NEXTOOL TECHNOLOGY CO., LTD. — Regulatory Filings 2026

Apr 3, 2026

国元证券股份有限公司

关于安徽耐科装备科技股份有限公司

2025 年度持续督导跟踪报告

根据《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》等相关法律法规，国元证券股份有限公司(以下简称“国元证券”或“保 荐机构”)作为安徽耐科装备料科技股份有限公司(以下简称“耐科装备”、“公司”或 “发行人”)持续督导的保荐机构，负责耐科装备上市后的持续督导工作，并出具2025 年度持续督导跟踪报告。

一、持续督导工作的情况

序号	项目	持续督导工作情况
1	建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的持续 督导工作制定相应的工作计划。	保荐机构已建立健全并有效执行了 持续督导制度，已根据公司的具体情 况制定了相应的工作计划。
2	根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前，与上市 公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双方在持续督导 期间的权利义务，并报上海证券交易所备案。	保荐机构已与公司签署了保荐 协议，协议明确了双方在持续督 导期间的权利和义务，并已报上 海证券交易所备案。
3	通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查等方式开展持续 督导工作。	2025年，保荐机构通过日常沟通、 不定期回访等方式，对公司开展 持续督导工作。
4	持续督导期间，按照有关规定对上市公司违法违规事项公开 发表声明的，应于披露前向上海证券交易所报告，经上海证券 交易所审核后在指定媒体上公告。	2025年，公司未发生需公开发表声 明的违法违规事项。
5	持续督导期间，上市公司或相关当事人出现违法违规、违背 承诺等事项的，应自发现或应当发现之日起五个工作日内向上海 证券交易所报告，报告内容包括上市公司或相关当事人出现 违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐机构采取的督 导措施等。	2025年，公司及相关当事人未出现 需报告的违法违规、违背承诺等 事项。
6	督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵守法律、法规、 部门规章和上海证券交易所发布的业务规则及其他规范性文件， 并切实履行其所做出的各项承诺。	保荐机构持续督促、指导公司及 其董事、监事、高级管理人员，2025 年，公司及其董事、监事、高级 管理人员能够遵守相关法律法规 的要求，并切实履行其所做出的各项 承诺。

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7	督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度，包括 但不限于股东大会、董事会、监事会议事规则以及董事、监事和 高级管理人员的行为规范等。	公司章程、三会议事规则等制度符 合相关法规要求，2025年，公司有效 执行了相关治理制度。
8	督导上市公司建立健全并有效执行内控制度，包括但不限于 财务管理制度、会计核算制度和内部审计制度，以及募集资 金使用、关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的 控制等重大经营决策的程序与规则等。	公司内控制度符合相关法规要求， 2025年，公司有效执行了相关内控 制度。
9	督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制度，审阅 信息披露文件及其他相关文件，并有充分理由确信上市公司向上 海证券交易所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏	保荐机构督促公司严格执行信息 披露制度，审阅信息披露文件及 其他相关文件，详见“二、保荐机 构对公司信息披露审阅的情况”。
10	对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上海证券交易 所提交的其他文件进行事前审阅，对存在问题的信息披露文 件应及时督促上市公司予以更正或补充，上市公司不予更正或补 充的，应及时向上海证券交易所报告。	详见“二、保荐机构对公司信息 披露审阅的情况”。
11	对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司 履行信息披露义务后五个交易日内，完成对有关文件的审阅工 作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补 充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海证券交易所 报告。	详见“二、保荐机构对公司信息 披露审阅的情况”。
12	关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、监事、高 级管理人员受到中国证监会行政处罚、上海证券交易所纪律处 分或者被上海证券交易所出具监管关注函的情况，并督促其 完善内部控制制度，采取措施予以纠正。	2025年，公司或其控股股东、实际 控制人、董事、监事、高级管理人 员未受到中国证监会行政处罚、 上海证券交易所纪律处分或者被 上海证券交易所出具监管关注函的 情况。
13	关注上市公司及控股股东、实际控制人等履行承诺的情 况，上市公司及控股股东、实际控制人等未履行承诺事项的 ，保荐人应及时向上海证券交易所报告。	2025年，公司及控股股东、实际控 制人等不存在未履行承诺的情况。
14	关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针对市场传闻 进行核查。经核查后发现上市公司存在应披露未披露的 重大事项或与披露的信息与事实不符的，保荐人应及时 督促上市公司如实披露或予以澄清；上市公司不予披露 或澄清的，应及时向上海证券交易所报告。	2025年，公司未出现该等事项。
15	出现以下情形之一的，督促上市公司做出说明并限期改正，同 时向上海证券交易所报告:（一）涉嫌违反《上市规则》等相关 业务规则；（二）证券服务机构及其签名人员出具的专业意见 可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或 其他不当情形；（三）公司出现《保荐办法》第七十条规定的 情形；（四）公司不配合持续督导工作；（五）上海证券交易 所或保荐人认为需要报告的其他情形	2025年，公司未出现该等事项。
16	制定对上市公司的现场检查工作计划，明确现场检查工作要 求，确保现场检查工作质量。上市公司出现下列情形之一的，保	2025年，公司未出现该等事项。

