Neste Oyj — Capital/Financing Update 2026

May 5, 2026

Neste käynnistää takaisinostotarjoukset vuosina 2028, 2029 ja 2030 erääntyvistä joukkovelkakirjalainoista

Neste käynnistää takaisinostotarjoukset vuosina 2028, 2029 ja 2030 erääntyvistä joukkovelkakirjalainoista

Neste Oyj, Pörssitiedote / sisäpiiritieto (joukkovelkakirjalainat), 5.5.2026 klo
12.00

EI JAETTAVAKSI, JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI YHDYSVALLOISSA, YHDYSVALTOIHIN
TAI HENKILÖILLE, JOTKA ASUVAT TAI OLESKELEVAT YHDYSVALLOISSA, SEN TERRITORIOISSA
TAI HALLINNASSA OLEVILLA ALUEILLA (MUKAAN LUKIEN PUERTO RICO, NEITSYTSAARET,
GUAM, AMERIKAN SAMOA, WAKENSAARI JA POHJOIS-MARIAANIT), YHDYSVALTAIN
OSAVALTIOISSA TAI COLUMBIAN PIIRIKUNNASSA (”YHDYSVALLAT”) TAI MIHINKÄÄN MUUHUN
VALTIOON, JOSSA TÄMÄN TIEDOTTEEN JAKAMINEN, JULKAISEMINEN TAI LEVITTÄMINEN OLISI
LAINVASTAISTA.

Neste Oyj (”Tarjouksentekijä”) tiedottaa, että se on erikseen kutsunut kunkin
Velkakirjan (kuten määritelty jäljempänä) haltijat (kukin tällainen kutsu
”Ostotarjous” ja yhdessä ”Ostotarjoukset”) myymään heidän 500 000 000 euron
0,750 prosentin vihreät joukkovelkakirjalainat, jotka erääntyvät 25.3.2028
(”2028 velkakirjat” tai ”Kotimaiset velkakirjat”), 500 000 000 euron 3,875
prosentin vihreät joukkovelkakirjalainat, jotka erääntyvät 16.3.2029 (”2029
velkakirjat”) sekä 700 000 000 euron 3,750 prosentin vihreät
joukkovelkakirjalainat, jotka erääntyvät 20.3.2030 (”2030 velkakirjat” ja
yhdessä 2029 velkakirjojen kanssa ”EMTN-velkakirjat” sekä EMTN-velkakirjat
yhdessä Kotimaisten velkakirjojen kanssa ”Velkakirjat” ja kukin erikseen
”Sarja”) käteistä vastaan enintään Enimmäishyväksyntämäärään (kuten määritelty
jäljempänä) saakka.

Ostotarjoukset tehdään 5.5.2026 päivätyssä tarjousmuistiossa (”Tarjousmuistio”)
esitetyin ehdoin ja edellytyksin. Tässä tiedotteessa käytetyillä isoilla
alkukirjaimilla kirjoitetuilla termeillä, joita ei ole muutoin määritelty tässä
tiedotteessa, on sama merkitys, kuin mikä niille on annettu Tarjousmuistiossa.

Seuraavassa taulukossa esitetään tiettyjä Velkakirjoja ja Ostotarjouksia
koskevia tietoja:

Etu Velka-kirjat ISIN / Ulkona Eräpäivä Par Call Viite
- Osto Enimmäis-
-sija Common Code oleva -lunastus korko
-spread hyväksyntä-
määrä1 -päivä

määrä2
1 2028 velka FI4000496286 500000000 25.3.2028 25.12.2027 2028
0 perus Tässä kuvatun
-kirjat / - €
velkakirjojen -pistettä etusijajärjestyksen
Interp
oloitu
Mid
-Swap mukaisesti ja kuten
-viite
luku Tarjousmuistiossa

muutoin on

esitetty,

Velkakirjat, joiden

yhteenlaskettu

määrä

on 500000000

euroa.3
2029 XS2598649254 50000000 16.3.2029 16.12.2028 2029 +10
perus
velka / 259864925 € velkakirjojen
-pistettä
-kirjat Interpoloitu
Mid-Swap
-viiteluku
2 2030 velka XS3030307865 700000000 20.3.2030 20.12.2029 2030
+45
-kirjat / 303030786 €
velkakirjojen perus
Interp
oloitu -pistettä
Mid
-Swap
-viite
luku

1                      5.5.2026

2                      Tarjouksentekijä pidättää itsellään oikeuden, oman
harkintansa mukaan, korottaa tai alentaa Enimmäishyväksyntämäärää soveltuvien
lakien mukaisesti.

