Neste Oyj - Annual Report 2019 | FinancialReports.eu

Nopeammin, rohkeammin ja yhdessä

Vuosikertomus 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi 04 Hallituksen toimintakertomus 05 Tilinpäätös

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Nopeammin, rohkeammin ja yhdessä

2019 oli Nesteelle kasvun ja muutoksen sekä uudistetun strategian toteuttamisen vuosi. Neljännellä vuosi neljänneksellä saavutettiin kaikkien aikojen paras osavuositulos, ja koko vuoden tulos oli erinomainen. Nesteestä tuli aidosti kansainvälinen yhtiö: satoja uusia työntekijöitä, uusia toimistoja ja markkinoita ympäri maailmaa. Sijoituimme jälleen kolmen parhaan joukkoon maailman vastuullisimpien yhtiöiden Global 100 -listalla. Tämän lisäksi prosessiturvallisuustulokset olivat kaikkien aikojen parhaat.

Nesteen uusi strategia on ”nopeammin, rohkeammin ja yhdessä”, ja tavoitteenamme on tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Tämä perustuu ymmärrykseen siitä, että ilmastokriisin torjunnassa ei ole aikaa hukattavana. Onnistuminen edellyttää toimintaa, uusien ratkaisujen innovointia ja niiden toteuttamista nopeammin ja rohkeammin kuin koskaan ennen.

Meillä on Nesteellä ainutlaatuinen tilaisuus auttaa asiakkaitamme saavuttamaan kunnianhimoiset päästövähennystavoitteensa. Olemme luvanneet auttaa asiakkaitamme vähentämään ilmastopäästöjään 20 miljoonalla tonnilla vuodessa vuoteen 2030 mennessä.

Ei kuitenkaan riitä, että lupaamme auttaa asiakkaitamme ilmastopäästöjen vähentämisessä. Siksi olemme tehneet toisen lupauksen pienentää Nesteen oman tuotannon hiilijalanjälkeä EU:n ilmasto- ja energiatavoitteita nopeammin.

Nesteen vuosikertomus 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [101 x 106] intentionally omitted <==

Olemme luvanneet auttaa asiakkaitamme vähentämään ilmastopäästöjään 20 miljoonalla tonnilla vuodessa vuoteen 2030 mennessä. Lisäksi pienennämme oman tuotantomme hiilijalanjälkeä EU:n ilmastoja energiatavoitteita enemmän.

Alusta muutokselle

Shanghain toimisto palvelee uusiutuvien raaka-aineiden hankinta toimintaa Kiinassa, ja Melbournen toimisto puolestaan Australiassa ja Uudessa-Seelannissa. Uudet toimipisteet tukevat kasvavaa jäte- ja tähderaaka-aineiden hankintaa uusiutuvan dieselin, uusiutuvan lentopolttoaineen ja muiden uusiutuvien tuotteiden tuotantoa varten maailmanlaajuisesti.

Neste on muutakin kuin vain yhtiö. Haluamme luoda elinvoimaisemman maapallon lapsillemme, ja juuri tämä tavoite saa meidät tähtäämään joka päivä korkeammalle. Olemme valmiita ja haluamme saada muutoksen aikaan.

Haluamme toimia muutosalustana – foorumina, jossa voidaan keskustella, innovoida ja löytää ratkaisuja. Tämä luo uusia liiketoimintamahdollisuuksia meille ja muille. Vastuullisten ratkaisujen tarjoajien pitäisi ajatella itseään ensin yhteistyökumppaneina ja vasta sitten kilpailijoina.

Singaporessa alettiin rakentaa 1,4 miljardin euron investointi- ja laajennushanketta uusiutuvan lentopolttoaineen ja muiden uusiutuvien tuotteiden tuottamiseksi. Tämä Nesteen historian suurin investointi etenee. Se lisää vuotuista uusiutuvien kapasiteettia jopa 1,3 miljoonaan tonniin Singaporessa ja koko uusiutuvien tuotteiden kapasiteettia lähes 4,5 miljoonaan tonniin vuodessa vuonna 2022.

Kunnianhimomme näkyy uudessa visiossamme, jonka mukaan ”Neste on suunnannäyttäjä kohti kestävää tulevaisuutta – yhdessä”, sekä vastikään uudistetuissa arvoissamme. Uskon, että pystymme vielä ratkaisemaan ilmastokriisin, mutta vain toimimalla heti – yhdessä. Meidän on toimittava yhdessä ja luotava kumppanuuksia asiakkaiden, tutkijoiden ja oppilaitosten sekä hallitusten ja kansalaisyhteiskunnan kanssa.

Uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa on avautunut uusia markkinoita. Tieliikenteessä Neste MY uusiutuvaa dieseliä myydään nyt Suomessa, Ruotsissa, kaikissa Baltian maissa, Alankomaissa ja Yhdysvalloissa Kaliforniassa ja Oregonissa.

Uusiutuvien lentopolttoaineiden toimialalla on siirrytty tutkimusvaiheesta varsinaiseen toimintaan ja nostettu uusiutuvan lentopolttoaineen tuotantokapasiteetti 100 000 tonniin. Käynnissä olevan tuotannon laajentamisen ansiosta Nesteen uusiutuvan lentopolttoaineen maailmanlaajuinen tuotantokapasiteetti on vuoteen 2022 mennessä yli miljoona tonnia. Vuonna 2019 Neste aloitti myös yhteistyön Air BP:n, Lufthansan ja KLM:n kaltaisten yhtiöiden kanssa, jotta näitä alan merkittäviä toimijoita voidaan tukea ilmailuun liittyvien päästöjen vähentämisessä.

Aidosti globaali yhtiö

Viime vuosi oli Nesteelle kasvun vuosi monin tavoin. Maailmanlaajuista toimintakenttäämme laajennettiin uusilla toimistoilla Düsseldorfissa, Amsterdamissa, Shanghaissa ja Melbournessa ja toimintaa vahvistettiin Houstonissa ja Singaporessa. Lisäksi Alankomaiden uusi toimisto toimii Renewable Aviation -liiketoimintayksikön ja Saksan uusi toimisto Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikön kansainvälisenä yrityskeskuksena.

Uusiutuvien polymeerien ja kemikaalien liiketoiminnassa kumppanuuksia on käynnistetty LyondellBasellin ja Borealiksen kaltaisten toimijoiden kanssa. Tarkoituksena on tuottaa kaikkien aikojen ensimmäistä kertaa biopohjaista muovia uusiutuvista raaka-aineista kaupallisessa laajuudessa.

Kaikki toiminnan laadun ja tehokkuuden eteen tekemämme työ on liiketoiminnan lisäksi olennaisen tärkeää myös koko yhtiölle, sille, mitä olemme ja minkä puolesta toimimme. Onnistuneilla Neste Excellence -hankkeilla, joiden tavoitteena on parantaa toiminnan laatua ja tehokkuutta, saatiin vuonna 2019 parannettua liikevoittoa 33 miljoonaa euroa. Lisäksi myimme Neste Engineering Solutionsin ei-strategisia toimistoja ja aloitimme strategisen kumppanuuden Rejlersin kanssa. Myimme myös Venäjän polttoaineen vähittäiskaupan onnistuneesti PJSC Tatneftille.

Innovaatiot ovat osa DNA:tamme

25 % nesteläisistä työskentelee innovaatioiden ja teknologian parissa. Hyvin voidaankin sanoa, että innovointi on nykyisen ja tulevan menestyksemme avain: se on tuonut meidät pisteeseen, jossa olemme nyt, ja se vie meitä myös eteenpäin.

Meidän on kuitenkin katsottava tätä kauemmas. Myös uusissa ratkaisuissa on saatava aikaan läpimurtoja – sekä mahdollisesti 3–5 vuoden päästä käytettävissä olevia että niitä, jotka voivat olla todellisuutta 20 vuoden kuluessa.

Tämän vuoksi Nesteellä on luotu kolme liiketoimintaalustaa, joiden avulla voidaan kehittää skaalautuvia tulevaisuuden raaka-aineita ja tarvittavia teknologioita nykyisten raaka-ainelähteiden lisäksi. Nämä alustat ovat lignoselluloosasta valmistetut polttoaineet, kemikaalit ja materiaalit; lentopolttoaineiden skaalautuvat raaka-aineet, mukaanlukien levät ja kiinteä yhdyskuntajäte; sekä uusiutuva vety ja Power-to-X, jossa käytetään uusiutuvaa sähköä muuntamaan hiilidioksidi polttoaineiksi ja kemikaaleiksi.

Koska uskomme yhteistyöhön ja yhdessä onnistumiseen, etsimme aktiivisesti uusia kumppaneita ja yhteistyömuotoja, jotta uusia innovaatioita voidaan nopeuttaa useilla aloilla.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Toimitusjohtajan katsaus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Nesteessä on kyse ihmisistä

Yhtiön menestyminen perustuu ihmisiin. Työntekijöidemme tuki ja heidän joka päivä tekemänsä kova työ häkellyttävät minua jatkuvasti. Työntekijät ovat liikkeellepaneva voima, kun Neste kehittyy globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Juuri heidän intohimonsa luoda elinvoimaisempi maapallo lapsillemme tekee tästä yhtiöstä niin ainutlaatuisen.

Vuonna 2019 uusia työntekijöitä palkattiin enemmän kuin koskaan ennen. Olen erittäin iloinen, että niin monet lahjakkaat ja kunnianhimoiset ihmiset ympäri maailmaa haluavat tulla matkallemme mukaan. Tehtävänämme on saada kaikki uudet ihmiset osaksi Nesteen perhettä. Samalla meidän on pidettävä huolta myös nykyisestä henkilöstöstämme.

Uusi kasvustrategia ja organisaatiorakenne ovat tuoneet monille uusia tehtäviä. Koko organisaatiossa on tehty järjestelmällisesti kyselytutkimuksia uuden strategian käynnistämisestä lähtien. Tulokset osoittavat, että uusi strategia on selkeä, siitä on viestitty hyvin ja työntekijät ymmärtävät muutostarpeen koko organisaatiossa. Muutos tuo tietenkin meille kaikille uusia haasteita – ja meillä kaikilla on omat tapamme vastata niihin. Jotkut näkevät niissä jännittäviä mahdollisuuksia, kun taas toisia muutosten tahti saattaa joskus hämmentää. Toivon kaikkien Nesteellä tuntevan, että heitä tuetaan tässä muutoksessa. Hyvinvointi ja välittäminen ovat meille erittäin tärkeitä, ja ne kuuluvat uudistettuihin arvoihimme.

Turvallisuuden järjestelmällistä kehittämistä

Turvallisuus on Nesteen toiminnan ytimessä. Työntekijämme ovat kehittäneet viime vuosina turvallisuutta järjestelmällisesti ja suurin harppauksin. Kovan työn ansiosta prosessiturvallisuustulos oli vuonna 2019 kaikkien aikojen paras: 1,4. Myös toiminnan turvallisuudessa pärjättiin erittäin hyvin ja jatkoimme yhteistyötä alihankkijoiden turvallisuuden kehittämiseksi edelleen. Työtä on tietenkin edelleen tehtävänä, mutta olemme vahvasti sitoutuneita turvallisuuteen – sen osalta työ ei pääty koskaan.

Uskon, että kaikilla tasoilla saadaan turvallinen työskentelytapa aikaan, kun jokainen sitoutuu siihen aidosti. Näin tuloksena on ”No harm. Together”, kuten uudistetussa turvallisuustavoitteessamme todetaan.

==> picture [100 x 105] intentionally omitted <==

Työntekijämme ovat kehittäneet viime vuosina turvallisuutta järjestelmällisesti ja suurin harppauksin. Kovan työn ansiosta prosessiturvallisuustulos oli vuonna 2019 kaikkien aikojen paras.

Nopeammin, rohkeammin ja yhdessä vuoteen 2020

uusia raaka-aineita ja teknologioita. Selvitämme esimerkiksi uudessa kehityshankkeessa mahdollisuuksia käyttää nestemäistä jätemuovia yhtenä raaka-aineena fossiilisten tuotteiden jalostamoillamme.

Vuonna 2020 jatkamme matkaamme globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Kaikissa liiketoimintayksiköissä on odotettavissa uusia ja jatkuvia kumppanuuksia, yhteistyötä ja hankkeita johtavien yhtiöiden ja brändien kanssa.

Oil Products -liiketoimintayksikössä näemme paljon potentiaalia uudelle IMO2020-yhteensopivalle vähärikkiselle laivapolttoaineelle. Erityisen tärkeää on myös onnistua Porvoon jalostamon vuoden 2020 suurseisokissa. Se on merkittävä investointi, joka parantaa Nesteen Porvoon jalostamon turvallisuutta, käytettävyyttä ja kilpailukykyä tulevalla toimintajaksolla. Seisokkitöihin osallistuu noin 6 000 ihmistä eri maista. Jokaisen panos on tärkeä. Tavoitteena on tehdä turvallinen seisokki, josta me kaikki voimme olla ylpeitä.

Raskas tieliikenne kasvaa edelleen, ja dieselin kysynnän odotetaan yleisesti lisääntyvän globaalisti. Ilmastotavoitteet edellyttävät ratkaisuja, joilla vähennetään raskaiden kuljetusten päästöjä. Teemme työtä uusien maantieteellisten markkinoiden kehittämiseksi, ja tavoitteenamme on saada Neste MY uusiutuva diesel entistä laajemmin yritys- ja yksityisasiakkaiden saataville.

Renewable Aviation -liiketoimintayksikkö on valmiina vahvistamaan Neste MY uusiutuvan lentopolttoaineen kaupallistamista ja avaamaan sille uusia markkinoita. Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikössä keskitytään liiketoiminnan kehittämiseen. Vastuullisten kemikaalien ja polymeerien kysyntä asiakaskunnassa ja markkinoilla on vahvaa, kuten myös brändien sitoutuminen uusiutuviin ja kierrätettyihin kemikaaleihin ja polymeereihin.

Marketing & Services -liiketoimintayksikkö pyrkii laajentamaan Neste MY uusiutuvan dieselin saatavuutta asemaverkostossamme ja yhä parantamaan asiakaskokemusta vastuullisilla kumppanuuksilla, digitalisaatiolla ja palveluilla.

Haluan kiittää työntekijöitämme, asiakkaitamme, kumppaneitamme ja muita sidosryhmiä luottamuksesta ja erinomaisesta yhteistyöstä vuonna 2019. Kuten sanottu, uskon lujasti siihen, että pystymme ratkaisemaan ilmastokriisin toimimalla nopeammin, rohkeammin ja yhdessä.

Kaiken tämän varmistamiseksi uusiutuvien kapasiteettia on lisättävä entisestään, jotta tuleva kasvu on mahdollista. Lisäksi on varmistettava Singaporen laajennushankkeen turvallinen toteutus. Kapasiteetin pullonkaulojen poistamista jatketaan, mutta samalla jatketaan myös tulevien uusien investointien tutkimista. Keskitymme edelleen innovointiin ja tutkimme

Peter Vanacker

Toimitusjohtaja @peter_vanacker

Nesteen vuosikertomus 2019 | Toimitusjohtajan katsaus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [842 x 240] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Strategia 01
----- End of picture text -----

Neste on sitoutunut taistelemaan ilmastonmuutosta vastaan ja edistämään kiertotaloutta.

Strategia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 Innovaatiot . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Liiketoimintamme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Keskeisiä tapahtumia 2019 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Avainluvut 2019. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Taloudelliset tavoitteet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Tietoa sijoittajille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

Nesteen vuosikertomus 2019 | Strategia

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Strategia

Strategiaamme ohjaa halumme luoda tuleville sukupolville elinvoimaisempi maapallo. Tavoitteemme on tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa.

Olemme asettaneet tavoitteemme korkealle:

Vähennämme asiakkaidemme kasvihuonekaasupäästöjä vuosittain vähintään 20 miljoonalla CO2e-tonnilla vuoteen 2030 mennessä.

Uusiu tuvilla tuotteillamme ja ratkaisuillamme autamme asiakkaitamme vähentä mään kasvihuonekaasupäästöjään ja lisäämään toimintansa vastuullisuutta.

Pienennämme oman tuotantomme hiilijalanjälkeä nopeammin kuin EU:n ilmasto- ja energiatavoitteet velvoittavat.
Laajennamme lopputuotemarkkinoitamme lentoliikenteessä ja polymeereissä.
Tulemme ratkaisujen tarjoajaksi kemiallisessa kierrätyksessä.
Laajennamme ainutlaatuista globaalia jäte- ja tähderaaka-ainepohjaamme.
Jatkamme edelläkävijänä uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteetissa vähintään 40 % markkinaosuudella.
Tuotamme arvoa verrokkiyrityksiä paremmin.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Strategia

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Strategiamme painopisteet

Kasvatamme liiketoimintaamme nopeammin ja rohkeammin ja laajennamme markkinoitamme. Jatkamme tieliikenteen uusiutuvien polttoaineiden markkinajohtajana, kiihdytämme kasvua lentoliikenteen uusiutuvissa polttoaineissa ja luomme tulevaisuutta uusiutuvien polymeerien ja kemikaalien parissa. Samalla panostamme innovaatioihin raaka-ainepohjan kasvattamiseksi laajentuville markkoinoillemme.

Tämän mahdollistamiseksi jatkamme toimintamme tehokkuuden lisäämistä. Edistämme Neste Excellence -ohjelmaamme, jolla varmistetaan kilpailukyky sekä uusiutuvissa että öljyliiketoiminnassa tavoitteena parantaa vertailukelpoista liikevoittoa 100 miljoonalla eurolla vuoden 2022 loppuun mennessä.

Lue lisää strategiastamme verkkosivuiltamme.

Panost Kasvamme n

Parannamme toiminnan tehok

| Strategia

Nesteen vuosikertomus 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Innovaatiot

Kehitämme uutta liiketoimintaa lignoselluloosasta valmistetuissa polttoaineissa ja materiaaleissa, lentopolttoaineiden skaalautuvissa raaka-aineissa sekä uusiutuvan vedyn ja Power-to-X:n parissa.

Innovaatiot ovat aina olleet osa Nesteen DNA:ta työssämme huonolaatuisten raaka-aineiden muuntamisessa vastuullisiksi ja korkealaatuisiksi tuotteiksi ja ratkaisuiksi.

Noin 25 prosenttia konsernin henkilöstöstä työskentelee innovatiivisen tutkimuksen, tuotekehityksen ja suunnittelun parissa. Tähän sisältyy Neste Engineering Solutions, joka on keskeisessä roolissa Nesteen strategian toteutuksessa tutkimus- ja kehitysohjelmissa mallintamisen, automaation sekä prosessiosaamisen parissa.

Vahvistamme innovaatioita uuden liiketoiminnan luomiseksi

Jo vuosien ajan suurin osa Nesteen tutkimus- ja tuotekehityskuluista on suunnattu uusien raaka-aineiden ja niiden hyödyntämisen mahdollistavan teknologian tutkimuksiin. Vuonna 2019 uudistetun strategiamme myötä päätimme entisestään lisätä panostusta innovaatioihin. Tavoitteemme on kaksiosainen: kehittää olemassa olevia liiketoimintojamme kilpailun edellä pysymiseksi sekä rakentaa uusia kasvualustoja uusiutuville ratkaisuille ja kiertotalousratkaisuille.

Innovaatio-osastomme auttaa nykyisiä liiketoimintoja laajentamaan jätteiden ja tähteiden raaka-ainepohjaa sekä kehittämään uutta liiketoimintaa muovijätteen kemialliseen kierrätykseen liittyen. Uusia liiketoimintoja kehitetään kolmella alustalla sellaisten skaalautuvien raaka-aineiden tiimoilta, joita ei vielä tänä päivänä hyödynnetä:

Innovaatiot ovat avainasemassa kasvattaessamme liiketoimintaa uuden strategiamme mukaisesti nopeammin ja rohkeammin

lignoselluloosasta (esim. maa- ja metsätalouden tähteistä) valmistetut polttoaineet, kemikaalit ja materiaalit
levän ja yhdyskuntajätteen kaltaiset skaalautuvat raaka-aineet lentopolttoaineisiin
uusiutuva vety ja Power-to-X, jossa hyödynnetään uusiutuvaa sähköä hiilidioksidin muuntamiseksi polttoaineiksi ja kemikaaleiksi

Kattava yhteistyöverkosto

Innovaatiot eivät tapahdu yksin tai eristyksissä. Siksi olemme rakentaneet 25 yliopiston, tutkimuskeskuksen ja teknisen instituutin yhteistyöverkoston, jota laajennamme ja kehitämme jatkuvasti. Etsimme mahdollisuuksia yhdistää voimamme muiden toimijoiden, kuten startupien, pääomasijoittajien ja teollisten kumppanien, kanssa innovaatioiden luomiseksi eri alueilla.

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Liiketoimintamme

Neste on maailman suurin jätteistä ja tähteistä jalostetun uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen tuottaja, joka tuo uusiutuvia ratkaisuja myös muovi- ja kemikaaliteollisuudelle.

Olemme myös teknologinen edelläkävijä korkealaatuisten öljytuotteiden jalostajana ja tutkimme, kuinka jätemuovista voisi valmistaa uusien muovituotteiden raaka-ainetta. Lähes tuhannen aseman verkostomme toimii neljässä maassa Itämeren alueella: Suomessa, Virossa, Latviassa ja Liettuassa.

Investoimme voimakkaasti uusien raaka-aineiden tutkimukseen, testaukseen ja käyttöönottoon. Neste Engineering Solutions tuottaa laadukkaita suunnitteluja teknologiapalveluita omalle konsernille ja ulkoisille asiakkaille.

Nesteen liiketoiminnat on ryhmitelty neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Uusiutuvat tuotteet

Renewable Road Renewable Renewable Polymers Transportation Aviation and Chemicals

Renewables Platform

Öljytuotteet

Marketing & Services

Image Placeholder

Nesteen vuosikertomus 2019 | Liiketoimintamme

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Liiketoimintamme

Uusiutuvat tuotteet

Renewable Road Transportation -yksikön tarjoaman Neste MY uusiutuvan dieselin avulla asiakkaamme voivat vähentää kasvihuonekaasupäästöjään jopa 90 prosenttia fossiiliseen dieseliin verrattuna.

Renewable Aviation -yksikön odotetaan olevan merkittävä ilmailun hiilipäästöjen vähentämisessä, ja sen uusiu tuvan lentopolttoaineen tuotantokapasiteetti tulee olemaan yli miljoona tonnia vuodessa vuoteen 2022 mennessä. Uusiutuvalla Neste MY -lentopolttoaineella on jopa 80 prosenttia pienempi hiilijalanjälki koko elinkaarensa aikana kuin fossiilisella lentopolttoaineella.

Renewable Polymers and Chemicals -yksikkö kehittää uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja muovi- ja kemianteollisuudelle yhdessä arvoketjukumppaniensa kanssa. Ratkaisumme auttavat vähentämään riippuvuutta raaka öljystä ja torjuvat ilmastonmuutosta sekä helpottavat globaalia muovijäteongelmaa.

Renewables Platform -yksikön ansiosta Neste pystyy lisäämään tuotantokapasiteettiaan ja tehostamaan raakaaineiden hankintaa. Valikoimassamme on yli kymmenen globaalisti hankittavaa uusiutuvaa raaka-ainetta.

Öljytuotteet

Tarjoamme korkealaatuisia öljytuotteita ja niihin liittyviä palveluja tie-, ilma- ja meriliikenteelle sekä öljy- ja petrokemian teollisuudelle.

Meidät tunnetaan luotettavuudesta ja joustavuudesta, kattavasta valikoimasta, hyvästä toimitusvarmuudesta ja tehokkaasta toiminnasta. Osana liike toimintamme järjestelmällistä kehittämistä selvitämme tapoja parantaa toimintamme vastuullisuutta ja nostaa uusiutuvien ja kierrätettyjen raaka-aineiden osuutta fossiilisten tuotteidemme jalostuksessa tulevaisuudessa.

Raakaöljyn jalostuskapasiteetti: n. 14 miljoonaa tonnia vuodessa.

Päämarkkina-alueet: Itämeren alue, Eurooppa ja Pohjois-Amerikka.

Asiakkaat: Öljy-yhtiöt ja petrokemian yhtiöt sekä polttoaineita, voiteluaineita ja muita erikoistuotteita markkinoivat yhtiöt.

Marketing & Services

Parhaan asiakaskokemuksen luomiseksi Marketing & Services -liiketoimintamme tarjoaa kestäviä ratkaisuja kuluttajien ja monenlaisten yritysasiakkaiden tarpeisiin.

Lähes tuhannen aseman verkostomme toimii neljässä maassa Itämeren alueella: Suomessa, Virossa, Latviassa ja Liettuassa.

Hyödynnämme tietoja, osaamista ja digitalisaatiota tukeaksemme kasvua, laatua ja tehokkuutta. Pyrimme kehittämään monia eri palveluja osana valikoimaamme ja olemaan siellä missä asiakkaammekin – mobiiliulottuvuudessa.

Päämarkkina-alueet: 779 asemaa Suomessa ja 212 asemaa Baltian maissa (Viro, Latvia ja Liettua).

Asiakkaat: Kuluttajat, kuljetuspalvelut, ilmailualan asiakkaat, meriliikenne, teollisuus, maatalous, kunnat, lämmitys asiakkaat ja jakelijat.

Kapasiteetti: n. 3 miljoonaa tonnia uusiutuvia tuotteita vuodessa.

Päämarkkina-alueet: Eurooppa ja Pohjois-Amerikka.

Asiakkaat: Jälleenmyyjät, tukkuasiakkaat kuten kuljetusyhtiöt ja kunnat, ilmailuala, ammattiliikenne sekä polymeerien ja kemikaalien valmistajat.

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Uusiutuvat tuotteet

Vahvuudet:

Korkealaatuiset uusiutuvat tuotteet, jotka ratkaisuina vähentävät kasvihuonekaasupäästöjä (80 % vuonna 2019 käytetyistä uusiutuvista raaka-aineista oli jätettä ja tähteitä).
Luotettava tuotantoteknologia erilaisten kestävästi tuotettujen uusiutuvien raaka-aineiden joustavaan käyttöön
Huonolaatuisten jätteiden ja tähteiden esikäsittelyosaaminen, jonka ansiosta niitä voidaan käyttää korkealaatuisten tuotteiden valmistuksessa.
Maailmanlaajuinen raaka-aineiden hankintaverkosto ja asiakaspohja

Keskeiset kysyntätekijät:

Ilmastonmuutos ja päästöjen vähentämistavoitteet ympäri maailmaa
Kasvavat uusiutuvan energian vaatimukset liikenteessä, erityisesti Euroopassa ja USA:ssa.

Öljytuotteet

Vahvuudet:

Laaja valikoima laadukkaita ratkaisuja, jotka yhdistävät fossiilisia ja uusiutuvia tuotteita
Teknisesti edistykselliset jalostamot
Joustavuus raaka-aineissa
Joustavat ja luotettavat asiakasratkaisut

Keskeiset kysyntätekijät:

Korkealaatuisten ja suorituskykyisten tuotteiden kysyntä
Fossiilisia ja uusiutuvia polttoaineita yhdistelevien ratkaisujen kasvava kysyntä
Asiakkaiden vaatimukset hankintaketjun joustavuudelle
Markkina-asema: Johtava asema Itämeren alueen tukkumarkkinoilla ja vahva maailmanlaajuinen toimija korkealaatuisissa perusöljyissä.

Merkittävimmät kilpailijat: Edistykselliset jalostamot Luoteis-Euroopassa, Venäjällä ja Lähi-idässä.

Marketing & Services

Vahvuudet:

Paras asiakaskokemus
Laadukkaat ja kestävät ratkaisut: Neste MY uusiutuva diesel ensisijaisena valintana
Vahva brändi ja laaja asemaverkosto
Lisäarvoa luovat asiakasratkaisut

Keskeiset kysyntätekijät:

Liikenteen ja kuljetuksen volyymien kehitys
Asiakkaiden kasvavat odotukset palveluita ja kestävämpiä ratkaisuja kohtaan
Kuntien, kaupunkien ja teollisuuden vaatimukset puhtaammista energiaratkaisuista

Markkina-asema: Johtava asema Suomessa. Johtavia toimijoita Virossa, Latviassa ja Liettuassa.

Merkittävimmät kilpailijat: Muut suuret jälleenmyyjät Suomessa ja Baltian maissa.

Tarve kehittää vaihtoehtoja fossiiliselle öljylle ja ratkaisuja globaaliin muovijäteongelmaan
Johtavien brändien halu tarjota kuluttajille kestävämpiä uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja

Markkina-asema: Neste on maailman suurin uusiutuvan dieselin tuottaja. Sen osuus maailman uusiutuvan dieselin tuotantokapasiteetista on noin 50 %. Neste on myös uusiutuvan lentopolttoaineen johtava toimittaja ja uusiutuvien kemikaalien drop-in-ratkaisujen tuottamisen asiantuntija.

Merkittävimmät kilpailijat: Muut uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen tuottajat Yhdysvalloissa ja Euroopassa sekä perinteisen biodieselin tuottajat. Muut polymeereihin ja kemikaaleihin liittyvien uusiutuvien ja kiertotalousratkaisuiden tuottajat.

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Keskeisiä tapahtumia 2019

Nopeammin, rohkeammin ja yhdessä

==> picture [175 x 133] intentionally omitted <==

Uudistimme strategiamme: tavoitteemme on tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa.

Lue lisää

Uusi organisaatio strategian tueksi

Muutimme organisaatiomme rakennetta toukokuussa tukemaan uudistettua strategiaa. Esimerkiksi uusiutuvat tuotteet -alue jaettiin kolmeksi Renewable Road Transportation, Renewable Aviation, Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksiköksi sekä Renewables Platform -tuotantoyksiköksi.

Lue lisää

Uudet toimistot globaaleina liiketoimintakeskuksina

==> picture [174 x 44] intentionally omitted <==

Avasimme uusia toimistoja, joiden tarkoitus on toimia globaaleina liiketoimintakeskuksina: Hoofddorpin toimisto Alankomaissa vastaa kasvavan Renewable Aviation -liiketoimintayksikön tarpeisiin, ja Saksan Düsseldorfin toimistosta johdetaan Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikköä. Lue lisää[Lue lisää]

Turvallisuustavoitteet

==> picture [174 x 47] intentionally omitted <==

Saavutimme yhteensä 314 turvallista päivää. Työturvallisuuden osalta kaikkien kirjattujen tapahtumien taajuus (TRIF, Total Recordable Incident Frequency) oli 1,7 ja prosessiturvallisuustapahtumien taajuus (PSER, Process Safety Events Rate) oli 1,4.

Lue lisää sivulta 59.

Uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan vahvistaminen Aasiassa ja Australiassa

==> picture [174 x 44] intentionally omitted <==

Uusi Shanghain toimistomme palvelee uusiutuvien raaka-aineiden hankintaa Kiinassa, ja Melbournen toimisto puolestaan Australiassa ja UudessaSeelannissa. Uudet toimipisteet tukevat kasvavaa jäte- ja tähderaakaaineiden hankintaa uusiutuvan dieselin, lentopolttoaineen ja muiden uusiutuvien tuotteiden tuotantoa maailmanlaajuisesti. Lue lisää[Lue lisää]

Strategiset ilmastotavoitteet asetettu

Asetimme uudet ilmastotavoitteet: vähentää asiakkaidemme kasvihuonekaasupäästöjä uusiutuvilla ja kiertotalousratkaisuillamme vuosittain vähintään 20 miljoonalla CO2e-tonnilla vuoteen 2030 mennessä ja pienentää oman tuotantomme hiilijalanjälkeä nopeammin kuin EU:n ilmasto- ja energiatavoitteet velvoittavat.

Lue lisää

Neste MY uusiutuva diesel™ lanseerattu uusilla markkinoilla

==> picture [174 x 34] intentionally omitted <==

Neste MY uusiutuvaa dieseliä on nyt saatavilla Suomessa, Ruotsissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Alankomaissa ja Yhdysvalloissa Kalifornian ja Oregonin osavaltioissa. Lue lisää[Lue lisää]

Singaporen laajennusrakennus alkoi

==> picture [175 x 58] intentionally omitted <==

Singaporen jalostamoon tehtyyn 1,4 miljardin euron laajennusinvestointiin liittyvät rakennustyöt aloitettiin vuoden alussa uusiutuvien tuotteiden vuosittaisen tuotanto kapasiteetin nostamiseksi jopa 1,3 miljoonalla tonnilla. Laajennus kasvattaa uusiutuvien tuotteiden vuotuisen kokonaistuotantokapasiteettimme lähes 4,5 miljoonaan tonniin vuonna 2022.

Lue lisää

Nesteen vuosikertomus 2019 | Keskeisiä tapahtumia

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Edistämme kiertotaloutta yhä vahvemmin

==> picture [175 x 78] intentionally omitted <==

Neste aloitti yhteistyön kierrätysyhtiöiden Ravagon ja Remondisin kanssa muovijätteen kemiallisen kierrätyksen kapasiteetin kehittämiseksi. Nesteen tavoite on käsitellä vuosittain yli miljoona tonnia muovijätettä vuodesta 2030 alkaen. Lue lisää[Lue lisää]

Muovia uusiutuvista raaka-aineista

==> picture [175 x 67] intentionally omitted <==

Neste ja LyondellBasell aloittivat biopohjaisen muovin valmistuksen uusiutuvista raaka-aineista kaupallisessa mittakaavassa. Myös Borealiksen kanssa aloitettiin yhteistyö uusiutuvan poly propyleenin tuottamiseksi Nesteen uusiutuvasta propaanista.

Lue lisää[Lue lisää]

Vähärikkinen laivapolttoaine lanseerattu

==> picture [174 x 110] intentionally omitted <==

Neste lanseerasi uuden IMO2020vaatimusten mukaisen Neste Marine™ 0.5 -polttoaineen. Korkealaatuinen tuote auttaa laivayhtiöitä vastaamaan kiristyviin rikkidioksidipäästövaatimuksiin.

Lue lisää

NES ja Rejlers strategisessa yhteistyössä

Neste Engineering Solutions solmi strategisen yhteistyösopimuksen teknisiin konsulttipalveluihin erikoistuneen Rejlersin kanssa. Rejlers osti NES:n alueellisen liiketoimintayksikön, joka koostui Turun, Kotkan, Oulun, Ruotsin ja Yhdistyneiden Arabiemiirikuntien toiminnoista ja henkilöstöstä, pois lukien NAPCON- liiketoimintayksikkö.

Lue lisää

Vahvistimme hankintaketjumme vastuullisuutta

Otimme käyttöön uudet toimittajien eettiset säännöt, pilotoimme uusia prosesseja ja otimme vaiheittain käyttöön digitaalisen toimittajien vastuullisuus portaalin ( Supplier Sustainability Portal, SSP) vahvistaaksemme sitoumustamme yhteistyöhön vastuullisten toimittajien kanssa. Lue lisää sivulta 46.

Lisää yhteistyötä ilmailualan hiilijalanjäljen pienentämiseksi

==> picture [175 x 123] intentionally omitted <==

Olemme vahvistaneet yhteistyötämme Air BP:n, Lufthansan ja KLM:n kanssa uusiutuvien ratkaisujen kehittämiseksi ilmailualalle. Neste on jo lisännyt uusiutuvan lentopolttoaineen vuotuista tuotantokapasiteettia 100 000 tonniin.

Lue lisää

Strategiset innovaatiokumppanuudet Suomessa

==> picture [175 x 114] intentionally omitted <==

Neste solmi strategisen yhteistyösopimuksen Åbo Akademin kanssa edistämään Suomen kemianteollisuuden osaamista. Neste ja VTT vahvistivat yhteistyötään tutkimusinvestointien saralla Suomessa tavoitteenaan lisätä bio- ja kiertotalouden asiantuntemusta ja kehittää puhtaampia polttoaineratkaisuja. Lue lisää[Lue lisää]

Polttoaineen vähittäiskaupan divestointi Venäjällä

Neste divestoi polttoaineen vähittäiskaupan Venäjällä öljy- ja kaasuyhtiö PJSC Tatneftille. Kaupan myötä Neste keskittyy strategiseen tavoitteeseensa tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa.

Lue lisää

Nesteen vuosikertomus 2019 | Keskeisiä tapahtumia

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Avainluvut 2019

Liikevaihto, milj. euroa

Liikevoitto, milj. euroa

Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa

Velan osuus kokonaispääomasta, %

Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), %

==> picture [726 x 107] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

20 000 2 500 1 500 20 30
25
2 000 1 200 15
15 000
20
1 500 900 10
10 000 15
1 000 600 5
10
5 000
500 300 0 5
0 0 0 –5 0
2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019
1 962
2 229 15,4 26,6
15 840 21,1
14 918 1 422
11 689 13 217 983 1 101 8,7 16,9 17,5
1 155 1 159 1 022 –1,5 –3,3
----- End of picture text -----

Henkilöstö Kasvihuonekaasupäästöjen keskimäärin vähenemä Nesteen uusiutuvilla tuotteilla, milj. tonnia*

==> picture [265 x 105] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

6 000 10
5 000
8
4 000
6
3 000
4
2 000
1 000 2
0 0
2016 2017 2018 2019 2016 2017 2018 2019
5 297 5 468 5 474 8,3 9,6
5 013 7,9
6,7
----- End of picture text -----

Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain, %

==> picture [84 x 78] intentionally omitted <==

Suomi 34 % (38 %) Muut Pohjoismaat 17 % (15 %) Muu Eurooppa 33 % (33 %) Yhdysvallat ja Kanada 12 % (10 %) Muut maat 3 % (4 %)

Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain, %

Diesel 35 % (35 %) Moottoribensiini ja bensiinikomponentit 27 % (26 %) Lentopolttoaine 4 % (4 %) Perusöljyt 3 % (3 %) Lämmitysöljy 1 % (0 %) Raskas polttoöljy 7 % (10 %) Uusiutuvat polttoaineet 17 % (14 %) Muut tuotteet 6 % (8 %)

==> picture [81 x 78] intentionally omitted <==

Raakaöljypohjaiseen dieseliin verrattuna.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Avainluvut

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

2019 2018 Tuloslaskelma	Muutos, %	Taloudelliset	tavoitteet
Liikevaihto, milj. euroa 15 840 14 918	6
Liikevoitto, milj. euroa 2 229 1 022	118
Vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 1 962 1 422	38
Voitto ennen veroja,milj. euroa 2 067 947	118
Käyttökate(EBITDA),milj. euroa 2 731 1 636	67
Vertailukelpoinen tilikauden voitto,milj. euroa 1 564 1 150	36
Kannattavuus,%
Omanpääoman tuotto(ROE),% 35,8 17,3 Sijoitetunpääoman keskimääräinen tuotto verojenjälkeen(ROACE),% 26,6 21,1 Rahoitusja taloudellinen asema Omapääoma,milj. euroa 5 922 4 616	107 26 28	40 %	Velan osuus kokonaispääomasta alle 40 %
Korollinen nettovelka,milj. euroa –191 –70	172
Velan osuus kokonaispääomasta,% –3,3 –1,5	116
Omavaraisuusaste,% 60,8 56,4	8
Liiketoiminnan nettorahavirta,milj. euroa 1 456 1 452	0
Muut tunnusluvut
Sijoitettupääoma,milj. euroa 7 243 5 756	26
Investoinnit aineettomiinja aineellisiin hyödykkeisiin sekä osakkeisiin,milj. euroa 890 438 Tutkimus-ja kehitysmenot,milj. euroa 54 48 Henkilöstö keskimäärin 5 474 5 468 Kokonaisjalostusmarginaali,USD/barreli 10,56 11,18	103 13 0 –6	15 %	ROACE vähintään 15 % vuodessa pitkällä aikavälillä
Kaikkien työpaikkatapaturmien kokonaismäärä miljoonaa työtuntia kohti(TRIF) 1,7 1,7	0
Osakekohtaiset tunnusluvut
Tulos / osake(EPS),euroa 2,33 1,01	131
Vertailukelpoinen tulos / osake,euroa 2,04 1,50	36
Omapääoma / osake,euroa 7,71 6,01	28
Rahavirta / osake,euroa 1,90 1,89	0
Hinta / voitto -suhde(P/E) 13,32 22,24 Osinko / osake,euroa 1,02 1) 0,76 Osinko tuloksesta, % 43,8 1) 75,3 Efektiivinen osinkotuotto, % 3,3 1) 3,4 Osinko vertailukelpoisesta osakekohtaisesta tuloksesta, % 50,1 1) 50,7 Osakekurssi kauden lopussa, euroa 31,02 22,45 Keskikurssi, euroa 29,85 21,72	–40 34 –42 –3 –1 38 37	50 %	Osinkopolitiikkamme mukaisesti jaamme osinkoa vähintään 50 % vertailukelpoisesta tilikauden voitosta
Alin kurssi, euroa 22,19 17,37	28
Ylin kurssi,euroa 33,33 25,51	31
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa,milj. euroa 23 861 17 271	38

1) Hallituksen esitys yhtiökokoukselle. 2019 tunnusluvut sisältävät ylimääräisen osingon.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Avainluvut

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Tietoa sijoittajille

Nesteen osakkeilla käydään kauppaa pääasiassa NASDAQ Helsingissä kaupankäyntitunnuksella NESTE. Yhtiöllä oli vuoden 2019 lopussa 77 889 (61 071) osakkeenomistajaa.

Yhtiökokous

Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 7.4.2020 klo 13 alkaen Messukeskuksessa osoitteessa Messuaukio 1, Helsinki. Ilmoittautuneiden vastaanotto ja äänilippujen jako alkavat klo 12. Yhtiökokoukseen osallistuvan osakkeenomistajan tulee ilmoittautua viimeistään 1.4.2020 klo 16 joko

yhtiön verkkosivuilla neste.com siellä olevien ohjeiden mukaan tai
puhelimella numeroon 020 770 6862 ( maanantaista perjantaihin klo 9.00–16.00) tai
kirjeitse Neste Oyj, Yhtiökokous, PL 95, 00095 Neste.

Mahdolliset valtakirjat pyydetään toimittamaan ilmoittautumisen yhteydessä siten, että ne ovat perillä viimeistään 1.4.2020 klo 16.00.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että vuodelta 2019 vahvistetun taseen perusteella maksetaan osinkoa 0,92 euroa osaketta kohti ja lisäksi ylimääräistä osinkoa 0,10 euroa osaketta kohti. Yhtiö aikoo maksaa osinkoa kahdessa erässä, ja tästä tullaan tekemään ehdotus vuoden 2020 yhtiökokoukselle.

Osingonmaksu vuonna 2020:

26.3.2020: Yhtiökokouksen täsmäytyspäivä
9.4.2020: Osingon ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäivä
20.4.2020: Ensimmäinen osinkoerän maksu
13.10.2020: Osingon toisen maksuerän ja ylimääräisen osingon täsmäytyspäivä
20.10.2020: Toisen osinkoerän ja ylimääräisen osingon maksu

Osavuosikatsaukset vuonna 2020

Neste Oyj julkistaa tulostiedotteensa vuonna 2020 seuraavasti:

Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2020: 24.4.2020
Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2020: 23.7.2020
Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2020: 22.10.2020

Osavuosikatsaukset julkaistaan suomeksi ja englanniksi. Raportit ovat saatavilla verkko sivuillamme osoitteessa neste.com/sijoittajat.

| Tietoa sijoittajille

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Omistusrakenne 31.12.2019, %

Tulos/osake, osinko/osake, EUR

Osakkeenomistajan kokonaistuotto, indeksi

Yhteystiedot

Osakesijoittajasuhteet:

==> picture [90 x 86] intentionally omitted <==

Ulkomaiset omistajat 38,0 % (37,6 %) Suomen valtio 36,0 % (36,4 %) Suomalaiset instituutiot 18,2 % (18,3 %) Kotitaloudet 7,8 % (7,7 %)

==> picture [139 x 129] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0
2016 2017 2018 2019
2,33
2,04
1,50
1,22 1,03 1,17 1,11 1,01 1,02
0,76
0,57
0,43
----- End of picture text -----

Tulos/osake

Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos Osinko/osake*

2019: Hallituksen esitys yhtiökokoukselle

==> picture [144 x 124] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

600
500
400
300
200
100
0
2015 2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

Neste osakkeen kokonaistuotto (indeksoitu) STOXX Nordic Return (indeksoitu)

Jyrki Mäki-Kala talous- ja rahoitusjohtaja Puh. 010 458 4098

[email protected]

Juha-Pekka Kekäläinen sijoittajasuhdejohtaja Puh. 010 458 5292

[email protected]

Velkasijoittaja- ja pankkisuhteet: Mika Rydman rahoitusjohtaja Puh. 010 458 4710

[email protected]

Yleinen sähköpostiosoite sijoittajille:

Osakkeen kurssikehitys 2015–2019, EUR

Nesteen osakkeiden vaihdon jakauma vuonna 2019, %

==> picture [318 x 143] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

35
30
25
20
15
10
Nasdaq Helsinki 60,5 % (59,5 %)
5
ChiX Europe 23,3 % (23,7 %) 2015 2016 2017 2018 2019
BATS Europe 10,8 % (10,4 %)
Turquoise 5,4 % (6,3 %)
----- End of picture text -----

Osakkeenomistajan kokonaistuotto, %

==> picture [116 x 123] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

50
40
30
20
10
0
2017 2018 2019
49,7
41,5
29,4
----- End of picture text -----

[email protected]

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tietoa sijoittajille

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [842 x 241] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Vastuullisuus 02
----- End of picture text -----

Haluamme luoda elinvoimaisemman maapallon lapsillemme.

Vastuullisuuden kohokohtia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21	Ympäristöjohtaminen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
Vastuullisuuden johtaminen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22	Ihmiset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Neste luo arvoa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Neste osana yhteiskuntaa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Sidosryhmäyhteistyö . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27	Ihmisoikeudet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Työntekijät ja työllistäminen . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 Turvallisuus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
Vastuullisuuden tunnusluvut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31	Tulokset ja vastuullisuusraportointi 2019 . . . . . . . . 61
Ilmastovaikutuksemme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33	Tulokset lukuina . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Uusiutuvat ja kierrätysraaka-aineet . . . . . . . . . . . . . 38	Riippumattoman varmentajan
Yhteistyö toimittajien kanssa . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45	varmennusraportti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69

Nesteen vuosikertomus 2019 | Vastuullisuus

01 Strategia

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

02 Vastuullisuus

Vastuullisuuden kohokohtia 2019

Ilmasto

==> picture [740 x 119] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kasvihuonekaasupäästöjen
miljoonan
määrä, jonka asiakkaat henkilö auton miljoonan keskiverto
vähen sivät Nesteen = vastaa vuotuisia tai EU- kansa laisen
uusiutuvia tuotteita hiilijalan jälkeä vuodessa.
9,6 Mt käyttämällä vuonna 2019 3,5 päästöjä 1,5
2016 2017 2018 2019 Tavoite 2030
6,7 Mt 8,3 Mt 7,9 Mt 9,6 Mt 20 Mt
----- End of picture text -----

Kiertotalous

Ihmiset

==> picture [117 x 74] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Jätteiden ja
tähteiden osuus
80 %
----- End of picture text -----

kaikista uusiutuvien tuotteiden valmistamiseen käytetyistä raaka -aineista.

==> picture [63 x 46] intentionally omitted <==

Kaikki uusiutuvia tuotteita valmistavat yksikkömme kykenevät teknisesti toimimaan jätteillä ja tähteillä 100 %:sti Tavoitteenamme on prosessoida > 1 Mt

muovijätettä vuosittain vuodesta 2030 alkaen

314 turvallista päivää (314 vuonna 2018)

1 140 uutta työntekijää vuonna 2019

41,5 %

uusista työntekijöistä kertoo, että Nesteen keskittyminen vastuullisuuteen oli keskeisin tai keskeinen syy hakeutua yhtiön palvelukseen.

==> picture [59 x 52] intentionally omitted <==

Nesteen vuosikertomus 2019 | Vastuullisuuden kohokohtia 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Vastuullisuuden johtaminen

Strategiaamme ohjaa tarkoituksemme luoda elinvoimaisempi maapallo lapsillemme, ja olemme sitoutuneet torjumaan ilmastonmuutosta sekä vauhdittamaan kiertotaloutta.

==> picture [106 x 109] intentionally omitted <==

Simo Honkanen

“Vastuullisuus ja innovaatiot ovat aina olleet liiketoimintamme avaintekijöitä. Yritysten odotetaan toimivan ympäristön, ihmisten ja ilmaston kannalta kestävällä tavalla. Uskomme, että yhteistyö muiden yritysten, tutkimuslaitosten ja asiakkaidemme kanssa on välttämätöntä. Tämä on tulevaisuuden toimintatapa — tarvitsemme monenlaisia ratkaisuja ja tiivistä yhteistyötä voidaksemme torjua ilmastokriisin vaikutuksia.”

Neste on kehittynyt paikallisesta öljynjalostajasta yhdeksi maailman johtavista uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen tarjoajista. Uudistettu pitkän aikavälin strategiamme vie meitä eteenpäin nopeammin ja rohkeammin, jotta voisimme saavuttaa vastuullisuus tavoitteemme ja kasvaa samalla kannattavasti.

Olemme tietoisesti panostaneet innovointikulttuurimme parantamiseen. Sijoitimme vuonna 2019 54 miljoonaa euroa tutkimukseen ja kehitykseen. Pitkäjänteisen tutkimus- ja kehitystyömme tuloksena on syntynyt uusia liiketoiminta-alueita, ensimmäisenä uusiutuvat liikennepolttoaineet, jonka jälkeen uusiutuvat lentopolttoaineet sekä uusiutuvat polymeerit ja kemikaalit.

Tässä raportissa kuvatusta Nesteen vastuullisuustyön johtamisesta ovat yhdessä vastuussa HR-, terveys-, turvallisuus- ja ympäristö- (HSE) sekä vastuullisuusorganisaatiot.

vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde- ja viestintäjohtaja

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Vuonna 2019 perustimme yhtiön ulkopuolisen, itsenäisesti toimivan Advisory Council on Sustainability and New Markets -toimikunnan. Se kokoontui ensimmäisen kerran lokakuussa 2019. Toimikunta koostuu asiantuntijoista, jotka tuovat strategista näkemystä, ohjaavat ja tukevat Nesteen nopeaa muutosta. Kolme kertaa vuodessa kokoontuvan toimikunnan puheenjohtajana toimii John Elkington, yksi vastuullisuuden edelläkävijöistä.

Vaikutuksemme ilmastoon

Asetimme huhtikuussa 2019 kaksi kunnianhimoista tavoitetta osana uudistettua strategiaamme. Tavoitteenamme on:

[vähentää asiakkaidemme kasvihuonekaasupäästöjä vuosit-] tain vähintään 20 miljoonalla CO2eq-tonnilla uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujemme avulla vuoteen 2030 mennessä;
[pienentää oman tuotantomme hiilijalanjälkeä nopeammin, ] kuin EU:n ilmasto- ja energiatavoitteet edellyttävät.

Tuemme Suomen tavoitetta saavuttaa hiilineutraalisuus vuoteen 2035 mennessä, sekä Kemianteollisuus ry:n tavoitetta pyrkiä toimialan hiilineutraaliuuteen vuoteen 2045 mennessä.

Lue lisää hiilikädenjäljestämme ja -jalanjäljestämme

Yksi esimerkki sitoutumisestamme näiden tavoitteiden saavuttamiseen on 1,2 miljardin euron monivaluuttainen luottolimiittisopimus (RCF), jonka allekirjoitimme 13 pankista koostuvan pankkisyndikaatin kanssa joulukuussa 2019. RCF:n alainen marginaali on sidottu Nesteen kasvihuonekaasupäästöjen vähenemätavoitteeseen.

Toinen konkreettinen esimerkki ilmastotyöstämme on tuulivoimaan perustuva pitkäaikainen sähkösopimus, jonka solmimme energiayhtiö Fortumin kanssa. Sopimus julkistettiin lokakuussa 2019. Sopimuksen kokonaiskapasiteetti on yli 60 MW, ja tuotettu energiamäärä on noin 20 % Nesteen Porvoon ja Naantalin toimipaikkojen sähkönkulutuksesta. Sähkön toimitus on tarkoitus aloittaa vuoden 2021 alussa. Tuulivoimaan siirtyminen pienentää Nesteen tuotantopaikkojen ostosähkön epäsuoria kasvihuonekaasupäästöjä noin 40 kilotonnia vuodessa.

Uudet ja päivitetyt säännöt ja käytännöt ohjaavat työtämme

Nesteen vastuullisen hankinnan periaatteet otettiin käyttöön tammikuussa 2019. Nesteen johtoryhmä hyväksyi yhtiön päivitetyt eettiset säännöt toimittajille ja toimittajien vastuullisuuden hyväksymisen periaatteen marraskuussa 2019, ja ne otetaan käyttöön vuoden 2020 aikana.

Vastuullisuusriskien hallinta

Merkittävimmät vastuullisuutta koskevat riskit määritetään ja niitä arvioidaan vuotuisen riskienhallintasyklin osana Nesteen riskienhallintatiimin johdolla. Riskienhallintatiimi seuraa riskien tasoa ja varmistaa, että riskejä lievennetään asianmukaisesti Nesteen liiketoiminta-alueilla, toiminnoissa ja maayksiköissä. Vastuullisuusriskejämme on kuvattu tarkemmin Muun kuin taloudellisen tiedon raportissamme.

Ilmastovaikutuksiamme arvioidaan ja seurataan jatkuvasti monella tasolla yhtiössä sekä yhtiön hallituksessa. Ilmastonmuutokseen liittyvää työtä ja muuta vastuullisuustyötä ohjaa yhtiön vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde- ja viestintäjohtaja, joka on johtoryhmän jäsen ja raportoi toimitusjohtajalle.

==> picture [200 x 217] intentionally omitted <==

Osana uudistettua strategiaamme olemme asettaneet kunnianhimoisia ilmastotavoitteita.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Vastuullisuuden johtaminen

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [100 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [100 x 99] intentionally omitted <==

==> picture [100 x 100] intentionally omitted <==

==> picture [101 x 100] intentionally omitted <==

Marraskuussa 2019 sitouduimme raportoimaan ilmastotyöstämme Task Force on Climate related Financial Disclosures (TCFD) -raportointisuosituksen mukaisesti. TCFD kehittää yrityksille johdonmukaista tapaa kertoa ilmastoon liittyvistä taloudellisista riskeistä ja mahdollisuuksista sijoittajille ja muille sidosryhmille. TCFD jakaa riskit fyysisiin ja siirtymäriskeihin. Fyysisiä riskejä ovat akuutit ja krooniset riskit, ja siirtymäriskit jaetaan regulaatio- ja oikeudellisiin riskeihin sekä teknologia-, markkina- ja maineriskeihin. Raportointi liittyy ilmastonmuutokseen ja sen taloudellisten vaikutusten tehokkaaseen seurantaan toimialalla. Tässä katsauksessa sovellamme TCFDraportointi suositusta hallituksen toimintakertomuksen muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa osiossa, jossa noudatetaan myös ilmastoon liittyvien tietojen raportointia koskevia Euroopan komission ohjeita.

Olennaisuusarvio

Tässä vastuullisuusraportissa keskitytään Nesteen ja sen sidosryhmien kannalta olennaisimpiin aiheisiin. Teemme olennaisuusarvioinnin joka toinen vuosi. Viimeisin arviointi tehtiin keväällä 2018. Siihen osallistui 161 sidosryhmien edustajaa. Arvioinnissa tunnistettiin yhdeksän olennaista aihetta vastuullisuustyömme perustaksi. Seuraava arviointi tehdään vuonna 2020. Olennaisuusarvioiden tekeminen sidosryhmiemme kanssa on myös osoitus sitoutumisestamme standardin AA1000APS (2008) periaatteisiin, joita ovat sidosryhmien osallistaminen (inclusivity), olennaisuus (materiality) sekä sidosryhmien odotuksiin vastaaminen (responsiveness).

Viimeisimmästä olennaisuusarviostamme on lisätietoja verkkosivustollamme.

Kestävän kehityksen tavoitteet

Yhdistyneiden kansakuntien kestävän kehityksen tavoitteet (Sustainable Development Goals, SDG) määrittävät kestävän kehityksen kansainväliset painopistealueet ja tavoitteet vuodelle 2030. Kestävän kehityksen tavoitteet voivat tuoda liiketoimintamahdollisuuksia ja luoda arvoa sidosryhmillemme.

Vuonna 2019 analysoimme kestävän kehityksen tavoitteita entistä tarkemmin ja tunnistimme kuusi tavoitetta, joilla on meidän näkökulmastamme suurin vaikutus: ihmisarvoinen työ ja talouskasvu (tavoite 8), kestävä teollisuus, innovaatioit ja infrastruktuuri (tavoite 9), kestävät kaupungit ja yhteisöt (tavoite 11), vastuullinen kuluttaminen ja tuotanto (tavoite 12), ilmastoteot (tavoite 13) ja yhteistyö tavoitteiden saavuttamiseksi (tavoite 17). Näitä tavoitteita voimme näkemyksemme mukaan edistää eniten. Tavoitteiden priorisointi perustui olennaisuusanalyysiin, vaikutusten arviointitutkimukseen, ulkoiseen arviointiin sekä yhtiön omien asiantuntijoiden tekemään analyysiin. Työstämme yhtiökohtaisia tavoitteita, jotta voimme vastata maailmanlaajuisiin haasteisiin kestävän kehityksen tavoitteiden mukaisesti.

Ulkoisia tunnustuksia vuonna 2019:

[Energy Globe World -palkinto 2019 Ilma-kategoriassa ] muiden organisaatioden kanssa tehdystä kehitystyöstä maansisäisen lämmön hyödyntämiseksi kaukolämmityksessä Espoossa sekä uusiutuvien polttaineiden käytön edistämisestä kuljetuksessa.
[Euroopan kemianteollisuuden järjestön (Cefic) ] Responsible Care -palkinto vastuullisten työpaikkojen sarjassa.
[East Bay Clean Cities -koalition Clean Air Champion ] -palkinto (lisätietoja englanniksi).
[Neste valittiin 13. kerran peräkkäin Dow Jonesin ] kestävän kehityksen indekseihin (DJSI).
[Neste ylsi maailman vastuullisimpien yritysten jouk-] koon CDP Climate Change -arvioinnissa.
[Neste oli maailman kolmanneksi vastuullisin yritys ] Global 100 -listalla.
[Sitran ja Laatukeskuksen myöntämä tunnustus ] kierto talouden edelläkävijyydestä.

Lue lisää vastuullisuuden johtamisesta Nesteellä

Nesteen vuosikertomus 2019 | Vastuullisuuden johtaminen

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Panos

Tuotos

Vaikutukset

Nesteen liiketoimintamalli

==> picture [769 x 481] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Epäsuorat resurssit Suorat resurssit Suorat tuotokset Epäsuorat tuotokset Vaikutus
• Toimittajien lukumäärä • Oma pääoma 5 922 MEUR Neste auttaa asiakkaitaan • Osakekannan markkina-arvo • Osakkeiden ja osin- • Uusien työpaikkojen
–Uusiutuvat tuotteet 95 • Tutkimus- ja kehitysmenot 23 861 MEUR (vuoden kojen arvon nousu luominen ja säilyttäminen
(+ 160 Demeterin toimittajaa) 54 MEUR tieliikenteessä ja kaupungeissa, 2019 lopussa) • Uusia liiketoiminta- yhtiön arvoketjuissa
–Öljytuotteet 48 [1)] • Korollinen netto- lentoliikenteessä sekä polymeeri- • Vertailukelpoinen liike- mahdollisuuksia • Yksityisen kulutuksen suuntaa-
–Epäsuora hankinta 7 607 velka –191 MEUR ja kemikaalitoimialoilla tekemään voitto 1 962 MEUR • Uusiutuvat tuotteet auttavat minen vastuullisiin ratkaisuihin
• Toimintaa 11 maassa • Jalostuksessa käytettävien omasta liiketoiminnastaan entistä • ROACE 26,6 % asiakkaitamme saavuttamaan • Asiakkaiden tukeminen
• Tuotantoa 4 maassa –hankintakulut raaka-aineiden vastuullisempaa. • Osingot 783 MEUR vuodelta 2019 kasvihuonekaasupäästöjen (GHG) vähennystavoitteet brändiarvon ja brändin tunnettuuden kehittämisessä
12 299 MEUR, • Liikevaihto 15 840 MEUR ja tukevat YK:n kestävän
kehityksen tavoitteita
–palvelujen ostot 413 MEURmuut mm. tavaroiden ja Liiketoimintamme • Puhtaan liikevaihdon osuus (Clean Revenue) 25,5 % [2)] • Loppukäyttäjien auttaminen
infrastruktuurin ja muiden
• Uusiutuvien raaka- • Neste MY uusiutuvan investointien välttämisessä
aineiden käyttö 3,5 Mt Uusiutuvat Öljytuotteet Marketing dieselin myynti 0,5 Mt drop-in-ratkaisuilla
• Raakaöljyn ja muiden tuotteet & Services • Myynti omasta tuotannosta, • M&S B2B asiakastyyty-
fossiilisten syöttö aineiden Öljytuotteet 14,4 Mt väisyys: Net Promoter
hankinta 15,6 Mt Tarjoamme Tuotamme Markkinoimme • 991 asemaa 4 maassa Score (NPS) 59 %
• Epäsuorat hankinnat jät teistä ja täh- erilaisia ja myymme • Öljytuotteita ja uusiutuvia tuot- • Nesteen maksamat ja tilittä-
2 518 MEUR teistä jalostettua perinteisiä laajan teita myyty tukkumarkkinoilla 50 mät verot sekä veroluonteiset
• Rahavirtavaikutteiset uusiutuvaa öljytuotteita valikoiman maassa noin 310 asiakkaalle maksut 4,1 miljardia euroa
investoinnit 568 MEUR die seliä ja lento- sekä niihin palveluja ja
poltto ainetta liittyviä laadukkaita
sekä uusiutuvia palveluja. tuotteita.
• 100 % hyväksytyistä • Osaava henkilöstö ratkaisuja • Palkat ja palkkiot 316 MEUR • Urakoitsijoiden TRIF 2,7 • Sosiaalisen kehityksen ja
uusiutuvien raaka-aineiden –Henkilöstön määrä 5 474 [4)] poly meeri- ja • Muut henkilöstökulut 75 MEUR, • Hyväntekeväisyys ja yhteiskuntien tarjoamien palve-
toimittajista on arvioitu sosiaa- –Vakinaisen henkilöstön kemikaali- ml. koulutuskulut 4,2 MEUR sponsorointi 1,8 MEUR lujen tukeminen toimintamaissa
listen kriteerien mukaisesti [3)] tulovaihtuvuus 14,0 % teollisuudelle. • Henkilöstöstä on 69,8 % • Vapaaehtoistyötä tehneiden • Työntekijöiden kilpailukyvyn
–Vakinaisen henkilöstön miehiä ja 30,2 % naisia Nesteen työntekijöiden parantaminen työmarkkinoilla
–lähtövaihtuvuus 7,4 %Raportoidut keskimääräiset Tavoitteemme • 3/8 Nesteen hallituksen jäsenistä ja 2/11 johtoryh- määrä 291 henkilöä • Työntekijöiden ja toimittajien hyvinvointi ja turvallisuus
koulutustunnit Haluamme olla globaali johtaja män jäsenistä on naisia • Liikenteestä aiheutuvien
kohti 33,0henkilötyövuotta [5)] uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. • Henkilöstön työturval-lisuus TRIF 1,1 [6)] päästöjen vähentäminen kaupungeissa ja yhteiskunnissa
• Palmuöljyn pienviljelijöiden • 314 turvallista päivää [7)] • Ihmis- ja työelämä-
määrä 36 947 Nesteen oikeuksien turvaaminen
toimitusketjussa Ihmiset • Sukupuolten tasa-
arvon parantaminen
Tavoitteenamme on palkata parhaita
ammattilaisia ja tarjota heille turvallinen
• 100 % käyttämästämme • Jäte- ja tähderaaka-aineiden työpaikka sekä mahdollisuuksia • Energiansäästötoimet 16 GWh • Kasvihuonekaasupäästöjen • Uusiutumattomien
palmuöljystä [8)] on serti- käyttö uusiutuvien tuotteiden osaamisen kehittämiseen. • Syntynyt jäte 166 600 t, vähentäminen Nesteen raaka- aineiden korvaaminen
fioitua ja jäljitettävää jalostuksessa 2,8 Mt, 80 % josta 34 % kierrätetty uusiutuvilla tuotteilla: 9,6 Mt [11)] niukkojen luonnonvarojen
• 99 % PFAD [9)] -toimitusket- uusiutuvien raaka- aineiden • Jätevesi 8 159 000 m [3] /v • Neste MY uusiutuvan dieselin ehtymisen hillitsemiseksi
• justamme on kartoitettu palmuöljypuristamoille asti ja 71 % viljelmille asti Nesteen toimittajille suunnatut eettiset säännöt tai vastaavat • • Vedenotto 9 120 000 mEnergian kokonais-kulutus 12,8 TWhkokonaissyötöstä [3] /v • Hyvä yrityskansa-laisuus ja etiikka Olennaiset aiheet• Turvallisuus ja häiriötön toiminta • • Scope 3 -päästöt arvoketjun loppupäässä 44,2 Mt COScope 1, suorat COtöt 2,46 Mt CO2 2-pääs-2eq käytöllä on mahdollisuus saavuttaa 50–90 % pienemmät elinkaaren aikaiset kasvihuonekaasupäästöt fossiiliseen dieseliin • • • • Ilmanlaadun parantaminenMetsäkadon ehkäiseminen Kiertotalouden tukeminenIlmastonmuutoksen hillitseminen
ohjeistukset kattoivat jo 100 % • Vähähiiliset ratkaisut • Ihmisoikeudet verrattuna [11)] • Toimintaympäristöön ja lain-
uusiutuvien [3)] ja 88 % fossiilisten • Raaka-aineiden • Oikeudenmukainen säädäntöön vaikuttaminen
raaka-aineiden volyymistä vastuullisuus ja tasa-arvoinen
• sekä 100 % uusien epäsuorien toimittajien sopimuksista Arvoketjun alkupään Scope 2 [10) ] • Biodiversiteetin suo-kadon ehkäiseminenjeleminen ja metsä- • Taloudellinen vastuutyöllistäminen
- ja Scope 3 -päästöt: 5,7 • Resurssitehokkuus
miljoonaa tonnia CO2eq
Nesteen verojalanjälkiraportti löytyy verkkosivuiltamme
Lue lisää Nesteen arvonluonnista verkkosivuiltamme
1) Sisältää myös maakaasun ja teollisuuskaasun toimittajat. 2) Uusiutuvat tuotteet -segmentin koko liikevaihto jaettuna konsernin liikevaihdolla. 3) Demeterin toimittajat eivät sisälly lukuun käynnissä olevan integraation vuoksi. 2) Uusiutuvat tuotteet -segmentin koko liikevaihto jaettuna konsernin liikevaihdolla. 3) Demeterin toimittajat eivät sisälly lukuun käynnissä olevan integraation vuoksi. 3) Demeterin toimittajat eivät sisälly lukuun käynnissä olevan integraation vuoksi.
Taloudellinen/Hallintotapa
Sosiaalinen
Ympäristö
----- End of picture text -----

1) Sisältää myös maakaasun ja teollisuuskaasun toimittajat. 2) Uusiutuvat tuotteet -segmentin koko liikevaihto jaettuna konsernin liikevaihdolla. 3) Demeterin toimittajat eivät sisälly lukuun käynnissä olevan integraation vuoksi.
4) Vuoden keskiarvo henkilöstön määrässä. 5) Kokoaikaisiksi muutettuna (FTE). Pois lukien Venäjä. 6) Lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus. 7) Päivä ilman TRI-tapaturmaa, prosessiturvallisuuspoikkeamaa, tulipaloa tai syttymää, ympäristöluparikkomusta tai liikenneonnettomuutta.[8)] Sisältää sellaisen raakapalmuöljyn (CPO), palmuöljyn (RBDPO) ja palmusteariinin (RBDPS) käytön, joka on fyysisesti siirretty tuotantolaitoksistamme vuoden 2019 aikana.
9) Palmuöljyn rasvahappotisle. 10) Toimittajaperusteiset Scope 2 -päästöt sisältävät vain CO2:n. 11) Raakaöljypohjaiseen dieseliin verrattuna. Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvaa energiaa koskevan direktiivin (2009/28/EY) mukainen.

01 Strategia

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

02 Vastuullisuus

Ilmasto

Ilmastonmuutoksen hillitseminen kehittämällä vastuullisia ratkaisuja kaupunkien, liikenteen, yritysten ja kuluttajien tarpeisiin pienempien päästöjen mahdollistamiseksi yhteiskunnan eri osa-alueilla.

Neste osana yhteiskuntaa

Visiomme on olla suunnannäyttäjä kohti kestävää tulevaisuutta – yhdessä. Se tarkoittaa, että uskomme yhteistyöhön ja haluamme olla aktiivisesti mukana kehittämässä vastuullisempaa tulevaisuutta. Osallistumme toimialamme ja meille tärkeiden yhteistyöelinten kehittämiseen, ja tavoitteenamme on käydä aktiivisesti avointa vuoropuhelua kaikkien sidosryhmiemme, kuten kansalaisjärjestöjen, kanssa. Tuemme lainsäätäjien ja muiden päättäjien työtä tarjoamalla alamme asiantuntemusta ja tietoa päätöksen teon tueksi. Teemme yhteistyötä monien kansainvälisten yliopistojen ja tutkimuslaitosten kanssa.

Ympäristö

Luonnon ja sen monimuotoisuuden suojeleminen tulevia sukupolvia varten.

Raaka-aineiden vastuullisuus
Resurssitehokkuus
Biodiversiteetin suojeleminen ja metsäkadon ehkäiseminen
Vähähiiliset ja kiertotalousratkaisut: uusiutuvat polttoaineet ja raaka-aineet uusiutuviin kemikaaleihin ja polymeereihin.

==> picture [340 x 326] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Vastuulliset
ratkaisut
joht
ill
uuden
olv
uullis amin
e
Vast en
up
suk elinv
ville oim
ai
le
se
t
u
a mm
n
od a
l
u
e m
a
m a
m
a
p
a
llo
l
u
H n.
a
----- End of picture text -----

Ihmiset

Työntekijöidemme sekä liiketoimintamme vaikutuspiirissä olevien ihmisten, yhteisöjen ja yhteiskuntien arvostaminen.

Ihmisoikeudet
Häiriötön toiminta sekä ihmisten ja yhteiskunnan turvallisuus
Oikeudenmukainen ja tasa-arvoinen työllistäminen
Hyvä yrityskansalaisuus ja etiikka

Nesteen vuosikertomus 2019 | Neste osana yhteiskuntaa

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Sidosryhmäyhteistyö

Sidosryhmiemme näkemysten ja odotusten ymmärtämisellä on ratkaiseva vaikutus yhtiömme menestykseen ja toimintamme hyväksyttävyyteen. Pyrimme käymään jatkuvaa, aktiivista ja avointa vuoropuhelua sidosryhmiemme kanssa ja selvittämään säännöllisesti sidosryhmiemme näkemyksiä toiminnastamme. Teemme yhteistyötä sidosryhmiemme kanssa osana päivittäistä työtämme, järjestämme tapahtumia ja tapaamisia, osallistumme työryhmiin, seminaareihin ja konferensseihin ja olemme jäseniä merkittävissä teollisuudenalamme organisaatioissa, jotka tuottavat arvoa liiketoiminnallemme.

Sidosryhmäyhteistyö on keskeinen osa Nesteen vastuullisuutta, yhteiskuntasuhteita, viestintää ja brändimarkkinointia sekä sijoittajasuhteita. Näillä alueilla työstä vastaavat pääasiassa kustakin alueesta vastaavat johtajat. Jatkuvasta yhteistyöstä asiakkaiden ja liikekumppaneiden kanssa vastaavat yhtiön liiketoiminnot.

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [199 x 217] intentionally omitted <==

Olemme vahvasti mukana hankkeiden ja lainsäädännön kehittämisessä EU:n Green Deal -ohjelmassa.

Tässä osiossa kuvaamme merkittävimpiä poliittisia prosesseja ja uusia lakeja, jotka vaikuttavat Nesteen liiketoimintaan ja toimintaympäristöön. Aktiivinen yhteydenpito on meille olennaista koko arvoketjussamme sekä yhteistyössä toimittajien ja kansalaisjärjestöjen kanssa.

Sidosryhmillämme on tärkeä rooli Nesteen olennaisimpien vastuullisuusaiheiden määrittämisessä olennaisuusarviossa, joka tehdään joka toinen vuosi.

Lue lisää olennaisuusarviostamme

Uusia aloitteita ja jäsenyyksiä

Vuonna 2019 liityimme uudelleen Euroopan kemianteollisuuden järjestöön. Cefic (European Chemical Industry Council) on voittoa tavoittelematon organisaatio, joka edustaa kemianyhtiöitä kaikkialla Euroopassa. Tammikuussa 2020 meistä tuli Maailman kestävän kehityksen yritysneuvoston WBCSD:n (World Business Council for Sustainable Development) jäsen.

Vuonna 2019 Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikkömme laati sidosryhmien sitouttamisen tiekartan sidosryhmäyhteistyönsä tueksi. Prosessin aikana tunnistettiin keskeisiä sidosryhmiä, trendejä ja kysymyksiä sekä määritettiin strategisia tavoitteita. Prosessin tuloksena syntyi toimintasuunnitelma ja sen toimeenpanosuunnitelma vuodelle 2020.

Kunnianhimoinen lainsäädäntö nopeuttaa uusiutuvan energian markkinoiden kehitystä

Sopimus EU:n uusiutuvaa energiaa koskevasta direktiivistä vuosille 2021–2030 (RED II) tuli voimaan joulukuussa 2018. Direktiivin tavoitteena on, että vuoteen 2030 mennessä 32 % EU:ssa kulutetusta energiasta saadaan uusiutuvista lähteistä. Lisäksi tavoitteena on, että uusiutuvien energialähteiden osuus liikenteen energiankulutuksesta on vähintään 14 % vuoteen 2030 mennessä. Jäsenvaltioiden on päivitettävä lainsäädäntönsä direktiivin mukaisesti kesäkuun 2021 loppuun mennessä.

Joulukuussa 2019 uusi Euroopan komissio julkisti Euroopan vihreän kehityksen (Green Deal) ohjelman, joka sisältää kunnianhimoisia tavoitteita ja uudistetun kiertotalouden toimintasuunnitelman. Olemme vahvasti mukana hankkeiden ja lainsäädännön kehittämisessä Green Deal -ohjelmassa tulevina vuosina.

Suomessa eduskunta hyväksyi helmikuussa 2019 lain, jolla biopolttoaineiden osuutta tieliikenteessä nostetaan asteittain 30 %:iin vuoteen 2029 mennessä. Lisäksi eduskunta hyväksyi lain biopolttoöljyn jakeluvelvoitteesta. Sen mukaan osa lämmitykseen, työkoneisiin ja kiinteästi asennettuihin moottoreihin tarkoitetusta kevyestä polttoöljystä on vuodesta 2021 alkaen korvattava biopolttoöljyllä. Uusi laki on tärkeä askel kohti vähäpäästöisempää liikennettä, jonka edistämiseen Neste yhtiönä on täysin sitoutunut.

Muista Pohjoismaista Ruotsilla ja Norjalla on vastaava lainsäädäntö ilmastopäästöjen vähentämiseksi ja materiaalien kierrätyksen lisäämiseksi. Kesäkuussa 2019 julkistettu Suomen hallitusohjelma sisältää kunnianhimoisia ilmastotavoitteita sekä tavoitteen hiilineutraalista Suomesta vuoteen 2035 mennessä. Tavoitteena on nostaa biopolttoaineiden osuus ilmailussa 30 %:iin sekoitusvelvoitteen avulla osana liikenteen päästöjen vähentämistä.

Ruotsi on esittänyt ehdotuksen maan ilmailualan päästöjen vähentämiseksi osana Ruotsin tavoitetta olla riippumaton fossiilisista polttoaineista vuoteen 2045 mennessä. Ehdotuksen mukaan Ruotsissa otettaisiin käyttöön kasvihuonekaasupäästöjen vähennysvelvoite Ruotsissa myytäville lentopolttoaineille. Vähennystavoite olisi 0,8 % vuonna 2021 ja nousisi asteittain 27 %:iin vuoteen 2030 mennessä.

Norjan hallituksen tavoitteena on nostaa uusiutuvien polttoaineiden osuus ilmailussa 30 %:iin vuoteen 2030 mennessä. Ensimmäinen askel kohti tavoitteen saavuttamista oli vuonna 2018 hyväksytty laki, joka velvoittaa ilmailun polttoaineentuottajat sekoittamaan tuotteisiinsa vähintään 0,5 % biopolttoainetta vuodesta 2020 alkaen.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Sidosryhmäyhteistyö

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Alankomaissa uusiutuvan energian käyttövelvoite päivitettiin vuonna 2011 4,25 %:sta 10 %:iin vuonna 2020 EU:n uusiutuvaa energiaa koskevan direktiivin tavoitteen mukaisesti. Vuonna 2018 Alankomaiden hallitus nosti biopolttoaineen käyttövelvoitteen 16,4 %:iin vuoteen 2020 mennessä kaksoislaskenta mukaan lukien. Kehittyneiden biopolttoaineiden käyttövelvoite nostettiin vuonna 2018 Alankomaissa 0,6 %:sta 1 %:iin vuoteen 2020 mennessä. Nämä säännökset ovat viitoittaneet tietä Neste MY uusiutuvan dieselin lanseeraukselle Alankomaissa.

Pohjois-Amerikassa Kanada alkoi valmistella liittovaltion puhtaan energian standardia (Clean Energy Standard, CFS). Kanadan provinsseista Quebec harkitsee uutta biopolttoaineen käyttövelvoitetta. Jos Quebec päättää ryhtyä edelläkävijäksi esimerkiksi hiilipäästöjen vähentämisessä ja kehittyneiden biopolttoaineiden edistämisessä, sen sääntelyjärjestelmä tukee Nesteen yhteistyötä Bioenergy La Tuquen kanssa biopolttoaineen tuotantokapasiteetin kehittämisessä metsätähteitä hyödyntämällä.

Yhdysvalloissa Kalifornia päivitti Low Carbon Fuel -standardiaan niin, että vastuullisen lentopolttoaineen tuottaja voi edistää biopolttoaineen käyttövelvoitteen toteutumista vähähiilisellä lentopolttoaineella. Neste tuli markkinoille yhteistyössä McCall Companies -jakelijayrityksen kanssa Oregonissa, jossa on käytössä Low Carbon Fuel -standardi.

Joulukuussa 2019 Yhdysvaltojen Blender’s Tax Credit (BTC) -verohelpotus hyväksyttiin takautuvasti vuosille 2018 ja 2019 sekä vuosille 2020–2022. Hyväksytyt biopolttoaineen sekoittajat Yhdysvalloissa voivat hakea yhden dollarin BTC-verohelpotusta sekoitusprosessissa käytettyä biodieselin tai uusiutuvan dieselin gallonaa kohti.

Olemme edellä mainittujen lakien osalta säännöllisesti yhteydessä viranomaisiin ja lainsäätäjiin. Olemme iloisia siitä, että mainitut maat ja osavaltiot suhtautuvat yhä kunnian himoisemmin liikenteen aiheuttamien päästöjen torjuntaan. Jatkamme biopolttoainetavoitteiden tukemista kaikilla näillä markkinoilla ja tarjoamme ratkaisuja, joiden avulla ne voidaan saavuttaa.

Strateginen tutkimusyhteistyö

Vuonna 2019 käynnistimme yhteistyön ja vahvistimme yhteistyötämme useiden tutkimuslaitosten kanssa:

[Sopimus Teknologian tutkimuskeskus VTT:n kanssa ] strategisesta yhteistyöstä, jolla edistetään tutkimusympäristöjen yhteiskäyttöä ja kehittämistä Suomessa;
[Aiesopimus Åbo Akademin kanssa strategisesta ] yhteistyöstä, jonka tavoitteena on vahvistaa kummankin osapuolen kilpailukykyä sekä suomalaista kemianteollisuuden osaamista muun muassa kemiantekniikan, prosessitekniikan sekä bio- ja kiertotalouden alalla;
[Climate University -haaste (lisätietoja englanniksi) ] yhdessä useiden yritysten, 11 yliopiston, Opetus- ja kulttuuriministeriön sekä Sitran kanssa.

==> picture [200 x 217] intentionally omitted <==

Olemme säännöllisesti yhteydessä viranomaisiin ja lainsäätäjiin. Olemme iloisia siitä, että maat ja osavaltiot suhtautuvat yhä kunnianhimoisemmin liikenteen aiheuttamien päästöjen torjuntaan.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Sidosryhmäyhteistyö

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Yhteistyötä nuorten syrjäytymisen ehkäisemiseksi

Neste ja Mantsinen Group yhdistivät voimansa ja tarttuivat vaikeaan yhteiskunnalliseen haasteeseen: nuorten syrjäytymiseen. Ongelma on laaja, sillä tilastojen mukaan joka viides nuori kehittyneissä maissa elää köyhyydessä. *[)]

Nesteen ja Mantsisen tavoitteena on tuoda näiden nuorten ääni kuuluviin sekä kerätä varoja nuorten syrjäytymisen ehkäisyyn Zero Exclusion -kampanjalla. Kampanja toi yhteen nuoria suomalaisia taiteilijoita, yhden maailman johtavista taidegallerioista ja maailman suurimman hydraulisen satamanosturin.

Kampanjassa kolme nuorta taiteilijaa maalasi 42 taideteosta käyttäen työvälineenä yli 300 tonnia painavaa satamanosturia ja sitä varten suunniteltuja pensseleitä. Osassa teoksista

käytettiin ensimmäistä kertaa Neste MY uusiutuvaan isoalkaaniin pohjautuvaa pinnoitetta, jonka maalinvalmistaja Teknos teki erikseen hanketta varten.

Maalaukset luotiin kahdessa vaiheessa. Ensin maalaukset tehtiin Mantsinen 300 -nosturin pensselillä satamassa. Sitten teokset viimeisteltiin maailman johtaviin taidegallerioihin kuuluvassa yhdysvaltalaisessa Albright Knox -galleriassa Buffalossa. Satamassa tehdyt maalaukset leikattiin pienemmiksi teoksiksi, jotka viimeisteltiin erilaisilla menetelmillä. Albright-Knox opasti nuoria koko prosessin ajan.

Teokset olivat näytteillä Bio Rexissä Helsingissä sekä Zero Exclusion -kampanjan verkkosivustolla, jonka kautta niitä pystyi myös ostamaan. Kampanjan tuotto, yli 50 000 euroa maalausten myynnistä, lahjoitettiin kokonaan Hope ry:lle nuorten syrjäytymistä ehkäisevään työhön.

Lue lisää osoitteessa neste.com

==> picture [171 x 229] intentionally omitted <==

==> picture [171 x 201] intentionally omitted <==

Aikaa hyvään tarkoitukseen

Vuonna 2018 toteutimme 70-vuotisjuhlamme kunniaksi pilottihankkeen, jonka kautta työntekijämme tekivät vapaaehtoistyötä paikallisyhteisöissämme. Koska palaute oli myönteistä ja kokemukset olivat positiivisia, päätimme toteuttaa hankkeen myös vuonna 2019: tarjosimme työntekijöillemme mahdollisuuden tehdä puolta työpäivää vastaavan ajan vapaaehtoistyötä.

Nesteelle vapaaehtoistyö on yksi tapa tehdä vastapalveluksia yhteiskunnille ja yhteisöille, joissa ja joiden kanssa työskentelemme. Viime vuoden pilottimme osoitti, että vapaaehtoistyö lisää työn mielekkyyttä sekä parantaa työtyytyväisyyttä ja motivaatiota. Pilotin jälkeen moni Nesteen työntekijä sanoi olevansa ylpeä työnantajastaan, joka kannustaa työntekijöitä yhteiskunnalliseen aktiivisuuteen.

Nesteen työntekijät, tiimit ja toimipaikat voivat valita, missä tekevät vapaaehtoistyötä. Vapaaehtoistyön on kuitenkin oltava arvojemme mukaista, eikä se saa olla vaarallista tai luonteeltaan poliittista tai uskonnollista.

Vuonna 2019 työntekijämme esimerkiksi siivosivat uimarantoja Singaporessa ja Itämeren rannikolla, keräsivät lahjoituksia syövän ehkäisyyn, auttoivat vanhuksia ulkoilemaan sekä keräsivät ja lajittelivat vaatelahjoituksia vähävaraisille perheille.

Osallistujat pitivät jälleen kokemusta inspiroivana. Polttoainetuotteita edustanut tiimi tiivisti tunnelmat näin: ”Teemme tämän mielellämme toistekin!”

Nesteen vuosikertomus 2019 | Sidosryhmäyhteistyö

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Vastuullisuuden tunnusluvut

Vastuullisuuden Olennainen Tavoitteet teema aihe

Saavutukset vuonna 2019

Ilmasto	Vähähiiliset ratkaisut	Nesteen uusiutuvilla polttoaineilla saavutettu kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä raakaöljypohjaiseen dieseliin verrattuna, milj. tonnia.1) Tavoite: kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen 14 milj. tonnilla vuoteen 2023 mennessä ja 20 milj. tonnilla vuoteen 2030 mennessä.	Kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä: 9,6 Mt (7,9 Mt). Päivitetty tavoite vuodelle 2030.
		Laajentaa ratkaisuvalikoimaamme liikenteen, lentoliikenteen ja kemianalan päästöjen vähentämiseen.	Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-alueen osuus konsernin liikevaihdosta (Clean Revenue): 25,5 % (21,7 %).
Kiertotalous		Jätteiden ja tähteiden osuuden maksimointi raaka-aineissamme, jotta tuotamme korkeimman mahdollisen kasvihuonekaasupäästöjen vähennyksen raakaöljypohjai- seen dieseliin verrattuna.	Jätteiden ja tähteiden osuus uusiutuvien raaka-aineiden käytöstämme uusiutuvien tuotteiden valmistuksessa oli 80 %.
		Prosessoida vuosittain yli miljoona tonnia nesteytettyä jätemuovia vuodesta 2030 alkaen vähentääksemme riippuvuutta raakaöljystä jalostamisessa ja petrokemiallisissa prosesseissa.	2019 edistyimme tavoitteessamme luoda valmiuksia nesteytetyn jätemuovin käyttöön- ottoon, kemikaalien ja uusien muoviraaka-aineiden valmistamisessa tulevaisuudessa.
Ympäristö	Biodiversiteetin suojeleminen ja metsäkadon ehkäiseminen	Tavoitteenamme on ottaa käyttöön järjestelmä, jolla mitataan ja seurataan sitä, miten toimittajamme ottavat Nesteen vastuullisen hankinnan periaatteen käyttöönsä koko toimitusketjussaan, mukaan lukien kolmannet osapuolet. Vuodesta 2020 lähtien tunnistetaan luonnon monimuotoisuuteen liittyvät keskeiset painoalueet Nesteen uusiutuvien raaka-aineiden portfoliossa ja tarjotaan ehdotuksia vaikutusten lieventämiseksi.	Nesteen metsäkadon ehkäisemistä ja uusiutuvien raaka-aineiden vastuullista han- kintaa koskevaa ohjeistusta on päivitetty vuodesta 2017 alkaen. Uudistetut ohjeet tunnetaan nykyään Nesteen vastuullisen hankinnan periaatteina. Vuonna 2019 toimittajaohjeemme, mukaan lukien Neste Vastuullinen hankinta -peri- aate, verrattiin Accountability Framework Initiativea (AFi) vasten.
		Vuonna 2017 kartoitimme koko PFAD:n toimitusketjumme palmuöljypuristamoihin asti. Vuonna 2020 kartoitamme koko PFAD:n toimitusketjumme palmuöljyviljelmille asti.	Kartoitimme vuoden 2019 loppuun mennessä 99 % PFAD-toimitusketjusta palmuöljy- puristamoihin asti ja 71 % viljelmille asti.
	Raaka-aineiden vastuullisuus	Vuonna 2019 kehitämme toimittajien vastuullisuusportaalia, joka auttaa ja edistää nykyisten ja uusien uusiutuvien raaka-ainetoimittajien arvioimista ja tukee toiminnan seurantaa ja aktiivista yhteydenpitoa toimittajiimme. SSP:n käyttöönotto vuonna 2020 koko toimitusketjun alueella, sekä käyttötuki on saatavana käyttäjille englanniksi ja kiinaksi.	SSP otettiin osittain käyttöön vuonna 2019, ja käyttöönotto jatkuu vuonna 2020. Uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien Due diligence -selvitysten lukumäärä ja tulok- set, yhteensä: 91 (87), uudet hyväksytyt toimittajat: 52 (41), kaikki hyväksytyt: 55 (52), käynnissä: 36 (35), hylätty: 0 (0)2)
		Vuonna 2019 toimittajien eettiset säännöt päivitettiin. Vuonna 2020 saadaan kaikki uudet toimittajat sitoutumaan uusittuihin sääntöihin, kaikki uusiutuvien raaka-aineiden toimittajat arvioitu noudattaen päivitettyjä eettisiä sääntöjä vasten, sekä koko ostohenkilöstö koulutettu päivitettyihin vaatimuksiin. Pitkän aikavälin tavoite: Kaikki meille raaka-aineita tai palveluja toimittavat noudattavat Nesteen toimittajien eettisiä sääntöjä tai vastaavia vaatimuksia.	Nesteen toimittajille suunnatut eettiset säännöt tai vastaavat säännöt kattoivat 100 % (100 %) uusien epäsuorien toimittajien sopimuksista sekä Nesteelle vuonna 2019 toimitetuista raaka-ainevolyymeistä 100 % (100 %) uusiutuvien3)ja 88 % (91 %) fossii- listen raaka-aineiden osalta.
	Resurssitehokkuus	Tehostaa Nesteen energiankulutusta 500 GWh vuosina 2017–2025.	Energiatehokkuus, energiansäästötoimenpiteet: 16 GWh (57 GWh)
		Lupapoikkeamat. Tavoite: Puolittaa Öljytuotteissa tapahtuneiden lupapoikkeamien määrä vuonna 2019 verrattuna vuosina 2016–2017 tapahtuneiden poikkeamien keskimäärään. Pitkän aikavälin tavoite Öljytuotteet ja Uusiutuvat tuotteet -liiketoimin- ta-alueille: nolla lupapoikkeamaa.	Lupapoikkeamat: 3 (2), joista 2 (2) Öljytuotteissa ja 1 (0) Uusiutuvissa tuotteissa
		Päästöjä ehkäisevän teknologian käytettävyys. Pitkän aikavälin tavoite: 100 % pääs- töjä ehkäisevän teknologian käytettävyys jalostamoilla ja terminaaleissa.	Päästöjä ehkäisevän teknologian käytettävyys keskimäärin 88 % Öljytuotteet- ja Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-alueilla.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Vastuullisuuden tunnusluvut

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Vastuullisuuden tunnusluvut

Vastuullisuuden Olennainen Tavoite teema aihe

Saavutukset vuonna 2019

Turvallisuus ja häiriötön toiminta	Lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus (TRIF)4). Tavoite vuodelle 2019: 1,5. Pitkän aikavälin tavoite: nolla tapaturmaa.	TRIF 1,7 (1,7)
	Prosessiturvallisuustapahtumien taajuus (PSER)5). Tavoite vuodelle 2019: 1,5. Pitkän aikavälin tavoite: nolla turvallisuuspoikkeamaa.	PSER 1,4 (2,1)
	Tavoite vuodelle 2019: 320 turvallista päivää. Pitkän aikavälin tavoite: jatkuva turvallisten päivien lukumäärän kasvattaminen.	314 (314) turvallista päivää.
	Pitkän aikavälin tavoite: nolla tapaturmaa. Jatkuva tietoisuuden kasvattaminen keskit- tymällä ennakoiviin toimenpiteisiin, joita ovat esim. turvallisuuden havainnointikierrok- set, turvallisuuskeskustelut ja raportointi.	Ennakoivat turvallisuustoimenpiteet 30 746 (31 677)
Oikeuden mukainen ja tasa-arvoinen työllistäminen	Henkilöstön sitoutuneisuus. Tavoite: Säilytämme hyvän tason henkilöstön sitoutunei- suudessa.	Vuoden 2019 alkupuolella suoritetun sitoutuneisuuskartoituksen mukaan työntekijöi- den sitoutuneisuustulos oli 71, mikä vastaa maailmanlaajuista vertailutasoa. Useimmat työntekijöistämme suhtautuivat Nesteellä työskentelyyn myönteisesti ja suosittelisivat Nestettä työpaikkana. 72 % vastaajista oli tyytyväisiä Nesteellä työskentelyyn, 68 % työntekijöistä ymmärsi, kuinka Neste suunnittelee saavuttavansa strategiset tavoit- teensa, 82 %:n mielestä Neste toimii vastuullisesti, 85 % työntekijöistä piti turvalli- suutta Nesteen prioriteettina.
	Pitkän aikavälin tavoite: houkutella ja pitää palveluksessa erittäin osaavaa henkilöstöä. Yhtiön sisäisen osaamispohjan ylläpitämiseen ja kehittämiseen panostetaan paljon.	Vakinaisen henkilöstön lähtövaihtuvuus 7,4 % (11,4 %). Vakinaisen henkilöstön tulo- vaihtuvuus 14,0 % (10,9 %).
Ihmisoikeudet	Ihmisoikeusriskien hallinta uusiutuvien raaka-aineiden toimitusketjussa. Tavoite: Parannetaan ihmisoikeuskriteereitä toimittajien sosiaalisten näkökohtien (ja muiden vastuullisuuskysymysten) seurannassa ja mittaamisessa digitaalisen toimitta- jien vastuullisuusportaalin avulla.	Toimittajien vastuullisuuden hallintajärjestelmä ja kriteerit suorituskyvyn mittaamiseen on kehitetty (liittyvät tärkeimpiin toimittajien perehdyttämisvaatimuksiin ja vähimmäis- vaatimuksiin, jotka on kuvattu uusissa toimittajien eettisissä säännöissä).
	Varmistaa yhtiön riittävä osaaminen ihmisoikeusriskien hallinnassa. Tavoite vuodelle 2019: Kriittisimmät toiminnot ovat aloittaneet huolellisuusvelvoit- teen mukaisen ihmisoikeusvaikutuksia kartoittavan prosessin, jolla arvioidaan ja vahvistetaan yhtiön osaamista mahdollisten negatiivisten ihmisoikeusvaikutusten pienentämiseksi.	Kolmessa sisäisessä yksikössä (HR, Marketing & Services ja Indirect Procurement) vuonna 2018 aloitetut puutearvioinnit saatiin päätökseen vuonna 2019. Puutearviointien ja -analyysien pohjalta kullekin liiketoimintayksikölle laadittiin paran- nusten painopistealueet sisältävä toimintasuunnitelma. Toimintasuunnitelmien toteutus aloitettiin vuonna 2019.
Hyvä yritys kansalaisuus ja etiikka	Työntekijöiden ja ulkoisten sidosryhmien aktiivisempi rohkaisu havaittujen tai epäiltyjen väärinkäytösten raportointiin.	Epäillyistä väärinkäytöksistä tehtiin yhteensä 13 (13) ilmoitusta Investigations-ryhmälle henkilökohtaisesti tai Nesteen väärinkäytösten ilmoitusjärjestelmän kautta seuraavissa luokissa: henkilöstöhallinto 2, eturistiriita 1, omaisuuden väärinkäyttö 1, petos 2, syrjintä ja häirintä 2 ja muut ilmoitukset 5.

1) Nesteen uusiutuvilla polttoaineilla saavutettu kasvihuonekaasujen kumulatiivinen vähenemä verrattuna raakaöljypohjaiseen dieseliin. Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvan energian direktiivin (2009/28/EY) mukainen. Neste päivittää kasvihuone-

kaasujen päästökertoimia säännöllisesti lainsäädäntöön ja sertifiointijärjestelmiin tehtyjen päivitysten mukaisesti.

2) Kaikki luvut paitsi ”Uudet hyväksytyt toimittajat” sisältävät olemassa olevat toimittajat, jotka käyvät läpi DD-arvioinnin 3–5 vuoden välein. 2019 toimittajatiedot sisältävät vain pääsopimuskumppanit, ilman alihankkijoita. Laskentaperiaatteet ovat muuttuneet edellisvuodesta, minkä takia luvut eivät ole täysin vertailukelpoiset.

3) Demeterin toimittajat eivät sisälly lukuun käynnissä olevan integraation vuoksi.

4) Total Recordable Incident Frequency (TRIF), lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Lukuun lasketaan mukaan sekä Nesteen että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstö. Oman henkilöstön työtunnit ovat arvio, joka perustuu aikaisempien vuosien tietoihin. Arviointivirhe on merkityksetön.

5) Process Safety Event Rate (PSER), prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Oman henkilöstön työtunnit ovat arvio, joka perustuu aikaisempien vuosien tietoihin. Arviointivirhe on merkityksetön.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Vastuullisuuden tunnusluvut

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Ilmastovaikutuksemme

Olemme sitoutuneet torjumaan ilmastonmuutosta ja pienentämään ilmastopäästöjä sekä maailmanlaajuisesti että paikallisesti.

Huhtikuussa 2019 julkistimme kaksi kunnianhimoista tavoitetta osana uudistettua strategiaamme:

[Vähentää asiakkaiden kasvihuonekaasupäästöjä uusiutuvien ja ] kierrätysratkaisujemme avulla vähintään 20 miljoonalla CO2eq-tonnilla vuodessa vuoteen 2030 mennessä;
[Pienentää oman tuotantomme hiilijalanjälkeä nopeammin kuin EU:n ] ilmasto- ja energiatavoitteet velvoittavat.

Lisäksi tunnistamme, analysoimme ja mittaamme jatkuvasti ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuksia liiketoimintaamme. Vuonna 2019 sitouduimme raportoimaan ilmastoon liittyvistä taloudellisista riskeistä tulevaisuudessa Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) -raportointisuosituksen mukaisesti.

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen Neste MY uusiutuva diesel™ -polttoaineella

Fossiilisen dieselin vaihtaminen sataprosenttiseen Neste MY uusiutuvaan dieseliin pienentää kasvihuonekaasupäästöjä (GHG, gCO2eq/MJ) jopa 90 % polttoaineiden koko elinkaaren aikana laskettuna.

==> picture [311 x 174] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

pienemmät
päästöt
90 %
gCO2eq/MJ
0 10 20 30 40 50 60 70 80
8
83,8
----- End of picture text -----*

Jätteistä ja tähteistä valmistettu Neste MY uusiutuva diesel Fossiilinen diesel raakaöljystä

==> picture [375 x 87] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

8 / 83,8
=
Raaka-aine Kuljetus Jalostus Tuotekuljetus Tuotteiden käyttö Kasvihuone-
kaasupäästöt
yhteensä
----- End of picture text -----**

Ympäristökädenjälkemme

Vuonna 2019 asiakkaamme vähensivät kasvihuonekaasupäästöjään 9,6 Mt (7,9 Mt) uusiutuvien tuotteidemme avulla. Uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujemme vuosittain tuomat ilmastosäästöt ovat yli kaksi kertaa suuremmat kuin Nesteen fossiilisten ja uusiutuvien jalostamoyksikköjen toimintojen ja koko logistiikan vuotuiset päästöt yhteensä.

Aiomme saavuttaa ilmastotavoitteemme tarjoamalla uusiutuvia, vähäpäästöisiä ja kierrätettäviä ratkaisuja maa-, ilma- ja laivaliikenteen sekä muovi- ja kemikaaliteollisuuden käyttöön. Olemme myös käynnistäneet toiminnan laadun hallintaohjelman, jolla varmistamme kilpailukyvyn uusiutuvien tuotteiden ja öljytuotteiden liiketoiminta-alueillamme.

Olemme osallistuneet Teknologian tutkimuskeskus VTT:n ja Lappeenrannan teknillisen yliopiston koordinoimaan projektiin, jossa kehitetään maailman ensimmäistä tieteellistä hiilikädenjäljen laskumenetelmää ja viestintää. Menetelmän avulla voidaan laskea tuotteiden ja palvelujen ympäristö- ja ilmastohyödyt. Laskentaan on sekä tieteelliset että käytännön ohjeet.

Jatkoimme ympäristökädenjäljen laskentamenetelmien kehittämistä vuonna 2019. Teimme esimerkiksi Lappeenrannan teknillisen yliopiston kanssa tutkimusta Neste MY uusiutuvan dieselin ilmanlaatukädenjäljestä. Tutkimus vahvisti, että fossiilisen dieselin korvaaminen Neste MY uusiutuvalla dieselillä Suomen henkilöautokannassa vähentää typen oksidien päästöjä ja hiukkaspäästöjä, ja parantaa siten paikallista ilmanlaatua globaalien ilmastohyötyjen lisäksi. Tuimme myös Suomen Climate Leadership Coalition (CLC) -yritysverkostoa, joka kannustaa yrityksiä laskemaan hiilikädenjälkensä, jotta voidaan osoittaa Suomen teollisuuden myönteiset ilmastovaikutukset.

Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvan energian direktiivin (2009/28/EY) mukainen.
** Uusiutuvan dieselin käytön hiilipäästöt ovat nolla, koska palamisessa vapautuneen biopohjaisen hiilidioksidin määrä vastaa raaka-aineen aiemmin sitomaa määrää.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ilmastovaikutuksemme

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Tuotantomme hiilijalanjälki

Yksi konkreettinen esimerkki ilmastotyöstämme on pitkäaikainen sopimus tuulivoiman käytöstä Porvoon ja Naantalin tuotantolaitoksissamme. Tuulivoima ei aiheuta päästöjä ilmaan, maaperään tai veteen. Tuulivoimalla tuotettuun sähköön siirtyminen pienentää tuotantopaikkojemme ostosähkön epäsuoria kasvihuonekaasupäästöjä noin 40 kilotonnia vuodessa. Sähkön toimitus on tarkoitus aloittaa vuoden 2021 alussa.

