NARI Technology Co., Ltd. — Audit Report / Information 2021

Apr 28, 2022

中信证券股份有限公司

关于国电南瑞科技股份有限公司

2021 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见

中信证券股份有限公司（以下简称 “ 中信证券 ” 或 “ 独立财务顾问 ” ）作为国电 南瑞科技股份有限公司（以下简称 “ 国电南瑞 ” 或 “ 上市公司 ” ） 2016 年度重大资产 重组的独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司监 管指引第 2 号 — 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易所 股票上市规则》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 — 规范运作》 有关规定，对国电南瑞 2021 年度募集资金存放与实际使用情况进行了核查，并 出具核查意见如下：

一、募集资金基本情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准国电南瑞科技股份有限公司向南瑞集 团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可 [2017]2224 号）核准，国电南瑞科技股份有限公司以非公开发行股份方式向 7 名特定投资者 发行了人民币普通股 381,693,558 股，发行价格为 15.99 元 / 股，本次发行募集 资金总额为 6,103,279,992.42 元，扣除各项发行费用 83,239,359.91 元，实际 募集资金净额为 6,020,040,632.51 元。上述募集资金已于 2018 年 4 月 8 日全 部到位。经立信会计师事务所（特殊普通合伙）对认购资金实收情况进行了审验， 并出具了《验资报告》（信会师报字 [2018] 第 ZB22786 号）。

截至 2021 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 391,993.42 万元，其中 以前年度使用募集资金为 352,537.04 万元， 2021 年度使用募集资金 39,456.38 万元，尚未使用募集资金余额 239,035.04 万元（包含利息收入金额 20,700.46 万元）。

1

二、募集资金管理情况

（一）募集资金的管理情况

为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华人民共 和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 1 号 — 规范运作》和《上市公司监管指引第 2 号 — 上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》等规定和要求，结合公司的实际情况，制定了《国电南瑞 募集资金管理办法》，对公司募集资金的存放、使用及使用情况的监管等方面做 出了具体明确的规定，并按照《募集资金管理办法》的规定存放、使用、管理资 金。

2018 年 5 月 9 日，公司与开户银行招商银行股份有限公司南京南昌路支行、 中信银行股份有限公司南京分行城北支行、中国农业银行股份有限公司江苏省分 行三元支行、独立财务顾问（保荐机构）中信证券股份有限公司签订了《募集资 金专户存储三方监管协议》。前述协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三 方监管协议（范本）》不存在重大差异。

2019 年 6 月 27 日，公司全资子公司南京南瑞信息通信科技有限公司（以 下简称 “ 信通科技 ” ）、南京南瑞水利水电科技有限公司（以下简称 “ 水电科技 ” ）分 别与公司、中信银行股份有限公司南京分行城北支行、独立财务顾问（保荐机构） 中信证券签订了《募集资金专户存储四方监管协议》。前述协议与上海证券交易 所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。

2019 年 12 月 26 日，公司控股子公司南瑞联研半导体有限责任公司（以下 简称 “ 南瑞半导体 ” ）与公司、招商银行股份有限公司南京分行南昌路支行、独立 财务顾问（保荐机构）中信证券签订了《募集资金专户存储四方监管协议》。前 述协议内容与上海证券交易所指定的《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》 不存在重大差异。

（二）募集资金专户存储情况

截至 2021 年 12 月 31 日，募集资金具体存放情况如下：

单位：人民币元

开户银行 银行账号 募集资金余额

2

招商银行股份有限公司南京分行南昌路支 行	025900064810518	78,190,380.39
招商银行股份有限公司南京分行南昌路支 行	125911182710886	30,030,039.68
中信银行股份有限公司南京分行城北支行	81105010131010710 71	38,904,179.96
中信银行股份有限公司南京分行城北支行	81105010133013151 67	13,529,462.91
中信银行股份有限公司南京分行城北支行	81105010127013156 22	3,532,198.82
中国农业银行股份有限公司江苏省分行三 元支行	10114801040215232	106,164,185.92
招商银行股份有限公司南京分行南昌路支 行	结构性存款	1,280,000,000.00
中信银行股份有限公司南京分行城北支行	结构性存款	50,000,000.00
合计		1,600,350,447.68

