Medicalgorithmics S.A. — Audit Report / Information 2022

Apr 27, 2023

Raport SPRAWOZDANIE FINANSOWE MEDICALGORITHMICS S.A. ZA ROK 2022 Spis treści 2 I Wybrane dane finansowe ...................................................................................................................................................... 3 II Sprawozdanie z sytuacji finansowej ............................................................................................................................... 4 III Sprawozdanie z całkowitych dochodów ......................................................................................................................... 5 IV Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ................................................................................................................. 6 V Sprawozdanie z przepływów pieniężnych ...................................................................................................................... 7 VI Informacje objaśniające................................................................................................................................................. 8 1. Dane spółki ............................................................................................................................................................................ 8 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ............................................................................................................ 9 3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości ............................................................................................................................. 16 4. Sprawozdawczość segmentów działalności......................................................................................................................... 24 5. Struktura przychodów ze sprzedaży .................................................................................................................................... 25 6. Świadczenia pracownicze .................................................................................................................................................... 25 7. Usługi obce .......................................................................................................................................................................... 25 8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ............................................................................................................................ 26 9. Przychody i koszty finansowe .............................................................................................................................................. 26 10. Efektywna stopa podatkowa ............................................................................................................................................... 27 11. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........................................................................................ 27 12. Wartości niematerialne ....................................................................................................................................................... 28 13. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................................... 30 14. Aktywa finansowe ............................................................................................................................................................... 31 15. Udziały w jednostkach zależnych ........................................................................................................................................ 32 16. Zapasy .................................................................................................................................................................................. 33 17. Należności ............................................................................................................................................................................ 33 18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................................................... 34 19. Kapitał własny ...................................................................................................................................................................... 34 20. Rezerwy ............................................................................................................................................................................... 36 21. Kredyty i pożyczki ................................................................................................................................................................ 36 22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe .......................................................... 36 23. Inne zobowiązania finansowe ............................................................................................................................................. 36 24. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...................................................................................................................................... 39 25. Leasing ................................................................................................................................................................................. 41 26. Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych .......................................................... 42 27. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................................................... 43 28. Transakcje z jednostkami powiązanymi .............................................................................................................................. 43 29. Transakcje z kadrą kierowniczą ........................................................................................................................................... 44 30. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................................................... 44 31. Informacje o istotnych sprawach sądowych ....................................................................................................................... 44 32. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ................................................................... 45 33. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................................................ 45 34. Sprawozdanie skonsolidowane ........................................................................................................................................... 46 3 I Wybrane dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR Sprawozdanie z sytuacji finansowej 31.12.2022 (badane) 31.12.2021 (badane) 31.12.2022 (badane) 31.12.2021 (badane) Aktywa trwałe 68 201 8 270 14 542 1 798 Aktywa obrotowe 41 238 61 802 8 793 13 437 Wartości niematerialne 4 277 3 707 912 806 Aktywa finansowe długoterminowe 10 609 97 2 262 21 Należności krótkoterminowe 7 311 53 958 1 559 11 732 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25 156 706 5 364 153 Kapitał własny 89 992 56 148 19 188 12 208 Kapitał zakładowy 995 498 212 108 Zobowiązania krótkoterminowe 9 565 7 667 2 039 1 667 Zobowiązania długoterminowe 9 883 6 257 2 107 1 360 Liczba akcji (szt.) 9 952 769 4 976 385 9 952 769 4 976 385 Wartość księgowa na 1 akcję zwykłą (PLN/EUR) 9,04 11,28 1,93 2,45 Sprawozdanie z całkowitych dochodów 01.01.2022- 31.12.2022 (badane) 01.01.2021- 31.12.2021 (badane) 01.01.2022- 31.12.2022 (badane) 01.01.2021- 31.12.2021 (badane) Przychody ze sprzedaży 60 687 46 192 12 944 10 091 Zysk/(Strata) na sprzedaży 17 850 12 168 3 807 2 658 Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej (38 701) (13 170) (8 255) (2 877) Zysk/(Strata) brutto (27 709) (172 011) (5 910) (37 578) Zysk/(Starta) netto (29 513) (172 369) (6 295) (37 656) Zysk/(Strata) na jedną akcję zwykłą (PLN/EUR) (5,18) (37,91) (1,10) (8,28) Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 01.01.2022- 31.12.2022 (badane) 01.01.2021- 31.12.2021 (badane) 01.01.2022- 31.12.2022 (badane) 01.01.2021- 31.12.2021 (badane) Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 18 240 (3 138) 3 891 (685) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (5 807) (7 705) (1 239) (1 683) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 12 017 10 720 2 563 2 342 Przepływy pieniężne netto ogółem 24 450 (123) 5 215 (27) Sposób przeliczenia wybranych danych na walutę EUR:  Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zostały przeliczone z wykorzystaniem kursu średniego ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”) na dzień 31 grudnia 2022 roku, wynoszącego 4,6899 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5994 EUR/PLN;  Zaprezentowane wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, wynoszącego 4,6883 EUR/PLN oraz od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku, wynoszącego 4,5775 EUR/PLN. II Sprawozdanie z sytuacji finansowej 4 31.12.2022 (badane) 31.12.2021 (badane) Wartości niematerialne 12 4 277 3 707 Rzeczowe aktywa trwałe 13 1 876 3 016 Aktywa finansowe 14 10 609 97 Udziały w jednostkach zależnych 15 51 439 1 450 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 - - Aktywa trwałe 68 201 8 270 Zapasy 16 8 771 7 138 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 17 7 311 53 958 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 18 25 156 706 Aktywa obrotowe 41 238 61 802 AKTYWA RAZEM 109 439 70 072 31.12.2022 (badane) 31.12.2021 (badane) Kapitał zakładowy 19 995 498 Kapitał zapasowy 290 712 228 019 Zyski zatrzymane (201 716) (172 369) Kapitał własny 89 992 56 148 Pozostałe zobowiązania 144 144 Rezerwy 20 191 105 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 11 3 125 1 322 Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe 23 2 245 1 246 Rozliczenia międzyokresowe 22 4 178 3 440 Zobowiązania długoterminowe 9 883 6 257 Rezerwy krótkoterminowe 20 641 780 Kredyty i pożyczki 21 - 1 434 Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe 23 4 892 1 067 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 22 3 974 4 340 Rozliczenia międzyokresowe 22 57 46 Zobowiązania krótkoterminowe 9 564 7 667 Zobowiązania ogółem 19 447 13 924 PASYWA RAZEM 109 439 70 072 III Sprawozdanie z całkowitych dochodów 5 01.01.2022- 31.12.2022 (badane) 01.01.2021- 31.12.2021 (badane) Przychody ze sprzedaży 5 60 687 46 192 Zużycie surowców i materiałów (12 501) (10 026) Świadczenia pracownicze 6 (15 497) (11 604) Amortyzacja (3 891) (4 002) Usługi obce 7 (10 353) (7 944) Pozostałe (595) (448) Koszt własny razem (42 837) (34 024) Zysk/(Strata) na sprzedaży 17 850 12 168 Pozostałe przychody operacyjne 8 619 220 Pozostałe koszty operacyjne 8 (57 170) (25 558) Zysk/(Strata) na działalności operacyjnej (38 701) (13 170) Przychody finansowe 9 21 188 12 059 Koszty finansowe 9 (10 196) (170 900) (Koszty)/Przychody finansowe netto 10 992 (158 841) Zysk/(Strata) przed opodatkowaniem (27 709) (172 011) Podatek dochodowy 10 (1 804) (358) Zysk/(Strata) netto z działalności kontynuowanej (29 513) (172 369) Inne całkowite dochody netto za okres sprawozdawczy - - Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy (29 513) (172 369) Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych Podstawowy zysk/(strata) na jedną akcję w złotych (5,18) (37,91) Rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych (5,18) (37,91) IV Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Kapitał własny na 01.01.2022 (badane) 498 228 019 (172 369) 56 148 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk/( Strata ) netto za bieżący okres sprawozdawczy - - (29 5 13 ) (29 5 13 ) 498 228 019 (201 882) 26 635 Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Podział straty za rok poprzedni - (166) 166 - Emisja akcji 498 62 859 - 63 357 Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli 498 62 693 166 63 357 Kapitał własny na 31.12.2022 (badane) 995 290 712 (201 7 16 ) 89 992 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Zyski zatrzymane Kapitał własny ogółem Kapitał własny na 01.01.2021 (badane) 433 195 820 21 205 217 458 Całkowite dochody za okres sprawozdawczy Zysk/( Strata ) netto za bieżący okres sprawozdawczy - - (172 369) (172 369) 433 195 820 (151 164) 45 089 Transakcje ujęte bezpośrednio w kapitale własnym Podział zysku za rok poprzedni - 21 205 (21 205) - Emisja akcji 65 10 994 - 11 059 Całkowite dopłaty od i wypłaty do właścicieli 65 32 199 (21 205) 11 059 Kapitał własny na 31.12.2021 (badane) 498 228 019 (172 369) 56 148 7 V Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 Zysk/(Strata) netto za okres sprawozdawczy (29 513) (172 369) Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych 13 1 376 1 256 Amortyzacja wartości niematerialnych 12 2 741 2 749 Podatek dochodowy 10 1 804 358 Zmiana stanu zapasów 16 (1 633) (2 833) Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (19 256) (17 305) Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 11 (828) Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych (367) 2 129 Zmiana stanu rezerw (53) (14) Zmiana stanu zobowiązań finansowych 5 867 - Odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych i prawnych 1 148 21 737 Odpis aktualizujący wartość aktywów finansowych (9 575) 75 883 Odpis aktualizujący wartość udziałów - 94 771 Podatek zapłacony 2 108 - Odpis aktualizujący wartość należności 63 794 - Różnice kursowe 3 679 (5 495) Odsetki (3 891) (3 188) Pozostałe - 11 18 240 (3 138) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej - Udzielone pożyczki 14 (672) (1 500) Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 12,13 (5 135) (6 205) (5 807) (7 705) Przepływy pieniężne z działalności finansowej - Wpływy z tytułu wydania akcji 19.3 13 808 11 447 Zadłużenie na kartach kredytowych (39) 12 Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów 21 - - Spłata zaciągniętych kredytów wraz z odsetkami (1 438) (1 415) Inne wydatki finansowe netto 23 - - Płatności zobowiązań z tyt. leasingu finansowego (1 044) (1 104) Odsetki z tyt. leasingu finansowego (9) (67) Inne wpływy finansowe 739 1 847 12 017 10 720 Przepływy pieniężne netto ogółem 24 450 (123) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 706 829 Środki pieniężne na koniec okresu 25 156 706 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 8 1. Dane spółki Medicalgorithmics S.A. („Spółka”, „Jednostka”, „Emitent”) jest polską firmą zaawansowanych technologii, która dąży do osiągnięcia pozycji wiodącego dostawcy rozwiązań systemowych i algorytmicznych opartych o sztuczną inteligencję w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG oraz diagnostyki tętnic wieńcowych wykorzystujących tomografię komputerową. Spółka rozpoczęła działalność jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w celu komercjalizacji polskiej myśli technicznej, a obecnie jest jednym z kilku czołowych światowych graczy na rynku telemetrii kardiologicznej. Medicalgorithmics S.A. jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Spółka została utworzona aktem notarialnym Repertorium A nr 1327/2005 z dnia 23 czerwca 2005 roku. W 2011 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku NewConnect, prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie alternatywnym systemie obrotu poza rynkiem regulowanym. Od 3 lutego 2014 roku akcje Medicalgorithmics S.A. są notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000372848. Spółce nadano numer statystyczny REGON 140186973 oraz NIP 5213361457. Siedziba Spółki mieści się przy Al. Jerozolimskich 81, 02-001 Warszawa. Na dzień bilansowy oraz na dzień sporządzenia i publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, w skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki wchodziły następujące osoby: Zarząd Maciej Gamrot – Członek Zarządu ds. Finansowych Jarosław Jerzakowski – Członek Zarządu Przemysław Tadla – Członek Zarządu (od 6 grudnia 2022 roku) W dniu 14 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o odwołaniu Pana Petera G. Pellerito z funkcji Członka Zarządu Spółki. Odwołanie jest związane z rozwiązaniem jego umowy o pracę ze spółką zależną Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LCC. W dniu 6 grudnia 2022 r. Rada Nadzorcza Spółki powołała Pana Przemysława Tadlę do pełnienia funkcji Członka Zarządu na okres 3-letniej kadencji. Rada Nadzorcza Andrzej Gładysz – Przewodniczący Rady Nadzorczej (od 28 października 2022 roku), Członek Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń, Członek Komitetu Audytu, Michał Wnorowski – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komitetu Audytu Anna Sobocka – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Audytu Iwona Zatorska-Pańtak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 1 lipca 2022 roku do 31 stycznia 2023 roku) Sławomir Kościak – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komitetu Nominacji i Wynagrodzeń (od 1 lipca 2022 roku) Paweł Lewicki – Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku) Krzysztof Siemionow - Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku) David Cash - Członek Rady Nadzorczej (od 16 listopada 2022 roku) W dniu 21 marca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez Pana Wernera Engelhardta ze skutkiem na dzień jej złożenia. Dnia 22 marca 2022 roku Walne Zgromadzenie odwołało Pana Brandona von Tobel z funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki. W dniu 26 kwietnia 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki przez Pana Grzegorza Janasa z dniem 30 kwietnia 2022 roku. W dniu 30 maja 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji Przewodniczącego Rady Nadzorczej przez Pana Marka Dziubińskiego z dniem 30 czerwca 2022 r. oraz z funkcji członka Rady Nadzorczej przez Pana Martina Jasinskiego z dniem 30 czerwca 2022 roku. W dniu 15 czerwca 2022 roku Spółka powzięła informację o rezygnacji z pełnionej funkcji Członka Rady Nadzorczej przez Pana Stanisława Borkowskiego z dniem 30 czerwca 2022 roku. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 9 W dniu 30 czerwca 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało z dniem 1 lipca 2022 roku w skład Rady Nadzorczej Medicalgorithmics S.A. Pana Sławomira Kościaka i Panią Iwonę Zatorską – Pańtak. Dnia 28 października 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powołało na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki Pana Andrzeja Gładysza. Dnia 16 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało Pana Pawła Lewickiego, Pana Krzysztofa Siemionowa oraz Pana Davida Cash do pełnienia funkcji członków Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 31 stycznia 2023 roku Pani Iwona Zatorska – Pańtak złożyła rezygnację z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na dzień jej złożenia. 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 2.1. Oświadczenie zgodności Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe („sprawozdanie finansowe”) zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi Interpretacje poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską („UE”) oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym. Założenie kontynuacji działalności Spółki i Grupy Kapitałowej Zarząd sporządził niniejsze sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2022 roku przy założeniu kontynuacji działalności Spółki i Grupy Kapitałowej MDG S.A. W jednostkowym i skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok, zatwierdzonym do publikacji dnia 28 kwietnia 2022 roku, Zarząd Jednostki Dominującej wskazał na szereg czynników powodujących znaczącą niepewność co do możliwości kontynuacji działalności przez Jednostkę Dominującą oraz Grupę w okresie kolejnych 12 miesięcy od dnia bilansowego. Niepewność dotyczyła przede wszystkim możliwości uzyskania finansowania w zakładanej wysokości lub możliwości sprzedaży aktywów Grupy. W związku z ówczesną istotnością tamtych okoliczności oraz dla zachowania porównywalności poniżej są one przytoczone ponownie i zaktualizowane. W dniu 26 sierpnia 2022 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował o podjęciu decyzji o opóźnieniu przekazania do wiadomości publicznej informacji poufnej, której przedmiotem było rozpoczęcie procesu negocjacji transakcji polegającej na objęciu nowo emitowanych akcji Spółki w liczbie stanowiącej 49,99% kapitału zakładowego Spółki przez Biofund Capital Management LLC lub jego jednostkę zależną. W dniu 8 listopada w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej w dniu 1 października 2022 r. pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC z siedzibą w Miami (USA) („Biofund”), w dniu 8 listopada 2022 r. doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund: 1) umowy objęcia przez Biofund 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L emitowanych przez Spółkę na podstawie uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. (łącznie „Akcje”), za cenę emisyjną w wysokości 44,27 PLN za każdą Akcję, w zamian za wkład o wartości ok. 220 mln PLN, w tym wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN (który został wniesiony w dn. 16 listopada b.r. na rachunek escrow zg. z postanowieniami umowy inwestycyjnej) oraz wkład niepieniężny w postaci 1.500 akcji, o wartości 44.890.589 USD według wyceny sporządzonej zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przez niezależnego biegłego rewidenta BakerTilly TPA sp. z o.o., w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc z siedzibą w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”) – tj. 100% akcji Kardiolytics. 2) umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics, na pokrycie łącznej ceny emisyjnej Akcji w części. Podsumowanie przeprowadzonej oferty publicznej zostało opisane w raporcie bieżącym nr 66/2022 z dnia 16 listopada 2022 r. W wyniku Transakcji Spółka stała się pośrednim wyłącznym właścicielem, jako właściciel 100% akcji w Kardiolytics, praw własności intelektualnej do rozwijanej przez Kardiolytics technologii bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji. Kardiolytics od 2018 r. rozwija algorytmy sztucznej inteligencji, które Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 10 autonomicznie analizują i dostarczają lekarzowi informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg biomarkerów korelujących z wystąpieniem chorób kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca pacjenta w postaci modeli 3D. Modele wzbogacane są o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej mechaniki płynów, które są niezbędne do postawienia diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta. W dniu 29 listopada Zarząd powziął informację o rejestracji przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie zmian Statutu Spółki dokonanych w związku z podjęciem: (i) uchwały nr 4/10/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 28 października 2022 r. Rejestracji dokonano w dniu 29 listopada 2022 r. co zostało opisane w raporcie bieżącym nr 67/2022. Poza wniesieniem wkładu pieniężnego, Biofund, w umowie inwestycyjnej zobowiązał się zapewnić Spółce dodatkowe finansowanie do kwoty 13.800.000 zł w okresie 3 lat od dnia objęcia akcji Spółki, w zależności od uzasadnionych potrzeb Spółki oraz możliwości pozyskania finasowania od podmiotów trzecich na warunkach, sposobie i w terminach uzgodnionych z Radą Nadzorczą. Dnia 28 lipca 2022 roku, w raporcie bieżącym nr 52/2022, Zarząd Medicalgorithmics S.A. poinformował, że w tym dniu w wykonaniu umowy przedwstępnej sprzedaży 1.000 udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) stanowiących 100 % kapitału zakładowego spółki („Udziały”; „Umowa Przedwstępna”), Medicalgorithmics US Holding Corporation ("Sprzedający") zawarła z Medi-Lynx Holdings, LLC („Kupujący”) umowę przyrzeczoną przeniesienia Udziałów. Łączna cena za Udziały, uiszczona w gotówce, wyniosła 1.750 tys. USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów, a 375 tys. USD ekwiwalentu gotówki posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia. Cena ta mogła zostać powiększona o składniki zmienne ceny sprzedaży Udziałów, które zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 47/2022 o zawarciu umowy przedwstępnej sprzedaży 100% udziałów w spółce zależnej Emitenta (Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC). W efekcie zgodnie z informacjami w RB nr: 2/2023 z 16.01.2023 r. Sprzedający otrzymał 3,0 mln USD jako 65% wartości ewentualnych zwrotów podatków otrzymanych przez Medi-Lynx (tj. zwrot części zapłaconych podatków osobistych w ramach programu Employee Retention Credit, ERC ze środków federalnych IRS w USA, o którym mowa w nocie Aktywa warunkowe w sprawozdaniach finansowych Spółki za rok 2021), pomniejszonych o koszty uzyskania zwrotu wskazane w Umowie oraz 65% łącznej kwoty będącej różnicą (oszczędnością) miedzy przyjętą na potrzeby rozliczenia podatku łączną kwotą spornych potencjalnych zobowiązań podatkowych Medi-Lynx z tytułu podatków od sprzedaży i podatku akcyzowego za okres od 1 lipca 2014 roku do 31 grudnia 2020 (na dzień podpisania Umowy oszacowaną na ok. 3.479 tys. USD), a kwotami faktycznie zapłaconymi w ramach uregulowania tych zaległości, pomniejszone o wszelkie koszty prowadzenia postępowań podatkowych, zapłata składników opisanych powyżej stanowi solidarne zobowiązanie React Health oraz Kupującego. Ponadto, w wykonaniu postanowień Umowy Przedwstępnej, Spółka zawarła z Medi-Lynx oraz React Health Holdings, LLC („React Health”) między innymi umowę Wsparcia regulującą zasady współpracy gospodarczej stron („Umowa Wsparcia”) począwszy od 1 lipca 2022 r. Następnie umowa to została zmieniona w dniu 2 lutego 2023 roku zgodnie z raportem bieżącym nr: 6/2023 z dnia 03.02.2023 roku. Dodatkowo w dniu 2 lutego 2023 roku Spółka zawarła z React Health oraz jej spółką powiązaną, Medicomp Inc. („Medicomp”) umowy wsparcia oraz umowy licencji regulujące współpracę stron. Postanowienia nowych umów z Medicomp, w tym warunki finansowe, są analogiczne do opisanych poniżej postanowień umów wsparcia i licencji zawartych z Medi-Lynx w brzmieniu ustalonym Umową Zmieniającą. Zgodnie z Umową Zmieniającą dnia 28 lutego 2023 r. wygasła wyłączność licencji na korzystanie z własności intelektualnej Spółki przez Medi-Lynx i React Health oraz prawo wyłączności tych podmiotów na prowadzenie sprzedaży, marketingu i dystrybucji produktów oraz usług Spółki na terenie USA, zgodnie z celami strategii Spółki dot. rynku USA (por. raport bieżący nr: 72/2022 z dnia 6 grudnia 2022 roku). Dla uniknięcia wątpliwości Spółka wskazuje, że zbyte aktywa nie obejmują zbycia własności intelektualnej Spółki, która niezbędna byłaby dla świadczenia usług dla Kupującego na podstawie Umowy Wsparcia (jak zdefiniowano poniżej). W ramach Umowy Wsparcia Spółka zobowiązała się do: (i) dostarczania Medi-Lynx produktów Spółki, w tym w szczególności systemu PocketECG („Produkty”), (ii) naprawy i serwisu Produktów (iii) świadczenia usług wsparcia polegających m.in. na raportowaniu, monitorowaniu, aktualizowaniu oraz zapewnianiu obsługi oprogramowania Produktów oraz (iv) świadczenia usług wsparcia i monitoringu technicznego („Wsparcie”). Umowa Wsparcia przewiduje inny model wynagrodzenia w zakresie świadczenia usług Wsparcia w roku 2022 i 2023. W 2022 r. w lipcu wyniosła 600 tys. USD, a od sierpnia do grudnia wynagrodzenie z tego tytułu płatne będzie według stałych stawek wynagrodzenia 666 tys. USD miesięcznie. Od 2023 roku wynagrodzenie będzie kalkulowane w oparciu o liczbę przeprowadzonych testów wg stawek dla poszczególnych rodzajów testów (t.j., Holter, Extended Holter wykonany urządzeniem PocketECG IV, Extended Holter wykonany urządzeniem QPatch, Event, MCT). Przychody będą zależne od liczby badań faktycznie realizowanych miesięcznie przez Medi-Lynx od stycznia 2023 r. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 11 Dodatkowo Umowa Wsparcia przewiduje minimalne poziomy przychodu Spółki z tytułu usług Wsparcia wynoszące odpowiednio: (i) 500 tys. USD za Wsparcie w styczniu 2023 r., (ii) 400 tys. USD za Wsparcie w lutym 2023 r., (iii) 300 tys. USD za Wsparcie w marcu 2023 r. oraz (iv) 175 tys. USD za Wsparcie począwszy od kwietnia 2023 r. W przypadku, gdy rzeczywista wartość usług Wsparcia obliczona według stawek jednostkowych wskazanych w Umowie Wsparcia przekroczy ww. miesięczne stawki minimalne, taka kwota stanowić będzie dodatkowe wynagrodzenie Spółki. Wynagrodzenie należne w ramach Umowy Wsparcia obejmuje także wynagrodzenie z tytułu dostawy Produktów – obliczane jako iloczyn dostarczonych Produktów oraz ceny ich dostarczenia przewidzianej w Umowie Wsparcia oraz wynagrodzenie z tytułu naprawy i serwisu Produktów – obliczane według stawek przewidzianych w Umowie Wsparcia, w zależności od liczby przeprowadzonych czynności naprawczych i serwisowych. Płatności przewidziane Umową Wsparcia zostały zabezpieczone gwarancją zapłaty udzielaną przez React Health. Zmieniona w dnia 2 lutego 2023 roku Umowa Wsparcia została zawarta na czas nieokreślony, przy czym może ona zostać wypowiedziana przez każdą ze stron z zachowaniem 60 dniowego okresu wypowiedzenia. Umowa Wsparcia została zawarta pod prawem stanu Delaware, USA. Spółka udzieliła Medi-Lynx oraz React Health wyłącznej, nieodpłatnej licencji na korzystanie z własności intelektualnej koniecznej do świadczenia usług zdalnego monitorowania serca oraz wszelkich usług z tym związanych na terytorium USA tj. w zakresie koniecznym do realizacji przez Medi-Lynx oraz React Health Umowy Wsparcia. Płatności pod umową licencji zostały zagwarantowane przez React Health. Licencja na własność intelektualną konieczną do świadczenia usług zdalnego monitorowania serca pozostaje wyłączną tak długo jak wyłączność jest zachowana w ramach Umowy Wsparcia. Umowa licencyjna wygasa z chwilą wystąpienia zdarzeń rozwiązujących wskazanych umową leżących po stronie Spółki (np. zaprzestanie prowadzenia działalności, niemożliwość wykonania umowy licencji z winy Spółki). W wykonaniu Umowy Przedwstępnej, jako warunek zawieszający transakcji, Spółka zawarła ze Sprzedającym umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej kwocie ok. 14 mln USD („Wierzytelności”) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD. Następnie Sprzedający zawarł z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia Wierzytelności w całości (z czego wszystkie należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.). Transakcja ta pozwala Spółce powrócić do modelu działania w USA sprzed nabycia Medi-Lynx, czyli świadczenia usług i dostaw technologii z powodzeniem rozwijanego dziś na rynkach poza USA, notującego wzrosty sprzedaży w tempie rzędu 30% rocznie. Pozyskane środki w ramach podwyższenia kapitału oraz sprzedaży Medi-Lynx połączone ze wzrostem sprzedaży w 2022 roku powodują, iż czynniki wskazujące na znaczącą niepewność co do kontynuacji działalności Spółki (uzyskanie finansowania oraz sprzedaż aktywów) opisane w sprawozdaniu finansowym za rok 2021 zostały wyeliminowane. Pozyskane w ramach podwyższenia kapitału oraz sprzedaży Medi-Lynx środki finansowe połączone ze wzrostem sprzedaży w 2022 roku powodują, iż czynniki wskazujące na znaczącą niepewność co do kontynuacji działalności Spółki (uzyskanie finansowania oraz sprzedaż aktywów) opisane w sprawozdaniu finansowym za rok 2021 zostały wyeliminowane. Inną kwestią mającą wpływ na możliwość kontynuowania działalności Spółki i Grupy jest ryzyko nie osiągniecia zakładanego tempa wzrostu przychodów, przy utrzymaniu zakładanego poziomu kosztów działalności, w tym ponoszonych na produkcje urządzeń oraz rozwój technologii i sprzedaży. Grupa tworząc plany finansowe i szacując potrzeby finansowania zakłada różne warianty m.in. dot. wzrostu sprzedaży oraz poziomu kosztów. Dla realizacji zakładanych planów sprzedażowych Grupa zakładała zwiększenie liczebności zespołu sprzedaży. Obecnie wobec braku ryzyka finansowania Grupa nie ogranicza tych planów. 2.2. Działalność zaniechana Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC W dniu 28 lipca 2022 r. Medicalgorithmics US Holding Corporation jako sprzedający zawarł warunkową umowę sprzedaży 100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC na rzecz Medi-Lynx Holdings LLC. Należy podkreślić, iż Spółka wraca do świadczenia usług i dostaw technologii w modelu działania poprzez Partnera Biznesowego w USA, czyli analogicznie jak na innych rynkach. Powrót do jednolitej strategii biznesowej, z która Spółka odnosiła sukcesy, pozwoliło Spółce uzyskać finansowanie a docelowo daje podstawy umocnienia i wzrostu sprzedaży, umożliwi optymalizację kosztową oraz zapewni elastyczność działania w najbliższych latach. 2.3. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2022 roku Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku., za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 roku:  Zmiany MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018 – 2020: Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 12 o MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; o MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie podlega usunięciu, należy je odnieść na wartość zobowiązania; o MSSF 16: z przykładu nr 13 usunięto zagadnienie zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; o MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później (z wyjątkiem zmiany przykładu do MSSF 16, która obowiązuje od momentu publikacji).  Zmiana MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” - Zmiana doprecyzowuje, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu, natomiast koszt produkcji jest ujmowany w wyniku w momencie ujęcia przychodu ze zbycia zapasu powstałego podczas testowania. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.  Zmiana MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” - Zmiana precyzuje, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później.  Zmiana MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” - Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później..  