Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2014

Jul 16, 2014

AVISO DE EMISIÓN

(constituida según las leyes de la República Argentina)

Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales por un monto de U$S 3.516.500

(las “Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales Junio 2014”) y

Obligaciones Negociables Serie A-U Adicionales por un monto de U$S 371.044

(las “Obligaciones Negociables Serie A-U Adicionales Junio 2014” y, conjuntamente con las Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales Junio 2014, las “Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014”), ambas con vencimiento en 2018.

Las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 serán entregadas como resultado de la capitalización de hasta el 50% de los intereses devengados bajo las Obligaciones Negociables de la Reestructuración, las Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía, las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2013 y las Obligaciones Negociables de la Capitalización Diciembre 2013 (según estos términos se definen en el presente) correspondientes a la Fecha de Pago de Intereses del 30 de junio de 2014. Los montos de emisión indicados anteriormente podrán ser ajustados en la Fecha de Emisión, de acuerdo al valor nominal efectivamente emitido por la Sociedad, sin superar el monto máximo del Programa (según este término se define a continuación).

Se comunica al público inversor que Metrogas S.A. (“Metrogas”, la “Sociedad” o la “Emisora”) emitirá (i) obligaciones negociables serie A-L adicionales por un monto de U$S 3.516.500 (las “Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales Junio 2014”), y (ii) obligaciones negociables serie A-U adicionales por un monto de U$S 371.044 (las “Obligaciones Negociables Serie A-U Adicionales Junio 2014” y, conjuntamente con las Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales Junio 2014, las “Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014”) para ser entregadas en concepto de capitalización de los intereses correspondientes a la fecha de pago de intereses del 30 de junio de 2014 devengados bajo las Obligaciones Negociables de la Reestructuración, las Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía, las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2013 y las Obligaciones Negociables de la Capitalización Diciembre 2013 (según estos términos se definen en el Suplemento de Prospecto de la Capitalización Junio 2014) correspondientes a la Fecha de Pago de Intereses del 30 de junio de 2014, en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta U$S 600.000.000 (o su equivalente en otras monedas o combinación de monedas) de la Emisora (el “Programa”) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución Nº 12.923 del 19 de agosto de 1999, N° 15.047 del 31 de marzo de 2005 y N° 16.318 del 27 de abril de 2010, y de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen a continuación y que forman parte (i) del prospecto del Programa de fecha 15 de julio de 2013 (el “Prospecto”), (ii) del suplemento de prospecto relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables de la Reestructuración fecha 26 de diciembre de 2012 (el “Suplemento de la Reestructuración”), (iii) del suplemento de prospecto relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía de fecha 18 de julio de 2013 (el “Suplemento de la Verificación Tardía”), (iv) del suplemento de prospecto relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2013 de fecha 18 de julio de 2013 (el “Suplemento de la Capitalización Junio 2013”), (v) del suplemento de prospecto relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables de la Capitalización Diciembre 2013 (el “Suplemento de la Capitalización Diciembre 2013”, (vi) del suplemento de prospecto relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 (el “Suplemento de la Capitalización Junio 2014) y conjuntamente con el Suplemento de la Reestructuración, el Suplemento de la Verificación Tardía, el Suplemento de la Capitalización Diciembre 2013, y el Suplemento de la Capitalización Junio 2013, los “Suplementos de Prospecto”), cuyas versiones resumidas fueran publicados en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) con fecha 15 de julio de 2013, 26 de diciembre de 2012, 18 de julio de 2013, 28 de enero de 2014, y 8 de julio de 2014, respectivamente, pudiendo dichos documentos también ser encontrados en la Autopista de Información Financiera (la “AIF”) de la CNV. La emisión de las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 fue aprobada mediante Providencia de la Gerencia de Emisoras de la CNV de fecha 8 de julio de 2014. Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente aviso tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto y en los Suplementos de Prospecto, según corresponda:

1) Emisora: Metrogas S.A., con domicilio en Gregorio Aráoz de Lamadrid 1360, Ciudad Autónoma de Buenos Aires (1267), Argentina, número de teléfono (54-11) 4309-1010, número de fax (54-11) 4309-1025.

2) Entrega de las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014: Los tenedores de Obligaciones Negociables de la Reestructuración, de Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía, de Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2013 y de Obligaciones Negociables de la Capitalización Diciembre 2013 recibirán las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 en las cuentas respectivas de los participantes en las que cada tenedor de dichas obligaciones negociables posee tales títulos.

4) Fecha de Emisión: 17 de julio de 2014.

5) Fecha de Vencimiento: Las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 vencerán el 31 de diciembre de 2018.

6) Amortización: El capital de las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 se repagará en su totalidad a su vencimiento el 31 de diciembre de 2018.

7) Tasa de Interés: Las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 devengarán un interés a una tasa de interés fija que será del 8,875%.

8) Fecha de Pago de Interés: Los intereses se pagarán semestralmente por período vencido el 30 de junio y el 31 de diciembre de cada año o, de no ser un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior. Las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 devengarán intereses desde el 30 de junio de 2014.

9) Forma: Las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 no serán emitidas como parte de ninguna unidad.

10) Listado: Se ha solicitado el listado de las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 en la BCBA.

11) Nº de CUSIP / ISIN: Las Obligaciones Negociables Serie A-L Adicionales Junio 2014 serán emitidas con Nº de CUSIP 591673AP3 y de ISIN US591673AP39. Las Obligaciones Negociables Serie A-U Adicionales Junio 2014 serán emitidas con Nº de ISIN XS0948008031.

12) Calificación de Riesgo: El Programa ha sido calificado raBB por la Calificadora de Riesgo Standard and Poor’s International Ratings LLC, Sucursal Argentina y Caa3.ar por la Calificadora de Riesgo Moody’s Latin America Calificadora de Riesgo S.A. Las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 no cuentan con calificación de riesgo.

13) Ley Aplicable: Resultará aplicable la ley del Estado de Nueva York, respecto de las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014, estableciéndose, sin embargo, que todas las cuestiones relacionadas con la debida autorización, firma, emisión y entrega de las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 por parte de la Sociedad, la aprobación de las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 por parte de la CNV para su oferta pública en Argentina y las cuestiones relacionadas con los requisitos legales para que las Obligaciones Negociables de la Capitalización Junio 2014 califiquen como “obligaciones negociables” conforme a la ley argentina se regirán por la Ley Obligaciones Negociables y demás leyes y regulaciones argentinas aplicables.

14) Consultas: Por cualquier consulta relacionada con lo informado en el presente, por favor contactarse con el Sr. Pablo Boselli (email: pboselli@metrogas.com.ar; tel: 4309-1511).

El Prospecto y los Suplementos de Prospecto y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables se encuentran a disposición de los interesados en la sede social de la Emisora y en la AIF de la CNV. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto y en los Suplementos de Prospecto. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos.

Este aviso es de fecha 16 de julio de 2014.

Magdalena González Garaño

Responsable de Relaciones con el Mercado