Neste Oyj — Interim / Quarterly Report 2013

Apr 24, 2013

NESTE OIL
24.4.2013

Neste Oil Oyj

Osavuosikatsaus

tammi–maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Neste Oilin osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2013

• Vahva 135 miljoonan euron vertailukelpoinen liikevoitto ensimmäisellä neljänneksellä (Q1/2012: 79 milj. euroa)
• Uusiutuvissa polttoaineissa selvästi positiivinen 26 miljoonan euron vertailukelpoinen liikevoitto (Q1/2012: -2 milj. euroa)

Ensimmäinen neljännes lyhyesti:

• Vertailukelpoinen liikevoitto oli 135 miljoonaa euroa (Q1/2012: 79 milj.)
• IFRS:n mukainen liikevoitto oli 86 miljoonaa euroa (Q1/2012: 191 milj.)
• Kokonaisjalostusmarginaali oli 11,54 dollaria barrelilta (Q1/2012: 8,95 USD/bbl)
• Liiketoiminnan rahavirta oli -105 miljoonaa euroa (Q1/2012: -353 milj.)
• Investoinnit olivat 34 miljoonaa euroa (Q1/2012: 48 milj.)
• Velan osuus kokonaispääomasta oli 44,0 % (Q1/2012: 49,4 %)

Toimitusjohtaja Matti Lievonen

"Neste Oilin vuosi alkoi hyvin, ja saavutimme ensimmäisellä neljänneksellä vahvan tuloksen. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 135 miljoonaa euroa.

Öljytuotteiden ensimmäinen neljännes oli vahva kohtalaisen korkeiden jalostusmarginaalien ja hyvän operatiivisen toiminnan ansiosta. Jalostusmarginaaleja tukivat vahvat dieselmarginaalit sekä vuodenaikaan nähden poikkeuksellisen korkeat bensiinimarginaalit etenkin helmi-maaliskuussa. Kaiken kaikkiaan olemme tyytyväisiä Öljytuotteiden ensimmäinen neljänneksen 111 miljoonaa euron vertailukelpoiseen liikevoittoon.

Edistyimme hyvin Uusiutuvissa polttoaineissa, ja saavutimme ensimmäistä kertaa selvästi positiivisen, 26 miljoonan euron vertailukelpoisen liikevoiton. Pystyimme edelleen laajentamaan asiakaskuntaamme ja onnistuimme myynnin allokoinnissa. Eri kasviöljyjen väliset hintaerot pysyttelivät suotuisina ensimmäisellä neljänneksellä.

Vaikka maailmantalouden epävarmuus on heijastunut sekä öljytuotteiden että uusiutuvien polttoaineiden markkinoihin, pidämme ohjauksemme ennallaan. Odotamme konsernin koko vuoden 2013 vertailukelpoisen liikevoiton paranevan vuodesta 2012. Uusiutuvien polttoaineiden koko vuoden vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan ja olevan positiivinen."

Lehdistötilaisuus ja puhelinkonferenssi

Suomenkielinen lehdistötilaisuus ensimmäisen neljänneksen tuloksesta järjestetään tänään 24.4.2013 klo 11.30 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo. Lehdistötilaisuutta voi seurata suorana myös yhtiön internetsivujen kautta. Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään 24.4.2013 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +358 (0) 9 2310 1543 (osallistumiskoodi: 9388642). Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön internetsivuilla. Nauhoite puhelusta on kuunneltavissa 1.5.2013 asti numerossa +358 (0) 9 2310 1650 (koodi: 9388642#).

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Neste Oilin osavuosikatsaus, 1.1.–31.3.2013

Neljännestulokset tilintarkastamattomia, vuositulokset tilintarkastettuja

Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2012 ensimmäiseen neljännekseen, ellei muuta ole mainittu.

Neste Oil ilmoitti 18. huhtikuuta ottaneensa käyttöön uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin 1.1.2013 alkaen. Konsernin ja segmenttien tiedot vuodelta 2012 on päivitetty uudistetun standardin edellyttämällä tavalla.

Avainluvut

Milj. euroa, ellei muuta mainittu

	1-3/13	1-3/12	10-12/12	2012
Liikevaihto	4 258	4 454	4 597	17 853
Käyttökate (EBITDA)	166	274	137	656
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)*	215	162	162	687
Poistot ja arvonalentumiset	80	83	85	332
Liikevoitto	86	191	52	324
Vertailukelpoinen liikevoitto*	135	79	77	355
Tulos ennen veroja	65	169	35	233
Tilikauden voitto	47	123	17	159
Vertailukelpoinen tilikauden voitto**	83	36	35	180
Osakekohtainen tulos, euroa	0,18	0,48	0,06	0,61
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, euroa**	0,33	0,14	0,14	0,70
Investoinnit	34	48	81	292
Liiketoiminnan rahavirta	-105	-353	327	468
	31.3.	31.3.		31.12
	2013	2012		2012
Oma pääoma	2 578	2 502		2 540
Korolliset nettovelat	2 027	2 442		1 935
Sijoitetu pääoma	4 791	5 037		4 885
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), vuositasolla, %	7,0	15,5		6,6
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)***, %	5,9	3,1		5,0
Oman pääoman tuotto (ROE), vuositasolla, %	7,4	19,8		6,3
Oma pääoma/osake, euroa	10,01	9,72		9,86
Rahavirta/osake***, euroa	-0,41	-1,38		1,83
Omavaraisuusaste, %	36,0	33,3		34,4
Velan osuus kokonaispääomasta, %	44,0	49,4		43,2
Velkaantumisaste (gearing), %	78,6	97,6		76,2

• Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien positiöiden käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta. Trading-varastojen käypien arvojen muutokset sisällytetään varastovoittoihin/-tappioihin.
  ** Vertailukelpoinen tilikauden voitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien positiöiden käypien arvojen muutokset verojen jälkeen sekä vähentämällä määräysvallattomien omistajien osuus. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos on laskettu vertailukelpoisesta tilikauden voitosta.
  *** Liukuva 12 kk.
  *** 1.1.-31.3. tai 1.1.-31.12.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Konsernin ensimmäisen neljänneksen 2013 tulos

Neste Oilin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 4 258 miljoonaa euroa (4 454 milj. euroa). Lasku edellisvuoteen verrattuna johtui pääosin matalammista raakaöljyn hinnoista. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 135 miljoonaa euroa (79 milj. euroa). Öljytuotteiden tulokseen vaikuttivat positiivisesti korkeammat jalostusmarginaalit ja hyvä tuottavuus. Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli ensimmäistä kertaa selvästi positiivinen. Sekä Öljyn vähittäismyynnin että Muut-segmentin tulokset heikkenivät hieman verrattuna vuoden 2012 ensimmäiseen neljännekseen.

Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 111 miljoonaa euroa (77 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 26 miljoonaa euroa (-2 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 11 miljoonaa euroa (15 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -12 miljoonaa euroa (-7 milj.), josta tulos osakkuus- ja yhteisyrityksistä oli -6 miljoonaa euroa (-6 milj.)

Konsernin ensimmäisen neljänneksen IFRS:n mukainen liikevoitto oli 86 miljoonaa euroa (191 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat negatiivisesti varastotappiot, jotka olivat 35 miljoonaa euroa (varastovoitot 64 milj.) sekä avoimien öljyohdannaispositiöiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat -14 miljoonaa euroa (3 milj.). On myös huomioitava, että edellisvuoden vastaavan ajanjakson tulokseen vaikutti positiivisesti kertaluonteinen omaisuuden myyntivoitto, joka oli 45 miljoonaa euroa. Tulos ennen veroja oli 65 miljoonaa euroa (169 milj.), kauden voitto 47 miljoonaa euroa (123 milj.) ja osakekohtainen tulos 0,18 euroa (0,48).

Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE) tärkeimpänä taloudellisena tavoitteenaan. ROACE-luku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Kahdentoista kuukauden kumulatiivinen ROACE oli maaliskuun lopussa 5,9 % (tilikaudella 2012: 5,0 %).

	1-3/13	1-3/12	10-12/12	2012
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	135	79	77	355
- varastovoitot/-tappiot	-35	64	-48	-61
- avoimien öljyohdannaispositiöiden käypien arvojen muutokset	-14	3	23	-15
- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	45	0	45
LIIKEVOITTO	86	191	52	324

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan rahavirta ensimmäisellä neljänneksellä oli -105 miljoonaa euroa (-353 milj.). Ero edellisvuoteen verrattuna johtuu pääosin käyttöpääoman muutoksista.

Investoinnit ensimmäisellä neljänneksellä olivat 34 miljoonaa euroa (48 milj.). Öljytuotteiden osuus investoinneista oli 24 miljoonaa euroa (24 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 5 miljoonaa euroa (15 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 1 miljoonaa euroa (4 milj.) ja Muut-segmentin 4 miljoonaa euroa (5 milj.).

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Konsernin korolliset nettovelat olivat 2 027 miljoonaa euroa maaliskuun lopussa (31.12.2012: 1 935 milj.). Nettorahoituskulut olivat tammi-maaliskuussa 21 miljoonaa euroa (22 milj.). Luottojen keskikorko maaliskuun lopussa oli 3,6 % ja eräantymisaika 3,9 vuotta.

Omavaraisuusaste oli 36,0 % (31.12.2012: 34,4 %), velan osuus kokonaispääomasta 44,0 % (31.12.2012: 43,2 %) ja velkaantumisaste 78,6 % (31.12.2012: 76,2 %).

Konsernin rahat ja pankkisaamiset sekä sitovat luottolimiittisopimukset olivat maaliskuun lopussa 1 888 miljoonaa euroa (31.12.2012: 2 135 milj.). Neste Oilin lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.

Neste Oil on päivitetyn suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.

Katsauskauden tärkeimmät tapahtumat

Neste Oil ilmoitti 28. tammikuuta, että Neste Shipping aloittaa tehostamisohjelman parantaakseen kannattavuuttaja ja turvatakseen toimintansa jatkuvuuden. Tehostamisohjelman osana käynnistettiin yhteistoimintaneuvottelut, jotka koskivat Neste Shippingin koko maa- ja merihenkilöstöä eli noin 450 henkilöä Suomessa. Neuvottelujen kerrottiin saattavan johtaa enintään 130 henkilön vähentämiseen. Tehostamisohjelman tavoitteena on saada liiketoiminta kannattavaksi lisäämällä Neste Shippingin tuottoja ja karsimalla kustannuksia vuositasolla yhteensä noin 15 miljoonalla eurolla.

Neste Oil ilmoitti 4. helmikuuta rakentavansa Porvoon jalostamolleen noin 65 miljoonaa euroa maksavan isomerointilaitoksen. Investoinnin tavoitteena on lisätä korkeaoktaanisen bensiinin osuutta jalostamon tuotannossa ja parantaa tuotannon joustavuutta. Neste Oil päätti investoinnin toteuttamisesta ensimmäisen kerran vuonna 2008, mutta ilmoitti vuonna 2009 siirtävänsä sitä kunnes markkinatilanne paranee. Yhtiön näkemyksen mukaan puhtaampien polttoaineiden, kuten korkeaoktaanisen ja matalarikkisen bensiinin kysyntä jatkaa kasvuaan maailmanlaajuisesti.

Neste Oil ilmoitti 21. helmikuuta nimittäneensä Jyrki Mäki-Kalan yhtiön talous- ja rahoitusjohtajaksi sekä johtoryhmän jäseneksi. Mäki-Kala siirtyy Neste Oilille Kemirasta, jossa hän on toiminut talous- ja rahoitusjohtajana sekä varatoimitusjohtajana. Hän aloittaa tehtävässään 6. toukokuuta 2013.

Neste Oil ilmoitti 26. maaliskuuta, että Neste Shipping sai päätökseen 4.2.2013 aloittamansa yhteistoimintaneuvottelut. Neuvotteluiden jälkeen tehdyn päätöksen perusteella Neste Shipping Oy irtisanoo kolmen aluksen miehitys- ja hoitosopimukset. Kyseiset alukset ovat yhteisömistuksessa ruotsalaisen Stena-konsernin kanssa ja Neste Shippingin käytössä aikaraktisopimuksilla, jotka päättyvät vuonna 2017. Sopimusten irtisanomisen seurauksena Neste Shippingin maa- ja merihenkilöstön määrää joudutaan sopeuttamaan. Henkilöstömäärä vähenee 124 henkilöllä. Henkilöstövähennykset toteutetaan pääsääntöisesti vuoden 2013 aikana. Nyt tehdyillä ratkaisuilla yhtiö säästää noin 4 miljoonaa euroa vuositasolla kiinteissä kustannuksissa. Loppuosa 15 miljoonan euron tulosparannustavoitteesta toteutetaan muilla liiketoiminnan tehostamisratkaisuilla.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Markkinakatsaus

Maailmantalouden vuodenvaihteen epävarmuuden jälkeen tunnelma markkinoilla oli melko rauhallinen, mikä piti raakaöljyjen hintojen vaihteluvälin kapeana suurimman osan ensimmäistä neljänneistä. Raakaöljyn barrelihinnat olivat vuoden alussa hieman yli 110 dollaria ja saavutivat lähes 120 dollarin tason helmikuun puolivälissä. Neljänneksen lopussa uudet huolet euroalueen vakaudesta ja Kiinan epävarmat kasvunäkymät laskivat barrelihinnat alle 110 dollarin. Brent-raakaöljyn keskimääräinen hinta oli 113 dollaria barreliita ensimmäisellä neljänneksellä.

Hintaero Pohjanmeren Brent- ja venäläisen REB-raakaöljyjen välillä vaihteli, ja oli keskimäärin -1,7 dollaria barreliita ensimmäisellä neljänneksellä. Iranin vastaiset pakotteet ja iranilaisen raakaöljyn pienemmät vientimäärät Euroopan markkinoille kavensivat hintaeroa. Ero kasvoi neljänneksen loppua kohden, kun REB-raakaöljyn käyttö väheni jalostamoiden huoltosesongin alkaessa. Hintaero oli neljänneksen lopussa noin -2,1 dollaria barreliita.

Keskimääräiset jalostusmarginaalit olivat kohtalaisen korkeat ensimmäisellä neljänneksellä. Keskitislemarginaalit olivat talvikauden kysynnän ansiosta jälleen vahvimmat, mutta lisäksi jalostusmarginaaleja tukivat erityisen korkeat bensiinimarginaalit. Bensiinimarginaalit olivat heikon alun jälkeen vuodenaikaan nähden poikkeuksellisen vahvat. Korkeimmillaan ne olivat helmi-maaliskuussa. Bensiinimarginaaleihin vaikuttivat pääosin jalostamoiden pysäytysisistä seuranneet tuotannon rajoitukset sekä verrattain matalat bensiinin varastotasot. Polttoöljyn marginaalit olivat heikot, mutta ne vahvistuivat neljänneksen loppua kohden, kun raakaöljyjen hinnat laskivat ja Aasiassa aloitettiin laajat jalostamoiden huollot.

