Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2013

Jan 16, 2013

AVISO DE RESULTADOS

(constituida según las leyes de la República Argentina)

Obligaciones Negociables Serie A-L por un monto de hasta U$S 163.005.000 y

Obligaciones Negociables Serie A-U por un monto de hasta U$S 19.000.000

con vencimiento en 2018 (las “Obligaciones Negociables Clase A”)

Obligaciones Negociables Serie B-L por un monto de hasta U$S 122.000.000 y

Obligaciones Negociables Serie B-U por un monto de hasta U$S 14.000.000,

con vencimiento en 2018 (las “Obligaciones Negociables Clase B”, y conjuntamente

con las Obligaciones Negociables Clase A, las “Obligaciones Negociables”).

Metrogas S.A. (“Metrogas”, la “Sociedad” o la “Emisora”) se dirige a los acreedores con Deuda Verificada a quienes entregó en canje Obligaciones Negociables a Tasa Fija con Vencimiento en 2018 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta U$S 600.000.000 (o su equivalente en otras monedas o combinación de monedas) de la Emisora (el “Programa”) autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución Nº 12.923 del 19 de agosto de 1999, N° 15.047 del 31 de marzo de 2005 y N° 16.318 del 27 de abril de 2010, complementando el aviso de emisión y canje de fecha 7 de enero de 2013 que fuera publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de la misma fecha y en la Autopista de Información Financiera (la “AIF”) de la CNV, el prospecto del Programa de fecha 4 de diciembre de 2012 (el “Prospecto”), el suplemento de prospecto relativo a la emisión de las Obligaciones Negociables de fecha 26 de diciembre de 2012 (el “Suplemento de Prospecto”) y el Aviso Complementario de fecha 11 de enero de 2013 (el “Aviso Complementario”). Todos los términos utilizados en mayúscula no definidos en el presente aviso tendrán el significado que se les asigna en el Prospecto y el Suplemento de Prospecto, según corresponda.

De acuerdo a lo previsto en el Suplemento de Prospecto y habiendo tenido lugar el canje de las Obligaciones Negociables a favor de los acreedores con Deuda Verificada en fecha 11 de enero de 2013, se informa lo siguiente:

1) Fecha de Emisión: 11 de enero de 2013.

2) Monto de la emisión: El valor nominal total de las Obligaciones Negociables emitidas fue de U$S 314.553.452, según el siguiente detalle:

• Obligaciones Negociables Serie A-L: U$S 163.003.452

• Obligaciones Negociables Serie A-U U$S 16.518.450

• Obligaciones Negociables Serie B-L: U$S 122.000.000

• Obligaciones Negociables Serie B-U: U$S 13.031.550

3) Canje de Obligaciones Negociables Serie A-L y Serie B-L: Las Obligaciones Negociables Existentes fueron canjeadas por Obligaciones Negociables Serie A-L y Obligaciones Negociables Serie B-L en las cuentas que cada tenedor de Obligaciones Negociables Existentes poseía tales títulos.

4) Entrega de Obligaciones Negociables Serie A-U y B-U: La Deuda No Financiera fue canjeada por Obligaciones Negociables Serie A-U y Obligaciones Negociables Serie B-U, habiendo Metrogas depositado las Obligaciones Negociables Serie A-U y B-U que le correspondían a cada acreedor verificado con Deuda No Financiera en la cuenta que Metrogas abrió en Banco Macro S.A., quien mantendrá bajo depósito estas Obligaciones Negociables al sólo efecto de su inmediata transferencia, por instrucción de Metrogas, a cada acreedor de Deuda No Financiera luego de que tal acreedor informe a Metrogas los datos de la cuenta comitente donde desee recibir las Obligaciones Negociables Serie A-U y Obligaciones Negociables B-U que le correspondan.

5) Pago Parcial de Intereses Devengados en Efectivo: Metrogas ha ejercido la facultad prevista en los términos de su propuesta concursal homologada judicialmente de capitalizar los intereses devengados bajo las Obligaciones Negociables Serie A desde el 1° de enero de 2011 hasta el día 31 de diciembre de 2012 y pagar en efectivo los intereses devengados desde el 1° de enero de 2013 hasta la Fecha de Emisión. Por ello, además del canje y entrega a los acreedores concursales de las correspondientes Obligaciones Negociables Serie A, se les realizó un pago en efectivo: (i) a los acreedores concursales que recibieron Obligaciones Negociables Serie A-L, en las cuentas respectivas en las que cada tenedor de Obligaciones Negociables Existentes poseía tales títulos; y (ii) a los acreedores concursales que recibieron Obligaciones Negociables Serie A-U, a través de la puesta a disposición en Banco Macro S.A., en carácter de depositario, de cheques por el importe que le correspondía a cada acreedor, neto de las retenciones impositivas aplicables.

6) Tasa de Interés: Las Obligaciones Negociables devengarán un interés a una tasa de interés fija que será del 8,875%. Las Obligaciones Negociables Clase B sólo devengarán interés desde la Fecha del Hecho Desencadenante. Los intereses se pagarán semestralmente por período vencido el 30 de junio y el 31 de diciembre de cada año o, de no ser un Día Hábil, el primer Día Hábil posterior.

7) Amortización: Las Obligaciones Negociables vencerán el 31 de diciembre de 2018. El capital de las Obligaciones Negociables Serie A se amortizará en su totalidad a su vencimiento el 31 de diciembre de 2018 en un único pago. El capital de las Obligaciones Negociables Serie B, sujeto a la ocurrencia de un Hecho Desencadenante antes de la Fecha Limite, se amortizará en su totalidad a su vencimiento el 31 de diciembre de 2018 en un único pago.

8) Consultas: Por cualquier consulta relacionada con lo informado en el presente, por favor contactarse con el Sr. Pablo Boselli (email: pboselli@metrogas.com.ar; tel: 4309-1511).

El Prospecto, el Suplemento de Prospecto, el Aviso Complementario y demás documentos relevantes para la emisión de las Obligaciones Negociables se encuentran a disposición de los interesados en la sede social de la Emisora y en la AIF de la CNV. La información incluida en el presente es información parcial que deberá ser completada con la información contenida en el Prospecto, en el Suplemento de Prospecto y en el Aviso Complementario. Los interesados deben considerar cuidadosamente la información contenida en dichos documentos.

Magdalena González Garaño

Responsable de las Relaciones con el Mercado