Medicalgorithmics S.A. — Investor Presentation 2023

Jun 20, 2023

INWESTYCJA BIOFUND W MEDICALGORITHMICS Strategia rozwoju 2023 – 2026

19 czerwca, 2023 r.

Funkcjonalne połączenie

MDG z Kardiolytics

Zastrzeżenie prawne

Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Medicalgorithmics ("Spółka") wyłącznie w celach informacyjnych. Prezentuje ona wybrane dane Medicalgorithmics i w żaden sposób nie powinna być traktowana jako doradztwo inwestycyjne, oferta nabycia lub sprzedaży jakichkolwiek akcji lub innych instrumentów finansowych wyemitowanych w imieniu Medicalgorithmics, ani też podejmowania jakiejkolwiek działalności handlowej ze Spółką i powiązanymi z nią spółkami zależnymi.

Prezentacja została przygotowana z zachowaniem należytej staranności, jednakże Spółka nie gwarantuje dokładności i kompletności zawartych w niej informacji. Informuje się, że każda osoba zamierzająca podjąć decyzję o zainwestowaniu w jakiekolwiek instrumenty finansowe emitowane przez Spółkę opiera swoją decyzję na oficjalnie wydanych raportach przygotowanych zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa.

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics i jej spółki zależne nie ponoszą odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie informacji i treści niniejszej prezentacji. Prezentacja może również składać się z niektórych sprawozdań dotyczących przyszłości, w szczególności oczekiwanych wyników finansowych i/ lub wskaźników efektywności. Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości są obciążone znanym i nieznanym ryzykiem, niepewnością i innymi czynnikami, które mogą mieć wpływ na to, że przyszłe wyniki, działalność oraz osiągnięcia Medicalgorithmics mogą znacząco odbiegać od przedstawionych założeń.

Agenda

• R Y N E K I S T R A T E G I A S P R Z E D A Ż Y 0 2
• T E C H N O L O G I A 0 3
• S T R A T E G I A 2023 2026 0 4
• P O D S U M O W A N I E 0 5

Zarząd Medicalgorithmics S.A.

MACIEJ GAMROT

Dyrektor Finansowy MDG CFO w Kardiolytics Inc.

Wcześniej: PWC, EY, Agora, Platige Image, Audioteka , Dobroplast Fabryka Okien / Arbonia AG

Edukacja: Uniwersytet Łódzki; ACCA, CIA

Dyrektor Finansowy Medicalgorithmics od 2021 r.

JAROSŁAW JERZAKOWSKI

CCO, Członek Zarządu MDG

Wcześniej: Konica Minolta Business Solutions, Adrem Software

Edukacja: Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie – Handel Zagraniczny i International Business; Uniwersytet w Mannheim - EMBS

17 lat doświadczenia w branży IT, odpowiedzialny za rozwój biznesu na świecie i marketing.

Od 2013 r. w Medicalgorithmics.

PRZEMYSŁAW TADLA

CTO, Członek Zarządu MDG COO w Kardiolytics Inc.

Wcześniej: Kardiolytics Inc., Biometryks LLC, Medicalgorithmics , UL International

Edukacja: Politechnika Poznańska (Automatyka i Zarządzanie)

24 lata doświadczenia zawodowego, w tym ponad 15 lat doświadczenia w branży med-tech.

Od 2013 do 2021 w Medicalgorithmics jako Dyrektor ds. Strategii, a następnie jako Dyrektor Operacyjny.

Kim jesteśmy i co robimy?

01 04

Jesteśmy spółką technologiczną, dostarczającą zaawansowane oprogramowanie oraz algorytmy AI do nieinwazyjnej diagnostyki kardiologicznej

02

Rozwijamy algorytmy AI i oprogramowanie do diagnostyki arytmii (pierwszy FDA w 2009 r.)

03

Nasze oprogramowanie umożliwia wykrycie 26 typów zaburzeń rytmu serca

Oferujemy nasze produkty na 4 kontynentach, w 22 krajach (m.in. USA od 2010 r., Kanada, EU, Azja Południowo-Wschodnia)

05

Rozwijamy technologię VCAST opartą o AI, która może zrewolucjonizować diagnostykę choroby wieńcowej

