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NARI Technology Co., Ltd. — Annual Report 2011
Feb 1, 2012
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Annual Report
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
国电南瑞科技股份有限公司
2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责 任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解 详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
| 未出席董事姓名 | 未出席董事职务 | 未出席董事的说明 | 被委托人姓名 |
|---|---|---|---|
| 姜洪源 | 董事 | 因公出差 | 李忠军 |
1.3 公司年度财务报告已经天衡会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的 审计报告。
1.4 公司负责人肖世杰、主管会计工作负责人季侃及会计机构负责人（会计主管人员）方飞 龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§ 2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
| 2.1基本情况简介 | |
|---|---|
| 股票简称 | 国电南瑞 |
| 股票代码 | 600406 |
| 上市交易所 | 上海证券交易所 |
2.2 联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
|---|---|---|
| 姓名 | 方飞龙 | 章薇 |
| 联系地址 | 江苏省南京市高新技术产业开 发区高新路20号 |
江苏省南京市高新技术产业开 发区高新路20号 |
| 电话 | 025－83092026 | 025－83092026 |
| 传真 | 025－83422355 | 025－83422355 |
| 电子信箱 | [email protected] | [email protected] |
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§ 3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
| 3. | 1主要会计数据 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 单位：元 币种：人民币 | ||||||
| 主要会计数据 | 2011年 | 2010年 | 本期比上 年同期增 减(%) |
2009年 | ||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 营业总收入 | 4,660,016,950.72 | 3,036,083,549.21 | 2,482,090,424.80 | 53.49 | 1,957,776,719.70 | 1,778,692,046.81 |
| 营业利润 | 830,154,111.36 | 471,652,651.56 | 434,972,533.26 | 76.01 | 247,121,354.01 | 204,741,573.13 |
| 利润总额 | 979,326,284.13 | 581,971,657.49 | 536,799,551.90 | 68.28 | 321,788,051.41 | 279,018,180.17 |
| 归属于上市公司 股东的净利润 |
854,767,556.66 | 518,662,775.73 | 474,547,373.14 | 64.80 | 284,831,969.40 | 249,685,467.75 |
| 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 |
819,996,942.77 | 458,018,048.19 | 458,018,048.19 | 79.03 | 195,962,116.44 | 195,957,566.44 |
| 经营活动产生的 现金流量净额 |
435,345,495.57 | 378,305,458.73 | 297,455,108.76 | 15.08 | 167,287,039.54 | 147,161,672.00 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比 上年末增 减(%) |
2009年末 | |||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 资产总额 | 6,025,311,434.76 | 4,813,099,856.04 | 4,026,911,655.72 | 25.19 | 3,136,096,716.00 | 2,456,631,793.48 |
| 负债总额 | 3,080,687,360.70 | 2,183,343,708.20 | 1,768,254,195.73 | 41.10 | 1,748,589,112.67 | 1,402,259,095.59 |
| 归属于上市公司 股东的所有者权 益 |
2,931,264,738.09 | 2,592,710,276.18 | 2,246,700,936.48 | 13.06 | 1,353,266,500.45 | 1,051,372,563.34 |
