Neste Oyj — Annual Report 2023

Mar 1, 2024

Vuosikertomus 2023 CHANGE RUNS ON RENEWABLES

Tämä PDF-raportti on vapaaehtoinen, ja se ei vastaa ESEF-säännöksen (European Single Electronic Format) mukaista xHTML-asiakirjaa.

Liiketoimintakatsaus	3
Vuosi 2023 lyhyesti	5
Toimitusjohtajan katsaus	6
Strategia	9
Innovaatiot	11
Liiketoimintamme	13
Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat	18
Avainluvut 2023 ja taloudelliset tavoitteet	21
Tietoa sijoittajille	23
Hallinnointi	25
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä	27
Riskienhallinta	41

Palkitsemisraportti 46

Hallituksen toimintakertomus	51
Hallituksen toimintakertomus	53
Tunnusluvut	78
Tunnuslukujen laskentakaavat	80
Tilinpäätös	83
Konsernitilinpäätös	85
Emoyhtiön tilinpäätös	145
Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi ja hallituksen toimintakertomuksen sekä
tilinpäätöksen allekirjoitus	166
Tilintarkastuskertomus	167

Sisällys

Suomenkielinen vuosikertomus ei sisällä vastuullisuusosiota.

Vuoden 2023 vastuullisuusraportti on luettavissa englanniksi verkkosivuillamme.

Lue lisää vastuullisuustyöstämme suomeksi

Hyödynnämme innovatiivista, tieteeseen perustuvaa teknologiaa muuttaaksemme jätteitä ja muita raaka-aineita uusiutuviksi polttoaineiksi ja kierrätysraaka-aineiksi. Autamme näin asiakkaitamme saavuttamaan vastuullisuustavoitteensa.

Vuosikertomus 2023

Liiketoimintakatsaus

Liiketoimintakatsaus

Vuosi 2023 lyhyesti	5
Toimitusjohtajan katsaus	6
Strategia	9
Innovaatiot	11
Liiketoimintamme	13
Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat	18
Avainluvut 2023 ja taloudelliset tavoitteet	21
Tietoa sijoittajille	23

Investoinnit 2 351 M€ turvallista 278 päivää

Henkilöstöä

keskimäärin 6 018 Uusiutuvat tuotteemme auttoivat vähentämään kasvihuonekaasupäästöjä 11,0 Mt CO2e Jätteiden ja tähteiden osuus uusiutuvien raaka-aineiden syötöistä 92 %

Liikevaihto 22 926 M€ Osinkoehdotuksemme

kokonaispääomasta 22,7 %

/ osake vuodelle 2024 1,20 € Velan osuus Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen 3 458 M€ jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE) 23,9 % Vertailukelpoinen

käyttökate (EBITDA)

Neste kehittää vastuullisesti tuotettuja vähäpäästöisiä ratkaisuja tie-, lento- ja meriliikenteeseen sekä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja kemian- ja muoviteollisuudelle. Jalostamme jätteitä, tähteitä, kasviöljyjä ja innovatiivisia raaka-aineita uusiutuviksi polttoaineiksi sekä uusiutuviksi ja kiertotalousraaka-aineiksi polymeereille ja kemikaaleille.

Maailmanlaajuisesti vuotta leimasivat epävakaa liiketoimintaympäristö, geopoliittiset jännitteet ja useat sääntelymuutokset. Haastavasta liiketoimintaympäristöstä huolimatta jatkamme edelläkävijöinä kohti kestävää tulevaisuutta. Tavoitteenamme on tuottaa merkittävää arvoa uusiutuvilla ja kiertotalousratkaisuilla keskittymällä kasvuun ja tehokkuuteen Taking charge of change -strategiamme mukaisesti.

Lue lisää vuoden 2023 keskeisistä tapahtumista sivulta 18 ja saavutuksista vastuullisuudessa vastuullisuusraportistamme.

Katso video vuoden kohokohdista.

2023 – keskittymistä kasvuun ja tehokkuuteen

Vuonna 2023 jatkoimme Nesteen uusiutuvien tuotteiden Taking charge of change -kasvustrategian toteuttamista.

Maailmanlaajuisesti vuotta leimasivat epävakaa liiketoimintaympäristö, geopoliittiset jännitteet ja useat sääntelymuutokset.

Haasteellisesta liiketoimintaympäristöstä huolimatta pystyimme tekemään vahvan taloudellisen tuloksen. Keskityimme kahden suuren uusiutuvien tuotteiden kasvuprojektin käynnistämiseen ja uusiutuvien raaka-aineiden globaalin hankinnan vahvistamiseen. Vuoden aikana saavutimme monia merkittäviä virstanpylväitä: avasimme Singaporen jalostamon laajennuksen, käynnistimme yhteistoiminnon Marathon Petroleumin kanssa Kaliforniassa, edistimme raaka-ainehankintaa tekemällä yritysostoja ja solmimalla kumppanuuksia sekä etenimme uusille markkinoille laajentamalla asiakaskuntaamme.

Toteutamme vakaasti kasvustrategiaamme, joka keskittyy uusiutuviin ja kiertotalousratkaisuihin sekä arvonluontiin sidosryhmillemme. Vuoden 2023 lopulla julkaisimme myös yksinkertaistetun organisaatiorakenteen, joka tukee pitkän aikavälin kilpailukykyämme ja luo vahvan perustan tulevalle menestyksellemme.

Vuoden 2023 kohokohdat

Työntekijöidemme omistautumisen ja sitoutumisen ansiosta vuoteen 2023 sisältyi merkittäviä saavutuksia.

Saimme onnistuneesti päätökseen Singaporen 1,6 miljardin euron laajennushankkeen ja juhlimme avajaisia toukokuussa. Hanke laajentaa Nesteen uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteettia ja mahdollistaa jopa miljoonan tonnin uusiutuvan lentopolttoaineen (SAF) tuotannon. Siten se vahvistaa entisestään asemaamme maailman johtavana SAF-tuottajana. Hankkeen myötä parantunut raaka-aineiden esikäsittelykapasiteetti lisää Nesteen kykyä käsitellä haastavampia jäte- ja tähderaaka-aineita. Singaporen laajennuksen käynnistyksessä oli haasteita ja viivästyksiä, mutta teimme valtavasti töitä niiden ratkaisemiseksi sekä turvallisen ja luotettavan toiminnan varmistamiseksi jatkossa.

Vahvistimme asemaamme Yhdysvalloissa käynnistämällä Marathon Petroleumin kanssa yhteistoiminnon, joka tuottaa uusiutuvaa dieseliä. Yhteistoiminto on jatkoa Marathonin jalostamon konversioprojektille Kalifornian Martinezissa.

Näiden vuoden aikana toteutuneiden huomattavien kapasiteettilisäysten myötä Neste odottaa saavuttavansa 5,5 miljoonan tonnin nimelliskapasiteetin uusiutuvissa tuotteissa vuonna 2024, ja sillä on tuotantoa kolmella mantereella.

Maailmanlaajuinen ilmailuala on asettanut tavoitteeksi nettonollapäästöt vuoteen 2050 mennessä. Uusiutuvalla lentopolttoaineella on ratkaisevan tärkeä rooli ilmailualan päästöjen vähentämisessä lyhyellä aikavälillä.

Investoimme tuotantokapasiteetin kasvattamiseen myös Rotterdamissa. Rotterdamissa sijaitsevan uusiutuvien tuotteiden jalostamomme laajennus kasvattaa kapasiteettia 1,3 miljoonalla tonnilla vuodessa. Odotamme saavamme Rotterdamin jalostamon laajennuksen käyttöön vuonna 2026, ja se kasvattaa nimelliskapasiteettimme globaalisti 6,8 miljoonaan tonniin uusiutuvia tuotteita. Yhdessä Rotterdamissa käynnissä olevan uusiutuvaan lentopolttoaineeseen keskittyvän tuotantohankkeen kanssa laajennuksen tavoitteena on mahdollistaa vuosittain 1,2 miljoonan tonnin SAF-tuotanto jalostamolla.

Ilmailualalla jatkoimme perustan rakentamista liiketoiminnan tulevien vuosien kasvulle ja laajensimme yhteistyötämme lentoasemien, lentoyhtiöiden ja kuljetusyritysten kanssa ympäri maailmaa. Kykymme palvella ilmailualan asiakkaitamme Pohjois- ja Etelä-Amerikassa, EMEA-alueella sekä Aasian ja Tyynenmeren alueella tukee alan päästöjen vähentämistä. Lentoliikennettä palvelevassa liiketoiminnassa on merkittävä kasvupotentiaali, sillä sekä sääntelyyn liittyvä että vapaaehtoinen uusiutuvan lentopolttoaineen kysyntä kehittyvät tulevina vuosina.

Jatkoimme tieliikenteen asiakkaidemme tukemista kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisessä ja vastuullisuusvaatimusten täyttämisessä. Laajensimme asiakaskuntaamme, vahvistimme asemaamme merkittävillä asiakkuuksilla etenkin Pohjois-Amerikassa ja jatkoimme laajentumista markkinasegmentteihin tieliikenteen ulkopuolella.

Jatkoimme työtämme polymeeri- ja kemianteollisuuden raaka-ainemarkkinan kasvattamiseksi kehittämällä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja vahvojen arvoketjukumppaneidemme kanssa. Saavutimme tärkeän virstanpylvään kemiallisen kierrätyksen kasvustrategiassamme aloittamalla nesteytetyn jätemuovin jalostuslaitoksen rakentamisen Porvoon jalostamollamme.

Neste jatkoi myös vähäpäästöisten ratkaisujen valikoimansa kehittämistä laajentamalla sähköautojen julkista latausasemaverkostoaan Suomessa ja Baltian maissa.

Jatkoimme uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan vahvistamista yritysostoilla ja laajentumalla uusille markkinoille varmistaaksemme uusiutuvien raaka-aineiden saatavuuden. Laajensimme terminaalikapasiteettiamme maailmanlaajuisesti ja avasimme Intiaan uuden kaupallisen toimiston edistämään kasvua uusiutuvissa raaka-aineissa. Ostimme käytetyn paistorasvan keräysja hankintaliiketoiminnan Crimson Renewable Energy -yhtiöltä Yhdysvalloissa. Euroopassa kasvatimme omistusosuutemme Neste Demeter B.V:stä 80 prosenttiin ja sovimme ostavamme jäljellä olevat osakkeet lähivuosina vähemmistöosakkaiden kanssa tekemämme sopimuksen mukaisesti.

Kehityksemme sataprosenttisesti uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen toimittajaksi

Saimme päätökseen syyskuussa 2022 käynnistyneen strategisen selvityksen ja päätimme muuttaa Porvoon öljynjalostamon johtavaksi uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen jalostamoksi. Suunniteltu muutos etenee vaiheittain ja edellyttää useita erillisiä investointipäätöksiä seuraavan vuosikymmenen aikana. Hanke on tarkoitus saada päätökseen 2030-luvun puolivälissä. Esimerkkinä muutoksen suunnitelluista ensimmäisistä vaiheista olemme edenneet suuren vihreän vedyn tuotantolaitoksen perussuunnitteluvaiheeseen Porvoon jalostamolla.

Suunta on selvä: haluamme olla edelläkävijä vihreän siirtymän nopeuttamisessa uusiutuvilla ja kiertotalousratkaisuillamme ja luoda arvoa sidosryhmillemme. Porvoon jalostamon pitkän aikavälin muutos on keskeinen osa uusiutuvien tuotteiden kasvustrategiaamme, ja valmistuttuaan se tukee Nesteen kehitystä sataprosenttisesti uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen toimittajaksi. Tämä puolestaan vahvistaa entisestään asemaamme asiakkaidemme tulevaisuuden tarpeiden täyttämisessä.

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Kunnianhimoisia innovaatioita

Innovaatiotyömme keskittyy tutkimaan uusia liiketoimintamahdollisuuksia tulevaisuuden skaalautuvien raaka-aineiden ja niihin liittyvien teknologioiden ympärillä. Neste on koko historiansa ajan panostanut vaativiin raakaaineisiin liittyvän ainutlaatuisen osaamisen kehittämiseen, ja järjestelmällinen innovaatiotyömme perustuu nyt tähän asiantuntemukseen.

Vuonna 2023 jatkoimme pitkäjänteistä tutkimus-, kehitys- ja innovaatiotyötämme uusiutuvien ja kierrätysraaka-aineiden saatavuuden parantamiseksi ja raakaainevalikoimamme monipuolistamiseksi. Olemme edistyneet monissa innovaatiohankkeissamme, joilla mahdollistetaan valikoitujen teknologioiden kaupallistaminen tulevina vuosina. Vahvistimme myös globaaleja innovaatio- ja tutkimusvalmiuksiamme avaamalla innovaatiokeskuksen Singaporeen.

Yksinkertaistettu organisaatio vahvistaa kilpailukykyä

Marraskuussa 2023 ilmoitimme suunnitelmastamme yksinkertaistaa Nesteen organisaatiorakennetta tehokkuuden ja pitkän aikavälin kilpailukyvyn parantamiseksi. Yhdistimme kolme liiketoimintayksikköä (Renewable Aviation, Renewable Road Transportation ja Renewable Polymers and Chemicals) yhdeksi Uusiutuvat tuotteet (Renewable Products) -liiketoimintayksiköksi. Tämä päätös on osa muutosmatkaamme, ja sen tavoitteena on selventää rooleja ja kykyämme sopeutua nopeisiin markkinamuutoksiin sekä säilyttää etumatkamme – ja keskittyä asiakkaidemme tarpeiden täyttämiseen.

Yksinkertaistettu organisaatio selkeyttää vastuita ja tukee tehokasta päätöksentekoa. Tämä parantaa ketteryyttämme ja tukee tavoitettamme 50 miljoonan euron vuotuisista kustannussäästöistä.

Ilmastonmuutoksen torjumiseksi tarvitaan kiireellisiä toimia kaikilla tasoilla maailmanlaajuisesti. Kunnianhimoisten ilmastoja vastuullisuustavoitteiden lisäksi tarvitaan edistystä, konkreettisia ja mitattavissa olevia toimia – ja saatavilla olevia ratkaisuja.

Turvallisuus osana päivittäistä toimintaa

Vuonna 2023 korostimme edelleen yhteistä vastuuta turvallisuudesta osana jokapäivästä toimintaamme. Vuoden 2023 kohokohtia olivat pyrkimykset parantaa prosessiturvallisuutta ja luotettavuutta, mikä näkyi muun muassa Porvoon jalostamon operatiivisessa suorituskyvyssä. Samalla paransimme jatkuvasti työturvallisuutta keskittymällä esimerkiksi urakoitsijoiden turvallisuuteen.

Tunnustusta vastuullisuustyöllemme

Olemme erittäin ylpeitä siitä, että vuonna 2023 meidät valittiin jo 17. peräkkäisen kerran Dow Jones Sustainability World- ja Dow Jones Sustainability Europe -vastuullisuusindekseihin. Neste valittiin Corporate Knights -yhtiön Global 100 -indeksiin, jossa olimme maailman 19. vastuullisin yritys ja toimialamme vastuullisin. CDP palkitsi ilmastotyömme Leadership-tason tunnustuksella jo kahdeksantena vuotena peräkkäin. Lisäksi Neste saavutti Leader-tason Global Child Forumin maailmanlaajuisessa liiketoiminnan ja lasten oikeuksien arvioinnissa vuonna 2023.

Vuonna 2023 vahvistimme edelleen sitoutumista arvoihimme: me välitämme, me olemme rohkeita ja me teemme yhteistyötä.

Vietimme vuonna 2023 Nesteen 75. juhlavuotta ja juhlistimme myös jatkuvaa muutostamme. Haluan kiittää työntekijöitämme ja kumppaneitamme, että he ovat olleet mukana tällä matkalla. Jatkamme omistautunutta työtämme arvon luomiseksi kaikille sidosryhmillemme ja Nesteen aseman vahvistamiseksi uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen globaalina johtajana. Yhdessä voimme aktiivisesti viitoittaa tietä kestävämmän maailman luomiseksi tuleville sukupolville.

Olemme sitoutuneet jatkamaan kasvuamme maailman johtavana uusiutuvan lentopolttoaineen ja uusiutuvan dieselin tuottajana sekä edelläkävijänä vastuullisempien raaka-aineratkaisujen tuottamisessa polymeeri- ja kemianteollisuudelle.

Strategia

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Me Nesteellä näytämme suuntaa kohti kestävää tulevaisuutta. Tavoitteenamme on tuottaa merkittävää arvoa uusiutuvilla ja kiertotalousratkaisuilla keskittymällä kasvuun ja tehokkuuteen Taking charge of change -strategiamme mukaisesti.

Olemme sitoutuneet hyödyntämään osaamistamme ja kykyjämme. Siten voimme luoda arvoa tuottamalla tuotteita ja kehittämällä ratkaisuja, jotka auttavat asiakkaitamme ja kumppaneitamme vähentämään päästöjä ja kiihdyttämään kiertotaloutta.

Tavoitteenamme on tuottaa merkittävää arvoa uusiutuvilla ja kiertotalousratkaisuilla.

Nesteen strategian ydinteemat

Kannattava kasvu

Globaalin raaka-ainehankinnan kasvattaminen. Jatkamme kasvuamme ja asemamme vahvistamista jätteiden ja tähteiden arvoketjussa, uudistavilla vijelymenetelmillä tuotetuissa kasviöljyissä ja nesteytetyssä muovijätteessä.

Kasvua houkuttelevilla markkinoilla. Vahvistamalla läsnäoloamme valikoiduilla markkinoilla voimme palvella asiakkaitamme paremmin ja auttaa heitä menestymään. Tämä koskee kaikkea liiketoimintaamme etenkin ilmailun sekä polymeerien ja kemianteollisuuden alueilla.

Tehokkuus

Joustavuuden lisääminen ja arvonluonti. Lisäämällä joustavuutta liittyen raaka-aineisiin, tuotteisiin ja markkinoihin voimme mukautua paremmin dynaamiseen liiketoimintaympäristöön ja vahvistaa kokonaisvaltaista optimointikykyämme. Tämä parantaa kilpailuetuamme, mutta myös vahvistaa kykyämme navigoida dynaamisilla markkinoilla ja sääntely-ympäristöissä sekä antaa meille mahdollisuuden luoda lisäarvoa asiakkaillemme.

Kilpailukyvyn parantaminen. Panostamme entistäkin vahvemmin kilpailukyvyn ja tehokkuuden parantamiseen. Tähän sisältyy kiinteiden kustannusten ja nettokäyttöpääoman tarkka johtaminen sekä organisaation, digitaalisuuden ja projektien kokonaisvaltainen kehittäminen.

Uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen kysyntä tulee kasvamaan, ja pitkän aikavälin kysyntänäkymä on vahva pohjautuen yrityksien tarpeisiin, regulaatioon ja ympäristötietoisten kuluttajien vaatimuksiin. Dynaamisessa liiketoimintaympäristössä strategiamme ohjaa meitä reagoimaan ja mukautumaan jatkuvasti muuttuvaan toimintaympäristöön ja kasvavaan kilpailuun. Varmistamme korkeat vastuullisuusstandardit ja jatkamme vastuullisuusvisiomme toteuttamista. Turvallisuus on toimintamme keskiössä – joka päivä, kaikkialla.

Innovaatiot ovat mahdollistaneet muutoksemme kohti uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen globaalia johtajuutta. Ne ovat strategiamme kantava voima, jonka avulla varmistamme Nesteen menestyksen myös tulevaisuudessa.

Keskeinen toiminta-ajatuksemme on muuntaa heikkolaatuiset raaka-aineet korkealaatuisiksi ratkaisuiksi. Pyrimme jatkuvasti lisäämään uusiutuvien ja kierrätysraaka-aineiden saatavuutta sekä kehittämään teknologioita, joiden avulla pystymme monipuolistamaan nykyistä raaka-ainevalikoimaamme. Teemme tutkimusja innovaatiotyötä usealla alueella esimerkiksi levien, lignoselluloosan, nesteytetyn jätemuovin, uudistavilla vijelymenetelmillä tuotettujen kasviöljyjen, Power-to-X -teknologian ja uusiutuvan vedyn parissa. Maailmanlaajuisesti skaalautuvat raaka-aineet yhdessä niihin liittyvien teknologioiden kanssa tulevat olemaan tärkeässä roolissa raakaöljyriippuvuuden vähentämisessä ja ilmastonmuutoksen torjunnassa.

Lue lisää tulevaisuuden raaka-aineista.

Innovaatiot

Vuosi 2023 lyhyesti Toimitusjohtajan katsaus Strategia Innovaatiot Liiketoimintamme Vuoden 2023 keskeiset tapahtumat Avaintunnusluvut ja taloudelliset tavoitteet Tietoa sijoittajille

Uusien kasvumahdollisuuksien tutkimisen lisäksi kehitämme, testaamme ja analysoimme jatkuvasti nykyisiä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisujamme. Henkilöstöstämme lähes neljännes työskenteli vuonna 2023 innovaatioiden, tutkimuksen, tuotekehityksen ja suunnittelun parissa. Meillä on tiimejä, jotka ovat erikoistuneita näiden painopistealueiden kaupallistamisen kehittämiseen.

Investoimme pääosan vuotuisista T&K-menoistamme raaka-aineiden ja niiden käytön mahdollistavien teknologioiden innovointiin, tutkimukseen ja kehitykseen. Vuonna 2023 T&K-investointimme olivat 94 miljoonaa euroa.

Innovointi luo uutta liiketoimintaa

Keskitymme skaalautuviin ja vastuullisiin raaka-aineisiin sekä teknologioihin, joita tarvitaan polttoaineiden sekä polymeerien ja kemikaalien syöttöaineiden valmistukseen. Tavoitteenamme on varmistaa nykyisten liiketoimintojemme kasvu ja rakentaa uusia kasvualustoja uusiutuville ja kiertotalousratkaisuille.

Tunnustuksena innovaatiotyöstämme ryhmä Nesteen keksijöitä sai arvostetun European Inventor Award -palkinnon teollisuuden kategoriassa vuonna 2023. Palkinnon myönsi Euroopan patenttivirasto jätteiden ja tähteiden muuntamisesta laadukkaiksi uusiutuviksi ratkaisuiksi.

Vahvistimme edelleen maailmanlaajuista tutkimus-, kehitys- ja innovaatiotoimintaamme perustamalla innovaatiokeskuksen Singaporeen vuoden 2023 alussa. Keskus panostaa raaka-aineiden ja esikäsittelyprosessien tutkimukseen ja edistää yhteistyötä kumppanien kanssa Aasian ja Tyynenmeren alueella. Nesteen Porvoon teknologiakeskuksella on edelleen merkittävä rooli tutkimuksessa ja kehityksessä koko arvoketjussa raaka-aineista lopputuotteisiin.

Edistymistä painopistealueilla

Uusiutuvan vedyn tuotannon demonstrointi Rotterdamin jalostamollamme MultiPLHY-hankkeessa on yksi aloitteista, joiden avulla voimme edistää uusien vastuullisten teknologioiden kehittämistä. Hanke eteni käyttöönottovaiheeseen vuonna 2023.

Yhtiön toisessa uusiutuvaan vetyyn liittyvässä hankkeessa investoidaan uusiutuvan vedyn tuotantokapasiteettiin ja vedyn tuotannon kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen Porvoon jalostamolla. Tämä hanke eteni perussuunnitteluvaiheeseen vuonna 2023, ja tavoitteena on investointipäätösvalmiuden saavuttaminen vuoden 2024 aikana.

Marraskuussa 2023 työ- ja elinkeinoministeriö myönsi Nesteelle 1,96 miljoonaa euroa energiainvestointitukea lämmön talteenottoon vedyn tuotannossa. Tuki täydentää Business Finlandin aiemmin myöntämää 27,7 miljoonan euron IPCEI-rahoitusta uusiutuvan vedyn hankkeellemme.

PULSE (Pretreatment and Upgrading of Liquefied waste plastic to Scale up circular Economy) -hankkeen tavoitteena on edistää kemiallista kierrätystä Porvoon jalostamolla. Neste teki lopullisen investointipäätöksen kesäkuussa 2023, ja nesteytetyn jätemuovin jalostuslaitoksen rakentaminen aloitettiin osana hanketta. PULSEhanke saa rahoitusta myös EU:n innovaatiorahastolta.

Vuonna 2023 Neste edisti leväntuotannon pilottilaitoksensa valmistelua vahvistaakseen edelleen globaalin raaka-ainevalikoimansa kasvua. Hanke on suunnitteluvaiheessa, eikä lopullista investointipäätöstä ole vielä tehty.

Laaja yhteistyöverkosto

Innovointi edellyttää kumppanuuksia ja yhteistyötä. Nesteen verkostoon kuuluu 37 johtavaa yliopistoa ja tutkimuslaitosta. Jatkamme verkoston laajentamista ja tiivistämme yhteistyötä teknologiayritysten, startup-yritysten ja arvoketjukumppanien kanssa lanseerataksemme uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen innovaatioita mailmannlaajuisesti. Olemme myös käynnistäneet pääomasijoitustoiminnan investoidaksemme teknologia-alan startup-yrityksiin.

Olemme tehneet vähemmistösijoituksia useisiin teknologiayrityksiin, esimerkiksi seuraaviin: Circularise, toimitusketjun jäljitettävyyttä ja läpinäkyvyyttä edistävä startup; Alterra Energy, kemiallisen kierrätyksen kehittäminen; ja Sunfire GmbH, uusiutuvan vedyn tuotannon testaaminen (MultiPLHY-hanke). Vuonna 2023 jatkoimme yhteistyötä kaikkien näiden yritysten kanssa.

Neste Veturi -ohjelmassa kehitämme vastuullisia, globaalisti skaalautuvia ratkaisuja polttoaineille ja kemikaaleille uusiutuvista ja kierrätysraaka-aineista. Ohjelma tukee Nesteen työtä laajentaa raaka-aineiden hankintaa lignoselluloosajätteisiin ja -tähteisiin, mikroleviin, uudistavilla vijelymenetelmillä tuotettuihin kasviöljyihin, muovijätteeseen, hiilidioksidiin ja uusiutuvaan vetyyn. Innovaatiorahoitukseen keskittynyt Business Finland tukee kehitystyötä.

Veturi-ekosysteemiä vahvistettiin edelleen vuonna 2023. Se tuo yhteen yli 100 suomalaista yritystä, yliopistoa ja tutkimuslaitosta rakentamaan tulevaisuuden

Neste Veturi -ohjelma kehittää globaalisti skaalautuvia kestäviä ratkaisuja

osaamista, jota tarvitaan uusien teknologioiden ja arvoketjujen ja uuden liiketoiminnan kehittämiseen uusiutuville ja kiertotalousratkaisuille.

Yksi esimerkki menestyksekkäästä Veturi-yhteishankkeesta on sähköpolttoaineen tutkimushanke E-Fuel. Se yhdisti korkean lämpötilan elektrolyysin, hiilen talteenoton ja hiilivetysynteesin teknologioita sähköpolttoaineen tuotannossa demonstraatioympäristössä VTT:n Bioruukki-pilotointikeskuksessa Espoossa. Projekti päättyi sähköpolttoaineen onnistuneeseen testaukseen vuoden 2023 lopussa.

Luomme yhteiskunnalle arvoa auttamalla asiakkaitamme vähentämään ilmastopäästöjä sekä vauhdittamalla kiertotaloutta. Kehitämme vastuullisesti tuotettuja vähäpäästöisiä ratkaisuja tie-, lento- ja meriliikenteeseen sekä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja kemian- ja muoviteollisuudelle.

Liiketoimintamme

Neste on maailman johtava uusiutuvan lentopolttoaineen ja uusiutuvan dieselin sekä polymeeri- ja kemianteollisuuden raaka-aineratkaisujen valmistaja. Neste jalostaa jätteitä, tähteitä, kasviöljyjä ja innovatiivisia raaka-aineita uusiutuviksi polttoaineiksi sekä uusiutuviksi ja kiertotalousraaka-aineiksi polymeereille ja kemikaaleille. Kehitämme myös kemiallisen kierrätyksen teknologioita ja kapasiteettia muovijäteongelman torjumiseksi.

Jalostamomme Suomessa, Alankomaissa ja Singaporessa valmistavat uusiutuvia tuotteita kokonaan uusiutuvista raaka-aineista. Tuotannon vuotuinen nimelliskapasiteetti on noin 3,3 miljoonaa tonnia. Nesteen Singaporen jalostamon laajennus ja Martinez Renewables -yhteistoiminto Marathon Petroleumin kanssa Kalifornian Martinezissa nostavat Nesteen uusiutuvien tuotteiden tuotannon nimelliskapasiteetin 5,5 miljoonaan tonniin vuodessa vuonna 2024. Kun Nesteen Rotterdamin jalostamon laajennushanke saadaan päätökseen, se kasvattaa yhtiön uusiutuvien tuotteiden kokonaistuotantokapasiteetin 6,8 miljoonaan tonniin vuodessa vuoden 2026 loppuun mennessä. Tämä auttaa meitä vastaamaan vähäpäästöisten tuotteiden kasvavaan maailmanlaajuiseen kysyntään.

Neste on myös teknologinen edelläkävijä korkealaatuisten öljytuotteiden jalostajana, ja olemme sitoutuneet hiilineutraaliin tuotantoon vuoteen 2035 mennessä. Prosessoimme Porvoon öljynjalostamollamme myös nesteytettyä jätemuovia sekä uusiutuvia raaka-aineita. Tavoitteena on tehdä Porvoon jalostamosta Euroopan vastuullisin vuoteen 2030 mennessä. Strateginen suunnitelma Porvoon jalostamon asteittaisesta siirtymästä johtavaksi kokonaan uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen jalostamoksi 2030-luvun puoliväliin mennessä julkistettiin joulukuussa 2023.

Investoimme voimakkaasti uusien raaka-aineiden ja teknologioiden tutkimukseen, testaukseen ja käyttöönottoon. Suunnitteluun erikoistunut Engineering Solutions tuottaa laadukkaita suunnittelu- ja teknologiapalveluja omalle konsernille ja sen ulkoisille asiakkaille.

1) Marketing & Services -liiketoimintoa johtaa sisäinen hallitus, sen EVP ei ole johtoryhmän jäsen.

Marraskuussa 2023 Neste ilmoitti yksinkertaistavansa organisaatiorakennettaan ja toimintamalliaan, jotta yhtiö voi turvata kasvustrategiansa toteutuksen parantamalla kustannustehokkuutta ja pitkän aikavälin kilpailukykyään. Tavoitteena on vahvistaa vastuita ja tehostaa päätöksentekoa. Suunnitellut organisaatiomuutokset voivat arvioiden mukaan johtaa noin 400 työtehtävän vähennykseen maailmanlaajuisesti. Suunnitelman mukaan uusi organisaatio astuu voimaan huhtikuussa 2024.

Uusiutuvat tuotteet -liiketoimintayksikkö

Renewable Aviation -liiketoiminta tarjoaa Neste MY Uusiutuva Lentopolttoaine™ -tuotetta, joka on ratkaisu lentomatkailun ja -kuljetusten kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen. Puhtaassa muodossa käytettynä polttoaine vähentää elinkaarensa aikana kasvihuonekaasupäästöjä jopa 80 % fossiiliseen lentopolttoaineeseen verrattuna (laskentamenetelmä: CORSIA). Teemme yhteistyötä ilmailualan kumppaneidemme kanssa parantaaksemme uusiutuvan lentopolttoaineen saatavuutta maailmanlaajuisesti.

Renewable Polymers and Chemicals tarjoaa asiakkailleen Neste RE™ -tuotetta uusiutuvista ja kierrätetyistä raaka-aineista. Se on drop-in-ratkaisu, jolla voidaan korvata fossiilisia raaka-aineita polymeerien ja kemikaalien tuotannossa. Sataprosenttisesti uusiutuvista raaka-aineista valmistetulla Neste RE -tuotteella on elinkaarensa aikana yli 85 % pienempi hiilijalanjälki kuin perinteisillä polymeerien ja kemikaalien tuotannossa käytetyillä fossiilisilla raaka-aineilla (Life Cycle Assessment on Environmental Impacts of Neste RE, kesäkuu 2021). Neste RE -tuotetta valmistetaan myös vaikeasti kierrätettävästä

Vahvuudet

• Uusiutuvat ja kiertotalousraaka-aineet polymeerien ja kemikaalien tuotantoon sekä muut uusiutuvat tuotteet pienentävät merkittävästi kasvihuonepäästöjä ja vähentävät riippuvuutta fossiilisista vaihtoehdoista
• Kemiallisen kierrätyksen teknologian avulla torjutaan muovijäteongelmaa. Se mahdollistaa kierrätysraakaaineeseen perustuvan sisällön käyttämisen myös vaativissa sovelluskohteissa
• Kumppanuuksia muovien arvoketjussa, minkä johdosta voidaan kehittää vaikeasti kierrätettävän muovin kemiallista kierrätystä ja tuottaa uusia korkealaatuisia polymeereja ja kemikaaleja jätemuovista
• Maailmanlaajuinen hankintaverkosto laajalle uusiutuvien raaka-aineiden valikoimalle. Jätteiden ja tähteiden osuus Nesteen uusiutuvista raaka-aineista vuonna 2023 oli 92 % (95 %) maailmanlaajuisesti
• Jäte- ja tähderaaka-aineiden esikäsittelyosaaminen, minkä johdosta heikkolaatuisiakin raaka-aineita voidaan käyttää korkealaatuisten tuotteiden valmistuksessa
• Maailmanlaajuinen asiakaskunta eri toimialoilla

Nimelliskapasiteetti

Noin 3,3 miljoonaa tonnia uusiutuvia tuotteita vuodessa, kasvaa 6,8 miljoonaan tonniin vuoden 2026 loppuun mennessä. Kemiallisen kierrätyksen kapasiteetin kasvattamisen tavoitteena on prosessoida vuosittain yli miljoona tonnia jätemuovia.

Päämarkkina-alueet

Päämarkkina-alueet ovat Eurooppa ja Pohjois-Amerikka sekä kasvualueena Aasian ja Tyynenmeren alue.

Asiakkaat

Jälleenmyyjät, tukkuasiakkaat kuten kuljetusyhtiöt, kunnat ja muut kaluston omistajat tai käyttäjät, lentoyhtiöt, lentoasemat, lentopolttoaineen toimittajat, liikematkustajat sekä polymeerien ja kemikaalien tuottajat.

Keskeiset kysyntätekijät

• Hallitukset asettavat yhä enemmän uusiutuvaa energiaa koskevia uusia vaatimuksia tai päästövähennystavoitteita kuljetusalalle. Tämä koskee erityisesti Eurooppaa, jossa uusiutuvan lentopolttoaineen käytölle tulee velvoite
• Sääntelyviranomaiset valmistelevat muovien kierrätettyä sisältöä koskevia tavoitteita, joilla edistetään muovien kiertotaloutta
• Johtavat yritykset ja brändit haluavat vähentää omia päästöjään ja tarjota asiakkaille entistä vastuullisempia, uusiutuviin ja kiertotalousratkaisuihin perustuvia tuotteita
• Kuluttajat luovat yhteiskunnassa entistä enemmän painetta vähentää fossiilisten polttoaineiden käyttöä ja käyttää kierrätetyistä materiaaleista valmistettuja tuotteita. Jälkimmmäinen liittyy erityisesti maailmanlaajuiseen muovijäteongelmaan

Markkina-asema

Neste on maailman johtava uusiutuvan lentopolttoaineen ja uusiutuvan dieselin tuottaja sekä edelläkävijä polymeeri- ja kemianteollisuuden uusiutuvien ja kiertotalousraaka-aineiden valmistajana. Neste jalostaa jätteitä, tähteitä, kasviöljyjä ja innovatiivisia raaka-aineita uusiutuviksi polttoaineiksi sekä uusiutuviksi ja kiertotalousraaka-aineiksi polymeerien ja kemikaalien valmistukseen. Kehitämme kemiallista kierrätystä muovijäteongelman torjumiseksi.

Neste MY Uusiutuvaa Dieseliä myydään 187 asemalla Suomessa ja 39 asemalla Baltian maissa sekä yli 500 asemalla kanavakumppanien kautta Ruotsissa, Tanskassa, Belgiassa, Alankomaissa, Yhdysvalloissa, Saksassa ja Ranskassa.

Merkittävimmät kilpailijat

Muut uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen tuottajat sekä perinteisen biodieselin tuottajat. Muut polymeereihin ja kemikaaleihin liittyvien uusiutuvien ja kiertotalousratkaisuiden tuottajat.

muovijätteestä kemiallisen kierrätyksen avulla. Kiertotalouteen perustuvassa muovien arvoketjussa, jossa muovijäte kierrätetän kemiallisesti ja polymeerit tuotetaan Neste RE -kierrätysraaka-aineesta, kasvihuonekaasupäästöt pienenevät vähintään 35 % verrattuna nykyiseen skenaarioon, jossa polymeerien raaka-aine tuotetaan neitseellisistä fossiilisista raaka-aineista ja muovijäte päätyy poltettavaksi (Life Cycle Assessment on Environmental Impacts of Chemical Recycling of Waste Plastic – Case Neste, lokakuu 2022).

Renewable Road Transportation -liiketoimintayksikön tarjoaa Neste MY Uusiutuva Diesel™ -tuotetta, jonka avulla asiakkaamme voivat vähentää kasvihuonekaasupäästöjään jopa 75 % tai jopa 95 % polttoaineen elinkaaren aikana fossiiliseen dieseliin verrattuna. Kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä vaihtelee laskentamenetelmän määräävän aluekohtaisen lainsäädännön (esim. EU RED II 2018/2001/EU Euroopassa ja Kalifornian LCFS Yhdysvalloissa) sekä tuotteen valmistamiseen käytetyn raaka-ainesekoituksen mukaan. Neste MY Uusiutuva Diesel on drop-in-ratkaisu, eli sitä voidaan käyttää nykyisissä dieselajoneuvoissa ja polttoaineinfrastruktuureissa sellaisenaan tai polttoainesekoituksissa.

Öljytuotteet-liiketoimintayksikkö

Valikoimamme sisältää korkealaatuisia öljytuotteita ja niihin liittyviä palveluja tie-, ilma- ja meriliikenteelle, työkoneille sekä tuotteita öljy- ja petrokemian teollisuudelle.

Nesteen Porvoon jalostamo on yksi Euroopan tehokkaimmista ja monipuolisimmista jalostamoista. Se jalostaa sekä raakaöljyä että uusiutuvia raaka-aineita ja valmistaa yli sataa erilaista lopputuotetta asiakkaille maailmanlaajuisesti. Nesteen tavoitteena on tehdä Porvoon jalostamosta Euroopan vastuullisin jalostamo vuoteen 2030 mennessä. Strateginen suunnitelma Porvoon jalostamon asteittaisesta siirtymästä johtavaksi uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen jalostamoksi 2030-luvun puoliväliin mennessä julkistettiin joulukuussa 2023.

Vahvuudet

• Laaja valikoima laadukkaita fossiilisia ratkaisuja
• Joustavuuden lisääntyminen haastavien raakaaineiden prosessoinnissa
• Teknologisesti edistyksellinen jalostamo mahdollistaa korkean arvon tuoton
• Kyky skaalata uusia teknologioita ja prosessoida innovatiivisia raaka-aineita kuten nesteytettyä jätemuovia

Jalostuskapasiteetti

Noin 10 miljoonaa tonnia raakaöljyä vuodessa, noin 12 miljoonaa tonnia valmiita tuotteita. Uusiutuvan ja kierrätyskapasiteetin potentiaali 2-4 miljoonaa tonnia

Päämarkkina-alueet

Itämeren alue, Eurooppa ja Pohjois-Amerikka

Asiakkaat

Jälleenmyyjät ja jakelijat, suuret öljy-yhtiöt ja trading-yhtiöt, petrokemian yritykset sekä voiteluaineita ja liuottimia markkinoivat yhtiöt

Keskeiset kysyntätekijät

• Sekä fossiilista että uusiutuvaa sisältöä sisältävien tuotteiden kasvava kysyntä
• Asiakkaiden vaatimukset hankintaketjun joustavuudelle
• Toimitusvarmuus epävakaissa markkinaolosuhteissa

Markkina-asema Vahva asema Itämeren alueen tukkumarkkinoilla

Merkittävimmät kilpailijat

Luoteis-Euroopan jalostamot ja öljytuotteiden maahantuojat

Marketing & Services -liiketoimintayksikkö

Marketing & Services tarjoaa vastuullisia, vähäpäästöisempiä ja digitaalisia ratkaisuja kuluttajille, yrityksille ja kumppaneille Suomessa ja Baltiassa. Liikenteessä, raskaissa työkoneissa, maataloudessa ja lämmityksessä käytettävien Neste MY Uusiutuva Diesel™- ja Neste MY Uusiutuva Polttoöljy™ -tuotteiden lisäksi Neste MY Uusiutuva Lentopolttoaine, Nesteen sähköautojen latausratkaisut ja Neste MY Hiilijalanjälki™ -palvelu luovat arvoa asiakkaillemme. Tavoitteenamme on kehittää monipuolisia palveluja tarjotaksemme parhaan asiakaskokemuksen.

Vahvuudet

• Korkealaatuinen asiakaskokemus digitalisoinnin ja uusien innovaatioiden ansiosta
• Laadukkaat ja vastuullisemmat ratkaisut: Neste MY Uusiutuva Diesel, Neste MY Uusiutuva Polttoöljy ja Neste MY Uusiutuva Lentopolttoaine
• Kattavat sähköajoneuvojen latausratkaisut Suomessa: Neste Lataus™ yritysasiakkaille ja sähköautojen lataukseen työpaikalla sekä Neste MY Uusiutuva Lataus™, tehokas julkinen latausratkaisu kevyille ja keskiraskaille sähköautoille
• Vahva brändi ja laaja asemaverkosto Suomessa ja Baltian maissa
• Erilaiset ratkaisut, kuten Neste ReNew™ -voiteluaineet ja Neste MY Hiilijalanjälki -palvelu, jotka luovat lisäarvoa asiakkaille

Päämarkkina-alueet

Asemaverkostoon kuuluu 722 asemaa Suomessa ja 226 asemaa Baltian maissa. Neste MY Uusiutuva Diesel -polttoainetta saa 187 asemalta Suomessa ja 39 asemalta Baltian maissa. Neste MY Uusiutuva Lataus on tehokas sähköautojen suurteholatauspalvelu, joka palvelee 13 asemalla Suomessa ja Baltian maissa.

Keskeiset kysyntätekijät

• Lainmukaiset vaatimukset puhtaammista energiaratkaisuista
• Liikenteen ja kuljetuksen volyymien kehitys
• Asiakkaiden kasvavat odotukset palveluja ja vastuullisempia ratkaisuja kohtaan

Markkina-asema

Nesteellä on johtava markkina-asema Suomessa. Neste on yksi johtavista toimijoista Virossa, Latviassa ja Liettuassa.

Merkittävimmät kilpailijat

Muut suuret jälleenmyyjät Suomessa ja Baltian maissa.

Asiakkaat

Kuluttajat, kuljetuspalvelut, ilmailualan asiakkaat, meriliikenne, teollisuus, maatalous, kunnat, lämmitysasiakkaat ja jakelijat.

Neste yksinkertaistaa organisaatiorakennettaan

Marraskuussa 2023 Neste ilmoitti yksinkertaistavansa organisaatiorakennettaan ja toimintamalliaan, jotta yhtiö voi turvata kasvustrategiansa toteutuksen parantamalla kustannustehokkuutta ja vahvistaa pitkän aikavälin kilpailukykyään.

Porvoon jalostamon muutos edistyy

Nesteen Porvoon öljynjalostamo muutetaan asteittain uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen jalostamoksi. Päätös tehtiin, kun syyskuussa 2022 käynnistynyt strateginen selvitys saatiin päätökseen. Suunniteltu muutos etenee vaiheittain ja edellyttää useita erillisiä investointipäätöksiä ennen valmistumista. Hanke on tarkoitus saada päätökseen 2030-luvun puolivälissä.

Neste valittiin luontoa koskevien tieteeseen perustuvien tavoitteiden alustavaan validointiryhmään

Toukokuussa Neste valittiin Science Based Targets -verkoston tieteeseen perustuvien luontotavoitteiden alustavaan validointiryhmään. Verkoston tavoitteena on luoda maailmanlaajuinen standardi kunnianhimoisille ja mitattavissa oleville toimille luonnon monimuotoisuuden turvaamiseksi. Vain 17 yritystä eri puolilta maailmaa on kutsuttu tavoitteiden validointiryhmään.

Teollinen vetylaakso Suomessa

Neste tutki yhdessä muiden johtavien energiayhtiöiden kanssa teollisen vetylaakson kehittämistä Suomeen. Yhteishankkeen tavoitteena on edistää Suomen kehitystä Euroopan johtavaksi vetytaloudeksi.

Neste investoi nesteytetyn jätemuovin jalostusyksikköön Porvoon jalostamollaan

Neste aloitti nesteytetyn jätemuovin jalostuslaitoksen rakentamisen Porvoossa. Tällä 111 miljoonan euron investoinnilla Neste kasvattaa nesteytetyn jätemuovin prosessointikapasiteettinsa 150 000 tonniin nesteytettyä jätemuovia vuodessa. Investointi on osa laajempaa PULSE-hanketta, jolle on myönnetty EU:n innovaatiorahaston 135 miljoonan euron rahoitus, mikäli investointi toteutetaan kokonaan. Hankkeella tavoitellaan 400 000 tonnin vuotuista nesteytetyn jätemuovin prosessointikapasiteettia.

Keskeiset tapahtumat 2023

Singaporen jalostamon laajennus ja innovaatiokeskus avattiin

Neste juhlisti Singaporen jalostamon 1,6 miljardin euron laajennushankkeen valmistumista. Laajennus kaksinkertaistaa Nesteen tuotantokapasiteetin Singaporessa, mukaan lukien kapasiteetin tuottaa jopa miljoona tonnia uusiutuvaa lentopolttoainetta. Tämä vahvistaa Nesteen asemaa uusiutuvan lentopolttoaineen maailmanlaajuisena johtajana. Perustimme Singaporeen innovaatiokeskuksen, joka tukee maailmanlaajuista innovaatio- ja tutkimustyötä.

Neste saavutti Leadertason Global Child Forumin arvioinnissa

Neste saavutti Leader-tason Global Child Forumin maailmanlaajuisessa liiketoiminnan ja lasten oikeuksien arvioinnissa vuonna 2023.

Nesteen uusiutuvan vedyn hanke etenee Porvoossa

Nesteen hanke vihreän vedyn tuottamiseksi Porvoon jalostamon prosesseissa eteni perussuunnitteluvaiheeseen. Työ- ja elinkeinoministeriö myönsi Nesteelle 1,96 miljoonaa euroa energiainvestointitukea lämmön talteenottoon vihreän vedyn tuotannossa.

Käytetyn paistorasvan liiketoiminnan osto Crimson Renewable Energy -yhtiöltä

Vuonna 2023 Neste jatkoi raaka-ainehankinnan vahvistamista yritysostoilla ja laajentumalla uusille markkinoille varmistaakseen uusiutuvien raaka-aineiden saatavuuden. Neste sai päätökseen käytetyn paistorasvan keräys- ja hankintaliiketoiminnan ja siihen liittyvän omaisuuden oston. Kauppaan sisältyy SeQuential Environmental Services, LLC:n ja Pure, LLC:n osakkeet sekä käytetyn paistorasvan käsittelylaitos Salemissa, Oregonissa.

Neste kaksinkertaisti käsittelemänsä jätemuovin määrän

Neste pyrkii laajentamaan kemiallista kierrätystä ja sai päätökseen uuden sarjan nesteytetyn jätemuovin teollisen mittakaavan koeajoja Porvoon jalostamollaan. Vuoden 2023 jälkipuoliskon koeajot kaksinkertaistivat Nesteen prosessoiman nesteytetyn jätemuovin kokonaismäärän, joka on nyt yli 6 000 tonnia.

Keskeiset tapahtumat 2023

Neste laajensi raaka-aineiden ja uusiutuvien polttoaineiden toimituskapasiteettiaan

Neste laajensi uusiutuvien polttoaineiden toimituskapasiteettiaan asiakkaille Yhdysvalloissa yhteistyössä Vopakin kanssa. Neste sai käyttöönsä kapasiteettia Vopakin Los Angelesin terminaalista Kaliforniassa SAF:in ja uusiutuvan dieselin varastointiin. Nesteen Rotterdamin terminaalin laajennushanke saatiin päätökseen vuonna 2023. Se yli kaksinkertaistaa raaka-aineiden varastointikapasiteetin Vlaardingenissa Alankomaissa. Lisäksi Neste perusti integroidun SAF-toimitusketjun Singaporen Changin lentoasemalle.

Vastuullisempaa ilmailualaa edistäviä kumppanuuksia

Vuonna 2023 Neste laajensi uusiutuvan lentopolttoaineen toimituksiaan lentoyhtiöille, lentorahtiyrityksille, lentoasemille ja kumppaneille eri puolilla maailmaa (mm. United Airlines, Emirates, Ryanair, Air Canada, Brussels Airlines, Wizz Air, Boeing, Finnair, Viva Aerobus, Cargolux, Västflyg, Thai Airways, All Nippon Airways ja Japan Airways) yhteistyössä kumppanien kanssa (mm. ITOCHU ja Fuji Oil sekä World Fuel Services).

Neste mahdollisti ensimmäisen yksimoottorisen helikopterilennon, jossa käytettiin sataprosenttista uusiutuvaa lentopolttoainetta, ja Australian ensimmäisen helikopterilennon, jossa käytettiin uusiutuvaa lentopolttoainetta, yhteistyössä Airbusin, Safranin ja Microfliten kanssa.

Euroopan keksijäpalkinto 2023

Vuonna 2023 Euroopan patenttivirasto myönsi Nesteen keksijöille European Inventor Award 2023 -palkinnon jätteiden ja tähteiden muuttamisesta korkealaatuisiksi uusiutuviksi ratkaisuiksi. Palkinto on tunnustus Nesteen keksijöiden panoksesta innovatiivisten teknologioiden kehitykseen.

Nesteen omistusosuus Neste Demeteristä kasvaa

Neste hankki 29 prosentin omistusosuuden eläinrasvoja ja proteiineja toimittavasta Neste Demeter B.V.:stä ja omistaa nyt 80 prosenttia yhtiöstä. Neste on myös sopinut hankkivansa jäljellä olevat osakkeet lähivuosina.

Keskeiset tapahtumat 2023

Neste RE-tuotteen toimituksia myös uusille kumppaneille

Jatkoimme yhteistyötä teollisuuden edelläkävijöiden kanssa maailmanlaajuisen muovijätehaasteen ratkaisemiseksi ja fossiilisten raaka-aineiden korvaamiseksi vastuullisemmilla vaihtoehdoilla polymeerien ja kemikaalien tuotannossa. Yhteistyössä eri kumppaneiden kanssa (esim. Mitsui Chemicals Group, Eppendorf, Uponor sekä Suntory, ENEOS ja Mitsubishi Corporation) olemme olleet mahdollistamassa uusien muovituotteiden valmistuksen uusiutuvasta ja kierrätetystä Neste RE -tuotteestamme. Neste ja ILLIG solmivat strategisen kumppanuuden, jonka tavoitteena on edistää entistä vastuullisempien ratkaisujen käyttöä lämpömuovattujen muovipakkausten tuotannossa.

Kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen uusiutuvan dieselin merikuljetuksissa

Kaksi Nesteen uusiutuvaa dieseliä Suomesta Ruotsiin kuljettavaa tankkeria on käyttänyt vähäpäästöisempää laivapolttoainetta toukokuusta 2023 lähtien. Neste Marine™ 0.1 Co-processed -polttoaine tukee Kansainvälisen merenkulkujärjestö IMO:n kunnianhimoisia tavoitteita merenkulkualan päästöjen vähentämisestä ilmastonmuutoksen torjumiseksi.

Neste, ISCC ja DHL Group testaavat yhteistyössä järjestelmää, jonka kautta lentoyhtiöt ja logistiikkapalvelujen tarjoajat sekä yritykset ja muut loppuasiakkaat voivat luotettavasti raportoida uusiutuvalla lentopolttoaineella saavutetut päästövähennykset ja pienentää lentomatkailun ja -liikenteen hiilijalanjälkeä.

Kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen yhteistyössä kumppanien kanssa

Laajensimme uusiutuvan dieselin toimituksiamme nykyisille ja uusille asiakkaille tieliikenteessä, kaivosteollisuudessa, terästehtailla ja rautateillä sekä uusille markkinoille. Jatkoimme ja aloitimme kumppanuuksia useiden yhtiöiden kanssa maailmanlaajuisesti (esim. Deutsche Bahn, ITOCHU, Outokumpu, Rio Tinto ja Kölnin-Bonnin lentoasema) auttaaksemme kumppaneita ja heidän asiakkaitaan vähentämään kasvihuonekaasupäästöjä.

Uusiutuvaa dieseliä voivat käyttää asiakkaat Suomessa, Ruotsissa, Alankomaissa, Belgiassa, Saksassa, Virossa, Latviassa ja Liettuassa sekä Kalifornian ja Oregonin osavaltioissa Yhdysvalloissa.

Avainluvut 2023

Nesteen politiikkana on maksaa kilpailukykyistä ja ajan myötä kasvavaa osinkoa.

Kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä Nesteen uusiutuvilla tuotteilla,

milj. tonnia CO2 e 1)

Taloudelliset tavoitteet Velan osuus kokonaispääomasta, %

Taloudellinen tavoite: velan osuus kokonaispääomasta alle 40 %

Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun Osinko / osake, €

pääoman tuotto verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE), %

	2023	2022	Muutos,%		2023	2022	Muutos,%
Tuloslaskelma				Osakekohtaiset tunnusluvut
Liikevaihto, milj. euroa	22 926	25 707	-11 %	Tulos / osake (EPS), euroa	1,87	2,46	-24 %
Käyttökate (EBITDA), milj. euroa	2 548	3 048	-16 %	Vertailukelpoinen tulos / osake, euroa	2,88	3,04	-5 %
Liikevoitto, milj. euroa	1 682	2 410	-30 %	Oma pääoma / osake, euroa	11,02	10,83	2 %
Voitto ennen veroja, milj. euroa	1 596	2 279	-30 %	Rahavirta / osake, euroa	2,97	1,56	90 %
Tilikauden voitto, milj. euroa	1 436	1 891	-24 %	Hinta / voitto -suhde (P/E)	17,26	17,50	-1 %
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), milj. euroa	3 458	3 537	-2 %	Osinko / osake, euroa	1,20 1)	1,52	-21 %
Vertailukelpoinen tilikauden voitto, milj. euroa	2 216	2 336	-5 %	Osinko tuloksesta, %	64,3 1)	61,8	4 %
Kannattavuus, %				Efektiivinen osinkotuotto, %	3,7 1)	3,5	6 %
Oman pääoman tuotto (ROE), %	17,9	25,1	-29 %	Osinko vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, %	41,6	50,0	-17 %
Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto				Osakekurssi kauden lopussa, euroa	32,21	43,02	-25 %
verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE), %	23,9	30,1	-21 %	Keskikurssi, euroa	37,66	42,26	-11 %
Rahoitus ja taloudellinen asema				Alin kurssi, euroa	28,55	30,81	-7 %
Oma pääoma, milj. euroa	8 463	8 327	2 %	Ylin kurssi, euroa	48,50	52,18	-7 %
Korollinen nettovelka, milj. euroa	2 488	1 344	85 %	Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa, milj. euroa	24 776	33 091	-25 %
Velan osuus kokonaispääomasta, %	22,7	13,9	63 %
Omavaraisuusaste, %	53,1	56,3	-6 %	1) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle.
Nettovelka / käyttökate, %	1,0	0,4	150 %		2023	2022	Muutos,%
Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa	2 279	1 197	90 %	Kasvihuonekaasupäästöjen määrä
Muut tunnusluvut				Kasvihuonekaasupäästöjen määrä, jonka asiakkaat
Sijoitettu pääoma, milj. euroa	12 532	10 942	15 %	vähensivät Nesteen uusiutuvia tuotteita käyttämällä. (fossiilisiin polttoaineisiin verrattuna), miljoonaa CO e-tonnia 1)	11,0	11,1	2 %
Nettokäyttöpääoman kiertonopeus	41,0	35,4	16 %	2 Nesteen absoluuttiset CO2 -päästöt scope 1 ja 2 (tuotanto) 2)	2,8	2,5	6 %
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin, milj. euroa	2 351	2 218	6 %	Myytyjen tuotteiden päästöintensiteetti (gCO2 e/MJ) 3)	58	57	4 %
Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa	94	85	11 %	1) Nesteen uusiutuvilla tuotteilla saavutettu vuotuinen kasvihuonekaasupäästöjen vähennys verrattuna 100 % raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen.
Henkilöstö keskimäärin	6 018	5 244	15 %	Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvaa energiaa koskevan direktiivin RED II (EU)2018/2001 ja California LCFS metodologian mukainen. Jälkimmäistä on käytetty kasvihuonekaasupäästöjen raportoinnissa Yhdysvalloissa myydyille määrille vuoden 2022 alusta lähtien. 2) Markkinaperusteiset scope 2 -päästöt 3) Myytyjen polttoainetuotteiden käytönaikaisten kasvihuonekaasupäästöjen intensiteetti lasketaan jakamalla Nesteen tuottamien ja myymien polttoainetuotteiden käytöstä aiheutuvat kasvihuonekaasupäästöt sillä energiamäärällä, joka vapautuu näiden polttoainetuotteiden käytöstä (gCO2e/MJ)
Kaikkien työpaikkatapaturmien kokonaismäärä miljoonaa työtuntia kohti (TRIF)	2,3	2,0	15 %
Prosessiturvallisuuspoikkeamien kokonaismäärä miljoonaa työtuntia kohti (PSER)	1,2	1,4	-14 %

Avainluvut 2023

Nesteen osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä kaupankäyntitunnuksella NESTE. Yhtiöllä oli vuoden 2023 lopussa 148 094 (118 906) osakkeenomistajaa.

Tietoa sijoittajille

Yhtiökokous

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous järjestetään tiistaina 27.3.2024 kello 10 Messukeskuksen kokoussiivessä, osoitteessa Rautatieläisenkatu 3, Helsinki. Kokoukseen ilmoittautuneiden vastaanottaminen ja äänestyslippujen jakaminen aloitetaan kello 9. Yhtiökokoukseen osallistuvan osakkeenomistajan tulee ilmoittautua viimeistään 19.3.2024 klo 16.00 joko

• Neste Oyj:n internetsivuilla www.neste.com noudattaen siellä annettuja ohjeita;
• puhelimitse numeroon 020 770 6862 (maanantaista perjantaihin klo 9.00-16.00);
• kirjeitse osoitteeseen Neste Oyj, yhtiökokous, PL 95, 00095 NESTE.

Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ilmoittautumisen yhteydessä siten, että ne ovat perillä viimeistään 19.3.2024 klo 16.00. Yhtiökokousta voi seurata myös suorana verkkolähetyksenä.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2023 vahvistetun taseen perusteella maksetaan varsinaista osinkoa 1,20 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan kahdessa erässä..

Osavuosikatsaukset vuonna 2024

Neste Oyj julkistaa tulostiedotteensa vuonna 2024 seuraavasti:

• Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2024: 25.4.2024
• Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2024: 25.7.2024
• Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2024: 24.10.2024

Osavuosikatsaukset julkaistaan suomeksi ja englanniksi. Raportit ovat saatavilla verkkosivuillamme osoitteessa neste.fi/konserni/sijoittajille.

Yhteystiedot

Osakesijoittajasuhteet: Martti Ala-Härkönen,

talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 040 737 6633 martti.ala-harkonen@neste.com

Anssi Tammilehto,

sijoittajasuhdejohtaja, puh. 050 458 8436 anssi.tammilehto@neste.com

Velkasijoittajat ja pankkisuhteet:

Katariina Perkkiö, rahoitusjohtaja, puh. 050 458 1492 katariina.perkkio@neste.com

Yleinen sähköpostiosoite sijoittajille:

investors@neste.com

Osingonmaksu vuonna 2024

15.3.2024 Yhtiökokouksen täsmäytyspäivä

2.4.2024

Osingon ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäivä

9.4.2024 Ensimmäisen osinkoerän maksu

2.10.2024 Osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivä

9.10.2024

Toisen osinkoerän maksu

Vuosikertomus 2023

Hallinnointi

Hallinnointi

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä	27
Riskienhallinta	41
Palkitsemisraportti	46

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2023

* Marketing & Services -liiketoimintoa johtaa sisäinen hallitus, sen EVP ei ole johtoryhmän jäsen.

Nesteen hallintoelimet

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) on laadittu Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 ja arvopaperimarkkinalain 7 luvun 7§:n sekä arvopaperin liikkeeseenlaskijan säännöllisestä tiedonantovelvollisuudesta annetun valtiovarainministeriön asetuksen 7§:n mukaisesti. Selvitys annetaan erillisenä hallituksen toimintakertomuksesta. Se on saatavilla vuosikertomuksen lisäksi osoitteessa neste.fi/konserni/sijoittajille.

Sääntely-ympäristö

Neste Oyj ("Neste" tai "Yhtiö") noudattaa hyvää hallinnointitapaa suomalaisia listayhtiöitä koskevan lainsäädännön, oman yhtiöjärjestyksensä ja listayhtiöiden hallinnointikoodin 2020 mukaisesti. Hallinnointikoodiin voi tutustua osoitteessa cgfinland.fi. Neste Oyj:n osake on noteerattu Nasdaq Helsingissä, ja yhtiö noudattaa Helsingin pörssin sääntöjä sekä Finanssivalvonnan sääntöjä ja määräyksiä.

Nesteen tarkastusvaliokunta on käsitellyt hallinto- ja ohjausjärjestelmää koskevan selvityksen. Myös Nesteen tilintarkastaja KPMG Oy Ab on tarkastanut, että selvitys on annettu ja että sen sisältämä kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä on yhdenmukainen tilinpäätöksen kanssa.

Neste laatii konsernitilinpäätöksen ja osavuosikatsaukset kansainvälisten EU:n hyväksymien IFRS-tilinpäätösstandardien, arvopaperimarkkinalain ja soveltuvien Finanssivalvonnan standardien sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjen mukaisesti. Hallituksen toimintakertomus ja emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain ja kirjanpitolautakunnan lausuntojen ja ohjeiden mukaisesti.

Hallintoelimet

Nesteen hallinto on jaettu yhtiökokouksen, hallituksen ja toimitusjohtajan kesken. Ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa valitaan hallituksen jäsenet ja tilintarkastaja. Hallitus vastaa Nesteen strategiasta, liiketoiminnan ohjaamisesta ja valvonnasta sekä nimittää yhtiön toimitusjohtajan. Yhtiön liiketoimintaa sekä yhtiön strategisten ja operatiivisten tavoitteiden toteuttamista johtaa Nesteen toimitusjohtaja johtoryhmän (Executive Committee, ExCo) avustamana. Nesteen pääkonttori sijaitsee Espoossa.

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Varsinainen yhtiökokous

Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajat käyttävät yhtiökokouksessa päätösvaltaansa yhtiön asioissa. Osakkeenomistajat osallistuvat yhtiökokoukseen henkilökohtaisesti tai valtuutetun edustajan välityksellä. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen.

Varsinaisessa yhtiökokouksessa osakkeenomistajat päättävät muun muassa:

• tilinpäätöksen vahvistamisesta,
• taseen osoittaman voiton jakamisesta,
• vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle,
• tarvittaessa palkitsemispolitiikan hyväksymisestä,
• palkitsemisraportin hyväksymisestä sekä
• hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja jäsenten sekä tilintarkastajan valinnasta ja palkkioista.

Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain ennen kesäkuun loppua. Ylimääräinen yhtiökokous voidaan pitää silloin, kun hallitus katsoo siihen olevan aihetta tai kun yhtiön tilintarkastaja tai osakkeenomistajat, joilla on yhteensä vähintään kymmenesosa kaikista yhtiön osakkeista, sitä kirjallisesti vaativat tietyn asian käsittelemistä varten.

Yhtiöjärjestyksen mukaan kutsu yhtiökokoukseen toimitetaan osakkeenomistajille julkaisemalla kutsu yhtiön verkkosivuilla neste.com aikaisintaan kaksi kuukautta ja viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän päivää ennen osakeyhtiölaissa tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Lisäksi yhtiö voi hallituksen niin päättäessä julkaista tiedon yhtiökokouksen ajasta ja paikasta sekä yhtiön internetsivujen osoitteen yhdessä tai useammassa sanomalehdessä.

Nesteellä ei ole tiedossa yhtiön osakkeiden omistukseen liittyviä osakassopimuksia.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Vuonna 2013 yhtiökokous päätti hallituksen esityksestä perustaa pysyvän osakkeenomistajien nimitystoimikunnan. Nimitystoimikunnan tehtävänä on valmistella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä sekä hallituksen puheenjohtajasta, varapuheenjohtajasta ja jäsenistä. Lisäksi toimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta koostuu neljästä jäsenestä, joista yhtiön kolme suurinta osakkeenomistajaa ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden jäsenen. Yhtiön kulloinenkin hallituksen puheenjohtaja toimii neljäntenä jäsenenä. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valitsee keskuudestaan puheenjohtajan.

Nimeämiseen oikeutetut yhtiön suurimmat osakkeenomistajat määräytyvät vuosittain Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon syyskuun ensimmäisenä arkipäivänä rekisteröityinä olevien omistustietojen perusteella.

2023

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 28.3.2023 Helsingin Messukeskuksessa. Yhtiökokous kannatti kaikkia kokoukselle tehtyjä ehdotuksia ja hyväksyi palkitsemisraportin. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2022 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajille vuodelta 2022.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että vuodelta 2022 vahvistetun taseen perusteella maksetaan varsinaista osinkoa 1,02 euroa osakkeelta ja ylimääräistä osinkoa 0,25 euroa osakkeelta eli yhteensä 1,27 euroa osakkeelta. Varsinainen osinko päätettiin maksaa kahdessa erässä. Lisäksi yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään harkintansa mukaan toisesta ylimääräisestä osingosta, 0,25 euroa osakkeelta, 31.10.2023 mennessä. Hallitus arvioi, että harkinnanvarainen toinen ylimääräinen osinko maksetaan, ellei liiketoimintaympäristössä tapahdu merkittävää heikkenemistä vuoden 2023 aikana.

Yhtiökokous päätti, että varsinaisen osingon ensimmäinen erä 0,51 euroa osakkeelta sekä ylimääräinen osinko 0,25 euroa osakkeelta, eli yhteensä 0,76 euroa osakkeelta, maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingonjaon täsmäytyspäivänä torstaina 30.3.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Varsinaisen osingon ensimmäinen erä ja ylimääräinen osinko päätettiin maksaa torstaina 6.4.2023.

Varsinaisen osingon toinen erä 0,51 euroa osakkeelta päätettiin maksaa osakkeenomistajalle, joka varsinaisen osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä perjantaina 29.9.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Varsinaisen osingon toinen erä päätettiin maksaa perjantaina 6.10.2023. Hallitus valtuutettiin tarvittaessa päättämään varsinaisen osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä edellyttävät.

Edellä mainitun valtuutuksen perusteella hallitus päätti 27.9.2023 toisen ylimääräisen osingon, 0,25 euroa osakkeelta, maksamisesta. Toinen ylimääräinen osinko päätettiin maksaa osakkeenomistajalle, joka toisen ylimääräisen osingon maksun täsmäytyspäivänä perjantaina 29.9.2023 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Toinen ylimääräinen osinko maksettiin perjantaina 6.10.2023.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi yhdeksän. Yhtiökokous päätti hallituksen kokoonpanosta ja hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista ja nimitti tilintarkastajan. Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle.

Yhtiön hallituksen puheenjohtaja pyytää näin määräytyvän osakeomistuksen mukaisesti kolmea suurinta osakkeenomistajaa kutakin nimeämään yhden jäsenen nimitystoimikuntaan. Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle omistajalle, jolla muutoin ei olisi nimeämisoikeutta.

Hallituksen puheenjohtaja kutsuu koolle osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ensimmäisen kokouksen, joka vastaa nimitystoimikunnan puheenjohtajan valitsemisesta jäsenten keskuudesta. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja vastaa seuraavien kokousten koollekutsumisesta. Kun osakkeenomistajien nimitystoimikunta on valittu, yhtiö julkaisee asiaa koskevan tiedotteen.

Nimitystoimikunta toimii toistaiseksi, kunnes yhtiökokous toisin päättää. Toimikunnan jäsenet nimitetään vuosittain, ja jäsenten toimikausi päättyy, kun toimikuntaan on nimitetty uudet jäsenet.

Toimikunnan tulee toimittaa ehdotuksensa yhtiön hallitukselle vuosittain varsinaista yhtiökokousta edeltävän tammikuun 31. päivään mennessä. Ylimääräiselle yhtiökokoukselle tehtävät ehdotukset tulee toimittaa yhtiön hallitukselle siten, että ne voidaan sisällyttää yhtiökokouskutsuun.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano ennen vuoden 2024 varsinaista yhtiökokousta

Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimitettiin 6.9.2023 seuraavat jäsenet: puheenjohtajaksi finanssineuvos Maija Strandberg valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta, jäseniksi sijoitusjohtaja Timo Sallinen Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta, toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen.

Toiminta

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valmistelee ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle:

• hallituksen jäsenten lukumäärästä,
• hallituksen puheenjohtajasta, varapuheenjohtajasta ja jäsenistä sekä
• hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja jäsenten palkkioista.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan valintaprosessi, kokoonpano ja tehtävät on määritelty yksityiskohtaisesti työjärjestyksessä.

Maija Strandberg	9/9
Timo Sallinen	9/9
Jouko Pölönen	9/9
Matti Kähkönen	9/9

Nimitystoimikunnan jäsenet tekivät päätökset ehdotuksistaan vuoden 2024 yhtiökokoukselle 31.1.2024 julkaistussa pörssitiedotteessa kuvatulla tavalla.

Maija Strandberg

Kauppatieteiden maisteri. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja. s. 1969

Finanssineuvos, valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosasto.1) SSAB Ab:n hallituksen jäsen ja tarkastusvaliokunnan jäsen. Fortum Oyj:n hallituksen jäsen sekä tarkastusvaliokunnan ja henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen. Kuntarahoitus Oyj:n omistajien nimitysvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 00 osaketta.2) Valtioneuvoston kanslia: 340 107 618 osaketta.3)

Timo Sallinen

Kauppatieteiden maisteri. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen. s. 1970

Sijoitusjohtaja, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma. Nordean, Nokian Renkaiden, Finnairin, Alma Median, Atrian, Raision, Robitin ja Vincitin osakkeenomistajien nimitystoimikuntien jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 00 osaketta.2) Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma: 13 081 622 osaketta.3)

Jouko Pölönen

eMBA, kauppatieteiden maisteri. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen. s. 1970

Toimitusjohtaja, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen. Nokian Renkaat Oyj:n hallituksen jäsen. Työeläkevakuuttajat TELA ry:n hallituksen jäsen. Suomen Pörssisäätiönhallituksen puheenjohtaja. Suomen Laatuyhdistys ry:n hallituksen jäsen. Finanssiala ry:n hallituksen jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 2 400 osaketta.2) Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen: 9 357 202 osaketta.3)

Matti Kähkönen

Diplomi-insinööri. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen. s. 1956

Senior Advisor, Metso Oyj 2017–2019. Nesteen hallituksen puheenjohtaja. Kemiran hallituksen puheenjohtaja. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 13 945 osaketta.2)

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 1) Osastopäällikkö, ylijohtaja, Valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosasto 1.2.2024 alkaen. 2) Omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt. 3) Nimitystoimikunnan jäsenen edustaman osakkeenomistajan omistus

-

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui 10 kertaa 31.1.2023 ja 31.1.2024 välillä, ja osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet osallistuivat kokouksiin seuraavasti:

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano ennen vuoden 2023 yhtiökokousta

Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimitettiin 6.9.2022 seuraavat jäsenet: puheenjohtajaksi osastopäällikkö Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta, jäseniksi sijoitusjohtaja Timo Sallinen Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta, toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen. Finanssineuvos Maija Strandberg valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta nimitettiin puheenjohtajaksi 23.12.2022 alkaen.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui 10 kertaa varsinaisen yhtiökokouksen 2022 ja 31.1.2023 välillä. Nimitystoimikunta teki ehdotuksen hallituksen jäsenistä 27.1.2023.

Hallitus

Yhtiöjärjestyksen mukaan hallitukseen kuuluu viidestä kymmeneen jäsentä, jotka valitaan varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen.

Hallituksen monimuotoisuus

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan suunnitellessa taitavan, osaavan, kokeneen ja tehokkaan hallituksen kokoonpanoa sillä on käytettävissä myös seuraavat yhtiön itsensä määrittämät monimuotoisuutta koskevat periaatteet: Hallituksen monimuotoisuuden tulee olla osana yhteistyökykyistä ja toimivaa hallitusta, joka pystyy vastaamaan Nesteen liiketoimintojen ja strategisten tavoitteiden asettamiin vaatimuksiin sekä tukemaan ja haastamaan yhtiön toimivaa johtoa ennakoivasti ja rakentavasti.

Hallituksen kokoonpanon kannalta olennaisia tekijöitä ovat hallituksen jäsenten toisiaan täydentävä ja monipuolinen osaaminen, koulutus ja kokemus eri ammattija toimialoilta, johtamisesta, eri kehitysvaiheessa olevista liiketoiminnoista sekä jäsenten henkilökohtaiset ominaisuudet, jotka kaikki tuovat hallitukseen monimuotoisuutta. Hallituksen monimuotoisuutta tukevat myös kokemus Nesteelle strategisesti merkityksellisistä teollisuudenaloista ja markkinoista, kokemus ja kyvykkyys teknologioista ja kansainvälisestä toimintaympäristöstä sekä monipuolinen ikä- ja sukupuolijakauma siten, että hallituksessa on aina riittävästi molempia sukupuolia. Hallituksen kokoonpanon kannalta tärkeää on huomioida Nesteen nykyiset ja kehittyvät tarpeet ja varmistaa, että hallitus kokonaisuutena mahdollistaa Nesteen nykyisen ja tulevan liiketoiminnan kehittämisen, mitä myös monimuotoisuus omalta osaltaan tukee.

Vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen hallitukseen kuului yhdeksän jäsentä. Jari Rosendal toimi Nesteen hallituksessa 31.7.2023 saakka, minkä jälkeen Nesteen hallitukseen kuului kahdeksan jäsentä. Kaikilla hallituksen jäsenillä on korkeakoulututkinto, ja yksi on väitellyt tohtoriksi. Tutkinnot ovat eri aloilta pääpainon ollessa tekniikan ja kauppatieteiden tutkinnoissa. Suurimmalla osalla hallituksen jäsenistä on kansainvälistä työkokemusta erityyppisistä tehtävistä, ja he ovat toimineet tai toimivat sekä listattujen että listaamattomien yhtiöiden johto- tai hallitustehtävissä. Kaksi jäsenistä on toiminut suurten kansainvälisten öljy-yhtiöiden johtotehtävissä. Hallitus on myös kulttuuritaustaltaan monimuotoinen: jäsenet tulevat kolmesta eri maasta ja puhuvat äidinkielenään neljää eri kieltä. Naisten osuus hallituksen jäsenistä on 25 %. Ikänsä puolesta hallituksen jäsenet jakautuvat tasaisesti 50–67 ikävuoden välille. Hallituksen jäsenten toimikauden pituus jakautuu seuraavasti: kolme jäsenistä on kuulunut hallitukseen ainakin kolme vuotta ja viisi jäsenistä alle kolme vuotta.

Hallituksen toiminta

Hallituksella tulee vuosittain olla vähintään kahdeksan säännöllistä kokousta, joiden ajankohdat on etukäteen määritelty. Tarvittaessa järjestetään lisäksi ylimääräisiä kokouksia. Hallituksen puheenjohtaja tai hänen ollessa estyneenä hallituksen varapuheenjohtaja kutsuu hallituksen koolle sen jäsenen tai toimitusjohtajan pyynnöstä tai mikäli hallituksen puheenjohtaja itse katsoo sen tarpeelliseksi. Kokous on päätösvaltainen, jos siihen osallistuu yli puolet jäsenistä. Hallitus laatii itselleen toimintasuunnitelman varsinaisten yhtiökokousten väliseksi ajanjaksoksi. Suunnitelma sisältää muun ohessa kokousaikataulun ja kussakin kokouksessa käsiteltävät tärkeimmät asiat. Hallituksen tulee vuosittain arvioida toimintansa tehokkuutta. Arviointi käsitellään hallituksessa tilikauden päättymisen jälkeen.

Hallituksen tehtävät

Hallituksen tehtävät ja vastuut määritellään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksymässä työjärjestyksessä. Hallituksen jäsen ei voi olla mukana päätettäessä sellaista asiaa, joka liittyy (i) sopimuksiin kyseisen hallituksen jäsenen ja Neste-konserniin kuuluvan yhtiön välillä; (ii) sopimuksiin Neste-konserniin kuuluvan yhtiön ja kolmannen osapuolen välillä, kun hallituksen jäsenellä on sellainen olennainen etu, joka on ristiriidassa Nesteen tai

Vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi yhdeksän. Nykyisinä jäseninä seuraavaan yhtiökokoukseen asti valittiin jatkamaan Matti Kähkönen, John Abbott, Nick Elmslie, Just Jansz, Jari Rosendal, Eeva Sipilä ja Johanna Söderström sekä uusina jäseninä Heikki Malinen ja Kimmo Viertola. Matti Kähkönen valittiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Eeva Sipilä varapuheenjohtajaksi. Jari Rosendal toimi Nesteen hallituksessa 31.7.2023 saakka, minkä jälkeen Nesteen hallitukseen kuului kahdeksan jäsentä.

Vuonna 2023 hallitus kokoontui 10 kertaa ja osallistumisprosentti kokouksiin oli 97,6 %.

Hallitus keskittyi vuonna 2023 yhtiön pitkän aikavälin strategiaan, esimerkiksi uusiutuvien tuotteiden liiketoiminnan kasvun jatkamiseen ja uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan ja tuotannon laajentamiseen. Strategisiin aiheisiin kuului myös Porvoon jalostamon asteittainen pitkän aikavälin muutos sekä investointi nesteytetyn jätemuovin kapasiteettiin Porvoossa. Hallitus seurasi myös tuotannon ylösajoa Singaporen jalostamolla ja Martinez Renewables -yhteistoiminnossa Yhdysvalloissa sekä Rotterdamin laajennushanketta. Hallitus käsitteli myös yhtiön ilmoittamia suunnitelmia yksinkertaistaa rakennettaan tehokkuuden parantamiseksi. Tähän liittyi myös muutokset ylimmässä johdossa. Edellä mainittujen ja työjärjestykseen kuuluvien asioiden lisäksi hallitus valvoi strategian toteutusta ja arvioi toimintaympäristön pitkän aikavälin muutoksia ja niiden vaikutusta yhtiön liiketoimintaan. Hallitus seurasi jatkuvasti myös turvallisuustuloksia, yhtiön toimintaa ja taloudellista tulosta sekä riskienhallintaa.

2023

Neste-konserniin kuuluvan yhtiön edun kanssa; (iii) sopimuksiin Neste-konserniin kuuluvan yhtiön ja sellaisen oikeussubjektin, jota hallituksen jäsen edustaa joko itse tai yhdessä muiden henkilöiden kanssa, välillä. Kohtaa (iii) ei kuitenkaan sovelleta silloin, kun Nesteen kanssa sopimuksen solminut taho on Neste-konserniin kuuluva yhtiö. Termi "sopimus" käsittää tässä yhteydessä myös kanteet sekä muut oikeusprosessit, jotka ovat seurausta mainituista sopimuksista tai yhteydessä niihin.

Hallituksen jäsenten osakeomistukset on esitetty ansioluetteloiden yhteydessä. Hallituksen jäsenten palkkiot on esitetty vuosikertomuksen palkitsemisraportissa.

