NESTE OIL
4.2.2014

Neste Oil Oyj

Tilinpäätöstiedote
2013

NESTE OIL

Neste Oilin tilinpäätöstiedote 2013

Vahva koko vuoden tulos, vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 70 prosenttia

Vuosi 2013 lyhyesti:

Vertailukelpoinen liikevoitto oli 604 miljoonaa euroa (2012: 355 milj.)
Kokonaisjalostusmarginaali oli 9,60 dollaria barrelilta (2012: 10,17/bbl)
Liiketoiminnan rahavirta oli 839 miljoonaa euroa (2012: 468 milj.)
Keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) oli 11,8 % (2012: 5,0 %)
Velan osuus kokonaispääomasta joulukuun lopussa oli 30,0 % (31.12.2012: 43,2 %)
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,92 euroa (2012: 0,70 euroa)
Hallitus esittää osingoksi 0,65 euroa osakkeelta (2012: 0,38), eli yhteensä 167 miljoonaa euroa (2012: 97 milj.)

Neljäs neljännes lyhyesti:

Vertailukelpoinen liikevoitto oli 164 miljoonaa euroa (Q4/2012: 77 milj.)
Kokonaisjalostusmarginaali oli 9,53 dollaria barrelilta (Q4/2012: 10,99/bbl)
Liiketoiminnan rahavirta oli 629 miljoonaa euroa (Q4/2012: 327 milj.)

Toimitusjohtaja Matti Lievonen:

"Neste Oilin vuosi 2013 oli erittäin hyvä. Vertailukelpoinen liikevoittomme nousi 604 miljoonaan euroon ja pienensimme velan osuutta kokonaispääomasta vahvan kassavirran ansiosta.

Uusiutuvissa polttoaineissa tämä oli ensimmäinen täysi toimintavuosi, jolloin tuotantolaitokset kävivät täydellä kapasiteetilla. Segmentti onnistui kasvattaan liikevaihtoaan ja asiakaskuntaansa erityisesti Yhdysvalloissa ja laajensi myyntiään uudelle markkina-alueelle Australiaan. Marginaalit olivat kesällä erittäin vahvat sekä Euroopassa että Pohjois-Amerikassa, mutta heikkenivät loppuvuonna. Jäte- ja tahderaaka-aineiden osuutta kasvatettiin menestyksekkäästi 52 prosenttiin kaikista uusiutuvista raaka-aineista. Uusiutuvien polttoaineiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 273 miljoonaa euroa, kun se vuonna 2012 oli 56 miljoonaa euroa tappiollinen.

Vahvan alkuvuoden jälkeen Öljytuotteiden viitejalostusmarginaali alkoi laskea ja oli koko vuoden aikana keskimäärin matalampi kuin vuonna 2012, kun öljytuotteiden kysyntä Euroopassa oli heikohkoa ja lisää jalostuskapasiteettia otettiin käyttöön Lähi-idässä ja Aasiassa. Porvoon ja Naantalin jalostamoiden tuottavuus oli hyvällä tasolla, mikä osaltaan kasvatti lisäjalostusmarginaaliamme. Öljytuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 280 miljoonaa euroa, kun se vuonna 2012 oli 396 miljoonaa euroa.

Öljyn vähittäismyynnin tulos oli erittäin hyvä, mikä johtui vahvemmista marginaaleista kaikilla markkinoilla, erityisesti Suomessa ja Luoteis-Venäjällä. Segmentin koko vuoden 2013 vertailukelpoinen liikevoitto oli ennätykselliset 76 miljoonaa euroa, mikä oli selvästi parempi kuin vuoden 2012 liikevoitto 58 miljoonaa euroa.

Öljyn tarjonnan ja kysynnän tasapaino Euroopassa sekä biopolttoainevelvoitteisiin ja -kannustimiin liittyvä poliittisen päätöksenteon epävarmuus erityisesti Yhdysvalloissa ovat vaikuttaneet öljytuotteiden ja uusiutuvien polttoaineiden markkinoihin. Näiden tekijöiden odotetaan vaikuttavan tulokseemme myös vuonna 2014. Neste Oililla on vahva tase ja olemme onnistuneet kasvattaan sijoitetun pääoman tuottoamme. Luotamme siihen, että saavutamme hyvän tuloksen myös vuonna 2014, ja odotamme konsernin koko vuoden vertailukelpoisen liikevoiton olevan 500 miljoonan euron tasolla."

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Neste Oilin tilinpäätöstiedote, 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2013

Neljännestulokset tilintarkastamattomia, vuositulokset tilintarkastettuja.

Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2012 vastaavaan ajanjaksoon, ellei muuta ole mainittu.

Neste Oil ilmoitti 18. huhtikuuta 2013 ottaneensa käyttöön uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin 1.1.2013 alkaen. Konsernin ja segmenttien tiedot vuodelta 2012 on päivitetty uudistetun standardin vaatimusten mukaan.

Avainluvut

Milj. euroa, ellei muuta ole mainittu

	10–12/13	10–12/12	7–9/13	2013	2012
Liikevaihto	4 604	4 597	4 630	17 462	17 853
Käyttökate (EBITDA)	267	137	329	955	656
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)*	246	162	297	927	687
Poistot ja arvonalentumiset	82	85	80	323	332
Liikevoitto	185	52	249	632	324
Vertailukelpoinen liikevoitto*	164	77	217	604	355
Tulos ennen veroja	167	35	233	561	233
Tilikauden voitto	193	17	194	524	159
Vertailukelpoinen tilikauden voitto**	181	35	167	491	180
Osakekohtainen tulos, euroa	0,75	0,06	0,76	2,04	0,61
Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos**, euroa	0,70	0,14	0,65	1,92	0,70
Investoinnit	72	81	42	214	292
Liiketoiminnan kassavirta	629	327	3	839	468
				31.12.	31.12.
				2013	2012
Oma pääoma				2 924	2 540
Korolliset nettovelat				1 252	1 935
Sijoitetu pääoma				4 681	4 885
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), %				13,4	6,6
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE)***, %				11,8	5,0
Oman pääoman tuotto (ROE), %				19,2	6,3
Oma pääoma/osake, euroa				11,36	9,86
Rahavirta/osake***, euroa				3,28	1,83
Velan osuus kokonaispääomasta, %				30,0	43,2
Velkaantumisaste (gearing), %				42,8	76,2

Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy-, rahti- ja sähköjohdannaisten avoimien positiöiden käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta. Trading-varastojen käypien arvojen muutokset sisällytetään varastovoittoihin/-tappioihin.
** Vertailukelpoinen tilikauden voitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot mukaan lukien liiketoiminnan lopettamiset sekä öljy-, rahti- ja sähköjohdannaisten avoimien positiöiden käypien arvojen muutokset verojen jälkeen sekä vähentämällä määräysvallattomien omistajien osuus. Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos on laskettu vertailukelpoisesta tilikauden voitosta.
*** Viimeiset 12 kk.
*** 1.1.–31.12.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Konsernin neljännen neljänneksen 2013 tulos

Neste Oilin neljännen neljänneksen liikevaihto oli 4 604 miljoonaa euroa eli samalla tasolla kuin vuoden 2012 vastaavalla ajanjaksolla (4 597 milj.). Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 164 miljoonaa euroa (77 milj.). Öljytuotteiden tulokseen vaikuttivat negatiivisesti viitejalostusmarginaalit, jotka olivat matalammat kuin vuoden 2012 viimeisellä neljänneksellä. Uusiutuvien polttoaineiden tulos parani merkittävästi, ja myös Öljyn vähittäismyynnin tulos oli selvästi parempi kuin vuoden 2012 vastaavalla ajanjaksolla. Öljyn vähittäismyynnin tulokseen vaikuttivat positiivisesti korkeammat marginaalit kaikilla markkinoilla, erityisesti Suomessa. Muut-segmentin tulos oli tappiollinen, mutta parempi kuin vuoden 2012 viimeisellä neljänneksellä, jolloin tulokseen kirjattiin useita kertaluonteisia kulueriä.

Öljytuotteiden neljännen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 72 miljoonaa euroa (116 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 94 miljoonaa euroa (-2 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 14 miljoonaa euroa (5 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -14 miljoonaa euroa (-42 milj.), josta tulos osakkuus- ja yhteisyrityksistä oli -11 miljoonaa euroa (-8 milj.), mikä johtui pääasiassa Nynasin heikosta tuloksesta. Nynasin tulos sisältää 6 miljoonan euron varauksen koskien Dundeen jalostamon uudelleenjärjestelyä ja alaskirjauksia.

Konsernin IFRS:n mukainen liikevoitto oli 185 miljoonaa euroa (52 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varastovoitot, jotka olivat 16 miljoonaa euroa (varastotappiot 48 milj.) sekä avoimien öljyohdannaispositiiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat 4 miljoonaa euroa (23 milj.). Tulos ennen veroja oli 167 miljoonaa euroa (35 milj.), kauden voitto 193 miljoonaa euroa (17 milj.) ja osakekohtainen tulos 0,75 euroa (0,06).

Konsernin vuoden 2013 tulos

Neste Oilin liikevaihto oli 17 462 miljoonaa euroa vuonna 2013 (17 853 milj.). Liikevaihdon lasku johtui pääasiassa pienemmästä trading-toiminnasta ja Puolan vähittäismyyntitoiminnan myynnistä. Konsernin koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 604 miljoonaa euroa, joka oli 70 prosenttia suurempi kuin vuonna 2012 (355 milj.). Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi merkittävästi edellisvuoteen verrattuna, ja myös Öljyn vähittäismyynnin tulos oli selvästi parempi kuin vuonna 2012. Öljytuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto laski vuoteen 2012 verrattuna, mikä johtui pääasiassa matalammista jalostusmarginaaleista. Muut-segmentin tulos parani vuoteen 2012 verrattuna, mutta pysyi tappiollisena. Konsernin kiinteät kustannukset olivat 691 miljoonaa euroa (664 milj.). Kasvu johtui pääasiassa suuremmista henkilöstö- ja kunnossapitokustannuksista.

Öljytuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 280 miljoonaa euroa (396 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 273 miljoonaa euroa (-56 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 76 miljoonaa euroa (58 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli -27 miljoonaa euroa (-43 milj.), josta Nynas-osakkuusyhtiön osuus oli -13 miljoonaa euroa (-6 milj.).

Konsernin koko vuoden IFRS:n mukainen liikevoitto oli 632 miljoonaa euroa (324 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varastotappiot, jotka olivat 19 miljoonaa euroa (61 milj.) ja omaisuuden luovutusvoitot, jotka olivat 43 miljoonaa euroa (45 milj.). Tulos ennen veroja oli 561 miljoonaa euroa (233 milj.) ja kauden voitto 524 miljoonaa euroa (159 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,92 euroa (0,70) ja osakekohtainen tulos 2,04 euroa (0,61). Konsernin efektiivinen verokanta oli alhainen 6,6 % (31,9 %), johtuen pääosin Suomen yhteisöverokannan alentumisen seurauksena tehdystä laskennallisten verojen alaskirjauksesta, sekä verovapaista tuloista, kuten Puolan liikenneasemaverkoston myyntituotoista.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Neste Oilin taloudelliset tavoitteet ovat keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. Pitkän aikavälin ROACE-tavoite on 15 %, ja tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Kahdentoista kuukauden kumulatiivinen ROACE oli vuoden 2013 lopussa 11,8 % (tilikaudella 2012: 5,0 %). Tavoite velan osuudeksi kokonaispääomasta on 25-50 %, ja vuoden 2013 lopussa se oli 30,0 % (43,2 %).

