22.10.2020

Neste Oyj Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2020

Nesteen osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2020

Vahva tulos Uusiutuvissa tuotteissa – Öljytuotteiden markkinat edelleen hyvin haasteelliset

Kolmas neljännes lyhyesti:

Vertailukelpoinen liikevoitto oli 373 miljoonaa euroa (435 milj.)
Liikevoitto oli 425 miljoonaa euroa (442 milj.)
Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntikate, sisältäen BTC-verohelpotuksen, oli 744 dollaria tonnilta (722)
Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali oli 5,89 dollaria barrelilta (12,07)
Rahavirta ennen rahoituseriä oli 315 miljoonaa euroa (71 milj.)

Tammi–syyskuu lyhyesti:

Vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 036 miljoonaa euroa (1 181 milj.)
Liikevoitto oli 830 miljoonaa euroa (1 184 milj.)
Rahavirta ennen rahoituseriä oli -51 miljoonaa euroa (211 milj.)
Rahavirtavaikutteiset investoinnit olivat 751 miljoonaa euroa (346 milj.)
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) oli 23,1 % viimeisten 12 kuukauden aikana (2019: 26,6 %)
Velan osuus kokonaispääomasta oli 4,5 % syyskuun lopussa (31.12.2019: -3,3 %)
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos: 1,16 euroa (1,12)
Osakekohtainen tulos: 0,92 euroa (1,11)

Toimitusjohtaja Peter Vanacker:

"Kokonaisuutena Nesteen suoritus oli vahva kolmannella neljänneksellä COVID-19-pandemiasta huolimatta. Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta oli varsin kestävä ja paransi sekä myyntikatettaan että myyntimääriään edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Öljytuotteet-liiketoiminta kärsi edelleen erittäin heikoista jalostusmarkkinoista COVID-19-pandemiaan liittyvän kysynnän romahtamisen ja ylitarjonnan seurauksena. Segmentin vertailukelpoinen liiketulos oli hieman negatiivinen. Marketing & Services teki erittäin hyvän tuloksen kesäkaudella, kun otetaan huomioon myös Venäjän liiketoimintamme taannoinen myynti. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 373 miljoonaa euroa, kun se edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla oli 435 miljoonaa euroa. Nesteen 12 edellisen kuukauden ajalta laskettu ROACE oli 23,1 % ja velan osuus kokonaispääomasta oli 4,5 % syyskuun lopussa.

Uusiutuvien tuotteiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli erittäin hyvä: 352 miljoonaa euroa (305 milj.). Uusiutuvan dieselin kysyntä pysyi hyvänä, ja myyntimäärämme olivat suhteellisen vakaat 730 000 tonnia. Uusiutuvien raaka-aineiden markkinat olivat edelleen tiukat. Onnistuneen myyntitoiminnan ja suojausten positiivisen vaikutuksen ansiosta myyntimarginaalimme nousi 744 dollariin tonnilta. Myyntimarginaalia tuki myös jäte- ja tähderaaka-aineiden ja kasviöljyjen kaventunut hintaero. Uusiutuvan dieselin jalostamojemme toiminnan tehokkuus oli erittäin hyvä ja kapasiteetin käyttöaste 95 %. Kuten aiemmin ilmoitimme, Singaporen jalostamon

suunniteltu katalyytin vaihto saatiin päätökseen heinäkuussa, ja Porvoon yhden yksikön katalyytin vaihto tehtiin syyskuussa. Jätteiden ja tähteiden osuus uusiutuvien raaka-aineiden kokonaiskäytöstä oli 86 %.

Öljytuotteiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli -1 miljoonaa euroa (113 milj.). Maailmanlaajuinen kysyntä elpyy vähitellen mutta on edelleen tavallista alhaisempaa COVID-19-pandemian seurauksena, ja ylitarjonta markkinoilla jatkuu. Poikkeuksellisen heikot tuotemarkkinat vaikuttivat yleisiä markkinaolosuhteita heijastelevaan viitemarginaaliin. Viitemarginaali oli keskimäärin -0,8 dollaria barrelilta (7,3 vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä), millä oli 170 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Omaa lisämarginaaliamme tukivat hyvä toiminnallinen tehokkuus, valuuttasuojaus ja contango-varastovoitot. Useita lyhyen aikavälin kustannussäästötoimia on toteutettu onnistuneesti.

Varmistaaksemme Öljytuotteet-liiketoiminnan pitkän aikavälin kilpailukyvyn olemme käynnistäneet yhteistoimintaneuvottelut jalostamotoimintamme uudelleenjärjestelystä Suomessa. Tutkimme Naantalin jalostamotoimintojen lakkauttamista ja toiminnan keskittämistä terminaali- ja satamatoimintoihin sekä Porvoon jalostamon kehittämistä kohti uusiutuvien ja kierrätysraaka-aineiden prosessointia. Toteutuessaan suunnitelmat tarkoittavat enintään 470 työpaikan vähenemistä, mukaan lukien mahdolliset ulkoistukset. Päätökset toteutettavista toimenpiteistä sekä työpaikkoihin liittyvistä ratkaisuista eri toiminnoissa, henkilöstöryhmissä ja paikkakunnilla tehdään yhteistoimintaneuvotteluiden jälkeen. Suunnitelluilla toimenpiteillä tavoitellaan noin 50 miljoonan euron vuosittaisia säästöjä kiinteissä kustannuksissa.

Marketing & Services -segmentin kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 26 miljoonaa euroa (28 milj.). COVID-19-pandemia vaikutti edelleen negatiivisesti myyntimääriin, mutta olemme pystyneet parantamaan yksikkökatteita ja vähentämään kiinteitä kustannuksia.

Muut-segmentin kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli -5 miljoonaa euroa (-13 milj.). Nynasyhteisyritys on ollut osa Muut-segmenttiä. Neste AB myi koko osakeomistuksensa Nynas AB:ssa Bitumina Industries Ltd:lle 15.9.2020.

Neste ottaa edelleen COVID-19-pandemiaan liittyvät riskit erittäin vakavasti. Päätavoitteemme on varmistaa työntekijöidemme, asiakkaidemme, urakoitsijoidemme ja muiden kumppaniemme terveys ja turvallisuus sekä toiminnan jatkuvuus ja tuotteiden toimitukset asiakkaille.

Markkinoiden epävakaudesta huolimatta keskitymme edelleen strategiamme toteutukseen. Singaporen uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteetin laajennus etenee päivitetyn aikataulun mukaisesti. Tulevaan uusiutuvien tuotteiden kapasiteetin laajennukseen liittyvä selvitys etenee. Olemme tehneet useita uusia sopimuksia ja solmineet kumppanuuksia Renewable Aviation - ja Renewable Polymers and Chemicals -liiketoiminnoissa COVID-19-tilanteesta huolimatta. Neste Excellence -ohjelmamme tavoitteena on vähintään 225 miljoonan euron tulosparannus vuoden 2022 loppuun mennessä vuoteen 2018 verrattuna. Ohjelma etenee hyvin tavoitteen mukaisesti. COVID-19-pandemian tulevaan kehitykseen ja sen maailmanlaajuisiin talousvaikutuksiin liittyy edelleen poikkeuksellista epävarmuutta."

Näkymät

2012017

Näkyvyys globaaliin talouskehitykseen on edelleen huono COVID-19-pandemian vuoksi. Siksi odotamme merkittävän epävakauden jatkuvan öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden markkinoilla. Perustuen

tämänhetkisiin arvioihin ja 80 %:n suojausasteeseen Nesteen efektiivisen EUR/USD-valuuttakurssin odotetaan olevan 1,14–1,18 vuoden 2020 neljännellä neljänneksellä.

Neljännellä neljänneksellä uusiutuvan dieselin myyntimäärien odotetaan pysyvän hieman matalampina tai samalla tasolla kuin edellisellä neljänneksellä. Jäte- ja tähderaaka-aineiden markkinatilanteen odotetaan jatkuvan tiukkana. Jätteiden ja tähteiden saatavuus on elpynyt vähitellen, mutta niiden kysyntä on edelleen vahvaa. Uusiutuvien tuotteiden tuotantolaitostemme käyttöasteiden ennustetaan pysyvän korkeina lukuun ottamatta Rotterdamin jalostamoa, jossa toteutetaan suunniteltu katalyytin vaihto neljännellä neljänneksellä. Katalyytin vaihdolla arvioidaan olevan noin 50 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon pääasiassa neljännellä neljänneksellä.

Öljytuotteiden markkinakysynnän hitaan elpymisen nähdään jatkuvan neljännellä neljänneksellä, mutta COVID-19 pandemian vaikuttavan edelleen kysyntään. Viitemarginaalin odotetaan pysyvän hyvin matalana ja hyvin epävakaana. Contango-varastovoitoilla odotetaan olevan positiivinen vaikutus myös neljännen neljänneksen tulokseen.

Marketing & Services -segmentin myyntimäärien ja yksikkökatteiden odotetaan noudattavan edellisvuosien kausiluonteisuutta neljännellä neljänneksellä. COVID-19-pandemian odotetaan heikentävän kysyntää ja myyntimääriä jonkin verran neljännellä neljänneksellä.

Keskitymme edelleen lyhyen aikavälin kustannussäästöihin liiketoiminnan jatkuvuussuunnitelmiemme mukaisesti. Öljytuotteiden jalostustoiminnan uudelleenjärjestelyjä Suomessa koskevat yhteistoimintaneuvottelut odotetaan saatavan päätökseen neljännellä neljänneksellä.

Neste arvioi konsernin koko vuoden 2020 investointien olevan noin 800 miljoonaa euroa ilman yritysostoja. Koko vuoden investointien arvioitiin aiemmin olevan noin 850 miljoonaa euroa.

Nesteen osavuosikatsaus, 1.1.–30.9.2020

Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2019 vastaavaan jaksoon, ellei muuta ole mainittu.

Avainluvut

Milj. euroa, ellei muuta ole mainittu

	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Liikevaihto	2 881	3 961	2 572	8 723	11 787	15 840
Käyttökate (EBITDA)	552	605	333	1 210	1 567	2 731
Liikevoitto	425	442	208	830	1 184	2 229
Vertailukelpoinen liikevoitto*	373	435	255	1 036	1 181	1 962
Tulos ennen veroja	407	341	197	807	1 037	2 067
Tilikauden voitto	347	267	161	709	855	1 789
Vertailukelpoinen tilikauden voitto**	307	268	200	892	860	1 564
Osakekohtainen tulos, euroa	0,45	0,35	0,21	0,92	1,11	2,33
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, euroa	0,40	0,35	0,26	1,16	1,12	2,04
Investoinnit	240	214	352	853	491	890
Liiketoiminnan nettorahavirta	497	58	61	751	461	1 456

	30.9.	30.9.	31.12.
	2020	2019	2019
Oma pääoma	6 315	4 869	5 922
Korolliset nettovelat	297	347	-191
Sijoitettu pääoma	7 590	6 098	7 243
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)***, %	23,1	21,1	26,6
Oma pääoma/osake, euroa	8,22	6,34	7,71
Velan osuus kokonaispääomasta, %	4,5	6,7	-3,3

* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen realisoitumattomat muutokset, myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset, arvonalentumiset sekä muut oikaisut raportoidusta liikevoitosta.

** Vertailukelpoinen tilikauden voitto on laskettu vähentämällä rahoitustuotot ja -kulut, tuloverot, määräysvallattomien omistajien osuus ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien vero vertailukelpoisesta liikevoitosta. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos on laskettu vertailukelpoisesta tilikauden voitosta.

*** Viimeiset 12 kuukautta.

Konsernin kolmannen neljänneksen 2020 tulos

Nesteen kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 2 881 miljoonaa euroa (3 961 milj.). Liikevaihdon lasku johtui raakaöljyn hinnan laskusta, jolla oli noin 700 miljoonan euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Öljytuotteiden myyntimäärien laskulla oli noin 400 miljoonan euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 373 miljoonaa euroa (435 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 352 miljoonaa euroa (305 milj.), mikä on osoitus segmentin jatkuvasta vahvuudesta epävakailla markkinoilla. Öljytuotteet-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -1 miljoonaa euroa (113 milj.), mikä johtui poikkeuksellisen heikosta jalostusmarkkinasta. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 26 miljoonaa euroa (28 milj.), mikä on osoitus erinomaisesta suorituskyvystä. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -5 miljoonaa euroa (-13 milj.)

