AI assistant
Neste Oyj — Interim / Quarterly Report 2013
Aug 1, 2013
3230_rns_2013-08-01_877fbd1b-bfb7-4372-a37e-b5ae68eed34b.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
NESTE OIL
1.8.2013
Neste Oil Oyj
Osavuosikatsaus
tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Neste Oilin osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
Hyvä kehitys Uusiutuvissa polttoaineissa jatkui. Konsernin koko vuoden tulosohjausta parannetaan.
Toinen neljännes lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 88 miljoonaa euroa (Q2/2012: EUR 40 milj.)
- IFRS:n mukainen liikevoitto oli 112 miljoonaa euroa (Q2/2012: -115 milj.)
- Kokonaisjalostusmarginaali oli 8,82 dollaria barrelilta (Q2/2012: 8,35 USD/bbl)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 312 miljoonaa euroa (Q2/2012: 201 milj.)
Tammi-kesäkuu lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 223 miljoonaa euroa (1-6/2012: EUR 119 milj.)
- IFRS:n mukainen liikevoitto oli 198 miljoonaa euroa (1-6/2012: 76 milj.)
- Investoinnit olivat 100 miljoonaa euroa (1-6/2012: 160 milj.)
- Velan osuus kokonaispääomasta kesäkuun lopussa oli 41,3 % (31.12.2012: 43,2 %)
Toimitusjohtaja Matti Lievonen:
"Toisen neljänneksen tuloksemme oli vahva. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 88 miljoonaa euroa ennen muuta Uusiutuvien polttoaineiden hyvän kehityksen ansiosta. Myös velkaantumisasteemme parani vahvan kassavirran seurauksena.
Viitejalostusmarginaali oli viime vuoden vastaavaa ajanjaksoa heikompi. Öljytuotteiden toisen neljänneksen tulokseen vaikuttivat Porvoon jalostamon tuotantolinja 4:n suunnitellun huoltoseisokin lisäksi häiriöt bensiinintuotannossa ja perusöljyjen heikko tulos. Tuotantolinjalla 4 on koksinpoistoon liittyvä suunniteltu huoltopysäytys seuraavan kerran keväällä 2014. Segmentin toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 30 miljoonaa euroa verrattuna edellisvuoden 49 miljoonaan euroon.
Erittäin hyvä kehitys Uusiutuvissa polttoaineissa jatkui, ja segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 33 miljoonaa euroa. Markkinaolosuhteet pysyivät suotuisina, ja edistyimme hyvin Pohjois-Amerikan markkinoiden avaamisessa. Onnistuimme myös laajentamaan raaka-ainevalikoimaa ja siten lisäämään joustavuutta. Kaiken kaikkiaan Uusiutuvien polttoaineiden tulevaisuus näyttää positiiviselta.
Öljyn vähittäismyynnin tulos kehittyi tasaisesti, ja segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli edellisvuotta parempi.
Vaikka maailmantalouden epävarmuus on heijastunut sekä öljytuotteiden että uusiutuvien polttoaineiden markkinoihin, vahvistamme vuoden 2013 ohjaustamme. Olettaen, että nykyiset markkinaolosuhteet säilyvät, Uusiutuvien polttoaineiden koko vuoden 2013 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan yli 120 miljoonaa euroa ja konsernin koko vuoden vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan selvästi vuodesta 2012."
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Neste Oilin osavuosikatsaus 1.1. – 30.6.2013
Neljännestulokset tilintarkastamattomia, vuositulokset tilintarkastettuja
Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2012 toiseen neljännekseen, ellei muuta ole mainittu.
Neste Oil ilmoitti 18. huhtikuuta ottaneensa käyttöön uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin 1.1.2013 alkaen. Konsernin ja segmenttien tiedot vuodelta 2012 on päivitetty uudistetun standardin edellyttämällä tavalla.
Avainluvut
Milj. euroa, ellei muuta mainittu
| 4-6/13 | 4-6/12 | 1-3/13 | 1-6/13 | 1-6/12 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 3 970 | 4 297 | 4 258 | 8 228 | 8 751 | 17 853 |
| Käyttökate (EBITDA) | 193 | -32 | 166 | 359 | 242 | 656 |
| Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)* | 169 | 123 | 215 | 384 | 285 | 687 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 81 | 83 | 80 | 161 | 166 | 332 |
| Liikevoitto | 112 | -115 | 86 | 198 | 76 | 324 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto* | 88 | 40 | 135 | 223 | 119 | 355 |
| Tulos ennen veroja | 96 | -143 | 65 | 161 | 26 | 233 |
| Tilikauden voitto | 90 | -112 | 47 | 137 | 11 | 159 |
| Vertailukelpoinen tilikauden voitto** | 60 | 7 | 83 | 143 | 43 | 180 |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,35 | -0,44 | 0,18 | 0,53 | 0,04 | 0,61 |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos, euroa** | 0,23 | 0,03 | 0,33 | 0,56 | 0,17 | 0,70 |
| Investoinnit | 66 | 112 | 34 | 100 | 160 | 292 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 312 | 201 | -105 | 207 | -152 | 468 |
| 30.6. | 30.6 | 31.12 | ||||
| 2013 | 2012 | 2012 | ||||
| Oma pääoma | 2 557 | 2 376 | 2 540 | |||
| Korolliset nettovelat | 1 797 | 2 428 | 1 935 | |||
| Sijoitettu pääoma | 4 529 | 4 926 | 4 885 | |||
| Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), vuositasolla, % | 8,5 | 2,9 | 6,6 | |||
| Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)***, % | 7,1 | 3,2 | 5,0 | |||
| Oman pääoman tuotto (ROE), vuositasolla, % | 10,7 | 0,9 | 6,3 | |||
| Oma pääoma/osake, euroa | 9,92 | 9,22 | 9,86 | |||
| Rahavirta/osake***, euroa | 0,81 | -0,59 | 1,83 | |||
| Omavaraisuusaste, % | 38,5 | 33,3 | 34,4 | |||
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | 41,3 | 50,5 | 43,2 | |||
| Velkaantumisaste (gearing), % | 70,3 | 102,2 | 76,2 |
- Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot mukaan lukien liiketoiminnan lopettamiset sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien positiivien käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta. Trading-varastojen käypien arvojen muutokset sisällytetään varastovoittoihin/-tappioihin.
** Vertailukelpoinen tilikauden voitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot mukaan lukien liiketoiminnan lopettamiset sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien positiivien käypien arvojen muutokset verojen jälkeen sekä vähentämällä määräysvallattomien omistajien osuus. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos on laskettu vertailukelpoisesta tilikauden voitosta.
*** Viimeiset 12 kk.
*** Kumulatiivinen 1.1.-30.6. tai 1.1.-31.12.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Konsernin toisen neljänneksen 2013 tulos
Neste Oilin toisen neljänneksen liikevaihto oli 3 970 miljoonaa euroa (4 297 milj.). Lasku edellisvuoteen verrattuna johtui pääosin matalammista raakaöljyn hinnoista sekä hieman pienemmistä myyntimääristä. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 88 miljoonaa euroa (40 milj.). Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen tulos parani selvästi edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, ja myös Öljyn vähittäismyynnin tulos parani. Öljytuotteiden tulokseen vaikuttivat negatiivisesti sekä polttoaineiden että perusöljyjen matalammat marginaalit ja huoltotyöt Porvoon jalostamolla. Muut-segmentin tulos oli hieman heikompi kuin vuoden 2012 toisella neljänneksellä.
Öljytuotteiden toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 30 miljoonaa euroa (49 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 33 miljoonaa euroa (-33 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 22 miljoonaa euroa (15 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -1 miljoonaa euroa (3 milj.), josta tulos osakkuus- ja yhteisyrityksistä oli 0 miljoonaa euroa (5 milj.)
Konsernin toisen neljänneksen IFRS:n mukainen liikevoitto oli 112 miljoonaa euroa (-115 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varastotappiot, jotka olivat 26 miljoonaa euroa (164 milj.) sekä omaisuuden luovutusvoitot, jotka olivat 43 miljoonaa euroa (0 milj.). Omaisuuden luovutusvoitot sisältävät 48 miljoonan euron voiton Neste Polska Sp. z o.o:n myynnistä ja 4 miljoonan euron tappion Ruotsin nestekaasuliiketoiminnan lopettamisesta. Tulos ennen veroja oli 96 miljoonaa euroa (-143 milj.), kauden voitto 90 miljoonaa euroa (-112 milj.) ja osakekohtainen tulos 0,35 euroa (-0,44).
Konsernin tammi-kesäkuun 2013 tulos
Neste Oilin kuuden ensimmäisen kuukauden liikevaihto oli 8 228 miljoonaa euroa (8 751 milj.). Liikevaihdon lasku johtui matalammista keskimääräisistä öljyn hinnoista ja hieman alhaisemmista myyntimääristä. Konsernin kuuden ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 223 miljoonaa euroa (119 milj.). Vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla vertailukelpoiseen liikevoittoon vaikutti positiivisesti Uusiutuvien polttoaineiden parantunut tulos ja negatiivisesti jalostamoiden huoltotyöt toisella neljänneksellä.
