AI assistant
Neste Oyj Earnings Release 2019
3230_rns_2020-02-07_847ecbf8-bab4-40de-bf1e-8c30f1904125.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
NESTE
7.2.2020
Neste Oyj
Tilinpäätöstiedote
2019
NESTE
Nesteen tilinpäätöstiedote 2019
Erinomainen vuosi 2019 – osingonjakoehdotus 0,92 euroa osakkeelta ja lisäksi ylimääräinen osinko 0,10 euroa osakkeelta
Vuosi 2019 lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 962 miljoonaa euroa (1 422 milj.)
- Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä oli 372 miljoonan euron (140 milj.) positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon
- Liikevoitto oli 2 229 miljoonaa euroa (1 022 milj.)
- Rahavirta ennen rahoituseria oli 1 154 miljoonaa euroa (870 milj.)
- Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) oli 26,6 % viimeisten 12 kuukauden aikana (21,1 %)
- Velan osuus kokonaispääomasta joulukuun lopussa oli -3,3 % (31.12.2018: -1,5 %)
- Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,04 euroa (1,50)
- Osakekohtainen tulos: 2,33 euroa (1,01)
- Hallitus esittää osingoksi 0,92 euroa osakkeelta (0,76), yhteensä 706 miljoonaa euroa, ja ylimääräistä osinkoa 0,10 euroa osakkeelta, yhteensä 77 miljoonaa euroa
Neljäs neljännes lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 781 miljoonaa euroa (349 milj.)
- Liikevoitto oli 1 046 miljoonaa euroa (183 milj.)
- Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 671 miljoonaa euroa (281 milj.)
- Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä oli 372 miljoonan euron (0 milj.) positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon
- Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntikate oli 684 dollaria tonnilta (715) ilman BTC-verohelpotusta
- Öljytuotteiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 117 miljoonaa euroa (60 milj.)
- Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali oli 11,4 dollaria barrelilta (10,5)
- Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 11 miljoonaa euroa (19 milj.)
Toimitusjohtaja Peter Vanacker:
"Vuosi 2019 oli Nesteen kaikkien aikojen paras. Vertailukelpoinen liikevoittomme oli ennätykselliset 1 962 miljoonaa euroa, kun se vuonna 2018 oli 1 422 miljoonaa euroa. Uusiutuvat tuotteet -segmentti ylitti edellisvuoden erinomaisen tuloksen kasvattamalla myyntimäärää merkittävästi ja parantamalla myyntikatetta. Myös Yhdysvaltojen takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuosille 2018 ja 2019 oli positiivinen tulosvaikutus. Öljytuotteet-segmentin taloudellinen tulos oli lähes edellisvuoden tasolla, vaikka jalostusmarginaalit heikkenivät. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli vuoden 2018 tasolla. Nesteen 12 edellisen kuukauden ajalta laskettu ROACE oli vahvalla tasolla 26,6 %, ja velan osuus kokonaispääomasta oli -3,3 % vuoden lopussa. Rahavirta ennen rahoituseria oli 1 154 miljoonaa euroa vuonna 2019. Vahva tase mahdollistaa kasvustrategiamme toteutuksen ja hyvän osingonmaksukyvyn myös tulevaisuudessa.
Uusiutuvien tuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli erinomainen: 1 599 miljoonaa euroa (983 milj.). Uusiutuvan dieselin markkinat pysyivät suotuisina, mutta raaka-aineiden markkinatilanne kiristyi vuoden aikana.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Raaka-ainekustannusten noususta huolimatta keskimääräinen vertailukelpoinen myyntikatteemme kasvoi yli 7 % ja oli 644 dollaria tonnilta vuonna 2019. Sen positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon oli 93 miljoonaa euroa. Myyntimäärämme vuonna 2019 oli 2,85 miljoonaa tonnia eli yli 25 % edellisvuotista suurempi, minkä mahdollisti vuoden uusi tuotantoennätys. Tuotantokapasiteetti nostettiin 2,7 miljoonasta 3 miljoonaan tonniin vuoden kuluessa toimintojemme Neste Excellence -ohjelman onnistuneen toteutuksen myötä. Myyntimäärän kasvulla oli 335 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Lisäksi Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuosille 2018 ja 2019 oli 372 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon neljännellä neljänneksellä. Vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä BTC-verohelpotuksen vaikutus vuodelta 2017 oli 140 miljoonaa euroa. Jätteiden ja tähteiden osuus uusiutuvien materiaalien käytöstä oli keskimäärin 80 % vuonna 2019.
Öljytuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 386 miljoonaa euroa (397 milj.). Yleisiä markkinaolosuhteita heijasteleva viitemarginaali ja etenkin Urals-Brent-hintaero olivat melko vaihtelevia vuonna 2019. Viitemarginaali oli keskimäärin 5,8 dollaria barrelilta eli noin 0,4 dollaria barrelilta matalampi kuin vuonna 2018. Vuonna 2019 lisämarginaalimme oli keskimäärin 4,7 dollaria barrelilta, lähes samalla tasolla kuin edellisvuotena. Hyvä toiminnan tehokkuus tuki lisämarginaalia, mutta sitä rasittivat heikompi valuuttasuojauksen tulos ja korkeammat käyttöhyödykekustannukset vuoteen 2018 verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset vuonna 2019 olivat 23 miljoonaa euroa edellisvuotta matalammat Neste Excellence -ohjelman ansiosta.
Marketing & Services -segmentin koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 77 miljoonaa euroa (77 milj.). Venäjän liiketoiminnan myynti saatiin päätökseen lokakuun 2019 lopussa, ja Marketing & Services -segmentti voi nyt keskittyä ydinmarkkinoihinsa.
Muut-segmentin koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli -98 miljoonaa euroa (-36 milj.). Merkittävä tappio johtui pääasiassa Nynasin heikosta tuloksesta. Neste omistaa vähemmistösouuden Nynasista, jonka toimintaan ovat vaikuttaneet Yhdysvaltojen asettamat pakotteet. Koska Nynasin osakeomistuksemme ja lainasaatavamme alaskirjattiin kokonaan kolmannella neljänneksellä, Nynasilla ei ole jatkossa vaikutusta Muut-segmentin taloudelliseen tulokseen.
Vuosi 2019 oli Nesteelle kasvun, muutoksen ja strategian johdonmukaisen toteuttamisen vuosi. Globaalia toiminta-aluettamme laajennettiin uusilla toimistoilla Düsseldorfissa, Amsterdamissa, Shanghaissa ja Melbournessa, ja toimintaa vahvistettiin Houstonissa ja Singaporessa.
Singaporessa alettiin rakentaa 1,4 miljardin euron laajennushanketta, joka kasvattaa uusiutuvan lentopolttoaineen ja muiden uusiutuvien tuotteiden tuotantoamme. Tämä Nesteen historian suurin investointi etenee hyvin. Se lisää vuotuista tuotantokapasiteettiamme 1,3 miljoonaa tonnia Singaporessa ja nostaa koko uusiutuvien tuotteiden kapasiteetin 4,5 miljoonaan tonniin vuodessa vuonna 2022.
Uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa on avautunut uusia markkinoita. Tieliikenteessä Neste MY uusiutuvaa dieseliä™ myydään nyt nykyisten Suomen, Ruotsin ja Kalifornian markkinoiden lisäksi kaikissa Baltian maissa, Alankomaissa sekä Oregonissa, Yhdysvalloissa.
Uusiutuvien lentopolttoaineiden liiketoiminnassa on siirrytty selvitysvaiheesta kaupalliseen toimintaan ja nostettu uusiutuvan lentopolttoaineen tuotantokapasiteetti 100 000 tonniin. Käynnissä olevan tuotannon laajentamisen ansiosta Nesteen uusiutuvan lentopolttoaineen maailmanlaajuinen tuotantokapasiteetti on vuonna 2022 yli miljoona tonnia. Vuonna 2019 Neste aloitti myös jatkuvat toimitukset Air BP:lle, Lufthansalle ja KLM:lle, jotta näitä alan merkittäviä toimijoita voidaan tukea ilmailuun liittyvien päästöjen vähentämisessä. Uusiutuvien polymeerien ja
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
kemikaalien alueella on käynnistetty kumppanuuksia LyondellBasellin ja Borealiksen kaltaisten yhtiöiden kanssa biopohjaisten muovien tuottamiseksi uusiutuvista raaka-aineista kaupallisessa mittakaavassa.
Vuonna 2019 saavutimme erinomaisia taloudellisia tuloksia ja prosessiturvallisuutemme oli kaikkien aikojen paras. Vuonna 2020 jatkamme matkaamme kohti globaalia johtajuutta uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Tavoittelemme kaikissa liiketoimintayksiköissä uusia ja jatkuvia kumppanuuksia, yhteistoimintaa ja hankkeita johtavien yhtiöiden ja brändien kanssa. Haluamme toteuttaa kasvustrategiaamme entistä nopeammin, rohkeammin ja yhdessä."
Näkymät
Maailmantalouden kehitys on heijastunut uusiutuvien polttoaineiden, raaka-aineiden ja öljyn markkinoihin, ja vaihtelevan markkinatilanteen odotetaan jatkuvan. Kasviöljyjen hintaerojen odotetaan vaihtelevan satonäkymien, sääilmiöiden ja eri raaka-aineiden kysynnän mukaan. Öljytuotteiden maailmanlaajuisen kysynnän odotetaan kasvavan jalostuskapasiteetin lisäyksiä vähemmän vuonna 2020. Perustuen tämänhetkisiin arvioihin ja 80 %-n suojausasteeseen Nesteen efektiivisen EUR/USD-valuuttakurssin odotetaan olevan 1,12-1,14 vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä.
Uusiutuvan dieselin kysynnän odotetaan pysyvän vahvana ensimmäisellä neljänneksellä biopolttoainevelvoitteiden kasvun jatkuvassa vuonna 2020. Jäte- ja tähderaaka-aineiden markkinatilanteen odotetaan jatkuvan tiukkana. Uusiutuvien tuotteiden tuotantolaitostemme käyttöasteiden arvioidaan pysyvän korkeina. Seuraavat suunnitellut, neljän viikon pituiset katalyytinvaihdot toteutetaan Singaporen jalostamolla vuoden 2020 toisella neljänneksellä ja Rotterdamin jalostamolla vuoden 2020 neljännellä neljänneksellä. Tämänhetkisen arvion mukaan yhdellä katalyytinvaihtoseisokilla on noin 50 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon. Neste toteuttaa suunnitellun, noin yksitoista viikkoa kestävän suurseisokin Porvoon jalostamolla vuoden 2020 toisella neljänneksellä. Tämänhetkisen arvion mukaan Porvoon seisokilla on noin 40 miljoonan euron negatiivinen vaikutus Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon pääasiassa toisella neljänneksellä. Joulukuussa 2019 hyväksytty Yhdysvaltojen BTC-verohelpotus on voimassa vuonna 2020. Uusiutuvien tuotteiden liiketoimintojen laajentaminen kasvattaa segmentin kiinteitä kustannuksia.
Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen viitemarginaalin odotetaan olevan matala. Tämä johtuu lämpimästä säästä, koronaviruksen leviämisestä sekä siitä, että laivapolttoaineita koskeva IMO 2020 -säännös ei vielä tue keskitsitemarginaalia. Tuotantolaitostemme käyttöasteiden arvioidaan pysyvän korkeina ensimmäisellä neljänneksellä. Toteutamme suunnitellun, noin yksitoista viikkoa kestävän suurseisokin Porvoon jalostamolla vuoden 2020 toisella neljänneksellä. Tämänhetkisen arvion mukaan Porvoon seisokilla on noin 180 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon pääasiassa toisella neljänneksellä.
Marketing & Services -segmentin myyntimäärien ja yksikkökatteiden odotetaan noudattavan edellisvuosien kausiluonteisuutta ensimmäisellä neljänneksellä. Vuoden 2019 neljännellä neljänneksellä päätökseen saadun Venäjän liiketoiminnan myynnin odotetaan pienentävän segmentin koko vuoden vertailukelpoista liikevoittoa 16 miljoonalla eurolla vuoteen 2019 verrattuna.
Kuten edellä on mainittu, Porvoon jalostamon suunnitellulla yhdentoista viikon seisokilla arvioidaan olevan yhteensä 220 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Arvioimme konsernin koko vuoden 2020 investointien olevan noin 1,2 miljardia euroa, josta Porvoon seisokin osuus on noin 450 miljoonaa euroa ja Singaporen kapasiteettilaajennuksen osuus noin 600 miljoonaa euroa ja josta loppuosa koostuu tavanomaisista strategisista sekä tuottavuuteen ja kunnossapitoon liittyvistä investoinneista.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Nesteen tilinpäätöstiedote, 1.1.–31.12.2019
Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton.
Uusiutuvat tuotteet -segmentin varaston arvostuksessa siirryttiin FIFO-periaatteesta (First In, First Out) painotettuun keskiarvoon vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana. Muutoksella oli noin 15 miljoonan euron vaikutus Nesteen taseeseen.¹) Vuosien 2019 ja 2018 vastaavat luvut on oikaistu.
Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2018 vastaavaan jaksoon, ellei muuta ole mainittu.
Avainluvut
Milj. euroa, ellei muuta ole mainittu
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 4 053 | 3 661 | 3 961 | 15 840 | 14 918 |
| Käyttökate (EBITDA) | 1 164 | 401 | 605 | 2 731 | 1 636 |
| Liikevoitto | 1 046 | 183 | 442 | 2 229 | 1 022 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto* | 781 | 349 | 435 | 1 962 | 1 422 |
| Tulos ennen veroja | 1 030 | 171 | 341 | 2 067 | 947 |
| Tilikauden voitto | 934 | 129 | 267 | 1 789 | 775 |
| Vertailukelpoinen tilikauden voitto** | 704 | 292 | 268 | 1 564 | 1 150 |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 1,22 | 0,17 | 0,35 | 2,33 | 1,01 |
| Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos**, euroa | 0,92 | 0,38 | 0,35 | 2,04 | 1,50 |
| Investoinnit | 399 | 124 | 214 | 890 | 438 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 995 | 528 | 58 | 1 456 | 1 452 |
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||||
| --- | --- | --- | |||
| Oma pääoma | 5 922 | 4 616 | |||
| Korolliset nettovelat | -191 | -70 | |||
| Sijoitettu pääoma | 7 243 | 5 756 | |||
| Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)***, % | 26,6 | 21,1 | |||
| Oma pääoma/osake, euroa | 7,71 | 6,01 | |||
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | -3,3 | -1,5 |
- Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositiiden käypien arvojen realisoitumattomat muutokset, myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset, arvonalentumiset sekä muut oikaisut raportoidusta liikevoitosta.
** Vertailukelpoinen tilikauden voitto on laskettu vähentämällä rahoitustuotot ja -kulut, tuloverot, määräysvallattomien omistajien osuus ja vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien vero vertailukelpoisesta liikevoitosta. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos on laskettu vertailukelpoisesta tilikauden voitosta.
*** Viimeiset 12 kk.
¹) Muutoksen vaikutukset on esitetty yksityiskohtaisemmin liitetiedossa 14 Laadintaperiaatteiden muutokset.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Konsernin neljännen neljänneksen 2019 tulos
Nesteen neljännen neljänneksen liikevaihto oli 4 053 miljoonaa euroa (3 661 milj.). Suuremmilla myyntimäärillä oli noin 300 miljoonan euron positiivinen vaikutus ja Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssin vahvistumisella noin 100 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevaihtoon edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 781 miljoonaa euroa (349 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto 671 miljoonaa euroa (281 milj.) oli merkittävästi suurempi kuin vuoden 2018 neljännellä neljänneksellä. Tämä johtui pääasiassa Yhdysvaltain takautuvasta BTC-verohelpotuspäätöksestä vuosille 2018 ja 2019 sekä myyntimäärien kasvusta. Öljytuotteet-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto 117 miljoonaa euroa (60 milj.) oli korkeampi kuin vuoden 2018 vastaavalla ajanjaksolla, mikä johtui pääasiassa lisämarginaalin kasvusta ja kunnossapitokustannusten laskusta. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 11 miljoonaa euroa (19 milj.), pääasiassa vuoden 2018 neljättä neljännestä matalampien myyntimäärien ja korkeampien kiinteiden kustannusten takia. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -14 miljoonaa euroa (-12 milj.), eli hieman heikompi kuin vuoden 2018 vastaavalla ajanjaksolla.
Konsernin liikevoitto oli 1 046 miljoonaa euroa (183 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varaston arvostusvoitot, jotka olivat 87 miljoonaa euroa (-tappiot 232 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositiiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat 133 miljoonaa euroa (216 milj.) ja liittyivät lähinnä marginaalien suojaukseen. Myyntituotot olivat 27 miljoonaa euroa (0 milj.) ja liittyivät pääasiassa Marketing & Services -segmentin Venäjän liiketoiminnan myyntiin. Tulos ennen veroja oli 1 030 miljoonaa euroa (171 milj.), ja kauden voitto oli 934 miljoonaa euroa (129 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 0,92 euroa (0,38), ja osakekohtainen tulos oli 1,22 euroa (0,17).
Konsernin koko vuoden 2019 tulos
Nesteen liikevaihto vuonna 2019 oli 15 840 miljoonaa euroa (14 918 milj.). Liikevaihdon kasvu johtui pääasiassa myyntimäärien kasvusta ja Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssin vahvistumisesta, joista kummallakin oli noin 500 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevaihtoon edellisvuoteen verrattuna. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 962 miljoonaa euroa (1 422 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto nousi 1 599 miljoonaan euroon (983 milj.) vuodesta 2018 merkittävästi kasvaneiden myyntimäärien, ja Yhdysvaltain vuosille 2018 ja 2019 myönnetyn takautuvan BTC-verohelpotuspäätöksen ansiosta. BTC-päätöksen vaikutus oli 372 miljoonaa euroa. Öljytuotteet-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto 386 miljoonaa euroa (397 milj.) oli hieman matalampi kuin vuonna 2018, mikä johtui pääasiassa viitemarginaalin laskusta. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoista liikevoittoa 77 miljoonaa euroa (77 milj.) tukivat kasvaneet yksikkömarginaalit, mutta kiinteiden kustannusten nousu kumosi kasvun vaikutuksen. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto -98 miljoonaa euroa (-36 milj.) oli merkittävästi heikompi kuin vuonna 2018. Lasku johtui pääasiassa Nynasin heikosta tuloksesta Yhdysvaltain asettamien pakotteiden vaikutusten seurauksena.