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	荐机构、保荐代表人应当自知道或者应当知道之日起十五日内进 行专项现场核查：（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）控股股 东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公 司利益；（三）可能存在重大违规担保；（四）资金往来或者现 金流存在重大异常；（五）上海证券交易所或者保荐机构认为应 当进行现场核查的其他事项。
17	持续关注上市公司建立募集资金专户存储制度与执行 情况、募集资金使用情况、投资项目的实施等承诺事项。	保荐机构对公司募集资金的专户 存储、募集资金的使用以及投资 项目的实施等承诺事项进行了持续关 注，督导公司执行募集资金专户存储 制度及募集资金监管协议。

二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

在本持续督导期间，保荐机构和保荐代表人未发现耐科装备存在重大问题。

三、重大风险事项

报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司可能存在的相 关风险如下：

(一)核心竞争力风险

1、技术开发与创新的风险

公司属于智能制造装备行业的细分领域，主要产品为半导体封装设备及模具和塑料挤出 成型模具、挤出成型装置及下游设备。随着我国对智能制造装备行业的重视程度和支持力度 的持续增加，智能制造装备行业正处于快速发展阶段，能否不断推进产品的技术升级，能否 及时研发并推出符合市场需求的技术和产品是公司能否保持持续竞争力的关键。

若公司不能顺应产业发展趋势作出正确的研发方向判断，在技术水平、研发能力等方面 持续提升竞争力，则将面临技术升级的风险；若公司在板级、晶圆级封装设备研发方面进度 迟缓，将对公司拓展板级、晶圆级等先进封装设备市场产生负面影响；如公司不能及时满足 市场需求，不断研发新技术、新产品，则公司实现未来战略规划目标具有不确定性。

2、关键技术人才流失和不足的风险

随着公司业务规模的不断扩大，公司对关键技术人才需求日趋旺盛。未来，若公司不能 提供更好的发展平台、更有竞争力的薪酬待遇及良好的研发条件，或者公司人力资源管控及 内部晋升制度得不到有效执行，公司将无法引进更多的关键技术人才，甚至可能出现关键技 术人才流失、储备不足的情形，对公司未来可持续发展产生不利影响。

3、核心技术泄密风险

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经过多年的技术积淀，公司掌握了一系列核心技术，为公司的持续发展注入了源动力。 虽然公司制定实施了保护核心技术的制度和措施，公司核心技术对公司控制生产成本、改善 产品性能和质量以及保持公司市场竞争力至关重要。但是如果因相关人员信息资料保管不善、 关键技术人员流失或在生产经营过程中相关技术、数据、图纸、保密信息泄露等导致核心技 术泄密，将可能对公司未来的生产经营和发展产生一定不利影响。

(二)经营风险

1、市场竞争风险

随着国家对智能制造装备行业的重视程度和支持力度的持续增加，我国智能制造装备行 业技术水平不断提高，国产设备在产品性价比、售后服务等方面的优势逐渐显现。智能制造 装备市场的快速增长以及我国市场的国产化率提升的预期，吸引了国外行业巨头和国内有实 力的智能制造设备商参与竞争。在半导体封装设备领域，公司已经成为通富微电、华天科技、 长电科技、比亚迪半导体等封测龙头企业的设备供应商，但与国际行业巨头相比仍处于竞争 劣势。在塑料挤出成型设备领域，总体规模、资金实力、销售团队、市场占有率、产品认可 度等方面仍存在一定的差距；若公司不能抓住国家政策的支持和行业发展带来的机遇，不断 提升自身的技术水平并加强市场开拓，更有效地参与市场竞争，将会对公司的长远发展产生 不利影响。

