23.7.2020

Neste Oyj Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2020

Nesteen puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2020

Jälleen vahva neljännes uusiutuvissa tuotteissa, öljytuotteissa ennennäkemättömän heikko jalostusmarkkina

Toinen neljännes lyhyesti:

Vertailukelpoinen liikevoitto oli 255 miljoonaa euroa (367 milj.)
Liikevoitto oli 208 miljoonaa euroa (359 milj.)
Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntikate, sisältäen BTC-verohelpotuksen, oli 625 dollaria tonnilta (674)
Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali oli 4,76 dollaria barrelilta (9,42)
Rahavirta ennen rahoituseriä oli -246 miljoonaa euroa (132 milj.)

Tammi–kesäkuu lyhyesti:

Vertailukelpoinen liikevoitto oli 663 miljoonaa euroa (746 milj.)
Liikevoitto oli 405 miljoonaa euroa (741 milj.)
Rahavirta ennen rahoituseriä oli -366 miljoonaa euroa (140 milj.)
Rahavirtavaikutteiset investoinnit olivat 555 miljoonaa euroa (189 milj.)
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) oli 24,5 % viimeisten 12 kuukauden aikana (2019: 26,6 %)
Velan osuus kokonaispääomasta kesäkuun lopussa oli 8,8 % (31.12.2019: -3,3 %)
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos: 0,76 euroa (0,77)
Osakekohtainen tulos: 0,47 euroa (0,77)

Toimitusjohtaja Peter Vanacker:

"Nesteen suoritus oli vahva toisella neljänneksellä COVID-19-pandemian aiheuttamasta markkinoiden epävakaudesta huolimatta. Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta osoittautui varsin kestäväksi ja ylsi uuteen ennätykseen neljänneskohtaisissa myyntimäärissä. Öljytuotteet-liiketoiminta kärsi ennennäkemättömän heikosta jalostusmarkkinasta kysynnän romahdettua maailmanlaajuisesti COVID-19-pandemian seurauksena, ja segmentti oli tappiollinen. Marketing & Services teki olosuhteisiin nähden hyvän tuloksen, kun otetaan huomioon myös Venäjän liiketoimintamme taannoinen myynti. Vertailukelpoinen liikevoittomme oli 255 miljoonaa euroa, kun se edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla oli 367 miljoonaa euroa. Nesteen 12 edellisen kuukauden ajalta laskettu ROACE oli 24,5 %, ja velan osuus kokonaispääomasta oli 8,8 % kesäkuun lopussa.

Uusiutuvien tuotteiden toisen neljänneksen tulos nousi viimevuotisesta: vertailukelpoinen liikevoitto oli 314 miljoonaa euroa (286 milj.). Uusiutuvan dieselin kysyntä pysyi hyvänä, ja myyntimäärämme olivat ennätykselliset 773 000 tonnia. Myös jalostamojen erittäin hyvä toiminnallinen tehokkuus tuki uutta neljänneskohtaista ennätystä. Tuotannon nimelliskapasiteettimme uusiutuvissa tuotteissa on nostettu 3,2 miljoonaan tonniin vuodessa. Suunniteltua Singaporen jalostamon katalyytin vaihtoa oli siirrettävä hieman paikallishallinnon koronavirukseen liittyvien sulkutoimenpiteiden vuoksi, mutta vaihto saatiin onnistuneesti päätökseen heinäkuun alkupuoliskolla. Raaka-aineiden markkina pysyi odotetusti erittäin tiukkana. Tämä loi yhdessä matalien öljytuotteiden hintojen

kanssa painetta vertailukelpoiseen myyntikatteeseen, joka oli keskimäärin 625 dollaria tonnilta eli edelleen erittäin hyvällä tasolla. Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-ainesyötöstä oli 78 %.

Öljytuotteiden toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli -60 miljoonaa euroa (83 milj.). Kysyntä romahti maailmanlaajuisesti COVID-19-pandemian seurauksena. Poikkeuksellisen heikot tuotemarkkinat ja epäsuotuisa Urals-Brent-hintaero vaikuttivat yleisiä markkinaolosuhteita heijastelevaan viitemarginaaliin. Viitemarginaali oli keskimäärin -0,3 dollaria barrelilta (6,0 vuoden 2019 toisella neljänneksellä), millä oli 165 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Pandemiaan Suomessa liittyvien rajoitusten vuoksi jouduimme lykkäämään suunniteltua Porvoon jalostamon suurseisokkia vuoteen 2021, ja toisella neljänneksellä tehtiin vain kriittisten yksiköiden kunnossapitotöitä. Yksiköiden kunnossapidolla oli noin 20 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Olemme toteuttaneet ja tulemme toteuttamaan useita toimenpiteitä segmentin kannattavuuden parantamiseksi lyhyellä aikavälillä.

Marketing & Services -segmentin toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 19 miljoonaa euroa (25 milj.). Pandemiaan liittyvät matkustusrajoitukset vaikuttivat myyntimääriin, mutta pystyimme parantamaan yksikkökatteita. Venäjän liiketoiminnan myynnillä oli 8 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -16 miljoonaa euroa (-28 milj.). Tämä johtui pääasiassa siitä, että Nynasin vähemmistöosuudella ei ollut enää negatiivista vaikutusta segmentin taloudelliseen tulokseen.

Neste ottaa edelleen COVID-19-pandemiaan liittyvät riskit erittäin vakavasti. Päätavoitteenamme on varmistaa työntekijöidemme, asiakkaidemme, urakoitsijoidemme ja muiden kumppaniemme terveys ja turvallisuus samoin kuin toiminnan jatkuvuus ja tuotteiden toimitukset asiakkaille.

Markkinoiden epävakaudesta huolimatta keskitymme edelleen strategiamme toteutukseen. Singaporen uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteetin laajennus etenee, mutta sitä ovat hidastaneet paikallishallinnon sulkutoimenpiteet toisella neljänneksellä. Uusiutuvien tuotteiden kapasiteetin laajennuksen jatkosuunnitelmamme ovat esiselvitysvaiheessa ja etenevät suunnitellusti. Olemme saaneet päätökseen Mahoney Environmental yritysoston Yhdysvalloissa ja Count Terminal -yritysoston Alankomaissa. Ne ovat tärkeitä tekijöitä Renewables Platform -yksikkömme kehittämisessä. Keskustelut Renewable Aviation- ja Renewable Polymers and Chemicals yksiköiden asiakkaiden kanssa etenevät hyvin, ja solmimme uusia sopimuksia ja kumppanuuksia. Keskitymme edelleen Neste Excellence -ohjelmaamme, jonka tavoitteena on vähintään 225 miljoonan euron tulosparannus vuoden 2022 loppuun mennessä. COVID-19-pandemian tulevaan kehitykseen ja sen maailmanlaajuisiin talousvaikutuksiin liittyy edelleen poikkeuksellista epävarmuutta."

Näkymät

2012017

Näkyvyys globaaliin talouskehitykseen on edelleen erittäin huono COVID-19-pandemian vuoksi. Siksi odotamme merkittävän epävakauden jatkuvan öljytuotteiden sekä uusiutuvien raaka-aineiden markkinoilla. Perustuen tämänhetkisiin arvioihin ja 85 %:n suojausasteeseen Nesteen efektiivisen EUR/USD-valuuttakurssin odotetaan olevan 1,10–1,15 vuoden 2020 kolmannella neljänneksellä.

Uusiutuvan dieselin myyntimäärien odotetaan pysyvän suhteellisen vakaina kolmannella neljänneksellä COVID-19-pandemian markkinavaikutuksista huolimatta. Odotamme jäte- ja tähderaaka-aineiden markkinatilanteen jatkuvan tiukkana, koska niiden kysyntä jatkuu vahvana. Käytetyn paistorasvan maailmanlaajuinen saatavuus elpyi vähitellen toisella neljänneksellä, mutta se on edelleen heikompaa kuin ennen pandemiaa. Uusiutuvien tuotteiden tuotantolaitostemme käyttöasteiden odotetaan pysyvän korkeina lukuun ottamatta suunniteltua katalyytin vaihtoa

yhdessä Porvoon yksikössä kolmannella neljänneksellä ja Rotterdamin jalostamossa neljännellä neljänneksellä. Näillä katalyytin vaihdoilla arvioidaan olevan yhteensä noin 60 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoden 2020 jälkipuoliskolla.

Öljytuotteiden markkinakysynnän odotetaan kasvavan kolmannella neljänneksellä, mutta COVID-19-pandemia pienentää kysyntää edelleen voimakkaasti. Viitemarginaalin odotetaan pysyvän matalana ja hyvin epävakaana.

Marketing & Services -segmentissä COVID-19-pandemian odotetaan heikentävän kysyntää ja myyntimääriä jonkin verran kolmannella neljänneksellä.

Keskitymme edelleen lyhyen aikavälin kustannussäästöihin liiketoiminnan jatkuvuussuunnitelmiemme mukaisesti.

Singaporen laajennushankkeen toteutus jatkuu. Hankkeen edistymistä on hidastanut Singaporen hallituksen määräämä valtakunnallinen rakennustoiminnan keskeytys huhtikuun puolivälistä alkaen koronavirustartuntojen toisen aallon vuoksi. Rakennustöiden jatkamiselle saatiin lupa heinäkuun alussa, mutta töiden toteutukseen liittyvät rajoitukset COVID-19-pandemian aikana vaikuttavat tuottavuuteen ja työvoiman saatavuuteen. Laitoksen arvioitua käynnistystä on siirretty vuoden 2022 puolivälistä vuoden 2023 ensimmäiselle neljännekselle. Aikataulussa ei ole otettu huomioon tartuntojen mahdollisia uusia aaltoja. Kokonaisinvestoinnin arvioidaan kasvavan noin 100 miljoonalla eurolla aiemmin julkistetusta noin 1,4 miljardista eurosta.

Neste odottaa konsernin koko vuoden 2020 investointien olevan noin 850 miljoonaa euroa ilman mahdollisia yritysostoja. Koko vuoden investointien arvioitiin aiemmin olevan noin 950 miljoonaa euroa.

Nesteen puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2020

Puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2019 vastaavaan jaksoon, ellei muuta ole mainittu.

Avainluvut

Milj. euroa, ellei muuta ole mainittu

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Liikevaihto	2 572	4 057	3 270	5 842	7 826	15 840
Käyttökate (EBITDA)	333	477	326	659	963	2 731
Liikevoitto	208	359	197	405	741	2 229
Vertailukelpoinen liikevoitto*	255	367	408	663	746	1 962
Tulos ennen veroja	197	347	203	400	696	2 067
Tilikauden voitto	161	294	201	362	588	1 789
Vertailukelpoinen tilikauden voitto**	200	304	385	585	592	1 564
Osakekohtainen tulos, euroa	0,21	0,38	0,26	0,47	0,77	2,33
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, euroa	0,26	0,40	0,50	0,76	0,77	2,04
Investoinnit	352	179	260	612	277	890
Liiketoiminnan nettorahavirta	61	303	193	254	403	1 456

	30.6.	30.6.	31.12.
	2020	2019	2019
Oma pääoma	5 919	4 624	5 922
Korolliset nettovelat	569	279	-191
Sijoitettu pääoma	7 185	5 982	7 243
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)***, %	24,5	21,1	26,6
Oma pääoma/osake, euroa	7,70	6,02	7,71
Velan osuus kokonaispääomasta, %	8,8	5,7	-3,3

* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varaston arvostusvoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen realisoitumattomat muutokset, myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset, arvonalentumiset sekä muut oikaisut raportoidusta liikevoitosta.

** Vertailukelpoinen tilikauden voitto on laskettu vähentämällä rahoitustuotot ja -kulut, tuloverot, määräysvallattomien omistajien osuus ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien vero vertailukelpoisesta liikevoitosta. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos on laskettu vertailukelpoisesta tilikauden voitosta.

*** Viimeiset 12 kuukautta.

Konsernin toisen neljänneksen 2020 tulos

Nesteen toisen neljänneksen liikevaihto oli 2 572 miljoonaa euroa (4 057 milj.). Liikevaihdon lasku johtui pääasiassa raakaöljyn hinnan laskusta, jolla oli noin 1,1 miljardin euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Öljytuotteiden myyntimäärien laskulla oli noin 400 miljoonan euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 255 miljoonaa euroa (367 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 314 miljoonaa euroa (286 milj.), mikä on osoitus segmentin sietokyvystä epävakailla markkinoilla. Öljytuotteet-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -60 miljoonaa euroa (83 milj.), mikä johtui pääasiassa ennennäkemättömän heikosta jalostusmarkkinasta COVID-19-pandemian seurauksena. Marketing & Services segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 19 miljoonaa euroa (25 milj.). Lasku johtui pääasiassa Venäjän liiketoiminnan myynnistä vuoden 2019 lopulla. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -16 miljoonaa euroa (-28 milj.) eli parempi kuin vuoden 2019 vastaavalla ajanjaksolla. Tämä johtui pääasiassa siitä, että teimme vuonna 2019 koko Nynas-vähemmistöosuutta koskevan alaskirjauksen.

