Ningbo Construction Co., Ltd — Capital/Financing Update 2011

Nov 25, 2011

证券代码：601789 证券简称：宁波建工 编号：2011-008

宁波建工股份有限公司

关于变更部分募集资金投资项目实施地点的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。

根据公司2011年11月25日召开的第一届董事会第二十次会议决 议，公司拟变更首次公开发行股票募集资金投资项目中外地分公司投 资项目的部分实施地点，现将有关事项公告如下：

一、变更募集资金投资项目实施地点概述

公司募集资金投资项目之一外地分公司投资项目的原定实施地 点为北京、沈阳、青岛、武汉、成都，现将原定的沈阳、青岛、武汉

三个实施地点变更为公司拥有较好市场基础的天津、洛阳、芜湖三地。

变更情况如下表： 单位：元

	募集资金投资项目部分实施地点变更情况	募集资金投资项目部分实施地点变更情况	募集资金投资项目部分实施地点变更情况	募集资金投资项目部分实施地点变更情况	募集资金投资项目部分实施地点变更情况
承诺投资 项目	承诺投资金 额	实际使用金额 （截止2011年 10月31日）	募集资金余额	使用百 分比（%）	拟变更情况
外地分公 司投资项 目	74,250,000	1,087,695.91	73,162,304.09	1.46%	拟将项目实施地点 由北京、沈阳、青岛、 武汉、成都变更为北 京、天津、洛阳、芜 湖、成都

二、变更募集资金投资项目实施地点的原因

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外地分公司投资项目的建设是公司实施建筑主业走出去，进行全 国市场拓展的战略步骤之一，该项目经甬发改备[2010]9号文件备案 登记，原计划投资74,250,000元，已使用1,087,695.91元。截止目前， 公司已经在北京、青岛、成都、天津、洛阳、芜湖设立了分公司，开 展了业务经营，公司尚未在原招股书中承诺的外地分公司实施地点沈 阳、武汉两地开展经营活动。

1、公司在沈阳、青岛、武汉三地进行业务拓展结果不理想

近两年来，公司持续派驻经营人员对沈阳、青岛、武汉三地进行 市场考察跟踪及业务拓展，经过长时间的努力，业务开拓结果不理想， 进展缓慢。

2、公司在天津、洛阳、芜湖三地的经营工作开展良好，需加强 投入。

公司在天津、洛阳、芜湖三地的业务拓展工作势头良好，已经建 立了较为稳固的市场基础，赢得了当地客户的认可。上述三地公司在 建的项目包括：在天津承建的奥克斯-盛世郦园工程，建筑面积 95579.92 平方米，合同造价21,983.7866 万元，目前已进入主体建 筑施工阶段，已实现收入8958.703473 万元。公司在洛阳承建的洛阳 新区5#地块、东方今典、顺驰城三期工程，共计建筑面积约18.6 万 平方米、合同造价25128.69 万元，已实现收入21264.18 万元。公司 在芜湖承建的“三潭音悦”A 地块工程，建筑面积23200 平方米，合 同造价23200 万元，已实现收入10538 万元。

鉴于公司在原招股书中披露的沈阳、青岛、武汉三地进行业务拓

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展遇到的现实困难和目前在天津、洛阳、芜湖取得的市场业务基础， 公司决定把外地分公司投资项目部分实施地点沈阳、青岛、武汉变更 为天津、洛阳、芜湖。

三、外地分公司投资项目实施地点变更概况

(一)业务地区追加投资情况

拓展区域	项目建设情况	拟追加投资额 （万元）	用 途
天津	已设立分公司并开 展了业务经营	1485	分公司建设及 业务拓展
洛阳	已设立分公司并开 展了业务经营	1485	分公司建设及 业务拓展
芜湖	已设立分公司并开 展了业务经营	1485	分公司建设及 业务拓展