Konsernin liikevoitto oli 425 miljoonaa euroa (442 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat positiivisesti varaston arvostusvoitot, jotka olivat 68 miljoonaa euroa (tappiot 15 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat 27 miljoonaa euroa (54 milj.) ja liittyivät lähinnä varastojen suojaukseen. Nynas AB:n osakkeiden myynnistä ja siihen liittyvästä kumulatiivisten valuuttakurssimuuntoerojen purusta kirjattiin 42 miljoonan euron myyntitappio. Tulos ennen veroja oli 407 miljoonaa euroa (341 milj.), ja tilikauden tulos oli 347 miljoonaa euroa (267 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,40 euroa (0,35), ja osakekohtainen tulos oli 0,45 euroa (0,35).

Konsernin tammi–syyskuun 2020 tulos

Nesteen yhdeksän ensimmäisen kuukauden liikevaihto oli 8 723 miljoonaa euroa (11 787 milj.). Liikevaihdon lasku johtui raakaöljyn hinnan laskusta, jolla oli noin 2,2 miljardin euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Öljytuotteiden myyntimäärien laskulla oli noin 800 miljoonan euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 036 miljoonaa euroa (1 181 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin yhdeksän kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 996 miljoonaa euroa (928 milj.). Tuloskehitystä tuki myyntimäärien kasvu vuoden 2019 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Öljytuotteet-segmentin yhdeksän kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 13 miljoonaa euroa (269 milj.), mikä johtui poikkeuksellisen heikosta jalostusmarkkinasta. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 53 miljoonaa euroa (66 milj.). Lasku johtui pääasiassa myyntimäärien laskusta vuoden 2019 yhdeksään ensimmäiseen kuukauteen verrattuna sekä Venäjän liiketoiminnan myynnistä. Muut-segmentin kumulatiivinen vertailukelpoinen liikevoitto oli -30 miljoonaa euroa (-84 milj.) eli merkittävästi parempi kuin vuoden 2019 vastaavalla ajanjaksolla. Tämä johtui pääosin siitä, että teimme vuonna 2019 koko Nynas-vähemmistöosuuttamme koskevan alaskirjauksen.

Konsernin liikevoitto oli 830 miljoonaa euroa (1 184 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varaston arvostustappiot, jotka olivat 98 miljoonaa euroa (voitot 93 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat -64 miljoonaa euroa (-64 milj.) ja liittyivät pääasiassa marginaalien suojaukseen. Nynasin myynnistä kirjattiin 42 miljoonan euron myyntitappio kolmannella neljänneksellä. Tulos ennen veroja oli 807 miljoonaa euroa (1 037 milj.), ja tilikauden tulos oli 709 miljoonaa euroa (855 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,16 euroa (1,12), ja osakekohtainen tulos oli 0,92 euroa (1,11).

	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	373	435	255	1 036	1 181	1 962
- varaston arvostusvoitot/-tappiot	68	-15	127	-98	93	180
- avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden
käypien arvojen muutokset	27	54	-172	-64	-64	69
- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	-42	9	0	-42	9	37
- arvonalentumiset	0	-40	0	0	-34	-11
- muut oikaisut	-1	-1	-1	-2	-1	-7
LIIKEVOITTO	425	442	208	830	1 184	2 229

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	7-9	1-9
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2019	435	1 181
BTC 2019 –oikaisu	56	166
Myyntimäärät	-2	4
Myyntimarginaalit	-119	-321
Valuuttakurssit	-34	-3
Kiinteät kustannukset	36	4
Muut	1	5
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2020	373	1 036

Eroanalyysi segmenteittäin (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	7-9	1-9
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2019	435	1 181
Uusiutuvat tuotteet	47	68
Öljytuotteet	-113	-256
Marketing & Services	-2	-13
Muut, sis. eliminoinnit	6	57
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2020	373	1 036

Taloudelliset tavoitteet

Nesteen tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. ROACE-tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Yhtiön pitkän aikavälin ROACE-tavoite on 15 %, ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on alle 40 %. Syyskuun lopussa edellisten 12 kuukauden ajalta laskettu ROACE oli vahvalla tasolla 23,1 % ja velan osuus kokonaispääomasta oli hyvin tavoitealueella.

	30.9.	30.9.	31.12.
	2020	2019	2019
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)*, %	23,1	21,1	26,6
Velan osuus kokonaispääomasta, %	4,5	6,7	-3,3

* Viimeiset 12 kuukautta.

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta vuoden 2020 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana oli 751 miljoonaa euroa (461 milj.). Ero johtui pääasiassa nettokäyttöpääoman laskusta edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Rahavirta ennen rahoituseriä oli -51 miljoonaa euroa (211 milj.), mikä johtui pääasiassa investointien kasvusta tammi–syyskuussa 2020. Konsernin käyttöpääoman kiertonopeus oli 57,7 päivää (34,7 päivää) liukuvalla 12 kuukauden jaksolla kolmannen neljänneksen lopussa. Yhdysvaltojen BTC-verohelpotussaatavat vuosilta 2018 ja 2019 maksettiin katsauskauden jälkeen lokakuun alussa.

	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Käyttökate (EBITDA)	552	605	333	1 210	1 567	2 731
Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	-9	0	0	-9	-37
Muut oikaisut	19	-39	219	118	81	-77
Nettokäyttöpääoman muutos	-17	-439	-432	-412	-961	-780
Rahoituskulut, netto	-18	-1	-19	-37	-29	-48
Maksetut verot	-38	-60	-40	-129	-189	-333
Liiketoiminnan nettorahavirta	497	58	61	751	461	1 456
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-195	-157	-348	-741	-346	-568
Muut investoinnit	14	169	41	-60	96	265
Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoituseriä)	315	71	-246	-51	211	1 154

Rahavirtavaikutteiset investoinnit olivat tammi–syyskuussa yhteensä 751 miljoonaa euroa (346 milj.). Kunnossapitoinvestoinnit olivat 166 miljoonaa euroa (155 milj.), ja tuottavuusinvestoinnit ja strategiset investoinnit olivat 585 miljoonaa euroa (191 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin investoinnit olivat 492 miljoonaa euroa (117 milj.) ja liittyivät pääasiassa Singaporen jalostamon kapasiteetin laajennushankkeeseen sekä Mahoney Environmental -yritysostoon Yhdysvalloissa ja Count Terminal Rotterdam -yritysostoon Alankomaissa. Öljytuotteetsegmentin investoinnit olivat 202 miljoonaa euroa (177 milj.), ja segmentin suurimmat yksittäiset projektit olivat Porvoon jalostamon suurseisokkiin liittyvät investoinnit. Marketing & Services -segmentin yhteensä 14 miljoonan euron (15 milj.) investoinnit keskittyivät vähittäismyynnin asemaverkostoon. Muut-segmentin investoinnit olivat 43 miljoonaa euroa (37 milj.) ja liittyivät tietotekniikka- ja liiketoimintainfrastruktuurin päivityksiin ja innovaatiotoimintaan.

Konsernin korolliset nettovelat olivat syyskuun lopussa 297 miljoonaa euroa verrattuna vuoden 2019 lopun -191 miljoonaan euroon. Nettorahoituskulut olivat vuoden yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana 23 miljoonaa euroa (147 milj.). Luottojen keskikorko syyskuun lopussa oli 1,9 % (1,9 %) ja luottojen erääntymisaika oli keskimäärin 2,4 vuotta (3,5). Korollisen nettovelan ja käyttökatteen suhde oli kolmannen neljänneksen lopussa 0,1 (0,2) edellisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Velan osuus kokonaispääomasta oli 4,5 % (31.12.2019: -3,3 %) syyskuun lopussa. Konsernin vahva tase mahdollistaa kasvustrategiamme toteutuksen ja hyvän osingonmaksukyvyn.

Konsernin likvidit varat ja käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat syyskuun lopussa 2 329 miljoonaa euroa (31.12.2019: 2 863 milj.). Konserniyhtiöiden lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.

Suojauspolitiikkansa mukaisesti Neste suojaa suuren osan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Syyskuun lopussa konsernin seuraavien 12 kuukauden valuuttasuojausaste oli noin 50 % myyntikatteesta.

Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit

	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
EUR/USD-valuuttakurssi EUR/USD, efektiivinen	1,17	1,11	1,10	1,12	1,12	1,12
valuuttakurssi*	1,14	1,14	1,13	1,13	1,16	1,15

* Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen.

Segmenttikatsaukset

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Uusiutuvat tuotteet

Keskeiset tunnusluvut

	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Liikevaihto, MEUR	1 074	1 025	1 047	3 186	2 952	4 033
Käyttökate (EBITDA), MEUR	407	421	212	1 088	1 077	2 013
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	352	305	314	996	928	1 599
Liikevoitto, MEUR	360	376	168	954	960	1 847
Sidottu pääoma, MEUR	3 695	2 424	3 592	3 695	2 424	3 137
Sidotun pääoman tuotto*, %	57,5	64,0	63,7	57,5	64,0	77,4
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	52,0	56,9	55,6	52,0	56,9	67,0

* Viimeiset 12 kuukautta.

2012017

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	7-9	1-9
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2019	305	928
BTC 2019 -oikaisu	56	166
Myyntimäärät	9	49
Myyntimarginaali	12	-65
Valuuttakurssit	-22	-2
Kiinteät kustannukset	-7	-64
Muut	-2	-17
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2020	352	996

	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Vertailukelpoinen myyntimarginaali, sisältäen
BTC-verohelpotuksen*, USD/tonni	744	722	625	684	717	733
Biomassapohjainen diesel (D4) RIN, USD/gallona	0,67	0,46	0,52	0,55	0,45	0,48
Kalifornian LCFS-päästöoikeudet, USD/tonni	196	198	201	201	194	197
Palmuöljyn hinta**, USD/tonni	642	512	515	598	516	522
Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineista, %	86	81	78	82	79	80

Tärkeimmät markkinatekijät

* Koko vuoden 2019 BTC-verohelpotus, joka kirjattiin jaksolle 10-12/19, on kohdennettu uudelleen vuoden 2019 neljänneksille.

** CPO BMD 3rd (raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä)

Uusiutuvien tuotteiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 352 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä oli 305 miljoonaa euroa. Uusiutuvan dieselin markkinat olivat edelleen suotuisat, mutta raaka-aineiden markkinatilanne jatkui odotetusti tiukkana. Vertailukelpoinen myyntimarginaali, sisältäen BTC-verohelpotuksen, oli keskimäärin 744 dollaria tonnilta. Se oli 3 % korkeampi kuin vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä menestyksekkään myyntitoiminnan ja suojausten positiivisen vaikutuksen ansiosta. BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 56 miljoonaa euroa (56 milj. euroa kohdennettuna uudelleen vuoden 2019 kokonaismäärästä) kolmannella neljänneksellä. Myyntimäärämme olivat suhteellisen vakaat 730 000 tonnia, joka oli korkeampi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Myyntimäärän nousulla oli 9 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Kolmannella neljänneksellä noin 72 % (70 %) myyntimääristä suuntautui Euroopan markkinoille ja 28 % (30 %) Pohjois-Amerikkaan. Loppukäyttäjille sataprosenttisena toimitettavan uusiutuvan dieselin osuus oli 31 % (24 %) kolmannella neljänneksellä. Uusiutuvan dieselin tuotannon keskimääräinen käyttöaste oli 95 % (101 %), mukaan lukien suunnitellut kunnossapitotyöt Singaporen jalostamolla ja yhdessä Porvoon yksikössä. Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineiden käytöstä nousi 86 %:iin (81 %). Dollarin kurssin heikkenemisellä oli 22 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoden 2019 kolmanteen neljännekseen verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 7 miljoonaa euroa korkeammat kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla pääasiassa resurssien vahvistamisen seurauksena. Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 52,0 % (56,9 %) syyskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Eläinrasvan hintojen nousu jatkui kolmannella neljänneksellä kasviöljyjen vahvistumisen myötä. Eurooppalaisen käytetyn paistorasvan hintakehitys vakiintui neljänneksen aikana heijastellen tuontituotteiden saatavuuden paranemista ja kysyntätrendejä biodieselin ja oleokemikaalien markkinoilla. Vahvat kysyntätekijät ja huoli La Niña -sääilmiön toistumisesta saivat kasviöljyn hinnat nousemaan jyrkästi, mikä pienensi jäte- ja tähderaaka-aineiden hintapreemioita raakapalmuöljyyn verrattuna ja kasvatti palmuöljyn hintapreemiota kaasuöljyyn verrattuna ennätyksellisen korkealle tasolle.