Konsernin liikevoitto oli 208 miljoonaa euroa (359 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varaston arvostusvoitot, jotka olivat 127 miljoonaa euroa (36 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat -172 miljoonaa euroa (-30 milj.) ja liittyivät lähinnä varastojen ja marginaalien suojaukseen. Tulos ennen veroja oli 197 miljoonaa euroa (347 milj.), ja kauden voitto oli 161 miljoonaa euroa (294 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,26 euroa (0,40), ja osakekohtainen tulos oli 0,21 euroa (0,38).

Konsernin tammi–kesäkuun 2020 tulos

Nesteen kuuden ensimmäisen kuukauden liikevaihto oli 5 842 miljoonaa euroa (7 826 milj.). Liikevaihdon lasku johtui pääasiassa raakaöljyn hinnan laskusta, jolla oli noin 1,6 miljardin euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Öljytuotteiden myyntimäärien laskulla oli noin 500 miljoonan euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Dollarin kurssin vahvistumisella oli noin 100 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevaihtoon. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 663 miljoonaa euroa (746 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin tammi–kesäkuun vertailukelpoinen liikevoitto oli 644 miljoonaa euroa (623 milj.). Tuloskehitystä tukivat myyntimäärien kasvu ja dollarin kurssin vahvistuminen vuoden 2019 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Öljytuotteet-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 14 miljoonaa euroa (156 milj.), mikä johtui pääasiassa ennennäkemättömän heikosta jalostusmarkkinasta ja jalostamojen suunnitelluista kunnossapitotöistä. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 27 miljoonaa euroa (38 milj.). Lasku johtui pääasiassa myyntimäärien laskusta vuoden 2019 ensimmäiseen puoliskoon verrattuna sekä Venäjän liiketoiminnan myynnistä. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -25 miljoonaa euroa (-71 milj.) eli merkittävästi parempi kuin vuoden 2019 vastaavalla ajanjaksolla. Tämä johtui pääosin siitä, että teimme vuonna 2019 koko Nynas-vähemmistöosuutta koskevan alaskirjauksen.

Konsernin liikevoitto oli 405 miljoonaa euroa (741 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varaston arvostustappiot, jotka olivat 166 miljoonaa euroa (voitot 108 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat -91 miljoonaa euroa (-118 milj.) ja liittyivät pääasiassa varastojen suojaukseen. Tulos ennen veroja oli 400 miljoonaa euroa (696 milj.), ja tilikauden tulos oli 362 miljoonaa euroa (588 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,76 euroa (0,77), ja osakekohtainen tulos oli 0,47 euroa (0,77).

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	255	367	408	663	746	1 962
- varaston arvostusvoitot/-tappiot	127	36	-293	-166	108	180
- avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden
käypien arvojen muutokset	-172	-30	82	-91	-118	69
- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	0	0	0	0	37
- arvonalentumiset	0	-4	0	0	6	-11
- muut oikaisut	-1	-11	0	-1	0	-7
LIIKEVOITTO	208	359	197	405	741	2 229

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	4-6	1-6
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2019	367	746
BTC 2019 -oikaisu	70	110
Myyntimäärät	1	6
Myyntimarginaalit	-180	-201
Valuuttakurssit	13	31
Kiinteät kustannukset	-19	-38
Muut	3	9
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2020	255	663

Eroanalyysi segmenteittäin (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	4-6	1-6
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2019	367	746
Uusiutuvat tuotteet	28	21
Öljytuotteet	-143	-143
Marketing & Services	-6	-11
Muut, sis. eliminoinnit	9	50
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2020	255	663

Taloudelliset tavoitteet

Nesteen tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. ROACE-tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Yhtiön pitkän aikavälin ROACE-tavoite on 15 %, ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on alle 40 %. Kesäkuun lopussa edellisten 12 kuukauden ajalta laskettu ROACE oli vahvalla tasolla 24,5 %, ja velan osuus kokonaispääomasta oli tavoitealueella.

	30.6.	30.6.	31.12.
	2020	2019	2019
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)*, %	24,5	21,1	26,6
Velan osuus kokonaispääomasta, %	8,8	5,7	-3,3

* Viimeiset 12 kuukautta.

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta vuoden 2020 kuuden ensimmäisen kuukauden aikana oli 254 miljoonaa euroa (403 milj.). Ero johtui pääasiassa liiketoimintojen käyttökatteen laskusta. Rahavirta ennen rahoituseriä oli -366 miljoonaa euroa (140 milj.), mikä johtui pääasiassa investointien kasvusta vuoden 2020 alkupuoliskolla. Konsernin käyttöpääoman kiertonopeus oli 52,6 päivää (25,0 päivää) liukuvalla 12 kuukauden jaksolla toisen neljänneksen lopussa. Käyttöpääoman kiertonopeuden kasvu johtui pääasiassa ostovelkojen pienenemisestä. Yhdysvaltojen BTC-verohelpotussaatavia vuosilta 2018 ja 2019 ei maksettu toisella neljänneksellä, koska COVID-19-pandemia aiheutti viivästyksiä hallinnossa.

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Käyttökate (EBITDA)	333	477	326	659	963	2 731
Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	0	0	0	0	-37
Muut oikaisut	219	9	-120	99	120	-77
Nettokäyttöpääoman muutos	-432	-121	37	-395	-522	-780
Rahoituskulut, netto	-19	-19	0	-19	-28	-48
Maksetut verot	-40	-42	-50	-90	-129	-333
Liiketoiminnan nettorahavirta	61	303	193	254	403	1 456
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-348	-119	-198	-546	-189	-568
Muut investoinnit	41	-53	-115	-74	-74	265
Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoituseriä)	-246	132	-120	-366	140	1 154

Rahavirtavaikutteiset investoinnit olivat tammi–kesäkuussa yhteensä 555 miljoonaa euroa (189 milj.). Kunnossapitoinvestoinnit olivat 130 miljoonaa euroa (99 milj.), ja tuottavuusinvestoinnit ja strategiset investoinnit olivat 425 miljoonaa euroa (90 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin investoinnit olivat 375 miljoonaa euroa (54 milj.) ja liittyivät pääasiassa Singaporen jalostamon kapasiteetin laajennushankkeeseen ja Mahoney Environmental -yritysostoon Yhdysvalloissa. Öljytuotteet-segmentin investoinnit olivat 139 miljoonaa euroa (101 milj.), ja segmentin suurimmat yksittäiset projektit olivat Porvoon jalostamon suurseisokkiin liittyvät investoinnit. Marketing & Services -segmentin yhteensä 8 miljoonan euron (10 milj.) investoinnit keskittyivät vähittäismyynnin asemaverkostoon. Muut-segmentin investoinnit olivat 33 miljoonaa euroa (24 milj.) ja liittyivät tietotekniikka- ja liiketoimintainfrastruktuurin päivityksiin ja innovaatiotoimintaan.

Konsernin korolliset nettovelat olivat 569 miljoonaa euroa kesäkuun lopussa (-191 milj. vuoden 2019 lopussa). Nettorahoituskulut olivat tammi–kesäkuussa 5 miljoonaa euroa (46 milj.). Luottojen keskikorko kesäkuun lopussa oli 2,1 % (2,1 %) ja luottojen erääntymisaika oli keskimäärin 2,7 vuotta (3,0). Korollisen nettovelan ja käyttökatteen suhde oli toisen neljänneksen lopussa 0,2 (0,2) edellisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Velan osuus kokonaispääomasta oli 8,8 % (31.12.2019: -3,3 %) kesäkuun lopussa. Konsernin vahva tase mahdollistaa kasvustrategiamme toteutuksen ja hyvän osingonmaksukyvyn.

Konsernin likvidit varat ja käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat kesäkuun lopussa 2 046 miljoonaa euroa (31.12.2019: 2 863 milj.). Konserniyhtiöiden lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.

Suojauspolitiikkansa mukaisesti Neste suojaa suuren osan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Kesäkuun lopussa konsernin seuraavien 12 kuukauden valuuttasuojausaste oli noin 50 % myyntikatteesta.

Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
EUR/USD-valuuttakurssi EUR/USD, efektiivinen	1,10	1,12	1,10	1,10	1,13	1,12
valuuttakurssi*	1,13	1,16	1,13	1,13	1,17	1,15

* Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen.

Segmenttikatsaukset

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Uusiutuvat tuotteet

Keskeiset tunnusluvut

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Liikevaihto, MEUR	1 047	955	1 065	2 112	1 928	4 033
Käyttökate (EBITDA), MEUR	212	320	469	681	655	2 013
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	314	286	329	644	623	1 599
Liikevoitto, MEUR	168	284	426	594	584	1 847
Sidottu pääoma, MEUR	3 592	2 259	3 165	3 592	2 259	3 137
Sidotun pääoman tuotto*, %	63,7	57,5	75,3	63,7	57,5	77,4
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	55,6	57,0	60,7	55,6	57,0	67,0

* Viimeiset 12 kuukautta.

2012017

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	4-6	1-6
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2019	286	623
BTC 2019 -oikaisu	70	110
Myyntimäärät	16	40
Myyntimarginaali	-32	-77
Valuuttakurssit	8	20
Kiinteät kustannukset	-26	-58
Muut	-7	-15
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2020	314	644

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Vertailukelpoinen myyntimarginaali, sisältäen
BTC-verohelpotuksen*, USD/tonni	625	674	685	655	715	733
Biomassapohjainen diesel (D4) RIN, USD/gallona	0,52	0,38	0,47	0,49	0,44	0,48
Kalifornian LCFS-päästöoikeudet, USD/tonni	201	189	206	204	191	197
Palmuöljyn hinta**, USD/tonni	515	499	631	573	518	522
Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineista, %	78	77	82	80	79	80

Tärkeimmät markkinatekijät

* Koko vuoden 2019 BTC-verohelpotus, joka kirjattiin jaksolle 10-12/19, on kohdennettu uudelleen vuoden 2019 neljänneksille.

** CPO BMD 3rd (raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä)

Uusiutuvien tuotteiden toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 314 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2019 toisella neljänneksellä oli 286 miljoonaa euroa. Uusiutuvan dieselin markkinat olivat edelleen suotuisat COVID-19-pandemiasta huolimatta, mutta raaka-aineiden markkinatilanne jatkui odotetusti erittäin tiukkana. Vertailukelpoinen myyntimarginaali, sisältäen BTC-verohelpotuksen, oli keskimäärin 625 dollaria tonnilta. Se oli matalampi kuin vuoden 2019 toisella neljänneksellä, millä oli 32 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 60 miljoonaa euroa (70 milj. euroa kohdennettuna uudelleen vuoden 2019 kokonaismäärästä) toisella neljänneksellä. Myyntimäärämme olivat 773 000 tonnia, ja tätä uutta neljänneskohtaista ennätystä tuki myös jalostamojen erittäin hyvä toiminnallinen tehokkuus. Nimelliskapasiteettimme on nyt virallisesti nostettu 3,2 miljoonaan tonniin vuodessa. Suunniteltua katalyytin vaihdon aloitusta Singaporen jalostamolla oli hieman siirrettävä paikallisten viranomaisten sulkutoimenpiteiden vuoksi, mutta vaihto saatiin onnistuneesti päätökseen heinäkuun alkupuoliskolla. Myyntimäärän nousulla oli 16 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Toisella neljänneksellä noin 71 % (65 %) myyntimääristä suuntautui Euroopan markkinoille ja 29 % (35 %) Pohjois-Amerikkaan. Loppukäyttäjille sataprosenttisena toimitettavan uusiutuvan dieselin osuus oli 27 % (28 %) toisella neljänneksellä. Uusiutuvan dieselin tuotannon keskimääräinen käyttöaste oli 90 % (105 %) neljänneksen aikana. Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineiden käytöstä oli keskimäärin 78 % (77 %). Segmentin kiinteät kustannukset olivat 26 miljoonaa euroa korkeammat kuin vuoden 2019 vastaavalla ajanjaksolla. Nousu liittyi pääasiassa strategisiin kasvuhankkeisiin ja resurssien vahvistumiseen. Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 55,6 % (57,0 %) kesäkuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Eläinrasvan hinnat laskivat toisen neljänneksen ensimmäisellä puoliskolla. Sen jälkeen ne alkoivat elpyä, kun eläinrasvan tarjonta laski hieman teurastustoiminnan vähentyessä joillakin alueilla COVID-19-tilanteen seurauksena. Eurooppalaisen käytetyn paistorasvan hinnat korjautuivat alaspäin korkealta tasolta, kun ravintolatoiminta ja tuontimäärät elpyivät vähitellen. Koska raakaöljyn hinnat ja palmuöljyn kysyntä laskivat edelleen COVID-19-tilanteen seurauksena, kasviöljyn hintojen lasku jatkui huhtikuuhun saakka, mutta kääntyi sitten nousuun öljyn hinnan elpymisen ja markkinatekijöiden vahvistumisen myötä.

