Neste Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

Nesteen osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

Erinomainen alku vuodelle: ennätyksellinen neljänneksen tulos

Ensimmäinen neljännes lyhyesti:

Vertailukelpoinen liikevoitto oli 401 miljoonaa euroa (204 milj.)
Liikevoitto oli 421 miljoonaa euroa (271 milj.)
Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntikate ilman vuoden 2017 Blender's Tax Credit (BTC)-verohelpotusta oli 525 dollaria tonnilta (286)
Yhdysvaltain vuoden 2017 BTC-verohelpotuksella oli 140 miljoonan euron vaikutus liikevoittoon
Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali oli 10,16 dollaria barrelilta (11,00)
Rahavirta ennen rahoituseriä oli 234 miljoonaa euroa (-25 milj.)
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) oli 20,5 % viimeisten 12 kuukauden aikana (2017: 17,5 %)
Velan osuus kokonaispääomasta maaliskuun lopussa oli 3,9 % (31.12.2017: 8,7 %)

Toimitusjohtaja Matti Lievonen:

"Neste sai erinomaisen alun vuodelle 2018. Vertailukelpoinen liikevoittomme ensimmäisellä neljänneksellä oli 401 miljoonaa euroa, joka on neljänneskohtainen ennätyksemme. Tulosta tuki takautuvasti vuodelle 2017 päätetty Yhdysvaltain Blender's Tax Credit (BTC) -verohelpotus, jonka ansiosta vertailukelpoinen liikevoitto oli lähes kaksinkertainen vuoden 2017 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna (204 milj.). Uusiutuvat tuotteet pystyi parantamaan tulostaan edellisvuodesta onnistuneen myynnin kohdistamisen ja raaka-aineiden optimoinnin ansiosta myös ilman BTC-verohelpotuksen vaikutusta. Öljytuotteiden lisämarginaali ja toiminnallinen tehokkuus olivat vahvoja mutta kausiluonteisesti matalat jalostusmarginaalit vaikuttivat tulokseen. Kassavirta oli vahva 234 miljoonaa euroa, keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto 20,5 % ja velan osuus kokonaispääomasta 3,9 %.

Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto oli erinomainen: 296 miljoonaa euroa (80 milj.). Tulosta tuki myös Yhdysvaltain takautuva BTC-verohelpotuspäätös vuodelle 2017. Sillä oli 140 miljoonan euron positiivinen vaikutus neljänneksen vertailukelpoiseen liikevoittoon. Myyntimäärä oli 550 000 tonnia eli hieman suurempi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Uusiutuvan dieselin kysyntä jatkui vahvana. Tuotantolaitoksillamme oli joitakin toimintahäiriöitä, minkä seurauksena niiden käyttöaste oli 89 %. Ensimmäisellä neljänneksellä 76 % myynnistä suuntautui Euroopan markkinoille ja 24 % Pohjois-Amerikkaan. Loppukäyttäjille 100 %:na toimitettavan uusiutuvan dieselin osuus oli 29 % kokonaismäärästä. Raaka-ainepohjan menestyksekäs optimointi kohti heikompilaatuisia raaka-aineita jatkui, ja jätteiden ja tähteiden osuus raaka-ainesyötöstä oli 81 %. Ensimmäinen uusiutuvan propaanin toimitus tapahtui Rotterdamin jalostamolta, joka on maailman ensimmäinen suuressa mittakaavassa uusiutuvaa propaania tuottava laitos.

Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 99 miljoonaa euroa (126 milj.). Jalostusmarkkina oli kausiluonteisesti odotetun heikko katsauskauden alussa, mutta vahvistui neljänneksen loppua kohti. Viitemarginaali oli keskimäärin 4,1 dollaria barrelilta eli 0,8 dollaria barrelilta matalampi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Öljytuotteiden lisämarginaali oli vahva: 6,1 dollaria barrelilta. Sitä tukivat hyvä toiminnallinen tehokkuus, jalostamon 96 %:n käyttöaste, sekä uudet strategiset investoinnit, kuten Porvoon syötön esikäsittely-yksikkö (SDA-yksikkö).

Marketing & Services -segmentissä onnistuimme kasvattamaan myyntimääräämme vuoden 2017 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Markkinat olivat edelleen kilpailtuja, ja yksikkökatteet olivat edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasolla. Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 13 miljoonaa euroa (11 milj.).

Öljytuotteiden viitemarginaali on noussut alkuvuoden 2018 matalalta tasolta, ja dieselin ja bensiinin vahvan kysynnän odotetaan edelleen tukevan viitemarginaalin kehitystä. Öljytuotteiden globaalin tarjonnan ja kysynnän ennakoidaan olevan tasapainossa vuonna 2018. Uskomme jalostamotoimintojen hyvän luotettavuuden jatkuvan ottaen kuitenkin huomioon, että keväällä ja syksyllä toteutetaan useita suunniteltuja yksiköiden huoltoseisokkeja.

Marketing & Services -segmentin myyntimäärien ja yksikkökatteiden odotetaan noudattavan edellisvuosien kausiluonteisuutta. Taloudellisen tuloksen parantamiseksi on käynnistetty useita toimenpiteitä.

Kaiken kaikkiaan odotamme vuoden 2018 olevan vahva Nesteelle."

Nesteen osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2018

Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2017 vastaavaan jaksoon, ellei muuta ole mainittu.

Avainluvut

Milj. euroa, ellei muuta ole mainittu

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Liikevaihto	3 629	3 071	3 636	13 217
Käyttökate (EBITDA)	518	361	394	1 542
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)*	499	293	409	1 472
Liikevoitto	421	271	296	1 171
Vertailukelpoinen liikevoitto*	401	204	311	1 101
Tulos ennen veroja	397	236	287	1 094
Tilikauden voitto	347	201	244	914
Vertailukelpoinen tilikauden voitto**	330	143	257	851
Osakekohtainen tulos, euroa	1,36	0,78	0,96	3,56
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos**, euroa	1,29	0,56	1,00	3,33
Investoinnit	86	98	172	536
Liiketoiminnan nettorahavirta	323	44	445	1 094

	31.3.	31.3.	31.12.
	2018	2017	2017
Oma pääoma	4 670	3 988	4 338
Korolliset nettovelat	191	718	412
Sijoitettu pääoma	5 866	5 216	5 533
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)***, %	20,5	16,6	17,5
Oma pääoma/osake, euroa	18,26	15,50	16,96
Velan osuus kokonaispääomasta, %	3,9	15,3	8,7

* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen realisoitumattomat muutokset, myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset sekä muut oikaisut raportoidusta liikevoitosta.

** Vertailukelpoinen tilikauden voitto on laskettu vähentämällä rahoitustuotot ja -kulut, tuloverot, määräysvallattomien omistajien osuus ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien vero vertailukelpoisesta liikevoitosta. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos on laskettu vertailukelpoisesta tilikauden voitosta.

*** Viimeiset 12 kuukautta

Konsernin ensimmäisen neljänneksen 2018 tulos

Nesteen ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 3 629 miljoonaa euroa (3 071 milj.). Kasvu johtui myyntihintojen noususta, jolla oli noin 400 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevaihtoon, ja myyntimäärien noususta, jolla oli myös noin 400 miljoonan euron positiivinen vaikutus. Dollarin kurssin heikentymisellä oli noin 200 miljoonan euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 401 miljoonaa euroa (204 milj.). Uusiutuvien tuotteiden lisämarginaali oli huomattavasti korkeampi kuin vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä, ja takautuva BTC-verohelpotuspäätös vuodelle 2017 tuki neljänneksen tulosta. Öljytuotteiden tulos oli matalampi kuin vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä johtui pääasiassa pienemmästä viitemarginaalista ja dollarin kurssin heikentymisestä. Marketing & Services -segmentti onnistui kasvattamaan myyntimääriään hieman ja pitämään yksikkökatteet ennallaan, minkä ansiosta sen vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi vuoden 2017 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto parani vuoden 2017 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.

Uusiutuvat tuotteet -segmentin ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 296 miljoonaa euroa (80 milj.), Öljytuotteet-segmentin 99 miljoonaa euroa (126 milj.) ja Marketing & Services -segmentin 13 miljoonaa euroa (11 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -9 miljoonaa euroa (-17 milj.), josta Nynasin osuus oli -4 miljoonaa euroa (-7 milj.).

Konsernin liikevoitto oli 421 miljoonaa euroa (271 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varastovoitot, jotka olivat 32 miljoonaa euroa (42 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat -12 miljoonaa euroa (24 milj.) ja liittyivät lähinnä varastojen suojaukseen. Tulos ennen veroja oli 397 miljoonaa euroa (236 milj.), ja kauden voitto oli 347 miljoonaa euroa (201 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,29 euroa (0,56), ja osakekohtainen tulos oli 1,36 euroa (0,78).

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	401	204	311	1 101
- varastovoitot/-tappiot - avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannais-	32	42	-1	31
positioiden käypien arvojen muutokset	-12	24	-13	24
- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	2	3	0	3
- vakuutus- ja muut korvaukset	0	0	0	0
- muut oikaisut	-2	-1	-1	12
LIIKEVOITTO	421	271	296	1 171

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

1-3
204
19
-26
132
140
-52
-10
-6
401

Eroanalyysi segmenteittäin (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	1-3
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2017	204
Uusiutuvat tuotteet	216
Öljytuotteet	-27
Marketing & Services	2
Muut, sis. eliminoinnit	7
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2018	401

Taloudelliset tavoitteet

Nesteen tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. ROACE-tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Yhtiön pitkän aikavälin ROACE-tavoite on 15 %, ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on alle 40 %. Maaliskuun lopussa edellisten 12 kuukauden ajalta laskettu ROACE oli vahvalla tasolla 20,5 %, ja velan osuus kokonaispääomasta oli selvästi tavoitealueella.

	31.3.	31.3.	31.12.
	2018	2017	2017
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)*, %	20,5	16,6	17,5
Velan osuus kokonaispääomasta, %	3,9	15,3	8,7

* Viimeiset 12 kuukautta.

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan rahavirta vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä oli 323 miljoonaa euroa (44 milj.). Ero johtui pääasiassa liiketoimintojen käyttökatteen paranemisesta ja käyttöpääoman pienemmästä kasvusta edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Rahavirta ennen rahoituseriä oli vahva: 234 miljoonaa euroa (-25 milj.). Konsernin käyttöpääoman kiertonopeus oli 30,2 päivää (32,1 päivää) liukuvalla 12 kuukauden jaksolla ensimmäisen neljänneksen lopussa.

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Käyttökate (EBITDA)	518	361	394	1 542
Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	-2	-3	0	-3
Muut oikaisut	42	-49	-31	-82
Käyttöpääoman muutos	-149	-227	145	-104
Rahoituskulut, netto	-25	-25	-9	-90
Maksetut verot	-62	-13	-55	-169
Liiketoiminnan nettorahavirta	323	44	445	1 094
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-85	-99	-165	-502
Muut investoinnit	-5	30	8	36
Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoitusta)	234	-25	287	628

Rahavirtavaikutteiset investoinnit olivat 85 miljoonaa euroa (99 milj.) ensimmäisellä neljänneksellä. Kunnossapitoinvestoinnit olivat 59 miljoonaa euroa (30 milj.), ja tuottavuusinvestoinnit ja strategiset investoinnit olivat 26 miljoonaa euroa (69 milj.). Uusiutuvien tuotteiden investoinnit olivat 15 miljoonaa euroa (22 milj.), ja ne liittyivät lähinnä Rotterdamin jalostamolle valmistuneeseen uusiutuvaa propaania tuottavaan laitokseen. Öljytuotteiden investoinnit olivat 58 miljoonaa euroa (55 milj.), ja segmentin suurin projekti oli jalostamon jätevesilaitos Porvoossa. Marketing & Services -segmentin yhteensä 4 miljoonan euron (10 milj.) investoinnit keskittyivät asemaverkostoon. Muut-segmentin investoinnit olivat 8 miljoonaa euroa (11 milj.) ja liittyivät tietotekniikka- ja liiketoimintainfrastruktuurin päivityksiin.

