AI assistant
Neste Oyj Interim / Quarterly Report 2015
3230_rns_2015-04-24_beda6e60-afa9-42cb-8ada-02c78eefae54.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
NESTE
24.4.2015
Neste Oil Oyj
Osavuosikatsaus
Tammi-maaliskuu 2015
NESTE
Neste Oilin osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
Erinomainen alkuvuosi vahvojen jalostusmarkkinoiden ja onnistuneen oman toiminnan ansiosta
Ensimmäinen neljännes lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 215 miljoonaa euroa (Q1/2014: 50 milj.)
- Kokonaisjalostusmarginaali oli 11,66 dollaria barrelilta (Q1/2014: 8,44 USD/bbl)
- Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntimarginaali oli 205 dollaria tonnilta (Q1/2014: 182 USD/tonni)
- Liiketoiminnan rahavirta oli -185 miljoonaa euroa (Q1/2014: -178 milj.)
- Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) oli 12,6 % (2014: 10,1 %)
- Koko vuoden 2015 tulosohjausta nostettiin 21.4.
Toimitusjohtaja Matti Lievonen:
"Vuosi on alkanut myönteisesti erittäin suotuisassa jalostusmarginaaliympäristössä. Olemme myös tyytyväisiä oman toimintamme tuloksiin kaikilla liiketoiminta-alueilla. Neste Oilin ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli vahva, 215 miljoonaa euroa, kun se edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla oli 50 miljoonaa euroa.
Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli korkea, 156 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä oli 32 miljoonaa euroa. Neste Oilin viitemarginaali vahvistui ensimmäisellä neljänneksellä ja oli keskimäärin 7,5 dollaria barrelilta. Viitemarginaali oli 4,1 dollaria barrelilta korkeampi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Bensiinimarginaalit olivat erityisen vahvoja johtuen heikosta raakaöljymarkkinasta, hyvästä kysynnästä, contango-varastoinnista sekä lakoista ja jalostamoseisokeista Yhdysvalloissa. Porvoon jalostamomme kävi korkealla käyttöasteella, ja suurseisokin valmistelut etenivät suunnitellusti.
Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 42 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä oli 12 miljoonaa euroa. Uusiutuvien tuotteiden viitemarginaali pysyi selvästi edellisvuoden vastaavan ajanjakson tason alapuolella. Pystyimme pitämään lisämarginaalimme hyvällä tasolla onnistuneen marginaalien hallinnan ja joustavan raaka-aineiden käytön ansiosta. Myös euron heikentymisellä oli positiivinen vaikutus tulokseemme. Myyntimäärä kasvoi 5 prosenttia vuoden 2014 ensimmäisestä neljänneksestä. Onnistuimme vuonna 2014 poistamaan pullonkauloja uusiutuvan dieselin tuotannossa, minkä johdosta jalostamoiden nimellistuotantokapasiteetti on nostettu 2,0 miljoonasta 2,4 miljoonaan tonniin vuodessa. Kapasiteetin nostaminen on alentanut myös tuotantokustannuksia.
Öljyn vähittäismyynnin markkinat pysyivät kilpailuina, mutta pystyimme kasvattamaan tulostamme lanseeraamalla uusia tuotteita, kuten vähärikkien laivapolttoaineen, ja parantamalla marginaaleja erityisesti Luoteis-Venäjällä. Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 17 miljoonaa euroa, mikä oli enemmän kuin vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen 14 miljoonaa euroa.
Neste Oil on muuttanut tulosohjaustaan ja arvioi konsernin koko vuoden 2015 vertailukelpoisen liikevoiton pysyvän vahvana ja olevan korkeampi kuin vuonna 2014. Muutettu tulosohjaus perustuu ensimmäisen neljänneksen vahvaan tulokseen ja tämän hetken näkemykseen loppuvuoden markkinoista. Aiemmin yhtiö arvioi
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
koko vuoden vertailukelpoisen liikevoiton pysyvän vahvana mutta olevan todennäköisesti vuoden 2014 tulosta alempi.
Varsinainen yhtiökokous päätti 1. huhtikuuta muuttaa yhtiön nimen Neste Oyj:ksi kesäkuun alusta lähtien. Sen vuoksi tämä on viimeinen Neste Oilin nimellä julkaistava osavuosikatsaus. Yhtiömme on muuttunut merkittävästi viime vuosina, ja uusi nimi heijastaa tätä muutosta. Suuntamme on eteenpäin."
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
Neste Oilin osavuosikatsaus, 1. tammikuuta – 31. maaliskuuta 2015
Neljännestulokset tilintarkastamattomia, vuositulokset tilintarkastettuja.
Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2014 vastaavaan ajanjaksoon, ellei muuta ole mainittu.
Vuoden 2014 neljännestulokset on päivitetty 1.1.2015 käyttöönotetun IFRIC 21 -standardin mukaisesti. Koko vuoden 2014 liikevoitto pysyi ennallaan.
Avainluvut
Milj. euroa, ellei muuta ole mainittu
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 2 744 | 3 510 | 3 552 | 15 011 |
| Käyttökate (EBITDA) | 311 | 131 | 60 | 480 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)* | 292 | 131 | 341 | 913 |
| Liikevoitto | 233 | 50 | -25 | 150 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto* | 215 | 50 | 256 | 583 |
| Tulos ennen veroja | 205 | 33 | -30 | 78 |
| Tilikauden voitto | 181 | 26 | -21 | 60 |
| Vertailukelpoinen tilikauden voitto** | 150 | 25 | 206 | 408 |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,70 | 0,10 | -0,08 | 0,22 |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos**, euroa | 0,59 | 0,10 | 0,81 | 1,60 |
| Investoinnit*** | 101 | 43 | 171 | 418 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -185 | -178 | 351 | 248 |
| 31.3. | 31.3. | 31.12. | ||
| 2015 | 2014 | 2014 | ||
| Oma pääoma | 2 826 | 2 936 | 2 659 | |
| Korolliset nettovelat | 1 714 | 1 528 | 1 621 | |
| Sijoitetu pääoma | 5 101 | 4 632 | 4 526 | |
| Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), vuositasolla, % | 18,6 | 4,4 | 3,3 | |
| Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)***, % | 12,6 | 10,5 | 10,1 | |
| Oma pääoma/osake, euroa | 10,98 | 11,40 | 10,34 | |
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | 37,8 | 34,2 | 37,9 |
- Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, kertaluonteiset erät sekä öljy-, kasviöljy-, sähkö- ja kaasujohdannaisten avoimien positoiden käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta. Trading-varastojen käypien arvojen muutokset sisällytetään varastovoittoihin/-tappioihin.
** Vertailukelpoinen tilikauden voitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, kertaluonteiset erät sekä öljy-, kasviöljy-, sähkö- ja kaasujohdannaisten avoimien positoiden käypien arvojen muutokset verojen jälkeen sekä vähentämällä määräysvallattomien omistajien osuus. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos on laskettu vertailukelpoisesta tilikauden voitosta.
*** Sisältää 18 miljoonan euron ei-kassavirtavaikutteiset investoinnit 1-3/2015 luvussa.
*** Viimeiset 12 kuukautta.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
Konsernin ensimmäisen neljänneksen 2015 tulos
Neste Oilin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 2 744 miljoonaa euroa (3 510 milj.). Liikevaihdon aleneminen oli pääasiassa seurausta öljyn hinnan laskusta johtuneista matalammista myyntihinnoista. Kaikkien segmenttien tulos parani vuoden 2014 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, ja konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 215 miljoonaa euroa (50 milj.). Öljytuotteiden tulokseen vaikuttivat positiivisesti viitejalostusmarginaalit, jotka olivat selvästi korkeammat kuin vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä. Myös Uusiutuvien tuotteiden tulos parani onnistuneen marginaalien hallinnan, raaka-aineiden käytön optimoinnin ja suotuisan USD/EUR-valuuttakurssin tuloksena. Öljyn vähittäismyynnin tulokseen vaikuttivat positiivisesti korkeammat marginaalit erityisesti Luoteis-Venäjällä. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto parani vuoden 2014 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.
Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 156 miljoonaa euroa (32 milj.), Uusiutuvien tuotteiden 42 miljoonaa euroa (12 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 17 miljoonaa euroa (14 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 3 miljoonaa euroa (-11 milj.).
Konsernin IFRS:n mukainen liikevoitto oli 233 miljoonaa euroa (50 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varastotappiot, jotka olivat 76 miljoonaa euroa (3 milj.), avoimien öljyohdannaispositiiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat 18 miljoonaa euroa (5 milj.), sekä yhteensä 77 miljoonan euron (-2 milj.) kertaluonteiset erät, jotka liittyvät pääasiassa Porvoon sähköverkon myyntivoittoon. Tulos ennen veroja oli 205 miljoonaa euroa (33 milj.), kauden voitto 181 miljoonaa euroa (26 milj.) ja osakekohtainen tulos 0,70 euroa (0,10). Konsernin efektiivinen verokanta oli 12 % (21 %) johtuen pääasiassa verovapaista tuloista, kuten Kilpilahden Sähkönsiirto Oy:n osakkeiden myynnistä.
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 215 | 50 | 256 | 583 |
| - varastovoitot/-tappiot | -76 | -3 | -322 | -492 |
| - avoimien öljyohdannaispositiiden käypien arvojen muutokset | 18 | 5 | 49 | 74 |
| - kertaluonteiset erät | 77 | -2 | -8 | -16 |
| - omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 79 | -2 | 1 | -2 |
| - vakuutus- ja muut korvaukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - muut | -3 | 0 | -9 | -14 |
| LIIKEVOITTO | 233 | 50 | -25 | 150 |
Taloudelliset tavoitteet
Neste Oilin tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. ROACE-tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Yhtiön pitkän aikavälin ROACE-tavoite on 15 % ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on 25–50 %.
| 31.3. | 31.3. | 31.12. | |
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2014 | |
| Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)*, % | 12,6 | 10,5 | 10,1 |
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | 37,8 | 34,2 | 37,9 |
- Viimeiset 12 kuukautta.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015
NESTE
Rahavirta, investoinnit ja rahoitus
Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä oli -185 miljoonaa euroa (-178 milj.). Käyttöpääoman kasvu johtuu pääasiassa valmistautumisesta Porvoon jalostamon seisokkiin varastoja kasvattamalla ja contango-varastointimahdollisuuksien hyödyntämisestä. Rahavirta ennen rahoituseriä oli -83 miljoonaa euroa (-267 milj.). Konsernin käyttöpääoman kiertonopeus oli 22,9 päivää (18,1 päivää) liukuvalla 12 kuukauden jaksolla ensimmäisen neljänneksen lopussa.
