Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2014

Feb 4, 2014

PLAN DE AFECTACIÓN DE FONDOS

Buenos Aires, 4 de febrero de 2014

Señores

Comisión Nacional de Valores

Subgerencia de Sociedades Emisoras

Presente

De mi mayor consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a Uds. en nombre y representación de Metrogas S.A. (la “Sociedad”) a fin de informarles por medio de la presente el plan de afectación de fondos correspondiente a la emisión de las Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales Diciembre 2013 por un valor nominal de U$S 3.516.500 y Obligaciones Negociables Serie A-U Adicionales Diciembre 2013 por un valor nominal de U$S 371.456 con vencimiento ambas el 31 de diciembre de 2018 (ambas en conjunto, las “Obligaciones Negociables de la Capitalización Diciembre 2013”), emitidas dentro del marco del Programa de Emisión de Obligaciones Negociables de Corto y Mediano Plazo por un monto nominal máximo en cualquier momento de hasta U$S 600.000.000 (el “Programa”) autorizado mediante Resolución N° 12.923 del 19 de agosto de 1999, y prorrogado mediante resoluciones Nº 15.047 y 16.318 de fechas 31 de marzo de 2005 y 27 de abril de 2010 respectivamente, por la Comisión Nacional de Valores.

El monto total de emisión de las Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales Diciembre 2013 y Obligaciones Negociables Serie A-U Adicionales Diciembre 2013 ha sido destinado, con fecha 29 de enero de 2014, de acuerdo a lo dispuesto por el artículo 36 de la Ley Nº 23.576 y sus modificatorias —y según se informa con más detalle en el Suplemento de Prospecto de fecha 28 de enero de 2014—, a la refinanciación de pasivos de la Sociedad, habiendo sido las Obligaciones Negociables de la Capitalización Diciembre 2013 emitidas como resultado de la capitalización de intereses devengados bajo las Obligaciones Negociables de la Reestructuración, las Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía y las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2013 (según dichos términos son definidos en el Suplemento de Prospecto anteriormente mencionado) correspondientes a la Fecha de Pago de Intereses que tuvo lugar el 31 de diciembre de 2013, todo ello, en cumplimiento de la propuesta concursal homologada judicialmente.

Sin otro particular saludo a Uds. muy atentamente.

______________________

Magdalena González Garaño

Responsable de las Relaciones con el Mercado