Korolliset nettovelat olivat 191 miljoonaa euroa maaliskuun lopussa (412 milj. euroa vuoden 2017 lopussa). Nettorahoituskulut olivat vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä 24 miljoonaa euroa (35 milj.). Luottojen keskikorko maaliskuun lopussa oli 3,2 % (3,3 %), ja luottojen erääntymisaika oli keskimäärin 4,3 vuotta (4,0). Korollisen nettovelan ja vertailukelpoisen käyttökatteen suhde oli ensimmäisen neljänneksen lopussa 0,1 (0,5) edellisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Velan osuus kokonaispääomasta oli 3,9 % (31.12.2017: 8,7 %), ja velkaantumisaste oli 4,1 % (31.12.2017: 9,5 %). Konsernin tase on vahva, mikä mahdollistaa kasvustrategiamme toteutuksen ja hyvän osingonmaksukyvyn myös tulevaisuudessa.

Konsernin rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat maaliskuun lopussa 2 654 miljoonaa euroa (31.12.2017: 2 433 milj.). Konserniyhtiöiden lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.

Suojauspolitiikkansa mukaisesti Neste suojaa suuren osan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Maaliskuun lopussa konsernin 12 seuraavan kuukauden myyntikatteen valuuttasuojausaste oli yli 50 %.

Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
EUR/USD-valuuttakurssi	1,23	1,06	1,18	1,13
EUR/USD, efektiivinen valuuttakurssi*	1,19	1,10	1,15	1,12

* Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen.

Segmenttikatsaukset

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Uusiutuvat tuotteet

Keskeiset tunnusluvut

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Liikevaihto, MEUR	759	699	924	3 243
Käyttökate (EBITDA), MEUR	307	118	172	586
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR	324	107	238	671
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	296	80	209	561
Liikevoitto, MEUR	279	91	144	476
Sidottu pääoma, MEUR	1 906	1 844	1 863	1 863
Sidotun pääoman tuotto*, %	35,4	25,5	25,6	25,6
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	41,4	26,0	30,2	30,2

* Viimeiset 12 kuukautta.

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	1-3
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2017	80
Myyntimäärät	3
Viitemarginaali	-9
Lisämarginaali	114
BTC-verohelpotus	140
Valuuttakurssi	-20
Kiinteät kustannukset	-11
Muut	-2
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2018	296

Tärkeimmät markkinatekijät

1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
157	230	272	242
203	181	232	225
251	271	321	291
384	125	254	184
525	286	464	365
0,78	0,96	0,96	1,01
136	92	103	89
635	662	638	629
19	28	24	23

* FAME (Fatty Acid Methyl Ester, rasvahapon metyyliesteri) kausiluonteinen vs. CPO BMD 3rd (raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä) + rahti 70 dollaria tonnilta ARA-alueelle (Amsterdam-Rotterdam-Antwerpen)

** SME (Soy Methyl Ester, soijametyyliesteri) USG (Meksikonlahden rannikolla) vs. CPO BMD 3rd + rahti 70 dollaria tonnilta ARA-alueelle ***Perustuu tuotannon muuttuviin standardikustannuksiin 110 USD/tonni.

**** CPO BMD 3rd

Uusiutuvien tuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 296 miljoonaa euroa verrattuna vuoden 2017 ensimmäisen neljänneksen 80 miljoonaan euroon. Yleisiä markkinaolosuhteita heijasteleva viitemarginaali oli hieman matalampi kuin vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä. Lisämarginaalimme kasvoi edelleen ja oli huomattavasti korkeampi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Suuremmalla lisämarginaalilla oli 114 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Lisäksi Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuodelle 2017 oli 140 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevoittoon. Myyntimäärät olivat 550 000 tonnia eli hieman suuremmat kuin vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä. Uusiutuvan dieselin kysyntä jatkui vahvana. Tuotantomme ei ollut optimaalista johtuen pääasiassa katalyyttiongelmien ja Singaporen vedyntoimittajan toimituskatkoksen aiheuttamista toiminnan häiriöistä. Ensimmäisellä neljänneksellä noin 76 % (82 %) myyntimääristä suuntautui Euroopan markkinoille ja 24 % (18 %) Pohjois-Amerikkaan. Loppukäyttäjille 100 %:na toimitettavan uusiutuvan dieselin osuus oli 29 % (18 %) ensimmäisellä neljänneksellä. Ensimmäinen uusiutuvan propaanin toimitus tapahtui Rotterdamin jalostamolta, joka on maailman ensimmäinen suuressa mittakaavassa uusiutuvaa propaania tuottava laitos. Ensimmäisellä neljänneksellä uusiutuvan dieselin tuotantomme keskimääräinen käyttöaste oli 89 % (99 %) päivitetyn 2,7 miljoonan tonnin vuosikapasiteetin perusteella laskettuna. Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineiden käytöstä oli keskimäärin 81 % (72 %). Dollarin kurssin heikentymisellä oli 20 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 11 miljoonaa euroa korkeammat kuin vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä. Nousu liittyi pääasiassa strategisiin kasvuhankkeisiin. Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 41,4 % (26,0 %) maaliskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Kasviöljyjen hinnat eivät kehittyneet yhdenmukaisesti ensimmäisellä neljänneksellä. Rypsiöljyn hinnat laskivat rypsiöljypohjaisen biodieselin kausiluonteisesta kysynnästä huolimatta. Tämä johtui argentiinalaisen soijapohjaisen biodieselin tuonnin kasvusta Euroopan unioniin sen jälkeen kun polkumyynnin vastaiset tullimaksut oli kumottu. Soijaöljyn hinta laski hieman Yhdysvaltojen suurten soijavarastojen ja vahvojen puristamomarginaalien myötä. Toisaalta vahva kansainvälinen kauppa tuki raakapalmuöljyn hintoja tuotannon reippaasta elpymisestä huolimatta.

Perinteisen biodieselin marginaalit laskivat Atlantin molemmilla puolilla ensimmäisellä neljänneksellä. Euroopassa perinteisen FAME-biodieselin marginaalit olivat matalimmat sitten vuoden 2013 vastaavan ajanjakson lähinnä soijapohjaisen biodieselin tuonnin kasvun seurauksena. Yhdysvaltain markkinoilla BTC-verohelpotus otettiin takautuvasti käyttöön vuodelle 2017, mutta päätöksiä ei ole tehty vuodelle 2018. Soijapohjaisen biodieselin tuonti Argentiinasta Yhdysvaltoihin keskeytyi tullimaksujen korotuksen myötä, millä oli positiivinen vaikutus SME-biodieselin marginaaleihin Yhdysvalloissa.

D4 RIN (Renewable Identification Number) -hinta laski Yhdysvalloissa, kun Trumpin hallinnon keskustelut sekä jalostamoalan että biopolttoaineteollisuuden kanssa aiheuttivat epävarmuutta uusiutuvien polttoaineiden velvoitteista. Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -päästöoikeuksien hinta nousi edelleen oikeuksien käytön lisääntyessä niiden kertymistä nopeammin. Helmikuun lopulla LCFS-ohjelman lyhyen aikavälin tavoitteisiin ehdotetuilla muutoksilla oli tilapäinen negatiivinen vaikutus päästöoikeuksien hintaan.

Tuotanto

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Neste MY uusiutuva diesel, 1 000 tonnia	623	649	644	2 587
Muut tuotteet, 1 000 tonnia	46	49	53	196
Käyttöaste*, %	89	99	97	98

* Perustuu 2,7 miljoonan tonnin vuosikapasiteettiin vuonna 2018 ja 2,6 miljoonan tonnin vuosikapasiteettiin vuonna 2017.

Myynti

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Neste MY uusiutuva diesel, 1 000 tonnia	550	543	713	2 567
Euroopan osuus myyntimääristä, %	76	82	73	74
Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä, %	24	18	27	26

Öljytuotteet

Keskeiset tunnusluvut

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Liikevaihto, MEUR	2 453	2 009	2 355	8 490
Käyttökate (EBITDA), MEUR	192	234	197	863
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR	156	177	146	708
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	99	126	89	495
Liikevoitto, MEUR	135	182	140	650
Sidottu pääoma, MEUR	2 592	2 629	2 497	2 497
Sidotun pääoman tuotto*, %	23,5	26,2	25,6	25,6
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	18,2	19,8	19,5	19,5

* Viimeiset 12 kuukautta.

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

	1-3
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2017	126
Myyntimäärät	15
Viitemarginaali	-17
Lisämarginaali	18
Valuuttakurssi	-32
Kiinteät kustannukset	-9
Muut	-3
Vertailukelpoinen liikevoitto, 2018	99

Tärkeimmät markkinatekijät

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Nesteen viitejalostusmarginaali, USD/bbl	4,09	4,92	4,93	5,68
Lisämarginaali, USD/bbl	6,07	6,08	5,76	5,39
Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl	10,16	11,00	10,69	11,08
Urals-Brent-hintaero, USD/bbl	-1,62	-2,12	-0,89	-1,39
Urals-raakaöljyn osuus jalostamoiden kokonaissyötöstä, %	71	73	64	69

Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 99 miljoonaa euroa (126 milj.) Jalostusmarkkina oli odotetusti heikko vuoden alussa, mutta vahvistui neljänneksen loppua kohti. Keskimääräinen viitemarginaali oli 4,1 dollaria barrelilta ensimmäisellä neljänneksellä eli noin 0,8 dollaria barrelilta matalampi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Matalammalla viitemarginaalilla oli 17 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin liikevoittoon. Lisämarginaalimme oli vahva: 6,1 dollaria barrelilta. Sitä tukivat erittäin hyvä

toiminnallinen tehokkuus ja uusien strategisten investointien saavuttama täysi käyttöaste. Myyntimäärämme olivat yli 15 % suuremmat kuin vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä, ja niillä oli 15 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevoittoon. Lisämarginaalilla oli myyntimäärien kasvun myötä 18 miljoonan euron positiivinen vaikutus segmentin liikevoittoon edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Dollarin kurssin heikkenemisellä oli 32 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoden 2017 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Öljytuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 18,2 % (19,8 %) maaliskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Venäläisen raakaöljyn käyttö oli 71 % (73 %) kokonaissyötöstä ensimmäisellä neljänneksellä. Jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 96 % (89 %). Käyttöasteessa näkyy erittäin hyvä toiminnallinen tehokkuus.

Brent-raakaöljyn hinta vaihteli välillä 62-71 dollaria barrelilta ensimmäisellä neljänneksellä, mutta oli neljänneksen päätteeksi lähes samalla tasolla kuin vuoden alussa eli noin 68 dollaria barrelilta. OPEC-maiden ja muiden maiden välinen sopimus öljyntuotannon leikkauksista tuki edelleen raakaöljymarkkinoita, kuten myös geopoliittisten jännitteiden kasvu. Odotukset raakaöljyn tuotannon kasvusta etenkin Yhdysvalloissa hillitsivät raakaöljyn hinnannousun jatkumista.