3                      Enimmäishyväksyntämäärästä huolimatta, jos
Tarjouksentekijä päättää hyväksyä ostettavaksi Etusijajärjestyksellä 2 olevia
Velkakirjoja, Tarjouksentekijä ehdottaa hyväksyvänsä enintään 200 000 000 euron
arvosta tällaisia Velkakirjoja (eli Etusijajärjestyksen 2
enimmäishyväksyntämäärä), mistä huolimatta Tarjouksentekijä pidättää itsellään
oikeuden, oman harkintansa mukaan, korottaa tai alentaa Etusijajärjestyksen 2
enimmäishyväksyntämäärää soveltuvien lakien mukaisesti.

Syyt Ostotarjouksille

Ostotarjousten tarkoituksena on ylläpitää varovaista ja ennakoivaa
Tarjouksentekijän korollisten velkojen ja likviditeettipohjan hallintaa.

Tarjouksentekijän Ostotarjousten perusteella ostamat Velkakirjat mitätöidään
(tai kuoletetaan tapauksesta riippuen) eikä niitä lasketa uudelleen liikkeeseen
tai myydä uudelleen. Velkakirjat, joita ei ole pätevästi tarjottu ja hyväksytty
ostettavaksi ja mitätöity (tai kuoletettu tapauksesta riippuen) Ostotarjousten
perusteella, jäävät voimaan.

Ostotarjousten ehdot

Ostohinnat

Kunkin Sarjan osalta Tarjouksentekijä maksaa Selvityspäivänä kaikista kyseisen
Sarjan Velkakirjoista, jotka on pätevästi tarjottu ja jotka Tarjouksentekijä on
hyväksynyt ostettavaksi kyseisen Ostotarjouksen mukaisesti, ostohinnan (kukin
”Ostohinta”), joka määritetään arviolta klo 10.00 Lontoon aikaa / klo 12.00
Suomen aikaa 13.5.2026 (”Hinnoitteluaika”) Tarjousmuistiossa kuvatulla tavalla
soveltuvan ”Ostotuoton” perusteella, joka kunkin Sarjan osalta on yhtä suuri
kuin (i) tässä tiedotteessa edellä olevassa taulukossa määritellyn asianomaisen
Osto-spreadin ja (ii) sovellettavan Interpoloidun Mid-Swap-viiteluvun summa.

Kukin Ostohinta määritetään markkinakäytännön mukaisesti ja ilmaistaan
prosenttiosuutena kustakin 1 000 euron nimellisarvosta kyseisen Sarjan
Velkakirjoista, jotka on hyväksytty ostettavaksi kyseisen Ostotarjouksen
mukaisesti (pyöristettynä lähimpään 0,001 prosenttiin siten, että 0,0005
prosenttia pyöristetään ylöspäin), ja sen on tarkoitus heijastaa tuottoa
Selvityspäivästä Eräpäivään (Kotimaistenvelkakirjojen osalta) tai relevanttiin
Par Call -lunastuspäivään (EMTN-velkakirjojen osalta) saakka soveltuvan
Ostotuoton perusteella. Tarkemmin ottaen kyseisen Sarjaan kuuluvien
Velkakirjojen Ostohinta on yhtä suuri kuin (a) kyseisen Sarjan kaikkien jäljellä
olevien pääoman ja koron maksujen arvo Eräpäivään (Kotimaisten velkakirjojen
osalta) tai kyseiseen Par Call -lunastuspäivään (EMTN-velkakirjojen osalta)
saakka, diskontattuna markkinakäytännön mukaisesti Selvityspäivään sovellettavaa
Ostotuottoa vastaavalla diskonttokorolla vähennettynä (b) kyseiselle Sarjalle
Kertyneillä koroilla.

Kertynyt korko

Asianomaisen Ostohinnan lisäksi Tarjouksentekijä maksaa soveltuvat Velkakirjojen
ehtojen mukaisesti määritetyt kertyneet ja maksamattomat korot, jotka ovat
kertyneet enintään Selvityspäivään asti Selvityspäivä pois lukien niille
Velkakirjoille, jotka on pätevästi tarjottu ja hyväksytty ostettavaksi
Ostotarjousten mukaisesti (”Kertynyt korko”).