Yhdysvaltain D4 RIN (Renewable Identification Number) -hinnat nousivat merkittävästi neljänneksen aikana, kun soijaöljyn (SBO) hintapreemio vahvistui lämmitysöljyyn verrattuna. Kehitystä tuki myös kielteinen päätös 54 hakemukseen pienille jalostamoille haetuista vapautuksista biovelvoitteista. Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -päästöoikeuksien hinnat laskivat hieman ennen kuin alkoivat nousta neljänneksen lopulla.

Uusiutuvien tuotteiden yhdeksän kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 996 miljoonaa euroa (928 milj.). Vertailukelpoinen myyntimarginaali, sisältäen BTC-verohelpotuksen, oli matalampi kuin tammi–syyskuussa 2019. Myyntikatteen laskulla oli 65 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 168 miljoonaa euroa (166 milj. euroa kohdennettuna

uudelleen vuoden 2019 kokonaismäärästä) tammi–syyskuussa. Myyntimäärien kasvulla oli 49 miljoonan euron positiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 64 miljoonaa euroa suuremmat kuin edellisvuoden tammi–syyskuussa. Nousu liittyi pääasiassa strategisiin kasvuhankkeisiin ja resurssien vahvistumiseen.

Jalostus
	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Neste uusiutuva diesel, 1 000 tonnia	762	739	717	2 274	2 216	2 872
Muut tuotteet, 1 000 tonnia	57	58	55	177	170	219
Käyttöaste*, %	95	101	90	95	102	99

* Perustuu 3,2 miljoonan tonnin vuosikapasiteettiin vuonna 2020 ja 2,9 miljoonan tonnin vuosikapasiteettiin vuonna 2019.

Myynti

	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Neste uusiutuva diesel, 1 000 tonnia	730	716	773	2 234	2 153	2 846
Euroopan osuus myyntimääristä, %	72	70	71	72	70	67
Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä, %	28	30	29	28	30	33

Öljytuotteet

Keskeiset tunnusluvut

	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Liikevaihto, MEUR	1 405	2 578	1 218	4 483	7 821	10 416
Käyttökate (EBITDA), MEUR	148	142	104	88	449	637
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	-1	113	-60	13	269	386
Liikevoitto, MEUR	86	75	40	-109	265	406
Sidottu pääoma, MEUR	2 630	2 819	2 579	2 630	2 819	2 313
Sidotun pääoman tuotto*, %	1,2	1,6	0,8	1,2	1,6	16,2
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	5,1	12,8	9,6	5,1	12,8	15,4

* Viimeiset 12 kuukautta.

2012017

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	7-9	1-9
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2019	113	269
Myyntimäärät	0	-8
Viitemarginaali	-170	-339
Lisämarginaali	39	83
Valuuttakurssit	-12	-1
Kiinteät kustannukset	22	14
Muut	8	-5
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2020	-1	13

Tärkeimmät markkinatekijät

					1-
	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	9/19	2019
Viitemarginaali, USD/bbl	-0,83	7,30	-0,35	1,05	5,93	5,82
Lisämarginaali, USD/bbl	6,72	4,76	5,11	6,24	4,31	4,73
Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl	5,89	12,07	4,76	7,30	10,25	10,56
Urals-Brent-hintaero, USD/bbl	0,10	-1,05	-0,15	-0,80	-0,62	-0,85
Urals-raakaöljyn osuus jalostamoiden kokonaissyötöstä, %	65	73	67	69	71	72

Öljytuotteiden kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli -1 miljoonaa euroa (113 milj.) Maailmanlaajuinen kysyntä on elpynyt COVID-19-pandemian aiheuttamasta syvimmästä laskusta, mutta markkinoilla on edelleen merkittävästi ylitarjontaa. Poikkeuksellisen heikot tuotemarkkinat ja pieni Urals-Brenthintaero vaikuttivat yleisiä markkinaolosuhteita heijastelevaan viitemarginaaliin. Viitemarginaali oli keskimäärin - 0,8 dollaria barrelilta, kun se vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä oli 7,3 dollaria barrelilta. Merkittävästi pienemmällä viitemarginaalilla oli 170 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Öljytuotteet-segmentin lisämarginaali oli korkeampi kuin vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä, ja sillä oli 39 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Lisämarginaalia tukivat hyvä toiminnan tehokkuus, valuuttasuojaus ja contango-varastovoitot. Useita lyhyen aikavälin kustannussäästötoimia on toteutettu, ja segmentin kiinteät kustannukset olivat 22 miljoonaa euroa matalammat kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Öljytuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 5,1 % (12,8 %) syyskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Venäläisen raakaöljyn käyttö oli 65 % (73 %) kokonaissyötöstä kolmannella neljänneksellä. Jalostamojen keskimääräinen käyttöaste oli 87 % (89 %), mikä johtui tavoitelluista kapasiteetin vähennyksistä kysynnän laskun seurauksena.

Brent-raakaöljyn hinta vaihteli melko pienellä välillä ja oli 39–46 dollaria barrelilta kolmannen neljänneksen aikana. Hinta nousi heinä–elokuussa, kun kysynnän elpyminen ja OPEC+-maiden tuotannon leikkaukset tukivat kehitystä. Brent-raakaöljyyn alkoi kohdistua painetta syyskuussa, kun COVID-19-pandemian toinen aalto vaikutti kysyntään ja OPEC+ alkoi vähentää tuotannon leikkauksia elokuussa. Brent-raakaöljyn hinta oli 41 dollaria barrelilta neljänneksen lopussa.

Venäläinen Russian Export Blend -raakaöljy (REB) oli kolmannella neljänneksellä keskimäärin 0,1 dollaria barrelilta kalliimpaa kuin Pohjanmeren Brent-raakaöljy, mutta hintaero oli erittäin epävakaa. OPEC+-maiden tuotannon leikkaukset veivät markkinoilta merkittäviä määriä raskasta rikillistä raakaöljyä, mikä tuki REB-hintaa heinäkuussa. Kun OPEC+ alkoi vähentää tuotannon leikkauksia elokuussa, hintaero kääntyi uudelleen negatiiviseksi. REBvientimäärien lasku kuitenkin kavensi jälleen hintaeroa neljänneksen jälkipuoliskolla, ja hintaero oli hieman positiivinen neljänneksen lopussa.

Jalostusmarginaalit olivat yleisesti poikkeuksellisen heikkoja kolmannella neljänneksellä ja pääasiassa negatiivisia. COVID-19-pandemia vaikutti edelleen fyysiseen tuotekysyntään, ja sekä dieselin että bensiinin marginaaleihin kohdistui edelleen painetta. Dieselmarginaali oli poikkeuksellisen heikko, kun varastot kasvoivat ja lentopolttoaineen erittäin alhainen kysyntä lisäsi keskitisleisiin kohdistuvaa painetta. Varastotasojen lasku ja Yhdysvaltain hurrikaanikausi tukivat bensiinimarginaaleja jonkin verran. Myös pienellä REB-hintaerolla oli negatiivinen vaikutus jalostusmarginaaliin. Bensiinimarginaalit olivat tuotteista keskimäärin vahvimpia kolmannella neljänneksellä. Nesteen viitemarginaali oli keskimäärin poikkeuksellisen alhainen: -0,8 dollaria barrelilta.

Öljytuotteiden yhdeksän kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 13 miljoonaa euroa (269 milj.). Koska COVID-19-pandemialla oli negatiivinen vaikutus öljytuotteiden kysyntään ja ylitarjontatilanne jatkui, viitemarginaali oli tammi–syyskuussa noin 4,8 dollaria barrelilta matalampi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Matalammalla viitemarginaalilla oli 339 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Lisämarginaali oli keskimäärin 6,2 dollaria barrelilta, ja sillä oli 83 miljoonan euron positiivinen vaikutus edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Jalostus

	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Jalostamo
- tuotanto, 1 000 tonnia	3 302	3 465	2 856	9 861	10 420	13 888
- Käyttöaste, %	87	89	67	83	93	93
Jalostamon tuotantokustannukset, USD/bbl	4,3	4,6	5,6	4,7	4,6	4,8
Bahrainin perusöljylaitos (Nesteen osuus),	48	39	36	129	122	170
1 000 tonnia

Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)

	7-9/20	%	7-9/19	%	4-6/20	%	1-9/20	%	1-9/19	%	2019	%
Keskitisleet*	1 540	46	1 542	48	1 511	48	4 549	46	5 125	48	6 985	48
Kevyet tisleet**	1 133	34	1 032	32	960	31	3 259	33	3 449	33	4 713	33
Raskas polttoöljy	302	9	252	8	359	11	997	10	901	9	1 219	9
Perusöljyt	132	4	105	3	66	2	343	4	331	3	436	3
Muut tuotteet	216	7	292	9	235	8	663	7	784	7	1 066	7
YHTEENSÄ	3 323	100	3 223	100	3 131	100	9 812	100	10 590	100	14 418	100

* Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy, vähärikkiset laivapolttoaineet

** Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu

Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)

	7-9/20	%	7-9/19	%	4-6/20	%	1-9/20	%	1-9/19	%	2019	%
Itämeren alue*	1 924	58	2 064	64	2 125	68	5 928	59	6 269	59	8 512	59
Muu Eurooppa	1 068	32	809	25	882	28	3 179	29	3 076	29	4 163	29
Pohjois-Amerikka	266	8	328	10	111	4	509	9	968	9	1 169	8
Muut alueet	66	2	22	1	13	0	196	3	277	3	574	4

*Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska

Marketing & Services

Keskeiset tunnusluvut
	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Liikevaihto, MEUR	788	1 086	664	2 298	3 192	4 193
Käyttökate (EBITDA), MEUR	33	36	26	74	91	134
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	26	28	19	53	66	77
Liikevoitto, MEUR	26	28	19	53	66	102
Sidottu pääoma, MEUR	208	319	206	208	319	235
Sidotun pääoman tuotto*, %	36,3	28,8	34,1	36,3	28,8	35,3
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	26,1	28,8	24,7	26,1	28,8	26,7

* Viimeiset 12 kuukautta.

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	7-9	1-9
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2019	28	66
Myyntimäärät	-11	-37
Yksikkökatteet	2	7
Valuuttakurssit	0	0
Kiinteät kustannukset	9	25
Muut	-3	-8
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2020	26	53

Marketing & Services -segmentin kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 26 miljoonaa euroa (28 milj.). Liikennepolttoaineiden kysyntä on elpynyt Suomessa ja Baltian maissa, mutta on edelleen alhaisemmalla tasolla kuin ennen COVID-19-pandemiaa, etenkin lentopolttoaineen ja laivapolttoaineiden osalta. Lokakuussa 2019 päätökseen saadulla Venäjän liiketoiminnan myynnillä oli 4 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Myyntimäärien pieneneminen kolmannella neljänneksellä liittyi pääasiassa Venäjän liiketoiminnan myyntiin sekä kysynnän yleiseen laskuun. Onnistuimme kasvattamaan yksikkökatteitamme edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, ja niiden kasvulla oli 2 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 9 miljoonaa euroa pienemmät kuin vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä, ja myydyn liiketoiminnan osuus tästä oli 6 miljoonaa euroa. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 26,1 % (28,8 %) syyskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Marketing & Services -segmentin yhdeksän kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 53 miljoonaa euroa (66 milj.). Myyntimäärät olivat merkittävästi pienemmät kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla, ja niiden laskulla oli 37 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Venäjän liiketoiminnan myynnin osuus laskusta oli 26 miljoonaa euroa. Keskimääräiset yksikkökatteet kasvoivat hieman, millä oli 7 miljoonan euron positiivinen tulosvaikutus edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset olivat yhteensä 25 miljoonaa euroa pienemmät kuin tammi–syyskuussa 2019. Myyty liiketoiminta pienensi kustannuksia 18 miljoonalla eurolla tammi–syyskuussa 2020.

Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa

	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Bensiini, asemien myynti	176	282	142	456	782	974
Diesel, asemien myynti	414	450	366	1 160	1 319	1 738
Lämmitysöljy	154	171	173	498	499	665
Liikevaihto markkina-alueittain, MEUR	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Suomi	597	784	506	1 767	2 304	3 064
Luoteis-Venäjä	0	79	0	0	217	245
Baltian maat	191	222	158	532	671	884

Muut

Keskeiset tunnusluvut
	7-9/20	7-9/19	4-6/20	1-9/20	1-9/19	2019
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	-5	-13	-16	-30	-84	-98
Liikevoitto, MEUR	-47	-38	-16	-72	-109	-123

Muut-segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön, konsernin yhteiset kustannukset, sekä Nynasyhteisyrityksen 15.9.2020 asti, jolloin Neste myi osakeomistuksensa Nynas AB:ssa. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -5 miljoonaa euroa (-13 milj.) kolmannella neljänneksellä.