Venäläinen Russian Export Blend -raakaöljy (REB) oli ensimmäisellä neljänneksellä keskimäärin 1,6 dollaria barrelilta edullisempaa kuin Pohjanmeren Brent-raakaöljy. Ensimmäisen neljänneksen alussa hintaeroa kavensivat OPEC-maiden raskaimpien raakaöljylaatujen tuotannon leikkaukset sekä REB-raakaöljyn vientimäärien lasku Itämeren satamien kautta vuoteen 2017 verrattuna. Neljänneksen loppua kohti hintaeroa levensi REB-raakaöljyn kysynnän lasku jalostamojen kunnossapitokauden seurauksena.

Nesteen viitemarginaali oli kausiluonteisesti matala ensimmäisellä neljänneksellä. Tuotemarginaaleja heikensivät jalostamojen korkea käyttöaste vuoden 2017 lopussa, lauha sää vuoden 2018 ensimmäisen neljänneksen alussa ja kausiluonteisesti alhainen bensiinin kysyntä. Ensimmäisen neljänneksen loppua kohti marginaalit alkoivat kuitenkin kasvaa bensiinin ja dieselin vahvan kysynnän ja kevään maailmanlaajuisen jalostamojen kunnossapitokauden seurauksena. Diesel-marginaalit olivat keskimäärin vahvimpia ensimmäisellä neljänneksellä, ja Nesteen keskimääräinen viitemarginaali oli 4,1 dollaria barrelilta.

Tuotanto
	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Jalostamo
- Tuotanto, 1 000 tonnia	3 646	3 509	3 439	13 916
- Käyttöaste, %	96	89	86	89
Jalostamon tuotantokustannukset, USD/bbl	4,4	3,7	5,4	4,4
Bahrainin perusöljylaitos (Nesteen osuus), 1 000 tonnia	51	51	57	210

Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)

	1-3/18	%	1-3/17	%	10-12/17	%	2017	%
Keskitisleet*	2 026	53	1 592	49	1 922	52	7 154	50
Kevyet tisleet**	1 247	32	1 071	33	1 269	34	4 630	33
Raskas polttoöljy	293	8	299	9	251	7	1 137	8
Perusöljyt	119	3	109	3	117	3	449	3
Muut tuotteet	168	4	192	6	168	4	823	6
YHTEENSÄ	3 853	100	3 263	100	3 727	100	14 193	100

* Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy, matalarikkiset laivapolttoaineet

** Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu

Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)

	1-3/18	%	1-3/17	%	10-12/17	%	2017	%
Itämeren alue*	2 203	57	1 944	60	2 200	57	8 268	58
Muu Eurooppa	1 033	27	1 062	33	1 027	35	4 606	32
Pohjois-Amerikka	115	3	126	4	178	7	746	5
Muut alueet	501	13	131	4	323	1	572	4

* Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska

Marketing & Services

Keskeiset tunnusluvut

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Liikevaihto, MEUR	996	948	1 027	3 912
Käyttökate (EBITDA), MEUR	19	18	17	93
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR	19	17	17	93
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	13	11	11	68
Liikevoitto, MEUR	13	12	11	69
Sidottu pääoma, MEUR	259	212	280	280
Sidotun pääoman tuotto*, %	27,9	40,6	28,7	28,7
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	27,9	40,6	28,5	28,5

* Viimeiset 12 kuukautta.

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

1-3
11
1
0
0
1
1
13

Marketing & Services -segmentin vuoden 2018 ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 13 miljoonaa euroa (11 milj.). Pystyimme kasvattamaan myyntimääriä edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Liikennepolttoaineiden kysyntä laski kausiluonteisesti talvella, ja raskaan liikenteen määrän kasvu jatkui Suomessa. Kaikki keskeiset markkinat olivat edelleen erittäin kilpailtuja, ja keskimääräiset yksikkökatteet pysyivät edellisvuoden vastaavan jakson tasolla. Kiinteiden kustannusten laskulla ja muiden tuottojen kasvulla oli 2 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoden 2017 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 27,9 % (40,6 %) maaliskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Bensiini, asemien myynti	245	246	265	1 080
Diesel, asemien myynti	432	417	445	1 739
Lämmitysöljy	181	147	179	615

Liikevaihto markkina-alueittain, milj. euroa

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Suomi	732	691	736	2 820
Luoteis-Venäjä	65	69	73	290
Baltian maat	199	187	218	802

Muut

Keskeiset tunnusluvut

	1-3/18	1-3/17	10-12/17	2017
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	-9	-17	0	-24
Liikevoitto, MEUR	-9	-17	0	-24

Muut-segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön, Nesteen (omistusosuus 49,99 %) ja Petróleos de Venezuelan omistaman yhteisyrityksen Nynasin sekä konsernin yhteiset kustannukset. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli ensimmäisellä neljänneksellä -9 miljoonaa euroa (-17 milj.), josta Nynasin osuus oli -4 miljoonaa euroa (-7 milj.)

Varsinainen yhtiökokous

Nesteen varsinainen yhtiökokous pidettiin katsauskauden päätyttyä Helsingissä 5.4.2018. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2017 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2017. Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen voitonjaosta. Ehdotuksen mukaan vuodelta

2017 maksetaan osinkoa 1,70 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä (0,85 euroa osakkeelta) maksettiin 16.4.2018. Osingon toinen erä (0,85 euroa osakkeelta) maksetaan osakkeenomistajille, jotka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä keskiviikkona 10.10.2018 ovat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Toinen osinkoerä maksetaan keskiviikkona 17.10.2018. Hallitus valtuutetaan tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, jos Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä edellyttävät.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kahdeksan. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyiset jäsenet Martina Flöel, Matti Kähkönen, Laura Raitio, Jean-Baptiste Renard, Willem Schoeber ja Marco Wirén sekä uusina jäseninä Elizabeth (Elly) Burghout ja Jari Rosendal. Matti Kähkönen valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja Laura Raitio varapuheenjohtajaksi.

Nesteen hallitus kokoontui heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi kahden valiokuntansa jäsenet. Matti Kähkönen valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Elly Burghout, Laura Raitio ja Jean-Baptiste Renard sen jäseniksi. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Marco Wirén ja jäseniksi Martina Flöel, Jari Rosendal ja Willem Schoeber.

Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers. Päävastuullinen tilintarkastaja on KHT Markku Katajisto. Tilintarkastajalle suoritetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen valtuuttaa hallitus päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta seuraavin ehdoin:

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdellä tai useammalla päätöksellä siten, että valtuutuksen nojalla luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 1 000 000 kappaletta, mikä vastaa noin 0,39 % yhtiön kaikista osakkeista.

Yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää.

Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy.

Hallitus päättää muista osakeantiin liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa 30.6.2021 saakka.

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Nesteen osakkeilla käydään kauppaa pääasiassa Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Neljänneksen viimeinen noteeraus oli 56,60 euroa. Se oli 6,1 % korkeampi kuin vuoden 2017 lopussa. Neljänneksen aikana osakkeen päätöskurssi oli korkeimmillaan 61,76 euroa ja päivän päätöskurssi oli alimmillaan 52,58 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 14,5 miljardia euroa 31.3.2018. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 0,58 miljoonaa osaketta, mikä on 0,2 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Nesteen kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31.3.2018 oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Hallitus on varsinaisen yhtiökokouksen 1.4.2015 myöntämän valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Nesteellä oli hallussaan maaliskuun 2018 lopussa 573 662 yhtiön omaa osaketta, jotka oli hankittu tämän valtuutuksen nojalla. Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.

Maaliskuun 2018 lopussa Suomen valtio omisti 49,7 % osakkeista (50,1 % vuoden 2017 lopussa). Ulkomaiset instituutiot omistivat 33,0 % (31,5 %), suomalaiset instituutiot 9,1 % (9,6 %) ja suomalaiset kotitaloudet 8,2 % (8,7 %) osakkeista.

Henkilöstö

Nesteen palveluksessa oli ensimmäisellä neljänneksellä keskimäärin 5 319 työntekijää (5 067), joista 1 745 (1 623) työskenteli Suomen ulkopuolella. Maaliskuun lopussa yhtiöllä oli 5 325 työntekijää (5 113), joista 1 742 (1 640) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Ympäristö, yhteiskuntavastuu ja hallinto

Keskeiset tunnusluvut

	1-3/18	1-3/17	2017
TRIF*	1,5	3,1	2,1
PSER**	2,8	2,3	2,1
Kasvihuonekaasujen vähennys, milj. tonnia***	2,0	1,9	8,3

* Total Recordable Incident Frequency, kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus, tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti. Luku sisältää sekä Nesteen että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstön.

** Process Safety Event Rate, prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti.

*** Nesteen uusiutuvilla tuotteilla aikaan saatu kasvihuonekaasujen kumulatiivinen vähennys verrattuna raakaöljypohjaiseen dieseliin.

Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvan energian direktiivin (2009/28/EY) mukainen.

Nesteen työturvallisuus parani TRIF-luvulla mitattuna ensimmäisellä neljänneksellä edellisvuoteen verrattuna. Pääpaino oli urakoitsijoiden turvallisuudessa ja talvikauden turvallisuudessa. Valitettavasti prosessiturvallisuustapahtumien taajuus eli PSER-luku heikkeni ensimmäisellä neljänneksellä ja oli heikompi kuin vuoden 2017 vastaavalla ajanjaksolla. Keskitymme edelleen prosessiturvallisuuteen kaikissa toiminnoissamme, jotta saavutamme tavoitetasomme. Turvallisuuden pitkän aikavälin kehittämistoimet jatkuvat konserninlaajuisen Way Forward to Safety -ohjelman mukaisesti. Ohjelma keskittyy toimintatapoihin, johtajuuteen, toiminnan jämäkkyyteen, prosessiturvallisuuteen ja urakoitsijoiden turvallisuuteen. Lyhyen aikavälin toimenpiteet painottuvat tapahtumista oppimiseen ja sovittujen toimenpiteiden tehokkuuteen.

Neste valmistaa uusiutuvia tuotteita, joiden avulla asiakkaamme voivat pienentää kasvihuonekaasupäästöjään. Vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä kasvihuonekaasupäästöjä vähennettiin 2,0 miljoonalla tonnilla verrattuna 1,9 miljoonaan tonniin vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä.

Nesteen toiminnan ympäristöpäästöt olivat vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotantolaitoksilla. Nesteen toiminnassa ei ilmennyt luparajojen ylityksiä, eikä sen jalostamoilla tai muilla tuotantolaitoksilla tapahtunut vakavia korvausvastuuseen johtaneita ympäristövahinkoja.

Tammikuussa 2018 Neste valittiin toiselle sijalle maailman vastuullisimpien yhtiöiden Global 100 -listalla. Se on yhtiön kaikkien aikojen paras sijoitus. Vuonna 2017 Neste oli Global 100 -listalla sijalla 23.

Neste on julkaissut kattavat tiedot palmuöljyn käytöstään ja toimitusketjustaan vuonna 2017 osoittaakseen jatkuvan sitoutumisensa toiminnan läpinäkyvyyteen. Neste Traceability Dashboard -sivustolla on tietoja yhtiön palmuöljyn koko toimitusketjusta viljelmiltä palmuöljyjalostamoille. Näitä tietoja täydentävät muun muassa interaktiiviset kartat ja tiedot sertifioinneista. Neste julkaisee ensimmäisenä yrityksenä maailmassa myös käyttämänsä palmuöljyn rasvahappotisleen (Palm Oil Fatty Acid Distillate eli PFAD) toimitusketjun tietoja. PFAD on palmuöljyn jalostusprosessin tähdeaine, joka on poistettava palmuöljystä, jotta se kelpaa elintarvikkeeksi.