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Käyttökate (EBITDA, IFRS) | 311 | 131 | 60 | 480 |
| Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | -79 | 2 | -1 | 2 |
| Muut oikaisut | -36 | 1 | -57 | -80 |
| Käyttöpääoman muutos | -367 | -282 | 368 | -33 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä | -172 | -148 | 370 | 369 |
| Rahoituskulut, netto | -11 | -10 | -20 | -44 |
| Maksetut verot | -2 | -20 | 0 | -77 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | -83 | -43 | -115 | -272 |
| Muiden sijoitusten muutos | 184 | -46 | 1 | -34 |
| Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoituseriä) | -83 | -267 | 237 | -59 |
Rahavirtavaikutteiset investoinnit olivat vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä 83 miljoonaa euroa (43 milj.). Kunnossapitoinvestoinnit olivat 60 miljoonaa euroa (31 milj.) ja tuottavuus- sekä strategiset investoinnit 23 miljoonaa euroa (12 milj.). Öljytuotteiden investoinnit olivat 69 miljoonaa euroa (33 milj.), ja segmentin suurin yksittäinen hanke on syötön esikäsittely-yksikkö (ns. SDA-yksikkö) Porvoon jalostamolla. Uusiutuvien tuotteiden investoinnit olivat 5 miljoonaa euroa (4 milj.). Öljyn vähittäismyynnin 4 miljoonan euron (3 milj.) investoinnit liittyvät lähinnä asemaverkostoon. Muut-segmentin investoinnit olivat yhteensä 5 miljoonaa euroa (3 milj.), ja ne liittyvät tietotekniikka- ja liiketoimintainfrastruktuuriin.
Konsernin korolliset nettovelat olivat maaliskuun lopussa 1 714 miljoonaa euroa verrattuna vuoden 2014 lopun 1 621 miljoonaan euroon. Neste Oil laski maaliskuussa liikkeelle 7-vuotisen 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalainen, jonka kiinteä korko on 2,125 %. Nettorahoituskulut olivat neljänneksellä 28 miljoonaa euroa (17 milj.). Luottojen keskikorko maaliskuun lopussa oli 3,4 % ja luottojen eräantymisaika keskimäärin 3,6 vuotta. Korollisen nettovelan ja vertailukelpoisen käyttökatteen suhde oli 1,6 (1,8) edellisten 12 kuukauden ajalta laskettuna ensimmäisen neljänneksen lopussa.
Konsernin tase on vahva. Velan osuus kokonaispääomasta oli 37,8 % (31.12.2014: 37,9 %) ja velkaantumisaste 60,6 % (31.12.2014: 60,9 %).
Konsernin rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat maaliskuun lopussa 2 211 miljoonaa euroa (31.12.2014: 1 849 milj.). Konsernin lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.
Neste Oil suojaa suojauspolitiikkansa mukaisesti pääosan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuutteterminejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Euron tämänhetkisen heikkouden vuoksi Neste Oilin hallitus antoi yhtiön johdolle maaliskuussa valtuuden poiketa tilapäisesti valuuttasuojauspolitiikasta, ja tämän vuoksi konsernin seuraavien 12 kuukauden suojausaste on tällä hetkellä alle 50 prosenttia.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| USD/EUR-valuuttakurssi | 1,13 | 1,37 | 1,25 | 1,33 |
| USD/EUR, efektiivinen valuuttakurssi* | 1,22 | 1,33 | 1,29 | 1,32 |
- Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen.
Segmenttikatsaukset
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Öljytuotteet, Uusiutuvat tuotteet, Öljyn vähittäismyynti ja Muut.
Öljytuotteet
Keskeiset tunnusluvut
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 1 976 | 2 630 | 2 652 | 11 285 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR | 201 | 79 | 159 | 478 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 156 | 32 | 110 | 285 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | 226 | 12 | -180 | -110 |
| Sidottu pääoma, MEUR | 2 439 | 2 404 | 2 160 | 2 160 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | 17,4 | 8,2 | 12,4 | 12,4 |
- Viimeiset 12 kuukautta.
Tärkeimmät markkinatekijät
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Neste Oilin viitejalostusmarginaali, USD/bbl | 7,45 | 3,34 | 5,63 | 4,73 |
| Lisämarginaali, USD/bbl | 4,21 | 5,10 | 5,80 | 5,10 |
| Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl | 11,66 | 8,44 | 11,43 | 9,83 |
| Urals-Brent-hintaero, USD/bbl | -1,71 | -1,36 | -1,52 | -1,72 |
| Urals-raakaöljyn osuus jalostamoiden kokonaissyötöstä, % | 61 | 61 | 52 | 57 |
Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 156 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä oli 32 miljoonaa euroa. Liikevoittoon vaikutti vahvempi markkinatilanne, joka näkyi 4,1 dollaria barrelilta korkeampana viitemarginaalina edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Vahvemmalla viitemarginaalilla oli 89 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevoittoon. Neste Oilin lisämarginaali oli 4,2 dollaria barrelilta (5,1), jossa näkyi hyvä operatiivinen tehokkuus, mutta johon sisältyi valuuttasuojauksen negatiivinen vaikutus. Edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna heikommalla lisämarginaalilla oli 23 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin liikevoittoon sisältäen valuuttasuojauksesta johtuvan 27 miljoonan euron tappion. USD/EUR-valuuttakurssin vahvistumisella oli 30 miljoonan euron positiivinen vaikutus tulokseen. Myyntimäärät olivat 3,1 miljoonaa tonnia eli 2 % pienemmat kuin vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä, missä näkyi valmistautuminen Porvoon jalostamon toisen neljänneksen seisokkiin varastoja kasvattamalla.
Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste nousi 98 %:iin (86 %) ensimmäisen neljänneksen häiriöttömän tuotannon ansiosta. Naantalin jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 66 % (70 %) käytettävyysongelmien ja yksikköhuoltojen seurauksena. Segmentin kiinteät kustannukset laskivat 6 miljoonalla eurolla vuoden 2014
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015
NESTE
ensimmäiseen neljänneksen verrattuna pääasiassa huoltotoimien vähenemisen tuloksena. Öljytuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 17,4 % (8,2 %) maaliskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.
Pitkään ja voimakkaasti pudonnut raakaöljyn hinta sai tukea ensimmäisellä neljänneksellä, kun matala öljyn hinta nosti kysynnän kasvuodotuksia samalla, kun liuskeöljyn poraustoiminnan vähenemisestä näkyi merkkejä. Pohjanmeren Brent-raakaöljyn hinta oli pääosin 50–60 dollaria barrelilta, ja termiinimarkkinat olivat selvässä contango-tilanteessa.
Hintaero Pohjanmeren Brent- ja venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn (REB) välillä oli ensimmäisellä neljänneksellä keskimäärin -1,7 dollaria barrelilta. Sekä REB:n että vaihtoehtoisten raakaöljylaatujen hyvän tarjontatilanteen jatkuminen vaikutti suhteellisen leveään hintaeroon.
Viitejalostusmarginaali oli melko korkea normaalisti heikolla talvikaudella, ja vahvistui entisestään neljänneksen aikana. Marginaalia tukivat heikot fyysiset raakaöljymarkkinat, pienemmät käyttöhyödykekustannukset, tuotteiden contango-varastojen kasvattaminen sekä jalostamoiden lakot ja odottamattomat seisokit Yhdysvalloissa. Matala raakaöljyn hinta yhdessä Yhdysvaltain erittäin kylmän sään kanssa kasvattivat kysyntää ja tukivat jalostusmarginaalia. Bensiinimarginaalit olivat vuodenaikaan nähden vahvat, mutta keskitslemarginaalit olivat edelleen keskimäärin vahvimpia. Neste Oilin viitejalostusmarginaali oli keskimäärin 7,5 dollaria barrelilta ensimmäisellä neljänneksellä.
Tuotanto
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Porvoon jalostamon tuotanto, 1 000 tonnia | 3 004 | 2 890 | 2 836 | 11 274 |
| Porvoon jalostamon käyttöaste, % | 98 | 86 | 85 | 84 |
| Naantalin jalostamon tuotanto, 1 000 tonnia | 499 | 438 | 461 | 1 959 |
| Naantalin jalostamon käyttöaste, % | 66 | 70 | 68 | 71 |
| Jalostamon tuotantokustannukset, USD/bbl | 3,3 | 4,8 | 5,3 | 4,9 |
| Bahrainin perusöljylaitos (Neste Oilin osuus), 1 000 tonnia | 43 | 26 | 42 | 143 |
Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
| 1–3/15 | % | 1–3/14 | % | 10–12/14 | % | 2014 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Keskitisleet* | 1 393 | 44 % | 1 552 | 48 % | 1 594 | 46 % | 6 204 | 46 % |
| Kevyet tisteet** | 1 061 | 33 % | 1 092 | 34 % | 1 172 | 34 % | 4 575 | 34 % |
| Raskas polttoöljy | 301 | 9 % | 233 | 7 % | 345 | 10 % | 1 091 | 8 % |
| Perusöljyt | 119 | 4 % | 112 | 3 % | 104 | 3 % | 469 | 3 % |
| Muut tuotteet | 302 | 10 % | 243 | 8 % | 234 | 7 % | 1 201 | 9 % |
| YHTEENSÄ | 3 176 | 100 % | 3 232 | 100 % | 3 450 | 100 % | 13 540 | 100 % |
- Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy
** Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu
Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
| 1-3/15 | % | 1-3/14 | % | 10-12/14 | % | 2014 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Itämeren alue* | 1 993 | 63 % | 2 338 | 73 % | 2 154 | 62 % | 8 872 | 65 % |
| Muu Eurooppa | 929 | 29 % | 710 | 22 % | 866 | 25 % | 3 060 | 23 % |
| Pohjois-Amerikka | 177 | 6 % | 46 | 1 % | 305 | 9 % | 847 | 6 % |
| Muut alueet | 78 | 2 % | 138 | 4 % | 125 | 4 % | 761 | 6 % |
*Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska
Uusiutuvat tuotteet
Keskeiset tunnusluvut
| 1-3/15 | 1-3/14 | 10-12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 496 | 531 | 575 | 2 269 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR | 64 | 36 | 167 | 335 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 42 | 12 | 142 | 239 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | -7 | 30 | 154 | 207 |
| Sidottu pääoma, MEUR | 1 930 | 1 765 | 1 923 | 1 923 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | 14,7 | 14,6 | 13,3 | 13,3 |
- Viimeiset 12 kuukautta.