Hallitus, 31.12.2023

	Asema	Syntymävuosi	Koulutus	Päätoimi	Riippumaton yhtiöstä	Riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista	Henkilöstö ja palkitsemis valiokunta	Tarkastus valiokunta	Läsnäolo kokouksissa
									Hallitus	Valiokunnat
Matti Kähkönen	Puheenjohtaja	1956	Diplomi-insinööri	Hallitusammattilainen	•	•	•		10/10	5/5
John Abbott	Jäsen	1960	Kemian tekniikan kandidaatti	Hallitusammattilainen	•	•		•	9/10	5/5
Nick Elmslie	Jäsen	1957	Kemian kandidaatti	Hallitusammattilainen	•	•	•		10/10	4/4
Just Jansz	Jäsen	1957	Kemiallisen metallurgian tohtori	Riippumaton hallituksen jäsen ja neuvonantaja, toimitusjohtaja yrityksessä Expertise Beyond Borders	•	•		•	10/10	6/6
Heikki Malinen	Jäsen	1962	Kauppatieteiden maisteri	Toimitusjohtaja, Outokumpu Oyj	•	•	•		8/8	4/4
Eeva Sipilä	Jäsen	1973	Kauppatieteiden maisteri	Metso Oyj:n talous ja rahoitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja	•	•		•	10/10	6/6
Johanna Söderström	Jäsen	1971	Kauppatieteiden maisteri	Tyson Foodsin henkilöstöjohtaja	•	•	•		10/10	4/4
Kimmo Viertola	Jäsen	1961	Kauppatieteiden maisteri	Finanssineuvos, Valtioneuvoston kanslia, omistajaohjausosasto	•			•	8/8	5/5

Hallituksen jäsenet

Matti Kähkönen (s. 1956) Diplomi-insinööri Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2018 Hallituksessa vuodesta 2017 Riippumaton jäsen

Senior Advisor, Metso Oyj 2017–2019. Toimitusjohtaja, Metso Oyj 2011–2017. Varatoimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen, Metso Oyj 2010–2011. Toimitusjohtaja, Kaivos- ja maanrakennustekniikka, Metso Oyj 2008–2011. Toimitusjohtaja, Metso Minerals 2006– 2008. Toimitusjohtaja, Metso Automation, 2001–2006. Divisioonajohtaja, Metso Automation, Field Systems, 1999–2001. Ennen vuotta 1999 useita päällikköja kehitystehtäviä Neles-Jamesburyllä ja Rauma-Repolassa. Kemiran hallituksen puheenjohtaja 2022–. Suomen Messut Oyj:n hallituksen puheenjohtaja 2020– 2023. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 13 945 osaketta.1)

John Abbott (s. 1960)

B.Sc. First Class Honours, Chemical Engineering (kemiantekniikka) Hallituksessa vuodesta 2021 Riippumaton jäsen

Downstream-liiketoiminnasta vastaava johtaja ja johtoryhmän jäsen, Royal Dutch Shell 2013–2019. Johtaja, Global Manufacturing, Shell 2012–2013. Johtaja, Upstream Americas Heavy Oil -liiketoiminta, Shell, Calgary, Kanada 2008–2012. Varapääjohtaja, Manufacturing (Refining and Chemicals) Excellence and Support -yksikkö, Shell, Houston, Yhdysvallat 2006–2008. Useita tehtäviä Shellillä Iso-Britanniassa, Singaporessa, Thaimaassa, Alankomaissa, Kanadassa ja Yhdysvalloissa, pääasiassa Global Manufacturing (Refining and Chemicals) -yksikössä, sekä hankinnan, kaupan ja jakelun alueilla 1981–2006. Vuonna 1994 lisäksi lyhyt komennus Iso-Britannian hallinnossa. Johtaja (toimivaan johtoon kuulumaton), Fiat Chrysler Automobiles 2018– 2021. Vanhempi johtaja (toimivaan johtoon kuulumaton), Intercontinental Exchange (ICE) Futures Europe 2021–. Johtaja (toimivaan johtoon kuulumaton), ICE Clear Europe 2023–. Neuvonantaja ja osallistuja, Mobility Impact Partners (MIP) 2020–. Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 784 osaketta.1)

Nick Elmslie

(s. 1957)

Kemian kandidaatti Hallituksessa vuodesta 2020 Riippumaton jäsen

Johtaja, BP Global Petrochemicals Shanghai 2011– 2015. Controller, rahoitusjohtaja, BP Downstream 2006–2011. Useita johtajatason tehtäviä BP:llä, ml. Acetyls-liiketoiminnan johtaja, Chemicals Strategy -liiketoimintayksikön johtaja ja Polymers & Olefins -yksikön talous- ja rahoitusjohtaja 1992–2006. Useita eri tehtäviä BP:llä 1978–1992. 3FBio Ltd hallituksen jäsen ja sijoittaja 2017–, puheenjohtaja 2023–. OTI Greentech AG hallintoneuvoston jäsen 2017–. Fosroc Group Holdings Limited hallituksen jäsen 2009–. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 2 784 osaketta.1)

Just Jansz (s. 1957)

Kemiallisen metallurgian tohtori, mineraalitekniikan diplomi-insinööri Hallituksessa vuodesta 2022 Riippumaton jäsen

Riippumaton hallituksen jäsen ja neuvonantaja 2011–. Toimitusjohtaja yrityksessä Expertise Beyond Borders 2011– . Technologyliiketoiminnan johtaja, Basell / LyondellBasell 2004–2010. Advanced Polyolefins -liiketoiminnan johtaja, Basell 2001–2004. Useita päällikkötehtäviä Shellin tytäryhtiöissä 1989– 2000. Hallituksen jäsen, Circular Plastics NL (Alankomaiden kansallinen kasvurahasto) 2022–2023. Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 784 osaketta.1)

Hallituksen jäsenet

Eeva Sipilä (s. 1973)

Kauppatieteiden maisteri, CEFA Hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 2023 Hallituksessa vuodesta 2022 Riippumaton jäsen

Talous- ja rahoitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja, Metso Oyj 2016– (Metso Outotec Oyj 2020–2023). Talous- ja rahoitusjohtaja, Cargotec Oyj 2008–2016. Viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja, Cargotec Oyj 2005–2008. Useita eri tehtäviä Metso Oyj, Mandatum ja Arkwright AB 1997– 2005. Hallintoneuvoston jäsen, Varma, 2021–. Nesteen tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 1 900 osaketta.1)

Johanna Söderström

(s. 1971)

Kauppatieteiden maisteri Hallituksessa vuodesta 2020 Riippumaton jäsen

Henkilöstöjohtaja, Tyson Foods 2020–. Henkilöstöjohtaja, Dow Chemical Company 2014–2019. Johtaja, Henkilöstöjohtamisen keskus, Dow Chemical Company 2012–2014. Useita johtotason HR-tehtäviä, Dow Chemical Company, Dow Europe GmbH ja Dow Chemical Handels- und Vertriebsgesellschaft mbH 2007–2012. Johtaja, Global Compensation & Benefits, Huhtamäki Oyj 2006–2007. Useita asiantuntija- ja johtotason tehtäviä, Dow Europe GmbH, Dow Chemical Handels- und Vertriebsgesellschaft mbH ja Dow Suomi Oy 1999–2006. Ennen vuotta 1999 useita tehtäviä, Oy L M Ericsson Ab. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 3 784 osaketta.1)

Kimmo Viertola (s. 1961)

Kauppatieteiden maisteri Hallituksessa vuodesta 2023 Ei työ-/toimisuhteensa vuoksi ole riippumaton yhtiön merkittävästä osakkeenomistajasta (Suomen valtio)

Finanssineuvos, Valtioneuvoston kanslia, omistajaohjausosasto 10/2023–. Osastopäällikkö, ylijohtaja, Valtioneuvoston kanslia, omistajaohjausosasto 10/2018–10/2023. Finanssineuvos, Valtioneuvoston kanslia, omistajaohjausosasto 1–10/2018. Johtaja, Suomen Teollisuussijoitus Oy 1998–2017. Johtaja, Price Waterhouse 1995–1998. Useita eri päällikköja asiantuntijatason tehtäviä, Teollistamisrahasto, FennoScandia Bank ja Skop-konserni 1987–1994. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja, Finnair 2023–. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen, SSAB 2021–. Hallituksen jäsen ja nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen, Fortum 2022–2023. Varapuheenjohtaja, OECD Working Party on State Ownership and Privatisation Practices 2020–. Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 410 osaketta.1)

Martina Flöel

(s. 1960) Kemian diplomi-insinööri, kemian tohtori Hallituksessa vuodesta 2017 Riippumaton jäsen – hallituksen jäsen 28.3.2023 asti.

Marco Wirén

(s. 1966) Kauppatieteiden maisteri Hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 2019 Hallituksessa vuodesta 2015 Riippumaton jäsen – hallituksen jäsen 28.3.2023 asti.

Jari Rosendal

(s. 1965) Diplomi-insinööri, vuorineuvos Hallituksessa vuodesta 2018 Riippumaton jäsen – hallituksen jäsen 31.7.2023 asti.

Heikki Malinen (s. 1962)

Kauppatieteiden maisteri, MBA (Harvard) Hallituksessa vuodesta 2023 Riippumaton jäsen

Toimitusjohtaja, Outokumpu Oyj 2020–. Konsernijohtaja, Posti Group Oyj 2012–2019. Toimitusjohtaja, Pöyry Oyj 2008–2012. Strategiajohtaja, johtajiston jäsen, UPM-Kymmene Oyj 2006–2008. Toimitusjohtaja, UPM North America 2004–2005. Myyntijohtaja, UPM North America 2002–2003. Partneri, Jaakko Pöyry Consulting, New York, USA 2000–2001. Useita johto- ja päällikkötehtäviä mm. McKinsey & Co:lla ja UPM:llä 1986–1999. Varapuheenjohtaja, Elinkeinoelämän keskusliitto EK 2023–. Varapuheenjohtaja, Teknologiateollisuus ry 2023–. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 857 osaketta.1)

Muut hallituksen jäsenet vuoden 2023 aikana

Hallituksen valiokunnat

Hallitus on muodostanut keskuudestaan tarkastusvaliokunnan, jossa on viisi jäsentä, sekä henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan, jossa on neljä jäsentä. Valiokuntien kokoukset ovat päätösvaltaisia, jos niihin osallistuu enemmän kuin kaksi valiokunnan jäsentä, puheenjohtaja mukaan lukien. Valiokuntien jäsenet valitaan hallituksen jäsenten keskuudesta vuoden toimikaudeksi. Hallitus on hyväksynyt kummallekin valiokunnalle työjärjestyksen, jossa määritellään tehtävät ja vastuut. Valiokunnan puheenjohtaja määrittää jäsenten kanssa kokousten määrän ja aikataulun. Lisäksi hallitus voi asettaa valiokuntia tarpeen mukaan esimerkiksi merkittäviin investointihankkeisiin tai muihin erityistehtäviin. Valiokuntakokouksia on vähintään kaksi vuodessa. Kumpikin valiokunta raportoi säännöllisesti kokouksistaan hallitukselle. Raportti sisältää yhteenvedon valiokunnalle osoitetuista tehtävistä ja niiden hoitamisesta. Valiokunnat tekevät vuosittain toiminnastaan itsearviointiraportin hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunta koostuu työjärjestyksensä mukaisesti vähintään kolmesta hallituksen jäsenestä, jotka ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen tytäryhtiöistä ja joista vähintään yksi on riippumaton Nesteen merkittävistä osakkeenomistajista. Jäsenillä tulee olla riittävät tiedot kirjanpitokäytännöistä ja taloudellisten raporttien valmistelusta sekä muu hallituksen määrittelemä pätevyys. Tarkastusvaliokunnalla on tarpeen mukaan lupa käyttää ulkopuolisia konsultteja tai asiantuntijoita

Tehtävät

Tarkastusvaliokunnan tehtävät ja vastuut määritellään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksymässä työjärjestyksessä.

2023

Tarkastusvaliokuntaan ovat 28.3.2023 alkaen kuuluneet Eeva Sipilä (puheenjohtaja), John Abbott, Just Jansz, Jari Rosendal ja Kimmo Viertola. Vuoden 2023 aikana tarkastusvaliokunta kokoontui kuusi kertaa. Jäsenten osallistumisprosentti kokouksiin oli 100 %. Jari Rosendal toimi Nesteen tarkastusvaliokunnassa 31.7.2023 saakka, minkä jälkeen Nesteen tarkastusvaliokuntaan kuului neljä jäsentä.

Työjärjestyksensä mukaisesti tarkastusvaliokunta valvoi ja arvioi vuonna 2023 ulkoisen ja sisäisen tarkastuksen tehtäviä sekä yhtiön taloudellisten ja muiden tietojen raportointia. Toinen tarkastusvaliokunnan tärkeä painopistealue oli riskien ja vaatimustenmukaisuuden (compliance) hallinta, mukaan lukien taloudelliset, markkina- ja geopoliittiset riskit sekä tietyt muut riskialueet, kuten tietojärjestelmät ja kyberturvallisuus. Lisäksi tarkastusvaliokunta seurasi muun muassa laki- ja veroasioita sekä yhtiön valmiutta tuleviin kestävyysraportoinnin vaatimuksiin.

2023

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan ovat 28.3.2023 alkaen kuuluneet Matti Kähkönen (puheenjohtaja), Nick Elmslie, Heikki Malinen ja Johanna Söderström. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta kokoontui vuoden 2023 aikana viisi kertaa, ja jäsenten osallistumisprosentti kokouksiin oli 100 %.

Vuonna 2023 henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta jatkoi keskittymistä yhtiön palkitsemisen kokonaisvaltaiseen arviointiin ja kehittämiseen sekä osaamisen ja kyvykkyyksien johtamisen kehittämiseen yhtiön operatiivisten ja strategisten tavoitteiden tukemiseksi. Lisäksi työjärjestyksessä esitettyjen muiden tehtäviensä mukaisesti henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta seurasi meneillään ollutta suoritusjaksoa 2023 ja vuoden 2022 tuloksiin perustuvaa palkitsemista. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta on myös seurannut henkilöstön sitoutuneisuuden tasoa yhtiön Forward- ja Pulse-kyselyjen tulosten perusteella.

2023

Johtoryhmä kokoontui vuoden aikana 12 kertaa ja kokoontui säännöllisesti myös kokousten ulkopuolella tiettyjen asioiden tiimoilta.

Sen lisäksi, että johtoryhmä tuki toimitusjohtajaa tämän yleisten tehtävien suorittamisessa, johtoryhmä kehitti ja toteutti vuonna 2023 yhtiön strategiaa kohti tavoitettamme tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Strategisiin painopistealueisiin kuuluivat muun muassa yhtiön uusiutuvien tuotteiden liiketoiminnan kasvun jatkaminen ja uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan ja tuotannon laajentaminen. Johtoryhmä keskittyi myös tuotantokapasiteetin kasvattamiseen, mukaan lukien tuotannon ylösajo Singaporen jalostamon laajennusprojektissa ja Martinez Renewables yhteistoiminnossa Yhdysvalloissa. Myös Rotterdamin laajennusprojektin etenemistä seurattiin. Porvoon jalostamon asteittainen pitkän aikavälin muutos sekä investointi nesteytetyn jätemuovin kapasiteettiin Porvoossa olivat myös johtoryhmän asialistalla. Lisäksi lukuisiin muihin asioihin kiinnitettiin erityistä huomiota, kuten tehokkuuden parantamiseen sekä IT ja kyberturvallisuusasioihin, data- ja digitalisaatioasioihin sekä yhtiön valmiutta tuleviin kestävyysraportoinnin vaatimuksiin. Lisäksi johtoryhmä seurasi säännöllisesti yhtiön turvallisuuteen, taloudelliseen tulokseen ja toimintaan liittyviä asioita sekä vastuullisuuteen ja vaatimustenmukaisuuteen liittyviä asioita.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta koostuu hallituksen puheenjohtajasta ja vähintään kahdesta muusta yhtiön johtoon kuulumattomasta hallituksen jäsenestä.

Tehtävät

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tehtävät ja vastuut määritellään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksymässä työjärjestyksessä.

Toimitusjohtaja

Nesteen toimitusjohtaja Matti Lehmus (s. 1974, eMBA, diplomi-insinööri) johtaa yhtiön liiketoimintaa osakeyhtiölain sekä yhtiön hallituksen antamien ohjeiden mukaisesti. Toimitusjohtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti sekä vastaa siitä, että yhtiön kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Hallitus arvioi toimitusjohtajan suoritusta vuosittain ja päättää hänen palkitsemisestaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan esityksen pohjalta. Toimitusjohtajan palkitsemiseen liittyvät tiedot on esitetty vuoden 2023 palkitsemisraportissa.

Konsernin johtoryhmä

Nesteen johtoryhmä (Neste Executive Committee, ExCo) avustaa toimitusjohtajaa yhtiön johtamisessa sekä yhtiön strategisten ja operatiivisten tavoitteiden toteuttamisessa. Johtoryhmän jäsenet nimittää hallitus. Johtoryhmä kokoontuu säännöllisesti, keskimäärin kerran kuussa. Johtoryhmän palkitsemiseen liittyvät tiedot on esitetty verkkosivuillamme osoitteessa neste.fi/ konserni.

Matti Lehmus (s. 1974)

Toimitusjohtaja ja johtoryhmän puheenjohtaja eMBA, diplomi-insinööri Toimitusjohtaja vuodesta 2022

Tullut yhtiön palvelukseen 1998. Vastannut aiemmin Renewables Platform -yksiköstä 2019–2022 ja Öljytuotteet-liiketoiminta-alueesta 2014–2019. Toiminut aiemmin muun muassa Öljy- ja uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-alueen johtajana 2011–2014, Öljytuotteetliiketoiminta-alueen johtajana 2009–2010, Perusöljytliiketoiminnan johtajana Erikoistuotteet-toimialalla 2007–2009, liiketoiminnan kehitysjohtajana vuonna 2007 ja bensiiniviennistä ja tradingistä vastaavana päällikkönä 2004–2007 Öljynjalostus-toimialalla. Huoltovarmuusneuvoston jäsen 2018–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 26 182 osaketta.1)

Carl Nyberg

(s. 1979)

Johtaja, Uusiutuvien toimitusketju ja vastuullisuus Kauppatieteiden maisteri Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019

Tullut yhtiön palvelukseen 2005. Vastaa Uusiutuvien toimitusketjusta ja vastuullisuudesta. Vastannut aiemmin Renewables Platform -yksiköstä 2022–2023 ja Renewable Road Transportation -liiketoimintayksiköstä 2019–2022. Toiminut aiemmin Nesteellä useissa eri tehtävissä, muun muassa Uusiutuvien tuotteiden Skandinavian myynnistä vastaavana johtajana 2016–2019, hankintajohtajana Öljytuotteissa Genevessä 2014–2016, raakaöljyn tradingista vastaavana päällikkönä 2013–2014. Neste Ab:n toimitusjohtaja 2017–2019. eFuel Alliance e.V. hallituksen jäsen 2021–2023. Martinez Renewablesin hallituksen jäsen 2022–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 12 153 osaketta.1)

Markku Korvenranta (s. 1966)

Johtaja, Öljytuotteet-liiketoimintayksikkö Diplomi-insinööri, tuotantotalous Johtoryhmän jäsen vuodesta 2021 alkaen

Tullut yhtiön palvelukseen 2021. Vastaa Öljytuotteetliiketoimintayksiköstä. Toiminut aiemmin Group Portfolio Developmentin johtajana Marquard & Bahlsilla Saksassa 2019–2021, Borealis Base Chemicalsin johtajana ja johtoryhmän jäsenenä Itävallassa 2010–2018 ja sitä ennen eri johto- ja päällikkötehtävissä Borealiksella Itävallassa, Suomessa, Tanskassa ja Belgiassa 1994–2010. Toiminut myös useissa eri tehtävissä Neste Chemicalsin palveluksessa 1990–1994. Oiltankingin hallituksen jäsen Saksassa 2021–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 0 osaketta.1)

Johtoryhmän jäsenet

Katja Wodjereck (s. 1976)

Johtaja, Uusiutuvat tuotteet -liiketoimintayksikkö eMBA, liiketalouden maisteri Johtoryhmän jäsen 1.4.2023 alkaen

Tullut yhtiön palvelukseen 1.4.2023. Vastaa Uusiutuvat tuotteet -liiketoimintayksiköstä. Vastannut aiemmin Renewable Road Transportation -liiketoimintayksiköstä 4–10/2023 ja toiminut Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikön vt. johtajana 8–10/2023. Toiminut aiemmin johtajana D/A/CH, Italiassa ja EMEAIn teollisten ratkaisujen kaupallisena johtajana Sveitsissä 2022–2023, EMEAIn teollisten ratkaisujen kaupallisena johtajana Sveitsissä 2018–2021, EMEAI, energia- ja mikrobiologisten teknologioiden kaupallisena johtajana Dow Europe GmbH:ssa, Sveitsissä 2017–2018, pakkaamisen ja erikoistuotteiden Pohjois-Euroopan myyntijohtajana Belgiassa 2015–2017, pakkaamisen ja erikoismuovien EMEAn tuotepäällikkönä Sveitsissä 2012– 2015, polyetyleenin (LDPE, LLDPE) Latinalaisen Amerikan päällikkönä Brasiliassa 2011–2012 sekä useissa muissa päällikkötason tehtävissä Dow Chemicalissa 2002–2010. Euroopan petrokemian liiton (EPCA) hallituksen jäsen 2018–. Saksan amerikkalaisen kauppakamarin (Amcham) hallituksen jäsen 2022–. Ceficin (European Chemical Industry Council) hallituksen ja johtoryhmän jäsen, Sustainability Advisory Forumin puheenjohtaja 2023–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 0 osaketta.1)

Johtoryhmän jäsenet

Muut johtoryhmän jäsenet vuonna 2023

Hannele Jakosuo-Jansson (s. 1966)

Henkilöstö-, turvallisuus- ja viestintäjohtaja Diplomi-insinööri Johtoryhmän jäsen vuodesta 2006

Tullut yhtiön palvelukseen 1990. Vastaa yhtiön henkilöstöstä, turvallisuudesta ja viestinnästä. Vastannut aiemmin konsernin henkilöstö- ja turvallisuusasioista sekä hankinnoista. Toiminut aiemmin muun muassa Öljynjalostuksen henkilöstöjohtajana 2004– 2005 ja laboratorio- ja tutkimuspäällikkönä yhtiön Teknologiakeskuksessa 1998–2004. Kemianteollisuus ry:n Osaamis- ja vetovoimavaliokunnan puheenjohtaja. Elinkeinoelämän keskusliitto EK:n Osaava työvoima -valiokunnan varapuheenjohtaja. Finnair Oyj:n hallituksen jäsen ja Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja 2021–. Directors' Institute of Finland, Senior Advisor (johtava asiantuntija) 2023–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 38 846 osaketta.1)

Bart Leenders

(s. 1969)

Johtaja, Teknologia ja projektit Konetekniikan diplomi-insinööri Johtoryhmän jäsen vuodesta 2023

Tullut yhtiön palvelukseen 2010. Vastaa yhtiön teknologiasta ja projekteista. Vastannut aiemmin investointien hallinnasta ja toteutuksesta, Engineering Solutionsista sekä hankinnasta 1–10/2023. Toiminut aiemmin Nesteellä tuotantojohtajana Renewable Platform -liiketoimintayksikössä 2015–2022, johtajana (sijaisuus) Neste Singaporessa 2015, johtajana Neste Netherlands ja Uusiutuvat tuotteet -liiketoimintayksikössä 2010– 2015. Toiminut tuotantopäällikkönä Huntsmanilla 2005– 2010. Circular Task Force -työryhmän jäsen, Economic Board Zuid-Holland 2021–2023. Kansallisten Executive Committee -työryhmien jäsen, Climate Agreement Mobility ja Aviation Agreement 2018–. Dutch Association for Sustainable Biofuelsin (NVDB) puheenjohtaja 2013–. Deltalinqsin (Rotterdamin pääsatamassa toimiva yritysliitto) hallituksen jäsen 2010–, edustaa yhdistyksessä uusiutuvia ja toimii turvallisuusasioiden puheenjohtajana. Martinez Renewablesin hallituksen jäsen 2023–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 7 583 osaketta.1)

Christian Ståhlberg (s. 1974)

Lakiasiainjohtaja Oikeustieteen kandidaatti Johtoryhmän jäsen vuodesta 2017

Tullut yhtiön palvelukseen vuonna 2017. Vastaa konsernin lakiasioista ja vaatimustenmukaisuudesta (compliance). Toimii johtoryhmän, hallituksen, tarkastusvaliokunnan, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ja sidosryhmien neuvottelukunnan sihteerinä. Toiminut aiemmin lakiasiainjohtajana Rettig Groupissa 2015–2017, sekä lakimiehenä Pohjola Pankissa 2011–2014, Neste Oilissa 2007–2011 ja Roschierilla 1998–2007. Olvi Oyj:n hallituksen jäsen sekä henkilöstö- ja vastuullisuusvaliokunnan jäsen 2023–. Keskuskauppakamarin lakivaliokunnan jäsen 2020–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 7 201 osaketta.1)

1) Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Martti Ala-Härkönen (s. 1965)

Talous- ja rahoitusjohtaja, strategia ja IT Kauppatieteiden tohtori, tekniikan lisensiaatti Johtoryhmän jäsen vuodesta 2022

Tullut yhtiön palvelukseen 2022. Vastaa taloudesta, strategiasta ja IT:stä. Toiminut aiemmin talous- ja rahoitusjohtajana Caverion Oyj:ssa (talous, M&A ja IT) 2016–2022, Cramo Oyj:ssä (talous ja kehitys) 2006–2016, WM-data Oy:ssä 2004–2006 ja Novo Group Oyj:ssa 1998–2004 (talous ja kehitys) sekä rahoituspäällikkönä ja emissiopäällikkönä Postipankki Oyj:ssä 1995–1998. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Ilmarisen hallintoneuvoston jäsen 2022–. Digia Oyj:n hallituksen jäsen 2016–, varapuheenjohtaja 2023–, tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja, nimitysvaliokunnan jäsen. Martinez Renewablesin hallituksen jäsen 2022–, puheenjohtaja 2023–.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2023: 6 267 osaketta.1)

Thorsten Lange

(s. 1963) Kauppatieteiden maisteri Renewable Aviation -liiketoimintayksikön johtaja Johtoryhmän jäsen vuodesta 2020 5.4.2023 asti. - jättänyt tehtävänsä Nesteen johtoryhmässä 5.4.2023.

Mercedes Alonso

(s. 1966) Epäorgaanisen kemian maisteri Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikön johtaja Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019 31.7.2023 asti. - eronnut yhtiöstä 31.7.2023 jatkaakseen uraansa Nesteen ulkopuolella.

Panu Kopra

(s. 1972) Tradenomi, MBA Marketing & Services -liiketoimintayksikön johtaja Johtoryhmän jäsen vuodesta 2016 31.10.2023 asti. - jättänyt tehtävänsä Nesteen johtoryhmässä 1.11.2023 ilmoitettujen organisaatiomuutosten vuoksi.

Minna Aila

(s. 1966) Oikeustieteen maisteri Vastuullisuus- ja yhteiskuntasuhdejohtaja Johtoryhmän jäsen vuodesta 2020 31.10.2023 asti. - jättänyt tehtävänsä Nesteen johtoryhmässä 1.11.2023 ilmoitettujen organisaatiomuutosten vuoksi.

Lars Peter Lindfors

(s. 1964) Tekniikan tohtori, MBA Innovaatiojohtaja Johtoryhmän jäsen vuodesta 2009 31.10.2023 asti. - jättänyt tehtävänsä Nesteen johtoryhmässä 1.11.2023 ilmoitettujen organisaatiomuutosten vuoksi.

Tilintarkastaja

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä.

Tilintarkastajan tehtävänä on yhtiön kirjanpidon, tilinpäätöksen sekä hallinnon tarkastus. Tilintarkastuskertomus kattaa konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen. Tilintarkastuskertomus on esitetty vuosikertomuksen tilinpäätösosiossa.

Sisäinen tarkastus

Nesteen sisäinen tarkastus on riippumaton ja objektiivinen varmennus- ja konsultointitoiminto, joka on suunniteltu tuottamaan lisäarvoa Nesteelle ja parantamaan sen toimintaa. Sisäinen tarkastus on osa Nesteen ohjaus- ja hallintojärjestelmää, ja se tukee organisaatiota tuottamalla järjestelmällisesti arvioita yhtiön hallinto-, riskienhallinta-, valvontaprosessien tehokkuudesta ja suosituksia näiden prosessien parantamiseksi.

Sisäisen tarkastuksen toiminta koostuu riippumattomista sisäisistä tarkastuksista, joiden tarkoituksena on tuottaa Nesteen tarkastusvaliokunnalle ja johdolle arvioita Nesteen hallinto-, riskienhallinta- ja valvontaprosessien riittävyydestä ja tehokkuudesta. Sisäisissä tarkastuksissa mm. arvioidaan olemassa olevia riskienhallintakäytäntöjä, merkittävien riskien tunnistamista ja niiden hallinnan asianmukaisuutta, tärkeimpien politiikkojen ja ohjeiden olemassaoloa ja niiden dokumentoinnin

2023

Vuoden 2023 varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Leenakaisa Winberg.

Varsinaiseen tilintarkastukseen liittyvät palkkiot olivat vuonna 2023 yhteensä 1,6 miljoonaa euroa ja muista palveluista maksetut palkkiot yhteensä 1,1 miljoonaa euroa.

2023

Sisäinen tarkastus suoritti vuoden 2023 sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelman mukaiset sisäiset tarkastukset ja raportoi havainnot johdolle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle. Sisäisen tarkastuksen toiminto vahvisti yhteistyötään muiden Nesteen varmennustoimintojen, kuten vaatimustenmukaisuuden (compliance), riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan, kanssa tehostaakseen varmennustoimintojen toiminnan kattavuutta sekä raportointia johdolle.

Vuonna 2023 tarkastuksen painopistealueita olivat Nesteen strategiset investoinnit, tärkeimmät riskit ja keskeiset liiketoimintaprosessit, mukaan lukien esimerkiksi kyberturvallisuus, tietosuoja, Rotterdamin laajennusprojekti ja Nesteen ulkomaisten tytäryhtiöiden toiminta.

ja toteutuksen tehokkuutta. Lisäksi arvioidaan, mahdollistavatko organisaatiorakenteet ja hallintomallit tehokkaan päätöksenteon ja ohjausjärjestelmän, ovatko roolit ja vastuut selvät ja vastaavatko toiminnan ja ohjelmien tulokset määriteltyjä tavoitteita.

Sisäinen tarkastustoiminta perustuu vuosittain laadittavaan tarkastussuunnitelmaan. Nesteen strategiset tavoitteet, tärkeimmät hankkeet ja tunnistetut riskit ovat keskeisiä tarkastussuunnitelman laadinnassa. Sisäisen tarkastuksen johtaja raportoi säännöllisesti johdolle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle tarkastussuunnitelmaan sisällytetyistä toimenpiteistä. Raportointi sisältää jatkuvaan kehitykseen ja riskien minimointiin tähtäävät suositukset sekä organisaatioiden laatimat toimintasuunnitelmat toimintojen kehittämiseksi ja riskien minimoimiseksi. Sisäinen tarkastus toteuttaa myös erikseen johdon tai tarkastusvaliokunnan kanssa sovittavia erityistoimeksiantoja. Väärinkäytösten selvittämiseen perustetun ryhmän (Investigation Group) jäsenenä sisäisen tarkastuksen johtaja osallistuu väärinkäytösepäilyjen ja epäiltyjen Nesteen politiikkojen ja periaatteiden sekä lakien ja määräysten rikkomisten tutkintaan. Tehokkaan ja lisäarvoa tuottavan prosessin varmistamiseksi sisäinen tarkastus tekee tiivistä yhteistyötä Nesteen muiden varmennustoimintojen (riskienhallinta, sisäinen valvonta ja compliance) ja ylimmän johdon kanssa ja jakaa parhaita käytäntöjä

prosessien ja hallinnon näkökulmasta.

Nesteen sisäinen tarkastus noudattaa IIA:n (Institute of Internal Auditors) sisäisen tarkastuksen kansainvälisiä ammattistandardeja. Sisäinen tarkastus raportoi suoraan hallituksen tarkastusvaliokunnalle ja hallinnollisesti toimitusjohtajalle. Hallitus hyväksyy sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen ja tarkastussuunnitelman. Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeessa kuvataan sisäisen tarkastuksen asema, toimintamalli, prosessi ja raportointisuhteet. Sisäisellä tarkastuksella on vuosittain tarkastusvaliokunnan jäsenten ja puheenjohtajan kanssa ainakin yksi tapaaminen ilman johdon läsnäoloa. Nesteen sisäisen tarkastuksen johtaja on vastuussa sisäisen tarkastuksen toimintaohjeessa määritellystä sisäisestä tarkastustoiminnasta.

Compliance-toiminto

Neste on sitoutunut korkeisiin eettisiin standardeihin ja harjoittaa liiketoimintaansa lakien, määräysten ja yleisesti hyväksytyn hallintotavan mukaisesti. Nesteen eettiset säännöt muodostavat kehyksen Nesteen maailmanlaajuiselle liiketoiminnalle ja vahvistavat eettisiä käytäntöjä, jotka ohjaavat Nesteen työntekijöitä heidän päivittäisissä liiketoimissaan ja päätöksenteossaan. Neste edellyttää myös toimittajiensa ja muiden liikekumppaneidensa noudattavan soveltuvia lakeja ja vastaavia eettisiä liiketoimintakäytäntöjä, jotka on määritelty eettisissä säännöissä. Nämä on tarkemmin kuvattu Nesteen eettisissä säännöissä toimittajille. Lisätietoja Nesteen eettisistä säännöistä on Nesteen vastuullisuusraportissa ja Nesteen verkkosivuilla.

Nesteen Compliance-toiminnon tavoitteena on kehittää, määritellä, fasilitoida ja valvoa vaatimustenmukaisuuskäytäntöjä ja -ohjelmia. Niiden tarkoituksena on varmistaa, että Nesteen organisaatioilla on maailmanlaajuisesti käytössään tehokkaat järjestelmät ja prosessit, joilla tunnistetaan, ehkäistään, havaitaan sekä korjataan rikkomuksia soveltuvien lakien, määräysten ja Nesteen sisäisten sääntöjen mukaisesti. Toiminto tukee Nesteen johtoa yhtiön vaatimustenmukaisuusriskien hallinnassa sekä Nesteen toimintojen johtoa niiden vaatimustenmukaisuuskäytäntöihin liittyvien riskien tunnistamisessa ja hallinnassa. Compliance-toiminto tekee tiivistä yhteistyötä Nesteen liiketoiminta-alueiden, konsernitoimintojen ja muiden sisäisten varmennustoimintojen, erityisesti riskienhallinnan, sisäisen valvonnan ja sisäisen tarkastuksen kanssa. Compliance-toiminnon johtaja on Chief Compliance Officer (CCO), joka raportoi Nesteen lakiasiainjohtajalle. CCO raportoi vaatimustenmukaisuuskäytäntöihin liittyvistä toimista säännöllisesti Nesteen johtoryhmälle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle. Nesteellä on myös Ethics and Compliance -toimikunta, joka valvoo ja ohjaa etiikan ja vaatimustenmukaisuusohjelman johtamista Nesteellä.

Väärinkäytösten ulkoisesti hallinnoitua raportointikanavaa sekä muita kanavia pitkin vastaanotetut raportit väärinkäytösepäilyistä tutkitaan soveltuvien lakien ja Nesteen sisäisen väärinkäytösten selvittämistä koskevan standardin (Misconduct Investigation Standard) mukaisesti. Lisätietoja väärinkäytösten selvittämistä koskevasta standardista ja raportoiduista väärinkäytösepäilyistä löytyy muiden kuin taloudellisten tietojen raportista ja vastuullisuusraportista.

Muiden raportointikanavien lisäksi Nesteellä on ulkoisesti hallinnoitu väärinkäytösten raportointijärjestelmä, Ethics Online, jota voivat käyttää kaikki Nesteen sisäiset ja ulkoiset sidosryhmät, myös sen toimitusketjuissa mukana olevat toimijat. Ethics Online on raportointikanava, jonka kautta Nesteen sidosryhmät voivat tuoda esiin havaintonsa tai epäilyksensä mahdollisista väärinkäytöksistä. Tapausten arvioinnista ja tutkinnasta vastaa Nesteen väärinkäytösten selvitysryhmä (Investigation Group). Neste ei kohdista negatiivisia seuraamuksia vilpittömässä mielessä raportoiduille tapauksille. Nesteen pääperiaatteet ja prosessi koskien sisäisiä väärinkäytösselvityksiä on kuvattu yhtiön sisäisessä väärinkäytösten selvittämistä koskevassa standardissa (Misconduct Investigation Standard). Mahdollisista poikkeamista tai väärinkäytöksistä raportoidaan säännöllisesti hallituksen tarkastusvaliokunnalle.

Sisäpiirihallinto

Neste noudattaa EU-asetusta markkinoiden väärinkäytöstä (596/2014), sitä täydentävää sääntelyä sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta vähimmäissäännöstönä sisäpiiriasioissa. Tämän lisäksi yhtiöllä on oma sisäpiiriohje, jonka yhtiön hallitus on hyväksynyt.

Yhtiön sisäpiirivastaava on yhtiön lakiasiainjohtaja, joka hoitaa sisäpiirihallintoon kuuluvia tehtäviä yhdessä sisäpiiriluetteloiden hoitajan, sisäpiiriviestintävastaavan ja hankekohtaisista sisäpiirirekistereistä vastuullisten henkilöiden kanssa. Kaikilla edellä mainituilla henkilöillä on omat varahenkilönsä. Lisäksi kunkin toiminnon johtaja vastaa oman organisaationsa sisäpiiriasioiden valvonnasta. Yhtiö järjestää sisäpiiriohjeisiin liittyvää koulutusta.

Hankekohtaisten sisäpiirirekisterien laatimisesta ja ylläpitämisestä vastaa asianomaisen sisäpiirihankkeen johtaja, joka on nimetty ao. hankekohtaiseen sisäpiirirekisteriin.

Yhtiö on määritellyt johtohenkilöiksi yhtiön hallituksen jäsenet ja sihteerin, toimitusjohtajan sekä johtoryhmän jäsenet ja sihteerin. Näiden johtohenkilöiden sekä heidän lähipiirinsä tulee ilmoittaa yhtiön rahoitusvälineillä tai rahoitusjohdannaisilla tekemänsä omat liiketoimensa yhtiölle ja Finanssivalvonnalle viipymättä ja viimeistään kolmen työpäivän määräajassa liiketoimen toteuttamisen jälkeen. Ilmoitukset yhtiölle ja Finanssivalvonnalle voidaan tehdä osoitteessa neste.fi/kaupat siellä annettujen ohjeiden mukaisesti.

Yhtiö on lisäksi nimennyt tietyt muut henkilöt yhtiön tiedollisessa ytimessä toimiviksi henkilöiksi, joilla on suorittamiensa tehtävien perusteella parempi tietämys yhtiöstä kuin markkinoilla yleisesti. Näitä henkilöitä ovat tyypillisesti osavuosikatsausta tai vuositilinpäätöstä valmistelevat, yhtiön taloudesta, taloudellisesta raportoinnista tai viestinnästä vastaavat henkilöt tai henkilöt, joilla on pääsy tällaisiin tietoihin, samoin kuin eräät muut yhtiön johtavissa tehtävissä toimivat henkilöt.

Johtohenkilöt ja tiedollisessa ytimessä toimivat henkilöt eivät saa käydä kauppaa tai toteuttaa muita liiketoimia yhtiön rahoitusvälineillä omaan tai kolmannen lukuun suoraan tai välillisesti yhtiön vuosineljänneksen tai tilikauden päättymispäivän ja sitä koskevan osavuosikatsauksen tai vuositilinpäätöksen julkistamisen välisenä ajanjaksona. Kaupankäynti on kuitenkin aina kiellettyä vähintään 30 vuorokauden ajan ennen osavuosikatsauksen tai vuositilinpäätöksen julkistamista sekä vielä ko. julkistamispäivänä (ns. suljettu ikkuna).

Yhtiö pitää lisäksi hanke- tai tapahtumakohtaista sisäpiiriluetteloa kaikista henkilöistä, joilla on pääsy sisäpiiritietoon ja jotka työskentelevät yhtiölle työsopimuksen perusteella tai muutoin suorittavat tehtäviä, joiden kautta heillä on pääsy sisäpiiritietoon. Hanke- tai tapahtumakohtaiseksi sisäpiiriläiseksi katsotaan henkilöt, jotka osallistuvat sisäpiiritietoja käsittelevien hankkeiden tai tapahtumien kuten esimerkiksi yritysjärjestelyjen suunnitteluun ja valmisteluun. Hankekohtainen sisäpiiriläinen ei saa käydä kauppaa tai toteuttaa muita liiketoimia yhtiön rahoitusvälineillä hankkeen aikana.

Lähipiiriliiketoimet

Neste on määritellyt lähipiiriinsä kuuluvat tahot ja tekee joidenkin näiden tahojen kanssa säännöllisesti liiketoimia. Nämä liiketoimet liittyvät yhtiön tavanomaiseen liiketoimintaan ja ovat yhtiön toiminnan tarkoituksen mukaisia ja toteutetaan tavanomaisin tai kyseisellä toimialalla yleisesti noudatettavien ja hyväksyttyjen markkinaehtojen tai -käytäntöjen mukaisesti.

Yhtiön talous- ja lakitoiminnot seuraavat lähipiiritoimia osana yhtiön normaaleja raportointi- ja valvontakäytäntöjä. Hallitus on vastuussa lähipiiriliiketoimien valvontaprosesseista. Yhtiön ja sen lähipiirin välisistä olennaisista liiketoimista raportoidaan vuosittain yhtiön konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Sovellettavien lakien ja sääntöjen niin vaatiessa olennaiset lähipiiritoimet julkaistaan myös pörssitiedotteena.

Sisäinen valvonta

Sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa taloudellisen raportoinnin sekä tilinpäätösten luotettavuus riittävällä tavalla. Lisäksi sisäinen valvonta tukee liiketoimintaa toiminnallisten ja strategisten tavoitteiden saavuttamisessa osallistumalla liiketoimintaprosessien kehitystyöhön. Nesteen sisäisen valvonnan järjestelmä pohjautuu The Committee of Sponsoring Organizations ("COSO",

2013) viitekehykseen.

Nesteen sisäisen valvonnan vaatimukset on määritelty sisäisen valvonnan periaatteet - konserniohjeessa (Internal Control Principle), tietojärjestelmien käyttöoikeuksia koskevassa konserniohjeessa (Access Risk Management Principle) ja niihin liittyvissä standardeissa.

Nesteen sisäisen valvonnan toiminto johtaa konserninlaajuista valvonnan kehittämistä ja monitoroi sisäisiä kontrolleja koko yhtiössä. Sisäisen valvonnan toiminto antaa tarvittavat ohjeet. tehokkaiden kontrollien määrittämiseksi ja suorittamiseksi.

Valvontaympäristö

Hallitus vastaa siitä, että kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Toimitusjohtaja vastaa siitä, että yhtiön kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Nesteen sisäisen valvonnan perustana on konsernirakenne, jossa liiketoiminta on jaettu organisaatioyksiköihin. Nesteen liiketoiminta-alueet ja taloushallinto ovat vastuussa siitä, että taloudelliseen raportointiin liittyvät kontrollit on määritelty ja ne ovat asianmukaiset, ajantasaiset, tehokkaat ja riittävät. Operatiivinen johto omistaa riskit ja kontrollit ja on vastuussa kontrolleista ja havaittujen puutteiden korjaamisesta.

Sisäisen valvonnan konserniohje korostaa sisäisten kontrollien tärkeyttä ja selkeyttää kolmen linjan vastuita tehokkaiden kontrollien toteutuksessa liiketoimintaprosesseissa. Nesteen arvot ja johtamisjärjestelmä, mukaan lukien eettiset toimintaperiaatteet, ovat perustana taloudellisen raportoinnin valvontaympäristölle. Toimitusjohtaja ja yhtiön johto vastaavat eettisten toimintaperiaatteiden ja taloudellisen raportoinnin oikeellisuuden merkityksen korostamisesta.

Riskien arviointi

Riskien arvioinnin edellytyksenä on, että organisaation tavoitteet on määritelty. Taloudellisessa raportoinnissa yleisenä tavoitteena on raportoinnin luotettavuus. Tämä tarkoittaa sitä, että liiketapahtumat kirjataan ja raportoidaan täydellisesti ja oikein. Riskien arviointi sisältää väärinkäytöksiin liittyvien riskien arvioinnin.

Riskienhallinnan periaatteista on lisätietoa vuosikertomuksen Riskienhallinta-osiossa.

Valvontatoimenpiteet

Nesteen valvontatoimenpiteet ovat toimintaohjeita ja menettelytapoja, joita noudattamalla pyritään varmistamaan, että johdon määrittelemät, riskienhallinnan kannalta tärkeät toimenpiteet toteutetaan tehokkaasti. Taloudellisen raportoinnin kannalta tärkeimmät ohjeet on kuvattu sisäisen valvonnan periaatteet -konserniohjeessa (Internal Control Principle), tietojärjestelmien käyttöoikeuksia koskevassa konserniohjeessa (Access Risk Management Principles), taloudellisen raportoinnin valvontastandardissa (Controls over Financial Reporting Standard), sisäisen valvonnan prosessistandardissa (Internal Control Process Standard), prosessikuvauksissa, kuukausittaisen talousraportointiprosessin kuvauksissa sekä taloushallinnon ammattilaisille suunnatussa ohjeistossa (Finance Instructions).

Tärkeimmät kontrollit taloushallinnon ja liiketoiminnan prosesseille on dokumentoitu globaaliin kontrollirekisteriin. Konsernitason politiikat ja ohjeet ovat Nesteen johtamisjärjestelmässä (NMS). Kontrollirekisteriä ylläpidetään SAP GRC -alustalla, jota käytetään sisäisen valvonnan hallintaan.

Tiedottaminen ja Viestintä

Yhtiön viestintä tukee taloudellisen raportoinnin oikeellisuuden ja täydellisyyden varmentamista. Nesteen henkilökunnalla on pääsy taloudellisen raportoinnin

kannalta tärkeimpiin toimintaperiaatteisiin sekä kontrolliohjeisiin sisältäen kontrollien suoritus- ja valvontavastuut. Tärkeimmät keinot viestiä taloudellisen raportointiin liittyvistä asioista koostuvat sisäisen valvonnan koulutuksista, taloudellisen raportoinnin ohjeistosta sisältäen konsernin laskentaperiaatteiden lisäksi myös ennusteen laatimisen ja raportoinnin, tiedotustilaisuuksista, työssäoppimisesta, prosessien läpikäynneistä sekä julkaisuista sisäisillä kanavilla ja sivustoilla.

Nesteen liiketoiminta-alueet laativat johdolle säännöllisesti raportit toiminnan tuloksesta sisältäen analyysejä ja kommentteja suorituksen tasosta. Konsernin johtoryhmälle ja hallitukselle toimitetaan taloudelliset raportit kuukausittain. Osavuosikatsaukset ja tilinpäätökset käsitellään tarkastusvaliokunnan kokouksissa ja tämän jälkeen hallituksessa.

Seuranta

Tarkastusvaliokunta valvoo yhtiön taloutta, taloudellista raportointia, riskienhallintaa sekä sisäistä valvontaa ja tarkastusta osana yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmää. Sisäisen valvonnan puutteet kommunikoidaan ajoissa korjaavista toimenpiteistä vastuussa oleville tahoille sekä tarvittaessa johdolle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle.

Sisäisen valvonnan toiminto suorittaa sisäisen valvonnan arviointeja kontrollitoimenpiteiden riittävyydestä liiketoimintaprosesseissa. Tulokset raportoidaan säännöllisesti johtoryhmälle.

Sisäinen tarkastus arvioi taloudellisten raportointiprosessien sisäistä valvontaa sekä niihin liittyviä prosesseja ja menettelyitä osana liiketoimintaprosessien tarkastuksia.

2023

Vuonna 2023 ydinliiketoimintaprosessien kontrollit ja kaikki talousprosessien kontrollit rekisteröitiin uuteen järjestelmään (SAP GRC Process Control). Neste on rakentanut merkittävän määrän automaattisia monitorointikontrolleja ja tarkastelee mahdollisuuksia lisätä näiden määrää jatkossakin.

Neste on kehittänyt edellä mainitun SAP GRC järjestelmän lisäksi Power BI -raportointia, joka tarjoaa kokonaisvaltaista informaatiota kontrollien suorittamisesta, sisäisen valvonnan puutteiden korjaavista toimenpiteistä sekä tehtävien eriyttämisestä.

Vuonna 2024 painopistealueina on kontrollien kehittäminen keskeisissä toiminnanohjausjärjestelmähankkeissa liittyen Marketing & Services liiketoimintaan sekä Nesteen investointien hallintaan.

ESG-raportoinnin oikeellisuuden varmistaminen kestävyysraportointidirektiivin ja kaksoisolennaisuuden vaatimusten mukaisesti on yksi sisäisen valvonnan keskeisistä prioriteeteista. Tähän liittyvä kehitystyö koskien tietojen- ja prosessienhallintaa sekä kontrollipuutteiden analysointia on aloitettu ja se valmistuu vuoden 2024 aikana.

Koulutus ja viestintä

Nesteen henkilökunnalla on pääsy taloudellisen raportoinnin kannalta tärkeimpiin toimintaperiaatteisiin sekä kontrolliohjeisiin.

Korjaavat toimenpiteet Johdon toimenpiteiden

toteuttaminen valvontaympäristön vahvistamiseksi.

Laajuus

Perustuu strategiaan, sääntely-ympäristöön ja riskien arviointiin

Seuranta, testaus ja raportointi

Johto hyödyntää erilaisia menetelmiä mm. jatkuvaa valvontatoimenpiteiden seurantaa, suorittaen erillisarviointeja, testaten kontrollien tehokkuutta jne. Havainnot raportoidaan asianomaisille sidosryhmille.

Valvonnan kehittäminen

Määritetään ja kehitetään sisäistä valvontaa. Lisätään automaattista valvontaa ja jatkuvaa seurantaa.

Valvontatoimenpiteet

Keskittyvät taloudellisen raportoinnin oikeellisuuden varmistamiseen sekä väärinkäytösten ehkäisyyn.

Tehokkaan sisäisen valvonnan kehittäminen on jatkuva prosessi, jota ohjaavat yhtiön strategia ja valvonnan tavoitteet

Suorituksen johtaminen

Suorituksen johtamisella on tärkeä tehtävä konsernin strategisten tavoitteiden saavuttamisessa ja suorituskulttuurin vahvistamisessa. Neste on siirtynytkohti ketterämpään suorituksen johtamista, mallia joka tukee päivittäistä toimintaa.

Suoritusjohtaminen on päivittäisjohtamista, jonka avulla yksilöt, tiimit, yksiköt ja yhtiö voivat saavuttaa valitut strategiset tavoitteensa ja kehittää organisaation kyvykkyyttä. Sen avulla varmistetaan, että kaikki tietävät yhtiön arvot ja tavoitteet, omat lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteensa sekä sen, mitä osaamista tarvitaan ja kehitetään tavoitteiden saavuttamiseksi.

Yksilön ja tiimien tavoitteet perustuvat Nesteen strategiaan ja toimintatapaan. Työhyvinvoinnin ja hyvän päivittäisjohtamisen välillä on selvä yhteys.

Nesteen päivittäisen suoritusjohtamisen keskeisenä lähtökohtana on:

• asettaa haastavia tavoitteita ja seurata niiden toteutumista,
• tukea tavoitteiden saavuttamisessa säännöllisen palautteen avulla,
• arvioida omaa toimintaa ja saavutettuja tuloksia,
• kehittää toimintatapoja ja ottaa vastuuta oman osaamisen kehittämisestä ja
• käydä säännöllisesti henkilökohtaiset kehityskeskustelut ja päivittäistä työtä tukevia keskusteluita.

Taloudellisen suunnittelun ja raportoinnin näkökulmasta Nesteen suoritusjohtamisen prosessi koostuu pitkän aikavälin taloudellisesta suunnittelusta perustuen strategiaan sekä keskipitkän aikavälin suunnitteluun (3 vuotta). Vuoden aikana suoritusta arvioidaan johdon viikkoraportoinninja kuukausittain tehtävän liiketoiminnan arvioinnin avulla sekä puolivuosittain tehtävässä yhteisten toimintojen arvioinnissa.

Taloudellisia ja keskeisiin suorituskykymittareihin liittyviä tietoja verrataan sekä strategisiin tavoitteisiin että liiketoimintasuunnitelmiin ja tarvittavia toimenpiteitä ohjataan ja seurataan ympäri vuoden.

Suoritusjohtamisprosessi

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä Riskienhallinta Palkitsemisraportti

Riskienhallinnan tavoitteet ja laajuus

Nesteelle riskienhallinta on erottamaton osa päivittäisiä johtamisprosesseja ja hyvää hallinnointia. Liiketoimintaan liittyy epävarmuustekijöitä eli riskejä, jotka voivat toteutuessaan vaikuttaa joko positiivisesti tai negatiivisesti yhtiön toimintaan. Järjestelmälliset käytännöt riskien hallitsemiseksi ovat Nesteen tapa varmistaa, että se onnistuu saavuttamaan asettamansa strategiset tavoitteet ja liiketoiminnalliset päämäärät samalla, kun se pystyy jatkamaan toimintojaan keskeytyksettä muuttuvassa liiketoimintaympäristössä. Nesteen riskienhallintakäytännöille ominaisina voidaan pitää seuraavia periaatteita:

• Yhtiö korostaa riskitietoista kulttuuria ja riskien aktiivista hallintaa.
• Riskienhallinta on jatkuva prosessi, jota kehitetään järjestelmällisesti vastaamaan muuttuvaa sisäistä ja ulkoista toimintaympäristöä.
• Riskienhallinnan tarkoituksena on analysoida ja hallita liiketoimintaan liittyviä mahdollisuuksia ja uhkia. Nesteen kilpailuedun lähtökohtana on liiketoiminnallisten mahdollisuuksien hyödyntäminen ja uhkien rajoittaminen.
• Riskienhallinta on olennainen osa toiminnan suunnittelua, päätöksentekoa ja operatiivisia prosesseja, ja riskienhallinnan roolit ja vastuut on määritelty selkeästi.
• Riskienhallinnallisten toimenpiteiden ja kontrollien asianmukaisuutta seurataan järjestelmällisesti.

Riskienhallinnan viitekehys ja periaatteet

Riskienhallinnan puitteet ja periaatteet on määritelty hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa (Corporate Risk Management Policy). Politiikkaa täydentävät eri riskialueita koskevat yksityiskohtaisemmat riskienhallintamenettelyt ja -ohjeet. Nesteen riskienhallinnan viitekehys ja prosessit huomioivat kansainvälisesti tunnustetut riskienhallinnan parhaat käytännöt (COSO ERM -viitekehys ja riskienhallintastandardi ISO 31000). Nesteen riskimallissa riskit luokitellaan ulkoisiin, stra-

tegisiin ja luonteeltaan operatiivisempiin riskeihin, jotka ovat useimmissa tapauksissa ehkäistävissä.

• Ulkoisten riskien luonteeseen kuuluu, että Neste ei voi täysin vaikuttaa niihin tai ohjailla niitä. Tärkeimpiä riskiluokkia ovat ulkoisen toimintaympäristön muutokset sekä kumppanuusverkostoon liittyvät riskit.
• Strategiset riskit liittyvät strategisiin valintoihin, strategian täytäntöönpanoon ja liiketoiminnan kannalta merkittävien projektien (esim. jalostamojen suurseisokit) suunnitteluun ja toteuttamiseen. Strategiseen epävarmuuteen liittyy tyypillisesti sekä hyödyn että negatiivisen toteuman mahdollisuus.
• Kolmas riskiluokka koostuu useista erityyppisistä riskeistä, jotka ovat useimmiten hallittavissa. Yleisesti ottaen Neste ei saa näiden riskien ottamisesta kilpailuetua.

Riskienhallinta

Riskienhallinta

Riskienhallinnan ohjausmalli

Vastuu riskienhallinnan valvonnasta on viime kädessä Nesteen hallituksella. Tässä roolissa hallituksen tehtäviin kuuluu esimerkiksi konsernin riskinottotason vahvistaminen ja riskienhallintapolitiikan hyväksyminen. Riskienhallintaprosessin käytännön toteutus, kehittäminen ja seuranta perustuvat kolmen puolustuslinjan malliin. Roolit ja vastuut jakautuvat puolustuslinjoittain seuraavasti:

1. Puolustuslinja

Ensimmäinen puolustuslinja vastaa tavoitteiden määrityksestä, päivittäisen suorituksen johtamisesta ja tehokkaiden riskienhallinnan toimenpiteiden jalkauttamisesta tavoitteiden saavuttamiseksi. Nesteellä ensimmäiseen puolustuslinjaan kuuluvat liiketoimintayksiköt sekä toiminnot silloin, kun ne toteuttavat tähän puolustuslinjaan kuuluvia tehtäviä. Osana ensimmäistä puolustuslinjaa Nesteen toimitusjohtajalla ja Nesteen johtoryhmällä on kokonaisvastuu asianmukaisen riskienhallinnan järjestämisestä.

Käytännössä liiketoimintayksiköiden ja toimintojen riskien valvonta ja riskiraportointi tapahtuvat nimettyjen riskiasiantuntijoiden verkoston avulla. Riskiasiantuntijoiden roolina on varmistaa eri riskilajeja koskeva asiantuntemus ja huolehtia siitä, että keskustelu riskeistä on osa päivittäistä johtamista.

2. Puolustuslinja

Toisen puolustuslinjan toimijoiden roolina on riskienhallinnan toteutuksen tukeminen sekä riskienhallinnan prosessien ja työvälineiden kehittäminen. Toisen puolustuslinjan tulee olla riittävässä määrin riippumaton ensimmäisestä puolustuslinjasta, jotta se pystyy haastamaan ensimmäisen puolustuslinjan toimijoita suorituksen johtamisessa ja päätöksenteon riskitietoisuuden lisäämisessä.

Nesteellä toiseen puolustuslinjaan kuuluvat toisen puolustuslinjan roolia toteuttavat toiminnot ja riskienhallintaan keskittyvät asiantuntijatiimit (yhtiön riskienhallinta, compliance ja kontrollien kehitys). Lisäksi Nesteellä on erillinen Ethics and Compliance -toimikunta, joka pyrkii varmistamaan asianmukaisen valvonnan ja edistämään prosessien tehokkuutta ulkoiseen ja sisäiseen vaatimustenmukaisuuteen sekä eettisiin toimintatapoihin liittyvissä kysymyksissä. Toimikunta myös varmentaa riskienhallinnan toimenpiteiden riittävyyttä korkean riskin alueilla.

Riskienhallintajohtaja yhtiön riskienhallintatiimin avustamana vastaa kokonaisuutena riskienhallinnan viitekehyksen ylläpidosta ja siitä, että Nesteen riskienhallinnan toimintatavat ovat johdonmukaisia läpi organisaation ja kaikissa riskiluokissa. Yhtiön riskienhallinta myös kehittää jatkuvasti riskienhallinnan käytäntöjä ja työkaluja. Yhtiön riskienhallintatiimin tukena toimii riskiasiantuntijoista koostuva verkosto.

3. Puolustuslinja

Sisäinen tarkastus arvioi yhtiön riskienhallinnan viitekehyksen, roolien ja käytäntöjen toimivuutta ja tehokkuutta kokonaisuutena. Lisäksi sisäinen tarkastus arvioi sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan asianmukaisuutta yksityiskohtaisemmin kunkin tarkastuksen kohteena olevilla alueilla. Sisäinen tarkastus myös antaa suosituksia sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan kehittämiseksi.

Riskien raportointi

Riskiraportoinnin yleisenä tavoitteena on mahdollisimman läpinäkyvä, kattava ja johdonmukainen kuva eri riskialueiden merkittävyydestä Nesteen liiketoiminnan kannalta. Riskiraportointi mahdollistaa yhtiön riskiprofiilin ja riskinottohalukkuuden vertailun ja päätöksenteon mahdollisista toimenpiteistä riskien tason muuttamiseksi.

Riskeihin liittyvä viestintä on kiinteä osa strategista suunnittelua ja suorituksen johtamista. Muodollinen riskiraportointi suunnataan liiketoimintayksiköiden ja toimintojen johtoryhmille, Nesteen johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle. Konsernin riskienhallintatiimi vastaa riskitiedon kokoamisesta ja raportoinnista kunkin sisäisen ja ulkoisen sidosryhmän tarpeiden mukaisesti.

Riskienhallinnan painopisteet vuonna 2023

Vuoden 2023 aikana riskienhallinnan erillisarvioinnit kohdistuivat vastuullisuusriskeihin, kyberriskeihin ja jatkuvuusriskeihin. Erillisarvioinnit jatkuivat myös liiketoiminnan merkittäville investoinneille, yritysjärjestelyille ja liiketoimintamallien muutoksille. Vuonna 2023 painottui lisäksi riskienhallinnan toimintatapojen ja työvälineiden kehitys.

Nesteen liiketoimintaan liittyvät riskit

Nesteen liiketoiminta altistaa yhtiön erilaisille riskitekijöille, jotka liittyvät ulkoiseen toimintaympäristöön, sisäiseen päätöksentekoon ja toimintaprosesseihin sekä käytössä oleviin järjestelmiin. Nesteen merkittävimmät riskitekijät liittyvät jäljempänä mainittuihin alueisiin. Mikä tahansa riskeistä voi joko yksinään tai yhdessä muiden kanssa heikentää merkittävästi Nesteen liiketoiminnan edellytyksiä, taloudellista asemaa, toiminnan tuloksellisuutta ja tulevaisuudennäkymiä.

		Riskityyppi	Riskitaso
Ulkoiset riskit	Talouskehitys	Makrotalouden näkymien viimeaikaisista positiivisista merkeistä ja esimerkiksi kokonaisinflaation laskusta huolimatta yleiset markkina- ja talousnäkymät ovat edelleen hauraat. Hidas talous kasvu, korkea inflaatio ja korkeat korot voivat epäsuorasti vaikuttaa Nesteen tuotteiden kysyntään. Kun hallitukset ovat kääntäneet huomionsa elinkustannusten nousun hallintaan, Nesteen tuotteiden kysyntää tukevia ilmastotavoitteita on väliaikaisesti alennettu ja niiden toimeenpanoa siirretty myöhemmäksi. Inflaatio voi myös lisätä toimintakustannuksia ja käynnissä olevien pää omainvestointien kustannuksia, jotka liittyvät raaka-aineiden, käyttöhyödykkeiden, työvoiman, palvelujen, laitteiden ja materiaalien hankintaan. Öljynjalostusmarginaalien vaihtelun odotetaan jatkuvan. Vuonna 2023 öljynjalostusmarginaaleihin vaikuttivat geopoliittiset jännitteet, globaalisti tiukentunut rahapolitiikka, covid rajoituksista toipuminen ja Venäjän öljykaupalle asetetut rajoitteet. Lisäksi muutokset raakaöljyn laadussa yhdistettynä OPEC+-maiden tarjonnan rajoituksiin ja sääolosuhteista aiheutuneisiin suunnittelemattomiin jalostamoseisokkeihin lisäsivät öljynjalostusmarginaalien vaihtelua. Uusiutuvien polttoaineiden markkinariskit liittyvät erityisesti kysynnän ja tarjonnan tasapainoon sekä raaka-aineiden että lopputuotteiden osalta. Vuonna 2023 uusiutuvien polttoaineiden tarjonta kasvoi. Euroopan markkinoilla lievään ylitarjontaan johti kiinalaisen fyysistä kysyntää vähentävän kaksinkertaisena laskettavan biodieselin tuonti. Vaikka tuonti laski kevään jälkeen, sen vaikutukset yhdistettynä heikkoon kysynnän kasvuun johtivat Euroopassa uusiutuvien polttoaineiden hintapaineisiin. Myös Yhdysvalloissa uusiutuvien polttoaineiden osuutta sääntelevät jakeluvelvoitteet kasvoivat tarjontaa hitaammin ja aiheuttivat jalostusmarginaalien laskun.
	Geopoliittiset riskit	Geopoliittiset jännitteet, kuten Ukrainassa jatkuva sota, Lähi-idän konfliktit ja muut kasvavat sotilaalliset tai kansainvälisen kaupan jännitteet, voivat vaikuttaa haitallisesti maailmantalouteen ja -kauppaan. Mahdollisesti lisääntyvät tai laajemmat kauppapakotteet voivat merkittävästi haitata Nesteen kykyä hankkia raaka-aineita, toimittaa tuotteita ja saattaa investointiprojekteja valmiiksi. Esimerkiksi Yhdysvaltojen ja Kiinan väliset kaupankäyntiin liittyvät jännitteet voivat lisätä vaihtelua uusiutuvien raaka-aineiden ja öljytuotteiden hinnoissa.
	Ilmastonmuutos	Nesteen strategisena tavoitteena on toimia suunnannäyttäjänä uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Lisääntyvä paine ilmastonmuutosta hidastavien toimenpiteiden toteutukseen ja kasvihuonepäästöjen vähentämiseen on siksi ensisijaisesti positiivinen tekijä Nesteen liiketoiminnan kannalta. Poliittinen ja yhteiskunnallinen fokus hiilen käytön vähentämisessä ja energiasektorin hiilijalanjäljen pienentämisessä aiheuttaa kuitenkin myös riskejä. Ilmastonmuutoksen epäsuorat taloudelliset ja poliittiset vaikutukset saattavat lisätä liiketoimintaympäristön yleistä epävarmuutta ja vaikuttaa sitä kautta negatiivisesti Nesteen liiketoimintaan. Kun monien maiden hallitukset ovat kääntäneet huomionsa elinkustannusten nousun hallintaan, Nesteen tuotteiden kysyntää tukevia ilmastotavoitteita on väliaikaisesti alennettu ja niiden toimeenpanoa siirretty myöhemmäksi. Lisäksi päästökauppaan liittyvät muutokset tai vastaavat hankkeet EU:n, Yhdysvaltojen tai yksittäisen jäsenvaltion tasolla saattavat vaikuttaa merkittävällä tavalla Nesteen liiketoimintaan.
	Lait ja sääntely	Sääntelyn kehittyminen aiheuttaa Nesteen liiketoiminnalle sekä mahdollisuuksia että uhkia. Pääsääntöisesti Nesteen liiketoimintayksiköt hyötyvät biopolttoaineita ja uusiutuvia polttoaineita koskevan sääntelyn kehityksestä (esimerkiksi biomassaosuutta koskevat velvoitteet). Lainsäädännölliset muutokset, erityisesti Euroopan unionin ja Yhdysvaltojen alueella, voivat myös luoda epävarmuutta vaikuttamalla uusiutuvien tuotteiden kysynnän kasvuun sekä vaihtoehtoisten syöttöaineiden hyödyntämisen nopeuteen. Uusiutuvaan raaka-ainepohjaan perustuvien tuotteiden kehityksen kannalta merkityksellinen riski on erilaisia jäte- ja tähdemateriaaleja koskevan sääntelyn fragmentoituneisuus.

Riskien hallinta

Kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

		Riskityyppi	Riskitaso
	Teknologia	Nesteen kilpailuasema valituilla tärkeimmillä markkinoilla on hyvä. Nesteen kehittämä NEXBTL-tuotantoteknologia on kaupallisesti käyttöönotettu teknologia laadukkaan dieselin tuottamiseksi uusiutuvista raaka-aineista. Tämän kilpailuaseman säilyminen ei ole kuitenkaan varmaa, kun markkinoille tulee uusia toimijoita, asiakkaiden vaatimukset ja tarpeet muuttuvat tai kun nykyiset kilpailijat kehittävät omia teknologioitaan. Nestemäisille polttoaineille kehitettävien vaihtoehtoisten raaka-aineiden ja tuotantoteknologioiden lisäksi myös moottoritekniikan tai vaihtoehtoisten käyttövoimien kehitys voi olla odotettua nopeampaa. Vaihtoehtoisten teknologioiden kehittyminen tai kilpailevia teknologioita ja tuotteita suosiva sääntely voi heikentää NEXBTL tuotantoteknologian kilpailukykyä sekä Nesteen tuotteiden kysyntää ja hintatasoa.
Strategiset riskit	Kilpailu	Uusiutuvien polttoaineiden mahdollisesti kysyntää nopeammin globaalisti kasvava jalostuskapasiteetti on merkittävä riski Nesteelle. Johtajuusaseman ylläpito edellyttää jatkuvaa kehittymistä, kykyä kyseenalaistaa olemassa olevia liiketoimintamalleja ja vahvaa panostusta tutkimustyöhön, kuten uusien tuotantoteknologioiden ja raaka-ainealustojen kehitykseen. Nesteen kyky hankkia kilpailukykyisellä hinnalla vastuullisia raaka-aineita tuotantotavoitteiden tarpeisiin on tärkeää strategisten tavoitteiden saavuttamiseksi. Mikäli kilpailijoiden kasvanut tuotantokapasiteetti johtaa kysynnän ylittävään uusiutuvien tuotteiden tarjontaan tai Nesteen tuotteiden kilpailukyvyn heikentymiseen, Nesteen uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaali voi heikentyä.
	Projektiriskit	Onnistuneella projektityöllä on keskeinen rooli Nesteen strategian jalkautuksessa, operatiivisessa kehityksessä ja prosessien digitalisoinnissa. Mahdolliset viivästymiset kasvuprojekteissa tai uusien tuotantolaitosten ylösajossa ovat riski Nesteelle. Vuonna 2023 Singaporen jalostamon uuden linjan korjaustyöseisokista aiheutuneet viiveet vaikuttivat haitallisesti uusiutuvan dieselin ja vastuullisen lentopolttoaineen (SAF) tuotanto- ja myyntivolyymeihin. Merkittävät viiveet projektien suunnittelussa tai toteutuksessa voivat heikentää toimintojen tehokkuutta tai vaikeuttaa kilpailuaseman ylläpitoa.
		Osaamisen johtaminen Vahvat ohjaus- ja hallintojärjestelmät sekä Nesteen ylimmän johdon, henkilöstön ja kumppaneiden jatkuvat panostukset ovat olennaisen tärkeitä yhtiön menestymiselle. Osaajista käytävä ankara kilpailu aiheuttaa riskin, että Neste ei ehkä onnistu palkkaamaan ja pitämään palveluksessaan erittäin ammattitaitoista henkilöstöä, joka on tarpeen strategian toteuttamista ja tulevaisuuden menestyksellistä toimintaa varten.
Operatiiviset riskit	Liiketoiminnan jatkuvuus	Liiketoiminnan jatkuvuuden tärkeys on korostunut muuttuvassa liiketoimintaympäristössä. Neste on jatkanut liiketoiminnan jatkuvuudenhallinnan toteutusta strategisella ja operatiivisella tasolla. Yhtiötasolla myös skenaariotyöllä on ollut tärkeä rooli esimerkiksi ilmastonmuutokseen varautumisessa. Operatiivisella tasolla Nesteen liiketoiminnan suorituskyky on hyvin riippuvainen jalostustoiminnan jatkuvasta luotettavuudesta Suomessa (Porvoo), Singaporessa ja Alankomaissa (Rotterdam). Suunniteltujen seisokkien lisäksi esimerkiksi katkot käyttöhyödykkeiden tai kriittisten laitteiden käytettävyydessä voivat aiheuttaa odottamattomia tuotannon häiriöitä, jotka vaikuttavat Nesteen kykyyn vastata asiakaskysyntään. Samoin häiriöt toimitusketjussa tai keskeytykset kuljetuksissa ovat riski Nesteelle. Esimerkiksi Nesteen vuokraamat tai omistamat alukset ovat alttiina riskeille, kuten havereille, ympäristökatastrofeille sekä lastin ja omaisuuden vaurioitumisille tai menetyksille. Tällaiset tapahtumat voivat johtua monista tekijöistä, kuten epäsuotuisista sääolosuhteista tai laitevioista. Nesteellä on vakuutukset omaisuusvahinkojen, liiketoiminnan keskeytymisen ja havereiden aiheuttamien taloudellisten menetysten varalta. Vakuutukset eivät kuitenkaan kata kaikkia mahdollisia tappioita, ja siksi toiminnalliset katastrofit tai tahallinen sabotaasi voivat aiheuttaa Nesteelle huomattavaa vahinkoa.
	Laatu	Nesteen tuotteiden ja palveluiden täytyy myös jatkuvasti vastata asiakkaiden vaatimuksia muun muassa tuotteiden laadun ja vastuullisuuden osalta. Asiakkaiden kehittyvät vaatimukset yhdessä entistä monimuotoisempien hankinta- ja logistiikkaverkostojen ja tuotantomenetelmien kanssa lisäävät toiminnan laaturiskejä, joiden hallitseminen on kriittistä Nesteen maineen kannalta. Riskin hallitsemiseksi Neste on ottanut käyttöön systemaattiset laadunhallinnan menettelyt sekä omien toimintojen että kumppaneiden prosessien osalta.

Matala-kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen tavoitteiden toteutumiseen. Tehokkaat riskienhallintatoimet käytössä.

Kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

Merkittävä riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

		Riskityyppi	Riskitaso
Operatiiviset riskit	Markkinariskit	Markkinan tasaantumisesta ja laskeneista energian sekä käyttöhyödykkeiden hinnoista huolimatta markkinan heiluntaan ja nouseviin hintoihin liittyvä riski on edelleen ajankohtainen. Tällä voisi olla suoria vaikutuksia Nesteen liiketoiminnan ja projektien kustannuksiin. Raaka-ainepuolella on odotettavissa, että erilaisten jäte- ja tähdeaineiden kysyntä ja hinnoittelu säilyvät korkealla tasolla, kun Nesteen kilpailijat lisäävät uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteettia. Nesteen taloudellinen tulos riippuu ennen kaikkea jalostettujen öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden hintojen sekä raakaöljyn, erilaisten kasviöljyjen ja muiden käytettävien raaka-aineiden hintojen välisestä hintaerosta eli marginaalista. Historiallisesti jalostusmarginaalit ovat vaihdelleet ja todennäköisesti ne vaihtelevat myös tulevaisuudessa. Jalostusmarginaaleihin eniten vaikut tavia tekijöitä ovat seuraavat:
		• Raaka-aineiden ja tuotteiden kokonaiskysynnän ja -tarjonnan muutokset. • Yksittäisten raaka-aineiden ja tuotteiden kysynnän ja tarjonnan muutokset. • Raaka-aineiden ja tuotteiden hintojen heilahtelut. • Maailmanlaajuisen jalostuskapasiteetin kehitys ja etenkin Nesteen tuottamien öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden kaltaisten tuotteiden jalostuskapasiteetin kehitys.
		Osana markkinariskien hallintaa Neste käyttää johdannaisinstrumentteja suojatakseen hyödykepositiotaan markkinahintojen vaihtelulta. Neste on altis valuuttakurssien muutoksille, koska suurin osa myynnistä on hinnoiteltu Yhdysvaltain dollareina, kun taas toiminnan kustannukset (paitsi raaka-aineiden hankinta) kirjataan euroina. Neste lieventää valuuttakurssien vaihteluun liittyviä epävarmuustekijöitä suojaamalla sopimusten mukaiseen ja ennakoituun kassavirtaan ja taseeseen kohdistuvia valuuttariskejä. Lisätietoja markkinariskeistä on esitetty vuosikertomuksen osassa Tilinpäätös, liitetieto 3.
	Määräystenmukaisuus	Nesteen toiminta ja tuotteet ovat laajan sääntelyn alaisia (esimerkiksi ympäristöön, henkilö- ja prosessiturvallisuuteen sekä vastuullisuuteen liittyvä sääntely). Lisäksi yleinen sääntely esimerkiksi hyödykekaupankäynnin ja tietosuojan hallinnan alueella on aiheuttanut tarpeen toimintatapojen läpikäynnille ja päivitykselle. Nesteen raaka-ainepohjasta on tullut entistä moninaisempi ja toimitusketjut ovat laajentuneet globaalisti. Tämä on johtanut edelleen lisääntyneeseen liiketoiminnan sääntelyyn ja vastuullisen liiketoiminnan vaatimuksiin. On ensisijaisen tärkeää, että Neste toimii vaatimusten ja määräysten mukaisesti huomioiden raaka-aineiden ja tuotteiden moninaiset kelpoisuusvaatimukset. Ulkoisten vaatimusten ja määräysten noudattamisen epäonnistumisella olisi haitallisia vaikutuksia Nesteen taloudelliseen tulokseen ja maineeseen.
	Vastapuoli- ja luottoriskit	Vastapuoliriskit syntyvät kaikista liikesuhteista, joissa Neste altistuu riskille siitä, että vastapuolen suoritus ei vastaa Nesteen vaatimuksia ja sopimuksellisia velvoitteita. Vastapuoliriskien laajuus on lisääntynyt Nesteen toimittaja- ja asiakaskannan jatkuvan monipuolistumisen myötä. Riskin hallitsemiseksi Nesteellä on käytössä systemaattiset toimintatavat vastapuolten valintaan ja valvontaan. Erityisesti myyntipuolella Neste altistuu luottoriskille eli riskille siitä, että vastapuoli ei hoida sopimusperusteisia maksuvelvoitteitaan. Riskin suuruus riippuu kyseessä olevan liiketoimen koosta ja vastapuolen luottokelpoisuudesta, jota arvioidaan systemaattisesti sekä liikesuhteen aloituksen että keston aikana.
	Vastuullisuusriskit	Merkittävimmät Nesteen liiketoiminnan ja kumppaniverkoston vastuullisuuteen liittyvät riskit on raportoitu osana hallituksen toimintakertomusta.
	Kyberriskit	Nesteen liiketoiminnan ydinprosessien toiminta on riippuvainen tietojärjestelmistä ja tiedon saatavuudesta. Digitalisaatio ja uudet teknologiat (mm. tekoälyn hyödyntäminen ja robotiikka) tarjo avat mahdollisuuksia toiminnan tehostamiseen sekä automaation lisäämiseen vaarallisilla tai virheherkillä alueilla. Samanaikaisesti kyberhyökkäysten kehittyneisyys ja toimialan yhtiöitä vastaan suunnattujen hyökkäysten määrän lisääntyminen ovat huolenaihe myös Nesteelle. Avainjärjestelmien ja IT-kumppanuuksien luotettavuus on ensiarvoisen tärkeää liiketoiminnan jatkuvuuden kannalta. Pidentyneet häiriöt järjestelmien ja datan käytettävyydessä tai järjestelmien välisissä liittymissä, tietovuodot tai Nesteen tieto- tai automaatiojärjestelmiin suunnatut kyberhyökkäykset voivat heikentää Nesteen mahdollisuuksia liiketoiminnan toteuttamiseen kannattavalla, tehokkaalla ja hallitulla tavalla.

Matala-kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen tavoitteiden toteutumiseen. Tehokkaat riskienhallintatoimet käytössä.

Kohtalainen riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

Merkittävä riskitaso ja potentiaalinen vaikutus asetettujen tavoitteiden toteutumiseen. Rajalliset mahdollisuudet pienentää riskiä, riskienhallinnan painopistealue.

Hyvä osakkeenomistaja

Esittelen Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puolesta Nesteen palkka- ja palkkioselvityksen hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan palkitsemisen osalta tilikaudelta 2023. Raportissa kerrotaan myös, kuinka vuoden 2020 varsinaisen yhtiökokouksen hyväksymää palkitsemispolitiikkaa on käytännössä toteutettu. Tämä palkitsemisraportti on laadittu suomalaisten pörssiyhtiöiden Hallinnointikoodin 2020 sekä Suomen osakeyhtiölain, Suomen arvopaperimarkkinalain ja valtiovarainministeriön asetuksen vaatimusten mukaisesti. Tämä raportti esitetään Nesteen vuoden 2024 varsinaisessa yhtiökokouksessa osakkeenomistajien neuvoa-antavaa äänestystä varten.