Enimmäishyväksyntämäärä

Mikäli Tarjouksentekijä päättää hyväksyä Velkakirjoja ostettavaksi
Ostotarjousten mukaisesti, Tarjouksentekijä ehdottaa hyväksyvänsä ostettavaksi
Velkakirjoja, joiden yhteenlaskettu määrä on enintään 500 000 000 euroa
(”Enimmäishyväksyntämäärä”), mistä huolimatta Tarjouksentekijä pidättää
itsellään oikeuden, oman harkintansa mukaan, korottaa tai alentaa
Enimmäishyväksyntämäärää.

Etusijajärjestys ja Sarjojen hyväksyntämäärät

Mikäli Tarjouksentekijä päättää hyväksyä Velkakirjoja ostettavaksi asianomaisten
Ostotarjousten mukaisesti, se ehdottaa hyväksyvänsä Velkakirjat, jotka on
pätevästi tarjottu ostettavaksi kyseisten Ostotarjousten mukaisesti, tässä
tiedotteessa edellä olevassa taulukossa esitetyssä etusijajärjestyksessä (kukin
”Etusijajärjestys”) alkaen Velkakirjoista, joiden Etusijajärjestys on 1.
Tarjouksentekijä ei aio hyväksyä päteviä tarjouksia tässä tiedotteessa edellä
olevassa taulukossa esitetyistä Velkakirjojoista, joiden Etusijajärjestys on 2,
ellei se ole hyväksynyt kaikkia päteviä tarjouksia, jotka on tehty
Velkakirjoista, jotka ovat tässä tiedotteessa edellä olevan taulukon mukaisesti
Etusijajärjestyksellä 1 kokonaisuudessaan ilman pro rata -perusteista
skaalausta. Mikäli Tarjouksentekijä hyväksyy kaikki pätevät tarjoukset
Etusijajärjestyksellä 1 olevista Velkakirjoista kokonaisuudessaan ilman pro rata
-perusteista -skaalausta ja Tarjouksentekijä päättää hyväksyä ostettavaksi
relevantin Ostotarjouksen mukaisesti Velkakirjoja, jotka ovat
Etusijajärjestyksellä 2, Enimmäishyväksyntämäärästä huolimatta Tarjouksentekijä
ehdottaa hyväksyvänsä Etusijajärjestyksellä 2 olevia ulkona olevia Velkakirjoja
yhteensä enintään 200 000 000 euron edestä (”Etusijajärjestyksen 2
enimmäishyväksyntämäärä”), mistä huolimatta Tarjouksentekijä pidättää itsellään
oikeuden, oman harkintansa mukaan, korottaa tai alentaa Etusijajärjestyksen 2
enimmäishyväksyntämäärää soveltuvien lakien mukaisesti. Tarjouksentekijä päättää
tarvittaessa oman harkintansa mukaan ostettavaksi tarjottujen Velkakirjojen
hyväksyntöjen allokaatiosta 2028 velkakirjojen ja 2029 velkakirjojen välillä
(joilla molemmilla Sarjoilla on sama Etusijajärjestys), jos kyseisellä
Etusijajärjestyksellä ostettavaksi tarjottujen Velkakirjojen yhteenlaskettu
nimellisarvo on suurempi kuin Enimmäishyväksyntämäärä, ja pidättää itsellään
oikeuden hyväksyä huomattavasti enemmän tai huomattavasti vähemmän (tai ei
lainkaan) tällaista Sarjaa verrattuna toiseen Sarjaan samalla
Etusijajärjestyksellä (kukin 2028 velkakirjojen ja 2029 velkakirjojen
kokonaisnimellisarvo, jonka Tarjouksentekijä määrittää hyväksyvänsä ostettavaksi
asianomaisen Ostotarjouksen mukaisesti, yhdessä 2030 velkakirjojen
kokonaisnimellisarvon kanssa, jos Tarjouksentekijä päättää hyväksyä tällaisia
ostettavaksi 2030 velkakirjojen Ostotarjouksen perusteella (enintään
Etusijajärjestyksen 2 enimmäishyväksyntämäärän) on ”Sarjan hyväksyntämäärä”
kyseiselle Sarjalle).