Tärkeimmät markkinatekijät
| 1-3/15 | 1-3/14 | 10-12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| FAME-palmuöljy-hintaero*, USD/tonni | 140 | 229 | 218 | 231 |
| SME-soijaöljy-hintaero**, USD/tonni | 174 | 163 | 178 | 199 |
| Viitemarginaali, USD/tonni | 149 | 206 | 211 | 221 |
| Lisämarginaali***, USD/tonni | 186 | 146 | 409 | 227 |
| Vertailukelpoinen myyntikate***, USD/tonni | 205 | 182 | 450 | 278 |
| Biomassapohjainen diesel (D4) RIN, USD/gallona | 0,81 | 0,56 | 0,58 | 0,53 |
| Palmuöljyn hinta***, USD/tonni | 624 | 810 | 654 | 733 |
| Raakapalmuöljyn osuus raaka-aineista, % | 38 | 38 | 39 | 38 |
- FAME kausiluonteinen vs. CPO BMD 3rd (raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä) + rahti 70 dollaria tonnilta ARA-alueelle (Amsterdam-Rotterdam-Antwerpen)
** SME USG (Meksikonlahden rannikolla) vs. SBO CBOT 1st (soijaöljyn ensimmäisen kuukauden futuurihinta Chicago johdannaispörssissä)
*** Sisältää BTC-verohelpotuksen (Blender's Tax Credit) koko vaikutuksen 10–12/14 ja 2014
*** CPO BMD 3rd
Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 42 miljoonaa euroa ensimmäisellä neljänneksellä verrattuna vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen 12 miljoonaan euroon. Tulokseen vaikutti matalampi viitemarginaali, jolla oli 10 miljoonan euron negatiivinen vaikutus liikevoittoon. Sitä kompensoi onnistuneen marginaalien hallinnan ja joustavan raaka-aineiden käytön tuoma vahvempi lisämarginaali, jolla oli 16 miljoonan euron positiivinen vaikutus tulokseen edelliseen vuoteen verrattuna sisältäen valuuttasuojauksesta johtuvan 7 miljoonan euron negatiivisen vaikutuksen. USD/EUR-valuuttakurssin vahvistumisella oli 20 miljoonan euron positiivinen vaikutus tulokseen. Kokonaismyyntimäärät olivat 513 000 tonnia eli 5 % enemmän kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Noin 78 % (73 %) myynnistä suuntautui Eurooppaan sekä Aasian ja Tyynenmeren alueelle ja 22 % (27 %) Pohjois-Amerikkaan vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä. Neste Oilin uusiutuvan dieselin nimellistuotantokapasiteettia on nostettu 2,0 miljoonasta 2,4 miljoonaan tonniin vuodessa. Tuotanto saavutti 97 %:n keskimääräisen käyttöasteen uudesta kapasiteetista laskettuna (106 % aiemmasta
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015
NESTE
kapasiteetista) neljänneksen aikana. Marginaalin laskennassa käytettävää muuttuvien tuotantokustannusten vakiolukua on laskettu 170 dollarista 130 dollariin tonnilta alkaen 1.1.2015. Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineiden käytöstä oli keskimäärin 62 % (62 %). Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 14,7 % (14,6 %) maaliskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.
Raakapalmuöljyn (CPO) hinta laski 30 dollaria tonnilta ensimmäisen neljänneksen aikana. Raakapalmuöljyn hinnan lasku oli suhteellisen lievä verrattuna muihin kasviöljyihin. Tämä johtui Malesian palmuöljytuotannon suuresta pudotuksesta poikkeuksellisten tulvien seurauksena tammikuussa ja korjuun keskeytyksistä helmikuussa kiinalaisen uudenvuoden pyhien takia. Malesian raakapalmuöljyn tuotannon laskettua ennätyksellisen matalalle tasolle hinta alkoi laskea maaliskuussa tuotannon odotetun elpymisen ja heikkojen vientinäkymien johdosta. CPO menetti kilpailukykyään elintarviketeollisuudessa ja energia-alalla soijaöljyn (SBO) ja mineraaliöljyn hintojen ollessa alhaalla.
Eurooppalaisen talvilaatuisen (FAME -10) biodieselin hinnat laskivat 105 dollaria tonnilta mineraali- ja rypsiöljyn (RSO) hintojen suuren pudotuksen seurauksena. Koska FAME-biodieselin hinnat laskivat raaka-aineiden hintoja enemmän, marginaalit pienenivät entistä negatiivisemmiksi.
Yhdysvalloissa soijapohjaisen biodieselin (SME) hinnat pysyivät lähes muuttumattomina edelliseen neljännekseen verrattuna. Biopolttoainevelvoitteiden julkaisuun liittyvä epävarmuus piti SME:n hinnan suhteellisen korkeana. Yhdysvaltalaisien tuottajien marginaali parani, kun SBO:n hinta laski hieman.
Tuotanto
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| NEXBTL, 1 000 tonnia | 601 | 545 | 510 | 2 111 |
| Muut tuotteet, 1 000 tonnia | 41 | 33 | 40 | 144 |
| Käyttöaste*, % | 97 | 106 | 98 | 102 |
- 1–3/15 luku on laskettu uuden 2,4 miljoonan tonnin vuosikapasiteetin perusteella.
Myynti
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| NEXBTL, 1 000 tonnia | 513 | 488 | 537 | 2 104 |
| Euroopan sekä Aasian ja Tyynenmeren alueen osuus myyntimääristä, % | 78 | 73 | 81 | 73 |
| Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä, % | 22 | 27 | 19 | 27 |
Öljyn vähittäismyynti
Keskeiset tunnusluvut
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 882 | 1 019 | 1 046 | 4 294 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR | 23 | 21 | 14 | 94 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 17 | 14 | 8 | 68 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | 17 | 14 | 8 | 68 |
| Sidottu pääoma, MEUR | 220 | 254 | 201 | 201 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | 29,7 | 29,5 | 27,6 | 27,6 |
- Viimeiset 12 kuukautta.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
Öljyn vähittäismyynnin vuoden 2015 ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 17 miljoonaa euroa (14 milj.). Myyntimäärät laskivat hieman Suomessa ja Venäjällä edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, mutta nousivat Baltian maissa sekä matalarikkisen laivapolttoaineen osalta. Kaikkiaan myyntimäärillä oli 1 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Keskimääräiset yksikkömarginaalit paranivat erityisesti Luoteis-Venäjällä. Korkeammilla marginaaleilla oli 6 miljoonan euron positiivinen vaikutus segmentin ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoiseen liikevoittoon. Ruplan heikkenemisellä oli 2 miljoonan euron negatiivinen vaikutus tulokseen Luoteis-Venäjällä vuoden 2014 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Kiinteät kustannukset ja poistot olivat noin 1 miljoonaa euroa edellisvuotta korkeammat. Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 29,7 % (29,5 %) maaliskuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.
Öljyn vähittäismyynnin markkinat pysyivät kilpailuina. Liikennepolttoaineiden kysyntä laskee kausiluonteisesti talvella, ja leuto talvi vähensi lämmitysöljyn kysyntää. Bensiinin kulutus on laskussa Suomessa, kun taas dieselin kysyntä on pysynyt tasaisena. Baltian maiden markkinat kasvavat vähitellen.
Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Bensiini, asemien myynti | 241 | 250 | 276 | 1 134 |
| Diesel, asemien myynti | 372 | 361 | 393 | 1 526 |
| Lämmitysöljy | 142 | 149 | 163 | 600 |
Liikevaihto markkina-alueittain, milj. euroa
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Suomi | 644 | 740 | 721 | 3 022 |
| Luoteis-Venäjä | 53 | 79 | 70 | 335 |
| Baltian maat | 185 | 199 | 255 | 929 |
Muut
Keskeiset tunnusluvut
| 1–3/15 | 1–3/14 | 10–12/14 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 3 | -11 | -2 | -7 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | 0 | -8 | -5 | -13 |
Muut-segmentti sisältää suunnittelu- ja teknologiaratkaisuyritys Neste Jacobsin, josta Neste Oil omistaa 60 % ja Jacobs Engineering 40 %, Neste Oilin ja Petróleos de Venezuelan puoliksi omistaman yhteisyrityksen Nynasin sekä konsernin yhteiset kustannukset. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli ensimmäisellä neljänneksellä 3 miljoonaa euroa (-11 milj.), josta tulos yhteisjärjestelyistä oli 10 miljoonaa euroa (-7 milj.)
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
Varsinainen yhtiökokous
Neste Oilin varsinainen yhtiökokous pidettiin katsauskauden päätyttyä 1.4.2015 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2014 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2014. Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen voitonjaosta, jonka mukaan vuodelta 2014 maksetaan osinkoa 0,65 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 14.4.2015.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyisistä jäsenistä Jorma Eloranta, Maija-Liisa Friman, Laura Raitio, Jean-Baptiste Renard, Willem Schoeber ja Kirsi Sormunen sekä uutena jäsenenä Marco Wirén. Jorma Eloranta jatkaa hallituksen puheenjohtajana ja Maija-Liisa Friman varapuheenjohtajana. Yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot ennallaan.
Neste Oilin hallitus kokoontui heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi kahden valiokuntansa jäsenet. Jorma Eloranta valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Laura Raitio ja Jean-Baptiste Renard sen jäseniksi. Tarkastusvaliokuntaan valittiin puheenjohtajaksi Marco Wirén sekä jäseniksi Maija-Liisa Friman, Willem Schoeber ja Kirsi Sormunen.
Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy Neste Oil Oyj:n päävastuullisena tilintarkastajana Markku Katajisto, KHT. Tilintarkastajalle suoritetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.
Yhtiökokous muutti hallituksen esityksen mukaisesti yhtiöjärjestyksen 1 §:ää seuraavasti:
"1 § Toiminimi ja kotipaikka
Yhtiön toiminimi on Neste Oyj, ruotsiksi Neste Abp ja englanniksi Neste Corporation. Yhtiön kotipaikka on Espoo."
Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ("Hankkimisvaltuutus") seuraavin ehdoin:
Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Määrä vastaa noin 0,39 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeiden hankintahinta on vähintään yhtiön osakkeesta hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu alin hinta ja enintään hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu korkein hinta. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa markkinaehtoisesti määräytyvään hintaan. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015
NESTE
Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.
Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.
Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta seuraavin ehdoin:
Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdellä tai useammalla päätöksellä siten, että valtuutuksen nojalla luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta, mikä vastaa noin 0,78:aa prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää.
Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy.
Hallitus päättää muista osakeantiin liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa 30.6.2018 saakka.
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Neste Oilin osakkeilla käydään kauppaa NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Neljänneksen viimeinen noteeraus oli 24,40 euroa, joka oli 21,9 % korkeampi kuin vuoden 2014 lopussa. Osakekurssi oli neljänneksen aikana korkeimmillaan 25,16 euroa ja alimmillaan 19,91 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 6,3 miljardia euroa 31. maaliskuuta 2015. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,0 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 0,4 %:a osakkeiden kokonaismäärästä.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli maaliskuun 2015 lopussa 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Hallitus on varsinaisen yhtiökokouksen 1. huhtikuuta 2015 myöntämän valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Neste Oililla oli hallussaan maaliskuun 2015 lopussa 801 697 yhtiön omaa osaketta, jotka oli hankittu tämän valtuutuksen nojalla. Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Maaliskuun 2015 lopussa Suomen valtio omisti 50,1 % (50,1 % vuoden 2014 lopussa) osakkeista, ulkomaiset omistajat 27,0 % (25,1 %), suomalaiset instituutiot 11,7 % (12,5 %) ja suomalaiset kotitaloudet 11,2 % (12,3 %).