Muut-segmentin tammi–syyskuun vertailukelpoinen liikevoitto oli -30 miljoonaa euroa (-84 milj.). Tulosparannus johtui pääasiassa Nynasin vähemmistöosuuden alaskirjauksesta vuonna 2019. Viime vuoden vastaavalla ajanjaksolla vertailukelpoiseen liikevoittoon kirjattu osuutemme Nynasin tilikauden voitosta oli -52 miljoonaa euroa.

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Nesteen osakkeilla käydään kauppaa pääasiassa NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Kolmannen neljänneksen viimeinen noteeraus oli 44,97 euroa eli 29,2 % korkeampi kuin toisen neljänneksen lopussa. Kolmannen neljänneksen aikana osakekurssi oli korkeimmillaan 49,72 euroa ja alimmillaan 34,50 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 34,6 miljardia euroa 30.9.2020. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 0,9 miljoonaa osaketta, mikä on 0,1 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Nesteellä oli hallussaan syyskuun 2020 lopussa 1 374 418 yhtiön omaa osaketta. Nesteen kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 769 211 058.

Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainoja tai osakeoptioita.

Suomen valtio omisti syyskuun 2020 lopussa suoraan 36,0 % osakkeista (36,0 % toisen neljänneksen lopussa). Ulkomaiset omistajat omistivat 39,5 % (39,2 %), suomalaiset instituutiot 16,9 % (17,1 %) ja kotitaloudet 7,6 % (7,7 %).

Henkilöstö

Nesteen palveluksessa oli tammi–syyskuussa keskimäärin 4 841 työntekijää (5 691), joista 986 (1 851) työskenteli Suomen ulkopuolella. Syyskuun lopussa yhtiöllä oli 4 890 työntekijää (5 659), joista 1 183 (1 831) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Ympäristö, yhteiskuntavastuu ja hallinto

Keskeiset tunnusluvut

	7-9/20	7-9/19	1-9/20	1-9/19	2019
TRIF*	0,4	2,1	1,2	2,1	1,7
PSER**	1,5	1,7	1,9	1,6	1,4
Kasvihuonekaasujen vähennys, milj. tonnia***	2,5	2,4	7,6	7,3	9,6

* Total Recordable Incident Frequency, kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Luku sisältää sekä Nesteen että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstön.

** Process Safety Event Rate (PSER), prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti.

*** Nesteen uusiutuvilla tuotteilla aikaan saatu kasvihuonekaasupäästöjen kumulatiivinen vähennys verrattuna raakaöljypohjaiseen dieseliin. Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvan energian direktiivin (2009/28/EY) mukainen.

Nesteen työtapaturmataajuus TRIF-luvulla mitattuna oli kolmannella neljänneksellä matalampi edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Myös kumulatiivinen TRIF oli matalampi kuin vuoden 2019 kokonaistulos. Prosessiturvallisuuspoikkeamien taajuus PSER oli kolmannella neljänneksellä matalampi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Kumulatiivinen PSER-luku on kuitenkin korkeampi vuoteen 2019 verrattuna. Prosessiturvallisuuden parantamista tavoitetasolle jatketaan toteuttamalla määritettyjä toimenpiteitä.

Turvallisuuden jatkuvaa parantamista edistetään määritetyillä painopistealueilla. Työturvallisuuden valitut painopistealueet ovat turvallisuustietoisuuden lisääminen, urakoitsijoiden turvallisuuden johtaminen ja yhteistyö sekä kriittisten toimintojen käytäntöjen edelleen kehittäminen. Prosessiturvallisuutta painotetaan edelleen kaikissa toiminnoissa esimerkiksi varmistamalla tehokas prosessin vaara-analyysi ja laitteiden eheys sekä tehokkaat muutoshallintakäytännöt. Lisäksi jatkamme toimenpiteitä turvallisen ja luotettavan toiminnan varmistamiseksi COVID-19-pandemian aikana.

Neste valmistaa uusiutuvia tuotteita, joiden avulla asiakkaamme voivat pienentää kasvihuonekaasupäästöjä. Vuoden 2020 kolmannella neljänneksellä tämä kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä oli 2,5 miljoonaa tonnia (2,4 milj. tonnia).

Nesteen tuotannosta aiheutuneet päästöt olivat kolmannella neljänneksellä olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotantolaitoksilla. Yhtiön toiminnassa ei ilmennyt lupaehtojen ylityksiä (1). Nesteen jalostamoilla tai muilla tuotantopaikoilla ei tapahtunut vakavia korvausvastuuseen johtaneita ympäristövahinkoja.

Neste lisää uusiutuvan sähkön käyttöä tuotantolaitoksillaan Suomessa ja on allekirjoittanut sopimuksen Ilmatartuulivoimayhtiön kanssa. Sopimus on solmittu yhdessä Borealiksen kanssa. Borealis on Nesteen pitkäaikainen yhteistyökumppani Kilpilahden alueella Porvoossa. Ilmattaren kanssa solmitun sopimuksen sekä vuoden 2019 lopussa Fortumin kanssa allekirjoitetun sopimuksen myötä lähes 30 % Nesteen tuotantolaitoksilla Suomessa käytettävästä sähköstä on uusiutuvaa tuulivoimaa vuonna 2022.

Lisätietoja on Nesteen verkkosivuilla.

Tärkeimmät kolmannella neljänneksellä ilmoitetut tapahtumat

Neste ilmoitti 6.7.2020 lisäävänsä tuulivoiman käyttöä Suomen tuotantolaitoksilla lähes 30 %:iin. Neste on sitoutunut hiilineutraaliin tuotantoon vuoteen 2035 mennessä. Osana ilmastotyötään Neste lisää uusiutuvan sähkön käyttöä Suomen tuotantolaitoksillaan ja on solminut tuulivoimasopimuksen tuulivoimayhtiö Ilmattaren kanssa.

Neste ilmoitti 7.7.2020 toimittaneensa ensimmäisen erän vastuullista lentopolttoainetta (Sustainable Aviation Fuel, SAF) olemassa olevan polttoainejakelun kautta San Franciscon kansainväliselle lentoasemalle (SFO). Tuote tulee siellä suurten, ilmastopäästövähennyksiin sitoutuneiden lentoyhtiöiden käyttöön. Neste on ensimmäinen yritys, joka toimittaa vastuullista lentopolttoainetta tuotenimellä Neste MY uusiutuva lentopolttoaine™ SFO:n kansainväliselle lentoasemalle olemassa olevan monituotteisen polttoainejakelun kautta.

Neste ilmoitti 13.8.2020 toimittavansa Alaska Airlinesille, American Airlinesille ja JetBlue Airwaysille vastuullista lentopolttoainetta (Sustainable Aviation Fuel, SAF) San Franciscon kansainväliseltä lentoasemalta (SFO) lähteville lennoille. Vähähiilinen ja korkealaatuinen polttoaine tukee kunkin lentoyhtiön pyrkimyksiä saavuttaa ilmastotavoitteensa.

Neste ilmoitti 19.8.2020, että Neste ja Air bp olivat allekirjoittaneet sopimuksen vastuullisen lentopolttoaineen (Sustainable Aviation Fuel, SAF) tarjonnan lisäämisestä lentoasema-asiakkaille vuosina 2020 ja 2021. Määrä on viisi kertaa suurempi kuin yritysten toimittamat määrät vuonna 2019. Air bp tuo Nesteen tuottaman vastuullisen lentopolttoaineen saataville valituille lentoasemille, kuten Tukholmaan (ARN) ja Osloon (OSL), joissa toimitusten odotetaan alkavan tulevina viikkoina.

Neste ilmoitti 14.9.2020, että Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan on valittu puheenjohtajaksi osastopäällikkö Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta, jäseniksi varatoimitusjohtaja ja sijoituksista vastaava johtaja Reima Rytsölä Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta, pääjohtaja Outi Antila Kansaneläkelaitoksesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valmistelee ja esittelee yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä sekä ehdotuksen hallituksen jäsenistä. Toimikunta toimittaa ehdotuksensa yhtiön hallitukselle 31.1.2021 mennessä.

Neste ilmoitti 14.9.2020 suunnittelevansa Suomen jalostamotoimintojen uudelleenjärjestelyjä ja aloittavansa yhteistoimintaneuvottelut. Öljytuotteet-liiketoiminnan kilpailukyvyn varmistamiseksi Neste suunnittelee jalostamotoimintojen uudelleenjärjestelyjä Porvoossa ja Naantalissa. Yhtiö tutkii Naantalin jalostamotoimintojen lakkauttamista ja toiminnan keskittämistä terminaali- ja satamatoimintoihin sekä Porvoon jalostamon kehittämistä kohti uusiutuvien ja kierrätysraaka-aineiden prosessointia. Yhtiö aloittaa muutoksen yhteistoimintaneuvotteluilla henkilöstön edustajien kanssa Öljytuotteet-liiketoimintayksikössä ja sen tukitoiminnoissa Suomessa.

Toteutuessaan suunnitelmat tarkoittavat enintään 470 työpaikan vähenemistä, mukaan lukien mahdolliset ulkoistukset. Päätökset toteutettavista toimenpiteistä sekä työpaikkoihin liittyvistä ratkaisuista eri toiminnoissa, henkilöstöryhmissä ja paikkakunnilla tehdään yhteistoimintaneuvotteluiden jälkeen. Suunnitelluilla toimenpiteillä tavoitellaan noin 50 miljoonan euron vuosittaisia säästöjä kiinteissä kustannuksissa.

Neste ilmoitti 16.9.2020, että Neste AB oli myynyt 15.9.2020 49,99 %:n osuutensa Nynas AB:ssä Bitumina Industries -yritykselle. Nynas on nafteeniöljyjen ja bitumituotteiden valmistamiseen ja markkinointiin keskittyvä ruotsalainen yritys. Nynasilla on neljä jalostamoa: Hampurissa Saksassa, Nynäshamnissa ja Göteborgissa Ruotsissa sekä Easthamissa Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Bitumina Group on vertikaalisesti integroitu bitumituotteisiin erikoistunut yritys, joka on laajentanut toimintaansa globaalisti.

Neste ilmoitti 17.9.2020, että Ruotsista tulee kestävän ilmailun edelläkävijä. Ruotsilla on kunnianhimoinen tavoite olla täysin riippumaton fossiilisista polttoaineista vuoteen 2045 mennessä. Osana aloitetta Ruotsin hallitus ilmoitti 11.9.2020, että se ottaa käyttöön kasvihuonekaasupäästöjen vähennysvelvoitteen Ruotsissa myytävälle lentopolttoaineelle vuonna 2021. Vähennystavoite on 0,8 % vuonna 2021 ja nousee asteittain 27 %:iin vuoteen 2030 mennessä. Tämän myötä Ruotsista tulee kiistaton johtaja kestävän ilmailun alalla.

Neste ilmoitti 23.9.2020 allekirjoittaneensa Shellin kanssa vastuullisen lentopolttoaineen toimitussopimuksen, jolla valmistaudutaan lentoyhtiöiden kasvaviin päästövähennystavoitteisiin. Sopimus lisää merkittävästi vastuullisen lentopolttoaineen tarjontaa ja saatavuutta ilmailualalle lokakuusta 2020 alkaen. Se tuo yhteen Nesteen asiantuntijuuden uusiutuvan dieselin ja vastuullisen lentopolttoaineen tuotannossa ja tarjonnassa sekä Shell Aviationin maailmanluokan valtuudet toimittaa ja hallinnoida polttoaineita ympäri maailmaa.

Mahdolliset riskit

Maailmanlaajuinen COVID-19-pandemia aiheuttaa edelleen suuria riskejä ja epävarmuustekijöitä Nesteen liiketoiminnassa. Keskeisiä Nesteen seuraavan 12 kuukauden tulokseen vaikuttavia markkinariskejä ovat makrotaloudelliset, poliittiset ja geopoliittiset riskit, kuten pitkittyvä taloudellinen taantuma, mahdollinen kauppasota, COVID-19-pandemian vaikutukset Nesteen tuotteiden kysyntään, operointiin tai projektien toteuttamiseen, biopolttoaineita koskevan sääntelyn muutokset, markkinahintojen ja kilpailutilanteen muutokset sekä Nesteen jalostamojen suunnitellut ja suunnittelemattomat seisokit tai mahdolliset lakot. Oikeudenkäyntien tulokset voivat vaikuttaa Nesteen taloudelliseen tulokseen.