	10–12/13	10–12/12	7–9/13	2013	2012
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO	164	77	217	604	355
- varastovoitot/-tappiot	16	-48	26	-19	-61
- avoimien öljyohdannaispositiöiden käypien arvojen muutokset	4	23	7	4	-15
- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	1	0	-1	43	45
LIIKEVOITTO	185	52	249	632	324

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan rahavirta vuonna 2013 oli 839 miljoonaa euroa (468 milj.). Ero edellisvuoteen verrattuna johtui pääasiassa konsernin liiketoimintojen paremmasta kassavirrasta, matalammista investoinneista sekä pienemmästä käyttöpääomasta, mikä oli myyntisaatavien erittäin onnistuneen hallinnan ansiota. Rahavirta ennen rahoitusta oli 759 miljoonaa euroa (260 milj.).

Investoinnit vuonna 2013 olivat yhteensä 214 miljoonaa euroa (292 milj.). Öljytuotteiden osuus investoinneista oli 142 miljoonaa euroa (180 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 21 miljoonaa euroa (51 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 31 miljoonaa euroa (36 milj.) ja Muut-segmentin 20 miljoonaa euroa (25 milj.).

Konsernin korolliset nettovelat olivat joulukuun 2013 lopussa 1 252 miljoonaa euroa (1 935 milj.). Nettorahoituskulut vuonna 2013 olivat 71 miljoonaa euroa (91 milj.). Luottojen keskikorko joulukuun lopussa oli 3,7 % ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 3,7 vuotta.

Omavaraisuusaste oli 41,6 % (31.12.2012: 34,4 %), velan osuus kokonaispääomasta 30,0 % (31.12.2012: 43,2 %) ja velkaantumisaste 42,8 % (31.12.2012: 76,2 %).

Konsernin rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat joulukuun lopussa 2 156 miljoonaa euroa (31.12.2012: 2 135 milj.). Neste Oilin lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.

Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.

Tärkeimmät julkaistut tapahtumat 2013

Neste Oil ilmoitti 28. tammikuuta, että Neste Shipping aloittaa tehostamisohjelman parantaakseen kannattavuuttaja ja turvatakseen toimintansa jatkuvuuden. Tehostamisohjelman osana käynnistettiin

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

yhteistoimintaneuvottelut, jotka koskivat Neste Shippingin koko maa- ja merihenkilöstöä eli noin 450 henkilöä Suomessa.

Neste Oil ilmoitti 4. helmikuuta rakentavansa Porvoon jalostamolleen noin 65 miljoonaa euroa maksavan isomerointilaitoksen. Investoinnin tavoitteena on lisätä korkeaoktaanisen bensiinin osuutta jalostamon tuotannossa ja parantaa tuotannon joustavuutta.

Neste Oil ilmoitti 26. maaliskuuta, että Neste Shipping oli saanut päätökseen 4.2.2013 aloittamansa yhteistoimintaneuvottelut. Neuvotteluiden jälkeen tehdyn päätöksen perusteella Neste Shipping Oy irtisanoo kolmen aluksen miehitys- ja hoitosopimukset. Kyseiset alukset ovat yhteisomistuksessa ruotsalaisen Stena-konsernin kanssa ja Neste Shippingin käytössä aikaraitosopimuksilla.

Neste Oil ilmoitti 2. huhtikuuta, että Puolan kilpailuviranomaiset hyväksyivät yrityskaupan, jolla Neste Oil myi Puolassa sijaitsevan asemaktajuna (Neste Polska Sp. z o.o.) Shellille. Kauppa käsitti kaikkiaan 105 miehittämätöntä polttoaineasemaa ja sen myötä Neste Oilin vähittäismyyntitoiminta Puolassa päättyi.

Neste Oil ilmoitti 26. huhtikuuta investoivansa Porvoon jalostamon energiatehokkuuden ja käyntivarmuuden parantamiseen yhteensä noin 42 miljoonaa euroa. Hankkeessa raakaöljyn tislausyksikköön vaihdetaan uudet, nykyaikaista teknologiaa hyödyntävät prosessiuunit.

Neste Oil ilmoitti 10. syyskuuta odottavansa konsernin koko vuoden vertailukelpoisen liikevoiton paranevan merkittävästi vuodesta 2012 ja arvioi sen ylittävän 530 miljoonaa euroa vuonna 2013, minkä taustalla on pääasiassa Uusiutuvien polttoaineiden hyvä tulos. Segmentin vertailukelpoisen liikevoiton odotettiin ylittävän 200 miljoonaa euroa vuonna 2013.

Neste Oil järjesti pääomamarkkinapäivän 11. syyskuuta Lontoossa ja vahvisti sijoitetun pääoman tuotolle asetetun 15 %-n pitkän aikavälin tavoitteen.

Neste Oil ilmoitti 19. syyskuuta suunnittelevansa varustamotoiminnastaan luopumista. Suunnitelman mukaan yhtiö myisi kaikki aluksensa ja ulkoistaisi niiden miehitys- ja hoitovarustamotoiminnan. Järjestelyssä hoitovarustamon noin 320 työntekijää siirtyisivät uuden työnantajan palvelukseen. Neste Shippingin rahtaustoiminto jatkaisi kuitenkin osana Neste Oilin organisaatiota. Jatkossa Neste Oilin aikomuksena on hankkia tarvitsemansa merikuljetuspalvelut sopimusjärjestelyin. Osana suunniteltua hoitovarustamotoiminnon ulkoistamista Neste Shippingissä käynnistettiin yhteistoimintamenettely, jonka piirissä oli koko maa- ja merihenkilöstö. Jos suunnitellut järjestelyt toteutuvat sellaisinaan, niiden ei odoteta aiheuttavan merkittäviä myyntivoittoja tai -tappioita. Järjestelyjen odotetaan vapauttavan pääomia Neste Oilin taseesta noin 60 miljoonaa euroa ja parantavan tulosta vuositasolla noin 10 miljoonaa euroa tulevina vuosina.

Neste Oil ilmoitti 15. marraskuuta, että Neste Shipping oli saanut päätökseen 1.10.2013 aloittamansa yhteistoimintaneuvottelut. Neuvotteluiden jälkeen tehdyn päätöksen perusteella Neste Shipping harkitsee hoitovarustamotoimintansa ulkoistamista liikkeen luovutuksena ja käynnistää ulkoistamissopimuksen ehtoja koskevat sopimusneuvottelut mahdollisten hoitovarustamoehdokkaiden kanssa.

Neste Oil julkisti 18. marraskuuta 2013 näkemyksensä Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen (EPA) ehdotuksesta uusiutuvien polttoaineiden velvoitteiksi vuonna 2014. EPA:n ehdotuksen mukaan biomassapohjaisen dieselin velvoite pysyisi vuoden 2013 tasolla, kun taas uusiutuvien polttoaineiden kokonaisvelvoite laskisi 8 % tähän vuoteen verrattuna. Neste Oilin ja edistyneitä biopolttoaineita tuottavan teollisuuden näkemyksen mukaan ala on

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

osoittanut, että se pystyy toimittamaan Yhdysvaltain markkinoille kasvavia määriä edistyneitä biopolttoaineita ja erityisesti biomassapohjaista dieseliä. Sen vuoksi Neste Oil kannattaa EPA:n ehdotusta tiukempia velvoitteita edistyneille biopolttoaineille vuonna 2014, mikä tukisi myös alan tutkimusta ja investointeja.

Neste Oil ilmoitti 27. joulukuuta saaneensa arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta. BlackRock, Inc. oli ilmoittanut, että sen yhteenlaskettu osuus Neste Oil Oyj:n osakkeista ja äänistä oli noussut yli 5 prosenttiin 18. joulukuuta ja oli 5,01 prosenttia.

Strategian toteuttaminen

Neste Oilin strategian toteuttaminen etenee arvonluontiohjelmien pohjalta. Arvonluontiohjelmat ovat: Kannattava kasvu, Tuottavuus, Uusiutuvat raaka-aineet ja Asiakaslähtöisyys. Ohjelmille on määritelty tavoitteet, joiden toteutumista seurataan jatkuvasti.

Kannattava kasvu -ohjelman tärkeimmät saavutukset vuonna 2013 olivat Uusiutuvien polttoaineiden liiketoiminnan kehittyminen ja myynnin laajeneminen uusille markkinoille, kuten Australiaan, Itävaltaan, Italiaan ja Sveitsiin. Asiakassegmenttejä ja tulevaisuuden mahdollisuuksia tunnistettiin uusilta sovellusalueilta, kuten kemikaaleista ja liuottimista. Perusöljyjen myynti kasvoi ja uusia asiakkaita saatiin Aasian ja Pohjois-Amerikan markkinoilla. Yhteisomistuksessa olevan Bahrainin perusöljylaitoksen tuotevalikoimaa laajennettiin helmikuussa.

Tuottavuutta parannettiin järjestelmällisesti. Singaporen ja Rotterdamin uusiutuvan dieselin jalostamoilla saavutettiin normaali toiminta, ja jalostamoiden tuotanto ylitti niiden nimelliskapasiteetin. Naantalin jalostamoilla testattiin onnistuneesti mäntyöljypikeä, mikä mahdollistaa jalostamon tuotteiden käyttämisen biovelvoitteen täyttämiseen. Energiatehokkuussuunnitelmien toteuttaminen eteni hyvin, ja yhtiön öljynjalostamoiden energiatehokkuusindeksi saavutui ennätystason.

Uusiutuvat raaka-aineet -ohjelman merkittävin saavutus oli Neste Oilin uusiutuvien raaka-aineiden valikoiman laajentaminen teknisellä maissiöljyllä (TCO), käytetyllä valkaisusaviöljyllä (SBEO) ja mäntyöljypiellä (TOP). Kaikkien Neste Oilin käyttämien uusiutuvien raaka-aineiden alkuperä on sataprosenttisesti jäljitetty, ja kaikki palmuöljy on sertifioitua. Neste Oil on ensimmäisenä yhtiönä saanut RSPO-RED-sertifikaatin Singaporen ja Rotterdamin jalostamoilla tuotetulle uusiutuvalle NExBTL-dieselille. RSPO:n (Roundtable on Sustainable Palm Oil) biopolttoaineille kehittämä sertifiointijärjestelmä RSPO-RED vastaa EU:n uusiutuvan energian direktiivin (RED) vaatimuksia. Laaja tutkimus- ja kehitystyö jatkuu uusien pitkän aikavälin uusiutuvien raaka-aineiden kehittämiseksi NExBTL-tuotantoon. Vuonna 2013 painopiste oli asiakkaiden ja markkinoiden hyväksynnän saamisessa erilaisille raaka-aineille, jotta Neste Oil pystyisi hyödyntämään laajaa raaka-ainevalikoimaansa maailmanlaajuisesti. Tämä pysyy yhtenä keskeisistä painopistealueista vuonna 2014.