Lisätietoja on Nesteen verkkosivuilla.

Katsauskauden tärkeimmät tapahtumat

Neste ilmoitti 4.1.2018 saaneensa Arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. Valtioneuvoston kanslia oli ilmoittanut, että sen yhteenlaskettu osuus Neste Oyj:n osakkeista ja äänistä oli laskenut alle 50 %:iin ja oli 49,74 %.

Neste ilmoitti 31.1.2018 osakkeenomistajien nimitystoimikunnan esittävän 5.4.2018 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että hallituksen varapuheenjohtaja Matti Kähkönen valittaisiin uudeksi hallituksen puheenjohtajaksi. Hänen lisäkseen hallitukseen esitettiin valittaviksi uudelleen nykyiset jäsenet Martina Flöel, Laura Raitio, Jean-Baptiste Renard, Willem Schoeber ja Marco Wirén. Laura Raitio esitettiin valittavaksi myös hallituksen varapuheenjohtajaksi. Nimitystoimikunta esitti myös, että hallituksen jäsenmäärä olisi kahdeksan ja uusiksi jäseniksi valittaisiin kemian insinööri Elizabeth (Elly) Burghout ja diplomi-insinööri Jari Rosendal.

Neste ilmoitti 9.2.2018 yhtiön hallituksen nimittäneen Peter Vanackerin (s. 1966, kemian diplomi-insinööri) Nesteen toimitusjohtajaksi 1.11.2018 alkaen. Hän siirtyy Nesteen palvelukseen 1.9.2018 perehtymään yhtiöön ja sen liiketoimintaan. Vuodesta 2008 alkaen Nesteen toimitusjohtajana toiminut Matti Lievonen jatkaa toimitusjohtajana 31.10.2018 saakka ja jää eläkkeelle vuoden 2018 lopussa saavutettuaan eläkeikänsä.

Neste ilmoitti 9.2.2018, että Yhdysvaltojen Blender's Tax Credit (BTC) -verohelpotus oli hyväksytty vuodelle 2017. Takautuvalla verohelpotuspäätöksellä oli positiivinen vaikutus Nesteen vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä. Vaikutuksen arvioitiin olevan jonkin verran pienempi kuin koko vuonna 2016. Sitä vastaavan kassavirran odotetaan toteutuvan vuoden 2018 ensimmäisellä puoliskolla.

Neste ilmoitti 5.3.2018 uusivansa jalostamonsa jätevesilaitoksen Porvoossa. Hankkeessa uusitaan jätevesilaitoksen kemiallinen ja biologinen käsittely, ja sen on suunniteltu valmistuvan kokonaisuudessaan vuoden 2020 aikana. Uudistus parantaa jäteveden käsittelyn tehokkuutta ja varmistaa sen kapasiteetin. Investointi tehdään yhteistyössä Borealis Polymers Oy:n kanssa, ja sen arvo on 50 miljoonaa euroa. Borealis Polymers on laitoksen toinen käyttäjä.

Neste ilmoitti 19.3.2018 käynnistäneensä maailman ensimmäisen suuressa mittakaavassa uusiutuvaa propaania tuottavan laitoksen Rotterdamissa Alankomaissa. Ensimmäinen lasti uusiutuvaa propaania on toimitettu SHV Energylle, joka markkinoi ja myy tuotetta eurooppalaisille asiakkailleen nimellä BioLPG. Nesteen uuden laitoksen tuotantokapasiteetti on 40 000 tonnia vuodessa, ja SHV Energyllä on yksinoikeus tuotteen jakeluun neljän vuoden ajan, yhteensä 160 000 tonnia.

Mahdolliset riskit

Nesteen lyhyen aikavälin riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden 2017 lopun jälkeen.

Keskeisiä Nesteen seuraavan 12 kuukauden tulokseen vaikuttavia markkinariskejä ovat geopoliittiset riskit, biopolttoaineita koskevan lainsäädännön muutokset, markkinahintojen odottamattomat muutokset, kilpailutilanteen muutokset ja Nesteen jalostamojen suunnitellut ja suunnittelemattomat seisokit.

Tarkempia tietoja Nesteen riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksen liitetiedoista.

Näkymät

Maailmantalouden kehittyminen on heijastunut öljyn, uusiutuvien polttoaineiden sekä uusiutuvien raaka-aineiden markkinoihin, ja markkinoiden vaihtelun odotetaan jatkuvan. Tämänhetkisten markkinanäkemysten mukaan Yhdysvaltain dollarin odotetaan pysyvän heikkona vuonna 2018.

Kasviöljyjen hintaerojen odotetaan vaihtelevan satonäkymien, sääilmiöiden ja eri raaka-aineiden kysynnän mukaan. Markkinoiden vaihtelujen odotetaan jatkuvan raaka-aineiden hintojen osalta ja vaikuttavan Uusiutuvat tuotteet -segmentin kannattavuuteen.

Uusiutuvien tuotteiden lisämarginaalin odotetaan olevan vahvalla tasolla vuonna 2018. Loppukäyttäjille 100 %:na toimitettavan uusiutuvan dieselin myyntimäärien osuus kasvaa vuoden 2017 tasolta kohti tavoitettamme, joka on 50 % vuonna 2020. Kasviöljymarkkinan odotetaan pysyvän vaihtelevana, ja Nesteen tavoitteena on lisätä heikompilaatuisen jäte- ja tähderaaka-aineen käyttöä entisestään. Uusiutuvan dieselin laitostemme käyttöasteiden odotetaan olevan korkeita, lukuun ottamatta Rotterdamin jalostamon suunniteltua neljän viikon huoltoseisokkia toisella neljänneksellä ja Singaporen jalostamon yhdeksän viikon suurseisokkia neljännellä neljänneksellä. Tällä hetkellä Rotterdamin huoltoseisokilla arvioidaan olevan noin 50 miljoonan euron ja Singaporen suurseisokilla noin 80 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon.

Öljytuotteiden maailmanlaajuisen kysynnän odotetaan pysyvän vahvana vuonna 2018 makrotalouden vakaan kasvun myötä ja heijastuvan sekä keskitisleiden että bensiinin kysyntään. Viimeaikaiset kysynnän kasvuennusteet vuodelle 2018 ovat olleet noin 1,7 miljoonaa barrelia päivässä. Kysynnän kasvua edistävät etenkin keskitisleet. OPEC on päättänyt jatkaa tuotantoleikkauksia vuonna 2018, ja päätöksen odotetaan tukevan raakaöljyn hinta- ja markkinarakennetta myös vuoden 2018 alkupuoliskolla, mutta globaalit raakaöljyvarastot saattavat silti kääntyä jälleen kasvuun vuonna 2018.

ottaen kuitenkin huomioon, että keväällä ja syksyllä toteutetaan useita suunniteltuja yksiköiden huoltoseisokkeja. Suunnitelluilla yksikköhuolloilla arvioidaan tällä hetkellä olevan noin 30 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon toisella neljänneksellä ja noin 50 miljoonan euron vaikutus vuoden 2018 toisella puoliskolla.

Kaiken kaikkiaan odotamme vuoden 2018 olevan vahva Nesteelle.

Vuoden 2018 puolivuosikatsauksen tulosjulkistus

Neste julkistaa vuoden 2018 puolivuosikatsauksensa 3.8.2018 noin klo 9.00.

Espoossa 25.4.2018

Neste Oyj Hallitus

Lisätietoja:

Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11 Jyrki Mäki-Kala, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4098 Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5292

Puhelinkonferenssi

Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään 26.4.2018 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla seuraaviin numeroihin: Suomi +358 (0)9 7479 0404, muu Eurooppa +44 (0)330 336 9411, Yhdysvallat +1 323 794 2093, osallistumiskoodi 1620551. Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön verkkosivuilla. Nauhoite puhelusta on kuunneltavissa 3.5.2018 saakka numerossa (09) 8171 0562 (osallistumiskoodi 1620551).

Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat poiketa merkittävästi tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyistä tai vihjatuista tuloksista. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Nesteen johdon tämänhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.

NESTE KONSERNI TAMMI - MAALISKUU 2018 Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT

KONSERNIN TULOSLASKELMA

NESTE KONSERNI
TAMMI - MAALISKUU 2018 Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa	Liite	1-3/2018	1-3/2017	1-12/2017	Viim. 12 kk
Liikevaihto	3, 4	3 629	3 071	13 217	13 775
Liiketoiminnan muut tuotot Osuus yhteisyritysten tuloksesta		6 -4	8 -6	22 1	21 4
Materiaalit ja palvelut Henkilöstökulut		-2 915 -98	-2 524 -91	-10 927 -372	-11 318 -379
Poistot ja arvonalentumiset	4	-98	-89	-371	-380
Liiketoiminnan muut kulut Liikevoitto		-100 421	-97 271	-399 1 171	-402 1 320
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot Rahoituskulut		1 -12	1 -11	4 -79	4 -80
Kurssierot ja käypien arvojen muutokset Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä		-13 -24	-25 -35	-2 -77	10 -66
Voitto ennen veroja		397	236	1 094	1 255
Tuloverot Kauden voitto		-50 347	-35 201	-180 914	-195 1 060
Kauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille		347	200 1	911 3	1 057 2
		0 347	201	914	1 060
Tulos / osake laskettuna emoyhtiön omistajille kuuluvan voiton
perusteella (euroa / osake) Laimentamaton osakekohtainen tulos		1,36	0,78	3,56	4,13
Laimennettu osakekohtainen tulos		1,35	0,78	3,55	4,12
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa		1-3/2018	1-3/2017	1-12/2017	Viim. 12 kk
Kauden voitto		347	201	914	1 060
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen		0	1	2	1
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Muuntoerot		-12	4	-15	-32
Rahavirran suojaukset
kirjattu omaan pääomaan siirretty tuloslaskelmaan		18 -19	7 14	69 -15	79 -49
Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä Yhteensä		-5 -19	5 30	2 40	-7 -9
Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		-18	31	42	-7
Kauden laaja tulos yhteensä		328	232	956	1 052
Kauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille		328 0	231 1	952 3	1 050 2
		328	232	956	1 052

KONSERNIN TASE

KONSERNIN TASE milj. euroa 31.3.2018 Liite 31.3.2017 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 101 88 6 Aineelliset hyödykkeet 3 840 3 753 6 Osuudet yhteisyrityksissä 214 195 Pitkäaikaiset saamiset 50 55 Laskennalliset verosaamiset 36 35 Johdannaissopimukset 4 7 8 Muut rahoitusvarat 5 5 4 157 Pitkäaikaiset varat yhteensä 4 231 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1 699 1 524 Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 228 911 Johdannaissopimukset 8 54 47 Rahat ja pankkisaamiset 1 004 511 Lyhytaikaiset varat yhteensä 3 810 3 168 Varat yhteensä 8 041 7 325 OMA PÄÄOMA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 40 40 Muu oma pääoma 4 630 3 924 2 Yhteensä 4 670 3 964 Määräysvallattomien omistajien osuus 0 23 3 988 Oma pääoma yhteensä 4 670 VELAT Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 1 115 1 029 Laskennalliset verovelat 246 267 Varaukset 54 54 Eläkevelvoitteet 130 134 Johdannaissopimukset 0 2 8 Muut pitkäaikaiset velat 11 13 Pitkäaikaiset velat yhteensä 1 493 1 563 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 113 167 Verovelat 29 66 Johdannaissopimukset 85 94 8 Ostovelat ja muut velat 1 597 1 501 Lyhytaikaiset velat yhteensä 1 878 1 775 Velat yhteensä 3 371 3 338
31.12.2017 100 3 856 5 1 097 4 338 17 163 36