Tarkempia tietoja Nesteen riskeistä ja riskienhallinnasta on yhtiön vuosikertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa.

Osingonjako

2012017

Nesteen varsinainen yhtiökokous 18.5.2020 päätti yhtiön osingonjaosta ja valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan toisen osinkoerän, suuruudeltaan enintään 0,56 euroa osakkeelta (koostuen 0,46 euron osingosta sekä 0,10 euron ylimääräisestä osingosta) jakamisesta.

Arvioituaan COVID-19-pandemian vaikutuksia markkinoihin ja Nesteen taloudelliseen tilanteeseen yhtiön hallitus on tänään päättänyt toisen osinkoerän, 0,56 euroa osakkeelta, jakamisesta. Toinen osinkoerä koostuu 0,46 euron osingosta ja 0,10 euron ylimääräisestä osingosta osakkeelta. Osingon toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingon toisen erän täsmäytyspäivänä maanantaina 26.10.2020 merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon toisen erän maksupäivä on maanantai 2.11.2020.

Vuoden 2020 neljännen neljänneksen ja koko vuoden 2020 tulosjulkistus

Neste julkistaa vuoden 2020 neljännen neljänneksen ja koko vuoden tuloksensa 5.2.2021 noin klo 9.00.

Espoossa 22.10.2020

Neste Oyj Hallitus

Lisätietoja:

Peter Vanacker, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11 Jyrki Mäki-Kala, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4098 Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5292

Puhelinkonferenssi

Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään tänään 22.10.2020 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla seuraaviin numeroihin: Suomi: +358 (0)9 2311 3291, muu Eurooppa +44 (0) 2071 928338, Yhdysvallat: +1 646 741 3167, osallistumiskoodi 2165150. Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön verkkosivuilla. Puhelun nauhoite on kuunneltavissa 29.10.2020 asti numerossa +44 (0) 333 300 9785, koodi 2165150.

Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat poiketa merkittävästi tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyistä tai vihjatuista tuloksista. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Nesteen johdon tämänhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.

NESTE KONSERNI

TAMMI-SYYSKUU 2020

Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT

KONSERNIN TULOSLASKELMA

			Oikaistu		Oikaistu
milj. euroa	Liite	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020			1-9/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk

Liikevaihto	3, 4	2 881	3 961	8 723	11 787	15 840	12 776
Liiketoiminnan muut tuotot		4	13	13	22	50	41
Osuus yhteisyritysten tuloksesta	5, 9	-39	-8	-39	-51	-52	-40
Materiaalit ja palvelut		-2 129	-3 161	-6 868	-9 568	-12 238	-9 538
Henkilöstökulut		-87	-93	-295	-294	-395	-395
Poistot ja arvonalentumiset	4	-127	-162	-381	-384	-502	-499
Liiketoiminnan muut kulut		-78	-108	-324	-328	-474	-470
Liikevoitto	4	425	442	830	1 184	2 229	1 876


Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot		1	3	3	8	10	5
Rahoituskulut		-11	-73	-35	-98	-109	-46
Kurssierot ja käypien arvojen muutokset		-7	-31	9	-57	-64	2
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä		-18	-101	-23	-147	-163	-39

Voitto ennen veroja		407	341	807	1 037	2 067	1 837
Tuloverot		-60	-74	-98	-182	-278	-195
Kauden voitto		347	267	709	855	1 789	1 642

Kauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		346	267	707	855	1 788	1 641
Määräysvallattomille omistajille		0	0	1	1	1	2
		347	267	709	855	1 789	1 642

Tulos / osake laskettuna emoyhtiön omistajille
kuuluvan voiton perusteella (euroa / osake)
Laimentamaton osakekohtainen tulos		0,45	0,35	0,92	1,11	2,33	2,14
Laimennettu osakekohtainen tulos		0,45	0,35	0,92	1,11	2,32	2,13

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
			Oikaistu		Oikaistu
milj. euroa		7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020			1-9/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk

Kauden voitto		347	267	709	855	1 789	1 642

Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:

Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen		-5	-7	-3	-26	8	32
Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset		5	0	5	0	0	5

Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot		16	2	11	3	45	53
Rahavirran suojaukset
kirjattu omaan pääomaan		34	-45	6	-55	-26	35
siirretty tuloslaskelmaan		-14	15	7	53	66	20
Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä		12	10	12	9	8	11
Yhteensä		47	-18	36	9	93	119

Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		47	-24	38	-17	101	156

Kauden laaja tulos yhteensä		394	243	747	839	1 890	1 798

Kauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		394	242	745	838	1 890	1 797
Määräysvallattomille omistajille		0	0	1	1	1	2
		394	243	747	839	1 890	1 798

KONSERNIN TASE

			Oikaistu
milj. euroa	Liite			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019

VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	8	268	131	135
Aineelliset hyödykkeet	8	4 504	3 971	4 187
Osuudet yhteisyrityksissä	9	22	23	22
Pitkäaikaiset saamiset		65	39	56

Laskennalliset verosaamiset		34	45	40
Johdannaissopimukset	11	2	17	7
Muut rahoitusvarat	11	20	5	5
Pitkäaikaiset varat yhteensä		4 914	4 231	4 452

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		1 903	1 810	1 678
Myyntisaamiset ja muut saamiset		1 589	1 657	1 915
Johdannaissopimukset	11	173	102	236
Lyhytaikaiset sijoitukset		35	46	19
Rahat ja pankkisaamiset		944	836	1 493
Lyhytaikaiset varat yhteensä		4 644	4 451	5 341

Myytävänä olevat varat	6	14	99	0

Varat yhteensä	4	9 572	8 781	9 793

OMA PÄÄOMA

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma		40	40	40
Muu oma pääoma		6 271	4 827	5 879
Yhteensä		6 311	4 867	5 919
Määräysvallattomien omistajien osuus		4	2	2
Oma pääoma yhteensä		6 315	4 869	5 922

VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat		1 056	1 067	1 080
Laskennalliset verovelat		249	245	255
Varaukset		101	75	93
Eläkevelvoitteet		111	156	111
Johdannaissopimukset	11	2	4	1
Muut pitkäaikaiset velat		21	18	21
Pitkäaikaiset velat yhteensä		1 539	1 565	1 561


Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat		220	162	242
Verovelat		8	63	16
Johdannaissopimukset	11	59	150	63
Ostovelat ja muut velat		1 430	1 951	1 990
Lyhytaikaiset velat yhteensä		1 717	2 326	2 311

Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat		0	21	0

Velat yhteensä	4	3 257	3 912	3 872

Oma pääoma ja velat yhteensä		9 572	8 781	9 793

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

			Oikaistu		Oikaistu
milj. euroa	Liite	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020		1-9/2019 1-12/2019
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja		407	341	807	1 037	2 067
Oikaisut, yhteensä		163	216	521	603	550
Nettokäyttöpääoman muutos		-17	-439	-412	-961	-780
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä		553	118	916	679	1 837
Rahoituskulut, netto		-18	-1	-37	-29	-48
Maksetut verot		-38	-60	-129	-189	-333
Liiketoiminnan nettorahavirta		497	58	751	461	1 456
Investointien rahavirta
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin		-195	-157	-566	-345	-567
Tytäryritysten hankinnat	5	0	0	-175	-1	-1
Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynnit		0	23	-2	23	145
Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos ja muut rahoitusvarat		14	147	-58	73	120
Investointien rahavirta		-182	13	-801	-250	-302
Rahavirta ennen rahoituseriä		315	71	-51	211	1 154
Rahoituksen rahavirta
Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät		-23	-160	-149	-199	-213
Osingonjako emoyhtiön omistajille		0	0	-353	-292	-583
Osingonjako määräysvallattomille omistajille		0	-1	0	-1	-1
Rahoituksen rahavirta		-23	-160	-503	-492	-797
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)		292	-89	-553	-281	357
Rahavarat kauden alussa		650	945	1 493	1 136	1 136
Valuuttakurssien muutosten vaikutus		2	1	4	2	0
Rahavarat kauden lopussa 1)		944	857	944	857	1 493

1) Sisältää 21 miljoonaa euroa 30.9.2019 myytäväksi luokiteltuja rahoja ja pankkisaamisia.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

			Sijoitetun
			vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet		rahastot arvostaminen Muuntoerot		voitto	omistajat	omistajat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2019	40	19	10	-9	-55	-69	-84	4 760	4 614	2	4 616
Oikaistu kauden voitto								855	855	1	855
Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen					6	-26	3		-17	0	-17
Oikaistu kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	6	-26	3	855	838	1	839
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako								-583	-583	-1	-584
Osakeperusteinen palkitseminen			6	1				-9	-2		-2
Siirto kertyneistä voittovaroista		0					1		0		0
Oikaistu oma pääoma 30.9.2019	40	19	16	-7	-48	-95	-80	5 022	4 867	2	4 869
			Sijoitetun vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma 40	rahasto 19	rahasto 10	osakkeet -9		rahastot arvostaminen Muuntoerot -69	-84	voitto 4 760	omistajat 4 614	omistajat 2	yhteensä 4 616
Oma pääoma 1.1.2019 Kauden voitto					-55
								1 788	1 788	1	1 789
Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen					48	9	45		101	0	101
Kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	48	9	45	1 788	1 890	1	1 890
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako								-583	-583	-1	-584
Osakeperusteinen palkitseminen			6	1				-8	-1		-1
Siirto kertyneistä voittovaroista		0					0		0		0
Oma pääoma 31.12.2019	40	19	16	-7	-6	-60	-39	5 957	5 919	2	5 922
			Sijoitetun vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet		rahastot arvostaminen Muuntoerot		voitto	omistajat	omistajat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2020	40	19	16	-7	-6	-60	-39	5 957	5 919	2	5 922
Kauden voitto								707	707	1	709
Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen					30	-3	11		38	0	38
Kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	30	-3	11	707	745	1	747
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako								-353	-353	0	-353
Osakeperusteinen palkitseminen			0	1				-1	0		0
Siirto kertyneistä voittovaroista		0					0		0		0
Oma pääoma 30.9.2020	40	19	16	-7	23	-63	-28	6 309	6 311	4	6 315

TUNNUSLUVUT

		Oikaistu
	30.9.2020	30.9.2019	31.12.2019	Viim. 12 kk
Liikevaihto	8 723	11 787	15 840	12 776
Kauden voitto	709	855	1 789	1 642
Tulos/osake (EPS), euroa	0,92	1,11	2,33	2,14
Vaihtoehtoiset tunnusluvut
Käyttökate (EBITDA), milj. euroa	1 210	1 567	2 731	2 374
Sijoitettu pääoma, milj. euroa	7 590	6 098	7 243	-
Korollinen nettovelka, milj. euroa	297	347	-191	-
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa	853	491	890	1 252
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), %	23,1	21,1	26,6	-
Oman pääoman tuotto (ROE), %	28,2	20,9	35,8	-
Oma pääoma/osake, euroa	8,22	6,34	7,71	-
Rahavirta/osake, euroa	0,98	0,60	1,90	2,27
Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa	1,16	1,12	2,04	2,08
Vertailukelpoinen tilikauden voitto	892	860	1 564	1 596
Omavaraisuusaste, %	66,4	55,8	60,8	-
Velan osuus kokonaispääomasta, %	4,5	6,7	-3,3	-
Ulkona olevien osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo	767 794 749	767 613 967	767 631 518	767 766 810
Ulkona olevien osakkeiden oikaistu lukumäärä kauden lopussa	767 836 640	767 683 600	767 683 600	-
Henkilöstö keskimäärin	4 841	5 691	5 474	-

Neste esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätäkseen tilikausien välistä vertailukelpoisuutta sekä tuottaakseen tietoa yhtiön operatiivisesta suoriutumisesta ja taloudellisen riskin tasosta. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja tulee tarkastella yhdessä IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat sekä perustelut tunnuslukujen käyttämisellä löytyvät Nesteen vuosikertomuksesta 2019 ja yhtiön internetsivuilta www.neste.com.

KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

1. LAADINTAPERIAATTEET

Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuoden 2019 konsernitilinpäätöksen kanssa. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2019 periaatteiden kanssa. Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Osavuosikatsaus esitetään miljoonina euroina, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden luvut ovat tarkkoja arvoja, mistä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetyistä summista.

Muutamia uusia tai muuttuneita standardeja on tullut voimaan tällä tilikaudella. Konserni ei ole joutunut muuttamaan soveltamiaan tilinpäätöksen laatimisperiaatteita näiden standardien käyttöönoton seurauksena, eikä muutoksilla ollut mitään vaikutusta aikaisemmilla kausilla esitettyihin lukuihin.