Konsernin liikevoitto oli 2 229 miljoonaa euroa (1 022 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varaston arvostusvoitot, jotka olivat 180 miljoonaa euroa (-tappiot 273 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositiiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat 69 miljoonaa euroa (117 milj.) ja liittyivät lähinnä marginaalien suojaukseen. Myyntivoitot olivat 37 miljoonaa euroa (2 milj.) ja liittyivät pääasiassa Neste Engineering Solutionsin alueellisen liiketoimintayksikön ja Marketing & Services -segmentin Venäjän liiketoiminnan myyntiin. Normaalin arvonalentumistestauksen tuloksena teimme kolmannella neljänneksellä 34 miljoonan euron alaskirjauksen, joka koski osakeomistustamme Nynasissa. Neste Oil Bahrainin alaskirjaukseen tehtiin 30 miljoonan euron tarkistus neljännellä neljänneksellä. Tulos ennen veroja oli 2 067 miljoonaa euroa (947 milj.), ja kauden voitto oli 1 789
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
miljoonaa euroa (775 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,04 euroa (1,50), ja osakekohtainen tulos oli 2,33 euroa (1,01).
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 781 | 349 | 435 | 1 962 | 1 422 |
| - varaston arvostusvoitot/-tappiot | 87 | -232 | -15 | 180 | -273 |
| - avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannais-positioiden käypien arvojen muutokset | 133 | 216 | 54 | 69 | 117 |
| - omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 27 | 0 | 9 | 37 | 2 |
| - arvonalentumiset | 23 | -112 | -40 | -11 | -198 |
| - muut oikaisut | -6 | -38 | -1 | -7 | -48 |
| LIIKEVOITTO | 1 046 | 183 | 442 | 2 229 | 1 022 |
Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR
| 10-12 | 1-12 | |
|---|---|---|
| Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2018 | 349 | 1 422 |
| Myyntimäärät | 78 | 331 |
| Myyntimarginaalit | 22 | 47 |
| BTC-verohelpotus | 372 | 232 |
| Valuuttakurssit | 19 | 115 |
| Kiinteät kustannukset | -7 | -39 |
| Muut | -53 | -145 |
| Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2019 | 781 | 1 962 |
Eroanalyysi segmenteittäin (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR
| 10-12 | 1-12 | |
|---|---|---|
| Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2018 | 349 | 1 422 |
| Uusiutuvat tuotteet | 390 | 617 |
| Öljytuotteet | 57 | -11 |
| Marketing & Services | -8 | 0 |
| Muut, sis. eliminoinnit | -7 | -66 |
| Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, 2019 | 781 | 1 962 |
Taloudelliset tavoitteet
Nesteen tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. ROACE-tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Yhtiön pitkän aikavälin ROACE-tavoite on 15 %, ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on alle 40 %. Joulukuun 2019 lopussa edellisten 12 kuukauden ajalta laskettu ROACE oli vahvalla tasolla 26,6 % ja velan osuus kokonaispääomasta selvästi tavoitealueella alle 40 %.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)*, % | 26,6 | 21,1 |
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | -3,3 | -1,5 |
- Viimeiset 12 kuukautta
Rahavirta, investoinnit ja rahoitus
Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta vuonna 2019 oli 1 456 miljoonaa euroa (1 452 milj.). Rahavirta oli edellisvuotta suurempi, vaikka käyttöpääoma ja maksetut verot kasvoivat merkittävästi. Rahavirta ennen rahoituseriä oli 1 154 miljoonaa euroa (870 milj.). Konsernin käyttöpääoman kiertonopeus oli 36,7 päivää (21,0 päivää) liukuvalla 12 kuukauden jaksolla vuoden 2019 lopussa. Käyttöpääoman kiertonopeuden hidastuminen johtui pääasiassa joulukuun 2019 lopussa kirjatuista Yhdysvaltain BTC-verohelpotukseen liittyvistä saatavista.
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Käyttökate (EBITDA) | 1 164 | 401 | 605 | 2 731 | 1 636 |
| Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | -27 | -1 | -9 | -37 | -3 |
| Muut oikaisut | -159 | -194 | -39 | -77 | -96 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | 181 | 356 | -439 | -780 | 103 |
| Rahoituskulut, netto | -20 | -6 | -1 | -48 | -37 |
| Maksetut verot | -144 | -29 | -60 | -333 | -151 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 995 | 528 | 58 | 1 456 | 1 452 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | -222 | -110 | -157 | -568 | -395 |
| Muut investoinnit | 170 | -29 | 169 | 265 | -187 |
| Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoituseriä) | 943 | 389 | 71 | 1 154 | 870 |
Rahavirtavaikutteiset investoinnit olivat 568 miljoonaa euroa (395 milj.) vuonna 2019. Kunnossapitoinvestoinnit olivat 260 miljoonaa euroa (253 milj.), ja tuottavuusinvestoinnit ja strategiset investoinnit olivat 307 miljoonaa euroa (142 milj.). Uusiutuvien tuotteiden investoinnit olivat 230 miljoonaa euroa (139 milj.), ja ne liittyivät lähinnä Singaporen jalostamon kapasiteetin laajennushankkeeseen. Öljytuotteet-segmentin investoinnit olivat 264 miljoonaa euroa (178 milj.), ja segmentin suurimmat yksittäiset projektit olivat Porvoon jalostamon vuoden 2020 seisokkiin liittyvät investoinnit ja jätevesilaitoksen uudistus. Marketing & Services -segmentin yhteensä 23 miljoonan euron (23 milj.) investoinnit keskittyivät vähittäismyynnin asemaverkostoon. Muut-segmentin investoinnit olivat 50 miljoonaa euroa (55 milj.) ja liittyvät tietotekniikka- ja liiketoimintainfrastruktuurin päivityksiin.
Konsernin korolliset nettovelat olivat joulukuun 2019 lopussa -191 miljoonaa euroa (-70 milj. euroa vuoden 2018 lopussa). Nettorahoituskulut vuonna 2019 olivat 163 miljoonaa euroa (75 milj.). Vuoden 2019 rahoituskulut sisältävät 59 miljoonan euron alaskirjauksen, joka liittyi osakaslainasaatavaan Nynasilta. Lisäksi rahoituskuluista 36 miljoonaa euroa liittyi jalometallilainojen käypien arvojen ja valuuttakurssien muutoksiin. Luottojen keskikorko joulukuun lopussa oli 1,9 % (3,4 %) ja luottojen eräntymisaika keskimäärin 3,2 vuotta (3,7). Korollisen nettovelan ja käyttökatteen suhde oli vuoden lopussa -0,1 (0,0) edellisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.
Velan osuus kokonaispääomasta joulukuun 2019 lopussa oli -3,3 % (31.12.2018: -1,5 %). Konsernin vahva tase mahdollistaa kasvustrategiamme toteutuksen ja hyvän osingonmaksukyvyn myös tulevaisuudessa.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Konsernin likvidit varat ja käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat joulukuun 2019 lopussa 2 863 miljoonaa euroa (31.12.2018: 2 860 milj.). Konserniyhtiöiden lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.
Suojauspolitiikkansa mukaisesti Neste suojaa suuren osan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuutteterminejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Joulukuun 2019 lopussa konsernin seuraavien 12 kuukauden valuuttasuojausaste oli noin 50 % myyntikatteesta.
Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD-valuuttakurssi | 1,11 | 1,14 | 1,11 | 1,12 | 1,18 |
| EUR/USD, efektiivinen valuuttakurssi* | 1,13 | 1,18 | 1,14 | 1,15 | 1,19 |
- Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen.
Segmenttikatsaukset
Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.
Uusiutuvat tuotteet
Keskeiset tunnusluvut
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 1 081 | 884 | 1 025 | 4 033 | 3 241 |
| Käyttökate (EBITDA), MEUR | 937 | 433 | 421 | 2 013 | 1 023 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 671 | 281 | 305 | 1 599 | 983 |
| Liikevoitto, MEUR | 888 | 400 | 376 | 1 847 | 895 |
| Sidottu pääoma, MEUR | 3 137 | 2 002 | 2 424 | 3 137 | 2 002 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 77,4 | 48,1 | 64,0 | 77,4 | 48,1 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | 67,0 | 52,8 | 56,9 | 67,0 | 52,8 |
- Viimeiset 12 kuukautta.
Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR
| 10-12 | 1-12 | |
|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2018 | 281 | 983 |
| Myyntimäärät | 73 | 335 |
| Myyntimarginaali | -16 | 93 |
| BTC-verohelpotus | 372 | 232 |
| Valuuttakurssit | 12 | 61 |
| Kiinteät kustannukset | -35 | -63 |
| Muut | -15 | -42 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2019 | 671 | 1 599 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Tärkeimmät markkinatekijät
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Vertailukelpoinen myyntikate, ilman BTC-verohelpotusta, USD/tonni | 684 | 715 | 635 | 644 | 600 |
| Biomassapohjainen diesel (D4) RIN, USD/gallona | 0,56 | 0,40 | 0,46 | 0,48 | 0,53 |
| Kalifornian LCFS-päästöoikeudet, USD/tonni | 206 | 192 | 198 | 197 | 168 |
| Palmuöljyn hinta*, USD/tonni | 604 | 505 | 492 | 522 | 572 |
| Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineista, % | 84 | 77 | 81 | 80 | 83 |
- CPO BMD 3rd (raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä)
Uusiutuvat tuotteet -segmentin neljännen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 671 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2018 neljännellä neljänneksellä oli 281 miljoonaa euroa. Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuosille 2018 ja 2019 oli 372 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Myyntimäärämme olivat 693 000 tonnia eli yli 20 % suuremmat kuin vuoden 2018 neljännellä neljänneksellä. Myyntimäärän nousulla oli 73 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Uusiutuvien raaka-aineiden markkinatilanne pysyi kireänä, mutta pystyimme kasvattaaan vertailukelpoista myyntikatettamme onnistuneen myyntitoiminnan ansiosta 684 dollariin tonnilta vuoden 2019 kolmannen neljänneksen tasolta 635 USD/tonni. Hieman matalammalla myyntikatteella vuoden 2018 neljänneisen neljänneksen verrattuna oli 16 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Neljännellä neljänneksellä noin 60 % (73 %) myyntimääristä suuntautui Euroopan markkinoille ja 40 % (27 %) Pohjois-Amerikkaan. Loppukäyttäjille sataprosenttisena toimitettavan uusiutuvan dieselin osuus oli 29 % (28 %) neljännellä neljänneksellä. Uusiutuvan dieselin tuotantomme keskimääräinen käyttöaste oli 91 % (80 %) neljänneksen aikana, missä näkyy Rotterdamin jalostamolla toteutetun katalyytin vaihdon vaikutus. Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineiden käytöstä oli keskimäärin 84 % (77 %). Segmentin kiinteät kustannukset olivat 35 miljoonaa euroa korkeammat kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Nousu liittyä pääasiassa strategisiin kasvuhankkeisiin ja resurssien vahvistamiseen. Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 67,0 % (52,8 %) joulukuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.
Eläinrasvan hinnat nousivat vuonna 2019 Euroopassa, Australiassa ja Uudessa-Seelannissa, koska kysyntä kasvoi maailmanlaajuisesti ja etenkin Kiinassa. Vahva kysyntä tuki myös eurooppalaisen käytetyn paistorasvan hinnannousua. Kasviöljyjen hinnat laskivat vuoden 2019 alkupuoliskolla soijaöljyn hinnanlaskun vetäminä. Kasviöljyjen hinnat kääntyivät nousuun vuoden jälkipuoliskolla, koska rypsisato jäi huonoksi, kysyntä oli suurta ja raakapalmuöljyn hinnat nousivat nopeasti neljännellä neljänneksellä. Raakapalmuöljyn hinnannousu oli seurausta tuotannon kasvun hidastumisesta ja vahvasta kysynnästä.
Soijaöljyn hintakehitys ja pienille jalostamoille myönnetyt vapautukset biopolttoainevelvoitteista laskivat Renewable Identification Number (RIN) D4 -hintoja Yhdysvalloissa. D4 RIN -hinnat alkoivat elpyä vuoden toisella puoliskolla, mutta laskivat jälleen BTC-verohelpotuspäätöksen seurauksena joulukuussa. Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -päästöoikeuksien hinnat nousivat vuoden kuluessa ja olivat korkeimmillaan 208 dollaria tonnilta. Vahva kysyntä osavaltion yhä tiukempien kasvihuonekaasupäästöjen vähennystavoitteiden seurauksena heijastui hintoihin.
Uusiutuvat tuotteet -segmentin koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 599 miljoonaa euroa (983 milj.). Myyntimäärä vuonna 2019 oli 2,85 miljoonaa tonnia eli yli 25 % edellisvuotista suurempi, minkä mahdollisti vuoden uusi tuotantoennätys. Myyntimäärän kasvulla oli 335 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Vertailukelpoinen myyntikate oli myös korkeampi kuin vuonna 2018, ja sillä oli 93 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuosille 2018 ja 2019 oli 372 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon neljännellä neljänneksellä. Vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä BTC-verohelpotuksen vaikutus vuodelta 2017 oli 140 miljoonaa euroa. Vuonna 2019 noin 67 % (72 %) myyntimäärästä suuntautui Eurooppaan ja 33 % (28 %) Pohjois-Amerikkaan. Loppukäyttäjille sataprosenttisena toimitettavan uusiutuvan dieselin osuus oli 26 % (30 %) kokonaismäärästä vuonna 2019. Uusiutuvan dieselin tuotannon käyttöaste vuonna 2019 oli korkea 99 % (84 %). Vuosikapasiteetti nostettiin 3 miljoonaan tonniin vuoden kuluessa. Raaka-ainejakauman optimointi jatkui, ja jätteiden ja tähteiden osuus raaka-ainesyöttöstä oli keskimäärin 80 % (83 %). Dollarin kurssin vahvistumisella oli 61 miljoonan euron positiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoteen 2018 verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset vuonna 2019 olivat 63 miljoonaa euroa edellisvuotta suuremmat. Nousu liittyi pääasiassa strategisiin kasvuhankkeisiin ja resurssien vahvistamiseen.
Jalostus
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Neste uusiutuva diesel, 1 000 tonnia | 656 | 566 | 739 | 2 872 | 2 368 |
| Muut tuotteet, 1 000 tonnia | 49 | 62 | 58 | 219 | 214 |
| Käyttöaste*, % | 91 | 80 | 101 | 99 | 84 |
- Perustuu 2,9 miljoonan tonnin vuosikapasiteettiin vuonna 2019 ja 2,7 miljoonan tonnin vuosikapasiteettiin vuonna 2018.
Myynti
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Neste uusiutuva diesel, 1 000 tonnia | 693 | 575 | 716 | 2 846 | 2 261 |
| Euroopan osuus myyntimääristä, % | 60 | 73 | 70 | 67 | 72 |
| Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä, % | 40 | 27 | 30 | 33 | 28 |
Öljytuotteet
Keskeiset tunnusluvut
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 2 595 | 2 456 | 2 578 | 10 416 | 10 105 |
| Käyttökate (EBITDA), MEUR | 189 | -54 | 142 | 637 | 515 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 117 | 60 | 113 | 386 | 397 |
| Liikevoitto, MEUR | 141 | -224 | 75 | 406 | 170 |
| Sidottu pääoma, MEUR | 2 314 | 2 257 | 2 819 | 2 314 | 2 257 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 16,2 | 6,7 | 1,6 | 16,2 | 6,7 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | 15,4 | 15,7 | 12,8 | 15,4 | 15,7 |
- Viimeiset 12 kuukautta.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR
| 10-12 | 1-12 | |
|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2018 | 60 | 397 |
| Myyntimäärät | 10 | 1 |
| Viitemarginaali | -4 | -34 |
| Lisämarginaali | 41 | -12 |
| Valuuttakurssit | 7 | 53 |
| Kiinteät kustannukset | 20 | 23 |
| Muut | -18 | -42 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2019 | 117 | 386 |
Tärkeimmät markkinatekijät
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Viitemarginaali, USD/bbl | 5,49 | 5,64 | 7,30 | 5,82 | 6,19 |
| Lisämarginaali, USD/bbl | 5,91 | 4,84 | 4,76 | 4,73 | 5,00 |
| Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl | 11,40 | 10,48 | 12,07 | 10,56 | 11,18 |
| Urals-Brent-hintaero, USD/bbl | -1,54 | -0,87 | -1,05 | -0,85 | -1,51 |
| Urals-raakaöljyn osuus jalostamoiden kokonaissyöttöstä, % | 73 | 55 | 73 | 72 | 69 |
Öljytuotteiden neljännen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 117 miljoonaa euroa (60 milj.). Yleisiä markkinaolosuhteita kuvaava viitemarginaali oli keskimäärin 5,5 dollaria barrelilta neljännellä neljänneksellä. Se oli lähes samalla tasolla kuin vuoden 2018 vastaavalla ajanjaksolla. Hyvä operatiivinen tehokkuus ja laivapolttoaineiden myynti tukivat lisämarginaalia, joka oli keskimäärin 5,9 dollaria barrelilta. Lisämarginaalin kasvulla oli 41 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset laskivat 20 miljoonalla eurolla vuoden 2018 neljänteen neljänneksen verrattuna pääasiassa kunnossapitokustannusten laskun seurauksena. Perusöljyliiketoiminnan kannattavuus oli heikompi, ja segmentin poistot olivat suuremmat kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Öljytuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 15,4 % (15,7 %) joulukuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.