Lähestymistapamme palkitsemiseen ja yhteys vastuullisuuteen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tarkoitus on varmistaa, että Nesteen palkitsemisohjelmat heijastavat pitkäaikaisia palkitsemisperiaatteitamme, joita ovat liiketoimintastrategian tukeminen, suoritusperusteinen palkitseminen, arvojen mukaisen toiminnan rohkaiseminen ja yksilön vastuu sekä kilpailukykyinen ja oikeudenmukainen palkkaus.

Palkitsemispolitiikkamme, -käytäntömme ja -prosessimme on suunniteltu palkitsemisperiaatteidemme pohjalta varmistamaan, että pystymme kilpailemaan parhaasta työvoimasta, osaajista ja ylimmästä johdosta sekä sitouttamaan heitä markkinoilla, joilla toimimme. Uskomme, että suoritusperusteiset palkitsemisohjelmat, oikeiden henkilöiden valitseminen avaintehtäviin, monipuoliset uramahdollisuudet, ennakoiva seuraajasuunnittelu sekä kilpailukykyinen palkitseminen luovat menestyksemme perustan – myös tulevaisuudessa.

Nesteen palkitsemisraportti 2023

Nesteen turvallisuuskulttuuria on kehitetty järjestelmällisesti useiden vuosien ajan, ja prosessien henkilöstön turvallisuuden parantumiseen liittyvät mittarit muodostavat 20 % lyhyen aikavälin kannustinpalkkioista. Vastaavasti Nesteen sitoutuminen strategisiin kestävyystavoitteisiin heijastuu myös pitkän aikavälin kannustinohjelmaamme, jossa 20 % mittareista perustuu yhdistettyyn kasvihuonekaasujen vähenemään.

Palkitsemisen tarkoituksena on vahvistaa ja tukea keskeistä strategista tavoitettamme tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa, mikä tukee kestävää pitkän aikavälin arvonluontia kaikille sidosryhmille. Merkittävä osa toimitusjohtajan palkitsemisesta perustuu muuttuviin palkanosiin, joilla varmistetaan vahva yhteys kestävään arvonluontiin osakkeenomistajille, suorituskyvyn ja palkitsemisen välille. Hallitus asettaa tavoitteet lyhyen ja pitkän aikavälin kannustimille, ja muuttuvat palkkiot ovat suoraan yhteydessä operatiivisiin, strategisiin ja vastuullisuustavoitteisiimme.

Nesteen suoriutuminen vuonna 2023

Maailmanlaajuisesti vuotta leimasivat epävakaa liiketoimintaympäristö, geopoliittinen myllerrys ja useat sääntelyn muutokset. Haasteellisesta toimintaympäristöstä huolimatta pystyimme saavuttamaan vahvan taloudellisen tuloksen. Neste onnistui tekemään 3 458 milj. euron vertailukelpoisen käyttökatteen (EBITDA) ja etenemään selvästi kasvustrategiassaan.

Yhtiön suoritusperusteisen osakepalkkio-ohjelman vuosien 2021–2023 mittareina ovat olleet Nesteen osakkeen suhteellinen kokonaistuotto verrattuna STOXX Europe 600 -indeksiin vuosina 2021–2023 (painoarvolla 80 %). Neste kuului vertailuindeksissä 7,7 persentiiliin. Lisäksi toinen mittari oli yhtiön vaikutus kasvihuonepäästöihin 2023-2025 (painoarvolla 20%).

Palkitsemispolitiikan soveltaminen vuonna 2023

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkitseminen tilikaudella 2023 oli vuoden 2020 palkitsemispolitiikan mukaista. Palkitsemispolitiikasta ei poikettu eikä hallituksen tai toimitusjohtajan palkkioita peritty takaisin tai oikaistu tilikauden 2023 aikana.

Osakkeenomistajien neuvoa-antava äänestys vuoden 2022 palkitsemisraportista

Vuoden 2023 varsinaisessa yhtiökokouksessa 94,28 % Nesteen osakkeenomistajista kannatti palkitsemisraportin 2022 hyväksymistä.

Uskomme Nesteellä läpinäkyviin liiketoimintatapoihin ja osana pyrkimyksiämme parantaa palkitsemisen läpinäkyvyyttä olemme parantaneet palkitsemisraportissa 2023 saavutettujen STI- ja LTI-maksujen julkistamista lisäämällä todelliset saavutusprosentit yksittäisten suoritusmittareiden mukaan.

Vuosi 2024

Pyrimme jatkossakin hyödyntämään yhtiön lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmia yhtiön tuloksen, pitkän aikavälin taloudellisen menestyksen edistämiseksi sekä kilpailukyvyn ja houkuttelevuuden varmistamiseksi työnantajana kansainvälisillä markkinoilla, joilla Neste toimii. Suunnittelemme vuoden 2024 aikana uuden pitkän aikavälin kannustinohjelman nykyisen ohjelman toteutuskauden päättyessä.

Matti Kähkönen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja

Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Matti Kähkönen Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja

Valiokunnan jäsenet 28.3.2023 saakka:

• John Abbott
• Martina Flöel
• Johanna Söderström

Valiokunnan jäsenet 28.3.2023 alkaen:

• Nick Elmslie
• Heikki Malinen
• Johanna Söderström

Yhtiökokous päättää hallituksen jäsenille maksettavista palkkioista nimitystoimikunnan ehdotuksen perusteella yhdeksi toimikaudeksi kerrallaan seuraavaan yhtiökokoukseen saakka. Vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous vahvisti 28.3.2023 hallituksen jäsenille seuraavat vuosipalkkiot. 97,79 % osakkeenomistajista kannatti nimitystoimikunnan ehdotusta.

Puhelimen tai muun tietoliikenneyhteyden avulla pidetystä kokouksesta maksetaan jäsenen kotimaassa pidetyn kokouksen palkkion mukaisesti. Lisäksi hallituksen jäsenille korvataan matka- ja majoituskustannukset yhtiön yleisen matkustussäännön mukaisesti. Kokouspalkkioihin sisältyy myös hallituksen erityistehtävien johdosta suoritettuja kokouspalkkioita, mutta ne eivät sisällä matkakuluja.

Yksityiskohdat hallituksen osakeomistuksista ovat yhtiön nettisivuilla.

Hallituksen palkitseminen edellisellä tilikaudella

Vuosipalkkio, 40 % kiinteästä vuosipalkkiosta maksetaan Nesteen osakkeina ja loput rahana

Puheenjohtaja	95 000 euroa vuodessa			Valiokunta
Varapuheenjohtaja	60 000 euroa vuodessa	EUR	Vuosipalkkio1)	ja kokouspalkkiot2)	Yhteensä
Jäsen	45 000 euroa vuodessa	Matti Kähkönen, puheenjohtaja	95 000	24 400	119 400
Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja 1)	60 000 euroa vuodessa	Eeva Sipilä, varapuheenjohtaja	60 000	19 400	79 400
Vuosipalkkiot valiokuntatyöstä		Marco Wirén, varapuheenjohtaja 4)	-	4 000	4 000
Tarkastusvaliokunnan muu jäsen kuin puheenjohtaja	5 000 euroa vuodessa	John Abbott	45 000	31 200	76 200
Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja	6 000 euroa vuodessa	Nick Elmslie	45 000	29 500	74 500
Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen	2 500 euroa vuodessa	Martina Flöel 4)	-	2 400	2 400
Muu hallituksen päätöksellä perustetun valiokunnan puheenjohtaja	6 000 euroa vuodessa	Just Jansz	45 000	28 400	73 400
Muu hallituksen päätöksellä perustetun valiokunnan jäsen	2 500 euroa vuodessa	Heikki Malinen 3)	45 000	18 500	63 500
Kokouspalkkiot		Jari Rosendal 5)	45 000	16 400	61 400
kokoukselta, mikäli kokous on hallituksen jäsenen kotimaassa	1 000 euroa	Johanna Söderström	45 000	28 900	73 900
kokoukselta, mikäli kokous on hallituksen jäsenen kotimaassa	2 000 euroa	Kimmo Viertola 3)	45 000	22 000	67 000
mikäli kokous on eri maanosassa kuin hallituksen jäsenen kotimaa 3 000 euroa 1) Hallituksen vuosipalkkio kaudelta 2023–2024 maksettiin kokonaisuudessaan toukokuussa 2023, ja siitä 40 % osakkeina ja

1) Siinä tapauksessa, ettei hän samalla toimi hallituksen puheenjohtajana tai varapuheenjohtajana

60 % käteisenä. Neste on maksanut osakkeiden varainsiirtoveron ja se on käsitelty luontoisetuna hallituksen jäsenille. 2) Valiokunta- ja kokouspalkkiot sisältävät vuosittaiset palkkiot valiokuntatyöstähallituksen kaudelta 2022–2023 sekä

kokouspalkkiot osallistumisen mukaan vuonna 2023. 3) Hallituksen jäsen 28.3.2023 lähtien. 4) Hallituksen jäsen 28.3.2023 saakka. 5) Hallituksen jäsen 31.7.2023 saakka.

Emoyhtiö on maksanut palkkiot kokonaisuudessaan.

Hallituksen jäsenille maksetut palkkiot vuonna 2023

Vuoden 2023 varsinainen yhtiökokous päätti, että kiinteästä vuosipalkkiosta 40 % maksetaan osakkeina ja loput rahana. Osakkeet hankittiin hallituksen jäsenten puolesta osavuosikatsauksen 1.1.–31.3.2023 julkaisun jälkeen markkinoilta julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan. Neste on maksanut osakkeiden kaupankäyntikulut ja varainsiirtoveron. Hallituskauden 2023–2024 vuosipalkkion käteisosuus sekä valiokuntapalkkio hallituksen jäsenyydestä kaudella 2023–2024 maksettiin kokonaisuudessaan toukokuussa 2023. Kokouspalkkiot maksettiin käteisenä kauden aikana kokousten jälkeen.

48

-

Nesteen hallitus päättää toimitusjohtajan palkitsemisesta henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksen perusteella. Toimitusjohtajan palkitseminen koostuu kiinteästä vuosipalkasta, kuten peruspalkasta ja luontoiseduista, sekä

Lyhyen aikavälin kannustinohjelmat

Nesteen hallitus päättää toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmästä ehtoineen. Hallitus asettaa ja arvioi vuosittain kannustinjärjestelmässä käytettävät tavoitteet toimitusjohtajalle. Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinohjelman enimmäismäärä oli 80 % vuosittaisesta peruspalkasta vuonna 2022 ja 2023. Vuonna 2022 Matti Lehmuksen palkkio perustui toimitusjohtaja-aikaan toukokuusta vuoden 2022 loppuun. Maksetun kannuspalkkion suuruus oli 423 551 euroa kokonaisuudessaan ja kannuspalkkion toteuma toimitusjohtaja-ajalta oli 61,6% vuosittaisesta peruspalkasta. Vuoden 2023 kannustinpalkkion toteuma on 54,4 % vuosittaisesta peruspalkasta, suuruudeltaan 501 125 euroa maksetaan maaliskuussa 2024.

muuttuvista palkanosista, kuten lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmista sekä lisäeläkkeestä.				2022	2023
Toimitusjohtajalla on maksuperusteinen lisäeläke, jossa maksu on 16 % kiinteästä vuosipalkasta, ja eläkeikä on 62			Saavutustaso %	Saavutustaso %
vuotta. Toimitusjohtajan lisäeläke perustuu hänen edelliseen tehtäväänsä johtoryhmässä. Ne johtoryhmän jäsenet, jotka ovat aloittaneet tehtävässään 1.1.2009 jälkeen, mutta ennen 31.8.2018, ovat oikeutettuja maksupohjaiseen		Mittari	Painotus	Kynnysarvo 50 % Tavoitearvo 100 % Maksimitaso 200 %	Kynnysarvo 50 % Tavoitearvo 100 % Maksimitaso 200 %
eläkejärjestelmään (perustuu eläkeikään 62, 63 tai Suomen eläkelainsäädännön mukaan). Toimitusjohtajalle ei mak settu muita taloudellisia etuuksia vuonna 2023. Seuraavassa taulukossa on esitetty palkitsemisen verotettava arvo.	Konsernin vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	50 %	200	112
Toimitusjohtajan kokonaispalkitseminen	Maksettu vuonna 2023 (EUR)	Vertailukelpoinen vapaa kassavirta (Free Cash Flow)	20 %	105	200
Kiinteä vuosipalkka 1)	996 702	Oikaistu sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen
Lyhyen aikavälin kannustinohjelma 2)	423 551	jälkeen (Comparable ROACE)	10 %	200	169
Pitkän aikavälin kannustinohjelma 3)	447 752	Konsernin turvallisuustavoite (TRIF)	10 %	0	70
Lisäeläke	146 260	Konsernin
Yhteensä	2 014 265	prosessiturvallisuustavoite (PSER)	10 %	133	167
Kiinteän ja muuttuvan palkitsemisen osuus (lisäeläkettä ei huomioitu)	53 % ja 47 %	Painotettu
1) Luontoisedut, lomarahat ja palvelusvuosipalkkio sisältyvät kiinteään palkisemiseen 2) Perustuen edellisen tehtävän aikaan 1–4/2022 sekä toimitusjohtajan tehtävän aikaan 5–12/2022. 3) Vuonna 2023 maksettu LTI:n ansaittu arvo perustuu PSP 2020–2022 -ohjelmaan, joka myönnettiin hänen	kokonaissaavutustaso yhteensä1)	100 %	154	136

Toimitusjohtajan palkitseminen vuonna 2023

edelliseen tehtäväänsä.

Emoyhtiö on maksanut palkkiot kokonaisuudessaan.

Toimitusjohtajan vuoden 2024 lyhyen aikavälin kannustinohjelman mittarit, joiden perusteella maksetaan mahdollinen palkkio maaliskuussa 2025:

Mittari	Painotus
Uusiutuvat tuotteet vertailukelpoinen käyttökate (RP EBITDA comparable)	30 %
Öljytuotteet vertailukelpoinen käyttökate (OP EBITDA comparable)	20 %
Vapaa kassavirta (Free Cash Flow)	20 %
Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (Comparable ROACE)	10 %
Konsernin turvallisuustavoite (TRIF)	10 %
Konsernin prosessiturvallisuustavoite (PSER)	10 %

Toimitusjohtajan lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmien 2022 ja 2023 mukaiset palkkiot:

1) Painotettu kokonaistulos mittareiden tuloksilla ilman pyöristystä

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Pitkän aikavälin kannustinohjelmat

Nesteen hallitus päättää ja toteuttaa pitkän aikavälin kannustinjärjestelmät ja niiden ansaintamahdollisuudet toimitusjohtajalle. Näiden järjestelmien tavoitteena on mahdollistaa pitkän aikavälin suoriutuminen ja menestyminen.

Toimitusjohtaja Matti Lehmus on oikeutettu seuraaviin pitkän aikavälin kannustinohjelmiin, mikä perustuu hänen edelliseen rooliinsa yhtiössä:

Toimitusjohtaja Matti Lehmus on oikeutettu seuraaviin meneillä oleviin pitkän aikavälin kannustinohjelmiin:

Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma	Mittari	Painotus	Mittarin saavutustaso %	Painotettu kokonaissaavutustaso %	Myöntämispäivä	Osakkeiden luovutuspäivä
PSP 2020–2022	Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna	100 %	100	100	12.12.2019	Maaliskuu 2023
PSP 2021–2023	Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna	80 %	0		11.12.2020
	Yhdistetty kasvihuonekaasujen vähenemä 2021–2023	20 %	45	9		Maaliskuu 2024

Suoritusperusteinen osakepalkkio-ohjelma	Mittari	Painotus	Myöntämispäivä	Myönnettyjen osakkeiden alkuperäinen lukumäärä	Osakkeiden luovutuspäivä
PSP 2022–2024	Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna	80 %	9.2.2022	26 400	Maaliskuu 2025
	Yhdistetty kasvihuonekaasujen vähenemä 2022–2024	20 %
PSP 2023–2025	Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna	80 %	13.12.2022	23 600	Maaliskuu 2026
	Yhdistetty kasvihuonekaasujen vähenemä 2023–2025	20 %
PSP 2024–2026	Suhteellinen osakkeen kokonaistuotto STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna	80 %	7.2.2024	33 700	Maaliskuu 2027
	Yhdistetty kasvihuonekaasujen vähenemä 2024–2026	20 %

Palkitseminen ja yhtiön tulos viiden viime tilikauden aikana

Peter Vanacker (marraskuusta 2018 huhtikuuhun 2022)	2 131 983	1 804 816	2 046 357	704 465	-
Matti Lehmus (toukokuusta 2022)	-	-	-	731 441	2 014 265

Keskimääräinen palkitseminen (EUR)		2019	2020	2021	2022	2023
Hallituksen jäsen keskimäärin 1)		50 272	44 386	51 368	72 512	63 191
Toimitusjohtaja	Peter Vanacker (marraskuusta 2018 huhtikuuhun 2022)	2 131 983	1 804 816	2 046 357	704 465	-
(palkitsemisen verotettava arvo eri vuosina	Matti Lehmus (toukokuusta 2022)	-	-	-	731 441	2 014 265
Nesteen työntekijä keskimäärin 2)		57 906	70 751 3)	77 529 4)	86 367 5)	88 551
Nesteen työntekijä keskimäärin Suomessa 2)		65 067	66 225 3)	72 478 4)	75 742 5)	76 965
Yhtiön tulos Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), milj. euroa		2 452	1 929	1 920	3 537	3 458

1) Sisältää kaikki maksetut palkkiot hallituksen jäsenille (vuosi-, valiokunta- ja kokouspalkkiot). 2) Sisältää kaikki palkat, mukaan lukien kannustinpalkkiot (pitkän aikavälin kannustinpalkkiot kirjanpitoarvon perusteella) ilman välillisiä työnantajakuluja (sosiaaliturvakustannukset, eläkekustannukset ja

muut kulut) jaettuna henkilöstön keskimääräisellä lukumäärällä vuoden aikana. 3) Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu 22 miljoonan euron varaus, joka liittyy Naantalin jalostamon sulkemiseen. 4) Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu Naantalin jalostamon sulkemiseen liittyvä 11 miljoonan euron varauksen purku. Keskimääräinen palkitseminen vuosien 2019 ja 2020 välillä on kasvanut, mikä johtuu osin Nesteen liiketoiminnan myynnistä Venäjällä vuonna 2019 (1 133 työntekijää) ja vuosien 2020 ja 2021 välillä Naantalin jalostamon sulkemisesta. Samaan aikaan strategiaan

perustuva henkilöstömäärän kasvu on keskittynyt asiantuntijatehtäviin maissa, joissa henkilöstökulut ovat korkeampia. 5) Ennen keskimääräisen luvun laskemista palkoista on oikaistu Naantalin jalostamon sulkemiseen liittyvä 500 000 euron varauksen purku. Keskimääräinen palkitseminen on vuonna 2022 noussut osittain strategisen henkilöstömäärän lisäyksen vuoksi korkeamman työvoimakustannusten markkinoilla sekä lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmän korkeamman varaustason vuoksi.

Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Vuosikertomus 2023

Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomus

Hallituksen toimintakertomus	53
Tunnusluvut	78
Tunnuslukujen laskentakaavat	80

Hallituksen toimintakertomus 2023

Nesteen vuosi 2023 päättyi vahvaan tulokseen kaikissa liiketoimintayksiköissä geopoliittisista jännitteistä ja korkeasta inflaatiosta huolimatta. Markkinaympäristö oli suotuisin kolmannella vuosineljänneksellä, jonka jälkeen markkinat heikkenivät loppuvuodesta etenkin Uusiutuvissa tuotteissa. Koko vuoden vertailukelpoinen käyttökatteemme oli 3 458 miljoonaa euroa (3 537 milj.). Konsernin taloudellisten tavoitteiden osalta saavutimme 23,9 %:n vertailukelpoisen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuoton viimeisten 12 kuukauden aikana ja velan osuus kokonaispääomasta oli 22,7 % vuoden lopussa. Molemmissa saavutimme taloudellisen tavoitetasomme selvästi. Vuoden selkeä kohokohta oli rahavirta ennen rahoituseriä. Rahavirta ylitti onnistuneen käyttöpääoman hallinnan ansiosta merkittävästi edellisvuoden tason (-390 milj.) ja oli 751 miljoonaa euroa. Vahvan taloudellisen asemamme ansiosta voimme jatkaa kasvustrategiamme toteuttamista.

Uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen myyntimäärät olivat 3,3 miljoonaa tonnia (3,0 milj.), mihin vaikuttivat Singaporen laajennuksen ja Martinezin yhteisyrityksen ylösajon viivästykset. Jäte- ja tähderaaka-aineiden osuus pysyi korkeana koko vuoden ja oli keskimäärin 92 % (95 %) uusiutuvien materiaalien kokonaiskäytöstämme vuonna 2023.

Joulukuussa ilmoitimme Nesteen Porvoon jalostamon asteittaisesta pitkän aikavälin muutoksesta johtavaksi uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen jalostamoksi. Suunniteltu muutos edellyttää useita erillisiä investointipäätöksiä ennen valmistumista. Hanke on tarkoitus saada päätökseen 2030-luvun puolivälissä. Odotamme pitkän aikavälin kapasiteettipotentiaalin olevan muutoksen jälkeen noin 3 miljoonaa tonnia uusiutuvia ja kiertotaloustuotteita.

Vuoden 2023 toisella puoliskolla käynnistimme säästöohjelman, joka tuki kiinteiden kustannusten kasvuvauhdin laskua vuoden jälkipuoliskolla. Marraskuussa ilmoitimme yksinkertaistavamme Nesteen organisaatiorakennetta ja toimintamallia, jotta yhtiö voi turvata kasvustrategiansa toteutuksen ja vahvistaa pitkän aikavälin kilpailukykyään. Suunnitellun ohjelman arvioidaan tuovan noin 50 miljoonan euron vuotuiset kustannussäästöt, joista suurin osa toteutuu vuonna 2024. Vertailuvuoteen 2022 verrattuna myös Neste Excellence -ohjelma etenee suunnitelmien mukaisesti. Tavoitteena on yli 350 miljoonan euron arvonluonti vuoden 2026 loppuun mennessä.

	2023	2022
Vertailukelpoinen käyttökate	3 458	3 537
- varaston arvostusvoitot/-tappiot	-827	-352
- avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset	-98	-131
- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	7
- muut oikaisut	8
Käyttökate (EBITDA)	2 548	3 048
Liikevaihto	2023	2022 9 905
Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet	8 466 13 285	14 596
Marketing & Services	5 168
Muut	100	5 876
Eliminoinnit	-4 094	-4 816

Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2022 vastaavaan jaksoon, ellei muuta ole mainittu.

Konsernin koko vuoden 2023 tulos

Nesteen koko vuoden 2023 liikevaihto oli 22 926 miljoonaa euroa (25 707 milj.). Huolimatta korkeammista myyntimääristä, joilla oli noin 1,1 miljardin euron positiivinen vaikutus, liikevaihto laski johtuen markkina- ja myyntihintojen laskusta, jolla oli noin -4,3 miljardin euron negatiivinen vaikutus. Yhdysvaltain dollarin heikentymisellä oli noin -0,5 miljardin euron negatiivinen vaikutus liikevaihtoon ja trading-toiminnan lisääntymisellä, pääasiassa Öljytuotteissa, oli noin 0,9 miljardin euron positiivinen vaikutus liikevaihtoon.

Konsernin vertailukelpoinen käyttökate oli 3 458 miljoonaa euroa (3 537 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoinen käyttökate oli 1 906 miljoonaa euroa (1 762 milj.). Kasvun taustalla oli pääasiassa myyntimarginaalin ja myyntimäärien kasvu, kun taas kiinteiden kustannusten nousulla ja Yhdysvaltain dollarin heikentymisellä edellisvuoteen verrattuna oli negatiivinen vaikutus tulokseen. Öljytuotteet-segmentin koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 1 434 miljoonaa euroa (1 654 milj.). Lasku johtui pääasiassa jalostusmarkkinan laskusta, myyntimäärien kasvusta ja kiinteiden kustannusten noususta sekä Yhdysvaltain dollarin heikentymisestä vuoteen 2022 verrattuna. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoinen käyttökate oli 118 miljoonaa euroa (126 milj.). Muut-segmentin vertailukelpoinen käyttökate oli -2 miljoonaa euroa (-4 milj.).

Konsernin käyttökate oli 2 548 miljoonaa euroa (3 048 milj.). Käyttökatteeseen vaikuttivat varaston arvostustappiot, jotka olivat -827 miljoonaa euroa (-352 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat -98 miljoonaa euroa (-131 milj.) ja liittyivät pääasiassa marginaalien ja käyttöhyödykehintojen suojaukseen. Tulos ennen veroja oli 1 596 miljoonaa euroa (2 279 milj.), ja tilikauden tulos oli 1 436 miljoonaa euroa (1 891 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,88 euroa (3,04), ja osakekohtainen tulos oli 1,87 euroa (2,46).

Vertailukelpoinen käyttökate	2023	2022
Uusiutuvat tuotteet	1 906	1 762
Öljytuotteet	1 434	1 654
Marketing & Services	118	126
Muut	-2	-4
Eliminoinnit	2	-1
Yhteensä	3 458	3 537

Liikevoitto	2023	2022
Uusiutuvat tuotteet	568	1 046
Öljytuotteet	1 068	1 337
Marketing & Services	84	98
Muut	-41	-70
Eliminoinnit	2	-1
Yhteensä	1 682	2 410

		Liiketoimintakatsaus
--	--	----------------------	--

Taloudelliset tavoitteet

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan rahavirta vuonna 2023 oli 2 279 miljoonaa euroa (1 197 milj.). Kasvu edellisvuoteen verrattuna johtui pääasiassa siitä, että nettokäyttöpääoman muutos ei sitonut pääomaa vuonna 2023, verrattuna vuoteen 2022. Rahavirta ennen rahoituseriä oli 751 miljoonaa euroa (-390 milj.), ja konsernin nettokäyttöpääoman kiertonopeus oli 41,0 päivää (35,4 päivää) vuonna 2023 liukuvalla 12 kuukauden jaksolla neljännen neljänneksen lopussa.

Rahavirtavaikutteiset investoinnit ilman yritysostoja olivat 1 431 miljoonaa euroa (990 milj.) ja yhteensä 1 621 miljoonaa euroa (1 758 milj.) vuonna 2023. Kunnossapitoinvestoinnit olivat 305 miljoonaa euroa (249 milj.), ja tuottavuus- ja strategiset investoinnit olivat 1 316 miljoonaa euroa (1 509 milj.). Merkittävät kasvuinvestoinnit Uusiutuviin tuotteisiin jatkuivat Nesteen strategian mukaisesti ja olivat yhteensä 1 365 miljoonaa euroa (1 553 milj.). Öljytuotteet-segmentin investoinnit olivat 208 miljoonaa euroa (130 milj.), ja Marketing & Services -segmentin investoinnit olivat 16 miljoonaa euroa (21 milj.). Muut-segmentin investoinnit olivat 32 miljoonaa euroa (55 milj.) ja liittyivät tietotekniikka- ja liiketoimintainfrastruktuurin päivityksiin.

Nesteen tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. Yhtiön pitkän aikavälin Vertailukelpoinen ROACE-tavoite on yli 15 %, ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on alle 40 %. Joulukuun lopussa edellisten 12 kuukauden ajalta laskettu Vertailukelpoinen ROACE oli 23,9 % ja velan osuus kokonaispääomasta pysyi tavoitealueella ja oli 22,7 %. Konsernin korolliset nettovelat olivat joulukuun lopussa 2 488 miljoonaa euroa (1 344 milj. euroa vuoden 2022 lopussa). Luottojen keskikorko joulukuun lopussa oli 3,6 % (2,3 %) ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 5,1 vuotta (2,5). Korollisen nettovelan ja käyttökatteen suhde neljännen vuosineljänneksen lopussa oli 1,0 (0,4) edellisten 12 kuukauden ajalta laskettuna. Velan osuus kokonaispääomasta joulukuun lopussa oli 22,7 % (31.12.2022: 13,9 %).

	31.12.2023	31.12.2022
Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE), %	23,9	30,1
Velan osuus kokonaispääomasta, %	22,7	13,9

Konsernin likvidit varat ja käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat joulukuun lopussa 3 480 miljoonaa euroa (31.12.2022: 2 871 milj.). Konserniyhtiöiden nykyisissä lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.

Liiketoiminnan kasvun tukemiseksi Neste perusti vuonna 2023 Euro Medium Term Note (EMTN) -ohjelman ja laski ohjelmassa liikkeeseen kolme vihreää joukkovelkakirjalainaa (yhteensä 1,6 mrd. euroa). Nämä olivat Nesteen ensimmäiset tapahtumat luokituksen saaneena A3-liikkeeseenlaskijana. Joukkovelkakirjalainat erääntyvät vuosina 2029, 2031 ja 2033, ja niille maksetaan 3,875 (2029 ja 2031) ja 4,250 prosentin (2033) kiinteää kuponkikorkoa. Neste sai myös päätökseen vuonna 2024 erääntyvää joukkovelkakirjalainaa koskevan tarjouksen ja osti takaisin yhteensä 199 miljoonan euron nimellismäärän velkakirjoja. 1)CPO BMD 3rd (raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä) 2) Laskukaavaa on muutettu niin, että se sisältää myös Nesteen osuuden Martinezin yhteisyrityksen raaka-aineista.

	2023	2022
Käyttökate (EBITDA)	2 548	3 048	Uusiutuvat tuotteet
Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	0	Keskeiset tunnusluvut	2023	2022
Muut oikaisut	108	-55	Liikevaihto, MEUR	8 466	9 905
Nettokäyttöpääoman muutos	21	-1 357	Käyttökate (EBITDA), MEUR	1 049	1 328
Rahoituskulut, netto	-91	-42	Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR	1 906	1 762
Maksetut verot	-307	-398	Liikevoitto, MEUR	568	1 046
Liiketoiminnan nettorahavirta	2 279	1 197	Sidottu pääoma, MEUR	8 069	6 433
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-1 607	-1 757	Sidotun pääoman tuotto 1), %	7,5	18,6
Muut investoinnit	79	170	Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto 1), %	18,9	26,6
Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoituseriä)	751	-390	Vertailukelpoinen myyntimarginaali, USD/tonni 2)	863	779

Suojauspolitiikkansa mukaisesti Neste suojaa suuren osan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.

Joulukuun lopussa konsernin seuraavien 12 kuukauden valuuttasuojausaste oli noin 55 % myyntikatteesta.

Segmenttikatsaukset

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit	2023	2022
EUR/USD-valuuttakurssi	1,08	1,05
EUR/USD, efektiivinen valuuttakurssi 1)	1,06	1,11

1) Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen.

1)Viimeiset 12 kuukautta.

2) Laskukaavaa on muutettu 1.1.2023 alkaen ja vuoden 2022 luvut on oikaistu. Aiemmalla laskukaavalla vuoden 2022 viimeisen neljänneksen vertailukelpoinen myyntimarginaali oli 783 dollaria tonnilta ja vuoden 2022 vertailukelpoinen myyntimarginaali 804 dollaria tonnilta.

Tärkeimmät markkinatekijät	2023	2022
Biomassapohjainen diesel (D4) RIN, USD/gallona	1,35	1,69
Kalifornian LCFS-päästöoikeudet, USD/tonni	73	99
Palmuöljyn hinta 1), USD/tonni	833	1 116
Jätteiden ja tähteiden osuus raaka-aineista 2), %	92	95

Tuotanto	2023	2022
Uusiutuva diesel 1), 1 000 tonnia	3 267	2 831
Uusiutuva lentopolttoaine, 1 000 tonnia	251	158
Muut tuotteet, 1 000 tonnia	210	249
Käyttöaste 2), oma tuotanto, %	98	91

1)Sisältää Martinezin yhteisyrityksen tuotannon.

2) Laskettu 3,3 miljoonan tonnin nimellisen vuosikapasiteetin perusteella.

Uusiutuvien tuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 1 906 miljoonaa euroa (1 762 milj.). Vertailukelpoinen myyntimarginaali kasvoi vuoteen 2022 verrattuna ja oli 863 dollaria (779). Myyntimarginaalin nousulla oli 374 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen edellisvuoteen verrattuna. BTC-verohelpotus oli 417 miljoonaa euroa (312 milj.) vuonna 2023. Myyntimäärät kasvoivat, ja niillä oli 83 miljoonan euron vaikutus edellisvuoteen verrattuna. Dollarin heikentymisellä oli -79 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen käyttökatteeseen edellisvuoteen verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 233 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuonna 2022, kun Neste jatkoi kasvustrategiaansa tukevien valmiuksien rakentamista.

Vuoden aikana raaka-aineiden hintoja tuki etenkin vahva kysyntä Yhdysvalloissa vuoden puolivälissä. Vuoden lopulla raakaaineiden hintoihin vaikutti kuitenkin Yhdysvaltojen päästöoikeuksien alhainen hintataso etenkin RIN-hintojen osalta, ja raakaaineiden hinnat alkoivat laskea. D4 RIN -hinta oli 1,7 dollaria vuoden alussa ja 0,8 dollaria vuoden lopussa. Myös Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -päästöoikeuksien hinnat laskivat noin 70 dollariin tonnilta, kun päästöoikeuksien käyttö väheni uusiutuvan dieselin kasvavan tuotannon seurauksena. Myös Euroopassa uusiutuvan dieselin spot preemiohinnat ja biotikettien hinnat heikkenivät selvästi vuoden aikana.

Euroopan unioni käynnisti vuonna 2023 tutkinnan aasialaisen biodieselin tuonnista EU:hun. Tämä voi vaikuttaa tuontivirtoihin ja myös biopolttoaineiden hintaan EU:ssa jatkossa.

Myynti	2023	2022	dykkeiden hinnat olivat selvästi edellisvuotista alhaisemmat ja tukivat eurooppalaisia jalostamoita.
Uusiutuva diesel, 1 000 tonnia	3 164	2 927
Uusiutuva lentopolttoaine, 1 000 tonnia	139	105	Tuotanto	2023	2022
Muut tuotteet, 1 000 tonnia	79	95	Jalostamo
Euroopan osuus myyntimääristä, %	61	67	- tuotanto, 1 000 tonnia	11 148	11 176
Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä, %	39	33	- käyttöaste, %	88	85
			Jalostamon tuotantokustannukset, USD/bbl	6,6	7,5

Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoiseen myyntimarginaaliin vaikuttavia keskeisiä tekijöitä ovat raaka-aineiden ja keskitisleiden markkinahinnat, uusiutuvan dieselin hintapreemioiden kehitys, biotikettien ja krediittien hinnat, uusiutuvan lentopolttoaineen ja Martinezin myyntimäärien kehitys sekä marginaalisuojaukset. Öljytuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 1 434 miljoonaa euroa (1 654 milj.). Kokonaisjalostusmarginaali oli keskimäärin 21,1 dollaria barrelilta (23,4) vuonna 2023. Kokonaisjalostusmarginaalin hienoisella laskulla oli -138 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen edellisvuoteen verrattuna. Myyntimäärät kasvoivat edellisvuodesta ja niillä oli 69 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen. Yhdysvaltain dollarin heikentymisellä oli -78 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen, ja segmentin kiinteät kustannukset olivat 37 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuonna 2022.

Raakaöljyn hinnat olivat epävakaat vuoden 2023 aikana, ja Brent-raakaöljyn hinta vaihteli 72 dollarista 98 dollariin barrelilta. Vuoden alkupuoliskolla hinta seurasi makrotalouden heikentyviä näkymiä. Syksyn aikana raakaöljyn hinnat nousivat, kun OPECin vapaaehtoiset tuotannonsupistukset, kesän ajokauden ja jäähdytyskauden kysyntä sekä sijoittajien riskinottohalukkuuden kasvu nostivat hinnat lähes 100 dollariin barrelilta. Kysyntä laski vuoden loppua kohti, kun kysyntänäkymät heikkenivät jälleen, ja raakaöljyn hinta vuoden lopussa oli 78 dollaria barrelilta eli lähellä vuoden alun tasoa.

Yleisesti ottaen Euroopan jalostusmarginaalit olivat epävakaat mutta vahvat vuoden 2023 aikana. Vuoden lopulla korkeat marginaalit laskivat, kun jalostamojen tuotantokatkokset helpottivat ja kausiluonteisesti heikomman kysynnän vaikutukset alkoivat näkyä. Keskimäärin sekä dieselin että bensiinin hintaerot olivat pitkän aikavälin keskiarvojen yläpuolella. Keskeisten käyttöhyö-

Öljytuotteet

2023	2022
13 285	14 596
1 375	1 619
1 434	1 654
1 068	1 337
2 384	2 652
42,6	46,6
45,0	48,0
21,1	23,4

1) Viimeiset 12 kuukautta.

Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)	2023	%	2022	%
Itämeren alue 1)	6 976	59	6 843	61
Muu Eurooppa	3 110	26	2 897	26
Pohjois-Amerikka	1 038	9	943	8
Muut alueet	762	6	627	6

Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)	2023	%	2022	%	Keskeiset tunnusluvut	2023	2022
Keskitisleet 1)	5 631	47	5 403	48	Liikevaihto, MEUR	5 168	5 876
Kevyet tisleet 2)	4 430	37	4 438	39	Käyttökate (EBITDA), MEUR	117	127
Raskas polttoöljy	1 321	11	930	8	Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR	118	126
Perusöljyt	283	2	296	3	Liikevoitto, MEUR	84	98
Muut tuotteet	220	2	244	2	Sidottu pääoma, MEUR	236	227
Yhteensä	11 885	100	11 310	100	Sidotun pääoman tuotto 1), %	34,6	40,8
1) Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy, vähärikkiset laivapolttoaineet 2) Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu					Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto 1), %	35,2	40,5

1) Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska

Marketing & Services

Myyntimäärät päätuotteittain, miljoonaa litraa	2023	2022
Bensiini, asemien myynti	620	600
Diesel, asemien myynti	1 590	1 620
Lämmitysöljy	793	907

Liikevaihto markkina-alueittain, MEUR	2023	2022
Suomi	4 114	4 601
Baltian maat	1 054	1 275

1) Viimeiset 12 kuukautta.

Marketing & Services -segmentin koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli 118 miljoonaa euroa (126 milj.). Myyntimäärät olivat pienemmät kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla, ja niiden laskulla oli -5 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen. Keskimääräiset yksikkökatteet kasvoivat hieman, millä oli 4 miljoonan euron positiivinen tulosvaikutus edellisvuoteen verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 6 miljoonaa euroa suuremmat kuin vuonna 2022 inflaation ja IT-kehityskulujen seurauksena.

Strategiansa mukaisesti Marketing & Services jatkoi myös sähkölatauksen käyttöönottoa suurimmilla asemillaan.

Muut-segmentti sisältää Engineering Solutions -yhtiön ja konsernin yhteiset kustannukset. Muut-segmentin koko vuoden vertailukelpoinen käyttökate oli -2 miljoonaa euroa (-4 milj.).

Muut

Keskeiset tunnusluvut	2023	2022
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA), MEUR	-2	-4
Liikevoitto, MEUR	-41	-70

	Liiketoimintakatsaus Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Nesteen osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Neljännen vuosineljänneksen viimeinen noteeraus oli 32,21 euroa, joka oli 0,25 % suurempi kuin kolmannen neljänneksen lopussa. Neljänneksen aikana osakekurssi oli korkeimmillaan 48,50 euroa ja alimmillaan 28,55 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 24,8 miljardia euroa 31.12.2023. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,37 miljoonaa osaketta, mikä on 0,2 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Nesteellä oli hallussaan joulukuun 2023 lopussa 1 011 311 yhtiön omaa osaketta. Nesteen kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 769 211 058.

Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainoja tai osakeoptioita.

Joulukuun 2023 lopussa Suomen valtio omisti suoraan 44,2 % osakkeista (35,9 % prosenttia vuoden 2022 lopussa). Suomen valtion osakeomistuksen nousu heijastaa Suomen hallituksen päätöstä palauttaa Ilmastorahasto Oy:n 8,31 %:n osakeomistus Neste Oyj:ssä valtion suoraan omistukseen kolmannella neljänneksellä. Ulkomaisessa omistuksessa oli 36,8 % (39,7 %) osakkeista. Suomalaiset instituutiot omistivat 10,6 % (16,8 %) ja kotitaloudet omistivat 8,4 % (7,6 %) osakkeista.

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2023

Osakkeenomistaja	Osakkeita	% osakkeista
Suomen Valtio / Valtioneuvoston Kanslia	340 107 618	44,22 %	joista hallintarekisterissä	10	282 386 858	36,7 %
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	13 081 622	1,70 %
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	9 357 202	1,22 %
Kansaneläkelaitos	6 100 272	0,79 %	Omistajaryhmittäin			% osakkeista
Kurikan kaupunki	4 652 625	0,60 %	Suomen valtio			44,2 %
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	4 571 000	0,59 %	Ulkomaiset omistajat			36,8 %
Valtion Eläkerahasto	3 600 000	0,47 %	Kotitaloudet			8,4 %
OP-Suomi	1 837 802	0,24 %	Julkishallinto			5,5 %
Danske Invest Finnish Equity Fund	1 512 990	0,20 %	Pankit ja vakuutuslaitokset			2,1 %
Sijoitusrahasto Evli Suomi Select	1 420 000	0,18 %	Yritykset			1,6 %
Seligson & Co OMX Helsinki 25 Pörssinoteerattu Rahasto	1 346 504	0,18 %	Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt			1,5 %
Sijoitusrahasto Säästöpankki Kotimaa	1 206 370	0,16 %	Yhteensä			100,0 %
Sijoitusrahasto Nordea Pohjoismaat	1 055 000	0,14 %
Åbo Akademin säätiö	1 016 514	0,13 %
Neste Oyj	1 011 311	0,13 %
Sijoitusrahasto Nordea Fennia Fund	977 676	0,13 %
Samfundet Folkhälsan i Svenska Finland	941 300	0,12 %
Sijoitusrahasto Aktia Capital	883 000	0,11 %
OP-Henkivakuutus Oy	867 960	0,11 %
FIM Fenno sijoitusrahasto	66 530	0,09 %
20 suurinta omistajaa yhteensä	396 214 296	51,51 %
Hallintarekisteröidyt	282 386 858	36,71 %
Muut osakkeet	90 609 904	11,78 %
Kaikki osakkeet yhteensä	769 211 058	100,00 %

Omistusjakauma 31.12.2023

Osakkeita	Osakkeen omistajia	% osakkeen omistajista	Osakkeita	% osakkeista
1–100	77 212	52,14	2 872 272	0,37
101–500	43 443	29,34	10 964 754	1,43
501–1 000	12 493	8,44	9 164 508	1,19
1 001–5 000	12 684	8,57	26 322 628	3,42
5 001–10 000	1 379	0,93	9 436 051	1,23
10 001–50 000	740	0,50	13 981 038	1,82
50 001–100 000	62	0,04	4 236 913	0,55
100 001–500 000	47	0,03	9 234 939	1,20
500 001 +	34	0,02	682 997 955	88,79
Yhteensä	148 094	100,0 %	769 211 058	100,0 %
joista hallintarekisterissä	10		282 386 858	36,7 %

Corporate governance

Yhtiön hallinto on jaettu yhtiökokouksen, hallituksen ja toimitusjohtajan kesken. Varsinainen yhtiökokous nimittää yhtiökokouksen nimitystoimikunnan esityksen pohjalta hallituksen toimikaudelle, joka kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Hallitus valitsee yhtiölle toimitusjohtajan ja tekee päätöksen hänen erottamisestaan.

Varsinainen yhtiökokous voi tehdä muutoksia yhtiöjärjestykseen hallituksen esityksen pohjalta.

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingin Messukeskuksessa 28.3.2023. Yhtiökokous kannatti kaikkia yhtiökokoukselle tehtyjä ehdotuksia ja hyväksyi palkitsemisraportin. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2022 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2022.

Osingon maksu

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen, että varsinaista osinkoa maksetaan 1,02 euroa osakkeelta ja ylimääräistä osinkoa 0,25 euroa osakkeelta eli yhteensä 1,27 euroa osakkeelta. Varsinainen osinko päätettiin maksaa kahdessa erässä. Lisäksi yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään harkintansa mukaan toisesta ylimääräisestä osingosta, 0,25 euroa osakkeelta, 31.10.2023 mennessä. Hallitus arvioi, että harkinnanvarainen toinen ylimääräinen osinko maksetaan, ellei liiketoimintaympäristössä tapahdu merkittävää heikkenemistä vuoden 2023 aikana.

Varsinaisen osingon ensimmäinen erä 0,51 euroa osakkeelta sekä ylimääräinen osinko 0,25 euroa osakkeelta, eli yhteensä 0,76 euroa osakkeelta, maksettiin osakkeenomistajille, jotka osingonjaon täsmäytyspäivänä 30.3.2023 olivat merkittyinä yhtiön osakasluetteloon. Varsinaisen osingon ensimmäinen erä ja ylimääräinen osinko maksettiin 6.4.2023.

Varsinaisen osingon toinen erä 0,51 euroa osakkeelta maksettiin osakkeenomistajille, jotka varsinaisen osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 29.9.2023 olivat merkittyinä yhtiön osakasluetteloon. Varsinaisen osingon toinen maksuerä maksettiin 6.10.2023.

Saamansa valtuutuksen perusteella hallitus päätti 27.9.2023 toisen ylimääräisen osinkoerän (0,25 euroa osakkeelta) jakamisesta. Toinen ylimääräinen osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli toisen ylimääräisen osingon täsmäytyspäivänä 29.9.2023 merkittynä yhtiön osakasluetteloon. Toisen ylimääräisen osingon maksupäivä oli 6.10.2023.

Hallituksen kokoonpano ja palkitseminen

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin yhdeksän. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyiset jäsenet Matti Kähkönen,
John Abbott, Nick Elmslie, Just Jansz, Jari Rosendal, Eeva Sipilä ja Johanna Söderström sekä uusina jäseninä Heikki Malinen ja
Kimmo Viertola.
Matti Kähkönen valittiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Eeva Sipilä varapuheenjohtajaksi.
Hallituksen jäsenille vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä alkavalta ja vuoden 2024 varsinaisen yhtiökokouk
sen lopussa päättyvältä toimikaudelta maksettavista palkkioista yhtiökokous päätti seuraavasti:
• Puheenjohtaja: 95 000 euroa
• Varapuheenjohtaja: 60 000 euroa
• Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja: 60 000 euroa vuodessa siinä tapauksessa, ettei hän samalla toimi hallituksen
puheenjohtajana tai varapuheenjohtajana
• Jäsenet: 45 000 euroa
Hallituksen valiokuntapalkkioiksi yhtiökokous päätti:
• Tarkastusvaliokunnan muulle jäsenelle kuin puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 5 000 euroa
• Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 6 000 euroa ja jäsenelle kyseisestä tehtävästä 2 500 euroa
• Muun hallituksen päätöksellä perustetun valiokunnan puheenjohtajalle kyseisestä tehtävästä 6 000 euroa ja jäsenelle
kyseisestä tehtävästä 2 500 euroa.
Hallituksen valiokuntapalkkioista yhtiökokous päätti seuraavasti:
• 1 000 euroa kokoukselta, jos kokous on hallituksen jäsenen kotimaassa
• 2 000 euroa kokoukselta, jos kokous on samassa maanosassa kuin hallituksen jäsenen kotimaa
• 3 000 euroa kokoukselta, jos kokous on eri maanosassa kuin hallituksen jäsenen kotimaa.

• Puhelimen tai muun tietoliikenneyhteyden avulla pidetystä kokouksesta maksetaan jäsenen kotimaassa pidetyn kokouksen palkkion mukaisesti.
• Lisäksi hallituksen jäsenille korvataan matka- ja majoituskustannukset yhtiön yleisen matkustussäännön mukaisesti.

Yhtiökokous päätti, että kiinteämääräisestä vuosipalkkiosta 40 % maksetaan osakkeina ja loput rahana. Valiokunta- ja kokouspalkkiot maksetaan rahana. Osakkeet hankitaan suoraan hallituksen jäsenten lukuun kahden viikon kuluessa Neste Oyj:n osavuosikatsauksen 1.1.–31.3.2023 julkistamista seuraavasta Helsingin pörssin kaupankäyntipäivästä alkaen. Jos osakkeiden hankkimista ja/tai toimittamista ei toteuteta yhtiöön tai hallituksen jäseneen liittyvästä syystä, maksetaan palkkio kokonaan rahana. Yhtiö vastaa osakkeiden hankkimisesta mahdollisesti aiheutuvasta varainsiirtoverosta.

Yhtiön tilintarkastaja

Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajana KHT Leenakaisa Winberg. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous hyväksyi valtuutuksen, jonka nojalla hallitus on oikeutettu päättämään enintään 23 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Määrä on noin 2,99 % yhtiön kaikista osakkeista.

Hankkiminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Osakkeiden hankintahinta on vähintään yhtiön osakkeesta hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu alin hinta ja enintään hankintahetkellä säännellyllä markkinalla tapahtuvassa kaupankäynnissä maksettu korkein hinta. Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa markkinaehtoisesti määräytyvään hintaan. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen).

Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäväksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.

Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista

Yhtiökokous hyväksyi valtuutuksen, jonka nojalla hallitus on oikeutettu päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdellä tai useammalla päätöksellä siten, että valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden ja/tai yhtiön hallusta luovutettavien omien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 23 000 000 kappaletta, mikä on noin 2,99 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja/tai yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja/tai yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen.

Hallitus päättää muista osakeantiin liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa kahdeksantoista (18) kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien.

Yhtiöjärjestyksen pykälien 3 ja 10 muuttaminen

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi seuraavasti: Yhtiöjärjestyksen 3. pykälää ("Arvo-osuusjärjestelmä") muutettiin teknisluonteisesti siten, että siitä poistetaan vanhentunut lakiviittaus vuoden 1991 lakiin arvo-osuusjärjestelmästä. Yhtiöjärjestyksen 10. pykälää muutettiin siten, että fyysisen kokouspaikan sijaan yhtiökokous voidaan järjestää myös etäkokouksena ilman kokouspaikkaa hallituksen niin päättäessä.

Innovaatiot

Yhteistyön kehittäminen ja skaalautuvien vastuullisten raaka-ainelähteiden teknologiaesittelyihin valmistautuminen jatkuivat lii
ketoiminnan innovaatioalustoilla. Painopistealueena olivat raaka-ainepoolit, kuten lignoselluloosa, levät ja hiilidioksidi sekä uusiu tuvan sähkön hyödyntäminen vihreän vedyn tuotannossa.
Uusiutuvan vedyn tuotantoa Nesteen Rotterdamin jalostamolla demonstroiva MultiPLHY-hanke eteni vuonna 2023 käyttöön
ottovaiheeseen. Yhtiön toinen uusiutuvan vedyn projekti keskittyy investoimaan uusiutuvan vedyn tuotantokapasiteettiin Porvoon
jalostamolla. Tämä projekti eteni perussuunnitteluvaiheeseen. Marraskuussa 2023 työ- ja elinkeinoministeriö myönsi Nesteelle 1,96 miljoonaa euroa energiainvestointitukea lämmön talteenottoon vedyn tuotannossa.
Uusiutuvien jäte- ja tähderaaka-aineiden käytön laajentaminen jatkui vuonna 2023. Vuoden aikana käytettiin noin 4,0, miljoo
naa tonnia (3,5 milj.) jäte- ja tähderaaka-aineita, mikä on noin 92 % 1) uusiutuvien raaka-aineiden kokonaiskäytöstä 2023. Neste
jatkoi tutkimustyötään haasteellisten raaka-aineiden ja uudenlaisten kasviöljyjen käytön lisäämiseksi.
Nesteen tutkimus- ja kehitystyö tukee olennaisesti Porvoon jalostamon muutosta uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen jalosta
moksi. Tutkimus- ja kehitystyö tuki bioyhteisprosessointia sekä yhtiön pyrkimyksiä laajentaa kemiallista kierrätystä. Joulukuussa
2023 Neste ilmoitti, että yhtiö oli käsitellyt jo yli 6 000 tonnia nesteytettyä jätemuovia.
1) Laskukaavaa on muutettu niin, että se sisältää myös Nesteen osuuden Martinezin yhteisyrityksen raaka-aineista.
Vuoden 2023 tärkeimmät tapahtumat
Neste ilmoitti 27.1.2023, että osakkeenomistajien nimitystoimikunta oli toimittanut yhtiön hallitukselle ehdotuksensa vuoden
2023 varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitystoimikunta ehdotti, että Matti Kähkönen valittaisiin uudelleen hallituksen puheenjoh
tajaksi. Hänen lisäkseen hallitukseen ehdotettiin valittavan uudelleen John Abbott, Nick Elmslie, Martina Flöel, Just Jansz, Jari
Rosendal, Eeva Sipilä sekä Johanna Söderström. Nimitystoimikunta ehdotti, että Eeva Sipilä valittaisiin hallituksen varapuheen
johtajaksi. Lisäksi nimitystoimikunta ehdotti, että hallituksen jäsenmäärä olisi kymmenen ja uusiksi jäseniksi valittaisiin Heikki Mali
nen ja Kimmo Viertola.
Neste ilmoitti 6.3.2023 kutsuneensa yhtiön liikkeeseen laskemien kesäkuussa 2024 erääntyvien 400 000 000 euron 1,50 pro
sentin velkakirjojen (ISIN: FI4000261201) velkakirjojen haltijat myymään velkakirjansa käteistä vastaan 6.3.2023 päivätyssä tar
jousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti. Neste ilmoitti myös aikomuksestaan laskea liikkeeseen uusia euromääräisiä kiin
teäkorkoisia velkakirjoja.
Neste tiedotti 10.3.2023, että hallituksen jäsen Martina Flöel oli ilmoittanut, ettei hän ole käytettävissä uudelleenvalintaan Nes
teen hallitukseen 28.3.2023 pidettävässä varsinaisessa yhtiökokouksessa. Syynä tähän oli Nesteen osakkeenomistajien nimitys
toimikunnan ehdotuksen jälkeen syntynyt mahdollinen eturistiriitatilanne, mikä johtuu Flöelin muista sitoumuksista. Nimitystoimi

Nesteen innovaatiokulut vuonna 2023 olivat yhteensä 94 miljoonaa euroa (85 milj.). Vuonna 2023 keskityttiin erityisesti uusiutuvien ja kierrätysraaka-aineiden valikoiman optimointiin ja laajentamiseen sekä tuotteiden valinnaisuuden lisäämiseen. Neste vahvisti edelleen maailmanlaajuista tutkimus-, kehitys- ja innovaatiotoimintaansa perustamalla innovaatiokeskuksen Singaporeen vuoden 2023 alussa. Ryhmä Nesteen keksijöitä sai arvostetun European Inventor Award -palkinnon teollisuuden kategoriassa vuonna 2023 tunnustuksena innovaatiotyöstään. Palkinnon myönsi Euroopan patenttivirasto jätteiden ja tähteiden muuntamisesta laadukkaiksi uusiutuviksi ratkaisuiksi. 198 800 000 euroa takaisinostotarjouksen mukaisesti. Neste ilmoitti 15.3.2023 luovuttaneensa yhteensä 112 310 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkioina Neste-konsernin suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 osallistujille ohjelmien ehtojen mukaisesti. Ohjelmat olivat osa Nesteen osakepalkkiojärjestelmää 2019, josta tiedotettiin pörssitiedotteella 11.12.2018. Omien osakkeiden luovuttaminen toteutettiin Neste Oyj:n hallituksen päättämänä suunnattuna maksuttomana osakeantina. Hallituksen päätös perustui yhtiökokouksen 18.5.2020 antamaan osakeantivaltuutukseen. Tämän omien osakkeiden luovutuksen jälkeen Neste Oyj:n hallussa oli 1 015 578 omaa osaketta.

kunta oli 27.1.2023 julkaistun pörssitiedotteen mukaisesti ehdottanut, että Flöel valittaisiin uudelleen hallituksen jäseneksi ja että hallituksen jäsenmäärä olisi kymmenen. Nimitystoimikunta oli Flöelin ilmoituksen jälkeen päättänyt pitää ehdotuksensa muilta osin voimassa, mikä tarkoittaa sitä, että hallituksen jäseniä olisi nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaan kymmenen sijaan yhdeksän. Neste julkisti 14.3.2023 lopulliset tulokset takaisinostotarjoukseen, jossa yhtiön liikkeeseen laskemien kesäkuussa 2024 erään-

tyvien 400 000 000 euron 1,50 prosentin velkakirjojen (ISIN: FI4000261201) haltijat kutsuttiin myymään velkakirjansa käteistä vastaan 6.3.2023 päivätyssä tarjousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti. Takaisinostotarjousajan päätyttyä klo 16.00 (Suomen aikaa) 13.3.2023 takaisinostotarjouksen mukaisia velkakirjojen päteviä tarjousilmoituksia oli vastaanotettu nimellisarvoltaan yhteensä 198 800 000 euron edestä. Yhtiö ilmoitti, että velkakirjojen lopullinen hyväksyttävä määrä oli nimellisarvoltaan yhteensä

äätös
ntakaava
t lii- siu-
ön oon elle
00 ste
sta- ടടല

Neste ilmoitti 6.9.2023, että yhtiön osakkeenomistajien nimitystoimikunta oli muodostettu. Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan oli valittu puheenjohtajaksi finanssineuvos Maija Strandberg valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta, Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen.

Neste ilmoitti 5.4.2023 muutoksesta Nesteen johtoryhmässä. Thorsten Lange, joka oli toiminut Renewable Aviation -liiketoimintayksikön johtajana tammikuusta 2020 saakka, jätti tehtävänsä Nesteen johtoryhmässä ja yhtiön palveluksessa. Hänen seuraajansa hakuprosessi oli aloitettu. Sami Jauhiainen, Vice President, Renewable Aviation, APAC, toimi Renewable Aviation -liiketoimintayksikön johdossa väliaikaisesti. Jauhiainen ei tullut Nesteen johtoryhmän jäseneksi, mutta raportoi suoraan toimitusjohtaja Matti Lehmukselle. Neste ilmoitti 30.1.2024, että Porvoon jalostamon prosessit ajetaan turvalliseen tilaan poliittisen lakon ajaksi 1.–2.2.2024. Kaikki tiedotteet ja uutiset ovat saatavilla osoitteessa: https://www.neste.fi/konserni/medialle/tiedotteet-ja-uutiset Henkilöstö

Neste ilmoitti 22.5.2023 luovuttaneensa 4 267 yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta Neste Oyj:n suoriteperusteisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 osallistujana olleelle avainhenkilölle. Osakkeet luovutettiin vastikkeetta osakepalkkiona ohjelmien ehtojen mukaisesti. Neste työllisti neljännellä vuosineljänneksellä keskimäärin 6 018 työntekijää (5 244), joista 2 114 (1 642) työskenteli Suomen ulkopuolella. Joulukuun lopussa yhtiöllä oli 6 014 työntekijää (5 428), joista 2 190 (1 810) työskenteli Suomen ulkopuolella.

Neste ilmoitti 16.6.2023 muutoksesta Nesteen johtoryhmässä. Mercedes Alonso, Nesteen Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintajohtaja, oli päättänyt jättää yhtiön ja jatkaa uraansa muualla. Hänen kerrottiin jättävän yhtiön jätti Nesteen neljännen vuosineljänneksen alkuun mennessä. Neste ilmoitti 19.6.2023 pitävänsä vuoden 2023 pääomamarkkinapäivänsä Lontoossa 20.6.2023. Ohjelmassa oli esityksiä yhtiön strategiasta, markkinanäkymistä ja arvonluonnista. Neste ilmoitti myös, että sen osinkopolitiikkaa oli päivitetty seuraavasti: "Nesteen tavoitteena on maksaa kilpailukykyistä ja ajan myötä kasvavaa osinkoa." Aiemman osinkopolitiikan mukaisesti yhtiö jakoi osinkoa vähintään 50 % vertailukelpoisesta tilikauden voitosta. Neste ilmoitti 2.8.2023, että Neste Oyj:n hallituksen jäsen Jari Rosendal oli kuollut lyhyen sairauden seurauksena. Rosendal oli toiminut Nesteen hallituksen jäsenenä vuodesta 2018 lähtien. Neste ilmoitti, että yhtiön hallitus jatkaa toistaiseksi kahdeksan jäsenen kokoonpanolla. Nesteelle riskienhallinta on erottamaton osa päivittäisiä johtamisprosesseja ja hyvää hallinnointia. Järjestelmälliset riskienhallintakäytännöt ovat Nesteen tapa varmistaa, että yhtiö pystyy saavuttamaan strategiset tavoitteensa ja liiketoiminnalliset päämääränsä ja jatkamaan samalla toimintojaan keskeytyksettä. Nesteen riskienhallinnan viitekehys ja prosessit noudattavat kansainvälisesti tunnustettuja parhaita käytäntöjä: COSO Enterprise Risk Management -viitekehystä ja riskienhallinnan ISO 31000 -standardia. Nesteen riskienhallinnan viitekehys ja periaatteet on määritelty hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa (Corporate Risk Management Policy). Riskienhallintapolitiikkaa täydentävät eri riskialueita koskevat riskienhallinnan periaatteet, menettelyt ja ohjeet. Keskeisimmistä riskeistä tiedotetaan osana strategiasuunnittelun ja suoritusjohtamisen prosessia. Määrämuotoista riskiraportointia tuotetaan liiketoimintojen ja funktioiden johtoryhmille, konsernin johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja yhtiön hallitukselle.

Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

jäseniksi sijoitusjohtaja Timo Sallinen Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta ja toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen Neste päivitti 12.9.2023 kolmannen vuosineljänneksen 2023 ennusteensa Öljytuotteiden osalta sekä Singaporen uuden linjan ylösajon osalta. Päivitetty ennuste: "Nesteen Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaalin kolmannella vuosineljänneksellä odotetaan olevan merkittävästi korkeampi kuin vuoden 2023 toisella neljänneksellä (16,7 USD/bbl). Singaporen jalostamon laajennuksen elokuisen uusiutuvan dieselin ja vastuullisen lentopolttoaineen (SAF) tuotannon uuden linjan uudelleen käynnistymisen ylösajo on hidastunut äskettäisen laitteiden lisätarkastus- ja korjaustyöseisokin vuoksi." Nesteen kasvuun ja taloudelliseen tulokseen voivat vaikuttaa makrotaloudelliset, turvallisuuteen liittyvät ja poliittiset epävarmuustekijät, kuten korkea inflaatio Euroopassa ja Yhdysvalloissa, korkeat korot, sodan jatkuminen Ukrainassa, Lähi-idän kriisin kärjistyminen sekä sääntelymuutokset Euroopan unionin tai yksittäisten jäsenvaltioiden tasolla tai Pohjois-Amerikassa. Muita Nesteen 12 seuraavan kuukauden tulokseen mahdollisesti vaikuttavia riskejä ovat sääntelyyn liittyvät riskit, markkinahintojen ja kilpailutilanteen muutokset, vastapuoliriskit, Nesteen jalostamojen suunnitellut ja suunnittelemattomat seisokit, mahdolliset lakot, kyberja IT-riskit sekä mahdollisten oikeudenkäyntien tulokset.

Riskienhallinta

Neste vastaanotti 26.9.2023 arvopaperimarkkinalain 9. luvun 10. pykälän mukaisen ilmoituksen. Ilmastorahasto Oy:n ilmoituksessa mainittu omistusosuus Neste Oyj:n osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä oli 22.9.2023 alittanut 5 prosentin rajan. Neste ilmoitti 27.9.2023, että Nesteen hallitus oli päättänyt toisen ylimääräisen osinkoerän jakamisesta. Arvioituaan nykyistä liiketoimintaympäristöä yhtiön hallitus päätti toisen ylimääräisen osingon (0,25 euroa osakkeelta) jakamisesta. Nesteen riskienhallintapolitiikkaa ja sitä tukevia periaatteita, vaatimuksia ja prosesseja sovelletaan myös vastuullisuusriskeihin, joita hallitaan erityisenä riskilajina neljännesvuosittaisissa riskikatsauksissa. Arvioinnissa otetaan huomioon lyhyt, keskipitkä ja pitkä aikaväli. Tavanomaisten vastuullisuusriskien lisäksi arvioinnissa otetaan huomioon myös nousevat aiheet, kuten eriarvoisuus ja oikeudenmukainen siirtymä sekä maankäyttö ja luonnon monimuotoisuus, joita käsitellään jäljempänä.

Neste ilmoitti 1.11.2023 aikovansa yksinkertaistaa organisaatiorakennettaan parantaakseen tehokkuutta ja vahvistaakseen pitkän aikavälin kilpailukykyä. Renewable Aviation, Renewable Road Transportation ja Renewable Polymers and Chemicals yhdistettiin yhdeksi Uusiutuvat tuotteet -liiketoimintayksiköksi, joka kattaa kaikki uusiutuvat liiketoiminnot. Lisäksi yhtiö suunnitteli järjestävänsä toimintojaan, jotta ne tukisivat paremmin liiketoimintoja. Organisaatiomuutokset vaikuttivat myös Nesteen johtoryhmän rakenteeseen ja kokoonpanoon. Vastuullisuusriskit, mukaan lukien ilmastonmuutokseen liittyvät riskit, tunnistetaan ja arvioidaan kaksi kertaa vuodessa, jotta voidaan määrittää, millä riskeillä ja mahdollisuuksilla voi olla merkittävä taloudellinen, strateginen tai maineeseen liittyvä vaikutus. Keskeisimmistä vastuullisuusriskeistä tiedotetaan osana strategiasuunnittelun ja suoritusjohtamisen prosessia. Nesteen riskeistä ja riskienhallinnasta on lisätietoa vuosikertomuksen hallintoa käsittelevän osion kohdassa "Riskienhallinta" ja tilinpäätöksen liitetiedoissa. Nesteen vastuullisuusriskeistä on lisätietoa jäljempänä muiden kuin taloudellisten tietojen raportin riskejä käsittelevissä kohdissa.

Nesteen liiketoimintaan liittyvät riskit

Vastuullisuusriskit

Muiden kuin taloudellisten tietojen raportti

Neste täyttää muiden kuin taloudellisten tietojen ja monimuotoisuutta koskevien tietojen julkistamista koskevan EU-direktiiviin sekä Suomen kirjanpitolakiin tehtyjen muutosten vaatimukset. EU:n taksonomia-asetuksen tämänhetkisten vaatimusten mukaiset tiedot on julkistettu tässä muiden kuin taloudellisten tietojen raportissa. Lisäksi Neste on laatinut vuonna 2023 vastuullisuusraportin

GRI:n (Global Reporting Initiative) mukaisesti, ja se sisältää myös SASB:n öljyn ja kaasun jalostuksen ja markkinoinnin mittarit soveltuvin osin. Neste on sitoutunut raportoimaan ilmastoon liittyvistä taloudellisista riskeistä ja mahdollisuuksista Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointiperiaatteiden mukaisesti. Osa Nesteen TCFD-raportoinnista on julkistettu tässä muiden kuin taloudellisten tietojen raportissa. Lisäksi TCFD-raportointia on julkistettu vastuullisuusraportissamme, jossa on myös TCFD-tietojen hakemisto molempia julkaisuja varten. Nesteen vuoden 2023 vastuullisuusraportin tiedot on varmentanut kolmas osapuoli seuraavan IAASB:n (International Auditing and Assurance Standards Board) standardin mukaisesti: International Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3000 (Revised), Assurance Engagements Other than Audits or Reviews of Historical Financial Information. Lisätietoa Nesteen vastuullisuudesta on Nesteen vuoden 2023 vastuullisuusraportissa ja verkkosivustolla. Vastuullisesti tuotetut ratkaisumme ovat Nesteen merkittävin panos Pariisin ilmastosopimuksen täytäntöönpanoon sekä Yhdistyneiden kansakuntien kestävän kehityksen tavoitteiden saavuttamiseen. Nesteen tavoitteena on tehdä Porvoon jalostamostaan Euroopan vastuullisin jalostamo ja saavuttaa hiilineutraali tuotanto vuoteen 2035 mennessä. Vuonna 2023 saimme päätökseen strategisen selvityksen Porvoon jalostamomme muutoksesta johtavaksi uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen tuotantopaikaksi 2030-luvun puolivälissä. Neste luo arvoa yhteiskunnalle auttamalla asiakkaitaan vähentämään kasvihuonekaasupäästöjä kehittämällä vastuullisesti tuotettuja vähäpäästöisiä ratkaisuja tie-, lento- ja meriliikenteeseen sekä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja kemian- ja muoviteollisuudelle. Yhtiö on lisäämässä jalostamon raaka-aineiksi uusiutuvia ja kierrätettyjä raaka-aineita, kuten nesteytettyä jätemuovia. Nesteen luotettavan NEXBTL-jalostusteknologian avulla voidaan käyttää joustavasti erilaisia uusiutuvia raaka-aineita, kuten huonolaatuisia jäte- ja

Öljytuotteet-segmentti tuottaa, markkinoi ja myy korkealaatuisia öljytuotteita ja niihin liittyviä palveluja tie-, ilma- ja meriliikenteelle ja työkoneille sekä tuotteita öljy- ja petrokemian teollisuudelle. Tuotevalikoimaan kuuluvat diesel, bensiini, lento- ja laivapolttoaineet, kevyet ja raskaat polttoöljyt, bensiinikomponentit sekä erikoispolttoaineet, kuten pienmoottoribensiini, liuottimet, nestekaasut ja bitumit. Nesteen öljytuotteet jalostetaan Nesteen jalostamolla Porvoossa. Neste Shippingin rahtaustoiminnot kuuluvat Öljytuotteetsegmenttiin. Vuonna 2023 yhtiön tärkein raakaöljyn ja fossiilisten raaka-aineiden lähde oli Norja.

Liiketoimintamalli Nesteellä oli vuonna 2023 keskimäärin 6 018 työntekijää (5 244), joista 2 114 (1 642) työskenteli Suomen ulkopuolella. Joulukuun lopussa yhtiöllä oli 6 014 (5 428) työntekijää, joista 2 190 (1 810) työskenteli Suomen ulkopuolella. Neste on maailman johtava uusiutuvan lentopolttoaineen ja uusiutuvan dieselin valmistaja sekä edelläkävijä polymeeri- ja kemianteollisuuden käyttöön tarkoitetuissa uusiutuvissa raaka-aineratkaisuissa. Neste on myös teknologisesti edistyksellinen korkealaatuisten öljytuotteiden jalostaja. Tutkimme, miten jätemuovista voisi valmistaa uusien muovituotteiden raaka-aineita, ja tähdeöljyjä ja -rasvoja. Uusiutuvat jäte- ja tähderasvat ja -öljyt ovat välttämättömiä kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisessä lyhyellä ja pidemmällä aikavälillä. Uudenlaiset kasviöljyt (kuten nykyisillä maatalousmailla viljelykauden ulkopuolella kasvatetut peittokasvit) ovat yhä tärkeämpi raaka-ainelähde laajennettaessa uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen tuotannon kaltaisia ratkaisuja. Lisäksi uudet muuntoteknologiat varmistavat sen, että voidaan käyttää toistaiseksi hyödyntämättömiä raakaainepooleja, kuten kiinteää yhdyskuntajätettä ja lignoselluloosan biomassaa. Pitkällä aikavälillä myös sähköstä ja jätehiilidioksidista tuotetuilla synteettisillä polttoaineilla on yhä suurempi merkitys. Näiden teknologioiden potentiaali voi olla merkittävä, jos niiden kypsyyttä onnistutaan edistämään ja kustannuksia pienentämään innovoinnilla. Uusiutuvien raaka-aineiden saatavuuden

kehitämme kemiallista kierrätystä muovijäteongelman torjumiseksi. varmistaminen on keskeisen tärkeää Nesteen kasvustrategian onnistumiselle.

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut. Uusiutuvien tuotteiden liiketoimintomme ovat Renewable Aviation, Renewable Polymers and Chemicals ja Renewable Road Transportation. Neste on integroinut vastuullisuuden liiketoimintastrategiaansa varmistaakseen liiketoimintansa menestyksen pitkällä aikavälillä. Uusiutuvat tuotteet -segmenttimme tuottaa, markkinoi ja myy uusiutuvaa dieseliä, uusiutuvaa lentopolttoainetta, uusiutuvia liuottimia ja biomuovien raaka-aineita kotimaisille ja kansainvälisille tukkumarkkinoille. Nesteen jalostamot Suomessa, Alankomaissa ja Singaporessa valmistavat uusiutuvia tuotteita kokonaan uusiutuvista raaka-aineista. Nesteen uusiutuvien tuotteiden raakaaineiden toimitusketjut ovat laajoja ja maailmanlaajuisia. Neste hankkii raaka-aineita toimittajilta eri puolilta Eurooppaa, Pohjois-Amerikkaa, Etelä-Amerikkaa, Aasiaa, Afrikkaa ja Australiaa. Nesteen arvonluonti perustuu myös yhtiön korkealaatuisiin tuotteisiin, globaaliin raaka-ainehankinnan liiketoimintamalliin ja tuotemyyntiin, syvälliseen tietämykseen fossiilisia ja uusiutuvia polttoaineita koskevasta sääntelystä ja maailmanlaajuisen asiakaskunnan vaatimuksista sekä tuotteiden ja ratkaisujen jatkuvaan innovointiin ja kehittämiseen. Lisäksi yhtiö keskittyy erinomaiseen asiakaspalveluun sekä joustavien ja luotettavien asiakasratkaisujen tarjoamiseen. Vuonna 2023 operoimme jalostamoita Porvoossa, Rotterdamissa ja Singaporessa. Meillä on myös 50/50 yhteistoiminto uusiutuvan dieselin jalostamossa Kaliforniassa Yhdysvalloissa. Muut kuin taloudelliset varat – kuten tuotannon, myynnin ja hankinnan asiantuntemus – ovat oleellinen osa Nesteen arvonluontia. Yhtiön osaamispohjan ylläpitämiseen ja kehittämiseen panostetaan paljon. Lisäksi Neste panostaa yrityskulttuurin kehittämiseen, jotta asiakastyytyväisyys, turvallisuus ja toiminnan tehokkuus juurtuvat syvälle päivittäiseen toimintaamme. Nesteen arvonluonnista on lisätietoja vuoden 2023 vastuullisuusraportissa.

Nesteen Marketing & Services -segmentti tarjoaa kestäviä, vähähiilisiä ja digitaalisia ratkaisuja kuluttajien, yritysten ja kumppanien tarpeisiin asemaverkostonsa kautta sekä erilaisten yritysasiakkaiden ja kumppanien tarpeisiin. Nesteen tavoitteena on kehittää monipuolinen valikoima palveluja ja paras asiakaskokemus. Marketing & Services -segmentti markkinoi ja myy öljytuotteita ja niihin liittyviä palveluja kuluttajille, kuljetuspalveluille, ilmailu-, merenkulku-, teollisuus- ja maatalousalan asiakkaille sekä kunnille, lämmitysasiakkaille ja jakelijoille. Liikennepolttoaineita markkinoidaan Nesteen oman huoltoasemaverkoston ja suoramyynnin kautta. Neste asettaa vastuullisuudelle tiukat vaatimukset. Neste haluaa luoda elinvoimaisemman maapallon lapsillemme, ja visiomme on olla suunnannäyttäjä yhteisellä matkalla kestävään tulevaisuuteen. Yhtiön laajennettu vastuullisuusvisio on olennainen osa Nesteen muutoksen uutta aaltoa: johdamme muutosta kohti hiilineutraalia arvoketjua ja olemme asettaneet luonnon monimuotoisuutta, ihmisoikeuksia sekä toimitusketjuamme ja raaka-aineitamme koskevia tavoitteita. EU-taksonomia on kestävän taloudellisen toiminnan luokittelujärjestelmä. Sen tavoitteena on luoda selkeät määritelmät ja läpinäkyvät raportointikäytännöt, jotka ohjaavat rahoitusta toiminnoille, jotka edistävät merkittävästi ilmasto- ja ympäristökriisin ratkaisemista. Nesteen kaltaisten suurten yritysten, joilla on velvollisuus julkistaa muita kuin taloudellisia tietoja asiaa koskevan direktiivin mukaisesti, on julkistettava tietoja siitä, miten ja missä määrin niiden liiketoiminta liittyy ympäristön kannalta kestävään taloudelliseen toimintaan taksonomia-asetuksen mukaisesti. EU-taksonomia raportoidaan taksonomiakelpoisen, ei-taksonomiakelpoisen ja taksonomian mukaisen taloudellisen toiminnan osuutena liikevaihdosta, pääomamenoista ja toimintamenoista. Toiminnan taksonomiakelpoisuus määräytyy taksonomia-asetukseen liittyvän ilmastoa koskevan delegoidun säädöksen ja ympäristöä koskevan delegoidun säädöksen liitteissä esitettyjen toiminnan kuvausten perusteella. Toiminnan taksonomianmukaisuutta arvioidaan teknisillä arviointikriteereillä, jotka koskevat merkittävää edistymistä ja "ei merkittävää haittaa" -periaatetta

Katso myös: Näkymät

EU-taksonomia

Taksonomian mukaisen taloudellisen toiminnan osuus

(Do No Significant Harm, DNSH). Toiminto on taksonomian mukainen, kun se edistää merkittävästi vähintään yhtä ympäristötavoitetta eikä aiheuta merkittävää haittaa muille teknisissä arviointikriteereissä asetetuille ympäristötavoitteille. Lisäksi yrityksen on noudatettava vähimmäistason suojatoimia.

• Polttoaineiden bioyhteisprosessointi

6.15 Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri

• Sähköajoneuvojen latauspalvelut

9.1 Markkinalähtöinen tutkimus, kehitys ja innovointi

• T&K-toiminta Nesteen liiketoiminnan innovaatiohankkeissa (esim. uusiutuva vety ja Power-to-X)

Nesteellä on myös taloudellista toimintaa, joka ei tällä hetkellä kuulu EU-taksonomian piiriin, mutta edistää kiertotaloutta ja ilmastotavoitteiden saavuttamista. Neste esimerkiksi toimittaa kemianteollisuudelle kiertotalousratkaisuja ja uusiutuvia raaka-aineita, jotka eivät tällä hetkellä kuulu EU-taksonomiassa lueteltuihin toimintoihin. Neste on sitoutunut tukemaan taksonomian viitekehyksen kehittämistä ja tukee sen roolia siirtymässä ilmastoneutraaliin- ja kiertotalouteen. Koska EU-taksonomia kehittyy edelleen ja on tulkinnanvarainen, Neste arvioi jatkuvasti uudelleen toimintansa vaikutusta taksonomian ympäristötavoitteisiin.