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
Henkilöstö
Neste Oil työllisti ensimmäisellä neljänneksellä keskimäärin 4 827 henkilöä (5 076), joista 1 552 (1 487) työskenteli Suomen ulkopuolella. Maaliskuun lopussa yhtiöllä oli 4 847 työntekijää (5 114), joista 1 573 (1 497) työskenteli Suomen ulkopuolella.
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin turvallisuuden positiivinen kehitys ei jatkunut ensimmäisellä neljänneksellä. Porvoon jalostamon suurseisokin valmistelujen aikana urakoitsijoiden määrä kasvoi. Urakoitsijoiden koulutukseen on kiinnitetty paljon huomiota seisokin turvallisen toteutuksen varmistamiseksi. Turvallisuus ei ollut tyydyttävällä tasolla ensimmäisellä neljänneksellä. Kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus (TRIF, Total Recordable Incident Frequency) eli tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti oli 4,7 (2,7 vuonna 2014). Lukuun lasketaan mukaan sekä Neste Oilin että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstö. Yhtiön TRIF-tavoite vuodelle 2015 on alle 2,7. Prosessiturvallisuustapahtumien taajuus (PSER, Process Safety Events Rate) oli 3,3 (3,0 vuonna 2014). Myös PSER oli korkeampi kuin vuoden 2015 tavoite 2,7, mikä johtui useista poikkeamista jalostamoilla.
Neste Oilin toiminnasta aiheutuvat päästöt ympäristöön olivat määräysten mukaiset kaikilla tuotantolaitoksilla. Neste Oilin jalostamoilla tai muilla tuotantopaikoilla ei tapahtunut vuoden 2015 ensimmäisen neljänneksen aikana vakavia korvausvastuuseen johtaneita ympäristövahinkoja.
Neste Oil on jatkanut yhteistyötä palmuöljysektorin sidosryhmien – kuten toimittajien, International Sustainability & Carbon Certification (ISCC) ja Roundtable on Sustainable Palm Oil (RSPO) – kanssa sertifiointimenetelmien selventämiseksi erityisesti työvoimaan liittyvillä alueilla. Neste Oil on osallistunut RSPO:n ihmisoikeustyöhön ja aloittanut yhteistyön globaalin voittoa tavoittelemattoman BSR (Business for Social Responsibility)-järjestön kanssa. Työn ensimmäinen vaihe on Malesian palmuöljyviljelmien sosiaalisten riskien analysointi.
Katsauskauden tärkeimmät tapahtumat
Neste Oil ilmoitti 20. tammikuuta, että Neste Oilin yhtiökokouksen perustama osakkeenomistajien nimitystoimikunta esittää 1.4.2015 kokoontuvalle yhtiökokoukselle, että Neste Oilin hallitukseen valittaisiin seuraavat henkilöt: Hallituksen puheenjohtajan Jorma Elorannan ja varapuheenjohtajan Maija-Liisa Frimanin esitetään jatkavan tehtävissään. Heidän lisäkseen nykyisistä jäsenistä hallitukseen esitetään valittavan Laura Raitio, Jean-Baptiste Renard, Willem Schoeber ja Kirsi Sormunen. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa hallituksen uudeksi jäseneksi Marco Wireniä.
Neste Oil ilmoitti 4. helmikuuta, että Neste Oilin hallitus esittää yhtiökokoukselle yhtiön nimen muuttamista Neste Oyj:ksi. Nimenmuutoksella halutaan viestiä yhtiön liiketoiminnoissa tapahtuneista muutoksista ja kasvun hakemisesta myös muualta kuin perinteisistä öljytuotteista. Nimenmuutosehdotus käsitellään yhtiöjärjestyksen muutosesityksenä Neste Oilin yhtiökokouksessa 1.4.2015.
Neste Oil ilmoitti 4. maaliskuuta, että siitä on muutamassa vuodessa tullut maailman suurin jätteistä ja tähteistä uusiutuvia polttoaineita valmistava yhtiö. Vuonna 2014 yhtiö valmisti jätteistä ja tähteistä jo 1,3 miljoonaa tonnia uusiutuvaa polttoainetta. Käytännössä määrä tarkoittaa, että esimerkiksi kaikki Suomen 650 000
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
dieselhenkilöautoa voisivat käyttää polttoaineenaan pelkästään jätteistä ja tähteistä valmistettua uusiutuvaa NEXBTL-dieseliä kahden vuoden ajan.
Neste Oil ilmoitti 10. maaliskuuta laskeneensa liikkeelle 500 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan. Seitsemän vuoden lainan kiinteä korko on 2,125 %. Laina ylimerkittiin selvästi, ja liikkeeseenlaskuun osallistui noin 150 sijoittajaa. Lainasta saatavat varat käytetään jälleenrahoitukseen ja yhtiön yleisiin rahoitustarpeisiin.
Neste Oil ilmoitti 10. maaliskuuta, että Neste Oil Oyj ja Preem AB ovat solmineet patenttisopimuksen, jolla Preem lisenssi Neste Oilin immateriaalioikeuksia käytettäväksi uusiutuvien polttoaineiden valmistuksessa Preemin Göteborgin jalostamolla.
Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Neste Oil ilmoitti 1. huhtikuuta, että sen Öljyn vähittäismyynti -liiketoiminta-alue uudistaa toimintojaan parantaakseen asiakaspalveluaan ja tehostaakseen toimintaansa. Organisoitumisen on suunniteltu olevan valmis kesäkuun alussa.
Neste Oil ilmoitti 21. huhtikuuta muuttavansa tulosohjaustaan ja arvioivansa konsernin koko vuoden 2015 vertailukelpoisen liikevoiton pysyvän vahvana ja olevan korkeampi kuin vuonna 2014. Muutettu tulosohjaus perustuu ensimmäisen neljänneksen vahvaan tulokseen ja tämän hetken näkemykseen loppuvuoden markkinoista.
Mahdolliset riskit
Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat, ja vaihteluiden odotetaan jatkuvan. Öljynjalostajat ovat alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä luonnonilmiöille, jotka vaikuttavat öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä. Ukrainan poliittinen kriisi on lisännyt yleistä epävarmuutta Euroopan energiamarkkinoilla, mutta se ei ole olennaisesti vaikuttanut öljyn ja kaasun tarjontaan.
Maailmantalouden kehittymiseen liittyy edelleen epävarmuutta, mikä todennäköisesti vaikuttaa öljytuotteiden ja erityisesti dieselin kysyntään.
Suunnittelemattomat sekä odottamattomat häiriöt Neste Oilin tuotantolaitoksissa muodostavat edelleen toimintaan olennaisesti liittyvän riskin.
Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai -tappioihin tai käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä rahavirtaan.
EU:n, Pohjois-Amerikan ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita koskevan lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa biopolttoaineiden kysynnän kehityksen nopeuteen. Pidemmällä aikavälillä epäonnistuminen oman teknologian suojaamisessa ja kilpailevien uusiutuvien tekniikoiden kehittäminen ja käyttöönotto voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön tulokseen. Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminnan marginaalit voivat vaihdella eri markkinoilla, mikä johtuu nopeasti muuttuvista raaka-aineiden ja tuotteiden hinnoista ja vaikuttaa siten liiketoiminnan kannattavuuteen.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin tulokseen.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero, Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi sekä kasviöljyjen väliset ja kasviöljyjen ja mineraaliöljyjen väliset hintaerot ja biodieselin marginaalit.
Neste Oilin riskienhallinnan tavoitteena on vähentää tai estää edellä mainittujen mahdollisten riskien vaikutuksia. Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksen liitetiedoista.
Näkymät
Maailmantalouden kehittymiseen liittyvä epävarmuus on heijastunut öljyn, uusiutuvien polttoaineiden sekä uusiutuvien raaka-aineiden markkinoihin, ja vaihtelevan markkinatilanteen odotetaan jatkuvan.
Maailmanlaajuisen öljyn kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan noin 1 miljoonalla barrelilla päivässä vuonna 2015. Samalla jalostuskapasiteetin kasvun yli 1 miljoonalla barrelilla päivässä Aasiassa ja Lähi-idässä odotetaan kohdistavan jonkin verran painetta globaaliin tarjonnan ja kysynnän tasapainoon erityisesti vuoden jälkipuoliskolla. Transatlantisten markkinoiden kysynnän ja tarjonnan tasapaino on riippuvainen myös suunnitelluista ja odottamattomista jalostamoseisokeista. Forward-hintoihin perustuva viitejalostusmarginaali on tällä hetkellä melko vahva tuleville neljänneksille, missä heijastuu myös tuleva ajokausi, joka tyypillisesti tukee bensiinimarkkinoita keväällä.
Kasviöljyjen hintaerojen odotetaan vaihtelevan satoennusteiden, sääilmiöiden ja eri raaka-aineiden kysynnän vaihtelun mukaan, mutta raaka-aineiden pitkän aikavälin keskimääräisiin hintaeroihin vaikuttavissa tekijöissä ei odoteta tapahtuvan suuria muutoksia. Raaka-aineiden hinnat ovat olleet laskussa, mutta kasviöljyjen hintaerot ovat pysyneet historiallista keskiarvoa pienempi. Markkinoiden vaihteluiden odotetaan jatkuvan raaka-aineiden ja öljyn hintojen osalta, millä on vaikutus Uusiutuvat tuotteet -segmentin kannattavuuteen.
Konsernin vuoden 2015 investointien arvioidaan olevan noin 450 miljoonaa euroa, mihin sisältyy Porvoon jalostamon noin 100 miljoonan euron suurseisokki. Porvoon seisokki alkoi huhtikuussa ja sen odotetaan kestävän noin 8 viikkoa. Seisokilla odotetaan olevan noin 100 miljoonan euron negatiivinen vaikutus Öljytuotteet-segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon.
Raakaöljyn hinnan muutokset, tarjonnan ja kysynnän tasapaino ja biopolttoainevelvoitteisiin, Yhdysvaltain Blender's Tax Credit -verohelpotukseen ja muihin kannustimiin liittyvän poliittisen päätöksenteon epävarmuus vaikuttavat öljytuotteiden ja uusiutuvien polttoaineiden markkinoihin. Yhdysvaltain ympäristöviranomainen (EPA) on ilmoittanut, että se ehdottaa 1. kesäkuuta mennessä uusiutuvien polttoaineiden määriä koskevat vaatimukset vuosille 2014, 2015 ja 2016 sekä biomassapohjaisen dieselin määrää koskevan vaatimuksen vuodelle 2017 ja viimeistelee ne 30.11.2015 mennessä.
Neste Oil muutti tulosohjaustaan 21.4.2015 ja arvioi konsernin koko vuoden 2015 vertailukelpoisen liikevoiton pysyväön vahvana ja olevan korkeampi kuin vuonna 2014. Muutettu tulosohjaus perustuu ensimmäisen
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015
NESTE
neljänneksen vahvaan tulokseen ja tämän hetken näkemykseen loppuvuoden markkinoista. Aiemmin yhtiö arvioi koko vuoden vertailukelpoisen liikevoiton pysyvän vahvana mutta olevan todennäköisesti vuoden 2014 tulosta alempi.