2、部分原材料依靠外采的风险

报告期内，公司存在部分客户指定原材料的情况，主要指定德国和奥地利生产的模具 钢材，对该类原材料存在重大进口依赖，在客户不指定的情况下公司也有国内模具钢材供 应商，所生产的产品符合欧盟产品标准；为使公司半导体封装设备产品的稳定性及可靠性 更高，在目前境外进口相关原材料未受到限制的情况下，公司塑料挤出成型模具、挤出成 型装置及下游设备使用的传感器、工控机、控制器、电磁阀等，公司半导体封装设备中使 用的轴承、导轨、伺服电机、控制系统等零部件主要采购于日本品牌供应商（部分品牌在 国内有生产工厂），公司也有国内供应商替代方案；公司半导体封装设备目前使用的PM23 钢、PM60钢主要采购于瑞典的模具钢材供应商，也可以从德国、日本采购，但无国内替代 供应商，对该类原材料存在重大进口依赖。未来，若公司与该等供应商合作关系发生不利 变化，因国际关系等对国际贸易产生不利影响导致出现模具钢材和关键零部件断供，且替 代的国产供应商供货不顺利，将可能对公司的生产经营产生不利影响。

3、境外销售的风险

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公司塑料挤出成型模具、挤出成型装置及下游设备以出口为主，产品销往40余个国家； 半导体封装设备及模具也逐步迈入境外市场。随着全球化竞争逐渐激烈，不排除部分国家 和地区采取贸易保护主义政策。随着公司规模和业务的发展，未来公司外销收入的金额可 能会进一步提升，而贸易政策的变化、国际贸易摩擦可能对公司的境外销售产生一定程度 的不利影响。

4、产品质量风险

公司产品涉及微电子、电气、机械、材料、化学工程、流体力学、自动化、图像识别、 通讯、软件系统等多学科、多领域知识的综合运用，下游客户对公司产品的质量要求较高， 而公司产品的质量和性能受到原材料、设计、制造、售后服务等多种因素的影响，无法完 全排除因不可控因素导致出现产品质量问题。如果公司在产品生产过程中管理控制不严格， 出现产品性能不稳定或产品质量问题，可能影响客户的满意度甚至产生质量纠纷、客户流 失，将可能对公司盈利水平产生一定的不利影响。

5、部分零部件外协加工的风险

公司产品所需的部分零部件存在外协加工。虽然公司制定了《外协控制程序》等外协 管理流程、制度，但仍然无法直接控制外协供应商的交货时间和质量。若公司外协加工供 应商不能按期、按质交货，将可能导致公司产品交货时间的延迟或者成本增加的不利局面， 从而对公司的财务业绩和经营成果造成不利影响。

(三)财务风险

1、业绩增长可持续性的风险

报告期内，公司营业收入为29,490.84万元，归属母公司股东的净利润为8,033.32万元， 收入及净利润规模与上年同期相比保持一定幅度增长。但报告期业绩增长并不意味着未来 仍能保持业绩持续增长。若未来下游市场需求发生不利变化、公司未能及时满足下游客户 需求等不利因素出现，则存在业绩增长可持续性的风险。

2、毛利率下降风险

公司产品为服务于半导体塑料封装和塑料挤出成型领域的智能制造装备专用设备，具 有定制化特征，毛利率对售价、产品结构、原材料价格等因素变化较为敏感。不同客户的 产品配置、性能要求以及议价能力可能有所不同，相同客户在不同期间的订单价格也可能 存在差异。若未来公司的经营规模、产品结构、客户资源、成本控制、技术创新优势等方

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面发生较大变动，或者行业竞争加剧，导致公司产品销售价格下降、成本费用提高或客户 的需求发生较大的变化，公司将面临毛利率出现下降的风险。

3、应收账款风险

截止报告期末，公司的应收账款账面价值为11,652.07万元，占总资产的比例为9.41%。 报告期内，公司的应收账款金额较大。半导体封装装备产品的主要客户均为国内头部或上 市的半导体封装企业，总体信用状况良好。塑料挤出成型模具、挤出成型装置及下游设备 主要以外销为主，发货前基本会收到90%以上的货款，应收账款余额较小。公司已根据谨慎 性原则对应收账款计提了坏账准备。如果未来公司应收账款管理不当或者客户自身发生重 大经营困难，可能导致公司应收账款无法及时收回，将对公司的经营业绩造成不利影响。 4、存货规模较大的风险

截止报告期末，公司存货账面价值13,485.50万元，占流动资产的比例为12.73%，主要 为原材料、在产品、产成品和发出商品。公司期末存货余额水平较高与公司产品主要为定 制化智能制造设备以及下游客户的验收政策相关，设备从原材料采购到生产加工、出货至 最终验收确认收入需要一定的周期，因此公司的原材料、在产品及发出商品随着业务规模 扩张而增加。未来若市场经营环境发生重大不利变化、客户定制的设备产生大规模退货或 原材料价格发生较大波动，公司存货将面临减值风险并可能产生较大损失，对公司的财务 状况和经营成果产生负面影响。

