Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2013

May 23, 2013

(constituida según las leyes de la República Argentina)

Obligaciones Negociables Serie A-L por un monto de hasta U$S 163.000.000 y

Obligaciones Negociables Serie A-U por un monto de hasta U$S 19.000.000

con vencimiento en 2018 (las “Obligaciones Negociables Clase A”)

Obligaciones Negociables Serie B-L por un monto de hasta U$S 122.000.000 y

Obligaciones Negociables Serie B-U por un monto de hasta U$S 14.000.000,

con vencimiento en 2018 (las “Obligaciones Negociables Clase B”, y conjuntamente

con las Obligaciones Negociables Clase A, las “Obligaciones Negociables”).

Se comunica al público inversor, en relación con las Obligaciones Negociables a Tasa Fija con Vencimiento en 2018 por un valor nominal de hasta U$S 318.000.000 emitidas con fecha 11 de enero de 2013 por MetroGAS S.A. (las “Obligaciones Negociables” y la “Emisora”, respectivamente), en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta U$S 600.000.000 (o su equivalente en otras monedas o combinación de monedas) de la Emisora (el “Programa”) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución Nº 12.923 del 19 de agosto de 1999, N° 15.047 del 31 de marzo de 2005 y N° 16.318 del 27 de abril de 2010, y de acuerdo con los principales términos y condiciones que se resumen en el prospecto del Programa de fecha 4 de diciembre de 2012 (el “Prospecto”), en el suplemento de prospecto relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables de fecha 26 de diciembre de 2012 (el “Suplemento de Prospecto”), y en el aviso de emisión y canje de fecha 7 de enero de 2013 (el “Aviso de Emisión”), pudiendo dichos documentos ser encontrados en la Autopista de Información Financiera (la “AIF”) de la CNV, que con fecha 7 de febrero de 2013, The Bank of New York Mellon, en su capacidad de Fiduciario bajo el Contrato de Fideicomiso de fecha 11 de enero de 2013 entre la Emisora y The Bank of New York Mellon, ha cancelado, la cantidad de 345.108 Obligaciones Negociables Serie B-L por un monto total de U$S 345.108, de modo que actualmente hay en circulación Obligaciones Negociables Serie B-L por un monto de U$S 121.654.892.

Asimismo, se ratifica que la composición de las Unidades al día de la fecha es la siguiente:

(i) 29.550 Unidades U consistente de USD 559 Obligaciones Negociables Clase A-U y USD 441 Obligaciones Negociables Clase B-U.

(ii) 210.845 Unidades L-1 consistente en USD 650 Obligaciones Negociables Clase A-L y USD 485 Obligaciones Negociables Clase B-L.

(iii) 6.254 Unidades L-2 consistente de USD 641 Obligaciones Negociables Clase A-L y 479 Obligaciones Negociables Clase B-L.

(iv) 26.069 Unidades L-3 consistente de USD 827 Obligaciones Negociables Clase A-L y USD 618 Obligaciones Negociables Clase B-L.

(v) 303 Unidades L-4 consistente en USD 1275 Obligaciones Negociables Clase A-L y 953 Obligaciones Negociables Clase B-L.

Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente aviso tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto, en el Suplemento de Prospecto y en el Aviso de Emisión, según corresponda.

Magdalena Gonzalez Garaño

Responsable de las Relaciones con el Mercado