Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2013

Jan 8, 2013

ACTA DE DIRECTORIO Nº 437: En la ciudad de Buenos Aires, a los 8 día del mes de enero de 2013, a las 15horas, se reúnen por multiconferencia los directores y síndicos de MetroGAS S.A. (“MetroGAS” o la “Sociedad”), Sres. J. C. Fronza, R. Podetti, C. Messi, J. Casagrande, G. Di Luzio, H. Caram, J. Depino y S. Daireaux. Se pasa a tratar el único punto del Orden del Día: Consideración de la realización de ciertos pagos en efectivo correspondientes a la emisión de Obligaciones Negociables Serie A, en el marco del concurso preventivo de la Sociedad. Preside la reunión el Sr. Juan Carlos Fronza, quien da por iniciado el acto y manifiesta que, como es de conocimiento de los Sres. Directores, mediante resolución judicial de fecha 6 de septiembre de 2012, la señora jueza María Cristina O’Reilly a cargo del Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial Nro. 26 Secretaría Nro. 51, dispuso homologar, en los autos caratulados “METROGAS S.A. s/ CONCURSO PREVENTIVO” (Expte. Nro. 56.999), la propuesta de acuerdo preventivo (la “Propuesta”) efectuada a los acreedores quirografarios verificados y declarados admisibles (los “Acreedores Quirografarios”). Como también es de conocimiento de los Sres. Directores, en el marco de este proceso concursal y a efectos de dar cumplimiento a la Propuesta, la Sociedad se encuentra próxima a emitir Obligaciones Negociables Serie A-L con vencimiento el 31 de diciembre de 2018 y por un monto de hasta ciento sesenta y tres millones de Dólares Estadounidenses (US$ 163.000.000) (las “Obligaciones Negociables Serie A-L”), Obligaciones Negociables Serie A-U con vencimiento el 31 de diciembre de 2018 y por un monto de hasta diecinueve millones de Dólares Estadounidenses (US$ 19.000.000) (las “Obligaciones Negociables Serie A-U” y, conjuntamente con las Obligaciones Negociables Serie A-L, las “Obligaciones Negociables Serie A”), Obligaciones Negociables Serie B-L con vencimiento el 31 de diciembre de 2018 y por un monto de hasta ciento veintidós millones de Dólares Estadounidenses (US$ 122.000.000) (las “Obligaciones Negociables Serie B-L”) y Obligaciones Negociables Serie B-U con vencimiento el 31 de diciembre de 2018 y por un monto de hasta catorce millones de Dólares Estadounidenses (US$ 14.000.000) (las “Obligaciones Negociables Serie B-U” y, conjuntamente con las Obligaciones Negociables Serie B-L, las “Obligaciones Negociables Serie B” y éstas, conjuntamente con las Obligaciones Negociables Serie A, las “Obligaciones Negociables”). Los términos y condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables serán los aprobados por este Directorio con fecha 1° de octubre de 2012, según fueren plasmados en el Suplemento de Prospecto incorporado en la Autopista de la Información Financiera de la Comisión Nacional de Valores con fecha 26 de diciembre de 2012 y publicado en Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de la misma fecha (el “Suplemento de Prospecto”), y en el Suplemento del Contrato de Fideicomiso (Supplemental Indenture), el cual ha sido distribuido entre los Sres. Directores con anterioridad a la presente reunión. En este sentido, expresa el Sr. [Juan Carlos Fronza] que, dado que la Sociedad ejercerá la facultad prevista en los términos de la Propuesta de capitalizar los intereses devengados bajo las Obligaciones Negociables Serie A desde el 1° de enero de 2011 hasta el día 31 de diciembre de 2012 y pagar en efectivo los intereses devengados desde el 1° de enero de 2013 hasta la fecha de emisión. Por ello, corresponderá realizar a los acreedores concursales que deban recibir tales Obligaciones Negociables Serie A, además del canje y entrega de las correspondientes Obligaciones Negociables Serie A, un pago en efectivo por un monto total equivalente a trescientos cuarenta y un mil sesenta y cuatro con treinta y ocho centavo Dólares Estadounidenses (US$ 341.064,38) para los acreedores concursales que reciban Obligaciones Negociables Serie A-L, y un pago en efectivo por un monto total equivalente a treinta y seis mil cuatrocientos sesenta y siete con seis centavos Dólares Estadounidenses (US$ 36.467,06) a los acreedores concursales que reciban Obligaciones Negociables Serie A-U (los “Pagos en Efectivo”). Se deja constancia que los Pagos en Efectivo se realizarán de modo equitativo entre los acreedores concursales que deban recibir Obligaciones Negociables Serie A-L y los que deban recibir Obligaciones Negociables Serie A-U, respetando la proporcionalidad de cada uno de ellos en el total de los montos correspondientes. De esta forma, junto con la entrega o puesta a disposición de las Obligaciones Negociables, se dará cabal cumplimiento a la Propuesta de acuerdo preventivo homologada judicialmente. Luego de una breve deliberación, el Directorio resuelve por mayoría de votos aprobar la realización de los Pagos en Efectivo, ratificando en lo demás según resulte pertinente lo aprobado por el Directorio con fecha 1° de octubre de 2012, y el resto de los términos y condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables según lo dispuesto en el Suplemento de Prospecto y en el Suplemento de Contrato de Fideicomiso. E. Sr. S. Daireaux, Síndico de la Sociedad, manifiesta que en la presente reunión se cumplió con lo establecido en el Estatuto Social tanto en lo referente al quórum como a las mayorías necesarias para las resoluciones adoptadas. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 15:30 horas.

Magdalena Gonzalez Garaño

Responsable de las Relaciones con el Mercado