Venäläisen raakaöljyn käyttö oli 73 % (55 %) kokonaissyöttöstä neljännellä neljänneksellä. Jalostamojen keskimääräinen käyttöaste oli 92 % (76 %), joka heijasti hyvää operatiivista toimintaa. Jalostuskustannukset olivat 5,3 (6,0) dollaria barrelilta.
Vuonna 2019 Brent-raakaöljyn hinta vaihteli 55 dollarista 75 dollariin barrelilta. Raakaöljyn hintakehitys oli nousujohteista ensimmäisellä neljänneksellä toisen vuosineljänneksen alkuun, jolloin raakaöljyn hintataso oli 75 dollaria barrelilta. Toisen neljänneksen jälkipuolelta kolmannen neljänneksen lopulle raakaöljymarkkinat olivat epävakaat ja hinnat pääasiassa heikkenivät. Maailmantalouden näkymien heikentymisellä ja laskevilla kysyntäennusteilla oli suurempi vaikutus öljymarkkinoihin kuin Yhdysvaltain ja Iranin välisten geopoliittisten jännitteiden kasvulla. Neljännellä neljänneksellä raakaöljymarkkinoita tukivat positiiviset odotukset Yhdysvaltojen ja Kiinan välisestä kauppasopimuksesta. Brent-raakaöljyn hinta oli 66 dollaria barrelilta vuoden lopussa ja keskimäärin 64,2 dollaria barrelilta vuonna 2019.
Venäläinen Russian Export Blend -raakaöljy (REB) oli vuonna 2019 keskimäärin 0,8 dollaria barrelilta Pohjanmeren Brent-raakaöljyä edullisempaa ja viimeisellä neljänneksellä 1,5 dollaria barrelilta edullisempaa. Keskiraskaan
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
raakaöljyn maailmanlaajuinen tarjonta oli yleisesti niukkaa vuonna 2019, koska OPEC leikkasi raskaampien laatujen tuotantoa ja vienti Iranista ja Venezuelasta väheni. Huhti- ja toukokuussa REB-raakaöljy oli Brent-raakaöljyä kalliimpaa, kun orgaanisen kloorin havaittiin pilanneen Druzhba-öljyputkessa kuljetettavaa öljyä. Korkearikkisen polttoöljyn erittäin matalat marginaalit alkoivat leventää REB-hintaeroa vuoden loppua kohti.
Viitemarginaali nousi alkuvuoden 2019 matalilta tasoilta lokakuuhun saakka, kun jalostamojen käyttöasteiden leikkaukset sekä myöhemmin jalostamojen kevään kunnossapitokausi, kesän ajokausi ja odottamattomat jalostamojen seisokit tukivat marginaalia. Jalostusmarginaalit olivat yleisesti melko vaatimattomalla tasolla vuoden 2019 ensimmäisellä puoliskolla. Vuoden jälkipuoliskolla marginaaleja nostivat Yhdysvalloissa tapahtunut jalostamoräjähdys kesäkuun lopulla sekä hyökkäys Saudi-Arabian öljyntuotantolaitoksiin syyskuussa. Marginaalikehitys kääntyi negatiiviseksi neljännellä neljänneksellä, kun odotukset kaasuöljyn kysynnän kasvusta laivaliikenteessä IMO 2020 -säännöksen seurauksena alkoivat heikentyä, ja sijoittajat sulkivat spekulatiivisia kaasuöljypositiotaan. Myös tiukat fyysiset raakaöljymarkkinat ja erittäin matalat korkearikkisen raskaan polttoöljyn marginaalit heikensivät jalostusmarginaalia. Joulukuussa jalostusmarginaalit alkoivat elpyä levenevän REB-hintaeron ja keskitislemarginaalien kasvun vauhdittamina. Diesel-marginaalit olivat tuotteista keskimäärin vahvimpia vuonna 2019. Nesteen viitemarginaali oli keskimäärin 5,8 dollaria barrelilta vuonna 2019 ja keskimäärin 5,5 dollaria barrelilta neljännellä neljänneksellä.
Öljytuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 386 miljoonaa euroa (397 milj.). Viitemarginaali oli vuoden 2019 aikana noin 0,4 dollaria barrelilta matalampi kuin vuonna 2018, millä oli 34 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Lisämarginaali oli keskimäärin 4,7 dollaria barrelilta, ja sillä oli 12 miljoonan euron negatiivinen vaikutus edellisvuoteen verrattuna. Dollarin kurssin vahvistumisella oli 53 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoteen 2018 verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset vuonna 2019 olivat 23 miljoonaa euroa pienemmat kuin edellisvuonna, mikä johtui pääasiassa operatiivisen toiminnan tehostumisesta. Perusöljyliiketoiminnan kannattavuus oli merkittävästi heikompi kuin vuonna 2018 johtuen haasteellisesta perusöljymarkkinasta.
Jalostus
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Jalostamo | |||||
| - tuotanto, 1 000 tonnia | 3 468 | 3 346 | 3 465 | 13 888 | 13 959 |
| - Käyttöaste, % | 92 | 76 | 89 | 93 | 89 |
| Jalostamon tuotantokustannukset, USD/bbl | 5,3 | 6,0 | 4,6 | 4,8 | 4,9 |
| Bahrainin perusöljylaitos (Nesteen osuus), 1 000 tonnia | 49 | 39 | 39 | 170 | 190 |
Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
| 10-12/19 | % | 10-12/18 | % | 7-9/19 | % | 2019 | % | 2018 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Keskitisleet* | 1 860 | 49 | 1 810 | 50 | 1 542 | 48 | 6 985 | 48 | 7 119 | 49 |
| Kevyet tisteet** | 1 264 | 33 | 1 209 | 34 | 1 032 | 32 | 4 713 | 33 | 4 732 | 33 |
| Raskas polttoöljy | 318 | 8 | 298 | 8 | 252 | 8 | 1 219 | 9 | 1 177 | 8 |
| Perusöljyt | 105 | 3 | 113 | 3 | 105 | 3 | 436 | 3 | 483 | 3 |
| Muut tuotteet | 282 | 7 | 184 | 5 | 292 | 9 | 1 066 | 7 | 922 | 6 |
| YHTEENSÄ | 3 829 | 100 | 3 614 | 100 | 3 223 | 100 | 14 418 | 100 | 14 433 | 100 |
- Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy, vähärikkiset laivapolttoaineet
** Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)
| 10-12/19 | % | 10-12/18 | % | 7-9/19 | % | 2019 | % | 2018 | % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Itämeren alue* | 2 243 | 59 | 2 232 | 62 | 2 064 | 64 | 8 512 | 59 | 8 770 | 61 |
| Muu Eurooppa | 1 088 | 28 | 901 | 25 | 809 | 25 | 4 163 | 29 | 3 930 | 27 |
| Pohjois-Amerikka | 200 | 5 | 314 | 9 | 328 | 10 | 1 169 | 8 | 1 016 | 7 |
| Muut alueet | 297 | 8 | 167 | 5 | 22 | 1 | 574 | 4 | 717 | 5 |
*Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska
Marketing & Services
Keskeiset tunnusluvut
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 1 002 | 1 135 | 1 086 | 4 193 | 4 315 |
| Käyttökate (EBITDA), MEUR | 43 | 26 | 36 | 134 | 101 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | 11 | 19 | 28 | 77 | 77 |
| Liikevoitto, MEUR | 36 | 19 | 28 | 102 | 77 |
| Sidottu pääoma, MEUR | 235 | 249 | 319 | 235 | 249 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 35,3 | 29,1 | 28,8 | 35,3 | 29,1 |
| Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, % | 26,7 | 29,1 | 28,8 | 26,7 | 29,1 |
- Viimeiset 12 kuukautta.
Eroanalyysi (edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna), MEUR
| 10-12 | 1-12 | |
|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2018 | 19 | 77 |
| Myyntimäärät | -4 | -5 |
| Yksikkökatteet | 1 | 16 |
| Valuuttakurssit | 0 | 0 |
| Kiinteät kustannukset | -6 | -12 |
| Muut | 1 | 1 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, 2019 | 11 | 77 |
Marketing & Services -segmentin neljännen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 11 miljoonaa euroa (19 milj.). Liikennepolttoaineiden kysyntä seurasi normaalia kausivaihtelua talvikautta kohti. Raskaan liikenteen määrien vähittäinen lasku jatkui Suomessa. Myyntimäärämme olivat matalammat kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla, ja niiden laskulla oli 4 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Hieman korkeammilla yksikkökatteilla vuoden 2018 neljänteen neljänneksen verrattuna oli 1 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 6 miljoonaa euroa korkeammat kuin vuoden 2018 neljännellä neljänneksellä. Osa noususta johtui kertaluonteisista eristä. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 26,7 % (29,1 %) joulukuun lopussa viimeisten 12 kuukauden ajalta laskettuna. Venäjän liiketoiminnan myynti saatiin päätökseen lokakuussa.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Marketing & Services -segmentin koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 77 miljoonaa euroa (77 milj.). Keskimääräiset yksikkökatteet kasvoivat, millä oli 16 miljoonan euron positiivinen vaikutus edellisvuoteen verrattuna. Myyntimäärämme olivat matalammat kuin vuonna 2018, ja niiden laskulla oli 5 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 12 miljoonaa euroa korkeammat kuin vuonna 2018, mikä johtui pääasiassa konserniveloitusten allokaatiomuutoksista, markkinointikustannuksista ja strategisten projektien kustannuksista.
Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bensiini, asemien myynti | 192 | 247 | 282 | 974 | 1 049 |
| Diesel, asemien myynti | 420 | 441 | 450 | 1 738 | 1 764 |
| Lämmitysöljy | 168 | 185 | 171 | 665 | 669 |
Liikevaihto markkina-alueittain, MEUR
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Suomi | 762 | 829 | 784 | 3 064 | 3 149 |
| Luoteis-Venäjä | 28 | 87 | 79 | 245 | 299 |
| Baltian maat | 212 | 219 | 222 | 884 | 867 |
Muut
Keskeiset tunnusluvut
| 10-12/19 | 10-12/18 | 7-9/19 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR | -14 | -12 | -13 | -98 | -36 |
| Liikevoitto, MEUR | -14 | -12 | -38 | -123 | -122 |
Muut-segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön, Nesteen ja Petróleos de Venezuelan (PdVSA) omistaman yhteisyrityksen Nynasin (Nesteen omistusosuus 49,99 %) sekä konsernin yhteiset kustannukset. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli neljännellä neljänneksellä -14 miljoonaa euroa (-12 milj.). Nynasin toimintaan ovat vaikuttaneet merkittävästi pakotteet, jotka kohdistuvat sen enemmistöomistajaan, Venezuelan valtion omistamaan PdVSA-yhtiön. Nynas AB hakeutui yrityssaneeraukseen 13.12.2019. Tällä toimenpiteellä Nynasin hallitus pyrkii löytämään pidemmän aikavälin ratkaisun Nynasin toimintojen turvaamiseksi. Koska Nesteen osakeomistus Nynasissa ja lainasaatava Nynasilta alaskirjattiin kokonaan vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä, Nynas ei vaikuttanut Muut-segmentin taloudelliseen tulokseen neljännellä neljänneksellä.
Muut-segmentin koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli -98 miljoonaa euroa (-36 milj.), josta Nynasin osuus oli -52 miljoonaa euroa (-12 milj.).
Varsinainen yhtiökokous
Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 2.4.2019. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2018 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajille vuodelta 2018. Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen voitonjaosta. Ehdotuksen mukaan vuodelta 2018 maksetaan osinkoa 2,28 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan kahdessa erässä.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Osingon ensimmäinen erä (1,14 euroa osakkeelta) maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäivänä torstaina 4.4.2019 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Ensimmäinen osinkoerä maksettiin torstaina 11.4.2019.
Osingon toinen erä maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä perjantaina 4.10.2019 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Toinen osinkoerä maksettiin perjantaina 11.10.2019. Yhtiökokouksen hyväksyttyä hallituksen ehdotuksen maksuttomasta osakeannista osingon toinen erä jakautui yhden vanhan ja kahden uuden osakkeen kesken siten, että kullekin osakkeelle maksettiin osinkoa 0,38 euroa osakkeelta.
Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen yhtiön osakkeen likviditeetin parantamisesta. Maksuttomassa osakeannissa osakkeenomistajille annettiin uusia osakkeita omistuksen mukaisessa suhteessa siten, että kutakin osaketta kohti annetaan kaksi uutta osaketta (ns. split). Lisäksi maksuttomassa osakeannissa annettiin vastaavasti maksutta uusia osakkeita yhtiölle itselleen yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden perusteella.
Kokouskutsun päivämäärän mukaisten osakkeiden lukumäärän perusteella uusia osakkeita annettiin 512 807 372 kappaletta. Osakkeet annettiin osakkeenomistajille, jotka oli osakeannin täsmäytyspäivänä 4.4.2019 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Maksuton osakeanti toteutettiin arvo-osuusjärjestelmässä, eikä se vaatinut osakkeenomistajilta toimenpiteitä. Uudet osakkeet tuottivat osakkeenomistajan oikeudet 4.4.2019 alkaen, kun ne oli rekisteröity kaupparekisteriin. Uudet osakkeet kirjattiin osakkeenomistajien arvo-osuustileille 5.4.2019. Uudet osakkeet eivät oikeuttaneet edellä kuvatun osingonmaksun ensimmäiseen erään, mutta ne oikeuttivat osingon toiseen erään.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyiset jäsenet Matti Kähkönen, Elizabeth (Elly) Burghout, Martina Flöel, Jean-Baptiste Renard, Jari Rosendal, Willem Schoeber ja Marco Wirén sekä uutena jäsenenä Sonat Burman-Olsson. Matti Kähkönen nimitettiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Marco Wirén nimitettiin uudeksi varapuheenjohtajaksi. Hallituksen jäsenten esittelyt ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilta. Yhtiökokous päätti pitää hallituksen vuosipalkkiot ennallaan.
Nesteen hallitus kokoontui heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi kahden valiokuntansa jäsenet. Matti Kähkönen valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Elizabeth (Elly) Burghout, Jean-Baptiste Renard ja Jari Rosendal sen jäseniksi. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Marco Wirén ja jäseniksi Sonat Burman-Olsson, Martina Flöel ja Willem Schoeber.
Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers. Päävastuullinen tilintarkastaja on KHT Markku Katajisto. Tilintarkastajalle suoritetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen valtuuttaa hallitus päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta seuraavin ehdoin:
Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdellä tai useammalla päätöksellä siten, että valtuutuksen nojalla luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 3 000 000 kappaletta, mikä vastaa noin 0,39 %:a yhtiön kaikista osakkeista sen jälkeen, kun maksuttomassa osakeannissa annettavat uudet osakkeet on rekisteröity.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää.
Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy.
Hallitus päättää muista osakeantiin liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa 30.6.2022 saakka. Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 5.4.2018 hallitukselle myöntämän valtuutuksen päättää omien osakkeiden luovuttamisesta.
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Nesteen osakkeilla käydään kauppaa pääasiassa Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Vuoden viimeinen noteeraus oli 31,02 euroa. Se oli 38,2 % korkeampi kuin vuoden 2018 lopussa. Osakkeen kokonaistuotto (TSR) oli 41,5 % (29,4 %) vuonna 2019. Vuonna 2019 osakekurssi oli korkeimmillaan 33,33 euroa ja alimmillaan 22,19 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 23,9 miljardia euroa 31.12.2019. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,23 miljoonaa osaketta, mikä on 0,2 % osakkeiden kokonaismäärästä.
Nesteellä oli hallussaan joulukuun 2019 lopussa 1 527 458 yhtiön omaa osaketta. Osakemäärä kolminkertaistui maksuttomassa osakeannissa, josta yhtiökokous teki päätöksen 2.4.2019.
Joulukuun 2019 lopussa kaupparekisteriin merkitty Nesteen osakepääoma oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 769 211 058. Hallitus on varsinaisen yhtiökokouksen 2.4.2018 myöntämän valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdellä tai useammalla päätöksellä siten, että luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 3 000 000 kappaletta.
Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Vuoden 2019 lopussa Suomen valtio omisti suoraan 36,0 % osakkeista (36,4 % vuoden 2018 lopussa). Ulkomaiset omistajat omistivat 38,1 % (37,6 %), suomalaiset instituutiot 18,2 % (18,3 %) ja kotitaloudet 7,8 % (7,7 %) osakkeista.
Henkilöstö
Neste työllisti vuonna 2019 keskimäärin 5 474 (5 468) henkilöä, joista 1 680 (1 787) työskenteli Suomen ulkopuolella. Joulukuun lopussa yhtiöllä oli 4 413 työntekijää (5 413), joista 749 (1 820) työskenteli Suomen ulkopuolella.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Ympäristö, yhteiskuntavastuu ja hallinto
Keskeiset tunnusluvut
| 10-12/19 | 10-12/18 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| TRIF* | 1,0 | 1,7 | 1,7 | 1,7 |
| PSER** | 1,0 | 2,8 | 1,4 | 2,1 |
| Kasvihuonekaasupäästöjen vähennys, milj. tonnia*** | 2,2 | 1,9 | 9,6 | 7,9 |
- Total Recordable Incident Frequency, kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Luku sisältää sekä Nesteen että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstön.
** Process Safety Event Rate (PSER), prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti.
*** Nesteen uusiutuvilla tuotteilla aikaan saatu kasvihuonekaasupäästöjen kumulatiivinen vähennys verrattuna raakaöljypohjaiseen dieseliin. Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvan energian direktiivin (2009/28/EY) mukainen.
Nesteen työtapaturmien taajuus TRIF-luvulla mitattuna pysyi vuoden 2018 tasolla. Turvallisuus parani merkittävästi neljännellä neljänneksellä. Koko vuoden TRIF-luku oli 1,7. Se on samalla tasolla kuin kaikkien aikojen paras vuosituloksemme, mutta vuoden 2019 tavoitetta ei saavutettu urakoitsijoille sattuneiden tapaturmien määrän takia.