Biodieselin maailmanlaajuisen kysynnän odotetaan kasvavan vuonna 2013 edellisvuoteen verrattuna. Kasvun odotetaan tulevan pääosin Yhdysvalloista, Etelä-Amerikasta ja Aasiasta.

Palmuöljyn hinnat olivat ensimmäisen neljänneksen lopussa hieman alhaisemmat kuin tammikuussa. Palmuöljyn ja rypsi- ja soijaöljyjen välisessä hintaerossa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia. Ero oli yli 300 dollaria tonnilta, joka on suurempi kuin pitkällä aikavälillä keskimäärin. Palmuöljyn tarjonta on kasvanut nopeammin kuin kysyntä, minkä ansiosta varastotasot pysyivät korkealla noin 2,5 miljoonassa tonnissa. Muutoin kasviöljyissä huomio kiinnittyi eteläamerikkalaiseen soijaöljyyn. Sen satonäkymät näyttävät suotuisilta, mikä on täysin päinvastainen tilanne kuin edellisvuonna. Tämä piti osaltaan myös palmuöljyn hinnat kurissa, kun palmuöljyä ei tarvittu viime vuoden tapaan korvaamaan soijaöljymääriä.

Perinteisen biodieselin markkinoilla Euroopassa huomio keskittyi EU:n mahdollisiin vastatoimiin halvan tuontibiodieselin osalta sekä tiukempiin käytetyn paistorasvan sertifiointikriteereihin Saksassa. Tuotteiden talviominaisuusvaatimukset tukivat perinteisen FAME (Fatty Acid Methyl Ester) -biodieselin tuottajien marginaaleja ensimmäisellä neljänneksellä.

Yhdysvalloissa biopolttoainemarkkinat ovat kehittyneet melko suotuisasti. Velvoitteen mukainen etanolin kysyntä on lähestymässä sekoitussuhteelle asetettua kattoa, minkä vuoksi kaikkien RIN (Renewable Identification Number) -sertifikaattien hinnat ovat nousseet. Myös biopolttoaineiden verohelpotus vaikutti positiivisesti biopolttoaineiden kannattavuuteen, ja soijaöljypohjaisen SME (Soybean Methyl Ester) -biodieselin hinnat olivat korkeimmillaan sitten vuoden 2011 lopun.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Tärkeimmät markkinatekijät (USD/bbl, ellei muuta mainittu)

	1-3/13	1-3/12	10-12/12	2012	Huhti 13*	Huhti 12
Neste Oilin viitejalostusmarginaali	6,31	5,14	6,63	7,39	6,8	8,86
Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali	11,54	8,95	10,99	10,17	-	-
Urals-Brent-hintaero	-1,75	-1,23	-1,08	-1,29	-1,9	-3,00
NWE Bensiinimarginaali	12,50	10,15	8,49	13,16	14,0	18,34
NWE Dieselmarginaali	18,91	17,84	22,57	20,60	18,1	18,92
NWE Raskaan polttoöljyn marginaali	-16,70	-11,03	-17,99	-12,92	-11,3	-12,22
Brent dated -raakaöljy	112,55	118,49	110,02	111,58	102,4	119,54
USD/EUR-valuuttakurssi	1,32	1,31	1,30	1,28	1,30	1,31
USD/EUR-valuuttakurssi,suojattu	1,29	1,37	1,30	1,33	-	-
Raakaöljyrahdit, WS-pistettä (TD7)	89	95	88	91	96	96

• 19.4.2013 asti.
  ** Worldscale-pisteet 80 000 tonnin raakaöljylastille Pohjanmereltä Manner-Eurooppaan.

Tuotanto ja myynti

Tuotanto

Neste Oilin kokonaistuotanto ensimmäisellä neljänneksellä oli 3,9 miljoonaa tonnia (4,0 milj.), josta 0,4 miljoonaa tonnia (0,4 milj.) oli uusiutuvista raaka-aineista valmistettua NExBTL-dieseliä.

Neste Oilin tuotanto laitoksittain (1 000 tonnia)

	1-3/13	1-3/12	10-12/12	2012
Porvoon jalostamo	2 943	2 969	2 864	11 511
Naantalin jalostamo	509	548	517	1 908
NExBTL-tuotantolaitokset	417	429	489	1 849
Bahrainin perusöljylaitos (Neste Oilin osuus)	32	44	21	128
Edmontonin iso-oktaanilaitos (Neste Oilin osuus)	-	8	-	8

Ensimmäisellä neljänneksellä Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 94 % (94 %) ja Naantalin jalostamon 78 % (81 %). Naantalin jalostamon käyttöaste oli alhaisempi marginaalin optimoinnin vuoksi. Venäläisen Russian Export Blend (REB) -raakaöljyn osuus Porvoon ja Naantalin jalostamoiden kokonaissyöttöstä oli 68 % (65 %). Jalostamoiden tuotantokustannukset ensimmäisellä neljänneksellä olivat 4,5 dollaria barrelilta (4,0).

Neste Oilin uusiutuvan dieselin tuotantolaitoksilla saavutettiin 80 %:n (80 %) keskimääräinen käyttöaste ensimmäisellä neljänneksellä. Singaporen uusiutuvan dieselin jalostamo pysäytettiin tammikuussa suunnitelmien mukaisesti kolmeksi viikoksi käyttöhyödyketoimittajan huoltotöiden vuoksi.

Myynti

Neste Oilin kotimaan myynti väheni ja viennin osuus kasvoi verrattuna vuoden 2012 vastaavaan neljännekseen. NExBTL-dieselin ja dieselin myynnit kasvoivat, kun taas moottoribensiinin myynti väheni. Verrattuna vuoden

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

2012 viimeisen neljänneksen poikkeuksellisen korkeisiin myyntitasoihin erityisesti dieselin ja lentopolttoaineen myynnit vähenivät.

Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)

	1-3/13	%	1-3/12	%	10-12/12	%	2012	%
Moottoribensiini	1 019	27	1 064	27	1 090	26	4 281	27
Bensiinikomponentit	0	0	19	0	0	0	19	0
Diesel	1 462	38	1 440	37	1 570	37	5 886	38
Lentopolttoaine	147	4	156	4	253	6	651	4
Perusöljyt	113	3	88	2	94	2	394	3
Lämmitysöljy	81	2	98	3	58	2	229	1
Raskas polttoöljy	297	8	263	7	355	8	1 171	7
Nestekaasu	92	2	113	3	95	2	262	2
NExBTL-diesel	385	10	305	8	439	10	1 665	11
Muut tuotteet	233	6	344	9	294	7	1 172	7
YHTEENSÄ	3 828	100	3 889	100	4 248	100	15 729	100

Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)

	1-3/13	%	1-3/12	%	10-12/12	%	2012	%
Suomi	1 488	39	1 887	49	1 851	44	7 104	45
Muut Pohjoismaat	620	16	671	17	753	18	2 563	16
Muu Eurooppa	1 304	34	816	21	1 183	28	4 232	27
Yhdysvallat ja Kanada	305	8	400	10	263	6	1 247	8
Muut maat	110	3	114	3	198	4	583	4
YHTEENSÄ	3 828	100	3 889	100	4 248	100	15 729	100

Segmenttikatsaukset

Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti ja Muut.

