AI assistant
Neste Oyj Interim / Quarterly Report 2017
3230_rns_2017-04-27_6b88f0bb-214c-4dae-b290-01bc763c80ff.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
NESTE
27.4.2017
Neste Oyj
Osavuosikatsaus
tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Nesteen osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
Hyvä alku vuodelle – vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 17 % viime vuoden ensimmäiseen neljännekseen verrattuna
Ensimmäinen neljännes lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 204 miljoonaa euroa (175 milj.)
- IFRS:n mukainen liikevoitto oli 271 miljoonaa euroa (254 milj.)
- Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali oli 11,00 dollaria barrelilta (10,49 USD/bbl)
- Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntikate oli 286 dollaria tonnilta (288 USD/tonni)
- Rahavirta ennen rahoituseria oli -25 miljoonaa euroa (73 milj.)
- Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) oli 16,6 % viimeisten 12 kuukauden aikana (2016: 16,9 %)
- Velan osuus kokonaispääomasta maaliskuun lopussa oli 15,3 prosenttia (31.12.2016: 15,4 %)
Toimitusjohtaja Matti Lievonen:
"Vuosi on alkanut hyvin: Öljytuotteet-segmentin tulos parani, ja Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto pysyi onnistuneesti edellisvuoden ensimmäisen neljänneksen tasolla. Nesteen ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 204 miljoonaa euroa, kun se edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla oli 175 miljoonaa euroa. Kassavirtaan vaikutti tilapäisesti contango-varastojen kannattava rakentaminen.
Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 126 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä oli 86 miljoonaa euroa. Jalostusmarkkinoita kuvaava viitemarginaali oli keskimäärin 4,9 dollaria barrelilta vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä eli käytännössä samalla tasolla kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Lisämarginaali kuitenkin nousi 6,1 dollariin barrelilta, millä oli 20 miljoonan euron positiivinen tulosvaikutus edellisvuoteen verrattuna. Myyntimäärät ja venäläisen raakaöljyn käyttö kasvoivat.
Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 80 miljoonaa euroa, joka oli sama kuin edellisvuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntikate pysyi vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen tasolla siitä huolimatta, että Yhdysvaltain BTC-verohelpotus päättyi vuoden 2016 lopussa. Myyntikatetta optimoitiin kohdistamalla myyntiä päämarkkinoiden välillä. Kokonaismyyntimäärä oli 543 000 tonnia eli 2 % enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Myyntimäärät ovat tyypillisesti alhaisimmat ensimmäisellä neljänneksellä. Yhdysvaltain biopolttoainevelvoitteita koskevan lainsäädännön tilapäinen jäädyttäminen päättyi maaliskuussa 2017, ja kasvavat velvoitteet vahvistettiin uudelleen. Noin 82 % eli selvästi aiempaa suurempi osuus myyntimääristä meni Eurooppaan ensimmäisellä neljänneksellä. Uusiutuvan dieselin tuotantolaitokset toimivat korkealla 99 %:n käyttöasteella. Raaka-aineiden optimointia jatkettiin, ja jäte- ja tahderaaka-aineiden osuus oli 72 % uusiutuvien raaka-aineiden käytöstä.
Marketing & Services -segmentin myyntimäärät olivat edellisvuoden ensimmäisen neljänneksen tasolla, mutta yksikkökatteet olivat selvästi pienemmät erityisesti Venäjällä ja Suomessa kilpailutilanteen takia. Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 11 miljoonaa euroa (22 milj.).
Neste odottaa Öljytuotteiden viitejalostusmarginaalin olevan keskimäärin samalla tasolla kuin vuonna 2016. Porvoon jalostamon käyttöasteen odotetaan olevan korkea, ja suunnitelmissa on tavanomaisia yksiköiden kunnossapitotöitä. Naantalin tuotantolinjalla pidetään suunniteltu kahden kuukauden suurseisokki kolmannella neljänneksellä.
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Uusiutuvien tuotteiden viitemarginaalin odotetaan olevan vuoden 2016 keskimääräistä tasoa korkeampi. Neste jatkaa myyntikatteen optimointia kohdistamalla myyntiä päämarkkinoiden välillä, ja meillä on kiinnostavia markkinoita Euroopassa. Loppukäyttäjille 100 %:na toimitettavan uusiutuvan dieselin myyntimäärien odotetaan kasvavan lähes 25 %:iin kokonaismyynnistä vuonna 2017. Kasviöljymarkkinoiden odotetaan pysyvän vaihtelevina, ja tavoitteenamme on lisätä heikompilaatuisen jäte- ja tähderaaka-aineiden käyttöä entisestään. Uusiutuvan dieselin tuotantolaitosten käyttöasteiden odotetaan pysyvän korkeina.
Marketing & Services -segmentin myyntimäärien ja yksikkökatteiden odotetaan paranevan kesää kohti edellisvuosien mukaisen kausiluonteisuuden ja sisäisten toimenpiteiden tukemina.
Strategiamme toteuttaminen etenee hyvin. Keskitymme jatkossakin asiakkaisimme ja kasvuhankkeisiimme ja saamme jo aiemmin ilmoittamamme strategiset investoinnit päätökseen vuonna 2017. Tämän vuoksi uskomme, että vuodesta 2017 tulee Nesteelle jälleen menestyksekäs."
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Nesteen osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2017
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2016 vastaavaan jaksoon, ellei muuta ole mainittu.
Avainluvut
Milj. euroa, ellei muuta ole mainittu
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 3 071 | 2 306 | 3 421 | 11 689 |
| Käyttökate (EBITDA) | 361 | 341 | 396 | 1 521 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)* | 293 | 262 | 356 | 1 349 |
| Liikevoitto | 271 | 254 | 302 | 1 155 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto* | 204 | 175 | 262 | 983 |
| Tulos ennen veroja | 236 | 229 | 297 | 1 075 |
| Tilikauden voitto | 201 | 214 | 262 | 943 |
| Vertailukelpoinen tilikauden voitto | 143 | 146 | 228 | 793 |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,78 | 0,83 | 1,02 | 3,67 |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos**, euroa | 0,56 | 0,57 | 0,89 | 3,10 |
| Investoinnit | 98 | 71 | 146 | 422 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 44 | 117 | 394 | 1 193 |
| 31.3. 2017 | 31.3. 2016 | 31.12. 2016 | ||
| --- | --- | --- | --- | |
| Oma pääoma | 3 988 | 3 095 | 3 755 | |
| Korolliset nettovelat | 718 | 1 223 | 683 | |
| Sijoitettu pääoma | 5 216 | 4 912 | 5 226 | |
| Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE)***, % | 22,4 | 14,9 | 22,6 | |
| Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)***, % | 16,6 | 16,0 | 16,9 | |
| Oma pääoma/osake, euroa | 15,50 | 12,02 | 14,60 | |
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | 15,3 | 28,3 | 15,4 |
- Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositiiden käypien arvojen realisoitumattomat muutokset, myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset sekä muut oikaisut raportoidusta liikevoitosta.
** Vertailukelpoinen tilikauden voitto on laskettu vähentämällä rahoitustuotot ja -kulut, tuloverot, määräysvallattomien omistajien osuus ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien vero vertailukelpoisesta liikevoitosta. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos on laskettu vertailukelpoisesta tilikauden voitosta.
*** Viimeiset 12 kuukautta
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Konsernin ensimmäisen neljänneksen 2017 tulos
Nesteen ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 3 071 miljoonaa euroa (2 306 milj.). Kasvu johtui pääasiassa öljyn hinnan noususta. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 204 miljoonaa euroa (175 milj.). Öljytuotteiden tulos parani selvästi vuoden 2016 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, ja parannus johtui pääasiassa lisämarginaalin kasvusta. Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto pysyi edellisvuoden vastaavan jakson tasolla. Uusiutuvien tuotteiden lisämarginaali oli edellisvuotta heikompi pääasiassa Yhdysvaltain BTC-verohelpotuksen päättymisen seurauksena, mutta sitä kompensoi vahvempi viitemarginaali ja optimoitu myynnin kohdistaminen. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto laski selvästi vuoden 2016 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Yksikkökatteiden pieneneminen heikensi liikevoittoa. Myös Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli pienempi kuin vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä pääasiassa Nynasin tuloksen heikentymisen vuoksi.
Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 126 miljoonaa euroa (86 milj.), Uusiutuvien tuotteiden 80 miljoonaa euroa (80 milj.) ja Marketing & Services -segmentin 11 miljoonaa euroa (22 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -17 miljoonaa euroa (-11 milj.), josta Nynasin osuus oli -7 miljoonaa euroa (0 milj.).
Konsernin IFRS:n mukainen liikevoitto oli 271 miljoonaa euroa (254 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varastovoitot, jotka olivat 42 miljoonaa euroa (48 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositiiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat 24 miljoonaa euroa (23 milj.). Tulos ennen veroja oli 236 miljoonaa euroa (229 milj.), ja kauden voitto oli 201 miljoonaa euroa (214 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,56 euroa (0,57), ja osakekohtainen tulos oli 0,78 euroa (0,83).
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 204 | 175 | 262 | 983 |
| - varastovoitot/-tappiot | 42 | 48 | 51 | 280 |
| - avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositiiden käypien arvojen muutokset | 24 | 23 | -11 | -118 |
| - omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 3 | 8 | 0 | 23 |
| - vakuutus- ja muut korvaukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - muut oikaisut | -1 | 0 | 0 | -13 |
| LIIKEVOITTO | 271 | 254 | 302 | 1 155 |
Eroanalyysi, MEUR
| 1-3 | |
|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2016 | 175 |
| Myyntimäärät | 12 |
| Viitemarginaali | 35 |
| Lisämarginaali | -14 |
| Valuuttakurssit | 12 |
| Kiinteät kulut | -10 |
| Muut | -7 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2017 | 204 |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Eroanalyysi segmenteittain, MEUR
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2016 | 175 |
|---|---|
| Öljytuotteet | 40 |
| Uusiutuvat tuotteet | 0 |
| Marketing & Services | -11 |
| Muut, sis. eliminoinnit | -1 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2017 | 204 |
Taloudelliset tavoitteet
Nesteen tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. ROACE-tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Yhtiön pitkän aikavälin ROACE-tavoite on 15 % ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on 25–50 %. Maaliskuun lopussa edellisten 12 kuukauden ajalta laskettu ROACE pysyi tavoitetason yläpuolella ja velan osuus kokonaispääomasta jatkoi laskuaan.
| 31.3. | 31.3. | 31.12. | |
|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2016 | |
| Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)*, % | 16,6 | 16,0 | 16,9 |
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | 15,3 | 28,3 | 15,4 |
- Viimeiset 12 kuukautta
Rahavirta, investoinnit ja rahoitus
Konsernin liiketoiminnan rahavirta vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä oli 44 miljoonaa euroa (117 milj.). Käyttöpääoma kasvoi vuoden 2016 lopun tasosta pääasiassa contango-varastojen rakentamisen seurauksena. Rahavirta ennen rahoituseria oli -25 miljoonaa euroa (73 milj.). Konsernin käyttöpääoman kiertonopeus oli 32,1 päivää (18,1 päivää) liukuvalla 12 kuukauden jaksolla ensimmäisen neljänneksen lopussa.