06

Jesteśmy notowani na GPW od 2014 r., wchodzimy w skład indeksu sWIG80

Struktura grupy kapitałowej

MDG w liczbach

2005

Firma została założona w 8 tys. Lekarzy codziennie korzysta z produktów MDG

1.5 miliona

Dni przeanalizowanego sygnału EKG przez nasze oprogramowania

Grupa kapitałowa MDG zatrudnia

120+ Inżynierów RnD

170tys. pacjentów rocznie

Nasze produkty monitorują Nasze produkty oferujemy w

Kamienie milowe w naszym rozwoju

2005 2009 2014

Utworzenie spółki Medicalgorithmics

2016 2022

Nabycie 75% udziałów Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC w USA

2022 2022

Dopuszczenie systemu PocketECG do sprzedaży w USA po FDA

Uzyskanie rejestracji FDA dla systemu DeepRhytmAI

Inwestycja Biofund Dołączenie do GK MDG Kardiolytics Inc.

Debiut na Rynku Głównym GPW

Uzyskanie rejestracji FDA dla urządzenia QPatch 2022

2022

Zbycie Medi-Lynx

Nowe otwarcie z Biofund od 2022

Perspektywa dla akcjonariuszy

TE

x

01	Stabilna sytuacja płynnościowa umożliwia nam planowanie dalszego rozwoju działalności, w tym zmiany strategicznej, ekspansji geograficznej i produktowej
02	Koncentrujemy się na dalszym rozwoju naszej technologii i wzmacnianiu struktur sprzedażowych na kluczowych rynkach (m.in. USA)
03	Odeszliśmy od współpracy na wyłączność w zakresie dystrybucji usług i produktów w USA, co ograniczało potencjał wzrostu i umożliwia akwizycję wielu nowych klientów (IDTF). Możliwe są przejściowe wahania przychodów
04	Obecność w dojrzałym segmencie EKG poprzez DRAI I DR Platform oraz segmencie obrazowania VCAST z perspektywą dynamicznego wzrostu sprzedaży i wartości technologii
05	Integracja urządzeń firm trzecich da możliwość istotnej skalowalności biznesu poprzez przetwarzanie sygnału pacjentów przez algorytmy AI spółki

Rynek i strategia sprzedaży

Strategia nastawiona na wzrost biznesu w latach 2023-2026

01	Rozdzielenie oprogramowania Medicalgorithmics od sprzętu
02	Monetyzowanie posiadanego już oprogramowania (PC Client Software) i AI (DRAI). Wdrożenie strategii sprzedaży opartej na niezależności sprzętowej
03	Aby móc wejść na ścieżkę wzrostu, zakończyliśmy umowę na wyłączność z dotychczasowym partnerem w USA, dlatego 2023 jest rokiem przejściowym. Może się to wiązać z malejącymi przychodami 2023 v. 2022 r. Docelowo będziemy pozyskiwać nowych dystrybutorów
04	Mamy międzynarodowe kanały dystrybucji pozwalające na sprawne dotarcie do klientów na globalnych rynkach i komercjalizację nowych technologii, w tym diagnostyki obrazowej: VCAST
05	Będziemy nadal sprzedawać PocketECG i zintegrowane rozwiązania sprzętowe na istniejących rynkach, gdzie nie konkurujemy z naszymi nowymi klientami

Międzynarodowy zespół liderów sprzedaży i klinicystów

14

USA: potencjał rynku dla diagnostyki arytmii i diagnostyki chorób wieńcowych (VCAST)

Dostawcy AI uzyskują stawki rynkowe od 10 do 20% refundacji.

*Podana liczba uwzględnia badania typu Holter, Extended Holter, Event. Mobile Cardiac Telemetry

STRATEGIA na USA (diagnostyka arytmii)

zwiększenie pola działania i potencjału na zysk: wielu dystrybutorów, bogatsza oferta

BYŁO: Umowa z jednym podmiotem (IDTF) na wyłączność i jeden produkt

• Umowa na wyłączność z jednym podmiotem ogranicza ekspansję i dynamiczny wzrost biznesu
• Mała liczba sił handlowych i brak pełnego pokrycia terytorialnego
• Ograniczona oferta produktowa: PocketECG i nic więcej

CEL: Współpraca z wieloma podmiotami i bogatsza oferta produktowa (AI)

• Możliwość współpracy z wieloma podmiotami (np.: IDTF) szansą na lepszą penetrację rynku i znaczący wzrost biznesu
• Wzbogacona oferta produktowa o integracje technologiczne i analitykę sygnałów EKG z innych urządzeń za pomocą AI jako szansa na nowy strumień przychodów
• Po integracji możliwość dystrybucji urządzeń firm trzecich