Vertailukauden luvut on oikaistu johtuen vaihto-omaisuuden arvostusperiaatteen muuttamisesta Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana FIFO-menetelmästä painotetun keskihinnan menetelmään. Konserni on soveltanut laadintaperiaatteen muutosta takautuvasti, joten vuoden 2019 aiempia osavuosia on oikaistu.

Kirjanpidolliset harkinnat johtuen COVID-19 tilanteesta

Olemme arvioineet COVID-19 vaikutuksia ja tarkastelleet taseeseen merkittyjä kirjanpitoarvoja. Läpikäynnissä ei havaittu omaisuuserien arvonalentumisia.

2. OMAT OSAKKEET

2012017

Neste Oyj on luovuttanut 16.3.2020 yhteensä 153 040 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään 2016 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 2.4.2019 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 374 418 omaa osaketta.

3. LIIKEVAIHTO

LIIKEVAIHTO KATEGORIOITTAIN

	7-9/2020					7-9/2019
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet Öljy-tuotteet		Marketing & Services	Muut	Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet	Öljy tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Polttoaineet 1)	1 055	877	756	0	2 688	923	1 735	1 044	0	3 702
Kevyet tisleet	27	438	210	0	675	28	816	287	0	1 130
Keskitisleet	1 027	347	545	0	1 920	895	829	756	0	2 479
Raskas polttoöljy	0	92	1	0	94	0	91	1	0	92
Muut tuotteet	0	154	24	0	177	0	209	31	0	240
Muut palvelut	0	9	3	5	16	0	7	3	10	20
Yhteensä	1 055	1 039	783	5	2 881	923	1 952	1 077	10	3 961

	1-9/2020					1-9/2019
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet	Öljy-tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet	Öljy tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Polttoaineet 1)	3 077	2 851	2 202	0	8 131	2 607	5 360	3 064	0	11 031
Kevyet tisleet	76	1 302	545	0	1 923	62	2 435	792	0	3 289
Keskitisleet	3 001	1 338	1 653	0	5 993	2 545	2 595	2 269	0	7 408
Raskas polttoöljy	0	212	3	0	215	0	330	4	0	334
Muut tuotteet	0	462	71	0	533	7	594	93	0	693
Muut palvelut	0	30	7	22	59	0	22	8	32	63

Yhteensä 3 077 3 344 2 280 22 8 723 2 614 5 976 3 165 32 11 787

			1-12/2019					Viim. 12 kk
	Uusiutuvat	Öljy	Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Polttoaineet 1)	3 648	7 138	4 028	0	14 814	4 118	4 629	3 166	0	11 913
Kevyet tisleet	92	3 231	1 012	0	4 336	106	2 098	766	0	2 970
Keskitisleet	3 555	3 472	3 011	0	10 039	4 012	2 215	2 396	0	8 624
Raskas polttoöljy	0	434	5	0	439	0	316	4	0	320
Muut tuotteet	7	800	118	0	925	0	668	97	0	765
Muut palvelut	0	46	11	44	101	0	54	10	33	97
Yhteensä	3 654	7 984	4 157	44	15 840	4 118	5 352	3 273	33	12 776

1) Kevyet tisleet sisältävät moottoribensiinin, bensiinikomponentit, nestekaasun, uusiutuvan naftan ja biopropaanin. Keskitisleet sisältävät dieselin, lentopetrolin, matalarikkiset laivapolttoaineet, lämmitysöljyn, uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen. RIN (Renewable Identification Number) ja LCFS (Low Carbon Fuels Standard) -sertifikaatit, sekä BTC:t (Blender's Tax Credits) sisältyvät vastaaviin polttoainekategorioihin Uusiutuvat tuotteet -segmentissä.

LIIKEVAIHDON TULOUTUSAJANKOHTA

	7-9/2020					7-9/2019
	Uusiutuvat		Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto		tuotteet Öljy-tuotteet	Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet	1 055	1 031	780	0	2 865	923	1 944	1 075	0	3 942
Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut	0	9	3	1	12	0	7	3	1	12
Ajan kuluessa siirrettävät palvelut	0	0	0	4	4	0	0	0	8	8
Yhteensä	1 055	1 039	783	5	2 881	923	1 952	1 077	10	3 961

	1-9/2020					1-9/2019
	Uusiutuvat		Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet Öljy-tuotteet		Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet	3 077	3 314	2 273	0	8 664	2 614	5 954	3 157	0	11 724
Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut	0	30	7	1	38	0	22	8	1	31
Ajan kuluessa siirrettävät palvelut	0	0	0	21	21	0	0	0	31	31
Yhteensä	3 077	3 344	2 280	22	8 723	2 614	5 976	3 165	32	11 787

	1-12/2019
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet	Öljy tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet	Öljy tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet	3 654	7 937	4 147	0	15 739	4 118	5 297	3 263	0	12 678
Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut	0	46	11	2	59	0	54	10	1	65
Ajan kuluessa siirrettävät palvelut	0	0	0	42	42	0	0	0	32	32
Yhteensä	3 654	7 984	4 157	44	15 840	4 118	5 352	3 273	33	12 776

LIIKEVAIHTO TOIMINTASEGMENTEITTÄIN

	Uusiutuvat		Marketing &
7-9/2020		tuotteet Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	1 055	1 039	783	5	0	2 881
Sisäinen liikevaihto	20	365	6	27	-418	0
Liikevaihto yhteensä	1 074	1 405	788	32	-418	2 881

	Uusiutuvat		Marketing &
7-9/2019		tuotteet Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	923	1 952	1 077	10	0	3 961
Sisäinen liikevaihto	102	626	8	48	-784	0
Liikevaihto yhteensä	1 025	2 578	1 086	58	-784	3 961

	Uusiutuvat		Marketing &
1-9/2020	tuotteet	Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	3 077	3 344	2 280	22	0	8 723
Sisäinen liikevaihto	109	1 139	18	115	-1 381	0
Liikevaihto yhteensä	3 186	4 483	2 298	137	-1 381	8 723

	Uusiutuvat		Marketing &
1-9/2019	tuotteet	Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	2 614	5 976	3 165	32	0	11 787
Sisäinen liikevaihto	339	1 845	26	153	-2 364	0
Liikevaihto yhteensä	2 952	7 821	3 192	186	-2 364	11 787

	Uusiutuvat		Marketing &
1-12/2019	tuotteet	Öljytuotteet	Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	3 654	7 984	4 157	44	0	15 840
Sisäinen liikevaihto	379	2 433	36	202	-3 049	0
Liikevaihto yhteensä	4 033	10 416	4 193	246	-3 049	15 840


Viim. 12 kk	Uusiutuvat	tuotteet Öljytuotteet	Marketing & Services		Muut Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	4 118	5 352	3 273	33	0	12 776

LIIKEVAIHTO KOHDEMAAN MUKAAN

			7-9/2020					7-9/2019
	Uusiutuvat		Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet Öljy-tuotteet		Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Suomi	18	274	587	4	883	0	536	766	7	1 309
Muut Pohjoismaat	328	179	0	0	508	348	296	8	0	651
Itämeren alue	4	33	194	0	231	0	17	303	0	319
Muut Euroopan maat	452	379	1	0	832	281	959	1	2	1 243
Pohjois- ja Etelä-Amerikka	249	153	0	0	402	285	119	0	1	405
Muut maat	4	21	0	0	25	9	24	0	1	34
Yhteensä	1 055	1 039	783	5	2 881	923	1 952	1 077	10	3 961

Sisäinen liikevaihto 149 1 726 28 164 -2 067 0 Liikevaihto yhteensä 4 267 7 078 3 300 197 -2 067 12 776

			1-9/2020					1-9/2019
	Uusiutuvat		Marketing &			Uusiutuvat	Öljy	Marketing &
Ulkoinen liikevaihto	tuotteet Öljy-tuotteet		Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Services	Muut	Yhteensä
Suomi	96	927	1 737	16	2 775	1	1 491	2 247	20	3 759
Muut Pohjoismaat	1 001	522	3	0	1 526	1 185	940	23	2	2 150
Itämeren alue	8	154	539	0	702	2	58	893	0	953
Muut Euroopan maat	1 217	1 319	1	4	2 541	607	2 876	2	7	3 491
Pohjois- ja Etelä-Amerikka	742	345	0	1	1 088	795	422	0	1	1 218
Muut maat	13	77	0	0	91	24	190	0	4	217
Yhteensä	3 077	3 344	2 280	22	8 723	2 614	5 976	3 165	32	11 787

			1-12/2019					Viim. 12 kk
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet	Öljy tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet	Öljy tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Suomi	33	2 009	2 991	25	5 058	128	1 444	2 481	21	4 075
Muut Pohjoismaat	1 386	1 188	27	2	2 602	1 202	769	7	0	1 979
Itämeren alue	6	67	1 137	0	1 210	13	164	782	1	959
Muut Euroopan maat	1 000	3 952	2	12	4 965	1 609	2 395	2	9	4 015
Pohjois- ja Etelä-Amerikka	1 197	530	0	2	1 729	1 144	453	0	2	1 599
Muut maat	32	239	0	4	275	22	127	0	0	148
Yhteensä	3 654	7 984	4 157	44	15 840	4 118	5 352	3 273	33	12 776

4. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services sekä Muut -segmentti. Muut -segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön, konsernin yhteiset kustannukset ja Nynas AB -yhteisyrityksen 15.9.2020 asti, jolloin sen osakkeiden myynti toteutui. Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan, toimesta, suorituksen arvioimiseksi ja resurssien kohdistamiseksi.

Uusiutuvat tuotteet 1 074 1 025 3 186 2 952 4 033 Öljytuotteet 1 405 2 578 4 483 7 821 10 416 Marketing & Services 788 1 086 2 298 3 192 4 193 Muut 32 137 58 186 246 Eliminoinnit -418 -784 -1 381 -2 364 -3 049 Yhteensä 2 881 3 961 8 723 11 787 15 840 Oikaistu Oikaistu LIIKEVOITTO 7-9/2020 7-9/2019 1-9/2020 1-9/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk Uusiutuvat tuotteet 954 360 376 960 1 847 Öljytuotteet 86 75 -109 265 406 Marketing & Services 26 28 53 66 102 Muut -47 -38 -72 -109 -123 Eliminoinnit 0 2 4 2 -2 Yhteensä 425 442 830 1 184 2 229 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 7-9/2020 7-9/2019 1-9/2020 1-9/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk Uusiutuvat tuotteet 352 305 996 928 1 599 Öljytuotteet -1 113 13 269 386 Marketing & Services 53 26 28 66 77 Muut -5 -13 -30 -84 -98 Eliminoinnit 0 2 4 1 -2 Yhteensä 373 435 1 036 1 181 1 962 POISTOT JA ARVONALENTUMISET 7-9/2020 7-9/2019 1-9/2020 1-9/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk Uusiutuvat tuotteet 47 46 134 117 166 Öljytuotteet 63 67 197 184 232 Marketing & Services 7 8 21 25 33 Muut 10 43 29 60 71 Eliminoinnit 0 -2 0 -2 0 Yhteensä 127 162 381 384 502	LIIKEVAIHTO	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020		1-9/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk
						4 267
						7 078
						3 300
						197
						-2 067
						12 776



						1 841
						32
						88
						-86
						0
						1 876


						1 667
						130
						64
						-44
						0
						1 817


						183
						245
						29
						41
						1
						499

INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN 7-9/2020 7-9/2019 1-9/2020 1-9/2019 1-12/2019 Viim. 12 kk
Uusiutuvat tuotteet 155 125 572 242 424						755
Öljytuotteet 71 70 222 198 373						397
Marketing & Services 5 5 13 13 37						37
Muut 9 14 45 37 56						63
Eliminoinnit 0 0 0 0 0						0
Yhteensä 240 853 214 491 890						1 252

Oikaistu
KOKONAISVARAT 30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Uusiutuvat tuotteet 4 175 2 891						3 606
Öljytuotteet 3 634 4 219						3 927
Marketing & Services 484 654						577
Muut 354 330						352
Kohdistamattomat varat 1 156 1 045						1 652
Eliminoinnit -230 -358						-322
Yhteensä 9 572 8 781						9 793

		Oikaistu
SIDOTTU PÄÄOMA			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Uusiutuvat tuotteet	3 695	2 424	3 137
Öljytuotteet	2 630	2 819	2 313
Marketing & Services	208	319	235
Muut	189	-102	214
Eliminoinnit	-5	-7	-9
Yhteensä	6 718	5 453	5 890