				213
				51
				35
				4
				4 262


				1 563
				86
				783
				3 530
				7 793


				40
				4 298
				0
				4 338


				1 032
				269
				55
				131
				0
				1 504



				72
				1 679
				1 951
				3 455
	Oma pääoma ja velat yhteensä	8 041	7 325	7 793

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

milj. euroa	1-3/2018	1-3/2017	1-12/2017
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja	397	236	1 094
Oikaisut, yhteensä	162	73	363
Käyttöpääoman muutos	-149	-227	-104
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä	410	82	1 353
Rahoituskulut, netto	-25	-25	-90
Maksetut verot	-62	-13	-169
Liiketoiminnan nettorahavirta	323	44	1 094
Investointien rahavirta
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-85	-99	-475
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa	0	0	-27
Aineellisten hyödykkeiden myynnit	0	4	5
Yhteisjärjestelyjen myynti	2	0	0
Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos ja muut rahoitusvarat	-7	26	31
Investointien rahavirta	-90	-69	-467
Rahavirta ennen rahoituseriä	234	-25	628
Rahoituksen rahavirta
Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät	-12	-252	-283
Osingonjako emoyhtiön omistajille	0	0	-332
Osingonjako määräysvallattomille omistajille	0	0	-15
Rahoituksen rahavirta	-12	-252	-631
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)	221	-277	-3

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
			Sijoitetun
			vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet		rahastotarvostaminen	Muuntoerot	voitto	omistajat	omistajat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2017	40	20	4	-10	-62	-75	-52	3 867	3 733	22	3 755
Kauden voitto								200	200	1	201
Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen					26	1	4		31		31
Kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	26	1	4	200	231	1	232
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako									0		0
Osakeperusteinen palkitseminen			2	1				-3	1		1
Siirto kertyneistä voittovaroista Oma pääoma 31.3.2017	40	20	7	-9	-36	-74	-48	4 065	0 3 964	23	0 3 988

			Sijoitetun
			vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet		rahastotarvostaminen	Muuntoerot	voitto	omistajat	omistajat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2017	40	20	4	-10	-62	-75	-52	3 867	3 733	22	3 755
Kauden voitto Kauden muut laajan tuloksen erät								911	911	3	914
verojen jälkeen					56	2	-15		42	0	42
Kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	56	2	-15	911	952	3	956
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako								-332	-332	-15	-347

Liiketoimet määräysvallattomien								-17	-17	-11	-27
omistajien kanssa Osakeperusteinen palkitseminen			2	1				-1	2		2

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
			Sijoitetun





Kauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen

Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa





			Sijoitetun
			vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet	rahastotarvostaminen		Muuntoerot	voitto	omistajat	omistajat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2017	40	20	4	-10	-62	-75	-52	3 867	3 733	22	3 755
Kauden voitto								911	911	3	914
Kauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen					56	2	-15		42	0	42
Kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	56	2	-15	911	952	3	956
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako								-332	-332	-15	-347
Liiketoimet määräysvallattomien
omistajien kanssa								-17	-17	-11	-27
Osakeperusteinen palkitseminen			2	1				-1	2		2
Siirto kertyneistä voittovaroista		-1						1	0		0
Oma pääoma 31.12.2017	40	20	7	-9	-6	-73	-68	4 428	4 338	0	4 338

			Sijoitetun
			vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet	rahastotarvostaminen		Muuntoerot	voitto	omistajat	omistajat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018	40	20	7	-9	-6	-73	-68	4 428	4 338	0	4 338
Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 2								6	6		6
Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 9
					1			-2	-1		-1
Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 15								0	0		0
Oikaistu oma pääoma 1.1.2018	40	20	7	-9	-5	-73	-68	4 432	4 343	0	4 343
Kauden voitto								347	347	0	347
Kauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen					-6	0	-12		-18	0	-18
Kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	-6	0	-12	347	328	0	328
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa Osingonjako								0	0	0	0

			Sijoitetun





Kauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen

Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa


Liiketoimet määräysvallattomien
omistajien kanssa




			Sijoitetun
			vapaan oman		Käyvän			Edellisten		Määräys-	Oma
	Osake-	Vara-	pääoman	Omat	arvon	Uudelleen-		tilikausien	Emoyhtiön	vallattomat	pääoma
milj. euroa	pääoma	rahasto	rahasto	osakkeet	rahastotarvostaminen		Muuntoerot	voitto	omistajat	omistajat	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018	40	20	7	-9	-6	-73	-68	4 428	4 338	0	4 338
Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 2								6	6		6

Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 9					1			-2	-1		-1
Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 15								0	0		0
Oikaistu oma pääoma 1.1.2018	40	20	7	-9	-5	-73	-68	4 432	4 343	0	4 343
Kauden voitto								347	347	0	347
Kauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen					-6	0	-12		-18	0	-18
Kauden laaja tulos yhteensä	0	0	0	0	-6	0	-12	347	328	0	328
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako								0	0	0	0
Osakeperusteinen palkitseminen			2	1				-4	-1		-1
Siirto kertyneistä voittovaroista
Oma pääoma 31.3.2018		0					0		0		0
	40	19	9	-9	-12	-73	-80	4 775	4 670	0	4 670

TUNNUSLUVUT

	31.3.2018	31.3.2017	31.12.2017	Viim. 12 kk
Käyttökate (EBITDA), milj. euroa	518	361	1 542	1 700
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), milj. euroa	499	293	1 472	1 678
Sijoitettu pääoma, milj. euroa	5 866	5 216	5 533	5 866
Korollinen nettovelka, milj. euroa	191	718	412	-
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin
sekä osakkeisiin, milj. euroa	86	98	536	525
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), %	20,5	16,6	17,5	20,5
Oman pääoman tuotto, %	25,2	26,3	22,7	25,2
Oma pääoma/osake, euroa	18,26	15,50	16,96	-
Rahavirta/osake, euroa	1,26	0,17	4,28	5,37
Tulos/osake (EPS), euroa	1,36	0,78	3,56	4,13
Vertailukelpoinen tulos/osake (EPS), euroa	1,29	0,56	3,33	4,06
Vertailukelpoinen tilikauden voitto	330	143	851	1 038
Omavaraisuusaste, %	58,2	54,6	55,8	-
Velan osuus kokonaispääomasta, %	3,9	15,3	8,7	-
Velkaantumisaste (gearing), %	4,1	18,0	9,5	-
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin	255 797 674	255 730 906	255 775 535	255 791 999
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa	255 830 024	255 790 141	255 790 141	255 830 024
Henkilöstö keskimäärin	5 319	5 067	5 297	-

KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

1. LAADINTAPERIAATTEET

Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuoden 2017 konsernitilinpäätöksen kanssa. Vertailukausista muuttuneet laadintaperiaatteet on lueteltu alla ja esitetty tarkemmin liitetiedossa 11 Laadintaperiaatteiden muutokset . Muuten laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2017 periaatteiden kanssa. Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Osavuosikatsaus esitetään miljoonina euroina, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden luvut ovat tarkkoja arvoja, ja tästä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetyistä summista.

Seuraavat uudet IFRS standardit ja muutokset olemassa oleviin standardeihin on otettu konsernissa käyttöön 1.1.2018 alkaen:

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista
Muutokset standardiin IFRS 2 Osakeperusteiset maksut

Millään uudella standardilla ei ollut olennaista vaikutusta Nesteen konsernitilinpäätökseen. Lisätietoja vaikutuksista löytyy liitetiedosta 11 Laadintaperiaatteiden muutokset.

2. OMAT OSAKKEET

Neste Oyj on luovuttanut 15.3.2018 yhteensä 39 883 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään 2013 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 1.4.2015 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Ohjelmassa palkkionsaajina on 81 yhtiön johtoon ja henkilöstöön kuuluvaa henkilöä. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 573 662 omaa osaketta.

3. LIIKEVAIHTO

LIIKEVAIHTO KATEGORIOITTAIN

3. LIIKEVAIHTO
LIIKEVAIHTO KATEGORIOITTAIN
			1-3/2018					1-3/2017
	Uusiutuvat tuotteet		Marketing & Services			Uusiutuvat	Öljy	Marketing & Services
Ulkoinen liikevaihto		Öljy-tuotteet		Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet		Muut	Yhteensä
Polttoaineet 1)	720	1 708	955	0	3 383	623	1 316	909	0	2 848
Kevyet tisleet Keskitisleet	24 695	752 869	242 712	0 0	1 019 2 276	27 597	609 617	254 654	0 0	889 1 868
Raskas polttoöljy		0 87	1	0	88	0	91	1	0	92
Muut tuotteet	0	184	27	0	211	0	169	28	0	197
Muut palvelut	0	6	3	26	35	0	7	3	16	25
Yhteensä	720	1 897	986	26	3 629	623	1 492	940	16	3 071

1) Kevyet tisleet sisältävät moottoribensiinin, bensiinikomponentit, nestekaasun, uusiutuvan naftan ja biopropaanin. Keskitisleet sisältävät dieselin, lentopetrolin,
matalarikkiset laivapolttoaineet, lämmitysöljyn, uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen. RIN- (Renewable Identification Number), ja LCFS- (Low Carbon Fuels Standard) sertifikaatit, sekä BTC:t (Blender's Tax Credits) sisältyvät vastaaviin polttoainekategorioihin.


LIIKEVAIHDON TULOUTUSAJANKOHTA
			1-3/2018					1-3/2017
						Uusiutuvat	Öljy
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet	Öljy-tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet	720	1 892	983	0	3 594	623	1 486	937	0	3 046
Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut Ajan kuluessa siirrettävät palvelut		0 6	3	0	9	0 0	0 7	2 0	0 16	2 22
Yhteensä	0 720	0 1 897	0 986	26 26	26 3 629	623	1 492	940	16	3 071

LIIKEVAIHTO TOIMINTASEGMENTEITTÄIN
1-3/2018					Uusiutuvat tuotteet	Öljy tuotteet	Marketing & Services	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto					720	1 897	986	26	0	3 629
Sisäinen liikevaihto					40	556	10	39	-645	0
Liikevaihto yhteensä					759	2 453	996	65	-645	3 629
1-3/2017					Uusiutuvat tuotteet	Öljy tuotteet	Marketing & Services	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto					623	1 492	940	16	0	3 071
Sisäinen liikevaihto					75	517	8	39	-639	0

LIIKEVAIHDON TULOUTUSAJANKOHTA


Ulkoinen liikevaihto	Yhteensä	tuotteet	Yhteensä

LIIKEVAIHTO TOIMINTASEGMENTEITTÄIN

1) Kevyet tisleet sisältävät moottoribensiinin, bensiinikomponentit, nestekaasun, uusiutuvan naftan ja biopropaanin. Keskitisleet sisältävät dieselin, lentopetrolin,

matalarikkiset laivapolttoaineet, lämmitysöljyn, uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen. RIN- (Renewable Identification Number), ja LCFS- (Low Carbon Fuels
Standard) sertifikaatit, sekä BTC:t (Blender's Tax Credits) sisältyvät vastaaviin polttoainekategorioihin.