Käynnistimme 2019 kunnianhimoisen projektin pienentääksemme merkittävästi omaa hiilijalanjälkeämme tulevaisuudessa. Tämän ilmastostrategian toimeenpano ja toteutus jatkuvat vuonna 2020.

Kierrätysratkaisuja muovi- ja kemikaaliteollisuudelle

Lievennämme ilmastonmuutoksen vaikutuksia myös kiertotalousratkaisuillamme. Materiaalien uudelleenkierrätys auttaa vähentämään kasvihuonekaasupäästöjä ja taistelemaan muovijäteongelmaa vastaan maailmanlaajuisesti.

Kiertotalouden liiketoimintamallit ovat meille keskeisiä. Jätteiden ja tähteiden osuus uusiutuvien raaka-aineiden käytöstämme on noin 80 % vuosittain. Lisäksi meillä valmiudet tuottaa uusiutuvaa dieseliä 100-prosenttisesti jätteistä ja tähteistä peräisin olevista raaka-aineista.

Tutkimme jatkuvasti mahdollisuuksia hyödyntää entistäkin heikkolaatuisempia jätteitä ja tähteitä. Haluamme toimittaa ratkaisuja kemialliseen kierrätykseen. Kemiallinen kierrätys voi täydentää perinteistä mekaanista kierrätystä estämällä arvokkaiden materiaalien päätymisen kaatopaikoille tai polttoon. Sen avulla kierrätysastetta voidaan kasvattaa merkittävästi, koska siinä voidaan hyödyntää laajemmin jätemuovia, jolla on vain vähän tai ei lainkaan arvoa mekaanisessa kierrätyksessä.

Uusien ratkaisujen kehittämiseksi yhteistyötä

Uusiutuviin polymeereihin ja kemikaaleihin liittyvä liiketoimintamme sekä kemiallisen kierrätyksen kehittäminen perustuvat kumppanuuksiin ja yhteistyöhön arvoketjussa. Tarvitsemme tuotantoketjun loppupään kumppaneita auttamaan uusiutuvien ja kierrätettävien polymeerien ja kemikaalien tuotannossa. Kemiallisessa kierrätyksessä tuotantoketjun alkupään kumppaneita tarvitaan keräämään, lajittelemaan ja prosessoimaan muovijätettä. Lisäksi uusien raaka-aineiden prosessoinnissa tarvittavat teknologiat voivat olla kumppanien kehittämiä ja kumppaneiden kanssa yhteistyössä kehitettyjä.

Esimerkkejä yhteistyöstämme arvoketjukumppanien kanssa vuonna 2019:

[Neste ja ][LyondellBasell][ tuottivat ensimmäistä kertaa ] samanaikaisesti biopohjaista polypropeenia ja biopohjaista polyeteeniä kaupallisessa mittakaavassa. Hankkeessa tuotettiin onnistuneesti useita tuhansia tonneja biopohjaisia muoveja, jotka on hyväksytty käytettäväksi elintarvikepakkausten valmistuksessa.
[Strateginen yhteistyö ][Borealiksen][ kanssa uusiutuvan ] poly propeenin tuotannon käynnistämiseksi.
[Clariant][ lanseerasi drop-in-kemikaaliratkaisuja, jotka perus-] tuvat Nesteen massatasesertifioituihin uusiutuviin hiilivetyihin.
[Muovijätteen kemiallisen kierrätyksen kehittäminen merkit-] tävään teolliseen mittakaavaan yhteistyössä Ravagon kanssa.
[Yhteistyö ][REMONDIS:n][ kanssa muovijätteen kemiallisessa ] kierrätyksen kehittämisessä.

Uusiutuvaa polypropeenimuovia on tutkittu EU:n innovatiivisten biopohjaisten tuotteiden ympäristövaikutusten arviointiin keskittyneessä BIOSPRI-projektissa (Environmental impact assessments of innovative bio-based product). Tutkimus osoittaa selviä ympäristöhyötyjä käytettäessä Nesteen uusiutuvia tuotteita vastuullisena muoviraaka- aineena.

==> picture [199 x 216] intentionally omitted <==

Kehitämme ratkaisuja kemialliseen kierrätykseen edistääksemme muovijäteongelman ratkaisua.

Uusiutuvista ja kiertotalousratkaisuistamme muoveille on lisätietoja täällä ja täällä.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ilmastovaikutuksemme

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Päästöjen vähentäminen liikenteessä ja kaupungeissa

elinkaaren aikana fossiiliseen dieseliin verrattuna. Sen käyttö voi myös vähentää paikallisia päästöjä, kuten pienhiukkasia ja typen oksideja, mikä auttaa parantamaan ilmanlaatua kaupunkialueilla. Se on drop-in-ratkaisu kaikille dieselautoille, eikä sen käyttö edellytä muutoksia moottoreihin tai logistiikkaan.

Kaupungeilla ja kunnilla on merkittävä rooli ilmastonmuutoksen hillitsemisessä, sillä kaupunkielämä on merkittävä kasvihuonekaasupäästöjen lähde. Arvioiden mukaan kaupunkien osuus maailman hiilidioksidipäästöistä on 75 %, ja liikenne ja rakennukset ovat suurimpia päästöjen aiheuttajia. Siksi on tärkeää, että kaupungit ovat mukana tekemässä muutoksi, jotka hillitsevät ilmastonmuutosta. Monessa kaupungissa tehdään jo ilmastotyötä käyttämällä uusiutuvaa energiaa ja entistä puhtaampia tuotantotekniikoita sekä rajoitetaan teollisuuden päästöjä säännöksillä tai kannustimilla. Päästöjen pienentäminen vähentää myös teollisuuden ja liikenteen aiheuttamaa paikallista saastumista.

Neste MY uusiutuvan dieselin saatavuus laajeni vuonna 2019 Suomessa, Ruotsissa, Virossa, Liettuassa, Latviassa, Alankomaissa ja Yhdysvalloissa. Yhä useampi kuljetusyritys ja kuluttaja voi nyt pienentää hiilijalanjälkeään välittömästi.

Lue lisää yhteistyöstämme ja kumppanuuksistamme vastuullisessa kuljetuksessa:

[Oaklandin kaupungista peräisin olevaa jäteraaka-ainetta ] muunnetaan Neste MY uusiutuvaksi dieseliksi, jota käytetään kaupungin ajoneuvojen polttoaineena.

Aloitimme vuonna 2019 yhteistyön usean kaupungin ja kunnan kanssa. Ne ovat pystyneet vähentämään kalustonsa päästöjä käyttämällä Neste MY uusiutuvaa dieseliä, jonka käyttö vähentää kasvihuonekaasupäästöjä jopa 90 % polttoaineen

[Suomessa Savonlinja lanseerasi ][vähäpäästöisen Vihreä ] Matka -palvelun bussimatkustajille.

==> picture [171 x 204] intentionally omitted <==

Jätteistä polttoainetta Oaklandissa

Neste ja Oaklandin kaupunki aloittivat huhtikuussa 2019 yhteistyön, jotta käytetty ruokaöljy saadaan kerättyä Oaklandin metropolialueen ravintoloista ja muista yrityksistä. Jäteraakaaine muunnetaan Neste MY uusiutuvaksi dieseliksi, jota käytetään kaupungin ajoneuvojen polttoaineena.

Tällä mallilla nostetaan jätteen arvoa ja tuetaan sitä kerääviä ja käsitteleviä yrityksiä. Sillä edistetään myös kaupungin paikallistaloutta ja parannetaan asukkaiden elämänlaatua puhtaammin palavalla Neste MY uusiutuvalla dieselillä, joka vähentää kaupungin ajoneuvojen kasvihuonekaasupäästöjä.

Lue lisää osoitteessa neste.com

[Suomessa Niemi Services ilmoitti ottavansa][ Neste MY ] uusiutuvan dieselin käyttöön kaikissa dieselautoissaan ja luopuvansa fossiilisten polttoaineiden käytöstä.
[Yhdysvalloissa avasimme uusia tankkauspisteitä ] Pohjois- ja Keski-Kaliforniassa sekä laajensimme Neste MY uusiutuvan dieselin saatavuutta Kaliforniasta Oregoniin yhteistyössä McCall Companies -jakelijayrityksen kanssa.

Vastuullisia ratkaisuja ilmailualalle

Kaupallisen lentoliikenteen osuus maailman hiilipäästöistä on noin 2 %. Käyttämällä kokonaan uusiutuvista raaka-aineista valmistettua Neste MY uusiutuvaa lentopolttoainetta ilmailualan yritykset voivat vähentää kasvihuonekaasupäästöjään jopa 80 % polttoaineen elinkaaren aikana fossiiliseen lentopolttoaineeseen verrattuna. Sekoitettuna 50 %:sti fossiiliseen lentopolttoaineeseen ilmailuyhtiöt voivat saavuttaa huomattavasti vähemmän kasvihuonekaasupäästöjä Neste MY uusituvan lentopolttoaineen avulla. Neste MY uusiutuva lentopolttoaine vähentää myös haitallisia SOx- ja NOx-hiukkaspäästöjä, eikä se sisällä rikkiä, happea tai aromaattisia yhdisteitä.

Ilmailualan päästöjen vähentäminen edellyttää läheistä yhteistyötä eri sidosryhmien välillä. Kansainvälinen ilmakuljetusliitto (IATA) on asettanut tavoitteet lentoliikenteen hiilidioksidipäästöjen vähentämiselle:

[polttoainetehokkuuden keskimääräinen parannus 1,5 % ] vuodessa 2009–2020
[yläraja ilmailualan CO] 2[-nettopäästöille vuodesta 2020 ] alkaen (hiilineutraali kasvu)
[ilmailualan CO] 2[-nettopäästöjen vähentäminen 50 %:lla ] vuoteen 2050 mennessä suhteessa vuoden 2005 tasoon.

Vuonna 2019 vastuullisen lentopolttoaineen kaupallinen tuotanto kasvoi keskimäärin 0,29 miljoonasta litrasta (2013–2015) vuodessa 6,45 miljoonaan litraan vuodessa (2016–2018). Vastuullisen lentopolttoaineen vuotuinen tuotantokapasiteetti voi kasvaa jopa 6,5 miljoonaan tonniin (8 miljardiin litraan) vuoteen 2032 mennessä. Tämä lähes kattaisi IATA:n 2 %:n tavoitteen.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ilmastovaikutuksemme

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Me tuemme näitä tavoitteita ja teemme yhteistyötä myös muiden sidosryhmien kanssa ilmailualan päästöjen vähentämiseksi.

Vuonna 2019 aloitimme useita uusia kumppanuuksia ja jatkoimme olemassa olevien kehittämistä:

[Toimitamme vastuullista lentopolttoainetta Lufthansalle, joka ] käyttää Nesteen uusiutuvan lentopolttoaineen ja fossiilisen lentopolttoaineen sekoitusta Frankfurtista lähtevillä lennoillaan.
[Toimitimme vastuullista lentopolttoainetta KLM:lle ja liityimme ] KLM:n Corporate BioFuel -ohjelmaan, jonka avulla yritykset voivat varmistaa, että liikematkoilla käytetään kokonaan tai osittain vastuullista lentopolttoainetta. KLM ostaa Nesteen osuudella vastuullista lentopolttoainetta saman kalenterivuoden aikana.
[Neste ja Air BP ][toimittivat vastuullista lentopolttoainetta ] Swedavian hallinnoimille lentokentille Ruotsiin sekä Caenin lentoasemalle Ranskaan.
[Neste ja New Yorkin ja New Jerseyn liikennevirasto (PANYNJ) ] allekirjoittivat aiesopimuksen yhteisestä vastuullisia polttoaineita koskevasta aloitteesta. Teemme yhteistyötä helpottaaksemme vastuullisten kuljetuspolttoaineiden käyttöä viraston tiloissa, kuljetusajoneuvoissa ja laitteissa. Tähän sisältyvät uusiutuvat lentopolttoaineet, uusiutuva diesel, uusiutuva propaani ja muut uusiutuvat polttoainetuotteet.
[Jatkamme vastuullisen lentopolttoaineen käytön tukemista ] yhteistyössä San Franciscon kansainvälisen lentoaseman kanssa. Yhteistyö sisältää uusiutuvan lentopolttoaineen käytön vaihtoehtoisena polttoaineena, jonka avulla luodaan Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -päästöoikeuksia. Lisäksi olemme tehneet pohjatyötä, jotta voimme toimittaa kumppaneillemme vastuullista lentopolttoainetta San Franciscon kansainväliselle lentoasemalle vuoden 2020 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen.
[Tammikuussa 2020 Jet Blue ilmoitti alkavansa käyttää ] Nesteen uusiutuvaa lentopolttoainetta San Franciscosta lähtevillä lennoillaan.

Vastuullisia ratkaisuja laivaliikenteeseen

Yli 90 % maailmankaupan kuljetuksista tehdään meritse, joten laivaliikenne on olennaista koko maailmantaloudelle. Meriliikenne on toimiala, jossa pienetkin muutokset voivat tuoda valtavia hyötyjä. Autamme laivayhtiöitä vähentämään päästöjään ja vastaamaan kiristyviin rikkidioksidipäästövaatimuksiin käyttämällä vähärikkisiä polttoaineita.

Elokuussa 2019 toimme markkinoille Neste Marine™ 0.5 -polttoaineen, ja marraskuussa ilmoitimme tehneemme kumppanuussopimuksen saksalaisen BMT Bunker und Mineralöltransport GmbH:n kanssa. Sopimus koskee Neste Marine 0.5 -polttoaineen jakelua ja myyntiä Saksan Bremerhavenissa.

Kansainvälisen merenkulkujärjestön (IMO) määrittämien päästöjen valvonta-alueiden (ECA) ulkopuolella liikennöivien alusten on käytettävä polttoainetta, jonka rikkipitoisuus on enintään 0,5 %, jos aluksessa ei ole pakokaasujen puhdistusjärjestelmää.

Päästöjen valvonta-alueilla, kuten Itämeren alueen, Pohjanmeren ja Englannin kanaalin erittäin herkissä ekosysteemeissä toimivien alusten on edelleen käytettävä polttoainetta, jonka rikkipitoisuus on enintään 0,1 %. Neste Marine™ 0.1 täyttää EU:n rikkidirektiivin tämänhetkiset vaatimukset.

Käynnistimme uuden uusiutuvia laivapolttoaineita koskevan tutkimus- ja kehityshankkeen vuonna 2018. Isännöimme kansainvälisille kutsuvieraille järjestettyä foorumia, jossa oli mukana muun muassa laivanomistajia, moottorinvalmistajia, teollisuuden sidosryhmiä sekä IMO:n ja International Bunker Industry Association -järjestön edustajia. Foorumissa keskusteltiin siitä, miten IMO:n tavoite vähentää merenkulkualan kasvihuonekaasupäästöjä CO2eq 50 %:lla vuoteen 2050 mennessä vaikuttaa laivaliikenteeseen ja miten toimiala aikoo varmistaa vaatimustenmukaisuuden.

Jatkamme työtämme vastuullisten ratkaisujen kehittämiseksi eri toimialoille, ja uusiutuvat polttoaineet ovat merenkulkualan palvelujen tutkimus- ja kehitysohjelmamme tärkeimpiä painopistealueita.

==> picture [199 x 217] intentionally omitted <==

Autamme laivayhtiöitä vähentämään päästöjään ja vastaamaan kiristyvään sääntelyyn.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ilmastovaikutuksemme

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Uusiutuvat ja kierrätys - raaka-aineet

Kehitämme uusiutuviin ja kierrätysraaka-aineisiin perustuvia ratkaisuja eri elämänalueille.

Vaikka käytämmekin edelleen raakaöljyä raaka-aineena perinteisissä öljytuotteissamme, kuten vähärikkisessä laivapolttoaineessa, edistyimme jätemuovin kemiallisen kierrätyksen kehittämisessä, minkä tarkoituksena on mahdollistaa nesteytetyn jätemuovin käyttö uutena raaka-aineena fossiilisen öljyn jalostamoissamme. Nestemäistä muovijätettä voidaan käyttää tuotettaessa kemikaaleja ja uusien muovien raaka-ainetta.

Biopohjaiset jätteet ja tähteet keskeisessä asemassa

Käytämme joka vuosi noin kymmentä erilaista uusiutuvaa raaka-ainetta ja valmistamme niistä uusiutuvia tuotteita, kuten uusiutuvia liikenne- ja lentopolttoaineita, sekä syöttöainetta uusiutuvien polymeerien ja kemikaalien valmistukseen.

2 Mt

Uusiutumattomien luonnon varojen käyttö, jonka Nesteen uusiutuvat ja kiertotalousratkaisut auttoivat säästämään liikenne-, ilmailu- sekä polymeeri- ja kemikaalisektoreilla vuonna 2019.*[)]

*[)] Laskentaperiaatteet löytyvät sivulta 68

Nesteen vuosikertomus 2019 | Uusiutuvat ja kierrätysraaka-aineet

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Vuonna 2019 keskityimme edelleen jätteisiin ja tähteisiin, joiden osuus käyttämistämme uusiutuvista raaka-aineista oli 80 % (83 %).

Eri markkinoiden mieltymysten vuoksi käytämme edelleen myös vastuullisesti tuotettuja kasviöljyjä, kuten palmuöljyä. Vastuullisesti tuotetun, 100-prosenttisesti sertifioidun ja täysin jäljitettävissä olevan palmuöljyn osuus uusiutuvien raakaaineiden käytöstämme oli 21 %.

Uusiutuvien raaka-aineiden tarve lisääntyy tuotantokapasiteetin kasvun myötä

Yksi kilpailueduistamme on kykymme hankkia, kuljettaa ja käyttää joustavasti erilaisia uusiutuvien raaka-aineiden sekoituksia, joista valmistamme laajan valikoiman korkealaatuisia uusiutuvia tuotteita patentoidulla NEXBTL-jalostusteknologiallamme. Toinen kilpailuetumme on ainutlaatuinen esikäsittelyn osaamisemme eli epäpuhtauksien poistaminen heikkolaatuisista raaka-aineista. Sen ansiosta voimme käyttää uusiutuvien

Uusiutuvien raaka-aineiden käyttö, milj. tonnia

==> picture [122 x 122] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0
2016 2017 2018 2019
0,7
0,8
0,5
0,6 2,8
2,4 2,4
2,1
----- End of picture text -----

Jätteet ja tähteet (esim. elintarvike teollisuuden eläinrasvajäte, käytetty paistorasva, kasvi öljytuotannon jätteet ja tähteet) Kasviöljyt

tuotteiden raaka-aineina pääasiassa jätteitä ja tähteitä. Kaikilla uusiutuvia tuotteita valmistavilla jalostamoillamme on tekniset valmiudet käyttää ainoastaan jätteitä ja tähteitä.

Esimerkiksi Sluiskilin laitoksemme Alankomaissa on erikoistunut uusiutuvien raaka-aineiden esikäsittelyyn uusiutuvia tuotteita valmistaville jalostamoillemme. Singaporen jalostamollamme on käynnissä laajennushanke, joka parantaa entisestään raaka-aineiden esikäsittelyn kapasiteettiamme ja antaa mahdollisuuden käyttää raaka-aineina entistäkin heikkolaatuisempia jätteitä ja tähteitä, joiden prosessointi olisi muuten vaikeaa tai mahdotonta.

Entistä lähemmäs raaka-aineiden toimittajia

Nopeutimme työtämme, joka tähtää jäte- ja tähdevirtojen entistä laajempaan ja monipuolisempaan hyödyntämiseen vastuullisuuden ollessa keskeisessä asemassa. Analysoimme uusiutuvien raaka-aineiden saatavuutta maailmanlaajuisesti ja luotamme siihen, että jätteitä ja tähteitä on saatavilla riittävästi tulevaisuuden kasvun turvaamiseen.

Jatkoimme maailmanlaajuisen alustan rakentamista varmistaaksemme jäte- ja tähderaaka-aineiden paremman saatavuuden. Vuonna 2018 ostimme 51 % Demeterin osakkeista. Demeter on Euroopan suurimpia eläinrasvojen toimittajia, ja yrityskaupan kautta olemme integroituneet tiiviimmin raaka- aineiden arvoketjuihin. Syyskuussa 2019 avasimme Shanghaissa toimiston, joka keskittyy raaka-aineiden hankintaan Kiinassa. Käynnistimme raaka-ainetoimittajien kanssa sertifioidun käytetyn paistorasvan hankinnan, ja tavoitteenamme on hankkia myös muita jätteitä ja tähteitä paikallisilta kerääjiltä Kiinan itärannikolta, erityisesti Shanghain alueelta, mutta myöhemmin myös muista suurista kaupungeista.

Marraskuussa 2019 avasimme Melbourneen toimiston, joka hoitaa Nesteen jäte- ja tähderaaka-aineiden hankintaa Australiassa ja Uudessa-Seelannissa. Läsnäolon vahvistaminen alueilla, joilta hankimme raaka-aineita, antaa meille paremman näkyvyyden toimitusketjuun, mahdollistaa tiiviimmän yhteistyön toimittajiemme kanssa, sekä antaa meille paremmat mahdollisuudet varmistaa vastuullisuuden toteutuminen.

Lue lisää yhteistyöstämme toimittajien kanssa

==> picture [199 x 217] intentionally omitted <==

Läsnäolon vahvistaminen alueilla, joista hankimme raakaaineita, mahdollistaa tiiviimmän yhteistyön toimittajiemme kanssa.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Uusiutuvat ja kierrätysraaka-aineet

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Raaka-aineiden kehittäminen lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä

Jatkoimme työtämme uusien, entistä heikkolaatuisempien jäte- ja tähderaaka-aineiden saatavuuden parantamiseksi. Tutkimme esimerkiksi erilaisten öljyjen ja rasvojen jalostusprosesseista saatavia rasvahappoöljyjä. Tutkimme myös palmujätevesilietettä (palm effluent sludge eli PES), joka on öljypitoista jätettä, jota voidaan ottaa talteen palmuöljypuristamoiden jätevedestä eli POME:sta (palm oil mill effluent). Lisäksi tutkimme kiinteää yhdyskuntajätettä ja jätevedestä saatavaa rasvaa (”brown grease”) sekä metsäpohjaisten jätteiden ja tähteiden johdannaisia.

Pitkän aikavälin raaka-aineiden kehityksessä keskityimme edelleen skaalautuviin vastuullisesti tuotettuihin raaka-aineisiin, kuten lignoselluloosaan, mikroleviin ja sokereihin. Raaka-aineiden lisäksi olemme tarkastelleet teknologioita, jotka mahdollistavat raaka-aineiden kasvihuonekaasupäästöjen pienentämisen sekä uusien raaka-aineiden käytön polttoaineiden, kemikaalien ja materiaalien tuotannossa.

Pitkän aikavälin raaka-ainekehityksessä keskityimme edelleen tutkimaan skaalautuvia vastuullisesti tuotettuja raaka-aineita, kuten lignoselluloosaa ja mikrolevää.

Uusia kasviöljyjä kehittyneistä viljelykonsepteista

Osana uusiutuvien raaka-aineiden keskipitkän ja pitkän aikavälin kehittämistä tutkimme kehittyneitä viljely konsepteja, joilla voidaan lisätä kasviöljyjen saatavuutta. Kasviöljyjen tuotantovolyymeja ja saatavuutta voidaan lisätä entistä vastuullisempien maatalouden käytäntöjen avulla:

[syys- ja talviviljely – maatalousmaan täyden potenti-] aalin hyödyntäminen kasvattamalla pääkasvin lisäksi samalla maalla muitakin viljelykasveja eri kausina
[laidunviljely – kasvien viljely laidunmaalla karjanpidon ] rinnalla tai
[kasvien viljely pahasti köyhtyneellä tai hylätyllä ] maalla.

Näiden maatalouden kehittyneiden viljelykonseptien keskeinen vastuullisuushyöty syntyy ylimääräisten kasviöljyvolyymien saamisesta isätuottojen saaminen vahingoittuneesta maasta tai jo käytössä olevasta maatalousmaasta. Kasviöljyjen lisätuotantoon tarkoitettujen maatalouden kehittyneiden konseptien tavoitteena on minimoida epäsuorien maankäytön muutosten riski. Niiden soveltaminen ei edellytä käynnissä olevan viljelyn korvaamista, eivätkä ne lisää maankäytön tarvetta muualla esimerkiksi biopolttoaineiden tai ruoan ja rehun tuotantoon.

Nämä maatalouden kehittyneet viljelykonseptit eivät ole vielä laajassa käytössä, eikä niiden mukaisesti tuotettuja raaka- aineita ole vielä saatavilla kaupallisessa mittakaavassa. Kun raaka-aineita tulee tätä kautta saataville, niiden käyttö biopolttoaineiden tuotannossa on täysin vuonna 2021 voimaan tulevan EU:n RED II -direktiivin vastuullisuutta koskevien vaatimusten ja kriteerien mukaista. Tie- ja lentoliikenteen lisäksi näitä uudenlaisia kasviöljyjä voitaisiin käyttää polymeeri- ja kemianalan uusiutuvien ratkaisujen kehittämisessä.

Käytämme vain vastuullisesti tuotettuja raaka-aineita

[Hankimme vastuullisesti tuotettuja uusiutuvia ] raaka-aineita vain toimittajilta, jotka täyttävät tiukat vastuullisuuskriteerimme. Tämä on olennainen osa käytäntöjämme ja periaatteitamme sekä keskeisillä markkinoillamme lainsäädännön vaatimuksia.
[Valitsemme uusiutuvien raaka-aineiden toimitta-] jamme huolellisesti ja järjestelmällisen lähestymistavan mukaisesti.
[Kaikki käyttämämme raaka-aineet täyttävät EU:n ] uusiutuvan energian direktiivin (RED) vastuullisuuskriteerit Euroopan markkinoilla ja Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen (EPA) vaatimukset Pohjois-Amerikassa. Tuotteissa käytetyt raaka-aineseokset täyttävät lisäksi paikallisen markkinakohtaisen ja/tai toimialakohtaisen sääntelyn vaatimukset kohdemarkkinoillamme.
[Käytämme vain uusiutuvia raaka-aineita, joiden alkuperä ] on jäljitettävissä tuotantolaitokseen tai viljelypaikkaan asti.
[Varmistamme, että käyttämiemme raaka-aineiden ] tuotanto ei ole aiheuttanut metsäkatoa tai uhannut luonnon monimuotoisuutta ja että ihmisoikeuksia on kunnioitettu.
[Varmistamme, että käyttämillämme uusiutuvilla ] raaka-aineilla valmistetut uusiutuvat polttoaineet tarjoavat aina vähintään 50 % pienemmät polttoaineen elinkaaren aikaiset kasvihuonekaasupäästöt kuin fossiilisten vaihtoehtojen vastaavat päästöt.
[Kaikki käyttämämme uusiutuvat raaka-aineet ovat ] joko sertifioituja tai niiden vaatimustenmukaisuus on vahvistettu sen maan lainsäädännön mukaan, johon lopputuote toimitetaan.

Lue lisää yhteistyöstä toimittajiemme kanssa

Nesteen vuosikertomus 2019 | Uusiutuvat ja kierrätysraaka-aineet

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [199 x 217] intentionally omitted <==

Vastustamme johdonmukaisesti kaikkia toimia, jotka aiheut - tavat metsäkatoa. Esimerkiksi luonnonmetsien raivaaminen ja kulottaminen ei ole hyväksyttävää.

PFAD vastuullisesti tuotettuna raaka-aineena

Palmuöljyn rasvahappotisle (PFAD) on palmuöljyn öljynjalostusprosessissa tähteeksi jäävä aine, joka on poistettava palmuöljystä, jotta se täyttää eri elintarvikekäytön laatuvaatimukset. PFAD on yksi lukuisista valikoimaamme kuuluvista jäte- ja tähderaaka-aineista. Raakaöljyn korvaaminen jäte- ja tähderaaka-aineilla tarjoaa merkittäviä ilmastohyötyjä esimerkiksi liikennepolttoaineiden tuotannossa. Niiden käyttö vähentää painetta uusien alueiden raivaamiseen neitseellisten raakaaineiden, kuten kasviöljyjen, viljelyä ja tuotantoa varten.

Neste ostaa PFAD:ta vain toimittajilta, jotka ovat sitoutuneet vastuullisiin työskentelytapoihin ja jotka täyttävät tai ylittävät biopolttoaineita koskevaan lainsäädäntöön sisältyvät tiukat vastuullisuusvaatimukset. Näihin vaatimuksiin kuuluu ennakoiva toimintamalli metsäkadon ehkäisyyn ja sen riskin minimoimiseen.

PFAD:n jäljitettävyys

Lakisääteisesti PFAD:n kaltaisten tähteiden käyttö biopolttoaineiden tuotannossa on edelleen hyväksyttyä ympäri maailman. PFAD:n käyttö oli edelleen laillisesti hyväksyttyä myös niissä maissa, jotka ovat luokitelleet PFAD:n sivutuotteeksi.

Lain (esim. EU RED) mukaan biopolttoaineiden tuottajien on käytettävä vain jäljitettäviä raaka-aineita. Täytämme aina jäljitettävyyttä koskevat vaatimukset kaikilla markkinoillamme. Jos PFAD on luokiteltu tähteeksi, varmistamme jäljitettävyyden jalostamoihin, joissa rasvahappotisle poistetaan palmuöljystä elintarvikelaatuisen palmuöljyn tuotannossa. Jos PFAD on luokiteltu sivutuotteeksi, jäljitettävyys varmistetaan palmuöljyviljelmille asti.

PFAD-toimitusketjun kartoitus eteni

Tavoitteenamme on kartoittaa koko PFAD-toimitusketjumme palmuöljyviljelmille saakka vuoteen 2020 mennessä. Vuonna 2018 kartoitimme ja varmensimme 99 % PFAD-toimitusketjustamme palmuöljypuristamoille asti. Vuonna 2019 kartoitimme 71 % (44 %) PFAD:n toimitusketjustamme aina palmuöljyviljelmille asti. Tämä ylittää selvästi nykyiset tähderaaka- aineita koskevat lainsäädännön vaatimukset.

Edetäksemme kohti vuoden 2020 tavoitettamme olemme kartoittaneet suuria osia elintarviketeollisuuden palmuöljyn toimitus ketjuista, joita ei ole aiemmin kartoitettu. Työ on edennyt hyvin. Elintarviketeollisuuden osuus maailman palmuöljyn käytöstä on noin 70 %. Elintarviketeollisuus ei yleensä edellytä ostamansa palmuöljyn jäljitettävyyttä. Palmuöljyviljelmille asti jäljitettävissä olevaa sertifioitua PFAD:ta on saatavilla hyvin rajoitetusti.

Traceability Dasboard -sivustollamme on viimeisimmät tarkat tiedot palmuöljyn ja PFAD:n toimitusketjuistamme (esim. sertifioinneista). Tiedot päivitettiin aiemmin kerran vuodessa, mutta vuodesta 2019 alkaen tietoja on päivitetty kaksi kertaa vuodessa.

Keräsimme palautetta TTP-menetelmästä

Jatkoimme palmuöljypohjaisille jäte- ja tähderaaka-aineille, kuten PFAD:lle, tarkoitetun TTP-menetelmän (”Traceability to plantations”) kehittämistä. Tavoitteenamme on kehittää yhteinen menetelmä palmuöljypohjaisten jätteiden ja tähteiden jäljittämiseen.

TTP-menetelmässä kerätään tarkempia tietoja toimittajilta, jotka hankkivat raaka-aineita lähempää korkeamman riskin alueita, joita ovat esimerkiksi metsät ja viljelemättömät turve- ja suojelualueet. Esittelimme menetelmän kaikille palmuöljyn toimittajillemme ja yli kymmenelle muulle toimittajalle vuosina 2018 ja 2019. Samalla keräsimme myös palautetta. Tavoitteenamme on saada koko palmuöljyteollisuuden hyväksyntä menetelmälle ja parantaa siten merkittävästi palmuöljyn toimitusketjujen läpinäkyvyyttä. Tämä koskee myös niitä toimitusketjuja, jotka toimittavat palmuöljyä teollisuudenaloille, joilla ei ole samanlaisia lakisääteisiä vaatimuksia kuin biopolttoaineiteollisuudella.

Lue lisää TTP-menetelmästämme (lisätietoja englanniksi)

Nesteen vuosikertomus 2019 | Uusiutuvat ja kierrätysraaka-aineet

01 Strategia

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

02 Vastuullisuus

Yhteistyötä palmuöljyn pienviljelijöiden kanssa

Vuonna 2019 toimitusketjuumme kuului yli 36 900 (40 000) osuuskunniksi järjestäytynyttä indonesialaista palmuöljyn pienviljelijää. Yhteistyömme palmuöljyä tuottavien pienviljelijöiden kanssa pyrkii parantamaan heidän tietämystään ja osaamistaan vastuullisuusasioissa. Vastuullisten toimintatapojen myötä pienviljelijät voivat sertifioida tuotantonsa. Neste edellyttää kaikilta palmuöljyn toimittajiltaan sitoutumista sertifiointiin.

Olemme vuodesta 2017 lähtien rahoittaneet malesialaisen Wild Asia -kansalaisjärjestön koordinoimaa Wild Asia Group Scheme -hanketta, jossa on mukana palmuöljyä Malesiassa tuottavia pienviljelijöitä. Tavoitteena on lisätä Borneossa sijaitsevan Sabahin alueen pienviljelijöiden toimintatapojen vastuullisuutta. Vuonna 2018 keskityimme parantamaan pienviljelijöiden viljelykäytäntöjä, kemikaalien käyttöä ja jätemateriaalien käyttöä orgaanisena lannoitteena. Tämä työ jatkui vuonna 2019, jolloin tavoitteenamme oli laajentaa projekti koskemaan yhä suurempaa joukkoa pienviljelijöitä ja -kasvattajia.

Vuonna 2019 Neste jatkoi yhteistyötä myös Wild Asia -järjestön ja KLK:n kanssa. Autoimme 61:tä pienviljelijää ja neljää pienkasvattajaa saamaan sertifioinnin. Näillä pienviljelijöillä ja -kasvattajilla on yhteensä noin 620 hehtaaria maata. Projekti on osa suurempaa Kinabatangan-hanketta, jonka kautta 339 pienviljelijää sai sertifioinnin. Näillä pienviljelijöillä on yhteensä noin 2 080 hehtaaria maata.

Vastuullisuuden yhteistyöhankkeita Kaakkois-Aasiassa

Jatkoimme yhteistyötämme Golden Agrin ja Musim Masin kanssa Siakin alueella Indonesiassa. Yhteistyömme näiden palmuöljyntuottajien kanssa tähtää vaikutuksiltaan mittavaan, pysyvään kestävän kehityksen mukaiseen muutokseen. Saimme vertailukohdat alueen muihin vastuullisuushankkeisiin määritettyä vuoden 2019 alkupuoliskolla, ja hanke eteni toteutusvaiheeseen. Sen tavoitteena on kehittää palmuöljyn ja monien muiden hyödykkeiden tuotannossa toimitusketjuja, jotka eivät aiheuta metsäkatoa. Hankkeessa on mukana seitsemästä yrityksestä koostuva yhteenliittymä (Cargill, Danone, Musim Mas, Neste, PepsiCo, Sinar Mas Agribusiness and Food ja Unilever) sekä Daemeter, Proforest ja Siakin aluehallinto.

Neste on mukana myös SUSTAIN-aloitteen ohjausryhmässä. Aloitteen tarkoituksena on tuoda yhteen öljypalmunviljelijöitä, palmuöljyn prosessoijia, käyttäjiä, vastuullisuusasiantuntijoita ja teknologisia kumppaneita luomaan yhdessä innovaatioita alueellisten vastuullisuushaasteiden ratkaisemiseksi. Aloitteen tavoitteena on muun muassa lohkoketjupohjainen vastuullisuuden varmentamisalusta, jonka avulla voidaan kerätä ja jakaa vastuullisuus- ja jäljitettävyystietoja.

Lue lisää yhteistyöstämme muiden organisaatioiden kanssa

Vastuullisuus raakaöljyn toimitusketjussa

Neste on muuttumassa perinteisestä öljynjalostusyhtiöstä yritykseksi, joka tunnetaan uusiutuvista tuotteistaan ja kiertotalousratkaisuistaan. Jatkamme lisäksi korkealaatuisten öljytuotteiden valmistamista raakaöljystä ja kaasukondensaateista.

Neste on raakaöljyn ostaja. Emme omista osuuksia raakaöljyä tuottavista yrityksistä emmekä harjoita öljyn etsintää tai -porausta. Emme myöskään hanki raakaöljyä arktisilta merialueilta emmekä konfliktialueilta.

Teimme yhteistyötä muiden yritysten kanssa hankkeessa, jonka tavoitteena on kehittää metsäkadosta vapaita toimitusketjuja.

Raakaöljyn ja muiden fossiilisten raaka-aineiden lähteet alueittain, milj. tonnia

==> picture [120 x 173] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

20
15
10
5
0
2016 2017 2018 2019
Muut maat
Tanska
Norja
Venäjä
15,1 15,0 15,3 15,6
----- End of picture text -----

Nesteen vuosikertomus 2019 | Uusiutuvat ja kierrätysraaka-aineet

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [199 x 216] intentionally omitted <==

Erilaisten ratkaisujen kuten mekaanisen kierrätyksen, kemiallisen kierrätyksen ja biopohjaisten materiaaliratkaisujen yhdistelmät ovat näkemyksemme mukaan olennaisia EU:n muovistrategian toteutuksessa.

Kemiallisesti kierrätetty muovijäte korvaa fossiilista öljyä

Muovijätteen mekaaninen kierrätys on edistänyt kiertotaloutta, raaka-aineiden turvallisuutta ja ilmastosuojelua jo vuosikymmenien ajan. Neste on sitoutunut kehittämään ratkaisuja muovijätteen kemialliseen kierrätykseen. Kehitämme yhdessä useiden arvoketjukumppanien kanssa kapasiteettia sellaisen kuluttajamuovijätteen kemialliseen kierrätykseen, jonka mekaaninen kierrätys on tällä hetkellä vaikeaa tai mahdotonta. Meillä on vahva kokemus haastavien raaka-aineiden – niin raakaöljyn kuin heikkolaatuisten uusiutuvien raaka-aineiden – jalostuksesta. Tämä luo vakaan perustan kemiallisen kierrätyksen testaamiselle ja nopealle laajentamiselle.

Kemiallinen kierrätys lisää materiaalien kiertoa

Kemiallisen kierrätyskapasiteetin kehitys tukee Nesteen strategista tavoitetta tulla globaaliksi johtajaksi kiertotalousratkaisuissa. Lisäksi se tukee tavoitettamme vähentää ilmastopäästöjä ja yhteiskunnan riippuvuutta raakaöljystä. Kehitys tukee myös EU:n strategiaa muoveista kiertotaloudessa sekä Circular Plastics Alliance -yhteenliittymän tavoitetta tuoda 10 miljoonaa tonnia kierrätysmuovia tuotteisiin Euroopan unionissa vuoteen 2025 mennessä.

Vuonna 2018 Neste asetti tavoitteeksi prosessoida vuosittain yli miljoona tonnia muovijätettä vuodesta 2030 lähtien. Tavoite saatettiin Euroopan komission tietoon ja julkaistiin osana yritysten vapaaehtoisia Plastic Pledges -sitoumuksia maaliskuussa 2019.

Keskitymme kehittämään erityisesti teknologioita ja prosesseja, joita tarvitaan tuotettaessa jätemuovista nestemäistä raakaöljyn kaltaista nestemäistä synteettistä raaka-ainetta. Nesteytettyä muovijätettä voidaan käyttää raaka-aineena fossiilisen öljyn jalostamoissa ja se voidaan muuntaa kemikaaleiksi ja uusien muovien raaka-aineeksi.

Uusia kumppanuuksia kemiallisen kierrätyksen kehittämiseksi

Vuonna 2019 ilmoitimme aloittaneemme yhteistyön REMONDISin ja Ravagon kanssa. Näillä yrityksillä on erityistä kokemusta ja vahvaa näkemystä jätevirtojen hyödyntämisestä ja kierrätyksestä Yritykset auttavat meitä kuluttajamuovijätteen hankinnassa Euroopassa ja tarjoavat tietoa siitä, mitkä muovijätevirrat eivät sovellu mekaaniseen kierrätykseen ja mitkä taas soveltuvat parhaiten nesteytykseen tällä hetkellä ja tulevaisuudessa.

Yhteistyömme tavoitteena on päästä teolliseen mittakaavaan, kun olemme ensin testanneet kemiallisen kierrätyksen konseptia onnistuneesti pienemmillä muovijätemäärillä. Kummankin yrityksen kanssa tehtävissä projekteissa on tavoitteena kehittää uutta kemiallisen kierrätyksen kapasiteettia voidaksemme prosessoida 400 000 tonnia muovijätettä ja saavuttaa miljoonan tonnin tavoitteemme vuoteen 2030 mennessä.

Nesteytetyn muovijätteen teollisen mittakaavan testien koeajon valmistelu on käynnissä

Valmistelemme ensimmäistä nesteytetyn muovijätteen teollisen mittakaavan testiämme jalostamollamme Suomessa. Aiomme prosessoida nesteytettyä kuluttajamuovijätettä raakaöljyn kanssa. Tavoitteena on valmistaa kemikaaleja ja uusien muovien raaka-ainetta kaupallisia määriä.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Uusiutuvat ja kierrätysraaka-aineet

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [130 x 31] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Euroopassa syntyy vuodessa
27 Mt kuluttajajätettä,
josta 17 Mt on pakkauksia
----- End of picture text -----

8,5 Mt vuodessa > 1 Mt vuodessa

==> picture [138 x 138] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

EU:n muovistrategia:
Tavoitteena lisätä
muovipakkausten kierrätystä
ja uudelleenkäyttöä vuoteen
2030 mennessä.
----- End of picture text -----

Kierrätystavoite Euroopassa

EU:n jätepaketissa määritelty muovipakkausten kierrätystavoite
[50 % vuoteen 2025 mennessä]
[55 % vuoteen 2030 mennessä]

Kierrätykseen kerätty muovijäte Euroopassa

Kierrätetty muovijäte Euroopassa

Nesteen tavoitteena prosessoida vuosittain 1 miljoonaa tonnia muovijätettä vuodessa vuodesta 2030 alkaen

Kemiallinen kierrätys tarkoittaa jäte muovin muuntamista raakaöljyn kaltaiseksi raaka-aineeksi ja prosessointia korkealaatuisiksi materiaaleiksi. Kemiallisella kierrätyksellä on muun muassa seuraavat hyödyt:

[kiihdyttää materiaalien kierrätystä estämällä ] arvokkaiden materiaalien päätymisen kaatopaikoille tai polttoon
[täydentää perinteistä mekaanista kierrätystä ] ja auttaa kasvattamaan kierrätysastetta mahdollistamalla mekaanista kierrätystä laajemman jätemuovin kierrätyksen (esim. sekamuovi, monikerrosmuovi, monimateriaalinen muovi ja värjätty muovi)
[auttaa merkittävästi pienentämään yhteis-] kunnan riippuvuutta raakaöljystä sekä vähentämään fossiilisia hiilipäästöjä ilmakehään
[antaa mahdollisuuden valmistaa ] korkealaatuisia materiaaleja, joita voidaan käyttää kaikissa nykyisissä sovelluksissa, myös herkimmissä, kuten elintarvikepakkauksissa sekä lääkealan ja terveydenhuollon sovelluksissa
[antaa Nesteelle mahdollisuuden osallistua ] maailmanlaajuisen muovijätehaasteen ratkaisujen etsimiseen kehittämällä siihen uusia, tehokkaita keinoja.

Lue lisää muista kumppanuuksistamme kiertotalousratkaisujen kehittämisessä

Lue lisää yhteistyöstämme uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien kanssa

Lähteet: Plastics Europe, Deloitte, 2017

Nesteen vuosikertomus 2019 | Uusiutuvat ja kierrätysraaka-aineet

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Yhteistyö toimittajien kanssa

Kumppanien valinta on ratkaisevan tärkeää toimitusketjun vastuullisuudelle. Toimitusketjumme vastuullisuuden varmistaminen alkaa näin ollen jo kauan ennen sopimusten allekirjoittamista ja ensimmäisiä raaka-ainetoimituksia. Teemme yhteistyötä pitkäaikaisten kumppaniemme kanssa muun muassa koulutuksessa ja viestinnässä.

Uusiutuvien tuotteidemme alkuperän tunteminen on perusvaatimus, josta emme tingi missään tapauksessa. Riippumattomat asiantuntijat varmistavat vuosittain, että uusiutuvat tuotteemme täyttävät niille asetetut tiukat vastuullisuusvaatimukset.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ilmas | Yh t eistyö toimittajien kanssao

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Vastuullisen hankinnan periaatteemme

Nesteen toimitusketjun hallinta perustuu yhtiön vastuullisuuden politiikkoihin ja periaatteisiin. Kaikkien toimittajiemme täytyy noudattaa toimittajiemme eettisiä sääntöjä. Sääntöjä päivitettiin vuonna 2019, jotta ne täyttävät nykyiset normit ja lainsäädännön vaatimukset sekä sidosryhmien odotukset ja tarpeet. Kohtelemme toimittajiamme rehellisesti, ammattimaisesti, reilusti ja tasapuolisesti. Toimittajan kykyä täyttää eettisten sääntöjen vaatimukset pidetään merkittävänä tekijänä, kun Neste päättää liikesuhteen aloittamisesta tai jatkamisesta toimittajan kanssa. Vuonna 2020 varmistamme, että päivitetyt säännöt viedään käytäntöön ja että toimittajille asetettuja vähimmäisvaatimuksia tulkitaan aina samalla tavalla.

Uusiutuvien raaka-aineiden toimittajiemme on lisäksi täytettävä vastuullisen hankinnan periaatteemme ja noudatettava ihmisoikeussitoumustamme ja -periaatteitamme sekä toimiala- ja markkinakohtaisia lakisääteisiä vaatimuksia.

Toimittajien vastuullisuusportaali

Tärkeimmät uusiutuvien raaka-aineiden vastuulliseen hankintaan kuuluvat prosessit, kuten toimittajien arviointi, huolellisuusvelvoite ja osallistaminen sekä vastuullisuuden todistavien asiakirjojen toimittaminen, hoidetaan toimittajien vastuullisuusportaalin kautta. Se on digitaalinen vastuullisuuden työkalu Nesteen uusiutuvien raaka-aineiden toimittajille ja vaatimustenmukaisuuden varmistavalle prosesseille. Nämä mahdollistavat uusiutuvien raaka-aineiden maailmanlaajuisen hankinnan kasvamisen vastuullisesti ja tehokkaasti.

Olemme kehittäneet portaalia yhteistyössä toimittajiemme kanssa vuodesta 2017 alkaen. Ensimmäinen käyttöversio julkaistiin joulukuussa 2018. Järjestelmän kehittämistä ja testausta jatkettiin vuonna 2019. Tavoitteena on kehittää järjestelmä, joka tukee toimittajiamme sijainnista, toimitetuista materiaaleista ja kuljetusmuodosta riippumatta.

Portaali on otettu osittain käyttöön, ja sen käyttöönotto jatkuu vuonna 2020 suurimmassa osassa toimittajakantaamme. Kaikki uudet toimittajat opastetaan portaalin käyttöön, ja sen käyttöönottoa laajennetaan nykyisessä toimittajakannassamme. Tavoitteenamme on hallita Nesteen kaikkien uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien vastuullisuus- ja toimitustietoja portaalin kautta vuoden 2020 loppuun mennessä.

Yhteydenpito öljyntoimittajien kanssa

Edistimme toimittajiemme eettisten sääntöjen käyttöönottoa yrityksissä, jotka toimittavat meille raakaöljyä. Tavoitteenamme on saada yritykset sitoutumaan sääntöjen noudattamiseen. Vuonna 2019 Nesteen toimittajien eettiset säännöt tai vastaavat ohjeet kattoivat 88 % (91 %) raakaöljyn ja fossiilisten raaka-aineiden kokonaistoimitusmäärästä.

==> picture [199 x 217] intentionally omitted <==

Päivitimme toimittajien eettiset säännöt vuonna 2019. Kaikkien toimittajiemme on täytettävä niiden vaatimukset.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Yhteistyö toimittajien kanssa

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [199 x 216] intentionally omitted <==

Toimittajien vastuullisuuden due diligence -periaatteen osalta toiminta tapamme perustuu yhteistyöhön. Edistämme vastuullisuutta jatkuvalla yhteydenpidolla, yhteistyöllä ja sitoutumalla jatkuvaan kehitykseen.

Toimittajien vastuullisuuden due diligence -periaatteen pilotointi ja kehittäminen

Vuonna 2019 kehitettiin Nesteen toimittajien vastuullisuutta koskevaa due diligence -viitekehystä ja hyväksyttiin uusiutuvien tuotteiden toimittajien vastuullisuutta koskeva periaate (Principle on Renewable Products Supplier Sustainability Approval). Periaatetta sovelletaan maailmanlaajuisesti kaikkiin Nesteen yhtiöihin, jotka ovat luomassa liikesuhteita toimittajiin, jotka toimittavat uusiutuvia raaka-aineita Nesteen uusiutuviin tuotteisiin. Toimittajien vastuullisuuden varmistaminen on osa Nesteen riskienhallinnan viitekehystä, johon kuuluvat luotonvalvonta, vaatimustenmukaisuuden arviointi ja vastuullisuuteen liittyvä due diligence -prosessi. Periaate asettaa vähimmäisvaatimukset uusiutuvien tuotteiden raaka-ainetoimittajien vastuullisuudelle. Sitä arvioidaan kuusivaiheisen vastuullisuuteen liittyvän due diligence -prosessin avulla:

raaka-aineiden hyväksynnän arviointi
vastuullisuusriskin arviointi
toimitusketjun tunnistaminen
vaatimustenmukaisuuden arviointi markkinoiden ja Nesteen vaatimusten osalta
ESG-arviointi
uusien toimittajien arviointi (tietojen perusteella ja/tai paikan päällä)

ESG-arviointi sisältää kattavasti ympäristöön, yhteiskuntaan ja hallintotapaan liittyviä näkökohtia, jotka ovat marraskuussa 2019 käyttöönotettujen Nesteen toimittajien eettisten sääntöjen mukaisia sekä muiden asiaankuuluvien periaatteiden mukaisia (esim. ihmisoikeusperiaatteet ja vastuullisen hankinnan periaate). ESG-näkökohtia ovat hallinnointitapa, työvoimaa koskevat standardit ja käytännöt, työelämän oikeudet ja ihmisoikeudet, ympäristö sekä työterveys ja -turvallisuus. Toimittajien vastuullisuuden due diligence -prosessi toteutetaan Nesteen toimittajien vastuullisuusportaalin kautta.

Toimittajien vastuullisuuden due diligence -periaatteen osalta toimintatapamme perustuu yhteistyöhön. Tavoitteena on edistää vastuullisuutta yhdessä jatkuvalla yhteydenpidolla, yhteistyöllä ja sitoutumalla jatkuvaan kehittämiseen. Suorien toimittajiemme vastuullisuussuorituksen ymmärtämisen lisäksi haluamme saada näkyvyyttä raaka-aineiden koko toimitusketjun käytäntöihin, myös toimittajiemme toimittajien osalta.

Syyskuussa 2019 jatkoimme toimittajien due diligence -kehitystyötä pilotoimalla paikan päällä tehtävän auditoinnin yhdelle käytetyn paistoöljyn toimittajallemme. Marraskuussa teimme paikan päällä auditoinnin palmuöljyn toimittajalle vuoden 2017 palmuöljypilotissa kehitetyn menetelmän mukaisesti. Yhdistimme Nesteen toimittajien eettisten sääntöjen laajuuden Nesteen toimittajille tekemiin sertifiointitarkastuksiin, jotka koskevat EU:n uusiutuvan energian direktiiviä, Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen uusiutuvien polttoaineiden standardia (EPA RFS) ja markkinoiden vaatimuksia. Näiden auditointimenetelmien ja tarkastusten laajuuden yhdenmukaistaminen paransi entisestään toimittajien vastuullisuuden due diligence -prosessejamme.

Aloimme päivittää metsäkadon estämistä ja uusiutuvien raaka-aineiden vastuullista hankintaa koskevaa ohjeistustamme kumppanimme CORE:n (Consortium of Resource Experts) kanssa vuonna 2017. Nykyään näitä ohjeita kutsutaan Nesteen vastuullisen hankinnan periaatteeksi, ja niitä on sovellettu keväästä 2019 alkaen. Niitä sovelletaan kaikkiin uusiutuvien raaka-aineiden hankintoihimme.

Toimittajia koskevia ohjeitamme eli toimittajien eettisiä sääntöjä, vastuullisen hankinnan periaatetta ja ihmisoikeusperiaatteita verrattiin Accountability Framework -aloitteen (AFi) vaatimuksiin vuonna 2019. AFi on yhteistyöhanke, jonka tavoitteena on luoda yhteiset määritelmät, normit ja hyvät käytännöt erilaisten maatalouden hyödykkeiden toimittamiselle. Ohjeet on laadittu yhteistyössä eri sidosryhmien edustajien kanssa. joihin kuuluvat tuottajat, jalostajat/välittäjät, kulutustavaroiden tvalmistajat, voittoa tavoittelemattomat järjestöt ja muut asiaankuuluvat sidosryhmät.

Jatkamme vastuullisuuden due diligence -pilotointia raaka-aineiden toimittajille vuonna 2020.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Yhteistyö toimittajien kanssa

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Ympäristöjohtaminen

Vastuullisuusperiaatteidemme mukaisesti tavoitteenamme on varmistaa, että kaikki toimintomme ovat turvallisia työntekijöillemme, yhteistyökumppaneillemme, naapureillemme, asiakkaillemme ja ympäristölle. Vastuullisuuden ja ympäristöasioiden hallinnan parantamiseksi vertaamme vastuullisuusperiaatteitamme ympäristötiekarttaan (sivulla 51).

Tavoitteenamme on käyttää energiaa ja muita hyödykkeitä mahdollisimman tehokkaasti. Energiatehokkuudella on tärkeä merkitys tuotannossamme ja logistiikassamme.

Osana uudistettua strategiaamme aiomme pienentää Nesteen tuotannosta aiheutuvaa hiilijalanjälkeä EU:n ilmasto- ja energiatavoitteet ylittävällä tavalla. Lokakuussa julkistimme uuden pitkäaikaisen tuulivoimasopimuksen Fortumin kanssa. Sopimuksen kokonaiskapasiteetti on yli 60 MW, ja tuotettu energiamäärä on noin 20 % Nesteen Porvoon ja Naantalin toimipaikkojen sähkönkulutuksesta. Sähköntoimitus on tarkoitus aloittaa vuoden 2021 alussa. Tuulivoimaan siirtyminen pienentää Nesteen tuotantopaikkojen ostosähkön epäsuoria hiilidioksidipäästöjä noin 40 kilotonnia vuodessa.

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Materiaali- ja energiatehokkuus

Olemme sitoutuneet Suomen energiaintensiivisten teollisuusalojen energiatehokkuusohjelmaan. Asetimme energiansäästötavoitteeksemme tehostaa toimintaamme 500 GWh:lla lisää vuosina 2017–2025 verrattuna vuoden 2014 tasoon. Vuonna 2019 saavutimme 16 GWh:n energiansäästön.

Kilpilahti Power Plant Oy (KPP) on rakentanut Porvooseen uuden yhdistetyn lämpö- ja sähkövoimalan, joka otetaan käyttöön vuonna 2020. Uuden voimalan höyryntuotantokapasiteetti on 450 MW ja sähköntuotantokapasiteetti 30 MW. Voimalan rakentamisessa on noudatettu uusimpia ympäristösäädöksiä, kuten EU:n teollisuuspäästödirektiiviä (IED). Sen odotetaan vähentävän voimalan hiilidioksidipäästöjä noin 20 % nykytilanteeseen verrattuna. Yli 80 % uuden voimalan polttoaineista tulee Nesteen Porvoon jalostamon ja Borealiksen petrokemikaalisten prosessien sivuvirroista. Neste ja Veolia Energie International omistavat voimalayhtiöstä kumpikin 40 % ja Borealis 20 %. Laitoksen toiminnasta vastaa Veolia.

Neste, Borealis Polymers ja energiayhtiöt Fortum, Helen, ja Keravan Energia ovat tehneet esiselvityksen Kilpilahdessa Nesteen ja Borealiksen laitoksilta muodostuvan hukkalämmön käyttömahdollisuuksista. Selvityksen perusteella hukkalämmön käyttö kaukolämmityksessä on teknisesti mahdollista. Kilpilahden laitosten hukkalämmöllä voitaisiin kattaa noin neljännes Helsingin alueella tarvittavasta kaukolämmöstä. Hukkalämpöä olisi käytettävissä enemmänkin, mutta sen käyttöä rajoittaa lämmityksen tarpeen lasku kesäkaudella. Hukkalämpöä voitaisiin selvityksen perusteella hyödyntää Helsingin lisäksi myös Porvoossa ja Sipoossa.

Esiselvitys osoitti, että tarvittavilla investoinneilla, lämpöpumppujen käyttämän sähkön hinnalla sekä asiaankuuluvien valmisteverojen tasolla on merkittävä vaikutus lämmöntuotannon kustannuksiin ja projektin kannattavuuteen. Jos projekti toteutetaan, se vaatii mittavia rakennustöitä, ja esiselvityksen mukaan lämmöntoimitus voitaisiin aloittaa aikaisintaan vuonna 2025.

Projektilla olisi merkittävä vaikutus Suomen hiilidioksidipäästöihin, joten projektin osapuolet ovat halunneet selvittää tarkemmin sen mahdollisuuksia ja rajoituksia. Siksi projektin esiselvitysvaihe käynnistettiin vuoden 2020 alussa. Esiselvitysvaihe kestää kuusi kuukautta, ja päätökset seuraavista vaiheista tehdään vuoden loppuun mennessä.

Sluiskilin laitoksellamme Hollannissa höyrykattilan poltin vaihdettiin pienempään Nesteen toimintojen tarvitseman kapasiteetin mukaisesti. Alkuperäinen poltin oli suunniteltu Sluiskilin laitoksen kaikille toiminnoille, mutta Neste käyttää vain esikäsittelyn ja varastoinnin kapasiteettia. Polttimen vaihto on pienentänyt laitoksen NOX -päästöjä.

Parannuksia jätevedenkäsittelylaitoksiin Porvoon ja Rotterdamin jalostamoilla

Porvoon jalostamomme jätevesilaitoksen kemiallisten ja biologisten käsittelyjärjestelmien uudistus saatiin päätökseen marraskuussa 2019. Tämä 50 miljoonan euron investointi toteutettiin yhteistyössä Borealis Polymersin kanssa, joka on laitoksen toinen käyttäjä. Laitos täyttää BAT-vaatimukset (paras käytettävissä oleva tekniikka) myös häiriötilanteiden osalta. Uudistus lähes kaksinkertaisti laitoksen kapasiteetin. Lisäksi jalostamoon asennettiin uusi typenpoistovaihe, joka vähentää läheisen merialueen rehevöitymistä aiheuttavia typpipäästöjä.

Rotterdamin jalostamollamme arvioitiin jätevedenkäsittelyn entistä vakaamman toiminnan ja tehokkaamman typenpoiston suunnitelmavaihtoehtoja. Olemme tehneet arvioinnin perusteella jätevedenkäsittelyyn muutoksia, jotka ovat vähentäneet typpipäästöjä meren satama-alueen pintavesiin. Olemme myös käynnistäneet esiselvityksen täysin uudesta jäteveden käsittelyjärjestelmästä.

==> picture [199 x 217] intentionally omitted <==

Kilpilahden hukkalämpöhanke on edennyt esiselvitysvaiheeseen. Jos hanke toteutuu, Kilpilahden laitosten hukka lämmöllä voidaan kattaa neljännes Helsingin alueella tarvittavasta kaukolämmöstä.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ympäristöjohtaminen

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [199 x 216] intentionally omitted <==

Parannamme

ympäristön ja ihmisten turvallisuutta vasteohjelmillamme.

Toissijaisen suojarakenteen pitkän aikavälin vasteohjelma Porvoon jalostamolla saatiin päätökseen. Naantalissa vastaava ohjelma jatkuu vuoteen 2028. Suoja-allas on toissijainen suojarakenne säiliön ympärillä. Sen tarkoituksena on suojata ympäristöä onnettomuustapauksissa. Vasteohjelmilla parannamme ihmisten ja ympäristön turvallisuutta.

Jatkuva ympäristönlaadun seuranta toimipaikoillamme

Porvoon ja Naantalin jalostamoidemme lähellä jatkettiin ilmanlaadun ja muuta ympäristön seurantaa, kuten meri - ja pohjaveden seurantaa. Päästöjen vaikutusalue on pienentynyt viimeisen 20 vuoden aikana ja ilmanlaatu jalostamoidemme ympärillä pysyi hyvänä vuonna 2019.

Meillä on kolme automaattista ilmanlaadunmittausasemaa Porvoossa. Niiden tuottamat ilmanlaatumittauksen tiedot kuuluvat kansalliseen dataan, jonka Ilmatieteen laitos vahvistaa ja julkaisee ilmanlaatuportaalissaan.

Muut ympäristöparannukset

[Uudet öljynlämmittimen polttimet ja uusi nestetiivis ] viemärijärjestelmä Sluiskilin laitokseen.
[Rikin talteenottoyksikön turvallisuusjärjestelmän uudistus ] saatiin päätökseen Porvoon jalostamolla.
[Parannuksia toissijaisiin suojarakenteisiin Naantalin ] jalostamon säiliöissä.
[Online-päästöanalysaattorin uudistus Naantalin ] jalostamossa.
[Tuotannon energia-analyysi saatiin päätökseen ] öljyntuotannossa.
[Maaperän ja pohjaveden suojeluratkaisut pohjaveden ] valuma-alueilla sijaitsevilla vähittäismyyntiverkon huoltoasemilla Suomessa.
[Hiilidioksidin talteenotto: kumppaniemme toimittamat ] hiilidioksidin ensimmäisen sukupolven talteenottoprosessit käytössä Porvoossa ja Singaporessa.

Sääntelyn muutoksiin valmistautuminen

Euroopan parlamentti ja neuvosto tekivät muutoksia kuuteen jätealaa koskevaan direktiiviin vuonna 2018. Uudistuksen päätavoitteena on asettaa uusia, entistä kunnianhimoisempia tavoitteita yhdyskuntajätteen ja pakkausjätteen uudelleenkäytön valmistelulle ja kierrätykselle sekä vähentää yhdyskuntajätteen päätymistä kaatopaikoille. Direktiivit on otettava käyttöön kansallisessa lainsäädännössä 5.7.2020 mennessä.

Muutokset vaikuttavat Nesteeseen, sillä noin 80 % uusiutuvien tuotteidemme tuotannosta perustuu jätteisiin ja tähteisiin. Vuonna 2019 analysoimme etenkin uusien end-of-waste-kriteerien (jätteeksi luokittelun päättymistä koskevien kriteerien) mahdollisia vaikutuksia toimintoihimme. End-of-waste-kriteerit määrittävät, milloin tietty jäte lakkaa olemasta jätettä ja sitä aletaan pitää tuotteena tai sekundaarisena raaka-aineena.

Porvoon ja Naantalin jalostamomme saivat uudet ympäristöluvat uuden ympäristönsuojelulain perusteella. Luvat perustuvat EU:n BAT-vaatimuksiin (paras käytettävissä oleva tekniikka). Singaporen jalostamolla saatiin päätökseen ympäristövaatimusten noudattamista koskeva analyysi, joka toimitettiin viranomaisille.

Rotterdamin jalostamolla käynnistimme tutkimuksen haihtuvien orgaanisten yhdisteiden vähentämiseksi. Jalostamolla käytettävät syöttöaineet sisältävät hyvin pieniä pitoisuuksia haihtuvia orgaanisia yhdisteitä. Vuotuinen päästökuormitus ei ole kovin suuri, mutta päästöjä vähennetään ottamalla käyttöön sopivia BAT-tekniikoita EU-säännösten mukaisesti.

Ympäristölupiin liittyvät poikkeamat

Jalostamoissamme tapahtui kolme vähäistä ympäristölupapoikkeamaa vuonna 2019. Uusiutuvien polttoaineiden tuotannossa Rotterdamissa oli jatkuvia pienimuotoisia soihdutuksia. Kuukausittainen luparaja käsitellyn jäteveden sisältämälle fenolille ylittyi hieman kertaalleen Porvoossa, ja öljyn kuukausittainen luparaja ylittyi yhden kerran Naantalin jalostamossa.

Lisäksi Kilpilahden jalostamolla sattui kaksi vuotoa maaperään. Laajempi moottoribensiinin vuoto saatiin rajoitettua vuotoalueelle ja keskitislevuoto saatiin imeytettyä maaperään jalostamoalueella. Molemmissa tapauksissa pystyimme rajoittamaan ympäristövaikutukset paikallisesti.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ympäristöjohtaminen

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [727 x 416] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Haasteet
Jäte- ja tähderaaka-aineisiin Uusiutuvien tuotteiden jalostamojen Liikenteen, lentoliikenteen ja kemian-
keskittyminen uusiutuvien tuotannossa hiilijalanjäljen pienentämisen teollisuuden vähähiiliset ratkaisut Green Hub -konsepti uusiutuvan
− Neste hankki enemmistöosuuden hollantilaisesta eläinrasvaa toimittavasta −keinojen tutkiminenUusiutuvien tuotteiden lisätuotantokap- − Asetettiin uusi ilmastotavoite lento polttoaineen käytön edistämiseksi Ilmastonmuutos
Demeteristä asiteetti tukee 14 Mt:n GHG-vähenemän
− T&K keskittyy huonolaatuisempiin jäte- ja tähderaaka-aineisiin saavuttamista vuoteen 2023 mennessä. Kasvihuonekaasupäästöjen vähenemän tavoitteet asetettu vuodelle 2030. Tutkimus ylijäämälämmön hyödyntämis-estä kaukolämmössä saatu päätökseen Neste MY uusiutuvan dieselin jakelun laajentaminen
Toimet öljynjalostuksen
Uusi menetelmä metaanipäästöjen tehokkuuden parantamiseksi
vähentämiseen ja todentamiseen palmuöljypuristamoilla − Asetettiin uusi tavoite prosessoida vuos- Edistämme ja toteutamme kestävää maaperän kunnostusta.
− Menetelmän päästöjen alentamis- ittain yli 1 Mt muovijätettä vuodesta 2030 alkaen. Singaporen laajennushankkeen Resurssi-
potentiaalia koskeva tutkimusartikkeli päästöjen hallinnan selvitys on toimitettu Muovijätteiden kemiallinen kierrättäminen
julkaistiin ja siihen viittasi mm. ISCC:n viranomaisille – Teknisten riskien arviointi käynnissä tehokkuus
sertifiointielin
−
Allekirjoitettu sopimus metaani vähennys-
projektin laajemmasta aloittamisesta Energiatehokkuussitoumuksen Suljettujen asemien laitteet
vuonna 2020 uudistaminen vuonna 2017 käytetään uudelleen varaosina.
−
Saavutimme 16 GWh:n energiansäästön
Toimenpiteet metsäkadon ehkäisemiseksi Ympäristön tila toimipaikoillamme
osana ilmastonmuutoksen torjuntaa
−
Yhteistyö pienviljelijöiden kanssa Vesiensuojelun ja jätevesien
− Vastuullisuusyhteistyösopimus allekirjoitettu useiden sidosryhmien käsittelyn parannukset− Parannuksia jätevedenkäsittelylaitok- Paikalliset
− muutoksen saavuttamiseksi Indonesiassakanssa laajan mittakaavan vastuullisuus-Uudistetut Nesteen vastuullisen siin uudessa yksikössä Porvoon ja Rotterdamin jalostamoilla. yksikkö on käytössä. Kalvobioreaktori Porvoon uusi Tutkimus NEXBTL-dieselin maaperäkäyttäytymisestä valmistui. Maaperän suojelutoimenpiteet Nesteen asemaverkostossa ympäristö- vaikutukset
hankinnan periaatteet sisältäen metsä- jätevedenkäsittelyssä vähentää tyyppi-
katoa koskevia vaatimuksia päästöjä pintaveteen Rotterdamissa
PFAS-riskitutkimus yhteistyössä
THL:n kanssa Kilpilahden alueella
Nesteen toimittajien eettiset säännöt− Toimittajien eettisten sääntöjen Ympäristöjohtamisen kehittäminen− Uusien johtavien ympäristöindi- Tuote- ja kemikaaliturvallisuuden Nesteen asemaverkoston huollon parannusohjelmaa toteutetaan. Lainmukainen toiminta ja
− hyväksyminenNesteen toimittajien eettisten sääntöjen − kaattoreiden kehittäminen edelleen takaaminen Huoltokoulutus. Asemien hoitajien koulutus. Verkkokoulutusaineistoja julkaistu. toiminnan
toimeenpano vuonna 2020 Pakollinen ympäristökoulutus Asemat rekisteröity vaaditussa ajassa. jämäkkyys
2019 saavutukset
Tuotteet ja vihreällä tekstillä.
Raaka-aineet Jalostus Jakelu
ratkaisut
----- End of picture text -----

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Ihmiset

Tässä osiossa kuvaamme työtämme kahdella alueella, joilla ihmiset ovat keskeisessä asemassa. Ensin kerromme työstämme ja saavutetuista tuloksista ihmisoikeuksien turvaamiseksi. Toiseksi esittelemme henkilöstöön, johtamiseen ja työntekijöihimme liittyvää kehitystä.

Ihmisoikeudet

Vuonna 2019 jatkoimme ihmisoikeuksien puutearviointeja. Viime vuosina yksi vastuullisuustyömme keskeisistä kehityskohteista on ollut vahvistaa ihmisoikeuksiin liittyvää lähestymistapaamme. Kunnioitamme työntekijöidemme, arvoketjuissamme työskentelevien sekä toimintamme vaikutuspiiriin kuuluvien ihmis oikeuksia. Vuonna 2019 jatkoimme keskeisten ihmisoikeustoimiemme toteutusta Nesteen ihmisoikeussitoumuksen ja -periaatteiden mukaisesti. Ne otettiin käyttöön ensi kerran vuonna 2015.

Heinäkuussa 2018 käynnistimme kolmessa sisäisessä yksikössä ja osastossa ihmisoikeuksia koskevat Due Diligence -työpajat ja puutearvioinnit YK:n yritysvastuuta ohjaavien periaatteiden (UN Guiding Principles on Business and Human Rights) mukaisesti. Puutearvioinnit saatiin päätökseen vuonna 2019. Puutearviointien ja -analyysien pohjalta kullekin liiketoimintayksikölle laadittiin toimintasuunnitelma, joka sisältää painopistealueet parannuksille. Toimintasuunnitelmia alettiin toteuttaa vuonna 2019.

| Ihmiset

Nesteen vuosikertomus 2019

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Q4 2017 Q1 2018 Q2 Q3 Q4 Q1 2019 Q2 Q3 Q4 Nesteen toimittajien vastuullisuuden Toimittajien vastuullisuutta koskevaan due due diligence -prosessin kehittäminen diligence -prosessiin liittyvien vierailujen on linjassa toimittajien eettisten (auditointien) kehittäminen linjassa toimittajien eettisten sääntöjen kanssa. Nesteen kolmas Nesteen neljäs Lokakuu 2017 – helmikuu 2018 toimittajakysymyksiä toimittajakysymyksiä Elokuu 2019 – tammikuu 2020 käsittelevä työpaja käsittelevä työpaja Due diligence -vierailu toimittajan 4.–5. huhtikuuta 2018 10.–11. huhtikuuta 2019 Toimittajien Toimittajien

Toimittajien vastuullisuutta koskevaan due diligence -prosessiin liittyvien vierailujen (auditointien) kehittäminen linjassa toimittajien eettisten sääntöjen kanssa. Elokuu 2019 – tammikuu 2020

Nesteen toimittajien vastuullisuuden due diligence -prosessin kehittäminen on linjassa toimittajien eettisten sääntöjen kanssa. Lokakuu 2017 – helmikuu 2018 Due diligence -vierailu toimittajan luona (pilotti; palmu) Nesteen toimittajien eettisten sääntöjen mukaisesti Joulukuu 2017 Nesteen toimittajien vastuullisuusportaali Heinäkuu 2016 – joulukuu 2018

Toimittajien vas tuullisuutta koskevaan due diligence -viitekehykseen liittyvä vierailu toimittajan luona (palmu), linjassa Nesteen toimittajien eettisten sään-töjen kanssa ja markkinoiden vaatimusten noudattamiseen liittyvän auditoinnin yhteydessä.

Toimittajien vastuullisuutta kos ke vaan due diligence -viitekehykseen liittyvä vierailu toimittajan luona (pilotti; käytetty paistorasva), linjassa Nesteen toimittajien eettisten sääntöjen kanssa.

Nesteen toimittajien vastuullisuusportaali Itsearviointikysely vahvistettiin ihmisoikeuksiin liittyvillä kriteereillä, ja se on linjassa toimittajille suunnattujen eettisten sääntöjen kanssa. Heinäkuu 2016 – joulukuu 2018

Syyskuu 2019

Marraskuu 2019

Yhteistyötä BSR:n ja kanssa ohjelmassa, jonka tarkoituksena on viljelmillä asuvien lasten oikeuksien suojelu. Kesäkuu 2019

Ihmisoikeuksia koskevat due diligence -työpajat sisäisissä yksiköissä ja osastoissa.

vaihe

Heinäkuu 2018

Ihmisoikeuksia koskevaan due diligence -viitekehykseen liittyvä puuteanalyysi kolmessa sisäisessä yksikössä. Heinäkuu 2018 – maaliskuu 2019

Puutearvioinnissa havaittujen puutteiden perusteella laadittu toimintasuunnitelma ja sen toteutus kolmessa sisäisessä yksikössä.

Toisesta neljänneksestä alkaen

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [199 x 217] intentionally omitted <==

Vahvistimme toimittajien vastuullisuuden due diligence -viitekehyksen ihmisoikeuksiin liittyviä kriteereitä.

Yhteistyö lasten oikeuksien suojelemiseksi

Teemme yhteistyötä kansalaisjärjestöjen, kumppaniemme ja toimittajiemme kanssa lasten oikeuksien suojelemiseksi toimitusketjussamme. Vuonna 2019 Neste ja useat muut johtavat yritykset aloittivat yhteistyön BSR:n (Business for Social Responsibility) ja Wilmarin kanssa ohjelmassa, jonka tavoitteena on suojella palmuviljelmillä asuvien lasten oikeuksia. Ohjelmassa kehitetään opas lasten oikeuksien turvaamiseen ja suojeluun sekä järjestetään aiheeseen liittyviä työpajoja. Näin palmuntuottajat voivat oppia, keskustella ja toteuttaa käytännön toimia, joilla vahvistetaan lasten oikeuksia ja suojelua. Ohjelma jatkuu kevääseen 2020 asti.

Toimittajien vastuullisuuden due diligence -viitekehystä koskevat ihmisoikeuskriteerit

Vuonna 2019 vahvistimme toimittajien vastuullisuuden due diligence -viitekehyksen sosiaalisia kriteereitä. Kriteerit keskittyvät vahvasti ihmisoikeuksiin, ja niihin sisältyviä aiheita ovat esimerkiksi reilu palkkaus ja hyvät työolosuhteet, työterveys ja -turvallisuus, järjestäytymisvapaus, monimuotoisuus, työskentelystandardit, vaikutukset lähiyhteisöihin sekä heikoimmassa asemassa olevien ryhmien kuten lasten, siirtotyöläisten ja naisten oikeudet. Näillä kriteereillä arvioidaan raaka-ainetoimittajiemme käytäntöjä vierailuilla paikan päällä. Kaikkien toimittajien luona käyntien ohjelmaan kuuluu keskusteluja monien eri asianosaisten kuten toimittajien omien työntekijöiden että ulkopuolisten työntekijöiden kanssa.

Edistämme tasa-arvon ja yhdenvertaisuuden kulttuuria

Olemme sitoutuneet edistämään monimuotoisuuden, osallistamisen, tasa-arvon ja yhdenvertaisuuden kulttuuria Nesteen uudistetun tasa-arvoa ja syrjimättömyyttä koskevan periaatteen mukaisesti. Edistämme tasa-arvoa muun muassa varmistamalla, että noudatamme syrjimättömyysperiaatetta rekrytoinnissa, tehtävien jaossa, koulutusmahdollisuuksien tarjoamisessa ja palkitsemisessa.

Vuonna 2019 Nesteen tasa-arvon ja yhdenvertaisuuden työryhmä keskittyi uudistamaan periaatetta, jotta siinä otettaisiin entistä paremmin huomioon toimintamme globaali luonne, sekä kehittämään mittareita monimuotoisuuden ja osallistamisen seurantamittareita. Tavoitteenamme on aidosti monimuotoinen työpaikkakulttuuri ei vain sukupuolen vaan myös muiden monimuotoisuuden osatekijöiden suhteen.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ihmiset

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Työntekijät ja työllistäminen

Neste julkaisu helmikuussa 2019 päivitetyn strategian, jota tuettiin vuoden 2019 aikana toteutetulla organisaatiomuutoksella. Nesteen Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-alue jaettiin kolmeen liiketoimintayksikköön ja yhteen operatiiviseen alustaan: Renewable Road Transportation, Renewable Aviation, Renewable Polymers and Chemicals sekä Renewables Platform.

Kasvumme ja uudet liiketoiminnat tarjoavat mahdollisuuksia oppimiseen ja urakehitykseen sekä nykyisille että uusille työntekijöillemme. Organisaatiomuutos vaikutti noin puoleen henkilöstöstämme: he saivat joko uuden roolin tai uuden esimiehen tai heidän rooliinsa kohdistui uusia vaatimuksia. Uusia johtoryhmiä nimittäessämme kiinnitimme huomiota monimuotoisuuteen, esimerkiksi ikään, sukupuoleen ja kansallisuuteen.

Organisaatiomuutoksen myötä monikansallisten tiimien määrä kasvoi 20 %:lla edellisvuoteen verrattuna, ja nykyään noin 10 % tiimeistämme on monikansallisia.

Rekrytoimme vuonna 2019 enemmän kuin koskaan aiemmin: palkkasimme vuoden loppuun mennessä maailmanlaajuisesti noin 1 140 työntekijää, joista noin 51 % on vakituisia. Neste New Joiner -kyselyn tulosten perusteella yrityksemme tarkoitus puhuttelee tulokkaita: töihin huhti–heinäkuussa 2019 tulleista työntekijöistä 41,5 % kertoi, että Nesteen keskittyminen vastuullisuuteen oli tärkein syy tai yksi tärkeimmistä syistä hakeutua yritykseen töihin. Vastuullisuuteen liittyvien teemojen osuus kaikista hakeutumisen syistä oli 22 %.

Mahdollisuuksia tulevaisuuden osaajille

Teemme jokaisen kesäkauden lopuksi alautekyselyn, jolla kerätään harjoittelijoiden näkemyksiä ja ideoita johtamisen, turvallisuuden, ketterän työskentelyn ja digitalisaation kehittämiseksi. Harjoittelijoiden ehdotukset välitetään Nesteen hallitukselle, ja niiden avulla kesäharjoittelukokemuksia kehitetään ja parannetaan entisestään.

Neste tarjoaa joka kesä harjoittelumahdollisuuksia eri alojen nuorille tulevaisuuden osaajille yrityksen eri yksiköissä. Vuonna 2019 palkkasimme ennätykselliset 400 kesäharjoittelijaa. Kesäkauden jälkeen palkkaamme perinteisesti lähes kolmasosan kesätyöntekijöistä jatkamaan uraansa Nesteellä.

Muistamme perinteisesti kesäharjoittelijoitaan pienellä lahjalla. Aineellisten lahjojen antamisen sijaan lahjoitamme hyväntekeväisyyteen 10 euroa jokaisen kesäharjoittelijan puolesta. Vuonna 2019 Neste lahjoitti 4 000 euroa harjoittelijoiden valitsemaan kohteeseen, joka oli Syöpäsäätiö.

Harjoittelupaikat ovat meille tärkeitä ja myös tapa pysyä edellä kilpailijoitamme tuomalla liiketoimintaan innostuneita nuoria ammattilaisia, joilla on tuoreita ajatuksia. Meille on erittäin tärkeää tarjota onnistunut ja vastuullinen harjoittelukokemus sekä positiivinen näkymä tulevaisuuden työelämään. Työntekijöiden hyvinvoinnista huolehtiminen on elintärkeää menestyksellemme.

#SummerWithNeste

==> picture [483 x 187] intentionally omitted <==

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ihmiset

01 Strategia

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

02 Vastuullisuus

Tarkistettu henkilöstöpolitiikka ja henkilöstöhallinnon periaatteet

Nesteen henkilöstöpolitiikka tarkistettiin vuonna 2019, ja Nesteen hallitus hyväksyi sen joulukuussa. Tarkistettu politiikka heijastaa Nesteen strategiaa ja muuttuvaa toimintaympäristöä, ja se on Nesteen johtamisjärjestelmän mukainen. Henkilöstöpolitiikan tarkistamisen jälkeen kaikkia henkilöstöhallinnon periaatteita ja standardeja on tarkistettu vastaavasti.

Uusi politiikka ja uudet periaatteet ja standardit otetaan käyttöön ja niistä viestitään koko organisaatiossa vuonna 2020.Organisaatiomuutoksen jälkeen päivitimme arvomme, jotka ovat yhtiömme tarkoituksen mukaisia ja heijastavat nopeamman ja rohkeamman kasvun strategiaamme. Keskustelimme uusista arvoistamme avoimesti, ja koko organisaatio osallistui niiden määrittämiseen.

1. Me välitämme

Välitämme ympäristöstä ja tulevista sukupolvista toimimalla vastuullisesti menestyvän liiketoiminnan eteen.
Huolehdimme toistemme turvallisuudesta ja hyvinvoinnista.
Kunnioitamme kaikkien ihmisten arvoa yksilöinä. Meillä jokaisella on mahdollisuus vaikuttaa ja oikeus olla oma itsensä.

2. Me olemme rohkeita

Näytämme edelläkävijänä suuntaa etsimällä mahdollisuuksia ja luomalla uusia ratkaisuja
Teemme töitä innovatiivisesti, tuloksellisesti ja jatkuvasti uudistuen.
Uskallamme ajatella ja toimia nopeasti. Rehellinen vuoropuhelu ja jatkuva kehittyminen korostuvat työssämme.

==> picture [200 x 216] intentionally omitted <==

3. Me teemme yhteistyötä

Onnistumme yhdessä saavuttamaan tavoitteemme.

Olemme päivittäneet kolme arvoamme, jotka heijastavat yrityksemme tarkoitusta.

Rakennamme menestystä yhteistyöllä ja innovoinnilla yhdessä kaikkien nesteläisten, kumppaniemme, asiakkaidemme ja muiden sidosryhmiemme kanssa.
Opimme ja kehitymme jakamalla aktiivisesti tietoa avoimessa ja kannustavassa työyhteisössä.

Vuonna 2020 arvot otetaan käyttöön koko organisaatiossa ja sisällytetään kaikkiin henkilöstöprosesseihimme.

Tarkoituksemme puhuttelee: 41,5 % uusista työntekijöistä kertoi, että Nesteen keskittyminen vastuullisuuteen oli tärkein syy tulla yritykseen töihin.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ihmiset

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Työnantajamielikuvan rakentaminen tukee kasvustrategiaamme

Olemme maailman yhdeksänneksi paras työnantaja Forbes Global 2000 -arvioinnin mukaan. Suomessa yhä useampi tekniikan, liiketoiminnan ja luonnontieteiden ammattilainen pitää meitä Universumin tuoreimman tutkimuksen mukaan yhtenä parhaista valinnoista työnantajaksi.

Uuden strategian toteutus edellyttää lisää työntekijöitä uusiin toimipaikkoihin ja liiketoimintayksiköihin. Lisäksi se vaatii uutta osaamista nykyisiltä työntekijöiltämme. Positiivinen työnantajakuva on vakaa perusta osaamisen rekrytoinnille. Olemme kuitenkin tunnistaneet tarpeen lisätä Nesteen brändin tunnettuutta esimerkiksi Australian, Kiinan, Saksan ja Alankomaiden markkinoilla, jotta pystymme täyttämään rekrytointitarpeemme.

Kehitämme työnantajamielikuvaamme täysin strategiamme, brändimme ja arvojemme mukaisesti. Tavoittelemme kohderyhmiämme viidellä teemalla, jotka ovat vastuullisuus, merkityksellisyys, hyvinvointi, kehittyminen ja innovointi.

Teemme yhteistyötä ulkoisten rekrytointikumppanien kanssa, ja olemme ohjeistaneet kumppaneitamme ottamaan monimuotoisuuteen ja osallistamiseen liittyvät näkökohdat huomioon hakijoiden esikarsinnassa.

Strateginen osaaminen tukee tavoitteidemme saavuttamista

Osana toiminnan suunnitteluprosessia tutkimme ja suunnittelemme organisaation osaamisen kehittämistä rakenteiden, prosessien ja johtajuuden sekä tavoitteidemme saavuttamisen edellyttämän osaamisen kautta. Vuonna 2019 keskityimme kehittämään osaamista kasvustrategiamme toteutuksen kannalta keskeisillä osa-alueilla, joita ovat esimerkiksi Singaporen laajennushanke, uudet uusiutuvat raaka-aineet sekä muutos ja johtajuus.

Muutos tuo työntekijöillemme uusia haasteita – mutta se on myös kiinnostava mahdollisuus

Neste järjestää säännöllisesti kattavan henkilöstökyselyn, jonka avulla selvitetään työntekijöiden sitoutumisen astetta ja kehitystarpeita. Viimeisimmät kyselyt toteutettiin tammikuussa 2019 ja tammikuussa 2020. Laajaa kyselyä täydentävät neljännesvuosittaiset pulssikyselyt, joilla seurataan valittujen asioiden ja aihealueiden kehitystä.

Tammikuun 2019 kyselyn tulokset osoittavat, että työntekijämme ovat sitoutuneita ja pitävät työtään tärkeänä. Suhteet esimiehiin ja tiimeihin ovat vahvoja. Toisinaan työntekijöistämme kuitenkin tuntuu siltä, että he eivät saa riittävästi tukea muutoksissa. Lisäksi on tekijöitä, jotka estävät heitä työskentelemästä tehokkaasti.

Vuoden 2019 heinäkuun ja lokakuun pulssikyselyissä halusimme tutkia etenkin sitä, miten Nesteen päivitetty strategia ja organisaatiomuutos on otettu vastaan työntekijöidemme keskuudessa. Tulokset osoittavat, että uusi strategia on selkeä ja siitä on viestitty hyvin ja että työntekijät ymmärtävät muutostarpeen koko organisaatiossa.

Nesteen nopea kasvu ja muutos ovat kuitenkin tuoneet haasteita työntekijöillemme sekä yksilöinä että tiimien jäseninä. Muutoksen nopeus vaikuttaa roolien selkeyteen ja muutokseen sopeutumiseen.

Otamme työntekijöidemme näkemykset hyvin vakavasti. Kyselyn tuloksista keskustellaan ja toimenpiteistä sovitaan tiimeissä kaikilla tasoilla. Näin autamme henkilöstöämme sopeutumaan muutoksiin. Hyvinvointi on keskeisiä aiheita tiimien jäsenten ja linjaesimiesten välisissä Forward-keskusteluissa vuonna 2020, ja arvojen lisäksi vuonna 2020 keskustellaan laajemmin työskentelytavoista.

Lue lisää osoitteessa neste.com

==> picture [231 x 242] intentionally omitted <==

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ihmiset

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Turvallisuus

Turvallisuuden ja toiminnan laadun parantaminen mahdollistavat strategisten tavoitteidemme saavuttamisen. Lisäksi ne ovat myös päivittäisen toimintamme peruspilareita. Tavoitteemme on edelleen nolla tapaturmaa ja poikkeamaa, ja haluamme olla Euroopan parhaiden öljy-yhtiöiden joukossa turvallisuudessa.

Vuonna 2019 arvioimme strategisen Way Forward to Safety -arvonluontiohjelmamme. Ohjelman keskeisiä saavutuksia ovat:

[Tiimimme ovat sitoutuneet julkisesti turvallisuuteen, ] ja turvallisuus on olennainen osa uusien työntekijöiden perehdytystä.
[Turvallisuuden pääsäännöt ymmärretään hyvin.]
[Yhteinen I Act Safe -koulutus lisää tietoisuutta turvallisuu-] desta ja parantaa johtajuutta.
[Yhteinen urakoitsijoiden hallintaprosessi on otettu käyttöön ] ja sitä kehitetään edelleen.
[Olemme perustaneet liiketoimintojen johtamisjärjestelmän ] (Operations Excellence Management System, OEMS), ja vaatimusten toteutus etenee suunnitellusti. Painotamme prosessiturvallisuuden johtamisen tärkeyttä.
[Incident Review Boards -käytäntö ja parannettu ] häiriö tilanteiden johtamisprosessi ovat edistäneet häiriötilanteista oppimista.
[Turvallisuustuloksemme ovat parantuneet.]

Keskeiset kehitystoimenpiteet vuonna 2019

Turvallisuuden kehittäminen jatkui vuonna 2019 uuden Corporate Operational Excellence -mallin mukaisesti. Tavoitteenamme on jatkuva parantaminen. Nesteen henkilöstöpolitiikka, vastuullisuusperiaatteet, turvallisuuden pääsäännöt ja 15 toiminnan laadun periaatetta sekä niitä täydentävät yksityiskohtaiset standardit asettavat vaatimuksia ja ohjeita siihen, miten johdamme ja parannamme turvallisuutta.

Vuonna 2019 turvallisuuden kehitysohjelmamme muutettiin jatkuvan parantamisen Operations Excellence -johtamismalliksi. Työtä ohjaa Operations Excellence -johtamisryhmä, joka koostuu liiketoimintayksiköiden ylimmästä johdosta.

Yksi painopistealueista oli parantaa prosessiturvallisuuden riskinhallintaa. Prosessivaarojen analyysikäytäntöä kehitettiin edelleen. Lisäksi tehtiin perusteellinen arviointi ja laadittiin toimintasuunnitelma päivitettyjen vaatimusten täyttämiseksi.

Yksi muista merkittävistä turvallisuustulosten parantamiseen liittyneistä hankkeista oli läpinäkyvän raportointikäytännön aloittaminen. Se auttaa ymmärtämään paremmin tuloksia ja riskejä, Nesteen prosessiturvallisuuden osaamismallia sekä työkäytäntöjen integroituja turvallisuusjärjestelmiä. Näiden käytäntöjen toteutus jatkuu vuonna 2020.

Toiminnan laadun hallinnassa on neljä painopistealuetta:

[sitoutuminen toiminnan laatuun]
[vaarojen ja riskien ymmärtäminen]
[riskien ja laadun hallinta]

Nesteen konsernitason työterveyden ja -turvallisuuden, ympäristön ja laadun (HSSEQ) vuoden 2020 painopistealueet ovat keskeisten projektien toteutuksessa, turvallisuusjohtamisen, -tietoisuuden ja -viestinnän parantamisessa edelleen sekä toiminnan laatujärjestelmän täysimittaisessa käyttöönotossa, joka huomioi myös uuden kehityksen.

[kokemuksista oppiminen]

Liiketoimintayksikkömme ovat tehneet järjestelmällisiä puutearviointeja toiminnan laadun 15 periaatteen ja niihin liittyvien standardien pohjalta. Ne ovat myös määrittäneet toimintasuunnitelmat, joiden avulla varmistetaan vaatimusten täydellinen noudattaminen. Nämä arvioinnit ja toimintasuunnitelmat päivitetään vuosittain.

Toiminnan laadun hallintamalli

==> picture [475 x 177] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Sitoutuminen
toiminnan Toiminnan laadun johtaminen
laatuun
Vaarojen ja
riskien Vaarojen ja riskien tunnistaminen ja analysointi
ymmärtäminen
Turvalliset Tuottavuus Ympäristö- Toiminnan Hätätila-
kuljetukset Työterveys ja tehokkuus johtaminen turvallisuus johtaminen
Riskien ja
laadun hallinta
kemikaali-Tuote- ja Urakoitsijoiden hallinta Käyttö omaisuuden hallinta ja Muutoksen hallinta Riskien hallinta merellä Turvallisuuden hallinta
turvallisuus luotettavuus
Kokemuksista
oppiminen Jatkuva parantaminen
----- End of picture text -----

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ihmiset

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [199 x 216] intentionally omitted <==

Julkaisimme No harm. Together. -turvallisuuskonseptin, jonka tarkoituksena on kannustaa jatkamaan turvallisuustyötämme.

Turvallisuusjohtamisen ja -kulttuurin kehittäminen

Jatkoimme turvallisuusjohtamista ja -tietoisuutta käsittelevää I Act Safe -koulutusohjelmaa, jonka kohderyhmänä ovat oma henkilöstömme ja tietyt urakoitsijat. Valituissa organisaatioissa tehty ulkoinen turvallisuusarviointi vahvisti myönteisen kehityksen, mutta nosti myös esiin parannustarpeita. Niiden perusteella määritettiin parannustoimia.

Saimme myös ulkoista tunnustusta. Huhtikuussa 2019 saimme Suomen kemianteollisuuden turvallisuuspalkinnon suuryritysten sarjassa. Lokakuussa terveys- ja turvallisuustyömme sai tunnustusta, kun Neste voitti Euroopan kemianteollisuuden järjestön Ceficin vuoden 2019 Sustainable Workplace -palkinnon.

Lokakuussa julkaisimme ”No Harm. Together” -turvallisuuskonseptin, jonka tarkoituksena on kannustaa jatkamaan turvallisuustyötämme. Ohjelma luo standardit turvallisuuden näkyvyydelle kaikissa toimipaikoissamme sekä tuo Nesteen pelisäännöt kaikkiin toimistoihin. Kaikki tuotantopaikat laativat omat turvallisuustietoisuuden ja -viestinnän suunnitelmansa, joihin kuuluvat selkeät opasteet sekä visualisoidut turvallisuusja työkäytännöt. “No harm. Together.” -ohjelmaa tuetaan aktiivisella viestinnällä ja kausittaisilla turvallisuuskampanjoilla.

Urakoitsijoiden turvallisuus

Jatkoimme vuonna 2019 urakoitsijaturvallisuuden hallintamallimme käyttöönottoa. Pyrimme jatkuvasti parantamaan urakoitsijoidemme turvallisuutta auditoinneilla, säännöllisillä suorituskyvyn arvioinneilla ja molemminpuolisella palautteella.

Marketing & Services -liiketoiminnassa otimme käyttöömme urakoitsijoiden sopimuksissa uudet, entistä yksityiskohtaisemmat turvallisuusvaatimukset sekä tehostimme ehkäisevää riskinhallintaa investointihankkeissa ja seisokkien aikana. Lisäksi kiinnitimme erityistä huomiota liukastumisten, kompastumisten ja kaatumisten ehkäisyyn asemaverkostossa, terminaalialueilla ja asiakkaiden tiloissa. Paransimme myös talveen varautumista.

Neste kuljettaa, varastoi ja käsittelee yli 30 miljoonaa tonnia raaka-aineita ja jalostettuja tuotteita vuosittain. Logistiikan turvallisuutta hallitaan valitsemalla ja auditoimalla logistiikkapalvelujen tuottajat, jotka kuljettavat tai varastoivat lastejamme.

Kehitämme kuljetuskaluston turvallisuuteen liittyviä teknologioita yhdessä kumppaneidemme kanssa. Esimerkiksi rengaspainemittarit ja alkolukot ovat olleet pakollisia vaatimuksia jo useita vuosia. Viimeaikaisia parannuksia ovat moottoritilan palosammuttimet sekä ajotavan seuranta automaattisilla järjestelmillä, kuten edistyneillä kuljettajan apujärjestelmillä, kaistanvaihtovaroittimilla ja törmäystilanteen ennakoivilla turvajärjestelmillä.

Turvallisuus vuonna 2019

Nesteen työturvallisuus pysyi edellisvuoden tasolla. Työturvallisuutta mitataan TRIF-luvulla (lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti). Painopistealueisiimme kuuluva urakoitsijaturvallisuus oli hieman heikompi kuin vuonna 2018, koska urakoitsijoillemme sattui aiempaa enemmän tapaturmia. Urakoitsijoiden pitkän aikavälin johtamisja yhteistyöohjelma jatkuu suunnitellusti, ja vuoden aikana määriteltiin uusia toimenpiteitä. Näitä ovat esimerkiksi tehokas perehdytys, rakennustyömaiden turvallisuuden parantaminen ja tehokas tapaturmista oppiminen.

Prosessiturvallisuus parani jälleen edellisvuoteen verrattuna. Sitä mitataan PSER-mittarilla (prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti). Jatkoimme prosessiturvallisuuteen keskittymistä kaikissa toiminnoissamme esimerkiksi varmistamalla prosessivaarojen tehokkaan analysoinnin ja investoimalla prosessiturvallisuuden parantamiseen.

Turvallisuus Singaporen laajennushankkeessamme on pysynyt hyvällä tasolla. Porvoon jalostamomme vuoden 2020 suurseisokkiin liittyviä valmisteluja tehtiin 700 työpäivän ajan ilman tapaturmia. Lisäksi T&K-osastomme teki uuden ennätyksen: yli 1 000 työpäivää ilman tapaturmia.

Maantielogistiikassa tapaturmataajuus (TRIF) kasvoi liukastumisten ja kaatumisten seurauksena vuoteen 2018 verrattuna. Vuonna 2019 ei sattunut vakavia tieliikenneonnettomuuksia.

Lue lisää logistiikan turvallisuudesta osoitteessa neste.com

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ihmiset

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Tuote- ja kemikaaliturvallisuus vuonna 2019

Jatkoimme työtämme sen varmistamiseksi, että tuotteemme ja niiden raaka-aineet ovat asiaankuuluvien kemikaalisäädösten mukaisia, ja että työntekijämme käsittelevät turvallisesti kaikkia kemikaaleja, myös nesteytettyä jätemuovia.

Seuraamme ja otamme aktiivisesti osaa öljynjalostustuotteiden PetCo Working Group -työryhmän, johon kuuluu Euroopan komissio ja Euroopan kemikaalivirasto, sekä teollisuuden toimintaan hiilivetymateriaalien priorisoinnissa ja käsittelyssä.

Jatkoimme valmisteluja täyttääksemme EU:n uuden vaatimuksen, joka koskee kemikaalitietojen yhdenmukaista ilmoittamista myrkytystietokeskuksille. Käytettävyyttä koskevia ongelmia on ilmennyt, ja osallistuimme EU:n öljyteollisuuden (Concawe) toimintaan raakaöljytuotteita koskevien haasteiden ratkaisemiseksi.

==> picture [199 x 216] intentionally omitted <==

Suomessa otettiin käyttöön kansallinen kemikaalitietojen KemiDigi-ilmoitusportaali. Kehitimme prosessejamme varmistaaksemme portaalin yhteensopivuuden Nesteen osalta, jotta kansalliset viranomaiset saavat vaaditut kemikaalitiedot tehokkaasti.

Kädessä pidettävät suoraluettavat hiilivetymittarit otettiin onnistuneesti käyttöön työlupien myöntäjillemme. Laitteet parantavat työhygieniaa ja työturvallisuutta jalostamoillamme ja terminaaleissamme Suomessa sekä tehostavat hiilivedylle työssä altistumisen ehkäisyä.

Neste liittyi päivitettyyn Ceficin REACH-aloitteeseen ja osallistuu REACH-rekisteröintiasiakirjojen laatuun liittyvien arviointien ja toimenpiteiden raportointiin.

Tuote- ja kemikaaliturvallisuuteen liittyvä koulutus on erittäin tärkeää työntekijöiden pitämisessä ajan tasalla näiden asioiden suhteen. Vuoden 2019 loppuun mennessä yli 60 % Suomessa tuotannossa työskentelevistä työntekijöistä oli suorittanut kemikaaliturvallisuuden verkkokoulutuksen. Tavoitteemme on saavuttaa 100 % vuoden 2020 aikana.

Painopistealueet vuonna 2020

Nesteen keskeisiä työterveyden ja -turvallisuuden, ympäristön ja laadun (HSSEQ) kehittämisen toimenpiteitä vuonna 2020 ovat:

[integroitu HSSEQ-raportointi]
[Safety Starts Here -kampanjan uusiminen ]
[toiminnan laadun hallintajärjestelmän täysi käyttöönotto, ] myös uusien liiketoimintamallien osalta
[prosessiturvallisuuden osaamismallin edelleen kehittäminen ] ja viimeistely

Liiketoimintayksiköissä keskeiset toimenpiteet liittyvät valittuihin korkean prioriteetin prosesseihin, kuten työkäytäntöjen integroituihin turvallisuusjärjestelmiin (Integrated Safe Systems of Work, ISOW) ja prosessivaarojen analysointiin (Process Hazard Analyses, PHA).

Prosessiturvallisuustapahtumien taajuus (PSER)

==> picture [112 x 149] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

4
3
2
1
0
2016 2017 2018 2019
PSER1
PSER2
3,1
1,9
2,1 2,1
1,4
1,7
1,9
0,9
1,2 0,1 0,4 0,6
----- End of picture text -----

Tapaturmataajuus (TRIF)

==> picture [113 x 124] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

5
4
3
2
1
0
2016 2017 2018 2019
----- End of picture text -----

==> picture [73 x 30] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

TRIF oma henkilöstö
TRIF urakoitsijat
TRIF yhteensä
----- End of picture text -----

Nesteen vuosikertomus 2019 | Ihmiset

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Tulokset ja vastuullisuusraportointi vuonna 2019

Vuoden 2019 vastuullisuusraportti on laadittu GRI:n (Global Reporting Initiative) ohjeistoa soveltuvin osin noudattaen. Englanninkielisen raportin tietyt taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristövastuun tunnusluvut ovat riippumattoman kolmannen osapuolen PricewaterhouseCoopers Oy:n varmentamia. Varmennetun tiedon laajuus on esitetty riippumattoman varmentajan varmennusraportissa. Suomenkielisen raportin numeerisille vastuullisuustiedoille on tehty vastaavuustarkistus. Olemme pyrkineet keskittymään raportissamme niihin asioihin, jotka keväällä 2018 tekemämme olennaisuusarvion mukaan ovat kaikkein keskeisimpiä.

