Medicalgorithmics S.A. — Audit Report / Information 2016

Mar 30, 2017

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics S.A.

Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

CSWP Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. ul. Kopernika 34 00-336 Warszawa tel.: +48 22 101 20 01 faks: +48 22 100 59 94 www.cswp.pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Medicalgorithmics S.A.

Opinia na temat skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics S.A. ("Grupa Kapitałowa"), w której Jednostką Dominujaca jest Medicalgorithmics S.A. z sjedziba w Warszawie, Al. Jerozolimskie 81 ("Jednostka Dominująca"), na które składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacii finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r., skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. oraz informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie i rzetelną prezentacie tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej. Zarząd Jednostki Dominującej jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbedna aby sporządzane skonsolidowane sprawozdania finansowe były wolne od istotnych nieprawidłowości powstałych wskutek celowego działania lub błedu.

Zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047 z późniejszymi zmianami), zwaną dalej "ustawą o rachunkowości" Zarząd Jednostki Dominującej oraz członkowie jej Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność bieglego rewidenta

Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii o tym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Rade Miedzynarodowych Standardów Rewizii Finansowei i Usług Atestacyjnych (IAASB) i przyjetych uchwała Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. Regulacje te wymagają od nas postepowania zgodnie z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalna pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnego zniekształcenia.

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służących uzyskaniu dowodów badania w zakresie kwot i ujawnień zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym oceny ryzyka wystąpienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym istotnego zniekształcenia spowodowanego celowym działaniem lub błędem. Dokonując oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę działanie kontroli wewnętrznej w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Jednostkę Dominującą skonsolidowanego sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii o skuteczności działania kontroli wewnetrznej. Badanie obejmuje także ocene odpowiedniości przyjetych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności szacunków dokonanych przez Zarząd Jednostki Dominującej, jak również ocenę ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednia podstawe do wyrażenia opinii.

Opinia

Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:

• a) przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majatkowej i finansowej Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2016 r. jak też jej wynik finansowy za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjetymi zasadami (polityka) rachunkowości Grupy Kapitałowej. oraz
• b) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę Kapitałową przepisami prawa.

Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji

Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości potwierdzamy, że informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej uwzględniają, we wszystkich istotnych aspektach, postanowienia art. 55 ust. 2a w powiązaniu z art. 49 ustawy o rachunkowości oraz przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebedacego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. $133₁$ z późniejszymi zmianami), zwanego dalej "rozporządzeniem" i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto informujemy, iż w świetle wiedzy o Grupie Kapitałowej i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej. Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia potwierdzamy również, że oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiace wyodrebniona cześć sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej, zawiera informacje wymagane na podstawie rozporzadzenia i innych obowiazujących przepisów prawa oraz, że informacje te, we wszystkich istotnych aspektach, są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami i z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

1. Underly

Biegly rewident nr 11505 Jedrzej Szalacha Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu

CSWP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnością Sp. k.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na liste podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyjnym 3767 prowadzoną przez KRBR

Warszawa, 30 marca 2017 roku

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics S.A.

Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

Spis treści

$\mathsf{I}$ .	CZEŚĆ OGÓLNA RAPORTU	$\overline{\mathbf{4}}$
1.	Dane identyfikujące i podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej i Jednostce Dominującej	$\overline{\mathbf{A}}$
1.1.	Nazwa, forma prawna i siedziba Jednostki Dominującej	$\overline{\mathbf{4}}$
1.2.	Podstawa prawna działalności Jednostki Dominującej	4
1.3.	Rejestracja Jednostki Dominującej dla celów rozliczeń skarbowych
	i celów statystycznych	4
1.4.	Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej	4
1.5. 1.6.	Zarząd Jednostki Dominującej Informacje o jednostkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej	4 5
1.7.	Informacje o badaniu sprawozdań finansowych jednostek
	wchodzących w skład Grupy Kapitałowej	5
2.	Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu
	finansowym za rok poprzedzający	5
3.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony i kluczowego
	biegłego rewidenta	6
3.1.	Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych	6
3.2.	Kluczowy biegły rewident	6
3.3.	Informacje o umowie na usługę poświadczającą, terminach
	przeprowadzonego badania i niezależności	6
II.	CZĘŚĆ ANALITYCZNA RAPORTU	$\overline{7}$
$\mathbf 1$ .	Dane finansowe Grupy Kapitałowej
1.1.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa	$\begin{array}{c} 7 \ 7 \ 8 \end{array}$
1.2.	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - pasywa
1.3.	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	9
2.	Analiza danych finansowych Grupy Kapitałowej	10

Grupa Kapitalowa Medicalgorithmics S.A. Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

III.	CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU
1 1	Zakres badania	11
2.	Zasady rachunkowości i okres obrotowy Grupy Kapitałowej	11
3.	Informacja o dokumentacji konsolidacyjnej	12.