Öljytuotteiden kuuden ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 141 miljoonaa euroa (126 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 59 miljoonaa euroa (-35 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 33 miljoonaa euroa (30 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -13 miljoonaa euroa (-4 milj.). Muut-segmentin tulokseen kirjattiin osakkuus- ja yhteisyrityksistä 6 miljoonan euron liiketappio (-1 milj.), mikä johtui pääasiassa Nynasin heikosta tuloksesta.
IFRS:n mukainen liikevoitto oli 198 miljoonaa euroa (76 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varastotappiot, jotka olivat 61 miljoonaa euroa (100 milj.) ja omaisuuden luovutusvoitot, jotka olivat 43 miljoonaa euroa (45 milj.). Tulos ennen veroja oli 161 miljoonaa euroa (26 milj.), kauden voitto 137 miljoonaa euroa (11 milj.) ja osakekohtainen tulos 0,53 euroa (0,04).
Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE) tärkeimpänä taloudellisena tavoitteenaan. Tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Kahdentoista kuukauden kumulatiivinen ROACE oli kesäkuun lopussa 7,1 % (tilikaudella 2012: 5,0 %).
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
| 4-6/13 | 4-6/12 | 1-3/13 | 1-6/13 | 1-6/12 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 88 | 40 | 135 | 223 | 119 | 355 |
| - varastovoitot/-tappiot | -26 | -164 | -35 | -61 | -100 | -61 |
| - avoimien öljyjohdannaispositiöiden käypien arvojen muutokset | 7 | 9 | -14 | -7 | 12 | -15 |
| - omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 43 | 0 | 0 | 43 | 45 | 45 |
| LIIKEVOITTO | 112 | -115 | 86 | 198 | 76 | 324 |
Rahavirta, investoinnit ja rahoitus
Konsernin liiketoiminnan rahavirta tammi-kesäkuussa oli 207 miljoonaa euroa (-152 milj.). Ero edellisvuoteen verrattuna johtuu pääasiassa käyttöpääoman muutoksesta ja liiketoimintojen parantuneesta rahavirrasta. Neste Polska Sp. z o.o.:n myynnillä oli toisella neljänneksellä 75 miljoonan euron positiivinen vaikutus rahavirtaan ennen rahoituseria.
Investoinnit kuuden ensimmäisen kuukauden aikana olivat 100 miljoonaa euroa (160 milj.). Öljytuotteiden osuus oli 68 miljoonaa euroa (93 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 13 miljoonaa euroa (41 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 10 miljoonaa euroa (15 milj.) ja Muut-segmentin 9 miljoonaa euroa (11 milj.).
Konsernin korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 1 797 miljoonaa euroa verrattuna vuoden 2012 lopun 1 935 miljoonaan euroon. Nettorahoituskulut tammi-kesäkuussa olivat 37 miljoonaa euroa (50 milj.). Luottojen keskikorko kesäkuun lopussa oli 3,6 % ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 4,0 vuotta.
Omavaraisuusaste oli 38,5 % (31.12.2012: 34,4 %), velan osuus kokonaispääomasta 41,3 % (31.12.2012: 43,2 %) ja velkaantumisaste 70,3 % (31.12.2012: 76,2 %).
Konsernin rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat kesäkuun lopussa 1 900 miljoonaa euroa (31.12.2012: 2 135 milj.). Neste Oilin lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.
Neste Oil on päivitetyin suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.
Katsauskauden tärkeimmät tapahtumat
Neste Oil ilmoitti 2. huhtikuuta, että Puolan kilpailuviranomaiset hyväksyivät yrityskaupan, jolla Neste Oil myi Puolassa sijaitsevan asemaktelunsa (Neste Polska Sp. z o.o.) Shellille. Kauppa käsitti kaikkiaan 105 miehittämätöntä polttoaineasemaa ja sen myötä Neste Oilin vähittäismyyntitoiminta Puolassa päättyi.
Neste Oil kertoi 4. huhtikuuta aloittaneensa ensimmäisenä maailmassa mäntyöljypien käytön liikennepolttoaine-tuotannon raaka-aineena. Neste Oil testasi mäntyöljypien käyttöä kaupallisessa tuotannossa onnistuneesti maalis-huhtikuussa 2013 ja on valmis sen jatkuvaan käyttöön.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Neste Oil ilmoitti 26. huhtikuuta investoivansa Porvoon jalostamon energiatehokkuuden ja käyntivarmuuden parantamiseen yhteensä noin 42 miljoonaa euroa. Hankkeessa raakaöljyn tislausyksikköön vaihdetaan uudet, nykyaikaista teknologiaa hyödyntävät prosessiuunit, millä turvataan yksikön häiriötön toimintaa ja saavutetaan säästöjä energiakustannuksissa. Hanke käynnistyy välittömästi, ja uudet uunit otetaan käyttöön jalostamon suunnitellun suursesisokin yhteydessä vuonna 2015.
Neste Oil ilmoitti 2. toukokuuta valmistautuvansa Porvoon jalostamon energiantuotannon uudistamiseen ja aloittavansa eri vaihtoehtojen ympäristövaikutusten arvioinnin. Osa jalostamon alueella sijaitsevan voimalaitoksen energiantuotantoyksiköistä on teknisen käyttöikänsä loppuvaiheessa, ja Neste Oil varautuu niiden korvaamiseen uusilla, tulevaisuuden päästö- ja energiatehokkuusvaatimukset täyttävillä yksiköillä.
Neste Oil kertoi 6. kesäkuuta allekirjoittaneensa amerikkalaisen levän kasvatukseen erikoistuneen Cellanan kanssa ehdollisen ostosopimuksen, jonka mukaan Neste Oililla on mahdollisuus ostaa tulevaisuudessa Cellanalta leväöljyä uusiutuvien polttoaineidensa raaka-aineeksi. Ostosopimuksen toteutuminen edellyttää Cellanan leväöljyn tuotantokapasiteetin kasvua sekä EU:n ja Yhdysvaltojen biolainsäädännön vaatimusten täyttämistä.
Markkinakatsaus
Maailmantalouteen ja Kiinan kasvunäkymiin liittyvän epävarmuuden jatkumisen seurauksena raakaöljyn hintojen vaihteluväli oli kapea suurimman osan toista neljännestä, eikä nähtävissä ollut selviä hintoja nostavia tai laskevia tekijöitä. Brent-raakaöljyn barrelihinta oli neljänneksen alussa hieman alle 110 dollaria ja laski huhtikuun puolessa välissä alle 100 dollarin mutta toipui sitten nopeasti, ja vaihteli neljänneksen loppuosan 5 dollarin vaihteluvälillä. Brent-raakaöljyn keskimääräinen hinta oli 103 dollaria barrelilta toisella neljänneksellä.
Hintaero Pohjanmeren Brent- ja venäläisen REB-raakaöljyn välillä oli toisella neljänneksellä keskimäärin -0,7 dollaria barrelilta. Euroopan jalostamoiden huoltokausi vähensi venäläisen raakaöljyn kysyntää neljänneksen alussa, minkä ansiosta myös hintaero oli suurempi. Huoltokausi loppui toukokuussa, ja jalostamoiden käynnistyessä venäläisen REB-raakaöljyn kysyntä kasvoi, mikä kavensi hintaeroa huomattavasti. Neljänneksen lopussa hintaero oli lähellä nollaa. Yleisesti ottaen Iranin vastaiset pakotteet ja iranilaisen raakaöljyn pienemmät vientimäärät Euroopan markkinoille kavensivat edelleen hintaeroa toisella neljänneksellä.
Jalostusmarginaalit olivat suhteellisen hyvällä tasolla toisella neljänneksellä, vaikka niissä olikin laskupaineita neljänneksen lopussa, kun tarjonta markkinoilla lisääntyi jalostamoiden huoltokauden päätyttyä ja uuden kapasiteetin käynnistyttyä. Vaikka dieselin heikko kysyntä laski keskitilsemarginaaleja, ne pysyivät vahvimpina. Kesän ajokauden ansiosta lisääntynyt bensiinin kysyntä piti bensiinimarginaalit hyvällä tasolla. Raskaan polttoöljyn marginaalit olivat suhteellisen vakaat alhaisten öljyn hintojen ja Aasian jalostamoiden huoltojen seurauksena.
Palmuöljyn tonnihinnat vaihtelivat Malesiassa toisella neljänneksellä 740 ja 795 Yhdysvaltain dollarin välillä ja olivat neljänneksen lopussa vaihteluvälin alareunan tuntumassa. Vaikka kysynnän elpymisestä ja alhaisemmista varastotasoista on ollut nähtävissä merkkejä, markkina näyttää odottavan, että vuoden 2013 jälkimmäisellä puoliskolla palmuöljytuotanto kasvaa vuoden 2012 tapaan, mikä kasvattaisi varastoja ja hillitsisi hintojen nousua.