Zmiana MSSF 16 „Leasing” - W 2020 roku Rada MSR opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Wskutek zmiany przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później z możliwością wcześniejszego zastosowania. Wprowadzone zmiany zostały przeanalizowane przez Zarząd Spółki i nie mają one istotnego wpływu na sytuację finansową, wyniki działalności Spółki, ani też na zakres informacji prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 2.4. Standardy i interpretacje wchodzące w życie po dniu bilansowym Następujące standardy, interpretacje i zmiany zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:  Nowy MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” - Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.  Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: o doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, o intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.  Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych będzie uznana za istotną informację. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 13  Zmiana MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”-Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.  Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później.  Zmiana do MSSF 17 „Umowy ubezpieczenia” - Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie zawiera umów ubezpieczeniowych.  Zmiana do MSSF 16 „Leasing” - Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych nowych standardów, zmian do istniejących standardów oraz interpretacji. Według szacunków Spółki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. 2.5. Podstawa wyceny Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. 2.6. Waluta prezentacyjna i funkcjonalna Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), po zaokrągleniu do pełnych tysięcy bez miejsc po przecinku. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Medicalgorithmics S.A. Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej Spółki z zastosowaniem natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego według kursu zamknięcia dla danej waluty ogłoszonego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych stanowią różnicę pomiędzy wyceną według zamortyzowanego kosztu w walucie funkcjonalnej na początku okresu sprawozdawczego, skorygowaną o naliczone odsetki i dokonane płatności w trakcie okresu sprawozdawczego, a wartością według zamortyzowanego kosztu w walucie obcej przeliczonego według kursu zamknięcia na koniec okresu sprawozdawczego. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Różnice kursowe z przeliczenia rozpoznaje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu. Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej jednostka przelicza, używając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu instrumentów kapitałowych zakwalifikowanych jako instrumenty finansowe wycenione w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, zobowiązań finansowych wyznaczonych jako zabezpieczenie udziału w aktywach netto w jednostce działającej za granicą, które są efektywne oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które jednostka ujmuje jako inne całkowite dochody. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 14 2.7. Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej Unii Europejskiej wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów, których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Poniżej przedstawiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości oraz inne podstawy niepewności szacunków na dzień bilansowy, mające znaczący wpływ na ryzyko istotnych korekt wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym. Profesjonalny osąd W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa w zakresie:  szacowanego trwania pandemii i wpływu na płynność finansową (przedstawiono dalej w niniejszej nocie);  możliwości realizacji planów biznesowych (nota 2.1)  określenia momentu spełnienia zobowiązań do wykonania świadczenia i rozpoznania przychodu (nota 3.16);  określenia momentu oddania prac rozwojowych do użytkowania oraz określenia ekonomicznej użyteczności wprowadzanych produktów (nota 12)  metody przeprowadzenia testów na utratę wartości i oszacowania wartości odzyskiwalnej testowanych ośrodków generujących przepływy pieniężne (nota 2.8) Szacunki i założenia: Poniżej przedstawiono spis stosowanych w Spółce szacunków wraz ze wskazaniem noty, w której opis stosowanych zasad został zamieszczony. Istotne szacunki dotyczą:  utraty wartości w odniesieniu do aktywów finansowych i trwałych, w tym udziałów i akcji w jednostkach zależnych (szacunek planowanych przepływów pieniężnych w celu wyceny wartości odzyskiwalnej, szacunek stopy dyskontowej) – nota 2.8;  wartości niematerialnych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych w przypadku wartości niematerialnych) – nota 12;  rzeczowych aktywów trwałych (szacunki co do zastosowanych stawek amortyzacyjnych) – nota 13;  praw do użytkowania oraz zobowiązań z tyt. leasingu finansowego rozpoznanych w wyniku zastosowania MSSF 16 (szacunki co do okresu leasingu, użytkowania oraz zastosowanej stopy dyskontowej) – nota 13 oraz nota 26;  należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych aktywów finansowych, w tym udzielonych pożyczek); w wyniku zastosowania MSSF 9 stosowane podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych opiera się na wycenianych według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – nota 17;  zapasów (ocena prawdopodobieństwa utraty wartości zapasów; stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania) – nota 16;  ceny transakcyjnej - szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń (nota 5);  bieżącego podatku dochodowego, aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy, innych podatków (nota 10 i 11). Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 15 zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych. Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżecie Spółki zatwierdzonego przez Zarząd Spółki. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że Spółka osiągnie wystarczający dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości. Wpływ COVID-19 na ważne osądy i oszacowania księgowe. W związku z pandemią COVID-19 Zarząd Spółki dokonał przeglądu kluczowych obszarów wymagających zastosowania osądów i szacunków księgowych. Uznano, że w kolejnych kwartałach wpływ globalnej pandemii COVID-19 nie powinien istotnie wpływać na działalność operacyjną Grupy. 2.8. Test na utratę wartości aktywów Zgodnie z MSR 36, Spółka jest zobowiązana do oceny na każdy dzień bilansowy czy nastąpiły przesłanki wskazujące, czy mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. Jednocześnie standard nakłada obowiązek do przeprowadzenia corocznie testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości składnika wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd Emitenta nie zidentyfikował przesłanek utraty wartości aktywów zgodnie z MSR 36. Na dzień 31 grudnia 2022 roku dokonano rozwiązania części odpisu dotyczącego wartości udzielonych pożyczek do MDG HoldCo w wyniku spłaty w styczniu 2023 roku kwoty 2,45 mln USD (9,9 mln zł). W wyniku transakcji zbycia Medi-Lynx, MDG S.A. zawarł umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia Wierzytelności w całości (z czego wszystkie należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.). W pierwszym kwartale 2022 roku zwiększono odpis wartości niematerialnych dotyczących kosztów prac rozwojowych o 1,1 mln zł. Na 31 grudnia 2022 roku dokonano całkowitego umorzenia wartości niematerialnych w wysokości 8,0 mln zł w wyniku zaniechania prac nad projektem, na który został zawiązany całkowity odpis na 31 grudnia 2021 roku. 2.9. Organ zatwierdzający sprawozdanie finansowe do publikacji Organem zatwierdzającym sprawozdanie finansowe do publikacji jest Zarząd Spółki. 2.10. Informacje o Grupie Kapitałowej Medicalgorithmics Spółka jest Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej. Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics składa się z Jednostki Dominującej Medicalgorithmics S.A. i jej spółek zależnych. Jednostka Dominująca jest właścicielem:  100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Kardiolytics Inc. („Kardiolytics”) z siedzibą w Oklahoma, USA  100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics US Holding Corporation („MDG HoldCo”);  100% udziałów w kapitale zakładowym w spółce Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. („Medicalgorithmics Polska”, „MDG Polska”);  97% udziałów w spółce Medicalgorithmics India Private Limited („MDG India”) z siedzibą w Bengaluru, Indie; Dnia 28 lipca 2022 roku dokonano zbycia 100% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC („Medi-Lynx”) z siedzibą w Plano, Texas, USA, której Jednostka Dominująca była właścicielem poprzez MDG HoldCo. Dnia 8 listopada 2022 roku zawarto umowę wniesienia przez Biofund Capital Management LLC („Biofund”) do Spółki Medicalgorithmics S.A. łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics. Skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics i jej powiązań organizacyjno-kapitałowych na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco: Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 16 Podstawowymi obszarami działalności Grupy Kapitałowej są:  świadczenie usług monitoringu EKG;  świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych;  badania naukowe i prace rozwojowe;  produkcja sprzętu elektromedycznego. Grupa świadczy usługi w kilkunastu krajach na świecie na kilku kontynentach, w tym w Ameryce Północnej, Azji, Europie i Australii. Obecnie największym rynkiem zbytu są Stany Zjednoczone. Rozwój sprzedaży na rynku amerykańskim nastąpił dzięki otwartości tego rynku na innowacje medyczne oraz wysokiemu poziomowi refundacji usług diagnostyki kardiologicznej przez ubezpieczycieli prywatnych i państwowych. Główne przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej to:  zaawansowana technologia w zakresie mobilnej telemetrii kardiologicznej oparta o algorytmy sztucznej inteligencji posiadająca certyfikaty uprawniające do stosowania na głównych rynkach świata, w tym przez FDA w USA;  elastyczny model biznesowy dopasowany do specyfiki danego rynku;  zespół wysokiej klasy profesjonalistów w zakresie systemów IT, programowania, sztucznej inteligencji (AI), urządzeń medycznych, przetwarzania sygnału cyfrowego oraz zarządzania projektami. Kardiolytics od 2018 r. rozwija technologię VCAST bezinwazyjnej diagnostyki schorzeń i obrazowania układu krwionośnego opartej na sztucznej inteligencji. Tworzą ją rozwija algorytmy sztucznej inteligencji, które autonomicznie analizują i dostarczają lekarzowi informacje kwantyfikujące ryzyko wystąpienia zawału serca, typują szereg biomarkerów korelujących z wystąpieniem chorób kardiologicznych, jak i przedstawiają kompleksowy obraz struktur serca pacjenta w postaci modeli 3D. Modele wzbogacane są o najważniejsze parametry będące wynikiem analizy numerycznej mechaniki płynów, które są niezbędne do postawienia diagnozy oraz zaplanowania dalszej ścieżki leczenia pacjenta. 3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym przez Spółkę. 3.1. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty nie podlegają amortyzacji. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe własne, inwestycje w obcych środkach trwałych, środki trwałe w budowie oraz obce środki trwałe przyjęte do używania przez Jednostkę (zastosowanie MSSF 16 opisano w punkcie 3.2. Leasing) i stanowią środki wykorzystywane przy dostawach towarów lub świadczeniu usług oraz do celów administracyjnych bądź do celów wynajmu na rzecz osób trzecich, a oczekiwany czas ich użytkowania przekracza jeden rok. Cena nabycia lub koszt wytworzenia obejmuje koszty poniesione na zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywów trwałych, w tym skapitalizowane odsetki naliczone do momentu oddania środka trwałego do użytkowania. Nakłady poniesione w terminie późniejszym uwzględnia się w wartości bilansowej, jeżeli jest prawdopodobne, że nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Jednostki. Koszty bieżącego utrzymania rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu, pomniejszona o opusty handlowe i rabaty, wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkować koszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do rozpoczęcia jego używania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa oraz szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów i koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których Jednostka jest zobowiązana. Rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem środków trwałych w budowie oraz gruntów podlegają amortyzacji. Podstawą naliczania amortyzacji jest cena nabycia lub koszty wytworzenia pomniejszone o wartość końcową, na podstawie przyjętego przez Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 17 jednostkę i okresowo weryfikowanego okresu użytkowania składnika aktywów. Amortyzacja następuje od momentu, gdy składnik aktywów dostępny jest do użytkowania i dokonywana jest do wcześniejszej z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, zostaje usunięty z bilansu, wartość końcowa składników aktywów przewyższa jego wartość bilansową lub został już całkowicie zamortyzowany. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych: Budynki i budowle: od 10 do 50 lat; Urządzenia techniczne, maszyny: od 5 do 25 lat; Środki transportu: od 3 do 10 lat; Wyposażenie: od 5 do 10 lat; Sprzęt komputerowy: do 3 lat. Inwestycje w obcych środkach trwałych oraz prawa do użytkowania środków trwałych w ramach umów leasingu: przez okres pozostały do wygaśnięcia umowy, chyba że okres ekonomicznej użyteczności jest krótszy (szczegóły w punkcie 3.2. Leasing). Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika rzeczowych aktywów trwałych z bilansu, ustalane są, jako różnica między przychodami netto ze zbycia a wartością bilansową i ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu zgodnie z regulacjami MSSF 15. 3.2. Leasing Spółka zastosowała MSSF 16 od 1 stycznia 2019 roku. Umowa kwalifikowana jest jako umowa leasingu wtedy, gdy daje ona leasingobiorcy prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów. MSSF 16 „Leasing” ustanowił zasady ujęcia, wyceny, prezentacji oraz ujawnień dotyczących leasingu. Spółka ocenia na początku umowy czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera elementy leasingu, tj. czy w umowie przekazuje się prawo do kontroli użytkowania określonego składnika aktywów przez pewien okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje zasadę i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingu krótkoterminowego i aktywów o niskiej wartości. Spółka rozpoznaje zobowiązania z tytułu leasingu w celu dokonywania płatności leasingowych i aktywów z tytułu prawa użytkowania, które dają prawo do użytkowania danych aktywów bazowych. W rezultacie przeprowadzonych analiz, Spółka zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu:  nieruchomości: biura;  pozostałe najmy: samochody. Od dnia 1 stycznia 2019 roku, Spółka, jako leasingobiorca, ujmuje wszystkie zidentyfikowane umowy zgodnie z jednym modelem, w ramach którego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ujmuje się aktywo z tytułu prawa do użytkowania leasingowanego aktywa w korespondencji z zobowiązaniem wynikającym z umów leasingu. Spółka jako leasingobiorca na moment początkowego ujęcia ujmuje zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie do zakupu aktywów bazowych. Do leasingu aktywów o niskiej wartości oraz leasingów krótkoterminowych stosuje się zwolnienie zgodnie z MSSF 16. Płatności dotyczące tych leasingów ujmowane są liniowo przez okres leasingu jako koszt w wyniku finansowym. Aktywa, po początkowym ujęciu, podlegają wycenie według modelu kosztowego (tj. wartość początkowa pomniejszona o amortyzację). Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu ujmowane są w wyniku finansowym z wyjątkiem przypadku, gdy spełniają kryteria kapitalizacji w wartości bilansowej budowanego aktywa, które jest finansowane tym zobowiązaniem. Spółka zdecydowała się uwzględniać aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania prezentowane są w linii „Rzeczowe aktywa trwałe”. 3.3. Wartości niematerialne Składnik wartości niematerialnych Spółka ujmuje tylko wtedy, gdy: a) jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 18 b) można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów. Składnik wartości niematerialnych początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Wartości niematerialne podlegają amortyzacji. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych. Wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową przez następujący okres: Zakończone prace rozwojowe: od 2 do 10 lat; Autorskie prawa majątkowe – licencje: od 2 do 5 lat. Wydatki na prace badawcze są odnoszone w koszty w momencie ich poniesienia. Koszty prac rozwojowych poniesione przed rozpoczęciem produkcji lub zastosowaniem nowych rozwiązań technologicznych zaliczane są do wartości niematerialnych, jeżeli Spółka jest w stanie udowodnić:  możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży;  zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;  zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;  sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne korzyści ekonomiczne. Między innymi, Spółka powinna udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik, lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez Jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych;  dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;  możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prac rozwojowych o z góry założonym okresie użytkowania podlegają amortyzacji. Dokonywanie odpisów amortyzacyjnych rozpoczyna się z dniem, gdy dany składnik aktywów jest gotowy do użytkowania, zaś kończy się w momencie, gdy dany składnik aktywów został zakwalifikowany do sprzedaży lub przestał być ujmowany w księgach. Okres amortyzacji równy jest okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanego zasobu. Przyjęty okres i metody amortyzacji kosztów prac rozwojowych weryfikowane są co najmniej na koniec każdego roku obrotowego. Koszty prac rozwojowych są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu osiągania przychodów ze sprzedaży produktu. Spółka nie amortyzuje kosztów prac rozwojowych z nieokreślonym okresem użytkowania. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania podlegają corocznemu testowi na utratę wartości, przy zastosowaniu wytycznych MSR 36 „Utrata wartości aktywów”. Koszty finansowania zewnętrznego (id.. odsetki od kredytów i pożyczek oraz różnice kursowe od kredytów i pożyczek w walutach obcych), które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu lub wytworzeniu składnika aktywów powiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika. Koszty finansowania netto obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w rachunku zysków i strat. 3.4. Wartość godziwa Wartość godziwa jest kwotą, za jaką na warunkach rynkowych składnik aktywów mógłby zostać wymieniony pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji. Wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest kwotą możliwą do uzyskania ze sprzedaży składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne na warunkach rynkowych pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji, po potrąceniu kosztów zbycia. 3.5. Zapasy Składniki zapasów wycenia się w koszcie zakupu lub koszcie wytworzenia nie wyższym od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Spółka do wyceny zapasów oraz ich rozchodu wykorzystuje metodę FIFO. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 19 3.6. Aktywa finansowe Aktywa finansowe klasyfikowane są w następujących kategoriach: a) wyceniane w zamortyzowanym koszcie; b) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; c) wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite. Spółka dokonuje klasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne do danej kategorii aktywów na podstawie modelu biznesowego zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy zmieni się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi. Do zasadniczych modeli zarządzania aktywami finansowymi zalicza się model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży oraz model utrzymywania w innych celach niż cele wskazane w dwu poprzedzających modelach (co do zasady jest to model oznaczający utrzymywanie aktywów w celu ich zbycia). Spółka przyjmuje zasadę, iż sprzedaż aktywa finansowego tuż przed terminem jego zapadalności nie stanowi zmiany modelu biznesowego z utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy na model utrzymywania w celu otrzymania przepływów pieniężnych wynikających z umowy i sprzedaży lub na model utrzymywania w innych celach. Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych aktywów lub gdy Spółka przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności. a. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki: a) aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz b) jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału. Spółka do wyceny w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje pożyczki udzielone, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności podlegające pod zakres MSSF 9. Spółka wycenia aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Należności długoterminowe podlegające pod zakres MSSF 9 są dyskontowane na dzień bilansowy. Należności z tytułu dostaw i usług z terminem zapadalności poniżej 12 miesięcy są wyceniane w wartości nominalnej po pomniejszeniu o wartość oczekiwanych strat kredytowych ze względu na nieznaczący efekt dyskonta. b. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen. Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka zalicza krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. c. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite Spółka ujmuje zyski/straty z wyceny inwestycji w instrumenty dłużne oraz w instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane przez Spółkę na moment początkowego ujęcia do tej kategorii aktywów, w pozostałych dochodach całkowitych. Dywidendy z instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite, Spółka ujmuje jako przychód w wyniku finansowym. Na dzień bilansowy Spółka nie zakwalifikowała aktywów finansowych do tej kategorii. 3.7. Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane ujmowane są przez Spółkę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego. Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu. Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 20 i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, a zobowiązania finansowe rozliczyć. Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi do kategorii wycenione w zamortyzowanym koszcie. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są w wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. 3.8. Wycena wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych Udziały w jednostkach podporządkowanych wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia dla udziałów w jednostkach podporządkowanych objętych w zamian za wniesiony aport ustalana jest na podstawie wartości bilansowej składników aportu na dzień wniesienia. 3.9. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów Aktywa finansowe (w tym należności) Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe wartości składników aktywów finansowych wycenianych i niewycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy. Spółka do szacowania odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych stosuje następujące podejścia:  podejście ogólne,  podejście uproszczone. Spółka stosuje podejście ogólne do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite oraz do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, z wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług. W podejściu ogólnym Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych na bazie 3-stopniowego modelu bazującego na zmianie ryzyka kredytowego aktywów finansowych od momentu ich początkowego ujęcia. Jeżeli ryzyko kredytowe danych aktywów finansowych nie wzrosło znaczenie od momentu początkowego ujęcia (stopień 1), Spółka szacuje odpis z tytułu utraty wartości w horyzoncie 12 miesięcy. W przypadku zidentyfikowania przez Spółkę znacznego wzrostu ryzyka kredytowego aktywów finansowych (stopień 2), odpis z tytułu utraty wartości szacowany jest w horyzoncie życia aktywów finansowych. W przypadku aktywów finansowych z zidentyfikowaną utratą wartości (stopień 3), odpis szacowany jest zgodnie z oczekiwaną stratą kredytową. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka analizuje, czy wystąpiły przesłanki wskazujące na znaczny wzrost ryzyka kredytowego posiadanych aktywów finansowych. Ze względu na fakt, że należności handlowe Spółki nie posiadają istotnego komponentu finansowania, Spółka w tym zakresie stosuje uproszczone podejście i nie monitoruje zmian ryzyka kredytowego w trakcie życia aktywów, a odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu finansowego. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług stosując podejście indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności. Spółka dokonuje regularnego przeglądu metodologii i założeń stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie różnice między szacunkami, a rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych. Odpis z tytułu utraty wartości jest aktualizowany na każdy dzień sprawozdawczy. Aktywa niefinansowe Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna aktywów definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalna. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu. Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie celem sprawdzenia, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwanej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 21 3.10. Świadczenia pracownicze W przypadku rozwiązania stosunku pracy pracownikom Spółki przysługują świadczenia przewidziane przez obowiązujące w Polsce przepisy prawa pracy, między innymi ekwiwalent z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego, rezerwa na odprawy emerytalne o oraz odszkodowanie z tytułu zobowiązania do powstrzymania się od prowadzenia działalności konkurencyjnej wobec pracodawcy. W związku z powyższym Spółka tworzy rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu niewykorzystanych za poprzednie okresy urlopów i niewypłaconych ekwiwalentów. Rezerwa ta wyliczana jest mnożąc ilość dni niewykorzystanych urlopów przez koszt dzienny wynagrodzenia każdego z pracowników. Z powodu nieistotności, Spółka nie tworzy rezerw na nagrody jubileuszowe. 3.11. Rezerwy Rezerwa zostaje ujęta wtedy, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek, który można wiarygodnie wycenić i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy tworzone są w wysokości najbardziej właściwego szacunku nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego przy uwzględnieniu ryzyka i niepewności towarzyszącego zdarzeniom i okolicznościom prowadzącym do wypełnienia obowiązku. 3.12. Środki pieniężne i ekwiwalenty Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. 3.13. Dotacje Rozliczenia międzyokresowe obejmują wartość otrzymanych przez Spółkę dotacji z funduszy Unii Europejskiej z przeznaczeniem na prace rozwojowe. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana jest jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na prace rozwojowe. 3.14. Kapitał własny Kapitał własny w sprawozdaniu finansowym Spółki stanowią: a) Kapitał zakładowy wykazywany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym, b) Premia z tytułu sprzedaży akcji po cenie przewyższającej ich wartość nominalną wykazywana jako oddzielna pozycja kapitałów własnych. Koszty emisji akcji pomniejszają wartość kapitałów, c) Kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, d) Zyski zatrzymane, w skład których wchodzą zyski zatrzymane z lat ubiegłych które nie zostały przeniesione na kapitał zapasowy oraz zysk lub strata bieżącego okresu obrotowego. 3.15. Transakcje z podmiotami powiązanymi Transakcja z podmiotem powiązanym jest przekazaniem zasobów, usług lub zobowiązań pomiędzy podmiotami powiązanymi niezależnie od tego, czy transakcje są odpłatne. 3.16. Przychody MSSF 15 ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Model Pięciu Kroków obejmuje: Identyfikacja umowy z klientem Spółka identyfikuję umowa z klientem gdy spełnia definicję MSSF15, tzn. gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną oraz jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 22 (na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Określenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży, opłaty paliwowej, akcyzy). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Alokacja ceny transakcyjnej do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Ujęcie przychodów w momencie spełniania zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi (klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów). Przychody ujmowane są jako kwoty równe cenie transakcyjnej, która została przypisana do danego zobowiązania do wykonania świadczenia. Spółka przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeśli spełniony jest jeden z następujących warunków:  klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia w miarę jego wykonywania,  w wyniku wykonania świadczenia powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów, a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient,  w wyniku wykonania świadczenia nie powstaje składnik o alternatywnym zastosowaniu dla Spółki, a Spółce przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie. Spółka działa w branży zaawansowanych technologii telemedycznych i jest dostawcą rozwiązań w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Podstawowym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż systemu PocketECG. Spółka działa w modelu abonamentowym, co oznacza, że czerpie przychody ze sprzedaży urządzeń, a następnie z pobierania abonamentu za ich używanie oraz korzystanie ze związanej z nimi infrastruktury software’owej i serwerowej. W swojej ewidencji Spółka wyróżnia:  przychody ze sprzedaży urządzeń PocketECG,  przychody abonamentowe pochodzące ze współpracy z partnerami strategicznymi. W ocenie Zarządu, zgodnie z ekonomiczną treścią zawieranych umów, sprzedaż urządzenia oraz usługi utrzymania sytemu PocketECG stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia (czerpanie korzyści z urządzenia PocketECG jest w istotnym stopniu zależne od możliwości korzystania z infrastruktury software’owej i serwerowej i odwrotnie – nie jest możliwe korzystanie z infrastruktury IT bez urządzenia). Spółka przenosi kontrolę nad systemem w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu. Spółka określa stopień spełnienia zobowiązania stosując metody oparte na poniesionych nakładach. Wycena przychodów następuje w oparciu o ustaloną cenę transakcyjną, która – zgodnie z oczekiwaniami Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta z wyłączeniem kwot pobranych na rzecz osób trzecich. Szacowana cena transakcyjna odzwierciedla wiarygodny szacunek oczekiwanego wynagrodzenia z umowy w oparciu o dotychczasowe doświadczenia i możliwości jednostki przy realizacji tego rodzaju świadczeń. Szacunek ceny transakcyjnej uwzględnia wszelkie znane jednostce na gruncie obowiązujących warunków umownych i biznesowych oczekiwania co do faktycznej wartości wynagrodzenia z tytułu przekazania dóbr lub usług, w tym w szczególności skutkujących ustępstwem cenowym. Zapisy umów z partnerami, które zawiera Spółka co do zasady nie zawierają elementów wpływających na zmienność wynagrodzenia (tj. rabatów, ustępstw cenowych, dodatków, premitd.td.). Każda umowa jest analizowana pod kątem części zmiennej wynagrodzenia i, w przypadku, gdy taki zapis wystąpi, Spółka zalicza do ceny transakcyjnej tę cześć wynagrodzenia zmiennego, co do której istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie wystąpi konieczność korekty istotnej części przychodów. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 23 Wiarygodny szacunek ceny transakcyjnej podlega ocenie na każdy dzień bilansowy. 3.17. Przychody i koszty finansowe Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę funduszami, wyceny do wartości godziwej instrumentów podlegających takiej wycenie oraz zrealizowane różnice pomiędzy wartością nabycia, a ceną realizacji sprzedaży lub zamiany aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Przychody odsetkowe ujmuje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Przychody z wyceny do wartości godziwej (w tym transakcji zrealizowanej) ujmuje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z zastosowaniem metod wyceny wartości godziwej. Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych oraz wyceny do wartości godziwej instrumentów podlegających takiej wycenie. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto w pozycjach przychodów i kosztów finansowych, których dotyczą. 3.18. Podatek dochodowy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową, niewykorzystaną ulgą podatkową i ujemnymi różnicami przejściowymi, są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich odpisanie. Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym. Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody. Podatek bieżący jest to oczekiwana kwota zobowiązań lub należności z tytułu podatku od dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalona z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień sprawozdawczy oraz korekty zobowiązania podatkowego dotyczącego lat ubiegłych. Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku następujących różnic przejściowych: początkowe ujęcie aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości. Ponadto, nie ujmuje się podatku odroczonego od różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego. 3.19. Zysk przypadający na jedną akcję Jednostka oblicza kwotę podstawowego zysku na akcję dla zysku lub straty przypadającej na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej oraz w oparciu o przypadający na nich zysk lub stratę z kontynuowanej działalności, jeżeli te dane są prezentowane. Podstawowy zysk na akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku lub straty, który przypada na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej, przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu. Do celów wyliczenia podstawowego zysku na akcję, za liczbę akcji zwykłych należy przyjąć średnią ważoną liczby akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 24 Jednostka oblicza kwotę rozwodnionego zysku na akcję w oparciu o zysk lub stratę przypadającą na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej, oraz w oparciu o przypadający na nich zysk lub stratę z niekontynuowanej działalności, jeżeli są prezentowane. Do celów wyliczenia rozwodnionego zysku na akcję, zysk lub strata przypadająca na zwykłych akcjonariuszy Jednostki Dominującej oraz średnia ważona liczba występujących akcji, powinny być skorygowane o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych. 3.20. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Sprawozdanie z przepływów pieniężnych dostarcza informacji dotyczących zmian stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w okresie rozliczeniowym. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych powinno przedstawiać informacje na temat przepływów środków pieniężnych zaistniałych w ciągu danego okresu, w podziale na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową. Spółka stosuje metodę bezpośrednią przy sporządzaniu sprawozdania z przepływów pieniężnych. 3.21. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości W badanym okresie Spółka nie dokonała zmian zasad polityki rachunkowości. 4. Sprawozdawczość segmentów działalności Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:  świadczenie usług monitoringu EKG;  badania naukowe i prace rozwojowe;  produkcja sprzętu elektromedycznego;  świadczenie usług w zakresie technologii informatycznych oraz biotechnologicznych. Działalność Spółki prowadzona jest głównie w Polsce. Działalność klasyfikuje się w obrębie jednego segmentu, który obejmuje zarówno sprzedaż usług diagnostycznych i informatycznych, jak i urządzeń będących produktami pokrewnymi wobec oferowanych usług. Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju działalności w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. Istniejące ryzyko zaniechania działalności w następnym okresie opisano w nocie 2.1. Spółka dla celów identyfikacji segmentów operacyjnych stosuje MSSF 8 „Segmenty operacyjne”. Zgodnie z wymogami MSSF 8, należy identyfikować segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów Spółki, które są regularnie weryfikowane przez osoby decydujące o alokacji zasobów do danego segmentu i oceniające jego wyniki finansowe. Na tej podstawie Spółka identyfikuje tylko jeden segment operacyjny obejmujący dostawę rozwiązań systemowych i algorytmicznych w diagnostyce kardiologicznej, w szczególności w zakresie analizy sygnału EKG. Segment ten obejmuje sprzedaż usług oraz dostawę urządzeń w zakresie diagnostyki kardiologicznej, które umożliwiają realizację opisanych zadań. Z racji istnienia tylko jednego segmentu operacyjnego Spółka nie prezentuje oddzielnie danych finansowych dla tego segmentu. Wszystkie jej aktywa i zobowiązania oraz przychody i koszty są przyporządkowane do tego segmentu. Na poziomie Spółki Zarząd nie przegląda wyników działalności w podziale na żadne inne typy działalności oraz nie posiada osobnych danych finansowych. Należy jednak zwrócić uwagę na fakt, iż Spółka poza jej działalnością operacyjną jest Jednostką Dominującą i spółką holdingową w ramach Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics. W związku z tą funkcją następujące pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą głównie działalności holdingowej i pozostałej (niezwiązanej ze świadczeniem usług działalności operacyjnej):  Inwestycje w jednostkach zależnych;  Długoterminowe aktywa finansowe (w tym pożyczki udzielone);  Przychody finansowe. Pozostałe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów dotyczą głównie działalności związanej ze sprzedażą operacyjną lub są niealokowane. Pozostałe informacje uzupełniające do segmentów operacyjnych przedstawiono w notach o zarządzaniu ryzykiem finansowym. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 25 5. Struktura przychodów ze sprzedaży Struktura rzeczowa 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży usług 49 576 36 130 Przychody ze sprzedaży urządzeń 11 111 10 062 60 687 46 192 Przychody ze sprzedaży urządzeń dotyczą sprzedaży zestawów PocketECG. Poniżej przedstawiono strukturę sprzedaży usług oraz terytorialny podział przychodów. Struktura sprzedaży usług 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży usług abonamentowych 45 481 32 879 Przychody ze sprzedaży usług analizy danych EKG 1 111 902 Przychody ze sprzedaży usług serwisowych 2 206 1 776 Przychody ze sprzedaży pozostałych usług 778 573 49 576 36 130 Struktura terytorialna 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Polska 945 891 Stany Zjednoczone 44 033 32 192 Kanada 8 605 6 483 Pozostałe 7 104 6 626 60 687 46 192 6. Świadczenia pracownicze 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Wynagrodzenia (13 385) (10 289) Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (2 112) (1 315) (15 497) (11 604) W okresie sprawozdawczym Spółka odnotowała wzrost kosztów wynagrodzeń w porównaniu do roku ubiegłego. Wysoki udział kosztów świadczeń pracowniczych wynika z charakteru działalności Grupy, której głównym zasobem są ludzie. 7. Usługi obce 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Najem i dzierżawa (949) (660) Usługi telekomunikacyjne i internetowe (127) (97) Usługi informatyczne (3 393) (3 365) Usługi rachunkowe i audytu finansowego (1 018) (695) Usługi doradcze (3 117) (1 475) Usługi transportowe i kurierskie (434) (276) Usługi marketingowe (55) (33) Pozostałe usługi obce (1 260) (1 343) (10 353) (7 944) Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 26 W ciągu 12 miesięcy 2022 roku, jak i w okresie porównawczym, znaczącą część kosztów usług obcych stanowią usługi informatyczne, usługi rachunkowe i audytu finansowego, a także usługi doradcze. Od 2021 roku Grupa ponosi istotne koszty w związku ze współpracą z konsultantami zewnętrznymi i kancelariami prawnymi w zakresie m.in. opcji strategicznych oraz możliwości sprzedaży aktywów Grupy. 8. Pozostałe przychody i koszty operacyjne 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Otrzymane odszkodowania 4 135 Pozostałe 615 85 Pozostałe przychody operacyjne 619 220 Utylizacja zapasów (71) (27) Odpis aktualizujący wartość wartości niematerialnych - (21 737) Odpis należności (19) (3 558) Sprzedaż wierzytelności - MDG Holdco (56 129) - Pozostałe (951) (236) Pozostałe koszty operacyjne (57 170) (25 558) W ramach wykonania warunków transakcji sprzedaży spółki Medi-Lynx z dnia 28 lipca 2022 roku, Spółka zawarła z Medicalgorithmics US Holding Corporation umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia wierzytelności w całości (z czego wszystkie należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r. por. nota 2.1). Na dzień 31 marca 2022 roku oszacowano wartość z tytułu ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 i zwiększono odpis należności od spółki Medi-Lynx o kwotę 56,0 mln zł, tym samym odpisując całkowitą wartość należności spółki Medi-Lynx. W drugim kwartale 2022 roku odpis zaktualizowano do 63,9 mln zł (+7,9 mln zł). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące potencjalnej utraty wartości aktywów trwałych i przeprowadził test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu stwierdzono utratę wartości niematerialnych i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 21,7 mln zł. Jednocześnie, w wyniku oszacowania wartości z tytułu ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 dokonano odpisu należności od spółki Medi-Lynx kwocie 3,5 mln zł. 9. Przychody i koszty finansowe 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Odsetki 3 943 3 447 Różnice kursowe z wyceny 7 064 8 501 Rozwiązanie odpisu aktywów finansowych (udzielonych pożyczek do MDG Holdco) 9 917 - Inne 264 111 Przychody finansowe 21 188 12 059 Odsetki od leasingu (47) (67) Odsetki od kredytu (213) (176) Odpis aktywów finansowych (udzielone pożyczki do MDG Holdco) - (75 883) Odpis udziałów w MDG Holdco - (94 771) Rozpoznanie zobowiązania warunkowego Andy Bogdan (7 272) - Różnice kursowe z wyceny należności i zobowiązań ML (2 647) - Inne (17) (3) Koszty finansowe (10 196) (170 900) (Koszty)/Przychody finansowe netto 10 992 (158 841) Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie warunkowe za nabycie Medi-Lynx wobec Medi-Lynx Monitoring Inc., w kwocie 1,6 mln USD odpowiadającej wartości Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 27 7,3 mln zł, szczegóły opisano w nocie 23. Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022 opublikowanym w dniu 23 września 2022 roku. Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące utraty wartości udziałów w spółce zależnej MDG Holdco w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku testów przeprowadzanych na 30 czerwca 2021 roku zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę wartości oraz oszacowania straty z tytułu ryzyka kredytowego przeprowadzonych na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł oraz utworzono odpis zmniejszający wartość udzielonych pożyczek do MDG Holdco o 75,9 mln zł. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd rozpoznał utratę wartości na aktywach finansowych w wysokości 75,9 mln zł i dokonał całkowitego odpisu wartości udzielonych pożyczek do spółki zależnej MDG Holdco. Na dzień bilansowy odpis został częściowo rozwiązany o kwotę 9,9 mln zł w wyniku spłaty zobowiązania przez MDG Holdco w styczniu 2023. 10. Efektywna stopa podatkowa 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Zysk przed opodatkowaniem (27 709) (172 011) Podatek wg stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 5 265 32 682 Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (1 893) (281) Odpisy z tyt utraty wartości (6 959) (34 253) Przychody niepodatkowe (2) 17 Korzyść wynikająca z zastosowania ulgi IP Box - 449 Koszty emisji odniesione bezpośrednio na kapitał (podatkowo KUP) 440 111 Koszty zaniechanych prac rozwojowych 1 220 313 Pozostałe 128 604 Podatek wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (1 804) (358) 11. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Odroczony podatek dochodowy 31.12.2022 31.12.2021 Wycena pożyczek wg zamortyzowanego kosztu 2 537 1 776 Rozliczenie wydatków poniesionych na Badania i Rozwój 1 217 1 835 Różnice kursowe z wyceny pożyczek dla j. powiązanej w walucie - 691 Wycena bilansowa należności i zobowiązań 15 482 Pozostałe 169 173 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 3 938 4 957 31.12.2022 31.12.2021 Rezerwa na koszty 336 182 Różnice kursowe z wyceny pożyczek dla j. powiązanej w walucie - - Wycena bilansowa należności i zobowiązań 38 18 Koszty nabycia Medi-Lynx * 339 339 Odpis aktualizujący wartość udziałów - 2 978 Pozostałe 100 118 Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 813 3 635 * Podatkowo uwzględnione w cenie nabycia Spółki, księgowo ujęte w koszcie bieżącym. 31.12.2022 31.12.2021 Zmiana stanu podatku odroczonego wykazywana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (1 803) 350 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 28 Zmiana stanu podatku odroczonego ujęta bezpośrednio w kapitale własnym - Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego, w tym: (3 125) (1 322) Aktywa z tytułu podatku odroczonego 813 3 635 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (3 938) (4 957) 12. Wartości niematerialne Wartość brutto wartości niematerialnych Koszty zakończonych prac rozwojowych Prace rozwojowe w realizacji Pozostałe Ogółem Wartość brutto na dzień 01.01.2022 16 301 19 429 1 984 37 714 Zwiększenia - 4 398 64 4 462 Zmniejszenia - odpis aktualizujący - - - - Wartość brutto na dzień 31.12.2022 16 301 23 827 2 048 42 176 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2022 12 989 19 429 1 589 34 008 Amortyzacja 2 591 - 151 2 741 Zmniejszenia - odpis aktualizujący - 1 142 8 1 150 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2022 15 580 20 571 1 748 37 899 Wartość netto Na dzień 01.01.2022 3 312 - 395 3 706 Na dzień 31.12.2022 721 3 256 300 4 277 Wartość brutto wartości niematerialnych Koszty zakończonych prac rozwojowych Prace rozwojowe w realizacji Pozostałe Ogółem Wartość brutto na dzień 1.01.2021 16 301 13 557 1 888 31 746 Zwiększenia - 5 872 96 5 968 Zmniejszenia - - - - Wartość brutto na dzień 31.12.2021 16 301 19 429 1 984 37 714 Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2021 8 090 - 1 432 9 522 Amortyzacja 2 591 - 157 2 748 Odpis z tytułu utraty wartości 2 308 19 429 - 21 737 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2021 12 989 19 429 1 589 34 007 Wartość netto Na dzień 01.01.2021 8 211 13 557 456 22 224 Na dzień 31.12.2021 3 312 - 395 3 707 Koszty zakończonych prac rozwojowych Na dzień bilansowy Spółka aktywowała jako wartości niematerialne nakłady poniesione na prace rozwojowe, których przedmiotem jest system PocketECG. Jest to obecnie najbardziej zaawansowane technologicznie rozwiązanie oferowane przez Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 29 Spółkę. Podstawowa przewaga technologiczna rozwiązania polega na integracji urządzenia, które wcześniej składało się z dwóch odrębnych elementów, w jeden specjalnie opracowany rejestrator typu smartfon działający w oparciu o system operacyjny Android. Spółka stale opracowuje oraz wprowadza nowe funkcjonalności systemu PocketECG pozwalające na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami. Powyższe prace rozwojowe prowadzone były w części przy współfinansowaniu z funduszy Unii Europejskiej, które w 2019 roku zostały w pełni zamortyzowane. Zgodnie z przyjętymi w Grupie zasadami wartość otrzymanych dotacji ewidencjonowana jest jako rozliczenia międzyokresowe bierne i rozliczana w czasie zgodnie z okresem amortyzacji poniesionych nakładów na prace rozwojowe Prace rozwojowe w realizacji Spółka prowadzi szereg prac rozwojowych w zakresie udoskonalania obecnych produktów i usług oraz prowadzi prace nad nowymi rozwiązaniami. Głównymi kosztami aktywowanymi w ramach niezakończonych prac rozwojowych są koszty wynagrodzeń pracowników działu badań i rozwoju. Obecnie kluczowe nowe projekty rozwojowe to:  ECG TechBot - oprogramowanie wykorzystujące zestaw algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG w oparciu o metody deep learning. W ramach projektu ECG Techbot zespół badawczy kontynuował prace nad zestawem algorytmów do automatycznej analizy i interpretacji sygnału EKG (algorytmy do analizy rytmu, klasyfikacji morfologii, detekcji załamków). Realizacja projektu ECG TechBot ma umożliwić pełną automatyzację weryfikacji analizy i interpretacji badania EKG. Zestaw opracowanych algorytmów pozwoli na weryfikację analizy rytmu serca i klasyfikację morfologii. Zmniejszy to ryzyko błędów ludzkich przy weryfikacji analizy sygnału EKG oraz zoptymalizuje prace centrum monitoringu. ECG TechBot jest współfinansowany przez Narodowe Centrum Badań i Rozwoju („NCBiR”) ze środków publicznych. Szacowany, całkowity koszt realizacji projektu, jak również całkowita kwota kosztów kwalifikowalnych wynosi 11.188 tys. zł, przy czym maksymalna wartość dofinansowania została ustalona na poziomie 6.335 tys. zł.  PatchECG – urządzenie umożliwiające jedno-kanałowy monitoring offline. W odpowiedzi na potrzeby rynku Grupa zdecydowała uzupełnić ofertę o urządzenie PatchECG. Urządzenie jest ograniczone do 1 kanału EKG i funkcjonalnie nakierowane będzie głównie na łatwość użycia i jednocześnie dostarczenie dobrych danych ilościowych na przestrzeni 7-14 dni przy niskim koszcie. Najpowszechniejsze zastosowanie urządzenia przewidywane jest w diagnostyce migotania przedsionków i arytmii, dla których monitoring na bieżąco nie jest wymagany i interwencja podczas monitoringu nie jest istotna, oraz dla badań, które nie wymagają kilku kanałów EKG. Urządzenie PatchECG dostarcza rozwiązania, na które istnieje refundacja na rynkach zagranicznych w tym amerykańskim, azjatyckich. Obecnie prowadzone są dodatkowe analizy, badania i testy urządzenia pod kątem możliwości uzyskania pełnej certyfikacji urządzenia przez FDA w zakresie o rozszerzenie zakresu dopuszczenia o automatyczną analizę algorytmiczną sygnału zgodnie z informacjami zawartymi w raporcie bieżącym nr 33/2022 z dnia 3 czerwca 2022 roku oraz możliwości jego komercjalizacji na innych rynkach.  NextGen – nowa wersja oprogramowania dla PocketECG; W ramach prac rozwojowych prowadzone są prace nad nowym oprogramowaniem dla PocketECG (tzw. NextGen). Dostarczenie nowej generacji oprogramowania PocketECG ma zapewnić zwiększoną produktywność analizy EKG, zwiększoną produktywność dalszego rozwoju oprogramowania i stanowić będzie bazę do dodawania funkcjonalności dla innych grup użytkowników.  