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Käyttökate (EBITDA, IFRS) | 361 | 341 | 396 | 1 521 |
| Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | -3 | -10 | -1 | -28 |
| Muut oikaisut | -22 | -15 | -2 | 121 |
| Käyttöpääoman muutos | -227 | -136 | 43 | -229 |
| Rahoituskulut, netto | -52 | -42 | 8 | -56 |
| Maksetut verot | -13 | -21 | -50 | -137 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 44 | 117 | 394 | 1 193 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | -99 | -71 | -116 | -407 |
| Muut investoinnit | 30 | 28 | -11 | 49 |
| Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoitusta) | -25 | 73 | 267 | 834 |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Rahavirtavaikutteiset investoinnit olivat vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä 99 miljoonaa euroa (71 milj.). Kunnossapitoinvestoinnit olivat 30 miljoonaa euroa (20 milj.), ja tuottavuusinvestoinnit ja strategiset investoinnit olivat 69 miljoonaa euroa (51 milj.). Öljytuotteiden investoinnit olivat yhteensä 55 miljoonaa euroa (45 milj.), ja segmentin suurin yksittäinen projekti oli Porvoon jalostamon syötön esikäsittely-yksikkö (ns. SDA-yksikkö). Uusiutuvien tuotteiden investoinnit olivat yhteensä 22 miljoonaa euroa (17 milj.), ja ne liittyivät lähinnä Rotterdamin jalostamon biopropaan-investointiin. Marketing & Services -segmentin yhteensä 10 miljoonan euron (2 milj.) investoinnit liittyivät lähinnä asemaverkostoon. Muut-segmentin investoinnit olivat yhteensä 11 miljoonaa euroa (7 milj.) ja liittyivät pääasiassa tietotekniikka- ja liiketoimintainfrastruktuurin päivittämiseen.
Konsernin korolliset nettovelat olivat maaliskuun lopussa 718 miljoonaa verrattuna vuoden 2016 lopun 683 miljoonaan euroon. Nettorahoituskulut olivat vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä 35 miljoonaa euroa (25 milj.). Luottojen keskikorko maaliskuun lopussa oli 3,5 % (3,4 %), ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 4,0 vuotta (3,6). Korollisen nettovelan ja vertailukelpoisen käyttökätteen suhde oli ensimmäisen neljänneksen lopussa 0,5 (1,0) edellisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.
Velan osuus kokonaispääomasta oli 15,3 % (31.12.2016: 15,4 %), ja velkaantumisaste oli 18,0 % (31.12.2016: 18,2 %). Konsernilla on vahva tase, joka mahdollistaa jatkossakin kasvustrategiamme toteuttamisen sekä hyvän osingonmaksukyvyn.
Konsernin rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat maaliskuun lopussa 2 161 miljoonaa euroa (31.12.2016: 2 438 milj.). Konserniyhtiöiden lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.
Suojauspolitiikkansa mukaisesti Neste suojaa suuren osan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuutteterminejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Maaliskuun lopussa konsernin seuraavien 12 kuukauden valuuttasuojausaste oli hieman yli 50 %.
| Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit | 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| EUR/USD-valuuttakurssi | 1,06 | 1,10 | 1,08 | 1,11 |
| EUR/USD, efektiivinen valuuttakurssi* | 1,10 | 1,10 | 1,09 | 1,11 |
- Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen
Segmenttikatsaukset
Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Öljytuotteet, Uusiutuvat tuotteet, Marketing & Services ja Muut.
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Öljytuotteet
Keskeiset tunnusluvut
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 2 009 | 1 359 | 2 159 | 7 395 |
| Käyttökate (EBITDA), MEUR | 234 | 148 | 179 | 780 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR | 177 | 139 | 151 | 670 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 126 | 86 | 98 | 453 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | 182 | 95 | 126 | 563 |
| Sidottu pääoma, MEUR | 2 629 | 2 484 | 2 424 | 2 424 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 26,2 | 10,4 | 23,2 | 23,2 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | 19,8 | 14,9 | 18,7 | 18,7 |
- Viimeiset 12 kuukautta
Eroanalyysi, MEUR
| 1-3 | |
|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2016 | 86 |
| Myyntimäärät | 9 |
| Viitemarginaali | 1 |
| Lisämarginaali | 20 |
| Valuuttakurssit | 7 |
| Kiinteät kulut | -2 |
| Muut | 4 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2017 | 126 |
Tärkeimmät markkinatekijät
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Nesteen viitejalostusmarginaali, USD/bbl | 4,92 | 4,87 | 5,19 | 4,88 |
| Lisämarginaali, USD/bbl | 6,08 | 5,61 | 5,34 | 5,50 |
| Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl | 11,00 | 10,49 | 10,53 | 10,38 |
| Urals-Brent-hintaero, USD/bbl | -2,12 | -2,72 | -2,20 | -2,48 |
| Urals-raakaöljyn osuus jalostamoiden kokonaissyötöstä, % | 73 | 64 | 66 | 68 |
Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto nousi 126 miljoonaan euroon vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen 86 miljoonasta eurosta. Jalostusmarkkinoita kuvaava keskimääräinen viitemarginaali oli edellisvuoden vastaavan jakson tasolla. Lisämarginaali oli 0,5 dollaria barrelilta korkeampi kuin vuotta aiemmin, ja sen kasvulla oli 20 miljoonan euron positiivinen vaikutus segmentin liikevoittoon. Myyntimäärät kasvoivat 5 % vuoden 2016 ensimmäisestä neljänneksestä, ja kasvulla oli 9 miljoonan euron positiivinen tulosvaikutus edellisvuoteen verrattuna. Lisäksi dollarin kurssin vahvistumisella oli 7 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Venäläisen raakaöljyn käyttö kasvoi 73 %:iin (64 %) kokonaissyötöstä, ja sen hintaero Brentiin nähden pysy suotuisana.
Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 91 % (88 %), johon vaikuttivat joidenkin yksiköiden kunnossapitotyöt ensimmäisen neljänneksen aikana. Naantalin yksikön keskimääräinen käyttöaste oli 70 % (62 %) tuotannon optimoinnin ja tiettyjen prosessiyksiköiden mekaanisten rajoitteiden seurauksena. Öljytuotteiden
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 19,8 % (14,9 %) maaliskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.
Raakaöljyn hinta vaihteli tammi-helmikuussa 54 ja 57 dollarin välillä barrelilta. OPEC-maiden ja muiden öljyntuottajamaiden välinen sopimus öljyntuotannon rajoittamisesta ja sopimuksen kattava noudattaminen tukivat raakaöljyn hintaa. Maaliskuussa raakaöljyn hintaan kohdistui paineita, ja Brentin hinta kävi 50 dollarissa barrelilta. Yhdysvaltojen korkeiden varastotasojen ja öljynporauslaitteistojen lukumäärän kasvun seurauksena. Samalla kyseenalaistettiin tuotannon rajoitussopimuksen kyky vakauttaa raakaöljyn maailmanmarkkinoita. Brentin hinta palasi kuitenkin 53 dollarin tasolle neljänneksen lopussa.
Venäläinen Russian Export Blend -raakaöljy (REB) oli ensimmäisellä neljänneksellä keskimäärin 2,1 dollaria barrelilta edullisempaa kuin Pohjanmeren Brent-raakaöljy. Venäjän korkeat tuotantomäärät ja edelleen suurina pysyneet vientimäärät Itämeren satamien kautta vaikuttivat kohtuullisen leveään hintaeroon ensimmäisellä neljänneksellä. Myös Lähi-idän rikkipitoisempien raakaöljyjen tuoma kilpailu Itämeren ja Välimeren markkinoilla vaikutti leveämpään REB-hintaeroon.
Nesteen viitemarginaali oli ajankohtaan nähden hyvällä tasolla, kun varastotasojen laskulla, aktiivisella jalostamojen huoltokaudella Atlantin molemmilla puolilla ja odottamattomilla tuotantohäiriöillä oli positiivinen vaikutus marginaaleihin. Dieselmarginaalit olivat selvästi edellisvuoden ensimmäistä neljännestä korkeampia, koska kysyntä vastasi normaalia talvikautta. Bensiinimarginaalit olivat edelleen keskimäärin vahvimpia ensimmäisellä neljänneksellä. Nesteen viitemarginaali oli keskimäärin 4,9 dollaria barrelilta ensimmäisellä neljänneksellä.