（一） 新业务区域建筑业市场概况及发展前景

1、天津市场

天津市属于国家环渤海经济区划的中心地带，经济规模庞大，发 展势头良好，建筑业市场容量巨大，行业管理较为规范。2008、2009、 2010年天津市分别实现地区生产总值6354.38亿元、7500.80亿元、 9108.83亿元，完成固定资产投资3404.09亿元、5006.32亿元、6511.42 亿元，实现建筑业总产值1405.84亿元、1808.46亿元、2473.25亿元。

根据天津市“十二五”规划，“十二五”期间天津市经济社会发 展的主要目标为：主要经济指标增幅保持全国前列，全市生产总值年 均增长12%。经济增长质量和效益进一步提高，地方财政收入稳步增 长。北方经济中心的地位和服务区域发展的能力明显提升。

未来五年，天津市将积极实施国家发展战略，全力推进滨海新区

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开发开放，全面加快各功能区开发建设。加快形成高水平的现代制造 业和研发转化基地、加快宜居生态型新城区建设，以强化对外辐射、 促进双城对接、畅通城市交通为重点，构建综合交通体系，确立天津 市北方国际航运中心和国际物流中心枢纽地位。

天津市未来的发展必将伴随大规模的工业、民用、公用设施等的 投资建设，以天津地区巨大的经济总量和建筑业市场容量为依托，公 司在天津进行业务拓展前景广阔。

2、洛阳市场

洛阳市属于国家“中部崛起”战略和“中原经济区”建设的核心 地带，近年来保持了经济社会的平稳较快增长，截止2010年底，洛阳 取得了用四年时间实现经济总量翻一翻的成绩。2008、2009、2010 年洛阳全市共实现地区生产总值1919.6亿元、2075亿元、2321.2亿元， 完成固定资产投资1105.5亿元、1447.3亿元、1768.8亿元，完成房地 产开发投资110.2亿元、137.9亿元、179.9亿元。作为中部地区的重 要二线城市，洛阳市房地产投资近三年平均增速达到27.7%，房地产 行业发展迅速。

截止2010年，洛阳市具有建筑业资质的总承包和专业承包建筑业 企业个数为384个，全年完成产值超过亿元的企业仅有54家，大部分 属于资质偏低、竞争力较弱的中小型企业。

近年来，洛阳市注重社会经济的可持续发展，产业升级加快，市 政府强力推进17个产业聚集区的建设。2010年，洛阳市仅产业聚集区 建设就完成固定资产投资474.3亿元，其中基础设施投资114.7亿元。

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根据洛阳市政府规划，未来5年洛阳将力争在经济总量上“再造一个 新洛阳”，在建设中原经济区、加快中原崛起和河南振兴的战略构想 下把洛阳建设成推进工业化、特色城镇化和农业现代化示范板块。同 时，洛阳将依托自身悠久的历史文化，打造国际文化旅游名城。洛阳 市未来的城市建设为建筑业发展提供了良好机遇，我公司在现有项目 的基础上继续在本地市场深耕，将会实现较好经济和社会效益。 3、芜湖市场

芜湖市属于皖江城市带承接产业转移示范区核心城市和合芜蚌 自主创新综合试验区中心城市。2010年，芜湖全市实现地区生产总值 1108.6亿元，比上年增长18.2%，总量位居安徽省十七个省辖市第二 位，增幅居第一位，完成固定资产投资1220.1亿元，增长35.5%。

芜湖市经济社会发展多年来保持了良好增长。“十一五”期间累 计完成固定资产投资3458.7 亿元，是“十五”时期的近5 倍，年均 增长40.7%。截止2010 年，芜湖市具有资质等级的总承包和专业承 包建筑业企业164 家，全年完成总产值250.86 亿元。

根据芜湖市“十二五”规划，“十二五”期间芜湖市将累计完成 全社会固定资产投资1万亿元。到2015年，地区生产总值达到2800亿 元，工业销售收入突破6000亿元，人均地区生产总值超过10万元。

未来五年，芜湖的城市化将立足于全省次中心城市的定位，围绕 建设300—500万人口大城市的目标，坚持高起点、大手笔规划建设， 扩大中心城市规模，加快城市副中心发展，构建组团式城市发展格局。 芜湖市未来经济的快速发展需要大力推进基础设施建设，工业产

