Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2008

Jan 2, 2008

ANEXO I

INFORME TRIMESTRAL SOBRE EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (ON)

HOJA Nº 1

1 EMISORA	METROGAS S.A.

2 FECHA AUTORIZACION CNV		12/5/2006

3 MONTO AUTORIZADO	600.000.000	MONEDA	US$

		PROGRAMA	GLOBAL DE EMISION EN SERIES DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES SIMPLES

4 FECHA DE EMISION	12 DE MAYO DE 2006	SERIE	1

5 MONTO EMITIDO	236.285.638

6 PRECIO DE EMISION	100 %

7 TASA DE INTERES	FIJA	Tasa Fija en 8% hasta el 31/12/2010, luego 9% hasta el final.

	FLOTANTE

	MARGEN S/TASA FLOTANTE

8 PLAZO MAXIMO	31/12/2014

9 FECHA COMIENZO 1º PAGO INTERESES	30/6/2006

10 PERIODICIDAD PAGO DE INTERESES	6 MESES	(en meses)

11 FECHA INICIO AMORTIZACION	30/6/2010

12 AMORTIZACION TOTAL AL VENCIMIENTO	NO

ANEXO I

INFORME TRIMESTRAL SOBRE EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (ON)

HOJA Nº 2

FECHA	MONTO DE LA AMORTIZACIÓN		FECHA	MONTO DE LA AMORTIZACIÓN
30/6/2010	5%
31/12/2010	5%
30/6/2011	10%
31/12/2011	10%
30/6/2012	10%
31/12/2012	10%
30/6/2013	12,5%
31/12/2013	12,5%
30/6/2014	12,5%
31/12/2014	12,5%

13 COTIZACION	BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES

14 RESCATE ANTICIPADO - CANCELACION- CONVERSION EN ACCIONES – RECOMPRAS:

FECHA	29/6/06: USD VN 4.000000 30/6/06: USD VN 1.000.000 3/7/06: USD VN 4.616.388 19/7/06: USD VN 403.757 20/07/06: USD VN 5.420.000 05/12/2006: USD VN 2.000.000 13/02/2007: USD VN 3.000.000 07/12/2007: USD VN 5.000.000

MONTO EN US$	total USD VN: 25.440.145

15 TIPO DE GARANTIA	-

16 OBSERVACIONES

Saldo vigente USD VN 210.845.493

17 FIRMA	EDUARDO VILLEGAS CONTTE

18 CARGO	APODERADO