Asiakaslähtöisyys-ohjelman edistysaskeliin vuonna 2013 kuuluivat asiakkaiden segmentoinnin ja muiden myyntiprosessien ja -työkalujen jatkokehitys. Tavoitteena on luoda uusia ratkaisuja koskien esimerkiksi logistiikkaa, erikoistuotteita sekä laadukkaita ratkaisuja. Neste Oilin Suomessa kehittämä ja valmistama premium-luokan dieselpolttoaine Neste Pro Diesel täytti ensimmäisenä maailmassa WWFC kategoria 5 (Worldwide Fuel Charter) -luokituksen. WWFC-luokitus on Euroopan, Yhdysvaltojen ja Aasian autonvalmistajien yhdessä laatima suositus polttoaineille.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Markkinakatsaus

Maailmantalouden jatkuva epävarmuus ja öljyntuottajamaiden geopoliittiset jännitteet olivat merkittävimmät öljymarkkinoihin vaikuttaneet tekijät vuonna 2013. Brent-raakaöljyn barrelihinta oli 100–120 dollaria ja saavutti huippunsa 120 dollaria helmikuun alussa. Barrelihinta laski kesän lähestyessä lähelle 100 dollaria maailmantalouteen ja Kiinan tulevaisuuden kasvunäkymiin liittyvien huolten seurauksena. Maailmantaloudessa näkyneiden positiivisten merkkien, Syyrian poliittisen epävakauden ja Libyan raakaöljyn vientiä vähentäneiden lakkojen seurauksena raakaöljyn hinta nousi loppukesästä ja alkusyksystä lähes 120 dollariin barrelilta. Kun Libyan lakot päättyivät ja neuvottelut Iranin ja länsimaiden välillä enteilivät mahdollista vientirajoitteiden lieventämistä, barrelihinta palasi 105–110 dollariin ja oli vuoden lopussa noin 110 dollaria. Liuskeöljyn tuotannon kasvu Yhdysvalloissa rajoitti raakaöljyn hinnan nousua, ja sen seurauksena hintaero raskaan ja kevyen raakaöljyn välillä pieneni.

Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn (REB) ja Brent-raakaöljyn hintaero oli vuonna 2013 keskimäärin -1 dollaria barrelilta, mikä on hieman kapeampi kuin vuonna 2012. Ero kasvoi merkittävästi kevään aikana raakaöljyn hinnan nousun ja jalostamojen huoltokauden seurauksena ennen kuin se supistui ja muuttui jopa positiiviseksi loppukesästä, kun venäläisten jalostamojen huoltokausi viivästyi ja Libyan lakot vähensivät öljyn vientimääriä. Jalostamojen huoltokausi syksyllä ja Libyan lakkojen päättyminen saivat hintaeron kasvamaan taas noin -2 dollariin barrelilta. Huoltokauden päätyttyä ero kapeni -1–1,5 dollariin barrelilta, missä se pysyi vuoden loppuun.

Jalostusmarginaalit vaihtelivat Euroopassa ja olivat keskimäärin selvästi matalampia kuin vuonna 2012. Marginaalit olivat vahvoja ensimmäisellä neljänneksellä, kun bensiinimarginaalit olivat vuodenaikaan nähden poikkeuksellisen korkeat johtuen jalostamoiden huoltoseisokeista ja verrattain pienistä bensiinivarastoista. Vahvan alkuvuoden jälkeen jalostusmarginaaleihin kohdistui lisääntyvää painetta vuoden toisella puoliskolla, kun uutta kapasiteettia otettiin käyttöön Lähi-idässä ja Aasiassa. Myös suuret dieselin vientimäärät Yhdysvalloista Eurooppaan painoivat jalostusmarginaaleja alas Euroopassa siinä määrin, että monien tuottajien piti taloudellisista syistä leikata tuotantoaan. Marginaalit olivat alimmillaan vuoden lopussa syksyn huoltokauden jälkeen.

Keskitislemarginaalit olivat jälleen keskimäärin vahvimpia. Bensiinimarginaalit olivat kausivaihtelun vuoksi matalat ensimmäisen neljänneksen alussa ja neljännellä neljänneksellä, mutta ne olivat vahvat keväästä alkusyksyn. Polttoöljymarginaalit olivat vahvoja vuoden alkupuoliskolla mutta heikkenivät merkittävästi toisella vuosipuoliskolla.

Raakapalmuöljyn tonnihinnat vaihtelivat vuoden aikana 680 ja 825 dollariin välillä (Malesia). Tarjonnan odotettua pienempi kasvu yhdistettynä vahvaan vientiin piti Malesian palmuöljyvarastot alle 2 miljoonan tonnin viitetason maaliskuusta 2013 eteenpäin, mikä johti hintojen nousuun loppuvuonna.

Rypsiöljyn ja soijaöljyn hinnat laskivat vuoden aikana. Erityisesti soijaöljyn hintaan kohdistui laskupaineita, sillä Yhdysvalloissa soijasato oli odotettua parempi ja Etelä-Amerikan satoennuste vuodelle 2014 pysyi erittäin hyvänä. Palmu- ja rypsiöljyn välinen hintaero oli pitkän ajan keskiarvoa suurempi ensimmäisellä vuosipuoliskolla, mutta pieneni sen jälkeen. Palmu- ja rypsiöljyn välinen hintaero laski ensimmäisen neljänneksen 330 dollarista tonnilta noin 150 dollariin tonnilta vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä. Eläinrasvan hinnat olivat edelleen palmuöljyn hintoja korkeammat, mutta hintaero kapeni selvästi vuoden neljännellä neljänneksellä.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Biodieselin kysyntä EU:ssa laski noin 8 % vuoteen 2012 verrattuna, mikä johtui Espanjan biovelvoiteen pienenemisestä, fyysistä kysyntää vähentävistä kaksinkertaisina laskettavista biopolttoaineista ja fossiilisen dieselin kysynnän kasvun pysähtymisestä. Eurooppalaisen FAME-biodieselin hinnat olivat melko vakaat, mutta hintaero verrattuna rypsiöljyyn vaihteli merkittävästi. FAME-marginaalit olivat vuoden alussa matalat, mutta ne alkoivat nousta vähitellen, kun Euroopan komissio ilmoitti aikomuksestaan ottaa käyttöön halpatuontitullit Indonesiasta ja Argentiinasta tuodulle biodieselille. Euroopan markkinoiden ajoittaisesta kireydestä huolimatta tilanne helpotti loppuvuonna, kun tarjonta kotimarkkinoilla kasvoi. Argentiinalaisen ja indonesialaisen biodieselin halpatuontitullit otettiin käyttöön lopulta marraskuussa.

Yhdysvalloissa biomassapohjaisen dieselin velvoitetta nostettiin 1 miljardista 1,28 miljardiin gallonaan vuodelle 2013. Blender's Tax Credit -verohelpotus, joka oli 1 dollaria gallonalta, myönnettiin takautuvasti vuosiksi 2012 ja 2013, minkä seurauksena soijaöljypohjaisen biodieselin (SME) ja uusiutuvan dieselin kysyntä sekä hinnat nousivat. Suuri kysyntä yhdistettynä siihen, että bensiinin osalta markkinoilla lähestyttiin etanolin sekoitussuhteelle asetettua 10 prosentin kattoa, johti biomassapohjaisen dieselin ja sen RIN (Renewable Identification Number) -arvon nousuun ennätystasolle loppukesästä. Tulevia biopolttoainetavoitteita kritisoitiin, sillä niiden odotettiin ylittävän etanolin sekoitussuhteelle asetetun katon. Sen vuoksi Yhdysvaltain ympäristöviranomainen (EPA) ehdotti etanolin ja selluloosapohjaisen biopolttoaineen tavoitteiden alentamista, kun taas bio- ja uusiutuvan dieselin velvoite pysyisi ennallaan vuosina 2014-2015. Vuoden loppuun mennessä biopolttoaineiden hinnat olivat laskeneet selvästi kesän ennätyskorkealta tasolta.

Tärkeimmät markkinatekijät (USD/bbl, ellei muuta ole mainittu)

	10–12/13	10–12/12	7–9/13	2013	2012	1/14	1/13
Neste Oilin viitejalostusmarginaali	2,82	6,63	4,48	4,82	7,39	2,62	4,61
Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali	9,53	10,99	8,60	9,60	10,17	n.a.	n.a.
Urals-Brent-hintaero	-1,45	-1,08	-0,18	-1,02	-1,29	-1,76	-1,07
NWE Bensiinimarginaali	4,89	8,49	11,32	10,54	13,16	5,2	9,0
NWE Dieselmarginaali	17,73	22,57	17,86	18,07	20,60	16,0	18,1
NWE Raskaan polttoöljyn marginaali	-19,09	-17,99	-17,42	-16,27	-12,92	-20,5	-17,7
Brent dated -raakaöljy	109,3	110,0	110,4	108,7	111,6	108,3	113,0
FAME-palmuöljy-hintaero, USD/tonni*	331,5	407,7	366,9	356,0	234,6	242,0	398,0
SME-soijaöljy-hintaero, USD/tonni**	370,8	160,5	526,7	388,6	175,3	181,0	274,8
USD/EUR-valuuttakurssi	1,36	1,30	1,32	1,33	1,28	1,36	1,33
USD/EUR-valuuttakurssi, suojattu	1,32	1,30	1,30	1,30	1,33	n.a.	n.a.
Raakaöljyrahdit, WS-pistettä (TD7)***	102	88	87	91	91	176	87

FAME kausiluonteinen vs. CPOBMD3rd (raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian Pörssissä)+ rahti 70 dollaria tonnilta ARA-alueelle (Amsterdam-Rotterdam-Antwerpen)
** SME USG (Meksikonlahden rannikolla) vs. SBO CBOT 1st (soijaöljyn ensimmäisen kuukauden futuurihinta Chicago johdannaispörssissä)
*** Worldscale-pisteet (WS) 80 000 tonnin raakaöljylastille Pohjanmereltä Manner-Eurooppaan.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Tuotanto ja myynti

Tuotanto

Neste Oilin kokonaistuotanto vuonna 2013 oli 16,3 miljoonaa tonnia (15,4 milj.), josta 2,0 miljoonaa tonnia (1,8 milj.) oli uusiutuvista raaka-aineista valmistettua NExBTL-dieseliä. Kasvu vuodesta 2012 johtui Porvoon jalostamon tuotannon kasvusta sekä Singaporen ja Rotterdamin uusiutuvan dieselin jalostamoiden tuotantomäärien kasvusta. Neljännen neljänneksen kokonaistuotanto oli 4,2 miljoonaa tonnia (3,9 milj.), josta 0,6 miljoonaa tonnia oli uusiutuvaa NExBTL-dieseliä (0,5 milj.).