Vuoden 2015 toisen neljänneksen tulosjulkistus
Neste Oil julkistaa vuoden 2015 toisen neljänneksen tuloksensa 5. elokuuta 2015 noin kello 9.00.
Espoo, 23. huhtikuuta 2015
Neste Oil Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Jyrki Mäki-Kala, talousjohtaja, puh. 010 458 4098
Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5292
Lehdistötilaisuus ja puhelinkonferenssi
Suomenkielinen lehdistötilaisuus ensimmäisen neljänneksen tuloksesta järjestetään tänään 24.4.2015 klo 11.30 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo. Lehdistötilaisuutta voi seurata suorana myös yhtiön verkkosivujen kautta. Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään 24.4.2015 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon 09-6937 9590 (osallistumiskoodi 8790300). Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön verkkosivuilla. Nauhoite puhelusta on kuunneltavissa 1.5.2015 asti numerossa 09-2310 1650 (osallistumiskoodi 8790300).
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015
NESTE
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT
KONSERNIN TULOSLASKELMA
| milj. euroa | Note | 1-3/2015 | Oikaistu | Viim. 12 kk | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1-3/2014* | 1-12/2014 | ||||
| Liikevaihto | 3 | 2 744 | 3 510 | 15 011 | 14 246 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 87 | 7 | 57 | 137 | |
| Osuus yhteisyritysten tuloksesta | 8 | -6 | 7 | 21 | |
| Materiaalit ja palvelut | -2 366 | -3 203 | -13 932 | -13 095 | |
| Henkilöstökulut | -81 | -86 | -339 | -335 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | 3 | -78 | -81 | -330 | -327 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -80 | -90 | -324 | -314 | |
| Liikevoitto | 233 | 50 | 150 | 333 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | |||||
| Rahoitustuotot | 1 | 1 | 4 | 4 | |
| Rahoituskulut | -18 | -18 | -75 | -75 | |
| Kurssienot ja lollipien arvojen muutokset | -10 | 0 | -1 | -12 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -28 | -17 | -72 | -83 | |
| Voitto ennen veroja | 205 | 33 | 78 | 250 | |
| Tulevenot | -24 | -7 | -18 | -35 | |
| Kauden voitto | 181 | 26 | 60 | 215 | |
| Kauden voiton jakautuminen: | |||||
| Ensyhtiön omistajille | 180 | 25 | 57 | 211 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 2 | 1 | 3 | 4 | |
| 181 | 26 | 60 | 215 | ||
| Tulos / osake laskettuna emoyhtiön omistajille kuuluvan voiton perusteella laimentamaton ja laimennettu (euroa / osake) | 0,70 | 0,10 | 0,22 | 0,83 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| milj. euroa | 1-3/2015 | Oikaistu | ||
|---|---|---|---|---|
| 1-3/2014* | 1-12/2014 | Viim. 12 kk | ||
| Kauden voitto | 181 | 26 | 60 | 215 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: | ||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||
| Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen | -6 | 0 | -55 | -61 |
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||
| Muuntoerot | 19 | -12 | -30 | 1 |
| Rahavinnan suojaukset | ||||
| kirjattu omaan pääomaan | -59 | 3 | -48 | -110 |
| siirretty tuloslaskelmaan | 34 | -5 | 1 | 41 |
| Nettoopistusten suojaukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pääomaisuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä | -6 | 0 | -9 | -13 |
| Yhteensä | -10 | -14 | -86 | -82 |
| Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -16 | -14 | -141 | -143 |
| Kauden laaja tulos yhteensä | 165 | 12 | -81 | 72 |
| Kauden laajan tuloksen jakautuminen: | ||||
| Ensyhtiön omistajille | 164 | 12 | -84 | 68 |
| Määräysvallattomille omistajille | 2 | 1 | 3 | 4 |
| 165 | 12 | -81 | 72 |
- Vuoden 2014 vuosineljänneksittäiset luvut ovat oikaistu 1.1.2015 käyttöön otetun IFRIC 21 standardin mukaisesti. Lisätietoja muutoksen vaikutuksesta löytyy liitetiedoista 1 ja 4. Vuoden 2014 tilinpäätöksen laadinnassa tehtiin muutamia esitämistavan muutoksia takautuvasti vuosineljänneksittäin vuodelle 2014: aikaisemmin liikevaihtoon sisältyvät tuotevaihto on nyt netotettu vastaavia. Materiaalit ja palvelut erään sisältyviä kuluja vastaan IAS 18 mukaisesti. Lisäksi myyntiin liittyviä kuluja (esim. rahdit), jotka aikaisemmin sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin on nyt esitetty. Materiaalit ja palvelut erässä vuosineljänneksittäin 2014.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015
NESTE
KONSERNIN TASE
| mäl, euroa | Lite | 31.3.2015 | Oikaistu | |
|---|---|---|---|---|
| 31.3.2014 | 31.12.2014 | |||
| VÄRAT | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Aineettomat hyödykkeet | 6 | 61 | 64 | 62 |
| Aineelliset hyödykkeet | 6 | 3 698 | 3 696 | 3 667 |
| Osuudet yhteisyrityksissä | 202 | 198 | 195 | |
| Pitkäaikaiset saamiset | 50 | 46 | 50 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 48 | 28 | 55 | |
| Johdannaisopimukset | 8 | 24 | 24 | 25 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 5 | 5 | 5 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 4 088 | 4 061 | 4 058 | |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 1 416 | 1 422 | 1 055 | |
| Myytäsaamiset ja muut saamiset | 890 | 1 023 | 887 | |
| Johdannaisopimukset | 8 | 195 | 30 | 144 |
| Rahat ja parkkisaamiset | 561 | 168 | 246 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 3 061 | 2 642 | 2 333 | |
| Myytävänä olevat varat 1) | 0 | 18 | 103 | |
| Varat yhteensä | 7 150 | 6 721 | 6 494 | |
| OMA PÄÄOMA | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 40 | 40 | 40 | |
| Muu oma pääoma | 2 | 2 766 | 2 879 | 2 601 |
| Yhteensä | 2 806 | 2 919 | 2 641 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 20 | 17 | 18 | |
| Oma pääoma yhteensä | 2 826 | 2 936 | 2 659 | |
| VELAT | ||||
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat | 1 771 | 1 586 | 1 245 | |
| Laskennalliset verovelat | 255 | 263 | 265 | |
| Varaukset | 19 | 35 | 21 | |
| Eläkevelvoitteet | 161 | 93 | 155 | |
| Johdannaisopimukset | 8 | 5 | 6 | 5 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 2 | 5 | 1 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 2 214 | 1 989 | 1 691 | |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat | 504 | 109 | 622 | |
| Verovelat | 10 | 38 | 4 | |
| Johdannaisopimukset | 8 | 180 | 19 | 128 |
| Ostovelat ja muut velat | 1 416 | 1 630 | 1 388 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 2 110 | 1 796 | 2 141 | |
| Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 1) | 0 | 0 | 2 | |
| Velat yhteensä | 4 323 | 3 785 | 3 835 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 7 150 | 6 721 | 6 494 |
1) Myytävänä olevat varat ja niihin liittyvät velat 31.12.2014 liittyvät yhtiöjohdon 18.12.2014 hyväksymään päätökseen myydä Kilpillahden Sähkönsiirto Oy:n koko osakekanta InhsVian hallinnoimalle infra-rahastolle InhsViia European Fund title. Kauppa saatiin päätökseen 2.1.2015. Liiketoiminta oli osa Öljytuotteet- segmenttiä.
Myytävänä olevat varat ja niihin liittyvät velat 31.3.2014 liittyvät Neste Oil in ja Concordia Marilimen 19.3.2014 tekemään päätökseen myydä yhteisyritystensä kautta omistamansa Paramax-tankkeet Stena Poseidon ja Palvan kansalaiselle Transport Maritime St-Laurent Inc. file. Liiketoiminta oli osa Öljytuotteen- segmenttiä.