Öljytuotteet

	1-3/13	1-3/12	10-12/12	2012
Liikevaihto, MEUR	3 307	3 544	3 607	13 764
Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR	156	125	162	583
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	111	77	116	396
IFRS-liikevoitto, MEUR	79	195	128	491
Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl	11,54	8,95	10,99	10,17
Sidottu pääoma, MEUR	2 536	2 558	-	2 252
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	17,6	10,9	-	16,6

• Liukuva 12 kuukautta

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 111 miljoonaa euroa (77 milj.) Kasvu johtui pääosin korkeammista jalostusmarginaaleista ja hyvästä tuottavuudesta. Perusöljyn kysyntään vaikutti edelleen maailmantalouden kasvun hidastuminen, ja perusöljyliiketoiminnan vaikutus tulokseen oli pienempi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali oli ensimmäisellä neljänneksellä 11,54 dollaria barrelilta (8,95 dollariin barrelilta).

Uusiutuvat polttoaineet

	1-3/13	1-3/12	10-12/12	2012
Liikevaihto, MEUR	513	466	505	2 163
Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR	51	22	24	43
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	26	-2	-2	-56
IFRS-liikevoitto, MEUR	9	-8	-43	-183
Sidottu pääoma, MEUR	1 810	2 122	-	1 860
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto *, %	-1,4	-6,6	-	-2,8

• Liukuva 12 kuukautta

Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 26 miljoonaa euroa ensimmäisellä neljänneksellä (-2 milj.). Myynnin allokointi onnistui, asiakaskuntaa laajennettiin edelleen ja kasviöljyjen hintaerot sekä muut marginaaleihin vaikuttavat tekijät pysyivät suotuisina ensimmäisellä neljänneksellä. Jäte- ja tähde pohjaisten raaka-aineiden käyttö lisääntyi edelleen.

Öljyn vähittäismyynti

	1-3/13	1-3/12	10-12/12	2012
Liikevoitto, MEUR	1 153	1 190	1 258	4 895
Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR	19	23	14	91
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	11	15	5	58
IFRS-liikevoitto, MEUR	11	15	5	58
Sidottu pääoma, MEUR	312	344	-	345
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto *, %	16,2	18,2	-	17,3
Kokonaismyynti**, 1 000 m3	953	1 014	1 066	4 160
- bensiinin myynti asemilla, 1 000 m3	272	291	302	1 256
- dieselin myynti asemilla, 1 000 m3	375	370	398	1 620
- lämmitysöljy, 1 000 m3	170	179	180	651
- raskas polttoöljy, 1 000 m3	59	82	61	255

• Liukuva 12 kuukautta
  ** Sisältää sekä asemien että terminaalien myynnin

Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen liikevoitto oli 11 miljoonaa euroa ensimmäisellä neljänneksellä (15 milj.). Ero johtui pääosin hieman matalammista myyntimääristä sekä kilpailusta erityisesti Suomen ja Puolan markkinoilla.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Neste Oilin osakkeilla käydään kauppaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Neljänneksen viimeinen noteeraus oli 11,00 euroa, joka oli 12,6 % enemmän kuin vuoden 2012 lopussa. Osakekurssi oli ensimmäisen neljänneksen aikana korkeimmillaan 12,06 euroa ja alimmillaan 9,77 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 2,8 miljardia euroa 31. maaliskuuta 2013. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,0 miljoonaa osaketta, mikä vastasi 0,4 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli maaliskuun 2013 lopussa 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö ei omista omia osakkeitaan eikä hallituksella ole omien osakkeiden osto-oikeutta eikä oikeutta laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.

Suomen valtio omisti maaliskuun lopussa 50,1 % (50,1 % vuoden 2012 lopussa) osakkeista, ulkomaiset omistajat 17,7 % (15,4 %), suomalaiset instituutiot 17,9 % (20,0 %) ja kotitaloudet 14,3 % (14,5 %).

Varsinainen yhtiökokous

Neste Oilin varsinainen yhtiökokous järjestettiin katsauskauden päättymisen jälkeen 4. huhtikuuta 2013 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2012 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2012. Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen voitonjaosta. Sen mukainen 0,38 euron osakekohtainen osinko maksettiin 16.4.2013.

Yhtiökokouksen nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyisistä jäsenistä Jorma Eloranta, Maija-Liisa Friman, Michiel Boersma ja Laura Raitio sekä uusina jäseninä Per-Arne Blomquist, Willem Schoeber ja Kirsi Sormunen. Jorma Eloranta jatkaa hallituksen puheenjohtajana ja Maija-Liisa Friman varapuheenjohtajana. Yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot ennallaan.

Hallitus kokoontui heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi kahden valiokuntansa jäsenet. Jorma Eloranta valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Maija-Liisa Friman ja Willem Schoeber sen jäseniksi. Tarkastusvaliokuntaan valittiin puheenjohtajaksi Per-Arne Blomquist sekä jäseniksi Michiel Boersma, Laura Raitio ja Kirsi Sormunen.

Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajana Anna-Maija Simola, KHT. Tilintarkastajalle suoritetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksestä perustaa pysyväni osakkeenomistajien nimitystoimikunnan. Nimitystoimikunnan tehtävänä on valmistella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä sekä ehdotus hallituksen jäsenistä. Lisäksi toimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita. Nimitystoimikunta koostuu neljästä jäsenestä, joista yhtiön kolme suurinta osakkeenomistajaa ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden jäsenen. Yhtiön kulloinenkin hallituksen puheenjohtaja toimii toimikunnan neljäntenä jäsenenä. Nimeämiseen oikeutetut yhtiön suurimmat osakkeenomistajat määräytyvät vuosittain yhtiön osakasluetteloon syyskuun ensimmäisenä arkipäivänä rekisteröityinä olevien omistustietojen perusteella. Hallituksen puheenjohtaja kutsuu koolle nimitystoimikunnan ensimmäisen kokouksen, joka valitsee

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

keskuudestaan puheenjohtajan. Nimitystoimikunta perustetaan toimimaan toistaiseksi kunnes yhtiökokous toisin päättää. Toimikunnan jäsenet nimitetään vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun toimikuntaan on nimitetty uudet jäsenet. Toimikunnan tulee toimittaa ehdotuksensa yhtiön hallitukselle vuosittain varsinaista yhtiökokousta edeltävän tammikuun 31. päivään mennessä.

Henkilöstö

Neste Oil työllisti ensimmäisellä neljänneksellä keskimäärin 5 017 (4 881) henkilöä, joista 1 468 (1 407) työskenteli Suomen ulkopuolella. Maaliskuun lopussa yhtiöllä oli 5 030 työntekijää (4 919), joista 1 462 (1 416) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Terveys, turvallisuus ja ympäristö

Työ- ja prosessiturvallisuuden parantaminen on Neste Oilissa edelleen ensisijaisen tärkeää. Vuoden 2013 alusta lähtien tärkeimpiin turvallisuusmittareihin on sisältynyt takautuvien mittareiden lisäksi myös ennakoivia mittareita. Onnettomuuksien välttämiseen tähtäävästä toiminnasta raportoidaan ennakoivilla mittareilla, kun taas takautuvat mittarit keskittyvät jo tapahtuneisiin poikkeamiin. Vuoden 2013 tärkeä tavoite on 2012 tehtyjen turvallisuuden itsearviointien auditointi. Turvallisuuden itsearvioinnit ja tarkastukset pohjautuvat 12 turvallisuuden avainelementtiin, jotka muodostavat perustan Neste Oilin turvallisuusjohtamisjärjestelmälle. Kaikille turvallisuuden avainelementeille on määritelty tarkastusmenettely ja ensimmäiset tarkastukset on suoritettu Porvoon ja Naantalin jalostamoilla.