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Keskitymme raportissamme niihin asioihin, jotka ovat meille olennaisimpia.

==> picture [171 x 216] intentionally omitted <==

Neste on sitoutunut noudattamaan YK:n Global Compact -aloitteen periaatteita, ja raporttimme sisältää Global Compact -aloitteen raportointivaatimuksia vastaavat tiedot. Raportoidut indikaattorit ja Global Compact -periaatteet on listattu GRI-sisältöindeksin yhteydessä. Raportointimme täyttää muiden kuin taloudellisten tietojen ja monimuotoisuutta koskevien tietojen julkistamista koskevan EU-direktiivin sekä Suomen kirjanpitolain vaatimukset. Vaaditut ei-taloudelliset tiedot kerrotaan selvityksessä hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ja hallituksen toimintakertomuksessa, kun taas vastuullisuusraportissa vastataan sidosryhmien laajempiin odotuksiin ja monien kansainvälisten indeksien vaatimuksiin.

Julkaisimme vuoden 2018 vuosikertomuksemme ja sen sisältämän vastuullisuusraportin 5.3.2019 PDF-muodossa verkkosivustollamme.

Raportointiperiaatteet ja -ohjeet

Taloudellisessa raportoinnissa noudatamme kansainvälistä IFRS-tilinpäätöskäytäntöä ja hallinnointiin liittyvässä raportoinnissa listayhtiöitä koskevaa lainsäädäntöä ja Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Ympäristökustannusten ja -vastuiden esittäminen perustuu Suomen kirjanpitolakiin. Raportoidut taloudelliset tunnusluvut perustuvat tilintarkastettuun tietoon. Henkilöstölukujen laskennassa noudatetaan Kirjanpitolautakunnan yleisohjetta toimintakertomuksen laatimisesta.

Turvallisuutta koskevassa tapaturmataajuuksien laskennassa noudatetaan Concawen, eurooppalaisen jalostuksessa ja jakelutoiminnassa turvallisuutta, terveyttä ja ympäristönhallintaa edistävän järjestön, laskentaperiaatteita.

Muutokset aiempina vuosina raportoiduissa tiedoissa tai laskentaperiaatteissa kerrotaan kyseessä olevien tunnuslukujen yhteydessä. Raportoitujen indikaattoreiden määritelmät, laskentaperiaatteet ja kaavat on esitelty erikseen tunnuslukujen laskentaperiaatteet -osiossa.

Raportin kattavuus

Vastuullisuusraportin raportointijakso on vuosikertomuksen tavoin tilikausi 1.1.–31.12.2019. Turvallisuus- ja ympäristöraportointi vuodelta 2019 kattaa ne yhtiön omistamat jalostamot Suomessa ja ulkomailla, joista yhtiön omistusosuus on yli 50 %. Turvallisuus- ja ympäristöraportointi kattaa lisäksi yhtiön terminaalit, toimistot ja maakohtaiset jälleenmyyntiyhtiöt. Yhtiö ei raportoi ympäristötietoja sellaisista toimipaikoista, joissa yhtiöllä on käytössään vain pieni osa toimistorakennuksen tiloista. Tällaisia ovat yhtiön toimistot Houstonissa, Oulussa ja Vilnassa. Turvallisuustietojen raportointi kattaa myös palveluntoimittajat ja urakoitsijat. Keskimääräinen henkilöstömäärä sisältää kaikki toiminnot ja ostetut yritykset. Tällä hetkellä joihinkin henkilöstöresurssien tunnuslukuihin sisältyy ainoastaan Neste Demeter B.V., joka toimittaa raaka-aineita Nesteen uusiutuvien tuotteiden jalostamoihin. Osassa toimittajiin liittyvissä laskelmissa rajataan Neste Demeter B.V.:n toimittajat ulkopuolelle kesken olevan integraatioprosessin takia. Tämä ilmoitetaan kyseisten indikaattorien yhteydessä.

Raportointijärjestelmät

Neste kerää ympäristö- ja turvallisuustietoja HSEQ-raportointityökalulla, joka tukee Nesteen kuukausi- ja vuositason raportointia. Henkilöstöön liittyvät tunnusluvut saadaan henkilöstötietojärjestelmistä. Yhtiöllä on käytössään myös muita raportointivälineitä, joilla kerätään vastuullisuusraportointiin tarvittavia tietoja.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tulokset ja raportointi

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Tulokset lukuina Ihmiset

Henkilöstön koulutustaso 31.12.2019, %

Henkilöstön koulutusalat 31.12.2019, %

Peruskoulu 1,7 % (1,9 %) Ammatillinen koulutus tai lukio 31,4 % (32,6 %) Alempi korkeakoulu tai yliopistotutkinto 22,4 % (21,0 %) Ylempi korkeakoulu tai yliopistotutkinto 28,0 % (24,8 %) Tutkijakoulutus (tohtori/lisensiaatti) 3,2 % (2,4%) Muu tai tietoa ei saatavilla 13,3 % (17,2 %)

Tekninen tai luonnontieteellinen 55,7 % (55,4 %) Kaupallinen tai oikeustieteellinen 18,2 % (15,6 %) Yhteiskuntatieteellinen tai humanistinen 1,9 % (1,5 %) Logistiikka ja kuljetusala 2,4 % (2,0 %) Yleissivistävä ja muut 10,5 % (10,5%) Tietoa ei saatavilla 11,3 % (15,1 %)

==> picture [89 x 88] intentionally omitted <==

==> picture [92 x 87] intentionally omitted <==

Henkilöstömäärä Henkilöstön henkilöstöryhmittäin palvelusvuodet 31.12.2019, % 31.12.2019, % *[)]

Henkilöstön ikäjakauma 31.12.2019, %

==> picture [302 x 152] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

40 40
2018 2018
2019 2019
30 30
20 20
10 10
0 0
Alle 1 vuosi1–4 vuotta5–9 vuotta 30– vuotta 30 vuottaAlle 60– vuotta
10–19 vuotta20–29 vuotta 30–39 vuotta40–49 vuotta50–59 vuotta
32,9
31,8
28,9
26,3 25,7 26,3
21,7 20,5 20,9 22,5
16,6 17,8 17,2
15,4
14,0
10,5 11,0 9,4 10,1 10,0
5,1 5,4
----- End of picture text -----

==> picture [89 x 88] intentionally omitted <==

==> picture [93 x 28] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Toimihenkilöt ja johto
72,2 % (60,6 %)
Työntekijät 27,8 % (39,4 %)
----- End of picture text -----

[)] Luvut eivät sisällä Venäjän henkilöstöä.
2018 tiedot oikaistu vastaavasti.

Henkilöstömäärä segmenteittäin 31.12.2019, %

==> picture [89 x 86] intentionally omitted <==

Uusiutuvat tuotteet 14,8 % (7,5 %) Öljytuotteet 36,0 % (30,4%) Marketing & Services 8,3 % (27,5 %) Neste Engineering Solutions 17,9 % (20,1 %) Innovaatio 7,0 % (4,7 %) Muut yhteiset toiminnot 15,9 % (9,8 %)

Henkilöstön sukupuolijakauma 31.12.2019, %

31.12.2019, %
	Naiset	Miehet
	2019	2018 2019	2018
Koko henkilöstö	30,2	37,5 69,8	62,5
Esimiehet	27,8	30,8 72,2	69,2
Johto	22,0	23,4 78,0	76,6
Johtoryhmä	18,2	22,2 81,8	77,8
Hallitus	37,5	37,5 62,5	62,5
Työsuhteiden rakenne työajan mukaan
31.12.2019, %
		2019	2018
Osa-aikaiset		2,0	1,6
Kokoaikaiset		98,0	98,4
Työsuhteiden rakenne työsuhteen mukaan
31.12.2019, %
		2019	2018
Määräaikaiset		5,6	4,6
Vakituinen henkilöstö		94,4	95,4

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tulokset ja raportointi

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Tulokset lukuina Ilmasto ja ympäristö

Ilmasto ja ympäristö
	2019 2018		2017
Päästöluvat ja ylitykset:
ympäristölupapoikkeamat	3	2	10
Päästöt ilmaan,tonnia
Suorat CO2-päästöt(Scope 1)	2 464 000	2 252 000	2 359 000
Epäsuorat CO2-päästöt(Scope 2, sijainti)	518 000	599 000	634 000
Epäsuorat CO2-päästöt(Scope 2, toimittaja)	941 000	853 000	880 000
Muut epäsuorat kasvihuonekaasupäästöt(Scope 3)	49 000 0001)	48 000 000	48 000 000
Hankitut tavaratjapalvelut	3 900 000	3 600 000	3 900 000
Polttoaineeseenja energiaan liittyvät toimet2)	100 000	< 50 000	< 50 000
Tuotantoketjun alkupään kuljetusjajakelu3)	800 000	800 000	300 000
Toiminnoissa syntynytjäte	200 000	100 0004)	100 000
Tuotantoketjun loppupään kuljetusjajakelu	800 000	500 000	400 000
Myytyjen tuotteidenprosessointija loppukäyttö	41 300 000	41 000 000	42 000 000
Myytyjen tuotteiden loppukäsittely	1 900 000	1 800 000	1 700 000
VOC	3 920	4 210	4 460
NOX	1 490	1 490	1 530
SO2	4 110	4 100	4 760
Hiukkaset	110	100	220
Energiankäyttö
Kokonaiskulutus, TWh	12,8	12,3	12,7
Polttoaineetja maakaasu, %	74,2	73,4	74,3
Ostosähkö, %	11,8	11,6	11,2
Ostolämpö, %	14	15,0	14,5
Energiatehokkuus, energiansäästötoimet GWh	16	57	4
Vesi,m3/v
Vedenotto	9 120 000	9 460 000	9 110 000
Kokonaisvedenotto vesilähteittäin
Pintavesi	8 866 000	8 290 000	7 905 000
Pohjavesi	200	6 000	6 000
Kunnallinen verkosto	253 000	1 165 000	1 199 000
Muu	n/a	n/a	n/a
Jätevesi	8 159 000	8 473 000	9 931 000
Päästöt veteen,tonnia
Öljypäästöt veteen	1,6	1,0	1,8
Kemiallinen hapenkulutus	299	300	399
Typpipäästöt veteen	83	70	104
Fosforipäästöt veteen	1,2	1,2	2,7

	2019	2018	2017
Jätteet,tonnia
Tavanomainenjäte loppusijoitukseen	5 380	21 4004)	7 800
Jäte hyötykäyttöön	56 400	45 8004)	58 800
Vaarallinenjäte loppusijoitukseen	104 800	75 500	55 100
Merkittävien vuotojen määräja suuruus	2 kpl/ 75 m3	4 kpl/1032 m3	0
Jalostamoilla talteenotettu hiilidioksidi, tonnia	170 300	136 200	133 200
Myyty pesulipeä, tonnia	10 590	10 010	10 970
Toimitusketjuja raaka-aineet
Uusiutuvien raaka-aineiden käyttö, milj. tonnia	3,5	2,9	3,2
Jäte- ja tähderaaka-aineiden osuus ja käyttö uusiutuvien tuotteiden	80 %	83 %	76 %
jalostuksessa	2,8 Mt	2,4 Mt	2,4 Mt
Kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä Nesteen uusiutuvilla tuotteilla,
milj. tonnia5)	9,6	7,9	8,3
Kasvihuonekaasupäästöjen vähenemä Nesteen uusiutuvalla dieselillä
kaikilla Nesteen uusiutuvan valikoiman raaka-aineilla	50–90 %	50–90 %	50–90 %
Uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien määrä6) 7) Sertifoidun palmuöljyn osuus ja käyttö kaikesta palmuöljyn	95 100 %	53 100 %	53 100 %
käytöstä6)	674 kt	445 kt	663 kt
Palmuöljynpienviljelijöiden määrä	36 947	43 531	35 984
Palmuöljyn toimittajien määrä	7	6	7
Palmuöljyviljelmien määrä	158	137	143
Palmuöljypuristamojen määrä	59	57	55
Osuus Nesteen käyttämästä palmuöljystä, jonka tuotannossa
metaania on otettu talteen
tai sen syntyä onpyrittyehkäisemään6)	29 %	27 %	36 %
Uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien due diligence -menettelyjen	Yhteensä: 91	Yhteensä: 87	Yhteensä: 91
määrä ja tulos8)	Uudet	Uudet	Hyväksytyt: 46
	hyväksytyt	hyväksytyt	Kesken: 44
	toimittajat: 52	toimittajat: 41	Hylätyt: 1
	Hyväksytyt: 55	Hyväksytyt: 52
	Kesken: 36	Kesken: 35
	Hylätyt: 0	Hylätyt: 0
Raakaöljyn ja fossiilisten syöttöaineiden hankinta alueittain,
milj. tonnia	15,6	15,3	15,0
Venäjä	12,6	11,7	12,0
Norja	1,4	2,0	1,5
Tanska	0,2	0,2	0,2
Muut maat	1,4	1,3	1,2

1) Laskentaperiaate muuttunut. Laskentaperiaate muuttunut. Luvut eivät ole vertailukelpoiset edellisvuoteen. Luvut eivät ole vertailukelpoiset
1) Laskentaperiaate muuttunut. Laskentaperiaate muuttunut. 4) Tarkistettu. fyysisesti siirretty tuotantolaitoksisolevat toimittajat, jotka käyvät läpi edellisvuoteen. Luvut eivät ole vertailukelpoiset 5) Raakaöljypohjaiseen dieseliin verrattuna. Laskentamenetelmä on 7) 160 Demeterin toimittajaa eivät tamme vuoden 2019 aikana. 2019 toimittajatiedot sisältävät DD-arvioinnin 3–5 vuoden välein.
2) Sisältää vain maakaasun päästöt. EU:n uusiutuvaa energiaa koskevan sisälly lukuun käynnissä olevan vain pääsopimuskumppanit, ilman 3) Osa tuotantoketjun alkupään muissa kategorioissa.kuljetuksen päästöistä on raportoitu 6) Sisältää raakapalmuöljyn (CPO) ja direktiivin (2009/28/EY) mukainen.palmuöljyn (RBDPO) käytön, joka on 8) Kaikki luvut paitsi ”Uudet hyväksytyt toimittajat” sisältävät olemassa integraation vuoksi. ovat muuttuneet edellisvuodesta, alihankkijoita. Laskentaperiaatteet minkä takia luvut eivät ole täysin vertailukelpoiset.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tulokset ja raportointi

01 Strategia

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

02 Vastuullisuus

GRI-sisältöindeksi ja YK:n Global Compact

==> picture [48 x 48] intentionally omitted <==

GRI-standardit

			Global
			Compact
Tunnus	Sisältö	Raportointi	-periaat teet
GRI 102: Yleinen perussisältö 2016
1. Organisaation kuvaus
102-1 102-2	Organisaation nimi Tuotteet,palvelutja tuotemerkit	s. 18–19 Tietoa sijoittajille s. 11–13 Liiketoimintamme
102-3 102-4 102-5 102-6	Yhtiönpääkonttorin sijainti Toimintojen sijainti Omistusrakennejayhtiömuoto Markkina-alueet	Espoo, Suomi Toimintoja 11 maassa: Suomi, Alankomaat, Italia, Latvia, Liettua, Ruotsi, Singapore, Sveitsi, Venäjä, Viro Yhdysvallat s. 18–19 Tietoa sijoittajille s. 11–13 Liiketoimintamme
102-7	Organisaation koko	s. 16–17 Avainluvut 2019
102-8	Tietoja henkilöstöstä ja muista työntekijöistä	s. 63 Tulokset lukuina s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet	6
102-9	Toimitusketju	s. 25 Neste luo arvoa
		s. 38–42 Uusiutuvat ja kierrätysraaka-aineet s. 45–47 Yhteistyö toimittajien kanssa
		s. 52–54 Ihmisoikeudet
102-10	Merkittävät muutokset organisaation	Neste myi vuonna 2019 polttoaineiden
102-11 102-12	koossa, rakenteessa, omistus rakenteessa tai toimitusketjussa Varovaisuuden periaatteen soveltaminen Organisaation hyväksymät tai edistämät ulkopuolisten toimijoiden	vähittäiskaupan liiketoiminnan Venäjällä sekä Neste Engineering Solutions -liiketoimintayksiköt Turussa, Kotkassa, Oulussa, Ruotsissa ja Arabiemiirikunnissa, lukuunottamatta NAPCON liiketoimintayksikköä. s. 22–24 Vastuullisuuden johtaminen Olennaisuusarvio s. 115–118 Riskienhallinta Riskienhallinta Vastuullisuuspolitiikat ja -periaatteet Sertifkaatit	7
102-13	periaatteet tai aloitteet Jäsenyydet järjestöissä ja edunvalvontaorganisaatioissa	Järjestötoimintajayhteistyöhankkeet Järjestötoiminta ja yhteistyöhankkeet
2. Strategia 102-14 Toimitusjohtajan katsaus 3. Liiketoiminnan eettisyys 102-16 Arvotja liiketoimintaperiaatteet 4. Hallinto		s. 4–6 Toimitusjohtajan katsaus Arvot	10
102-18	Hallintorakenne ja valiokunnat	s. 72–88 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019 s. 79–80 Hallituksen valiokunnat
		s. 81–83 Johtoryhmänjäsenet

			Global
			Compact
Tunnus	Sisältö	Raportointi	-periaat teet
5. Sidosryhmävuorovaikutus
102-40	Organisaation sidosryhmät	Sidosryhmäyhteistyö
102-41	Kollektiivisesti neuvoteltujen	3 686 henkilöä, 83,7 %	3
	työehtosopimusten piiriin kuuluva
	henkilöstö
102-42	Sidosryhmien määrittely- ja	Sidosryhmäyhteistyö
	valintaperusteet
102-43	Sidosryhmätoiminnan periaatteet	s. 24 Olennaisuusarvio
		s. 27–30 Sidosryhmäyhteistyö
102-44	Sidosryhmien esille nostamat	s. 24 Olennaisuusarviointi
	tärkeimmät asiatja huolenaiheet	s. 27–30 Sidosryhmäyhteistyö
6. Raportointikäytäntö
102-45	Konsernin laskentaraja	s. 61–62 Nesteen vastuullisuusraportointi 2019
		s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
		Tilinpäätös 2019
102-46	Raportin sisällönmäärittely	s. 24 Olennaisuusarvio
		Olennaisuusarvio
102-47	Olennaiset näkökohdat	s. 24 Olennaisuusarvio
		Olennaisuusarvio
		s. 61–62 Nesteen vastuullisuusraportointi 2019
102-48	Muutokset aiemmin raportoiduissa	Ei merkittäviä muutoksia raportointijaksolla.
	tiedoissa	Mahdolliset muutokset tunnusluvuissa raportoitu
		kyseisten tunnuslukujen yhteydessä.
		s. 61–62 Nesteen vastuullisuusraportointi 2019
		s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
102-49	Merkittävät muutokset raportin	Ei merkittäviä muutoksia raportointijaksolla.
	laajuudessa ja näkökohtien	s. 61–62 Nesteen vastuullisuusraportointi 2019
	laskentarajoissa	s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
		Olennaisuusarvio
102-50	Raportointijakso	s. 61–62 Nesteen vastuullisuusraportointi 2019
102-51	Edellisen raportinpäiväys	s. 61–62 Nesteen vastuullisuusraportointi 2019
102-52	Raportinjulkaisutiheys	s. 61–62 Nesteen vastuullisuusraportointi 2019
102-53	Yhteystiedot, josta voi kysyä raporttiin	Vastuullisuus, ympäristö ja turvallisuus
	liittyviä lisätietoja	-yhteyshenkilöt
102-54	GRI-standardien mukainen raportointi	s. 61–62 Nesteen vastuullisuusraportointi 2019
102-55	GRI-sisältöindeksi	s. 65–67 GRI-sisältöindeksi ja YK:n
		Global Compact
102-56	Ulkoinen varmennus	s. 69–70 Riippumattoman varmentajan
		varmennusraportti

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tulokset ja raportointi

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [387 x 434] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Global
Compact
Tunnus Sisältö Raportointi -periaat teet
GRI 103: Johtamistavan kuvaus 2016
103-1 Kuvaus näkökohdan olennaisuudesta s. 24 Olennaisuusarvio
ja rajaukset Vastuullisuuden johtaminen
Nesteen olennaisten aiheiden ja
GRI-standardien yhdistäminen
103-2 Johtamistavan kuvaus ja osa-alueet s. 24 Olennaisuusarvio
Vastuullisuuden johtaminen
Nesteen olennaisten aiheiden ja
GRI-standardien yhdistäminen
103-3 Johtamistavan arviointi s. 24 Olennaisuusarvio
Vastuullisuuden johtaminen
Nesteen olennaisten aiheiden ja
GRI-standardien yhdistäminen
GRI 200: Taloudellinen vastuu
GRI 201: Suorat taloudelliset vaikutukset 2016
201-1 Suoran taloudellisen lisäarvon s. 25 Neste luo arvoa
tuottaminen ja jakautuminen
201-4 Valtiolta saadut avustukset s. 152 Tilinpäätös 2019,
liiketoiminnan muut tuotot
GRI 203: Epäsuorat taloudelliset vaikutukset 2016
203-2 Merkittävät epäsuorat taloudelliset s. 25 Neste luo arvoa
vaikutukset
GRI 205: Korruption torjunta 2016
205-2 Viestintä ja koulutus korruption Vuoden 2019 aikana Nesten korruption 10
torjunnan politiikoista ja käytännöistä vastainen periaate uudistettiin, ja yhteensä 3500
työntekijää suoritti Nesteen korruption vastaisen
verkkokoulutuksen.
s. 117 Korruption ja lahjonnan torjunta
205-3 Vahvistetut korruptiotapaukset ja 13 ilmoitettua väärinkäytösepäilyä. 10
tehdyt toimenpiteet s. 32 Vastuullisuuden tunnusluvut
s. 117 Korruption ja lahjonnan torjunta
GRI 206: Kilpailun rajoitukset 2016
206-1 Kilpailuoikeudellisten säännösten Ei tapauksia raportointikaudella.
rikkomiseen ja määräävän markkina-
aseman väärinkäyttöön liittyvät
oikeustoimet
GRI 300: Ympäristövastuu
GRI 302: Energia 2016
302-1 Organisaation oma energiankulutus s. 48–51 Ympäristöjohtaminen 7, 8
s. 64 Tulokset lukuina
s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
302-4 Energiankulutuksen vähentäminen s. 48–51 Ympäristöjohtaminen 8, 9
s. 64 Tulokset lukuina
s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
----- End of picture text -----

==> picture [387 x 439] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Global
Compact
Tunnus Sisältö Raportointi -periaat teet
GRI 303: Vesi 2016
303-1 Kokonaisvedenotto vesilähteittäin s. 64 Tulokset lukuina 7, 8
s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
GRI 305: Päästöt 2016
305-1 Suorat kasvihuonekaasupäästöt s. 64 Tulokset lukuina 7, 8
(Scope 1) s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
305-2 Epäsuorat kasvihuonekaasupäästöt s. 64 Tulokset lukuina 7, 8
(Scope 2) s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
305-3 Muut epäsuorat s. 64 Tulokset lukuina 7, 8
kasvihuonekaasupäästöt (Scope 3) s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
305-5 Kasvihuonekaasupäästöjen (GHG) s. 33–37 Ilmastovaikutuksemme 8, 9
vähentäminen s. 48–51 Ympäristöjohtaminen
s. 64 Tulokset lukuina
305-7 Typen oksidien (NOX) ja rikkioksidien s. 49 Materiaali- ja energiatehokkuus 7, 8
(SOX) päästöt sekä muut merkittävät s. 64 Tulokset lukuina
päästöt ilmaan
GRI 306: Jätevedet ja jätteet 2016
306-1 Päästöt vesistöön jaoteltuna s. 64 Tulokset lukuina 8
päästölajeittain ja kohteen mukaan s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
306-2 Jätteiden kokonaismäärä jaoteltuna s. 64 Tulokset lukuina 8
jätelajeittain ja käsittelytavan
mukaisesti
306-3 Merkittävät vuodot s. 64 Tulokset lukuina 8
GRI 307: Määräystenmukaisuus 2016
307-1 Ympäristölainsäädännön ja Ei ympäristölakien ja -määräysten mukaisia 8
-säännösten rikkomukset merkittäviä sakkoja tai ei-monetaarisia seuraamuksia
raportointikaudella.
GRI 308: Toimittajien ympäristöarvioinnit 2016
308-1 Uudet toimittajat, jotka on arvioitu 100 % Nesteen uusiutuvien raaka-aineiden 8
ympäristökriteerien mukaisesti toimittajista on arvioitu ympäristökriteerien mukaisesti.
Demeterin toimittajat eivät sisälly lukuun käynnissä
olevan integraation vuoksi.
s. 25 Neste luo arvoa
Vastuullisuuspolitiikat ja -periaatteet
Nesteen eettiset säännöt palvelutoimittajille
GRI 400: Sosiaalinen vastuu
GRI 401: Työllistäminen
401-1 Uusi palkattu henkilöstö ja henkilöstön Vakinaisen henkilöstön lähtövaihtuvuus 7,4 %. 6
vaihtuvuus Vakinaisen henkilöstön tulovaihtuvuus 14 %.
GRI 403: Työterveys ja -turvallisuus 2016
403-2 Tapaturmatyypit, tapaturmataajuus, Sairauspoissaoloprosentti 2,04 %. Vuoden 2011
ammattitautitaajuus, menetetyt jälkeen ei ole ollut yhtään kuolemantapausta.
työpäivät, poissaolot ja työhön liittyvät s. 58–60 Turvallisuus
kuolemantapaukset
----- End of picture text -----

| Tulokset ja raportointi

Nesteen vuosikertomus 2019

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [792 x 383] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Global Global
Compact Compact
Tunnus Sisältö Raportointi -periaat teet Tunnus Sisältö Raportointi -periaat teet
GRI 404: Koulutus ja henkilöstön kehittäminen 2016 GRI 409: Pakko- ja rangaistustyövoima 2016
404-2 Osaamisen kehittämiseen ja s. 25 Neste luo arvoa 409-1 Toiminnot ja toimittajat, joiden osalta Olemme ottaneet käyttöön politiikan tämän 4
elinikäiseen oppimiseen liittyvät s. 56 Tarkistettu henkilöstöpolitiikka ja on tunnistettu merkittävä pakko- ja mahdollisen vaikutuksen lieventämiseksi
ohjelmat henkilöstöhallinnon periaatteet rangaistustyövoiman käytön riski toimitusketjussamme ja politiikkaa toteutetaan
GRI 405: Monimuotoisuus ja yhtäläiset mahdollisuudet due diligence -prosessissamme. Päivitetyt
Nesteen toimittajien eettiset säännöt sisältävät
405-1 Hallintoelinten ja henkilöstön s. 54 Edistämme tasa-arvon ja 6 vähimmäisvaatimuksen pakkotyön teettämisen
monimuotoisuus yhdenvertaisuuden kulttuuria kiellosta, ja sen varmistamista etteivät työntekijät
s. 55–57 Työntekijät ja työllistäminen vastaa rekrytointipalkkioista ja niihin liittyvistä
s. 74–75 Selvitys hallinto- ja kustannuksista.
ohjausjärjestelmästä 2019 s. 52–54 Ihmisoikeudet
s. 64 Tulokset lukuina Nesteen ihmisoikeussitoumus
s. 68 Tunnuslukujen laskentaperiaatteet Nesteen ihmisoikeusperiaatteet
405-2 Naisten ja miesten peruspalkkojen Naisten peruspalkkojen keskiarvon suhde miesten 6 Nesteen eettiset säännöt toimittajille
suhde keskiarvoon palkka- ja henkilöstöryhmittäin GRI 412: Ihmisoikeusarviointi 2016
Suomessa 85 %–108 %.
412-1 Toiminnot, joissa on toteutettu Kolme sisäistä ihmisoikeuksien due diligence 1
s. 54 Edistämme tasa-arvon ja
ihmisoikeusarviointi -puutearviointia saatiin päätökseen ja tehtiin kaksi
yhdenvertaisuuden kulttuuria
vahvasti ihmisoikeuskysymyksiä painottavaa
GRI 407: Yhdistymisen vapaus ja työehtosopimukset 2016 toimittajien vastuullisuusarviota. Arviointien kohteena
407-1 Toiminnot ja tavarantoimittajat, Olemme ottaneet käyttöön politiikan tämän 3 olevien toimintojen lukumäärää ja prosenttia ei ole
joiden osalta järjestäytymisvapaus ja mahdollisen vaikutuksen lieventämiseksi saatavilla vuodelle 2019, koska tiedonkeruuta näihin
kollektiivinen neuvotteluoikeus voivat toimitusketjussamme, ja politiikkaa toteutetaan kehitetään.
olla uhattuna due diligence -prosessissamme. Päivitetyt s. 52–54 Ihmisoikeudet
Nesteen toimittajien eettiset säännöt sisältävät GRI 414: Tavarantoimittajien sosiaalisen vastuun arviointi 2016
vähimmäisvaatimuksen, jonka mukaan toimittajien on
414-1 Toimittajat, jotka on arvioitu 100 % Nesteen uusiutuvien raaka-aineiden 2
tunnustettava ja kunnioitettava työntekijöiden oikeutta
sosiaaliseen vastuuseen liittyvien toimittajista on arvioitu sosiaaliseen vastuuseen
järjestäytyä vapaasti ja neuvotella kollektiivisesti.
s. 52–54 Ihmisoikeudet kriteerien mukaisesti liittyvien kriteerien mukaisesti. Demeterin toimittajat
Nesteen ihmisoikeussitoumus eivät sisälly lukuun käynnissä olevan integraation
vuoksi.
Nesteen ihmisoikeusperiaatteet
s. 25 Neste luo arvoa
Nesteen eettiset säännöt toimittajille
Vastuullisuuspolitiikat ja -periaatteet
GRI 408: Lapsityövoima 2016 Nesteen eettiset säännöt palvelutoimittajille
408-1 Toiminnot ja toimittajat, joiden Olemme ottaneet käyttöön politiikan tämän 5 GRI 415: Poliittinen vaikuttaminen 2016
osalta on tunnistettu merkittävä mahdollisen vaikutuksen lieventämiseksi
415-1 Poliittinen tuki Yhtiö ei jaa poliittisia tukia. 10
lapsityövoiman käytön riski toimitusketjussamme ja politiikkaa toteutetaan due
diligence -prosessissamme. Päivitetyt Nesteen GRI 416: Asiakkaiden terveys ja turvallisuus 2016
toimittajien eettiset säännöt sisältävät lapsityövoimaan 416-2 Tuotteiden terveys- ja Ei tapauksia raportointikaudella.
käytön kieltoon liittyvät vähimmäisvaatimukset. turvallisuusvaatimusten rikkomukset
s. 52–54 Ihmisoikeudet
Nesteen ihmisoikeussitoumus GRI 417: Markkinointiviestintä ja tuoteinformaatio 2016
Nesteen ihmisoikeusperiaatteet 417-3 Tuotteisiin ja palveluihin liittyvät Yksi oikeudenkäynti Liettuassa vuoden 2019 aikana,
Nesteen eettiset säännöt toimittajille informaatio- ja merkintävaatimukset asia on saatettu päätökseen.
----- End of picture text -----

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tulokset ja raportointi

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Tunnuslukujen laskentaperiaatteet

Ympäristö

Energia: Energiankulutusluvut kattavat Nesteen jalostamot, terminaalit, toimistot ja yhtiön oman asemaliiketoiminnan sekä aikarahtialukset. Luvut perustuvat näiden yksiköiden toimittamiin tietoihin.

Kasvihuonekaasupäästöt (GHG): Scope 1 -päästöjen laskennassa on käytetty tilastokeskuksen julkaiseman polttoaineluokituksen mukaisia päästökertoimia sekä Nesteen oman laboratorion mittaustietoja. Scope 2 kattaa ostetun sähkön, höyryn ja lämmön tuotannon epäsuorat CO2-päästöt. Toimittajaperusteiset Scope 2 -päästöt perustuvat pääosin energian toimittajien tarjoamiin päästökertoimiin. Sijaintiperusteiset Scope 2 -päästöt perustuvat maakohtaisiin päästökertoimiin (esim. Motiva ja AIB). Scope 3 -laskelma perustuu GHG-protokollan (yritysstandardi) periaatteisiin. Scope 3 -päästöjen laskennassa on päästökertoimina käytetty sisäisiä tietolähteitä (esim. myynti- ja toimitustietoja), julkisista lähteistä saatuja tietoja (esim. EU:n uusiutuvan energian direktiivi) ja Nesteen akkreditoituja omia laskentatuloksia. Vain asiaankuuluvat Scope 3 -kategoriat sisältyvät raporttiin.

Vedenotto: Vedenottomäärät perustuvat joko omiin mittauksiin tai laskutukseen. Jätevesipäästöt: Neste raportoi jätevesimäärät, kemiallisen hapenkulutuksen (COD), öljy-, typpi- sekä fosforipäästöt. Tiedot lasketaan näytteisiin tai jatkuvaan mittaukseen perustuvien jalostamo- ja terminaalikohtaisten tietojen perusteella. Tiedot eivät sisällä kunnalliseen tai ulkoiseen jätevedenkäsittelylaitokseen sisältyvien jätevesien kuormitusarvoja.

Uusiutumattomien luonnonvarojen käyttö: Uusiutumattomien luonnonvarojen käyttö, jonka Nesteen uusiutuvat ja kiertotalousratkaisut auttoivat säästämään liikenne-, ilmailu- sekä polymeerija kemikaalisektoreilla. Laskennassa on huomioitu fossiilisten luonnonvarojen elinkaaren aikainen kulutus sekä uusiutuvien että kiertotalousratkaisujen tuotannossa. Kulutuksen energiasisältöä on verrattu fossiilisiin vertailuarvoihin ja säästö on ilmaistu raakaöljyn energiasisältöön perustuen.

Turvallisuus

Tapaturmataajuus (TRIF): Tapaturmataajuuteen lasketaan poissaoloon johtaneet, työrajoitteen aiheuttaneet tai lääkinnällistä hoitoa edellyttäneet työpaikkatapaturmat. Tapaturmataajuuden (työpaikkatapaturmat miljoonaa tehtyä työtuntia kohden) laskenta-

kaava: työpaikkatapaturmien kokonaismäärä x 1 000 000/tehdyt työtunnit. Laskelmiin sisältyvät oma henkilökunta ja Nesteen toimipaikoilla työskentelevät urakoitsijat ja palveluntoimittajat. Työpaikkatapaturmat: Työssä/työtehtäviä suoritettaessa tapahtuneet tapaturmat.

Safe Day: Päivä, jolloin ei tapahdu TRI-tapaturmia, prosessiturvallisuustapahtumia, tulipaloja eikä syttymisiä, ympäristölupien rikkomuksia eikä liikenneonnettomuuksia.

Tehdyt työtunnit: Tarkastelujakson aikana koko henkilöstön sekä palvelutoimittajien tekemät työtunnit. Palvelutoimittajien työtunneissa voi käyttää arviota (esim. kirjanpitotunnit) ellei tarkka tuntimäärä ole tiedossa.

Työpaikkatapaturmat: Työssä/työtehtäviä suoritettaessa tapahtuneet tapaturmat.

Total Recordable Injuries (TRI): Kaikki kirjatut työpaikkatapaturmat: poissaoloon johtaneiden, työrajoitteen aiheuttaneiden tai lääkinnällistä hoitoa edellyttäneiden työpaikkatapaturmien kappalemäärä

Process safety event rate (PSER): Prosessiturvallisuustapahtumien määrä miljoonaa työtuntia kohti. PSE1 (Process Safety Event) Prosessissa tapahtunut suunnittelematon ja hallitsematon minkä tahansa aineen päästö, joka johtaa PSE1-luokituksen mukaisiin seurauksiin.

Seuraukset voivat olla

Poissaoloon (LWI, RWI) tai menehtymiseen (Fatality) johtanut työpaikkatapaturma
Tulipalo tai räjähdys, jonka suorat kustannukset (ei tuotantomenetykset) ovat > 25 000 euroa.
Evakuointi tai suojautuminen sisätiloissa.
Vuoto, jonka määrä ylittää raportointikynnyksen tietyssä ajassa, raja-arvot Concawen mukaan.
Varopurkausjärjestelmän kautta tapahtuva päästö em. seurauksin.

Konsernitason suorituskykytiedot sisältävät emoyhtiön ja emoyhtiön omistuksessa yli 50 prosentin osuudella olevat yhtiöt. Osakkuusyhtiöt eivät sisälly laskentaan.

Process Safety Event (PSE2): Prosessissa tapahtunut suunnittelematon ja hallitsematon minkä tahansa aineen päästö, joka johtaa PSE2-luokituksen mukaisiin seurauksiin.

Seuraukset voivat olla

lääkinnällistä hoitoa (MTC) vaativa työpaikkatapaturma
tulipalo tai räjähdys, jonka suorat kustannukset (ei tuotantomenetykset) ovat > 2 500 EUR
vuoto, jonka määrä ylittää raportointikynnyksen tietyssä ajassa, raja-arvot Concawen mukaan
varopurkausjärjestelmän kautta tapahtuva päästö em. seurauksin.

Health, Safety, Environment, Quality (HSEQ): Terveys, turvallisuus, ympäristö ja laatu.

Henkilöstö

Henkilöstölukujen raportointi: Henkilöstömäärät lasketaan henkilömäärinä ja ne sisältävät lähtökohtaisesti aktiivisessa ja työsuhteessa ja vapailla olevan henkilöstön. Tuntityöläisiä ei lueta mukaan, koska heidän työtuntimääränsä vaihtelee suuresti ja heidän lukumääränsä on hyvin pieni suhteessa muihin työntekijöihin. Henkilöstöluvut on raportoitu 31.12. tilanteen mukaisesti, ellei toisin ole mainittu.

Vakinaisen henkilöstön lähtövaihtuvuus: Palveluksesta poistuneiden vakinaisten henkilöiden määrä 1.1.–31.12./vakinaisten henkilöiden määrä 31.12. (mukaan lukien kaikki työsuhteen päättymisen syyt).

Vakinaisen henkilöstön palvelukseenastumisvaihtuvuus: Palvelukseen tulleiden vakinaisten henkilöiden määrä 1.1.–31.12./ vakinaisten henkilöiden määrä 31.12.

Koulutuskustannukset: Koulutuskustannukset sisältävät koulutukseen liittyvät ulkopuoliset kustannukset, kuten ulkopuolisten kouluttajien palkkiot ja ulkopuolisten koulutusten osallistumismaksut, mutta eivät esimerkiksi osallistujien tai yhtiön omien kouluttajien palkkoja.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tulokset ja raportointi

01 Strategia

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

02 Vastuullisuus

Riippumattoman varmentajan varmennusraportti

Neste Oyj:n johdolle

Olemme Neste Oyj:n (jäljempänä myös Yhtiö) johdon pyynnöstä suorittaneet rajoitetun varmuuden antavan toimeksiannon, jonka kohteena ovat olleet tietyt taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristövastuun tiedot raportointikaudelta 1.1.–31.12.2019 Neste Oyj:n vuosikertomuksessa 2019 ”Vastuullisuus”-osiossa. Yhtiön GRI-standardien mukaisen raportoinnin ja GRI-sisältöindeksin näkökulmasta varmennuksen kohteena ovat olleet Aihekohtaisten standardien sisältämät tietyt taloudellisia, sosiaalisia ja ympäristövaikutuksia koskevat julkaistavat tiedot ja Yleisten standardien Julkaistavat tiedot 102-8 ja 102-41 sekä Neste Oyj:n vuosikertomuksen 2019 ”Neste luo arvoa” ja ”Tulokset lukuina” sivuilla esitetyt tiedot (jäljempänä Vastuullisuustiedot).

Rajoitetun varmuuden antavan toimeksiantomme kohteena on lisäksi ollut AA1000 AccountAbility Principles -periaatteiden soveltaminen Neste Oyj:ssä.

Johdon vastuu

Neste Oyj:n johto vastaa Vastuullisuustietojen laatimisesta raportointikriteeristön eli Yhtiön raportointiohjeiden ja soveltuvin osin Global Reporting Initiativen GRI-standardien mukaisesti. Neste Oyj:n johto vastaa myös sellaisen sisäisen valvonnan järjestämisestä, jonka johto katsoo tarpeelliseksi, jotta on mahdollista laatia Vastuullisuustiedot, joissa ei ole väärinkäytöksistä tai virheistä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Neste Oyj:n johto vastaa myös siitä, että Yhtiö soveltaa AA1000 AccountAbility Principles -periaatteita (sidosryhmien osallistaminen, olennaisten vastuullisuusnäkökohtien määrittäminen, sidosryhmien odotuksiin vastaaminen) AccountAbilityn AA1000 AccountAbility Principles Standard 2008:n mukaisesti.

Varmentajan velvollisuudet

Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella rajoitetun varmuuden antava johtopäätös Vastuullisuustiedoista ja AA1000 AccountAbility Principles -periaatteiden soveltamisesta Yhtiössä. Olemme suorittaneet rajoitetun varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 ”Muut varmennustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan taloudelliseen informaatioon kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus” mukaisesti. Kyseinen standardi edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon hankkiaksemme rajoitetun varmuuden siitä, onko Vastuullisuustiedoissa olennaista virheellisyyttä.

Olemme lisäksi suorittaneet työmme AA1000 Assurance Standard 2008:n mukaisesti. Suorittaaksemme varmennustoimeksiannon Yhtiön kanssa sovitulla tavalla Type 2 -muotoisena AA1000AS (2008) edellyttää varmennustoimeksiannon suunnittelemista ja suorittamista siten, että saadaan rajoitettu varmuus siitä, ettei tietoomme ole tullut seikkoja, jotka antaisivat aiheen olettaa, ettei Neste Oyj kaikilta olennaisilta osiltaan soveltaisi AA1000 AccountAbility Principles -periaatteita ja etteivätkö Vastuullisuustiedot olisi kaikilta olennaisilta osiltaan luotettavia raportointikriteeristön perusteella.

Rajoitetun varmuuden antavassa toimeksiannossa evidenssin hankkimistoimenpiteet ovat rajoitetumpia kuin kohtuullisen varmuuden antavassa toimeksiannossa, minkä vuoksi siinä saadaan vähemmän varmuutta kuin kohtuullisen varmuuden antavassa toimeksiannossa. Varmennustoimeksiantoon kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi Vastuullisuustietoihin sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista sekä AA1000 AccountAbility Principles -periaatteiden soveltami-

sesta Yhtiössä. Toimenpiteiden valinta perustuu varmentajan harkintaan ja arvioihin riskeistä, että Vastuullisuustiedoissa on olennainen virheellisyys ja arvioihin riskeistä, että Yhtiö poikkeaa olennaisesti AA1000 AccountAbility Principles -periaatteiden soveltamisesta.

Olemme toteuttaneet muun muassa seuraavat toimenpiteet:

[Haastatelleet Yhtiön ylimmän johdon edustajia.]
[Haastatelleet Yhtiön työntekijöitä organisaation eri tasoilta ] koskien olennaisuutta, sidosryhmien odotuksia, niihin vastaamista ja sidosryhmien osallistamista.
[Arvioineet sidosryhmien osallistamista ja odotuksiin ] vastaamista Yhtiön dokumentaation ja sisäisen viestinnän perusteella.
[Arvioineet Yhtiössä olennaisiksi määriteltyjä vastuullisuus-] näkökohtia sekä arvioineet vastuullisuusraportointia näiden näkökohtien perusteella.
[Toteuttaneet media-analyysin ja internethaun viittauksista ] Yhtiöön raportointikaudella.
[Vierailleet Yhtiön pääkonttorissa ja kahdella toimipaikalla ] Suomessa ja Singaporessa.
[Haastatelleet Vastuullisuustietojen keruusta ja raportoinnista ] vastaavia henkilöitä konsernitasolla sekä toimipaikassa.
[Arvioineet, miten konsernin työntekijät soveltavat Yhtiön ] raportointiohjeita ja menettelytapoja.
[Testanneet tietojen oikeellisuutta ja täydellisyyttä alkuperäi-] sistä dokumenteista ja järjestelmistä otospohjaisesti.
[Testanneet tietojen yhdistelyä ja suorittaneet uudelleenlas-] kentaa otospohjaisesti.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tulokset ja raportointi

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Rajoitetun varmuuden antava johtopäätös

Suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella tietoomme ei ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei Neste Oyj:n Vastuullisuustietoja 31.12.2019 päättyneeltä raportointikaudelta olisi kaikilta olennaisilta osiltaan laadittu asianmukaisesti raportointikriteeristön perusteella tai etteikö vastuullisuusraportointi olisi kaikilta olennaisilta osiltaan luotettavaa raportointikriteeristön perusteella.

Tietoomme ei myöskään ole tullut mitään, mikä antaisi meille syyn uskoa, ettei Neste Oyj kaikilta olennaisilta osiltaan soveltaisi AA1000 AccountAbility Principles -periaatteita.

Varmennusraporttiamme luettaessa on otettava huomioon yritys vastuutietojen tarkkuutta ja täydellisyyttä koskevat luontaiset rajoitteet.

Tämä varmennusraportti on laadittu toimeksiantomme ehtojen mukaisesti. Vastaamme työstämme, varmennusraportista ja esittämistämme johtopäätöksistä vain Neste Oyj:lle, emme kolmansille osapuolille.

Havainnot ja suositukset

Suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme evidenssin perusteella raportoimme seuraavat havainnot ja suositukset, jotka koskevat AA1000 AccountAbility Principles -periaatteiden soveltamista Neste Oyj:ssä. Nämä havainnot ja suositukset eivät vaikuta edellä esittämiimme johtopäätöksiin.

[Sidosryhmien osallistaminen: ][Neste Oyj:llä on käytös-] sään prosessit jatkuvaan sidosryhmien osallistamiseen ja sidosryhmäyhteistyöhön. Yhtiö on kuullut ja osallistanut sidosryhmiä mukaan lukien toimitusketjuun liittyvät sidosryhmät. Yhtiö on lisäksi perustanut uuden riippu mattoman Advisory Council on Sustainability and New Market -ryhmän. Suosittelemme, että Yhtiö jatkaa ennakoivan sidosryhmätyön käytäntöjä kaikkien sidosryhmien kanssa ja täydentää käytäntöjä uuden ryhmän näkemyksillä.
[Olennaisten yhteiskuntavastuun näkökohtien määrit-] täminen: Neste Oyj:llä on käytössään systemaattinen prosessi vastuullisuusnäkökohtien olennaisuuden arvioimiseksi ja määrittämiseksi. Yhtiö on päivittänyt olennaisuusarvioinnin vuonna 2018. Vuonna 2019 Yhtiö on myös käsitellyt ilmastonmuutoksen taloudellisia vaikutuksia. Suosittelemme Yhtiötä kehittämään ja päivittämään olennaisia asioita myös taloudellisen olennaisuuden näkökulmasta.
[Sidosryhmien odotuksiin vastaaminen:][ Neste Oyj:llä ] on käytössään prosessit sidosryhmien odotusten tunnistamiseksi ja niiden välittämiseksi Yhtiön päätöksentekoprosesseihin. Suosittelemme, että Yhtiö varmistaa, että uuden Advisory Councilin tuotokset otetaan huomioon näissä prosesseissa.

Varmentajan riippumattomuus, pätevyys ja laadunvalvonta

Olemme noudattaneet IESBA:n (the International Ethics Standards Board for Accountants) antamien Eettiset säännöt tilintarkastusammattilaisille mukaisia riippumattomuusvaatimuksia sekä muita eettisiä vaatimuksia. Näiden sääntöjen pohjana olevat perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus, salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyttäytyminen.

Moniammatillisella yritysvastuun ja varmennuksen asiantuntijoista koostuvalla tiimillämme on tämän varmennustoimeksiannon suorittamiseksi vaadittavat taidot ja kokemus taloudellisten ja muiden kuin taloudellisten tietojen varmentamisesta, yritysvastuun strategian ja johtamisen alueella, sosiaalisissa ja ympäristöön liittyvissä kysymyksissä sekä relevantti toimiala tuntemus.

PricewaterhouseCoopers Oy soveltaa kansainvälistä laadunvalvontastandardia ISQC1 ja näin ollen ylläpitää kattavaa laadunvalvontajärjestelmää. Siihen kuuluu dokumentoituja toimintaperiaatteita ja menettelytapoja, jotka koskevat eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista.

Helsingissä 2. päivänä maaliskuuta 2020 PricewaterhouseCoopers Oy

Sirpa Juutinen	Jussi Nokkala
Partner	Director
Sustainability &	Sustainability &
Climate Change	Climate Change

==> picture [115 x 25] intentionally omitted <==

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tulokset ja raportointi

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Hallinnointi

==> picture [156 x 97] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

03
----- End of picture text -----

Neste noudattaa hyvää hallinnointitapaa suomalaisia listayhtiöitä koskevan lain säädännön, oman yhtiöjärjestyksensä ja listayhtiöiden hallinnointikoodin 2015 mukaisesti.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019 . . . 72 Riskienhallinta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89 Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019 . . . . . . . . 93

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallinnointi

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

Tämä selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) on laadittu Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin 2015 ja arvopaperimarkkinalain 7 luvun 7 §:n sekä arvopaperin liikkeeseenlaskijan säännöllisestä tiedonantovelvollisuudesta annetun valtiovarainministeriön asetuksen 7 §:n mukaisesti. Selvitys annetaan erillisenä hallituksen toimintakertomuksesta. Se on saatavilla vuosikertomuksen lisäksi osoitteessa neste.com/sijoittajat.

Hallintoelimet

Nesteen hallinto on jaettu yhtiökokouksen, hallituksen ja toimitusjohtajan kesken. Ylintä päätösvaltaa käyttävät osakkeenomistajat yhtiökokouksessa, jossa valitaan hallituksen jäsenet ja tilintarkastaja. Hallitus vastaa Nesteen strategiasta, liiketoiminnan

ohjaamisesta ja valvonnasta sekä nimittää yhtiön toimitusjohtajan. Yhtiön liiketoimintaa sekä yhtiön strategisten ja operatiivisten tavoitteiden toteuttamista johtaa Nesteen toimitusjohtaja johtoryhmän (Executive Committee, ExCo) avustamana. Nesteen pääkonttori sijaitsee Espoossa.

Sääntely-ympäristö

Neste Oyj (Neste tai Yhtiö) noudattaa hyvää hallinnointitapaa suomalaisia listayhtiöitä koskevan lainsäädännön, oman yhtiöjärjestyksensä ja listayhtiöiden hallinnointikoodin 2015 mukaisesti. Hallinnointikoodiin voi tutustua osoitteessa cgfinland.fi/. Neste Oyj:n osake on noteerattu Nasdaq Helsingissä, ja yhtiö noudattaa Helsingin pörssin sääntöjä sekä Finanssivalvonnan sääntöjä ja määräyksiä.

Nesteen tarkastusvaliokunta on käsitellyt hallinto- ja ohjausjärjestelmää koskevan selvityksen. Myös Nesteen tilintarkastaja PricewaterhouseCoopers Oy on tarkastanut, että selvitys on annettu ja että sen sisältämä kuvaus taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä on yhdenmukainen tilinpäätöksen kanssa.

Neste laatii konsernitilinpäätöksen ja osavuosi katsaukset kansainvälisten EU:n hyväksymien IFRS-tilinpäätös standardien, arvopaperimarkkinalain ja soveltuvien Finanssivalvonnan standardien sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sääntöjen mukaisesti. Yhtiön toimintakertomus ja emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain ja kirjanpito lautakunnan ohjeiden ja lausuntojen mukaisesti.

Nesteen hallintomalli

==> picture [489 x 226] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Osakkeenomistajat / Yhtiökokous
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta
Hallitus Ulkoinen tarkastus
Henkilöstö- ja
Tarkastusvaliokunta Sisäinen tarkastus
palkitsemisvaliokunta
Toimitusjohtaja Riskienhallinta
Johtoryhmä Compliance
Öljytuotteet Uusiutuvat tuotteet Marketing & Services Lakitoiminto
Renewable Renewable Renewable Polymers
Road Transportation Aviation and Chemicals
Renewables Platform
----- End of picture text -----

Nesteen liiketoiminnat on ryhmitelty neljään raportointisegmenttiin: Öljytuotteet, Uusiutuvat tuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Yhtiökokous

Osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajat käyttävät yhtiökokouksessa päätösvaltaansa yhtiön asioissa. Omistajat osallistuvat yhtiökokoukseen henkilökohtaisesti tai edustajan välityksellä. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen.

Varsinaisessa yhtiökokouksessa osakkeenomistajat päättävät muun muassa:

tilinpäätöksen vahvistamisesta,
taseen osoittaman voiton jakamisesta,
vastuuvapauden myöntämisestä hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle,
hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja jäsenten sekä tilintarkastusyhteisön valinnasta ja palkkioista.

Varsinainen yhtiökokous pidetään vuosittain ennen kesäkuun loppua. Ylimääräinen yhtiökokous on pidettävä silloin, kun hallitus katsoo siihen olevan aihetta tai kun yhtiön tilintarkastaja tai osakkeenomistajat, joilla on yhteensä vähintään kymmenesosa kaikista yhtiön osakkeista, sitä kirjallisesti vaativat tietyn asian käsittelemistä varten.

Yhtiöjärjestyksen mukaan kutsu yhtiökokoukseen toimitetaan osakkeenomistajille julkaisemalla kutsu yhtiön verkkosivuilla neste.com aikaisintaan kaksi kuukautta ja viimeistään kolme viikkoa ennen yhtiökokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän päivää ennen osakeyhtiölaissa tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää. Yhtiö julkaisee tiedot yhtiökokouksen ajankohdasta ja paikasta sekä yhtiön verkkosivujen osoitteen yhdessä tai useammassa sanomalehdessä samassa määräajassa.

Nesteellä ei ole tiedossa yhtiön osakkeiden omistukseen liittyviä osakassopimuksia.

2019

Yhtiökokous pidettiin 2.4.2019 Helsingissä. Kokous vahvisti emoyhtiön ja konsernin vuoden 2018 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2018. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen maksuttomasta osakeannista, jossa osakkeenomistajille annetaan uusia osakkeita omistuksen mukaisessa suhteessa siten, että kutakin osaketta kohti annetaan kaksi uutta osaketta (ns. split).

Yhtiökokous myös hyväksyi hallituksen ehdotuksen voitonjaosta, jonka mukaan vuodelta 2018 maksettiin osinkoa 2,28 euroa osakkeelta. Osingon ensimmäinen erä 1,14 euroa osakkeelta maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäivänä 4.4.2019 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Ensimmäinen osinkoerä maksettiin 11.4.2019. Osingon toinen erä maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä 4.10.2019 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Toinen osinkoerä maksettiin 11.10.2019. Yhtiökokouksen hyväksyttyä hallituksen ehdotuksen maksuttomasta osakeannista jakautui osingon toinen erä yhden vanhan ja kahden uuden osakkeen kesken siten, että kullekin osakkeelle maksettiin osinkoa 0,38 euroa osake.

Lisäksi yhtiökokous päätti hallituksen jäsenistä ja palkkioista sekä valitsi yhtiölle tilintarkastajan.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Vuonna 2013 yhtiökokous päätti hallituksen esityksestä perustaa pysyvän osakkeenomistajien nimitystoimikunnan. Nimitystoimikunnan tehtävänä on valmistella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä sekä hallituksen puheenjohtajasta, varapuheenjohtajasta ja jäsenistä. Lisäksi toimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita.

Nimeämiseen oikeutetut yhtiön suurimmat osakkeenomistajat määräytyvät vuosittain Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon syyskuun ensimmäisenä arkipäivänä rekisteröityinä olevien omistustietojen perusteella. Hallituksen puheenjohtaja pyytää näin määräytyvän osakeomistuksen mukaisesti kolmea suurinta osakkeenomistajaa kutakin nimeämään yhden jäsenen nimitystoimikuntaan. Mikäli osakkeenomistaja ei halua käyttää nimeämisoikeuttaan, oikeus siirtyy seuraavaksi suurimmalle omistajalle, jolla muutoin ei olisi nimeämisoikeutta.

Hallituksen puheenjohtaja kutsuu koolle osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ensimmäisen kokouksen. Toimikunta valitsee keskuudestaan puheenjohtajan, jonka kutsusta toimikunta jatkossa kokoontuu. Kun toimikunnan jäsenet on nimetty, yhtiö julkistaa kokoonpanon tiedotteella.

Nimitystoimikunta perustetaan toimimaan toistaiseksi kunnes yhtiökokous toisin päättää. Toimikunnan jäsenet nimitetään vuosittain ja jäsenten toimikausi päättyy, kun toimikuntaan on nimitetty uudet jäsenet.

Toimikunnan tulee toimittaa ehdotuksensa yhtiön hallitukselle vuosittain varsinaista yhtiökokousta edeltävän tammikuun 31. päivään mennessä. Ylimääräiselle yhtiökokoukselle tehtävät ehdotukset tulee toimittaa yhtiön hallitukselle siten, että ne voidaan sisällyttää yhtiökokouskutsuun.

Vuoden 2020 yhtiökokousta valmistelleen osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano

Nesteen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimitettiin 18.9.2019 puheenjohtajaksi osastopäällikkö Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta, jäseniksi varatoimitusjohtaja, sijoitukset Reima Rytsölä Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta, toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta koostuu neljästä jäsenestä, joista yhtiön kolme suurinta osakkeenomistajaa ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden jäsenen. Yhtiön kulloinenkin hallituksen puheenjohtaja toimii toimikunnan neljäntenä jäsenenä.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Toiminta

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valmistelee ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle:

hallituksen jäsenten lukumäärästä,
hallituksen puheenjohtajasta, varapuheenjohtajasta ja jäsenistä,
hallituksen puheenjohtajan, varapuheenjohtajan ja jäsenten palkkioista.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan valintaprosessi, kokoonpano ja tehtävät on määritelty yksityiskohtaisesti työjärjestyksessä.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet:

Kimmo Viertola

Kauppatieteiden maisteri. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja 18.9.2019 alkaen.

s. 1961

Valtioneuvoston kanslia, omistajaohjausosasto, osastopäällikkö. Solidium Oy hallituksen jäsen. Fortum Oyj osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 0 osaketta[1)] Valtioneuvoston kanslia: 276 603 132 osaketta[2)]

Reima Rytsölä

Valtiotieteiden maisteri, CEFA, AMP. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen.

s. 1969

Varatoimitusjohtaja ja sijoituksista vastaava johtaja, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma. Kojamo Oyj hallituksen jäsen. Nordea Funds Oy hallituksen jäsen. Ylva Palvelut Oy hallituksen jäsen. Suomen Syöpäinstituutin Säätiön hallituksen jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 0 osaketta[1)] Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma: 12 175 615 osaketta[2)]

Jouko Pölönen

eMBA, Kauppatieteiden maisteri. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen.

s. 1970

Toimitusjohtaja, Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen. Finanssiala ry:n hallituksen jäsen ja työeläkevakuutuksen johtokunnan puheenjohtaja. Työeläkevakuuttajat TELA ry, hallituksen varapuheenjohtaja. Suomen Pörssisäätiön hallituksen puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 2 400 osaketta[1)] Ilmarinen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö: 8 503 000 osaketta[2)]

Matti Kähkönen

Diplomi-insinööri. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsen

s. 1956

Hallituksen neuvonantaja, Metso Oyj 2017–2019. Nesteen hallituksen puheenjohtaja. Hallituksen jäsen Elinkeinoelämän tutkimuslaitoksessa (EVA/ETLA), puheenjohtaja Teollisuuden ja Työnantajain Keskusliiton TT-säätiössä sekä Keskinäinen vakuutusyhtiö Ilmarisen hallintoneuvostossa. Nesteen henkilöstöja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 12 310 osaketta[1)]

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019:

1) Omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.
2) Nimitystoimikunnan jäsenen edustaman osakkeen omistajan omistus.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta kokoontui 8 kertaa vuoden 2019 yhtiökokouksen ja 30.1.2020 välillä, ja osakkeenomistajien nimitystoimikunnan jäsenet osallistuivat kokouksiin seuraavasti:

	Osallistuminen
Kimmo Viertola	8/8
Reima Rytsölä	7/8
Jouko Pölönen	8/8
Matti Kähkönen	8/8

30.1.2020 pidettyyn kokoukseen, jossa hyväksyttiin ehdotukset vuoden 2020 yhtiökokoukselle, osallistuivat kaikki jäsenet.

Vuoden 2019 yhtiökokousta

valmistelleen osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano

Vuoden 2019 yhtiökokousta valmistelleeseen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan kuuluivat puheenjohtajana Valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosaston finanssineuvos Jarmo Väisänen, toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta, varatoimitusjohtaja ja sijoituksista vastaava johtaja Reima Rytsölä Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen.

Nimitystoimikunta kokoontui kuusi kertaa ennen vuoden 2019 yhtiökokousta ja teki ehdotuksen hallituksen jäsenistä ja heidän palkkioistaan 18.1.2019.

Finanssineuvos Väisäsen jäätyä eläkkeelle hänen tilalleen nimitystoimikunnan puheenjohtajaksi on 16.5.2019 alkaen valittu osastopäällikkö Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta.

Hallitus

Yhtiöjärjestyksen mukaan hallitukseen kuuluu viidestä kahdeksaan jäsentä, jotka valitaan varsinaisessa yhtiökokouksessa toimikaudeksi, joka päättyy seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen.

Hallituksen monimuotoisuus

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan suunnitellessa taitavan, osaavan, kokeneen ja tehokkaan hallituksen kokoonpanoa monimuotoisuuden näkökulmasta, sillä on käytettävissä myös seuraavat yhtiön itsensä määrittämät monimuotoisuutta koskevat periaatteet:

Hallituksen monimuotoisuuden tulee olla osana yhteistyökykyistä ja toimivaa hallitusta, joka pystyy vastaamaan Nesteen liiketoimintojen ja strategisten tavoitteiden asettamiin vaatimuksiin sekä tukemaan ja haastamaan Nesteen toimivaa johtoa ennakoivasti ja rakentavasti. Hallituksen kokoonpanon kannalta olennaisia tekijöitä ovat hallituksen jäsenten toisiaan täydentävä ja monipuolinen osaaminen, koulutus ja kokemus eri ammatti- ja toimialoilta, johtamisesta, eri kehitysvaiheessa olevista liiketoiminnoista sekä jäsenten henkilökohtaiset ominaisuudet, jotka kaikki tuovat hallitukseen monimuotoisuutta. Hallituksen monimuotoisuutta tukevat myös kokemus Nesteelle strategisesti

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

merkityksellisistä teollisuudenaloista ja markkinoista, kokemus ja kyvykkyys teknologioista ja kansainvälisestä toimintaympäristöstä sekä monipuolinen ikä- ja sukupuolijakauma siten, että hallituksessa on aina riittävästi molempia sukupuolia. Hallituksen kokoonpanon kannalta tärkeää on huomioida Nesteen nykyiset ja kehittyvät tarpeet ja varmistaa, että hallitus kokonaisuutena mahdollistaa Nesteen nykyisen ja tulevan liiketoiminnan kehittämisen, mitä myös monimuotoisuus omalta osaltaan tukee.

Vuonna 2019 Nesteen hallitukseen kuului kahdeksan jäsentä. Kaikilla hallituksen jäsenillä on korkeakoulututkinto, ja kaksi on väitellyt tohtoriksi. Tutkinnot ovat eri aloilta pääpainon ollessa tekniikan tutkinnoissa. Kaikilla hallituksen jäsenillä on kansainvälistä työkokemusta eri tyyppisistä tehtävistä ja he ovat toimineet tai toimivat sekä listattujen että listaamattomien yhtiöiden johto- tai hallitustehtävissä. Kolme jäsenistä on toiminut suurten kansainvälisten öljy- yhtiöiden johtotehtävissä. Hallitus on myös kulttuuri taustaltaan monimuotoinen: jäsenet tulevat viidestä eri maasta ja puhuvat äidinkielenään viittä eri kieltä. Naisten osuus hallituksen jäsenistä on 38 %. Ikänsä puolesta hallituksen jäsenet jakautuvat tasaisesti 53–71 ikävuoden välille. Hallituksen jäsenten toimikauden pituus jakautuu seuraavasti: kolme jäsenistä on kuulunut hallitukseen yli neljä vuotta, ja viisi jäsenistä alle neljä vuotta.

Hallituksen toiminta

Hallituksella tulee vuosittain olla vähintään kahdeksan säännöllistä kokousta, joiden ajankohdat on etukäteen määritelty. Tarvittaessa järjestetään lisäksi ylimääräisiä kokouksia. Hallituksen puheenjohtaja tai hänen ollessaan estyneenä hallituksen varapuheenjohtaja kutsuu hallituksen koolle sen jäsenen tai toimitusjohtajan pyynnöstä tai mikäli hallituksen puheenjohtaja itse katsoo sen tarpeelliseksi. Kokous on päätösvaltainen, jos siihen osallistuu yli puolet jäsenistä. Hallitus laatii itselleen toimintasuunnitelman varsinaisten yhtiökokousten väliseksi ajanjaksoksi. Suunnitelma sisältää muun ohessa kokousaikataulun ja kussakin kokouksessa käsiteltävät tärkeimmät asiat. Hallituksen tulee vuosittain arvioida toimintansa tehokkuutta. Arviointi käsitellään hallituksessa viimeistään tilikauden päättymisen jälkeen.

Hallituksen tehtävät

Hallituksen tehtävät ja vastuut määritellään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksymässä työjärjestyksessä.

Hallituksen jäsen ei voi olla mukana päätettäessä sellaista asiaa, joka liittyy (i) sopimuksiin kyseisen hallituksen jäsenen ja Neste-konserniin kuuluvan yhtiön välillä; (ii) sopimuksiin Neste-konserniin kuuluvan yhtiön ja kolmannen osapuolen välillä, kun hallituksen jäsenellä on sellainen olennainen etu, joka on ristiriidassa Nesteen tai Neste-konserniin kuuluvan yhtiön edun kanssa; (iii) sopimuksiin Neste-konserniin kuuluvan yhtiön ja sellaisen oikeus subjektin, jota hallituksen jäsen edustaa joko itse tai yhdessä muiden henkilöiden kanssa, välillä. Kohtaa ei kuitenkaan sovelleta silloin, kun Nesteen kanssa sopimuksen solminut taho on Neste- konserniin kuuluva yhtiö. Termi ”sopimus” käsittää tässä yhteydessä myös kanteet sekä muut oikeusprosessit, jotka ovat seurausta mainituista sopimuksista tai yhteydessä niihin.

2019

Vuonna 2019 yhtiökokous valitsi hallitukseen kahdeksan jäsentä. Nykyisinä jäseninä seuraavaan yhtiökokoukseen asti jatkavat Elizabeth (Elly) Burghout, Martina Flöel, Matti Kähkönen, Jean-Baptiste Renard, Jari Rosendal, Willem Schoeber ja Marco Wirén sekä uutena jäsenenä Sonat Burman-Olsson. Matti Kähkönen valittiin hallituksen puheenjohtajaksi ja Marco Wirén varapuheenjohtajaksi.

Vuonna 2019 hallitus kokoontui 15 kertaa ja osallistumisprosentti kokouksiin oli 97,5 %. Vuonna 2019 hallitus keskittyi hyväksymänsä asialistan mukaisesti yhtiön pitkän aikavälin strategian kehittämiseen ja tuloskehityksen jatkumisen varmistamiseen sekä 1.11.2018 tehtävässään aloittaneen toimitusjohtajan perehdyttämiseen. Neste julkisti helmikuussa 2019 uudistetun strategiansa tavoitteenaan tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Uuden strategian myötä yhtiö julkisti uuden organisaatiorakenteen, jonka kehittämistä hallitus on seurannut tiiviisti, keskittyen erityisesti johtajuuteen ja osaamisen kehittämiseen liittyviin asioihin. Muita painopistealueita hallituksen työssä vuonna 2019 olivat yhtiön uusiutuvien

tuotteiden raaka-ainepohjan laajentaminen, meneillään oleva lisäkapasiteetin rakentaminen Singaporeen sekä Renewable Aviation- ja Renewable Polymers and Chemicals -liiketoiminnoissa siirtyminen selvitysvaiheesta käytännön toteutukseen. Edellämainitun asialistansa ja työjärjestykseensä kuuluvien asioiden lisäksi hallitus on myös kiinnittänyt jatkuvaa huomiota yhtiön turvallisuuskulttuurin ja -tulosten kehittämiseen. Hallitus on myös valvonut strategian toteutusta sekä arvioinut toimintaympäristön pitkän aikavälin muutoksia ja niiden vaikutusta yhtiön liiketoimintoihin muun muassa vastuullisuusnäkökulmasta. Hallitus valvoi jatkuvasti yhtiön toimintaa ja taloudellista tulosta sekä riskienhallintaa. Vuoden aikana hallitus on osallistunut koulutukseen ja tehnyt työstään itsearvioinnin, johon sisältyi muun muassa puheenjohtajan kattavat haastattelut jokainen hallituksen jäsenen kanssa.

Tietoja hallituksen jäsenten riippumattomuudesta, valiokuntatyöstä ja osallistumisesta kokouksiin on esitetty oheisessa taulukossa.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Hallitus, 31.12.2019


Hallitus, 31.12.2019 Asema Syntymä- vuosi Koulutus Päätoimi Riippumaton yhtiöstä Riippumaton merkittävistä os.om. Henkilöstö- ja palkitsemis- valiokunta Tarkastus- valiokunta	Läsnäolo kokouksissa
	Hallitus Valiokunnat
Matti Kähkönen Puheenjohtaja 1956 Diplomi-insinööri Hallitusammattilainen • • •	15/15 5/5
Elizabeth (Elly) Burghout Jäsen 1954 Kemian insinööri Hallitusammattilainen • • •	15/15 5/5
Sonat Burman-Olsson Jäsen 1958 Kauppatieteiden maisteri Hallitusammattilainen • • •	11/12 3/4
Martina Flöel Jäsen 1960 Kemian tohtori Hallitusammattilainen • • •	15/15 5/5
Jean-Baptiste Renard Jäsen 1961 Diplomi-insinööri Hallitusammattilainen • • •	15/15 5/5
Jari Rosendal Jäsen 1965 Diplomi-insinööri Kemiran toimitusjohtaja • • • (2.4.2019 asti) • (2.4.2019 alkaen)	13/15 5/5
Willem Schoeber Jäsen 1948 Tekniikan tohtori Hallitusammattilainen • • •	15/15 5/5
Marco Wirén Jäsen 1966 Kauppatieteiden maisteri Wärtsilän Energy Solutions -liiketoiminta- alueen johtaja • • •	15/15 5/5

Hallituksen jäsenten osakeomistukset on esitetty ansioluetteloiden yhteydessä. Hallituksen jäsenten palkkiot on esitetty vuosikertomuksen Palkka- ja palkkioselvityksessä.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Hallituksen jäsenet

Matti Kähkönen

==> picture [181 x 116] intentionally omitted <==

(s. 1956)

Diplomi-insinööri

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2018 Hallituksessa vuodesta 2017

Riippumaton jäsen

Hallituksen neuvonantaja, Metso Oyj 2017–2019. Toimitusjohtaja, Metso Oyj 2011–2017. Varatoimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen, Metso Oyj 2010–2011. Toimitusjohtaja Kaivos- ja maanrakennustekniikka Metso Oyj 2008–2011. Toimitusjohtaja Metso Minerals 2006–2008. Toimitusjohtaja Metso Automation 2001– 2006. Divisioonajohtaja Metso Automation Field Systems 1999–2001. Ennen vuotta 1999 useita päällikkö- ja kehitystehtäviä Neles-Jamesburyllä ja Rauma-Repolassa.

Kähkönen toimii myös erilaisissa luottamustehtävissä. Hän on muun muassa Elinkeinoelämän tutkimuslaitoksen (EVA/ETLA) hallituksen jäsen, Teollisuuden ja Työnantajain Keskusliiton TT-säätiön puheenjohtaja sekä Keskinäisen eläkevakuutusyhtiön Ilmarisen ylimmän neuvottelukunnan puheenjohtaja. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 12 310 osaketta[ 1)]

Elizabeth (Elly) Burghout

==> picture [183 x 116] intentionally omitted <==

(s. 1954)

Kemian insinööri

Hallituksessa vuodesta 2018

Riippumaton jäsen

Sabic Specialtiesin globaali teknologia- ja innovaatiojohtaja 2016–2017. Sabicissa useita johtajatason tehtäviä 2007– 2016. GE Plasticsissa useita johtotehtäviä 1996–2007. Ennen vuotta 1996 lukuisia päällikkö- ja asiantuntijatason tehtäviä eri yhtiöissä. Sabic Petrochemicals BV:n hallituksen jäsen 2010–2014. Sabic Fibre Reinforced Thermoplasticsin hallituksen jäsen 2014–2017. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 0 osaketta[ 1)]

Sonat Burman-Olsson

==> picture [182 x 116] intentionally omitted <==

(s. 1958)

Kauppatieteiden maisteri; Executive MBA -tutkinto; Strategisen johtamisen opintoja Hallituksessa vuodesta 2019 Riippumaton jäsen

Toimitusjohtaja, COOP Sverige 2014–2017. Varatoimitusjohtaja, ICA Gruppen 2007–2014.

Kansainvälisistä markkinointistrategioista vastaava johtaja, Electrolux Group 1995–2006. Toiminnan kehittämisestä vastaava johtaja, Electrolux Europe. Uusista markkinoista vastaava johtaja, Electrolux. Ennen vuotta 1995 johtajatason tehtäviä Siemensillä ja BP:llä. Kansainvälisen kauppakamarin (ICC) hallituksen jäsen 2016–2018. Svensk Handelin hallituksen jäsen 2014–2017. Svensk Dagligvaruhandelin hallituksen puheenjohtaja 2014–2017. Ruotsin kansallisen eläkerahaston hallituksen jäsen 2008–2016. ICA Bankin ja RIMI Balticin hallituksen jäsen 2007–2014 sekä iZettlen hallituksen jäsen 2018. Lindabin hallituksen jäsen 2011–. Postnordin hallituksen jäsen 2018–. Lantmännenin hallituksen jäsen 2018. Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 0 osaketta[ 1)]

Martina Flöel

==> picture [181 x 116] intentionally omitted <==

(s. 1960)

Kemian diplomi-insinööri, kemian tohtori Hallituksessa vuodesta 2017

Riippumaton jäsen

Toimitusjohtaja, Oxea 2007–2016. Toimitusjohtaja ja liiketoimintajohtaja, Eurooppa, European Oxo 2003–2007. Johtaja, Oxo Chemicals, Celanese Chemicals 2000–2003. Tehtaanjohtaja, Böhlen, Celanese Chemicals 1998–2000. Ennen vuotta 1998 useita päällikkö- ja johtajatehtäviä Hoechst Groupissa. Sasolin johtokunnan riippumaton jäsen vuodesta 2018. Carl Bechemin hallituksen jäsen tammikuusta 2019 lähtien. Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 0 osaketta[1)]

1) Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Jean-Baptiste Renard

==> picture [181 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1961)

Teknisen alan ylempi korkeakoulututkinto Ecole Polytechniquesta ja öljyalan tutkinto French Petroleum Institutesta Hallituksessa vuodesta 2014

Riippumaton jäsen

2PR Consultingin perustaja ja toimitusjohtaja, itsenäinen energia-asiantuntija ja konsultti. Useita tehtäviä BP:ssä 1986–2010; Euroopan ja Etelä-Afrikan alueista vastaava johtaja 2006–2010, liiketoiminnan markkinoinnista ja uusista markkinoista vastaava johtaja sekä Öljynjalostusja markkinointi -toimintojen johtoryhmän jäsen 2003–2006. Johtaja (non-executive) Masana Petroleum Solutionsissa (Etelä-Afrikka), hallintoneuvoston jäsen IFP Trainingissä (Ranska) ja CLH-yhtiössä (Espanja); pro bono -konsultointia yhteiskunnallisille yrittäjille. Vendredin ja Entreprendre&+:n hallintoneuvoston jäsen. IFP-koulun (French Petroleum Institute) neuvottelukunnan jäsen. Nesteen henkilöstö ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 22 950 osaketta[1)]

Jari Rosendal

==> picture [183 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1965)

Diplomi-insinööri

Hallituksessa vuodesta 2018 Riippumaton jäsen

Kemiran toimitusjohtaja 2014. Outotec Oyj:ssä lukuisia toimitusjohtajan, divisioonajohtajan ja johtotason tehtäviä mukaan lukien johtoryhmän jäsen 2001–2014. Outokumpu Oyj:ssä lukuisia päällikkö- ja asiantuntijatason tehtäviä Suomessa ja Yhdysvalloissa 1989–2001. Uponor Oyj:n hallituksen ja tarkastusvaliokunnan jäsen 2012–2018. Kemianteollisuus ry:n hallituksen jäsen 2015, hallituksen puheenjohtaja 2017–2018 ja varapuheenjohtaja 2019–. Ceficin hallituksen jäsen 2014–. Elinkeinoelämän keskusliitto EK ry:n hallituksen jäsen 2017–2018. Vuorimiesyhdistys ry:n hallituksen jäsen 2011– ja hallituksen puheenjohtaja 2017–. Teollisuuden ja Työnantajain Keskusliiton TT-säätiön hallituksen jäsen vuodesta 2020 alkaen. Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 0 osaketta[ 1)]

Willem Schoeber

==> picture [182 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1948)

Tekniikan tohtori

Hallituksessa vuodesta 2013 Riippumaton jäsen

Itsenäinen liiketoimintakonsultti. Entinen Societatea Energetica ”Electrica” S.A. (Bukarest) hallituksen jäsen 2016–2019. Hallituksen puheenjohtaja EWE Turkey Holding AŞ:ssä, Bursagaz AŞ:ssä ja Kayserigaz AŞ:ssä 2010–2015. EWE AG:n johtoryhmän jäsen, vastuualueena sähköntuotanto ja kansainvälinen liiketoiminta (Turkki ja Puola) 2010–2013. swb AG:n (Bremen) johtoryhmän puheenjohtaja 2007–2011. Useita tehtäviä erityisesti öljynjalostuksessa Royal Dutch Shell -konsernin yhtiöissä vuosina 1977–2007. Gasunie N.V:n (Groningen) hallintoneuvoston jäsen vuodesta 2013. Nesteen tarkastusvaliokunnan jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 6 000 osaketta[ 1)]

Marco Wirén

==> picture [181 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1966)

Kauppatieteiden maisteri Hallituksessa vuodesta 2015 Riippumaton jäsen

Wärtsilä Oyj:n Energy-liiketoiminta-alueen johtaja vuoden 2018 lokakuusta lähtien. Wärtsilä Oyj:n talous- ja rahoitusjohtaja vuosina 2013–2018. SSAB:n talous- ja rahoitusjohtaja 2008–2013. SSAB:n Business Control -johtaja 2007–2008. Eltel Networksin talous- ja rahoitusjohtaja ja liiketoiminnan kehittämisestä vastaava johtaja 2002–2007. NCC:n liiketoiminnan kehittämisestä vastaava johtaja ja talousjohtaja 1995–2001. Wärtsilä Oyj Abp:n johtokunnan jäsen vuodesta 2013. Nesteen tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 3 000 osaketta[ 1)]

Laura Raitio

– hallituksen jäsen yhtiökokoukseen 2.4.2019 asti.

(s. 1962)

Tekniikan lisensiaatti

Hallituksen varapuheenjohtaja vuodesta 2018 Hallituksessa vuodesta 2011 Riippumaton jäsen

1) Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Hallituksen valiokunnat

Hallitus on muodostanut keskuudestaan tarkastusvaliokunnan, jossa on neljä jäsentä sekä henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan, jossa on neljä jäsentä. Valiokuntien kokoukset ovat päätösvaltaisia, jos niihin osallistuu enemmän kuin kaksi valiokunnan jäsentä, puheenjohtaja mukaan lukien. Valiokuntien jäsenet valitaan hallituksen jäsenten keskuudesta vuoden toimikaudeksi. Hallitus on hyväksynyt kummallekin valiokunnalle työjärjestyksen, jossa määritellään tehtävät ja vastuut. Valiokunnan puheenjohtaja määrittää jäsenten kanssa kokousten määrän ja aikataulun.

Lisäksi hallitus voi asettaa tarpeen mukaan kuten merkittäviin investointihankkeisiin tai muihin erityistehtäviin valiokuntia.

Valiokuntakokouksia on vähintään kaksi vuodessa. Kumpikin valiokunta raportoi säännöllisesti kokouksistaan hallitukselle. Raportti sisältää vähintään yhteenvedon valiokunnalle osoitetuista tehtävistä ja niiden hoitamisesta. Valiokunnat tekevät vuosittain toiminnastaan itsearviointiraportin hallitukselle.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunta koostuu työjärjestyksensä mukaisesti vähintään kolmesta hallituksen jäsenestä, jotka ovat riippumattomia yhtiöstä ja sen tytäryhtiöistä ja joista vähintään yksi on riippumaton merkittävistä osakkeenomistajista. Jäsenillä tulee olla riittävät tiedot kirjanpitokäytännöistä ja taloudellisten raporttien valmistelusta sekä muu hallituksen määrittelemä pätevyys. Tarkastusvaliokunnalla on tarpeen mukaan lupa käyttää ulkopuolisia konsultteja tai asiantuntijoita.

Tehtävät

Tarkastusvaliokunnan tehtävät ja vastuut määritellään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksymässä työjärjestyksessä.

2019

Tarkastusvaliokuntaan ovat 2.4.2019 alkaen kuuluneet Marco Wirén (puheenjohtaja), Sonat Burman-Olsson, Martina Flöel ja Willem Schoeber.

Vuoden 2019 aikana tarkastusvaliokunta kokoontui viisi kertaa. Jäsenten osallistumisprosentti kokouksiin oli 95 %. Työjärjestyksensä, mukaan lukien ulkoiseen ja sisäiseen tarkastukseen liittyvien tehtävien, lisäksi tarkastusvaliokunta valvoi ja arvioi yhtiön taloudellista ja muuta raportointia. Toinen tarkastusvaliokunnan tärkeä painopistealue oli riskien ja vaatimustenmukaisuuden (compliance) hallinta, mukaan lukien taloudelliset, markkina- ja geopoliittiset riskit sekä tietyt muut riskialueet, kuten tietojärjestelmät, tehtävien eriyttäminen ja kyberturvallisuus. Tässä yhteydessä tarkastus valiokunta on edelleen kiinnittänyt huomiota toiminnan ohjausjärjestelmän uudistamisohjelmaan. Tarkastusvaliokunta on seurannut myös muun muassa laki-, vaatimustenmukaisuus- ja yksityisyydensuoja-asioita.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta koostuu hallituksen puheenjohtajasta ja vähintään kahdesta muusta yhtiön johtoon kuulumattomasta hallituksen jäsenestä.

Tehtävät

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tehtävät ja vastuut määritellään yksityiskohtaisesti hallituksen hyväksymässä työjärjestyksessä.

2019

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan ovat 2.4.2019 alkaen kuuluneet Matti Kähkönen (puheenjohtaja), Elly Burghout, Jean-Baptiste Renard ja Jari Rosendal.

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta kokoontui vuoden 2019 aikana 5 kertaa, ja jäsenten osallistumis prosentti kokouksiin oli 100 %. Vuonna 2019 henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta keskittyi yhtiön osaamisen ja organisaation kehittämiseen uudistetun strategian ja organisaatiorakenteen mukaisesti, sekä tukemaan johtoryhmän uusien jäsenten rekrytoinnissa. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta keskittyi myös arvioimaan ja päivittämään Nesteen pitkän aikavälin kannustinohjelmaa vuodelle 2020 ja siitä eteenpäin vahvistaakseen ohjelman yhteyttä pitkän aikavälin omistaja-arvon luomiseen, yksinkertaistaakseen kannustinohjelman rakennetta sekä lisätäkseen ohjelman joustavuutta. Lisäksi työjärjestyksessä esitettyjen muiden tehtäviensä mukaisesti henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta seurasi lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmiä, millä varmistettiin, että järjestelmät tukivat tavoitteiden saavuttamista ja auttoivat yhtiötä parantamaan suorituskykyään. Seuranta koski sekä meneillään olevaa suoritusjaksoa että vuoden 2018 tuloksiin perustuvaa palkitsemista. Lisäksi valiokunta keskittyi valmistelemaan esitystä EU:n osakkeenomistajien oikeuksia koskevan direktiivin mukaiseksi palkitsemispolitiikaksi vuoden 2020 yhtiökokoukselle.

Toimitusjohtaja

Nesteen toimitusjohtaja Peter Vanacker (s. 1966, Diplomiinsinööri) johtaa yhtiön liiketoimintaa osakeyhtiölain sekä yhtiön hallituksen antamien ohjeiden mukaisesti. Toimitus johtaja hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti sekä vastaa siitä, että yhtiön kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Hallitus myös arvioi toimitusjohtajan suoritusta vuosittain ja päättää hänen palkastaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan esityksen pohjalta. Toimitusjohtajan palkitsemiseen liittyvät tiedot on esitetty Palkkaja palkkioselvityksessä 2019.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Konsernin johtoryhmä

Nesteen johtoryhmä (Neste Executive Committee, ExCo) avustaa toimitusjohtajaa yhtiön johtamisessa sekä yhtiön strategisten ja operatiivisten tavoitteiden toteuttamisessa. Johtoryhmän jäsenet nimittää hallitus. Johtoryhmä kokoontuu säännöllisesti, keskimäärin kerran kuussa. Johtoryhmän palkitsemiseen liittyvät tiedot on esitetty Palkka- ja palkkioselvityksessä 2019.

2019

Johtoryhmään (ExCo) kuului yhdeksän jäsentä tammikuun ja toukokuun välisenä aikana, kymmenen jäsentä toukokuun ja syyskuun välisenä aikana, ja yksitoista jäsentä syyskuun ja joulukuun välisenä aikana. Johtoryhmä kokoontui vuoden aikana 12 kertaa ja tapasi myös kokousten ulkopuolella tiettyjen asioiden tiimoilta. Johtoryhmä on tukenut toimitusjohtajaa tämän yleisten tehtävien suorittamisessa, jonka lisäksi johtoryhmä on kehittänyt ja toteuttanut uudistettua strategiaa kohti tavoitettamme tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Uuden strategian ja yhtiön uuden, 1.5.2019 voimaan tulleen organisaatiorakenteen myötä johtoryhmä käytti paljon aikaa organisaation kehittämiseen ja kyvykkyyksien rakentamiseen. Strategisiin painopistealueisiin kuuluivat muiden muassa yhtiön uusiutuvien tuotteiden raaka-ainepohjan laajentaminen, meneillään oleva lisäkapasiteetin rakennus Singaporeen, yhtiön toiminnallista tehokkuutta tukeva ohjelma sekä Renewable Aviation- ja Renewable Polymers and Chemicals -liiketoiminnoissa siirtyminen selvitysvaiheesta käytännön toteutukseen. Lisäksi johtoryhmä keskittyi lukuisiin muihin asioihin kuten yhtiön innovaatio-ohjelman rakentamiseen, yhtiön yrityskauppakyvykkyyden kehittämiseen ja IT- ja kyberturvallisuusasioihin. Johtoryhmä seurasi tarkkaan myös yhtiön turvallisuuteen sekä taloudelliseen tulokseen ja toimintaan liittyviä asioita.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Johtoryhmän jäsenet 2019

Peter Vanacker

==> picture [181 x 116] intentionally omitted <==

(s. 1966)

Toimitusjohtaja ja johtoryhmän puheenjohtaja Diplomi-insinööri Toimitusjohtaja vuodesta 2018.

Tullut yhtiön palvelukseen 2018. Toiminut aikaisemmin CABB-konsernin toimitusjohtajana 2015–2018 ja Treofanin toimitusjohtajana 2012–2015. Työskennellyt johtotehtävissä ja johtoryhmän jäsenenä Bayer MaterialSciencessa (nyk. Covestro AG) vuosina 2004–2012, vastuualueinaan globaalin polyuretaaniliiketoiminnan ja markkinointi- ja innovaatiojohtajan tehtävät. Tätä ennen lukuisia johtaja- ja päällikkötason tehtäviä Bayerilla Belgiassa, Brasiliassa, Yhdysvalloissa ja Saksassa vuodesta 1990 lähtien. Toimii European Institute for Industrial Leadership -neuvottelukunnan puheenjohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 30 429 osaketta[1)]

Mercedes Alonso

==> picture [183 x 116] intentionally omitted <==

(s. 1966)

Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikön johtaja Kemian maisteri

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019.

Tullut yhtiön palvelukseen syyskuussa 2019. Vastaa Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksiköstä. Toiminut aiemmin markkinointijohtajana LyondellBasellin polymeeriratkaisuissa (2019); toimitusjohtajana Eng. Composites Europessa 2016–2019, kv. markkinointijohtajana A. Schulman Inc:ssä 2013–2016, sekä liiketoiminnan kehitysjohtajana Advanced Materials Dow Europe GmbH:ssa 2010–2013.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 0 osaketta[ 1)]

Panu Kopra

==> picture [182 x 116] intentionally omitted <==

(s. 1972)

Marketing & Services -liiketoimintayksikön johtaja Tradenomi, MBA Johtoryhmän jäsen vuodesta 2016.

Tullut yhtiön palvelukseen vuonna 1996. Vastaa Marketing & Services -liiketoimintayksiköstä. Toimi Öljyn vähittäismyynnin Suomen ja Baltian myynnistä vastaavana johtajana 2014–2015, Öljyn vähittäismyynnin Venäjän ja Baltian toimintojen johtajana 2010–2014, maajohtajana Venäjällä (2009), liiketoiminnan kehitysjohtajana Uusiutuvissa tuotteissa 2007–2008, myyntijohtajana (2006), maajohtajana Latviassa 2003–2005 sekä lukuisissa muissa tehtävissä yhtiössä. East Officen hallituksen jäsen vuodesta 2016.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 14 982 osaketta[ 1)]

Matti Lehmus

==> picture [181 x 116] intentionally omitted <==

(s. 1974)

Renewables Platform -yksikön johtaja Diplomi-insinööri, eMBA Johtoryhmän jäsen vuodesta 2009.

Tullut yhtiön palvelukseen 1997. Renewables Platform -yksikön johtaja. Vastasi Öljytuotteet-liiketoimintaalueesta vuoteen 2019 asti sekä toiminut aiemmin muun muassa Öljy- ja uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-alueen johtajana 2011–2014, Öljytuotteet-liiketoiminta-alueen johtajana 2009–2010, Perusöljyt-liiketoiminnan johtajana Erikoistuotteet-toimialalla 2007–2009, liiketoiminnan kehitysjohtajana (2007) ja bensiiniviennistä ja tradingistä vastaavana päällikkönä 2004–2007 Öljynjalostustoimialalla. Kemianteollisuus ry:n hallituksen puheenjohtaja ja EK:n hallituksen jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 33 963 osaketta[ 1)]

1) Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Carl Nyberg

==> picture [182 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1979)

Renewable Road Transportation -liiketoimintayksikön johtaja Kauppatieteiden maisteri Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019.

Tullut yhtiön palvelukseen 2005. Renewable Road Transportation -liiketoimintayksikön johtaja. Vastannut 2019 helmikuusta toukokuuhun viransijaisena Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-alueesta. Toiminut aiemmin Nesteellä useissa eri tehtävissä, muun muassa Uusiutuvien tuotteiden Skandinavian myynnistä vastaavana johtajana 2016–2019 ja hankintajohtajana Öljytuotteissä Genevessä 2014–2016. Neste AB:n toimitusjohtaja 2017–2019.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 4 401 osaketta[ 1)]

Marko Pekkola

==> picture [183 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1969)

Öljytuotteet-yksikön johtaja Diplomi-insinööri, Energiatekniikka Johtoryhmän jäsen vuodesta 2019.

Tullut yhtiön palvelukseen 2018. Vastaa Öljytuotteetliiketoiminta-yksiköstä. Toiminut aiemmin Öljytuotteiden tuotannon johtajana 2018–2019. Ennen Nestettä työskennellyt johtotehtävissä Stora Enso Oyj:llä ja M-real Oyj:llä.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 1 707 osaketta[ 1)]

Simo Honkanen

==> picture [182 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1958)

Vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde-, ja viestintäjohtaja Kauppatieteiden maisteri Johtoryhmän jäsen vuodesta 2009.

Tullut yhtiön palvelukseen 2006. Vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde- ja viestintäjohtaja. Vastannut viimeisimpänä yhtiön vastuullisuusasioista ja yhteiskuntasuhteista. Toiminut aiemmin markkinoinnista, sidosryhmäsuhteista ja raaka-ainehankinnasta vastaavana johtajana Uusiutuvat polttoaineet -toimialalla 2008–2009, uusista liiketoiminnoista vastaavana johtajana Komponentit-toimialalla 2006–2007 sekä sitä ennen eri tehtävissä Shellissä Suomessa ja ulkomailla. Kemianteollisuus ry:n hallituksen varajäsen, Smart & Clean -säätiön sekä Maj ja Tor Nessling -säätiön hallituksien jäsen.

Hannele Jakosuo-Jansson

==> picture [181 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1966)

Henkilöstö-, turvallisuus- ja hankintajohtaja Diplomi-insinööri Johtoryhmän jäsen vuodesta 2006.

Tullut yhtiön palvelukseen 1990. Yhtiön Henkilöstö-, turvallisuus- ja hankintajohtaja. Vastannut ennen tätä konsernin henkilöstö- ja turvallisuusasioista. Toiminut aiemmin muun muassa Öljynjalostuksen henkilöstöjohtajana 2004–2005 ja laboratorio- ja tutkimuspäällikkönä yhtiön Teknologiakeskuksessa 1998– 2004. Ahlstrom-Munksjön, Luken (Luonnonvarakeskus) ja Nynas AB hallitusten jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 33 651 osaketta[ 1)]

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 21 513 osaketta[ 1)]

1) Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Lars Peter Lindfors

==> picture [181 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1964)

Innovaatiojohtaja Tekniikan tohtori, MBA Johtoryhmän jäsen vuodesta 2009.

Tullut yhtiön palvelukseen 2007. Yhtiön Innovaatiojohtaja. Vastannut viimeisimpänä tutkimus ja tuotekehityksestä, investointien hallinnasta, informaatioteknologiasta, hankinnasta sekä liiketoimintaprosesseista. Toiminut aiemmin yhtiön teknologia- ja strategiajohtajana 2009–2012, Tutkimus- ja teknologia -yksikön johtajana 2007–2009, Perstorp-konsernin johtoryhmän jäsenenä 2001–2007 tutkimuksesta, teknologiasta ja kehityksestä vastaavana johtajana sekä sitä ennen Nesteellä mm. tutkimuksesta ja kehityksestä vastaavana päällikkönä 1989–2001. Fortumin säätiön ja Tikkurila Oyj:n hallitusten jäsen.

Jyrki Mäki-Kala

==> picture [183 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1961)

Talous- ja rahoitusjohtaja, strategia ja IT Kauppatieteiden maisteri Johtoryhmän jäsen vuodesta 2013.

Tullut yhtiön palvelukseen vuonna 2013. Talous- ja rahoitusjohtaja, strategia ja IT. Vastannut konsernin strategiasta, talous- ja rahoitushallinnosta, sijoittajasuhteista sekä riskienhallinnasta. Toiminut vuosina 2005–2013 liiketoimintojen ja konsernin taloushallinnon johtotehtävissä Kemira Oyj:ssä. Työskenteli aiemmin Finnish Chemicalsin palveluksessa. Ilmarisen hallintoneuvoston jäsen. Tesin hallituksen ja tarkastusvaliokunnan jäsen. Nynas AB hallituksen jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 34 128 osaketta[ 1)]

Christian Ståhlberg

==> picture [182 x 117] intentionally omitted <==

(s. 1974)

Lakiasiainjohtaja Oikeustieteen kandidaatti Johtoryhmän jäsen vuodesta 2017.

Tullut yhtiön palvelukseen 2017. Vastaa konsernin lakiasioista. Toimii johtoryhmän, hallituksen, tarkastusvaliokunnan, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ja sidosryhmien neuvottelukunnan sihteerinä. Toiminut aiemmin lakiasiainjohtajana Rettig Groupissa 2015–2017, sekä lakimiehenä Pohjola Pankissa 2011–2014, Neste Oilissa 2007–2011 ja Roschierilla 1998–2007. Nynas AB hallituksen jäsen.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 0 osaketta[ 1)]

Kaisa Hietala

– jäi pois yhtiön palveluksesta helmikuussa 2019.

(s.1971)

Filosofian maisteri, fysiikka (Suomi), filosofian maisteri, ympäristötieteet (Iso-Britannia) Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminta-alueen johtaja helmikuuhun 2019 asti. Johtoryhmän jäsen vuosina 2014–2019.

Thorsten Lange

tullut yhtiön palvelukseen tammikuussa 2020.

(s. 1963)

Pankki- ja tilintarkastusalan maisteri Renewable Aviation -liiketoimintayksikön johtaja

Johtoryhmän jäsen tammikuusta 2020 alkaen.

Minna Aila

– nimitetty johtoryhmän jäseneksi, siirtymässä yhtiön palvelukseen huhtikuuhun 2020 mennessä.

(s. 1966)

Oikeustieteen kandidaatti

Vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde-, viestintä- ja brändimarkkinointijohtaja.

Osakeomistus Neste Oyj:ssä 31.12.2019: 26 823 osaketta[ 1)]

1) Osakeomistus Neste Oyj:ssä: omat omistukset ja määräysvaltayhteisöt.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Tilintarkastaja

Osakkeenomistajat valitsevat vuosittain varsinaisessa yhtiökokouksessa yhtiölle tilintarkastajan. Tilintarkastajan toimikausi päättyy ensimmäisen vaalia seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päätyttyä.

Tilintarkastajan tehtävänä on tilikauden kirjanpidon, tilinpäätöksen sekä hallinnon tarkastus. Tilintarkastuskertomus kattaa konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen. Tilintarkastuskertomus on esitetty vuosikertomuksen tilinpäätösosiossa.

Tilintarkastajien palkkiot

Tilintarkastajien palkkiot
1 000 eur	2019	2018
Tilintarkastuspalkkiot	1 388	1 310
Muutpalkkiot	298	594
Yhteensä	1 686	1 904

2019

Tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy toimi yhtiön tilintarkastajana 2.4.2019 asti pää vastuullisena tilintarkastajanaan KHT Markku Katajisto. Yhtiökokouksessa 2.4.2019 yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen seuraavan yhtiökokouksen loppuun asti PricewaterhouseCoopers Oy, jonka päävastuullisena tilintarkastajana toimii edelleen KHT Markku Katajisto.

Sisäinen tarkastus

Nesteen sisäinen tarkastus on riippumaton ja objektiivinen varmistus- ja konsultointitoiminto, joka on suunniteltu tuottamaan lisäarvoa Nesteen toiminnalle ja parantamaan sen toimintaa. Sisäinen tarkastus on osa Nesteen ohjaus- ja hallintojärjestelmää, ja se tukee organisaatiota tuottamalla järjestelmällisesti arvioita yhtiön riskienhallinta-, valvonta- ja hallintoprosessien tehokkuudesta ja suosituksia näiden prosessien parantamiseksi.

Sisäisen tarkastuksen toimintaa koostuu puolueettomista sisäisistä tarkastuksista, joiden tarkoituksena on tuottaa Nesteen tarkastusvaliokunnalle ja johdolle arvioita Nesteen hallinto-, riskienhallinta- ja valvontaprosessien riittävyydestä ja tehokkuudesta. Sisäisissä tarkastuksissa mm. arvioidaan olemassa olevia riskienhallintakäytäntöjä, merkittävien riskien tunnistamista ja niiden hallinnan asianmukaisuutta, tärkeimpien politiikkojen ja ohjeiden olemassaoloa ja niiden dokumentoinnin

ja toteutuksen tehokkuutta. Lisäksi arvioidaan, mahdollistavatko organisaatiorakenteet ja hallintomallit tehokkaan päätöksenteon ja ohjausjärjestelmän, ovatko roolit ja vastuut selvät ja vastaavatko toiminnan ja ohjelmien tulokset määriteltyjä tavoitteita.

Sisäinen tarkastustoiminta perustuu vuosittain laadittavaan tarkastussuunnitelmaan. Nesteen strategiset tavoitteet, tärkeimmät hankkeet ja tunnistetut riskit ovat keskeisiä tarkastussuunnitelman laadinnassa. Sisäisen tarkastuksen johtaja raportoi säännöllisesti johdolle ja hallituksen tarkastusvaliokunnalle tarkastussuunnitelmaan sisällytetyistä toimenpiteistä. Raportointi sisältää jatkuvaan kehitykseen ja riskien minimointiin tähtäävät suositukset sekä organisaatioiden laatimat toimintasuunnitelmat toimintojen kehittämiseksi ja riskien minimoimiseksi.

Sisäinen tarkastus toteuttaa myös erikseen johdon tai tarkastusvaliokunnan kanssa sovittavia erityistoimeksiantoja. Väärinkäytöksien selvittämiseen perustetun ryhmän (Investigation Group) jäsenenä sisäisen tarkastuksen johtaja osallistuu väärinkäytösepäilyjen ja epäiltyjen Nesteen politiikkojen ja periaatteiden sekä lakien ja määräysten rikkomisten tutkintaan. Tehokkaan ja lisäarvoa tuottavan prosessin varmistamiseksi sisäinen tarkastus tekee tiivistä yhteistyötä Nesteen muiden varmennustoimintojen (riskienhallinta, sisäinen valvonta ja compliance) ja ylimmän johdon kanssa ja jakaa parhaita käytäntöjä prosessien ja hallinnon näkökulmasta.

