Medicalgorithmics S.A. — Fund Information / Factsheet 2022

Apr 28, 2022

Raport SPRAWOZDANIE FINANSOWE MEDICALGORITHMICS S.A. ZA ROK 2021 Spis treści 2 I Wybrane dane finansowe .............................................................................................................................................. 3 II Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................................................................... 4 III Sprawozdanie z całkowitych dochodów ......................................................................................................................... 5 IV Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................................. 6 V Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ...................................................................................................................... 7 VI Informacje objaśniające................................................................................................................................................. 8 1. Dane spółki ............................................................................................................................................................................ 8 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ............................................................................................................ 9 3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości ............................................................................................................................. 20 4. Sprawozdawczość segmentów działalności......................................................................................................................... 27 5. Struktura przychodów ze sprzedaży .................................................................................................................................... 28 6. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................................................... 28 7. Usługi obce .......................................................................................................................................................................... 28 8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................................ 29 9. Przychody i koszty finansowe .............................................................................................................................................. 29 10. Efektywna stopa podatkowa ............................................................................................................................................... 30 11. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................................................................................ 30 12. Wartości niematerialne ....................................................................................................................................................... 31 13. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................................... 33 14. Aktywa finansowe ............................................................................................................................................................... 34 15. Udziały w jednostkach zależnych ........................................................................................................................................ 35 16. Zapasy .................................................................................................................................................................................. 35 17. Należności ............................................................................................................................................................................ 36 18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................................... 37 19. Kapitał własny ...................................................................................................................................................................... 37 20. Rezerwy ............................................................................................................................................................................... 38 21. Kredyty i pożyczki ................................................................................................................................................................ 38 22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe .......................................................... 38 23. Inne zobowiązania finansowe ............................................................................................................................................. 39 24. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...................................................................................................................................... 39 25. Leasing ................................................................................................................................................................................. 43 26. Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych .......................................................... 44 27. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................................................... 44 28. Transakcje z jednostkami powiązanymi .............................................................................................................................. 45 29. Transakcje z kadrą kierowniczą ........................................................................................................................................... 46 30. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................................... 46 31. Informacje o istotnych sprawach sądowych ....................................................................................................................... 46 32. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ................................................................... 46 33. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................................................ 46 34. Sprawozdanie skonsolidowane ........................................................................................................................................... 46 3 I Wybrane dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR Sprawozdanie z sytuacji finansowej 31 . 12 .2021 31 . 12 .2020 31 .1 2 .2021 31 . 12 .2020 Aktywa trwałe 8 270 189 431 1 798 41 049 Aktywa obrotowe 61 802 42 403 13 437 9 188 Wartości niematerialne 3 707 22 224 806 4 816 Aktywa finansowe długoterminowe 97 65 727 21 14 243 Należności krótkoterminowe 53 958 37 269 11 732 8 076 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 706 829 153 180 Kapitał własny 56 148 217 458 12 208 47 122 Kapitał zakładowy 498 433 108 94 Zobowiązania krótkoterminowe 7 667 6 939 1 667 1 504 Zobowiązania długoterminowe 6 257 7 437 1 360 1 612 Liczba akcji (szt.) 4 976 385 4 327 829 4 976 385 4 327 829 Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (PLN/EUR) 11,28 50,25 2,45 10,89 Sprawozdanie z całkowitych dochodów 01.01.2021- 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 01.01.2021- 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży 46 192 51 691 10 091 11 553 Zysk na sprzedaży 12 168 24 403 2 658 5 454 Zysk /(strata) na działalności operacyjnej (13 17 0 ) 21 261 (2 877) 4 752 Zysk /(strata) brutto (172 011) 21 784 (37 578) 4 869 Zysk /(strata) netto (172 369) 21 205 (37 656) 4 739 Zysk /(strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR) (37,91) 5,12 (8,28) 1,15 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 01.01.2021- 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 01.01.2021- 31.12.2021 01.01.2020- 31.12.2020 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (3 138) 13 576 (685) 3 156 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (7 705) 12 135 (1 683) 2 821 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 10 720 (39 474) 2 342 (9 176) Przepływy pieniężne netto ogółem (123) (13 763) (27) (3 199) Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:  Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”) na dzień 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5994 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku, wynoszącego 4,6148 EUR/PLN;  Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5775 EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, wynoszącego 4,4742 EUR/PLN. II Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4 w tys. PLN 31.12.2021 w tys. PLN 31.12.2020 Wartości niematerialne 12 3 707 22 224 Rzeczowe aktywa trwałe 13 3 016 3 939 Aktywa finansowe 14 97 65 727 Udziały w jednostkach zależnych 15 1 450 96 221 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 - 1 320 Aktywa trwałe 8 270 189 431 Zapasy 16 7 138 4 305 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 17 53 958 37 269 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 706 829 Aktywa obrotowe 61 802 42 403 AKTYWA RAZEM 70 072 231 834 w tys. PLN 31.12.2021 w tys. PLN 31.12.2020 Kapitał zakładowy 19 498 433 Kapitał zapasowy 228 019 195 820 Zyski zatrzymane (172 369) 21 205 Kapitał własny 56 14 8 217 458 Pozostałe zobowiązania 144 - Rezerwy 20 105 899 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 1 32 2 2 992 Inne zobowiązania finansowe 23 1 246 1 953 Rozliczenia międzyokresowe 22 3 440 1 593 Zobowiązania długoterminowe 6 257 7 437 Rezerwy krótkoterminowe 20 780 - Kredyty i pożyczki 21 1 434 2 834 Inne zobowiązania finansowe 23 1 067 875 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 22 4 340 2 988 Rozliczenia międzyokresowe 22 46 242 Zobowiązania krótkoterminowe 7 667 6 939 Zobowiązania ogółem 13 924 14 376 PASYWA RAZEM 70 072 231 834 III Sprawozdanie z całkowitych dochodów 5 w tys. PLN 01.01.2021 - 31.12.2021 w tys. PLN 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży 5 46 192 51 691 Zużycie surowców i materiałów (10 026) (6 580) Świadczenia pracownicze 6 (11 604) (10 218) Amortyzacja (4 002) (2 800) Usługi obce 7 (7 944) (7 319) Pozostałe (448) (371) Koszt własny razem (34 024) (27 288) Zysk na sprzedaży 12 168 24 403 Pozostałe przychody operacyjne 8 220 9 Pozostałe koszty operacyjne 8 (25 558) (3 151) - w tym odpis należności (3 358) - - w tym odpis wartości niematerialnych (21 737) - Strata na działalności operacyjnej (13 170) 21 261 Przychody finansowe 9 12 059 3 259 - w tym przychody z tytułu odsetek 3 447 - Koszty finansowe 9 (170 900) (2 736) - w tym odpis aktywów finansowych (75 883) - - w tym odpis udziałów (94 771) - Przychody/(koszty) finansowe netto (158 841) 523 Zysk/(strata) przed opodatkowaniem (172 011) 21 784 Podatek dochodowy 10 (358) (579) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej (172 369) 21 205 Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy - - Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy (172 369) 21 205 Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych (37,91) 5,12 Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych (37,91) 5,12 IV Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6 w tys. PLN Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Kapitał własny na 01.01.2021 433 195 820 21 205 217 458 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Strata netto za bieżący okres sprawozdawczy - - (172 369) (172 369) 433 195 820 (151 164) 45 089 Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Podział zysku za rok poprzedni - 21 205 (21 205) - Emisja akcji 65 10 994 - 11 059 Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli 65 32 199 (21 205) 11 059 Kapitał własny na 31.12.2021 498 228 019 (172 369) 56 148 w tys. PLN Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Kapitał własny na 01.01.2020 361 166 719 16 594 183 674 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk netto za bieżący okres sprawozdawczy - - 21 205 21 205 361 166 719 37 799 204 879 Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Podział zysku za rok poprzedni - 16 594 (16 594) - Emisja akcji 72 12 507 - 12 579 Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli 72 29 101 (16 594) 12 579 Kapitał własny na 31.12.2020 433 195 820 21 205 217 458 7 V Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w tys. PLN 01.01.2021 - 31.12.2021 w tys. PLN 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk /(strata) netto za okres sprawozdawczy (172 369) 21 205 Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 13 1 256 1 258 Amortyzacja wartości niematerialnych 12 2 749 1 543 Podatek dochodowy 10 358 579 Zmiana stanu zapasów 16 (2 833) 1 453 Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (17 305) (25 215) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (828) 875 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych 2 129 (1 400) Zmiana stanu rezerw (14) 184 Odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych 21 737 3 108 Odpis aktualizujący wartość udziałów 94 771 - Odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych 75 883 - Podatek zapłacony - (1 016) Różnice kursowe (5 495) 988 Odsetki (3 188) (2 916) Pozostałe 11 304 (3 138) 950 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Udzielone pożyczki (1 500) - Spłata udzielonych pożyczek wraz z odsetkami - 730 Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 12, 13 (6 205) (4 876) (7 705) (4 146) Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy z tytułu wydania akcji 19.3 11 447 12 579 Zadłużenie na kartach kredytowych 12 16 Obroty z tytułu zaciągniętych kredytów 21 (1 415) 2 807 Spłata zaciągniętych kredytów wraz z odsetkami - (12 850) Płatności zobowiązań z tyt. leasingu (1 104) (996) Odsetki z tyt. leasingu finansowego (67) (83) Inne wpływy finansowe 1 847 565 10 720 2 038 Przepływy pieniężne netto ogółem (123) (1 158) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 829 1 987 Środki pieniężne na koniec okresu 706 829 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 8 1. Dane spółki Medicalgorithmics S.A. („Spółka”, „Jednostka”, „Emitent”) jest polską firmą zaawansowanych technologii, która dąży do osiągnięcia pozycji wiodącego dostawcy rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Spółka rozpoczęła działalność jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w celu komercjalizacji polskiej myśli technicznej, a obecnie jest jednym z kilku największych światowych graczy na rynku telemetrii kardiologicznej. Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Spółka została utworzona aktem notarialnym Repertorium A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza rynkiem regulowanym. Od 3 lutego 2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000372848. Spółce nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457. Siedziba Spółki mieści się przy Al. Jerozolimskich 81, 02-001 Warszawa. Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, w skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby: Zarząd Maciej Gamrot – Członek Zarządu ds. Finansowych (od 23 sierpnia 2021 roku) Jarosław Jerzakowski – Członek Zarządu (od 5 sierpnia 2021 roku) Peter G. Pellerito – Członek Zarządu (do 14 stycznia 2022 roku) W dniu 11 maja 2021 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę w sprawie powołania Pana Marcina Grzegorza Gołębickiego z dniem 16 czerwca 2021 roku do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. W związku z powołaniem do Zarządu, Pan Marcin Gołębicki złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień 15 czerwca 2021 roku. Jednocześnie, dnia 15 czerwca 2021 roku wygasł mandat dotychczasowego Prezesa Zarządu Pana Marka Dziubińskiego. W dniu 29 lipca 2021 roku Spółka otrzymała oświadczenie Pana Marcina Gołębickiego o rezygnacji z funkcji Prezesa Zarządu z dniem złożenia rezygnacji. W dniu 5 sierpnia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Jarosława Jerzakowskiego, dotychczasowego Dyrektora ds. International Business Development, do pełnienia funkcji Członka Zarządu na okres 3-letniej kadencji. W dniu 23 sierpnia 2021 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Macieja Gamrota, do pełnienia funkcji Członka Zarządu – Dyrektora Finansowego (CFO) na okres 3-letniej kadencji. Pan Maciej Gamrot zastąpił na tym stanowisku Pana Maksymiliana Sztanderę, który został odwołany z dniem 23 sierpnia 2021 roku. W dniu 14 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Petera G. Pellerito z funkcji Członka Zarządu Spółki. Odwołanie jest związane z rozwiązaniem jego umowy o pracę ze spółką zależną Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LCC. Rada Nadzorcza Marek Dziubiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej Michał Wnorowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu Anna Sobocka – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu Stanisław Borkowski – Członek Rady Nadzorczej Brandon von Tobel – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (do 22 marca 2022 roku) Martin Jasinski – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń Andrzej Gładysz – Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 26 października 2021 roku) Grzegorz Janas – Członek Rady Nadzorczej (od 26 października 2021 roku) Werner Engelhardt – Członek Rady Nadzorczej (od 26 października 2021 roku do 21 marca 2022 roku) W związku z powołaniem do Zarządu, Pan Marcin Gołębicki złożył rezygnację z funkcji Członka Rady Nadzorczej ze skutkiem na dzień 15 czerwca 2021 roku. W związku z upływem kadencji dotychczasowych Członków Rady Nadzorczej, tj. Pana Michała Wnorowskiego, Pana Artura Małka, Pana Krzysztofa Urbanowicza, Pana Marka Tatara oraz Pana Mariusza Matuszewskiego, dnia 15 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało z dniem 27 czerwca 2021 roku w skład Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 9 Rady Nadzorczej nowej kadencji trwającej 3 lata następujące osoby: Pana Marka Dziubińskiego, Pana Michała Wnorowskiego, Pana Marka Tatara, Panią Annę Sobocką, Pana Stanisława Borkowskiego, Pana Brandona von Tobel oraz Pana Martina Jasinskiego. W dniu 25 października 2021 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji, członka Rady Nadzorczej Spółki Pana Marka Tatara ze skutkiem na dzień jej złożenia. Dnia 26 października Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało z chwilą podjęcia uchwał w skład Rady Nadzorczej nowych członków Rady Nadzorczej: Pana Andrzeja Gładysza, Pana Grzegorza Janasa oraz Pana Wernera Engelhardta. Tym samym liczba członków Rady Nadzorczej zwiększyła się do 9 osób. W dniu 21 marca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez Pana Wernera Engelhardta ze skutkiem na dzień jej złożenia. Dnia 22 marca 2022 roku Walne Zgromadzenie odwołało Pana Brandona von Tobel z funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki, Uchwała nr 4/03/2022 weszła w życie z chwilą podjęcia. 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 2.1. Oświadczenie zgodności Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe („sprawozdanie finansowe”) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską („UE”) oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym. Założenie kontynuacji działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Zarząd sporządził sprawozdanie finansowe przy założeniu kontynuacji działania Spółki i Grupy Kapitałowej MDG S.A., z uwzględnieniem występującej znaczącej niepewności co do możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę oraz Grupę w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego. Niepewność dotyczy możliwości uzyskania finansowania, która jest kluczową kwestią i niepewnością dla możliwości kontynuowania działalności Spółki i Grupy. Uwzględniając obecne założenia, potrzeby gotówkowe Grupy mieszczą się w przedziale 4 – 6 mln USD (por. Raport bieżący nr 21/2022). Z ostrożności Zarząd prowadzi starania o pozyskanie finansowania w wyższych kwotach. Zgodnie z informacją Emitenta w raporcie bieżącym nr 21/2022 z dnia 20 kwietnia 2022 roku, przy konserwatywnych założeniach Zarządu obecny stan gotówki wskazuje na konieczność pozyskania dodatkowego finansowania w horyzoncie około dwóch miesięcy, w postaci finansowania dłużnego lub jako wynik sprzedaży części aktywów. Konieczność poszukiwania finansowania wynika z okoliczności opisanych w raporcie bieżącym nr 6/2022 Emitenta. Po zmianie kierownictwa w spółce zależnej Emitenta - Medi-Lynx (por. Raport bieżący nr 2/2022), dokonano rewizji założeń dotyczących planowanego na 2022 roku wolumenu świadczonych badań, które okazały się zbyt optymistyczne. W efekcie rewizji podległy planowane wpływy pieniężne z rynku USA. Zrewidowane oczekiwania, dotyczące tempa wzrostu przychodów generowanych w USA, dodatkowo kosztów ponoszonych na produkcje urządzeń oraz rozwój technologii, wskazują na konieczność pozyskania dodatkowego finansowania w horyzoncie około dwóch miesięcy. Występują także inne kwestie i ryzyka opisane poniżej mające istotny wpływ na możliwość kontynuacji działalności Spółki i Grupy. Jednakże to pozyskanie finansowania co najmniej w zakładanej wysokości lub sprzedaż aktywów są niepewnością warunkującą kontynuację działalności przez Spółkę i Grupę Kapitałową MDG S.A. Inne kwestie mające istotny wpływ na możliwość kontynuacji działalności Spółki i Grupy to: 1. Możliwość osiągniecia zakładanego tempa wzrostu przychodów generowanych w USA, przy utrzymaniu zakładanego poziomu kosztów działalności Grupy, w tym ponoszonych na produkcje urządzeń oraz rozwój technologii i rozwój sprzedaży. 2. Możliwość, w razie potrzeby, zawarcia porozumień o zmianie terminów i warunków spłat zadłużenia, w tym kredytu w Banku Millennium S.A., zobowiązań wobec Medi-Lynx Monitoring, Inc. z tytułu nabycia Medi-Lynx. 3. Uzyskanie pomocy publicznej przez Medi-Lynx który może kwalifikować się do otrzymania bezzwrotnych środków pomocowych w kwocie koło 4,5 mln USD. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 10 Jednak kluczową kwestią i niepewnością dla możliwości kontynuowania działalności Grupy jest pozyskanie finansowania. Jeśli finansowanie zostanie pozyskane w formie dłużnej lub inwestycji kapitałowej w zakładanej wysokości 4 - 6 mln USD, Spółka i Grupa, przy spełnieniu innych założeń prognoz finansowych, będzie kontynuowała działalność przez co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pozyskanie finansowania w niższej wysokości może skutkować koniecznością poszukiwania finansowania uzupełniającego lub pilnej sprzedaży części aktywów Grupy, w tym: 1. Sprzedaż całości biznesu spółki Medi-Lynx LLC (ML) 2. Sprzedaż całości lub wybranych aktywów MDG, w tym praw własności intelektualnej. W celu pozyskania finansowania w formie długu lub sprzedaży aktywów oraz w ramach przeglądu opcji strategicznych Zarząd przy wsparciu Rady Nadzorczej prowadzi następujące działania: 1. Zarząd prowadzi intensywne rozmowy z doradcami w sprawie finansowania pomostowego oraz możliwości sprzedaży aktywów Grupy. Podpisano umowy z dwoma doradcami z USA w zakresie poszukiwania finansowania, a z jednych z nich dodatkowo w zakresie poszukiwania inwestora lub sprzedaży aktywów Grupy. 2. Na datę sporządzania sprawozdania Spółka nie dysponuje szczegółami warunków ewentualnej transakcji finansowania lub sprzedaży części aktywów Grupy. Spółka rozmawia obecnie z kilkoma podmiotami, jednak nie są to negocjacje dotyczące warunków transakcji. Grupa nie pozyskała ofert. Prowadzone są prezentacje danych biznesowych Grupy, analizy możliwości strukturyzacji transakcji i przedmiotu transakcji. Nie podpisano żadnych wiążących lub niewiążących dokumentów dotyczących transakcji. Jednakże w celu umożliwienia przeprowadzenia ewentualnej transakcji, na wypadek, gdyby wiązałoby się to z koniecznością przeprowadzenia jej w napiętym harmonogramie, a transakcja okazałaby się uzasadniona w świetle komunikowanych przez Spółkę planów i strategii związanych z aktualną sytuacją operacyjną i finansową Spółki i Grupy, Zarząd zwołał Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki na dzień 10 maja 2022 roku. W agendzie zgromadzenia proponowane jest podjęcie uchwał umożliwiających przeprowadzenie ewentualnych transakcji. Istotną wymienioną powyżej kwestią mającą wpływ na możliwość kontynuowania działalności Spółki i Grupy jest ryzyko osiągniecia zakładanego tempa wzrostu przychodów generowanych w USA, przy utrzymaniu zakładanego poziomu kosztów działalności, w tym ponoszonych na produkcje urządzeń oraz rozwój technologii i sprzedaży. Grupa tworząc plany finansowe i szacując potrzeby finansowania zakłada różne warianty m.in. dotyczące wzrostu sprzedaży oraz poziomu kosztów, dlatego też określa niezbędne minimalne finansowanie jako przedział około 4-6 mln USD. Dla realizacji zakładanych planów sprzedażowych w Medi-Lynx, Grupa zakładała istotne (do dwa razy) zwiększenie liczebności zespołu sprzedaży. Obecnie wobec ryzyka braku finansowania Grupa istotnie ogranicza te plany co może mieć negatywny wpływ na możliwość osiągnięcia zakładanych poziomów sprzedaży. W przypadku niemożności zrealizowania sprzedaży zakładanej w tych prognozach lub wzrostu kosztów potrzeby finansowania mogą okazać się większe od zakładanych. Kolejną istotną kwestią dla możliwości kontynuowania działalności Spółki i Grupy jest możliwość terminowej spłaty kredytu w Banku Millennium S.A., także z uwzględnieniem ryzyka konieczności spłaty przed terminem wynikającym z umowy. Na dzień bilansowy dostępny limit kredytowy wynosił 9,4 mln zł (na 30 kwietnia 2022 roku: 6,0 mln zł), z którego na 31 grudnia 2021 roku wykorzystano 1,4 mln zł, a na 25 kwietnia 2022 roku 4,7 mln zł). Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu jest stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022 roku. Ryzyko przedterminowej spłaty wynika z zapisów umowy kredytowej dającej Bankowi prawo do wypowiedzenia umowy w przypadku istotnego pogorszenia sytuacji kredytobiorcy lub utraty zdolności kredytowej, a za taką Bank może uznać sytuację Spółki. Dodatkowo umowa kredytowa w przypadku zaciągnięcia dodatkowego długu nakłada obowiązek udzielenia Bankowi takich samych zabezpieczeń jak dla udzielających tego finansowania co w niektórych z rozpatrywanych scenariuszy transakcji może nie być możliwe. Wobec braku pewności co do terminów i kwot pozyskania finansowania Grupa prowadzi rozmowy z Bankiem co do możliwości i warunków prolongaty spłat, niewypowiadania umowy kredytowej i niepostawienia kredytu w stan wymagalności. Z Panem Andrew Bogdanem prowadzone są rozmowy co do prolongaty terminów spłat w celu uniknięcia egzekucji należności z majątku Medi-Lynx w przypadku opóźniania w spłacie zobowiązań wobec Medi-Lynx Monitoring, Inc (podmiot kontrolowany przez A. Bogdana, który zbył na rzecz Grupy Emitenta udziały w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC) za nabycie Medi- Lynx. Wynik tych rozmów z Bankiem i Panem Andrew Bogdanem uzależniony jest m.in. od perspektywy pozyskania finansowania lub realizacji transakcji sprzedaży aktywów dających środki na spłatę zobowiązań wobec Banku i Medi-Lynx Monitoring, Inc. Dodatkowo, w kwietniu 2022 roku, Medi-Lynx złożył aplikacje o zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit (ERC) ze środków federalnych IRS (Internal Revenue Service) w USA. Zgodnie z informacją od AUTOMATIC DATA PROCESSING, INC (ADP, firmy świadcząca na rzecz Medi-Lynx usługę naliczania wynagrodzeń) na Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 11 podstawie nowych przepisów Consolidated Appropriations Act of 2021 and the American Rescue Plan Act, Medi-Lynx kwalifikuje się do tej pomocy za kwartały 1-3 2021 roku. Grupa nie zweryfikowała tej informacji przy pomocy, innego niż ADP, zewnętrznego doradcy. ADP złożyła wnioski o zwrot na rzecz Medi-Lynx w sumie na 4,5 mln USD. Jednocześnie ADP poinformowała Medi-Lynx, że fakt kwalifikowania się Medi-Lynx do otrzymania zwrotu jak i jego kwota wymagają zatwierdzenia przez organa podatkowe (IRS) i do czasu tego zatwierdzenia możliwość zwrotu kwoty podatku ani jego ostateczne kwoty nie są pewne (ADP zna przypadki odmów zwrotu). Potwierdzenie pozytywnego rozpatrzenia aplikacji o zwrot kwoty podatku spodziewane jest w terminie około dwóch miesięcy od złożenia wniosków. Dodatkowo, wg ADP ewentualna wypłata zwrotu może nastąpić w terminie do 9 miesięcy od złożenia wniosku z uwagi na dużą ilość wniosków pomocowych oczekujących na rozpatrzenie przez IRS. Nie istnieje formalna droga do przyspieszenia rozpatrzenia wniosku jak i wypłaty przez IRS. W konsekwencji przyjętych założeń przeprowadzono testy na utratę wartości aktywów Spółki, szczegółowo opisane w nocie 2.7 „Test na utratę wartości aktywów” niniejszego sprawozdania, których celem była wycena aktywów w cenach sprzedaży netto. Podsumowując Zarząd informuje, że: 1. Nie podjęto decyzji o likwidacji Spółki ani o ogłoszeniu jej upadłości, gdyż nie wystąpiły dotąd przesłanki warunkujące taką decyzję. W związku z tym nie istnieje pewność, że Spółka i Grupa nie będzie kontynuowała działalności. 2. Istnieje jednak znacząca niepewność co do uzyskania finansowania, dotycząca: a. Uzyskania finansowania dłużnego, b. Sprzedaży aktywów Medi-Lynx, c. Sprzedaży aktywów Medicalgorithmics S.A., d. Uzyskanie pomocy publicznej przez Medi-Lynx. W związku z tym nie ma przesłanek do sporządzenia sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2021 bez założenia kontynuacji działalności, ale są przesłanki do sporządzenia sprawozdania z założeniem znaczącej niepewności co do możliwości kontynuacji działalności. 2.2. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2021 roku Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021 roku: Standard/interpretacja Data wejścia w życie Opis zmian standardu/interpretacji Zmiana MSSF 16 „Leasing” okresy roczne rozpoczynające się 1 czerwca 2020 roku (z możliwością wcześniejszego stosowania od 30 czerwca 2020 roku) zmiana oraz zmiana zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską Brak konieczności oceny, czy zmiana płatności spowodowana udzieleniem przez leasingobiorcę ulgi spełniającej określone warunki spowodowanej przez pandemię COVID-19 jest zmianą leasingu. W 2021 roku stosowanie ułatwienia zostało przedłużone na rok 2022. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 12 Standard/interpretacja Data wejścia w życie Opis zmian standardu/interpretacji Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2021 roku zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską W związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:  w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,  nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione,  jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne. Wprowadzone zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Spółki i nie mają one istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki, ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 2.3. Standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym Następujące standardy, interpretacje i zmiany zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie: Standard/interpretacja Data wejścia w życie Opis zmian standardu/interpretacji Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku standard zaakceptowany przez Komisję Europejską Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. W 2020 roku zostały opublikowane zmiany do standardu. Zmiana MSSF 4 „Umowy ubezpieczenia” zmiana zaakceptowana przez Komisję Europejską Wydłużenie zwolnienia ze stosowania MSSF 9 do 2023 roku. Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku zmiany nie zaakceptowane przez Komisję Europejską Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:  doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw, jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,  intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany MSSF 1, MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską Annual Improvements 2018 – 2020:  MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji;  MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie jest usunięte, należy je odnieść na wartość zobowiązania;  MSSF 16: z przykładu 13 usunięto kwestię zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę  MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską Doprecyzowano, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako zapas zgodnie z MSR 2 i przychód, gdy zostanie sprzedana. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 13 Standard/interpretacja Data wejścia w życie Opis zmian standardu/interpretacji Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską Doprecyzowano, że koszty wypełnienia umowy będące elementem wyceny umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2022 roku zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku zmiany nie zaakceptowane przez Komisję Europejską Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku zmiany nie zaakceptowane przez Komisję Europejską Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana do MSSF 16 „Leasing” okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2021 roku (z możliwością wcześniejszego stosowania dla sprawozdań niezatwierdzonych do publikacji do 31 marca 2021) zmiany zaakceptowane przez Komisję Europejską W 2020 roku Rada opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Teraz przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku zmiany nie zaakceptowane przez Komisję Europejską Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku zmiany nie zaakceptowane przez Komisję Europejską Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów, zmian do istniejących standardów oraz interpretacji. Według szacunków Spółki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. 2.4. Podstawa wyceny Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. 2.5. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do pełnych tysięcy bez miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 14 Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej Spółki z zastosowaniem natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według kursu zamknięcia dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnicę pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według kursu zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej jednostka przelicza, używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych jako instrumenty finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zobowiązań finansowych wyznaczonych jako zabezpieczenie udziału w aktywach netto w jednostce działającej za granicą, które są efektywne oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które jednostka ujmuje jako inne całkowite dochody. 2.6. Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Unii Europejskiej wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy niepewności szacunków na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa w zakresie:  szacowanego trwania pandemii i wpływu na płynność finansową (przedstawiono dalej w niniejszej nocie);  określenia momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia i rozpoznania przychodu (nota 3.13);  określenia momentu oddania prac rozwojowych do użytkowania oraz określenia ekonomicznej użyteczności wprowadzanych produktów (nota 12)  metody przeprowadzenia testów na utratę wartości i oszacowania wartości odzyskiwalnej testowanych ośrodków generujących przepływy pieniężne oraz szacowania strat kredytowych (nota 2.7) Szacunki i założenia: Poniżej przedstawiono spis stosowanych w Spółce szacunków wraz ze wskazaniem noty, w której opis stosowanych zasad został zamieszczony. Istotne szacunki dotyczą:  utraty wartości w odniesieniu do aktywów finansowych i trwałych, w tym udziałów i akcji w jednostkach zależnych (szacunek planowanych przepływów pieniężnych w celu wyceny wartości odzyskiwalnej, szacunek stopy dyskontowej) – nota 2.7;  wartości niematerialnych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych w przypadku wartości niematerialnych) – nota 12;  rzeczowych aktywów trwałych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych) – nota 13; Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 15  praw do użytkowania oraz zobowiązań z tyt. leasingu finansowego rozpoznanych w wyniku zastosowania MSSF 16 (szacunki co do okresu leasingu, użytkowania oraz zastosowanej stopy dyskontowej) – nota 13 oraz nota 25;  należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek); w wyniku zastosowania MSSF 9 stosowane podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych opiera się na wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – nota 14;  zapasów (ocena prawdopodobieństwa utraty wartości zapasów; stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania) – nota 16;  ceny transakcyjnej - szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń (nota 5);  bieżącego podatku dochodowego, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, innych podatków (nota 10 i 11). Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonego przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Wpływ COVID-19 na ważne osądy i oszacowania księgowe. W związku z panującą pandemią COVID-19 Zarząd Spółki dokonał przeglądu kluczowych obszarów wymagających zastosowania osądów i szacunków księgowych. W szczególności przeanalizowano budżety i prognozy finansowe, założenia dotyczące kontynuacji działalności, a także założenia, na których opiera się test na utratę wartości aktywów finansowych i udziałów w jednostkach zależnych (nota 2.1 oraz 2.7). Uznano, że w kolejnych kwartałach wpływ globalnej pandemii COVID-19 nie będzie tak istotnie wpływał na działalność operacyjną Spółki i Grupy. Po istotnym spadku wolumenu badań w kwietniu 2020, począwszy od maja 2020 roku spółka Medi-Lynx, najistotniejszy komponenty Grupy Kapitałowej, zaczęła odnotowywać powolne wzrosty wolumenów przeprowadzanych badań, co było wynikiem procesu stopniowego odmrażania gospodarki oraz działań podjętych przez Medi-Lynx. W 2021 roku, mimo nadejścia kolejnej fali pandemii, liczba wniosków o płatność utrzymywała się na stabilnym poziomie. Dlatego w ocenie Zarządu, biorąc pod uwagę postępujący proces szczepień oraz brak planów wprowadzania restrykcji, wpływ pandemii na liczbę wniosków w USA oraz rozwój działalności Grupy na pozostałych rynkach nie powinien być znaczący. 2.7. Test na utratę wartości aktywów Zgodnie z MSR, Spółka jest zobowiązana do oceny na każdy dzień bilansowy czy nastąpiły przesłanki wskazujące, czy mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jednocześnie standard nakłada obowiązek do przeprowadzenia corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd Emitenta zidentyfikował przesłanki utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36. W związku z powyższym Spółka przeprowadziła testy pod kątem utraty wartości, które wykazały konieczność ujęcia odpisu z tytułu utraty wartości. Testy na utratę wartości zostały przeprowadzone na podstawie zaktualizowanych szacunków Zarządu Emitenta oraz zakładają spełnienie warunków, o których mowa w nocie 2.1. Wystąpienie przesłanek i konieczność dokonania odpisów przy modyfikacji metod wyceny wynika m.in. z okoliczności opisanych w raporcie bieżącym nr 6/2022 Emitenta. Obecna sytuacja finansowa Jednostki Dominującej, jak i całej Grupy Kapitałowej powoduje znacząca niepewność co do możliwości kontynuacji działalności (szerzej w nocie 2.1) i jest podstawą do przeprowadzania testów na trwałą utratę wartości aktywów i modyfikacji metod wyceny testowanych aktywów. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 16 W przypadku znaczącej niepewności co do możliwości kontynuacji działalności aktywa należy wycenić w wysokości nieprzekraczającej wartości odzyskiwalnej (recoverable amount), która jest wartością godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Na dzień bilansowy sporządzono test na utratę wartości na podstawie skorygowanych aktywów netto spółki MDG Holdco ustalając wartość godziwą jej udziałów w spółce Medi-Lynx i odnosząc do wartości bilansowej aktywów MDG S.A. dotyczących udziałów w spółce MDG Holdco. Wyniki testu były przyczyną weryfikacji ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 związanego z aktywami finansowymi dotyczącymi MDG Holdco (udzielone pożyczki) oraz spółki Medi-Lynx (należności). Ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentami finansowymi znacznie wzrosło w związku z czym Spółka wyceniła i zaksięgowała odpis na oczekiwane straty kredytowe. Opis testów i szacunków przedstawiono poniżej. CGU Medi-Lynx Jako wartość odzyskiwalną CGU Medi-Lynx przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Jak opisano w nocie 2.1, jednym ze scenariuszy rozpatrywanych obecnie przez Zarząd jest sprzedaż całości biznesu spółki Medi- Lynx. Zgodnie z MSSF 13, ustalenie wartości godziwej polega na oszacowaniu ceny danego aktywa, jaka byłaby w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania między uczestnikami rynku w dniu wyceny i w aktualnych warunkach rynkowych. Jednostka ustala wartość godziwą składnika aktywów lub zobowiązania na podstawie założeń, które przyjęliby uczestnicy rynku w celu ustalenia ceny składnika aktywów lub zobowiązania, przyjmując założenie, że uczestnicy rynku działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Do szacowania wartości godziwej stosowane są techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do ustalenia wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Trzy powszechnie stosowane techniki wyceny to podejście rynkowe, podejście kosztowe i podejście dochodowe. W przypadku szacowania wartości godziwiej CGU Medi-Lynx zastosowano dwie techniki wyceny i nadano im odpowiednie wagi: podejście dochodowe (waga 66.7%) oraz podejście rynkowe (33.3%): Podejście dochodowe (dwa warianty po 33,3%, razem waga 66.7%): Podejście dochodowe opiera się na przeliczaniu przyszłych kwot (np. przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na jedną bieżącą (tj. zdyskontowaną) kwotę. W podejściu tym Zarząd zastosował nieobserwowalne dane wejściowe. Nieobserwowalne dane wejściowe są używane do ustalenia wartości godziwej w zakresie, w jakim odpowiednie obserwowalne dane wejściowe są niedostępne. Podstawowe założenia zastosowane w podejściu dochodowym:  Zarząd opracował nieobserwowalne dane wejściowe, wykorzystując najlepsze informacje dostępne w danych okolicznościach, które obejmowały własne dane jednostki uwzględniając jednak wszystkie racjonalnie dostępne informacje na temat założeń przyjmowanych przez uczestników rynku. Nieobserwowalne dane wejściowe uznaje się za założenia uczestników rynku, które spełniają cel ustalenia wartości godziwej.  Uznano, że w szczególności marża brutto realizowana na świadczeniu usług osiągana przez Medi-Lynx podlegałaby ocenie przez uczestników rynku. o Marżę brutto określono na podstawie średniej arytmetycznej aktualnych bazowych i konserwatywnych prognoz Zarządu na 2022 roku. Założono konserwatywnie brak wzrostów w latach 2023-2026. o Do kalkulacji marży brutto realizowanej na świadczeniu usług uwzględniono koszty bezpośrednio związane z planowanymi przychodami (m.in. koszty obsługi systemu PocketECG, koszty nowych urządzeń i napraw, dostaw, koszty monitorowania, koszty systemu IT do rozliczeń, wynagrodzeń działów bezpośrednio zaangażowanych w świadczenie usług). o Założono dwa warianty modelu z wagami po 33,3% każdy (razem 66,7%) różniące się wyłącznie poziomem kosztów obsługi systemu PocketECG (koszt usług świadczonych przez MDG SA na rzecz Medi-Lynx). Koszty te zostały ustalone na poziomie 50% lub 75% wobec obecnie naliczanych kosztów tych usług (w dwu wariantach tego podejścia).  Stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Na potrzeby testu przyjęto jako stopę dyskontową WACC na poziomie 21.4%. Do wyliczenia stopy dyskontowej stosujemy stopę wolną od ryzyka (RFR) na poziomie 1.94%, premię za ryzyko kapitału własnego (ERP) na poziomie 5.5%, premię za ryzyko specyficzne 12.3% oraz niezalewarowany współczynnik beta na poziomie 0.94x. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 17  Stopa wzrostu po okresie prognozy została ustalona przez eksperta (dokonującego wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku) na poziomie 3% wzrostu. Oczekuje się wzrostu rynku dla usług oferowanych przez spółkę Medi-Lynx, a głównymi czynnikami napędzającymi wzrost będą przede wszystkim starzenie się społeczeństwa amerykańskiego oraz obserwowalny trend rosnącej zapadalności na choroby sercowo-naczyniowe. Czynnikami powodującymi wzrost rynku powinny być również: zmiana trendu badań arytmii w kierunku diagnostyki zdalnej, wzrost inwestycji we wczesne wykrywanie arytmii, postęp technologiczny branży oraz korzystne polityki regulacyjne Podejście rynkowe (waga 33.3%): Techniki wyceny spójne z podejściem rynkowym opierają się na wykorzystaniu mnożników rynkowych wywodzących się z zestawu porównywalnych danych. Wybór odpowiedniego mnożnika w ramach przedziału wymaga osądu opierającego się na uwzględnieniu czynników jakościowych i ilościowych właściwych dla wyceny. Podstawowe założenia zastosowane w podejściu rynkowym:  Stosując te technikę analizowano transakcje, jakie miały miejsce w branży technologii medycznych w ostatnich latach. W obserwowanych transakcjach mnożniki Revenue/EV kształtowały się w przedziale od 0.38x (transakcja nabycia Ami/Spectcor przez Medi-Lynx w 2016 roku) do 12.2x (transakcja nabycia spółki BardDX przez HillRoom). Biorąc pod uwagę jak najlepszą porównywalność transakcji (m.in. okoliczności sprzedaży/ braku sprzedaży praw IP, kwestię ryzyk w tym kontynuacji działalności) oraz obecną sytuacja finansowa w jakiej znalazła się Grupa zdecydowano, że minimalny obserwowany mnożnik będzie właściwy do szacowania wartości godziwej CGU Medi-Lynx.  Przychody Medi-Lynx użyte do wyceny metodą rynkową określono w wysokości 30,1 mln dolarów na podstawie średniej arytmetycznej aktualnych bazowych i konserwatywnych prognoz Zarządu na 2022 roku. Podsumowanie testu CGU Medi-Lynx: Metoda Wycena (tys. zł) Waga Wynik (tys. zł) Podejście rynkowe 46 419 33,3% 15 473 Podejście dochodowe I 94 815 33,3% 31 605 Podejście dochodowe II 56 952 33,4% 18 984 Środki pieniężne – dług 4 282 Aktywa netto Holdco (6 910) Wartość godziwa 63 434 Koszty doprowadzenia do sprzedaży (15 569) Wartość odzyskiwalna 47 865 Wartość bilansowa 206 348 Utrata Wartości (158 483) CGU MDG: Testem na utratę wartości zostały objęte pozostałe aktywa MDG S.A. W ocenie Zarządu, pozostałe aktywa tym prawa własności intelektualnej IP i R&D (przede wszystkim wartości niematerialne w postaci kosztów zakończonych prac rozwojowych, prac rozwojowych w realizacji,) rzeczowe aktywa trwałe służące tej działalności oraz produkcji PocketECG stanowią ośrodek wypracowujący środki pieniężne, który podlega ocenie pod kątem utraty wartości (CGU MDG). Jako wartość odzyskiwalną CGU MDG przyjęto wartość godziwą pomniejszoną o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Jak opisano w nocie 2.1, jednym z rozpatrywanych obecnie scenariuszy przez Zarząd jest sprzedaż całości lub wybranych aktywów MDG, w tym własności intelektualnej. Ze względu na brak danych dotyczących transakcji porównywalnych do oszacowania wartości godziwiej zastosowano jedynie podejście dochodowe. Podejście dochodowe (waga 100%): Podejście dochodowe opiera się na przeliczaniu przyszłych kwot (np. przepływów pieniężnych lub dochodów i kosztów) na jedną bieżącą (tj. zdyskontowaną) kwotę. W podejściu tym Zarząd zastosował nieobserwowalne dane wejściowe. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 18 Podstawowe założenia zastosowane w podejściu dochodowym:  Zarząd opracował nieobserwowalne dane wejściowe, wykorzystując najlepsze informacje dostępne w danych okolicznościach, które obejmowały własne dane jednostki uwzględniając jednak wszystkie racjonalnie dostępne informacje na temat założeń przyjmowanych przez uczestników rynku. Nieobserwowalne dane wejściowe uznaje się za założenia uczestników rynku, które spełniają cel ustalenia wartości godziwej.  W oszacowaniu wartości godziwej założono dwa scenariusze, którym przypisano 50% wagi: • W scenariuszu I zakłada się, że spółka zależna Medi-Lynx zostaje sprzedana, ale spółka MDG SA kontynuuje działalność obsługując spółkę Medi-Lynx przez 12 miesięcy, ponosząc wszelkie koszty i przychody z tym związane. • W scenariuszu II zakłada się, że spółka MDG SA kontynuuje działalność bez obsługi spółki Medi-Lynx, nie ponosząc kosztów i przychodów z tym związanych.  W dwóch scenariuszach przyjęto średni roczny wzrost rynku poza USA (OUS) na poziomie obserwowanym historycznie, tj. 20-25% (102% w okresie do 2026 roku).  W kalkulacji przepływów zredukowano koszty ogólne i zarządu. Uwzględniono koszty bezpośrednio przyczyniające się do rozwoju rynku OUS i osiągania zakładanych przepływów.  Uwzględniono nakłady na dokończenie podstawowych projektów R&D w realizacj (NextGen, Techbot, Patch).  Uwzględniono nakłady na produkcje urządzeń PocketECG na potrzeby Medi-Lynx oraz rynku globalnego.  Stopa dyskontowa oparta na średnioważonym koszcie kapitału i odzwierciedlająca bieżącą rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z przedmiotem działalności ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Na potrzeby testu przyjęto jako stopę dyskontową WACC na poziomie 21.4%. Do wyliczenia stopy dyskontowej stosujemy stopę wolną od ryzyka (RFR) na poziomie 1.94%, premię za ryzyko kapitału własnego (ERP) na poziomie 5.5%, premię za ryzyko specyficzne 12.3% oraz niezalewarowany współczynnik beta na poziomie 0.94x.  Stopa wzrostu po okresie prognozy została ustalona na poziomie 3% wzrostu. Oczekuje się analogicznego wzrostu rynku jak w przypadku spółki Medi-Lynx. Podobnie, głównymi czynnikami napędzającymi wzrost będą przede wszystkim starzenie się społeczeństwa oraz obserwowalny trend rosnącej zapadalności na choroby sercowo-naczyniowe. Czynnikami powodującymi wzrost rynku powinny być również: zmiana trendu badań arytmii w kierunku diagnostyki zdalnej, wzrost inwestycji we wczesne wykrywanie arytmii, postęp technologiczny branży oraz korzystne polityki regulacyjne. Podsumowanie testu CGU MDG: Metoda Wartość (tys. zł) Waga Wynik (tys. zł) Podejście dochodowe I 15 702 50% 7 851 Podejście dochodowe II 13 230 50% 6 615 Środki pieniężne – dług (728) Wartość godziwa 13 738 Koszty doprowadzenia do sprzedaży (2 191) Wartość odzyskiwalna 11 548 Wartość bilansowa 33 285 Utrata Wartości (21 737) Poniżej przedstawiono wpływ przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku testów na utratę wartości aktywów trwałych oraz szacowanych strat kredytowych na poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej i sprawozdania z całkowitych dochodów: Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 19 tys. zł Wartość (przed odpisem) Zwiększenie odpisu z tytułu utraty wartości Wartość odzyskiwalna BS/ pozycja P&L Wartości niematerialne (MSR 36) 25 444 (21 737) 3 707 Aktywa finansowe (MSSF 9) 75 980 (75 883) 97 Udziały w jednostkach zależnych (MSR 36) 80 549 (79 100) 1 450 Aktywa trwałe 184 990 (176 720) 8 270 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 57 458 (3 500) 53 958 Aktywa obrotowe 65 302 (3 500) 61 802 Przychody ze sprzedaży 46 192 0 46 192 Pozostałe koszty operacyjne (321) (25 238) (25 558) Koszty finansowe (15 917) (154 983) (170 900) EBITDA 16 069 (25 238) (9 169) Zysk netto 7 851 (180 220) (172 369) W wyniku testów przeprowadzanych na 30 czerwca 2021 roku zidentyfikowano utratę wartości udziałów w spółce zależnej MDG Holdco i zaksięgowano odpis udziałów z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę wartości oraz oszacowania straty z tytułu ryzyka kredytowego przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł, jak również utworzono odpis zmniejszający wartość udzielonych pożyczek do MDG Holdco o 75,9 mln zł oraz dokonano odpisu należności od spółki Medi-Lynx kwocie 3,5 mln zł. Jednocześnie, rozpoznano utratę wartości CGU MDG i zaksięgowano odpis wartości niematerialnych w wysokości 21,7 mln zł. Razem z testami przeprowadzonymi na 30 czerwca 2021 roku, łączna wartość odpisów ujętych w 2021 roku wynosi 195,9 mln zł. 2.8. Organ zatwierdzający sprawozdanie finansowe do publikacji Organem zatwierdzającym sprawozdanie finansowe do publikacji jest Zarząd Spółki. 2.9. Informacje o Grupie Kapitałowej Medicalgorithmics Spółka jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics składa się z Jednostki Dominującej Medicalgorithmics S.A. i jej spółek zależnych. Jednostka Dominująca jest właścicielem:  100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”), reprezentujących tym samym 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników;  100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. („Medicalgorithmics Polska”, „MDG Polska”);  100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) z siedzibą w Plano, Texas, USA, poprzez MDG HoldCo;  97% udziałów w spółce Medicalgorithmics India Private Limited („MDG India”); z siedzibą w Bengaluru, Indie. Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiał się następująco: Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 20 Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są:  świadczenie usług monitoringu EKG;  świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych;  badania naukowe i prace rozwojowe;  produkcja sprzętu elektromedycznego. Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Azji, Europie i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone. Rozwój sprzedaży na rynku amerykańskim nastąpił dzięki otwartości tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług diagnostyki kardiologicznej przez ubezpieczycieli prywatnych i państwowych. Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej to:  zaawansowana technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej;  elastyczny model biznesowy dopasowany do specyfiki danego rynku;  zespół wysokiej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, urządzeń medycznych, przetwarzania sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami. 3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym przez Spółkę. 3.1. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe własne, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie oraz obce środki trwałe przyjęte do używania przez Jednostkę (zastosowanie MSSF 16 opisano w punkcie 3.2. Leasing) i stanowią środki wykorzystywane przy dostawach towarów lub świadczeniu usług oraz do celów administracyjnych bądź do celów wynajmu na rzecz osób trzecich, a oczekiwany czas ich użytkowania przekracza jeden rok. Cena nabycia lub koszt wytworzenia obejmuje koszty poniesione na zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych, w tym skapitalizowane odsetki naliczone do momentu oddania środka trwałego do użytkowania. Nakłady poniesione w terminie późniejszym uwzględnia się w wartości bilansowej, jeżeli jest prawdopodobne, że nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Jednostki. Koszty bieżącego utrzymania rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty, wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 21 do rozpoczęcia jego używania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa oraz szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów i koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których Jednostka jest zobowiązana. Rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem środków trwałych w budowie oraz gruntów podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania amortyzacji jest cena nabycia lub koszty wytworzenia pomniejszone o wartość końcową, na podstawie przyjętego przez jednostkę i okresowo weryfikowanego okresu użytkowania składnika aktywów. Amortyzacja następuje od momentu, gdy składnik aktywów dostępny jest do użytkowania i dokonywana jest do wcześniejszej z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, zostaje usunięty z bilansu, wartość końcowa składników aktywów przewyższa jego wartość bilansową lub został już całkowicie zamortyzowany. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych: Budynki i budowle: od 10 do 50 lat; Urządzenia techniczne, maszyny: od 5 do 25 lat; Środki transportu: od 3 do 10 lat; Wyposażenie: od 5 do 10 lat; Sprzęt komputerowy: do 3 lat. Inwestycje w obcych środkach trwałych oraz prawa do użytkowania środków trwałych w ramach umów leasingu: przez okres pozostały do wygaśnięcia umowy, chyba że okres ekonomicznej użyteczności jest krótszy (szczegóły w punkcie 3.2. Leasing). Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika rzeczowych aktywów trwałych z bilansu, ustalane są, jako różnica między przychodami netto ze zbycia a wartością bilansową i ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z regulacjami MSSF 15. 3.2. Leasing Spółka zastosowała MSSF 16 od 1 stycznia 2019 roku. Umowa kwalifikowana jest jako umowa leasingu wtedy, gdy daje ona leasingobiorcy prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. MSSF 16 „Leasing” ustanowił zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Spółka ocenia na początku umowy czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy leasingu, tj. czy w umowie przekazuje się prawo do kontroli użytkowania określonego składnika aktywów przez pewien okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje zasadę i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i aktywów o niskiej wartości. Spółka rozpoznaje zobowiązania z tytułu leasingu w celu dokonywania płatności leasingowych i aktywów z tytułu prawa użytkowania, które dają prawo do użytkowania danych aktywów bazowych. W rezultacie przeprowadzonych analiz, Spółka zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu:  nieruchomości: biura;  pozostałe najmy: samochody. Od dnia 1 stycznia 2019 roku, Spółka, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Spółka jako leasingobiorca na moment początkowego ujęcia ujmuje zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie do zakupu aktywów bazowych. Do leasingu aktywów o niskiej wartości oraz leasingów krótkoterminowych stosuje się zwolnienie zgodnie z MSSF 16. Płatności dotyczące tych leasingów ujmowane są liniowo przez okres leasingu jako koszt w wyniku finansowym. Aktywa, po początkowym ujęciu, podlegają wycenie według modelu kosztowego (tj. wartość początkowa pomniejszona o amortyzację). Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w wyniku finansowym z wyjątkiem przypadku, gdy spełniają kryteria kapitalizacji w wartości bilansowej budowanego aktywa, które jest finansowane tym zobowiązaniem. Spółka zdecydowała się uwzględniać aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w linii „Rzeczowe aktywa trwałe”. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 22 3.3. Wartości niematerialne Składnik wartości niematerialnych Spółka ujmuje tylko wtedy, gdy: a) jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz b) można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez następujący okres: Zakończone prace rozwojowe: od 2 do 10 lat; Autorskie prawa majątkowe – licencje: od 2 do 5 lat. Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych poniesione przed rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych, jeżeli Spółka jest w stanie udowodnić:  możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży;  zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;  zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;  sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne. Między innymi, Spółka powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych;  dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;  możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prac rozwojowych o z góry założonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się z dniem, gdy dany składnik aktywów jest gotowy do użytkowania, zaś kończy się w momencie, gdy dany składnik aktywów został zakwalifikowany do sprzedaży lub przestał być ujmowany w księgach. Okres amortyzacji równy jest okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanego zasobu. Przyjęty okres i metody amortyzacji kosztów prac rozwojowych weryfikowane są co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu osiągania przychodów ze sprzedaży produktu. Spółka nie amortyzuje kosztów prac rozwojowych z nieokreślonym okresem użytkowania. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznemu testowi na utratę wartości, przy zastosowaniu wytycznych MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Koszty finansowania zewnętrznego (id.. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. 3.4. Zapasy Składniki zapasów wycenia się w koszcie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższym od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Spółka do wyceny zapasów oraz ich rozchodu wykorzystuje metodę FIFO. 3.5. Aktywa finansowe Aktywa finansowe klasyfikowane są w następujących kategoriach: a) wyceniane w zamortyzowanym koszcie; b) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 23 c) wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite. Spółka dokonuje klasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne do danej kategorii aktywów na podstawie modelu biznesowego zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Do zasadniczych modeli zarządzania aktywami finansowymi zalicza się model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia). Spółka przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego zapadalności nie stanowi zmiany modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy na model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży lub na model utrzymywania w innych celach. Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych aktywów lub gdy Spółka przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności. a. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: a) aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz b) jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Spółka do wyceny w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności podlegające pod zakres MSSF 9. Spółka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy. Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w wartości nominalnej po pomniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych ze względu na nieznaczący efekt dyskonta. b. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. c. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite Spółka ujmuje zyski/straty z wyceny inwestycji w instrumenty dłużne oraz w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane przez Spółkę na moment początkowego ujęcia do tej kategorii aktywów, w pozostałych dochodach całkowitych. Dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, Spółka ujmuje jako przychód w wyniku finansowym. Na dzień bilansowy Spółka nie zakwalifikowała aktywów finansowych do tej kategorii. 3.6. Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane ujmowane są przez Spółkę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego. Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do kategorii wycenione w zamortyzowanym koszcie. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 24 godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. 3.7. Wycena wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych Udziały w jednostkach podporządkowanych wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia dla udziałów w jednostkach podporządkowanych objętych w zamian za wniesiony aport ustalana jest na podstawie wartości bilansowej składników aportu na dzień wniesienia. 3.8. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów Aktywa finansowe (w tym należności) Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe wartości składników aktywów finansowych wycenianych i niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka do szacowania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych stosuje następujące podejścia:  podejście ogólne,  podejście uproszczone. Spółka stosuje podejście ogólne do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite oraz do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług. W podejściu ogólnym Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych na bazie 3-stopniowego modelu bazującego na zmianie ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia. Jeżeli ryzyko kredytowe danych aktywów finansowych nie wzrosło znaczenie od momentu początkowego ujęcia (stopień 1), Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości w horyzoncie 12 miesięcy. W przypadku zidentyfikowania przez Spółkę znacznego wzrostu ryzyka kredytowego aktywów finansowych (stopień 2), odpis z tytułu utraty wartości szacowany jest w horyzoncie życia aktywów finansowych. W przypadku aktywów finansowych z zidentyfikowaną utratą wartości (stopień 3), odpis szacowany jest zgodnie z oczekiwaną stratą kredytową. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na znaczny wzrost ryzyka kredytowego posiadanych aktywów finansowych. Ze względu na fakt, że należności handlowe Spółki nie posiadają istotnego komponentu finansowania, Spółka w tym zakresie stosuje uproszczone podejście i nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia aktywów, a odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu finansowego. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług stosując podejście indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności. Spółka dokonuje regularnego przeglądu metodologii i założeń stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie różnice między szacunkami, a rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy. Aktywa niefinansowe Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna aktywów definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalna. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu. Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie celem sprawdzenia, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwanej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. 3.9. Świadczenia pracownicze W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego, rezerwa na Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 25 odprawy emerytalne o oraz odszkodowanie z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec pracodawcy. W związku z powyższym Spółka tworzy rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych za poprzednie okresy urlopów i niewypłaconych ekwiwalentów. Rezerwa ta wyliczana jest mnożąc ilość dni niewykorzystanych urlopów przez koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników. Z powodu nieistotności, Spółka nie tworzy rezerw na nagrody jubileuszowe. 3.10. Rezerwy Rezerwa zostaje ujęta wtedy, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, który można wiarygodnie wycenić i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy tworzone są w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego przy uwzględnieniu ryzyka i niepewności towarzyszącego zdarzeniom i okolicznościom prowadzącym do wypełnienia obowiązku. 3.11. Środki pieniężne i ekwiwalenty Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. 3.12. Kapitał własny Kapitał własny w sprawozdaniu finansowym Spółki stanowią: a) Kapitał zakładowy wykazywany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym, b) Premia z tytułu sprzedaży akcji po cenie przewyższającej ich wartość nominalną wykazywana jako oddzielna pozycja kapitałów własnych. Koszty emisji akcji pomniejszają wartość kapitałów, c) Kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, d) Zyski zatrzymane, w skład których wchodzą zyski zatrzymane z lat ubiegłych które nie zostały przeniesione na kapitał zapasowy oraz zysk lub strata bieżącego okresu obrotowego. 3.13. Przychody MSSF 15 ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Model Pięciu Kroków obejmuje: Identyfikacja umowy z klientem Spółka identyfikuję umowa z klientem gdy spełnia definicję MSSF15, tzn. gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Określenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 26 Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:  klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,  w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,  w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Spółka działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych i jest dostawcą rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Podstawowym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż systemu PocketECG. Spółka działa w modelu abonamentowym, co oznacza, że czerpie przychody ze sprzedaży urządzeń, a następnie z pobierania abonamentu za ich używanie oraz korzystanie ze związanej z nimi infrastruktury software’owej i serwerowej. W swojej ewidencji Spółka wyróżnia:  przychody ze sprzedaży urządzeń PocketECG,  przychody abonamentowe pochodzące ze współpracy z partnerami strategicznymi. W ocenie Zarządu, zgodnie z ekonomiczną treścią zawieranych umów, sprzedaż urządzenia oraz usługi utrzymania sytemu PocketECG stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia (czerpanie korzyści z urządzenia PocketECG jest w istotnym stopniu zależne od możliwości korzystania z infrastruktury software’owej i serwerowej i odwrotnie – nie jest możliwe korzystanie z infrastruktury IT bez urządzenia). Spółka przenosi kontrolę nad systemem w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu. Spółka określa stopień spełnienia zobowiązania stosując metody oparte na poniesionych nakładach. Wycena przychodów następuje w oparciu o ustaloną cenę transakcyjną, która – zgodnie z oczekiwaniami Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta z wyłączeniem kwot pobranych na rzecz osób trzecich. Szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń. Szacunek ceny transakcyjnej uwzględnia wszelkie znane jednostce na gruncie obowiązujących warunków umownych i biznesowych oczekiwania co do faktycznej wartości wynagrodzenia z tytułu przekazania dóbr lub usług, w tym w szczególności skutkujących ustępstwem cenowym. Zapisy umów z partnerami, które zawiera Spółka co do zasady nie zawierają elementów wpływających na zmienność wynagrodzenia (tj. rabatów, ustępstw cenowych, dodatków, premitd.td.). Każda umowa jest analizowana pod kątem części zmiennej wynagrodzenia i, w przypadku, gdy taki zapis wystąpi, Spółka zalicza do ceny transakcyjnej tę cześć wynagrodzenia zmiennego, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie wystąpi konieczność korekty istotnej części przychodów. Wiarygodny szacunek ceny transakcyjnej podlega ocenie na każdy dzień bilansowy. 3.14. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę funduszami, wyceny do wartości godziwej instrumentów podlegających takiej wycenie oraz zrealizowane różnice pomiędzy wartością nabycia, a ceną realizacji sprzedaży lub zamiany aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Przychody odsetkowe ujmuje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z wyceny do wartości godziwej (w tym transakcji zrealizowanej) ujmuje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metod wyceny wartości godziwej. Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów podlegających takiej wycenie. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto w pozycjach przychodów i kosztów finansowych, których dotyczą. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 27 3.15. Podatek dochodowy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową i ujemnymi różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym. Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat ubiegłych. Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku następujących różnic przejściowych: początkowe ujęcie aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości. Ponadto, nie ujmuje się podatku odroczonego od różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego. 4. Sprawozdawczość segmentów działalności Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:  świadczenie usług monitoringu EKG;  badania naukowe i prace rozwojowe;  produkcja sprzętu elektromedycznego;  świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych oraz biotechnologicznych. Działalność Spółki prowadzona jest głównie w Polsce. Działalność klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje zarówno sprzedaż usług diagnostycznych i informatycznych, jak i urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec oferowanych usług. Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. Istniejące ryzyko zaniechania działalności w następnym okresie opisano w nocie 2.1. Spółka dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Na tej podstawie Spółka identyfikuje tylko jeden segment operacyjny obejmujący dostawę rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje sprzedaż usług oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które umożliwiają realizację opisanych zadań. Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Spółka nie prezentuje oddzielnie danych finansowych dla tego segmentu. Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu. Na poziomie Spółki Zarząd nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie posiada osobnych danych finansowych. Należy jednak zwrócić uwagę na fakt, iż Spółka poza jej działalnością operacyjną jest Jednostką Dominującą i spółką holdingową w ramach Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics. W związku z tą funkcją następujące pozycje sprawozdania z sytuacji Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 28 finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą głównie działalności holdingowej i pozostałej (niezwiązanej ze świadczeniem usług działalności operacyjnej):  Inwestycje w jednostkach zależnych;  Długoterminowe aktywa finansowe (w tym pożyczki udzielone);  Przychody finansowe. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą głównie działalności związanej ze sprzedażą operacyjną lub są niealokowane. Pozostałe informacje uzupełniające do segmentów operacyjnych przedstawiono w notach o zarządzaniu ryzykiem finansowym. 5. Struktura przychodów ze sprzedaży Struktura rzeczowa 01.01.–021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży usług 36 130 45 321 Przychody ze sprzedaży urządzeń 10 062 6 370 46 192 51 691 Struktura terytorialna 01.01.