KOKONAISVELAT			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Uusiutuvat tuotteet	771	728	757
Öljytuotteet	1 038	1 433	1 674
Marketing & Services	334	406	406
Muut	170	436	145
Kohdistamattomat velat	1 169	1 259	1 202
Eliminoinnit	-225	-351	-313
Yhteensä	3 257	3 912	3 872

		Oikaistu
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Uusiutuvat tuotteet	57,5	64,0	77,4
Öljytuotteet	1,2	1,6	16,2
Marketing & Services	36,3	28,8	35,3


VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Uusiutuvat tuotteet	52,0	56,9	67,0
Öljytuotteet	5,1	12,8	15,4
Marketing & Services	26,1	28,8	26,7

SEGMENTTITIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	7-9/2020	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	1 074	1 047	1 065	1 081	1 025	955	973
Öljytuotteet	1 405	1 218	1 860	2 595	2 578	2 729	2 514
Marketing & Services	788	664	846	1 002	1 086	1 064	1 042
Muut	32	45	59	60	58	68	60
Eliminoinnit	-418	-403	-560	-686	-784	-758	-821
Yhteensä	2 881	2 572	3 270	4 053	3 961	4 057	3 769
LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	7-9/2020	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	360	168	426	888	376	284	300
Öljytuotteet	86	40	-234	141	75	76	114
Marketing & Services	26	19	8	36	28	25	13
Muut	-47	-16	-9	-14	-38	-28	-43
Eliminoinnit	0	-3	7	-4	2	1	-1
Yhteensä	425	208	197	1 046	442	359	383
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	7-9/2020	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	352	314	329	671	305	286	337
Öljytuotteet	-1	-60	74	117	113	83	73
Marketing & Services	26	19	8	11	28	25	13
Muut	-5	-16	-9	-14	-13	-28	-43
Eliminoinnit	0	-3	7	-4	2	1	-1
Yhteensä	373	255	408	781	435	367	378

POISTOT JA ARVONALENTUMISET VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	7-9/2020	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	47	43	44	49	46	36	36
Öljytuotteet	63	64	70	48	67	65	51
Marketing & Services	7	7	7	8	8	8	8
Muut	10	10	9	11	43	8	8
Eliminoinnit	0	0	0	2	-2	0	0
Yhteensä	127	124	129	118	162	118	104
INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	7-9/2020	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	155	284	134	183	125	88	29
Öljytuotteet	71	50	101	174	70	74	55
Marketing & Services	5	6	3	23	5	6	2
Muut	9	13	22	19	14	11	12
Eliminoinnit	0	0	0	0	0	0	0
Yhteensä	240	352	260	399	214	179	98
SIDOTTU PÄÄOMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
	7-9/2020	4-6/2020		1-3/2020 10-12/2019	7-9/2019	4-6/2019	1-3/2019
Uusiutuvat tuotteet	3 695	3 592	3 165	3 137	2 424	2 259	2 116
Öljytuotteet	2 630	2 579	2 439	2 313	2 819	2 564	2 581
Marketing & Services	208	206	249	235	319	315	319
Muut	189	208	226	214	-102	-152	151
Eliminoinnit Yhteensä	-5 6 718	-7 6 578	2 6 082	-9 5 890	-7 5 453	-8 4 977	0 5 167

5. HANKITUT JA MYYDYT LIIKETOIMINNOT

Yrityshankinnat

Mahoney Environmental

1.5.2020 Neste osti Mahoney Environmentalin (Mahoney) ja sen tytäryhtiöt kokonaan. Mahoney on yhdysvaltalainen johtava käytetyn paistorasvan keräys- ja kierrätysyhtiö. Yritysosto on osa Uusiutuvat tuotteet -segmenttiä.

Nesteen raaka-ainestrategia keskittyy jätteiden ja tähteiden kasvuun sekä uusien raaka-ainelähteiden kehittämiseen. Tavoitteena on käyttää uusiutuvien tuotteiden raakaaineena pelkästään jätteitä ja tähteitä vuoteen 2025 mennessä. Yritysoston toteutuminen on tärkeä askel Nesteen uusiutuvien tuotteiden kasvustrategian toteuttamisessa, sillä Mahoney Environmentalilla on käytettävissään merkittäviä määriä käytettyä paistorasvaa ja kasvupotentiaalia koko Pohjois-Amerikassa. Käytetty paistorasva on yksi yli 10 eri raaka-aineesta, joita Neste voi käyttää uusiutuvan dieselin, vastuullisen lentopolttoaineen sekä uusiutuvien polymeerien raaka-aineiden tuotannossa. Käytetyn paistorasvan keräämisen ja kierrätyksen lisäksi Mahoney asentaa ja suunnittelee paistorasvalaitteita, toimittaa puhdasta öljyä ja puhdistaa rasvasuodattimia.

Hankitun nettovarallisuuden alustavasti arvioidut käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Alustavan kauppahinnan allokaation perusteella osa kauppahinnasta kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelpoinen, ja kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen ja synergioiden arvoa. Hankintaan liittyvät kulut on kirjattu konsernin tuloslaskelman erään 'Liiketoiminnan muut kulut'. Hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen.

Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä, ja osa siitä on ehdollinen tietyille mahdollisille oikaisuille, jotka saattavat muuttaa lopullista kauppahintaa. Kaupan toteutumisen yhteydessä hankinnan kohteen korolliset velat maksettiin pois, ja niiden rahavirta on esitetty rahoituksen rahavirrassa.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä:	Käypä arvo
Aineettomat hyödykkeet	24
Aineelliset hyödykkeet	31
Vaihto-omaisuus	2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	6
Rahat ja pankkisaamiset	5
Varat yhteensä	68
Korolliset velat	20
	14
Ostovelat ja muut velat Velat yhteensä	34
Nettovarallisuuden käypä arvo	34
Luovutettu vastike	142
Nettovarallisuuden käypä arvo	-34
Liikearvo	108
Hankinnan rahavirtavaikutus:	2020
Käteisvastike	-142
Hankitut käteisvarat	5
Hankitut ja kaupan toteutumishetkellä poismaksetut velat	-25
Hankintaan liittyvät kulut	-4
Nettorahavirta	-167

Count Terminal Rotterdam

7.5.2020 Neste osti Count Terminal Rotterdam B.V:n ja sitä tukevat yritykset kokonaan. Count Terminal Rotterdam kuului Peter Goedvolkin First Dutch -sijoitusyhtiön omistamaan alankomaalaiseen Count Companies BV -konserniin. Yritysosto on osa Uusiutuvat tuotteet -segmenttiä.

Yritysosto on tärkeä askel Nesteen kasvustrategian toteuttamisessa vahvistaen yhtiön maailmanlaajuista uusiutuvien jäte- ja tähderaaka-aineiden hankintaa ja vastaten osaltaan uusiutuvien tuotteiden kasvavaan kysyntään maailmassa. Rotterdamin satama-alueella sijaitsevassa Count Terminal Rotterdamissa säilytetään, jalostetaan ja sekoitetaan uusiutuvia jäte- ja tähdepohjaisia raaka-aineita. Count Terminal Rotterdam on ensimmäinen Nesteen omistama terminaali, jonne kootaan uusiutuvia raakaaineita. Sen avulla Neste pystyy kehittämään raaka-ainelogistiikkaansa tulevaisuuden tarpeisiin. Kauppa parantaa myös Nesteen kilpailukykyä uusiutuvien jätteiden ja tähteiden maailmanlaajuisilla raaka-ainemarkkinoilla.

Hankitun nettovarallisuuden alustavasti arvioidut käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelvoton, ja kuvastaa synergioiden arvoa. Hankintaan liittyvät kulut on kirjattu konsernin tuloslaskelman erään 'Liiketoiminnan muut kulut'. Hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen.

Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä eikä sitä enää myöhemmin oikaista. Kaupan toteutumisen yhteydessä hankinnan kohteen korolliset velat maksettiin pois, ja niiden rahavirta on esitetty rahoituksen rahavirrassa.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä:	Käypä arvo
Aineelliset hyödykkeet	48
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1
Rahat ja pankkisaamiset	0
Varat yhteensä	50

Korolliset velat	18
Laskennalliset verovelat	1
Ostovelat ja muut velat	1
Velat yhteensä	19
Nettovarallisuuden käypä arvo	30
Luovutettu vastike	37
Nettovarallisuuden käypä arvo	-30
Liikearvo	7
Hankinnan rahavirtavaikutus:	2020
Käteisvastike	-37
Hankitut käteisvarat	0
Hankitut ja kaupan toteutumishetkellä poismaksetut velat	-17
Hankintaan liittyvät kulut	-3
Nettorahavirta	-57

Yritysmyynnit

Neste AB on myynyt 15.9.2020 49,99 %:n osuutensa yhteisyritys Nynas AB:ssa Bitumina Industries -yritykselle. Saatu vastike on ehdollinen tietyille mahdollisille oikaisuille, jotka saattavat muuttaa lopullista kauppahintaa. Myyntitappio on esitetty konsernin tuloslaskelmalla rivillä osuus yhteisyritysten tuloksesta.

Nynas AB:n osakkeiden myynti	Kirjanpitoarvo
Saatu vastike	0
Myyty nettovarallisuus	0
Myyntiin liittyvät muuntoerot ja osuus muista laajan tuloksen eristä (siirretty omasta pääomasta)	-42
Myyntitappio	-42
Nettorahavirta	0

6. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT VARAT

2012017

Myytävänä olevat varat 30.9.2020 liittyvät laivojen Neste ja Futura korvaamiseen uusilla tuotelaivoilla. Neste- ja Futura-alukset on tarkoitus myydä seuraavan 12 kuukauden kuluessa. Laivat on yhdistelty osaksi Öljytuotteet -segmenttiä.

Myytävänä olevat varat	30.9.2020
Aineelliset hyödykkeet	14
Yhteensä	14

Myytävänä olevat varat 30.9.2019 liittyivät tytäryhtiön LLC Neste Saint-Petersburg myyntiin.

7. TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYSLASKELMAT IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN

VERTAILUKELPOISEN JA RAPORTOIDUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMAT

Konserni 7-9/2020 7-9/2019 4-6/2020 1-9/2020 1-9/2019 1-12/2019 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 373 435 255 1 036 1 181 varaston arvostusvoitot/-tappiot 68 -98 -15 127 93 avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset 27 54 -172 -64 -64 omaisuuden myyntivoitot/-tappiot -42 9 0 -42 9 arvonalentumiset 0 -40 0 0 -34 muut oikaisut -1 -1 -1 -2 -1 LIIKEVOITTO 425 442 208 830 1 184 Oikaistu Oikaistu Uusiutuvat tuotteet 7-9/2020 7-9/2019 4-6/2020 1-9/2020 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 352 305 314 996 928 varaston arvostusvoitot/-tappiot 5 19 30 -68 63 avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset 2 40 -78 -61 -45 omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 0 0 0 0 arvonalentumiset 0 0 0 0 0 muut oikaisut 0 0 0 0 13 LIIKEVOITTO 954 360 376 168 960 Öljytuotteet 7-9/2020 7-9/2019 4-6/2020 1-9/2020 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO -1 113 -60 13 269 varaston arvostusvoitot/-tappiot 62 -45 194 -117 30 avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset 25 -3 13 -94 -20 omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 0 0 0 0 arvonalentumiset 0 -6 0 0 0 muut oikaisut -1 -1 -1 -2 -15 LIIKEVOITTO 86 40 -109 265 75 Marketing & Services 7-9/2020 7-9/2019 4-6/2020 1-9/2020 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 26 28 19 53 66 varaston arvostusvoitot/-tappiot 0 0 0 0 0 avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset 0 0 0 0 0 omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 0 0 0 0 arvonalentumiset 0 0 0 0 0 muut oikaisut 0 0 0 0 0 LIIKEVOITTO 26 28 19 53 66 Muut 7-9/2020 7-9/2019 4-6/2020 1-9/2020 VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO -5 -13 -16 -30 -84 varaston arvostusvoitot/-tappiot 0 0 0 0 0 avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset 0 0 0 0 0 omaisuuden myyntivoitot/-tappiot -42 9 0 -42 9 arvonalentumiset 0 0 -34 0 -34 muut oikaisut 0 0 0 0 0 LIIKEVOITTO -47 -38 -16 -72 -109		Oikaistu		Oikaistu

180 69 37 -11 -7 2 229 1 599 137 101 0 0 10 1 847 386 43 -32 0 23 -15 406 77 0 0 27 0 -3 102 -98 0 0 9 -34 0 -123					1 962