Tuotanto
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Porvoon jalostamon tuotanto, 1 000 tonnia | 2 997 | 2 899 | 2 770 | 11 718 |
| Porvoon jalostamon käyttöaste, % | 91 | 88 | 78 | 89 |
| Naantalin jalostamon tuotanto, 1 000 tonnia | 511 | 388 | 456 | 1 869 |
| Naantalin jalostamon käyttöaste, % | 70 | 62 | 52 | 62 |
| Jalostamon tuotantokustannukset, USD/bbl | 3,7 | 3,9 | 5,3 | 4,2 |
| Bahrainin perusöljylaitos (Nesteen osuus), 1 000 tonnia | 51 | 46 | 11 | 159 |
Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
| 1-3/17 | % | 1-3/16 | % | 10-12/16 | % | 2016 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Keskitisleet* | 1 501 | 46 | 1 394 | 45 | 1 652 | 46 | 6 590 | 46 |
| Kevyet tisteet** | 1 071 | 33 | 1 006 | 32 | 1 185 | 33 | 4 706 | 33 |
| Raskas polttoöljy | 389 | 12 | 435 | 14 | 414 | 11 | 1 594 | 11 |
| Perusöljyt | 109 | 3 | 119 | 4 | 109 | 3 | 461 | 3 |
| Muut tuotteet | 192 | 6 | 155 | 5 | 245 | 7 | 965 | 7 |
| YHTEENSÄ | 3 263 | 100 | 3 109 | 100 | 3 605 | 100 | 14 316 | 100 |
- Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy
** Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)
| 1-3/17 | % | 1-3/16 | % | 10-12/16 | % | 2016 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Itämeren alue* | 1 944 | 60 | 1 871 | 60 | 1 831 | 51 | 8 037 | 56 |
| Muu Eurooppa | 1 062 | 33 | 1 077 | 35 | 1 376 | 38 | 4 596 | 32 |
| Pohjois-Amerikka | 126 | 4 | 88 | 3 | 236 | 7 | 1 198 | 8 |
| Muut alueet | 131 | 4 | 73 | 2 | 162 | 4 | 485 | 3 |
- Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska
Uusiutuvat tuotteet
Keskeiset tunnusluvut
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 699 | 584 | 870 | 2 690 |
| Käyttökate (EBITDA), MEUR | 118 | 174 | 189 | 628 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR | 107 | 104 | 176 | 578 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 80 | 80 | 146 | 469 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | 91 | 150 | 158 | 518 |
| Sidottu pääoma, MEUR | 1 844 | 1 828 | 1 811 | 1 811 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 25,5 | 21,3 | 28,6 | 28,6 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | 26,0 | 24,1 | 25,9 | 25,9 |
- Viimeiset 12 kuukautta
Eroanalyysi, MEUR
| 1-3 | |
|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2016 | 80 |
| Myyntimäärät | 3 |
| Viitemarginaali | 33 |
| Lisämarginaali | -35 |
| Valuutta | 5 |
| Kiinteät kulut | -5 |
| Muut | -2 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2017 | 80 |
Tärkeimmät markkinatekijät
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| FAME-palmuöljy-hintaero*, USD/tonni | 230 | 160 | 264 | 194 |
| SME-palmuöljy-hintaero**, USD/tonni | 181 | 125 | 321 | 222 |
| Viitemarginaali, USD/tonni | 271 | 224 | 338 | 268 |
| Lisämarginaali***, USD/tonni | 125 | 194 | 127 | 210 |
| Vertailukelpoinen myyntikate, USD/tonni | 286 | 288 | 335 | 348 |
| Biomassapohjainen diesel (D4) RIN, USD/gallona | 0,96 | 0,76 | 1,06 | 0,91 |
| Palmuöljyn hinta***, USD/tonni | 662 | 607 | 669 | 634 |
| Raakapalmuöljyn osuus raaka-aineista, % | 28 | 23 | 27 | 19 |
- FAME kausiluonteinen vs. CPO BMD 3rd (raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä) + rahti 70 dollaria tonnilta ARA-alueelle (Amsterdam-Rotterdam-Antwerpen)
** SME USG (Meksikonlahden rannikolla) vs. CPO BMD 3rd
*** Perustuu tuotannon muuttuviin standardikustannuksiin: 130 USD/tonni vuonna 2016 ja 110 USD/tonni vuonna 2017
*** CPO BMD 3rd
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 80 miljoonaa euroa ensimmäisellä neljänneksellä eli sama kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Viitemarginaali oli 47 dollaria tonnilta suurempi kuin vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä. Viitemarginaalin kasvulla oli 33 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Lisämarginaali oli noin 70 dollaria tonnilta matalampi kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla, ja lasku johtui pääasiassa Yhdysvaltain BTC-verohelpotuksen päättymisestä. Kohdistamalla myyntiä päämarkkinoiden välillä pystyimme säilyttämään vertailukelpoisen myyntikatteemme edellisvuoden tasolla. Kokonaismyyntimäärä oli 543 000 tonnia eli 2 % suurempi kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Myyntimäärät ovat tyypillisesti matalimmat ensimmäisellä neljänneksellä. Yhdysvaltain biopolttoainevelvoitteita vuonna 2017 koskevan lainsäädännön tilapäinen jäädyttäminen päättyi maaliskuussa 2017, ja velvoitteiden kasvu vahvistettiin. Noin 82 % (72 %) eli selvästi aiempaa suurempi osa myyntimääristä meni Euroopan markkinoille ensimmäisellä neljänneksellä ja 18 % (28 %) meni Pohjois-Amerikkaan. Loppukäyttäjille 100 %:na toimitettavan uusiutuvan dieselin osuus oli 18 % myynnistä. Uusiutuvan dieselin tuotantolaitosten keskimääräinen käyttöaste ensimmäisellä neljänneksellä oli korkea 99 % (94 %). Raaka-ainejakauman optimointi jatkui, ja jätteiden ja tähteiden osuus raaka-ainesyötöstä oli keskimäärin 72 % (75 %). Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 26,0 % (24,1 %) maaliskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.
Kasviöljyjen hinnat alkoivat laskea ensimmäisellä neljänneksellä. Raakapalmuöljyn varastotasot olivat matalia vuoden alussa, mutta kasvaneet tuotantovolyymit johtivat palmuöljyn hinnan laskuun. Soijaöljyn hinnat laskivat johtuen Etelä-Amerikan parantuneista satonäkymistä sekä Yhdysvaltojen suunnittelemista toimista estää argentiinalaisen soijapohjaisen biodieselin polkumyynti. Eurooppalaisen rypsiöljyn hintoihin on kohdistunut paineita auringonkukkaöljyn lisääntyneen tarjonnan myötä.
Ensimmäisen neljänneksen aikana eurooppalaisen FAME-biodieselin hinnat laskivat 80 dollaria tonnilta ja yhdysvaltalaisen soijapohjaisen biodieselin hinnat laskivat 150 dollaria tonnilta pääasiassa kasviöljyjen yleisen hinnanlaskun seurauksena. Yhdysvaltain RIN (Renewable Identification Number) -hinnat heijastelivat markkinoiden vaihtelua, mutta D4 RIN -hinnat nousivat takaisin 1 dollarin tasolle gallonalta, kun biopolttoainevelvoitteita koskevan lainsäädännön tilapäinen jäädyttäminen päättyi maaliskuussa. Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -päästöoikeuksien tonnihinnat laskivat 80 dollarin tasolle neljänneksen aikana.
Tuotanto
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Neste uusiutuva diesel, 1 000 tonnia | 649 | 582 | 551 | 2 213 |
| Muut tuotteet, 1 000 tonnia | 49 | 48 | 45 | 175 |
| Käyttöaste, % | 99 | 94 | 88 | 88 |
| Myynti | ||||
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
| Neste uusiutuva diesel, 1 000 tonnia | 543 | 531 | 662 | 2 222 |
| Euroopan osuus myyntimääristä, % | 82 | 72 | 68 | 66 |
| Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä, % | 18 | 28 | 32 | 34 |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Marketing & Services
Keskeiset tunnusluvut
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 948 | 776 | 964 | 3 552 |
| Käyttökate (EBITDA), MEUR | 18 | 27 | 25 | 111 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR | 17 | 27 | 26 | 112 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 11 | 22 | 19 | 90 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | 12 | 22 | 19 | 89 |
| Sidottu pääoma, MEUR | 212 | 164 | 196 | 196 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 40,6 | 42,7 | 47,3 | 47,3 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | 40,6 | 45,1 | 47,5 | 47,5 |
- Viimeiset 12 kuukautta
Eroanalyysi, MEUR
| 1-3 | |
|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2016 | 22 |
| Myyntimäärät | 0 |
| Yksikkömarginaalit | -7 |
| Valuutta | 1 |
| Kiinteät kulut | -2 |
| Muut | -3 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2017 | 11 |
Marketing & Services -segmentin vuoden 2017 ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 11 miljoonaa euroa (22 milj.). Myyntimäärät pysyivät edellisvuoden tasolla. Keskimääräiset yksikkökatteet olivat selvästi matalammat erityisesti Venäjällä ja Suomessa, ja niiden laskulla oli 7 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Ruplan vahvistumisella oli 1 miljoonan euron positiivinen tulosvaikutus vuoden 2016 ensimmäiseen neljänneksen verrattuna. Kiinteät kulut kasvoivat 2 miljoonaa euroa ja muut tuotot laskivat 3 miljoonaa euroa edellisvuodesta. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 40,6 prosenttia (45,1 %) maaliskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.
Marketing & Services -segmentin markkinat kasvoivat Suomessa hieman ja Baltian maissa nopeammin. Liikennepolttoaineiden kysyntä laskee kausiluonteisesti talvella, ja leuto talvi vaikutti lämmitysöljyn kysyntään edellisvuoden tapaan. Raskaan liikenteen määrän elpyminen jatkui Suomessa. Kilpailun lisääntyminen Suomen ja Venäjän markkinoilla on vaikuttanut yksikkökatteisiin. Myös Venäjän verkkainen taloustilanne on laskenut kuluttajien kysyntää.
Myyntimäärät päätoitelajeittain, miljoonaa litraa
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Bensiini, asemien myynti | 246 | 250 | 274 | 1 112 |
| Diesel, asemien myynti | 417 | 403 | 432 | 1 695 |
| Lämmitysöljy | 147 | 154 | 181 | 620 |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Liikevaihto markkina-alueittain, milj. euroa
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Suomi | 691 | 562 | 658 | 2 497 |
| Luoteis-Venäjä | 69 | 51 | 70 | 248 |
| Baltian maat | 187 | 163 | 207 | 777 |
Muut
Keskeiset tunnusluvut
| 1-3/17 | 1-3/16 | 10-12/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | -17 | -11 | 2 | -23 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | -17 | -11 | 2 | -11 |
Muut-segmentti sisältää suunnittelu- ja teknologiaratkaisuyritys Neste Jacobsin, josta Neste omistaa 60 prosenttia ja Jacobs Engineering 40 prosenttia, Nesteen ja Petróleos de Venezuelan puoliksi omistaman yhteisyrityksen Nynasin sekä konsernin yhteiset kustannukset. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli ensimmäisellä neljänneksellä -17 miljoonaa euroa (-11 milj.), josta Nynasin osuus oli -7 miljoonaa euroa (0 milj.) Katteiden pienenemisellä ja Harburgin jalostamon käynnistyksen viivästymisellä oli edelleen negatiivinen vaikutus Nynasin tulokseen.
Varsinainen yhtiökokous
Nesteen varsinainen yhtiökokous pidettiin katsauskauden päätyttyä Helsingissä 5.4.2017. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2016 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2016. Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen voitonjaosta. Ehdotuksen mukaan vuodelta 2016 maksetaan osinkoa 1,30 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 18.4.2017.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyisistä jäsenistä Jorma Eloranta, Laura Raitio, Jean-Baptiste Renard, Willem Schoeber ja Marco Wirén sekä uusina jäseninä Martina Flöel, Heike van de Kerkhof ja Matti Kähkönen. Jorma Eloranta jatkaa hallituksen puheenjohtajana, ja varapuheenjohtajaksi valittiin Matti Kähkönen.