| 总股本 | 1,050,358,858.00 | 525,179,429.00 | 525,179,429.00 | 100.00 | 255,060,000.00 | 255,060,000.00 |
3.2 主要财务指标
| 3.2主要财务指标 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 主要财务指标 | 2011年 | 2010年 | 本期比上年 同期增减 (%) |
2009年 | ||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 基本每股收益（元／股） | 0.81 |
0.51 | 0.93 | 58.82 | 0.28 | 0.49 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.81 |
0.51 | 0.93 | 58.82 | 0.28 | 0.49 |
| 用最新股本计算的每股 收益（元/股） |
0.81 | 0.51 | 0.93 | 58.82 | 0.28 | 0.49 |
| 扣除非经常性损益后的 基本每股收益（元／股） |
0.78 |
0.45 | 0.89 | 73.33 | 0.19 | 0.38 |
| 加权平均净资产收益率 （%） |
29.75 | 30.33 | 34.23 | 减少0.58个 百分点 |
19.52 | 20.86 |
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
| 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率 （%） |
30.30 | 32.95 | 32.95 | 减少2.65个 百分点 |
18.68 | 18.68 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 每股经营活动产生的现 金流量净额（元／股） |
0.41 | 0.72 | 0.57 | -43.06 | 0.66 | 0.58 |
| 2011年 | 2010年 | 本期比上年 同期增减 (%) |
2009年 | |||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 归属于上市公司股东的 每股净资产（元／股） |
2.79 | 4.94 | 4.28 | -43.52 | 5.31 | 4.12 |
| 资产负债率（%） | 51.13 | 45.36 | 43.91 | 增加5.77个百 分点 |
55.76 | 57.08 |
注：（1）2011 年度公司收购安徽继远电网技术有限责任公司（以下简称“安徽继远电网公 司”）和安徽南瑞中天电力电子有限公司（以下简称“安徽中天电子公司”），公司以 2011 年 9 月 30 日为合并基准日合并了安徽继远电网公司和安徽中天电子公司 2011 年 1-9 月会计 报表，合并后公司 2011 年度实现归属于上市公司股东的净利润 854,767,556.67 元，较 2010 年度实现的归属于上市公司股东的净利润（不含安徽继远电网公司、安徽中天电子公司） 474,547,373.14 元，增长 80.12%。根据《企业会计准则》规定，上述事项构成同一控制下并 购，按照企业会计准则对 2009 年度、2010 年度及 2009 年末、2010 年末数进行追溯调整并 重新列报。
（2）报告期内，公司实施 2010 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，公司总股本 由 52,517.9429 万股增至 105,035.8858 万股，考虑公司曾于 2010 年 10 月非公开发行股份 1505.9429 万股（转增后为 3011.8858 万股），根据企业会计准则规定，上述表格中基本每股 收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益 2009 年度、2010 年度分别按照 加权平均股数 102,024 万股、102,525.98 万股重新计算列报。
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 2011年金额 | 附注 | 2010年金额 | 2009年金额 |
|---|---|---|---|---|
| 非流动资产处置损益 | -46,346.62 | 本期处置固定资产形成的 净损益 |
-119,308.28 | 183,130.97 |
| 计入当期损益的政府补助（与 企业业务密切相关，按照国家 统一标准定额或定量享受的政 府补助除外） |
12,664,088.77 | 本期收到的科研经费拨款、 财政贴息收入等 |
5,410,320.00 | 8,915,970.00 |
| 债务重组损益 | -142,560.00 | |||
| 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 |
24,783,404.19 | 本期收购安徽继远电网及 安徽中天电子两家公司的 2011年1-9月的净损益 |
44,094,448.34 | 93,926,351.21 |
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
| 对外委托贷款取得的损益 | 132,750.00 | 子公司安徽中天电子公司 收取2011 年10-11 月委托 贷款利息收入 |
||
|---|---|---|---|---|
| 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 |
830,913.22 | 废品处理收益等 | 410,321.96 | -219,420.20 |
| 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 |