LIIKEVAIHDON TULOUTUSAJANKOHTA

							Öljy
Ulkoinen liikevaihto					Yhteensä	tuotteet				Yhteensä






LIIKEVAIHTO TOIMINTASEGMENTEITTÄIN
					Uusiutuvat	Öljy
1-3/2018					tuotteet	tuotteet	Marketing & Services
Ulkoinen liikevaihto					720	1 897	986	26	0	3 629

Sisäinen liikevaihto					40	556	10	39	-645	0
Liikevaihto yhteensä					759	2 453	996	65	-645	3 629

						Öljy
1-3/2017					tuotteet	tuotteet	Marketing & Services	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto					623	1 492	940	16	0	3 071
Sisäinen liikevaihto					75	517	8	39	-639	0

Liikevaihto yhteensä					699	2 009	948	55	-639	3 071

LIIKEVAIHTO KOHDEMAAN MUKAAN
			1-3/2018					1-3/2017
						Uusiutuvat	Öljy
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet	Öljy-tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	tuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Eurooppa sisältäen Venäjän	540	1 470	985	25	3 020	507	1 377	867	13	2 764
Pohjois- ja Etelä-Amerikka
	179	105	0	0	285	116	75	0	0	190
	0	322	0	2	324	0	41	73	3	116
Muut maat Yhteensä	720	1 897	986	26	3 629	623	1 492	940	16	3 071

1-3/2017

LIIKEVAIHTO KOHDEMAAN MUKAAN


Ulkoinen liikevaihto	Yhteensä	tuotteet	Yhteensä

4. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA

4. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA
Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services sekä Muut-segmentti. Muut-segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön, Nesteen (omistusosuus 49,99 %) ja Petróleos de Venezuelan omistaman yhteisyrityksen Nynasin sekä konsernin yhteiset kustannukset. Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan, toimesta, suorituksen arvioimiseksi ja
resurssien kohdistamiseksi.
LIIKEVAIHTO Uusiutuvat tuotteet	1-3/2018 759	1-3/2017 699	1-12/2017 3 243	Viim. 12 kk 3 304
Öljytuotteet	2 453	2 009	8 490	8 934
Marketing & Services Muut	996 65	948 55	3 912 237	3 960 248
Eliminoinnit Yhteensä	-645 3 629	-639 3 071	-2 666 13 217	-2 672 13 775
LIIKEVOITTO	1-3/2018	1-3/2017	1-12/2017	Viim. 12 kk
Uusiutuvat tuotteet 1) Öljytuotteet	279 135	91 182	476 650	664 604
Marketing & Services	13	12	69	70
Muut Eliminoinnit	-9 2	-17 3	-24 0	-16 -1
Yhteensä	421	271	1 171	1 320
1) Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuodelle 2017 on 140 miljoonan euron positiivinen vaikutus Uusiutuvat tuotteet -segmentin vuoden 2018 ensimmäisen kvartaalin liikevoittoon.
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	1-3/2018	1-3/2017	1-12/2017	Viim. 12 kk
Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet	296 99	80 126	561 495	777 469
Marketing & Services	13	11	68	70
Muut Eliminoinnit	-9 2	-17 3	-24 0	-16 -1
Yhteensä	401	204	1 101	1 298
POISTOT JA ARVONALENTUMISET Uusiutuvat tuotteet	1-3/2018 28	1-3/2017 26	1-12/2017 110	Viim. 12 kk 111
Öljytuotteet	57	52	213	218
Marketing & Services Muut	6 7	6 5	25 24	25 26
Eliminoinnit Yhteensä	0 98	0 89	0 371	0 380

INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN Uusiutuvat tuotteet	1-3/2018 28	1-3/2017 28	1-12/2017 122	Viim. 12 kk 122
Öljytuotteet	46	55	307	299
Marketing & Services Muut	4 9	7 8	37 70	33 71
Eliminoinnit Yhteensä	0 86	0 98	0 536	0 525
KOKONAISVARAT		31.3.2018	31.3.2017	31.12.2017
Uusiutuvat tuotteet		2 321	2 248	2 255
Öljytuotteet Marketing & Services		3 798 585	3 715 549	3 827 585
Muut Kohdistamattomat varat		491 1 140	503 636	499 934
		-294	-325	-308
Eliminoinnit Yhteensä		8 041	7 325	7 793

KOKONAISVARAT	31.3.2018		31.3.2017 31.12.2017
Uusiutuvat tuotteet	2 3 2 1	2 2 4 8	2 2 5 5
Öljytuotteet	3798	3715	3827
Marketing & Services	585	549	585
Muut	491	503	499
Kohdistamattomat varat	1 140	636	934
Eliminoinnit	$-294$	$-325$	$-308$
Yhteensä	8 0 4 1	7 3 2 5	7793

SIDOTTU PÄÄOMA	31.3.2018 31.3.2017 31.12.2017
Uusiutuvat tuotteet	1 906 1 844 1 863
Öljytuotteet	2 629 2 497 2 592
Marketing & Services Muut	259 212 280 291 257 292
Eliminoinnit	-8 -11 -12
Yhteensä	4 930 4 920 5 041
KOKONAISVELAT	31.3.2018 31.3.2017 31.12.2017
Uusiutuvat tuotteet	415 404 392
Öljytuotteet	1 206 1 086 1 330
Marketing & Services	337 306 327
Muut Kohdistamattomat velat	200 246 206 1 510 1 579 1 516
Eliminoinnit	-286 -315 -295
Yhteensä	3 371 3 338 3 455
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %	31.3.2018 31.3.2017 31.12.2017
Uusiutuvat tuotteet	35,4 25,5 25,6
Öljytuotteet	23,5 26,2 25,6
Marketing & Services	40,6 28,7 27,9
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %	31.3.2018 31.3.2017 31.12.2017
Uusiutuvat tuotteet	41,4 26,0 30,2
Öljytuotteet	18,2 19,8 19,5
	40,6 28,5 27,9
Marketing & Services

SEGMENTTITIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

SEGMENTTITIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
	1-3/2018
LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Uusiutuvat tuotteet	759	10-12/2017 7-9/2017 924 793	4-6/2017 828	1-3/2017 699
Öljytuotteet	2 453	2 355 2 045	2 080	2 009
Marketing & Services Muut	996 65	1 027 986 68 57	952 58	948 55
Eliminoinnit	-645	-737 -652	-638	-639
Yhteensä	3 629	3 636 3 229	3 280	3 071
LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	1-3/2018	10-12/2017 7-9/2017	4-6/2017	1-3/2017
Uusiutuvat tuotteet	279	144 119	122	91
Öljytuotteet	135	140 199	130	182
Marketing & Services	13	11 27	19	12
Muut	-9	0 -2	-6	-17
Eliminoinnit Yhteensä	2 421	1 -4 296 339	0 264	3 271

VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	1-3/2018	10-12/2017 7-9/2017	4-6/2017	1-3/2017
Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet	296 99	209 171 89 158	101 122	80 126
Marketing & Services	13	11 27	19	11
Muut	-9	0 -2	-6	-17
Eliminoinnit	2	1 -4	0	3
Yhteensä	401	311 350	236	204
POISTOT JA ARVONALENTUMISET VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	1-3/2018	10-12/2017 7-9/2017	4-6/2017	1-3/2017
Uusiutuvat tuotteet	28	28 27	28	26
Öljytuotteet	57	57 52	52	52
Marketing & Services Muut	6 7	6 6 7 6	6 6	6 5
Eliminoinnit	0	0 0	0	0
Yhteensä	98	98 92	92	89
INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN	1-3/2018	10-12/2017 7-9/2017	4-6/2017	1-3/2017
Uusiutuvat tuotteet	28	47 23	24	28
Öljytuotteet	46	104 78	71	55
Marketing & Services Muut	4 9	9 7 12 36	13 14	7 8
Eliminoinnit	0	0 0	0	0
Yhteensä	86	172 144	122	98

SIDOTTU PÄÄOMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Uusiutuvat tuotteet	1-3/2018 1 906	10-12/2017 7-9/2017 1 863 1 870	4-6/2017 1 895	1-3/2017 1 844
Öljytuotteet	2 592	2 497 2 538	2 597	2 629
Marketing & Services	259	280 304	204	212
Muut	291	292 293	283	257
Eliminoinnit Yhteensä	-8 5 041	-12 -14 4 920 4 990	-10 4 968	-11 4 930

5. TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYSLASKELMAT IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN

VERTAILUKELPOISEN JA RAPORTOIDUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMAT

5. TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYSLASKELMAT IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN
VERTAILUKELPOISEN JA RAPORTOIDUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMAT
Konserni VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO varastovoitot/-tappiot avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset omaisuuden myyntivoitot/-tappiot vakutuus- ja muut korvaukset muut oikaisut LIIKEVOITTO	1-3/2018 1-3/2017 10-12/2017 1-12/2017 204 311 1 101 401 32 42 -1 31 -12 24 -13 24 2 3 0 0 0 0 -1 -1 12 -2 421 271 296 1 171
Uusiutuvat tuotteet VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO varastovoitot/-tappiot avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset omaisuuden myyntivoitot/-tappiot vakutuus- ja muut korvaukset muut oikaisut LIIKEVOITTO	1-3/2018 1-3/2017 10-12/2017 1-12/2017 80 209 561 296 -10 13 -31 -80 -7 -2 -35 0 0 0 0 0 0 0 0 0 279 91 144 476

Öljytuotteet VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO varastovoitot/-tappiot avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset omaisuuden myyntivoitot/-tappiot vakutuus- ja muut korvaukset muut oikaisut LIIKEVOITTO	1-3/2017 10-12/2017 1-12/2017 1-3/2018 99 126 89 495 41 29 30 111 -5 26 22 29 3 0 2 0 0 0 -2 -1 -1 12 135 182 140 650

Marketing & Services VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO varastovoitot/-tappiot avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset omaisuuden myyntivoitot/-tappiot vakutuus- ja muut korvaukset muut oikaisut LIIKEVOITTO	1-3/2017 10-12/2017 1-12/2017 1-3/2018 13 11 11 68 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 11 69 13
Muut	1-3/2018 1-3/2017 10-12/2017 1-12/2017
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO varastovoitot/-tappiot avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset omaisuuden myyntivoitot/-tappiot vakutuus- ja muut korvaukset muut oikaisut	-9 -17 0 -24 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

VERTAILUKELPOISEN LIIKEVOITON JA VERTAILUKELPOISEN TILIKAUDEN VOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA

	1-3/2018	1-3/2017	1-12/2017
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	401	204	1 101
rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-24	-35	-77
tuloverot	-50	-35	-180
määräysvallattomien omistajien osuus	0	-1	-3
verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä	3	10	11
VERTAILUKELPOINEN TILIKAUDEN VOITTO	330	143	851

KESKIMÄÄRÄISEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTON TÄSMÄYTYSLASKELMA, VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %

	31.3.2018		31.3.2017 31.12.2017
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO, VIIM. 12 KK	1 298	1 011	1 101
rahoitustuotot	4	5	4
kurssierot ja käypien arvojen muutokset	10	-33	-2
tuloverot	-195	-152	-180
verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä	-9	15	-1
Vertailukelpoinen tilikauden voitto verojen jälkeen	1 108	845	921
Sijoitettu pääoma keskimäärin	5 394	5 092	5 266
KESKIMÄÄRÄINEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %	20,5	16,6	17,5

OMAVARAISUUSASTEEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

	31.3.2018		31.3.2017 31.12.2017
Oma pääoma	4 670	3 988	4 338
Varat yhteensä	8 041	7 325	7 793
Saadut ennakot	20	18	21
OMAVARAISUUSASTE, %	58,2	54,6	55,8

6. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET

AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS	31.3.2018		31.3.2017 31.12.2017
Kirjanpitoarvo kauden alussa	3 955	3 833	3 833
Poistot ja arvonalentumiset	-98	-89	-371
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	86	98	509
Vähennykset	-1	-4	-12
Muuntoerot	-1	3	-4
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	3 941	3 841	3 955