注：用闲置募集资金暂时补充流动资金 790,000,000.00 元。

三、本年度募集资金的实际使用情况

（一）募集资金投资项目（以下简称 “ 募投项目 ” ）的资金使用情况

公司严格按照《募集资金管理办法》使用募集资金，截至 2021 年 12 月 31 “ ” 日募集资金实际使用情况详见附表一 募集资金使用情况对照表 。

（二）募投项目先期投入及置换情况

为满足公司生产经营需求，在非公开发行募集资金到位且投入使用前，公司 募集资金投资项目先期使用自筹资金共计人民币 18,556.19 万元，立信会计师事 务所（特殊普通合伙）审核并出具了《国电南瑞科技股份有限公司以自筹资金预 先投入募集资金投资项目情况鉴证报告》（信会师报字 [2018] 第 ZB11906 号）。 公司第六届董事会第二十六次会议和第六届监事会第十五次会议审议通过了《关 于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资 金 18,556.19 万元置换公司预先已投入募投项目的自筹资金。

截至 2018 年 12 月 31 日，公司已将募集资金 18,556.19 万元置换公司先期 投入募投项目的自筹资金。

（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

为提高募集资金使用效率，缓解公司流动资金的需求压力，优化公司财务结 构，增强风险抵抗能力，经公司第七届董事会第十二次会议和第七届监事会第八

3

次会议审批，公司分别于 2020 年 12 月 3 日、 2020 年 12 月 11 日和 2021 年 4 月 13 日继续使用闲置募集资金 18.00 亿元暂时补充流动资金， 2021 年 9 月 22 日已归还。经公司第七届董事会第二十三次会议和第七届监事会第十七次会议审 批，公司分别于 2021 年 10 月 14 日、 2021 年 11 月 11 日和 2021 年 11 月 12 日继续使用闲置募集资金 7.9 亿元暂时补充流动资金。截至 2021 年 12 月 31 日， 尚未到期。具体详见上海证券交易所网站公告。

（四）对闲置募集资金进行现金管理、投资相关产品情况

为提高募集资金使用效率， 2020 年 9 月 25 日，经公司第七届董事会第十 二次会议和第七届监事会第八次会议审议，同意公司及募投项目实施子公司使用 额度不超过人民币 25.32 亿元（含 25.32 亿元）的闲置募集资金进行现金管理， 其中 10 亿元期限不超过 2 个月、 8 亿元期限不超过 6 个月、 7.32 亿元期限不超 过 12 个月，在上述额度内资金可以滚动使用。 2021 年 9 月 30 日，经公司第七 届董事会第二十三次会议和第七届监事会第十七次会议审议，同意公司及募投项 目实施子公司使用额度不超过人民币 20.60 亿元（含 20.60 亿元）的暂时闲置募 集资金进行现金管理，其中 13.80 亿元额度的有效期为 3 个月、 6.80 亿元额度 的有效期为 12 个月且在该额度内可滚动使用。具体详见上海证券交易所网站公 告。

2021 年年初公司尚未到期的结构性存款余额 15.02 亿元，报告期内公司及 募投项目实施子公司累计滚动购买结构性存款 30.47 亿元，收回到期结构性存款 32.19 亿元（单日最高结构性存款金额不超过上述审批额度），截至 2021 年 12 月 31 日公司尚未到期的结构性存款余额 13.30 亿元。报告期内公司及募投项目 实施子公司在额度范围内购买和收回结构性存款具体情况如下所示：

1 、结构性存款

公司 名称	交易对方	产品 种类	产品名称	产品 类型	认购金额 （万元）	预期 年化 收益 率	起息日	到期日	报告 期内 是否 归还
国电 南瑞 科技 股份	招商银行股份 有限公司南京 分行南昌路支 行	结构 性存 款	招商银行点金 系列看涨三层 区间五个月结 构性存款	保本浮 动收益 型	28,000.00	1.35% 或 2.95% 或 3.15%	2020-9- 28	2021-3- 26	已归 还