1,021,692.34 | 抵销2009 年收购的南京南 瑞集团公司城乡电网自动 化、电气控制和成套设备加 工业务相关资产（含负债） 与公司相互之间在上期交 易时产生的损益 |
14,524,932.87 | 3,551,198.17 |
| 所得税影响额 | -4,615,888.01 | -8,085,510.10 | -13,294,018.40 | |
| 少数股东权益影响额（税后） | 4,552,082.75 | -4,193,358.79 | ||
| 合计 | 34,770,613.89 | 60,644,727.54 | 88,869,852.96 |
§ 4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
| 4.1前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 | 4.1前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 | 4.1前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 | 4.1前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 | 4.1前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 | 4.1前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 | 4.1前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 | 4.1前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 | 4.1前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 | 4.1前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 单位：股 | |||||||||
| 2011年末股东总数 | 29,778户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 （2012年1月末） |
32,101户 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性 质 |
持股 比例 (%) |
持股总数 | 报告期内增 减 |
持有有 限售条 件股份 数量 |
质押或 冻结的 股份数 量 |
|||
| 南京南瑞集团公司 | 国有法人 | 35.25 | 370,206,720 | 185,103,360 | 0 | 无 | |||
| 国电电力发展股份有限公司 | 国有法人 | 5.95 | 62,452,423 | 9,457,316 | 0 | 无 | |||
| 中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 | 其他 | 2.57 | 27,000,000 | 7,279,123 | 0 | 无 | |||
| 中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长股票型证券 投资基金 |
其他 | 2.17 | 22,802,356 | 7,634,535 | 0 | 无 | |||
| 中国民生银行股份有限公司－华商策略精选灵活配置混 合型证券投资基金 |
其他 | 2.00 | 20,964,912 | 7,901,308 | 0 | 无 | |||
| 交通银行－海富通精选证券投资基金 | 其他 | 1.71 | 18,000,761 | 12,000,572 | 0 | 无 | |||
| 中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金 | 其他 | 1.54 | 16,185,694 | 16,185,694 | 0 | 无 | |||
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 其他 | 1.43 | 15,011,312 | 15,011,312 | 0 | 无 | |||
| 中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金 | 其他 | 1.12 | 11,798,141 | 11,189,906 | 0 | 无 | |||
| 中国工商银行股份有限公司－广发聚瑞股票型证券投资 基金 |
其他 | 0.92 | 9,680,454 | 6,702,506 | 0 | 无 |
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
前十名无限售条件股东持股情况
| 前十名无限售条件股东持股情况 | 前十名无限售条件股东持股情况 | 前十名无限售条件股东持股情况 |
|---|---|---|
| 股东名称 | 持有无限售条件股份的数 量 |
股份种类 |
| 南京南瑞集团公司 | 370,206,720 | 人民币普通股 |
| 国电电力发展股份有限公司 | 62,452,423 | 人民币普通股 |
| 中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 | 27,000,000 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长股票型证券投资基金 | 22,802,356 | 人民币普通股 |
| 中国民生银行股份有限公司－华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 | 20,964,912 | 人民币普通股 |