Koko konsernin turvallisuussuoritus on pysynyt vuoden 2012 tasolla. Kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus (TRIF, Total Recordable Injury Frequency) eli tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti oli ensimmäisellä neljänneksellä 3,6 (3,6 vuonna 2012). Lukuun lasketaan mukaan sekä yhtiön oman että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ. Yhtiön TRIF-tavoite on alle 2,2. Prosessiturvallisuustapahtumien (PSE, Process Safety Events) taajuus oli ensimmäisellä neljänneksellä 5,1 (5,9 vuonna 2012). PSE-tavoite on alle 4,0.

Neste Oil on päättänyt aloittaa yhteistyön sveitsiläisen The Forest Trust (TFT) -organisaation kanssa, joka on voittoa tavoittelematon metsäkadon torjuntaan keskittyvä järjestö. Osana yhteistyötä TFT tarkkailee Neste Oilin toimitusketjun toimintaa vastuullisuuden näkökulmasta. Neste Oil on myös sitoutunut etsimään aktiivisesti konkreettisia keinoja metsäkadon ehkäisemiseksi yhdessä palmuöljytuottajien ja muiden sidosryhmien kanssa.

Neste Oilin toiminnasta aiheutuvat päästöt olivat olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotantolaitoksilla. Luparajojen raportoitiin ylittyneen kolme kertaa; kerran Porvoossa ja kahdesti Rotterdamissa. Neste Oilin jalostamoilla tai muilla tuotantopaikoilla ei tapahtunut ensimmäisellä neljänneksellä korvausvastuuseen johtaneita ympäristövahinkoja.

Euroopan komissio valmistelee BAT (Best Available Technology) -asiakirjaa, joka muodostaa perustan kansalliselle ympäristölainsäädännölle ja jalostamoiden ympäristöluville.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Neste Oil ilmoitti 2. huhtikuuta, että yhtiön Puolan asemaktjan myynti Shellille vahvistui. Puolan kilpailuviranomaiset hyväksyivät kaupan, jolla Neste Oil myy Puolassa sijaitsevan asemaktjussa (Neste Polska Sp. z o.o.) Shellille. Kauppa käsittää kaikkiaan 105 miehittämätöntä polttoaineasemaa ja sen myötä Neste Oilin vähittäismyyntitoiminta Puolassa päättyy. Neste Oil tiedotti Puolan asemaktja koskevasta yrityskaupasta ensimmäisen kerran 13.12.2012.

Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit

Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat, ja vaihteluiden odotetaan jatkuvan. Öljynjalostajat ovat alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä.

Maailmantalouden kehittymiseen liittyy edelleen epävarmuutta, mikä todennäköisesti vaikuttaa öljytuotteiden ja erityisesti dieselin kysyntään.

Suunnittelemattomat sekä odottamattomat häiriöt Neste Oilin tuotantolaitoksissa muodostavat edelleen riskin lyhyellä aikavälillä.

Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai - tappioihin tai käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä rahavirtaan.

EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita koskevan lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa biopolttoaineiden kysynnän kehityksen nopeuteen. Riskeihin kuuluu myös yhtiön uusiutuvista raaka-aineista valmistetun NExBTL-dieselin laitosinvestoinneista saatavien hyötyjen toteutumatta jääminen tai viivästyminen. Pidemmällä aikavälillä epäonnistuminen oman teknologian suojaamisessa ja kilpailevien uusiutuvien polttoainetekniikoiden tai hybridi- ja sähköajoneuvojen kehittäminen ja käyttöönotto voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön tulokseen. Uusiutuvien polttoaineiden marginaalit voivat vaihdella eri markkinoilla johtuen nopeasti muuttuvista raaka-aineiden ja tuotteiden hinnoista ja siten vaikuttaa Uusiutuvat polttoaineet - liiketoiminnan kannattavuuteen.

Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin tulokseen.

Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero, Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi sekä kasviöljyjen väliset hintaerot.

Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Näkymät

Maailmantalouden kehittymiseen liittyvä epävarmuus on heijastunut öljyn, uusiutuvien polttoaineiden sekä uusiutuvien raaka-aineiden markkinoihin, ja vaihtelevan markkinatilanteen odotetaan jatkuvan. Maailmanlaajuisen öljyn kysynnän odotetaan yleisesti kasvavan maltillisesti vuonna 2013, mutta uusi jalostuskapasiteetti tulee todennäköisesti lisäämään painetta yksinkertaisille jalostamoille. Neste Oilin kaltaisten kehittyneiden jalostajien odotetaan pysyvän kilpailukykyisimpinä. Dieselmarginaalien arvioidaan olevan vahvimpia, ja bensiinimarginaalien odotetaan kehittyvän kausivaihtelun mukaisesti. Perusöljymarkkinoihin kohdistuu todennäköisesti edelleen painetta johtuen autoteollisuuden heikosta kysynnästä. Kasviöljyjen hintaerot ovat tällä hetkellä historiallista keskiarvoa leveämmät, ja niiden vaihtelut ovat riippuvaisia satoennusteista, sääilmiöistä ja eri raaka-aineiden kysynnän vaihteluista. Öljyn vähittäismyynnin markkinoiden odotetaan säilyvän kilpailutuna.

Porvoon jalostamon dieselin tuotantolinja 4 on parhaillaan pysäytetty korkeintaan kahdeksan viikon pituisen huoltoseisokin ajaksi. Huoltopysäytykseen sisältyy neljä viikkoa kestävä lakisääteinen paineastioiden tarkastus. Kolme viikkoa kestänyt suunnittelematon huoltoseisokki vähensi bensiinin tuotantoa Porvoon jalostamolla huhtikuussa.

Uusiutuvien polttoaineiden liiketoiminta keskittyy edelleen myynnin, raaka-aineiden ja tuotannon optimointiin. Segmentin koko vuoden vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan vuodesta 2012 ja olevan voitollinen.

Konsernin koko vuoden vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan vuoteen 2012 verrattuna olettaen, että Neste Oilin viitejalostusmarginaali pysyttelee viime vuosille tyypilliseen tapaan 5 dollarin barrelitasolla ja Uusiutuvien polttoaineiden tulos kehittyy odotetusti.

Vuoden 2013 toisen neljänneksen tulosjulkistus

Neste Oil julkistaa vuoden 2013 toisen neljänneksen tuloksensa 1.8.2013 noin klo 9.00.