Nesteen sisäinen tarkastus noudattaa IIA:n (Institute of Internal Auditors) sisäisen tarkastuksen kansainvälisiä ammattistandardeja. Sisäinen tarkastus raportoi suoraan hallituksesta muodostetulle tarkastusvaliokunnalle ja hallinnollisesti toimitusjohtajalle. Hallitus hyväksyy sisäisen tarkastuksen toimintaohjeen ja tarkastussuunnitelman. Sisäisen tarkastuksen toimintaohjeessa kuvataan sisäisen tarkastuksen asema, toimintamalli, prosessi ja raportointisuhteet. Sisäisellä tarkastuksella on vuosittain tarkastusvaliokunnan jäsenten ja puheenjohtajan kanssa ainakin yksi tapaaminen ilman johdon läsnäoloa. Nesteen sisäisen tarkastuksen johtaja on vastuussa sisäisen tarkastuksen toimintaohjeessa määritellystä sisäisestä tarkastustoiminnasta.

2019

Sisäinen tarkastus suoritti vuoden 2019 sisäisen tarkastuksen toimintasuunnitelman mukaiset sisäiset tarkastukset ja johdon ja tarkastusvaliokunnan määräämät erityistoimeksiannot. Sisäinen tarkastustoiminto vahvisti yhteistyötään muiden

Nesteen varmennustoimintojen, kuten vaatimustenmukaisuuden (compliance), riskienhallinnan ja sisäisen valvonnan, kanssa yhtenäistääkseen toimenpiteitä ja raportointia johdolle.

Vuonna 2019 tarkastuksen painopistealueita olivat Nesteen keskeiset liiketoiminta prosessit, toimipaikat, avainprojektit sekä tunnistetut riskit, ja näitä olivat esimerkiksi Nesteen raaka-aineiden hankintaprosessi, Singaporen laajennushanke, merkittävät IT-hankkeet (käynnissä oleva SAP-hanke), robotiikkaa hyödyntävät automaatioprosessit ja digitalisaatiohankkeet. Sisäisen tarkastuksen ulkoinen laadunarviointi toteutettiin myös vuoden 2019 aikana.

Compliance-toiminto

Neste harjoittaa liiketoimintaansa lakien, määräysten ja yleisesti hyväksytyn hallintotavan mukaisesti. Nesteen eettiset säännöt asettavat raamit Nesteen maailmanlaajuiselle liiketoiminnalle ja toimivat samalla keskeisinä ohjeina Nesteen työntekijöille heidän päivittäisissä liiketoimissaan ja päätöksenteossaan. Nämä periaatteet koskevat sellaisia aihealueita kuin eettinen liiketoiminta, vastuullinen toiminta sekä ihmisten terveyden ja turvallisuuden turvaaminen. Neste vaatii toimittajiltaan ja liikekumppaneiltaan sitoutumista näihin periaatteisiin, jotka on kuvattu Nesteen eettisissä säännöissä toimittajille.

Nesteen Compliance-toiminnon tavoitteena on kehittää, määritellä, fasilitoida ja valvoa vaatimustenmukaisuus käytäntöjä ja -ohjelmia. Niiden tarkoituksena on varmistaa, että Nesteen organisaatioilla on maailmanlaajuisesti käytössään tehokkaita järjestelmiä ja prosesseja, joilla tunnistetaan, ehkäistään, havaitaan sekä korjataan väärinkäytöksiä soveltuvien lakien, määräysten ja Nesteen sisäisten sääntöjen mukaisesti. Toiminto tukee Nesteen johtoa yhtiön vaatimustenmukaisuusriskien hallinnassa sekä Nesteen liiketoiminta-alueiden ja toimintojen johtoa niiden vaatimustenmukaisuuskäytäntöihin liittyvien riskien tunnistamisessa ja hallinnassa. Compliance-toiminto tekee tiivistä yhteistyötä Nesteen liiketoiminta-alueiden, konserni toimintojen ja muiden sisäisten varmennustoimintojen, erityisesti riskienhallinnan, sisäisen valvonnan ja sisäisen tarkastuksen kanssa.

Compliance-toiminnon johtaja on Chief Compliance Officer (CCO), joka raportoi Nesteen lakiasiainjohtajalle. CCO raportoi vaatimustenmukaisuuskäytäntöihin liittyvistä toimista säännöllisesti Nesteen johtoryhmälle ja tarkastusvaliokunnalle. Nesteellä on myös Ethics ja Compliance -valiokunta, joka valvoo ja ohjaa

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

etiikan ja vaatimustenmukaisuusohjelman johtamista Nesteellä. Väärinkäytöksiin liittyvää ilmoituskanavaa sekä muita kanavia pitkin vastaanotetut raportit väärinkäytösepäilyistä tutkii Nesteen väärinkäytösten selvitysryhmä (Investigation Group).

Nesteen sivustolla on uusi väärinkäytösten ilmiantojärjestelmä, Ethics Online, kaikille Nesteen sisäisille ja ulkopuolisille sidosryhmille, myös sen toimitusketjuissa mukana oleville toimijoille. Ethics Online on raportointikanava, jonka kautta Nesteen sidosryhmät voivat tuoda tutkittaviksi havaintonsa tai epäilyksensä mahdollisista väärinkäytöksistä ilman pelkoa negatiivisista seuraamuksista raportin tehneelle. Tapausten arvioinnista ja tutkinnasta vastaavat sisäinen tarkastus ja vaatimustenmukaisuustoiminnot. Mahdolliset poikkeamat tai väärinkäytökset tutkitaan ja niistä raportoidaan säännöllisesti hallituksen tarkastusvaliokunnalle.

Sisäpiirihallinto

Neste noudattaa EU-asetusta markkinoiden väärinkäytöstä (596/2014), sitä täydentävää sääntelyä sekä Nasdaq Helsinki Oy:n sisäpiiriohjetta vähimmäissäännöstönä sisäpiiriasioissa. Tämän lisäksi yhtiöllä on oma sisäpiiriohje, jonka yhtiön hallitus on hyväksynyt 9.6.2016.

Yhtiön sisäpiirivastaava on yhtiön lakiasiainjohtaja, joka hoitaa sisäpiirihallintoon kuuluvia tehtäviä yhdessä sisäpiiriluetteloiden hoitajan, sisäpiiriviestintävastaavan ja hankekohtaisista sisäpiirirekistereistä vastuullisten henkilöiden kanssa. Kaikilla edellä mainituilla henkilöillä on omat varahenkilönsä. Lisäksi kunkin liiketoiminta-alueen tai toiminnon johtaja vastaa oman organisaationsa sisäpiiriasioiden valvonnasta. Yhtiö järjestää koulutusta sisäpiiriasioihin liittyvissä toimissa.

Yhtiö on lisäksi nimennyt tietyt muut henkilöt yhtiön tiedollisessa ytimessä toimiviksi henkilöiksi, joilla on suorittamiensa tehtävien perusteella parempi tietämys yhtiöstä kuin markkinoilla yleisesti. Näitä henkilöitä ovat tyypillisesti osavuosikatsausta tai vuositilinpäätöstä valmistelevat, yhtiön taloudesta, taloudellisesta raportoinnista tai viestinnästä vastaavat henkilöt tai henkilöt, joilla on pääsy tällaisiin tietoihin, samoin kuin eräät muut yhtiön johtavissa tehtävissä toimivat henkilöt.

Johtohenkilöt ja tiedollisessa ytimessä toimivat henkilöt eivät saa käydä kauppaa tai toteuttaa muita liiketoimia yhtiön rahoitusvälineillä omaan tai kolmannen lukuun suoraan tai välillisesti yhtiön vuosineljänneksen tai tilikauden päättymispäivän ja sitä koskevan osavuosikatsauksen tai vuositilinpäätöksen julkistamisen välisenä ajanjaksona; kaupankäynti on kuitenkin aina kiellettyä vähintään 30 vuorokauden ajan ennen osavuosikatsauksen tai vuositilinpäätöksen julkistamista sekä vielä ko. julkistamispäivänä (ns. suljettu ikkuna).

Yhtiö pitää lisäksi hanke- tai tapahtumakohtaista sisäpiiriluetteloa kaikista henkilöistä, joilla on pääsy sisäpiiritietoon ja jotka työskentelevät yhtiölle työsopimuksen perusteella tai muutoin suorittavat tehtäviä, joiden kautta heillä on pääsy sisäpiiritietoon. Hanke- tai tapahtumakohtaiseksi sisäpiiriläiseksi katsotaan henkilöt, jotka osallistuvat sisäpiiri tietoja käsittelevien hankkeiden tai tapahtumien kuten esimerkiksi yritysjärjestelyjen suunnitteluun ja valmisteluun. Hankekohtainen sisäpiiriläinen ei saa käydä kauppaa tai toteuttaa muita liiketoimia yhtiön rahoitusvälineillä hankkeen aikana.

Hankekohtaisten sisäpiirirekisterien laatimisesta ja ylläpitämisestä vastaa asianomaisen sisäpiirihankkeen johtaja, joka on nimetty ao. hankekohtaiseen sisäpiirirekisteriin.

Yhtiö on määritellyt johtohenkilöiksi yhtiön hallituksen jäsenet ja sihteerin, toimitusjohtajan sekä johtoryhmän jäsenet ja sihteerin. Näiden johtohenkilöiden sekä heidän lähipiirinsä tulee ilmoittaa yhtiön rahoitusvälineillä tai rahoitusjohdannaisilla tekemänsä omat liiketoimensa yhtiölle ja Finanssivalvonnalle viipymättä ja viimeistään kolmen työpäivän määräajassa liiketoimen toteuttamisen jälkeen. Ilmoitukset yhtiölle ja Finanssivalvonnalle voidaan tehdä osoitteessa neste.com/kaupat noudattaen siellä annettuja ohjeita.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Taloudellisen raportoinnin luotettavuuteen tähtäävien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan pääpiirteet

Tavoitteet

Nesteen taloudellisen raportoinnin luotettavuuteen tähtäävän sisäisen valvonnan tavoitteena on varmistaa riittävällä tavalla taloudellisen raportoinnin oikeellisuus sekä tilinpäätösten laatiminen lakien ja säädösten sekä sisäisten ohjeiden mukaisesti.

Nesteen sisäisen valvonnan järjestelmä pohjautuu kansainvälisen COSO-organisaation (The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) julkaisemaan viitekehykseen.

Johto määrittää kontrollitavoitteet riskiperusteisesti. Nämä kontrollitavoitteet asettavat konsernin vähimmäisvaatimukset kontrolleille prosessien riskien lieventämiseksi ja taloudellisen raportoinnin luotettavuuden, säännösten ja ohjeiden noudattamisen sekä väärinkäytösten ehkäisemisen varmistamiseksi riittävällä tavalla liiketoimintaprosesseissa. Konsernin johtoryhmä ja tarkastusvaliokunta tukevat konsernin kontrollitavoitteita, jotka pohjautuvat johdon ohjeistuksiin, tarkastusraportteihin, Nesteen noudattamiin ohjeisiin ja säädöksiin sekä Neste Internal Control Principles -konserniohjeeseen. Tärkeimmät kontrollivaatimukset ylläpidetään Control Requirements over Financial Reporting (COFR) -ohjeistuksessa.

Valvontaympäristö

Osakeyhtiölain mukaan yhtiön hallitus vastaa siitä, että kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty. Toimitusjohtaja vastaa siitä, että yhtiön kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Nesteen sisäisen valvonnan perustana on konserni rakenne, jossa liiketoiminta on jaettu liiketoiminta-alueisiin ja näitä tukeviin yhteisiin toimintoihin. Nesteen liike toiminta-alueet ja taloushallinto ovat vastuussa siitä, että taloudelliseen raportointiin liittyvät kontrollit on määritelty ja ne ovat tehokkaat, riittävät ja ajantasaiset. Yksiköiden johto omistaa riskit ja kontrollit ja on vastuussa kontrolleista ja havaittujen puutteiden korjaamisesta.

Neste on perustanut sisäisen valvonnan toiminnon edistämään sisäisten kontrollien kehittämistä ja toteutusta

koko yhtiössä. Sisäisen valvonnan toiminto seuraa tarkastajien suosituksia sisäisten kontrollien kehittämiseksi sekä seuraa ja varmistaa korjaavien toimenpiteiden toteuttamista liiketoiminnan johdon toimesta.

Lisäksi Neste on laatinut ja ottanut käyttöön COSO -viitekehyksen mukaisen sisäisten valvonnan konserniohjeen (Internal Controls Principle), joka korostaa sisäisten kontrollien tärkeyttä ja selkeyttää kolmen puolustuslinjan vastuita tehokkaiden kontrollien toteutuksessa liiketoimintaprosesseissa. Nesteen arvot ja johtamisjärjestelmä, mukaanlukien eettiset toimintaperiaatteet, ovat perustana taloudellisen raportoinnin valvontaympäristölle. Toimitusjohtaja ja yhtiön johto vastaavat eettisten toimintaperiaatteiden ja taloudellisen raportoinnin oikeellisuuden merkityksen korostamisesta.

Riskien arviointi

Riskien arvioinnin edellytyksenä on, että organisaation tavoitteet on määritelty. Taloudellisessa raportoinnissa yleisenä tavoitteena on raportoinnin luotettavuus. Tämä tarkoittaa sitä, että liiketapahtumat kirjataan ja raportoidaan täydellisesti ja oikein. Riskien arviointi sisältää väärin käytöksiin liittyvien riskien arvioinnin.

Lisätietoja riskienhallinnan periaatteista on esitetty vuosikertomuksen Riskienhallinta-osiossa.

Kontrollitoimenpiteet

Kontrollitoimenpiteet ovat toimintaohjeita ja menettelytapoja, joita noudattamalla pyritään varmistamaan, että johdon määrittelemät, riskienhallinnan kannalta tärkeät toimenpiteet toteutetaan tehokkaasti. Taloudellisen raportoinnin kannalta tärkeimmät ohjeet on kuvattu sisäisen valvonnan konserniohjeessa (Internal Control Principle), tietojärjestelmien käyttöoikeuksia koskevassa konserniohjeessa (Access Risk Management Principle), prosessikuvauksissa, kuukausittaisen talousraportointiprosessin kuvauksissa sekä taloushallinnon ammattilaisille suunnatussa ohjeistossa (Finance Instructions).

Nesteellä on käytössään kontrollirekisterit, joissa on dokumentoitu tärkeimmät kontrollit taloushallinnon ja liiketoiminnan prosesseille. Muut konsernitason ohjeet ovat Nesteen johtamisjärjestelmässä (NMS).

Viestintä

Yhtiön viestintä tukee taloudellisen raportoinnin oikeellisuuden ja täydellisyyden varmentamista. Nesteen henkilökunnalla on pääsy taloudellisen raportoinnin kannalta tärkeimpiin toimintaperiaatteisiin ja ohjeisiin. Taloudellisen raportoinnin ohjeisto, joka sisältää ohjeet konsernin laskenta periaatteista, ennustamisesta ja raportoinnista, on tärkein keino viestiä taloudelliseen raportointiin liittyviä asioita. Sisäisen valvonnan koulutukset, tiedotustilaisuudet, julkaisut intranetissä ja työssäoppiminen ovat muita viestintäkanavia. Prosessin läpinäkyvyyden lisäämiseksi Nesteen henkilö kunnalla on pääsy työkaluun, jossa sekä liiketoimintaprosessit että taloudelliset prosessit on kuvattu.

Nesteen liiketoiminta-alueet laativat johdolle säännöllisesti raportit toiminnan tuloksesta sisältäen analyysejä ja kommentteja suorituksen tasosta. Konsernin johtoryhmälle toimitetaan taloudelliset raportit kuukausittain. Väli- ja vuositilinpäätösten taloudelliset raportit käsitellään tarkastus valiokunnan kokouksissa ja tämän jälkeen hallituksessa.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Seuranta

Kontrollien tehokkuutta seurataan säännöllisesti osana johtamista, sillä alun perin tehokas kontrolli voi muuttua tehottomaksi toimintaympäristössä tapahtuvien muutosten vuoksi. Muutokset prosesseissa, tietoteknisissä järjestelmissä tai henkilökunnassa voivat myös vaatia kontrollien muuttamista.

Hallitus ja tarkastusvaliokunta seuraavat säännöllisesti yhtiön taloudellista tulosta ja suoriutumista. Samalla seurataan, onko yhtiöllä riittävästi prosesseja, joilla arvioidaan riskejä ja kontrollien tehokkuutta taloudellisen raportoinnin osalta kaikilla organisaatiotasoilla. Tarkastusvaliokunta valvoo yhtiön taloutta, taloudellista raportointia, riskien hallintaa sekä sisäistä valvontaa ja tarkastusta osana yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmää. Sisäisen valvonnan puutteet kommunikoidaan ajoissa korjaavista toimenpiteistä vastuussa oleville tahoille sekä tarvittaessa johdolle ja hallitukselle.

Sisäinen tarkastus arvioi vuosittain taloudellisten raportointiprosessien sisäistä valvontaa sekä niihin liittyviä prosesseja ja menettelyitä osana liiketoimintaprosessien tarkastuksia.

Myös sisäisen valvonnan toiminto arvioi kontrollitoimenpiteiden riittävyyttä liiketoimintaprosesseissa, suosittelee korjaavia toimenpiteitä ja raportoi kontrollipuutteet yksiköiden johtoryhmille.

2019

Vuoden aikana Neste on käynyt läpi kontrollivaatimukset kaupallisten toimintojen osalta vahvistaakseen kontrollien tehokkuutta asiakas- ja toimittajarajapinnoissa toimivissa yksiköissä, edelleen kehittynyt automaattisia valvontaa tukevia toiminnallisuuksia SAP-toiminnanohjausjärjestelmässä ja liittymissä sekä tarkistanut SAP-järjestelmän käyttövaltuusriskit. Poikkeamien, kuten vaarallisten työyhdistelmien toteumat, raportoinnissa on otettu käyttöön jatkuvan seurannan mahdollistava robotiikkasovellus. Tehdyistä toimenpiteistä käyttövaltuusriskien vähentämiseksi raportoidaan säännöllisesti talous- ja rahoitusjohtajalle sekä tilintarkastusvaliokunnalle.

Neste on dokumentoinut kontrollien vähimmäisvaatimukset liiketoimintajärjestelmien käyttövaltuuksille Access Risk Management Principle -konserniohjeessa sekä SAP Segregation of Duties Management Standard -ohjeistuksessa. Nämä selkeyttävät käyttöoikeuksien myöntämiseen ja käyttövaltuuksiin liittyvien riskien hallintaa.

SAP-järjestelmän käyttövaltuuksien riskikirjasto on päivitetty vastaamaan Nesteen liiketoiminnan kannalta olennaisia riskejä. Viimeisen vuosineljänneksen aikana SAP-järjestelmä otettiin

käyttöön valtaosassa uusiutuvien tuotteiden myynti- ja ostoprosesseja ja käyttöä laajennettiin uusiin yhtiöihin.

Tehokkaan sisäisen valvonnan kehittäminen on jatkuva prosessi, jota ohjaavat yhtiön strategia ja valvonnan tavoitteet

==> picture [337 x 336] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Korjaavat toimenpiteet
Sisäinen valvonta seuraa ja tukee
johdon toimenpiteitä, jotka on
havaittu kontrollien toimivuuden
arvioinnissa joko sisäisen
valvonnan tai tarkastajien
toimesta. Tällä
vahvistetaan yrityksen
valvontaympäristöä.
Valvonta-
toimenpiteet
Keskittyen taloudellisen
raportoinnin oikeellisuuden
varmistamiseen sekä
väärinkäytösten ja
taloudellisten menetysten
Seuranta, arviointi ehkäisyyn.
ja raportointi
Sisäinen valvonta hyödyntää
mm. robotiikkaa sekä
SAP GRC -ohjelmistoa,
suorittaa erillisiä arviointeja
havaitakseen puutteet ja
kehitysalueet kontrollien
toimivuuden tehostamiseksi.
Havainnot raportoidaan
vastuullisille tahoille. Koulutus ja viestintä
----- End of picture text -----

Laajuus

Perustuu sääntely-ympäristöön, strategisiin tavoitteisiin, riskien arviointiin, tarkastusvaliokunnan prioriteetteihin, muutosohjelmiin ja korjaaviin toimenpiteisiin.

Valvonnan kehittäminen

Määritetään ja kehitetään valvontaa yhteistyössä liiketoiminnan ja prosessien omistajien kanssa. Lisätään automaattista valvontaa sekä seurantatoimenpiteitä. Huolehditaan ajantasaisesta dokumentaatiosta. Kehitetään ja päivitetään sekä valvontavaatimuksia että ohjeistusta.

Koulutus ja viestintä

Kontrollivaatimusten selkeytys ja työkalujen käyttö. Toiminnallisen johdon sekä prosessien omistajien tukeminen valvontatoimenpiteiden käyttöönotossa. Aktiivinen viestintä muutoksista henkilöstölle sekä sidosryhmille.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Suoritusjohtamisprosessi

Suoritusjohtamisprosessilla on tärkeä tehtävä konsernin strategisten tavoitteiden saavuttamisessa ja suoritus kulttuurin vahvistamisessa. Neste on siirtynyt kehittämään suoritusjohtamista kohti ketterämpää, päivittäistä toimintaa tukevaa mallia.

Suoritusjohtaminen on päivittäisjohtamista, jonka avulla yksilöt, tiimit, yksiköt ja yhtiö voivat saavuttaa valitut strategiset tavoitteensa ja kehittää organisaation kyvykkyyttä. Sen avulla varmistetaan, että kaikki tietävät yhtiön arvot ja tavoitteet, omat lyhyen ja pitkän aikavälin tavoitteensa sekä sen, mitä osaamista tarvitaan tavoitteiden saavuttamiseksi.

Yksilön ja tiimien tavoitteet perustuvat Nesteen strategiaan ja toimintatapaan. Työhyvinvoinnin ja hyvän päivittäisjohtamisen välillä on selvä yhteys.

Nesteen päivittäisen suoritusjohtamisen keskeisenä lähtökohtana on:

asettaa haastavia tavoitteita ja seurata niiden toteutumista
tukea tavoitteiden saavuttamisessa ajantasaisen palautteen avulla
arvioida omaa toimintaa ja saavutettuja tuloksia
kehittää toimintatapoja ja ottaa vastuuta oman osaamisen kehittämisestä
käydä henkilökohtaiset kehityskeskustelut ja päivittäistä työtä tukevia keskusteluita.

Taloudellisen raportoinnin näkökulmasta Nesteen suoritusjohtamisen prosessi koostuu johdon kuukausiraportoinnista, liiketoiminnan vuosineljänneksittäin tehtävästä suorituksen arvioinnista sekä puolivuosittaisesta yhteisten toimintojen arvioinnista.

Tuloksia, kuukausiraporteista saatavaa tietoa ja suoritusta koskevia arvioita verrataan konsernitasolla strategisiin tavoitteisiin, liiketoimintasuunnitelmiin, analyyseihin ja suunniteltuihin korjaaviin toimenpiteisiin ympäri vuoden.

Suoritusjohtamisprosessi

==> picture [318 x 242] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Missio
Visio Liiketoiminnan
Strategia suunnittelu
Arvonluontiohjelmat
Arvonluonti
Tulokset
Uudistus
Toteutus
Työhyvinvointi
Jatkuva kehitys,
palkitseminen
Jatkuva vuoropuhelu,
palaute ja kehitystoimet
----- End of picture text -----

jatkuvaan parantamiseen, toimenpiteiden priorisointiin ja kehitysprojekteihin.

Liiketoiminta-alueet ja yhteiset toiminnot noudattavat samaa periaatetta, mutta keskittyvät enemmän yksityiskohtaiseen analyysiin ja korjaavien toimenpiteiden määrittämiseen sekä

Suoritusjohtaminen päivittäisessä työssä

Kahvit tiimin jäsenten kanssa – ajankohtaiset asiat

Kahdenkeskiset Säännöllinen ForwardVälittäminen ja Kiittäminen ja Tavoitekeskustelu keskustelut palaute jatkokeskustelu puuttuminen kannustaminen

Nesteen vuosikertomus 2019 | Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Riskienhallinta

Riskienhallinnan tavoitteet ja laajuus

Nesteelle riskienhallinta on erottamaton osa päivittäisiä johtamisprosesseja ja hyvää hallinnointia. Liiketoimintaan liittyy epävarmuustekijöitä eli riskejä, jotka voivat toteutuessaan vaikuttaa joko positiivisesti tai negatiivisesti yhtiön toimintaan. Järjestelmälliset käytännöt riskien hallitsemiseksi ovat Nesteen tapa varmistaa, että se onnistuu saavuttamaan asettamansa strategiset tavoitteet ja liiketoiminnalliset päämäärät samalla, kun se pystyy jatkamaan toimintojaan keskeytyksettä muuttuvassa liiketoimintaympäristössä.

Nesteen riskienhallintakäytännöille ominaisina voidaan pitää seuraavia periaatteita:

Yhtiö korostaa riskitietoista kulttuuria ja riskien aktiivista hallintaa.
Riskienhallinta on jatkuva prosessi. Riskienhallinnan toimintatapoja kehitetään järjestelmällisesti vastaamaan muuttuvaa sisäistä ja ulkoista toimintaympäristöä.
Riskienhallinnan tarkoituksena on analysoida ja hallita liiketoimintaan liittyviä uhkia ja mahdollisuuksia. Nesteen kilpailuedun lähtökohtana on liiketoiminnallisten mahdollisuuksien hyödyntäminen ja uhkien rajoittaminen.
Riskienhallinta on olennainen osa toiminnan suunnittelua, päätöksentekoa ja operatiivisia prosesseja, ja riskien hallinnan roolit ja vastuut on määritelty selkeästi.
Riskienhallinnallisten toimenpiteiden ja kontrollien asianmukaisuutta seurataan järjestelmällisesti.

Riskienhallinnan periaatteet

Riskienhallinnan puitteet ja periaatteet on määritelty hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa (Corporate risk management policy). Politiikkaa täydentävät eri riskialueita koskevat yksityiskohtaisemmat riskienhallintamenettelyt ja -ohjeet.

Nesteen riskienhallinnan viitekehys ja prosessit huomioivat kansainvälisesti tunnustetut riskienhallinnan parhaat käytännöt (COSO: ERM 2017 viitekehys ja riskienhallintastandardi ISO 31000:2009).

Nesteen riskimallissa riskit luokitellaan ulkoisiin, strategisiin ja luonteeltaan operatiivisempiin riskeihin, jotka ovat useimmissa tapauksissa ehkäistävissä.

Ulkoisten riskien luonteeseen kuuluu, että Neste ei voi täysin vaikuttaa niihin tai ohjailla niitä. Tärkeimpiä riskiluokkia ovat ulkoisen toimintaympäristön muutokset sekä kumppanuusverkostoon liittyvät riskit.
Strategiset riskit liittyvät strategisiin valintoihin, strategian täytäntöönpanoon ja liiketoiminnan kannalta merkittävien projektien suunnitteluun ja toteuttamiseen. Strategiseen epävarmuuteen liittyy tyypillisesti sekä hyödyn että negatiivisen toteuman mahdollisuus.
Kolmas riskiluokka koostuu useista erityyppisistä riskeistä, jotka ovat useimmiten hallittavissa. Yleisesti ottaen Neste ei saa näiden riskien ottamisesta kilpailuetua.

==> picture [199 x 217] intentionally omitted <==

Järjestelmälliset käytännöt riskien hallitsemiseksi ovat tapamme varmistaa, että saavutamme strategiset tavoit teemme ja liiketoiminnalliset päämäärät.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Riskienhallinta

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Riskienhallinnan ohjausmalli

Vastuu riskienhallinnan valvonnasta on viime kädessä Nesteen hallituksella. Tässä roolissa hallituksen tehtäviin kuuluu esimerkiksi konsernin riskinottohalukkuuden vahvistaminen ja riskienhallintapolitiikan hyväksyminen.

Riskienhallintaprosessin käytännön toteutus, kehittäminen ja seuranta perustuvat kolmen puolustuslinjan malliin. Roolit ja vastuut jakautuvat puolustuslinjoittain seuraavasti:

Yhtiön riskienhallintatiimi vastaa kokonaisuutena riskienhallinnan viitekehyksen ylläpidosta ja siitä, että Nesteen riskienhallinnan toimintatavat ovat johdonmukaisia läpi organisaation ja kaikissa riskiluokissa. Yhtiön riskienhallinta myös kehittää jatkuvasti riskienhallinnan käytäntöjä ja työkaluja. Yhtiön riskienhallintatiimin tukena toimii riskiasiantuntijoista koostuva verkosto.

3. Puolustuslinja

Sisäinen tarkastus arvioi yhtiön riskienhallinnan viitekehyksen, roolien ja käytäntöjen toimivuutta ja tehokkuutta kokonaisuutena. Lisäksi sisäinen tarkastus arvioi sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan asianmukaisuutta yksityiskohtaisemmin kunkin tarkastuksen kohteena olevilla alueilla. Sisäinen tarkastus myös antaa kehityssuosituksia sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan kehittämiseksi.

1. Puolustuslinja

Ensimmäinen puolustuslinja vastaa tavoitteiden määrityksestä, päivittäisen suorituksen johtamisesta ja tehokkaiden riskienhallinnan toimenpiteiden jalkauttamisesta tavoitteiden saavuttamiseksi. Nesteellä ensimmäiseen puolustuslinjaan kuuluvat liiketoiminta-alueet sekä yhteiset toiminnot silloin kun ne toteuttavat tähän puolustuslinjaan kuuluvia tehtäviä. Osana ensimmäistä puolustuslinjaa Nesteen toimitusjohtajalla ja Nesteen johtoryhmällä on kokonaisvastuu asianmukaisen riskienhallinnan järjestämisestä.

Käytännössä liiketoiminta-alueiden ja yhteisten toimintojen riskien valvonta ja riskiraportointi tapahtuvat nimettyjen riskiasiantuntijoiden verkoston avulla. Riskiasiantuntijoiden roolina on varmistaa eri riskilajeja koskeva asiantuntemus ja huolehtia siitä, että keskustelu riskeistä on osa päivittäistä johtamista.

2. Puolustuslinja

Toisen puolustuslinjan toimijoiden roolina on riskienhallinnan toteutuksen tukeminen sekä riskienhallinnan prosessien ja työvälineiden kehittäminen. Toisen puolustuslinjan tulee olla riittävissä määrin riippumaton ensimmäisestä puolustuslinjasta, jotta se pystyy haastamaan ensimmäisen puolustuslinjan toimijoita suorituksen johtamisessa ja päätöksenteon riskitietoisuuden lisäämisessä.

Nesteellä toiseen puolustuslinjaan kuuluvat toisen puolustuslinjan roolia toteuttavat yhteiset toiminnot ja riskienhallintaan keskittyvät asiantuntijatiimit (yhtiön riskienhallinta, compliance ja kontrollien kehitys). Lisäksi Nesteellä on erillinen Ethics and Compliance -toimikunta, joka pyrkii varmistamaan asianmukaisen valvonnan ja edistämään prosessien tehokkuutta ulkoiseen ja sisäiseen vaatimustenmukaisuuteen sekä eettisiin toimintatapoihin liittyvissä kysymyksissä. Toimikunta myös varmentaa riskienhallinnan toimenpiteiden riittävyyttä korkean riskin alueilla.

Riskienhallinta

==> picture [488 x 231] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Hallitus
Tarkastusvaliokunta
Toimitusjohtaja ja Riskien koordinointitiimi Compliance-toimikunta
johtoryhmä ja riskienhallintajohtaja ja talousjohtaja
Liiketoiminta-alueet ja
Riskienhallinta Compliance Sisäinen tarkastus
yhteiset toiminnot
Riskiasiantuntijat Sisäinen valvonta
1. Puolustuslinja 3. Puolustuslinja
2. Puolustuslinja
Riskienhallinnan Riippumaton
Riskienhallinnan toteutuksen tukeminen
järjestäminen varmentaminen
----- End of picture text -----

Nesteen vuosikertomus 2019 | Riskienhallinta

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Riskien raportointi

Riskiraportoinnin yleisenä tavoitteena on mahdollisimman läpinäkyvä, kattava ja johdonmukainen kuva eri riskialueiden merkittävyydestä Nesteen liiketoiminnan kannalta. Riskiraportointi mahdollistaa yhtiön riskiprof lin ja riskinottohalukkuuden vertailun ja päätöksenteon mahdollisista toimenpiteistä riskien tason muuttamiseksi.

Riskeihin liittyvää viestintää toteutetaan kiinteänä osana strategista suunnittelua ja suorituksen johtamista. Muodollinen riskiraportointi suunnataan liiketoimintojen ja yhteisten toimintojen johtoryhmille, Nesteen johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle. Konsernin riskienhallintatiimi vastaa riskitiedon kokoamisesta ja raportoinnista kunkin sidosryhmän tarpeiden mukaisesti.

Nesteen liiketoimintaan liittyvät riskit

Nesteen liiketoiminta altistaa yhtiön erilaisille riskitekijöille, jotka liittyvät ulkoiseen toimintaympäristöön, sisäiseen päätöksentekoon ja toimintaprosesseihin sekä käytössä oleviin järjestelmiin.

Nesteen merkittävimmät riskitekijät liittyvät jäljempänä mainittuihin alueisiin. Mikä tahansa riskeistä voi joko yksinään tai yhdessä muiden kanssa heikentää merkittävästi Nesteen liiketoiminnan edellytyksiä, taloudellista asemaa, toiminnan tuloksellisuutta ja tulevaisuudennäkymiä.

Markkinoiden epävarmuudet ja geopoliittiset jännitteet öljyntuottajavaltioissa säilyivät korkealla tasolla vuoden 2019 aikana. Saudi-Arabian keskeisiin tuotantolaitoksiin kohdistunut isku, Iranin ja muiden valtioiden väliset jännitteet, Irakin levottomuudet ja Syyrian aseelliset konfliktit vaikuttivat muiden tekijöiden rinnalla maailman öljymarkkinoiden vakauteen ja riskeihin.

Kaupan rajoitteet, kuten kansainväliset kauppapakotteet, saattavat aiheuttaa haittaa Nesteen liiketoiminnalle esimerkiksi rajoittamalla mahdollisuuksia hankkia venäläistä raakaöljyä ja muita syöttöaineita.

Ulkoiset riskit – Ympäristö

Nesteen strategisena tavoitteena on toimia suunnannäyttäjänä uusiutuvissa ja kiertotalouden ratkaisuissa. Lisääntyvä paine ilmastonmuutosta hidastavien toimenpiteiden toteutukseen ja kasvihuonepäästöjen vähentämiseen on siksi ensisijaisesti positiivinen tekijä Nesteen liiketoiminnan kannalta. Poliittinen ja sosiaalinen fokus hiilen käytön vähentämisessä ja energiasektorin hiilijalanjäljen pienentämisessä aiheuttaa kuitenkin myös riskejä. Ilmastonmuutoksen epäsuorat taloudelliset ja poliittiset vaikutukset saattavat lisätä liiketoimintaympäristön yleistä epävarmuutta ja vaikuttaa sitä kautta negatiivisesti Nesteen liiketoimintaan. Lisäksi päästökauppaan liittyvät muutokset, tai vastaavat hankkeet EU:n tai yksittäisen jäsenvaltion tasolla, saattavat vaikuttaa merkittävällä tavalla Nesteen liiketoimintaan.

Strategisiin valintoihin ja strategian toteuttamiseen liittyvät riskit

Suurin osa strategisista riskeistä liittyy tehtyjen strategisten valintojen toteuttamiskelpoisuuteen ja strategian jalkauttamisen riskeihin. Mahdollisuudet ja uhat voivat liittyä kilpailu ympäristön muutoksiin tai sisäiseen päätöksentekoon ja teknologian käyttöön.

Nesteen kilpailuasema valituilla tärkeimmillä markkinoilla on hyvä. Nesteen kehittämä NEXBTL-tuotantoteknologia on kaupallisesti käyttöönotettu teknologia laadukkaan dieselin tuottamiseksi uusiutuvista raaka-aineista. Tämän kilpailuaseman säilyminen ei ole kuitenkaan varmaa, kun markkinoille tulee uusia toimijoita, asiakkaiden vaatimukset ja tarpeet muuttuvat tai kun nykyiset kilpailijat kehittävät omia teknologioitaan. Dieselin tuotantoteknologioiden kehittämisen lisäksi myös moottoritekniikan tai vaihtoehtoisten käyttövoimien kehitys voi olla odotettua nopeampaa.

Ulkoiset riskit – Talouskehitys ja geopolitiikka

Muutaman viime vuoden aikana maailmantalouden yleinen epävarmuus ja geopoliittiset jännitteet ovat heijastuneet sekä öljymarkkinoihin yleisesti, että markkinoihin jotka ovat keskeisiä Nesteen liiketoiminnan kannalta. Hallitusten, viranomaisten ja keskuspankkien toteuttamista toimenpiteistä huolimatta useat tekijät, kuten USAn ja Kiinan väliset kauppapoliittiset jännitteet, ovat lisänneet taloudellisen taantuman riskiä ja aiheuttaneet siten jatkuvaa taloudellista epävarmuutta. Euroopan unionin alueella Brexit ja muut jäsenvaltioiden taloudelliseen tai poliittiseen kehitykseen liittyvät muutokset voivat vaikuttaa myös Nesteen edellytyksiin hankkia raaka-aineita ja myydä lopputuotteita. Yhdysvalloissa uusiutuvien polttoaineiden standardeja ja mahdollisia tuontitulleja koskeva keskustelu luo epävarmuutta myös Nesteen liiketoiminnalle.

Ulkoiset riskit – Lait ja sääntely

Sääntelyn kehittyminen aiheuttaa Nesteen liiketoiminnalle sekä mahdollisuuksia että uhkia. Nesteen liiketoimintayksiköt hyötyvät biopolttoaineita ja uusiutuvia polttoaineita koskevan sääntelyn kehityksestä (esimerkiksi biomassaosuutta koskevat velvoitteet). Varsinkin Euroopan unionin ja Yhdysvaltojen säännösten muutokset voivat vaikuttaa uusiutuvien tuotteiden kysynnän kasvun sekä vaihto ehtoisten syöttöaineiden hyödyntämisen nopeuteen.

Toisaalta, Nesteen toiminta ja tuotteet ovat laajan sääntelyn alaisia (esimerkiksi ympäristöön, henkilö- ja prosessiturvallisuuteen sekä kestävään kehitykseen liittyvä sääntely). Lisäksi yleinen sääntely esimerkiksi hyödykekaupankäynnin ja tietosuojan hallinnan alueella on aiheuttanut tarpeen toimintatapojen läpikäynnille ja päivitykselle. Uusiutuvaan raaka- ainepohjaan perustuvien tuotteiden kehityksen kannalta merkityksellinen riski on erilaisia jäte- ja tähdemateriaaleja koskevan sääntelyn kehittyminen EU:ssa ja USA:ssa.

Riskeihin liittyvää viestintää toteutetaan kiinteänä osana strategista suunnittelua ja suorituksen johtamista.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Riskienhallinta

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Johtajuusaseman ylläpito edellyttää kykyä kyseenalaistaa olemassa olevia liiketoimintamalleja, vahvaa panostusta tutkimustyöhön sekä uusien tuotealueiden (mm. uusiutuvat lentopolttoaineet ja kemikaalit), raaka-aineiden ja polttoaineteknologioiden kehitystä. Nesteen tuotteiden ja palveluiden täytyy jatkuvasti vastata asiakkaiden vaatimuksia muun muassa tuotteiden laadun ja vastuullisuuden osalta. Asiakkaiden kehittyvät vaatimukset sekä entistä monimuotoisemmat hankintaverkostot ja tuotantomenetelmät lisäävät toiminnan laaturiskejä, joiden hallitseminen on kriittistä Nesteen maineen kannalta. Riskin hallitsemiseksi Neste on ottanut käyttöön systemaattiset laadunhallinnan menettelyt sekä omien toimintojen että kumppaneiden prosessien osalta.

Liiketoiminnan monimuotoistuessa vahvat ohjaus- ja hallintojärjestelmät sekä Nesteen ylimmän johdon, henkilöstön ja kumppaneiden jatkuvat panostukset ovat olennaisen tärkeitä yhtiön menestymiselle. Osaajista käytävä ankara kilpailu aiheuttaa riskin, että Neste ei ehkä onnistu palkkaamaan ja pitämään palveluksessaan erittäin ammattitaitoista henkilöstöä, joka on tarpeen strategian toteuttamista ja menestyksellistä toimintaa varten. Lisäksi on riskinä, että Neste ei pysty luomaan ja ylläpitämään tulevaisuuden menestyksen kannalta olennaisia kumppanuusverkostoja.

Projektiriskit

Onnistuneella projektityöllä on keskeinen rooli Nesteen strategian jalkautuksessa, operatiivisessa kehityksessä ja prosessien digitalisoinnissa. Merkittävät viiveet projektien suunnittelussa tai toteutuksessa voivat heikentää toimintojen tehokkuutta tai vaikeuttaa kilpailuaseman ylläpitoa.

Liiketoiminnan jatkuvuuteen liittyvät riskit

Nesteen liiketoiminnot ovat huomattavan riippuvaisia fossiilisen polttoaineen jalostamoista Suomessa (Porvoo ja Naantali) sekä uusiutuvan dieselin jalostamoista Singaporessa ja Alankomaissa (Rotterdam). Nesteen perinteisissä öljynjalostamoissa toteutetaan huoltoseisokki joka viides vuosi. Suunniteltujen seisokkien lisäksi esimerkiksi katkot käyttöhyödykkeiden tai kriittisten laitteiden käytettävyydessä voivat aiheuttaa odottamattomia tuotannon häiriöitä, jotka vaikuttavat Nesteen kykyyn vastata asiakaskysyntään.

Nesteen vuokraamat tai omistamat alukset ovat alttiina riskeille, kuten havereille, ympäristökatastrofeille sekä lastin ja omaisuuden vaurioitumisille tai menetyksille. Tällaiset tapahtumat voivat johtua monista tekijöistä, kuten epäsuotuisista sääolosuhteista tai mekaanisista vioista.

Nesteellä on vakuutukset omaisuusvahinkojen, liiketoiminnan keskeytymisen ja havereiden aiheuttamien taloudellisten menetysten varalta. Vakuutukset eivät kuitenkaan kata kaikkia mahdollisia tappioita, ja siksi toiminnalliset katastrofit tai tahallinen sabotaasi voivat aiheuttaa Nesteelle huomattavaa vahinkoa.

Markkinariskit

Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat, ja vaihtelevan markkinatilanteen odotetaan jatkuvan. Öljymarkkinoiden yleinen heilahtelu voi aiheuttaa raakaöljyn ja syöttöaineiden hintoihin odottamattomia muutoksia.

Nesteen taloudellinen tulos riippuu ennen kaikkea jalostettujen öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden hintojen sekä raakaöljyn, erilaisten kasviöljyjen ja muiden käytettävien raaka-aineiden hintojen välisestä hintaerosta eli marginaalista. Historiallisesti jalostusmarginaalit ovat vaihdelleet ja todennäköisesti ne vaihtelevat myös tulevaisuudessa. Jalostusmarginaaleihin eniten vaikuttavia tekijöitä ovat seuraavat:

Raaka-aineiden ja tuotteiden kokonaiskysynnän ja -tarjonnan muutokset.
Yksittäisten raaka-aineiden ja tuotteiden kysynnän ja tarjonnan muutokset.
Raaka-aineiden ja tuotteiden hintojen heilahtelut.
Maailmanlaajuisen jalostuskapasiteetin kehitys ja etenkin Nesteen tuottamien öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden kaltaisten tuotteiden jalostuskapasiteetin kehitys.

Osana raaka-ainehintojen vaihteluun liittyvien riskien hallintaa Neste käyttää asemansa turvaamiseen johdannais instrumentteja.

Neste on altis valuuttakurssien muutoksille siksi, että suurin osa myynnistä on hinnoiteltu Yhdysvaltain dollareina, kun taas toimintakustannukset (paitsi raaka-aineiden hankinta) kirjataan euroina. Neste lieventää valuuttakurssien vaihteluun liittyviä epävarmuustekijöitä suojaamalla sopimusten mukaiseen ja ennakoituun kassavirtaan ja taseeseen kohdistuvat valuuttariskit.

Lisätietoja markkinariskeistä on esitetty vuosi kertomuksen osassa Tilinpäätös, liitetieto 3.

Luottoriskit

Luotto- ja vastapuoliriskit syntyvät myynnistä, suojauksista ja tradingtransaktioista sekä kassavarojen sijoittamisesta. Riski liittyy vastapuolen mahdolliseen kyvyttömyyteen täyttää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa, ja se on siksi sidoksissa vastapuolen luottokelpoisuuteen ja transaktion suuruuteen.

Riskin hallitsemiseksi Nesteellä on käytössä systemaattiset toimintatavat vastapuolten valintaan ja valvontaan.

Vastuullisuusriskit

Merkittävimmät Nesteen liiketoiminnan ja kumppani verkoston vastuullisuuteen liittyvät riskit on raportoitu osana hallituksen toimintakertomusta.

Kyberriskit

Digitalisaatio ja uudet teknologiat (mm. keinoälyn hyödyntäminen, robotiikka) tarjoavat mahdollisuuksia toiminnan tehostamiseen sekä automaation lisäämiseen vaarallisilla tai virheherkillä alueilla.

Samanaikaisesti kyberhyökkäysten kehittyneisyys ja toimialan yhtiöitä vastaan suunnattujen hyökkäysten määrän lisääntyminen ovat huolenaihe myös Nesteelle. Kyberriskit lisäävät muiden riskien vaikutusta ja voivat myös yksittäisinä riskeinä aiheuttaa merkittävää haittaa Nesteen maineelle tai vaarantaa toimintojen jatkuvuuden.

Avainjärjestelmien ja IT-kumppanuuksien luotettavuus on ensiarvoisen tärkeää liiketoiminnan jatkuvuuden kannalta. Pidentyneet häiriöt järjestelmien ja datan käytettävyydessä tai järjestelmien välisissä liittymissä voivat heikentää Nesteen mahdollisuuksia liiketoiminnan toteuttamiseen kannattavalla, tehokkaalla ja hallitulla tavalla.

Riskienhallinnan painopisteet vuonna 2019

Vuoden 2019 aikana riskienhallinnan erityisanalyysit kohdistuivat merkittävimpiin investointeihin, järjestelmä muutoksiin, liiketoimintamallien muutoksiin ja vastapuoliriskienhallinnan käytäntöihin.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Riskienhallinta

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

Vuoden 2019 tärkeimmät kohokohdat:

Nesteen vahva taloudellinen tulos vuonna 2019
Uudistettu strategia ja uusi organisaatiorakenne
Kasvustrategiaa tukevan strategisen osaamisen kehittäminen
Uusien johtoryhmän jäsenten rekrytointi:

Puheenjohtajan kirje

Esittelen koko Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puolesta vuotta 2019 koskevan Nesteen palkka- ja palkkioselvityksen.

Uudistimme vuonna 2019 strategiaamme, ja tavoitteemme on tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Päästäksemme tavoitteeseemme kasvatamme liiketoimintaamme nopeammin ja rohkeammin sekä laajennamme loppumarkkinoitamme. Muutimme organisaatiorakennettamme ja rekrytoimme uusia johtoryhmän jäseniä tukemaan uutta strategiaamme.

Nesteen palkitsemisjärjestelmän rakenne

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan tavoite on varmistaa, että Nesteen palkitsemisohjelmat heijastavat pitkäaikaisia palkitsemisperiaatteitamme, joita ovat liiketoimintastrategian tukeminen, suoritusperusteinen palkitseminen, arvojen mukaiseen toimintaan rohkaiseminen ja yksilön vastuu sekä kilpailukykyinen ja oikeudenmukainen palkkaus.

Palkitsemiskäytäntömme ja -prosessimme on suunniteltu varmistamaan, että pystymme kilpailemaan ja sitouttamaan parhaan työvoiman, osaajat sekä ylimmän johdon markkinoilla, joilla toimimme. Suoriteperusteiset palkitsemisohjelmat, oikeiden henkilöiden valitseminen avaintehtäviin, tehtäväkierto, seuraajasuunnittelu sekä kaikkien työntekijöiden kilpailukykyinen kokonaispalkitseminen luovat menestyksemme perustan – nyt ja tulevaisuudessa.

Merkittävä osa toimitusjohtajan, yhtiön johtoryhmän ja avaintehtävissä toimivien henkilöiden palkitsemisesta perustuu muuttuviin palkanosiin, joilla varmistetaan suoriutumisen ja palkitsemisen välinen vahva yhteys. Haluamme myös palkita kaikki työntekijämme hyvistä suorituksista, sillä uskomme, että suorite-

perusteinen korvaus motivoi työntekijöitä tekemään työnsä entistäkin paremmin. Näin ollen kaikki työntekijämme voivat osallistua lyhyen aikavälin kannustinohjelmiin.

Vuosien 2018 ja 2019 suoritukseen perustuva palkitseminen

Strategiamme uudistaminen ja toteutus jatkuivat vuonna 2019 vuoden 2018 menestyksen pohjalta. Vuonna 2019 vahvistimme edelleen Nesteen Uusiutuvat tuotteet - segmentin strategista osaamista ja varmistimme, että organisaatiomme sitoutuminen ja sopeutumiskyky muutoksiin säilyvät. Tämän tuloksena yhtiön taloudellinen tulos pysyi erinomaisena vuonna 2019 vertailukelpoisen liike voiton ollessa ennätyskorkea 1 962 miljoonaa euroa. Vuoden 2018 vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 422 miljoonaa euroa. Hyvä taloudellinen suoritus näkyy lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmään perustuvissa palkkioissa (STI) – keskimäärin vuoden 2018 ja 2019 lyhyen aikavälin kannustinohjelman palkkiot olivat tavoitteen ja enimmäismäärän välillä.

Yhtiön vapaa kassavirta oli 870 miljoonaa euroa vuonna 2018 ja 1 154 miljoonaa euroa vuonna 2019 – molemmat luvut ylittivät jaksoille määrittämämme maksimitavoitteet. Yhtiön erinomainen taloudellinen suoritus näkyi myös ennätyskorkeana osakkeen kokonaistuottona (TSR). Tuotto suoriteperusteisissa osakepalkkio-ohjelmissa vuosille 2016–2018 ja 2017–2019 oli selvästi korkeampi kuin Europe Stoxx 600 -indeksin tuotto. Tämän johdosta molemmat pitkän aikavälin kannustinohjelmat toteutuivat täysimääräisinä.

– Mercedes Alonso ,

liiketoimintayksikön johtaja, Renewable Polymers and Chemicals
Thorsten Lange , liiketoimintayksikön johtaja, Renewable Aviation

– Minna Aila ,

vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde-, viestintä- ja brändimarkkinointijohtaja
EU:n SRD-direktiivin mukaisen vuoden 2020 palkitsemispolitiikan valmistelu osakkeenomistajaäänestystä varten

Tässä osiossa

Puheenjohtajan kirje sivu 93 Nesteen johdon palkitsemiskäytännöt sivu 95 Nesteen johdon vuosittainen palkitsemisraportti sivu 98 Nesteen hallituksen palkitsemisselonteko sivu 103

Nesteen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta

==> picture [76 x 77] intentionally omitted <==

Matti Kähkönen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja

Valiokunnan jäsenet vuonna 2019:

Elizabeth (Elly) Burghout
Jean-Baptiste Renard
Laura Raitio • Jari Rosendal 2.4.2019 asti 2.4.2019 lähtien

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Nesteen hallitus arvioi, kuinka se yhtiön edun huomioon ottaen kulloinkin huomioi osakkeenomistajien näkemyksiä palkitsemisesta. Samoin kuin vuonna 2019, myös vuonna 2020 toimitusjohtajan ja joidenkin johtoryhmän jäsenten pitkän aikavälin kannustinohjelman mukaisia palkkioita rajoitettiin, jotta voitiin varmistaa, että kannustinohjelmien (sekä lyhyen että pitkän aikavälin kannustinohjelman) kokonaisarvo ei ylitä heidän vuosittaista kiinteää peruspalkkaansa yli 1,2-kertaisesti.

Vuoden 2020 palkitsemispolitiikka

Suomessa vuonna 2019 hyväksytty osakkeenomistajien oikeuksia koskeva direktiivi (SRD) edellyttää, että esittelemme vuoden 2020 palkitsemispolitiikan 7.4.2020 pidettävälle yhtiökokoukselle, jotta osakkeenomistajat voivat äänestää siitä. Palkitsemispolitiikkaa on tarkoitus soveltaa seuraavan neljän vuoden ajan. Vuonna 2019 valiokunta arvioi Nesteen palkitsemispolitiikkaa varmistaakseen, että se on markkinoiden, parhaiden käytäntöjen ja uusien säännösten mukainen ja jatkaa Nesteen menestyksen tukemista ja omistaja-arvon luomista pitkällä aikavälillä.

Suorituksen mittaaminen Nesteellä vuonna 2019

==> picture [243 x 180] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Lyhyen aikavälin kannustinohjelma
Tuottavuus
Vertailukelpoinen liikevoitto
Vertailukelpoinen vapaa rahavirta
Turvallisuus
Rahoitus
Työntekijät
Pitkän aikavälin kannustinohjelma
Osakkeen Osakkeen kokonaistuoton
hinta suhteellinen kehitys
----- End of picture text -----

Matti Kähkönen

Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Raportti Nesteen johdon palkitsemiskäytännöistä

Lähestymistapamme palkitsemiseen

Koko yhtiön palkitsemisohjelma perustuu seuraavaan neljään periaatteeseen:

Nesteen strategian toteuttamisen varmistaminen: Nesteen tavoite on toteuttaa strategiaa kommunikoimalla selkeät tavat toimia sekä jakamalla yhteiset liiketoimintatavoitteet.
Suorituskyvyn ja arvojen mukaisen toiminnan
tukeminen : Nesteen tavoitteena on parantaa tuloksia palkitsemalla erinomaisista suorituksista, kehityksestä ja arvojen mukaisesta toiminnasta.
Yksilöiden ja tiimien vastuullisuuden rohkaiseminen: Neste suosii selkeitä tavoitteita ja keskittymistä jatkuvaan suoritusten parantamiseen. Tämä tapahtuu käymällä jatkuvaa keskustelua henkilöstön kanssa ja rohkaisemalla työntekijöitä antamaan palautetta.
Oikeudenmukaisuus ja läpinäkyvyys: Neste hoitaa suorituksen johtamis- ja palkitsemisprosessit eettisesti ja johdonmukaisesti. Tätä tukee selkeä viestintä.

Nesteen johtoryhmän ja ylimmän johdon palkitsemisperiaatteet

Hallitus ottaa seuraavat tavoitteet huomioon määrittäessään johtoryhmän ja johdon palkkioita henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan valmistelun pohjalta:

Palkitsemisen tulee olla sopivalla tasolla houkuttelemaan ja pitämään palveluksessamme johdon henkilöitä, joilla on strategisten tavoitteidemme saavuttamiseen tarvittavaa osaamista ja kokemusta, mutta samalla palkitsemisen tulee olla taloudellisesti järkevää yhtiön kannalta, jottei yhtiön kilpailukykyinen kustannusrakenne vaarannu.
Yhtiön tehokas toiminta maailmanlaajuisessa ympäristössä edellyttää, että palkkiot ovat oikeudenmukaiset ja kilpailukykyiset niillä kansainvälisillä markkinoilla, joilla yhtiö toimii. Peruspalkkojen ja muiden palkanosien tulee perustua paikallisiin markkinoihin, ja niiden tulee olla riittävät houkuttelemaan palvelukseemme tärkeää johtamisosaamista.
Palkitsemisessa tulee ottaa huomioon asianmukainen palkkioiden kiinteiden ja työsuoritukseen perustuvien osien suhde. Se tukee lyhyt- ja pitkäaikaisen suorituskyvyn parantamista ja kestäviä tuloksia sekä joustavan kulurakenteen ylläpitoa ja auttaa välttämään kannustamista liialliseen riskinottoon.
Suorituksiin sidotun palkkausjärjestelmämme tukena ylintä johtoa tulee palkita arvojemme mukaisesta toiminnasta ja haastavien strategisten, operatiivisten ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamisesta.
Ylimmän johdon edun tulee sopia yhteen Nesteen sekä sen laajan kotimaisen ja kansainvälisen sidosryhmäpohjan edun kanssa.
Johdon palkitsemiskäytännön tulee noudattaa Nesteen työntekijöiden maailmanlaajuisesti voimassa olevia yleisiä palkitsemisperiaatteita.
Neste pyrkii aina kohtelemaan johtoaan ja organisaationsa avainhenkilöitä tasavertaisesti ja puolueettomasti sukupuoleen, kansallisuuteen, ikään, uskontoon, poliittiseen kantaan ja muihin vastaaviin seikkoihin katsomatta.
Palkkiot määritetään yksi yli yhden -periaatteella, jossa kunkin henkilön palkkion hyväksyy esimiehen esimies. Kukaan ei voi päättää omiin palkkioihinsa liittyvistä asioista eikä osallistua tällaiseen päätöksentekoon.

Strategiamme toteuttamisen varmistaminen

Suorituskyvyn ja arvojen mukaisen toiminnan varmistaminen

Tavoitteenamme on Tavoitteenamme on parantaa yksilöiden, viitoittaa selkeästi tietä tiimien ja liiketoiminnan eteenpäin toteuttamalla tuloksia palkitsemalla konsernin strategiaa erinomaisista suoritukja jakamalla yhteiset sista, kehityksestä ja liiketoimintatavoitteet. arvojen mukaisesta toiminnasta.

Yksilöiden ja tiimien vastuunoton korostaminen

Oikeudenmukaisuus ja läpinäkyvyys

Suosimme selkeitä tavoitteita ja keskittymistä Hoidamme suorituskykyjatkuvaan suoritusten ja palkitsemisprosessit parantamiseen. Toteutamme eettisesti ja johdonmukaitämän käymällä jatkuvaa sesti. Tätä tukee selkeä keskustelua henkilöstömme viestintä. kanssa ja ottamalla huomioon heidän palautteensa.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Yhteenveto Nesteen johtoryhmän palkitsemiskäytännöstä

Konsernin johtoryhmän palkitsemiskäytäntö koostuu seuraavista osista:

Palkkioelementti	Merkitys ja yhteys strategiaan ja	Kuvaus ja toimintaperiaate
	pitkän aikavälin menestykseen
Kiinteä palkka	Peruspalkan tulee olla riittävä	Kiinteä palkka, johon sisältyvät Suomessa verotettavat luontaisedut (auto- ja puhelinetu). Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta arvioi vuosittain
(Peruspalkka	houkuttelemaan, motivoimaan ja	toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten palkkiot, mukaan lukien peruspalkan. Hallitus hyväksyy mahdolliset muutokset.
ja luontaisedut	pitämään yhtiön palveluksessa
Suomessa)	osaavaa henkilöstöä.	Peter Vanackerin kiinteä kuukausipalkka vuonna 2019 oli 75 020 euroa ja on 1.1.2020 alkaen 76 370 euroa.
Eläke	Paikallisten käytäntöjen mukainen	Peter Vanacker: Työntekijäin eläkelain (TyEL) mukainen eläkeikä, ei lisäeläkettä.
	kilpailukykyinen eläke.
		Johtoryhmän jäsenet:
		• Ennen 1.1.2009 yhtiön palvelukseen tulleille: Etuuspohjainen eläkejärjestely, joka perustuu 60 vuoden eläköitymisikään (ja on enintään
		60 % eläkepalkasta). Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen eläkepalkka lasketaan eläkkeelle jäämistä edeltävien kymmenen vuoden keski-
		määräisen laskennallisen kuukausipalkan ja siihen liittyvien lakisääteisten eläkevakuutusmaksujen perusteella.
		• Henkilöille, jotka ovat tulleet yhtiön palvelukseen 1.1.2009 jälkeen mutta ennen 31.8.2018, täydentävä eläkejärjestely (DC), joka perustuu
		62 tai 63 vuoden tai Suomen eläkelainsäädännön mukaiseen eläköitymisikään. Täydentävän eläkejärjestelyn määrä on 16 prosenttia
		vuosittaisesta kiinteästä peruspalkasta.
		• Uusia lisäeläkejärjestelyjä ei enää tehdä yhtiön palvelukseen 31.8.2018 jälkeen tulleille.
Lyhyen aikavälin	Lyhytaikaisen taloudellisen ja	Perustuu vuosittaisten taloudellisten ja muiden kuin taloudellisten mitattavissa olevien tavoitteiden saavuttamiseen. Palkkion enimmäismäärä on
kannustimet	operatiivisen tuloksen parantamisen	40 prosenttia vuosittaisesta kiinteästä peruspalkasta.
(STI)	palkitseminen ja liiketoimintastrategian
	mukaisen toiminnan tukeminen.	Toimitusjohtaja: Tunnusluvut ovat konsernin taloudellisia tavoitteita (konsernin vertailukelpoinen liikevoitto, vertailukelpoinen vapaa kassavirta,
		konsernin turvallisuustavoitteet [lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti, mukaan lukien urakoitsijat] ja
		prosessiturvallisuus PSER (prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti).
		Johtoryhmän jäsenet, joilla on vastuu liiketoiminta-alueesta: joukko konsernin ja liiketoiminta-alueen taloudellisia ja turvallisuustavoitteita (esim.
		vertailukelpoinen liikevoitto ja kassavirta, TRIF ja/tai PSER).
		Johtoryhmän jäsenet, joilla on vastuu yhteisistä toiminnoista: konsernin vertailukelpoisen liikevoiton, vertailukelpoisen vapaan kassavirran, ROACEn,
		TRIF:n, PSER:n ja kyseisen toiminnon tiettyjen strategisten toimenpiteiden perusteella.
Pitkän aikavälin	Pitkäaikaisen kestävän kasvun	Pitkäaikainen kannustinohjelma 2016: Perustuu Nesteen taloudellisten ja osakekurssiin liittyvien kolmivuotistavoitteiden saavuttamiseen. Vuosina
kannustimet	kannustaminen sekä ylimmän	2017 ja 2018 alkavilla palkkiokausilla 75 prosenttia palkkioista perustuu kumulatiiviseen vertailukelpoiseen vapaaseen kassavirtaan ja 25 prosenttia
(LTI)	johdon ja osakkeenomistajien	Nesteen osakkeen kokonaistuottoon STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna. Palkkio maksetaan yhdessä erässä kolmen vuoden kuluttua
	etujen yhteensovittaminen	osin osakkeina ja osin käteisenä. Käteisenä maksettava osa kattaa verot ja muut veroluonteiset maksut. Osakkeet jotka maksetaan vuonna
		2017 alkaneen ohjelman perusteella kuuluvat yhden vuoden pituisen luovutusrajoitusjakson piiriin. Myös vuonna 2018 alkaneen osakeohjelman
		perusteella mahdollisesti luovutettavat osakkeet kuuluvat yhden vuoden pituisen luovutusrajoitusjakson piiriin. Toimitusjohtajalle maksettava
		palkkio vaihtelee välillä 0–100 prosenttia kiinteästä vuosipalkasta suorituksen ja osakekurssin mukaan. Johtoryhmän jäsenille maksettavat palkkiot
		vaihtelevat välillä 0–80 prosenttia kiinteästä vuosipalkasta. Jos johtajalle maksettavien kannustimien (STI ja LTI) kokonaismäärä ylittää 120 prosenttia
		hänen vuosipalkastaan, pitkäaikaisen kannustinohjelman puitteissa yhden vuoden aikana luovutettavien osakkeiden määrää vähennetään tämän
		rajan puitteissa pysymisen varmistamiseksi. Kannustinohjelma on kohdennettu erikseen valituille konsernin avainhenkilöille mukaan lukien konsernin
		toimitusjohtaja sekä johtoryhmän jäsenet.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Palkkioelementti	Merkitys ja yhteys strategiaan ja	Kuvaus ja toimintaperiaate
	pitkän aikavälin menestykseen
		LTI 2019: Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä (Performance Share Plan, ”PSP”): Perustuu Nesteen osakekurssiin liittyvien
		kolmivuotistavoitteiden saavuttamiseen. Vuonna 2019 alkavalla palkkiokaudella (PSP 2019-2021) 100 prosenttia palkkioista perustuu Nesteen
		osakkeen kokonaistuottoon STOXX Europe 600 -indeksiin verrattuna. Palkkio maksetaan yhdessä erässä kolmen vuoden kuluttua osin osakkeina
		ja osin käteisenä. Käteisenä maksettava osa kattaa verot ja muut veroluonteiset maksut. Toimitusjohtajalle ja muille johtoryhmän jäsenille
		maksettava palkkio vaihtelee välillä 0–100 prosenttia kiinteästä vuosipalkasta suorituksen ja osakekurssin mukaan. Jos johtajalle maksettavien
		kannustimien (STI ja LTI) kokonaismäärä ylittää 120 % hänen vuosipalkastaan, pitkäaikaisen kannustinohjelman puitteissa yhden vuoden aikana
		luovutettavien osakkeiden määrää vähennetään tämän rajan puitteissa pysymisen varmistamiseksi. Kannustinohjelma on kohdennettu erikseen
		valituille konsernin avainhenkilöille mukaan lukien konsernin toimitusjohtaja sekä johtoryhmän jäsenet.
		LTI 2019: Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (Restricted Share Plan, ”RSP”):
		Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä koostuu vuosittain alkavista ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin ohjelma koostuu kolmen vuoden
		pituisesta rajoitusjaksosta, jonka jälkeen ohjelman puitteissa luvatut osakepalkkiot maksetaan osallistujille Nesteen osakkeina. Edellytyksenä
		osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän perusteella on, että osallistujan työsuhde Nesteessä
		jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka. RSP 2019–2021-ohjelma ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä alkaa vuoden 2019 alusta
		ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan keväällä 2022. Ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on toimia
		täydentävänä pitkän aikavälin osakepalkkiojärjestelmänä erikseen valituille Nesteen avainhenkilöille. Ehdolliseen osakepalkkiojärjestelmään kuuluvat
		henkilöt vahvistaa hallitus.
Muut edut	Tarjoaa etuja ja vakuutuksia	Johtoryhmän jäsenille on hankittu autoetu, matkapuhelinetu, vapaa-ajan tapaturma-, henki- ja työkyvyttömyysvakuutus, työmatkavakuutus sekä
ja ohjelmat	kustannustehokkaasti osaavan	johtajien vastuuvakuutus. Johtoryhmän jäsenet voivat kuulua sairauskassaan (Suomessa).
	henkilöstön houkuttelemiseksi
	ja palveluksessa pitämiseksi.
Takaisinperintä	Varmistaa, että palkkiot	Pitkän ja lyhyen aikavälin kannustinohjelmiin liittyviin muuttuviin palkanosiin voidaan soveltaa malusjärjestelyä (palkkion muuttaminen ennen maksua)
ja malus	perustuvat suorituskykyyn	ja takaisinperintää (palkkion palauttaminen maksun jälkeen) väärinkäytösten, tulosten virheellisen ilmoittamisen, merkittävien ympäristö-, terveys-, ja
		turvallisuusongelmien tai muiden hallituksen määrittämien tilanteiden yhteydessä.
Osakeomistus-	Kannustaa luomaan merkittävän	Toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän jäsenten on kerrytettävä ja pidettävä omistuksessaan omistusosuutta, joka vastaa heidän kiinteää
vaatimus	osakeomistuksen Nesteessä	vuosipalkkaansa. Osapuolten on pidettävä omistuksessaan 50 prosenttia heille kannustinpalkkiona siirretyistä osakkeista verojen jälkeen.
Toimi- ja	Varmistavat, että selkeitä	Peter Vanacker: Kuuden kuukauden molemminpuolinen irtisanomisaika. Jos yhtiö irtisanoo sopimuksen, toimitusjohtaja on oikeutettu kuuden
työsopimukset	sopimusehtoja noudatetaan.	kuukauden palkkaan ja erilliseen kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan.
sekä erokorvaukset
		Johtoryhmän jäsenet ovat oikeutettuja kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan. Omistajanvaihdosta koskevat samat ehdot kuin palvelus-
		tai työsuhteen päättämistä.

Täydentävät tiedot

Vertailuanalyysiin perustuva lähestymistapa: Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta käy läpi Nesteen kanssa vastaavan kokoisia ja yhtä moninaisia suomalaisia ja tarvittaessa ulkomaalaisia teollisuusyrityksiä koskevia vertailevia markkinatietoja määrittäessään toimitusjohtajan ja konsernin johtoryhmän palkitsemisen tasoa. Tietoja käytetään palkkiotasojen määrityksessä suuntaa-antavasti, ei suoraan palkkiotasoja määrittävänä tekijänä. Muita huomioon otettavia tekijöitä ovat yksittäisen henkilön rooli ja kokemus sekä yhtiön suoritustaso ja henkilökohtainen suoriutuminen.

Osakkeenomistajien huomioiminen: Merkittävät osakkeen-

omistajat voivat julkaista omistajuuskäytäntönsä tai muuten ilmaista kantansa palkitsemisperiaatteisiin. Yhtiön hallitus arvioi kuinka se, yhtiön edun huomioon ottaen, kulloinkin huomioi osakkeenomistajien näkemyksiä palkitsemisesta.

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Nesteen johdon vuosittainen palkitsemisraportti

Mittaamme johtoryhmämme onnistumista sillä, miten hyvin Neste saavuttaa strategiset, taloudelliset, turvallisuus- ja omistaja-arvotavoitteensa.

Lyhytaikaiset kannustimet (STI)

Lyhytaikaiset kannustimet vuodelta 2019 (maksetaan 2020)

Vuoden 2019 lyhytaikainen kannustinohjelma perustui seuraaviin:

Konsernin ja liiketoiminta-alueiden vertailukelpoinen liikevoitto
Konsernin vertailukelpoinen vapaa kassavirta

Lyhytaikaiset kannustimet vuodelta 2018 (maksettiin 2019)

Vuoden 2018 lyhytaikainen kannustinohjelma perustui seuraaviin mittareihin:

Konsernin ja liiketoiminta-alueiden vertailukelpoinen liikevoitto
Konsernin keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto (ROACE)
Konsernin turvallisuustavoite (TRIF)
Konsernin prosessiturvallisuustavoite (PSER)
Lisäksi osana lyhyen aikavälin kannustinohjelmaa toimivat johtoryhmän jäsenten liiketoiminta-alueen tai toimintovastuun mukaiset strategiset tavoitteet.

Nesteen hyvä tuloksenteko jatkui vuonna 2018. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 422 miljoonaa euroa ja sijoitetun pääoman tuotto (ROACE) 21,1 %. Nesteen työturvallisuus parani vuoteen 2017 verrattuna TRIF-luvulla mitattuna. Vuoden 2018 tapaturmataajuus oli 1,7 eli Nesteen kaikkien aikojen parhain, ja saavutimme tavoitteemme. Tärkein prosessiturvallisuuden mittari (PSER eli prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti) pysyi vuoden 2017 tasolla. Neljännellä neljänneksellä se oli kuitenkin huonompi kuin vuoden 2017 vastaavalla ajanjaksolla, emmekä saavuttaneet vuoden 2018 PSER-tavoitettamme.

Liiketoimintayksiköiden suoritusten ja turvallisuustavoitteiden saavuttamisen perusteella hallitus palkitsi toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenet pääsääntöisesti tavoitetasoa paremmasta saavutuksesta vuonna 2018, ja palkkiot pysyivät lyhyen aikavälin kannustinohjelman enimmäisrajan (40 % vuosipalkasta) puitteissa.

Lyhytaikaisen kannustinohjelman mukaiset toimitusjohtajan palkkiot vuonna 2018:

Toimitusjohtajan vuoden 2018 lyhytaikaiset kannustimet	Toimitusjohtajan vuoden 2018 lyhytaikaiset kannustimet
(maksettiin maaliskuussa 2019)		Vuoden 2018 tulokset
Painotus	Mittari	Saavutustaso
60 %	Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto	Enimmäismäärä
	Konsernin keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto
20 %	(ROACE)	Enimmäismäärä
10 %	Konsernin turvallisuustavoite(TRIF)	Tavoitetasonja enimmäismäärän välillä
10 %	Konserninprosessiturvallisuustavoite(PSER)	Kynnystasonja tavoitetason välillä
		Tavoitetason ja
	Yhteensä	enimmäismäärän välillä

Konsernin turvallisuustavoite (TRIF)
Konsernin prosessiturvallisuustavoite (PSER)
Lisäksi osana lyhyen aikavälin kannustinohjelmaa toimivat johtoryhmän jäsenten liiketoiminta-alueen tai toimintovastuun mukaiset strategiset erikoistavoitteet.

Vuosi 2019 oli Nesteelle historian paras: ennätyssuuri vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 962 miljoonaa euroa ja rahavirta ennen rahoituseriä oli 1 154 miljoonaa euroa. Nesteen työturvallisuutta kuvaavan tapaturmataajuuden (TRIF) osalta ei päästy vuoden 2019 tavoitteeseen urakoitsijoiden tapaturmien määrän vuoksi, vaikka tulos pysyi kaikkien aikojen parhaalla tasolla 1,7:ssa. Tärkein prosessiturvallisuuden mittari (PSER eli prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti) oli 1.4, joka oli Nesteen historian paras tulos ja merkittävä parannus vuodesta 2018, ja tavoite vuodelle 2019 saavutettiin.

Liiketoimintayksiköiden suoritusten ja turvallisuustavoitteiden saavuttamisen perusteella hallitus palkitsi toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenet pääsääntöisesti tavoitetasoa paremmasta saavutuksesta vuonna 2019, ja palkkiot pysyivät lyhyen aikavälin kannustinohjelman enimmäisrajan ( 40 % vuosipalkasta) puitteissa.

Lyhytaikaisen kannustinohjelman mukaiset toimitusjohtajan palkkiot vuonna 2019:

Toimitusjohtajan vuoden 2019 lyhytaikaiset kannustimet	Toimitusjohtajan vuoden 2019 lyhytaikaiset kannustimet
(maksetaan maaliskuussa 2020)		Vuoden 2019 tulokset
Painotus	Mittari	Saavutustaso
60 %	Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto	Tavoitetasonja enimmäismäärän välillä
20 %	Vertailukelpoinen vapaa kassavirta	Enimmäismäärä
10 %	Konsernin turvallisuustavoite(TRIF)	Kynnystasonja tavoitetason välillä
10 %	Konserninprosessiturvallisuustavoite(PSER)	Tavoitetasonja enimmäismäärän välillä
		Tavoitetason ja
	Yhteensä	enimmäismäärän välillä

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Pitkän aikavälin kannustimet (LTI)

Vuonna 2013 laadittua pitkän aikavälin kannustinohjelmaa sovellettiin kolmen vuoden jaksoihin (2013–2015, 2014–2016 ja 2015– 2017). Vuonna 2016 laadittua pitkäaikaista kannustinohjelmaa sovelletaan kolmen vuoden jaksoihin (2016–2018, 2017–2019 ja 2018–2020). Vuonna 2019 laadittua pitkä aikaista kannustinohjelmaa sovelletaan kolmen vuoden jaksoihin (2019–2021, 2020–2022 ja 2021–2023).

Pitkäaikainen kannustinohjelma 2016–2018 (maksettu 2019)

Vuosien 2016–2018 pitkäaikaisen kannustinohjelman joulukuussa 2015 asetetut konsernin kumulatiivisen vertailu kelpoisen vapaan kassavirran maksimitavoitteet ylitettiin, ja Nesteen osakkeiden kokonaistuotto oli selvästi Europe Stoxx 600 Market Index -indeksiä parempi. Toimitusjohtaja Peter Vanackerille ja johtoryhmän jäsenille luovutettiin 49 030 osaketta verojen jälkeen (splitin jälkeen). Osakkeisiin sovelletaan kolmen vuoden myyntikieltojaksoa.

Pitkän aikavälin kannustinohjelmien mukaiset palkkiot:

==> picture [742 x 155] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Pitkäaikainen kannus tin ohjelma 2013: Pitkäaikainen kannus tin ohjelma 2016: Pitkäaikainen kannus tin ohjelma 2019:
Ansaintakausi PSP 2014–2016 PSP 2015–2017 PSP 2016–2018 PSP 2017–2019 PSP 2018–2020 PSP 2019–2021 RSP 2019–2021 PSP 2020–2021
Osallistujien 92 81 85 95 116 95 2 113
kokonaismäärä
palkkioita maksettaessa
tai ohjelman alkaessa
Ansaintakriteerit 75 prosenttia 75 prosenttia 75 prosenttia 75 prosenttia 75 prosenttia 100 % maksun perusteena 100 %
vertailu kelpoisesta vertailu kelpoisesta vertailu kelpoisesta vertailu kelpoisesta vertailu kelpoisesta suhteellinen on työsuhteen suhteellinen
kassavirrasta ja kassa virrasta ja kassa virrasta ja kassa virrasta ja kassa virrasta ja TSR * [)] jatkuminen TSR * [)]
25 prosenttia 25 prosenttia 25 prosenttia 25 prosenttia 25 prosenttia
suhteellisesta suhteellisesta suhteellisesta suhteellisesta suhteellisesta
TSR:stä * [)] TSR:stä * [)] TSR:stä * [)] TSR:stä * [)] TSR:stä * [)]
Kriteerin
saavuttamisaste 100 % 100 % 100 % 100 % - - - -
----- End of picture text -----

Siirrettyjen osakkeiden määrä verojen jälkeen:

==> picture [742 x 103] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

25 429
- - - - -
– Toimitusjohtajalle (splitin jälkeen)
– Muille johtoryhmän 23 601
jäsenille 18 241 10 271 (splitin jälkeen) - - - - -
Luovutusvuosi 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2022 2023
3 vuotta toimitusjohtajalle
Siirrettyjen osakkeiden ja johtoryhmälle
myyntikieltojakso (1 vuotta muille) 3 vuotta 1 vuosi 1 vuosi Ei myynti kieltojaksoa Ei myynti kieltojaksoa Ei myynti kieltojaksoa
----- End of picture text -----

*[)] Osakkeenomistajan kokonaistuotto

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Toimitusjohtajalle ja konsernin johtoryhmän jäsenille vuonna 2019 ja 2018 maksetut palkkiot

		Toimitusjohtaja	Johtoryhmän jäsenet yhteensä
	2019 Peter Vanacker	2018 Peter Vanacker	2018 Matti Lievonen
EUR		(1.11.2018–)	(–31.10.2018) 2019	2018
Vuosittaisetpalkkiot
Peruspalkka 1)	934 505	150 000	582 234 2 078 592	1 980 085
Verotettavat etuudet 2)	32 9413)	40	18 050 120 036	108 089
Vuosikannustin
(lyhytaikainen kannustinohjelma) 4)	-	-	251 945 538 706	641 434
Vuosittaisetpalkkiotyhteensä	967 447	150 040	852 229 2 737 333	2 729 607
Luovutetut pitkäaikaisen kannustinohjelman
mukaisetpalkkiot5)
Pitkän aikavälin kannustin-ohjelma 2016:
Kausi 2016–2018	1 164 536		1 555 896
Pitkän aikavälin kannustin-ohjelma 2016:
Kausi 2015–2017		-	553 504	1 245 352
Lisäeläke(ks. sivu 96)	-	-	1 092 041 401 195	443 582
Palkkiotyhteensä	2 131 983	150 040	2 497 774 4 694 425	4 418 541

1) Peruspalkka sisältää lomarahan.

2) Johtoryhmän jäsenet saavat veronalaisen auto- ja matkapuhelinedun osana kiinteää palkkaansa (Suomessa).

3) Sisältää muuttokustannukset Suomeen.

4) Vuoden 2019 luvut liittyvät vuoden 2018 tulokseen. Vuoden 2018 luvut liittyvät vuoden 2017 tulokseen.

5) Pitkäaikaisen kannustinohjelman mukaisten palkkioiden verotettava kokonaisarvo.

100

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Osakkeina maksettavat kannustinpalkkiot konsernin johtoryhmälle

			Osakeohjelma,
		Johtoryhmän	2016–2018
Nimi	Toimen nimi	jäsen alkaen	(Maksettu 2019)1)
Peter Vanacker	Toimitusjohtaja	2018	25 429
Matti Lehmus	Renewables Platform -yksikönjohtaja	2009	4 197
Carl Nyberg	Renewable Road Transportation -liiketoimintayksikönjohtaja	2019	2 103
Marko Pekkola	Öljytuotteet-liiketoimintayksikönjohtaja	2019	1 707
Mercedes Alonso	Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikönjohtaja	2019	-
Panu Kopra	Marketing& Services -liiketoimintayksikönjohtaja	2016	3 015
Simo Honkanen	Vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde-,viestintäjohtaja	2009	2 355
Hannele Jakosuo-Jansson	Henkilöstö-,turvallisuus-ja hankintajohtaja	2006	3 072
Lars Peter Lindfors	Innovaatiojohtaja	2009	3 024
Jyrki Mäki-Kala	Talous- rahoitusjohtaja,strategia,IT	2013	4 128
Christian Ståhlberg	Lakiasiainjohtaja	2017	-

1) Vuoden 2018 sarakkeessa mainitaan keväällä 2019 maksetut kauden 2016–2018 osakepalkkiot. Luvut osoittavat osakkeiden nettomäärän verojen ja muiden lakisääteisten maksujen jälkeen.

101

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Johdon osakeomistus

Johtajien palkitsemiskäytäntömme pääperiaatteena on varmistaa, että Nesteen johtajien ja osakkeenomistajien edut kohtaavat. Johtajiemme osakeomistuskäytäntö edellyttää, että toimitusjohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsenet kartuttavat ja ylläpitävät omistusosuutta, joka vastaa heidän kiinteää vuosipalkkaansa.

Seuraavassa taulukossa esitetään konsernin johtoryhmän jäsenten nykyiset omistusosuudet.

Konsernin johtoryhmän osakeomistukset[1)] 31.12.2019

		Johtoryhmän	Osakkeiden
Nimi	Toimen nimi	jäsen alkaen	lukumäärä1)
Peter Vanacker	Toimitusjohtaja	2018	30 429
Matti Lehmus	Renewables Platform -yksikönjohtaja	2009	33 963
	Renewable Road Transportation
Carl Nyberg	-liiketoimintayksikönjohtaja	2019	4 401
Marko Pekkola	Öljytuotteet-liiketoimintayksikönjohtaja	2019	1 707
	Renewable Polymers and Chemicals
Mercedes Alonso	-liiketoimintayksikönjohtaja	2019	-
	Marketing & Services
Panu Kopra	-liiketoimintayksikönjohtaja	2016	14 982
	Vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde-,
Simo Honkanen	viestintäjohtaja	2009	21 513
Hannele Jakosuo-Jansson	Henkilöstö-,turvallisuus-ja hankintajohtaja	2006	33 651
Lars Peter Lindfors	Innovaatiojohtaja	2009	26 823
Jyrki Mäki-Kala	Talous- rahoitusjohtaja,strategia,IT	2013	34 128
Christian Ståhlberg	Lakiasiainjohtaja	2017	-

Henkilöstön palkitseminen

Lyhyen aikavälin kannustimet

Neste haluaa varmistaa, että myös sen työntekijät pääsevät hyötymään yhtiön menestyksestä ja hyvästä suorituksesta. Kaikissa maissa sovelletaan lyhytaikaisia kannustinohjelmia ja palkkioita maksetaan asetettujen tavoitteiden mukaisesti.

Neste maksoi keväällä 2019 tulosvuoden 2018 osalta 37,4 miljoonan euron (27,8 MEUR) edestä työsuoritukseen perustuvia lyhytaikaisia kannustinpalkkioita johdolle ja henkilöstölle (summa sisältää eläkevakuutus- ja sosiaaliturvamaksut).

Yhtiön henkilöstön pääasiallinen lyhytaikainen kannustinohjelma määrittyy tehtävän vaativuusluokan ja työskentelymaan mukaan, ja palkkiomahdollisuus on 4–20 prosenttia vuosittaisesta peruspalkasta tavoitetasolla. Lopullisen palkkion määrittää yhtiön tuloskerroin, joka on yhtiön vertailukelpoisesta liikevoitosta riippuen 0–1,5, jos kynnysarvo on ylittynyt. Palkkiot määritetään siis yhtiön taloudellisen suorituksen mukaan.

Henkilöstörahasto

Neste tarjoaa kaikille Suomessa vakinaisesti ja määräaikaisesti työllistämilleen työntekijöille oikeuden henkilöstörahastoon, kun työsuhde on kestänyt yhtäjaksoisesti vähintään kuusi kuukautta. Rahastoon maksetut voittopalkkioerät jaetaan tasan rahaston jäsenille. Pitkäaikaisiin kannustinohjelmiin osallistuvat työntekijät eivät ole oikeutettuja voitonjakopalkkioihin ohjelman ansaintakauden aikana.

Hallitus määrittää voitonjakopalkkion ansaintakriteerit erikseen vuosittain. Palkkion määrä riippuu Nesteen vertailukelpoisesta tuloksesta. Vuonna 2019 yhtiön henkilöstörahastomaksu oli 5,5 miljoonaa euroa (3,7 miljoonaa euroa) vuoden 2018 vertailukelpoisesta tuloksesta johtuen.

1) Luvussa ovat mukana myös mahdolliset johtajien itse ostamat osakkeet. Jos johtaja lähtee yhtiön palveluksesta osakkeiden myyntikiellon aikana, hallitus voi harkintansa mukaan päättää periä osakkeet takaisin. Kaikki johtoryhmän jäsenet täyttivät osakeomistusvaateen 31.12.2019 lukuun ottamatta Christian Ståhlbergiä (johtoryhmän jäsen vuodesta 2017), Peter Vanackeria (2018), Mercedes Alonsoa (2019), Carl Nybergiä (2019) ja Marko Pekkolaa (2019). Osakkeen arvona on käytetty Nesteen osakkeen 1–31.12.2019 keskimääräistä painotettua keskikurssia.

102

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Nesteen hallituksen palkitsemisselonteko

Palkitsemiseen liittyvä päätöksenteko

Palkitsemispäätösten valmisteluun ja päätöksentekoon Nesteellä osallistuvat osakkeenomistajien nimitystoimikunta, yhtiökokous, hallitus sekä hallituksen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunta. Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan vastuulla on esittää yhtiökokoukselle ehdotus hallitukselle maksettavista kannustinpalkkioista. Hallitus puolestaan vastaa ylimmän johdon ja avainhenkilöiden palkitsemis- ja kannustinjärjestelyjä koskevasta päätöksenteosta, joka perustuu hallituksen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan ehdotuksiin. Kaaviossa pääpiirteissään esitetty päätöksentekoprosessi takaa, että päätökset tehdään oikeudenmukaisesti ja puolueettomasti.

Päätöksentekoprosessi palkitsemiseen liittyvissä asioissa

==> picture [425 x 229] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta
Tekee ehdotuksen hallituksen palkkioista.
Varsinainen yhtiökokous
Päättää hallituksen palkkioista.
Henkilöstö- ja
Hallitus
palkitsemisvaliokunta
Tekee päätökset toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten
palkitsemisesta. Valmistelee palkitsemiseen liittyviä
Päättää lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinjärjestelmistä. asioita ja ehdotuksia hallitukselle
Toimitusjohtaja
Johtoryhmä
----- End of picture text -----

103

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

03 Hallinnointi

Hallituksen kannustinpalkkiot

Yhtiökokous on vastuussa hallituksen kannustinpalkkioihin liittyvistä asioista. Vuoden 2019 yhtiökokous päätti säilyttää hallitukselle maksettavat palkkiot ennallaan seuraavasti:

Puheenjohtaja, 66 000 euroa vuodessa
Varapuheenjohtaja, 49 200 euroa vuodessa
Jäsenet, 35 400 euroa vuodessa.

Palkkioita ei ole muutettu vuoden 2008 jälkeen.

Vuosipalkkion lisäksi hallituksen jäsenet saavat 600 euron osallistumismaksun jokaisesta heidän kotimaassaan pidetystä hallituksen tai toimikunnan kokouksesta ja 1 200 euron osallistumismaksun jokaisesta jossakin muussa maassa pidetystä hallituksen tai toimikunnan kokouksesta sekä yhtiön matkustuskäytännön mukaiset korvaukset. Puhelinkokouksista maksetaan sama palkkio kuin jäsenen kotimaassa pidetyistä kokouksista.

Hallitukselle maksetut palkkiot

Hallitukselle maksetut palkkiot
Hallituksen vuosipalkkiot	Kokouspalkkiot
(EUR)	(EUR)
2019	2018 2019	2018
Matti Kähkönen 66 000	61 800 12 000	15 600
Sonat Burman-Olsson 36 900	- 11 400	-
Elizabeth(Elly)Burghout 35 400	26 550 17 400	18 600
Martina Flöel 35 400	35 400 19 200	25 800
Jari Rosendal 35 400	26 550 10 200	10 200
Laura Raitio 12 300	45 750 1 800	15 600
Jean-Baptiste Re-nard 35 400	35 400 17 400	25 200
Willem Schoeber 35 400	35 400 20 400	25 800
Marco Wirén 32 450	35 400 18 000	19 800

Kokouspalkkioihin sisältyy myös hallituksen erityistehtävien johdosta suoritettuja kokouspalkkioita. Kokouspalkkiot eivät sisällä matkakuluja.

Lisätietoja hallituksen osakeomistuksista on vuosikertomuksessa sivuilla 77–78. Nämä osakkeet ovat henkilöiden itse ostamia.

Yhtiön kannustinjärjestelmät eivät koske hallituksen jäseniä, eivätkä he saa työsuorituksen perusteella määräytyviä tai osakkeisiin liittyviä palkkioita.

104

Nesteen vuosikertomus 2019 | Nesteen palkka- ja palkkioselvitys 2019

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi 04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus 04

Hallituksen toimintakertomus 2019 . . . . . . . . . . . . 106 Tunnusluvut . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 Tunnuslukujen laskentakaavat . . . . . . . . . . . . . . . . 125

105

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi 04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Hallituksen toimintakertomus 2019

Nesteen vuosi 2019 oli erinomainen. Vertailukelpoinen liikevoitto oli ennätykselliset 1 962 miljoonaa euroa, kun se vuonna 2018 oli 1 422 miljoonaa euroa. Konsernin liikevoitto oli 2 229 miljoonaa euroa (1 022 miljoonaa). Nesteen rahavirta oli korkealla tasolla ja taloudellinen asema vahva. Saavutimme 26,6 %:n keskimääräisen sijoitetun pääoman tuoton. Uusiutuvat tuotteet -segmentti ylitti edellisvuoden erinomaisen tuloksen kasvattamalla myyntimääriä merkittävästi ja parantamalla myyntikatetta. Myös Yhdysvaltojen takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuosille 2018 ja 2019 oli positiivinen tulosvaikutus. Öljytuotteet-segmentin taloudellinen tulos oli lähes edellisvuoden tasolla, vaikka jalostusmarginaalit heikkenivät. Marketing & Services -segmentti pystyi pitämään vertailukelpoisen liikevoittonsa ennallaan ja kasvattamaan yksikkökatteita kilpailluilla markkinoilla. Uusiutuvien kasvustrategian toteuttaminen jatkui menestyksekkäästi vuonna 2019. Singaporessa aloitimme rakennustyöt suuressa laajennushankkeessa, joka kasvattaa uusiutuvan lentopolttoaineen ja muiden uusiutuvien tuotteiden tuotantoamme. Uusiutuvien lentopolttoaineiden ja uusiutuvien polymeerien ja kemikaalien liiketoiminnassa siirryttiin selvitysvaiheesta kaupalliseen toimintaan aloittamalla säännölliset toimitukset. Uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa on avattu uusia markkinoita. Voidaksemme paremmin keskittyä uusiutuvien tuotteiden kasvustrategian toteuttamiseen, myimme Neste Engineering Solutions -liiketoiminnan ydinliiketoiminnan ulkopuoliset osat ja Marketing & Services -segmentin Venäjän toiminnot vuonna 2019. Hallitus esittää vuoden 2019 osingoksi 0,92 euroa osakkeelta (0,76), joka on yhteensä 706 miljoonaa euroa (583 milj.) ja ylimääräistä osinkoa 0,10 euroa osakkeelta, yhteensä 77 miljoonaa euroa.

Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2018 vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu.

Konsernin vuoden 2019 tulos

Nesteen liikevaihto vuonna 2019 oli 15 840 miljoonaa euroa (14 918 milj.). Liikevaihdon kasvu johtui pääasiassa myyntimäärien kasvusta ja Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssin vahvistumisesta, joista kummallakin oli noin 500 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevaihtoon edellisvuoteen verrattuna. Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 962 miljoonaa euroa (1 422 milj.). Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoinen liikevoitto nousi 1 599 miljoonaan euroon (983 milj.) vuodesta 2018 merkittävästi kasvaneiden myyntimäärien, ja Yhdysvaltain vuosille 2018 ja 2019 myönnetyn takautuvan BTC-verohelpotuspäätöksen ansiosta. BTC-päätöksen vaikutus oli 372 miljoonaa euroa. Öljytuotteet-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto 386 miljoonaa euroa (397 milj.) oli hieman matalampi kuin vuonna 2018, mikä johtui pääasiassa viitemarginaalin laskusta. Marketing & Services -segmentin vertailukelpoista liikevoittoa 77 miljoonaa euroa (77 milj.) tukivat kasvaneet yksikkömarginaalit, mutta kiinteiden kustannusten nousu kumosi kasvun vaikutuksen. Muut-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto –98 miljoonaa euroa (–36 milj.) oli merkittävästi

heikompi kuin vuonna 2018. Lasku johtui pääasiassa Nynasin heikosta tuloksesta Yhdysvaltain asettamien pakotteiden vaikutusten seurauksena.

Konsernin liikevoitto oli 2 229 miljoonaa euroa (1 022 milj.). Liikevoittoon vaikuttivat varaston arvostusvoitot, jotka olivat 180 miljoonaa euroa (-tappiot 273 milj.), sekä avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset, jotka olivat 69 miljoonaa euroa (117 milj.) ja liittyivät lähinnä marginaalien suojaukseen. Myyntivoitot olivat 37 miljoonaa euroa (2 milj.) ja liittyivät pääasiassa Neste Engineering Solutionsin alueellisen liiketoimintayksikön ja Marketing & Services -segmentin Venäjän liiketoiminnan myyntiin. Normaalin arvonalentumistestauksen tuloksena teimme kolmannella neljänneksellä 34 miljoonan euron alaskirjauksen, joka koski osakeomistustamme Nynasissa. Neste Oil Bahrainin alaskirjaukseen tehtiin 30 miljoonan euron tarkistus neljännellä neljänneksellä. Tulos ennen veroja oli 2 067 miljoonaa euroa (947 milj.), ja kauden voitto oli 1 789 miljoonaa euroa (775 milj.). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,04 euroa (1,50), ja osakekohtainen tulos oli 2,33 euroa (1,01).

Konsernin avainluvut (miljoonaa euroa)

2019 2018
Vertailukelpoinen liikevoitto 1 962 1 422
– varaston arvostusvoitot/-tappiot 180 –273
– avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaispositioiden käypien arvojen muutokset 69 117
– omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 37 2
– arvonalentumiset –11 –198
– muut oikaisut –7 –48
Liikevoitto 2 229 1 022

106

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi 04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Liikevaihto

==> picture [363 x 80] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|2019|2018|
|Uusiutuvat tuotteet|4 033|3 241|
|Öljytuotteet|10 416|10 105|
|Marketing & Services|4 193|4 315|
|Muut|246|264|
|Eliminoinnit|–3 049|–3 007|
|Yhteensä|15 840|14 918|

----- End of picture text -----

Vertailukelpoinen liikevoitto

==> picture [363 x 80] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|2019|2018|
|Uusiutuvat tuotteet|1 599|983|
|Öljytuotteet|386|397|
|Marketing & Services|77|77|
|Muut|–98|–36|
|Eliminoinnit|–2|2|
|Yhteensä|1 962|1 422|

----- End of picture text -----

Rahavirta, investoinnit ja rahoitus

Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta vuonna 2019 oli 1 456 miljoonaa euroa (1 452 milj.). Rahavirta oli edellisvuotta suurempi, vaikka käyttöpääoma ja maksetut verot kasvoivat merkittävästi. Rahavirta ennen rahoituseriä oli 1 154 miljoonaa euroa (870 milj.). Konsernin käyttöpääoman kiertonopeus oli 36,7 päivää (21,0 päivää) liukuvalla 12 kuukauden jaksolla vuoden 2019 lopussa. Käyttöpääoman kiertonopeuden hidastuminen johtui pääasiassa joulukuun 2019 lopussa kirjatuista Yhdysvaltain BTC-verohelpotukseen liittyvistä saatavista.

==> picture [364 x 128] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|2019|2018|
|Käyttökate (EBITDA)|2 731|1 636|
|Omaisuuden myyntivoitot/-tappiot|–37|–3|
|Muut oikaisut|–77|–96|
|Nettokäyttöpääoman muutos|–780|103|
|Rahoituskulut, netto|–48|–37|
|Maksetut verot|–333|–151|
|Liiketoiminnan nettorahavirta|1 456|1 452|
|Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin|–568|–395|
|Muut investoinnit|265|–187|
|Vapaa rahavirta (rahavirta ennen rahoituseriä)|1 154|870|

----- End of picture text -----

Liikevoitto

==> picture [363 x 80] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|2019|2018|
|Uusiutuvat tuotteet|1 847|895|
|Öljytuotteet|406|170|
|Marketing & Services|102|77|
|Muut|–123|–122|
|Eliminoinnit|–2|2|
|Yhteensä|2 229|1 022|

----- End of picture text -----

Taloudelliset tavoitteet

Nesteen tärkeimmät taloudelliset tavoitteet ovat keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) ja velan osuus kokonaispääomasta. ROACE-tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta. Yhtiön pitkän aikavälin ROACE-tavoite on 15 %, ja velan tavoiteosuus kokonaispääomasta on alle 40 %. Joulukuun 2019 lopussa edellisten 12 kuukauden ajalta laskettu ROACE oli vahvalla tasolla 26,6 % ja velan osuus kokonaispääomasta selvästi tavoitealueella alle 40 %.

==> picture [361 x 41] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||||
|---|---|---|---|---|
|31.12.2019|31.12.2018|
|Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto|
|verojen jälkeen (ROACE)|[1)]|, %|26,6|21,1|
|Velan osuus kokonaispääomasta, %|–3,3|–1,5|

----- End of picture text -----

1) Viimeiset 12 kuukautta

Rahavirtavaikutteiset investoinnit olivat 568 miljoonaa euroa (395 milj.) vuonna 2019. Kunnossapitoinvestoinnit olivat 260 miljoonaa euroa (253 milj.), ja tuottavuusinvestoinnit ja strategiset investoinnit olivat 307 miljoonaa euroa (142 milj.). Uusiutuvien tuotteiden investoinnit olivat 230 miljoonaa euroa (139 milj.), ja ne liittyivät lähinnä Singaporen jalostamon kapasiteetin laajennushankkeeseen. Öljytuotteet-segmentin investoinnit olivat 264 miljoonaa euroa (178 milj.), ja segmentin suurimmat yksittäiset projektit olivat Porvoon jalostamon vuoden 2020 seisokkiin liittyvät investoinnit ja jätevesilaitoksen uudistus. Marketing & Services -segmentin yhteensä 23 miljoonan euron (23 milj.) investoinnit keskittyivät vähittäismyynnin asemaverkostoon. Muut-segmentin investoinnit olivat 50 miljoonaa euroa (55 milj.) ja liittyivät tietotekniikka- ja liiketoimintainfrastruktuurin päivityksiin.

Konsernin korolliset nettovelat olivat joulukuun 2019 lopussa –191 miljoonaa euroa (–70 milj. euroa vuoden 2018 lopussa). Nettorahoituskulut vuonna 2019 olivat 163 miljoonaa euroa (75 milj.). Vuoden 2019 rahoituskulut sisältävät 59 miljoonan euron alaskirjauksen, joka liittyi osakaslainasaatavaan Nynasilta. Lisäksi rahoituskuluista 36 miljoonaa euroa liittyi jalometallilainojen käypien arvojen ja valuuttakurssien muutoksiin. Luottojen keskikorko joulukuun lopussa oli 1,9 % (3,4 %) ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 3,2 vuotta (3,7). Korollisen nettovelan ja käyttökatteen suhde oli vuoden lopussa –0,1 (0,0) edellisten 12 kuukauden ajalta laskettuna.

Velan osuus kokonaispääomasta joulukuun 2019 lopussa oli –3,3 % (31.12.2018: –1,5 %). Konsernin vahva tase mahdollistaa kasvustrategiamme toteutuksen ja hyvän osingonmaksukyvyn myös tulevaisuudessa.

Konsernin likvidit varat ja käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat joulukuun 2019 lopussa 2 863 miljoonaa euroa (31.12.2018: 2 860 milj.). Konserniyhtiöiden lainasopimuksissa ei ole rahoituskovenantteja.

107

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Suojauspolitiikkansa mukaisesti Neste suojaa suuren osan seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Joulukuun 2019 lopussa konsernin seuraavien 12 kuukauden valuuttasuojausaste oli noin 50 % myyntikatteesta.

Yhdysvaltain dollarin vaihtokurssit

	2019	2018
EUR/USD -valuuttakurssi	1,12	1,18
EUR/USD efektiivinen valuuttakurssi1)	1,15	1,19

1) Efektiivinen valuuttakurssi sisältää valuuttasuojausten vaikutuksen.

Segmenttikatsaukset

Nesteen liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut.