Ydinliiketoimintamme merkittävästi edistävä vaikutus

EU:n komissio on julkaissut tekniset arviointikriteerit kaikille kuudelle ympäristötavoitteelle. Delegoituihin säädöksiin sisältyvät uudet toiminnot eivät ole tuoneet muutoksia Nesteen taksonomiaraportointiin, koska Nesteellä on toimintoja, jotka edistävät ilmastonmuutoksen hillintään liittyvää tavoitetta. Neste on sitoutunut muutokseen kohti hiilineutraalia arvoketjua ja edistää merkittävästi ilmakehän kasvihuonekaasupitoisuuksien vakauttamista tasolle, joka estää ihmisen toiminnan vaaralliset vaikutukset ilmastojärjestelmään Pariisin sopimuksen pitkän aikavälin lämpötilatavoitteen mukaisesti. Taksonomia-asetuksen noudattamisen arviointi Neste on tehnyt arvioinnin taksonomian piiriin kuuluvien toimintojen tunnistamiseksi. Tunnistetut taloudelliset toiminnot on arvioitu sen perusteella, miten ne edistävät ilmastonmuutoksen hillitsemistä, ilmastoa koskevassa delegoidussa säädöksessä esitettyjen tavoitteiden mukaisesti. Arviointeja ovat koordinoineet vastuullisuusraportoinnin ja talouden tiimit, ja niitä tukevat useat organisaation yksiköt. Arviointeihin sisältyivät kaikki Nesteen liiketoimintayksiköt ja innovaatiohankkeet. Taksonomiakelpoisia toimintoja tunnistettiin taksonomia-asetukseen liittyvän ilmastoa koskevan delegoidun säädöksen liitteessä I esitettyjen kuvausten perusteella. Merkittävän edistämisen kriteerejä ja "ei merkittävää haittaa" -kriteerejä on arvioitu kunkin teknisten arviointikriteerien perusteella tunnistetun toiminnon osalta. Näin on saatu selville taksonomian mukaisen taloudellisen toiminnan osuus. Tämän prosessin perusteella seuraavat toiminnot taksonomiassa on tunnistettu Nesteen kannalta merkityksellisiksi: 4.13 Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus • Uusiutuvien polttoaineiden valmistus EU-taksonomian ilmastoa koskevan delegoidun säädöksen ilmastonmuutoksen hillitsemistä koskevissa teknisissä arviointikriteereissä määritetään kriteerit toiminnalle, joka liittyy liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistukseen. Tunnistetut toiminnot eli biopolttoaineiden valmistus ja polttoaineiden bioyhteisprosessointi edistävät merkittävästi ilmastonmuutoksen hillintää. Merkittävää edistämistä koskevien kriteerien mukainen kynnysarvo liikenteessä käytettävien biopolttoaineiden ja biokaasun valmistuksen aiheuttamien kasvihuonekaasupäästöjen vähenemiselle on vähintään 65 % suhteessa kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisen menetelmiin ja suhteelliseen fossiilisten polttoaineiden vertailuarvoon direktiivin (EU) 2018/2001 mukaisesti. Lisäksi kriteereissä edellytetään, että tuotannossa ei käytetä elintarvike- ja rehukasveja. Siksi jäte- ja tähderaaka-aineiden tuotannon osuus on sisällytetty taksonomian mukaisiin lukuihimme tämän toiminnan osalta. Taksonomian mukaiset luvut, jotka koskevat biopolttoaineiden myyntiä EU:n ulkopuolella, on raportoitu erikseen, koska kasvihuonekaasupäästöjen laskenta- ja todentamismenetelmät ovat erilaiset. Neste noudattaa paikallista lainsäädäntöä, ja biopolttoaineiden myynti täyttää kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä koskevat ja muut kestävyysvaatimukset kullakin markkinalla (esim. Low Carbon Fuel Standard Kaliforniassa Yhdysvalloissa). "Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri" -toiminta sisältää sähköajoneuvojen latauspalvelumme. Sähköajoneuvojen latausasemat palvelevat sekä yrityksiä että kuluttajia ja ovat yksi monista Nesteen valikoimaan kuuluvista ratkaisuista, jotka tukevat siirtymää vähäpäästöiseen liikenteeseen. Toiminto on luokiteltu taksonomiakelpoiseksi, koska siihen liittyvien "ei merkittävää haittaa" -kriteerien arviointi on kesken. Nesteen innovointi keskittyy skaalautuviin ja kestäviin raaka-aineisiin sekä teknologioihin, joita tarvitaan niiden muuntamiseen polttoaineiksi, polymeereiksi ja kemikaaleiksi. "Tutkimus, kehitys ja innovointi lähellä markkinoita" -toiminnan alaisuudessa rapor-

EU-taksonomiassa viitataan liikenteessä käytettävien biopolttoaineiden valmistukseen kestävänä toimintana, ja olemme arvioineet Nesteen uusiutuvien polttoaineiden valmistuksen tieliikenteen ja ilmailun käyttöön sekä polttoaineiden bioyhteisprosessoinnin taksonomiakelpoiseksi taloudelliseksi toiminnaksi asetuksen ilmastoa koskevan delegoidun säädöksen perusteella. Renewable Road Transportation- ja Renewable Aviation -liiketoimintayksiköt tarjoavat uusiutuvia polttoaineita tieliikenteen ja ilmailun käyttöön. Renewables Platform mahdollistaa Nesteen uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan, uusiutuvien polttoaineiden globaalin tuotannon ja uusiutuvien tuotteiden jakelun asiakkaillemme maailmanlaajuisesti. Bioyhteisprosessoinnin tavoitteena on korvata raakaöljy eri liikennesektorien polttoaineiden tuotannossa. Taksonomian mukaiset toimintomme ovat ilmastonmuutoksen hillintäratkaisuja ja kunnianhimoisten ilmastositoumustemme mukaisia.

toitu T&K-toiminta täyttää toimintokohtaiset taksonomianmukaisuuden kriteerit ja sisältää valikoimaamme kuuluvia hankkeita, jotka liittyvät uusiutuvaan vetyyn ja Power to X -teknologiaan. Innovaatiot ja T&K-toiminta, jotka tukevat taksonomiakelpoisia ja taksonomian mukaisia toimintojamme, otetaan huomioon niiden tukeman toiminnon taksonomialuvuissa.

Liitteen I mukaiset olennaiset toimintokohtaiset "ei merkittävää haittaa" -kriteerit on arvioitu kunkin taksonomian mukaisen taloudellisen toiminnan osalta. Neste on luonut ja ottanut käyttöön menettelyjä, joilla minimoidaan toimintamme ympäristövaikutukset. Noudatamme kaikkia toimintaamme koskevia ympäristövaatimuksia. Nesteen lähestymistapa ympäristöasioiden hallintaan (mukaan lukien luonnon monimuotoisuus, saastuminen ja vesi) on kuvattu tarkemmin vastuullisuusraportissamme sekä jäljempänä olevissa Nesteen muiden kuin taloudellisten tietojen raportin kappaleissa. Ilmastoriskien (myös fyysisten ilmastoriskien) tunnistaminen sisältyy Nesteen vuotuiseen riskienhallintasykliin. Tunnistetut ilmastoriskit sisältyvät Enterprise Risk Management (ERM) -prosessiimme, ja riskien lievennyssuunnitelmia toteutetaan tarvittaessa. Nesteen ilmastoon liittyvät riskit on kuvattu tarkemmin muiden kuin taloudellisten tietojen raportissamme.

Vähimmäistason suojatoimien noudattamista on arvioitu konsernitasolla EU:n kestävän rahoituksen foorumin lokakuussa 2022 julkaiseman vähimmäistason suojatoimia koskevan raportin perusteella. Neste on arvioinut, että sen toiminnot noudattavat yhtiön eettisissä säännöissä määriteltyjä vähimmäistason suojatoimia, jotka liittyvät ihmisoikeuksiin ja työntekijöiden oikeuksiin, lahjontaan ja korruptioon sekä verotukseen ja reiluun kilpailuun. Vähimmäistason suojatoimien rikkomuksia ei ole havaittu. Kunnioitamme kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia kansainvälisen ihmisoikeusasiakirjan mukaisesti sekä perusoikeuksia koskevia periaatteita, jotka pohjautuvat Kansainvälisen työjärjestön julistukseen työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista. Neste toteuttaa jatkuvasti ihmisoikeuksia koskevaa due diligence -prosessia, jonka avulla tunnistetaan, estetään, lievennetään ja käsitellään kielteisiä ihmisoikeusvaikutuksia YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevien ohjaavien periaatteiden ja OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevien toimintaohjeiden mukaisesti. Nesteen lähestymistapa ihmisoikeuksiin ja korruption torjuntaan on kuvattu tarkemmin muiden kuin taloudellisten tietojen raportissamme. Vastuullisuusraportissamme on lisätietoa vaatimustenmukaisuusohjelmastamme, sekä kilpailulainsäädännön noudattamisesta. Lisäksi Neste julkistaa verojalanjälkensä vuosittain.

Laadintaperiaatteet

Taksonomian keskeisten suorituskykymittarien määritelmät perustuvat tietojen julkistamista koskevaan delegoituun säädökseen, joka täydentää taksonomia-asetusta ja noudattaa tietojen julkistamista koskevia vaatimuksia asetuksen (EU) 2020/852 artiklan 8 kohdan 2 mukaisesti. Taksonomian raportoinnin laajuus sisältää Nesteen globaalit toiminnot, ja laskelmat noudattavat yleisiä olennaisuuden periaatteita. Taksonomian keskeiset suorituskykymittarit lasketaan käyttämällä taloudellisia tietoja, jotka on esitetty Nesteen vuoden 2023 vuosikertomuksen konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Raportoitujen lukujen kaksinkertaisen laskennan välttämiseksi kullekin toiminnolle on tehty kohdennukset raportointirakenteiden perusteella, ja lopullisille luvuille on tehty täsmäytys. Neste ei esitä taulukkoa taksonomiakelpoisuudesta ja taksonomianmukaisuudesta eri ympäristötavoitteiden osalta, sillä 100 % keskeisistä suorituskykymittareista liittyy ilmastonmuutoksen hillitsemistavoitteeseen.

Liikevaihto

Laskettaessa taksonomiakelpoiseen ja taksonomian mukaiseen taloudelliseen toimintaan liittyvien tuotteiden osuutta liikevaihdosta, Neste ottaa huomioon tuotot tavaroista ja palveluista, joilla on selkeä yhteys tunnistettuihin taloudellisiin toimintoihin. Biopolttoaineiden tuotannon ja yhteisprosessoinnin liikevaihto sisältää biopohjaisten polttoaineiden myynnin, fyysiseen tuotteeseen liittyvät biopolttoainehyvitykset sekä valuuttakurssien suojaukset. Vähähiilisen tieliikenteen mahdollistavan infrastruktuurin liikevaihto sisältää sähköajoneuvojen latauspalvelujen myynnin. Nimittäjä on Nesteen kokonaisliikevaihto, ja se viittaa konsernitilinpäätöksen liitetietoon 5 ("Liikevaihto").

										Hallituksen toimintakertomus					Tunnusluvut		Tunnuslukujen laskentakaavat
Tilikausi		2023			Merkittävän edistämisen kriteerit							"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit ('DNSH: Does Not Significantly Harm')				2022
Liikevaihto Taloudelliset toiminnat	Koodi	R) MEU Liikevaihto (	%) Osuus liikevaihdosta (	muutoksen hillintä maston Il	muutokseen minen maston sopeutu Il	Vesi	minen mpäristön pilaantu Y	Kiertotalous	muotoisuus moni Biologinen	muutoksen hillintä maston Il	muutokseen minen maston sopeutu Il	Vesi	minen mpäristön pilaantu Y	Kiertotalous	muotoisuus moni Biologinen	mäistason met suojatoi m Vähi	%) mukaisten (A.1) tai luokitus (A.2.) osuus liikevaihdosta ( mäkelpoisten män Luokitusjärjestel järjestel	mahdollistava M) minta ( Luokka toi	minta (T) mätoi Luokka siirty
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät toiminnat (luokitusjärjestelmän mukaiset)
Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus	CCM 4.13	4 059	18	K	E/S	E/S	E/S	E/S	E/S	K	K	K	K	K	K	K	18
Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus 1) CCM 4.13		2 455	11	K	E/S	E/S	E/S	E/S	E/S	K	K	K	K	K	K	K	11
Ympäristön kannalta kestävistä toiminnoista saatu liikevaihto (luokitusjärjestelmän mukaisista) (A.1)		6 514	28	100 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %	K	K	K	K	K	K	K	29
josta mahdollistavat toiminnat		0	0	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %	K	K	K	K	K	K	K	0
josta siirtymätoiminnat		0	0	0 %						K	K	K	K	K	K	K	0
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät toiminnat (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset)
Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus	CCM 4.13	862	4	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								3
Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri	CCM 6.15	1	0	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0
Luokitusjärjestelmäkelpoisista muttei ympäristön kannalta kestävistä toiminnoista saatu liikevaihto (muista kuin luokitusjärjestelmän mukaisista) (A.2)		863	4	100 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								3
A. Luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto (A.1+A.2)		7 377	32	100 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								32
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisista toiminnoista saatu liikevaihto		15 549	68
Yhteensä (A+B)		22 926	100

1) EU:n ulkopuolelle myytyjen jäte- ja tähdepohjaisten uusiutuvien polttoaineiden osuus

Pääomamenot

Pääomamenot sisältävät investoinnit, jotka liittyvät taksonomiakelpoisiksi tai taksonomian mukaisiksi tunnistettuihin toimintoihin. Pääomamenoluvut koostuvat pääasiassa investoinneista, jotka mahdollistavat Nesteen uusiutuvan tuotantokapasiteetin kasvun. Jotta taksonomian mukaisten toimintojen pääomamenot voidaan kohdentaa tarkasti, Neste on kohdentanut taksonomian mukaisia pääomamenoja koskevien lukujen suhteellisen osuuden taksonomian mukaisten tuotantomäärien perusteella. Esimerkiksi biopolttoaineiden valmistustoiminnan kohdennukset on tehty niiden tuotantomäärien perusteella, jotka täyttävät kyseiselle toiminnalle määritetyt kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä ja raaka-aineita koskevat tekniset arviointikriteerit.

Pääomamenolukujen erittely perustuu tietojen julkistamista koskevaan delegoituun säädökseen ja sisältää taksonomiakelpoiset ja taksonomian mukaiset pääomamenot. Nämä taksonomian pääomamenoluvut viittaavat lisäyksiin liitetiedossa 13 ("Aineettomat hyödykkeet") (IAS38) ja liitetiedossa 14 ("Aineelliset hyödykkeet") (IAS16) ja käyttöoikeusomaisuus viittaa liitetietoon 29 ("Vuokrasopimukset") (IFRS16) konsernitilinpäätöksessä. Taksonomialuvut sisältävät kuitenkin vain EU-taksonomian soveltamisalaan kuuluvien investointien osuuden, eikä niitä näin ollen voida johtaa suoraan liitetiedoista. Pääomamenot sisältävät myös liiketoimintojen yhdistämisistä johtuvat aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden lisäykset. Liikearvoa ei oteta huomioon pääomamenolaskelmissa.

Tietojen julkistamista koskevan delegoidun säädöksen perusteella yritykset voivat raportoida taksonomian mukaiset pääomamenot, kun niiden raportointi on osa suunnitelmaa taksonomianmukaisten taloudellisten toimintojen laajentamiseksi tai taksonomiakelpoisten toimintojen muuttamista taksonomian mukaisiksi osana pääomamenosuunnitelmaa. Nesteen taksonomialuvut sisältävät investoinnit taksonomian mukaisten taloudellisten toimintojen tuotantokapasiteetin laajentamiseen, mikä edistää ilmastonmuutoksen hillitsemistavoitetta. Taksonomian mukaisten pääomamenojen kohdennukset näihin toimintoihin tehdään tuotantovolyymien perusteella. Taksonomia edellyttää lukujen oikaisemista, jos taksonomian mukaisten pääomamenojen nykyinen kohdentaminen ei vastaa pääomamenosuunnitelmaa. Pääomamenosuunnitelman tilaa seurataan vuosittain.

Taksonomian mukaiset toiminnot (A.1)	Taksonomiakelpoiset mutta ei taksonomian mukaiset toiminnot (A.2)
912	126
0	0
597	78
0	0
1 508	204

1) Liikearvoa (104 milj. euroa) ei otettu huomioon

		Liiketoimintakatsaus
--	--	----------------------	--

											Hallituksen toimintakertomus				Tunnusluvut		Tunnuslukujen laskentakaavat
Tilikausi			2023				Merkittävän edistämisen kriteerit						"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit ('DNSH: Does Not Significantly Harm')				2022
Pääomamenot Taloudelliset toiminnat	Koodi	R) MEU menot ( ma Pääo	%) menoista ( ma Osuus pääo	muutoksen hillintä maston Il	muutokseen minen maston sopeutu Il	Vesi	minen mpäristön pilaantu Y	Kiertotalous	muotoisuus moni Biologinen	muutoksen hillintä maston Il	muutokseen minen maston sopeutu Il	Vesi	minen mpäristön pilaantu Y	Kiertotalous	muotoisuus moni Biologinen	mäistason met suojatoi m Vähi	%) mukaisten (A.1) tai luokitus mäkelpoisten (A.2.) menoista ( män Luokitusjärjestel ma osuus pääo järjestel	mahdollistava M) minta ( Luokka toi	minta (T) mätoi Luokka siirty
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät toiminnat (luokitusjärjestelmän mukaiset)
Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus	CCM 4.13	723	32	K	E/S	E/S	E/S	E/S	E/S	K	K	K	K	K	K	K	24
Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus 1) CCM 4.13		779	35	K	E/S	E/S	E/S	E/S	E/S	K	K	K	K	K	K	K	51
Markkinalähtöinen tutkimus, kehitys ja innovointi	CCM 9.1	7	0	K	E/S	E/S	E/S	E/S	E/S	K	K	K	K	K	K	K	0	M
Ympäristön kannalta kestävien toimintojen pääomamenot (luokitusjärjestelmän mukaisten) (A.1)		1 508	68	100 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %	K	K	K	K	K	K	K	75
josta mahdollistavat toiminnat		7	0	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %	K	K	K	K	K	K	K	0	M
josta siirtymätoiminnat		0	0	0 %						K	K	K	K	K	K	K	0
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät toiminnat (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset)
Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus	CCM 4.13	197	9	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								10
Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri	CCM 6.15	7	0	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0
Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei ympäristön kannalta kestävien toimintojen pääomamenot (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) (A.2)		204	9	100 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								10
A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot (A.1+A.2)		1 712	77	100 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								85
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen pääomamenot		517	23
Yhteensä (A+B)		2 229	100

1) EU:n ulkopuolelle myytyjen jäte- ja tähdepohjaisten uusiutuvien polttoaineiden osuus

		uk-
		ust

-

-

-

-

-

Toimintamenot

Taksonomiakelpoiset ja taksonomian mukaiset toimintamenot sisältävät suorat aktivoimattomat menot, jotka liittyvät tutkimukseen ja kehitykseen, lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin (IFRS 16) sekä kunnossapitoon ja korjauksiin. Toimintamenoja koskevat luvut sisältävät myös henkilöstöön liittyvät kulut. Ne ovat muita suoria kustannuksia, jotka liittyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ylläpidon edellyttämään päivittäiseen huoltoon. Toimintamenojen kohdentaminen toimintoihin, jotka ovat osittain taksonomian mukaisia, perustuu samoihin menetelmiin, joita Neste käyttää taksonomian pääomamenojen laskennassa, joten kyseiset kustannukset kohdennetaan käyttämällä niiden osuutta taksonomian mukaisista tuotantomääristä.

Nesteen taksonomian toimintamenoja koskevissa luvuissa ovat mukana kustannukset, jotka sisältyvät liitetietoon 9 ("Liiketoiminnan muut kulut"), vaikka luvut sisältävätkin vain taksonomia-asetuksen mukaisen osuuden kuluista.

Toimintamenojen keskeisten suorituskykymittarien erittely	Taksonomian mukaiset toiminnot (A.1)	Taksonomiakelpoiset mutta ei taksonomian mukaiset toiminnot (A.2)
T&K-kustannukset	46	3
Lyhytaikaisten vuokrasopimusten kustannukset	12	2
Kunnossapito- ja korjauskustannukset	82	11
Toimintamenot yhteensä (A1 + A2)	139	16

		Liiketoimintakatsaus Hallituksen toimintakertomus Tilipäätös
--	--	------------------------------------------------------------------	--

											Hallituksen toimintakertomus				Tunnusluvut		Tunnuslukujen laskentakaavat
Tilikausi		2023				Merkittävän edistämisen kriteerit								"Ei merkittävää haittaa" -kriteerit			2022
Toimintamenot		R) MEU menot ( minta	%) menoista ( minta Osuus toi	muutoksen hillintä maston	muutokseen minen maston		minen mpäristön pilaantu	Kiertotalous	muotoisuus moni Biologinen	muutoksen hillintä maston	muutokseen minen maston		minen mpäristön pilaantu	('DNSH: Does Not Significantly Harm') Kiertotalous	muotoisuus moni Biologinen	mäistason met m	%) mukaisten (A.1) tai luokitus mäkelpoisten (A.2.) menoista ( män Luokitusjärjestel minta	mahdollistava M) minta (	minta (T) mätoi
Taloudelliset toiminnat	Koodi	Toi		Il	sopeutu Il	Vesi	Y			Il	sopeutu Il	Vesi	Y			suojatoi Vähi	osuus toi järjestel	Luokka toi	Luokka siirty
A. LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
A.1 Ympäristön kannalta kestävät toiminnat (luokitusjärjestelmän mukaiset)
Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus	CCM 4.13	72	21	K	E/S	E/S	E/S	E/S	E/S	K	K	K	K	K	K	K	17
Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus 1) CCM 4.13		59	17	K	E/S	E/S	E/S	E/S	E/S	K	K	K	K	K	K	K	8
Markkinalähtöinen tutkimus, kehitys ja innovointi	CCM 9.1	9	3	K	E/S	E/S	E/S	E/S	E/S	K	K	K	K	K	K	K	4	M
Ympäristön kannalta kestävien toimintojen toimintamenot (luokitusjärjestelmän mukaisten) (A.1)		139	40	100 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %	K	K	K	K	K	K	K	28
josta mahdollistavat toiminnat		9	6	6 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %	K	K	K	K	K	K	K	13	M
josta siirtymätoiminnat		0	0	0 %						K	K	K	K	K	K	K	0
A.2 Luokitusjärjestelmäkelpoiset muttei ympäristön kannalta kestävät toiminnat (muut kuin luokitusjärjestelmän mukaiset)
Liikenteessä käytettävän biokaasun ja biopolttoaineen sekä bionesteiden valmistus	CCM 4.13	15	4	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								4
Vähähiilisen tieliikenteen ja julkisen liikenteen mahdollistava infrastruktuuri	CCM 6.15	0	0	KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL	E/KEL								0
Luokitusjärjestelmäkelpoisten muttei ympäristön kannalta kestävien toimintojen toimintamenot (muiden kuin luokitusjärjestelmän mukaisten) (A.2)		16	4	100 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								4
A. Luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot (A.1+A.2)		155	45	100 %	0 %	0 %	0 %	0 %	0 %								32
B. EI-LUOKITUSJÄRJESTELMÄKELPOISET TOIMINNAT
Ei-luokitusjärjestelmäkelpoisten toimintojen toimintamenot		190	55
Yhteensä (A+B)		345	100

1) EU:n ulkopuolelle myytyjen jäte- ja tähdepohjaisten uusiutuvien polttoaineiden osuus

Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot

Lomake 1: Ydinvoimaan ja fossiilisiin kaasuihin liittyvät toiminnot

Lomake 4: Luokitusjärjestelmäkelpoiset, mutta ei luokitusjärjestelmän mukaiset taloudelliset toiminnot

Rivi	Taloudelliset toiminnot	Osuus liikevaihdosta
		(Ilmastonmuutoksen hillintä + ilmastonmuutokseen sopeutuminen)		Ilmastonmuutoksen hillintä		Ilmastonmuutokseen sopeutuminen
		Määrä	%	Määrä	%	Määrä	%
5	4.30 Lämmön tai jäähdytyksen ja sähkön tehokas yhteistuotanto fossiilisista kaasumaisista polttoaineista	40	38	40	38	-	-
7	Muiden kuin edellä 1–6 rivillä tarkoitettujen luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen määrä ja osuus liikevaihdon nimittäjässä	65	62	65	62	-	-
8	Luokitusjärjestelmäkelpoisten mutta ei luokitusjärjestelmän mukaisten taloudellisten toimintojen kokonaismäärä ja osuus liikevaihdon nimittäjässä	105	100	105	100	-	-

Rivi	Ydinenergiaan liittyvät toiminnot
1.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa sellaisiin innovatiivisiin sähköntuotantolaitoksiin liittyvää tutkimusta, kehittämistä, demonstrointia ja käyttöönottoa, jotka tuottavat energiaa ydinreaktion avulla siten, että polttoainekierrosta aiheutuu mahdollisimman vähän jätettä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita	EI
2.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa sähkön tai prosessilämmön tuottamiseen tarkoitettujen uusien ydinlaitosten rakentamista ja turvallista käyttöä, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, käyttäen parasta käytettävissä olevaa teknologiaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
3.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa olemassa olevien sähköä tai prosessilämpöä tuottavien ydinlaitosten turvallista toimintaa, myös kaukolämpöä tai teollisia prosesseja, kuten vedyn tuotantoa ydinenergiasta, varten sekä niiden turvallisuuden parantamista, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI
	Fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot
4.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien sähköntuotantolaitosten rakentamista tai toimintaa, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita	EI
5.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien yhdistettyjen lämpöä tai jäähdytystä ja sähköä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	KYLLÄ
6.	Yritys toteuttaa tai rahoittaa fossiilisia kaasumaisia polttoaineita käyttävien lämpöä tai jäähdytystä tuottavien laitosten rakentamista, kunnostamista ja käyttöä, tai sillä on tällaiseen toimintaan liittyviä vastuita.	EI

Neste raportoi fossiiliseen kaasuun liittyvät toiminnot ilmastoa koskevan täydentävän delegoidun säädöksen (2022/1214) mukaisesti. Neste omistaa 40 % yhteisyrityksestä Kilpilahden Voimalaitos Oy, joka operoi yhdistettyä lämpö- ja sähkövoimalaa. Taksonomiakelpoinen liikevaihto lämmön tai jäähdytyksen ja sähkön tehokas yhteistuotanto fossiilisista kaasumaisista polttoaineista -aktiviteettiin liittyen sisältää Nesteen maakaasumyynnit Kilpilahden Voimalaitokselle. Muu fossiiliseen kaasuun liittyvä liikevaihto liittyy Nesteen maakaasumyyntiin muille osapuolille, ja viittaa emoyhtiön tilinpäätöksen liitetietoihin 24 ja 25.

Taksonomiakelpoiset toimintamenot raportoidaan tietojen julkistamista koskevan delegoidun säädöksen määritelmien mukaisesti. Koska raportointikauden aikana ei ole ollut merkittäviä toimintamenoja maakaasuun liittyen ja tieto on taloudellisesti epäolennainen, Neste ei raportoi taulukkoa maakaasuun liittyviä toimintamenoja varten.

Neste ei raportoi pääomamenoja maakaasuun liittyen, koska investoinnit Kilpilahden Voimalaitokseen eivät sisälly Nesteen kokonaispääomamenoihin. Neste ei tunnistanut ydinvoimaan liittyviä aktiviteetteja ilmastoa koskevan täydentävän delegoidun säädöksen määritelmien mukaan.

Olennaisuus

Tämä muiden kuin taloudellisten tietojen raportti keskittyy Nesteelle ja sen sidosryhmille olennaisimpiin, arvonluontiin ja riskienhallintaan liittyviin vastuullisuusaiheisiin. Neste on tehnyt olennaisuusarvioinnin joka toinen vuosi Global Reporting Initiative (GRI) -raportointikehyksen ohjeiden mukaisesti. Viimeisin GRI-olennaisuusarviointi tehtiin vuonna 2022. Nesteen vuoden 2023 vastuullisuusraportointi perustuu äskettäiseen GRI-arviointiin, joka tehtiin "kaksoisolennaisuuden" periaatteen mukaisesti. Siinä yhdistyvät vaikutusten olennaisuus ja taloudellinen olennaisuus. Vuoden 2023 aikana Neste alkoi valmistautua yritysten kestävyysraportointia koskevan direktiivin (Corporate Sustainability Reporting Directive, CSRD) mukaiseen raportointiin tilikaudelle 2024 tekemällä eurooppalaiseen kestävyysraportointistandardiin (European Sustainability Reporting Standards, ESRS) perustuvan kaksoisolennaisuuden arvioinnin. Arviointi päivitetään vuosittain.

Nesteen olennaisimmat aiheet tunnistettiin GRI-kehyksen mukaisessa olennaisuusarvioinnissa seuraavin perustein: vaikutus liiketoimintaan ja sidosryhmiin, ulkoinen vaikutus talouteen, ympäristöön ja ihmisiin sekä vaikutusten arvioitu suuruus. Olennaisuusarvioinnissa tunnistettiin yksitoista olennaista aihetta, jotka luovat puitteet Nesteen vastuullisuustyölle: hiilikädenjälki; hiilijalanjälki; luonnon monimuotoisuuden, ilman, veden ja maaperän suojelu; sidosryhmien osallistuminen, viestintä ja avoimuus; innovointi; kumppanuudet; kestävät tuotteet ja palvelut; turvallisuus, terveys ja hyvinvointi; moderni orjuus; monimuotoisuus, tasa-arvoisuus ja osallistaminen; sekä sitoutunut ja osaava työvoima. Useat olennaiset aiheet ovat merkityksellisiä sekä omissa toiminnoissamme että arvoketjussamme. Siksi toimitusketjun ja raaka-aineiden vastuullisuus nähdään perusteemana, joka on otettava huomioon arvioitaessa kunkin yhdentoista aiheen vaikutuksia. Samanlaisia perusteemoja ovat taloudellinen vastuu ja eettisyys, vaatimustenmukaisuus ja yrityksen hallinto. Nämä teemat ovat vastuullisuustyömme kulmakiviä. Olennaisuusmatriisissamme kuvataan vastuullisuusaiheiden merkitys liiketoimintojemme ja sidosryhmiemme näkökulmasta.

Nesteen yksitoista olennaisuusaihetta liittyvät kaikkiin neljään muita kuin taloudellisia raportointivaatimuksia koskevaan teemaan, jotka ovat ympäristöasiat, sosiaaliset ja työsuhdeasiat, ihmisoikeuksien kunnioittaminen sekä korruption- ja lahjonnanvastaisuus.

Nesteen vastuullisuuspolitiikat ja -periaatteet koskevat koko yhtiötä, ja ne ohjaavat yhtiön kaikkea toimintaa. Lisäksi Nesteen toiminta perustuu kansainvälisiin perussopimuksiin ja sitoumuksiin. Vuonna 2023 Neste oli mukana Dow Jonesin kestävän kehityksen indeksissä (DJSI) 17. peräkkäisen kerran. Neste oli mukana sekä DJSI World- että DJSI Europe -indekseissä. Neste sai toimialansa parhaan pistemäärän ilmastostrategiassa ja menestyi hyvin myös ihmisoikeuksien, ympäristöpolitiikan ja -johtamisen sekä läpinäkyvyyden ja raportoinnin kategorioissa. Neste sai AAA-luokituksen MSCI ESG -luokitusindeksissä, joka mittaa yritysten kestokykyä pitkän aikavälin ESG-riskien osalta ja on edelleen johtava energiayhtiö Corporate Knightsin vastuullisimpien yritysten Global 100 -listalla. ESG-riskit ovat ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä riskejä.

äätös
ntakaavat
«വ- SO- sta hto
<ai- oä-
een dun

-

Ilmasto ja ympäristö

Politiikat ja periaatteet

Nesteen ilmastositoumukset ovat keskeinen osa yhtiön strategiaa. Niistä keskustellaan vähintään kaksi kertaa vuodessa konsernin johtoryhmässä ja vähintään kerran vuodessa hallituksessa. Nesteen johtoryhmä päätti vuonna 2019 vahvistaa hallintoa säännöllisillä katsauksilla. Keskeiset ilmastonmuutokseen liittyvät riskit esitellään tarkastusvaliokunnalle riskikatsausten yhteydessä. Ilmastoasioita johtaa uusiutuvien tuotteiden toimitusketjusta ja vastuullisuudesta vastaava johtaja. Hän vastaa ilmastoasioihin liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnasta ja esittelee ne hallituksen kokouksissa yhdessä vastuullisuusorganisaation kanssa. Neste jatkaa ilmastotoimiensa toteuttamista niin, että ne ovat 1,5 asteen päästöskenaarioiden mukaisia, mutta soveltaa perustasona "todennäköisintä" skenaariota, joka perustuu näkemykseen, että ilmasto lämpenee 2 astetta vuosisadan loppuun mennessä. Laskemme esimerkiksi vaikutukset ja testaamme Nesteen strategian mukautumiskykyä skenaarioissa arvioimalla vaikutuksen Nesteen kannattavuuteen perustasoon verrattuna. Näin varmistamme, että strategiamme keskeiset perustekijät kestävät eri kehityspolkuihin liittyvät vaihtelevat oletukset.

Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet

Ilmastonmuutos tuo Nesteelle sekä liiketoimintariskejä että mahdollisuuksia. Siksi Neste on sitoutunut soveltamaan Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointikehystä, jonka avulla voidaan ymmärtää ja arvioida ilmastonmuutoksen mahdollisia seurauksia.

Ilmasto ja luonnon monimuotoisuus ovat Nesteen vastuullisuusvision kulmakiviä. Vastuullisuuspolitiikkamme, vastuullisuusperiaatteemme ja ympäristöjohtamisen periaatteemme ovat keskeisiä omien toimintojemme ympäristöasioita koskevia politiikkojamme ja periaatteitamme. Kaikki Nesteen jalostamot ja yhtiön hallinnoimat huoltovarmuusvarastot on sertifioitu ISO 9001-, ISO 14001- ja ISO 45001 -standardien vaatimusten mukaisesti. Kaikilla Nesteen uusiutuvia tuotteita tuottavilla jalostamoilla on EU:n säädösten mukaiset ISCC (International Sustainability and Carbon Certification) -sertifikaatit. Yhdysvalloissa Nesteen uusiutuvien polttoaineiden vastuullisuutta seurataan Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen (EPA) kestävyysvaatimusten mukaisesti. Olemme sitoutuneet torjumaan metsäkatoa toimitusketjuissamme ja välttämään biodiversiteetin kannalta arvokkaiden elinympäristöjen muuntamista biomassan tuotantoon. Edellytämme samaa myös kaikilta toimittajiltamme. Olemme raportoineet asiaankuuluvista ilmastoon ja ympäristöön liittyvistä mittareista vuoden 2023 vastuullisuusraportissamme. Vähähiiliseen talouteen liittyvät siirtymäriskit voivat aiheuttaa Nestettä koskevia muutoksia. Politiikka- ja oikeudellisia riskejä ovat esimerkiksi kasvihuonekaasupäästöjen hinnoittelun epäsuotuisa kehitys, kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä koskevan sääntelyn odottamattomat muutokset tai vähennysteknologioiden hyväksyttävyys. Teknologiariskejä ovat esimerkiksi keskeisten kasvihuonekaasupäästöjen vähennysteknologioiden odotettua alhaisempi saatavuus tai odotettua suuremmat kustannukset. Olennaisia markkinariskejä ovat epäedulliset muutokset sidosryhmien ja asiakkaiden asenteissa, muutokset tuotteidemme tarjonnassa ja kysynnässä sekä palveluissa ja raaka-aineissa, raaka-aine- tai peruspalvelukustannusten nousu ja uusiutuvien raakaaineiden niukkuus. Sekä akuutit fyysiset riskit, kuten äärimmäiset sääolosuhteet, että krooniset fyysiset riskit, kuten sademäärien muutokset tai merenpinnan nousu, voivat aiheuttaa häiriöitä toimitusketjussamme ja raaka-aineiden saatavuudessa sekä toimintaongelmia tai vahinkoja Nesteen toimipaikoissa. Äärimmäisten sääolosuhteiden kaltaisten fyysisten riskien tunnistamisessa

Ilmastoon liittyviä mittareita ovat kasvihuonekaasupäästöjen vähennykset, joita asiakkaamme ovat saavuttaneet uusiutuvien tuotteidemme avulla, sekä kasvihuonekaasupäästöt (scope 1, scope 2 ja scope 3) ja myytyjen tuotteiden käyttövaiheen päästöintensiteetti. Luonnon monimuotoisuuteen liittyvä raportointi on visiomme ja lyhyen aikavälin tavoitetasomme mukaista. Visionamme on saavuttaa luontopositiivinen arvoketju vuoteen 2040 mennessä, ja lyhyen aikavälin tavoitteenamme on kehittää nettopositiivisia vaikutuksia ja välttää nettohävikkiä omassa toiminnassamme. Lisäksi mittarit sisältävät tarkemmin määritettyjä ympäristöaiheita, kuten päästöjä ehkäisevän teknologian käytettävyys ja lupapoikkeamien määrä. otetaan myös huomioon pitkän aikavälin skenaario, ja eri ilmastoskenaarioille arvioidaan eri todennäköisyydet. Nesteen strategian ilmastonmuutokseen liittyvä mukautumis- ja kestokyky luo myös mahdollisuuksia edistämällä siirtymistä vähähiilisempään talouteen. Strategiaamme ovat vaikuttaneet uusiutuviin ja kiertotaloustuotteisiin liittyvät mahdollisuudet, ja näkemyksemme mukaan maailmanlaajuisten ilmastotavoitteiden ja niihin liittyvien säännösten lisääntyminen kasvattaa edelleen näiden tuotteiden kysyntää. Skenaarioiden arvioinnin tulokset antavat arvokasta tietoa Nesteen strategian mukautumis- ja kestokyvystä. Tuloksia käytetään

Neste arvioi skenaarioanalyysin avulla yhtiön strategian ilmastonmuutokseen liittyvää kesto- ja mukautumiskykyä. Skenaarioanalyysimme perustuu kansainvälisesti tunnustettuihin ilmastopolkuihin, jotka ovat energiateollisuuden objektiivisia ja vakiintuneita vertailuarvoja (esim. Kansainvälisen energiajärjestön IEA:n julkaisemat skenaariot). Täydennämme skenaarioitamme sisäisellä analyysillä ja tunnistamalla liiketoimintamme kannalta merkityksellisiä trendejä ja tekijöitä. Vuonna 2023 analysoimme Nesteelle aiheutuvia seurauksia kolmessa ilmastoskenaariossa. Ne ovat Net Zero World 2050, joka on 1,5 asteen kehityspolun mukainen; Net Zero EU and North America by 2050, joka on kahden asteen kehityskaaren mukainen; sekä Compromised Climate Targets, joka kuvastaa ilmaston lämpenemistä 2,5–3 asteella vuosisadan loppuun mennessä. Luonnon monimuotoisuuteen ja ympäristöön liittyvät riskit ja mahdollisuudet Luonnon monimuotoisuuden köyhtyminen – mukaan lukien luontopääoman tuhoutuminen geneettisen monimuotoisuuden vähenemisestä aina kokonaisten ekosysteemien romahtamiseen – johtuu pääasiassa ihmisen toiminnasta, kuten metsäkadosta ja maaperän huonontumisesta. Luonnon monimuotoisuuden köyhtyminen on maailmanlaajuinen huolenaihe, joka vaikuttaa Nesteen vakaaseen ja turvalliseen toimintaan ja raaka-aineiden hankintaan. Riski voi toteutua sidosryhmien kielteisenä suhtautumisena raaka-aineisiin tai sääntelyrajoituksina, joiden vuoksi raaka-aineita ei ole saatavilla riittävästi. Tulevaisuuden vaatimukset luonnon monimuotoisuuden palauttamiseksi ja suojelemiseksi voivat myös vaikuttaa toimintaamme ja arvoketjuihimme. Nesteen toimintaa ohjaavat monet lait ja määräykset, joiden tarkoituksena on varmistaa turvallinen toiminta ja pienempi ympä-

Nesteen strategisen suunnittelun painopiste on 10 seuraavassa vuodessa, ja siinä painottuvat liikenteen, petrokemian ja jalostuksen sektorit. Skenaariotyössä on aikahorisonttina vuosi 2050, koska ilmastonmuutoksen vaikutukset tulevat yhä ilmeisemmiksi pidemmällä aikavälillä. Ilmastonmuutos ja sen lieventämiseen ja siihen sopeutumiseen liittyvät toimet aiheuttavat yrityksille sekä siirtymä- ja fyysisiä riskejä että mahdollisuuksia. Ilmaston osalta energiasiirtymän, sääntelyn, kilpailun ja asiakkaiden mieltymysten kaltaiset aiheet ovat Nesteen liiketoiminnan kannalta olennaisia. Tällaisten tekijöiden mahdollisia vaikutuksia Nesteen toimintaan arvioidaan lyhyellä, keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä vaihtelevalla varmuudella. ristövaikutus. Vähähiilisempään talouteen siirtymiseen liittyy myös lisävaatimuksia, jotka vaikuttavat Nesteen tapaan hallinnoida jalostuspääomaansa. Se painottaa myös enemmän eri resurssien, kuten veden ja energian, tehokasta käyttöä. Varmistaakseen sovellettavien lakien ja määräysten jatkuvan noudattamisen Neste on ottanut käyttöön sertifioituja johtamisjärjestelmiä, jotka vastaavat ISO-standardien vaatimuksia. Vuonna 2023 liiketoimintayksiköissä oli käytössä useita johtavia ympäristötehokkuusindikaattoreita ympäristölupien rikkomisen, päästöjen ja poikkeamien riskin pienentämiseksi. Nesteen toimintoihin liittyy riski tulipaloista, räjähdyksistä, vaarallisten aineiden vuodoista ja päästöistä ja muista vaaroista, jotka voivat johtaa maaperän, pohjaveden, ilman tai meriveden saastumiseen. Merenkulkuonnettomuuksilla voisi pahimmillaan olla katastrofaalinen vaikutus alueen ympäristöön. Neste on toteuttanut järjestelmällisiä riskienhallintatoimenpiteitä minimoidakseen

Nesteen strategian kehittämiseen ja taloudelliseen suunnitteluun. Tunnistetut ilmastoriskit sisältyvät Enterprise Risk Management (ERM) -prosessiimme, ja riskien lievennyssuunnitelmia toteutetaan tarvittaessa.

kemiallisten vaarojen todennäköisyyden. Toimenpiteisiin kuuluvat alusten turvallisuustarkastukset, järjestelmälliset turvallisuusmenettelyt, yhteistyökumppaneiden valinta ja suoritusjohtaminen sekä Nesteen omaan toimintaan sisältyvä koulutus.

koimassa strategisilla investoinneilla.

Lisäksi olemme sitoutuneet tekemään yhteistyötä toimittajiemme ja kumppaneidemme kanssa, jotta voimme vähentää kasvihuonekaasupäästöjä koko arvoketjussamme (scope 3). Jatkoimme vuonna 2023 scope 3 -ilmastotiekartan täsmentämistä ja olemme jo ottaneet ensimmäiset askeleet. Olemme lisänneet ymmärrystämme käytettävissä olevista tietolähteistä ja datan laadusta sekä tutkineet mahdollisuuksia hyödyntää suurempaa osuutta ensisijaisista tiedoista kasvihuonekaasujen laskennassa.

Tulokset ja suorituskykymittarit Olemme edistyneet hyvin tavoitteemme toteuttamisessa. Tavoitteenamme on auttaa asiakkaitamme vähentämään kasvihuonekaasupäästöjään vähintään 20 miljoonalla CO2 e-tonnilla vuodessa vuoteen 2030 mennessä. Nesteen suoriutuminen tämän tavoitteen osalta on esitetty alla olevassa taulukossa. Neste on sitoutunut vähentämään tuotantonsa päästöjä (scope 1 ja scope 2) 50 % vuoteen 2030 mennessä (verrattuna vuoteen 2019) ja saavuttamaan hiilineutraalin tuotannon vuoteen 2035 mennessä. Uusiutuva sähkö pysyy keskeisenä aloitteena lyhyellä aikavälillä, ja Neste esimerkiksi allekirjoitti ostosopimuksen aurinkosähkön toimittamisesta Suomeen. Keskeinen pitkän tähtäimen aloite, uusiutuvan vedyn projekti jonka tavoitteena on rakentaa 120 MW:n elektrolyysiyksikkö Porvooseen, eteni perussuunnitteluvaiheeseen. Nämä kaksi ilmastoon liittyvää suorituskykymittaria – asiakkaidemme kasvihuonekaasupäästöjen väheneminen uusiutuvien Neste julkisti luonnon monimuotoisuutta koskevan visionsa vuonna 2021: tavoitteemme on saavuttaa luontopositiivinen arvoketju vuoteen 2040 mennessä. Tämä tarkoittaa, että positiiviset vaikutukset luonnon monimuotoisuuteen ovat suuremmat kuin negatiiviset vaikutukset. Olemme myös asettaneet visiota tukevan tavoitetason: tavoitteenamme on luoda nettopositiivisia vaikutuksia luonnon monimuotoisuuteen uusilla toiminnoilla vuodesta 2025 alkaen ja poistaa luonnon monimuotoisuuteen kohdistuva nettohävikki kaikista käynnissä olevista toiminnoista vuoteen 2035 mennessä. Vuonna 2023 liityimme Science Based Targets -verkoston (SBTN) Initial Target Validation -pilottiin ja aloimme arvioida mahdollisuuksia asettaa luontoa koskevia tieteeseen perustuvia tavoitteita. Teimme toimitusketjumme ja oman toimintamme olennaisuusanalyysin osana pilottia. Olemme aiemmin todenneet, että vesinäkökohdat ovat merkittäviä biologisen monimuotoisuuden kannalta, ja kehitämme jatkossa lähestymistapaamme veden osalta.

päästöintensiteetti) ja niiden laskentaperiaatteista raportoidaan vuoden 2023 vastuullisuusraportissa. Niihin liittyviä riskejä käsitellään edellä ilmastoon liittyvien riskien yhteydessä.

Keskeiset tunnusluvut	2023	2022
Energiatehokkuus, energiansäästötoimet GWh 1) Tavoite: vähentää Nesteen energiankulutusta 500 GWh vuosina 2017–2025.	27,2 GWh	42,6 GWh
Kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä Nesteen uusiutuvilla tuotteilla fossiilisiin polttoaineisiin verrattuna, milj. tonnia 2) Tavoite: 20 MtCO2 e vuodessa vuoteen 2030 mennessä	11,0 MtCO2 e	11,1 MtCO2 e
Päästöluvat ja ylitykset: Ympäristölupapoikkeamat Öljytuotteiden (OP), Uusiutuvien tuotteiden (RP) ja M&S segmentin pitkän aikavälin tavoite: nolla lupapoikkeamaa	Lupapoikkeamat: 13 (OP: 6, RP: 6 ja M&S: 1)	Lupapoikkeamat: 3 (OP: 2 ja RP: 1)

¹⁾ Säästöt koskevat vuoden 2023 aikana aloitettuja toimia, joiden säästövaikutukset ovat skaalattu kattamaan koko vuosi.

tuotteidemme avulla (GHG-kädenjälki) ja scope 1- ja scope 2 -päästömme (tuotannon GHG-jalanjälki) – sisältyvät Nesteen avainhenkilöiden pitkän aikavälin kannustimiin. Neste on myös päättänyt asettaa konkreettisen tavoitteen scope 3 -päästöille vähentääkseen myytyjen tuotteiden käyttövaiheen päästöintensiteettiä 50 prosentilla vuoteen 2040 mennessä verrattuna vuoden 2020 tasoon. Nesteelle keskeisin myytyjen tuotteiden käyttövaiheen päästöintensiteettiä vähentävä tekijä on jatkaa uusiutuvien tuotteiden osuuden kasvattamista tuotevali-Jatkoimme Net Positive Impact (NPI) -menetelmämme kehittämistä ja toteutimme NPI-menetelmän pilotin kahdessa investointihankkeessa. Kehitimme sisäistä sitoutumistamme esittelemällä NPI-lähestymistavan eri Neste-tiimeille. Olemme nyt sisällyttäneet biodiversiteetin, ilmaston ja muita aiheita vastuullisuusvisiostamme suuria investointeja koskevaan päätöksenteon prosessiimme. Jatkoimme myös luonnon monimuotoisuuden vertailukohdan täydentämistä jalostamoillamme. Se auttaa meitä ymmärtämään maankäytön muutosten vaikutuksia.

Nesteen jalostamojen toiminnasta ympäristöön aiheutuvat päästöt olivat olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotantolaitoksilla vuonna 2023. Nesteen toiminnassa ilmeni 13 (3) ympäristösäännöistä poikkeavaa tapausta, joilla oli vain rajallisia paikallisia ympäristövaikutuksia. Näihin sisältyy Rotterdamin jalostamon ympäristölupien aiemmasta poikkeava tekijä. Nesteen jalostamoilla tai muilla tuotantolaitoksilla ei tapahtunut vakavia korvausvastuuseen johtaneita päästöjä tai ympäristövahinkoja. Muista ilmastoon liittyvistä päästömittareista (scope 1-, scope 2- ja scope 3 -päästöt sekä myytyjen tuotteiden käyttövaiheen Odotamme kaikkien liikekumppaniemme ja toimittajiemme noudattavan Nesteen politiikkoja ja periaatteita. Nesteen toimittajien eettiset säännöt ovat yhtiön toimittajien hallintajärjestelmän keskeinen osa. Päivitimme ja otimme käyttöön toimittajien eettiset säännöt vuonna 2020. Toimittajien eettiset säännöt sisältyvät sopimusehtoihin kaikilla toimittajilla, urakoitsijoilla ja muilla liikekumppaneilla, jotka osallistuvat tuotteiden, komponenttien, materiaalien tai palvelujen toimittamiseen Nesteelle. Ne koskevat sekä suoraa että epäsuoraa hankintaa. Lisäksi uusiutuvien raaka-aineiden toimittajiemme on täytettävä Nesteen vastuullisen hankinnan periaatteet.

Vastuullinen toimitusketju

Politiikat ja periaatteet

Neste on toteuttanut useita hankkeita tunnistaakseen ja ymmärtääkseen toimintojensa ja toimitusketjujensa mahdollisia riskejä. Varmistaakseen toimittajien eettisten ohjeiden noudattamisen Neste on ottanut käyttöön järjestelmällisiä vastapuolien seulonnan ja seurannan valvontakeinoja. Potentiaalisille liikekumppaneille tehdään automaattisesti ennakkotarkastus. Kaikkiin Nesteen raaka-ainetoimittajiin sovelletaan vastuullisuuden due diligence -lisävaatimuksia. Maakohtaisen riskin arviointi on keskeistä toimitusketjujemme vastuullisuusriskien ymmärtämisessä. Toimittajien vastuullisuuden huolellisuusvelvoitteen osalta yleinen toimintatapamme on edistää positiivisia käytäntöjä ja edistää molemminpuolisesti vastuullisuutta jatkuvalla sitoutumisella, yhteistyöllä ja parantamisella.

Kaikki uusiutuvien tuotteidemme raaka-aineiden toimittajat käyvät läpi perusteellisen tarkastelun Nesteen toimittajien vastuullisuuden hyväksymisperiaatteen mukaisesti. Periaate koskee maailmanlaajuisesti kaikkia Nesteen yrityksiä, jotka ovat luomassa liikesuhteita toimittajiin, jotka toimittavat uusiutuvia raaka-aineita Nesteen uusiutuviin tuotteisiin. Se määrittää vähimmäisvaatimukset toimittajien vastuullisuudelle. Jatkamme kaupallisia neuvotteluja vain sellaisten hyväksyttyjen osapuolten kanssa, jotka täyttävät vastuullisuutta koskevat vaatimuksemme. Kaikkien kumppanien on täytettävä nämä kriteerit jatkuvasti ja sitouduttava kehittämään toimintojaan tulevaisuudessa.

Raakaöljyn ja muiden fossiilisten raaka-aineiden toimittajiamme koskeva due diligence -prosessi sisältää maariskin arvioinnin ja vastapuolen kartoituksen. Lisäksi arvioimme kaikki uudet toimittajat julkisesti saatavilla olevien tietojen perusteella ympäristöä, yhteiskuntaa ja hallintoa (ESG) koskevien aiheiden osalta. Niitä ovat esimerkiksi hallinto, työvoimaa koskevat standardit ja käytännöt, ihmisoikeudet, ympäristö, terveys ja turvallisuus sekä raakaöljyn tuotantoon liittyvät erityiskysymykset, kuten soihdutus ja vuodot. Tämä vastuullisuusarviointi kehitettiin vuonna 2021 täydentämään fossiilisten raaka-aineiden toimittajiemme due diligence -prosessia.

äätös
ntakaavat
vo uiin KU- uva
ah- lal- den
nti- eet ne. aan

-

-

-

-

²⁾ Nesteen uusiutuvilla tuotteilla aikaan saatu kasvihuonekaasujen vuotuinen vähennys verrattuna sataprosenttisesti

raakaöljypohjaiseen polttoaineeseen. Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvan energian RED II -direktiivin (EU) 2018/2001 ja Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -metodiikan mukainen. LCFS-metodiikkaa on sovellettu kasvihuonekaasujen raportoinnissa Yhdysvalloissa myytyihin määriin vuoden 2022 alusta lähtien.

semme ja kuvataan, miten vastuullisuutta johdetaan Nesteellä. Kaikki Nesteen palmuöljyn toimittajat ovat sitoutuneet metsäkadon ehkäisemistä koskeviin periaatteisiin. Vuodesta 2015 alkaen tämä sitoumus on koskenut myös Nesteen toimittajien omia toimittajia. Käyttämämme palmuöljy on ollut kokonaan jäljitettävissä viljelmille asti vuodesta 2007 ja 100-prosenttisesti sertifioitua vuodesta 2013.

Toimitusketjun riskit

Nesteen jalostamoilla käytetään uusiutuvina raaka-aineina pääasiassa eläinrasvoja, käytettyä paistorasvaa ja -jätettä ja kasviöljyjalostuksen tähteitä sekä joitakin kasviöljyjä ja raakaöljyjä. Viime vuosina palmuöljyn käyttö on aiheuttanut maineriskin, kun palmuöljyn hankinnan vastuullisuus on herättänyt julkista keskustelua ja huolta kansalaisjärjestöissä ja asiakkaiden keskuudessa. Neste on sitoutunut palmuöljyn vastuulliseen hankintaan ja toteuttanut useita toimenpiteitä parantaakseen toimitusketjunsa läpinäkyvyyttä. Näitä on kuvattu edellä ilmasto- ja ympäristöasioiden yhteydessä. Neste vähensi perinteisen palmuöljyn raaka-ainekäytön tuotannossaan nollaan vuoden 2023 lopussa. 1) Luvut sisältävät nykyiset toimittajat, jotka käyvät läpi vastuullisuuden arviointiprosessin 3–5 vuoden välein. Toimittajatiedot sisältävät vain tärkeimmät sopimuskumppanit (pl. toisen tason toimittajat). Turvallisuus ja työntekijämme

Arvioimme ja seuraamme ihmisoikeusvaikutuksiamme sekä omissa toiminnoissamme että toimitusketjuissamme. Jotta voimme priorisoida toimintaamme tehokkaasti, riskinarviointimme sisältää toimitusketjujen ja toimintojen kartoituksen, maariskin arvioinnit, aineistopohjaista tutkimusta, toimittajien itsearviointikyselyjä, toimittajien ja toimitusketjun työntekijöiden sitouttamista ja keskusteluja asiantuntijasidosryhmien kanssa. Vastuullisuusauditointimme keskittyvät vahvasti ihmisoikeuksiin, ja ihmisiin kohdistuvien vaikutusten arviointi on niissä etusijalla. Lisätietoa on "Ihmisoikeudet"-osiossa jäljempänä. Politiikat ja periaatteet Turvallisuus on olennainen osa arvojamme. Erinomaisen turvallisuuden ja jatkuvan parantamisen perusteet on määritetty Nesteen toiminnan laatupolitiikassa ja toiminnan laadun hallintajärjestelmässä (OEMS), joka sisältää toiminnan laatuperiaatteet ja täydentävät yksityiskohtaiset standardit. OEMS-järjestelmän vaatimukset koskevat sekä Nesteen omia työntekijöitä että toimittajia ja kumppaneita.

Osana nesteytetyn jätemuovin toimittajien due diligence -prosessiamme toimittajien on täytettävä Nesteen toimittajia koskevien eettisten sääntöjen vaatimukset. Hyväksymme vain nesteytetyn jätemuovin, joka on jäljitettävissä ja täyttää ISCC Plus -sertifikaatin vaatimukset. Nesteen keskeiset uusiutuvien raaka-aineiden hankintaan liittyvät ympäristöpolitiikat ja -periaatteet ovat Nesteen eettiset säännöt toimittajille ja vastuullisen hankinnan periaate. Lisäksi vastuullisuusperiaatteessa määritetään keskeiset vastuullisuussitoumuktekijät ja varmistaa samalla, että valitustapaukset käsitellään nopeasti ja johdonmukaisesti. Ylläpidämme verkkosivustollamme julkisesti saatavilla olevaa luetteloa raaka-aineiden toimitusketjuissamme esiin tuoduista epäkohdista. Epäkohtia koskevat tiedot päivitetään kuukausittain uusilla tapauksilla ja aiempien tapausten tilapäivityksillä sekä tiedoilla siitä, miten Neste puuttuu epäkohtiin tai seuraa niiden korjaamista. Nykyään tapaukset liittyvät pääsiassa palmuöljyteollisuuteen, mutta Neste käyttää järjestelmää kaikkiin uusiutuviin raaka-aineisiin.

Tulokset ja suorituskykymittarit Neste keskittyy edelleen jätteisiin ja tähteisiin raaka-aineina. Jäte- ja tähderaaka-aineiden osuuden odotetaan pysyvän yli 90 %:ssa Nesteen uusiutuvien raaka-aineiden käytöstä maailmanlaajuisesti tulevina vuosina. Pidemmällä aikavälillä uusien kasviöljyjen saatavuuden kasvu voi lisätä vastuullisesti tuotettujen kasviöljyjen osuutta. Vuonna 2023 päivitimme Neste Traceability Dashboard -sivustomme viimeisimmillä palmuöljyn ja palmuöljyn rasvahappotisleen (PFAD) toimitusketjujamme koskevilla tiedoilla. Vuoden 2023 loppuun mennessä olimme kartoittaneet PFAD-toimitusketjumme palmuöljypuristamoille asti. Puristamot toimittavat raaka-ainetta jalostamoille, joissa PFAD poistetaan palmuöljyn jalostus-Järjestelmälliset OEMS-itsearvioinnit ja -auditoinnit jatkuivat vuonna 2023 sen varmistamiseksi, että vaatimukset täyttyvät. Teimme 23 OEMS-auditointia paikan päällä toiminnoissamme. Vakavien tapaturmien mahdollisuuden tunnistaminen, analysointi ja pienentäminen olivat etusijalla turvallisuuden johtamisessa. Vuonna 2023 painopisteenämme oli edelleen turvallisuuden sisällyttäminen projekteihin, kuten investointeihin, muutosaloitteisiin ja huoltoseisokkeihin. Painotimme vahvasti organisaation oppimista varmistaaksemme menestyksemme tällä alueella. Vuonna 2023 päätökseen saadussa Singaporen laajennushankkeessa TRIF-tapaturmataajuus oli 0,5. Tämä oli selvästi tavoitteemme mukainen, ja vakaviin seurauksiin johtavilta työtapaturmilta vältyttiin. Myös Naantalin jalostamon purkuhanke saatiin päätökseen vuonna 2023. Sielläkin vältyttiin vakaviin seurauksiin johtavilta

Keskeiset tunnusluvut		2023		2022
Uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien vastuullisuusarviointien lukumäärä ja tulokset 1)	Yhteensä: Uudet hyväksytyt	388	Yhteensä: Uudet hyväksytyt	325
	toimittajat:	249	toimittajat:	223
	Kaikki hyväksytyt:	279	Kaikki hyväksytyt:	236
	Vireillä:	102	Vireillä:	74
	Hylätty:	7	Hylätty:	15

-

-

prosessissa. Vuonna 2023 jatkoimme PFAD-toimitusketjumme kartoitusta yhteistyössä palmuöljytoimittajien sekä Consortium of Resource Experts (CORE) -organisaation ja Earthqualizerin vastuullisuusasiantuntijoiden kanssa. Aloitimme myös kumppanuuden satelliittiseurantapalveluja tarjoavan Satelligencen kanssa. Jatkoimme palmuöljyä jalostamoille toimittavien palmuöljypuristamojen riskinarviointeja yhteistyössä vastuullisuusasiantuntijoiden kanssa ja vahvistimme näin toimittajiemme NDPE (No-Deforestation, Peat and Exploitation) -sitoumusten mukaista toimintaa. Näiden lisätyökalujen avulla voimme paremmin seurata laajoja toimitusketjujamme metsäkadon ja mahdollisten epäkohtien varalta viljelmille saakka. Lisäksi teemme yhteistyötä kumppaneidemme ja tavarantoimittajiemme kanssa edistääksemme tietoisuutta EU:n uudesta metsäkato-asetuksesta sekä sen noudattamisesta. Jatkoimme toimittajien due diligence- ja vastuullisuusportaalimme kehittämistä. Portaalin tarkoituksena on digitalisoida uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien arviointi, seuranta ja sitouttaminen. työtapaturmilta haasteista huolimatta. Neste pyrkii jatkuvasti parantamaan urakoitsijoiden turvallisuutta auditoinneilla, säännöllisillä suorituskyvyn arvioinneilla ja molemminpuolisella palautteella sekä keskittymällä alihankintaan. Jatkoimme urakoitsijaturvallisuuden hallintamallimme käyttöönottoa vuonna 2023. Nesteen tärkeimmät sosiaalisiin ja työsuhdeasioihin liittyvät periaatteet sisältyvät henkilöstöpolitiikkaamme. Kaikki henkilöstöön liittyvät periaatteet ja standardit täyttävät Nesteen johtamisjärjestelmän, muuttuvan liiketoimintaympäristön, kansainvälisen kasvun ja työsäännösten vaatimukset. Nesteen johtamisjärjestelmässä yhtenäiset politiikat, periaatteet, standardit ja menettelytavat yhdistyvät läpinäkyväksi rakenteeksi. Nesteellä on nyt käytössä maailmanlaajuisesti yksi henkilöstöpolitiikka, 10 henkilöstöperiaatetta ja 13 henkilöstöstandardia.

Neste on ottanut käyttöön menettelyt valitusten seuraamiseksi ja käsittelemiseksi uusiutuvien raaka-aineiden toimitusketjuissamme. Neste määrittelee uusiutuvia raaka-aineita koskevat valitukset meille lähetetyiksi huolenaiheiksi, väitteiksi tai valituksiksi, jotka koskevat Nesteen toimittajien eettisten sääntöjen tai Nesteen vastuullisen hankinnan periaatteen väitettyjä rikkomuksia. Kun uusiutuvia raaka-aineita koskeva valitus tulee tietoomme, se ohjataan Nesteen kestävän kehityksen tutkintaryhmälle. Se on toimintojen välinen ryhmä, joka ottaa huomioon kaikki oikeudenmukaisen ja tietoon perustuvan päätöksen kannalta merkitykselliset Tärkeimmät henkilöstöpolitiikkaan liittyvät periaatteet ovat: korostamme johtajuuden ja yrityskulttuurin jatkuvan kehityksen tärkeyttä; toimimme yhtiön arvojen mukaisesti ja painotamme jokaisen omaa vastuuta ammatillisesta kehityksestään päästäksemme erinomaisiin tuloksiin; takaamme yhtäläiset oikeudet ja mahdollisuudet sukupuoleen, etniseen alkuperään, ikään, uskontoon, poliittisiin näkemyksiin ja muihin ominaisuuksiin katsomatta; edistämme kaikkien työpaikalla toimivien ymmärrystä oman työnsä tärkeydestä yhteisten tavoitteiden saavuttamisessa; ja palkitsemme työntekijät tasa-arvoisesti ja reilusti yksilöllisen ja

tiimin suorituksen perusteella. Nesteen keskeisiin periaatteisiin kuuluu lakien, asetusten ja virallisten määräysten noudattaminen kaikkialla, missä yritys toimii, ja kaikilla toiminnan osa-alueilla. Neste myös noudattaa selvästi määriteltyjä eettisiä normeja ja hyviä käytäntöjä.

Turvallisuuspoikkeamien riski ja sosiaaliset kysymykset

Neste jatkaa mittavia investointeja käyttöomaisuuden prosessiturvallisuuden parantamiseksi. Neste kehittää myös jatkuvasti prosessiturvallisuuden käytäntöjään, jotka koskevat johtamista, osaamisen kehittämistä, työn tulosten johtamista ja kokemuksista oppimista. Vuonna 2023 yksi turvallisuuden painopistealueista oli kehittää ja soveltaa Nesteen prosessiturvallisuuden peruskäytäntöjä. Ne ovat oppimisen resursseja ja parhaita käytäntöjä, jotka vahvistavat prosessiturvallisuuden ymmärrystä etulinjan työntekijöiden, esimiesten ja johtajien päivittäisessä työssä.

Kasvava eriarvoisuus on systeeminen kysymys, joka aiheuttaa riskejä liiketoiminnalle ja ilmastosiirtymän tavoitteille. Se uhkaa sosiaalista ja taloudellista vakautta, joka on yritysten toiminnan, innovoinnin ja kasvun edellytys. Se heikentää luottamusta poliittisiin ja taloudellisiin järjestelmiin, ruokkii kansalais- ja poliittista levottomuutta, rajoittaa talouskasvua ja heikentää yritysten kollektiivista kykyä vastata monimutkaisiin maailmanlaajuisiin haasteisiin. Neste on sitoutunut vähentämään eriarvoisuutta koko arvoketjussa ja puuttumaan systeemisten ihmisoikeusongelmien perimmäisiin syihin esimerkiksi maksamalla ja edistämällä toimeentulon turvaavia palkkoja, valmistelemalla ihmisiä työn tulevaisuuteen, tarjoamalla turvallista ja varmaa työtä sekä luomalla oikeudenmukaisen ja osallistavan työpaikan ja arvoketjun.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Vuonna 2023 Neste jatkoi organisaatioresurssien investointia turvallisuuden parantamiseen liiketoiminta-alueiden parannusohjelmilla. Öljytuotteiden "Yhdessä nollaan", Marketing & Services -segmentin urakoitsijaturvallisuuden tiekartta ja Mahoney Environmentalin turvallisuuden tiekartta ovat erinomaisia esimerkkejä kenttäturvallisuuden konkreettisista parannuksista pitkällä aikavälillä.

Vuonna 2023 Nesteen työturvallisuus (TRIF eli lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti, mukaan lukien urakoitsijat) oli 2,3 (2,0 vuonna 2022), eli vuoden 2023 tavoitetasoa (2,0) ei saavutettu. Mahoney Environmentalin TRIF-tiedot sisällytettiin Nesteen suorituskykymittareihin ensimmäistä kertaa vuonna 2023.

Prosessiturvallisuus (PSER eli prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti) oli 1,2 vuonna 2023 (1,4 vuonna 2022). Se oli vuoden 2023 tavoitetasoa (1,4) parempi, ja vuosi 2023 oli kaikkien aikojen paras tilastoitu vuosi.

Monimuotoisuus, yhdenvertaisuus ja osallisuus ovat keskeinen osa Nesteen arvovetoista kulttuuria, ihmisoikeustyötä ja vastuullisuuden visiota. Neste edistää tasa-arvoa ja syrjimättömyyttä ja tarjoaa kaikille hakijoille ja työntekijöille ura- ja kehitysmahdollisuuksia kokemuksen, asiantuntemuksen, osaamisen ja arvojen perusteella henkilökohtaisista ominaisuuksista riippumatta. Valinta tehdään järjestelmällisesti työkriteerien perusteella.

Neste edistää monimuotoisuutta ja luo uusia liiketoimintamahdollisuuksia maailmanlaajuisesti. Tarvitsemme erilaisia näkökulmia, taustoja ja oivalluksia suorituksiin, innovointiin ja strategian toteuttamiseen. Neste kehittää osallistavaa johtajuutta ja arvovetoista kulttuuria, jotta se voi hyötyä lisääntyvästä monimuotoisuudesta ja saada ihmiset tuntemaan, että heitä arvostetaan ja tuetaan.

Mittaamme työntekijöidemme sitoutumista eri tavoilla. Laajemman työntekijöiden sitoutuneisuuskyselyn lisäksi seuraamme muutoksia lyhyillä neljännesvuosittaisilla pulssikyselyillä ja tietyille työntekijäryhmille suunnatuilla muilla kyselyillä.

Muita sitouttamisen muotoja ovat erilaiset kehitysohjelmat, tiimikeskustelut ja henkilökohtaiset keskustelut, työsuhteen alussa ja lopussa tehtävät kokemuskyselyt, sisäiset tiedotustilaisuudet sekä henkilöstön ja johdon kokoontumiset. Niiden aiheita ovat esimerkiksi Nesteen strategia ja arvot, vastuullisuus ja ilmastositoumukset sekä terveys, turvallisuus ja hyvinvointi.

Keskeiset tunnusluvut	2023	2022
Tapaturmataajuus (TRIF) 1)	2,3	2,0
Prosessiturvallisuustapahtumien taajuus (PSER) 2)	1,2	1,4
Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön vaihtuvuus	Vakinaisen henkilöstön lähtövaihtuvuus 9,6 %. Vakinaisen henkilöstön tulovaihtuvuus 15,3 %.	Vakinaisen henkilöstön lähtövaihtuvuus 10,2 %. Vakinaisen henkilöstön tulovaihtuvuus 18,3 %.
Työntekijöiden sitoutuneisuus 3) Tavoite: Säilytämme hyvän tason henkilöstön sitoutuneisuudessa.	Vuoden 2023 alussa tehdyn sitoutu neisuuskyselyn mukaan työntekijöi demme sitoutuneisuusindeksi oli 70. Suurin osa työntekijöistämme suh tautuu myönteisesti Nesteellä työs kentelyyn ja suosittelisi Nestettä työ paikkana. 73 % oli tyytyväisiä Nesteellä työskentelyyn, 84 % ym märsi, miten heidän oma työnsä edis tää yhtiön menestystä, 79 % ajatteli, että Neste toimii vastuullisesti, 82 % kertoi, että heidän tiimillään on kaikki, mitä tarvitaan turvalliseen työhön, ja 83 % tunsi saavansa olla vapaasti oma itsensä työssä.	Vuoden 2022 alussa tehdyn sitoutu neisuuskyselyn mukaan työntekijöi demme sitoutuneisuusindeksi oli 66. Suurin osa työntekijöistämme suh tautuu myönteisesti Nesteellä työs kentelyyn ja suosittelisi Nestettä työ paikkana. Vastaajista 66 % oli tyytyväisiä Nesteellä työskentelyyn, 80 % ymmärsi, miten heidän oma työnsä edistää yhtiön menestystä, 75 % ajatteli, että Neste toimii vastuulli sesti, ja 76 % oli sitä mieltä, että Neste ei koskaan tingi turvallisuudesta.
1) Total Recordable Incident Frequency (TRIF), lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Luku sisältää sekä Nesteen että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstön lukuun ottamatta Demeter, Walco ja Sequential -yhtiöitä, sekä uusia laajennushankkeita, jotka raportoitiin sisäisesti ja joita seurattiin erikseen vuonna 2023. 2) Process Safety Event Rate. Prosessiturvallisuuspoikkeamien kokonaismäärä miljoonaa työtuntia kohti. Luku sisältää kaikki toiminnot Nesteen asiaankuuluvissa laitoksissa. 3) Demeter, Mahoney, SeQuential ja Agri -yhtiöiden tiedot eivät sisälly lukemaan. Katso myös: Hallituksen monimuotoisuus

äätös

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Liiketoimintakatsaus -	Hallinnointi

Ihmisoikeudet

Politiikat ja periaatteet

Neste on sitoutunut kunnioittamaan ihmisoikeuksia ja korjaamaan kielteiset ihmisoikeusvaikutukset liiketoiminnassaan ja arvoketjuissaan. Neste osoittaa ja täyttää tämän sitoumuksen toteuttamalla YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevia ohjaavia periaatteita ja OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevia toimintaohjeita ja toimimalla niiden mukaisesti. Nesteen ihmisoikeusperiaate koskee koko Neste-konsernia. Siinä kuvataan, miten Neste täyttää velvollisuutensa kunnioittaa ihmisoikeuksia ja arvioida jatkuvasti niiden toteutumista. Siinä määritetään seitsemän painopistealuetta ihmisoikeuksille: reilu työllistäminen, terveys ja turvallisuus, monimuotoisuus ja tasavertaisuus, lapset ja nuoret työntekijät, moderni orjuus, oikeudenmukainen kohtelu sekä taloudelliset, sosiaaliset ja kulttuuriset oikeudet, mukaan lukien vähemmistöryhmien ja alkuperäiskansojen oikeuksien kunnioittaminen. Nämä ovat Nesteen keskeisiä ihmisoikeuskysymyksiä, joilla voi olla vakavia negatiivisia vaikutuksia toiminnassamme tai liikesuhteissamme. Nesteen eettiset säännöt koskevat koko Neste-konsernia. Ne sisältävät keskeiset ihmisoikeuksia koskevat vaatimukset, joita kaikkien Nesteen työntekijöiden on noudatettava päivittäisessä työssään. Kaikkien työntekijöiden odotetaan esimerkiksi olevan tietoisia siitä, miten heidän työnsä vaikuttaa ihmisoikeuksiin Nesteen toiminnoissa, arvoketjussa ja yhteisöissä, ja osaavan tunnis-Arvioimme vuosittain ihmisoikeusvaikutustemme merkitystä vakavuuden ja todennäköisyyden perusteella. Arvioimme todellisia ja potentiaalisia vaikutuksiamme ihmisiin koko arvoketjussa käytännön tasolla. Näin voimme seurata edistymistämme, ottaa huomioon kaikki liiketoimintamme muutoksista johtuvat uudet riskit sekä kohdistaa ja priorisoida työmme tarkasti. Vuonna 2023 järjestimme sisäisiä työpajoja laajentaaksemme ja syventääksemme öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden toimitusketjujemme merkittävyyden arviointiamme. Seuraamme ja arvioimme aktiivisesti ihmisiin kohdistuvia riskejä omassa toiminnassamme. Vuonna 2023 teimme Sedex-itsearvioinnin Porvoon jalostamolle, jonka avulla voimme arvioida perusteellisesti johtamisjärjestelmiemme ja ihmisoikeuksien asianmukaisen huolellisuuden puutteita. Samat arvioinnit ovat käynnissä Rotterdamin ja Singaporen jalostamoilla. Olemme myös perustaneet jalostamoihimme vakituisia toimipaikkakohtaisia ilmoituskanavia, jotta voimme käsitellä sopimussuhteisten työntekijöiden ja alihankkijoiden (myös siirtotyöläisten) huolenaiheita. Näitä kanavia käytetään QR-koodeilla, joita on eri puolille toimipaikkaa sijoitetuissa julisteissa. Kanavien kautta työntekijät voivat tehdä nimettömästi ilmoituksia suoraan Nesteelle. Julisteissa työntekijöille kerrotaan heidän oikeuksistaan eri kielillä. Niissä käytetään kuvitusta ja yksinkertaista terminologiaa, joilla rohkaistaan työntekijöitä

Kielteisten ihmisoikeusvaikutusten riski

Neste on toteuttanut useita hankkeita varmistaakseen ihmisoikeusriskien asianmukaisen hallinnan omassa liiketoiminnassaan. Sisällyttääksemme ihmisoikeuksien kunnioittamisen kaikkiin liiketoimintoihimme ja arvoketjuihimme arvioimme jatkuvasti ihmisoikeuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen toteutumista, jotta voimme tunnistaa ja arvioida ihmisoikeusriskejä, ryhtyä toimiin niiden ehkäisemiseksi ja pienentämiseksi, seurata toimiemme tehokkuutta ja järjestää tarvittaessa oikeussuojakeinoja. Ihmisoikeuksien arvioinnissa toimimme yhteistyössä asianosaisten sidosryhmien kanssa ja kiinnitämme erityistä huomiota haavoittuvassa asemassa oleviin ryhmiin, kuten naisiin, lapsiin, siirtotyöläisiin ja alkuperäiskansoihin.

taa mahdolliset ihmisoikeusriskit päivittäisessä työssään ja päätöksenteossaan. Heidän odotetaan myös tietävän, miten tunnistaa modernin orjuuden merkit ja raportoida niistä. ilmoittamaan tilanteista, joissa he ovat voineet joutua hyväksikäytön kohteeksi. Parantaaksemme due diligence -prosessiamme Nesteen varustamotoiminnassa kartoitimme vuonna 2023 Nesteen aikarah-

Ihmisoikeuksia koskevat Nesteen liikekumppanien (mukaan lukien toimittajat, urakoitsijat ja palveluntarjoajat) vähimmäisvaatimukset on määritetty Nesteen toimittajien eettisissä säännöissä. Neste kannustaa liikekumppaneitaan parantamaan ja kehittämään toimintaansa jatkuvasti yli vähimmäisvaatimusten, jotta ne saavuttavat Nesteen ihmisoikeusperiaatteessa määritetyt standardit ja odotukset. Neste tukee kaikenlaisen modernin orjuuden poistamista. Tunnustamme, että moderni orjuus on kasvava maailmanlaajuinen tikumppaneiden toimintaa ihmisoikeuksien ja työkäytäntöjen osalta. Tämä lisäsi näkyvyyttämme asioissa, jotka vaikuttavat aikarahtialustemme työntekijöihin. Jatkoimme due diligence -prosessimme vahvistamista tuotteiden ja palvelujen hankinnassa epäsuorien hankintojen yhteydessä. Vuonna 2023 järjestimme työpajoja riskien tunnistamiseksi kolmessa keskeisessä epäsuorien hankintojen kategoriassa,

ongelma, jolta yksikään toimiala ei ole suojassa. Olemme sitoutuneet ryhtymään asianmukaisiin toimiin haavoittuvassa asemassa olevien ryhmien tunnistamiseksi ja modernin orjuuden riskien pienentämiseksi omissa toiminnoissamme ja toimitusketjuissamme. Nesteen vuosittain päivitettävässä modernia orjuutta koskevassa lausunnossa kerrotaan toimenpiteistä, joilla ehkäisemme modernia orjuutta ja ihmiskauppaa liiketoiminnassamme ja arvoketjuissamme. Olemme sitoutuneet kunnioittamaan ja tukemaan lasten oikeuksia sekä toteuttamaan lasten oikeuksia ja liike-elämää koskevia periaatteita koko liiketoiminta- ja arvoketjuissamme, myös työpaikoilla, markkinoilla ja yhteisöissä. Lisätietoja erityistoimistamme lisäsimme Nesteen käyttämien rekrytointitoimistojen ja henkilöstöyritysten sopimuksiin "ei rekrytointimaksua" -lausekkeet ja paransimme tarjouskyselyjämme, jotta voimme ottaa käyttöön vahvemmat ihmisoikeuskriteerit kaivannaisteollisuuden toimittajille. Vuosina 2022–2023 otimme käyttöön työntekijöiden ääniteknologian Nesteen toiminnoissa ja toimitusketjuissa, jotta voimme vahvistaa työntekijöiden sitoutumista. Teknologia hyödyntää audiovisuaalista kyselyä, joka mahdollistaa suoran ja anonyymin yhteydenpidon työntekijöiden kanssa mobiililaitteilla. Teknologian käyttöönoton jälkeen olemme tehneet anonyymejä työntekijöiden äänikyselyjä Lähi-idässä, Yhdysvalloissa, Intiassa ja Suomessa 215 työntekijälle. Kysely tuottaa tietoa erilaisista toimittajien ja urakoitsijoiden työntekijöihin vaikuttavista aiheista, kuten eriarvoisuudesta, toimeentuloon riittävistä palkoista, rekrytointimak-

ja hankkeistamme on verkkosivustollamme. suista ja lasten pääsystä koulutukseen.

Ihmisoikeuskysymykset on sisällytetty Nesteen kaikkien uusien työntekijöiden perehdytykseen maailmanlaajuisesti sekä eettisiä sääntöjämme ja toimittajien eettisiä sääntöjä koskeviin verkkokursseihin. Osallistumme korkean riskin toimialoilla ja maantieteellisillä alueilla toimivien toimittajien ja urakoitsijoiden valmiuksien kehittämiseen, jotta voimme edistää positiivisia ihmisoikeusvaikutuksia koko toimitusketjussa.

-

Korruption torjunta

Politiikat ja periaatteet

Neste ja sen johto ovat sitoutuneet varmistamaan, että yhtiö toimii eettisesti ja johdonmukaisesti kaikkialla maailmassa. Eettisten sääntöjensä mukaisesti Nesteellä on nollatoleranssi kaikenlaiselle korruptiolle ja lahjonnalle yhtiön toiminnoissa ja niiden yhteydessä. Nollatoleranssi koskee niin Nesteen omia työntekijöitä kuin sen puolesta toimivia kolmansia osapuolia. Lisäksi Neste edellyttää, että sen lukuun tai puolesta toimivat ulkoiset liiketoimintakumppanit ovat tietoisia yhtiön sitoutumisesta nollatoleranssiin ja toimivat sen mukaisesti. Nesteen keskeisiä korruption- ja lahjonnanvastaisia politiikkoja ja periaatteita ovat yhtiön eettiset säännöt, korruptionvastaiset periaatteet ja eettiset säännöt toimittajille. Eettisistä säännöistä on lisätietoa vastuullisuusraportissa.