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业的承接和转型需要大规模开展工业设施建设，房地产业的健康发展 需要加大廉租住房、公共租赁住房等保障性住房建设。芜湖市城市的 发展将为建筑业持续增长带来较大的市场需求，也将为建筑企业的市 场拓展提供良好的机遇。

四、经济效益分析

根据公司在天津、洛阳、芜湖三地已承接的施工项目情况和公司 近三年扣除非经常性损益后约17.38%的加权平均净资产收益率，参考 公司外地分公司可行性研究分析估算，预计本次变更后的追加投资大 约5—6年后可以收回，经济效益较为显著。

五、风险因素 1、市场风险

建筑业行业发展与国民经济的景气程度有很强的关联性，受固定 资产投资规模、城市化进程等宏观经济因素的综合影响深远。如果受 经济周期影响，上述拓展地区经济增长速度放缓或宏观经济出现周期 性波动，将可能对公司的经营状况产生不利影响，营业收入增长速度 可能放缓，甚至受市场环境影响可能出现收入下降。公司目前选择的 分公司投资地点均为国家或者区域经济核心区，市场容量或未来经济 增长总量可观。项目实施过程中公司将加强市场调研、开拓力量，密 切关注市场变动，实时调整经营策略，抓住机遇重点突破，努力降低 市场及经济波动带来的风险。

2、业务经营风险

外地分公司经营管理中可能在业务承接、财务管理、人力资源管

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理、成本控制、项目管理等活动中出现失误而给项目实施带来风险。 我公司有着近60年的建筑业施工管理经验，长期的生产实践中形成了 一套科学严谨的管理体系和风险防范方法，加之公司对外地拓展项目 进行严格的审核和监督，项目实施过程中此类风险出现概率较小。 3、工程风险

基于建筑产品的特殊性，工程施工中由于工序繁多、工期较长、 涉及人、财、物等资源数量较大，可能会遇到原材料供给短缺或成本 上涨、工程质量不满足标准、安全生产事故、潜在合同纠纷等方面的 问题。公司后续项目承接不足，亦将影响项目的投资收益。公司目前 已经建立完善的产品质量管理、财务管理、合同管理、人力资源管理 等多方面的管理体系，外地拓展过程中将积极推进公司硬实力和软实 力的协调发展，以质量立信，以产品取胜。

六、本次变更募集资金投资项目实施地点对公司的影响

本次募集资金投资项目实施地点变更有利于结合公司经营实际 扩大外地市场份额，有利于提高公司资金使用效率、增大公司营业收 入和利润、有利于提高公司综合竞争力，在总体上降低经营风险。

• 七、本次变更募集资金实施地点的审批情况

本次变更募集资金投资项目实施地点已经公司2011年11月25日 召开的第一届董事会第二十次会议审核通过。

八、保荐机构意见

公司保荐机构中国中投证券有限责任公司经过审慎核查后认为： 1、宁波建工募集资金投资项目之一的外地分公司投资项目将原

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定的沈阳、青岛、武汉三个实施地点变更为拥有更好业务和市场基础 的天津、洛阳、芜湖三地，系基于公司业务发展的实际情况并根据轻 重缓急原则而作出的战略微调，有利于更加合理，更加有效地利用募 集资金，有利于宁波建工抓住机遇进一步巩固和提升在相对优势区域 的市场地位和品牌形象，符合公司长远发展战略，有利于维护公司及 全体股东的利益。

• 2、宁波建工本次《关于变更部分募集资金投资项目实施地点的

• 议案》已经第一届董事会第二十次会议审议通过，履行了必要的审批 程序，符合《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定的要求。 九、备查文件

• 1、宁波建工股份有限公司第一届董事会第十二次会议决议；

• 2、中国中投证券有限责任公司关于宁波建工股份有限公司变更

• 部分募集资金投资项目实施地点的保荐意见。

特此公告。

宁波建工股份有限公司董事会 2011年11月25日

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