DRAI – chmurowy algorytm sztucznej inteligencji klasyfikujący sygnał EKG. System DeepRhythmAI (tzw. DRAI) charakteryzuje się czułością i precyzją klasyfikacji sygnału EKG, jednocześnie bez angażowania dodatkowej pracy ludzkiej rozpoznaje szeroką gamę arytmii, dzięki czemu pozwala na szybszą i dokładniejszą diagnozę pacjentów. Opracowana przez Spółkę technologia jest fundamentem kolejnej generacji ekosystemu oprogramowania i urządzeń służących do najdokładniejszej diagnostyki arytmii u pacjentów. W dniu 27 lipca 2022 roku amerykańska Agencja Żywności i Leków (FDA) zarejestrowała system DRAI zgodnie z procedurą Traditional 510(k). Technologia DRAI będzie wspierać zarówno bieżące jak i przyszłe produkty Spółki. DRAI został zaprojektowany z myślą o urządzeniach tworzonych przez Spółkę, jak i integracji z urządzeniami innych firm. Uzyskana rejestracja pozwala na używanie DRAI z urządzeniami podobnymi do urządzenia PocketECG, jednak Spółka planuje występować o rozszerzenie dopuszczenia na kolejne klasy urządzeń. Spółka zamierza udostępniać DRAI partnerom operującym na jej urządzeniach lub w modelu bez wykorzystania urządzeń produkowanych przez Spółkę, wraz z nową generacją systemu PocketECG nie wcześniej niż w drugiej połowie 2023 roku. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 30 Poza produktami opisanymi powyżej prowadzone są ciągłe prace nad kolejnym nowymi funkcjonalnościami obecnego systemu PocketECG, które pozwolą na utrzymanie przewagi technologicznej nad konkurencyjnymi rozwiązaniami. W wyniku przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku testu, Zarząd Jednostki Dominującej stwierdził utratę wartości projektów (CGU MDG) i dokonał odpisu wartości projektów w wysokości 21,7 mln zł. W pierwszym kwartale 2022 roku odpis dotyczący prac rozwojowych został zwiększony o dodatkowe 1,1 mln zł. Na 31 grudnia 2022 roku dokonano całkowitego umorzenia wartości niematerialnych w kwocie 8,0 mln zł w wyniku zaniechania prac nad projektem, na który został zawiązany całkowity odpis na 31 grudnia 2021 roku. Dokonane w 2021 i 2022 odpisy dotyczące projektu TechBot zostaną odwrócone w momencie zakończenia projektu zweryfikowanego i zaakceptowanego przez NCBiR. Planowane zakończenie prognozowane jest na czerwiec 2023 roku. Z uwagi na stopień złożoności projektu i możliwość uzyskania kolejnego dofinansowania ten termin może ulec zmianie, tak jak to miało miejsce poprzednio, gdzie termin zakończenia projektu został przesunięty z grudnia 2022 na czerwiec 2023 roku. W momencie formalnego zakończenia projektu całkowity koszty prac rozwojowych zostanie rozpoznany jako WNiP oraz poddany amortyzacji przy jednoczesnym rozliczeniu w okresie amortyzacji dotacji uzyskanych od NCBiR. 13. Rzeczowe aktywa trwałe Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt komputerowy Środki transportu Pozostałe środki trwałe Inwestycje w obcych środkach trwałych Prawa do użytkowania (MSSF 16) Ogółem Wartość brutto na dzień 01.01.2022 2 626 - 696 648 5 150 9 120 Zwiększenia 220 - 13 - - 233 Zmniejszenia - - - - - - Wartość brutto na dzień 31.12.2022 2 846 - 709 648 5 150 9 353 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2022 2 057 - 632 394 3 021 6 104 Amortyzacja 282 - 41 63 987 1 375 Zmniejszenia - - (0) - - - Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2022 2 339 - 673 457 4 008 7 477 Wartość netto Na dzień 01.01.2022 569 - 64 254 2 128 3 016 Na dzień 31.12.2022 507 - 36 191 1 12 1 875 Wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych Maszyny i urządzenia, w tym sprzęt komputerowy Środki transportu Pozostałe środki trwałe Inwestycje w obcych środkach trwałych Prawa do użytkowania (MSSF 16) Ogółem Wartość brutto na dzień 01.01.2021 2 472 389 737 648 4 637 8 883 Zwiększenia 236 - - - 513 749 Zmniejszenia (82) (389) (41) - - (512) Wartość brutto na dzień 31.12.2021 2 626 0 696 648 5 150 9 120 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 31 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 01.01.2021 1 709 240 627 330 2 038 4 943 Amortyzacja 429 38 46 65 983 1 562 Zmniejszenia (82) (278) (41) - - (401) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31.12.2021 2 056 (0) 632 395 3 021 6 104 Wartość netto Na dzień 01.01.2021 763 149 110 318 2 599 3 939 Na dzień 31.12.2021 570 0 64 253 2 129 3 016 Spółka identyfikuje główną kategorie umów leasingu: nieruchomości (wynajmowane biura). Umowy leasingowe Spółki nie podlegały modyfikacji w następstwie skutków pandemii COVID-19. 14. Aktywa finansowe 31.12.2022 31.12.2021 Udzielone pożyczki Kardiolytics 672 - Udzielone pożyczki MDG HoldCo 85 007 75 883 Odpis udzielonych pożyczek MDG HoldCo (75 090) (75 883) Udziały 20 97 10 609 97 w tym część długoterminowa 10 609 97 w tym część krótkoterminowa - - Udzielone pożyczki Kwota pożyczki (w tys. USD) Data spłaty Oprocentowanie Pożyczka z dnia 30.03.2016 11 300 29.03.2026 Stałe (6%) Pożyczka z dnia 01.06.2016 200 01.06.2026 Stałe (6%) Pożyczka z dnia 14.09.2016 200 14.09.2026 Stałe (6%) Pożyczka z dnia 16.01.2017 1 000 30.12.2026 Stałe (4%) Pożyczka z dnia 02.03.2017 2 912 30.12.2026 Stałe (4%) Pożyczka z dnia 28.01.2021 400 30.12.2026 Stałe (4%) Pożyczka z dnia 07.12.2022 150 31.12.2026 SOFR 3M i marża 2,0 pp rocznie Suma udzielonych pożyczek 16 162 Odpis udzielonych pożyczek (13 562) Dnia 3 listopada 2022 r. została zawarta umowa pożyczki do jednostki powiązanej Kardiolytics na kwotę 500 tys. USD płatna w ciągu 180 dni od daty zawarcia umowy. Pierwsza rata w wysokości 150 tys. USD (672 tys. zł) została przelana w grudniu 2022 roku. Pożyczka zostanie spłacona do dnia 31 grudnia 2026 roku i oprocentowana jest w wysokości SOFR 3M i marży 2,0 pp rocznie. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Zarząd rozpoznał utratę wartości na aktywach finansowych w wysokości 75,9 mln zł i dokonał całkowitego odpisu całości wartości udzielonych pożyczek do jednostki zależnej MDG HoldCo. Na dzień 31 grudnia 2022 roku została rozwiązana część odpisu wartości udzielonych pożyczek do MDG HoldCo w kwocie 9,9 mln zł w wyniku spłaty 2,45 mln USD z MDG HoldCo na pokrycie zobowiązań wobec Spółki. Pozostałe pożyczki zostały udzielone do jednostki zależnej MDG HoldCo. Przeznaczeniem pożyczek było finansowanie nabycia przez podmiot zależny udziałów w spółce Medi-Lynx, dokapitalizowanie działalności operacyjnej jednostki zależnej oraz Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 32 uregulowanie zobowiązania wobec AMI/Spectocor za nabytą od tego podmiotu bazę klientów. Wartość godziwa aktywów finansowych jest zbliżona do ich wartości księgowej netto wynoszącej zero. Pożyczki są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Pożyczki zakładają jednorazową spłatę kapitału oraz naliczonych odsetek w dacie wymagalności pożyczek. 15. Udziały w jednostkach zależnych 31.12.2022 31.12.2021 Medicalgorithmics US Holding Corporation 94 771 94 771 Medicalgorithmics US Holding Corporation - odpis udziałów (94 771) (94 771) Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. 1 267 1 267 Medicalgorithmics India Pvt. Ltd 183 183 Kardiolytics Inc 49 989 - 51 439 1 450 W dniu 8 listopada 2022 roku w związku z realizacją warunków zawieszających zastrzeżonych w umowie inwestycyjnej zawartej w dniu 1 października 2022 roku pomiędzy Spółką a Biofund Capital Management LLC w dniu 8 listopada 2022 roku doszło do zawarcia pomiędzy Spółką a Biofund umowy wniesienia przez Biofund do Spółki łącznie 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics, stanowiących 100% kapitału zakładowego Kardiolytics o wartości 44.890.589 USD wartości według wyceny sporządzonej zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych przez niezależnego biegłego rewidenta BakerTilly TPA sp. z o.o. W wyniku transakcji Spółka stała się właścicielem 100% akcji w Kardiolytics, rozwijającego technologię opartą o algorytmy AI do automatycznej analizy zdjęć tomografii komputerowej serca, przeznaczonej do nieinwazyjnej diagnostyki m.in. choroby wieńcowej. Transakcja została ujęta w księgach zgodnie z decyzją Sądu na podstawie wyceny sporządzonej przez Baker Tilly TPA. Zgodnie z pkt. 8-9 MSSF 3 Spółka identyfikuje dzień 8 listopada 2022 r. jako moment przejęcia kontroli nad Kardiolytics i na ten dzień określa wartość godziwą nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Aby kwalifikować się do ujęcia zgodnie z metodą nabycia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania muszą na dzień przejęcia spełniać definicje aktywów i zobowiązań zawarte w założeniach koncepcyjnych MSSF. Powstała wartość udziałów została wyznaczona zgodnie z pkt. 32 MSSF 3 jako różnica między wartością przekazanej zapłaty wycenionej do wartości godziwej na dzień przejęcia oraz tymczasową wartością możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań na dzień przejęcia. Transakcja skutkowała wydaniem sprzedającemu 4.976.384 akcji Medicalgorithmics, reprezentujących całość przekazanego wynagrodzenia. Zgodnie z pkt. 69 MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej cena notowana na aktywnym rynku dostarcza najbardziej wiarygodnego dowodu wartości godziwej instrumentów finansowych. W związku z tym do wyznaczenia wartości udziałów w jednostce zależnej został kurs zamknięcia akcji Medicalgorithmics z dn. 8 listopada 2022 r. na poziomie 12,82 zł. W efekcie kwota 63 797 242,88 zł. stanowiąca wartość godziwą wyemitowanych akcji została pomniejszona o wkład pieniężny Biofund w kwocie 13 807 810,30 zł. W związku z tym wartość przekazanego wynagrodzenia została przyjęta jako 49.989.433 zł i stanowi wartość udziałów w jednostce zależnej. Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd zidentyfikował przesłanki dotyczące oszacowanej utraty wartości udziałów w spółce zależnej MDG HoldCo w związku z czym przeprowadzono test na utratę wartości. W wyniku przeprowadzonego testu stwierdzono utratę wartości udziałów i zaksięgowano odpis z tego tytułu w wysokości 15,7 mln zł. W wyniku testu na utratę wartości przeprowadzonego na 31 grudnia 2021 roku zwiększono odpis o dodatkowe 79,1 mln zł. Szczegóły testów na utratę wartości przedstawiono w nocie 2.8 jednostkowego sprawozdania finansowego za 2021 rok. Wybrane dane finansowe jednostek zależnych na dzień 31 grudnia 2022 roku w ich walucie funkcjonalnej: Sprawozdanie z sytuacji finansowej MDG HoldCo (tys. USD) Kardiolytics (tys. USD) MDG Polska (tys. PLN) MDG India (tys. USD) Aktywa trwałe - 860 348 3 Aktywa obrotowe 3 155 110 274 135 Kapitał własny (18 482) 820 264 54 Zobowiązania długoterminowe 16 345 150 - - Zobowiązania krótkoterminowe 5 292 1 357 84 Sprawozdanie z całkowitych dochodów Przychody ze sprzedaży - - 1 784 235 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 33 16. Zapasy 31.12.2022 31.12.2021 Materiały 8 572 6 697 Produkty gotowe 229 468 Odpis aktualizujący wartość zapasów (30) (27) 8 771 7 138 Zapasy obejmują komponenty, półprodukty oraz produkty gotowe. Zakupy komponentów odbywają się w relatywnie dużych partiach, przeważnie na początku roku obrotowego i są uzupełniane w przypadku spadku ilości poniżej progu bezpieczeństwa, co zapewnia ciągłość produkcji. Zapasy są regularnie kontrolowane pod kątem utraty wartości i utylizowane w przypadku jej wykrycia, co jest na bieżąco odnoszone w koszty Spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 roku odpis aktualizujący wartość zapasów wyniósł 30 tys. zł. 17. Należności 31.12.2022 31.12.2021 Należności z tytułu dostaw i usług 5 510 50 301 Należności budżetowe 1 645 3 318 Należności pozostałe 71 108 Rozliczenia międzyokresowe 84 231 7 310 53 958 Długoterminowe - - Krótkoterminowe 7 310 53 958 W ramach wykonania warunków transakcji sprzedaży spółki Medi-Lynx z dnia 28 lipca 2022 roku, Spółka zawarła z Medicalgorithmics US Holding Corporation umowę sprzedaży wierzytelności przysługujących jej wobec Medi-Lynx w łącznej kwocie ok. 14 mln USD (65,9 mln zł) za cenę sprzedaży wynoszącą 1,3 mln USD (6,1 mln zł). Następnie MDG HoldCo zawarł z Medi-Lynx umowę zwolnienia z długu, na mocy której doszło do umorzenia wierzytelności w całości (z czego wszystkie należności istniejące na 31 marca 2022 r. zostały objęte odpisami w pierwszym kwartale 2022 r.). Począwszy od 28 lipca 2022 roku należności od spółki Medi-Lynx ujmowane są jako należności od jednostek pozostałych (nie powiązanych). Na dzień 31 grudnia 2022 roku zawiązano odpis aktualizujący wartość należności od jednostki powiązanej MDG India w wysokości 1,6 tys. zł. Na dzień 30 czerwca 2022 roku zaktualizowano odpis na należności od spółki Medi-Lynx do kwoty 63,9 mln zł, bilans otwarcia wynosił 3,5 mln zł. Zwiększono także odpis aktualizujący należności od jednostek pozostałych do 77 tys. zł. W związku z transakcją zawarcia umowy opcji nabycia aktywów Medi-Lynx oraz umowy pożyczki z dnia 18 maja 2021 roku opisanej w nocie 4.1 Śródrocznego sprawozdania finansowego za 1 kwartał 2022 roku, na dzień 31 marca 2022 roku oszacowano wartość z tytułu ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9 i zwiększono odpis należności od spółki Medi-Lynx o kwotę 56,0 mln zł, tym samym odpisując całkowitą wartość należności spółki Medi-Lynx. Wcześniej na 31 grudnia 2021 roku dokonano odpisu aktualizującego wartość należności od jednostki powiązanej Medi-Lynx w wysokości 3,5 mln zł. Wysokość odpisu aktualizującego należności od jednostek pozostałych na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosiła 59 mln zł. Wartość godziwa należności jest zbliżona do ich wartości księgowej. Ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe i ryzyko walutowe należności przedstawione są w nocie 24. 31.12.2022 31.12.2021 Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 64 319 51 526 Odpis aktualizujący od należności od jednostek powiązanych (63 881) (3 500) Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 5 149 2 334 Odpis aktualizujący od należności od jednostek pozostałych (77) (59) Należności z tytułu dostaw i usług ogółem netto 5 510 50 301 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 34 Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: Wartość brutto na 31.12.2022 Odpis aktualizujący na 31.12.2022 Wartość brutto na 31.12.2021 Odpis aktualizujący na 31.12.2021 niewymagalne 2 071 - 7 962 - przeterminowane od 1 do 30 dni 2 642 - 3 603 - przeterminowane od 31 do 60 dni 158 - 3 155 - przeterminowane od 61 do 360 22 998 22 385 25 590 - przeterminowane powyżej 361 dni 41 598 41 572 13 550 3 559 69 467 63 957 53 860 3 559 Rozliczenia międzyokresowe 31.12.2022 31.12.2021 Polisy ubezpieczeniowe i zabezpieczenia 51 47 Subskrypcje 3 25 Usługi doradcze - 19 Prowizje - 114 Pozostałe 30 26 Rozliczenia międzyokresowe ogółem 84 231 Część długoterminowa - - Część krótkoterminowa 84 231 18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31.12.2022 31.12.2021 Kasa 8 8 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 24 725 275 Lokaty krótkoterminowe 423 423 25 156 706 Ekspozycja Spółki na ryzyko stopy procentowej oraz analiza wrażliwości dla finansowych aktywów i zobowiązań przedstawione zostały w nocie 24 informacji objaśniających do sprawozdania finansowego. 19. Kapitał własny 19.1. Kapitał zakładowy Akcje zwykłe (w tys. szt.) 31.12.2022 31.12.2021 Ilość akcji na początek okresu 4 976 4 328 Emisja akcji serii H - 649 Emisja akcji serii I 995 - Emisja akcji serii J 1 194 - Emisja akcji serii K 1 433 - Emisja akcji serii L 1 354 - Ilość akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) 9 953 4 976 19.2. Akcje zwykłe Dnia 28 października 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji zwykłych na okaziciela serii I, J, K oraz L. Umowa objęcia Akcji została zawarta w dniu 8 listopada 2022 roku. Objęcie Akcji nastąpiło w drodze subskrypcji prywatnej na podstawie art. 431 § 2 pkt 1 Kodeksu spółek handlowych poprzez zaoferowanie Akcji wyłącznie spółce Biofund Capital Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 35 Management LLC z siedzibą w Miami (USA) zgodnie z postanowieniami Uchwały. W związku z powyższym, nie przyjmowano zapisów na Akcje ani nie dokonywano przydziału Akcji w rozumieniu art. 434 Kodeksu spółek handlowych. Oferta prywatna obejmowała 995.276 akcji na okaziciela serii I, 1.194.331 akcji imiennych serii J, 1.433.197 akcji imiennych serii K oraz 1.353.580 akcji imiennych serii L. Cena emisyjna Akcji wynosiła 44,27 zł za każdą Akcję. Akcje zostały opłacone: – częściowo wkładem pieniężnym w łącznej kwocie 13.807.810,28 zł; – częściowo wkładem niepieniężnym w postaci 1.500 akcji w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc z siedzibą w Oklahoma (USA) („Kardiolytics”), których wartość wynosi 44.890.589 USD, co stanowi 220.304.520 zł przeliczoną na potrzeby emisji, ustalona zgodnie z wyceną sporządzona przez biegłego rewidenta BakerTilly TPA sp. z. o.o. Wartość przeprowadzonej oferty Akcji wyniosła 219 806 881,28 zł. Koszty emisji wyniosły 440 563 zł i zostały odniesione bezpośrednio w kapitał zapasowy spółki Medicalgorithmics S.A. Podwyższenie kapitału zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie dnia 29 listopada 2022 roku. Środki z emisji wpłynęły do Spółki 29 listopada 2022 roku. Więcej informacji na temat emisji akcji znajduje się w raportach bieżących 55/2022, 64/2022, 66/2022 oraz 67/2022. Transakcja została ujęta w księgach zgodnie z decyzją Sądu na podstawie wyceny sporządzonej przez Baker Tilly TPA. Następnie zgodnie z pkt. 8-9 MSSF 3 Spółka identyfikuje dzień 8 listopada 2022 r. jako moment przejęcia kontroli nad Kardiolytics i na ten dzień określa wartość godziwą nabytych aktywów i przejętych zobowiązań. Aby kwalifikować się do ujęcia zgodnie z metodą nabycia, możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania muszą na dzień przejęcia spełniać definicje aktywów i zobowiązań zawarte w założeniach koncepcyjnych MSSF. Transakcja skutkowała wydaniem sprzedającemu 4.976.384 akcji Medicalgorithmics, reprezentujących całość przekazanego wynagrodzenia za nabyte akcje. Zgodnie z pkt. 69 MSSF 13 Ustalanie wartości godziwej cena notowana na aktywnym rynku dostarcza najbardziej wiarygodnego dowodu wartości godziwej instrumentów finansowych. W związku z tym do wyznaczenia wartości godziwej wydanych instrumentów zastosowany został kurs zamknięcia akcji Medicalgorithmics z dn. 8 listopada 2022 r. na poziomie 12,82 zł z notowań na GPW w Warszawie. W efekcie kwota 219 366 318,28 zł wykazana początkowo jako nadwyżka ceny za akcje w spółce nad ich wartością nominalną (Agio) zgodnie z decyzją sądu rejestrowego oraz uzyskaną wyceną aportu przez biegłego rewidenta zgodnie z wymogami KSH, w ujęciu księgowym została skorygowana o kwotę 156 507 276,80 zł. Kwota ta stanowi różnicę między Agio 219 366 318,28 zł a tak wyliczoną wartością aportu 49 989 433 zł (por. Nota 15) oraz przekazanej gotówki w kwocie 13 807 810,20 zł. 19.3. Dywidendy wypłacone W roku obrotowym oraz w okresie porównawczym nie została podjęta decyzja o wypłacie dywidendy. 