5、汇率波动风险

报告期内，公司外销业务收入16,681.47万元，外销收入占同期主营业收入的比例为 57.50%，公司报告期内由于汇率变动而产生的汇兑损益。人民币汇率随着国际政治、经济 环境的变化而波动，具有一定的不确定性。随着公司业务规模的持续扩大，若未来人民币 对美元、欧元和英镑的汇率发生剧烈波动，将对公司的业绩带来一定的不确定性，可能导 致汇兑损失的产生，从而对公司的经营成果和财务状况造成不利影响。

6、税收优惠政策变化风险

报告期内，公司享受的税收优惠政策包括高新技术企业15%企业所得税税率优惠、出口 销售的“免抵退”税收政策等，报告期税收优惠金额合计为1，023.60万元，占利润总额比 重为11.34%。如果未来关于出口退税相关的法律法规、政策发生不利变化，或公司不再符 合高新技术企业的认定条件等情况，将可能对未来的经营业绩和现金流产生一定的不利影 响。

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(四)行业风险

公司所处智能制造装备行业是国家重点支持的战略性新兴产业，主要产品为应用于半 导体封装及塑料挤出成型领域的智能制造装备，具体为半导体封装设备及模具、塑料挤出 成型模具、挤出成型装置及下游设备，其需求直接受到下游应用市场的影响。

智能制造装备行业与宏观经济形势密切相关，具有周期性特征。如果全球及中国宏观 经济增长大幅放缓，或行业景气度下滑，厂商的资本性支出可能延缓或减少，对装备需求 亦可能延缓或减少，将给公司的短期业绩带来一定的压力。公司将积极开发国内外客户并 且尽可能为客户提供高效的系统解决方案，同时加大对市场空间的拓展力度，以减缓行业 风险对公司业务的冲击。

(五)宏观环境风险

近年来，国际贸易摩擦不断，中美贸易摩擦尤其更甚，特别是与半导体相关的高科技 产业中影响更大。如果中国政府对公司从美国采购的原材料或零部件加征关税，公司的经 营成本也将增加，进而会对公司的营业收入、经营成果或财务状况产生不利影响。

(六)其他重大风险

1、知识产权纠纷或诉讼风险

2025年公司完成专利申请15项，另有多项专利正在申报中，获得发明专利授权1项，另 新增软件著作权3项。截至报告期末，公司拥有有效的授权专利112项，其中发明专利36项、 实用新型76项，另有软件著作权7项，各项专利技术和非专利技术等知识产权是公司核心竞 争力的重要组成部分。如果出现公司知识产权遭到第三方侵害、因理解偏差而侵害第三方 知识产权、第三方对公司知识产权提出纠纷或诉讼等情形，将对公司的生产经营和技术创 新造成不利影响。

2、股权分散的风险

公司股权相对分散，目前无控股股东，公司实际控制人为黄明玖、郑天勤、吴成胜、 徐劲风、胡火根五人组成的一致行动人，合计直接持有公司29.09%的股份。分散的股权结 构可能导致公司存在决策效率降低的风险，进而对公司业务开展产生不利影响。此外，如 果公司未来发生股权转让、定向增资、公开发行新股、一致行动人协议的有效期届满后不 再续签等情况，可能给公司生产经营和发展带来潜在的风险。

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3、其它风险

（1）股票价格波动风险

股票市场价格波动不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受宏观经济周期、利率、 资金供求关系等因素的影响，同时也会因国际、国内政治经济形势及投资者心理因素的变 化而产生波动。股票的价格波动是股票市场的正常现象。为此，公司特别提醒投资者必须 具备风险意识，以便做出正确的投资决策。公司股票的市场价格可能会因多种因素而大幅 波动，其中众多因素是公司无法控制的，主要包括：宏观经济波动、公司所处行业及相关 行业上市公司的经营业绩及其预期、二级市场股票价格发生波动；证券分析师对公司业务 的财务预测发生变动、持股建议发生变动或公司未能实现前述财务预测的估计；第三方研 究机构关于半导体封装装备和挤出成型装备行业的预测发生变动；公司股东在二级市场上 出售公司股票；中国股市整体及科创板的指数和成交量波动；客户、供应商、竞争对手、 员工对公司提起的诉讼；涉及到公司专利的诉讼、争议或纠纷；中国证监会、上交所等监 管机构的处置或调查；战争或恐怖主义行为等地缘政治事件等。