SITOUMUKSET AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN OSTAMISEEN	31.3.2018		31.3.2017 31.12.2017
Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen	47	27	32
Yhteensä	47	27	32

7. KOROLLISET NETTOVELAT JA LIKVIDITEETTI

Korollinen nettovelka	31.3.2018		31.3.2017 31.12.2017
Lyhytaikaiset korolliset velat	167	113	163
Pitkäaikaiset korolliset velat	1 029	1 115	1 032
Korolliset velat	1 195	1 229	1 195
Rahat ja pankkisaamiset	-1 004	-511	-783
Korollinen nettovelka	191	718	412

Likviditeetti, käyttämättömät sitovat luottolimiitit ja velkaohjelmat	31.3.2018		31.3.2017 31.12.2017
Rahat ja pankkisaamiset	1 004	511	783
Käyttämättömät sitovat luottolimiitit	1 650	1 650	1 650
Yhteensä	2 654	2 161	2 433
Lisäksi: käyttämätön osa yritystodistusohjelmasta (ei sitova)	400	400	400

8. RAHOITUSINSTRUMENTIT

Koronvaihtosopimukset


Valuuttajohdannaiset



			31.3.2018			31.3.2017			31.12.2017


				Käypä			Käypä arvo,			Käypä arvo,
				arvo, netto			netto			netto
Myyntisopimukset

Ostosopimukset

Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, kasviöljy-, sähkö-, rahti- ja kaasujohdannaisia. Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä käyvän arvon hierarkia 31.3.2018
	Johdannaiset,		Käypä arvo		Jaksotettu	Kirjanpito-	Käypä
Tase-erä	suojauslaskenta	tulosvaikutteisesti			hankintameno	arvo	arvo	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset					50	50	50
Johdannaissopimukset	2		2			4	4		4
Muut rahoitusvarat			5			5	5			5
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1)					1 222	1 222	1 222
Johdannaissopimukset	27		27			54	54	1	54

Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä käyvän arvon hierarkia 31.3.2018

Valuuttajohdannaiset



		31.3.2018			31.3.2017			31.12.2017

			Käypä			Käypä arvo,			Käypä arvo,
			arvo, netto			netto			netto
Myyntisopimukset


Ostosopimukset

Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, kasviöljy-, sähkö-, rahti- ja kaasujohdannaisia. Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä käyvän arvon hierarkia 31.3.2018
	Johdannaiset,	Käypä arvo		Jaksotettu	Kirjanpito-	Käypä
Tase-erä	suojauslaskenta	tulosvaikutteisesti		hankintameno	arvo	arvo	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset				50	50	50
Johdannaissopimukset	2	2			4	4		4

Muut rahoitusvarat		5			5	5			5
Lyhytaikaiset rahoitusvarat Myyntisaamiset ja muut saamiset 1)
				1 222	1 222	1 222

Johdannaissopimukset	27	27			54	54	1	54
Rahat ja pankkisaamiset				1 004	1 004	1 004
Rahoitusvarat	29	34		2 277	2 339	2 339

Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat				1 029	1 029	1 058	896	162
Johdannaissopimukset		0			0	0		0

Muut pitkäaikaiset velat				13	13	13
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat				167	167	167		167
Johdannaissopimukset	2	82			85	85	12	73
Ostovelat ja muut velat				1 597	1 597	1 597
Rahoitusvelat	2	83		2 806	2 891	2 920
1) poislukien ei-rahamääräiset erät

Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja

Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)

Tasolla 1 olevat korolliset velat ovat listattuja joukkovelkakirjalainoja. Muiden rahoitusinstrumenttien käyvät arvot eivät poikkea merkittävästi niiden kirjanpitoarvosta.

Vuoden 2018 ensimmäisen kolmen kuukauden aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.

9. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

9. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) sekä yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet ja yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.

Konsernin emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet konsernin ja sen lähipiiriin kuuluvien tytäryritysten kesken on eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiiriin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet tapahtuvat markkinaehtoisesti.

Liiketoimet yhteisjärjestelyiden ja muun lähipiirin kanssa	31.3.2018	31.3.2017	31.12.2017
Tavaroiden ja palveluiden myynnit	77	34	191
Tavaroiden ja palveluiden ostot	54	59	182
	105	77	84
Saamiset
Rahoitustuotot ja -kulut	0	0	1
Velat	23	12	4

10. VASTUUSITOUMUKSET
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset	31.3.2018	31.3.2017	31.12.2017
Omasta puolesta sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset	17	17	17
Pantit	116	116	116
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	34	34	40
Yhteensä	168	168	174
Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut
Pantit	45	46	45
Takaukset	0	1	1
Yhteensä	45	47	46
Muiden puolesta annetut
Takaukset	1	1	1
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	0	0	0
Yhteensä Yhteensä	1 214	1 215	1 221

perheenjäsenet ja yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.
		Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) sekä yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset
Konsernin emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet konsernin ja sen lähipiiriin kuuluvien tytäryritysten kesken on eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiiriin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet tapahtuvat markkinaehtoisesti.






10. VASTUUSITOUMUKSET


Omasta puolesta sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset	17	17	17
Pantit	116	116	116
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	34	34	40
Yhteensä	168	168	174
Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut
Pantit	45	46	45
Takaukset	0	1	1
Yhteensä	45	47	46
Muiden puolesta annetut
Takaukset	1	1	1
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	0	0	0

Yhteensä	1	1	1
Yhteensä	214	215	221
Käyttöleasingvastuut	31.3.2018	31.3.2017	31.12.2017
Yhden vuoden kuluessa	64	68	74
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	59	76	61
Yli viiden vuoden kuluttua	70	78	71
	193
Yhteensä		222	206

11. LAADINTAPERIAATTEIDEN MUUTOKSET

Tässä liitetiedossa esitetään IFRS 9 Rahoitusinstrumentit ja IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista standardien käyttöönoton vaikutukset sekä IFRS 2 Osakeperusteiset maksut standardin muutosten vaikutus.

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

Konserni alkoi soveltaa IFRS 9 -standardia 1.1.2018. IFRS 9 ohjaa rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelua, arvostamista sekä kirjaamista. IFRS 9 tuo myös uudet säännökset koskien suojauslaskentaa sekä uuden arvonalentumisen käsittelymallin, jota sovelletaan rahoitusvaroihin. IFRS 9:n siirtymäsäännösten sallimana vertailutiedot esitetään edelleen konsernin aiemman tilinpäätöskäytännön mukaisesti.

Rahoitusvarat luokitellaan kolmeen pääryhmään: jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ja käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat. Luokittelu riippuu yrityksen toimintamallista sekä kyseisten rahoitusvarojen sopimukseen perustuvista kassavirroista. Jaksotettu hankintameno -ryhmään sisältyvät rahat ja pankkisaamiset sekä myynti- ja lainasaamiset, jotka liiketoimintamallin mukaan pidetään ainoastaan sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi ja kyseiset rahavirrat koostuvat yksinomaan pääoman ja koron maksuista. Käypään arvoon kirjattavien instrumenttien voitot ja tappiot kirjataan joko tuloslaskelmaan tai muihin laajan tuloksen eriin. Tällä hetkellä Neste ei ole luokitellut mitään instrumentteja arvostettavaksi muihin laajan tuloksen eriin. Käypä arvo tulosvaikutteisesti -ryhmä koostuu listaamattomista oman pääoman ehtoisista sijoituksista sekä johdannaisista, joita pidetään kaupankäyntitarkoituksessa tai jotka eivät täytä suojauslaskennan vaatimuksia. Standardi ei tuonut muutoksia konsernin rahoitusvelkojen luokitteluun ja arvostamiseen.

Myyntisaamisten arvonalentumisvarauksiin Neste soveltaa yksinkertaistettua lähestymistapaa. Jokaisella liiketoiminnolla on myyntisaamisille oma luottotappioiden laskentamatriisi johtuen liiketoimintojen luonteiden erilaisuudesta. Yleistä, odotettuihin luottotappioihin perustuvaa lähestymistapaa sovelletaan jaksotettuun hankintamenoon kirjatuille velkainstrumenteille. Odotettavissa olevien luottotappioiden määrittämiseksi käytetty laskentamalli riippuu siitä, onko luottoriski kasvanut merkittävästi.

Konsernilla on valuuttajohdannaisia rahavirran suojauslaskennassa sekä korkojohdannaisia rahavirran ja käyvän arvon suojauslaskennassa. IFRS 9 edellyttää taloudellista suhdetta suojauskohteen ja suojausinstrumentin välillä sekä samaa suojausastetta, jota yrityksen johto tosiasiallisesti käyttää riskienhallinnassa. Nesteelle konkreettinen muutos suojauslaskennan osalta on option aika-arvon kirjaaminen. Aiemmin se kirjattiin tulokseen, mutta IFRS 9:n myötä option aika-arvo kirjataan tuloslaskelman sijaan muihin laajan tulokseen eriin, omaan pääomaan kuten option perusarvo. Muuten suojauslaskennan osalta yhtiön suojauslaskentasuhteet (rahavirran sekä käyvän arvon suojaukseen määritellyt valuutta- ja korkojohdannaiset) jatkuvat IFRS 9:n mukaan kuten aiemmin.

			Kirjanpitoarvo
Tase-erä	IAS 39 Arvostusryhmä	IFRS 9 Arvostusryhmä	IFRS 9	IAS 39	Erotus
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset	Lainat ja muut saamiset	Jaksotettu hankintameno	51	51
Johdannaissopimukset	Suojauslaskennan alaiset johdannaiset	Johdannaiset, suojauslaskenta	2	2
Johdannaissopimukset	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat	Käypä arvo tulosvaikutteisesti	2	2
Muut rahoitusvarat	Myytävissä olevat rahoitusvarat	Käypä arvo tulosvaikutteisesti	5	5
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1)	Lainat ja muut saamiset	Jaksotettu hankintameno	1 093	1 094	1
Johdannaissopimukset	Suojauslaskennan alaiset johdannaiset	Johdannaiset, suojauslaskenta	29	29
Johdannaissopimukset	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat	Käypä arvo tulosvaikutteisesti	58	58
Rahat ja pankkisaamiset	Lainat ja muut saamiset	Jaksotettu hankintameno	783	783
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat	Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat	Jaksotettu hankintameno	1 032	1 032
Johdannaissopimukset	Suojauslaskennan alaiset johdannaiset	Johdannaiset, suojauslaskenta	0	0
Johdannaissopimukset	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	Käypä arvo tulosvaikutteisesti	0	0
Muut pitkäaikaiset velat	Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat	Jaksotettu hankintameno	17	17
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat	Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat	Jaksotettu hankintameno	163	163
Johdannaissopimukset	Suojauslaskennan alaiset johdannaiset	Johdannaiset, suojauslaskenta	2	2
Johdannaissopimukset	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat	Käypä arvo tulosvaikutteisesti	70	70
Ostovelat ja muut velat	Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat	Jaksotettu hankintameno	1 679	1 679

Ensimmäisenä soveltamispäivänä 1.1.2018 luokittelumuutokset huomioiden konsernin rahoitusinstrumentit olivat:

1) poislukien ei-rahamääräiset erät

1.1.2018 valuuttaoptioiden aika-arvo 1 miljoonaa euroa luokiteltiin uudelleen kertyneistä voittovaroista muihin laajan tuloksen eriin.