Espoo, 23. huhtikuuta 2013

Neste Oil Oyj
Hallitus

Lisätietoja:

Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Matti Piri, vt. talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4960
Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5292

Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalien kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Neste Oil ilmoitti 18. huhtikuuta ottaneensa käyttöön uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin 1.2013 alkaen. Konsernin ja segmenttien tiedot vuodelta 2012 on päivitetty uudistetun standardin edellyttämällä tavalla.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

milj. euroa	Liite	1-3/2013	1-3/2012	1-12/2012	Viim. 12 kk
Liikevaihto	3	4 258	4 454	17 853	17 657
Liiketoiminnan muut tuotot		5	60	98	43
Osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta		-5	-5	-3	-3
Materiaalit ja palvelut		-3 767	-3 956	-16 186	-15 997
Henkilöstökulut		-88	-84	-339	-343
Poistot ja arvonalentumiset	3	-80	-83	-332	-329
Liiketoiminnan muut kulut		-237	-195	-767	-809
Liikevoitto		86	191	324	219
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot		0	1	3	2
Rahoituskulut		-20	-22	-87	-85
Kurssierot ja käypien arvojen muutokset		-1	-1	-7	-7
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä		-21	-22	-91	-90
Voitto ennen veroja		65	169	233	129
Tuloverot		-18	-46	-74	-46
Kauden voitto		47	123	159	83
Kauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		47	122	157	82
Määräysvallattomille omistajille		0	1	2	1
		47	123	159	83
Tulos / osake laskettuna emoyhtiön omistajille kuuluvan voiton perusteella laimentamaton ja laimennettu (euroa / osake)		0,18	0,48	0,61	0,32

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	1-12/2012	Viim. 12 kk
Kauden voitto	47	123	159	83
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen	0	-7	-29	-22
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	9	5	10	14
Rahaviinan suojaukset
kirjattu omaan pääomaan	-14	27	-50	-91
siirretty tuloslaskelmaan	-4	-14	84	94
Nettosijoitusten suojaukset	-	0	-1	-1
Suojausrahastot osakkuus- ja yhteisyrityksissä	0	0	-1	-1
Total	-9	18	42	15
Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-9	11	13	-7
Kauden laaja tulos yhteensä	38	134	172	76
Kauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	38	133	170	75
Määräysvallattomille omistajille	0	1	2	1
	38	134	172	76

N

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

KONSERNIN TASE

milj. euroa	Lite	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
VARAT
Pitkäikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	5	60	56	61
Aineelliset hyödykkeet	5	3 824	3 939	3 869
Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisyrityksissä		243	235	242
Pitkäikaiset saamiset		4	6	3
Eläkesaamiset		0	0	0
Laskennalliset verosaamiset		41	39	46
Johdannaisopimukset	6	32	25	37
Myytävissä olevat rahoitusvarat		5	4	4
Pitkäikaiset varat yhteensä		4 209	4 304	4 262
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		1 600	1 814	1 464
Myyntisaamiset ja muut saamiset		1 104	1 190	1 154
Johdannaisopimukset	6	30	128	57
Rahat ja pankkisaamiset		174	94	409
Lyhytaikaiset varat yhteensä		2 908	3 226	3 084
Myytävänä olevat varat 1)		61	-	52
Varat yhteensä		7 178	7 530	7 398
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma		40	40	40
Muu oma pääoma	2	2 522	2 447	2 484
Yhteensä		2 562	2 487	2 524
Määräysvallattomien omistajien osuus		16	15	16
Oma pääoma yhteensä		2 578	2 502	2 540
VELAT
Pitkäikaiset velat
Korolliset velat		1 822	2 012	1 977
Laskennalliset verovelat		322	316	340
Varaukset		32	23	27
Eläkevelvoitteet		98	65	99
Johdannaisopimukset	6	5	17	6
Muut pitkäikaiset velat		7	10	7
Pitkäikaiset velat yhteensä		2 286	2 443	2 456
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat		391	524	357
Verovelat		42	52	40
Johdannaisopimukset	6	71	128	47
Ostovelat ja muut velat		1 789	1 881	1 925
Lyhytaikaiset velat yhteensä		2 293	2 585	2 369
Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 1)		21	-	33
Velat yhteensä		4 600	5 028	4 858
Oma pääoma ja velat yhteensä		7 178	7 530	7 398

1) Myytävänä olevat varat ja niihin liittyvät velat 31.12.2012 liittyvät Neste Oilin Puolan liiketoimintoihin. Joulukuussa 2012 Neste Oil allekirjoitti sopimuksen, jolla Shell Polska Sp. z o.o. ostaa Neste Oilin Puolan asemaktju (Neste Polska Sp. z o.o.). Liiketoiminnot kuuluvat Öljyn vähittäismyyntisegmenttiin. Kauppa toteutui 2.4.2013.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

milj. euroa	Osake-pääoma	Vararahasto	Käyvän arvon rahasto	Muuntoerot	Uudelleen-arvostaminen	Edellisten tilikausien voitto	Emoyhtiön omistajat	Määräys-vallattomat omistajat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2012	40	15	-23	-7	0	2 419	2 444	14	2 458
Maksettu osinko						-90	-90	0	-90
Osakeperusteinen palkitseminen						0	0		0
Siirto kertyneistä voittovaroista		2				-2	0		0
Kaudien laaja tulos yhteensä			13	5	-7	122	133	1	134
Oma pääoma 31.3.2012	40	17	-10	-2	-7	2 449	2 487	15	2 502
milj. euroa	Osake-pääoma	Vararahasto	Käyvän arvon rahasto	Muuntoerot	Uudelleen-arvostaminen	Edellisten tilikausien voitto	Emoyhtiön omistajat	Määräys-vallattomat omistajat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2013	40	18	10	2	-29	2 483	2 524	16	2 540
Maksettu osinko
Osakeperusteinen palkitseminen						0	0		0
Siirto kertyneistä voittovaroista		1				-1	0		0
Kaudien laaja tulos yhteensä			-18	9	0	47	38	0	38
Oma pääoma 31.3.2013	40	19	-8	11	-29	2 529	2 562	16	2 578

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	1-12/2012
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja	65	169	233
Oikaisut, yhteensä	126	63	423
Käyttöpääoman muutos	-272	-533	-44
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseria	-81	-301	612
Rahoituskulut, netto	-1	-39	-106
Maksetut verot	-23	-13	-38
Liiketoiminnan rahavirta	-105	-353	468
Investoirnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-34	-48	-291
Muiden osakkeiden hankinta	-	0	-1
Tyjäryritysten myynti	-	-	-
Osakkuus- ja yhteisyritysten pääomanpalautukset	-	-	2
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynti	0	74	79
Muiden sijoitusten muutos	44	-35	3
Rahavirta ennen rahoitusta	-95	-362	260
Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät	-129	152	-65
Osingonjako emoyhtiön omistajille	-	-	-90
Osingonjako määräysvallettomille omistajille	-	-	0
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)	-224	-210	105

TUNNUSLUVUT

	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012	Viim. 12 kk
Sijoitettu pääoma, milj. euroa	4 791	5 037	4 885	4 791
Korollinen nettovellka, milj. euroa	2 027	2 442	1 935	-
Investoirnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa	34	48	292	278
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, ROACE %	-	-	5,0	5,9
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, ROCE %	7,0	15,5	6,6	4,4
Oman pääoman tuotto,%	7,4	19,8	6,3	3,3
Oma pääoma/osake, euroa	10,01	9,72	9,86	-
Rahavirta/osake, euroa	-0,41	-1,38	1,83	2,80
Omavaraisuusaste, %	36,0	33,3	34,4	-
Velan osuus kokonaispääomasta, %	44,0	49,4	43,2	-
Velkaantumisaste (gearing), %	78,6	97,6	76,2	-
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin	255 921 509	255 918 686	255 918 686	255 919 382
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa	255 982 212	255 918 686	255 918 686	255 982 212
Henkilöstö keskimäärin	5 017	4 881	5 031	-

KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT

1. LAADINTAPERIAATTEET

Konsernin osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käytöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2012 periaatteiden kanssa lukuunottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia.