Nesteen hallitus kokoontui heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi kahden valiokuntansa jäsenet. Jorma Eloranta valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Heike van de Kerkhof, Matti Kähkönen ja Jean-Baptiste Renard sen jäseniksi. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Marco Wirén ja jäseniksi Laura Raitio, Martina Flöel ja Willem Schoeber.
Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Neste Oyj:n päävastuullinen tilintarkastaja on Markku Katajisto, KHT. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Nesteen osakkeilla käydään kauppaa NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Neljänneksen viimeinen noteeraus oli 36,56 euroa. Se oli 0,2 % korkeampi kuin vuoden 2016 lopussa. Osakkeen päätöskurssi oli neljänneksen aikana korkeimmillaan 37,19 euroa ja alimmillaan 31,15 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 9,4 miljardia euroa 31.3.2017. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 0,75 miljoonaa osaketta, mikä vastasi 0,3 %:ia osakkeiden kokonaismäärästä.
Nesteen kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31.3.2017 oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Hallitus on varsinaisen yhtiökokouksen 1.4.2015 myöntämän valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Nesteellä oli hallussaan maaliskuun 2017 lopussa 613 545 yhtiön omaa osaketta, jotka oli hankittu tämän valtuutuksen nojalla. Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Maaliskuun 2017 lopussa Suomen valtio omisti 50,1 % osakkeista (50,1 % vuoden 2016 lopussa). Ulkomaiset omistajat omistivat 30,1 % (30,3 %), suomalaiset instituutiot 10,1 % (10,0 %) ja suomalaiset kotitaloudet 9,7 % (9,6 %) osakkeista.
Henkilöstö
Nesteen palveluksessa oli ensimmäisellä neljänneksellä keskimäärin 5 067 työntekijää (4 885), joista 1 623 (1 580) työskenteli Suomen ulkopuolella. Maaliskuun lopussa yhtiöllä oli 5 113 työntekijää (4 878), joista 1 640 (1 575) työskenteli Suomen ulkopuolella.
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Keskeiset tunnusluvut
| 1-3/17 | 1-3/16 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| TRIF* | 3,1 | 4,0 | 2,8 |
| PSER** | 2,3 | 4,6 | 3,1 |
- Kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus (Total Recordable Incident Frequency), tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti. Lukuun lasketaan sekä Nesteen että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstö.
** Prosessiturvallisuuspoikkeamien taajuus (Process Safety Event Rate), tapausten määrä miljoonaa työtuntia kohti.
Nesteen turvallisuus parani vuoden 2016 vastaavaan jaksoon verrattuna. Keskeinen työturvallisuutta kuvaava mittarimme TRIF oli parempi kuin vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä, mutta hieman heikompi kuin koko vuonna 2016. Prosessiturvallisuutta kuvaava PSER-luku parani edellisvuoden vastaavaan jaksoon ja koko edellisvuoteen verrattuna. Olemme käynnistäneet useita hankkeita varmistaaksemme, että saavutamme vuoden 2017 turvallisuustavoitteet. Työturvallisuuden pitkän aikavälin kehittämistoimet jatkuvat konserninlaajuisen Way Forward to Safety -ohjelman mukaisesti. Ohjelma keskittyy käyttäytymiseen, johtajuuteen, toiminnan jämäkkyyteen, prosessiturvallisuuteen ja urakoitsijaturvallisuuteen. Lisäksi toteutamme lyhyen aikavälin toimenpiteitä, jotka painottuvat tehokkaaseen tapahtumista oppimiseen, ennakoivien mittarien käyttöön ja tehokkaaseen riskienhallintaan myös rutiinityössä.
Nesteen toiminnasta aiheutuneet päästöt ympäristöön olivat vuoden 2017 ensimmäisellä neljänneksellä olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotantolaitoksilla. Luparajat ylittyivät neljänneksen aikana kaksi
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
kertaa. Molemmat tapaukset olivat luonteeltaan vähäisiä ja niillä oli vain pieni vaikutus ympäristöön. Nesteen jalostamoilla ja muilla tuotantolaitoksilla ei tapahtunut vakavia, korvausvastuuseen johtaneita ympäristövahinkoja.
Neste valittiin maailman vastuullisimpien yritysten Global 100 -listalle jo 11. peräkkäisenä vuotena. Tänä vuonna Neste nousi 39. sijalta 23. sijalle ja oli öljy- ja kaasuteollisuuden vastuullisin yritys. RobecoSAM valitsi Nesteen vuoden 2017 vuosikirjassaan jalostus- ja markkinointisektorin vastuullisimpien yritysten joukkoon ja antoi sille "Industry Mover" -erityismaininnan.
Lisätietoja aiheesta on Nesteen verkkosivustolla.
Katsauskauden tärkeimmät tapahtumat
Neste ilmoitti 17. tammikuuta aloittaneensa T&K-yhteistyön Bioenergy La Tuque -yhtiön kanssa metsätähteiden hyödyntämiseksi biopolttoainetuotannon raaka-aineena La Tuquessa Kanadassa. Yhteistyö tukee Nesteen tavoitteita laajentaa raaka-ainevalikoimaansa sekä lisätä jätteiden ja tähteiden käyttöä.
Neste ilmoitti 27. tammikuuta osakkeenomistajien nimitystoimikunnan esittävän 5.4.2017 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että Jorma Eloranta jatkaisi hallituksen puheenjohtajana ja Laura Raitio, Jean-Baptiste Renard, Willem Schoeber ja Marco Wirén valittaisiin uudelleen hallituksen jäseniksi. Lisäksi osakkeenomistajien nimitysvaliokunta esitti, että hallituksen jäsenten määräksi päätettäisiin kahdeksan ja Martina Flöel (kemian tohtori), Heike van de Kerkhof (insinööri, MBA) ja Matti Kähkönen (diplomi-insinööri) valittaisiin hallitukseen uusina jäseninä. Nimitysvaliokunta esitti Kähköstä hallituksen varapuheenjohtajaksi.
Neste ilmoitti 7. helmikuuta, että sen Öljyn vähittäismyynti -liiketoiminta-alueen nimi on vastaisuudessa Marketing & Services. Marketing & Services on yksi Nesteen kolmesta raportointisegmentistä. Nimenmuutoksen taustalla on ratkaisujen ja palvelujen kasvanut merkitys.
Neste ilmoitti 21. maaliskuuta, että Yhdysvaltojen uuden hallinnon toteuttama lainsäädännön jäädyttäminen (Regulatory Freeze Pending Review), jota sovellettiin uusiutuvien polttoaineiden velvoitteisiin vuodelle 2017, oli päättynyt. Näin ollen Yhdysvaltain ympäristöviranomainen (EPA) jatkoi 23.11.2016 julkaisemansa päätöksen toteuttamista. Päätös asettaa entistä suuremmat velvoitteet uusiutuville polttoaineille vuonna 2017 ja sisältää velvoitteen biomassapohjaiselle dieselille myös vuodelle 2018.
Neste ilmoitti 24. maaliskuuta olevansa tyytyväinen Ruotsin hallituksen lakiehdotukseen, joka sisältää velvoitteen liikennepolttoaineiden päästöjen vähentämisestä ja jatkaa korkeaseoksisten biopolttoaineiden verovapautta. Pitkän aikavälin näkökulma ja korkeat tavoitteet luovat kaivatun pohjan biopolttoainesektorin innovaatioille ja investoinneille sekä varmistavat välttämättömät päästövähennykset liikenteessä.
Mahdolliset riskit
Nesteen lyhyen aikavälin riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden 2016 lopun jälkeen.
Keskeisiä Nesteen seuraavien 12 kuukauden tulokseen vaikuttavia markkinariskejä ovat globaalien öljymarkkinoiden nopeat muutokset, Öljytuotteiden tai Uusiutuvien tuotteiden raaka-aine- ja tuotehintojen yllättävät muutokset, Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroon nähden sekä negatiiviset muutokset nykyiseen
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
biopolttoaineita koskevaan lainsäädäntöön päämarkkina-alueillamme. Nesteen jalostamoiden suunnitelluilla tai suunnittelemattomilla seisokeilla olisi negatiivinen vaikutus Nesteen tulokseen.
Tarkempia tietoja Nesteen riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksen liitetiedoista.
Näkymät
Maailmantalouden kehittymiseen liittyvä epävarmuus on heijastunut öljyn, uusiutuvien polttoaineiden sekä uusiutuvien raaka-aineiden markkinoihin, ja vaihtelevan markkinatilanteen odotetaan jatkuvan.
Raakaöljyn tarjonnan ja kysynnän odotetaan tasapainottuvan, mikä saattaa päättää raakaöljyvarastojen kasvutrendin. Tunnustettujen asiantuntijoiden arviot öljyn maailmanlaajuisen kysynnän kasvusta vuonna 2017 vaihtelevat ja ovat 1,2-1,6 miljoonaa barrelia päivässä. Jalostuskapasiteetin odotetun kasvun valossa globaali öljytuotteiden kysyntä ja tarjonta vaikuttavat olevan suhteellisen hyvin tasapainossa.
Kasviöljyjen hintaerojen odotetaan vaihtelevan satonäkymien, sääilmiöiden ja eri raaka-aineiden kysynnän vaihtelujen mukaan. Markkinoiden vaihtelujen odotetaan jatkuvan raaka-aineiden hintojen osalta, mikä vaikuttaa Uusiutuvat tuotteet -segmentin kannattavuuteen.
Neste odottaa öljytuotteiden viitejalostusmarginaalin olevan keskimäärin samalla tasolla kuin vuonna 2016. Porvoon jalostamon käyttöasteen odotetaan olevan korkea ja suunnitelmissa on tavanomaisia yksikköiden kunnossapitotöitä, mukaan lukien tuotantolinja 4:n koksinpoisto syksyllä. Uutta SDA-yksikköä käynnistetään parhaillaan. Naantalin yksikössä toteutetaan suunniteltu kahden kuukauden suurseisokki kolmannella neljänneksellä. Tavoittelemme vähintään 5,5 dollarin lisämarginaalia barrelilta, kun meneillään olevat strategiset investoinnit Porvoon SDA-yksikköön ja Naantalin yksikön rakennemuutokset saadaan päätökseen.
Uusiutuvien tuotteiden viitemarginaalin odotetaan olevan vuoden 2016 keskimääräistä tasoa korkeampi. Neste jatkaa myyntikatteen optimointia kohdistamalla myyntiä päämarkkinoiden välillä, ja meillä on kiinnostavia markkinoita Euroopassa. Loppukäyttäjille 100 %-na toimitettavan uusiutuvan dieselin myyntimäärien odotetaan kasvavan lähes 25 %-iin kokonaismyynnistä vuonna 2017. Kasviöljymarkkinoiden odotetaan pysyvän vaihtelevina, ja tavoitteenamme on lisätä heikompilaatuisen jäte- ja tähderaaka-aineiden käyttöä entisestään. Uusiutuvan dieselin tuotantolaitosten käyttöasteiden odotetaan olevan korkeita. Neste arvioi parhaillaan mahdollisuuksia investoida uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteettiin, ja sijaintivaihtoehtoihin sisältyvät Yhdysvallat ja Singapore.