Neste Oilin tuotanto laitoksittain (1 000 tonnia)

	10–12/13	10–12/12	7–9/13	2013	2012
Porvoon jalostamo	3 042	2 864	3 242	12 016	11 511
Naantalin jalostamo	478	517	583	2 147	1 908
NExBTL-tuotantolaitokset	587	489	579	2 009	1 849
Bahrainin perusöljylaitos (Neste Oilin osuus)	47	21	29	151	128
Edmontonin iso-oktaanilaitos (Neste Oilin osuus)	-	-	-	-	8

Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli 88 % vuonna 2013 (87 %). Käyttöasteeseen vaikutti tuotantolinja 4:n huoltoseisokki toisella neljänneksellä. Naantalin jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli alempi, 78 % (67 %) johtuen jalostusmarginaalin optimoinnista. Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste neljännellä neljänneksellä oli 93 % (89 %) ja Naantalin jalostamon 74 % (73 %).

Venäläisen Russian Export Blend (REB) -raakaöljyn osuus Porvoon ja Naantalin jalostamoiden kokonaissyötöstä oli 63 % (63 %) koko vuonna ja 67 % (68 %) neljännellä neljänneksellä. Porvoon ja Naantalin jalostamoiden tuotantokustannukset olivat 4,8 dollaria barrelilta (4,4) koko vuonna ja 5,1 dollaria barrelilta (4,6) neljännellä neljänneksellä.

Neste Oilin uusiutuvan dieselin tuotantolaitoksilla saavutettiin 91 %:n (85 %) keskimääräinen käyttöaste vuonna 2013, ja ne toimivat täydellä kapasiteetilla neljännellä neljänneksellä verrattuna edellisvuoden vastaavan ajanjakson 90 %:iin.

Myynti

Myyntimäärät kasvoivat vuonna 2013 vuoteen 2012 verrattuna pääosin uusiutuvan NExBTL-dieselin myynnin kasvun ansiosta. Moottoribensiinin ja dieselin myynti sen sijaan laski hieman. Myynti kasvoi erityisesti Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa, mikä pienensi kotimaan myynnin osuutta.

Moottoribensiinin ja NExBTL-dieselin myynnin kasvu neljännellä neljänneksellä nosti kokonaismyyntimäärää vuoden 2012 viimeiseen neljännekseen verrattuna. Vuoden 2013 kolmanteen neljännekseen verrattuna dieselin myyntimäärät olivat erityisen suuret.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)

	10–12/13	%	10–12/12	%	7–9/13	%	2013	%	2012	%
Moottoribensiini	1 122	26	1 090	26	1 146	28	4 216	26	4 281	27
Bensiinikomponentit	0	0	0	0	0	0	0	0	19	0
Diesel	1 569	36	1 570	37	1 495	36	5 838	37	5 886	38
Lentopolttoaine	193	5	253	6	132	3	660	4	651	4
Perusöljyt	87	2	94	2	115	3	436	3	394	3
Lämmitysöljy	57	1	58	1	44	1	231	1	229	1
Raskas polttoöljy	353	8	355	9	290	7	1 253	8	1 171	7
Nestekaasu	98	2	95	2	47	1	334	2	262	2
NExBTL-diesel	599	14	439	10	543	13	1 938	12	1 665	11
Muut tuotteet	271	6	294	7	318	8	1 121	7	1 172	7
YHTEENSÄ	4 348	100	4 248	100	4 129	100	16 026	100	15 729	100

Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)

	10–12/13	%	10–12/12	%	7–9/13	%	2013	%	2012	%
Suomi	1 469	34	1 851	43	1 540	37	6 057	38	7 104	45
Muut Pohjoismaat	688	16	753	18	641	16	2 581	16	2 563	16
Muu Eurooppa	1 769	41	1 183	28	1 349	33	5 405	34	4 232	27
Yhdysvallat ja Kanada	358	8	263	6	513	12	1 690	10	1 247	8
Muut maat	63	1	198	5	85	2	293	2	583	4
YHTEENSÄ	4 348	100	4 248	100	4 129	100	16 026	100	15 729	100

Segmenttikatsaukset

Neste Oilin liiketoiminta on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti ja Muut.

Öljytuotteet

	10–12/13	10–12/12	7–9/13	2013	2012
Liikevaihto, MEUR	3 492	3 607	3 476	13 271	13 764
Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR	120	162	113	465	583
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	72	116	67	280	396
IFRS-liikevoitto, MEUR	93	128	104	286	491
Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl	9,53	10,99	8,60	9,60	10,17
Sidottu pääoma, MEUR	-	-	-	2 163	2 252
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	-	-	-	11,8	16,6

Viimeiset 12 kuukautta.

Öljytuotteiden neljännen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 72 miljoonaa euroa (116 milj.). Myyntimäärät olivat vuoden 2012 neljännen neljänneksen tasolla. Liikevoiton lasku oli pitkälti viitejalostusmarginaalin laskun seurausta, jota kuitenkin kompensoi osittain jalostustoiminnan onnistumisesta johtuva lisäjalostusmarginaalin kasvu. Perusöljyliiketoiminnan osuus segmentin liikevoitosta oli hieman pienempi

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

kuin vastaavalla ajanjaksolla vuonna 2012. Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali oli neljännellä neljänneksellä 9,53 dollaria barrelilta (10,99 dollaria barrelilta).

Öljytuotteiden koko vuoden 2013 vertailukelpoinen liikevoitto oli 280 miljoonaa euroa (396 milj.). Lasku johtui pääosin matalammista jalostusmarginaaleista sekä jalostamoiden ja terminaalien kiinteiden henkilöstö- ja kunnossapitokustannusten lievästä noususta. Perusöljyliiketoiminta kärsi edelleen markkinoiden ylikapasiteetista, ja sen osuus koko vuoden liikevoitosta oli selvästi pienempi kuin vuonna 2012. Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali vuonna 2013 oli 9,60 dollaria barrelilta (10,17 dollaria barrelilta). Segmentin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 11,8 % vuonna 2013 (16,6 %).

Uusiutuvat polttoaineet

	10–12/13	10–12/12	7–9/13	2013	2012
Liikevaihto, MEUR	732	505	713	2 493	2 163
Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR	118	24	144	371	43
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	94	-2	120	273	-56
IFRS-liikevoitto, MEUR	93	-43	116	252	-183
Sidottu pääoma, MEUR	-	-	-	1 768	1 860
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	-	-	-	15,2	-2,8

Viimeiset 12 kuukautta.

Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 94 miljoonaa euroa (-2 milj.) neljännellä neljänneksellä. Kasvu oli pääosin seurausta merkittävästi suuremmasta myyntimarginaalista. Kokonaismyyntimäärät olivat ennätykselliset 599 000 tonnia, mikä oli 36 % enemmän kuin vuoden 2012 neljännellä neljänneksellä. Noin 50 % tuotannosta myytiin Eurooppaan ja 50 % Pohjois-Amerikkaan vuoden 2013 neljännellä neljänneksellä. Uusiutuvan dieselin tuotanto toimi täydellä kapasiteetilla verrattuna 90 % käyttöasteeseen vuoden 2012 neljännellä neljänneksellä.

Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli 273 miljoonaa euroa vuonna 2013 (-56 milj.). Kasvu johtui pääasiassa korkeammasta myyntimarginaalista erityisesti vuoden toisella puoliskolla, jolloin markkinat olivat erittäin suotuisat. Koko vuoden myyntimäärät olivat 1 928 000 tonnia, mikä oli yli 260 000 tonnia enemmän kuin vuonna 2012. Noin 56 % myynnistä suuntautui Eurooppaan ja 44 % Pohjois-Amerikkaan vuonna 2013. Uusiutuvan dieselin tuotantokapasiteetin keskimääräinen käyttöaste oli 91 % (85 %). Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 15,2 % (-2,8 %) vuonna 2013.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Öljyn vähittäismyynti

	10–12/13	10–12/12	7–9/13	2013	2012
Liikevaihto, MEUR	1 116	1 258	1 174	4 528	4 895
Vertailukelpoinen EBITDA, MEUR	21	14	35	104	91
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR	14	5	29	76	58
IFRS-liikevoitto, MEUR	15	5	29	120	58
Sidottu pääoma, MEUR	-	-	-	255	345
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto*, %	-	-	-	26,1	17,3
Kokonaismyynti**, 1 000 m³	1 007	1 066	1 052	4 000	4 160
- bensiinin myynti asemilla, 1 000 m³	277	302	308	1 151	1 256
- dieselin myynti asemilla, 1 000 m³	376	398	376	1 491	1 620
- lämmitysöljy, 1 000 m³	164	180	164	635	651
- raskas polttoöljy, 1 000 m³	53	61	57	225	255

Viimeiset 12 kuukautta.
** Sisältää sekä asemien että terminaalien myynnin

Öljyn vähittäismyynnin neljännen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 14 miljoonaa euroa (5 milj.). Myyntimäärät laskivat 6 %, mikä johtui pääasiassa Puolan asemaverkoston myynnistä. Marginaalit pysyivät hyvällä tasolla kaikilla markkina-alueilla, erityisesti Suomessa.

Öljyn vähittäismyynnin koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 76 miljoonaa euroa (58 milj.). Tulos parani kaikilla markkina-alueilla, erityisesti Suomessa ja Luoteis-Venäjällä. Asemaverkoston tehokkuus kasvoi, ja suurin osa tuloksen paranemisesta oli seurausta korkeammista keskimääräisistä marginaaleista. Kokonaismyyntimäärä laski vuoteen 2012 verrattuna johtuen pääasiassa Puolan asemaverkoston myynnistä ja raskaan liikenteen vähenemisestä Suomessa. Vaikeassa markkinatilanteessa onnistunut saatavien hallinta vaikutti segmentin hyvään kassavirtaan. Lisäksi Puolan asemaverkoston myynti vähensi kiinteitä kustannuksia ja poistoja toisesta neljänneksestä alkaen. Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 26,1 % (17,3 %) vuonna 2013.

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Neste Oilin osakkeilla käydään kauppaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Vuoden 2013 viimeinen noteeraus oli 14,37 euroa, joka oli 47,1 % korkeampi kuin vuoden 2012 lopussa. Osakkeen kokonaistuotto (TSR) oli 51,0 % (29,6 %). Vuonna 2013 osakekurssi oli korkeimmillaan 17,33 euroa ja alimmillaan 10,13 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 3,7 miljardia euroa 31. joulukuuta 2013. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,0 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 0,4 %:a osakkeiden kokonaismäärästä.

Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31. joulukuuta 2013 oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö ei omista omia osakkeitaan eikä hallituksella ole omien osakkeiden osto-oikeutta eikä oikeutta laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.

Vuoden lopussa Suomen valtio omisti 50,1 % (50,1 % vuoden 2012 lopussa) osakkeista, ulkomaiset omistajat 17,2 % (15,4 %), suomalaiset instituutiot 17,8 % (20,0 %) ja suomalaiset kotitaloudet 14,9 % (14,5 %).

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Varsinainen yhtiökokous

Neste Oilin varsinainen yhtiökokous pidettiin 4. huhtikuuta 2013 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2012 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2012. Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen vuoden 2012 voitonjaosta. Sen mukainen 0,38 euron osakekohtainen osinko maksettiin 16.4.2013.