Pro rata -hyväksyntä

Velkakirjat ovat nimellisarvoisia ja niitä voidaan siten tarjota ostettavaksi
ainoastaan vähintään 100 000 euron nimellisarvosta ja sen ylittävältä osin
yksittäin 1 000 euron määrästä (EMTN-velkakirjojen osalta) ja yksittäin 100 000
euron määrästä (Kotimaisten velkakirjojen osalta).

Jos Enimmäishyväksyntämäärä tai soveltuvin osin Etusijajärjestyksen 2
enimmäishyväksyntämäärä ylitetään ja minkä tahansa Sarjan Velkakirjojen, jotka
on pätevästi tarjottu ostettavaksi asianomaisen Ostotarjouksen mukaisesti,
nimellisarvo ylittää kyseisen Sarjan hyväksyntämäärän, kyseiseen
Velkakirjasarjaan sovelletaan pro rata -kerrointa. Kunkin tällaisen Sarjan
osalta Tarjouksentekijä aikoo hyväksyä kyseisen Sarjan pätevästi tarjotut
Velkakirjat pro rata -perusteisti siten, että ostettavaksi hyväksyttyjen
Velkakirjojen yhteenlaskettu nimellisarvo ei ole suurempi kuin kyseisen Sarjan
hyväksyntämäärä. Lisätietoa pro rata -kertoimesta on esitetty Tarjousmuistiossa.

Päättymisaika

Ostotarjoukset päättyvät 12.5.2026 klo 14.00 Lontoon aikaa / klo 16.00 Suomen
aikaa (”Päättymisaika”). Tarjouksentekijä pidättää itsellään oikeuden milloin
tahansa ja mistä tahansa syystä pidentää tai muuttaa Päättymisaikaa soveltuvien
lakien mukaisesti. Tällaisesta pidennyksestä tai muutoksesta ilmoitetaan
Tarjousmuistiossa kuvatulla tavalla. Päättymisajan jälkeen toimitetut tarjoukset
eivät ole päteviä.

Ostotarjoukset odotetaan toteutettavan 18.5.2026 tai niin pian kuin kohtuudella
käytännöllistä sen jälkeen (”Selvityspäivä”), ellei Tarjouksentekijä muuta tai
pidennä Selvityspäivää harkintansa mukaisesti.

Ostotarjousten alustava aikataulu

Aika ja päivämäärä Tapahtuma
Tarjouksen alkamispäivä Ostotarjousten alkamispäivä ja
Tarjousmuistio saatavilla
5.5.2026 asianomaiselta Tarjouksentekijän
asiamieheltä.
Päättymisaika Lopullinen määräaika, johon mennessä
asianomaisen Tarjouksentekijän
Klo 14.00 Lontoon aikaa / klo 16.00 asiamiehen on vastaanotettava pätevät
Suomen aikaa 12.5.2026 Tarjousohjeet, jotta Velkakirjojen
haltijat voivat osallistua
relevanttiin Ostotarjoukseen.
Tarjouksentekijä Tarjoaja voi muuttaa
tai pidentää Päättymisaikaa oman
harkintansa mukaan.
Alustavien tulosten julkistaminen Tarjouksentekijä julkistaa ei-sitovan
arvion siitä, mihin tasoon se aikoo
Ennen Hinnoitteluaikaa 13.5.2026 asettaa kunkin Sarjan
hyväksyntämäärän, sekä alustavat
tiedot mahdollisesta pro rata
-kertoimesta, jota sovelletaan kunkin
Sarjan Velkakirjojen päteviin
tarjouksiin, mikäli Tarjouksentekijä
päättää hyväksyä kyseisen Sarjan
Velkakirjojen pätevät tarjoukset
relevanttien Ostotarjousten
mukaisesti.
Hinnoitteluaika Kunkin Interpoloidun Mid-Swap
-viiteluvun, kunkin Ostotuoton ja
Arviolta klo 10.00 Lontoon aikaa / klo kunkin Ostohinnan määrittäminen.
12.00 Suomen aikaa 13.5.2026
Tulosten julkistaminen Ilmoitus siitä, hyväksyykö
Tarjouksentekijä pätevät tarjoukset
Niin pian kuin kohtuudella Velkakirjoista kaikkien tai joidenkin
käytännöllistä Hinnoitteluajan jälkeen Ostotarjousten mukaisesti, ja jos
13.5.2026. hyväksyy:  (i) kunkin Sarjan
hyväksyntämäärä; (ii) kunkin
Ostotarjouksen mukaisesti ostettavaksi
tarjottujen Velkakirjojen
yhteenlaskettu nimellisarvo; (iii)
kukin Ostotuotto; (iv) kunkin Sarjan
Interpoloitu Mid-Swap-viiteluku; (v)
kunkin Ostohinta; (vi) pro rata
-kerroin (jos sellainen on), jota
sovelletaan kunkin Sarjan
Velkakirjojen päteviin tarjouksiin; ja
(vii) kunkin Velkakirjasarjan
nimellisarvojen yhteenlaskettu määrä,
joka jää jäljelle Ostotarjousten
toteutusten jälkeen.
Selvityspäivä Tarjousten arvioitu Selvityspäivä.