Yhdysvaltain D4 RIN (Renewable Identification Number) -hinnat nousivat hieman neljänneksen aikana. Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -päästöoikeuksien hinnat notkahtivat huhtikuussa polttoaineen kysynnän laskettua merkittävästi Kaliforniassa, mutta elpyivät pian lähelle aiempaa ennätystasoa hieman virallisen hintakaton alapuolelle.

Uusiutuvien tuotteiden kuuden kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 644 miljoonaa euroa (623 milj.). Vertailukelpoinen myyntimarginaali, sisältäen BTC-verohelpotuksen, oli matalampi kuin vuoden 2019

ensimmäisellä puoliskolla. Myyntimarginaalin laskulla oli 77 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 112 miljoonaa euroa (110 milj. euroa kohdennettuna uudelleen vuoden 2019 kokonaismäärästä) ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Myyntimäärien kasvulla oli 40 miljoonan euron positiivinen vaikutus ja Yhdysvaltain dollarin vahvistumisella 20 miljoonan euron positiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 58 miljoonaa euroa suuremmat kuin edellisvuoden alkupuoliskolla. Nousu liittyi pääasiassa strategisiin kasvuhankkeisiin ja resurssien vahvistumiseen.

Jalostus
	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Neste uusiutuva diesel, 1 000 tonnia	717	765	795	1 512	1 477	2 872
Muut tuotteet, 1 000 tonnia	55	52	59	121	112	219
Käyttöaste*, %	90	105	101	95	102	99

* Perustuu 3,2 miljoonan tonnin vuosikapasiteettiin vuonna 2020 ja 2,9 miljoonan tonnin vuosikapasiteettiin vuonna 2019.

Myynti
	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Neste uusiutuva diesel, 1 000 tonnia	773	745	731	1 504	1 437	2 846
Euroopan osuus myyntimääristä, %	71	65	75	73	69	67
Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä, %	29	35	25	27	31	33

Öljytuotteet

Keskeiset tunnusluvut

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Liikevaihto, MEUR	1 218	2 729	1 860	3 078	5 243	10 416
Käyttökate (EBITDA), MEUR	104	142	-164	-61	307	637
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	-60	83	74	14	156	386
Liikevoitto, MEUR	40	76	-234	-195	191	406
Sidottu pääoma, MEUR	2 579	2 564	2 439	2 579	2 564	2 313
Sidotun pääoman tuotto*, %	0,8	4,6	2,3	0,8	4,6	16,2
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	9,6	14,2	15,2	9,6	14,2	15,4

* Viimeiset 12 kuukautta.

2012017

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	4-6	1-6
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2019	83	156
Myyntimäärät	2	-7
Viitemarginaali	-165	-169
Lisämarginaali	16	44
Valuuttakurssit	5	11
Kiinteät kustannukset	-6	-9
Muut	4	-13
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2020	-60	14

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Viitemarginaali, USD/bbl	-0,35	5,99	4,33	1,99	5,25	5,82
Lisämarginaali, USD/bbl	5,11	3,42	6,69	5,98	4,19	4,73
Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl	4,76	9,42	11,03	7,97	9,44	10,56
Ural-Brent-hintaero, USD/bbl	-0,15	-0,56	-2,34	-1,24	-0,40	-0,85
Ural-raakaöljyn osuus jalostamoiden kokonaissyötöstä, %	67	74	74	71	70	72

Tärkeimmät markkinatekijät

Öljytuotteiden toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli -60 miljoonaa euroa (83 milj.). COVID-19 pandemia aiheutti ennennäkemättömän kysynnän romahtamisen maailmanlaajuisesti, eikä jalostusteollisuus pystynyt vastaamaan tilanteeseen mukauttamalla käyttöasteitaan riittävästi. Poikkeuksellisen heikot tuotemarkkinat ja pieni, pääosin jopa positiivinen Urals-Brent-hintaero vaikuttivat yleisiä markkinaolosuhteita heijastelevaan viitemarginaaliin. Viitemarginaali oli keskimäärin -0,3 dollaria barrelilta, kun se vuoden 2019 toisella neljänneksellä oli 6,0 dollaria barrelilta. Merkittävästi pienemmällä viitemarginaalilla oli 165 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Öljytuotteet-segmentin lisämarginaali oli suurempi kuin vuoden 2019 toisella neljänneksellä, ja sillä oli 16 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Suomen COVID-19-pandemiaan liittyvien rajoitusten vuoksi jouduimme lykkäämään suunniteltua Porvoon jalostamon suurseisokkia vuoteen 2021, ja toisella neljänneksellä tehtiin vain kriittisten yksiköiden kunnossapitotöitä. Yksiköiden kunnossapidolla oli noin 20 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon. Segmentin kiinteät kulut olivat 6 miljoonaa euroa suuremmat kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla pääasiassa suunniteltujen kunnossapitotöiden seurauksena. Öljytuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 9,6 % (14,2 %) kesäkuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta.

Venäläisen raakaöljyn käyttö oli 67 % (74 %) kokonaissyötöstä toisella neljänneksellä. Jalostamojen keskimääräinen käyttöaste oli 67 % (95 %), mikä johtui pääasiassa Porvoon jalostamoyksiköiden kunnossapitotöistä sekä tavoitelluista kapasiteetin vähennyksistä kysynnän laskun seurauksena toisella neljänneksellä.

Raakaöljyn hinnat olivat epävakaita toisella neljänneksellä. Brent-hinta oli erittäin alhaisella tasolla huhtikuussa, kun COVID-19-pandemia alkoi vaikuttaa fyysisen öljyn kysyntään maailmanlaajuisesti. Samanaikaisesti OPEC+ maat eivät päässeet sopimukseen uusista tuotannon leikkauksista, mikä johti hintasotaan. Myöhemmin neljänneksen aikana OPEC+ pääsi sopimukseen laajamittaisista tuotannon leikkauksista, jotka yhdessä kysynnän elpymisen ensimmäisten merkkien ja Yhdysvaltojen liuskeöljyn tuotannon laskun kanssa alkoivat tukea hintoja. Raakaöljyn hinta oli huhtikuussa alle 25 dollaria barrelilta mutta elpyi yli 40 dollariin barrelilta kesäkuun lopussa.

Venäläinen Russian Export Blend -raakaöljy (REB) oli toisella neljänneksellä keskimäärin 0,1 dollaria barrelilta edullisempaa kuin Pohjanmeren Brent-raakaöljy, mutta hintaero pieneni ja kääntyi positiiviseksi neljänneksen aikana. OPEC+-maiden tuotannon leikkaukset veivät markkinoilta merkittäviä määriä raskasta rikillistä raakaöljyä toukokuusta alkaen. Tämä alkoi tukea venäläisen raakaöljyn hintaa, ja Urals-Brent-hintaero saavutti toisen neljänneksen lopussa tason, jossa Urals-hinta oli 2,0 dollaria barrelilta korkeampi kuin Brent-hinta.

Jalostusmarginaalit olivat yleisesti poikkeuksellisen heikkoja toisella neljänneksellä. COVID-19-pandemia vaikutti merkittävästi fyysiseen tuotekysyntään, ja sekä dieselin että bensiinin marginaaleihin kohdistui painetta monissa maissa käyttöön otettujen tiukkojen liikkumisrajoitusten vuoksi. Fyysisen raakaöljymarkkinan ylitarjonta ja suuri

REB-hintaero tukivat marginaaleja huhtikuussa, mutta OPEC+-maiden tuotannon leikkaukset toukokuusta alkaen alkoivat luoda lisäpainetta marginaaleihin. Neljänneksen lopulla jalostusmarginaalit alkoivat saada jonkin verran tukea kysynnän asteittaisesta elpymisestä ja maailmanlaajuisen jalostuskapasiteetin käyttöasteen laskusta. Diesel-marginaalit olivat tuotteista keskimäärin vahvimpia toisella neljänneksellä. Nesteen viitemarginaali oli keskimäärin -0,3 dollaria barrelilta toisella neljänneksellä.

Öljytuotteiden kuuden kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 14 miljoonaa euroa (156 milj.). Koska COVID-19 pandemialla oli negatiivinen vaikutus öljytuotteiden kysyntään, viitemarginaali oli vuoden alkupuoliskolla noin 3,3 dollaria barrelilta matalampi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Matalammalla viitemarginaalilla oli 169 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Lisämarginaali oli keskimäärin 6,0 dollaria barrelilta, ja sillä oli 44 miljoonan euron positiivinen vaikutus edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Dollarin kurssin vahvistumisella oli 11 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoden 2019 ensimmäiseen puoliskoon verrattuna. Kokonaismyyntimäärä oli pienempi kuin vuoden 2019 alkupuoliskolla, mikä johtui pääasiassa contango-varastojen rakentamisesta ja tuotannon laskusta jalostamojen kunnossapidon seurauksena.

Jalostus
	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Jalostamo
- tuotanto, 1 000 tonnia	2 856	3 516	3 703	6 559	6 965	13 888
- Käyttöaste, %	67	95	94	80	95	93
Jalostamon tuotantokustannukset, USD/bbl	5,6	4,6	4,2	4,8	4,6	4,8
Bahrainin perusöljylaitos (Nesteen osuus),	36	34	46	81	83	170
1 000 tonnia

Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)

	4-6/20	%	4-6/19	%	1-3/20	%	1-6/20	%	1-6/19	%	2019	%
Keskitisleet*	1 511	48	1 818	49	1 498	45	3 009	46	3 583	48	6 985	48
Kevyet tisleet**	960	31	1 227	33	1 167	35	2 126	33	2 418	33	4 713	33
Raskas polttoöljy	359	11	302	8	336	10	695	11	648	9	1 219	9
Perusöljyt	66	2	114	3	145	4	211	3	226	3	436	3
Muut tuotteet	235	8	280	7	212	6	448	7	492	7	1 066	7
YHTEENSÄ	3 131	100	3 740	100	3 358	100	6 489	100	7 366	100	14 418	100

* Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy, vähärikkiset laivapolttoaineet

** Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu

Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)

	4-6/20	%	4-6/19	%	1-3/20	%	1-6/20	%	1-6/19	%	2019	%
Itämeren alue*	2 125	68	2 182	58	1 879	56	4 004	62	4 205	57	8 512	59
Muu Eurooppa	882	28	1 114	30	1 229	37	2 111	32	2 267	31	4 163	29
Pohjois-Amerikka	111	4	417	11	132	4	244	4	640	9	1 169	8
Muut alueet	13	0	27	1	117	3	130	2	255	3	574	4

* Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska

Marketing & Services

	Keskeiset tunnusluvut
--	-----------------------

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Liikevaihto, MEUR	664	1 064	846	1 510	2 106	4 193
Käyttökate (EBITDA), MEUR	26	33	15	41	54	134
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	19	25	8	27	38	77
Liikevoitto, MEUR	19	25	8	27	38	102
Sidottu pääoma, MEUR	206	315	249	206	315	235
Sidotun pääoman tuotto*, %	34,1	28,9	33,5	34,1	28,9	35,3
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	24,7	28,9	24,9	24,7	28,9	26,7

* Viimeiset 12 kuukautta.

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	4-6	1-6
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2019	25	38
Myyntimäärät	-17	-27
Yksikkökatteet	5	5
Valuuttakurssit	0	0
Kiinteät kustannukset	9	16
Muut	-3	-5
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2020	19	27

Marketing & Services -segmentin toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 19 miljoonaa euroa (25 milj.). Liikennepolttoaineiden kysyntä kärsi merkittävästi koronavirukseen liittyvistä matkustusrajoituksista Suomessa ja Baltian maissa huhtikuussa mutta alkoi elpyä toukokuussa. Lokakuussa 2019 päätökseen saadulla Venäjän liiketoiminnan myynnillä oli 8 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Myyntimäärien pieneneminen toisella neljänneksellä liittyi pääasiassa Venäjän liiketoiminnan myyntiin sekä kysynnän yleiseen laskuun. Onnistuimme kasvattamaan yksikkökatteitamme edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, ja niiden kasvulla oli 5 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 9 miljoonaa euroa pienemmät kuin vuoden 2019 toisella neljänneksellä, ja liiketoiminnan myynnin osuus tästä oli 6 miljoonaa euroa. Marketing & Services segmentin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 24,7 % (28,9 %) kesäkuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Marketing & Services -segmentin kuuden kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 27 miljoonaa euroa (38 milj.). Myyntimäärät olivat merkittävästi pienemmät kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla, ja niiden laskulla oli 27 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Venäjän liiketoiminnan myynnin osuus tästä oli 19 miljoonaa euroa. Keskimääräiset yksikkökatteet kasvoivat hieman, millä oli 5 miljoonan euron positiivinen tulosvaikutus edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 16 miljoonaa euroa pienemmät kuin tammi–kesäkuussa 2019. Liiketoiminnan myynti pienensi kustannuksia 12 miljoonalla eurolla vuoden 2020 ensimmäisellä puoliskolla.

Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Bensiini, asemien myynti	142	273	137	280	500	974
Diesel, asemien myynti	366	438	380	745	869	1 738
Lämmitysöljy	173	148	172	345	328	665

Liikevaihto markkina-alueittain, MEUR

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Suomi	506	771	664	1 170	1 519	3 064
Luoteis-Venäjä	0	76	0	0	138	245
Baltian maat	158	217	182	340	449	884

Muut

Keskeiset tunnusluvut

	4-6/20	4-6/19	1-3/20	1-6/20	1-6/19	2019
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	-16	-28	-9	-25	-71	-98
Liikevoitto, MEUR	-16	-28	-9	-25	-71	-123

Muut-segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön, muun muassa Nesteen ja Petróleos de Venezuelan omistaman yhteisyrityksen Nynasin (Nesteen omistusosuus 49,99 %) sekä konsernin yhteiset kustannukset. Muutsegmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli toisella neljänneksellä -16 miljoonaa euroa (-28 milj.). Tulosparannus johtui pääosin siitä, että vähemmistöosuutemme Nynasissa alaskirjattiin kokonaan vuonna 2019, joten Nynas ei enää vaikuta Muut-segmentin taloudelliseen tulokseen. Viime vuoden vastaavana ajanjaksona vertailukelpoiseen liikevoittoon kirjattu osuutemme Nynasin tilikauden voitosta oli -13 miljoonaa euroa.

Muut-segmentin tammi–kesäkuun vertailukelpoinen liikevoitto oli -25 miljoonaa euroa (-71 milj.). Viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla vertailukelpoiseen liikevoittoon kirjattu osuutemme Nynasin tilikauden voitosta oli -44 miljoonaa euroa.

Varsinainen yhtiökokous

2012017

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 18.5.2020 yhtiön pääkonttorissa Espoossa. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2019 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2019.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen osingonjaosta. Sen mukaisesti osingon ensimmäinen erä (0,46 euroa osakkeelta) maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon ensimmäisen erän täsmäytyspäivänä 20.5.2020 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Ensimmäinen osinkoerä maksettiin 28.5.2020.

Lisäksi yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään harkintansa mukaan toisen osinkoerän jakamisesta. Toinen osinkoerä on enintään 0,56 euroa osakkeelta (0,46 euron perusosinko sekä 0,10 euron ylimääräinen osinko). Valtuutus on voimassa 30.10.2020 asti.

Hallitus odottaa päättävänsä osingon mahdollisen toisen erän, enintään 0,56 euroa osakkeelta, maksamisesta 22.10.2020 siten, että osingon toinen erä maksettaisiin osakkeenomistajalle, joka on osingon toisen erän täsmäytyspäivänä 26.10.2020 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon toisen erän maksupäivä olisi silloin 2.11.2020.

Mikäli hallitus päättää valtuutuksen nojalla toisen osinkoerän maksamisesta, yhtiö julkistaa kyseisen päätöksen erikseen, mukaan lukien osingon toisen erän määrä sekä asiaankuuluvat täsmäytys- ja maksupäivät.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyiset jäsenet Matti Kähkönen, Sonat Burman-Olsson, Martina Flöel, Jean-Baptiste Renard, Jari Rosendal ja Marco Wirén sekä uusina jäseninä Nick Elmslie ja Johanna Söderström.

Matti Kähkönen nimitettiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Marco Wirén nimitettiin varapuheenjohtajaksi. Hallituksen jäsenet on esitelty yhtiön verkkosivuilla.

Nesteen hallitus kokoontui heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi kahden valiokuntansa jäsenet. Matti Kähkönen valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Martina Flöel, Jean-Baptiste Renard ja Johanna Söderström sen jäseniksi. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Marco Wirén ja jäseniksi Sonat Burman-Olsson, Nick Elmslie ja Jari Rosendal.

Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Markku Katajisto. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen valtuuttaa hallitus päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden hankkimisesta seuraavin ehdoin:

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 23 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Määrä on noin 2,99 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.

Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeiden hankintahinta on vähintään yhtiön osakkeesta hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu alin hinta ja enintään hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu korkein hinta. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa markkinaehtoisesti määräytyvään hintaan. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).

Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.

Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen valtuuttaa hallitus päättämään osakeannista seuraavin ehdoin:

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdellä tai useammalla päätöksellä siten, että valtuutuksen nojalla annettavien uusien osakkeiden ja/tai yhtiön hallusta luovutettavien omien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 23 000 000 kappaletta, mikä on noin 2,99 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja/tai yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja/tai yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen.

Hallitus päättää muista osakeantiin liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa 30.6.2023 saakka. Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 2.4.2019 hallitukselle myöntämän valtuutuksen päättää omien osakkeiden luovuttamisesta.

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Nesteen osakkeilla käydään kauppaa pääasiassa NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Toisen neljänneksen viimeinen noteeraus oli 34,81 euroa. Se oli 12,8 % korkeampi kuin ensimmäisen neljänneksen lopussa. Toisen neljänneksen aikana osakekurssi oli korkeimmillaan 37,21 euroa ja alimmillaan 26,63 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 26,8 miljardia euroa 30.6.2020. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,5 miljoonaa osaketta, mikä on 0,2 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Nesteellä oli hallussaan kesäkuun 2020 lopussa 1 374 418 yhtiön omaa osaketta. Nesteen kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 769 211 058.

Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainoja tai osakeoptioita.

Suomen valtio omisti kesäkuun 2020 lopussa suoraan 36,0 % osakkeista (36,0 % ensimmäisen neljänneksen lopussa). Ulkomaiset omistajat omistivat 39,2 % (38,7 %), suomalaiset instituutiot 17,1 % (17,5 %) ja kotitaloudet 7,7 % (7,8 %).

Henkilöstö

Nesteen palveluksessa oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla keskimäärin 4 740 työntekijää (5 616), joista 910 (1 834) työskenteli Suomen ulkopuolella. Kesäkuun lopussa yhtiöllä oli 5 235 työntekijää (6 003), joista 1 148 (1 891) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Ympäristö, yhteiskuntavastuu ja hallinto

Keskeiset tunnusluvut

	4-6/20	4-6/19	1-6/20	1-6/19	2019
TRIF*	0,9	1,7	1,6	2,2	1,7
PSER**	2,2	0,4	2,0	1,5	1,4
Kasvihuonekaasujen vähennys, milj. tonnia***	2,4	2,5	5,1	4,8	9,6

* Total Recordable Incident Frequency, kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Luku sisältää sekä Nesteen että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstön.

** Process Safety Event Rate, prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti.

*** Nesteen uusiutuvilla tuotteilla aikaan saatu kasvihuonekaasupäästöjen kumulatiivinen vähennys verrattuna raakaöljypohjaiseen dieseliin. Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvan energian direktiivin (2009/28/EY) mukainen.

Nesteen työtapaturmataajuus TRIF-luvulla mitattuna oli toisella neljänneksellä matalampi edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Myös kumulatiivinen TRIF oli hieman alhaisempi kuin vuoden 2019 kokonaistulos. Prosessiturvallisuuspoikkeamien taajuus PSER oli toisella neljänneksellä korkeampi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Myös kumulatiivinen PSER-luku on korkeampi vuoteen 2019 verrattuna. Tapahtumatutkinnan tuloksena on määritetty välittömiä toimenpiteitä, jotta prosessiturvallisuus voidaan nostaa tavoitetasolle.

Turvallisuuden kehittäminen on jatkuvaa parantamista. Lukuisia toimenpiteitä on tehty ja tehdään turvallisen ja luotettavan toiminnan varmistamiseksi COVID-19-pandemian aikana. Näitä ovat esimerkiksi erityiset tarkistuslistat, joilla vahvistetaan sovittujen käytäntöjen noudattaminen. Työturvallisuuden parantaminen jatkuu valikoiduilla painopistealueilla: turvallisuustietoisuuden lisäämisessä, urakoitsijoiden turvallisuuden johtamisessa ja yhteistyössä sekä kriittisten toimintojen käytäntöjen edelleen kehittämisessä. Prosessiturvallisuutta painotetaan edelleen kaikissa toiminnoissa esimerkiksi varmistamalla tehokas prosessin vaara-analyysi ja laitteiden eheys sekä investoimalla turvallisuuden parantamiseen.

Neste valmistaa uusiutuvia tuotteita, joiden avulla asiakkaamme voivat pienentää kasvihuonekaasupäästöjä. Vuoden 2020 toisella neljänneksellä tämä kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä oli 2,4 miljoonaa tonnia (2,5 milj. tonnia).

Nesteen tuotannosta aiheutuneet päästöt olivat toisella neljänneksellä olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotantolaitoksilla. Yhtiön toiminnassa ei ilmennyt lupaehtojen ylityksiä (1). Nesteen jalostamoilla tai muilla tuotantopaikoilla ei tapahtunut vakavia korvausvastuuseen johtaneita ympäristövahinkoja.

Neste päivitti investointikriteerinsä toisella neljänneksellä. Päivitysten myötä kaikkien investointien vaikutus kasvihuonekaasuihin on entistä läpinäkyvämpi ja kasvihuonekaasupäästöille määritetään sisäinen hinta.

Lisätietoja aiheesta on Nesteen verkkosivuilla.

Tärkeimmät katsauskaudella ilmoitetut tapahtumat

Neste ilmoitti 14.4. liittyneensä kansainväliseen poliittisista päätöksentekijöistä, yrityksistä, kansalaisjärjestöistä ja muista sidosryhmistä koostuvaan European Alliance for a Green Recovery -aloitteeseen, joka peräänkuuluttaa koronaviruskriisin jälkeistä kestävän elvytyksen ohjelmaa. Ohjelmassa ilmastonmuutoksen vastainen taistelu kuuluu nopean taloudellisen ja yhteiskunnallisen elpymisen ytimeen Euroopassa.

Neste ilmoitti 24.4., että yhtiön hallitus oli päättänyt muuttaa osinkoehdotustaan ja kutsua koolle varsinaisen yhtiökokouksen pidettäväksi 18.5.2020. Hallitus päätti muuttaa osinkoehdotustaan yhtiökokoukselle, koska COVID-19-pandemiaan ja sen tuleviin vaikutuksiin Nesteen liiketoimintaan liittyy poikkeuksellista epävarmuutta. Hallitus ehdotti, että alkuperäisen ehdotuksen mukainen ensimmäinen osinkoerä (0,46 euroa osakkeelta) maksettaisiin 28.5.2020. Lisäksi hallitus ehdotti, että varsinainen yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään harkintansa mukaan toisen osinkoerän (yhteensä enintään 0,56 euroa osakkeelta) jakamisesta. Toinen osinkoerä koostuisi 0,46 euron osingosta ja 0,10 euron ylimääräisestä osingosta osakkeelta.

Neste ilmoitti 4.5., että viranomaiset olivat hyväksyneet Mahoney Environmental -yritysoston ja kauppa oli toteutunut. Mahoney Environmental on yhdysvaltalainen johtava käytetyn paistorasvan keräys- ja kierrätysyhtiö.

Neste ilmoitti 7.5. ostaneensa Count Terminal Rotterdam BV:n ja sitä tukevat yritykset kokonaan. Count Terminal Rotterdam kuului Peter Goedvolkin First Dutch -sijoitusyhtiön omistamaan alankomaalaiseen Count Companies BV -konserniin. Kauppa saatiin päätökseen ja sopimus allekirjoitettiin 7.5.2020. Tämä on Nesteelle jälleen yksi tärkeä askel yhtiön kasvustrategian toteuttamisessa. Yritysosto vahvistaa Nesteen maailmanlaajuista uusiutuvien jäte- ja tähderaaka-aineiden hankintaa ja vastaa osaltaan uusiutuvien tuotteiden kasvavaan kysyntään maailmassa.

Neste ilmoitti 19.5. avaavansa huhti–toukokuun 2020 aikana merkittävän määrän uusia Neste MY uusiutuva diesel™ -polttoaineen jakelupisteitä Suomessa. Laajennuksen myötä Neste MY uusiutuvaa dieseliä on saatavilla jo noin 120 asemalta kasvukeskuksissa ja myös pienemmillä paikkakunnilla.

