SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT KWARTALNY OBEJMUJĄCY OKRES OD 01 LIPCA 2016 DO 30 WRZEŚNIA 2016 GRUPY KAPITAŁOWEJ MIRBUD

Spis treści
-------------	--

1.	Wybrane skonsolidowane dane finansowe6
2.	Wybrane jednostkowe dane finansowe 7
3.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe9
3.1.	Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej9
3.2.	Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów13
3.3.	Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych15
3.4.	Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitałach Własnych17
4.	Jednostkowe sprawozdanie finansowe 19
4.1.	Jednostkowe Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej 19
4.2.	Jednostkowe Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów23
4.3.	Jednostkowe Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych 25
4.4.	Jednostkowe Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym27
5.	Informacje dodatkowe i objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego29
5.1.	Podstawowe dane o Grupie. 29
5.2.	Czas trwania Emitenta36
5.3.	Okresy, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne. 36
5.4.	Skład osobowy zarządu oraz rady nadzorczej Emitenta i Spółek Grupy Kapitałowej MIRBUD36
5.5.	Zasady przyjęte przy sporządzaniu rozszerzonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2016r. 40
5.5.1.	Oświadczenie o zgodności i ogólne zasady sporządzania 40
5.5.2.	Sprawozdanie z całkowitych dochodów41
5.5.3.	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych41
5.5.4.	Zasady i metody konsolidacji41
5.5.5.	Subiektywne oceny Kierownictwa Jednostek Grupy Kapitałowej42
5.5.6.	Oświadczenie Zarządu 42
5.5.7.	Przyjęte zasady rachunkowości43
5.6.	Zysk na jedną akcję46

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 2 z 117

5.7.	Zmiany zasad rachunkowości 46
5.8.	Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów48
5.9.	Podstawa wyceny elementów sprawozdania finansowego i akcji Emitenta 49
5.10.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. 50
5.11.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 52
5.12.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie52
5.13.	Informacja dotyczącą emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych. 52
5.14.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. 52
5.15.	Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowane rozszerzone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2016r, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta53
5.16.	Informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. 54
5.17.	Sprawozdawczość wg segmentów rynku. 55
	5.17.1. Struktura sprzedaży, kosztów i rentowność Grupy Kapitałowej MIRBUD wg segmentów56
	5.17.2. Struktura sprzedaży, kosztów i rentowność MIRBUD S.A. wg segmentów60
5.18.	Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności; 64
5.19.	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie za poprzedni okres w stosunku do wyników prognozowanych65
5.20.	Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego66
	5.20.1. Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji MIRBUD S.A66
	5.20.2. Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji JHM DEVELOPEMENT S.A67
	KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 3 z 117

	5.20.3. Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji PBDiM KOBYLARNIA S.A67
	5.20.4. Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji EXPO MAZURY S.A68
	5.20.5. Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% udziałów Marywilska 44 Sp. z o.o68
	5.20.6. Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% udziałów JHM 1 Sp. z o.o69
	5.20.7. Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% udziałów JHM 2 Sp. z o.o69
	5.20.8. Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% udziałów JHM 3 Sp. z o.o69
5.21.	Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób70
5.22.	Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. 70
5.23.	Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe74
5.24.	Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta74
5.25.	Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału75
5.26.	Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta77
	5.26.1. Zadania inwestycyjne 112
	5.26.2. Zatrudnienie 113
	5.26.3. Informacja o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółek handlowych113
	5.26.4. Przedstawienie dokonanych w roku obrotowym zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny oraz zmian sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, jeżeli wywierają one istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki, ich przyczyny i spowodowana zmianami kwotę wyniku finansowego oraz zmian w kapitale (funduszu) własnym114
	5.26.5. Wyłączenia konsolidacyjne w sprawozdaniu finansowym115

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 4 z 117

5.26.6. Informacje o jednostkach grupy kapitałowej ............................................................................................116
5.26.6.1. Nazwa i siedziba jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu grupy kapitałowej, w skład której wchodzi Spółka jako jednostka zależna ................................117
5.26.6.2. Nazwa i siedziba jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najniższym szczeblu grupy kapitałowej, w skład której wchodzi spółka jako jednostka zależna, należącej jednocześnie do grupy kapitałowej, o której mowa w lit. A......................................................................117

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 5 z 117

1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE	narastająco	narastająco	narastająco	narastająco
	od 01.01.2016	od 01.01.2015	od 01.01.2016	od 01.01.2015
	do 30.09.2016	do 30.09.2015	do 30.09.2016	do 30.09.2015
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	527 592	526 177	120 764	126 530
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	34 249	26 996	7 839	6 492
III. Zysk (strata) brutto	24 165	19 079	5 531	4 588
IV. Zysk (strata) netto	19 331	14 662	4 425	3 526
V. Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej	18 672	13 808	4 274	3 320
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-72 953	28 481	-16 699	6 849
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 752	-4 893	-630	-1 177
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	67 082	16 427	15 355	3 950
IX. Przepływy pieniężne netto	-8 623	3 281	-1 974	789
X. Średnioważona liczba akcji w sztukach	82 492 500	82 492 500	82 492 500	82 492 500
XI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ eur)	0,23	0,18	0,05	0,04
Stan na:	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2016	31.12.2015
XII. Aktywa, razem	1 045 065	950 995	242 362	223 160
XIII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	716 449	641 423	166 152	150 516
XIV. Zobowiązania długoterminowe	275 122	228 105	63 804	53 527
XV. Zobowiązania krótkoterminowe	306 408	284 844	71 059	66 841
XVI. Kapitał własny	328 616	309 570	76 210	72 643
XVII. Kapitał własny przypisany akcjonariuszom jednostki dominującej	277 999	259 612	64 471	60 920
XVIII. Kapitał zakładowy	8 249	8 249	1 913	1 936
XIX. Liczba akcji (w szt.)	82 492 500	82 492 500	82 492 500	82 492 500
XX. Średnioważona liczba akcji w sztukach	82 492 500	82 492 500	82 492 500	82 492 500
XXI. Wartość księgowa na jedną akcję	3,98	3,75	0,92	0,88

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 6 z 117

2. Wybrane jednostkowe dane finansowe

	w tys. PLN			w tys. EUR
WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE	narastająco od 01.01.2016 do 30.09.2016	narastająco od 01.01.2015 do 30.09.2015	narastająco od 01.01.2016 do 30.09.2016	Narastająco od 01.01.2015 do 30.09.2015
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	477 774	422 256	109 360	101 540
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	15 722	17 041	3 599	4 098
III. Zysk (strata) brutto	9 775	10 905	2 237	2 622
IV. Zysk (strata) netto	8 210	8 490	1 879	2 042
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-44 793	8 848	- 10 253	2 128
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	11 178	-39 271	2 559	- 9 444
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	33 803	31 067	7 737	7 471
VIII. Przepływy pieniężne netto	188	644	43	155
IX. Średnioważona liczba akcji w sztukach	82 492 500	82 492 500	82 492 500	82 492 500
X. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/eur)	0,10	0,10	0,02	0,02
Stan na:	30.09.2016	31.12.2015	30.09.2016	31.12.2015
XI. Aktywa, razem	682 831	645 441	158 356	151 459
XII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	435 908	406 728	101 092	95 442
XIII. Zobowiązania długoterminowe	181 114	148 368	42 002	34 816
XIV. Zobowiązania krótkoterminowe	239 251	236 365	55 485	55 465
XV. Kapitał własny	246 923	238 713	57 264	56 016
XVI. Kapitał zakładowy	8 249	8 249	1 913	1 936
XVII. Liczba akcji (w szt.)	82 492 500	82 492 500	82 492 500	82 492 500
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję	2,99	2,89	0,69	0,68

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 7 z 117

Wartość księgowa na akcję obliczona została jako iloraz stanów kapitałów własnych oraz liczby akcji zwykłych powiększonej o prawa do akcji na zakończenie każdego z okresów.

Wartość wskaźników zysku na akcję wyliczono jako iloraz zysku netto oraz średnioważonej liczby akcji i średnioważonej liczby akcji powiększonej o prawa do akcji z danego okresu.

Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej na ostatni dzień okresu bieżącego- 30.09.2016 roku- przyjęto kurs EUR ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,3120 EUR/PLN.

Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej na ostatni dzień okresu porównywalnego 31.12.2015 roku- przyjęto kurs EUR ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,2615 EUR/PLN.

Do przeliczenia danych sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych za okres bieżący 01.01.2016 – 30.09.2016 roku, przyjęto kurs średni EUR, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień tj., kurs 4,3688 EUR/PLN.

Do przeliczenia wybranych danych finansowych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów pieniężnych za okres 01.01.2015 – 30.09.2015 roku przyjęto kurs średni EUR, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień tj., kurs 4,1585 EUR/PLN.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 8 z 117

3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

3.1. Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

		Stan na	Stan na	Stan na
AKTYWA	Nr noty	30.09.2016r.	31.12.2015r.	30.09.2015r.
A. Aktywa trwałe		501 254	496 022	503 783
I Wartości niematerialne	2	4 363	4 295	4 325
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
2. Wartość firmy
3. Inne wartości niematerialne		4 363	4 295	4 325
4. Zaliczki na wartości niematerialne
II Wartość firmy jednostek podporządkowanych		13 026	13 026	13 026
1. Wartość firmy - jednostki zależne		13 026	13 026	13 026
2. Wartość firmy - jednostki zależne
III Rzeczowe aktywa trwałe	1	272 099	271 567	273 923
1. Środki trwałe		268 187	268 499	269 253
a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)		28 681	28 681	28 682
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej		173 577	174 329	173 165
c) urządzenia techniczne i maszyny		54 125	53 574	55 288
d) środki transportu		8 528	8 302	8 588
e) inne środki trwałe		3 276	3 613	3 530
2. Środki trwałe w budowie		3 856	3 068	4 391
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie		56		279
IV Należności długoterminowe		16 195	13 119	11 527
1. Od jednostek powiązanych
2. Od pozostałych jednostek		16 195	13 119	11 527
V Inwestycje długoterminowe		175 833	174 480	185 577
1. Nieruchomości	3	169 673	169 959	177 540
2. Wartości niematerialne
3. Długoterminowe aktywa finansowe	4	6 160	4 521	8 037
a) w jednostkach powiązanych		0	0	632
- udziały lub akcje		0	0	632
- inne papiery wartościowe				0
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
b) w pozostałych jednostkach		6 160	4 521	7 405
- udziały lub akcje				0
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe		6 160	4 521	7 405
4. Inne inwestycje długoterminowe

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 9 z 117

	VI	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5	19 738	19 535	15 405
	1.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		16 419	16 191	11 147
	2.	Inne rozliczenia międzyokresowe		3 319	3 344	4 258
B		Aktywa obrotowe		543 811	454 973	456 750
	I	Zapasy	6	192 171	153 514	163 259
	1.	Materiały		16 946	12 777	11 187
	2.	Półprodukty i produkty w toku		91 443	45 727	46 468
	3.	Produkty gotowe		30 539	41 242	51 254
	4.	Towary		53 243	53 768	54 350
	II	Należności krótkoterminowe	7	196 044	142 959	162 795
	1.	Należności od jednostek powiązanych
		a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
		- do 12 miesięcy
		- powyżej 12 miesięcy
		b) inne
	2.	Należności od pozostałych jednostek		196 044	142 959	162 795
		a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:		171 324	119 190	150 468
		- do 12 miesięcy		170 805	118 720	150 349
		- powyżej 12 miesięcy		519	470	119
		b) z tytułu podatków, dotacji, ceł ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń		2 676	2 531	556
		c) inne		1 756	966	1 777
		d) należności dochodzone na drodze sądowej		20 288	20 272	9 994
	III	Inwestycje krótkoterminowe		39 085	48 258	27 922
	1.	Krótkoterminowe aktywa finansowe	8	39 085	48 258	27 922
		a) w jednostkach powiązanych
		- udziały lub akcje
		- inne papiery wartościowe
		- udzielone pożyczki
		- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
		b) w pozostałych jednostkach		2 650	3 200	4 200
		- udziały lub akcje
		- udzielone pożyczki		2 650	3 200	4 200
		- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
		c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		36 435	45 058	23 722
		- środki pieniężne w kasie i na rachunkach		32 387	45 058	23 722
		- inne środki pieniężne		4 048	0	0
		- inne aktywa pieniężne
	2.	Inne inwestycje krótkoterminowe
	IV	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9	116 511	110 242	102 774
		AKTYWA RAZEM		1 045 065	950 995	960 533

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 10 z 117

			Stan na	Stan na	Stan na
	PASYWA	Nr noty	30.09.2016r.	31.12.2015r.	30.09.2015r.
A.	Kapitał własny		328 616	309 570	309 597
	I Kapitał podstawowy	10	8 249	8 249	8 249
	II Należne wpłaty na kapitał podstawowy
	III Udziały (akcje) własne
	IV Kapitał zapasowy	11	252 637	237 744	237 744
	V Kapitał z aktualizacji wyceny
	VI Pozostałe kapitały rezerwowe	12
	VII Zysk (strata) z lat ubiegłych		-1 559	0
	VIII Zysk (strata) netto		18 672	13 619	13 808
	IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
	X Kapitał przypadający na udziały niekontrolujące	13	50 617	49 958	49 796
B.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		716 449	641 425	650 936
	I Rezerwy na zobowiązania		25 703	25 050	24 335
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku 1.	16	22 299	21 264	20 246
	dochodowego 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	17	993	884	751
	- długoterminowe		696	490	480
	- krótkoterminowe		297	394	271
	3. Pozostałe rezerwy	17	2 411	2 902	3 338
	- długoterminowe		650	778	899
	- krótkoterminowe		1 761	2 124	2 439
	II Zobowiązania długoterminowe		275 122	228 105	243 042
	1. Wobec jednostek powiązanych
	2. Wobec pozostałych jednostek		275 122	228 105	243 042
	a) kredyty i pożyczki	14	236 192	198 599	184 794
	b) z tytułu emisji dłużnych papierów		0	0	25 400
	wartościowych c) inne zobowiązania finansowe		11 835	8 157	6 597
	d) inne		27 095	21 349	26 251
	III Zobowiązania krótkoterminowe	15	306 408	284 844	281 308
	1. Wobec jednostek powiązanych
	a) z tytułu dostaw i usług, o okresie
	wymagalności: - do 12 miesięcy
	- powyżej 12 miesięcy
	b) inne
	2. Wobec pozostałych jednostek		306 408	284 844	281 308
	a) kredyty i pożyczki	14	85 190	39 507	64 036
	b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		0	0	482

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 11 z 117

c) inne zobowiązania finansowe		11 341	11 980	9 016
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie		174 188	194 710	173 315
wymagalności: - do 12 miesięcy		155 172	176 607	173 315
- powyżej 12 miesięcy		19 016	18 103	0
e) zaliczki otrzymane na dostawy		2 416	787	717
f) zobowiązania wekslowe
g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych		20 139	22 959	18 242
świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń		2 781	2 512	2 415
i) inne		10 353	12 389	13 085
IV Rozliczenia międzyokresowe	18	109 216	103 426	102 251
1. Ujemna wartość firmy
2. Inne rozliczenia międzyokresowe		109 216	103 426	102 251
- długoterminowe		73 572	73 572	82 620
- krótkoterminowe		35 644	29 854	19 631
PASYWA RAZEM		1 045 065	950 995	960 533

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 12 z 117

3.2. Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów

Wyszczególnienie	Nr noty	01.07.2016r.- 30.09.2016r.	01.01.2016r.- 30.09.2016r.	01.07.2015r.- 30.09.2015r.	01.01.2015r.- 30.09.2015r.
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	19	227 784	527 592	219 806	526 177
- od jednostek powiązanych
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów		216 801	505 809	216 306	519 029
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		10 983	21 783	3 500	7 148
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w	20	195 877	464 094	203 988	476 944
tym: - jednostkom powiązanym
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		185 774	443 680	200 466	470 205
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		10 103	20 414	3 522	6 739
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	21	31 907	63 498	15 818	49 233
D. Koszt sprzedaży		939	2 850	1 124	2 656
E. Koszty ogólnego zarządu		8 210	27 195	9 400	21 714
F. Zysk ( strata ) ze sprzedaży ( C - D - E )		22 758	33 453	5 294	24 863
G. Pozostałe przychody operacyjne	22	3 370	10 147	3 143	8 413
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		95	361	377	1 248
II. Dotacje		2 279	6 882	2 323	2 401
III. Inne przychody operacyjne		996	2 904	443	4 764
H. Pozostałe koszty operacyjne	23	4 486	9 351	1 567	6 280
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		2 137	2 165	351	2 583
III. Inne koszty operacyjne		2 349	7 186	1 216	3 697
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej ( F + G - H )		21 642	34 249	6 870	26 996
J. Przychody finansowe	24	833	1 812	345	2 706
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
- jednostek powiązanych
II. Odsetki, w tym:		129	247	82	2 075
- od jednostek powiązanych
III. Zysk ze zbycia inwestycji
IV. Aktualizacja wartości inwestycji
V. Inne		704	1 565	263	631
K. Koszty finansowe	25	3 996	11 896	2 746	10 623
I. Odsetki, w tym:		3 766	10 461	2 339	9 570
- dla jednostek powiązanych
II. Strata ze zbycia inwestycji
III. Aktualizacja wartości inwestycji
IV. Inne		230	1 435	407	1 053

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 13 z 117

	L. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów
I.	Odpis wartości firmy - jednostki zależne
II.	Odpis wartości firmy - jednostki współzależne
	M. Odpis ujemnej wartości firmy
I.	Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne
II.	Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki współzależne
	N. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach
	O. Zysk (strata) przed opodatkowaniem		18 479	24 165	4 469	19 079
	P. Podatek dochodowy	27	3 608	4 834	1 166	4 417
	R. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku ( zwiększenia
	straty ) S. Zysk ( strata ) netto ( N - O - P )		14 871	19 331	3 303	14 662

T.	Inne całkowite dochody z tytułów:
I.	Aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
II.	Instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
III.	Inne całkowite dochody
IV.	Podatek dochodowy związany z dochodami z innych całkowitych dochodów
U.	Łączne całkowite dochody (S+T)		14 871	19 331	3 303	14 662

V.	Zysk (strata) przypadająca na:
I.	- akcjonariuszy jednostki dominującej		14 557	18 672	3 074	13 808
II.	- udziały niekontrolujące		314	659	229	854

W.	Łączne całkowite dochody przypadające na:
I.	- akcjonariuszy jednostki dominującej		14 557	18 672	3 074	13 808
II.	- udziały niekontrolujące		314	659	229	854

Z.	Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
I.	podstawowy zysk na akcję		0,18	0,23	0,04	0,17
II.	rozwodniony zysk na akcję		0,18	0,23	0,04	0,17

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 14 z 117

3.3. Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

	Sumy za okres
T r e ś ć	01.07.2016r.-	01.01.2016r.-	01.07.2015r.-	01.01.2015r.-
	30.09.2016r.	30.09.2016r.	30.09.2015r.	30.09.2015r.
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	- 11 831	- 72 953	2 357	28 481
I. Zysk (strata) netto	14 871	19 331	3 303	14 662
II. Korekty razem, w tym:	- 26 702	- 92 284	- 946	13 819
1.Amortyzacja	2 952	8 756	2 312	5 670
2.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	- 557	- 1 072	155	374
3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	3 637	10 214	1 864	7 102
4.Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	- 95	- 361	- 384	- 1 248
5.Zmiana stanu rezerw	- 993	653	1 526	2 961
6.Zmiana stanu zapasów	- 17 025	- 38 657	- 5 271	3 401
7.Zmiana stanu należności	- 37 763	- 53 401	21 275	4 694
8.Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
pożyczek i kredytów	22 798	- 17 734	10 782	- 27 646
9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	110	- 1 256	- 34 116	17 018
10.Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	2 570	4 027	2 622	4 247
11.Podatek dochodowy zapłacony	- 2 336	- 3 453	- 1 711	- 2 754
12.Inne korekty
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	827	- 2 752	- 4 893	- 41 627
I. Wpływy	1 363	1 848	1 136	5 499
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	133	500		1 364
trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialnych	551	551	383	689
3. Z aktywów finansowych, w tym:	679	797	453 81	3 446
a) w jednostkach powiązanych				219
b) w pozostałych jednostkach	679	797	81	3 227
zbycie aktywów finansowych
dywidendy i udziały w zyskach
spłata udzielonych pożyczek	550	550	12	1 165
odsetki	129	247	69	2 062
inne wpływy z aktywów finansowych
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki	536	4 600	219 6 029	47 126
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych	536	2 696	1 430	3 344
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne		265	50	76
3. Na aktywa finansowe, w tym:			3 792	42 408
a) w jednostkach powiązanych			92	38 708
nabycie aktywów finansowych			92	38 708
b) w pozostałych jednostkach			3 700	3 700

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 15 z 117

nabycie aktywów finansowych
udzielone pożyczki			3 700	3 700
4. Inne wydatki inwestycyjne		1 639		1 298
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	18 768	67 082	757 15 238	16 427
I. Wpływy	51 377	140 918	24 365	82 950
1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki	50 820	139 846	24 365	82 950
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
4. Inne wpływy finansowe	557	1 072
II. Wydatki	32 609	73 836	9 127	66 523
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	285	285	0	0
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0	84
4. Spłaty kredytów i pożyczek	27 024	56 570	5 813	49 812
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	1 534	6 520	1 007	6 870
8. Odsetki	3 766	10 461	1 933	9 164
9. Inne wydatki finansowe				593
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III,B.III,C.III)	7 764	- 8 623	374 12 702	3 281
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	28 671	45 058	11 020	20 441
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F,D), w tym:	36 435	36 435	23 722	23 722
O ograniczonej możliwości dysponowania	8 012	8 012	8 680	8 680

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 16 z 117

3.4. Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitałach Własnych

	Kwoty za okres
TREŚĆ	01.07.2016r.- 30.09.2016r.	01.01.2016r.- 30.09.2016r.	01.07.2015r.- 30.09.2015r.	01.01.2015r.- 30.09.2015r.
I. Kapitał własny na początek okresu	313 745	309 570	306 294	295 019
- korekty błędów podstawowych
I. a. Kapitał własny na początek okresu po korektach	313 745	309 570	306 294	295 019
1. Kapitał podstawowy na początek okresu	8 249	8 249	8 249	8 249
1.1 Zmiany kapitału podstawowego
a) zwiększenie ( z tytułu)
- wydania udziałów (emisji akcji)
b) zmniejszenie (z tytułu)
- umorzenie udziałów (akcji)
1.2 Kapitał podstawowy na koniec okresu	8 249	8 249	8 249	8 249
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu
2.1 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy
a) zwiększenie ( z tytułu)
b) zmniejszenie (z tytułu)
2.2 Należne wpłąty na kapitał podstawowy na koniec okresu
3. Udziały (akcje) własne na początek okresu
a) zwiększenie
a) zmniejszenie
3.1 Udziały (akcje) własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu	252 637	237 744	237 744	221 177
4.1 Zmiany kapitału zapasowego	0	14 893	0	16 567
a) zwiększenie ( z tytułu)	0	14 893	0	16 651
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej
- z podziału zysku (ustawowo)	0	14 893	0	16 651
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo
minimalną wartość) - inne
b) zmniejszenie (z tytułu)	0	0	0	84
- pokrycie straty z lat ubiegłych
- rozliczenie nabycia udziałów	0	0	0	84
4.2 Stan kapitału zapasowego na koniec okresu	252 637	252 637	237 744	237 744
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
5.1 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
a) zwiększenie ( z tytułu)
b) zmniejszenie (z tytułu)
- zbycia środków trwałych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 17 z 117

5.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
6.1 Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
a) zwiększenie ( z tytułu)
- przedpłaty na zakup akcji
b) zmniejszenie (z tytułu)
6.1 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na poczatek okresu	4 115	15 178	10 734	16 651
7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	4 115	15 178	10 734	16 651
- korekty błędów podstawowych
7.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	4 115	15 178	10 734	16 651
a) zwiększenie ( z tytułu)
- podziału zysku z lat ubiegłych
b) zmniejszenie (z tytułu)	0	15 178	0	16 651
- na kapitał (fundusz) zapasowy	0	14 893	0	16 651
- na wypłatę dywidendy	0	285	0	0
7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	4 115	0	10 734	0
7.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu	1 559	1 559	0	0
- korekty błędów podstawowych
7.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	1 559	1 559	0	0
a) zwiększenie ( z tytułu)
- przeniesienia starty z lat ubiegłych do pokrycia
b) zmniejszenie (z tytułu)
7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	1 559	1 559	0	0
7.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	2 556	- 1 559	10 734	0
8. Wynik netto	14 557	18 672	3 074	13 808
a) zysk netto	14 557	18 672	3 074	13 808
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Zmiany kapitału przypadające na udziały niekontrolujące	50 617	50 617	49 796	49 796
III. Kapitał własny na koniec okresu	328 616	328 616	309 597	309 597
IV. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	328 616	328 616	309 597	309 597

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 18 z 117

4. Jednostkowe sprawozdanie finansowe

4.1. Jednostkowe Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

		Stan na	Stan na	Stan na
AKTYWA	Nr noty	30.09.2016r.	31.12.2015r.	30.09.2015r.
A. Aktywa trwałe		368 423	379 449	398 533
I Wartości niematerialne	2	2 572	2 848	2 856
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
2. Wartość firmy
3. Inne wartości niematerialne		2 572	2 848	2 856
4. Zaliczki na wartości niematerialne
II Rzeczowe aktywa trwałe	1	46 810	48 451	49 320
1. Środki trwałe		46 810	48 451	49 320
a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)		2 163	2 163	2 163
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej		24 714	25 315	25 515
c) urządzenia techniczne i maszyny		14 779	15 056	15 476
d) środki transportu		5 084	5 793	6 021
e) inne środki trwałe		70	124	145
2. Środki trwałe w budowie
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie
III Należności długoterminowe
1. Od jednostek powiązanych
2. Od pozostałych jednostek
IV Inwestycje długoterminowe		314 671	323 032	341 637
1. Nieruchomości	3	0	0	15 089
2. Wartości niematerialne
3. Długoterminowe aktywa finansowe	4	314 671	323 032	326 548
a) w jednostkach powiązanych		308 511	318 511	319 143
- udziały lub akcje		308 511	318 511	319 143
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
b) w pozostałych jednostkach		6 160	4 521	7 405
- udziały lub akcje
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe		6 160	4 521	7 405
4. Inne inwestycje długoterminowe
V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	5	4 370	5 118	4 720
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		2 195	3 246	3 208