Arviolta 18.5.2026 tai niin pian kuin
kohtuudella käytännöllistä sen
jälkeen.

Edellä mainitut päivämäärät ja kellonajat ovat soveltuvin ehdollisia
Tarjouksentekijän oikeudelle pidentää, muuttaa tai lopettaa mikä tahansa
Ostotarjous oman harkintansa mukaan.

Yhteystiedot

Järjestäjät

Citigroup Global Markets Europe AG ja Nordea Bank Oyj (”Järjestäjät”) toimivat
Ostotarjousten Järjestäjinä. Sijoittajat voivat ottaa yhteyttä kysymyksissään
Järjestäjiin alla olevien osoitteiden ja puhelinnumeroiden kautta:

Citigroup Global Markets Europe AG Nordea Bank Oyj
Börsenplatz 9 Satamaradankatu 5
60313 Frankfurt am Main
Germany Helsinki
00020 NORDEA
Suomi
Puh.:  +44 20 7986 8969 Puh.:  +45 61 61 29 96
Vastaanottaja:  Liability Vastaanottaja:  Nordea Liability
Management Group Management
Sähköposti:  Sähköposti:
liabilitymanagement.europe@citi.com Nordealiabilitymanagement@nordea.com

Tarjouksentekijän asiamiehet

Tarjousmuistion kopioita voi pyytää ja Velkakirjoja koskevien tarjousten
tekemistä koskevia kysymyksiä voi esittää EMTN-velkakirjojen osalta EMTN
-velkakirjojen Tarjouksentekijän asiamiehelle tai Kotimaisten velkakirjojen
osalta Kotimaisten velkakirjojen Tarjouksentekijän asiamiehelle alla olevien
osoitteiden ja puhelinnumeroiden kautta:

EMTN-velkakirjojen Kotimaisten velkakirjojen Tarjouksentekijän asiamies
Tarjouksentekijän
asiamies
Kroll Issuer Services Nordea Bank Oyj
Limited Satamaradankatu 5

The News Building Helsinki
00020 NORDEA
3 London Bridge Street Suomi

Lontoo SE1 9SG

Yhdistynyt
kuningaskunta
Puh.:  +44 20 7704 0880 Sähköposti:  issuerservices.fi@nordea.com
Vastaanottaja.:  Jacek
Kusion
Sähköposti:
neste@is.kroll.com
Verkkosivusto:
https://deals.is.kroll.c
om/neste

Neste Oyj

Hanna Maula

Johtaja, viestintä, markkinointi, vastuullisuus ja yhteiskuntasuhteet

Lisätietoja: Yhteydenotot Nesteen mediapalveluun, puh. 0800 94025
/media@neste.com(arkisin 8.30-16.00). Voit tilata Nesteen tiedotteita
osoitteessahttps://www.neste.com/fi-fi/medialle/tilaa.