| 交通银行－海富通精选证券投资基金 | 18,000,761 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金 | 16,185,694 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 15,011,312 | 人民币普通股 |
| 中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金 | 11,798,141 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行股份有限公司－广发聚瑞股票型证券投资基金 | 9,680,454 | 人民币普通股 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | （1）公司前十名股东中第一大股东南京南瑞集团公司为本 公司的控股股东，南京南瑞集团公司的出资人为国网电力 科学研究院；华商盛世成长股票型证券投资基金和华商策 略精选灵活配置混合型证券投资基金均属华商基金管理有 限公司管理；银华核心价值优选股票型证券投资基金和银 华优质增长股票型证券投资基金均属华商基金管理有限公 司管理。（2）除上述情况以外，未知其他股东之间是否存 在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司股 东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 |
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§ 5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、报告期内公司总体经营情况
2011 年是“十二五”开局之年，我国经济继续保持较快增长，在积极的财政政策和稳 健的货币政策指导下，相关政策措施陆续出台，通货膨胀基本抑制，市场资金面偏紧，企业 财务成本上升。全国电力需求总体旺盛，电力消费增速高位回稳，电力建设投资继续保持较 快增长，为支撑服务国家能源安全需要，行业技术升级步伐加快，电网智能化、清洁能源等 投资所占比重继续提升。适应城市化进程加速需要，各大中型城市轨道交通建设正进入高速 发展期。面对复杂多变的国内外环境和各种重大挑战，公司勇于突破，全面落实股东大会的 战略决策和年度经营发展目标，以增强核心竞争能力、提高经济质量和经济效益、提升可持 续发展能力为着力点，进一步优化资源配置，实施“人、财、物”集约化管理，加快自主创 新，内涵发展和外延扩张并举，企业继续保持稳健快速发展的良好态势，年度经营业绩再创 历史新高。报告期内，公司全面超额完成经营目标，2011 年公司签订合同 72.20 亿元，同比 增长 60.09 %，完成年度计划的 120.33%，实现营业收入 46.6 亿元，同比增长 87.75%（追溯 调整后同比增长 53.49%），完成年度计划的 133.14%，归属于母公司净利润 8.55 亿元，同比 增长 80.12%（追溯调整后同比增长 64.80%），完成年度计划的 128.38%，实现基本每股收益 0.81 元。
回顾过去的一年，公司主要完成了以下主要工作： 一是产业发展能力显著提升。 公司在 巩固传统产业领先地位基础上，抢抓坚强智能电网全面示范和加快推广应用、清洁能源快速 发展的大好机遇，智能调度、智能变电站、智能配电、智能用电、风电控制等新产业齐头并 进，成为公司产业发展的主要增量。同源技术市场拓展成效显著，自主产权的轨道交通综合 监控系统继续保持业界第一，工业控制领域相关产业有序推进；优势产业的国际市场布局拓 展有序推进；成功并购安徽继远电网公司、安徽中天电子公司，延伸了公司产业链条，提高 了经济规模；企业的重大项目集成能力、总承包能力显著提升。报告期内，公司顺利完成一 系列重大工程项目，包括西北、江苏、北京等多个网省区域调及地县一体化改造，国家风光 储输示范工程、扬州智能城市、天津中新生态城、承德微电网接入控制、江苏盐城充换电站、 山西风电等重点项目，建成国内首个省级大运行支撑体系项目，成功签约昆明、苏州、南京 等重大地铁工程项目，田湾核电 1000MW 励磁改造、青铜峡铝业综合监控、石化全厂电气 等综合自动化项目，乌克兰电能量计量、埃塞俄比亚风电场综合自动化系统等。 二是科研开 发工作取得重大进步。 坚持技术领先战略，实施大研发体系建设，立足自主创新，深度参与 智能电网相关技术标准的制订，全面开展智能电网重大关键技术攻关和核心装备研制。强化 科技成果转化，以大项目、大成果顶层设计为抓手，以各级科技项目为支撑，科技项目质量 与数量稳步提高。全面完成各类科研指标，获专利授权 68 项、软件著作权 41 项；获国家电 网公司及省部级以上科技奖励 8 项。智能电网调度、智能化变电站、智能配用电、轨道交通 综合监控、电动汽车充换电、铝业综合监控系统等领域重点科研项目取得突破。公司继续入 选国家及江苏省规划布局内重点软件企业，获“江苏省认定企业技术中心”、“省软件和信息 服务业十百千亿企业培育对象”和“江苏省重点产业链基地型企业”。 三是内部管理切实加 强。 深化人财物集约化管理，大力推动 SAP-ERP 系统实用化工作，提升信息化水平和管控 能力，加强资金管理和内控建设，防范经营风险。加强员工培训，优化人才开发及干部任用 考核机制，提升作业效率；优化销售与生产联动制度，实施同类设备采购标准化、招标批量 化，加快工程本地化服务进程，提升产能保障能力，降低采购成本和生产成本。完善安全质
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
量管理体系，落实安全质量责任和长效机制。进一步加强投资者关系管理和市值管理工作， 公司名列“2010 年度中国上市公司金牛百强”第 19 名，入选“央视财经 50 指数”，荣获“央 视财经 50 十佳回报公司”奖项，肖世杰董事长荣获“2010 年度金牛最佳领袖奖”，展现了 公司高科技企业的良好形象。
