Metrogas S.A. — Capital/Financing Update 2006

Apr 12, 2006

Buenos Aires, 12 de abril de 2006

Sres.

Comisión Nacional de Valores

Presente

Ref.: Información relevante – MetroGAS S.A. Reestructuración de deuda

De mi mayor consideración:

Tengo el agrado de dirigirme a ustedes, en mi carácter de responsable de relaciones con el mercado de MetroGAS S.A. (la “Sociedad”), a los efectos de informar que, tras haberse alcanzado un porcentaje de aceptación por parte de los acreedores del 95% para la reestructuración de la deuda financiera de la Sociedad, en el día de la fecha el directorio de la Sociedad aprobó la emisión y solicitud de autorización de oferta pública de las Obligaciones Negociables Serie 1 por un monto de hasta US$ 250.000.000 (Dólares Estadounidenses doscientos cincuenta millones), Obligaciones Negociables Serie 2 Clase A por un monto de hasta US$ 10.000.000 (Dólares Estadounidenses diez millones), y Obligaciones Negociables Serie 2 Clase B por un monto de hasta Euros 40.000.000 (Euros cuarenta millones) (conjuntamente, las “Obligaciones Negociables”), las cuales serán entregadas en canje a los actuales tenedores de las obligaciones negociables de la Sociedad Serie A a una tasa del 9-7/8% con vencimiento en el año 2003 (las “Obligaciones Negociables Serie A”), a los tenedores de las obligaciones negociables de la Sociedad Serie B a una tasa del 7,375% con vencimiento en el año 2002 (las “Obligaciones Negociables Serie B”), de las obligaciones negociables de la Sociedad Serie C a tasa variable con vencimiento en el año 2004 (las “Obligaciones Negociables Serie C”, y conjuntamente con las Obligaciones Negociables Serie A y las Obligaciones Negociables Serie B, las “Obligaciones Negociables Existentes”).

Sin otro particular saludo a ustedes muy atentamente.

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Magdalena Gonzalez Garaño

Responsable de Relaciones con el Mercado