Rypsiöljyn hinnat laskivat hieman toisella neljänneksellä pääosin maailmanlaajuisesti hyvien satonäkymien ansioista. Palmu- ja rypsiöljyjen välinen hintaero kaventui hieman ja oli toisella neljänneksellä 290 dollaria
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
tonnilta. Hintaero oli suurempi kuin pitkällä aikavälillä keskimäärin. Soijapavun hinnat laskivat, sillä Etelä-Amerikan sato oli hyvä ja Yhdysvaltojen maatalousviranomainen USDA (US Department of Agriculture) odottaa ennätyssatoa myös Yhdysvalloissa. USDA odottaa maailmanlaajuisten kasviöljyvarastojen olevan korkealla tasolla kaudella 2013–2014, mikä saattaa näkyä suurina hintaeroina. Eläinrasvan hinnat ovat edelleen palmuöljyn hintoja korkeammat.
Pohjois-Euroopan biodieselmarkkinoilla siirryttiin huhtikuussa FAME-biodieselin kesälaukuun perustuvaan hinnoitteluun. FAME-hintoja tukivat vähentyneet tuontimäärät johtuen EU:n ilmoittamista aikeista rajoittaa Indonesian ja Argentiinan biodieselin halpatuontia. Vaikka lopullista päätöstä tuontitulleista ei ole vielä tehty, markkina näytää reagoineen ehdotukseen.
Yhdysvalloissa biopolttoainemarkkina oli edelleen vahva, kun biopolttoaineiden verohelpotus, etanolin sekoitussuhteelle asetettu katto ja korkeampi sekoitusvelvoite tukivat SME- (Soybean Methyl Ester) ja RIN- (Renewable Identification Number) hintoja. Yhdysvalloissa kehittyneiden biopolttoaineiden kategoriaa on perinteisesti täytetty sokeriruokoetanolilla, mutta etanolin sekoitussuhteelle asetetun 10 prosentin katon vuoksi osa tarpeesta täytetään bio- ja uusiutuvalla dieselillä. Tämän seurauksena sekä kehittyneen biomassapohjaisen dieselin että perinteisen uusiutuvan polttoaineen RIN-hinnat ovat nousseet.
Tärkeimmät markkinatekijät (USD/bbl, ellei muuta mainittu)
| 4-6/13 | 4-6/12 | 1-3/13 | 1-6/13 | 1-6/12 | 2012 | 7/ 13* | 7/12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Neste Oilin viitejalostusmarginaali | 5,69 | 8,07 | 6,31 | 6,00 | 6,61 | 7,39 | 5,2 | 8,13 |
| Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali | 8,82 | 8,35 | 11,54 | 10,19 | 8,65 | 10,17 | n.a. | n.a. |
| Urals-Brent-hintaero | -0,72 | -2,12 | -1,75 | -1,23 | -1,68 | -1,29 | 0,5 | -0,09 |
| NWE Bensiinimarginaali | 13,45 | 16,29 | 12,50 | 12,98 | 13,22 | 13,16 | 14,1 | 15,70 |
| NWE Dieselmarginaali | 17,76 | 19,24 | 18,91 | 18,34 | 18,54 | 20,60 | 17,6 | 21,42 |
| NWE Raskaan polttoöljyn marginaali | -11,86 | -10,40 | -16,70 | -14,28 | -10,71 | -12,92 | -15,0 | -10,82 |
| Brent dated -raakaöljy | 102,51 | 108,19 | 112,55 | 107,53 | 113,34 | 111,58 | 108,0 | 102,59 |
| USD/EUR-valuuttakurssi | 1,31 | 1,28 | 1,32 | 1,31 | 1,30 | 1,28 | 1,31 | 1,23 |
| USD/EUR-valuuttakurssi,suojattu | 1,30 | 1,34 | 1,29 | 1,30 | 1,36 | 1,33 | n.a. | 1,31 |
| Raakaöljyrahdit, WS-pistettä (TD7) | 85 | 96 | 89 | 87 | 96 | 91 | 83 | 90 |
- 29.7. 2013 asti
** Worldscale-pisteet 80 000 tonnin raakaöljylastille Pohjanmereltä Manner-Eurooppaan.
Tuotanto ja myynti
Tuotanto
Neste Oilin kokonaistuotanto vuoden 2013 toisella neljänneksellä oli 3,8 miljoonaa tonnia (3,6 milj.), josta 0,4 miljoonaa tonnia (0,5 milj.) oli uusiutuvista raaka-aineista valmistettua NExBTL-dieseliä.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Neste Oilin tuotanto laitoksittain (1 000 tonnia)
| 4-6/13 | 4-6/12 | 1-3/13 | 1-6/13 | 1-6/12 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Porvoon jalostamo | 2 789 | 2 777 | 2 943 | 5 732 | 5 746 | 11 511 |
| Naantalin jalostamo | 578 | 268 | 509 | 1 087 | 816 | 1 908 |
| NExBTL-tuotantolaitokset | 425 | 470 | 417 | 842 | 899 | 1 849 |
| Bahrainin perusöljylaitos (Neste Oilin osuus) | 43 | 45 | 32 | 75 | 89 | 128 |
| Edmonton iso-oktaanilaitos (Neste Oilin osuus) | - | - | - | - | 8 | 8 |
Toisella neljänneksellä Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 68 % (74 %). Käyttöasteeseen vaikuttivat dieselin tuotantolinja 4:n huoltoseisokki sekä odottamattomat mekaaniset viat bensiinin tuotannossa. Naantalin jalostamon käyttöaste oli 82 % (35 %). Venäläisen Russian Export Blend (REB) -raakaöljyn osuus Porvoon ja Naantalin jalostamoiden kokonaissyöttöstä oli 57 % (51 %). Jalostamoiden tuotantokustannukset toisella neljänneksellä olivat 5,6 dollaria barrelilta (5,1).
Neste Oilin uusiutuvan dieselin tuotantolaitoksilla saavutettiin toisella neljänneksellä 75 %:n (85 %) keskimääräinen käyttöaste. Käyttöasteeseen vaikuttivat Rotterdamin jalostamolla tehdyt huoltotyöt.
Myynti
Dieselin ja bensiinin myyntimäärät vähenivät verrattuna vuoden 2012 vastaavaan ajanjaksoon Porvoon jalostamon huoltoseisokkien takia. NExBTL-dieselin myynti väheni hieman, kun taas muiden tuotteiden myynti kasvoi. Vuoden 2013 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna erityisesti dieselin ja moottoribensiinin myyntimäärät olivat alhaisemmat.
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
| 4-6/13 | % | 4-6/12 | % | 1-3/13 | % | 1-6/13 | % | 1-6/12 | % | 2012 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Moottoribensiini | 930 | 25 | 1 095 | 29 | 1 019 | 27 | 1 949 | 26 | 2 159 | 28 | 4 281 | 27 |
| Bensiinikomponentit | - | - | - | - | - | - | - | - | 19 | 0 | 19 | 0 |
| Diesel | 1 311 | 36 | 1 421 | 38 | 1 462 | 38 | 2 774 | 37 | 2 862 | 38 | 5 886 | 38 |
| Lentopolttoaine | 152 | 4 | 94 | 3 | 147 | 4 | 299 | 4 | 250 | 3 | 651 | 4 |
| Perusöljyt | 122 | 3 | 114 | 3 | 113 | 3 | 234 | 3 | 202 | 3 | 394 | 3 |
| Lämmitysöljy | 49 | 1 | 19 | 1 | 81 | 2 | 130 | 2 | 117 | 2 | 229 | 1 |
| Raskas polttoöljy | 313 | 9 | 227 | 6 | 297 | 8 | 610 | 8 | 489 | 6 | 1 171 | 7 |
| Nestekaasu | 98 | 3 | 33 | 1 | 92 | 2 | 190 | 2 | 145 | 2 | 262 | 2 |
| NExBTL-diesel | 411 | 11 | 464 | 12 | 385 | 10 | 796 | 11 | 768 | 10 | 1 665 | 11 |
| Muut tuotteet | 299 | 8 | 258 | 7 | 233 | 6 | 532 | 7 | 602 | 8 | 1 172 | 7 |
| YHTEENSÄ | 3 686 | 100 | 3 725 | 100 | 3 828 | 100 | 7 514 | 100 | 7 615 | 100 | 15 729 | 100 |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)
| 4-6/13 | % | 4-6/12 | % | 1-3/13 | % | 1-6/13 | % | 1-6/12 | % | 2012 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Suomi | 1 525 | 41 | 1 663 | 45 | 1 488 | 39 | 3 013 | 40 | 3 550 | 47 | 7 104 | 45 |
| Muut Pohjoismaat | 631 | 17 | 511 | 14 | 620 | 16 | 1 251 | 17 | 1 183 | 15 | 2 563 | 16 |
| Muu Eurooppa | 982 | 27 | 1 085 | 29 | 1 304 | 34 | 2 287 | 30 | 1 901 | 25 | 4 232 | 27 |
| Yhdysvallat ja Kanada | 513 | 14 | 260 | 7 | 305 | 8 | 818 | 11 | 660 | 9 | 1 247 | 8 |
| Muut maat | 35 | 1 | 206 | 5 | 110 | 3 | 144 | 2 | 320 | 4 | 583 | 4 |
| YHTEENSÄ | 3 686 | 100 | 3 725 | 100 | 3 828 | 100 | 7 514 | 100 | 7 615 | 100 | 15 729 | 100 |
Segmenttikatsaukset
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti ja Muut.