Neste ilmoitti 27.5. käynnistäneensä Covestron kanssa Euroopassa strategisen yhteistyön, jonka tarkoituksena on edistää vastuullisesti tuotettujen syöttöaineiden käyttöä muovien tuotannossa. Covestro hankkii uusiutuvista lähteistä peräisin olevaa materiaalia, jolla se voi korvata merkittävän osan polykarbonaattien valmistuksessa tällä hetkellä käytettävistä fossiilisista syöttöaineista. Korkean suorituskyvyn polykarbonaattimuovia käytetään esimerkiksi autojen ajovaloissa, LED-valaisimissa, elektronisissa ja terveydenhuollon laitteissa sekä autojen ikkunapinnoitteissa. Yhteistyön lyhyen aikavälin tavoitteena on korvata useita tuhansia tonneja polykarbonaattien tuotannossa käytettäviä fossiilisia syöttöaineita Nesteen uusiutuvista hiilivedyistä tuotetuilla syöttöaineilla.

Neste ilmoitti 17.6., että Neste ja Jokey, johtava kansainvälinen kovamuovipakkausten valmistaja, olivat käynnistäneet yhteistyön. Tavoitteena on kehittää markkinaa kovamuovipakkauksille, jotka on valmistettu vastuullisesti tuotetuista uusiutuvista ja kierrätetyistä materiaaleista. Kyseisiä pakkauksia voidaan hyödyntää niin elintarvikekontaktissa kuin muuallakin. Edistämällä vastuullisempien materiaalien käyttöä pakkauksissa Neste ja Jokey haluavat auttaa kovamuovipakkauksia käyttäviä yrityksiä saavuttamaan materiaaleja koskevat vastuullisuustavoitteensa. Tällaisia vastuullisempia materiaaleja voidaan valmistaa esimerkiksi Nesteen uusiutuvista ja kierrätetyistä raaka-aineista tuotettujen korkealaatuisten hiilivetyjen avulla.

Neste ilmoitti 24.6., että Neste, McDonald's ja HAVI olivat käynnistäneet kiertotalousyhteistyön Alankomaissa. Hankkeessa McDonald'sin ravintolat Alankomaissa kierrättävät ranskanperunoista saatavan käytetyn paistorasvan

Neste MY uusiutuva diesel™ -polttoaineeksi. Polttoainetta käytetään HAVI:n kuorma-autoissa, joilla toimitetaan tavaraa McDonald'sille. McDonald'sin logistiikkakumppanilla HAVI:lla on yhteistyössä keskeinen tehtävä käytetyn paistorasvan keräämisessä kaikista Alankomaiden 252 McDonald's-ravintolasta. Neste jalostaa käytetyn paistorasvan Rotterdamin jalostamossaan uusiutuvaksi dieseliksi, jota käytetään polttoaineena HAVI:n kuormaautoissa.

Mahdolliset riskit

Maailmanlaajuinen COVID-19-pandemia aiheuttaa edelleen suuria riskejä ja epävarmuustekijöitä Nesteen liiketoiminnassa. Keskeisiä Nesteen seuraavan 12 kuukauden tulokseen vaikuttavia markkinariskejä ovat makrotaloudelliset, poliittiset ja geopoliittiset riskit, kuten pitkittyvä taloudellinen taantuma, mahdollinen kauppasota, COVID-19-pandemian vaikutukset Nesteen tuotteiden kysyntään, operointiin tai projektien toteuttamiseen, biopolttoaineita koskevan sääntelyn muutokset, markkinahintojen ja kilpailutilanteen muutokset sekä Nesteen jalostamojen suunnitellut ja suunnittelemattomat seisokit tai mahdolliset lakot. Oikeudenkäyntien tulokset voivat vaikuttaa Nesteen taloudelliseen tulokseen.

Tarkempia tietoja Nesteen riskeistä ja riskienhallinnasta on yhtiön vuosikertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa.

Vuoden 2020 kolmannen neljänneksen tulosjulkistus

Neste julkistaa vuoden 2020 kolmannen neljänneksen tuloksensa 22.10.2020 noin kello 9.00.

Espoossa 22.7.2020

Neste Oyj Hallitus

Lisätietoja:

2012017

Peter Vanacker, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11 Jyrki Mäki-Kala, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4098 Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5292

Puhelinkonferenssi

Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään tänään 23.7.2020 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla seuraaviin numeroihin: Suomi: +358 (0)9 4245 0806, muu Eurooppa +44 (0) 20 7192 8000, Yhdysvallat: +1 631 5107495, osallistumiskoodi 3170949. Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön verkkosivuilla. Puhelun nauhoite on kuunneltavissa 30.7.2020 saakka Euroopassa numerossa +44 (0) 333 300 9785 ja Yhdysvalloissa numerossa +1 866 331 1332, koodi 3170949.

Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oyj:n tai sen toimialojen

todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat poiketa merkittävästi tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyistä tai vihjatuista tuloksista. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Nesteen johdon tämänhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.

NESTE KONSERNI

TAMMI-KESÄKUU 2020

Puolivuosikatsaus on tilintarkastamaton

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT

KONSERNIN TULOSLASKELMA

			Oikaistu		Oikaistu
milj. euroa	Liite	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020			1-6/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk


Liikevaihto	3, 4	2 572	4 057	5 842	7 826	15 840	13 856
Liiketoiminnan muut tuotot		5	4	9	9	50	50
Osuus yhteisyritysten tuloksesta		0	-13	0	-43	-52	-8
Materiaalit ja palvelut		-2 014	-3 353	-4 739	-6 407	-12 238	-10 570
Henkilöstökulut		-105	-106	-208	-202	-395	-401

Poistot ja arvonalentumiset	4	-124	-118	-254	-221	-502	-534
Liiketoiminnan muut kulut		-126	-112	-245	-220	-474	-500
Liikevoitto	4	208	359	405	741	2 229	1 893

Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot		1	3	2	6	10	7

Rahoituskulut		-12	-12	-23	-25	-109	-108
Kurssierot ja käypien arvojen muutokset		0	-2	16	-26	-64	-21
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä		-12	-11	-5	-46	-163	-122

Voitto ennen veroja		197	347	400	696	2 067	1 771

Tuloverot		-36	-54	-38	-107	-278	-209
Kauden voitto		161	294	362	588	1 789	1 563

Kauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		160	294	361	588	1 788	1 561
		1	-1	1	0	1	2
Määräysvallattomille omistajille
		161	294	362	588	1 789	1 563

Tulos / osake laskettuna emoyhtiön omistajille
kuuluvan voiton perusteella (euroa / osake)
Laimentamaton osakekohtainen tulos		0,21	0,38	0,47	0,77	2,33	2,03
Laimennettu osakekohtainen tulos
		0,21	0,38	0,47	0,76	2,32	2,03

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
			Oikaistu		Oikaistu
milj. euroa		4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020			1-6/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk

Kauden voitto		161	294	362	588	1 789	1 563


Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:

Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen		-1	-7	2	-19	8	30


Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot		-3	-2	-5	1	45	39
Rahavirran suojaukset
kirjattu omaan pääomaan		19	4	-28	-10	-26	-43
siirretty tuloslaskelmaan		10	18	21	37	66	50
Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä		0	-21	0	-1	8	9

Yhteensä		26	0	-11	27	93	55

Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		25	-7	-9	8	101	84

Kauden laaja tulos yhteensä		186	287	353	596	1 890	1 647

Kauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		185	288	351	596	1 890	1 645

Määräysvallattomille omistajille		1	-1	1	0	1	2
		186	287	353	596	1 890	1 647

KONSERNIN TASE

			Oikaistu
milj. euroa	Liite			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019

VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	8	276	120	135
Aineelliset hyödykkeet	8	4 410	3 918	4 187
Osuudet yhteisyrityksissä	9	22	56	22
Pitkäaikaiset saamiset		64	96	56
Laskennalliset verosaamiset
		36	46	40
Johdannaissopimukset	11	2	11	7
Muut rahoitusvarat	11	14	5	5
Pitkäaikaiset varat yhteensä		4 838	4 251	4 452

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		1 775	1 587	1 678
Myyntisaamiset ja muut saamiset		1 616	1 444	1 915
Johdannaissopimukset	11	197	91	236
Lyhytaikaiset sijoitukset		47	151	19
Rahat ja pankkisaamiset		650	927	1 493
Lyhytaikaiset varat yhteensä		4 284	4 200	5 341

Myytävänä olevat varat	6	14	113	0

Varat yhteensä	4	9 122	8 564	9 793

OMA PÄÄOMA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma		40	40	40
Muu oma pääoma		5 876	4 582	5 879
Yhteensä		5 916	4 622	5 919
Määräysvallattomien omistajien osuus		4	2	2
Oma pääoma yhteensä		5 919	4 624	5 922

VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat		1 065	1 057	1 080
Laskennalliset verovelat		250	248	255
Varaukset		100	67	93
Eläkevelvoitteet		106	148	111
Johdannaissopimukset	11	3	6	1
Muut pitkäaikaiset velat		21	17	21
Pitkäaikaiset velat yhteensä		1 545	1 544	1 561


Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat		201	300	242
Verovelat		17	54	16
Johdannaissopimukset	11	139	127	63
Ostovelat ja muut velat		1 301	1 889	1 990
Lyhytaikaiset velat yhteensä		1 658	2 369	2 311

Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat		0	26	0

Velat yhteensä	4	3 202	3 939	3 872

Oma pääoma ja velat yhteensä		9 122	8 564	9 793

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

			Oikaistu		Oikaistu
milj. euroa	Liite	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020		1-6/2019 1-12/2019
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja		197	347	400	696	2 067
Oikaisut, yhteensä		355	138	358	387	550
Nettokäyttöpääoman muutos		-432	-121	-395	-522	-780
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä		120	364	363	561	1 837
Rahoituskulut, netto		-19	-19	-19	-28	-48
Maksetut verot		-40	-42	-90	-129	-333
Liiketoiminnan nettorahavirta		61	303	254	403	1 456
Investointien rahavirta
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin		-173	-119	-371	-189	-567
Tytäryritysten hankinnat	5	-175	0	-175	-1	-1
Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynnit		-2	0	-2	0	145
Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos ja muut rahoitusvarat		44	-53	-72	-74	120
Investointien rahavirta		-307	-171	-620	-263	-302
Rahavirta ennen rahoituseriä		-246	132	-366	140	1 154
Rahoituksen rahavirta
Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät		-79	-40	-126	-40	-213
Osingonjako emoyhtiön omistajille		-353	-292	-353	-292	-583
Osingonjako määräysvallattomille omistajille		0	0	0	0	-1
Rahoituksen rahavirta		-432	-332	-479	-331	-797
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)		-678	-200	-845	-191	357
Rahavarat kauden alussa		1 325	1 145	1 493	1 136	1 136
Valuuttakurssien muutosten vaikutus		2	0	2	1	0
Rahavarat kauden lopussa 1)		650	945	650	945	1 493

1) Sisältää 18 miljoonaa euroa 30.6.2019 myytäväksi luokiteltuja rahoja ja pankkisaamisia.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

			Sijoitetun
			vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet		rahastot arvostaminen Muuntoerot		voitto	omistajat	omistajat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2019	40	19	10	-9	-55	-69	-84	4 760	4 614	2	4 616
Oikaistu kauden voitto								588	588	0	588
Kauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen					26	-19	1		8	0	8
Oikaistu kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	26	-19	1	588	596	0	596
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako								-583	-583	0	-583
Osakeperusteinen palkitseminen			5	1				-10	-4		-4
Siirto kertyneistä voittovaroista		0					0		0		0
Oikaistu oma pääoma 30.6.2019	40	19	15	-8	-29	-88	-82	4 754	4 622	2	4 624

			Sijoitetun
			vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet		rahastot arvostaminen Muuntoerot		voitto	omistajat	omistajat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2019	40	19	10	-9	-55	-69	-84	4 760	4 614	2	4 616
Kauden voitto								1 788	1 788	1	1 789
Kauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen					48	9	45		101	0	101
Kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	48	9	45	1 788	1 890	1	1 890
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako								-583	-583	-1	-584
Osakeperusteinen palkitseminen			6	1				-8	-1		-1
Siirto kertyneistä voittovaroista		0					0		0		0
Oma pääoma 31.12.2019	40	19	16	-7	-6	-60	-39	5 957	5 919	2	5 922

			Sijoitetun
			vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet		rahastot arvostaminen Muuntoerot		voitto	omistajat	omistajat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2020	40	19	16	-7	-6	-60	-39	5 957	5 919	2	5 922
Kauden voitto								361	361	1	362
Kauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen					-7	2	-5		-9	0	-9
Kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	-7	2	-5	361	351	1	353
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako								-353	-353	0	-353
Osakeperusteinen palkitseminen			0	1				-3	-2		-2
Siirto kertyneistä voittovaroista		0					0		0		0
Oma pääoma 30.6.2020	40	19	16	-7	-13	-58	-44	5 962	5 916	4	5 919