Uusiutuvat tuotteet

Keskeiset tunnusluvut

Keskeiset tunnusluvut
	2019	2018
Liikevaihto,MEUR	4 033	3 241
Käyttökate(EBITDA),MEUR	2 013	1 023
Vertailukelpoinen liikevoitto,MEUR	1 599	983
Liikevoitto,MEUR	1 847	895
Sidottupääoma,MEUR	3 137	2 002
Sidotunpääoman tuotto1),%	77,4	48,1
Vertailukelpoinen sidotunpääoman tuotto1),%	67,0	52,8

1) Viimeiset 12 kuukautta

Tärkeimmät markkinatekijät

Tärkeimmät markkinatekijät
	2019	2018
Vertailukelpoinen myyntikate,ilman BTC-verohelpotusta,USD/tonni	644	600
Biomassapohjainen diesel(D4)RIN,USD/gallona	0,48	0,53
Kalifornian LCFS-päästöoikeudet,USD/tonni	197	168
Palmuöljyn hinta1),USD/tonni	522	572
Jätteidenja tähteiden osuus raaka-aineista,%	80	83

1) CPO BMD 3rd, raakapalmuöljyn kolmannen kuukauden futuurihinta Malesian pörssissä

Eläinrasvan hinnat nousivat vuonna 2019 Euroopassa, Australiassa ja Uudessa-Seelannissa, koska kysyntä kasvoi maailmanlaajuisesti ja etenkin Kiinassa. Vahva kysyntä tuki myös eurooppalaisen käytetyn paistorasvan hinnannousua. Kasviöljyjen hinnat laskivat vuoden 2019 alkupuoliskolla soijaöljyn hinnanlaskun vetäminä. Kasviöljyjen hinnat kääntyivät nousuun vuoden jälkipuoliskolla, koska rypsisato jäi huonoksi, kysyntä oli suurta ja raakapalmuöljyn hinnat nousivat nopeasti neljännellä neljänneksellä. Raakapalmuöljyn hinnannousu oli seurausta tuotannon kasvun hidastumisesta ja vahvasta kysynnästä.

Soijaöljyn hintakehitys ja pienille jalostamoille myönnetyt vapautukset biopolttoainevelvoitteista laskivat Renewable Identification Number (RIN) D4 -hintoja Yhdysvalloissa. D4 RIN -hinnat alkoivat elpyä vuoden toisella puoliskolla, mutta laskivat jälleen BTC-verohelpotuspäätöksen seurauksena joulukuussa. Kalifornian Low Carbon Fuel Standard (LCFS) -päästöoikeuksien hinnat nousivat vuoden kuluessa ja olivat korkeimmillaan 208 dollaria tonnilta. Vahva kysyntä osavaltion yhä tiukempien kasvihuonekaasupäästöjen vähennystavoitteiden seurauksena heijastui hintoihin.

Uusiutuvat tuotteet -segmentin koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 1 599 miljoonaa euroa (983 milj.). Myyntimäärä vuonna 2019 oli 2,85 miljoonaa tonnia eli yli 25 % edellisvuotista suurempi, minkä mahdollisti vuoden uusi tuotantoennätys. Myyntimäärän kasvulla oli 335 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Vertailukelpoinen myyntikate oli myös korkeampi kuin vuonna 2018, ja sillä oli 93 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon edellisvuoteen verrattuna. Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuosille 2018 ja 2019 oli 372 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon neljännellä neljänneksellä. Vuoden 2018 ensimmäisellä neljänneksellä BTC-verohelpotuksen vaikutus vuodelta 2017 oli 140 miljoonaa euroa. Vuonna 2019 noin 67 % (72 %) myyntimäärästä suuntautui Eurooppaan ja 33 % (28 %) Pohjois-Amerikkaan. Loppukäyttäjille sataprosenttisena toimitettavan uusiutuvan dieselin osuus oli 26 % (30 %) kokonaismäärästä vuonna 2019. Uusiutuvan dieselin tuotannon käyttöaste vuonna 2019 oli korkea 99 % (84 %). Vuosikapasiteetti nostettiin 3 miljoonaan tonniin vuoden kuluessa. Raaka-ainejakauman optimointi jatkui, ja jätteiden ja tähteiden osuus raaka-ainesyötöstä oli keskimäärin 80 % (83 %). Dollarin kurssin vahvistumisella oli 61 miljoonan euron positiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoteen 2018 verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset vuonna 2019 olivat 63 miljoonaa euroa edellisvuotta suuremmat. Nousu liittyi pääasiassa strategisiin kasvuhankkeisiin ja resurssien vahvistamiseen.

108

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Tuotanto

Tuotanto
	2019	2018
Neste uusiutuva diesel,1 000 tonnia	2 872	2 368
Muut tuotteet,1 000 tonnia	219	214
Käyttöaste,%	99	84

Myynti

Myynti
	2019	2018
Neste uusiutuva diesel,1 000 tonnia	2 846	2 261
Euroopan osuus myyntimääristä,%	67	72
Pohjois-Amerikan osuus myyntimääristä,%	33	28

Öljytuotteet

Keskeiset tunnusluvut

Keskeiset tunnusluvut
	2019 2018
Liikevaihto,MEUR	10 416 10 105
Käyttökate(EBITDA),MEUR	637 515
Vertailukelpoinen liikevoitto,MEUR	386 397
Liikevoitto,MEUR	406 170
Sidottupääoma,MEUR	2 314 2 257
Sidotunpääoman tuotto1),%	16,2 6,7
Vertailukelpoinen sidotunpääoman tuotto1),%	15,4 15,7

1) Viimeiset 12 kuukautta

Tärkeimmät markkinatekijät

Tärkeimmät markkinatekijät
	2019	2018
Viitejalostusmarginaali,USD/bbl	5,82	6,19
Lisämarginaali,USD/bbl	4,73	5,00
Kokonaisjalostusmarginaali,USD/bbl	10,56	11,18
Urals-Brent-hintaero,USD/bbl	–0,85	–1,51
Uralsin osuusjalostamoiden kokonaissyötöstä,%	72	69

Vuonna 2019 Brent-raakaöljyn hinta vaihteli 55 dollarista 75 dollariin barrelilta. Raakaöljyn hintakehitys oli nousujohteista ensimmäisellä neljänneksellä toisen vuosineljänneksen alkuun, jolloin raakaöljyn hintataso oli 75 dollaria barrelilta. Toisen neljänneksen jälkipuolelta kolmannen neljänneksen lopulle raakaöljymarkkinat olivat epävakaat ja hinnat pääasiassa heikkenivät.

Maailmantalouden näkymien heikentymisellä ja laskevilla kysyntäennusteilla oli suurempi vaikutus öljymarkkinoihin kuin Yhdysvaltain ja Iranin välisten geopoliittisten jännitteiden kasvulla. Neljännellä neljänneksellä raakaöljymarkkinoita tukivat positiiviset odotukset Yhdysvaltojen ja Kiinan välisestä kauppasopimuksesta. Brent-raakaöljyn hinta oli 66 dollaria barrelilta vuoden lopussa ja keskimäärin 64,2 dollaria barrelilta vuonna 2019.

Venäläinen Russian Export Blend -raakaöljy (REB) oli vuonna 2019 keskimäärin 0,8 dollaria barrelilta Pohjanmeren Brent-raakaöljyä edullisempaa ja viimeisellä neljänneksellä 1,5 dollaria barrelilta edullisempaa. Keskiraskaan raakaöljyn maailmanlaajuinen tarjonta oli yleisesti niukkaa vuonna 2019, koska OPEC leikkasi raskaampien laatujen tuotantoa ja vienti Iranista ja Venezuelasta väheni. Huhti- ja toukokuussa REB-raakaöljy oli Brent-raakaöljyä kalliimpaa, kun orgaanisen kloorin havaittiin pilanneen Druzhba-öljyputkessa kuljetettavaa öljyä. Korkearikkisen polttoöljyn erittäin matalat marginaalit alkoivat leventää REB-hintaeroa vuoden loppua kohti.

Viitemarginaali nousi alkuvuoden 2019 matalilta tasoilta lokakuuhun saakka, kun jalostamojen käyttöasteiden leikkaukset sekä myöhemmin jalostamojen kevään kunnossapitokausi, kesän ajokausi ja odottamattomat jalostamojen seisokit tukivat marginaalia. Jalostusmarginaalit olivat yleisesti ottaen melko vaatimattomalla tasolla vuoden 2019 ensimmäisellä puoliskolla. Vuoden jälkipuoliskolla marginaaleja nostivat Yhdysvalloissa tapahtunut jalostamoräjähdys kesäkuun lopulla sekä hyökkäys Saudi-Arabian öljyntuotantolaitoksiin syyskuussa. Marginaalikehitys kääntyi negatiiviseksi neljännellä neljänneksellä, kun odotukset kaasuöljyn kysynnän kasvusta laivaliikenteessä IMO 2020 -säännöksen seurauksena alkoivat heikentyä, ja sijoittajat sulkivat spekulatiivisia kaasuöljypositioitaan. Myös tiukat fyysiset raakaöljymarkkinat ja erittäin matalat korkearikkisen raskaan polttoöljyn marginaalit heikensivät jalostusmarginaalia. Joulukuussa jalostusmarginaalit alkoivat elpyä levenevän REB-hintaeron ja keskitislemarginaalien kasvun vauhdittamina. Diesel-marginaalit olivat tuotteista keskimäärin vahvimpia vuonna 2019. Nesteen viitemarginaali oli keskimäärin 5,8 dollaria barrelilta vuonna 2019 ja keskimäärin 5,5 dollaria barrelilta neljännellä neljänneksellä.

Öljytuotteiden koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 386 miljoonaa euroa (397 milj.). Viitemarginaali oli vuoden 2019 aikana noin 0,4 dollaria barrelilta matalampi kuin vuonna 2018, millä oli 34 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Lisämarginaali oli keskimäärin 4,7 dollaria barrelilta, ja sillä oli 12 miljoonan euron negatiivinen vaikutus edellisvuoteen verrattuna. Dollarin kurssin vahvistumisella oli 53 miljoonan euron positiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoteen 2018 verrattuna. Segmentin kiinteät kustannukset vuonna 2019 olivat 23 miljoonaa euroa pienemmät kuin edellisvuonna, mikä johtui pääasiassa operatiivisen toiminnan tehostumisesta. Perusöljyliiketoiminnan kannattavuus oli merkittävästi heikompi kuin vuonna 2018 johtuen haasteellisesta perusöljymarkkinasta.

Tuotanto

Tuotanto
	2019	2018
Jalostamo
– tuotanto,1 000 tonnia	13 888	13 959
– käyttöaste,%	93	89
Jalostamon tuotantokustannukset,USD/bbl	4,8	4,9
Bahraininperusöljylaitos(Nesteen osuus),1 000 tonnia	170	190

109

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)

	2019 %	2018	%
Keskitisleet1)	6 985 48	7 119	49
Kevyet tisleet2)	4 713 33	4 732	33
Raskaspolttoöljy	1 219 9	1 177	8
Perusöljyt	436 3	483	3
Muut tuotteet	1 066 7	922	6
Yhteensä	14 418 100	14 433	100

1) Diesel, lentopetroli, lämmitysöljy, vähärikkiset laivapolttoaineet.

2) Moottoribensiini, bensiinikomponentit, nestekaasu

Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)

	2019 %	2018	%
Itämeren alue1)	8 512 59	8 770	61
Muu Eurooppa	4 163 29	3 930	27
Pohjois-Amerikka	1 169 8	1 016	7
Muut alueet	574 4	717	5

1) Suomi, Ruotsi, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tanska

Marketing & Services

Keskeiset tunnusluvut

Keskeiset tunnusluvut
	2019 2018
Liikevaihto,MEUR	4 193 4 315
Käyttökate(EBITDA),MEUR	134 101
Vertailukelpoinen liikevoitto,MEUR	77 77
Liikevoitto,MEUR	102 77
Sidottupääoma,MEUR	235 249
Sidotunpääoman tuotto1),%	35,3 29,1
Vertailukelpoinen sidotunpääoman tuotto1),%	26,7 29,1

1) Viimeiset 12 kuukautta

Marketing & Services -segmentin koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli 77 miljoonaa euroa (77 milj.). Keskimääräiset yksikkökatteet kasvoivat, millä oli 16 miljoonan euron positiivinen vaikutus edellisvuoteen verrattuna. Myyntimäärämme olivat matalammat kuin vuonna 2018, ja niiden laskulla oli 5 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Segmentin kiinteät kustannukset olivat 12 miljoonaa euroa korkeammat kuin vuonna 2018, mikä johtui pääasiassa konserniveloitusten allokaatiomuutoksista, markkinointikustannuksista ja strategisten hankkeiden kustannuksista. Venäjän liiketoimintojen myynti saatiin päätökseen lokakuussa.

Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa

Myyntimäärät päätuotelajeittain, miljoonaa litraa
	2019	2018
Bensiini,asemien myynti	974	1 049
Diesel,asemien myynti	1 738	1 764
Lämmitysöljy	665	669

Liikevaihto markkina-alueittain, milj. euroa

Liikevaihto markkina-alueittain, milj. euroa
	2019	2018
Suomi	3 064	3 149
Luoteis-Venäjä	245	299
Baltian maat	884	867

Muut

Keskeiset tunnusluvut

Keskeiset tunnusluvut
	2019	2018
Vertailukelpoinen liikevoitto,MEUR	–98	–36
Liikevoitto,MEUR	–123	–122

Muut-segmentti sisältää Neste Engineering Solutions -yhtiön, Nesteen ja Petróleos de Venezuelan (PdVSA) omistaman yhteisyrityksen Nynasin (Nesteen omistusosuus 49,99 %) sekä konsernin yhteiset kustannukset. Muut-segmentin koko vuoden vertailukelpoinen liikevoitto oli –98 miljoonaa euroa (–36 milj.), josta Nynasin osuus oli –52 miljoonaa euroa (–12 milj.). Nynasin toimintaan ovat vaikuttaneet merkittävästi pakotteet, jotka kohdistuvat sen enemmistöomistajaan, Venezuelan valtion omistamaan PdVSA-yhtiöön. Koska Nesteen osakeomistus Nynasissa ja lainasaatava Nynasilta alaskirjattiin kokonaan vuoden 2019 kolmannella neljänneksellä, Nynas ei vaikuttanut Muut-segmentin taloudelliseen tulokseen neljännellä neljänneksellä.

Osakkeet, kaupankäynti ja omistus

Nesteen osakkeilla käydään kauppaa pääasiassa Nasdaq Helsinki Oy:ssä. Vuoden viimeinen noteeraus oli 31,02 euroa. Se oli 38,2 % korkeampi kuin vuoden 2018 lopussa. Osakkeen kokonaistuotto (TSR) oli 41,5 % (29,4 %) vuonna 2019. Vuonna 2019 osakekurssi oli korkeimmillaan 33,33 euroa ja alimmillaan 22,19 euroa. Yhtiön markkina-arvo oli 23,9 miljardia euroa 31.12.2019. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,23 miljoonaa osaketta, mikä on 0,2 % osakkeiden kokonaismäärästä.

Nesteellä oli hallussaan joulukuun 2019 lopussa 1 527 458 yhtiön omaa osaketta. Osakemäärä kolminkertaistui maksuttomassa osakeannissa, josta yhtiökokous teki päätöksen 2.4.2019.

Joulukuun 2019 lopussa kaupparekisteriin merkitty Nesteen osakepääoma oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 769 211 058. Hallitus on varsinaisen yhtiökokouksen 2.4.2018 myöntämän valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden

110

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

luovuttamisesta yhdellä tai useammalla päätöksellä siten, että luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 3 000 000 kappaletta.

Hallituksella ei ole valtuutusta laskea liikkeelle vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.

Vuoden 2019 lopussa Suomen valtio omisti suoraan 36,0 % osakkeista (36,4 % vuoden 2018 lopussa). Ulkomaiset omistajat omistivat 38,1 % (37,6 %), suomalaiset instituutiot 18,2 % (18,3 %) ja kotitaloudet 7,8 % (7,7 %) osakkeista.

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2019

Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2019
Osakkeenomistaja	Osakkeita	% osakkeista
Suomen valtio / Valtioneuvoston kanslia	276 603 132	35,96 %
Valtion Kehitysyhtiö Vake Oy	63 894 123	8,31 %
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma	12 175 615	1,58 %
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	8 503 000	1,11 %
Kansaneläkelaitos / Eläkevastuurahasto	7 945 272	1,03 %
Valtion Eläkerahasto	4 775 637	0,62 %
Kurikan kaupunki	4 652 625	0,60 %
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	3 560 000	0,46 %
OP-Suomi	3 102 295	0,40 %
Schweizerische Nationalbank	2 295 950	0,30 %
Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake	1 585 000	0,21 %
Neste Oyj	1 527 458	0,20 %
Sijoitusrahasto Säästöpankki Kotimaa	1 063 500	0,14 %
ODIN Norden	984 557	0,13 %
Sigrid Juséliuksen Säätiö	915 600	0,12 %
Seligson & Co OMX Helsinki 25 Pörssinoteerattu Rahasto	772 326	0,10 %
Suomen Kulttuurirahasto Sijoitusrahasto	760 030	0,10 %
Sijoitusrahasto Nordea Pro Suomi	720 756	0,09 %
Sijoitusrahasto Nordea Pohjoismaat	705 019	0,09 %
Alhopuro Eero Sakari	648 135	0,08 %

20 suurinta omistajaayhteensä	397 190 030	51,64 %
Hallintarekisteröidyt	288 776 177	37,54 %
Muut	83 244 851	10,82 %
Kaikki osakkeetyhteensä	769 211 058	100,00 %

Omistusjakauma 31.12.2019

Omistettujen osakkeiden mukaan

	Osakkeen-	% osakkeen-
Osakkeita	omistajia	omistajista	Osakkeita	% osakkeista
1–100	23 964	30,8 %	1 075 718	0,1 %
101–500	28 777	36,9 %	7 744 862	1,0 %
501–1 000	10 772	13,8 %	7 805 475	1,0 %
1 001–5 000	12 091	15,5 %	25 253 194	3,3 %
5 001–10 000	1 399	1,8 %	9 580 776	1,2 %
10 001–50 000	743	1,0 %	13 767 907	1,8 %
50 001–100 000	62	0,1 %	4 210 226	0,5 %
100 001–500 000	49	0,1 %	10 879 052	1,4 %
500 001–	32	0,0 %	688 893 848	89,6 %
Yhteensä	77 889	100,0 %	769 211 058	100,0 %
joista hallintarekisterissä	11		288 776 177	37,5 %

Omistajaryhmittäin

	% osakkeista
Valtionhallinto1)	44,3 %
Ulkomaiset osakkeenomistajat	38,1 %
Kotitaloudet	7,8 %
Julkishallinto	5,6 %
Pankitja vakuutuslaitokset	1,9 %
Yritykset	1,1 %
Voittoa tavoittelemattomatyhteisöt	1,3 %
Yhteensä	100,0 %

1) Sisältää Suomen valtion ja Vake Oy:n omistuksen

Corporate governance

Yhtiön hallinto on jaettu yhtiökokouksen, hallituksen ja toimitusjohtajan kesken. Varsinainen yhtiökokous nimittää yhtiökokouksen nimitystoimikunnan esityksen pohjalta hallituksen toimikaudelle, joka kestää valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun. Hallitus valitsee yhtiölle toimitusjohtajan ja tekee päätöksen hänen erottamisestaan.

Varsinainen yhtiökokous voi tehdä muutoksia yhtiöjärjestykseen hallituksen esityksen pohjalta. Neste Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 2.4.2019. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2018 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajille vuodelta 2018. Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen voitonjaosta. Ehdotuksen mukaan vuodelta 2018 maksetaan osinkoa 2,28 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan kahdessa erässä.

111

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Osingon ensimmäinen erä (1,14 euroa osakkeelta) maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäivänä torstaina 4.4.2019 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Ensimmäinen osinkoerä maksettiin torstaina 11.4.2019.

Osingon toinen erä maksettiin osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän täsmäytyspäivänä perjantaina 4.10.2019 oli merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Toinen osinkoerä maksettiin perjantaina 11.10.2019. Yhtiökokouksen hyväksyttyä hallituksen ehdotuksen maksuttomasta osakeannista osingon toinen erä jakautui yhden vanhan ja kahden uuden osakkeen kesken siten, että kullekin osakkeelle maksettiin osinkoa 0,38 euroa osakkeelta.

Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen yhtiön osakkeen likviditeetin parantamisesta. Maksuttomassa osakeannissa osakkeenomistajille annettiin uusia osakkeita omistuksen mukaisessa suhteessa siten, että kutakin osaketta kohti annetaan kaksi uutta osaketta (ns. split). Lisäksi maksuttomassa osakeannissa annettiin vastaavasti maksutta uusia osakkeita yhtiölle itselleen yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden perusteella.

Kokouskutsun päivämäärän mukaisten osakkeiden lukumäärän perusteella uusia osakkeita annettiin 512 807 372 kappaletta. Osakkeet annettiin osakkeenomistajille, jotka oli osakeannin täsmäytyspäivänä 4.4.2019 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Maksuton osakeanti toteutettiin arvo-osuusjärjestelmässä, eikä se vaatinut osakkeenomistajilta toimenpiteitä. Uudet osakkeet tuottivat osakkeenomistajan oikeudet 4.4.2019 alkaen, kun ne oli rekisteröity kaupparekisteriin. Uudet osakkeet kirjattiin osakkeenomistajien arvo-osuustileille 5.4.2019. Uudet osakkeet eivät oikeuttaneet edellä kuvatun osingonmaksun ensimmäiseen erään, mutta ne oikeuttivat osingon toiseen erään.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kahdeksan. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti valittiin hallituksen nykyiset jäsenet Matti Kähkönen, Elizabeth (Elly) Burghout, Martina Flöel, Jean-Baptiste Renard, Jari Rosendal, Willem Schoeber ja Marco Wirén sekä uutena jäsenenä Sonat BurmanOlsson. Matti Kähkönen nimitettiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi ja Marco Wirén nimitettiin uudeksi varapuheenjohtajaksi. Hallituksen jäsenten esittelyt ovat luettavissa yhtiön verkkosivuilta. Yhtiökokous päätti pitää hallituksen vuosipalkkiot ennallaan.

Nesteen hallitus kokoontui heti yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi kahden valiokuntansa jäsenet. Matti Kähkönen valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Elizabeth (Elly) Burghout, Jean-Baptiste Renard ja Jari Rosendal sen jäseniksi. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi valittiin Marco Wirén ja jäseniksi Sonat Burman-Olsson, Martina Flöel ja Willem Schoeber.

Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers. Päävastuullinen tilintarkastaja on KHT Markku Katajisto. Tilintarkastajalle suoritetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen valtuuttaa hallitus päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta seuraavin ehdoin:

Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdellä tai useammalla päätöksellä siten, että valtuutuksen nojalla luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 3 000 000 kappaletta, mikä vastaa noin 0,39:ää prosenttia yhtiön kaikista osakkeista sen jälkeen, kun maksuttomassa osakeannissa annettavat uudet osakkeet on rekisteröity.

Yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää.

Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy.

Hallitus päättää muista osakeantiin liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa 30.6.2022 saakka. Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen 5.4.2018 hallitukselle myöntämän valtuutuksen päättää omien osakkeiden luovuttamisesta.

Neste julkaisee selvityksen hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä erillisenä dokumenttina.

Innovaatiot

Keväällä 2019 perustettiin uusi Neste Innovation -organisaatio edistämään strategian toteuttamista myös lisäämällä olennaisesti käytettävissä olevia resursseja. Tutkimuksen ja kehityksen vahvan ytimen lisäksi Neste Innovation koostuu nyt kolmesta liiketoiminta-alustasta sekä erityisyksiköistä, jotka edistävät uusien mahdollisuuksien löytämistä ja ulkoista yhteistyötä. Uudet liiketoiminta-alustat keskittyvät uusiin polttoaine- ja kemikaaliratkaisuihin, joissa hyödynnetään lignoselluloosaa, leviä, kiinteää yhdyskuntajätettä ja uusiutuvaa sähköä pääasiallisina energialähteinä. Tämä nopeuttaa Nesteen uudistumista ja uusien vastuullisten liiketoimintojen kehittämistä sekä edistää samalla vahvaa kasvua nykyisissä uusiutuvaan tieliikenteeseen, ilmailuun ja uusiutuviin polymeereihin ja kemikaaleihin liittyvissä liiketoiminnoissamme. Uusiutuvan lentopolttoaineen, vähärikkisen laivapolttoaineen ja uusien biopohjaisten muovien ja kemikaalien kaupallistamista tuettiin onnistuneesti vuonna 2019.

Nesteen innovaatiotoiminnan kustannukset vuonna 2019 olivat yhteensä 54 miljoonaa euroa (48 milj.). Keskeisiä saavutuksia olivat uusiutuvien raaka-aineiden valikoiman jatkuva laajentaminen heikompilaatuisiin jätteisiin ja tähteisiin sekä onnistunut kapasiteetin lisäys nykyisissä uusiutuvien tuotteiden tuotantolaitoksissa. Neste käytti 2,8 miljoonaa tonnia jäte- ja tähderaaka-aineita vuonna 2019 ja lisäsi etenkin käytetyn paistorasvan käyttöä. Kapasiteetin lisäys tuotantolaitoksissa kasvatti tuotannon kokonaiskapasiteettia yli 200 000 tonnilla vuodessa.

Jätemuovin hyödyntämistä raaka-aineena koskevan teknologian kehitys eteni yhteistyössä ulkoisten kumppanien kanssa kemiallisen kierrätyksen arvoketjussa. Tavoitteena on hyödyntää yli miljoona tonnia jätemuoviraaka-ainetta vuonna 2030. Tämä työ keskittyi kumppanuuksien rakentamiseen jätteenkierrätysyritysten kanssa sekä jätemuovin nesteytysteknologioiden varmennukseen.

Neste Innovation -organisaation ulkoiset tutkimuskulut kaksinkertaistuivat vuonna 2019. Organisaation tavoitteena oli lisätä strategista yhteistyötä ulkoisten kumppanien sekä keskeisten yliopistojen ja laitosten kanssa. Strateginen tutkimusyhteistyö aloitettiin esimerkiksi Aalto-yliopiston, Åbo Akademin ja VTT:n kanssa. Lisäksi käynnistettiin useita uusia ja jatkettiin käynnissä olevia kansainvälisiä yhteistyöhankkeita akateemisten ja teollisten kumppanien kanssa.

112

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Vuoden 2019 tärkeimmät tapahtumat

Neste ilmoitti 22.1.2019 sijoittuneensa kolmanneksi Corporate Knightsin vastuullisimpien yritysten Global 100 -listalla. Tämä on toinen kerta, kun Neste sijoittui kolmen parhaan joukkoon. Yhtiö on nyt 13. kertaa peräkkäin mukana Global 100 -listalla. Mikään muu energiayhtiö ei ole yltänyt listalle yhtä monta kertaa peräkkäin.

Neste ilmoitti 6.2.2019 eduskunnan hyväksyneen lain, jolla biopolttoaineiden osuutta tieliikenteessä nostetaan asteittain 30 prosenttiin vuoteen 2029 mennessä. Lisäksi eduskunta hyväksyi lain biopolttoöljyn jakeluvelvoitteesta. Neste jakaa hallituksen näkemyksen siitä, että tarvitaan suuri määrä kestävästi tuotettuja biopolttoaineita, jotta liikenteen ilmastopäästöjä voidaan vähentää nopeasti ja riittävästi ensi vuosikymmenellä. Liikenteen päästöjen vähentämisessä tarvitaan useita keinoja: energiatehokkuutta, parempaa liikennesuunnittelua, enemmän joukkoliikennettä sekä uusia käyttövoimia ja teknologioita, kuten sähkö- ja kaasuautoja.

Neste ilmoitti 19.2.2019 päättäneensä uudistaa organisaatiorakennettaan edistääkseen uusiutuvien tuotteiden globaalin kasvustrategian menestyksekästä toteuttamista. Nesteen kasvava Uusiutuvien tuotteiden liiketoiminta-alue jaettiin kolmeen liiketoimintayksikköön ja yhteen operatiiviseen alustaan: Renewable Road Transportation, Renewable Aviation, Renewable Polymers & Chemicals sekä Renewables Platform. Nesteen johtoryhmän jäsenten vastuualueisiin tehtiin useita muutoksia, ja johtoryhmään nimitettiin kaksi uutta jäsentä. Carl Nyberg nimitettiin Renewable Road Transportation -liiketoimintayksikön johtajaksi. Matti Lehmus nimitettiin Renewables Platform -yksiköstä vastaavaksi johtajaksi. Renewables Platform vastaa uusiutuvien tuotteiden tuotannon ja toimitusketjun johtamisesta ja kehittämisestä. Matti Lehmus oli nimityshetkellä Nesteen Öljytuotteetliiketoiminta-alueesta vastaava johtaja ja johtoryhmän jäsen. Marko Pekkola nimitettiin Oil Products -liiketoimintayksikön johtajaksi. Kaikki muutokset tulivat voimaan 1.5.2019.

Neste ilmoitti 27.2.2019 pitävänsä pääomamarkkinapäivän Lontoossa. Tilaisuus koostui toimitusjohtaja Peter Vanackerin ja talous- ja rahoitusjohtaja Jyrki Mäki-Kalan esityksistä, joissa käsiteltiin yhtiön strategiaa, markkinanäkymiä, kestävää kannattavaa kasvua sekä kassavirran tuottamista. Nesteen uudistetun pitkän aikavälin strategian mukaan yhtiön tavoitteena on tulla globaaliksi johtajaksi uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Strategia on suunniteltu viemään Nestettä eteenpäin nopeammin ja rohkeammin, jotta yhtiö voisi saavuttaa sekä vastuullisuustavoitteensa että kannattavan kasvun tavoitteensa. Nesteen tavoitteena on muun muassa vähentää asiakkaidensa kasvihuonekaasupäästöjä vuosittain vähintään 20 miljoonalla CO2-ekvivalenttitonnilla vuoteen 2030 mennessä, pienentää oman tuotantonsa hiilijalanjälkeä nopeammin kuin EU:n ilmasto- ja energiatavoitteet velvoittavat, laajentaa yhtiön lopputuotemarkkinoita lentoliikenteeseen ja polymeereihin, tulla ratkaisujen tarjoajaksi kemiallisessa kierrätyksessä, laajentaa yhtiön ainutlaatuista globaalia asemaa jäte- ja tähderaaka-aineissa, jatkaa edelläkävijänä uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteetissa vähintään 40 %:n markkinaosuudella ja tuottaa arvoa verrokkiyrityksiä paremmin. Yhtiön taloudelliset tavoitteet ja osinkopolitiikka pysyivät ennallaan.

Neste ilmoitti 4.3.2019 Ruotsin esittäneen ehdotuksen maan ilmailualan päästöjen vähentämiseksi osana Ruotsin kunnianhimoista tavoitetta olla riippumaton fossiilisista polttoaineista vuoteen 2045 mennessä. Ehdotuksen mukaan Ruotsissa otettaisiin käyttöön kasvihuonekaasupäästöjen vähennysvelvoite Ruotsissa myytäville lentopolttoaineille. Vähennystavoite olisi 0,8 % vuonna 2021 ja nousisi asteittain 27 %:iin vuoteen 2030 mennessä. Tämän ehdotuksen myötä Ruotsista tulee kiistaton johtaja lentoliikenteen päästöjen vähentämisessä. Norja on ilmoittanut velvoittavansa

lentopolttoaineen toimittajat lisäämään polttoaineeseen vähintään 0,5 % biopolttoainetta vuodesta 2020 alkaen. Markkinoiden kapasiteetti riittää siihen, että Ruotsiin ja Norjaan voidaan toimittaa ennakoitu määrä uusiutuvaa lentopolttoainetta. Neste on tuottanut jätteistä ja tähteistä valmistettua Neste MY uusiutuvaa lentopolttoainetta kaupallisessa mittakaavassa ja aikoo kasvattaa tuotantovolyymia tulevina vuosina.

Neste ilmoitti 4.4.2019, että yhtiökokouksen 2.4.2019 päättämässä maksuttomassa osakeannissa (ns. split) annetut 512 807 372 uutta osaketta oli merkitty kaupparekisteriin. Maksuttomassa osakeannissa annettiin uusia osakkeita osakkeenomistajille maksutta omistuksen mukaisessa suhteessa siten, että kutakin osaketta kohti annettiin kaksi uutta osaketta. Neste Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä maksuttoman osakeannin jälkeen on 769 211 058 osaketta.

Neste ilmoitti 15.4.2019, että Neste ja kansainvälinen lentopolttoainetuotteiden ja -palvelujen toimittaja Air BP olivat tehneet yhteistyösopimuksen, joka koskee kestävästi tuotetun uusiutuvan lentopolttoaineen toimituksia lentoyhtiö- ja lentokenttäasiakkaille Ruotsissa vuonna 2019.

Neste ilmoitti 23.5.2019, että Neste ja Teknologian tutkimuskeskus VTT olivat sopineet strategisesta yhteistyöstä, jolla edistetään tutkimusympäristöjen yhteiskäyttöä ja kehittämistä Suomessa. Yhteistyön tavoitteena on vahvistaa suomalaista osaamista, jolla kehitetään bio- ja kiertotalouden innovaatioita ja puhtaampia polttoaineratkaisuja. Nesteen ja VTT:n strategisen yhteistyön perustana on kaksi erillistä investointipäätöstä. Neste rakennuttaa ajoneuvojen testaukseen tarkoitettua tutkimuslaitteistoa Porvoon Kilpilahdessa, ja VTT on päättänyt investoida katalyyttisten prosessien tutkimusympäristöön Espoon Bioruukissa. Sopimukset mahdollistavat sekä Nesteelle että VTT:lle näiden ympäristöjen yhteiskäytön tulevissa hankkeissa.

Neste ilmoitti 18.6.2019, että Neste ja LyondellBasell olivat tuottaneet ensimmäistä kertaa samanaikaisesti biopohjaista polypropeenia ja biopohjaista polyeteeniä kaupallisessa mittakaavassa. Yhteistyöhankkeessa käytettiin Nesteen uusiutuvia hiilivetyjä, jotka on jalostettu vastuullisesti tuotetuista biopohjaisista raaka-aineista, kuten jäte- ja tähdeperäisistä öljyistä. Hankkeessa tuotettiin onnistuneesti useita tuhansia tonneja biopohjaisia muoveja, jotka on hyväksytty käytettäväksi elintarvikepakkauksissa ja joita LyondellBasell markkinoi.

Neste ilmoitti 19.6.2019, että Neste Engineering Solutions ja teknisiin konsulttipalveluihin erikoistunut Rejlers olivat sopineet strategisesta kumppanuudesta. Kumppanuus vahvistaa Neste Engineering Solutionsin toimituskykyä ja mahdollistaa keskittymisen Nesteen strategian toteuttamiseen. Osana kumppanuussopimusta Rejlers ostaa Neste Engineering Solutionsin alueellisen liiketoimintayksikön ja osapuolet tekevät pitkäaikaisen yhteistyösopimuksen. Kyseinen yksikkö koostuu Turun, Kotkan, Oulun, Ruotsin ja Yhdistyneiden Arabiemiirikuntien toiminnoista ja henkilöstöstä, pois lukien NAPCON-liiketoimintayksikkö.

Neste ilmoitti 28.6.2019 nimittäneensä kemian maisteri Mercedes Alonson Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikön johtajaksi ja Nesteen johtoryhmän jäseneksi. Hän siirtyi Nesteen palvelukseen syyskuussa 2019, ja hän raportoi toimitusjohtaja Peter Vanackerille. Lisäksi hän toimii Nesteen Saksan toimipisteen johtajana. Mercedes Alonso siirtyi Nesteen palvelukseen LyondellBasellilta.

Neste ilmoitti 5.7.2019 allekirjoittaneensa sopimuksen polttoaineen vähittäiskauppansa myynnistä Tatneftille, joka on Venäjän johtavia öljy- ja kaasuyrityksiä. Kauppaan kuuluu 75 asemaa Pietarin alueella sekä terminaali. Luopuminen ei vaikuta Nesteen Marketing & Services -liiketoimintayksikön toimintaan Suomessa ja Baltian maissa. Nesteen tavoitteena on tulla globaaliksi johtajaksi

113

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

uusiutuvissa ja kiertotalousratkaisuissa. Luopumalla Venäjän polttoaineen vähittäiskaupasta pystymme keskittymään ensisijaisiin strategisiin tavoitteisiimme. Kaupan toteutuminen edellyttää Venäjän kilpailuviranomaisten hyväksyntää, ja kauppa arvioidaan saatavan päätökseen vuoden 2019 loppuun mennessä.

Neste ilmoitti 31.7.2019 juhlistaneensa Singaporen uusiutuvien tuotteiden tuotantokapasiteetin ja uuden tuotantolinjan laajennusta peruskiven julkistamisella. Noin 1,4 miljardin euron arvoisen investoinnin rakennustyöt aloitettiin vuoden alussa. Singaporen laajennus on tärkeä askel uusiutuvien tuotteiden kasvustrategiamme toteutuksessa globaalisti sekä alku maailman ainutlaatuisimmalle ja edistyneimmälle uusiutuvien tuotteiden jalostamolle. Singaporen investointi lisää Nesteen uusiutuvien tuotteiden kokonaiskapasiteettia Singaporessa jopa 1,3 miljoonalla tonnilla vuodessa, mikä kasvattaa uusiutuvien tuotteiden vuotuisen kokonaistuotantokapasiteetin lähes 4,5 miljoonaan tonniin vuonna 2022. Nesteen tavoitteena on käynnistää uusi tuotantolinja vuoden 2022 ensimmäisen puoliskon aikana.

Neste ilmoitti 2.8.2019 nimittäneensä Thorsten Langen, M.Sc. (Banking and Auditing), Renewable Aviation -liiketoimintayksikön johtajaksi ja Nesteen johtoryhmän jäseneksi. Hän siirtyy Nesteen palvelukseen viimeistään helmikuussa 2020, ja hän raportoi toimitusjohtaja Peter Vanackerille. Thorsten Lange siirtyy Nesteen palvelukseen Lufthansa Groupista.

Neste ilmoitti 15.8.2019, että se auttaa laivayhtiöitä vastaamaan tiukentuviin rikkidioksidipäästövaatimuksiin ja tarjoaa niille uuden polttoaineen, jonka rikkipitoisuus täyttää IMO2020-sääntelyn vaatimukset. Neste Marine™ 0.5, joka sisältää enintään 0,5 % rikkiä, tuodaan markkinoille vuoden 2019 neljännen neljänneksen aikana. Valitsemalla Nesteen vähärikkisen polttoaineen laivayhtiöt saavat helposti käyttöönotettavan ratkaisun, jonka ansiosta ne pystyvät välittömästi täyttämään globaalin rikkirajoitteen vaatimukset.

Neste ilmoitti 18.9.2019, että sen osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan on valittu puheenjohtajaksi osastopäällikkö Kimmo Viertola valtioneuvoston kanslian omistajaohjausosastolta ja jäseniksi varatoimitusjohtaja (sijoitukset) Reima Rytsölä Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varmasta, toimitusjohtaja Jouko Pölönen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisesta sekä Nesteen hallituksen puheenjohtaja Matti Kähkönen. Yhtiökokouksen 4.4.2013 tekemän päätöksen mukaisesti nimitystoimikuntaan valitaan neljä jäsentä, joista yhtiön kolme suurinta osakkeenomistajaa syyskuun ensimmäisen arkipäivän tilanteen mukaan ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden jäsenen. Toimikunnan neljäntenä jäsenenä toimii yhtiön kulloinenkin hallituksen puheenjohtaja.

Neste ilmoitti 20.9.2019 avaavansa toimiston Shanghaissa ja aloittavansa uusiutuvien raaka-aineiden hankinnan Kiinassa. Neste ostaa jätteitä ja tähteitä uusiutuvien tuotteiden raaka-aineiksi paikallisilta kerääjiltä Kiinan itärannikolta, erityisesti Shanghain alueelta, mutta myöhemmin myös muista suurista kaupungeista. Nesteen Shanghain toimisto on Nesteen rekisteröimä ja kokonaan omistama tytäryhtiö.

Neste ilmoitti 2.10.2019, että Neste ja Euroopan menestyneimpiin lentoyhtiöihin kuuluva Lufthansa vahvistavat yhteistyötään, joka koskee lentoliikenteen uusiutuvien ratkaisujen kehittämistä. Osana yhteistyötä Lufthansa käyttää Nesteen uusiutuvan lentopolttoaineen ja fossiilisen lentopolttoaineen sekoitusta Frankfurtista lähtevillä lennoillaan. Ensimmäinen erä uusiutuvaa lentopolttoainetta toimitettiin Lufthansalle aiemmin vuonna 2019.

Neste ilmoitti 7.10.2019 avaavansa uuden toimipisteen Saksan Düsseldorf n. Yhtiön Renewable Polymers and Chemicals -liiketoimintayksikön globaali toiminta keskitettiin kyseiseen toimipisteeseen. Liiketoimintayksikkö tarjoaa muovi- ja kemianteollisuudelle biomassaan ja kemiallisesti kierrätettyyn muovijätteeseen pohjautuvia ratkaisuja maailmanlaajuisesti. Näiden ratkaisujen avulla vastuullisuuteen keskittyneet yritykset voivat vähentää riippuvuuttaan raakaöljystä ja saavuttaa omia kestävyystavoitteitaan.

Neste ilmoitti 8.10.2019 laajentavansa toimintaansa Alankomaissa. Yhtiö oli avannut uuden toimiston Hoofddorpiin Amsterdamin alueelle. Uusi toimisto toimii kasvavan Renewable Aviation -liiketoimintayksikön kansainvälisenä keskuksena. Samalla yhtiö lanseerasi Neste MY uusiutuva diesel™ -polttoaineen ympäristötietoisille raskaan liikenteen asiakkaille Alankomaissa.

Neste ilmoitti 14.10.2019 nimittäneensä oikeustieteen maisteri Minna Ailan vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde-, viestintä- ja brändimarkkinointijohtajaksi ja Nesteen johtoryhmän jäseneksi. Hän siirtyy Nesteen palvelukseen viimeistään huhtikuussa 2020, ja hän raportoi toimitusjohtaja Peter Vanackerille. Nesteen nykyinen vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde-, viestintä- ja brändimarkkinointijohtaja Simo Honkanen jää eläkkeelle huhtikuussa 2020. Hän on työskennellyt yhtiön palveluksessa vuodesta 2006.

Neste ilmoitti 16.10.2019 aloittavansa Borealiksen kanssa strategisen yhteistyön uusiutuvan polypropeenin (PP) valmistamiseksi. Borealis on johtava innovatiivisten ratkaisujen toimittaja polyolef neissa. Yhteistyön ansiosta Borealis alkoi vuoden 2019 lopussa käyttää Nesteen kehittämällä NEXBTL™-teknologialla valmistettua 100-prosenttisesti uusiutuvaa propaania uusiutuvana raaka-aineena laitoksissaan Belgiassa.

Neste ilmoitti 22.10.2019 siirtyvänsä käyttämään kotimaista tuulisähköä Suomen tuotantolaitoksillaan. Nesteen solmima pitkäaikainen tuulivoimasopimus energiayhtiö Fortumin, johtavan puhtaan energian yhtiön, kanssa on yksi konkreettinen esimerkki Nesteen ilmastotyöstä. Sopimuksen kokonaiskapasiteetti on yli 60 MW, ja tuotettu energiamäärä on noin 20 % Nesteen Porvoon ja Naantalin toimipaikkojen sähkönkulutuksesta. Sähköntoimitus on tarkoitus aloittaa vuoden 2021 alussa.

Neste ilmoitti 23.10.2019 allekirjoittaneensa REMONDIS-yhtiön kanssa yhteistyösopimuksen muovijätteiden kemiallisen kierrätyksen kehittämisestä. REMONDIS on maailman suurimpia yksityisomistuksessa olevia kierrätys-, palvelu- ja vesiyrityksiä. Yritykset keskittyvät kemiallisen kierrätyksen kehittämiseen ja nopeuttamiseen tavoitteenaan saavuttaa yli 200 000 tonnin vuosikapasiteetti muovijätteen prosessoinnissa.

Neste ilmoitti 12.11.2019 yhdistävänsä voimansa Ravagon kanssa. Yritykset kehittävät muovijätteiden kemiallista kierrätystä merkittävän teollisen mittakaavan saavuttamiseksi. Ravago on maailman johtava polymeerien jakelija ja kierrättäjä. Nesteen ja Ravagon yhteisenä tavoitteena on kasvattaa kemiallisen kierrätyksen kapasiteettia ja prosessoida vuosittain yli 200 000 tonnia muovijätettä.

Neste ilmoitti 10.12.2019, että KLM oli ostanut vastuullista lentopolttoainetta (Sustainable Aviation Fuel, SAF) Amsterdamin Schipholin lentokentältä lähteville lennoille. Neste on valmistanut lentopolttoaineen käytetystä paistorasvasta, ja sillä voidaan vähentää hiilidioksidipäästöjä jopa 80 % fossiiliseen lentopolttoaineeseen verrattuna. Tämä on ensimmäinen kerta, kun vastuullista polttoainetta toimitetaan Schipholissa olemassa olevan infrastruktuurin kautta. Lisäksi Neste liittyy KLM:n

114

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Corporate BioFuel -ohjelmaan, jonka avulla yhtiö pystyy vähentämään omia liikematkustamisesta syntyviä hiilidioksidipäästöjään KLM:n lennoilla 100 %:lla.

Neste ilmoitti 19.12.2019 allekirjoittaneensa uuden 1,2 miljardin euron monivaluuttaisen luottolimiittisopimuksen (RCF) 13 pankista koostuvan pankkisyndikaatin kanssa. Uusi luottolimiitti korvaa yhtiön huhtikuussa 2014 solmiman 1,5 miljardin euron rahoitusjärjestelyn, ja sitä käytetään konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin. Luottolimiittisopimuksen kesto on viisi vuotta, ja siinä on kaksi yhden vuoden lisäoptiota. RCF:n alaista marginaalia tarkistetaan sen mukaan, miten Neste edistyy kasvihuonekaasupäästöjen vähenemätavoitteessaan.

Neste ilmoitti 21.12.2019, että Yhdysvalloissa oli hyväksytty Blender’s Tax Credit (BTC) -verohelpotus takautuvasti vuosille 2018 ja 2019 sekä vuosille 2020–2022. Yhdysvalloissa hyväksytyt biopolttoaineen sekoittajat voivat hakea 1,00 dollarin verohelpotusta sekoitusprosessissa näinä vuosina käytettyä biodieselin tai uusiutuvan dieselin gallonaa kohti. Takautuvalla verohelpotuspäätöksellä vuosille 2018 ja 2019 oli positiivinen vaikutus Nesteen vertailukelpoiseen liikevoittoon vuoden 2019 neljännellä neljänneksellä. Vuosien 2018 ja 2019 BTC-verohelpotuksiin liittyvän kassavirran odotetaan toteutuvan pääosin vuoden 2020 ensimmäisellä puoliskolla.

Tilikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Neste ilmoitti 31.1.2020 osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdottavan 7.4.2020 pidettävälle yhtiökokoukselle, että Nesteen hallitukseen valittaisiin seuraavat henkilöt: Nimitystoimikunta esittää, että Matti Kähkönen valittaisiin uudelleen hallituksen puheenjohtajaksi. Hänen lisäkseen hallitukseen esitetään valittavan uudelleen nykyiset jäsenet Sonat Burman-Olsson, Martina Flöel, Jean-Baptiste Renard, Jari Rosendal sekä Marco Wirén, joka esitetään valittavaksi myös hallituksen varapuheenjohtajaksi. Nimitystoimikunta esittää, että hallituksen jäsenmäärä olisi kahdeksan ja uusiksi jäseniksi valittaisiin Nick Elmslie ja Johanna Söderström.

Riskienhallinta

Nesteelle riskienhallinta on erottamaton osa päivittäisiä johtamisprosesseja ja hyvää hallinnointia. Järjestelmälliset käytännöt riskien hallitsemiseksi ovat Nesteen tapa varmistaa, että se onnistuu saavuttamaan asettamansa strategiset tavoitteet ja liiketoiminnalliset päämäärät samalla, kun se pystyy jatkamaan toimintojaan keskeytyksettä muuttuvassa liiketoimintaympäristössä.

Nesteen riskienhallinnan viitekehys ja prosessit noudattavat kansainvälisesti tunnustettuja parhaita käytäntöjä: COSO Enterprise Risk Management -viitekehystä ja riskienhallinnan ISO 31000:2009 -standardia. Riskienhallinnan viitekehys ja periaatteet on määritelty hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa (Corporate risk management policy), jonka hyväksyy yhtiön hallitus. Politiikkaa täydentävät eri riskialueita koskevat riskienhallintaperiaatteet, -menettelyt ja -ohjeet. Keskeisimmistä riskeistä tiedotetaan osana strategiasuunnittelu- ja suoritusjohtamisprosessia. Määrämuotoista riskiraportointia tuotetaan liiketoimintojen ja funktioiden johtoryhmille, konsernin johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja yhtiön hallitukselle.

Nesteen liiketoimintaan liittyvät riskit

Nesteen lyhyen aikavälin riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden 2018 lopun jälkeen. Keskeisiä Nesteen seuraavan 12 kuukauden tulokseen vaikuttavia markkinariskejä ovat makrotaloudelliset, poliittiset ja geopoliittiset riskit, kuten Yhdysvaltojen

sanktioiden vaikutus Nynasin liiketoimintaan, mahdollinen kauppasota, koronaviruksen leviämisen mahdolliset vaikutukset, muutokset biopolttoaineita koskevassa lainsäädännössä, markkinahinnoissa ja kilpailutilanteessa sekä Nesteen jalostamojen suunnitellut ja suunnittelemattomat seisokit tai mahdolliset lakot. Oikeudenkäyntien tulokset voivat vaikuttaa Nesteen taloudelliseen tulokseen.

Tarkempia tietoja Nesteen riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksen liitetiedoista.

Lue lisää Nesteen vastuullisuusriskeistä jäljempänä Vastuullisuusriskit-kohdasta Muun kuin taloudellisen tiedon raportissa.

Muun kuin taloudellisen tiedon raportti

Neste täyttää muiden kuin taloudellisten tietojen ja monimuotoisuutta koskevien tietojen julkistamista koskevan EU-direktiiviin sekä Suomen kirjanpitolakiin tehtyjen muutosten vaatimukset. Lisäksi Neste raportoi soveltuvin osin GRI:n (Global Reporting Initiative) standardien mukaisesti. Neste on sitoutunut noudattamaan TCFD:n (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) periaatteita raportoidessaan ilmastoon liittyvistä taloudellisista riskeistä ja mahdollisuuksista. Ensiaskeleet raportoinnissa on siis otettu, aikeena raportoida laajemmin suositellun TCFD:n implementoinnin aikataulun mukaisesti. Ensimmäinen TCFD-raportointimme tapahtuu tässä Muita kuin taloudellisia tietoja koskevassa raportissa. Lisätietoa Nesteen vastuullisuudesta löytyy Nesteen vuosikertomuksesta ja Nesteen verkkosivuilta.

Liiketoimintamalli

Neste työllisti vuonna 2019 keskimäärin 5 474 (5 468) henkilöä, joista 1 680 (1 787) työskenteli Suomen ulkopuolella. Joulukuun lopussa yhtiöllä oli 4 413 työntekijää (5 413), joista 749 (1 820) työskenteli Suomen ulkopuolella. Neste tuottaa erilaisia perinteisiä öljytuotteita ja on maailman suurin uusiutuvan dieselin tuottaja. Tavoitteenamme on tulla kehitystä johtavien brändien ensisijaiseksi kumppaniksi kestävien kemikaalien ja muoviratkaisujen toimittajana. Tutkimme myös keinoja korvata raakaöljyä nesteytetyllä jätemuovilla polttoaineiden, kemikaalien ja uusien muovien valmistuksessa.

Nesteen liiketoiminta-alueita ovat Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet sekä Marketing & Services. Neste on integroinut vastuullisuuden liiketoimintastrategiaansa varmistaakseen liiketoimintansa menestyksen pitkällä aikavälillä. Nesteen tarkoituksena on jättää seuraaville sukupolville entistä terveempi planeetta, ja Nesteen visiona on luoda vastuullisia vaihtoehtoja joka päivä.

Vastuullisesti valmistetut tuotteemme ovat merkittävin panoksemme Pariisin ilmastosopimuksen täytäntöönpanoon sekä Yhdistyneiden kansakuntien kestävän kehityksen tavoitteiden ”Ilmastotekoja” (tavoite 13), ”Yhteistyö ja kumppanuus” (tavoite 17), ”Ihmisarvoista työtä ja talouskasvua” (tavoite 8), ”Kestävää teollisuutta, innovaatioita ja infrastruktuureja” (tavoite 9), ”Kestävät kaupungit ja yhteisöt” (tavoite 11) ja ”Vastuullista kuluttamista” (tavoite 12) saavuttamiseksi.

Neste tuottaa yhteiskunnalle arvoa auttamalla asiakkaitaan vähentämään ilmastopäästöjä liikenteen, ilmailualan ja laivaliikenteen käyttöön kehittämillään puhtaammilla ratkaisuilla sekä kemikaali- ja muovialoille kehittämillään uusiutuvista raaka-aineista tuotetuilla biopohjaisilla ratkaisuilla. Nesteen luotettavan NEXBTL-jalostusteknologian avulla voidaan käyttää joustavasti erilaisia uusiutuvia raaka-aineita, kuten huonolaatuisia jäte- sekä tähdeöljyjä ja -rasvoja. Uskomme, että vahva keskittyminen kiertotalouteen ja etenkin järkevä tapamme hyödyntää jäte- ja tähderaaka- aineita luovat vakaan pohjan liiketoiminnan kasvulle myös tulevaisuudessa. Uusiutuvien

115

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

raaka-aineiden saatavuuden varmistaminen on keskeisen tärkeää Nesteen kasvustrategian onnistumiselle. Lisäksi yhtiö keskittyy erinomaiseen asiakaspalveluun sekä joustavien ja luotettavien asiakasratkaisujen tarjoamiseen.

Nesteen arvonmuodostus perustuu myös sen globaaliin raaka-ainehankinnan ja tuotemyynnin liiketoimintamalliin, syvälliseen tietämykseen fossiilisia ja uusiutuvia polttoaineita koskevasta sääntelystä ja asiakaskunnan vaatimuksista sekä tuotteiden ja ratkaisujen jatkuvaan innovointiin ja kehittämiseen. Muut kuin taloudelliset varat – kuten tuotanto, myynti ja hankinta-asiantuntijuus – ovat oleellinen osa Nesteen arvonmuodostusta. Yhtiön sisäisen osaamispohjan ylläpitämiseen ja kehittämiseen panostetaan paljon. Lisäksi panostamme yrityskulttuurin kehittämiseen, jotta asiakastyytyväisyys, turvallisuus ja toiminnallinen tehokkuus juurtuvat syvälle päivittäiseen toimintaamme. Nesteen arvonmuodostuksesta on lisätietoja vastuullisuusraportissamme. Katso myös: Näkymät

Olennaisuus

Tämä Muita kuin taloudellisia tietoja käsittelevä raportti keskittyy Nesteelle ja sen sidosryhmille olennaisimpiin, arvonmuodostukseen ja riskienhallintaan liittyviin vastuullisuusaiheisiin. Neste tekee olennaisuusarvioinnin joka toinen vuosi. Viimeisin arviointi tehtiin keväällä 2018. Olennaisuusarvioinnissa tunnistettiin yhdeksän olennaista aihetta, jotka luovat puitteet vastuullisuustyöllemme. Ne ovat: Vähähiiliset ratkaisut, raaka-aineiden vastuullisuus, tehokas resurssien käyttö, biodiversiteetin suojelu ja metsäkadon ehkäiseminen, turvallisuus ja häiriötön toiminta, ihmisoikeudet, oikeudenmukainen ja tasa-arvoinen työllistäminen, taloudellinen vastuu sekä hyvä yrityskansalaisuus ja etiikka. Olennaisuusmatriisissa on kuvattu näiden keskeisten vastuullisuusaiheiden merkitys liiketoimintojemme ja sidosryhmiemme näkökulmasta.

Nesteen yhdeksän olennaisuusaihetta liittyvät kaikkiin neljään muita kuin taloudellisia raportointivaatimuksia koskevaan teemaan: ympäristöasiat, sosiaaliset ja henkilöstöasiat, ihmisoikeuksien kunnioittaminen sekä korruption- ja lahjonnanvastaisuus.

Politiikat ja periaatteet

Ilmastoasiat

Ilmastoasioita ja Nesteen ilmastostrategiaa käsittelee yhtiön johtoryhmä kaksi kertaa vuodessa ja hallitus kerran vuodessa. Päätöksen hallinnon vahvistamisesta säännöllisin katsauksin teki konsernin johtoryhmä marraskuussa 2019 ja ensimmäiset hallituksen katsaukset ilmestyvät vuonna 2020. Tärkeimmät ilmastonmuutokseen liittyvät riskit esitellään tarkastusvaliokunnalle riskikatsausten yhteydessä. Ilmastoasioita johtaa vastuullisuus-, yhteiskuntasuhde-, viestintä- ja brändimarkkinointijohtaja, joka vastaa ilmastoasioihin liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallinnasta ja esittelee ne hallituksen kokouksissa yhdessä vastuullisuusorganisaation kanssa.

Osana Nesteen uudistettua strategiaa yritys esitteli kaksi uutta ilmastotavoitetta: 1) Vähentää asiakkaiden kasvihuonekaasupäästöjä uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujensa avulla vuosittain vähintään 20 miljoonaa tonnia CO2e vuoteen 2030 mennessä ja 2) Pienentää oman tuotantonsa hiilijalanjälkeä nopeammin kuin EU:n ilmasto- ja energiatavoitteet velvoittavat. Neste seuraa vakiintunutta ilmastotiekarttaa saavuttaakseen nämä tavoitteet.

Ilmastoon liittyvistä päästömittareista, sisältäen Scope 1- ja Scope 2 -päästöjä sekä Scope 3 -päästöjä koskevat tiedot, raportoidaan vuoden 2019 vastuullisuusraportissa.

Ympäristöasiat

Kaikki Nesteen jalostamot ja yhtiön hallinnoimat huoltovarmuusvarastot on sertifioitu ISO 9001-, ISO 14001- ja OHSAS 18001 -standardien vaatimusten mukaisesti. Kaikilla Nesteen uusiutuvia tuotteita tuottavilla jalostamoilla on EU:n säädösten mukaiset ISCC (International Sustainability and Carbon Certification)- ja RSPO (Roundtable on Sustainable Palm Oil) -sertifikaatit. Yhdysvalloissa Nesteen uusiutuvien polttoaineiden vastuullisuutta seurataan Yhdysvaltain ympäristöviranomaisen (EPA) kestävyysvaatimusten mukaisesti. Hankimme uusiutuvia raaka-aineita vain toimittajilta, jotka täyttävät tiukat kriteerimme ja noudattavat kaikilta osin biopolttoaineille avainmarkkinoillamme asetettuja sääntelyvaatimuksia. Kaikkien uusiutuvien raaka-aineiden toimittajiemme on läpäistävä raaka-aineiden tuotannon vastuullisuuteen liittyvä due diligence -prosessi.

Potentiaalisille raakaöljyn toimittajille suoritetaan riskikatsauksen perusteella kaksivaiheinen arviointi, johon sisältyy taloudellinen ja määräystenmukaisuuden arviointi. Kaikkien toimittajiemme, niin uusiutuvien raaka-aineiden kuin raakaöljyn, täytyy noudattaa Nesteen eettisiä sääntöjä toimittajille. Ne päivitettiin vuonna 2019, jotta ne täyttävät nykyiset normit ja sääntelyn sekä sidosryhmien odotukset ja tarpeet. Nesteen eettiset säännöt toimittajille määrittelevät ne vaatimukset, joita toimittajien tulee noudattaa liiketoiminnassaan Nesteen kanssa sekä vuorovaikutuksessa omien työntekijöidensä, toimittajiensa ja muiden sidosryhmien kanssa. Lisäksi, uusiutuvien raaka-aineiden toimittajasopimuksissa on tiukat auditointiehdot.

Nesteen toimittajien vastuullisuuteen liittyvää due diligence -kehystä kehitettiin vuonna 2019 ja hyväksyttiin uusi periaate uusiutuvien tuotteiden toimittajien vastuullisuuden hyväksymisestä. Tätä periaatetta sovelletaan maailmanlaajuisesti kaikkiin Nesteen yhtiöihin, jotka ovat perustamassa liikesuhdetta toimittajiin, jotka toimittavat uusiutuvia raaka-aineita Nesteen valmistamiin uusiutuviin tuotteisiin. Toimittajien vastuullisuuden hyväksyttäminen on osa Nesteen vastapuoliriskinhallintakehystä, johon kuuluu luotonvalvonta, vaatimustenmukaisuuden arviointi ja vastuullisuuteen liittyvä due diligence -prosessi. Periaate asettaa vähimmäisvaatimukset uusiutuvien tuotteiden raaka-ainetoimittajien vastuullisuudelle. Sitä arvioidaan kuusivaiheisen vastuullisuuteen liittyvän due diligence -prosessin avulla.

Nesteen keskeiset uusiutuvien raaka-aineiden hankintaan liittyvät ympäristöpolitiikat ja -periaatteet ovat yhtiön metsäkadon ehkäisemistä ja uusiutuvien raaka-aineiden vastuullista hankintaa koskevat ohjeet sekä kestävän kehityksen periaatteet biopolttoaineille. Vuonna 2017 Neste aloitti metsäkadon ehkäisemistä ja uusiutuvien raaka-aineiden vastuullista hankintaa koskevien ohjeidensa päivittämisen ja nimesi ne Nesteen vastuullisen hankinnan periaatteiksi. Ohjeiden toteuttaminen alkoi vastuullisen hankinnan periaatteisiin tutustumisella Nesteen vastuullisuustyöpajassa huhtikuussa 2019. Niitä sovelletaan kaikkeen Nesteen uusiutuvan raaka-aineen hankintaan.

Vuodesta 2015 lähtien kaikki Nesteen palmuöljyn toimittajat ovat sitoutuneet metsäkadon ehkäisemistä koskeviin periaatteisiin ja ovat ulottaneet sitoumukset koskemaan myös omia toimittajiaan. Käyttämämme palmuöljy on ollut kokonaan jäljitettävissä viljelmille asti vuodesta 2007 ja 100-prosenttisesti sertifioitua vuodesta 2013.

116

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Sosiaaliset näkökohdat ja henkilöstö

Nesteen tärkeimmät sosiaalisiin ja työsuhdeasioihin liittyvät periaatteet sisältyvät yleiseen henkilöstöpolitiikkamme. Kaikki henkilöstöön liittyvät periaatteet ja standardit päivitettiin vuonna 2019 täyttämään Nesteen johtamisjärjestelmän, muuttuvan liiketoimintaympäristön, kansainvälisen kasvun ja työsäännösten vaatimukset. Nesteen johtamisjärjestelmässä yhtenäiset politiikat, periaatteet, standardit ja menettelytavat yhdistyvät läpinäkyväksi rakenteeksi. Nesteellä on nyt käytössä maailmanlaajuisesti yksi henkilöstöpolitiikka, 11 henkilöstöperiaatetta ja 15 henkilöstöstandardia.

Tärkeimmät henkilöstöpolitiikkaan liittyvät periaatteet ovat: korostamme johtajuuden ja yrityskulttuurin jatkuvan kehityksen tärkeyttä; toimimme yhtiön arvojen mukaisesti ja painotamme jokaisen omaa vastuuta ammatillisesta kehityksestään päästäksemme erinomaisiin tuloksiin; takaamme yhtäläiset oikeudet ja mahdollisuudet sukupuoleen, etniseen alkuperään, ikään, uskontoon, poliittisiin näkemyksiin ja muihin ominaisuuksiin katsomatta; edistämme kaikkien työpaikalla toimivien ymmärrystä oman työnsä tärkeydestä yhteisten tavoitteiden saavuttamisessa; ja palkitsemme työntekijät tasa-arvoisesti ja reilusti yksilöllisen ja tiimin suorituksen perusteella. Nesteen keskeisiin periaatteisiin kuuluu lakien, asetusten ja virallisten määräysten noudattaminen kaikkialla, missä yritys toimii, sekä kaikilla toiminnan osa-alueilla. Neste myös noudattaa selvästi määriteltyjä eettisiä standardeja ja hyviä käytäntöjä. Henkilöstöhallinnon eri painopistealueiden rooleja ja vastuita selvennettiin vuoden 2019 aikana.

Nesteen tavoitteena on ”nolla tapaturmaa ja poikkeamaa”. Uskomme kaikkien tapaturmien ja poikkeamien olevan ehkäistävissä. Kehitämme jatkuvasti henkilöstömme ja omaisuutemme turvallisuutta parantamalla työtapoja, työolosuhteita ja käyttöomaisuuden hallintaa sekä Nesteen ja sen toimittajien ja muiden yhteistyökumppaneiden henkilöstön tietämystä ja tietoisuutta turvallisuuteen vaikuttavista asioista. Konsernitason liiketoimintojen hallintajärjestelmän ja terveyttä, turvallisuutta ja ympäristöä (HSE) koskevien periaatteiden ja standardien toteuttaminen ja jatkokehitys ja järjestelmällinen auditointi jatkui. Liiketoimintayksiköiden ylempien johtajien hallintamalli otettiin käyttöön vuonna 2019.

Katso myös: Hallituksen monimuotoisuus

Ihmisoikeuksien kunnioittaminen

Neste on sitoutunut kunnioittamaan ihmisoikeuksia ja vaatii samaa kaikilta liikekumppaneiltaan. Vuonna 2015 Neste otti käyttöön YK:n yrityksiä ja ihmisoikeuksia koskevat ohjaavat periaatteet (UNGP) ja julkaisi Nesteen ihmisoikeussitoumuksen. Vuonna 2016 Neste aloitti konserninlaajuisen ihmisoikeusvaikutusten arvioinnin, joka johti vuonna 2017 Nesteen ihmisoikeusperiaatteiden julkaisemiseen. Niissä käsitellään reilua työllistämistä, terveyttä ja turvallisuutta, tasa-arvoa, lasten ja nuorten työntekijöiden oikeuksia, pakkotyötä, oikeudenmukaista kohtelua sekä sosiaalista ja taloudellista kehitystä. Nesteen ihmisoikeusvelvoitteet kiteytyvät näihin kahteen asiakirjaan, jotka sitouttavat meidät kunnioittamaan kansainvälisesti tunnustettuja ihmisoikeuksia sellaisina kuin ne on kuvattu kansainvälisessä ihmisoikeusasiakirjassa ja Kansainvälisen työjärjestön julistuksessa työelämän perusperiaatteista ja -oikeuksista.

Korruption ja lahjonnan torjunta

Neste ja sen johto ovat sitoutuneet varmistamaan, että yhtiö toimii eettisesti ja johdonmukaisesti kaikkialla maailmassa. Eettisten sääntöjensä mukaisesti Nesteellä on nollatoleranssi kaikenlaiselle

korruptiolle ja lahjonnalle yhtiön toiminnoissa ja niiden yhteydessä. Nollatoleranssi koskee niin Nesteen omia työntekijöitä kuin sen puolesta toimivia kolmansia osapuolia. Lisäksi Neste edellyttää, että sen lukuun tai puolesta toimivat ulkoiset liiketoimintakumppanit ovat tietoisia yhtiön sitoutumisesta nollatoleranssiin ja toimivat sen mukaisesti. Nesteen keskeiset korruption- ja lahjonnanvastaiset politiikat ja periaatteet ovat yhtiön eettiset säännöt, korruptionvastaiset periaatteet ja eettiset säännöt toimittajille.

Vastuullisuusriskit

Hallituksen hyväksymässä Neste-konsernin riskienhallintapolitiikassa määritellään riskienhallinnan viitekehys ja periaatteet. Politiikkaa täydennetään riskienhallintaperiaatteilla, ohjeistuksilla ja määräyksillä erityisiä riskilajeja varten. Määriteltyjä periaatteita, vaatimuksia ja prosesseja sovelletaan myös vastuullisuusriskeihin, joita hallitaan yhtenä riskilajina neljännesvuosittaisissa riskikatsauksissa. Arvioinnissa huomioidaan lyhyen, keskipitkän ja pitkän aikavälin ilmastoriskit.

Keskeisimmistä riskeistä viestitään osana strategiasuunnittelu- ja suoritusjohtamisprosessia. Määrämuotoista riskiraportointia tuotetaan liiketoimintojen ja funktioiden johtoryhmille, konsernin johtoryhmälle, tarkastusvaliokunnalle ja yhtiön hallitukselle. Nesteen vastuullisuusriskit voidaan luokitella seuraavalla tavalla:

Ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet

Nesteen ilmastonmuutokseen liittyvää strategian sietokykyä on arvioitu 1,5 celsiusasteen ja 2 celsiuksen skenaarion valossa syventyen tiettyihin kiinnostuksen kohteena oleviin aiheisiin, kuten kuljetussektorin muutokseen tai vähähiilisten ajoneuvojen nopeutetun käyttöönoton vaikutuksiin. Sekä siirtymäriskit että fyysiset riskit on arvioitu valituille skenaarioille vuoteen 2030 asti, sekä 2030 jälkeen.

Erillistä skenaarioanalyysiä ei ole suoritettu 4 celsiusasteen odotuksille. Fyysisten riskien, kuten äärimmäisten säätapahtumien tunnistamisessa, myös tämä skenaario otetaan kuitenkin huomioon. Ilmastoskenaariotyötä kehitetään edelleen tulevina vuosina.

Nesteen strateginen visio on olla edelläkävijä ilmastonmuutoksen torjunnassa. Melko nykyaikaiset tuotantoresurssit ovat hyvä perusta Scope 1-, Scope 2- ja Scope 3 -päästöjen rajoittamiselle. Neste näkee myös kierrätettyjen raaka-aineiden käsittelyn mahdollisuutena. Odottamattomat poliittiset ja lakimuutokset, tuotannon kiristyvät päästövaatimukset, kielteiset muutokset sidosryhmien ja asiakkaiden asenteissa, kasvavat raaka-aine-tai resurssikustannukset ja uusiutuvien raaka-aineiden niukkuus voivat johtaa epäedullisiin muutoksiin. Myös fyysiset riskit, kuten äärimmäiset sääilmiöt, muutokset sademäärissä ja säätilojen äärimmäiset vaihtelut voivat vaikuttaa Nesteen kykyyn käyttää eri raaka-ainelähteitä.

Riski ilmaan ja veteen joutuvien päästöjen aiheuttamista ympäristöhaitoista

Nesteen toimintaa ohjaavat monet lait ja määräykset, joiden tarkoituksena on varmistaa turvallinen toiminta ja pienempi ympäristöjalanjälki. Tämän lisäksi vähähiiliseen talouteen siirtymiseen liittyy lisävaatimuksia, joilla on vaikutusta Nesteen tapaan hallinnoida jalostuspääomaansa. Se painottaa myös enemmän eri resurssien, kuten veden ja energian, tehokasta käyttöä. Varmistaakseen sovellettavien lakien ja määräysten jatkuvan noudattamisen Neste on ottanut käyttöön sertifioituja johtamisjärjestelmiä, jotka vastaavat ISO:n ja OHSAS:n standardien vaatimuksia. Vuonna 2019

117

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

kaikissa liiketoimintayksiköissä oli käytössä useita johtavia ympäristötehokkuusindikaattoreita ympäristölupien rikkomisen, päästöjen ja poikkeamien riskin pienentämiseksi.

Vuotojen, räjähdysten ja muiden kemikaalivaarojen riski

Luonteensa takia Nesteen toimintoihin liittyy riski tulipaloista, räjähdyksistä, vuodoista ja muista vaaroista, jotka voivat johtaa maaperän, pohjaveden tai meriveden saastumiseen.

Merenkulkuonnettomuuksilla voisi pahimmillaan olla katastrofaalinen vaikutus alueen ympäristöön. Neste on toteuttanut systemaattisia riskienhallintatoimenpiteitä minimoidakseen kemiallisten vaarojen todennäköisyyden. Toimenpiteisiin kuuluvat alusten turvallisuustarkastukset, systemaattiset turvallisuusmenettelyt, yhteistyökumppaneiden valinta ja suoritusjohtaminen sekä omaan toimintaan sisältyvä koulutus.

Prosessiturvallisuudessa Neste on ottanut käyttöön ja kehittää jatkuvasti kokonaisvaltaisia turvallisuussääntöjä, -menettelyjä ja -käytäntöjä, jotka koskevat johtamista, osaamisen kehittämistä, työn tulosten johtamista ja kokemuksista oppimista. Nesteen omaisuuden prosessiturvallisuuden parantamiseen sijoitetaan vuosittain merkittävästi.

työskentelystandardit, vaikutukset lähiyhteisöihin, ja heikoimmassa asemassa olevien ryhmien, kuten lasten, siirtotyöläisten ja naisten, oikeudet.

Korruptio- ja lahjontariski

Korruptio- ja lahjontariskiä pidetään tyypillisesti öljy- ja kaasusektorin luonteeseen liittyvänä toimintariskinä, joka johtuu sektorin globaalista luonteesta, paikallishallintojen kanssa solmituista sopimussuhteista ja monimutkaisista toimittajaverkostoista. Nesteellä on nollatoleranssi kaikenlaiselle korruptiolle ja lahjonnalle. Ehkäistäkseen korruptiota ja lahjontaa Neste on kehittänyt vaatimustenmukaisuusohjelman, joka sisältää yhtiön asiaa koskevat politiikat (eettiset säännöt ja korruptionvastaiset periaatteet), erityisiä verkkokoulutusmoduuleita, vuosittaisen vaatimustenmukaisuuden vahvistamisen ja Ethics Online -kanavan, jonka kautta voidaan ilmoittaa epäillyistä väärinkäytöksistä. Nesteen vastapuolten tulee noudattaa Nesteen eettisiä sääntöjä toimittajille ja käydä läpi määräystenmukaisuuden arviointi. Määräystenmukaisuuden arviointiin kuuluvia riskitekijöitä ovat kauppapakotteet, poliittisesti vaikutusvaltaiset henkilöt, rahanpesu, korruptio ja lahjonta.

Tulokset ja suorituskykymittarit

Riski jalostukseen hankittavien raaka-aineiden haitallisesta ympäristövaikutuksesta

Nesteen jalostamoilla käytettyihin pääraaka-aineisiin kuuluvat erilaiset kasviöljyt, jäte- ja jäännösrasvat sekä erilaiset raakaöljyt. Palmuöljyn käyttö on viime vuosina synnyttänyt maineriskin, kun palmuöljyn hankinnan kestävyys on herättänyt julkista keskustelua ja huolta niin kansalaisjärjestöissä kuin asiakkaiden keskuudessa. Neste on sitoutunut palmuöljyn vastuulliseen hankintaan ja toteuttanut useita toimenpiteitä parantaakseen toimitusketjunsa läpinäkyvyyttä. Näitä on kuvattu ylempänä esimerkiksi Nesteen ympäristöpolitiikan ja -periaatteiden yhteydessä.

Nesteen vastuullisuusohjeet, -politiikat ja -periaatteet koskevat koko yhtiötä, ja ne ohjaavat yhtiön kaikkea toimintaa. Tämän lisäksi Nesteen toiminta perustuu kansainvälisiin perussopimuksiin ja sitoumuksiin. Vuonna 2019 Neste valittiin 13. peräkkäisen kerran Dow Jonesin kestävän kehityksen indekseihin (DJSI). Neste oli mukana sekä DJSI World- että DJSI Europe -indekseissä. Maailman vastuullisimpien yritysten joukkoon valittu Neste sai arvioinnissa toimialansa parhaat pisteet olennaisuuden arvioinnista, inhimillisen pääoman kehityksestä ja vesiriskien hallinnasta. Tammikuussa 2019 Neste valittiin Global 100 -listalla maailman kolmanneksi vastuullisimmaksi yhtiöksi. Vuonna 2019 Neste nousi johtavien toimijoiden A-listalle CDP Climate Change -arvioinnissa.

Potentiaalisesti haitalliset ihmisoikeusvaikutukset

Neste on toteuttanut useita hankkeita varmistaakseen asianmukaisen ihmisoikeusriskienhallinnan omassa toiminnassaan ja toimitusketjussa. Ihmisoikeusarvioinneissamme on tunnistettu terveys- ja turvallisuusasioiden olevan olennainen ihmisoikeusriski Nesteen omassa toiminnassa. Nesteen toimitusketjussa suurimmiksi ihmisoikeusriskeiksi tunnistettiin lisäksi pakkotyö, lapsityövoiman käyttö, syrjintä, työsuhteiden työehdot, ja maankäyttö- ja omaisuusasiat.

Osana jatkuvaa konserninlaajuista ohjelmaa haitallisten ihmisoikeusvaikutusten ehkäisemiseksi ja Nesteen ihmisoikeussitoumuksen ja periaatteiden toteuttamiseksi vuonna 2018 aloitettiin ihmisoikeuksien due diligence -puutearviointiprosessi. Sen tavoitteena oli arvioida sisäisten politiikkojen, johtamisprosessien ja toimintakäytäntöjen vahvuutta kolmessa sisäisessä yksikössä: HR, Indirect Procurement ja Marketing & Services. Näitä yksiköitä koskevat puutearviot sekä riskien pienentämisen ja korjaamisen painopistealueet sisältävät toimintasuunnitelmat valmistuivat vuonna 2019.

Toimitusketjumme raaka-aineen toimittajiin sovelletaan tiukkoja ihmisoikeuksien due diligence -käytäntöjä. Toimittajien on noudatettava toimittajien eettisiä sääntöjä ja täytettävä vahvat ihmisoikeuskriteerit. Uusien raaka-ainetoimittajien itsearviointikyselyyn kuuluvat toimittajien due diligence -kriteerit ja toimittajien käytäntöjen tarkastelemiseksi paikan päällä suoritettavien auditointien tarkistuslistat painottavat vahvasti ihmisoikeuksia ja kattavat mm. reilun palkkauksen ja hyvät työolosuhteet, työterveyden ja -turvallisuuden, järjestäytymisvapauden, monimuotoisuuden,

Ilmasto- ja ympäristöasiat

Vuonna 2019 Neste julkaisi kaksi uutta edellä kuvattua strategista ilmastotavoitetta, joiden eteen tehdään jatkuvasti työtä. Ensimmäisessä tavoitteessa suoriutumista vuonna 2019 kuvaa alla olevassa taulukossa esitetty kasvihuonekaasupäästöjen vähentyminen. Kasvihuonekaasupäästöjen vähentämiseen liittyen olemme vuonna 2019 allekirjoittaneet uuden 1,2 miljardin euron monivaluuttaisen luottolimiittisopimuksen 13 pankista koostuvan kansainvälisen pankkisyndikaatin kanssa. Luottolimiittisopimuksen marginaali määräytyy sen mukaan, kuinka hyvin saavutamme tavoitteemme kasvihuonekaasupäästöjen vähentämisessä.

Toisen ilmastotavoitteen tunnuslukua suhteessa EU:n ilmasto- ja energiatavoitteisiin kehitetään parhaillaan. Toiminta on kuitenkin jo käynnissä ja esimerkiksi tulevien seisokkien aikana tulemme tekemään konkreettisia parannuksia, joilla vähennetään omia päästöjämme ja parannetaan energiankäytön tehokkuutta.

Muista ilmastoon liittyvistä päästömittareista (Scope 1 ja 2 sekä Scope 3 -päästöt) raportoidaan vuoden 2019 vastuullisuusraportissa. Niihin liittyviä riskejä käsitellään edellä ilmastoriskiosuudessa.

Vuonna 2019 päivitimme Neste Traceability Dashboard -sivustomme Nesteen toimitusketjuun kuuluvien palmuöljyviljelmien tarkoilla koordinaateilla. Lisäksi julkaisimme käyttämämme palmuöljyn rasvahappotisleen (palm oil fatty acid distillate, PFAD) toimitusketjun tietoja. Kartoitimme vuoden

118

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

2019 loppuun mennessä 99 % PFAD-toimitusketjustamme palmuöljypuristamoille asti. Puristamot toimittavat raaka-ainetta jalostamoille, joissa PFAD poistetaan palmuöljyn jalostusprosessissa. Vuonna 2019 jatkoimme PFAD-toimitusketjumme kartoitusta yhteistyössä palmuöljytoimittajien sekä Consortium of Resource Experts (CORE) -organisaation vastuullisuusasiantuntijoiden kanssa. Jatkoimme PFAD-tislettä tähteenä tuottaville jalostamoille raaka-ainetta toimittavien palmuöljypuristamojen riskinarviointeja yhteistyössä COREn kanssa. Jatkoimme myös toimittajien vastuullisuusportaalin (Supplier Sustainability Portal) kehittämistä. Portaalin tarkoituksena on digitalisoida uusiutuvien raaka-ainetoimittajien arviointi, seuranta ja sitouttaminen.

Nesteen jalostamojen toiminnan päästöt olivat vuonna 2019 olennaisilta osin määräysten mukaiset kaikilla tuotantolaitoksilla. Yhtiön toiminnassa ilmeni kolme pientä ympäristölupapoikkeamaa. Niillä oli erittäin rajallisia paikallisia ympäristövaikutuksia. Nesteen jalostamoilla eikä muilla tuotantopaikoilla tapahtunut vakavia korvausvastuuseen johtaneita ympäristövahinkoja. Vuoden 2019 aikana toteutetut ympäristöjohtamisen parannustoimet edistivät myönteistä kehitystä.

Keskeiset tunnusluvut	2019	2018
Päästöluvat ja ylitykset: ympäristölupapoikkeamat Tavoite: puolittaa Öljytuotteissa tapahtuneiden poikkeamien	Lupa- poikkeamat: 3,	Lupa- poikkeamat: 2,
määrä vuonna 2019 verrattuna vuosina 2017–2018 tapahtuneisiin keskimääräiseen poikkeamien määrään. Pitkän aikavälin tavoite Öljytuotteille ja Uusiutuville tuotteille: nolla lupapoikkeamaa.	joista 2 Öljytuotteissa ja 1 Uusiutuvissa tuotteissa	joista 2 Öljytuotteissa
Energiatehokkuus, energiansäästötoimet GWh	16	57
Tavoite: tehostaa Nesteen energiankulutusta 500 GWh vuosina 2017–2025.
Nesteen uusiutuvilla polttoaineilla saavutettu kasvihuone kaasu-	9,6	7,9
päästöjen vähenemä raakaöljypohjaiseen dieseliin verrattuna,
milj. tonnia1)
Tavoite: Kasvihuonekaasupäästöjen vähentäminen 14 milj. tonnilla
vuonna 2023 ja 20 milj. tonnilla vuonna 2030.
Uusiutuvien raaka-aineiden toimittajien due diligence -selvitysten	Yhteensä: 91	Yhteensä: 87
määrä ja tulokset2)	Uudet hyväksytyt	Uudet hyväksytyt
	toimittajat: 52	toimittajat: 41
	Kaikki	Kaikki
	hyväksytyt: 55	hyväksytyt: 52
	Kesken: 36	Kesken: 35
	Hylätty: 0	Hylätty: 0

Sosiaaliset näkökohdat ja työntekijät

Neste pyrkii rakentamaan osallistavaa kulttuuria ja lisäämään monimuotoisuutta. Tämän vuoksi kävimme läpi kaikki henkilöstöön liittyvät Nesteen johtamisjärjestelmän asiakirjat vuodelta 2019. HR-ohjeiden kattavuudessa havaittiin joitakin puutteita. Parannettavaa löytyi myös paikallisten ja maailmanlaajuisten ohjeiden soveltamisen selventämisessä. Uudistusprosessin jälkeen useimpia HR-ohjeita sovelletaan nyt maailmanlaajuisesti – paikallisia lisäyksiä laaditaan tarvittaessa.

Tasa-arvoisuus- ja yhdenvertaisuusperiaate kattaa kaikki monimuotoisuusnäkökohdat ja sukupuolten välisen tasa-arvon. Monimuotoisuus on keskeinen asia, jota konsernin johtoryhmä seuraa säännöllisesti kuukausittaisissa kokouksissaan. Johtoryhmän painopistealueet ovat Nesteen tiimien monimuotoisuus ja naisjohtajien määrä suhteessa miesjohtajiin. Vuoden 2019 organisaatiouudistuksen aikana naispuolisten linjaesimiesten määrästä pidettiin lukua ja sitä hallittiin myönteisen trendin ylläpitämiseksi.

Vuoden 2019 alkupuolella suoritetun sitoutuneisuuskartoituksen mukaan työntekijöiden sitoutuneisuustulos oli 71, mikä vastaa maailmanlaajuista vertailutasoa. Useimmat työntekijöistämme suhtautuvat Nesteellä työskentelyyn myönteisesti ja suosittelisivat Nestettä työpaikkana. Erityisvahvuuksiamme ovat oman työn merkityksellisyys sekä yhtiön ja henkilöstömme vastuullinen toimintatapa. Laajemman työntekijöiden sitoutuneisuuskyselyn lisäksi seuraamme muutoksia nopeammilla pulssikyselyillä ja tietyille ryhmille suunnatuille muilla kyselyillä.

Nesteen työturvallisuus (TRIF eli lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti, mukaan lukien urakoitsijat) oli hiukan heikompi kuin vuonna 2018. Vuoden 2019 tapaturmataajuus oli 1,7 (1,7 vuonna 2018) eli jäimme vuoden 2019 tavoitteesta (1,5). Vuoden aikana tehtiin useita toimenpiteitä turvallisuuden parantamiseksi. Prosessiturvallisuus (PSER eli prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti) parani vuoden 2018 tasoon verrattuna. Vuoden 2019 tapaturmataajuus oli 1,4 eli Nesteen kaikkien aikojen paras, ja saavutimme tavoitteemme. Prosessiturvallisuuden merkittävä parantaminen on kuitenkin Nesteelle edelleen tärkeä prioriteetti.

Nesteen pitkän aikavälin turvallisuuden kehittämistoimenpiteitä jatketaan, ja ne keskittyvät käyttäytymiseen, johtajuuteen, toiminnan jämäkkyyteen, prosessiturvallisuuteen sekä urakoitsijaturvallisuuteen. Prosessiturvallisuuden keskeisiä tekijöitä ovat investoinnit käyttöomaisuuden hallintaan, prosessivaarojen kattavan ja tehokkaan analyysin ja hallinnan varmistaminen kaikissa toiminnoissa, turvallisuuskriittisten toimintojen jatkuva kehittäminen sekä prosessiturvallisuusosaamisen jatkokehitys.

1) Nesteen uusiutuvilla polttoaineilla saavutettu kasvihuonekaasupäästöjen kumulatiivinen vähennys verrattuna raakaöljypohjaiseen dieseliin. Laskentamenetelmä on EU:n uusiutuvan energian direktiivin (2009/28/EY) mukainen. Neste päivittää kasvihuonekaasujen päästökertoimia säännöllisesti lainsäädäntöön ja sertifiointijärjestelmiin tehtyjen päivitysten mukaisesti.

119

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Keskeiset tunnusluvut	2019	2018
TRIF1)	1,7	1,7
Tavoite vuodelle 2019: 2,0.
Vuodelle 2019: 1,5
Pitkän aikavälin tavoite:
nolla tapaturmaa.
PSER2)	1,4	2,1
Tavoite vuodelle 2018: 1,7.
Vuodelle 2019: 1,5
Pitkän aikavälin tavoite: nolla
turvallisuuspoikkeamaa.
Uudet työntekijät ja	Vakinaisen henkilöstön	Vakinaisen henkilöstön
henkilöstön vaihtuvuus3)	lähtövaihtuvuus 7,4 %.	lähtövaihtuvuus 11,4 %
	Vakinaisen henkilöstön	Vakinaisen henkilöstön
	tulovaihtuvuus 14,0 %.	tulovaihtuvuus 10,9 %.
Työntekijöiden sitoutuneisuus	Vuoden 2019	Sitoutumista kartoittavia
Tavoite: Säilytämme hyvän tason	alkupuolella suoritetun	tutkimuksia ei tehty vuonna
henkilöstön sitoutuneisuudessa.	sitoutuneisuuskartoituksen	2018 diagnostiikkatyökalun
	mukaan työntekijöiden sitoutuneisuustulos oli 71, mikä vastaa maailmanlaajuista vertailutasoa. Useimmat työntekijöistämme suhtautuivat Nesteellä työskentelyyn myönteisesti ja suosittelisivat Nestettä työpaikkana. 72 % vastaajista oli tyytyväisiä Nesteellä työskentelyyn, 68 % työntekijöistä ymmärsi, kuinka Neste suunnittelee saavuttavansa strategiset tavoitteensa, 82 %:n mielestä Neste toimii vastuullisesti, 85 % työntekijöistä piti turvallisuutta Nesteen prioriteettina.	uudistamisen vuoksi.

Potentiaalisesti haitallisten ihmisoikeusvaikutusten lieventäminen

Nesteen tavoitteena on parantaa kykyään hallita ihmisoikeusriskejä sisäisesti. Tavoitteen saavuttamiseksi vuonna 2018 aloitettiin ihmisoikeuksien due diligence -prosessi. Prosessilla arvioitiin sisäisten politiikkojen, johtamisprosessien ja toimintakäytäntöjen vahvuutta kolmessa Nesteen sisäisessä yksikössä: HR, Indirect Procurement ja Marketing & Services. Vuonna 2019 näissä yksiköissä saatiin valmiiksi ihmisoikeuksien puutearvioinnit sekä kehitystyön painopistealueet sisältävä toimintasuunnitelma kullekin yksikölle. Toimintasuunnitelmien toteutus aloitettiin vuonna 2019.

Nesteen ihmisoikeuksien toteutusohjelman keskeisiä tavoitteita ovat parempi näkyvyys ja riskien pienentämissuunnitelma Nesteen raaka-ainetoimitusketjun alueille, joissa kielteisten ihmisoikeusvaikutusten riskiä pidetään korkeana. Vuonna 2019 paransimme ja vahvistimme ihmisoikeuskriteerejä uusien raaka-ainetoimittajien perehdyttämiseen käytettävässä itsearvioinnin kyselyssä ja Nesteen johtamien paikan päällä tehtävien auditointien tarkistuslistoissa, joilla arvioidaan toimittajien vastuullisuuskäytäntöjä. Nämä kriteerit vastaavat vuonna 2019 päivitettyjä eettisiä sääntöjä Nesteen toimittajille. Ne ovat keskeisessä asemassa Nesteen toimittajien vastuullisuuden hallintajärjestelmässä.

Huhtikuussa 2019 Neste järjesti neljännen kerran palmuöljyn toimittajille vuosittaisen työpajan. Näiden työpajojen avulla Neste pystyy paremmin hallitsemaan ihmisoikeusriskejä palmuöljyn toimitusketjussa ja voi kehittää toimittajien valmiuksia, pitää yhteyttä toimittajiin ja viestiä heille Nesteen vastuullisuusodotuksista. Tämän vuoden työpajassa Neste toi yhteen kaikki palmuöljyn ja palmuöljyn rasvahappotisleen toimittajansa keskustelemaan vastuullisuuden kehittämisestä ja vuoden painopistealueista. Nesteen ja CORE:n kehittämä riskikalibroitu TTP-menetelmä (”traceability to plantations”) pysyi tärkeänä veturina ja astinlautana kohti alan vastuullisuutta. Nesteen vastuullisen hankinnan periaatteet, toimittajien sitouttaminen, valitustenhallinta ja ihmisoikeudet ovat edelleen keskeisessä asemassa käytännön muutoksen saavuttamisessa.

1) Total Recordable Incident Frequency (TRIF), lääkinnällistä hoitoa vaativien tapaturmien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Lukuun lasketaan mukaan sekä Nesteen että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden henkilöstö. Oman henkilöstön työtunnit ovat arvio, joka perustuu aikaisempien vuosien tietoihin. Arviointivirhe on merkityksetön.
2) Process Safety Event Rate (PSER), prosessiturvallisuustapahtumien taajuus miljoonaa työtuntia kohti. Oman henkilöstön työtunnit ovat arvio, joka perustuu aikaisempien vuosien tietoihin. Arviointivirhe on merkityksetön.
3) Vakinaisen henkilöstön vaihtuvuus ei sisällä Venäjää eikä Neste Demeteriä. Lähtövaihtuvuus ei sisällä yrityskaupoissa siirtynyttä henkilöstöä.

120

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Keskeiset tunnusluvut	2019	2018
Ihmisoikeusriskien hallinta	Toimittajien vastuullisuuden	Paremmat ja vahvemmat
uusiutuvien raaka-aineiden	hallintajärjestelmä ja kriteerit	kriteerit itsearviointikyselyssä ja
toimitusketjussa	suorituskyvyn mittaamiseen	auditointien
Tavoite: Vahvistetaan	on kehitetty (liittyen	tarkistuslistoissa, joilla
ihmisoikeuskriteereitä toimittajien	tärkeimpiin toimittajien	arvioidaan ihmisoikeusriskejä
sosiaalisten näkökohtien (ja	perehdyttämisvaatimuksiin ja	toimitusketjussa.
muiden vastuullisuuskysymysten)	vähimmäisvaatimuksiin, jotka
seurannassa ja mittaamisessa	on kuvattu uusissa toimittajien
digitaalisen toimittajien	eettisissä säännöissä).
hallinnointijärjestelmän eli
toimittajien vastuullisuusportaalin
avulla.
Ihmisoikeusriskien hallinnan	Kolmessa sisäisessä yksikössä	Kolme sisäistä ryhmää
sisäinen osaaminen	(HR, Marketing & Services	osallistui ihmisoikeuksia
Tavoite vuodelle 2019:	ja Indirect Procurement)	koskevaan työpajaan ja tekee
Kriittisimmät toiminnot	vuonna 2018 aloitetut	puutearviointeja.
ovat ottaneet käyttöön	puutearvioinnit valmistuivat
ihmisoikeuksien due diligence	vuonna 2019. Puutearviointien
-prosessin, jolla arvioidaan ja vahvistetaan sisäistä osaamista mahdollisten negatiivisten ihmisoikeusvaikutusten	ja -analyysien pohjalta kullekin liiketoimintayksikölle laadittiin parannusten painopistealueet sisältävä toimintasuunnitelma.
pienentämiseksi.	Toimintasuunnitelmien toteutus aloitettiin vuonna 2019.

Korruption ja lahjonnan torjunta

Vuonna 2019 uudistettiin Nesteen korruptionvastaiset periaatteet ja 3 500 työntekijää suoritti korruptionvastaisen verkkokoulutuksen, joka kokoaa yhteen uusittujen korruptionvastaisten periaatteiden vaatimukset. Verkkokoulutuksessa käsitellään myös työntekijöiden velvollisuutta ilmoittaa esimiehelleen, HR:ään, Compliance-toimintoon tai sisäiselle auditoinnille, jos he havaitsevat tai epäilevät, että korruptionvastaisia periaatteita on rikottu. Työntekijät voivat myös ilmoittaa huolistaan nimettömänä väärinkäytösten ilmoitusjärjestelmän, Ethics Online-kanavan, kautta. Kanavaa voi käyttää puhelimella tai verkkosivujen kautta. Järjestelmä on tarkoitettu sekä työntekijöille että ulkoisille sidosryhmille. Vuonna 2019 ilmoitettiin yhteensä 13 väärinkäytösepäilyä, ja suurin osa ilmoituksista tuli väärinkäytösten ilmoitusjärjestelmän kautta. Päätökseen saaduissa tutkimuksissa tunnistettiin yksi jatkotoimiin ja prosessiparannuksiin johtava väärinkäytös, ja 11 tapauksessa ei ollut näyttöä väärinkäytöksestä. Yhden tapauksen tutkinta jatkuu edelleen. Nesteen Investigations-ryhmä tutki ilmoitukset ja raportoi tapausten määrän luokittain hallituksen tarkastusvaliokunnalle sekä

Ethics ja Compliance -valiokunnalle, joka koostuu Nesteen johtoryhmän jäsenistä, Compliancetoiminnon johtajasta (Chief Compliance Officer) ja sisäisen tarkastuksen johtajasta. Nesteen eettisten sääntöjen verkkokoulutus oli pakollinen kaikille uusille työntekijöille vuonna 2019. Lisäksi määrätyille kohderyhmille, kuten myynti- ja hankintatiimeille, järjestettiin koulutusta korruption vastaisesta toiminnasta sekä kilpailulakien ja kauppapakotteiden noudattamisesta.

Neste tunnistaa vastuullisten raaka-aineiden tarpeen toimitusketjussa, joten jatkamme Ethics Online -kanavan kehittämistä siten, että siinä käsitellään kaikkien toimitusketjuun kuuluvien sidosryhmien valitukset sekä kirjataan metsäkatoon, tulipaloihin, ihmisoikeusrikkomuksiin ja muihin vastaaviin asioihin liittyvät tapaukset ja seurataan niitä myös Nesteen omien toimintojen ulkopuolella. Vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä Neste uudistaa järjestelmää siten, että sen avulla voidaan käsitellä ulkoisia valituksia. Yhteistyössä on mukana kaikkien raaka-aineiden toimitusketjuihin liittyvät sisäiset osastot ja tuloksena läpinäkyvä mekanismi, prosessivirta ja asianmukainen kanava tärkeimmille sidosryhmille. Vastuullisuus on Nesteelle ensiarvoisen tärkeää ja pyrimme varmistamaan toimintamme jatkuvan parantamisen ja hyvät käytännöt suhteissamme asiakkaisiin, toimittajiin ja liikekumppaneihin.

Keskeiset tunnusluvut	2019	2018
Investigations-ryhmälle	Investigations-ryhmälle	Epäillyistä väärinkäytöksistä
henkilökohtaisesti tai	henkilökohtaisesti tai	tehtiin yhteensä 13 ilmoitusta
Nesteen väärinkäytösten	Nesteen väärinkäytösten	seuraavissa luokissa: syrjintä
ilmoitusjärjestelmän kautta	ilmoitusjärjestelmän kautta	ja häirintä 2, omaisuuden
raportoitujen epäiltyjen	raportoitujen epäiltyjen	väärinkäyttö 1, verovilppi 2, petos
väärinkäytösten määrä	väärinkäytösten määrä	4, eturistiriita 1, henkilöstö 2 sekä
Tavoite: työntekijöiden ja ulkoisten	yhteensä oli 13, joista	muut väärinkäytökset 1.
sidosryhmien aktiivisempi	henkilöstöön liittyvät 2,	Kaksi väärinkäytöstä
rohkaisu havaittujen tai epäiltyjen	eturistiriidat 1, lahjonta	johti oikeustoimiin ja
väärinkäytösten raportointiin.	ja korruptio 1, petokset	prosessiparannuksiin. Yhden
	2, syrjintä ja häirintä 2 ja	tapauksen tutkimukset olivat
	muut 5. Yksi väärinkäytös	vielä kesken.
	johti jatkotoimenpiteisiin ja
	prosessiparannuksiin. Yhden
	tapauksen tutkimukset ovat
	vielä kesken.

Lisätietoja aiheesta löytyy Nesteen verkkosivuilta.

121

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Näkymät

Maailmantalouden kehitys on heijastunut uusiutuvien polttoaineiden, raaka-aineiden ja öljyn markkinoihin, ja vaihtelevan markkinatilanteen odotetaan jatkuvan. Kasviöljyjen hintaerojen odotetaan vaihtelevan satonäkymien, sääilmiöiden ja eri raaka-aineiden kysynnän mukaan. Öljytuotteiden maailmanlaajuisen kysynnän odotetaan kasvavan jalostuskapasiteetin lisäyksiä vähemmän vuonna 2020. Perustuen tämänhetkisiin arvioihin ja 80 %:n suojausasteeseen Nesteen efektiivisen EUR/ USD-valuuttakurssin odotetaan olevan 1,12–1,14 vuoden 2020 ensimmäisellä neljänneksellä.

Uusiutuvan dieselin kysynnän odotetaan pysyvän vahvana ensimmäisellä neljänneksellä biopolttoainevelvoitteiden kasvun jatkuessa vuonna 2020. Jäte- ja tähderaaka-aineiden markkinatilanteen odotetaan jatkuvan tiukkana. Uusiutuvien tuotteiden tuotantolaitostemme käyttöasteiden arvioidaan pysyvän korkeina. Seuraavat suunnitellut, neljän viikon pituiset katalyytinvaihdot toteutetaan Singaporen jalostamolla vuoden 2020 toisella neljänneksellä ja Rotterdamin jalostamolla vuoden 2020 neljännellä neljänneksellä. Tämänhetkisen arvion mukaan yhdellä katalyytinvaihtoseisokilla on noin 50 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon. Neste toteuttaa suunnitellun, noin yksitoista viikkoa kestävän suurseisokin Porvoon jalostamolla vuoden 2020 toisella neljänneksellä. Tämänhetkisen arvion mukaan Porvoon seisokilla on noin 40 miljoonan euron negatiivinen vaikutus Uusiutuvat tuotteet -segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon pääasiassa toisella neljänneksellä. Joulukuussa 2019 hyväksytty Yhdysvaltojen BTC-verohelpotus on voimassa vuonna 2020. Uusiutuvien tuotteiden liiketoimintojen laajentaminen kasvattaa segmentin kiinteitä kustannuksia.

Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen viitemarginaalin odotetaan olevan matala. Tämä johtuu lämpimästä säästä, koronaviruksen leviämisestä sekä siitä, että laivapolttoaineita koskeva IMO 2020 -säännös ei vielä tue keskitislemarginaalia. Tuotantolaitostemme käyttöasteiden arvioidaan pysyvän korkeina ensimmäisellä neljänneksellä. Toteutamme suunnitellun, noin yksitoista viikkoa kestävän suurseisokin Porvoon jalostamolla vuoden 2020 toisella neljänneksellä. Tämänhetkisen arvion mukaan Porvoon seisokilla on noin 180 miljoonan euron negatiivinen vaikutus segmentin vertailukelpoiseen liikevoittoon pääasiassa toisella neljänneksellä.