Öljytuotteet
| 4-6/13 | 4-6/12 | 1-3/13 | 1-6/13 | 1-6/12 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 2 996 | 3 224 | 3 307 | 6 303 | 6 768 | 13 764 |
| Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR | 76 | 96 | 156 | 232 | 221 | 583 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 30 | 49 | 111 | 141 | 126 | 396 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | 10 | -80 | 79 | 89 | 115 | 491 |
| Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl | 8,82 | 8,35 | 11,54 | 10,19 | 8,65 | 10,17 |
| Sidottu pääoma, MEUR | - | - | 2 536 | 2 358 | 2 403 | 2 252 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | - | - | 17,6 | 17,1 | 9,8 | 16,6 |
- Viimeiset 12 kuukautta
Öljytuotteiden toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 30 miljoonaa euroa (49 milj.). Viitejalostusmarginaali oli heikompi verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon. Tulokseen vaikuttivat myös suunnittelematon häiriö bensiinintuotannossa Porvoon jalostamolla huhtikuussa sekä Porvoon dieselin tuotantolinja 4:n huoltoseisokki. Perusöljyliiketoiminnan osuus segmentin marginaalista oli pienempi kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Perusöljymarginaali pysyi heikkona johtuen runsaasta tarjonnasta ja Euroopan talouskasvun hidastumisesta. Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali oli toisella neljänneksellä 8,82 dollaria barrelilta (8,35 dollaria barrelilta).
Öljytuotteiden kuuden ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 141 miljoonaa euroa (126 milj.). Ero johtui pääosin hyvästä tuloksesta vuoden 2013 ensimmäisellä neljänneksellä. Kokonaisjalostusmarginaali nousi 10,19 dollariin barrelilta verrattuna vuoden 2012 kuuden ensimmäisen kuukauden 8,65 dollariin barrelilta.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Uusiutuvat polttoaineet
| 4-6/13 | 4-6/12 | 1-3/13 | 1-6/13 | 1-6/12 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 535 | 595 | 513 | 1 048 | 1 061 | 2 163 |
| Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR | 58 | -8 | 51 | 109 | 14 | 43 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 33 | -33 | 26 | 59 | -35 | -56 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | 34 | -59 | 9 | 43 | -67 | -183 |
| Sidottu pääoma, MEUR | - | - | 1 810 | 1 768 | 2 039 | 1 860 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | - | - | -1,4 | 2,0 | -5,3 | -2,8 |
- Viimeiset 12 kuukautta
Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 33 miljoonaa euroa (-33 milj.) toisella neljänneksellä. Segmentin selvästi parantunut tulos johtui vahvemmista marginaaleista, joihin vaikuttivat suotuisat markkinaolosuhteet, kasvava asiakaskunta, Pohjois-Amerikan korkeammat myyntimäärät sekä onnistumiset raaka-ainepohjan laajentamisessa ja sen joustavuuden lisäämisessä.
Uusiutuvien polttoaineiden kuuden ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 59 miljoonaa euroa (-35 milj.) suotuisan marginaalitilanteen ja myynnin kohdentamisen ansiosta.
Öljyn vähittäismyynti
| 4-6/13 | 4-6/12 | 1-3/13 | 1-6/13 | 1-6/12 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 1 085 | 1 181 | 1 153 | 2 238 | 2 371 | 4 895 |
| Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR | 29 | 23 | 19 | 48 | 46 | 91 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 22 | 15 | 11 | 33 | 30 | 58 |
| IFRS-liikevoitto, MEUR | 65 | 15 | 11 | 76 | 30 | 58 |
| Sidottu pääoma, MEUR | - | - | 312 | 265 | 313 | 345 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | - | - | 16,2 | 19,3 | 19,0 | 17,3 |
| kokonaismyynti**, 1 000 m3 | 926 | 1 009 | 953 | 1 879 | 2 023 | 4 160 |
| - bensiinin myynti asemilla, 1 000 m3 | 293 | 325 | 272 | 566 | 616 | 1 256 |
| - dieselin myynti asemilla, 1 000 m3 | 363 | 377 | 376 | 739 | 747 | 1 535 |
| - lämmitysöljy, 1 000 m3 | 138 | 138 | 170 | 308 | 318 | 651 |
| - raskas polttoöljy, 1 000 m3 | 55 | 57 | 59 | 115 | 138 | 255 |
- Viimeiset 12 kuukautta
** Sisältää sekä asemien että terminaalien myynnin
Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen liikevoitto oli 22 miljoonaa euroa (15 milj.) toisella neljänneksellä. Parantunut tulos johtui pääasiassa vahvistuneista marginaaleista Suomessa ja Luoteis-Venäjällä. Neste Oilin Puolan asemaketjun myynnin myötä yhtiön vähittäismyyntitoiminta Puolassa päättyi huhtikuun alussa.
Öljyn vähittäismyynnin kuuden ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen liikevoitto oli 33 miljoonaa euroa (30 milj.). Tulosta tukivat paremmat marginaalit kaikilla markkinoilla.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Neste Oilin osakkeilla käydään kauppaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Neljänneksen viimeinen noteeraus oli 11,24 euroa, joka oli 2,18 % korkeampi kuin edellisen neljänneksen lopussa. Osakekurssi oli toisen neljänneksen aikana korkeimmillaan 12,50 euroa ja alimmillaan 10,42 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 2,9 miljardia euroa 30. kesäkuuta 2013. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 0,8 miljoonaa osaketta, mikä vastasi 0,3 % osakkeiden kokonaismäärästä.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakemäärä oli kesäkuun 2013 lopussa 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö ei omista omia osakkeitaan eikä hallituksella ole omien osakkeiden osto-oikeutta eikä oikeutta laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Suomen valtio omisti kesäkuun lopussa 50,1 % (50,1 % ensimmäisen neljänneksen lopussa) osakkeista, ulkomaiset omistajat 18,9 % (17,7 %), suomalaiset instituutiot 16,7 % (17,9 %) ja suomalaiset kotitaloudet 14,2 % (14,3 %).
Henkilöstö
Neste Oil työllisti vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla keskimäärin 5 088 henkilöä (4 985), joista 1 448 (1 426) työskenteli Suomen ulkopuolella. Kesäkuun lopussa yhtiöllä oli 5 315 työntekijää (5 238), joista 1 432 (1 467) työskenteli Suomen ulkopuolella.
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Työ- ja prosessiturvallisuuden parantaminen on Neste Oilissa jatkuvasti ensisijaisen tärkeää. Vuoden 2013 alusta lähtien tärkeimpiin turvallisuusmittareihin on sisältynyt sekä ennakoivia että perinteisiä takautuvia mittareita. Vuoden 2013 tärkeä tavoite on vuonna 2012 tehtyjen turvallisuuden itsearviointien auditointi. Ensimmäiset tarkastukset on jo suoritettu, ja tulosten mukaan viime vuonna toteutetut itsearvioinnit antavat yleisesti ottaen oikean kuvan yhtiön turvallisuustilanteesta. Turvallisuuden itsearvioinnit ja tarkastukset pohjautuvat 12 turvallisuuden avainelementtiin, jotka muodostavat perustan Neste Oilin turvallisuusjohtamisjärjestelmälle.
Kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus (TRIF, Total Recordable Injury Frequency) eli tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti oli vuoden 2013 ensimmäisellä puoliskolla 4,6 (3,6 vuonna 2012). Lukuun lasketaan mukaan sekä yhtiön että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ. Yhtiön TRIF-tavoite on alle 2,2. Kumulatiivinen prosessiturvallisuustapahtumien taajuus (PSER, Process Safety Event Rate) oli kesäkuun lopussa 4,5 (5,9 vuonna 2012). PSER-tavoite on alle 4,0. Neste Oil on käynnistänyt korjaavat toimenpiteet turvallisuustulosten saamiseksi tavoitteiden mukaisiksi.
Neste Oil julkaisi huhtikuussa metsäkadon estämistä ja vastuullista hankintaa koskevan ohjeistuksensa (No-Deforestation and Responsible Sourcing Guidelines) osana The Forest Trust (TFT) -organisaation kanssa tehtävää yhteistyötä. Tarkastusten suunnittelutyö, joka keskittyy erityisesti palmuöljyn tuotantoon, on edennyt riskienarviointivaiheeseen.
Uusiutuvan NExBTL-dieselin raaka-ainepohjaa laajennettiin ruuaksi kelpaamattomalla teknisellä maissiöljyllä (Technical corn oil, TCO), joka on etanolituotannon tähde. Tekniselle maissiöljylle on tehty arviointi, ja se täyttää Neste Oilin tiukat vastuullisuuskriteerit.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Uusiutuvan dieselin tuotantolaitokset auditoitiin onnistuneesti International Sustainability & Carbon Certification (ISCC) -sertifikaatin mukaisesti.
Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat, ja vaihteluiden odotetaan jatkuvan. Öljynjalostajat ovat alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä.
Maailmantalouden kehittymiseen liittyy edelleen epävarmuutta, mikä todennäköisesti vaikuttaa öljytuotteiden ja erityisesti dieselin kysyntään.