CZEŚĆ OGÓLNA RAPORTU $\mathbf{L}$

$\mathbf 1$ . Dane identyfikujące i podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej i Jednostce Dominującej

1.1. Nazwa, forma prawna i siedziba Jednostki Dominującej

Medicalgorithmics Spółka Akcyjna ("Jednostka Dominująca" lub "Spółka") Al. Jerozolimskie 81 02-001 Warszawa

$1.2.$ Podstawa prawna działalności Jednostki Dominującej

Jednostka Dominująca rozpoczęła działalność jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością na podstawie aktu notarialnego z dnia 23 czerwca 2005 r. Zarząd Jednostki Dominującej, w związku z procesem przekształcenia formy prawnej, w dniu 29 października 2010 r. uchwalił statut spółki akcyjnej. Zmiana formy prawnej Jednostki Dominującej w spółkę akcyjną została zarejestrowana w dniu 10 grudnia 2010 r. w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000372848. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

1.3. Rejestracja Jednostki Dominującej dla celów rozliczeń skarbowych i celów statystycznych

$NIP$ 5213361457 REGON: 140186973

1.4. Kapitał zakładowy Jednostki Dominującej

Zarejestrowany kapitał zakładowy Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2016 r. wynosił 361 tys. złotych i dzielił się na 3.606.526 akcji o wartości nominalnej 0,10 złotych każda.

W dniu 31 marca 2016 r. na podstawie uchwały Zarządu Jednostki Dominującej dokonano podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej z kwoty 346 tys. zł do kwoty 361 tys. zł tj. o kwote 15 tys. zł. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało dokonane w ramach kapitału docelowego w drodze emisji 151 tys. akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,10 zł każda.

1.5. Zarząd Jednostki Dominującej

Funkcję kierownika Jednostki Dominującej sprawuje Zarząd.

Na dzień 31 grudnia 2016 r. w skład Zarządu Jednostki Dominującej wchodzili:

• Prezes Zarządu, • Dziubiński Marek
• Wiceprezes Zarządu do spraw IT. • Mularczyk Tomasz

W ciągu roku obrotowego oraz po jego zakończeniu do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w zarządzie Jednostki Dominującej.

1.6. Informacie o jednostkach wchodzacych w skład Grupy Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2016 r. w skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics S.A. wchodziły następujące jednostki:

• Medicalgorithmics S.A. Jednostka Dominujaca.
• Medicalgorithmics US Holding Corporation jednostka zależna w 100%,
• Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC jednostka zależna w 75%.

Wszystkie powyższe jednostki zostały objete skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics S.A. sporządzonym za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. przy zastosowaniu metody konsolidacji pełnej.

W dniu 14 października 2015 r. Medicalgorithmics S.A. utworzyła spółke zależna pod firma Medicalgorithmics US Holding Corporation ("MDG HoldCo") z siedzibą w Wilmington w stanie Delaware w USA. Jednostka Dominująca jest właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym MDG HoldCo, reprezentujących tym samym 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.

W dniu 30 marca 2016 r., poprzez swój podmiot zależny, Medicalgorithmics S.A. nabyła 75% udziałów w spółce Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC ("Medi-Lynx") z siedzibą w Plano, Texas, USA.

$1.7.$ Informacie o badaniu sprawozdań finansowych jednostek wchodzacych w skład Grupy Kapitałowej

Przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej Medicalgorithmics S.A. za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. i w dniu 30 marca 2017 r. wydaliśmy o tym sprawozdaniu opinię bez zastrzeżeń.

Sprawozdania finansowe pozostałych jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics S.A. do dnia dzisiejszego raportu nie zostały zbadane. W odniesieniu do sprawozdań finansowych, które nie zostały zbadane zastosowano procedury rewizyjne, pozwalające wydać nam opinie o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej.