19.4. Podstawowy i rozwodniony zysk na akcję 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Zysk/(Strata) za okres (tys. zł) (29 513) (172 369) Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys. akcji) 5 701 4 547 Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych (tys. akcji) - - Podstawowy zysk na jedną akcję w złotych (zysk netto/średnioważona liczba akcji) (5,18) (37,91) Rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych (zysk netto/średnioważona liczba akcji rozwodnionych) (5,18) (37,91) 19.5. Struktura akcjonariatu na dzień publikacji sprawozdania, pow. 5%. Akcjonariusz Liczba akcji (szt.) % akcji Biofund Capital Management LLC 4 976 384 49,99% PZU OFE 721 689 7,25% Fundusze zarządzane przez NN PTE, w tym NN OFE 608 592 6,11% Pozostali Akcjonariusze 3 646 104 36,65% Liczba Akcji 9 952 769 100,0% Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 36 * na podstawie powiadomień w trybie art. 70 pkt 1 Ustawy o ofercie – nabycie lub zbycie znacznego pakietu akcji. Spółka nie dokonała nabycia akcji własnych i nie posiada żadnych akcji własnych. 20. Rezerwy 31.12.2022 31.12.2021 Rezerwa urlopowa 641 780 Rezerwa emerytalna 191 105 832 885 Długoterminowe 191 105 Krótkoterminowe 641 780 21. Kredyty i pożyczki Dnia 29 listopada 2022 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty kredytu zgodnie z terminem określonym w umowie. Tym samym na skutek zamknięcia umowy kredytowej, zostały zniesione wszystkie zabezpieczenia przewidziane w umowie kredytowej, zawartej w dniu 4 grudnia 2020 roku. Był to kredyt w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. w kwocie 16,0 mln zł. Zgodnie z zawartą umową kredytową, limit dostępnego kredytu jest stopniowo obniżany - po 860 tys. zł miesięcznie do końca listopada 2022 roku. Oprocentowanie stanowi sumę stawki referencyjnej WIBOR 1M oraz marży Banku. W związku z podpisaniem umowy kredytowej ustanowione zostało zabezpieczenie w formie notarialnego oświadczenia Spółki o poddaniu się na rzecz Banku rygorowi egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu zobowiązań wynikających z Umowy do maksymalnej kwoty 25,6 mln zł. Zabezpieczenie częściowe spłaty kredytu stanowi gwarancja w kwocie 12,8 mln zł z terminem do dnia 28 lutego 2023 roku udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Płynnościowych PLG-FGP. Gwarancja zabezpieczała 80% kwoty kredytu. 22. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe i rozliczenia międzyokresowe 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych 2 327 3 185 Zobowiązania budżetowe 329 678 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 562 405 Pozostałe zobowiązania 756 72 3 974 4 340 Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 57 46 Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe 4 178 3 440 8 209 7 826 Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych składają się w głównie zobowiązania związane z zakupem komponentów używanych do produkcji urządzeń, zobowiązania z tytułu świadczenia usług informatycznych oraz zobowiązania z tytułu najmu i dzierżawy. Rozliczenia międzyokresowe obejmują wartość otrzymanych przez Spółkę dotacji z funduszy Unii Europejskiej z przeznaczeniem na prace rozwojowe. Ekspozycja na ryzyko walutowe oraz ryzyko związane z płynnością w odniesieniu do zobowiązań została przedstawiona w nocie 24. Wartość godziwa zobowiązań jest zbliżona do ich wartości księgowej. 23. Inne zobowiązania finansowe Długoterminowe Krótkoterminowe Ogółem Wartość na dzień 01.01.2022 1 246 1 067 2 313 Rozpoznanie wcześniej ujawnionego zobowiązania warunkowego 2 930 4 342 7 272 Płatności z tyt. zobowiązania warunkowego - (1 398) (1 398) Reklasyfikacja z tyt. zobowiązania warunkowego (1 002) 1 002 - Płatności z tyt. leasingu finansowego - (1 080) (1 080) Odsetki z tyt. leasingu finansowego - 47 47 Reklasyfikacja z tyt. leasingu finansowego (908) 908 - Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 37 Pozostałe (21) 4 (17) Wartość na dzień 31.12.2022 2 245 4 892 7 137 Długoterminowe Krótkoterminowe Ogółem Wartość na dzień 01.01.2021 1 953 875 2 828 Płatności z tyt. leasingu finansowego - (1 015) (1 015) Odsetki z tyt. leasingu finansowegp - 67 67 Reklasyfikacja z tyt. leasingu finansowego (707) 707 - Pozostałe - 433 433 Wartość na dzień 31.12.2021 1 246 1 067 2 313 Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego wynikające z umowy najmu powierzchni biurowej w Gdańsku oraz Warszawie oraz zobowiązania z tytułu rozpoznanego zobowiązania warunkowego. Na dzień 30 czerwca 2022 roku Spółka rozpoznała wcześniej ujawniane w sprawozdaniach finansowych Spółki zobowiązanie warunkowe w kwocie 7,3 mln zł. z tytułu udzielonego w 2016 roku poręczenia oprocentowanego weksla własnego spółki zależnej Medicalgorithmics US Holding Corporation z siedzibą w Stanach Zjednoczonych zabezpieczającego zobowiązania z tytułu nabycia przez Holding spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC od spółki Medi-Lynx Monitoring Inc. (w której całość udziałów posiada pan Andrew Bogdan), która zbyła na rzecz Grupy udziały w Medi-Lynx. Rozpoznanie tego zobowiązania w bilansie jednostkowym Spółki wynika z faktu, że po sprzedaży Medi-Lynx, wobec trwającej niepewności co do otrzymania przez Holding zmiennych składników ceny za zbycie Medi-Lynx (które zostały szczegółowo opisane w raporcie bieżącym nr 47/2022), Holding może nie mieć własnych środków na spłatę zobowiązania z tytułu nabycia Medi-Lynx i efektywnie będzie musiało być ono finansowane przez Spółkę na mocy udzielonego poręczenia. Treść weksla i poręczenia została zmieniona w dniu 15 lipca 2022 r., jak zostało to szczegółowo opisane w raporcie bieżącym Spółki nr 47/2022. Na chwilę obecną, spłaty zadłużenia ustalone są w równych, comiesięcznych ratach po 75 tys. USD miesięcznie od dnia 1 września 2022 roku do dnia 1 maja 2024 roku, a następnie w równych ratach po 59 tys. USD miesięcznie, do czasu spłaty całości zadłużenia do maja 2025 roku. Jednostka dominująca rozpoznała i wykazała w jednostkowym sprawozdaniu zobowiązanie z tytułu tej gwarancji w kwocie 1,6 mln USD (7,3 mln zł) co odpowiada wartości poręczonego zobowiązania na dzień publikacji sprawozdania półrocznego 29 września 2022 r. Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajduje się w raporcie bieżącym nr 53/2022 opublikowanym w dniu 23 września 2022 r. 24. Zarządzanie ryzykiem finansowym Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka finansowe wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:  Ryzyko kredytowe;  Ryzyko płynności;  Ryzyko rynkowe. Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie systemu kontroli i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę. Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu aktualizacji pod względem zmian warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki. Niniejsza nota przedstawia ryzyka zaklasyfikowane jako ryzyka finansowe. Analiza innych czynników ryzyka została przedstawiona w Sprawozdaniu Zarządu z Działalności. 24.1. Ryzyko kredytowe Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami oraz pożyczkami udzielonymi. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 38 Jednostka w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Jednostka dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. Narażenie Spółki na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. W 2022 roku występowała koncentracja ryzyka kredytowego. Największy kontrahent wygenerował łącznie ok. 70% przychodów ze sprzedaży w 2022 roku. Jednakże, występujące wysokie saldo należności w poprzednich latach generowała spółka Medi-Lynx, której wierzytelności zostały sprzedane w drodze transakcji sprzedaży. Na dzień 31 grudnia 2022 roku należności od największego kontrahenta wynosiły ok. 42% całości należności z tytułu dostaw i usług brutto, natomiast należności łącznie od dwóch największych dłużników wynosiły ok. 64% salda należności. Biorąc pod uwagę powyższe, narażenie Spółki na ryzyko kredytowe znacząco zmniejszyło się. Wartości bilansowe aktywów finansowych odpowiadają maksymalnej ekspozycji na ryzyko kredytowe. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 31.12.2022 31.12.2021 Należności własne pomniejszone o rozliczenia międzyokresowe 17 815 53 727 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 25 156 706 42 971 50 875 Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe należności z tytułu dostaw i usług na koniec okresu sprawozdawczego według regionów geograficznych oraz według typów odbiorców przedstawia się następująco: 31.12.2022 31.12.2021 Krajowe 390 103 Stany Zjednoczone Ameryki 2 609 47 865 Pozostałe regiony 2 511 2 333 5 510 50 301 Odbiorcy instytucjonalni 5 510 50 301 Występuje koncentracja należności na terenie Stanów Zjednoczonych Ameryki w związku z głównym klientem spółką React Health Holding. Spółka ta stanowi istotny komponent generujący należności w grupie. Drugim co do wielkości rynkiem jest Kanada. 24.2. Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki. 31.12.2022 Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy Do miesiąca Od miesiąca do 12 miesięcy Powyżej 12 miesięcy Kredyty bankowe - - - - - Zadłużenie z tytułu kart kredytowych - - - - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 3 974 3 974 2 692 1 282 - Zobowiązania z tyt. leasingu 1 269 1 269 110 820 338 Zobowiązania warunkowe 5 867 5 867 330 3 631 1 906 11 109 11 109 3 133 5 734 2 244 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 39 31.12.2021 Kredyty bankowe 1 394 1 394 1 394 - Zadłużenie z tytułu kart kredytowych 40 40 40 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 4 340 4 340 4 340 - - Zobowiązania z tyt. leasingu 2 313 2 313 111 956 1 246 8 087 8 087 4 491 2 350 1 246 Środki na rozwój działalności Spółka pozyskała w drodze emisji akcji serii I, J, K oraz L, w zamian za wkład o wartości ok. 220 mln PLN, w tym wkład pieniężny w łącznej kwocie 13.807.810,30 PLN (który został wniesiony w dn. 16 listopada b.r. na rachunek escrow zg. z postanowieniami umowy inwestycyjnej) oraz wkład niepieniężny w postaci 1.500 akcji, o wartości godziwej 44.890.589 USD, w kapitale zakładowym Kardiolytics Inc z siedzibą w Oklahoma (USA). Poza wniesieniem wkładu pieniężnego, Biofund, w umowie inwestycyjnej zobowiązał się zapewnić Spółce dodatkowe finansowanie do kwoty 13.800.000 zł w okresie 3 lat od dnia objęcia akcji Spółki, w zależności od uzasadnionych potrzeb Spółki oraz możliwości pozyskania finasowania od podmiotów trzecich na warunkach, sposobie i w terminach uzgodnionych z Radą Nadzorczą. Ponadto, Medicalgorithmics US Holding Corporation otrzymało z Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC 3,0 mln USD jako część zwrotu podatku IRS (o którym mowa w raporcie bieżącym nr 47/2022). Następnie środki te zostały przekazane do Spółki jako spłata zobowiązań Holdingu wobec Spółki. Wcześniej Spółka pozyskała finasowanie w wyniku transakcji sprzedaży 1.000 udziałów w Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC. Łączna cena za Udziały, uiszczona w gotówce, wyniosła 1.750 tys. USD, z czego 1.375 tys. USD dotyczy nabycia udziałów, a 375 tys. USD ekwiwalentu gotówki posiadanej przez Medi-Lynx w dniu dokonania zbycia. Spółka zawarła z Medi-Lynx oraz React Health Holdings, LLC umowę Wsparcia regulującą zasady współpracy gospodarczej stron począwszy od 1 lipca 2022 r. Umowa Wsparcia przewidywała inny model wynagrodzenia w zakresie świadczenia usług Wsparcia w roku 2022 i 2023. W 2022 r. w lipcu wyniosła 600 tys. USD, a od sierpnia do grudnia wynagrodzenie z tego tytułu płatne było według stałych stawek wynagrodzenia 666 tys. USD miesięcznie. Od 2023 roku wynagrodzenie będzie kalkulowane w oparciu o liczbę przeprowadzonych testów wg stawek dla poszczególnych rodzajów testów. Dodatkowo Umowa Wsparcia przewiduje minimalne poziomy przychodu Spółki z tytułu usług Wsparcia wynoszące odpowiednio: (i) 500 tys. USD za Wsparcie w styczniu 2023 r., (ii) 400 tys. USD za Wsparcie w lutym 2023 r., (iii) 300 tys. USD za Wsparcie w marcu 2023 r. oraz (iv) 175 tys. USD za Wsparcie począwszy od kwietnia 2023 r. W przypadku, gdy rzeczywista wartość usług Wsparcia obliczona według stawek jednostkowych wskazanych w Umowie Wsparcia przekroczy ww. miesięczne stawki minimalne, taka kwota stanowić będzie dodatkowe wynagrodzenie Spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka wykazała 25 mln gotówki, na dzień 31 marca 2023 roku saldo gotówki wynosiło ok. 38 mln zł. 24.3. Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe będą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu. W celu zarządzania ryzykiem rynkowym Spółka może kupować i sprzedawać instrumenty pochodne, jak też przyjmować na siebie zobowiązania finansowe. Wszystkie transakcje odbywają się w ramach wytycznych ustalonych przez Zarząd Spółki. Ryzyko walutowe Ekspozycja Spółki na ryzyko walutowe według kursu na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się następująco: 31.12.2022 31.12.2021 Wartości wyrażone w przeliczeniu na tys. zł EUR USD GBP EUR USD GBP Należności z tytułu dostaw i usług 1 018 4 289 - 906 49 438 - Udzielone pożyczki - 10 589 - - - - Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 40 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (552) (428) - (939) (888) (7) Zobowiązania z tytułu leasingu (1 269) - - (2 313) - - Rozpoznane zobowiązania warunkowe - (5 867) - - - - Ekspozycja bilansowa brutto (803) 8 583 - (2 346) 48 550 (7) Ryzyko walutowe Spółki polega głównie na zmienności kursów walut obcych wobec polskiego złotego. Spółka generuje zdecydowaną większość przychodów oraz część kosztów w walutach obcych. Dominującą walutą wśród przychodów jest USD. Wydatki Spółki na zakup komponentów do produkcji występują w USD, EUR, GBP oraz PLN. Natomiast koszty usług ponoszone są głównie w PLN i USD. W ciągu roku stosowano następujące kursy wymiany dla najważniejszych walut obcych: Średnie kursy walut Koniec okresu sprawozdawczego 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 EUR 4,6883 4,5775 4,6899 4,5994 USD 4,4679 3,8757 4,4018 4,0600 GBP 5,4900 5,3308 5,2957 5,4846 Analiza wrażliwości Analiza opiera się na założeniach, że zmiany kursów walutowych pozostaną na możliwie rozsądnym poziomie na koniec okresu sprawozdawczego. Analiza zakłada również, że inne zmienne, w szczególności stopy procentowe, pozostaną na stałym poziomie. W poniższej tabeli uwzględniono przykładowe waluty i zmiany procentowe: Efekt w tys. zł Kapitał własny Zysk lub strata bieżącego okresu 31.12.2022 EUR (umocnienie EUR o 5%) (40) (40) USD (umocnienie USD o 5%) 429 429 31.12.2021 EUR (umocnienie EUR o 5%) (117) (117) USD (umocnienie USD o 5%) 2 427 2 427 Osłabienie się złotego w odniesieniu do USD na dzień 31 grudnia 2022 roku, przy założeniu stałości pozostałych zmiennych skutkowałoby wzrostem zysku bieżącego okresu. Osłabienie się złotego w odniesieniu do EUR na dzień 31 grudnia 2022 roku, przy założeniu stałości pozostałych zmiennych skutkowałoby spadkiem zysku bieżącego okresu. Ryzyko stopy procentowej Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowych o zmiennej stopie przedstawia się następująco: 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty i pożyczki - 1 434 - 1 434 Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej Zmiana o 100 punktów bazowych w stopie procentowej zwiększyłaby (zmniejszyłaby) kapitał własny i zysk przed opodatkowaniem o kwoty przedstawione poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie. Zysk