综上，股票市场投资收益与投资风险并存，投资者对此应有充分准备。

（2）不可抗力风险

在公司日常经营过程中，无法排除因政治因素、自然灾害、战争在内的不可抗力事件 对公司的资产、人员以及供应商或客户造成损害，从而对公司的生产经营造成不利影响。

四、重大违规事项

2025年度持续督导期间内，耐科装备不存在重大违规事项。

五、主要财务数据及指标的变动原因及合理性

2025年度，公司主要财务数据及指标如下所示：

主要财务数据	2025年度/2025年末	2024年度/2024年末	增减变动幅度(%)
营业收入（元）	294,908,429.79	268,185,568.39	9.96
归属于上市公司股东的净利润（元）	80,333,220.50	64,015,936.02	25.49
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元）	68,565,113.51	50,682,402.42	35.28
经营活动产生的现金流量净额（元）	37,174,561.00	71,430,302.21	-47.96
归属于上市公司股东的净资产（元）	1,037,949,661.86	1,010,203,896.45	2.75

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总资产（元）	1,238,243,008.52	1,221,595,250.13	1.36
主要财务指标	2025年度/2025年末	2024年度/2024年末	增减变动幅度(%)
基本每股收益(元/股)	0.70	0.56	25.00
稀释每股收益(元/股)	0.70	0.56	25.00
扣除非经常性损益后的基本每股 收益(元/股)	0.60	0.45	33.33
加权平均净资产收益率(%)	7.89	6.48	增加1.41个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率(%)	6.73	5.13	增加1.60个百分点
研发投入占营收入的比例(%)	8.17	7.80	增加0.37个百分点

注：公司于2025年7月实施2024年年度权益分派:以实施权益分派的股权登记日登记的总股本扣减公司回 购专用证券账户中股份为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4股,共转增32,551,669股。根据《公开 发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》，公司已在计算每股收益 指标时对本期、上年同期及2023年度指标按资本公积转增股本后股数重新计算。

本报告期内，部分财务数据及指标的变动原因如下：

2025年公司营业收入为29,490.84万元，同比增长9.96%；实现营业利润9,026.51万元， 同比增长31.06%；实现利润总额9,027.16万元，同比增长25.71%；实现归属于母公司所有 者的净利润8,033.32万元，同比增长25.49%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损 益的净利润6,856.51万元，同比增长35.28%。主要是半导体行业封装装备市场，叠加挤出 成型装备行业持续向好，两类产品销售收入增长。

2025年经营活动产生的现金流量净额为3,717.46万元，同比下降47.96%。主要银行存 款利息减少、政府补助减少、支付材料采购款增加所致。总资产和归属于上市公司股东的 净资产较报告期初分别增长1.36%和2.75%,主要为公司的利润增加。

2025年基本每股收益0.70元/股，较上年同期增长25%，稀释每股收益0.70元/股，较 上年同期增长25%，扣除非经常性损益后的基本每股收益0.60元，较上年同期增长33.33%。 主要得益于半导体封装装备和挤出成型装备两类产品保持持续增长，带动公司营业收入及 各项指标同比实现增长。

六、核心竞争力的变化情况

1 、技术研发优势

公司建立了科学有效的整套研发体系，培养了众多高技能、高素质、经验丰富的研发、 设计团队。公司研发人员的专业包括机械设计、电气自动化、软件设计、高分子材料、模 具设计等学科，人员组成、年龄结构、知识专业结构合理，为公司研发体系的高效运行提 供了有力支撑。公司目前已形成批量用于生产的众多专利技术，以及数据库、修正参数模 型、精密机械设计与制造技术等众多非专利技术，为公司产品保持技术优势、持续进行技

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术升级提供了有力支持。截至 2025 年末，公司累计拥有有效专利 112 项，其中发明专利 36 项。

2 、客户资源优势

公司作为欧洲和北美地区高端塑料型材市场知名企业长期合作的极具竞争力的塑料挤 出成型装备供应商，客户遍布全球 40 余个国家，具有广泛的客户基础。通过多年的经营和 维护，客户对公司产品的粘性高。半导体封装企业，尤其是行业内大型封装企业对设备供 应商的选择非常严格，采用合格供应商制度，进入合格供应商名录需要严格的工厂认证及 产品验证，进入后合作相对稳定。公司目前已成功与通富微电、华天科技、长电科技、比 亚迪半导体等众多国内行业知名企业达成合作。公司客户资源优势明显。

3 、生产装备及工艺技术优势

公司拥有标准恒温恒湿精密制造车间以及大量进口自瑞士、日本和德国的高端数控加 工设备，为公司高精密度的产品制造提供了装备保障。公司深耕精密机械制造领域十余年， 积累了大量成熟度高、精准、精确且实用性高的独特制造工艺技术，熟练掌握了不同材料 的精密加工方法，极大地提升了公司产品的生产效率和稳定性。公司在生产装备、工艺技 术方面具有明显竞争优势。