Korruptio- ja lahjontariski

Korruptio- ja lahjontariskejä pidetään tyypillisesti öljy- ja kaasusektorin luonteeseen liittyvinä riskeinä, jotka johtuvat sektorin globaalista luonteesta, paikallishallintojen kanssa solmituista sopimussuhteista ja monimutkaisista toimittaja- ja urakoitsijaverkostoista. Neste arvioi säännöllisesti toimintansa riskejä, kuten korruptio- ja lahjontariskiä. Ehkäistäkseen korruptiota ja lahjontaa Neste on kehittänyt vaatimustenmukaisuusohjelman, joka sisältää yhtiön asiaa koskevat politiikat (eettiset säännöt ja korruptionvastaiset periaatteet), erityisiä verkkokoulutusmoduuleita, vuosittaisen vaatimustenmukaisuuden vahvistamisen ja säännöllisen viestinnän sekä Ethics Online -kanavan, jonka kautta voidaan ilmoittaa epäillyistä väärinkäytöksistä. Nesteen vastapuolien tulee noudattaa Nesteen eettisiä sääntöjä toimittajille ja/tai omia vastaavia periaatteitaan ja käydä läpi vaatimustenmukaisuuden ja vastapuoliriskin arviointi. Kuten eettisissä säännöissä todetaan, Nesteellä on huolellisuusvelvoitetta koskevat prosessit liikekumppaneilleen. Vaatimustenmukaisuuden ja vastapuoliriskin arviointiin kuuluvia riskejä ovat kauppapakotteet, poliittisesti vaikutusvaltaiset henkilöt, rahanpesu, korruptio ja lahjonta.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Eettisten sääntöjen lisäksi Nesteellä on korruptionvastainen periaate, joka määrittää säännöt korruption ehkäisyyn Nesteen liiketoiminnassa ja sisältää tarkempia ohjeita vastuullisiin liiketoimintakäytäntöihin. Organisaatiota tiedotetaan ja koulutetaan säännöllisesti korruption vastaisista aiheista. Koulutusta annetaan esimerkiksi vuonna 2022 uudelleen julkaistun toimistotyöntekijöiden korruption vastaisen verkkokoulutuksen avulla. Verkkokurssilla käsitellään myös työntekijöiden velvollisuutta ilmoittaa esimiehelleen, henkilöstöhallinnolle, Compliance-toimintoon tai sisäiselle auditoinnille, jos he havaitsevat tai epäilevät, että korruptionvastaisia periaatteita on rikottu. Työntekijät voivat myös ilmoittaa huolenaiheistaan nimettömästi Nesteestä riippumattoman väärinkäytösten ilmoitusjärjestelmän (Ethics Online) avulla. Kanavaa voi käyttää puhelimella tai nettisivuston kautta. Järjestelmä on tarkoitettu sekä työntekijöille että ulkoisille sidosryhmille. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sisältää enemmän tietoa Nesteen valitusprosessista ja siihen liittyvästä väärinkäytösten tutkintastandardista.

Nesteellä on myös rahanpesun ja terrorismin rahoituksen vastaisen standardi, joka määrittää Nesteen ohjeet ja prosessin rahanpesuriskien torjunnasta. Siihen liittyvä rahanpesun vastainen verkkokoulutus julkaistiin uudelleen vuonna 2023 asiaankuuluville kohderyhmille. Koulutuksesta on lisätietoa vastuullisuusraportin vaatimustenmukaisuutta käsittelevässä osiossa.

Neste lisää säännöllisesti tietoisuutta ja järjestää eettisiä sääntöjään koskevaa koulutusta. Vuonna 2021 otettiin käyttöön eettisiä sääntöjä koskevan verkkokoulutuksen viimeisin versio. Verkkokurssilla käsitellään myös korruption vastaisia aiheita sekä Nesteen eettisten sääntöjen havaittujen tai epäiltyjen rikkomusten raportointia koskevia ohjeita. Verkkokurssi sisältyy uusien työntekijöiden koulutuspakettiin. Lisäksi Neste järjesti vuonna 2023 johdolle tarkoitettuja työpajoja, joissa käsiteltiin eettisiä ohjeita.

Vuonna 2023 raportoitiin yhteensä 30 epäiltyä väärinkäytöstä. Raporteista 4 koski samaa tapausta, joten vuonna 2023 järjestettiin yhteensä 27 epäiltyä väärinkäytöstä koskevaa tutkintaa. Näistä ilmoituksista 17 tuli EthicsOnline-järjestelmän kautta. Tutkimuksissa vahvistettiin 5 Nesteen työntekijän tekemää väärinkäytöstä, joista kaikki johtivat jatkotoimiin ja/tai prosessiparannuksiin. Vahvistetut väärinkäytökset eivät liittyneet korruptioon tai lahjontaan. Lisäksi 19 tapauksessa ei havaittu väärinkäytöksiä tutkinnassa. 3 tutkintaa on vielä kesken. Nesteen Investigations-ryhmä tutki ilmoitukset ja raportoi tapausten määrän luokittain

Tulokset ja suorituskykymittarit

Olemme tietoisia siitä, että ihmisoikeusvaikutuksemme voivat muuttua ajan myötä, kun toimintamme ja arvoketjumme kehittyvät edelleen, ja olemme sitoutuneet sisällyttämään ihmisoikeuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen kaikkeen liiketoimintaamme jatkuvana ja toistuvana prosessina. Tänä vuonna jatkoimme ihmisoikeuksia koskevan huolellisuusvelvoitteen soveltamista toimitusketjuissamme ja toiminnoissamme haitallisten ihmisoikeusvaikutusten ehkäisemiseksi ja lieventämiseksi sekä korjaamiseksi tarpeen mukaan.

Keskeiset tunnusluvut	2023	2022
Ihmisoikeuksia koskeva due diligence -prosessi keskeisillä liiketoiminta-alueilla/ keskeisissä toiminnoissa.	Vuonna 2023 toteutettiin neljä merkit tävää arviointia/aloitetta: 1) Konserninlaajuinen Nesteen kes keisten kysymysten ja hillintätoi	Vuonna 2022 toteutettiin neljä merkit tävää arviointia/aloitetta: 1) Konserninlaajuinen Nesteen kes keisten kysymysten ja niihin liittyvi
Tavoite: vahvistaa Nesteen osaamista toimintaamme ja toimitusketjuihimme liittyvien ihmisoikeusriskien tunnistamises sa, arvioinnissa ja estämisessä.	mien arviointi. 2) Selvitys Nesteen aikarahtikumppa neiden ihmisoikeustilanteesta ja työkäytännöistä. 3) Nesteen omien työntekijöiden toi meentulon turvaavaa palkkaa kos	en hillintätoimien arviointi. 2) Nesteen epäsuoraa hankintaa kos keva ihmisoikeusriskien arviointi. 3) Nesteen omien työntekijöiden toi meentulon turvaavaa palkkaa kos keva arviointi Suomessa.
	keva arviointi maailmanlaajuisesti. 4) Sedex-arvioinnit saatiin päätök seen Porvoon jalostamolla, ja ne ovat käynnissä Rotterdamin ja Singaporen jalostamoilla.	4) Ihmisoikeuksia koskevat CGF:n due diligence -arvioinnit tuotannon (Singapore) ja kuljetusten osalta.

hallituksen tarkastusvaliokunnalle sekä Ethics ja Compliance -valiokunnalle, joka koostuu Nesteen johtoryhmän jäsenistä, Compliance-toiminnon johtajasta (Chief Compliance Officer) ja sisäisen tarkastuksen johtajasta. Nesteen Investigations-ryhmä käytti riippumattomia ulkoisia rikostutkinta-asiantuntijoita ja/tai oikeudellisia asiantuntijoita 6 tapauksessa vuonna 2023.

Määrätyille kohderyhmille järjestettiin koulutusta korruption vastaisesta toiminnasta, rahanpesun estämisestä, kilpailulakien ja kauppapakotteiden noudattamisesta sekä tietosuojasta.

Keskeiset tunnusluvut	2023	2022
Investigations-ryhmälle henkilökohtaisesti tai Nesteen väärinkäytösten ilmoitusjärjes telmän kautta raportoitujen epäiltyjen väärinkäytösten määrä. Tavoite: Työntekijöiden ja ulkoisten sidos ryhmien aktiivisempi rohkaisu havaittujen tai epäiltyjen väärinkäytösten raportointiin.	Henkilökohtaisesti tai käytettävissä olevien ilmoituskanavien (esim. EthicsOnline) kautta tutkintaryhmälle ilmoitettujen epäiltyjen väärinkäytös ten määrä oli yhteensä 30 (4 samasta asiasta). Ilmoituksista 10 koski työ suhdeasioita, 6 syrjintää tai häirintää, 3 petosta, 4 toimittajan/liikekumppa nin väärinkäytöstä/epäeettisestä käyttäytymistä, 3 eturistiriitoja, 2 so pimatonta käyttäytymistä, 1 vastuulli suutta ja 1 epäeettistä käyttäytymistä asiakkaita/toimittajia/liikekontakteja kohtaan. Nesteen työntekijän väärin käytös vahvistettiin 5 tapauksessa. Ne liittyivät varkauksiin/petoksiin, johdon laiminlyöntiin, johtajan käyt täytymiseen ja/tai sopimattomaan käyttäytymiseen. Kaikki tapaukset johtivat lisätoimiin ja/tai prosessipa rannuksiin. 3 tutkintaa on vielä kes ken. Vahvistetut väärinkäytöstapauk set eivät liittyneet korruptioon, lahjontaan tai voitelurahoihin. Vastuullisuustiimi raportoi uusiutuvien raaka-aineiden toimitusketjuun liitty vistä ulkoisista epäkohdista erikseen Nesteen verkkosivustolla.	Investigations-ryhmälle henkilökohtai sesti tai EthicsOnlinen tai muiden Nesteen ilmoituskanavien kautta ra portoitujen epäiltyjen väärinkäytösten määrä oli yhteensä 14. Tapaukset jakautuivat seuraavasti: työsuh deasiat 2; syrjintä ja häirintä 2; petok set 4; lahjonta, korruptio ja voitelura hat 1; varkaudet, omaisuuden väärinkäyttö ja kavallukset 3; toimitta jan/liikekumppanin väärinkäytös / epäeettinen käytös 1; ja muut ilmoi tukset 1. Nesteen työntekijöiden vah vistettiin syyllistyneen väärinkäytöksiin 2 tapauksessa, jotka liittyivät esimies toimintaan, päihteiden väärinkäyttöön ja/tai epäasialliseen käytökseen. Kolmannen osapuolen vahvistettiin syyllistyneen väärinkäytöksiin 1 ta pauksessa, joka liittyi petosyrityk seen. Kaikki tapaukset johtivat lisätoi miin ja prosessiparannuksiin. Neljä tutkintaa on vielä kesken. Vahvistetut väärinkäytöstapaukset eivät liittyneet korruptioon, lahjontaan tai voitelura hoihin. Vastuullisuustiimi raportoi uu siutuvien raaka-aineiden toimitusket juun liittyvistä ulkoisista epäkohdista erikseen Nesteen verkkosivustolla.

		Liiketoimintakatsaus
--	--	----------------------	--

Näkymät

Lyhyen aikavälin markkinanäkymät

Maailmantalouden näkymien ja geopoliittisen tilanteen epävarmuus jatkuu. Odotamme markkinoiden epävakauden pysyvän suurena Uusiutuvissa tuotteissa ja Öljytuotteissa. Uusiutuvissa tuotteissa biotikettien ja krediittien hinnat ovat laskeneet vuoden 2024 alussa alhaisemmalle tasolle vuoteen 2023 verrattuna. Öljytuotteissa jalostusmarkkina on pysynyt suhteellisen vakaana vuoden 2024 alussa.

Ohjeistus

Uusiutuvien tuotteiden kokonaismyyntimäärän odotetaan kasvavan vuodesta 2023 ja nousevan noin 4,4 (+/- 10 %) miljoonaan tonniin vuonna 2024. Uusiutuvan lentopolttoaineen myyntimäärän odotetaan olevan 0,5–1,0 miljoonaa tonnia. Uusiutuvien tuotteiden koko vuoden 2024 keskimääräisen vertailukelpoisen myyntimarginaalin odotetaan olevan 600–800 dollaria tonnilta.

		Hallituksen toimintakertomus	Tunnusluvut	Tunnuslukujen laskentakaavat
	Ehdotus osingonjaoksi
			Nesteen politiikkana on maksaa kilpailukykyistä ja ajan myötä kasvavaa osinkoa. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2023
			olivat 3 835 miljoonaa euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilikauden päättymisen
jälkeen.
			Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuodelta 2023 vahvistetun taseen perusteella maksetaan osinkoa yhteensä 1,20 euroa
	osaketta kohti. Osinko maksetaan kahdessa erässä.		Osingon ensimmäinen erä, 0,60 euroa osakkeelta, maksetaan osakkeenomistajille, jotka osingon ensimmäisen maksuerän
			täsmäytyspäivänä 2.4.2024 ovat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiö
	kokoukselle, että osingon ensimmäinen erä maksettaisiin 9.4.2024.
			Osingon toinen erä, 0,60 euroa osakkeelta, maksetaan osakkeenomistajille, jotka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäi
			vänä 2.10.2024 ovat merkittyinä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle,
			että osingon toinen erä maksettaisiin 9.10.2024. Hallitus valtuutetaan päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingon
			maksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä
edellyttävät.
			Esitetty osinko, yhteensä 1,20 euroa osakkeelta, vastaa 3,7 %:n osinkotuottoa osakkeelle (laskettuna osakkeen hinnalla 32,21
	maksu vuonna 2024 on yhteensä noin 922 miljoonaa euroa.		euroa vuoden 2023 lopussa), ja se on 41,6 % yhtiön vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta vuonna 2023. Osingon

Öljytuotteiden kokonaismyyntimäärän vuonna 2024 odotetaan olevan pienempi kuin vuonna 2023. Tähän vaikuttaa Porvoon suunniteltu suurseisokki toisella neljänneksellä. Öljytuotteiden koko vuoden 2024 kokonaisjalostusmarginaalin odotetaan olevan pienempi kuin vuonna 2023.

Lisätietoja

Uusiutuvissa tuotteissa on suunniteltu kuuden viikon huoltoseisokki Singaporessa ja neljän viikon huoltoseisokki Rotterdamissa kolmannelle neljännekselle. Lisäksi Singaporen uudelle linjalle on aikataulutettu kahdeksan viikon huoltoseisokki neljännelle neljännekselle. Uusiutuvien tuotteiden koko vuoden myyntimäärään vaikuttavat suunnitellut huoltoseisokit ja Martinezin ylösajon aikataulu sekä täyden kapasiteetin saavuttaminen Singaporen uudella linjalla. Singaporen uudella linjalla saavutettiin tasainen uusiutuvan lentopolttoaineen tuotanto 2023 vuoden viimeisellä neljänneksellä ja uusiutuvan lentopolttoaineen myynnin odotetaan kasvavan toisesta neljänneksestä eteenpäin. Martinez Renewablesin käyttöaste on tällä hetkellä hieman alle 50 % nimelliskapasiteetista, johtuen tulipalosta 2023 vuoden loppupuolella. Korjaustöitä turvallisen ja luotettavan tuotannon saavuttamiseksi vuoksi edistetään.

Öljytuotteissa on suunniteltu Porvoon suurseisokki toiselle neljännekselle. Arvioitu investointi on 390 miljoonaa euroa, ja vaikutus vertailukelpoiseen käyttökatteeseen on noin 190 miljoonaa euroa Öljytuotteissa ja 40 miljoonaa euroa Uusiutuvissa tuotteissa. Helmikuun alun kaksipäiväinen lakko vaikutti Porvoon jalostamon asiakastoimituksiin, ja se vaikutti tuotantoon 5–7 päivän ajan.

Marketing & Services -segmentin myyntimäärien ja yksikkökatteiden odotetaan noudattavan edellisvuosien kausiluonteisuutta. Konsernin kiinteiden kokonaiskustannusten arvioidaan vuonna 2024 olevan jonkin verran korkeammat kuin vuonna 2023. Kasvu on seurausta Porvoon suurseisokista ja rakenteilla olevien kasvuhankkeiden resursoinnista. Kiinteiden kustannusten kasvutrendin odotetaan tasoittuvan vuoteen 2023 verrattuna kustannussäästöjen ja tehokkuustoimenpiteiden johdosta.

Konsernin koko vuoden 2024 rahavirtavaikutteisten investointien odotetaan olevan noin 1,4–1,6 miljardia euroa ilman yritysostoja. Kunnossapitoinvestointien osuuden odotetaan olevan noin 40 % ja strategisten investointien osuuden noin 60 %, koska Porvoon suurseisokki kasvattaa kunnossapitoinvestointeja.

Tunnusluvut

Tuloslaskelma		2023	2022	2021	Osakekohtaiset tunnusluvut		2023	2022	2021
Liikevaihto	milj. euroa	22 926	25 707	15 148	Tulos / osake (EPS)	euroa	1,87	2,46	2,31
Käyttökate (EBITDA)	milj. euroa	2 548	3 048	2 607	Vertailukelpoinen tulos / osake	euroa	2,88	3,04	1,54
- osuus liikevaihdosta	%	11,1	11,9	17,2	Oma pääoma / osake	euroa	11,02	10,83	9,09
Liikevoitto	milj. euroa	1 682	2 410	2 023	Rahavirta / osake	euroa	2,97	1,56	2,60
- osuus liikevaihdosta	%	7,3	9,4	13,4	Hinta / voitto -suhde (P/E)		17,26	17,50	18,79
Voitto ennen veroja	milj. euroa	1 596	2 279	1 962	Osinko / osake	euroa	1,20 1)	1,52	0,82
- osuus liikevaihdosta	%	7,0	8,9	13,0	Osinko tuloksesta	%	64,3 1)	61,8	35,5
Tilikauden voitto	milj. euroa	1 436	1 891	1 774	Efektiivinen osinkotuotto	%	3,7 1)	3,5	1,9
- osuus liikevaihdosta	%	6,3	7,4	11,7	Osakekurssi
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	milj. euroa	3 458	3 537	1 920	Päätöskurssi	euroa	32,21	43,02	43,36
Vertailukelpoinen tilikauden voitto	milj. euroa	2 216	2 336	1 179	Keskikurssi	euroa	37,66	42,26	50,99
					Alin kurssi	euroa	28,55	30,81	41,17
Kannattavuus					Ylin kurssi	euroa	48,50	52,18	64,74
Oman pääoman tuotto (ROE)	%	17,9	25,1	28,5	Osakekannan markkina-arvo	milj. euroa	24 776	33 091	33 353
Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun					Osakkeiden vaihdon kehitys
pääoman tuotto verojen jälkeen					Vaihdettu osakemäärä	1 000	242 189	270 643	246 647
(Vertailukelpoinen ROACE)	%	23,9	30,1	18,3	Osuus ulkona olevien osakkeiden lukumäärän
Rahoitus ja taloudellinen asema					keskiarvosta	%	32	35	32
Korollinen nettovelka	milj. euroa	2 488	1 344	41	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo		768 175 637	768 060 103	767 643 112
Velan osuus kokonaispääomasta	%	22,7	13,9	0,6	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä
Omavaraisuusaste	%	53,1	56,3	56,6	kauden lopussa		768 199 747	768 083 170	767 969 396
Nettovelka / käyttökate	%	1,0	0,4	0,0	1) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. Vuoden 2022 tunnusluvut sisältävät varsinaisen osingon 1,02 euroa per osake,
					ylimääräisen osingon 0,25 euroa per osake sekä harkinnanvaraisen toisen ylimääräisen osingon 0,25 euroa per osake.
Muut tunnusluvut
Sijoitettu pääoma	milj. euroa	12 532	10 942	8 742
Nettokäyttöpääoman kiertonopeus		41,0	35,4	33,3
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin	milj. euroa	2 351	2 218	1 535
- osuus liikevaihdosta	%	10,3	8,6	10,1
Tutkimus- ja kehitysmenot	milj. euroa	94	85	67
- osuus liikevaihdosta	%	0,4	0,3	0,4
Henkilöstö keskimäärin		6 018	5 244	4 872

		Liiketoimintakatsaus
--	--	----------------------	--

Tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat IFRS-tilinpäätökseen

Vertailukelpoisen käyttökatteen, raportoidun käyttökatteen ja liikevoiton täsmäytyslaskelmat on esitetty liitetiedossa 4, Segmentti-informaatio.

Vertailukelpoisen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE), %, täsmäytyslaskelma

milj. euroa	2023	2022	2021
Vertailukelpoinen käyttökate, viim. 12kk	3 458	3 537	1 920
Poistot ja arvonalentumiset IS	-866	-638	-584
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset	0	27	5
Rahoitustuotot IS	45	9	4
Kurssierot ja käypien arvojen muutokset IS	-9	-80	-10
Tuloverot IS	-160	-388	-188
Verot muista tunnuslukuun vaikuttavista eristä	-145	-76	82
Vertailukelpoinen tilikauden voitto verojen jälkeen	2 324	2 391	1 229
Sijoitettu pääoma keskimäärin	11 514	9 823	7 952
Keskeneräiset hankinnat keskimäärin	-1 789	-1 880	-1 250
Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE), %	23,9	30,1	18,3

Omavaraisuusasteen täsmäytyslaskelma, %

milj. euroa	2023	2022	2021
Operatiiviset saamiset	1 788	1 902	1 561
BS Vaihto-omaisuus	3 366	3 648	2 618
Operatiiviset velat	-2 581	-3 057	-2 795
Nettokäyttöpääoma	2 573	2 494	1 384
IS Liikevaihto	22 926	25 707	15 148
Nettokäyttöpääoman kiertonopeus	41,0	35,4	33,3

milj. euroa	2023	2022	2021	milj. euroa	2023	2022	2021
Vertailukelpoinen käyttökate	3 458	3 537	1 920	BS Oma pääoma	8 463	8 327	6 985
Poistot ja arvonalentumiset IS	-866	-638	-584	BS Varat yhteensä	15 983	14 917	12 417
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset	0	27	5	Saadut ennakot	-39	-138	-86
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä IS	-86	-131	-61	Omavaraisuusaste, %	53,1	56,3	56,6
Tuloverot IS	-160	-388	-188
Määräysvallattomien omistajien osuus IS	-3	-3	-2	Nettokäyttöpääoman kiertonopeuden täsmäytyslaskelma
Verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä	-128	-68	89
Vertailukelpoinen tilikauden voitto	2 216	2 336	1 179	milj. euroa	2023	2022	2021

Vertailukelpoisen käyttökatteen ja vertailukelpoisen tilikauden voiton täsmäytyslaskelma

-

-

-

-

-

Tunnuslukujen laskentakaavat

Neste esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätäkseen tilikausien välistä vertailukelpoisuutta sekä tuottaakseen tietoa yhtiön operatiivisesta suoriutumisesta ja taloudellisen riskin tasosta. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja tulee tarkastella yhdessä IFRS-tunnuslukujen kanssa.

Tunnusluku		Laskentakaava	Tunnusluvun käyttämisen syy
Käyttökate (EBITDA)	=	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset	Käyttökate on operatiivista tuloksellisuutta ja rahavirran muodostumista kuvaava mittari.
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	=	Käyttökate -/+ varaston arvostusvoitot/-tappiot -/+ avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset -/+ omaisuuden myyntivoitot/-tappiot - vakuutus- ja muut korvaukset -/+ muut oikaisut	Vertailukelpoinen käyttökate kuvastaa operatiivista suorituskykyä ja rahavirran muodostumista. 1)
Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät	=	Varaston arvostusvoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset, arvonalentumiset ja muut oikaisut	Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia, jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa. 1)
Vertailukelpoinen tilikauden voitto	=	Vertailukelpoinen käyttökate - poistot ja arvonalentumiset -/+ vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset - rahoitustuotot ja -kulut yhteensä - tuloverot - määräysvallattomien omistajien osuus - verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä	Vertailukelpoista tilikauden voittoa käytetään vaihtoehtoisena taloudellisen suorituskyvyn mittarina, jonka avulla voidaan paremmin vertailla nettokannattavuutta eri kausien välillä.
Oman pääoman tuotto (ROE), % = 100 x		Voitto ennen veroja - tuloverot, viim. 12 kk
		Oma pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot	Oman pääoman tuotto tarjoaa lisäinformaatiota liiketoiminnan kannattavuudesta.
Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen	= 100 x	Vertailukelpoinen käyttökate - poistot ja arvonalentumiset -/+ vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset + rahoitustuotot + kurssierot ja käypien arvojen muutokset - tuloverot - verot muista tunnuslukuun vaikuttavista eristä, viim. 12 kk	Vertailukelpoinen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE) on yksi Nesteen keskeinen taloudellinen tavoite. Se on
(Vertailukelpoinen ROACE), %		Sijoitettu pääoma keskimäärin - keskeneräiset hankinnat keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot	pitkän aikavälin indikaattori, joka mittaa Nesteen kannattavuutta ja pääoman käytön tehokkuutta.
Sijoitettu pääoma	=	Oma pääoma yhteensä + korolliset velat	Sijoitettua pääomaa käytetään pääasiassa vertailukelpoisen keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (Vertailukelpoinen ROACE) -tunnusluvun laskemisessa, joka on Nesteen keskeinen taloudellinen tavoite.
Korollinen nettovelka	=	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - lyhytaikaiset sijoitukset	Korollinen nettovelka on indikaattori, joka mittaa konsernin ulkoisen velkarahoituksen kokonaismäärää.
		Korollinen nettovelka	Velan osuus kokonaispääomasta on yksi Nesteen keskeisistä taloudellisista
Velan osuus kokonaispääomasta, % =	100 x	Korollinen nettovelka + oma pääoma yhteensä	tavoitteista. Tunnusluku tuottaa hyödyllistä lisätietoa Nesteen pääomarakenteesta ja taloudellisen riskin tasosta.

Tunnusluku			Laskentakaava	Tunnusluvun käyttämisen syy
Omavaraisuusaste, %	=	100 x	Oma pääoma yhteensä Varat yhteensä - saadut ennakot
Nettokäyttöpääoman kiertonopeus	=	365 x	Liikevaihto, viim. 12 kk	liikevaihdoksi.
Nettovelka/käyttökate	=		Korollinen nettovelka Käyttökate (EBITDA), viim. 12 kk
Sidotun pääoman tuotto, %	=	100 x	Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot	operatiiivista suorituskykyä.
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %	=	100 x	Segmentin vertailukelpoinen käyttökate, viim. 12 kk - poistot ja arvonalentumiset -/+ Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot	liiketoimintasegmenttien operatiivista suorituskykyä.
Segmentin sidottu pääoma	=		Segmentin aineelliset hyödykkeet + liikearvo + aineettomat hyödykkeet + osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä + vaihto-omaisuus + segmenteille kohdistetut korottomat saamiset ja velat - varaukset - eläkevelvoitteet
Osakekohtaiset tunnusluvut
Tulos / osake (EPS)	=		Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Vertailukelpoinen tulos / osake	=		Vertailukelpoinen tilikauden voitto Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Oma pääoma / osake	=		Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
Rahavirta / osake	=		Liiketoiminnan nettorahavirta Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

		Hallituksen toimintakertomus	Tunnusluvut	Tunnuslukujen laskentakaavat
Oma pääoma yhteensä
Varat yhteensä - saadut ennakot	Omavaraisuusaste antaa hyödyllistä informaatiota taloudellisen riskin tasosta.
Nettokäyttöpääoma			Nettokäyttöpääoman kiertonopeus mittaa tehokkuutta muuttaa nettokäyttöpääoma
Liikevaihto, viim. 12 kk	liikevaihdoksi.
Käyttökate (EBITDA), viim. 12 kk			Nettovelka/käyttökate mittaa pääomarakennetta ja velanmaksukykyä.
Segmentin liikevoitto, viim. 12 kk			Neste käyttää sidotun pääoman tuottoa seuratakseen liiketoimintasegmenttien

Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot	operatiiivista suorituskykyä.
Segmentin vertailukelpoinen käyttökate, viim. 12 kk - poistot ja arvonalentumiset -/+ vertailukelpoisuuteen vaikuttavat poistot ja arvonalentumiset	Neste käyttää vertailukelpoista sidotun pääoman tuottoa seuratakseen
Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot	liiketoimintasegmenttien operatiivista suorituskykyä.
Segmentin aineelliset hyödykkeet + liikearvo + aineettomat hyödykkeet + osuudet	Segmentin sidottua pääomaa käytetään pääasiassa sidotun pääoman tuoton ja

vertailukelpoisen sidotun pääoman tuoton määrittämisessä.

Markkinatekijöiden tunnusluvut
Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali (USD/bbl)	=	Vertailukelpoinen myyntikate x keskimääräinen EUR/USD-valuuttakurssi kyseiselle
		Jalostettujen tuotteiden myyntivolyymi x barreleita tonnissa -muuntosuhde	mittayksikkö.
Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen	=	Vertailukelpoinen myyntikate x keskimääräinen EUR/USD-valuuttakurssi
myyntimarginaali (USD/tonni)		Uusiutuvan dieselin ja lentopolttoaineen sekä muiden tuotteiden myyntimäärät	myytyä yksikköä kohden.

Tunnusluku		Laskentakaava	Tunnusluvun käyttämisen syy
Hinta / voitto -suhde (P/E)	=	Päätöskurssi kauden lopussa Tulos / osake
Osinko tuloksesta, %	= 100 x	Osinko / osake Tulos / osake
Efektiivinen osinkotuotto, %	= 100 x	Osinko / osake Päätöskurssi kauden lopussa
Keskikurssi	=	Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä
Osakekannan markkina-arvo	=	Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x päätöskurssi kauden lopussa

		Hallituksen toimintakertomus	Tunnusluvut	Tunnuslukujen laskentakaavat
Tulos / osake
Osinko / osake
Tulos / osake
Osinko / osake
Päätöskurssi kauden lopussa
Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä
Vertailukelpoinen myyntikate x keskimääräinen EUR/USD-valuuttakurssi kyseiselle ajanjaksolle x keskimääräinen jalostuksen tuotesaanto	Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali mittaa segmentin vertailukelpoista myyntikatetta myytyä yksikköä kohden. USD/bbl on yleisesti öljytoimialalla käytettävä
Jalostettujen tuotteiden myyntivolyymi x barreleita tonnissa -muuntosuhde		mittayksikkö.
Vertailukelpoinen myyntikate x keskimääräinen EUR/USD-valuuttakurssi kyseiselle ajanjaksolle		Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntimarginaali mittaa myyntikatetta
Uusiutuvan dieselin ja lentopolttoaineen sekä muiden tuotteiden myyntimäärät		myytyä yksikköä kohden.

1) Liiketoimintaympäristössä, jossa Neste toimii, hyödykkeiden hinnat ja valuuttakurssit heilahtelevat ja voivat siten aiheuttaa merkittävää vaihtelua varaston arvoihin ja liikevoittoon. Vertailukelpoinen käyttökate poistaa sekä varaston arvostusvoitot/-tappiot, jotka ovat syntyneet raaka-aineiden hintojen muutoksista että avointen johdannaisten muutokset, ja siten kuvastaa paremmin yhtiön operatiivista suorituskykyä. Lisäksi se heijastaa Nesteen operatiivista rahavirtaa, jossa varaston arvostuksesta aiheutunut liikevoiton muutos kompensoidaan nettokäyttöpääoman muutoksella. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia, jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ovat muun muassa arvonalennukset ja niiden palautumiset, liiketoimintojen yhdistämiseen tai lopettamiseen liittyvät voitot tai tappiot, uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannukset sekä omaisuuden myyntivoitot tai -tappiot. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin luetaan vain tulosvaikutukseltaan yli miljoonan euron tapahtumat.

Vuosikertomus 2023

Tilinpäätös

84

Tilinpäätös

	Tilinpäätös
Konsernin tuloslaskelma		85
Konsernin laaja tuloslaskelma		85
Konsernin tase		86
Konsernin rahavirtalaskelma	Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista	87 88
	Konsernitilinpäätöksen liitetiedot	89
Emoyhtiön tuloslaskelma		145
Emoyhtiön tase		145
Emoyhtiön rahoituslaskelma		146
	Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot	147
	Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi
	ja hallituksen toimintakertomuksen sekä
tilinpäätöksen allekirjoitus		166
Tilintarkastuskertomus		167

Konsernin tuloslaskelma

Konsernin laaja tuloslaskelma

Konsernin tuloslaskelma			Konsernin laaja tuloslaskelma
milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022	milj. euroa	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
Liikevaihto	4, 5	22 926	25 707	Tilikauden voitto	1 436	1 891
Liiketoiminnan muut tuotot	6	55	54
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta	15	1	2	Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Materiaalit ja palvelut	7	-19 098	-21 648
Henkilöstökulut	8	-642	-545	Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi
Poistot ja arvonalentumiset	4	-866	-638	Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen	11	18
Liiketoiminnan muut kulut	9	-695	-522	Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset	-3	-5
Liikevoitto		1 682	2 410	Yhteensä	8	13
Rahoitustuotot ja -kulut	10			Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahoitustuotot		45	9	Muuntoerot	-66	-56
Rahoituskulut		-122	-60	Rahavirran suojaukset
Kurssierot ja käypien arvojen muutokset		-9	-80	kirjattu omaan pääomaan	50	19
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä		-86	-131	siirretty tuloslaskelmaan	-85	90
				Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä	-4	17
Voitto ennen veroja		1 596	2 279	Yhteensä	-105	70
Tuloverot	11	-160	-388
Tilikauden voitto		1 436	1 891	Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-97	82
Voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		1 433	1 888	Tilikauden laaja tulos yhteensä	1 339	1 973
Määräysvallattomille omistajille		3	3
		1 436	1 891	Jakautuminen:
				Emoyhtiön omistajille	1 336	1 970
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin voitosta				Määräysvallattomille omistajille	3	3
laskettu osakekohtainen tulos (euroa/osake)	12				1 339	1 973
Laimentamaton osakekohtainen tulos		1,87	2,46	Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.
Laimennettu osakekohtainen tulos		1,87	2,46

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

Konsernin tase

Konsernin tase
milj. euroa Liite 31.12.2023 31.12.2022	milj. euroa	Liite 31.12.2023	31.12.2022
VARAT	OMA PÄÄOMA
Pitkäaikaiset varat	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	20
Liikearvo 13 496 401	Osakepääoma	40	40
Aineettomat hyödykkeet 13 185 169	Muu oma pääoma	8 423	8 282
Aineelliset hyödykkeet 14 7 786 6 570	Yhteensä	8 463	8 322
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä 15 58 63	Määräysvallattomien omistajien osuus	0	5
Pitkäaikaiset saamiset 17 126 103	Oma pääoma yhteensä	8 463	8 327
Laskennalliset verosaamiset 11 127 59
Johdannaissopimukset 16, 19 26 5	VELAT
Muut rahoitusvarat 17 54 44	Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset varat yhteensä 8 858 7 413	Korolliset velat	21 3 487	1 964
	Laskennalliset verovelat	11 317	336
Lyhytaikaiset varat	Varaukset	22 187	200
Vaihto-omaisuus 18 3 366 3 648	Eläkevelat	23 93	119
Myyntisaamiset ja muut saamiset 17 1 913 2 138	Johdannaissopimukset 16, 19	6	12
Verosaamiset 76 40	Muut pitkäaikaiset velat	21 42	43
Johdannaissopimukset 16, 19 190 406	Pitkäaikaiset velat yhteensä	4 132	2 674
Lyhytaikaiset sijoitukset 17 5 0
Rahat ja pankkisaamiset 17 1 575 1 271	Lyhytaikaiset velat
7 125 7 504 Lyhytaikaiset varat yhteensä	Korolliset velat	21 581	651
	Verovelat	15	43
Varat yhteensä 15 983 14 917	Johdannaissopimukset 16, 19	212	200
	Ostovelat ja muut velat	21 2 580	3 022
	Lyhytaikaiset velat yhteensä	3 388	3 916
	Velat yhteensä	7 520	6 590
	Oma pääoma ja velat yhteensä	15 983	14 917

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

Konsernin rahavirtalaskelma

milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja		1 596	2 279
Oikaisut
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta	4, 15	-1	-2
Poistot ja arvonalentumiset	4	866	638
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua		109	-53
Rahoituskulut, netto	10	86	131
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä osakkeiden myyntivoitot ja -tappiot		0	0
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta		2 656	2 994
Nettokäyttöpääoman muutokset
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)		99	-322
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)		261	-1 037
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-)		-338	2
Nettokäyttöpääoman muutos		21	-1 357
Rahavarat liiketoiminnasta		2 677	1 637
Maksetut korot ja muut rahoituskulut		-109	-59
Saadut korot		34	6
Realisoituneet valuuttakurssivoitot ja -tappiot		-17	11
Maksetut välittömät verot		-307	-398
Rahoituskulut ja maksetut verot		-398	-440
Liiketoiminnan nettorahavirta		2 279	1 197

milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin		-1 403	-1 670
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin	13	-27	-73
Tytäryritysten hankinnat		-176	-14
Tytäryritysten, yhteisjärjestelyjen ja muiden liiketoimintojen myynnit		0	157
Yhteisjärjestelyjen pääomanpalautukset	15	0	13
Aineellisten hyödykkeiden myynnit		0	30
Muutokset pitkäaikaisissa saamisissa ja muissa rahoitusvaroissa		78	-31
Investointien rahavirta		-1 528	-1 588
Rahavirta ennen rahoituseriä		751	-390
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut (-) / nostot (+)		-380	260
Pitkäaikaisten lainojen nostot		1 591	899
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut		-209	-407
Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksut		-254	-157
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa		-18	0
Osingonjako emoyhtiön omistajille		-1 168	-630
Osingonjako määräysvallattomille omistajille		-3	-2
Rahoituksen rahavirta		-441	-37
Rahavarojen muutos		311	-427
Rahavarat tilikauden alussa		1 271	1 696
Valuuttakurssien muutosten vaikutus		-7	3
Rahavarat tilikauden lopussa	17	1 575	1 271

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

	1
0	2
13	3
4	4
57	5
రు	6
30	7
	8
11	9
88	10
	11
	12
0	13
	14
	15
SO	16
ರಿ	17
)7	18
77	19
0	20
30	21
2	22
77	23
	24
	25
27	26
	27
ിട	28
య	29
	30
7 1	31

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
milj. euroa	Liite	Osake pääoma	Vara rahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Omat osakkeet	Käyvän arvon ja muut rahastot	Uudelleen arvostaminen	Muuntoerot	Edellisten tilikausien voitto	Emoyhtiön omistajat	Määräys vallattomat omistajat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023		40	7	16	-5	98	-78	-66	8 309	8 322	5	8 327
Kauden voitto									1 433	1 433	3	1 436
Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen						-43	11	-66		-97	0	-97
Kauden laaja tulos yhteensä		0	0	0	0	-43	11	-66	1 433	1 336	3	1 339
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako									-1 168	-1 168	-3	-1 171
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa									-27	-27	-4	-31
Osakeperusteinen palkitseminen					1				0	1		1
Siirto kertyneistä voittovaroista			0						0	-1		-1
Oma pääoma 31.12.2023	20	40	7	16	-5	56	-67	-131	8 548	8 463	0	8 463
milj. euroa	Liite	Osake pääoma	Vara rahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Omat osakkeet	Käyvän arvon ja muut rahastot	Uudelleen arvostaminen	Muuntoerot	Edellisten tilikausien voitto	Emoyhtiön omistajat	Määräys vallattomat omistajat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022		40	19	16	-6	-22	-96	-10	7 040	6 981	4	6 985
Kauden voitto									1 888	1 888	3	1 891
Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen						120	18	-56		82	0	82
Kauden laaja tulos yhteensä		0	0	0	0	120	18	-56	1 888	1 970	3	1 973
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako									-630	-630	-2	-632
Osakeperusteinen palkitseminen					1				-1	0		0

milj. euroa	Liite	Osake pääoma	Vara rahasto	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Omat osakkeet	Käyvän arvon ja muut rahastot	Uudelleen arvostaminen	Muuntoerot	Edellisten tilikausien voitto	Emoyhtiön omistajat	Määräys vallattomat omistajat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022		40	19	16	-6	-22	-96	-10	7 040	6 981	4	6 985
Kauden voitto									1 888	1 888	3	1 891
Kauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen						120	18	-56		82	0	82
Kauden laaja tulos yhteensä		0	0	0	0	120	18	-56	1 888	1 970	3	1 973
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako									-630	-630	-2	-632
Osakeperusteinen palkitseminen					1				-1	0		0
Siirto kertyneistä voittovaroista			-12					0	12	0		0
Oma pääoma 31.12.2022	20	40	7	16	-5	98	-78	-66	8 309	8 322	5	8 327

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1 Yrityksen perustiedot

Neste Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Espoo. Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Yhtiön rekisteröity osoite on Keilaranta 21, PL 95, 00095 Neste, Suomi.

Neste Oyj tytäryrityksineen (yhdessä "Neste") kehittää vastuullisia ratkaisuja liikenteen, yritysten ja kuluttajien tarpeisiin. Neste auttaa asiakkaitaan pienentämään ilmastopäästöjä monipuolisella uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen valikoimalla. Neste on maailman suurin jätteistä ja tähteistä jalostetun uusiutuvan dieselin ja vastuullisen lentopolttoaineen tuottaja, joka kehittää myös muovijätteen kemiallista kierrätystä muovijäteongelman torjumiseksi. Vastuullisesti tuotetut ratkaisut ovat Nesteen merkittävin panos Pariisin ilmastosopimuksen täytäntöönpanoon sekä Yhdistyneiden kansakuntien kestävän kehityksen tavoitteiden saavuttamiseen. Neste on myös teknologinen edelläkävijä korkealaatuisten öljytuotteiden jalostajana. Neste haluaa olla luotettava kumppani, jonka osaamista, tutkimustyötä ja vastuullisia toimintatapoja arvostetaan laajasti.

2 Laadintaperiaatteet

Seuraavassa esitetään tässä konsernitilinpäätöksessä sovelletut keskeiset laadintaperiaatteet. Niitä on noudatettu johdonmukaisesti kaikilla esitettävillä tilikausilla, ellei toisin ole mainittu.

Laatimisperusta

Käyttöön otetut uudet standardit, merkittävät muutokset ja tulkinnat

Neste on soveltanut uusia ja muuttuneita standardeja, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2023 alkaneella tilikaudella. Standardeihin tehdyillä uudistuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta Nesteen tilinpäätökseen. Neste ei ole ottanut käyttöön jo julkaistuja uusia tai uudistettuja IFRS-standardeja tai tulkintoja, jotka eivät ole tulleet voimaan vielä 1.1.2023 alkaneella tilikaudella.

Tilikauden alussa 1.1.2023 (ellei toisin mainittu) voimaan tulleet uudet standardit, tulkinnat ja muutokset olemassa oleviin standardeihin:

Tämä konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) ja niitä koskevien tulkintojen (IFRIC) mukaisesti. Tilinpäätös täyttää myös Suomen kirjanpitolain vaatimukset sekä muut Suomessa voimassa olevat tilinpäätöksen laadintaa koskevat säännökset ja määräykset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisten hankintamenojen perusteella, ellei laadintaperiaatteissa ole muuta kerrottu. Tilinpäätöksen laatiminen Euroopan unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätöskäytäntöjen mukaisesti edellyttää tiettyjä johdon arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat taseen varojen ja velkojen määriin tilinpäätöksen laadintahetkellä, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin tilikaudella. Lisäksi johdon harkintaa edellytetään sovellettaessa laadintaperiaatteita esimerkiksi myytävänä olevien omaisuuserien luokitteluun.

• Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden esittäminen Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen ja IFRS Practice Statement 2:een Making Materiality Judgements
• Kirjanpidollisten arvioiden määritelmä Muutokset IAS 8:aan Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet, kirjanpidollisten arvioiden muutokset ja virheet
• Yhdestä liiketoimesta aiheutuviin varoihin ja velkoihin liittyvä laskennallinen vero Muutokset IAS 12:een Tuloverot
• Kansainvälinen verouudistus Pilari 2:n mallisäännöt Muutokset IAS 12:een Tuloverot.

Nesteen asiakkaat hyötyvät paitsi laadukkaista tuotteista myös kattavista toimitus- ja logistiikkapalveluista niin kotimaassa kuin myös vientimarkkinoilla. Nesteen jalostamot sijaitsevat Suomessa, Alankomaissa ja Singaporessa. Lisäksi Nesteellä on yhteinen toiminto Marathon Petroleumin kanssa Yhdysvalloissa, minkä tarkoituksena on uusiutuvan dieselin tuottaminen. Yhtiön liikenneasemaverkosto ja muut vähittäismyyntipisteet kattavat Suomen ja Baltian maat. Yhtiön hallitus on hyväksynyt tämän konsernitilinpäätöksen 7.2.2024. Neste on ottanut käyttöön yksittäisestä liiketoimesta syntyviin varoihin ja velkoihin liittyvän laskennallisen veron – muutokset IAS 12 Tuloverot -standardiin 1.1.2023 alkaen. Vaikutus liittyy kirjattujen laskennallisten verosaamisten ja -velkojen esittämiseen liitetiedossa 11 Tuloverot. Neste on valmistautunut vähimmäisverosäädännön (Pilari 2) käyttöönottoon vuoden 2024 alusta. Lisätietoja vaikutuksista löytyy liitetiedosta 11 Tuloverot. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös ISOCI BSCF

Tilinpäätöksessä esitetyt luvut ovat miljoonina euroina, ellei toisin ole mainittu. Taulukoiden yksittäiset luvut ja loppusummat pyöristetään miljooniksi, mistä johtuen yhteenlasketuissa riveissä ja sarakkeissa saattaa esiintyä pyöristyseroja. Arviot ja oletukset perustuvat johdon aiempiin kokemuksiin sekä muihin tekijöihin, ja sisältävät myös tulevaisuuden tapahtumia koskevia odotuksia, joiden oletetaan olevan perusteltuja. Käytettyjä arvioita ja oletuksia arvioidaan jatkuvasti. Toteutuneet tulokset voivat poiketa tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista.

Neste esittää laadintaperiaatteet kunkin liitetiedon yhteydessä parantaakseen tilinpäätöksen kunkin osa-alueen ymmärrettävyyttä. Liitetiedoissa on käytetty symboleita IS, OCI, BS ja CF niillä riveillä, jotka ovat täsmäytettävissä Nesteen tuloslaskelmaan (IS – Income Statement), laajaan tuloslaskelmaan (OCI – Other Comprehensive Income), taseeseen (BS – Balance Sheet) tai rahavirtalaskelmaan (CF - Cash Flow). Neste seuraa arvioiden ja oletusten muutoksia sekä arvioihin ja oletuksiin vaikuttavia tekijöitä käyttämällä useita sisäisiä ja ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset muutokset arvioissa ja oletuksissa otetaan huomioon niillä tilikausilla, joiden aikana arvio tai oletus muuttuu.

Uudet standardit, muutokset ja tulkinnat, joita ei ole vielä otettu käyttöön

Joitain uusia standardeja, standardien muutoksia ja tulkintoja on jo julkaistu, mutta niitä ei ole sovellettu vielä tätä konsernitilinpäätöstä laadittaessa.

Millään käyttöön ottamattomalla IFRS-standardilla tai IFRIC-tulkinnalla ei katsota olevan merkittävää vaikutusta Nesteelle.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Merkittävimmät Nesteellä tunnistetut epävarmuustekijät, jotka vaativat arviointia ja johdon harkintaa, on esitetty sen liitetiedon yhteydessä, johon nämä arviot vaikuttavat.

Näkyvyys globaaliin talouskehitykseen on edelleen huono korkean inflaation, alentuneiden talouden kasvunäkymien ja jatkuneen geopoliittisen epävarmuuden seurauksena. Odotamme öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden markkinoiden volatiliteetin säilyvän korkeana. Ukrainassa käytävän sodan seurauksena Neste on arvioinut taseeseen merkittyjä kirjanpitoarvoja. Läpikäynnissä ei havaittu viitteitä omaisuuserien arvonalentumisesta. Nesteellä ei ole käyttöomaisuutta Venäjällä eikä Ukrainassa.

Ilmastoliitännäiset asiat

Ilmastositoumukset ovat osa Nesteen strategiaa. Nesteellä on kahtiajakoinen lähestymistapa ilmastonmuutoksen vastaiseen taisteluun. Neste auttaa asiakkaitaan vähentämään päästöjään, tarjoamalla uusiutuvia ja kiertotaloustuotteita. Samanaikaisesti, Neste on sitoutunut pienentämään omaa hiilijalanjälkeään. Nämä kaksi ilmastoon liittyvää suorituskykymittaria sisältyvät Nesteen avainhenkilöiden pitkän aikavälin kannustimiin. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 24 Osakeperusteiset maksut.

tääkseen ilmastotavoitteiden saavuttamista. Vuonna 2023 Neste laski liikkeeseen kolme vihreää joukkovelkakirjalainaa. Lisätietoja liitetiedossa 21 Rahoitusvelat.

Ilmastoliitännäisillä seikoilla ei ole olennaista vaikutusta varauksiin. Lisätietoja on esitetty liitetiedossa 22 Varaukset.

Konsernitilinpäätöksen yhdistely

Tytäryritykset

Ilmastoliitännäisten seikkojen taloudelliset vaikutukset on kirjattu tilinpäätökseen laskentaperiaatteiden mukaisesti. Esimerkiksi investoinnit Uusiutuvat tuotteet segmenttiin ovat pääosin EU-taksonomian mukaisia investointeja. Ilmastonmuutos tuo Nesteelle sekä liiketoimintariskejä että mahdollisuuksia. Vähähiiliseen talouteen liittyvät siirtymäriskit voivat aiheuttaa Nestettä koskevia muutoksia. Politiikka- ja oikeudellisia riskejä ovat esimerkiksi kasvihuonekaasupäästöjen hinnoittelun epäsuotuisa kehitys, kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistä koskevan sääntelyn odottamattomat muutokset tai vähennys-Yhteisjärjestelyt ovat sopimukseen perustuvia järjestelyitä, jotka tuottavat yhdelle tai useammalle osapuolelle yhteisen määräysvallan. Yhteinen määräysvalta vallitsee vain silloin, kun merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan on arvioinut yhteisjärjestelyjensä luonteen ja määritellyt ne joko yhteisyrityksiksi tai yhteisiksi toiminnoiksi.

teknologioiden hyväksyttävyys. Olennaisia markkinariskejä ovat epäedulliset muutokset sidosryhmien ja asiakkaiden asenteissa, muutokset tuotteidemme tarjonnassa ja kysynnässä sekä palveluissa ja raaka-aineissa, raaka-aine- tai peruspalvelukustannusten nousu ja uusiutuvien raaka-aineiden niukkuus. jakavien osapuolten yksimielistä hyväksyntää. Yhteisjärjestelyt luokitellaan yhteisiksi toiminnoiksi tai yhteisyrityksiksi sijoittajien sopimusperusteisten oikeuksien ja velvoitteiden mukaan pikemmin kuin yhteisjärjestelyn juridisen rakenteen perusteella. Neste Yhteinen toiminto on yhteisjärjestely, jossa osapuolilla, joilla on järjestelyssä yhteinen määräysvalta, on järjestelyyn liittyviä varoja koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia velvoitteita. Yhteisyritys on yhteisjärjestely, jonka mukaan osapuolilla, joilla on järjestelyssä yhteinen määräysvalta, on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen.

Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvä mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta) arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana ja luokitellaan velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen vastike arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua ehdollista vastiketta ei arvosteta uudelleen. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia, vaan ne käsitellään hankinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi toteutumishetkellä.

Nesteen strategian ilmastonmuutokseen liittyvä mukautumis- ja kestokyky luo myös mahdollisuuksia edistämällä siirtymää vähähiilisempään talouteen. Strategiaan ovat vaikuttaneet uusiutuviin ja kiertotaloustuotteisiin liittyvät mahdollisuudet, ja näkemyksemme mukaan maailmanlaajuisten ilmastotavoitteiden ja niihin liittyvien säännösten lisääntyminen kasvattaa edelleen uusiutuvien ja kiertotaloustuotteidemme kysyntää. Yllä kuvatut riskit ja mahdollisuudet on otettu huomioon uusiutuvien tuotteiden liikearvon arvonalentumistestauksessa. Lisätie-Neste ja Marathon Petroleum perustivat vuonna 2022 Martinez Renewables -nimisen yhteisjärjestelyn uusiutuvien polttoaineiden tuottamiseksi. Nesteellä on 50 prosentin omistusosuus yhteisjärjestelystä. Neste on hankinnan yhteydessä tehnyt tulkinnan, että yhteisjärjestelyn perustaminen ja alkuinvestointi käsitellään omaisuuserien hankintana. Neste on hankinnan jälkeen luokitellut yhteisjärjestelyn yhteiseksi toiminnoksi, koska Nesteellä ja Marathon Petroleumilla on yhteinen määräysvalta järjestelyn relevanteista toiminnoista, ja laitoksessa tuotettavat tuotteet jaetaan tasan

toja on esitetty liitetiedossa 13 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet. Neste käyttää vihreää rahoitusta sen solmiman Vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) mukaisesti edis-Nesteen ja Marathon Petroleumin välillä. Yhteinen toiminto -luokittelun seurauksena Neste on merkinnyt tilinpäätökseensä 50 prosentin osuutensa yhteisen toiminnon varoista, veloista, tuotoista ja kuluista.

Tilikauden tuloksen erät ja muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat erät kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille ja esitetään tuloslaskelman ja muiden laajan tuloksen erien yhteydessä. Määräysvallattomien omistajien osuus esitetään omassa pääomassa erillään emoyrityksen omistajille kuuluvasta omasta pääomasta. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappioita sijoituksensa ylittävältä osalta.

Yhteisjärjestelyt

Hankitut tai perustetut tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttäen. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Luovutettu vastike sisältää mahdolliset luovutetut varat ja hankkijaosapuolelle hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syntyneet velat. Nesteen ja sen yhteisjärjestelyiden välisistä liiketapahtumista aiheutuvat realisoitumattomat voitot eliminoidaan Nesteen omistusosuutta vastaavasti. Myös realisoitumattomat tappiot eliminoidaan, ellei liiketapahtuma anna viitteitä luovutetun omaisuuserän arvonalentumisesta.

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Neste Oyj:n ja kaikki ne yhtiöt, joissa Nesteellä on määräysvalta. Nesteellä on määräysvalta yrityksessä, jos Neste altistuu sen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon olemalla osallisena yrityksessä ja pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä valtaansa yrityksessä. Tytäryritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun Neste on saanut määräysvallan, siihen hetkeen asti, kun Nesteen määräysvalta lakkaa. Yhteisyritykset yhdistellään käyttämällä pääomaosuusmenetelmää. Yhteiset toiminnot yhdistellään rivi riviltä -menetelmällä, jonka perusteena on omistusosuuden mukainen osuus varoista, veloista, tuloista, kuluista ja rahavirrasta. Pääomaosuusmenetelmää sovellettaessa yhteisyritysosuudet kirjataan alun perin hankintamenon määräisenä, ja sitä lisätään tai vähennetään kirjaamalla Nesteen osuus hankinta-ajankohdan jälkeisistä voitoista tai tappioista ja muista laajan tuloksen eristä. Jos Nesteen osuus yhteisyrityksen tappioista on yhtä suuri tai suurempi kuin sen osuus yhteisyrityksestä (mukaan lukien mahdolliset pitkäaikaiset saamiset, jotka tosiasiallisesti muodostavat osan Nesteen nettosijoituksesta yhteisyritykseen), Neste ei kirjaa lisää tappiota, ellei sillä ole oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta eikä se ole suorittanut maksuja yhteisyrityksen puolesta. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

Nesteen sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Nesteen taloudellinen asema pysyi hyvänä. Muutokset makroekonomisessa ympäristössä on otettu huomioon päivittämällä korkokanta, diskonttokorko- ja inflaatio-oletukset heijastamaan nykyistä tilannetta. Lisätietoja löytyy liitetiedoista 3 Taloudellisten riskien hallinta, 13 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet ja 23 Työsuhde-etuuksista johtuvat velvoitteet.

Vuoden 2022 Martinez Renewables investointien suuruus oli 753 milj. euroa ja se on esitetty konsernin rahavirrassa osana investointeja aineellisiin hyödykkeisiin. Vaikutusta konsernin taseeseen vuoden 2022 lopussa on kuvattu liitetiedossa 14 Aineelliset hyödykkeet, liitetiedossa 18 Vaihto-omaisuus ja liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset. Yhteisellä toiminnolla ei ollut muita olennaisia vaikutuksia Nesteen tulokseen tai taseeseen.

		rni-
		ﻤﺎ ﺍﻟﻤﺪﻳﻨﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟ

1
ധ
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
4 1
15
6 1
7 1
8 1
19
20
21
2 2
2017-02-02 12:12 1
29
30
31

Osakkuusyritykset

Osakkuusyritykset ovat yrityksiä, joissa Nesteellä on huomattava vaikutusvalta, mutta ei määräysvaltaa. Merkittävä vaikutusvalta syntyy yleensä 20–50 prosentin osuudella äänivallasta. Osakkuusyritykset yhdistellään pääomaosuusmenetelmällä, joka on kuvattu kohdassa Yhteisjärjestelyt.

Strukturoidut yhteisöt

Neste harjoittaa liiketoimintaa erityisiin liiketoimintatarkoituksiin suunniteltujen strukturoitujen yhteisöjen kanssa. Strukturoitu yhteisö on rakennettu siten, etteivät äänioikeudet tai vastaavanlaiset oikeudet ole ratkaiseva tekijä päätettäessä, kenellä on määtaan sopimukseen perustuvien järjestelyjen avulla.

räysvalta yhteisössä. Esimerkki tästä on, kun äänioikeudet liittyvät vain hallinnollisiin tehtäviin ja merkityksellisiä toimintoja ohja-Strukturoidut yhteisöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen, kun Nesteen ja strukturoidun yhteisön välisen suhteen sisältö osoittaa Nesteen käyttävän määräysvaltaa strukturoidussa yhteisössä. Nesteen osuus konsernitilinpäätökseen yhdistelemättömistä strukturoiduista yhteisöistä vaihtelee strukturoidun yhteisön luonteesta riippuen. Yhteisöjä ei ole yhdistelty, koska Nesteellä ei ole näihin määräysvaltaa äänivallan, sopimuksen, rahoitusjärjestelyjen tai vastaavien kautta. Valuuttamääräiset liiketapahtumat muunnetaan toimintavaluutaksi tapahtumapäivän kurssiin tai arvostuspäivän kursseihin, jos erät on arvostettu uudelleen. Valuuttamääräisten erien suorittamisesta syntyvät kurssierot sekä valuuttamääräisten saamis- ja velkaerien tilinpäätöspäivän kurssiin muuntamisesta syntyvät kurssierot esitetään tuloslaskelmassa, ellei kyseessä ole suojauslaskennan ehdot täyttävä tulevien kassavirtojen tai ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksen suojaus, jolloin kurssierot esitetään Nesteen laajassa tuloslaskelmassa.

Valuuttamääräiset tapahtumat

(a) Raportointivaluutta

Kunkin konserniyrityksen tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan yrityksen pääasiallisen taloudellisen toimintaympäristön valuuttaan ('toimintavaluutta'). Emoyhtiön toimintavaluutta on euro, ja konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on emoyhtiön raportointivaluutta.

(b) Valuuttamääräiset tapahtumat

Yhtiön johto käyttää harkintaa määritellessään strukturoitujen yhteisöjen kirjanpitokäsittelyä. Äänivallan tai vastaavien oikeuksien lisäksi johto tarkastelee muita tekijöitä, kuten järjestelyn luonnetta, sopimukseen perustuvia järjestelyjä ja vaikutusvallan tasoa strukturoiduissa yhteisöissä. (c) Tytäryritykset Jos tytäryrityksen toimintavaluutta on muu kuin Nesteen raportointivaluutta (Nesteellä ei ole tytäryrityksiä hyperinflaatiomaissa), sen tulos ja taloudellinen asema muunnetaan raportointivaluutaksi seuraavasti:

• Taseen varat ja velat muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseilla.
• Tuloslaskelman tuotot ja kulut muunnetaan käyttämällä tilikauden keskikurssia (siinä tapauksessa, että keskikurssi ei ole riittävä arvio tapahtumapäivinä vallinneiden valuuttakurssien kumulatiivisesta vaikutuksesta, tuotot ja kulut muunnetaan käyttämällä tapahtumapäivien valuuttakursseja).
• Eri valuuttakurssien käytöstä syntyvät muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin.

Konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot ja nettosijoitusta suojaaviksi johdannaissopimuksiksi määriteltyjen valuuttajohdannaisten kurssierot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, ja ne kertyvät omaan pääomaan sisältyviin muuntoeroihin. Kun ulkomainen tytäryritys myydään, muuntoerot kirjataan tulosvaikutteisesti osaksi myyntituottoa tai -tappiota. Ulkomaisen tytäryrityksen hankinnasta syntyvää liikearvoa ja varojen käypään arvoon arvostamisesta hankintahetkellä syntyviä eriä käsitellään samalla tavalla kuin ulkomaisen yrityksen tase-eriä, ja ne muunnetaan raportointivaluutaksi tilinpäätöspäivän kurssiin. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

1
2
3
4
5
6
ไ
8
9
10
11
2 1
3 1
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
1 9
20
2 1
2 2
2 3
2 4
5
6
1
ט טורט 8
29
30
3 1

3 Taloudellisten riskien hallinta

Taloudellisten riskien hallintaan liittyvät periaatteet

Markkinariskit

Varastohintariski

Hallituksen hyväksymä konsernin riskienhallintapolitiikka, sekä sitä tukevat riskienhallinnan periaatteet ja ohjeistukset, määrittelevät suuntaviivat Nesteen kannalta merkityksellisten taloudellisten riskien hallinnalle. Nesteen riskienhallintapolitiikka määrittelee muun muassa taloudellista riskinottoa säätelevät mandaatit ja limiitit. tyypillisesti suurempi Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminnassa kuin fossiilisen polttoaineen jalostuksessa, mikä johtuu syöttöainevalikoiman luonteesta ja käytettävien suojausinstrumenttien niukkuudesta. Jos raakaöljy tai tuotemarkkinat ovat contangossa, eli sen hetkiset forward-hinnat ovat korkeammat kuin spot-hinnat, on Nes-

Lisätietoja Nesteen riskienhallinnan yleisistä periaatteista ja merkittävimmistä riskitekijöistä löytyy vuosikertomuksen riskienhallintaa koskevassa osuudessa. teellä aika ajoin mahdollisuus toteuttaa fyysisen volyymin contango-varastointia. Nämä varastot eriytetään normaalista transaktiopositiosta ja suojataan erikseen.

Markkinariski on riski tai epävarmuus, joka aiheutuu mahdollisista markkinahintojen muutoksista ja niiden vaikutuksista liiketoimintaan. Nesteen kannalta keskeisimmät markkinariskit ovat hyödykehinta-, valuuttakurssi- ja korkoriski. Markkinariskityypit on kuvattu yksityiskohtaisemmin seuraavissa kappaleissa. Markkinariskejä hallitaan erilaisilla johdannaisinstrumenteilla Nesteen riskienhallintapolitiikan mukaisesti. Markkinariskipositioita seurataan ja valvotaan päivittäin. 1. Hyödykehintariski Neste kohtaa liiketoiminnoissaan hyödykehintariskejä, jotka liittyvät pääasiassa raakaöljyn, uusiutuvien syöttöaineiden ja muiden syöttöaineiden markkinahintoihin sekä jalostettujen öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden markkinahintoihin. Nämä hinnat vaih-Neste altistuu Uusiutuvat tuotteet -segmentissä suuremmalle marginaalivaihtelulle kuin fossiilisen polttoaineen jalostuksessa. Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaali muodostuu pääasiassa uusiutuvan tuotteen myyntihinnan ja käytetyn syöttöaineen hinnan erotuksesta. Uusiutuvan dieselin hinnoittelun perusteena käytetyt hintanoteeraukset liittyvät ensisijaisesti öljytuotteisiin. Hintanoteerausten päälle maksetut preemiot vaihtelevat alueittain biomandaattien ja -kannustimien luonteen, paikallisen tarjonnan ja kysynnän sekä fossiilisten polttoaineiden hintojen mukaan. Pohjois-Amerikassa SME (Soy Methyl Esther) on tärkeä preemioita ajava tekijä RIN (Renewable Identification Number) hinnoittelun kautta. Syöttöainekustannukset riippuvat tarjolla olevasta syöttöainevalikoimasta ja liittyvät tyypillisesti kasviöljyihin ja -rasvoihin. Syöttöaineiden hintoihin vaikuttavat päätekijät ovat kysynnän ja tarjonnan välinen suhde, satoennusteet ja paikallinen sää. Uusiutuvat tuotteet -segmentin marginaalin volatiliteettia hallitaan sekä

Transaktioposition suojauksessa käytetään johdannaissopimuksia. Koska syöttöaineiden tai jalostettujen öljytuotteiden ominaisuudet eroavat siitä, mitä johdannaisilla voidaan ostaa tai myydä, ja koska Nesteen katsauskauden aikana käyttämien syöttöaineiden ja jalostamien öljytuotteiden laatu vaihtelee, liiketoimintaan kohdistuu aina jonkinasteinen basis-riski. Basis-riski on

Nesteen liiketoiminnan tulos perustuu ensisijaisesti uusiutuvien tuotteiden ja öljytuotteiden kysyntään ja hintoihin suhteessa raaka-aineiden tarjontaan ja hintoihin. Näiden lisäksi raaka-aineiden omalla käytöllä ja tuotantovolyymilla on merkittävä vaikutus yhtiön Uusiutuvat tuotteet ja Öljytuotteet -segmenttien tulokseen ja rahavirtaan. Nämä kaksi ovat Nesteen suurimmat segmentit liikevaihdon, tuloksen ja sidotun pääoman osalta. Öljytuotteet-segmentissä jalostusmarginaali on tärkeä tulokseen vaikuttava tekijä ja sen vaihtelu muodostaa merkittävän riskin. Jalostusmarginaaliriski muodostuu fossiilisista polttoaineista valmistettujen tuotteiden myyntihinnoista, valmistukseen käytettyjen raaka-aineiden hinnoista sekä muista kustannuksista. Nesteen korkean konversioasteen jalostamo lieventää yhtiön perinteisen öljynjalostusliiketoiminnan jalostusmarginaaliriskiä.

Neste jakaa liikevaihtoon, tulokseen ja sidottuun pääomaan vaikuttavat hyödykehintariskit kahteen pääluokkaan: varastohintariskiin ja jalostusmarginaaliriskiin. Marginaalin ja rahavirran varmistamiseksi Neste on määritellyt marginaalin suojausperiaatteet tärkeimmille jalostusliiketoimilleen. Uusiutuvat tuotteet -segmentissä tavoiteltu suojausaste on tyypillisesti korkeampi, ja sen voidaan odottaa vaihtelevan ajan mittaan. Fossiilisten polttoaineiden osalta suojausaste on tyypillisesti maltillinen.

Jalostusmarginaaliriski

	ali-
	ട്ട-
ally

Hintariskien hallinnan näkökulmasta Nesteen jalostamoiden varasto koostuu kahdesta osasta. Ensimmäistä ja suurinta osaa kutsutaan perusvarastoksi, ja sen koko pysyy verrattain vakaana. Toista osaa kutsutaan transaktiopositioksi. Se on perusvarastotasosta poikkeava varaston osa, jonka koko vaihtelee päivittäin. Perusvarasto on vähimmäistaso, jolla voidaan kohtuullisesti varmistaa, että jalostamot pysyvät käynnissä eivätkä toimituk-Sekä Öljy- että Uusiutuvat tuotteet -segmenttien marginaalit altistuvat käyttöhyödykkeiden hintariskille, joka johtuu pääasiassa sähkön ja maakaasun kulutuksesta. Neste on määritellyt suojausperiaatteet näiden riskien suojaamiseksi. Jalostusmarginaalin sekä hyödykehintariskin suojauksessa käytetään johdannaissopimuksia. Kuten transaktioposition suojauksessa, myös jalostusmarginaalin ja hyödykehintariskin suojauksessa altistutaan basis-riskille, joka johtuu suojauksen kohteena olevien erien ja käytettävissä olevien johdannaistuotteiden välisistä eroista.

televat merkittävästi eri markkina-alueiden ajoittaisen yli- tai alitarjonnan sekä kysynnän vaihtelun vuoksi. operatiivisin toimin että marginaalisuojauksin. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

set vaarannu. Se koostuu varastoista jalostamoilla ja logistiikassa. Perusvarasto sisältää Suomen lakien ja säädösten mukaisen velvoitevaraston. Liitetiedossa 19 on esitetty hyödykejohdannaisiin liittyvä Nesteen avoin johdannaispositio. Neste ei sovella IFRS:n mukaista suojauslaskentaa hyödykehintasuojauksiin.

Perusvarasto muodostaa Nesteen tuloslaskelmaan ja taseeseen kohdistuvan riskin, koska Neste arvostaa hankinnan ja valmistuksen kulut sekä raaka-aineet ja varastot painotetun keskihinnan menetelmällä. Hintariskien suojaustoimenpiteitä ei kohdisteta perusvarastoon. Nesteen varastoriskien hallintaperiaatteita sovelletaan transaktiopositioon siinä määrin kuin siitä voi aiheutua rahavirtariskejä syöttöainehankintojen, jalostamon tuotannon ja jalostettujen öljytuotteiden myynnin välisten suhteiden perusteella. Nesteen riskienhallintaperiaatteen mukaisesti avoinna oleva transaktiopositio suojataan viipymättä siihen vaikuttavan sisään- tai uloshinnoittelun tapahtuessa, mikäli olemassa olevilla suojausinstrumenteilla on saavutettavissa asianmukainen suojaustehokkuus. 2. Valuuttariski Nesteen liiketoimintaan kohdistuu valuuttariskejä, koska yhtiön tärkeimmillä markkinoilla keskeisin toimintavaluutta on Yhdysvaltain dollari ja Nesteen toiminta- ja raportointivaluutta on euro. Nesteen valuuttariskien hallinnan tavoitteena on rajoittaa epävarmuutta, jota valuuttakurssimuutokset aiheuttavat rahavirtaan, tulokseen ja taseeseen. Yleisesti valuuttariskiä voidaan hallita suojaamalla sovittuihin ja ennakoituihin rahavirtoihin liittyviä valuuttariskejä sekä taseeseen sisältyviä valuuttariskejä (transaktiopositio) ja niiden tytäryhtiöiden, joiden toimintavaluutta ei ole euro, omaan pääomaan liittyviä riskejä (translaatiopositio).

1
2
3
4
5
6
7
8
g
10
1 1
12
13
4 1
15
16
17
8 1
19
20
21
2 2
2 3
4
n 5
No No 6
28
29
30
31

3. Korkoriski

Neste altistuu korkoriskille pääasiassa korollisten nettovelkojensa myötä. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää korkokulujen vaihtelua tuloslaskelmassa. Nesteen velkaposition vertailuduraatio on 12 kuukautta, ja duraatio voi vaihdella kuudesta kuukaudesta 96 kuukauteen. Vuoden 2023 lopussa duraatio oli 34 kuukautta (2022: 29 kuukautta). Duraation lisäksi Neste on asettanut rajan korkovirtariskille. Korkojohdannaisia voidaan käyttää velkaposition duraation mukauttamiseen. Konsernirahoitus ja riskienhallinta hallinnoivat keskitetysti Nesteen korkoriskipositiota. Liitetiedossa 19 on esitetty korkojohdannaisiin liittyvän konsernin avoimen johdannaisposition nimellisarvot ja käyvät arvot tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 (31.12.2022). Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta 2023 1 vuoden kuluessa 1–5 vuotta Yli 5 vuotta Yhteensä Pääsääntöisesti kaikki raportointisegmentit suojaavat erittäin todennäköiset, valuuttamääräisiksi sovitut rahavirrat. Valuuttamääräiset nettorahavirrat ennustetaan rullaavasti seuraavan 12 kuukauden ajalta ja suojataan uusiutuvien polttoaineiden osalta keskimäärin 70-prosenttisesti kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta ja 30-prosenttisesti kuuden seuraavan kuukauden osalta sekä fossiilisten polttoaineiden osalta keskimäärin 80-prosenttisesti kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta ja 40-prosenttisesti kuuden seuraavan kuukauden ajalta. Tavoitesuojausasteesta voidaan poiketa konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Muita Nesteelle keskeisiä valuuttariskiin vaikuttavia valuuttoja ovat Ruotsin kruunu, Kiinan renminbi, Singaporen dollari ja Australian dollari. Nesteen nettopositiota hallitaan valuuttatermiineillä ja -optioilla. Johdannaissopimukset solmitaan suojaustarkoituksessa, ja suurimpaan osaan sovelletaan IFRS:n mukaista suojauslaskentaa. Raportointisegmentit vastaavat tulevien valuuttamääräisten nettorahavirtojensa ennustamisesta, ja konsernirahoitus sekä riskienhallinta vastaavat suojaustoimien toteuttamisesta. Edellä mainittujen valuuttasuojausohjelmien lisäksi Neste on jatkanut merkittäviin investointihankkeisiin liittyvien kulujen valuuttariskien suojaamista.

Transaktioriski

MUSD	31.12.2023	31.12.2022
Nettopositio 12kk	6 096	6 269	Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta 2022	1 vuoden kuluessa	1–5 vuotta	Yli 5 vuotta	Yhteensä
Suojaus 12 kk (termiini)	2 795	3 182	Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit
Suojauksen keskikurssi	1,089	1,050	Lainat rahoituslaitoksilta	776	0	0	776
Muut lainat Konsernirahoitus ja riskienhallinta vastaavat valuuttakurssiriskille altistuvien tase-erien yhdistämisestä suojattavaksi nettopositioksi				34	0	0	34
sekä suojaustransaktioiden tekemisestä. Liitetiedossa 19 on esitetty valuuttajohdannaisiin liittyvä Nesteen avoin johdannaispositio.			Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit
			Joukkovelkakirjalainat	0	400	495	895
Translaatioriski			Yritystodistusvelat	346	0	0	346
Konsernirahoitus ja riskienhallinta vastaavat myös Nesteen translaatioriskin hallinnasta. Translaatiopositio muodostuu sijoi Vuokrasopimusvelat tuksista tytäryhtiöihin ja yhteisyrityksiin. Pääperiaatteena on olla suojaamatta translaatiopositiota. Neste saattaa kuitenkin Muut lainat pyrkiä vähentämään translaatioriskistä johtuvaa konsernin oman pääoman määrän vaihtelua suojaustoimenpiteillä. Konser				111	135	289	535
				0	30	0	30
nirahoitus ja riskienhallinta päättävät mahdollisista suojaustoimista. Vuoden 2023 lopussa suurimmat translaatiopositiot oli				1 266	565	784	2 616

3. Korkoriski
	Neste altistuu korkoriskille pääasiassa korollisten nettovelkojensa myötä. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää korko
	kulujen vaihtelua tuloslaskelmassa. Nesteen velkaposition vertailuduraatio on 12 kuukautta, ja duraatio voi vaihdella kuudesta
	kuukaudesta 96 kuukauteen. Vuoden 2023 lopussa duraatio oli 34 kuukautta (2022: 29 kuukautta). Duraation lisäksi Neste on asettanut rajan korkovirtariskille.
	Korkojohdannaisia voidaan käyttää velkaposition duraation mukauttamiseen. Konsernirahoitus ja riskienhallinta hallinnoivat
	keskitetysti Nesteen korkoriskipositiota. Liitetiedossa 19 on esitetty korkojohdannaisiin liittyvän konsernin avoimen johdannais
	position nimellisarvot ja käyvät arvot tilinpäätöshetkellä 31.12.2023 (31.12.2022).
	Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta	1 vuoden	1–5	Yli 5
2023		kuluessa	vuotta	vuotta	Yhteensä
	Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit
	Lainat rahoituslaitoksilta	759	0	0	759
Muut lainat		1	0	0	1
	Koronvaihtosopimusten vaikutus	550	0	0	550
	Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit
	Joukkovelkakirjalainat	201	496	1 614	2 311
	Vuokrasopimusvelat	199	370	398	967
Muut lainat		30	0	0	30
	Koronvaihtosopimusten vaikutus	0	0	-550	-550
		1 740	866	1 462	4 068
	Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta	1 vuoden	1–5	Yli 5
2022		kuluessa	vuotta	vuotta	Yhteensä
	Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit
	Lainat rahoituslaitoksilta	776	0	0	776
Muut lainat		34	0	0	34
	Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit
	Joukkovelkakirjalainat	0	400	495	895
	Yritystodistusvelat	346	0	0	346
	Vuokrasopimusvelat	111	135	289	535
Muut lainat		0	30	0	30
		1 266	565	784	2 616

Nesteellä on taseessaan valuuttamääräisiä varoja ja velkoja, kuten valuuttamääräisiä lainoja, talletuksia, nettokäyttöpääomaa ja rahavaroja muussa kuin kotivaluutassa. Pääperiaatteena on suojata tämä taseriski kokonaan valuuttatermiini sopimuksia käyttämällä. Samoin kuin hyödykkeiden hintariskien hallinta, varastoihin liittyvän valuuttakurssiriskin suojaus ja varastohintariskin hallinta kohdistuvat perusvaraston ylittävään varasto-osuuteen. Suojaamattomia positioita sallitaan konsernin riskienhallintapolitiikan kulloinkin määrittelemissä rajoissa. Nettokäyttöpääoma on taseen merkittävin ja eniten vaihtelua aiheuttava valuuttamääräinen erä. Monet Nesteen liiketoimintaan liittyvät transaktiot, kuten tuotteiden ja palveluiden myynnit sekä raakaöljyn ja muiden syöttöaineiden ostot liittyvät dollarimääräiseen liiketoimintaympäristöön. Tämän vuoksi nettokäyttöpääoman päivittäistä määrää suojataan osana tasesuojausta, jonka tarkoituksena on vähentää euron ja Yhdysvaltain dollarin välisen valuuttakurssin aiheuttamaa vaihtelua. Tilikauden 2023 aikana päivittäin suojattava tasepositio vaihteli noin 827 miljoonan dollarin ja 2 322 miljoonan dollarin välillä (2022: 1 346 miljoonan dollarin ja 3 429 miljoonan dollarin välillä).