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 19 z 117

2. Inne rozliczenia międzyokresowe		2 175	1 872	1 512
B Aktywa obrotowe I Zapasy	6	314 408 2 918	265 992 2 051	243 966 13 999
1. Materiały		2 847	1 991	268
2. Półprodukty i produkty w toku		0	0	13 666
3. Produkty gotowe		71	60	65
4. Towary
II Należności krótkoterminowe	7	186 425	134 470	134 521
1. Należności od jednostek powiązanych		16 838	13 550	543
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:		12 838	13 550	543
- do 12 miesięcy		4 663	8 077	543
- powyżej 12 miesięcy		8 175	5 473	0
b) inne		4 000	0	0
2. Należności od pozostałych jednostek		169 587	120 920	133 978
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:		148 928	100 114	123 174
- do 12 miesięcy		148 928	100 114	123 174
- powyżej 12 miesięcy
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł ubezpieczeń społecznych
i zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne		387	534	810
d) należności dochodzone na drodze sądowej		20 272	20 272	9 994
III Inwestycje krótkoterminowe	8	27 740	28 102	9 481
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe		27 740	28 102	9 481
a) w jednostkach powiązanych
- udziały lub akcje
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
b) w pozostałych jednostkach		2 650	3 200	4 200
- udziały lub akcje
- udzielone pożyczki		2 650	3 200	4 200
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne		25 090	24 902	5 281
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach		25 090	24 902	5 281
- inne środki pieniężne
- inne aktywa pieniężne
2. Inne inwestycje krótkoterminowe
IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	9	97 325	101 369	85 965
AKTYWA RAZEM		682 831	645 441	642 499

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 20 z 117

			Stan na	Stan na	Stan na
	PASYWA	Nr noty	30.09.2016r.	31.12.2015r.	30.09.2015r.
A.	Kapitał własny		246 923	238 713	236 989
	I Kapitał podstawowy	10	8 249	8 249	8 249
	II Należne wpłaty na kapitał podstawowy
	III Udziały (akcje) własne
	IV Kapitał zapasowy	11	230 464	220 250	220 250
	V Kapitał z aktualizacji wyceny
	VI Pozostałe kapitały rezerwowe	12
	VII Zysk (strata) z lat ubiegłych
	VIII Zysk (strata) netto		8 210	10 214	8 490
	IX Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
B.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		435 908	406 728	405 510
	I Rezerwy na zobowiązania		10 739	11 860	12 520
	1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15	9 363	10 453	10 542
	2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	16	376	376	379
	- długoterminowe		150	150	150
	- krótkoterminowe		226	226	229
	3. Pozostałe rezerwy		1 000	1 031	1 599
	- długoterminowe
	- krótkoterminowe		1 000	1 031	1 599
	II Zobowiązania długoterminowe	13	181 114	148 368	159 649
	1. Wobec jednostek powiązanych
	2. Wobec pozostałych jednostek		181 114	148 368	159 649
	a) kredyty i pożyczki		154 735	126 302	114 176
	b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		0	0	25 400
	c) inne zobowiązania finansowe		4 584	5 581	4 432
	d) inne		21 795	16 485	15 641
	III Zobowiązania krótkoterminowe	14	239 257	236 365	217 341
	1. Wobec jednostek powiązanych		45 920	37 879	3 998
	a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:		45 920	28 119	808
	- do 12 miesięcy		25 245	19 595	808
	- powyżej 12 miesięcy		20 675	8 524	0
	b) inne		0	9 760	3 190
	2. Wobec pozostałych jednostek		193 337	198 486	213 343
	a) kredyty i pożyczki	13	51 569	26 481	48 339
	b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
	c) inne zobowiązania finansowe		6 318	8 098	7 094
	d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:		116 660	140 670	138 396
	- do 12 miesięcy		104 445	130 430	138 396

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 21 z 117

- powyżej 12 miesięcy		12 215	10 240	0
e) zaliczki otrzymane na dostawy
g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń		16 741	19 145	14 561
h) z tytułu wynagrodzeń		1 220	1 139	1 149
i) inne		829	2 953	3 804
IV Rozliczenia międzyokresowe	17	4 798	10 135	16 000
1. Ujemna wartość firmy
2. Inne rozliczenia międzyokresowe		4 798	10 135	16 000
- długoterminowe
- krótkoterminowe		4 798	10 135	16 000
PASYWA RAZEM		682 831	645 441	642 499

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 22 z 117

4.2. Jednostkowe Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów

Wyszczególnienie	Nr noty	01.07.2016r.- 30.09.2016r.	01.01.2016r.- 30.09.2016r.	01.07.2015r.- 30.09.2015r.	01.01.2015r.- 30.09.2015r.
A. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	18	191 733	477 774	185 232	422 256
- od jednostek powiązanych		14 146	38 727	9 360	13 283
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów		181 838	459 027	183 995	420 847
Przychody netto ze sprzedaży towarów i II. materiałów		9 895	18 747	1 237	1 409
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	19	182 734	448 356	175 687	395 578
- jednostkom powiązanym		61 261	152 989	36 167	49 020
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów		173 554	430 326	174 450	394 170
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		9 180	18 030	1 237	1 408
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B)	20	8 999	29 418	9 545	26 678
D. Koszt sprzedaży
E. Koszty ogólnego zarządu		3 315	9 395	3 465	9 769
F. Zysk ( strata ) ze sprzedaży ( C - D - E )		5 684	20 023	6 080	16 909
G. Pozostałe przychody operacyjne	21		2 070		3 860
I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		562 0	287	285 245	480
II. Dotacje					118
III. Inne przychody operacyjne		11 551	81 1 702	40 0	3 262
H. Pozostałe koszty operacyjne	22	3 141	6 371	812	3 728
I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		1 269	1 297	0	1 374
III. Inne koszty operacyjne		1 872	5 074	812	2 354
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej ( F + G - H )		3 105	15 722	5 553	17 041
J. Przychody finansowe	23	1 008	4 040	6	1 936
I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:		0	1 791	0	0
- jednostek powiązanych		0	1 791	0	0
II. Odsetki, w tym:		82	121	6	1 936
- od jednostek powiązanych
III. Zysk ze zbycia inwestycji
IV. Aktualizacja wartości inwestycji
V. Inne		926	2 128	0	0
K. Koszty finansowe	24	3 277	9 987	1 605	8 072
I. Odsetki, w tym:		2 439	7 505	1 486	7 733
- dla jednostek powiązanych		0	176	0	0

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 23 z 117

II. Strata ze zbycia inwestycji
III. Aktualizacja wartości inwestycji
IV. Inne		838	2 482	119	339
L. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów
I. Odpis wartości firmy - jednostki zależne
II. Odpis wartości firmy - jednostki współzależne
M. Odpis ujemnej wartości firmy
I. Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki zależne
Odpis ujemnej wartości firmy - jednostki II.
współzależne N. Zysk (strata) z udziałów w jednostkach
O. Zysk (strata) przed opodatkowaniem		836	9 775	3 954	10 905
P. Podatek dochodowy		328	1 565	996	2 415
R. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku ( zwiększenia straty )
S. Zysk ( strata ) netto ( N - O - P )	27	508	8 210	2 958	8 490

T.	Inne całkowite dochody z tytułów:
I.	Aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
II.	Instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
III.	Inne całkowite dochody
IV.	Podatek dochodowy związany z dochodami z innych całkowitych dochodów
U.	Łączne całkowite dochody (S+T)	508	8 210	2 958	8 490

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 24 z 117

4.3. Jednostkowe Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

	Sumy za okres
T r e ś ć	01.07.2016r.- 30.09.2016r.	01.01.2016r.- 30.09.2016r.	01.07.2015r.- 30.09.2015r.	01.01.2015r.- 30.09.2015r.
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności	3 048	- 44 793	- 12 944	8 848
operacyjnej I. Zysk (strata) netto	508	8 210	2 958	8 490
II. Korekty razem, w tym:	2 540	- 53 003	- 15 902	0
1.Amortyzacja	948	2 857	0	358 2 705
2.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	- 557	- 1 072	943 0	0
3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	566	5 593	119 1 480	339 5 797
4.Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	- 287	- 245	- 480
5.Zmiana stanu rezerw	- 1 347	- 1 121	1 035	1 663
6.Zmiana stanu zapasów	- 296	- 867	- 4	246
7.Zmiana stanu należności	- 30 884	- 51 955	24 821	- 15 254
8.Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	29 672	- 5 606	- 4 159	- 21 643
9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	4 070	- 1 543	- 40 287	26 212
10.Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	0	1 605	0	1 151
11.Podatek dochodowy zapłacony	368 0	- 607	773 - 378	- 378
12.Inne korekty
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności	2 423	11 178	- 4 795	- 39 271
inwestycyjnej
I. Wpływy	2 423	12 837	0 470	5 233
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	0	375	0 245	1 913
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialnych
3. Z aktywów finansowych, w tym:	2 423	12 462	0	3 320
a) w jednostkach powiązanych	1 791	11 791	225 0	0
zbycie aktywów finansowych	0	10 000	219 0	219 0
dywidendy i udziały w zyskach	1 791	1 791	0	0
b) w pozostałych jednostkach	632	671	0	3 101
zbycie aktywów finansowych			6
dywidendy i udziały w zyskach
spłata udzielonych pożyczek	0	550	0	1 165
odsetki	550 0	121	0	1 936
inne wpływy z aktywów finansowych	82		6
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki	0	1 659	5 265	44 504
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych	0	20	0	798
aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne			716
3. Na aktywa finansowe, w tym:	0	0	3 792	42 408

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 25 z 117

a) w jednostkach powiązanych	0	0	0	38 708
nabycie aktywów finansowych	0	0	92 0	38 708
udzielone pożyczki			92
b) w pozostałych jednostkach	0	0	3 700	3 700
nabycie aktywów finansowych
udzielone pożyczki	0	0	3 700	3 700
4. Inne wydatki inwestycyjne	0	1 639	0	1 298
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	- 2 728	33 803	757 19 156	31 067
I. Wpływy	20 590	89 803	22 403	57 023
1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki	20 033	88 731	22 403	57 023
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
4. Inne wpływy finansowe	0	1 072	0	0
II. Wydatki	557 23 318	56 000	3 247	25 956
1. Nabycie udziałów (akcji) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek	20 490	44 710	1 078	12 376
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	0	3 785	0	5 508
8. Odsetki	389 2 439	7 505	564 1 486	7 733
9. Inne wydatki finansowe
D. Przepływy pieniężne netto razem (A.III,B.III,C.III)	2 743	188	119 1 417	339 644
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu	22 347	24 902	3 864	4 637
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F,D), w tym:	25 090	25 090	5 281	5 281
o ograniczonej możliwości dysponowania	2 441	2 441	3 497	3 497

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 26 z 117

4.4. Jednostkowe Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym

	Kwoty za okres
TREŚĆ	01.07.2016r.-	01.01.2016r.-	01.07.2015r.-	01.01.2015r.-
	30.09.2016r.	30.09.2016r.	30.09.2015r.	30.09.2015r.
I. Kapitał własny na początek okresu	246 415	238 713	234 031	228 499
- korekty błędów podstawowych
I. a. Kapitał własny na początek okresu po korektach	246 415	238 713	234 031	228 499
1. Kapitał podstawowy na początek okresu	8 249	8 249	8 249	8 249
1.1 Zmiany kapitału podstawowego
a) zwiększenie
- wydania udziałów (emisji akcji)
b) zmniejszenie
- umorzenie udziałów (akcji)
1.2 Kapitał podstawowy na koniec okresu	8 249	8 249	8 249	8 249
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu
2.1 Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy
a) zwiększenie
b) zmniejszenie
2.2 Należne wpłąty na kapitał podstawowy na koniec
okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu
a) zwiększenie
a) zmniejszenie
3.1 Udziały (akcje) własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu	230 464	220 250	220 250	211 785
4.1 Zmiany kapitału zapasowego	0	10 214	0	8 465
a) zwiększenie	0	10 214	0	8 465
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej	0	0	0	0
- z podziału zysku (ustawowo)	0	10 214	0	8 465
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo
minimalną wartość) b) zmniejszenie
- pokrycia straty
4.2 Kapitał zapasowy na koniec okresu	230 464	230 464	220 250	220 250
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
5.1 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
a) zwiększenie
b) zmniejszenie
- zbycia środków trwałych
5.2 Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 27 z 117

6.1 Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
a) zwiększenie
- przedpłaty na zakup akcji
b) zmniejszenie
6.1 Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	7 702	10 214	5 532	8 465
7.1 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	7 702	10 214	5 532	8 465
- korekty błędów podstawowych
7.2 Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	7 702	10 214	5 532	8 465
a) zwiększenie
- podziału zysku z lat ubiegłych
b) zmniejszenie	0	10 214	0	8 465
- na kapitał zapasowy	0	10 214	0	8 465
- wypłata dywidendy
7.3 Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	7 702	0	5 532	0
7.4 Strata z lat ubiegłych na początek okresu
- korekty błędów podstawowych
7.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
a) zwiększenie
- przeniesienia starty z lat ubiegłych do pokrycia
b) zmniejszenie
7.6 Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
7.7 Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	7 702	0	5 532	0
8. Wynik netto	508	8 210	2 958	8 490
a) zysk netto	508	8 210	2 958	8 490
b) strata netto
c) odpisy z zysku
III. Kapitał własny na koniec okresu	246 923	246 923	236 989	236 989
IV. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	246 923	246 923	236 989	236 989

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 28 z 117

5. Informacje dodatkowe i objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

5.1. Podstawowe dane o Grupie.

MIRBUD S.A. (Emitent) jest jednostką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w skład którego wchodzą sprawozdania jednostki dominującej i jednostek zależnych – Grupy JHM DEVELOPMENT, PBDiM KOBYLARNIA S.A. i EXPO MAZURY S.A.

Podstawowe dane Spółki dominującej

Nazwa emitenta:	MIRBUD S.A.
Siedziba Emitenta:	Skierniewice
Forma prawna:	spółka akcyjna
Kraj siedziby:	Polska
NIP:	836-170-22-07
REGON:	750772302
Dane adresowe:	ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice
Telefon – centrala:	+ 48 (46) 833 98 65
Fax:	+ 48 (46) 833 97 32
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.mirbud.com.pl

MIRBUD S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą MIRBUD Spółka z o.o. w spółkę akcyjną, w trybie art. 551 i następnych Kodeksu spółek handlowych. Spółka została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000270385 w dniu 22 grudnia 2006 roku. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Od dnia 29 grudnia 2008r akcje Spółki zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Jednostka zależna od MIRBUD S.A.

Nazwa jednostki:	JHM DEVELOPMENT S.A.
Siedziba jednostki:	Skierniewice
Forma prawna:	spółka akcyjna
Kraj siedziby:	Polska
NIP:	836-181-24-27
REGON:	100522155
Dane adresowe:	ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice
tel/fax	+48 (46) 833-61-28
Poczta elektroniczna:	[email protected]

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 29 z 117

Strona internetowa: www.jhmdevelopment.pl

Spółka powstała 27.05.2008r. jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością na podstawie aktu notarialnego Repertorium "A" Nr 3299/2008, a następnie została przekształcona w spółkę akcyjną na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia Wspólników Spółki podjętej 24.11.2010r. Spółka Akcyjna została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieście w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 10.12.2010r pod numerem KRS 0000372753. Od dnia 9 sierpnia 2011r akcje Spółki zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku równoległym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Jednostka zależna od JHM DEVELOPMENT S.A.

Nazwa jednostki:	MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.
Siedziba jednostki:	Warszawa
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby:	Polska
NIP:	524-271-14-28
REGON:	142434636
Dane adresowe:	ul. Marywilska 44, 03-042 Warszawa
tel/fax	+48(22) 423-10-00
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.marywilska44.waw.pl

Spółka powstała 15.06.2010r. na podstawie aktu notarialnego Repertorium "A" Nr 6480/2010. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miasta stołecznego Warszawy XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS0000359265 w dniu 23.06.2010r.

Jednostka zależna od JHM DEVELOPMENT S.A.

JHM 1 Sp. z o.o.
Skierniewice
spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Polska
8361855968
101288135
ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice
+ 48 (46) 833 95 89
+ 48 (46) 833 61 28

Spółka powstała 13.09.2011r. na podstawie aktu notarialnego Repertorium "A" Nr 4812/2011. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 30 z 117

Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS0000396588 w dniu 20.09.2011r.

Jednostka zależna od JHM DEVELOPMENT S.A.

Nazwa jednostki:	JHM 2 Sp. z o.o.
Siedziba jednostki:	Skierniewice
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby:	Polska
NIP:	8361856465
REGON:	101387140
Dane adresowe:	ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice
Telefon – centrala:	+ 48 (46) 833 95 89
Fax:	+ 48 (46) 833 61 28

Spółka powstała 16.02.2012r. na podstawie aktu notarialnego Repertorium "A" Nr 785/2012. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000415335 w dniu 22.03.2012r.

Jednostka zależna od JHM DEVELOPMENT S.A.

Pełna nazwa jednostki:	JHM 3 Sp. z o.o.
Siedziba jednostki:	Skierniewice
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby:	Polska
KRS:	0000429905
NIP:	8361857252
REGON:	101451240
Dane adresowe:	ul. Unii Europejskiej 18, 96-100 Skierniewice
Telefon – centrala:	+ 48 (46) 833 95 89
Fax:	+ 48 (46) 833 61 28

Spółka powstała 03.08.2012r. na podstawie aktu notarialnego Repertorium "A" Nr 3920/2012 Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Łodzi-Śródmieścia w Łodzi, XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000429905 w dniu 14.08.2012r.

Jednostka zależna od MIRBUD S.A.

Nazwa jednostki:	MIRBUD – KAZACHSTAN Sp z o.o.
Siedziba jednostki:	Astana
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Kraj siedziby:	Kazachstan

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 31 z 117

NIP: 620-200-358-701 REGON: 100640000567 Dane adresowe: ul. Imanowa 19, 010000 Astana Spółka została wpisana do rejestru prowadzonego przez Departament Ministerstwa Sprawiedliwości Miasta Astana w Republice Kazachstanu pod numerem 36995-1901-TOO/HY/ w dniu 07.06.2010r

Jednostka zależna od MIRBUD S.A.

Nazwa jednostki:	Przedsiębiorstwo Budowy Dróg i Mostów KOBYLARNIA S.A.
Siedziba jednostki:	Kobylarnia
Forma prawna:	spółka akcyjna
Kraj siedziby:	Polska
NIP:	953-22-34-789
REGON:	091631706
Dane adresowe:	Kobylarnia 8 86-051 Brzoza
tel/fax	+48(52) 381-06-10
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.kobylarnia.pl

W dniu 03.10.2011r. Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wpisał przekształcenie Przedsiębiorstwa Budowy Dróg i Mostów Spółki z o.o. – spółki zależnej MIRBUD S.A., w Przedsiębiorstwa Budowy Dróg i Mostów KOBYLARNIA Spółka Akcyjna do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000396760

Jednostka zależna od MIRBUD S.A. – EXPO MAZURY S.A.

Nazwa jednostki:	EXPO MAZURY S.A.
Siedziba jednostki:	Ostróda
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Kraj siedziby:	Polska
NIP:	839-27-67-573
REGON:	771485919
Dane adresowe:	ul. Grunwaldzka 55, Ostróda
tel/fax	+48(89) 506-58-00 / +48(89) 647-78-77
Poczta elektroniczna:	[email protected]
Strona internetowa:	www.expomazury.pl

Spółka powstała w wyniku przekształcenia spółki "Demuth Alfa" spółki z ograniczoną odpowiedzialnością spółki komandytowo – akcyjnej z siedzibą w Gdańsku w spółkę EXPO ARENA Spółkę Akcyjną z siedzibą w Ostródzie na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia z dnia 12.05.2014r ( akt notarialny REP. A. 6450/2014) i z dnia 20.05.2014r ( akt notarialny REP. A 6840/2014).

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 32 z 117

Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla miasta Olsztyna VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000513712 w dniu 01.07.2014r.

Przedmiot działalności Spółek Grupy MIRBUD

Przedmiotem działalności Grupy jest świadczenie szeroko rozumianych usług budowlano –montażowych w obszarze budownictwa przemysłowego, handlowo-usługowego oraz inżynieryjno-drogowego wykonywanych w systemie generalnego wykonawstwa, oraz w mniejszym zakresie działalność transportowa, wynajem maszyn, sprzętu budowlanego i taboru transportowego oraz działalność wydawnicza.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej MIRBUD S.A. zgodnym z jej statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego jest:

o Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa
o Towarowy transport drogowy
o Wynajem sprzętu budowlanego i burzącego z obsługą operatorską
o Działalność reklamowo-wydawnicza
o Wynajem pomieszczeń na własny rachunek
o Sprzedaż hurtowa materiałów dla budownictwa

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM DEVELOPMENT S.A. zgodnym z jej statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego jest:

o realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych
o kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek
o wynajem i zarządzanie nieruchomościami

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 1 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 2 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 33 z 117

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej JHM 3 Sp. z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków,
o Kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
o Wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej Przedsiębiorstwo Budowy Dróg i Mostów KOBYLARNIA S.A. w Kobylarni według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Wykonawstwo robót drogowych i mostowych
o Produkcja mas mineralno-bitumicznych i betonowych
o Wynajem sprzętu budowlanego

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej MIRBUD –KAZACHSTAN Spółka z o.o. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Budownictwo ogólne i inżynieria lądowa

Podstawowym przedmiotem działalności jednostki zależnej EXPO MAZURY S.A. według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest:

o Działalność związana z organizacją targów, wystaw i kongresów

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 34 z 117

Nazwa podmiotu	Kapitał zakładowy w tys.	Udział MIRBUD S.A. w kapitale zakładowym
JHM DEVELOPMENT S.A.	173 000	86,28%
MIRBUD - KAZACHSTAN Spółka z o.o.	632	100%
PBDiM KOBYLARNIA S.A.	1 000	100%
EXPO MAZURY S.A.	85 428	88,29%

Tabela Struktura udziałów MIRBUD S.A. w podmiotach zależnych na dzień 30.09.2016r

Dnia 14.01.2016 roku Aktem notarialnym (Rep. A nr 374/2016) ustanowiono uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki EXPO MAZURY S.A. o kwotę 11.500 tys. zł., w drodze emisji nowych akcji imiennych zwykłych serii "C" o cenie emisyjnej równej wartości nominalnej, tj. 1,00 zł każda. Akcje zostały zaoferowane w drodze subskrypcji prywatnej i skierowane będą do następujących podmiotów: spółki MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. oraz spółki PBDiM KOBYLARNIA S.A.

Do dnia 30 września 2016r. ustalona kwota podwyższenia kapitału została wpłacona przez PBDIM KOBYLARNIA S.A. w kwocie 8 000 tys. zł. oraz MARYWILSKA Sp. z o.o. w kwocie 3 500 tys. zł.

Spółka EXPO MAZURY S.A. złożyła dokumenty do Sądu Rejonowego w Bydgoszczy Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sądowego w celu rejestracji kapitału zakładowego. Kapitał zakładowy został zarejestrowany w dniu 03.10.2016 roku.

W dniu 27 czerwca 2016r. została zawarta umowa sprzedaży akcji pomiędzy MIRBUD S.A. a PBDiM KOBYLARNIA S.A. Na podstawie niniejszej umowy MIRBUD S.A. dokonała sprzedaży na rzecz PBDiM KOBYLARNIA S.A. 10 000 000 sztuk akcji imiennych zwykłych serii B o wartości nominalnej 1,00 zł o łącznej wartości 10 000 tys. zł, w kapitale zakładowym EXPO MAZURY S.A. Do dnia 30.09.2016r. Spółka PBDiM KOBYLARNIA S.A. zapłaciła 6 000 tys. zł, pozostała kwota 4 000 tys. zł płatna jest do 31.12.2016r.

Nazwa podmiotu	Kapitał zakładowy w tys. zł	Udział JHM DEVELOPMENT S.A. w kapitale zakładowym
Marywilska 44 Sp. z o.o.	70 000	100,00%
JHM 1 Sp. z o.o.	8 796	100,00%
JHM 2 Sp. z o.o.	10 300	100,00%
JHM 3 Sp. z o.o.	5	100,00%

Tabela Struktura udziałów JHM DEVELOPMENT S.A. w podmiotach zależnych i powiązanych na dzień 30.09.2016r

Uchwałą nr 01/2016 Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JHM 1 Spółka z o.o. z siedzibą w Skierniewicach z dnia 18 lutego 2016 roku podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 1 257 tys. złotych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 35 z 117

Dnia 12.09.2016r. postanowieniem Sadu Rejonowego dla Łodzi – Śródmieścia zmiana została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym

W dniu 03.08.2016r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JHM 1 Spółka z o.o. podjęło Uchwałę nr 02/2016 w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 350 tys. złotych. Na poczet podwyższenia spółka JHM Development SA dokonała wpłaty zaliczki w wysokości 145 tys. złotych.

5.2. Czas trwania Emitenta.

Czas trwania Emitenta jest nieograniczony.

5.3. Okresy, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za okres 01.07.2016r. – 30.09.2016r. oraz dane porównywalne za okres 01.07.2015r. – 30.09.2015r. a także za okresy 01.01.2016r. – 30.09.2016r 01.01.2015r. – 31.12.2015r.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, zestawienia zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych oraz skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych.

Rok obrotowy jednostek Grupy pokrywa się z rokiem kalendarzowym.

5.4. Skład osobowy zarządu oraz rady nadzorczej Emitenta i Spółek Grupy Kapitałowej MIRBUD

MIRBUD S.A.

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. Zarząd MIRBUD S.A. pełnił obowiązki w składzie:

Imię i nazwisko	Stanowisko
Jerzy Mirgos	Prezes Zarządu
Sławomir Nowak	Wiceprezes Zarządu
Paweł Korzeniowski	Członek Zarządu
Tomasz Sałata	Członek Zarządu

Tabela: Skład Zarządu MIRBUD S.A. w okresie 01.07.2016 – 30.09.2016

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 36 z 117

Skład Rady Nadzorczej Emitenta w okresie 01.07.2016r – 30.09.2016 roku nie uległ zmianie i przedstawiał się następująco:

Tabela: Skład Rady Nadzorczej MIRBUD S.A. w okresie 01.07.2016 – 30.09.2016

Imię i nazwisko	Stanowisko
Dariusz Jankowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Waldemar Borzykowski	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Bujnowska	Sekretarz Rady Nadzorczej
Hubert Bojdo	Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Zakrzewski	Członek Rady Nadzorczej
Krystyna Lachowicz	Członek Rady Nadzorczej

JHM DEVELOPMENT S.A.

Skład Zarządu JHM DEVELOPMENT S.A. w okresie od 01.07.2016 do 30.09.2016 uległ zmianie i przedstawiał się następująco:

Tabela: Skład Zarządu JHM DEVELOPMENT S.A. w okresie 01.07.2016 – 30.09.2016

Imię i nazwisko	Stanowisko
Regina Biskupska	Prezes Zarządu
Jerzy Mirgos	Wiceprezes Zarządu
Sławomir Siedlarski	Członek Zarządu

Skład Rady Nadzorczej Spółki w okresie od 01.07.2016 do 30.09.2016 nie uległ zmianie i przedstawiał się następująco:

Tabela: Skład Rady Nadzorczej JHM DEVELOPMENT S.A. w okresie 01.07.2016 – 30.09.2016

Imię i nazwisko	Stanowisko
Dariusz Jankowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Waldemar Borzykowski	Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Bujnowska	Sekretarz Rady Nadzorczej
Agnieszka Mazur (Jóźwiak)	Członek Rady Nadzorczej
Andrzej Zakrzewski	Członek Rady Nadzorczej

PBDiM KOBYLARNIA S.A.