$2.$ Informacie o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedzający

Okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. jest pierwszym okresem, w którym Jednostka Dominująca sporządza skonsolidowane sprawozdanie Grupy Kapitałowej Medicalgorithmics S.A. (dane porównawcze zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2016 obejmują dane z jednostkowego sprawozdania finansowego Medicalgorithmics S.A. za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2015 r. do 31 grudnia 2015 r.).

$3₁$ Dane identyfikujące podmiot uprawniony i kluczowego biegłego rewidenta

$3.1.$ Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

CSWP Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. ul. Kopernika 34 00-336 Warszawa

NIP: 525-25-23-102 145894054 REGON: KRS: 0000402544

Spółka zarejestrowana w Sadzie Reionowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Wois na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych: nr 3767

$3.2.$ Kluczowy biegły rewident

Jędrzej Szalacha, biegły rewident nr 11505

Informacje o umowie na usługę poświadczającą, terminach $3.3.$ przeprowadzonego badania i niezależności

Podstawa do przeprowadzenia badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest umowa z dnia 25 lipca 2016 r. Decyzja o wyborze biegłego rewidenta została podjęta uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej z dnia 15 lipca 2016 r.

Terminy badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego były następujące:

• · od 28 listopada do 2 grudnia 2016 r. badanie wstępne,
• · od 27 lutego do 17 marca 2017 r. badanie końcowe.

CSWP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa Sp. k., kluczowy biegły rewident oraz osoby uczestniczące w badaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej spełniają wymóg niezależności w stosunku do wszystkich jednostek Grupy Kapitałowej w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maia 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2016 r., poz. 1000) oraz zgodnie z postanowieniami Kodeksu etyki zawodowych księgowych wydanego przez Międzynarodową Federację Księgowych i przyjętego uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 13 czerwca 2011 r.

R CSWD GG

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics S.A. Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

CZĘŚĆ ANALITYCZNA RAPORTU $II.$

Dane finansowe Grupy Kapitałowej $1.$

$1.1.$ Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - aktywa

AKTYWA	31.12.2016 w tys. zł	udział % w sumie bilansowej	31.12.2015 w tys. zł	udział % w sumie bilansowej
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	237 383	64	10772	11
Rzeczowe aktywa trwałe	22 112	6	879
Należności długoterminowe			6
Aktywa finansowe	18744	5	34 823	34
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2085	1	1 1 1 5
	280 325	76	47595	47
Aktywa obrotowe
Zapasy	۰		9 1 1 8	9
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	29 867	8	10 207	10
Aktywa finansowe	12 159	3	15 3 84	15
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	47 540	13	19962	19
	89 566	24	54 671	53
AKTYWA RAZEM	369891	100	102 266	100

Grupa Kapitałowa Medicalgorithmics S.A. Raport z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

1.2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej - pasywa

PASYWA	31.12.2016 w tys. zł	udział % w sumie bilansowej	31.12.2015 w tys. zł	udział % w sumie bilansowej
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej
Kapitał zakładowy	361	$\blacksquare$	346
Kapitał zapasowy	124 622	34	84 917	83
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego	3 1 7 0	1
Zyski zatrzymane	40 108	11	13925	14
Różnice kursowe	8709	$\overline{2}$
	176 970	48	99 188	97
Udziały niedające kontroli	37 976	10	٠
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwy	414		22
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 6 5 9	1	29
Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe	76 961	21
Rozliczenia międzyokresowe	629
	81 663	22	51
Zobowiazania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	69	٠	31
Zobowiązania z tytułu obligacji i inne zobowiązania finansowe	10511	3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	61752	17	570	1
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	441		280
Rozliczenia międzyokresowe	509		2 1 4 6	2
	73 282	21	3027	3
Zobowiązania razem	154 945	43	3078	3
PASYWA RAZEM	369 891	100	102 266	100