Osingonjakoehdotus

Osinkopolitiikkansa mukaisesti Neste jakaa osinkoina vähintään 50 % vertailukelpoisesta tilikauden voitosta. Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2019 olivat 3 180 miljoonaa euroa. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia tilikauden päättymisen jälkeen. Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että Neste Oyj jakaa vuodelta 2019 osinkoa 0,92 euroa (0,76) osaketta kohti eli osakkeiden lukumäärän perusteella yhteensä 706 miljoonaa euroa (583 milj.), ja lisäksi ylimääräistä osinkoa 0,10 euroa osaketta kohti eli yhteensä 77 miljoonaa euroa. Lisäksi hallitus esittää, että osinko maksetaan kahdessa erässä.

Osingon ensimmäinen erä 0,46 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon ensimmäisen maksuerän täsmäytyspäivänä torstaina 9.4.2020 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että ensimmäinen osinkoerä maksetaan maanantaina 20.4.2020. Osingon toinen erä 0,46 euroa osakkeelta ja ylimääräinen osinko 0,10 euroa osakkeelta maksetaan osakkeenomistajalle, joka osingon toisen maksuerän ja ylimääräisen osingon täsmäytyspäivänä tiistaina 13.10.2020 on merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että toinen osinkoerä ja ylimääräinen osinko maksetaan tiistaina 20.10.2020. Hallitus valtuutetaan tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle ja ylimääräiselle osingolle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, jos Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä edellyttävät.

Esitetty osinko ja ylimääräinen osinko vastaavat yhdessä 3,3 % osinkotuottoa osakkeelle (laskettuna osakkeen hinnalla 31,02 euroa vuoden 2019 lopussa), ja se on 50 % yhtiön vertailukelpoisesta tilikauden voitosta vuonna 2019 eli 34 % suurempi kuin edellisvuonna jaettu osinko.

Marketing & Services -segmentin myyntimäärien ja yksikkökatteiden odotetaan noudattavan edellisvuosien kausiluonteisuutta ensimmäisellä neljänneksellä. Vuoden 2019 neljännellä neljänneksellä päätökseen saadun Venäjän liiketoiminnan myynnin odotetaan pienentävän segmentin koko vuoden vertailukelpoista liikevoittoa 16 miljoonalla eurolla vuoteen 2019 verrattuna.

Kuten edellä on mainittu, Porvoon jalostamon suunnitellulla yhdentoista viikon seisokilla arvioidaan olevan yhteensä 220 miljoonan euron negatiivinen vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon. Arvioimme konsernin koko vuoden 2020 investointien olevan noin 1,2 miljardia euroa, josta Porvoon seisokin osuus on noin 450 miljoonaa euroa ja Singaporen kapasiteettilaajennuksen osuus noin 600 miljoonaa euroa ja josta loppuosa koostuu tavanomaisista strategisista sekä tuottavuuteen ja kunnossapitoon liittyvistä investoinneista.

122

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Tunnusluvut

			Oikaistu	Oikaistu
Tuloslaskelma		2019	2018	2017
Liikevaihto	milj. euroa	15 840	14 918	13 217
Liikevoitto	milj. euroa	2 229	1 022	1 159
– osuus liikevaihdosta	%	14,1	6,8	8,8
Vertailukelpoinen liikevoitto	milj. euroa	1 962	1 422	1 101
Voitto ennen veroja	milj. euroa	2 067	947	1 082
– osuus liikevaihdosta	%	13,0	6,3	8,2
Käyttökate(EBITDA)	milj. euroa	2 731	1 636	1 530
Vertailukelpoinen tilikauden voitto	milj. euroa	1 564	1 150	850
Kannattavuus
Omanpääoman tuotto(ROE)	%	35,8	17,3	22,5
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto
verojenjälkeen(ROACE)	%	26,6	21,1	17,5
Rahoitus ja taloudellinen asema
Korollinen nettovelka	milj. euroa	–191	–70	412
Velan osuus kokonaispääomasta	%	–3,3	–1,5	8,7
Omavaraisuusaste	%	60,8	56,4	55,8
Omavaraisuusaste
Sijoitettupääoma	milj. euroa	7 243	5 756	5 522
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin
hyödykkeisiin sekä osakkeisiin	milj. euroa	890	438	536
– osuus liikevaihdosta	%	5,6	2,9	4,1
Tutkimus-ja kehitysmenot	milj. euroa	54	48	44
– osuus liikevaihdosta	%	0,3	0,3	0,3
Henkilöstö keskimäärin		5 474	5 468	5 297

			Oikaistu	Oikaistu
Osakekohtaiset tunnusluvut		2019	2018	2017
Tulos / osake(EPS)	euroa	2,33	1,01	1,17
Vertailukelpoinen tulos / osake	euroa	2,04	1,50	1,11
Omapääoma / osake	euroa	7,71	6,01	5,64
Rahavirta / osake	euroa	1,90	1,89	1,43
Hinta / voitto -suhde(P/E)		13,32	22,24	15,16
Osinko / osake	euroa	1,021)	0,76	0,57
Osinko tuloksesta	%	43,81)	75,3	48,3
Efektiivinen osinkotuotto	%	3,31)	3,4	3,2
Osakekurssi
Päätöskurssi	euroa	31,02	22,45	17,78
Keskikurssi	euroa	29,85	21,72	12,78
Alin kurssi	euroa	22,19	17,37	10,38
Ylin kurssi	euroa	33,33	25,51	18,02
Osakekannan markkina-arvo	milj. euroa	23 861	17 271	13 679
Osakkeiden vaihdon kehitys
Vaihdettu osakemäärä	1,000	307 770	381 483	481 401
Osuus ulkona olevien osakkeiden
lukumäärän keskiarvosta	%	40	50	63
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu
keskiarvo		767 631 518	767 466 142	767 326 606
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa		767 683 600	767 490 072	767 370 423

1) Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle. 2019 tunnusluvut sisältävät ylimääräisen osingon.

Osakekohtaiset tunnusluvut on laskettu ja vertailutiedot oikaistu maksuttoman osakeannin (split) jälkeisellä osakkeiden lukumäärällä. Nesteen varsinainen yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista 2.4.2019.

123

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Tunnuslukujen täsmäytyslaskelmat IFRS-tilinpäätökseen

Vertailukelpoisen liikevoiton ja raportoidun liikevoiton täsmäytyslaskelmat on esitetty liitetiedossa 4, Segmentti-informaatio.

Vertailukelpoisen liikevoiton ja vertailukelpoisen tilikauden voiton täsmäytyslaskelma

milj. euroa	2019	2018	2017
Vertailukelpoinen liikevoitto	1 962	1 422	1 101
ISRahoitustuototja -kulutyhteensä	–163	–75	–77
ISTuloverot	–278	–172	–179
ISMääräysvallattomien omistajien osuus	–1	0	–3
Verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä	43	–26	9
Vertailukelpoinen tilikauden voitto	1 564	1 150	850

Nettokäyttöpääoman kiertonopeuden täsmäytyslaskelma

milj. euroa	2019	2018	2017
Operatiiviset saamiset	1 918	1 140	1 093
BSVaihto-omaisuus	1 678	1 467	1 551
Operatiiviset velat	–2 001	–1 750	–1 683
Nettokäyttöpääoma	1 595	858	961
ISLiikevaihto	15 840	14 918	13 217
Nettokäyttöpääoman kiertonopeus	36,7	21,0	26,5

Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuoton

täsmäytyslaskelma, verojen jälkeen (ROACE), %

Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuoton täsmäytyslaskelma, verojen jälkeen (ROACE), %
milj. euroa 2019	2018	2017
Vertailukelpoinen liikevoitto,viim. 12kk 1 962	1 422	1 101
ISRahoitustuotot 10	7	4
ISKurssierotja käypien arvojen muutokset –64	–34	–2
ISTuloverot –278	–172	–179
Verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä 35	–33	–3
Vertailukelpoinen tilikauden voitto verojenjälkeen 1 666	1 191	920
Sijoitettupääoma keskimäärin 6 275	5 646	5 264
Keskimääräinen sijoitetun pääoman tuotto verojenjälkeen(ROACE),% 26,6	21,1	17,5

Omavaraisuusasteen täsmäytyslaskelma, %

Omavaraisuusasteen täsmäytyslaskelma, %
milj. euroa	2019	2018	2017
BSOmapääoma	5 922	4 616	4 327
BSVaratyhteensä	9 793	8 210	7 782
Saadut ennakot	–46	–28	–21
Omavaraisuusaste,%	60,8	56,4	55,8

124

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Tunnuslukujen laskentakaavat

Neste esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätäkseen tilikausien välistä vertailukelpoisuutta sekä tuottaakseen tietoa yhtiön operatiivisesta suoriutumisesta ja taloudellisen riskin tasosta. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja tulee tarkastella yhdessä IFRS-tunnuslukujen kanssa.

Tunnusluku	Laskentakaava	Tunnusluvun käyttämisen syy
Käyttökate (EBITDA) = Vertailukelpoinen liikevoitto = Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät = Vertailukelpoinen tilikauden voitto = Oman pääoman tuotto (ROE), % = 100 × Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE), % = 100 × Sijoitettu pääoma = Korollinen nettovelka = Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 × Omavaraisuusaste, % = 100 ×	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Liikevoitto –/+ varaston arvostusvoitot/-tappiot –/+ avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset –/+ omaisuuden myyntivoitot/-tappiot – vakuutus- ja muut korvaukset + arvonalentumiset –/+ muut oikaisut Varaston arvostusvoitot/-tappiot, avoimien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot, vakuutus- ja muut korvaukset, arvonalentumiset ja muut oikaisut Vertailukelpoinen liikevoitto – rahoitustuotot ja -kulut yhteensä – tuloverot – määräysvallattomien omistajien osuus – verot vertailukelpoisuuteen vaikuttavista eristä Voitto ennen veroja – tuloverot,viim. 12 kk Oma pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot Vertailukelpoinen liikevoitto + rahoitustuotot + kurssierot ja käypien arvojen muutokset – tuloverot – verot muista ROACE-tunnuslukuun vaikuttavista eristä,viim. 12 kk Sijoitettu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot Oma pääoma yhteensä + korolliset velat Korolliset velat – rahat ja pankkisaamiset – lyhytaikaiset sijoitukset Korollinen nettovelka Korollinen nettovelka + oma pääoma yhteensä Omapääomayhteensä Taseen loppusumma – saadut ennakot	Käyttökate on konsernin ja sen liiketoimintojen operatiivista tuloksellisuutta ja rahavirran muodostumista kuvaava mittari. Vertailukelpoinen liikevoitto kuvastaa Nesteen operatiivista suorituskykyä.1) Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia, jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa.1) Vertailukelpoinen tilikauden voitto on Nesteen osinkopolitiikan perusta. Osingonjako on yksi yrityksen rahavarojen käytön elementti. Oman pääoman tuotto tarjoaa lisäinformaatiota Nesteen liiketoiminnan kannattavuudesta. Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) on yksi Nesteen keskeinen taloudellinen tavoite. Se on pitkän aikavälin indikaattori, joka mittaa konsernin kannattavuutta ja pääoman käytön tehokkuutta. Sijoitettua pääomaa käytetään pääasiassa keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen (ROACE) -tunnusluvun laskemisessa, joka on Nesteen keskeinen taloudellinen tavoite. Korollinen nettovelka on indikaattori, joka mittaa konsernin ulkoisen velkarahoituksen kokonaismäärää. Velan osuus kokonaispääomasta on yksi Nesteen keskeisistä taloudellisista tavoitteista. Tunnusluku tuottaa hyödyllistä lisätietoa konsernin pääomarakenteesta ja taloudellisen riskin tasosta. Omavaraisuusaste antaa hyödyllistä informaatiota Nesteen taloudellisen riskin tasosta.

125

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Tunnusluku	Laskentakaava	Tunnusluvun käyttämisen syy
Nettokäyttöpääoman kiertonopeus = 365 × Nettovelka/käyttökate = Sidotun pääoman tuotto, % = 100 × Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 × Segmentin sidottu pääoma =	Nettokäyttöpääoma Liikevaihto, viim. 12 kk Korollinen nettovelka Käyttökate (EBITDA), viim. 12 kk Segmentin liikevoitto,viim. 12 kk Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot Segmentin vertailukelpoinen liikevoitto,viim. 12 kk Segmentin sidottu pääoma keskimäärin, 5 kvartaalin loppuarvot Segmentin aineelliset hyödykkeet + aineettomat hyödykkeet + osuudet yhteisyrityksissä + vaihto-omaisuus + segmenteille kohdistetut korottomat saamiset ja velat – varaukset – eläkevelvoitteet	Nettokäyttöpääoman kiertonopeus mittaa Nesteen tehokkuutta muuttaa nettokäyttöpääoma liikevaihdoksi. Nettovelka/käyttökate mittaa Nesteen pääomarakennetta ja velanmaksukykyä. Neste käyttää Sidotun pääoman tuottoa seuratakseen liiketoimintasegmenttien operatiiivista suorituskykyä. Neste käyttää Vertailukelpoista sidotun pääoman tuottoa seuratakseen liiketoimintasegmenttien operatiivista suorituskykyä. Segmentin sidottua pääomaa käytetään pääasiassa Sidotun pääoman tuoton ja Vertailukelpoisen sidotun pääoman tuoton määrittämisessä.
Osakekohtaiset tunnusluvut Tulos / osake (EPS) = Vertailukelpoinen tulos / osake = Oma pääoma / osake = Rahavirta / osake = Hinta / voitto -suhde (P/E) = Osinko tuloksesta, % = 100 × Efektiivinen osinkotuotto, % = 100 × Keskikurssi = Osakekannan markkina-arvo =	Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden voitto Ulkona olevien osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo Vertailukelpoinen tilikauden voitto Ulkona olevien osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo Emoyhtiön omistajille kuuluva omapääoma Ulkona olevien osakkeiden oikaistu lukumäärä kauden lopussa Liiketoiminnan nettorahavirta Ulkona olevien osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo Oikaistupäätöskurssi kauden lopussa Tulos / osake Osinko / osake Tulos / osake Osinko / osake Oikaistu päätöskurssi kauden lopussa Osakkeen euromääräinen kokonaisvaihto Kauden aikana vaihdettujen osakkeiden lukumäärä Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa x päätöskurssi kauden lopussa

126

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

05 Tilinpäätös

04 Hallituksen toimintakertomus

Tunnusluku	Laskentakaava	Tunnusluvun käyttämisen syy
Markkinatekijöiden tunnusluvut Öljytuotteiden viitemarginaali (USD/bbl) = Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali (USD/bbl) = Öljytuotteiden lisämarginaali (USD/bbl) = Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntikate (USD/tonni) =	Tuotteiden arvo – raaka-ainekustannukset – jalostuksen oletetut muuttuvat kustannukset – myynnin rahtikustannukset Vertailukelpoinen myyntikate × keskimääräinen EUR/USD-valuuttakurssi kyseiselle ajanjaksolle × keskimääräinenjalostuksen tuotesaanto Jalostettujen tuotteiden myyntivolyymi × barreleita tonnissa -muuntosuhde Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali – öljytuotteiden viitemarginaali Vertailukelpoinen myyntikate Kokonaismyyntimäärä	Öljytuotteiden viitemarginaali mittaa segmentin yksikkömyyntikatetta, joka määrittyy yleisten markkinatekijöiden perusteella. USD/bbl on yleisesti öljytoimialalla käytettävä mittayksikkö. Öljytuotteiden kokonaisjalostusmarginaali mittaa segmentin vertailukelpoista myyntikatetta myytyä yksikköä kohden. USD/bbl on yleisesti öljytoimialalla käytettävä mittayksikkö. Öljytuotteiden lisämarginaali mittaa segmentin kykyä tuottaa yksikkömyyntikatetta yleisten markkinatekijöiden ylittävältä osalta. USD/bbl on yleisesti öljytoimialalla käytettävä mittayksikkö. Uusiutuvien tuotteiden vertailukelpoinen myyntikate mittaa segmentin myyntikatetta myytyä yksikköä kohden.

1) Liiketoimintaympäristössä, jossa Neste toimii, hyödykkeiden hinnat ja valuuttakurssit heilahtelevat ja voivat siten aiheuttaa merkittävää vaihtelua varaston arvoihin ja liikevoittoon. Vertailukelpoinen liikevoitto poistaa sekä varaston arvostusvoitot/-tappiot, jotka ovat syntyneet raaka-aineiden hintojen muutoksista että avointen johdannaisten muutokset, ja siten kuvastaa paremmin yhtiön operatiivista suorituskykyä. Lisäksi se heijastaa Nesteen operatiivista rahavirtaa, jossa varaston arvostuksesta aiheutunut liikevoiton muutos kompensoidaan nettokäyttöpääoman muutoksella. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat odottamattomia ja olennaisia tapahtumia, jotka eivät ole osa normaalia päivittäistä toimintaa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä ovat muun muassa arvonalennukset ja niiden palautumiset, liiketoimintojen yhdistämiseen tai lopettamiseen liittyvät voitot tai tappiot, uudelleenjärjestelyihin liittyvät kustannukset sekä omaisuuden myyntivoitot tai -tappiot. Vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin luetaan vain tulosvaikutukseltaan yli miljoonan euron tapahtumat.

127

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Tilinpäätös

==> picture [154 x 96] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

05
----- End of picture text -----

Konsernin tuloslaskelma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129 Konsernin laaja tuloslaskelma . . . . . . . . . . . . . . . . 129 Konsernin tase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130 Konsernin rahavirtalaskelma . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131 Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot . . . . . . . . . . . . . . 133

Emoyhtiön tuloslaskelma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 Emoyhtiön tase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188 Emoyhtiön rahoituslaskelma . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot . . . . . . . . . . . 190 Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi ja hallituksen toimintakertomuksen sekä tilinpäätöksen allekirjoitus . . . . . . . . . . . . . . . 206 Tilintarkastuskertomus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207

128

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tilinpäätös

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Konsernin tuloslaskelma

			Oikaistu1)
milj. euroa	Liite	1.1.–31.12.2019	1.1.–31.12.2018

Liikevaihto	4,5	15 840	14 918
Liiketoiminnan muut tuotot	6	50	17
Osuusyhteisyritysten tuloksesta	15	–52	–9
Materiaalitjapalvelut	7	–12 238	–12 462
Henkilöstökulut	8	–395	–400
Poistotja arvonalentumiset	4	–502	–614
Liiketoiminnan muut kulut	9	–474	–429
Liikevoitto		2 229	1 022

Rahoitustuototja -kulut	10
Rahoitustuotot		10	7
Rahoituskulut		–109	–48
Kurssierotja käypien arvojen muutokset		–64	–34
Rahoitustuototja -kulutyhteensä		–163	–75

Voitto ennen veroja		2 067	947
Tuloverot	11	–278	–172
Tilikauden voitto		1 789	775

Voitonjakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		1 788	775
Määräysvallattomille omistajille		1	0
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta konsernin		1 789	775
voitosta laskettu osakekohtainen tulos
(euroa/osake)	12
Laimentamaton osakekohtainen tulos		2,33	1,01
Laimennettu osakekohtainen tulos		2,32	1,01

Konsernin laaja tuloslaskelma

		Oikaistu
milj. euroa	1.1.–31.12.2019	1.1.–31.12.2018

Tilikauden voitto	1 789	775

Muut laajan tuloksen erät verojenjälkeen:

Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen	8	4

Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	45	–16
Rahavirran suojaukset
kirjattu omaanpääomaan	–26	–53
siirrettytuloslaskelmaan	66	7
Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen
sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä	8	–4
Yhteensä	93	–65

Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojenjälkeen	101	–61

Tilikauden laaja tulosyhteensä	1 890	715

Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	1 890	714
Määräysvallattomille omistajille	1	0
	1 890	715

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

1) Vaihto-omaisuuden arvostusperiaatetta on muutettu Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana ja vuoden 2018 vertailuluvut on oikaistu. Muutoksen vaikutukset on esitetty yksityiskohtaisemmin liitetiedossa 18.

129

Nesteen vuosikertomus 2019 | Päälaskelmat

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Konsernin tase

			Oikaistu	Oikaistu
milj. euroa	Liite	31.12.2019	31.12.2018	1.1.2018

VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	13	135	124	100
Aineelliset hyödykkeet	14	4 187	3 737	3 856
Osuudetyhteisyrityksissä	15	22	106	213
Pitkäaikaiset saamiset	17	56	87	51
Laskennalliset verosaamiset	11	40	35	36
Johdannaissopimukset	16,19	7	3	4
Muut rahoitusvarat	17	5	5	5
Pitkäaikaiset varatyhteensä		4 452	4 096	4 264

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	18	1 678	1 467	1 551
Myyntisaamisetja muut saamiset	17	1 915	1 231	1 096
Johdannaissopimukset	16,19	236	206	86
Lyhytaikaiset sijoitukset	17	19	74	0
Rahatjapankkisaamiset	17	1 493	1 136	783
Lyhytaikaiset varatyhteensä		5 341	4 113	3 517

Varatyhteensä		9 793	8 210	7 781

		Oikaistu	Oikaistu
milj. euroa	Liite	31.12.2019 31.12.2018	1.1.2018

OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma
pääoma	20
Osakepääoma		40 40	40
Muu omapääoma		5 879 4 574	4 292
Yhteensä		5 919 4 614	4 332
Määräysvallattomien omistajien osuus		2 2	0
Omapääomayhteensä		5 922 4 616	4 332

VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat	21	1 080 849	1 032
Laskennalliset verovelat	11	255 260	269
Varaukset	22	93 100	55
Eläkevelvoitteet	23	111 124	131
Johdannaissopimukset	16,19	1 0	0
Muutpitkäaikaiset velat	21	21 14	14
Pitkäaikaiset velatyhteensä		1 561 1 347	1 500

Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	21	242 291	163
Verovelat		16 59	36
Johdannaissopimukset	16,19	63 149	72
Ostovelatja muut velat	21	1 990 1 749	1 677
Lyhytaikaiset velatyhteensä		2 311 2 247	1 948

Velatyhteensä		3 872 3 594	3 448

Omapääomaja velatyhteensä		9 793 8 210	7 781

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

130

Nesteen vuosikertomus 2019 | Päälaskelmat

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Konsernin rahavirtalaskelma

			Oikaistu
milj. euroa	Liite	1.1–31.12.2019	1.1.–31.12.2018

Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja		2 067	947
Oikaisut
Osuusyhteisyritysten tuloksesta	4,15	52	9
Poistotja arvonalentumiset	4	502	614
Muut tuototja kulut, joihin ei liitymaksua		–129	–105
Rahoituskulut,netto	10	163	75
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden sekä
osakkeiden myyntivoitotja -tappiot	6	–37	–3
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta		2 617	1 537

Nettokäyttöpääoman muutokset
Myynti-ja muiden saamisten lisäys(–)/ vähennys(+)		–787	–44
Vaihto-omaisuuden lisäys(–)/ vähennys(+)		–197	87
Osto-ja muiden velkojen lisäys(+)/ vähennys(–)		204	60
Nettokäyttöpääoman muutos		–780	103

Rahavarat liiketoiminnasta		1 837	1 640

Maksetut korotja muut rahoituskulut		–55	–47
Saadut korot		8	5
Realisoituneet valuuttakurssivoitotja -tappiot		–1	6
Maksetut välittömät verot		–333	–151
Rahoituskulutja maksetut verot		–381	–188

Liiketoiminnan nettorahavirta		1 456	1 452

			Oikaistu
milj. euroa	Liite	1.1–31.12.2019	1.1.–31.12.2018

Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin		–522	–347
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin	13	–45	–34
Tytäryhtiöiden hankinnat vähennettynä hankituilla
rahavaroilla		–1	–15
Tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen myynnit vähennettynä
luovutushetken rahavaroilla	27	145	0
Aineellisten hyödykkeiden myynnit		0	2
Yhteisjärjestelyjen myynnit		0	2
Muutokset pitkäaikaisissa saamisissa ja muissa
investoinneissa		120	–191
Investointien rahavirta		–302	–583

Rahavirta ennen rahoituseriä		1 154	870

Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut(–)/ nostot(+)		9	–18
Pitkäaikaisten lainojen nostot		12	0
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut		–234	–64
Osingonjako emoyhtiön omistajille		–583	–435
Osingonjako määräysvallattomille omistajille		–1	0
Rahoituksen rahavirta		–797	–517

Rahavarojen muutos		357	353

Rahavarat tilikauden alussa		1 136	783
Valuuttakurssien muutosten vaikutus		0	0

Rahavarat tilikauden lopussa	17	1 493	1 136

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

131

Nesteen vuosikertomus 2019 | Päälaskelmat

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi 04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

milj. euroa Liite Osake- pääoma Vara- rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Käyvän arvon rahastot Uudelleen arvosta- minen Muunto- erot Edellisten tilikausien voitto	Emoyhtiön omistajat Määräys- vallattomat omistajat Oma pääoma yhteensä 4 338 0 4 338 6 6 –1 –1 0 0 –11 –11 4 332 0 4 332 775 0 775 –61 –61 714 0 715 –435 –435 0 2 2 2 2 0 0 4 614 2 4 616 Emoyhtiön omistajat Määräys- vallattomat omistajat Oma pääoma yhteensä

Omapääoma 1.1.2018 40 20 7 –9 –6 –73 –68 4 428
Laadintaperiaatteen muutos,IFRS 2 6
Laadintaperiaatteen muutos,IFRS 9 1 –2
Laadintaperiaatteen muutos,IFRS 15 0
Laadintaperiaatteen muutos,varastot –11
Oikaistu omapääoma 1.1.2018 40 20 7 –9 –5 –73 –68 4 421
Kauden voitto 775
Kauden muut laajan tuloksen erät verojenjälkeen –49 4 –16
Kauden laaja tulosyhteensä 0 0 0 0 –49 4 –16 775
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako –435
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa
Osakeperusteinenpalkitseminen 3 1 –1
Siirto kertyneistä voittovaroista 0 0
Omapääoma 31.12.2018 20 40 19 10 –9 –55 –69 –84 4 760

milj. euroa Liite Osake- pääoma Vara- rahasto Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto Omat osakkeet Käyvän arvon rahastot Uudelleen arvosta- minen Muunto- erot Edellisten tilikausien voitto

Omapääoma 1.1.2019 40 19 10 –9 –55 –69 –84 4 760	4 614 2 4 616
Kauden voitto 1 788	1 788 1 1 789
Kauden muut laajan tuloksen erät verojenjälkeen 48 9 45	101 0 101
Kauden laaja tulosyhteensä 0 0 0 0 48 9 45 1 788	1 890 1 1 890
Liiketoimet omistajien kanssa näiden toimiessa omistajan ominaisuudessa
Osingonjako –583	–583 –1 –584
Osakeperusteinenpalkitseminen 6 1 –8	–1 –1
Siirto kertyneistä voittovaroista 0 0	0 0
Omapääoma 31.12.2019 20 40 19 16 –7 –6 –60 –39 5 957	5 919 2 5 922

Oheiset liitetiedot ovat olennainen osa konsernitilinpäätöstä.

132

Nesteen vuosikertomus 2019 | Päälaskelmat

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1 Yrityksen perustiedot

Neste Oyj on suomalainen julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Espoo. Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Yhtiön rekisteröity osoite on Keilaranta 21, PL 95, 00095 Neste, Suomi.

Neste Oyj tytäryrityksineen (yhdessä ”konserni”) kehittää vastuullisia ratkaisuja liikenteen, yritysten ja kuluttajien tarpeisiin. Neste auttaa asiakkaitaan pienentämään ilmastopäästöjä ja ratkaisemaan globaalia muovijätehaastetta monipuolisella uusiutuvien ja kiertotalousratkaisujen valikoimalla. Neste on maailman suurin jätteistä ja tähteistä valmistetun uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen tuottaja, ja tuo uusiutuvia ja kiertotalousratkaisuja myös muoviteollisuuteen. Yhtiö on myös teknologinen edelläkävijä korkealaatuisten öljytuotteiden jalostajana. Neste haluaa olla luotettava kumppani, jonka osaamista, tutkimustyötä ja vastuullisia toimintatapoja arvostetaan laajasti.

Nesteen asiakkaat hyötyvät paitsi laadukkaista tuotteista myös kattavista toimitus- ja logistiikkapalveluista niin kotimaassa kuin myös vientimarkkinoilla. Konsernin jalostamot sijaitsevat Suomen lisäksi Alankomaissa ja Singaporessa. Näiden lisäksi Neste omistaa osan perusöljyä tuottavasta laitoksesta Bahrainissa. Yhtiön liikenneasemaverkosto ja muut vähittäismyyntipisteet kattavat Suomen ja Baltian maat.

Yhtiön hallitus on hyväksynyt tämän konsernitilinpäätöksen 25.2.2020.

2 Laadintaperiaatteet

Seuraavassa esitetään tässä konsernitilinpäätöksessä sovelletut keskeiset laadintaperiaatteet. Niitä on noudatettu johdonmukaisesti kaikilla esitettävillä tilikausilla, ellei toisin ole mainittu.

Laatimisperusta

Tämä konsernitilinpäätös on laadittu Euroopan unionissa hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) ja niitä koskevien tulkintojen (IFRIC) mukaisesti. Tilinpäätös täyttää myös Suomen kirjanpitolain vaatimukset sekä muut Suomessa voimassa olevat tilinpäätöksen laadintaa koskevat säännökset ja määräykset. Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisten hankintamenojen perusteella, lukuun ottamatta käypään arvoon laajan tuloslaskelman kautta arvostettavien rahoitusvarojen ja -velkojen (mukaan lukien johdannaissopimukset) kirjaamista.

Tilinpäätöstiedot esitetään miljoonina euroina, ellei toisin ole mainittu. Taulukoissa esitetyt luvut ovat tarkkoja arvoja, mistä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetyistä summista.

laajaan tuloslaskelmaan (OCI – Other Comprehensive Income), taseeseen (BS – Balance Sheet) tai rahavirtalaskelmaan (CF – Cash Flow).

Käyttöön otetut uudet standardit ja niiden merkittävät muutokset ja tulkinnat

Seuraavat standardit on otettu konsernissa käyttöön 1.1.2019 alkaneella tilikaudella:

IFRS 16 Vuokrasopimukset

Neste otti IFRS 16 -standardin käyttöön 1.1.2019 soveltaen yksinkertaistettua menettelytapaa eikä oikaise aikaisempia kausia.

IFRS 16 Vuokrasopimukset, joka julkaistiin tammikuussa 2016, määrittää vuokrasopimusten kirjaamisen, arvostamisen, esittämisen ja tilinpäätöksessä esitettävien tietojen periaatteet. Standardin tavoitteena on varmistaa, että vuokralle ottaja ja vuokralle antaja antavat olennaista tietoa tavalla, joka ottaa huomioon järjestelyiden tosiasiallisen luonteen. Tämä tieto antaa tilinpäätöksen käyttäjälle perusteet arvioida vuokrasopimusten vaikutuksia yhteisön taloudelliseen asemaan, taloudelliseen toimintaan ja rahavirtaan. EU on hyväksynyt IFRS 16 standardin marraskuussa 2017 ja se on voimassa 1.1.2019 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla.

IFRS 16 korvaa standardin IAS 17 Vuokrasopimukset sekä IFRIC 4 Miten määritetään sisältääkö järjestely vuokrasopimuksen. Standardi edellyttää vuokralle ottajan kirjaamaan varat ja velat kaikista vuokrasopimuksista taseeseensa käyttöoikeusomaisuuseräksi sekä vuokranmaksuihin liittyvän velvollisuuden velaksi. Konserni on päättänyt käyttää standardin sallimia helpotuksia, eikä sovella standardia alle 12 kuukauden pituisiin vuokrasopimuksiin eikä vuokrasopimuksiin, joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan vähäinen. Näihin vuokrasopimuksiin liittyvät maksut jäävät kuluksi tuloslaskelmaan. Vuokralle ottajan on kirjattava käyttöoikeusomaisuuserä, joka kuvaa oikeutta käyttää kyseistä omaisuuserää ja vuokrasopimusvelka, joka kuvaa vuokramaksuista syntyvää vastuuta.

Konserni on käynyt läpi vuokra-, palvelu- ja hankintasopimukset ja laskenut IFRS 16 standardin vaikutukset. Muutoksen tasevaikutus ei ole merkittävä suhteessa konsernin kokonaistaseeseen. Sopimukset koostuvat pääosin maa-alueiden, laivojen, tankkien, säiliöiden ja toimitilojen vuokrista. Singaporen investointiprojekti kasvatti summaa vuoden 2019 ja tulee kasvattamaan tulevien vuosien aikana.

IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutukset on esitetty yksityiskohtaisemmin liitetiedossa 14 Aineelliset hyödykkeet.

Neste esittää laadintaperiaatteet kunkin liitetiedon yhteydessä parantaakseen tilinpäätöksen kunkin osa-alueen ymmärrettävyyttä. Liitetiedoissa on käytetty seuraavia symboleita IS, OCI, BS, ja CF niillä riveillä, jotka ovat täsmäytettävissä konsernin tuloslaskelmaan (IS – Income Statement),

133

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Tulkinta IFRIC 23 Tuloverokäsittelyjä koskeva epävarmuus

Konserni alkoi soveltaa IFRIC 23 tulkintaa 1.1.2019 lähtien. Tulkinnassa selitetään laskennallisten ja kauden verotettavaan tuloon perustuvien verosaamisten ja -velkojen kirjaamista ja arvostamista, kun verokäsittelyssä on epävarmuutta. Tulkinnassa käsitellään erityisesti:

sitä, että jokaista epävarmaa verokäsittelyä pitää tarkastella joko erikseen tai yhdessä ryhmänä riippuen siitä, kumpi tapa ennustaa epävarmuuteen tulevan ratkaisun paremmin
sitä, että veroviranomaisen oletetaan tutkivan kaikki epävarmat verokäsittelyt ja sillä on kaikki tarvittavat tiedot,
sitä, että epävarmuuden vaikutus tulee ottaa huomioon verojen kirjanpitokäsittelyssä, jos ei ole todennäköistä, että veroviranomaiset hyväksyvät käsittelyn, ja
sitä, että epävarmuus määritetään joko todennäköisimmän määrän perusteella tai odotusarvomenetelmää käyttäen riippuen siitä, kumpi menetelmä ennustaa epävarmuuteen tulevan ratkaisun paremmin.

Tulkinnalla ei ollut vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan eikä taseeseen. Lisätietoa muutoksen vaikutuksesta on esitetty liitetiedossa 11 Tuloverot.

Uudet standardit, muutokset ja tulkinnat, joita ei ole vielä otettu käyttöön

Useita uusia standardeja, standardien muutoksia ja tulkintoja on jo julkaistu, mutta niitä ei ole sovellettu vielä tätä konsernitilinpäätöstä laadittaessa.

Millään käyttöön ottamattomalla IFRS- tai IFRIC-tulkinnalla ei katsota olevan merkittävää vaikutusta konsernille.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Tilinpäätöksen laatiminen kansainvälisten tilinpäätöskäytäntöjen mukaisesti edellyttää tiettyjä johdon arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat tilinpäätöksen laadintahetken taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin tilikaudella. Lisäksi johdon harkintaa edellytetään sovellettaessa laadintaperiaatteita esimerkiksi myytäväksi tarkoitettuja omaisuuseriä luokiteltaessa.

Arviot ja oletukset perustuvat johdon aiempiin kokemuksiin sekä muihin tekijöihin, ja sisältävät myös tulevaisuuden tapahtumia koskevia odotuksia, joiden oletetaan olevan perusteltuja. Käytettyjä arvioita ja oletuksia arvioidaan jatkuvasti. Toteutuneet tulokset voivat poiketa tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista.

Yhtiö seuraa arvioiden ja oletusten muutoksia sekä arvioihin ja oletuksiin vaikuttavia tekijöitä käyttämällä useita sisäisiä ja ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset muutokset arvioissa ja oletuksissa otetaan huomioon niillä tilikausilla, joiden aikana arvio tai oletus muuttuu.

Merkittävimmät epävarmuutta sisältävät tekijät, jotka on tunnistettu konsernissa tärkeimmiksi arvioita ja johdon harkintaa vaativiksi on esitetty sen liitetiedon yhteydessä, johon nämä arviot vaikuttavat.

Laadintaperiaatteen muutos

Vaihto-omaisuuden arvostusperiaatetta on muutettu Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana ja vuoden 2018 vertailuluvut on oikaistu. Aiemman FIFO-menetelmän sijaan Uusiutuvien tuotteiden vaihto-omaisuuden hankintameno määritetään käyttäen painotetun keskihinnan menetelmää. Muutoksella oli 15 miljoonan euron vaikutus Nesteen vaihto-omaisuuteen 31.12.2018. Uuden laadintaperiaatteen soveltaminen mahdollistaa paremman ja yhdenmukaisemman laskentaprosessin sekä yksityiskohtaisemman analyysin, minkä ansiosta tilinpäätös antaa luotettavampaa ja merkityksellisempää informaatiota. Muutoksen vaikutukset on esitetty yksityiskohtaisemmin liitetiedossa 18 Vaihto-omaisuus.

Konsernitilinpäätöksen yhdistely

Tytäryritykset

Konsernitilinpäätös sisältää emoyhtiö Neste Oyj:n ja kaikki ne yhtiöt, joissa konsernilla on määräysvalta. Konsernilla on määräysvalta yrityksessä, jos se altistuu sen muuttuvalle tuotolle tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon olemalla osallisena yrityksessä ja pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä valtaansa yrityksessä. Tytäryritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, siihen hetkeen asti, kun konsernin määräysvalta lakkaa.

Hankitut tai perustetut tytäryhtiöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen hankintamenetelmää käyttämällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat arvostetaan hankinta-ajankohdan käypiin arvoihin. Luovutettu vastike sisältää mahdolliset luovutetut varat ja hankkijaosapuolelle hankinnan kohteen aiempia omistajia kohtaan syntyneet velat sekä liikkeeseen lasketut oman pääoman ehtoiset osuudet. Liiketoimintojen yhdistämiseen liittyvä mahdollinen ehdollinen vastike (lisäkauppahinta) arvostetaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana ja luokitellaan velaksi tai omaksi pääomaksi. Velaksi luokiteltu ehdollinen vastike arvostetaan käypään arvoon jokaisen raportointikauden päättymispäivänä, ja tästä syntyvä voitto tai tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Omaksi pääomaksi luokiteltua ehdollista vastiketta ei arvosteta uudelleen. Luovutettu vastike ei sisällä hankinnasta erillisenä käsiteltäviä liiketoimia, vaan ne käsitellään hankinnan yhteydessä tulosvaikutteisesti. Hankintaan liittyvät menot kirjataan kuluiksi toteutumishetkellä.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat katteet sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Tilikauden tuloksen erät ja muihin laajan tuloksen eriin kuuluvat erät kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille ja esitetään tuloslaskelman ja muiden laajan tuloksen erien yhteydessä. Määräysvallattomien omistajien osuus esitetään omassa pääomassa erillään emoyrityksen omistajille kuuluvasta omasta pääomasta. Laaja tulos kohdistetaan emoyhtiön omistajille ja määräysvallattomille omistajille, vaikka tämä johtaisi siihen, että määräysvallattomien omistajien osuudesta tulisi negatiivinen, ellei määräysvallattomilla omistajilla ole sitovaa velvollisuutta olla kattamatta tappioita sijoituksensa ylittävältä osalta.

Kun konsernin määräysvalta lakkaa, jäljelle jäävä omistusosuus arvostetaan määräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja kirjanpitoarvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti. Tämä käypä arvo toimii alkuperäisenä kirjanpitoarvona, kun jäljelle jäävää osuutta myöhemmin käsitellään

134

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

osakkuusyrityksenä, yhteisyrityksenä tai rahoitusvaroina. Lisäksi kyseisestä yrityksestä aiemmin muihin laajan tuloksen eriin kirjattuja määriä käsitellään ikään kuin konserni olisi suoraan luovuttanut niihin liittyvät varat ja velat.

Yhteisjärjestelyt

Yhteisjärjestelyt ovat sopimukseen perustuvia järjestelyitä, jotka tuottavat yhdelle tai useammalle osapuolelle yhteisen määräysvallan. Yhteinen määräysvalta vallitsee vain silloin, kun merkityksellisiä toimintoja koskevat päätökset edellyttävät määräysvallan jakavien osapuolten yksimielistä hyväksymistä. Yhteisjärjestelyt luokitellaan yhteisiksi toiminnoiksi tai yhteisyrityksiksi sijoittajien sopimusperusteisten oikeuksien ja velvoitteiden mukaan pikemmin kuin yhteisjärjestelyn juridisen rakenteen perusteella. Konserni on arvioinut yhteisjärjestelyjensä luonteen ja määritellyt ne joko yhteisyrityksiksi tai yhteisiksi toiminnoiksi.

Yhteinen toiminto on yhteisjärjestely, jossa osapuolilla, joilla on järjestelyssä yhteinen määräysvalta, on järjestelyyn liittyviä varoja koskevia oikeuksia ja velkoja koskevia velvoitteita. Yhteisyritys on yhteisjärjestely, jonka mukaan osapuolilla, joilla on järjestelyssä yhteinen määräysvalta, on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen.

Yhteisyritykset yhdistellään käyttämällä pääomaosuusmenetelmää. Yhteiset toiminnot yhdistellään rivi riviltä -menetelmällä, jonka perusteena on omistusosuuden mukainen osuus varoista, veloista, tuloista, kuluista ja rahavirrasta. Pääomaosuusmenetelmää sovellettaessa yhteisyritysosuudet kirjataan alun perin hankintamenon määräisenä, ja sitä lisätään tai vähennetään kirjaamalla konsernin osuus hankinta-ajankohdan jälkeisistä voitoista tai tappioista ja muista laajan tuloksen eristä. Jos konsernin osuus yhteisyrityksen tappioista on yhtä suuri tai suurempi kuin sen osuus yhteisyrityksestä (mukaan lukien mahdolliset pitkäaikaiset saamiset, jotka tosiasiallisesti muodostavat osan konsernin nettosijoituksesta yhteisyritykseen), konserni ei kirjaa lisää tappiota, ellei sillä ole oikeudellista tai tosiasiallista velvoitetta eikä se ole suorittanut maksuja yhteisyrityksen puolesta.

Konsernin ja sen yhteisjärjestelyiden välisistä liiketapahtumista aiheutuvat realisoitumattomat voitot eliminoidaan konsernin omistusosuutta vastaavasti. Myös realisoitumattomat tappiot eliminoidaan, ellei liiketapahtuma anna viitteitä luovutetun omaisuuserän arvonalentumisesta.

Strukturoidut yhteisöt

Konserni harjoittaa liiketoimintaa erityisiin liiketoimintatarkoituksiin suunniteltujen strukturoitujen yhteisöjen kanssa. Strukturoitu yhteisö on rakennettu siten, etteivät äänioikeudet tai vastaavanlaiset oikeudet ole ratkaiseva tekijä päätettäessä, kenellä on määräysvalta yhteisössä. Esimerkki tästä on kun äänioikeudet liittyvät vain hallinnollisiin tehtäviin ja merkityksellisiä toimintoja ohjataan sopimukseen perustuvien järjestelyjen avulla.

Valuuttamääräiset tapahtumat

(a) Raportointivaluutta

Kunkin konserniyrityksen tilinpäätökseen sisältyvät erät arvostetaan yrityksen pääasiallisen taloudellisen toimintaympäristön valuuttaan (’toimintavaluutta’). Emoyhtiön toimintavaluutta on euro, ja konsernitilinpäätös esitetään euroissa, joka on emoyhtiön raportointivaluutta.

(b) Valuuttamääräiset tapahtumat

Valuuttamääräiset liiketapahtumat muunnetaan toimintavaluutaksi tapahtumapäivän kurssiin tai arvostuspäivän kursseihin, jos erät on arvostettu uudelleen. Valuuttamääräisten erien suorittamisesta syntyvät kurssierot sekä valuuttamääräisten saamis- ja velkaerien tilinpäätöspäivän kurssiin muuntamisesta syntyvät kurssierot esitetään tuloslaskelmassa, ellei kyseessä ole suojauslaskennan ehdot täyttävä tulevien kassavirtojen tai ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksen suojaus, jolloin kurssierot esitetään konsernin laajassa tuloslaskelmassa.

(c) Tytäryritykset

Jos tytäryrityksen toimintavaluutta on muu kuin konsernin raportointivaluutta eikä tytäryritys toimi hyperinflaatiomaassa, sen tulos ja rahoitusasema muunnetaan raportointivaluutaksi seuraavasti:

Taseen varat ja velat muunnetaan tilinpäätöspäivän kursseilla.
Tuloslaskelman tuotot ja kulut muunnetaan käyttämällä tilikauden keskikurssia (siinä tapauksessa, että keskikurssi ei ole riittävä arvio tapahtumapäivinä vallinneiden valuuttakurssien kumulatiivisesta vaikutuksesta, tuotot ja kulut muunnetaan käyttämällä tapahtumapäivien valuuttakursseja).
Eri valuuttakurssien käytöstä syntyvät muuntoerot kirjataan omaksi eräkseen omaan pääomaan.

Konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot ja nettosijoitusta suojaaviksi johdannaissopimuksiksi määriteltyjen valuuttajohdannaisten kurssierot kirjataan omaan pääomaan. Kun ulkomainen tytäryritys myydään, tällaiset kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan osaksi myyntitulosta. Ulkomaisen tytäryrityksen hankinnasta syntyvää liikearvoa ja varojen käypään arvoon arvostamisesta hankintahetkellä syntyviä eriä käsitellään samalla tavalla kuin ulkomaisen yrityksen tase-eriä, ja ne muunnetaan raportointivaluutaksi tilinpäätös päivän kurssiin.

Strukturoidut yhteisöt yhdistellään konsernitilinpäätökseen, kun konsernin ja strukturoidun yhteisön välisen suhteen sisältö osoittaa konsernin käyttävän määräysvaltaa strukturoidussa yhteisössä. Konsernin osuudet konsernitilinpäätökseen yhdistelemättömistä strukturoiduista yhteisöistä vaihtelee strukturoidun yhteisön luonteesta riippuen. Yhteisöjä ei ole yhdistelty, koska konsernilla ei ole näihin määräysvaltaa äänivallan, sopimuksen, rahoitusjärjestelyjen tai vastaavien kautta.

Yhtiön johto käyttää harkintaa määritellessään strukturoitujen yhteisöjen kirjanpitokäsittelyä. Äänivallan tai vastaavien oikeuksien lisäksi johto tarkastelee muiden tekijöiden kuten järjestelyn luonnetta, sopimukseen perustuvia järjestelyjä ja vaikutusvallan tasoa strukturoiduissa yhteisöissä.

135

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

3 Taloudellisten riskien hallinta

Taloudellisten riskien hallintaan liittyvät periaatteet

Hallituksen hyväksymä konsernin riskienhallintapolitiikka sekä sitä tukevat riskienhallinnan periaatteet ja ohjeistukset määrittelevät suuntaviivat Nesteen kannalta merkityksellisten taloudellisten riskien tunnistamiselle, hallinnalle ja raportoinnille. Konsernin riskienhallintapolitiikka määrittelee muun muassa taloudellisten riskien ottoa säätelevät mandaatit ja limiitit.

Riskienhallinnan yleisiä periaatteita ja merkittävimpiä riskitekijöitä on kuvattu vuosikertomuksen riskienhallintaa koskevassa osuudessa.

Markkinariskit

Markkinariski on riski tai epävarmuus, joka aiheutuu markkinahintojen muutoksista ja niiden vaikutuksista liiketoimintaan. Nesteen kannalta keskeisimmät markkinariskit liittyvät hyödykkeiden hintoihin sekä valuuttakurssien ja korkotason vaihteluun. Kunkin markkinariskityypin sisältö ja hallintaperiaatteet on kuvattu seuraavissa kappaleissa. Neste hallitsee markkinariskejä erilaisilla johdannaisinstrumenteilla konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti. Markkinariskipositiot ovat päivittäisen seurannan ja valvonnan kohteena.

Perusvarasto muodostaa Nesteen tuloslaskelmaan ja taseeseen kohdistuvan riskin, koska Neste arvostaa hankinnan ja valmistuksen kulut sekä raaka-aineet ja varastot painotetun keskihinnan menetelmällä. Hintariskien hallintatoimia ei kohdisteta perusvarastoon. Nesteen varastoriskien hallintaperiaatteita sovelletaan transaktiopositioon siinä määrin kuin siitä voi aiheutua rahavirtariskejä syöttöainehankintojen, jalostamon tuotannon ja jalostettujen öljytuotteiden myynnin välisten suhteiden perusteella. Nesteen riskienhallintaperiaatteen mukaisesti koko avoinna oleva transaktiopositio suojataan viipymättä.

Transaktioposition suojauksessa käytetään johdannaissopimuksia. Koska suojauksen kohteena olevien syöttöaineiden tai jalostettujen öljytuotteiden ominaisuudet eroavat siitä, mitä johdannaisilla voidaan ostaa tai myydä, ja koska Nesteen katsauskauden aikana käyttämien syöttöaineiden ja jalostamien öljytuotteiden laatu vaihtelee, liiketoimintaan kohdistuu aina jonkinasteinen basis-riski. Basis-riski on tyypillisesti suurempi Uusiutuvat tuotteet -liiketoiminnassa kuin fossiilisen polttoaineen jalostuksessa. Tämä johtuu syöttöainevalikoiman luonteesta ja käytettävien suojausinstrumenttien niukkuudesta.

Jos raakaöljy tai tuotemarkkinat ovat contangossa, eli sen hetkiset forward hinnat ovat korkeammat kuin spot hinnat, on Nesteellä aika-ajoin mahdollisuus toteuttaa fyysisen volyymin contango-varastointia. Nämä varastot eriytetään normaalista transaktiopositiosta ja suojataan sen ulkopuolella.

1. Hyödykehintariski

Neste kohtaa liiketoiminnoissaan hyödykehintariskejä, jotka liittyvät pääasiassa raakaöljyn, uusiutuvien syöttöaineiden ja muiden syöttöaineiden markkinahintoihin sekä jalostettujen öljytuotteiden ja uusiutuvien tuotteiden markkinahintoihin. Nämä hinnat altistuvat merkittäville vaihteluille eri markkina-alueiden ajoittaisen ylitarjonnan ja tarjonnan tiukkuuden sekä kysynnän vaihtelun vuoksi.

Nesteen liiketoiminnan tulos perustuu ensisijaisesti uusiutuvien tuotteiden ja öljytuotteiden kysyntään ja hintoihin suhteessa raaka-aineiden tarjontaan ja hintoihin. Näillä tekijöillä sekä raaka-aineiden omalla käytöllä ja tuotantovolyymilla on merkittävä vaikutus yhtiön Uusiutuvat tuotteet ja Öljytuotteet -segmenttien tulokseen ja rahavirtaan. Uusiutuvat tuotteet ja Öljytuotteet ovat Nesteen suurimmat segmentit liikevaihdon, tuloksen ja sidotun pääoman osalta.

Neste jakaa liikevaihtoon, tulokseen ja sidottuun pääomaan vaikuttavat hyödykehintariskit kahteen pääluokkaan: varastohintariskiin ja jalostusmarginaaliriskiin.

Varastohintariski

Hintariskien hallinnan näkökulmasta Nesteen jalostamoiden varasto koostuu kahdesta osasta. Ensimmäistä ja suurinta osaa kutsutaan perusvarastoksi ja sen koko pysyy verrattain vakaana. Toista osaa kutsutaan transaktiopositioksi. Se on perusvarastotasosta poikkeava varaston osa, jonka koko vaihtelee päivittäin.

Perusvarasto on vähimmäistaso, jolla voidaan kohtuullisesti varmistaa, että jalostamot voidaan pitää käynnissä eikä toimituksia vaaranneta. Se koostuu varastoista jalostamoilla ja logistiikassa. Perusvarasto sisältää lakisääteisen velvoitevaraston.

Uusiutuvien tuotteiden perusvaraston koko on noin puolet uusiutuvien tuotteiden liiketoiminnan vuosittaisesta jalostuskapasiteetista. Öljytuotteiden kohdalla perusvarasto on noin kymmenesosa fossiilisten polttoaineiden vuosittaisesta jalostuskapasiteetista.

Jalostusmarginaaliriski

Neste altistuu Uusiutuvat tuotteet -segmentissä suuremmalle marginaalivaihtelulle kuin fossiilisen polttoaineen jalostuksessa. Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaali muodostuu pääasiassa uusiutuvan tuotteen myyntihinnan ja käytetyn syöttöaineen hinnan erosta. Uusiutuvan dieselin hinnoittelun perusteena käytetyt hintanoteeraukset liittyvät ensisijaisesti öljytuotteisiin tai perinteiseen biodieseliin. Tuotehinnat vaihtelevat alueittain biomandaattien ja -kannustimien luonteen, paikallisen tarjonnan ja kysynnän sekä fossiilisten polttoaineiden hintojen mukaan. Tyypillisiä biodiesellaatuja ovat FAME (Fatty Acid Methyl Esther) ja RME (Rapeseed Methyl Esther). Pohjois-Amerikassa paikallinen biodieselreferenssi ja tyypillinen uusiutuvan polttoaineen hinnoittelun ajuri on SME (Soy Methyl Esther). Syöttöainekustannukset riippuvat syöttöainevalikoimasta ja liittyvät tyypillisesti kasviöljyihin ja rasvoihin. Syöttöaineiden hintoihin vaikuttavat päätekijät ovat kysynnän ja tarjonnan välinen suhde, satoennusteet ja paikallinen sää. Uusiutuvat tuotteet -segmentin marginaalin epävakautta hallitaan sekä operatiivisilla toimilla että marginaalisuojauksilla.

Jalostusmarginaalin vaihtelu muodostaa Öljytuotteet -segmentille merkittävän riskin, koska jalostusmarginaali on tärkeä tulokseen vaikuttava tekijä. Jalostustoiminnassa jalostusmarginaaliriski muodostuu fossiilisista polttoaineista valmistettujen tuotteiden myyntihintojen ja niiden valmistukseen käytettyjen fossiilisten syöttöaineiden hintojen ja muiden kustannusten erosta. Nesteen korkean konversioasteen jalostamot lieventävät yhtiön perinteisen öljynjalostusliiketoiminnan jalostusmarginaaliriskiä.

Marginaalin ja rahavirran varmistamiseksi Neste on määritellyt marginaalin suojausperiaatteet tärkeimmille jalostusliiketoimilleen. Uusiutuvien tuotteiden osalta suojausastetta mitataan ja seurataan prosentteina neljännesvuosittaisista myyntimääristä ja Öljytuotteiden puolella prosentteina vuotuisesta tuotantomäärästä. Uusiutuvat tuotteet -segmentissä tavoiteltu suojausaste on

136

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

tyypillisesti korkeampi ja sen voidaan odottaa vaihtelevan ajan mittaan, kun taas fossiilisten polttoaineiden osalta suojausaste on maltillinen.

Jalostusmarginaalin suojauksessa käytetään johdannaissopimuksia. Suojaukset kohdistuvat Nesteen jalostusmarginaalin osatekijöihin sekä ennustettuun tai sovittuun myyntiin ja jalostamoiden tuotantoon, jotka altistuvat kansainvälisten markkinahintojen vaihtelulle. Kuten transaktioposition suojauksessa, myös jalostusmarginaalin suojauksessa altistutaan basis-riskille, joka johtuu suojauksen kohteena olevien erien ja käytettävissä olevien johdannaistuotteiden eroista.

Liitetiedossa 19 on esitetty hyödykejohdannaisiin liittyvä konsernin avoin johdannaispositio.

2. Valuuttariski

Keskeisin alla oleva valuutta markkinoilla, joilla Neste toimii, on Yhdysvaltain dollari, mutta Nesteen toiminta- ja raportointivaluutta on euro, minkä johdosta Nesteen liiketoimintaan kohdistuu valuuttariskejä. Nesteen valuuttariskien hallinnan tavoitteena on rajoittaa epävarmuutta, jota valuuttakurssimuutokset aiheuttavat rahavirrassa, tuloksessa ja taseessa. Yleisesti ottaen tämä tapahtuu suojaamalla sovittuihin ja ennakoituihin rahavirtoihin liittyviä valuuttariskejä sekä taseeseen sisältyviä valuuttariskejä (transaktiopositio) ja niiden tytäryhtiöiden, joiden toimintavaluutta ei ole euro, omaan pääomaan liittyviä riskejä (translaatiopositio).

Transaktioriski

Pääsääntöisesti raportointisegmentit suojaavat erittäin todennäköiset valuuttamääräisiksi sovitut rahavirrat. Valuuttamääräiset nettorahavirrat ennustetaan rullaavasti seuraavan 12 kuukauden ajalta ja suojataan uusiutuvien polttoaineiden osalta keskimäärin 70-prosenttisesti kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta ja 30-prosenttisesti kuuden seuraavan kuukauden osalta sekä fossiilisten polttoaineiden osalta keskimäärin 80-prosenttisesti kuuden ensimmäisen kuukauden ajalta ja 40-prosenttisesti kuuden seuraavan kuukauden ajalta. Riskineutraalista vertailupositiosta voidaan poiketa konsernirahoituksen riskienhallintaperiaatteiden mukaisesti. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari. Muita keskeisiä valuuttariskiin vaikuttavia valuuttoja ovat Ruotsin kruunu, Norjan kruunu, Singaporen dollari ja Malesian ringgit. Konsernin nettopositiota hallitaan valuuttatermiineillä ja optioilla. Johdannaissopimukset solmitaan suojaustarkoituksessa, ja suurimpaan osaan sovelletaan IFRS:n mukaista suojauslaskentaa. Raportointisegmentit vastaavat tulevien valuuttamääräisten nettorahavirtojensa ennustamisesta, ja konsernirahoitus sekä riskienhallinta vastaavat suojaustoimien toteuttamisesta. Edellä mainittujen olemassa olevien valuuttasuojausohjelmien lisäksi konserni on jatkanut Singaporen laajennusinvestoinnista johtuvien kulujen valuuttariskin suojaamista investoinnin loppuun saakka. Kyseisen riskin hallinnassa käytetään sekä valuuttatermiineitä että -optioita.

Nesteellä on taseessaan valuuttamääräisiä varoja ja velkoja, kuten valuuttamääräisiä lainoja, talletuksia, nettokäyttöpääomaa ja kassavaroja muussa kuin kotivaluutassa. Pääperiaatteena on suojautua tältä taseriskiltä täydellisesti valuuttatermiinien avulla. Varastoihin liittyvän valuuttakurssiriskin suojaus kohdistuu perusvaraston ylittävään varasto-osuuteen samoin kuin varastohintariskin hallinta. Suojaamattomia positioita sallitaan konsernirahoituksen riskienhallintaperiaatteissa määritellyissä rajoissa. Nettokäyttöpääoma on taseen merkittävin ja eniten vaihtelua aiheuttava valuuttamääräinen erä. Monet konsernin liiketoimista liittyvät dollarimääräiseen liiketoimintaympäristöön.

Tällaisia liiketoimia ovat esimerkiksi tuotteiden ja palveluiden myynnit sekä raakaöljyn ja muiden syöttöaineiden ostot. Siksi konserni suojaa nettokäyttöpääomansa päivittäistä määrää osana edellä mainittua tasesuojausta, jonka tarkoituksena on vähentää euron ja Yhdysvaltain dollarin välisen valuuttakurssin aiheuttamaa vaihtelua. Tilikauden 2019 aikana päivittäin suojattava tasesuojauspositio vaihteli noin 453 miljoonan euron ja 1 184 miljoonan euron välillä (2018: 942 miljoonan euron ja 1 711 miljoonan euron välillä). Konsernirahoitus ja riskienhallinta vastaavat valuuttakurssiriskille altistuvien tase-erien yhdistämisestä suojattavaksi nettopositioksi sekä suojaustransaktioiden tekemisestä. Valuuttariskiä arvioidaan mittaamalla valuuttakurssivaihteluiden vaikutusta historiallisia volatiliteettejä käyttämällä.

Liitetiedossa 19 on esitetty valuuttajohdannaisiin liittyvä konsernin avoin johdannaispositio.

Translaatioriski

Konsernirahoitus ja riskienhallinta vastaavat myös Nesteen translaatioriskin hallinnasta. Translaatiopositio muodostuu sijoituksista tytäryrityksiin ja yhteisyrityksiin. Pääperiaatteena on olla suojaamatta translaatiopositiota. Neste saattaa kuitenkin pyrkiä vähentämään translaatioriskistä johtuvaa konsernin oman pääoman määrän vaihtelua suojaustoimenpiteillä. Konsernirahoitus ja riskienhallinta päättävät mahdollisista suojaustoimista. Vuoden 2019 lopussa suurimmat translaatiopositiot olivat Ruotsin kruunu 157 miljoonaa euroa ja Yhdysvaltain dollari 33 miljoonaa euroa (2018: Ruotsin kruunu 182 milj. euroa, Venäjän rupla 52 milj. euroa, Yhdysvaltain dollari 28 milj. euroa). Konserni ei ole suojannut positioita.

3. Korkoriski

Neste altistuu korkoriskille pääasiassa korollisten nettovelkojensa myötä. Korkoriskin hallinnan tavoitteena on vähentää korkokulujen vaihtelua tuloslaskelmassa. Konsernin velkaposition riskineutraali “benchmark” duraatio on 12 kuukautta, ja duraatio voi vaihdella kuudesta 96 kuukauteen. Vuoden 2019 lopussa duraatio oli 35 kuukautta (2018: 41 kuukautta). Duraation lisäksi Neste käyttää korkovirtariskimittaria.

Konserni käyttää korkojohdannaisia velkaposition duraation mukauttamiseen. Konsernirahoitus ja riskienhallinta hallinnoivat keskitetysti konsernin korkoriskipositiota. Liitetiedossa 19 on esitetty korkojohdannaisiin liittyvä konsernin avoin johdannaispositio.

	1 vuoden	1–5	Yli
Korollisten velkojen korontarkistuksen ajankohta	kuluessa	vuotta	5 vuotta	Yhteensä
Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit
Lainat rahoituslaitoksilta	110	0	0	110
Muut lainat	44	0	0	44
Kiinteäkorkoiset rahoitusinstrumentit
Joukkovelkakirjalainat	0	719	0	719
Vuokrasopimusvelat	102	125	192	419
Muut lainat	0	30	0	30
	256	874	192	1 322

137

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

4. Herkkyys markkinariskeille

Liikevoiton herkkyys konsernin liiketoimintaan liittyville markkinariskeille

Konsernin liiketoiminnan luonteen vuoksi konsernin taloudellinen tulos on herkkä edellä kuvatuille markkinariskeille. Seuraavassa taulukossa on kuvattu konsernin toiminnan kannalta keskeisten hinta- ja valuuttatekijöiden muutosten keskimääräistä vaikutusta yhtiön liikevoittoon vuonna 2020 (2019). Laskelma perustuu oletuksiin tavanomaisista markkina- ja liiketoimintaolosuhteista, eikä siinä ole otettu huomioon suojaustoimenpiteiden vaikutusta.

Keskimääräinen vaikutus liikevoittoon ilman suojauksia		2020	2019
+/– 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä
valuuttakurssissa	milj. euroa	–282/+344	–255/+311
Kokonaisjalostusmarginaalin muutos
+/–1,00 dollaria barrelilta	milj. US dollaria	+/–100	+/–110
Raakaöljyn hinnan muutos +/–10 dollaria barrelilta1)	milj. US dollaria	+/–100	+/–115
Uusiutuvien tuotteiden raaka-aineen hinnan muutos
+/–100 dollaria tonnilta1)	milj. US dollaria	+/–140	+/–130
Uusiutuvien tuotteiden jalostusmarginaalin muutos
+/–50 dollaria tonnilta2)	milj. US dollaria	+/–145	+/–135

1) Varaston arvostusvoitot/-tappiot eivät sisälly vertailukelpoiseen liikevoittoon

2) Perustuu nimelliskapasiteettiin

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille Seuraavassa on esitetty IFRS 7 -standardin edellyttämä herkkyysanalyysi. Se pyrkii havainnollistamaan konsernin tilikauden tuloksen ja oman pääoman herkkyyttä öljyn hinnan muutokselle, euron ja dollarin väliselle valuuttakurssille sekä koroille, jotka johtuvat taseeseen 31.12.2019 (31.12.2018) sisältyvistä rahoitusinstrumenteista, kuten rahoitusvaroista ja rahoitusveloista sekä johdannaissopimuksista IFRS -standardien mukaisesti. Yllä mainituille markkinariskeille herkkiä rahoitusinstrumentteja ovat nettokäyttöpääoman erät, kuten myyntisaamiset ja muut saamiset, sekä ostovelat ja muut velat, korolliset velat, talletukset, likvidit varat ja johdannaissopimukset. Käyvän arvon muutoksen oletetaan kohdistuvan täysimääräisesti omaan pääomaan niiden johdannaissopimusten osalta, joihin sovelletaan suojauslaskentaa.

Öljyn hinnan muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on oletettu seuraavaa:

Raakaöljyyn, öljytuotteisiin ja kasviöljyihin liittyvien johdannaissopimusten hintatason muutoksen oletetaan olevan +/–20 %
Laskelma sisältää jalostamoiden varastoposition hintariskiä suojaaviin öljyn johdannaissopimuksiin kohdistuvan herkkyyden. Vastaava kohde-etuutena oleva varastopositio ei kuitenkaan sisälly laskelmaan, koska vaihto-omaisuutta ei luokitella rahoitusinstrumentiksi
Laskelma sisältää ennustettua jalostusmarginaalia suojaaviin öljyn johdannaissopimuksiin kohdistuvan herkkyyden. Kohde-etuutena oleva ennustettu jalostusmarginaalipositio ei kuitenkaan sisälly laskelmaan
Eri öljytuotelaatujen hintaeroihin kohdistuvien öljyn johdannaissopimusten herkkyys ei sisälly laskelmaan, koska hintojen ei oleteta vaihtelevan näiden sopimusten osalta
Laskelma ei sisällä saman instrumentin eri maturiteettien välisiin hintaeroihin kohdistuvien raakaöljyn ja öljytuotteiden johdannaissopimusten herkkyyttä, koska hintojen ei oleteta vaihtelevan näiden sopimusten osalta

Euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

Euron ja dollarin välisen valuuttakurssimuutoksen oletetaan olevan +/–10 %
Positio sisältää dollarimääräiset rahoitusvarat ja rahoitusvelat eli korolliset velat, talletukset, myyntisaamiset ja muut saamiset sekä ostovelat ja muut velat, likvidit varat sekä johdannaissopimukset
Positio ei sisällä tulevia dollarimääräisiä kassavirtoja

138

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Korkotason muutoksesta aiheutuvaa herkkyyttä laskettaessa on käytetty seuraavia oletuksia:

Korkotason muutokseksi oletetaan yksi prosenttiyksikkö
Positio sisältää korolliset rahoitusvelat (poislukien vuokrasopimusvelat), korolliset rahoitussaamiset ja koronvaihtosopimukset, mutta pankkitilien saldot eivät ole mukana positiossa
Vaihtuvakorkoiset rahoitusinstrumentit vaikuttavat tuloslaskelmaan lukuun ottamatta suojauslaskennan alaisia johdannaisia, jotka kirjataan omaan pääomaan

Seuraavassa taulukossa esitetty herkkyysanalyysi ei välttämättä ole edustava, koska konserni altistuu markkinariskeille myös muiden tase-erien kuin rahoitusinstrumenttien kautta. Esimerkiksi vaihto-omaisuus on tällainen tase-erä. Herkkyyslaskelmissa ei ole otettu huomioon tulevia rahavirtoja, joihin kohdistuu merkittäviä suojaustoimenpiteitä. Siksi laskelmassa vaikuttaa ainoastaan suojausinstrumentin käyvän arvon muutos. Lisäksi euron ja dollarin välisen valuuttakurssin muutokselle herkän position suuruus vaihtelee merkittävästi, joten tilinpäätöshetken tilanne ei välttämättä kuvaa keskimääräistä tilannetta tilikauden aikana. Oma pääoma -sarake sisältää suoraan omaan pääomaan kirjatut erät. Tuloslaskelmaan vaikuttavat erät eivät ole mukana omassa pääomassa.

Rahoitusinstrumenteista aiheutuva IFRS 7 -standardin tarkoittama herkkyys markkinariskeille	2019 2018
	Tulos- laskelma Oma Pääoma Tulos- laskelma Oma Pääoma
+/– 20 %:n muutos öljyn hinnassa1) milj. euroa	+/–27 +/–0 –/+ 6 +/–0
+/– 10 %:n muutos euron ja dollarin välisessä valuuttakurssissa milj. euroa	+45/–55 +98/–116 +84/–103 +94/–104
+/– 1 %-yksikön muutos markkinakoroissamilj. euroa	–/+1 +/–0 –/+2 +/–0

1) Sisältää raakaöljyn, öljytuotteiden ja kasviöljyjen johdannaisia

Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski

Likviditeettiriskillä tarkoitetaan rahoituksen riittämättömyyttä tai poikkeuksellisen korkeita rahoituskustannuksia tilanteessa, jossa liiketoiminnan olosuhteet heikentyvät odottamattomasti rahoitusta tarvittaessa. Likviditeettiriskin hallinnan tavoitteena on ylläpitää riittävä maksuvalmius ja varmistaa likviditeetin saatavuus kaikissa olosuhteissa epävarmuuden vähentämiseksi.

Liiketoiminnan rahavirta on Nesteen pääasiallinen rahoituslähde. Lisäksi konserni pyrkii alentamaan likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskiään hajauttamalla lainojensa erääntymisaikoja. Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskiä on minimoitu myös asettamalla eräitä muita limiittejä. Lyhytaikaisten korollisten velkojen määrä on rajoitettu suurempaan seuraavista: 500 miljoonaa euroa tai 30 % korollisten velkojen kokonaismäärästä. Käyttämättömien sitovien luottolimiittisopimusten ja ylimääräisten käteisvarojen yhteismäärän on aina oltava vähintään 500 miljoonaa euroa sekä riittäviä kattamaan ennustetut negatiiviset nettorahavirrat ja erääntyvät korolliset lainat 12 seuraavan kuukauden aikana.

Konsernin lainojen keskimääräinen erääntymisaika 31.12.2019 oli 3,2 vuotta (2018: 3,7 vuotta). Tärkeimmät olemassa olevat luottolimiittijärjestelyt ovat sitova monivaluuttainen valmiusluottojärjestely 1 200 miljoonaa euroa, sitovat luottolimiittisopimukset 150 miljoonaa euroa ja ei-sitova yritys todistusohjelma 400 miljoonaa euroa.

Likvidit varat sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset	31.12.2019	31.12.2018
Likvidit varat	1 513	1 210
Luottolimiittisopimukset,vuoden kuluessa erääntyvät	150	150
Valmiusluottojärjestelyt, yli vuoden kuluttua erääntyvät1)	1 200	1 500
Yhteensä	2 863	2 860
Lisäksi: käyttämätönyritystodistusohjelma(ei sitova)	400	400

1) EUR 1 200 miljoonan luottolimiittisopimus allekirjoitettu 18.12.2019 konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin. Luottolimiittisopimuksen kesto on viisi vuotta, ja siinä on kaksi yhden vuoden lisäoptiota. Luottolimiittisopimuksen marginaalia tarkistetaan sen mukaan, miten Neste edistyy kasvihuonekaasupäästöjen vähenemätavoitteessaan.

139

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2019

==> picture [741 x 199] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|2020|2021|2022|2023|2024|2025–|Yhteensä|
|Ostovelat|1 403|0|0|0|0|0|1 403|
|Korolliset velat|
|Joukkovelkakirjalainat|0|0|321|0|400|0|721|
|Lainat rahoituslaitoksilta|110|0|0|0|0|0|110|
|Vuokrasopimusvelat|102|54|30|21|20|192|419|
|Muut lainat|30|2|12|0|30|0|74|
|Korot|39|36|34|26|25|234|394|
|Yhteensä|1 684|92|397|47|475|426|3 121|
|Hyödykejohdannaiset|45|1|0|0|0|0|46|
|Koronvaihtosopimukset: tuleva (–)|0|0|0|0|0|0|0|
|Bruttomääräisesti toteutettavat valuuttatermiinit|
|– tuleva (–)|–3 313|–200|–7|0|0|0|–3 520|
|– lähtevä|3 293|193|7|0|0|0|3 493|
|Johdannaiset yhteensä|25|–6|0|0|0|0|19|

----- End of picture text -----

Rahoitusvelkojen sopimuksiin perustuvat maturiteetit 31.12.2018

==> picture [741 x 197] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|2019|2020|2021|2022|2023|2024–|Yhteensä|
|Ostovelat|1 033|0|0|0|0|0|1 033|
|Korolliset velat|
|Joukkovelkakirjalainat|147|0|0|321|0|400|868|
|Lainat rahoituslaitoksilta|119|0|0|0|0|0|119|
|Vuokrasopimusvelat|3|6|6|6|7|73|101|
|Muut lainat|21|1|1|0|0|30|53|
|Korot|35|31|30|30|21|93|240|
|Yhteensä|1 358|38|37|357|28|596|2 414|
|Hyödykejohdannaiset|114|0|0|0|0|0|114|
|Koronvaihtosopimukset: tuleva (–)|–2|0|0|0|0|0|–2|
|Bruttomääräisesti toteutettavat valuuttatermiinit|
|– tuleva (–)|–2 541|–202|–139|0|0|0|–2 882|
|– lähtevä|2 564|202|138|0|0|0|2 904|
|Johdannaiset yhteensä|135|0|–1|0|0|0|134|

----- End of picture text -----

140

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Luotto- ja vastapuoliriski

Luotto- ja vastapuoliriski syntyy myynti-, suojaus- ja kaupankäyntitapahtumista sekä kassavarojen sijoittamisesta. Riski syntyy siitä, että vastapuoli voi jättää sopimuksen mukaiset maksuvelvoitteensa täyttämättä. Riskin suuruus määräytyy vastapuolen luottokelpoisuuden ja avoimen saldon perusteella. Luotto- ja vastapuoliriskien hallinnan tavoitteena on minimoida tappiot, jotka syntyvät, kun vastapuoli jättää velvoitteensa suorittamatta. Luotto- ja vastapuoliriskin hallintaa koskevat limiitit, mandaatit ja periaatteet on määritelty Nesteen hallituksen hyväksymässä riskienhallintapolitiikassa sekä erillisissä periaate- ja ohjetason dokumenteissa.

Riski määritellään sen Nesteelle aiheutuvan arvioidun vahingon suuruiseksi, joka syntyisi, jos vastapuoli jättäisi velvoitteensa täyttämättä. Sallitut luottoriskirajat päätetään konsernitasolla, määritellään eri päätöksentekotasoilla ja jaetaan Nesteen raportointisegmenteille, jotka vastaavat vastapuoliriskin hallinnasta rajojen puitteissa.

Myyntisopimusten luottolimiittejä määriteltäessä arvioidaan vastapuolten luottokelpoisuus. Tällöin päätetään, myönnetäänkö luottolimiitti vai vaaditaanko vakuus, kuten remburssi, pankkitakaus tai emoyrityksen takaus. Jos vaaditaan vakuus, luottoriski arvioidaan vakuuden antajan taloudellisen tilanteen perusteella. Asiakkaalta voidaan myös vaatia ennakkomaksu ennen myytyjen tuotteiden luovuttamista, jos se katsotaan tarpeelliseksi. Lisäksi Neste voi alentaa vastapuoliriskejä myymällä myyntisaamisia kolmannelle osapuolelle, kuten pankille. Myynnin yhteydessä oikeus saamisiin siirtyy pankille. Saamiset myydään ja siirretään ilman takuuta ostajan luottokelpoisuudesta ja rajallisella takautumisoikeudella. Myyjä saa pankilta myyntihetkellä suorituksen myyntisaamisistaan. Palkkiot ja muut kulut vähennetään suorituksesta tai laskutetaan erikseen.

Vastapuolille myönnettävät luottolimiitit jaetaan kolmeen luokkaan sopimustyypin mukaan: fyysisiin myyntisopimuksiin, johdannaissopimuksiin sekä sijoituksiin. Vastapuolien luottorajat on määritetty ajallisesti maksun suorittamiseen liittyvän riskin ja luottoriskiposition osalta. Konserni käyttää vastapuolen luottoriskin määrittelyssä kahdenlaisia valtuutuksia: luottoluokituslaitoksen luokittelemia vastapuolia koskevia päätöksentekovaltuutuksia ja luokittelemattomia vastapuolia koskevia päätöksentekovaltuutuksia. Pörssin ulkopuolisten johdannaissopimusten osalta (OTC-sopimukset) Neste on neuvotellut hyödyke-, päästöoikeus-, valuutta- ja korkojohdannaisia koskevat ISDA-puitesopimukset (International Swaps and Derivatives Association). Nämä sopimukset sallivat avoimen position netotuksen ja sopimuksen päättämisen maksujen laiminlyönnin seurauksena. Osaan sopimuksista sisältyy luottoriskiä vähentävä Credit Support Annex (CSA), jonka mukaan sopimuksessa määritellyn rajan ylittävälle saldolle on annettava rahavakuus tai remburssi. Joulukuun 2019 lopussa Nesteellä oli CSA sopimusten puitteissa saatuja CSA rahavakuuksia 27 miljoonaa euroa (2018: 0 miljoonaa euroa) ja maksettuja rahavakuuksia 0 miljoonaa euroa (2018: 31 miljoonaa euroa).

Netotussopimusten alaisten instrumenttien netotusten taloudelliset vaikutukset

	Bruttomääräisinä	Velat tai varat,
	taseessa esitetyt	joihin liittyy
31.12.2019	rahoitusinstrumentit	netotussopimuksia Nettopositio
Rahoitusvarat
Johdannaiset	243	54 189
Myyntisaamiset	14	1 13
Rahoitusvelat
Johdannaiset	64	54 10
Ostovelat	2	1 1

	Bruttomääräisinä	Velat tai varat,
	taseessa esitetyt	joihin liittyy
31.12.2018	rahoitusinstrumentit	netotussopimuksia	Nettopositio
Rahoitusvarat
Johdannaiset	209	62	147
Myyntisaamiset	2	1	1
Rahoitusvelat
Johdannaiset	149	62	87
Ostovelat	19	1	18

Neste vähentää luottoriskiä tekemällä rahoitussopimuksia ainoastaan hyväksyttyjen vastapuolten kanssa. Vastapuolen luottoluokituksen vähimmäisvaatimus konsernirahoituksessa on määritelty Nesteen riskienhallintapolitiikassa. Nesteen tytäryhtiöt ovat velvollisia tallettamaan ylimääräiset kassavaransa konsernin tileille. Näin varmistetaan riittävä riskienhallinta ja näkyvyys konsernin kassavaroihin.

Nesteelle vakuutusturvaa tarjoavien vakuutusyhtiöiden ja jälleenvakuuttajien osalta luottoluokituksen vähimmäisvaatimus on määritelty konsernin rahoitusperiaatteissa.

Konsernin vastapuolien määrä on suuri, ja vastapuoliriski on kansainvälisesti hajaantunut. Merkittävimmät vastapuolet ovat suuria kansainvälisiä öljy-yhtiöitä ja rahoituslaitoksia. Konsernin altistuminen odottamattomille luottotappioille yhdessä raportointisegmentissä voi kuitenkin kasvaa riskikeskittymien kautta, jos konsernilla on useita vastapuolia samalla toimialalla tai maantieteellisellä alueella, jossa tapahtuu epäsuotuisia taloudellisia, poliittisia tai muita muutoksia. Näitä riskejä pienennetään ottamalla maariskit huomioon luottopäätöksenteossa.

Yli 80 prosentilla Nesteen hyödykejohdannaissopimusten vastapuolista tai niiden emoyrityksistä oli 31.12.2019 hyvä luottoluokitus (vähintään investment grade) kansainvälisiltä luottoluokituslaitoksilta. Kaikilla konsernirahoituksen ja riskienhallinnan valuutta- ja korkojohdannaisten vastapuolilla oli

141

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

31.12.2019 hyvä luottoluokitus (vähintään investment grade). Hyödykkeiden johdannaiskauppaa tehdään myös pörssin välityksellä, mikä pienentää luottoriskiä.

Konserni arvioi myyntisaamisista odotettavissa olevat luottotappiot ja kirjaa luottotappiovarauksen perustuen historiallisesti toteutuneisiin luottotappioihin sekä nykyisiin olosuhteisiin ja makroekonomiseen analyysiin tulevaisuudesta. Luottotappiovaraus arvioidaan myyntisaamisten ikäjakaumasta segmenttikohtaisesti liiketoiminta-alueeseen ja maantieteelliseen sijaintiin perustuen. Luottotappiovarausta on kirjattu myyntisaamisista ikäjakauman mukaisesti 12 miljoonaa euroa (2018: 8 miljoonaa euroa). Myyntisaamisista kirjattu lopullinen luottotappio oli 1 miljoonaa euroa (2018: 1 miljoonaa euroa).

		Luottotappion		Luottotappion
		todennäköisyys,		todennäköisyys,
Myyntisaamisten ikäjakauma	31.12.2019	%	31.12.2018	%
Erääntymättömät	1 507	0–0,04 %	890	0–0,04 %
1–30päivää sitten erääntyneet	134	0,01–4 %	63	0,01–4 %
31–60päivää sitten erääntyneet	29	5–43 %	8	5–43 %
61–90päivää sitten erääntyneet	10	10–55 %	10	10–55 %
91–180päivää sitten erääntyneet	1	25–100 %	1	25–100 %
Yli 180päivää sitten erääntyneet	21	100 %	7	100 %
Myyntisaamisetyhteensä	1 702		979
Luottotappiovaraus	–12		–8
Myyntisaamiset,netto	1 690		972

Pääomarakenteen hallinta

Konsernin tavoitteena on varmistaa tehokas pääomarakenne, joka takaa konsernin toimintaedellytykset pääomamarkkinoilla kaikissa olosuhteissa toimialan suhdannevaihteluista huolimatta. Vaikka konsernilla ei ole luottoluokituslaitoksen myöntämää julkista luottoluokitusta, konsernin tavoitteena on ylläpitää pääomarakennetta, joka vastaa hyvän luottoluokituksen (investment grade) pääomarakennetta. Yhtiön hallitus arvioi konsernin pääomarakennetta säännöllisesti.

Konserni seuraa pääomarakenteensa kehitystä tarkastelemalla velan osuutta kokonaispääomasta eli korollisen nettovelan suhdetta korollisen nettovelan ja oman pääoman summaan. Korollinen nettovelka lasketaan vähentämällä likvidit varat korollisista veloista. Konsernin velan osuus kokonaispääomasta tulee todennäköisesti vaihtelemaan suhdannesyklien mukaan, ja konsernin tavoitteena on pitää tunnusluku alle 40 %:n.

Velan osuus kokonaispääomasta 31.12.2019	31.12.2018
Korolliset velat 1 322	1 140
Likvidit varat 1 513	1 210
Korollinen nettovelka –191	–70
Omapääomayhteensä 5 922	4 616
Korollinen nettovelkaja omapääomayhteensä 5 731	4 546

Velan osuus kokonaispääomasta –3,3 %	–1,5 %

Avoimista myyntisaamisista 60 prosentissa (2018: 43 %) vastapuolella tai sen emoyhtiöllä on vähintään investment grade -tason luottoluokitus. Myyntisaamisista 40 prosenttia (2018: 57 %) on vastapuolilta, joilla ei ole investment grade -tason luottoluokitusta. Merkittävä osuus tästä saamisesta on suurelta joukolta yritys- ja yksityisasiakkaita.

142

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

	Rahat ja
Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma	pankkisaamiset	Likvidit sijoitukset	Vuokrasopimusvelat	Lainat	Yhteensä
Nettovelat 1.1.2019	–1 136	–74	101	1 039	–70
Rahavirrat	–358	54	–69	–141	–513
Uudet vuokrasopimusvelat1)	0	0	399	0	399
Valuuttakurssierotja muut arvostukset	1	0	6	36	43
Muut muutokset, joihin ei liitymaksua	0	0	–19	–31	–50
Nettovelat 31.12.2019	–1 493	–19	419	903	–191

1) Sisältää IFRS 16 alkusaldot 215 milj. euroa

	Rahat ja
Korollisten nettovelkojen täsmäytyslaskelma	pankkisaamiset	Likvidit sijoitukset	Vuokrasopimusvelat	Lainat	Yhteensä
Nettovelat 1.1.2018	–783	0	101	1 095	412
Rahavirrat	–346	–74	–3	–68	–491
Uudet vuokrasopimusvelat	0	0	0	0	0
Valuuttakurssierotja muut arvostukset	–7	0	3	–8	–11
Muut muutokset, joihin ei liitymaksua	0	0	0	20	20
Nettovelat 31.12.2018	–1 136	–74	101	1 039	–70

143

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

4 Segmentti-informaatio

Laadintaperiaate

Konsernin toiminta on jaettu neljään toimintasegmenttiin: Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet, Marketing & Services ja Muut. Segmenttien suoritusta tarkastellaan säännöllisesti ylimmän operatiivisen päätöksentekijän, toimitusjohtajan, toimesta, suorituksen arvioimiseksi ja resurssien kohdistamiseksi. Toimintasegmentit raportoidaan samalla tavalla kuin miten ne raportoidaan ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle.

Segmenttien tuloksellisuuden arviointi perustuu vertailukelpoiseen liikevoittoon ja vertailukelpoiseen sidotun pääoman tuottoon. Segmenttiraportoinnin laadintaperiaatteet ovat yhdenmukaiset konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteiden kanssa. Segmenttien väliset liiketapahtumat ovat markkinaehtoisia, ja ne eliminoidaan konserniyhdistelyssä. Segmenttien liikevoitto sisältää tulevien myyntien ja ostojen rahavirtoja suojaavien valuutta- ja hyödykejohdannaisten toteutuneet voitot ja tappiot, jotka on kirjattu tuloslaskelmaan.

Segmentin varat ja velat ovat sellaisia eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan. Segmentin varat muodostuvat pääasiassa aineellisista hyödykkeistä, aineettomista hyödykkeistä, osuuksista yhteisyrityksissä, vaihto-omaisuudesta sekä operatiivisista saamisista. Laskennalliset verot, korolliset saamiset ja tulevan rahavirran suojaamiseksi solmitut johdannaissopimukset eivät sisälly segmentin varoihin. Segmentin velat sisältävät operatiiviset velat, eläkevelvoitteet, lyhyt- ja pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat ja varaukset. Verot, korolliset velat ja tulevan rahavirran suojaamiseksi solmitut johdannaissopimukset eivät sisälly segmentin velkoihin.

Nesteen liiketoimintarakenne

Konsernin liiketoiminnat on ryhmitelty kolmeen liiketoiminta-alueeseen ja viiteen yhteiseen toimintoon. Liiketoiminta-alueet ovat tulosvastuisia yksiköitä ja vastaavat asiakkuuksista ja tuotteista sekä liiketoiminnan kehittämisestä. Liiketoiminta-alueet ovat Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet ja Marketing & Services. Konsernin yhteisiä toimintoja ovat Talous- ja strategia, IT ja Business prosessit, Henkilöstö, HSSEQ ja hankinta, Vastuullisuus, yhteiskuntasuhteet, viestintä ja brändimarkkinointi, Innovaatiot ja Lakiasiat. Yhteiset toiminnot tukevat liiketoiminta-alueita ja muita organisaatioita ja varmistavat niiden kustannustehokkuuden, läpinäkyvyyden ja toimintatapojen yhdenmukaisuuden koko yhtiössä, kuin myös resurssien käytön ja riittävyyden.

144

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet

Marketing & Services

Toimintasegmentit

Konsernin toimintasegmentit kattavat seuraavat liiketoiminnot:

Uusiutuvat tuotteet -segmentti tuottaa, markkinoi ja myy uusiutuvaa dieseliä, uusiutuvaa lentopolttoainetta ja ratkaisuja, uusiutuvia liuottimia ja biomuovien raaka-aineita, jotka perustuvat Nesteessä kehitettyyn teknologiaan, kotimaisille ja kansainvälisille tukkumarkkinoille. Uusiutuvaa dieseliä valmistetaan Porvoon, Singaporen ja Rotterdamin jalostamoilla, joiden yhteiskapasiteetti on 3,0 miljoonaa tonnia vuodessa.

Öljytuotteet -segmentti valmistaa, markkinoi ja myy laajaa tuotevalikoimaa vähähiilisiä ratkaisuja, jotka perustuvat laadukkaisiin öljytuotteisiin ja niihin liittyviin palveluihin globaalille asiakaskunnalle. Tuotevalikoima sisältää dieselpolttoaineet, bensiinit, lento- ja laivaliikenteen polttoaineet, kevyet ja raskaat polttoöljyt, perusöljyt, bensiinikomponentit, erikoispolttoaineet, kuten pienmoottoribensiini, liuottimet, nestekaasut ja bitumit. Öljytuotteet jalostetaan Nesteen Suomen jalostamoilla Porvoossa ja Naantalissa. Perusöljyä valmistetaan myös yhteisjärjestelyssä Bahrainissa. Vuotuinen raakaöljyn jalostuskapasiteetti on 14 miljoonaa tonnia vuodessa. Neste Shippingin rahtaustoiminto raportoidaan osana Öljytuotteiden segmenttiä.

Marketing & Services -segmentti markkinoi ja myy öljytuotteita sekä näihin liittyviä palveluita suoraan loppukäyttäjille. Tärkeimpiä asiakkaita ovat yksityisautoilijat, teollisuus, kuljetusyritykset, maanviljelijät sekä öljylämmittäjät. Liikennepolttoaineita markkinoidaan ja myydään sekä Nesteen oman vähittäismyyntiverkoston kautta että suoramyyntinä.

Muut -segmentti sisältää suunnittelu- ja teknologiaratkaisuyritys Neste Engineering Solutionsin, Nesteen ja Petróleos de Venezuelan omistaman yhteisyrityksen Nynas AB:n (Nesteen omistusosuus 49,99 %) sekä konsernin yhteiset kustannukset.

Edellä esitettyihin segmentteihin ei sisälly sellaisia segmenttejä, joihin olisi yhdistelty useampia pienempiä segmenttejä.

Tuloslaskelman rivi ’Liiketoiminnan muut kulut’ sisältää seuraavat liiketoimintasegmenteille keskeiset kuluerät:

Uusiutuvat tuotteet: kunnossapitokulut, suunnittelu- ja konsultointipalvelut, vuokrat, muut kiinteistökulut, matkustus-, HSE- ja markkinointikulut sekä vakuutusmaksut Öljytuotteet: kunnossapitokulut, suunnittelu- ja konsultointipalvelut, vuokrat, muut kiinteistökulut, HSE-kulut ja vakuutusmaksut

Marketing & Services : kunnossapitokulut, vuokrat, muut kiinteistökulut ja markkinointikulut.

Konsernin asiakasrakenne oli vuosina 2019 ja 2018 sellainen, ettei suuria keskittymiä muodostunut millään maantieteellisellä alueella tai toimintasegmentillä.

145

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Konsernin toimintasegmenttien tiedot 31.12.2019 ja 31.12.2018 on esitetty alla olevassa taulukossa.

	Uusiutuvat	Marketing &
2019	tuotteet1)	Öljytuotteet Services Muut Eliminoinnit Konserni	Liite
ISUlkoinen liikevaihto	3 654	7 984 4 157 44 0 15 840
Sisäinen liikevaihto	379	2 433 36 202 –3 049 0
ISLiikevaihtoyhteensä	4 033	10 416 4 193 246 –3 049 15 840	5
ISLiiketoiminnan muut tuotot	–1	7 32 27 –15 50	6
IS, CFOsuusyhteisyritysten tuloksesta	0	0 0 –52 0 –52	15
ISMateriaalitjapalvelut	–1 773	–9 350 –3 966 –77 2 929 –12 238	7
ISHenkilöstökulut	–63	–136 –37 –162 4 –395	8
IS, CFPoistotja arvonalentumiset	–166	–232 –33 –71 0 –502
ISLiiketoiminnan muut kulut	–182	–300 –88 –33 130 –474	9
ISLiikevoitto	1 847	406 102 –123 –2 2 229
ISRahoitustuototja -kulut		–163	10
ISVoitto ennen veroja		2 067
ISTuloverot		–278	11
ISTilikauden voitto		1 789

Vertailukelpoinen liikevoitto	1 599	386 77 –98 –2 1 962
varaston arvostusvoitot/-tappiot	137	43 0 0 0 180
avoimien hyödyke-ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset	101	–32 0 0 0 69
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	0 27 9 0 37
arvonalentumiset	0	23 0 –34 0 –11
muut oikaisut	10	–15 –3 0 0 –7
ISLiikevoitto	1 847	406 102 –123 –2 2 229

1) Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuodelle 2018 ja 2019 oli 372 miljoonan euron positiivinen vaikutus Uusiutuvat tuotteet -segmentin vuoden 2019 liikevoittoon.

146

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

	Uusiutuvat	Marketing &
2019	tuotteet	Öljytuotteet Services Muut Eliminoinnit Konserni	Liite
Investoinnit	424	373 37 56 0 890

Segmentin varat	3 606	3 906 577 352 –322 8 119
BSOsuudetyhteisyrityksissä	0	22 0 0 0 22	15
BSLaskennalliset verosaamiset		40	11
Kohdistamattomat varat		1 612
BSVaratyhteensä	3 606	3 928 577 352 –322 9 793

Segmentin velat	757	1 673 406 147 –313 2 670
BSLaskennalliset verovelat		255	11
Kohdistamattomat velat		947
BSVelatyhteensä	757	1 673 406 147 –313 3 872

Segmentin sidottupääoma	3 137	2 314 235 213 –9 5 890
Sidotunpääoman tuotto,%	77,4	16,2 35,3 –208,0
Vertailukelpoinen sidotunpääoman tuotto,%	67,0	15,4 26,7 –165,6

147

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

	Uusiutuvat		Marketing &
2018	tuotteet1)	Öljytuotteet2)	Services	Muut3)	Eliminoinnit	Konserni	Liite
ISUlkoinen liikevaihto	2 943	7 601	4 279	95	0	14 918
Sisäinen liikevaihto	298	2 504	36	169	–3 007	0
ISLiikevaihtoyhteensä	3 241	10 105	4 315	264	–3 007	14 918	5
ISLiiketoiminnan muut tuotot	1	7	6	18	–15	17	6
IS, CFOsuusyhteisyritysten tuloksesta	0	3	0	–12	0	–9	15
ISMateriaalitjapalvelut	–2 036	–9 140	–4 097	–78	2 890	–12 462	7
ISHenkilöstökulut	–47	–147	–35	–174	3	–400	8
IS, CFPoistotja arvonalentumiset	–128	–345	–25	–116	0	–614
ISLiiketoiminnan muut kulut	–137	–312	–88	–24	131	–429	9
ISLiikevoitto	895	170	77	–122	2	1 022
ISRahoitustuototja -kulut						–75	10
ISVoitto ennen veroja						947
ISTuloverot						–172	11
ISTilikauden voitto						775

Vertailukelpoinen liikevoitto	983	397	77	–36	2	1 422
varaston arvostusvoitot/-tappiot	–165	–108	0	0	0	–273
avoimien hyödyke-ja valuuttajohdannaisten käypien arvojen muutokset	82	35	0	0	0	117
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot	0	2	0	0	0	2
arvonalentumiset2),3)	0	–112	0	–86	0	–198
muut oikaisut	–4	–44	0	0	0	–48
ISLiikevoitto	895	170	77	–122	2	1 022

1) Yhdysvaltain takautuvalla BTC-verohelpotuspäätöksellä vuodelle 2017 oli 140 miljoonan euron positiivinen vaikutus Uusiutuvat tuotteet -segmentin vuoden 2018 liikevoittoon.

2) Neste Oil Bahrainin varat, yhteensä 112 milj. euroa kirjattiin alas johtuen epäsuotuisasta verotuspäätöksestä joulukuussa 2018.

3) Nesteen osuudesta Nynas AB:ssa kirjattiin 86 miljoonan euron arvonalentumistappio syyskuussa 2018.

148

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

	Uusiutuvat		Marketing &
2018	tuotteet	Öljytuotteet	Services	Muut	Eliminoinnit	Konserni	Liite
Investoinnit	159	196	28	55	0	438

Segmentin varat	2 459	3 727	551	318	–384	6 672
BSOsuudetyhteisyrityksissä	0	23	0	83	0	106	15
BSLaskennalliset verosaamiset						35	11
Kohdistamattomat varat						1 397
BSVaratyhteensä	2 459	3 750	551	401	–384	8 210

Segmentin velat	457	1 492	302	215	–380	2 087
BSLaskennalliset verovelat						260	11
Kohdistamattomat velat						1 247
BSVelatyhteensä	457	1 492	302	215	–380	3 594

Segmentin sidottupääoma	2 002	2 257	249	186	–4	4 691
Sidotunpääoman tuotto,%	48,1	6,7	29,1	–73,7
Vertailukelpoinen sidotunpääoman tuotto,%	52,8	15,7	29,1	–21,7

Maantieteelliset tiedot

Konsernilla on tuotantolaitoksia Suomessa, Singaporessa, Alankomaissa sekä Bahrainissa ja vähittäismyyntiverkostoa Suomessa, Virossa, Latviassa sekä Liettuassa. Seuraavassa taulukossa on esitetty konsernin liikevaihto kohdistettuna asiakkaan sijaintimaan mukaan riippumatta tuotteen tai palvelun alkuperämaasta, sekä pitkäaikaiset varat ja investoinnit kohdistettuna kohdemaan mukaan.

Pitkäaikaiset varat pitävät sisällään aineettomat ja aineelliset hyödykkeet sekä osuudet yhteisyrityksissä. ’Muut Pohjoismaat’ sisältää Ruotsin, Norjan, Tanskan ja Islannin. ’Itämeren alue’ sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Venäjän ja Puolan. Konsernin toiminnot tällä maantieteellisellä alueella muodostuvat pääasiassa vähittäismyynnistä kyseisissä maissa.

		Muut		Muut	Pohjois- ja
		Pohjois-	Itämeren	Euroopan	Etelä-	Muut
2019	Suomi	maat	alue	maat	Amerikka	maat	Konserni
ISLiikevaihto kohdemaan mukaan	5 058	2 602	1 210	4 965	1 729	275	15 840
Pitkäaikaiset varat	2 675	2	82	701	43	841	4 344
Investoinnit	335	4	44	96	61	350	890
		Muut		Muut	Pohjois- ja
		Pohjois-	Itämeren	Euroopan	Etelä-	Muut
2018	Suomi	maat	alue	maat	Amerikka	maat	Konserni
ISLiikevaihto kohdemaan mukaan	5 130	2 682	1 268	3 723	1 611	504	14 918
Pitkäaikaiset varat	2 513	124	99	670	0	560	3 967
Investoinnit	281	0	12	58	0	85	438

149

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

5 Liikevaihto

Laadintaperiaate

Tuotteiden myynnistä syntyvät tuotot kirjataan konsernin tuloslaskelmaan, kun tuotteiden omistukseen sisältyvä määräysvalta sekä merkittävät riskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle. Tuotteiden vaihdosta kirjataan tuottoa vain silloin, kun tuotteita vaihdetaan erilaisiin tuotteisiin. Kiinteähintaiset suunnittelu- ja rakennussopimukset tuloutetaan valmiusasteen mukaisesti tehtyjen työtuntien perusteella. Tappiovaraus kirjataan, kun siihen havaitaan tarve ja summa voidaan arvioida luotettavasti. Teknologialisenssien myynti tuloutetaan, kun oleelliset riskit ja hyödyt ovat siirtyneet ostajalle. Palveluiden myynnistä syntyvät tuotot kirjataan, kun palvelu on suoritettu.

Liikevaihto kirjataan bruttomenetelmällä, kun yhteisö toimii päämiehenä ja kantaa liiketoimintaan liittyvät merkittävät riskit ja edut. Päämiehen lukuun kerätyt liiketoiminnan tuotot eivät ole liikevaihtoa, vaan ne käsitellään komissiona. Liikevaihto sisältää varsinaisen liiketoiminnan tuotot vähennettynä käteisalennuksilla ja välillisillä veroilla, kuten arvonlisäverolla ja öljytuotteiden valmistajan suorittamalla polttoaineverolla, sekä lakisääteisellä huoltovarmuusmaksulla.

Low Carbon Fuels Standard (LCFS) ja Renewable Identification Number (RIN) -sertifikaatit kirjataan liikevaihtoon. Blender’s Tax Credit vaikuttaa liikevaihtoon ja materiaalit ja palvelut erään, jos Yhdysvaltojen hallitus päättää sen myöntää. Päätös tehdään vuosittain. Blenders Tax Credit on polttoaineen jakelijoille tarkoitettu kannustin, joka edistää uusiutuvan polttoaineen käyttöä helpottamalla biomandaattien ehtojen saavuttamista.

Tuotteiden myynti sisältää konsernin omien jalostamoiden, muiden tuotantolaitosten ja vähittäismyyntiketjun tuotemyynnin, muun jalostettujen öljytuotteiden ja raaka-aineiden myynnin sekä öljytradingin. Valmiiden öljytuotteiden vähittäismyyntihintaan sisältyvä polttoainevero, 1 478 milj. euroa (2018: 1 452 milj. euroa), sisältyy liikevaihdon tuotemyyntiin. Vastaava summa sisältyy valmiiden öljytuotteiden hankintahintaan ’Materiaalit ja palvelut’ liitetiedossa 7.

Tuotteiden myyntiin sisältyvä öljytrading sisältää kansainvälisillä ja alueellisilla markkinoilla käydyn fyysisen tradingkaupan kaupankäynnin tuloksen, joka syntyy lyhyellä aikavälillä tapahtuvasta öljytuotteiden ja raaka-aineiden hankinnasta ja edelleen myynnistä ja jonka tarkoituksena on hyötyä taloudellisesti hintojen ja marginaalien lyhyen aikavälin vaihtelusta.