Konserni on soveltanut 1.1.2013 alkaen seuraavia uudistettuja standardeja ja tulkintoja:

• IFRS 7 (muutos) Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot
• IFRS 13: Käyvän arvon määrittäminen
• IAS 1 Muiden laajan tuloksen erien esittäminen
• IAS 12 (muutos) Tuloverot: Ansaintamenetelmän vaikutus laskennallisen veron kirjaamiseen sijoituskiinteistöjen ja uudelleen arvostettavan käytöomaisuuden osalta
• IAS 19 Työsuhde-etuudet (uudistettu)
• Vuosittaiset IFRS-muutokset (Annual Improvements)

Uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet standardin käytöönoton myötä konsernin oma pääoma 31.12.2012 aleni 38 miljoonaa euroa ja vastaavasti työsuhde-etuuksiin liittyvä velka kasvoi 99 miljoonaan euroon. Konsernin liikevoitto vuodella 2012 kasvoi 3 miljoonaa euroa, kun työsuhde-etuuksiin liittyvät nettokorot raportoidaan osana rahoituseria. Muutoksen vaikutus konsernin vuoden 2012 tulokseen ei ole olennainen. Muilla yllä mainituilla standardimuutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan tai taseeseen.

Liitetiedot on päivitetty standardimuutosten edellyttämällä tavalla.

2. OMAT OSAKKEET

Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän perusteella mahdollisesti maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtaiskin suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina vuonna 2013. Suojautransaktion juhdisesta muodosta riippumatta se on konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeparusteiset maksut -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita.

Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12 miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää.

Omien osakkeiden lukumäärä 31.3.2013 oli 421 474 kappaletta.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

3. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA

Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Öljyuetteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti sekä Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä, Neste Jacobsista, Nynas AB:sta sekä konserniesikunnasta ja keskitetyistä palveluyksiköistä.

LIIKEVAIHTO
milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	1-12/2012	Viim. 12 kk
Öljyuetteet	3 307	3 544	13 764	13 527
Uusiutuvat polttoaineet	513	466	2 163	2 210
Öljyn vähittäismyynti	1 153	1 190	4 895	4 858
Muut	52	52	199	199
Eliminointi	-767	-798	-3 168	-3 137
Yhteensä	4 258	4 454	17 853	17 657
LIIKEVOITTO
---	---	---	---	---
milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	1-12/2012	Viim. 12 kk
Öljyuetteet	79	195	491	375
Uusiutuvat polttoaineet	9	-8	-183	-166
Öljyn vähittäismyynti	11	15	58	54
Muut	-12	-7	-42	-47
Eliminointi	-1	-4	0	3
Yhteensä	86	191	324	219
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO
---	---	---	---	---
milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	1-12/2012	Viim. 12 kk
Öljyuetteet	111	77	396	430
Uusiutuvat polttoaineet	26	-2	-56	-28
Öljyn vähittäismyynti	11	15	58	54
Muut	-12	-7	-43	-48
Eliminointi	-1	-4	0	3
Yhteensä	135	79	355	411
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
---	---	---	---	---
milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	1-12/2012	Viim. 12 kk
Öljyuetteet	45	48	187	184
Uusiutuvat polttoaineet	25	24	99	100
Öljyn vähittäismyynti	8	8	33	33
Muut	3	3	13	13
Eliminointi	-1	-	0	-1
Yhteensä	80	83	332	329
INVESTOINNIT AINEETTOMIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN
---	---	---	---	---
milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	1-12/2012	Viim. 12 kk
Öljyuetteet	24	24	180	180
Uusiutuvat polttoaineet	5	15	51	41
Öljyn vähittäismyynti	1	4	36	33
Muut	4	5	25	24
Yhteensä	34	48	292	278
KOKONAISVARAT
---	---	---	---
milj. euroa	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Öljyuetteet	3 994	4 097	3 847
Uusiutuvat polttoaineet	2 085	2 349	2 134
Öljyn vähittäismyynti	658	674	677
Muut	429	419	417
Kohdistamattomat varat	312	312	609
Eliminointi	-300	-321	-286
Yhteensä	7 178	7 530	7 398
SIDOTTU PÄÄOMA
---	---	---	---
milj. euroa	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Öljyuetteet	2 536	2 558	2 252
Uusiutuvat polttoaineet	1 810	2 122	1 860
Öljyn vähittäismyynti	312	344	345
Muut	271	182	260
Eliminointi	-4	-7	-3
Yhteensä	4 925	5 199	4 714

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

KOKONAISVELAT

milj. euroa	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Öljytuotteet	1 458	1 539	1 596
Uusiutuvat polttoaineet	276	227	274
Öljyn vähittäismyynti	346	331	332
Muut	157	237	154
Kohdistamattomat velat	2 658	3 009	2 784
Eliminointi	-295	-315	-282
Yhteensä	4 600	5 028	4 858

SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %

	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012	Viim. 12 kk
Öljytuotteet	13,2	32,6	20,6	15,4
Uusiutuvat polttoaineet	2,0	-1,6	-9,3	-8,6
Öljyn vähittäismyynti	13,4	17,9	17,3	16,2

VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %

	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012	Viim. 12 kk
Öljytuotteet	18,5	12,9	16,6	17,6
Uusiutuvat polttoaineet	5,7	-0,4	-2,8	-1,4
Öljyn vähittäismyynti	13,4	17,9	17,3	16,2

SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN

LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa	1-3/2013	10-12/2012	7-9/2012	4-6/2012	1-3/2012
Öljytuotteet	3 307	3 607	3 389	3 224	3 544
Uusiutuvat polttoaineet	513	505	597	595	466
Öljyn vähittäismyynti	1 153	1 258	1 266	1 181	1 190
Muut	52	45	48	54	52
Eliminointi	-767	-818	-795	-757	-798
Yhteensä	4 258	4 597	4 505	4 297	4 454

LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN

milj. euroa	1-3/2013	10-12/2012	7-9/2012	4-6/2012	1-3/2012
Öljytuotteet	79	128	248	-80	195
Uusiutuvat polttoaineet	9	-43	-73	-59	-8
Öljyn vähittäismyynti	11	5	23	15	15
Muut	-12	-40	2	3	-7
Eliminointi	-1	2	-4	6	-4
Yhteensä	86	52	196	-115	191

VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN

milj. euroa	1-3/2013	10-12/2012	7-9/2012	4-6/2012	1-3/2012
Öljytuotteet	111	116	154	49	77
Uusiutuvat polttoaineet	26	-2	-19	-33	-2
Öljyn vähittäismyynti	11	5	23	15	15
Muut	-12	-42	3	3	-7
Eliminointi	-1	0	-2	6	-4
Yhteensä	135	77	159	40	79

POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN

milj. euroa	1-3/2013	10-12/2012	7-9/2012	4-6/2012	1-3/2012
Öljytuotteet	45	46	46	47	48
Uusiutuvat polttoaineet	25	26	24	25	24
Öljyn vähittäismyynti	8	9	8	8	8
Muut	3	4	3	3	3
Eliminointi	-1	0	-	-	-
Yhteensä	80	85	81	83	83

INVESTOINNIT AINEETTOIMIN JA AINEELLISIIN

HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN NELJÄNNEKSITTÄIN

milj. euroa	1-3/2013	10-12/2012	7-9/2012	4-6/2012	1-3/2012
Öljytuotteet	24	55	32	69	24
Uusiutuvat polttoaineet	5	7	3	26	15
Öljyn vähittäismyynti	1	11	10	11	4
Muut	4	8	6	6	5
Yhteensä	34	81	51	112	48

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

4. MYYDYT YHTEISESSÄ MÄÄRÄYSVALLASSA OLEVAT OMAISUUSERÄT

Vuoden 2013 ensimmäisellä kvartaalilla myyntejä ei ole tapahtunut.