Prosessiturvallisuuspoikkeamien taajuus PSER oli matalampi kuin koko vuonna 2018 ja vuoden 2018 neljännellä neljänneksellä. Koko vuoden PSER-tulos 1,4 oli Nesteen kaikkien aikojen paras ja parani merkittävästi vuodesta 2018. Vuoden 2019 tavoite saavutettiin.
Työturvallisuuden aktiivinen kehittäminen jatkui. Painopiste oli urakoitsijoiden turvallisuuden johtamisessa ja urakoitsijayhteistyössä, talviolosuhteiden hallinnassa ja rakennustyömaiden turvallisuuden parantamisessa. Prosessiturvallisuutta painotetaan edelleen kaikissa toiminnoissa esimerkiksi varmistamalla tehokas prosessien vaara-analyysi ja investoimalla prosessiturvallisuuden parantamiseen. Myös Nesteen pitkän aikavälin turvallisuuden kehittämistoimenpiteitä jatketaan, ja ne keskittyvät käyttäytymiseen, johtamiseen, toiminnan jämäkkyyteen, prosessiturvallisuuteen, urakoitsijaturvallisuuteen ja tehokkaaseen tapahtumista oppimiseen.
Neste valmistaa uusiutuvia tuotteita, joiden avulla asiakkaamme voivat pienentää kasvihuonekaasupäästöjään. Vuonna 2019 tämä kasvihuonekaasupäästöjen vähentävä oli 9,6 miljoonaa tonnia, joka on edellisvuoden 7,9 miljoonaa tonnia enemmän, ja uusi ennätys.
Nesteen tuotannosta aiheutuneet ympäristöpäästöt olivat vuonna 2019 olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotantolaitoksilla. Lupaehdot ylittyivät 3 (2) kertaa ja tapaukset olivat luonteeltaan vähäisiä. Nesteen jalostamoilla tai muilla tuotantopaikoilla ei tapahtunut vakavia korvausvastuuseen johtaneita ympäristövahinkoja.
Neste oli mukana Dow Jonesin kestävän kehityksen indeksissä kolmannentoista kerran peräkkäin vuonna 2019. Tammikuussa 2019 Neste valittiin Global 100 -listalla maailman kolmanneksi vastuullisimmaksi yhtiöksi. Neste myös nousi johtavien toimijoiden A-listalle CDP Climate Change -arvioinnissa.
Nesteen toimittajien eettisiä sääntöjä päivitettiin vuonna 2019, jotta ne täyttävät nykyiset normit ja sääntelyn sekä sidosryhmien odotukset ja tarpeet. Nesteen toimittajien vastuullisuuteen liittyvää due diligence -kehystä kehitettiin vuonna 2019, jolloin hyväksyttiin uusi periaate uusiutuvien tuotteiden toimittajien vastuullisuuden hyväksymisestä.
Vuonna 2019 jatkoimme palmuöljyn rasvahappotiseen (PFAD) toimitusketjumme kartoitusta yhteistyössä palmuöljytoimittajien sekä Consortium of Resource Experts (CORE) -organisaation vastuullisuusasiantuntijan
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
kanssa. Jatkoimme myös toimittajien vastuullisuusportaalimme kehittämistä. Portaalin tarkoituksena on digitalisoida raaka-ainetoimittajien arviointi, seuranta ja sitouttaminen.
Vuonna 2019 paransimme ja vahvistimme ihmisoikeuskriteerejä uusien raaka-ainetoimittajien perehdyttämiseen käytettävässä itsearvioinnin kyselyssä ja Nesteen johtamien paikan päällä tehtävien auditointien tarkistuslistoissa, joilla arvioidaan toimittajien vastuullisuuskäytäntöjä. Nämä kriteerit ovat Nesteen toimittajien päivitettyjen eettisten sääntöjen mukaisia.
Vuonna 2019 uudistettiin Nesteen korruptionvastaiset periaatteet, ja 3 500 työntekijää suoritti korruptionvastaisen verkkokoulutuksen, joka kokoaa yhteen uusittujen korruptionvastaisten periaatteiden vaatimukset. Nesteen eettisten sääntöjen verkkokoulutus oli pakollinen kaikille uusille työntekijöille.
Lisätietoja on Nesteen verkkosivuilla.
Innovaatiot
Keväällä 2019 perustettiin uusi Neste Innovation -organisaatio edistämään strategian toteuttamista myös lisäämällä olennaisesti käytettävissä olevia resursseja. Tutkimuksen ja kehityksen vahvan ytimen lisäksi Neste Innovation koostuu nyt kolmesta liiketoiminta-alustasta sekä erityisyksiköistä, jotka edistävät uusien mahdollisuuksien löytämistä ja ulkoista yhteistyötä. Uudet liiketoiminta-alustat keskittyvät uusiin polttoaine- ja kemikaaliratkaisuihin, joissa hyödynnetään lignoselluloosaa, leviä, kiinteää yhdyskuntajätettä ja uusiutuvaa sähköä pääasiallisina energialähteinä. Tämä nopeuttaa Nesteen uudistumista ja uusien vastuullisten liiketoimintojen kehittämistä sekä edistää samalla vahvaa kasvua nykyisissä uusiutuvaan tieliikenteeseen, ilmailuun ja uusiutuviin polymeereihin ja kemikaaleihin liittyvissä liiketoiminnoissamme. Uusiutuvan lentopolttoaineen, vähärikkisen laivapolttoaineen ja uusien biopohjaisten muovien ja kemikaalien kaupallistamista tuettiin onnistuneesti vuonna 2019.
Nesteen innovaatiotoiminnan kustannukset vuonna 2019 olivat yhteensä 54 miljoonaa euroa (48 milj.). Keskeisiä saavutuksia olivat uusiutuvien raaka-aineiden valikoiman jatkuva laajentaminen heikompilaatuisiin jätteisiin ja tähteisiin sekä onnistunut kapasiteetin lisäys nykyisissä uusiutuvien tuotteiden tuotantolaitoksissa. Neste käytti 2,8 miljoonaa tonnia jäte- ja tähderaaka-aineita vuonna 2019 ja lisäsi etenkin käytetyn paistorasvan käyttöä. Kapasiteetin lisäys tuotantolaitoksissa kasvatti tuotannon kokonaiskapasiteettia yli 200 000 tonnilla vuodessa.
Jätemuovin hyödyntämistä raaka-aineena koskevan teknologian kehitys eteni yhteistyössä ulkoisten kumppanien kanssa kemiallisen kierrätyksen arvoketjussa. Tavoitteena on hyödyntää yli miljoona tonnia jätemuoviraaka-ainetta vuonna 2030. Tämä työ keskittyi kumppanuuksien rakentamiseen jätteen kierrätysyritysten kanssa sekä jätemuovin nesteytysteknologioiden varmennukseen.
Neste Innovation -organisaation ulkoiset tutkimuskulut kaksinkertaistuivat vuonna 2019. Organisaation tavoitteena oli lisätä strategista yhteistyötä ulkoisten kumppanien sekä keskeisten yliopistojen ja laitosten kanssa. Strateginen tutkimusyhteistyö aloitettiin esimerkiksi Aalto-yliopiston, Åbo Akademin ja VTT:n kanssa. Lisäksi käynnistettiin useita uusia ja jatkettiin käynnissä olevia kansainvälisiä yhteistyöhankkeita akateemisten ja teollisten kumppanien kanssa.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Vuoden 2019 tärkeimmät tapahtumat
Neste ilmoitti 22.1.2019 sijoittuneensa kolmanneksi Corporate Knightsin vastuullisimpien yritysten Global 100 -listalla. Tämä on toinen kerta, kun Neste sijoittui kolmen parhaan joukkoon. Yhtiö on nyt 13. kertaa peräkkäin mukana Global 100 -listalla. Mikään muu energiayhtiö ei ole yltänyt listalle yhtä monta kertaa peräkkäin.
Neste ilmoitti 6.2.2019 eduskunnan hyväksyneen lain, jolla biopolttoaineiden osuutta tieliikenteessä nostetaan asteittain 30 prosenttiin vuoteen 2029 mennessä. Lisäksi eduskunta hyväksyi lain biopolttoöljyn jakeluvelvoitteesta. Neste jakaa hallituksen näkemyksen siitä, että tarvitaan suuri määrä kestävästi tuotettuja biopolttoaineita, jotta liikenteen ilmastopäästöjä voidaan vähentää nopeasti ja riittävästi ensi vuosikymmenellä. Liikenteen päästöjen vähentämisessä tarvitaan useita keinoja: energiatehokkuutta, parempaa liikennesuunnittelua, enemmän joukkoliikennettä sekä uusia käyttövoimia ja teknologioita, kuten sähkö- ja kaasuautoja.
Neste ilmoitti 19.2.2019 päättäneensä uudistaa organisaatiorakennettaan edistääkseen uusiutuvien tuotteiden globaalin kasvustrategian menestyksekästä toteuttamista. Nesteen kasvava Uusiutuvien tuotteiden liiketoiminta-alue jaettiin kolmeen liiketoimintayksikköön ja yhteen operatiiviseen alustaan: Renewable Road Transportation, Renewable Aviation, Renewable Polymers & Chemicals sekä Renewables Platform. Nesteen johtoryhmän jäsenten vastuualueisiin tehtiin useita muutoksia, ja johtoryhmään nimitettiin kaksi uutta jäsentä. Carl Nyberg nimitettiin Renewable Road Transportation -liiketoimintayksikön johtajaksi. Matti Lehmus nimitettiin Renewables Platform -yksiköstä vastaavaksi johtajaksi. Renewables Platform vastaa uusiutuvien tuotteiden tuotannon ja toimitusketjun johtamisesta ja kehittämisestä. Matti Lehmus oli nimityshetkellä Nesteen Öljytuotteet-liiketoiminta-alueesta vastaava johtaja ja johtoryhmän jäsen. Marko Pekkola nimitettiin Oil Products -liiketoimintayksikön johtajaksi. Kaikki muutokset tulivat voimaan 1.5.2019.
Neste ilmoitti 27.2.2019 pitävänsä pääomamarkkinapäivän Lontoossa. Tilaisuus koostui toimitusjohtaja Peter Vanackerin ja talous- ja rahoitusjohtaja Jyrki Mäki-Kalan esityksistä, joissa käsiteltiin yhtiön strategiaa, markkinanäkymiä, kestävää kannattavaa kasvua sekä kassavirran tuottamista. Nesteen uudistetun pitkän aikavälin strategian mukaan yhtiön tavoitteena on tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Strategia on suunniteltu viemään Nestettä eteenpäin nopeammin ja rohkeammin, jotta yhtiö voisi saavuttaa sekä vastuullisuustavoitteensa että kannattavan kasvun tavoitteensa. Nesteen tavoitteena on muun muassa vähentää asiakkaidensa kasvihuonekaasupäästöjä vuosittain vähintään 20 miljoonalla $\mathrm{CO}_{2}$ -ekvivalenttitonnilla vuoteen 2030 mennessä, pienentää oman tuotantonsa hiilijalanjälkeä nopeammin kuin EU:n ilmasto- ja energiatavoitteet velvoittavat, laajentaa yhtiön lopputuotemarkkinoita lentoliikenteeseen ja polymeereihin, tulla ratkaisujen tarjoajaksi kemiallisessa kierrätyksessä, laajentaa yhtiön ainutlaatuista globaalia asemaa jäte- ja tahderaaka-aineissa, jatkaa edelläkävijänä uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteetissa vähintään 40 %:n markkinaosuudella ja tuottaa arvoa verrokkiyrytyksiä paremmin. Yhtiön taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka pysyivät ennallaan.
Neste ilmoitti 4.3.2019 Ruotsin esittäneen ehdotuksen maan ilmailualan päästöjen vähentämiseksi osana Ruotsin kunnianhimoista tavoitetta olla riippumaton fossiilisista polttoaineista vuoteen 2045 mennessä. Ehdotuksen mukaan Ruotsissa otettaisiin käyttöön kasvihuonekaasupäästöjen vähennysvelvoite Ruotsissa myytäville lentopolttoaineille. Vähennystavoite olisi 0,8 % vuonna 2021 ja nousisi asteittain 27 %:iin vuoteen 2030 mennessä. Tämän ehdotuksen myötä Ruotsista tulee kiistaton johtaja lentoliikenteen päästöjen vähentämisessä. Norja on ilmoittanut velvoittavansa lentopolttoaineen toimittajat lisäämään polttoaineeseen vähintään 0,5 % biopolttoainetta vuodesta 2020 alkaen. Markkinoiden kapasiteetti riittää siihen, että Ruotsiin ja Norjaan voidaan toimittaa ennakoitu määrä uusiutuvaa lentopolttoainetta. Neste on tuottanut jätteistä ja tähteistä valmistettua Neste MY uusiutuvaa lentopolttoainetta kaupallisessa mittakaavassa ja aikoo kasvattaa tuotantovolyymia tulevina vuosina.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Neste ilmoitti 4.4.2019, että yhtiökokouksen 2.4.2019 päättämässä maksuttomassa osakeannissa (ns. split) annetut 512 807 372 uutta osaketta oli merkitty kaupparekisteriin. Maksuttomassa osakeannissa annettiin uusia osakkeita osakkeenomistajille maksutta omistuksen mukaisessa suhteessa siten, että kutakin osaketta kohti annettiin kaksi uutta osaketta. Neste Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä maksuttoman osakeannin jälkeen on 769 211 058 osaketta.
Neste ilmoitti 15.4.2019, että Neste ja kansainvälinen lentopolttoainetuotteiden ja -palvelujen toimittaja Air BP olivat tehneet yhteistyösopimuksen, joka koskee kestävästi tuotetun uusiutuvan lentopolttoaineen toimituksia lentoyhtiö- ja lentokenttäasiakkaille Ruotsissa vuonna 2019.
Neste ilmoitti 23.5.2019, että Neste ja Teknologian tutkimuskeskus VTT olivat sopineet strategisesta yhteistyöstä, jolla edistetään tutkimusympäristöjen yhteiskäyttöä ja kehittämistä Suomessa. Yhteistyön tavoitteena on vahvistaa suomalaista osaamista, jolla kehitetään bio- ja kiertotalouden innovaatioita ja puhtaampia polttoaineratkaisuja. Nesteen ja VTT:n strategisen yhteistyön perustana on kaksi erillistä investointipäätöstä. Neste rakennuttaa ajoneuvojen testaukseen tarkoitettua tutkimuslaitteistoa Porvoon Kilpilahdessa, ja VTT on päättänyt investoida katalyyttisten prosessien tutkimusympäristöön Espoon Bioruukissa. Sopimukset mahdollistavat sekä Nesteelle että VTT:lle näiden ympäristöjen yhteiskäytön tulevissa hankkeissa.
Neste ilmoitti 18.6.2019, että Neste ja LyondellBasell olivat tuottaneet ensimmäistä kertaa samanaikaisesti biopohjaista polypropeenia ja biopohjaista polyeteeniä kaupallisessa mittakaavassa. Yhteistyöhankkeessa käytettiin Nesteen uusiutuvia hiilivetyjä, jotka on jalostettu vastuullisesti tuotetusta biopohjaisista raaka-aineista, kuten jäte- ja tähdeperäisistä öljyistä. Hankkeessa tuotettiin onnistuneesti useita tuhansia tonneja biopohjaisia muoveja, jotka on hyväksytty käytettäväksi elintarvikepakkauksissa ja joita LyondellBasell markkinoi.
Neste ilmoitti 19.6.2019, että Neste Engineering Solutions ja teknisiin konsulttipalveluihin erikoistunut Rejlers olivat sopineet strategisesta kumppanuudesta. Kumppanuus vahvistaa Neste Engineering Solutionsin toimituskykyä ja mahdollistaa keskittymisen Nesteen strategian toteuttamiseen. Osana kumppanuussopimusta Rejlers ostaa Neste Engineering Solutionsin alueellisen liiketoimintayksikön ja osapuolet tekevät pitkäaikaisen yhteistyösopimuksen. Kyseinen yksikkö koostuu Turun, Kotkan, Oulun, Ruotsin ja Yhdistyneiden Arabiemiirikuntien toiminnoista ja henkilöstöstä, pois lukien NAPCON-liiketoimintayksikkö.
Neste ilmoitti 28.6.2019 nimittäneensä kemian maisteri Mercedes Alonson Renewable Polymers and Chemicals - liiketoimintayksikön johtajaksi ja Nesteen johtoryhmän jäseneksi. Hän siirtyi Nesteen palvelukseen syyskuussa 2019, ja hän raportoi toimitusjohtaja Peter Vanackerille. Lisäksi hän toimii Nesteen Saksan toimipisteen johtajana. Mercedes Alonso siirtyi Nesteen palvelukseen LyondellBasellilta.
Neste ilmoitti 5.7.2019 allekirjoittaneensa sopimuksen polttoaineen vähittäiskauppansa myynnistä Tatneftille, joka on Venäjän johtavia öljy- ja kaasuyrityksiä. Kauppaan kuuluu 75 asemaa Pietarin alueella sekä terminaali. Luopuminen ei vaikuta Nesteen Marketing & Services -liiketoimintayksikön toimintaan Suomessa ja Baltian maissa. Nesteen tavoitteena on tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Luopumalla Venäjän polttoaineen vähittäiskaupasta pystymme keskittymään ensisijaisiin strategisiin tavoitteisiimme. Kaupan toteutuminen edellyttää Venäjän kilpailuviranomaisten hyväksyntää, ja kauppa arvioidaan saatavan päätökseen vuoden 2019 loppuun mennessä.