Suunnittelemattomat sekä odottamattomat häiriöt Neste Oilin tuotantolaitoksissa muodostavat edelleen riskin lyhyellä aikavälillä.
Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai - tappioihin tai käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä rahavirtaan.
EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita koskevan lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa biopolttoaineiden kysynnän kehityksen nopeuteen. Riskeihin kuuluu myös yhtiön uusiutuvista raaka-aineista valmistetun NExBTL-dieselin laitosinvestoinneista saatavien hyötyjen toteutumatta jääminen tai viivästyminen. Pidemmällä aikavälillä epäonnistuminen oman teknologian suojaamisessa ja kilpailevien uusiutuvien polttoainetekniikoiden tai hybridi- ja sähköajoneuvojen kehittäminen ja käyttöönotto voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiö tulokseen. Uusiutuvien polttoaineiden marginaalit voivat vaihdella eri markkinoilla johtuen nopeasti muuttuvista raaka-aineiden ja tuotteiden hinnoista ja siten vaikuttaa Uusiutuvat polttoaineet - liiketoiminnan kannattavuuteen.
Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin tulokseen.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero, Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi sekä kasviöljyjen väliset hintaerot.
Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Näkymät
Maailmantalouden kehittymiseen liittyvä epävarmuus on heijastunut öljyn, uusiutuvien polttoaineiden sekä uusiutuvien raaka-aineiden markkinoihin, ja vaihtelevan markkinatilanteen odotetaan jatkuvan. Maailman öljyn kysynnän odotetaan yleisesti kasvavan maltillisesti vuonna 2013, mutta uusi jalostuskapasiteetti lisää todennäköisesti painetta yksinkertaisille jalostamoille. Neste Oilin kaltaisten kehittyneiden jalostajien odotetaan pysyvän kilpailukykyisimpinä. Dieselmarginaalien arvioidaan olevan vahvimpia, ja bensiinimarginaalien odotetaan kehittyvän kausivaihtelun mukaisesti. Perusöljymarkkinoihin kohdistuu todennäköisesti edelleen painetta johtuen
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
runsaasta tarjonnasta ja Euroopan heikosta kysynnästä. Neste Oilin jalostamoilla ei ole suunniteltu toteutettavan merkittäviä huoltoseisokkeja vuoden 2013 toisella puoliskolla.
Uusiutuvien polttoaineiden kysynnän odotetaan pysyvän vakaana vuoden toisella puoliskolla. Kasviöljyjen hintaerot ovat tällä hetkellä leveämmät kuin pitkällä aikavälillä keskimäärin, ja niiden kehittyminen riippuu satonäkymistä, sääilmiöistä sekä vaihtelusta eri raaka-aineiden kysynnässä.
Uusiutuvien polttoaineiden liiketoiminta keskittyy edelleen myynnin, raaka-aineiden ja tuotannon optimointiin. Olettaen, että nykyiset markkinaolosuhteet säilyvät, segmentin koko vuoden 2013 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan yli 120 miljoonaa euroa.
Konsernin koko vuoden vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan paranevan selvästi vuoteen 2012 verrattuna olettaen, että Neste Oilin viitejalostusmarginaali pysyttelee viime vuosille tyypilliseen tapaan 5 dollarin barrelitasolla ja Uusiutuvien polttoaineiden tulos kehittyy odotetusti. Konsernin investointien odotetaan olevan alle 300 miljoonaa euroa vuonna 2013.
Vuoden 2013 kolmannen neljänneksen tulosjulkistus
Neste Oil julkistaa vuoden 2013 kolmannen neljänneksen tuloksensa 24.10.2013 noin kello 9.00.
Espoo, 31. heinäkuuta 2013
Neste Oil Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Jyrki Mäki-Kala, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4098
Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5292
Lehdistötilaisuus ja puhelinkonferenssi
Suomenkielinen lehdistötilaisuus toisen neljänneksen tuloksesta järjestetään tänään 1.8.2013 kello 11.30 yhtiön pääkonttorissa, osoitteessa Keilaranta 21, Espoo. Lehdistötilaisuutta voi seurata suorana myös yhtiön internetsivujen kautta. Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään 1.8.2013 kello 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +358 (0) 9 2310 1621 (osallistumiskoodi: 9233297). Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön internetsivuilla. Nauhoite puhelusta on kuunneltavissa 9.8.2013 asti numerossa +358 (0) 9 2310 1650 (koodi: 9233297#).
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
14
NESTE OIL
Neste Oil ilmoitti 18. huhtikuuta ottaneensa käyttöön uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin 1.1.2013 alkaen. Konsernin ja segmenttien tiedot vuodelta 2012 on päivitetty uudistetun standardin edellyttämällä tavalla.
KONSERNIN TULOSLASKELMA
| milj. euroa | Liite | 4-6/2013 | 4-6/2012 | 1-6/2013 | 1-6/2012 | 1-12/2012 | Viim. 12 kk |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 3 | 3 970 | 4 297 | 8 228 | 8 751 | 17 853 | 17 330 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 58 | 18 | 63 | 78 | 98 | 83 | |
| Osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta | 1 | 5 | -4 | 0 | -3 | -7 | |
| Materiaalit ja palvelut | -3 563 | -4 088 | -7 330 | -8 044 | -16 186 | -15 472 | |
| Henkilöstökulut | -93 | -86 | -181 | -170 | -339 | -350 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | 3 | -81 | -83 | -161 | -166 | -332 | -327 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -180 | -178 | -417 | -373 | -767 | -811 | |
| Liikevoitto | 112 | -115 | 198 | 76 | 324 | 446 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | |||||||
| Rahoitustuotot | 1 | 1 | 1 | 2 | 3 | 2 | |
| Rahoituskulut | -20 | -23 | -40 | -45 | -87 | -82 | |
| Kurssierot ja käypien arvojen muutokset | 3 | -6 | 2 | -7 | -7 | 2 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -16 | -28 | -37 | -50 | -91 | -78 | |
| Voitto ennen veroja | 96 | -143 | 161 | 26 | 233 | 368 | |
| Tuloverot | -6 | 31 | -24 | -15 | -74 | -83 | |
| Kauden voitto | 90 | -112 | 137 | 11 | 159 | 285 | |
| Kauden voiton jakautuminen: | |||||||
| Emoyhtiön omistajille | 90 | -113 | 137 | 9 | 157 | 285 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0 | 1 | 0 | 2 | 2 | 0 | |
| 90 | -112 | 137 | 11 | 159 | 285 | ||
| Tulos / osake laskettuna emoyhtiön omistajille kuuluvan voiton perusteella laimentamaton ja laimennettu (euroa / osake) | 0,35 | -0,44 | 0,53 | 0,04 | 0,61 | 1,10 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| milj. euroa | 4-6/2013 | 4-6/2012 | 1-6/2013 | 1-6/2012 | 1-12/2012 | Viim. 12 kk |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kauden voitto | 90 | -112 | 137 | 11 | 159 | 285 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: | ||||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen | 0 | -7 | 0 | -14 | -29 | -15 |
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||||
| Muuntoerot | -24 | 3 | -15 | 8 | 10 | -13 |
| Rahaviinan suojaukset | ||||||
| kirjattu omaan pääomaan | 13 | -34 | -1 | -35 | -50 | -16 |
| siirretty tuloslaskelmaan | -2 | 25 | -6 | 39 | 84 | 39 |
| Nettosijoitusten suojaukset | - | 0 | - | 0 | -1 | -1 |
| Suojausrahastot osakkuus- ja yhteisyrityksissä | -1 | 0 | -1 | 0 | -1 | -2 |
| Yhteensä | -14 | -6 | -23 | 12 | 42 | 7 |
| Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -14 | -13 | -23 | -2 | 13 | -8 |
| Kauden laaja tulos yhteensä | 76 | -125 | 114 | 9 | 172 | 277 |
| Kauden laajan tuloksen jakautuminen: | ||||||
| Emoyhtiön omistajille | 76 | -126 | 114 | 7 | 170 | 277 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0 | 1 | 0 | 2 | 2 | 0 |
| 76 | -125 | 114 | 9 | 172 | 277 |
N
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
KONSERNIN TASE
| milj. euroa | Liite | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|---|
| VARAT | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Aineettomat hyödykkeet | 5 | 61 | 56 | 61 |
| Aineelliset hyödykkeet | 5 | 3 799 | 3 961 | 3 869 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisyrityksissä | 233 | 242 | 242 | |
| Pitkäaikaiset saamiset | 3 | 5 | 3 | |
| Eläkesaamiset | 0 | 0 | 0 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 38 | 61 | 46 | |
| Johdannaissopimukset | 6 | 25 | 32 | 37 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 4 | 5 | 4 | |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 4 163 | 4 362 | 4 262 | |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 1 360 | 1 468 | 1 464 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 920 | 1 098 | 1 154 | |