Marketing & Services -segmentin myyntimäärien ja yksikkökatteiden odotetaan paranevan kesää kohti edellisvuosien mukaisen kausiluonteisuuden ja sisäisten toimenpiteiden tukemina.
Strategiamme toteuttaminen etenee hyvin. Keskitymme jatkossakin asiakkaisimme ja kasvuhankkeisiimme ja saamme jo aiemmin ilmoittamamme strategiset investoinnit päätökseen vuonna 2017. Tämän vuoksi uskomme, että vuodesta 2017 tulee Nesteelle jälleen menestykseksä.
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Vuoden 2017 toisen neljänneksen tulosjulkistus
Neste julkistaa vuoden 2017 ensimmäisen vuosipuoliskon tuloksensa 3.8.2017 noin klo 9.00.
Espoo, 26.4.2017
Neste Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Jyrki Mäki-Kala, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4098
Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5292
Puhelinkonferenssi
Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään tänään 27.4.2017 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla seuraaviin numeroihin: Suomi +358 (0)9 2310 1620, muu Eurooppa +44 (0)20 7136 2056, Yhdysvallat +1 718 354 1158, osallistumiskoodi 1815525. Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön verkkosivuilla. Nauhoite puhelusta on kuunneltavissa 3.5.2017 saakka numerossa (09) 2310 1650 (osallistumiskoodi 1815525).
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat poiketa merkittävästi tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyistä tai vihjatuista tuloksista. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Nesteen johdon tämänhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
NESTE KONSERNI
TAMMI - MAALISKUU 2017
Tilinpäätöksiedote on liitintarkastamaton
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT
KONSERNIN TULOSLASKELMA
| milj. euroa | Liite | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 1-12/2016 | Viim. 12 kk |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 3 | 3 071 | 2 306 | 11 689 | 12 453 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 8 | 19 | 71 | 60 | |
| Osuus yhteisyritysten tuloksesta | -6 | 1 | 14 | 8 | |
| Materiaalit ja palvelut | -2 524 | -1 805 | -9 519 | -10 237 | |
| Henkilöstökulut | -91 | -83 | -349 | -357 | |
| Poistot ja amonalentumiset | 3 | -89 | -87 | -366 | -368 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -97 | -96 | -386 | -386 | |
| Liikevoitto | 271 | 254 | 1 155 | 1 172 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | |||||
| Rahoitustuotot | 1 | 1 | 4 | 5 | |
| Rahoituskulut | -11 | -17 | -67 | -61 | |
| Kurssierot ja kilgisen arvojen muutokset | -25 | -8 | -17 | -33 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -35 | -25 | -79 | -89 | |
| Voitto ennen veroja | 236 | 229 | 1 075 | 1 082 | |
| Tuloverot | -35 | -16 | -133 | -152 | |
| Kauden voitto | 201 | 214 | 943 | 930 | |
| Kauden voiton jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 200 | 213 | 939 | 926 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 1 | 1 | 4 | 4 | |
| 201 | 214 | 943 | 930 | ||
| Tulos / osake laskettuna emoyhtiön omistajille kuuluvan voiton perusteella (euroa / osake) | |||||
| Laimentamaton osakekohtainen tulos | 0,78 | 0,83 | 3,67 | 3,62 | |
| Laimennettu osakekohtainen tulos | 0,78 | 0,83 | 3,66 | 3,61 | |
| KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA | |||||
| milj. euroa | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 1-12/2016 | Viim. 12 kk | |
| Kauden voitto | 201 | 214 | 943 | 930 | |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: | |||||
| Erät, jolta ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||||
| Etsusjohtoksen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen | 1 | -6 | -21 | -14 | |
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||||
| Muuntoerot | 4 | 2 | 6 | 8 | |
| Rahavinnan suojaukset | |||||
| kirjattu omaan pääomaan | 7 | 24 | -20 | -37 | |
| siirretty tuloslaskelmaan | 14 | 3 | 6 | 16 | |
| Nettosijoitusten suojaukset | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Pildomasosuumenetelmällä käsitettyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä | 5 | 7 | -9 | -12 | |
| Yhteensä | 30 | 37 | -17 | -24 | |
| Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 31 | 31 | -38 | -38 | |
| Kauden laaja tulos yhteensä | 232 | 245 | 905 | 892 | |
| Kauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 231 | 244 | 902 | 888 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 1 | 1 | 4 | 4 | |
| 232 | 245 | 905 | 892 |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
KONSERNIN TASE
| milj. euroa | Liite | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| VARAT | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Aineettomat hyödykkeet | 5 | 88 | 72 | 87 |
| Aineelliset hyödykkeet | 5 | 3 753 | 3 726 | 3 747 |
| Osuudet yhteisyrityksissä | 214 | 226 | 216 | |
| Pitkäaikaiset saamiset | 55 | 56 | 55 | |
| Laskennalliset verossamiset | 35 | 33 | 39 | |
| Johdonnaissopimukset | 7 | 7 | 10 | 9 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 9 | 5 | 5 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 4 157 | 4 128 | 4 157 | |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 1 699 | 1 116 | 1 416 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 911 | 827 | 1 034 | |
| Johdonnaissopimukset | 7 | 47 | 164 | 48 |
| Rehat ja pankkisaamiset | 511 | 594 | 788 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 3 168 | 2 702 | 3 285 | |
| Varat yhteensä | 7 325 | 6 830 | 7 443 | |
| OMA PÄÄOMA | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 40 | 40 | 40 | |
| Muu oma pääoma | 2 | 3 924 | 3 034 | 3 693 |
| Yhteensä | 3 964 | 3 074 | 3 733 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 23 | 21 | 22 | |
| Oma pääoma yhteensä | 3 988 | 3 095 | 3 755 | |
| VELAT | ||||
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat | 1 115 | 1 126 | 1 117 | |
| Laskennalliset verovelat | 246 | 265 | 246 | |
| Varaukset | 54 | 40 | 53 | |
| Eläkevelvoitteet | 134 | 120 | 136 | |
| Johdonnaissopimukset | 7 | 2 | 7 | 2 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 11 | 10 | 11 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 1 563 | 1 568 | 1 565 | |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat | 113 | 691 | 354 | |
| Verovelat | 66 | 26 | 40 | |
| Johdonnaissopimukset | 7 | 94 | 44 | 164 |
| Ostovelat ja muut velat | 1 501 | 1 406 | 1 565 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 1 775 | 2 167 | 2 123 | |
| Velat yhteensä | 3 338 | 3 735 | 3 688 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 7 325 | 6 830 | 7 443 |
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| milj. euroa | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 1-12/2016 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Voitto ennen veroja | 236 | 229 | 1 075 |
| Oikaisut, yhteensä | 100 | 86 | 538 |
| Käyttöpääoman muutos | -227 | -136 | -229 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä | |||
| Rahoituskutut, netto | -52 | -42 | -56 |
| Maksetut verot | -13 | -21 | -137 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | |||
| 44 | 117 | 1 193 | |
| Investointien rahavirta | |||
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | -99 | -71 | -407 |
| Työkyritysten myynti | 0 | 0 | 0 |
| Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynnin | 4 | 15 | 40 |
| Muuten pitkäaikaisten saamisten muutos ja myytävissä olevat rahoitusvarat | 26 | 13 | 8 |
| Investointien rahavirta | |||
| -69 | -43 | -359 | |
| Rahavirta ennen rahoituseriä | |||
| -25 | 73 | 834 | |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Lainojen nettomuutos ja muut rahoitusarat | -252 | -76 | -387 |
| Osingonjako emoyhtiön omistajille | 0 | 0 | -256 |
| Osingonjako määräysvallattomille omistajille | 0 | 0 | -1 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| -252 | -76 | -644 | |
| Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) | |||
| -277 | -2 | 191 |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| milj. euroa | Osake-pääoma | Vara-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Omat osakkeet | Käyvän arvon rahasto | Uudelleen-arvostaminen | Muuntoarvi | Edellisten tilikausien voitto | Emoyhtiön omistajat | Määräys- vallettomat omistajat | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2016 | 40 | 20 | 1 | -12 | -39 | -54 | -59 | 3 186 | 3 084 | 20 | 3 104 |
| Kauden voitto | 213 | 213 | 1 | 214 | |||||||
| Kauden muut laajan tuloksen erät venojen jälkeen | 35 | -6 | 2 | 31 | 31 | ||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | 0 | 0 | 35 | -6 | 2 | 213 | 244 | 1 | 245 |
| Osinponjako | -256 | -256 | -256 | ||||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 3 | 2 | -3 | 2 | 2 | ||||||
| Siirto kertyneistä voittovaroista | 1 | -1 | 0 | 0 | |||||||
| Oma pääoma 31.3.2016 | 40 | 20 | 4 | -10 | -4 | -60 | -56 | 3 145 | 3 074 | 21 | 3 095 |
| milj. euroa | Osake-pääoma | Vara-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Omat osakkeet | Käyvän arvon rahasto | Uudelleen-arvostaminen | Muuntoarvi | Edellisten tilikausien voitto | Emoyhtiön omistajat | Määräys- vallettomat omistajat | Oma pääoma yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 1.1.2016 | 40 | 20 | 1 | -12 | -39 | -54 | -59 | 3 186 | 3 084 | 20 | 3 104 |
| Kauden voitto | 939 | 939 | 4 | 943 | |||||||
| Kauden muut laajan tuloksen erät venojen jälkeen | -23 | -21 | 6 | -38 | -38 | ||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | 0 | 0 | -23 | -21 | 6 | 939 | 902 | 4 | 905 |
| Osinponjako | -256 | -256 | -1 | -257 | |||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 3 | 2 | -2 | 3 | 3 | ||||||
| Siirto kertyneistä voittovaroista | 1 | -1 | 0 | 0 | |||||||
| Oma pääoma 31.12.2016 | 40 | 20 | 4 | -10 | -62 | -75 | -52 | 3 867 | 3 733 | 22 | 3 755 |
| milj. euroa | Osake-pääoma | Vara-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Omat osakkeet | Käyvän arvon rahasto | Uudelleen-arvostaminen | Muuntoarvi | Edellisten tilikausien voitto | Emoyhtiön omistajat | Määräys- vallettomat omistajat | Oma pääoma yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 1.1.2017 | 40 | 20 | 4 | -10 | -62 | -75 | -52 | 3 867 | 3 733 | 22 | 3 755 |
| Kauden voitto | 200 | 200 | 1 | 201 | |||||||
| Kauden muut laajan tuloksen erät venojen jälkeen | 26 | 1 | 4 | 31 | 31 | ||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 | 1 | 4 | 200 | 231 | 1 | 232 |
| Osinponjako | 0 | 0 | |||||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 2 | 1 | -3 | 1 | 1 | ||||||
| Siirto kertyneistä voittovaroista | 0 | 0 | |||||||||
| Oma pääoma 31.3.2017 | 40 | 20 | 7 | -9 | -36 | -74 | -48 | 4 065 | 3 964 | 23 | 3 988 |
TUNNUSLUVUT
| 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 | Vinn. 12 tsk. | |
|---|---|---|---|---|
| Käyttökate (EBITDA), milj. euroa | 361 | 341 | 1 521 | 1 540 |
| Vertailuketpoinen käyttökat (EBITDA), milj. euroa | 293 | 262 | 1 349 | 1 380 |
| Sijoitetu pääoma, milj. euroa | 5 216 | 4 912 | 5 226 | 5 216 |
| Korollinen nettovetka, milj. euroa | 718 | 1 223 | 683 | - |
| Investorinti aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa | 98 | 71 | 422 | 449 |
| Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto venojen jälkeen (ROACE), % | 16,6 | 16,0 | 16,9 | 16,6 |
| Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % | 22,4 | 14,9 | 22,6 | 22,4 |
| Oman pääoman tuotto, % | 26,3 | 20,3 | 28,1 | 26,3 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 10,50 | 12,02 | 14,60 | - |
| Rehavirta/osake, euroa | 0,17 | 0,46 | 4,67 | 4,38 |
| Tulos/osake (EPS), euroa | 0,78 | 0,83 | 3,67 | 3,62 |
| Vertailuketpoinen tulos/osake (EPS), euroa | 0,56 | 0,57 | 3,10 | 3,09 |
| Vertailuketpoinen tilikauden voitto | 143 | 146 | 793 | 790 |
| Omavaraisuusaste, % | 54,6 | 45,7 | 50,6 | - |
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | 15,3 | 28,3 | 15,4 | - |
| Velkaantumisaste (gearing), % | 18,0 | 39,5 | 18,2 | - |
| Osakkeiden lukumäärä keskimäärin | 255 730 906 | 255 636 300 | 255 696 935 | 255 720 513 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa | 255 790 141 | 255 717 112 | 255 717 112 | 255 790 141 |
| Henkilöstö keskimäärin | 5 067 | 4 885 | 5 013 | - |
KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsaus tulee lukea yhdessä vuoden 2016 konsernitilinpäätöksen kanssa.
Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2016 periaatteiden kanssa. Osavuosikatsauksen laadintaan IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laadintatieteellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Taulukoiden luvut ovat tarkkoja arvoja, ja tästä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetyistä summista.
Uusilla IFRS ja IFRIC muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta konsernin tulokseen, taseeseen tai liitetietoihin, eikä konserni ole ottanut käyttöön uusia standardeja 1.1.2017 alkaen.
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
2. OMAT OSAKKEET
Neste Oyj on luovuttanut 15.3.2017 yhteensä 73 029 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeelta osakepalkkiojärjestelmään 2013 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnitella maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyjin yhtiökokouksen 1.4.2015 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Ohjelmassa palkkionsaajina on 79 yhtiön johtoon ja henkilöstöön kuuluvaa henkilöä. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 613 545 omaa osaketta.
3. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA
Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat tuotteet, Öljyn vähittäismyynti sekä Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia-yksiköstä, Neste Jacobaista, Nynas AB:sta sekä konserniosikunnasta ja keskitetystä palveluyksiköistä. Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan, toimesta, suorituksen arvioimiseksi ja resurssien kohdistamiseksi. Nesteen Öljyn vähittäismyynti -liiketoiminta-alueen nimi on vastaisuudessa Marketing & Services. Liiketoiminta-alueeseen kuuluu samat liiketoiminnot kuin tähänastiseen Öljyn
| LIIKEVAIHTO | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 1-12/2016 | Viim. 12 kk |
|---|---|---|---|---|
| niit, euroa | ||||
| Öljytuotteet | 2 009 | 1 359 | 7 395 | 8 045 |
| Uusiutuvat tuotteet | 699 | 584 | 2 690 | 2 804 |
| Marketing & Services | 948 | 776 | 3 552 | 3 724 |
| Muut | 55 | 70 | 294 | 279 |
| Eliminsoinnit | -639 | -482 | -2 241 | -2 399 |
| Yhteensä | 3 071 | 2 306 | 11 689 | 12 453 |
| LIIKEVOITTO | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 1-12/2016 | Viim. 12 kk |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| niit, euroa | ||||
| Öljytuotteet | 182 | 95 | 563 | 651 |
| Uusiutuvat tuotteet | 91 | 150 | 518 | 459 |
| Marketing & Services | 12 | 22 | 89 | 79 |
| Muut | -17 | -11 | -11 | -17 |
| Eliminsoinnit | 3 | -2 | -5 | -1 |
| Yhteensä | 271 | 254 | 1 155 | 1 172 |
| VERTAILUKELEPINEN LIIKEVOITTO | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 1-12/2016 | Viim. 12 kk |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| niit, euroa | ||||
| Öljytuotteet | 126 | 86 | 453 | 493 |
| Uusiutuvat tuotteet | 80 | 80 | 469 | 469 |
| Marketing & Services | 11 | 22 | 90 | 79 |
| Muut | -17 | -11 | -23 | -29 |
| Eliminsoinnit | 3 | -2 | -6 | -1 |
| Yhteensä | 204 | 175 | 983 | 1 011 |
| POISTOT JA ARVONALENTUMISET | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 1-12/2016 | Viim. 12 kk |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| niit, euroa | ||||
| Öljytuotteet | 52 | 53 | 217 | 215 |
| Uusiutuvat tuotteet | 26 | 24 | 109 | 112 |
| Marketing & Services | 6 | 5 | 22 | 23 |
| Muut | 5 | 4 | 18 | 19 |
| Eliminsoinnit | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 89 | 87 | 366 | 368 |
| INVESTOINNIT AINEETTOMIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 1-12/2016 | Viim. 12 kk |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| niit, euroa | ||||
| Öljytuotteet | 55 | 44 | 249 | 261 |
| Uusiutuvat tuotteet | 28 | 19 | 104 | 113 |
| Marketing & Services | 7 | 3 | 31 | 36 |
| Muut | 8 | 6 | 38 | 40 |
| Eliminsoinnit | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 98 | 71 | 422 | 449 |
| KOKONAISVARAT | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 | |
| --- | --- | --- | --- | |
| niit, euroa | ||||
| Öljytuotteet | 3 715 | 3 313 | 3 581 | |
| Uusiutuvat tuotteet | 2 248 | 2 072 | 2 191 | |
| Marketing & Services | 549 | 438 | 545 | |
| Muut | 503 | 596 | 502 | |
| Kohdistamattomat varat | 636 | 758 | 933 | |
| Eliminsoinnit | -325 | -347 | -310 | |
| Yhteensä | 7 325 | 6 830 | 7 443 | |
| SIDOTTU PÄÄOMA | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 | |
| --- | --- | --- | --- | |
| niit, euroa | ||||
| Öljytuotteet | 2 629 | 2 484 | 2 424 | |
| Uusiutuvat tuotteet | 1 844 | 1 828 | 1 811 | |
| Marketing & Services | 212 | 164 | 196 | |
| Muut | 257 | 7 | 249 | |
| Eliminsoinnit | -11 | -10 | -12 | |
| Yhteensä | 4 930 | 4 474 | 4 667 |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
| KOKONAISVELAT | ||||
|---|---|---|---|---|
| milj. euroa | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 | |
| Ölytuotteet | 1 086 | 830 | 1 157 | |
| Uusiutuvat tuotteet | 404 | 243 | 380 | |
| Marketing & Services | 337 | 274 | 350 | |
| Muut | 246 | 588 | 253 | |
| Kohdistamattomat velat | 1 579 | 2 137 | 1 845 | |
| Eliminoorest | -315 | -337 | -297 | |
| Yhteensä | 3 338 | 3 735 | 3 688 | |
| SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 | ||
| Ölytuotteet | 26,2 | 10,4 | 23,2 | |
| Uusiutuvat tuotteet | 25,5 | 21,3 | 28,6 | |
| Marketing & Services | 40,6 | 42,7 | 47,5 | |
| VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 | ||
| Ölytuotteet | 19,8 | 14,9 | 18,7 | |
| Uusiutuvat tuotteet | 26,0 | 24,1 | 25,9 | |
| Marketing & Services | 40,6 | 45,1 | 47,5 |
SEGMENTTITIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITÄIN
| LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITÄIN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| milj. euroa | 1-3/2017 | 10-12/2016 | 7-9/2016 | 4-6/2016 | 1-3/2016 |
| Ölytuotteet | 2 009 | 2 159 | 1 961 | 1 916 | 1 359 |
| Uusiutuvat tuotteet | 699 | 870 | 640 | 596 | 584 |
| Marketing & Services | 940 | 964 | 925 | 886 | 776 |
| Muut | 55 | 77 | 73 | 75 | 70 |
| Eliminoorest | -639 | -649 | -564 | -546 | -482 |
| Yhteensä | 3 071 | 3 421 | 3 034 | 2 927 | 2 306 |
| LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITÄIN | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 1-3/2017 | 10-12/2016 | 7-9/2016 | 4-6/2016 | 1-3/2016 |
| Ölytuotteet | 182 | 126 | 125 | 218 | 95 |
| Uusiutuvat tuotteet | 91 | 158 | 162 | 48 | 150 |
| Marketing & Services | 12 | 19 | 25 | 23 | 22 |
| Muut | -17 | 2 | 6 | -8 | -11 |
| Eliminoorest | 3 | -3 | 0 | -1 | -2 |
| Yhteensä | 271 | 302 | 319 | 280 | 254 |
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITÄIN | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 1-3/2017 | 10-12/2016 | 7-9/2016 | 4-6/2016 | 1-3/2016 |
| Ölytuotteet | 126 | 98 | 120 | 149 | 86 |
| Uusiutuvat tuotteet | 80 | 146 | 124 | 119 | 80 |
| Marketing & Services | 11 | 19 | 25 | 23 | 22 |
| Muut | -17 | 2 | -6 | -8 | -11 |
| Eliminoorest | 3 | -3 | 0 | -1 | -2 |
| Yhteensä | 204 | 262 | 264 | 282 | 170 |
| POISTOT JA ARVONALENTUMISET VUOSINELJÄNNEKSITÄIN | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 1-3/2017 | 10-12/2016 | 7-9/2016 | 4-6/2016 | 1-3/2016 |
| Ölytuotteet | 52 | 53 | 56 | 54 | 53 |
| Uusiutuvat tuotteet | 26 | 31 | 26 | 29 | 24 |
| Marketing & Services | 6 | 6 | 5 | 5 | 5 |
| Muut | 5 | 5 | 5 | 4 | 4 |
| Eliminoorest | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 89 | 94 | 93 | 92 | 87 |
| INVESTOINNIT AINEETTOMIN JA AINEELLISIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN VUOSINELJÄNNEKSITÄIN | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 1-3/2017 | 10-12/2016 | 7-9/2016 | 4-6/2016 | 1-3/2016 |
| Ölytuotteet | 55 | 86 | 54 | 66 | 44 |
| Uusiutuvat tuotteet | 28 | 31 | 16 | 38 | 19 |
| Marketing & Services | 7 | 13 | 9 | 7 | 3 |
| Muut | 8 | 16 | 8 | 8 | 6 |
| Eliminoorest | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 88 | 146 | 88 | 118 | 71 |
| SIDOTTU PÄÄOMA VUOSINELJÄNNEKSITÄIN | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 1-3/2017 | 10-12/2016 | 7-9/2016 | 4-6/2016 | 1-3/2016 |
| Ölytuotteet | 2 629 | 2 424 | 2 443 | 2 451 | 2 484 |
| Uusiutuvat tuotteet | 1 844 | 1 811 | 1 803 | 1 735 | 1 628 |