Yhtiökokouksen nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyisistä jäsenistä Jorma Eloranta, Maija-Liisa Friman, Michiel Boersma ja Laura Raitio sekä uusina jäseninä Per-Arne Blomquist, Willem Schoeber ja Kirsi Sormunen. Jorma Eloranta valittiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Maija-Liisa Friman varapuheenjohtajaksi. Yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot ennallaan.

Hallitus kokoontui heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi kahden valiokuntansa jäsenet. Jorma Eloranta valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Maija-Liisa Friman ja Willem Schoeber sen jäseniksi. Tarkastusvaliokuntaan valittiin puheenjohtajaksi Per-Arne Blomquist sekä jäseniksi Michiel Boersma, Laura Raitio ja Kirsi Sormunen.

Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajana Anna-Maija Simola, KHT. Tilintarkastajalle suoritetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksestä perustaa pysyväni osakkeenomistajien nimitystoimikunnan. Nimitystoimikunnan tehtävänä on valmistella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä sekä ehdotus hallituksen jäsenistä. Lisäksi toimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita. Nimitystoimikunta koostuu neljästä jäsenestä, joista yhtiön kolme suurinta osakkeenomistajaa ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden jäsenen. Yhtiön kulloinenkin hallituksen puheenjohtaja toimii toimikunnan neljäntenä jäsenenä. Nimeämiseen oikeutetut yhtiön suurimmat osakkeenomistajat määräytyvät vuosittain yhtiön osakasluettelossa syyskuun ensimmäisenä arkipäivänä rekisteröityinä olevien omistustietojen perusteella. Hallituksen puheenjohtaja kutsuu koolle nimitystoimikunnan ensimmäisen kokouksen, joka valitsee keskuudestaan puheenjohtajan. Nimitystoimikunta perustetaan toimimaan toistaiseksi kunnes yhtiökokous toisin päättää. Toimikunnan jäsenet nimitetään vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun toimikuntaan on nimitetty uudet jäsenet. Toimikunnan tulee toimittaa ehdotuksensa yhtiön hallitukselle vuosittain varsinaista yhtiökokousta edeltävän tammikuun 31. päivään mennessä.

Neste Oilin osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan valittiin 2. syyskuuta 2013 yliopettaja Eero Heliövaara valtioneuvoston kanslian omistajaohjausyksiköstä, varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta, sijoitusjohtaja Mikko Koivusalo Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta sekä Neste Oilin hallituksen puheenjohtaja Jorma Eloranta.

Henkilöstö

Neste Oil työllisti vuonna 2013 keskimäärin 5 097 (5 031) henkilöä, joista 1 452 (1 450) työskenteli Suomen ulkopuolella. Vuoden 2013 lopussa yhtiöllä oli 5 049 työntekijää (5 022), joista 1 477 (1 474) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Terveys, turvallisuus ja ympäristö

Turvallisuustyötä tehostettiin tapaturmien kasvun vuoksi vuoden 2013 alkupuoliskolla. Toimitusjohtajan hallitukselle toimittamassa kuukausiraportissa turvallisuuden kehittyminen raportoidaan ensimmäisenä asiana. Keskeisten turvallisuuden osa-alueiden jatkuvan parantamisen lisäksi yhtiön arvonluontiohjelmaan sisällytettiin turvallisuusprojekti, joka keskittyy parantamaan turvallisuusjohtamista sekä Neste Oilin työntekijöiden ja urakoitsijoiden turvallisuustietoisuutta. Jalostamoille perustettiin prosessiturvallisuusryhmiä, joiden tavoitteena on edistää yhtenäistä prosessiturvallisuuden hallintaa ja parhaiden käytäntöjen jakamista konserninlaajuisesti.

Työturvallisuus heikkeni vuonna 2013, vaikka siinä tapahtuikin selvää ja jatkuvaa parantumista toisella vuosipuoliskolla. Kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus (TRIF, Total Recordable Injury Frequency) eli tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti oli 4,3 (3,6). Lukuun lasketaan mukaan sekä yhtiön että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ. Yhtiön TRIF-tavoite oli 2,2. Prosessiturvallisuus parani selvästi vuoden jälkipuoliskolla. Prosessiturvallisuustapahtumien (PSE, Process Safety Events) taajuus koko vuonna 2013 oli 3,0 (5,6). Yhtiön PSE-tavoite oli 4,0.

Neste Oilin toiminnasta aiheutuvat päästöt ympäristöön olivat olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotantolaitoksilla. Luparajat ylittyivät vuoden aikana seitsemän kertaa, mutta kaikki tapaukset olivat luonteeltaan vähäisiä. Neste Oilin jalostamoilla tai muilla tuotantopaikoilla ei tapahtunut vuonna 2013 vakavia korvausvastuuseen johtaneita ympäristövahinkoja.

EU:n uusiutuvan energian direktiivi (RED) pantiin toimeen keskeisissä Euroopan unionin jäsenvaltioissa vuoden 2013 loppuun mennessä vähäisiä poikkeuksia lukuun ottamatta. Neste Oilin sisäiset toimintatavat vastaavat direktiivin vaatimuksia, ja yhtiö on rekisteröinyt vapaaehtoisen todentamisjärjestelmän, jolla todennetaan EU:n biopolttoaineita koskevien vastuullisuusvaatimusten täyttyminen. Vapaaehtoinen järjestelmä sai Euroopan komission lopullisen hyväksynnän tammikuussa 2014, ja sen toteutus on aloitettu. Kaikki Neste Oilin NExBTL-laitokset on International Sustainability and Carbon Certification (ISCC) -sertifioitu, millä varmistetaan, että laitosten valmistamat uusiutuvat polttoaineet täyttävät eurooppalaisten biopolttoainemarkkinoiden vaatimukset. Kaikilla Neste Oilin laitoksilla on myös Yhdysvaltain markkinoilla vaadittava EPA-hyväksyntä, ja ulkopuolinen taho auditoi palmuöljyn toimitusketjun valikoidut osat Malesiassa.

Neste Oil julkaisi huhtikuussa metsäkadon torjuntaa ja vastuullista hankintaa koskevan ohjeistuksensa (No-Deforestation and Responsible Sourcing Guidelines) ja aloitti aktiivisen varmistustyön voittoa tavoittelemattoman, metsäkadon torjuntaan keskittyvän The Forest Trust (TFT) -organisaation kanssa. Yhteistyö ulottuu Neste Oilin oman toimitusketjun ulkopuolelle koko palmuöljyteollisuuden mahdollisten vastuullisuusriskien tunnistamiseksi.

Neste Oilille luovutettiin marraskuussa maailman ensimmäisenä yhtiönä RSPO:n (Roundtable on Sustainable Palm Oil) sertifiointijärjestelmän mukainen RSPO-RED-toimitusketjuseritikkaatti biopolttoaineille. Yhtiö ilmoitti joulukuussa saavuttaneensa palmuöljyn 100 %-n sertifiointitavoitteensa kaksi vuotta etuajassa.

Neste Oil säilytti vuoden 2013 aikana asemansa useissa vastuullisuusindekseissä, ja yhtiö valittiin Dow Jonesin kestävän kehityksen indeksiin seitsemännen kerran peräkkäin. Neste Oil pääsi myös maailman vastuullisimpien yritysten The Global 100 -listalle seitsemännen kerran peräkkäin ja ylsi listan sijalle 4. The Global 100 -listalle valittuja yrityksiä pidetään toimialansa kyvykkäimpinä ympäristö-, yhteiskuntavastuu- ja hallinnon riskien hallinnassa sekä uusien liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntämisessä näissä toiminnoissa. Lisäksi CDP Forest, joka tutkii metsille mahdollisesti riskialttiita hyödykkeitä käytäviä yhtiöitä, arvioi Neste Oilin yhdeksi öljy- ja kaasualan parhaista yrityksistä.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013
15

NESTE OIL

Tutkimus ja kehitys

Neste Oilin raakaöljypohjaisiin ja uusiutuviin raaka-aineisiin keskittyvällä tutkimus- ja tuotekehitystyöllä on merkittävä rooli yhtiön strategian toteuttamisessa. Neste Oilin tutkimus- ja tuotekehityskulut vuonna 2013 olivat yhteensä 40 miljoonaa euroa (42 milj.). Raaka-ainepohjan laajentaminen on yksi Neste Oilin tutkimus- ja tuotekehitystyön tärkeimmistä tavoitteista, ja noin 70 % vuoden 2013 T&K-hankkeista suuntautui uusiutuvien raaka-aineiden tutkimukseen. Tutkimustyö keskittyi täysin uudenlaisiin raaka-aineisiin, kuten pilottimittakaavan mikrobi- ja leväöljyyn, sekä olemassa oleviin materiaaleihin, kuten jäte-eläinrasvoihin ja kasviöljytähteisiin, käytettyyn paistorasvaan ja tekniseen maissiöljyyn. Perinteisten öljynjalostamoiden ja uusiutuvien polttoaineiden jalostamoiden tehokkuuden parantaminen oli toinen teknologiakehityksen keskeinen painopistealue.

Vuonna 2013 Neste Oil lisäsi jäte- ja tähderaaka-aineiden, erityisesti eläinrasvajätteiden, palmuöljyn rasvahappotiseen (PFAD) sekä teknisen maissiöljyn (TCO) käyttöä. Jäte- ja tähderaaka-aineiden käyttö lisääntyi 476 000 tonnilla ja oli yhteensä 1 219 000 tonnia, joka vastaa noin 52 %:a (35 %) uusiutuvien raaka-aineiden kokonaiskäytöstä vuonna 2013. Teknistä maissiöljyä käytettiin tuotannossa ensimmäistä kertaa vuoden 2013 aikana. Muiden ei-jätepohjaisten kasviöljyjen, kuten palmuöljyn, osuus uusiutuvan dieselin valmistuksessa käytetyistä raaka-aineista oli noin 48 %.

Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Neste Oil ilmoitti 8. tammikuuta kiistävänsä tullin näkemyksen biopolttoaineiden jakeluvelvoitteen alittamisesta vuosina 2009 ja 2010. Suomen tulli on määrännyt Neste Oilin maksamaan biopolttoaineiden jakeluvelvoitelain mukaisen velvoitteen alittamisesta vuosina 2009 ja 2010 yhteensä 44 miljoonan euron seuraamusmaksun. Neste Oil kiistää Tullin tulkinnan ja katsoo noudattaneensa jakeluvelvoitteen täytössä tuolloin voimassa ollutta lainsäädäntöä. Neste Oil on valittanut Tullin päätöksestä ja pitää seuraamusmaksua perusteettomana. Seuraamusmaksu maksettiin tammikuussa 2014.