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| mäl, euroa | 1-3/2015 | Oikaistu | |
|---|---|---|---|
| 1-3/2014 | 1-12/2014 | ||
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Voitto ennen veroja | 205 | 33 | 78 |
| Oikaisut, yhteensä | -9 | 101 | 325 |
| Käyttöpääoman muutos | -367 | -282 | -33 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituserlä | -172 | -148 | 369 |
| Rahoituskulut, netto | -11 | -10 | -44 |
| Maksetut verot | -2 | -20 | -77 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -185 | -178 | 248 |
| Investointien rahavirta | |||
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | -83 | -43 | -272 |
| Työkyritysten myynti | 171 | 0 | 0 |
| Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynnin | 0 | 0 | 4 |
| Yhteisjärjestelyjen pääomaripalautukset | 0 | 0 | 18 |
| Muiden pitkäaikaisten saamisten ja muiden sijoitusten muutos 1) | 13 | -46 | -56 |
| Investointien rahavirta | 101 | -89 | -306 |
| Rahavirta ennen rahoitusta | -83 | -267 | -59 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät | 396 | -67 | -23 |
| Omien osakkeiden hankinta | 0 | 0 | -15 |
| Osingonjako emoyhtiön omistajille | 0 | 0 | -167 |
| Osingonjako määräysvallattomille omistajille | 0 | 0 | 0 |
| Rahoituksen rahavirta | 396 | -67 | -205 |
| Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) | 313 | -334 | -263 |
1) Sisältää Suomen tulille ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2014 maksetun 44 miljoonan euron seuraamusmaksun.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| Oikaistu milj. euroa | Osake-pääoma | Vara-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Omat osakkeet | Käyvän arvon rahasto | Uudelleen-arvostaminen | Muuntoerot | Edellisten tilikausien voitto | Emoyhtiön omistajat | Määräys-valtattomat omistajat | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2014 | 40 | 18 | 0 | 0 | 0 | -30 | -31 | 2 911 | 2 908 | 16 | 2 924 |
| Kauden voitto | 25 | 25 | 1 | 26 | |||||||
| Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -2 | -12 | -14 | -14 | |||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | -2 | -12 | 25 | 12 | 1 | 12 | |||||
| Maksettu osinko | 0 | 0 | |||||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Siirto kertyneistä voittovaroista | 1 | -1 | 0 | 0 | |||||||
| Omien osakkeiden hankinta | 0 | 0 | |||||||||
| Oma pääoma 31.3.2014 | 40 | 19 | 0 | 0 | -2 | -30 | -43 | 2 936 | 2 919 | 17 | 2 936 |
| milj. euroa | Osake-pääoma | Vara-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Omat osakkeet | Käyvän arvon rahasto | Uudelleen-arvostaminen | Muuntoerot | Edellisten tilikausien voitto | Emoyhtiön omistajat | Määräys-valtattomat omistajat | Oma pääoma yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 1.1.2014 | 40 | 18 | 0 | 0 | 0 | -30 | -31 | 2 911 | 2 908 | 16 | 2 924 |
| Kauden voitto | 57 | 57 | 3 | 60 | |||||||
| Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -56 | -55 | -30 | -141 | -141 | ||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | -56 | -55 | -30 | 57 | -84 | 3 | -81 | ||||
| Maksettu osinko | -167 | -167 | 0 | -167 | |||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | -1 | -1 | -1 | ||||||||
| Siirto kertyneistä voittovaroista | 1 | -1 | 0 | 0 | |||||||
| Omien osakkeiden hankinta | -15 | -15 | -15 | ||||||||
| Oma pääoma 31.12.2014 | 40 | 19 | 0 | -15 | -56 | -85 | -61 | 2 800 | 2 841 | 18 | 2 659 |
| milj. euroa | Osake-pääoma | Vara-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Omat osakkeet | Käyvän arvon rahasto | Uudelleen-arvostaminen | Muuntoerot | Edellisten tilikausien voitto | Emoyhtiön omistajat | Määräys-valtattomat omistajat | Oma pääoma yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 1.1.2015 | 40 | 19 | 0 | -15 | -56 | -85 | -61 | 2 800 | 2 841 | 18 | 2 659 |
| Kauden voitto | 180 | 180 | 2 | 181 | |||||||
| Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -29 | -6 | 19 | -16 | -16 | ||||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | -29 | -6 | 19 | 180 | 164 | 2 | 165 | ||||
| Maksettu osinko | 0 | 0 | |||||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 1 | 3 | -3 | 2 | 2 | ||||||
| Siirto kertyneistä voittovaroista | 1 | -1 | 0 | 0 | |||||||
| Omien osakkeiden hankinta | 0 | 0 | |||||||||
| Oma pääoma 31.3.2015 | 40 | 19 | 1 | -12 | -85 | -91 | -42 | 2 976 | 2 806 | 20 | 2 826 |
TUNNUSLUVUT
| Oikaistu | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 | Viim. 12 kk | |
| Sijoitettu pääoma, milj. euroa | 5 101 | 4 632 | 4 526 | 5 101 |
| Korollinen nettovelka, milj. euroa | 1 714 | 1 528 | 1 621 | - |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa | 101 | 43 | 418 | 477 |
| Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, ROACE % | - | - | 10,1 | 12,6 |
| Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, ROCE, vuositasolla % | 18,6 | 4,4 | 3,3 | 6,7 |
| Oman pääoman tuotto, vuositasolla % | 26,4 | 3,6 | 2,1 | 7,5 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 10,98 | 11,40 | 10,34 | - |
| Rahavirta/osake, euroa | -0,72 | -0,70 | 0,97 | 0,95 |
| Omavaraisuusaste, % | 39,6 | 43,8 | 41,0 | - |
| Vetan osuus kokonaispääomasta, % | 37,8 | 34,2 | 37,9 | - |
| Velkaantumisaste (gearing), % | 60,6 | 52,0 | 60,9 | - |
| Osakkeiden lukumäärä keskimäärin | 255 463 177 | 256 042 929 | 255 532 039 | 255 389 087 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa | 255 601 989 | 256 184 603 | 255 403 686 | 255 601 989 |
| Henkilöstö keskimäärin | 4 827 | 5 076 | 4 989 | - |
KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käytöönotettua (IAS 34). Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsaus tulee lukea yhdessä vuoden 2014 konsernitilinpäätöksen kanssa. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2014 periaatteiden kanssa lukuunottamatta vuonna 2015 voimaantulleita uusia IFRS standardeja ja IFRIC tulkintoja, jotka ovat konsernin toiminnan kannalta merkityksellisiä. Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Taulukoiden luvut ovat tarkkoja arvoja, ja tästä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetystä summista.
Konserni on soveltanut 1.1.2015 alkaen seuraavia uusia standardeja:
- IFRIC 21 Julkiset maksut
1.1.2015 konserni otti käyttöön uuden IFRIC 21 'Julkiset maksut' tulkinnan. IFRIC 21 käsittelee julkisen maksun suorittamisvelvollisuutta koskevaa velkaa, jos kyseinen velka kuuluu IAS 37 'Varaukset' soveltamisalaan. Tulkinta koskee myös ajoituksettaan ja määrittäjän varman julkisen maksun suorittamisvelvollisuutta koskevan velan kirjanpitokäsittelyä. Konserni on tunnistanut tiettyjä maa-alue- ja kiinteistöveroja IFRIC 21 soveltamisalueeseen kuuluviksi. Vuoden 2014 vertailu tiedot on oikeistu siirtymäsäännitösten mukaisesti. Muutos vaikutti liiketoiminnan tulokseen ja lyhytaikaisiin korottomiin velkoihin, mutta muutoksella oli vähäinen vaikutus konsernin tunnuslukuihin. Oikaisu vaikutti vain vuoden 2014 vuosineljänresten välisiin kulujaksotuksiin, koko vuoden liiketoiminnan tulos pysyi muuttumattomana, ilman mitään oikaisuja vuoden kumulatiivisiin lukuihin. Lisätietoja oikaisun vaikutuksesta löytyy liitetiedosta 4.
Mulla uusilla IFRS ja IFRIC muutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta konsernin tulokseen, taseeseen tai liitetietoihin.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
2. OMAT OSAKKEET
Neste Oil Oyj on luovuttanut 5.3.2015 yhteensä 198 303 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepohjaisen kannustinjärjestelmään 2010 kuuluville 63 avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Yhtiöllä oli ennen luovutusta hallussaan 1 000 000 omaa osaketta. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 801 697 omaa osaketta. Yhtiön osakkeiden kokonaismäärä on 256 403 686 osaketta.
1.4.2015 pidetyssä varsinaisessa yhtiökokouksessa Neste Oilin hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai paritiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Määrä vastaa noin 0,39 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
3. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat tuotteet, Öljyn vähittäismyynti sekä Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia-yksiköstä, Neste Jacobsiista, Nynas AB:sta sekä konserniesikunnasta ja keskitetystä palveluyksiköistä. Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan, toimesta, suorituksen arvioimiseksi ja resurssien kohdistamiseksi.
| LIIKEVAIHTO | ||||
|---|---|---|---|---|
| milj. euroa | 1-3/2015 | 1-3/2014 | 1-12/2014 | V/im. 12 kk |
| Öljytuotteet | 1 976 | 2 630 | 11 285 | 10 631 |
| Uusiutuvat tuotteet | 496 | 531 | 2 269 | 2 234 |
| Öljyn vähittäismyynti | 882 | 1 019 | 4 294 | 4 157 |
| Muut | 62 | 58 | 238 | 243 |
| Eliminointi | -672 | -728 | -3 075 | -3 019 |
| Yhteensä | 2 744 | 3 510 | 15 011 | 14 246 |
| LIIKEVOITTO | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 1-3/2015 | 1-3/2014 | 1-12/2014 | V/im. 12 kk |
| Öljytuotteet | 226 | 12 | -110 | 104 |
| Uusiutuvat tuotteet | -7 | 30 | 207 | 170 |
| Öljyn vähittäismyynti | 17 | 14 | 68 | 71 |
| Muut | 0 | -8 | -13 | -5 |
| Eliminointi | -3 | 2 | -3 | -8 |
| Yhteensä | 233 | 50 | 150 | 333 |
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 1-3/2015 | 1-3/2014 | 1-12/2014 | V/im. 12 kk |
| Öljytuotteet | 156 | 32 | 285 | 409 |
| Uusiutuvat tuotteet | 42 | 12 | 239 | 269 |
| Öljyn vähittäismyynti | 17 | 14 | 68 | 71 |
| Muut | 3 | -11 | -7 | 7 |
| Eliminointi | -3 | 2 | -3 | -8 |
| Yhteensä | 215 | 50 | 583 | 748 |
| POISTOT JA ARVONALENTUMISET | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 1-3/2015 | 1-3/2014 | 1-12/2014 | V/im. 12 kk |
| Öljytuotteet | 45 | 47 | 193 | 191 |
| Uusiutuvat tuotteet | 22 | 24 | 96 | 95 |
| Öljyn vähittäismyynti | 6 | 7 | 26 | 26 |
| Muut | 4 | 3 | 15 | 16 |