TUNNUSLUVUT

		Oikaistu
	30.6.2020	30.6.2019	31.12.2019	Viim. 12 kk
Liikevaihto	5 842	7 826	15 840	13 856
Kauden voitto	362	588	1 789	1 563
Tulos/osake (EPS), euroa	0,47	0,77	2,33	2,03
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
Käyttökate (EBITDA), milj. euroa	659	963	2 731	2 427
Sijoitettu pääoma, milj. euroa	7 185	5 982	7 243	-
Korollinen nettovelka, milj. euroa	569	279	-191	-
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa	612	277	890	1 226
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), %	24,5	21,1	26,6	-
Oman pääoman tuotto (ROE), %	28,5	19,3	35,8	-
Oma pääoma/osake, euroa	7,70	6,02	7,71	-
Rahavirta/osake, euroa	0,33	0,53	1,90	1,70
Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa	0,76	0,77	2,04	2,03
Vertailukelpoinen tilikauden voitto	585	592	1 564	1 556
Omavaraisuusaste, %	65,4	54,2	60,8	-
Velan osuus kokonaispääomasta, %	8,8	5,7	-3,3	-
Ulkona olevien osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo	767 773 574	767 590 374	767 631 518	767 722 505
Ulkona olevien osakkeiden oikaistu lukumäärä kauden lopussa	767 836 640	767 658 171	767 683 600	-
Henkilöstö keskimäärin	4 740	5 616	5 474	-

Neste esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätäkseen tilikausien välistä vertailukelpoisuutta sekä tuottaakseen tietoa yhtiön operatiivisesta suoriutumisesta ja taloudellisen riskin tasosta. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja tulee tarkastella yhdessä IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat sekä perustelut tunnuslukujen käyttämisellä löytyvät Nesteen vuosikertomuksesta 2019 ja yhtiön internetsivuilta www.neste.com.

KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

1. LAADINTAPERIAATTEET

Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuoden 2019 konsernitilinpäätöksen kanssa. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2019 periaatteiden kanssa. Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Osavuosikatsaus esitetään miljoonina euroina, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden luvut ovat tarkkoja arvoja, mistä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetyistä summista.

Muutamia uusia tai muuttuneita standardeja on tullut voimaan tällä tilikaudella. Konserni ei ole joutunut muuttamaan soveltamiaan tilinpäätöksen laatimisperiaatteita näiden standardien käyttöönoton seurauksena, eikä muutoksilla ollut mitään vaikutusta aikaisemmilla kausilla esitettyihin lukuihin.

Vertailukauden luvut on oikaistu johtuen vaihto-omaisuuden arvostusperiaatteen muuttamisesta Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana FIFO-menetelmästä painotetun keskihinnan menetelmään. Konserni on soveltanut laadintaperiaatteen muutosta takautuvasti, joten vuoden 2019 aiempia osavuosia on oikaistu.

Kirjanpidolliset harkinnat johtuen COVID-19 tilanteesta

Olemme arvioineet COVID-19 vaikutuksia ja tarkastelleet taseeseen merkittyjä kirjanpitoarvoja. Läpikäynnissä ei havaittu omaisuuserien arvonalentumisia.

2. OMAT OSAKKEET

2012017

Neste Oyj on luovuttanut 16.3.2020 yhteensä 153 040 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään 2016 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 2.4.2019 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 374 418 omaa osaketta.

3. LIIKEVAIHTO

LIIKEVAIHTO KATEGORIOITTAIN

			4-6/2020			4-6/2019
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet Öljy-tuotteet		Marketing & Services	Muut	Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet	Öljy tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Polttoaineet 1)	1 024	740	632	0	2 397	866	1 913	1 019	0	3 798
Kevyet tisleet	22	283	159	0	464	14	885	281	0	1 180
Keskitisleet	1 002	400	472	0	1 875	852	912	737	0	2 500
Raskas polttoöljy	0	56	1	0	57	0	116	2	0	118
Muut tuotteet	0	129	25	0	154	0	202	33	0	235
Muut palvelut	0	12	2	7	21	0	9	3	12	24
Yhteensä	1 024	881	659	7	2 572	866	2 124	1 055	12	4 057

	1-6/2020						1-6/2019
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet	Öljy-tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet	Öljy tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Polttoaineet 1)	2 023	1 974	1 446	0	5 443	1 684	3 625	2 021	0	7 330
Kevyet tisleet	49	864	335	0	1 248	34	1 619	505	0	2 159
Keskitisleet	1 974	991	1 108	0	4 073	1 650	1 766	1 513	0	4 929
Raskas polttoöljy	0	119	2	0	121	0	239	3	0	242
Muut tuotteet	0	309	47	0	356	7	385	62	0	453
Muut palvelut	0	22	4	17	43	0	15	5	23	43
Yhteensä	2 023	2 305	1 498	17	5 842	1 691	4 024	2 088	23	7 826

			1-12/2019					Viim. 12 kk
	Uusiutuvat	Öljy	Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Polttoaineet 1)	3 648	7 138	4 028	0	14 814	3 986	5 487	3 454	0	12 927
Kevyet tisleet	92	3 231	1 012	0	4 336	107	2 476	843	0	3 425
Keskitisleet	3 555	3 472	3 011	0	10 039	3 880	2 697	2 607	0	9 183
Raskas polttoöljy	0	434	5	0	439	0	314	4	0	318
Muut tuotteet	7	800	118	0	925	0	724	104	0	828
Muut palvelut	0	46	11	44	101	0	53	10	38	101
Yhteensä	3 654	7 984	4 157	44	15 840	3 986	6 264	3 567	38	13 856

1) Kevyet tisleet sisältävät moottoribensiinin, bensiinikomponentit, nestekaasun, uusiutuvan naftan ja biopropaanin. Keskitisleet sisältävät dieselin, lentopetrolin, matalarikkiset laivapolttoaineet, lämmitysöljyn, uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen. RIN (Renewable Identification Number) ja LCFS (Low Carbon Fuels Standard) -sertifikaatit, sekä BTC:t (Blender's Tax Credits) sisältyvät vastaaviin polttoainekategorioihin Uusiutuvat tuotteet -segmentissä.

LIIKEVAIHDON TULOUTUSAJANKOHTA

	4-6/2020						4-6/2019
	Uusiutuvat		Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet Öljy-tuotteet		Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet	1 024	869	657	0	2 551	866	2 115	1 052	0	4 033
Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut	0	12	2	0	15	0	9	3	0	12
Ajan kuluessa siirrettävät palvelut	0	0	0	7	7	0	0	0	12	12
Yhteensä	1 024	881	659	7	2 572	866	2 124	1 055	12	4 057

	1-6/2020						1-6/2019
	Uusiutuvat		Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet Öljy-tuotteet		Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet	2 023	2 283	1 493	0	5 799	1 691	4 010	2 082	0	7 783
Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut	0	22	4	0	26	0	15	5	0	20
Ajan kuluessa siirrettävät palvelut	0	0	0	17	17	0	0	0	23	23
Yhteensä	2 023	2 305	1 498	17	5 842	1 691	4 024	2 088	23	7 826

			1-12/2019					Viim. 12 kk
	Uusiutuvat	Öljy	Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet	3 654	7 937	4 147	0	15 739	3 986	6 211	3 558	0	13 755
Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut	0	46	11	2	59	0	53	10	2	65
Ajan kuluessa siirrettävät palvelut	0	0	0	42	42	0	0	0	36	36
Yhteensä	3 654	7 984	4 157	44	15 840	3 986	6 264	3 567	38	13 856

LIIKEVAIHTO TOIMINTASEGMENTEITTÄIN

	Uusiutuvat		Marketing &
4-6/2020		tuotteet Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	1 024	881	659	7	0	2 572
Sisäinen liikevaihto	23	337	5	39	-403	0
Liikevaihto yhteensä	1 047	1 218	664	45	-403	2 572
	Uusiutuvat		Marketing &
4-6/2019		tuotteet Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	866	2 124	1 055	12	0	4 057
Sisäinen liikevaihto	89	605	9	56	-758	0
Liikevaihto yhteensä	955	2 729	1 064	68	-758	4 057
	Uusiutuvat		Marketing &
1-6/2020	tuotteet	Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	2 023	2 305	1 498	17	0	5 842
Sisäinen liikevaihto	89	773	13	88	-963	0
Liikevaihto yhteensä	2 112	3 078	1 510	105	-963	5 842
	Uusiutuvat		Marketing &
1-6/2019	tuotteet	Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	1 691	4 024	2 088	23	0	7 826
Sisäinen liikevaihto	237	1 219	18	105	-1 579	0
Liikevaihto yhteensä	1 928	5 243	2 106	128	-1 579	7 826
	Uusiutuvat		Marketing &
1-12/2019	tuotteet	Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	3 654	7 984	4 157	44	0	15 840
Sisäinen liikevaihto	379	2 433	36	202	-3 049	0
Liikevaihto yhteensä	4 033	10 416	4 193	246	-3 049	15 840
	Uusiutuvat		Marketing &
Viim. 12 kk		tuotteet Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	3 986	6 264	3 567	38	0	13 856
Sisäinen liikevaihto	231	1 987	30	185	-2 433	0

Liikevaihto yhteensä 4 217 8 251 3 598 223 -2 433 13 856

2012017

LIIKEVAIHTO KOHDEMAAN MUKAAN

	4-6/2020					4-6/2019
	Uusiutuvat		Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet Öljy-tuotteet		Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Suomi	23	244	499	6	772	1	506	752	7	1 266
Muut Pohjoismaat	322	148	0	0	470	415	325	7	1	748
Itämeren alue	2	60	160	0	222	0	18	295	0	314
Muut Euroopan maat	394	339	0	0	734	171	995	0	2	1 169
Pohjois- ja Etelä-Amerikka	277	83	0	0	361	272	210	0	0	483
Muut maat	6	7	0	0	13	6	70	0	1	77
Yhteensä	1 024	881	659	7	2 572	866	2 124	1 055	12	4 057

			1-6/2020					1-6/2019
	Uusiutuvat		Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet Öljy-tuotteet		Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Suomi	78	652	1 150	12	1 892	1	955	1 481	13	2 449
Muut Pohjoismaat	673	343	3	0	1 019	837	644	15	2	1 498
Itämeren alue	5	121	345	0	471	2	41	590	0	633
Muut Euroopan maat	765	940	1	4	1 710	326	1 917	1	5	2 248
Pohjois- ja Etelä-Amerikka	487	193	0	1	680	511	303	0	0	813
Muut maat	15	56	0	0	71	15	165	0	3	183
Yhteensä	2 023	2 305	1 498	17	5 842	1 691	4 024	2 088	23	7 826

			1-12/2019					Viim. 12 kk
	Uusiutuvat	Öljy	Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Suomi	33	2 009	2 991	25	5 058	111	1 706	2 660	23	4 501
Muut Pohjoismaat	1 386	1 188	27	2	2 602	1 222	887	14	0	2 123
Itämeren alue	6	67	1 137	0	1 210	9	147	891	0	1 047
Muut Euroopan maat	1 000	3 952	2	12	4 965	1 439	2 974	2	12	4 427
Pohjois- ja Etelä-Amerikka	1 197	530	0	2	1 729	1 174	420	0	2	1 596
Muut maat	32	239	0	4	275	32	130	0	1	163
Yhteensä	3 654	7 984	4 157	44	15 840	3 986	6 264	3 567	38	13 856

4. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services sekä Muut -segmentti. Muut -segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön, Nesteen (omistusosuus 49,99 %) ja Petróleos de Venezuelan omistaman yhteisyrityksen Nynas AB:n sekä konsernin yhteiset kustannukset. Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan, toimesta, suorituksen arvioimiseksi ja resurssien kohdistamiseksi.