Suojauslaskennan alainen USD -transaktioriski

vat Yhdysvaltain dollari 3 106 miljoonaa euroa ja Ruotsin kruunu 87 miljoonaa euroa (2022: Yhdysvaltain dollari 2 747 milj. euroa, Ruotsin kruunu 89 milj. euroa). Neste ei ole suojannut positioita vuosina 2023 ja 2022.

at	1
S	2
	3
	4
	5
	6
Carolina Company Continues of Children	7
	8
)	9
	10
)	11
	12
	13
7	14
)	15
)	16
	17
3	18
	19
I	20
	21
	22
)	23
Land Lands of Children	24
	25
)	26
)	27
)	28
)	29
)	30
	31

4. Herkkyys markkinariskeille

• Taulukon jokaisen muuttujan herkkyys on erillinen ja muiden muuttujien oletetaan pysyvän ennallaan ceteris paribus -periaatteen mukaisesti
• Euron ja Yhdysvaltain dollarin valuuttakurssin herkkyys perustuu positioennusteeseen
• Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaalin herkkyys perustuu volyymiennusteeseen, vastaten 1 dollaria barrelilta muutoksen vaikutusta • Laskelma sisältää jalostamoiden varastoposition hintariskiä suojaaviin öljyn johdannaissopimuksiin kohdistuvan herkkyyden. Vastaava kohde-etuutena oleva varastopositio ei kuitenkaan sisälly laskelmaan, koska vaihto-omaisuutta ei luokitella rahoitusinstrumentiksi
• Raakaöljyn muutoksen herkkyys Öljytuotteet-segmentissä perustuu varaston arvostusvoittojen/ -tappioiden vaikutukseen ja muutokseen hyödyke- ja rahtikustannuksissa
• Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaalin herkkyys perustuu nimelliskapasiteettiin vuoden 2023 lopussa, vastaten 50 dollaria tonnilta muutoksen vaikutusta

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille

Öljyn hinnan muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

Liikevoiton herkkyys konsernin liiketoimintaan liittyville markkinariskeille Nesteen liiketoiminnan luonteen vuoksi konsernin taloudellinen tulos on herkkä edellä kuvatuille markkinariskeille. Seuraavassa taulukossa on kuvattu Nesteen toiminnan kannalta keskeisten hinta- ja valuuttatekijöiden muutosten keskimääräistä vaikutusta yhtiön liikevoittoon vuonna 2024 (2023), olettaen että markkina- ja toimintaolosuhteet ovat tavanomaiset ja että seuraavat herkkyysoletukset täyttyvät: • Suojaustoimenpiteitä ei huomioida Seuraavassa on esitetty IFRS 7 -standardin edellyttämä herkkyysanalyysi. Se pyrkii havainnollistamaan Nesteen tilikauden tuloksen ja oman pääoman herkkyyttä öljyn hinnan muutokselle, euron ja dollarin väliselle valuuttakurssille sekä koroille, jotka johtuvat taseeseen 31.12.2023 (31.12.2022) sisältyvistä rahoitusinstrumenteista, kuten rahoitusvaroista ja rahoitusveloista sekä johdannaissopimuksista IFRS -standardien mukaisesti. Yllä mainituille markkinariskeille herkkiä rahoitusinstrumentteja ovat nettokäyttöpääoman erät, kuten myyntisaamiset ja muut saamiset, sekä ostovelat ja muut velat, korolliset velat, talletukset, likvidit varat ja johdannaissopimukset. Rahavirran suojauslaskentaa sovellettaessa, johdannaissopimusten käyvän arvon muutos oletetaan kirjattavan kokonaisuudessaan omaan pääomaan ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

• Raakaöljyyn, öljytuotteisiin ja kasviöljyihin liittyvien johdannaissopimusten hintatason muutoksen oletetaan olevan +/-20 %
• Laskelma sisältää ennustettua jalostusmarginaalia suojaaviin öljyn johdannaissopimuksiin kohdistuvan herkkyyden. Kohdeetuutena oleva ennustettu jalostusmarginaalipositio ei kuitenkaan sisälly laskelmaan

Euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• Euron ja dollarin välisen valuuttakurssimuutoksen oletetaan olevan +/-10 %
• Positio sisältää dollarimääräiset rahoitusvarat ja rahoitusvelat eli korolliset velat, talletukset, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat, likvidit varat sekä johdannaissopimukset
• Positio ei sisällä tulevia dollarimääräisiä rahavirtoja

Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

• Korkotason muutokseksi oletetaan yhden prosenttiyksikön suuruinen yhdensuuntainen muutos korkokäyrällä
• Positio sisältää korolliset rahoitusvelat (poislukien vuokrasopimusvelat), korolliset rahoitussaamiset ja koronvaihtosopimukset, mutta likvidit varat eivät ole mukana positiossa
• Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit vaikuttavat tuloslaskelmaan, lukuun ottamatta omaan pääomaan kirjattavia suojauslaskennan alaisia johdannaisia

S
OCI
BS
CF

Keskimääräinen vaikutus liikevoittoon ilman suojauksia	2024	2023
+/- 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä valuuttakurssissa	milj. euroa	-502/+613	-534/+653
Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaalin muutos +/-1,00 dollaria barrelilta	milj. US dollaria	+/-80	+/-90
Raakaöljyn hinnan muutos +/-10 dollaria barrelilta - Öljytuotteet 1)	milj. US dollaria	+/-110	+/-115
Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaalin muutos +/-50 dollaria tonnilta 2)	milj. US dollaria	+/-270	+/-170

1) Varaston arvostusvoitot/-tappiot eivät sisälly vertailukelpoiseen käyttökatteeseen

2) Perustuu nimelliskapasiteettiin

	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
	12
1	3
1	4
	15
1	6
1	7
1	8
	19
	20
	21
2	2
2	3
	2008 - 20 - 20
	29
	30
	11

		2023		2022
Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille		Tulos laskelma	Oma Pääoma	Tulos laskelma	Oma Pääoma
+/- 20 %:n muutos öljyn hinnassa 1)	milj. euroa	+/- 37	+/- 0	-/+27	+/-0
+/- 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä valuuttakurssissa	milj. euroa	+144/-176	+197/-197	+175/-214	+219/-218
+/- 1 prosenttiyksikön muutos markkinakoroissa	milj. euroa	-/+8	+/-0	-/+6	+/-0

	ടു,
	ena
	len

oi-
äitä
lis-
ava
ana

vat
set
to-

Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski

Seuraavassa taulukossa esitetty herkkyysanalyysi ei välttämättä ole edustava, koska Neste altistuu markkinariskeille myös mui						Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski
den tase-erien kuin rahoitusinstrumenttien, kuten vaihto-omaisuuden kautta. Herkkyysanalyysissa ei ole huomioitu tulevia raha						Likviditeettiriskillä tarkoitetaan likvidien varojen riittämättömyyttä tai poikkeuksellisen korkeita rahoituskustannuksia tilanteessa,
virtoja, joihin Neste kohdistaa merkittäviä suojaustoimenpiteita, joten se kuvastaa ainoastaan suojausinstrumenttien käyvän arvon						jossa liiketoiminnan olosuhteet heikentyvät odottamattomasti ja vaativat rahoitusta. Likviditeettiriskin hallinnan tavoitteena
muutosta. Lisäksi euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutokselle herkän position suuruus vaihtelee merkittävästi, joten tilin päätöshetken tilanne ei välttämättä kuvaa keskimääräistä tilannetta tilikauden aikana. Oma pääoma -sarake sisältää suoraan						on ylläpitää riittävä maksuvalmius ja varmistaa rahoituksen riittävän nopea saatavuus kaikissa olosuhteissa epävarmuuden vähentämiseksi.
omaan pääomaan kirjatut erät. Tuloslaskelmaan vaikuttavat erät eivät ole mukana omassa pääomassa.						Liiketoiminnan rahavirta on Nesteen pääasiallinen rahoituslähde. Lisäksi Neste pyrkii alentamaan likviditeetti- ja jälleenrahoi
						tusriskiään hajauttamalla lainojensa erääntymisaikoja. Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskiä on minimoitu myös asettamalla eräitä
						muita limiittejä. Lyhytaikaisen rahoituksen määrä on rajoitettu suurempaan seuraavista: 500 miljoonaa euroa tai 30 % korollis ten velkojen kokonaismäärästä. Käyttämättömien sitovien luottolimiittisopimusten ja käteisvarojen yhteismäärän on aina oltava
		2023		2022
Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille		Tulos laskelma	Oma Pääoma	Tulos laskelma	vähintään 700 miljoonaa euroa sekä riittävä kattamaan ennustetut negatiiviset nettorahavirrat ja seuraavan 12 kuukauden aikana Oma erääntyvät korolliset lainat. Pääoma
+/- 20 %:n muutos öljyn hinnassa 1)	milj. euroa	+/- 37	+/- 0	-/+27	+/-0	Nesteen lainojen keskimääräinen erääntymisaika 31.12.2023 oli 5,1 vuotta (2022: 2,5 vuotta). Tärkeimmät olemassa olevat
+/- 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä						luottolimiittisopimukset ovat sitova monivaluuttainen valmiusluottosopimus 1 200 miljoonaa euroa, muut sitovat euromääräiset
valuuttakurssissa	milj. euroa	+144/-176	+197/-197	+175/-214	+219/-218	yhteensä 550 miljoonan euron valmiusluottosopimukset, sitovat luottolimiittisopimukset 150 miljoonaa euroa ja ei-sitova yritysto
+/- 1 prosenttiyksikön muutos markkinakoroissa	milj. euroa	-/+8	+/-0	-/+6	+/-0	distusohjelma 400 miljoonaa euroa.
1) Sisältää raakaöljyn, öljytuotteiden ja kasviöljyjen johdannaisia						Likvidit varat sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset		31.12.2023	31.12.2022
						Likvidit varat		1 580	1 271
						Luottolimiittisopimukset, vuoden kuluessa erääntyvät		150	150
						Valmiusluottojärjestelyt, yli vuoden kuluttua erääntyvät 1)		1 750	1 450
						Yhteensä		3 480	2 871
						Lisäksi: käyttämätön yritystodistusohjelma (ei sitova)		400	54
						1) 1 200 milj. euron luottolimiittisopimus allekirjoitettu 18.12.2019 konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin. Luottolimiittisopimuksen kesto
						on viisi vuotta, ja siinä on kaksi yhden vuoden lisäoptiota. Luottolimiittisopimuksen marginaalia tarkistetaan sen mukaan, miten Neste edistyy kasvihuonekaasupäästöjen vähenemätavoitteessaan. 250 milj. euron luottolimiittisopimus allekirjoitettu 23.12.2022, 175 milj. euron
						luottolimiittisopimus allekirjoitettu 20.4.2023 ja 125 milj. euron luottolimiittisopimus allekirjoitettu 28.4.2023 konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin kestoltaan kolme vuotta ja sisältäen kaksi yhden vuoden lisäoptiota.

	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
1	1
1	2
1	3
1	4
	15
1	6
1	7
1	8
	19
	20
	21
2	2
2	3
n	4
	5
	20 27 2008
	29
	30
31

Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029–	Yhteensä
Osto- ja muut velat	2 433	10	2	2	2	24	2 473
Korolliset velat
Joukkovelkakirjalainat 1)	201	0	0	0	500	1 600	2 301
Lainat rahoituslaitoksilta	149	6	506	98	0	0	759
Vuokrasopimusvelat 2)	199	145	98	70	58	398	967
Muut lainat	32	0	0	0	0	0	32
Korot leasing veloista	50	41	36	32	28	310	497
Korot muista veloista	91	95	82	72	68	195	604
Yhteensä	3 154	297	723	274	655	2 528	7 633
Hyödykejohdannaiset	203	6	0	0	0	0	209
Bruttomääräisesti toteutettavat valuuttatermiinit
- tuleva (-)	-770	0	0	0	0	0	-770
- lähtevä	779	0	0	0	0	0	779
Johdannaiset yhteensä	212	6	0	0	0	0	219
1) Lisätietoja liitetiedossa 21 Rahoitusvelat 2) Lisätietoja liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset
Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028–	Yhteensä
Osto- ja muut velat	2 879	13	13	1	1	14	2 922
Korolliset velat
Joukkovelkakirjalainat 1)	0	400	0	0	0	500	900
Lainat rahoituslaitoksilta	162	6	506	6	98	0	777
Yritystodistusvelat	346	0	0	0	0	0	346
Vuokrasopimusvelat 2)	111	72	37	16	10	289	535
Muut lainat	34	30	0	0	0	0	64
Korot leasing veloista	30	27	24	22	21	282	405
Korot muista veloista	36	32	14	7	7	4	99
Yhteensä	3 597	580	594	52	136	1 089	6 048
Hyödykejohdannaiset	157	12	0	0	0	0	169

Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028–	Yhteensä
Osto- ja muut velat	2 879	13	13	1	1	14	2 922
Korolliset velat
Joukkovelkakirjalainat 1)	0	400	0	0	0	500	900
Lainat rahoituslaitoksilta	162	6	506	6	98	0	777
Yritystodistusvelat	346	0	0	0	0	0	346
Vuokrasopimusvelat 2)	111	72	37	16	10	289	535
Muut lainat	34	30	0	0	0	0	64
Korot leasing veloista	30	27	24	22	21	282	405
Korot muista veloista	36	32	14	7	7	4	99
Yhteensä	3 597	580	594	52	136	1 089	6 048
Hyödykejohdannaiset	157	12	0	0	0	0	169
Bruttomääräisesti toteutettavat valuuttatermiinit
- tuleva (-)	-1 683	-3	0	0	0	0	-1 686
- lähtevä	1 725	3	0	0	0	0	1 728
Johdannaiset yhteensä	199	12	0	0	0	0	211

1) Lisätietoja liitetiedossa 21 Rahoitusvelat

2) Lisätietoja liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset

IS
OCI
BS
CF

	1
ധ സ
4
5
6
7
8
9
10
1 1
12 13
14
15
6 1
7 1
8 1
19
20
21
2 2
중 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
30
3 1

D

	31.12.2023				31.12.2022
	Rahoitusvarat		Rahoitusvelat		Rahoitusvarat		Rahoitusvelat
Netotussopimusten alaisten instrumenttien netotusten taloudelliset vaikutukset	Johdannaiset	Myyntisaamiset	Johdannaiset	Ostovelat	Johdannaiset	Myyntisaamiset	Johdannaiset	Ostovelat
Rahoitusinstrumenttien kirjanpitoarvot	217	0	219	23	411	51	211	8
Netotusjärjestelyn alaiset erät	120	0	120	0	165	0	165	0
CSA-sopimukset	1	0	35	0	34	0	27	0
Nettopositio	96	0	64	23	212	51	19	8

t
000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
0
8

Luotto- ja vastapuoliriski

komaksu ennen myytyjen tuotteiden tai palveluiden luovuttamista, jos se katsotaan tarpeelliseksi luottoriskin hallinnan kannalta.

Vastapuoli- ja luottoriskit liittyvät kaikkiin liiketoimintasuhteisiin, joissa Neste altistuu riskille siitä, että vastapuolen suoritus ei vastaa Nesteen vaatimuksia ja sopimuksellisia velvoitteita. Riski syntyy erityisesti myynti-, hankinta-, suojaus- ja kaupankäyntitapahtumista sekä rahavarojen sijoittamisesta. Riskin suuruus määräytyy liiketoimen koon ja vastapuolen luottokelpoisuuden perusteella. Vastapuoli- ja luottoriskien hallinnan tavoitteena on ennaltaehkäistä ja minimoida tappioita, jotka syntyisivät vastapuolen velvoitteiden täyttämättä jättämisestä. Vastapuoli- ja luottoiriskin hallintaa koskevat limiitit, mandaatit ja periaatteet on määritelty Nesteen riskienhallintapolitiikassa sekä erillisissä periaate- ja ohjetason dokumenteissa. Luottoriskirajat asetetaan konsernitasolla, määritellään eri päätöksentekotasoilla ja jaetaan Nesteen raportointisegmenteille, jotka vastaavat luottoiriskin hallinnasta näiden rajojen puitteissa. Myyntisopimusten luottolimiittejä määriteltäessä vastapuolet seulotaan ja arvioidaan luottokelpoisuuden osalta. Tällöin päätetään, myönnetäänkö luottolimiitti vai vaaditaanko vakuus, kuten remburssi, pankkitakaus tai emoyrityksen takaus. Jos vakuus vaaditaan, arvioidaan luottoriski vakuuden antajan taloudellisen tilanteen perusteella. Asiakkaalta voidaan myös vaatia ennak-Lisäksi Neste voi alentaa vastapuoliriskejä myymällä myyntisaamisia kolmannelle osapuolelle, kuten pankille. Nesteen riskienhallintapolitiikka jakaa vastapuolille myönnettävät limiitit fyysisten transaktioiden, johdannaiskaupan ja rahoitustransaktioiden luottolimiitteihin. Jokaisessa luokassa tarkastellaan erikseen luottoluokituslaitoksen luokittelemia ja luokittelemattomia vastapuolia koskevia päätöksentekovaltuutuksia. Pörssin ulkopuolisten OTC-johdannaissopimusten (over-the-counter) osalta Neste on neuvotellut tärkeimpien vastapuolten kanssa hyödyke-, päästöoikeus-, valuutta- ja korkojohdannaisia koskevat ISDA-puitesopimukset (International Swaps and Derivatives Association). Nämä sopimukset sallivat avoimen position netotuksen ja sopimuksen päättämisen tiettyjen laiminlyöntien ja tapahtuminen puitteissa. Osaan sopimuksista sisältyy luottoriskiä vähentävä Credit Support Annex (CSA), jonka mukaan sopimuksessa määritellyn rajan ylittävälle saldolle on annettava rahavakuus tai remburssi. Joulukuun 2023 lopussa Nesteellä oli CSA-sopimusten puitteissa saatuja CSA-rahavakuuksia 1 miljoonaa euroa (2022: 34 milj. euroa) ja rembursseja 0 miljoonaa euroa (2022: 0 milj. euroa) sekä annettuja rahavakuuksia 35 miljoonaa euroa (2022: 27 milj. euroa) ja rembursseja 0 miljoonaa euroa (2022: 0 milj. euroa). ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1 1
2 1
3 1
1 4
15
6 1
7 1
8 1
19
20
21
2 2
2 3
സ് സ 4
5
20 27 2017 20
29
30
31

Nesteen tytäryhtiöt ovat velvollisia tallettamaan ylimääräiset rahavaransa konsernin tileille. Näin varmistetaan riittävä riskienhallinta ja näkyvyys konsernin rahavaroihin.

Osana vastapuoliriskin hallintaa, Nesteelle vakuutusturvaa tarjoavien vakuutusyhtiöiden ja jälleenvakuuttajien osalta luottoluokituksen vähimmäisvaatimus on määritelty vakuuttamisen periaatteissa.

Nesteellä on huomattava määrä kansainvälisiä vastapuolia, joista merkittävimmät ovat suuria kansainvälisiä öljy-yhtiöitä ja rahoituslaitoksia. Nesteen altistuminen odottamattomille luottotappioille yksittäisessä raportointisegmentissä voi kasvaa, mikäli syntyy useiden samalla toimialalla tai maantieteellisellä alueella toimivien vastapuolten keskittymiä ja näihin keskittymiin kohdistuu epäsuotuisia taloudellisia, poliittisia tai muita muutoksia. Näitä riskejä pienennetään ottamalla merkittävät keskittymäriskit huomioon luotto päätöksissä.

Yli 85 prosentilla Nesteen hyödykejohdannaissopimusten vastapuolista tai niiden emoyrityksistä oli 31.12.2023 hyvä luottoluokitus (vähintään investment grade) kansainvälisiltä luottoluokituslaitoksilta. Kaikilla konsernirahoituksen ja riskienhallinnan valuutta- ja korkojohdannaisten vastapuolilla oli 31.12.2023 hyvä luottoluokitus (vähintään investment grade). Hyödykkeiden johdannaiskauppaa tehdään myös pörssin välityksellä, mikä pienentää luottoriskiä.

Myyntisaamisten ikäjakauma	31.12.2023	Luottotappion todennäköisyys, %	31.12.2022	Luottotappion todennäköisyys, %
Erääntymättömät	1 263	0–0,04 %	1 552	0–0,04%
1–30 päivää sitten erääntyneet	179	0,01–4 %	89	0,01–4%
31–60 päivää sitten erääntyneet	47	5–43 %	6	5–43%
61–90 päivää sitten erääntyneet	17	10–55 %	3	10–55%
91–180 päivää sitten erääntyneet 1)	73	25–100 %	8	25–100%
Yli 180 päivää sitten erääntyneet 1)	43	100 %	31	100%
Myyntisaamiset yhteensä	1 622		1 688
Luottotappiovaraus	-17		-12
Myyntisaamiset, netto	1 605		1 675
Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omaisuuserät kirjataan pois taseesta lopullisina luottotappioina silloin, kun niistä ei
voida kohtuudella odottaa saatavan maksua. Viitteitä siitä, ettei maksua voida kohtuudella odottaa, ovat esimerkiksi se ettei velallinen ole sitoutunut takaisinmaksusuunnitelmaan tai sopimukseen perustuvien maksujen viivästyminen yli 180 päivällä. Alas kirjauksia arvioidaan kuitenkin tapauskohtaisesti ja jos on erittäin todennäköistä, että saatava tullaan maksamaan, luottotap piokirjausta ei tehdä. Konkursseista ja velkasaneerauksista Neste tekee luottotappiokirjauksen välittömästi. Myyntisaamisista ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä johtuvat arvonalentumistappiot esitetään liikevoittoon sisältyvinä nettomääräisinä arvonalentumistappioina. Jos lopullisiksi luottotappioiksi kirjatuista eristä saadaan myöhemmin maksu, se kirjataan hyvitykseksi samalle tuloslaskelmariville.

If 76
రం మూలాలు
ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴ

1) Blender's Tax Credit saamiset USA:n veroviranomaisilta olivat 31.12.2023 yhteensä 156 milj. euroa, joista 64 milj. euroa oli 91-180 päivää sitten erääntyneitä ja 19 milj. euroa yli 180 päivää sitten erääntynteitä. Neste arvioi myyntisaamisiin liittyvät odotettavissa olevat luottotappiot ja kirjaa luottotappiovarauksen perustuen historiallisesti toteutuneisiin luottotappioihin sekä nykyisiin olosuhteisiin ja makroekonomiseen analyysiin tulevaisuudesta. Analyysissä hyödynnetään toimialanäkymiä ja taloudellisia ennusteita useista eri tietolähteistä. Neste on valinnut varovaisen odotetun luottotappion laskentatavan, kuten historiallisten luottotappioiden matala taso suhteessa tehtyihin luottotappiovarauksiin osoittaa. Luottotappiovaraus arvioidaan myyntisaamisten ikäjakaumasta segmenttikohtaisesti liiketoiminta-alueeseen ja maantieteelliseen sijaintiin perustuen, sekä saatavakohtaista harkintaa käyttäen. Luottotappiovarausta on kirjattu myyntisaamisista ikäjakauman mukaisesti 17 miljoonaa euroa vuonna 2023 (2022: 12 mil. euroa). Myyntisaamisista kirjattu lopullinen luottotappio oli 1 miljoonaa euroa vuonna 2023 (2022: 8 milj. euroa). Myyntisaamiset ja sopimukseen perustuvat omaisuuserät kirjataan pois taseesta lopullisina luottotappioina silloin, kun niistä ei voida kohtuudella odottaa saatavan maksua. Viitteitä siitä, ettei maksua voida kohtuudella odottaa, ovat esimerkiksi se ettei velallinen ole sitoutunut takaisinmaksusuunnitelmaan tai sopimukseen perustuvien maksujen viivästyminen yli 180 päivällä. Alaskirjauksia arvioidaan kuitenkin tapauskohtaisesti ja jos on erittäin todennäköistä, että saatava tullaan maksamaan, luottotappiokirjausta ei tehdä. Konkursseista ja velkasaneerauksista Neste tekee luottotappiokirjauksen välittömästi. Myyntisaamisista ja sopimukseen perustuvista omaisuuseristä johtuvat arvonalentumistappiot esitetään liikevoittoon sisältyvinä nettomääräisinä arvonalentumistappioina. Jos lopullisiksi luottotappioiksi kirjatuista eristä saadaan myöhemmin maksu, se kirjataan hyvitykseksi samalle tuloslaskelmariville.

	1
	ധ
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
	11
1	2
1	з
	14
	15
1	6
1	7
1	8
	19
	20
	21
2	2
	요 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 1
	30
3	1

Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma	Rahat ja pankkisaamiset	Likvidit sijoitukset	Vuokrasopimusvelat	Lainat	Yhteensä
Nettovelat 1.1.2023	-1 271	0	535	2 080	1 344
Rahavirrat	-327	-5	-254	1 033	447
Uudet vuokrasopimusvelat	0	0	765	0	765
Yrityshankinnat ja -myynnit	0	0	1	6	7
Valuuttakurssierot	24	0	-8	-19	-3
Muut muutokset, joihin ei liity maksua	0	0	-72	0	-72
Nettovelat 31.12.2023	-1 575	-5	967	3 101	2 488

Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma	Rahat ja pankkisaamiset	Likvidit sijoitukset	Vuokrasopimusvelat	Lainat	Yhteensä
Nettovelat 1.1.2022	-1 581	-135	444	1 313	41
Rahavirrat	440	135	-157	754	1 173
Uudet vuokrasopimusvelat	0	0	253	0	253
Yrityshankinnat ja -myynnit	-2	0	0	6	3
Valuuttakurssierot	-14	0	12	8	6
Muut muutokset, joihin ei liity maksua	-115	0	-17	0	-132
Nettovelat 31.12.2022	-1 271	0	535	2 080	1 344

Velan osuus kokonaispääomasta		31.12.2023	31.12.2022
Korolliset velat		4 068	2 615
Likvidit varat		1 580	1 271
Korollinen nettovelka		2 488	1 344
Oma pääoma yhteensä		8 463	8 327
	Korollinen nettovelka ja oma pääoma yhteensä	10 952	9 671
Velan osuus kokonaispääomasta		22,7%	13,9%

IS
OCI
BS
CF

Pääomarakenteen hallinta

Nesteen tavoitteena on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka takaa konsernin toimintaedellytykset pääomamarkkinoilla kaikissa olosuhteissa toimialan suhdannevaihteluista huolimatta. Neste pyrkii ylläpitämään pääomarakennetta, joka vastaa vahvan luottoluokituksen (investment grade) pääomarakennetta. Yhtiön hallitus arvioi Nesteen pääomarakennetta säännöllisesti.

Neste seuraa pääomarakenteensa kehitystä tarkastelemalla velan osuutta kokonaispääomasta eli korollisen nettovelan suhdetta korollisen nettovelan ja oman pääoman summaan. Korollinen nettovelka lasketaan vähentämällä likvidit varat korollisista veloista. Nesteen velan osuus kokonaispääomasta tulee todennäköisesti vaihtelemaan suhdannesyklien mukaan, ja Nesteen tavoitteena on pitää tunnusluku alle 40 %:n.

1
	2
	3
	4
	5
6
7
	8
	9
	10
	11
1	2
	13
1	4
	15
	16
1	7
1	8
	19
	20
21
2	2
2	3
സ് സ
	5
	6
2
no	8
2	9
	30
3	1

4 Segmentti-informaatio

Laadintaperiaate

Nesteen toiminta on jaettu neljään toimintasegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut. Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan, toimesta, suorituksen arvioimiseksi ja resurssien kohdistamiseksi. Toimintasegmenttien tiedot raportoidaan samalla tavalla kuin miten ne raportoidaan ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle.

Segmenttien tuloksen arviointi perustuu vertailukelpoiseen käyttökatteeseen ja vertailukelpoiseen sidotun pääoman tuottoon. Segmenttiraportoinnin laadintaperiaatteet ovat yhdenmukaiset Nesteen konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteiden kanssa. Segmenttien väliset liiketapahtumat ovat markkinaehtoisia, ja ne eliminoidaan konserniyhdistelyssä. Segmenttien liikevoitto sisältää tulevien myyntien ja ostojen rahavirtoja suojaavien valuutta- ja hyödykejohdannaisten toteutuneet voitot ja tappiot, jotka on kirjattu tuloslaskelmaan.

Segmentin varat ja velat ovat sellaisia eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan. Segmentin varat muodostuvat pääasiassa aineellisista hyödykkeistä, liikearvosta, aineettomista hyödykkeistä, osuuksista osakkuus- ja yhteisyrityksissä, vaihto-omaisuudesta sekä operatiivisista saamisista. Verot, korolliset saamiset ja tulevan rahavirran suojaamiseksi solmitut johdannaissopimukset eivät sisälly segmentin varoihin. Segmentin velat sisältävät operatiiviset velat, eläkevelat, lyhyt- ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat ja varaukset. Verot, korolliset velat ja tulevan rahavirran suojaamiseksi solmitut johdannaissopimukset eivät sisälly segmentin velkoihin.

Nesteen liiketoimintarakenne

Neste ilmoitti 1.11.2023 suunnitelmistaan yksinkertaistaa organisaatiorakennettaan tehokkuuden parantamiseksi ja pitkän aikavälin kilpailukyvyn vahvistamiseksi. Organisaatiorakenteen muutoksilla ei ole vaikutusta Nesteen segmenttiraportointiin. Nesteen liiketoiminnat on ryhmitelty kolmeen liiketoiminta-alueeseen ja viiteen yhteiseen toimintoon. Liiketoiminta-alueet ovat tulosvastuullisia yksiköitä, jotka vastaavat asiakkuuksista ja tuotteista sekä liiketoiminnan kehittämisestä. Liiketoiminta-alueet ovat Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet ja Marketing & Services. Nesteen yhteisiä toimintoja ovat Uusiutuvien toimitusketju ja vastuullisuus, Talous ja rahoitus, strategia ja IT, Teknologia ja projektit, Henkilöstöosasto, turvallisuus ja viestintä ja Lakiasiat. Yhteiset toiminnot tukevat liiketoiminta-alueita ja muita organisaatioita ja varmistavat niiden kustannustehokkuuden, läpinäkyvyyden ja toimintatapojen yhdenmukaisuuden koko yhtiössä, kuin myös resurssien käytön ja riittävyyden.

-

IS
OCI
BS
CF

Liiketoimintakatsaus	Hallinnointi	Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös
				IS
				OCI
				BS
				CF
				2
				3
				4
				5
				6
				7
				8
				9 10
				11
				12
				13
				14
				15
				16
				17
				18
				19 20
				21
				22
				23
				24
				25
				26
				27
				28
				29 30
				31

Toimintasegmentit

Nesteen toimintasegmentit kattavat seuraavat liiketoiminnot:

Uusiutuvat tuotteet-segmentti tuottaa, markkinoi ja myy uusiutuvaa dieseliä, uusiutuvaa lentopolttoainetta ja uusiutu via ratkaisuja, uusiutuvia liuottimia ja biomuovien raaka-aineita, jotka perustuvat Nesteellä kehitettyyn teknologiaan, kotimai sille ja kansainvälisille tukkumarkkinoille. Jalostamomme Suo messa, Alankomaissa ja Singaporessa valmistavat uusiutuvia tuotteita kokonaan uusiutuvista raaka-aineista. Tuotannon vuo tuinen nimelliskapasiteetti on noin 3,3 miljoonaa tonnia. Nes teen Singaporen jalostamon laajennus ja Martinez Renewables -yhteistoiminto Marathon Petroleumin kanssa Kalifornian Mar tinezissa nostavat Nesteen uusiutuvien tuotteiden nimellisen tuotantokapasiteetin 5,5 miljoonaan tonniin vuonna 2024. Kun Nesteen Rotterdamin jalostamon laajennushanke saadaan päätökseen, se kasvattaa Nesteen uusiutuvien tuotteiden kokonaistuotantokapasiteetin 6,8 miljoonaan tonniin vuoden 2026 loppuun mennessä. Tämä auttaa Nestettä vastaamaan vähäpäästöisten tuotteiden kasvavaan maailmanlaajuiseen kysyntään. Uusiutuvat tuotteet -segmentin arvioidaan sisältä vän taksonomiakelpoista ja taksonomian mukaista taloudel lista toimintaa taksonomia-asetukseen liittyvän ilmastoa kos kevan delegoidun säädöksen perusteella. Nämä taksonomian mukaiset toiminnat ovat ilmastonmuutosta hillitseviä ratkai suja ja ne ovat Nesteen kunnianhimoisten ilmastositoumusten mukaisia.

Nesteen ympäristöön liittyvien tunnuslukujen sekä EU-tak sonomiakelpoisten että taksonomian mukaisten tunnusluku jen laskelmat perustuvat suurimmilta osin Uusiutuvat tuotteet -segmentin lukuihin. Lisätietoa Nesteen vastuullisuudesta sisäl täen ilmastoon liittyvät asiat löytyy sekä englanniksi julkaistusta vastuullisuusraportista että muiden kuin taloudellisten tietojen raportista (NFI) hallituksen toimintakertomuksessa.

Öljytuotteet-segmentti valmistaa, markkinoi ja myy laajaa tuotevalikoimaa vähähiilisiä ratkaisuja, jotka perustuvat laa dukkaisiin öljytuotteisiin ja niihin liittyviin palveluihin globaalille asiakaskunnalle. Tuotevalikoima sisältää dieselpolttoaineet, bensiinit, lento- ja laivaliikenteen polttoaineet, kevyet ja ras kaat polttoöljyt, bensiinikomponentit, erikoispolttoaineet, kuten pienmoottoribensiini, liuottimet, nestekaasut ja bitumit. Öljy tuotteet jalostetaan Nesteen Suomen jalostamolla Porvoossa. Vuotuinen raakaöljyn jalostuskapasiteetti on noin 10 miljoonaa daan osana Öljytuotteet-segmenttiä.

tonnia vuodessa. Neste Shippingin rahtaustoiminto raportoi - Nesteen strateginen selvitys, joka käynnistettiin syyskuussa 2022, on valmistunut joulukuussa 2023 ja yhtiö aloittaa Por voon öljynjalostamon asteittaisen muuttamisen johtavaksi uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen jalostamoksi. Suunniteltu muutos etenee vaiheittain ja vaatii useita erillisiä investointipää töksiä seuraavan vuosikymmenen aikana ennen muutosoh jelman tavoitteena olevaa 2030-luvun puoliväliä. Yhtiö arvioi pitkän aikavälin kapasiteettipotentiaalin muutoksen jälkeen ole van noin 3 miljoonaa tonnia uusiutuvia ja kiertotaloustuotteita, kuten uusiutuvaa dieseliä, uusiutuvaa lentopolttoainetta sekä uusiutuvia että kierrätettyjä syöttöaineita polymeeri- ja kemian teollisuudelle. Muutosohjelman arvioitu kokonaisinvestointi on noin 2,5 miljardia euroa.

Marketing & Services-segmentti markkinoi ja myy puh taampia polttoaineita ja öljytuotteita sekä näihin liittyviä palve luita suoraan loppukäyttäjille. Tärkeimpiä asiakkaita ovat yksi tyisautoilijat, teollisuus, kuljetusyritykset, maanviljelijät sekä öljylämmittäjät. Liikennepolttoaineita markkinoidaan ja myy dään sekä Nesteen oman vähittäismyyntiverkoston kautta että suoramyyntinä.

Muut-segmentti sisältää Engineering Solutionsin ja konser nin yhteiset kustannukset.

• -

Edellä kuvatut toimintasegmentit eivät sisällä sellaisia segment tejä, joihin olisi yhdistelty useampia pienempiä segmenttejä.

Tuloslaskelman Liiketoiminnan muut kulut -rivi sisältää seu

-

• raavat liiketoimintasegmenteille keskeiset kuluerät: Uusiutuvat tuotteet: kunnossapitokulut, suunnitteluja konsultointipalvelut, vuokrat ja muut kiinteistökulut, matka-, HSE- ja markkinointikulut sekä vakuutusmaksut
• Öljytuotteet: kunnossapitokulut, suunnittelu- ja konsultointipalvelut, vuokrat ja muut kiinteistökulut, HSEkulut ja vakuutusmaksut
• Marketing & Services: kunnossapitokulut, vuokrat ja muut kiinteistökulut ja markkinointikulut.

Konsernin asiakasrakenne oli vuosina 2023 ja 2022 sellainen, ettei suuria keskittymiä muodostunut millään maantieteellisellä alueella tai toimintasegmentillä.

1
ധ സ
4
5
6
7
8
9
10
11
ധ 1
1
14
5 1
6 1
7 1
1 8
19
20
21
2 2
은 없는 것 같다. 그러나 그 다
3 1

	Uusiutuvat		Marketing &
2023	tuotteet 1)	Öljytuotteet	Services	Muut	Eliminoinnit	Konserni	Liite
IS Ulkoinen liikevaihto	8 212	9 566	5 123	26	0	22 926
Sisäinen liikevaihto	254	3 720	45	75	-4 094	0
IS Liikevaihto yhteensä	8 466	13 285	5 168	100	-4 094	22 926	5
IS Liiketoiminnan muut tuotot	12	16	4	46	-23	55	6
IS, CF Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta	-4	5	0	0	0	1	15
IS Materiaalit ja palvelut	-6 624	-11 548	-4 945	-14	4 033	-19 098	7
IS Henkilöstökulut	-282	-146	-32	-181	0	-642	8
IS, CF Poistot ja arvonalentumiset	-480	-307	-33	-46	0	-866
IS Liiketoiminnan muut kulut	-519	-238	-77	54	85	-695	9
IS Liikevoitto 1)	568	1 068	84	-41	2	1 682
IS Rahoitustuotot ja -kulut						-86	10
IS Voitto ennen veroja						1 596
IS Tuloverot						-160	11
IS Tilikauden voitto						1 436
Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA)	1 906	1 434	118	-2	2	3 458
varaston arvostusvoitot/-tappiot	-784	-43	0	0	0	-827
avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset	-73	-25	0	0	0	-98
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	5	0	2	0	7
muut oikaisut	0	4	-1	5	0	8
Käyttökate (EBITDA)	1 049	1 375	117	5	2	2 548
IS, CF Poistot ja arvonalentumiset	-480	-307	-33	-46	0	-866
IS Liikevoitto	568	1 068	84	-41	2	1 682
1) Yhdysvaltain BTC-verohelpotuksen liikevoittovaikutus oli 417 milj. euroa Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuonna 2023.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29

2023	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Eliminoinnit	Konserni	Liite
Investoinnit	1 915	336	38	61	0	2 351
Segmentin varat	9 242	3 824	647	480	-397	13 794
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä BS	33	25	0	0	0	58	15
BS Laskennalliset verosaamiset						127	11
Kohdistamattomat varat						2 004
BS Varat yhteensä	9 275	3 849	647	480	-397	15 983
Segmentin velat	2 046	1 521	473	384	-387	4 037
BS Laskennalliset verovelat Kohdistamattomat velat						317 3 166	11
BS Velat yhteensä	2 046	1 521	473	384	-387	7 520
Segmentin sidottu pääoma	8 069	2 384	236	104	-11	10 783
Sidotun pääoman tuotto, %	7,5	42,6	34,6
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %	18,9	45,0	35,2

Tilinp

	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	g
	10
1	1
1	2
1	3
1	4
1	5
1	6
1	7
1	8
1	g
	20
	21
2	2
2	3
2	4
2	5
	0 27 28
	29
	30
	21

Uusiutuvat tuotteet 1) 9 640	Öljytuotteet 10 223	Marketing & Services	Muut	Eliminoinnit	Konserni	Liite
		5 818	26	0	25 707
265	4 373	58	120	-4 816	0
						5
						6
						15
						7
-200	-125	-29	-193	2	-545	8
-282	-282	-29	-46	0	-638
-362	-222	-75	38	98	-522	9
1 046	1 337	98	-70	-1	2 410
					-131	10
					2 279
					-388	11
					1 891
1 762	1 654	126	-4	-1	3 537
-299	-53	0	0	0	-352
-135	4	0	0	0	-131
0	10	0	0	0	10
0	4	1	-20	0	-16
1 328	1 619	127	-24	-1	3 048
-282	-282	-29	-46	0	-638
1 046	1 337	98	-70	-1	2 410
	9 905 14 -5 -8 025	14 596 21 6 -12 657	5 876 5 0 -5 651	147 32 0 -48	-4 816 -19 0 4 733	25 707 54 2 -21 648

Marketing &

1
2
3
4
5
6
1
8
9
10
1 1
2 1
3 1
4 1
5 1
6 1
17
8 1
19
20
2 1
つ つ
2 3
2 4
2 5
2 6
2
2 8
2 9
30

					Pohjois- ja
2023	Suomi	Muut Pohjoismaat	Itämeren alue	Muut Euroopan maat	Etelä-Amerikka 1)	Muut maat	Konserni
IS Liikevaihto kohdemaan mukaan	6 515	3 278	1 715	4 775	6 437	205	22 926
Pitkäaikaiset varat	2 578	2	78	1 779	2 022	2 065	8 525
Investoinnit	415	3	11	774	814	334	2 351

2022			Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Eliminoinnit	Konserni	Liite
Investoinnit			1 952	180	24	62	0	2 218
Segmentin varat			7 856	4 469	704	351	-458	12 922
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä BS			38	25	0	0	0	63	15
BS Laskennalliset verosaamiset								59	11
Kohdistamattomat varat								1 873
BS Varat yhteensä			7 894	4 493	704	351	-458	14 917
Segmentin velat			1 909	1 866	529	221	-444	4 081
BS Laskennalliset verovelat								336	11
Kohdistamattomat velat								2 174
BS Velat yhteensä			1 909	1 866	529	221	-444	6 590
Segmentin sidottu pääoma			6 433	2 652	227	141	-14	9 440
Sidotun pääoman tuotto, %			18,6	46,6	40,8
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %			26,6	48,0	40,5
Maantieteelliset tiedot Nesteellä on tuotantolaitoksia Suomessa, Singaporessa, Alankomaissa ja Yhdysvalloissa ja vähittäismyyntiverkosto Suomessa, Virossa, Latviassa sekä Liettuassa. Seuraavassa taulukossa on esitetty Nesteen liikevaihto kohdistettuna kohdemaan mukaan riippumatta tuotteen tai palvelun alkuperämaasta, sekä pitkäaikaiset varat ja investoinnit kohdistettuna sijainnin mukaan. Pitkäaikaiset varat pitävät sisällään liikearvon, aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä. 'Muut Pohjoismaat' sisältää Ruotsin, Norjan, Tanskan ja Islannin. 'Itämeren alue' sisältää Viron, Latvian, Liettuan ja Puolan. Konsernin toiminnot tällä maantieteellisellä alueella muodostuvat pääasiassa vähittäismyynnistä kyseisissä maissa.
2023	Suomi	Muut Pohjoismaat	Itämeren alue	Muut Euroopan maat		Pohjois- ja Etelä-Amerikka 1)	Muut maat		Konserni
IS Liikevaihto kohdemaan mukaan	6 515	3 278	1 715		4 775	6 437	205		22 926
Pitkäaikaiset varat	2 578	2	78		1 779	2 022	2 065		8 525
Investoinnit	415	3	11		774	814	334		2 351
						Pohjois- ja

		Pohjois- ja
2022	Suomi	Muut Pohjoismaat	Itämeren alue	Muut Euroopan maat	Etelä-Amerikka 1)	Muut maat	Konserni
IS Liikevaihto kohdemaan mukaan	8 459	4 348	1 850	5 131	5 685	234	25 707
Pitkäaikaiset varat	2 504	0	79	1 360	1 353	1 906	7 203
Investoinnit	239	0	9	424	1 077	468	2 218

1) Liittyy pääosin Yhdysvaltoihin.

Maantieteelliset tiedot

1
2
3
4
5
6
7
8
g
10
11
12 13
1
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
19
20
중 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
31

5 Liikevaihto

Laadintaperiaate

Myyntituotot asiakassopimuksista kirjataan liikevaihtoon, kun Neste täyttää suoritevelvoitteen luovuttamalla luvatun tavaran tai palvelun asiakkaalle. Tämä tapahtuu, kun asiakas saa siihen määräysvallan eli kyvyn ohjata tavaran tai palvelun käyttöä ja saada siihen liittyvän hyödyn, joko ajan kuluessa tai yhtenä ajankohtana. Neste täyttää pääsääntöisesti suoritevelvoitteensa yhtenä ajankohtana. Ajan kuluessa täytettävien suoritevelvoitteiden osuus ei ole merkittävä.

Kun suoritevelvoite on täytetty, liikevaihtoon kirjataan se osuus myyntituotosta, joka voidaan kohdistaa kyseiselle suoritevelvoitteelle. Myyntituotto on se osuus vastikemäärästä, johon Neste odottaa olevansa oikeutettu luvattuja tavaroita tai palveluita vastaan. Myyntituotto kohdistetaan sopimuksen suoritevelvoitteille luvattujen tavaroiden tai palvelujen erillisten myyntihintojen perusteella.

Yhtenä ajankohtana syntyvät tuotot kirjataan tyypillisesti silloin, kun määräysvalta on siirtynyt tavaran toimituksessa käytettyjen toimitusehtojen perusteella. Saaminen kirjataan, kun tavarat on toimitettu. Tämä on se ajankohta, jolloin vastikkeeseen ei enää liity ehtoja, koska maksun erääntyminen edellyttää vain ajan kulumista.

Ajan kuluessa kirjattavat tuotot arvostetaan panokseen perustuvalla menetelmällä (syntyneiden menojen perusteella arvioitu edistyminen), kun sopimuksen lopputulos voidaan luotettavasti arvioida. Neste käyttää panokseen perustuvaa menetelmää suoritevelvoitteen täyttymisasteen määrittämiseen, koska asiakas vastaanottaa ja kuluttaa hyödyn samanaikaisesti sitä mukaan kun Neste suorittaa palvelua. Kun lopputulosta ei pystytä luotettavasti määrittämään, aiheutuneet kulut rasittavat sen tilikauden tulosta, jolloin ne syntyvät, mutta tulot kirjataan vain siltä osin kuin yhtiö saa todellisten kustannusten määrää vastaavia tuloja. Kaikki tappiot kirjataan kuluiksi välittömästi.

Joihinkin Nesteen sopimuksiin sisältyy muuttuvan vastikkeen elementtejä, kuten alennuksia, palkkioita tai sopimussakkoja. Muuttuvat vastikkeet arvioidaan käyttäen joko odotusarvoon tai todennäköisimpään rahamäärään perustuvaa menetelmää muuttuvan vastikkeen tai siihen liittyvien sopimusehtojen luonteesta riippuen. Muuttuva vastike sisällytetään transaktiohintaan vain siltä osin kuin on todennäköistä, että kirjattuihin myyntituottoihin ei jouduta tekemään merkittävää peruutusta myöhemmin.

Neste tarjoaa asiakkailleen tavanomaiset maksuehdot. Mikäli yli vuoden pituisia maksuehtoja tarjotaan, laskutettua määrää oikaistaan rahan aika-arvolla ja korkotuotto jaksotetaan luottoajalle.

Liikevaihto on esitetty nettona, josta on vähennetty välilliset verot, kuten arvonlisävero sekä lakisääteinen huoltovarmuusmaksu, sopimussakot ja alennukset.

Low Carbon Fuels Standard (LCFS) ja Renewable Identification Number (RIN) -sertifikaatit kirjataan liikevaihtoon. Blender's Tax Credit (BTC) vaikuttaa Liikevaihto sekä Materiaalit ja palvelut -eriin, jos Yhdysvaltojen hallitus päättää sen myöntää. Päätös tehdään vuosittain. Blenders Tax Credit on polttoaineen jakelijoille tarkoitettu kannustin, joka edistää uusiutuvan polttoaineen käyttöä helpottamalla biomandaattien ehtojen saavuttamista. Jos Nesteen asiakkaat sekoittavat itse ostetun tuotteen, Neste laskuttaa BTC-osuuden myyntihinnassa ja tämä osuus kirjataan liikevaihtoon. Nesteen suoraan USA:n veroviranomaisilta saama BTC kirjataan kulujen vähennyksenä materiaaleihin ja palveluihin.

Liiketoimintakatsaus	Hallinnointi	Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös
				IS
				OCI
				BS
				CF
				2
				3
				4
				5
				රි
				7
				8
				9
				10 11
				12
				13
				14
				15
				16
				17
				18
				19
				20
				21
				22
				23
				24
				25 26
				27
				28
				29
				30
				31

Liikevaihdon tuloutusajankohta			2023			2022
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet	8 207	9 499	5 110	0	22 816	9 637	10 143	5 809	0	25 589
Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut	5	66	12	1	84	4	80	9	1	93
Ajan kuluessa siirrettävät palvelut	0	0	0	25	25	0	0	0	25	25
IS Yhteensä	8 212	9 566	5 123	26	22 926	9 640	10 223	5 818	26	25 707

Liikevaihto toimintasegmenteittäin 2023	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	8 212	9 566	5 123	26	0	22 926
Sisäinen liikevaihto	254	3 720	45	75	-4 094	0
IS Liikevaihto yhteensä	8 466	13 285	5 168	100	-4 094	22 926

Liikevaihto toimintasegmenteittäin 2022	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	9 640	10 223	5 818	26	0	25 707
Sisäinen liikevaihto	265	4 373	58	120	-4 816	0
IS Liikevaihto yhteensä	9 905	14 596	5 876	147	-4 816	25 707

Liikevaihto kategorioittain			2023					2022
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Polttoaineet 1)	7 522	9 162	5 003	0	21 687	8 629	9 538	5 679	0	23 846
Keskitisleet	7 383	5 141	3 986	0	16 510	8 467	5 283	4 559	0	18 309
Kevyet tisleet	139	3 404	1 012	0	4 556	162	3 570	1 116	0	4 848
Raskas polttoöljy	0	616	5	0	620	0	685	5	0	690
Muut tuotteet	685	338	107	0	1 129	1 008	605	129	0	1 742
Muut palvelut	5	66	12	26	109	4	80	9	26	119
IS Yhteensä	8 212	9 566	5 123	26	22 926	9 640	10 223	5 818	26	25 707
			polttoainevero, 1 523 milj. euroa (2022: 1 575 milj. euroa), sisältyy keskitisleet riville. Vastaava summa sisältyy valmiiden öljytuotteiden hankintahintaan Materiaalit ja palvelut -liitetiedossa 7.					Polttoaineet kategoria sisältää Nesteen omien jalostamoiden, muiden tuotantolaitosten ja vähittäismyyntiketjun tuotemyynnin, muun jalostettujen öljytuotteiden ja raaka-aineiden myynnin sekä öljytradingin. Valmiiden öljytuotteiden vähittäismyyntihintaan sisältyvä
Polttoaineet kategoriaan sisältyvä öljytrading sisältää kansainvälisillä ja alueellisilla markkinoilla käydyn fyysisen tradingkaupan kaupankäynnin tuloksen, joka syntyy lyhyellä aikavälillä tapahtuvasta öljytuotteiden ja raaka-aineiden hankinnasta ja edelleen myyn nistä ja jonka tarkoituksena on hyötyä taloudellisesti hintojen ja marginaalien lyhyen aikavälin vaihtelusta. Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien myyntiin kohdentuvien johdannaissopimusten nettovoitot ja -tappiot sisältyvät liikevaihtoon ollen 108 milj. euroa (2022: -250 milj. euroa). Palveluiden myynti muodostuu pääasiassa kuljetuspalveluista ja Engineering Solutionsista, joka kuuluu Muut-segmenttiin.
	Uusiutuvat		2023 Marketing &			Uusiutuvat		2022 Marketing &
	tuotteet	Öljytuotteet	Services	Muut	Yhteensä	tuotteet	Öljytuotteet	Services	Muut	Yhteensä
	8 207	9 499	5 110	0	22 816	9 637	10 143	5 809	0	25 589
	5	66	12	1	84	4	80	9	1	93
	0 8 212	0 9 566	0 5 123	25 26	25 22 926	0 9 640	0 10 223	0 5 818	25 26	25 25 707
Liikevaihdon tuloutusajankohta Ulkoinen liikevaihto Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet Yhtenä ajankohtana siirrettävät palvelut Ajan kuluessa siirrettävät palvelut IS Yhteensä		Uusiutuvat			Marketing &
		tuotteet	Öljytuotteet		Services		Muut	Eliminoinnit		Yhteensä
		8 212	9 566		5 123		26	0		22 926 0
Liikevaihto toimintasegmenteittäin 2023 Ulkoinen liikevaihto Sisäinen liikevaihto IS Liikevaihto yhteensä		254 8 466	3 720 13 285		45 5 168		75 100	-4 094 -4 094		22 926

1
ധ
4
5
6
7
8
g
10
1 1
12
3 1
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
19
20
21
2
요 요 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~
30
3 1

6 Liiketoiminnan muut tuotot 7 Materiaalit ja palvelut

Laadintaperiaate

Laadintaperiaate

	2023	2022
Tytäryhtiöosakkeiden, yhteisjärjestelyjen ja liiketoimintojen myyntivoitot	0	9
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot	0	2
Vuokratuotot	7	14		2023	2022
Valtion avustukset	20	16	Materiaalit ja tarvikkeet	18 752	22 530
Vakuutuskorvaukset	6	0	Varaston muutos	279	-963
Muut	22	13	Ulkopuoliset palvelut	66	81
IS Liiketoiminnan muut tuotot	55	54	IS Materiaalit ja palvelut	19 098	21 648

milj. euroa). Ostoihin liittyvien johdannaisten, jotka täyttävät rahavirran suojauksen ehdot, nettotulos oli 1 milj. euroa (2022: 0 milj. euroa). Molemmat edellä mainitut erät sisältyvät Materiaaleihin ja tarvikkeisiin.

Materiaaleihin ja tarvikkeisiin sisältyy myös 14 milj. euroa (2022: 38 milj. euroa) vuokrasopimuksiin liittyviä maksuja, jotka kirjataan vuokra-aikana tulosvaikutteisesti tasaerinä. Lisätietoja löytyy liitetiedosta 29 Vuokrasopimukset.

t	e-

Liikevaihto kohdemaan mukaan		2023						2022
Ulkoinen liikevaihto	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Yhteensä
Suomi	406	2 021	4 063	26	6 515	352	3 547	4 536	24	8 459
Muut Pohjoismaat	2 175	1 101	2	0	3 278	2 930	1 416	2	0	4 348
Itämeren alue	40	620	1 055	0	1 715	73	500	1 278	0	1 850
Muut Euroopan maat	1 984	2 789	3	0	4 775	2 399	2 729	2	1	5 131
Pohjois- ja Etelä-Amerikka 1)	3 444	2 993	0	0	6 437	3 685	2 000	0	1	5 685
Muut maat	163	42	0	0	205	202	31	0	1	234
IS Yhteensä	8 212	9 566	5 123	26	22 926	9 640	10 223	5 818	26	25 707
				7		Materiaalit ja palvelut
Liiketoiminnan muut tuotot				Laadintaperiaate				Blender's Tax Credit (BTC) vaikuttaa liikevaihtoon ja materiaalit ja palvelut -erään, jos Yhdysvaltojen hallitus päättää sen myöntää. Päätös tehdään vuosittain. Blenders Tax Credit on polttoaineen jakelijoille tarkoitettu kannustin, joka edistää uusiutuvan polttoaineen käyttöä helpottamalla biomandaattien ehtojen saavuttamista. Jos Nesteen asiakkaat sekoittavat itse ostetun tuotteen, Neste laskuttaa BTC-osuuden myyntihinnassa ja tämä osuus kirjataan liikevaihtoon. Nesteen suoraan
1) Liittyy pääosin Yhdysvaltoihin. Laadintaperiaate Muu kuin varsinaisen toiminnan liikevaihto kirjataan muihin tuottoihin. Muita tuottoja ovat esimerkiksi aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot sekä vuokratuotot.		2023	2022					USA:n veroviranomaisilta saama BTC kirjataan kulujen vähennyksenä materiaaleihin ja palveluihin.
Tytäryhtiöosakkeiden, yhteisjärjestelyjen ja liiketoimintojen myyntivoitot		0	9
		0	2
		7	14						2023	2022
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot Vuokratuotot Valtion avustukset		20	16	Materiaalit ja tarvikkeet					18 752	22 530
Vakuutuskorvaukset		6	0	Varaston muutos					279	-963
Muut		22	13	Ulkopuoliset palvelut					66	81

1
2
3
4
5
6
7
8
g
10
1 1
12
13
4 1
15
6 1
7 1
8 1
19
20
21
2
2 3
2 4
25 26
27 28
29
30
31

8 Henkilöstökulut

9 Liiketoiminnan muut kulut

			Tilintarkastajan palkkiot	2023	2022
Henkilöstö (keskimäärin)	2023	2022	Tilintarkastusyhteisö	KPMG	KPMG
Uusiutuvat tuotteet	1 983	1 528	Tilintarkastuspalkkiot	1,6	1,6
Öljytuotteet	1 257	1 217	Veroneuvonta	0,8	0,4
Marketing & Services	412	398	Muut palvelut	0,3	0,5
Muut	2 366	2 101		2,7	2,5
	6 018	5 244

8 Henkilöstökulut			9 Liiketoiminnan muut kulut
	2023	2022		2023	2022
Palkat ja palkkiot	531	449	Kunnossapitokulut	184	130
Sosiaalikulut	30	24	Palvelut	289	201
Osakeperusteiset maksut	7	5	Vuokrat ja muut kiinteistökulut	48	39
Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt	69	60	Vakuutukset	48	36
Eläkekulut - etuuspohjaiset järjestelyt	4	5	Muut	126	117
Käyttöomaisuuteen aktivoidut palkat	-20	-15	IS Liiketoiminnan muut kulut	695	522
Muut kulut	21	17
			Muut kulut sisältävät matka-, terveys-, turvallisuus- ja ympäristö- sekä mainoskulut. Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liiketoi minnan muihin kuluihin.
			Tilintarkastajan palkkiot	2023	2022
Johdon palkat ja palkkiot sekä muut etuudet on esitetty liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat. Osakeperusteinen palkitseminen on kuvattu liitetiedossa 24 Osakeperusteiset maksut ja etuuspohjaiset järjestelyt liitetiedossa 23 Työsuhde-etuuksista johtuvat velvoitteet. Henkilöstö (keskimäärin)	2023	2022	Tilintarkastusyhteisö	KPMG	KPMG
Uusiutuvat tuotteet	1 983	1 528	Tilintarkastuspalkkiot	1,6	1,6
Öljytuotteet	1 257	1 217	Veroneuvonta	0,8	0,4
Marketing & Services	412	398	Muut palvelut	0,3	0,5
Muut	2 366 6 018	2 101 5 244		2,7	2,5
			KPMG Oy Ab:n tilintarkastuspalkkioihin sisältyi palkkioita tilintarkastuksesta 694 tuhatta euroa ja tilintarkastajan lausunnoista 35 tuhatta euroa. Muut kuin tilintarkastuspalvelut Neste-konsernin yhtiöille tilikaudella 2023 olivat yhteensä 1 002 tuhatta euroa (2022: 935 tuhatta euroa). Palvelut koostuivat veroneuvonnasta 707 tuhatta euroa (2022: 410 tuhatta euroa) ja muista palveluista
			295 tuhatta euroa (2022: 526 tuhatta euroa).

IS

	1
O		-

1
ധ
4
5
6
7
8
9
10
111
12
з 1
14
15
6 1
7 1
8 1
19
20
21
2 2
3
4
സ സ സ 5
6
27 28
29
30
31

10 Rahoitustuotot ja -kulut

	2023	2022
Rahoitustuotot
Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusvaroista	45	9
	45	9
Rahoituskulut
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista rahoitusveloista/-saamisista
Vuokrasopimusvelat	-50	-24
Muut rahoitusvelat	-68	-29
Korkojohdannaiset, käyvän arvon suojauslaskennan alaiset	-1	0
Lainasaamisten alaskirjaukset	0	-3
Muut rahoituskulut	-3	-4
	-122	-60
Kurssierot ja käypien arvojen muutokset
Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvarat ja -velat	9	-8
Tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat ja -velat	-18	-72
	-9	-80
IS Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-86	-131
Liikevoittoon ja aineellisiin hyödykkeisiin sisältyvät
johdannaissopimusten nettovoitot ja -tappiot	2023	2022
Valuuttajohdannaiset, suojauslaskennan alaiset 1)
Sisältyvät liikevaihtoon	108	-250
Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään	1	0
Sisältyvät aineellisiin hyödykkeisiin	-6	118
Valuuttajohdannaiset, ilman suojauslaskentaa
Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään	14	-84
Hyödykejohdannaiset, ilman suojauslaskentaa
Sisältyvät materiaalit ja palvelut -erään	-302	-495
	-186	-711

• 0
• 0

1) Tunnistettu tehottomuus oli 0 milj. euroa (2022: 1 milj. euroa).

Liiketoimintakatsaus	Hallinnointi	Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös
				ાડ
				OCI
				BS
				CF
				2
				3
				4
				5
				6
				7
				8
				9 10
				11
				12
				13
				14
				15
				16
				17
				18
				19
				20 21
				22
				23
				24
				25
				26
				27
				28
				29
				30
				31

11 Tuloverot

Laadintaperiaate

Nesteen veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut sekä laskennallisten verojen muutos. Jakamattomista ulkomaisista voittovaroista tehty laskennallisen veron kirjaus perustuu oletettuihin olosuhteisiin ja johdon näkemykseen jaettavista voittovaroista. Suoraan omaan pääomaan tai laajaan tuloslaskelmaan kirjattavien erien verovaikutus kirjataan vastaavaan erään.

Mikäli epävarmoja veropositioita koskevia oikaisuja tehdään tilanteissa, joissa ei ole todennäköistä, että veroviranomainen ja/tai tuomioistuin hyväksyisi tietyn verokäsittelyn, Neste valitsee velan kirjaamistavan, joka parhaiten kuvaa epävarmuuden toteutumista.

Laskennalliset verot lasketaan velkamenetelmän mukaisesti kaikista taseen kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan niin suurena kuin se todennäköisesti voidaan hyödyntää tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä tilinpäätöspäivänä voimassa olevia verokantoja ja olettamalla, että ne ovat voimassa, kun laskennallinen verosaaminen realisoidaan tai verovelka maksetaan.

Laskennalliset verosaamiset ja -velat netotetaan silloin, kun on olemassa laillisesti toimeenpantavissa oleva oikeus kuitata tuloverosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskennalliset verot kohdistuvat samaan veronsaajaan. Verotappioista ja muista käyttämättömistä verohyvityksistä on kirjattu laskennallinen verosaaminen sen verohyödyn osalta, jonka katsotaan olevan todennäköisesti hyödynnettävissä tulevaisuudessa syntyviä verotettavia tuloja vastaan.

Konserni on soveltanut IAS 12 4A sekä 88A kappaleiden mukaista pakollista väliaikaista poikkeusta eikä ole kirjannut tai esittänyt tilinpäätöksessään vähimmäisverolainsäädännöstä (Pilari 2 -säännöstöstä) aiheutuvia laskennallisia verosaamisia tai -velkoja.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Verosaamiset ja – velat perustuvat arvioon kauden verotettavan tulon perusteella maksettavasta tai hyvitettävästä verosta. Pitkäaikaisia verosaamisia ei diskontata.

Nesteellä on laskennallisia verosaamisia ja -velkoja, joiden arvioidaan realisoituvan kirjattaviksi tuloslaskelmaan tiettyinä ajanjaksoina tulevaisuudessa. Nesteen johto on tehnyt oletuksia ja käyttänyt tiettyjä arvioita liittyen tulevien vuosien veroseuraamuksiin, jotka johtuvat varojen ja velkojen tilinpäätökseen kirjattujen kirjanpitoarvojen sekä niiden verotuksellisten arvojen eroista. Keskeiset oletukset liittyvät esimerkiksi siihen, että arvioitujen vähennyskelpoisten vahvistettujen verotappioiden hyödyntämisaika pysyy muuttumattomana, ja että voimassaolevat verolait ja verokannat pysyvät muuttumattomina lähitulevaisuudessa. Jokaisena tilinpäätöspäivänä arvioidaan laskennallisten verosaamisten hyödynnettävyys, ja mikäli olosuhteet viittaavat siihen, että tulevaisuudessa ei synny verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää, laskennallinen verosaaminen puretaan käytettävissä olevaan määrään.

Useissa Neste-maissa, kuten Suomessa, on säädetty uudesta vähimmäisverolaista (Pilari 2 -säännöstö) vuonna 2023. Konsernissa arvioidaan parhaillaan uuden lainsäädännön vaikutuksia. Alustavan arvion mukaan joitain vaikutuksia saattaa tulla tuloista, jotka syntyvät Virossa, Irlannissa, Singaporessa, Sveitsissä ja Yhdysvalloissa. Näissä maissa efektiivinen veroaste on todennäköisesti alle 15% alempien paikallisten verokantojen, verokannustimien tai verovapaiden tulojen takia. Koska kaikki vähimmäisverolainsäädännön soveltamiseen vaikuttavat olosuhteet ja säännöt eivät ole selvät, määrälliset vaikutukset laista eivät ole vielä kohtuudella arvioitavissa. Konsernissa jatketaan vähimmäisverolainsäädännön taloudellisten vaikutusten arviointia.

Tuloveron tärkeimmät osatekijät	2023	2022
Tilikauden verot	296	405
Tilikaudella kirjatut oikaisut aikaisempien tilikausien veroihin	-56	-1
Laskennallisten verojen muutos	-81	-16
IS Tuloverot	160	388

Tuloveron tärkeimmät osatekijät	2023	2022
Tilikauden verot	296	405
Tilikaudella kirjatut oikaisut aikaisempien tilikausien veroihin	-56	-1
Laskennallisten verojen muutos	-81	-16
IS Tuloverot	160	388
Tuloverojen täsmäytys Suomen yhteisöverokannan mukaiseen tuloveroon	2023	2022
IS Voitto ennen veroja	1 596	2 279
Suomen verokannan mukainen tulovero 20 %	-319	-456
Suomen ja ulkomaisten tytäryritysten verokantojen ero	68	71
Vähennyskelvottomat kulut ja muut pysyvät erot	-2	-3
Verovapaat tulot	78	0
Tuloverot jakamattomista voittovaroista	-2	-1
Verot aikaisemmilta tilikausilta	53	1
Laskennallisten verosaamisten arvostus	-38	0
Muut	4	-1
IS Tuloverot	-160	-388
Efektiivinen verokanta, %	10	17
Nesteen efektiivinen verokanta oli Suomen lakisääteistä verokantaa (20 %) alhaisempi johtuen pääasiassa alhaisemmasta vero
tuksesta Virossa, Liettuassa, Singaporessa, Sveitsissä ja Yhdysvalloissa, joissa Neste harjoittaa liiketoimintaa. Merkittävä osa
alennetusta verokannasta liittyy Yhdysvaltoihin, jossa Neste on käsitellyt vuodesta 2023 alkaen ns. blender's tax creditin osittain verovapaana tulona Yhdysvaltojen tuloverotuksessa. Sen seurauksena Neste on oikaissut vuosien 2019–2021 tuloveroilmoituk
sia sekä ilmoittanut vuoden 2022 verotettavan tulon vastaavalla tavalla. Suurin osa aikaisempien tilikausien veroista liittyy näihin
oikaisuihin. Laskennallisten verojen arvostuksessa suurin osa liittyy Yhdysvaltojen kasvaneiden verotappioiden laskennallisten
verosaamisten kirjaamatta jättämiseen. Laskennalliset verosaamiset verotappioista kasvoivat Yhdysvalloissa merkittävästi oikais
tujen veroilmoitusten myötä sekä tilikauden verotappioiden takia.
Lisäksi Singaporessa Nesteen tuotantoinvestoinnit uusiutuviin tuotteisiin ovat verovapauden alaisia vuoteen 2023 asti ja alen netun verokannan alaisia vuoteen 2033 saakka perustuen Singaporen lainsäädäntöön.

IS

sa
ain
uk-
hin
ten
ais-

	1
		2
		3
		4
	5
	6
	7
	8
	g
		10
		11
	1	2
	1	3
	1	4
		15
	1	6
	1	7
	1	8
	1	9
		20
		1
		D
		3
		4
		5
		6
	רט ט ט ט ט ט ט מו
		8
		29
		30

Laskennallisten verosaamisten

Hankitut / myydyt liiketoiminnot	Kurssierot, myytävänä olevat varat ja muut muutokset	31.12.2023

Laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen muutos 2023	1.1.2023	Tuloslaskelmaan kirjatut erät	Muut laajan tuloksen erät	Hankitut / myydyt liiketoiminnot	Kurssierot, myytävänä olevat varat ja muut muutokset	31.12.2023
Verotappiot	61	219	0	0	0	280
Varaukset	33	2	0	0	0	34
Eläkkeet	24	-3	-3	0	0	18
Käyttöomaisuus	116	75	0	0	0	191
Johdannaissopimukset	2	0	0	0	0	2
Muut väliaikaiset erot	25	6	1	0	0	32
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	260	300	-2	0	0	557
Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan	-201	-229	0	0	0	-431
BS Laskennalliset verosaamiset	59	70	-2	0	0	127
Tuloverot jakamattomista voittovaroista	9	2	0	0	0	11
Käyttöomaisuus	454	77	0	0	0	531
Johdannaissopimukset	17	9	-10	0	0	17
Osuudet yhtymissä	50	130	0	0	0	181
Muut väliaikaiset erot	7	0	0	0	1	8
Laskennalliset verovelat yhteensä	537	219	-10	0	1	747
Netotettu laskennallista verosaamista vastaan	-201	-229	0	0	0	-431
BS Laskennalliset verovelat	336	-11	-10	0	1	317
Laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen muutos 2022	1.1.2022	Tuloslaskelmaan kirjatut erät	Muut laajan tuloksen erät	Hankitut / myydyt liiketoiminnot	Kurssierot, myytävänä olevat varat ja muut muutokset	31.12.2022
Verotappiot	5	55	0	0	0	61
Varaukset	35	-2	0	0	0	33
Eläkkeet	30	-1	-4	0	0	24
Käyttöomaisuus	107	9	0	0	0	116
Johdannaissopimukset	8	1	-8	0	0	2
Muut väliaikaiset erot	13	12	0	0	0	25
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	197	75	-12	0	0	260
Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan	-153	-48	0	0	0	-201
BS Laskennalliset verosaamiset	45	26	-12	0	0	59
Tuloverot jakamattomista voittovaroista	9	0	0	0	0	9
Käyttöomaisuus	434	20	0	0	0	454

Laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen muutos 2022	1.1.2022	Tuloslaskelmaan kirjatut erät	Muut laajan tuloksen erät	Hankitut / myydyt liiketoiminnot	Kurssierot, myytävänä olevat varat ja muut muutokset	31.12.2022
Verotappiot	5	55	0	0	0	61
Varaukset	35	-2	0	0	0	33
Eläkkeet	30	-1	-4	0	0	24
Käyttöomaisuus	107	9	0	0	0	116
Johdannaissopimukset	8	1	-8	0	0	2
Muut väliaikaiset erot	13	12	0	0	0	25
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	197	75	-12	0	0	260
Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan	-153	-48	0	0	0	-201
BS Laskennalliset verosaamiset	45	26	-12	0	0	59
Tuloverot jakamattomista voittovaroista	9	0	0	0	0	9
Käyttöomaisuus	434	20	0	0	0	454
Johdannaissopimukset	15	-13	16	0	0	17
Osuudet yhtymissä	0	50	0	0	0	50
Muut väliaikaiset erot	4	1	0	2	0	7
Laskennalliset verovelat yhteensä	462	57	16	2	0	537
Netotettu laskennallista verosaamista vastaan	-153	-48	0	0	0	-201
BS Laskennalliset verovelat	309	9	16	2	0	336

GSQUS		Hallinno

Verotappioita, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, on yhteensä 806 miljoonaa euroa (2022: 26 miljoonaa euroa). Verotappioista vanhenee vuosien 2023 ja 2026 välillä 2 miljoonaa euroa (2022: 2 miljoonaa euroa) ja loput 805 miljoonaa euroa (2022: 24 miljoonaa euroa) voidaan hyödyntää ilman aikarajoitetta. Verotappioiden lisäys, josta ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, liittyy pääasiassa Yhdysvaltojen verotappioiden kasvuun.

Käyttöomaisuuteen liittyvien laskennallisten verosaamisten ja -velkojen kasvu liittyy IFRS 16 mukaisten vuokrasopimusten kasvuun.

Verotappioiden, joista laskennallinen verosaaminen kirjataan, kasvu liittyy pääasiassa Martinez Renewables LLC yhteisen toiminnon investointivaiheeseen ja sen nopeutettuihin veropoistoihin sekä muihin Yhdysvalloissa syntyneisiin verotappioihin. Osuudet yhtymissä -rivi laskennallisissa veroveloissa sisältää Martinez Renewable LLC yhteisen toiminnon väliaikaisista eroista kirjatun laskennallisen veron. Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Omana pääomana maksettavien osakeperusteisten maksujen laimentava vaikutus otetaan huomioon laskettaessa laimenusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta.

Tytäryhtiöiden jakamattomien voittovarojen osalta on kirjattu laskennallinen verovelka, jos voitonjaon yhteydessä tulee maksettavaksi tuloveroa.

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät laskennalliset verot:

Osakekohtainen tulos

Osakekohtainen osinko

ੀ ਕਿ
ava

		2023
	Ennen veroja	Verokulu (-) /tuotto	Verojen jälkeen
OCI Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen	14	-3	11
OCI Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset	-4	1	-3
OCI Muuntoerot	-66	0	-66
Rahavirran suojaukset
OCI kirjattu omaan pääomaan	57	-7	50
OCI siirretty tuloslaskelmaan	-102	17	-85
OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä	-4	0	-4
OCI Muut laajan tuloksen erät	-105	8	-97

	2022
	Ennen veroja	Verokulu (-) /tuotto	Verojen jälkeen
OCI Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen	22	-4	18
OCI Muiden rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset	-5	0	-5
OCI Muuntoerot	-56	0	-56
Rahavirran suojaukset
OCI kirjattu omaan pääomaan	1	18	19
OCI siirretty tuloslaskelmaan	131	-41	90
OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä	17	0	17
OCI Muut laajan tuloksen erät	110	-28	82

12 Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen osinko

12 Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen osinko
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Omana pääomana maksettavien osakeperusteisten maksujen laimentava
vaikutus otetaan huomioon laskettaessa laimenusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta.
	2023	2022
IS Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto, milj. euroa	1 433	1 888
Ulkona olevien osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä vuoden aikana,
1 000 kpl	768 176	768 060
IS Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa / osake)	1,87	2,46
Osakepohjaisten kannustinjärjestelmien vaikutus, 1 000 kpl	260	486
Laimennettu osakkeiden painotettu keskimääräinen lukumäärä vuoden aikana,
1 000 kpl	768 436	768 546
IS Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa / osake)	1,87	2,46
Osakekohtainen osinko
Vuonna 2023 osinkoa maksettiin 1,52 euroa osakkeelta, yhteensä 1 168 milj. euroa (2022: 0,82 euroa osakkeelta, yhteensä 630
milj. euroa). Yhtiökokoukselle, joka kokoontuu 27.3.2024, ehdotetaan, että osinkoa jaettaisiin 1,20 euroa osaketta kohti eli noin
922 milj. euroa. Ehdotettua osinkoa ei ole kirjattu osinkovelaksi tässä tilinpäätöksessä.

	1
		2
		3
		4
		5
		6
	7
		8
		9
		10
		1 1
	1	2
	1	3
		14
		15
	1	6
	1	7
	1	8
		19
		20
	2
	2	2
	2	3
		4
	1 N 10 1	5
	2	6
	സ് സ	8
		29
		30
		21

13 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet

Laadintaperiaate

Aineettomat hyödykkeet kirjataan liikearvoa lukuun ottamatta alkuperäiseen hankintamenoon ja poistetaan tasapoistoin niiden taloudellisena pitoaikana. Aineettomat hyödykkeet muodostuvat seuraavista eristä:

Ohjelmistot

Ohjelmistojen lisenssit aktivoidaan hankintamenon ja ohjelman käyttöön saattamisesta aiheutuneiden menojen arvoon. Menot sisältävät ohjelmistokehitykseen kohdistuvat työntekijäkustannukset sekä asiantuntijapalkkiot, jotka vaikuttavat suoraan hyödykkeen toimintakuntoon saattamiseen. Aktivointi riippuu käytettävästä teknologiasta; esimerkiksi pilvipalveluita ei aktivoida. Hankintameno poistetaan tasapoistoina lisenssien arvioituna taloudellisena pitoaikana (3–5 vuotta). Tietokoneohjelmien päivitykseen ja ylläpitoon liittyvät menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Tavaramerkit ja lisenssit

Tavaramerkeillä ja lisensseillä on määriteltävissä oleva taloudellinen pitoaika, ja ne arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla. Tavaramerkit ja lisenssit poistetaan tasapoistoina taloudellisena pitoaikanaan (3–10 vuotta).

Liikearvo

Liikearvo muodostuu hankitun liiketoiminnan, tytär-, osakkuus- tai yhteisyrityksen siitä Nesteelle kuuluvan nettovarallisuuden käyvästä arvosta, joka hankintahetkellä ylittää hankintamenon. Tytäryritysten hankintaan liittyvä liikearvo sisältyy aineettomiin oikeuksiin. Taseeseen merkitty liikearvo testataan arvonalentumisen varalta ja kirjataan taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumisilla. Testaus suoritetaan vuosittain sekä tarpeen vaatiessa, jos arvonalentumisesta on viitteitä. Tehtyjä arvonalentumispoistoja ei peruuteta. Myydyn yrityksen myyntivoitto tai -tappio sisältää myytyyn yritykseen kohdistuneen liikearvon tasearvon. Liikearvo kohdistetaan arvonalentumistestausta varten Nesteen rahavirtaa tuottaville yksiköille. Kohdistaminen tehdään niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän siitä hankinnasta, josta liikearvo on syntynyt.

Diskonttokorko edustaa liiketoiminta-alueittain määritettyä pääoman tuottovaatimusta (WACC) verojen jälkeen, jota oikaistaan testauksen yhteydessä verovaikutuksella. Tuottovaatimuksen laskentakomponentit ovat riskitön tuottoprosentti, markkinariskipreemio, toimialakohtainen betakerroin, tavoitepääomarakenne, vieraan pääoman kustannus sekä maariskit. WACC-prosentit on eritelty jokaiselle rahavirtaa tuottavalle yksikölle erikseen alla olevassa taulukossa. WACC-prosenttia ja kasvuprosenttia käytetään ainoastaan arvonalentumistestaukseen.

Uusiutuvissa tuotteissa suunnitelmien tärkeimmät olettamukset liittyvät myyntimarginaaleihin.

Päästöoikeudet

Tulevan päästöoikeuskauden vajetta kattamaan ostetut päästöoikeudet kirjataan aineettomiin oikeuksiin hankintamenoon, ja ilmaiseksi saadut päästöoikeudet arvostetaan nimellisarvoonsa eli nollaan.

Päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseksi kirjataan varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta kattamaan hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutuneita päästöjä. Varaus arvostetaan sen todennäköiseen arvoon velvoitteen toteutumisajankohtana. Toteutuneiden päästöjen ja saatujen päästöoikeuksien erotus sekä varauksen todennäköisessä arvossa tapahtuvat muutokset kirjataan liikevoittoon.

Muun kuin rahoitusvaroihin kuuluvan omaisuuserän arvonalentuminen

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Poistoja ei kirjata aineettomista hyödykkeistä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton tai jotka eivät vielä ole käyttövalmiita. Tällaisille aineettomille hyödykkeille tehdään vuosittain arvonalentumistesti. Arvonalentumistesti tehdään myös omaisuuserille, joita poistetaan niiden taloudellisena pitoaikana, jos on viitteitä siitä, että niiden tasearvo ylittää niiden kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan Nesteen tuloslaskelmaan siinä määrin kuin tasearvo ylittää omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän. Omaisuuserän kerrytettävissä oleva rahamäärä on nettomyyntihinta tai sitä korkeampi käyttöarvo. Liikearvoa lukuun ottamatta muuhun kuin rahoitusvaroihin kuuluvaan omaisuuserään aiemmilla tilikausilla tehtyjen arvonalentumisten perusteet tarkistetaan tilinpäätöspäivänä mahdollisen arvonalentumisen peruuttamisen toteamiseksi. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvonalentumista testataan aina kun on viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo saattaa olla alentunut. Kun kerrytettävissä oleva rahamäärä on kirjanpitoarvoa pienempi, arvonalentumistappio kirjataan välittömästi kuluksi ja kirjanpitoarvoa pienennetään vastaamaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää.

Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin, kolmen vuoden ajanjakson kattaviin taloudellisiin suunnitelmiin. Näiden laskelmien laadinta edellyttää johdon arvioita tulevaisuuden odotuksista. Tärkeimpiä oletuksia ovat arviot myyntimarginaalista sekä korkokannasta.

Ilmastonmuutosliitännäiset oletukset sisältävät kysynnän kasvun Uusiutuvat Tuotteet rahavirtaa tuottavassa yksikössä, mikä vaikuttaa positiivisesti myyntimarginaaliin ja kolmen vuoden ajanjakson jälkeisessä kasvuprosenttiin.