| Eliminointi | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 78 | 81 | 330 | 327 |
| INVESTOINNIT AINEETTOMIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 1-3/2015 | 1-3/2014 | 1-12/2014 | V/im. 12 kk |
| Öljytuotteet | 87 | 33 | 276 | 330 |
| Uusiutuvat tuotteet | 8 | 4 | 113 | 118 |
| Öljyn vähittäismyynti | 4 | 3 | 19 | 20 |
| Muut | 3 | 3 | 18 | 18 |
| Eliminointi | 0 | 0 | -9 | -9 |
| Yhteensä | 101 | 43 | 418 | 477 |
| KOKONAISVARAT | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 | |
| Öljytuotteet | 3 581 | 3 738 | 3 264 | |
| Uusiutuvat tuotteet | 2 204 | 1 991 | 2 198 | |
| Öljyn vähittäismyynti | 488 | 549 | 472 | |
| Muut | 421 | 416 | 418 | |
| Kohdistamattomat verat | 718 | 300 | 420 | |
| Eliminointi | -262 | -273 | -278 | |
| Yhteensä | 7 150 | 6 721 | 6 494 | |
| SIDOTTU PÄÄOMA | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 | |
| Öljytuotteet | 2 439 | 2 404 | 2 160 | |
| Uusiutuvat tuotteet | 1 930 | 1 765 | 1 923 | |
| Öljyn vähittäismyynti | 220 | 254 | 201 | |
| Muut | 190 | 252 | 190 | |
| Eliminointi | -7 | 1 | -6 | |
| Yhteensä | 4 771 | 4 675 | 4 469 |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015
NESTE
| KOKONAISVELAT | Oikaistu | |||
|---|---|---|---|---|
| milj. euroa | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 | |
| Öljyuotteet | 1 142 | 1 335 | 1 104 | |
| Uusiutuvat tuotteet | 274 | 226 | 276 | |
| Öljyn vähittäismyynti | 268 | 295 | 271 | |
| Muut | 231 | 164 | 228 | |
| Kohtaistamattomat velat | 2 663 | 2 039 | 2 229 | |
| Eliminointit | -255 | -274 | -273 | |
| Yhteensä | 4 323 | 3 785 | 3 835 | |
| SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % | Oikaistu | |||
| 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 | ||
| Öljyuotteet | 39,4 | 2,1 | -4,8 | |
| Uusiutuvat tuotteet | -1,6 | 6,7 | 11,5 | |
| Öljyn vähittäismyynti | 33,1 | 22,4 | 27,5 | |
| VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % | Oikaistu | |||
| 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 | ||
| Öljyuotteet | 27,1 | 5,6 | 12,4 | |
| Uusiutuvat tuotteet | 8,7 | 2,8 | 13,3 | |
| Öljyn vähittäismyynti | 33,1 | 22,8 | 27,6 |
SEGMENTTITIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
| LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| milj. euroa | 1-3/2015 | 10-12/2014 | 7-9/2014 | 4-6/2014 | 1-3/2014 |
| Öljyuotteet | 1 976 | 2 652 | 2 879 | 3 124 | 2 630 |
| Uusiutuvat tuotteet | 496 | 575 | 560 | 603 | 531 |
| Öljyn vähittäismyynti | 882 | 1 046 | 1 153 | 1 076 | 1 019 |
| Muut | 62 | 63 | 58 | 60 | 58 |
| Eliminointit | -672 | -785 | -803 | -759 | -728 |
| Yhteensä | 2 744 | 3 552 | 3 846 | 4 104 | 3 510 |
| LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | |||||
| milj. euroa | 1-3/2015 | 10-12/2014 | 7-9/2014 | 4-6/2014 | 1-3/2014 |
| Öljyuotteet | 226 | -180 | 11 | 46 | 12 |
| Uusiutuvat tuotteet | -7 | 154 | 20 | 3 | 30 |
| Öljyn vähittäismyynti | 17 | 8 | 26 | 20 | 14 |
| Muut | 0 | -5 | -1 | 2 | -8 |
| Eliminointit | -3 | -2 | -3 | -1 | 2 |
| Yhteensä | 233 | -25 | 54 | 70 | 50 |
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | |||||
| milj. euroa | 1-3/2015 | 10-12/2014 | 7-9/2014 | 4-6/2014 | 1-3/2014 |
| Öljyuotteet | 156 | 110 | 111 | 33 | 32 |
| Uusiutuvat tuotteet | 42 | 142 | 53 | 32 | 12 |
| Öljyn vähittäismyynti | 17 | 8 | 26 | 20 | 14 |
| Muut | 3 | -2 | 5 | 2 | -11 |
| Eliminointit | -3 | -2 | -3 | -1 | 2 |
| Yhteensä | 215 | 256 | 191 | 86 | 50 |
| POISTOT JA ARVONALENTUMISET VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | |||||
| milj. euroa | 1-3/2015 | 10-12/2014 | 7-9/2014 | 4-6/2014 | 1-3/2014 |
| Öljyuotteet | 45 | 50 | 47 | 49 | 47 |
| Uusiutuvat tuotteet | 22 | 25 | 24 | 24 | 24 |
| Öljyn vähittäismyynti | 6 | 6 | 7 | 7 | 7 |
| Muut | 4 | 4 | 4 | 4 | 3 |
| Eliminointit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 78 | 85 | 82 | 83 | 81 |
INVESTOINNIT AINEETTOIMIN JA AINEELLISIIN
| HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| milj. euroa | 1-3/2015 | 10-12/2014 | 7-9/2014 | 4-6/2014 | 1-3/2014 |
| Öljyuotteet | 87 | 114 | 74 | 55 | 33 |
| Uusiutuvat tuotteet | 8 | 48 | 22 | 40 | 4 |
| Öljyn vähittäismyynti | 4 | 4 | 6 | 7 | 3 |
| Muut | 3 | 5 | 6 | 4 | 3 |
| Eliminointit | 0 | 0 | 0 | -9 | 0 |
| Yhteensä | 101 | 171 | 107 | 97 | 43 |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
VERTAILUKELPOISEN JA RAPORTOIDUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMAT
| Konserni | ||||
|---|---|---|---|---|
| milj. euroa | 1-3/2015 | Oikaistu | Oikaistu | 1-12/2014 |
| 1-3/2014 | 10-12/2014 | |||
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 215 | 50 | 256 | 583 |
| - varastovoitot/-tappiot | -76 | -3 | -322 | -492 |
| - avoimien öljyhdatamaispositiöiden käypien arvojen muutokset | 18 | 5 | 49 | 74 |
| - kertaluonteiset erät | 77 | -2 | -8 | -16 |
| omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 79 | -2 | 1 | -2 |
| vaikutus- ja muut koneukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut | -3 | 0 | -9 | -14 |
| LIIKEVOITTO (IFRS) | 233 | 50 | -25 | 150 |
Öljytuotteet
| milj. euroa | 1-3/2015 | Oikaistu | Oikaistu | 1-12/2014 |
|---|---|---|---|---|
| 1-3/2014 | 10-12/2014 | |||
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 156 | 32 | 110 | 285 |
| - varastovoitot/-tappiot | -43 | -12 | -269 | -381 |
| - avoimien öljyhdatamaispositiöiden käypien arvojen muutokset | 35 | -3 | -16 | -5 |
| - kertaluonteiset erät | 79 | -5 | -5 | -9 |
| omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 79 | -5 | 1 | -4 |
| vaikutus- ja muut koneukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut | 0 | 0 | -5 | -5 |
| LIIKEVOITTO (IFRS) | 226 | 12 | -180 | -110 |
Uusiutuvat tuotteet
| milj. euroa | 1-3/2015 | Oikaistu | Oikaistu | 1-12/2014 |
|---|---|---|---|---|
| 1-3/2014 | 10-12/2014 | |||
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 42 | 12 | 142 | 239 |
| - varastovoitot/-tappiot | -32 | 9 | -53 | -111 |
| - avoimien öljyhdatamaispositiöiden käypien arvojen muutokset | -17 | 8 | 65 | 79 |
| - kertaluonteiset erät | 0 | 0 | 0 | 0 |
| omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| vaikutus- ja muut koneukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut | 0 | 0 | 0 | 0 |
| LIIKEVOITTO (IFRS) | -7 | 30 | 154 | 207 |
Öljyn vähittäismyynti
| milj. euroa | 1-3/2015 | Oikaistu | Oikaistu | 1-12/2014 |
|---|---|---|---|---|
| 1-3/2014 | 10-12/2014 | |||
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 17 | 14 | 8 | 68 |
| - varastovoitot/-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - avoimien öljyhdatamaispositiöiden käypien arvojen muutokset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - kertaluonteiset erät | 0 | 0 | 0 | 0 |
| omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| vaikutus- ja muut koneukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut | 0 | 0 | 0 | 0 |
| LIIKEVOITTO (IFRS) | 17 | 14 | 8 | 68 |
Muut
| milj. euroa | 1-3/2015 | Oikaistu | Oikaistu | 1-12/2014 |
|---|---|---|---|---|
| 1-3/2014 | 10-12/2014 | |||
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 3 | -11 | -2 | -7 |
| - varastovoitot/-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - avoimien öljyhdatamaispositiöiden käypien arvojen muutokset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - kertaluonteiset erät | -3 | 3 | -3 | -6 |
| omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 0 | 3 | 0 | 3 |
| vaikutus- ja muut koneukset | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut | -3 | 0 | -3 | -9 |
| LIIKEVOITTO (IFRS) | 0 | -8 | -5 | -13 |
- IFRS JA IFRIC SOVELTAMINEN (IFRIC 21)
| milj. euroa
Lilkevoitto | 1-3/2014 | | | 1-6/2014 | | | 1-9/2014 | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | Julkaistu | Oikaistu | Erotus | Julkaistu | Oikaistu | Erotus | Julkaistu | Oikaistu | Erotus |
| Öljytuotteet | 13 | 12 | -1 | 59 | 58 | -1 | 70 | 70 | -1 |
| Uusiutuvat tuotteet | 32 | 30 | -3 | 35 | 33 | -2 | 54 | 53 | -1 |
| Öljyn vähittäismyynti | 15 | 14 | 0 | 34 | 34 | 0 | 60 | 60 | 0 |
| Muut | -8 | -8 | -1 | -6 | -7 | -1 | -7 | -7 | 0 |
| Elimireirret | 2 | 2 | 0 | 2 | 2 | 0 | -1 | -1 | 0 |
| Konserni | 55 | 50 | -5 | 124 | 120 | -4 | 177 | 175 | -2 |
| milj. euroa
Lilkevoitto | 4-6/2014 | | | 7-9/2014 | | | 10-12/2014 | | |
| | Julkaistu | Oikaistu | Erotus | Julkaistu | Oikaistu | Erotus | Julkaistu | Oikaistu | Erotus |
| Öljytuotteet | 46 | 46 | 0 | 11 | 11 | 0 | 181 | -180 | 1 |
| Uusiutuvat tuotteet | 2 | 3 | 1 | 20 | 20 | 1 | 153 | 154 | 1 |
| Öljyn vähittäismyynti | 20 | 20 | 0 | 26 | 26 | 0 | 8 | 8 | 0 |
| Muut | 2 | 2 | 0 | -1 | -1 | 0 | -6 | -5 | 0 |
| Elimireirret | -1 | -1 | 0 | -3 | -3 | 0 | -2 | -2 | 0 |
| Konserni | 69 | 70 | 1 | 53 | 54 | 1 | -27 | -25 | 2 |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
5. YRITYSHANKINNAT- JA MYYNNIT
2.1.2015 Neste Oil myi Kilpilahden Sähkönsiirto Oy:n koko osakekannan InfraVian hallinnoimalle infra-rahastoille InfraVia European Fund Itlle. Kaupasta kirjattiin 79 miljoonan euron myyntivoitto Neste Oilin ensimmäiselle vuosineljännekselle. Liiketoiminta oli osa Öljytuotteet- segmenttiä.
Kilpilahden Sähkönsiirto Oy:n varat ja velat
| milj.euroa | |
|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet | 99 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 8 |
| Varat yhteensä | 107 |
| Ostovelat ja muut velat | 9 |
| Laskennalliset verovelat | 6 |
| Velat yhteensä | 15 |
| Myyty nettovarallisuus | 92 |
| Myyntivoitto | 79 |
| Kauppahinta yhteensä | 171 |
| Saatu rahana | 171 |
| Luovutetut tytäryhtiön rahat ja pankkisaamiset | 0 |
| Myynnistä syntyvät rahavirrat | 171 |
31.3.2014 Neste Oil myi 100 %:n osuutensa tytäryhtiö Neste LPG AB:sta. Konsernin tuloslaskelmaan sisältyi kaupasta kirjattu 2 miljoonan euron myyntivoitto. Liiketoiminta oli osa Öljyn vähittäismyynti-segmenttiä.