| Johdannaissopimukset | 6 | 28 | 95 | 57 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 175 | 122 | 409 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 2 483 | 2 783 | 3 084 | |
| Myytävänä olevat varat 1) | - | - | 52 | |
| Varat yhteensä | 6 646 | 7 145 | 7 398 | |
| OMA PÄÄOMA | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva | ||||
| oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 40 | 40 | 40 | |
| Muu oma pääoma | 2 | 2 501 | 2 321 | 2 484 |
| Yhteensä | 2 541 | 2 361 | 2 524 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 16 | 15 | 16 | |
| Oma pääoma yhteensä | 2 557 | 2 376 | 2 540 | |
| VELAT | ||||
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat | 1 704 | 2 092 | 1 977 | |
| Laskennalliset verovelat | 326 | 313 | 340 | |
| Varaukset | 38 | 43 | 27 | |
| Eläkevelvoitteet | 98 | 73 | 99 | |
| Johdannaissopimukset | 6 | 6 | 11 | 6 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 4 | 8 | 7 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 2 176 | 2 540 | 2 456 | |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat | 268 | 458 | 357 | |
| Verovelat | 16 | 34 | 40 | |
| Johdannaissopimukset | 6 | 42 | 109 | 47 |
| Ostovelat ja muut velat | 1 587 | 1 628 | 1 925 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 1 913 | 2 229 | 2 369 | |
| Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 1) | - | - | 33 | |
| Velat yhteensä | 4 089 | 4 769 | 4 858 | |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 6 646 | 7 145 | 7 398 |
1) Myytävänä olevat varat ja niihin liittyvät velat 31.12.2012 liittyvät Neste Oilin Puolan liiketoimintoihin. Joulukuussa 2012 Neste Oil allekirjoitti sopimuksen, jolla Shell Polska Sp. z o.o. ostaa Neste Oilin Puolan asemakerjun (Neste Polska Sp. z o.o.). Liiketoiminnot kuuluvat Öljyn vähittäismyyntisegmenttiin. Kauppa toteutui 2.4.2013.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| milj. euroa | Osake-pääoma | Vara-rahasto | Käyvän arvon rahasto | Muuntoerot | Uudelleen-arvostaminen | Edellisten tilikausien voitto | Emoyhtiön omistajat | Määräys-vallattomat omistajat | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2012 | 40 | 15 | -23 | -7 | 0 | 2 419 | 2 444 | 14 | 2 458 |
| Maksettu osinko | -90 | -90 | -1 | -91 | |||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Siirto kertyneistä voittovaroista | 2 | -2 | 0 | 0 | |||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | 4 | 8 | -14 | 9 | 7 | 2 | -9 | ||
| Oma pääoma 30.6.2012 | 40 | 17 | -19 | 1 | -14 | 2 336 | 2 361 | 15 | 2 376 |
| Osake-pääoma | Vara-rahasto | Käyvän arvon rahasto | Muuntoerot | Uudelleen-arvostaminen | Edellisten tilikausien voitto | Emoyhtiön omistajat | Määräys-vallattomat omistajat | Oma pääoma yhteensä | |
| Oma pääoma 1.1.2013 | 40 | 18 | 10 | 2 | -29 | 2 483 | 2 524 | 16 | 2 540 |
| Maksettu osinko | -97 | -97 | -97 | ||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Siirto kertyneistä voittovaroista | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | -8 | -15 | 0 | 137 | 114 | 0 | 114 | ||
| Oma pääoma 30.6.2013 | 40 | 18 | 2 | -13 | -29 | 2 523 | 2 541 | 16 | 2 557 |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| milj. euroa | 4-6/2013 | 4-6/2012 | 1-6/2013 | 1-6/2012 | 1-12/2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Voitto ennen veroja | 96 | -143 | 161 | 26 | 233 |
| Oikaisut, yhteensä | 52 | 116 | 178 | 179 | 423 |
| Käyttöpääoman muutos | 223 | 260 | -49 | -273 | -44 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseria | 371 | 233 | 290 | -68 | 612 |
| Rahoituskulut, netto | -27 | -5 | -28 | -44 | -106 |
| Maksetut verot | -32 | -27 | -55 | -40 | -38 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 312 | 201 | 207 | -152 | 468 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | -66 | -111 | -100 | -159 | -291 |
| Muiden osakkeiden hankinta | 0 | -1 | 0 | -1 | -1 |
| Tytäryritysten myynti | 75 | - | 75 | - | - |
| Osakkuus- ja yhteisyritysten pääomanpalautukset | - | - | - | - | 2 |
| Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynnin | 1 | 1 | 1 | 75 | 79 |
| Muiden sijoitusten muutos | -5 | 28 | 39 | -7 | 3 |
| Rahavirta ennen rahoitusta | 317 | 118 | 222 | -244 | 260 |
| Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät | -230 | 1 | -359 | 153 | -65 |
| Osingonjako emoyhtiön omistajille | -97 | -90 | -97 | -90 | -90 |
| Osingonjako määräysvaltatomille omistajille | - | -1 | - | -1 | 0 |
| Rahavarojen muutos, lisäys (+) : vähennys (-) | -10 | 28 | -234 | -182 | 105 |
TUNNUSLUVUT
| 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 | Viim. 12 kk | |
|---|---|---|---|---|
| Sijoitettu pääoma, milj. euroa | 4 529 | 4 926 | 4 885 | 4 529 |
| Korollinen nettovelka, milj. euroa | 1 797 | 2 428 | 1 935 | - |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa | 100 | 160 | 292 | 232 |
| Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, ROACE % | - | - | 5,0 | 7,1 |
| Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, ROCE % | 8,5 | 2,9 | 6,6 | 9,5 |
| Oman pääoman tuotto,% | 10,7 | 0,9 | 6,3 | 11,5 |
| Oma pääoma/osake, euroa | 9,92 | 9,22 | 9,86 | - |
| Rahavirta/osake, euroa | 0,81 | -0,59 | 1,83 | 3,23 |
| Omavaraisuusaste, % | 38,5 | 33,3 | 34,4 | - |
| Vetan osuus kokonaispääomasta, % | 41,3 | 50,5 | 43,2 | - |
| Velkaantumisaste (gearing), % | 70,3 | 102,2 | 76,2 | - |
| Osakkeiden lukumäärä keskimäärin | 255 952 028 | 255 918 686 | 255 918 686 | 255 935 220 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa | 255 982 212 | 255 918 686 | 255 918 686 | 255 982 212 |
| Henkilöstö keskimäärin | 5 088 | 4 985 | 5 031 | - |
KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käytöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2012 periaatteiden kanssa lukuunottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia.
Konserni on soveltanut 1.1.2013 alkaen seuraavia uudistettuja standardeja ja tulkintoja:
- IFRS 7 (muutos) Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitetävät tiedot
- IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen
- IAS 1 Muiden laajan tuloksen erien esittäminen
- IAS 12 (muutos) Tuloverot: Ansaintamenetelmän vaikutus laskennallisen veron kirjaamiseen sijoituskiinteistöjen ja uudelleen arvostettavan käytöomaisuuden osalta
- IAS 19 Työsuhde-etuudet (uudistettu)
- Vuosittaiset IFRS-muutokset (Annual Improvements)
Uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet standardin käytöönoton myötä konsernin oma pääoma 31.12.2012 aleni 38 miljoonaa euroa ja vastaavasti työsuhde-etuuksiin liittyvä velka kasvoi 99 miljoonaan euroon. Konsernin liikevoitto vuodelta 2012 kasvoi 3 miljoonaa euroa, kun työsuhde-etuuksiin liittyvät nettokorot raportoidaan osana rahoituseria. Muutoksen vaikutus konsernin vuoden 2012 tulokseen ei ole olennainen. Muilla yllä mainituilla standardimuutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan tai taseeseen. Liitetiedot on päivitetty standardimuutosten edellyttämällä tavalla.
2. OMAT OSAKKEET
Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon osakepakkiojärjestelmän hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oliin osaketta järjestelmän perusteella mahdollisesti maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtaiskin suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oliin osakkeina vuonna 2013. Suojauttransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on konsernitilinpäätöksessä käsitetty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita.
Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on käsitetty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12 miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää. Omien osakkeiden lukumäärä 30.6.2013 oli 421 474 kappaletta.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
3. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminnat on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti sekä Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä, Neste Jacobiista, Nynas AB:sta sekä konserniesikunnasta ja keskitetyistä palveluyksiköistä.
