Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2014

Apr 10, 2014

ANEXO IV

INFORME TRIMESTRAL SOBRE EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (ON)

1 EMISORA	METROGAS S.A.

2 FECHA AUTORIZACION CNV		15/07/13

3 MONTO AUTORIZADO	600.000.000	MONEDA	US$

		PROGRAMA	GLOBAL DE EMISION EN SERIES DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES

4 FECHA DE EMISION	25/07/13	SERIE	B-U (Verificación Tardía) (Ver pto 17-b)

5 MONTO EMITIDO	4.013.541

6 PRECIO DE EMISION	100 %

7 TASA DE INTERES	FIJA	8.875% anual

	FLOTANTE	-

	MARGEN S/TASA FLOTANTE	-

8 PLAZO MAXIMO	31/12/2018

9 FECHA COMIENZO 1º PAGO INTERESES	30/6/2013

10 PERIODICIDAD PAGO DE INTERESES	6 MESES (Ver punto 17-a)	(en meses)

11 FECHA INICIO AMORTIZACION	-

12 AMORTIZACION TOTAL AL VENCIMIENTO	31/12/2018

13 COTIZACION	BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES

14 RESCATE ANTICIPADO - CANCELACION- CONVERSION EN ACCIONES

FECHA	-

MONTO EN US$	-

15 TIPO DE GARANTIA	-

16 FECHA DE PUBLICACIÓN DEL PROSPECTO Y/O SUPLEMENTOS	PROSPECTO: 15-07-13 SUPLEMENTO: 18-07-13

ANEXO IV

INFORME TRIMESTRAL SOBRE EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (ON)

1. OBSERVACIONES

Las Obligaciones Negociables no devengarán intereses desde la Fecha de Emisión hasta, pero sin incluir, la Fecha del Hecho Desencadenante.El capital, sujeto a la ocurrencia de un Hecho Desencadenante antes de la Fecha Límite (30/06/2014), se amortizará en su totalidad a su vencimiento el 31 de diciembre de 2018 en un único pago.En el caso de que, en o antes de la Fecha Límite (30/06/2014) no se haya producido el Hecho Desencadenante, entonces estas obligaciones negociables serán canceladas automáticamente y la Compañía nada deberá por ellas.
MetroGAS emitió las Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía toda vez que (i) existen acreedores que se encuentran tramitando diferentes incidentes de verificación o revisión de créditos que resultaban litigiosos al 31 de diciembre de 2012; (ii) nuevos acreedores podrían requerir, luego del 31 de diciembre de 2012, la verificación de sus créditos en el Concurso Preventivo; y (iii) una vez verificadas las acreencias verificadas conforme los puntos (i) y (ii) precedentes, dichos acreedores tendrán el derecho a recibir sus Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía de modo inmediato, en canje de la deuda verificada. De tal manera, los acreedores que resulten verificados tienen derecho a recibir Obligaciones Negociables Serie A-U y Obligaciones Negociables Serie B-U en los mismos términos y condiciones que aquellos acreedores que recibieron dichas series de obligaciones negociables el 11 de enero de 2013.

18 FIRMA	MAGDALENA GONZALEZ

19 CARGO	APODERADA