STRATEGIA na USA (obrazowanie serca - VCAST)

przygotowanie i komercjalizacja nakierowana na kluczowe stany o największym potencjale

• Ponad 20m Amerykanów ma chorobę wieńcową (wg. CDC)
• VCAST będzie oferowany placówkom obrazowania
• Obecnie firma zidentyfikowała 10 116 placówek obrazowania posiadających wymaganą akredytację i umowy dotyczące zwrotu kosztów
• Cztery największe stany pod względem liczby placówek obrazowania to: Kalifornia, Floryda, Nowy Jork, Teksas
• Zidentyfikowaliśmy kardiologów interwencyjnych, radiologów i radiologów diagnostycznych jako głównych użytkowników VCAST
• Na późniejszym etapie komercjalizacji VCAST, będziemy kierować się także w stronę innych specjalizacji kardiologicznych, ponieważ nie wszyscy lekarze aktywnie korzystają z raportów cCTA

Strategia na ekspansję międzynarodową OUS (arytmia i VCAST)

Skupienie na obecnych rynkach OUS i nowych krajach o największym potencjale wzrostu

Podsumowanie

Będziemy niezależni od naszego sprzętu, przez oferowanie integracji istniejącego oprogramowania i algorytmów sztucznej inteligencji na rynku globalnym

Działamy bez wyłączności w USA otwierając się na współpracę z licznymi podmiotami i lepszą penetracje rynku

Rozpoczniemy komercjalizację technologii do obrazowania serca VCAST

Technologia

Badania naukowe

Badania naukowe od zawsze są nierozłącznym elementem prac badawczorozwojowych Spółki. Od listopada 2022, dr. Linda Johnson, profesor Uniwersytetu w Lund objęła nadzór nad pracami badawczymi prowadzonymi w firmie.

Przewidywanie migotania przedsionków

Projekt koordynowany przez dr Sanjeev Bhavnani, realizowany przez Scripps Clinic & Research Foundation i wspierany przez BMS (Bristol-Myers Squibb)

Główny cel: Wykorzystanie metod głębokiego uczenia w celu precyzyjnego przewidywania morfologicznego migotania przedsionków

Monitorowanie po TAVI

Projekt koordynowany przez dr Madhu K. Natarajan, realizowany przez PHRI (Instytut Badań nad Zdrowiem Ludności, Hamilton Health Sciences) Główny cel: Zdalne monitorowanie EKG w celu ograniczenia powikłań po przezcewnikowej implantacji zastawki aortalnej

Monitorowanie po procedurze CABG

Projekt kierowany przez dr Michael DiMaio, realizowany przez Cardiothoracic Surgical Trials Network wraz z American College of Cardiology

Główny cel: Określenie częstości występowania POAF po 30 dniach od zabiegu wszczepienia pomostów aortalno-wieńcowych za pomocą nadającej się do noszenia ciągłej mobilnej telemetrii kardiologicznej

Alternatywa dla implantacji ILR

Projekt koordynowany przez dr Andrea Russo (prezes Towarzystwa Rytmu Serca), realizowany przez CUHC (Cooper University Health Care)

Główny cel: Porównanie wszczepialnych monitorów pętlowych i mobilnego monitorowania telemetrycznego w celu wykrycia niemych zaburzeń rytmu przedsionków u pacjentów z udarem kryptogennym

Kierunki rozwoju naszej technologii

Obecnie prowadzone są prace nad platformą do analizy danych EKG oraz platformą do analizy danych TK Algorytmy AI/ML Platformy chmurowe Sprzęt do monitorowania

Prowadzone są badania nad nowymi algorytmami do automatycznej analizy EKG oraz danych TK

Oprogramowanie

medyczne

Firma posiada w swojej ofercie i nieustanie ulepsza oprogramowanie, które jest wykorzystywane w centrach monitorowania i szpitalach do analizy EKG

Spółka posiada autorskie urządzenie PocketECG. Pracujemy nad integracjami z urządzeniami typu patch wielokanałowy innych firm

Algorytmy AI/ML do analizy EKG

Medicalgorithmics posiada unikalną bazę danych EKG obejmującą ponad 2,5 miliarda zapisanych uderzeń serca zweryfikowanych i poprawionych przez certyfikowanych specjalistów medycznych, którzy spędzili 450 000 roboczogodzin oznaczając dane.

Tak duża liczba danych pozwala prowadzić unikalne w skali świata prace badawcze nad algorytmami AI/ML.

