Metrogas S.A. — Audit Report / Information 2013

Dec 19, 2013

Buenos Aires, 12 de diciembre de 2013

Informe del Comité de Auditoría sobre la línea de crédito ofrecida por YPF S.A.

Por reunión del Comité de Auditoría del día de hoy y a pedido del Directorio de MetroGAS, emitimos opinión respecto de la línea de crédito de la referencia:

A efectos de evaluar la razonabilidad del costo de endeudamiento con YPF S.A., hemos tomado en cuenta la tasa y condiciones ofrecidas por YPF S.A., así como las particulares condiciones crediticias de MetroGAS S.A.

La propuesta de línea de crédito de YPF S.A. tiene un costo de BADLAR (actualmente en torno al 19% anual) más un spread de 6 % anual. YPF S.A. pone a disposición de MetroGAS S.A. una línea de crédito “No Comprometida” por hasta 180 millones de pesos, por un plazo de 180 días corridos desde la fecha de la propuesta. MetroGAS S.A. podrá requerir los desembolsos que estime convenientes de acuerdo a sus necesidades hasta el monto máximo de la línea de crédito y durante el plazo mencionado. MetroGAS podrá hacer pagos anticipados parciales o totales, sin penalidades. Por último, en caso de mora tiene un interés punitorio del 10 % anual.

MetroGAS S.A. ha cumplido con el concurso preventivo, sin perjuicio de lo cual se encuentra con una situación de caja aún en desequilibrio. Por lo tanto, no goza de una situación crediticia que le permita acceder con facilidad al mercado bancario o al mercado de capitales.

Conforme a lo expuesto en relación a las condiciones de financiamiento descripto, así como la situación de MetroGAS S.A., entiende este Comité que un préstamo en pesos, pre cancelable y a una tasa de BADLAR + 6 %, es razonable y acorde a las condiciones de mercado.

Hector Caram

Presidente del Comité de Auditoría