Euroopan komissio julkisti 22.1.2014 tiedonannon EU:n ilmastotavoitteiden muuttamisesta vuoden 2020 jälkeen. Tavoitteena olisi vähentää vuoteen 2030 mennessä kasvihuonekaasupäästöjä 40 % vuoden 1990 tasosta. Sen lisäksi uusiutuvan energian käytölle asetettaisiin sitova 27 %:n EU-tason tavoite. Neste Oil pitää komission esittämää päästövähennystavoitetta tärkeänä ja kunnianhimoisena. Neste Oil pitää kuitenkin tärkeänä, että Euroopan unioni jatkaa johdonmukaista politiikkaa liikenteen uusiutuvien polttoaineiden käytön edistämiseksi ja että niiden käytöä koskevat kansalliset tavoitteet jatkuvat. Euroopan komission vuoden 2020 jälkeisiä ilmastotavoitteita koskevan ehdotuksen ei odoteta vaikuttavan Neste Oilin liiketoimintaan lyhyellä tai keskipitkällä aikavälillä.

tammikuuta Neste Oil ilmoitti, että se on valittu kahdeksannen kerran peräkkäin maailman 100 vastuullisimman yrityksen The Global 100 -listalle, jossa yhtiö ylsi sijalle 6.

Mahdolliset riskit

Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat, ja vaihteluiden odotetaan jatkuvan. Öljynjalostajat ovat alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä luonnonilmiöille, jotka vaikuttavat öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Maailmantalouden kehittymiseen liittyy edelleen epävarmuutta, mikä todennäköisesti vaikuttaa öljytuotteiden ja erityisesti dieselin kysyntään.

Suunnittelemattomat sekä odottamattomat häiriöt Neste Oilin tuotantolaitoksissa muodostavat edelleen riskin lyhyellä aikavälillä.

Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai - tappioihin tai käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä rahavirtaan.

EU:n, Pohjois-Amerikan ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita koskevan lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa biopolttoaineiden kysynnän kehityksen nopeuteen. Pidemmällä aikavälillä epäonnistuminen oman teknologian suojaamisessa ja kilpailevien teknologioiden kehittäminen ja käyttöönotto voivat vaikuttaa negatiivisesti yhtiön tulokseen. Uusiutuvien polttoaineiden marginaalit voivat vaihdella eri markkinoilla, mikä johtuu nopeasti muuttuvista raaka-aineiden ja tuotteiden hinnoista ja vaikuttaa siten Uusiutuvat polttoaineet -liiketoiminnan kannattavuuteen.

Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin tulokseen.

Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero, Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi sekä kasviöljyjen väliset hintaerot ja biodieselin marginaalit.

Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksen liitetiedoista.

Näkymät

Maailmantalouden kehitys on heijastunut öljyn, uusiutuvien polttoaineiden sekä uusiutuvien raaka-aineiden markkinoihin, ja vaihtelevan markkinatilanteen odotetaan jatkuvan. Maailmanlaajuisen öljyn kysynnän odotetaan kasvavan yli 1 miljoonalla barrelilla päivässä vuonna 2014, mutta vuoden 2013 tapaan uusi jalostuskapasiteetti Aasiassa ja Lähi-idässä ylittää tämän kasvun. Tämän kehityksen seurauksena öljytuotetuonnin Eurooppaan odotetaan pysyvän suurena, mikä asettaa painetta erityisesti yksinkertaisten jalostamoiden keskimääräisille käyttöasteille. Neste Oilin kaltaisten kehittyneiden jalostajien odotetaan pysyvän kilpailukykyisimpinä. Dieselmarginaalien arvioidaan olevan vahvimpia, ja bensiinimarginaalien odotetaan paranevan kausivaihtelun mukaisesti keväällä ja kesällä. Korkealaatuisten perusöljyjen kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan, mutta perusöljymarginaaleihin odotetaan kohdistuvan edelleen painetta ylikapasiteetin vuoksi.

Kasviöljyjen hintaerojen odotetaan vaihtelevan satoennusteiden, sääilmiöiden ja eri raaka-aineiden kysynnän vaihtelun mukaan, mutta raaka-aineiden hintaeroihin vaikuttavissa tekijöissä ei odoteta tapahtuvan suuria muutoksia. Kasviöljyjen hintaerojen odotetaan kasvavan tämänhetkiseltä kapealta tasolta vuoden 2014 aikana sekä Euroopassa että Pohjois-Amerikassa.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Yhdysvaltain poliittista päätöksenteko koskevat epävarmuudet vaikuttavat todennäköisesti uusiutuvien polttoaineiden markkinoihin. Odotettavissa olevia päätöksiä ovat muun muassa biomassapohjaisen dieselin velvoitetavoitteet ja Blender's Tax Credit -verohelpotuksen uusiminen, jotka molemmat vaikuttavat Yhdysvaltojen markkinoihin.

Porvoon jalostamon tuotantolinja 4 on suunniteltu pysäytettäväksi noin viiden viikon huoltoseisokin ajaksi ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Singaporen NExBTL-jalostamo on suunniteltu pysäytettäväksi huoltoa varten, joko vuoden 2014 neljännellä neljänneksellä tai vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä.

Yhtiön vuoden 2014 investointien arvioidaan olevan noin 300–350 miljoonaa euroa.

Neste Oil odottaa konsernin koko vuoden 2014 vertailukelpoisen liikevoiton olevan 500 miljoonan euron tasolla. Tämä perustuu oletukseen, että Neste Oilin viitejalostusmarginaali on keskimäärin 4,5 dollaria barrelilta. Yhdysvaltojen biopolttoaineiden verohelpotuksen palauttaminen vaikuttaisi tulokseen positiivisesti. Myös euron heikentyminen Yhdysvaltain dollariin nähden vaikuttaisi tulokseen positiivisesti.

Osingonjakoehdotus

Osinkopolitiikkansa mukaisesti yhtiö jakaa osinkoina vähintään yhden kolmasosan vertailukelpoisesta tilikauden voitosta. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2013 olivat 1 242 miljoonaa euroa. Tilikauden päättymisen jälkeen yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että Neste Oil Oyj jakaa vuodelta 2013 osinkoa 0,65 euroa (0,38) osaketta kohti eli rekisteriin merkittyjen osakkeiden lukumäärän perusteella yhteensä 167 miljoonaa euroa (97 milj.).

Esitetty osinko vastaa 4,5 %:n osinkotuottoa osakkeelle (laskettuna osakkeen hinnalla 14,37 euroa vuoden 2013 lopussa) ja se on 34 % yhtiön vertailukelpoisesta tilikauden voitosta vuonna 2013.

Vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen tulosjulkistus

Neste Oil julkistaa vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen tuloksen 25.4.2014 noin klo 9.00.

Espoossa 3. helmikuuta 2014

Neste Oil Oyj
Hallitus

Lisätietoja:

Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Jyrki Mäki-Kala, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4098
Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5292

Lehdistötilaisuus ja puhelinkonferenssi

Suomenkielinen lehdistötilaisuus vuoden 2013 tuloksesta järjestetään tänään 4.2.2014 klo 11.30 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo. Lehdistötilaisuutta voi seurata suorana myös yhtiön

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

internetsivujen kautta. Kansainvälinen puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille pidetään 4.2.2014 klo 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon (09) 2310 1621 (osallistumiskoodi: 2191993). Puhelinkonferenssia voi seurata suorana myös yhtiön internetsivuilla. Nauhoite puhelusta on kuunneltavissa 11.2.2014 asti numerossa (09) 2310 1650 (osallistumiskoodi 2191993#).

Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013
19

NESTE OIL

Neste Oil ilmoitti 18. huhtikuuta ottaneensa käyttöön uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet -standardin 1.1.2013 alkaen. Konsernin ja segmenttien tiedot vuodelta 2012 on päivitetty uudistetun standardin edellyttämällä tavalla.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

milj. euroa	Liite	10-12/2013	10-12/2012	1-12/2013	1-12/2012
Liikevaihto	3	4 604	4 597	17 462	17 853
Liiketoiminnan muut tuotot		12	13	79	98
Osuus osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta		-11	-7	-9	-3
Materiaalit ja palvelut		-4 043	-4 210	-15 424	-16 186
Henkilöstökulut		-80	-96	-353	-339
Poistot ja arvonalentumiset	3	-82	-85	-323	-332
Liiketoiminnan muut kulut		-205	-160	-800	-767
Liikevoitto		185	52	632	324
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot		0	1	2	3
Rahoituskulut		-21	-19	-81	-87
Kurssierot ja käypien arvojen muutokset		3	1	8	-7
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä		-18	-17	-71	-91
Voitto ennen veroja		167	35	561	233
Tuloverot		26	-18	-37	-74
Kauden voitto		193	17	524	159
Kauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		193	17	523	157
Määräysvallattomille omistajille		0	0	1	2
		193	17	524	159
Tulos / osake laskettuna emoyhtiön omistajille kuuluvan voiton perusteella laimentamaton ja laimennettu (euroa / osake)		0,75	0,06	2,04	0,61
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
milj. euroa		10-12/2013	10-12/2012	1-12/2013	1-12/2012
Kauden voitto		193	17	524	159
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen		-6	-8	-1	-29
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot		-16	-10	-33	10
Rahaviman suojaukset
kirjattu omaan pääomaan		2	21	10	-50
siirretty tuloslaskelmaan		-9	-3	-19	84
Nettosijoitusten suojaukset		0	0	0	-1
Suojausrahastot osakkuus- ja yhteisyrityksissä		0	0	-1	-1
Yhteensä		-23	8	-43	42
Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		-29	0	-44	13
Kauden laaja tulos yhteensä		164	17	480	172
Kauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		164	17	479	170
Määräysvallattomille omistajille		0	0	1	2
		164	17	480	172

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

KONSERNIN TASE

milj. euroa	Liite	31.12.2013	31.12.2012
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	5	62	61
Aineelliset hyödykkeet	5	3 741	3 869
Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisyrityksissä		225	242
Pitkäaikaiset saamiset		3	3
Laskennalliset verosaamiset		29	46
Johdannaisopimukset	6	22	37
Myytävissä olevat rahoitusvarat		4	4
Pitkäaikaiset varat yhteensä		4 086	4 262
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		1 468	1 464
Myyntisaamiset ja muut saamiset		946	1 154
Johdannaisopimukset	6	34	57
Rahat ja pankkisaamiset		506	409
Lyhytaikaiset varat yhteensä		2 954	3 084
Myytävänä olevat varat 1)		-	52
Varat yhteensä		7 040	7 398
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma		40	40
Muu oma pääoma	2	2 868	2 484
Yhteensä		2 908	2 524
Määräysvallattomien omistajien osuus		16	16
Oma pääoma yhteensä		2 924	2 540
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat		1 586	1 977
Laskennalliset verovelat		266	340
Varaukset		37	27
Eläkevekoitteet		93	99
Johdannaisopimukset	6	7	6
Muut pitkäaikaiset velat		7	7
Pitkäaikaiset velat yhteensä		1 996	2 456
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat		171	357
Verovelat		49	40
Johdannaisopimukset	6	25	47
Ostovelat ja muut velat		1 875	1 925
Lyhytaikaiset velat yhteensä		2 120	2 369
Myytävänä oleviin varoihin liittyvät velat 1)		-	33
Velat yhteensä		4 116	4 858
Oma pääoma ja velat yhteensä		7 040	7 398