		Muut aineettomat		2022	Liikearvo	Muut aineettomat hyödykkeet	Yhteensä
2023 Hankintameno 1.1.	Liikearvo 402	hyödykkeet 470	Yhteensä 873	Hankintameno 1.1.	362	410	772
Kurssierot	-9	-3	-12	Kurssierot	11	2	14
Yrityshankinnat	104	43	147	Yrityshankinnat	7	4	10
Lisäykset CF	0	27	27	Lisäykset CF	22	51	73
Vähennykset	0	-1	-1	Vähennykset	0	-9	-9
Uudelleenryhmittelyt	0	1	1	Uudelleenryhmittelyt	1	13	14
Hankintameno 31.12.	498	537	1 035	Hankintameno 31.12.	402	470	873
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	2	301	303	Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	0	256	256
Kurssierot	0	0	0	Kurssierot	0	0	0
Vähennykset	0	-1	-1	Vähennykset	0	-5	-5
Tilikauden poistot ja arvonalentumiset	0	53	53	Tilikauden poistot	2	50	52
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.	2	352	354	Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.	2	301	303
Kirjanpitoarvo 1.1.2023 BS	401	169	570	Kirjanpitoarvo 1.1.2022 BS	362	154	516
Kirjanpitoarvo 31.12.2023 BS	496	185	681	Kirjanpitoarvo 31.12.2022 BS	401	169	570
Liikearvon arvonalentumistestaus Liikearvo on allokoitu seuraaville Nesteen rahavirtaa tuottaville yksiköille: Uusiutuvat tuotteet rahavirtaa tuottava yksikkö, joka on sama kuin Uusiutuvat tuotteet -segmentti.
Segmenttitason yhteenveto liikearvon kohdistamisesta:
				WACC%	2023		2022
				8.1	496		401
Uusiutuvat tuotteet

	WACC%	2023	2022
Uusiutuvat tuotteet	8.1	496	401
Liikearvo BS		496	401

Liikearvon arvonalentumistestaus

20 %:n lasku myyntimarginaalissa tai 4 prosenttiyksikön nousu diskonttokorossa ei johtaisi tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavien yksikköjen kirjanpitoarvo ylittäisi niiden kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kolmen vuoden ajanjakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu käyttäen 2,0 % nimellistä kasvuprosenttia.

r	at

1
ധ
4
5
6
7
8
9
10
11
2 1
з 1
14
15
6 1
7 1
8 1
19
20
21
2 2
സ് സ 3
4
5
2 €
N N
8
29
30

14 Aineelliset hyödykkeet

Laadintaperiaate

Aineelliset hyödykkeet koostuvat pääosin jalostamoista ja muista tuotantolaitoksista, varastosäiliöistä ja merenkulkulaivastosta sekä polttonesteiden vähittäismyyntiketjun koneista ja kalustosta. Neste omistaa asemaverkoston kauppiasasemia lukuun ottamatta. Aineelliset hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla. Alkuperäinen hankintameno koostuu hyödykkeen välittömästä hankinnasta aiheutuneista menoista sekä alkuperäisen arvion mukaiset menot hyödykkeen purkamisesta ja siirtämisestä sekä sen sijaintipaikan palauttamisesta alkuperäiseen tilaan. Hankintamenoon saattaa sisältyä valuuttamääräisiin hankintoihin kohdistuvia tulevan kassavirran suojaustuloksia, jotka on kirjattu omasta pääomasta osaksi hankintamenoa. Hankitun tytäryrityksen aineelliset hyödykkeet arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä.

Myöhemmin syntyvät menot sisällytetään hyödykkeen kirjanpitoarvoon tai merkitään taseeseen erillisenä omaisuuseränä ainoastaan silloin, kun on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu Nesteen hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Jalostamoissa ja muissa tuotantolaitoksissa 3–5 vuoden välein toteutettavien määräaikaisten kunnossapitoseisokkien menot kirjataan taseeseen ja poistetaan seisokkien välisenä aikana. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Maa-alueita ei poisteta. Kalliovaraston pohjalle jäävä raakaöljy ja tuotantoprosessissa käytettävät katalyyttien jalometallit sisältyvät muihin aineellisiin hyödykkeisiin, ja ne poistetaan mahdollisen käytön mukaan substanssipoistoina. Aineellisten hyödykkeiden poistot lasketaan hankintamenon ja jäännösarvon erotuksesta tasapoistoina niiden arvioidulle taloudelliselle pitoajalle seuraavien poistoaikojen mukaan:

Hyödykkeiden jäännösarvot ja taloudelliset pitoajat tarkistetaan tilinpäätöspäivänä. Jos ne eroavat aikaisemmista arvioista, poistoaikoja muutetaan vastaavasti. Hyödykkeen kirjanpitoarvosta vähennetään arvonalentumistappio, jotta kirjanpitoarvo vastaa hyödykkeen kerrytettävissä olevaa rahamäärää, jos kirjanpitoarvo on tätä arvoa suurempi. Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot lasketaan vertaamalla myyntihintaa kirjanpitoarvoon. Myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tuloslaskelman eriin Liiketoiminnan muut tuotot tai Liiketoiminnan muut kulut.

Vieraan pääoman menot, jotka välittömästi johtuvat ehdot täyttävän omaisuuserän, kuten uuden tuotantolaitoksen tai tuotantolinjan hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta, muodostavat osan kyseisen omaisuuserän hankintamenosta. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi.

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot kirjataan tuloslaskelmaan liiketoiminnan muihin kuluihin. Kehitysmenoja aktivoidaan ainoastaan silloin, kun ne täyttävät tiukat ehdot eli liittyvät esimerkiksi uusiin tuotteisiin, jotka ovat kaupallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia. Nesteen kehitysmenot eivät pääosin täytä aktivoinnin edellytyksiä, ja ne kirjataan kuluksi syntymiskaudella.

Rakennukset ja rakennelmat, mukaan lukien terminaalit	20–40 vuotta
Koneet ja kalusto:
Tuotantokoneet ja kalusto	15–20 vuotta
Merenkulkulaivasto	15–20 vuotta
Vähittäismyyntiketjun koneet ja kalusto	5–15 vuotta
Muut kulkuneuvot, koneet ja kalusto	3–15 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet	20–40 vuotta

Vuokrasopimukset

Neste arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus. Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan.

Neste kirjaa vuokralle ottajana vuokrasopimuksen alkamisajankohtana käyttöoikeusomaisuuserän taseeseen aineellisiin hyödykkeisiin hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän, ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettynä saaduilla kannustimilla, alkuvaiheen välittömät menot ja menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot tasaerinä omaisuuserän vuokrakauden aikana. Vuokrattu käyttöomaisuushyödyke testataan arvonalentumisen varalta Nesteen aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumista koskevan laadintaperiaatteen mukaisesti (katso liitetieto 13 Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet).

Lisätietoja liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset.

1
ധ
4
5
6
7
8
9
10
11
1	2
1	з
1	4
1	5
1	6
1	7
1	8
19
20
21
2	2
요 2 2 2 2 2 2 2 2 1
30
21

		Rakennukset ja	Koneet ja	Muut aineelliset	Keskeneräiset
2023	Maa-alueet	rakennelmat	kalusto	hyödykkeet	hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	363	2 654	5 557	567	2 595	11 736
Kurssierot	-2	-1	-24	-11	-19	-56
Lisäykset	30	106	620	600	777	2 132
Yrityshankinnat	1	17	10	0	2	29
Vähennykset	-37	-17	-15	-146	7	-208
Uudelleenryhmittelyt	-5	878	1 094	98	-2 087	-22
Hankintameno 31.12.	349	3 637	7 242	1 108	1 274	13 610
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	46	1 300	3 527	262	32	5 166
Kurssierot	0	0	-3	-4	0	-8
Vähennykset	-8	-12	-39	-67	0	-126
Uudelleenryhmittelyt	2	0	-24	0	0	-22
Tilikauden poistot ja alaskirjaukset	15	119	527	150	2	813
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.	54	1 407	3 988	341	33	5 824
BS Kirjanpitoarvo 1.1.2023	318	1 354	2 030	305	2 563	6 570
BS Kirjanpitoarvo 31.12.2023	295	2 230	3 254	767	1 241	7 786

D	6
1	(

1
ധ
4
5
6
7
8
9
10
11
1
1	ധ
14
1	5
1	6
1	7
1	8
19
20
21
2	2
은 중 없 가 요 없 요 요 대 요 대

2022	Maa-alueet	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödykkeet	Keskeneräiset hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	287	2 679	5 593	518	1 310	10 387
Kurssierot	0	1	-31	5	-36	-62
Lisäykset	91	32	264	100	1 654	2 141
Yrityshankinnat	0	0	0	0	0	0
Vähennykset	-15	-80	-594	-89	-4	-780
Uudelleenryhmittelyt	0	22	304	1	-328	-2
Myytävänä olevat varat	0	0	21	31	0	52
Hankintameno 31.12.	363	2 654	5 557	567	2 595	11 736
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	38	1 287	3 715	186	10	5 235
Kurssierot	0	0	0	2	0	3
Vähennykset	-7	-85	-564	-38	0	-694
Uudelleenryhmittelyt	3	2	3	0	0	8
Tilikauden poistot ja alaskirjaukset	12	96	367	89	22	586
Myytävänä olevat varat	0	0	6	22	0	28
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.	46	1 300	3 527	262	32	5 166
BS Kirjanpitoarvo 1.1.2022	249	1 392	1 879	332	1 300	5 152
BS Kirjanpitoarvo 31.12.2022	318	1 354	2 030	305	2 563	6 570

Vieraan pääoman aktivoidut menot

ﺔ
7 3
32
1 1
0
30
ను ను
36
డు రా
4 8
36
28
66

0 ี	2

1
ധ സ
4
5
6
7
8
9
10
11
1
ധ 1
14
5 1
6 1
7 1
1 8
19
20
21
2 2
요 요 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~
30

15 Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä

Kirjanpitoarvo	2023	2022
Tilikauden alussa 1.1.	63	60
IS, CF Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta	1	2
OCI Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä	-4	17
Muuntoerot	-1	1
Pääomanpalautukset CF	0	-13
Osingot	0	-15
Investoinnit	0	12
Muut muutokset	0	-1
BS Tilikauden lopussa 31.12.	58	63

			2023	2022
	Liiketoiminta suhteen luonne	Kotipaikka	Omistus osuus (%)	Omistus osuus (%)
Alterra Energy LLC	Osakkuusyritys 1)	Yhdysvallat	40,00	40,00
Glacia Limited	Yhteisyritys 2)	Bermuda	0,00	0,00
Kilpilahden Voimalaitos Oy	Yhteisyritys 3)	Suomi	40,00	40,00

Nesteen merkittävimmät sijoitukset julkisesti noteeraamattomiin osakkuus- ja yhteisyrityksiin tilikauden lopussa on esitetty seuraavassa taulukossa:

• 1) Alterra Energy LLC on yhdysvaltalainen, kemiallisen kierrätyksen teknologiaan erikoistunut yritys. Nesteen ja Alterran välinen yhteistyö kattaa kemiallisen kierrätyksen teknologian kehittämisen sekä teknologian kaupallistamisen. Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen osakkuusyritykseksi Nesteen huomattavan vaikutusvallan perusteella.
• 2) Glacia Limited on 50/50-omistusosuudella Nesteen ja Stena-konserniin kuuluvan Stena Maritime AG:n yhteisyritys. Yhtiö omisti Aframax-kokoluokan raakaöljytankkerin, joka liittyi Nesteen laivastoon tammikuussa 2007. Yhtiö likvidoitiin vuonna 2022.
• 3) Kilpilahden Voimalaitos Oy on yhteisyritys, joka tuottaa höyryä ja muita käyttöhyödykkeitä Nesteen jalostamon ja Borealiksen petrokemiantuotannon tarpeisiin Porvoossa. Neste ja Veolia omistavat Kilpilahden Voimalaitos Oy:stä kumpikin 40 %, ja loput 20 % omistaa Borealis.
• Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen yhteisyritykseksi, koska se on järjestelty erillistä sijoitusvälinettä käyttäen, jonka oikeudellinen muoto erottaa järjestelyn varat ja velat osakkeenomistajien varoista ja veloista ja merkittävien päätösten tekeminen vaatii kaikkien osakkeenomistajien yksimielistä hyväksyntää. Uuden voimalaitoksen kapasiteetti on tarkoitettu palvelemaan myös ulkoisia asiakkaita Nesteen ja Borealiksen lisäksi, ja siten optimoimaan kaikkien osakkeenomistajien tuottoja. Johto on myös huomioinut, että Kilpilahden Voimalaitos Oy vastaa voimalaitostoiminnoista itsenäisesti Veolian operoimana. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

-

-

• Osakkuus- ja yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

Nesteen ja Marathon Petroleumin Martinez Renewables -yhteisjärjestely on luokiteltu yhteiseksi toiminnoksi, ja lisätietoja järjestelyn vuoden 2022 vaikutuksista on kerrottu liitetiedossa 2 Laadintaperiaatteet, liitetiedossa 14 Aineelliset hyödykkeet, liitetiedossa 18 Vaihto-omaisuus ja liitetiedossa 29 Vuokrasopimukset.

1
ದ
4
5
6
7
8
9
10
11
12 13
14
5 1
6 1
7 1
8 1
19
20
21
2 2
요 요 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~
or

Yhteenveto Nesteen osakkuus- ja yhteisyritysten tilinpäätöstiedoista:
	Alterra Energy LLC		Kilpilahden Voimalaitos Oy		Glacia Limited
	2023	2022	2023	2022	2022
Pitkäaikaiset varat	36	37	532	518	0
Lyhytaikaiset varat
Rahat ja pankkisaamiset	2	10	5	23	0
Muut lyhytaikaiset varat (pl. rahat ja pankkisaamiset)	1	0	90	116	0
Lyhytaikaiset varat yhteensä	3	10	95	139	0
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat (pl. ostovelat ja varaukset)	11	7	510	500	0
Muut pitkäaikaiset velat	0	0	21	17	0
Pitkäaikaiset velat yhteensä	11	7	531	517	0
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat (pl. ostovelat ja varaukset)	0	0	31	31	0
Muut lyhytaikaiset velat	2	2	37	92	0
Lyhytaikaiset velat yhteensä	2	2	68	123	0
Nettovarallisuus	25	38	29	17	0
Liikevaihto	5	34	306	458	2
Poistot ja arvonalentumiset	2	2	13	8	1
Korkotuotot	0	0	2	0	0
Korkokulut	0	0	14	8	0
Tuloverot	0	0	0	0	0
Voitto/tappio	-11	20	-3	-6	0

Tilinpo

	1
	ധ സ
	4
	5
	6
	7
	8
	9
	10
1	1
1
1	ധ
l	4
1	5
1	6
1	7
1	8
	19
	20
	21
2	2
	이 영

Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen
Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen osakkuus- ja yhteisyritysten kirjanpitoarvoon.	Alterra Energy LLC		Kilpilahden Voimalaitos Oy		Glacia Limited
	2023	2022	2023	2022	2022
Nettovarallisuus 1.1.	96	86	61	10	43
Investointi osakkuus-/yhteisyritykseen	0	30	0	0	0
Tilikauden voitto/tappio	-11	-11	13	9	6
Muut laajan tuloksen erät	-2	6	-11	43	-3
Pääomanpalautukset	0	-15	0	0	-15
Osingot	0	0	0	0	-30
Muut muutokset	0	0	-1	-1	0
Nettovarallisuus 31.12.	82	96	62	61	0
					0
	33	38	25	24
	33	38	25	24	0
Osuus yhteisyrityksessä Kirjanpitoarvo Osakkuus- ja yhteisyritysten tilikauden tulokset ovat yhdistelty yhtiöiden alustavien raportointikauden tuloksien mukaan.
Liiketoimet osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa on esitetty liitetiedossa 25 Lähipiiritapahtumat. Vastuusitoumukset liittyen Nesteen osuuksiin osakkuus- ja yhteisyrityksissä on eritelty liitetiedossa 28 Vastuusitoumukset.

Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen

1
2
3
4
5
6
7
8
g
10
11
12
13
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
19
20
on N.
2
ဒ
2017-06-07 10:00 100 1000 1000 1000 1000 1000 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
29
30
3 1

16 Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin

16 Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin
Nesteen rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu IFRS 9 -standardin mukaan. Rahoitusvarojen ja -velkojen laadintaperiaatteet, luokitteluperusteet sekä muuta informaatiota löytyy liitetiedoista 17 Rahoitusvarat ja 21 Rahoitusvelat. Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut johdannaissopimukset ovat suojauslaskennan alaisuuteen kuuluvia. Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä ja arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivinä. Valuuttatermiini- ja koronvaihtosopimusten käyvät arvot on laskettu tulevien kassavirtojen nykyarvona ja valuutta optioiden Black and Scholes -optiohinnoittelumallilla. Pörsseissä noteerattujen hyödykejohdannaisten käyvät arvot perustuvat pörssinoteerauksiin, ja OTC-hyödykejohdannaisten käyvät arvot niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon. Kaikkien johdannaisten käyvät arvot lasketaan käyttäen markkinoilla todennettavissa olevia tilinpäätöspäivän valuuttakursseja, korkoja, volatiliteetteja ja hyödykehintanoteerauksia. Johdannaissopimukset sisältyvät lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin, paitsi yli 12 kuukauden kulut tua tilinpäätöspäivästä realisoituvat johdannaissopimukset, jotka kirjataan pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin. Lisätietoja johdannaissopimusten laadintaperiaatteista löytyy liitetiedosta 19 Johdannaissopimukset.
31.12.2023 Tase-erä	Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta	Käypä arvo tulosvaikutteisesti	Jaksotettu hankintameno	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
BS Pitkäaikaiset saamiset			126	126	126
BS Johdannaissopimukset		26		26	26	0	26
BS Muut rahoitusvarat	46	8		54	54			54
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1)			1 872	1 872	1 872
BS Johdannaissopimukset	52	138		190	190	37	153
BS Lyhytaikaiset sijoitukset			5	5	5
BS Rahat ja pankkisaamiset			1 575	1 575	1 575
Rahoitusvarat	98	173	3 578	3 848	3 848
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
BS Korolliset velat			3 487	3 487	3 503	2 125	1 377
BS Johdannaissopimukset		6		6	6		6
Muut pitkäaikaiset velat 1)		22	18	40	40			22
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
BS Korolliset velat			581	581	579	199	380
BS Johdannaissopimukset	4	208		212	212	40	172
		9	2 424	2 433	2 433			9
Ostovelat ja muut velat 1)			6 509	6 759	6 773

Tasolla 1 olevat korolliset velat ovat listattuja joukkovelkakirjalainoja. Tasolla 1 olevat johdannaissopimukset ovat hyödykejohdannaisia, jotka on arvostettu suoraan pörssinoteeraukseen. Käypä arvo tulosvaikutteisesti -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 8 miljoonan euron arvoisista muista sijoituksista. Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 46 miljoonan euron arvoisista osakkeista. Käypä arvo tulosvaikutteisesti -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvelat koostuvat pääosin päättyneen ja aiempien vuosien yrityshankintojen ehdollisista lisäkauppahinnoista. Käyvät arvot määritetään IFRS 13 mukaisesti. Vuoden 2023 aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.

Taso 2: muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan tai epäsuorasti Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon.

Pitkäaikaiset rahoitusvarat		tulosvaikutteisesti	hankintameno	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo	Taso 1	Taso 2	Taso 3
BS Pitkäaikaiset saamiset			103	103	103
BS Johdannaissopimukset		5		5	5		5
BS Muut rahoitusvarat	37	7		44	44			44
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1)			2 101	2 101	2 101
BS Johdannaissopimukset	120	287		406	406	17	389
BS Lyhytaikaiset sijoitukset			0	0	0
BS Rahat ja pankkisaamiset			1 271	1 271	1 271
Rahoitusvarat	157	298	3 475	3 930	3 930
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
BS Korolliset velat			1 964	1 964	1 880	811	1 070
BS Johdannaissopimukset		12		12	12		12
Muut pitkäaikaiset velat 1)		17	26	43	43			17
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
BS Korolliset velat			651	651	651		651
BS Johdannaissopimukset	29	170		200	200	41	159
Ostovelat ja muut velat 1)		9	2 870	2 879	2 879			9
Rahoitusvelat	29	208	5 511	5 749	5 665
1) pois lukien muut kuin rahoituserät

		1
		2
		3
		4
	5
	6
	ไ
	8
	9
		10
	1	1
	1	2
	1	3
	1	4
	1	5
	1	6
	1	7
	1	8
	1	9
		20
		21
	2	D
	2	3
		4
		5
		O
	N N N N N
		8
	2	9
		30

Likvidit varat	2023	2022
BS Lyhytaikaiset sijoitukset	5	0
BS, CF Rahat ja pankkisaamiset	1 575	1 271
Likvidit varat	1 580	1 271

Pitkäaikaiset rahoitusvarat	2023	2022
Pitkäaikaiset korolliset saamiset	107	82
Muut saamiset	18	20
BS Pitkäaikaiset saamiset	126	103
BS Muut rahoitusvarat	54	44

17 Rahoitusvarat

Laadintaperiaate

Rahoitusvarat luokitellaan kolmeen pääryhmään: jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ja käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat. Luokittelu riippuu yrityksen toimintamallista sekä kyseisten rahoitusvarojen sopimukseen perustuvista kassavirroista. Varat kirjataan lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin, ellei niiden eräpäivä ole yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöspäivästä, jolloin ne ovat pitkäaikaisia rahoitusvaroja. Varojen hankinnat ja myynnit kirjataan selvityspäivänä (pois lukien johdannaiset, liitetieto 19 Johdannaissopimukset). Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeus rahoitusvaraan liittyvään kassavirtaan on lakannut tai siirtynyt pois konsernista ja kun rahoitusvaran omistukseen liittyvät riskit ja hyödyt ovat siirtyneet pois konsernista.

Likvidit varat	2023	2022
BS Lyhytaikaiset sijoitukset	5	0
BS, CF Rahat ja pankkisaamiset	1 575	1 271
Likvidit varat	1 580	1 271
Likvideihin varoihin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. Lisätietoa luottoriskistä on esitetty liitetiedossa 3 Taloudellisten
riskien hallinta. Likvideistä varoista ei ole kirjattu luottotappiovarausta sen ollessa suuruudeltaan epäolennainen.
Myynti- ja muut saamiset	2023	2022
Myyntisaamiset	1 605	1 675
Muut saamiset	248	422
Ennakkomaksut	14	4
Siirtosaamiset	47	36
Myyntisaamiset ja muut saamiset BS	1 913	2 138
Myyntisaamiset ja muut saamiset poislukien muut kuin rahoituserät	1 872	2 101
Lyhytaikaisten myynti- ja muiden saamisten luonteesta johtuen niiden kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo. Myyntisaamisiin ja muihin saamisiin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. Myyntisaamisten ikäjakauma ja tietoa
luottotappiovarauksesta sekä toteutuneesta luottotappiosta on esitetty liitetiedossa 3 Taloudellisten riskien hallinta, 'Luotto ja
vastapuoliriski' -osiossa.
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	2023	2022
Pitkäaikaiset korolliset saamiset	107	82
Muut saamiset	18	20
BS Pitkäaikaiset saamiset	126	103
BS Muut rahoitusvarat	54	44
Pitkäaikaisten rahoitussaamisten käypä arvo ei poikkea merkittävästi kirjanpitoarvosta, joka vastaa myös niihin liittyvää
maksimiluottoriskiä. Luottotappiovarausta ei ole kirjattu, koska saamisiin ei liity olennaista riskiä. Muut rahoitusvarat koostuvat
listaamattomista osakkeista.

Jaksotettu hankintameno -ryhmään sisältyvät likvidit varat sekä myynti- ja lainasaamiset, jotka liiketoimintamallin mukaan pidetään ainoastaan sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi ja kun kyseiset rahavirrat koostuvat yksinomaan pääoman ja koron maksuista. Nämä rahoitusvarat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää.

Käypä arvo tulosvaikutteisesti -ryhmä koostuu oman pääoman ehtoisista sijoituksista (suojauslaskennan alaisuuteen kuulumattomien johdannaisten lisäksi). Noteeraamattomien osakkeiden käypä arvo määritetään IFRS 13:n mukaisesti. Oman pääoman ehtoisiin sijoituksiin liittyvät voitot tai tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Käypä arvo muun laajan tuloksen kautta -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista osakkeista, joita ei pidetä kaupankäyntitarkoituksessa. Ne ovat strategisia sijoituksia, ja Neste on katsonut tämän luokittelun relevantimmaksi.

Likvidit varat

Likvidit varat koostuvat rahoista ja pankkisaamisista sekä lyhytaikaisista sijoituksista. Rahat ja pankkisaamiset sisältävät käteisvarat sekä alkuperäiseltä maturiteetiltaan enintään kolmen kuukauden mittaiset pankkitalletukset ja muut erittäin likvidit sijoitukset. Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat pankkitalletuksista ja muista likvideistä sijoituksista, kuten rahamarkkinarahastoista, joiden alkuperäinen maturiteetti on kolmesta kuukaudesta vuoteen.

Arvonalentuminen

Jaksotettuun hankintamenoon kirjatuille velkainstrumenteille sovelletaan yleistä, odotettuihin luottotappioihin perustuvaa lähestymistapaa, ja kriteerien täyttyessä luottotappiovaraus kirjataan tulosvaikutteisesti. Lopullinen luottotappio kirjataan saatavakohtaisesti tehdyn harkinnan perusteella. Myyntisaamisten luottotappiovarauksiin sovelletaan IFRS 9 -standardin yksinkertaistettua lähestymistapaa. Jokaisella liiketoiminta-alueella on myyntisaamisille oma luottotappioiden laskentamatriisi johtuen liiketoimintojen luonteiden erilaisuudesta. Liiketoiminta-alueiden laskentamatriisit pohjautuvat historiallisesti toteutuneisiin luottotappioihin sekä nykyisiin olosuhteisiin ja makroekonomiseen analyysiin tulevaisuudesta. Luottotappiovaraukset sekä luottotappiot kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin.

18 Vaihto-omaisuus 19 Johdannaissopimukset

Laadintaperiaate

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritellään käyttäen painotetun keskihinnan menetelmää. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno sisältää raaka-aineet, välittömät valmistuspalkat, muut välittömät menot sekä osuuden valmistuksen yleiskustannuksista (määritelty normaalitoimintaasteen mukaan). Nettorealisointiarvo on tavallisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta vähennettynä arvioiduilla välittömillä myyntikuluilla. Trading-tarkoituksessa hankitut varastot arvostetaan tilinpäätöspäivänä käypään arvoon vähennettynä välittömillä myyntikuluilla. Standardivaraosat sisällytetään vaihto-omaisuuteen ja kirjataan tulosvaikutteisesti käytön mukaan. RIN (Renewable Identification Number) ja LCFS (Low Carbon Fuels Standard) -sertifikaatit käsitellään kirjanpidossa valtionavustuksina, kun tuotevarasto vastaanotetaan Yhdysvalloissa. RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa osana varastoa ja ne kirjataan Valmiit tuotteet ja tavarat -ryhmään.

Laadintaperiaate

Johdannaissopimukset solmitaan pääsääntöisesti suojaustarkoituksessa, mutta kaikkiin sopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa. Suojauslaskennan alaisuuteen kuulumattomien johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmassa liikevoittoon tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin suojatun kohteen luonteen mukaisesti. Johdannaisten vaikutus tuloslaskelmaan on esitetty liitetiedossa 10 Rahoitustuotot ja -kulut.

Kun johdannaissopimus on määritetty suojauslaskennan alaiseksi, arvostuserosta syntyvän voiton tai tappion kirjaamistapa riippuu suojatun kohteen luonteesta. Neste määrittelee suojauslaskennan alaiset johdannaiset joko erittäin todennäköisten ennakoitujen liiketoimien suojaukseksi (rahavirran suojaus), taseeseen merkittyjen varojen tai velkojen tai taseeseen merkitsemättömien kiinteäehtoisten sitoumusten suojaukseksi (käyvän arvon suojaus) tai ulkomaisiin tytäryrityksiin tehtyjen nettosijoitusten suojaukseksi.

Käyvän arvon suojauksiksi määritettyjen ja nämä ehdot täyttävien koronvaihtosopimusten käypien arvojen muutokset kirjataan tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin kirjataan myös omaisuuserän tai velan suojatun osan käyvän arvon muutokset, jotka kompensoivat johdannaissopimusten tulosvaikutusta. Tehottomaan osuuteen liittyvä voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suojauksen ehdot, ja sen suojausvaikutus voidaan osoittaa tehokkaaksi, käyvän arvon muutos kirjataan omaan pääomaan. Omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään ennakoituja myyntejä suojaavien erien osalta liikevaihtoon ja investointien suojausten osalta aineellisten hyödykkeiden hankintamenoon, kun suojauskohteen vastaiset rahavirrat toteutuvat. Valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät korkopisteet ja valuuttaoptioiden aikaarvo ovat liiketoimeen liittyviä, jolloin näiden omaan pääomaan kirjattu käyvän arvon muutos kirjataan joko tuloslaskelmaan tai hankintamenon oikaisuksi suojaussuhteen mukaisesti. Rahavirran suojauksissa suojauskohteiden ja suojausinstrumenttien kriittiset ehdot ovat samat ja suojauskohteille sovelletaan suojausastetta 1:1. Tehottomaan osuuteen liittyvä mahdollinen voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Vaihtuvakorkoisia lainoja suojaavien koronvaihtosopimusten kertynyt korko kirjataan tuloslaskelman rahoituskuluihin. Jos ennakoidun liiketapahtuman ei enää odoteta tapahtuvan, omaan pääomaan kirjattu kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

Neste dokumentoi sopimuksen solmimishetkellä suojauksen kohteen ja suojaavan instrumentin välisen yhteyden sekä riskienhallintapolitiikan tarkoituksen ja strategian suojaustoimenpiteiden tekemiseen. Myös suojauksen tehokkuuden arviointi dokumentoidaan sekä suojaussuhteen alkaessa että suojaussuhteen voimassaoloaikana vuosineljänneksittäin sen todentamiseksi, että suojaustransaktiot ovat tehokkaita suojaamaan käyvän arvon muutoksia tai tulevia rahavirtoja.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Nettorealisointiarvo perustuu luotettavimpiin arviointihetkellä käytettävissä oleviin arvioihin. Arvioita tehtäessä otetaan huomioon raportointikauden jälkeiset myyntihinnan ja myyntikulujen vaihtelut siinä määrin kuin niistä on lisänäyttöä raportointikauden päättyessä.

	2023	2022
Materiaalit ja tarvikkeet	1 416	1 560
Valmiit tuotteet ja tavarat	1 949	2 085
Muu vaihto-omaisuus	1	3
BS Vaihto-omaisuus	3 366	3 648

Vaihto-omaisuuteen sisältyi 122 milj. euroa (2022: 245 milj. euroa) alaskirjausta tilikauden lopussa. Vuonna 2022 vaihto-omaisuuden lisäyksiin sisältyi 48 milj. euroa yhteistoiminto Martinez Renewablesta.

		1
		2
		3
		4
		5
		6
		1
		8
		9
		10
	1	1
	1	2
	1	3
	1	4
		15
	1	6
	1	7
	1	8
		19
		20
		21
	D	D
	2	3
	2	4
		25
		26
		27 28
		29
		30
		31

			31.12.2023					31.12.2022
	Nimellisarvo maturiteetin mukaan			Käypä arvo		Nimellisarvo maturiteetin mukaan		Käypä arvo
	< 1 vuosi	> 1 vuosi	Positiivinen	Negatiivinen	Netto	< 1 vuosi	> 1 vuosi	Positiivinen	Negatiivinen	Netto
Valuuttajohdannaiset
Valuuttatermiinit	2 861	0	52	4	48	3 754	3	115	29	86
Valuuttaoptiot
Ostetut	0	0	0	0	0	84	0	5	0	5
Asetetut	0	0	0	0	0	84	0	0	0	0
Rahavirran suojaukseksi määritellyt johdannaiset	2 861	0	52	4	48	3 922	3	120	29	90
Koronvaihtosopimukset	0	550	26	0	26	0	0	0	0	0
Käyvän arvon suojaukseksi määritellyt johdannaiset	0	550	26	0	26	0	0	0	0	0
Valuuttatermiinit	1 849	0	19	6	14	3 083	0	104	13	91
Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset	1 849	0	19	6	14	3 083	0	104	13	91
Hyödykejohdannaiset
Öljy- ja kasviöljyjohdannaiset
Myydyt termiinit, miljoonaa bbl	24	0	105	26	79	25	0	65	67	-2
Ostetut termiinit, miljoonaa bbl	25	0	14	122	-109	19	0	59	67	-8
Sähkö- ja kaasujohdannaiset
Myydyt termiinit, GWh	0	0	0	0	0	18	0	2	0	2
Ostetut termiinit, GWh	2 236	794	1	61	-60	1 996	620	62	36	26
Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset			119	209	-90			188	169	18
Johdannaiset yhteensä			217	219	-2			411	211	200
joista
BS Pitkäaikaiset johdannaissopimukset			26	6	20			5	12	-7
BS Lyhytaikaiset johdannaissopimukset			190	212	-22			406	200	207

Neste käyttää valuutta-, korko- ja hyödykejohdannaisia hallitakseen markkinariskejä (liitetieto 3). Nesteen hyödykejohdannaissopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa vaikka sopimukset tehdään pääasiassa suojaustarkoituksessa. Nesteen käyttämiä hyödykejohdannaisia ovat öljy-, kasviöljy- rahti-, sähkö- ja kaasujohdannaiset. Neste käyttää suojausinstrumentteina termiinejä.

Neste on määritellyt tietyt valuutta- ja korkojohdannaiset tulevan liiketapahtuman eli rahavirran suojauksiksi. Tällaisia johdannaissopimuksia ovat esimerkiksi konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti seuraavan 12 kuukauden ennakoituja Yhdysvaltojen dollarin tai Ruotsin kruunun määräisiä myyntejä suojaavat valuuttajohdannaiset (liitetieto 3). Rahavirran suojauksia ovat myös Singaporen investoinnin kuluja suojaavat valuuttajohdannaiset. Neste käyttää suojausinstrumentteina valuuttatermiinejä ja –optioita. Lisäksi koronvaihtosopimukset on määritelty käyvän arvon suojaukseksi. Näistä kirjattiin tuloslaskelmaan 26 milj.euroa (2022: 0 milj euroa) ja suojauksen kohteesta -27 milj.euroa (2022: 0 milj. euroa).

1
	ധ
	4
	5
6
7
	8
	9
	10
	11
1
1	ധ
1	4
1	5
1	6
1	7
1	8
1	9
	20
	21
2	2
	은 없는 것 같다. 그러나 그 다
	31

20 Oma pääoma

Osakepääoma

Omat osakkeet

Muu oma pääoma

20 Oma pääoma Osakepääoma Kaupparekisteriin merkitty emoyhtiön osakepääoma 31.12.2023 oli 40 000 000 euroa jaettuna 769 211 058 samanarvoiseen osakkeeseen. Neste Oyj:lla on yksi osakesarja ja kukin osake oikeuttaa osakkeenomistajan yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Osakkeen nimellisarvoa ei ole määritelty. Osakepääoma on kokonaan maksettu. Osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia vuosina 2023 tai 2022. Osakkeiden lukumäärä, 1 000 kpl Omat osakkeet, 1 000 kpl Ulkona olevat osakkeet, 1 000 kpl 1.1.2023 769 211 -1 128 768 083 Omien osakkeiden luovutus 0 117 117 31.12.2023 769 211 -1 011 768 200 1.1.2022 769 211 -1 242 767 969 Omien osakkeiden luovutus 0 114 114 31.12.2022 769 211 -1 128 768 083 Omat osakkeet Muu oma pääoma Neste Oyj on 22.5.2023 luovuttanut 4 267 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmän 2019 Vararahasto sisältää muuta sidottua pääomaa kuin osakepääomaa. suoriteperusteiseen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 osallistujana olevalle Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan avainhenkilölle järjestelmän ehtojen mukaisesti. Omien osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla siltä osin kuin sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 18.5.2020 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on Käyvän arvon ja muut rahastot koostuvat pääasiallisesti käyvän arvon rahastoista. Käyvän arvon rahastot sisältävät rahavirran 1 011 311 omaa osaketta. suojaukseksi solmittujen ja suojauslaskennan ehdot täyttävien johdannaissopimusten käyvän arvon muutoksen tehokkaan osan, Neste Oyj on 15.3.2023 luovuttanut yhteensä 112 310 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjes suoraan omaan pääomaan kirjatut erät liittyen muihin rahoitusvaroihin sekä osakkeina selvitettävistä osakeperusteisista maksuista telmän 2019 suoriteperusteiseen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 sekä ehdollisen osakepalkkio-ohjelman 2020–2022 osallis tuloslaskelman kulukirjausta vastaavan määrän. tujille järjestelmän ehtojen mukaisesti. Omien osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Uudelleenarvostusrahasto sisältää etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleen määrittämisestä johtuvat erät sekä muiden Oyj:n yhtiökokouksen 18.5.2020 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 015 578 omaa rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset, jotka kirjataan laajaan tuloslaskelmaan. osaketta. Muuntoerot sisältävät konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot, Neste Oyj on 15.3.2022 luovuttanut yhteensä 113 774 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjes ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksen suojauksen käypien arvojen muutokset sekä ulkomaisten tytäryritysten tuloslaskelman telmän 2019 ansaintajaksoon 2019–2021 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden keskikurssilla muuntamisesta ja taseen tilinpäätöspäivän kurssilla muuntamisesta syntyvät kurssierot. luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 18.5.2020 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 127 888 omaa osaketta.

1
2
3
4
5
6
1
8
9
10
1 1
2 1
з 1
14
15
6 1
7 1
8 1
19
20
21
2 2
2 3
സ് സ 4
5
2 6
സ് സ
8
29
30
31

21 Rahoitusvelat

Laadintaperiaate

Rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon (paitsi johdannaiset, joiden laadintaperiaate on esitetty liitetiedossa 19 Johdannaissopimukset). Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat merkitään taseeseen, kun yhteisöstä tulee instrumentin sopimusosapuoli. Velka kirjataan taseeseen alun perin saatujen varojen arvoon vähennettynä välittömillä kuluilla. Myöhemmin ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, ja saatujen nettovarojen ja lainan nimellismäärän erotus kirjataan korkokuluksi lainan juoksuaikana efektiivisen koron menetelmällä. Velat kirjataan pitkäaikaisiin velkoihin, paitsi alle 12 kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä erääntyvät lainat, jotka kirjataan lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelka kirjataan pois taseesta, kun velkaan liittyvä velvoite on täytetty tai kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Käytössä oleva pankkitilin limiitti kirjataan taseeseen lyhytaikaisiin velkoihin. Valmiusluottojärjestelyiden palkkiot on aktivoitu ja jaksotetaan luottojärjestelyn voimassaoloajalle.

Joukkovelkakirjojen käypä arvo perustuu markkinanoteerauksiin. Muiden jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen korollisten velkojen käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla tilinpäätöshetken markkinakorolla.

2023	2022
2 110	895
609	615
768	425
0	30
40	43
3 527	2 007
3 487	1 964
2	0

Listatut joukkovelkakirjalainat

Liikkeeseenlasku/Eräpäivä	Koron peruste	Korko, %	Valuutta		Nimellisarvo Kirjanpitoarvo
2017/2024	Kiinteä	1,500	EUR	201	201
2021/2028	Kiinteä	0,750	EUR	500	496
2023/2029	Kiinteä	3,875	EUR	500	498
2023/2031	Kiinteä	3,875	EUR	600	605
2023/2033	Kiinteä	4,250	EUR	500	511
Yhteensä				2 301	2 311

Lyhytaikaiset rahoitusvelat				2023	2022
Joukkovelkakirjalainat				201	0
Lainat rahoituslaitoksilta				149	161
Yritystodistusvelat				0	346
Vuokrasopimusvelat 3)				199	110
Muut lainat				32	34
Saadut ennakot				21	119
Ostovelat				1 728	2 021
Muut lyhytaikaiset velat				684	738
Yhteensä				3 014	3 530
joista korollisia BS				581	651
Muut kuin rahoituserät, jotka sisältyvät osto- ja muihin velkoihin				148	144
1) Neste Oyj julkisti 6.3.2023 takaisinostotarjouksen, jossa yhtiön liikkeelle laskemien kesäkuussa 2024 erääntyvien 400 milj. euron 1,50 prosentin
velkakirjojen haltijat kutsuttiin myymään velkakirjansa käteistä vastaan tarjousmuistiossa esitettyjen ehtojen mukaisesti. Neste ilmoitti 14.3.2023, että velkakirjojen lopullinen hyväksytty määrä oli nimellisarvoltaan yhteensä 199 milj. euroa takaisinostotarjouksen mukaisesti.
Maaliskuussa 2023 Neste Oyj laski liikkeelle 6.3.2023 perustetun EMTN-ohjelman (Euro Medium Term Note) alla 6 vuoden, 500 milj. euron vihreän joukkovelkakirjalainan, jonka kiinteä korko on 3,875 %, sekä 10 vuoden, 500 milj. euron vihreän joukkovelkakirjalainan, jonka kiinteä korko
on 4,250 %. Näistä joukkovelkakirjalainoista saatavat varat käytetään hankkeiden ja investointien rahoittamiseen Nesteen vihreän rahoituksen
viitekehyksen puitteissa. Marraskuussa 2023 Neste Oyj laski liikkeeseen 600 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan, jonka maturiteetti on
7,5 vuotta, ja jolle se maksaa kiinteää 3,875 prosentin korkoa, 6.3.2023 perustetun ja 9.11.2023 päivätyllä täydennyksellä täydennetyn EMTN ohjelman (Euro Medium Term Note), alla. Neste Oyj hakee joukkovelkakirjalainan listaamista Euronext Dubliniin. Liikkeeseenlaskusta saatavat varat
käytetään hankkeiden ja investointien rahoittamiseen Nesteen vihreän rahoituksen viitekehyksen puitteissa.
2) Neste Oyj on allekirjoittanut 500 miljoonan euron vihreän lainasopimuksen kesäkuussa 2022. Lainasopimuksesta saatavat varat käytetään Nesteen vihreän rahoituksen viitekehyksen (Green Finance Framework) mukaisiin hankkeisiin ja projekteihin. Lainasopimus on kolmivuotinen, ja siinä on
kaksi yhden vuoden lisäoptiota.
3) Katso liitetieto 29 Vuokrasopimukset
Rahoitusvelkojen käyvät arvot löytyvät liitetiedosta 16. Korollisten velkojen koronmuutosten ajankohdat on esitetty liitetiedossa 3,
Taloudellisten riskien hallinta, Markkinariskit -osiossa.
Listatut joukkovelkakirjalainat
Liikkeeseenlasku/Eräpäivä	Koron peruste	Korko, %	Valuutta		Nimellisarvo Kirjanpitoarvo
2017/2024	Kiinteä	1,500	EUR	201	201
2021/2028	Kiinteä	0,750	EUR	500	496
2023/2029	Kiinteä	3,875	EUR	500	498

22 Varaukset

	Ympäristö varaukset	Uudelleen järjestely varaukset	Päästö oikeuksien palautus velvoite	Muut varaukset	Yhteensä
BS Tilikauden alussa 1.1.2023	187	0	0	13	200
Varausten lisäykset	23	0	68	5	95
Tilikauden aikana käytetyt varaukset	-10	0	-68	-7	-85
Peruutetut käyttämättömät varaukset	-1	0	0	0	-1
Muutokset diskonttauskorossa ja inflaatio-olettamassa	-22	0	0	0	-22
BS Tilikauden lopussa 31.12.2023	177	0	0	10	187

Päästöoikeudet

Nesteen Suomen jalostamo Porvoossa kuuluu Euroopan unionin päästökauppajärjestelmään. Jalostamolle myönnettiin yhteensä 2,0 miljoonaa tonnia päästöoikeuksia kaudelle 2023. Oman toiminnan päästöjen lisäksi Neste varautuu hankkimaan oikeuksia kattamaan myös joidenkin jalostamolle hyödykkeitä toimittavien kumppaneiden päästöjä. Päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseksi kirjataan varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta kattamaan hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutuneita päästöjä. Tulevan päästöoikeuskauden vajetta kattamaan ostetut päästöoikeudet kirjataan aineettomiin oikeuksiin hankintamenoon, ja ilmaiseksi saadut päästöoikeudet arvostetaan nimellisarvoonsa eli nollaan.

Konsernitaseessa 31.12.2023 ei ole päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseen liittyvää varausta (31.12.2022: 0 milj. euroa). Tilikaudella 2023 toteutuneet hiilidioksidipäästöt olivat 2,9 milj. tonnia (2022: 2,8 milj. tonnia). Konsernin päästöoikeuksien nettomyynnit ja -hankinnat olivat 31. joulukuuta 2023 päättyneellä tilikaudella 0,8 milj. tonnia (2022: 0,7 milj. tonnia).

Laadintaperiaate

Nesteen tiettyihin toimintoihin liittyy niiden luonteen vuoksi ympäristökustannusten ja -vastuiden riski, joka aiheutuu valmistettaessa, käytettäessä, varastoitaessa, sijoitettaessa, kuljetettaessa meri- ja maateitse sekä myytäessä aineita, joita ympäristöön joutuessaan saatetaan pitää ympäristön pilaantumista aiheuttavina. Myös kiinteistöjen tai liiketoimintojen ostaminen tai omistaminen voi johtaa korvausvastuuseen.

	Ympäristö varaukset	Uudelleen järjestely varaukset	Päästö oikeuksien palautus velvoite	Muut varaukset	Yhteensä
BS Tilikauden alussa 1.1.2023	187	0	0	13	200
Varausten lisäykset	23	0	68	5	95
Tilikauden aikana käytetyt varaukset	-10	0	-68	-7	-85
Peruutetut käyttämättömät varaukset	-1	0	0	0	-1
Muutokset diskonttauskorossa ja
inflaatio-olettamassa	-22	0	0	0	-22
BS Tilikauden lopussa 31.12.2023	177	0	0	10	187
			Päästö
	Ympäristö	Uudelleen järjestely	oikeuksien palautus	Muut
	varaukset	varaukset	velvoite	varaukset	Yhteensä
BS Tilikauden alussa 1.1.2022	199	2	0	9	210
Varausten lisäykset	5	0	57	9	71
Tilikauden aikana käytetyt varaukset	-7	-1	-58	-2	-68
Peruutetut käyttämättömät varaukset	-1	-1	2	-3	-3
Muutokset diskonttauskorossa ja inflaatio-olettamassa	-10	0	0	0	-10
BS Tilikauden lopussa 31.12.2022	187	0	0	13	200
Ympäristövaraukset koostuvat pääasiallisesti Nesteen ARO-varauksista (Asset Retirement Obligation), jotka liittyvät vähittäis
myyntiasemiin ja jalostamoihin. Seuraavan viiden vuoden aikana ARO-varauksia odotetaan realisoituvan yhteensä 100 milj. euroa ja loppujen odotetaan realisoituvan pääosin seuraavan 30-50 vuoden aikana. Neste kirjaa varauksen asemien ja jalostamoiden
purkukustannuksista siinä suuruudessa, kuin se on velvollinen puhdistamaan jo aiheutettua vahinkoa. Varaukset diskontataan
niissä tapauksissa, kun rahan aika-arvon muutos on oleellinen.
Nesteen varauksiin sisältyvä kurssiero on epäolennainen.
Päästöoikeudet
Nesteen Suomen jalostamo Porvoossa kuuluu Euroopan unionin päästökauppajärjestelmään. Jalostamolle myönnettiin yhteensä
2,0 miljoonaa tonnia päästöoikeuksia kaudelle 2023. Oman toiminnan päästöjen lisäksi Neste varautuu hankkimaan oikeuksia
kattamaan myös joidenkin jalostamolle hyödykkeitä toimittavien kumppaneiden päästöjä. Päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden
kattamiseksi kirjataan varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta kattamaan hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutuneita päästöjä.

Varaus merkitään taseeseen, kun Nesteellä on oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite aikaisemman tapahtuman seurauksena ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellista suoritusta, jonka määrä on luotettavasti arvioitavissa. Varauksia voi syntyä ympäristövelvoitteista, oikeudenkäynneistä, uudelleenjärjestelyistä ja tappiollisista sopimuksista. Ympäristövaraukset merkitään taseeseen ympäristölainsäädännön ja muiden määräysten voimassa olevan tulkinnan mukaisesti silloin, kun yllä mainitut varauksen kirjaamisedellytykset täyttyvät. Nesteen eläkevelat on kirjattu taseeseen.

Jos samankaltaisia velvoitteita on useita, kustannusten toteutumisen todennäköisyys määritetään tarkastelemalla velvoitteiden ryhmää yhtenä kokonaisuutena. Varaus kirjataan, vaikka kustannusten toteutumisen todennäköisyys olisi pieni jokaisen samaan ryhmään kuuluvan yksittäisen erän osalta.

Varauksena kirjattava määrä on niiden menojen nykyarvo, joita velvoitteen täyttämisen odotetaan edellyttävän. Nykyarvon laskennassa käytetään ennen veroja määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja kyseistä velvoitetta koskevista erityisriskeistä tarkasteluhetkellä. Ajan kulumisesta johtuva varauksen lisäys kirjataan korkokuluksi.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Varausten kirjausedellytyksistä päätettäessä ja varausten määrää määritettäessä joudutaan käyttämään arvioita velvoitteen olemassaolosta ja määrästä. Kirjattu määrä on paras arvio velvoitteen aiheuttamista kustannuksista tilinpäätöshetkellä tai siinä tapauksessa, että se siirtyisi kolmannelle osapuolelle. Arvio aikaisemman tapahtuman taloudellisista vaikutuksista edellyttää johdon harkintaa, joka perustuu aiempiin samankaltaisiin tapahtumiin ja tarvittaessa ulkopuolisten asiantuntijoiden näkemyksiin. Arviot voivat poiketa toisistaan tulevaisuudessa toteutuvan velvoitteen määrän ja olemassaolon osalta. Tunnistettujen varausten lisäksi Nesteellä on joitakin taseen ulkopuolisia vastuita, joista tulevaisuudessa mahdollisesti toteutuvia velvoitteita (ajoitus, kustannukset) ei voida ennustaa luotettavasti.

Ympäristövastuut ovat merkittävin taseessa esitetty varaus. Ympäristövastuut perustuvat johdon tekemään parhaaseen arvioon kunnostamiskustannuksista. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun Neste on laatinut ja julkaissut yksityiskohtaisen suunnitelman uudelleenjärjestelystä.

23 Työsuhde-etuuksista johtuvat velvoitteet

Nesteellä on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä Suomessa, Sveitsissä ja Hollannissa. Merkittävimmät eläkejärjestelyt ovat Suomessa, joka kattaa 93 % (2022: 95 %) Nesteen etuuspohjaisista velvoitteista ja 92 % (2022: 94 %) Nesteen järjestelyyn kuuluvien varojen kokonaismäärästä. Suomen lisäeläkejärjestely, joka kattaa merkittävän osan etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä, on ollut suljettu 1.1.1994 lähtien. Vakuutettu lisäeläkejärjestely muodostuu etuuspohjaisista ryhmäeläkevakuutuksista, jotka ovat rakenteeltaan samanlaisia lukuun ottamatta vanhuuseläkeikää ja eläkkeen karttumissääntöjä.

Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet ovat pitkäaikaiseen työsuhteeseen liittyviä palkkioita, jotka käsitellään IAS 19:n mukaisina rahastoimattomina etuuspohjaisina järjestelyinä.

Suomen etuuspohjaisen eläkejärjestelyn ominaispiirteet

Nesteellä on Suomessa vapaaehtoinen rajattua työntekijäryhmää koskeva lisäeläkejärjestely kokonaiseläkekarttuman kattamiseksi. Lisäeläkejärjestely hoidetaan vakuutusyhtiössä.

Vakuutusyhtiö perii vuosittain työnantajalta vakuutusmaksua karttuvien etuuksien kattamiseksi. Vakuutusmaksut määritetään niin, että vanhuuseläke-etuus on kokonaan rahastoitu eläkeikään mennessä. Lisäksi työkyvyttömyys- ja perhe-eläkkeitä rahoitetaan työssäoloaikana perittävillä riskivakuutusmaksuilla. Vakuutusmaksut perustuvat viimeiseen tiedossa olevaan palkkatasoon, johon ei huomioida tulevia palkankorotusoletuksia, sekä kiinteään 1,5 % laskuperustekorkoon. Vakuutusyhtiö takaa eläkevaroille vakuutusmaksujen laskennassa käytettävää korkoa vastaavan korkotuoton.

Työnantajan maksamat lisämaksut kattavat vuoden aikana tapahtuneen eläkeindeksin nousun. Vakuutusyhtiön maksama indeksihyvitys laskee lisämaksua. Vakuutusyhtiö määrittää indeksihyvityksen määrän vuosittain.

Neste on vakuuttanut etuuksien indeksikorotukset vuosittain sitä mukaa kuin etuuksia on korotettu. Jos vakuutusyhtiön myöntämä asiakashyvitys ei riitä kattamaan vuosittaisia indeksikorotuksia, vakuutusyhtiö perii työnantajalta vakuutusmaksua, jota käytetään vuotuisten indeksikorotusten kattamiseen. Vakuutusyhtiön asiakashyvitys vaihtelee vuosittain.

Laadintaperiaate

Konserniyhtiöillä on eri maissa pääasiassa eläkevakuutusyhtiöissä hoidettuja eläkejärjestelyjä, jotka täyttävät maiden lainsäädännölliset ja sopimukselliset vaatimukset. Eläkejärjestelyt koostuvat sekä maksupohjaisista että etuuspohjaisista järjestelyistä. Eläkevakuutusyhtiössä vakuutettu Suomen lakisääteinen työeläke käsitellään maksupohjaisena järjestelynä konsernitilinpäätöksessä.

Eläkejärjestelyn lisäeläke-etuus määräytyy vakuutussopimuksessa määritellyn kokonaiseläkkeen perusteella, joka on kokonaiseläkkeen ja lakisääteisen eläkkeen erotus laskettuna 63 vuoden iästä vanhuseläkkeen osalta. Kokonaiseläke on eläkejärjestelystä riippuen enintään 60 % tai 66 % lisäeläkepalkasta, joka määräytyy indeksillä tarkistettujen eläketapahtumaa edeltäneiden 10 vuoden ansioiden perusteella. Sopimuksen mukaisia etuuksia ovat vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläke sekä hautausavustus. Vakuutetut vanhuuseläkeiät ovat 60, 62 ja 65 vuotta. Joissakin vakuutussopimuksissa lisäeläketurvaan sisältyy myös oikeus varhennettuun vanhuuseläkkeeseen. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

Maksupohjaisiin järjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jota suoritus koskee. Maksupohjaisissa järjestelyissä Nesteellä ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan eläke-etuuksien maksamisesta. Järjestelyt, jotka eivät täytä maksupohjaisen järjestelyn ehtoja, käsitellään etuuspohjaisina järjestelyinä.

Etuuspohjaisissa eläkejärjestelyissä Nesteelle voi jäädä järjestelystä velvoitteita tai varoja tilikauden maksun suorittamisen jälkeen. Etuuspohjainen velvoite kuvaa maksettavista etuuksista johtuvien tulevien rahavirtojen nykyarvoa, joka on laskettu ennakoituun etuusyksikköön perustuvalla menetelmällä (projected unit credit method). Eläkevelan nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeelle laskemien korkealaatuisten, vastaavan maturiteetin omaavien joukkovelkakirjojen (AA-luokitus) korkoa. Eläkemenot on kirjattu tuloslaskelmaan kuluksi jakamalla kustannus työntekijöiden palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen laskelmien perusteella. Nettokorko sisältyy tuloslaskelman rahoituskuluihin.

Konsernitaseeseen merkitty velka (tai varat) on etuuspohjaisen velvoitteen eläkevastuun määrä tilinpäätöshetkellä vähennettynä järjestelyyn liittyvien varojen käyvällä arvolla. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot, jotka syntyvät kokemusperäisistä oikaisuista ja muutoksista vakuutusmatemaattisissa oletuksissa, kirjataan omaan pääomaan muihin laajan tuloksen eriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Nesteen etuuspohjaisille eläkejärjestelyille tehdään vakuutusmatemaattiset arvostukset vuosittain.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen ja muiden pitkäaikaisten työsuhde-etuuksien laskenta edellyttää merkittävien arvioiden käyttämistä määrittäessä näihin liittyviä Nesteen kuluja ja velvoitteita. Merkittävimmät oletukset Nesteen raportoinnin kannalta ovat diskonttauskorko, palkkatason tuleva kehitys ja etuuksien korotukset. Näissä oletuksissa tapahtuvilla muutoksilla voi olla merkittävä vaikutus eläkevastuuseen ja tulevaan eläkekuluun.

1
2
3
4
5
6
1
8
9
10
1 1
2 1
3 1
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
1 9
20
1
2
3 2
2 4
2 5
20 20
29
30
21

Etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät riskit

Etuuspohjaiset järjestelyt altistavat Nesteen useille riskeille. Työnantajan etuuspohjaiseen velvoitteeseen vaikuttaa diskonttokorko, jonka määrittely pohjautuu raportointihetken joukkovelkakirjalainoihin. Laskennassa käytetyn diskonttokoron aleneminen kasvattaa etuuspohjaista velvoitetta. Diskonttokoron tuoton aleneminen kasvattaa kuitenkin omaisuuserän käypää arvoa, jolloin tuotossa tapahtunut muutos vaikuttaa vain osittain etuuspohjaiseen nettovelkaan.

Järjestelyn etuudet on sidottu työeläkeindeksiin, johon vaikuttavat inflaatio ja yleinen ansiotasoindeksi. Korkeampi inflaatio nostaa työeläke-indeksiä, joka lisää eläkevelkaa sekä vuotuisia työantajalta perittäviä vakuutusmaksuja.

Työsuhteessa olevien henkilöiden ansiotasoindeksiä korkeampi palkkakehitys lisää järjestelyn luvattuja etuuksia samalla kasvattaen eläkevelkaa ja työnantajan vuosittaisia vakuutusmaksuja henkivakuutusyhtiölle.

Jos henkilöiden toteutunut elinaika poikkeaa oletetusta, kantaa vakuutusyhtiö tästä aiheutuvan pitkäikäisyysriskin. Mahdolliset elinaikaodotteen tarkistukset laskentaoletuksissa vaikuttavat IFRS:n mukaiseen työnantajan eläkevastuuseen. Vakuutusyhtiö vastaa elinajanodotteen liittyvistä riskeistä kokonaan jo maksettujen etuuksien osalta. Kuolevuusriski vaikuttaa työnantajaan vain, jos vakuutusyhtiö kuolevuusoletuksen muutoksen johdosta korottaa tulevaisuudessa kertyvien etuuksien maksua.

Etuuspohjaiset velvoitteet

Etuuspohjaiset velvoitteet
Etuuspohjaisten järjestelyiden tulosvaikutteinen kulu	2023	2022
Työsuoritukseen perustuva kulu	4	5
Nettokorko (+kulu/-tuotto)	4	1
Tulosvaikutteisesti kirjattu kulu etuuspohjaisista järjestelyistä	7	6
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenmäärittäminen	2023	2022
Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot
Väestötilastollisten oletusten muutokset	2	-3
Taloudellisten oletusten muutokset	30	105
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien nettokorkoon liittyvät erät	-15	-70
Kokemusperäiset muutokset	-4	-11
Laajaan tuloskelmaan kirjattu, uudelleenmäärittämisestä johtuva vaikutus yhteensä	12	22
Taseeseen merkityt erät	2023	2022
Rahastoitujen etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo	354	385
Rahastoimattomien etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo	7	7
Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo	-268	-273
BS Etuuspohjainen nettovelka	93	119
Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutokset	2023	2022
Varat 1.1.	273	350
Korkotuotot	8	3
Varojen tuotto, poislukien nettokorkokuluun sisältyvä korkotuotto	-15	-71
Työnantajan suorittamat maksut	21	11
Maksetut etuudet	-20	-20
Varat 31.12.	268	273

1
www
4
5
6
ไ
8
9
10
11
2 1
13
14
5 1
6 1
7 1
8 1
19
20
2 1
2 2
3
ט ט ט א ט א 4
5
8
2 9
30
OH

	2023		2022
Järjestelyyn sisältyvän velvoitteen nykyarvon muutos	Rahastoidut	Rahastoi mattomat	Rahastoidut	Rahastoi mattomat
Velvoite 1.1.	385	7	488	8
Kauden työsuoritukseen perustuva kulu	3	1	4	1
Korkokulu	12	0	4	0
Vakuutusmatemaattisista olettamista johtuvat muutokset	-27	-1	-92	-1
Velvoitteen täyttäminen	0	0	0	0
Maksetut etuudet	-19	-1	-18	-1
Velvoite 31.12.	354	7	385	7

Diskonttokorko, % Suomi 3,70 % 3,20 % Muut maat 1,57 % 1,83 % Tuleva palkankorotus, % Suomi 3,45 % 3,74 % Muut maat 1,09 % 1,11 % Etuuksien korotus, % Suomi 2,49 % 2,78 % Muut maat 0,00 % 0,00 %	Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset (ilmoitettu painotettuina keskiarvoina)	2023	2022

Arvioidut maksusuoritukset etuuspohjaisiin järjestelyihin vuonna 2024 ovat 19 milj. euroa.

Merkittävien vakuutusmatemaattisten olettamien herkkyysanalyysi

• 0,50 % korotus /vähennys diskonttokorossa aiheuttaisi 4,4 % /4,9 %:n vähennyksen /korotuksen etuuspohjaisessa eläkevelassa.
• 0,50 % korotus /vähennys palkankorotusolettamassa aiheuttaisi 0,3 % /0,3 %:n korotuksen /vähennyksen etuuspohjaisessa eläkevelassa.
• 0,50 % korotus /vähennys työeläkeindeksissä aiheuttaisi 4,7 % /4,3 %:n korotuksen /vähennyksen etuuspohjaisessa eläkevelassa.

			Vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen
Olettamat	Muutos olettamassa		2023	2022
Diskonttokorko
	0,50 % korotus	milj. euroa	-16	-20
	0,50 % vähennys	milj. euroa	18	22
Palkankorotusolettama
	0,50 % korotus	milj. euroa	1	1
	0,50 % vähennys	milj. euroa	-1	-1
Etuuksien korotus
	0,50 % korotus	milj. euroa	17	20
	0,50 % vähennys	milj. euroa	-16	-19
- 0,50 % eläkevelassa. eläkevelassa. eläkevelassa.	korotus /vähennys diskonttokorossa aiheuttaisi 4,4 % /4,9 %:n vähennyksen /korotuksen etuuspohjaisessa - 0,50 % korotus /vähennys palkankorotusolettamassa aiheuttaisi 0,3 % /0,3 %:n korotuksen /vähennyksen etuuspohjaisessa - 0,50 % korotus /vähennys työeläkeindeksissä aiheuttaisi 4,7 % /4,3 %:n korotuksen /vähennyksen etuuspohjaisessa Yllä kuvattu herkkyysanalyysi ei välttämättä anna oikeaa kuvaa muutosten todellisista vaikutuksista. Jos useampi olettamus muuttuisi samanaikaisesti, näiden muutosten yhteisvaikutus ei välttämättä olisi sama kuin yksittäisten muutosten summa. Jos olettamukset muuttuvat toisin kuin yllä kuvatuissa määrin, ei vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen ole välttämättä lineaarinen.
	Diskonttaamattoman eläkevastuun maturiteettijakauma			2023
Seuraavan 12 kk:n kuluessa				24
1–5 vuotta				94
5–10 vuotta				106
Yli 10 vuotta				360

Diskonttaamattoman eläkevastuun maturiteettijakauma	2023
Seuraavan 12 kk:n kuluessa	24
1–5 vuotta	94
5–10 vuotta	106
Yli 10 vuotta	360
Yhteensä	584

Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 12 vuotta.

24 Osakeperusteiset maksut

Laadintaperiaatteet

Nesteen osakepalkkiojärjestelmät, jotka maksetaan nettomääräisesti osakkeina, kirjataan kokonaisuudessaan osakkeina selvitettävinä järjestelyinä huolimatta siitä, että työnantaja maksaa verot rahana palkkionsaajien puolesta. Osakkeina maksettavan palkkion palkkakustannus jaksotetaan etuuden syntymisajanjaksolle, kun taas käteisvaroina maksettavan palkkion palkkakustannus jaksotetaan etuuden myöntämishetken ja maksuajankohdan välille. Järjestely arvostetaan kokonaisuudessaan osakepalkkion myöntöhetken käypään arvoon ja tuloslaskelmakirjausta vastaava summa kumuloidaan omaan pääomaan. Palkkion maksuhetkellä realisoituva erotus kirjataan niin ikään omaan pääomaan.

kurssinousun ylittävä osa maksettavien palkkioiden arvosta jätetään maksamatta palkkioiden saajille.

1.1.2022 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

ohjelmaa alkavat vuosina 2022, 2023 ja 2024. Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää kuitenkin hallituksen erillistä päätöstä.

Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Neste Oyj:n osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä) edellyttäen, että hallituksen ohjelmalle asettama suoritustavoite saavutetaan. Vuosina 2022 (PSP 2022–2024) ja 2023 (PSP 2023–2025) alkaneiden ohjelmien suoritusmittareina ovat Nesteen osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys ja Nesteen vaikutus kasvihuonekaasupäästöihin. Vaikutuksessa kasvihuonekaasupäästöihin huomioidaan sekä Nesteen uusiutuvilla tuotteilla saavutettu asiakkaiden päästövähenemä että Nesteen tuotannon päästöt.

säilyttävän omistuksessaan vähintään puolet Nesteen osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista kunnes hänen osakeomistuksensa arvo Nesteessä vastaa vähintään hänen kiinteän bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää. Nesteen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän nojalla maksettavien palkkioiden määrää on rajoitettu osakkeen kurssikehitykseen perustuvalla maksimitasolla jonka hallitus asettaa. Nyt käynnissä oleviin ohjelmiin sovellettava maksimitaso on osakkeen kaksinkertainen kurssinousu ohjelman aikana. Mikäli Nesteen osakkeen kurssi yli kaksinkertaistuu ohjelman aikana, tämän Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (RSP) koostuu vuosittain alkavista erillisistä ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin ohjelma koostuu kolmen vuoden pituisesta rajoitusjaksosta, jonka jälkeen ohjelman puitteissa luvatut osakepalkkiot maksetaan osallistujille Nesteen osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä). Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä. Edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän perusteella on, että osallistujan työsuhde Nesteessä jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista yksittäisistä ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista, ja Neste voi ohjelman aikana luvata kiinteämääräisiä osakepalkkioita erikseen valituille avainhenkilöille. Palkkiot maksetaan viimeistään rajoitusjakson päättymisen jälkeen ohjelman neljännen vuoden ensimmäisen puoliskon kuluessa. Palkkiot maksetaan Neste Oyj:n listattuina osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä). Edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän perusteella on, että osallistujan työsuhde Nesteessä jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka.

Nesteen osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tarkoituksena on pitkäaikaisen kestävän kasvun kannustaminen sekä ylimmän johdon ja osakkeenomistajien etujen yhteensovittaminen. Hallitus valitsee vuosittain ylimmästä johdosta ja avainhenkilöistä henkilöt kannustinjärjestelmän piiriin. Neste soveltaa osakeomistussääntöä Nesteen johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Neste Oyj:n osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä) edellyttäen, että hallituksen ohjelmalle asettama suoritustavoite saavutetaan. Vuosina 2019 (PSP 2019–2021) ja 2020 (PSP 2020–2022) alkaneiden ohjelmien suoritusmittarina on Nesteen osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys verrattuna STOXX Europe 600 indeksiin. PSP 2021–2023 -ohjelmassa on suoritusmittarina Nesteen osakkeen kokonaistuoton suhteellisen kehityksen lisäksi Nesteen vaikutus kasvihuonekaasupäästöihin. Vaikutuksessa kasvihuonekaasupäästöihin huomioidaan sekä Nesteen uusiutuvilla tuotteilla saavutettu asiakkaiden päästövähenemä että Nesteen tuotannon päästöt. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

1.1.2019 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Neste Oyj:n hallitus päätti 12.12.2018 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta Nesteen johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä päärakenteena sekä ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten.

Neste Oyj:n hallitus päätti 9.2.2022 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta Nesteen johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (PSP) päärakenteena sekä ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä (RSP) täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten. Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu kolmesta vuosittain alkavasta yksittäisestä osakepalkkio-ohjelmasta, joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen suoritusjakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Kyseiset kolme johtoryhmän jäsenille luovutettiin 62 515 osakkeen arvoa vastaava palkkio. Ansaintajakson 2020–2022-osakepalkkio-ohjelman puitteissa maksetun palkkion brutto-osakemäärä oli 259 529 osaketta vastaten noin 10,9 milj. euroa. Palkkion saajille luovutettiin 116 577 osaketta, ja loppuosa maksettiin käteisenä verojen ja muiden lakisääteisten maksujen suorittamista varten. Osakkeen käypä arvo luovutushetkellä oli 42,24 euroa (15.3.2023) ja 37,48 euroa (22.5.2023). Nesteen johtoryhmän jäsenille luovutettiin 86 020 osakkeen arvoa vastaava palkkio.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä (PSP) koostuu kolmesta vuosittain alkavasta yksittäisestä osakepalkkio-ohjelmasta, joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen ansaintajakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Kyseiset kolme ohjelmaa alkavat vuosina 2019, 2020 ja 2021.

Ansaintajakson 2019–2021-osakepalkkio-ohjelman puitteissa maksetun palkkion brutto-osakemäärä oli 246 390 osaketta vastaten noin 9,8 milj. euroa. Palkkion saajille luovutettiin 113 774 osaketta, ja loppuosa maksettiin käteisenä verojen ja muiden lakisääteisten maksujen suorittamista varten. Osakkeen käypä arvo luovutushetkellä oli 39,76 euroa (15.3.2022). Nesteen

-

-

-

-

en
ekä

1
www
4
5
6
7
8
9
10
1 1
2 1
3 1
4 1
5 1
6 1
7 1
8 1
19
20
요 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~
2 9
30
31

Järjestelmä		Osakepalkkiojärjestelmä 2022				Osakepalkkiojärjestelmä 2019
Järjestelmän tyyppi		Osakeallokaatio				Osakeallokaatio
Instrumentti	PSP 2023–2025	RSP 2023–2025	PSP 2022–2024	RSP 2022–2024	PSP 2021–2023	RSP 2021–2023	PSP 2020–2022	RSP 2020–2022
Myöntämispäivät	11.1.2023	1.9.2023	11.2.2022	11.5.2022	13.1.2021	21.1.2021	20.2.2020	1.4.2022
Osakepalkkion käypä arvo myöntämishetkellä, euroa	40,36	30,06	35,14	36,58	57,81	59,82	35,72	41,68
Osakekurssi myöntämishetkellä, euroa	44,98	34,07	37,97	39,40	60,94	62,64	38,91	45,17
Ansaintajakson alkamispäivä	1.1.2023	1.1.2023	1.1.2022	1.1.2022	1.1.2021	1.1.2021	1.1.2020	1.4.2022
Ansaintajakson päättymispäivä	31.12.2025	31.3.2026	31.12.2024	31.3.2025	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	31.3.2023
Ansaintahetki	31.3.2026	31.3.2026	31.3.2025	31.3.2025	31.3.2024	31.3.2024	31.3.2023	31.3.2023

Järjestelmä		Osakepalkkiojärjestelmä 2022				Osakepalkkiojärjestelmä 2019
Järjestelmän tyyppi		Osakeallokaatio				Osakeallokaatio
Instrumentti	PSP 2023–2025	RSP 2023–2025	PSP 2022–2024	RSP 2022–2024	PSP 2021–2023	RSP 2021–2023	PSP 2020–2022	RSP 2020–2022
Myöntämispäivät	11.1.2023	1.9.2023	11.2.2022	11.5.2022	13.1.2021	21.1.2021	20.2.2020	1.4.2022
Osakepalkkion käypä arvo myöntämishetkellä, euroa	40,36	30,06	35,14	36,58	57,81	59,82	35,72	41,68
Osakekurssi myöntämishetkellä, euroa	44,98	34,07	37,97	39,40	60,94	62,64	38,91	45,17
Ansaintajakson alkamispäivä	1.1.2023	1.1.2023	1.1.2022	1.1.2022	1.1.2021	1.1.2021	1.1.2020	1.4.2022
Ansaintajakson päättymispäivä	31.12.2025	31.3.2026	31.12.2024	31.3.2025	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	31.3.2023
Ansaintahetki	31.3.2026	31.3.2026	31.3.2025	31.3.2025	31.3.2024	31.3.2024	31.3.2023	31.3.2023
Muutokset tilikauden aikana, osakeallokaatio	Osakkeet	Osakkeet	Osakkeet	Osakkeet	Osakkeet	Osakkeet	Osakkeet	Osakkeet
Osakepalkkioiden määrä kauden alussa, kpl	0	0	346 270	89 500	197 034	21 000	247 817	6 000
Kauden aikana myönnetyt	348 235	1 500	6 557	10 800	1 275	2 000	5 712	0
Kauden aikana menetetyt	21 633	0	28 756	8 500	17 864	0	0	0
Kauden aikana vapautuneet	0	0	0	0	0	0	253 529	6 000
Osakepalkkioiden määrä kauden lopussa, kpl	326 602	1 500	324 071	91 800	180 445	23 000	0	0
Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä kauden lopussa	135	1	128	50	116	11	0	0
Osakekurssi tilinpäätöspäivänä, euroa	32,21	32,21	32,21	32,21	32,21	32,21	42,24	42,24
Ansaintakriteerien toteumaoletus, %	56 %	100 %	35 %	100 %	40 %	100 %	61 %	100 %
Arvio palautuvien osakepalkkioiden määrästä	10 %	0 %	10 %	10 %	10 %	0 %	0 %	0 %

Käyvän arvon määrittely

Tuloslaskelmaan sisältyvä kulu on eritelty seuraavassa taulukossa:

Osakepohjaiset kannustinjärjestelmät on arvostettu käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana. Osakkeen arvo myöntämishetkellä, eli osakkeen käypä arvo, on määritelty seuraavasti: osakkeen myöntämishetken arvo on myöntämispäivän osakekurssi vähennettynä arvioiduilla ansaintajakson aikana maksettavilla osingoilla. Vuoden 2019 ja 2022 osakepalkkiojärjestelmiin kuuluviin järjestelmiin sisältyy markkinaehtoinen suoritusmittari. Näiden osalta käyvän arvon määritys on tehty käyttämällä Monte Carlo -simulaatiota. Simulaation käyttö edellyttää arvostusparametrien, kuten volatiliteetin ja riskittömän koron arvioimista. Suomen valtiolla on 44,2 % omistusosuudella määräysvalta Nesteessä. Loput 55,8 % osakkeista ovat laajasti jakautuneet eri sijoittajille. Nesteen lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, osakkuusyritykset, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet

	2023	2022
Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus, osakkeina maksettavat	7	5
Tuloslaskelman kulukirjaus yhteensä	7	5

Raportointihetken arvio osakeperusteisista maksuista tulevaisuudessa rahana selvitettävästä ja verottajalle maksettavasta osuudesta on 8 milj. euroa (2022: 10 milj. euroa).

25 Lähipiiritapahtumat

Liiketoimet lähipiirin kanssa

2023	Tavaroiden ja palveluiden myynnit	Tavaroiden ja palveluiden ostot	Rahoitus tuotot ja -kulut	Saamiset	Velat
Yhteisyritykset	161	153	5	144	9
Muu lähipiiri	99	103	0	1	0
	260	256	5	145	9

	25 Lähipiiritapahtumat
Suomen valtiolla on 44,2 % omistusosuudella määräysvalta Nesteessä. Loput 55,8 % osakkeista ovat laajasti jakautuneet eri sijoittajille.
	Nesteen lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, osakkuusyritykset, yhteisjärjestelyt ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen
merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet
	(yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) ja yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet sekä yritykset,
	joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta. Tytäryritykset, osakkuusyritykset ja yhteisjärjestelyt luetellaan liitetiedossa 26 Konserniyritykset.
	Nesteen emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet Nesteen ja sen lähipiiriin kuuluvien tytäryritysten ja yhteisten toimintojen kesken
	Tavaroiden ja	Tavaroiden ja	Rahoitus
	palveluiden myynnit	palveluiden ostot	tuotot ja -kulut	Saamiset	Velat
	161	153	5	144	9
	99	103	0	1	0
	260	256	5	145	9
on eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiiriin kuuluvien yritysten kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki liiketoimet Nesteen ja muiden suomalaisten valtionyhtiöiden välillä tapahtuvat markkinaehtoisesti. Liiketoimet lähipiirin kanssa 2023 Yhteisyritykset Muu lähipiiri
	Tavaroiden ja	Tavaroiden ja	Rahoitus
	palveluiden myynnit	palveluiden ostot	tuotot ja -kulut	Saamiset	Velat
	314	260	3	158	22
2022 Yhteisyritykset Muu lähipiiri	116	243	0	3	0

Valtaosa Nesteen ja sen yhteisyritysten välisistä liiketoimista tapahtui Kilpilahden Voimalaitoksen kanssa. Nesteen liiketoimet Kilpilahden Voimalaitoksen kanssa muodostuivat pääasiassa höyryn ostosta sekä raskaan polttoöljyn, veden ja asfalteenin myynnistä. Höyryn hankintasopimus sisältää kiinteän vuosittaisen 45 milj. euron palkkion vuoteen 2037 asti.

Hallituksen ja ylimmän johdon palkat ja palkkiot

Hallituksen jäsenten palkkiot

		Toimitusjohtaja	Johtoryhmä
1 000 euroa	2023	Matti Lehmus	Peter Vanacker	Yhteensä 2022	2023	2022
Vuosittaiset palkkiot
Peruspalkka	981	626	443	1 069	2 842	2 892
Verotettavat etuudet	16	11	0	11	140	110
Vuosikannustinpalkkio (lyhytaikainen kannustinjärjestelmä)	424	0	261	261	1 384	826
Vuosittaiset palkkiot yhteensä	1 420	637	704	1 341	4 367	3 829
Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän palkkiot
Lisäeläkemaksut	146	95	0	95	409	416
Osakepalkkiojärjestelmä	448	0	0	0	3 138	1 961
Palkkiot yhteensä	2 014	731	704	1 436	7 913	6 205

Hallituksen ja ylimmän johdon palkat ja palkkiot							Hallituksen jäsenten palkkiot
1 000 euroa					2023	2022	1 000 euroa	2023	2022
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet					6 482	5 895	Hallituksen jäsenet 31.12.2023
Lakisääteiset eläkkeet					919	819	Matti Kähkönen	119	124
Lisäeläkkeet					555	511	John Abbott	76	75
Osakeperusteiset etuudet					3 585	1 961	Nick Elmslie	75	76
Yhteensä (sisältää lakisääteiset eläkkeet)					11 541	9 186	Just Jansz, 30.3.2022 alkaen	73	59
							Heikki Malinen, 28.3.2023 alkaen	64	0
Ylin johto koostuu toimitusjohtajasta sekä johtoryhmän jäsenistä. Ylimmältä johdolta ei ollut lainasaamisia 31.12.2023 eikä			Eeva Sipilä, 30.3.2022 alkaen	79	55
31.12.2022.				Johanna Söderström	74	83
Toimitusjohtajan sekä johtoryhmän palkat ja palkkiot							Kimmo Viertola, 28.3.2023 alkaen	67	0
							Hallituksen aiemmat jäsenet
								2	75
							Martina Flöel, 28.3.2023 asti
			Toimitusjohtaja		Johtoryhmä		Jean-Baptiste Renard, 30.3.2022 asti	0
		Matti	Peter	Yhteensä			Jari Rosendal 31.7.2023 asti	61
	2023	Lehmus	Vanacker	2022	2023	2022	Marco Wirén, 28.3.2023 asti	4
							Hallituksen kaikki jäsenet yhteensä	695	14 69 94 725
Peruspalkka	981	626	443	1 069	2 842	2 892
Verotettavat etuudet	16	11	0	11	140	110	Hallituksen palkkiot sisältävät vuosipalkkion sekä kokouspalkkion, joka maksetaan jokaisesta kokouksesta sekä hallituksen
Vuosikannustinpalkkio							valiokuntien kokouksista, joihin hallituksen jäsen osallistuu. Hallituksen jäsenet eivät kuulu yhtiön palkitsemisjärjestelmien piiriin,
(lyhytaikainen							eivätkä siten saa tulos- eikä osakepalkkioita. Hallitukselle 2022 maksetut palkkiot sisältävät kolme kuukautta vuosipalkkiota kaudelta 2021–2022 sekä koko vuosipalkkion kaudelta 2022–2023. Vuoden 2023 luvut sisältävät vuosipalkkion kaudelta 2023–
1 000 euroa Vuosittaiset palkkiot kannustinjärjestelmä) Vuosittaiset palkkiot yhteensä	424 1 420	0 637	261 704	261 1 341	1 384 4 367	826 3 829	2024. Tästä syystä vuoden 2023 palkkiot eivät ole täysin vertailukelpoisia vuoden 2022 kanssa.
							Toimitusjohtajan molemminpuolinen irtisanomisaika on kuusi kuukautta. Jos yhtiö irtisanoo toimitusjohtajan, hän on oikeutettu kuuden kuukauden irtisanomisajan palkan lisäksi kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan. Toimitusjohtajalla on
Lisäeläkemaksut	146	95	0	95	409	416	maksuperusteinen lisäeläke, jossa maksu on 16 % kiinteästä vuosipalkasta ja eläkeikä 62 vuotta.
Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän palkkiot Osakepalkkiojärjestelmä	448	0	0	0	3 138	1 961	Aiempien toimitusjohtajien eläkejärjestelmien vastuut 31.12.2023 olivat 1 348 tuhatta euroa (2022: 1 692 tuhatta euroa).