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r Zarząd PBDiM KOBYLARNIA S.A. nie uległ zmianie i pełnił obowiązki w następującym składzie:

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 37 z 117

Imię i nazwisko	Stanowisko
Andrzej Ładyński	Prezes Zarządu
Michał Niemyt	Wice Prezes
Zdzisław Stoiński	Członek Zarządu
Tomasz Jaśkiewicz	Członek Zarządu

Tabela: Skład Zarządu PBDiM KOBYLARNIA S.A. w okresie od 01.07.2016r do 30.09.2016r.

W okresie od 01.07.2016r do 30.09.2016r Rada Nadzorcza PBDiM KOBYLARNIA S.A. nie uległa zmianie i pełniła obowiązki w następującym składzie:

Tabela: Skład Rady Nadzorczej PBDiM KOBYLARNIA S.A. w okresie od 01.07.2016r do 30.09.2016r.

Imię i nazwisko	Stanowisko
Paweł Korzeniowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Bujnowska	Sekretarz Rady Nadzorczej
Andrzej Podemski	Członek Rady Nadzorczej

EXPO MAZURY S.A.

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r Zarząd EXPO MAZURY S.A. pełnił obowiązki w następującym składzie:

Tabela: Skład Zarządu EXPO MAZURY S.A. w okresie od 01.07.2016r do 30.09.2016r.

Imię i nazwisko	Stanowisko
Mariusz Dziuda	Prezes Zarządu
Piotr Oraczewski	Wice Prezes Zarządu
Beata Maly – Kaczanowska	Wice prezes Zarządu

Na dzień złożenia raportu skład Zarządu EXPO MAZURY S.A. uległ następującej zmianie

Tabela: Skład Zarządu EXPO MAZURY S.A. na dzień złożenia raportu .

Imię i nazwisko	Stanowisko
Mariusz Dziuda	Prezes Zarządu
Piotr Oraczewski	Wice Prezes Zarządu (w dniu 26.10.2016r złożył rezygnację,
	ze skutkiem od dnia 31.12.2016r)
Beata Maly – Kaczanowska	Wice prezes Zarządu

W okresie od 01.07.2016r do 30.09.2016r Rada Nadzorcza EXPO MAZURY S.A. pełniła obowiązki w następującym składzie:

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 38 z 117

Tabela: Skład Rady Nadzorczej EXPO MAZURY S.A. w okresie od 01.07.2016r do 30.09.2016r.

Imię i nazwisko	Stanowisko
Leszek Stankiewicz	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Maciej Fingas	Członek Rady Nadzorczej)
Agnieszka Bujnowska	Sekretarz Rady Nadzorczej

Na dzień złożenia raportu skład Rady Nadzorczej EXPO MAZURY S.A. uległ następującej zmianie:

Tabela: Skład Rady Nadzorczej EXPO MAZURY S.A. na dzień złożenia raportu

Imię i nazwisko	Stanowisko
Leszek Stankiewicz	Przewodniczący Rady Nadzorczej ( w dniu 24.10.2016r
	przyjęto rezygnację ze skutkiem na dzień 31.10.2016r)
Maciej Fingas	Członek Rady Nadzorczej)
Agnieszka Bujnowska	Sekretarz Rady Nadzorczej
Małgorzata Konarska	Członek Rady Nadzorczej ( od 02.11.2016r)
Andrzej Ładyński	Przewodniczący Rady Nadzorczej ( od 02.11.2016r)

MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r Zarząd MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. nie uległ zmianie i pełnił obowiązki w następującym składzie:

Tabela: Skład Zarządu Marywilska 44 Sp. z o.o. w okresie 01.07.2016 – 30.09.2016r

Imię i nazwisko	Stanowisko
Małgorzata Konarska	Prezes Zarządu
Danuta Siwiak	Członek Zarządu
Piotr Taras	Członek Zarządu

W okresie od 01.07.2016 do 30.09.2016r Rada Nadzorcza MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. nie uległa zmianie i pełniła obowiązki w następującym składzie:

Tabela: Skład Rady Nadzorczej MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. w okresie 01.07.2016 – 30.09.2016r

Imię i nazwisko	Stanowisko
Dariusz Jankowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Agnieszka Bujnowska	Sekretarz Rady Nadzorczej
Paweł Korzeniowski	Członek Rady Nadzorczej

JHM 1 Sp. z o.o.

Skład Zarządu Spółki JHM 1 Sp. z o.o. w okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. nie uległ zmianie i przedstawia się następująco

Sławomir Siedlarski – Prezes Zarządu

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 39 z 117

JHM 2 Sp. z o.o.

Skład Zarządu Spółki JHM 2 Sp. z o.o. w okresie od dnia 01.07.2016r. do 30.09.2016r. nie uległ zmianie i przedstawia się następująco

Regina Biskupska – Prezes Zarządu

JHM 3 Sp. z o.o.

Skład Zarządu Spółki JHM 3 Sp. z o.o. w okresie od dnia 01.07.2016r. do 30.09.2016r. nie uległ zmianie i przedstawia się następująco

Dorota Grzeczyńska – Prezes Zarządu

5.5. Zasady przyjęte przy sporządzaniu rozszerzonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2016r.

5.5.1. Oświadczenie o zgodności i ogólne zasady sporządzania

Prezentowane sprawozdanie zostało sporządzone zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. – w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tj. Dz. U.z 2014 r., poz. 133).

Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za III kwartał 2016, na podstawie § 55 ust. 5 Ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku, Emitent sporządził zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego przyjęte zostały odpowiednie do działalności Grupy Kapitałowej MIRBUD zasady rachunkowości zgodne z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości ("MSR"), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF"), a Sprawozdanie finansowe za III kwartał 2016 w sposób kompletny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie sytuację finansową Grupy Kapitałowej MIRBUD na dzień 30.09.2016 roku, 31.12.2015r i 30.09.2015r roku wyniki jej działalności za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30.09.2016 roku i 30.09.2015 roku oraz przepływy pieniężne za okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2016 roku i 30.09.2015 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2016r zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki z Grupy Kapitałowej MIRBUD w dającej się

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 40 z 117

przewidzieć przyszłości. Na dzień prezentacji niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki z Grupy.

Sprawozdania finansowe zostały sporządzone w tysiącach złotych (tys. PLN), a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice pomiędzy kwotami ogółem, a sumą ich składników wynikają z zaokrągleń.

5.5.2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Wszystkie pozycje przychodów i kosztów ujęte w danym okresie sprawozdawczym prezentuje się w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Sprawozdanie to obejmuje przychody i koszty okresu ujęte bezpośrednio w zysku lub stracie okresu oraz zyski i straty okresu ujmowane poza zyskiem lub stratą, tj. w innych całkowitych dochodach.

Zysk lub strata (obejmujący zakres uprzednio stosowanych pojęć: "rachunek wyników" oraz "rachunek zysków i strat") za dany okres jest łączną kwotą wynikającą z odjęcia kosztów od przychodów, z wyłączeniem składników innych całkowitych dochodów. Za podstawowy układ sprawozdawczy kosztów w zysku lub stracie przyjmuje się wariant kalkulacyjny.

5.5.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.

5.5.4. Zasady i metody konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skonsolidowany raport okresowy sporządzono przy założeniu kontynuacji działalności wchodzących w skład Grupy Kapitałowej MIRBUD jednostek objętych konsolidacją.

Dane jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym skonsolidowane zostały przy zastosowaniu metody pełnej.

Przy konsolidacji metodą pełną zsumowane zostały w pełnej wysokości poszczególne pozycje odpowiednich sprawozdań finansowych jednostki dominującej i jednostek zależnych, a następnie dokonane zostały wyłączenia i korekty konsolidacyjne.

Wyłączenia dotyczyły:

wartości udziałów wyrażonej w cenie nabycia, posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych objętych konsolidacją oraz odpowiadające im wartości netto aktywów (kapitałów własnych) jednostek zależnych, wynikającej z udziału jednostki dominującej w ich kapitale zakładowym;
wzajemne należności i zobowiązania oraz inne rozrachunki jednostek objętych konsolidacją;

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 41 z 117

przychody i koszty operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją;
zyski i straty powstałe w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartości aktywów podlegających konsolidacji.

Na dzień nabycia udziałów spółki zależnej (dzień objęcia kontrolą) zgodnie z MSR dokonano wyceny majątku jednostki zależnej oraz ustalono zysk na okazjonalnym nabyciu. Kwota zysku ujęta została w pozostałych przychodach operacyjnych.

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego ustalono kapitał przypadający na udziały niekontrolujące.

5.5.5. Subiektywne oceny Kierownictwa Jednostek Grupy Kapitałowej

Oszacowania i osądy spółek Grupy Kapitałowej MIRBUD poddawane są okresowej weryfikacji. Dokonując oszacowań Grupa przyjmuje następujące założenia dotyczące przyszłości:

Oszacowanie odpisów aktualizujących dotyczących należności. Kwoty odpisów aktualizujących wartość należności ustalane z tytułu czynszów najmu w spółce zależnej MARYWILSKA 44 są przy uwzględnieniu oczekiwanego ryzyka związanego z należnościami oraz dokonanych zabezpieczeń wpływających na skuteczność windykacji. Mimo, że przyjęte założenia opierają się na najlepszej wiedzy, rzeczywiste wyniki mogą różnić się od oczekiwanych.
Oszacowania związane z ustaleniem aktywów z tytułu podatku odroczonego zgodnie z MSR 12. Z uwagi na dużą zmienność koniunktury, może wystąpić sytuacja, w której rzeczywiste wyniki finansowe i dochody podatkowe mogą różnić się od planowanych.
Oszacowanie potencjalnych kosztów odsetkowych z tytułu zaciągniętych przez Spółki z Grupy pożyczek, których rzeczywista wysokość może zależeć od terminu ich spłaty.

Zarząd nie stwierdził żadnych niepewności odnośnie szacunków zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym, co do których istniałoby znaczące ryzyko spowodowania istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego.

5.5.6. Oświadczenie Zarządu

Zarząd MIRBUD S.A. oświadcza, że zgodnie z jego najlepszą wiedzą, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MIRBUD i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy, a także wynik finansowy na dzień 30.09.2016 roku, w tym opis podstawowych zagrożeń i rodzajów ryzyka.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 42 z 117

5.5.7. Przyjęte zasady rachunkowości

W Grupie MIRBUD obowiązuje jednolita polityka rachunkowości, która została opublikowana w "Skonsolidowanym raporcie kwartalnym za I kwartał 2010r obejmującym okres od 01.01.2010r do 31.03.2010r" i nie uległa zmianie.

Co do zasady Spółki Grupy Kapitałowej MIRBUD wykorzystują wzorcowe podejście MSR/MSSF do sporządzenia sprawozdań finansowych. Szczegółowe rozwiązania oraz metodologia dokonywania niektórych szacunków zawarta jest w polityce rachunkowości. Zgodność przyjętych przez Grupę zasad sporządzania sprawozdań finansowych ze standardami MSSF/MSR oraz odstępstwa i stosowane metody alternatywne podsumowane są w poniższej tabeli:

Oznaczenie regulacji prawnej	Nazwa	Zastosowanie przez Grupę MIRBUD
MSR 1	Prezentacja sprawozdań finansowych	W pełnym zakresie
MSR 2	Zapasy	W pełnym zakresie
MSR 7	Rachunek przepływów pieniężnych	W pełnym zakresie
MSR 8	Zysk lub strata netto okresu obrotowego, podstawowe błędy i zmiany zasad rachunkowości	W pełnym zakresie
MSR 10	Zdarzenia następujące po dniu bilansu	W pełnym zakresie
MSR 11	Umowy o usługę budowlaną	W pełnym zakresie
MSR 12	Podatek dochodowy	W pełnym zakresie
MSR 16	Rzeczowe aktywa trwałe	W pełnym zakresie
MSR 17	Leasing	W pełnym zakresie
MSR 18	Przychody	W pełnym zakresie
MSR 19	Świadczenia pracownicze	W pełnym zakresie
MSR 20	Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej	W pełnym zakresie
MSR 21	Skutki zmian kursów wymiany walut obcych	W pełnym zakresie
MSR 23	Koszty finansowania zewnętrznego	W pełnym zakresie
MSR 24	Informacje ujawniane na temat podmiotów powiązanych	W pełnym zakresie

Tabela: Wykaz stosowanych MSR/MSSF w polityce rachunkowości Grupy Kapitałowej MIRBUD

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 43 z 117

	Rachunkowość i sprawozdawczość
MSR 26	programów świadczeń emerytalnych	W pełnym zakresie


	Skonsolidowane sprawozdania finansowe i
MSR 27	inwestycje w jednostkach zależnych	W pełnym zakresie


MSR 28	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	W pełnym zakresie

	Sprawozdawczość finansowa w warunkach
MSR 29		W pełnym zakresie
	hiperinflacji

	Sprawozdawczość finansowa dotycząca
MSR 31	udziałów we wspólnych przedsięwzięciach	W pełnym zakresie


MSR 32	Instrumenty finansowe – ujawnianie i	W pełnym zakresie
	prezentacja


MSR 33	Zysk przypadający na jedną akcję	W pełnym zakresie

MSR 34	Śródroczna sprawozdawczość finansowa	W pełnym zakresie


MSR 36	Utrata wartości aktywów	W pełnym zakresie

MSR 37	Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe	W pełnym zakresie

MSR 38	Wartości niematerialne	W pełnym zakresie


MSR 39	Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena	W pełnym zakresie

MSR 40	Nieruchomości inwestycyjne	W pełnym zakresie


MSR 41	Rolnictwo	W pełnym zakresie

	Zastosowanie Międzynarodowych

MSSF 1	Standardów Sprawozdawczości Finansowej	W pełnym zakresie
	po raz pierwszy

MSSF 3	Połączenia jednostek gospodarczych	W pełnym zakresie


MSSF 4	Umowy ubezpieczeniowe	W pełnym zakresie

	Aktywa inne niż aktywa obrotowe
	przeznaczone do sprzedaży oraz
MSSF 5		W pełnym zakresie
	wykazywanie i ujawnianie informacji o
	działalnościach zaprzestanych

MSSF 2	Płatności i wypłaty wynagrodzeń w akcjach	W pełnym zakresie


MSSF 6	Poszukiwania i ocena złóż mineralnych	W pełnym zakresie

MSSF 7	Instrumenty finansowe	W pełnym zakresie

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 44 z 117

MSSF 10	Skonsolidowane sprawozdania finansowe	W pełnym zakresie
MSSF 11	Wspólne postanowienia umowne	W pełnym zakresie
MSSF 12	Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostki	W pełnym zakresie
MSSF 13	Ustalenia wartości godziwej	W pełnym zakresie
KIMSF 15	Umowa o budowę nieruchomości	W pełnym zakresie

Następujące zmiany do istniejących standardów opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz zatwierdzone przez UE wchodzą w życie w roku 2016

o Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach, zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
o Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień, zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
o Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 38 "Aktywa niematerialne" Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych, zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
o Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Programy określonych świadczeń: składki pracownicze, zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),
o Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
o Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie),
o Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)"– dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34)

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 45 z 117

o ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa, zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie).

W/w zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości Spółki.

Zarząd Spółki MIRBUD na bieżąco monitoruje nowe standardy i interpretacje i na bieżąco analizuje ich wpływ na sprawozdania finansowe

5.6. Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję obliczany jest poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przysługujący akcjonariuszom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie.

Rozwodniony zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres, skorygowanego o ewentualne zmiany zysku wynikające ze zmiany potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe, przez skorygowaną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych.

Zgodnie z MSR 33 Zysk przypadający na jedną akcję dla celów wyliczenia podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję, za liczbę akcji przyjęto średnią ważoną liczbę akcji występującą w danym okresie.

Ustalono ją, jako liczbę akcji na początek danego okresu, skorygowaną o liczbę akcji odkupioną lub wyemitowaną w ciągu okresu ważoną wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania tych akcji (liczba dni, przez jaką akcje występują do całkowitej liczby dni w danym okresie – od daty rejestracji podwyższenie kapitału podstawowego).

5.7. Zmiany zasad rachunkowości

W Grupie Kapitałowej MIRBUD obowiązuje jednolita polityka rachunkowości, która została opublikowana w "Skonsolidowanym raporcie kwartalnym za I kwartał 2010r obejmującym okres od 01.01.2010r do 31.03.2010r" i nie uległa zmianie.

W dniu 23.10.2009r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MIRBUD SA Uchwałą 24/2009 przyjęło Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) za podstawę sporządzenia sprawozdania finansowego Spółki i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej MIRBUD od dnia 01.01.2010r

W dniu 29.12.2009r uchwałą Zarządu nr XII w Grupie MIRBUD zostały wprowadzone obowiązujące zasady rachunkowości.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 46 z 117

W dniu 18.12.2009r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników JHM DEVELOPMENT Sp. z o.o. Uchwałą 8/2009 przyjęło Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) za podstawę sporządzenia sprawozdania finansowego Spółki jako należącej do Grupy Kapitałowej MIRBUD od dnia 01.01.2010r

W dniu 15.03.2011r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników PBDiM sp z o.o. z siedzibą w Kobylarni Uchwałą nr 05/2011 przyjęło Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) za podstawę sporządzenia sprawozdania finansowego Spółki począwszy od dnia 01.01.2011 r.

W dniu 31.03.2011r Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. podjęło uchwałę przyjmującą Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) za podstawę sporządzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok 2011 oraz sprawozdań finansowych odpowiednio za kolejne okresy sprawozdawcze. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia i wywiera skutki od dnia 01.01.2011r.

W dniu 23.11.2011r Zarząd JHM 1 Sp. z o.o. podjął uchwałę przyjmującą Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) za podstawę sporządzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok 2011 oraz sprawozdań finansowych odpowiednio za kolejne okresy sprawozdawcze. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia i wywiera skutki od dnia 13.09.2011r.

W dniu 29.03.2012r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie JHM 2 Sp. z o.o. podjęło uchwałę przyjmującą Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) za podstawę sporządzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok 2011 oraz sprawozdań finansowych odpowiednio za kolejne okresy sprawozdawcze. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia i wywiera skutki od dnia 16.02.2012r.

W dniu 20.08.2012r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie JHM 3 Sp. z o.o. podjęło uchwałę przyjmującą Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR) za podstawę sporządzenia sprawozdania finansowego Spółki za rok 2012 oraz sprawozdań finansowych odpowiednio za kolejne okresy sprawozdawcze. Uchwała wchodzi w życie z dniem podjęcia i wywiera skutki od dnia 03.08.2012r.

Zarząd jednostki dominującej MIRBUD S.A., w wyniku weryfikacji stawek amortyzacyjnych, stosowanych w odniesieniu do poszczególnych składników rzeczowych aktywów trwałych, zarządził od dnia 01 stycznia 2012 roku stosowanie następujących stawek amortyzacyjnych dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych:

	Stopa amortyzacji
Budynki i budowle	rocznej 2,5% - 10%
Maszyny i urządzenia techniczne	10% - 30%
Środki transportu	10% -20%
Inwestycje w obcych środkach trwałych	10%

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 47 z 117

5.8. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

W raportowanym okresie nie miały miejsca istotne zmiany wartości szacunkowych dotyczące rezerw, jak również odpisów aktualizujących wartość aktywów.

Zmiany w wielkościach składnika aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w okresie objętym raportem, tj. od 01.01.2016r. do 30.09.2016r. wykazane zostały w poniższych tabelach.

Stan na 01.01.2016r. Uznanie/obciążenie zysku netto z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych Stan na 30.09.2016r. Rzeczowe aktywa trwałe-różnica amortyzacji 6 318 753 6 759 Inwestycje długoterminowe w nieruchomości-różnica 3 605 611 4 391 Wycena kontraktów długoterminowych 5 553 2 082 8 988 Naliczone odsetki 1 222 -972 1 Roszczenia wobec GDDKiA 1 378 0 128 Pozostałe 3 188 -470 2 032 Razem 21 264 1 035 22 299

Tabela: Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

W tym rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wpływające na wynik	17 621	1 035	18 656
Wpływające na kapitał własny	3 643	0	3 643

Tabela : Rezerwy i ich wykorzystanie w Grupie Kapitałowej MIRBUD

Rezerwy	Stan na 01.01.2016r.	Utworzenie rezerw w pozostałe koszty	Wykorzystanie rezerw	Rozwiązanie rezerw w pozostałe przychody	Stan na 30.09.2016r.
Długoterminowe:	1 268	operacyjne 206	0	operacyjne 128	1 346
- na świadczenia emerytalne	490	206	0	0	696
- na pozostałe zobowiązania	778	0	0	128	650
Krótkoterminowe:	2 518	0	436	0	2 058
- na odprawy emerytalne	0	0	0	0	0
- na niewykorzystane urlopy	394	0	117	0	297
- na pozostałe zobowiązania	2 124	0	363	0	1 761

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 48 z 117

Nie zidentyfikowano innych istotnych źródeł do utworzenia rezerw.

5.9. Podstawa wyceny elementów sprawozdania finansowego i akcji Emitenta

Poszczególne składniki Sprawozdania finansowego zostały wycenione zgodnie z założeniami przestawionymi w polityce rachunkowości wg następujących zasad:

ceny nabycia/ koszt wytworzenia (określony jako kwota zapłaconych środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, lub wartość godziwa innych dóbr przekazanych z tytułu nabycia składnika aktywów w momencie jego nabycia lub wytworzenia)
wartość godziwa (określona jako kwota za jaką dany składnik aktywów mógłby być wyceniony a zobowiązanie uregulowane na warunkach transakcji rynkowej, pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi niepowiązanymi ze sobą stronami)
wartość odzyskiwalna (odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej składnika aktywów albo ośrodka wypracowującego środki pieniężne).

Wartość księgowa na akcję obliczona została jako iloraz stanów kapitałów własnych oraz liczby akcji zwykłych powiększonej o prawa do akcji na zakończenie każdego z okresów.

Wartość wskaźników zysku na akcję wyliczono jako iloraz zysku netto oraz średnioważonej liczby akcji i średnioważonej liczby akcji powiększonej o prawa do akcji z danego okresu.

Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej na ostatni dzień okresu bieżącego - 30.09.2016 roku - przyjęto kurs EUR ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,3120/PLN, a na ostatni dzień okresu w roku poprzednim 30.09.2015 roku – kurs 4,2386 EUR/PLN.

Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej na ostatni dzień okresów porównywalnych przyjęto kursy EUR ustalone przez NBP: na dzień 31.12.2015 roku - kurs 4,2615

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 49 z 117

	ilość akcji na	zmiany w trakcie okresu		stan końcowy	Średnioważona ilość akcji w	Średnioważona skorygowana ilość
Tytuł	początek okresu	data	Ilość akcji/praw		okresie	akcji w okresie
ilość akcji	82 492 500	-	0	82 492 500	82 492 500	82 492 500

Tabela: Średnioważona i średnioważona skorygowana ilość akcji w okresie 01.01.2016 -30.09.2016

Tabela: Średnioważona i średnioważona skorygowana ilość akcji w okresie 01.01.2015 -31.12.2015

	ilość akcji na	zmiany w trakcie okresu		stan końcowy	Średnioważona ilość akcji w	Średnioważona skorygowana ilość
Tytuł	początek okresu	data	Ilość akcji/praw		okresie	akcji w okresie
ilość akcji	82 492 500	-	0	82 492 500	82 492 500	82 492 500

Tabela: Średnioważona i średnioważona skorygowana ilość akcji w okresie 01.01.2015 -30.09.2015

	ilość akcji na	zmiany w trakcie okresu		stan końcowy	Średnioważona ilość akcji w	Średnioważona skorygowana ilość
Tytuł	początek okresu	data	Ilość akcji/praw		okresie	akcji w okresie
ilość akcji	82 492 500	-	0	82 492 500	82 492 500	82 492 500

5.10. Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

Najważniejszymi dokonaniami Emitenta w raportowanym okresie było:

Wypełnianie portfela zamówień Grupy Kapitałowej Emitenta o wartości około 1,6 mld PLN na lata 2016-2018 (ponad. 800 mln zł na rok 2016), (w tym realizacja trzech znaczących kontraktów budowlanych w sektorze drogowym: obwodnica Inowrocławia, odcinek drogi ekspresowej S-3, odcinek drogi S-5)
Umocnienie pozycji konkurencyjnej w sektorze obiektów magazynowych i centrów logistycznych ( dalsze rozszerzanie współpracy z PANATTONI EUROPE)
zdywersyfikowanie rodzajów realizowanych inwestycji (m.in. rozszerzenie zakresu realizacji o obiekty hotelowe i duże obiekty handlowe)
systematyczne zwiększanie wielkości i wartości realizowanych projektów budowlanych

W raportowanym okresie do umów zawartych przez Spółki Grupy, a mających znaczną w skali Spółki wartość oraz znaczenie dla działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej możemy zaliczyć:

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 50 z 117

MIRBUD S.A.

Tabela: Umowy zawarte przez MIRBUD S.A. w okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. w tys. zł

Data zawarcia	Wartość umowy	Kontrahent	Przedmiot umowy
umowy	(netto) w tys. zł
2016-07-13	11 622	Port Lotniczy Gdańsk sp. z	Budowa budynku magazynowego z funkcją administracyjną
		o.o., z siedzibą w Gdańsku	oraz układu drogowego wraz z niezbędną infrastrukturą techniczną"
2016 -08-01	15 113	Panattoni Development Europe sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie	Budowa budynku z powierzchnią magazynową, produkcyjną, techniczną i biurowo-socjalną, wraz z łącznikiem w Polkowicach.
2016-08-12	3 343	PDC INDUSTRIAL CENTER 43 sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie	budowa Hali A w ramach II Etapu "Panattoni Park Bydgoszcz".
2016-09-15	17 126	ACCOLADE PL sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, spółka z Grupy kapitałowej Panattoni Europe	budowa budynku magazynowo- produkcyjnego z pomieszczeniami magazynowymi, technicznymi i biurowymi oraz wszelką infrastrukturą w miejscowości Jakubów

Tabela: Umowy zawarte przez Spółki z Grupy JHM DEVELOPMENT w okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. w tys. zł

Data zawarcia umowy	Wartość umowy (netto) w tys. zł	Kontrahent	Przedmiot umowy
2016-09-23	10 090	Deutsche Bank Polska S.A.	spłata kredytu udzielonego przez Raiffeisen Bank Polska na finansowanie budowy nieruchomości komercyjnej zlokalizowanej w Starachowicach,
2016-09-26	24 960	Bankiem Polskiej Spółdzielczości z siedzibą w Warszawie	finansowane w wartości netto przedsięwzięcia deweloperskiego w ramach II etapu inwestycji "Osiedle Królewskie" w Rumi
2016 -09-26	2 175	Bankiem Polskiej Spółdzielczości z siedzibą w Warszawie	finansowanie podatku VAT związanego z przedsięwzięciem deweloperskim w ramach II etapu inwestycji "Osiedle Królewskie" w Rumi

W okresie od 01.07.2016r do 30.09.2016r pozostałe Spółki z Grupy nie zawierały umów mających znaczenie dla ich działalności oraz całej Grupy Kapitałowej.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 51 z 117

5.11. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze, mające znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w raportowanym okresie nie wystąpiły.