DeepRhythmAI (DRAI) to nowa, rewolucyjna technologia analizy rytmu serca. Produkt został zatwierdzony przez FDA w 2022 r. DRAI to algorytm wykorzystujący techniki głębokiego uczenia, który może dokładnie i szybko analizować elektrokardiogramy (EKG) w celu identyfikacji nieprawidłowych rytmów serca.

DeepRhythm Platform

MINE DICAL perchasics		Selected page / Full Disclosure / Impressions and findings		00
Examinations ▼ V Q	Contras Willion of Corlact Collection of Male in 10 June 20 June 234 1 2345780 I 10 MCT 2345780 I 10 MCT 14 de 14 de in 14 de l'ultar			C Show details
8 . 106 James Watnon 67 years old · Male MOT (14d) · Recorded 14d	End of Study - MCP (14d)	X 1 = 5 =	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
	E Index of ECG instruples Z Tespressions and find lega	1400	15 15 11
Richard Cooper	v Day 2	1000	1 - 1 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 - 2 28 - 2 - 2 - 2 - 1 -
45 years old . Male MCT 1d of 30	0 Factest Supportricular Triplet	CONTEMENT	- 1 2 - 2 - 2 - 2 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - - 1 - - 1 - - 1 - - - - - - - - - - - - - -
	ਹੈ V Day 4			1
6 Ben Johnson	0 Organ AfteriaFL	1975 1 10 11 11
67 years old . Male NCT GAMERICAN 15d of 30	ு Officer ASE/AFL	ﺍﻟﻤﺴﺎ	新闻 发展 发展 发生 发生 发
		11 (1400) 1492
0 O too Saroh Jones	0 Ventricular Ectopy		Printer State 二十六年十八月二十八年三十八年八十八十八十八
BB years old · Female MCT (14d) · Recorded 14d	v Day 5	1	TT SCANTE L L C . C . C
	এ Skiwest 2nd Degree AV Block: 2.4 s	нариян	CARA THE
	0 Fastest Ventricular Tachycondia: 203 BPM	ministra
	ଡ Alls/AFL with max minutely HR: 170 BPM	2455		ok
	v Day 7		A THE PERFERENT FRIENDE FRIENDER FOR FE
	0 Skiwat Bradycardia: 28 BPM, duration 67.6-s	Electric	MOURAN LILE ACTIVE /> ZAPOLLE (ENTERIOR LESSION) PASSEMENT (ASSESSMENT PARTICLES (
	V Day 8	105 319
	Slowest Bradycardia: 28 BPM, duration 67.6 s 8	11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 HarryTorous	+ & - A B of 12 V @ L

Nowa platforma chmurowa będzie alternatywą dla obecnie oferowanego przez Spółkę oprogramowania do analizy EKG. Platforma prócz już dostępnych dla klientów funkcjonalności, dostarczy zupełnie nowe wykorzystujące analitykę predykcyjną. Pozwolą one znacząco podnieść jakość analizy dostarczanej przez platformę

• Platforma chmurowa do analizy EKG
• Analityka z wykorzystaniem DRAI, algorytmów AI najnowszej generacji
• Może analizować sygnały zarejestrowane przez Qpatch, PocketECG oraz urządzenia innych firm
• Została opracowana z myślą o szybkiej integracji z oprogramowaniem i urządzeniami do monitorowania EKG innych firm
• Może dostarczać automatycznie generowane raporty

Oprogramowanie Nagłówek do analizy EKG

Oprogramowanie PC Client/PocketECG do analizy EKG jest wykorzystywane przez centra monitorowania oraz szpitale w codziennej praktyce

• Oferuje największą liczbę wykrywanych zaburzeń rytmu serca (26)
• Zapewnia najwyższą dokładność diagnostyczną dzięki wykorzystaniu algorytmów sztucznej inteligencji do analizy sygnałów
• Analiza danych w czasie rzeczywistym obejmuje rytm, aktywność fizyczną oraz zgłaszane przez pacjenta objawy
• Oprogramowanie jest zintegrowane z urządzeniami MDG oraz innych producentów
• Optymalizuje proces analizy danych EKG, skracając go do kilku minut (czas przygotowania pojedynczego raportu)

Długoterminowe monitorowanie EKG

Lekarz

Technologia VCAST

VCAST to technologia z powodzeniem rozwijana przez naszą amerykańską spółkę zależną Kardiolytics. VCAST ma szansę w przyszłości zrewolucjonizować diagnostykę choroby wieńcowej, zastępując inwazyjny pomiar ciśnienia przepływu krwi w wybranych naczyniach wieńcowych serca