4

公司 名称	交易对方	产品 种类	产品名称	产品 类型	认购金额 （万元）	预期 年化 收益 率	起息日	到期日	报告 期内 是否 归还
有限 公司	中信银行股份 有限公司南京 分行城北支行	结构 性存 款	共赢智信汇率 挂钩人民币结 构性存款 01445期	保本浮 动收益 型	42,000.00	1.75% 或 2.95% 或 3.45%	2020-9- 29	2021-3- 28	已归 还
	中国农业银行 股份有限公司 江苏省分行三 元支行	结构 性存 款	“汇利丰” 2020年第 6192期对公 定制人民币结 构性存款产品	保本浮 动收益 型	22,000.00	3.25% 或 1.82%	2020-9- 29	2021-4- 9	已归 还
	招商银行股份 有限公司南京 分行南昌路支 行	结构 性存 款	招商银行点金 系列看涨三层 区间91天结 构性存款	保本浮 动收益 型	2,000.00	1.56% 或 3.00% 或 3.41%	2020- 12-30	2021-3- 31	已归 还
	中信银行股份 有限公司南京 分行城北支行	结构 性存 款	共赢智信汇率 挂钩人民币结 构性存款 02487期	保本浮 动收益 型	3,000.00	3.45% 或 3.05% 或 1.48%	2020- 12-30	2021-3- 31	已归 还
	中国农业银行 股份有限公司 江苏省分行三 元支行	结构 性存 款	“汇利丰” 2020年第 6459期对公 定制人民币结 构性存款产品	保本浮 动收益 型	2,000.00	3.00% 或 1.50%	2020- 12-31	2021-3- 25	已归 还
	招商银行股份 有限公司南京 分行南昌路支 行	结构 性存 款	招商银行点金 系列看跌三层 区间30天结 构性存款	保本浮 动收益 型	35,000.00	1.56% 或 3.00% 或 3.20%	2021- 10-11	2021- 11-10	已归 还
	中信银行股份 有限公司南京 分行城北支行	结构 性存 款	共赢智信汇率 挂钩人民币结 构性存款 06497期	保本浮 动收益 型	35,000.00	1.48% 或 3.00% 或 3.40%	2021- 10-10	2021- 11-10	已归 还
	招商银行股份 有限公司南京 分行南昌路支 行	结构 性存 款	招商银行点金 系列看跌三层 区间91天结 构性存款	保本浮 动收益 型	68,000.00	1.56% 或 3.10% 或 3.30%	2021- 10-11	2022-1- 10	未归 还
	招商银行股份 有限公司南京 分行南昌路支 行	结构 性存 款	招商银行点金 系列看跌三层 区间91天结 构性存款	保本浮 动收益 型	12,000.00	1.56% 或 3.10% 或 3.30%	2021- 10-11	2022-1- 10	未归 还

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公司 名称	交易对方	产品 种类	产品名称	产品 类型	认购金额 （万元）	预期 年化 收益 率	起息日	到期日	报告 期内 是否 归还
	中信银行股份 有限公司南京 分行城北支行	结构 性存 款	共赢智信汇率 挂钩人民币结 构性存款 06496期	保本浮 动收益 型	5,000.00	1.48% 或 3.10% 或 3.50%	2021- 10-10	2022-1- 10	未归 还
南瑞 联研 半导 体有 限责 任公 司	招商银行股份 有限公司南京 分行南昌路支 行	结构 性存 款	招商银行点金 系列看涨三层 区间五个月结 构性存款	保本浮 动收益 型	11,200.00	1.35% 或 2.95% 或 3.15%	2020-9- 28	2021-3- 26	已归 还
	招商银行股份 有限公司南京 分行南昌路支 行	结构 性存 款	招商银行点金 系列看涨三层 区间五个月结 构性存款	保本浮 动收益 型	40,000.00	1.35% 或 2.95% 或 3.15%	2020-9- 28	2021-3- 26	已归 还
	招商银行股份 有限公司南京 分行南昌路支 行	结构 性存 款	招商银行点金 系列看涨三层 区间91天结 构性存款	保本浮 动收益 型	50,700.00	1.56% 或 3.10% 或 3.54%	2021-3- 29	2021-6- 28	已归 还
	招商银行股份 有限公司南京 分行南昌路支 行	结构 性存 款	招商银行点金 系列看跌三层 区间90天结 构性存款	保本浮 动收益 型	51,000.00	1.56% 或 3.10% 或 3.30%	2021-6- 29	2021-9- 27	已归 还
	招商银行股份 有限公司南京 分行南昌路支 行	结构 性存 款	招商银行点金 系列看跌三层 区间91天结 构性存款	保本浮 动收益 型	48,000.00	1.56% 或 3.10% 或 3.30%	2021- 10-11	2022-1- 10	未归 还