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista

Konserni alkoi soveltaa IFRS 15 -standardia 1.1.2018 lähtien, ja se soveltaa mukautettua takautuvaa menettelyä. Standardi käsittelee tulouttamista ja määrittelee periaatteet, joiden mukaan tilinpäätöksessä esitetään käyttäjien kannalta hyödyllistä tietoa asiakassopimuksiin perustuvien myyntituottojen luonteesta, määrästä, ajoituksesta ja epävarmuudesta sekä myyntituottoihin liittyvistä rahavirroista. Myyntituotto kirjataan, kun asiakas saa määräysvallan tavaraan tai palveluun ja pystyy ohjaamaan sen käyttöä ja saamaan siitä koituvan hyödyn. IFRS 15 korvaa IAS 18 -standardin 'Tuotot' ja IAS 11 -standardin 'Pitkäaikaishankkeet' sekä niihin liittyvät tulkinnat.

IFRS 15 -standardin soveltamisella ei ole merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Johto on arvioinut IFRS 15:n vaikutuksia Nesteen liiketoiminta-alueilla käytetyille sopimustyypeille. Valtaosa konsernin liikevaihdosta koostuu polttoaineiden ja muiden tuotteiden myynnistä. Myyntisopimukset ovat luonteeltaan vakiomuotoisia ja niiden toimitusehdot on tutkittu, eikä niistä aiheudu merkittävää muutosta aikaisempaan tuloutukseen. Tiettyjä varastointipalvelusopimuksia, alennuksia, bonuksia, sopimussakkoja, takuusitoumuksia ja muita erityisehtoja, jotka poikkeavat vakiomuotoisista sopimustyypeistä on myös analysoitu tarkemmin, eikä niillä ole vaikutusta Nesteen tuloutukseen verrattuna edeltäviin laadintaperiaatteisiin.

Osa konsernin tuotemyynneistä on CIF Incoterm -ehdon alaisia, joissa kokonaismyyntihinta allokoidaan erillisille suoritevelvoitteille, joista ensimmäinen suoritevelvoite on tuote ja toinen on kuljetus (sisältäen kulut, vakuutuksen sekä rahdin). Tuotteelle allokoitu myyntihinta tuloutetaan lastauksen yhteydessä, ennen toimitusta. Kuljetuksen myyntihinta tuloutetaan kun jälkimmäinen suoritevelvoite on täytetty. Näiden allokoitu myyntihinta on vain pieni osa asiakassopimuksista syntyvistä myyntituotoista, ja myöhemmin tuloutettava myyntituotto olisi ollut 0,8 milj. euroa 31.12.2017. Vastaavien kulujen jälkeen vaikutus avaavaan taseeseen on 0,0 milj.euroa.

Tytäryhtiö Neste Engineering Solutions Oy:n valmistusasteen mukainen tulouttaminen on yhdenmukainen IFRS 15:n kanssa, sillä liikevaihto kirjataan ajan kuluessa. Uusiutuvien tuotteiden RIN (Renewable Identification Number) ja LCFS (Low Carbon Fuels Standard) -sertifikaatteja, Blender's Tax Credit -verohelpotuksia sekä muita vastaavia erillisiä suoritevelvoitteita on myös arvioitu, eikä niistä aiheudu muutoksia aikaisempiin tulouttamismenetelmiin verrattuna.

Muutokset standardiin IFRS 2 Osakeperusteiset maksut

Kesäkuussa 2016 IASB teki standardiin IFRS 2 Osakeperusteiset maksut muutoksia, joilla selkeytettiin oikeuden syntymisehtojen vaikutuksia käteisvaroina maksettavien osakeperusteisten maksujen arvostukseen, osakeperusteisiin maksuihin liittyvien lähdeverovelvoitteiden luokittelua ja sellaisen osakeperusteisen maksun ehtojen muutoksen käsittelyä, joka muuttaa liiketoimen luokittelun käteisvaroina maksettavasta omana pääomana maksettavaksi. EU hyväksyi IFRS 2:n muutokset helmikuussa 2018.

Konserni alkoi soveltaa IFRS 2 -standardin muutoksia 1.1.2018 ja standardin siirtymäsäännösten sallimana vertailutiedot esitetään edelleen konsernin aiemman tilinpäätöskäytännön mukaisesti.

1.1.2018 alkaen osakeperusteinen palkkio käsitellään kokonaisuudessaan osakkeina selvitettävänä järjestelynä. Aiemman tilinpäätöskäytännön mukaan ennakoitu veroviranomaiselle maksettava verovelka arvostettiin raportointihetken käypään arvoon ja kirjattiin velaksi kuten rahana selvitettävä järjestely. Standardimuutosten voimaantulon jälkeen koko järjestely arvostetaan osakepalkkion myöntöhetken käypään arvoon ja palkkion maksuhetkellä realisoituva erotus kirjataan omaan pääomaan. Osakeperusteisten palkkioiden veroverovelat, 6 miljoonaa euroa, luokiteltiin 1.1.2018 veloista omaan pääomaan: 4 miljoonaa euroa Muista pitkäaikaisista veloista ja 2 miljoonaa euroa Ostoveloista ja muista veloista.

IFRS 2:n muutoksilla liittyen oikeuden syntymisehtojen vaikutusten arvostukseen ja osakeperusteisen maksun ehtojen muutoksen käsittelyyn ei ollut vaikutuksia Nestekonserniin.

Osakeperusteisista maksuista osavuosikatsauskaudella 1.1.-31.3.2018 kuluksi kirjattu määrä oli 1 miljoona euroa alhaisempi kuin mitä olisi kirjattu aiemman tilinpäätöskäytännön mukaisesti.

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tunnuslukujen laskentakaavat
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
Käyttökate (EBITDA)	=		Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	=		Vertailukelpoinen liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Vertailukelpoinen liikevoitto 1	=		Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+ avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset -/+ omaisuuden myyntivoitot/-tappiot - vakuutus- ja muut korvaukset -/+ muut oikaisut
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	=		Varastovoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset ja muut oikaisut
Vertailukelpoinen tilikauden voitto	=		Vertailukelpoinen liikevoitto - rahoitustuotot ja -kulut yhteensä - tuloverot - määräysvallattomien omistajien osuus - verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä
Oman pääoman tuotto (ROE), %	=	100 x	Voitto ennen veroja - tuloverot, viim. 12 kk Oma pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), %	=	100 x	Vertailukelpoinen liikevoitto + rahoitustuotot + kurssierot ja käypien arvojen muutokset - tuloverot - verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä, viim. 12 kk Sijoitettu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot
Sijoitettu pääoma	=		Oma pääoma yhteensä + korolliset velat
Korollinen nettovelka	=		Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, %	=	100 x	Korolliset nettovelat Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä
Velkaantumisaste (gearing), %	=	100 x	Korollinen nettovelka Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste, %	=	100 x	Oma pääoma yhteensä Taseen loppusumma - saadut ennakot
Sidotun pääoman tuotto, %	=	100 x	Segmentin liikevoitto, viim. 12 kk Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %	=	100 x	Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto, viim. 12 kk Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot
Segmentin sidottu pääoma	=		Segmentin aineelliset hyödykkeet + aineettomat hyödykkeet + osuudet yhteisyrityksissä + vaihto omaisuus + segmenteille kohdistetut korottomat saamiset ja velat - varaukset - eläkevelvoitteet
Tutkimus- ja kehitysmenot	=		Tutkimus- ja kehitysmenot sisältävät tuloslaskelmaan kirjatut konsernin kaikkia liiketoiminta alueita palvelevan Tutkimus ja teknologia -yksikön kulut sekä liiketoiminta-alueiden oman tutkimus ja kehittämistoiminnan kulut. Luku sisältää aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistot. Kulut esitetään bruttona vähentämättä saatuja avustuksia.

Osakekohtaiset tunnusluvut

Liiketoimintaympäristössä, jossa Neste toimii, hyödykkeiden hinnat ja valuuttakurssit heilahtelevat ja voivat siten aiheuttaa merkittävää vaihtelua varaston arvoihin ja liikevoittoon. Vertailukelpoinen liikevoitto poistaa sekä varastovoitot/-tappiot, jotka ovat syntyneet raaka-aineiden hintojen muutoksista että avointen johdannaisten muutokset, ja siten kuvastaa paremmin yhtiön operatiivista suorituskykyä. Lisäksi se heijastaa Nesteen operatiivista rahavirtaa, jossa varaston arvostuksesta aiheutunut liikevoiton muutos kompensoidaan käyttöpääoman muutoksella. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia, jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ovat muun muassa arvonalennukset ja niiden palautumiset, liiketoimintojen yhdistämiseen tai lopettamiseen liittyvät voitot tai tappiot, uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannukset sekä omaisuuden myyntivoitot tai -tappiot. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin luetaan vain tulosvaikutukseltaan yli miljoonan euron tapahtumat.

2 FAME = rasvahapon metyyliesteri (biodiesel), CPO = palmuöljy, SME = soijaöljyn metyyliesteri (biodiesel), SBO = soijaöljy

AI assistant

Neste Oyj — Interim / Quarterly Report 2018

3230_10-q_2018-04-26_3c35a6aa-1034-4ef4-bc04-c775cae84da8.pdf

Neste Oyj Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

Nesteen osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2018

Erinomainen alku vuodelle: ennätyksellinen neljänneksen tulos

Ensimmäinen neljännes lyhyesti:

Toimitusjohtaja Matti Lievonen:

Nesteen osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2018

Avainluvut

Konsernin ensimmäisen neljänneksen 2018 tulos

Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR

Taloudelliset tavoitteet

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Segmenttikatsaukset

Uusiutuvat tuotteet

Tärkeimmät markkinatekijät

Tuotanto

Öljytuotteet

Tärkeimmät markkinatekijät

Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)

Marketing & Services

Keskeiset tunnusluvut

Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa

Muut

Keskeiset tunnusluvut

Varsinainen yhtiökokous

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Henkilöstö

Ympäristö, yhteiskuntavastuu ja hallinto

Keskeiset tunnusluvut

Katsauskauden tärkeimmät tapahtumat

Mahdolliset riskit

Näkymät

Vuoden 2018 puolivuosikatsauksen tulosjulkistus

Lisätietoja:

Puhelinkonferenssi

NESTE KONSERNI TAMMI - MAALISKUU 2018 Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT

KONSERNIN TULOSLASKELMA

KONSERNIN TASE

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

TUNNUSLUVUT

KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

1. LAADINTAPERIAATTEET

2. OMAT OSAKKEET

3. LIIKEVAIHTO

LIIKEVAIHTO KATEGORIOITTAIN

LIIKEVAIHDON TULOUTUSAJANKOHTA

LIIKEVAIHTO TOIMINTASEGMENTEITTÄIN

LIIKEVAIHTO KOHDEMAAN MUKAAN

4. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA

SEGMENTTITIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

5. TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYSLASKELMAT IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN

VERTAILUKELPOISEN JA RAPORTOIDUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMAT

VERTAILUKELPOISEN LIIKEVOITON JA VERTAILUKELPOISEN TILIKAUDEN VOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA

KESKIMÄÄRÄISEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTON TÄSMÄYTYSLASKELMA, VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %

OMAVARAISUUSASTEEN TÄSMÄYTYSLASKELMA

6. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET

7. KOROLLISET NETTOVELAT JA LIKVIDITEETTI

8. RAHOITUSINSTRUMENTIT

Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä käyvän arvon hierarkia 31.3.2018

9. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

11. LAADINTAPERIAATTEIDEN MUUTOKSET

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit

Ensimmäisenä soveltamispäivänä 1.1.2018 luokittelumuutokset huomioiden konsernin rahoitusinstrumentit olivat:

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista

Muutokset standardiin IFRS 2 Osakeperusteiset maksut

Tunnuslukujen laskentakaavat

Osakekohtaiset tunnusluvut

More from Neste Oyj

Neste Oyj Interim / Quarterly Report 2018