5.12. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie.

W branży budowlanej występuje sezonowość sprzedaży rocznej wynikająca z procesów produkcyjnych przebiegających w budownictwie oraz z cyklu na rynku usług budowlano – montażowych. Z uwagi na uwarunkowania technologiczne i atmosferyczne większość prac budowlanych prowadzona jest w okresie od marca do listopada.

Możliwe opóźnienia wynikające z warunków atmosferycznych są zakładane w harmonogramach realizacji inwestycji i nie zagrażają ich terminowemu zakończeniu.

5.13. Informacja dotyczącą emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

W raportowanym okresie Emitent ani Spółki z Grupy Kapitałowej MIRBUD nie dokonały emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

5.14. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MIRBUD S.A. na mocy Uchwały nr 6/2016 z dnia 24.06.2016r. w sprawie: przyjęcia i zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej MIRBUD za rok 2015, postanowiło przyjąć i zatwierdzić skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MIRBUD za rok 2015. W jednostce dominującej Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MIRBUD S.A. na mocy Uchwały nr 4/2016 z dnia 24.06.2016r. postanowiło przeznaczyć w całości zysk netto za rok 2015 na kapitał zapasowy Spółki.

Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy nr 9/2016 z dnia 17.06.2016r zysk netto Spółki JHM DEVELOPMENT S.A. za 2015 rok w kwocie 3 044 tys. zł został przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 2 076 tys. zł tj. 0,03 zł brutto (słownie: trzy grosze) na jedną akcję (z czego na jednostkę dominującą MIRBUD S.A. przeznaczona kwota dywidendy wynosi 1 791 tys. zł oraz wyłączyć od podziału pozostałą część zysku w kwocie 977 tys. zł i przeznaczyć ją na kapitał zapasowy Spółki. Liczba akcji objętych dywidendą wynosi 69 200 000 akcji. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta ustaliło dzień dywidendy (D) na dzień 30 czerwca 2016 roku, a termin wypłaty dywidendy (W) na dzień 30 września 2016 roku.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 52 z 117

Uchwałą nr V/2016 z dnia 01.03.2016r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników JHM 1 Spółki z Ograniczoną Odpowiedzialnością postanowiło stratę netto w kwocie 694 tys. zł. za 2015 rok pozostawić do rozliczenia z zyskiem za lata przyszłe.

Uchwałą nr V/2016 z dnia 01.03.2016r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników JHM 2 Spółki z Ograniczoną Odpowiedzialnością postanowiło zysk netto za 2015 rok w całości wyłączyć od podziału i przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki.

Uchwałą nr V/2016 z dnia 25.02.2016r. Zwyczajne Zgromadzenie Wspólników JHM 3 Spółki z Ograniczoną Odpowiedzialnością postanowiło zysk netto za 2015 rok w całości przeznaczyć na wypłatę dywidendy na rzecz jedynego wspólnika Spółki.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PBDIM KOBYLARNIA S.A. na mocy Uchwały nr 5/2016 z dnia 17.06.2016r. postanowiło zysk netto za 2015 rok przeznaczyć w całości na kapitał zapasowy Spółki.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy EXPO MAZURY S.A. na mocy Uchwały nr 2 z dnia 10 czerwca 2016r. postanowiło stratę netto w kwocie 865 tys. zł za 2015 rok pozostawić do rozliczenia z zyskiem za lata przyszłe.

Pozostałe Spółki z Grupy nie wypłacały ani nie deklarowały wypłaty dywidendy.

5.15. Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skonsolidowane rozszerzone sprawozdanie finansowe za III kwartał 2016r, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Do zdarzeń, które wystąpiły po dniu na który sporządzono sprawozdanie finansowe na dzień 30.09.2016r, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących mieć wpływ na przyszłe wyniki finansowe Emitenta należy zaliczyć następujące zdarzenia:

MIRBUD S.A.

Po dniu, na które sporządzono sprawozdanie finansowe MIRBUD S.A. zawarł następujące umowy mające znaczną w skali Spółki wartość oraz jej znaczenie dla działalności Emitenta i jego Grupy Kapitałowej

Data zawarcia	Wartość umowy	Kontrahent	Przedmiot umowy
umowy	(netto) w tys. zł
		MARYWILSKA 44 Sp. z	budowa budynku handlowo-usługowego o
		o.o., z siedzibą w	powierzchni użytkowej 11.887,60 m2 z zapleczem oraz
2016-11-02	35 663	Warszawie, (spółka z	instalacjami wewnętrznymi i w terenie, wraz z
		Grupy Kapitałowej	niezbędną infrastrukturą techniczną, parkingami (653
		MIRBUD)	miejsca parkingowe) i małą architekturą

Tabela: Istotne umowy zawarte przez MIRBUD S.A. po dniu sporządzenia sprawozdania finansowego w tys. zł

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 53 z 117

W dniu 14 października 2016 roku Emitent powziął informację, że w postępowaniu o udzielenie zamówienia publicznego prowadzonego w trybie przetargu ograniczonego pn.: Budowa obwodnicy Bolkowa w ciągu drogi krajowej nr 3 i 5 została wybrana oferta konsorcjum MIRBUD S.A. i Przedsiębiorstwa Budowy Dróg i Mostów KOBYLARNIA S.A. którego liderem jest Emitent. Wartość oferty 59 716 tys. zł netto

Pozostałe Spółki z Grupy nie odnotowały zdarzeń i umów zawarte po dniu, na które sporządzono sprawozdanie finansowe, mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

5.16. Informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Gwarancje

Realizowanie inwestycji budowlanych wiąże się z koniecznością uiszczenia kaucji gwarancyjnych lub składania gwarancji bankowych, czy ubezpieczeniowych, stanowiących zabezpieczenie dla jakości wykonywanych robót budowlanych.

Zmiany w zakresie gwarancji w okresie od zakończenia poprzedniego roku obrotowego wynikają z zakończenia prac rozpoczętych w poprzednich latach. W ocenie Zarządu Spółki, z uwagi na charakter potencjalnego zobowiązania oraz dotychczasową historię obciążeń z tego tytułu (sporadyczne przypadki na przestrzeni kilku lat), nie istnieje możliwość wiarygodnego wartościowego oszacowania zobowiązań warunkowych z tego tytułu. Tym nie mniej Zarząd jest świadomy istnienia takiego ryzyka w wyniku czego jest tworzona rezerwa na naprawy gwarancyjne.

Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji usunięcia wad i usterek udzielone przez Spółki z Grupy Kapitałowej MIRBUD inwestorom, powstałe, trwające i wygasłe w okresie od 01.01.2016r. – do 30.09.2016r przedstawiają się następująco:

Ubezpieczyciel	Kwota ubezpieczenia
WARTA Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A	16 071
STU HESTIA S.A.	75 190
PZU S.A.	116 504
TUZ	195
INTERRISK	2 572
BANK MILLENIUM S.A.	2 469
Razem kwota ubezpieczenia z tytułu gwarancji należytego wykonania umowy	213 002

Tabela: Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji należytego wykonania umów udzielone przez Grupę Kapitałową MIRBUD

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 54 z 117

Ubezpieczyciel	Kwota ubezpieczenia
STU HESTIA S.A.	43 204
WARTA Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A.	15 335
MBANK S.A.	16 339
PZU S.A.	67 484
INTERRISK	1 835
TUZ	1 135
GENERALI	332
GOTHAER PTU S.A.	100
Razem kwota ubezpieczenia z tytułu gwarancji usunięcia wad i usterek	145 764

Zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń i gwarancji na rzecz innych jednostek to przede wszystkim gwarancje wystawione przez towarzystwa ubezpieczeniowe i banki na rzecz kontrahentów Spółki na zabezpieczenie ich roszczeń w stosunku do Spółki, głównie z tytułu umów budowlanych. Towarzystwom ubezpieczeniowym i bankom przysługuje roszczenie zwrotne z tego tytułu wobec Spółki.

Pozostałe spółki z Grupy Kapitałowej MIRBUD nie udzielały gwarancji.

5.17. Sprawozdawczość wg segmentów rynku.

Podstawowym układem sprawozdawczym przyjętym przez Grupę Kapitałową MIRBUD jest układ według segmentów branżowych. Ustala się następujące segmenty działalności wyodrębnione według poszczególnych rodzajów działalności:

L.p.	Rodzaj działalności
1.	Sprzedaż usług budowlano-montażowych, w tym:
	budynki mieszkalne:
	budynki użytku publicznego
	budynki produkcyjne, handlowe, usługowe
	roboty inżynieryjno-drogowe
2.	Działalność developerska
3.	Sprzedaż usług wynajmu
4.	Sprzedaż pozostałych usług
5.	Sprzedaż materiałów i towarów

Przychody segmentów są przychodami od klientów zewnętrznych dającymi się przyporządkować bezpośrednio do danego segmentu. Koszty segmentu są kosztami sprzedaży zewnętrznym klientom, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 55 z 117

5.17.1.Struktura sprzedaży, kosztów i rentowność Grupy Kapitałowej MIRBUD wg segmentów

Strukturę przychodów ze sprzedaży, kosztów sprzedaży oraz rentowność wg segmentów działalności dla Grupy Kapitałowej MIRBUD w III kwartale 2016 roku w porównaniu z III kwartałem 2015 roku przedstawiają poniższe tabele:

Tabela. Sprzedaż realizowana przez Grupę Kapitałowej MIRBUD w okresach 01.07.2016- 30.09.2016 oraz 01.07.2015 - 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Przychody ze sprzedaży	Struktura przychodów %	Przychody ze sprzedaży	Struktura przychodów %
	01.07.2016 -		01.07.2015-
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	196 772	86,4	195 449	88,9
- budynki mieszkalne	0	0	0	0
- budynki użytku publicznego	26 328	13,4	19 253	9,9
- budynki produkcyjne, handlowe, usług.	39 080	19,9	113 149	57,9
- roboty inżynieryjno-drogowe	131 364	66,8	63 047	32,3
Działalność deweloperska	5 188	2,2	8 635	3,9
Sprzedaż usług wynajmu	9 946	4,4	9 908	4,5
Sprzedaż pozostałych usług	4 895	2,2	2 314	1,1
Sprzedaż materiałów i towarów	10 983	4,8	3 500	1,6
SUMA	227 784	100,0	219 806	100,0

W III kwartale 2016r Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży o ok. 3,6% wyższe niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Struktura sprzedaży Grupy w III kwartale 2016r. uległa znacznym zmianom w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Nadal główny udział w strukturze sprzedaży Grupy stanowiły usługi budowlanomontażowe ok. 86% całości sprzedaży (spadek udziału w całości sprzedaży o 3 p.p.) .

Wśród przychodów z usług budowlano-montażowych największe przychody generowała sprzedaż usług w segmencie robót inżynieryjno-drogowych, stanowiąca 66% tych usług (wzrost udziału o ponad 34 p.p. względem analogicznego okresu roku ubiegłego), a także segment budynków produkcyjnych, handlowych i usługowych, który stanowił prawie 20% sprzedaży (spadek udziału o prawie 38 p.p.) oraz segment budynków użytku publicznego, który wygenerował ok. 13% przychodów ( wzrost poziomu przychodu o 3,5 p.p. względem III kwartału 2015r.

W okresie sprawozdawczym spadł udział przychodów z działalności deweloperskiej w przychodach ze sprzedaży z 3,9 % w III kwartale 2016r. do 2,2%. Udział przychodów z usług wynajmu, nie uległ znaczącym zmianom.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 56 z 117

Znaczącej zmianie uległ udział przychodów ze sprzedaży materiałów i towarów w przychodach ze sprzedaży, który wzrósł o 3,2 p.p.

Zmiana struktury sprzedaży w Grupie wynikała głównie z:

z uwagi na zmiany właścicielskie, spowolnienia budowy Galerii Handlowej Aviator w Mielcu.
realizacji inwestycji drogowych budowa obwodnicy Inowrocławia i fragmentu drogi ekspresowej S-3, fragmentu drogi ekspresowej S-5
realizacji przez MIRBUD S.A. na zlecenie JHM DEVELOPEMENT S.A. nowych inwestycji developerskich w Katowicach, Koninie, Łowiczu (przychody podlegają wyłączeniu konsolidacyjnemu)
okresowego zmniejszenia poziomu sprzedaży w segmencie deweloperskim ( akty notarialne) z uwagi na kumulację rezerwacji lokali mieszkalnych umowami przedwstępnymi w inwestycjach w trakcie budowy z planowanym terminem oddania do użytkowania IV kwartał 2016 i I półrocze 2017
skoncentrowaniu się MIRBUD S.A. na realizacji najbardziej rentownych prestiżowych projektów

Tabela. Sprzedaż realizowana przez Grupę MIRBUD w okresach 01.01.2016- 30.09.2016 oraz 01.01.2015 - 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Przychody ze sprzedaży	Struktura przychodów	Przychody ze sprzedaży	Struktura przychodów
	01.01.2016-	%	01.01.2015-	%
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano	450 539	85,4	459 564	87,3
montażowych:
- budynki mieszkalne	0	0	0	0
- budynki użytku publicznego	76 748	17,0	76 268	16,6
- budynki produkcyjne, handlowe, usług.	120 313	26,7	270 887	58,9
- roboty inżynieryjno-drogowe	253 478	56,3	112 409	24,5
Działalność deweloperska	14 131	2,7	27 006	5,1
Sprzedaż usług wynajmu	28 516	5,4	27 990	5,3
Sprzedaż pozostałych usług	12 624	2,4	4 469	0,9
Sprzedaż materiałów i towarów	21 783	4,1	7 148	1,4
SUMA	527 592	100,0	526 177	100,0

W III kwartałach 2016r Grupa osiągnęła przychody ze sprzedaży zbliżone do przychodów w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Struktura sprzedaży Grupy w III kwartałach 2016r. uległa znacznym zmianom w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Nadal główny udział w strukturze sprzedaży Grupy stanowiły usługi budowlano-montażowe ok. 85% całości sprzedaży (spadek udziału w całości sprzedaży o 2 p.p.) .

Wśród przychodów z usług budowlano-montażowych największe przychody generowała sprzedaż usług w segmencie robót inżynieryjno-drogowych, stanowiąca 56% tych usług (wzrost udziału o prawie 32 p.p.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 57 z 117

względem analogicznego okresu roku ubiegłego), a także segment budynków produkcyjnych, handlowych i usługowych, który stanowił prawie 27% sprzedaży (spadek udziału o ponad 32 p.p.) oraz segment budynków użytku publicznego, który wygenerował podobnie jak w analogicznym okresie roku ubiegłego ok. 17% przychodów.

W okresie sprawozdawczym spadł udział przychodów z działalności deweloperskiej w przychodach ze sprzedaży z 5,1 % po III kwartałach 2016r. do 2,7%. Udział przychodów z usług wynajmu, nie uległ znaczącym zmianom.

Znaczącej zmianie uległ udział przychodów ze sprzedaży materiałów i towarów w przychodach ze sprzedaży, który wzrósł o 2,7 p.p.

Zmiana struktury sprzedaży Grupy Mirbud wynikała głównie z:

z uwagi na zmiany właścicielskie, spowolnienia budowy Galerii Handlowej Aviator w Mielcu,
realizacji inwestycji drogowych budowa obwodnicy Inowrocławia i fragmentu drogi ekspresowej S-3, fragmentu drogi ekspresowej S-5
realizacji przez MIRBUD S.A. na zlecenie JHM DEVELOPEMENT S.A. nowych inwestycji developerskich w Katowicach, Koninie, Łowiczu (przychody podlegają wyłączeniu konsolidacyjnemu)
okresowego zmniejszenia poziomu sprzedaży w segmencie deweloperskim ( akty notarialne) z uwagi na kumulację rezerwacji lokali mieszkalnych umowami przedwstępnymi w inwestycjach w trakcie budowy z planowanym terminem oddania do użytkowania w IV kwartale 2016 i I półroczu 2017
skoncentrowaniu się MIRBUD S.A. na realizacji najbardziej rentownych prestiżowych projektów

Tabela. Koszty sprzedaży realizowanej przez Grupę Kapitałową MIRBUD w okresach 01.07.2016- 30.09.2016 oraz 01.07.2015- 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Koszty sprzedaży	Struktura	Koszty sprzedaży	Struktura
	01.07.2016 -	przychodów %	01.07.2015-	przychodów %
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	171 169	87,4	186 226	91,3
- budynki mieszkalne	0	0	-912	0
- budynki użytku publicznego	25 878	15,1	18 828	10,1
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	36 623	21,4	110 282	59,2
- roboty inżynieryjno-drogowe	108 668	63,5	58 028	31,2
Działalność deweloperska	4 438	2,3	7 482	3,7
Sprzedaż usług wynajmu	5 651	2,9	5 709	2,8
Sprzedaż pozostałych usług	4 516	2,3	1 049	0,5
Sprzedaż materiałów i towarów	10 103	5,2	3 522	1,7
SUMA	195 877	100,0	203 988	100,0

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 58 z 117

Tabela. Koszty sprzedaży realizowanej przez Grupę Kapitałową MIRBUD w okresach 01.01.2016- 30.09.2016 oraz 01.01.2015- 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Koszty sprzedaży	Struktura	Koszty sprzedaży	Struktura
	01.01.2016 -	przychodów %	01.01.2015-	przychodów %
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	402 572	86,7	428 446	89,8
- budynki mieszkalne	0	0	-912	0
- budynki użytku publicznego	74 412	18,5	72 636	17,0
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	110 710	27,5	255 374	59,6
- roboty inżynieryjno-drogowe	217 450	54,0	101 348	23,7
Działalność deweloperska	11 684	2,5	21 926	4,6
Sprzedaż usług wynajmu	17 019	3,7	16 891	3,5
Sprzedaż pozostałych usług	12 405	2,7	2 942	0,6
Sprzedaż materiałów i towarów	20 414	4,4	6 739	1,4
SUMA	464 094	100,0	476 944	100,0

Tabela. Rentowność dla Grupy Kapitałowej MIRBUD w okresie 01.07.2016- 30.09.2016 oraz 01.07.2015- 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Zysk/strata ze sprzedaży	Rentowność	Zysk/strata ze sprzedaży	Rentowność
	01.07.2016 -	sprzedaży w %	01.07.2015-	sprzedaży w %
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	25 603	13,0	9 223	4,7
- budynki mieszkalne	0	0	912	0
- budynki użytku publicznego	450	1,7	425	2,2
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	2 457	6,3	2 867	2,5
- roboty inżynieryjno-drogowe	22 696	17,3	5 019	8,0
Działalność deweloperska	750	14,5	1 153	13,4
Sprzedaż usług wynajmu	4 295	43,2	4 199	42,4
Sprzedaż pozostałych usług	379	7,7	1 265	12,8
Sprzedaż materiałów i towarów	880	8,0	-22	-0,6
SUMA	31 907	14,0	15 818	7,2

W III kwartale 2016r Grupa osiągnęła dodatni wynik finansowy we wszystkich podstawowych segmentach działalności. Rentowność sprzedaży Grupy w tym okresie względem analogicznego okresu 2015r uległa znaczącym zmianom.( wzrost o 6,8 p.p)

Co wynikało głównie z wzrostu o 9,3 p.p. rentowności w segmencie robót inżynieryjno- drogowych i utrzymania wysokiego poziomu rentowności ( ponad 43 %) w segmencie usług wynajmu.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 59 z 117

Wpływ na to ma m.in. wykorzystanie możliwości optymalizacyjnych w inwestycjach realizowanych w systemie zaprojektuj i buduj, zagwarantowanie korzystnego poziomu cen kluczowych materiałów (asfalt, kruszywa).

Wyszczególnienie	Zysk/strata ze sprzedaży 01.01.2016 -	Rentowność sprzedaży w %		Rentowność sprzedaży w %
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	47 967	10,6	31 118	6,8
- budynki mieszkalne	0	0	912	0
- budynki użytku publicznego	2 336	3,0	3 632	4,8
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	9 603	8,0	15 513	5,7
- roboty inżynieryjno-drogowe	36 028	14,2	11 061	9,8
Działalność deweloperska	2 447	17,3	5 080	18,8
Sprzedaż usług wynajmu	11 497	40,3	11 099	39,7
Sprzedaż pozostałych usług	219	1,7	1 527	34,2
Sprzedaż materiałów i towarów	1 369	6,3	409	5,7
SUMA	63 498	12,-0	49 233	9,4

Tabela. Rentowność Grupy Kapitałowej MIRBUD w okresie 01.01.2016- 30.09.2016 oraz 01.01.2015- 30.09.2015 wg segmentów

Po III kwartałach 2016r Grupa osiągnęła dodatni wynik finansowy we wszystkich podstawowych segmentach działalności. Rentowność sprzedaży Grupy w tym okresie względem analogicznego okresu 2015r uległa znaczącym zmianom.( wzrost o 2,6 p.p)

Co wynikało głównie z wzrostu o 4,4 p.p. rentowności w segmencie robót inżynieryjno- drogowych o 2,3 p.p. w segmencie budynków produkcyjnych, handlowych i usługowych i utrzymania wysokiego poziomu rentowności ( ponad 40 %) w segmencie usług wynajmu.

5.17.2.Struktura sprzedaży, kosztów i rentowność MIRBUD S.A. wg segmentów

Strukturę przychodów ze sprzedaży, kosztów sprzedaży oraz rentowność wg segmentów działalności dla MIRBUD S.A. w III kwartale 2016 roku w porównaniu z III kwartałem 2015 roku przedstawiają poniższe tabele:

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 60 z 117

Tabela. Przychody ze sprzedaży wg segmentów MIRBUD S.A. w okresach 01.07.2016r.-30.09.2016r. oraz 01.07.2015r.- 30.09.2015r.

Wyszczególnienie	Przychody ze sprzedaży 01.07.2016 - 30.09.2016r.	Struktura przychodów %	Przychody ze sprzedaży 01.07.2015- 30.09.2015r.	Struktura przychodów %
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	181 558	94,7	182 723	98,7
- budynki mieszkalne	11 589	6,4	8 563	4,7
- budynki użytku publicznego	26 328	14,5	19 253	10,5
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe.	39 080	21,5	113 149	61,9
- roboty inżynieryjno-drogowe	104 561	57,6	41 758	22,9
Sprzedaż pozostałych usług	280	0,1	1 272	0,7
Sprzedaż materiałów i towarów	9 895	5,2	1 237	0,6
SUMA	191 733	100,0	185 232	100,0

W III kwartale 2016r. Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży o ponad 3% wyższe niż w analogicznym okresie roku 2015. Co wynikało głównie ze zwiększonej sprzedaży w segmencie inżynieryjno - drogowym.

Struktura sprzedaży MIRBUD S.A. w III kwartale 2016r. uległa znacznym zmianom względem analogicznego okresu roku ubiegłego. Nadal główny udział w sprzedaży Spółki stanowiły usługi budowlano-montażowe ponad 95% całości sprzedaży (spadek względem III kwartału 2015r o 4 p.p.). Wśród przychodów z usług budowlano-montażowych większość przychodów generowała sprzedaż usług w segmencie robót inżynieryjno-drogowych, stanowiąca prawie 58% sprzedaży (wzrost udziału o ok. 35 p.p. względem analogicznego okresu roku ubiegłego) oraz budynków produkcyjnych, handlowych i usługowych 21% sprzedaży (spadek udziału w sprzedaży o ponad 40 p.p.). W raportowanym okresie wzrosła sprzedaż usług w segmencie budynków użytku publicznego, stanowiła ponad 14% sprzedaży (wzrost udziału w sprzedaży o ok. 4 p.p. względem III kwartału roku 2015).

W III kwartale 2016r nastąpił również wzrost udziału przychodów z usług budowlano montażowych w segmencie budynków mieszkalnych do poziomu 6,4%, oraz wzrost przychodów ze sprzedaży materiałów i towarów do poziomu 5,2 % całości sprzedaży.

Spółka nie prowadzi już działalności deweloperskiej, ani nie świadczy zewnętrznych (poza Grupą) usług w zakresie budownictwa mieszkaniowego. W III kwartale 2016r. pozostałe segmenty przychodów jak i zmiany ich udziału miały charakter marginalny.

Zmiana struktury sprzedaży w Spółce wynikała głównie z:

zakończenia w 2015r realizacji dużych inwestycji w segmencie budynków handlowych i usługowych
zmian właścicielskich, które spowodowały spowolnienie budowy Galerii Handlowej Aviator w Mielcu.
realizacji inwestycji budowy obwodnicy Inowrocławia, budowy fragmentu drogi ekspresowej S-3

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 61 z 117

realizacji na zlecenie JHM DEVELOPEMENT S.A. nowych inwestycji developerskich w Katowicach, Koninie, Łowiczu
skoncentrowaniu się MIRBUD S.A. na realizacji najbardziej rentownych prestiżowych projektów

Tabela. Przychody ze sprzedaży wg segmentów MIRBUD S.A. w okresach 01.01.2016r.-30.09.2016r. oraz 01.01.2015r.- 30.09.2015r.

Wyszczególnienie	Przychody ze sprzedaży 01.01.2016 - 30.09.2016r.	Struktura przychodów %	Przychody ze sprzedaży 01.01.2015- 30.09.2015r.	Struktura przychodów %
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	457 014	95,7	416 700	98,7
- budynki mieszkalne	35 487	7,8	9 937	2,4
- budynki użytku publicznego	76 748	16,8	76 268	18,3
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe.	120 313	26,3	272 527	65,4
- roboty inżynieryjno-drogowe	224 466	49,1	57 968	13,9
Sprzedaż pozostałych usług	2 013	0,4	4 147	1,0
Sprzedaż materiałów i towarów	18 747	3,9	1 409	0,3
SUMA	477 774	100,0	422 256	100,0

Tabela: Koszty sprzedaży wg segmentów MIRBUD S.A. w okresach 01.07.2016r.-30.09.2016r. oraz 01.07.2015r.-30.09.2015r.