Myyntiin kohdentuvien johdannaissopimusten, jotka täyttävät rahavirran suojauksen ehdot, nettovoitot ja -tappiot sisältyvät liikevaihtoon ollen –85 milj. euroa (2018: –9 milj. euroa).

Palvelujen myynti muodostuu pääasiassa kuljetuspalveluista ja Neste Engineering Solutionsista, joka kuuluu Muut-segmenttiin.

	2019	2018
Tuotteiden myynti	15 726	14 779
Palvelujen myynti	101	132
Rojaltit	4	6
Muu	8	2
ISLiikevaihto	15 840	14 918

150

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Liikevaihto kategorioittain Ulkoinen liikevaihto	2019	2018
	Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet Marketing & Services Muut Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet Marketing & Services Muut Yhteensä
Polttoaineet1)	3 648 7 138 4 028 0 14 814	2 942 6 699 4 147 0 13 788
Kevyet tisleet	92 3 231 1 012 0 4 336	130 2 971 1 110 0 4 211
Keskitisleet	3 555 3 472 3 011 0 10 039	2 812 3 312 3 032 0 9 156
Raskaspolttoöljy	0 434 5 0 439	0 416 5 0 421
Muut tuotteet	7 800 118 0 925	2 877 119 0 999
Muutpalvelut	0 46 11 44 101	0 24 12 95 132
ISYhteensä	3 654 7 984 4 157 44 15 840	2 943 7 601 4 279 95 14 918

1) Kevyet tisleet sisältävät moottoribensiinin, bensiinikomponentit, nestekaasun, uusiutuvan naftan ja biopropaanin. Keskitisleet sisältävät dieselin, lentopetrolin, matalarikkiset laivapolttoaineet, lämmitysöljyn, uusiutuvan dieselin ja uusiutuvan lentopolttoaineen. RIN- (Renewable Identification Number), ja LCFS- (Low Carbon Fuels Standard) sertifikaatit, sekä BTC:t (Blender’s Tax Credits) sisältyvät vastaaviin polttoainekategorioihin Uusiutuvat tuotteet -segmentissä.

Liikevaihdon tuloutusajankohta Ulkoinen liikevaihto	2019	2018
	Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet Marketing & Services Muut Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet Marketing & Services Muut Yhteensä
Yhtenä ajankohtana siirrettävät tuotteet	3 654 7 937 4 147 0 15 739	2 943 7 577 4 266 0 14 787
Yhtenä ajankohtana siirrettävätpalvelut	0 46 11 2 59	0 24 12 2 38
Ajan kuluessa siirrettävätpalvelut	0 0 0 42 42	0 0 0 93 93
ISYhteensä	3 654 7 984 4 157 44 15 840	2 943 7 601 4 279 95 14 918

Liikevaihto toimintasegmenteittäin
2019	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	3 654	7 984	4 157	44	0	15 840
Sisäinen liikevaihto	379	2 433	36	202	–3 049	0
ISLiikevaihtoyhteensä	4 033	10 416	4 193	246	–3 049	15 840
2018	Uusiutuvat tuotteet	Öljytuotteet	Marketing & Services	Muut	Eliminoinnit	Yhteensä
Ulkoinen liikevaihto	2 943	7 601	4 279	95	0	14 918
Sisäinen liikevaihto	298	2 504	36	169	–3 007	0
ISLiikevaihtoyhteensä	3 241	10 105	4 315	264	–3 007	14 918

151

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Liikevaihto kohdemaan mukaan Ulkoinen liikevaihto	2019	2018
	Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet Marketing & Services Muut Yhteensä	Uusiutuvat tuotteet Öljytuotteet Marketing & Services Muut Yhteensä
Suomi	33 2 009 2 991 25 5 058	4 1 986 3 069 70 5 130
Muut Pohjoismaat	1 386 1 188 27 2 2 602	1 640 998 34 10 2 682
Itämeren alue	6 67 1 137 0 1 210	0 95 1 173 0 1 268
Muut Euroopan maat	1 000 3 952 2 12 4 965	363 3 349 2 9 3 723
Pohjois-ja Etelä-Amerikka	1 197 530 0 2 1 729	913 698 0 0 1 611
Muut maat	32 239 0 4 275	23 475 0 6 504
ISYhteensä	3 654 7 984 4 157 44 15 840	2 943 7 601 4 279 95 14 918

6 Liiketoiminnan muut tuotot

Laadintaperiaate

Muu kuin varsinaisen toiminnan liikevaihto kirjataan muihin tuottoihin. Muita tuottoja ovat esimerkiksi aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot sekä vuokratuotot.

	2019	2018
Tytäryhtiöosakkeiden myyntivoitot	37	0
Aineellistenja aineettomien hyödykkeiden myyntivoitot	0	3
Vuokratuotot	3	3
Valtion avustukset	5	4
Vakuutuskorvaukset	0	1
Muut	5	6
ISLiiketoiminnan muut tuotot	50	17

Valtion avustukset liittyvät pääasiassa varustamotoimintaan, joka on oikeutettu hakemaan tiettyjä avustuksia Suomen lainsäädännön perusteella. Lisätietoa tytäryhtiöiden myynnistä on esitetty liitetiedossa 27.

7 Materiaalit ja palvelut

7Materiaalit ja palvelut
	2019	2018
Materiaalitja tarvikkeet	12 359	12 279
Varaston muutos	–204	94
Ulkopuolisetpalvelut	82	89
ISMateriaalitjapalvelut	12 238	12 462

Valmiiden öljytuotteiden vähittäismyyntihintaan sisältyvä polttoainevero 1 478 milj. euroa (2018: 1 452 milj. euroa) sisältyy materiaaleihin ja tarvikkeisiin. Vastaava summa sisältyy liikevaihtoon liitetiedossa 5. Vaihto-omaisuuden arvostusperiaatteen muutoksen vaikutus varaston muutokseen oli 4 milj. euroa vuonna 2018. Lisätietoa muutoksesta löytyy liitetiedosta 18.

Ilman suojauslaskentaa olevien hyödyke- ja valuuttajohdannaisten nettovoitot ja -tappiot olivat 42 milj. euroa (2018: –69 milj. euroa). Ostoihin liittyvien johdannaisten, jotka täyttävät rahavirran suojauksen ehdot, nettotulos oli 0 milj. euroa (2018: 0 milj. euroa). Molemmat edellä mainitut erät sisältyvät materiaaleihin ja tarvikkeisiin.

152

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

8 Henkilöstökulut

8Henkilöstökulut
	2019	2018
Palkatjapalkkiot	320	316
Sosiaalikulut	19	19
Eläkekulut – maksupohjaisetjärjestelyt Eläkekulut – etuuspohjaisetjärjestelyt Muut kulut	42 6 8	47 8 10
ISHenkilöstökulut	395	400
Henkilöstö (keskimäärin)	2019	2018
Uusiutuvat tuotteet	539	372
Öljytuotteet	1 676	1 709
Marketing& Services	1 338	1 482
Muut	1 922	1 905
	5 474	5 468

9 Liiketoiminnan muut kulut

9Liiketoiminnan muut kulut
	2019	2018
Kunnossapitokulut	152	154
Palvelut	171	118
Vuokratja muut kiinteistökulut	35	49
Vakuutukset	20	18
Muut ISLiiketoiminnan muut kulut	96 474	89 429

Palvelut sisältävät suunnittelu- ja konsultointipalvelut, tietojärjestelmäpalvelut, tutkimus- ja laboratoriopalvelut sekä muut palvelut. Muut kulut muodostuvat matkustus-, terveys-, turvallisuus- ja ympäristö- sekä mainoskuluista.

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin.

Tilintarkastajan palkkiot, PricewaterhouseCoopers, 1 000 euroa	2019	2018
Lakisääteinen tilintarkastus	1 388	1 310
Veroneuvonta	23	5
Muutpalvelut	275	589
	1 686	1 904

PricewaterhouseCoopers Oy:n suorittamat muut kuin lakisääteiset tilintarkastuspalvelut Neste-konsernin yhtiöille tilikaudella 2019 olivat yhteensä 239 tuhatta euroa (2018: 562 tuhatta euroa). Palvelut koostuivat veroneuvonnasta 3 tuhatta euroa (2018: 5 tuhatta euroa) ja muista palveluista 236 tuhatta euroa (2018: 557 tuhatta euroa).

10 Rahoitustuotot ja -kulut

0Rahoitustuotot ja -kulut
	2019	2018
Rahoitustuotot
Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista
rahoitusvaroista	10	7
	10	7
Rahoituskulut
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon kirjatuista
rahoitusveloista
Vuokrasopimusvelat	–23	–14
Muut rahoitusvelat	–23	–29
Lainasaamisten alaskirjaukset1)	–59	0
Muut rahoituskulut	–4 –109	–5 –48
Kurssierotja käypien arvojen muutokset
Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut rahoitusvaratja -velat	–44	11
Tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvaratja -velat	–20	–45
	–64	–34
ISRahoitustuototja -kulutyhteensä	–163	–75

1) Nynasin lainasaamisen alaskirjaus vuonna 2019

	Liikevoittoon ja aineellisiin hyödykkeisiin sisältyvät johdannaissopimusten nettovoitot ja -tappiot 2019 Valuuttajohdannaiset,suojauslaskennan alaiset1) Sisältyvät liikevaihtoon –85 Sisältyvät materiaalitjapalvelut -erään 0 Sisältyvät aineellisiin hyödykkeisiin 3 Valuutta-ja hyödykejohdannaiset,ilman suojauslaskentaa	2018 –9 0 0
	Sisältyvät materiaalitjapalvelut -erään 42	–69
	–40	–78

1) Raportointikauden aikana kirjattu tehottomuus oli 1,6 milj. euroa (2018: 0 milj. euroa).

153

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

11 Tuloverot

Laadintaperiaate

Konsernin veroihin kirjataan konserniyhtiöiden tilikauden tulokseen perustuvat verot ja aikaisempien tilikausien verojen oikaisut sekä laskennallisten verojen muutos. Jakamattomista ulkomaisista voittovaroista tehty laskennallisen veron kirjaus perustuu oletettuihin olosuhteisiin ja johdon näkemykseen jaettavista voittovaroista. Suoraan omaan pääomaan tai laajaan tuloslaskelmaan kirjattavien erien verovaikutus kirjataan vastaavaan erään.

Konserni on soveltanut IFRIC 23:n tulkintaa tuloverokäsittelyjä koskevasta epävarmuudesta 1.1.2019 lähtien. Mikäli epävarmoja veropositioita koskevia oikaisuja tehdään tilanteissa, joissa ei ole todennäköistä, että veroviranomainen ja/tai tuomioistuin hyväksyisi tietyn verokäsittelyn, konserni valitsee velan kirjaamiseksi tavan, joka paremmin kuvaa epävarmuuden toteutumista joko velan todennäköisimmän määrän perusteella tai velan odotetun arvon ennusteen perusteella.

Laskennallinen verovelka ja verosaaminen lasketaan velkamenetelmän mukaisesti kaikista taseen kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välisistä väliaikaisista eroista. Laskennallinen verosaaminen kirjataan niin suurena kuin se todennäköisesti voidaan hyödyntää tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä tilinpäätöspäivänä voimassa olevia verokantoja ja olettamalla, että ne ovat voimassa, kun laskennallinen verosaaminen realisoidaan tai verovelka maksetaan.

Laskennallisia verovelkoja ja -saamisia netotetaan silloin, kun on laillinen oikeus netottaa tulo - verosaamisia ja -velkoja ja kun laskennalliset verot kohdistuvat samaan veronsaajaan. Verotappioista ja muista käyttämättömistä verohyvityksistä on kirjattu laskennallinen verosaaminen sen verohyödyn osalta, jonka katsotaan olevan todennäköisesti hyödynnettävissä tulevaisuuden verotettavia tuloja vastaan.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Tuloverojen, epävarmojen veropositioiden ja laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen määrittäminen sekä laskennallisen verosaamisen määrän kirjaaminen edellyttävät johdon arvioita.

Konsernilla on laskennallisia verosaamisia ja verovelkoja, joiden arvioidaan realisoituvan kirjattaviksi tuloslaskelmaan tiettyinä ajanjaksoina tulevaisuudessa. Laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen laskennassa konsernin on tehtävä tiettyjä tulevaisuuden veroseuraamuksiin liittyviä oletuksia ja arvioita. Tällaiset veroseuraamukset johtuvat varojen ja velkojen tilinpäätökseen kirjattujen kirjanpitoarvojen ja niiden verotuksellisten arvojen eroista.

Tuloveron tärkeimmät osatekijät	2019	2018
Tilikauden verot	255	172
Tilikaudella kirjatut oikaisut aikaisempien tilikausien veroihin	38	–2
Laskennallisten verojen muutos	–16	2
ISTuloverot	278	172
Tuloverojen täsmäytys Suomen yhteisöverokannan
mukaiseen tuloveroon	2019	2018
ISVoitto ennen veroja	2 067	947
Suomen verokannan mukainen tulovero 20 %	–413	–189

Suomenja ulkomaisten tytäryritysten verokantojen ero	198	69
Vähennyskelvottomat kulut	–2	–1
Neste Oil Bahrain W.L.L. varojen arvonalentuminen1)	–31	–22
Nynas AB varojen arvonalentuminen	–19	–17
Verovapaa tulo	6	1
Tuloverotjakamattomista voittovaroista	–1	0
Verot aikaisemmilta tilikausilta	–1	1
Yhteisyritysten nettotulokset	–10	–2
Laskennallisten verosaamisten arvostus	–4	–9
Muut	–1	–1
ISTuloverot	–278	–172
Efektiivinen verokanta	13 %	18 %

1) Sisältää vuonna 2019 kirjaukset välimiesriita-asian ja vuosia 2012–2017 koskeneen veroriidan sovinnoista Bahrainissa sekä näiden takia osittain peruutetut Bahrainin varojen arvonalentumiset.

Konsernin efektiivinen verokanta oli alempi kuin Suomen lakisääteinen verokanta (20 %). Tämä johtuu pääasiassa siitä, että Nesteellä on liiketoimintaa Virossa, Liettuassa, Singaporessa ja Sveitsissä, joissa on Suomea matalampi verotus. Tästä alemmasta verokannasta merkittävin osa liittyy Singaporeen ja Uusiutuvien tuotteiden kasvaneeseen kannattavuuteen. Nesteen Uusiutuvien tuotteiden jalostamoinvestointeihin Singaporessa vuosina 2008–2010 sovelletaan Singaporen lainsäädännön mukaista verovapautta vuosina 2010–2023. Efektiivinen verokanta kasvoi vuonna 2019 johtuen Nynas AB -yhteisyritykseen liittyvistä arvonalentumiskirjauksista, välimiesriita-asian ja vuosien 2012–2017 veroriidan sovintojen vaikutuksista Bahrainissa sekä Neste Oil Bahrainin tappioista, joista ei kirjata laskennallista verosaamista.

IFRIC 23 -tulkinnan käyttöönotolla ei ollut vaikutusta konsernitilinpäätöksen tulokseen eikä konsernin taloudelliseen asemaan. Konserni katsoi veroilmoittamisensa, veroasioidensa hoidon sekä verotarkastustensa perusteella todennäköiseksi, että veroviranomaiset hyväksyvät sen verokäsittelyt. Konserni on katsonut 31.12.2019, ettei Neste Oil Bahrainin osalta ole tarvetta oikaisuun perustuen sovintoon vuosia 2012–2017 koskevassa veroriita-asiassa Bahrainissa.

154

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

			Laajaan
		Tuloslaskelmaan	tuloslaskelmaan	Hankitut / myydyt	Kurssierot ja
Laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen muutos 2019	1.1.2019	kirjatut erät	kirjatut erät	liiketoiminnot	muut muutokset	31.12.2019
Verotappiot	1	2	0	0	0	3
Varaukset	4	7	0	0	0	11
Eläkkeet	25	0	–2	0	0	22
Käyttöomaisuus	27	–21	0	0	0	6
Johdannaissopimukset	5	0	–5	0	0	1
Muut väliaikaiset erot	8	2	0	0	0	10
Laskennalliset verosaamisetyhteensä	70	–9	–7	–1	0	53
Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan	–35	22	0	0	0	–13
BSLaskennalliset verosaamiset	35	12	–7	–1	0	40

Tuloverotjakamattomista voittovaroista	11	0	0	0	0	11
Käyttöomaisuus	282	–26	0	–1	0	255
Johdannaissopimukset	1	–1	0	0	0	0
Muut väliaikaiset erot	1	0	0	0	0	1
Laskennalliset verovelatyhteensä	295	–26	0	–1	0	267
Netotettu laskennallista verosaamista vastaan	–35	22	0	0	0	–13
BSLaskennalliset verovelat	260	–5	0	–1	0	255

			Laajaan
		Tuloslaskelmaan	tuloslaskelmaan	Hankitut / myydyt	Kurssierot ja
Laskennallisten verosaamisten ja verovelkojen muutos 2018	1.1.2018	kirjatut erät	kirjatut erät	liiketoiminnot	muut muutokset	31.12.2018
Verotappiot	2	–1	0	0	0	1
Varaukset	4	0	0	0	0	4
Eläkkeet	26	0	–1	0	0	25
Käyttöomaisuus	25	2	0	0	0	27
Johdannaissopimukset	0	0	5	0	0	5
Muut väliaikaiset erot	7	1	0	0	0	8
Laskennalliset verosaamisetyhteensä	63	2	4	0	0	70
Netotettu laskennallista verovelkaa vastaan	–27	–8	0	0	0	–35
BSLaskennalliset verosaamiset	36	–5	4	0	0	35

Tuloverotjakamattomista voittovaroista	11	0	0	0	0	11
Muu käyttöomaisuus	278	4	0	0	0	282
Johdannaissopimukset	5	0	–4	0	0	1
Muut väliaikaiset erot	1	0	0	0	0	1
Laskennalliset verovelatyhteensä	295	4	–4	0	0	295
Netotettu laskennallista verosaamista vastaan	–27	–8	0	0	0	–35
BSLaskennalliset verovelat	269	–4	–4	0	0	260

155

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Verotappioita ja muita käyttämättömiä verohyvityksiä, joista ei ole kirjattu laskennallista verosaamista, on yhteensä 89 miljoonaa euroa (2018: 52 milj. euroa). Näistä suurin osa liittyy Neste Oil Bahrainiin. Verotappioista 4 miljoonaa euroa (2018: 2 milj. euroa) vanhenee vuosina 2020–2027 ja 85 miljoonaa euroa (2018: 50 milj. euroa) voi hyödyntää ilman aikarajoitetta.

Tytäryhtiöiden jakamattomien voittovarojen osalta on kirjattu laskennallinen verovelka, jos voitonjaon yhteydessä tulisi maksettavaksi tuloveroa.

12 Osakekohtainen tulos ja osakekohtainen osinko

Osakekohtainen tulos

Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät laskennalliset verot:

	2019
	Ennen veroja Verokulu (–) / tuotto Verojen jälkeen
OCIEtuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen	11 –2 8
OCIMuuntoerot	45 0 45
Rahavirran suojaukset
OCIkirjattu omaanpääomaan	–36 10 –26
OCIsiirrettytuloslaskelmaan	81 –15 66
OCIPääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä	8 0 8
OCIMuut laajan tuloksen erät	108 –7 101

	2018
	Ennen veroja Verokulu (–) / tuotto Verojen jälkeen
OCIEtuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenarvostaminen	6 –1 4
OCIMuuntoerot	–16 0 –16
Rahavirran suojaukset
OCIkirjattu omaanpääomaan	–64 11 –53
OCIsiirrettytuloslaskelmaan	9 –2 7
OCIPääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden osuus muista laajan tuloksen eristä	–4 0 –4
OCIMuut laajan tuloksen erät	–70 9 –61

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto kauden aikana ulkona olevien osakkeiden oikaistun lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistussa osakekohtaisessa tuloksessa otetaan huomioon osakepohjaisten kannustinjärjestelmien laimentava vaikutus, 1 579 540 osaketta (2018: 1 744 916). Yhtiö ei ole myöntänyt osakeoptioita.

	2019	2018
ISEmoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto,milj. euroa	1 788	775

Ulkona olevien osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu
keskiarvo vuoden aikana,1 000 kpl	767 632	767 466
ISLaimentamaton osakekohtainen tulos(euroa / osake)	2,33	1,01

Osakkeiden oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo vuoden
aikana,mukaan lukien omat osakkeet,1 000 kpl	769 211	769 211
ISLaimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos
(euroa / osake)	2,32	1,01

Osakekohtainen osinko

Vuonna 2019 osinkoa maksettiin 0,76 euroa osakkeelta, yhteensä 583 milj. euroa (2018: 0,57 euroa osakkeelta, yhteensä 435 milj. euroa). Yhtiökokoukselle, joka kokoontuu 7.4.2020, ehdotetaan, että osinkoa jaettaisiin 0,92 euroa osaketta kohti eli yhteensä 706 milj. euroa, ja ylimääräistä osinkoa 0,10 euroa osaketta kohti eli yhteensä 77 milj. euroa. Tällöin osinko vuodelta 2019 olisi yhteensä 783 milj. euroa. Ehdotettua osinkoa ei ole kirjattu osinkovelaksi tässä tilinpäätöksessä.

156

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

13 Aineettomat hyödykkeet

Laadintaperiaate

Aineettomat hyödykkeet kirjataan liikearvoa lukuun ottamatta alkuperäiseen hankintamenoon ja poistetaan tasapoistoin niiden taloudellisena pitoaikana. Aineettomat hyödykkeet muodostuvat seuraavista eristä:

Tietokoneohjelmat

Tietokoneohjelmien lisenssit aktivoidaan hankintamenon ja ohjelman käyttöön saattamisesta aiheutuneiden menojen arvoon. Menot sisältävät ohjelmistokehitykseen kohdistuvat työntekijäkustannukset sekä asiantuntijapalkkiot, jotka vaikuttavat suoraan hyödykkeen toimintakuntoon saattamiseen. Aktivointi riippuu käytettävästä teknologiasta; esimerkiksi pilvipalveluita ei aktivoida. Hankintameno poistetaan tasapoistoina lisenssien arvioituna taloudellisena pitoaikana (3–5 vuotta). Tietokoneohjelmien päivitykseen ja ylläpitoon liittyvät menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Tavaramerkit ja lisenssit

Tavaramerkeillä ja lisensseillä on määriteltävissä oleva taloudellinen pitoaika, ja ne arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla. Tavaramerkit ja lisenssit poistetaan tasapoistoina taloudellisena pitoaikanaan (3–10 vuotta).

Liikearvo

Liikearvo muodostuu hankitun tytär-, osakkuus- tai yhteisyrityksen siitä konsernille kuuluvan netto varallisuuden käyvästä arvosta, joka hankintahetkellä ylittää hankintamenon. Tytäryritysten hankintaan liittyvä liikearvo sisältyy aineettomiin oikeuksiin. Taseeseen merkitty liikearvo testataan arvonalentumisen varalta ja kirjataan taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvon alentumisilla. Testaus suoritetaan vuosittain sekä tarpeen vaatiessa, jos on viitteitä arvonalentumisesta. Tehtyjä arvonalentumispoistoja ei peruuteta. Myydyn yrityksen myyntivoitto tai -tappio sisältää myytyyn yritykseen kohdistuneen liikearvon tasearvon. Liikearvo kohdistetaan arvon alentumistestausta varten konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille. Kohdistaminen tehdään niille rahavirtaa tuottaville yksiköille, joiden odotetaan hyötyvän siitä hankinnasta, josta liikearvo on syntynyt.

Diskonttokorko edustaa liiketoiminta-alueittain määritettyä pääoman tuottovaatimusta (WACC) verojen jälkeen, jota oikaistaan testauksen yhteydessä verovaikutuksella. Tuottovaatimuksen laskentakomponentit ovat riskitön tuottoprosentti, markkinariskipreemio, toimialakohtainen betakerroin, tavoitepääomarakenne, vieraan pääoman kustannus sekä maariskit. WACC prosentit ovat eritelty jokaiselle rahavirtaa tuottavalle yksikölle erikseen alla olevassa taulukossa. WACC %:ia ja kasvuprosenttia käytetään ainoastaan arvonalentumistestaukseen.

Uusiutuvissa tuotteissa suunnitelmien tärkeimmät olettamukset liittyvät marginaalitasoon ja myyntivolyymeihin ja Öljytuotteissa öljytuotteiden kysyntään ja marginaalitasoon. Neste Engineering Solutions -alakonsernissa suunnitelmien tärkeimmät olettamukset liittyivät suunnittelu- ja projektijohtopalveluiden kysyntään ja hintatasoon sekä laskutusasteeseen. Arvonalentumistestauksen tärkein muuttuja on käyttökatteeseen vaikuttava laskutusaste.

Päästöoikeudet

Tulevan päästöoikeuskauden vajetta kattamaan ostetut päästöoikeudet kirjataan aineettomiin oikeuksiin hankintamenoon, ja ilmaiseksi saadut päästöoikeudet arvostetaan nimellisarvoonsa eli nollaan.

Päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseksi kirjataan varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta kattamaan hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutuneita päästöjä. Varaus arvostetaan sen todennäköiseen arvoon velvoitteen toteutumisajankohtana. Toteutuneiden päästöjen ja saatujen päästöoikeuksien erotus sekä varauksen todennäköisessä arvossa tapahtuvat muutokset kirjataan liikevoittoon.

Muun kuin rahoitusvaroihin kuuluvan omaisuuserän arvonalentuminen

Poistoja ei kirjata aineettomista hyödykkeistä, joiden taloudellinen vaikutusaika on rajoittamaton tai jotka eivät vielä ole käyttövalmiita. Tällaisille aineettomille hyödykkeille tehdään vuosittain arvonalentumistesti. Arvonalentumistesti tehdään myös omaisuuserille, joita poistetaan niiden taloudellisena pitoaikana, jos on viitteitä siitä, että niiden tasearvo ylittää niiden kerrytettävissä olevan rahamäärän. Arvonalentumistappio kirjataan konsernin tuloslaskelmaan siinä määrin kuin tasearvo ylittää omaisuuserän kerrytettävissä olevan rahamäärän. Omaisuuserän kerrytettävissä oleva rahamäärä on nettomyyntihinta tai sitä korkeampi käyttöarvo. Liikearvoa lukuun ottamatta muuhun kuin rahoitus varoihin kuuluvaan omaisuuserään tehtyjen arvonalentumisten perusteet tarkistetaan tilinpäätöspäivänä mahdollisen arvonalentumisen peruuttamisen toteamiseksi.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden arvonalentumista testataan aina kun on viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo saattaa olla alentunut. Kun kerrytettävissä oleva rahamäärä on kirjanpitoarvoa pienempi, arvonalentumistappio kirjataan välittömästi kuluksi ja kirjanpitoarvoa pienennetään vastaamaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää.

Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näissä laskelmissa ennakoidut rahavirrat perustuvat johdon hyväksymiin, kolmen vuoden ajanjakson kattaviin taloudellisiin suunnitelmiin. Näiden laskelmien laadinta edellyttää johdon arvioita tulevaisuuden odotuksista. Tärkeimpiä oletuksia ovat arviot liiketoiminnan tulevista kassavirroista sekä korkokannasta, jolla nämä kassavirrat diskontataan nykyhetkeen.

157

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

			Tietokone-
		ohjelmat ja muut
		aineettomat
2019	Liikearvo	hyödykkeet		Yhteensä
Hankintameno 1.1.2019	24		264	289
Kurssierot	0		0	0
Yrityshankinnat	0		0	0
CFLisäykset	0		45	45
Vähennykset	–9		–2	–11
Uudelleenryhmittelyt	0		0	0
Hankintameno 31.12.2019	16		308	323

Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 1.1.2019	0		165	165
Kurssierot	0		0	0
Vähennykset	0		0	0
Uudelleenryhmittelyt	0		–4	–4
Tilikaudenpoistot	0		27	27
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2019	0		188	188

BSKirjanpitoarvo 1.1.2019	24		99	124
BSKirjanpitoarvo 31.12.2019	16		120	135

			Tietokone-
		ohjelmat ja muut
		aineettomat
2018	Liikearvo	hyödykkeet		Yhteensä
Hankintameno 1.1.2018	11		228	240
Kurssierot	0		0	0
Yrityshankinnat	13		2	15
CFLisäykset	0		34	34
Vähennykset	0		–1	–1
Uudelleenryhmittelyt	0		1	1
Hankintameno 31.12.2018	24		264	289

Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 1.1.2018	0		140	140
Kurssierot	0		0	0
Vähennykset	0		–1	–1
Uudelleenryhmittelyt	0		1	1
Tilikaudenpoistot	0		25	25
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2018	0		165	165

BSKirjanpitoarvo 1.1.2018	11		88	100
BSKirjanpitoarvo 31.12.2018	24		99	124

Liikearvon arvonalentumistestaus

Konserniliikearvo on allokoitu seuraaville konsernin rahavirtaa tuottaville yksiköille: Uusiutuvat tuotteet -segmentti ja Liikennepolttoaineet osana Öljytuotteet-raportointisegmenttiä. Neste Engineering Solutions -alakonserni oli osa Muut-segmenttiä.

Segmenttitason yhteenveto liikearvon kohdistamisesta:

Segmenttitason yhteenveto liikearvon kohdistamisesta:
	WACC%	2019	2018
Uusiutuvat tuotteet	6,1	13	13
Öljytuotteet	5,9	2	2
Muut	5,3	0	9
		16	24

10 %:n lasku rahavirroissa tai 2 prosenttiyksikön nousu diskonttokorossa ei johtaisi tilanteeseen, jossa rahavirtaa tuottavien yksikköjen kirjanpitoarvo ylittäisi niiden kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kolmen vuoden ajanjakson jälkeiset rahavirrat on arvioitu käyttäen 1,0 % nimellistä kasvuprosenttia.

158

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

14 Aineelliset hyödykkeet

Laadintaperiaate

Aineelliset hyödykkeet koostuvat pääosin jalostamoista ja muista tuotantolaitoksista, varastosäiliöistä ja merenkulkulaivastosta sekä polttonesteiden vähittäismyyntiketjun koneista ja kalustosta. Konserni omistaa asemaverkoston kauppiasasemia lukuun ottamatta. Aineelliset hyödykkeet arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla. Alkuperäinen hankintameno koostuu hyödykkeen välittömästä hankinnasta aiheutuneista menoista sekä alkuperäisen arvion mukaiset menot hyödykkeen purkamisesta ja siirtämisestä sekä sen sijaintipaikan palauttamisesta alkuperäiseen tilaan. Hankintamenoon saattaa sisältyä valuuttamääräisiin hankintoihin kohdistuvia tulevan kassavirran suojaustuloksia, jotka on kirjattu omasta pääomasta osaksi hankintamenoa. Hankitun tytäryrityksen aineelliset hyödykkeet arvostetaan käypään arvoon hankintahetkellä.

Myöhemmin syntyviä menoja sisällytetään hyödykkeen kirjanpitoarvoon tai merkitään taseeseen erillisenä omaisuuseränä ainoastaan silloin, kun on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Jalostamoissa ja muissa tuotantolaitoksissa 3–5 vuoden välein toteutettavien määräaikaisten kunnossapitoseisokkien menot kirjataan taseeseen ja poistetaan seisokkien välisenä aikana. Muut korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät.

Vieraan pääoman menot, jotka välittömästi johtuvat ehdot täyttävän omaisuuserän, kuten uuden tuotantolaitoksen tai tuotantolinjan hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta, muodostavat osan kyseisen omaisuuserän hankintamenosta. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi.

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin. Kehitysmenoja aktivoidaan ainoastaan silloin, kun ne täyttävät tiukat ehdot eli liittyvät esimerkiksi uusiin tuotteisiin, jotka ovat kaupallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia. Konsernin kehitysmenot eivät pääosin täytä aktivoinnin edellytyksiä, ja ne kirjataan kuluksi syntymiskaudella.

IFRS 16

Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon, joka sisältää seuraavat erät:

vuokrasopimusvelan alkuperäinen määrä
ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettyinä mahdollisilla saaduilla kannustimilla
alkuvaiheen välittömät menot

Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot yleensä tasaerinä omaisuuserän taloudellisena vaikutusaikana tai sitä lyhyempänä vuokra-aikana.

Maa-alueita ei poisteta. Kalliovaraston pohjalle jäävä raakaöljy ja tuotantoprosessissa käytettävät katalyyttien jalometallit sisältyvät muihin aineellisiin hyödykkeisiin, ja ne poistetaan mahdollisen käytön mukaan substanssipoistoina. Aineellisten hyödykkeiden poistot lasketaan hankintamenon ja jäännösarvon erotuksesta tasapoistoina niiden arvioidulle taloudelliselle pitoajalle seuraavien poistoaikojen mukaan:

Rakennukset ja rakennelmat, mukaan lukien terminaalit	20–40 vuotta
Tuotantokoneet ja kalustot	15–20 vuotta
Merenkulkulaivasto	15–20 vuotta
Vähittäismyyntiketjun koneet ja kalusto	5–15 vuotta
Muut kulkuneuvot, koneet ja kalusto	3–15 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet	20–40 vuotta

Hyödykkeiden jäännösarvot ja taloudelliset pitoajat tarkistetaan tilinpäätöspäivänä. Jos ne eroavat aikaisemmista arvioista, poistoaikoja muutetaan vastaavasti. Hyödykkeen kirjanpitoarvosta vähennetään arvonalentumistappio, jotta kirjanpitoarvo vastaa hyödykkeen kerrytettävissä olevaa rahamäärää, jos kirjanpitoarvo on tätä arvoa suurempi. Aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot ja -tappiot lasketaan vertaamalla myyntihintaa kirjanpitoarvoon. Myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tuloslaskelmaan, ja ne sisältyvät ’Liiketoiminnan muihin tuottoihin’ tai ’Liiketoiminnan muihin kuluihin’.

159

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

			Muut
	Rakennukset ja	Koneet ja	aineelliset	Keskeneräiset
2019	Maa-alueet rakennelmat	kalusto	hyödykkeet	hankinnat Yhteensä
Hankintameno 1.1.2019	75 2 442	4 787	286	154 7 745
Laadintaperiaatteen muutos,IFRS 16	153 7	6	49	0 215
Oikaistu kirjanpitoarvo kauden alussa	228 2 450	4 793	335	154 7 960
Kurssierot	1 7	3	0	0 11
Lisäykset	45 64	138	107	489 844
Yrityshankinnat	1 0	0	0	0 1
Vähennykset	–31 –72	–83	–57	–2 –246
Uudelleenryhmittelyt	1 19	20	3	–43 0
Hankintameno 31.12.2019	245 2 467	4 871	388	599 8 570

Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 1.1.2019	0 1 069	2 858	78	1 4 007
Kurssierot	0 5	3	0	0 7
Vähennykset	0 –46	–56	–4	0 –105
Uudelleenryhmittelyt	3 –1	–1	0	1 2
Tilikaudenpoistot	12 81	334	46	1 473
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2019	14 1 108	3 138	121	3 4 384

BSKirjanpitoarvo 1.1.2019	75 1 373	1 929	207	153 3 737
Oikaistu kirjanpitoarvo 1.1.2019	228 1 380	1 935	257	153 3 953
BSKirjanpitoarvo 31.12.20191)	231 1 359	1 733	268	597 4 187

1) Vuonna 2018 tehty Neste Oil Bahrain W.L.L:n aineellisten hyödykkeiden alaskirjaus on edelleen voimassa. Muun omaisuuden alaskirjaus 30 milj. euroa on peruttu vuoden 2019 tuloslaskelmalla Bahrainia koskeneen välimiesriita-asian ja veroriidan sovinnon seurauksena.

Aineelliset hyödykkeet sisältävät käyttöoikeusomaisuushyödykkeitä, joissa konserni on vuokralleottaja IFRS 16 -standardin mukaisesti. Alla oleva taulukko esittelee IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutukset:

vaikutukset:
				Muut
		Rakennukset ja	Koneet ja	aineelliset	Keskeneräiset
2019	Maa-alueet	rakennelmat	kalusto	hyödykkeet	hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2019	153	7	6	49	0	215
Kurssierot	0	0	0	–1	0	–1
Lisäykset	42	11	54	82	0	188
Vähennykset	–16	0	–1	–2	0	–19
Hankintameno 31.12.2019	178	18	59	128	0	383

Tilikaudenpoistot	12	4	12	39		68
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2019	12	4	12	39	0	68

Kirjanpitoarvo 1.1.2019	153	7	6	49	0	215
Kirjanpitoarvo 31.12.2019	166	14	47	89	0	316

160

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

				Muut
		Rakennukset ja		aineelliset	Keskeneräiset
2018	Maa-alueet	rakennelmat Koneet ja kalusto		hyödykkeet	hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2018	76	2 288	4 563	267	274	7 468
Kurssierot	–1	–8	–4	0	0	–13
Lisäykset	1	56	184	49	98	388
Vähennykset	0	–3	–66	–26	–1	–97
Uudelleenryhmittelyt	0	109	109	–4	–216	–2
Hankintameno 31.12.2018	75	2 442	4 787	286	154	7 745

Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 1.1.2018	0	971	2 557	84	0	3 612
Kurssierot	0	–4	–2	0	0	–7
Vähennykset	0	8	–76	–1	0	–70
Uudelleenryhmittelyt	0	0	7	–8	0	–1
Tilikaudenpoistot1)	0	95	373	3	1	473
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2018	0	1 069	2 858	78	1	4 007

BSKirjanpitoarvo 1.1.2018	76	1 317	2 006	182	274	3 856
BSKirjanpitoarvo 31.12.2018	75	1 373	1 929	207	153	3 737

1) Neste Oil Bahrain W.L.L:n aineellisia hyödykkeitä kirjattiin alas 82 milj. euroa ja muuta omaisuutta 30 milj. euroa, yhteensä 112 milj. euroa, jotka on kirjattu arvonalentumisena konsernin tuloslaskelmalla.

Rahoitusleasing 2018

Rahoitusleasingsopimuksiksi luokitellaan aineellisten hyödykkeiden vuokrasopimukset, joissa konsernille siirtyy olennainen osa omistukselle ominaisista riskeistä ja eduista. Tällaisilla sopimuksilla hankitut omaisuuserät merkitään vuokrakauden alkaessa taseeseen määrään, joka vastaa vuokrauksen kohteena olevan omaisuuden käypää arvoa tai tätä alempaa vähimmäisvuokrien nykyarvoa vuokrakauden alussa. Maksettavat leasingvuokrat jaetaan rahoituskuluihin ja velan maksuun. Vastaava leasingvuokravastuu rahoituskuluilla vähennettynä merkitään korollisiin velkoihin. Rahoitusjärjestelyyn liittyvä korkokustannus kirjataan tuloslaskelmaan vuokrakauden aikana siten, että jäljellä olevalle velalle muodostuu kullakin tilikaudella samansuuruinen korkoprosentti. Rahoitusleasingsopimuksella hankitut omaisuuserät poistetaan niiden taloudellisena pitoaikana tai sitä lyhyempänä vuokra-aikana.

Järjestelyä, joka ei täytä rahoitusleasingin luokitteluvaatimuksia mutta siirtää oikeuden käyttää omaisuuserää ja siirtää vuokralle ottajalle oikeuden kontrolloida omaisuuserän käyttöä, tarkastellaan IFRIC 4 -tulkintojen pohjalta.

Muut vuokrasopimukset 2018

Muita vuokrasopimuksia ovat vuokrasopimukset, joissa omistukselle ominaiset olennaiset riskit ja edut jäävät vuokranantajalle. Näiden sopimusten perusteella suoritetut maksut, jotka liittyvät aineellisiin hyödykkeisiin, kirjataan vuokranantajan myöntämillä kannustimilla vähennettynä tuloslaskelmaan tasasuuruisina erinä vuokra-ajalle jaksotettuna.

Rahoitusleasing

Koneisiin ja kalustoon sisältyy rahoitusleasingsopimuksilla hankittuja hyödykkeitä, joissa konserni on vuokralleottaja, seuraavassa taulukossa esitetyt määrät:

vuokralleottaja, seuraavassa taulukossa esitetyt määrät:
	2018
Hankintameno	132
Kertyneetpoistot	48
Kirjanpitoarvo	84

161

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Vieraan pääoman aktivoidut menot

Investointihankkeisiin liittyviä korkokuluja on aktivoitu 3,0 milj. euroa (2018: 0,9 milj. euroa) liittyen Öljytuotteisiin ja Singaporen laajennukseen. Erä sisältyy ’Aineellisiin hyödykkeisiin’. Korkoprosenttina on käytetty kuukausittain laskettua konsernin keskimääräistä korollisten velkojen korkokantaa. Keskimääräiseksi aktivointikorkokannaksi muodostui 2,1 % (2018: 3,2 %).

15 Osuudet yhteisyrityksissä

15Osuudet yhteisyrityksissä
Kirjanpitoarvo	2019	2018
Tilikauden alussa 1.1.	106	213
IS, CFOsuusyhteisyritysten tuloksesta	–52	–9
Muuntoerot	–5	–8
OCIPääomaosuusmenetelmällä käsiteltyjen sijoituskohteiden
osuus muista laajan tuloksen eristä	8	–4
Arvonalentumiset1)	–36	–86
Muut muutokset	1	0
BSTilikauden lopussa 31.12.	22	106

1) Nesteen osuus Nynas AB:sta testattiin arvonalentumisen varalta ja tuloksena kirjattiin 86 miljoonan euron arvonalentumistappio vuonna 2018. Alaskirjauksen taustalla olivat nykyiset Yhdysvaltojen pakotteet ja Venezuelan epävakaa tilanne. Normaalin arvonalentumistestauksen tuloksena Neste teki 36 miljoonan euron alaskirjauksen vuonna 2019, joka koski osakeomistusta Nynas AB:ssa. Nynasin osakeomistus on nyt kokonaan alaskirjattu. Nynas AB on hakeutunut yrityssaneeraukseen 13.12.2019. Tällä toimenpiteellä Nynasin hallitus pyrkii löytämään pidemmän aikavälin ratkaisun sen toimintojen turvaamiseksi. Yhtiön toimintoihin ovat vakavasti vaikuttaneet tänä vuonna sanktiot, jotka koskevat Nynasin enemmistöosakasta, Venezuelan valtion omistamaa PdVSA-yhtiötä.

Konsernin merkittävimmät sijoitukset julkisesti noteeraamattomiin yhteisyrityksiin tilikauden lopussa on esitetty seuraavassa taulukossa:

Kotipaikka Liiketoiminta- suhteen luonne	2019 2018
	Omistus- osuus (%) Omistus- osuus (%)
Glacia Limited Bermuda Liite 1	50,00 50,00
Nynas AB(publ) Ruotsi Liite 2	49,99 49,99
Kilpilahti Power Plant Ltd Suomi Liite 3	40,00 40,00

Liite 1: Glacia Limited on 50/50-omistusosuudella Nesteen ja Stena-konserniin kuuluvan Stena Maritime AG:n yhteisyritys. Yhtiö omistaa Aframax-kokoluokan raakaöljytankkerin, joka on liittynyt Nesteen laivastoon tammikuussa 2007.

Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen yhteisyritykseksi, koska se on järjestelty erillistä sijoitusvälinettä käyttäen, jonka oikeudellinen muoto erottaa järjestelyn varat ja velat osakkeenomistajien varoista ja veloista. Varojen ja velkojen kohdistamiseen liittyvien merkittävien päätösten tekeminen vaatii kaikkien osakkeenomistajien yksimielistä hyväksyntää.

Liite 2: Nynas AB (publ) on ruotsalainen yhtiö, joka on erikoistunut markkinoimaan ja tuottamaan bitumituotteita Euroopassa ja nafteenisia perusöljyjä maailmanlaajuisesti. Neste omistaa yhtiön osakkeista 49,99 %. Loput 50,01 % Nynasin osakkeista omistaa venezuelalaisen öljy-yhtiön tytäryritys, Petróleos de Venezuela S.A. Nynasia johdetaan 50/50-yhteisyrityksenä, vaikka toinen omistaja omistaa enemmistön osakepääomasta.

Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen yhteisyritykseksi, koska se on järjestelty erillistä sijoitusvälinettä käyttäen, jonka oikeudellinen muoto erottaa järjestelyn varat ja velat osakkeenomistajien varoista ja veloista sekä sijoittajien sopimuksen ehdot ja edellytykset ja muut faktat ja olosuhteet eivät anna Neste Oyj:lle tai Petróleos de Venezuela S.A.:lle oikeuksia Nynas AB (publ) varoihin tai velvollisuuksia sen velkoihin.

Liite 3: Kilpilahden Voimalaitos Oy on yhteisyritys, joka tuottaa höyryä ja muita käyttöhyödykkeitä Nesteen jalostamon ja Borealiksen petrokemiantuotannon tarpeisiin Porvoossa. Neste ja Veolia omistavat Kilpilahden Voimalaitos Oy -nimisestä yhteisyrityksestä kumpikin 40 % ja loput 20 % omistaa Borealis.

Yhtiön johto on luokitellut tämän omistuksen yhteisyritykseksi, koska se on järjestelty erillistä sijoitusvälinettä käyttäen, jonka oikeudellinen muoto erottaa järjestelyn varat ja velat osakkeenomistajien varoista ja veloista ja merkittävien päätösten tekeminen vaatii kaikkien osakkeenomistajien yksimielistä hyväksyntää. Uuden voimalaitoksen kapasiteetti on tarkoitettu palvelemaan myös ulkoisia asiakkaita Nesteen ja Borealiksen lisäksi, ja siten optimoimaan kaikkien osakkeenomistajien tuottoja. Johto on myös huomioinut, että Kilpilahden Voimalaitos Oy vastaa voimalaitostoiminnoista itsenäisesti, Veolian operoimana.

Yhteisyritykset on yhdistelty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmää käyttäen.

162

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Yhteenveto konsernin yhteisyritysten tilinpäätöstiedoista:

	Kilpilahden Voimalaitos Oy	Glacia Limited	Nynas AB (publ)
	2019 2018	2019 2018	2019 2018
Pitkäaikaiset varat	398 370	22 25	563 599

Lyhytaikaiset varat
Rahatjapankkisaamiset	15 56	25 20	244 96
Muut lyhytaikaiset varat(pl. rahatjapankkisaamiset)	78 56	0 0	719 745
Lyhytaikaiset varatyhteensä	93 112	25 21	963 840

Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat(pl. ostovelatja varaukset)	380 384	0 0	672 683
Muutpitkäaikaiset velat	0 0	0 0	127 119
Pitkäaikaiset velatyhteensä	380 384	0 0	799 802

Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat(pl. ostovelatja varaukset)	21 0	0 0	29 28
Muut lyhytaikaiset velat	66 82	2 0	501 271
Lyhytaikaiset velatyhteensä	87 82	2 0	530 299

Nettovarallisuus	24 15	46 46	198 338

Liikevaihto	173 146	6 8	1 629 1 589
Poistotja arvonalentumiset	4 5	4 3	65 61
Korkotuotot	0 0	1 0	1 3
Korkokulut	4 3	0 0	40 34
Tuloverot	0 0	0 0	29 –4
Voitto/tappio	0 1	–1 2	–131 –24

163

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen

Taloudellista informaatiota koskevan yhteenvedon täsmäyttäminen yhteisyritysten kirjanpitoarvoon.

	Kilpilahden Voimalaitos Oy	Glacia Limited	Nynas AB (publ)
	2019 2018	2019 2018	2019 2018
Nettovarallisuus 1.1.	2 10	44 41	166 376
Investointiyhteisyritykseen	5 3	0 0	0 0
Tilikauden voitto/tappio	0 1	–1 2	–104 –24
Muut laajan tuloksen erät	–6 –12	1 1	9 –14
Nettovarallisuus 31.12.	0 2	44 44	71 338
Arvonalentumiset	0 0	0 0	–71 –173
Osuusyhteisyrityksessä	0 1	22 22	0 83
Kirjanpitoarvo	0 1	22 22	0 83

Nynas AB (publ):n virallista tilinpäätöstä ei julkaista konsernin raportointiaikataulun mukaisesti. Nynas AB (publ) 2019 ja 2018 tilinpäätöstiedot perustuvat 30.9.2019 ja 30.9.2018 osavuosikatsauksiin. Glacia Limited:in ja Kilpilahden Voimalaitos Oy:n osuudet ovat yhdistelty yhtiöiden alustavien raportointikauden tuloksien mukaan.

Liiketoimet yhteisjärjestelyjen kanssa on esitetty liitetiedossa 25.

Vastuusitoumukset liittyen konsernin osuuksiin yhteisjärjestelyissä on eritelty liitetiedossa 28.

164

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

16 Rahoitusvarat ja -velat arvostusryhmittäin

Konsernin rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu IFRS 9 -standardin mukaan. Rahoitusvarojen ja -velkojen laadintaperiaatteet, luokitteluperusteet sekä muuta informaatiota löytyy liitetiedoista 17 ja 21.

31.12.2019 Tase-erä Johdannaiset, suojaus- laskenta Käypä arvo tulos- vaikutteisesti Jaksotettu hankinta- meno Kirjan- pitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3	31.12.2019 Tase-erä Johdannaiset, suojaus- laskenta Käypä arvo tulos- vaikutteisesti Jaksotettu hankinta- meno Kirjan- pitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3	31.12.2019 Tase-erä Johdannaiset, suojaus- laskenta Käypä arvo tulos- vaikutteisesti Jaksotettu hankinta- meno Kirjan- pitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3	31.12.2019 Tase-erä Johdannaiset, suojaus- laskenta Käypä arvo tulos- vaikutteisesti Jaksotettu hankinta- meno Kirjan- pitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
BSPitkäaikaiset saamiset 4 52	56	56
BSJohdannaissopimukset 7 0	7	7	7
BSMuut rahoitusvarat 5	5	5	5
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamisetja muut saamiset1) 1 911	1 911	1 911
BSJohdannaissopimukset 21 214	236	236	0 236
BSLyhytaikaiset sijoitukset 19	19	19
BSRahatjapankkisaamiset 1 493	1 493	1 493
Rahoitusvarat 28 223 3 476	3 727	3 727

Pitkäaikaiset rahoitusvelat
BSKorolliset velat 1 080	1 080	1 110	749 361
BSJohdannaissopimukset 0 1	1	1	1
BSMuutpitkäaikaiset velat 21	21	21
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
BSKorolliset velat 242	242	242	242
BSJohdannaissopimukset 14 49	63	63	6 57
BSOstovelatja muut velat 1 990	1 990	1 990
Rahoitusvelat 14 50 3 333	3 397	3 427

1) poislukien muut kuin rahoituserät

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit sekä korolliset velat on luokiteltu tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: täysin samanlaisille varoille ja veloille noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja toimivilla markkinoilla

Taso 2: muita kuin tasolle 1 kuuluvia noteerattuja hintoja, jotka ovat havainnoitavissa omaisuuserälle tai velalle joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon.

Tasolla 1 olevat korolliset velat ovat listattuja joukkovelkakirjalainoja. Tasolla 1 olevat johdannaissopimukset ovat hyödykejohdannaisia, jotka on arvostettu suoraan pörssinoteeraukseen. Käypä arvo tulosvaikutteisesti -kategoriaan luokitellut muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista 5 miljoonan euron arvoisista osakkeista, joiden arvoa ei voida luotettavasti määrittää. Muiden rahoitusinstrumenttien käyvät arvot eivät poikkea merkittävästi niiden kirjanpitoarvosta. Pitkäaikaisissa saamisissa oleva 4 miljoonan euron vaihtovelkakirjalaina on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti tasolle 3.

Vuoden 2019 aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta. Tilikaudella ei ole luokiteltu muita rahoitusvaroja kuin suojauslaskennan alaiset johdannaiset arvostettavaksi käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta.

165

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

31.12.2018 Tase-erä Johdannaiset, suojaus- laskenta Käypä arvo tulos- vaikutteisesti Jaksotettu hankinta- meno Kirjan- pitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3	31.12.2018 Tase-erä Johdannaiset, suojaus- laskenta Käypä arvo tulos- vaikutteisesti Jaksotettu hankinta- meno Kirjan- pitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3	31.12.2018 Tase-erä Johdannaiset, suojaus- laskenta Käypä arvo tulos- vaikutteisesti Jaksotettu hankinta- meno Kirjan- pitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3	31.12.2018 Tase-erä Johdannaiset, suojaus- laskenta Käypä arvo tulos- vaikutteisesti Jaksotettu hankinta- meno Kirjan- pitoarvo Käypä arvo Taso 1 Taso 2 Taso 3
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
BSPitkäaikaiset saamiset 87	87	87
BSJohdannaissopimukset 1 2	3	3	3
BSMuut rahoitusvarat 5	5	5	5
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamisetja muut saamiset1) 1 224	1 224	1 224
BSJohdannaissopimukset 3 203	206	206	11 194
BSLyhytaikaiset sijoitukset 74	74	74
BSRahatjapankkisaamiset 1 136	1 136	1 136
Rahoitusvarat 4 209 2 521	2 735	2 735

Pitkäaikaiset rahoitusvelat
BSKorolliset velat 849	849	870	740 130
BSJohdannaissopimukset 0 0	0	0	0
BSMuutpitkäaikaiset velat 14	14	14
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
BSKorolliset velat 291	291	295	151 143
BSJohdannaissopimukset 33 116	149	149	1 147
BSOstovelatja muut velat 1 749	1 749	1 749
Rahoitusvelat 33 116 2 902	3 052	3 076

1) poislukien muut kuin rahoituserät

Tilikauden 2018 aikana ei ollut siirtoja käypien arvojen tasojen 1 ja 2 välillä. Tasolta 3 ei ollut siirtoja muille tasoille eikä sinne ollut siirtoja muilta tasoilta.

166

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

17 Rahoitusvarat

Laadintaperiaate

Rahoitusvarat luokitellaan kolmeen pääryhmään: jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat, käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ja käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat. Luokittelu riippuu yrityksen toimintamallista sekä kyseisten rahoitusvarojen sopimukseen perustuvista kassavirroista. Varat kirjataan lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin, ellei niiden eräpäivä ole yli 12 kuukauden kuluessa tilinpäätöspäivästä, jolloin ne ovat pitkäaikaisia rahoitusvaroja. Varojen hankinnat ja myynnit kirjataan selvityspäivänä (pois lukien johdannaiset, liitetieto 19). Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta, kun oikeus rahoitusvaraan liittyvään kassavirtaan on lakannut tai siirtynyt pois konsernista ja kun rahoitusvaran omistukseen liittyvät riskit ja hyödyt ovat siirtyneet pois konsernista.

Jaksotettu hankintameno -ryhmään sisältyvät likvidit varat sekä myynti- ja lainasaamiset, jotka liiketoimintamallin mukaan pidetään ainoastaan sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämiseksi ja kyseiset rahavirrat koostuvat yksinomaan pääoman ja koron maksuista. Nämä rahoitusvarat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon käyttäen efektiivisen koron menetelmää.

Käypä arvo tulosvaikutteisesti -ryhmä koostuu oman pääoman ehtoisista sijoituksista (suojauslaskennan alaisuuteen kuulumattomien johdannaisten lisäksi). Noteeraamattomat osakkeet voidaan esittää hankintahintaan luotettavien käypien arvojen puuttuessa. Oman pääoman ehtoisiin sijoituksiin liittyvät voitot tai tappiot kirjataan rahoitustuottoihin ja kuluihin.

Likvidit varat

Likvidit varat koostuvat rahoista ja pankkisaamisista sekä lyhytaikaisista sijoituksista. Rahat ja pankkisaamiset sisältävät käteisvarat sekä alkuperäiseltä maturiteetiltaan enintään kolmen kuukauden mittaiset pankkitalletukset ja muut erittäin likvidit sijoitukset. Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat pankkitalletuksista ja muista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden alkuperäinen maturiteetti on kolmesta kuukaudesta vuoteen.

Arvonalentuminen

Jaksotettuun hankintamenoon kirjatuille velkainstrumenteille sovelletaan yleistä, odotettuihin luottotappioihin perustuvaa lähestymistapaa ja kriteerien täyttyessä luottotappiovaraus kirjataan tulosvaikutteisesti. Lopullinen luottotappio kirjataan saatavakohtaisesti tehdyn harkinnan perusteella. Myyntisaamisten luottotappiovarauksiin sovelletaan IFRS 9 -standardin yksinkertaistettua lähestymistapaa. Jokaisella liiketoiminnolla on myyntisaamisille oma luottotappioiden laskentamatriisi johtuen liiketoimintojen luonteiden erilaisuudesta. Liiketoimintojen laskentamatriisit pohjautuvat historiallisesti toteutuneisiin luottotappioihin sekä nykyisiin olosuhteisiin ja makroekonomiseen analyysiin tulevaisuudesta. Luottotappiovaraukset sekä luottotappiot kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin.

	Likvidit varat	2019	2018
	BSLyhytaikaiset sijoitukset BS, CFRahatjapankkisaamiset Likvidit varat	19 1 493 1 513	74 1 136 1 210

Likvideihin varoihin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. Lisätietoa luottoriskistä on esitetty liitetiedossa 3. Likvideistä varoista ei ole kirjattu luottotappiovarausta sen ollessa suuruudeltaan epäolennainen.

Myynti- ja muut saamiset	2019	2018
Myyntisaamiset	1 690	972
Muut saamiset	199	228
Ennakkomaksut Siirtosaamiset BSMyyntisaamisetja muut saamiset Myyntisaamisetja muut saamisetpoislukien muut kuin rahoituserät	1 25 1 915 1 911	9 23 1 231 1 224

Lyhytaikaisten myynti- ja muiden saamisten luonteesta johtuen niiden kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo. Myyntisaamisiin ja muihin saamisiin liittyvä maksimiluottoriski on niiden kirjanpitoarvo. Myyntisaamisten ikäjakauma ja tietoa luottotappiovarauksesta sekä toteutuneesta luottotappiosta on esitetty liitetiedossa 3, Taloudellisten riskien hallinta, ’Luotto ja vastapuoliriski’ -osiossa.

Pitkäaikaiset rahoitusvarat	2019	2018
Pitkäaikaiset korolliset saamiset	35	86
Muut saamiset	21	1
BSPitkäaikaiset saamiset BSMuut rahoitusvarat	56 5	87 5

Pitkäaikaisten rahoitussaamisten käypä arvo ei poikkea merkittävästi kirjanpitoarvosta, joka vastaa myös niihin liittyvää maksimiluottoriskiä. Luottotappiovarausta ei ole kirjattu, koska se on suuruudeltaan epäolennainen. Muut rahoitusvarat koostuvat listaamattomista osakkeista.

167

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

18 Vaihto-omaisuus

Laadintaperiaate

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritellään käyttäen painotetun keskihinnan menetelmää. Uusiutuvien tuotteiden segmentissä vaihto-omaisuuden arvostusta muutettiin vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana. Aiemman FIFO-menetelmän sijaan Uusiutuvien tuotteiden vaihto-omaisuuden hankintameno määritetään käyttäen painotetun keskihinnan menetelmää. Muutoksella oli 15 miljoonan euron vaikutus Nesteen vaihto-omaisuuteen 31.12.2018. Uuden laadintaperiaatteen soveltaminen mahdollistaa paremman ja yhdenmukaisemman laskentaprosessin sekä yksityiskohtaisemman analyysin, minkä ansiosta tilinpäätös antaa luotettavampaa ja merkityksellisempää informaatiota. Muutoksen vaikutukset on esitetty yksityiskohtaisemmin taulukossa alla. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintamenoon sisällytetään raaka-aineet, välittömät valmistuspalkat, muut välittömät menot sekä osuus valmistuksen yleiskustannuksista (määritelty normaalitoiminta-asteen mukaan). Nettorealisointiarvo on tavallisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta vähennettynä arvioiduilla välittömillä myyntikuluilla. Trading-tarkoituksessa hankitut varastot arvostetaan tilinpäätöspäivänä käypään arvoon vähennettynä välittömillä myyntikuluilla. Standardivaraosat sisällytetään vaihto-omaisuuteen ja kirjataan tulosvaikutteisesti käytön mukaan. RIN (Renewable Identification Number) ja LCFS (Low Carbon Fuels Standard) -sertifikaatit ovat osa Uusiutuvat tuotteet -segmentin vaihto-omaisuutta ja ne kirjataan Valmiit tuotteet ja tavarat -ryhmään.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Nettorealisointiarvo perustuu luotettavimpiin arviointihetkellä käytettävissä oleviin arvioihin. Arvioita tehtäessä otetaan huomioon raportointikauden jälkeiset myyntihinnan ja myyntikulujen vaihtelut siinä määrin kuin niistä on lisänäyttöä raportointikauden päättyessä.

	2019	2018
Materiaalitja tarvikkeet	519	527
Valmiit tuotteetja tavarat	1 156	933
Muu vaihto-omaisuus	3	7
BSVaihto-omaisuus	1 678	1 467

Öljyn hinnanmuutoksista johtuvat kumulatiiviset varastovoitot yhteensä 180 milj. euroa (2018: tappiot 273 milj. euroa) sisältäen 99 milj. euroa (2018: 191 milj. euroa) varaston alaskirjausta tilikauden lopussa.

Vaihto-omaisuuden arvostusperiaatteen muutoksen vaikutus 1.1.2019 avaavaan taseeseen

		Arvostus-
		periaatteen
	31.12.2018	muutos	1.1.2019
VARAT
Laskennalliset verosaamiset	34	2	35
Vaihto-omaisuus	1 482	–15	1 467
Varatyhteensä	8 224	–14	8 210

OMA PÄÄOMA
Kertyneet voittovarat	4 588	–14	4 574
Omapääomayhteensä	4 630	–14	4 616

Omapääomaja velatyhteensä	8 224	–14	8 210

Vaihto-omaisuuden arvostusperiaatteen muutoksen vaikutus konsernin tuloslaskelmaan

	1–12/2018
Materiaalitjapalvelut	4
Liikevoitto	4
Tuloverot	0
Kauden voitto	3

168

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

19 Johdannaissopimukset

Laadintaperiaate

Johdannaissopimukset merkitään taseeseen käypään arvoon kaupankäyntipäivänä, ja arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivinä. Valuuttatermiinisopimuksien ja koronvaihtosopimusten käyvät arvot on laskettu tulevien kassavirtojen nykyarvona ja valuuttaoptioiden Black and Scholes –optiohinnoittelumallilla. Pörsseissä noteerattujen hyödykejohdannaisten käyvät arvot perustuvat pörssinoteerauksiin ja OTC-hyödykejohdannaisten käyvät arvot niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon. Kaikkien johdannaisten käyvät arvot lasketaan käyttäen markkinoilla todennettavissa olevia tilinpäätöspäivän valuuttakursseja, korkoja, volatiliteetteja ja hyödykehintanoteerauksia. Johdannaissopimukset sisältyvät lyhytaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin, paitsi yli 12 kuukauden kuluttua tilinpäätöspäivästä realisoituvat, jotka kirjataan pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin tai -velkoihin.

Pääsääntöisesti johdannaissopimukset solmitaan suojaustarkoituksissa, mutta kaikkiin sopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa. Suojauslaskennan alaisuuteen kuulumattomien johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelmassa liikevoittoon tai rahoitustuottoihin ja -kuluihin suojatun kohteen luonteen mukaisesti. Johdannaisten vaikutus tuloslaskelmaan on esitetty liitetiedossa 10.

Käyvän arvon suojauksiksi määritettyjen ja nämä ehdot täyttävien koronvaihtosopimusten käypien arvojen muutokset kirjataan tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin. Tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin kirjataan myös omaisuuserän tai velan suojatun osan käyvän arvon muutokset, jotka kompensoivat johdannaissopimusten tulosvaikutusta. Tehottomaan osuuteen liittyvä voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Konserni dokumentoi sopimuksen solmimishetkellä suojauksen kohteen ja suojaavan instrumentin välisen yhteyden sekä riskienhallintapolitiikan tarkoituksen ja strategian suojaustoimenpiteiden tekemiseen. Myös suojauksen tehokkuuden arviointi dokumentoidaan sekä suojaussuhteen alkaessa että suojaussuhteen voimassaoloaikana vuosineljänneksittäin sen todentamiseksi, että suojaustransaktiot ovat tehokkaita suojaamaan käyvän arvon muutoksia tai tulevia rahavirtoja.

Kun johdannaissopimus on määritetty suojauslaskennan alaiseksi, arvostuserosta syntyvän voiton tai tappion kirjaamistapa riippuu suojatun kohteen luonteesta. Konserni määrittelee suojauslaskennan alaiset johdannaiset joko erittäin todennäköisten ennakoitujen liiketoimien suojaukseksi (rahavirran suojaus), taseeseen merkittyjen varojen tai velkojen tai taseeseen merkitsemättömien kiinteäehtoisten sitoumusten suojaukseksi (käyvän arvon suojaus) tai ulkomaisiin tytäryrityksiin tehtyjen nettosijoitusten suojaukseksi.

Jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suojauksen ehdot ja sen suojausvaikutus voidaan osoittaa tehokkaaksi, käyvän arvon muutos kirjataan omaan pääomaan. Omaan pääomaan kertyneet voitot ja tappiot siirretään ennakoituja myyntejä suojaavien erien osalta liikevaihtoon silloin, kun suojauskohde vaikuttaa tulokseen ja investointien suojausten osalta aineellisten hyödykkeiden hankintamenoon. Valuuttatermiinisopimuksiin liittyvät korkopisteet ja valuuttaoptioiden aika-arvo ovat liiketoimeen liittyviä, jolloin näiden omaan pääomaan kirjattu käyvän arvon muutos kirjataan joko tuloslaskelmaan tai hankintamenon oikaisuksi suojaussuhteen mukaisesti. Rahavirran suojauksissa suojauskohteiden ja suojausinstrumenttien kriittiset ehdot ovat samat ja suojauskohteille sovelletaan suojausastetta 1:1. Tehottomaan osuuteen liittyvä mahdollinen voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan. Vaihtuvakorkoisia lainoja suojaavien koronvaihtosopimusten kertynyt korko kirjataan tuloslaskelman rahoituskuluihin. Jos ennakoidun liiketapahtuman ei enää odoteta tapahtuvan, omaan pääomaan kirjattu kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

169

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

	31.12.2019	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2018
	Nimellisarvo maturiteetin mukaan	Käypä arvo	Nimellisarvo maturiteetin mukaan	Käypä arvo
	< 1 vuosi > 1 vuosi	Posi- tiivinen Nega- tiivinen Netto	< 1 vuosi > 1 vuosi	Posi- tiivinen Nega- tiivinen Netto
Valuutta-ja korkojohdannaiset
Valuuttatermiinit	1 691 200	27 13 14	1 297 340	3 27 –24
Valuuttaoptiot
Ostetut	259 0	1 0 1	320 0	0 3 –3
Asetetut	259 0	0 1 –1	320 0	1 3 –2
Rahavirran suojaukseksi määritellytjohdannaiset	2 209 200	28 14 14	1 936 340	3 33 –29

Koronvaihtosopimukset	0 0	0 0 0	74 0	1 0 1
Käyvän arvon suojaukseksi määritellytjohdannaiset	0 0	0 0 0	74 0	1 0 1

Koronvaihtosopimukset	0 0	0 0 0	26 0	0 0 0
Valuuttatermiinit	1 602 0	18 4 14	1 269 0	4 2 2
Ilman suojauslaskentaa olevatjohdannaiset	1 602 0	18 4 14	1 295 0	5 2 2

Hyödykejohdannaiset
Öljy-ja kasviöljyjohdannaiset
Myydyt termiinit,miljoonaa bbl	18 0	15 34 –19	18 0	184 2 182
Ostetut termiinit,miljoonaa bbl	18 0	181 3 179	18 0	1 112 –111
Sähkö-ja kaasujohdannaiset
Ostetut termiinit,GWh	2 122 898	0 9 –9	2 258 823	15 0 15
Ilman suojauslaskentaa olevatjohdannaiset		197 46 151		200 114 86

Johdannaisetyhteensä		243 64 179		209 149 60
joista
BSPitkäaikaisetjohdannaissopimukset		7 1 6		3 0 3
BSLyhytaikaisetjohdannaissopimukset		236 63 173		206 149 57

Konserni käyttää valuutta-, korko- ja hyödykejohdannaisia hallitakseen markkinariskejä (liitetieto 3). Konsernin hyödykejohdannaissopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa vaikka sopimukset tehdään pääasiassa suojaustarkoituksessa. Konsernin käyttämiä hyödykejohdannaisia ovat öljy-, kasviöljy- rahti-, sähkö- ja kaasujohdannaiset. Konserni käyttää suojausinstrumentteina termiinejä.

Konserni on määritellyt tietyt valuutta- ja korkojohdannaiset tulevan liiketapahtuman eli rahavirran suojauksiksi. Tällaisia johdannaissopimuksia ovat esimerkiksi konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti seuraavan 12 kuukauden ennakoituja Yhdysvaltojen dollarin tai Ruotsin kruunun määräisiä myyntejä suojaavat valuuttajohdannaiset (liitetieto 3). Rahavirran suojauksia ovat myös Singaporen investoinnin kuluja suojaavat valuuttajohdannaiset. Konserni käyttää suojausinstrumentteina valuuttatermiinejä ja -optioita. Vuonna 2018 tietyt koronvaihtosopimukset oli määritelty käyvän arvon suojaukseksi. Näistä kirjattiin 2018 vuoden tuloslaskelmaan –1 milj euroa ja suojauksen kohteesta 1 milj. euroa. Vuoden 2019 lopussa ei ole koronvaihtosopimuksia.

170

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

20 Oma pääoma

Osakepääoma

Kaupparekisteriin merkitty emoyhtiön osakepääoma 31.12.2019 oli 40 000 000 euroa jaettuna 769 211 058 samanarvoiseen osakkeeseen. Osakkeen nimellisarvoa ei ole määritelty. Osakepääoma on kokonaan maksettu. Osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia vuosina 2019 tai 2018.

	Osakkeiden	Omat	Ulkona olevat
	lukumäärä,	osakkeet,	osakkeet,
	1 000 kpl	1 000 kpl	1 000 kpl
1.1.2019	256 404	–574	255 830
Osakeanti	512 807	–1 147	511 660
Omien osakkeiden luovutus		194	194
31.12.2019	769 211	–1 527	767 684

1.1.2018	256 404	–614	255 790
Omien osakkeiden luovutus		40	40
31.12.2018	256 404	–574	255 830

Neste Oyj on luovuttanut 15.3.2018 yhteensä 39 883 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään 2013 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 1.4.2015 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa oli 573 662 omaa osaketta, joiden hankintameno on vähennetty yhtiön omasta pääomasta.

Muu oma pääoma

Vararahasto sisältää muuta sidottua pääomaa kuin osakepääomaa.

Käyvän arvon rahastot sisältävät rahavirran suojaukseksi solmittujen ja suojauslaskennan ehdot täyttävien johdannaissopimusten käyvän arvon muutoksen tehokkaan osan, suoraan omaan pääomaan kirjatut erät liittyen muihin rahoitusvaroihin sekä osakkeina selvitettävistä osakeperusteisista maksuista tuloslaskelman kulukirjausta vastaavan määrän.

Muuntoerot sisältävät konsernitilinpäätöksen yhdistelyssä tytäryrityksen oman pääoman muuntamisesta syntyvät muuntoerot, ulkomaisen tytäryrityksen nettosijoituksen suojauksen käypien arvojen muutokset sekä ulkomaisten tytäryritysten tuloslaskelman keskikurssilla muuntamisesta ja taseen tilinpäätöspäivän kurssilla muuntamisesta syntyvät kurssierot.

Osakeanti

Neste Oyj:n yhtiökokouksen 2.4.2019 päättämässä maksuttomassa osakeannissa (ns. split) annetut 512 807 372 uutta osaketta on merkitty kaupparekisteriin. Maksuttoman osakeannin tavoitteena oli yhtiön osakkeen likviditeetin parantaminen. Maksuttomassa osakeannissa annettiin uusia osakkeita omistuksen mukaisessa suhteessa siten, että kutakin osaketta kohti annettiin 2 uutta osaketta. Lisäksi maksuttomassa osakeannissa annetaan vastaavasti maksutta uusia osakkeita yhtiölle itselleen yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden perusteella. Neste Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä maksuttoman osakeannin jälkeen on 769 211 058 osaketta.

Omat osakkeet

Neste Oyj on luovuttanut 23.9.2019 yhteensä 25 429 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta osakepalkkiona toimitusjohtaja Peter Vanackerille. Osakkeet on luovutettu vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmän 2016 ehtojen mukaisesti. Omien osakkeiden luovuttaminen perustuu Neste Oyj:n hallituksen päätökseen, jonka hallitus teki yhtiökokouksen 5.4.2018 hallitukselle antaman omien osakkeiden luovuttamista koskevan valtuutuksen nojalla. Osakeluovutuksen jälkeen yhtiön hallussa on 1 527 458 omaa osaketta.

Neste Oyj on luovuttanut 15.3.2019 yhteensä 168 099 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta osakepalkkiojärjestelmään 2016 kuuluville avainhenkilöille osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu Neste Oyj:n yhtiökokouksen 5.4.2018 hallitukselle antamaan valtuutukseen. Luovutuksen jälkeen yhtiön hallussa oli 1 552 887 omaa osaketta. Luvut on esitetty Neste Oyj:n yhtiökokouksen 2.4.2019 päättämän maksuttoman osakeannin (ns. split) jälkeisten osakemäärien mukaisesti.

21 Rahoitusvelat

Laadintaperiaate

Rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon (paitsi johdannaiset, joiden laadintaperiaate on esitetty liitetiedossa 19). Jaksotettuun hankintamenoon kirjatut velat merkitään taseeseen selvityspäivänä alun perin saatujen varojen arvoon vähennettynä välittömillä kuluilla. Myöhemmin ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon ja saatujen nettovarojen ja lainan nimellismäärän erotus kirjataan korkokuluksi lainan juoksuaikana efektiivisen koron menetelmällä. Velat kirjataan pitkäaikaisiin velkoihin, paitsi alle 12 kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä erääntyvät lainat, jotka kirjataan lyhytaikaisiin. Rahoitusvelka kirjataan pois taseesta, kun velkaan liittyvä velvoite on täytetty, kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Käytössä oleva pankkitilin limiitti kirjataan taseeseen lyhytaikaisiin velkoihin. Valmiusluottojärjestelyiden palkkiot on aktivoitu ja jaksotetaan luottojärjestelyn voimassaoloajalle.

Joukkovelkakirjojen käypä arvo perustuu markkinanoteerauksiin. Muiden jaksotettuun hankintamenoon kirjattujen korollisten velkojen käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla tilinpäätöshetken markkinakorolla.

171

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Pitkäaikaiset rahoitusvelat 2019	2018
Joukkovelkakirjalainat 719	719
Lainat rahoituslaitoksilta 0	0
Vuokrasopimusvelat 317	98
Muut lainat 44	32
Muutpitkäaikaiset velat 19	13
Siirtovelat 2	1
Yhteensä 1 101	863
BS joista korollisia 1 080	849

Lyhytaikaiset rahoitusvelat	2019	2018
Joukkovelkakirjalainat	0	148
Lainat rahoituslaitoksilta	110	119
Vuokrasopimusvelat	102	3
Muut lainat	30	21
Saadut ennakot	27	15
Ostovelat	1 403	1 033
Muut lyhytaikaiset velat	457	588
Siirtovelat	103	113
Yhteensä	2 232	2 040
BS joista korollisia	242	291

Rahoitusvelkojen käyvät arvot löytyvät liitetiedosta 16. Korollisten velkojen koronmuutosten ajankohdat on esitetty liitetiedossa 3, Taloudellisten riskien hallinta, Markkinariskit -osiossa.

Listatut joukkovelkakirjalainat

Listatut joukkovelkakirjalainat
			Efektiivinen
Liikkeeseenlasku/Eräpäivä	Koron peruste	Korko, %	korko, %	Valuutta	Nimellisarvo	Kirjanpitoarvo
2015/2022	Kiinteä	2,1250	2,2080	EUR	321	320
2017/2024	Kiinteä	1,5000	1,5080	EUR	400	399
Yhteensä					721	719

Rahoitusleasingvelkojen tulevat vähimmäisleasingmaksut ja niiden nykyarvo taseessa	2018
	Vähimmäis- leasing -maksut Tulevat rahoituskulut Vähimmäis- leasing- maksujen nykyarvo
Yhden vuoden kuluessa	17 13 3
Yli vuodenja enintään viiden vuoden kuluttua	83 59 24
Yli viiden vuoden kuluttua	158 85 73
Leasingmaksutyhteensä	258 157 101

2018 rahoitusleasingvelat raportoitiin edellisen vuokrasopimusstandardin IAS 17 mukaisesti. Rahoitusleasingvelat sisältävät Singaporen jalostamoon liittyviä sopimuksia. Sopimukset on tehty kahden paikallisen yrityksen kanssa, jotka tarjoavat käyttöhyödykkeitä sekä terminaalipalveluja. Suurimmat sopimusten piirissä olevat omaisuuserät ovat säiliöt ja laituri, joita käytetään jalostamon tuotteiden ja raaka-aineiden logistikkaan ja laitteet, joita käytetään jalostamon sivutuotteiden kierrätykseen. Leasingsopimusten kestoajat ovat 15 ja 30 vuoden välillä.

172

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

22 Varaukset

Laadintaperiaate

Konsernin tiettyihin toimintoihin liittyy niiden luonteen vuoksi ympäristökustannusten ja -vastuiden riski, joka aiheutuu valmistettaessa, käytettäessä, varastoitaessa, sijoitettaessa, kuljetettaessa merija maateitse sekä myytäessä aineita, joita ympäristöön joutuessaan saatetaan pitää ympäristön pilaantumista aiheuttavina. Myös kiinteistöjen tai liiketoimintojen ostaminen tai omistaminen voi johtaa korvausvastuuseen.

Varaus merkitään taseeseen, kun konsernilla on oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite aikaisemman tapahtuman seurauksena ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttäminen edellyttää taloudellista suoritusta, jonka määrä on luotettavasti arvioitavissa. Varauksia voi syntyä ympäristövelvoitteista, oikeudenkäynneistä, uudelleenjärjestelyistä ja tappiollisista sopimuksista. Ympäristövaraukset merkitään taseeseen ympäristölainsäädännön ja muiden määräysten voimassa olevan tulkinnan mukaisesti silloin, kun yllä mainitut varauksen kirjaamisedellytykset täyttyvät. Konsernin eläkevaraukset on kirjattu taseeseen.

Jos samankaltaisia velvoitteita on useita, voimavarojen siirtymisen todennäköisyys määritetään tarkastelemalla velvoitteiden ryhmää yhtenä kokonaisuutena. Varaus kirjataan, vaikka voimavarojen siirtymisen todennäköisyys olisi pieni jokaisen samaan ryhmään kuuluvan yksittäisen erän osalta.

Varauksena kirjattava määrä on niiden menojen nykyarvo, joita velvoitteen täyttämisen odotetaan edellyttävän. Nykyarvon laskennassa käytetään ennen veroja määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja kyseistä velvoitetta koskevista erityisriskeistä tarkasteluhetkellä. Ajan kulumisesta johtuva varauksen lisäys kirjataan korkokuluksi.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

Varausten kirjausedellytyksistä päätettäessä ja varausten määrää määritettäessä joudutaan käyttämään arvioita velvoitteen olemassaolosta ja määrästä. Kirjattu määrä on paras arvio velvoitteen aiheuttamista kustannuksista tilinpäätöshetkellä tai jos sen siirtäisi kolmannelle

osapuolelle. Arvio aikaisemman tapahtuman taloudellisista vaikutuksista edellyttää johdon harkintaa, joka perustuu aiempiin samankaltaisiin tapahtumiin ja tarvittaessa ulkopuolisten asiantuntijoiden näkemyksiin. Arviot voivat poiketa tulevaisuudessa toteutuvan velvoitteen määrän ja olemassaolon osalta. Tunnistettujen varausten lisäksi, konsernilla on joitakin taseen ulkopuolisia vastuita, joista tulevaisuudessa mahdollisesti toteutuvia velvoitteita (ajoitus, kustannukset) ei voida ennustaa luotettavasti.

Ympäristövastuut ovat merkittävin taseessa esitetty varaus. Ympäristövastuut perustuvat johdon tekemään parhaaseen arvioon kunnostamiskustannuksista. Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun yhtiö on laatinut ja julkaissut yksityiskohtaisen suunnitelman uudelleenjärjestelystä.

		Päästö-
		oikeuksien
	Ympäristö-	palautus-	Muut
	varaukset	velvoite	varaukset	Yhteensä
BSTilikauden alussa 1.1.2019	58	2	40	100
Varausten lisäykset	29	4	3	36
Tilikauden aikana käytetyt varaukset	0	–2	–40	–42
Peruutetut käyttämättömät varaukset	0	0	0	0
BSTilikauden lopussa 31.12.2019	86	4	3	93
		Päästö-
		oikeuksien
	Ympäristö-	palautus-	Muut
	varaukset	velvoite	varaukset	Yhteensä
BSTilikauden alussa 1.1.2018	54	0	1	55
Varausten lisäykset	8	2	40	49
Tilikauden aikana käytetyt varaukset	–2	0	–1	–3
Peruutetut käyttämättömät varaukset	–1	0	0	–1
BSTilikauden lopussa 31.12.2018	58	2	40	100

Ympäristövaraukset koostuvat pääasiallisesti konsernin ARO-varauksista (Asset Retirement Obligation), jotka liittyvät vähittäismyyntiasemiin ja jalostamoihin, joiden odotetaan realisoituvan 1–50 vuodessa. Konserni kirjaa varauksen purkamisesta syntyvistä kustannuksista siinä suuruudessa, kuin se on velvollinen puhdistamaan jo tehtyä vahinkoa. Varaukset diskontataan niissä tapauksissa kun rahan aika-arvon muutos on oleellinen.

Konsernin varauksiin sisältyvä kurssiero on epäolennainen.

Päästöoikeudet

Nesteen Suomen jalostamot Porvoossa ja Naantalissa kuuluvat Euroopan unionin päästökauppajärjestelmään, ja jalostamoille myönnettiin yhteensä 20,4 miljoonaa tonnia päästöoikeuksia kaudelle 2013–2020. Oman toiminnan päästöjen lisäksi Neste varautuu hankkimaan oikeuksia kattamaan myös joidenkin jalostamolle hyödykkeitä toimittavien kumppaneiden päästöjä varten. Päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseksi kirjataan varaus, jos ilmaiseksi saadut ja vajetta kattamaan hankitut päästöoikeudet eivät kata toteutuneita päästöjä. Tulevan päästöoikeuskauden vajetta kattamaan ostetut päästöoikeudet kirjataan aineettomiin oikeuksiin hankintamenoon, ja ilmaiseksi saadut päästöoikeudet arvostetaan nimellisarvoonsa eli nollaan.

Konsernitaseessa 31.12.2019 sisältyy päästöoikeuksien palautusvelvollisuuden kattamiseen liittyvä varaus 4,3 milj. euroa (31.12.2018: 1,9 milj. euroa). Tilikaudella 2019 toteutuneet hiilidioksidipäästöt olivat 3,5 milj. tonnia (2018: 3,2 milj. tonnia). Konsernin päästöoikeuksien nettomyynnit ja -hankinnat olivat 31. joulukuuta 2019 päättyneellä tilikaudella 0,9 milj. tonnia (2018: 0,4 milj. tonnia).

173

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

23 Työsuhde-etuuksista johtuvat velvoitteet

Laadintaperiaate

Konserniyhtiöillä on eri maissa pääasiassa eläkevakuutusyhtiöissä hoidettuja eläkejärjestelyjä, jotka kattavat maiden lainsäädännölliset ja sopimukselliset vaatimukset. Eläkejärjestelyt koostuvat sekä maksupohjaisista että etuuspohjaisista järjestelyistä. Eläkevakuutusyhtiössä vakuutettu Suomen lakisääteinen työeläke käsitellään maksupohjaisena järjestelynä konsernitilinpäätöksessä.

Maksupohjaisiin järjestelyihin tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä tilikaudella, jota suoritus koskee. Maksupohjaisissa järjestelyissä konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan eläkeetuuksien maksamisesta. Järjestelyt, jotka eivät täytä maksupohjaisen järjestelyn ehtoja, käsitellään etuuspohjaisina järjestelyinä.

Etuuspohjaisissa eläkejärjestelyissä konsernille voi jäädä järjestelystä velvoitteita tai varoja tilikauden maksun suorittamisen jälkeen. Etuuspohjainen velvoite kuvaa maksettavista etuuksista johtuvien tulevien rahavirtojen nykyarvoa, joka on laskettu ennakoituun etuusyksikköön perustuvalla menetelmällä (projected unit credit method). Eläkevelvoitteen nykyarvoa laskettaessa käytetään diskonttauskorkona yritysten liikkeelle laskemien korkealaatuisten, vastaavan maturiteetin omaavien joukkovelkakirjojen (AA-luokitus) korkoa. Eläkemenot on kirjattu tuloslaskelmaan kuluksi jakamalla kustannus työntekijöiden palvelusajalle auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen laskelmien perusteella. Nettokorko sisältyy tuloslaskelman rahoituskuluihin.

Konsernitaseeseen merkitty velka (tai varat) on etuuspohjaisen velvoitteen eläkevastuun määrä tilinpäätöshetkellä vähennettynä järjestelyyn liittyvien varojen käyvällä arvolla. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot, jotka syntyvät kokemusperäisistä oikaisuista ja muutoksista vakuutusmatemaattisissa oletuksissa, kirjataan omaan pääomaan muihin laajan tuloksen eriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Konsernin etuuspohjaisille eläkejärjestelyille tehdään vakuutusmatemaattiset arvostukset vuosittain.

Arvioiden ja johdon harkinnan käyttö

IAS 19 -standardin mukainen etuuspohjainen eläkelaskenta perustuu seuraaviin johdon arvioita edellyttäviin tekijöihin: tilikauden eläkekulun ja eläkevelvoitteen laskemisessa käytettävä diskonttauskorko, palkkatason tuleva kehitys ja vakuutusyhtiön asiakashyvitys. Näissä oletuksissa tapahtuvilla muutoksilla voi olla merkittävä vaikutus eläkevastuuseen ja tulevaan eläkekuluun.

Konsernilla on etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä Suomessa, Belgiassa, Sveitsissä ja Hollannissa. Merkittävimmät eläkejärjestelyt ovat Suomessa, joka kattaa 97 % (2018: 97 %) konsernin etuuspohjaisista velvoitteista ja 97 % konsernin järjestelyyn kuuluvien varojen kokonaismäärästä. Suomen lisäeläkejärjestely, joka kattaa merkittävän osan etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä on ollut suljettu 1.1.1994 lähtien. Vakuutettu lisäeläkejärjestely muodostuu etuuspohjaisista ryhmäeläkevakuutuksista, jotka ovat rakenteeltaan samanlaisia lukuun ottamatta vanhuuseläkeikää ja eläkkeen karttumissääntöjä.

Muut pitkäaikaiset työsuhde-etuudet ovat pitkäaikaiseen työsuhteeseen liittyviä palkkioita, jotka käsitellään IAS 19 mukaisina rahastoimattomina etuuspohjaisina järjestelyinä.

Suomen etuuspohjaisen eläkejärjestelyn ominaispiirteet

Konsernilla on Suomessa vapaaehtoinen rajattua työntekijäryhmää koskeva lisäeläkejärjestely kokonaiseläkekarttuman kattamiseksi. Lisäeläkejärjestely hoidetaan vakuutusyhtiössä.

Eläkejärjestelyn lisäeläke-etuus määräytyy vakuutussopimuksessa määritellyn kokonaiseläkkeen perusteella, joka on kokonaiseläkkeen ja lakisääteisen eläkkeen erotus laskettuna 63 vuoden iästä vanhuseläkkeen osalta. Kokonaiseläke on eläkejärjestelystä riippuen enintään 60 % tai 66 % lisäeläkepalkasta, joka määräytyy indeksillä tarkistettujen eläketapahtumaa edeltäneiden 10 vuoden ansioiden perusteella. Sopimuksen mukaisia etuuksia ovat vanhuus-, työkyvyttömyys- ja perhe-eläke sekä hautausavustus. Vakuutetut vanhuuseläkeiät ovat 60, 62 ja 65 vuotta. Joissakin vakuutussopimuksissa lisäeläketurvaan sisältyy myös oikeus varhennettuun vanhuuseläkkeeseen.

Vakuutusyhtiö perii vuosittain työnantajalta vakuutusmaksua karttuvien etuuksien kattamiseksi. Vakuutusmaksut määritetään niin, että vanhuuseläke-etuus on kokonaan rahastoitu eläkeikään mennessä. Lisäksi työkyvyttömyys- ja perhe-eläkkeitä rahoitetaan työssäoloaikana perittävillä riskivakuutusmaksuilla. Vakuutusmaksut perustuvat viimeiseen tiedossa olevaan palkkatasoon, johon ei huomioida tulevia palkankorotusoletuksia, sekä kiinteään 1,5 % laskuperustekorkoon. Vakuutusyhtiö takaa eläkevaroille vakuutusmaksujen laskennassa käytettävää korkoa vastaavan korkotuoton.

Työnantajan maksamat lisämaksut kattavat vuoden aikana tapahtuneen eläkeindeksin nousun. Vakuutusyhtiön maksama indeksihyvitys laskee lisämaksua. Vakuutusyhtiö määrittää indeksihyvityksen suuruuden vuosittain.

Konserni on vakuuttanut etuuksien indeksikorotukset vuosittain sitä mukaan, kuin etuuksia on korotettu. Jos vakuutusyhtiön myöntämä asiakashyvitys ei riitä kattamaan vuosittaisia indeksikorotuksia, vakuutusyhtiö perii työnantajalta vakuutusmaksua, jota käytetään vuotuisten indeksikorotusten kattamiseen. Vakuutusyhtiön asiakashyvitys vaihtelee vuosittain.

174

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Etuuspohjaisiin järjestelyihin liittyvät riskit

Etuuspohjaiset järjestelyt altistavat konsernin useille riskeille. Työnantajan etuuspohjaiseen velvoitteeseen vaikuttaa diskonttokorko, jonka määrittely pohjautuu raportointihetken joukkovelkakirjalainoihin. Laskennassa käytetyn diskonttokoron aleneminen kasvattaa etuuspohjaista velvoitetta. Kuitenkin, diskonttokoron tuoton aleneminen kasvattaa omaisuuserän käypää arvoa, jolloin tuotossa tapahtunut muutos vaikuttaa vain osittain etuuspohjaiseen nettovelkaan.

Järjestelyn etuudet on sidottu työeläkeindeksiin, johon vaikuttavat inflaatio ja yleinen ansiotasoindeksi. Korkeampi inflaatio nostaa työeläke-indeksiä, joka lisää eläkevelkaa sekä vuotuisia työantajalta perittäviä vakuutusmaksuja.

Työsuhteessa olevien henkilöiden ansiotasoindeksiä korkeampi palkkakehitys lisää järjestelyn luvattuja etuuksia samalla kasvattaen eläkevelkaa ja työnantajan vuosittaisia vakuutusmaksuja henkivakuutusyhtiölle.

Jos henkilöiden toteutunut elinaika poikkeaa oletetusta, kantaa vakuutusyhtiö tästä aiheutuvan pitkäikäisyysriskin. Mahdolliset elinaikaodotteen tarkistukset laskentaoletuksissa vaikuttavat IFRS:n mukaiseen työnantajan eläkevastuuseen. Vakuutusyhtiö vastaa elinajanodotteen liittyvistä riskeistä kokonaan jo maksettujen etuuksien osalta. Kuolevuusriski vaikuttaa työnantajaan vain, jos vakuutusyhtiö kuolevuusoletuksen muuttamisen johdosta korottaa tulevaisuudessa kertyvien etuuksien maksua.

Etuuspohjaiset velvoitteet

Etuuspohjaisten järjestelyiden tulosvaikutteinen kulu	2019	2018
Työsuoritukseenperustuva kulu	6	8
Nettokorko(+kulu/–tuotto)	2	2
Uudelleen arvostaminen,muutpitkäaikaiseen työsuhteeseen liittyvätpalkkiot	0	0
Tulosvaikutteisesti kirjattu kulu etuuspohjaisistajärjestelyistä	8	10
Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn uudelleenmäärittäminen	2019	2018
Vakuutusmatemaattiset voitot/tappiot
Väestötilastollisten oletusten muutokset	0	0
Taloudellisten oletusten muutokset	–41	15
Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto, poislukien nettokorkoon liittyvät erät	41	–13
Kokemusperäiset muutokset	10	4
Laajaan tuloskelmaan kirjattu, uudelleenmäärittämisestä johtuva vaikutus
yhteensä	10	7
Taseeseen merkityt erät	2019	2018
Rahastoitujen etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo	487	464
Rahastoimattomien etuuspohjaisten velvoitteiden nykyarvo	8	8
Järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo	–385	–349
BSEtuuspohjainen nettovelka	111	124

Järjestelyyn kuuluvien varojen käyvän arvon muutokset	2019	2018
Varat 1.1.	349	370
Korkotuotot	5	5
Varojen tuotto, poislukien nettokorkokuluun sisältyvä korkotuotto	41	–13
Työnantajan suorittamat maksut	11	11
Maksetut etuudet	–21	–25
Varat 31.12.	385	349

Järjestelyn varat ovat vakuutusyhtiöiden vastuulla ja osana vakuutusyhtiöiden sijoitusomaisuutta. Niiden jakautumisesta omaisuuslajeittain ei ole saatavissa järjestelykohtaisia tietoja.

Järjestelyyn sisältyvän velvoitteen nykyarvon muutos	2019 2018
	Rahastoidut Rahastoi- mattomat Rahastoidut Rahastoi- mattomat
Velvoite 1.1.	464 8 493 9
Kauden työsuoritukseenperustuva kulu	6 1 7 1
Korkokulu	7 0 7 0
Vakuutusmatemaattisista olettamista johtuvat muutokset	30 0 –19 0
Velvoitteen täyttäminen	0 0 0 0
Maksetut etuudet	–20 –1 –24 –1
Velvoite 31.12.	487 8 464 8

Arvioidut maksusuoritukset etuuspohjaisiin järjestelyihin vuonna 2020 ovat 12 milj. euroa.

Keskeiset vakuutusmatemaattiset oletukset
(ilmoitettu painotettuina keskiarvoina)	2019	2018
Diskonttokorko,%
Suomi	0,55 %	1,57 %
Muut maat	0,82 %	1,19 %
Tulevapalkankorotus,%
Suomi	2,6 %	3,0 %
Muut maat	2,0 %	2,0 %
Vakuutusyhtiön asiakashyvitys,%
Suomi	0,0 %	0,0 %
Muut maat	0,0 %	0,0 %
Etuuksien korotus,%
Suomi	1,4 %	1,7 %
Muut maat	0,0 %	0,0 %

175

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Merkittävien vakuutusmatemaattisten olettamien herkkyysanalyysi

Jokseenkin mahdolliset muutokset tietyissä merkityksellisissä vakuutusmatemaattisissa oletuksissa muiden muuttujien pysyessä ennallaan olisivat vaikuttaneet etuuspohjaiseen velvoitteeseen seuraavasti:

seuraavasti:
Olettamat Muutos olettamassa	Vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen
	2019 2018
Diskonttokorko
0,50 % korotus milj. euroa	–35 –31
0,50 % vähennys milj. euroa	35 34
Palkankorotusolettama
0,50 % korotus milj. euroa	4 4
0,50 % vähennys milj. euroa	–3 –4
Etuuksien korotus
0,50 % korotus milj. euroa	30 28
0,50 % vähennys milj. euroa	–27 –25

0,50 % korotus/vähennys diskonttokorossa aiheuttaisi 7,0 %/7,2 %:n vähennyksen/korotuksen etuuspohjaisessa eläkevelvoitteessa
0,50 % korotus/vähennys palkankorotusolettamassa aiheuttaisi 0,9 %/0,5 %:n korotuksen/ vähennyksen etuuspohjaisessa eläkevelvoitteessa
0,50 % korotus/vähennys työeläkeindeksissä aiheuttaisi 6,1 %/5,5 %:n korotuksen/vähennyksen etuuspohjaisessa eläkevelvoitteessa

Yllä kuvattu herkkyysanalyysi ei välttämättä anna oikeaa kuvaa muutosten todellisista vaikutuksista. Jos useampi olettamus muuttuisi samanaikaisesti, näiden muutosten yhteisvaikutus ei välttämättä olisi sama kuin yksittäisten muutosten summa. Jos olettamukset muuttuvat toisin kuin yllä kuvatuissa määrin, ei vaikutus etuuspohjaiseen velvoitteeseen ole välttämättä lineaarinen.

Diskonttaamattoman eläkevastuun maturiteettijakauma	2019
Seuraavan 12 kk:n kuluessa	20
1–5 vuotta	92
5–10 vuotta	104
Yli 10 vuotta	310
Yhteensä	526

Etuuspohjaisen velvoitteen keskimääräinen kesto raportointikauden päättyessä on 14 vuotta.

24 Osakeperusteiset maksut

Laadintaperiaatteet

Osakepalkkiojärjestelmät käsitellään kirjanpidossa osakkeina selvitettävänä järjestelynä siltä osin, jonka osallistujat saavat osakkeina kuin myös siltä osin, joka maksetaan rahana verojen ja muiden lakisääteisten maksujen suorittamiseksi. Ansaittu palkkio sosiaalikuluineen kirjataan tuloslaskelmaan ansaintajaksolle ja rajoitusjaksolle jaksotettuna. Järjestely arvostetaan kokonaisuudessaan osakepalkkion myöntöhetken käypään arvoon ja tuloslaskelmakirjausta vastaava summa kumuloidaan omaan pääomaan. Palkkion maksuhetkellä realisoituva erotus kirjataan niin ikään omaan pääomaan.

Yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien tarkoituksena on yhdenmukaistaa omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Hallitus valitsee vuosittain ylimmästä johdosta ja avainhenkilöistä henkilöt kannustinjärjestelmän piiriin.

1.1.2019 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Neste Oyj:n hallitus päätti 12.12.2018 uuden osakepohjaisen pitkän aikavälin kannustinjärjestelmän perustamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu suoriteperusteisesta osakepalkkiojärjestelmästä (”PSP”) päärakenteena sekä ehdollisesta osakepalkkiojärjestelmästä (”RSP”) täydentävänä osakepalkkiojärjestelmänä erityistilanteita varten.

Suoriteperusteinen osakepalkkiojärjestelmä (PSP) koostuu kolmesta vuosittain alkavasta yksittäisestä osakepalkkio-ohjelmasta, joista kukin sisältää kolmen vuoden pituisen ansaintajakson sekä mahdollisen osakepalkkion maksamisen sen jälkeen. Kyseiset kolme ohjelmaa alkavat vuosina 2019, 2020 ja 2021. Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä.

Ensimmäinen ohjelma (PSP 2019–2021) alkoi vuoden 2019 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan keväällä 2022 edellyttäen, että hallituksen ohjelmalle asettama suoritustavoite saavutetaan. Mahdollinen osakepalkkio maksetaan Neste Oyj:n osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä). Suoritusmittari, jonka perusteella PSP 2019–2021ohjelman nojalla mahdollisesti suoritettava osakepalkkio maksetaan, on yhtiön osakkeen kokonaistuoton suhteellinen kehitys verrattuna STOXX Europe 600 indeksiin.

Osallistujalle muuttuvien palkitsemisjärjestelmien nojalla yksittäisenä vuonna maksettavien palkkioiden yhteisarvo, mukaan lukien pitkän aikavälin kannustinjärjestelmä sekä vuosittainen lyhyen aikavälin kannustinjärjestelmä, ei saa ylittää 120 prosenttia osallistujan kiinteästä bruttomääräisestä vuosipalkasta. Mikäli osallistujan työsuhde päättyy ennen osakepalkkion maksamisajankohtaa, hän ei pääsääntöisesti ole oikeutettu palkkioon ohjelman perusteella. Järjestelmään ei kuulu erillistä rajoitusjaksoa kolmen vuoden suoritusjakson jälkeen.

Ehdollinen osakepalkkiojärjestelmä (RSP) koostuu vuosittain alkavista erillisistä ehdollisista osakepalkkio-ohjelmista. Kukin ohjelma koostuu kolmen vuoden pituisesta rajoitusjaksosta, jonka jälkeen ohjelman puitteissa luvatut osakepalkkiot maksetaan osallistujille Nesteen osakkeina (vähennettynä soveltuvalla ennakonpidätyksellä). Kunkin yksittäisen ohjelman alkaminen edellyttää hallituksen erillistä päätöstä. Edellytyksenä osakepalkkion maksamiselle yksittäiselle osallistujalle

176

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän perusteella on, että osallistujan työsuhde Nesteessä jatkuu palkkioiden maksamisajankohtaan saakka.

Ensimmäinen ohjelma ehdollisessa osakepalkkiojärjestelmässä (RSP 2019–2021) alkoi vuoden 2019 alusta ja sen nojalla mahdollisesti suoritettavat osakepalkkiot maksetaan keväällä 2022.

Neste soveltaa osakeomistussääntöä yhtiön johtoryhmän jäseniin. Sen mukaan johtoryhmän kunkin jäsenen odotetaan säilyttävän omistuksessaan vähintään puolet yhtiön osakepalkkiojärjestelmistä saamistaan osakkeista kunnes hänen osakeomistuksensa arvo Nesteessä vastaa vähintään hänen kiinteän bruttomääräisen vuosipalkkansa määrää.

1.1.2016 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Yhtiön hallitus päätti 14.12.2015 uuden osakeperusteisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin ylimmälle johdolle ja avainhenkilöille. Järjestelmä koostuu kolmesta erillisestä ohjelmasta, jolla kullakin on 3 vuoden ansaintajakso. Ohjelmat ovat alkaneet vuosien 2016, 2017 ja 2018 alussa. Mahdolliset maksut suoritetaan vuosina 2019, 2020 ja 2021 osaksi yhtiön osakkeina ja osaksi käteismaksuna. Rahana maksettava osuus kattaa palkkioista aiheutuvat verot ja veronluonteiset maksut.