1-9/2019 1-12/2019 1-9/2019 1-12/2019 1-9/2019 1-12/2019 1-9/2019 1-12/2019

VERTAILUKELPOISEN LIIKEVOITON JA VERTAILUKELPOISEN TILIKAUDEN VOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA

		Oikaistu		Oikaistu
	7-9/2020	7-9/2019	1-9/2020		1-9/2019 1-12/2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	373	435	1 036	1 181	1 962
rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-18	-101	-23	-147	-163
tuloverot	-60	-74	-98	-182	-278
määräysvallattomien omistajien osuus	0	0	-1	-1	-1
verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä	12	9	-21	9	43
VERTAILUKELPOINEN TILIKAUDEN VOITTO	307	268	892	860	1 564

KESKIMÄÄRÄINEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %, TÄSMÄYTYSLASKELMA

		Oikaistu
			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO, VIIM. 12 KK	1 817	1 530	1 962
rahoitustuotot	5	11	10
kurssierot ja käypien arvojen muutokset	2	-60	-64
tuloverot	-195	-223	-278
verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä	7	-3	35
Vertailukelpoinen tilikauden voitto verojen jälkeen	1 637	1 255	1 666
Sijoitettu pääoma keskimäärin	7 098	5 954	6 275
KESKIMÄÄRÄINEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %	23,1	21,1	26,6

OMAVARAISUUSASTEEN, %, TÄSMÄYTYSLASKELMA

		Oikaistu
			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Oma pääoma	6 315	4 869	5 922
Varat yhteensä	9 572	8 781	9 793
Saadut ennakot	-54	-56	-46
OMAVARAISUUSASTE, %	66,4	55,8	60,8

NETTOKÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTONOPEUDEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

		Oikaistu
			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Operatiiviset saamiset	1 561	1 622	1 918
Vaihto-omaisuus	1 903	1 810	1 678
Operatiiviset velat	-1 445	-1 962	-2 001
Nettokäyttöpääoma	2 019	1 470	1 595
Liikevaihto, viim. 12 kk	12 776	15 448	15 840
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTONOPEUS	57,7	34,7	36,7

8. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET

AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Kirjanpitoarvo kauden alussa	4 322	3 861	3 861
Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 16	0	215	215
Oikaistu kirjanpitoarvo kauden alussa	4 322	4 076	4 076
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	669	490	890
Yrityshankinnat	218	1	1
Poistot ja arvonalentumiset	-381	-356	-497
Vähennykset	-25	-59	-152
Myytävänä olevat varat	-14	-55	0
Muuntoerot	-18	6	4
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	4 772	4 103	4 322

SITOUMUKSET AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN OSTAMISEEN			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen	719	736	754
Yhteensä	719	736	754

Sitoumukset liittyvät pääosin Singaporen jalostamon laajennusprojektiin, joka lisää Nesteen uusiutuvien tuotteiden kokonaiskapasiteettia Singaporessa.

9. OSUUDET YHTEISYRITYKSISSÄ MUUTOKSET

OSUUDET YHTEISYRITYKSISSÄ			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Kirjanpitoarvo kauden alussa	22	106	106
Osuus yhteisyritysten tuloksesta 1)	-39	-51	-52
Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä 1)	12	9	8
Arvonalentumiset	0	-36	-36
Muuntoerot 1)	26	-5	-5
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	22	23	22

1) Sisältää Nynas AB osakkeiden myynnin vaikutukset. Lisätietoja liitetiedossa 5 Hankitut ja myydyt liiketoiminnot

10. KOROLLISET NETTOVELAT JA LIKVIDITEETTI

KOROLLINEN NETTOVELKA			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Pitkäaikaiset korolliset velat 1)	1 056	1 067	1 080
Lyhytaikaiset korolliset velat 2)	220	162	242
Korolliset velat	1 275	1 229	1 322
Lyhytaikaiset sijoitukset	-35	-46	-19
Rahat ja pankkisaamiset	-944	-836	-1 493
Likvidit varat	-979	-882	-1 513
Korollinen nettovelka	297	347	-191

1) Sisältää 295 milj. euroa vuokrasopimusvelkoja 30.9.2020 (30.9.2019: 310 milj., 31.12.2019: 317 milj.)

2) Sisältää 95 milj. euroa vuokrasopimusvelkoja 30.9.2020 (30.9.2019: 59 milj., 31.12.2019: 102 milj.)

LIKVIDITEETTI, KÄYTTÄMÄTTÖMÄT SITOVAT LUOTTOLIMIITIT JA VELKAOHJELMAT			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Likvidit varat	979	882	1 513
Käyttämättömät sitovat luottolimiitit	1 350	1 650	1 350
Yhteensä	2 329	2 532	2 863
Lisäksi: käyttämätön osa yritystodistusohjelmasta (ei sitova)	400	400	400

11. RAHOITUSINSTRUMENTIT

Konsernin riskienhallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia katsauskaudella. Riskienhallinnan tavoitteet ja periaatteet ovat yhdenmukaisia vuoden 2019 konsernitilinpäätöksessä esitettyjen tietojen kanssa.

					30.9.2020		30.9.2019		31.12.2019
							Nimellis- Käypä arvo, Nimellis- Käypä arvo,		Nimellis- Käypä arvo,
Korko- ja valuuttajohdannaiset				arvo	netto	arvo	netto	arvo	netto
Valuuttajohdannaiset
Suojauslaskennan alaiset				2 015	36	2 339	-37	2 409	14
Ilman suojauslaskentaa				1 373	-6	999	-16	1 602	14
		30.9.2020 Määrä			30.9.2019 Määrä			31.12.2019 Määrä
	Määrä	miljoonaa	Käypä arvo,	Määrä	miljoonaa		Määrä	miljoonaa
Hyödykejohdannaiset	GWh	bbl	netto	GWh	bbl	Käypä arvo, netto	GWh	bbl	Käypä arvo, netto
Myyntisopimukset
Ilman suojauslaskentaa	0	23	56	0	22	80	0	18	-19
Ostosopimukset
Ilman suojauslaskentaa	3 393	13	28	2 971	20	-61	3 020	18	170

Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, kasviöljy-, sähkö-, rahti- ja kaasujohdannaisia.

Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.

Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä käyvän arvon hierarkia 30.9.2020

	Käypä	Käypä
	arvo muun laajan	arvo tulos	Jaksotettu
	tuloksen	vaikut	hankinta	Kirjanpito	Käypä
Tase-erä	kautta	teisesti	meno	arvo	arvo	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset		3	61	65	65
Johdannaissopimukset	0			2	2		2
Muut rahoitusvarat	16	5		20	20			20
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1)			1 571	1 571	1 571
Johdannaissopimukset	45	128		173	173	12	161
Lyhytaikaiset sijoitukset			35	35	35
Rahat ja pankkisaamiset			944	944	944
Rahoitusvarat	61	137	2 611	2 809	2 809
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat			1 056	1 056	1 076	740	336
Johdannaissopimukset	1	1		2	2		2
Muut pitkäaikaiset velat			21	21	21
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat			220	220	220		220
Johdannaissopimukset	9	50		59	59	4	55
Ostovelat ja muut velat			1 430	1 430	1 430
Rahoitusvelat	10	51	2 727	2 788	2 808

1) poislukien muut kuin rahoituserät

2012017

Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut johdannaissopimukset ovat suojauslaskennan alaisuuteen kuuluvia.

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit sekä korolliset velat on luokiteltu tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: täysin samanlaisille varoille ja veloille noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja toimivilla markkinoilla

Taso 2: muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon.

Tasolla 1 olevat korolliset velat ovat listattuja joukkovelkakirjalainoja. Tasolla 1 olevat johdannaissopimukset ovat hyödykejohdannaisia, jotka on arvostettu suoraan pörssinoteeraukseen. Käypä arvo tulosvaikutteisesti -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 5 miljoonan euron arvoisista osakkeista, joiden arvoa ei voida luotettavasti määrittää. Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 16 miljoonan euron arvoisista osakkeista. Muiden rahoitusvarojen käyvät arvot eivät poikkea merkittävästi niiden kirjanpitoarvosta. Pitkäaikaisissa saamisissa oleva 3 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti tasolle 3.

Raportointikaudella ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta. Raportointikaudella ei ole luokiteltu muita rahoitusvaroja kuin suojauslaskennan alaiset johdannaiset arvostettavaksi käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta.

12. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) sekä yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet ja yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.

Konsernin emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet konsernin ja sen lähipiiriin kuuluvien tytäryritysten kesken on eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiiriin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet tapahtuvat markkinaehtoisesti.

Liiketoimet yhteisjärjestelyiden ja muun lähipiirin kanssa			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Tavaroiden ja palveluiden myynnit	159	216	216
Tavaroiden ja palveluiden ostot	131	188	258
Saamiset	104	129	102
Rahoitustuotot ja -kulut	2	-55	-54
Velat	14	4	19

13. VASTUUSITOUMUKSET

Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset			30.9.2020 30.9.2019 31.12.2019
Omasta puolesta sitoumuksiin annetut
Pantit	26	26	26
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	29	19	29
Yhteensä	55	45	55
Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut
Takaukset	39	44	31
Yhteensä	39	44	31
Muiden puolesta annetut
Takaukset	1	1	1
Yhteensä	1	1	1
Yhteensä	95	89	87

14. RIITA-ASIAT JA MAHDOLLISET OIKEUSPROSESSIT

Konserniyhtiöt ovat asianosaisina eräissä konsernin liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä tai riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden lopputulokset ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

AI assistant

Neste Oyj — Interim / Quarterly Report 2020

3230_10-q_2020-10-22_bd4cfa0f-7e11-412e-b923-cb2f77b53649.pdf

Neste Oyj Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2020

Nesteen osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2020

Vahva tulos Uusiutuvissa tuotteissa – Öljytuotteiden markkinat edelleen hyvin haasteelliset

Kolmas neljännes lyhyesti:

Tammi–syyskuu lyhyesti:

Toimitusjohtaja Peter Vanacker:

Näkymät

Nesteen osavuosikatsaus, 1.1.–30.9.2020

Avainluvut

Konsernin kolmannen neljänneksen 2020 tulos

Konsernin tammi–syyskuun 2020 tulos

Taloudelliset tavoitteet

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Segmenttikatsaukset

Uusiutuvat tuotteet

Tärkeimmät markkinatekijät

Myynti

Öljytuotteet

Marketing & Services

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Henkilöstö

Ympäristö, yhteiskuntavastuu ja hallinto

Keskeiset tunnusluvut

Tärkeimmät kolmannella neljänneksellä ilmoitetut tapahtumat

Mahdolliset riskit

Osingonjako

Vuoden 2020 neljännen neljänneksen ja koko vuoden 2020 tulosjulkistus

Lisätietoja:

Puhelinkonferenssi

NESTE KONSERNI

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT

KONSERNIN TULOSLASKELMA

KONSERNIN TASE

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

TUNNUSLUVUT

KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

1. LAADINTAPERIAATTEET

Kirjanpidolliset harkinnat johtuen COVID-19 tilanteesta

2. OMAT OSAKKEET

3. LIIKEVAIHTO

LIIKEVAIHTO KATEGORIOITTAIN

LIIKEVAIHDON TULOUTUSAJANKOHTA

LIIKEVAIHTO TOIMINTASEGMENTEITTÄIN

4. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA

SEGMENTTITIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

5. HANKITUT JA MYYDYT LIIKETOIMINNOT

Yrityshankinnat

Mahoney Environmental

Count Terminal Rotterdam

Yritysmyynnit

6. MYYTÄVÄNÄ OLEVAT VARAT

7. TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYSLASKELMAT IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN

VERTAILUKELPOISEN JA RAPORTOIDUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMAT

VERTAILUKELPOISEN LIIKEVOITON JA VERTAILUKELPOISEN TILIKAUDEN VOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA

KESKIMÄÄRÄINEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %, TÄSMÄYTYSLASKELMA

OMAVARAISUUSASTEEN, %, TÄSMÄYTYSLASKELMA

NETTOKÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTONOPEUDEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

8. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET

9. OSUUDET YHTEISYRITYKSISSÄ MUUTOKSET

10. KOROLLISET NETTOVELAT JA LIKVIDITEETTI

11. RAHOITUSINSTRUMENTIT

Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä käyvän arvon hierarkia 30.9.2020

12. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

13. VASTUUSITOUMUKSET

14. RIITA-ASIAT JA MAHDOLLISET OIKEUSPROSESSIT

More from Neste Oyj

Neste Oyj Interim / Quarterly Report 2020