Wyszczególnienie	Koszty sprzedaży 01.07.2016 - 30.09.2016r.	Struktura przychodów %	Koszty sprzedaży 01.07.2015 - 30.09.2015r.	Struktura przychodów %
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	173 304	94,8	173 247	98,6
- budynki mieszkalne	11 209	6,5	5 586	3,2
- budynki użytku publicznego	25 878	14,9	18 828	10,9
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	36 623	21,1	110 032	63,5
- roboty inżynieryjno-drogowe	99 594	57,5	38 801	22,4
Sprzedaż pozostałych usług	250	0,1	1 203	0,7
Sprzedaż materiałów i towarów	9 180	5,0	1 237	0,7
SUMA	182 734	100,0	175 687	100,0

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 62 z 117

Tabela: Koszty sprzedaży wg segmentów MIRBUD S.A. w okresach 01.01.2016r.-30.09.2016r. oraz 01.01.2015r.-30.09.2015r.

Wyszczególnienie	Koszty sprzedaży 01.01.2016 - 30.09.2016r.	Struktura przychodów %	Koszty sprzedaży 01.01.2015 - 30.09.2015r.	Struktura przychodów %
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	428 444	95,6	390 215	98,6
- budynki mieszkalne	32 361	7,6	6 597	1,7
- budynki użytku publicznego	74 412	17,4	72 636	18,6
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	110 710	25,8	256 499	65,7
- roboty inżynieryjno-drogowe	210 961	49,2	54 483	14,0
Sprzedaż pozostałych usług	1 882	0,4	3 955	1,0
Sprzedaż materiałów i towarów	18 030	4,0	1 408	0,4
SUMA	448 356	100,0	395 578	100,0

Wyniki na poszczególnych segmentach działalności w okresie sprawozdawczym kształtowały się następująco:

Tabela: Wynik na sprzedaży wg segmentów MIRBUD S.A. w okresach 01.07.2016r.-30.09.2016r. oraz 01.07.2015r.-30.09.2015r.

Wyszczególnienie	Zysk/strata ze sprzedaży	Rentowność sprzedaży w %	Zysk/strata ze sprzedaży	Rentowność sprzedaży w %
	01.07.2016 -		01.07.2015 -
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	8 254	4,5	9 476	5,2
- budynki mieszkalne	380	3,3	2 977	34,8
- budynki użytku publicznego	450	1,7	425	2,2
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	2 457	6,3	3 117	2,8
- roboty inżynieryjno-drogowe	4 967	4,8	2 957	7,1
Sprzedaż pozostałych usług	30	10,7	69	5,4
Sprzedaż materiałów i towarów	715	7,9	0	0
SUMA	8 999	4,7	9 545	5,2

Tabela: Wynik na sprzedaży wg segmentów MIRBUD S.A. w okresach 01.01.2016r.-30.09.2016r. oraz 01.01.2015r.-30.09.2015r.

Wyszczególnienie	Zysk/strata ze sprzedaży 01.01.2016 - 30.09.2016r.	Rentowność sprzedaży w %	Zysk/strata ze sprzedaży 01.01.2015 - 30.09.2015r.	Rentowność sprzedaży w %
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	28 570	6,3	26 485	6,4
- budynki mieszkalne	3 126	8,8	3 340	33,6
- budynki użytku publicznego	2 336	3,0	3 632	4,8
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	9 603	8,0	16 028	5,9

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 63 z 117

- roboty inżynieryjno-drogowe	13 505	6,0	3 485	6,0
Sprzedaż pozostałych usług	131	6,5	192	4,6
Sprzedaż materiałów i towarów	717	2,4	1	0
SUMA	29 418	6,2	26 678	6,3

Po III kwartałach 2016r Spółka osiągnęła dodatni wynik finansowy we wszystkich segmentach działalności. Rentowność Spółki na sprzedaży utrzymała się na zbliżonym poziomie do analogicznego okresu roku 2015.

W związku z charakterem realizowanych kontraktów w roku 2016 rentowność Spółki powinna się rozkładać proporcjonalnie na wszystkie kwartały roku.

Najwyższą rentowność w III kwartałach 2016r Spółka uzyskała na sprzedaży usług w segmencie budynków mieszkaniowych 8,8% ( w analogicznym okresie Spółka nie osiągała znaczących przychodów z robót budowlanych w segmencie budynków mieszkaniowych), budynków produkcyjnych, handlowych, usługowych 8% (wzrost rentowności o 2,1 p.p. ), robót inżynieryjno – drogowych 6% (utrzymanie rentowności na poziomie analogicznego okresu roku 2015) oraz budynków użytku publicznego 3,0% (spadek rentowności o 1,80 p.p.)

Zmiany poziomów rentowności wynikają m.in. z :

realizacji na zlecenie JHM DEVELOPEMENT S.A. inwestycji mieszkaniowych w Katowicach, Koninie i Łowiczu
zrealizowaniu części marży na robotach inżynieryjno drogowych przez podmiot zależny PBDiM KOBYLARNIA S.A. , która jest podwykonawcą na inwestycjach Obwodnica Inowrocławia, fragment drogi ekspresowej S-3.
wydłużonego terminu realizacji inwestycji budowa hali "Podium" w Gliwicach

5.18. Skutki zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności;

Dnia 14.01.2016 roku Aktem notarialnym (Rep. A nr 374/2016) podjęto uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki EXPO MAZURY S.A. o kwotę 11.500 tys. zł., w drodze emisji nowych akcji imiennych zwykłych serii "C" o cenie emisyjnej równej wartości nominalnej, tj. 1,00 zł każda. Akcje zostaną zaoferowane w drodze subskrypcji prywatnej i skierowane będą do następujących podmiotów: spółki MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. oraz spółki PBDiM KOBYLARNIA S.A. Umowy w wyżej wymienionymi podmiotami zostaną zwarte nie wcześniej niż 14.03.2016 i nie później niż 10.07.2016.

W dniu 27 czerwca 2016r. została zawarta umowa sprzedaży akcji EXPO MAZURY S.A. pomiędzy MIRBUD S.A. a PBDiM KOBYLARNIA S.A. Na podstawie niniejszej umowy MIRBUD S.A. dokonała sprzedaży na rzecz PBDiM KOBYLARNIA S.A. 10 000 000 sztuk akcji imiennych zwykłych serii B o wartości nominalnej 1,00 zł o

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 64 z 117

łącznej wartości 10 000 tys. zł, w kapitale zakładowym EXPO MAZURY S.A. Do dnia 30.06.2016r. Spółka PBDiM KOBYLARNIA S.A. zapłaciła 6 000 tys. zł, pozostała kwota 4 000 tys. zł płatna jest do 31.12.2016r.

Do dnia 30 września 2016r. PBDIM KOBYLARNIA S.A. dokonała zapłaty 8 000 tys. zł , a MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. dokonała zapłaty 3 500 tys. zł., tytułem wpłaty zaliczek na zakup akcji zwykłych imiennych nowej emisji serii C Spółki EXPO MAZURY S.A.

Spółka EXPO MAZURY S.A. złożyła dokumenty do Sądu Rejonowego w Olsztynie Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sądowego w celu rejestracji kapitału zakładowego. Kapitał zakładowy został zarejestrowany w dniu 03.10.2016 roku.

W okresie objętym raportem nie wystąpiły inne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej MIRBUD. Nie wystąpiły także zmiany dotyczące połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej Emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji czy zaniechania działalności.

5.19. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie za poprzedni okres w stosunku do wyników prognozowanych

Emitent nie publikował prognoz na rok 2016.

W dniu 12.03.2015r w raporcie bieżącym nr 10/2015 Zarząd spółki JHM DEVELOPMENT S.A. przedstawił prognozę wyników finansowych Grupy JHM w latach 2015-2017. Jednocześnie Zarząd JHM DEVELOPMENT S.A. oświadczył, że będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy podjęcie uchwały o wypłacie dywidendy za rok 2015 na poziomie 20-30% zysku netto.

W dniu 12.08.2016r w raporcie bieżącym nr 21/2016 Zarząd Emitenta dokonał korekty prognozy następującej treści. W 2017 roku Zarząd Spółki prognozuje:

rentowność netto na poziomie 11-12%, oraz
przychody na poziomie 90-100 mln złotych.

Na korektę prognozy wyników Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPEMENT miała wpływ zmiana jednego z głównych celów operacyjnych. Przesunięcie terminu dalszej rozbudowy Centrum Handlowego MARYWILSKA 44 na 2017 rok. Tym samym planowany wzrost przychodów oraz wzrost rentowności zostanie przesunięty na kolejne lata. Nie uległy zmianie pozostałe dwa cele operacyjne, na których oparto prognozę:

Rozszerzenie oferty mieszkań bazując na aktualnym banku ziemi, umożliwiającym budowę blisko 1800 lokali.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 65 z 117

1. Uruchomienie począwszy od 2015 roku kilku inwestycji mieszkaniowych, m.in.: w Rumi, Katowicach, Łowiczu i Koninie oraz ich zakończenie na przełomie lat 2016/2017, co umożliwi zwiększenie sprzedaży do blisko 300 mieszkań rocznie.
5.20. Akcjonariusze posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego.

5.20.1.Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji MIRBUD S.A.

Na dzień 30.09.2016r. kapitał zakładowy Spółki wynosi 8.492.500 złotych i jest podzielony na 82 492 500 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

l.p.	Seria	Liczba akcji	Wartość	Kapitał zakładowy	Sposób pokrycia	Data rejestracji
	akcji		nominalna	zarejestrowany	kapitału
			jednej akcji
1	A	19 500 000	0,10 zł	1 950	gotówka	22.12.2006r.
2	B	14 625 000	0,10 zł	1 462	gotówka	22.12.2006r.
3	C	2 264 000	0,10 zł	226	gotówka	22.12.2006r.
4	D	3 611 000	0,10 zł	361	gotówka	22.12.2006r.
5	E	5 000 000	0,10 zł	500 0	gotówka	11.12.2009r.
6	F	10 000 000	0,10 zł	1 000	gotówka	03.03.2010r.
7	G	10 000 000	0,10 zł	1 000	gotówka	19.05.2010r.
8	H	10 000 000	0,10 zł	1 000	gotówka	18.08.2010r.
9	I	7 492 500	0,10 zł	749	gotówka	25.06.2014r.
	Razem	82 492 500		8 249

Tabela: Struktura kapitału akcyjnego

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. struktura własnościowa akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na walnym zgromadzeniu uległa zmianie i na dzień 30.09.2016r przedstawiała się następująco:

Tabela: Struktura własności kapitału zakładowego na dzień 30.09.2016r.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych	Udział w kapitale
	akcji	zakładowym
Jerzy Mirgos	32 775 594	39,73%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	10 193 049	12,36%
Pozostali akcjonariusze	39 523 857	47,91%
Razem	82 492 500	100,00%

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 66 z 117

Na dzień sporządzenia raportu Struktura akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu Emitenta uległa zmianie i przedstawia się następująco:

Tabela: Struktura własności kapitału zakładowego na dzień sporządzenia raportu

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji	Udział w kapitale zakładowym
Jerzy Mirgos	32 908 350	39,89%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	10 193 049	12,36%
Pozostali akcjonariusze	39 391 101	47,75%
Razem	82 492 500	100,00%

5.20.2.Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji JHM DEVELOPEMENT S.A.

Na dzień 30.09.2016r. kapitał zakładowy Spółki wynosi 173 000 000,00 złotych i jest podzielony na 69 200 000 akcji o wartości nominalnej 2,50 zł każda.

W okresie od 01.07.2016r. do 30.09.2016r. struktura własnościowa akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na walnym zgromadzeniu uległa zmianie i na 30.09.2016r i dzień sporządzenia raportu przedstawia się następująco

Tabela: Struktura własności kapitału podstawowego na dzień 30.09.2016 i na dzień sporządzenia raportu

Nazwa	Liczba akcji	Udział w kapitale
MIRBUD S.A.	59 707 787	86,28%
Jerzy Mirgos	4 322 432	6,25%
Pozostali akcjonariusze	5 169 781	7,47%
Razem	69 200 000	100,0%

5.20.3.Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji PBDiM KOBYLARNIA S.A.

Na dzień 30.09.2016r. kapitał zakładowy Spółki wynosi 1 000 000,00 złotych i jest podzielony na 10 000 000 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

Tabela: Struktura posiadanych akcji na 30.09.2016r i na dzień sporządzenia raportu

Nazwa jednostki	Ilość posiadanych akcji	Udział w kapitale zakładowym PBDiM KOBYLARNIA S.A.
MIRBUD	10 000 000	100%
Razem	10 000 000	100%

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 67 z 117

Na dzień sporządzenia raportu struktura własnościowa akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na walnym zgromadzeniu nie uległa zmianie.

5.20.4.Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% akcji EXPO MAZURY S.A.

Na dzień 30.09.2016r. kapitał podstawowy spółki wynosi 85.428.000 złotych i dzieli się na 85.427.900 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Tabela: Struktura własności kapitału podstawowego EXPO MAZURY S.A. na 30.09.2016r.

Nazwisko i imię / Nazwa	Liczba akcji	Udział w kapitale
MIRBUD S.A.	75 427 900	88,29%
PBDiM KOBYLARNIA S.A.	10 000 000	11,70%
Pozostali akcjonariusze	100	0,001%
RAZEM	85 428 000	100,00%

Na dzień sporządzenia raportu kapitał podstawowy spółki wynosi 96.928.000 złotych i dzieli się na 96.928.000 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Tabela: Struktura własności kapitału podstawowego EXPO MAZURY S.A. na dzień sporządzenia raportu.

Nazwisko i imię / Nazwa	Liczba akcji	Udział w kapitale
MIRBUD S.A.	75 427 900	77,82%
PBDiM KOBYLARNIA S.A.	18 000 000	18,57%
MARYWILSKA 44 sp. z o.o.	3 500 000	3,61%
Pozostali akcjonariusze	100	0,001%
RAZEM	96 928 000	100,00%

5.20.5.Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% udziałów MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.

Na dzień 30.09.2016r. jedynym udziałowcem Spółki MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. jest JHM DEVELOPMENT S.A. posiadającym 1 339 800 sztuk udziałów o wartości 66 990 tys. zł.

W raportowanym okresie nie nastąpiła zmiana udziałowców w spółce MARYWILSKA 44 Sp. z o.o., a struktura własności kapitału przedstawia się następująco:

Tabela: Struktura własności kapitału zakładowego Spółki Marywilska 44 na 30.09.2016r i na dzień sporządzenia raportu

Struktura akcjonariatu	Liczba udziałów	Udział w kapitale
JHM DEVELOPMENT S.A.	1 339 800	100 %
RAZEM	1 339 800	100 %

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 68 z 117

5.20.6.Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% udziałów JHM 1 Sp. z o.o.

Struktura własności kapitału podstawowego spółki JHM 1 Sp. z o.o. w raportowanym okresie nie uległa zmianie i przedstawia się następująco:

Tabela: Struktura własności kapitału zakładowego Spółki JHM 1 na 30.09.2016r i na dzień sporządzenia raportu

Struktura akcjonariatu	Liczba udziałów	Udział w kapitale
JHM DEVELOPMENT S.A.	175 898	100,00 %
RAZEM	175 898	100,00 %

Dnia 12.09.2016r. postanowieniem Sadu Rejonowego dla Łodzi – Śródmieścia zmiana została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym

5.20.7.Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% udziałów JHM 2 Sp. z o.o.

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana udziałowców w spółce JHM 2 Sp. z o.o., a struktura własności kapitału przedstawia się następująco:

Udziałowcy	Liczba udziałów	Udział w kapitale
JHM DEVELOPMENT S.A.	206 000 100,00%
RAZEM	206 000	100,00%

5.20.8.Informacja dotycząca zmian akcjonariuszy posiadających ponad 5% udziałów JHM 3 Sp. z o.o.

Struktura własności kapitału podstawowego spółki JHM 3 Sp. z o.o. w trakcie raportowanego okresu nie uległa zmianie i na dzień sporządzenia raportu przedstawia się następująco:

Tabela: Struktura własności kapitału zakładowego Spółki JHM 3 na 30.09.2016r i na dzień sporządzenia raportu

Struktura akcjonariatu	Liczba udziałów	Udział w kapitale
JHM DEVELOPMENT S.A.	100 100,00 %
RAZEM	100	100,00 %

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 69 z 117

5.21. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, odrębnie dla każdej z osób.

Łączna liczba akcji spółki dominującej będąca w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących uległa zmianie w okresie od przekazania poprzedniego raportu i na dzień przekazania aktualnego raportu przedstawiała się następująco:

Imię i nazwisko	Funkcja w Spółce	Liczba posiadanych akcji (w szt.)	Liczba posiadanych akcji w %
Jerzy Mirgos	Prezes Zarządu	32 908 350 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja o łącznej wartości 3.290.835,0 zł	39,89%
Dariusz Jankowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej	39 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł każda akcja o łącznej wartości 3,90 zł	0,00 %
RAZEM		32 908 389 akcji	39,89 %

Tabela. Akcje Spółki w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień przekazania raportu

Żaden z członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiada opcji na akcje Spółki

5.22. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

W okresie objętym niniejszym raportem:

a) nie toczyły się żadne postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności Emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta
b) toczyły się postępowania dotyczące dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta. Informacje nt. toczących się postępowań i wierzytelności, których łączna wartość stanowi co najmniej 10 % na dzień sporządzenia raportu przedstawiają poniższe tabele.

Lp.	Przedmiot postępowania	Wartość przedmiotu sporu w tys zł	Data wszczęcia postępowania	Strony wszczętego postępowania	Stanowisko Emitenta w sprawie
1.	o zapłatę	75,6	03.10.2014r.	Powód: Polaris	Emitent uważa, że roszczenie jest bezpodstawne
				Hospitality	z uwagi na złożenie Inwestorowi rozliczenia
				Enterprises Sp. z

Tabela: Wykaz postępowań dotyczących zobowiązań Emitenta wobec Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 70 z 117

				o.o.	inwestycji.
				Pozwany:
				MIRBUD S.A.

2.	o zapłatę	16 956	09.10.2014r.	Powód: Polaris	Emitent uważa roszczenie za bezzasadne z uwagi
				Hospitality	na okoliczność, iż przyczyny opóźnienia MIRBUD
				Enterprises Sp. z	S.A. w dotrzymaniu kamieni milowych
				o.o.	wskazanych w § 23 ust. 2 pkt b), c), d), e) i f)
					Umowy z dnia 8 września 2011 roku w treści
				Pozwany:	ustalonej aneksem nr 1 z dnia 30 września 2013
				MIRBUD S.A.	roku a także przyczyny opóźnienia MIRBUD S.A.
					w dotrzymaniu terminu zakończenia przedmiotu
					Umowy były wynikiem okoliczności, za które

					odpowiedzialność ponosi wyłącznie Inwestor, a
					mianowicie wynikały w szczególności z:
					- wstrzymania postanowieniem Powiatowego
					Inspektora Nadzoru Budowlanego dla m. st.
					Warszawy nr IVOT/571/2013 z dnia 10 grudnia
					2013 roku w okresie od 10 grudnia 2014 roku
					do dnia 14 stycznia 2014 roku robót
					budowlanych na budowie w wyniku działań
					podjętych przez powoda,

					- braku uzyskania przez Inwestora w terminie do
					dnia 31 grudnia 2013 roku decyzji o zmianie
					pozwolenia na budowę;

					- nie opracowania i nie przekazania przez
					Inwestora w terminie do dnia 31 grudnia 2013
					roku dokumentacji w postaci pełnego projektu
					zmiennego rozbudowy, przebudowy i
					nadbudowy budynku hotelowego a tym samym
					braku możliwości wykonywania przez MIRBUD
					S.A. prac oraz braku możliwości opracowania
					przez MIRBUD S.A. dokumentacji wykonawczej a
					w konsekwencji dokumentacji podwykonawczej,
					- nie wykonania przez Inwestora obowiązków
					akceptacyjnych wynikających z harmonogramu
					realizacji robót stanowiącego załącznik nr 4b do
					aneksu nr 1 do umowy,

					- wstrzymania do 2014 roku zapłaty należnego
					Generalnemu Wykonawcy wynagrodzenia
					wysokości 627.049,22 zł z tytułu wykonanych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 71 z 117

					prac polegających na wykonaniu naprawy spękanych stropów żelbetowych oraz wadliwie zatartej posadzki w garażu pomimo zakończenia tych robót we wrześniu 2012 roku - zlecania MIRBUD S.A. wykonania robót dodatkowych nie objętych zakresem umowy, - wprowadzenia przez Inwestora ciągłych zmian w trakcie realizacji umowy do zakresu zrealizowanych i wykonywanych robót, - wstrzymania w okresie luty – kwiecień 2014 roku realizacji robót brukarskich w rejonie wjazdu głównego od ulicy Skalnicowej oraz wstrzymania robót powiązanych (zieleń, system nawadniania, elementy reklamowe) oraz uniemożliwienia korzystania przez pozwanego z zjazdu od ul. Skalnicowej – głównego wjazdu na budowę, - uchylania się przez Inwestora od obowiązku dokonania odbioru końcowego przedmiotu umowy w sytuacji kiedy MIRBUD S.A. w dniu 06 czerwca 2014 roku dokonał zgłoszenia gotowości do odbioru, Inwestor dopiero w dniu 23 czerwca 2014r. powołał Komisję Odbioru Końcowego Przedsięwzięcia Inwestycyjnego, zaś sam protokół odbioru końcowego został podpisany dopiero w dniu 1 września 2014 roku (po 86 dniach od zgłoszenia gotowości do odbioru).
3. Łącznie	o zapłatę	121,88 17 153,48	23.09.2015r.	Powód: Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o. Pozwany: MIRBUD S.A	W ocenie Emitenta roszczenie jest bezzasadne, z uwagi na zastosowanie procedury wykonania zastępczego wobec usterek kwestionowanych przez MIRBUD S.A. ze względu na okoliczności ich powstania.

Rezerwy na przyszłe zobowiązania, które mogą powstać z toczących się postępowań sądowych tworzone są w drodze szczegółowej analizy ryzyka ich powstania. Na dzień sporządzenia raportu Zarząd Emitenta nie widzi ryzyka powstania zobowiązań wobec Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 72 z 117

Lp.	Przedmiot postępowania	Wartość przedmiotu sporu w tys. zł	Data wszczęcia postępowania	Strony wszczętego postępowania	Stanowisko Emitenta w sprawie
1.	o zapłatę	53,28	07.08.2015r.	Powód: MIRBUD S.A. Pozwany: Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o.	w dniu 28.08.2015r. wydano nakaz w postępowaniu upominawczym zgodnie z żądaniem pozwu
2.	o zapłatę	500,00	07.08.2015r.	Powód: MIRBUD S.A. Pozwany: Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o.	w dniu 02.09.2015r. wydano nakaz w postępowaniu nakazowym zgodnie z żądaniem pozwu
3.	o zapłatę	16.269,60	07.09.2015r.	Powód: MIRBUD S.A. Pozwany: Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o.	żądanie zapłaty wynagrodzenia z tytułu robot dodatkowych wykonanych przez MIRBUD a ramach inwestycji Double Tree by Hilton Warsaw Conference Center and SPA w Warszawie
4.	o zapłatę	500,00	09.09.2015r.	Powód: MIRBUD S.A. Pozwany: Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o.	w dniu 23.09.2015r. wydano nakaz w postępowaniu nakazowym zgodnie z żądaniem pozwu
5.	o zapłatę	1.000,00	20.11.2015r.	Powód: MIRBUD S.A. Pozwany: Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o.	w dniu 02.12.2015r. wydano nakaz w postępowaniu nakazowym zgodnie z żądaniem pozwu
Łącznie		18 322,88

Tabela: Wykaz postępowań dotyczących należności Emitenta od Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o.

Odpisy aktualizujące wartość należności tworzone są w drodze szczegółowej analizy ryzyka spłaty należności. Na dzień sporządzenia raportu Zarząd Emitenta nie widzi ryzyka utraty wartości należności od Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 73 z 117

5.23. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

W okresie objętym raportem do dnia przekazania raportu Emitent oraz spółki zależne nie zawarły transakcji z podmiotami powiązanymi, które pojedynczo lub łącznie są istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

5.24. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

W Grupie MIRBUD podmiotem wiodącym jest spółka dominująca MIRBUD S.A. i w razie potrzeby to ona udzieliła poręczeń za jednostki zależne, które przede wszystkim stanowią zabezpieczenie kredytów zaciągniętych przez:

JHM DEVELOPMENT S.A.na realizacji inwestycji deweloperskich,
MARYWILSKA 44 Sp z o.o. na refinansowania nakładów inwestycyjnych
PRDiM KOBYLARNIA S.A. na realizację kontraktów budowlanych
EXPO MAZURY S.A. ( wcześniej EXPO ARENA S.A.) na realizację inwestycji

Na dzień 30.09.2016r stan poręczeń kredytów przedstawia poniższa tabela:

Tabela: Poręczenia udzielone przez MIRBUD S.A. wg stanu na 30.09.2016r.

Podmiot, za który udzielono poręczenia	Tytuł, z jakiego udzielono poręczenia	Wartość poręczenia	Wartość zobowiązania na dzień 30.09.2016r.	Termin wygaśnięcia poręczenia
MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.	Zabezpieczenie kredytu DEUTSCHE BANK S.A.	26 930	7 035	27.12.2017r.
MARYWILSKA 44 Sp. z o.o	Zabezpieczenie kredytu DEUTSCHE BANK S.A.	7 000	2 005	09.12.2016r.
JHM DEVELOPMENT S.A.	Zabezpieczenie kredytu ALIOR BANK	26 200	7 753	30.11.2021r.
PBDiM KOBYLARNIA S.A.	Poręczenie za zobowiązania	4 501	4 501	29.10.2019r.
PBDiM KOBYLARNIA S.A.	Poręczenie za zobowiązania	6 085	6 085	29.10.2019r.
EXPO MAZURY S.A.	Zabezpieczenie kredytu ALIOR BANK	75 000	29 334	27.03.2029r.
	Razem	145 716	56 713

Spółka PBDiM KOBYLARNIA S.A. udzieliła poręczenia na rzecz spółki MIRBUD S.A. z tytułu kredytu na realizację obwodnicy Inowrocławia.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 74 z 117

Lp	Podmiot, za który udzielono poręczenia	Tytuł, z jakiego udzielono poręczenia	Wartość poręczenia	Wartość zobowiązania na dzień 30.09.2016r.	Termin wygaśnięcia poręczenia
1	MIRBUD S.A	Zabezpieczenie kredytu BGK S.A.	50 000	24 937	30.11.2020r.

Tabela: Poręczenia udzielone przez PBDiM KOBYLARNIA S.A. wg stanu na 30.09.2016r.

Spółka JHM DEVELOPMENT S.A. udzieliła poręczeń na rzecz spółek zależnych JHM 1 Sp. z o.o. i JHM 2 Sp. z o.o. Poręczenia dotyczą kredytów zaciągniętych przez te spółki na działalność inwestycyjną.

Tabela: Poręczenia i gwarancje udzielone przez JHM DEVELOPMENT S.A. dla spółek Grupy stan na 30.09.2016r.