注：截至本核查意见出具日，上述理财产品已全部到期收回。

（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况

无。

（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况

无。

（七）募集资金使用的其他情况

经公司第六届董事会第三十六次会议审议通过了《关于使用募集资金为募投 项目实施子公司增资的议案》，同意公司使用募集资金为募投项目 “ 电力工控安 全防护系列设备产业化及应用能力建设项目 ” 实施全资子公司信通科技进行增资，

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增资金额 7,840.00 万元。截至 2019 年 12 月 31 日，信通科技公司工商变更登 记已完成，公司拨付募集资金实缴注册资本 7,840.00 万元。

经公司总经理办公会审议、董事长审批通过了关于使用募集资金向信通科技 增资事项，同意使用募集资金为募投项目 “ 电力工控安全防护系列设备产业化及 应用能力建设项目 ” 实施全资子公司信通科技进行增资，增资金额 1,200.00 万元。 截至 2020 年 12 月 31 日，公司拨付募集资金实缴注册资本 1,200.00 万元。 2021 年 2 月 9 日，信通科技公司工商变更登记已完成。

四、变更募投项目的资金使用情况

截至 2021 年 12 月 31 日，公司变更募投项目情况详见 “ 附表二变更募集资 ” 金投资项目情况表 。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

公司已披露的相关信息不存在不及时、真实、准确、完整披露的情况。不存 在募集资金管理违规的情形。

六、独立财务顾问核查意见

经核查，中信证券认为，国电南瑞 2021 年度募集资金的存放与使用符合中 国证券监督管理委员会和上海证券交易所关于募集资金管理的相关规定，对募集 资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益 的情况，不存在违规使用募集资金的情形。

（此页以下无正文）

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（此页无正文，为《中信证券股份有限公司关于国电南瑞科技股份有限公司 2021 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》之签章页）

财务顾问主办人： ___ _ ___ 何 洋 宋永新 施梦菡 中信证券股份有限公司 2022 年 4 月 27 日

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附表一：

募集资金使用情况对照表

单位：万元

											单位：万元	单位：万元
募集资金总额				610,328.00			本年度投入募集资金总额				39,456.38
变更用途的募集资金总额					0.00		已累计投入募集资金总额				391,993.4~~2~~
变更用途的募集资金总额比例					0.00
承诺投资 项目	已变更项 目，含部 分变更 （如有）	募集资金承 诺投资总额 (1)	调整后投 资总额	截至期末承 诺投入金额	本年度投 入金额	截至期末 累计投入 金额(2)	截至期末累计 投入金额与承 诺投入金额的 差额	截至期末投 入进度 （%）(3)＝ (2)/(1)	项目达到预 定可使用状 态日期	本年度实 现的效益	是否达 到预计 效益	项目可行 性是否发 生重大变 化
电力电子化特征电网控制系统 产业化实验能力建设项目	否	20,200.00	20,200.00	/	143.46	17,090.25	/	84.61	2020年4月	574.16	不适用	否
大功率电力电子设备智能生产 线建设项目	否	14,964.00	14,964.00	/	46.77	1,409.83	/	9.42	2024年12月	不适用	不适用	否
IGBT模块产业化项目	是	164,388.00	164,388.00	/	14,291.06	23,800.61	/	14.48	2025年12月	不适用	不适用	否
智慧水务产业化建设项目	是	26,600.00	26,600.00	/	3,283.82	13,718.10	/	51.57	2024年12月	1,769.24	不适用	否
电力工控安全防护系列设备产 业化及应用能力建设项目	是	16,812.00	16,812.00	/	2,940.42	9,581.73	/	56.99	2022年12月	4,813.24	不适用	否
电网运检综合数据分析与应用 中心产业化项目	否	8,074.00	8,074.00	/	3,346.93	4,057.76	/	50.26	2022年12月	不适用	不适用	否
智能电网云计算平台实验验证 环境建设及产业能力升级项目	否	7,914.00	7,914.00	/	3,107.03	4,571.32	/	57.76	2022年12月	494.79	不适用	否
面向清洁能源与开放式电力市 场的综合服务平台建设及产业 化项目	否	10,470.00	10,470.00	/	1,694.64	5,823.76	/	55.62	2023年12月	604.76	不适用	否