Neste ilmoitti 31.7.2019 juhlistaneensa Singaporen uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteetin ja uuden tuotantolinjan laajennusta peruskiven julkistamisella. Noin 1,4 miljardin euron arvoisen investoinnin rakennustyöt aloitettiin vuoden alussa. Singaporen laajennus on tärkeä askel uusiutuvien tuotteiden kasvustrategiamme
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
21
NESTE
toteutuksessa globaalisti sekä alku maailman ainutlaatuisimmalle ja edistyneimmälle uusiutuvien tuotteiden jalostamolle. Singaporen investointi lisää Nesteen uusiutuvien tuotteiden kokonaiskapasiteettia Singaporessa jopa 1,3 miljoonalla tonnilla vuodessa, mikä kasvattaa uusiutuvien tuotteiden vuotuisen kokonaistuotantokapasiteetin lähes 4,5 miljoonaan tonniin vuonna 2022. Nesteen tavoitteena on käynnistää uusi tuotantolinja vuoden 2022 ensimmäisen puoliskon aikana.
Neste ilmoitti 2.8.2019 nimittäneensä Thorsten Langen, M.Sc. (Banking and Auditing), Renewable Aviation -liiketoimintayksikön johtajaksi ja Nesteen johtoryhmän jäseneksi. Hän siirtyy Nesteen palvelukseen viimeistään helmikuussa 2020, ja hän raportoi toimitusjohtaja Peter Vanackerille. Thorsten Lange siirtyy Nesteen palvelukseen Lufthansa Groupista.
Neste ilmoitti 15.8.2019, että se auttaa laivayhtiöitä vastaamaan tiukentuviin rikkidioksidipäästövaatimuksiin ja tarjoaa niille uuden polttoaineen, jonka rikkipitoisuus täyttää IMO2020-sääntelyn vaatimukset. Neste Marine™ 0.5, joka sisältää enintään 0,5 % rikkiä, tuodaan markkinoille vuoden 2019 neljännen neljänneksen aikana. Valitsemalla Nesteen vähärikkisen polttoaineen laivayhtiöt saavat helposti käyttöönotettavan ratkaisun, jonka ansiosta ne pystyvät välittömästi täyttämään globaalin rikkirajoitteen vaatimukset.
Neste ilmoitti 18.9.2019, että sen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan on valittu puheenjohtajaksi osastopäällikkö Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta ja jäseniksi varatoimitusjohtaja (sijoitukset) Reima Rytsölä Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta, toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen. Yhtiökokouksen 4.4.2013 tekemän päätöksen mukaisesti nimitystoimikuntaan valitaan neljä jäsentä, joista yhtiön kolme suurinta osakkeenomistajaa syyskuun ensimmäisen arkipäivän tilanteen mukaan ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden jäsenen. Toimikunnan neljäntenä jäsenenä toimii yhtiön kulloinenkin hallituksen puheenjohtaja.
Neste ilmoitti 20.9.2019 avaavansa toimiston Shanghaissa ja aloittavansa uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan Kiinassa. Neste ostaa jätteitä ja tähteitä uusiutuvien tuotteiden raaka-aineiksi paikallisilta kerääjiltä Kiinan itärannikolta, erityisesti Shanghain alueelta, mutta myöhemmin myös muista suurista kaupungeista. Nesteen Shanghain toimisto on Nesteen rekisteröimä ja kokonaan omistama tytäryhtiö.
Neste ilmoitti 2.10.2019, että Neste ja Euroopan menestyneimpiin lentoyhtiöihin kuuluva Lufthansa vahvistavat yhteistyötään, joka koskee lentoliikenteen uusiutuvien ratkaisujen kehittämistä. Osana yhteistyötä Lufthansa käyttää Nesteen uusiutuvan lentopolttoaineen ja fossiilisen lentopolttoaineen sekoitusta Frankfurtista lähtevillä lennoillaan. Ensimmäinen erä uusiutuvaa lentopolttoainetta toimitettiin Lufthansalle aiemmin vuonna 2019.
Neste ilmoitti 7.10.2019 avaavansa uuden toimipisteen Saksan Düsseldorfiin. Yhtiön Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikön globaali toiminta keskitettiin kyseiseen toimipisteeseen. Liiketoimintayksikkö tarjoaa muovi- ja kemianteollisuudelle biomassaaan ja kemiallisesti kierrätettyyn muovijätteeseen pohjautuvia ratkaisuja maailmanlaajuisesti. Näiden ratkaisujen avulla vastuullisuuteen keskittyneet yritykset voivat vähentää riippuvuuttaan raakaöljystä ja saavuttaa omia kestävyystavoitteitaan.
Neste ilmoitti 8.10.2019 laajentavansa toimintaansa Alankomaissa. Yhtiö oli avannut uuden toimiston Hoofddorpiin Amsterdamin alueelle. Uusi toimisto toimii kasvavan Renewable Aviation -liiketoimintayksikön kansainvälisenä keskuksena. Samalla yhtiö lanseerasi Neste MY uusiutuva diesel™ -polttoaineen ympäristötietoisille raskaan liikenteen asiakkaille Alankomaissa.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
22
NESTE
Neste ilmoitti 14.10.2019 nimittäneensä oikeustieteen maisteri Minna Ailan vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde-, viestintä- ja brändimarkkinointijohtajaksi ja Nesteen johtoryhmän jäseneksi. Hän siirtyy Nesteen palvelukseen viimeistään huhtikuussa 2020, ja hän raportoi toimitusjohtaja Peter Vanackerille. Nesteen nykyinen vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde-, viestintä- ja brändimarkkinointijohtaja Simo Honkanen jää eläkkeelle huhtikuussa 2020. Hän on työskennellyt yhtiön palveluksessa vuodesta 2006.
Neste ilmoitti 16.10.2019 aloittavansa Borealiksen kanssa strategisen yhteistyön uusiutuvan polypropeenin (PP) valmistamiseksi. Borealis on johtava innovatiivisten ratkaisujen toimittaja polyolefiineissa. Yhteistyön ansiosta Borealis alkoi vuoden 2019 lopussa käyttää Nesteen kehittämällä NEXBTL™-teknologialla valmistettua 100-prosenttisesti uusiutuvaa propaania uusiutuvana raaka-aineena laitoksissaan Belgiassa.
Neste ilmoitti 22.10.2019 siirtyvänsä käyttämään kotimaista tuulisähköä Suomen tuotantolaitoksillaan. Nesteen solmima pitkäaikainen tuulivoimasopimus energiayhtiö Fortumin, johtavan puhtaan energian yhtiön, kanssa on yksi konkreettinen esimerkki Nesteen ilmastotyöstä. Sopimuksen kokonaiskapasiteetti on yli 60 MW, ja tuotettu energiamäärä on noin 20 % Nesteen Porvoon ja Naantalin toimipaikkojen sähkönkulutuksesta. Sähköntoimitus on tarkoitus aloittaa vuoden 2021 alussa.
Neste ilmoitti 23.10.2019 allekirjoittaneensa REMONDIS-yhtiön kanssa yhteistyösopimuksen muovijätteiden kemiallisen kierrätyksen kehittämisestä. REMONDIS on maailman suurimpia yksityisomistuksessa olevia kierrätys-, palvelu- ja vesiyrityksiä. Yritykset keskittyvät kemiallisen kierrätyksen kehittämiseen ja nopeuttamiseen tavoitteenaan saavuttaa yli 200 000 tonnin vuosikapasiteetti muovijätteen prosessoinnissa.
Neste ilmoitti 12.11.2019 yhdistävänsä voimansa Ravagon kanssa. Yritykset kehittävät muovijätteiden kemiallista kierrätystä merkittävän teollisen mittakaavan saavuttamiseksi. Ravago on maailman johtava polymeerien jakelija ja kierrättäjä. Nesteen ja Ravagon yhteisänä tavoitteena on kasvattaa kemiallisen kierrätyksen kapasiteettia ja prosessoida vuosittain yli 200 000 tonnia muovijätettä.
Neste ilmoitti 10.12.2019, että KLM oli ostanut vastuullista lentopolttoainetta (Sustainable Aviation Fuel, SAF) Amsterdamin Schipholin lentokentältä lähteville lennoille. Neste on valmistanut lentopolttoaineen käytetyistä paistorasvasta, ja sillä voidaan vähentää hiilidioksidipäästöjä jopa 80 % fossiiliseen lentopolttoaineeseen verrattuna. Tämä on ensimmäinen kerta, kun vastuullista polttoainetta toimitetaan Schipholissa olemassa olevan infrastruktuurin kautta. Lisäksi Neste liittyy KLM:n Corporate BioFuel -ohjelmaan, jonka avulla yhtiö pystyy vähentämään omia liikematkustamisesta syntyviä hiilidioksidipäästöjään KLM:n lennoilla 100 %:lla.
Neste ilmoitti 19.12.2019 allekirjoittaneensa uuden 1,2 miljardin euron monivaluuttaisen luottolimiittisopimuksen (RCF) 13 pankista koostuvan pankkisyndikaatin kanssa. Uusi luottolimiitti korvaa yhtiön huhtikuussa 2014 solmiman 1,5 miljardin euron rahoitusjärjestelyn, ja sitä käytetään konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin. Luottolimiittisopimuksen kesto on viisi vuotta, ja siinä on kaksi yhden vuoden lisäoptiota. RCF:n alaista marginaalia tarkistetaan sen mukaan, miten Neste edistyy kasvihuonekaasupäästöjen vähenemätavoitteessaan.
Neste ilmoitti 21.12.2019, että Yhdysvalloissa oli hyväksytty Blender’s Tax Credit (BTC) -verohelpotus takautuvasti vuosille 2018 ja 2019 sekä vuosille 2020–2022. Yhdysvalloissa hyväksytyt biopolttoaineen sekoittajat voivat hakea 1,00 dollarin verohelpotusta sekoitusprosessissa näinä vuosina käytettyä biodieselin tai uusiutuvan dieselin gallonaa kohti. Takautuvalla verohelpotuspäätöksellä vuosille 2018 ja 2019 oli positiivinen vaikutus Nesteen vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoden 2019 neljännellä neljänneksellä. Vuosien 2018 ja 2019 BTC-verohelpotuksiin liittyvän kassavirran odotetaan toteutuvan pääosin vuoden 2020 ensimmäisellä puoliskolla.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Katsauskauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Neste ilmoitti 31.1.2020 osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdottavan 7.4.2020 pidettävälle yhtiökokoukselle, että Nesteen hallitukseen valittaisiin seuraavat henkilöt: Nimitystoimikunta esittää, että Matti Kähkönen valittaisiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi. Hänen lisäkseen hallitukseen esitetään valittavan uudelleen nykyiset jäsenet Sonat Burman-Olsson, Martina Flöel, Jean-Baptiste Renard, Jari Rosendal sekä Marco Wirén, joka esitetään valittavaksi myös hallituksen varapuheenjohtajaksi. Nimitystoimikunta esittää, että hallituksen jäsenmäärä olisi kahdeksan ja uusiksi jäseniksi valittaisiin Nick Elmslie ja Johanna Söderström.
Mahdolliset riskit
Nesteen lyhyen aikavälin riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden 2018 lopun jälkeen.
Keskeisiä Nesteen seuraavan 12 kuukauden tulokseen vaikuttavia markkinariskejä ovat makrotaloudelliset, poliittiset ja geopoliittiset riskit, kuten Yhdysvaltojen sanktioiden vaikutus Nynasin liiketoimintaan, mahdollinen kauppasota, koronaviruksen leviämisen mahdolliset vaikutukset, biopolttoaineita koskevan lainsäädännön muutokset, markkinahinnat, kilpailutilanteen muutokset ja Nesteen jalostamojen suunnitellut ja suunnittelemattomat seisokit tai mahdolliset lakot. Oikeudenkäyntien tulokset voivat vaikuttaa Nesteen taloudelliseen tulokseen.
Tarkempia tietoja Nesteen riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksen liitetiedoista.
Ehdotus osingonjaoksi
Osinkopolitiikkansa mukaisesti Neste jakaa osinkoina vähintään 50 % vertailukelpoisesta tilikauden voitosta. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2019 olivat 3 180 miljoonaa euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että Neste Oyj jakaa vuodelta 2019 osinkoa 0,92 euroa (0,76) osaketta kohti eli osakkeiden lukumäärän perusteella yhteensä 706 miljoonaa euroa (583 milj.), ja lisäksi ylimääräistä osinkoa 0,10 euroa osaketta kohti eli yhteensä 77 miljoonaa euroa. Lisäksi hallitus esittää, että osinko maksetaan kahdessa erässä.
Osingon ensimmäinen erä 0,46 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäivänä torstaina 9.4.2020 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että ensimmäinen osinkoerä maksetaan maanantaina 20.4.2020. Osingon toinen erä 0,46 euroa osakkeelta ja ylimääräinen osinko 0,10 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän ja ylimääräisen osingon täsmäytyspäivänä tiistaina 13.10.2020 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että toinen osinkoerä ja ylimääräinen osinko maksetaan tiistaina 20.10.2020. Hallitus valtuutetaan tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle ja ylimääräiselle osingolle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, jos Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä edellyttävät.
Esitetty osinko ja ylimääräinen osinko vastaavat yhdessä 3,3 % osinkotuottoa osakkeelle (laskettuna osakkeen hinnalla 31,02 euroa vuoden 2019 lopussa), ja se on 50 % yhtiön vertailukelpoisesta tilikauden voitosta vuonna 2019 eli 34 % suurempi kuin edellisvuonna jaettu osinko.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
Vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen tulosjulkistus
Neste julkistaa vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen tuloksensa 24.4.2020 noin klo 9.00.
Espoossa 6.2.2020
Neste Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Peter Vanacker, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Jyrki Mäki-Kala, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4098
Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5292
Puhelinkonferenssi
Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään 7.2.2020 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla seuraaviin numeroihin: Suomi: +358 (0)9 4245 0806, muu Eurooppa +44 (0) 20 7192 8000, Yhdysvallat +1 631 510 7495, osallistumiskoodi 8897665. Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön verkkosivuilla. Puhelun nauhoite on kuunneltavissa 14.2.2020 asti numerossa +44 (0) 3333 009785, koodi 8897665.
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat poiketa merkittävästi tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyistä tai vihjatuista tuloksista. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Nesteen johdon tämänhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
NESTE KONSERNI
TAMMI-JOULUKUU 2019
Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMA JA LIITETIEDOT
KONSERNIN TULOSLASKELMA
| milj. euroa | Liite | Oikaistu 3) | Oikaistu 3) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 10-12/2019 | 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 | ||
| Liikevaihto | 3, 4 | 4 053 | 3 661 | 15 840 | 14 918 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 29 | 4 | 50 | 17 | |
| Osuus yhteisyritysten tuloksesta | -1 | 1 | -52 | -9 | |
| Materiaalit ja palvelut 1) | -2 670 | -3 025 | -12 238 | -12 462 | |
| Henkilöstökulut | -101 | -111 | -395 | -400 | |
| Poistot ja arvonalentumiset 1) | 4 | -118 | -218 | -502 | -614 |
| Liiketoiminnan muut kulut 1) | -146 | -129 | -474 | -429 | |
| Liikevoitto | 4 | 1 046 | 183 | 2 229 | 1 022 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | |||||
| Rahoitustuotot | 2 | 3 | 10 | 7 | |
| Rahoituskulut 1) 2) | -11 | -12 | -109 | -48 | |
| Kurssierot ja käypien arvojen muutokset | -7 | -3 | -64 | -34 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -16 | -12 | -163 | -75 | |
| Voitto ennen veroja | 1 030 | 171 | 2 067 | 947 | |
| Tuloverot | -96 | -41 | -278 | -172 | |
| Kauden voitto | 934 | 129 | 1 789 | 775 | |
| Kauden voiton jakautuminen: | |||||
| Emoyhtiön omistajille | 934 | 129 | 1 788 | 775 | |
| Määräysvallattomille omistajille | 0 | 0 | 1 | 0 | |
| 934 | 129 | 1 789 | 775 |
1) Sisältää IFRS 16 standardiin siirtymisen vaikutukset. Lisätietoja liitetiedossa 14.
2) Sisältää 59 miljoonan euron Nynasin lainasaamisen alaskirjauksen kolmannella vuosineljänneksellä 2019.
3) Vaihto-omaisuuden arvostusperiaatetta on muutettu Uusiutuvat tuotteet -segmentissa vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana ja vuoden 2018 vertailuluvut on oikaistu. Lisätietoja liitetiedossa 14.
Tulos / osake laskettuna emoyhtiön omistajille kuuluvan voiton perusteella (euroa / osake)
| Laimentamaton osakekohtainen tulos | 1,22 | 0,17 | 2,33 | 1,01 |
|---|---|---|---|---|
| Laimennettu osakekohtainen tulos | 1,21 | 0,17 | 2,32 | 1,01 |
Osakekohtaiset tunnusluvut on laskettu ja vertailutiedot oikaistu maksuttoman osakeannin (split) jälkeisellä osakkeiden lukumäärällä. Nesteen varsinainen yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista 2.4.2019.