4 、生产管理优势

公司根据产品生产过程的特点，合理布置各工种、库房、设备、物料的位置，使人流、 物流、信息流高效运行，缩短产品生产过程中周转的时间，提高工作效率，缩短产品的生 产周期，保证合同交货期；公司采用 ERP 信息管理系统，使各工序之间的信息传递准确及 时，各项数据统计准确可靠，为公司的过程控制提供了准确的信息基础，极大提高了公司 的生产效率。公司十分注重产品质量及生产管理，从管理制度建设、工艺流程完善、管理 模式提升、员工责任感培养等多维度持续推进生产体系的完善。公司按照 ISO9001 质量管 理体系建立、健全了有效的质量管理体系，整合公司资源，预防和消除质量环节中可能存 在的隐患，确保公司产品的高品质。

5 、人力资源优势

公司重视员工的发展和培养。公司以黄明玖、郑天勤、吴成胜、胡火根、徐劲风为核 心的高管团队均具有多年行业从业经验。此外，公司凝聚了多专业、多学科的大批人才， 大部分一线生产人员具有多年的行业从业经验，能够很好的利用自身的行业经验将公司在 工艺技术方面的优势直接运用至产品生产加工中。公司高素质且长期稳定的管理团队、核

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心技术人员以及一线生产人员为公司参与市场竞争和快速健康发展提供了强有力的人力保 障。

2025 年度，公司的核心竞争力未发生重大不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

(一)研发支出及变化情况

2025年度，公司持续加大研发投入，全年研发费用投入2,409.59万元，占公司营业 收入的8.17%，本期研发费用较上期增长15.15%。研发费用的持续投入，是公司产品技术 不断提升和新产品持续推出的基础，保证了公司的市场竞争力。

(二)研发进展

2025年全年公司研发项目九项，全部围绕公司主导产品技术提升和新品开发展开， 其中“大尺寸晶圆级集成电路智能封装关键技术研究及智能装备产业化项目”为省科技 创新攻坚计划项目；公司目标是实现我国在半导体塑料封装装备领域的自主可控，未来 在全球市场与国际一流品牌进行同台竞技。全年公司新增专利技术申请15项，获得专利 授权13项，其中发明专利1项。截至2025年末，公司累计拥有有效专利112项，其中发明 专利36项，另有软件著作权7项。

八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

(一)募集资金使用基本情况

经中国证券监督管理委员会证监许可[2022]2207号文核准，本公司向社会公开发行人 民币普通股（A股）20,500,000.00股，每股发行价为37.85元，应募集资金总额为人民币 775,925,000.00元，扣除各项不含税的发行费用74,593,725.72元，实际募集资金净额为 701,331,274.28元。该募集资金已于2022年11月2日到账。上述资金到账情况业经容诚会 计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具容诚验字[2022]230Z0300号《验资报告》。公 司对募集资金采取了专户存储管理。

2025年度，公司募集资金使用情况为：（1）直接投入募集资金项目4,781.39万元；（ 2）永久补充流动资金10,441.26万元；（3）公司以部分暂时闲置募集资金进行现金管理，

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购买理财产品251,200.00万元，理财产品到期赎回212,400.00万元；购买定期存款 54,033.00万元，定期存款到期83,033.00万元。公司2025年募集资金账户收到的银行存款 利息及理财收益扣除银行手续费等的净额1,107.20万元，截止2025年12月31日募集资金余 额为51,884.19万元，其中以闲置募集资金进行投资产品尚未到期的余额人民币50,000.00 万元，进行定期存款尚未到期的余额人民币0.00万元，募集资金专户余额合计为1,884.19 万元。

金额单位：人民币万元

	金额单位：人民币万元
项目	金额
2024 年12 月31 日募集资金专户余额	25,799.64
减：2025 年投入募集资金总额	15,222.65
其中：补充流动资金	10,441.26
减：2025 年以闲置资金购买理财产品	251,200.00
减：2025 年以闲置资金购买定期存款	54,033.00
加：2025 年闲置资金购买理财产品到期赎回	212,400.00
加：2025 年闲置资金购买定期存款到期赎回	83,033.00
加：2025 年收到的银行存款利息及理财收益扣除银行手续 费等的净额	1,107.20
2025 年12 月31 日募集资金余额	51,884.19
其中：以闲置募集资金进行投资产品尚未到期的余额	50,000.00
其中：以闲置募集资金进行定期存款尚未到期的余额	-
2025 年12 月31 日募集资金专户余额	1,884.19

(二) 募集资金存放与管理情况

根据有关法律法规及《安徽耐科装备科技股份有限公司章程》的规定，遵循规范、安 全、高效、透明的原则，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、审批、 使用、管理与监督做出了明确的规定，以在制度上保证募集资金的规范使用。