1) Myytävänä olevat varat ja niihin liittyvät velat 31.12.2012 liittyvät Neste Oilin Puolan liiketoimintoihin. Joulukuussa 2012 Neste Oil allekirjoitti sopimuksen, jolla Shell Polska Sp. z o.o. ostaa Neste Oilin Puolan asemakehjun (Neste Polska Sp. z o.o.). Liiketoiminnot kuuluvat Öljyn vähittäismyyntisegmenttiin. Kauppa toteutui 2.4.2013.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

milj. euroa	Osake-pääoma	Vara-rahasto	Käyvän arvon rahasto	Muuntoerot	Uudelleen-arvostaminen	Edellisten tilikausien voitto	Emoyhtiön omistajat	Määräys-vallattomat omistajat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2012	40	15	-23	-7	0	2 419	2 444	14	2 458
Maksettu osinko						-90	-90	0	-90
Osakeperusteinen palkitseminen						0	0		0
Siirto kertyneistä voittovaroista		3				-3	0		0
Kauden laaja tulos yhteensä			33	9	-29	157	170	2	172
Oma pääoma 31.12.2012	40	18	10	2	-29	2 483	2 524	16	2 540
milj. euroa	Osake-pääoma	Vara-rahasto	Käyvän arvon rahasto	Muuntoerot	Uudelleen-arvostaminen	Edellisten tilikausien voitto	Emoyhtiön omistajat	Määräys-vallattomat omistajat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2013	40	18	10	2	-29	2 483	2 524	16	2 540
Maksettu osinko						-97	-97	-1	-98
Osakeperusteinen palkitseminen						2	2		2
Siirto kertyneistä voittovaroista		0				0	0		0
Kauden laaja tulos yhteensä			-10	-33	-1	523	479	1	480
Oma pääoma 31.12.2013	40	18	0	-31	-30	2 911	2 908	16	2 924

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

milj. euroa	10-12/2013	10-12/2012	1-12/2013	1-12/2012
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja	167	35	561	233
Oikaisut, yhteensä	101	99	360	423
Käyttöpääoman muutos	386	204	100	-44
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseria	654	338	1 021	612
Rahoituskuut, netto	-13	-13	-98	-106
Maksetut verot	-12	2	-84	-38
Liiketoiminnan rahavirta	629	327	839	468
Irvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-72	-81	-214	-291
Muiden osakkeiden hankinta	0	0	0	-1
Tytäryritysten myynti	-	-	75	-
Osakkuus- ja yhteisyritysten pääomanpalautukset	-	-	-	2
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynnin	1	1	2	79
Muiden sijoitusten muutos	7	42	57	3
Rahavirta ennen rahoitusta	565	289	759	260
Lainojen nettomuutos ja muut rahoituserät	-145	-247	-557	-65
Osingonjako emoyhtiön omistajille	-	-	-97	-90
Osingonjako määräysvallettomille omistajille	-	1	-1	0
Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)	420	43	104	105

TUNNUSLUVUT

	31.12.2013	31.12.2012
Sijoitettu pääoma, milj. euroa	4 681	4 885
Korollinen nettovelka, milj. euroa	1 252	1 935
Irvestoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa	214	292
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, ROACE %	11,8	5,0
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, ROCE, %	13,4	6,6
Oman pääoman tuotto, %	19,2	6,3
Oma pääoma/osake, euroa	11,36	9,86
Rahavirta/osake, euroa	3,28	1,83
Hinta/voitto-suhde (P/E)	7,04	15,97
Omavaraisuusaste, %	41,6	34,4
Velan osuus kokonaispääomasta, %	30,0	43,2
Velkaantumisaste (gearing), %	42,8	76,2
Osinko/osake 1)	0,65 1)	0,38
Osinko tuloksesta, % 1)	31,8 1)	62,1
Efektiivinen osinkotuotto, % 1)	4,5 1)	3,9
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin	255 967 244	255 918 686
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa	255 982 212	255 918 686
Henkilöstö keskimäärin	5 097	5 031

1) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle

KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT

LAADINTAPERIAATTEET

Konsernin osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin vuositilinpäätöksen 2012 periaatteiden kanssa lukuunottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia.

Konserni on soveltanut 1.1.2013 alkaen seuraavia uudistettuja standardeja ja tulkintoja:

IFRS 7 (muutos) Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot
IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen
IAS 1 Muiden laajan tuloksen erien esittäminen
IAS 12 (muutos) Tuloverot: Ansaintamenetelmän vaikutus laskennallisen veron kirjaamiseen sijoitusliinteistöjen ja uudelleen arvostettavan käyttöomaisuuden osalta
IAS 19 Työsuhde-etuudet (uudistettu)
IAS 36 (muutos) Omaisuuserien arvon alentuminen
Vuosittaiset IFRS-muutokset (Annual Improvements)

Uudistetun IAS 19 Työsuhde-etuudet standardin käyttöönoton myötä konsernin oma pääoma 31.12.2012 aleni 38 miljoonaa euroa ja vastaavasti työsuhde-etuuksiin liittyvä velka kasvoi 99 miljoonaan euroon. Konsernin liikevoitto vuodelta 2012 kasvoi 3 miljoonaa euroa, kun työsuhde-etuuksiin liittyvät nettokorot raportoidaan osana rahoituseria. Muutoksen vaikutus konsernin vuoden 2012 tulokseen ei ole olennainen. Muilla yllä mainituilla standardimuutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan tai taseeseen. Liitetiedot on päivitetty standardimuutosten edellyttämällä tavalla.

OMAT OSAKKEET

Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa konsernin ylimmän johdon osakepakkiojärjestelmän hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankkii helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän perusteella mahdollisesti maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina vuonna 2013. Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita.

Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12 miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää. Omien osakkeiden lukumäärä 31.12.2013 oli 421 474 kappaletta.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

3. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA

Neste Olin liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti sekä Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä, Neste Jacobsista, Nynas AB:sta sekä konserniesikunnasta ja keskitetyistä palveluyksiköistä.

LIIKEVAIHTO
milj. euroa	10-12/2013	10-12/2012	1-12/2013	1-12/2012
Öljytuotteet	3 492	3 607	13 271	13 764
Uusiutuvat polttoaineet	732	505	2 493	2 163
Öljyn vähittäismyynti	1 116	1 258	4 528	4 895
Muut	47	45	204	199
Eliminointit	-783	-818	-3 034	-3 168
Yhteensä	4 604	4 597	17 462	17 853
LIIKEVOITTO
---	---	---	---	---
milj. euroa	10-12/2013	10-12/2012	1-12/2013	1-12/2012
Öljytuotteet	93	128	286	491
Uusiutuvat polttoaineet	93	-43	252	-183
Öljyn vähittäismyynti	15	5	120	58
Muut	-14	-40	-26	-42
Eliminointit	-2	2	0	0
Yhteensä	185	52	632	324
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO
---	---	---	---	---
milj. euroa	10-12/2013	10-12/2012	1-12/2013	1-12/2012
Öljytuotteet	72	116	280	396
Uusiutuvat polttoaineet	94	-2	273	-56
Öljyn vähittäismyynti	14	5	76	58
Muut	-14	-42	-27	-43
Eliminointit	-2	0	2	0
Yhteensä	164	77	604	355
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
---	---	---	---	---
milj. euroa	10-12/2013	10-12/2012	1-12/2013	1-12/2012
Öljytuotteet	48	46	185	187
Uusiutuvat polttoaineet	24	26	98	99
Öljyn vähittäismyynti	7	9	28	33
Muut	3	4	13	13
Eliminointit	0	0	-1	0
Yhteensä	82	85	323	332
INVESTOINNIT AINEETTOMIN JA AINEELLISIIN HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN
---	---	---	---	---
milj. euroa	10-12/2013	10-12/2012	1-12/2013	1-12/2012
Öljytuotteet	47	55	142	180
Uusiutuvat polttoaineet	6	7	21	51
Öljyn vähittäismyynti	12	11	31	36
Muut	7	8	20	25
Yhteensä	72	81	214	292
KOKONAISVARAT
---	---	---	---
milj. euroa		31.12.2013	31.12.2012
Öljytuotteet		3 721	3 847
Uusiutuvat polttoaineet		2 043	2 134
Öljyn vähittäismyynti		555	677
Muut		417	417
Kohdistamattomat varat		596	609
Eliminointit		-292	-286
Yhteensä		7 040	7 398
SIDOTTU PÄÄOMA
---	---	---	---
milj. euroa		31.12.2013	31.12.2012
Öljytuotteet		2 163	2 252
Uusiutuvat polttoaineet		1 768	1 860
Öljyn vähittäismyynti		255	345
Muut		259	260
Eliminointit		-2	-3
Yhteensä		4 443	4 714

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

KOKONAISVELAT

milj. euroa	31.12.2013	31.12.2012
Öljyutoteet	1 558	1 596
Uusiutuvat polttoaineet	275	274
Öljyn vähittäismyynti	301	332
Muut	158	154
Kohdistamattomat velat	2 114	2 784
Eliminoinnit	-290	-282
Yhteensä	4 116	4 858

SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %

	31.12.2013	31.12.2012
Öljyutoteet	12,1	20,6
Uusiutuvat polttoaineet	14,0	-9,3
Öljyn vähittäismyynti	41,2	17,3

VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %

	31.12.2013	31.12.2012
Öljyutoteet	11,8	16,6
Uusiutuvat polttoaineet	15,2	-2,8
Öljyn vähittäismyynti	26,1	17,3

SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITÄIN

LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITÄIN

milj. euroa	10-12/2013	7-9/2013	4-6/2013	1-3/2013	10-12/2012	7-9/2012	4-6/2012	1-3/2012
Öljyutoteet	3 492	3 476	2 996	3 307	3 607	3 389	3 224	3 544
Uusiutuvat polttoaineet	732	713	535	513	505	597	595	466
Öljyn vähittäismyynti	1 116	1 174	1 085	1 153	1 258	1 266	1 181	1 190
Muut	47	51	54	52	45	48	54	52
Eliminoinnit	-783	-784	-700	-767	-818	-795	-757	-798
Yhteensä	4 604	4 630	3 970	4 258	4 597	4 505	4 297	4 454

LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITÄIN

milj. euroa	10-12/2013	7-9/2013	4-6/2013	1-3/2013	10-12/2012	7-9/2012	4-6/2012	1-3/2012
Öljyutoteet	93	104	10	79	128	248	-80	195
Uusiutuvat polttoaineet	93	116	34	9	-43	-73	-59	-8
Öljyn vähittäismyynti	15	29	65	11	5	23	15	15
Muut	-14	0	0	-12	-40	2	3	-7
Eliminoinnit	-2	0	3	-1	2	-4	6	-4
Yhteensä	185	249	112	86	52	196	-115	191

VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITÄIN

milj. euroa	10-12/2013	7-9/2013	4-6/2013	1-3/2013	10-12/2012	7-9/2012	4-6/2012	1-3/2012
Öljyutoteet	72	67	30	111	116	154	49	77
Uusiutuvat polttoaineet	94	120	33	26	-2	-19	-33	-2
Öljyn vähittäismyynti	14	29	22	11	5	23	15	15
Muut	-14	0	-1	-12	-42	3	3	-7
Eliminoinnit	-2	1	4	-1	0	-2	6	-4
Yhteensä	164	217	88	135	77	159	40	79

POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITÄIN

milj. euroa	10-12/2013	7-9/2013	4-6/2013	1-3/2013	10-12/2012	7-9/2012	4-6/2012	1-3/2012
Öljyutoteet	48	46	46	45	46	46	47	48
Uusiutuvat polttoaineet	24	24	25	25	26	24	25	24
Öljyn vähittäismyynti	7	6	7	8	9	8	8	8
Muut	3	4	3	3	4	3	3	3
Eliminoinnit	0	0	0	-1	0	-	-	-
Yhteensä	82	80	81	80	85	81	83	83

INVESTOINNIT AINEETTOMIN JA AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN NELJÄNNEKSITÄIN

milj. euroa	10-12/2013	7-9/2013	4-6/2013	1-3/2013	10-12/2012	7-9/2012	4-6/2012	1-3/2012
Öljyutoteet	47	27	44	24	55	32	69	24
Uusiutuvat polttoaineet	6	2	8	5	7	3	26	15
Öljyn vähittäismyynti	12	9	9	1	11	10	11	4
Muut	7	4	5	4	8	6	6	5
Yhteensä	72	42	66	34	81	51	112	48

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

4. YRITYSHANKINNAT- JA MYYNNIT

Neste Oil myi 100 %:n osuutensa tytäryhtiö Neste Polska Sp. z o.o.:sta toisen vuosineljänneksen aikana. Kauppa saatiin päätökseen 2.4.2013 ja konserni kirjasi kaupasta 48 miljoonan euron arvoisen myyntivoiton. Liiketoiminta oli osa Öljyn vähittäismyynti-segmenttiä.