lub strata bieżącego okresu Kapitał własny Efekt w tys. zł Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb Wzrost o 100 pb Spadek o 100 pb 31.12.2022 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 41 Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej - - - - Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) - - - - 31.12.2021 Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej (178) 178 (178) 178 Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto) (178) 178 (178) 178 Porównanie wartości godziwych z wartościami bilansowymi Poniższa tabela zawiera porównanie wartości godziwych aktywów i zobowiązań finansowych z wartościami ujętymi w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (tyś PLN): 31.12.2022 31.12.2021 Kategoria wg MSR Wartość bilansowa Wartość godziwa Wartość bilansowa Wartość godziwa Pożyczki udzielone Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 10 589 10 589 - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 7 310 7 310 53 958 53 958 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 25 156 25 156 706 706 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Pozostałe zobowiązania finansowe 3 974 3 974 4 340 4 340 Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania finansowe 7 136 7 136 2 313 2 313 Kredyty i pożyczki Pozostałe zobowiązania finansowe - - 1 434 1 434 24.4. Zarządzanie kapitałem W ciągu roku nie było zmian w podejściu Spółki do zarządzania kapitałem. Spółka nie podlega zewnętrznie ustalonym wymogom kapitałowym. Polityka Zarządu polega na dążeniu do odbudowy i utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie uczestników rynku kapitałowego, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganymi przy solidnym kapitale. Stopa zadłużenia Spółki do skorygowanego kapitału na koniec okresu sprawozdawczego kształtowała się następująco: Wyszczególnienie 31.12.2022 31.12.2021 Oprocentowane kredyty, pożyczki, obligacje - 1 434 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 3 974 4 340 Zobowiązania z tytułu leasingu 1 269 2 313 Zobowiązania z tytułu rozpoznanego zobowiązania warunkowego 5 867 - Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty (25 156) (706) Zadłużenie netto (14 046) 7 381 Kapitał własny 90 003 56 148 Kapitał i zadłużenie netto 75 957 63 529 Wskaźnik dźwigni -18,5% 11,6% 25. Leasing Spółka zidentyfikowała dwie główne kategorie umów leasingu:  nieruchomości: biura (biuro w Warszawie oraz zakład produkcyjny w Gdańsku) Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 42  pozostałe najmy W wyniku zastosowania standardu MSSF 16 Spółka jako leasingobiorca ujęła zobowiązania z tytułu leasingu wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych oraz ujęła składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania w kwocie równej zobowiązaniom z tytułu leasingu. Aktywa, po początkowym ujęciu, podlegają wycenie według modelu kosztowego (tj. wartość początkowa pomniejszona o amortyzację). Odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu ujmowane są w wyniku finansowym za wyjątkiem przypadku, gdy spełniają kryteria kapitalizacji w wartości bilansowej budowanego aktywa, które jest finansowane tym zobowiązaniem. Koszty finansowe z tytułu leasingu finansowego ujawniono w nocie 9 do sprawozdania finansowego. Prawo do użytkowania wg kategorii umów leasingu Spółka uwzględnia aktywa z tytułu prawa do użytkowania w ramach tej samej pozycji sprawozdawczej, w ramach której przedstawione zostałyby aktywa, gdyby były własnością leasingobiorcy. Oznacza to, że aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w linii „Rzeczowe aktywa trwałe”. Poniżej przedstawiono podział praw do użytkowania według klasy aktywów bazowych. Wartość netto 1 stycznia 2022 Zwiększenie 2022 Umorzenie 2022 Odpis aktualizujący Wartość netto 31 grudnia 2022 Nieruchomości 2 128 - (987) - 1 141 2 128 - (987) - 1 141 Wartość netto 1 stycznia 2021 Zwiększenie 2021 Umorzenie 2021 Odpis aktualizujący Wartośc netto 31 grudnia 2021 Nieruchomości 2 599 513 (984) - 2 129 2 599 513 (984) - 2 129 Prawo do użytkowania amortyzowane są przez okres trwania umowy najmu. Umorzenie praw do użytkowania w 2022 roku wyniosło 987 tys. zł. Zobowiązania z tytułu leasingu rozpoznanych praw do użytkowania Zobowiązania z tytułu leasingu prezentowane są w linii „Inne zobowiązania finansowe” (odpowiednio krótko i długoterminowe). Wartość zobowiązań z tytułu leasingu ujawniono w nocie 24 do sprawozdania finansowego. Przyszłe niedyskontowane wypływy pieniężne uwzględnione w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu 31.12.2022 31.12.2021 do roku 951 1 109 od 1 do 5 lat 340 1 263 powyżej 5 lat - - 1 291 2 372 Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych Koszty i opłaty nieuwzględnione w wycenie zobowiązań leasingowych 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Zmienne opłaty leasingowe 27 19 27 19 26. Zobowiązania umowne zaciągnięte w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie zaciągnęła zobowiązań umownych celem nabycia rzeczowych aktywów trwałych. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 43 27. Zobowiązania warunkowe Jednostka Dominująca jest stroną umów o dofinansowanie z funduszy unijnych projektów inwestycyjnych ukierunkowanych na prace rozwojowe oferowanych produktów i usług. W przypadku niedopełnienia warunków realizacji prac rozwojowych może wystąpić ryzyko zwrotu otrzymanych dotacji. Otrzymane dotacje są zabezpieczone wekslami. Na dzień bilansowy opisane powyżej ryzyko zostało ocenione jako wątpliwe. Jednostka Dominująca realizuje prace zgodnie z harmonogramem. Dnia 16 lipca 2018 roku Medicalgorithmics S.A. zabezpieczyło poprzez depozyt gotówki w tej samej kwocie nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową, na łączną kwotę 404 tys. zł, zobowiązania Spółki wynikające z umowy najmu powierzchni użytkowych w budynku przy Al. Jerozolimskich 81 w Warszawie. Beneficjentem gwarancji jest Central Tower 81 Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna w okresie od dnia jej wystawienia do 30 sierpnia 2024 roku. W dniu 30 sierpnia 2022 roku decyzją Arbitra Amerykańskiego Sądu Arbitrażowego (American Arbitration Association) wniosek byłego prezesa spółki Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC, Pana Petera Pellerito przeciwko Medicalgorithmics S.A., oraz Panu Markowi Dziubińskiemu został oddalony w związku z czym Spółka ani Grupa Kapitałowa nie rozpoznaje zobowiązań warunkowych z tego tytułu. Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Grupa Kapitałowa podlegała kontroli ze strony organów podatkowych. Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami i innymi karami. 28. Transakcje z jednostkami powiązanymi Medicalgorithmics US Holding Corporation Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Udzielone pożyczki 85 007 75 883 Odpis udzielonych pożyczek (75 090) (75 883) Zasilenie kapitału zapasowego 94 771 94 771 Odpis kapitału zapasowego (94 771) (94 771) Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Odsetki od pożyczek 3 943 3 446 Odpis odsetek od pożyczek (3 943) (3 446) Kardiolytics INC Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Udzielone pożyczki 672 - Zasilenie kapitału zapasowego 49 989 - Medicalgorithmics Polska Sp. z o.o. Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Należności z tytułu dostaw i usług 264 9 Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 44 Zasilenie kapitału własnego 1 267 1 267 Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług 376 297 Medicalgorithmics India Pvt. Ltd Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł) - stan na dzień 31.12.2022 31.12.2021 Należności z tytułu dostaw i usług 174 151 Zasilenie kapitału własnego 183 183 Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł) 01.01.2022- 31.12.2022 01.01.2021- 31.12.2021 Przychody z tytułu sprzedaży towarów i usług 362 283 29. Transakcje z kadrą kierowniczą Wynagrodzenie Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej należne za okres sprawozdawczy przedstawia poniższa tabela: 31.12.2022 31.12.2021 Wynagrodzenie Członków Zarządu 1 941 1 094 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 639 476 30. Struktura zatrudnienia 31.12.2022 31.12.2021 Wielkość zatrudnienia (w przeliczeniu na pełne etaty) 106 110 Na dzień raportu (27 kwietnia 2023 roku) Spółka zatrudniała 101 osób w przeliczeniu na pełne etaty. 31. Informacje o istotnych sprawach sądowych W okresie, którego dotyczy to sprawozdanie, nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki lub innych istotnych spraw spornych których wartość stanowi poniżej 10% kapitałów własnych Spółki. Spółka była stroną dwóch spraw: W dniu 21 lutego 2022 r. Pan Maksymilian Sztandera („Wnioskodawca”) złożył do Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, VII Wydział Pracy i Ubezpieczeń Społecznych, Wniosek o zawezwanie Medicalgorithmics S.A. do próby ugodowej i wniósł m.in. o: zapłatę na rzecz Wnioskodawcy kwoty 200 tys. zł wraz z ustawowymi odsetkami oraz o wyznaczenie terminu posiedzenia pojednawczego w celu zawarcia ugody. W dniu 23 czerwca 2022 r. odbyło się posiedzenie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, VII Wydział Pracy i Ubezpieczeń Społecznych, w sprawie z wniosku Pana Maksymiliana Sztandery z udziałem Medicalgorithmics S.A. o zawezwanie do próby ugodowej. Spółka Medicalgorithmics S.A. nie wyraziła zgody na zawarcie ugody. W dniu 30 grudnia 2021 r. spółka Wysoccy Zaborowscy Partners sp. k. („Powód”) złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie, Wydział Gospodarczy Pozew o zapłatę w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym nakazującego zapłatę kwotę 75 257,65 zł wraz z odsetkami ustawowymi. W dniu 17 lutego 2022 r. po rozpoznaniu na posiedzeniu niejawnym w postępowaniu upominawczym Sąd Okręgowy w Warszawie XXVI Wydział Gospodarczy wydał nakaz zapłaty w postępowaniu upominawczym aby Medicalgorithmics S.A. zapłacił Powodowi kwotę 75 257,65 zł wraz z odsetkami za opóźnienie w transakcjach handlowych oraz kwotę 7 380,00 zł tytułem zwrotu kosztów zastępstwa procesowego. W dniu 1 czerwca 2022 r. Medicalgorithmics S.A. złożył do Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy Sprzeciw od nakazu zapłaty w postępowaniu upominawczym i wniósł m.in. o oddalenie. Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 45 W dniu 9 marca 2023 r. strony zawarły ugodę sądową, na mocy której Spółka zobowiązała się do zapłaty na rzecz Powoda kwoty 61.500,00 zł brutto w terminie 10 dni od dnia zawarcia ugody. W związku z zawarciem ww. ugody sądowej, postanowieniem Sądu Okręgowego w Warszawie, XXVI Wydział Gospodarczy z dnia 9 marca 2023 r., sygn. akt: XXVI GC 756/22 postępowanie w sprawie z powództwa Wysoccy Zaborowscy Partners sp. k. przeciwko Spółce o zapłatę zostało umorzone. W dniu 16 marca 2023 r. Spółka dokonała przelewu całej kwoty z ugody na rachunek bankowy powodowej spółki. 32. Informacja o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Dnia 18 maja 2021 roku na Posiedzeniu Rady Nadzorczej Spółki, dokonano wyboru firmy Grant Thornton Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Spółka komandytowa z siedzibą w Poznaniu przy ul. abpa Antoniego Baraniaka 88 E, 61-131 Poznań, wpisaną pod numerem KRS 407558 do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu; oraz wpisanej na listę firm audytorskich prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod numerem 4055 jako podmiotu uprawnionego do przeprowadzenia badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki za 2021 i 2022 rok oraz przeglądu śródrocznych jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych Spółki za I półrocze 2021 i 2022 roku. Wynagrodzenie biegłego rewidenta za badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok wyniosło 216 tys. zł, za przegląd śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2022 roku wyniosło 134 tys. zł. Firma audytorska zmieniła formę prawną na Grant Thornton Polska Prosta Spółka Akcyjna. 33. Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 6 stycznia 2023 roku Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC otrzymał zwrot podatku IRS (o czym mowa w raporcie bieżącym nr 2/2023 z 16.01.2023 r. oraz nr 47/2022. W związku z tym w dniu 16 stycznia 2023 r. Medicalgorithmics US Holding Corporation otrzymało z Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC 3,0 mln USD jako część zwrotu podatku IRS. Następnie środki te zostały przekazane przez MDG Holdco do Spółki MDG S.A. jako spłata zobowiązań Holdingu wobec Spółki. W dniu 19 stycznia 2023 roku Spółka podpisała strategiczną umowę dystrybucyjną z Express Diagnostics Limited z siedzibą w Plymouth, Wielka Brytania. Express jest największym dostawcą usług monitorowania serca i analizy EKG w Wielkiej Brytanii. Umowa obejmuje dystrybucję PocketECG i AI, w tym w przyszłości Deep Rhythm AI oraz technologii analitycznych. Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka nie może dokonać szacunku skutków finansowych. W dniu 31 stycznia 2023 roku Pani Iwona Zatorska – Pańtak złożyła rezygnację z pełnionej funkcji członka Rady Nadzorczej Spółki, ze skutkiem na dzień jej złożenia. W dniu 3 lutego 2023 roku Zarząd Medicalgorithmics S.A. powziął wiedzę, że w dniu 2 lutego 2023 roku z React Health Holdings, LLC oraz jej spółką powiązaną Medi-Lynx Cardiac Monitoring LLC zawarta została umowa, która zmienia umowę wsparcia oraz umowę licencji z Medi-Lynx, o których zawarciu Emitent informował w raporcie bieżącym nr 52/2022. Dodatkowo w dniu 3 lutego 2023 roku Emitent powziął wiedzę o zawarciu w dniu 2 lutego 2023 roku z React Health oraz jej spółką powiązaną, Medicomp Inc. umowy wsparcia oraz umowy licencji regulujące współpracę stron. Postanowienia nowych umów z Medicomp, w tym warunki finansowe, są analogiczne do opisanych poniżej postanowień umów wsparcia i licencji zawartych z Medi-Lynx w brzmieniu ustalonym Umową Zmieniającą. Spółka zobowiązała się, że nie udzieli innym podmiotom prawa wyłączności do dystrybucji i świadczenia produktów oraz usług na terytorium USA w ciągu dwóch lat od dnia zawarcia umowy sprzedaży udziałów w Medi-Lynx, czyli do dnia 28 lipca 2024 roku, chyba że umowa wsparcia zostanie wcześniej wypowiedziana przez drugą stronę. Na mocy Umowy Zmieniającej, począwszy od dnia 31 marca 2023 roku okres wypowiedzenia umowy wsparcia przez jej strony ulega skróceniu do 60 dni. Zmieniona umowa licencji przewiduje wygaśnięcie licencji po upływie dwóch miesięcy, zamiast dwóch lat, od wystąpienia zdarzeń rozwiązujących wskazanych umową, z zastrzeżeniem wyjątków przewidzianych w umowie licencji zawartej z Medicomp takich jak zakończenie działalności lub niewypłacalność Spółki, kiedy obowiązuje dwuletni okres. Pozostałe zapisy umów wsparcia i licencji Medi-Lynx, oraz zawartych z Medicomp w tym dotyczące uzyskiwanego przez Spółkę wynagrodzenia opisane w raporcie bieżącym nr 52/2022 nie uległy znaczącej zmianie. Płatności na rzecz Spółki z tytułu zawieranych lub zmienianych umów są nadal gwarantowane przez React Health. Więcej infomacji znajduje się w raporcie bieżącym nr 6/2023. W dniu 8 lutego 2023 roku Spółka otrzymała zawiadomienie od Miri Capital Management LLC o zmniejszeniu stanu posiadanych głosów przez The Miri Strategic Emerging Markets Fund LP na Walnym Zgromadzeniu Medicalgorithmics S.A. Dnia 3 marca 2023 roku Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) wydał oświadczenie nr 196/2023. W oświadczeniu KDPW poinformowano, że akcje zwykłe na okaziciela serii I w liczbie 995.276 zostaną zarejestrowane w dniu 07 marca 2023 r. pod kodem ISIN: PLMDCLG00031 oraz akcje zwykłe imienne: serii J w liczbie 1.194.331, serii K w liczbie Informacje objaśniające stanowią integralną część sprawozdania finansowego VI Informacje objaśniające 46 1.433.197, serii L w liczbie 1.353.580 zostaną zarejestrowane w KDPW w dniu 07 marca 2023 r. pod kodem ISIN: PLMDCLG00049. W dniu 27 marca 2023 r. Spółka otrzymała od osób pełniących obowiązki zarządcze: Pana Jarosława Jerzakowskiego – Członka Zarządu, Pana Macieja Gamrota – Członka Zarządu ds. Finansowych oraz Pana Przemysława Tadli – Członka Zarządu, powiadomienia o transakcjach nabycia akcji łącznie 9.193 Spółki w transakcjach na rynku akcji GPW, w dniach od 22 do 24 marca 2023 r., o którym mowa w art. 19 ust. 1 Rozporządzenia MAR. Więcej informacji w raporcie bieżącym nr 9/2023. Nie wystąpiły inne niż ujawnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym zdarzenia po dacie bilansowej, które powinny być ujawnione bądź ujęte w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 34. Sprawozdanie skonsolidowane Medicalgorithmics S.A. sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako jednostka dominująca. Konsolidacją objęte zostały sprawozdania Spółki oraz podmiotów zależnych. Niniejsze sprawozdanie zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 27 kwietnia 2023 roku. Maciej Gamrot Członek Zarządu ds. finansowych Jarosław Jerzakowski Członek Zarządu Przemysław Tadla Członek Zarządu CSWP Sp. z o.o. Sp.k. Podmiot odpowiedzialny za prowadzenie ksiąg rachunkowych w imieniu Michał Włodarczyk Warszawa, 27 kwietnia 2023 roku