Neste LPG AB:n varat ja velat
| milj.euroa | |
|---|---|
| Vaihto-omaisuus | 0 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 0 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 3 |
| Varat yhteensä | 3 |
| Varaukset | 3 |
| Ostovelat ja muut velat | 0 |
| Velat yhteensä | 3 |
| Myyty nettovarallisuus | 0 |
| Myyntivoitto | 2 |
| Kauppahinta yhteensä | 3 |
| Saatu rahana | 3 |
| Luovutetut tytäryhtiön rahat ja pankkisaamiset | 3 |
| Myynistä syntyvät rahavirrat | 0 |
- AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET
| AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS | |||
|---|---|---|---|
| milj. euroa | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 |
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 3 729 | 3 805 | 3 805 |
| Poistot ja arvoralentumiset | -78 | -81 | -330 |
| Investoirnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | 101 | 43 | 418 |
| Vähennykset | -1 | -1 | -35 |
| Myytävissä oleviksi luokitellut varat | 0 | 0 | -99 |
| Muuntoerot | 7 | -6 | -30 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 3 759 | 3 760 | 3 729 |
| SITOUMUKSET | |||
| --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 |
| Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen | 77 | 44 | 51 |
| Yhteensä | 77 | 44 | 51 |
- KOROLLISET NETTOVELAT JA LIKVIDITEETTI
| Korollinen nettovelka | |||
|---|---|---|---|
| milj. euroa | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 504 | 109 | 622 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 1 771 | 1 586 | 1 245 |
| Korolliset velat | 2 275 | 1 695 | 1 866 |
| Rahat ja pankkisaamiset 1) | -561 | -168 | -246 |
| Korollinen nettovelka | 1 714 | 1 528 | 1 621 |
1) sisältää korollisia saamisia 17 miljoonaa euroa 31.3.2015
| Likviditeetti, käyttämättömät luottolimit (sitova) ja velkaohjelmat | |||
|---|---|---|---|
| milj. euroa | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 561 | 168 | 246 |
| Käytämättömät luottolimit (sitova) | 1 650 | 1 582 | 1 603 |
| Yhteensä | 2 211 | 1 750 | 1 849 |
| Lisäksi: käyttämätön osa yritystodistusohjelmasta (ei sitova) | 400 | 380 | 345 |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
8. JOHDANNAISSOPIMUKSET
Korsermin riskienhallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia katsauskaudella. Riskienhallinnan tavoitteet ja periaatteet ovat yhdenmukaisia vuoden 2014 korsermiliinpäätöksessä esitettyjen tietojen kanssa.
| Korko- ja valuuttajohdannaiset sekä osaketermiinit milj. euroa | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto | Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto | Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto | |
| Koronvaihtosopimukset | ||||||
| Suojauslaskennan alaiset | 750 | 20 | 750 | 20 | 750 | 22 |
| Ilman suojauslaskentaa | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valuuttajohdannaiset | ||||||
| Suojauslaskennan alaiset | 1 092 | -66 | 1 034 | 9 | 1 125 | -49 |
| Ilman suojauslaskentaa | 913 | -12 | 558 | -2 | 804 | -11 |
| Hyödykejohdannaiset | 31.3.2015 | 31.3.2014 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Määrä GWh | Määrä miljoonaa bbl netto milj.euroa | Käypä arvo, netto milj.euroa | Määrä GWh | Määrä miljoonaa bbl | Käypä arvo, netto milj.euroa | |
| Myyntisopimukset | ||||||
| Suojauslaskennan alaiset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ilman suojauslaskentaa | 0 | 34 | 152 | 0 | 9 | 4 |
| Ostosopimukset | ||||||
| Suojauslaskennan alaiset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ilman suojauslaskentaa | 2 676 | 19 | -60 | 1 673 | 10 | -2 |
Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, kasviöljy-, sähkö- ja kaasujohdannaisia.
Johdannaisopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siitä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmaiteihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaisopimuksia solmitaan pääasiassa kussienojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.
Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin
Rahoitusvarojen ja -velkojen jakautuminen 31.3.2015:
| Tase-erä | Käypään arvoon tulos- valkutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat | Lainat ja muut saamiset | Myytävissä olevat rahoitusvarat | Jaksotettuun hankinta- menoon kirjattavat rahoitusvelat | Tase-erien kirjanpito- arvot | Käypä arvo | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Suojauslaskennan alaiset | Ilman suojauslaskentaa | ||||||
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||||
| Pitkäaikaiset saamiset | 50 | 50 | 50 | ||||
| Johdannaisopimukset | 24 | 24 | 24 | ||||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 5 | 5 | 5 | ||||
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | |||||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset, poislukien ennakkomaksut | 884 | 884 | 884 | ||||
| Johdannaisopimukset | 6 | 189 | 195 | 195 | |||
| Rahat ja pankkisaamiset | 561 | 561 | 561 | ||||
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 30 | 189 | 1 495 | 5 | 0 | 1 718 | 1 718 |
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | |||||||
| Korolliset velat | 1 771 | 1 771 | 1 837 | ||||
| Johdannaisopimukset | 5 | 1 | 5 | 5 | |||
| Muut pitkäaikaiset velat | 2 | 2 | 2 | ||||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | |||||||
| Korolliset velat | 504 | 504 | 507 | ||||
| Johdannaisopimukset | 71 | 109 | 180 | 180 | |||
| Ostovelat ja muut velat, poislukien ei-ryhmääräiset velat | 1 416 | 1 416 | 1 416 | ||||
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 76 | 109 | 0 | 0 | 3 693 | 3 878 | 3 947 |
Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:
Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia). Hintoja
Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti
Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)
Käyvän arvon hierarkia, milj. euroa
| Rahoitusvarat | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset johdannaisopimukset | 0 | 24 | 0 | 24 |
| Lyhytaikaiset johdannaisopimukset | 66 | 128 | 0 | 195 |
| Rahoitusvelat | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Pitkäaikaiset johdannaisopimukset | 0 | 5 | 0 | 5 |
| Lyhytaikaiset johdannaisopimukset | 16 | 164 | 0 | 180 |
Vuoden 2015 ensimmäisen kolmen kuukauden aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasoita 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muita tasoita.
Pitkäaikaisen korollisten velkojen, jotka on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon, käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla markkinakorolla tai tilinpäätöshetken markkina-arvon avulla. Ne kuuluvat käyvän arvon hierarkiatasolle 2.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
9. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Neste Oilin merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lisäksi lähipiiriin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) sekä yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet ja yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.
Konsernin emoyritys on Neste Oil Oyj. Liiketoimet konsernin ja sen lähipiirin kuuluvien tytäryritysten kesken on eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiirin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet tapahtuvat markkinaehtoisesti. Lähipiiriraportointia on tarkennettu.
| Liiketoimet yhteisjärjestelyjen kanssa | 1-3/2015 | 1-3/2014 | 1-12/2014 |
|---|---|---|---|
| Tavaroiden ja palveluiden myynnin | 7 | 17 | 150 |
| Tavaroiden ja palveluiden ostot | 13 | 20 | 99 |
| Saamiset | 4 | 158 | 5 |
| Rahoitusluotot ja -kulut | 0 | 0 | 0 |
| Velat | 5 | 162 | 8 |
10. VASTUUSITOUMUKSET
| milj. euroa | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset | |||
| Omasta puolesta siitoumuksiin annetut | |||
| Kiinteistökiinnitykset | 17 | 17 | 17 |
| Pantit | 0 | 0 | 0 |
| Vastuusitoumukset ja muut vastuut | 108 | 25 | 107 |
| Yhteensä | 125 | 42 | 125 |
| Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut | |||
| Takaukset | 1 | 1 | 1 |
| Yhteensä | 1 | 1 | 1 |
| Muiden puolesta annetut | |||
| Takaukset | 2 | 2 | 1 |
| Vastuusitoumukset ja muut vastuut | 2 | 2 | 2 |
| Yhteensä | 3 | 3 | 3 |
| Yhteensä | 129 | 47 | 129 |
| milj. euroa | 31.3.2015 | 31.3.2014 | 31.12.2014 |
| --- | --- | --- | --- |
| Käyttöleasingvastuut | |||
| Yhden vuoden kuluessa | 56 | 46 | 53 |
| Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua | 48 | 53 | 48 |
| Yli viiden vuoden kuluttua | 68 | 65 | 64 |
| Yhteensä | 171 | 165 | 164 |
Konsernin käyttöleasingstoumukset liittyvät pääosin laivojen aikarantaussopimuksiin sekä maa-alue- ja toimistovuokriin.
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa. Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
Tunnuslukujen laskentakaavat
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
| Liikevoitto | = | Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot, kuten osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot, sekä osuuden yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin sekä yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset. Öljy-, kasviöljy, sähkö- ja kaasujohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon. |
|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto | = | Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+ kertaluonteiset erät - öljy-, kasviöljy, sähkö- ja kaasujohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos. Varastovoitot/-tappiot sisältävät trading-varastojen käypien arvojen muutokset. |
| Vertailukelpoinen tilikauden voitto | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto, oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, kertaluonteisilla erillä sekä realisoitumattomilla öljy-, kasviöljy-, sähkö- ja kaasujohdannaisten käypien arvojen muutoksilla verojen jälkeen. |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | = 100 x | Voitto ennen veroja - verot |
| Oma pääoma keskimäärin | ||
| Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % | = 100 x | Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut |
| Sijoitetu pääoma keskimäärin | ||
| Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen (ROACE), % | = 100 x | Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, kertaluonteisilla erillä sekä realisoitumattomilla öljy-, kasviöljy-, sähkö- ja kaasujohdannaisten käypien arvojen muutoksilla verojen jälkeen) + määräysvallattomien omistajien osuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen) |
| Sijoitetu pääoma keskimäärin | ||
| Sijoitetu pääoma | = | Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset verovelat - varaukset |
| Korollinen nettovelka | = | Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset |
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | = 100 x | Korolliset nettovelat |
| Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä | ||
| Velkaantumisaste (gearing), % | = 100 x | Korolliset nettovelat |
| Oma pääoma yhteensä | ||
| Omavaraisuusaste, % | = 100 x | Oma pääoma yhteensä |
| Taseen loppusumma - saadut ennakot | ||
| Sidotun pääoman tuotto, % | = 100 x | Segmentin liikevoitto |
| Segmentin sidottu pääoma keskimäärin | ||
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % | = 100 x | Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto |
| Segmentin sidottu pääoma keskimäärin | ||
| Segmentin sidottu pääoma | = | Segmentin aineettomat hyödykkeet, aineelliset hyödykkeet, osuudet yhteisyrityksissä sisältäen osakaslainat, eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat saamiset, velat, varaukset ja eläkevelvoitteet |
| Tutkimus- ja kehitysmenot | = | Tutkimus- ja kehitysmenot sisältävät tuloslaskelmaan kirjatut konsernin kaikkia liiketoiminta-alueita palvelevan Tutkimus ja teknologia -yksikön kulut sekä liiketoiminta-alueiden oman tutkimus- ja kehittämistoiminnan kulut. Luku sisältää aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistot. Kulut esitetään bruttona vähentämättä saatuja avustuksia. |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2015
NESTE
Osakekohtaiset tunnusluvut
| Tulos / osake (EPS) | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana |
| --- | --- | --- |
| Vertailukelpoinen tulos / osake | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva vertailukelpoinen tilikauden voitto
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana |
| Oma pääoma / osake | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa |
| Rahavirta / osake | = | Liiketoiminnan nettorahavirta
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana |
| Hinta / voitto -suhde (P/E) | = | Osakeantioikaistu viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa
Tulos / osake |
| Osinko tuloksesta, % | = 100 x | Osinko / osake
Tulos / osake |
| Efektiivinen osinkotuotto, % | = 100 x | Osinko / osake
Viimeinen kaupantekokurssi |
| Keskikurssi | = | Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto
Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa | = | Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | = | Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä sekä sen prosentuaalinen osuus osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä kauden aikana. |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2015
NESTE
NESTE
www.nesteoil.fi