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| milj. euroa | 10-12/2019 | Oikaistu | Oikaistu | |
|---|---|---|---|---|
| 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 | ||
| Kauden voitto | 934 | 129 | 1 789 | 775 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen: | ||||
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | ||||
| Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen | 34 | 3 | 8 | 4 |
| Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | ||||
| Muuntoerot | 42 | -1 | 45 | -16 |
| Rahavirran suojaukset | ||||
| kirjattu omaan pääomaan | 30 | -18 | -26 | -53 |
| siirretty tuloslaskelmaan | 13 | 17 | 66 | 7 |
| Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä | -1 | 4 | 8 | -4 |
| Yhteensä | 84 | 2 | 93 | -65 |
| Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 118 | 5 | 101 | -61 |
| Kauden laaja tulos yhteensä | 1 052 | 134 | 1 890 | 715 |
| Kauden laajan tuloksen jakautuminen: | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 1 051 | 134 | 1 890 | 714 |
| Määräysvallattomille omistajille | 0 | 0 | 1 | 0 |
| 1 052 | 134 | 1 890 | 715 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
KONSERNIN TASE
| milj. euroa | Liite | Oikaistu | Oikaistu | |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | 1.1.2018 | ||
| VARAT | ||||
| Pitkäaikaiset varat | ||||
| Aineettomat hyödykkeet | 7 | 135 | 124 | 100 |
| Aineelliset hyödykkeet 1) | 7 | 4 187 | 3 737 | 3 856 |
| Osuudet yhteisyrityksissä | 8 | 22 | 106 | 213 |
| Pitkäaikaiset saamiset | 56 | 87 | 51 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 40 | 35 | 36 | |
| Johdannaissopimukset | 10 | 7 | 3 | 4 |
| Muut rahoitusvarat | 10 | 5 | 5 | 5 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 4 452 | 4 096 | 4 264 | |
| Lyhytaikaiset varat | ||||
| Vaihto-omaisuus | 1 678 | 1 467 | 1 551 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 1 915 | 1 231 | 1 096 | |
| Johdannaissopimukset | 10 | 236 | 206 | 86 |
| Lyhytaikaiset sijoitukset | 19 | 74 | 0 | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 1 493 | 1 136 | 783 | |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 5 341 | 4 113 | 3 517 | |
| Varat yhteensä | 4 | 9 793 | 8 210 | 7 781 |
| OMA PÄÄOMA | ||||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||
| Osakepääoma | 40 | 40 | 40 | |
| Muu oma pääoma | 5 879 | 4 574 | 4 292 | |
| Yhteensä | 5 919 | 4 614 | 4 332 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 2 | 2 | 0 | |
| Oma pääoma yhteensä | 5 922 | 4 616 | 4 332 | |
| VELAT | ||||
| Pitkäaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat 1) | 1 080 | 849 | 1 032 | |
| Laskennalliset verovelat | 255 | 260 | 269 | |
| Varaukset | 93 | 100 | 55 | |
| Eläkevelvoitteet | 111 | 124 | 131 | |
| Johdannaissopimukset | 10 | 1 | 0 | 0 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 21 | 14 | 14 | |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 1 561 | 1 347 | 1 500 | |
| Lyhytaikaiset velat | ||||
| Korolliset velat 1) | 242 | 291 | 163 | |
| Verovelat | 16 | 59 | 36 | |
| Johdannaissopimukset | 10 | 63 | 149 | 72 |
| Ostovelat ja muut velat | 1 990 | 1 749 | 1 677 | |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 2 311 | 2 247 | 1 948 | |
| Velat yhteensä | 4 | 3 872 | 3 594 | 3 448 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 9 793 | 8 210 | 7 781 |
1) Sisältää IFRS 16 standardiin siirtymisen vaikutukset. Lisätietoja liitetiedossa 14.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| milj. euroa | Liite | Oikaistu | Oikaistu | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 10-12/2019 | 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 | ||
| Liiketoiminnan rahavirta | |||||
| Voitto ennen veroja | 1 030 | 171 | 2 067 | 947 | |
| Oikaisut, yhteensä | -52 | 36 | 550 | 590 | |
| Nettokäyttöpääoman muutos | 181 | 356 | -780 | 103 | |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseria | 1 158 | 562 | 1 837 | 1 640 | |
| Rahoituskulut, netto | -20 | -6 | -48 | -37 | |
| Maksetut verot | -144 | -29 | -333 | -151 | |
| Liiketoiminnan nettorahavirta 1) | 995 | 528 | 1 456 | 1 452 | |
| Investointien rahavirta | |||||
| Investointin aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin | -222 | -110 | -567 | -380 | |
| Tytäryritysten hankinnat | 0 | 0 | -1 | -15 | |
| Tytäryritysten ja liiketoimintojen myynnit | 5 | 122 | 0 | 145 | 0 |
| Aineellisten hyödykkeiden myynnit | 0 | 1 | 0 | 2 | |
| Yhteisjärjestelyjen myynnit | 0 | 0 | 0 | 2 | |
| Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos ja muut rahoitusvarat | 47 | -30 | 120 | -191 | |
| Investointien rahavirta | -52 | -139 | -302 | -583 | |
| Rahavirta ennen rahoituseria | 943 | 389 | 1 154 | 870 | |
| Rahoituksen rahavirta | |||||
| Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserat | -13 | -13 | -213 | -82 | |
| Osingonjako emoyhtiön omistajille | -292 | -217 | -583 | -435 | |
| Osingonjako määräysvallettomille omistajille | 0 | 0 | -1 | 0 | |
| Rahoituksen rahavirta 1) | -305 | -230 | -797 | -517 | |
| Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) | 637 | 159 | 357 | 353 | |
| Rahavarat kauden alussa | 857 | 979 | 1 136 | 783 | |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -1 | -1 | 0 | 0 | |
| Rahavarat kauden lopussa | 1 493 | 1 136 | 1 493 | 1 136 |
1) Sisältää IFRS 16 standardiin siirtymisen vaikutukset. Lisätietoja liitetiedossa 14.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| milj. euroa | Osake-pääoma | Vara-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Omat osakkeet | Käyvän anen rahastot | Uudelleen-anestaminen | Muuntoerot | Edellisten tilikausien voitto | Emoyhtiön omistajat | Määräys-valtattomat omistajat | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2018 | 40 | 20 | 7 | -9 | -6 | -73 | -68 | 4 428 | 4 338 | 0 | 4 338 |
| Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 2 | 6 | 6 | 6 | ||||||||
| Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 9 | 1 | -2 | -1 | -1 | |||||||
| Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 15 | 0 | 0 | 0 | ||||||||
| Laadintaperiaatteen muutos, varastot | -11 | -11 | -11 | ||||||||
| Oikaistu oma pääoma 1.1.2018 | 40 | 20 | 7 | -9 | -5 | -73 | -68 | 4 421 | 4 332 | 0 | 4 332 |
| Kauden voitto | 775 | 775 | 0 | 775 | |||||||
| Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -49 | 4 | -16 | -61 | 0 | -61 | |||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | 0 | 0 | -49 | 4 | -16 | 775 | 714 | 0 | 715 |
| Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa | -435 | -435 | -435 | ||||||||
| Osingonjako | 0 | 2 | 2 | ||||||||
| Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa | 2 | ||||||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 3 | 1 | -1 | 2 | 2 | ||||||
| Siirto kertyneistä voittovaroista | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Oma pääoma 31.12.2018 | 40 | 19 | 10 | -9 | -55 | -69 | -84 | 4 760 | 4 614 | 2 | 4 616 |
| milj. euroa | Osake-pääoma | Vara-rahasto | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Omat osakkeet | Käyvän anen rahastot | Uudelleen-anestaminen | Muuntoerot | Edellisten tilikausien voitto | Emoyhtiön omistajat | Määräys-valtattomat omistajat | Oma pääoma yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oma pääoma 1.1.2019 | 40 | 19 | 10 | -9 | -55 | -69 | -84 | 4 760 | 4 614 | 2 | 4 616 |
| Kauden voitto | 1 788 | 1 788 | 1 | 1 789 | |||||||
| Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 48 | 9 | 45 | 101 | 0 | 101 | |||||
| Kauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | 0 | 0 | 48 | 9 | 45 | 1 788 | 1 890 | 1 | 1 890 |
| Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa | -583 | -583 | -1 | -584 | |||||||
| Osingonjako | -8 | -1 | -1 | ||||||||
| Osakeperusteinen palkitseminen | 6 | 1 | 0 | 0 | |||||||
| Siirto kertyneistä voittovaroista | 0 | 0 | |||||||||
| Oma pääoma 31.12.2019 | 40 | 19 | 16 | -7 | -6 | -60 | -39 | 5 957 | 5 919 | 2 | 5 922 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
TUNNUSLUVUT
| 1-12/2019 | Oikaistu 1-12/2018 | |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 15 840 | 14 918 |
| Kauden voitto | 1 789 | 775 |
| Tulos/osake (EPS), euroa 1) | 2,33 | 1,01 |
| Vaihtoehtoiset tunnusluvut | ||
| Käyttökate (EBITDA), milj. euroa | 2 731 | 1 636 |
| Sijoitettu pääoma, milj. euroa | 7 243 | 5 756 |
| Korollinen nettovelka, milj. euroa | -191 | -70 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa | 890 | 438 |
| Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), % | 26,6 | 21,1 |
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 35,8 | 17,3 |
| Oma pääoma/osake, euroa 1) | 7,71 | 6,01 |
| Rahavirta/osake, euroa 1) | 1,90 | 1,89 |
| Hinta/voitto - suhde (P/E) | 13,32 | 22,24 |
| Vertailukelpoinen tulos/osake, euroa 1) | 2,04 | 1,50 |
| Vertailukelpoinen tilikauden voitto | 1 564 | 1 150 |
| Omavaraisuusaste, % | 60,8 | 56,4 |
| Velan osuus kokonaispääomasta, % | -3,3 | -1,5 |
| Osinko/osake | 1,02 2) | 0,76 |
| Osinko tuloksesta, % | 43,8 2) | 75,3 |
| Elektiivinen osinkotuotto, % | 3,3 2) | 3,4 |
| Ulkona olevien osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo 1) | 767 631 518 | 767 466 142 |
| Ulkona olevien osakkeiden oikaistu lukumäärä kauden lopussa 1) | 767 683 600 | 767 490 072 |
| Henkilöstö keskimäärin | 5 474 | 5 468 |
1) Osakekohtaiset tunnusluvut on laskettu ja vertailutiedot oikaistu maksuttoman osakeannin (split) jälkeisellä osakkeiden lukumäärällä. Nesteen varsinainen yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista 2.4.2019.
2) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. 2019 tunnusluvut sisältävät ylimääräisen osingon.
Neste esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätäkseen tilikausien välistä vertailukelpoisuutta sekä tuottaakseen tietoa yhtiön operatiivisesta suoriutumisesta ja taloudellisen riskin tasosta. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja tulee tarkastella yhdessä IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat sekä perustelut tunnuslukujen käyttämisellä löytyvät yhtiön internetsivuilta www.neste.com.
KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuoden 2018 konsernitilinpäätöksen kanssa. Vertailukausista muuttuneet laadintaperiaatteet on lueteltu alla ja esitetty tarkemmin liitetiedossa 14 Laadintaperiaatteiden muutokset. Muutoin laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2018 periaatteiden kanssa. Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä. Vaikka arviot perustuvat johdon parhaaseen näkemykseen tilinpäätöksen laatimishetkellä, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista. Osavuosikatsaus esitetään miljoonina euroina, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden luvut ovat tarkkoja arvoja, mistä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetyistä summista. Osakekohtaiset tunnusluvut on laskettu ja vertailutiedot oikaistu maksuttoman osakeannin (split) jälkeisellä osakkeiden lukumäärällä. Nesteen varsinainen yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista 2.4.2019.
Seuraavat uudet IFRS standardit ja muutokset olemassa oleviin standardeihin otettiin konsernissa käytöön 1.1.2019 alkaen:
- IFRS 16 Vuokrasopimukset
Uudella standardilla ei ollut olennaista vaikutusta Nesteen konsernitilinpäätökseen. Lisätietoja vaikutuksista löytyy liitetiedosta 14 Laadintaperiaatteiden muutokset.
Vaihto-omaisuuden arvostusperiaatetta on muutettu Uusiutuvat tuotteet -segmentissa vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana FIFO-menetelmästä painotetun keskihinnan menetelmään ja vuoden 2018 vertailuluvut on oikaistu. Muutoksen vaikutukset on esitetty yksityiskohtaisemmin liitetiedossa 14 Laadintaperiaatteiden muutokset.
2. OMAT OSAKKEET
Neste Oyj on luovuttanut 15.3.2019 ja 23.9.2019 yhteensä 193 528 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään 2016 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 5.4.2018 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 527 458 omaa osaketta. Luvut on esitetty Neste Oyj:n yhtiökokouksen 2.4.2019 päättämän maksuttoman osakeannin (ns. split) jälkeisten osakemäärien mukaisesti.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
3. LIIKEVAIHTO
LIIKEVAIHTO KATEGORIOITTAIN
| Ulkoinen liikevaihto | 10-12/2019 | 10-12/2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Uusiutuvat tuotteet | Öljy-tuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | Uusiutuvat tuotteet | Öljy-tuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | |
| Polttoaineet 1) | 1 041 | 1 778 | 964 | 0 | 3 782 | 732 | 1 488 | 1 092 | 0 | 3 313 |
| Kevyet tisteet | 30 | 796 | 220 | 0 | 1 047 | 41 | 607 | 273 | 0 | 921 |
| Keskitisteet | 1 011 | 877 | 743 | 0 | 2 631 | 691 | 873 | 818 | 0 | 2 382 |
| Raskas polttoöljy | 0 | 104 | 1 | 0 | 105 | 0 | 9 | 1 | 0 | 10 |
| Muut tuotteet | 0 | 206 | 26 | 0 | 232 | 2 | 289 | 31 | 0 | 322 |
| Muut palvelut | 0 | 24 | 3 | 12 | 38 | 0 | 8 | 3 | 15 | 27 |
| Yhteensä | 1 041 | 2 008 | 992 | 12 | 4 053 | 734 | 1 785 | 1 126 | 15 | 3 661 |
| Ulkoinen liikevaihto | 1-12/2019 | 1-12/2018 | ||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet | Öljy-tuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | Uusiutuvat tuotteet | Öljy-tuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | |
| Polttoaineet 1) | 3 648 | 7 138 | 4 028 | 0 | 14 814 | 2 942 | 6 699 | 4 147 | 0 | 13 788 |
| Kevyet tisteet | 92 | 3 231 | 1 012 | 0 | 4 336 | 130 | 2 971 | 1 110 | 0 | 4 211 |
| Keskitisteet | 3 555 | 3 472 | 3 011 | 0 | 10 039 | 2 812 | 3 312 | 3 032 | 0 | 9 156 |
| Raskas polttoöljy | 0 | 434 | 5 | 0 | 439 | 0 | 416 | 5 | 0 | 421 |
| Muut tuotteet | 7 | 800 | 118 | 0 | 925 | 2 | 877 | 119 | 0 | 999 |
| Muut palvelut | 0 | 46 | 11 | 44 | 101 | 0 | 24 | 12 | 95 | 132 |
| Yhteensä | 3 654 | 7 984 | 4 157 | 44 | 15 840 | 2 943 | 7 601 | 4 279 | 95 | 14 918 |
1) Kevyet tisteet sisältävät moottoribensiirin, bensiirikomponentit, nestekaasun, uusiutuvan raftan ja biopropaanin. Keskitisteet sisältävät dieselin, lentopetrolin, matalarikkiset laivapolttoaineet, lämmitysöljyn, uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen. RIN (Renewable Identification Number) ja LCFS (Low Carbon Fuels Standard) -sertifikaatit, sekä BTC:t (Blender's Tax Credits) sisältyvät vastaaviin polttoainekategorioihin Uusiutuvat tuotteet -segmentissä.
LIIKEVAIHDON TULOUTUSAJANKOHTA
| Ulkoinen liikevaihto | 10-12/2019 | 10-12/2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Uusiutuvat tuotteet | Öljy-tuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | Uusiutuvat tuotteet | Öljy-tuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | |
| Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet | 1 041 | 1 984 | 990 | 0 | 4 014 | 734 | 1 777 | 1 123 | 0 | 3 634 |
| Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut | 0 | 24 | 3 | 0 | 27 | 0 | 8 | 3 | 1 | 12 |
| Ajan kuluessa siirrettävät palvelut | 0 | 0 | 0 | 11 | 11 | 0 | 0 | 0 | 15 | 15 |
| Yhteensä | 1 041 | 2 008 | 992 | 12 | 4 053 | 734 | 1 785 | 1 126 | 15 | 3 661 |
| Ulkoinen liikevaihto | 1-12/2019 | 1-12/2018 | ||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet | Öljy-tuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | Uusiutuvat tuotteet | Öljy-tuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | |
| Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet | 3 654 | 7 937 | 4 147 | 0 | 15 739 | 2 943 | 7 577 | 4 266 | 0 | 14 787 |
| Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut | 0 | 46 | 11 | 2 | 59 | 0 | 24 | 12 | 2 | 38 |
| Ajan kuluessa siirrettävät palvelut | 0 | 0 | 0 | 42 | 42 | 0 | 0 | 0 | 93 | 93 |
| Yhteensä | 3 654 | 7 984 | 4 157 | 44 | 15 840 | 2 943 | 7 601 | 4 279 | 95 | 14 918 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
LIIKEVAIHTO TOIMINTASEGMENTEITTÄIN
| 10-12/2019 | Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet | Marketing & Services | Muut | Eliminoinnit | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|
| Ukoinen liikevaihto | 1 041 | 2 008 | 992 | 12 | 0 |
| Sisäinen liikevaihto | 40 | 587 | 9 | 49 | -686 |
| Liikevaihto yhteensä | 1 081 | 2 595 | 1 002 | 60 | -686 |
| 10-12/2018 | Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet | Marketing & Services | Muut | Eliminoinnit | Yhteensä |
| Ukoinen liikevaihto | 734 | 1 785 | 1 126 | 15 | 0 |
| Sisäinen liikevaihto | 151 | 671 | 9 | 48 | -878 |
| Liikevaihto yhteensä | 884 | 2 456 | 1 135 | 64 | -878 |
| 1-12/2019 | Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet | Marketing & Services | Muut | Eliminoinnit | Yhteensä |
| Ukoinen liikevaihto | 3 654 | 7 984 | 4 157 | 44 | 0 |
| Sisäinen liikevaihto | 379 | 2 433 | 36 | 202 | -3 049 |
| Liikevaihto yhteensä | 4 033 | 10 416 | 4 193 | 246 | -3 049 |
| 1-12/2018 | Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet | Marketing & Services | Muut | Eliminoinnit | Yhteensä |
| Ukoinen liikevaihto | 2 943 | 7 601 | 4 279 | 95 | 0 |
| Sisäinen liikevaihto | 298 | 2 504 | 36 | 169 | -3 007 |
| Liikevaihto yhteensä | 3 241 | 10 105 | 4 315 | 264 | -3 007 |
LIIKEVAIHTO KOHDEMAAN MUKAAN
| Ukoinen liikevaihto | 10-12/2019 | 10-12/2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | Uusiutuvat tuotteet | Öljytuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | ||
| Suomi | 33 | 518 | 744 | 5 | 1 300 | 2 | 634 | 806 | 9 | 1 451 |
| Muut Pohjoismaat | 201 | 248 | 4 | 0 | 453 | 386 | 202 | 9 | 2 | 600 |
| Itämeren alue | 4 | 9 | 243 | 0 | 257 | 0 | 7 | 310 | 0 | 317 |
| Muut Euroopan maat | 393 | 1 076 | 0 | 5 | 1 474 | 115 | 762 | 1 | 3 | 880 |
| Pohjois- ja Etelä-Amerikka | 402 | 108 | 0 | 1 | 511 | 226 | 89 | 0 | 0 | 314 |
| Muut maat | 8 | 49 | 0 | 0 | 58 | 5 | 93 | 0 | 1 | 99 |
| Yhteensä | 1 041 | 2 008 | 992 | 12 | 4 053 | 734 | 1 785 | 1 126 | 15 | 3 661 |
| Ukoinen liikevaihto | 1-12/2019 | 1-12/2018 | ||||||||
| Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | Uusiutuvat tuotteet | Öljytuotteet | Marketing & Services | Muut | Yhteensä | ||
| Suomi | 33 | 2 009 | 2 991 | 25 | 5 058 | 4 | 1 986 | 3 069 | 70 | 5 130 |
| Muut Pohjoismaat | 1 386 | 1 188 | 27 | 2 | 2 602 | 1 640 | 998 | 34 | 10 | 2 682 |
| Itämeren alue | 6 | 67 | 1 137 | 0 | 1 210 | 0 | 95 | 1 173 | 0 | 1 268 |
| Muut Euroopan maat | 1 000 | 3 952 | 2 | 12 | 4 965 | 363 | 3 349 | 2 | 9 | 3 723 |
| Pohjois- ja Etelä-Amerikka | 1 197 | 530 | 0 | 2 | 1 729 | 913 | 698 | 0 | 0 | 1 611 |
| Muut maat | 32 | 239 | 0 | 4 | 275 | 23 | 475 | 0 | 6 | 504 |
| Yhteensä | 3 654 | 7 984 | 4 157 | 44 | 15 840 | 2 943 | 7 601 | 4 279 | 95 | 14 918 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
4. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA
Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services sekä Muut-segmentti. Muut-segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön, Nesteen (omistusosuus 49,99 %) ja Petroleos de Venezuelan omistaman yhteisyrityksen Nynas AB:n sekä konsernin yhteiset kustannukset. Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan, toimesta, suorituksen arvioimiseksi ja resurssien kohdistamiseksi.