$1.3.$ Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	1.01.2016 - 31.12.2016 w tys. zł	udział % w przychodach ze sprzedaży	$1.01.2015 -$ 31.12.2015 w tys. zł	udział % w przychodach ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży	127 921	100	49 331	100
Koszt własny razem
Zużycie surowców i materialów	(3328)	(3)	(5183)	(11)
Świadczenia pracownicze	(55267)	(43)	(8293)	(17)
Amortyzacja	(4594)	(4)	(1611)	(3)
Usługi obce	(41443)	(32)	(12193)	(25)
Pozostałe	(4071)	(3)	(1166)	(2)
	(108 703)	(85)	(28446)	(58)
Zysk na sprzedaży	19 218	15	20885	42
Pozostałe przychody operacyjne	29 587	23	2506	5
Pozostałe koszty operacyjne	(2275)	(2)	(2263)	(4)
Zysk na działalności operacyjnej	46 530	36	21 128	43
Koszty finansowe netto
Przychody finansowe	1828	1	2 3 9 0	5
Koszty finansowe	(3 287)	(2)	(6 229)	(13)
	(1459)	(1)	(3839)	(8)
Zysk przed opodatkowaniem	45 071	35	17 289	35
Podatek dochodowy	(3067)	(1)	(3364)	(7)
Zysk netto z działalności kontynuowanej	42004	33	13925	28
Inne calkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia	5462	4
Różnice kursowe od pożyczek stanowiących część inwestycji w jednostki zależne	4449	4
Podatek odroczony od wyceny różnic kursowych od pożyczek	(845)	(1)	Ω
	9066	$\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\overline{\over$	÷
Calkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	51 070	40	13925	28

Analiza danych finansowych Grupy Kapitałowej $2.$

		2016	2015	2014
1.	Rentowność sprzedaży netto
	zysk netto z dz. kontynuowanej x 100% przychody ze sprzedaży	32.8%	28.2%	48.9%
2.	Rentowność kapitału własnego
	zysk netto z dz. kontynuowanej x 100% kapitał własny - zysk netto z dz. kontynuowanej	24.3%	16,3%	19.0%
3.	Rentowność aktywów ogółem
	zysk netto z dz. kontynuowanej x 100% aktywa razem	11.4%	13.6%	15.3%
4.	Szybkość rotacji należności
	należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzedaży	45 dni	47 dni	$124$ dni
5.	Szybkość rotacji zobowiązań
	zobowiazanja z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzedaży	42 dni	3 dni	11 dni
6.	Stopa zadłużenia
	zobowiązania razem x 100% pasywa razem	41.9%	3.0%	4.3%
7.	Wskaźnik płynności
	aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe	1,2	18.1	11,3

CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU 111.

$1₁$ Zakres badania

Badanie zostało przeprowadzone dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczei Medicalgorithmics S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jerozolimskie 81.

Na skonsolidowane sprawozdanie finansowe składa się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r., skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, skonsolidowany rachunek przepływów pienieżnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. oraz informacje objaśniające.

Nie nastapiły ograniczenia zakresu badania, zaś Zarząd Jednostki Dominującej złożył i udostepnił wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia, dokumenty i informacje.

$2.$ Zasady rachunkowości i okres obrotowy Grupy Kapitałowej

Z uwagi na to, że niektóre jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej stosują zasady (polityke) rachunkowości inne od zasad (polityki) rachunkowości Jednostki Dominującej, dokonano stosownego przekształcenia danych finansowych takich jednostek na potrzeby sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dostosowując je do zasad (polityki) rachunkowości Jednostki Dominującej.

Wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej sporządziły sprawozdania finansowe za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r.

$3.$ Informacja o dokumentacji konsolidacyjnej

Zarząd Jednostki Dominującej przedstawił kompletną i poprawną dokumentację konsolidacyjną zawierającą:

• · sprawozdania finansowe wszystkich jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej,
• · kalkulacje dotyczące konsolidacji kapitałów i ustalenia udziałów niekontrolujących,
• · zestawienia dokonanych korekt i wyłączeń niezbędnych do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym zwłaszcza: wartości nabycia udziałów posiadanych przez Jednostke Dominującą w jednostkach zależnych oraz części aktywów netto jednostek zależnych odpowiadającej udziałowi Jednostki Dominującej we własności tych jednostek; wzajemnych rozrachunków (należności i zobowiązań) oraz obrotów wewnętrznych (przychodów i kosztów) jednostek objetych konsolidacją; dokonanych wyłączeń wyników niezrealizowanych przez jednostki objete konsolidacją, zawartych w wartości aktywów oraz z tytułu dywidend,
• obliczenia wartości firmy. $\bullet$

Welcher

Biegly rewident nr 11505 Jedrzei Szalacha Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu

CSWP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa Sp. k.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na liste podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyjnym 3767 prowadzoną przez KRBR

Warszawa, 30 marca 2017 roku