Lp	Podmiot, za który udzielono poręczenia	Tytuł	Wartość zabezpieczenia	Wartość zobowiązania na 30.09.2016	Termin wygaśnięcia zobowiązania
1	JHM 2 Sp. z o.o.	Poręczenie kredytu na rzecz ALIOR BANK SA	8 500	2 538	31.12.2024

Spółka zależna MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. udzieliła gwarancji bankowych celem zabezpieczenia zapłaty czynszu dla Miejskiego Przedsiębiorstwa Robót Ogrodniczych S. z o.o. oraz dla Zarządu Gospodarowania Nieruchomościami Dzielnicy Białołęka M. St. Warszawy. Ponadto udzielono poręczenia umowy factoringu spółce MIRBUD S.A.

Tabela: Poręczenia i gwarancje udzielone przez MARYWILSKA 44 Sp. z o.o. stan na 30.09.2016r.

Lp	Podmiot, któremu udzielono zabezpieczenia	tytuł	Wartość zabezpieczenia	Wartość zobowiązania na 30.09.2016	Termin wygaśnięcia zobowiązania
1	Miejskiego Przedsiębiorstwa Robót Ogrodniczych S. z o.o. oraz Z G N Dzielnicy Białołęka	Gwarancja zabezpieczająca zapłatę czynszu - Deutsche Bank PBC SA	1 800	1 800	27.12.2017

Pozostałe spółki z Grupy nie udzielały poręczeń i gwarancji.

Warunki udzielania poręczeń wewnątrz grupowych w Grupie Kapitałowej Mirbud zostały ustalone w umowie o świadczeniu usług z dnia 29.12.2012r, a przychody i koszty ich udzielania Emitent ujawnił w nocie nr 29 Transakcje wzajemne Spółek Grupy Kapitałowej Mirbud.

5.25. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Przychody Grupy MIRBUD w całości uzyskiwane są z tytułu prowadzenia działalności na rynku polskim. Dlatego osiągane wyniki finansowe są uzależnione od czynników takich jak stabilność sytuacji makroekonomicznej Polski i ogólna koniunktura gospodarcza w kraju w danym okresie.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 75 z 117

Najważniejszym czynnikiem wpływającym na rozwój jest koniunktura w krajowym sektorze budowlanym, która w bezpośredni sposób jest uzależniona od stopy wzrostu PKB, poziomu inwestycji krajowych, czy pozycji konkurencyjnej Spółek z Grupy MIRBUD określającej ich zdolność do pozyskiwania kontraktów i klientów. Ta z kolei w ocenie Zarządu jednostki dominującej zależeć będzie przede wszystkim od:

Czynników zewnętrznych

dalszej realizacji inwestycji ze środków pochodzących z funduszy unijnych,
sytuacji gospodarczej w państwach Unii Europejskiej,
polityki rządowej dotyczącej budownictwa, w tym szczególnie mieszkaniowego,
polityki monetarnej (polityka stóp procentowych i jej wpływ na koszt kredytów),
sytuacji na rynkach finansowych,
dostępności i koszty kredytów bankowych i gwarancji,
trendów w zakresie preferencji potencjalnych nabywców mieszkań,
poziomu i warunków konkurencji,
tempa wzrostu inwestycji w obszarze sektora publicznego (w szczególności inwestycji w budownictwie drogowym),
kształtowania się poziomu cen materiałów budowlanych jak i usług budowlanych,
dostępności na rynku wykwalifikowanej kadry pracowników i poziomu ich płac,
popytu w budownictwie mieszkaniowym,
rozwoju rynku wystawienniczego i targowego.

Czynników wewnętrznych

dobrej kondycji finansowej Spółek z Grupy w szczególności MIRBUD S.A.,
ugruntowanej pozycji w sektorze budownictwa kubaturowego przemysłowego,
systematycznego rozwoju Grupy w branży inżynieryjno-drogowej,
systematycznego wypełniania portfela zamówień na lata 2016 2018,
zdywersyfikowanego portfela zamówień na lata 2016 2018,
dalszego rozwijania działalności deweloperskiej poprzez realizację projektów w Katowicach, Rumii i Koninie,
dalszego systematycznego rozwoju spółki MARYWILSKA 44 sp. z o.o. oraz rozbudowy Centrum Handlowego,
rozwijania przez spółki zależne JHM DEVELOPMENT S.A. działalności w zakresie budowy powierzchni handlowych pod wynajem,
wysokości poziomu marży na realizacji kontraktów osiąganego poprzez optymalizację kosztów produkcji oraz ulepszanie rozwiązań technicznych realizacji budowy, także dzięki realizacji procesu opracowania i wdrażania informatycznego systemu zarządzania (nowoczesny system zarządzania w opinii Emitenta wpłynie na poprawę kontroli nad działalnością operacyjną dzięki szczegółowym

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 76 z 117

bieżącym analizom poszczególnych projektów, usprawni ewidencję finansów, wpłynie pozytywnie na efektywność pracy i ograniczy ryzyko działalności podstawowej),

ustabilizowania się na wysokim poziomie sprzedaży jednostek mieszkalnych w realizowanych inwestycjach deweloperskich,
dalszych inwestycji w nowoczesny park maszynowy,
osiągania zgodnych z planowanymi wyników finansowych przez spółki zależne w Grupie

5.26. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

Inne informacje istotne dla oceny sytuacji Emitenta, jednostek zależnych i możliwości realizacji zobowiązań zawarte są w przedstawionych poniżej notach uzupełniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2016r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 77 z 117

Nota 1.1 Zmiany stanu głównych składników rzeczowych aktywów trwałych brutto, zmiany amortyzacji i umorzenia oraz wartości netto aktywów trwałych w okresie od 01 stycznia 2016r. do 30 września 2016r.

	Grunty	Budynki, budowle	Urządzenia techniczne i	Środki	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
			maszyny	transportu
Wartość brutto na dzień 01.01.2016r.	28 681	181 073	76 900	16 538	6 660	3 068	312 920
Zwiększenia (z tytułu):	0	726	6 140	1 372	62	1 386	9 686
Zakupu	0	184	537	32	62	1 330	2 145
Wykonania we własnym zakresie	0	0	0	0	0	0	0
Przyjęcia z inwestycji	0	542	0	0	0	0	542
Pozostałe	0	0	5 603	1 340	0	56	6 999
Zmniejszenia (z tytułu):	0	0	866	345	0	542	1 753
Sprzedaży	0	0	598	345	0	0	943
Likwidacji	0	0	124	0	0	0	124
Pozostałe	0	0	144	0	0	542	686
Wartość brutto na dzień 30.09.2016r.	28 681	181 799	82 174	17 565	6 722	3 912	320 853
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień	0	6 744	23326	8 236	3 047	0	41 353
01.01.2016r. Amortyzacja bieżąca za okres	0	1 478	5 373	1 079	399	0	8 329
Zmniejszenia (z tytułu):	0	0	650	278	0	0	928
Sprzedaży	0	0	526	278	0	0	804
Likwidacji	0	0	124	0	0	0	124
Pozostałe	0	0	0	0	0	0	0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień	0	8 222	28 049	9 037	3 446	0	48 754
30.06.2016r. Wartość netto na dzień 01.01.2016r.	28 681	174 329	53 574	8 302	3 613	3 068	271 567
Wartość netto na dzień 30.09.2016r.	28 681	173 577	54 125	8 528	3 276	3 912	272 099

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 78 z 117

Nota 1.2 Zmiany stanu głównych składników rzeczowych aktywów trwałych brutto, zmiany amortyzacji i umorzenia oraz wartości netto aktywów trwałych w okresie od 01 stycznia 2015r. do 31 grudnia 2015r .

	Grunty	Budynki, budowle	Urządzenia techniczne i	Środki	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
			maszyny	transportu
Wartość brutto na dzień 01.01.2015r.	11 071	37 287	46 662	16 126	3 601	9 223	123 970
Zwiększenia (z tytułu):	18 155	143 786	32 687	1 845	3 163	727	200 363
zakupu	0	1 640	455	743	537	727	4 102
wykonania we własnym zakresie	0	0	0	0	0	0	0
przyjęcia z inwestycji	0	0	0	0	0	0	0
pozostałe	0	0	9 188	868	0	0	10 056
Inne**	18 155	142 146	23 044	234	2 626	0	186 205
Zmniejszenia (z tytułu):	545	0	2 449	1 433	104	6 882	11 413
sprzedaży	0	0	1 931	1 422	8	0	3 361
likwidacji	0	0	518	11	96	0	625
pozostałe*	545*	0	0	0	0	6 882*	7 437
Wartość brutto na dzień 31.12.2015r.	28 681	181 073	76 900	16 538	6 660	3 068	312 920
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 01.01.2015r.	0	5 217	20 661	8 338	2 662	0	36 878
Amortyzacja bieżąca za okres	0	1 527	5 080	1 309	487	0	8 403
Zmniejszenia (z tytułu):	0	0	2 415	1 411	102	0	3 928
sprzedaży	0	0	1 897	1 400	6	0	3 303
likwidacji	0	0	518	11	96	0	625
pozostałe	0	0	0	0	0	0	0

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 79 z 117

Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 31.12.2015r.	0	6 744	23 326	8 236	3 047	0	41 353
Wartość netto na dzień 01.01.2015r.	11 071	32 070	26 001	7 788	939	9 223	87 092
Wartość netto na dzień 31.12.2015r.	28 681	174 329	53 574	8 302	3 613	3 068	271 567

Nota 1.3 Zmiany stanu głównych składników rzeczowych aktywów trwałych brutto, zmiany amortyzacji i umorzenia oraz wartości netto aktywów trwałych w okresie od 01 stycznia 2015r. do 30 września 2015r.

	Grunty	Budynki, budowle	Urządzenia	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
			techniczne i maszyny
Wartość brutto na dzień 01.01.2015r.	11 071	37 287	46 662	16 126	3 601	9 223	123 970
Zwiększenia (z tytułu):	18 155	142 146	32 387	1 747	2 944	1 903	199 282
Zakupu	0	0	441	682	318	1 903	3 344
Wykonania we własnym zakresie	0	0	0	0	0	0	0
Przyjęcia z inwestycji	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	8 872	828	0	0	9 700
Inne*	18 155	142 146	23 074	237	2 626	0	186 238
Zmniejszenia (z tytułu):	544	0	2 056	1 304	34	6 456	10 394
Sprzedaży	0	0	1 807	1 304	11	0	3 132
Likwidacji	0	0	239	0	23	0	262
Pozostałe	544	0	0	0	0	6 456	7 000
Wartość brutto na dzień 30.09.2015r.	28 682	179 433	76 993	16 569	6 511	4 670	312 858
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień		5 217	20 661	8 338	2 662	0	36 878
01.01.2015r. Amortyzacja bieżąca za okres	0	1 051	3 066	925	352	0	5 394
Zmniejszenia (z tytułu):	0	0	2 022	1 282	33	0	3 337
Sprzedaży	0	0	1 783	1 282	10	0	3 075

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 80 z 117

Likwidacji	00	0	239	0	23	0	262
Pozostałe	0	0	0	0	0	0	0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień	0	6 268	21 705	7 981	2 981	0	38 935
30.09.2015r. Wartość netto na dzień 01.01.2015r.	11 071	32 070	26 001	7 788	939	9 223	87 092
Wartość netto na dzień 30.09.2015r.	28 682	173 165	55 288	8 588	3 530	4 670	273 923

*zwiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych z tytułu nabycia spółki EXPO ARENA S.A.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 81 z 117

Wartości niematerialne

Nota 2.1 Zmiany wartości niematerialnych w okresie od 01 stycznia 2016r. do 30 września 2016r

	Koszty prac	Wartość firmy	Koncesje, patenty, licencje i	Inne wartości	Razem
	rozwojowych		oprogramowanie komputerowe	niematerialne
Wartość brutto wartości niematerialnych na dzień 01.01.2016r.	0	0	5 430	0	5 430
Zwiększenia (z tytułu):	0	0	498	0	498
zakupu	0	0	498	0	498
przyjęcia z inwestycji	0	0	0	0	0
pozostałe	0	0	0	0	0
inne	0	0	0	0	0
Zmniejszenia (z tytułu):	0	0	3	0	3
sprzedaży	0	0	0	0	0
likwidacji	0	0	0	0	0
pozostałe	0	0	3	0	3
Wartość brutto wartości niematerialnych na dzień 30.09.2016r.	0	0	5 925	0	5 925
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 01.01.2016r.	0	0	1 135	0	1 135
Amortyzacja bieżąca za okres	0	0	427	0	427
Zmniejszenia (z tytułu):	0	0	0	0	0
sprzedaży	0	0	0	0	0
likwidacji	0	0	0	0	0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 30.09.2016r.	0	0	1 562	0	1 562
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 01.01.2016r.	0	0	4 295	0	4 295
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 30.09.2016r.	0	0	4 363	0	4 363

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 82 z 117

Nota 2.2 Zmiany wartości niematerialnych w okresie od 01 stycznia 2015r. do 31 grudnia 2015r
----------------------------------------------------------------------------------------------	--

	Koszty prac		Koncesje, patenty, licencje i	Inne wartości
	rozwojowych	Wartość firmy	oprogramowanie komputerowe	niematerialne	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych na dzień 01.01.2015r.	0	0	5 852	0	5 852
Zwiększenia (z tytułu):	0	0	4 517	0	4 517
zakupu	0	0	156	0	156
przyjęcia z inwestycji	0	0	0	0	0
pozostałe	0	0	4 361	0	4 361
Zmniejszenia (z tytułu):	0	0	4 939	0	4 939
sprzedaży	0	0	4 939	0	4 939
likwidacji	0	0	0	0	0
pozostałe	0	0	0	0	0
Wartość brutto wartości niematerialnych na dzień 31.12.2015r.	0	0	5 430	0	5 430
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 01.01.2015r.	0	0	1 375	0	1 375
Amortyzacja bieżąca za okres	0	0	520	0	520
Zmniejszenia (z tytułu):	0	0	760	0	760
sprzedaży	0	0	760	0	760
likwidacji	0	0	0	0	0
pozostałe	0	0	0	0	0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 31.12.2015r.	0	0	1 135	0	1 135
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 01.01.2015r.	0	0	4 477	0	4 477
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 31.12.2015r.	0	0	4 295	0	4 295

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 83 z 117

Zmiany wartości niematerialnych w okresie od 01 stycznia 2013r. do 31 marca 2013r.	Koncesje, patenty, licencje i oprogramowanie komputerowe	Razem
Wartość brutto wartości niematerialnych na dzień 01.01.2015r.	5 852	5 852
Zwiększenia (z tytułu):	124	124
zakupu	76	76
przyjęcia z inwestycji	0	0
pozostałe	46	46
inne	0	0
Zmniejszenia (z tytułu):	0	0
sprzedaży	0	0
likwidacji	0	0
pozostałe	5 976	5 976
Wartość brutto wartości niematerialnych na dzień 30.09.2015r.	1 375	1 375
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 01.01.2015r.	276	276
Amortyzacja bieżąca za okres	0	0
Zmniejszenia (z tytułu):	0	0
sprzedaży	0	0
likwidacji	0	0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na dzień 30.09.2015r.	1 651	1 651
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 01.01.2015r.	4 477	4 477
Wartość netto wartości niematerialnych na dzień 30.09.2015r.	4 325	4 325

Nota 2.3 Zmiany wartości niematerialnych w okresie od 01 stycznia 2015r. do 30 września 2015r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 84 z 117

Wartość gruntów użytkowanych wieczyście.

Grupa Kapitałowa MIRBUD posiada na dzień 30 września 2016 roku następujące grunty w użytkowaniu wieczystym:

prawo wieczystego użytkowania gruntu o powierzchni 303m², położonego w Skierniewicach, przy ul. Sienkiewicza 1, o wartości 14 tys. zł.
prawo wieczystego użytkowania gruntu o powierzchni 45 740m², położonego w Kobylarni, o wartości 375 tys. zł.
prawo wieczystego użytkowania gruntu o powierzchni 22 897m², położonego w Ostródzie, o wartości 66 tys. zł.

Jednostka zależna MARYWILSKA 44 Spółka z o.o. dzierżawi grunt o powierzchni 194 722 m2 należący do M. St. Warszawy, na podstawie podpisanej w dniu 13.06.2014r., aktem notarialnym 2671/2014, umowy dzierżawy na okres 22 lat oraz grunt 67 214 m2 od Miejskiego Przedsiębiorstwa Robót Ogrodniczych Sp. z o.o. na czas nieokreślony.

Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych

	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r	Stan na 30.09.2015r.
Aktywa własne	243 883	246 572	251 725
Aktywa używane na podstawie leasingu	28 216	24 995	22 198
Rzeczowe aktywa trwałe razem	272 099	271 567	273 923

Rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne pozostające w dyspozycji Grupy Kapitałowej MIRBUD na dzień 30 września 2016r. osiągnęły wartość łącznie 276 462 tys. zł. W okresie od 01 stycznia 2016r. do 30 września 2016r. roku Spółki w Grupie Kapitałowej MIRBUD nie dokonywały odpisów aktualizujących z tytułu utraty ich wartości.

Leasing operacyjny

Na dzień 30.09.2016 r. Grupa Kapitałowa MIRBUD posiada następujące obce środki trwałe nieamortyzowane lub nieumarzane przez jednostki, używane na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych umów, w tym leasingu:

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 85 z 117

Lp	Przedmiot leasingu	Nr umowy leasingu	Okres leasingu
1.	Samochód dostawczy ISUZU D-MAX	L-4405511-1	23.07.2013	10.06.2018
2.	Samochód dostawczy ISUZU D-MAX	L-4537812-1	23.07.2013	10.06.2018
3.	Samochód dostawczy ISUZU D-MAX	L-4565712-1	19.07.2013	28.06.2018
4.	Samochód dostawczy ISUZU D-MAX	L-4565911-1	19.07.2013	28.06.2018
5.	Samochód dostawczy ISUZU D-MAX	L-4565812-1	19.07.2013	28.06.2018

Na zakończenie umów leasingowych nie następuje przeniesienie na leasingobiorcę własności przedmiotu leasingu. Na zakończenie umów cena zakupu przedmiotów leasingu będzie wyższa od jego wartości godziwej. Wartość bieżąca rat leasingowych jest niższa, niż wartość godziwa przedmiotu leasingowego na dzień rozpoczęcia leasingu.

Zgodnie z MSR 17 umowy leasingowe, w których leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, Spółka klasyfikuje do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Należności długoterminowe

Zmiany stanu należności długoterminowych okresie	01.01.2016r.-30.09.2016r.
Stan na początek okresu	13 119
- zwiększenia	3 076
- zmniejszenia	0
Stan na koniec okresu	16 195

Inwestycje długoterminowe

Kwota wykazana w sprawozdaniu finansowym dotyczy nieruchomości inwestycyjnych w miejscowościach: Starachowice, Warszawa, Hel i Rumia, przeznaczonych pod wynajem oraz nieruchomości gruntowych niezabudowanych w miejscowościach: Skierniewice, Wola Pękoszewska i Rawa Mazowiecka.

Nota 3. Nieruchomości inwestycyjne

Inne inwestycje długoterminowe	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r.	Stan na 30.09.2015r.
Nieruchomości inwestycyjne	169 673	169 969	177 540
Inne inwestycje długoterminowe	0	0	0
	169 673	169 959	177 540

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 86 z 117

Długoterminowe aktywa finansowe	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r.	Stan na 30.09.2015r.
udziały lub akcje	0	0	632
udzielone pożyczki	0	0	0
inne długoterminowe aktywa	6 160	4 521	7 405
Długoterminowe aktywa finansowe	6 160	4 521	8 037

Długoterminowe aktywa finansowe	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r.	Stan na 30.09.2015r.
a) w jednostkach zależnych	0	0	632
- udziały lub akcje	0	0	632
- udzielone pożyczki	0	0	0
- inne długoterminowe aktywa	0	0	0
b) w pozostałych jednostkach	6 160	4 521	0
- udziały lub akcje	0	0	0
- udzielone pożyczki	0	0	0
- inne długoterminowe aktywa	6 160	4 521	7 405
Długoterminowe aktywa finansowe razem	6 160	4 521	8 037

Zgodnie z MSR 27 pkt 37, inwestycje długoterminowe - udziały w jednostkach zależnych niezaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (bądź niewchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży), zgodnie z MSSF 5 Spółka ujmuje w cenie nabycia.

Na dzień 30.09.2016r. jednostka dominująca MIRBUD S.A. posiada inwestycje w czterech jednostkach zależnych. Podmiotami zależnymi są następujące Spółki:

Nazwa jednostki zależnej	Kapitał	Wartość udziałów	Wartość nominalna	Udział w
	zakładowy	wg ceny nabycia	udziałów	kapitale
				zakładowym
JHM DEVELOPMENT S.A.	173 000	196 365	149 269	86,28%
Przedsiębiorstwo Budowy Dróg i	1 000	49 554	1 000	100%
Mostów KOBYLARNIA S.A.
MIRBUD - KAZACHSTAN	632	0	632	100%
EXPO MAZURY S.A. (dawniej EXPO	85 428	62 592	75 428	88,29%
ARENA S.A.)
Razem		308 511	226 329

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 87 z 117

Do dnia 30 września 2016r. ustalona kwota podwyższenia kapitału została wpłacona przez PBDIM KOBYLARNIA S.A. w kwocie 8 000 tys. zł. oraz MARYWILSKA Sp. z o.o. w kwocie 3 500 tys. zł.

Spółka EXPO MAZURY S.A. złożyła dokumenty do Sądu Rejonowego w Bydgoszczy Wydziału Gospodarczego Krajowego Rejestru Sądowego w celu rejestracji kapitału zakładowego.

Kapitał zakładowy został zarejestrowany w dniu 03.10.2016 roku.

W dniu 27 czerwca 2016r. została zawarta umowa sprzedaży akcji pomiędzy MIRBUD S.A. a PBDiM KOBYLARNIA S.A. Na podstawie niniejszej umowy MIRBUD S.A. dokonała sprzedaży na rzecz PBDiM KOBYLARNIA S.A. 10 000 000 sztuk akcji imiennych zwykłych serii B o wartości nominalnej 1,00 zł o łącznej wartości 10 000 tys. zł, w kapitale zakładowym EXPO MAZURY S.A. Do dnia 30.06.2016r. Spółka PBDiM KOBYLARNIA S.A. zapłaciła 6 000 tys. zł, pozostała kwota 4 000 tys. zł płatna jest do 31.12.2016r.

Długoterminowe rozliczenia	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r.	Stan na 30.09.2015r.
międzyokresowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	16 419	16 191	11 147
dochodowego
Inne rozliczenia międzyokresowe	3 319	334	4 258
Razem	19 738	19 535	15 405

Nota 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Na wartość długoterminowych rozliczeń międzyokresowych innych składają się głównie pozycje gwarancji usunięcia wad i usterek rozlicznych w czasie oraz nakłady poniesione na składniki majątkowe będące wyposażeniem apartamentów pod wynajem w Helu, jako koszty dotyczące okresu przekraczającego rok bilansowy, które są rozliczane proporcjonalnie przez okres trzech lat.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	Stan na 01.01.2016r.	Uznanie/obciążenie zysku netto z tytułu zmiany stanu różnic przejściowych	Stan na 30.09.2016r.
Rezerwy na świadczenia pracownicze	394	0	394
Rezerwy na przyszłe zobowiązania	3 427	698	4 125
Naliczone odsetki	57	-49	8

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 88 z 117

Wycena kontraktów długoterminowych	3 557	1 098	4 655
Odpisy aktualizujące należności	321	129	450
Strata podatkowa	2 464	-2 464	0
Pozostałe	5 971	816	6 787
Razem	16 191	228	16 419
Z tego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- odniesione na wynik finansowy	14 256	228	14 484
- odniesione na kapitał własny	1 935	0	1 935

Nota 6. Zapasy

Zapasy	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r.	Stan na 30.09.2015r.
Materiały	16 946	12 777	11 187
Półprodukty w toku	91 443	45 727	46 468
Produkty gotowe	30 539	41 242	51 254
Towary	53 243	53 768	54 350
Wartość zapasów razem	192 171	153 514	163 259

W okresie od dnia 01 stycznia do dnia 30 września 2016 roku w Grupie Kapitałowej MIRBUD nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość zapasów.

Nota 7. Należności krótkoterminowe tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności krótkoterminowe	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r.	Stan na 30.09.2015r.
Z tytułu dostaw i usług	171 324	119 190	150 468
Z tytułu podatków, dotacji, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych	2 676	2 531	556
świadczeń Inne	1 756	966	1 777
Należności dochodzone na drodze sądowej	20 288	20 272	9 994
Należności krótkoterminowe netto	196 044	142 959	162 795
Odpisy aktualizujące wartość należności	3 144	3 522	3 878
Należności krótkoterminowe brutto	199 188	146 481	166 673

Odpisy aktualizujące wartość należności tworzone są w drodze szczegółowej analizy ryzyka spłaty należności. Koszty i przychody związane z utworzeniem i rozwiązaniem odpisów aktualizujących rozpoznawane są w rachunku zysków i strat w pozostałej działalności operacyjnej.

W okresie od 01 stycznia 2016 roku do 30 września 2015 roku w jednostkach Grupy Kapitałowej MIRBUD dokonano zmniejszenia odpisów aktualizujących na zagrożone należności w kwocie 1 225 tys. zł oraz zwiększenia odpisów aktualizujących w kwocie 847 tys. zł.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 89 z 117

Odpisy aktualizujące należności

Stan na 01.01.2016r.	Zmniejszenia	Zwiększenia	Stan na 30.09.2016r.
3 522	1 225	847	3 144

Struktura wiekowa przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług

Poniżej przedstawiono analizę wiekową należności z tytułu dostaw i usług, które są przeterminowane na dzień sprawozdawczy, lecz w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości.

	Stan na 30.09.2016r.
Należności brutto z tytułu dostaw i usług nieprzeterminowane	148 629
Należności brutto z tytułu dostaw i usług przeterminowane, niespłacone w okresie:	46 127
– do 1 miesiąca	11 785
– powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	5 419
– powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	1 820
– powyżej 6 miesięcy do 1 roku	1 683
– powyżej 1 roku	22 276
Należności z tytułu dostaw i usług brutto	194756
Odpis aktualizujący wartość należności powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy, utworzony w pozostałe koszty operacyjne	3 144
Należności tytułu dostaw i usług nieprzeterminowane netto	148 629
Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane netto	42 983

Należności dochodzone na drodze sądowej

W dniu 17.07.2015r. Zarząd MIRBUD S.A. wystąpił o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu nakazowym zasądzającym na rzecz MIRBUD S.A. od Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o. w Warszawie kwotę 20 222 tys. zł. Strony, w ramach prowadzonej przez siebie działalności gospodarczej w dniu 8 września 2011 roku zawarły umowę o roboty budowlane, zmienioną aneksem nr 1 z dnia 30 września 2013 r., której przedmiotem było wykonanie przez MIRBUD S.A. z siedzibą w Skierniewicach jako Generalnego Wykonawcę na rzecz pozwanego Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie jako Inwestora (dalej: Inwestor) na podstawie dostarczonej przez powoda dokumentacji projektowej, obiektu hotelowego o nazwie Double Tree by Hilton Warsaw Conference Center and SPA w Warszawie przy ul. Skalnicowej 21.