9

区域多能互补智能化产业化项 目	否	9,800.00	9,800.00	/	2,746.39	5,395.43	/	55.06	2022年12月	182.54	不适用	否
基于物联网及移动技术的电网 实物资产管理设备产业化及应 用能力建设项目	否	7,100.00	7,100.00	/	1,997.95	3,656.88	/	51.51	2022年12月	53.30	不适用	否
大功率电驱动系统生产线建设 及产业化项目	否	11,886.00	11,886.00	/	132.67	2,289.29	/	19.26	不适用	不适用	不适用	是
产品测试二（江宁基地产业 （5-8号）楼）项目	否	41,587.00	41,587.00	/	5,648.11	31,628.01	/	76.05	2021年4月	1,427.65	不适用	否
江宁基地成品库建设项目	否	3,533.00	3,533.00	/	77.13	1,970.45	/	55.77	2020年1月	105.95	不适用	否
支付现金对价	否	251,381.50	251,381.50	/	0.00	251,381.50	/	100.00	/	不适用	不适用	否
相关税费及中介费	否	15,618.50	15,618.50	/	0.00	15,618.50	/	100.00	/	不适用	不适用	否
合计	—	610,328.00	610,328.00	/	39,456.38	391,993.42	/	64.23	/	10,025.63	—	—

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未达到计划进度原因 （分具体募投项目）

1、“大功率电力电子设备智能生产线建设项目”（计划完成时间为2021年10月），资金支付进度为9.42%。未达项目计划进度的主要 原因系公司结合最新的市场环境对各细分领域的内外部需求进行了进一步的研究论证，为保证项目投资效益，前期投入较为谨慎。目前，新 型电力系统建设对抽水蓄能发展提出更高要求，也带来了增量市场空间。按照国家能源局印发的《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035 年）》，到2025年抽水蓄能投产总规模6200万kW以上。到2030年，投产总规模1.2亿kW左右。“十四五”期间抽蓄投产规模在原有装 机容量上翻番。“十五五”期间抽蓄投产规模将再次翻番。国家电网、南方电网、三峡集团等众多国内大型能源企业均积极谋划抽水蓄能电 站建设。经论证，后续拟优化调整并聚焦项目建设内容，加大投向变速抽蓄发电机组交流励磁等大功率电力电子高端装备产业能力建设，预 期将获得更好收益，预计2024年12月可完工； 2、“IGBT模块产业化项目”（计划完成时间为2021年10月），资金支付进度为14.48%。未达项目计划进度的主要原因系IGBT属于 技术和资金密集型产业，项目建设周期长、产业化难度大，不确定性高，产业链环境复杂多变，投资风险较大，公司在该行业起步较晚，以 谨慎投资态度稳步推进项目实施，实际进度慢于原定计划。同时项目执行过程中经受了从2020年起突发、至今仍持续不断的疫情影响， IGBT模块子单元静态测试系统、子单元动态测试系统、CP测试系统、多功能测试系统、压接模块子单元动静态测试系统、压接模块动静态 测试系统、压接模块HTRB和HTRB/HTGB（两功能兼容）、高压加热台等国产设备，绝缘/局部放电测试设备、压接式IGBT模块功率循环 测试设备、Transfer molding设备等进口设备以及元器件采购周期大幅延长，项目建设进度有所影响。公司及项目实施子公司正根据行业发展 的最新形势积极谋划后续资金使用方案，加快推进配套场地、IGBT模块封装测试生产线、芯片制造工艺及测试等生产能力建设进度，预计 2025年12月可完工。 3、其他未达项目计划进度的主要原因系随着国家“双碳”行动方案发布，新型电力系统加快构建，传统电网加速向智能化、数字化方向 发展，新的政策导向和外部形势对公司部分募投项目实施带来新变化、新需求。为适应新形势新要求，保证项目建设效益，公司对“电力工 控安全防护系列设备产业化及应用能力建设”、“电网运检综合数据分析与应用中心产业化”、“智能电网云计算平台实验验证环境建设及 产业能力升级”、“区域多能互补智能化产业化”、“基于物联网及移动技术的电网实物资产管理设备产业化及应用能力建设”、“面向清 洁能源与开放式电力市场的综合服务平台建设及产业化”、“智慧水务产业化建设”7个项目的部分建设方案进行了适应性调整和优化完 善，同时受疫情的持续影响，部分关键设备的采购和物流周期延长，配套基础设施建设投入亦有所延后，一定程度上影响了项目建设进度。 预计上述7个项目将分别于2022年12月、2022年12月、2022年12月、2022年12月、2022年12月、2023年12月、2024年12月完工。 上述部分募集资金投资项目延期事项已经2022年4月27日召开的公司第七届董事会第三十次会议和第七届监事会第二十三次会议审议 通过。