2022年11月2日，公司和国元证券分别与中国工商银行股份有限公司铜陵百大支行、中 国银行股份有限公司铜陵分行营业部签署《募集资金三方监管协议》，开设募集资金专项 账户；2023年7月11日，公司和国元证券分别与中国工商银行股份有限公司铜陵开发区支行、 中国农业银行股份有限公司铜陵井湖支行签署《募集资金三方监管协议》，开设募集资金 专项账户；2024年12月30日，公司和国元证券与上海浦东发展银行股份有限公司铜陵支行 签署《募集资金三方监管协议》，开设募集资金专项账户。三方监管协议与证券交易所三 方监管协议范本不存在重大差异，三方监管协议的履行不存在问题。

截至2025年12月31日，募集资金存储情况如下：

12

金额单位：人民币万元

		金额单位：人民币万
银行名称	银行帐号	余额
中国工商银行股份有限公司铜陵百大支行	1308020029200246657	547.70
中国工商银行股份有限公司铜陵百大支行	1308020029200246409	632.04
中国银行股份有限公司铜陵分行营业部	179769105890	467.50
中国银行股份有限公司铜陵分行营业部[1]	188769100474	已注销
中国银行股份有限公司铜陵分行营业部	176769116940	113.19
中国工商银行股份有限公司铜陵开发区支行	1308029219100119236	13.09
中国农业银行股份有限公司铜陵井湖支行	12641001040029178	109.39
上海浦东发展银行股份有限公司铜陵支行	11510078801500002358	1.28
合 计		1,884.19

• 注：1、具体内容详见公司于2025 年3 月6 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的

• 《安徽耐科装备科技股份有限公司关于注销部分募集资金专项账户的公告》（公告编号：2025-006）。

• 2、若尾数有差异，为四舍五入导致。

• (三)用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

公司2025年度未发生使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

(四)对闲置募集资金进行现金管理的情况

2024年8月16日，公司召开第五届董事会第七次会议和第五届监事会第七次会议，审 议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影 响募集资金项目建设和使用、募集资金安全的情况下，使用总额不超过人民币65,000.00 万元（含本数）的部分暂时闲置募集资金进行现金管理。使用期限自公司董事会审议通过 之日起12个月内有效。

2025年8月15日，公司召开第五届董事会第十四次会议和第五届监事会第十三次会议， 审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影 响募集资金项目建设和使用、募集资金安全的情况下，使用总额不超过人民币50,000.00 万元（含本数）的部分暂时闲置募集资金进行现金管理。使用期限自公司董事会审议通过 之日起12个月内有效。

2025 年度，公司使用闲置募集资金进行现金管理购买的投资产品如下：

产品名称	金额 （万元）	起始日	到期日	预期年化收 益率	投资收益（万 元）	是否赎 回
中国工商银行挂钩汇率区间累计型法人 人民币结构性存款产品-专户型2024 年 第342期P款	11,200.00	2024/8/22	2025/2/25	1.2-2.49%	109.13	是
浦发银行利多多公司稳利24JG3654 期 (月月滚利10 期承接款)人民币对公结 构性存款	21,000.00	2025/1/2	2025/1/27	2.30%	33.02	是