公司是否披露过盈利预测或经营计划：是
公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低 20%以上或高 20%以上：是
2011 年公司签订合同 72.20 亿元，同比增长 60.09 %，完成年度计划的 120.33%，实现 营业收入 46.6 亿元，同比增长 87.75%（追溯调整后同比增长 53.49%），完成年度计划的 133.14%，归属于母公司净利润 8.55 亿元，同比增长 80.12%（追溯调整后同比增长 64.80%）， 完成年度计划的 128.38%，实现基本每股收益 0.81 元。实际经营业绩较计划高 20%主要由 于公司业务快速增长同时加强成本费用控制所致。
2、 公司主营业务及其经营状况
(1)主营业务分行业、产品情况
报告期内，公司所处行业和经营范围基本保持不变，经营状况良好。公司主营业务包括 电网调度自动化、电力市场商业运营系统、变电站保护及综合自动化、农电/配电自动化及 终端设备、火电厂及工业控制自动化、用电自动化及终端设备、电气控制自动化、轨道交通 保护及电气自动化等产品的软硬件开发、生产、销售及与之相关的系统集成服务。
A、占营业务收入或营业利润总额 10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润 率（%） |
营业收 入比上 年增减 （%） |
营业成本 比上年增 减（%） |
营业利润率 比上年增减 （%） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 电网调度自动化 | 1,151,196,936.70 | 658,443,654.84 | 42.80% | 73.88% | 72.13% | 增长0.58 个 百分点 |
| 变电站保护及综合 自动化 |
1,321,634,583.24 | 931,180,173.91 | 29.54% | 17.37% | 17.07% | 增长0.18个 百分点 |
| 轨道交通保护及电 气自动化 |
589,199,002.71 | 470,964,560.83 | 20.07% | 35.49% | 36.18% | 下降0.4 个 百分点 |
| 农电/配电自动化及 终端设备 |
561,186,605.16 | 376,419,304.45 | 32.92% | 113.86% | 119.89% | 下降1.84个 百分点 |
| 用电自动化及终端 设备 |
593,749,313.90 | 434,603,862.49 | 26.80% | 69.60% | 61.09% | 增长3.86个 百分点 |
| 电气控制自动化 | 381,253,169.16 | 280,080,529.75 | 26.54% | 127.91% | 164.89% | 下降10.25 个百分点 |
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
报告期内，电网调度自动化、农电/配电自动化及终端设备、用电自动化及终端设备的 营业收入出现较大幅度增长主要系市场需求增长、公司相关产品市场竞争优势增强所致。电 气控制自动化产品毛利下降主要系本期实现销售项目的软件含量低所致。
B、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 单位:元 币种:人民币 | ||
|---|---|---|
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 华东 | 2,577,363,659.99 | 89.76% |
| 华北 | 843,013,038.30 | 85.78% |
| 东北 | 188,923,705.85 | 10.81% |
| 西北 | 414,992,876.95 | -0.72% |
| 西南 | 228,130,095.15 | -30.03% |
| 中南 | 391,197,249.93 | 81.11% |
| 海外 | 11,696,533.95 | -86.91% |
| 合计 | 4,655,317,160.12 | 53.55% |
C、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
| 前五名供应商采购金额合计 | 占采购总额比重 | 前五名销售客户销售金额合计 | 占销售总额比重 |
|---|---|---|---|
| 402,626,843.17 | 14.40% | 1,401,624,490.30 | 30.11% |
(2) 报告期公司主要资产构成情况
单位:元 币种:人民币
| 单位:元 币种:人民币 | 单位:元 币种:人民币 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 项目名称 | 期末数 | 期初数 | 本期变动情况 | |||
| 金额 | 占总资产 比例 |
金额 | 占总资 产比例 |
增减额 | 增减率 | |
| 应收账款 | 2,114,786,893.82 | 35.10% | 1,309,582,947.31 | 27.21% | 805,203,946.51 | 61.49% |
| 存货 | 1,277,060,433.65 | 21.19% | 1,146,822,107.73 | 23.83% | 130,238,325.92 | 11.36% |
| 固定资产 | 366,592,275.58 | 6.08% | 352,301,125.12 | 7.32% | 14,291,150.46 | 4.06% |
| 在建工程 | 1,748,497.33 | 0.03% | 4,428,833.68 | 0.09% | -2,680,336.35 | -60.52% |