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项目可行性发生 重大变化的情况说明	“大功率电驱动系统生产线建设及产业化项目”（计划完成时间为2021年4月），截至2022年4月19日，资金支付进度为19.32%， 原计划用于大功率电驱动系统生产线建设及产业化项目，形成特种电动汽车电驱动系统系列化产品。该项目立项后，公司投入部分资金开展 了小批量试制工作。近年来受国家政策引导激励和社会资本推动影响，电驱动产业已经形成了自主供应商、车企、国际零部件巨头相互竞争 的格局，项目所处行业市场竞争快速趋于白热化。一是随着新能源汽车对零部件的要求不断提高，电驱动产品不断由物理结构集成向深度集 成演进，激烈的行业竞争使得整个动力总成产业链趋于集中，“电源总成”+“动力总成”多合一电驱动系统日趋成为主流，通过多合一深 度集成，电驱动产品技术门槛不断抬高，对运行伺服控制和安全验证的要求提高。同时，电驱动产品集成化将减少壳体铸件、连接件、线束 的使用量，根据相关行业研究分析，通过多合一深度集成，电驱动产品的生产成本可下降约20%，自2020年起，集成式电驱动系统占比已 超过50%，只做其中一个环节的产品在成本控制、销售价格方面不具备市场竞争力。二是整车企业的电驱动产品自供率不断提高，相比电驱 动产品的自主供应商，其具有更专业的零部件产业布局、更丰富的生产经验和更低的产品价格。三是整车企业电驱动产品的供应链相对固 化，车企对第三方供应商的选择一旦选定，会建立较为长期的合作关系，市场进入难度不断加大。四是随着电驱动产品逐渐发展成熟，自主 供应商需要凭借较高的专业性、较大的规模和较低的销售价格才有望在市场竞争中胜出，这需要自主供应商能与多家车企建立合作关系才能 实现。 由于公司目前尚无外部量产车型合作项目支撑大功率电驱动系统批量生产，在成本控制、售后服务等方面相比外部企业无优势，难以快 速建立适应当前电驱动产业市场环境的产业能力，进一步投资建设规模化产线的必要性和可行性不足，投资收益无法得到保障。结合上述分 析，相关产品当前市场单价较前期公司开展项目可研时预计的价格下降约50%，产品进入稳定期后的市占率由预计的30%进一步下降，利润 率下降约20%，项目外部环境变化引发项目投资收益的较大变化，结合项目投资规模及现金流情况，项目内部收益率明显低于原可研预计水 平且不满足公司关于项目投资的基本要求。为防范行业竞争加剧带来的风险和未来的不确定性风险，经充分论证和分析，拟终止该项目执 行，同时考虑到提升募集资金的使用效率，增强公司营运能力，拟将剩余募集资金用于永久性补充流动资金，满足公司业务增长对流动资金 的需求。 上述事项已经2022年4月27日召开的公司第七届董事会第三十次会议和第七届监事会第二十三次会议审议通过，尚需提交公司2021年 年度股东大会审议通过后方可实施。
募集资金投资项目先期 投入及置换情况	为满足公司生产经营需求，在非公开发行募集资金到位且投入使用前，公司募集资金投资项目先期使用自筹资金共计人民币18,556.19万 元，立信会计师事务所（特殊普通合伙）审核并出具了《国电南瑞科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目情况鉴证报告》 （信会师报字[2018]第ZB11906号）。公司第六届董事会第二十六次会议和第六届监事会第十五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换 预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金18,556.19万元置换公司预先已投入募投项目的自筹资金。
用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况	为提高募集资金使用效率，缓解公司流动资金的需求压力，优化公司财务结构，增强风险抵抗能力，经公司第七届董事会第十二次会议 和第七届监事会第八次会议审批，公司分别于2020年12月3日、2020年12月11日和2021年4月13日继续使用闲置募集资金18.00亿元 暂时补充流动资金，2021年9月22日已归还。经公司第七届董事会第二十三次会议和第七届监事会第十七次会议审批，公司分别于2021年 10月14日、2021年11月11日和2021年11月12日继续使用闲置募集资金7.90亿元暂时补充流动资金。截至2021年12月31日，尚未到 期。具体详见上海证券交易所网站公告。

