mBank S.A.

Capital/Financing Update • Nov 6, 2024

Report Content Zarząd mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej "Bank") informuje o rozliczeniu w dniu 6 listopada 2024 r. transakcji sekurytyzacji syntetycznej realizowanej na portfelu kredytów korporacyjnych o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 5,237 mld PLN według stanu na 30 sierpnia 2024 r. (dalej "Transakcja").

W ramach Transakcji Bank dokonał przeniesienia na inwestora istotnej części ryzyka kredytowego z wybranego portfela podlegającego sekurytyzacji. Wyselekcjonowany portfel kredytowy objęty sekurytyzacją pozostaje w bilansie Banku. Bank posiada możliwość jednorazowego zwiększenia nominału Transakcji do maksymalnej wysokości 7,0 mld PLN pod warunkiem uzyskania zgody inwestora ("Opcja Ramp-up").

Transfer ryzyka sekurytyzowanego portfela jest realizowany poprzez instrument ochrony kredytowej, w postaci częściowo opłaconych obligacji powiązanych z ryzykiem kredytowym tzw. credit linked notes (dalej "Obligacje CLN").

W dniu 6 listopada 2024 r. Bank przeprowadził emisję Obligacji CLN o łącznej wartości nominalnej wynoszącej 560 mln PLN. Inwestorem w Obligacje CLN jest Fundusz Stichting PGGM Credit Risk Sharing Fund, reprezentowany przez PGGM Vermogensbeheer B.V. jako pełnomocnik (dalej "Inwestor"). W dniu emisji Obligacje CLN zostały opłacone w kwocie ok. 419 mln PLN. Po wykonaniu Opcji Ramp-up opłacona kwota Obligacji CLN będzie mogła wzrosnąć do maksymalnej wysokości 560 mln PLN.

Obligacje CLN oznaczone kodem ISIN XS2887885619, zostały wprowadzone do obrotu w alternatywnym systemie obrotu na Vienna MTF organizowanym przez Wiener Börse AG (Vienna Stock Exchange). Pierwszy dzień notowania Obligacji CLN został wyznaczony na 6 listopada 2024 roku.

W ramach Transakcji Bank jest zobowiązany do ustanowienia na rzecz obligatariuszy zabezpieczenia w formie kwalifikowanych dłużnych papierów wartościowych (i/lub środków pieniężnych), zdeponowanych w niezależnej instytucji powierniczej - The Bank of New York Mellon. Wartość zabezpieczenia na dany dzień będzie ustalana na podstawie wartości nominalnej (opłaconej przez Inwestora) Obligacji CLN pozostających w obrocie.

W dniu emisji Transakcja wpłynie na wzrost współczynnika kapitału podstawowego (CET1) o około 0,4 punktu procentowego w odniesieniu do danych raportowanych dla Grupy mBanku na koniec trzeciego kwartału 2024 roku.

Transakcja spełnia wymogi w zakresie przeniesienia istotnej części ryzyka, określone w Rozporządzeniu CRR oraz została ustrukturyzowana jako spełniająca kryteria STS (prosta, przejrzysta i standardowa sekurytyzacja) zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2021/557.

UniCredit Bank GmbH pełnił rolę organizatora i agenta plasującego Transakcję.