| LIIKEVAIHTO | 10-12/2019 | 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 |
|---|---|---|---|---|
| Uusiutuvat tuotteet | 1 081 | 884 | 4 033 | 3 241 |
| Öljytuotteet | 2 595 | 2 456 | 10 416 | 10 105 |
| Marketing & Services | 1 002 | 1 135 | 4 193 | 4 315 |
| Muut | 60 | 64 | 246 | 264 |
| Eliminoinniit | -686 | -878 | -3 049 | -3 007 |
| Yhteensä | 4 053 | 3 661 | 15 840 | 14 918 |
| LIIKEVOITTO | 10-12/2019 | 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet | 888 | 400 | 1 847 | 895 |
| Öljytuotteet | 141 | -224 | 406 | 170 |
| Marketing & Services | 36 | 19 | 102 | 77 |
| Muut | -14 | -12 | -123 | -122 |
| Eliminoinniit | -4 | 1 | -2 | 2 |
| Yhteensä | 1 046 | 183 | 2 229 | 1 022 |
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 10-12/2019 | 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet | 671 | 281 | 1 599 | 983 |
| Öljytuotteet | 117 | 60 | 386 | 397 |
| Marketing & Services | 11 | 19 | 77 | 77 |
| Muut | -14 | -12 | -98 | -36 |
| Eliminoinniit | -4 | 1 | -2 | 2 |
| Yhteensä | 781 | 349 | 1 962 | 1 422 |
| POISTOT JA ARVONALENTUMISET | 10-12/2019 | 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet | 49 | 33 | 166 | 128 |
| Öljytuotteet | 48 | 171 | 232 | 345 |
| Marketing & Services | 8 | 7 | 33 | 25 |
| Muut | 11 | 8 | 71 | 116 |
| Eliminoinniit | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 118 | 218 | 502 | 614 |
| INVESTOINNIT AINEETTOMIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 10-12/2019 | 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 | |
| Uusiutuvat tuotteet | 183 | 45 | 424 | 159 |
| Öljytuotteet | 174 | 53 | 373 | 196 |
| Marketing & Services | 23 | 10 | 37 | 28 |
| Muut | 19 | 16 | 56 | 55 |
| Eliminoinniit | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 399 | 124 | 890 | 438 |
| KOKONAISVARAT | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
| --- | --- | --- | --- | |
| Uusiutuvat tuotteet | 3 606 | 2 459 | ||
| Öljytuotteet | 3 928 | 3 750 | ||
| Marketing & Services | 577 | 551 | ||
| Muut | 352 | 401 | ||
| Kohdistamattomat varat | 1 652 | 1 432 | ||
| Eliminoinniit | -322 | -384 | ||
| Yhteensä | 9 793 | 8 210 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
| SIDOTTU PÄÄOMA | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Uusiutuvat tuotteet | 3 137 | 2 002 |
| Öljytuotteet | 2 314 | 2 257 |
| Marketing & Services | 235 | 249 |
| Muut | 213 | 186 |
| Eliminoinni | -9 | -4 |
| Yhteensä | 5 890 | 4 691 |
| KOKONAISVELAT | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet | 757 | 457 |
| Öljytuotteet | 1 673 | 1 492 |
| Marketing & Services | 406 | 302 |
| Muut | 147 | 215 |
| Kohdistamattomat velat | 1 202 | 1 507 |
| Eliminoinni | -313 | -380 |
| Yhteensä | 3 872 | 3 594 |
| SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet | 77,4 | 48,1 |
| Öljytuotteet | 16,2 | 6,7 |
| Marketing & Services | 35,3 | 29,1 |
| VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet | 67,0 | 52,8 |
| Öljytuotteet | 15,4 | 15,7 |
| Marketing & Services | 26,7 | 29,1 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
SEGMENTTITIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
| LIIKEVAIHTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | 10-12/2019 | 7-9/2019 | 4-6/2019 | 1-3/2019 | 10-12/2018 | 7-9/2018 | 4-6/2018 | 1-3/2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Uusiutuvat tuotteet | 1 081 | 1 025 | 955 | 973 | 884 | 805 | 793 | 759 |
| Öljytuotteet | 2 595 | 2 578 | 2 729 | 2 514 | 2 456 | 2 661 | 2 534 | 2 453 |
| Marketing & Services | 1 002 | 1 086 | 1 064 | 1 042 | 1 135 | 1 123 | 1 061 | 996 |
| Muut | 60 | 58 | 68 | 60 | 64 | 65 | 71 | 65 |
| Eliminoinni | -686 | -784 | -758 | -821 | -878 | -771 | -713 | -645 |
| Yhteensä | 4 053 | 3 961 | 4 057 | 3 769 | 3 661 | 3 884 | 3 745 | 3 629 |
| LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | 10-12/2019 | Oikaistu 7-9/2019 | Oikaistu 4-6/2019 | Oikaistu 1-3/2019 | Oikaistu 10-12/2018 | Oikaistu 7-9/2018 | Oikaistu 4-6/2018 | Oikaistu 1-3/2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet 1) | 888 | 376 | 284 | 300 | 400 | 160 | 56 | 280 |
| Öljytuotteet | 141 | 75 | 76 | 114 | -224 | 151 | 108 | 135 |
| Marketing & Services | 36 | 28 | 25 | 13 | 19 | 24 | 20 | 13 |
| Muut | -14 | -38 | -28 | -43 | -12 | -90 | -11 | -9 |
| Eliminoinni | -4 | 2 | 1 | -1 | 1 | 1 | -1 | 2 |
| Yhteensä | 1 046 | 442 | 359 | 383 | 183 | 246 | 171 | 422 |
1) Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuodelle 2018 ja 2019 oli 372 miljoonan euron positiivinen vaikutus Uusiutuvat tuotteet -segmentin vuoden 2019 neljännen kvartaalin liikevoittoon.
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | 10-12/2019 | 7-9/2019 | 4-6/2019 | 1-3/2019 | 10-12/2018 | 7-9/2018 | 4-6/2018 | 1-3/2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Uusiutuvat tuotteet | 671 | 305 | 286 | 337 | 281 | 228 | 177 | 296 |
| Öljytuotteet | 117 | 113 | 83 | 73 | 60 | 146 | 92 | 99 |
| Marketing & Services | 11 | 28 | 25 | 13 | 19 | 24 | 20 | 13 |
| Muut | -14 | -13 | -28 | -43 | -12 | -4 | -11 | -9 |
| Eliminoinni | -4 | 2 | 1 | -1 | 1 | 0 | -1 | 2 |
| Yhteensä | 781 | 435 | 367 | 378 | 349 | 395 | 277 | 401 |
| POISTOT JA ARVONALENTUMISET VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | 10-12/2019 | 7-9/2019 | 4-6/2019 | 1-3/2019 | 10-12/2018 | 7-9/2018 | 4-6/2018 | 1-3/2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet | 49 | 46 | 36 | 36 | 33 | 34 | 32 | 28 |
| Öljytuotteet | 48 | 67 | 65 | 51 | 171 | 60 | 58 | 57 |
| Marketing & Services | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 |
| Muut | 11 | 43 | 8 | 8 | 8 | 94 | 7 | 7 |
| Eliminoinni | 2 | -2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 118 | 162 | 118 | 104 | 218 | 195 | 103 | 98 |
| INVESTOINNIT AINEETTOMIN JA AINEELLISIIN | ||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | 10-12/2019 | 7-9/2019 | 4-6/2019 | 1-3/2019 | 10-12/2018 | 7-9/2018 | 4-6/2018 | 1-3/2018 |
| Uusiutuvat tuotteet | 183 | 125 | 88 | 29 | 45 | 48 | 37 | 28 |
| Öljytuotteet | 174 | 70 | 74 | 55 | 53 | 40 | 57 | 46 |
| Marketing & Services | 23 | 5 | 6 | 2 | 10 | 7 | 8 | 4 |
| Muut | 19 | 14 | 11 | 12 | 16 | 18 | 12 | 9 |
| Eliminoinni | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Yhteensä | 399 | 214 | 179 | 98 | 124 | 113 | 114 | 86 |
| SIDOTTU PÄÄOMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN | 10-12/2019 | Oikaistu 7-9/2019 | Oikaistu 4-6/2019 | Oikaistu 1-3/2019 | Oikaistu 10-12/2018 | Oikaistu 7-9/2018 | Oikaistu 4-6/2018 | Oikaistu 1-3/2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Uusiutuvat tuotteet | 3 137 | 2 424 | 2 259 | 2 116 | 2 002 | 1 819 | 1 736 | 1 896 |
| Öljytuotteet | 2 314 | 2 819 | 2 564 | 2 581 | 2 257 | 2 665 | 2 678 | 2 592 |
| Marketing & Services | 235 | 319 | 315 | 319 | 249 | 275 | 254 | 259 |
| Muut | 213 | -102 | -152 | 151 | 186 | -4 | 65 | 291 |
| Eliminoinni | -9 | -7 | -8 | 0 | -4 | -7 | -8 | -8 |
| Yhteensä | 5 890 | 5 453 | 4 977 | 5 167 | 4 691 | 4 747 | 4 726 | 5 030 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
5. MYYDYT LIIKETOIMINNOT
Neste Engineering Solutions alueellinen liiketoimintayksikkö
Kesäkuussa 2019 Neste Engineering Solutions Oy ja teknisiin konsulttipalveluihin erikoistunut Rejlers AB sopivat strategisesta kumppanuudesta. Kumppanuus vahvistaa Neste Engineering Solutionsin toimituskykyä ja mahdollistaa keskittymisen Nesteen strategian toteuttamiseen. Osana kumppanuussopimusta Rejlers osi Neste Engineering Solutionsin alueellisen liiketoimintayksikön ja osapuolet tekivät pitkäaikaisen yhteistyösopimuksen. Kyseinen liiketoimintayksikkö koostuu Turun, Kotkan, Oulun, Ruotsin ja Yhdistyneiden Arabiemiirikuntien toiminnoista ja henkilöstöistä, poislukien NAPCON-liiketoimintayksikkö. Alueellisen liiketoimintayksikön koko henkilöstö siirtyi Rejlersille vanhoina työntekijöinä. He jatkavat työskentelyä nykyisten Neste Engineering Solutionsin ja muiden asiakasprojektien parissa. Myyty liiketoimintayksikkö oli osa Muut-raportointisegmenttiä. Kilpailuviranomainen hyväksyi myynnin ja kauppa toteutui 30.9.2019.
| Neste Engineering Solutionsin alueellisen liiketoimintayksikön varat ja velat | Kirjanpitoarvo |
|---|---|
| Aineettomat hyödykkeet | 9 |
| Pitkäaikaiset saamiset | 1 |
| Laskennalliset verosaamiset | 1 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 3 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 2 |
| Varat yhteensä | 15 |
| Ostovelat ja muut velat | 6 |
| Velat yhteensä | 6 |
| Myyty nettovarallisuus | 9 |
| Saatu vastike 1) | 19 |
| Myyty nettovarallisuus | -9 |
| Myyntiin liittyvät muuntoerot (siirretty omasta pääomasta) | -1 |
| Myyntivoitto | 9 |
| Rahana saatu vastike vuoden 2019 aikana | 22 |
| Luovutetun liiketoimintayksikön rahat ja pankkisaamiset | -2 |
| Nettorahavirtavaikutus 1-12/2019 | 20 |
| Vastikkeesta palautetaan rahana ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2020 | -2 |
| Nettorahavirtavaikutus yhteensä | 18 |
1) Saadussa vastikkeessa on huomioitu myyntiin liittyvät kulut sekä vastikkeen oikaisut
LLC Neste Saint-Petersburg
Heinäkuussa 2019 Neste Oyj ilmoitti tehneensä sopimuksen Venäjän luoteisosissa sijaitsevista 75 asemasta ja terminaalista koostuvan polttoaineen vähittäiskaupan luovuttamisesta PUSC Tatreille, joka on Venäjän johtavia öljy- ja kaasuyhtiöitä. Luopumalla Venäjän polttoaineen vähittäiskaupasta pystytään keskittymään ensisijaisiin strategisiin tavoitteisiin. Divestoinnilla ei ole vaikutusta Nesteen Marketing & Services -liiketoimintayksikön toimintaan Suomessa ja Baltian maissa. Liiketoiminta oli osa Marketing & Services -segmenttiä. Venäjän kilpailuviranomaiset hyväksyivät kaupan 4. lokakuuta ja se toteutui 31. lokakuuta.