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对闲置募集资金进行 现金管理，投资相关 产品情况	为提高募集资金使用效率，2020年9月25日，经公司第七届董事会第十二次会议和第七届监事会第八次会议审议，同意公司及募投项 目实施子公司使用额度不超过人民币25.32亿元（含25.32亿元）的闲置募集资金进行现金管理，其中10亿元期限不超过2个月、8亿元期 限不超过6个月、7.32亿元期限不超过12个月，在上述额度内资金可以滚动使用。2021年9月30日，经公司第七届董事会第二十三次会议 和第七届监事会第十七次会议审议，同意公司及募投项目实施子公司使用额度不超过人民币20.60亿元（含20.60亿元）的暂时闲置募集资金 进行现金管理，其中13.80亿元额度的有效期为3个月、6.80亿元额度的有效期为12个月且在该额度内可滚动使用。具体详见上海证券交易 所网站公告。 2021年年初公司尚未到期的结构性存款余额15.02亿元，报告期内公司及募投项目实施子公司累计滚动购买结构性存款30.47亿元，收 回到期结构性存款32.19亿元（单日最高结构性存款金额不超过上述审批额度），截至2021年12月31日公司尚未到期的结构性存款余额 13.30亿元。
用超募资金永久补充流动资金 或归还银行贷款情况	无
募集资金结余的金额 及形成原因	无
募集资金其他使用情况	1、经公司第六届董事会第三十六次会议审议通过了《关于使用募集资金为募投项目实施子公司增资的议案》，同意公司使用募集资金为 募投项目“电力工控安全防护系列设备产业化及应用能力建设项目”实施全资子公司信通科技进行增资，增资金额7,840.00万元。截至2019 年12月31日，信通科技公司工商变更登记已完成，公司拨付募集资金实缴注册资本7,840.00万元。 2、经公司总经理办公会审议、董事长审批通过了关于使用募集资金向信通科技增资事项，同意使用募集资金为募投项目“电力工控安全 防护系列设备产业化及应用能力建设项目”实施全资子公司信通科技进行增资，增资金额1,200.00万元。截至2020年12月31日，公司拨付 募集资金实缴注册资本1,200.00万元。2021年2月9日，信通科技公司工商变更登记已完成。

注 1：截至 2021 年 12 月 31 日，“电力电子化特征电网控制系统产业化实验能力建设项目”、“产品测试二（江宁基地产业（5-8 号）楼）项目”、“江宁基地成 品库建设项目”已建成投运，因工程质保期等要求，部分款项尚未支付。