Vuoden 2012 ensimmäisellä kvartaalilla Neste Oil myi 50 %:n osuutensa Edmontonissa, Kanadassa sijaitsevasta iso-oktaanin tuotantolaitoksestaan kanadalaiselle Keyera-yhtymälle. Konserni kirjasi kaupasta 45 miljoonan euron myyntivoiton.

5. AINEETTOMEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET

AINEETTOMEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS

milj. euroa	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Kirjanpitoarvo kauden alussa	3 930	4 023	4 023
Poistot ja arvonalentumiset	-80	-83	-332
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	34	48	291
Vähennykset	-1	0	-20
Myytävät varat	-	-	-39
Muuntoerot	1	7	7
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	3 884	3 995	3 930

SITOUMUKSET

milj. euroa	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen	18	20	10
Yhteensä	18	20	10

6. JOHDANNAISSOPIMUKSET

Korko- ja valuuttajohdannaiset sekä osaketermiinit	31.3.2013		31.3.2012		31.12.2012
	Minellis-arvo	Käypä arvo, netto	Minellis-arvo	Käypä arvo, netto	Minellis-arvo	Käypä arvo, netto
Koronalihtosopimukset	1 030	24	921	7	1 030	27
Valuuttatermiinit	1 456	-15	1 759	0	1 639	20
Valuuttaopitot
Ostatut	151	-2	185	-4	113	0
Asetetut	125	0	178	3	92	1
Hyödykejohdannaiset	Määrä miljoonaa bbl	Käypä arvo, netto milj.euroa	Määrä miljoonaa bbl	Käypä arvo, netto milj.euroa	Määrä miljoonaa bbl	Käypä arvo, netto milj.euroa
---	---	---	---	---	---	---
Myyntisopimukset	17	1	65	-74	21	-1
Ostosopimukset	13	-22	46	76	17	-6
Ostatut optiot	-	-	1	-2	0	0
Asetetut optiot	-	-	1	2	0	0

Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, rahti- ja kasviöljyohdannaisia.

Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siitä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyanoon ja optioiden osalta arvonmääritysmailleihin. Summat sisältävät maksamattonut suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintaniskin hallitsemiseksi.

Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

Rahoitusvarojen ja -velkojen jakautuminen 31.3.2013:

	Käypään arvoon tulosvaikuttorisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat		Lainat ja muut saamiset	Myytävissä olevat rahoitusvarat	Jakootettuun hankinta-menoon kirjattavat rahoitusvelat	Tase-erien kirjanpito-arvot	Käypä arvo
	Suojaus-laskennan alaiset	Ilman suojaus-laskentaa
Tase-erä
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset	-	-	4	-	-	4	4
Johdannaissopimukset	32	-	-	-	-	32	32
Myytävissä olevat rahoitusvarat	-	-	-	5	-	5	5
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	-	-	1 104	-	-	1 104	1 104
Johdannaissopimukset	16	14	-	-	-	30	30
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	48	14	1 108	5	-	1 175	1 175
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat	-	-	-	-	1 822	1 822	1 869
Johdannaissopimukset	5	-	-	-	-	5	5
Muut pitkäaikaiset velat	-	-	-	-	7	7	7
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat	-	-	-	-	391	391	391
Verovelat	-	-	-	-	42	42	42
Johdannaissopimukset	26	45	-	-	-	71	71
Ostovelat ja muut velat	-	-	-	-	1 789	1 789	1 789
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	31	45	-	-	4 051	4 127	4 174

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja
Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti
Taso 3: syöttötiedot, jotka eivät ole havainnoitavissa varoille tai veloille

Käyvän arvon hierarkia, milj. euroa

Rahoitusvarat	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Pitkäaikaiset johdannaissopimukset	-	32	-	32
Lyhytaikaiset johdannaissopimukset	4	26	-	30
Rahoitusvelat	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Pitkäaikaiset johdannaissopimukset	-	5	-	5
Lyhytaikaiset johdannaissopimukset	0	71	-	71

Vuoden 2013 ensimmäisen kolmen kuukauden aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muita tasoita.

7. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiinin kuuluvat tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt), lähipiinin kuuluvat myös yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet sekä yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvasta.

Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa	1-3/2013	1-3/2012	1-12/2012
Tavaroiden ja palveluiden myynnin	11	13	102
Tavaroiden ja palveluiden ostot	20	12	90
Saamiset	12	8	6
Rahoitusluotot ja -kulut	0	0	0
Velat	20	17	15

8. VASTUUSITOUMUKSET

milj. euroa	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Omasta puolesta sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset	17	26	26
Pantit	1	2	1
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	12	25	12
Yhteensä	30	53	39
Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten puolesta annetut
Takaukset	2	2	1
Yhteensä	2	2	1
Muiden puolesta annetut
Takaukset	1	1	1
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	3	2	3
Yhteensä	4	3	4
Yhteensä	36	58	44
milj. euroa	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Käyttöleasingvastuut
Yhden vuoden kuluessa	60	66	69
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	109	132	116
Yli viiden vuoden kuluttua	82	78	79
Yhteensä	251	276	264

Konsernin käyttöleasingsitoumukset liittyvät pääosin laivojen aikarantaassopimuksiin sekä maa-alue- ja toimistovuokriin.

Muut vastuusitoumukset

Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.

Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Tunnuslukujen laskentakaavat

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

Liikevoitto	=	Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot, kuten osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot, sekä osuuden osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin sekä yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto	=	Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos. Varastovoitot/-tappiot sisältävät trading-varastojen käypien arvojen muutokset.
Oman pääoman tuotto (ROE), %	= 100 x	Voitto ennen veroja - verot
Oma pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), %	= 100 x	Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen (ROACE), %	= 100 x	Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla verojen jälkeen) + määräysvallattomien omistajien osuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)
Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitettu pääoma	=	Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka	=	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, %	= 100 x	Korolliset nettovelat
Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä
Velkaantumisaste (gearing), %	= 100 x	Korolliset nettovelat
Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste, %	= 100 x	Oma pääoma yhteensä
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Sidotun pääoman tuotto, %	= 100 x	Segmentin liikevoitto
Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %	= 100 x	Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto
Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma	=	Segmentin aineettomat hyödykkeet, aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä sisältäen osakaslainat, eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat saamiset, velat, varaukset ja eläkevelvoitteet
Tutkimus- ja kehitysmenot	=	Tutkimus- ja kehitysmenot sisältävät tuloslaskelmaan kirjatut konsernin kaikkia liiketoiminta-alueita palvelevan Tutkimus ja teknologia -yksikön kulut sekä liiketoiminta-alueiden oman tutkimus- ja kehittämistoiminnan kulut. Luku sisältää aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistot. Kulut esitetään bruttona vähentämättä saatuja avustuksia.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake (EPS)	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto
		Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana
Oma pääoma / osake	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
		Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa
Rahavirta / osake	=	Liiketoiminnan nettorahavirta
		Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana
Hinta / voitto -suhde (P/E)	=	Osakeantioikaistu viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa
		Tulos / osake
Osinko tuloksesta, %	= 100 x	Osinko / osake
		Tulos / osake
Efektiivinen osinkotuotto, %	= 100 x	Osinko / osake
		Viimeinen kaupantekokurssi
Keskikurssi	=	Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto
		Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa	=	Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi
Osakkeiden vaihdon kehitys	=	Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä sekä sen prosentuaalinen osuus osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä kauden aikana.

Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

---

NESTE OIL

NESTE OIL

www.nesteoil.fi