	1
		www
		4
		5
		6
	ไ
		8
		9
		10
	1	1
	1	2
	1	3
	1	4
	1	5
	1	6
	1	1
	1	8
		19
		20
	2	1
	2	2
		요 요 ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~ ~
		30
	D	T

26 Konserniyritykset
Tytäryritykset	Konsernin omistusosuus, %	Maa	Tytäryritykset	Konsernin omistusosuus, %		Maa
B J B, LLC	100,00 %	Yhdysvallat	Neste USA, L.L.C.	100,00 %		Yhdysvallat
Kiinteistö Oy Espoon Keilaranta 21	100,00 %	Suomi	Neste Walco Limited	100,00 %		Irlanti
Mahoney Environmental Solutions, LLC	100,00 %	Yhdysvallat	SIA Neste Latvija	100,00 %		Latvia
Mahoney Transportation Services LLC	100,00 %	Yhdysvallat	Sterling Logistics, LLC	100,00 %		Yhdysvallat
Navidom Oy	50,00 %	Suomi	UAB Neste Lietuva	100,00 %		Liettua
NERM Solutions India Private Limited (uusi)	100,00 %	Intia
Neste (Shanghai) Trading Company Limited	100,00 %	Kiina		Konsernin
Neste (Suisse) S.A.	100,00 %	Sveitsi	Osakkuusyritykset	omistusosuus, %		Maa
Neste AB	100,00 %	Ruotsi	Alterra Energy LLC	40,00 %		Yhdysvallat
Neste Affiliate B.V.	100,00 %	Alankomaat	Neste Arabia Co. Ltd. (ei toiminnassa)	48,00 %		Saudi-Arabia
Neste Asia Pacific Pte. Ltd	100,00 %	Singapore
Neste Australia Pty Ltd	100,00 %	Australia		Konsernin
Neste Belgium NV	100,00 %	Belgia	Yhteisjärjestelyt	omistusosuus, %	Luokittelu	Maa
Neste Brazil LTDA (uusi)	100,00 %	Brasilia	A/B Svartså Vattenverk - Mustijoen Vesilaitos O/Y	40,00 %	Yhteinen toiminto	Suomi
Neste Canada Inc.	100,00 %	Kanada	Kilpilahden Voimalaitos Oy	40,00 %	Yhteisyritys	Suomi
Neste Components B.V.	100,00 %	Alankomaat	Martinez Renewables LLC	50,00 %	Yhteinen toiminto	Yhdysvallat
Neste Demeter B.V. 1)	80,00 %	Alankomaat	1) Neste kasvatti omistustaan tytäryhtiössään Neste Demeterissä 1.11.2023 ja yhtiö on käsitelty 100%:na tytäryhtiönä konsernissa. Nesteellä on
Neste Eesti AS	100,00 %	Viro	velvoite hankkia määräysvallattomien omistajien osuus sovitun ajan kuluessa, minkä vuoksi siitä ei ole kirjattu yhtiön taseeseen määräysvallattomien
Neste Germany GmbH	100,00 %	Saksa	omistajien osuutta. Kyseinen velvoite on arvostettu käypään arvoon ja kirjattu konsernin taseeseen velaksi. Määräysvallattomien omistajien osuus tilikauden voitosta sisältää Neste Demeterin määräysvallattomille omistajille kuuluvan kumulatiivisen voiton hankintahetkeen 1.11.2023 saakka.
Neste Insurance Limited	100,00 %	Guernsey
Neste Italy S.R.L.	100,00 %	Italia
Neste Markkinointi Oy	100,00 %	Suomi
Neste Netherlands B.V.	100,00 %	Alankomaat
Neste Pretreatment Rotterdam B.V.	100,00 %	Alankomaat
Neste Renewable Products Inc.	100,00 %	Yhdysvallat
Neste Renewable Solutions US, Inc.	100,00 %	Yhdysvallat
Neste RPC Solutions US, Inc.	100,00 %	Yhdysvallat
Neste Shipping Oy	100,00 %	Suomi
Neste Singapore Pte. Ltd.	100,00 %	Singapore
Neste Spain S.L.	100,00 %	Espanja
Neste Terminal Rotterdam B.V.	100,00 %	Alankomaat
Neste US, Inc.	100,00 %	Yhdysvallat

26 Konserniyritykset

1
www
4
5
6
7
8
9
10
1 1
1
ധ 1
14
5 1
6 1
1 1
1 8
19
20
'중앙일보'로 '조 '2' '2 '2
30
3 1

Taloudellista tietoa tytäryrityksistä, joissa määräysvallattomilla omistajilla on merkittävä omistusosuus

		Navidom Oy
	2023	2022
Määräysvallattomien omistajien omistusosuus	50,00 %	50,00 %
Lyhytaikaiset varat	0	0
Pitkäaikaiset varat	0	0
Lyhytaikaiset velat	0	0
Pitkäaikaiset velat	0	0
Liikevaihto	1	1
Tilikauden voitto	0	0
Osingonjako määräysvallattomille omistajille	0	0
Liiketoiminnan rahavirta	0	0
Investointien rahavirta	0	0
Rahoituksen rahavirta	0	0

Konsernitilinpäätökseen sisältymättömät strukturoidut yhteisöt

Vuonna 2015 Neste myi koko osakekantansa Aurora Kilpilahti Oy:stä (ennen: Kilpilahden Sähkönsiirto Oy). Kaupan jälkeen Nesteellä ei ole suoria eikä epäsuoria omistuksia yhtiössä. Aurora Kilpilahti Oy on vastuussa korkea- ja keskijännitteisen sähkön jakelusta Kilpilahden teollisuusalueella, missä Nesteen Suomen jalostamo Porvoossa sijaitsee. Nesteen lisäksi Aurora Kilpilahti Oy:n asiakkaisiin kuuluvat myös muut alueella toimivat yritykset.

Aurora Kilpilahti Oy:n kanssa toteutettavan sopimusjärjestelyjen puitteissa, Neste toimittaa pienen ja jatkuvasti vähenevän osan sähkönjakelussa tarvittavista käyttöpalveluista. Nesteellä on rajoitettu mahdollisuus vaikuttaa Aurora Kilpilahti Oy:n kehitysinvestointeihin. Aurora Kilpilahti Oy jakaa sähköä Nesteelle, ja Neste pysyy sähkönjakeluverkon kapasiteetin pääasiallisena käyttäjänä. Aurora Kilpilahti Oy toimii Nesteeltä 30 vuodeksi vuokratulla maa-alueella, ja Aurora Kilpilahti Oy:llä on optio jatkaa vuokrasopimusta. Neste ei ole tarjonnut minkäänlaista taloudellista tai muuta tukea Aurora Kilpilahti Oy:lle ilman sopimuksellista velvoitetta. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

Edellä mainittujen tekijöiden perusteella Neste on määrittänyt, että sillä on rajallista vaikutusvaltaa, mutta ei määräysvaltaa Aurora Kilpilahti Oy:ssä ja, että se käsittelee yhtiötä konsernitilinpäätökseen sisältymättömänä strukturoituna yhteisönä. Yhtiön johto on arvioinut suurimman mahdollisen tappion ottaen huomioon Nesteen osallistumisen luonteen Aurora Kilpilahti Oy:ssä sekä yhtiön merkityksestä Nesteelle operatiivisesta näkökulmasta. Nesteen altistuminen riskille on pääosin riippuvainen sähkönjakeluverkon tehokkaasta toiminnasta.

Konsernitilinpäätökseen sisältyvät strukturoidut yhteisöt

Neste on käsitellyt vuonna 2014 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen ja Huoltovarmuuskeskuksen kanssa tehdyt myytyjen alusten pitkäaikaiset sopimukset strukturoituna yhteisönä. Neste takaa järjestelyssä aluksien jäännösarvon sekä tietyn takuutuoton.

ਰੀ।
y:n
ena
േദ്വ
sta

27 Yrityshankinnat ja -myynnit

Yrityshankinnat

2023

Neste osti 13.1.2023 SeQuential Environmental Services ja Pure SQ -yhtiöt Crimson Renewable Energy Holdings LLC:ltä. Yhtiöt harjoittavat käytetyn paistorasvan keräys- ja hankintaliiketoimintaa Yhdysvaltain länsirannikolla.

Hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Osa kauppahinnasta kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen sekä synergioiden arvoa ja on verotuksessa vähennyskelpoinen. Kauppahinta maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä sisältäen noin 18 miljoonan euron ehdollisen vastikkeen, jonka lopullinen suuruus riippuu yhtiölle asetettujen tavoitteiden toteutumisesta vuoden 2023 aikana. Hankintaan liittyvät kulut sisältyvät konsernin tuloslaskelman erään 'Liiketoiminnan muut kulut'. Hankinnalla ei ole olennaista vaikutusta konsernin liikevaihtoon tai tulokseen.

Muut liiketoimintojen yhdistämiset

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä		Käypä arvo
Aineettomat hyödykkeet		43
Aineelliset hyödykkeet		29
Vaihto-omaisuus		3
Myyntisaamiset ja muut saamiset		2
Varat yhteensä		77
Korolliset velat		6
Ostovelat ja muut velat		10
Velat yhteensä		16
Hankittu nettovarallisuus		61
Luovutettu vastike		165
Hankittu nettovarallisuus		-61
Liikearvo		104
Hankinnan rahavirtavaikutus		2023
Käteisvastike		-165
Hankitut ja kaupan toteutumishetkellä poismaksetut velat		-1
Hankintaan liittyvät kulut		-1
Nettorahavirta		-167
SeQuential Environmental Services ja Pure SQ -yhtiöt fuusioituvat sisaryhtiöönsä Mahoney Environmental Solutions:iin 31.12.2023.
Muut liiketoimintojen yhdistämiset
Tilikaudella 2023 ei ollut merkittäviä muita liiketoimintojen yhdistämisiä.

Nettorahavirta	-167
Hankintaan liittyvät kulut	-1
Hankitut ja kaupan toteutumishetkellä poismaksetut velat	-1
Käteisvastike	-165

1
2
3
4
5
6
ไ
8
9
10
1 1
2 1
3 1
14
5 1
6 1
7 1
8 1
19
20
21
22
2 3
24 25
26
2
28
29
30
21

2022

Tilikaudella 2022 ei ollut merkittäviä yrityshankintoja.

Muut liiketoimintojen yhdistämiset

Neste on on tehnyt vuoden 2022 aikana liiketoimintojen yhdistämisiä, jotka yksittäin tarkasteltuna eivät ole olennaisia. Nämä liiketoimintojen yhdistämiset sisältävät myös vuonna 2022 tiedotetun Walco Foodsin hankinnan. Yhteenlasketun hankitun nettovarallisuuden käyvät arvot on esitetty alla olevassa taulukossa. Kauppahinnan allokaatioiden perusteella osa kauppahinnasta kohdistettiin toimittaja- ja asiakassuhteille, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelpoinen, ja kuvastaa hankitun liiketoimintaosaamisen ja synergioiden arvoa. Kauppahinnat maksettiin kokonaisuudessaan käteisellä. Liiketoimintojen yhdistämisillä ei ole olennaista vaikutusta Nesteen liikevaihtoon tai tulokseen.

Tilinp

	Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä		Käypä arvo
	Aineettomat hyödykkeet		13
	Aineelliset hyödykkeet		3
Vaihto-omaisuus			0
	Myyntisaamiset ja muut saamiset		14
	Rahat ja pankkisaamiset		2
Varat yhteensä			33
Korolliset velat			6
Varaukset			0
	Ostovelat ja muut velat		4
Velat yhteensä			11
	Hankittu nettovarallisuus		22
	Luovutettu vastike		51
	Ehdollisen vastikkeen käypä arvo		0
	Hankittu nettovarallisuus		-22
Liikearvo			30
	Hankinnan rahavirtavaikutus		2022
Käteisvastike			-51
	Hankintaan liittyvät kulut		0
Nettorahavirta			-51

		1
		2
		3
		4
		5
		6
		ไ
		8
		9
		10
	1	1
	1	2
	1	3
	l	4
	1	5
	1	6
	1	7
	1	8
		19
		20
	2	1
	2	2
		요 및 중 업 및 공
		29
		30
		C

Yritysmyynnit

2023

Tilikaudella 2023 ei ollut merkittäviä yritysmyyntejä.

2022

1.4.2022 Neste myi perusöljyliiketoimintansa (base oils business) Chevron Global Energy Inc:lle, joka on Chevron Corporation kokonaan omistama tytäryhtiö. Sopimus kattaa NEXBASE-tuotemerkin, siihen liittyvät kvalifioinnit ja hyväksynnät sekä siihen liittyvän myynti- ja markkinointiliiketoiminnan. Osana luopumista osapuolet ovat myös tehneet pitkäaikaisen hankintasopimuksen Nesteen perusöljytuotannon toimituksista Porvoossa. Kaupan yhteydessä Neste on myös saattanut päätökseen poistumisensa perusöljyihin keskittyvästä yhteisjärjestelystä Bahrainissa Bahrain Petroleum Companyn ja Nogaholdingin kanssa. Perusöljyliiketoiminta oli yhdistelty osaksi Öljytuotteet -segmenttiä.

Varat ja velat		Kirjanpitoarvo
Aineelliset hyödykkeet		9
Laskennalliset verosaamiset		2
Vaihto-omaisuus		83
Myyntisaamiset ja muut saamiset		70
Rahat ja pankkisaamiset		21
Varat yhteensä	185
Laskennalliset verovelat		1
Eläkevelat		2
Lyhytaikaiset korolliset velat		8
Verovelat		3
Ostovelat ja muut velat		3
Velat yhteensä		18
Hankittu nettovarallisuus		167
Saatu vastike 1)		176
Myyty nettovarallisuus		-167
Myyntivoitto		9
Rahana saatu vastike		176
Luovutetut rahat ja pankkisaamiset		-21
Nettorahavirta		156
1) Saadussa vastikkeessa on huomioitu myyntiin liittyvät kulut.

Sitoumukset	2023	2022
Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen	710	810
Muut sitoumukset	8	8
Yhteensä	718	818

	Vakuuden arvo	Vakuuden arvo
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset	2023	2022
Omasta puolesta sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset	26	26
Vastuusitoumukset ja muut vastuut	24	49
Yhteensä	50	75
Yhteisjärjestelyjen puolesta annetut
Pantit	114	89
Yhteensä	114	89
Muiden puolesta annetut
Takaukset	1	1
Yhteensä	1	1
	164	164

28 Vastuusitoumukset

Yhteisjärjestelyn puolesta annetut pantit liittyvät Kilpilahden Voimalaitos Oy:n kaikkien maksuvelvoitteiden täyttämiseen luotonantajille. Pantti käsittää osakaslainan, rahoitusosuuslainan saatavat sekä Kilpilahden Voimalaitos Oy:n osakkeet. Vakuusjakso päättyy sinä päivänä, jolloin kaikki taatut velvoitteet on täysin maksettu.

Sitoumukset liittyvät pääosin Rotterdamin jalostamon laajennusprojektiin, joka lisää Nesteen uusiutuvien tuotteiden kokonaiskapasiteettia.

Ota tai maksa -sopimukset

Nesteellä on pitkäaikaisia hankintasopimuksia liittyen vedyn, typen, höyryn, maakaasun ja sähkön hankintaan liittyen. Nämä sopimukset ovat yleensä luonteeltaan ota tai maksa sopimuksia. Sopimukset sisältävät minimiostovelvotteiden lisäksi tavallisesti irtisanomiskorvauksen, mikäli sopimus päätetään ennenaikaisesti. Tällaisten tilanteiden toteutumisen todennäköisyyden katsotaan olevan alhainen.

29 Vuokrasopimukset

Laadintaperiaate

Neste arvioi sopimuksen syntymisajankohtana, onko sopimus vuokrasopimus tai sisältyykö siihen vuokrasopimus. Vuokrasopimus on sopimus tai sopimuksen osa, joka antaa oikeuden yksilöidyn omaisuuserän käyttöä koskevaan määräysvaltaan tietyksi ajanjaksoksi vastiketta vastaan.

Neste vuokralle ottajana

Nesteen vuokrasopimukset koostuvat pääosin maa-alueiden, alusten, tankkien, säiliöiden ja toimitilojen vuokrista. Vuokrasopimukset tehdään kiinteälle ajanjaksolle vaihdellen yhdestä 60 vuoteen. Joihinkin vuokrasopimuksiin liittyy optio jatkaa vuokrasopimusta tietyllä ajanjaksolla sopimuksen päättymisen jälkeen tai päättää sopimus vuokra-ajan kuluessa.

Neste kirjaa vuokratun käyttöomaisuushyödykkeen ja vuokrasopimusvelan sopimuksen alkamisajankohtana, pois lukien lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset.

i) Käyttöoikeusomaisuuserät

Nesteen käyttöoikeusomaisuuserät sisältyvät Aineellisiin hyödykkeisiin (katso liitetieto 14 Aineelliset hyödykkeet).

ii) Vuokrasopimusvelat

Vuokra-ajan alkamisajankohtana Neste kirjaa vuokrasopimusvelan, joka arvostetaan vuokra-aikana maksettavien vuokrien nykyarvoon. Vuokrat sisältävät kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut) vähennettyinä mahdollisilla saatavilla kannustimilla, muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon ja määrät, jotka Nesteen odotetaan maksavan jäännösarvotakuiden perusteella. Vuokriin sisältyvät myös osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että Neste käyttää tämän option, ja rangaistusmaksut vuokrasopimuksen päättämisestä, jos vuokra-ajassa on otettu huomioon, että Neste käyttää tämän option.

Neste kirjaa vuokrasopimuksen alkamisajankohtana käyttöoikeusomaisuuserän. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, josta on vähennetty mahdolliset kertyneet poistot ja arvonalentumiset, sekä oikaistu vuokrasopimusvelkojen uudelleenarvioinnit. Hankintameno sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän, alkuvaiheen välittömät menot, menot alkuperäiseen tilaan palauttamisesta ja ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettyinä mahdollisilla saaduilla kannustimilla. Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot tasaerinä vuokrakauden aikana. Mikäli käyttöoikeusomaisuuserän omistajuus siirtyy Nesteelle vuokra-ajan päättyessä tai hankintameno vastaa ostooption käyttöä, käytetään käyttöoikeusomaisuuserän poistoaikana omaisuuserän taloudellista vaikutusaikaa. Vuokrattu käyttöomaisuushyödyke testataan arvonalentumisen varalta, mikäli on viitteitä arvonalentumisesta. ^{10111213141516241725182619272028212922302331} Liiketoimintakatsaus Hallinnointi Hallituksen toimintakertomus Tilinpäätös OCI BSCF IS

Vuokrat diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa. Jos tämä korko ei ole helposti määritettävissä, käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa. Tämä on korko, jonka asianomainen vuokralle ottaja joutuisi maksamaan lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaavanlaisin vakuuksin rahat, jotka tarvitaan käyttöoikeusomaisuuserän arvoa vastaavan omaisuuserän hankkimiseksi vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä.

Muuttuvat vuokrat, jotka eivät riipu indeksistä tai hintatasosta, kirjataan tulosvaikutteisesti menoksi kaudella, jolla kyseisten maksujen toteutumisen aiheuttava tapahtuma tai olosuhde toteutuu.

Vuokrasopimusvelka arvostetaan myöhemmillä kausilla efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon ja uudelleenarvioidaan kun tulevaisuuden vuokramaksuissa on muutoksia uudelleenneuvottelun, indeksimuutoksen tai hintatason tai optioiden uudelleenarvioinnin seurauksena. Nesteen vuokrasopimusvelat sisältyvät Rahoitusvelkoihin (katso liitetieto 21 Rahoitusvelat).

Käyttöoikeusomaisuuserät Liite	2023	2022
Maa-alueet	230	249
Rakennukset ja rakennelmat	49	45
Koneet ja kalusto	237	152
Muut aineelliset hyödykkeet	467	108
Varat yhteensä aineellisissa hyödykkeissä 14		553
Vuokrasopimusvelat
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat	768	425
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat	199	110
Velat yhteensä rahoitusveloissa 21		535

iii) Lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimukset

Neste soveltaa standardin sisältämää kirjaamista koskevaa helpotusta lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin (vuokra-aika on enintään 12 kuukautta eikä sopimukseen sisälly osto-optiota) ja vuokrasopimuksiin, joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan vähäinen. Näihin vuokrasopimuksiin liittyvät vuokrat kirjataan kuluiksi tasaerinä vuokra-ajalle.

Neste vuokralle antajana

Vuokrasopimuksen alkamisajankohtana Neste arvioi, onko vuokrasopimus rahoitusleasingsopimus tai operatiivinen vuokrasopimus. Mikäli vuokrasopimus siirtää kohdeomaisuuserän omistamiselle ominaiset riskit ja edut kaikilta olennaisilta osin, vuokrasopimus luokitellaan rahoitusleasingsopimukseksi; mikäli ei, vuokrasopimus luokitellaan operatiiviseksi vuokrasopimukseksi. Nesteellä on vähäinen määrä operatiivisia vuokrasopimuksia, joissa vuokra-aikana saatavat vuokrat tuloutetaan tasaerinä ja näytetään liiketoiminnan muissa tuotoissa. Alkuvaiheen välittömät menot, joita syntyy operatiivisen vuokrasopimuksen saamisesta, lisätään kohdeomaisuuserän kirjanpitoarvoon ja kirjataan kuluiksi vuokra-ajan kuluessa samalla perusteella kuin vuokratuotot.

	Taseeseen merkityt määrät
	Taseessa esitetään seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:
	Käyttöoikeusomaisuuserät		Liite	2023	2022
Maa-alueet				230	249
Koneet ja kalusto	Rakennukset ja rakennelmat			49 237	45 152
	Muut aineelliset hyödykkeet			467	108
	Varat yhteensä aineellisissa hyödykkeissä		14	983	553
	Vuokrasopimusvelat
	Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat			768	425
	Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat			199	110
	Velat yhteensä rahoitusveloissa		21	967	535
	Käyttöoikeusomaisuuserien lisäykset tilikaudella 2023 olivat 780 milj. euroa (2022: 300 milj. euroa), joista yhteistoiminto Martinez
	Renewablesin lisäykset olivat 79 milj. euroa (2022: 111 milj. euroa).
	Vuokrasopimusvelkojen maturiteettijakauma on esitetty liitetiedossa 3 Taloudellisten riskien hallinta.
	Tuloslaskelmaan merkityt määrät Tuloslaskelma sisältää seuraavat vuokrasopimuksiin liittyvät määrät:
	Käyttöoikeusomaisuuserien poistot		Liite	2023	2022
Maa-alueet				15	14
	Rakennukset ja rakennelmat			14	13
Koneet ja kalusto				82	48
	Muut aineelliset hyödykkeet			143	87
			14	255	163
	Vuokrasopimusvelkojen korkokulut (sisältyy rahoituskuluihin)		10	50	24
	Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (sisältyy materiaalit ja palvelut kuluihin)			7 14	38
	Lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin)			9 8	5
	Arvoltaan vähäisiä omaisuuseriä koskeviin vuokrasopimuksiin liittyvät kulut (sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin)			9 1	0
	Vuokrasopimusvelkoihin sisältymättömiin muuttuviin vuokriin liittyvät kulut
	(materiaalit ja palvelut)			7 0	0
	Vuokrasopimusvelkoihin sisältymättömiin muuttuviin vuokriin liittyvät kulut (sisältyy liiketoiminnan muihin kuluihin)			9 4	21

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Neste määrittelee vuokrakauden ajanjaksoksi, jona vuokrasopimus ei ole peruutettavissa, huomioiden jatko-optiot ja päättämisoptiot, mikäli on kohtuullisen varmaa, että Neste aikoo käyttää jatko-option tai jättää päättämisoption käyttämättä. Useat Nesteen vuokrasopimukset sisältävät jatkamis- ja päättämisoptioita. Johto käyttää harkintaa arvioidessaan, onko kohtuullisen varmaa, että jatko-optio tai päättämisoptio käytetään tai jätetään käyttämättä. Johto ottaa huomioon kaikki merkitykselliset tosiseikat ja olosuhteet, jotka synnyttävät vuokralle ottajalle taloudellisen kannustimen vuokrasopimuksen jatkamisoption käyttämiseen tai päättämisoption käyttämättä jättämiseen. Vuokra-aikaa arvioidaan uudelleen, kun toteutuu joko merkittävä tapahtuma tai merkittävä olosuhteiden muutos, joka on vuokralle ottajan määräysvallassa ja vaikuttaa siihen, onko kohtuullisen varmaa, että vuokralle ottaja käyttää option tai se jättää käyttämättä option.

Johto käyttää lisäksi harkintaa toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten pituuden arvioinnissa. Johdon tekemät arviot perustuvat Nesteen strategiseen tilanteeseen ja markkinaolosuhteisiin sekä kustannuksiin, jotka aiheutuisivat vuokrattavan hyödykkeen korvaamisesta toisella hyödykkeellä.

Tuloslaskelmaan merkityt määrät

1
ധ സ
4
5
6
7
8
9
10
1 1
2 1
3 1
4 l
5 1
6 1
7 1
1 8
19
20
21
2 2
은 없고 있는 것이다. 그러나 그
ਾ ਹੈ।

30 Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

31 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

Neste on asianosaisena liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden lopputulokset ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta Nesteen taloudelliseen asemaan.

Neste ilmoitti 30.1.2024, että Porvoon jalostamon prosessit ajetaan turvalliseen tilaan ilmoitetun poliittisen lakon ajaksi 1.–2.2.2024.

Liiketoimintakatsaus	Hallinnointi	Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös
				IS
				OCI
				BS CF
				1
				2
				3
				4
				5
				6
				7
				8
				9
				10 11
				12
				13
				14
				15
				16
				17
				18
				19
				20
				21
				22
				23
				24 25
				26
				27
				28
				29
				30
				31

Emoyhtiön tuloslaskelma Emoyhtiön tase

Emoyhtiön tuloslaskelma				Emoyhtiön tase
milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022	milj. euroa	Liite 31.12.2023	31.12.2022
Liikevaihto	2	15 768	19 231	VASTAAVAA
Valmiiden tuotteiden varastojen muutos		-235	367	Pysyvät vastaavat	11, 12
Liiketoiminnan muut tuotot	3	31	28	Aineettomat hyödykkeet	116	123
Materiaalit ja palvelut	4	-13 173	-17 075	Aineelliset hyödykkeet	1 878	1 886
Henkilöstökulut	5	-355	-275	Sijoitukset	4 071	3 404
Poistot ja arvonalentumiset	6	-211	-248	Pysyvät vastaavat yhteensä	6 064	5 413
Liiketoiminnan muut kulut	7	-509	-445	Vaihtuvat vastaavat
Liikevoitto/-tappio		1 317	1 583	Vaihto-omaisuus	13 1 518	1 914
				Pitkäaikaiset saamiset	14 64	43
Rahoitustuotot ja -kulut		27	385	Lyhytaikaiset saamiset	15 2 702	3 349
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	8	27	385	Rahat ja pankkisaamiset	1 328	806
				Vaihtuvat vastaavat yhteensä	5 611	6 113
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja		1 343	1 967
				Vastaavaa yhteensä	11 676	11 526
Tilinpäätössiirrot	9	97	-49
Tuloverot	10	-262	-291	VASTATTAVAA
				Oma pääoma	16
Tilikauden voitto		1 178	1 628	Osakepääoma	40	40
				Muut rahastot
				Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	19	19
				Käyvän arvon rahasto	24	69
				Muut rahastot yhteensä	43	88
				Edellisten tilikausien voitto	2 649	2 189
				Tilikauden voitto	1 178	1 628
				Oma pääoma yhteensä	3 911	3 945
				Tilinpäätössiirtojen kertymä	17 1 163	1 140
				Pakolliset varaukset	18 103	117
				Vieras pääoma	19
				Pitkäaikainen vieras pääoma	2 823	1 969
				Lyhytaikainen vieras pääoma	3 676	4 355
				Vieras pääoma yhteensä	6 499	6 324
				Vastattavaa yhteensä	11 676	11 526

Emoyhtiön rahoituslaskelma

Emoyhtiön rahoituslaskelma
milj. euroa	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022	milj. euroa	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirta			Investointien rahavirta
Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	1 343	1 967	Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-148	-185
Oikaisut:			Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0	0
Poistot ja arvonalentumiset	211	248	Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin	-810	-1 014
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 1)	119	-99	Investoinnit muihin osakkeisiin	-1	-1
Rahoitustuotot ja -kulut	-27	-385	Myyntitulot ja pääomanpalautukset tytäryhtiöosakkeista	0	17
Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot	0	-13	Myyntitulot muista osakkeista	0	0
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	1 647	1 719	Muiden sijoitusten muutos, lisäys (-) / vähennys (+)	182	13
			Investointien rahavirta	-777	-1 170
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)	499	-824	Rahavirta ennen rahoitusta	607	-873
Vaihto-omaisuuden, lisäys (-) / vähennys (+)	396	-615
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	-969	-49	Rahoituksen rahavirta
Käyttöpääoman muutos	-74	-1 487	Pitkäaikaisten lainojen nostot	1 671	899
			Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-209	-491
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	1 573	232	Lyhytaikaisten lainojen muutos	-380	248
			Maksetut osingot	-1 168	-630
Maksetut korot ja muut rahoituserät, netto	-35	-16	Saadut ja maksetut konserniavustukset	0	128
Saadut osingot liiketoiminnasta	122	420	Rahoituksen rahavirta	-86	155
Maksetut välittömät verot	-257	-306
Toteutuneet kurssierot, netto	-20	-33	Laskelman mukainen rahavarojen muutos,
Liiketoiminnan rahavirta	1 384	297	lisäys (+) / vähennys (-)	521	-719
			Rahavarat tilikauden alussa	806	1 492
			Sulautumisen yhteydessä siirtyneet kassavarat	0	33
			Rahavarat tilikauden lopussa	1 328	806
			Taseen mukainen rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (-)	521	-719

Tilinpo

1) Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua koostuu valuutta- ja hyödykejohdannaisten muutoksesta, varausten muutoksesta sekä realisoituneiden valuuttakurssivoittojen/-tappioiden oikaisuista.

1 Laadintaperiaatteet

Liikevaihto

Liikevaihtoon luetaan myyntituotot vähennettynä alennuksilla sekä myyntiin perustuvilla välillisillä veroilla, kuten arvonlisäveroilla, valmistajana suoritetuilla valmisteveroilla ja huoltovarmuusmaksuilla. Liikevaihtoa kirjataan suoriteperusteisesti.

Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muina tuottoina kirjataan omaisuuden myyntivoitot, saadut avustukset ja muut kuin varsinaiseen suoritemyyntiin liittyvät säännölliset tuotot, kuten vuokrat.

Ulkomaanrahan määräiset erät

Rahoitusvarat ja -velat

Neste Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain säännösten ja muiden Suomessa voimassa olevien tilinpäätöstä koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätöksen liitetiedot esitetään miljoonina euroina, ellei muuta ole kerrottu. Taulukoiden luvut ovat tarkkoja arvoja, ja tästä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetyistä summista. Suojauslaskennassa käytettäviä johdannaissopimuksia ovat valuuttatermiinit, optiot sekä korkojohdannaiset.

Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä, ja arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä. Muut rahoitusvarat ja -velat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon ja merkitään taseeseen selvityspäivänä.

Lainat ja saamiset koostuvat rahavaroista, myönnetyistä lainoista sekä myynti- ja muista saamisista. Muut rahoitusvelat sisältävät korollisia velkoja sekä osto- ja muita velkoja. Lyhytaikaisten myynti- ja muiden saamisten luonteesta johtuen niiden kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo.

Neste Oyj laatii erilliset maakaasun myynnin ja verkon tilinpäätökset, jotka julkaistaan Neste-konsernin konsernitilinpäätöksessä. Näkyvyys globaaliin talouskehitykseen on edelleen huono korkean inflaation, alentuneiden talouden kasvunäkymien ja jatkuneen geopoliittisen epävarmuuden seurauksena. Odotamme öljytuotteiden ja uusiutuvien raaka-aineiden markkinoiden volatiliteetin säilyvän korkeana. Neste Oyj:llä ei ole tytäryhtiöitä Venäjällä eikä Ukrainassa. Neste Oyj:n taloudellinen asema pysyi hyvänä. Emoyhtiö käyttää käyvän arvon suojauslaskentaa vähentääkseen korkotason muutoksista johtuvien korollisten velkojen käyvän arvon muutosten vaikutusta. Käyvän arvon suojauksessa käytettävien johdannaisten käyvän arvon muutos sekä käyvän arvon suojauslaskennan piirissä olevien rahoitusvelkojen käyvän arvon muutoksen se osuus, joka syntyy suojattavan riskin vaikutuksesta, kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

	Suojauslaskenta	Suojauslaskennassa käytettäviä johdannaissopimuksia ovat valuuttatermiinit, optiot sekä korkojohdannaiset.
	Käyvän arvon suojaus kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.	Emoyhtiö käyttää käyvän arvon suojauslaskentaa vähentääkseen korkotason muutoksista johtuvien korollisten velkojen käyvän arvon muutosten vaikutusta. Käyvän arvon suojauksessa käytettävien johdannaisten käyvän arvon muutos sekä käyvän arvon suojauslaskennan piirissä olevien rahoitusvelkojen käyvän arvon muutoksen se osuus, joka syntyy suojattavan riskin vaikutuksesta,
	Rahavirran suojaus	Yhtiö soveltaa suojauslaskentaa vähentämään tulevien rahanvirtojen valuuttakurssien ja korkojen vaihtelusta johtuvaa tulosvaihtelua. Valuuttajohdannaiset, jotka suojaavat tulevia valuuttamääräisiä rahavirtoja ja täyttävät suojauslaskennan ehdot, kirjataan tuloslaskelmaan kun vastaiset rahavirrat toteutuvat. Koronvaihtosopimusten voitot ja tappiot, jotka suojaavat korkopositiota, jaksotetaan eräpäivään asti, jolloin ne kirjataan siihen liittyvän velan korkotulojen tai -kulujen oikaisuksi.
poisteta.	Pysyvät vastaavat	Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden tasearvo muodostuu välittömästä hankintamenosta vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla sekä lisättynä tehdyillä arvonkorotuksilla. Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä tehdään suunnitelman mukaiset poistot, jotka perustuvat hyödykkeiden taloudelliseen pitoaikaan. Maa-alueita ei
Poistoajat ovat:
	Rakennukset ja rakennelmat		20–40 vuotta
	Tuotantokoneet ja kalusto, mukaan lukien erikoisvaraosat		15–20 vuotta
	Muut kulkuneuvot, koneet ja kalusto		3–15 vuotta
	Muut aineelliset hyödykkeet		20–40 vuotta
	Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet 1)		3–10 vuotta
	1) Aineettomat hyödykkeet sisältävät aktivoituja kehittämismenoja.

Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet 1) 3–10 vuotta 1) Aineettomat hyödykkeet sisältävät aktivoituja kehittämismenoja. Johdannaisten, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Käyvän arvon muutos kirjataan omaan pääomaan, jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suojaukset ehdot. Johdannaiset merkitään taseeseen käypään arvoon sinä päivänä, jolloin johdannaissopimus solmitaan, ja muut rahoitusvarat ja -velat niiden selvityspäivänä. Johdannaiset arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä ja arvostuserosta syntyvä voitto tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan, mikäli suojauslaskentaa ei sovelleta. Pysyvien vastaavien sijoituksissa olevat tytäryhtiöosakkeet sekä muut osakkeet ja osuudet on arvostettu hankintamenoon tai sitä alempaan käypään arvoon.

Johdannaissopimukset

Yhtiö solmii johdannaissopimuksia pääasiassa suojautuakseen hyödykkeiden hintariskeiltä, valuuttakurssivaihteluilta ja korkotason vaihteluilta, mutta kaikkiin sopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa.

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan tapahtumahetken kurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myyntien ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituserien kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin tai -kuluihin. Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden tasearvo muodostuu välittömästä hankintamenosta vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla sekä lisättynä tehdyillä arvonkorotuksilla. Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä tehdään suunnitelman mukaiset poistot, jotka perustuvat hyödykkeiden taloudelliseen pitoaikaan. Maa-alueita ei poisteta.

Suojauslaskentaan kuulumattomien johdannaissopimusten nettotulos kirjataan tuloslaskelmassa liikevoittoon tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin suojatun kohteen luonteen mukaisesti.

Lyhytaikaiset sijoitukset

Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat pankkitalletuksista ja muista likvideistä sijoituksista, joiden alkuperäinen maturiteetti on kolmesta kuukaudesta vuoteen.

Suojauslaskenta

Käyvän arvon suojaus

Rahavirran suojaus

Pysyvät vastaavat

	1
vän	2
von	3
sta,	4
	5
	6
	7
ua.	8
aan ota,	9
	10
	11
	12
lan	13
sta	14
a ei	15
	16
	17
	18
a	19
a	20
a	21
a	22
a	23
	24
	25

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään käyttäen painotetun keskihinnan menetelmää. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintamenoon sisällytetään raaka-aineet, välittömät valmistuspalkat, muut välittömät menot sekä osuus valmistuksen yleiskustannuksista (määritelty normaalitoiminta-asteen mukaan). Nettorealisointiarvo on tavallisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta vähennettynä arvioiduilla välittömillä myyntikuluilla. Trading-tarkoituksessa hankitut varastot arvostetaan tilinpäätöspäivänä käypään arvoon vähennettynä välittömillä myyntikuluilla. Standardivaraosat sisällytetään vaihto-omaisuuteen ja kirjataan tulosvaikutteisesti käytön mukaan.

Tutkimus ja tuotekehitys

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin. Kehitysmenoja aktivoidaan ainoastaan silloin, kun ne täyttävät tiukat ehdot eli liittyvät esimerkiksi uusiin tuotteisiin, jotka ovat kaupallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia. Yhtiön kehitysmenot eivät pääosin täytä aktivoinnin edellytyksiä, ja ne kirjataan kuluksi syntymiskaudella.

Konsernitilisaamiset/velat

Konsernitilierät esitetään luonteensa mukaan lyhytaikaisina saamisina tai velkoina.

Eläkekulut

Lakisääteinen eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluiksi kertymisvuonna.

Tilinpäätössiirrot

Tilinpäätössiirtoihin kirjataan konserniyritysten väliset konserniavustukset ja poistoeron muutos.

Laskennalliset verot

Laskennalliset verot on kirjattu taseeseen väliaikaisista eroista, jotka johtuvat varojen ja velkojen kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon erosta. Laskennallinen vero on laskettu vahvistettua verokantaa käyttäen.

Pakolliset varaukset

Vastaisuudessa toteutuvat menot ja ilmeiset menetykset, jotka eivät enää kerrytä vastaavaa tuloa ja joiden suorittamiseen yhtiö on velvoitettu tai sitoutunut ja joiden rahallinen arvo voidaan kohtuullisesti arvioida, kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja taseen pakollisiin varauksiin. Tällaisia eriä ovat esim. eläkevastuut, takausvastuut, todettujen ympäristövahinkojen tulevat puhdistusmenot ja päästöoikeuksien palautusvelvollisuus, sekä uudelleenjärjestelyvaraukset. Varaukset perustuvat johdon arvioon tulevasta velvoitteesta.

2 Liikevaihto

3 Liiketoiminnan muut tuotot

	2023	2022
Vuokratuotot	3	5
Myyntivoitot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	0	0
Tytäryhtiöosakkeiden myyntivoitot	0	13
Vakuutuskorvaukset	7	0
Saadut avustukset	14	7
Muut	7	4
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	31	28

2	Liikevaihto
	Liikevaihto toimialoittain		2023	2022
Uusiutuvat tuotteet			4 985	5 918
Öljytuotteet			10 582	13 149
Marketing & Services			-7	-2
Muut			208	165
			15 768	19 231
	Liikevaihto markkina-alueittain		2023	2022
Suomi			4 668	5 813
Muut Pohjoismaat			2 867	3 859
Itämeren alue			1 465	1 846
Muu Eurooppa			4 770	5 843
	Pohjois- ja Etelä-Amerikka		1 420	1 202
Muut maat			578	669
			15 768	19 231
3	Liiketoiminnan muut tuotot
			2023	2022
Vuokratuotot			3	5
	Myyntivoitot aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä		0	0
	Tytäryhtiöosakkeiden myyntivoitot		0	13
Vakuutuskorvaukset			7	0

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
D
2 3
24
25

	2023	2022
Vuokrat ja muut kiinteistökulut	19	26
Kunnossapitokulut	117	102
Suunnittelu- ja konsultointipalvelut	40	58
IT-palvelut	149	105
Muut	183	155
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	509	445

Tilintarkastajan palkkiot

1 000 euroa	2023	2022
Tilintarkastusyhteisö	KPMG	KPMG
Tilintarkastuspalkkiot	680	604
Veroneuvonta	204	1
Muut palvelut	295	141
	1 179	746

$$\bar{\mathcal{R}}$$

4 Materiaalit ja palvelut 6 Poistot ja arvonalentumiset

5 Henkilöstökulut

4 Materiaalit ja palvelut			6 Poistot ja arvonalentumiset
	2023	2022			2023	2022
Aineet ja tarvikkeet			Suunnitelman mukaiset poistot		207	216
Ostot tilikauden aikana	12 420	16 800	Romutukset		4	32
Varastojen muutos	162	-247	Poistot ja arvonalentumiset yhteensä		211	248
	12 581	16 552
Ulkopuoliset palvelut	592	523	7 Liiketoiminnan muut kulut
Materiaalit ja palvelut yhteensä	13 173	17 075
					2023	2022
5 Henkilöstökulut			Vuokrat ja muut kiinteistökulut		19	26
			Kunnossapitokulut		117	102
	2023	2022	Suunnittelu- ja konsultointipalvelut		40	58
Palkat ja palkkiot	286	221	IT-palvelut		149	105
Henkilöstön uudelleenjärjestelyvaraus Naantalin jalostustoiminnan			Muut		183	155
sulkemisesta 1)	0	-1	Liiketoiminnan muut kulut yhteensä		509	445
Henkilösivukulut
Eläkekulut	69	49	Tilintarkastajan palkkiot
Muut henkilöstökulut	12	9
Käyttöomaisuuteen aktivoidut palkat	-11	-4	1 000 euroa		2023	2022
Henkilöstökulut yhteensä	355	275	Tilintarkastusyhteisö		KPMG	KPMG
1) Sisältää Naantalin henkilöstön uudelleenjärjestelyvarauksen käyttämättömän osuuden purkua 2022.			Tilintarkastuspalkkiot		680	604
			Veroneuvonta		204	1
Johdon palkat ja palkkiot			Muut palvelut		295	141
Johdon palkat ja palkkiot on esitetty konsernitilinpäätöksen yhteydessä liitetiedossa 25.					1 179	746

	2023	2022
Palkat ja palkkiot	286	221
Henkilöstön uudelleenjärjestelyvaraus Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta 1)	0	-1
Henkilösivukulut
Eläkekulut	69	49
Muut henkilöstökulut	12	9
Käyttöomaisuuteen aktivoidut palkat	-11	-4
Henkilöstökulut yhteensä	355	275

Henkilöstö keskimäärin	2023	2022
Toimihenkilöt	2 919	2 081
Työntekijät	743	729
	3 661	2 810

Johdon palkat ja palkkiot

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25

8 Rahoitustuotot ja -kulut			9 Tilinpäätössiirrot
	2023	2022			2023	2022
Osinkotuotot			Poistoeron muutos
Saman konsernin yrityksiltä	122	420	Suunnitelman mukaisten poistojen ja
Osinkotuotot yhteensä	122	420	verotuksessa tehtyjen poistojen erotus		-23	-49
Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista			Konserniavustukset
Saman konsernin yrityksiltä	1	7	Saadut konserniavustukset		120	0
Korkotuotot muilta	5	4	Tilinpäätössiirrot yhteensä		97	-49
Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista yhteensä	6	11
Muut korko- ja rahoitustuotot			10 Tuloverot
Saman konsernin yrityksiltä	18	3
Muilta	39	5			2023	2022
Sulautumisvoitto	0	0	Tuloverot varsinaisesta liiketoiminnasta		261	291
Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä	57	7	Tuloverot aikaisemmilta vuosilta		-1	0
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista			Laskennallisen verosaamisen muutos		3	0
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista (saamiset)	0	-3	Tuloverot yhteensä		262	291
Arvonalentumisten peruutus pysyvien vastaavien sijoituksista 1)	0	45
Arvonalentumiset muista pysyvien vastaavien sijoituksista	0	-5
Arvonalentumiset pysyvien vastaavien sijoituksista yhteensä	0	37
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Saman konsernin yrityksille	-46	-10
Muille	-76	-22
Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä	-122	-33
Kurssierot	-36	-58
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	27	385

1) Sisältää Neste Bahrainin lainasaamisen takaisinmaksun

Korkotuottojen ja -kulujen yhteismäärät	2023	2022
Korkotuotot	62	18
Korkokulut	-120	-29
Nettokorot	-57	-11

8 Rahoitustuotot ja -kulut

9 Tilinpäätössiirrot

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25

Lisäykset

11 Pysyvät vastaavat
Aineettomat hyödykkeet		Liikearvo	Muut aineettomat hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023		1	358	359
Lisäykset		0	24	24
Vähennykset		0	0	0
Siirrot erien välillä		0	0	0
Hankintameno 31.12.2023		1	382	383
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023		1	235	236
Tilikauden poistot ja arvonalentumiset		0	32	32
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023		1	266	268
Tasearvo 31.12.2023		0	116	116
			Muut aineettomat
Aineettomat hyödykkeet		Liikearvo	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022		1	303	304
Lisäykset		0	52	52
Vähennykset Siirrot erien välillä		0 0	-6 5	-6 5
Lisäykset sulautumisesta		0	4	4
Hankintameno 31.12.2022		1	358	359
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022		1	200	201

Aineettomat hyödykkeet	Liikearvo	Muut aineettomat hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022	1	303	304
Lisäykset	0	52	52
Vähennykset	0	-6	-6
Siirrot erien välillä	0	5	5
Lisäykset sulautumisesta	0	4	4
Hankintameno 31.12.2022	1	358	359
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022	1	200	201
Tilikauden poistot ja arvonalentumiset	0	31	31
Tilikauden poistot ja arvonalentumiset sulautumisesta	0	4	4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022	1	235	236
Tasearvo 31.12.2022	0	123	123

11 Pysyvät vastaavat

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25

Tuotantotoiminnan koneiden ja laitteiden tasearvo 961

Aineelliset hyödykkeet	Maa-alueet	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödykkeet	Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023	26	1 453	3 323	102	167	5 072
Lisäykset	0	23	32	1	116	172
Vähennykset	0	0	-14	0	-1	-15
Siirrot erien välillä	0	10	66	1	-78	0
Hankintameno 31.12.2023	26	1 487	3 408	103	204	5 228
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2023	0	840	2 323	50	0	3 213
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalentumiset	0	0	-12	0	0	-11
Tilikauden poistot ja arvonalentumiset	0	39	135	2	0	176
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2023	0	879	2 446	51	0	3 377
Arvonkorotukset	6	21	0	0	0	27
Tasearvo 31.12.2023	31	629	961	52	204	1 878
Tuotantotoiminnan koneiden ja laitteiden tasearvo						961
Aineelliset hyödykkeet	Maa-alueet	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödykkeet	Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022	26	1 487	3 676	102	109	5 400
Lisäykset	0	1	18	0	106	125
Vähennykset	0	-37	-392	-22	-22	-472
Siirrot erien välillä	0	3	18	22	-26	17
Lisäykset sulautumisesta	0	0	3	0	0	3
Hankintameno 31.12.2022	26	1 453	3 323	102	167	5 072

Aineelliset hyödykkeet	Maa-alueet	Rakennukset ja rakennelmat	Koneet ja kalusto	Muut aineelliset hyödykkeet	Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022	26	1 487	3 676	102	109	5 400
Lisäykset	0	1	18	0	106	125
Vähennykset	0	-37	-392	-22	-22	-472
Siirrot erien välillä	0	3	18	22	-26	17
Lisäykset sulautumisesta	0	0	3	0	0	3
Hankintameno 31.12.2022	26	1 453	3 323	102	167	5 072
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022	0	835	2 567	48	0	3 451
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot ja arvonalentumiset	0	-34	-391	0	0	-425
Tilikauden poistot ja arvonalentumiset	0	39	144	2	0	185
Arvonalentumiset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta	0	0	3	0	0	3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022	0	840	2 323	50	0	3 213
Arvonkorotukset	6	21	0	0	0	27
Tasearvo 31.12.2022	31	634	1 000	53	167	1 886

Tuotantotoiminnan koneiden ja laitteiden tasearvo 736

ਹਿ
O

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
D
2 3
24
25

Sijoitukset	Osuudet saman konsernin yrityksissä	Saamiset saman konsernin yrityksiltä	Osuudet omistus yhteysyrityksissä	Saamiset omistus yhteysyrityksiltä	Muut osakkeet ja osuudet	Muut saamiset	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023	3 130	170	7	82	21	3	3 413
Lisäykset	810	0	0	26	1	0	837
Vähennykset	0	-170	0	-1	0	0	-171
Hankintameno 31.12.2023	3 939	0	7	107	23	3	4 079
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.2023	0	0	0	0	5	3	8
Vähennykset	0	0	0	0	0	0	0
Kertyneet arvonalentumiset 31.12.2023	0	0	0	0	5	3	8
Tasearvo 31.12.2023	3 939	0	7	107	17	1	4 071

Sijoitukset	Osuudet saman konsernin yrityksissä	Saamiset saman konsernin yrityksiltä	Osuudet omistus yhteysyrityksissä	Saamiset omistus yhteysyrityksiltä		Muut osakkeet ja osuudet	Muut saamiset	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2023	3 130	170	7		82	21	3	3 413
Lisäykset	810	0	0		26	1	0	837
Vähennykset	0	-170	0		-1	0	0	-171
Hankintameno 31.12.2023	3 939	0	7		107	23	3	4 079
Kertyneet arvonalentumiset 1.1.2023	0	0	0		0	5	3	8
Vähennykset	0	0	0		0	0	0	0
Kertyneet arvonalentumiset 31.12.2023	0	0	0		0	5	3	8
Tasearvo 31.12.2023	3 939	0	7		107	17	1	4 071
Sijoitukset	Osuudet saman konsernin yrityksissä	Saamiset saman konsernin yrityksiltä	Osuudet omistus yhteysyrityksissä	Saamiset omistus yhteysyrityksiltä		Muut osakkeet ja osuudet	Muut saamiset	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2022	2 145	39	7		37	20	3	2 251
Lisäykset	1 306	284	0		69	2	2	1 663
Vähennykset	-322	-153	0		-24	0	-1	-501
Hankintameno 31.12.2022	3 130	170	7		82	21	3	3 413
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2022	0	0	0		0	0	0	0
Vähennykset	0	0	0		0	5	3	8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2022	0	0	0		0	5	3	8
Tasearvo 31.12.2022	3 130	170	7		82	16	0	3 404

Korolliset ja korottomat saamiset	2023	2022
Korollinen	107	252
	107	252

a )
్రెస్
ದು
00 00 0

14

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25

12 Arvonkorotukset

15 Lyhytaikaiset saamiset

			Siirtosaamiset	2023	2022
			Korot	6	0
	2023	2022	Johdannaissopimukset	280	521
Saamiset muilta			Lyhytaikaiset sijoitukset	5	0
Pitkäaikaiset ennakkomaksut	16	19	Muut	48	47
Muut saamiset	32	17
Laskennalliset verosaamiset	16	7	Yhteensä	338	568
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä	64	43

12 Arvonkorotukset					15 Lyhytaikaiset saamiset
	Arvon korotukset 1.1.2023	Lisäykset	Vähennykset	Arvon korotukset 31.12.2023	Saamiset konserniyrityksiltä		2023	2022
Maa-alueet	6	0	0	6	Myyntisaamiset		712	998
Rakennukset	21	0	0	21	Lainasaamiset		85	4
Arvonkorotukset yhteensä	27	0	0	27	Konserniavustussaamiset		120	0
					Muut saamiset		588	667
Arvonkorotusten periaatteet ja arvonmääritysmenetelmät					Siirtosaamiset		127	120
Arvonkorotukset perustuvat tekohetken laskennalliseen nykykäyttöarvoon.					Yhteensä		1 633	1 789
Arvonkorotuksista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa.
					Saamiset omistusyhteysyrityksiltä
13 Vaihto-omaisuus					Myyntisaamiset		22	51
					Lainasaamiset		0	0
			2023	2022	Yhteensä		22	51
Aineet ja tarvikkeet			687	848
Valmiit tuotteet ja tavarat			831	1 066	Saamiset muilta
Ennakkomaksut			0	1	Myyntisaamiset		666	773
Vaihto-omaisuus yhteensä			1 518	1 914	Lainasaamiset		0	0
					Muut saamiset		170	287
					Siirtosaamiset		211	448
Jälleenhankintahinta			1 607	1 968	Yhteensä		1 047	1 509
Kirjanpitoarvo			1 518	1 914
Erotus			89	54	Lyhytaikaiset saamiset yhteensä		2 702	3 349
14 Pitkäaikaiset saamiset
					Siirtosaamiset		2023	2022

	Arvon			Arvon		2023	2022
	korotukset 1.1.2023	Lisäykset	Vähennykset	korotukset 31.12.2023	Saamiset konserniyrityksiltä
Maa-alueet	6	0	0	6	Myyntisaamiset	712	998
Rakennukset	21	0	0	21	Lainasaamiset	85	4
					Konserniavustussaamiset	120	0
Arvonkorotukset yhteensä	27	0	0	27	Muut saamiset	588	667
Arvonkorotusten periaatteet ja arvonmääritysmenetelmät			Siirtosaamiset	127	120
Arvonkorotukset perustuvat tekohetken laskennalliseen nykykäyttöarvoon.					Yhteensä	1 633	1 789
Arvonkorotuksista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa.
13 Vaihto-omaisuus				Saamiset omistusyhteysyrityksiltä
				Myyntisaamiset	22	51
					Lainasaamiset	0	0
			2023	2022	Yhteensä	22	51
Aineet ja tarvikkeet			687	848
Valmiit tuotteet ja tavarat			831	1 066	Saamiset muilta
Ennakkomaksut			0	1	Myyntisaamiset	666	773
Vaihto-omaisuus yhteensä		1 518	1 914	Lainasaamiset	0	0
				Muut saamiset	170	287
Jälleenhankintahinta			1 607	1 968	Siirtosaamiset	211	448
Kirjanpitoarvo			1 518	1 914	Yhteensä	1 047	1 509
Erotus			89	54	Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	2 702	3 349
14
Pitkäaikaiset saamiset

16 Oman pääoman muutos 17 Tilinpäätössiirtojen kertymä

18 Pakolliset varaukset

16 Oman pääoman muutos	17 Tilinpäätössiirtojen kertymä
	2023	2022			2023	2022
Osakepääoma 1.1.	40	40	Poistoero		1 163	1 140
Osakepääoma 31.12.	40	40
Käyvän arvon rahasto 1.1.	69	-32
Lisäykset	3 265	5 100
Vähennykset	-3 310	-5 000
Käyvän arvon rahasto 31.12.	24	69
Sidottu oma pääoma yhteensä	64	109
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.	19	19
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12.	19	19
Kertyneet voittovarat 1.1.	3 817	2 819
Maksetut osingot	-1 168	-630
Tilikauden voitto	1 178	1 628
Kertyneet voittovarat 31.12.	3 827	3 817
Vapaa oma pääoma yhteensä	3 847	3 836
Aktivoidut kehittämismenot	12	12
Jakokelpoiset varat	3 835	3 824
Omien osakkeiden määrä on esitetty konsernitilinpäätöksen yhteydessä liitetiedossa 20.

		2023		2022
	1.1.2023	Lisäykset	Vähennykset	31.12.2023	1.1.2022	Lisäykset	Vähennykset	31.12.2022
Uudelleenjärjestelyvaraukset	0	0	0	0	2	0	1	0
Ympäristövaraukset	1	0	0	1	1	0	0	1
Ympäristövaraukset Naantalin jalostustoiminnan sulkemisesta	111	0	12	99	112	4	5	111
Muut varaukset	4	3	4	3	0	4	0	4
Yhteensä	117	3	16	103	115	8	6	117

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25

19 Vieras pääoma

2023	2022	Lyhytaikaiset siirtovelat				2023	2022
2 110	895	Palkat ja henkilösivukulut				95	90
609	615	Korot				43	9
18	18	Johdannaissopimukset				277	317
		Muut				4	4
80	429					419	420
6	12
2 823	1 969
		Korolliset ja korottomat velat				2023	2022
2023	2022	Pitkäaikainen vieras pääoma
93	94	Korollinen				2 799	1 936
		Koroton				24	33
1 680	589	Lyhytaikainen vieras pääoma				2 823	1 969
		Korollinen				1 322	1 695
		Koroton				2 354	2 660
						3 676	4 355
							Tasearvo
							milj. euroa
		2017/2024	Kiinteä	1,500	EUR	201	201
		2021/2028	Kiinteä	0,750	EUR	500	496
		2023/2029	Kiinteä	3,875	EUR	500	498
		2023/2031	Kiinteä	3,875	EUR	600	605
		2023/2033	Kiinteä	4,250	EUR	500	511
		Yhteensä 31.12.2023				2 301	2 311
3 676	4 355
	1 587 2023 201 6 11 689 0 692 1 119 71 1 881 9 9 530 348	495 2022 0 5 25 890 0 661 1 317 119 2 097 22 22 1 014 301	Listatut joukkovelkakirjat	Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskut Koron peruste	Korko, %	Valuutta	Nimellis arvo milj.

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
23
24
25

20 Vastuusitoumukset

Muut vastuut

20 Vastuusitoumukset
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset	2023	2022	Muut vastuut	Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2008 tai sen jälkeen valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään
Vastuusitoumukset omasta puolesta			arvonlisäverovähennyksiä, mikäli kiinteistön verollinen käyttö vähenee 10 vuoden tarkistuskauden aikana.
Kiinteistökiinnitykset	26	26
Annetut pantit	0	0	Leasingvastuut	2023	2022
Muut vakuudet	23	27	Yhden vuoden kuluessa erääntyvät	10	22
Yhteensä	49	52	Yli vuoden kuluttua erääntyvät	8	19
			Yhteensä	19	41
Vastuusitoumukset konserniyritysten puolesta
Takaukset	206	409	Sitoumukset	2023	2022
Yhteensä	206	409	Sitoumus aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden ostamiseen	100	38
			Muut sitoumukset	8	8
Vastuusitoumukset omistusyhteysyritysten puolesta			Yhteensä	108	46
Annetut pantit	114	89
Yhteensä	114	89
Vastuusitoumukset muiden puolesta
Takaukset	1	1
Yhteensä	1	1

2
3
4
5
6
1
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25

21 Johdannaissopimukset
	31.12.2023					31.12.2022
	Nimellisarvo maturiteetin mukaan		Käypä arvo			Nimellisarvo maturiteetin mukaan		Käypä arvo
milj. euroa	< 1 vuosi	> 1 vuosi	Positiivinen	Negatiivinen	Netto	< 1 vuosi	> 1 vuosi	Positiivinen	Negatiivinen	Netto
Valuuttajohdannaiset
Valuuttatermiinit	1 944	0	33	3	30	2 984	0	99	18	81
Valuuttaoptiot
Ostetut	0	0	0	0	0		84 0	5	0	5
Asetetut	0	0	0	0	0		84 0	0	0	0
Rahavirran suojaukseksi määritellyt johdannaiset	1 944	0	33	3	30	3 153	0	104	18	86
Koronvaihtosopimukset	0	550	26	0	26		0 0	0	0	0
Käyvän arvon suojaukseksi määritellyt johdannaiset	0	550	26	0	26		0 0	0	0	0
Valuuttatermiinit	2 766	0	38	7	31	3 853	3	119	24	96
Konsernin sisäiset valuuttatermiinit	1 350	0	5	22	-17	1 550	3	24	20	4
Valuuttaoptiot
Ostetut	0	0	0	0	0		0 0	0	0	0
Asetetut	0	0	0	0	0		0 0	0	0	0
Konsernin sisäiset valuuttaoptiot
Ostetut	0	0	0	0	0		0 0	0	0	0
Asetetut	0	0	0	0	0		0 0	0	0	0
Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset	4 117	0	43	29	15	5 403	6	143	43	100

Tilinpo

21 Johdannaissopimukset

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25

	31.12.2023					31.12.2022
	Nimellisarvo maturiteetin mukaan					Nimellisarvo maturiteetin mukaan	Käypä arvo
	< 1 vuosi	> 1 vuosi	Positiivinen	Negatiivinen	Netto	< 1 vuosi	> 1 vuosi	Positiivinen	Negatiivinen	Netto
Hyödykejohdannaiset 1)
Öljy- ja kasviöljyjohdannaiset
Myydyt termiinit, miljoonaa bbl	25	0	74	26	48	25	0	65	66	-1
Ostetut termiinit, miljoonaa bbl	25	0	13	122	-109	18	0	59	67	-8
Konsernin sisäiset termiinit
Myydyt termiinit, miljoonaa bbl	11	0	33	17	16	11	0	32	36	-4
Ostetut termiinit, miljoonaa bbl	11	0	35	29	6	12	0	37	27	10
Sähkö- ja kaasujohdannaiset
Myydyt termiinit, GWh	0	0	0	0	0	18	0	2	0	2
Ostetut termiinit, GWh	2 172	767	1	57	-57	1 996	620	62	36	26
Konsernin sisäiset termiinit
Myydyt termiinit, GWh	1 282	531	54	0	54	1 328	489	34	38	-4
Ilman suojauslaskentaa olevat johdannaiset	3 526	1 298	210	252	-42	3 408	1 109	291	270	21
Johdannaiset yhteensä			312	283	29			538	332	206
joista
Lyhytaikaiset johdannaissopimukset			280	277	3			521	317	204
Pitkäaikaiset johdannaissopimukset			32	6	26			17	15	2

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25

Käyvän arvon määrittäminen Johdannaissopimukset on alun perin merkitty taseeseen ja uudelleenarvostettu tilinpäätöspäivänä käypiin arvoihin, eli hintaan, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa tavanmukaisessa liiketoimessa. Hyödykepörsseissä noteerattujen johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin. Hyödykepörssien ulkopuolella tehtyjen hyödykejohdannaisten käyvät arvot perustuvat niistä aiheutuvien markkinanoteerausten mukaisten kassavirtojen nykyarvoon.
Johdannaissopimusten käyvän arvon hierarkia, milj. euroa					2022
Rahoitusvarat	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3	Yhteensä
Pitkäaikaiset johdannaissopimukset
Korkojohdannaiset	0	26	0	26	0	0	0	0
Valuuttajohdannaiset	0	0	0	0	0	0	0	0
Hyödykejohdannaiset	0	6	0	6	0	17	0	17
Muut rahoitusvarat	0	0	0	0	0	0	0	0
Lyhytaikaiset johdannaissopimukset
Valuuttajohdannaiset	0	76	0	76	0	247	0	247
Hyödykejohdannaiset	69	134	0	204	32	242	0	274
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset johdannaissopimukset
Valuuttajohdannaiset	0	0	0	0	0	0	0	0
Hyödykejohdannaiset	0	6	0	6	0	15	0	15
Lyhytaikaiset johdannaissopimukset
Valuuttajohdannaiset	0	31	0	31	0	62	0	62
	71	175	0	246	54	201	0	255

Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot)

Käyvän arvon määrittäminen

Omistusyhteysyritykset

A/B Svartså Vattenverk - Mustijoen Vesilaitos O/Y	Suomi	14	40,00
Kilpilahden Voimalaitos Oy	Suomi	20 000	40,00
Neste Arabia Co. Ltd.	Saudi-Arabia	480	48,00

22 Osakkeet ja osuudet

22 Osakkeet ja osuudet
	Kotipaikka	Osakkeet kpl	Osuus-%		Kotipaikka	Osakkeet kpl
Tytäryritykset				Muut osakkeet ja osuudet
Kiinteistö Oy Espoon Keilaranta 21	Suomi	16 000	100,00	Circularise B.V.	Alankomaat	9 586
Navidom Oy	Suomi	50	50,00	CLEEN Oy	Suomi	100
Neste (Suisse) S.A.	Sveitsi	200	100,00	Kiinteistö Oy Anttilankaari 8	Suomi	51
Neste AB	Ruotsi	2 000 000	100,00	Kiinteistö Oy Himoksen Aurinkopaikka	Suomi	51
Neste Affiliate B.V.	Alankomaat	26 090	100,00	Kiinteistö Oy Katinkullan Hiekkaniemi	Suomi	102
Neste Belgium NV	Belgia	615	100,00	Kiinteistö Oy Katinkultaniemi	Suomi	51
Neste Canada	Kanada	30 000	100,00	Kiinteistö Oy Kotkan Klubi	Suomi	30
Neste Components B.V.	Alankomaat	40	100,00	Kiinteistö Oy Kuusamon Tähti 1	Suomi	51
Neste Eesti AS	Viro	10 000	100,00	Kiinteistö Oy Laavutieva	Suomi	51
Neste Germany GmbH	Saksa	25 000	100,00	Kiinteistö Oy Lapinniemi & Osakeyhtiö Lapinniemi	Suomi	24
Neste Insurance Limited	Guernsey	7 000 000	100,00	Posintra Oy	Suomi	190
Neste Italy S.R.L.	Italia	1	100,00	Recycling Technologies Ltd.	Iso-Britannia	3 122 666
Neste Markkinointi Oy	Suomi	210 560	100,00	St Laurence Golf Oy, B-osake	Suomi	3
Neste Netherlands B.V.	Alankomaat	18 000	100,00	Sunfire GmbH	Saksa	264 121
Neste Pretreatment Rotterdam B.V.	Alankomaat	18 000	100,00
Neste Renewable Products Inc	USA	5 000	100,00	Puhelinosakkeet ja -osuudet
Neste Renewable Solutions US, Inc.	USA	1 000	100,00
Neste RPC Solutions US, Inc.	USA	1 000	100,00	Elisa Oyj	Suomi	1
Neste Shipping Oy	Suomi	101	100,00	Osuuskunta PPO	Suomi	1
Neste Singapore Pte. Ltd.	Singapore	1 727 535 875	100,00	Pietarsaaren Seudun Puhelin Oy	Suomi	3
Neste US, Inc.	USA	1 000	100,00	Savonlinnan Puhelinosuuskunta SPY	Suomi	1
Neste Spain S.L.	Espanja	3 000	100,00

23 Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

Neste Oyj on asianosaisena liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä ja riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden lopputulokset ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta Nesteen taloudelliseen asemaan.

24 Maakaasuverkon liiketoimintojen eriyttäminen

				31.12.2022
				0
				0
	Vaihto-omaisuus		0	0
	Saamiset
	Pitkäaikaiset saamiset		0	0
	Lyhytaikaiset saamiset
	Myyntisaamiset		3	2
	Muut saamiset		0	0
	Rahat ja pankkisaamiset		0	0
			3	2
				2
				0
				0
				-1
				0
				-1
	Tilinpäätössiirtojen kertymä		0	0
	Pakolliset varaukset		0	0
				0
				3
				3
	Vastattavaa yhteensä		3	2
1.1.–31.12.2023 9 7 0 -16 0 0 0 0 0 0 0	24 Maakaasuverkon liiketoimintojen eriyttäminen 1.1.–31.12.2022 9 4 0 -13 0 0 -1 0 0 0 0	TASE VASTAAVAA Pysyvät vastaavat Aineelliset hyödykkeet Maakaasuverkon aineelliset hyödykkeet Vaihtuvat vastaavat Vastaavaa yhteensä VASTATTAVAA Oma pääoma Osakepääoma Muut rahastot Edellisten tilikausien voitto Tilikauden tappio Vieras pääoma Pitkäaikainen vieras pääoma Lyhytaikainen koroton vieras pääoma Muut velat		31.12.2023 0 0 3 0 0 -1 0 -1 0 4 4

Laadintaperiaate

Maakaasuverkkotoiminnan käyttöomaisuuden nettoinvestoinnit Maakaasuverkkotoimintaan sijoitetun pääoman tuottoprosentti

Maakaasuverkkotoimintaan sijoitetun pääoman tuottoprosentti
	2023	2022
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti, %	-5,74	-2,58

Tasearvo 31.12.2022 0

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25

25 Maakaasun myynnin liiketoimintojen eriyttäminen

25 Maakaasun myynnin liiketoimintojen eriyttäminen
TULOSLASKELMA	1.1.–31.12.2023	1.1.–31.12.2022	TASE	31.12.2023	31.12.2022
Liikevaihto	105	236	VASTAAVAA
Liiketoiminnan muut tuotot			Pysyvät vastaavat	0	0
Käyttöhyödyketuotot	78	109	Vaihtuvat vastaavat
Materiaalit ja palvelut			Vaihto-omaisuus	0	0
Aineet, tarvikkeet ja tavarat			Saamiset
Ostot tilikauden aikana	-184	-345	Pitkäaikaiset saamiset	0	0
Henkilöstökulut			Lyhytaikaiset saamiset
Palkat ja palkkiot	0	0	Myyntisaamiset	25	38
Poistot ja arvonalentumiset	0	0	Muut saamiset	1	0
Liiketoiminnan muut kulut	0	0	Rahat ja pankkisaamiset	9	0
Liiketappio/-voitto	-1	0		35	38
Rahoitustuotot- ja kulut	0	0	Vastaavaa yhteensä	35	38
Tappio/voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	-1	0	VASTATTAVAA
			Oma pääoma
Tilikauden tappio/voitto	-1	0	Osakepääoma	0	0
			Muut rahastot	0	0
			Edellisten tilikausien voitto	5	4
			Tilikauden tappio/voitto	-1	0
				4	5
			Tilinpäätössiirtojen kertymä	0	0
			Pakolliset varaukset	0	0
			Vieras pääoma
			Pitkäaikainen vieras pääoma	0	0
			Lyhytaikainen vieras pääoma
			Lyhytaikainen koroton vieras pääoma
			Ostovelat	31	31
			Muut velat	0	2
				31	33
			Vastattavaa yhteensä	35	38

Tilinp

-

Laadintaperiaate

Maakaasumarkkinalain mukaan liiketapahtumat ja tase-erät kirjataan liiketoimintojen tuloslaskelmiin ja taseisiin suoriteperiaatteen mukaisesti. Arvonlisäverosaamisten ja -velkojen netotus tapahtuu yhtiötasolla. Jäljelle jäävä tase-ero tasataan taseessa kohtaan 'Rahat ja pankkisaamiset'.

Rahoitusinstrumenttien vaikutus tuloslaskelmassa	2023	2022
Muuttuvat kulut; johdannaiset
Realisoitunut voitto	0	0
Realisoitunut tappio	0	0
Realisoitumaton tappio	0	0

Valuuttajohdannainen

Maakaasun myyntiin liittyvien valuuttajohdannaisten realisoituneet että realisoitumattomat voitot ja tappiot kirjataan materiaalit ja palvelut -ryhmään maakaasun myynnin tuloslaskelmaan.

Liiketoimintakatsaus	Hallinnointi	Hallituksen toimintakertomus	Tilinpäätös
				1
				2
				3
				4
				5
				6
				7
				8 9
				10
				11
				12
				13
				14
				15
				16
				17 18
				19
				20
				21
				22
				23
				24
				25

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi ja hallituksen toimintakertomuksen sekä tilinpäätöksen allekirjoitus

Espoossa 7. päivänä helmikuuta 2024

Matti Lehmus Toimitusjohtaja

Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2023 olivat 3 835 miljoonaa euroa. Hallitus ehdottaa, että Neste Oyj jakaa vuodelta 2023 osinkoa 1,20 euroa osaketta kohti eli yhteensä 922 miljoonaa euroa. Loppuosa jakokelpoisista varoista jätetään voittovaroihin. Tilintarkastusmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 7. päivänä helmikuuta 2024

KPMG Oy Ab Tilintarkastusyhteisö

Leenakaisa Winberg KHT

Lausunto

Olemme tilintarkastaneet Neste Oyj:n (y-tunnus 1852302-9) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Lausuntonamme esitämme, että

• konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti,
• tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Lausunnon perustelut

Tilinpäätöksen tilintarkastus Neste Oyj:n yhtiökokoukselle

mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5 artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 9.

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa. Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme. Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Olennaisuus

Tilintarkastuskertomus

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 kohdan c alakohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin.

Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA

Martinez Renewables – yhteisjärjestely (konsernitilinpäätöksen liitetieto 2: laadintaperiaatteet sekä liitetieto 26)

Vuonna 2022 Neste ja Marathon Petroleum perustivat Martinez Renewables -nimisen yhteisjärjestelyn uusiutuvien polttoaineiden tuottamiseksi.

Neste on hankinnan yhteydessä tehnyt tulkinnan, että yhteisjärjestelyn perustaminen ja alkuinvestointi käsitellään omaisuuserien hankintana. Neste on hankinnan jälkeen luokitellut yhteisjärjestelyn yhteiseksi toiminnoksi, koska Nesteellä ja Marathon Petroleumilla on yhteinen määräysvalta järjestelyn relevanteista toiminnoista, ja laitoksessa tuotettavat tuotteet tullaan jakamaan tasan Nesteen ja Marathon Petroleumin välillä.

Yhteinen toiminto -luokittelun seurauksena Neste on merkinnyt tilinpäätökseensä 50 prosentin osuutensa yhteisen toiminnon varoista, veloista, tuotoista ja kuluista.

Järjestelyn poikkeuksellisesta luonteesta johtuen ja sen vaikutuksesta Nesteen kasvustrategiaan, yhteisjärjestely on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

Yhteisjärjestelyyn liittyen suoritimme muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme sovellettujen laskentaperiaatteiden asianmukaisuutta suhteessa IFRS-säännöstöön.
• Yhteisjärjestelyn tilintarkastajia on ohjeistettu suorittamaan soveltuvia kontrolli- ja aineistotarkastustoimenpiteitä.
• Yhteisjärjestelyn tilintarkastajien raportoimien havaintojen arvioiminen sisältäen keskustelut yhteisjärjestelyn tilintarkastajien kanssa.
• Säännölliset keskustelut johdon kanssa liittyen yhteisjärjestelyn hallinnointiin.

Olemme lisäksi arvioineet yhteisjärjestelyä koskevien konsernitilinpäätöksen liitetietojen asianmukaisuutta.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet (konsernitilinpäätöksen liitetiedot 5 ja 18)

Uusiutuvat tuotteet -segmentin liikevaihtoon sisältyy uusiutuvien polttoaineiden kannustimia, joita Neste ansaitsee myyntitoiminnastaan pääosin Yhdysvalloissa. Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet liittyvät uusiutuvien polttoaineiden maahantuontiin ja myyntiin Yhdysvalloissa Renewable Identification Number (RIN), Low Carbon Fuel Standard (LCFS) ja Blender's Tax Credit (BTC) -tukien muodossa.

RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa valtionavustuksina, kun tuotevarasto vastaanotetaan Yhdysvalloissa ja kirjataan liikevaihtoon, kun uusiutuvan polttoaineen kannustin myydään kolmannelle osapuolelle. RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa osana varastoa siinä määrin kuin ne on erotettu fyysisistä polttoaineista, mikä tapahtuu, kun fossiilista polttoainetta sekoitetaan uusiutuvaan polttoaineeseen.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet ovat tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka, koska on olemassa riski, että käytetyt kirjanpitoarvot eivät olisi asianmukaiset.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimiin liittyen suoritimme muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme konsernin uusiutuvien polttoaineiden kannustimien kirjaamista koskevia laskentaperiaatteita suhteessa soveltuvaan IFRS-säännöstöön.
• Arvioimme prosessia uusiutuvien polttoaineiden kannustimien rekisteröimiseksi sekä saldojen oikeellisuuden täsmäyttämiseksi.
• Vertasimme rekisteröityjä saldoja Yhdysvaltain Environmental Protection Agency'n hallinnoimiin järjestelmiin.

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimien oikeellisuutta tarkastimme seuraavin toimenpitein:

• Testasimme myynnin tuloutusta otantaan perustuen myyntisopimuksille ja järjestelmän raporteille.
• Vertasimme varastossa olevien RIN:ien ja LCFS:ien arvoa noteerattuihin markkinahintoihin.
• Vertasimme BTC:n arvoa Yhdysvaltain viranomaisten määrittämään tukimäärään.

TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT

KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA

Vaihto-omaisuuden arvostus (konsernitilinpäätöksen liitetieto 18)

Vaihto-omaisuuden määrä sekä Uusiutuvat tuotteet -segmentissä että Öljytuotteet-segmentissä on merkittävä. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan netto-realisointiarvoon. Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vaihto-omaisuuden hankintameno heijastelee ostohintoja, joihin vaikuttavia tekijöitä ovat erilaisten raakaaineiden markkinahinnat sekä ostettujen raaka-ainelajien jakautuminen.

Varastojen hallinta, inventointikäytännöt ja vaihtoomaisuuden hinnoittelu ovat keskeisiä tekijöitä vaihtoomaisuuden arvostuksessa.

Uusiutuvat tuotteet -segmentin varaston arvostuslaskennan monimutkaisuudesta johtuen segmentin varaston arvostus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.

Suoritimme Uusiutuvat tuotteet -segmentin vaihtoomaisuuden arvostuksen osalta muun muassa seuraavat tarkastustoimenpiteet:

• Arvioimme sovellettujen laskentaperiaatteiden asianmukaisuutta suhteessa IFRS-säännöstöön.
• Testasimme vaihto-omaisuuden hallintaan ja arvostukseen liittyvien kontrollien toimivuutta.
• Suoritimme aineistotarkastustoimenpiteitä sen varmistamiseksi, että vaihto-omaisuus on arvostettu tilinpäätöksessä hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon testaamalla otantaan perustuen varastotapahtumien arvostukseen vaikuttavia osatekijöitä.

Olemme lisäksi arvioineet vaihto-omaisuutta koskevien konsernitilinpäätöksen liitetietojen asianmukaisuutta.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi: • Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä

• johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

• Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintar kastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä mer kittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnis tamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevant teja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkasta jana 30.3.2021 alkaen yhtäjaksoisesti 3 vuotta.

-

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosiker tomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilin päätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuk sessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastusker tomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu. Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuk sen perusteella lausunto maakaasumarkkinalain 13:64 §:n edellyttämistä seikoista. Eriytettyjen maakaasuliiketoimintojen tuloslaskelmat, taseet ja niiden lisätiedot on laadittu maakaasumarkkinalain ja sen nojalla annettujen säännösten ja määräysten mukaisesti.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaa tio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdes sämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olen naisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuu tenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintaker tomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellet tavien säännösten mukaisesti.

- -	Helsinki, 7. helmikuuta 2024 KPMG Oy Ab Leenakaisa Winberg KHT
- - - -
- -
- -

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäi vää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdis tamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Muut lakiin perustuvat lausunnot

Muut lausumat

Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys taseen osoittaman voiton käyttämisestä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emo yhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamal tamme tilikaudelta.