12

产品名称	金额 （万元）	起始日	到期日	预期年化收 益率	投资收益（万 元）	是否赎 回
浦发银行利多多公司稳利25JG3043 期 (月月滚利11 期承接款)人民币对公结 构性存款	20,600.00	2025/2/5	2025/2/28	2.05%	26.98	是
浦发银行利多多公司稳利25JG3095 期 (月月滚利12 期承接款)人民币对公结 构性存款	3,000.00	2025/3/3	2025/3/31	2.25%	5.37	是
浦发银行利多多公司稳利25JG5687 期 (三层看涨)人民币对公结构性存款	28,800.00	2025/3/5	2025/6/5	2.15%	154.80	是
中国农业银行“汇利丰”2025 年第5334 期对公定制人民币结构性存款产	19,000.00	2025/3/14	2025/4/18	1.05%	17.32	是
浦发银行利多多公司稳利25.JG3141 期 (春日特供款)人民币对公结构性存款	3,000.00	2025/4/07	2025/4/30	2.40%	4.60	是
浦发银行利多多公司稳利25.JG6314 期 (三层看跌)人民币对公结构性存款	19,000.00	2025/4/18	2025/8/13	2.18%	133.46	是
浦发银行利多多公司稳利25JG3178 期 (月月滚利14 期承接款)人民币对公结 构性存款	2,000.00	2025/5/6	2025/5/30	2.05%	2.73	是
中国工商银行区间累计型法人人民币结 构性存款产品-专户型2025 年第214 期 A款	2,000.00	2025/6/6	2025/6/30	1.99%	2.20	是
浦发银行利多多公司稳利25JG7092 期 (三层看涨)人民币对公结构性存款	28,800.00	2025/6/6	2025/8/13	2.02%	108.27	是
中国工商银行区间累计型法人人民币结 构性存款产品-专户型2025 年第242 期 F款	2,000.00	2025/7/2	2025/7/31	2.24%	3.56	是
浦发银行利多多公司稳利25JG8331 期 (三层看涨)人民币对公结构性存款	48,000.00	2025/8/18	2025/11/18	1.95%	234.00	是
浦发银行利多多公司稳利25JG3650 期 (1个月早鸟款)人民币对公结构性存款	2,000.00	2025/10/13	2025/11/13	1.65%	2.75	是
浦发银行利多多公司稳利25JG4159 期 (1个月早鸟款)人民币对公结构性存款	2,000.00	2025/11/24	2025/12/24	1.65%	2.75	是
浦发银行利多多公司稳利25JG4163 期 (6 个月早鸟款C)人民币对公结构性存 款	48,000.00	2025/11/24	2026/5/25	0.95-2.05%	-	否
浦发银行利多多公司稳利25JG4235 期 (1个月早鸟款)人民币对公结构性存款	2,000.00	2025/12/29	2026/1/29	0.70-1.85%	-	否
合 计	262,400.00				840.94

截至2025 年12 月31 日，公司使用闲置募集资金购买投资产品的余额为50,000.00 万

元。

(五)用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

2025年12月5日，公司召开2025年度第五次董事会审计委员会会议、第五届董事会第 十六次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意使用 部分超募资金永久补充流动资金。公司首次公开发行股票超募资金金额为28,891.13万元，

12

截至2025年12月31日，超募资金尚未使用。公司拟使用人民币8,600.00万元的超募资金进 行永久补充流动资金，占超募资金总额的比例为29.77%。

(六)超募资金用于在建项目及新项目(包括收购资产等)的情况

公司2025年度未发生将超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。

(七)结余募集资金使用情况

2025年12月5日，公司召开2025年度第五次董事会审计委员会会议、第五届董事会第 十六次会议，审议通过了《关于募投项目变更投资规模、结项并将剩余募集资金继续存放 募集资金专户管理的议案》，同意公司募投项目“半导体封装装备新建项目”、“高端塑 料型材挤出装备升级扩产项目”及“先进封装设备研发中心项目”变更投资规模、结项并 将剩余募集资金继续存放募集资金专户管理。截至2025年12月31日，上述项目结项后剩余 的募集资金16,988.00万元，部分存放于募集资金专用账户，部分用于闲置募集资金购买 理财产品。

(八)募集资金使用的其他情况

无。

（九）募集资金合规情况

耐科装备2025年度募集资金的存放与使用符合《证券发行上市保荐业务管理办法》《 上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》《上市公司募集资金 监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及公司《募集资金管理制度》等的规 定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金 具体使用情况与公司已披露情况一致，不存在违规使用募集资金的情形，不存在变相改变 募集资金用途和损害股东利益的情形。

十、控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

截至2025年12月31日，公司实际控制人、董事、高级管理人员持有公司股份的情况

如下：

如下：
序号	姓名	关系	直接持股比例（%）	间接持股比例（%）
1	黄明玖	实际控制人之一、董事长、核心 技术人员	4.86%	0.00%
2	郑天勤	实际控制人之一、董事、总经理 、核心技术人员	7.31%	0.26%
3	阮运松	董事	0.00%	6.37%
4	吴成胜	实际控制人之一、董事、副总经	5.49%	0.12%

12

		理、总工程师、核心技术人员
5	胡火根	实际控制人之一、董事、副总经 理、核心技术人员	4.28%	0.12%
6	傅祥龙	董事	4.28%	0.00%
7	徐劲风	实际控制人之一、副总经理	7.11%	0.12%
8	黄戎	董事会秘书	0.00%	0.18%
9	王传伟	财务总监	0.00%	0.10%

截至2025年12月31日，公司实际控制人、董事、高级管理人员持有的公司股份不存在 质押、冻结及减持的情形。

十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项

截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

(以下无正文)

12

（本页无正文，为《国元证券股份有限公司关于安徽耐科装备科技股份有限 公司2025 年度持续督导跟踪报告》之签章页）

保荐代表人：

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高 震 佘 超
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国元证券股份有限公司
年 月 日
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