| LLC Neste Saint-Petersburgin varat ja velat | Kirjanpitoarvo |
|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet | 55 |
| Vaihto-omaisuus | 13 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 9 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 24 |
| Varat yhteensä | 100 |
| Korolliset velat | 6 |
| Laskennalliset verovelat | 1 |
| Ostovelat ja muut velat | 13 |
| Velat yhteensä | 21 |
| Myyty nettovarallisuus | 79 |
| Saatu vastike 1) | 149 |
| Myyty nettovarallisuus | -79 |
| Myyntiin liittyvät muuntoerot (siirretty omasta pääomasta) | -42 |
| Myyntivoitto | 27 |
| Rahana saatu vastike | 149 |
| Luovutetun liiketoimintayksikön rahat ja pankkisaamiset | -24 |
| Nettorahavirtavaikutus | 125 |
1) Saadussa vastikkeessa on huomioitu myyntiin liittyvät kulut
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
6. TUNNUSLUKUJEN TÄSMÄYTYSLASKELMAT IFRS-TILINPÄÄTÖKSEEN
VERTAILUKELPOISEN JA RAPORTOIDUN LIIKEVOITON TÄSMÄYTYSLASKELMAT
| Konserni | 10-12/2019 | 10-12/2018 | 7-9/2019 | 1-12/2019 | 1-12/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 781 | 349 | 435 | 1 962 | 1 422 |
| varaston arvostusvoitot/-tappiot | 87 | -232 | -15 | 180 | -273 |
| avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset | 133 | 216 | 54 | 69 | 117 |
| omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 27 | 0 | 9 | 37 | 2 |
| arvonalentumiset | 23 | -112 | -40 | -11 | -198 |
| muut oikaisut | -6 | -38 | -1 | -7 | -48 |
| LIIKEVOITTO | 1 046 | 183 | 442 | 2 229 | 1 022 |
| Uusiutuvat tuotteet | 10-12/2019 | 10-12/2018 | 7-9/2019 | 1-12/2019 | 1-12/2018 |
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 671 | 281 | 305 | 1 599 | 983 |
| varaston arvostusvoitot/-tappiot | 74 | -60 | 30 | 137 | -165 |
| avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset | 146 | 179 | 40 | 101 | 82 |
| omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| arvonalentumiset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut oikaisut | -3 | 0 | 0 | 10 | -4 |
| LIIKEVOITTO | 888 | 400 | 376 | 1 847 | 895 |
| Öljytuotteet | 10-12/2019 | 10-12/2018 | 7-9/2019 | 1-12/2019 | 1-12/2018 |
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 117 | 60 | 113 | 386 | 397 |
| varaston arvostusvoitot/-tappiot | 13 | -171 | -45 | 43 | -108 |
| avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset | -12 | 36 | 13 | -32 | 35 |
| omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| arvonalentumiset | 23 | -112 | -6 | 23 | -112 |
| muut oikaisut | 0 | -38 | -1 | -15 | -44 |
| LIIKEVOITTO | 141 | -224 | 75 | 406 | 170 |
| Marketing & Services | 10-12/2019 | 10-12/2018 | 7-9/2019 | 1-12/2019 | 1-12/2018 |
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 11 | 19 | 28 | 77 | 77 |
| varaston arvostusvoitot/-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 27 | 0 | 0 | 27 | 0 |
| arvonalentumiset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| muut oikaisut | -3 | 0 | 0 | -3 | 0 |
| LIIKEVOITTO | 36 | 19 | 28 | 102 | 77 |
| Muut | 10-12/2019 | 10-12/2018 | 7-9/2019 | 1-12/2019 | 1-12/2018 |
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | -14 | -12 | -13 | -98 | -36 |
| varaston arvostusvoitot/-tappiot | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| omaisuuden myyntivoitot/-tappiot | 0 | 0 | 9 | 9 | 0 |
| arvonalentumiset | 0 | 0 | -34 | -34 | -86 |
| muut oikaisut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| LIIKEVOITTO | -14 | -12 | -38 | -123 | -122 |
VERTAILUKELPOISEN LIIKEVOITON JA VERTAILUKELPOISEN TILIKAUDEN VOITON TÄSMÄYTYSLASKELMA
| 10-12/2019 | 10-12/2018 | 1-12/2019 | 1-12/2018 | |
|---|---|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 781 | 349 | 1 962 | 1 422 |
| rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -16 | -12 | -163 | -75 |
| tuloverot | -96 | -41 | -278 | -172 |
| määräysvallattomien omistajien osuus | 0 | 0 | -1 | 0 |
| verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä | 35 | -3 | 43 | -26 |
| VERTAILUKELPOINEN TILIKAUDEN VOITTO | 704 | 292 | 1 564 | 1 150 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
KESKIMÄÄRÄINEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), %, TÄSMÄYTYSLASKELMA
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| VERTAILUKELPOINEN LIKEVOITTO, VIM. 12 KK | 1 962 | 1 422 |
| rahoitustuotot | 10 | 7 |
| kurssierot ja käypien arvojen muutokset | -64 | -34 |
| tuloverot | -278 | -172 |
| verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä | 35 | -33 |
| Vertailukelpoinen tilikauden voitto verojen jälkeen | 1 666 | 1 191 |
| Sijoitettu pääoma keskimäärin | 6 275 | 5 646 |
| KESKIMÄÄRÄINEN SIJOITETUN PÄÄOMAN TUOTTO VEROJEN JÄLKEEN (ROACE), % | 26,6 | 21,1 |
OMAVARAISUUSASTEEN, %, TÄSMÄYTYSLASKELMA
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Oma pääoma | 5 922 | 4 616 |
| Varat yhteensä | 9 793 | 8 210 |
| Saadut ennakot | -46 | -28 |
| OMAVARAISUUSASTE, % | 60,8 | 56,4 |
NETTOKÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTONOPEUDEN TÄSMÄYTYSLASKELMA
| 31.12.2019 | 31.12.2018 | |
|---|---|---|
| Operatiiviset saamiset | 1 918 | 1 140 |
| Vaihto-omaisuus | 1 678 | 1 467 |
| Operatiiviset velat | -2 001 | -1 750 |
| Nettokäyttöpääoma | 1 595 | 858 |
| Liikevaihto, viim. 12 kk | 15 840 | 14 918 |
| NETTOKÄYTTÖPÄÄOMAN KIERTONOPEUS | 36,7 | 21,0 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
- AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET
| AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 3 861 | 3 955 |
| Laadintaperiaatteen muutos, IFRS 16 ¹⁾ | 215 | 0 |
| Oikaistu kirjanpitoarvo kauden alussa | 4 076 | 3 955 |
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin ¹⁾ | 890 | 422 |
| Yrityshankinnat | 1 | 15 |
| Poistot ja arvonalentumiset ¹⁾ | -497 | -498 |
| Vähennykset | -152 | -27 |
| Muuntoerot | 4 | -7 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 4 322 | 3 861 |
¹⁾ Sisältää IFRS 16 standardiin siirtymisen vaikutukset. Lisätietoja liitetiedossa 14.
| SITOUMUKSET AINEELLISTEN JA AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN OSTAMISEEN | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen | 754 | 138 |
| Yhteensä | 754 | 138 |
- OSUUDET YHTEISYRITYKSISSÄ MUUTOKSET
| OSUUDET YHTEISYRITYKSISSÄ | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 106 | 213 |
| Osuus yhteisyritysten tuloksesta | -52 | -9 |
| Pääomaosummenetelmällä käsitettyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä | 8 | -4 |
| Arvonalentumiset | -36 | -86 |
| Muuntoerot | -5 | -8 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 22 | 106 |
- KOROLLISET NETTOVELAT JA LIKVIDITEETTI
| KOROLLINEN NETTOVELKA | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset korolliset velat ¹⁾ | 1 080 | 849 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat ¹⁾ | 242 | 291 |
| Korolliset velat | 1 322 | 1 140 |
| Lyhytaikaiset sijoitukset | -19 | -74 |
| Rahat ja pankkisaamiset | -1 493 | -1 136 |
| Likvidit varat | -1 513 | -1 210 |
| Korollinen nettovelka | -191 | -70 |
¹⁾ Sisältää IFRS 16 standardiin siirtymisen vaikutukset. Lisätietoja liitetiedossa 14.
| LIKVIDITEETTI, KÄYTTÄMÄTTÖMÄT SITOVAT LUOTTOLIMIITIT JA VELKAOHJELMAT | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Likvidit varat | 1 513 | 1 210 |
| Käyttämättömat sitovat luottolimiitit | 1 350 | 1 650 |
| Yhteensä | 2 863 | 2 860 |
| Lisäksi: käyttämätön osa yritystodistusohjelmasta (ei sitova) | 400 | 400 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
10. RAHOITUSINSTRUMENTIT
Konsernin riskienhallinnan periaatteisiin ei ole tehty merkittäviä muutoksia katsauskaudella. Riskienhallinnan tavoitteet ja periaatteet ovat yhdenmukaisia vuoden 2018 konsernitilinpäätössessä esitettyjen tietojen kanssa.
| Korko- ja valuuttajohdannaiset | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
|---|---|---|---|---|
| Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto | Nimellis-arvo | Käypä arvo, netto | |
| Koronvaihtosopimukset | ||||
| Suojauslaskennan alaiset | 0 | 0 | 74 | 1 |
| Ilman suojauslaskentaa | 0 | 0 | 26 | 0 |
| Valuuttajohdannaiset | ||||
| Suojauslaskennan alaiset | 2 409 | 14 | 2 277 | -29 |
| Ilman suojauslaskentaa | 1 602 | 14 | 1 269 | 2 |
| Hyödykejohdannaiset | 31.12.2019 | 31.12.2018 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Määrä GWh | Määrä miljoonaa bbl | Käypä arvo, netto | Määrä GWh | |
| Myyntisopimukset | ||||
| Ilman suojauslaskentaa | 0 | 18 | -19 | 0 |
| Ostosopimukset | ||||
| Ilman suojauslaskentaa | 3 020 | 18 | 170 | 3 081 |
Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, kasviöljy-, sähkö-, rahti- ja kaasujohdannaisia.
Johdannaisopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaisopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.
Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä käyvän arvon hierarkia 31.12.2019
| Tase-erä | Johdannaiset, suojauslaskenta | Käypä arvo tulosvaikutteisesti | Jaksotettu hankintameno | Kirjanpito-arvo | Käypä arvo | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | ||||||||
| Pitkäaikaiset saamiset | 4 | 52 | 56 | 56 | ||||
| Johdannaissopimukset | 7 | 0 | 7 | 7 | 7 | |||
| Muut rahoitusvarat | 5 | 5 | 5 | 5 | ||||
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | ||||||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset 1) | 1 911 | 1 911 | 1 911 | |||||
| Johdannaissopimukset | 21 | 214 | 236 | 236 | 0 | 236 | ||
| Lyhytaikaiset sijoitukset | 19 | 19 | 19 | |||||
| Rahat ja pankkisaamiset | 1 493 | 1 493 | 1 493 | |||||
| Rahoitusvarat | 28 | 223 | 3 476 | 3 727 | 3 727 | |||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | ||||||||
| Korolliset velat | 1 080 | 1 080 | 1 110 | 749 | 361 | |||
| Johdannaissopimukset | 0 | 1 | 1 | 1 | 1 | |||
| Muut pitkäaikaiset velat | 21 | 21 | 21 | |||||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | ||||||||
| Korolliset velat | 242 | 242 | 242 | 242 | ||||
| Johdannaissopimukset | 14 | 49 | 63 | 63 | 6 | 57 | ||
| Ostovelat ja muut velat | 1 990 | 1 990 | 1 990 | |||||
| Rahoitusvelat | 14 | 50 | 3 333 | 3 397 | 3 427 |
1) poislukien muut kuin rahoituserät
Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit sekä korolliset velat on luokiteltu tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:
Taso 1: täysin samanlaisille varoille ja veloille noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja toimivilla markkinoilla
Taso 2: muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan tai epäsuorasti
Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon.
Tasolla 1 olevat korolliset velat ovat listattuja joukkovelkakirjalainoja. Tasolla 1 olevat johdannaisopimukset ovat hyödykejohdannaisia, jotka on arvostettu suoraan pörssiroteeraukseen. Käypä arvo tulosvaikutteisesti -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 5 miljoonan euron arvoisista osakkeista, joiden arvoa ei voida luotettavasti määrittää. Muiden rahoitusinstrumenttien käyvät arvot eivät poikkea merkittävästi niiden kirjanpitoarvosta. Pitkäaikaisissa saamisissa oleva 4 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti tasolle 3.
Raportointikaudella ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muita tasoilta. Raportointikaudella ei ole luokiteltu muita rahoitusvaroja kuin suojauslaskennan alaiset johdannaiset arvostettavaksi käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
11. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Konsernin lähipiirin kuuluvat tytäryhtiöt, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lisäksi lähipiirin kuuluvat hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) sekä yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet ja yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.
Konsernin emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet konsernin ja sen lähipiirin kuuluvien tytäryritysten kesken on eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiirin kuuluvien kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki lähipiirin kanssa tehdyt liiketoimet tapahtuvat markkinaehtoisesti.
| Liiketoimet yhteisjärjestelyiden ja muun lähipiirin kanssa | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Tavaroiden ja palveluiden myynnit | 216 | 263 |
| Tavaroiden ja palveluiden ostot | 258 | 283 |
| Saamiset | 102 | 167 |
| Rahoitustuotot ja -kulut 1) | -54 | 3 |
| Vetat | 19 | 6 |
1) sisältää 59 miljoonan euron lainasaamisen alaskirjauksen Nynasiltä
12. VASTUUSITOUMUKSET
| Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
|---|---|---|
| Omasta puolesta sitoumuksiin annetut | ||
| Kliniteistökiinnitykset | 26 | 26 |
| Pantit | 0 | 116 |
| Vastuusitoumukset ja muut vastuut | 29 | 34 |
| Yhteensä | 55 | 177 |
| Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut | ||
| Pantit | 31 | 45 |
| Takaukset | 0 | 0 |
| Yhteensä | 31 | 45 |
| Muiden puolesta annetut | ||
| Takaukset | 1 | 1 |
| Yhteensä | 1 | 1 |
| Yhteensä | 87 | 223 |
13. RIITA-ASIAT JA MAHDOLLISET OIKEUSPROSESSIT
Neste on ollut osallisena välimiesmenettelyssä Bahrainin perusöljylaitoksen kumppanien kanssa yhteisyritykseen liittyvässä sopimuskiistassa. Kiista on ratkaistu toisen vuosineljänneksen aikana. Lisäksi sovinto on saavutettu kiistassa koskien Neste Oil Bahrain W.L.L. -yhtiön joulukuussa 2018 saamaa epäedullista verotuspäätöstä. Kiista on ratkaistu viimeisen vuosineljänneksen aikana.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
14. LAADINTAPERIAATTEIDEN MUUTOKSET
Vaihto-omaisuuden arvostusperiaatteen muutos
Vaihto-omaisuuden arvostusperiaatetta on muutettu Uusiutuvat tuotteet -segmentissa vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana ja vuoden 2018 vertailuluvut on oikaistu. Aiemman FIFO-menetelmän sijaan Uusiutuvien tuotteiden vaihto-omaisuuden hankintameno määritetään käyttäen painotetun keskihinnan menetelmää. Muutoksella oli 15 miljoonan euron vaikutus Nesteen vaihto-omaisuuteen 31.12.2018. Uuden laadintaperiaatteen soveltaminen mahdollistaa paremman ja yhdenmukaisemman laskentaprosessin sekä yksityiskohtaisemman analyysin, minkä ansiosta tilinpäätös antaa luotettavampaa ja merkityksellisempää informaatiota.
VAIHTO-OMAISUUDEN ARVOSTUSPERIAATTEEN MUUTOKSEN VAIKUTUS 1.1.2019 AVAAVAAN TASEESEEN
| Arvostus-periaatteen | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | muutos | 1.1.2019 | |
| VARAT | |||
| Laskennalliset verosaamiset | 34 | 2 | 35 |
| Vaihto-omaisuus | 1 482 | -15 | 1 467 |
| Varat yhteensä | 8 224 | -14 | 8 210 |
| OMA PÄÄOMA | |||
| Kertyneet voittovarat | 4 588 | -14 | 4 574 |
| Oma pääoma yhteensä | 4 630 | -14 | 4 616 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 8 224 | -14 | 8 210 |
VAIHTO-OMAISUUDEN ARVOSTUSPERIAATTEN MUUTOKSEN VAIKUTUS KONSERNIN TULOSLASKELMAAN
| Materiaalit ja palvelut | 1-12/2018 |
|---|---|
| Liikevoitto | 4 |
| Tuloverot | 0 |
| Kauden voitto | 3 |
IFRS 16 Vuokrasopimukset
Neste otti IFRS 16 standardin käytöön 1.1.2019 soveltaen yksinkertaistettua menettelytapaa eikä oikaise aikaisempia kausia.
IFRS 16 Vuokrasopimukset, joka julkaistiin tammikuussa 2016, määrittää vuokrasopimusten kirjaamisen, arvostamisen, esittämisen ja tilinpäätöksessä esitettävien tietojen periaatteet. Standardin tavoitteena on varmistaa, että vuokralleottaja ja vuokralleantaja antavat olennaista tietoa tavalla, joka ottaa huomioon järjestelyiden tosiasiallisen luonteen. Tämä tieto antaa tilinpäätöksen käyttäjälle perusteet arvioida vuokrasopimusten vaikutuksia yhteisön taloudelliseen asemaan, taloudelliseen toimintaan ja rahavirtaan. EU on hyväksynyt IFRS 16 standardin marraskuussa 2017 ja se on voimassa 1.1.2019 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla.
IFRS 16 korvaa standardin IAS 17 Vuokrasopimukset sekä IFRIC 4 Miten määritetään sisältääkö järjestely vuokrasopimuksen. Standardi edellyttää vuokralleottajan kirjaamaan varat ja velat kaikista vuokrasopimuksista taseeseensa käyttöoikeusomaisuuseräksi sekä vuokranmaksuihin liittyvän velvollisuuden velaksi. Konserni on päättänyt käyttää standardin sallimia helpotuksia, eikä sovella standardia alle 12 kuukauden pituisiin vuokrasopimuksiin eikä vuokrasopimuksiin, joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan vähäinen.
Konserni on käynyt läpi vuokra-, palvelu- ja hankintasopimukset ja laskenut IFRS 16 standardin vaikutukset. Muutoksen tasevaikutus ei ole merkittävä suhteessa konsernin kokonaistaseeseen. Sopimukset koostuvat pääosin maa-alueiden, tankkien, säiliöiden ja toimitilojen vuokrista. Singaporen investointiprojekti tulee kasvattaaan summaa sekä vuoden 2019 että tulevien vuosien aikana.
Standardin käyttöönoton vaikutukset on esitetty alla olevissa taulukoissa. Käyttöönoton vaikutuksen havainnollistamiseksi, alla esitetyt taulukot eivät sisällä 31.12.2018 taseeseen kirjattuja rahoitusleasingsopimuksia.
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
NESTE
IFRS 16 -STANDARDIN KÄYTTÖÖNOTON VAIKUTUS 1.1.2019 AVAAVAAN TASEESEEN
| IFRS 16 | |||
|---|---|---|---|
| 1.1.2018 | oikaisu | 1.1.2019 | |
| VARAT | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 3 737 | 215 | 3 952 |
| Varat yhteensä | 8 210 | 215 | 8 425 |
| VELAT | |||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 849 | 175 | 1 024 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 291 | 41 | 332 |
| Velat yhteensä | 3 594 | 215 | 3 809 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 8 210 | 215 | 8 425 |
IFRS 16 -STANDARDIN KÄYTTÖÖNOTON VAIKUTUS KONSERNIN TULOSLASKELMAAN
| 1-12/2019 | |
|---|---|
| Materiaalit ja palvelut | 45 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 34 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -68 |
| Liikevoitto | 11 |
| Rahoituskulut | -13 |
| Kauden voitto | -2 |
IFRS 16 -STANDARDIN KÄYTTÖÖNOTON VAIKUTUS KONSERNIN TASEESEEN
| VARAT | 31.12.2019 |
|---|---|
| Aineelliset hyödykkeet | 316 |
| Varat yhteensä | 316 |
| OMA PÄÄOMA | |
| Kauden voitto | -2 |
| Oma pääoma yhteensä | -2 |
| VELAT | |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 220 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 99 |
| Velat yhteensä | 319 |
IFRS 16 -STANDARDIN KÄYTTÖÖNOTON VAIKUTUS KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMAAN
| 1-12/2019 | |
|---|---|
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 69 |
| Rahoituksen rahavirta | -69 |
| Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-) | 0 |
Neste Oyj – Tilinpäätöstiedote 2019
nESTE
www.neste.com