W opinii Zarządu Emitenta roboty budowlane objęte w/w umową zostały przez Generalnego Wykonawcę wykonane prawidłowo, zgodnie z zakresem zawartym w umowie. W dniu 16.05.2014r. została wydana bezwarunkowa decyzja o pozwoleniu na użytkowanie przez Powiatowego Inspektora Nadzoru Budowlanego dla m.st. Warszawy nr IVOT/123/U/2014, a w dniu 01.09.2014r. Inwestor podpisał protokół odbioru końcowego. Pomimo upływu terminu

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 90 z 117

płatności ostatniej z faktur w dniu 30 czerwca 2015 roku i licznych ponagleń ze strony MIRBUD S.A., Inwestor nie dokonał zapłaty za wykonane prace. W ocenie Zarządu MIRBUD S.A., uzyskanie pozytywnych rozstrzygnięć dla Spółki jest wysoce prawdopodobne z uwagi na użytkowanie obiektu przez Inwestora od maja 2014 roku oraz podpisanie przez Inwestora protokołu odbioru końcowego we wrześniu 2014 roku. Na dzień sporządzenia raportu Zarząd MIRBUD S.A. nie widzi zagrożenia utraty wartości należności od Polaris Hospitality Enterprises Sp. z o.o.

Zaliczki otrzymane i przekazane

	Stan na 30.09.2016r	Stan na 31.12.2015r	Stan na 30.09.2015r
Zaliczki otrzymane na realizowane kontrakty	138	182	720
Zaliczki otrzymane na dostawy usług	65	0	0
Zaliczki przekazane na realizowane kontrakty	110	479	793
Zaliczki otrzymane na realizowane inwestycje	56	0	0
Razem zaliczki otrzymane i przekazane	369	661	1 513

Zaliczki przekazane do dnia 30 września 2016 roku na realizowane kontrakty oraz na sprzedaż nieruchomości, ujęte zostały w ramach należności i zobowiązań krótkoterminowych, gdyż termin ich rozliczenia nie przekracza 12 miesięcy. Zaliczki przekazane do dnia 30.09.2016r. na realizację przyszłej inwestycji, prezentowane są w sprawozdaniu finansowym w pozycji bilansu – rzeczowe aktywa trwałe – zaliczki na środki trwałe w budowie.

Inwestycje krótkoterminowe

Nota 8. Krótkoterminowe aktywa finansowe

Krótkoterminowe aktywa finansowe	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r.	Stan na 30.09.2015
W jednostkach powiązanych	0	0	0
- udzielone pożyczki	0	0	0
W pozostałych jednostkach	0	0	4 200
- udzielone pożyczki	2 650	3 200	4 200
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	0
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	36 435	45 058	23 722
Krótkoterminowe aktywa finansowe razem	39 085	48 258	27 922

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu zapadalności wyceniane są według wartości nominalnej.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 91 z 117

Na dzień 30 września 2016r. w Spółkach Grupy Kapitałowej MIRBUD nie występują aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Nota 9. . Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r.	Stan na 30.09.2015
Kontrakty budowlane niezakończone na dzień bilansowy	110 239	98 535	90 754
Koszty ubezpieczeń majątkowych i gwarancyjnych	3 526	3 378	3 598
Koszty dotyczące przyszłych okresów	2 003	888	2 216
Roszczenia wobec GDDKiA	672	7 250	6 000
Wyposażenie apartamentów Hel	71	191	206
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe razem	116 511	110 242	102 774

Grupa Kapitałowa MIRBUD dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych i trwają nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

W odniesieniu do kontraktów budowlanych Grupa MIRBUD stosuje MSR 11"Umowy o usługę budowlaną".

W przypadku, gdy wynik kontraktu może być wiarygodnie oszacowany, przychód na koniec okresu sprawozdawczego ustala się proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, po odliczeniu przychodów które wpłynęły na wynik finansowy w poprzednich okresach sprawozdawczych.

Kapitał własny

Na dzień 30 września 2016r. kapitał akcyjny MIRBUD S.A. wynosi 8 249 tys. zł. Zarejestrowany kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnie ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał akcyjny podzielony jest na 82 492 500 akcji na okaziciela o wartości nominalnej 0,10 zł każda, w pełni opłaconych.

Seria akcji	Liczba akcji	Wartość nominalna	Kapitał zakładowy zarejestrowany	Data rejestracji
		jednej akcji
A	19 500 000	0,10 zł	1 950	22.12.2008r.
B	14 625 000	0,10 zł	1 463	22.12.2008r.
C	2 264 000	0,10 zł	226	22.12.2008r.
D	3 611 000	0,10 zł	361	22.12.2008r.
E	5 000 000	0,10 zł	500	11.12.2009r.
F	10 000 000	0,10 zł	1 000	02.03.2010r.

Nota 10. Kapitał podstawowy

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 92 z 117

G	10 000 000	0,10 zł	1 000	19.05.2010r.
H	10 000 000	0,10 zł	1 000	18.08.2010r.
I	7 492 500	0,10 zł	749	25.06.2014r.
Razem	82 492 500		8 249

Na dzień 30 września 2016r. struktura akcjonariatu MIRBUD S.A. przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji	Udział w kapitale zakładowym
Jerzy Mirgos	32 775 594	39,73%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	10 193 049	12,36%
Pozostali akcjonariusze	39 523 857	47,91%
Razem	82 492 500	100,00%

Pozostałe kapitały

Nota 11. Kapitał zapasowy

Zmiany kapitału zapasowego	01.01.2016-	01.01.2015-	01.01.2015-
	30.09.2016r.	31.12.2015r.	30.09.2015r.
Stan na początek okresu	237 744	221 177	221 177
Zwiększenia:	14 893	16 651	16 651
- z emisji akcji powyżej wartości nominalnej	0	0	0
- z zysku (ustawowo)	14 893	16 651	16 651
- inne	0	0	0
Zmniejszenia:	0	84	84
- rozliczenie emisji akcji	0	84	84
- pokrycie straty z lat ubiegłych	0	0	0
Stan na koniec okresu	252 637	237 744	237 744

Zysk z lat ubiegłych

	01.01.2016- 30.09.2016r.
Zysk netto za rok obrotowy 2015	15 178
Zmniejszenia	15 178
- na kapitał zapasowy	14 893
- na wypłatę dywidendy	285
Stan na koniec okresu	0

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 93 z 117

W jednostce dominującej Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy MIRBUD S.A. na mocy Uchwały nr 4/2016 z dnia 24.06.2016r. postanowiło przeznaczyć w całości zysk netto za rok 2015 na kapitał zapasowy Spółki.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy JHM DEVELOPMENT S.A. na mocy Uchwały nr 9/2016 z dnia 17.06.2016r. postanowiło z zysku netto za 2015 rok, kwotę 2 076 tys. zł przeznaczyć na wypłatę dywidendy, z czego na jednostkę dominującą MIRBUD S.A. przeznaczona kwota dywidendy wynosi 1 791 tys. zł, a pozostałą część zysku wyłączyć od podziału i przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki.

	01.01.201r.- 30.09.2016r.	01.01.2015r.- 31.12.2015r.	01.01.2015r.- 30.09.2015r.
Stan na początek okresu	49 958	48 942	48 942
Udziały niekontrolujące w zyskach jednostek zależnych	659	1 016	854
Zmiany kapitału przypadającego na udziały niekontrolujące z tytułu zmiany udziału w kapitałach jednostek zależnych	0	0	0

Nota 13. Zmiany kapitału przypadającego na udziały niekontrolujące

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 94 z 117

Zmiany kapitału przypadającego na udziały niekontrolujące z	0	0	0
tytułu objęcia kontrolą jednostek zależnych
Stan na koniec okresu	50 617	49 958	49 796

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 95 z 117

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Nota 14.1. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 30 września 2016 roku.

Spółka dominująca MIRBUD S.A.

Nazwa jednostki	Siedziba	Kwota kredytu, pożyczki wg umowy	waluta	Kwota pozostała do spłaty – część	Kwota pozostała do spłaty – część	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
				długoterminowa	krótkoterminowa
PKO BP S.A.	Warszawa	15 000	PLN		12 024	WIBOR 1M+marża	24.05.2017	hipoteka kaucyjna na nieruchomościach
PKO BP S.A.	Warszawa	21 000	PLN	8 052	1 464	WIBOR 1M+marża	01.03.2023	hipoteka zwykła oraz hipoteka kaucyjna na nieruchomości
BRE BANK	Warszawa	15 000	PLN	12 100	1 200	WIBOR 1M+marża	31.05.2017	cesja wierzytelności gospodarczej
PEKAO S.A.	Warszawa	12 000	PLN		11 655	WIBOR 1M+marża	31.10.2016	cesja wierzytelności gospodarczej
BGK	Warszawa	35 000	PLN	35 000		WIBOR 1M+marża	30.06.2018	cesja wierzytelności gospodarczej
BGK	Warszawa	25 000	PLN	24 937		WIBOR 1M+marża	30.11.2017	cesja wierzytelności gospodarczej
BGK	Warszawa	15 000	PLN	15 000		WIBOR 1M+marża	31.03.2018	cesja wierzytelności gospodarczej
Agencja Rozwoju Przemysłu	Warszawa	50 000	PLN	5 555	11 111	WIBOR 1M+marża	28.02.2018	hipoteki na nieruchomościach
Agencja Rozwoju Przemysłu	Warszawa	40 000	PLN	28 750	9 000	WIBOR 1M+marża	31.12.2020	hipoteki na nieruchomościach
Mercedes-Benz	Warszawa	635	PLN	397	115	WIBOR 1M+marża	31.07.2020	cesja z polisy ubezpieczeniowej
BOŚ BANK	Warszawa	25 000	PLN	24 944		WIBOR 1M+marża	01.08.2019	cesja wierzytelności gospodarczej, hipoteka
BOŚ BANK	Warszawa	5 000	PLN		5 000	WIBOR 1M+marża	01.08.2018	cesja wierzytelności gospodarczej, hipoteka
Razem kredyty i pożyczki MIRBUD S.A.			154 735	51 569

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 96 z 117

Spółki zależne

	Razem kredyty i pożyczki na 30 września	2016r.		236 192	85 190
	Razem kredyty i pożyczki spółki zależne			81 457	33 621
BGK	Warszawa	15 000	PLN		13 857	WIBOR 3M+marża	02.08.2017	hipoteka
ALIOR BANK	Warszawa	37 500	PLN	26 246	3 088	WIBOR 3M+marża	27.03.2026	hipoteka kaucyjna na nieruchomościach
S.A.
GETIN NOBLE BANK	Warszawa	30 000	PLN		375	WIBOR 3M+marża	20.09.2018	hipoteka
DEUTSCHE BANK PBC	Warszawa	2 350	EUR	9 603	512	EURIBOR +marża	30.09.2031	hipoteka, poręczenie MIRBUD
DEUTSCHE BANK PBC	Warszawa	3 500	PLN		2 005	WIBOR 1M+marża	09.12.2016	Poręczenie MIRBUD, przelew wierzytelności
DEUTSCHE BANK PBC	Warszawa	34 830	PLN	1 407	5 628	WIBOR 3M+marża	27.12.2017	Poręczenie MIRBUD, depozyt 1 800 tys. zł
ALIOR BANK	Warszawa	8 500	PLN	2 301	236	6,83%	31.12.2026	hipoteka, poręczenie JHM Development
ALIOR BANK	Warszawa	13 100	PLN	2 373	5 380	WIBOR 3M+marża	30.11.2018	hipoteka, poręczenie MIRBUD
ALIOR BANK	Warszawa	15 000	PLN	1 439		5,87%	27.03.2018	hipoteka
Bank BPS	Warszawa	24 960	PLN	4 252		WIBOR 3M+marża	31.12.2019	hipoteka
Bank BPS	Warszawa	3 030	PLN		1 340	WIBOR 3M+marża	03.04.2017	hipoteka
Bank BPS	Warszawa	29 088	PLN	27 392		WIBOR 3M+marża	03.08.2019	hipoteka
Bank Spółdzielczy	Skierniewice	6 000	PLN	3 444		5,75%	31.12.2019	hipoteka
Bank Spółdzielczy	Skierniewice	6 000	PLN	3 000	1 200	7,25%	31.03.2018	hipoteka

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 97 z 117

Nota 14.2. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 31 grudnia 2015 roku.

Spółka dominująca MIRBUD S.A.

Nazwa jednostki	Siedziba	Kwota kredytu, pożyczki wg umowy	waluta	Kwota pozostała do spłaty - część długoterminowa	Kwota pozostała do spłaty - część krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
PKO BP S.A.	Warszawa	20 000	PLN	0	0	WIBOR 1M+marża	30.04.2016	hipoteka kaucyjna na nieruchomościach
MILLENIUM Bank	Warszawa	5 000	PLN	4 912	0	WIBOR 1M+marża	02.08.2016	hipoteka kaucyjna łączna na nieruchomościach
PKO BP S.A.	Warszawa	21 000	PLN	9 150	1 488	WIBOR 1M+marża	01.03.2023	hipoteka zwykła oraz hipoteka kaucyjna na nieruchomości
BRE BANK	Warszawa	15 000	PLN	13 000	1 200	WIBOR 1M+marża	31.05.2017	cesja wierzytelności gospodarczej
PEKAO S.A.	Warszawa	12 000	PLN	0	6 620	WIBOR 1M+marża	31.10.2016	cesja wierzytelności gospodarczej
Lewandowski Stanisław		4 150	PLN	0	600	WIBOR 1M+marża	31.03.2016	brak
MILLENIUM Bank	Warszawa	25 000	PLN	25 000	95	WIBOR 1M+marża	16.09.2016	cesja wierzytelności gospodarczej
Agencja Rozwoju Przemysłu	Warszawa	50 000	PLN	12 963	11 111	WIBOR 1M+marża	28.02.2018	hipoteki na nieruchomościach
Agencja Rozwoju Przemysłu	Warszawa	40 000	PLN	34 750	5 250	WIBOR 1M+marża	31.12.2020	hipoteki na nieruchomościach
BGK	Warszawa	35 000	PLN	13 923	0	WIBOR 3M+marża	30.06.2018	cesja wierzytelności gospodarczej
BGK	Warszawa	25 000	PLN	0	0	WIBOR 3M+marża	30.11.2017	cesja wierzytelności gospodarczej
BGK	Warszawa	15 000	PLN	12 124	0	WIBOR 3M+marża	31.03.2018	cesja wierzytelności gospodarczej
Mercedes-Benz	Warszawa	635	PLN	480	117	WIBOR 1M+marża	31. 07.2020	cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Razem kredyty i pożyczki MIRBUD S.A.			126 302	26 481

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 98 z 117

Spółki zależne

Bank Spółdzielczy	Skierniewice	6 000	PLN	3 900	1 200	7,25%	31.03.2018	hipoteka
ALIOR BANK	Warszawa	15 000	PLN	5 305	639	5,87%	27.03.2018	hipoteka
ALIOR BANK	Warszawa	13 100	PLN	2 000	0	WIBOR 3M+marża	30.11.2018	Hipoteka, poręczenie MIRBUD S.A.
ALIOR BANK	Warszawa	8 500	PLN	7 381	592	6,83%	31.12.2026	hipoteka, poręczenie JHM Development
DEUTSCHE BANK PBC	Warszawa	34 830	PLN	5 628	5 628	WIBOR 3M+marża	27.12.2017	Poręczenie MIRBUD, depozyt 1 800 tys. zł
DEUTSCHE BANK PBC	Warszawa	3 500	PLN	0	1 069	WIBOR 1M+marża	09.12.2016	Poręczenie MIRBUD, przelew wierzytelności
BANK BPS	Warszawa	29 088	PLN	8 784	0	WIBOR 3M+marża	03.04.2017	Hipoteka, cesja z umów sprzedaży
BANK BPS	Warszawa	3 030	PLN	207	0	WIBOR 3M+marża	03.04.2017	Hipoteka, cesja z umów sprzedaży
RAIFFEISEN BANK POLSKA	Warszawa	3 200	EUR	10 095	682	EURIBOR 3M+marża	20.10.2021	hipoteka, poręczenie MIRBUD , cesja z umów najmu i ubezpieczeń, poręczenie JHM Development
GETIN NOBEL	Warszawa	30 000	PLN	435	0	WIBOR 3M+marża	20.09.2018	hipoteka
BGK	Warszawa	10 000	PLN	0	0	WIBOR 3M+marża	17.09.2016	cesja wierzytelności gospodarczej
ALIOR BANK	Warszawa	37 500	PLN	28 562	3 176	WIBOR 3M+marża	27.03.2026	hipoteka
Demuth Omega Sp. z o.o.	Gdańsk	179	PLN		40	WIBOR 3M+marża	30.06.2016	brak
		Razem kredyty i pożyczki spółki zależne		72 297	13 026
Razem kredyty i pożyczki na 31 grudnia 2015r.		198 599	39 507

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 99 z 117

Nota 14.3. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek według stanu na dzień 30 września 2015 roku.

Spółka dominująca MIRBUD S.A.

Nazwa jednostki	Siedziba	Kwota kredytu, pożyczki wg umowy	waluta	Kwota pozostała do spłaty - część długoterminowa	Kwota pozostała do spłaty - część krótkoterminowa	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
PKO BP S.A.	Warszawa	20 000	PLN		14 874	WIBOR 1M+marża	03.11.2015	hipoteka kaucyjna na nieruchomościach
MILLENIUM Bank	Warszawa	5 000	PLN	4 989		WIBOR 1M+marża	02.08.2016	hipoteka kaucyjna łączna na nieruchomościach
PKO BP S.A.	Warszawa	21 000	PLN	9 516	1 464	WIBOR 1M+marża	01.03.2023	hipoteka zwykła oraz hipoteka kaucyjna na nieruchomości
BRE BANK	Warszawa	15 000	PLN	13 300	1 200	WIBOR 1M+marża	31.05.2017	cesja wierzytelności gospodarczej
PEKAO S.A.	Warszawa	12 000	PLN	12 000		WIBOR 1M+marża	31.10.2016	cesja wierzytelności gospodarczej
PKO BP S.A.	Warszawa	12 500	PLN		12 250	WIBOR 1M+marża	24.04.2016	hipoteka na nieruchomościach, cesja wierzytelności gospodarczej
Lewandowski Stanisław		4 150	PLN		1 245	WIBOR 1M+marża	31.10.2015	brak
MILLENIUM Bank	Warszawa	25 000	PLN	25 000		WIBOR 1M+marża	16.09.2016	cesja wierzytelności gospodarczej
Agencja Rozwoju Przemysłu	Warszawa	50 000	PLN	16 667	11 194	WIBOR 1M+marża	28.02.2018	hipoteki na nieruchomościach
INDOS		4 000	PLN		6 000	stałe	22.09.2015	weksel, poręczenie
BGK	Warszawa	35 000	PLN	8 357		WIBOR 3M+marża	30.06.2018	cesja wierzytelności gospodarczej
BGK	Warszawa	25 000	PLN	23 833		WIBOR 3M+marża	30.11.2017	cesja wierzytelności gospodarczej
Mercedes-Benz	Warszawa	635	PLN	514	112		07.2020	cesja praw z polisy ubezpieczeniowej
Razem kredyty i pożyczki MIRBUD S.A.			114 176	48 339

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 100 z 117

Spółki zależne

Bank Spółdzielczy	Skierniewice	6 000	PLN	4 200	1 185	7,25%	31.03.2018	hipoteka
ALIOR BANK	Warszawa	15 000	PLN	7 694	1 691	5,87%	27.03.2018	hipoteka
ALIOR BANK	Warszawa	3 000	PLN	2 435	202	WIBOR 3M+marża	31.12.2026	hipoteka, poręczenie JHM Development
ALIOR BANK	Warszawa	8 500	PLN	7 479	573	6,83%	31.12.2026	hipoteka, poręczenie JHM Development
DEUTSCHE BANK PBC	Warszawa	33 330	PLN	6 456	5 165	WIBOR 3M+marża	28.08.2017	Poręczenie MIRBUD, depozyt 1 800 tys. zł
DEUTSCHE BANK PBC	Warszawa	3 500	PLN	0	2 134	WIBOR 1M+marża	09.12.2015	Poręczenie MIRBUD, przelew wierzytelności
RAIFFEISEN BANK POLSKA	Warszawa	3 200	EUR	10 705PLN	509PLN	EURIBOR 3M+marża	20.10.2021	hipoteka, poręczenie MIRBUD , cesja z umów najmu i ubezpieczeń
GETIN NOBEL	Warszawa	30 000	PLN	0	435	WIBOR 3M+marża	20.09.2018	hipoteka
BGK	Warszawa	10 000	PLN	0	3 283	WIBOR 3M+marża	31.01.2016	cesja wierzytelności gospodarczej
BGK	Warszawa	10 000	PLN	0	0	WIBOR 3M+marża	17.09.2016	cesja wierzytelności gospodarczej
ALIOR BANK	Warszawa	37 500	PLN	31 649	520	WIBOR 3M+marża	27.03.2026	hipoteka
		Razem kredyty i pożyczki spółki zależne		70 618	15 697
Razem kredyty i pożyczki na 30 września 2015r.		184 794	64 036

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 101 z 117

Podział zobowiązań długoterminowych o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

a) do 1 roku
b) od 1 roku do 3 lat
c) od 3 lat do 5 lat
d) powyżej 5 lat

Nazwa zobowiązań	od 1 roku do 3 lat	od 3 lat do 5 lat	ponad 5 lat
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0
Wobec pozostałych jednostek	202 183	51 339	21 600
- długoterminowe kredyty bankowe	164 361	51 220	20 611
-z tyt. dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
-inne zobowiązania finansowe	11 835	0	0
- inne	25 987	119	989
Razem	202 183	51 339	21 600

Zobowiązania długoterminowe pozostałe – w pozycji tej wykazuje się przypadające do zapłaty części zobowiązań z tytułu leasingu finansowego w latach następujących po okresie dłuższym niż jeden rok następujący po dniu bilansowym – kwota 11 835 tys. zł

Zobowiązania inne - w pozycji tej wykazuje się:

kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymanych dostawcom do zwrotu po upływie 12 miesięcy kwota 26 976 tys. zł.
kaucje otrzymane od odbiorców z tytułu najmu lokali handlowych do zwrotu po upływie 12 miesięcy – kwota 119 tys. zł

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r.	Stan na 30.09.2015r.
Z tytułu dostaw i usług- jednostki pozostałe	174 188	194 710	173 515
Kredyty i pożyczki	85 190	39 507	64 036
Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0	482
Zaliczki otrzymane na dostawy	2 416	787	717
Z tytułu podatków, ubezpieczeń i innych świadczeń	20 139	22 959	18 242
Z tytułu wynagrodzeń	2 781	2 512	2 415
Inne zobowiązania finansowe	11 341	11 980	9 016

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 102 z 117

Inne	10 353	12 389	13 085
Zobowiązania krótkoterminowe razem	306 408	284 844	281 308

Zobowiązania krótkoterminowe obejmują stan zadłużenia jednostki z wszelkich tytułów cywilnoprawnych i publicznoprawnych na dzień bilansowy wymagających zapłaty najpóźniej do ostatniego dnia roku następującego po dniu bilansowym.

Inne zobowiązania finansowe – w pozycji tej wykazuje się głównie:

zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 7 741 tys. zł.,
zobowiązania z tytułu umowy factoringu 3 600 tys. zł. (Umowa 42e faktury zawarta z AOW Faktoring S.A. w dniu 20.11.2013r. z limitem do kwoty 4 500 tys. zł.

Zobowiązania inne – w pozycji tej wykazuje się głównie:

otrzymane od odbiorców, najemców lokali handlowych, kaucje w kwocie 9 302 tys. zł.

Umowy leasingu finansowego dotyczące maszyn i urządzeń oraz środków transportu zawarto na okres od trzydziestu sześciu miesięcy do sześćdziesięciu miesięcy. Na zakończenie umowy Spółka ma możliwość wykupienia przedmiotu leasingu po wartości wykupu. Zobowiązania Spółki w ramach leasingu finansowego są zabezpieczone tytułem własności leasingodawcy na składnikach majątku objętych leasingiem.

Kaucje z tytułu umów o budowę

	Stan na 30.09.2016r	Stan na 30.09.2015r
Zatrzymane przez odbiorców – do zwrotu po upływie 12 miesięcy	725	119
Zatrzymane przez odbiorców - do zwrotu w ciągu 12 miesięcy	3 954	9 386
Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane przez odbiorców	4 679	9 505
Zatrzymane dostawcom – do zwrotu po upływie 12 miesięcy	40 791	26 251
Zatrzymane dostawcom – do zwrotu w ciągu 12 miesięcy	14 517	37 372
Ogółem kaucje z tytułu umów o budowę zatrzymane dostawcom	55 308	63 623
Otrzymane od odbiorców (najemców lokali handlowych)	9 302	8 963
Ogółem kaucje zatrzymane przez odbiorców	4 679	9 505
Ogółem kaucje otrzymane od dostawców i odbiorców	64 610	72 586

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 103 z 117

Zobowiązania warunkowe, w tym również udzielone przez jednostkę dominującą na rzecz jednostek zależnych, gwarancje i poręczenia, także wekslowe.

Zobowiązania warunkowe z tytułu poręczeń

Podmiot, za który udzielono poręczenia	Tytuł, z jakiego udzielono poręczenia	Wartość poręczenia	Wartość zobowiązania na dzień 30.09.2016r.	Termin wygaśnięcia poręczenia
MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.	Zabezpieczenie kredytu DEUTSCHE BANK S.A.	26 930	7 035	27.12.2017r.
MARYWILSKA 44 Sp. z o.o	Zabezpieczenie kredytu DEUTSCHE BANK S.A.	7 000	2 005	09.12.2016r.
JHM DEVELOPMENT S.A.	Zabezpieczenie kredytu ALIOR BANK	26 200	7 753	30.11.2021r.
PBDiM KOBYLARNIA S.A.	Poręczenie za zobowiązania	4 501	4 501	29.10.2019r.
PBDiM KOBYLARNIA S.A.	Poręczenie za zobowiązania	6 085	6 085	29.10.2019r.
EXPO MAZURY S.A.	Zabezpieczenie kredytu ALIOR BANK	75 000	29 334	27.03.2029r.
	Razem	145 716	56 713

Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji należytego wykonania umowy udzielone inwestorom.