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附表二：

变更募集资金投资项目情况表

			单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
变更后的项目	对应的原项目	变更后项目 拟投入募集 资金总额(1)	截至期末 计划累计 投资金额	本年实际 投入金额	截至期末 实际累计 投入金额(2)	投资进度 （%） (3)=(2)/(1)	项目达到 预定可使用 状态日期	本年 实现的 效益	是否达 到预计 效益	变更后项目 可行性是否 发生重大变化
IGBT 模块产业化项 目	IGBT 模块产业化项 目	164,388.00	/	14,291.06	23,800.61	14.48	2025年12月	不适用	不适用	否
智慧水务产业化 建设项目	智慧水务产业化 建设项目	26,600.00	/	3,283.82	13,718.10	51.57	2024年12月	1,769.24	不适用	否
电力工控安全防护 系列设备产业化及 应用能力建设项目	电力工控安全防护 系列设备产业化及 应用能力建设项目	16,812.00	/	2,940.42	9,581.73	56.99	2022年12月	4,813.24	不适用	否
合计		207,800.00	/	20,515.30	47,100.44	22.67	/	6,582.48	—	—
变更原因、决策程 序及信息披露情况 说明（分具体募投 项目）	IGBT 模块产业化项 目	经公司第七届董事会第四次会议及2019年第三次临时股东大会审批，为加快公司产业链延伸和产业升级，增强企业核心 竞争力，提高募集资金使用效率和效果，降低募投项目投资风险，公司与国网公司下属科研单位联研院共同投资设立南瑞联研 半导体有限责任公司，其中国电南瑞以“IGBT模块产业化项目”的部分募集资金55,864.45万元出资，占合资公司69.83%股 权，联研院以技术作价出资24,135.55万元，占合资公司30.17%股权。上述事项将增加IGBT模块产业化项目的实施主体暨对 外关联投资，相关募集资金用途、建设内容、地点等不变。
	智慧水务产业化 建设项目	经公司第六届董事会第三十六次会议及2018年年度股东大会审批，鉴于国电南瑞科技股份有限公司水利水电等业务资产 及负债拟划转至全资子公司水电科技，公司将募集资金投资项目“智慧水务产业化建设项目”的实施主体变更为水电科技，并 以增资方式将该募投项目部分资金14,166.00 万元拨付至水电科技使用。截至2021 年12 月31 日，水电科技已完成增资工商 变更，公司累计拨付募集资金实缴注册资本13,232.00 万元。
	电力工控安全防护 系列设备产业化及 应用能力建设项目	经公司第六届董事会第三十六次会议及2018年年度股东大会审批，根据公司内部业务分工，将由全资子公司信通科技实 施的募集资金投资项目“电力工控安全防护系列设备产业化及应用能力建设项目”中的1,898.00万元投资的实施主体变更为国 电南瑞，其他内容保持不变。 经公司第七届董事会第十七次会议及2020年年度股东大会审批，根据公司内部业务分工，将由全资子公司信通科技实施 的募集资金投资项目“电力工控安全防护系列设备产业化及应用能力建设项目”中的5,874.00万元投资的实施主体变更为国电

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		南瑞，其他内容保持不变。
未达到计划进度的 情况和原因（分具 体募投项目）	1、“IGBT模块产业化项目”（计划完成时间为2021年10月），资金支付进度为14.48%。未达项目计划进度的主要原因系IGBT属于技术和 资金密集型产业，项目建设周期长、产业化难度大，不确定性高，产业链环境复杂多变，投资风险较大，公司在该行业起步较晚，以谨慎投资态度稳 步推进项目实施，实际进度慢于原定计划。同时项目执行过程中经受了从2020 年起突发、至今仍持续不断的疫情影响，IGBT 模块子单元静态测试 系统、子单元动态测试系统、CP 测试系统、多功能测试系统、压接模块子单元动静态测试系统、压接模块动静态测试系统、压接模块HTRB 和 HTRB/HTGB（两功能兼容）、高压加热台等国产设备，以及绝缘/局部放电测试设备、压接式IGBT模块功率循环测试设备、Transfer molding设备等 进口设备以及元器件采购周期大幅延长，项目建设进度有所影响。公司及项目实施子公司正根据行业发展的最新形势积极谋划后续资金使用方案，加 快推进配套场地、IGBT模块封装测试生产线、芯片制造工艺及测试等生产能力建设进度，预计2025年12月可完工。 2、其他未达项目计划进度的主要原因系随着国家“双碳”行动方案发布，新型电力系统加快构建，传统电网加速向智能化、数字化方向发展， 新的政策导向和外部形势对公司部分募投项目实施带来新变化、新需求。为适应新形势新要求，保证项目建设效益，公司对“电力工控安全防护系列 设备产业化及应用能力建设”、“智慧水务产业化建设”2个项目的部分建设方案进行了适应性调整和优化完善，同时受疫情的持续影响，部分关键 设备的采购和物流周期延长，配套基础设施建设投入亦有所延后，一定程度上影响了项目建设进度。预计“电力工控安全防护系列设备产业化及应用 能力建设”项目2022 年12 月可完工，“智慧水务产业化建设”项目2024 年12 月可完工。
变更后的项目可行 性发生重大变化的 情况说明	无

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