LIIKEVAIHTO	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020			1-6/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk
Uusiutuvat tuotteet	1 047	955	2 112	1 928	4 033	4 217
Öljytuotteet	1 218	2 729	3 078	5 243	10 416	8 251
Marketing & Services	664	1 064	1 510	2 106	4 193	3 598
Muut	45	68	105	128	246	223
Eliminoinnit	-403	-758	-963	-1 579	-3 049	-2 433
Yhteensä	2 572	4 057	5 842	7 826	15 840	13 856

		Oikaistu		Oikaistu
LIIKEVOITTO	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020			1-6/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk
Uusiutuvat tuotteet	168	284	594	584	1 847	1 857
Öljytuotteet	40	76	-195	191	406	21
Marketing & Services	19	25	27	38	102	90
Muut	-16	-28	-25	-71	-123	-77
Eliminoinnit	-3	1	4	0	-2	2
Yhteensä	208	359	405	741	2 229	1 893

VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020			1-6/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk
Uusiutuvat tuotteet	314	286	644	623	1 599	1 620
Öljytuotteet	-60	83	14	156	386	243
Marketing & Services	19	25	27	38	77	65
Muut	-16	-28	-25	-71	-98	-52
Eliminoinnit	-3	1	4	-1	-2	2
Yhteensä	255	367	663	746	1 962	1 879

POISTOT JA ARVONALENTUMISET	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020			1-6/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk
Uusiutuvat tuotteet	43	36	87	71	166	181
Öljytuotteet	64	65	134	117	232	249
Marketing & Services	7	8	14	17	33	30
Muut	10	8	19	17	71	74
Eliminoinnit	0	0	0	0	0	0
Yhteensä	124	118	254	221	502	534

INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020			1-6/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk
Uusiutuvat tuotteet	284	88	418	117	424	725
Öljytuotteet	50	74	151	129	373	395
Marketing & Services	6	6	8	8	37	37
Muut	13	11	35	23	56	68
Eliminoinnit	0	0	0	0	0	0
Yhteensä	352	179	612	277	890	1 226
					Oikaistu
KOKONAISVARAT						30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Uusiutuvat tuotteet				4 091	2 744	3 606
Öljytuotteet				3 535	3 800	3 927
Marketing & Services				468	638	577
Muut				376	406	352
Kohdistamattomat varat				896	1 340	1 652
Eliminoinnit				-245	-364	-322
Yhteensä				9 122	8 564	9 793

		Oikaistu
SIDOTTU PÄÄOMA			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Uusiutuvat tuotteet	3 592	2 259	3 137
Öljytuotteet	2 579	2 564	2 313
Marketing & Services	206	315	235
Muut	208	-152	214
Eliminoinnit	-7	-8	-9
Yhteensä	6 578	4 977	5 890

KOKONAISVELAT			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Uusiutuvat tuotteet	789	718	757
Öljytuotteet	1 000	1 273	1 674
Marketing & Services	323	397	406
Muut	174	563	145
Kohdistamattomat velat	1 155	1 346	1 202
Eliminoinnit	-238	-356	-313
Yhteensä	3 202	3 939	3 872

		Oikaistu
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Uusiutuvat tuotteet	63,7	57,5	77,4
Öljytuotteet	0,8	4,6	16,2
Marketing & Services	34,1	28,9	35,3


VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Uusiutuvat tuotteet	55,6	57,0	67,0
Öljytuotteet	9,6	14,2	15,4
Marketing & Services	24,7	28,9	26,7

SEGMENTTITIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	1 047	1 065	1 081	1 025	955	973
Öljytuotteet	1 218	1 860	2 595	2 578	2 729	2 514
Marketing & Services	664	846	1 002	1 086	1 064	1 042
Muut	45	59	60	58	68	60
Eliminoinnit	-403	-560	-686	-784	-758	-821
Yhteensä	2 572	3 270	4 053	3 961	4 057	3 769

LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	168	426	888	376	284	300
Öljytuotteet	40	-234	141	75	76	114
Marketing & Services	19	8	36	28	25	13
Muut	-16	-9	-14	-38	-28	-43
Eliminoinnit	-3	7	-4	2	1	-1
Yhteensä	208	197	1 046	442	359	383
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	314	329	671	305	286	337
Öljytuotteet	-60	74	117	113	83	73
Marketing & Services	19	8	11	28	25	13
Muut	-16	-9	-14	-13	-28	-43
Eliminoinnit	-3	7	-4	2	1	-1
Yhteensä	255	408	781	435	367	378

POISTOT JA ARVONALENTUMISET VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	43	44	49	46	36	36
Öljytuotteet	64	70	48	67	65	51
Marketing & Services	7	7	8	8	8	8
Muut	10	9	11	43	8	8
Eliminoinnit	0	0	2	-2	0	0
Yhteensä	124	129	118	162	118	104
INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	284	134	183	125	88	29
Öljytuotteet	50	101	174	70	74	55
Marketing & Services	6	3	23	5	6	2
Muut	13	22	19	14	11	12
Eliminoinnit	0	0	0	0	0	0
Yhteensä	352	260	399	214	179	98

SIDOTTU PÄÄOMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	3 592	3 165	3 137	2 424	2 259	2 116
Öljytuotteet	2 579	2 439	2 313	2 819	2 564	2 581
Marketing & Services	206	249	235	319	315	319
Muut	208	226	214	-102	-152	151
Eliminoinnit	-7	2	-9	-7	-8	0
Yhteensä	6 578	6 082	5 890	5 453	4 977	5 167

5. HANKITUT LIIKETOIMINNOT

Mahoney Environmental

1.5.2020 Neste osti Mahoney Environmentalin (Mahoney) ja sen tytäryhtiöt kokonaan. Mahoney on yhdysvaltalainen johtava käytetyn paistorasvan keräys- ja kierrätysyhtiö. Yritysosto on osa Uusiutuvat tuotteet -segmenttiä.

Nesteen raaka-ainestrategia keskittyy jätteiden ja tähteiden kasvuun sekä uusien raaka-ainelähteiden kehittämiseen. Tavoitteena on käyttää uusiutuvien tuotteiden raakaaineena pelkästään jätteitä ja tähteitä vuoteen 2025 mennessä. Yritysoston toteutuminen on tärkeä askel Nesteen uusiutuvien tuotteiden kasvustrategian toteuttamisessa, sillä Mahoney Environmentalilla on käytettävissään merkittäviä määriä käytettyä paistorasvaa ja kasvupotentiaalia koko Pohjois-Amerikassa. Käytetty paistorasva on yksi yli 10 eri raaka-aineesta, joita Neste voi käyttää uusiutuvan dieselin, vastuullisen lentopolttoaineen sekä uusiutuvien polymeerien raaka-aineiden tuotannossa. Käytetyn paistorasvan keräämisen ja kierrätyksen lisäksi Mahoney asentaa ja suunnittelee paistorasvalaitteita, toimittaa puhdasta öljyä ja puhdistaa rasvasuodattimia.

Hankitun nettovarallisuuden alustavasti arvioidut käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Alustavan kauppahinnan allokaation perusteella osa kauppahinnasta kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelpoinen, ja kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen ja synergioiden arvoa. Hankintaan liittyvät kulut on kirjattu konsernin tuloslaskelman erään 'Liiketoiminnan muut kulut'. Hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen.

Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä, ja osa siitä on ehdollinen tietyille mahdollisille oikaisuille, jotka saattavat muuttaa lopullista kauppahintaa. Kaupan toteutumisen yhteydessä hankinnan kohteen korolliset velat maksettiin pois, ja niiden rahavirta on esitetty rahoituksen rahavirrassa.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä:	Käypä arvo
Aineettomat hyödykkeet	24
Aineelliset hyödykkeet	31
Vaihto-omaisuus	2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	6
Rahat ja pankkisaamiset	5
Varat yhteensä	68
Korolliset velat	20
Ostovelat ja muut velat	14
Velat yhteensä	34
Nettovarallisuuden käypä arvo	34
Luovutettu vastike	142
Nettovarallisuuden käypä arvo	-34
Liikearvo	108
Hankinnan rahavirtavaikutus:	2020
Käteisvastike	-142
Hankitut käteisvarat	5
Hankitut ja kaupan toteutumishetkellä poismaksetut velat	-25
Hankintaan liittyvät kulut	-4
Nettorahavirta	-167

Count Terminal Rotterdam

7.5.2020 Neste osti Count Terminal Rotterdam B.V:n ja sitä tukevat yritykset kokonaan. Count Terminal Rotterdam kuului Peter Goedvolkin First Dutch -sijoitusyhtiön omistamaan alankomaalaiseen Count Companies BV -konserniin. Yritysosto on osa Uusiutuvat tuotteet -segmenttiä.

Yritysosto on tärkeä askel Nesteen kasvustrategian toteuttamisessa vahvistaen yhtiön maailmanlaajuista uusiutuvien jäte- ja tähderaaka-aineiden hankintaa ja vastaten osaltaan uusiutuvien tuotteiden kasvavaan kysyntään maailmassa. Rotterdamin satama-alueella sijaitsevassa Count Terminal Rotterdamissa säilytetään, jalostetaan ja sekoitetaan uusiutuvia jäte- ja tähdepohjaisia raaka-aineita. Count Terminal Rotterdam on ensimmäinen Nesteen omistama terminaali, jonne kootaan uusiutuvia raakaaineita. Sen avulla Neste pystyy kehittämään raaka-ainelogistiikkaansa tulevaisuuden tarpeisiin. Kauppa parantaa myös Nesteen kilpailukykyä uusiutuvien jätteiden ja tähteiden maailmanlaajuisilla raaka-ainemarkkinoilla.

Hankitun nettovarallisuuden alustavasti arvioidut käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelvoton, ja kuvastaa synergioiden arvoa. Hankintaan liittyvät kulut on kirjattu konsernin tuloslaskelman erään 'Liiketoiminnan muut kulut'. Hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen.

Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä eikä sitä enää myöhemmin oikaista. Kaupan toteutumisen yhteydessä hankinnan kohteen korolliset velat maksettiin pois, ja niiden rahavirta on esitetty rahoituksen rahavirrassa.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä:	Käypä arvo
Aineelliset hyödykkeet	48
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1
Rahat ja pankkisaamiset	0
Varat yhteensä	50
Korolliset velat	18
Laskennalliset verovelat	1
Ostovelat ja muut velat	1
Velat yhteensä	19
Nettovarallisuuden käypä arvo	30
Luovutettu vastike	37
Nettovarallisuuden käypä arvo	-30
Liikearvo	7
Hankinnan rahavirtavaikutus:	2 020
Käteisvastike	-37
Hankitut käteisvarat	0
Hankitut ja kaupan toteutumishetkellä poismaksetut velat	-17
Hankintaan liittyvät kulut	-3
Nettorahavirta	-57

6. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT VARAT

2012017

Myytävänä olevat varat 30.6.2020 liittyvät laivojen Neste ja Futura korvaamiseen uusilla tuotelaivoilla. Neste- ja Futura-alukset on tarkoitus myydä seuraavan 12 kuukauden kuluessa. Laivat on yhdistelty osaksi Öljytuotteet -segmenttiä.

Myytävänä olevat varat	30.6.2020
Aineelliset hyödykkeet	14
Yhteensä	14

Myytävänä olevat varat 30.6.2019 liittyivät Neste Engineering Solutions alueellisen liiketoimintayksikön ja tytäryhtiön LLC Neste Saint-Petersburg myynteihin.

7. TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYSLASKELMAT IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN

VERTAILUKELPOISEN JA RAPORTOIDUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMAT

		Oikaistu			Oikaistu
Konserni	4-6/2020	4-6/2019	1-3/2020	1-6/2020		1-6/2019 1-12/2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	255	367	408	663	746	1 962
varaston arvostusvoitot/-tappiot	127	36	-293	-166	108	180
avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset	-172	-30	82	-91	-118	69
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	0	0	0	0	37
arvonalentumiset	0	-4	0	0	6	-11
muut oikaisut	-1	-11	0	-1	0	-7
LIIKEVOITTO	208	359	197	405	741	2 229

		Oikaistu			Oikaistu
Uusiutuvat tuotteet	4-6/2020	4-6/2019	1-3/2020	1-6/2020		1-6/2019 1-12/2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	314	286	329	644	623	1 599
varaston arvostusvoitot/-tappiot	-68	24	81	14	33	137
avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset	-78	-26	15	-63	-85	101
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	0	0	0	0	0
arvonalentumiset	0	0	0	0	0	0
muut oikaisut	0	0	0	0	13	10
LIIKEVOITTO	168	284	426	594	584	1 847

Öljytuotteet	4-6/2020	4-6/2019	1-3/2020	1-6/2020		1-6/2019 1-12/2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	-60	83	74	14	156	386
varaston arvostusvoitot/-tappiot	194	12	-374	-180	75	43
avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset	-94	-4	67	-27	-33	-32
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	0	0	0	0	0
arvonalentumiset	0	-4	0	0	6	23
muut oikaisut	-1	-11	0	-1	-14	-15
LIIKEVOITTO	40	76	-234	-195	191	406

Marketing & Services	4-6/2020	4-6/2019	1-3/2020	1-6/2020		1-6/2019 1-12/2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	19	25	8	27	38	77
varaston arvostusvoitot/-tappiot	0	0	0	0	0	0
avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset	0	0	0	0	0	0
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	0	0	0	0	27
arvonalentumiset	0	0	0	0	0	0
muut oikaisut	0	0	0	0	0	-3
LIIKEVOITTO	19	25	8	27	38	102