| LIIKEVAIHTO | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| milj. euroa | 4-6/2013 | 4-6/2012 | 1-6/2013 | 1-6/2012 | 1-12/2012 | Viim. 12 kk |
| Öljytuotteet | 2 996 | 3 224 | 6 303 | 6 768 | 13 764 | 13 299 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 535 | 595 | 1 048 | 1 061 | 2 163 | 2 150 |
| Öljyn vähittäismyynti | 1 085 | 1 181 | 2 238 | 2 371 | 4 895 | 4 762 |
| Muut | 54 | 54 | 106 | 106 | 199 | 199 |
| Eliminoinnit | -700 | -757 | -1 467 | -1 555 | -3 168 | -3 080 |
| Yhteensä | 3 970 | 4 297 | 8 228 | 8 751 | 17 853 | 17 330 |
| LIIKEVOITTO | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 4-6/2013 | 4-6/2012 | 1-6/2013 | 1-6/2012 | 1-12/2012 | Viim. 12 kk |
| Öljytuotteet | 10 | -80 | 89 | 115 | 491 | 465 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 34 | -59 | 43 | -67 | -183 | -73 |
| Öljyn vähittäismyynti | 65 | 15 | 76 | 30 | 58 | 104 |
| Muut | 0 | 3 | -12 | -4 | -42 | -50 |
| Eliminoinnit | 3 | 6 | 2 | 2 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 112 | -115 | 198 | 76 | 324 | 446 |
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 4-6/2013 | 4-6/2012 | 1-6/2013 | 1-6/2012 | 1-12/2012 | Viim. 12 kk |
| Öljytuotteet | 30 | 49 | 141 | 126 | 396 | 411 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 33 | -33 | 59 | -35 | -56 | 38 |
| Öljyn vähittäismyynti | 22 | 15 | 33 | 30 | 58 | 61 |
| Muut | -1 | 3 | -13 | -4 | -43 | -52 |
| Eliminoinnit | 4 | 6 | 3 | 2 | 0 | 1 |
| Yhteensä | 88 | 40 | 223 | 119 | 355 | 459 |
| POISTOT JA ARVONALENTUMISET | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 4-6/2013 | 4-6/2012 | 1-6/2013 | 1-6/2012 | 1-12/2012 | Viim. 12 kk |
| Öljytuotteet | 46 | 47 | 91 | 95 | 187 | 183 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 25 | 25 | 50 | 49 | 99 | 100 |
| Öljyn vähittäismyynti | 7 | 8 | 15 | 16 | 33 | 32 |
| Muut | 3 | 3 | 6 | 6 | 13 | 13 |
| Eliminoinnit | 0 | - | -1 | - | - | -1 |
| Yhteensä | 81 | 83 | 161 | 166 | 332 | 327 |
| INVESTOINNIT AINEETTOMIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| milj. euroa | 4-6/2013 | 4-6/2012 | 1-6/2013 | 1-6/2012 | 1-12/2012 | Viim. 12 kk |
| Öljytuotteet | 44 | 69 | 68 | 93 | 180 | 155 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 8 | 26 | 13 | 41 | 51 | 23 |
| Öljyn vähittäismyynti | 9 | 11 | 10 | 15 | 36 | 31 |
| Muut | 5 | 6 | 9 | 11 | 25 | 23 |
| Yhteensä | 66 | 112 | 100 | 160 | 292 | 232 |
| KOKONAISVARAT | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | ||
| milj. euroa | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 | |||
| Öljytuotteet | 3 572 | 3 750 | 3 847 | |||
| Uusiutuvat polttoaineet | 2 042 | 2 264 | 2 134 | |||
| Öljyn vähittäismyynti | 566 | 629 | 677 | |||
| Muut | 419 | 433 | 417 | |||
| Kohdistamattomat varat | 296 | 352 | 609 | |||
| Eliminoinnit | -249 | -283 | -286 | |||
| Yhteensä | 6 646 | 7 145 | 7 398 | |||
| SIDOTTU PÄÄOMA | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | ||
| milj. euroa | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 | |||
| Öljytuotteet | 2 358 | 2 403 | 2 252 | |||
| Uusiutuvat polttoaineet | 1 768 | 2 039 | 1 860 | |||
| Öljyn vähittäismyynti | 265 | 313 | 345 | |||
| Muut | 253 | 286 | 260 | |||
| Eliminoinnit | -2 | -2 | -3 | |||
| Yhteensä | 4 642 | 5 039 | 4 714 |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
KOKONAISVELAT
| milj. euroa | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 | ||
| Öljyuotteet | 1 214 | 1 348 | 1 596 | |
| Uusiutuvat polttoaineet | 274 | 225 | 274 | |
| Öljyn vähittäismyynti | 301 | 316 | 332 | |
| Muut | 166 | 147 | 154 | |
| Kohdistamattomat velat | 2 381 | 3 014 | 2 784 | |
| Eliminointi | -247 | -281 | -282 | |
| Yhteensä | 4 089 | 4 769 | 4 858 |
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %
| 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 | Viim. 12 kk | |
|---|---|---|---|---|
| Öljyuotteet | 7,5 | 9,6 | 20,6 | 19,4 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 4,7 | -6,6 | -9,3 | -3,9 |
| Öljyn vähittäismyynti | 49,5 | 18,3 | 17,3 | 32,8 |
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %
| 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 | Viim. 12 kk | |
|---|---|---|---|---|
| Öljyuotteet | 11,8 | 10,5 | 16,6 | 17,1 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 6,5 | -3,4 | -2,8 | 2,0 |
| Öljyn vähittäismyynti | 21,5 | 18,3 | 17,3 | 19,3 |
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN
| LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| milj. euroa | 4-6/2013 | 1-3/2013 | 10-12/2012 | 7-9/2012 | 4-6/2012 | 1-3/2012 |
| Öljyuotteet | 2 996 | 3 307 | 3 607 | 3 389 | 3 224 | 3 544 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 535 | 513 | 505 | 597 | 595 | 466 |
| Öljyn vähittäismyynti | 1 085 | 1 153 | 1 258 | 1 266 | 1 181 | 1 190 |
| Muut | 54 | 52 | 45 | 48 | 54 | 52 |
| Eliminointi | -700 | -767 | -818 | -795 | -757 | -798 |
| Yhteensä | 3 970 | 4 258 | 4 597 | 4 505 | 4 297 | 4 454 |
LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
| milj. euroa | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4-6/2013 | 1-3/2013 | 10-12/2012 | 7-9/2012 | 4-6/2012 | 1-3/2012 | |
| Öljyuotteet | 10 | 79 | 128 | 248 | -80 | 195 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 34 | 9 | -43 | -73 | -59 | -8 |
| Öljyn vähittäismyynti | 65 | 11 | 5 | 23 | 15 | 15 |
| Muut | 0 | -12 | -40 | 2 | 3 | -7 |
| Eliminointi | 3 | -1 | 2 | -4 | 6 | -4 |
| Yhteensä | 112 | 86 | 52 | 196 | -115 | 191 |
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
| milj. euroa | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4-6/2013 | 1-3/2013 | 10-12/2012 | 7-9/2012 | 4-6/2012 | 1-3/2012 | |
| Öljyuotteet | 30 | 111 | 116 | 154 | 49 | 77 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 33 | 26 | -2 | -19 | -33 | -2 |
| Öljyn vähittäismyynti | 22 | 11 | 5 | 23 | 15 | 15 |
| Muut | -1 | -12 | -42 | 3 | 3 | -7 |
| Eliminointi | 4 | -1 | 0 | -2 | 6 | -4 |
| Yhteensä | 88 | 135 | 77 | 159 | 40 | 79 |
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
| milj. euroa | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4-6/2013 | 1-3/2013 | 10-12/2012 | 7-9/2012 | 4-6/2012 | 1-3/2012 | |
| Öljyuotteet | 46 | 45 | 46 | 46 | 47 | 48 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 25 | 25 | 26 | 24 | 25 | 24 |
| Öljyn vähittäismyynti | 7 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 |
| Muut | 3 | 3 | 4 | 3 | 3 | 3 |
| Eliminointi | 0 | -1 | 0 | - | - | - |
| Yhteensä | 81 | 80 | 85 | 81 | 83 | 83 |
INVESTOINNIT AINEETTOMIN JA AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN NELJÄNNEKSITTÄIN
| milj. euroa | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4-6/2013 | 1-3/2013 | 10-12/2012 | 7-9/2012 | 4-6/2012 | 1-3/2012 | |
| Öljyuotteet | 44 | 24 | 55 | 32 | 69 | 24 |
| Uusiutuvat polttoaineet | 8 | 5 | 7 | 3 | 26 | 15 |
| Öljyn vähittäismyynti | 9 | 1 | 11 | 10 | 11 | 4 |
| Muut | 5 | 4 | 8 | 6 | 6 | 5 |
| Yhteensä | 66 | 34 | 81 | 51 | 112 | 48 |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
4. YRITYSHANKINNAT JA -MYYNNIT
Neste Oil myi 100 %:n osuutensa tytäryhtiö Neste Polska Sp. z o.o.:sta toisen kvartaalin aikana. Kauppa saatiin päätökseen 2.4.2013 ja konserni kirjasi kaupasta 48 miljoonan euron arvoisen myyntivoiton. Liiketoiminta oli osa Öljyn vähittäismyynti- segmenttiä.
| Neste Polska Sp. z o.o.:n varat ja velat | Neste Polska Sp. z o.o. |
|---|---|
| milj.euroa | 2.4.2013 |
| Aineelliset hyödykkeet | 38 |
| Vaihto-omaisuus | 5 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 5 |
| Rahat ja parkkisaamiset | 12 |
| Varat yhteensä | 60 |
| Varaukset | 2 |
| Ostovelat ja muut velat | 19 |
| Velat yhteensä | 21 |
| Myyty nettovarallisuus | 39 |
| Myyntivoitto | 48 |
| Kauppahinta yhteensä | 87 |
| Saatu rahana | 87 |
| Luovutetut tytäryhtiön rahat ja parkkisaamiset | 12 |
| Myynistä syntyvät rahavirat | 75 |
19.1.2012 Neste Oil myi 50 %:n osuutensa Edmontonissa, Kanadassa sijaitsevasta iso-oktaanin tuotantolaitoksestaan kanadalaiselle Keyera-yhtymälle. Konserni kirjasi kaupasta 45 miljoonan euron myyntivoiton.