Neste Polska Sp. z o.o.:n varat ja velat	Neste Polska Sp. z o.o.
milj.euroa	2.4.2013
Aineelliset hyödykkeet	38
Vaihto-omaisuus	5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	5
Rahat ja pankkisaamiset	12
Varat yhteensä	60
Varaukset	2
Ostovelat ja muut velat	19
Velat yhteensä	21
Myyty nettovarallisuus	39
Myyntivoitto	48
Kauppahinta yhteensä	87
Saatu rahana	87
Luovutetut tytäryhtiön rahat ja pankkisaamiset	12
Myynistä syntyvät rahavirrat	75

19.1.2012 Neste Oil myi 50 %:n osuutensa Edmontonissa, Kanadassa sijaitsevasta iso-oktaanin tuotantolaitoksestaan kanadalaiselle Keyera-yhtymälle. Konserni kirjasi kaupasta 45 miljoonan euron myyntivoiton.

5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET

AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS

milj. euroa	31.12.2013	31.12.2012
Kirjanpitoarvo kauden alussa	3 930	4 023
Poistot ja arvonalentumiset	-323	-332
Investoirnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	214	291
Vähennykset	-7	-20
Myytävät varat	-	-39
Muuntoerot	-11	7
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	3 803	3 930

SITOUMUKSET

milj. euroa	31.12.2013	31.12.2012
Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen	36	10
Yhteensä	36	10

6. JOHDANNAISSOPIMUKSET

	31.12.2013		31.12.2012
Korko- ja valuuttajohdannaiset sekä osaketermiinit	Nimellis-arvo	Käypä arvo, netto	Nimellis-arvo	Käypä arvo, netto
milj. euroa
Koronvaihtosopimukset	800	17	1 030	27
Valuuttatermiinit	1 048	7	1 639	20
Valuuttaopiot
Ostetut	196	2	113	0
Asetetut	192	3	92	1
Hyödykejohdannaiset	31.12.2013
---	---	---	---	---
	Määrä GWh	Määrä miljoonaa bbl	Käypä arvo, netto milj.euroa	Määrä GWh
Myyntisopimukset	-	7	-8	-
Ostosopimukset	1 627	9	3	-

Hyödykejohdannaiset sisältävät öljy-, rahti-, kasviöljy- ja sähköjohdannaisia.

Johdannaisopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin siitä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmafieihin. Summat sisältävät maksamatomat suljetut positiot. Johdannaisopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

Rahoitusvarojen ja -velkojen jakautuminen 31.12.2013:

	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat		Lainat ja muut saamiset	Myytävissä olevat rahoitusvarat	Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat	Tase-ERien kirjanpito-arvot	Käypä arvo
	Suojaus-laskennan alaiset	Ilman suojaus-laskentaa
Tase-erä
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Pitkäaikaiset saamiset	-	-	3	-	-	3	-
Johdannaissopimukset	22	-	-	-	-	22	22
Myytävissä olevat rahoitusvarat	-	-	-	4	-	4	-
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	-	-	946	-	-	946	-
Johdannaissopimukset	18	16	-	-	-	34	34
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	40	16	949	4	-	1 009	56
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat	-	-	-	-	1 586	1 586	1 643
Johdannaissopimukset	5	2	-	-	-	7	7
Muut pitkäaikaiset velat	-	-	-	-	7	7	-
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat	-	-	-	-	171	171	-
Verovelat	-	-	-	-	49	49	-
Johdannaissopimukset	8	17	-	-	-	25	25
Ostovelat ja muut velat	-	-	-	-	1 875	1 875	-
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	13	19	-	-	3 688	3 720	1 675

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja

Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)

Käyvän arvon hierarkia, milj. euroa

Rahoitusvarat	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Pitkäaikaiset johdannaissopimukset	-	22	-	22
Lyhytaikaiset johdannaissopimukset	1	33	-	34
Rahoitusvelat	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Pitkäaikaiset johdannaissopimukset	-	7	-	7
Lyhytaikaiset johdannaissopimukset	3	22	-	25

Vuoden 2013 aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.

Pitkäaikaisten korollisten velkojen, jotka on kirjattu jaksotettuun hankintamenoon, käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla tilinpäätöshetken markkinakorolla tai tilinpäätöshetken markkina-arvon avulla. Ne kuuluvat käyvän arvon hierarkiatasolle 2.

7. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt), lähipiiriin kuuluvat myös yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet sekä yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.

Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa	1-12/2013	1-12/2012
Tavaroiden ja palveluiden myynnit	121	102
Tavaroiden ja palveluiden ostot	89	90
Saamiset	8	6
Rahoitustuotot ja -kulut	0	0
Velat	12	15

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

VASTUUSITOUMUKSET

milj. euroa	31.12.2013	31.12.2012
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Omasta puolesta sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset	17	26
Pantit	0	1
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	16	12
Yhteensä	33	39
Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten puolesta annetut
Takaukset	1	1
Yhteensä	1	1
Muiden puolesta annetut
Takaukset	2	1
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	3	3
Yhteensä	5	4
Yhteensä	39	44
milj. euroa	31.12.2013	31.12.2012
---	---	---
Käyttöleasingvastuut
Yhden vuoden kuluessa	58	69
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	82	116
Yli viiden vuoden kuluttua	66	79
Yhteensä	206	264

Konsernin käyttöleasingistoumukset liittyvät pääosin laivojen aikarahaassopimuksiin sekä maa-alue- ja toimistovuokriin.

Muut vastuusitoumukset

Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.

Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Tunnuslukujen laskentakaavat

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

Liikevoitto	=	Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot, kuten osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot, sekä osuuden osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin sekä yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset. Öljy-, rahti- ja sähköjohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahaviran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto	=	Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot mukaan lukien liiketoiminnan lopettamiset - öljy-, rahti- ja sähköjohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos. Varastovoitot/-tappiot sisältävät trading-varastojen käypien arvojen muutokset.
Oman pääoman tuotto (ROE), %	= 100 x	Voitto ennen veroja - verot
Oma pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), %	= 100 x	Voitto ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
Sijoitetu pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen (ROACE), %	= 100 x	Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä realisoitumattomilla öljy-, rahti- ja sähköjohdannaisten käypien arvojen muutoksilla verojen jälkeen) + määräysvallattomien omistajien osuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)
Sijoitetu pääoma keskimäärin
Sijoitetu pääoma	=	Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka	=	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, %	= 100 x	Korolliset nettovelat
Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä
Velkaantumisaste (gearing), %	= 100 x	Korolliset nettovelat
Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste, %	= 100 x	Oma pääoma yhteensä
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Sidotun pääoman tuotto, %	= 100 x	Segmentin liikevoitto
Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %	= 100 x	Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto
Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma	=	Segmentin aineettomat hyödykkeet, aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä sisältäen osakaslainat, eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat saamiset, velat, varaukset ja eläkevelvoitteet
Tutkimus- ja kehitysmenot	=	Tutkimus- ja kehitysmenot sisältävät tuloslaskelmaan kirjatut konsernin kaikkia liiketoiminta-alueita palvelevan Tutkimus ja teknologia -yksikön kulut sekä liiketoiminta-alueiden oman tutkimus- ja kehittämistoiminnan kulut. Luku sisältää aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden poistot. Kulut esitetään bruttona vähentämättä saatuja avustuksia.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tulos / osake (EPS)	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto
		Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana
Oma pääoma / osake	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
		Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa
Rahavirta / osake	=	Liiketoiminnan nettorahavirta
		Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana
Hinta / voitto -suhde (P/E)	=	Osakeantioikaistu viimeinen kaupantekokurssi kauden lopussa
		Tulos / osake
Osinko tuloksesta, %	= 100 x	Osinko / osake
		Tulos / osake
Efektiivinen osinkotuotto, %	= 100 x	Osinko / osake
		Viimeinen kaupantekokurssi
Keskikurssi	=	Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto
		Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa	=	Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x viimeinen kaupantekokurssi
Osakkeiden vaihdon kehitys	=	Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä sekä sen prosentuaalinen osuus osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä kauden aikana.

Neste Oil Oyj – Tilinpäätöstiedote 2013

NESTE OIL

AI assistant

Neste Oyj — Earnings Release 2013

3230_rns_2014-02-04_f68e5d52-175a-4505-bcf1-f401549fb162.pdf

Neste Oil Oyj

Neste Oilin tilinpäätöstiedote 2013

Vahva koko vuoden tulos, vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 70 prosenttia

Vuosi 2013 lyhyesti:

Neljäs neljännes lyhyesti:

Toimitusjohtaja Matti Lievonen:

Neste Oilin tilinpäätöstiedote, 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2013

Avainluvut

Konsernin neljännen neljänneksen 2013 tulos

Konsernin vuoden 2013 tulos

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Tärkeimmät julkaistut tapahtumat 2013

Strategian toteuttaminen

Markkinakatsaus

Tuotanto ja myynti

Tuotanto

Myynti

Segmenttikatsaukset

Öljytuotteet

Uusiutuvat polttoaineet

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Varsinainen yhtiökokous

Henkilöstö

Terveys, turvallisuus ja ympäristö

Tutkimus ja kehitys

Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Mahdolliset riskit

Näkymät

Osingonjakoehdotus

Vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen tulosjulkistus

Lisätietoja:

Lehdistötilaisuus ja puhelinkonferenssi

3. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA

4. YRITYSHANKINNAT- JA MYYNNIT

5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA SITOUMUKSET

AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS

SITOUMUKSET

6. JOHDANNAISSOPIMUKSET

7. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Muut vastuusitoumukset

Tunnuslukujen laskentakaavat

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

More from Neste Oyj

Neste Oyj Earnings Release 2013