Ubezpieczyciel	Kwota ubezpieczenia
WARTA Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A	16 071
STU HESTIA S.A.	75 190
PZU S.A.	116 504
TUZ	195
INTERRISK	2 572
BANK MILLENIUM S.A.	2 469
Razem kwota ubezpieczenia z tytułu gwarancji należytego wykonania umowy	213 002

Zobowiązania warunkowe z tytułu gwarancji usunięcia wad i usterek udzielone inwestorom.

Ubezpieczyciel	Kwota ubezpieczenia
STU HESTIA S.A.	43 204
WARTA Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A.	15 335
MBANK S.A.	16 339
PZU S.A.	67 484
INTERRISK	1 835
TUZ	1 135
GENERALI	332
GOTHAER PTU S.A.	100
Razem kwota ubezpieczenia z tytułu gwarancji usunięcia wad i usterek	145 764

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 104 z 117

Informacje o udzielonych pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym.

Na dzień 30 września 2016r. MIRBUD S.A. posiadała następujące należności z tytułu udzielonych pożyczek.

Pożyczkobiorca	Kwota pożyczki wg umowy	Waluta	Kwota pozostała do spłaty	Oprocentowanie	Termin spłaty	Przeznaczenie
MARCPOL I Sp. z o.o. Spółka Komandytowo Akcyjna	3 700	PLN	2 550	umowne	30.12.2016	Działalność bieżąca
RUBICON PARTNERS S.A.	1 000	PLN	100	umowne	31.10.2016	Działalność bieżąca
	Razem		3 200

Tabela: Pożyczki udzielone przez MIRBUD S.A. na dzień 30.09.2016r.

Na dzień 30 września 2016 roku jednostki zależne nie posiadają zadłużenia wobec jednostki dominującej z tytułu udzielonych pożyczek.

Rezerwy na zobowiązania.

Rezerwy na zobowiązania oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowanego w okresie objętym informacjami finansowymi.

Nota 16: Rezerwa na odroczony podatek dochodowy

	Stan na 01.01.2016r.	Uznanie/obciążenie zysku netto z tytułu zmiany stanu różnic	Stan na 30.09.2016r.
		przejściowych
Rzeczowe aktywa trwałe-różnica amortyzacji	6 318	753	6 759
Inwestycje długoterminowe w nieruchomości-różnica	3 605	611	4 391
Amortyzacji Wycena kontraktów długoterminowych	5 553	2 082	8 988
Naliczone odsetki	1 222	-972	1
Roszczenia wobec GDDKiA	1 378	0	128
Pozostałe	3 188	-470	2 032
Razem	21 264	1 035	22 299

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 105 z 117

W tym rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wpływające na wynik	17 621	1 035	18 656
Wpływające na kapitał własny	3 643	0	3 643

Tabela : Rezerwy i ich wykorzystanie w Grupie Kapitałowej MIRBUD

Rezerwy	Stan na 01.01.2016r.	Utworzenie rezerw w pozostałe koszty	Wykorzystanie rezerw	Rozwiązanie rezerw w pozostałe przychody	Stan na 30.09.2016r.
Długoterminowe:	1 268	operacyjne 206	0	operacyjne 128	1 346
- na świadczenia emerytalne	490	206	0	0	696
- na pozostałe zobowiązania	778	0	0	128	650
Krótkoterminowe:	2 518	0	436	0	2 058
- na odprawy emerytalne	0	0	0	0	0
- na niewykorzystane urlopy	394	0	117	0	297
- na pozostałe zobowiązania	2 124	0	363	0	1 761

Rozliczenia międzyokresowe

Nota 17. Inne rozliczenia międzyokresowe

Inne rozliczenia międzyokresowe	Stan na 30.09.2016r.	Stan na 31.12.2015r.	Stan na 30.09.2015r.
1. Część krótkoterminowa, w tym:	35 644	29 854	19 631
- otrzymane przedpłaty na zakup lokali, domów jednorodzinnych	6 144	1 129	528
- otrzymane przedpłaty	0	0	720
- dotacje PARP	2 262	9 048	2 262
- nadwyżka przychodów z kontraktów budowlanych nad przychodami szacowanymi	24 500	19 408	16 121
- rezerwa na koszty	2 738	269	71
2. Część długoterminowa, w tym:	73 572	73 572	82 620
- dotacje PARP	73 572	73 572	82 620
Inne rozliczenia międzyokresowe razem	109 216	103 426	102 251

Segmenty działalności.

Podstawowym segmentowym układem sprawozdawczym przyjętym przez MIRBUD S.A. jest układ według segmentów branżowych. Ustala się następujące segmenty działalności wyodrębnione według poszczególnych rodzajów działalności:

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 106 z 117

L.p.	Rodzaj działalności
1.	Sprzedaż usług budowlano-montażowych, w tym:
	budynki mieszkalne:
	budynki użytku publicznego
	budynki produkcyjne, handlowe i usługowe
	roboty inżynieryjno-drogowe
2.	Działalność developerska
3.	Sprzedaż usług wynajmu
4.	Sprzedaż pozostałych usług
5.	Sprzedaż materiałów i towarów

Strukturę sprzedaży, kosztów oraz rentowność sprzedaży Grupy Kapitałowej MIRBUD, w podziale na segmenty działalności przedstawiono w poniższych tabelach:

Tabela. Sprzedaż realizowana przez Grupę Kapitałowej MIRBUD w okresach 01.07.2016- 30.09.2016 oraz 01.07.2015 - 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Przychody ze sprzedaży	Struktura przychodów %	Przychody ze sprzedaży	Struktura przychodów %
	01.07.2016 -		01.07.2015-
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	196 772	86,4	195 449	88,9
- budynki mieszkalne	0	0	0	0
- budynki użytku publicznego	26 328	13,4	19 253	9,9
- budynki produkcyjne, handlowe, usług.	39 080	19,9	113 149	57,9
- roboty inżynieryjno-drogowe	131 364	66,8	63 047	32,3
Działalność deweloperska	5 188	2,2	8 635	3,9
Sprzedaż usług wynajmu	9 946	4,4	9 908	4,5
Sprzedaż pozostałych usług	4 895	2,2	2 314	1,1
Sprzedaż materiałów i towarów	10 983	4,8	3 500	1,6
SUMA	227 784	100,0	219 806	100,0

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 107 z 117

Tabela. Sprzedaż realizowana przez Grupę MIRBUD w okresach 01.01.2016- 30.09.2016 oraz 01.01.2015 - 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Przychody ze sprzedaży 01.01.2016-	Struktura przychodów %	Przychody ze sprzedaży 01.01.2015-	Struktura przychodów %
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	450 539	85,4	459 564	87,3
- budynki mieszkalne	0	0	0	0
- budynki użytku publicznego	76 748	17,0	76 268	16,6
- budynki produkcyjne, handlowe, usług.	120 313	26,7	270 887	58,9
- roboty inżynieryjno-drogowe	253 478	56,3	112 409	24,5
Działalność deweloperska	14 131	2,7	27 006	5,1
Sprzedaż usług wynajmu	28 516	5,4	27 990	5,3
Sprzedaż pozostałych usług	12 624	2,4	4 469	0,9
Sprzedaż materiałów i towarów	21 783	4,1	7 148	1,4
SUMA	527 592	100,0	526 177	100,0

Tabela. Koszty sprzedaży realizowanej przez Grupę Kapitałową MIRBUD w okresach 01.07.2016- 30.09.2016 oraz 01.07.2015- 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Koszty sprzedaży	Struktura	Koszty sprzedaży	Struktura
	01.07.2016 -	przychodów %	01.07.2015-	przychodów %
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	171 169	87,4	186 226	91,3
- budynki mieszkalne	0	0	-912	0
- budynki użytku publicznego	25 878	15,1	18 828	10,1
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	36 623	21,4	110 282	59,2
- roboty inżynieryjno-drogowe	108 668	63,5	58 028	31,2
Działalność deweloperska	4 438	2,3	7 482	3,7
Sprzedaż usług wynajmu	5 651	2,9	5 709	2,8
Sprzedaż pozostałych usług	4 516	2,3	1 049	0,5
Sprzedaż materiałów i towarów	10 103	5,2	3 522	1,7
SUMA	195 877	100,0	203 988	100,0

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 108 z 117

Tabela. Koszty sprzedaży realizowanej przez Grupę Kapitałową MIRBUD w okresach 01.01.2016- 30.09.2016 oraz 01.01.2015- 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Koszty sprzedaży	Struktura	Koszty sprzedaży	Struktura
	01.01.2016 -	przychodów %	01.01.2015-	przychodów %
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	402 572	86,7	428 446	89,8
- budynki mieszkalne	0	0	-912	0
- budynki użytku publicznego	74 412	18,5	72 636	17,0
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	110 710	27,5	255 374	59,6
- roboty inżynieryjno-drogowe	217 450	54,0	101 348	23,7
Działalność deweloperska	11 684	2,5	21 926	4,6
Sprzedaż usług wynajmu	17 019	3,7	16 891	3,5
Sprzedaż pozostałych usług	12 405	2,7	2 942	0,6
Sprzedaż materiałów i towarów	20 414	4,4	6 739	1,4
SUMA	464 094	100,0	476 944	100,0

Tabela. Rentowność dla Grupy Kapitałowej MIRBUD w okresie 01.07.2016- 30.09.2016 oraz 01.07.2015- 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Zysk/strata ze sprzedaży	Rentowność	Zysk/strata ze sprzedaży	Rentowność
	01.07.2016 -	sprzedaży w %	01.07.2015-	sprzedaży w %
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	25 603	13,0	9 223	4,7
- budynki mieszkalne	0	0	912	0
- budynki użytku publicznego	450	1,7	425	2,2
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	2 457	6,3	2 867	2,5
- roboty inżynieryjno-drogowe	22 696	17,3	5 019	8,0
Działalność deweloperska	750	14,5	1 153	13,4
Sprzedaż usług wynajmu	4 295	43,2	4 199	42,4
Sprzedaż pozostałych usług	379	7,7	1 265	12,8
Sprzedaż materiałów i towarów	880	8,0	-22	-0,6
SUMA	31 907	14,0	15 818	7,2

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 109 z 117

Tabela. Rentowność Grupy Kapitałowej MIRBUD w okresie 01.01.2016- 30.09.2016 oraz 01.01.2015- 30.09.2015 wg segmentów

Wyszczególnienie	Zysk/strata ze sprzedaży	Rentowność	Zysk/strata ze sprzedaży	Rentowność
	01.01.2016 -	sprzedaży w %	01.01.2015-	sprzedaży w %
	30.09.2016r.		30.09.2015r.
Sprzedaż usług budowlano-montażowych:	47 967	10,6	31 118	6,8
- budynki mieszkalne	0	0	912	0
- budynki użytku publicznego	2 336	3,0	3 632	4,8
- budynki produkcyjne, handlowe, usługowe	9 603	8,0	15 513	5,7
- roboty inżynieryjno-drogowe	36 028	14,2	11 061	9,8
Działalność deweloperska	2 447	17,3	5 080	18,8
Sprzedaż usług wynajmu	11 497	40,3	11 099	39,7
Sprzedaż pozostałych usług	219	1,7	1 527	34,2
Sprzedaż materiałów i towarów	1 369	6,3	409	5,7
SUMA	63 498	12,-0	49 233	9,4

Zyski lub straty segmentów za okres 01.01.2016r. do 30.09.2016r.

	Sprzedaż usług budowlano montażowych	Działalność deweloperska	Sprzedaż usług wynajmu	Sprzedaż pozostałych usług	Sprzedaż materiałów i towarów
przychody ze sprzedaży	450 539	14 131	28 516	12 624	21 783
od klientów zewnętrznych	450 539	14 131	28 516	12 624	21 783
międzysegmentowe	0	0	0	0	0
przychody z tytułu odsetek	157	16	74	0	0
koszty z tytułu odsetek	8 709	32	1 013	1 716	4
amortyzacja	6 689	161	154	1 752	0
zysk przed opodatkowaniem	19 131	114	4 449	-769	1240
podatek dochodowy	3 700	26	800	69	239
zysk netto	15 431	88	3 649	- 838	1 001
Majątek i źródła jego finansowania wg segmentów - stan na dzień 30.09.2016r.
aktywa segmentu	429 592	155 019	192 200	198 095	70 189
zobowiązania segmentu	274 464	16 669	14 032	88 902	0
kredyty i pożyczki	220 161	50 196	21 691	29 334	0

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 110 z 117

Nota 22. Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne	01.07.2016-	01.07.2015-	01.01.2016-	01.01.2015-
	30.09.2016r.	30.09.2015r.	30.09.2016r.	30.09.2015r.
- zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	95	377	361	1 248
- dotacje	2 279	2 323	6 882	2 401
- dyskonto należności	0	0	11	0
- rozwiązane rezerwy	24	0	24	0
- otrzymane odszkodowania i kary umowne	-125	-207	277	1 736
- pozostałe przychody – refaktury	1073	636	2 378	1 709
- pozostałe przychody	7	13	197	674
- odpisy aktualizujące	17	1	17	3
- odpisy aktualizujące wyceny nieruchomości	0 28	0	0	642
Pozostałe przychody operacyjne razem	3 370	3 143	10 147	8 413

Nota 23. Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne	01.07.2016- 30.09.2016r.	01.07.2015- 30.09.2015r.	01.01.2016- 30.09.2016r.	01.01.2015- 30.09.2015r.
-strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0	0	0
- odpisy aktualizujące należności	2 295	351	2 323	2 583
- kary, grzywny, odszkodowania	900	4	950	76
- darowizny pieniężne	39	12	119	52
- koszty utrzymania inwestycji zakończonych	107	169	374	658
-pozostałe koszty –refaktury	1 073	636	2 367	1 709
- pozostałe koszty	72	395	3 218	1 202
Pozostałe koszty operacyjne razem	4 486	1 567	9 351	6 280

Nota 24. Przychody finansowe

Przychody finansowe	01.07.2016-	01.07.2015-	01.01.2016-	01.01.2015-
	30.09.2016r.	30.09.2015r.	30.09.2016r.	30.09.2015r.
- uzyskane odsetki	129	82	247	2 075
- pozostałe przychody	147	109	493	257
- różnice kursowe	557	154	1072	374
Przychody finansowe razem	833	345	1 812	2 706

Nota 25 Koszty finansowe

Koszty finansowe	01.07.2016-	01.07.2015-	01.01.2016-	01.01.2015-
	30.09.2016r.	30.09.2015r.	30.09.2016r.	30.09.2015r.
- odsetki od kredytów	3 116	2 012	8 857	7 277

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 111 z 117

- odsetki pozostałe	323	150	543	1 490
- umowy leasingu	178	103	420	298
- odsetki faktoring	202	208	624	621
- pozostałe koszty	177	492	1 452	937
- różnice kursowe	0	-219	0	0
Koszty finansowe razem	3 996	2 746	11 896	10 623

Odroczony podatek dochodowy

	01.01.2016-30.09.2016	01.01.2015-30.09.2015
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-228	- 2 986
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	1 035	3 160
Odroczony podatek dochodowy	807	174
-odniesione na wynik finansowy	807	174
Podatek dochodowy – część bieżąca	4 027	4 243
Podatek dochodowy – część odroczona	807	174
Razem podatek dochodowy	4 834	4 417

Nota 28. Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję

	01.01.2016-30.09.2016r.	01.01.2015-30.09.2015r.
Średnioważona liczba akcji zwykłych wykorzystana do obliczenia zysku przypadającego na jedną akcję	82 492 500	82 492 500
Zysk akcjonariuszy jednostki dominującej	18 672	13 808
Zysk na jedną akcję	0,23	0,17
Rozwodniony zysk na jedną akcję	0,23	0,17

5.26.1. Zadania inwestycyjne

Tabela: Nakłady na aktywa trwałe poniesione w raportowanym okresie

Nakłady na aktywa trwałe	01.01.2016-30.09.2016r.	01.01.2015-30.09.2015r.
Wartości niematerialne i prawne	495	76
Środki trwałe	815	1 441
- w tym: dotyczące ochrony środowiska	0	0
Środki trwałe w budowie	1 386	1 903
Inwestycje długoterminowe	265	0
Razem nakłady inwestycyjne	2 961	3 420

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 112 z 117

5.26.2. Zatrudnienie

Spółka	Pracownicy zatrudnieni na podstawie umowy o pracę	Pracownicy zatrudnieni na podstawie innych umów
MIRBUD S.A.	263	67
PBDiM KOBYLARNIA S.A.	250	27
JHM DEVELOPMENT S.A.	21	8
Marywilska 44 Sp. z o.o.	11	0
JHM 1 Sp. z o.o.	1	0
JHM 2 Sp. z o.o.	1	0
JHM 3 Sp. z o.o.	0	0
EXPO MAZURY S.A.	52	25

Tabela: Średnie zatrudnienia w Grupie Kapitałowej MIRBUD w III kwartale 2016r.

5.26.3. Informacja o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółek handlowych.

Wynagrodzenia organów zarządzających i nadzorujących w jednostce dominującej MIRBUD S.A. w okresie od dnia 01.01.2016r. do dnia 30.09.2016r.

Nazwa organu	świadczenia pracownicze, inne umowy	Łącznie
Zarząd	1 008	1 008
Rada Nadzorcza	162	162
Łącznie	1 170	1 170

Wynagrodzenia organów zarządzających i nadzorujących Grupy Kapitałowej JHM DEVELOPMENT w okresie od 01.01.2016r. do 30.09.2016r.

Nazwa organu	świadczenia pracownicze, inne umowy	Łącznie
Zarząd	939	939
Rada Nadzorcza	134	134
Łącznie	1 073	1 073

Wynagrodzenia organów zarządzających i nadzorujących w Przedsiębiorstwie Budowy Dróg i Mostów KOBYLARNIA S.A. w okresie od 01.01.2016r. do 30.09.2016r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 113 z 117

Nazwa organu	świadczenia pracownicze, inne umowy	Łącznie
Zarząd	906	906
Rada Nadzorcza	37	37
Łącznie	943	943

Wynagrodzenia organów zarządzających i nadzorujących w EXPO MAZURY S.A. w okresie od 01.01.2016r. do 30.09.2016r.

Nazwa organu	świadczenia pracownicze, inne umowy	Łącznie
Zarząd	711	711
Rada Nadzorcza	56	56
Łącznie	767	767

5.26.4. Przedstawienie dokonanych w roku obrotowym zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny oraz zmian sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, jeżeli wywierają one istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki, ich przyczyny i spowodowana zmianami kwotę wyniku finansowego oraz zmian w kapitale (funduszu) własnym

Skonsolidowane Sprawozdanie finansowe za okres od 01 stycznia 2016 roku do 30 września 2016 roku oraz dane porównywalne za okres od 01 stycznia 2015 roku do 30 września 2015 roku w sposób kompletny zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

W sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym.

W roku obrotowym nie dokonano zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny oraz zmian sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.

Transakcje wzajemne spółek Grupy Kapitałowej MIRBUD

Spółki powiązane prowadziły między sobą zwykłe transakcje handlowe wynikające z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez jednostki, na zasadach rynkowych, rozliczając się przelewem lub kompensatą.

Wartość netto i rodzaj tych transakcji jednostki dominującej wobec jednostek powiązanych w okresie od 01.01.2016 roku do dnia 30.09.2016 roku przedstawiała się następująco:

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 114 z 117

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakup od podmiotów powiązanych	Przychody finansowe (poręczenia)	Koszty finansowe (poręczenia)
JHM DEVELOPMENT S.A.	35 923	9	177	991
MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.	10	3	229	34
JHM 1 Sp. z o.o.	0	0	121	0
JHM 2 Sp. z o.o.	0	0	0	0
JHM 3 Sp. o.o.	0	0	0	0
PBDiM S.A. KOBYLARNIA	2 794	117 464	22	338
EXPO MAZURY S.A.	0	0	507	402
Razem transakcje z podmiotami powiązanymi	38 727	117 476	1 056	1 765

Nota 29. Transakcje wzajemne spółek Grupy Kapitałowej MIRBUD

Podmiot powiązany	Koszty finansowe (odsetki)	Otrzymane przedpłaty	Saldo należności, w tym: kaucje gwarancyjne	Saldo zobowiązań, w tym: kaucje gwarancyjne
JHM DEVELOPMENT S.A.	0	0	8 563	338
MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.	0	0	79	13
JHM 1 Sp. z o.o.	0	0	40	0
JHM 2 Sp. z o.o.	0	0	0	0
JHM 3 Sp. o.o.	0	0	0	0
PBDiM S.A. KOBYLARNIA	176	2 950	4 118	45 431
EXPO MAZURY S.A.	0	0	4 038	138
Razem transakcje z podmiotami powiązanymi	176	2 950	16 838	45 920

5.26.5. Wyłączenia konsolidacyjne w sprawozdaniu finansowym

I. AKTYWA skorygowano:
1. Wartości niematerialne	(87)
2. Rzeczowe aktywa trwałe
· środki trwałe –grunty	14 299
· środki trwałe – środki transportu	(227)
· urządzenia techniczne i maszyny	1 018
· środki trwałe w budowie	(6 166)
3. Inwestycje długoterminowe
· o inwestycje w nieruchomości	( 6 920)
· o posiadane udziały w spółkach zależnych	(318 511)
4 .Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 115 z 117

· aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 873
5. Zapasy
· półprodukty i produkty w toku	(17 582)
· produkty gotowe	603
· towary	(5 125)
6. Należności krótkoterminowe
· o należności między spółkami	(62 759)
II. PASYWA skorygowano:
1. Kapitał podstawowy
· o posiadane udziały w spółkach zależnych	( 259 428)
2. Kapitał zapasowy	(72 668)
3. Zysk z lat ubiegłych	0
4. Zysk (strata) netto	(2 806)
5. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 693
6. Zobowiązania krótkoterminowe
· o zobowiązania między spółkami z tytułu dostaw	(62 759)
7. Rozliczenia międzyokresowe
· rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe	(2 132)
III. W Sprawozdaniu z całkowitych dochodów skorygowano:
· przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiał.	(170 943)
· koszty sprzedanych produktów towarów i materiałów	(168 931)
· koszty ogólnego zarządu	(82)
koszty sprzedaży	(37)
pozostałe przychody operacyjne pozostałe przychody operacyjne	(54) (54)
pozostałe koszty operacyjne	(20)
· przychody finansowe	(3 798)
· koszty finansowe	(2 699)
zysk brutto	(3 026)
· podatek dochodowy	(220)
zysk netto	(2 806)

5.26.6. Informacje o jednostkach grupy kapitałowej

Wykaz spółek, w których jednostka dominująca posiada co najmniej 20% udziałów w kapitale zakładowym.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 116 z 117

Nazwa jednostki	% posiadanych udziałów	Przychody w okresie od 01.01.2016r. do	Koszty w okresie od 01.01.2016r. do 30.09.2016r.	Wynik netto za okres 01.01.2016r. do 30.09.2016r.
JHM DEVELOPMENT S.A.	86,28%	30.09.2016r. 19 767	19 227	664
Przedsiębiorstwo Budowy Dróg i Mostów KOBYLARNIA S.A.	100%	163 005	150 475	10 095
MIRBUD - KAZACHSTAN	100%	0	0	0
EXPO MAZURY S.A.	88,29%	19 979	20 953	- 974

5.26.6.1. Nazwa i siedziba jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu grupy kapitałowej, w skład której wchodzi Spółka jako jednostka zależna

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najwyższym szczeblu grupy kapitałowej sporządza Spółka MIRBUD S.A. z siedzibą w Skierniewicach, ul. Unii Europejskiej 18.

5.26.6.2. Nazwa i siedziba jednostki sporządzającej skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najniższym szczeblu grupy kapitałowej, w skład której wchodzi spółka jako jednostka zależna, należącej jednocześnie do grupy kapitałowej, o której mowa w lit. A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na najniższym szczeblu grupy kapitałowej sporządza Spółka JHM DEVELOPMENT S.A.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Strona 117 z 117

AI assistant

Mirbud S.A. — Interim / Quarterly Report 2016

5714_rns_2016-11-15_9acabb06-5ad4-4df8-908e-b4d1026d9a43.pdf

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT KWARTALNY OBEJMUJĄCY OKRES OD 01 LIPCA 2016 DO 30 WRZEŚNIA 2016 GRUPY KAPITAŁOWEJ MIRBUD

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

2. Wybrane jednostkowe dane finansowe

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

3. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

3.1. Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

3.2. Skonsolidowane Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

3.3. Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

3.4. Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitałach Własnych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

4. Jednostkowe sprawozdanie finansowe

4.1. Jednostkowe Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

4.2. Jednostkowe Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

4.3. Jednostkowe Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

4.4. Jednostkowe Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

5. Informacje dodatkowe i objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

5.1. Podstawowe dane o Grupie.

Podstawowe dane Spółki dominującej

Jednostka zależna od MIRBUD S.A.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Jednostka zależna od JHM DEVELOPMENT S.A.

Jednostka zależna od JHM DEVELOPMENT S.A.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Jednostka zależna od JHM DEVELOPMENT S.A.

Jednostka zależna od JHM DEVELOPMENT S.A.

Jednostka zależna od MIRBUD S.A.

Jednostka zależna od MIRBUD S.A.

Jednostka zależna od MIRBUD S.A. – EXPO MAZURY S.A.

Przedmiot działalności Spółek Grupy MIRBUD

5.2. Czas trwania Emitenta.

5.3. Okresy, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne.

5.4. Skład osobowy zarządu oraz rady nadzorczej Emitenta i Spółek Grupy Kapitałowej MIRBUD

MIRBUD S.A.

JHM DEVELOPMENT S.A.

PBDiM KOBYLARNIA S.A.

EXPO MAZURY S.A.

Tabela: Skład Rady Nadzorczej EXPO MAZURY S.A. w okresie od 01.07.2016r do 30.09.2016r.

Na dzień złożenia raportu skład Rady Nadzorczej EXPO MAZURY S.A. uległ następującej zmianie:

MARYWILSKA 44 Sp. z o.o.

JHM 1 Sp. z o.o.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

JHM 2 Sp. z o.o.

JHM 3 Sp. z o.o.

5.5. Zasady przyjęte przy sporządzaniu rozszerzonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2016r.

5.5.1. Oświadczenie o zgodności i ogólne zasady sporządzania

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

5.5.2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów

5.5.3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

5.5.4. Zasady i metody konsolidacji

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

5.5.5. Subiektywne oceny Kierownictwa Jednostek Grupy Kapitałowej

5.5.6. Oświadczenie Zarządu

5.5.7. Przyjęte zasady rachunkowości

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

5.6. Zysk na jedną akcję

5.7. Zmiany zasad rachunkowości

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

5.9. Podstawa wyceny elementów sprawozdania finansowego i akcji Emitenta

Tabela: Średnioważona i średnioważona skorygowana ilość akcji w okresie 01.01.2016 -30.09.2016

Tabela: Średnioważona i średnioważona skorygowana ilość akcji w okresie 01.01.2015 -31.12.2015

Mirbud S.A. Interim / Quarterly Report 2016