| 预收账款 | 1,300,713,090.64 | 21.59% | 1,062,151,921.73 | 22.07% | 238,561,168.91 | 22.46% |
| 总资产 | 6,025,311,434.76 | 100.00% | 4,813,099,856.04 | 100.00% | 1,212,211,578.72 | 25.19% |
| 总负债 | 3,080,687,360.70 | 51.13% | 2,183,343,708.20 | 45.36% | 897,343,652.50 | 41.10% |
| 归属于上 市公司股 东的所有 者权益 |
2,931,264,738.09 | 48.65% | 2,592,710,276.18 | 53.87% | 338,554,461.91 | 13.06% |
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
本报告期，公司应收账款、预收账款同比上升主要系公司新签合同额及营业收入同 比大幅增长所致；在建工程下降主要系公司研发大楼弱电系统及装修工程完工转入长 期待摊费用所致；总资产、总负债同比上升主要系公司业务增长导致相应的流动资金 占用和负债项目增加所致。
(3) 报告期公司现金流量情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 本期数 | 上年同期数 | 增减额 | 增减幅度 |
|---|---|---|---|---|
| 经营活动产生的现 金净流量净额 |
435,345,495.57 | 378,305,458.73 | 57,040,036.84 | 15.08% |
| 投资活动产生的现 金净流量净额 |
-587,141,704.94 | -38,199,976.09 | -548,941,728.85 | -1437.02% |
| 筹资活动产生的现 金净流量净额 |
216,156,607.11 | 720,116,900.00 | -503,960,292.89 | -69.98% |
| 现金及现金等价物 净增加额 |
64,627,632.15 | 1,059,418,232.07 | -994,790,599.92 | -93.90% |
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额下降主要系本期支付收购安徽继远电网公 司、安徽中天电子公司的价款所致；筹资活动产生的现金净流量净额下降主要系上期公司非 公开发行股票募集资金所致。
(4) 报告期内利润构成情况
单位:元 币种:人民币
| 项目名称 | 本期数 | 上年同期数 | 增减额 | 增减幅度% |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入 | 4,660,016,950.72 | 3,036,083,549.21 | 1,623,933,401.51 | 53.49% |
| 营业成本 | 3,197,033,884.03 | 2,095,146,767.68 | 1,101,887,116.35 | 52.59% |
| 销售费用 | 212,262,666.44 | 153,402,131.58 | 58,860,534.86 | 38.37% |
| 管理费用 | 303,947,433.09 | 273,158,113.20 | 30,789,319.89 | 11.27% |
| 财务费用 | -7,200,232.22 | 964,695.05 | -8,164,927.27 | -846.37% |
| 营业外收入 | 149,539,051.64 | 111,123,321.50 | 38,415,730.14 | 34.57% |
| 所得税 | 123,155,915.01 | 67,188,112.98 | 55,967,802.03 | 83.30% |
| 归属于上市公司普 通股东的净利润 |
854,767,556.66 | 518,662,775.73 | 336,104,780.93 | 64.80% |
报告期内，营业收入、营业成本、所得税、归属于上市公司普通股东的净利润等项目上 升主要系公司业务规模较上年同期大幅增长等所致，财务费用下降主要系本期利息收入比上 期同期增长所致；
营业外收入上升主要系公司业务大幅上升，应税软件产品的增值税退税收入相应增加所 致。
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
(6) 主要控股公司的经营情况和业绩说明
| 单位:元 币种:人民币 | 单位:元 币种:人民币 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公司名称 | 控制 关系 |
主要产品和服务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 南京中德 保护控制 系统有限 公司 |
全资 子公 司 |
轨道交通电气、电力自动 化产品及集成业务 |
50,000,000 | 342,648,078.63 | 148,002,931.50 | 33,004,451.64 |
| 国电南瑞 （北京）控 制系统有 限公司 |
全资 子公 司 |
轨道交通电气、电力自动 化产品及集成业务 |
6,200,000 | 22,466,574.34 | 8,929,167.49 | 1,451,526.47 |
| 安徽继远 电网技术 有限责任 公司 |
全资 子公 司 |
继电保护、通信、计算机 信息系统集成、自动化系 统、安全技术防范系统的 设备生产、软件开发、销 售、租赁、运输及相关工 程的设计、施工、安装、 调试、维修；消防设施工 程、建筑智能化工程、电 子工程的设计、施工、安 装、调试、维修；电力技 术服务；电源产品、电子 产品、家电、电气设备、 仪器仪表、电线电缆、黑 色金属、有色金属的销售、 服务；电气产品生产、组 装，电力互感器、电力器 材开发设计、生产、销售、 维修，电力电容器、无功 补偿装置制造、销售。 |
