Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2014

Jul 28, 2014

Aviso de Cancelación Automática

(constituida según las leyes de la República Argentina)

Obligaciones Negociables Serie A-L por un monto de U$S 162.975.291 y

Obligaciones Negociables Serie A-U por un monto de U$S 16.518.450

con vencimiento en 2018 (las “Obligaciones Negociables Clase A”)

Obligaciones Negociables Serie B-L por un monto de U$S 121.633.853 y

Obligaciones Negociables Serie B-U por un monto de U$S 13.031.550,

con vencimiento en 2018 (las “Obligaciones Negociables Clase B”)

Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía Serie A-U por un monto de U$S 5.087.459 y

Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía Serie B-U por un monto de U$S 4.013.541

con vencimiento en 2018 (las “Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía”, y conjuntamente

con las Obligaciones Negociables Clase A y las Obligaciones Negociables Clase B, las “Obligaciones Negociables”).

Se comunica al público inversor, en relación con las Obligaciones Negociables a Tasa Fija con Vencimiento en 2018 por un valor nominal de U$S 323.260.144 emitidas con fecha 11 de enero de 2013 y 25 de julio de 2013 por MetroGAS S.A. (las “Obligaciones Negociables” y la “Emisora”, respectivamente), en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta U$S 600.000.000 (o su equivalente en otras monedas o combinación de monedas) de la Emisora (el “Programa”) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución Nº 12.923 del 19 de agosto de 1999, N° 15.047 del 31 de marzo de 2005 y N° 16.318 del 27 de abril de 2010, y de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen en el prospecto del Programa de fecha 4 de diciembre de 2012 (el “Prospecto”), en el suplemento de prospecto relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables de fecha 26 de diciembre de 2012 (el “Suplemento de Prospecto de la Reestructuración”), en el Aviso Rectificatorio del Aviso Complementario de Fecha 23 de mayo de 2013 – disponible en la Autopista de Información Financiera (“AIF”) de la CNV bajo el ID 4-194731-D y en el suplemento de prospecto relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables de la Capitalización y de las Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía de fecha 18 de julio de 2013 (el “Suplemento de Prospecto de las Obligaciones Negociables de la Capitalización y de las Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía”) y pudiendo dichos documentos ser encontrados en la AIF de la CNV, que con fecha 30 de junio de 2014, The Bank of New York Mellon, en su carácter de Fiduciario bajo el Contrato de Fideicomiso de fecha 11 de enero de 2013 entre la Emisora y The Bank of New York Mellon, dispuso la cancelación automática de las Obligaciones Negociables Clase B y de las Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía Serie B-U por un monto total de U$S 138.678.944 (la “Cancelación”) por cuanto en la Fecha Limite no se ha producido un Hecho Desencadenante.

De conformidad con la Cancelación, se informa que el importe de Obligaciones Negociables Clase A y Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía Serie A-Uen circulación asciende a la suma de U$S 184.581.200.

Asimismo, se informa que en virtud de lo dispuesto en el capítulo “Síntesis de los Términos y Condiciones de las Obligaciones Negociables— Derecho Limitado a Capitalizar Intereses sobre las Obligaciones Negociables” del Suplemento de Prospecto de la Reestructuración se emitieron:

1. en fecha 25 de julio de 2013 Obligaciones Negociables Adicionales Junio 2013 por la suma de U$S 7.461.246 de conformidad con el Suplemento de Prospecto de las Obligaciones Negociables de la Capitalización y de las Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía; y
2. en fecha 28 de enero de 2014 Obligaciones Negociables Adicionales Diciembre 2013 por la suma de U$S 3.887.956 de conformidad con el Suplemento de Prospecto de las Obligaciones Negociables Adicionales Diciembre 2013 (el “Suplemento de Prospecto de las Obligaciones Negociables Adicionales Diciembre 2013”).
3. en fecha 17 de julio de 2014 Obligaciones Negociables Adicionales Junio 2014 por la suma de U$S 3.887.544 de conformidad con el Suplemento de Prospecto de las Obligaciones Negociables Adicionales Junio 2014 (el “Suplemento de Prospecto de las Obligaciones Negociables Adicionales Junio 2014”, y conjuntamente con el Suplemento de Prospecto de la Reestructuración, el Suplemento de Prospecto de las Obligaciones Negociables de la Capitalización y de las Obligaciones Negociables de la Verificación Tardía y el Suplemento de Prospecto de las Obligaciones Negociables Adicionales Diciembre 2013, los “Suplementos de Prospecto”).

Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente aviso tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto y en los Suplementos de Prospecto, según corresponda.

Magdalena González Garaño

Responsable de las Relaciones con el Mercado