• Oprogramowanie w chmurze do segmentacji i rekonstrukcji naczyń wieńcowych
• Pozwala na szybką analizę danych z tomografii komputerowej serca
• Tworzy indywidualny model 3D naczyń wieńcowych oraz symulację przepływu krwi, by pokazać lekarzowi, jaki jest stan tętnic wieńcowych u pacjenta oraz jakie wynikają z tego zagrożenia
• Wykorzystując VCAST eliminujemy konieczność wykonania inwazyjnego i uciążliwego dla pacjenta badania

Główne kierunki prac badawczo-rozwojowych

Rozwój platformy chmurowej DeepRhythm Platform do analizy EKG

Prace badawcze nad kolejną generacją algorytmów AI/ML do analizy EKG oraz obrazów TK

Prace rozwojowe nad oprogramowaniem dla centrów analizy danych EKG i TK

Rozwój platformy chmurowej VCAST do analizy obrazów TK

Rozwój oprogramowania typu middleware umożliwiającego szybką integrację oprogramowania spółki

Prace rozwojowe nad kolejną generacją urządzenia 4w1 oraz integracja z patchem wielokanałowym

Strategia

Strategia Grupy 2023 - 2026

Nowy model biznesowy polegający na oferowaniu produktów w modelu bez wyłączności. Dodatkowo oprogramowanie PocketECG oferowane jako samodzielny produkt

Zaoferowanie nowego oprogramowania do obrazowania serca VCAST. FDA i rozpoczęcie komercjalizacji od 2024 r.

Rozwój nowoczesnego oprogramowania, algorytmów AI/ML oraz rozwiązań chmurowych dla sektora ochrony zdrowia

Integracja autorskiego oprogramowania z urządzeniami firm trzecich do diagnostyki kardiologicznej

Realizacja badań naukowych wspierających rozwój najnowocześniejszych technologii medycznych

Budowa wartości poprzez wzrost organiczny i wartościowe partnerstwa biznesowe i technologiczne, także w formie fuzji i przejęć

Globalny dostawca technologii do nieinwazyjnej diagnostyki kardiologicznej oferujący autorskie oprogramowanie do analizy danych medycznych, algorytmy AI/ML oraz oprogramowanie do integracji z urządzeniami firm trzecich ('device agnostic system')

2023 2026 Obecnie Wizja przyszłości

Mierniki

SPRZEDAŻ (USA)	USA: zapewnienie wzrostu przychodów i liczby dobobadań* od 2024 r/r
SPRZEDAŻ (OUS)	OUS: dalszy wzrost przychodów i liczby dobobadań rzędu min. 15 - 20% średniorocznie
RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA	Wzrost rentowności operacyjnej od 2024 r. dzięki wysokiej dźwigni operacyjnej
R&D	Nakłady na prace badawczo-rozwojowe produktów do analizy rytmu serca oraz obrazowania serca na poziomie 12 - 15 mln zł rocznie Zaoferowanie zupełnie nowego rodzaju oprogramowania do obrazowania serca VCAST. FDA i rozpoczęcie komercjalizacji od 2024 r.

* Dobobadanie – to ekwiwalent 24h sygnału EKG przeanalizowanego przez oprogramowanie Spółki. Np. 1 szt. badania typu MCT trwającego 25 dni, 7 badań typu holter 24 godzinny, 3 dni sygnału EKG o nieokreślonym wg. refundacji typie badania dają łącznie 35 dobobadań.

Finansowanie

Mamy zapewnione środki na realizację celów strategicznych do 2026 r. (39 mln zł)

Mamy wsparcie inwestora strategicznego (Biofund)

Rozważymy wsparcie projektów B+R grantami (np. NCBiR)

Stawiamy na rozwój organiczny poprzez akwizycję nowych klientów

Nakłady inwestycyjne głównie na dalszy rozwój technologiczny

Nie wykluczamy potencjalnych M&A w przyszłości, by zwiększyć kompetencje technologiczne i zasięg geograficzny, ponad obecny plan strategiczny i finansowanie

Podsumowanie

Podsumowanie

01	Z powodzeniem realizujemy transformację modelu biznesowego i rozwijamy się w kierunku globalnego dostawcy innowacyjnych rozwiązań dla sektora ochrony zdrowia
02	Oczekujemy, że realizacja strategii pozytywnie wpłynie na wartość spółki i umocni jej pozycję rynkową w długim terminie
03	Koncentrujemy się na rynku amerykańskim, gdzie mamy największy potencjał wzrostu za sprawą naszej technologii i dzięki wsparciu nowego inwestora strategicznego (Biofund)
04	Nasze przewagi technologiczne umożliwiają globalne skalowanie naszych rozwiązań Jesteśmy w dobrej pozycji, by zwiększyć skalę naszej działalności w USA, Europie i Azji
05	Rosnące zapotrzebowanie na diagnostykę wspieraną przez algorytmy AI oraz wzrost liczby pacjentów wymagających diagnostyki kardiologicznej

Dziękujemy za uwagę!