| Marketing & Services | 212 | 196 | 208 | 192 | 164 |
| Muut | 257 | 249 | 249 | 260 | 7 |
| Eliminoorest | -11 | -12 | -9 | -10 | -10 |
| Yhteensä | 4 930 | 4 667 | 4 693 | 4 628 | 4 474 |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
4. TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYSLASKELMAT IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN
VERTAILUKELPOISEN JA RAPORTOIDUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMAT
Konserni
| milj. euroa | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 10-12/2016 | 1-12/2016 |
|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 204 | 175 | 262 | 983 |
| varastovoltti-tappiot | 42 | 48 | 51 | 280 |
| avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannasisten käypien anojen muutokset | 24 | 23 | -11 | -118 |
| omaisuuden myyntivoittti-tappiot | 3 | 8 | 0 | 23 |
| vaikutus- ja muut konaukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut oikaisut | -1 | 0 | 0 | -13 |
| LIIKEVOITTO (IFRS) | 271 | 254 | 302 | 1 100 |
Öljytuotteet
| milj. euroa | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 10-12/2016 | 1-12/2016 |
|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 126 | 86 | 98 | 453 |
| varastovoltti-tappiot | 29 | -6 | 15 | 157 |
| avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannasisten käypien anojen muutokset | 26 | 8 | 12 | -57 |
| omaisuuden myyntivoittti-tappiot | 3 | 8 | 0 | 11 |
| vaikutus- ja muut konaukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut oikaisut | -1 | 0 | 0 | 0 |
| LIIKEVOITTO (IFRS) | 182 | 95 | 126 | 563 |
Uusiutuvat tuotteet
| milj. euroa | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 10-12/2016 | 1-12/2016 |
|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 80 | 80 | 146 | 469 |
| varastovoltti-tappiot | 13 | 54 | 35 | 123 |
| avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannasisten käypien anojen muutokset | -2 | 16 | -23 | -60 |
| omaisuuden myyntivoittti-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| vaikutus- ja muut konaukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut oikaisut | 0 | 0 | 0 | -13 |
| LIIKEVOITTO (IFRS) | 91 | 150 | 158 | 518 |
Marketing & Services
| milj. euroa | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 10-12/2016 | 1-12/2016 |
|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 11 | 22 | 19 | 90 |
| varastovoltti-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannasisten käypien anojen muutokset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| omaisuuden myyntivoittti-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| vaikutus- ja muut konaukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut oikaisut | 0 | 0 | 0 | 0 |
| LIIKEVOITTO (IFRS) | 12 | 22 | 19 | 89 |
Muut
| milj. euroa | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 10-12/2016 | 1-12/2016 |
|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | -17 | -11 | 2 | -23 |
| varastovoltti-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannasisten käypien anojen muutokset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| omaisuuden myyntivoittti-tappiot | 0 | 0 | 0 | 12 |
| vaikutus- ja muut konaukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut oikaisut | 0 | 0 | 0 | 0 |
| LIIKEVOITTO (IFRS) | -17 | -11 | 2 | -11 |
VERTAILUKELPOISEN LIIKEVOITON JA VERTAILUKELPOISEN TILIKAUDEN VOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA
| milj. euroa | 1-3/2017 | 1-3/2016 | 1-12/2016 |
|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 204 | 175 | 983 |
| rahoituslaitot ja -kulut yhteensä | -35 | -25 | -79 |
| tuloverot | -35 | -16 | -133 |
| määräysvaltattonien omistajien osuus | -1 | -1 | -4 |
| verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä | 10 | 12 | 26 |
| VERTAILUKELPOINEN TILIKAUDEN VOITTO | 143 | 146 | 793 |
KESKIMÄÄRÄISEN SUOITETUN PÄÄOMAN TUOTON TÄSMÄYTYSLASKELMA, VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %
| milj. euroa | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO, VIM. 12 KK | 1 011 | 886 | 983 |
| rahoituslaitot | 5 | 3 | 4 |
| kursserot ja käypien anojen muutokset | -33 | 18 | -17 |
| tuloverot | -152 | -66 | -133 |
| verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä | 15 | -50 | 16 |
| Vertailekelpoinen tilikauden voitto verojen jälkeen | 845 | 791 | 853 |
| Sijoitettu pääoma keskimäärin | 5 092 | 4 961 | 5 047 |
| KESKIMÄÄRÄINEN SUOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), % | 16,6 | 16,0 | 16,9 |
OMAVARAISUUSASTEEN TÄSMÄYTYSLASKELMA
| milj. euroa | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Oma pääoma | 3 988 | 3 095 | 3 755 |
| Varat yhteensä | 7 325 | 6 830 | 7 443 |
| Sisadut ennakot | 18 | 60 | 18 |
| OMAVARAISUUSASTE, % | 54,6 | 45,7 | 50,6 |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
- AINEETTOMEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET
| AINEETTOMEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS | |||
|---|---|---|---|
| milj. euroa | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 3 833 | 3 816 | 3 816 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -89 | -87 | -366 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | 98 | 71 | 422 |
| Vähennykset | -4 | -4 | -49 |
| Myytävissä oleviksi luokitellut varat | 0 | 0 | 0 |
| Muuntowrot | 3 | 2 | 10 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 3 841 | 3 798 | 3 833 |
| SITOUMUKSET AINEELLISTEN JA AINEETTOMEN HYÖDYKKEIDEN OSTAMISEEN | |||
| milj. euroa | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 |
| Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen | 27 | 69 | 26 |
| Yhteensä | 27 | 69 | 26 |
- KOROLLISET NETTOVELAT JA LIKVIDITEETTI
| Korollinen nettovelka | |||
|---|---|---|---|
| milj. euroa | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 113 | 691 | 354 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 1 115 | 1 126 | 1 117 |
| Korolliset velat | 1 229 | 1 818 | 1 471 |
| Rehat ja pankkisaamiset 1) | -511 | -594 | -788 |
| Korollinen nettovelka | 718 | 1 223 | 683 |
| 1) sisältää korollisia saamisia 60 miljoonaa euroa 31.3.2017 | |||
| Likviditeetti, käyttämättömät sitovat luottolimittit ja velkaohjelmat | |||
| milj. euroa | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 |
| Rehat ja pankkisaamiset | 511 | 594 | 788 |
| Käyttämättömät sitovat luottolimittit | 1 650 | 1 650 | 1 650 |
| Yhteensä | 2 161 | 2 244 | 2 438 |
| Lisäksi: käyttämätön osa yritystodistusohjelmasta (ei sitova) | 400 | 400 | 400 |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
7. JOHDANNAISSOPIMUKSET
Konsernin riskienhallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia katsauskaudella. Riskienhallinnan tavoitteet ja periaatteet ovat yhdenmukaisia vuoden 2016 konsernitilinpäätöksessä esitettyjen tietojen kanssa.
| Korko- ja valuuttajohdannaiset
milj. euroa | 31.3.2017 | | 31.3.2016 | | 31.12.2016 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto | Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto | Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto |
| Koronvalintosopimukset | | | | | | |
| Suojauslaskennan alaiset | 250 | 5 | 600 | 12 | 350 | 6 |
| Ilman suojauslaskentaa | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valuuttajohdannaiset | | | | | | |
| Suojauslaskennan alaiset | 1 765 | -14 | 1 205 | 21 | 1 730 | -44 |
| Ilman suojauslaskentaa | 1 387 | 1 | 787 | 16 | 1 132 | -13 |
| Hyödyksijohdannaiset | 31.3.2017 | | | 31.3.2016 | | | 31.12.2016 | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | Määrä GWh | Määrä miljoonaa bbl | Käypä arvo, netto milj.euroa | Määrä GWh | Määrä miljoonaa bbl | Käypä arvo, netto milj.euroa | Määrä GWh | Määrä miljoonaa bbl | Käypä arvo, netto milj.euroa |
| Myyntisopimukset | | | | | | | | | |
| Suojauslaskennan alaiset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ilman suojauslaskentaa | 0 | 41 | 9 | 0 | 27 | 49 | 0 | 27 | -89 |
| Ostosopimukset | | | | | | | | | |
| Suojauslaskennan alaiset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ilman suojauslaskentaa | 2 483 | 22 | -44 | 2 076 | 16 | 25 | 2 381 | 18 | 31 |
Hyödyksijohdannaiset sisältävät öljy-, kasviöljy-, sähkö- ja kaasujohdannaisia.
Johdannaisopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinatintoihin siitä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvormääräysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaisopimuksia solmitaan pääasialassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin
Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin
Rahoitusvarojen ja -velkojen jakautuminen 31.3.2017:
| Tase-erä | Suojaus-laskennan alaiset johdan-naiset | Käypään arvoon tulos-vaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat-velat | Lainat ja muut saamiset | Myytävissä olevat rahoitusvarat | Jaksotettuun hankinta-menoon kirjattavat rahoitusvelat | Tase-erien kirjanpito-arvot | Käypä arvo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||||
| Pitkäaikaiset saamiset | 55 | 55 | |||||
| Johdannaisopimukset | 7 | 0 | 7 | 7 | |||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 5 | 5 | 5 | ||||
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | |||||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset, poistukien ei-rahamääräiset varat | 904 | 904 | |||||
| Johdannaisopimukset | 6 | 41 | 47 | 47 | |||
| Rahat ja pankkisaamiset | 511 | 511 | |||||
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 14 | 41 | 1 470 | 5 | 0 | 1 529 | 59 |
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | ||
| Korolliset velat | 1 115 | 1 115 | 1 170 | ||||
| Johdannaisopimukset | 2 | 0 | 2 | 2 | |||
| Muut pitkäaikaiset velat | 11 | 11 | |||||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | |||||||
| Korolliset velat | 113 | 113 | 113 | ||||
| Johdannaisopimukset | 20 | 74 | 94 | 94 | |||
| Ostovelat ja muut velat, poistukien ei-rahamääräiset velat | 1 501 | 1 501 | |||||
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 22 | 75 | 0 | 2 741 | 2 838 |
Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:
Taso 1: syöttötiedot täysin samantaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomisi hintoja
Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuoraat
Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)
Käyvän arvon hierarkia, milj. euroa
| Rahoitusvarat | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset johdannaisopimukset | 0 | 7 | 0 | 7 |
| Pitkäaikaiset myytävissä olevat rahoitusvarat | 0 | 0 | 5 | 5 |
| Lyhytaikaiset johdannaisopimukset | 17 | 30 | 0 | 47 |
| Rahoitusvelat | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Pitkäaikaiset johdannaisopimukset | 0 | 2 | 0 | 2 |
| Lyhytaikaiset johdannaisopimukset | 8 | 86 | 0 | 94 |
Vuoden 2017 ensimmäisen kolmen kuukauden aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasoita 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.
Pitkäaikaisten korollisten velkojen, jotka on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon, käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla markkinakorolla tai tilinpäätöshetken markkina-arvon avulla. Ne kuuluvat käyvän arvon hierarkiatasolle 2.
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
8. LÄHIPIRITAPAHTUMAT
Konsernin lähipiirin kuuluvat tytäryhtiöt, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lisäksi lähipiirin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) sekä yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet ja yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.
Konsernin emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet konsernin ja sen lähipiirin kuuluvien tytäryritysten kesken on eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiirin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet tapahtuvat markkinaehtoisesti.
| Liiketoimet yhteisjärjestelyiden ja muun lähipiirin kanssa | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Tavaroiden ja palveluiden myynnin | 34 | 12 | 173 |
| Tavaroiden ja palveluiden ostot | 59 | 17 | 158 |
| Saamiset | 77 | 57 | 82 |
| Rehioitustuotot ja -kulut | 0 | 0 | 0 |
| Vetat | 12 | 3 | 10 |
9. VASTUUSITOUMUKSET
| milj. euroa | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|
| Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset | |||
| Omaata puolesta sitoumuksiin annetut | |||
| Kiinteistökiinnitykset | 17 | 17 | 17 |
| Pantit | 116 | 116 | 116 |
| Vastuusitoumukset ja muut vastuut | 34 | 44 | 48 |
| Yhteensä | 168 | 177 | 182 |
| Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut | |||
| Pantit | 46 | 37 | 46 |
| Takaukset | 1 | 1 | 1 |
| Yhteensä | 47 | 38 | 47 |
| Muiden puolesta annetut | |||
| Takaukset | 1 | 2 | 2 |
| Vastuusitoumukset ja muut vastuut | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 1 | 2 | 2 |
| Yhteensä | 215 | 217 | 230 |
| milj. euroa | 31.3.2017 | 31.3.2016 | 31.12.2016 |
| --- | --- | --- | --- |
| Käyttöleasingvastuut | |||
| Yhden vuoden kulutossa | 68 | 65 | 79 |
| Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua | 76 | 59 | 80 |
| Yli viiden vuoden kuluttua | 78 | 78 | 78 |
| Yhteensä | 222 | 201 | 237 |
Konsernin käyttöleasingistoumukset liittyvät pääosin laivojen aikaraihtaussopimuksiin sekä maa-alue- ja toimistovuokriin.
Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit
Riita-asian käsittely koskien Suomen tullin vuonna 2014 määräämää noin 44 miljoonan euron seuraamusmaksua on päättynyt. Korkein hallinto-oikeus katsoi maaliskuussa 2017 antamassaan päätöksessä, että seuraamusmaksu oli perusteeton. Seuraamusmaksu on palautettu Nesteelle jo elokuussa 2015 Helsingin hallinto-oikeuden antaman päätöksen johdosta.
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Tunnuslukujen laskentakaavat
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
| Käyttökate (EBITDA) | = | Liikevoitto + poistot ja anonalennukset |
|---|---|---|
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) | = | Vertailukelpoinen liikevoitto + poistot ja anonalennukset |
| Vertailukelpoinen liikevoitto 1) | = | Liikevoitto -/+ varasto voitot/-tappiot -/+ avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset -/+ omaisuuden myyntivoitot/-tappiot - vakuutus- ja muut korvaukset -/+ muut oikaisut |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | = | Varasto voitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset ja muut oikaisut |
| Vertailukelpoinen tilikauden voitto | = | Vertailukelpoinen liikevoitto - rahoitustuotot ja -kulut yhteensä - tuloverot - määräysvallattomien omistajien osuus - verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | = 100 x | Voitto ennen veroja - tuloverot, viim. 12 kk |
| Oma pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot | ||
| Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % | = 100 x | Voitto ennen veroja + rahoituskulut, viim. 12 kk |
| Sijoitettu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot | ||
| Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), % | = 100 x | Vertailukelpoinen liikevoitto + rahoitustuotot + kurssierot ja käypien arvojen muutokset - tuloverot - verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä, viim. 12 kk |
| Sijoitettu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot | ||
| Sijoitetu pääoma | = | Oma pääoma yhteensä + korolliset velat |
| Korollinen nettovelka | = | Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset |
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | = 100 x | Korolliset nettovelat |
| Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä | ||
| Velkaantumisaste (gearing), % | = 100 x | Korollinen nettovelka |
| Oma pääoma yhteensä | ||
| Omavaraisuusaste, % | = 100 x | Oma pääoma yhteensä |
| Taseen loppusumma - saadut ennakot | ||
| Sidotun pääoman tuotto, % | = 100 x | Segmentin liikevoitto, viim. 12 kk |
| Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot | ||
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % | = 100 x | Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto, viim. 12 kk |
| Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot | ||
| Segmentin sidottu pääoma | = | Segmentin aineelliset hyödykkeet + aineettomat hyödykkeet + osuudet yhteisyrityksissä + vaihto-omaisuus + segmenteille kohdistetut korottomat saamiset ja velat - varaukset - eläkevelvoitteet |
| Tutkimus- ja kehitysmenot | = | Tutkimus- ja kehitysmenot sisältävät tuloslaskelmaan kirjatut konsernin kaikkia liiketoiminta-alueita palvelevan Tutkimus ja teknologia -yksikön kulut sekä liiketoiminta-alueiden oman tutkimus- ja kehittämistoiminnan kulut. Luku sisältää aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistot. Kulut esitetään bruttona vähentämättä saatuja avustuksia. |
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
NESTE
Osakekohtaiset tunnusluvut
| Tulos / osake (EPS) | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana |
| --- | --- | --- |
| Vertailukelpoinen tulos / osake | = | Vertailukelpoinen tilikauden voitto
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana |
| Oma pääoma / osake | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa |
| Rahavirta / osake | = | Liiketoiminnan nettorahavirta
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana |
| Hinta / voitto -suhde (P/E) | = | Viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa
Tulos / osake |
| Osinko tuloksesta, % | = 100 x | Osinko / osake
Tulos / osake |
| Efektiivinen osinkotuotto, % | = 100 x | Osinko / osake
Viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa |
| Keskikurssi | = | Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto
Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa | = | Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa |
Markkinatekijöiden tunnusluvut
| Öljytuotteiden viitemarginaali (USD/bbl) | = | Tuotteiden arvo - raaka-ainekustannukset - jalostuksen oletetut muuttuvat kustannukset - myynnin rahtikustannukset |
|---|---|---|
| Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali (USD/bbl) | = | Vertailukelpoinen myyntikate x keskimääräinen EUR/USD-valuuttakurssi kyseiselle ajanjaksolle x keskimääräinen jalostuksen tuotesaanto |
| Jalostettujen tuotteiden myyntivolyymi x barreleita tonnissa -muuntosuhde | ||
| Öljytuotteiden lisämarginaali (USD/bbl) | = | Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali - öljytuotteiden viitemarginaali |
| Uusiutuvien tuotteiden viitemarginaali (USD/tonni) | = | Euroopan osuus myynnistä x (FAME - CPO) + Pohjois-Amerikan osuus myynnistä x (SME - SBO) 2) |
| Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntikate (USD/tonni) | = | Vertailukelpoinen myyntikate |
| Kokonaismyyntimäärä | ||
| Uusiutuvien tuotteiden lisämarginaali (USD/tonni) | = | Vertailukelpoinen myyntikate - (viitemarginaali - oletetut muuttuvat tuotantokustannukset) |
1) Liiketoimintaympäristössä, jossa Neste toimii, hyödykkeiden hinnat ja valuuttakurssit heilahtelevat ja voivat siten aiheuttaa merkittävää vaihtelua varaston arvoihin ja IFRS liikevoittoon. Vertailukelpoinen liikevoitto poistaa sekä varastovoitot/-tappiot, jotka ovat syntyneet raaka-aineiden hintojen muutoksista että avointen johdannaisten muutokset, ja siten kuvastaa paremmin yhtiön operatiivista suorituskykyä. Lisäksi se heijastaa Nesteen operatiivista rahavirtaa, jossa varaston arvostuksesta aiheutunut IFRS liikevoiton muutos kompensoidaan käyttöpääoman muutoksella. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia, jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eri ovat muun muassa arvonalennukset ja niiden palautumiset, liiketoimintojen yhdistämiseen tai lopettamiseen liittyvät voitot tai tappiot, uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannukset sekä omaisuuden myyntivoitot tai -tappiot. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin luetaan vain tulosvaikutukseltaan yli miljoonan euron tapahtumat.
2) FAME = rasvahapon metyyliesteri (biodiesel), CPO = palmuöljy, SME = soijaöljyn metyyliesteri (biodiesel), SBO = soijaöljy
Neste Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2017
nESTE
www.neste.com