Neste lyhyesti

Neste (NESTE, Nasdaq Helsinki) on maailman johtava uusiutuvan dieselin ja
uusiutuvan lentopolttoaineen valmistaja, jolla on tuotantoa kolmella
mantereella. Yhtiön uusiutuvien tuotteiden vuosittaisen tuotantokapasiteetin
odotetaan kasvavan 6,8 miljoonaan tonniin vuonna 2027. Neste valmistaa myös
korkealaatuisia öljytuotteita Porvoon jalostamollaan Suomessa. Yhtiöllä on lähes
1 000 liikenneaseman verkosto, jonka kasvavaan palveluiden valikoimaan kuuluvat
muun muassa sähköautojen latauspalvelut Suomessa ja Baltiassa. Nesteen strategia
keskittyy kasvuun uusiutuvissa polttoaineissa, jotka auttavat Nesteen asiakkaita
vähentämään kasvihuonekaasupäästöjään. Neste on mukana useissa kansainvälisissä
kestävän kehityksen indekseissä. Vuonna 2025 Nesteen liikevaihto oli 19,0
miljardia euroa. Lue lisää neste.com (https://www.neste.com/)

Tärkeää tietoa

Tämä tiedote on luettava yhdessä Tarjousmuistion kanssa. Tämä tiedote ei ole
tarjous arvopapereiden myymiseksi eikä pyyntö ostotarjouksen tekemiseksi. Tämä
tiedote ja Tarjousmuistio sisältävät tärkeitä tietoja, jotka on luettava
huolellisesti ennen mihinkään Ostotarjoukseen liittyvän päätöksen tekemistä.

Jos kuka tahansa Velkakirjojen haltija on epävarma siitä, miten hänen tulisi
toimia, tai jos hän ei ole varma ostotarjouksen vaikutuksista, on suositeltavaa
pyytää omaa oikeudellista, verotuksellista, kirjanpidollista ja taloudellista
neuvontaa, mukaan lukien mahdollisista veroseuraamuksista, meklariltaan, pankin
yhteyshenkilöltään, asianajajaltaan, kirjanpitäjältään tai tilintarkastajaltaan,
tai muulta riippumattomalta taloudelliselta tai oikeudelliselta neuvonantajalta.
Luonnollisen henkilön tai yhtiön, jonka Velkakirjoja hallinnoi ja hoitaa
meklari, välittäjä, pankki, säilytysyhteisö, asiamies (trust) tai muu asiamies
tai välihenkilö on otettava yhteyttä kyseiseen tahoon osallistuakseen mihinkä
tahansa Ostotarjoukseen. Tarjouksentekijä, Järjestäjät tai Tarjousasiamiehet tai
kukaan, joka hallitsee näitä tahoja tai on niiden hallituksen jäsen,
toimihenkilö, työntekijä tai edustaja, ei toimi minkään Velkakirjojen haltijan
puolesta eikä ole vastuussa kellekään Velkakirjojen haltijalle sellaisten
suojausten tarjoamisesta, joita se tarjoaisi omille asiakkailleen, eikä myöskään
neuvonnan antamisesta ostotarjouksiin liittyen, ja siten Järjestäjät,
Tarjouksentekijän asiamiehet, Tarjouksentekijä eikä kenenkään näistä hallituksen
jäsen, toimihenkilö, työntekijä, edustaja tai sidosyritys anna suosituksia
siitä, pitäisikö Velkakirjojen haltijoiden tarjota tai pidättäytyä tarjoamasta
Velkakirjojensa nimellisarvoa kokonaan tai osittain missään Ostotarjouksessa,
eikä kukaan heistä ole valtuuttanut ketään antamaan tällaisia suosituksia.

Ostotarjouksia ei tehdä Velkakirjojen haltijoille sellaisissa valtioissa tai
alueella, jossa niiden tekeminen tai hyväksyminen ei olisi kyseisessä valtiossa
tai alueella sovellettavien arvopaperi-, blue sky - tai muiden lakien mukaista.
Tarjouksia ei hyväksytä Velkakirjojen haltijoilta sellaisissa valtioissa tai
alueilla, joissa kyseinen tarjoaminen tai hankkiminen olisi lainvastaista. Jos
jossakin valtiossa tai alueella edellytetään, että Ostotarjouksen tekijän tulee
olla luvan saanut meklari tai välittäjä, ja jos joko Järjestäjät tai näiden
sidosyhtiöt ovat luvallisia meklareita tai välittäjiä kyseisessä valtiossa tai
alueella, katsotaan kyseisen Järjestäjän tai tämän sidosyhtiön, tapauksesta
riippuen, tehneen tällaisen Ostotarjouksen Tarjouksentekijän puolesta
sellaisessa valtioissa tai alueella, joissa tämä on edellä kuvatulla tavalla
luvan saanut meklari tai välittäjä.