1.1.2013 alkaen voimassa ollut osakepalkkiojärjestelmä

Yhtiön hallitus päätti 13.12.2012 uuden osakeperusteisen kannustinjärjestelmän perustamisesta konsernin ylimmälle johdolle ja avainhenkilöille. Kannustinjärjestelmää sovelletaan kolmen vuoden jaksoissa, jotka ovat alkaneet vuosina 2013, 2014 ja 2015.

Ansaintajakson 2013–2015 ansaintakriteerit olivat konsernin vertailukelpoinen vapaa rahavirta (75 %) ja Uusiutuvat Tuotteet -liiketoimintayksikön vertailukelpoinen liikevoitto (25 %). Ansaintajaksojen 2014–2016 sekä 2015–2017 ansaintakriteerit olivat konsernin kumulatiivinen vertailukelpoinen vapaa rahavirta (75 %) ja osakkeen kokonaistuotto suhteessa kymmeneen öljyalalla toimivan yrityksen vertailuryhmään (25 %). Osakeohjelman ja vuositason lyhyen aikavälin kannustinohjelman perusteella yhteensä maksettavat palkkiot eivät voi minään vuonna ylittää 120 % ohjelmaan osallistujan kiinteästä vuosipalkasta.

Palkkion saajat eivät saa myydä tai luovuttaa palkkioksi saamiaan osakkeita ansaintajaksoa seuraavan rajoitusajanjakson aikana. Rajoitusajanjakso on kolme vuotta yhtiön toimitusjohtajan sekä johtoryhmän osalta, ja yksi vuosi muiden palkkion saajien osalta.

Ansaintakriteerit ansaintajaksoille 2016–2018, 2017–2019 ja 2018–2020 ovat konsernin kumulatiivinen vertailukelpoinen vapaa kassavirta (75 %) ja yhtiön osakkeen kokonaistuotto verrattuna STOXX Europe 600 indeksiin (25 %). Tavoiteansaintataso allokaatiohetkellä toimitusjohtajalle ja konsernin johtoryhmälle 2016–2018 ansaintajaksolla on noin 40 % kiinteästä vuosipalkasta. 2017–2019 ja 2018–2020 ansaintajaksolla tavoitetaso on noin 30 % kiinteästä vuosipalkasta. Maksimitavoitetaso toimitusjohtajalle on 100 % kiinteästä vuosipalkasta ja johtoryhmän jäsenille noin 80 %. Palkkiot osakeohjelmasta ja vuositason lyhyen aikavälin kannustinohjelman perusteella yhteensä maksettavat palkkiot eivät voi minään vuonna ylittää 120 % ohjelmaan osallistujan kiinteästä vuosipalkasta.

Palkkion saajat eivät saa myydä tai luovuttaa palkkioksi saamiaan osakkeita ansaintajaksoa seuraavan rajoitusajanjakson aikana. Rajoitusajanjakso on kolme vuotta 2016–2018 ohjelmassa ja yksi vuosi 2017–2019 ja 2018–2020 ohjelmissa.

Vuoden 2016–2018 osakepalkkio-ohjelmalle asetettu konsernin kumulatiivisen vapaan kassavirran maksimipalkkiotaso saavutettiin täysin, minkä lisäksi yhtiön osakkeen kokonaistuotto verrattuna STOXX Europe 600 indeksiin ylitti asetetun maksimitavoitteen selvästi. Maksetun palkkion brutto-osakemäärä oli 412 472 osaketta (osakesplitin jälkeen) vastaten noin 13,0 miljoonaa euroa. Palkkion saajille luovutettiin 193 528 osaketta ja loppuosa maksettiin käteisenä verojen ja muiden lakisääteisten maksujen suorittamista varten. Osakkeen käyvät arvot luovutushetkillä olivat 31,6 euroa (15.3.2019) ja 29,8 euroa (23.9.2019). Konsernin johtoryhmän jäsenille luovutettiin 49 030 osakkeen arvoa vastaava palkkio.

177

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Osakepalkkiojärjestelmän kirjanpitokirjauksissa käytetyt olettamukset on kerrottu seuraavissa taulukoissa:

Järjestelmä Osakepalkkio- järjestelmä 2018	Osakepalkkiojärjestelmä 2016	Osakepalkkiojärjestelmä 2013
Järjestelmän tyyppi Osakeallokaatio	Osakeallokaatio	Raha-allokaatio
Instrumentti Järjestelmä 2019–2021	Järjestelmä 2018–2020 Järjestelmä 2017–2019 Järjestelmä 2016–2018	Järjestelmä 2015–2017 Järjestelmä 2014–2016 Järjestelmä 2013–2015

Myöntämispäivät 6.5.2019	11.1.2018 19.1.2017 1.2.2016	11.2.2015 1.2.2014 10.2.2013
Osakepalkkion käypä arvo myöntämishetkellä,euroa 26,70	16,87 10,06 8,70	- - -
Osakekurssi myöntämishetkellä,euroa 28,94	18,82 11,41 9,58	- - -
Ansaintajakson alkamispäivä 1.1.2019	1.1.2018 1.1.2017 1.1.2016	1.1.2015 1.1.2014 1.1.2013
Ansaintajaksonpäättymispäivä 31.12.2021	31.12.2020 31.12.2019 31.12.2018	31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015
Rajoitusjaksonpäättymispäivä 31.3.2022	31.3.2022 31.3.2021 30.4.2022	31.3.2019/ 31.3.2021 31.3.2018/ 31.3.2020 31.3.2019
Muutokset tilikauden aikana, osakeallokaatio1) Osakkeet	Osakkeet Osakkeet Osakkeet
Osakepalkkioiden määrä kauden alussa,kpl 0	500 868 477 156 733 356
Kauden aikana myönnetyt 353 150	0 25 296 0
Kauden aikana menetetyt 2 600	22 443 3 225 324 109
Kauden aikana vapautuneet 0	0 0 68 834
Osakepalkkioiden määrä kauden lopussa,kpl 350 550	478 425 499 227 340 413

Järjestelmän piiriin kuuluvien henkilöiden lukumäärä kauden lopussa 93	107 79 82	7 6 0
Osakekurssi tilinpäätöspäivänä,euroa2) 31,02	31,02 31,02 31,61	17,78 11,32 8,84
Ansaintakriteerien toteumaoletus,% 57 %	88 % 100 % 100 %	100 % 100 % 100 %
Arvio palautuvien osakepalkkioiden määrästä ennen rajoitusjakson päättymistä,% 10 %	10 % 5 % 0 %	0 % 0 % 0 %

1) Muutokset raha-allokaatioissa tilkauden aikana: 141 195 osaketta vapautunut 2013–2015 järjestelmästä, 22 524 osaketta vapautunut 2014–2016 järjestelmästä sekä 162 996 osaketta vapautunu 2015–2017 järjestelmästä.

2) Osakekohtaiset luvut on laskettu ja vertailutiedot oikaistu maksuttoman osakeannin (split) jälkeisellä osakkeiden lukumäärällä. Nesteen varsinainen yhtiökokous päätti maksuttomasta osakeannista 2.4.2019.

Osakkeen arvo myöntämishetkellä, eli osakkeen käypä arvo, on määritelty seuraavasti: osakkeen myöntämishetken arvo on myöntämispäivän osakekurssi vähennettynä arvioiduilla ansaintajakson aikana maksettavilla osingoilla.

Tuloslaskelmaan sisältyvä kulu on eritelty seuraavassa taulukossa:

	2019	2018
Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus,osakkeina maksettavat	1	2
Osakeperusteisten maksujen kuluvaikutus,käteisenä maksettavat	3	2
Tuloslaskelman kulukirjausyhteensä	4	5

Tilikausilla 2020–2022 realisoituvan kulukirjauksen arvioidaan 31.12.2019 olevan 9 miljoonaa euroa. Todellinen määrä voi poiketa arvioidusta.

178

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

25 Lähipiiritapahtumat

Suomen valtiolla on 44,3 % omistusosuudella määräysvalta konserniin. Loput 55,7 % osakkeista on laajasti jakautunut eri sijoittajille.

Konsernin lähipiiriin kuuluvat tytäryhtiöt, yhteisjärjestelyt, (liitetieto 26) ja yhteisöt, joissa määräysvaltaa käyttää Nesteen merkittävin osakkeenomistaja Suomen valtio. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet (yrityksen johtoon kuuluvat avainhenkilöt) ja yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden läheiset perheenjäsenet sekä yritykset, joissa heillä tai heidän perheenjäsenillään on määräysvalta.

Konsernin emoyritys on Neste Oyj. Liiketoimet konsernin ja sen lähipiiriin kuuluvien tytäryritysten kesken on eliminoitu konserniyhdistelyssä, eivätkä ne sisälly tämän liitetiedon lukuihin. Muiden lähipiiriin kuuluvien yritysten kanssa tehdyt liiketoimet on eritelty alla olevassa taulukossa. Kaikki liiketoimet Nesteen ja muiden suomalaisten valtionyhtiöiden välillä tapahtuvat markkinaehtoisesti.

Hallituksen ja ylimmän johdon palkat ja palkkiot

Hallituksen ja ylimmän johdon palkat ja palkkiot
1 000 euroa	2019	2018
Palkatja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	4 157	4 211
Lakisääteiset eläkkeet	660	676
Lisäeläkkeet	401	1 536
Osakeperusteiset etuudet	2 720	1 799
Yhteensä(sisältää lakisääteiset eläkkeet)	7 939	8 222

Ylin johto koostuu toimitusjohtajasta sekä johtoryhmän jäsenistä. Ylimmältä johdolta ei ole ollut lainasaamisia 31.12.2019 eikä 31.12.2018.

Nesteen toimitusjohtajalle ja johtoryhmän jäsenille myönnettyjen osakepalkkioiden määrät on

kerrottu liitetiedossa 24, Osakeperusteiset maksut.

Toimitusjohtajan sekä johtoryhmän palkat ja palkkiot

Liiketoimet lähipiirin kanssa

	Tavaroiden ja	Tavaroiden ja	Rahoitus-
	palveluiden	palveluiden	tuotot ja
2019	myynnit	ostot	Saamiset -kulut1) Velat
Yhteisyritykset	170	179	94 –54 13
Muu lähipiiri	46	79	9 0 7
	216	258	102 –54 19

1) sisältää 59 miljoonan euron lainasaamisen alaskirjauksen Nynasiltä

	Tavaroiden ja	Tavaroiden ja		Rahoitus-
	palveluiden	palveluiden		tuotot ja
2018	myynnit	ostot	Saamiset	-kulut	Velat
Yhteisyritykset	224	165	156	3	5
Muu lähipiiri	39	118	11	0	2
	263	283	167	3	6

1 000 euroa	Toimitusjohtaja	Aiempi toimitus- johtaja	Johtoryhmä
	2019 2018	2018	2019 2018
Vuosittaisetpalkkiot
Peruspalkka	935 150	582	2 079 1 980
Verotettavat etuudet	33 0	18	120 108
Vuosikannustinpalkkio (lyhytaikainen kannustinjärjestelmä)	0 0	252	539 641
Vuosittaisetpalkkiotyhteensä	967 150	852	2 737 2 730
Pitkän aikavälin kannustinjärjestelmänpalkkiot
Lisäeläkemaksut	0 0	1 092	401 444
Osakepalkkiojärjestelmä	1 165 0	554	1 556 1 245
Palkkiotyhteensä	2 132 150	2 498	4 694 4 419

Yrityksen johtoon kuuluvien avainhenkilöiden tai heidän määräysvallassaan olevien yritysten kanssa ei ollut merkittäviä liiketoimia.

Valtaosa Nesteen ja sen yhteisyritysten välisistä liiketoimista ovat Nynas AB:n ja Kilpilahden Voimalaitoksen kanssa. Liiketoimet Nynas AB:n kanssa ovat pitkäaikaisen sopimuksen mukaisesti bitumituotteiden myyntiä Nesteen Suomen jalostamolta Naantalista sekä prosessiöljyn myyntiä Nesteen Suomen jalostamolta Porvoosta. Nesteen liiketoimet Kilpilahden Voimalaitoksen kanssa muodostuvat pääasiassa höyryn ostosta sekä raskaan polttoöljyn, veden ja asfalteenin myynnistä.

179

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Hallituksen jäsenten palkkiot

Hallituksen jäsenten palkkiot
1 000 euroa	2019	2018
Hallituksenjäsenet 31.12.2019
Matti Kähkönen	78	77
Elizabeth Burghout,5.4.2018 alkaen	53	45
Sonat Burman-Olsson,2.4.2019 alkaen	48	0
Martina Flöel	55	61
Jean-Baptiste Renard	53	61
Jari Rosendal,5.4.2018 alkaen	46	37
Willem Schoeber	56	61
Marco Wirén	50	55
Hallituksen aiemmatjäsenet
Jorma Eloranta,5.4.2018 asti	0	21
Laura Raitio,2.4.2019 asti	14	61
Hallituksen kaikkijäsenetyhteensä	452	480

Hallituksen palkkiot sisältävät vuosipalkkion sekä kokouspalkkion, joka maksetaan jokaisesta kokouksesta sekä hallituksen valiokuntien kokouksista, joihin hallituksen jäsen osallistuu. Hallituksen jäsenet eivät kuulu yhtiön palkitsemisjärjestelmien piiriin, eivätkä siten saa tulos- tai osakepalkkiota.

Toimitusjohtajan molemminpuolinen irtisanomisaika on 6 kuukautta. Jos yhtiö irtisanoo toimitusjohtajan, hän on oikeutettu irtisanomisajan (6 kuukautta) palkan lisäksi 6 kuukauden palkkaa vastaavaan erorahaan. Toimitusjohtajan eläkeikä on Suomen työntekijän eläkelain (TyEL) mukainen. Aiempien toimitusjohtajien eläkejärjestelmien vastuut 31.12.2019 olivat 1 186 tuhatta euroa (2018: 1 376 tuhatta euroa).

26 Konserniyritykset

26Konserniyritykset
	Konsernin
Tytäryritys	omistusosuus, %	Maa
Kiinteistö OyEspoon Keilaranta 21	100,00 %	Suomi
Navidom Oy	50,00 %	Suomi
Neste(Shanghai)TradingCompanyLimited(uusi)	100,00 %	Kiina
Neste(Suisse)S.A.	100,00 %	Sveitsi
Neste AB	100,00 %	Ruotsi
Neste Affliate B.V.	100,00 %	Alankomaat
Neste Australia PtyLtd(uusi)	100,00 %	Australia
Neste Canada Inc.	100,00 %	Kanada
Neste Components B.V.	100,00 %	Alankomaat
Neste Demeter B.V.	51,00 %	Alankomaat
Neste Eesti AS	100,00 %	Viro
Neste EngineeringSolutions B.V.	100,00 %	Alankomaat
Neste EngineeringSolutions Oy	100,00 %	Suomi
Neste EngineeringSolutions Pte. Ltd.	100,00 %	Singapore
Neste GermanyGmbH(uusi)	100,00 %	Saksa
Neste Insurance Limited	100,00 %	Guernsey
Neste ItalyS.R.L.	100,00 %	Italia
Neste Markkinointi Oy	100,00 %	Suomi
Neste NV	100,00 %	Belgia
Neste Netherlands B.V.	100,00 %	Alankomaat
Neste Oil Bahrain W.L.L.	100,00 %	Bahrain
Neste ShippingOy	100,00 %	Suomi
Neste Singapore Pte. Ltd.	100,00 %	Singapore
Neste US,Inc.	100,00 %	Yhdysvallat
Neste USA,L.L.C.	100,00 %	Yhdysvallat
NSE Biofuels OyLtd	100,00 %	Suomi
SIA Neste Latvija	100,00 %	Latvia
UAB Neste Lietuva	100,00 %	Liettua
US Active Oy	100,00 %	Suomi
	Konsernin
Osakkuusyritys	omistusosuus, %	Maa
Neste Arabia Co. Ltd.(ei toiminnassa)	48,00 %	Saudi-Arabia

180

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

	Konsernin
Yhteisjärjestely	omistusosuus, %	Luokittelu	Maa
A/B Svartså Vattenverk – Mustijoen
Vesilaitos O/Y	40,00 %	Yhteinen toiminto	Suomi
Bahrain Lube Base Oil Company B.S.C.
(Closed)	45,00 %	Yhteinen toiminto	Bahrain
Glacia Limited	50,00 %	Yhteisyritys	Bermuda
Kilpilahden Voimalaitos Oy	40,00 %	Yhteisyritys	Suomi
Nynas AB(publ)	49,99 %	Yhteisyritys	Ruotsi
OyInnogas Ab	50,00 %	Yhteinen toiminto	Suomi
Tahkoluodon PolttoöljyOy	31,50 %	Yhteinen toiminto	Suomi
Tapaninkylän Liikekeskus Oy	40,03 %	Yhteinen toiminto	Suomi

Taloudellista tietoa tytäryrityksistä, joissa määräysvallattomilla omistajilla on merkittävä omistusosuus

Neste Demeter B.V.	Neste Demeter B.V.	Navidom Oy	Navidom Oy
2019	2018	2019	2018
Määräysvallattomien omistajien omistusosuus 49,00 %	49,00 %	50,00 %	50,00	%
Lyhytaikaiset varat 76	34	0		0
Pitkäaikaiset varat 0	0	0		0
Lyhytaikaiset velat 51	31	0		0
Pitkäaikaiset velat 21	0	0		0
Liikevaihto 382	109	1		1
Tilikauden voitto 2	1	0		0
Osingonjako määräysvallattomille omistajille –1	0	0		0
Liiketoiminnan rahavirta –7	6	0		0
Investointien rahavirta –10	6	0		0
Rahoituksen rahavirta 20	–11	0		0

Konsernitilinpäätökseen sisältymättömät strukturoidut yhteisöt

Vuonna 2015 Neste myi koko osakekantansa Aurora Kilpilahti Oy:stä (ennen: Kilpilahden Sähkönsiirto Oy) InfraVian hallinnoimalle infra-rahastolle Infravia European Fund II:lle. Kaupan jälkeen Nesteellä ei ole suoria eikä epäsuoria omistuksia yhtiössä. Aurora Kilpilahti Oy on vastuussa korkea- ja keskijännitteisen sähkön jakelusta Kilpilahden teollisuusalueella, missä Nesteen Suomen jalostamo Porvoossa sijaitsee. Nesteen lisäksi Aurora Kilpilahti Oy:n asiakkaisiin kuuluvat myös muut alueella toimivat yritykset.

Koska Kilpilahden sähkönjakeluverkko vaatii merkittäviä investointeja, Neste valitsi InfraVian sen sähkönjakelukumppanikseen edistääkseen investointien tehokasta toteutusta ja varmistaakseen luotettavan sähkönjakelun Kilpilahdessa.

Sopimusjärjestelyjen puitteissa Aurora Kilpilahti Oy:n kanssa, Neste toimittaa pienen ja jatkuvasti vähenevän osan käyttöpalveluista, joita tarvitaan sähkönjakelussa. Nesteellä on rajoitettu mahdollisuus vaikuttaa Aurora Kilpilahti Oy:n kehitysinvestointeihin. Aurora Kilpilahti Oy jakaa sähköä Nesteelle ja Neste pysyy sähkönjakeluverkon kapasiteetin pääasiallisena käyttäjänä. Aurora Kilpilahti Oy toimii Nesteeltä 30 vuodeksi vuokratulla maa-alueella ja Aurora Kilpilahti Oy:llä on optio jatkaa vuokrasopimusta. Neste ei ole tarjonnut minkäänlaista taloudellista tai muuta tukea Aurora Kilpilahti Oy:lle ilman sopimuksellista velvoitetta.

Edellä mainittujen tekijöiden perusteella Neste on määrittänyt, että sillä on rajallista vaikutusvaltaa, mutta ei määräysvaltaa Aurora Kilpilahti Oy:ssä ja käsittelee yhtiötä konsernitilinpäätökseen sisältymättömänä strukturoituna yhteisönä. Yhtiön johto on arvioinut suurimman mahdollisen tappion ottaen huomioon Nesteen osallistumisen luonteen Aurora Kilpilahti Oy:ssä sekä yhtiön merkityksestä Nesteelle operatiivisesta näkökulmasta. Nesteen altistuminen riskille on pääosin riippuvainen sähkönjakeluverkon tehokkaasta toiminnasta.

Konsernitilinpäätökseen sisältyvät strukturoidut yhteisöt

Neste on käsitellyt vuonna 2014 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen ja Huoltovarmuuskeskuksen kanssa tehdyt alusten takaisinvuokraussopimukset strukturoituna yhteisönä. Neste takaa järjestelyssä aluksien jäännösarvon sekä tietyn takuutuoton.

181

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

27 Yrityshankinnat ja -myynnit

Yrityshankinnat

2019

Tilikaudella 2019 ei ollut merkittäviä yrityshankintoja.

2018

Neste ja Demeter Holding B.V. sopivat toukokuussa 2018, että Neste ostaa 51 % hollantilaisen eläinrasvoja ja -proteiineja toimittavan IH Demeter B.V.:n (Internationale Handelmaatschappij ’Demeter’ B.V.) osakkeista. Viranomaiset hyväksyivät hankinnan ja kauppa toteutui 31.8.2018, jolloin Nesteestä tuli yhtiön määräysvaltainen osakkeenomistaja. Aiemmat omistajat jatkavat määräysvallattomina yhteisomistajina ja heidän osuutensa on laskettu suhteellisena osuutena hankinnan kohteen nettovarallisuudesta. Uuden yhtiön nimi on Neste Demeter B.V. ja se on osa Uusiutuvat tuotteet -segmenttiä.

Hankinta on tärkeä askel Nesteen kasvustrategiassa, joka tähtää maailmanlaajuiseen jäte- ja tähderaaka-aineiden hankinnan vahvistamiseen raaka-aineiden saatavuuden ja kilpailukyvyn takaamiseksi. Yrityksenä IH Demeter B.V.:llä on pitkä historia, ja se on ollut Nesteen luotettava yhteistyökumppani. Tehokkaan logistiikkajärjestelmän ansiosta yrityksellä on hyvät edellytykset palvella Nestettä ja toimittaa tulevaisuudessa raaka-aineita Nesteen uusiutuvien tuotteiden jalostamoille.

Hankitun nettovarallisuuden käypä arvo sisältää toimittajasuhteet, jotka on kirjattu aineettomiin hyödykkeisiin. Liikearvo on verotuksessa vähennyskelvoton. Hankintaan liittyvät kulut on kirjattu konsernin tuloslaskelman erään ’Liiketoiminnan muut kulut’. Hankinnalla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä tulokseen. Viimeisen neljänneksen aikana nettovarallisuuden käypä arvo muuttui hieman, sillä eläkevelvoitteet kirjattiin IAS 19 -standardin mukaisesti. Lopullinen kauppahinta tarkentui niin ikään viimeisen neljänneksen aikana.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä	Kirjanpitoarvo
Aineettomat hyödykkeet	2
Aineelliset hyödykkeet	0
Laskennalliset verosaamiset	0
Vaihto-omaisuus	28
Myyntisaamisetja muut saamiset	6
Rahatjapankkisaamiset	0
Varatyhteensä	37

Korolliset velat	12
Laskennalliset verovelat	1
Eläkevelvoitteet	0
Verovelat	2
Ostovelatja muut velat	19
Velatyhteensä	33
Nettovarallisuuden käypä arvo	3

Luovutettu vastike	15
Määräysvallattomien omistajien suhteellinen osuus nettovarallisuudesta	2
Nettovarallisuuden käypä arvo	–3
Liikearvo	13
Hankinnan rahavirtavaikutus	2018
Rahana maksettu vastike	–15
Hankinnan kohteen rahatjapankkisaamiset	0
Hankintaan liittyvät kulut	–1
Nettorahavirta	–16

182

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Yritysmyynnit

2019

Neste Engineering Solutions alueellinen liiketoimintayksikkö

Kesäkuussa 2019 Neste Engineering Solutions Oy ja teknisiin konsulttipalveluihin erikoistunut Rejlers AB sopivat strategisesta kumppanuudesta. Kumppanuus vahvistaa Neste Engineering Solutionsin toimituskykyä ja mahdollistaa keskittymisen Nesteen strategian toteuttamiseen. Osana kumppanuussopimusta Rejlers osti Neste Engineering Solutionsin alueellisen liiketoimintayksikön ja osapuolet tekivät pitkäaikaisen yhteistyösopimuksen. Kyseinen liiketoimintayksikkö koostuu Turun, Kotkan, Oulun, Ruotsin ja Yhdistyneiden Arabiemiirikuntien toiminnoista ja henkilöstöstä, poislukien NAPCON-liiketoimintayksikkö. Alueellisen liiketoimintayksikön koko henkilöstö siirtyi Rejlersille vanhoina työntekijöinä. He jatkavat työskentelyä nykyisten Neste Engineering Solutionsin ja muiden asiakasprojektien parissa. Myyty liiketoimintayksikkö oli osa Muut-raportointisegmenttiä. Kilpailuviranomainen hyväksyi myynnin ja kauppa toteutui 30.9.2019.

Neste Engineering Solutionsin alueellisen liiketoimintayksikön varat ja velat	Kirjanpitoarvo
Aineettomat hyödykkeet	9
Pitkäaikaiset saamiset	1
Laskennalliset verosaamiset	1
Myyntisaamisetja muut saamiset	3
Rahatjapankkisaamiset	2
Varatyhteensä	15

Ostovelatja muut velat	6
Velatyhteensä	6
Myytynettovarallisuus	9

Saatu vastike1)	19
Myytynettovarallisuus	–9
Myyntiin liittyvät muuntoerot(siirrettyomastapääomasta)	–1
Myyntivoitto	9

Rahana saatu vastike vuoden 2019 aikana	22
Luovutetun liiketoimintayksikön rahatjapankkisaamiset	–2
Nettorahavirtavaikutus 1–12/2019	20
Vastikkeestapalautetaan rahana ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2020	–2
Nettorahavirtavaikutusyhteensä	18

LLC Neste Saint-Petersburg

Heinäkuussa 2019 Neste Oyj ilmoitti tehneensä sopimuksen Venäjän luoteisosissa sijaitsevista 75 asemasta ja terminaalista koostuvan polttoaineen vähittäiskaupan luovuttamisesta PJSC Tatneftille, joka on Venäjän johtavia öljy- ja kaasuyhtiöitä. Luopumalla Venäjän polttoaineen vähittäiskaupasta pystytään keskittymään ensisijaisiin strategisiin tavoitteisiin. Divestoinnilla ei ole vaikutusta Nesteen Marketing & Services -liiketoimintayksikön toimintaan Suomessa ja Baltian maissa. Liiketoiminta oli osa Marketing & Services -segmenttiä.Venäjän kilpailuviranomaiset hyväksyivät kaupan 4. lokakuuta ja se toteutui 31. lokakuuta.

LLC Neste Saint-Petersburgin varat ja velat	Kirjanpitoarvo
Aineelliset hyödykkeet	55
Vaihto-omaisuus	13
Myyntisaamisetja muut saamiset	9
Rahatjapankkisaamiset	24
Varatyhteensä	100

Korolliset velat	6
Laskennalliset verovelat	1
Ostovelatja muut velat	13
Velatyhteensä	21
Myytynettovarallisuus	79

Saatu vastike1)	149
Myytynettovarallisuus	–79
Myyntiin liittyvät muuntoerot(siirrettyomastapääomasta)	–42
Myyntivoitto	27

Rahana saatu vastike	149
Luovutetun liiketoimintayksikön rahatjapankkisaamiset	–24
Nettorahavirtavaikutus	125

1) Saadussa vastikkeessa on huomioitu myyntiin liittyvät kulut

2018

Tilikauden 2018 aikana konserni myi 33,33 % osuutensa yhteisjärjestely Porvoon Alueverkko Oy:stä. Kauppa saatiin päätökseen 1.2.2018, eikä siitä seurannut olennaista myyntivoittoa konsernitilinpäätökseen.

1) Saadussa vastikkeessa on huomioitu myyntiin liittyvät kulut sekä vastikkeen oikaisut

183

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

28 Vastuusitoumukset

Leasingvastuut

Vuokrasopimusten vastaisten vähimmäisvuokrien kokonaismäärä

28Vastuusitoumukset
Vakuuden	Vakuuden
arvo	arvo
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset 2019	2018
Omastapuolesta sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset 26	26
Pantit 0	116
Vastuusitoumuksetja muut vastuut 29	34
Yhteensä 55	177
Yhteisjärjestelyjenpuolesta annetut
Pantit 31	45
Takaukset 0	0
Yhteensä 31	45
Muidenpuolesta annetut
Takaukset 1	1
Yhteensä 1	1
87	223

Käyttöleasingsitoumukset	2019	2018
Yhden vuoden kuluessa erääntyvät	24	81
Yli vuodenja enintään viiden vuoden kuluttua erääntyvät	3	86
Yli viiden vuoden kuluttua erääntyvät	0	68
Yhteensä	27	235

2018 leasingsitoumukset liittyivät käyttöleasingvastuisiin ja 2019 lyhytaikaisiin, arvoltaan vähäisiin ja muuttuvien maksujen vuokrasopimuksiin.

Sitoumukset

Sitoumukset
Sitoumukset	2019	2018
Sitoumus aineellisten hyödykkeiden ostamiseen	754	138
	754	138

Ota tai maksa -sopimukset

Yhteisjärjestelyn puolesta annettut pantit liittyvät Kilpilahden Voimalaitos Oy:n kaikkien maksuvelvoitteiden täyttämiseen luotonantajille. Pantti käsittää osakaslainan ja rahoitusosuuslainan saatavat sekä Kilpilahden Voimalaitos Oy:n osakkeet. Vakuusjakso päättyy sinä päivänä, jolloin kaikki taatut velvoitteet on täysin maksettu.

Konsernin ota tai maksa -sopimukset liittyvät vedynhankintasopimuksiin. Sopimuksiin liittyy volyymiperusteinen vedynostovelvoite. Sopimusten perusteella vuosina 2011–2026 maksettavat kiinteät palkkiot 31.12.2019 tilanteessa on esitetty seuraavassa taulukossa.

Ota tai maksa sopimusten perusteella maksettavat kiinteät palkkiot	2019	2018
Maksettava summa	24	17
Maksettava summa tilikaudenjälkeen	141	114
Maksettava summayhteensä	164	131

184

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

29 Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

Nesteellä on ollut vireillä muutoksenhakuasia vientimenettelyyn asetetuista tuotteista kannetusta valmisteverosta. Suomen tulli määräsi vuonna 2016 Nesteelle maksettavaksi valmisteveroa, veronlisäystä ja veronkorotusta yhteensä noin 16 miljoonaa euroa valmisteveron alaisten tuotteiden siirtoon käytettävän EMCS-järjestelmän virheellisen käytön vuoksi. Tammikuussa 2019 Suomen veroviranomainen päätti Nesteen hyväksi valmisteverotuksen muutoksenhakuasian, 13 miljoonaa euroa, mikä vaikuttaa positiivisesti vuoden 2019 tulokseen. Huolimatta pääasian päätöksen sisällöstä, veroviranomainen ei kuitenkaan päättänyt Nesteen eduksi poistaa 3 miljoonan euron veronlisäystä ja veronkorotusta. Neste on valittanut asiasta Helsingin hallinto-oikeuteen. Maksu kirjattiin kuluksi tilikaudella 2016.

Neste on sopinut riitansa koskien Neste Oil Bahrain W.L.L. -yhtiön joulukuussa 2018 saamaa epäedullista verotuspäätöstä. Lisäksi sovinto on saavutettu välimiesmenettelyssä Neste Oil Bahrain W.L.L.:n perusöljyliiketoiminnan yhteistoiminnon osakkaiden kesken koskien sopimusriitaa.

Lisäksi konserniyhtiöt ovat asianosaisina eräissä konsernin liiketoimintaan liittyvissä oikeudenkäynneissä tai riita-asioissa. Johdon arvion mukaan näiden lopputulokset ovat vaikeasti ennustettavia, mutta niillä ei ole todennäköisesti olennaista vaikutusta konsernin taloudelliseen asemaan.

30 Vuokrasopimukset

Laadintaperiaatteet

Aineellista käyttöomaisuutta koskevat vuokrasopimukset luokiteltiin tilikauteen 2018 saakka joko rahoitusleasingsopimuksiksi tai operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi. Vuokrasopimuksista kirjataan 1.1.2019 alkaen käyttöoikeusomaisuuserä ja vastaava velka, kun vuokralle otettu omaisuuserä on konsernin käytettävissä.

Konsernin vuokrasopimukset koostuvat pääosin maa-alueiden, alusten, tankkien, säiliöiden ja toimitilojen vuokrista. Vuokrasopimukset tehdään kiinteälle ajanjaksolle vaihdellen yhdestä 60 vuoteen.

Konsernilla on joitain lyhytaikaisia vuokrasopimuksia, joiden vuokra-aika on alle 12 kuukautta, ja joitain arvoltaan vähäisiä vuokrasopimuksia. Näihin vuokrasopimuksiin liittyvät maksut kirjataan kuluiksi tasaerinä.

Vuokrasopimuksista aiheutuvat varat ja velat arvostetaan aluksi nykyarvoon perustuen. Vuokrasopimusvelat sisältävät seuraavien vuokrien nettomääräisen käyvän arvon:

kiinteät maksut (mukaan lukien tosiasiallisesti kiinteät maksut) vähennettyinä mahdollisilla saatavilla kannustimilla
muuttuvat vuokrat, jotka perustuvat indeksiin tai hintatasoon ja jotka alun perin arvostetaan käyttäen sopimuksen solmimisajankohdan indeksiä tai hintaa
osto-option toteutushinta, jos on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää tämän option, ja
rangaistusmaksut vuokrasopimuksen päättämisestä, jos vuokra-ajassa on otettu huomioon, että konserni käyttää tämän option.

Velkaan sisällytetään myös sellaisiin jatko-optioihin perustuvat vuokrat, joiden käyttäminen on suhteellisen varmaa.

Vuokrat diskontataan käyttäen vuokrasopimuksen sisäistä korkoa. Jos tämä korko ei ole helposti määritettävissä, mikä on yleistä konsernin vuokrasopimuksissa, käytetään vuokralle ottajan lisäluoton korkoa, jolla tarkoitetaan korkoa, jonka asianomainen vuokralle ottaja joutuisi maksamaan lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaavanlaisin vakuuksin rahat, jotka tarvitaan käyttöoikeusomaisuuserän arvoa vastaavan omaisuuserän hankkimiseksi vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä.

Konserni on altistunut indeksiin tai hintaan perustuvien muuttuvien vuokrien mahdollisille korotuksille, joita ei oteta huomioon vuokrasopimusvelassa ennen kuin ne toteutuvat. Kun indeksiin tai hintaan perustuvat vuokrien muutokset toteutuvat, vuokrasopimusvelka arvioidaan uudelleen ja sitä oikaistaan käyttöoikeusomaisuuserää vastaan.

Maksettavat vuokrat kohdistetaan pääomaan ja rahoitusmenoon. Rahoitusmeno kirjataan tulosvaikutteisesti vuokra-aikana siten, että jäljellä olevan velan korkoprosentti on jokaisella kaudella sama.

185

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Käyttöoikeusomaisuuserät arvostetaan hankintamenoon, joka sisältää seuraavat erät:

vuokrasopimusvelan alkuperäinen määrä
ennen sopimuksen alkamisajankohtaa maksetut vuokrat vähennettyinä mahdollisilla saaduilla kannustimilla
alkuvaiheen välittömät menot

Käyttöoikeusomaisuuseristä tehdään poistot yleensä tasaerinä omaisuuserän taloudellisena vaikutusaikana tai sitä lyhyempänä vuokra-aikana.

Neste otti IFRS 16 -standardin käyttöön 1.1.2019 soveltaen yksinkertaistettua menettelytapaa eikä oikaise aikaisempia kausia.

IFRS 16 Vuokrasopimukset, joka julkaistiin tammikuussa 2016, määrittää vuokrasopimusten kirjaamisen, arvostamisen, esittämisen ja tilinpäätöksessä esitettävien tietojen periaatteet. Standardin tavoitteena on varmistaa, että vuokralleottaja ja vuokralleantaja antavat olennaista tietoa tavalla, joka ottaa huomioon järjestelyiden tosiasiallisen luonteen. Tämä tieto antaa tilinpäätöksen käyttäjälle perusteet arvioida vuokrasopimusten vaikutuksia yhteisön taloudelliseen asemaan, taloudelliseen toimintaan ja rahavirtaan. EU on hyväksynyt IFRS 16 standardin marraskuussa 2017 ja se on voimassa 1.1.2019 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla.

IFRS 16 korvaa standardin IAS 17 Vuokrasopimukset sekä IFRIC 4 Miten määritetään sisältääkö järjestely vuokrasopimuksen. Standardi edellyttää vuokralleottajan kirjaamaan varat ja velat kaikista vuokrasopimuksista taseeseensa käyttöoikeusomaisuuseräksi sekä vuokranmaksuihin liittyvän velvollisuuden velaksi. Konserni on päättänyt käyttää standardin sallimia helpotuksia, eikä sovella standardia alle 12 kuukauden pituisiin vuokrasopimuksiin eikä vuokrasopimuksiin, joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan vähäinen. Näihin vuokrasopimuksiin liittyvät maksut jäävät kuluksi tuloslaskelmaan. Vuokralle ottajan on kirjattava käyttöoikeusomaisuuserä, joka kuvaa oikeutta käyttää kyseistä omaisuuserää ja vuokrasopimusvelka, joka kuvaa vuokramaksuista syntyvää vastuuta.

Konserni on käynyt läpi vuokra-, palvelu- ja hankintasopimukset ja laskenut IFRS 16 -standardin vaikutukset. Muutoksen tasevaikutus ei ole merkittävä suhteessa konsernin kokonaistaseeseen. Sopimukset koostuvat pääosin maa-alueiden, alusten, tankkien, säiliöiden ja toimitilojen vuokrista.

Standardin käyttöönoton vaikutukset on esitetty alla olevissa taulukoissa. Käyttöönoton vaikutuksen havainnollistamiseksi, alla esitetyt taulukot eivät sisällä 31.12.2018 taseeseen kirjattuja rahoitusleasingsopimuksia.

IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus		IFRS 16
1.1.2019 avaavaan taseeseen	31.12.2018	oikaistu	31.12.2019
VARAT
Aineelliset hyödykkeet	3 737	215	3 952
Varatyhteensä	8 210	215	8 425

VELAT
Pitkäaikaiset korolliset velat	849	175	1 024
Lyhytaikaiset korolliset velat	291	41	332
Velatyhteensä	3 594	215	3 809

Omapääomaja velatyhteensä	8 210	215	8 425

IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin tuloslaskelmaan	2019
Materiaalitjapalvelut	45
Liiketoiminnan muut kulut	34
Poistotja arvonalentumiset	–68
Liikevoitto	11
Rahoituskulut	–13
Kauden voitto	–2

IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin taseeseen	2019
VARAT
Hankintameno 1.1.2019	215
Lisäykset	188
Vähennykset	–19
Poistot	–68
Hankintameno 31.12.2019	316

	2019
VELAT
Pitkäaikaiset korolliset velat	220
Lyhytaikaiset korolliset velat	99
Velatyhteensä	319

186

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

==> picture [362 x 104] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||
|---|---|
|IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutus konsernin rahavirtalaskelmaan|2019|
|Liiketoiminnan nettorahavirta|69|
|Rahoituksen rahavirta|–69|
|Rahavarojen muutos, lisäys (+) / vähennys (–)|0|
|Maksut, joita ei sisällytetä vuokrasopimusvelkoihin|2019|
|Vuokramaksut lyhytaikaisista sopimuksista|55|
|Vuokramaksut arvoltaan vähäisistä omaisuuseristä|0|
|Muuttuvat vuokrasopimusmaksut|10|

----- End of picture text -----

31 Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

Tilinpäätöspäivän jälkeen konsernissa ei ole ollut merkittäviä tapahtumia.

==> picture [362 x 230] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|Ero käyttöleasingvastuiden ja vuokrasopimusvelkojen|
|välillä soveltamisen alussa|2019|
|Käyttöleasingsitoumukset 31.12.2018|235|
|Vähennys:|
|Sitoumukset liittyen lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin|55|
|Sitoumukset líittyen arvoltaan vähäisten omaisuuserien vuokrasopimuksiin|0|
|Sitoumukset liitttyen muuttuvien vuokramaksujen sopimuksiin|0|
|Painotettu keskimääräinen lisäluoton korko 1.1.2019|4 %|
|Diskontatut käyttöleasingsitoumukset 1.1.2019|173|
|Lisäys:|
|Sitoumukset liittyen aiemmin rahoitusleasingsopimuksiksi luokitelluista sopimuksista|101|
|Jatko-optiokausien maksut,|joita ei oltu sisällytetty sitoumuksiin 31.12.2018|42|
|Pitkäaikaiset korolliset velat 1.1.2019|272|
|Lyhytaikaiset korolliset velat 1.1.2019|44|
|Velat yhteensä|316|

----- End of picture text -----

187

Nesteen vuosikertomus 2019 | Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Emoyhtiön tuloslaskelma

milj. euroa	Liite 1.1.–31.12.2019	1.1.–31.12.2018
Liikevaihto	2 9 893	9 100
Valmiiden tuotteiden varastojen muutos	126	–8
Liiketoiminnan muut tuotot	3 101	12
Materiaalitjapalvelut	4 –8 731	–8 136
Henkilöstökulut	5 –219	–221
Poistotja arvonalentumiset	6 –221	–205
Liiketoiminnan muut kulut	7 –332	–374

Liikevoitto/-tappio	617	168

Rahoitustuototja -kulut	–18	87
Sulautumisvoitto	1 006	0
Rahoitustuototja -kulutyhteensä	8 987	87

Voitto ennen tilinpäätössiirtojaja veroja	1 604	255

Tilinpäätössiirrot	9 61	564
Tuloverot	10 –104	–141
Tilikauden voitto	1 561	678

Emoyhtiön tase

Emoyhtiön tase
		Oikaistu1)
milj. euroa	Liite	31.12.2019 31.12.2018
VASTAAVAA

Pysyvät vastaavat	11,12
Aineettomat hyödykkeet		112 91
Aineelliset hyödykkeet		2 116 1 904
Sijoitukset		1 548 2 092
		3 777 4 088
Vaihtuvat vastaavat
Vaihto-omaisuus	13	918 703
Pitkäaikaiset saamiset	14	31 9
Lyhytaikaiset saamiset	15	1 893 2 172
Rahatjapankkisaamiset		1 410 1 039
		4 253 3 924

Vastaavaayhteensä		8 030 8 012

VASTATTAVAA

Omapääoma	16
Osakepääoma		40 40
Muut rahastot		16 –1
Edellisten tilikausien voitto		1 607 1 512
Tilikauden voitto		1 561 678
		3 224 2 229

Tilinpäätössiirtojen kertymä	17	1 109 1 003

Pakolliset varaukset	18	5 38

Vieraspääoma	19
Pitkäaikainen vieraspääoma		754 1 090
Lyhytaikainen vieraspääoma		2 937 3 651
		3 691 4 741

Vastattavaayhteensä		8 030 8 012

1) Määräaikaistalletukset esitetään Lyhytaikaiset saamiset -ryhmässä poiketen vuoden 2018 tilinpäätöksestä, jolloin ne on esitetty Rahat ja pankkisaamiset -ryhmässä.

188

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätös

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Emoyhtiön rahoituslaskelma

==> picture [363 x 407] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

|||||
|---|---|---|---|
|milj. euroa|1.1.–31.12.2019|1.1.–31.12.2018|
|Liiketoiminnan rahavirta|
|Voitto ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja|1 604|255|
|Poistot ja arvonalentumiset|221|205|
|Muut tuotot ja kulut,|joihin ei liity maksua|–162|–105|
|Rahoitustuotot ja -kulut|18|–87|
|Pysyvien vastaavien sulautumisvoitot ja -tappiot|–1 006|0|
|Pysyvien vastaavien myyntivoitot ja -tappiot|–90|–2|
|Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta|585|266|
|Käyttöpääoman muutos|
|Korottomat liikesaamiset, lisäys (–) / vähennys (+)|–207|–137|
|Vaihto-omaisuus, lisäys (–) / vähennys (+)|–5|84|
|Korottomat velat, lisäys (+) / vähennys (–)|–949|401|
|Käyttöpääoman muutos|–1 161|348|
|Liiketoiminnan rahavirta ennen|
|rahoituseriä ja veroja|–576|613|
|Maksetut korot ja muut rahoituserät|–15|–19|
|Saadut osingot|102|242|
|Maksetut välittömät verot|–248|–121|
|Toteutuneet kurssierot|–2|–6|
|Liiketoiminnan rahavirta|–739|709|
|Investointien rahavirta|
|Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin|–276|–216|
|Käyttöomaisuuden myyntitulot|0|2|
|Investoinnit tytäryhtiöosakkeisiin|–50|0|
|Myyntitulot ja pääomanpalautukset tytäryhtiöosakkeista|219|0|
|Muiden sijoitusten muutos, lisäys (–) / vähennys (+)|86|–120|
|Investointien rahavirta|–21|–334|
|Rahavirta ennen rahoitusta|–760|375|

----- End of picture text -----

==> picture [364 x 203] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

||||
|---|---|---|
|milj. euroa|1.1.–31.12.2019|1.1.–31.12.2018|
|Rahoituksen rahavirta|
|Pitkäaikaisten velkojen nostot|0|450|
|Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset|–498|–301|
|Lyhytaikaisten velkojen muutos|383|–60|
|Maksetut osingot|–583|–435|
|Saadut ja maksetut konserniavustukset|589|305|
|Rahoituksen rahavirta|–109|–41|
|Laskelman mukainen rahavarojen muutos,|
|lisäys (+) / vähennys (–)|–869|335|
|Rahavarat tilikauden alussa|1 039|705|
|Sulautumisen yhteydessä siirtyneet kassavarat|1 240|0|
|Rahavarat tilikauden lopussa|1 410|1 039|
|Taseen mukainen rahavarojen muutos,|
|lisäys (+) / vähennys (–)|–869|335|

----- End of picture text -----

189

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätös

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

1 Laadintaperiaatteet

Neste Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain säännösten ja muiden Suomessa voimassa olevien tilinpäätöstä koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti. Tilinpäätös esitetään miljoonina euroina, ellei muuta ole kerrottu. Taulukoiden luvut ovat tarkkoja arvoja, ja tästä johtuen yksittäisistä luvuista lasketut summat saattavat poiketa esitetyistä summista.

Vertailtaessa tilikauden tietoja edelliseen tilikauteen tulee huomioida, että tytäryhtiö Neste Renewable Fuels Oy on sulautettu emoyhtiöön (Neste Oyj) 1.10.2019 lähtien, mikä on keskeisin syy tase-erien merkittävään nousuun. Lopullinen sulautumispäätös tehtiin hallituksen kokouksessa 10.9.2019, jolloin päätettiin hyväksyä sulautuminen 23.5.2019 rekisteröidyn sulautumissuunnitelman mukaisesti. Sulautuminen toteutettiin OYL 16 2 § mukaisesti tytäryhtiösulautumisena. Sulautumisen taustalla on yhtiörakenteen ja toimintatapojen selkeyttäminen.

Sulautumisvoitto esitetään tilinpäätöksessä rahoitustuotoissa sulautumisvoiton ollessa luonteeltaan rahoitustuottoon rinnastuva erä (KILA 1984/2018). Sulautumisvoiton määrä vastaa Neste Renewable Fuels Oy:n voittovarojen (edellisten tilikausien voitto ja tilikauden voitto) yhteismäärää, jolloin vastaavat Neste Renewable Fuels Oy:n jakamat osingot olisivat olleet rahoitustuottoja emoyhtiölle Neste Oyj:lle. Sulautumisvoiton käsittely rahoitustuottoina on täten myös linjassa valmisteverolainsäädännön kanssa.

Liikevaihto

Liikevaihtoon luetaan myyntituotot vähennettynä alennuksilla sekä myyntiin perustuvilla välillisillä veroilla, kuten arvonlisäveroilla, valmistajana suoritetuilla valmisteveroilla ja huoltovarmuusmaksuilla. Liikevaihto kirjataan suoriteperusteisesti.

Rahoitusvarat ja -velat

Rahoitusvälineistä johdannaiset arvostetaan kirjanpitolain 5 luvun 2a §:n sallimaa vaihtoehtoista menettelyä noudattaen käypään arvoon. Rahoitusvälineistä muut lainat ja saamiset sekä muut rahoitusvelat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon. Myytävissä olevat rahoitusvarat sisältävät noteeraamattomia osakkeita, jotka on arvostettu hankintamenoon.

Lainat ja saamiset koostuvat rahavaroista, myönnetyistä lainoista sekä myynti- ja muista saamisista. Muut rahoitusvelat sisältävät korollisia velkoja sekä osto- ja muita velkoja.

Johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja kirjataan tuloslaskelmaan. Käyvän arvon muutos kirjataan omaan pääomaan, jos johdannaissopimus täyttää rahavirran suojaukset ehdot. Derivatiivit merkitään taseeseen käypään arvoon sinä päivänä, jolloin johdannaissopimus solmitaan, ja muut rahoitusvarat ja -velat niiden selvityspäivänä. Johdannaiset arvostetaan uudelleen käypään arvoon tilinpäätöspäivänä ja arvostuserosta syntyvä voitto tai tappio kirjataan tuloslaskelmaan, mikäli suojauslaskentaa ei sovelleta.

Johdannaissopimukset

Yhtiö solmii johdannaissopimuksia pääasiassa suojautuakseen hyödykkeiden hintariskiltä, valuuttakurssivaihteluilta ja korkotason vaihteluilta, mutta kaikkiin sopimuksiin ei sovelleta suojauslaskentaa. Ilman suojauslaskentaa olevien johdannaissopimusten nettotulos kirjataan tuloslaskelmassa liikevoittoon tai rahoitukseen liittyvien johdannaissopimusten osalta rahoitustuottoihin ja -kuluihin suojatun kohteen luonteen mukaisesti.

Lyhytaikaiset sijoitukset

Lyhytaikaiset sijoitukset koostuvat pankkitalletuksista ja muista erittäin likvideistä sijoituksista, joiden alkuperäinen maturiteetti on kolmesta kuukaudesta vuoteen.

Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muina tuottoina kirjataan omaisuuden myyntivoitot, saadut avustukset ja muut kuin varsinaiseen suoritemyyntiin liittyvät säännölliset tuotot, kuten vuokrat.

Suojauslaskenta

Suojauslaskennassa käytettäviä johdannaissopimuksia ovat valuuttatermiinit, optiot sekä korkojohdannaiset.

Ulkomaanrahan määräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat kirjataan tapahtumahetken kurssiin. Tilinpäätöshetkellä taseessa olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat arvostetaan tilinpäätöspäivän kurssiin. Varsinaiseen liiketoimintaan liittyvät kurssivoitot ja -tappiot käsitellään myyntien ja ostojen oikaisuerinä. Rahoituserien kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin tai -kuluihin.

Käyvän arvon suojaus

Emoyhtiö käyttää käyvän arvon suojauslaskentaa vähentääkseen korkotason muutoksista johtuvien korollisten velkojen käyvän arvon muutosten vaikutusta. Käyvän arvon suojauksessa käytettävien johdannaisten käyvän arvon muutos sekä käyvän arvon suojauslaskennan piirissä olevien rahoitusvelkojen käyvän arvon muutoksen se osuus, joka syntyy suojattavan riskin vaikutuksesta, kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluhin.

190

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Rahavirran suojaus

Yhtiö soveltaa suojauslaskentaa vähentämään tulevien rahavirtojen valuuttakurssien ja korkojen vaihtelusta johtuvaa tulosvaihtelua. Valuuttajohdannaiset, jotka suojaavat tulevia valuuttamääräisiä rahavirtoja ja täyttävät suojauslaskennan ehdot, kirjataan tuloslaskemaan kun ne erääntyvät, ja alla oleva suojauskohde vaikuttaa tulokseen. Koronvaihtosopimusten voitot ja tappiot, jotka suojaavat korkopositiota, jaksotetaan eräpäivään asti, jolloin ne kirjataan siihen liittyvän velan korkotulojen tai -kulujen oikaisuksi.

Eläkekulut

Lakisääteinen eläketurva on hoidettu ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Eläkemenot kirjataan kuluiksi kertymisvuonna.

Tilinpäätössiirrot

Tilinpäätössiirtoihin kirjataan konserniyritysten väliset konserniavustukset ja poistoeron muutos.

Laskennalliset verot

Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet

Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden tasearvo muodostuu välittömästä hankintamenosta vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla ja mahdollisilla arvonalennuksilla sekä lisättynä tehdyillä arvonkorotuksilla. Aineettomista ja aineellisista hyödykkeistä tehdään suunnitelman mukaiset poistot, jotka perustuvat hyödykkeiden taloudelliseen pitoaikaan. Maa-alueita ei poisteta. Poistoajat ovat:

Rakennukset ja rakennelmat	20–40 vuotta
Tuotantokoneet ja kalusto, mukaan lukien erikoisvaraosat	15–20 vuotta
Muut kulkuneuvot, koneet ja kalusto	3–15 vuotta
Muut aineelliset hyödykkeet	20–40 vuotta
Aineettomat hyödykkeet	3–10 vuotta

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan nettorealisointiarvoon. Emoyhtiöön sulautuneen Neste Renewable Fuels Oy:n vaihto-omaisuuden arvostusta muutettiin vuoden 2019 viimeisen neljänneksen aikana. Aiemman FIFO-menetelmän sijaan hankintameno määritetään käyttäen painotetun keskihinnan menetelmää, jota vastaanottavassa yhtiössä noudatetaan. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintamenoon sisällytetään raaka-aineet, välittömät valmistuspalkat, muut välittömät menot sekä osuus valmistuksen yleiskustannuksista (määritelty normaalitoiminta-asteen mukaan). Nettorealisointiarvo on tavallisessa liiketoiminnassa saatu arvioitu myyntihinta vähennettynä arvioiduilla välittömillä myyntikuluilla. Trading-tarkoituksessa hankitut varastot arvostetaan tilinpäätöspäivänä käypään arvoon vähennettynä välittömillä myyntikuluilla. Standardivaraosat sisällytetään vaihto-omaisuuteen ja kirjataan tulosvaikutteisesti käytön mukaan.

Tutkimus ja tuotekehitys

Tutkimusmenot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne syntyvät. Tutkimusmenot sisältyvät tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin. Kehitysmenoja aktivoidaan ainoastaan silloin, kun ne täyttävät tiukat ehdot eli liittyvät esimerkiksi uusiin tuotteisiin, jotka ovat kaupallisesti ja teknisesti käyttökelpoisia. Yhtiön kehitysmenot eivät pääosin täytä aktivoinnin edellytyksiä, ja ne kirjataan kuluksi syntymiskaudella.

Laskennalliset verot on kirjattu väliaikaisista eroista, jotka johtuvat varojen ja velkojen kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon erosta. Laskennallinen vero on laskettu vahvistettua verokantaa käyttäen.

Pakolliset varaukset

Vastaisuudessa toteutuvat menot ja ilmeiset menetykset, jotka eivät enää kerrytä vastaavaa tuloa ja joiden suorittamiseen yhtiö on velvoitettu tai sitoutunut ja joiden rahallinen arvo voidaan kohtuullisesti arvioida, kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi ja taseen pakollisiin varauksiin. Tällaisia eriä ovat esim. eläkevastuut, takausvastuut, todettujen ympäristövahinkojen tulevat puhdistusmenot ja päästöoikeuksien palautusvelvollisuus, sekä uudelleenjärjestelyvaraukset. Varaukset perustuvat johdon arvioon tulevasta velvoitteesta.

2 Liikevaihto

2Liikevaihto
Liikevaihto toimialoittain	2019	2018
Öljytuotteet	8 913	8 986
Uusiutuvat tuotteet	896	38
Marketing& Services	–6	0
Muut	89	76
	9 893	9 100

Liikevaihto markkina-alueittain 2019	2018
Suomi 3 742	3 797
Muut Pohjoismaat 1 579	997
Baltian maat,Venäjäja Puola 575	555
Muu Eurooppa 3 390	3 571
Pohjois-ja Etelä-Amerikka 462	2
Muut maat 145	178
9 893	9 100

Konsernitilisaamiset/velat

Konsernitilierät esitetään luonteensa mukaan lyhytaikaisina saamisina tai velkoina.

191

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

3 Liiketoiminnan muut tuotot

3Liiketoiminnan muut tuotot
	2019 2018
Vuokratuotot	7 6
Myyntivoitot aineellisistaja aineettomista hyödykkeistä	0 0
Tytäryhtiöosakkeiden myyntivoitot	90 2
Vakuutuskorvaukset	1 0
Saadut avustukset	1 1
Muut	2 3
	101 12

4 Materiaalit ja palvelut

4Materiaalit ja palvelut
	2019	2018
Aineetja tarvikkeet
Ostot tilikauden aikana	8 533	8 052
Varastojen muutos	128	76
	8 661	8 128
Ulkopuolisetpalvelut	70	9
	8 731	8 136

6 Poistot ja arvonalentumiset

6Poistot ja arvonalentumiset
	2019	2018
Suunnitelman mukaisetpoistot	218	204
Romutukset	2	0
	221	205

7 Liiketoiminnan muut kulut

7Liiketoiminnan muut kulut
	2019	2018
Vuokratja muut kiinteistökulut	21	22
Kunnossapitokulut Muut	112 198	141 210
	332	374

Tilintarkastajan palkkiot, PwC

Tilintarkastajan palkkiot, PwC
1 000 euroa	2019	2018
Lakisääteinen tilintarkastus	742	615
Veroneuvonta	3	5
Muutpalvelut	214	297
	959	917

5 Henkilöstökulut

5Henkilöstökulut
	2019	2018
Palkatjapalkkiot	179	176
Henkilösivukulut
Eläkekulut	35	38
Muut henkilöstökulut	7	8
Käyttöomaisuuteen aktivoidutpalkat	–1	–2
	219	221

Johdon palkat ja palkkiot

Johdon palkat ja palkkiot on esitetty konsernitilinpäätöksen yhteydessä liitteessä 25.

Henkilöstö keskimäärin	2019	2018
Toimihenkilöt	1 667	1 387
Työntekijät	982	968
	2 649	2 355

192

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

8 Rahoitustuotot ja -kulut

8Rahoitustuotot ja -kulut
	2019	2018
Osinkotuotot
Saman konserninyrityksiltä	102	242
Osinkotuototyhteensä	102	242

Korkotuototpitkäaikaisista sijoituksista
Saman konserninyrityksiltä	3	3
Korkotuotot muilta	2	1
Korkotuototpitkäaikaisista sijoituksistayhteensä	5	4

Muut korko-ja rahoitustuotot
Muilta Sulautumisvoitto	5 1 006	4 0
Muut korko-ja rahoitustuototyhteensä	1 011	4

Arvonalentumisetpysyvien vastaavien sijoituksista	–85	–100

Korkokulutja muut rahoituskulut
Saman konserninyrityksille	–2	–2
Muille	–22	–25
Korkokulutja muut rahoituskulutyhteensä	–23	–27

Kurssierot	–22	–36

Rahoitustuototja -kulutyhteensä	987	87
Korkotuottojen ja -kulujen yhteismäärät	2019	2018
Korkotuotot	10	8
Korkokulut	–19	–22
Nettokorot	–9	–14

9 Tilinpäätössiirrot

9Tilinpäätössiirrot
	2019	2018
Poistoeron muutos
Suunnitelman mukaisten poistojen ja verotuksessa
tehtyjenpoistojen erotus	–8	–25

Konserniavustukset
Saadut konserniavustukset	79	589
Annetut konserniavustukset	–10	0
Tilinpäätössiirrotyhteensä	61	564

10 Tuloverot

10Tuloverot
	2019	2018
Tuloverot varsinaisesta liiketoiminnasta	104	143
Tuloverot aikaisemmilta vuosilta	0	–2
	104	141

193

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

11 Pysyvät vastaavat

Hankintamenon muutos 2019

Hankintamenon muutos 2019
		Muut aineetomat
Aineettomat hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2019	1	210	211
Lisäykset	0	43	43
Vähennykset	0	–1	–1
Lisäykset sulautumisesta	0	3	3
Hankintameno 31.12.2019	1	255	256

Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 1.1.2019	1	119	119
Tilikaudenpoistotja arvonalentumiset	0	22	22
Lisäykset sulautumisesta	0	2	2
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2019	1	142	143

Tasearvo 31.12.2019	0	112	112

Hankintamenon muutos 2018

Hankintamenon muutos 2018
		Muut aineetomat
Aineettomat hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2018	1	178	178
Lisäykset	0	32	32
Hankintameno 31.12.2018	1	210	211

Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 1.1.2018	1	100	101
Tilikaudenpoistotja arvonalentumiset	0	19	19
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2018	1	119	119

Tasearvo 31.12.2018	0	91	91

194

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Hankintamenon muutos 2019

Hankintamenon muutos 2019
				Muut	Ennakkomaksut
	Maa-	Rakennukset	Koneet	aineelliset	ja keskeneräiset
Aineelliset hyödykkeet	alueet	ja rakennelmat	ja kalusto	hyödykkeet	hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2019	26	1 271	2 920	96	109	4 421
Lisäykset	0	22	45	1	212	280
Vähennykset	0	0	–7	0	0	–7
Siirrot erien välillä	0	16	15	2	–34	0
Lisäykset sulautumisesta	0	100	202	2	4	309
Hankintameno 31.12.2019	26	1 409	3 176	101	292	5 003

Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 1.1.2019	0	660	1 842	41	0	2 544
Vähennystenja siirtojen kertyneetpoistotja arvonalentumiset	0	0	–7	0	0	–7
Tilikaudenpoistotja arvonalentumiset	0	35	161	2	0	198
Tilikaudenpoistotja arvonalentumiset sulautumisesta	0	41	138	1	0	180
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2019	0	736	2 134	44	0	2 915

Arvonkorotukset	6	21	0	0	0	27
Tasearvo 31.12.2019	31	694	1 042	58	292	2 116

Koneidenja laitteiden tasearvo						1 042

Hankintamenon muutos 2018

Hankintamenon muutos 2018
				Muut	Ennakkomaksut
	Maa-	Rakennukset	Koneet	aineelliset	ja keskeneräiset
Aineelliset hyödykkeet	alueet	ja rakennelmat	ja kalusto	hyödykkeet	hankinnat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2018	26	1 206	2 809	90	129	4 260
Lisäykset	0	15	76	4	82	177
Vähennykset	0	0	–15	0	0	–15
Siirrot erien välillä	0	49	50	2	–101	0
Hankintameno 31.12.2018	26	1 271	2 920	96	109	4 421

Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 1.1.2018	0	626	1 708	39	0	2 374
Vähennystenja siirtojen kertyneetpoistotja arvonalentumiset	0	0	–15	0	0	–15
Tilikaudenpoistotja arvonalentumiset	0	34	149	2	0	186
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2018	0	660	1 842	41	0	2 544

Arvonkorotukset	6	21	0	0	0	27
Tasearvo 31.12.2018	31	631	1 078	55	109	1 904

Koneidenja laitteiden tasearvo						1 078

195

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

	Osuudet	Saamiset	Osuudet	Saamiset
	saman	saman	omistus-	omistus-	Muut
	konsernin	konsernin	yhteys-	yhteys-	osakkeet	Muut
Sijoitukset	yrityksissä	yrityksiltä	yrityksissä	yrityksiltä	ja osuudet	saamiset Yhteensä
Hankintameno 1.1.2019	2 000	54	5	30	3	0 2 092
Lisäykset	34	35	2	2	0	4 76
Vähennykset	–1 735	–56	0	0	0	0 –1 791
Lisäykset sulautumisesta	1 170	0	0	0	0	0 1 170
Hankintameno 31.12.2019	1 470	33	7	31	3	4 1 548

Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 1.1.2019	0	0	0	0	0	0 0
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2019	0	0	0	0	0	0 0

Tasearvo 31.12.2019	1 470	33	7	31	3	4 1 548
Sijoitukset	Osuudet saman konsernin yrityksissä	Saamiset saman konsernin yrityksiltä	Osuudet omistus- yhteys- yrityksissä	Saamiset omistus- yhteys- yrityksiltä	Muut osakkeet ja osuudet	Muut saamiset Yhteensä
Hankintameno 1.1.2018	2 000	72	3	43	3	0 2 122
Lisäykset	0	154	1	7	0	0 162
Vähennykset	0	–171	0	–20	0	0 –191
Hankintameno 31.12.2018	2 000	54	5	30	3	0 2 092

Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 1.1.2018	0	0	0	0	0	0 0
Kertyneetpoistotja arvonalentumiset 31.12.2018	0	0	0	0	0	0 0

Tasearvo 31.12.2018	2 000	54	5	30	3	0 2 092
Korolliset ja korottomat saamiset						2019 2018
Korollinen						68 84
Koroton						0 0
						69 84

196

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

12 Arvonkorotukset

12Arvonkorotukset
	Arvon-	Arvon-
	korotukset	korotukset
	1.1.2019	Lisäykset Vähennykset 31.12.2019
Maa-alueet	6	0 0 6
Rakennukset	21	0 0 21
Arvonkorotuksetyhteensä	27	0 0 27

Arvonkorotusten periaatteet ja arvonmääritysmenetelmät

Arvonkorotukset perustuvat tekohetken laskennalliseen nykykäyttöarvoon. Arvonkorotuksista ei ole kirjattu laskennallista verovelkaa.

13 Vaihto-omaisuus

13Vaihto-omaisuus
	2019	2018
Aineetja tarvikkeet	402	319
Valmiit tuotteetja tavarat	513	378
Ennakkomaksut	2	7
	918	703

Jälleenhankintahinta	1 026	719
Kirjanpitoarvo	918	703
Erotus	108	16

15 Lyhytaikaiset saamiset

5Lyhytaikaiset saamiset
		Oikaistu1)
	2019	2018
Myyntisaamiset	572	377
Saamiset saman konserninyrityksiltä
Myyntisaamiset	680	480
Muut saamiset	181	725
Siirtosaamiset	30	118
Yhteensä	891	1 324
Saamiset omistusyhteysyrityksiltä
Myyntisaamiset	32	42
Muut saamiset	0	14
Yhteensä	32	56
Muut saamiset	114	144
Siirtosaamiset	284	271
	1 893	2 172

Siirtosaamiset	2019	2018
Korot	2	1
Johdannaissopimukset	277	305
Lyhytaikaiset sijoitukset	19	74
Muut	15	10
	314	389

1) Määräaikaistalletukset esitetään Lyhytaikaiset saamiset -ryhmässä poiketen vuoden 2018 tilinpäätöksestä, jolloin ne on esitetty Rahat ja pankkisaamiset -ryhmässä.

14 Pitkäaikaiset saamiset

14Pitkäaikaiset saamiset
	2019	2018
Pitkäaikaiset ennakkomaksut	20	0
Saamiset saman konserninyrityksiltä
Muutpitkäaikaiset saamiset	9	3
Laskennalliset verosaamiset	3	5
	31	8

197

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

16 Oman pääoman muutos

16Oman pääoman muutos
		Oikaistu1)
	2019	2018
Osakepääoma 1.1.	40	40
Osakepääoma 31.12.	40	40

Käyvän arvon rahasto 1.1.	–14	15
Lisäykset	759	800
Vähennykset	–748	–830
Käyvän arvon rahasto 31.12.	–3	–14

17 Tilinpäätössiirtojen kertymä

17Tilinpäätössiirtojen kertymä
	2019	2018
Poistoero	1 109	1 003

Neste Renewable Fuels Oy:n omaan pääomaan kirjatut erät liittyen suojauslaskentaan siirtyivät Neste Oyj:lle sulautumisen myötä.

	Oikaistu1)
2019	2018
Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 1.1. 13	10
Omien osakkeiden luovutus 6	3
Sijoitetun vapaan omanpääoman rahasto 31.12. 19	13

Kertyneet voittovarat 1.1. 2 191	1 947
Maksetut osingot –583	–435
Tilikauden voitto 1 561	678
Kertyneet voittovarat 31.12. 3 168	2 191

Aktivoidut kehittämismenot 4	9

Jakokelpoiset voittovarat 3 180	2 181

1) Vuoden 2018 tilinpäätöksen liitetiedossa esitetyn jakokelpoisten voittovarojen määrää on korjattu liitetiedossa esitetyn virheen vuoksi. Tämän lisäksi vuoden 2018 kertyneitä voittovaroja on oikaistu optioiden aika-arvolla.

198

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

18 Pakolliset varaukset

18Pakolliset varaukset
	2019	2018
	1.1.2019 Lisäykset Vähennykset 31.12.2019	1.1.2018 Lisäykset Vähennykset 31.12.2018
Uudelleenjärjestelyvaraukset	0 0 0 0	0 0 0 0
Ympäristövaraukset	1 0 0 1	2 0 1 1
Päästöoikeuksienpalautusvelvollisuus	2 4 2 4	0 2 0 2
Muut varaukset	35 0 35 0	0 35 0 35
Yhteensä	38 4 37 5	2 37 1 38

19 Vieras pääoma

19Vieras pääoma
Pitkäaikainen vieras pääoma	2019	2018
Joukkovelkakirjalainat	719	719
Saadut ennakot	19	13
Velat saman konserninyrityksille
Muutpitkäaikaiset velat	7	351
Muutpitkäaikaiset velat	1	2
Siirtovelat	7	5
	754	1,090
Viiden vuoden tai sitä pitemmän ajan kuluttua
erääntyvät korolliset velat	2019	2018
Joukkovelkakirjalainat	0	399

Pitkäaikaisten velkojen käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla tilinpäätöshetken markkinakorolla tai tilinpäätöshetken markkina-arvon avulla. Joukkovelkakirjalainojen käypä arvo oli 749 milj. euroa (2018: 740 milj.euroa), joista 749 milj. euroa kuuluu käyvän arvon hierarkiassa luokkaan 1. Muiden pitkäaikaisten velkojen käyvät arvot eivät poikkea merkittävästi niiden kirjanpitoarvoista.

Lyhytaikainen vieras pääoma	2019	2018
Joukkovelkakirjalainat	0	148
Saadut ennakot	3	0
Ostovelat	990	711
Velat saman konserninyrityksille
Saadut ennakot	0	0
Ostovelat	295	197
Muut lyhytaikaiset velat	914	1 614
Siirtovelat	142	153
Yhteensä	1 351	1 964
Velat omistusyhteysyrityksille
Ostovelat	12	4
Yhteensä	12	4
Muut lyhytaikaiset velat	404	514
Siirtovelat	176	310
	2 937	3 651

Lyhytaikaisten velkojen käypä arvo on määritelty diskontatun kassavirran menetelmällä diskonttaamalla tilinpäätöshetken markkinakorolla tai tilinpäätöshetken markkina-arvon avulla.

Lyhytaikaiset siirtovelat	2019	2018
Palkatja henkilösivukulut	56	63
Korot	9	11
Verot	0	51
Johdannaissopimukset	250	339
Muut	3	0
	318	463

199

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

20 Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset

Korolliset ja korottomat velat	2019 2018
Pitkäaikainen vieraspääoma
Korollinen	721 1 071
Koroton	34 19
	754 1 090
Lyhytaikainen vieraspääoma
Korollinen	902 1 756
Koroton	2 035 1 895
	2 937 3 651

Joukkovelkakirjalainojen	liikkeeseenlaskut
			Efektii-
	Koron	Korko,	vinen		Nimellis-
Listatut joukkovelkakirjat	peruste	%	korko, %	Valuutta	arvo	Tasearvo
2015/2022	Kiinteä	2,1250	2,2080	EUR	321	320
2017/2024	Kiinteä	1,5000	1,5080	EUR	400	399
Yhteensä 31.12.2019						719

20Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Vastuusitoumukset	2019	2018

Leasingvastuut
Vuoden sisällä erääntyvät	2	2
Yli vuoden kuluttua erääntyvät	5	3
	6	5

Vastuusitoumukset omastapuolesta
Kiinteistökiinnitykset	26	26
Annetutpantit	0	0
Muut vakuudet	25	21
	50	47

Vastuusitoumukset konserniyritystenpuolesta
Takaukset	58	53
	58	53

Vastuusitoukset omistusyhteysyritystenpuolesta
Annetutpantit	31	45
	31	45

Vastuusitoumukset muidenpuolesta
Takaukset	1	1
	1	1

Vastuusitoumuksetyhteensä	146	151

200

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

21 Johdannaissopimukset

21Johdannaissopimukset
	31.12.2019		31.12.2018
	Nimellisarvo maturiteetin mukaan	Käypä arvo	Nimellisarvo maturiteetin mukaan	Käypä arvo
	< 1 vuosi > 1 vuosi	Positiivinen Negatiivinen Netto	< 1 vuosi > 1 vuosi	Positiivinen Negatiivinen Netto

Valuutta-ja korkojohdannaiset
Valuuttatermiinit	1 094 0	6 10 –4	592 0	1 15 –14
Valuuttaoptiot
Ostetut	215 0	1 0 1	126 0	0 1 –1
Asetetut	215 0	0 1 0	126	0 2 –2
Rahavirran suojaukseksi määritellytjohdannaiset	1 523 0	8 12 –4	844 0	1 18 –17

Koronvaihtosopimukset	0 0	0 0 0	74 0	1 0 1
Käyvän arvon suojaukseksi määritellyt johdannaiset	0 0	0 0 0	74 0	1 0 1

Koronvaihtosopimukset	0 0	0 0 0	26 0	0 0 0
Valuuttatermiinit	2 199 200	38 6 31	1 971 340	6 14 –8
Konsernin sisäiset valuuttatermiinit	752 200	4 21 –17	753 340	11 1 10
Valuuttaoptiot
Ostetut	45 0	0 0 0	194 0	0 1 –1
Asetetut	45 0	0 0 0	194 0	1 1 0
Konsernin sisäiset valuuttaoptiot
Ostetut	45 0	0 0 0	194 0	1 0 1
Asetetut	45 0	0 0 0	194 0	1 1 0
Ilman suojauslaskentaa olevatjohdannaiset	3 130 400	42 27 14	3 526 681	20 18 2

201

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

	31.12.2019	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2018
	Nimellisarvo maturiteetin mukaan	Käypä arvo	Nimellisarvo maturiteetin mukaan	Käypä arvo
	< 1 vuosi > 1 vuosi	Positiivinen Negatiivinen Netto	< 1 vuosi > 1 vuosi	Positiivinen Negatiivinen Netto

Hyödykejohdannaiset1)
Öljy-ja kasviöljyjohdannaiset
Myydyt termiinit,miljoonaa bbl	18 0	15 34 –19	19 0	194 2 192
Ostetut termiinit,miljoonaa bbl	18 0	181 3 178	19 0	1 123 –122
Konsernin sisäiset termiinit
Myydyt termiinit,miljoonaa bbl	13 0	2 138 –136	18 0	121 1 120
Ostetut termiinit,miljoonaa bbl	9 0	27 7 20	17 0	2 175 –173
Sähkö-ja kaasujohdannaiset
Myydyt termiinit,GWh	0 0	0 0 0	0 0	0 0 0
Ostetut termiinit,GWh	2 121 898	0 9 –9	2 258 823	15 0 15
Konsernin sisäiset termiinit
Myydyt termiinit,GWh	1 213 569	9 0 9	1 018 439	0 2 –2
Ilman suojauslaskentaa olevatjohdannaiset	3 392 1 467	235 191 44	3 349 1 262	333 303 30

Johdannaisetyhteensä		285 230 55		355 339 16
joista
BSLyhytaikaisetjohdannaissopimukset		277 222 55		352 338 14
BSPitkäaikaisetjohdannaissopimukset		8 8 0		3 1 2

1) Hyödykejohdannaiset ilman suojauslaskentaa sisältävät öljy-, kasviöljy- ja sähkö- ja kaasujohdannaisia. Ne ovat trading-tarkoituksessa solmittuja johdannaissopimuksia ja rahavirran suojauksia, joihin ei sovelleta suojauslaskentaa.

202

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Käyvän arvon määrittäminen

Johdannaissopimukset on alun perin merkitty taseeseen ja uudelleenarvostettu tilinpäätöspäivänä käypiin arvoihin, eli hintaan, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa tavanmukaisessa liiketoimessa.

Koronvaihtosopimusten käyvät arvot ovat ennustettujen tulevien kassavirtojen nykyarvoja. Valuuttatermiinisopimukset on laskettu käyttämällä arvonmääritysmalleja ja markkinanoteerauksia

31.12.2019. Valuuttaoptioiden käyvät arvot on laskettu käyttämällä markkinanoteerauksia 31.12.2019 ja Black and Scholes -optioarvostumallia.

Hyödykepörsseissä noteerattujen johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin. Hyödykepörssien ulkopuolella tehtyjen hyödykejohdannaisten käyvät arvot perustuvat niistä aiheutuvien markkinanoteerausten mukaisten kassavirtojen nykyarvoon.

Johdannaissopimusten käyvän arvon hierarkia milj. euroa	2019	2019	2018	2018
	Taso 1 Taso 2 Taso 3	Yhteensä	Taso 1 Taso 2 Taso 3	Yhteensä
Rahoitusvarat
Pitkäaikaisetjohdannaissopimukset
Valuuttajohdannaiset	0 7 0	7	0 1 0	1
Hyödykejohdannaiset	0 1 0	1	0 2 0	2
Muut rahoitusvarat	0 0 3	3	0 0 3	3
Lyhytaikaisetjohdannaissopimukset
Korkojohdannaiset	0 0 0	0	0 1 0	1
Valuuttajohdannaiset	0 43 0	43	0 20 0	20
Hyödykejohdannaiset	6 228 0	234	34 297 0	331

Rahoitusvelat
Pitkäaikaisetjohdannaissopimukset
Valuuttajohdannaiset	0 7 0	7	0 1 0	1
Hyödykejohdannaiset	0 1 0	1	0 0 0	0
Lyhytaikaisetjohdannaissopimukset
Valuuttajohdannaiset	0 32 0	32	0 36 0	36
Hyödykejohdannaiset	48 142 0	190	24 278 0	302

Taseessa käypään arvoon arvostetut rahoitusinstrumentit luokitellaan tasoihin käyvän arvon määrittämiseen käytettävien arvostusmenetelmien syöttötietojen perusteella:

Taso 1: syöttötiedot täysin samanlaisille varoille ja veloille toimivilla markkinoilla noteerattuja (oikaisemattomia) hintoja

Taso 2: syöttötiedot muita kuin tasolle 1 kuuluvia hintoja, jotka ovat havainnoitavissa varoille tai veloille joko suoraan tai epäsuorasti

22 Muut vastuut

Kiinteistöinvestoinnit

Yhtiö on velvollinen tarkistamaan vuonna 2008 tai sen jälkeen valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä, mikäli kiinteistön verollinen käyttö vähenee 10 vuoden tarkistuskauden aikana.

Taso 3: varoja tai velkoja koskevat syöttötiedot, jotka eivät perustu todennettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot).

203

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

23 Osakkeet ja osuudet

				Kirjanpitoarvo
		Osakkeet		31.12.2019
	Kotipaikka	kpl	Osuus-%	1 000 euroa
Tytäryritykset
Kiinteistö OyEspoon Keilaranta 21	Suomi	16 000	100,00	36 725
Navidom Oy	Suomi	50	50,00	1
Neste(Suisse)S.A.	Sveitsi	200	100,00	62
Neste AB	Ruotsi	2 000 000	100,00	77 653
Neste Affliate B.V.	Alankomaat	26 090	100,00	14 577
Neste Components Finance B.V.	Alankomaat	40	100,00	58 022
Neste Eesti AS	Viro	10 000	100,00	5 927
Neste EngineeringSolutions Oy	Suomi	2 100	100,00	27 780
Neste GermanyGmbH	Saksa	25 000	100,00	25
Neste Insurance Limited	Guernsey	7 000 000	100,00	3 000
Neste ItalyS.R.L.	Italia	1	100,00	10
Neste Markkinointi Oy	Suomi	210 560	100,00	51 467
Neste NV	Belgia	4 405 414	99,99	3 128
Neste Netherlands B.V.	Alankomaat	18 000	100,00	590 018
Neste ShippingOy	Suomi	101	100,00	55 452
Neste Singapore Pte. Ltd.	Singapore	1 727 535 875	100,00	525 230
Neste US,Inc.	USA	1 000	100,00	19 528
NSE Biofuels Oy	Suomi	100	100,00	1 215
				1 469 821

Omistusyhteysyritykset

Omistusyhteysyritykset
A/B Svartså Vattenverk –
Mustijoen Vesilaitos O/Y	Suomi	14	40,00	125
Kilpilahden Voimalaitos Oy	Suomi	20 000	40,00	6 408
Neste Arabia Co. Ltd.	Saudi-Arabia	480	48,00	0
Tahkoluodon PolttoöljyOy	Suomi	630	31,50	5
Vaskiluodon Kalliovarasto Oy	Suomi	330	50,00	0
				6 537

			Kirjanpitoarvo
		Osakkeet	31.12.2019
	Kotipaikka	kpl	1 000 euroa
Muut osakkeet ja osuudet
CLEEN Oy	Suomi	100	100
East Offce of Finnish Industries Oy	Suomi	1	10
Kiinteistö OyAnttilankaari 8	Suomi	51	545
Kiinteistö Oy Himoksen
Aurinkopaikka	Suomi	51	457
Kiinteistö OyKatinkullan Hiekkaniemi	Suomi	102	903
Kiinteistö OyKatinkultaniemi	Suomi	51	398
Kiinteistö OyKuusamon Tähti 1	Suomi	51	457
Kiinteistö OyLaavutieva	Suomi	51	311
Kiinteistö Oy Lapinniemi &
Osakeyhtiö Lapinniemi	Suomi	24	125
Posintra Oy	Suomi	190	34
			3 340
Puhelinosakkeet ja -osuudet
Elisa Oyj	Suomi	1	0
Osuuskunta PPO	Suomi	1	0
Pietarsaaren Seudun Puhelin Oy	Suomi	3	1
Savonlinnan Puhelinosuuskunta SPY	Suomi	1	1
			2

Liittymismaksut			63

Yhteensä			1 479 763

204

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia 02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

24 Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

Nesteellä on ollut vireillä muutoksenhakuasia vientimenettelyyn asetetuista tuotteista kannetusta valmisteverosta.Suomen tulli määräsi vuonna 2016 Nesteelle maksettavaksi valmisteveroa, veronlisäystä ja veronkorotusta yhteensä noin 16 miljoonaa euroa valmisteveron alaisten tuotteiden siirtoon käytettävän EMCS-järjestelmän virheellisen käytön vuoksi. Tammikuussa 2019 Suomen veroviranomainen päätti Nesteen hyväksi valmisteverotuksen muutoksenhakuasian, 13 miljoonaa euroa, mikä vaikuttaa positiivisesti vuoden 2019 tulokseen. Huolimatta pääasian päätöksen sisällöstä, veroviranomainen ei kuitenkaan päättänyt Nesteen eduksi poistaa 3 miljoonan euron veronlisäystä ja veronkorotusta. Neste on valittanut asiasta Helsingin hallinto-oikeuteen. Maksu kirjattiin kuluksi tilikaudella 2016.

205

Nesteen vuosikertomus 2019 | Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Hallituksen ehdotus voittovarojen käytöksi ja hallituksen toimintakertomuksen sekä tilinpäätöksen allekirjoitus

Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat 31.12.2019 olivat 3 180 miljoonaa euroa. Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että Neste Oyj jakaa vuodelta 2019 osinkoa 0,92 euroa osaketta kohti eli yhteensä 706 miljoonaa euroa, ja ylimääräistä osinkoa 0,10 euroa osaketta kohti eli yhteensä 77 miljoonaa euroa. Loppuosa jakokelpoisista varoista jätetään voittovaroihin. Lisäksi hallitus esittää, että osinko maksetaan kahdessa erässä ja että ylimääräinen osinko maksetaan erillisenä eränä.

Tilintarkastusmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 26. päivänä helmikuuta 2020

PricewaterhouseCoopers Oy tilintarkastusyhteisö

Espoossa 25. päivänä helmikuuta 2020

Markku Katajisto KHT

Matti Kähkönen

Sonat Burman-Olsson

Martina Flöel Jari Rosendal

Marco Wirén Willem Schoeber

Elizabeth Burghout

Jean-Baptiste Renard

Peter Vanacker toimitusjohtaja

206

Nesteen vuosikertomus 2019 | Hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Tilintarkastuskertomus

Neste Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että

konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti
tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 9.

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle annetun lisäraportin kanssa.

Olennaisuus

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet Neste Oyj:n (y-tunnus 1852302-9) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2019. Tilinpäätös sisältää:

konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien yhteenveto merkittävistä tilinpäätöksen laatimisperiaatteista
emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus: 80 miljoonaa € (edellinen vuosi 50 miljoonaa €)

Olennaisuus

Konsernitarkastuksen laajuus

Tilintarkastuksemme on käsittänyt konsernin kaikki merkittävät
Tarkastuksen jalostamot sekä valitut myyntiyhtiöt

laajuus

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Keskeiset • Liikevaihdon tuloutusajankohta seikat • Vaihto-omaisuuden arvostus
Järjestelmäympäristö ja sisäiset kontrollit
Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit
Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet Yhdysvalloissa

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

207

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tilintarkastuskertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun konsernitilinpäätökselle määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Konsernitilinpäätökselle 80 miljoonaa € (edellinen vuosi 50 miljoonaa €) määritetty olennaisuus

Olennaisuuden määrittämisessä Noin 4 % tuloksesta ennen veroja käytetty vertailukohde (edellinen vuosi noin 5 % tuloksesta ennen veroja)

Perustelut vertailukohteen Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukoh- valinnalle teeksi tuloksen ennen veroja, koska käsityksemme mukaan tilinpäätöksen lukijat käyttävät yleisimmin sitä arvioidessaan konsernin suoriutumista. Lisäksi tulos ennen veroja on yleisesti hyväksytty vertailukohde. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi 4 %, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.

valinnalle

Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen

Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon konsernin rakenteen, toimialan sekä taloudelliseen raportointiin liittyvät prosessit ja kontrollit.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytök-sestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen Miten seikkaa on käsitelty kannalta keskeinen seikka tilintarkastuksessa

Liikevaihdon tuloutusajankohta

Vastasimme katkoon liittyvään virheellisyyden riskiin tarkastamalla taseeseen sisältyviä saldoja ja yksittäisiä tapahtumia, jotka ovat toteutuneet joko välittömästi ennen vuoden vaihdetta tai heti sen jälkeen.

Katso liitetieto 5 tilinpäätöksestä Konsernilla on useita erilaisia tulovirtoja Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet ja Marketing & Services -segmenteissä.

Sekä Uusiutuvat tuotteet että Öljytuotteet -segmenteissä tapahtuu toimituksia, joiden voidaan katsoa olevan yksittäin tarkasteltuina merkittäviä. Katsomme, että näissä segmenteissä lähellä tilikauden loppua toteutuviin liiketapahtumiin liittyy riski siitä, että liiketapahtumia kirjattaisiin väärälle tilikaudelle (katko). Marketing & Services -segmentin liikevaihto koostuu lukuisista pienistä liiketapahtumista, maksuajat ovat lyhyitä, tapahtumat eivät ole monimutkaisia ja automatisointi on viety pitkälle, joten katkoon liittyvä riski on tässä segmentissä pienempi.

Tarkastimme yksittäisiä jaksotettuja myyntitapahtumia ja taseeseen sisältyviä myyntisaamissaldoja tilinpäätöshetkellä.

Yksittäisten tapahtumien tarkastus painottui Uusiutuvat tuotteet -segmentin ja Öljytuotteet-segmentin tapahtumiin, jotka ovat toteutuneet lähellä tilikauden loppua. Hankimme myyntisopimusten ehtojen ja toimitusasiakirjojen, tai järjestelmästä tuotettujen raporttien perusteella evidenssiä sen tueksi, että tulouttaminen on tapahtunut oikea-aikaisesti.

Näin ollen katkoon kohdistuva työmme on painottunut Uusiutuvat tuotteet -segmenttiin ja Öljytuotteet-segmenttiin.

Tilintarkastuksen laajuuteen ovat sisältyneet jalostamot ja toiminnot Suomessa, Sveitsissä, Singaporessa, Alanko-maissa, Ruotsissa ja Yhdysvalloissa, kattaen tärkeimmät yhtiöt Uusiutuvat tuotteet, Öljytuotteet sekä Marketing & Services -segmenteissä. Olemme edellä mainituissa raportointiyksiköissä suoritettujen tarkastustoimenpiteiden, sekä konsernin tasolla suorittamiemme lisätarkastustoimenpiteiden, kautta hankkineet riittävän määrän tarkoi-tukseen soveltuvaa tilin tarkastusevidenssiä konsernin taloudellisista tiedoista kokonaisuutena konsernitilinpäätöstä koskevan lausuntomme perustaksi.

208

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tilintarkastuskertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka

Vaihto-omaisuuden arvostus

Katso liitetieto 18 tilinpäätöksestä

Konsernilla on merkittäviä määriä vaihto-omaisuutta sekä Uusiutuvat tuotteet -segmentissä että Öljytuotteet-segmentissä. Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alempaan netto-realisointiarvoon.

Uusiutuvat tuotteet -segmentin tärkein tuote, uusiutuva diesel, valmistetaan useista erilaisista raaka-aineista, kun taas Öljytuotteet-segmentin tuotteet on jalostettu yhdestä raaka-aineesta, joka on raakaöljy. Koska Uusiutuvat tuotteet -segmentin vaihto-omaisuuden nettorealisointiarvoa koskevat laskelmat ovat monimutkaisia ja niihin liittyy tästä syystä korkeampi virheen riski, olemme keskittyneet Uusiutuvien tuotteiden vaihto-omaisuuden arvostuksen oikeellisuuteen tarkastuksessamme.

Uusiutuvat tuotteet -segmentissä vaihto-omaisuuden hankintameno kuvastaa ostohintoja, joihin vaikuttavia tekijöitä ovat erilaisten raaka-aineiden, kuten jäte- ja tähdeaineiden ja kasviöljyjen, markkinahinnat sekä ostettujen raaka-aineiden jakautuminen.

Vaihto-omaisuuden nettorealisointiarvo vastaa johdon parasta arviota todennäköisistä myynti hinnoista, jotka riippuvat useista eri tekijöistä, sekä myynnin odotetusta jakautumisesta raaka-aineittain.

Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Tarkastuksessa keskityimme Uusiutuvien tuotteiden vaihto-omaisuuden arvostuksen oikeellisuuteen. Uusiutuvien tuotteiden vaihto-omaisuuteen kuuluvien hyödykkeiden hankintameno määritetään käyttäen painotetun keskihinnan menetelmää.

Tarkastimme raaka-aineiden ja esikäsiteltyjen tuotteiden hankintamenoa tekemällä vertailuja ostolaskuihin. Varmistuimme samalla siitä, että painotetun keskihinnan menetelmää on sovellettu oikein ja oikeita ostohintoja käytetty.

Valmiiden tuotteiden hankintamenon tarkastuksessa varmistimme, että tuotannossa käytettyjen raaka-aineiden hinnat täsmäävät raaka-aineiden ostolaskuihin. Lisäksi tarkastimme, että vaihto-omaisuuteen aktivoidut tuotantokustannukset perustuvat jalostamokustannuksiin ja ovat asianmukaisia.

Nettorealisointiarvon tarkastuksemme kattoi raaka-aineet, esikäsitellyt tuotteet ja valmiit tuotteet. Vertasimme raaka-aineita ja esikäsiteltyjä tuotteita relevantteihin markkinahintoihin, mikäli sellaisia oli saatavilla. Jos markkinahintaa ei ollut saatavilla tuotteelle, vertasimme vaihto-omaisuuden arvoa raaka-ainetasolla jälleenhankintahintaan tai viimeisimpien hankintojen ostohintojen keskiarvoon. Tarkastimme valmiiden tuotteiden nettorealisointiarvon vertaamalla vuoden viimeisimmän kuukauden myyntien keskihintaa varastossa olevan valmiin tuotteen varastoarvoon. Vertailuissa varmistimme, että alimman arvon periaate toteutui.

209

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tilintarkastuskertomus

01 Strategia 02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka

Järjestelmäympäristö ja sisäiset kontrollit

Konsernin järjestelmäympäristö on

monimutkainen toimintasegmenttien erilaisesta luonteesta johtuen. Konserni on uudistamassa järjestelmäympäristöään, ja otti käyttöön uusia järjestelmiä 2019 aikana ja käyttöönotot jatkuvat vielä tulevina vuosina. Uusien järjestelmien käyttöönotto sekä monimutkainen järjestelmäympäristö aiheuttavat riskejä, jotka liittyvät järjestelmiin pääsyn valvontaan, muutosten hallintaan ja eri järjestelmien väliseen tiedonsiirtoon. Olemme tämän takia määrittäneet järjestelmäympäristön tilintarkastuksen painopistealueeksi. Johto on pienentänyt tätä riskiä manuaalisten kontrollien avulla.

Miten seikkaa on käsitelty tilintarkastuksessa

Vastasimme järjestelmien käyttöönotosta aiheutuviin riskeihin testaamalla implementaatioon liittyviä kontrolleja ja testaamalla vanhan järjestelmän tase- ja tulostietojen siirtoja uuteen järjestelmään.

Vastasimme monimutkaisesta järjestelmäympäristöstä aiheutuviin riskeihin testaamalla sekä järjestelmiin että liiketoimintaprosesseihin liittyviä kontrolleja. Tarkastimme tämän lisäksi riittävän määrän yksittäisiä tapahtumia. Keskeisten järjestelmien osalta keskit yimme järjestelmien pääsy- ja muutosten hallintakontrolleihin.

Testasimme lisäksi järjestelmien välisiin liittymiin ja eri järjestelmien väliseen tiedonsiirtoon liittyviä kontrolleja.

Havaitsimme tiettyjä heikkouksia eräissä kontrolleissa, jotka liittyvät keskeisten järjestelmien pääsynvalvontaan. Olemme raportoineet näistä heikkouksista johdolle, ja sisällytimme tarkastustoimenpiteisiimme tarpeellisen määrän yksittäisten tapahtumien tarkastusta vähentääksemme heikkouksista johtuvia riskejä tilintarkastuksessa riittävän alhaiselle tasolle.

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen Miten seikkaa on käsitelty kannalta keskeinen seikka tilintarkastuksessa

Riita-asiat ja mahdolliset oikeusprosessit

Hankimme ulkopuoliset vahvistukset suoraan konsernin oikeudellisilta neuvonantajilta arvioidaksemme konsernitilinpäätöksessä esitettyjä tietoja ja kirjattuja varauksia. Keskustelimme tapauksista konsernin johdon kanssa. Luimme hallituksen kokousten pöytäkirjat ja kävimme läpi konserniyhtiöiden oikeudellisia kuluja sen varmistamiseksi, että kaikki tapaukset on tunnistettu. Kävimme läpi tilinpäätöksessä esitettäviä tietoja sen toteamiseksi, ovatko ne edellä kuvattujen toimenpiteidemme perusteella riittävät.

Katso liitetiedot 29 tilinpäätöksestä

Kuten liitetiedossa 29 on esitetty, konserni on asianosaisena muutamissa oikeusprosesseissa. Vaateiden kirjanpitokäsittely ja kirjattavat määrät riippuvat kanteiden perusteluista, sekä siitä, onko oikeuden päätöstä olemassa. Välimiesmenettelyiden osalta arvioidaan joutuuko osallinen korvaamaan toiselle osapuolelle.

Riita-asioiden ja mahdollisten oikeusprosessien kirjanpitokäsittelyä koskevaan arviointiin liittyy johdon harkintaa, erityisesti vaateiden menestymisen todennäköisyyden arvioinnissa, ja olemme tämän takia määrittäneet tämän tilintarkastuksen paino piste alueeksi. Vaateista johtuva riski liittyy etenkin siihen, onko tilinpäätöksessä esitetty niistä riittävät tiedot ja onko tilinpäätökseen merkityt varaukset asianmukaisia.

210

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tilintarkastuskertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus

03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

Konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksen Miten seikkaa on käsitelty kannalta keskeinen seikka tilintarkastuksessa

Uusiutuvien polttoaineiden kannustimet Yhdysvalloissa

Tarkastus uusiutuvien polttoaineiden kannustimista Yhdysvalloissa sisälsi saldon täsmäyttämisen EPA:n (Environmental Protection Agency) hallinnoimiin järjestelmiin ja saldojen todentamista osto- ja myyntisopimuksia vastaan.

Katso liitetiedot 5 ja 18 tilinpäätöksestä Nesteellä on myyntitoimintaa Yhdysvalloissa, joka on keskittynyt lähinnä Kalifornian alueelle.

Neste saa uusiutuvien polttoaineiden kannustimia liittyen uusiutuvien polttoaineiden maahantuontiin ja myyntiin Yhdysvalloissa ja Kaliforniassa RIN:n (Renewable Identification Number) ja LCFS:n (California Low Carbon Credit) muodossa.

Arvostukseen kohdentuva tarkastuksemme sisälsi:

RIN ja LCFS-luokitusten arvostuksen vertaamisen noteerattuihin markkinahintoihin sekä erotuksen järkevyyden arvioimisen ottaen huomioon markkinaolosuhteet

RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa valtionavustuksina, kun tuotevarasto vastaanotetaan Yhdysvalloissa. RIN:t ja LCFS:t käsitellään kirjanpidossa osana varastoa siinä määrin kuin ne on erotettu fyysisistä polttoaineista, mikä tapahtuu, kun fossiilista polttoainetta sekoitetaan uusiutuvaan polttoaineeseen.

RIN:n ja LCFS:n arvon vertaamisen Nesteen aikaisempien kausien myyntihintatietoihin.

Täsmäytimme lisäksi laskelmat kirjanpitoon, varmistaen samalla että Nesteen laadintaperiaatteita oli noudatettu.

Määritimme uusiutuvien polttoaineiden kannustimet Yhdysvalloissa tarkastuksen painopistealueeksi, koska on olemassa riski, että käytetyt kirjanpitoarvot eivät olisi asianmukaiset.

Emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.

Konsernitilinpäätöksen tai emoyhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen 537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden riskejä.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastus evidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön

211

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tilintarkastuskertomus

01 Strategia

02 Vastuullisuus 03 Hallinnointi

04 Hallituksen toimintakertomus

05 Tilinpäätös

tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.

arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voitaisiin kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 3.4.2014 alkaen yhtäjaksoisesti 6 vuotta.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme esitämme, että

toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia
toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.

Muut lausumat

Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys taseen osoittaman voiton käyttämisestä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta.

Helsingissä 26.2.2020

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Markku Katajisto KHT

212

Nesteen vuosikertomus 2019 | Tilintarkastuskertomus

==> picture [110 x 33] intentionally omitted <==

AI assistant

Neste Oyj — Annual Report 2019

3230_rns_2020-03-03_efc5c339-6aa8-42eb-a4b2-0aeb595461eb.pdf

Nopeammin, rohkeammin ja yhdessä

Alusta muutokselle

Aidosti globaali yhtiö

Innovaatiot ovat osa DNA:tamme

Nesteessä on kyse ihmisistä

Turvallisuuden järjestelmällistä kehittämistä

Nopeammin, rohkeammin ja yhdessä vuoteen 2020

Peter Vanacker

Strategia

Olemme asettaneet tavoitteemme korkealle:

Strategiamme painopisteet

Innovaatiot

Vahvistamme innovaatioita uuden liiketoiminnan luomiseksi

Kattava yhteistyöverkosto

Liiketoimintamme

Uusiutuvat tuotteet

Renewables Platform

Marketing & Services

Liiketoimintamme

Uusiutuvat tuotteet

Öljytuotteet

Marketing & Services

Uusiutuvat tuotteet

Vahvuudet:

Keskeiset kysyntätekijät:

Öljytuotteet

Vahvuudet:

Keskeiset kysyntätekijät:

Marketing & Services

Vahvuudet:

Keskeiset kysyntätekijät:

Keskeisiä tapahtumia 2019

Uusi organisaatio strategian tueksi

Turvallisuustavoitteet

Polttoaineen vähittäiskaupan divestointi Venäjällä

Avainluvut 2019

Tietoa sijoittajille

Yhtiökokous

Osingonmaksu vuonna 2020:

Osavuosikatsaukset vuonna 2020

Omistusrakenne 31.12.2019, %

Osakkeenomistajan kokonaistuotto, indeksi

Yhteystiedot

Tulos/osake

Osakkeen kurssikehitys 2015–2019, EUR

Osakkeenomistajan kokonaistuotto, %

Vastuullisuuden kohokohtia 2019

Ilmasto

Kiertotalous

Ihmiset

Vastuullisuuden johtaminen

Simo Honkanen

Vaikutuksemme ilmastoon

Uudet ja päivitetyt säännöt ja käytännöt ohjaavat työtämme

Vastuullisuusriskien hallinta

Olennaisuusarvio

Kestävän kehityksen tavoitteet

Ulkoisia tunnustuksia vuonna 2019:

Panos

Tuotos

Vaikutukset

Nesteen liiketoimintamalli

Ilmasto

Neste osana yhteiskuntaa

Ympäristö

Ihmiset

Sidosryhmäyhteistyö

Uusia aloitteita ja jäsenyyksiä

Kunnianhimoinen lainsäädäntö nopeuttaa uusiutuvan energian markkinoiden kehitystä

Strateginen tutkimusyhteistyö

Yhteistyötä nuorten syrjäytymisen ehkäisemiseksi

Aikaa hyvään tarkoitukseen

Vastuullisuuden tunnusluvut

Vastuullisuuden tunnusluvut

Ilmastovaikutuksemme

Jätteistä ja tähteistä valmistettu Neste MY uusiutuva diesel Fossiilinen diesel raakaöljystä

Ympäristökädenjälkemme

Neste Oyj Annual Report 2019