46,882,000 | 657,661,889.89 | 338,470,313.27 | 32,092,119.62 |
| 安徽南瑞 中天电力 电子有限 公司 |
全资 子公 司 |
电子产品、电力设备、仪 器仪表生产、销售及技术 开发、服务，计算机软件 开发、销售。 |
36,000,000 | 209,571,470.01 | 62,983,079.62 | 12,196,765.08 |
| 南瑞航天 （北京）电 气控制技 术有限公 |
控股 子公 司 |
电力系统控制工程及相关 配套工程设备、计算机软 件的设计、生产、销售、 服务和出口等 |
6,000,000 | 34,054,300.60 | 7,466,838.88 | 1,191,895.64 |
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
| 司 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 国电南瑞 吉电新能 源（南京） 有限公司 |
控股 子公 司 |
风电、光伏发电、核电等 相关新能源控制产品以及 其他电力电子产品的开 发、制造、销售及与之相 关的咨询、系统集成服务 等业务，变电站、电网调 度自动化工程服务业务。 |
18,000,000 | 109,025,150.12 | 19,644,727.60 | 1,646,662.54 |
(7) 技术创新情况
公司坚持技术领先战略，通过持续自主创新，取得大量高水平、具有自主知识产权的科 技成果，已成为集科研开发、技术咨询、设备研制、产品销售、工程服务为一体的高科技企 业，在发电、输电、配电、用电、轨道交通电气控制等领域的高新技术研究与应用方面，正 与国际先进水平同步发展。报告期内公司研发投入 31,421.12 万元，占公司营业收入 6.74%。
(8) 与公允价值计量相关的内部控制制度
报告期内，公司未发生金融资产、金融负债等与公允价值计量相关的项目，投资性房地 产按成本模式计量。公司按照制定的《财务管理制度》、《坏帐准备、减值准备管理制度》的 规定合理地计提资产减值准备，并将估计损失，计提准备的依据按规定的程序和审批权限报 批。
(9) 公司持有外币金融资产的情况
截止于报告期末，公司未持有外币金融资产。
2、 对公司未来发展的展望
（1） 行业背景分析：
电力工业作为国家支柱产业在国民经济中占据着重要地位。2012 年度我国经济仍将保 持稳健较快发展态势，由此带来电力需求和消费的刚性增长，从而带动电力建设改造投资的 增长。据有关预测资料，2015 年全国装机容量将达到 14.7 亿千瓦，“十二五”期间年均增长 8.9%。立足我国能源资源与生产力发展逆向分布的基本国情，为保障能源基地集约化开发 和可靠输出，适应风电、太阳能发电等清洁能源的迅猛发展及安全并网消纳，满足经济社会 发展对电力的需求，国家电网公司明确了加快建设坚强智能电网，坚持“一特四大”发展战 略，推动特高压交直流和各级电网协调发展，加快构建安全、可靠、高效的现代电网体系， 建设大通道、构建大电网、发展大市场，解决特高压和配电网“两头薄弱”问题，提高电网 大规模、跨区域电力优化配置能力的目标，预期国家电网公司将统筹推进智能电网建设，加
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国电南瑞科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要
快智能电网技术支持系统、配电自动化等项目的推广和用电信息采集系统建设，设计和建设 新一代智能变电站，加快城市配电网示范工程建设和农网改造升级工程，加大中低压配电网 改造力度，优化电动汽车充换服务运营模式，推进重点城市、长三角等区域服务网络建设。 同时“十二五能源规划”将重点发展风电等新能源，实现能源结构的合理化，预计到 2020 年风电装机达到 1.6 亿千瓦、建成 8 个大型风电基地，实现风电的集约开发和规模外送。随 着城市人口的增加，交通压力剧增，准时准点大容量快捷的轨道交通必将成为大中型城市的 发展重点。目前，我国已有 36 个城市制订了城市轨道交通规划，其中 29 个城市已获得国务 院的审批，预计 2020 年我国城市轨道交通累计营业里程将达到 7395 公里。电力行业和城市 轨道交通行业发展高景气度为相关行业企业可持续快速发展提供了良好机遇。
（2） 2012 年经营计划：
2012 年是实施“十二五”规划承上启下的重要一年，公司计划新签合同 88 亿元，同比 增长 21.88%，计划实现营业收入 60.68 亿元，同比增长 30%，计划实现归属于上市公司普 通股东的净利润 11.12 亿元，同比增长 30%。为确保完成今年的经营计划，公司将以提升核 心竞争力为目标，统筹发展速度、发展质量和经济效益的关系，深化“三个转变”，围绕可 持续快速发展，着重做好以下几方面工作： 一是深入推进大研发体系建设，提升科技创新能 力。 重点完成战略绩效管理和薪酬激励体系、技术管理体系、项目管理与 IPD 研发流程建 设等工作，积极参与 PLM 系统建设工作。推进变电站自动化、配电/农电自动化、用电自动 化、轨道交通自动化、清洁能源、工业控制等领域的产品研发和落点布局，力争取得突破性 进展。争取在新能源调度与控制、大电网调度运行、智能变电站数据通信网关机及一体化监 控系统、调控一体化等重大关键技术上取得系统性突破。 二是加快产业优化升级，加大市场 拓展力度。 系统规划区域布局，强化产业板块内部资源配置，形成适应集团化运作、集约化 发展的产业管控体系。完善市场营销组织架构和管理体系，推进营销网络建设，强化对风险 的预见性，积极做好项目跟踪，寻找潜在市场增长点。加强 EPC 能力建设，加大项目策划， 建立跨专业、跨部门的重大项目横向协同运作机制及纵向管控流程，培养适应 EPC 总包项 目的专业队伍。加快发展国际化业务，明确国际化工作责任部门和对口人员，有计划地引进、 培养和锻炼国际化人才，稳步培育和提升国际项目承接能力与资质。 三是提升集约化管理能 力 , 全面推进素质建设。 持续深化人财物集约化管理和信息化建设，完善人力资源管理制度， 健全激励约束机制，加快员工梯队建设，充实员工队伍；优化资金管理，防范财务风险，加 强债权清理回收，提高经济运行质量；推进“四标”管理体系建设，加强采购标准化和规范 化工作，进一步降低采购成本。创新活动载体，深入推进党建和企业文化建设，加强员工技 能培训和职业教育，提升员工综合素质。
