Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2017

Sep 21, 2017

ACTA DE DIRECTORIO Nº 534: En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 12 días del mes de septiembre de 2017, siendo las 15 horas, se reúnen por sistema de video de multiconferencia los Directores y Síndicos de MetroGAS S.A. (“MetroGAS” o la “Sociedad”) que firman al pie. Preside la reunión el Sr. Marcelo Adrián Núñez. Verificada la existencia de quórum se declara abierto el acto. Toma la palabra el Sr. Daniel Alfonso Suárez y refiere a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas de MetroGAS de fecha 14 de julio de 2017 (la “Asamblea”) en la que se decidiera (i) la delegación en el Directorio de las más amplias facultades para determinar y establecer todos los términos (incluyendo, sin limitación, época, precio, forma y condiciones de pago, destino de los fondos, etc.) de cada una de las clases y/o series de obligaciones negociables a emitirse oportunamente en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta U$S 600.000.000.- (o su equivalente en otras monedas) de MetroGAS (el “Programa”) y de los contratos relativos a la emisión y colocación de las obligaciones negociables que se emitan conforme el Programa, limitando en todos los casos tal delegación a la suma total de US$250.000.000 (o su equivalente en otras monedas); (ii) la autorización al Directorio para, sin necesidad de ratificación posterior por parte de la Asamblea, aprobar, celebrar, otorgar y/o suscribir cualquier acuerdo, contrato, documento, instrumento y/o título relacionado con el Programa y/o la emisión de las distintas clases y/o series de obligaciones negociables bajo el mismo; (iii) la autorización al Directorio para efectuar cualquier solicitud, tramitación y/o gestión ante la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) y/o ante Bolsas y Mercados Argentinos (“BYMA”), la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, el Mercado Abierto Electrónico u otras bolsas o mercados de valores inclusive internacionales, según oportunamente lo determine el Directorio o las personas autorizadas por el Directorio en relación con el Programa y/o las obligaciones negociables emitidas bajo los mismos; (iv) la autorización al Directorio para subdelegar en uno o más de sus integrantes, y/o en una o más personas que estos oportunamente consideren, la totalidad de las facultades y autorizaciones referidas anteriormente; y (v) la autorización a los Sres. Marcelo Adrián Núñez, Fernando Nardini, Damián Ariel Díaz, Antonio López, Santiago Balbi, Sabina Turbel, Paula Pérez Recchia, Daniel Alfonso Suárez, Patricio Da Re y/o María Gabriela Grigioni y/o aquellos otros que cualquiera de ellos o el Directorio designen, con las más amplias facultades de sustituir, para que actuando cualquiera de ellos en forma individual e indistinta realicen todos los trámites, gestiones y diligencias que fueran necesarias a fin de obtener de CNV, BYMA, el Mercado Abierto Electrónico S.A. y/o Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. la conformidad con facultad de adjuntar y/o desglosar documentos, suscribir y/o inicialar los mismos, contestar vistas, suministrar las indicaciones y/o aclaraciones que se les soliciten y realizar, en general, cuantos más actos fueran necesarios en relación a la tramitación correspondiente incluyendo sin limitación la publicación del aviso del artículo 10 previsto en la Ley de Obligaciones Negociables N° 23.576, el salvado de errores y/u omisiones y la introducción de correcciones a la documentación presentada. Los Sres. Directores toman debida nota de lo informado y, seguidamente, se da lectura al único punto del Orden del Día: Aprobación de la actualización del Prospecto del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de corto y mediano plazo por un valor nominal de hasta U$S 600.000.000.- (o su equivalente en otras monedas) de MetroGAS S.A.: Toma la palabra el Sr. Marcelo Adrián Núñez e informa que, de conformidad con el Título II - Capítulo V - Sección V - “Procedimiento de Autorización de los Programas” de las Normas 2013 de la CNV y lo decidido por la Asamblea en los términos expuestos precedentemente, resulta necesario la actualización del prospecto del Programa (el “Prospecto”), a efectos de incorporar la información contable anual disponible al 31 de diciembre de 2016 así como también la información contable al período trimestral cerrado el 30 de junio de 2017. Seguidamente, informa sobre los aspectos salientes de la actualización del Prospecto. El Sr. Presidente señala que el Prospecto, así como la información y documentación complementaria han sido distribuidas entre los señores Directores con anterioridad a la presente reunión para su consideración y análisis. Luego de un intercambio de opiniones, por unanimidad se resuelve aprobar la actualización del Prospecto para su presentación –y posterior aprobación- por parte de CNV y BYMA. Toma la palabra el Sr. Rogelio Driollet Laspiur a fin de dejar constancia de la regularidad de las decisiones adoptadas. No habiendo otros asuntos que considerar se levanta la sesión siendo las 15.15 horas.

Directores presentes y firmantes: Marcelo Adrián Núñez, Fernando Oscar Ambroa, Daniel Alfonso Suárez, Gustavo Ernesto Di Luzio, Patricio Da Re, Héctor Caram y Dante Kogan.

Síndicos presentes y firmantes: Eduardo Baldi y Rogelio Driollet Laspiur

Es copia fiel del original que se encuentra transcripta a fs. 218 del Libro de Actas de Directorio N° 6

Marcelo Adrián Núñez

Presidente