Kunkin Velkakirjan haltijan, joka haluaa antaa Velkakirjoihin liittyvän
tarjoustoimeksiannon, katsotaan tekevän ja antavan tiettyjä sopimuksia,
hyväksyntöjä, vakuutuksia sekä sitoumuksia liittyen alla viitattuihin valtioihin
ja alueisiin ja kuten Tarjousmuistiossa on kuvattu. Jokainen tarjous, jolla
tarjotaan Velkakirjoja ostettavaksi ja jonka tekee sellainen Velkakirjan
haltija, joka ei voi tehdä tai antaa kyseisiä sopimuksia, hyväksyntöjä,
vakuutuksia sekä sitoumuksia, on pätemätön.

Yhdysvallat: Ostotarjouksia ei tehdä, eikä tulla tekemään, suoraan tai
välillisesti Yhdysvalloissa tai Yhdysvaltoihin, eikä Yhdysvaltojen
postipalvelujen kautta tai millään Yhdysvaltojen osavaltioiden väliseen tai
ulkomaankauppaan liittyvällä tavalla, eikä minkään Yhdysvaltojen kansallisen
arvopaperipörssin kautta. Tähän sisältyvät muun muassa faksi, sähköposti,
teleksi, puhelin, internet ja muut sähköisen viestinnän muodot. Velkakirjoja ei
saa tarjota asiannomaisessa Ostotarjouksessa millään tällaisella tavalla,
välineellä tai laitteistolla Yhdysvalloista tai Yhdysvaltojen sisällä tai
Yhdysvalloissa sijaitsevien tai asuvien henkilöiden toimesta. Näin ollen tämän
tiedotteen, Tarjousmuistion ja muiden Ostotarjouksiin liittyvien asiakirjojen
tai materiaalien kopioita ei lähetetä eikä niitä saa lähettää, suoraan tai
epäsuorasti, postittaa tai muutoin toimittaa, jakaa tai välittää (mukaan lukien
rajoituksetta säilyttäjien, nominee-edustajien tai trustee-varainhoitajien
toimesta) Yhdysvalloissa tai Yhdysvaltoihin, eikä Velkakirjoja voida tarjota
missään Ostotarjouksessa tällaisilla keinoilla, välineillä tai laitteilla tai
Yhdysvalloista tai Yhdysvaltojen alueelta käsin tai Yhdysvalloissa sijaitsevien
tai asuvien henkilöiden toimesta. Mikä tahansa Velkakirjojen Ostotarjouksen
yhteydessä tehtävä Velkakirjoja koskeva tarjous, joka on suoraan tai
välillisesti seurausta näiden rajoitusten rikkomisesta, on pätemätön, ja mikä
tahansa Velkakirjoja koskeva tarjous, jonka on tehnyt Yhdysvalloissa oleva
henkilö tai mikä tahansa sellainen asiamies, fiduciary-varainhoitaja tai muu
välittäjä, joka toimii Yhdysvalloista käsin toimeksiantoja antavan päämiehen
lukuun ilman omaa harkintavaltaa, on pätemätön eikä sitä hyväksytä. Jokainen
Velkakirjojen haltija, joka osallistuu Ostotarjoukseen, vakuuttaa, ettei ole
Yhdysvalloissa eikä osallistu kyseiseen Ostotarjoukseen Yhdysvalloista käsin,
tai toimii ilman omaa harkintavaltaa sellaisen päämiehen lukuun, joka on
Yhdysvaltojen ulkopuolella eikä päämies anna käskyä osallistua kyseiseen
Ostotarjoukseen Yhdysvalloista käsin. Tämän ja edellisen kappaleen
tarkoituksessa ”Yhdysvallat” tarkoittaa Amerikan Yhdysvaltoja, sen territorioita
ja hallintoalueita (mukaan lukien Puerto Rico, Neitsytsaaret, Guam, Amerikan
Samoa, Wakesaari ja Pohjois-Mariaanit), mitä tahansa Yhdysvaltojen osavaltiota
ja Columbian piirikuntaa.