（3）资金需求、使用计划及来源情况：
2012 年度，根据公司业务发展计划，在做好募集资金投向项目建设外，公司将自筹资 金 5,000 万元，用于产品的生产线技术改造、实验验证设施和办公设备购置等资本性支出项 目和股权投资项目。
- 3、公司面临的主要风险因素：
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（1）行业政策风险
公司产品目前主要应用于电力行业和轨道交通行业。电力行业的发展不仅取决于国民经 济的电力需求，也受到国家宏观政策（如宏观经济政策、能源政策、环保政策等）的较大影 响。 “十二五”期间，我国国民经济将继续保持平稳快速增长，将带动能源需求的刚性增 长，加快发展低碳经济，大力发展新能源、新材料、电动汽车等战略性新兴产业，随着城市 化进程的加速，我国北京、上海等 29 个城市出台了地铁规划，为电力和轨道交通高科技企 业提供了良好的发展机遇，但也带来了一定的行业风险。
对策：公司坚持走科技创新和产业发展紧密结合、内涵发展和外延扩张并重的道路，坚 持技术领先策略，深化“三个转变”，把握市场和行业技术变革先机，提高智能电网及同源 技术创新能力，巩固市场竞争优势，加大核心技术应用范围拓展力度，防范行业政策风险。
（2）人才风险
作为以智力成果为产品依托的软件开发企业，人才对企业的发展至关重要。目前公司已 建立起一支高素质的研发人员队伍。但随着业务的快速发展，对高素质人才的需求逐步加大， 招聘引进的人才需要通过培训、融合才能适应公司的经营模式和理念。人才引进与企业目标 存在一定差距。如何培养和引进人才尤其是学术带头人，保持人才队伍的稳定是公司的重点 工作。
对策：公司高度重视人力资源工作，将继续完善人才引进、培训和激励机制，加强人才 队伍建设。开辟多层面人才引进渠道，创新培训机制，强化培训管理，完善内部人才流动机 制，通过院校培养和实践锻炼，培养一批科技领军人物和科技攻关团队。同时持续改进和提 高员工薪酬、福利及保险待遇，保障人才队伍的稳定，支撑服务企业发展。
（3）产品技术创新的风险
随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短。新技术的应用与新产品的开发是确 保公司核心竞争力的关键之一，如果公司不能保持持续创新的能力，不能及时准确把握技术、 产品和市场发展趋势，将削弱已有的竞争优势，从而对产品的市场份额、经济效益及发展前 景造成不利风险。
对策：公司将关注在智能电网、轨道交通及相关同源技术的开拓，通过加大科研投入， 组建研发、产业联合攻关团队等创新机制，为产品持续创新提供保障，注重研发，确保研发 资金投入，不断增强科技创新能力，进一步巩固公司的行业技术领先地位，防范产品技术创 新引发的经营风险。
（4）知识产权保护的风险
软件行业是知识经济时代的代表性产业，是近年来我国增长速度最快的高科技行业之 一。公司拥有多项计算机软件著作权和专利，如果知识产权受到侵犯，将影响生产经营，对 公司的盈利水平产生不利影响。
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对策：公司积极采用向国家知识产权局申请专利和软件著作权，向江苏省信息产业厅等 主管机关申请软件产品登记等方式对公司的知识产权进行保护，巩固 CMMI 认证成果，严 格按 CMMI 规范进行科研项目的开发、归档流程管理，管控科技创新成果。
（5）公司快速发展的风险
近年来，公司业务一直保持快速发展的良好势头。未来我国电力行业将继续加快坚强智 能电网建设，以及公司在同源技术应用和国际市场拓展的力度加大，公司未来将继续保持较 快发展态势，容易出现现有管理模式、基础设施及人员构成难以满足企业快速增长的发展模 式需要，产生快速发展的风险。
对策：公司积极采用先进的管理模式，加快 ERP-SAP 信息系统功能建设，优化资源配 置，加强对内控实施的评价和检查，坚持技术创新，加快相关系统集成、总承包能力和资质 的提升，保持公司发展活力，增强可持续发展能力，提升公司管理效率和效果，完善内部控 制体系，防范企业快速发展的风险。
- 5.2 主营业务分行业、产品情况表
请见前述 5.1
- 5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化 的原因说明
请见前述 5.1
§ 6 财务报告
- 6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 （1）本期新纳入合并范围的主体
| （1）本期新纳入合并范围的主体 | ||
|---|---|---|
| 名称 | 期末净资产 | 本期净利润 |
| 安徽继远电网技术有限责任公司 | 338,470,313.27 | 32,453,879.10 |
| 安徽南瑞中天电力电子有限公司 | 62,983,079.62 | 12,196,765.08 |
| 安徽宏鼎电气设备制造有限责任公司[注] | - | 10,931.00 |
| 安徽宏鼎互感器有限公司[注] | - | -372,690.48 |
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董事长：肖世杰 国电南瑞科技股份有限公司 2012 年 2 月 2 日
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