–021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Sprzedaż krajowa 891 300 Eksport 45 301 51 391 46 192 51 691 Przychody Spółki generowane są głównie na terenie Stanów Zjednoczonych (70% przychodów). Przychody wygenerowane na terenie USA (sprzedaż do jednostki powiązanej Medi-Lynx) spadły o 21% w stosunku do 2020 roku, przede wszystkim w związku z dostosowaniem polityki cenowej do aktualnych realiów rynkowych. 6. Świadczenia pracownicze 01.01.–021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Wynagrodzenia (10 289) (8 463) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (1 315) (1 755) (11 604) (10 218) W okresie sprawozdawczym Spółka odnotowała wzrost kosztów wynagrodzeń w porównaniu do roku ubiegłego. W 2020 roku odnotowano niższe koszty ze względu na przejściowe obniżenie wymiaru etatów w związku z pierwszą falą pandemii. 7. Usługi obce 01.01.–021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Najem i dzierżawa (660) (1 249) Usługi telekomunikacyjne i internetowe (97) (310) Usługi informatyczne (3 365) (2 824) Usługi rachunkowe i audytu finansowego (695) (565) Usługi doradcze (1 475) (967) Usługi transportowe i kurierskie (276) (152) Usługi marketingowe (33) (53) Pozostałe usługi obce (1 343) (1 199) (7 944) (7 319) Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 29 W roku 2021 Spółka odnotowała wzrost kosztów usług obcych w stosunku do okresu porównawczego. W 2021 roku, jak i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów najmu i dzierżawy stanowiła usługa chmurowego przechowywania danych (604 tys. zł), która nie podlega ujęciu jako leasing zgodnie ze standardem MSSF 16 (prawo do użytkowania i zobowiązanie). Ponadto pozycja najem i dzierżawa obejmuje koszty eksploatacyjne związane z najmem powierzchni biurowych oraz koszt dzierżawy sprzętu biurowego o niskiej wartości. Usługi informatyczne obejmują konsultacje w zakresie programowania oraz utrzymania środowiska IT. Istotny wzrost kosztów wystąpił na pozycji usług doradczych i jest to związane z przygotowaniami i konsultacjami Spółki w zakresie pozyskania finansowania, o którym informowała w raporcie bieżącym nr 6/2022. Dodatkowo wzrost kosztów nastąpił na pozycji usług transportowych i jest to spowodowane zwiększoną sprzedażą PocketECG w 2021 roku. 8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 01.01.–021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Rozliczenie dotacji - 3 Otrzymane odszkodowania 135 - Pozostałe 85 6 Pozostałe przychody operacyjne 220 9 Utylizacja zapasów (27) - Odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych (21 737) (3 108) Odpis należności (3 558) - Pozostałe (236) (43) Pozostałe koszty operacyjne (25 558) (3 151) Na dzień bilansowy Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące potencjalnej utraty wartości aktywów trwałych i przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu stwierdzono utratę wartości wartości niematerialnych i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 21,7 mln zł. Jednocześnie, w wyniku oszacowania wartości z tytułu ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 dokonano odpisu należności od spółki Medi-Lynx kwocie 3,5 mln zł. Szczegóły dotyczące testu przedstawiono w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania finansowego. 9. Przychody i koszty finansowe 01.01.–021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Odsetki 3 447 3 259 Różnice kursowe z wyceny 8 501 - Inne 111 - Przychody finansowe 12 059 3 259 Odsetki od leasingu (67) (83) Odsetki od kredytu (176) (185) Odpis aktywów finansowych (udzielone pożyczki do MDG Holdco) (75 883) - Odpis udziałów w MDG Holdco (94 771) - Różnice kursowe z wyceny - (2 410) Inne (3) (58) Koszty finansowe (170 900) (2 736) Przychody/(Koszty) finansowe netto (158 841) 523 Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące utraty wartości udziałów w spółce zależnej MDG Holdco w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku testów przeprowadzanych na 30 czerwca 2021 roku zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę wartości oraz oszacowania straty z tytułu ryzyka kredytowego przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł oraz Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 30 utworzono odpis zmniejszający wartość udzielonych pożyczek do MDG Holdco o 75,9 mln zł. Szczegóły testów na utratę wartości oraz szacunków z tytułu ryzyka kredytowego przedstawiono w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania. 10. Efektywna stopa podatkowa 01.01.–021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk przed opodatkowaniem (172 011) 21 784 Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 32 682 (4 139) Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (281) (246) Odpisy z tyt. utraty wartości (34 253) - Przychody niepodatkowe 17 1 Korzyść wynikająca z zastosowania ulgi IP Box 449 3 621 Koszty emisji odniesione bezpośrednio na kapitał 111 109 Koszty zaniechanych prac rozwojowych 313 - Pozostałe 604 75 Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (358) (579) 11. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Odroczony podatek dochodowy 31.12.2021 31.12.2020 Wycena pożyczek wg zamortyzowanego kosztu 1 776 1 326 Rozliczenie wydatków poniesionych na Badania i Rozwój 1 835 1 496 Różnice kursowe z wyceny pożyczek dla j. powiązanej w walucie 691 - Wycena bilansowa należności i zobowiązań 482 - Pozostałe 173 170 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 4 957 2 992 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwa na koszty 182 291 Różnice kursowe z wyceny pożyczek dla j. powiązanej w walucie - 374 Wycena bilansowa należności i zobowiązań 18 264 Koszty nabycia Medi-Lynx * 339 339 Odpis aktualizujący wartość udziałów 2 978 - Pozostałe 118 52 Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 3 635 1 320 * Podatkowo uwzględnione w cenie nabycia Spółki, księgowo ujęte w koszcie bieżącym. 31.12.2021 31.12.2020 Zmiana stanu podatku odroczonego wykazywana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 350 (90) Zmiana stanu podatku odroczonego ujęta bezpośrednio w kapitale własnym - - Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego, w tym: (1 322) (1 672) Aktywa z tytułu podatku odroczonego 3 635 1 320 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (4 957) (2 992) Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 31 12. Wartości niematerialne Wartość brutto wartości niematerialnych Koszty zakończonych prac rozwojowych Prace rozwojowe w realizacji Pozostałe Ogółem Wartość brutto na dzień 01.01.2021 16 301 13 557 1 888 31 746 Zwiększenia - 5 872 96 5 968 Zmniejszenia - - - - Wartość brutto na dzień 31.12.2021 16 301 19 429 1 984 37 714 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2021 8 090 - 1 432 9 522 Amortyzacja 2 591 - 157 2 748 Odpis z tytułu utraty wartości 2 308 19 429 21 737 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2021 12 989 19 429 1 589 34 007 Wartość netto Na dzień 01.01.2021 8 211 13 557 456 22 224 Na dzień 31.12.2021 3 312 - 395 3 707 Wartość brutto wartości niematerialnych Koszty zakończonych prac rozwojowych Prace rozwojowe w realizacji Pozostałe Ogółem Wartość brutto na dzień 01.01.2020 9 768 18 674 1 822 30 264 Zwiększenia 6 533 4 524 66 11 123 Zmniejszenia - (9 641) - (9 641) Wartość brutto na dzień 31.12.2020 16 301 13 557 1 888 31 746 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2020 6 735 - 1 241 7 976 Amortyzacja 1 355 - 191 1 546 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2020 8 090 - 1 432 9 522 Wartość netto Na dzień 01.01.2020 3 033 18 674 581 22 287 Na dzień 31.12.2020 8 211 13 557 456 22 224 Koszty zakończonych prac rozwojowych Na dzień bilansowy Spółka aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe, których przedmiotem jest system PocketECG. Jest to obecnie najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązanie oferowane przez Spółkę. Podstawowa przewaga technologiczna rozwiązania polega na integracji urządzenia, które wcześniej składało się z dwóch odrębnych elementów, w jeden specjalnie opracowany rejestrator typu smartfon działający w oparciu o system operacyjny Android. Spółka stale opracowuje oraz wprowadza nowe funkcjonalności systemu PocketECG pozwalające na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami. Powyższe prace rozwojowe prowadzone były w części przy współfinansowaniu z funduszy Unii Europejskiej, które w 2019 roku zostały w pełni zamortyzowane. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana jest jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na prace rozwojowe Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 32 W 2020 roku spółka zakończyła prace rozwojowe i zaczęła amortyzować nakłady poniesione na kilka istotnych projektów. W II kwartale 2020 roku wprowadzono m.in. zmiany w oprogramowaniu mające na celu umożliwienie wykorzystywania systemu PocketECG do świadczenia usługi typu Extended Holter, która począwszy od 2020 roku stała się oficjalną procedurą medyczną i jest refundowana zarówno przez publicznych, jak i prywatnych ubezpieczycieli. Dodatkowo wprowadzono istotne ulepszenia w obszarze security oraz rozwinięta została wersja oprogramowania wspomagająca badania kliniczne pacjentów z COVID-19 oraz leków wspomagających zwalczanie COVID-19 mogących powodować arytmie. W IV kwartale 2020 roku zostały zakończone prace nad PocketECG IV - czwartą generacją systemu PocketECG. PocketECG IV jest wielokanałowym, najbardziej zaawansowanym diagnostycznie urządzeniem do monitoringu arytmii i zmian w EKG. Czwarta generacja umożliwia przede wszystkim łączenie urządzenia PocketECG po paśmie LTE umożliwiając bardziej wydajne przesyłanie ciągłego sygnału EKG. Ukończono również prace nad PocketECG Connect czyli oprogramowaniem umożliwiającym kompleksową integrację serwerów z infrastrukturą sieciową szpitala. PocketECG Connect pozwala eliminować błędy w wypełnianiu danych pacjenta oraz znacząco ułatwia lekarzom dostęp do raportów poprzez umieszczenie ich w systemie szpitalnym. Prace rozwojowe w realizacji Spółka prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad nowymi rozwiązaniami. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju. Obecnie kluczowe nowe projekty rozwojowe to:  ECG TechBot - oprogramowanie wykorzystujące zestaw algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG w oparciu o metody deep learning. W ramach projektu ECG Techbot zespół badawczy kontynuował prace nad zestawem algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG (algorytmy do analizy rytmu, klasyfikacji morfologii, detekcji załamków). Realizacja projektu ECG TechBot ma umożliwić pełną automatyzację weryfikacji analizy i interpretacji badania EKG. Zestaw opracowanych algorytmów pozwoli na weryfikację analizy rytmu serca i klasyfikację morfologii. Zmniejszy to ryzyko błędów ludzkich przy weryfikacji analizy sygnału EKG oraz zoptymalizuje prace centrum monitoringu. ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Szacowany, całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł, przy czym maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł.  PatchECG – urządzenie umożliwiające jedno-kanałowy monitoring offline. W odpowiedzi na potrzeby amerykańskiego rynku Spółka zdecydowała uzupełnić ofertę o urządzenie PatchECG. Urządzenie jest ograniczone do 1 kanału EKG i funkcjonalnie nakierowane będzie głównie na łatwość użycia i jednocześnie dostarczenie dobrych danych ilościowych na przestrzeni 7-14 dni. Najpowszechniejsze zastosowanie urządzenia przewidywane jest w diagnostyce migotania przedsionków i arytmii, dla których monitoring na bieżąco nie jest wymagany i interwencja podczas monitoringu nie jest istotna, oraz dla badań, które nie wymagają kilku kanałów EKG. Urządzenie PatchECG będzie dostarczać rozwiązania, na które istnieje refundacja na rynku amerykańskim. Obecnie prowadzone są dodatkowe badania i testy urządzenia na potrzeby trwającej oceny wniosku 510(k) przez FDA.  NextGen – nowa wersja oprogramowania dla PocketECG; W ramach prac rozwojowych prowadzone są prace nad nowym oprogramowaniem dla PocketECG (tzw. NextGen). Dostarczenie nowej generacji oprogramowania PocketECG ma zapewnić zwiększoną produktywność analizy EKG, zwiększoną produktywność dalszego rozwoju oprogramowania i stanowić będzie bazę do dodawania funkcjonalności dla innych grup użytkowników. Poza produktami opisanymi powyżej prowadzone są ciągłe prace nad kolejnym nowymi funkcjonalnościami obecnego systemu PocketECG, które pozwolą na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami. Na dzień bilansowy Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące potencjalnej utraty wartości aktywów trwałych i przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu stwierdzono utratę wartości wartości niematerialnych i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 21,7 mln zł. Szczegóły dotyczące testu przedstawiono w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania finansowego. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 33 Poniżej przedstawiono alokację odpisu CGU MDG na poszczególne projekty: Projekt Wartość netto na 31.12.2021 przed odpisem Odpis na 31.12.2021 Wartość netto na 31.12.2021 po odpisie Data zakończenia amortyzacji PocketECG 1 755 (721) 1 034 30.04.2023 Extended Holter 290 (119) 171 30.04.2024 Pocket IV 2 786 (1 144) 1 642 30.11.2024 Connect 789 (324) 465 31.10.2024 Prace rozwojowe w realizacji 19 429 (19 429) 0 n/a 13. Rzeczowe aktywa trwałe Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt komputerowy Środki transportu Pozostałe środki trwałe Inwestycje w obcych środkach trwałych Prawa do użytkowania (MSSF 16) Ogółem Wartość brutto na dzień 01.01.2021 2 472 389 737 648 4 637 8 883 Zwiększenia 236 - - - 513 749 Zmniejszenia (82) (389) (41) - - (512) Wartość brutto na dzień 31.12.2021 2 626 0 696 648 5 150 9 120 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2021 1 709 240 627 330 2 038 4 943 Amortyzacja 429 38 46 65 983 1 562 Zmniejszenia (82) (278) (41) - - (401) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2021 2 056 (0) 632 395 3 021 6 104 Wartość netto Na dzień 01.01.2021 763 149 110 318 2 599 3 939 Na dzień 31.12.2021 570 0 64 253 2 129 3 016 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 34 Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt komputerowy Środki transportu Pozostałe środki trwałe Inwestycje w obcych środkach trwałych Prawa do użytkowania (MSSF 16) Ogółem Wartość brutto na dzień 01.01.2020 2 179 389 737 648 4 751 8 704 Zwiększenia 293 - - - 293 Zmniejszenia - - - - (114) (114) Wartość brutto na dzień 31.12.2020 2 472 389 737 648 4 637 8 883 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2020 1 311 162 583 265 1 057 3 378 Amortyzacja 398 78 44 65 981 1 566 Zmniejszenia - - - - - - Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2020 1 709 240 627 330 2 038 4 943 Wartość netto Na dzień 01.01.2020 868 227 155 383 3 694 5 327 Na dzień 31.12.2020 763 149 110 318 2 599 3 939 Spółka identyfikuje dwie główne kategorie umów leasingu: nieruchomości (wynajmowane biura) oraz pozostałe najmy (samochody). Umowy leasingowe Spółki nie podlegały modyfikacji w następstwie skutków pandemii COVID-19. 