ZAŁĄCZNIKI

Kardiolytics i Biofund

Misją BioFund jest wykorzystanie najnowocześniejszej sztucznej inteligencji, zaawansowanych technologii do radykalnego przyspieszenia postępu w medycynie, udostępnienia zaawansowanych procedur medycznych tym, którzy obecnie nie mają dostępu do zaawansowanej opieki, a tym samym uczynienia świata lepszym.

Kardiolytics Inc. to firma zajmująca się sztuczną inteligencją z siedzibą w Chicago, specjalizująca się w kardiologii. Firma została założona w 2018 roku przez pioniera w dziedzinie Data Mining i Big Data Learning - dr Paula Lewickiego (założyciela StatSoft i STATISTICA) oraz chirurga dr n. med. Krisa Siemionowa (założyciela firm medtech opartych na sztucznej inteligencji, Holosurgical i Inteneural; obie zbyte) i obejmuje zespół lekarzy, badaczy i inżynierów oprogramowania AI. Główna siedziba i centrum badawczo-rozwojowe znajdują się w USA (Chicago), a dwa inne centra badawczo-rozwojowe zlokalizowane są w Polsce (Poznań i Zabrze).

Naszym celem jest uczynienie zaawansowanej, bardzo dokładnej diagnostyki serca - niedrogą i szeroko dostępną, także w tych częściach świata, które obecnie mają ograniczony dostęp do zaawansowanej diagnostyki medycznej. Technologia opracowana przez Kardiolytics pozwala lekarzom szybko analizować dane obrazowania medycznego serca i jego naczyń krwionośnych, aby umożliwić lekarzom skuteczne opracowywanie planów leczenia.

prof. dr hab. Paweł Lewicki dr n. med. Krzysztof Siemionow

• Były profesor psychologii UT
• Założyciel i dyrektor generalny firmy StatSoft (przejętej przez firmę Dell w 2014 r.)
• Pionier Big Data
• Przedsiębiorca, CEO dużej międzynarodowej firmy ( StatSoft miał 30 zagranicznych biur na wszystkich głównych rynkach i ponad 1 mln użytkowników B2B z różnych branż)
• Były dyrektor firmy technologicznej NASDAQ med
• indeks h 22

• 8000 cytowań

• Były szef chirurgii kręgosłupa i profesor nadzwyczajny ortopedii i neurochirurgii na Uniwersytecie Illinois
• Były współzałożyciel Holosurgical (AI w neurochirurgii)
• Były współzałożyciel Inteneural Networks (Analiza MRI mózgu); nabyty
• Były dyrektor medyczny NASDAQ medtech
• Ponad 100 publikacji naukowych
• Ponad 50 patentów
• indeks h 18

Refundacja usług Kardiolytics

Dostępne kody refundacyjne

Centra usług Medicare i Medicaid ustanowiły kilka kodów refundacyjnych, w których można stosować VCAST

VCAST spełnia wymagania kodów refundacyjnych FFRCT i analizy blaszki miażdżycowej

Obowiązujące stawki refundacyjne w USA

Centra Medicare i Medicaid Services (CMS) ustaliły krajową stawkę opłat za analizę FFR CT dla gabinetów lekarskich i centrów obrazowania w wysokości 930,34 USD

Do analizy w warunkach ambulatoryjnyc,h CMS nadal zapewnia krajową stawkę płatności w wysokości 950,50 USD

Nowy kod refundacyjny do automatycznej oceny ilościowej i charakteryzacji blaszki miażdżycowej w tętnicach wieńcowych w celu oceny choroby wieńcowej z wykorzystaniem danych z angiografii serca. Szacunkowa stawka wynosi ~1.000 USD

USA: czym jest IDTF?