Muut	4-6/2020	4-6/2019	1-3/2020	1-6/2020		1-6/2019 1-12/2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	-16	-28	-9	-25	-71	-98
varaston arvostusvoitot/-tappiot	0	0	0	0	0	0
avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset	0	0	0	0	0	0
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	0	0	0	0	9
arvonalentumiset	0	0	0	0	0	-34
muut oikaisut	0	0	0	0	0	0
LIIKEVOITTO	-16	-28	-9	-25	-71	-123

VERTAILUKELPOISEN LIIKEVOITON JA VERTAILUKELPOISEN TILIKAUDEN VOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA

	4-6/2020	4-6/2019	1-6/2020		1-6/2019 1-12/2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	255	367	663	746	1 962
rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-12	-11	-5	-46	-163
tuloverot	-36	-54	-38	-107	-278
määräysvallattomien omistajien osuus	-1	1	-1	0	-1
verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä	-6	1	-34	0	43
VERTAILUKELPOINEN TILIKAUDEN VOITTO	200	304	585	592	1 564

KESKIMÄÄRÄINEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %, TÄSMÄYTYSLASKELMA

		Oikaistu
			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO, VIIM. 12 KK	1 879	1 490	1 962
rahoitustuotot	7	10	10
kurssierot ja käypien arvojen muutokset	-21	-41	-64
tuloverot	-209	-208	-278
verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä	3	-20	35
Vertailukelpoinen tilikauden voitto verojen jälkeen	1 659	1 231	1 666
Sijoitettu pääoma keskimäärin	6 777	5 838	6 275
KESKIMÄÄRÄINEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %	24,5	21,1	26,6

OMAVARAISUUSASTEEN, %, TÄSMÄYTYSLASKELMA

		Oikaistu
			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Oma pääoma	5 919	4 624	5 922
Varat yhteensä	9 122	8 564	9 793
Saadut ennakot	-71	-28	-46
OMAVARAISUUSASTE, %	65,4	54,2	60,8

NETTOKÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTONOPEUDEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

		Oikaistu
			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Operatiiviset saamiset	1 540	1 366	1 918
Vaihto-omaisuus	1 775	1 587	1 678
Operatiiviset velat	-1 319	-1 898	-2 001
Nettokäyttöpääoma	1 996	1 055	1 595
Liikevaihto, viim. 12 kk	13 856	15 370	15 840
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTONOPEUS	52,6	25,0	36,7

8. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET

AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Kirjanpitoarvo kauden alussa	4 322	3 861	3 861
Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 16	0	215	215
Oikaistu kirjanpitoarvo kauden alussa	4 322	4 076	4 076
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	428	276	890
Yrityshankinnat	218	1	1
Poistot ja arvonalentumiset	-254	-234	-497
Vähennykset	-10	-23	-152
Myytävänä olevat varat	-14	-63	0
Muuntoerot	-5	5	4
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	4 686	4 038	4 322

SITOUMUKSET AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN OSTAMISEEN			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen	1 274	612	754
Yhteensä	1 274	612	754

Sitoumukset liittyvät pääosin Singaporen jalostamon laajennusprojektiin, joka lisää Nesteen uusiutuvien tuotteiden kokonaiskapasiteettia Singaporessa.

9. OSUUDET YHTEISYRITYKSISSÄ MUUTOKSET

OSUUDET YHTEISYRITYKSISSÄ			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Kirjanpitoarvo kauden alussa	22	106	106
Osuus yhteisyritysten tuloksesta	0	-43	-52
Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä	0	-1	8
Arvonalentumiset	0	0	-36
Muuntoerot	0	-5	-5
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	22	56	22

10. KOROLLISET NETTOVELAT JA LIKVIDITEETTI

KOROLLINEN NETTOVELKA			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Pitkäaikaiset korolliset velat 1)	1 065	1 057	1 080
Lyhytaikaiset korolliset velat 2)	201	300	242
Korolliset velat	1 266	1 357	1 322
Lyhytaikaiset sijoitukset	-47	-151	-19
Rahat ja pankkisaamiset	-650	-927	-1 493
Likvidit varat	-696	-1 078	-1 513
Korollinen nettovelka	569	279	-191
1) Sisältää 303 milj. euroa vuokrasopimusvelkoja 30.6.2020 (30.6.2019: 300 milj., 31.12.2019: 317 milj.)

2) Sisältää 97 milj. euroa vuokrasopimusvelkoja 30.6.2020 (30.6.2019: 46 milj., 31.12.2019: 102 milj.)

LIKVIDITEETTI, KÄYTTÄMÄTTÖMÄT SITOVAT LUOTTOLIMIITIT JA VELKAOHJELMAT			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Likvidit varat	696	1 078	1 513
Käyttämättömät sitovat luottolimiitit	1 350	1 650	1 350
Yhteensä	2 046	2 728	2 863
Lisäksi: käyttämätön osa yritystodistusohjelmasta (ei sitova)	400	400	400

11. RAHOITUSINSTRUMENTIT

Konsernin riskienhallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia katsauskaudella. Riskienhallinnan tavoitteet ja periaatteet ovat yhdenmukaisia vuoden 2019 konsernitilinpäätöksessä esitettyjen tietojen kanssa.

	30.6.2020		30.6.2019			31.12.2019
		Nimellis- Käypä arvo, Nimellis- Käypä arvo,				Nimellis- Käypä arvo,
Korko- ja valuuttajohdannaiset	arvo	netto	arvo	netto	arvo	netto
Koronvaihtosopimukset
Suojauslaskennan alaiset		0 0	74	0	0	0
Ilman suojauslaskentaa		0 0	26	0	0	0
Valuuttajohdannaiset
Suojauslaskennan alaiset	2 079	9	2 427	0	2 409	14
Ilman suojauslaskentaa	1 292	-4	919	5	1 602	14

	30.6.2020			30.6.2019			31.12.2019
	Määrä	Määrä miljoonaa	Käypä arvo,	Määrä	Määrä miljoonaa	Käypä arvo,	Määrä	Määrä miljoonaa	Käypä arvo,
Hyödykejohdannaiset	GWh	bbl	netto	GWh	bbl	netto	GWh	bbl	netto
Myyntisopimukset
Ilman suojauslaskentaa	0	30	94	0	22	44	0	18	-19
Ostosopimukset
Ilman suojauslaskentaa	3 402	22	-42	2 986	21	-80	3 020	18	170

Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, kasviöljy-, sähkö-, rahti- ja kaasujohdannaisia.

Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.

Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä käyvän arvon hierarkia 30.6.2020

	Käypä	Käypä
	arvo muun laajan	arvo tulos	Jaksotettu
	tuloksen	vaikut	hankinta	Kirjanpito	Käypä
Tase-erä	kautta	teisesti	meno	arvo	arvo	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset		3	60	64	64
Johdannaissopimukset	2			2	2		2
Muut rahoitusvarat	9	5		14	14			14
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1)			1 562	1 562	1 562
Johdannaissopimukset	19	178		197	197	7	190
Lyhytaikaiset sijoitukset			47	47	47
Rahat ja pankkisaamiset			650	650	650
Rahoitusvarat	30	186	2 319	2 534	2 534
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat			1 065	1 065	1 084	739	345
Johdannaissopimukset	1	2		3	3		3
Muut pitkäaikaiset velat			21	21	21
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat			201	201	201		201
Johdannaissopimukset	11	128		139	139	26	112
Ostovelat ja muut velat			1 301	1 301	1 301
Rahoitusvelat	12	130	2 588	2 729	2 748

1) poislukien muut kuin rahoituserät

2012017

Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut johdannaissopimukset ovat suojauslaskennan alaisuuteen kuuluvia.

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit sekä korolliset velat on luokiteltu tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: täysin samanlaisille varoille ja veloille noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja toimivilla markkinoilla

Taso 2: muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon.

Tasolla 1 olevat korolliset velat ovat listattuja joukkovelkakirjalainoja. Tasolla 1 olevat johdannaissopimukset ovat hyödykejohdannaisia, jotka on arvostettu suoraan pörssinoteeraukseen. Käypä arvo tulosvaikutteisesti -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 5 miljoonan euron arvoisista osakkeista, joiden arvoa ei voida luotettavasti määrittää. Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 9 miljoonan euron arvoisista osakkeista. Muiden rahoitusvarojen käyvät arvot eivät poikkea merkittävästi niiden kirjanpitoarvosta. Pitkäaikaisissa saamisissa oleva 3 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti tasolle 3.

Raportointikaudella ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta. Raportointikaudella ei ole luokiteltu muita rahoitusvaroja kuin suojauslaskennan alaiset johdannaiset arvostettavaksi käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta.

12. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) sekä yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet ja yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.

Konsernin emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet konsernin ja sen lähipiiriin kuuluvien tytäryritysten kesken on eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiiriin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet tapahtuvat markkinaehtoisesti.

Liiketoimet yhteisjärjestelyiden ja muun lähipiirin kanssa			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Tavaroiden ja palveluiden myynnit	107	123	216
Tavaroiden ja palveluiden ostot	128	110	258
Saamiset	102	174	102
Rahoitustuotot ja -kulut	1	2	-54
Velat	20	1	19

13. VASTUUSITOUMUKSET

Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset			30.6.2020 30.6.2019 31.12.2019
Omasta puolesta sitoumuksiin annetut
Pantit	26	26	26
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	29	25	29
Yhteensä	55	51	55
Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut
Takaukset	39	44	31
Yhteensä	39	44	31
Muiden puolesta annetut
Takaukset	1	1	1
Yhteensä	1	1	1
Yhteensä	95	95	87

14. RIITA-ASIAT JA MAHDOLLISET OIKEUSPROSESSIT

Konserniyhtiöt ovat asianosaisina eräissä konsernin liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä tai riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden lopputulokset ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

AI assistant

Neste Oyj — Interim / Quarterly Report 2020

3230_ir_2020-07-23_5d7f9af6-a4db-4d58-a9b6-0a7492a8de90.pdf

Neste Oyj Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2020

Nesteen puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2020

Jälleen vahva neljännes uusiutuvissa tuotteissa, öljytuotteissa ennennäkemättömän heikko jalostusmarkkina

Toinen neljännes lyhyesti:

Tammi–kesäkuu lyhyesti:

Toimitusjohtaja Peter Vanacker:

Näkymät

Nesteen puolivuosikatsaus 1.1.–30.6.2020

Avainluvut

Konsernin toisen neljänneksen 2020 tulos

Konsernin tammi–kesäkuun 2020 tulos

Taloudelliset tavoitteet

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit

Segmenttikatsaukset

Uusiutuvat tuotteet

Tärkeimmät markkinatekijät

Öljytuotteet

Marketing & Services

Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa

Muut

Varsinainen yhtiökokous

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Henkilöstö

Ympäristö, yhteiskuntavastuu ja hallinto

Tärkeimmät katsauskaudella ilmoitetut tapahtumat

Mahdolliset riskit

Vuoden 2020 kolmannen neljänneksen tulosjulkistus

Lisätietoja:

Puhelinkonferenssi

NESTE KONSERNI

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT

KONSERNIN TULOSLASKELMA

KONSERNIN TASE

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

TUNNUSLUVUT

KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

1. LAADINTAPERIAATTEET

Kirjanpidolliset harkinnat johtuen COVID-19 tilanteesta

2. OMAT OSAKKEET

3. LIIKEVAIHTO

LIIKEVAIHTO KATEGORIOITTAIN

LIIKEVAIHDON TULOUTUSAJANKOHTA

LIIKEVAIHTO TOIMINTASEGMENTEITTÄIN

LIIKEVAIHTO KOHDEMAAN MUKAAN

4. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA

SEGMENTTITIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

5. HANKITUT LIIKETOIMINNOT

Mahoney Environmental

Count Terminal Rotterdam

6. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT VARAT

7. TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYSLASKELMAT IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN

VERTAILUKELPOISEN JA RAPORTOIDUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMAT

VERTAILUKELPOISEN LIIKEVOITON JA VERTAILUKELPOISEN TILIKAUDEN VOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA

KESKIMÄÄRÄINEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %, TÄSMÄYTYSLASKELMA

OMAVARAISUUSASTEEN, %, TÄSMÄYTYSLASKELMA

NETTOKÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTONOPEUDEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

8. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET

9. OSUUDET YHTEISYRITYKSISSÄ MUUTOKSET

10. KOROLLISET NETTOVELAT JA LIKVIDITEETTI

11. RAHOITUSINSTRUMENTIT

Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä käyvän arvon hierarkia 30.6.2020

12. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

13. VASTUUSITOUMUKSET

14. RIITA-ASIAT JA MAHDOLLISET OIKEUSPROSESSIT

More from Neste Oyj

Neste Oyj Interim / Quarterly Report 2020