5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET
AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS
| milj. euroa | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 3 930 | 4 023 | 4 023 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -161 | -166 | -332 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | 100 | 159 | 291 |
| Vähennykset | -3 | -1 | -20 |
| Myytävät varat | - | - | -39 |
| Muuntoerot | -6 | 2 | 7 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 3 860 | 4 017 | 3 930 |
SITOUMUKSET
| milj. euroa | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen | 24 | 15 | 10 |
| Yhteensä | 24 | 15 | 10 |
6. JOHDANNAISSOPIMUKSET
| Korko- ja valuuttajohdannaiset sekä osaketermiinit | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto | Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto | Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto | |
| Koronvaihdosopimukset | 900 | 18 | 882 | 13 | 1 030 | 27 |
| Valuuttatermiinit | 1 365 | -2 | 1 871 | -24 | 1 639 | 20 |
| Valuuttaopitot | ||||||
| Ostetut | 208 | -1 | 142 | -1 | 113 | 0 |
| Asetetut | 187 | 1 | 132 | -4 | 92 | 1 |
| Hyödykejohdannaiset | Määrä miljoonaa bbl | Käypä arvo, netto milj.euroa | Määrä miljoonaa bbl | Käypä arvo, netto milj.euroa | Määrä miljoonaa bbl | Käypä arvo, netto milj.euroa |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Myyntisopimukset | 13 | 10 | 51 | 31 | 21 | -1 |
| Ostosopimukset | 9 | -21 | 39 | -8 | 17 | -6 |
| Ostetut optiot | 0 | 0 | 1 | -5 | 0 | 0 |
| Asetetut optiot | 0 | 0 | 1 | 5 | 0 | 0 |
Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, rahti- ja kasviöljyohdannaisia.
Johdannaisopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siitä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmaileihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaisopimuksia solmitaan pääasiassa kurssienojen, korkotason ja hintaniskin hallitsemiseksi.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin
Rahoitusvarojen ja -velkojen jakautuminen 30.6.2013:
| Käypään arvoon | Lainat ja muut saamiset | Myytävissä olevat rahoitusvarat | Jaksotettuun hankinta-menoon kirjattavat rahoitusvelat | Tase-erien kirjanpito-arvot | Käypä arvo | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat | Sosijaus-laskennan alaiset | ||||||
| Tase-erä | |||||||
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||||
| Pitkäaikaiset saamiset | - | - | 3 | - | - | 3 | 3 |
| Johdannaissopimukset | 25 | - | - | - | - | 25 | 25 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | - | - | - | 4 | - | 4 | 4 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | |||||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | - | - | 920 | - | - | 920 | 920 |
| Johdannaissopimukset | 12 | 16 | - | - | - | 28 | 28 |
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 37 | 16 | 923 | 4 | - | 980 | 980 |
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | |||||||
| Korolliset velat | - | - | - | - | 1 704 | 1 704 | 1 747 |
| Johdannaissopimukset | 6 | - | - | - | - | 6 | 6 |
| Muut pitkäaikaiset velat | - | - | - | - | 4 | 4 | 4 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | |||||||
| Korolliset velat | - | - | - | - | 268 | 268 | 268 |
| Verovelat | - | - | - | - | 16 | 16 | 16 |
| Johdannaissopimukset | 9 | 33 | - | - | - | 42 | 42 |
| Ostovelat ja muut velat | - | - | - | - | 1 587 | 1 587 | 1 587 |
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin | 15 | 33 | - | - | 3 579 | 3 627 | 3 670 |
Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:
Taso 1: syöttötiedot täysin samantasville varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja
Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti
Taso 3: syöttötiedot, jotka eivät ole havainnoitavissa varoille tai veloille
Käyvän arvon hierarkia, milj. euroa
| Rahoitusvarat | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset johdannaissopimukset | - | 25 | - | 25 |
| Lyhytaikaiset johdannaissopimukset | 5 | 23 | - | 28 |
| Rahoitusvelat | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Pitkäaikaiset johdannaissopimukset | - | 6 | - | 6 |
| Lyhytaikaiset johdannaissopimukset | 4 | 38 | - | 42 |
Vuoden 2013 ensimmäisen kuuden kuukauden aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.
- LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt). Lähipiiriin kuuluvat myös yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet sekä yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.
| Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa | 1-6/2013 | 1-6/2012 | 1-12/2012 |
|---|---|---|---|
| Tavaroiden ja palveluiden myynnin | 51 | 42 | 102 |
| Tavaroiden ja palveluiden ostot | 37 | 38 | 90 |
| Saamiset | 17 | 16 | 6 |
| Rahoitusluotot ja -kulut | 0 | 0 | 0 |
| Velat | 7 | 27 | 15 |
- VASTUUSITOUMUKSET
| milj. euroa | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset | |||
| Omasta puolesta sitoumuksiin annetut | |||
| Kiinteistökiinnitykset | 17 | 26 | 26 |
| Pantit | 1 | 1 | 1 |
| Vastuusitoumukset ja muut vastuut | 13 | 13 | 12 |
| Yhteensä | 31 | 40 | 39 |
| Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten puolesta annetut | |||
| Takaukset | 2 | 2 | 1 |
| Yhteensä | 2 | 2 | 1 |
| Muiden puolesta annetut | |||
| Takaukset | 8 | 1 | 1 |
| Vastuusitoumukset ja muut vastuut | 3 | 2 | 3 |
| Yhteensä | 11 | 3 | 4 |
| Yhteensä | 44 | 45 | 44 |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
| milj. euroa | 30.6.2013 | 30.6.2012 | 31.12.2012 |
|---|---|---|---|
| Käyttöleasingvastuut | |||
| Yhden vuoden kuluessa | 52 | 62 | 69 |
| Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua | 96 | 129 | 116 |
| Yli viiden vuoden kuluttua | 71 | 77 | 79 |
| Yhteensä | 219 | 268 | 264 |
Konsernin käyttöleasingsitoumukset liittyvät pääosin laivojen aikaravatuussopimuksiin sekä maa-alue- ja toimistovuokriin.
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.
Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen.
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Tunnuslukujen laskentakaavat
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
| Liikevoitto | = | Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot, kuten osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot, sekä osuuden osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin sekä yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja öljyohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon. |
|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto | = | Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot mukaan lukien liiketoiminnan lopettamiset - öljy- ja rahtijohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos. Varastovoitot/-tappiot sisältävät trading-varastojen käypien arvojen muutokset. |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | = 100 x | Voitto ennen veroja - verot |
| Oma pääoma keskimäärin | ||
| Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % | = 100 x | Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut |
| Sijoitetu pääoma keskimäärin | ||
| Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen (ROACE), % | = 100 x | Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla verojen jälkeen) + määräysvallattomien omistajien osuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen) |
| Sijoitetu pääoma keskimäärin | ||
| Sijoitetu pääoma | = | Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset verovelat - varaukset |
| Korollinen nettovelka | = | Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset |
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | = 100 x | Korolliset nettovelat |
| Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä | ||
| Velkaantumisaste (gearing), % | = 100 x | Korolliset nettovelat |
| Oma pääoma yhteensä | ||
| Omavaraisuusaste, % | = 100 x | Oma pääoma yhteensä |
| Taseen loppusumma - saadut ennakot | ||
| Sidotun pääoman tuotto, % | = 100 x | Segmentin liikevoitto |
| Segmentin sidottu pääoma keskimäärin | ||
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % | = 100 x | Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto |
| Segmentin sidottu pääoma keskimäärin | ||
| Segmentin sidottu pääoma | = | Segmentin aineettomat hyödykkeet, aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä sisältäen osakaslainat, eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat saamiset, velat, varaukset ja eläkevelvoitteet |
| Tutkimus- ja kehitysmenot | = | Tutkimus- ja kehitysmenot sisältävät tuloslaskelmaan kirjatut konsernin kaikkia liiketoiminta-alueita palvelevan Tutkimus ja teknologia -yksikön kulut sekä liiketoiminta-alueiden oman tutkimus- ja kehittämistoiminnan kulut. Luku sisältää aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistot. Kulut esitetään bruttona vähentämättä saatuja avustuksia. |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
NESTE OIL
Osakekohtaiset tunnusluvut
| Tulos / osake (EPS) | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana |
| --- | --- | --- |
| Oma pääoma / osake | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa |
| Rahavirta / osake | = | Liiketoiminnan nettorahavirta
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana |
| Hinta / voitto -suhde (P/E) | = | Osakeantioikaistu viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa
Tulos / osake |
| Osinko tuloksesta, % | = 100 x | Osinko / osake
Tulos / osake |
| Efektiivinen osinkotuotto, % | = 100 x | Osinko / osake
Viimeinen kaupantekokurssi |
| Keskikurssi | = | Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto
Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä |
| Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa | = | Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | = | Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä sekä sen prosentuaalinen osuus osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä kauden aikana. |
Neste Oil Oyj – Osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2013
24
NESTE OIL
www.nesteoil.fi