14. Aktywa finansowe 31.12.2021 31.12.2020 Udzielone pożyczki 75 883 65 527 Odpis udzielonych pożyczek (75 883) - Udziały 97 200 97 65 727 w tym część długoterminowa 97 65 727 w tym część krótkoterminowa - - Udzielone pożyczki Kwota pożyczki (w tys. USD) Data spłaty Oprocentowanie Pożyczka z dnia 30.03.2016 11 300 29.03.2026 Stałe (6%) Pożyczka z dnia 01.06.2016 200 01.06.2026 Stałe (6%) Pożyczka z dnia 14.09.2016 200 14.09.2026 Stałe (6%) Pożyczka z dnia 16.01.2017 1 000 30.12.2026 Stałe (4%) Pożyczka z dnia 02.03.2017 2 912 30.12.2026 Stałe (4%) Pożyczka z dnia 28.01.2021 400 30.12.2026 Stałe (4%) Suma udzielonych pożyczek 16 012 Odpis udzielonych pożyczek (16 012) Wszystkie powyższe pożyczki zostały udzielone do jednostki zależnej MDG HoldCo. Przeznaczeniem pożyczek było finansowanie nabycia przez podmiot zależny 75% udziałów w spółce Medi-Lynx, dokapitalizowanie działalności operacyjnej jednostki zależnej oraz uregulowanie zobowiązania wobec AMI/Spectocor za nabytą od tego podmiotu bazę klientów. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 35 W I kwartale 2021 roku udzielona została pożyczka w wysokości 400 tys. USD, której przeznaczeniem było uregulowanie zobowiązania wobec sprzedającego udziały w spółce Medi-Lynx, o którym mowa w nocie 15 skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 roku. Pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pożyczki zakładają jednorazową spłatę kapitału oraz naliczonych odsetek w dacie wymagalności pożyczek. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd rozpoznał utratę wartości na aktywach finansowych w wysokości 75,9 mln zł i dokonał całkowitego odpisu wartości udzielonych pożyczek. 15. Udziały w jednostkach zależnych 31.12.2021 31.12.2020 Medicalgorithmics US Holding Corporation 94 771 94 771 Medicalgorithmics US Holding Corporation - odpis udziałów (94 771) - Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. 1 267 1 267 Medicalgorithmics India Pvt. Ltd 183 183 1 450 96 221 W dniu 31 grudnia 2020 roku spółka Medicalgorithmics US Holding Corporation, za pośrednictwem której Spółka była właścicielem 75% udziałów w Medi-Lynx, zawarła umowę dotyczącą nabycia pozostałych 25% udziałów w Medi-Lynx będących dotychczas poza kontrolą Spółki. Sprzedającym udziały był Medi-Lynx Monitoring Inc., w której całość udziałów posiada pan Andrew Bogdan. Strony w drodze negocjacji ustaliły cenę nabycia 25% udziałów w Medi-Lynx na 0,5 mln USD (1.879 tys. zł). Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące oszacowanej utraty wartości udziałów w spółce zależnej MDG Holdco w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu stwierdzono utratę wartości udziałów i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę wartości przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł. Szczegóły testów na utratę wartości przedstawiono w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania. Wybrane dane finansowe jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2021 roku w ich walucie funkcjonalnej: Sprawozdanie z sytuacji finansowej MDG HoldCo (tys. USD) Medi- Lynx (tys. USD) MDG Polska (tys. PLN) MDG India (tys. USD) Aktywa trwałe 55 294 17 323 210 3 Aktywa obrotowe 501 6 471 283 182 Kapitał własny 34 206 970 331 93 Zobowiązania długoterminowe 18 111 3 820 3 - Zobowiązania krótkoterminowe 3 478 19 004 159 92 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży - 20 556 1 594 230 16. Zapasy 31.12.2021 31.12.2020 Materiały 6 697 3 396 Produkty gotowe 468 909 Odpis aktualizujący wartość zapasów (27) - 7 138 4 305 Zapasy obejmują komponenty, półprodukty oraz produkty gotowe. Zakupy komponentów odbywają się w relatywnie dużych partiach, przeważnie na początku roku obrotowego i są uzupełniane w przypadku spadku ilości poniżej progu bezpieczeństwa, co zapewnia ciągłość produkcji. Zapasy są regularnie kontrolowane pod kątem utraty wartości i utylizowane w przypadku jej wykrycia, co jest na bieżąco odnoszone w koszty Spółki. Na dzień 31 grudnia 2021 roku odpis aktualizujący wartość zapasów wyniósł 27 tys. zł. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 36 17. Należności 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług 50 301 33 293 Należności budżetowe 3 318 3 395 Należności pozostałe 108 105 Rozliczenia międzyokresowe 231 476 53 958 37 269 Długoterminowe - - Krótkoterminowe 53 958 37 269 Wysokie saldo należności z tytułu dostaw i usług na 31 grudnia 2021 roku wynika z należności od jednostki powiązanej Medi- Lynx, stanowiących 95% salda (47 865 tys. zł). Należności te wzrosły w związku ze wspieraniem sytuacji gotówkowej Medi-Lynx w okresie spadku przychodów spowodowanego zmianą modelu biznesowego oraz pandemią COVID-19. Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe i ryzyko walutowe należności przedstawione są w nocie 23. 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 51 526 31 944 Odpis aktualizujący od należności od jednostek powiązanych (3 500) - Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 2 334 1 349 Odpis aktualizujący od należności od jednostek pozostałych (59) - Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto 50 301 33 293 Dnia 31 grudnia 2021 roku dokonano odpisu aktualizującego wartość należności od jednostki powiązanej Medi-Lynx w wysokości 3,5 mln zł. Wysokość odpisu aktualizującego należności od jednostek pozostałych wynosi 59 tys. zł. Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: Wartość brutto na 31.12.2021 Odpis aktualizujący na 31.12.2021 Wartość brutto na 31.12.2020 Odpis aktualizujący na 31.12.2020 Niewymagalne 7 962 - 3 321 - Przeterminowane od 1 do 30 dni 3 603 - 3 889 - Przeterminowane od 31 do 60 dni 3 155 - 3 517 - Przeterminowane powyżej 61 dni 39 140 (3 559) 22 566 - 53 860 (3 559) 33 293 - Rozliczenia międzyokresowe 31.12.2021 31.12.2020 Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia 47 32 Subskrypcje 25 29 Usługi doradcze 19 - Prowizje 114 211 Pozostałe 26 204 Rozliczenia międzyokresowe ogółem 231 476 Część długoterminowa - - Część krótkoterminowa 231 476 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 37 18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2021 31.12.2020 Kasa 8 7 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 275 399 Lokaty krótkoterminowe 423 423 706 829 Ekspozycja Spółki na ryzyko stopy procentowej oraz analiza wrażliwości dla finansowych aktywów i zobowiązań przedstawione zostały w nocie 24 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego. 19. Kapitał własny 19.1. Kapitał zakładowy Akcje zwykłe (w tys. szt.) 31.12.2021 31.12.2020 Ilość akcji na początek okresu 4 328 3 607 Emisja akcji serii G - 721 Emisja akcji serii H 649 - Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) 4 976 4 328 19.2. Akcje zwykłe Dnia 26 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii H. Dnia 15 listopada 2021 roku została podjęta decyzja o rozpoczęciu oferty publicznej w trybie subskrypcji prywatnej. Proces budowania księgi popytu został przeprowadzony w dniach 15 – 24 listopada 2021 roku, natomiast umowy objęcia Akcji Serii H zostały zawarte do dnia 3 grudnia 2021 roku. Wyemitowanych zostało 648 556 sztuk akcji serii H po cenie emisyjnej 18,00 zł za akcję. Łączna wartość emisji wyniosła 11,7 mln zł. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie dnia 15 grudnia 2021 roku. Koszty emisji wyniosły 615 tys. zł i zostały odniesione bezpośrednio w kapitał zapasowy spółki Medicalgorithmics S.A. Środki z emisji wpłynęły do Spółki 16 grudnia 2021 roku. Więcej informacji na temat emisji akcji znajduje się w raportach bieżących 43/2021, 48-50/2021, 52/2021, 54/2021 oraz 5/2022. 19.3. Dywidendy wypłacone W roku obrotowym oraz w okresie porównawczym nie została podjęta decyzja o wypłacie dywidendy. 19.4. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk za okres (tys. zł) (172 369) 21 205 Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. akcji) 4 547 4 138 Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys. akcji) - - Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych (zysk netto/średnioważona liczba akcji) (37,91) 5,12 Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych (zysk netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych) (37,91) 5,12 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 38 19.5. Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania Akcjonariusz Liczba akcji (szt.) % akcji Marek Dziubiński 485 556 9,76% Fundusze zarządzane przez NN PTE, w tym NN OFE* 608 592 12,23% PZU OFE 721 689 14,50% MIRI Capital 520 238 10,45% Pozostali Akcjonariusze 2 640 310 53,06% Liczba Akcji 4 976 385 100,0% * na podstawie liczby akcji zarejestrowanych w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego dnia 15.12.2021 roku. Spółka nie dokonała nabycia akcji własnych i nie posiada żadnych akcji własnych. 20. Rezerwy 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwa urlopowa 780 899 Rezerwa emerytalna 105 - 885 899 Długoterminowe 105 899 Krótkoterminowe 780 - 21. Kredyty i pożyczki W dniu 4 grudnia 2020 roku Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w kwocie 16,0 mln zł. Na dzień bilansowy dostępny limit kredytowy wynosił 9,4 mln zł (na 30 kwietnia 2022 roku: 6,0 mln zł), z którego na 31 grudnia 2021 roku wykorzystano 1,4 mln zł, a na 25 kwietnia 2022 roku 4,7 mln zł). Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu jest stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022 roku. Oprocentowanie stanowi sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu. Jak opisano w nocie 2.1 istnieje ryzyko konieczności przedterminowej spłaty kredytu wynikające z zapisów umowy kredytowej dającej Bankowi prawo do wypowiedzenia umowy w przypadku istotnego pogorszenia sytuacji kredytobiorcy lub utraty zdolności kredytowej, a za taką Bank może uznać sytuację Spółki. Dodatkowo umowa kredytowa w przypadku zaciągnięcia dodatkowego długu nakłada obowiązek udzielenia Bankowi takich samych zabezpieczeń jak dla udzielających tego finansowania co w niektórych z rozpatrywanych scenariuszy transakcji w ramach poszukiwania finansowania może nie być możliwe. Wobec braku pewności co do terminów i kwot pozyskania finansowania Grupa prowadzi rozmowy z Bankiem co do możliwości i warunków prolongaty spłat, niewypowiadania umowy kredytowej i niepostawienia kredytu w stan wymagalności. 22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 3 185 1 881 Zobowiązania budżetowe 678 474 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 405 480 Pozostałe zobowiązania 72 153 4 340 2 988 Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 46 242 Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 3 440 1 593 7 826 4 823 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 39 Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych składają się w głównie zobowiązania związane z zakupem komponentów używanych do produkcji urządzeń, zobowiązania z tytułu świadczenia usług informatycznych oraz zobowiązania z tytułu najmu i dzierżawy. Rozliczenia międzyokresowe obejmują wartość otrzymanych przez Spółkę dotacji z funduszy Unii Europejskiej z przeznaczeniem na prace rozwojowe. Ekspozycja na ryzyko walutowe oraz ryzyko związane z płynnością w odniesieniu do zobowiązań została przedstawiona w nocie 24. Wartość godziwa zobowiązań jest zbliżona do ich wartości księgowej. 23. Inne zobowiązania finansowe Długoterminowe Krótkoterminowe Ogółem Wartość na dzień 01.01.2021 1 953 875 2 828 Płatności z tyt. leasingu - (1 015) (1 015) Odsetki z tyt. leasingu - 67 67 Reklasyfikacja z tyt. leasingu (707) 707 - Pozostałe - 433 433 Wartość na dzień 31.12.2021 1 246 1 067 2 313 Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego wynikające z umowy najmu powierzchni biurowej w Gdańsku oraz Warszawie. 24. Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka finansowe wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:  Ryzyko kredytowe;  Ryzyko płynności;  Ryzyko rynkowe. Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie systemu kontroli i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę. Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu aktualizacji pod względem zmian warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Niniejsza nota przedstawia ryzyka zaklasyfikowane jako ryzyka finansowe. Analiza innych czynników ryzyka została przedstawiona w Sprawozdaniu Zarządu z Działalności. 24.1. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami oraz pożyczkami udzielonymi. Jednostka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Jednostka dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. Narażenie Spółki na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. W 2021 roku występowała koncentracja ryzyka kredytowego. Największy kontrahent wygenerował łącznie ok. 70% przychodów ze sprzedaży w 2021 roku (w tym jednostka powiązana Medi-Lynx). Na dzień 31 grudnia 2021 roku należności od największego kontrahenta wynosiły ok. 95% całości należności z tytułu dostaw i usług brutto. Jak opisano w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania, w związku z przeprowadzanymi testami na utratę wartości aktywów, zweryfikowano poziom ryzyka kredytowego związanego z aktywami finansowymi dotyczącymi MDG Holdco (udzielone pożyczki) oraz spółki Medi-Lynx (należności). Ryzyko kredytowe związane z tymi instrumentem finansowym znacznie wzrosło w związku z czym Spółka wyceniła i zaksięgowała odpis na oczekiwane straty kredytowe. Opis testów i szacunków przedstawiono w nocie 2.7 niniejszego sprawozdania. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 40 Wartości bilansowe aktywów finansowych odpowiadają maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 31.12.2021 31.12.2020 Pożyczki i należności 50 169 102 321 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 706 829 50 875 103 150 Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego według regionów geograficznych oraz według typów odbiorców przedstawia się następująco: 31.12.2021 31.12.2020 Krajowe 103 121 Stany Zjednoczone Ameryki 47 865 31 761 Pozostałe regiony 2 333 1 411 50 301 33 293 Odbiorcy instytucjonalni 50 301 33 293 24.2. Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Ryzyko płynności wynikające z niepewności co do pozyskania finansowania jest obecnie kluczową niepewnością wpływającą na przyjęcie przez Zarząd założenia o kontynuacji działalności Spółki, ale przy uwzględnieniu istotnej i znacząca niepewność co do możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę i Grupę w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego, szczegóły zawiera nota 2.1. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki. 31.12.2021 Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy Poniżej 12 miesięcy Powyżej 12 miesięcy Kredyty bankowe 1 394 1 394 1 394 - Zadłużenie z tytułu kart kredytowych 40 40 40 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4 340 4 340 4 340 - Zobowiązania z tyt. leasingu 2 313 2 313 1 067 1 246 8 087 8 087 6 841 1 246 31.12.2020 Kredyty bankowe 2 807 2 807 2 807 - Zadłużenie z tytułu kart kredytowych 27 27 27 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 2 988 2 988 2 988 - Zobowiązania z tyt. leasingu 2 828 2 828 875 1 953 8 650 8 650 6 697 1 953 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 41 Jak opisano w nocie 2.1, uwzględniając obecne założenia, potrzeby gotówkowe Grupy mieszczą się w przedziale 4 – 6 mln USD. Zgodnie z informacją Emitenta w raporcie bieżącym nr 21/2022 z dn. 20 kwietnia 2022 roku, przy konserwatywnych założeniach Zarządu obecny stan gotówki wskazuje na konieczność pozyskania dodatkowego finansowania w horyzoncie około dwóch miesięcy, w postaci finansowania dłużnego lub jako wynik sprzedaży części aktywów. 24.3. Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe będą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu. W celu zarządzania ryzykiem rynkowym Spółka może kupować i sprzedawać instrumenty pochodne, jak też przyjmować na siebie zobowiązania finansowe. Wszystkie transakcje odbywają się w ramach wytycznych ustalonych przez Zarząd Spółki. Ryzyko walutowe Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 31.12.2021 31.12.2020 Wartości wyrażone w przeliczeniu na tys. zł. EUR USD GBP EUR USD GBP Należności z tytułu dostaw i usług 906 49 438 - 531 32 544 - Udzielone pożyczki - - - - 65 527 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (939) (888) (7) (15) (408) (5) Zobowiązania z tytułu leasingu (2 313) - - (2 828) - - Ekspozycja bilansowa brutto (2 346) 48 550 (7) (2 312) 97 663 (5) Ryzyko walutowe Spółki polega głównie na zmienności kursów walut obcych wobec polskiego złotego. Spółka generuje zdecydowaną większość przychodów oraz część kosztów w walutach obcych. Dominującą walutą wśród przychodów jest USD. Wydatki Spółki na zakup komponentów do produkcji występują w USD, EUR, GBP oraz PLN. Natomiast koszty usług ponoszone są głównie w PLN i USD. W ciągu roku stosowano następujące kursy wymiany dla najważniejszych walut obcych: Średnie kursy walut Koniec okresu sprawozdawczego 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 EUR 4,5775 4,4742 4,5994 4,6148 USD 3,8757 3,9045 4,0600 3,7584 GBP 5,3308 5,0240 5,4846 5,1327 Analiza wrażliwości Analiza opiera się na założeniach, że zmiany kursów walutowych pozostaną na możliwie rozsądnym poziomie na koniec okresu sprawozdawczego. Analiza zakłada również, że inne zmienne, w szczególności stopy procentowe, pozostaną na stałym poziomie. W poniższej tabeli uwzględniono przykładowe waluty i zmiany procentowe: Efekt w tys. zł Kapitał własny Zysk lub strata bieżącego okresu 31.12.2021 EUR (umocnienie EUR o 5%) (117) (117) USD (umocnienie USD o 5%) 2 427 2 427 31.12.2020 EUR (umocnienie EUR o 5%) (116) (116) USD (umocnienie USD o 5%) 4 883 4 883 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 42 Osłabienie się złotego w odniesieniu do USD na dzień 31 grudnia 2021 roku, przy założeniu stałości pozostałych zmiennych skutkowałoby wzrostem zysku bieżącego okresu. Osłabienie się złotego w odniesieniu do EUR na dzień 31 grudnia 2021 roku, przy założeniu stałości pozostałych zmiennych skutkowałoby spadkiem zysku bieżącego okresu. Ryzyko stopy procentowej Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych o zmiennej stopie przedstawia się następująco: 31.12.2021 31.12.2020 Kredyty i pożyczki 1 434 2 834 1 434 2 834 Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej Zmiana o 100 punktów bazowych w stopie procentowej zwiększyłaby (zmniejszyłaby) kapitał własny i zysk przed opodatkowaniem o kwoty przedstawione poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie. Zysk lub strata bieżącego okresu Kapitał własny Efekt w tys. zł Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb 31.12.2021 Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej (178) 178 (178) 178 Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) (178) 178 (178) 178 31.12.2020 Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej (109) 109 (109) 109 Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) (109) 109 (109) 109 Porównanie wartości godziwych z wartościami bilansowymi Poniższa tabela zawiera porównanie wartości godziwych aktywów i zobowiązań finansowych z wartościami ujętymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (tyś PLN): Dane w tys. zł Kategoria wg MSR 31.12.2021 Wartość bilansowa 31.12.2021 Wartość godziwa 31.12.2020 Wartość bilansowa 31.12.2020 Wartość godziwa Pożyczki udzielone Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie - - 65 527 65 527 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 53 958 53 958 37 269 37 269 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 706 706 829 829 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania finansowe wycenione w zamortyzowanym koszcie 4 340 4 340 2 988 2 988 Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe wycenione w zamortyzowanym koszcie 2 313 2 313 2 828 2 828 Kredyty i pożyczki Zobowiązania finansowe wycenione w zamortyzowanym koszcie 1 434 1 434 2 834 2 834 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 43 24.4. Zarządzanie kapitałem W ciągu roku nie było zmian w podejściu Spółki do zarządzania kapitałem. Spółka nie podlega zewnętrznie ustalonym wymogom kapitałowym. Polityka Zarządu polega na dążeniu do odbudowy i utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie uczestników rynku kapitałowego, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganymi przy solidnym kapitale. Stopa zadłużenia Spółki do skorygowanego kapitału na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się następująco: Wyszczególnienie 31.12.2021 31.12.2020 Oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje 1 434 2 834 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 4 340 2 988 Zobowiązania z tyt leasingu 2 313 2 828 Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (706) (829) Zadłużenie netto 7 381 7 821 Kapitał własny 56 148 217 458 Kapitał i zadłużenie netto 63 529 225 279 Wskaźnik dźwigni 11,6% 3,5% 25. Leasing Spółka zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu:  nieruchomości: biura (biuro w Warszawie oraz zakład produkcyjny w Gdańsku)  pozostałe najmy W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Spółka jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Aktywa, po początkowym ujęciu, podlegają wycenie według modelu kosztowego (tj. wartość początkowa pomniejszona o amortyzację). Odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu ujmowane są w wyniku finansowym za wyjątkiem przypadku, gdy spełniają kryteria kapitalizacji w wartości bilansowej budowanego aktywa, które jest finansowane tym zobowiązaniem. Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego ujawniono w nocie 9 do sprawozdania finansowego. Prawo do użytkowania wg kategorii umów leasingu Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w linii „Rzeczowe aktywa trwałe”. Poniżej przedstawiono podział praw do użytkowania według klasy aktywów bazowych. Wartość netto 1 stycznia 2021 Zwiększenie 2021 Umorzenie 2021 Odpis aktualizujący Wartość netto 31 grudnia 2021 Nieruchomości 2 599 513 (984) - 2 129 Środki transportu - - - - - 2 599 513 (984) - 2 129 Prawo do użytkowania amortyzowane są przez okres trwania umowy najmu. Umorzenie praw do użytkowania w 2021 roku wyniosło 984 tys. zł. Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania Zobowiązania z tytułu leasingu prezentowane są w linii „Inne zobowiązania finansowe” (odpowiednio krótko i długoterminowe). Wartość zobowiązań z tytułu leasingu ujawniono w nocie 22 do sprawozdania finansowego. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 44 Przyszłe niedyskontowane wypływy pieniężne uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu 31.12.2021 31.12.2020 do roku 1 109 910 od 1 do 5 lat 1 263 1 859 powyżej 5 lat - - 2 372 2 769 Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zmienne opłaty leasingowe 19 24 19 24 26. Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie zaciągnęła zobowiązań umownych celem nabycia rzeczowych aktywów trwałych. 27. Zobowiązania warunkowe Spółka jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem. Jednostka Dominująca w 2016 roku poręczyła weksel własny oprocentowany spółki zależnej MDG HoldCo z siedzibą w Stanach Zjednoczonych wystawiony na rzecz sprzedającego Medi-Lynx Monitoring, Inc. jako zapłata za zakup udziałów w Medi-Lynx. Dodatkowo, do momentu zapłaty całości ceny za te udziały został ustanowiony zastaw na udziałach MDG Holdco w Medi-Lynx na rzecz Medi-Lynx Monitoring, Inc. Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich 81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku. W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpiecza 80% kwoty kredytu. W lutym 2022 roku, z wniosku byłego prezesa spółki zależnej Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito wpłynął do Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) pozew przeciwko Medicalgorithmics S.A., Medi- Lynx Cardiac Monitoring LLC oraz Panu Markowi Dziubińskiemu o zapłatę kwoty 3.1 milionów dolarów z tytułu wynagrodzenia premiowego i odprawy na podstawie umowy o współpracę ze spółką Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC. W dniu 29 marca 2022 roku zostało złożone przez kancelarię prawną w imieniu MDG S.A. i Pana Marka Dziubińskiego pismo wyjaśniające, że te podmioty nie są stroną umowy z Panem Peterem Pellerito, a w konsekwencji nie ma do nich zastosowania klauzula arbitrażowa, wskazana w umowie pomiędzy Panem Pellerito a Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC. Jednocześnie w tym piśmie Spółka Medicalgorithmics S.A. odmówiła udziału w postępowaniu arbitrażowym. Zarząd jest zdania, że roszczenia wobec spółki MDG S.A. są bezzasadne. Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 45 regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami i innymi karami. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tego tytułu. 28. Transakcje z jednostkami powiązanymi Medicalgorithmics US Holding Corporation Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Udzielone pożyczki 75 883 65 527 Odpis udzielonych pożyczek (75 883) - Zasilenie kapitału zapasowego 94 771 94 771 Odpis udziałów w MDG Holdco (94 771) - Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Odsetki od pożyczek 3 446 3 381 Odpis odsetek od pożyczek (3 446) - Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług 51 365 31 761 Odpis należności z tytułu dostaw i usług (3 500) - Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług 32 192 40 889 Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług 9 58 Zasilenie kapitału własnego 1 267 1 267 Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług 297 49 Medicalgorithmics India Pvt. Ltd Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług 151 126 Zasilenie kapitału własnego 183 183 Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług 283 255 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 46 29. Transakcje z kadrą kierowniczą Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej należne za okres sprawozdawczy przedstawia poniższa tabela: 31.12.2021 31.12.2020 Wynagrodzenie Członków Zarządu 1 094 968 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 476 373 30. Struktura zatrudnienia 31.12.2021 31.12.2020 Wielkość zatrudnienia (w przeliczeniu na pełne etaty) 110 103 Na dzień raportu (28 kwietnia 2022 roku) Spółka zatrudniała 108 osób w przeliczeniu na pełne etaty. 31. Informacje o istotnych sprawach sądowych W okresie, którego dotyczy to sprawozdanie, nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki lub innych istotnych spraw spornych których wartość stanowi poniżej 10% kapitałów własnych Spółki i należałoby je ujawnić zgodnie z przepisami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. 32. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Dnia 18 maja 2021 roku na Posiedzeniu Rady Nadzorczej Spółki, dokonano wyboru firmy Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu przy ul. abpa Antoniego Baraniaka 88 E, 61-131 Poznań, wpisaną pod numerem KRS 407558 do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu; oraz wpisanej na listę firm audytorskich prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 4055 jako podmiotu uprawnionego do przeprowadzenia badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki za 2021 i 2022 rok oraz przeglądu śródrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki za I półrocze 2021 i 2022 roku. Wynagrodzenie biegłego rewidenta za badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2021 rok wynosi 70 tys. zł, za przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2021 roku wyniosło 49 tys. zł. 33. Zdarzenia po dniu bilansowym W lutym 2022 roku, z wniosku byłego prezesa spółki zależnej Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito wpłynął do Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) pozew przeciwko Medicalgorithmics S.A., Medi- Lynx Cardiac Monitoring LLC oraz Panu Markowi Dziubińskiemu o zapłatę kwoty 3.1 milionów dolarów z tytułu wynagrodzenia premiowego i odprawy na podstawie umowy o współpracę ze spółką Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC. W dniu 29 marca 2022 roku zostało złożone przez kancelarię prawną w imieniu MDG S.A. i Pana Marka Dziubińskiego pismo wyjaśniające, że te podmioty nie są stroną umowy z Panem Peterem Pellerito, a w konsekwencji nie ma do nich zastosowania klauzula arbitrażowa, wskazana w umowie pomiędzy Panem Pellerito a Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC. Jednocześnie w tym piśmie Spółka Medicalgorithmics S.A. odmówiła udziału w postępowaniu arbitrażowym. Zarząd jest zdania, że roszczenia wobec spółki MDG S.A. są bezzasadne. W dniu 26 kwietnia 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez Pana Grzegorza Janasa z dniem 30 kwietnia 2022 roku. Pan Grzegorz Janas jako powód złożonej rezygnacji wskazał przyczyny osobiste. Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 34. Sprawozdanie skonsolidowane Medicalgorithmics S.A. sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako jednostka dominująca. Konsolidacją objęte zostały sprawozdania Spółki oraz podmiotów zależnych. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 47 Niniejsze sprawozdanie zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 28 kwietnia 2022 roku. Maciej Gamrot Członek Zarządu ds. finansowych Jarosław Jerzakowski Członek Zarządu CSWP Sp. z o.o. Sp.k. Podmiot odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg rachunkowych w imieniu Michał Włodarczyk Warszawa, 28 kwietnia 2022 roku