IDTF (Independent Diagnostic Testing Facility) jest placówką medyczną niezależną zarówno od gabinetu lekarskiego, jak i od szpitala. Celem IDTF jest dostarczenie procedury diagnostycznej w gabinecie lekarskim. Ubezpieczyciele płacą IDTF'owi za wykonane procedury. IDTF może być jednostką stacjonarną lub mobilną. 1

W przeszłości Medicalgorithmics był właścicielem IDTF – MediLynx. Dziś ma kontrakt bez wyłączności z nabywcą Medi-Lynx firmą: ReactDX.

Duża cześć IDTF'ów w USA poszukuje rozwiązań softwarowych AI do analizy ambulatoryjnych badań EKG, które są efektywne wydajnościowo i kosztowo. Szukają także nowych konkurencyjnych urządzeń.

Największe IDTF:

Organizacji typu IDTF

Organizacji typu IDTF oferujących ambulatoryjne monitorowanie EKG

USA: udział placówek typu Independent Diagnostic Nagłówek and Testing Facility (IDTF) w analizie sygnału EKG

OUS: obecne rynki zbytu o największym potencjale wzrostu

28 mln

Wielka Brytania Szwecja

• Populacja z AF*: 1,73 mln¹ • Refundacja: €215

Kanada

• Populacja z AF: 350 tys. ³ • Refundacja: €50 - €277

ZEA

Izrael

• Populacja z AF: 180 tys. ⁵ • Refundacja: €75 - €745

• Populacja z AF: 180 tys. ⁷ • Refundacja: €120 - €163

• Populacja z AF: 305 tys.² Refundacja: €137 - €317

Dania

• Populacja z AF: 178 tys.⁴ • Refundacja: €83 - €120

Australia

• Populacja z AF: 178 tys. ⁶ • Refundacja: €85

Szwajcaria

• Populacja z AF: 0,94 tys. ⁸ • Refundacja: €182 - €203

*AF (ang. atrial fibrillation) – migotanie przedsionków

przestrzeń do penetracji rynku

Skonsolidowane Dane Finansowe

Sprawozdanie z całkowitych dochodów, tys. PLN	1Q22	2Q22	3Q22	4Q22	2022	1Q23
Przychody ze sprzedaży	12 917	13 811	17 428	18 564	62 719	11 290
Zużycie surowców i materiałów	(3 106)	815	(6 485)	(3 578)	(12 354)	(750)
Świadczenia pracownicze	(4 818)	(3 645)	(4 354)	(4 277)	(17 093)	(4 892)
Amortyzacja	(1 136)	(877)	(943)	(1 064)	(4 020)	(917)
Usługi obce	(2 001)	(2 589)	(3 379)	(4 250)	(12 218)	(2 774)
Pozostałe	(112)	(118)	(139)	(287)	(657)	(174)
Koszty własne razem	(11 172)	(6 414)	(15 300)	(13 456)	(46 342)	(9 507)
Zysk/(strata) na sprzedaży	1 744	7 396	2 128	5 108	16 377	1 783
Pozostałe przychody operacyjne	28	269	4 998	(3 417)	1 877	131
Pozostałe koszty operacyjne	(155)	(362)	(396)	(129)	(1 042)	(15)
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej	1 617	7 304	6 730	1 561	17 212	1 899
Przychody finansowe	1 815	(984)	(218)	342	955	236
Koszty finansowe	(149)	(27)	(78)	(41)	(295)	(63)
Przychody/(koszty) finansowe netto	1 666	(1 011)	(296)	301	660	173
Zysk/strata przed opodatkowaniem	3 283	6 293	6 434	1 863	17 872	2 072
Podatek dochodowy	(1 747)	4 696	(1 809)	(925)	216	(553)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej	1 536	10 988	4 625	938	18 088	1 519
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej	(56 970)	(4 054)	22 786	(10 254)	(48 492)	-
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypadająca na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej	(55 434)	6 934	27 411	(9 315)	(30 404)	1 519
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy przypadająca na udziały niedające kontroli	-	-	-	-	-	-
	(55 434)	(48 500)	27 411	(9 315)	(30 404)	1 519

Prezentowane dane finansowe pochodzą z opublikowanych sprawozdań finansowych, które jedynie w całości prezentują pełny obraz wyników Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics S.A.