Yhdistynyt kuningaskunta: Tämän tiedotteen, Tarjousmuistion ja muiden
Ostotarjouksiin liittyvien asiakirjojen tai materiaalien julkaisemista ei
suorita, eikä tällaisia asiakirjoja ja/tai materiaaleja ole hyväksynyt vuoden
2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain (Financial Services and Markets Act 2000)
luvun 21 mukainen valtuutettu henkilö. Näin ollen Ostotarjouksiin liittyviä
asiakirjoja ja/tai materiaaleja ei jaella, eikä niitä saa välittää yleisölle
Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Tällaisten Ostotarjouksiin liittyvien
asiakirjojen ja/tai materiaalien jakelu osoitetaan Yhdistyneessä
kuningaskunnassa ainoastaan vuoden2000 rahoituspalvelu- ja markkinalain
(Financial Services and Markets Act 2000) (Financial Promotion) määräyksen 2005
(muutoksineen, ”Määräys”) artiklan 19(5) määritelmän mukaisille
sijoitusammattilaisille tai henkilöille, joihin soveltuu Määräyksen artikla
43(2) tai muille henkilöille, joille se voidaan Määräyksen mukaan laillisesti
osoittaa.

Italia: Mitään Ostotarjouksista, tästä tiedotteesta, Tarjousmuistiosta tai
muista Ostotarjouksiin liittyvistä asiakirjoista tai materiaaleista ei ole
toimitettu eikä tulla toimittamaan Commissione Nazionale per le Società e la
Borsan (”CONSOB”) vahvistusmenettelyä varten. Ostotarjoukset tehdään Italian
tasavallassa 24.2.1998 annetun lain No. 58, muutoksineen,
(”Rahoituspalvelulaki”) artiklan 101-bis 14.5.1999 annetun CONSOB määräyksen No.
11971, muutoksineen, artiklan 35-bis, momentin 4 sisältämien poikkeusten
mukaisesti. Velkakirjojen haltijat tai Velkakirjojen todelliset edunsaajat,
jotka ovat sijoittautuneet Italiaan, voivat Ostotarjouksen mukaisesti tarjota
osaa tai kaikkia Velkakirjojaan auktorisoitujen henkilöiden (kuten
sijoitusyhtiöiden, pankkien tai taloudellisten välittäjien, joilla on lupa
suorittaa kyseisiä toimia Italiassa Rahoituspalvelulain, 15.2.2018 annetun
CONSOB määräyksen No. 20307, muutoksineen, ja 1.9.1993 annetun lain No. 385,
muutoksineen, mukaisesti) kautta ja soveltuvien lakien ja määräysten tai
CONSOB:n tai muun italialaisen viranomaisen asettamien vaatimusten mukaisesti.
Jokaisen välittäjän tulee noudattaa soveltuvia lakeja ja määräyksiä koskien
tiedonantovelvollisuuksiaan suhteessa asiakkaisiinsa Velkakirjoihin tai
Ostotarjoukseen liittyen.

Belgia: Ostotarjouksia ei tehdä Belgialaisille Kuluttajalle.  Tässä yhteydessä
”Belgialaisella kuluttajalla” tarkoitetaan Belgian kauppalain, muutoksineen
(Wetboekvan 28februari2013 vaneconomischrecht/Codedu 28février2013
dedroiteconomique) mukaisesti Belgiassa vakituisesti asuvaa luonnollista
henkilöä, jonka toiminta ei ole ammattiinsa tai liiketoimintaansa liittyvää.

Ranska: Ostotarjouksia ei suunnata yleisölle suoraan tai välillisesti Ranskan
tasavallassa (”Ranska”). Tätä tiedotetta, Tarjousmuistiota tai muita
Ostotarjouksiin liittyviä asiakirjoja tai materiaaleja ole jaettu eikä jaeta
yleisölle Ranskassa ja ainoastaan asetuksen (EU) 2017/1129 Artiklan 2(e)
tarkoittamat ammattimaiset sijoittajat (Investisseurs Qualifiés) ovat Ranskan
Code Monétaire et Financier artiklojen L.411-1 ja L.411-2 mukaisesti
oikeutettuja osallistumaan Ostotarjouksiin. Tätä tiedotetta ja Tarjousmuistiota
ei ole toimitettu eikä tulla toimittamaan Autorité des Marchés Financiersin
vahvistettavaksi tai hyväksyttäväksi.