Skonsolidowane Dane Finansowe

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych, tys. PLN	2020	2021	1-3Q22	1-4Q22	1Q23
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk/(strata) netto za okres sprawozdawczy	(27 676)	(180 638)	(21 089)	(30 404)	1 519
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	8 157	10 396	908	1 482	264
Amortyzacja wartości niematerialnych	7 739	7 137	2 047	2 741	603
Podatek dochodowy	(12 208)	17 343	879	1 804	886
Zmiana stanu zapasów	-	-	(1 830)	(1 633)	(1 293)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	6 104	(2 889)	(12 993)	(36 290)	(1 672)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	11 108	(2 499)	-	11	1 009
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych	2 300	4 972	805	(51)	(475)
Zmiana stanu zobowiązań finansowych	-	(13 855)	10 822	5 867	-
	(3 956)	(6 479)	13 998	6 331	3 033
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży inwestycji	-	103	6 815	19 957	-
(Nabycie)/sprzedaż wartości niematerialnych	(4 590)	(5 969)	-	(12 374)	(2 008)
(Nabycie)/sprzedaż pozostałych inwestycji	-	-	(5 844)	-	-
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	-	-	-	-
Inne wydatki (koszty przejęcia spółki zależnej)	-	-	253	-	-
Korekta środków pieniężnych ze zbycia inwestycji				(9 395)	-
	(5 005)	(15 776)	(2 276)	(1 812)	(2 105)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
	14 008	17 725	(1 201)	9 979	11 966
Przepływy pieniężne netto ogółem	5 047	(4 530)	10 521	14 498	12 894
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	11 150	16 197	2 273	11 667	26 165
Środki pieniężne na koniec okresu	16 197	11 667	12 794	26 165	39 059

Prezentowane dane finansowe pochodzą z opublikowanych sprawozdań finansowych, które jedynie w całości prezentują pełny obraz wyników Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics S.A.

Skonsolidowane Dane Finansowe

31.03.2022	30.06.2022	30.09.2022	31.12.2022	31.03.2023
3 847	4 311	4 475	63 920	65 325
23 896	2 533	2 196	2 003	1 740
59	59	59	20	20
27 802	6 902	6 730	65 943	67 085
-	7 807	8 968	8 771	9 898
23 968	5 550	7 116	7 857	5 342
6 072	5 490	12 794	26 165	39 059
-	33 013	-	-	-
30 040	51 861	28 878	42 793	54 299
57 842	58 763	35 608	108 736	121 384
498	498	498	995	995
148 123	148 123	148 123	210 982	210 982
(160 192)	(153 258)	(125 847)	(135 340)	(133 821)
				7 068
(8 398)	(7 122)	15 160	80 070	85 224
9	9	11	9	9
21 497	10 677	8 268	17 053	16 769
6 090	4 329	1 649	9	-
3 207	1 030	651	641	1 618
8 560	5 096	5 906	5 006	4 916
				5 409
93	96	103	125	123
				7 316
	-	39 409	-	-
44 734	55 200	12 169	11 604	19 382
66 231	65 876	20 438	28 657	36 151
57 842	58 763	35 608	108 736	121 384
	3 173 20 442 6 342 Zobowiązania związane z aktywami sklasyfikowanymi jako przeznaczone	(2 485) 5 195 44	(7 614) 3 814 46	3 433 5 788 35

Prezentowane dane finansowe pochodzą z opublikowanych sprawozdań finansowych, które jedynie w całości prezentują pełny obraz wyników Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics S.A.

Źródła

Tytuł slajdu	Źródła
US: czym są IDTF ?	1https://www.cms.gov/
USA: potencjał rynku dla diagnostyki arytmii i diagnostyki chorób wieńcowych (VCAST)	1www.heart.org 2Tsao C., Aday A., Almarzooq Z. et al., Heart Disease and Stroke Statistics—2023 Update: A Report From the American Heart Association, 2023 3www.heart.org/ 4www.cdc.gov 5www.cms.gov
OUS: obecne rynki zbytu o największym potencjale wzrostu	Ameryka Północna: Samuel M., Brophy J., Challenges in Assessing the Incidence of Atrial Fibrillation Hospitalizations, 2019; www.canada.ca EMEA: www.england.nhs.uk; www.bhf.org.uk; Samim D., Choffat D., et al., Prevalence of atrial fibrillation : The Swiss population-based CoLaus PsyCoLaus study, 2021; www.healthdata.org; Medizinische Universität Wien, Schlaganfallprävention: Erstmals in Österreich chirurgischer Herzohrverschluss durchgeführt, 2023; Goldenberg G., Codner P., et al., Epidemiology and Management of Atrial Fibrillation in Israel Data from Maccabi Healthcare Services; hjerteforeningen.dk APAC: www.aihw.gov.au; www.healthdata.org