Marvipol Development S.A. - Annual Report 2022

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Na dzień 31 grudnia i za okres dwunastu miesięcy 2022 roku MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 2 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (TYS. PLN) Nota 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Przychody ze sprzedaży 5 56 018 19 367 Koszt własny sprzedaży 6 (52 034) (17 995) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 3 984 1 372 Koszty sprzedaży 7 - - Koszty ogólnego zarządu 7 (6 711) (8 724) Pozostałe przychody operacyjne 8 2 361 5 594 Pozostałe koszty operacyjne 9 (2 408) (2 198) Zysk (strata) na działalności operacyjnej (2 774) (3 956) Przychody finansowe 10 123 982 70 260 Koszty finansowe 11 (63 564) (31 633) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 57 644 34 671 Podatek dochodowy 12 3 800 1 981 Zysk (strata) netto 61 444 36 652 Inne całkowite dochody Zmiana netto z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych - - Podatek dochodowy - - Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody netto 61 444 36 652 Zysk na 1 akcję Podstawowy (zł) 1,48 0,88 Rozwodniony (zł) 1,48 0,88 Mariusz Książek Prezes Zarządu Andrzej Nizio Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 3 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (TYS. PLN) Okres zakończony Nota 31.12.2022 31.12.2021 AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne 13 - - Rzeczowe aktywa trwałe 14 481 418 Prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu 25 15 202 15 584 Nieruchomości inwestycyjne 15 - - Długoterminowe aktywa finansowe 16 688 674 690 993 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 18 296 11 468 Aktywa trwałe razem 722 653 718 463 Aktywa obrotowe Zapasy 18 97 665 121 776 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 19 22 371 31 774 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 30 950 10 084 Aktywa obrotowe razem 150 986 163 634 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - Aktywa razem 873 639 882 097 Mariusz Książek Prezes Zarządu Andrzej Nizio Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 4 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (TYS. PLN) Okres zakończony Nota 31.12.2022 31.12.2021 KAPITAŁ WŁASNY i ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny 21 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Kapitał zakładowy 41 653 41 653 Kapitał wydzielony 155 834 155 834 Kapitał zapasowy 14 663 25 162 Fundusz dywidendowy - 333 Zyski zatrzymane 61 444 36 652 Kapitały razem 273 594 259 634 Zobowiązania długoterminowe oraz rezerwy Rezerwy 22 1 636 - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 17 16 673 13 645 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek 23 295 907 306 916 Zobowiązania z tytułu obligacji 24 236 329 220 066 Zobowiązania z tytułu leasingu 25 15 948 15 596 Zobowiązania długoterminowe oraz rezerwy razem 566 493 556 223 Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy 22 2 500 2 500 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek 23 12 - Zobowiązania z tytułu obligacji 24 19 035 52 330 Zobowiązania z tytułu leasingu 25 1 739 1 816 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 26 10 266 9 594 Zobowiązania krótkoterminowe razem 33 552 66 240 Zobowiązania razem 600 045 622 463 Kapitał własny, zobowiązania i rezerwy razem 873 639 882 097 Mariusz Książek Prezes Zarządu Andrzej Nizio Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 5 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (TYS. PLN) Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z wydzielenia Kapitał zapasowy Fundusz dywidendowy Zysk (strata) Marvipol Development S.A. Kapitał własny razem za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. Stan na początek okresu 41 653 155 834 25 162 333 36 652 259 634 Podział wyniku z lat ubiegłych - - - - - - Wypłata dywidendy - - (10 499) (333) (36 652) (47 484) Zysk (strata) netto danego okresu - - - - 61 444 61 444 Stan na koniec okresu 41 653 155 834 14 663 - 61 444 273 594 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z wydzielenia Kapitał zapasowy Fundusz dywidendowy Zysk (strata) Marvipol Development S.A. Kapitał własny razem za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Stan na początek okresu 41 653 155 834 25 162 6 919 32 984 262 552 Podział wyniku z lat ubiegłych - - - - - - Wypłata dywidendy - - - (6 586) (32 984) (39 570) Zysk (strata) netto danego okresu - - - - 36 652 36 652 Stan na koniec okresu 41 653 155 834 25 162 333 36 652 259 634 Mariusz Książek Prezes Zarządu Andrzej Nizio Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 6 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (TYS. PLN) Nota 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk (strata) brutto 57 644 34 671 Amortyzacja 7 2 168 3 520 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (1 421) (570) Przychody z tytułu udziałów w zyskach (dywidendy) 10 (78 963) (43 691) Przychody odsetkowe 10 (43 587) (25 964) Koszty odsetkowe 11 51 831 23 655 (Zysk) ze sprzedaży środków trwałych i WN 8 (101) (6) (Zysk) ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych - (99) Koszty emisji obligacji 24 10 186 5 660 Dyskonto przy wcześniejszym wykupie obligacji 24 (610) - Koszty pozyskania finansowania w formie kredytów 1 073 1 486 Efekt modyfikacji umów leasingu 8 - (1 162) Koszty z tytułu leasingu 11 1 001 821 Pozostałe 123 59 Korekty razem (58 300) (36 291) Zmiana stanu zapasów 33 27 662 (68 062) Zmiana stanu należności 33 9 691 (22 444) Zmiana stanu rezerw 1 636 850 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek 672 (2 986) Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 27 - (672) Zmiana kapitału obrotowego 39 661 (93 314) Podatek dochodowy zwrócony - - Podatek dochodowy zapłacony - - Środki wygenerowane z tytułu zobowiązań podatkowych - - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 39 005 (94 934) Mariusz Książek Prezes Zarządu Andrzej Nizio Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 7 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (TYS. PLN) Nota 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Odsetki otrzymane 30 065 14 993 Dywidendy otrzymane 18 942 43 691 Wpływy z tytułu sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 101 6 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 5 000 - Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych - 661 Spłata udzielonych pożyczek 150 701 191 579 Wpływy 204 809 250 930 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych środków trwałych 13, 14 - (173) Nabycia aktywów finansowych (4 925) - Wniesienie wkładów pieniężnych (2 000) (20 000) Pożyczki udzielone 30 (131 190) (273 046) Wydatki (138 115) (293 219) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 66 694 (42 289) PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy netto z emisji obligacji 24 67 148 110 223 Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 105 841 314 957 Wpływy 172 989 425 180 Dywidendy wypłacone (47 484) (39 570) Wykup obligacji 24 (98 188) (66 380) Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (82 045) (163 100) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 25 (3 024) (4 251) Odsetki i prowizje zapłacone (27 081) (14 065) Wydatki (257 822) (287 366) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (84 833) 137 814 PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO 20 866 591 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 20 866 591 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 10 084 9 493 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU 30 950 10 084 Mariusz Książek Prezes Zarządu Andrzej Nizio Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 8 INFORMACJE DODATKOWE ORAZ NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Podstawowe informacje o Spółce 1.1. Dane Spółki Marvipol Development S.A. (Spółka) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie (00-838), przy ul. Prostej 32. Spółka została utworzona na podstawie aktu zawiązania z dnia 25 listopada 2014 r. na czas nieoznaczony. Została ona zarejestrowana w dniu 16 grudnia 2014 r. przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000534585. Marvipol Development S.A. (Marvipol, Emitent, Spółka) – w następstwie podziału Marvipol S.A. – z dniem 1.12.2017 r. przejęła działalność deweloperską prowadzoną przez Marvipol S.A. od 1996 r. W związku z powyższym, począwszy od 1 grudnia 2017 r. przedmiotem działalności Spółki jest:  działalność deweloperska;  działalność holdingowa. Spółka nie wyodrębnia branżowych ani geograficznych segmentów działalności. Miejscem działalności Spółki jest terytorium Polski. Sprawozdanie finansowe sporządzone jest za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku. Dane porównawcze obejmują okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej "MSSF UE" przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i porównawczego, za wyjątkiem zmian opisanych w nocie 4. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w pełnej formie, zgodnie z MSR 1. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w ciągu 12 miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie odnotowano istotnych przesłanek wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności. Podstawa wyceny Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej. Metody wyceny wartości godziwej zostały przedstawione w Nocie 3. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 9 Waluta funkcjonalna i prezentacyjna Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki. Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. W szczególności istotne obszary niepewności odnośnie dokonanych szacunków oraz osądy dokonywane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, które wywarły najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym, dotyczą poniższych obszarów:  Rzeczowe aktywa trwałe Co najmniej raz w roku Spółka dokonuje weryfikacji ekonomicznych okresów użyteczności aktywów trwałych podlegających amortyzacji. W ocenie Zarządu, przyjęte na dzień bilansowy okresy użyteczności odpowiadają oczekiwanym okresom generowania korzyści ekonomicznych z wykorzystywania tych aktywów, Istnieje jednak ryzyko, iż faktyczne okresy generowania korzyści ekonomicznych mogą różnić się od przyjętych.  Odroczony podatek dochodowy Spółka tworząc aktywa z tytułu podatku dochodowego bierze pod uwagę możliwość jego wykorzystania w przyszłości, uwzględniając zasadę ostrożności. Spółka bazuje na prognozach wyniku podatkowego w horyzoncie 5 lat od daty bilansowej. Zgodnie z przepisami podatkowymi 5 lat to maksymalny okres, w którym możliwe jest rozliczenie strat podatkowych. Prognozy w odniesieniu do Spółki uwzględniają głównie: wynik operacyjny Spółki, harmonogram płatności odsetek od finansowania zewnętrznego i pożyczek wewnątrzgrupowych oraz wynik, jaki Spółka może wygenerować wykorzystując posiadane grunty, poprzez realizację projektów deweloperskich lub sprzedaż przedsięwzięć deweloperskich do spółek celowych po sfinalizowaniu fazy przygotowawczej inwestycji.  Utrata wartości innych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata wartości składników aktywów trwałych. W przypadku zidentyfikowania takiej przesłanki, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej. Oszacowanie wartości użytkowej składnika aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) wiąże się, między innymi, z przyjęciem założeń w zakresie szacunków co do kwot, terminów przyszłych przepływów pieniężnych, które Spółka może uzyskać z tytułu danego składnika aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne). Szacując wartość MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 10 godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży Spółka opiera się na dostępnych danych rynkowych na ten temat lub wycenach sporządzonych przez niezależnych rzeczoznawców.  Zapasy Spółka dokonuje odpisów z tytułu utraty wartości w oparciu o ceny sprzedaży możliwe do uzyskania na rynku, bazując na wiedzy w zakresie trendów rynkowych oraz cen transakcyjnych z zawieranych przez Spółkę lub jednostki zależne umów rezerwacyjnych oraz umów przedwstępnych sprzedaży produktów o podobnym charakterze (lokalizacja, metraż, standard inwestycji).  Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Odpis z tytułu utraty wartości kalkulowany jest na każdy dzień bilansowy zgodnie z metodologią opisaną w sekcji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów”.  Rezerwy Spółka tworzy rezerwy w sytuacji, gdy zmniejszenie korzyści ekonomicznych wynikających ze zdarzeń przeszłych (nie ujętych w księgach) szacowane jest jako prawdopodobne. Rezerwy tworzone są najczęściej w związku ze sprawami spornymi i sądowymi oraz naprawami gwarancyjnymi. Za podstawę dla szacowanych wartości służą: obserwacje historyczne, oceny wyspecjalizowanych podmiotów (kancelarie prawne, opinie biegłych) oraz wiedza i doświadczenie Zarządu.  Prawo do użytkowania aktywów z tytułu leasingu oraz zobowiązanie leasingowe Do głównych pozycji szacunkowych w obszarze leasingu Spółka zalicza określenie okresu leasingu, w szczególności dla umów na czas nieokreślony oraz umów z opcją przedłużenia lub wypowiedzenia. Dokonując oceny skorzystania z opcji, Spółka bierze pod uwagę wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do skorzystania lub nieskorzystania z opcji. Stopa dyskontowa dla leasingu szacowana jest na bazie średniego ważonego kosztu kapitału obcego, powiększonego o premię za ryzyko dla danej klasy aktywów leasingu. Stopa dyskontowa szacowana jest dla każdej nowej umowy leasingu lub grupy umów o zbliżonym charakterze. 3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu Spółki. a) Waluty obce (i) Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w złotych polskich przy zastosowaniu średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia poniższych typów transakcji:  powstanie zobowiązania z tytułu zakupu i faktur wystawionych w walucie obcej,  powstanie należności z tytułu sprzedaży i faktur wystawionych w walucie obcej,  wpływ należności bądź płatność zobowiązania w walucie obcej z własnego rachunku walutowego. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 11 Pozostałe transakcje przeliczane są według kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji stosowanego przez bank, z którego usług Spółka korzysta. Pozycje pieniężne aktywów i pasywów wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji. b) Instrumenty finansowe (i) Aktywa finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:  wyceniane według zamortyzowanego kosztu,  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,  wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Przeklasyfikowanie składników aktywów finansowych Spółka dokonuje przeklasyfikowania aktywów finansowych, wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Przeklasyfikowaniu podlegają wszystkie aktywa finansowe, na które zmiana ta miała wpływ. Spółka nie dokonuje przeklasyfikowania żadnych zobowiązań finansowych. Przeklasyfikowanie aktywów finansowych dokonywane jest prospektywnie, począwszy od dnia przeklasyfikowania. Spółka nie przekształca żadnych uprzednio ujętych zysków, strat ani odsetek. W sytuacji przeklasyfikowania aktywów finansowych z kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanych koszcie do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej, wartość godziwą wycenia się na dzień przeklasyfikowania. Wszelkie zyski lub straty wynikające różnicy między wcześniejszym zamortyzowanym kosztem aktywów finansowych a wartością godziwą ujmuje się w rachunku wyników bądź w innych całkowitych dochodach, w zależności od klasyfikacji aktywów. W sytuacji przeklasyfikowania aktywów finansowych z kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, wartość godziwa tego aktywa na dzień przeklasyfikowania staje się jego nową wartością bilansową brutto. W przypadku przeklasyfikowania aktywów finansowych z kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody do kategorii aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, aktywo zostaje przeklasyfikowane w wartości godziwej na dzień przeklasyfikowania. Skumulowane zyski lub straty ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach zostają jednak usunięte z pozycji kapitału własnego i skorygowane w oparciu o wartość godziwą aktywów finansowych na dzień przeklasyfikowania. W związku z tym aktywa finansowe wycenia się na dzień przeklasyfikowania tak, jak gdyby zawsze były wyceniane w zamortyzowanym koszcie. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 12 Jeśli Spółka dokonuje przeklasyfikowania składnika aktywów finansowych z kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy do kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, składnik ten nadal wycenia się w wartości godziwej. Jeśli Spółka dokonuje przeklasyfikowania składnika aktywów finansowych z kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody do kategorii składników wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, składnik ten nadal wycenia się w wartości godziwej. Skumulowane zyski lub straty ujęte poprzednio w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego w formie korekty wynikającej z przeklasyfikowania na dzień przeklasyfikowania. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:  Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub  Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:  należności handlowe oraz pozostałe należności (w tym należności długoterminowe),  pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,  dłużne papiery wartościowe utrzymywane są do terminu zapadalności,  środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody finansowe”. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 13 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. W okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównawczym Spółka nie posiadała aktywów zaklasyfikowanych jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także te w przypadku których Spółka podjęła decyzję o takiej klasyfikacji, w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje: a) Instrumenty pochodne będące aktywami, nie zidentyfikowane jako instrumenty zabezpieczające b) Pożyczki udzielone nie spełniające testu SPPI. Zysk lub strata z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmowana jest odpowiednio w przychodach lub kosztach ﬁnansowych, w okresie w którym powstała. Kompensata aktywów i zobowiązań finansowych W sytuacji, gdy Spółka:  posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz  zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. (ii) Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 14 Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Spółka klasyfikuje oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, papiery dłużne, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Zobowiązania finansowe Spółka wycenia początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia je po zamortyzowanym koszcie metodą efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje metodą efektywnego dochodu. Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje instrumenty pochodne o wartości godziwej mniejszej od zera, nie zidentyfikowane jako instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego. Zobowiązania wynikające z umów gwarancji finansowej Umowy gwarancji finansowych to umowy zobowiązujące jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez określonego dłużnika płatności w przypadającym terminie, zgodnie z pierwotnymi lub zmienionymi warunkami instrumentu dłużnego. Umowy gwarancji ﬁnansowych wykazywane są w zobowiązaniach i należnościach pozabilansowych. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieje prawdopodobieństwo wystąpienia konieczności dokonania wypłaty i utworzenia rezerwy. Kwota rezerwy określana jest w oparciu o szacunki wysokości prawdopodobnego wydatku koniecznego dla uregulowania zobowiązania wynikającego z umowy gwarancji. Wyksięgowanie zobowiązań finansowych Spółka wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Spółki zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. (iii) Kapitały własne Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 15 Kapitał zapasowy z wydzielenia Kapitał zapasowy z wydzielenia wykazywany jest w wartości nominalnej aktywów netto wydzielonych w ramach wyodrębnienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa Marvipol S.A. Oddział w Warszawie ustalonej na dzień 1 października 2015 r., skorygowanej o przesunięcia środków pieniężnych z Marvipol S.A. (Centrala) do Marvipol S.A. Oddział w Warszawie oraz pokrycie straty w roku, w którym nastąpiło wydzielenie. Kapitał zapasowy Zgodnie z przepisami kodeksu spółek handlowych, Spółka jest zobowiązana do utworzenia kapitału zapasowego na pokrycie straty, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Do kapitału zapasowego należy również przelewać nadwyżki osiągnięte przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej pozostałe po pokryciu kosztów emisji. O użyciu kapitału zapasowego decyduje Walne Zgromadzenie, jednakże część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym. Kapitał zapasowy w Spółce tworzony jest:  z odpisów z zysku,  z premii emisyjnej uzyskanej z emisji akcji, pomniejszonej o poniesione koszty bezpośrednio z nią związane,  z nadwyżki ceny sprzedaży akcji własnych nad kosztem ich nabycia, Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone zgodnie ze statutem. O użyciu kapitału rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie. Spółka do kapitałów rezerwowych zalicza między innymi kapitał utworzony decyzją Walnego Zgromadzenia na nabycie akcji własnych. W kapitale rezerwowym Spółka ujmuje także kapitał uzyskany z emisji akcji, po pomniejszeniu o koszty emisji do momentu dokonania rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego przez Sąd Rejestrowy. Po dokonaniu rejestracji wartość nominalna zarejestrowanych akcji odnoszona jest na kapitał zakładowy, natomiast nadwyżka osiągnięta przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej, pozostała po pokryciu kosztów emisji, odnoszona jest na kapitał zapasowy. Nabyte akcje własne Spółka, na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia, dokonywała skupu akcji własnych. Nabyte akcje własne wyceniane są według ceny nabycia i ujmowane w kapitale własnym jako wielkość ujemna. Całkowite dochody Całkowite dochody ogółem to zmiana w kapitale własnym, która nastąpiła w ciągu okresu sprawozdawczego na skutek transakcji innych niż transakcje zawierane z właścicielami występującymi w charakterze udziałowców. Obejmują wszystkie składniki zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 16 Inne całkowite dochody obejmują pozycje przychodów i kosztów (w tym korekty wynikające z przeklasyfikowania), które nie zostały ujęte jako zyski lub straty zgodnie z tym, jak tego wymagają lub na co zezwalają inne MSSF. c) Rzeczowe aktywa trwałe (i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również, w przypadkach gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia stanu pierwotnego. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. (ii) Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych Składniki rzeczowych aktywów trwałych wytwarzane w celu przyszłego wykorzystania jako nieruchomości inwestycyjne zaliczane są do rzeczowych aktywów trwałych i wykazywane w oparciu o ich koszt wytworzenia do momentu kiedy możliwa będzie ich rzetelna wycena. Wtedy to zostają przeklasyfikowane do nieruchomości inwestycyjnych i wycenione według wartości godziwej. Wszelkie zyski i straty powstałe z wyceny do wartości godziwej są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. (iii) Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty, w okresie, w którym zostały poniesione. (iv) Amortyzacja Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych: MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 17  Budynki: 10 – 40 lat,  Maszyny i urządzenia: 3 – 10 lat,  Środki transportu: 5 lat,  Meble i wyposażenie: 5 - 7 lat. Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych (o ile nie jest nieznaczna) jest przez Spółkę corocznie weryfikowana. d) Wartości niematerialne (i) Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. (ii) Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie poniesienia. (iii) Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba że nie jest on określony. Wartość firmy i wartości niematerialne z nieokreślonym okresem użytkowania nie są amortyzowane, podlegają testom ze względu na utratę wartości na każdy dzień bilansowy. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia, kiedy są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:  oprogramowanie 2 lata. e) Nieruchomości inwestycyjne Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Spółkę - staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia nieruchomości z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 18 W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej wykazywanej w wartości godziwej do nieruchomości zajmowanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt tej nieruchomości, który zostanie przyjęty dla celów jej ujęcia zgodnie z MSR 16 lub MSR 2 jest równy wartości godziwej tej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany sposobu jej użytkowania. Ujęcie przeniesienia z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, traktuje się analogicznie do sprzedaży zapasów. Gdy Spółka zakończy budowę, przeprowadzane we własnym zakresie dostosowywanie nieruchomości inwestycyjnej lub nieruchomości inwestycyjnej przeznaczonej do sprzedaży, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. f) Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu Przy podpisaniu umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres, w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie, zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu lub krańcowej stopy procentowej jeśli stopa procentowa leasingu nie jest dostępna. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę z związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów. Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości, ale także po odpowiednim skorygowaniu o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja prawa do użytkowania w Spółce dokonywana jest metodą liniową przez okres umowy leasingu. Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują stałe płatności leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, ceny wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Spółka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Spółka skorzysta z tej opcji). W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i korygowane o naliczone odsetki. Spółka stosuje zwolnienie, które przywołuje pkt. MSSF16.5, dotyczące ujmowania leasingów o niskiej wartości oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12 miesięcy). Płatności leasingowe w przypadku obu wymienionych wyjątków rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Emitent zidentyfikował następujące typy istotnych umów leasingu:  leasing powierzchni biurowej,  leasing floty samochodowej. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 19 Prawa do użytkowania przedmiotów leasingu zostały ujęte jako prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu, a zobowiązania z tytułu umów najmu powierzchni biurowej oraz leasingu samochodów zostały ujęte jako zobowiązania z tytułu leasingu. g) Udziały i akcje w jednostkach zależnych Udziały i akcje w jednostkach zależnych prezentowane w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze odpisy z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się gdy istnieją przesłanki wskazujące na to, że wartość bilansowa inwestycji nie zostanie odzyskana. Spółka dokonuje analizy wartości aktywów netto spółek, w których posiada udziały, ze względu na to, że główną pozycją aktywów tych jednostek są zapasy, natomiast największą pozycją pasywów są kredyty celowe i w związku z tym wartość aktywów netto odzwierciedla wartość godziwą posiadanych udziałów. W przypadku utraty wartości odpis rozpoznawany jest w rachunku zysków i strat w pozycji koszty finansowe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty o jaką wartość bilansowa przewyższa wartość odzyskiwalną. W przypadku odwrócenia odpisu, jego wartość ujmuje się w pozycji przychody finansowe. Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje. h) Zapasy Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają koszty związane z realizowanymi projektami deweloperskimi. Koszty projektu obejmują głównie:  prawo wieczystej dzierżawy gruntów lub grunty, koszty budowy dotyczące prac wykonywanych przez podwykonawców w związku z budowami lokali mieszkalnych,  skapitalizowane koszty zawierające koszty finansowe, koszty planowania projektu, narzuty kosztów ogólno-administracyjnych oraz pozostałe koszty bezpośrednie dotyczące projektów. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. i) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane w cenie transakcyjnej, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego wartość należności zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych. W przypadku, gdy występuje istotny element finansowania powyżej 12 miesięcy, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Do pozostałych należności Spółka klasyfikuje także depozyty notarialne, wadia, zaliczki wpłacone na poczet zakupu gruntów oraz nieruchomości, względem których Spółka nie posiada kontroli lub tytułu prawnego poświadczającego własność. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 20 j) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania Aktywa finansowe spełniające definicję środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane są w bilansie w wartości nominalnej i obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. W pozycji Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania prezentowane są otrzymane od klientów Spółki środki pieniężne stanowiące zaliczki na sprzedaż produktów, które do momentu spełnienia odpowiednich wymogów określonych w „Ustawie o ochronie praw nabywcy lokalu mieszkalnego lub domu jednorodzinnego oraz Deweloperskim Funduszu Gwarancyjnym” zdeponowane są na mieszkaniowych rachunkach powierniczych. Lokaty bankowe z okresem zapadalności powyżej trzech miesięcy (na dzień ich utworzenia) prezentowane są w pozycji „Krótkoterminowe aktywa finansowe”. Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się na dzień sprawozdawczy na podstawie kursu NBP. Do rachunku przepływów pieniężnych przyjmuje się tę samą deﬁnicję środków pieniężnych. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest przez Spółkę metodą pośrednią. k) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana Aktywa są klasyﬁkowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Decyzja o przeklasyfikowaniu aktywów do aktywów dostępnych do sprzedaży podejmowana jest, gdy aktywa te są w stanie gotowym do sprzedaży i rozpoczęto aktywne poszukiwanie nabywcy, a sprzedaż w horyzoncie 1 roku została oceniona jako wysoce prawdopodobna. Wyceniane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Aktywa przeznaczone do sprzedaży są wyceniane do wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Dla aktywów zaklasyfikowanych do tej kategorii nie nalicza się amortyzacji. W przypadku, gdy kryteria klasyfikacji do grupy aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży nie są dłużej spełniane, Spółka zaprzestaje klasyfikacji tego składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży oraz dokonuje reklasyfikacji do odpowiedniej kategorii aktywów. W takim przypadku Spółka wycenia składnik aktywów, który nie jest dłużej klasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży w kwocie niższej z:  jego wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów (lub grupa do zbycia) nie został zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży,  jego wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o braku jego sprzedaży. Działalność zaniechana to element przedsięwzięcia, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako przeznaczony do sprzedaży, jak również stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności. Klasyfikacja do działalności zaniechanej następuje w momencie zbycia lub w momencie, gdy działalność spełnia kryteria działalności przeznaczonej do sprzedaży, jeśli ten moment nastąpił wcześniej. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 21 l) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów (i) Aktywa finansowe Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Macierz rezerw bazuje na analizie spłacalności należności z poszczególnych koszyków przeterminowania oraz określeniu wskaźnika odzysku dla należności, w przypadku których zidentyfikowana została strata kredytowa. Wskaźnik odpisu dla danego koszyka przeterminowania kalkulowany jest jako iloczyn prawdopodobieństwa niespłacenia należności z danego koszyka (PD) oraz wskaźnika straty z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD). Odpis na oczekiwane straty kredytowe kalkulowany jest poprzez przyłożenie wskaźników odpisu dla poszczególnych koszyków przeterminowania do bieżącego salda należności w każdej z grup przeterminowania. Kwotę odpisu aktualizującego wartość należności ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu w przychodach/kosztach z tytułu pozostałej działalności operacyjnej. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni. Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 360 dni lub gdy Spółka otrzyma informację o istotnych problemach finansowych kontrahenta, np. dłużnik ogłosi bankructwo lub wystąpi o postępowanie układowe. (ii) Aktywa niefinansowe Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 22 szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy. W odniesieniu do aktywów innych niż wartość firmy, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień bilansowy ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. m) Świadczenia pracownicze (i) Program określonych składek Spółka zobowiązana jest na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok. (ii) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia. n) Rezerwy Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów. (i) Umowy rodzące obciążenia Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Spółkę korzyści ekonomiczne z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Wysokość rezerwy jest ustalana na podstawie niższej z wartości kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub kosztów jej realizacji. Przed ujęciem w księgach rezerwy, Spółka rozpoznaje ewentualną utratę wartości aktywów związanych z daną umową. o) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw, usług i podatków oraz pozostałe zobowiązania wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. W przypadku, gdy wpływ zmiany wartości pieniądza w czasie jest istotny (w szczególności dotyczy to zatrzymanych kaucji gwarancyjnych), wartość zobowiązań jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 23 pieniężnych do wartości bieżącej. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie zobowiązania w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. p) Przychody (i) Przychody ze sprzedaży lokali mieszkalnych i rozpoznanie kosztów Przychody ze sprzedaży lokali mieszkalnych są rozpoznawane zgodnie z MSSF 15 tj., w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Za moment ten Spółka uznaje przeniesienie na klienta kontroli nad sprzedawanym lokalem, miejscem postojowym, schowkiem garażowym, komórką lokatorską lub innym elementem budynku lub jego części wspólnej, czyli na moment wydania. Stosownie do treści art. 548 § 1 k.c., niebezpieczeństwo przypadkowej utraty lub uszkodzenia rzeczy przechodzi na kupującego z chwilą wydania rzeczy, niezależnie od tego kiedy kupujący stanie się właścicielem rzeczy. Przez wydanie rzeczy rozumieć należy przede wszystkim wydanie w rozumieniu art. 348 k.c. Przeniesienie posiadania następuje przez wydanie rzeczy. Wydanie dokumentów, które umożliwiają rozporządzanie rzeczą, jak również wydanie środków, które dają faktyczną władzę nad rzeczą, jest jednoznaczne z wydaniem rzeczy. Koszty wytworzenia niesprzedanych lokali mieszkalnych są wykazywane w pozycji zapasy, jako produkty w toku lub jako wyroby gotowe w zależności od stopnia zaawansowania budowy. Koszty wytworzenia sprzedanych lokali mieszkalnych są ujmowane w rachunku wyników w pozycji "Koszt własny sprzedaży". (ii) Sprzedaż towarów Przychody ze sprzedaży towarów wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody ze sprzedaży towarów są ujmowane w rachunku wyników, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego. Przychody nie są ujmowane, gdy istnieje znaczna niepewność co do możliwości uzyskania przyszłych korzyści ekonomicznych, ustalenia wysokości poniesionych kosztów lub możliwości zwrotu towarów lub Spółka pozostaje trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami. (iii) Świadczenie usług Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w rachunku wyników po wykonaniu usługi. (iv) Przychody z tytułu najmu Przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w rachunku wyników metodą liniową przez okres trwania umowy. q) Przychody i koszty finansowe Zyski z inwestycji obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych oraz należne dywidendy, a także obejmują przeszacowanie z tytułu wzrostu wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych. Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie, kiedy Spółka nabywa prawa do jej otrzymania. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 24 Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. r) Podatek dochodowy Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym. Wówczas ujmuje się go w kapitale własnym. (i) Podatek bieżący Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. (ii) Podatek odroczony Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Rezerwy nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: początkowe ujęcie aktywów lub pasywów, za wyjątkiem jeśli dotyczą połączenia jednostek, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Wartość firmy nie jest tytułem do różnicy przejściowej niezależnie od skutków podatkowych. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. s) Zysk na akcję Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję w odróżnieniu od wskaźnika opisanego powyżej uwzględnia w kalkulacji oprócz zysku przypadającego dla posiadaczy akcji zwykłych oraz średniej liczby akcji zwykłych również opcje na akcje udzielone pracownikom oraz obligacje zamienne na akcje. t) Raportowanie segmentów działalności Segment działalności jest wyodrębnioną częścią Spółki, która zajmuje się dostarczaniem określonych produktów lub usług (segment branżowy) lub dostarczaniem produktów lub usług w określonym środowisku ekonomicznym (segment geograficzny), który podlega ryzykom i czerpie korzyści odmienne niż inne segmenty. Podstawowy format raportowania Spółki bazuje na segmentach branżowych. Spółka prowadzi działalność głównie w rejonie Warszawy w jednym segmencie branżowym. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 25 u) Ustalenie wartości godziwej Określenie wartości godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań jest wymagane dla potrzeb zasad rachunkowości Spółki i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Poniżej zostały opisane metody ustalania wartości godziwej. W uzasadnionych przypadkach, dalsze informacje na temat założeń przyjętych do określenia wartości godziwej przedstawiono w notach objaśniających do poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. (i) Nieruchomości inwestycyjne Portfel nieruchomości inwestycyjnych wyceniany jest systematycznie przez zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, który posiada odpowiednio uznane kwalifikacje zawodowe i bieżące doświadczenie w dokonywaniu wycen, w lokalizacji i kategorii wycenianej nieruchomości. Wartości godziwe opierają się o ceny rynkowe, które są szacowaną kwotą, za jaką na warunkach rynkowych nieruchomość mogłaby zostać wymieniona pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji, po przeprowadzeniu odpowiednich działań marketingowych, gdzie obie strony działały świadomie, ostrożnie i bez przymusu. (ii) Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kapitału i odsetek, zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. W przypadku leasingu finansowego rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych. (iii) Instrumenty pochodne Wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ustalana jest na ostatni dzień każdego kwartału danego roku obrotowego oraz na koniec każdego roku obrotowego w oparciu o wycenę dokonaną przez wyspecjalizowany podmiot lub w oparciu o model finansowy. v) Dywidendy Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez odpowiedni organ Spółki. 4. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE i oczekujące na zatwierdzenie 4.1. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2022 roku Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2021 r., za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2022 r.:  Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 26 „Leasing” (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później),  Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” - aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później),  Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – ujęcie księgowe przychodów i kosztów zrealizowanych w trakcie procesu inwestycyjnego (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później),  Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia dotyczące analizy kosztów oraz czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później), Nowe standardy, zmiany standardów oraz interpretacje nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie. 4.2. Nowe standardy i interpretacje oczekujące na wejście w życie lub oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej Następujące standardy, interpretacje i zmiany zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej i oczekują na wejście w życie:  MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji właściwego pełnego standardu MSSF 14,  Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),  MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później),  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone);  Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” - definicja wartości szacunkowych (zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później);  Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - zmiany wprowadzają obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później), MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 27  Zmiany do MSR 1 i stanowisko praktyczne do MSSF Ujawnienia w zakresie Polityki rachunkowości - zmiany dotyczące zakresu ujawnień znaczących zasad rachunkowości w sprawozdaniu finansowym (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później).  Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązanie z tytułu leasingu w ramach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później), Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. 5. Przychody ze sprzedaży 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Wyroby gotowe - 716 Przedsięwzięcia deweloperskie 36 670 - Usługi 19 348 18 651 Przychody ze sprzedaży 56 018 19 367 6. Koszt własny sprzedaży 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Wyroby gotowe - (562) Przedsięwzięcia deweloperskie (33 813) - Usługi (18 221) (17 433) Koszt własny sprzedaży (52 034) (17 995) 7. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Koszty sprzedaży 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Koszty sprzedaży oraz pośrednictwa - - Koszty marketingu - - Koszty sprzedaży - - Koszty ogólnego zarządu 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Koszty planowanych inwestycji (1 196) (366) Koszt zakończonych inwestycji (363) (214) Koszty utrzymania biura i nieruchomości (2 212) (3 979) Wynagrodzenia (2 154) (3 111) Usługi doradcze (786) (1 054) Inne - - Koszty ogólnego zarządu (6 711) (8 724) Koszty według rodzaju 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Amortyzacja (2 168) (3 520) MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 28 Koszty według rodzaju 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Zużycie materiałów i energii (1 162) (1 105) Usługi obce (9 551) (10 280) Podatki i opłaty (250) (429) Wynagrodzenia (10 065) (9 623) Ub. społ. i inne świadczenia (1 043) (872) Pozostałe koszty rodzajowe (693) (328) Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (24 932) (26 157) Zestawienie kosztów w układzie rodzajowym nie obejmuje kosztu własnego sprzedaży wyrobów gotowych oraz przedsięwzięcia deweloperskiego, na który składały się głównie koszty nabycia gruntu oraz inne koszty projektowe. 8. Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Przychody z najmu 653 724 Przychody z refaktur 521 303 Sprzedaż usług 585 590 Zysk na sprzedaży gruntów - 2 657 Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 101 6 Rozwiązanie rezerw i odpisów - 12 Przychody z tytułu kar umownych oraz odszkodowań 20 - Wynagrodzenie z tyt. poręczenia umów kredytowych 450 131 Efekt modyfikacji umów leasingowych - 1 162 Pozostałe przychody 31 9 Pozostałe przychody operacyjne 2 361 5 594 9. Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Koszty najmu (85) - Koszty refaktur (503) (305) Utworzone odpisy z tytułu utraty wartości należności (27) (28) Utworzone rezerwy (1 636) (850) Koszty z tytułu kar umownych oraz odszkodowań - (331) Koszty darowizn (25) - Koszty poręczeń umów kredytowych - (614) Pozostałe koszty (132) (70) Pozostałe koszty operacyjne (2 408) (2 198) 10. Przychody finansowe 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Odsetki z lokat bankowych oraz krótkoterminowych inwestycji finansowych 589 - Odsetki od pożyczek 42 998 25 964 Różnice kursowe 1 421 605 Dywidendy 78 963 43 691 Pozostałe 11 - Przychody finansowe 123 982 70 260 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 29 11. Koszty finansowe 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji (51 831) (23 655) Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu (1 001) (821) Pozostałe (10 732) (7 157) Koszty finansowe (63 564) (31 633) Kwota pozostałych kosztów finansowych zawiera efekt wyceny obligacji w skorygowanej cenie nabycia. 12. Podatek dochodowy Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Rezerwy na koszty okresu 478 159 Odsetki od obligacji i kredytów 2 053 723 Odsetki naliczone od pożyczki 4 794 2 501 Wycena nieruchomości inwestycyjnej - (18) Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu (443) (185) Strata podatkowa (54) (132) Zmiana aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 828 3 048 Różnice w ujęciu odsetek skapitalizowanych w wartości zapasów 403 (1 001) Wycena rzeczowych aktywów trwałych 63 66 Naliczone (niezapłacone) odsetki od pożyczek 2 562 2 002 Zmiana rezerwy z tytułu podatku odroczonego 3 028 1 067 Zmiana podatku odroczonego 3 800 1 981 Podatek bieżący - - Podatek 3 800 1 981 Efektywna stopa podatkowa 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Zysk brutto 57 644 34 671 Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową (10 952) (6 587) Różnice: Dywidendy 15 003 8 301 Efekt podatkowy kosztów finansowania powyżej limitu wynikającego z zasad dotyczących cienkiej kapitalizacji - 395 Efekt podatkowy rozwiązania aktywa na niewykorzystane straty podatkowe (47) - Różnice trwałe (204) (128) Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 3 800 1 981 Zasady tworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego ze strat podatkowych zostały opisane w nocie 17 sprawozdania. Poniższa tabela prezentuje zmiany strat podatkowych w trakcie okresu sprawozdawczego. Zmiana stanu strat podatkowych w 2022 roku Wartość strat podatkowych Aktywo z tyt. OPD Brak aktywa z tyt. OPD Stan na początek okresu 12 879 2 447 - Straty za okres - - - Wykorzystanie strat w okresie (39) (7) - MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 30 Zmiana stanu strat podatkowych w 2022 roku Wartość strat podatkowych Aktywo z tyt. OPD Brak aktywa z tyt. OPD Zmiana szacunków - (47) 47 Przeterminowanie strat - - - Stan na koniec okresu 12 840 2 393 47 Na dzień 31.12.2022 r. utworzono aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego na straty podatkowe z lat 2018-2022 w kwocie 2 393 tys. zł. Przeterminowaniu nie uległy żadne straty podatkowe. Spółka nie rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 1 487 tys. zł, związanego z różnicami przejściowymi powstałymi wskutek braku możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodu nadwyżki ponad określony w ustawie limit kosztów finansowania dłużnego. Koszty te są możliwe do wykorzystania do 2023 roku. 13. Wartości niematerialne i prawne Oprogramowanie Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r. 1 008 1 008 Nabycie - - Likwidacja - - Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r. 1 008 1 008 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2022 r. (1 008) (1 008) Amortyzacja za okres - - Nabycie - - Likwidacja - - Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2022 r. (1 008) (1 008) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 r. - - Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r. 1 330 1 330 Likwidacja (322) (322) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 008 1 008 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2021 r. (1 250) (1 250) Amortyzacja za okres (68) (68) Likwidacja 310 310 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 r. (1 008) (1 008) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 r. - - Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych są ujmowane w kosztach amortyzacji. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 31 14. Rzeczowe aktywa trwałe Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2022 r. 384 1 458 938 2 780 Nabycie - - - - Wykup z leasingu - 614 - 614 Zbycie (16) (236) - (252) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2022 r. 368 1 836 938 3 142 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2022 r. (266) (1 296) (800) (2 362) Amortyzacja za okres (64) (74) (63) (201) Wykup z leasingu - (350) - (350) Zbycie 16 236 - 252 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2022 r. (314) (1 484) (863) (2 661) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2022 r. 54 352 75 481 Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r. 447 1 015 1 907 3 369 Nabycie 173 - - 173 Wykup z leasingu - 633 - 633 Zbycie (5) - (5) (10) Likwidacja (231) (190) (964) (1 385) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r. 384 1 458 938 2 780 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2021 r. (447) (898) (1 620) (2 965) Amortyzacja za okres (55) (84) (109) (248) Wykup z leasingu - (504) - (504) Zbycie 5 - 5 10 Likwidacja 231 190 924 1 345 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 r. (266) (1 296) (800) (2 362) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 r. 118 162 138 418 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 32 Środki trwałe w leasingu Grupa użytkuje środki trwałe w ramach leasingu. Wartość środków trwałych w leasingu została zaprezentowana w linii prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy. Informacja na temat praw do użytkowania aktywów z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie dotyczącej praw do użytkowania oraz zobowiązań leasingowych w dalszej części sprawozdania finansowego. Zabezpieczenia Na dzień 31 grudnia 2022 r. żadne środki trwałe nie stanowiły zabezpieczenia kredytów bankowych lub obligacji. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych Na dzień 31 grudnia 2022 r. została przeanalizowana ewentualna utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych w odniesieniu do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Według analiz na dzień sporządzenia raportu nie wystąpiły przesłanki trwałej utraty wartości. 15. Nieruchomości inwestycyjne Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Wartość netto na początek okresu - 562 Sprzedaż - (562) Wartość netto na koniec okresu - - Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych. 16. Długoterminowe aktywa finansowe Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Udziały 239 143 205 243 Pożyczki udzielone 449 531 485 750 Długoterminowe aktywa razem 688 674 690 993 Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Marvipol Gdańsk Chmielna Sp. z o.o. 27 860 26 573 Robo Wash S.A. 1 835 2 159 Marvipol Development 1 Sp. z o.o. - 4 515 Marvipol Wrocław Dożynkowa Sp. z o.o. 12 728 406 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 1 401 - Marvipol Raabego Sp. z o.o. 13 962 8 884 Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 31 410 103 673 Marvipol Kołobrzeg Resort Sp. z o.o. 488 1 410 Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 43 020 37 949 Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 5 288 11 Marvipol Conrada Sp. z o.o. 18 530 15 378 Marvipol Logistics S.A. 20 847 26 963 Marvipol Narwik Sp. z o.o. 40 928 35 678 Marvipol Sopot II Sp. z o.o. 1 917 6 892 Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 936 13 125 Marvipol Kołobrzeg Sp. z o.o. 40 624 35 399 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 33 Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. 191 19 867 Unique Hospitality Warszawa Sp. z o.o. 991 901 Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 5 840 29 238 Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. 4 298 3 111 Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. 83 661 79 132 Marvipol Nad Potokiem Sp. z o.o. 24 200 15 384 Marvipol Projekt 30 Sp. z o.o. 13 494 11 192 Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. 20 737 7 910 Marvipol Głębocka Sp. z o.o. 34 345 - 449 531 485 750 Spółka dokonała weryfikacji wartości pożyczek udzielonych spółkom zależnym i współzależnym. Spółka dokonała analizy przyszłych zysków i przepływów pieniężnych generowanych przez wyżej wymienione spółki. Analiza została przeprowadzona w oparciu o prognozy finansowe przygotowane przez Zarząd pod kątem możliwości spłaty. W wyniku przeprowadzonej analizy, Spółka ustaliła, że nie występują przesłanki stanowiące o utracie wartości pożyczek udzielonych jednostkom zależnym i współzależnym. Pożyczki udzielone spółkom zależnym i współzależnym w przypadku, gdy spółki te są finansowane również poprzez kredyty bankowe, są podporządkowane względem tych kredytów. Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Marvipol Gdańsk Chmielna Sp. z o.o. 270 270 Prosta 32 Sp. z o.o. 25 931 25 931 Marvipol TM Sp. z o.o. 100 146 100 146 Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o. 6 6 Marvipol Development 1 Sp. z o.o. 6 6 Marvipol Raabego Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Wrocław Dożynkowa Sp. z o.o. 5 5 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Construction Sp. z o.o. 6 6 Marvipol Głębocka Sp. z o.o. 2 005 5 Marvipol Development Cascade Residence Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Dom Przy Okrzei Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 20 115 20 115 Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Kołobrzeg Resort Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Logistics S.A. 100 100 Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 51 51 Marvipol Conrada Sp. z o.o. 9 9 Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Narwik Sp. z o.o. 415 415 Marvipol Kołobrzeg Sp. z o.o. 8 8 Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 8 8 Property-ad Sp. z o.o. 7 7 Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. 8 004 8 004 Ertan Sp. z o.o. 7 7 Marvipol Sopot II Sp. z o.o. 5 790 50 Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. 7 7 Unique Hospitality Warszawa Sp. z o.o. 7 7 Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Projekt 30 Sp. z o.o. 5 5 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 34 Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Marvipol Nad Potokiem Sp. z o.o. 8 8 Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. 20 007 20 007 Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. 30 007 30 007 Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 26 168 8 Wartość udziałów w spółkach zależnych 239 143 205 243 Udziały i akcje w jednostkach zależnych wykazywane są w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze odpisy z tytułu utraty wartości. Spółka dokonała weryfikacji wartości posiadanych przez nią udziałów w spółkach zależnych i współzależnych. Spółka dokonała analizy poprzez weryfikację wartości aktywów netto w połączeniu z analizą przyszłych zysków i przepływów pieniężnych generowanych przez te spółki. Analiza została przeprowadzona w oparciu o prognozy finansowe przygotowane przez Zarząd. W wyniku przeprowadzonej analizy, Spółka ustaliła, że nie występują przesłanki stanowiące o utracie wartości udziałów w spółkach zależnych. 17. Odroczony podatek dochodowy Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Rezerwy na koszty okresu 1 422 944 Odsetki od obligacji i kredytów 2 951 898 Odpisy zapasów 1 193 1 193 Odsetki naliczone (niezapłacone) od pożyczek 10 294 5 500 Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu 43 486 Strata podatkowa 2 393 2 447 Aktywo z tytułu podatku odroczonego 18 296 11 468 Zapasy 936 533 Wycena rzeczowych aktywów trwałych 160 97 Naliczone (niezapłacone) odsetki od pożyczek udzielonych 12 132 9 570 Inne 3 445 3 445 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 16 673 13 645 Zmiana różnic przejściowych w czasie stan BO 2 177 4 158 stan BZ (1 623) 2 177 Zmiana bilansowa różnic przejściowych (3 800) (1 981) Aktywa z tytułu podatku odroczonego odnoszące się do nierozliczonych strat podatkowych są rozpoznawane, gdy realizacja wynikających z nich korzyści podatkowych poprzez odliczenie od dochodu podatkowego w przyszłych okresach, jest prawdopodobna. Oceniając prawdopodobieństwo wykorzystania strat podatkowych Spółka bazuje na prognozach wyniku podatkowego w horyzoncie 5 lat od daty bilansowej. Zgodnie z przepisami podatkowymi 5 lat to maksymalny okres, w którym możliwe jest rozliczenie strat podatkowych. Prognozy w odniesieniu do Spółki uwzględniają głównie: wynik operacyjny Spółki, harmonogram płatności odsetek od finansowania zewnętrznego i pożyczek wewnątrzgrupowych oraz wynik, jaki Spółka może wygenerować wykorzystując posiadane grunty, poprzez realizację projektów deweloperskich lub sprzedaż przedsięwzięć deweloperskich do spółek celowych po sfinalizowaniu fazy przygotowawczej inwestycji. Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość strat podatkowych Spółki wynosiła 12.840 tys. zł. Aktywo z tytułu podatku odroczonego utworzono na kwotę 2.393 tys. zł. Po przeprowadzonych analizach Zarząd stoi MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 35 na stanowisku, że Spółka wygenerują wystarczające dochody podatkowe, aby zapewnić odzyskiwalność rozpoznanego aktywa. Jednocześnie nie utworzono aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 47 tys. zł – na straty podatkowe, których wykorzystanie jest mało prawdopodobne. Głównymi źródłami ryzyka braku wykorzystania strat podatkowych są opóźnienia harmonogramu realizacji inwestycji, opóźnienie płatności odsetek od pożyczek przez spółki zależne oraz zmiany koncepcji i planów inwestycyjnych. Poniższe tabele pokazują w jakim okresie Spółka może wykorzystać aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego na straty podatkowe. Straty podatkowe na dzień 31.12.2022 Wartość strat podatkowych Aktywo z tyt. OPD Brak aktywa z tyt. OPD Do 2023 roku 2 093 351 47 Do 2024 roku 5 747 1 092 - Do 2025 roku 5 000 950 - Do 2026 roku - - - Do 2027 roku - - - 12 840 2 393 47 Straty podatkowe na dzień 31.12.2021 Wartość strat podatkowych Aktywo z tyt. OPD Brak aktywa z tyt. OPD Do 2022 roku 2 463 468 - Do 2023 roku 1 847 351 - Do 2024 roku 3 674 698 - Do 2025 roku 4 895 930 - Do 2026 roku - - - 12 879 2 447 - 18. Zapasy Okres zakończony Zapasy 31.12.2022 31.12.2021 Produkcja niezakończona 97 665 121 776 Wyroby gotowe - - 97 665 121 776 w tym: koszty finansowania zewnętrznego - kredyty 3 427 3 427 koszty finansowania zewnętrznego - obligacje 7 779 5 656 W 2022 roku na zapasach zostały skapitalizowane koszty odsetek od obligacji w kwocie 3.550 tys. zł. Kwota 1.427 tys. zł została przeksięgowana w koszty w związku ze sprzedażą nieruchomości. Podział zapasów na dzień 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. 31.12.2022 31.12.2021 Produkcja niezakończona Wyroby gotowe Produkcja niezakończona Wyroby gotowe Inwestycja Hill Park 19 886 - 18 946 - Inwestycja Białołęka 15 229 - 14 095 - Inwestycja Wrocław - - 10 223 - Inwestycja Białołęka II - - 21 836 - Inwestycja Ursynów II 14 468 - 13 312 - MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 36 31.12.2022 31.12.2021 Produkcja niezakończona Wyroby gotowe Produkcja niezakończona Wyroby gotowe Inwestycja Białołęka III 12 211 - 11 237 - Inwestycja Wrocław II 34 137 - 32 127 - Inwestycja Wrocław III 1 734 - - - Zapasy, razem 97 665 - 121 776 - Odpisy aktualizujące zapasy Wartość na dzień 1 stycznia 2022 r. 6 278 Zawiązanie / Rozwiązanie - Wartość na dzień 31 grudnia 2022 r. 6 278 Wartość na dzień 1 stycznia 2021 r. 6 278 Zawiązanie / Rozwiązanie - Wartość na dzień 31 grudnia 2021 r. 6 278 Zabezpieczenia na zapasach:  Inwestycja Hill Park - kredyt w rachunku bieżącym Marvipol Development S.A. w Banku Millennium S.A. z limitem 10.000 tys. zł; hipoteka do kwoty 16.000 tys. zł  Inwestycja Ursynów II – kredyt w rachunku bieżącym Marvipol Development S.A. w Banku Millennium S.A. z limitem 32.000 tys. zł; hipoteka do kwoty 19.200 tys. zł  Inwestycja Białołęka I – kredyt odnawialny Marvipol Development S.A. z limitem 45.000 tys. zł w mBank S.A.; hipoteka do kwoty 82.500 tys. zł (zabezpieczenie łączne ustanowione także na majątku spółek zależnych względem Marvipol Development S.A.) 19. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Okres zakończony Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31.12.2022 31.12.2021 Należności z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: do 12 miesięcy 6 185 7 684 powyżej 12 miesięcy - - Należności z tytułu dostaw i usług razem 6 185 7 684 Pozostałe należności 380 331 Zaliczki z tytułu zakupu nieruchomości 15 000 15 000 Dywidendy należne - - Rozliczenia międzyokresowe 837 497 Pozostałe należności razem 16 217 15 828 Należności z tytułu podatku VAT - 8 279 Należności z tytułu podatku dochodowego - - Należności z tytułu pozostałych podatków - - Należności podatkowe - 8 279 Należności krótkoterminowe brutto 22 402 31 791 odpisy aktualizujące wartość należności handlowych (31) (17) Należności krótkoterminowe netto 22 371 31 774 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 37 20. Środki pieniężne Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Środki pieniężne w kasie 7 13 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 30 943 10 071 Inne środki pieniężne - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 30 950 10 084 21. Kapitał własny Kapitał zakładowy Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Liczba akcji na początek okresu (w pełni opłacone) 41 652 852 41 652 852 Liczba akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) 41 652 852 41 652 852 Wartość nominalna 1 akcji (w złotych) 1,00 1,00 Struktura kapitału zakładowego Seria Rodzaj uprzywilejowania akcji Liczba akcji (szt.) Wartość nominalna 1 akcji (zł) Wartość nominalna serii (zł) Sposób opłacenia A brak 100 000 1,00 100 000 wkład pieniężny B brak 1 000 1,00 1 000 wkład pieniężny C brak 41 551 852 1,00 41 551 852 wniesienie Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa (Oddział Marvipol) 41 652 852 41 652 852 Akcjonariat na 31 grudnia 2022 r. Liczba posiadanych akcji Liczba głosów na WZ Wartość nominalna akcji Udział akcji w kapitale zakładowym Udział głosów na WZ Książek Holding Sp. z o.o. 27 513 831 27 513 831 27 513 831 66,05% 66,05% Mariusz Książek 2 077 692 2 077 692 2 077 692 4,99% 4,99% Inne podmioty 12 061 329 12 061 329 12 061 329 28,96% 28,96% 41 652 852 41 652 852 41 652 852 100,00% 100,00% * podmiot zależny od Mariusza Książek Podstawowy zysk na jedną akcję Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Liczba akcji na początek okresu 41 652 852 41 652 852 Liczba akcji na koniec okresu 41 652 852 41 652 852 Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie 41 652 852 41 652 852 Podstawowy zysk 61 444 36 652 Podstawowy zysk na jedną akcję 1,48 0,88 Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję Na dzień 31 grudnia 2022 r. i na 31 grudnia 2021 r. nie występowały czynniki rozwadniające akcje. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 38 Wartość księgowa na jedną akcję Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom 273 594 259 634 Liczba akcji 41 652 852 41 652 852 Wartość księgowa na jedną akcję 6,57 6,23 22. Rezerwy Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Rezerwy na koszty kar umownych i porozumień 4 136 2 500 Rezerwy razem 4 136 2 500 W tym część długoterminowa 1 636 - część krótkoterminowa 2 500 2 500 Rezerwa na koszty kar umownych i porozumień w kwocie 2.500 tys. zł. obejmuje kwotę, jaką Spółka może przekazać na rzecz Wspólnoty Mieszkaniowej Bielany Residence i Strabag Sp. z o.o. w związku z zawartymi porozumieniami. W dniu 17 grudnia 2021 r. Marvipol Development S.A. zawarła ze Wspólnotą Mieszkaniową Bielany Residence oraz Strabag Sp. z o. o. porozumienie trójstronne, na mocy którego STRABAG zapewnia, że wykona prace naprawcze w garażu budynku Wspólnoty Mieszkaniowej Bielany Residence, określone w porozumieniu (w zakresie wentylacji garażu, w zakresie obniżenia ciśnienia wody gruntowej pod płytą fundamentową poprzez wykonanie studni odciążających, w obszarze stropu pośredniego pomiędzy poziomami garażu -1 i -2 oraz w obszarze poziomu -2 garażu), których celem jest doprowadzenie budynku do parametrów użytkowych w zakresie określonym w porozumieniu. Marvipol Development S.A. zobowiązał się zapłacić Wspólnocie Mieszkaniowej „Bielany Residence” odszkodowanie w wysokości 1.240 tys. zł tytułem odszkodowania za wszelkie ujawnione do dnia zawarcia porozumienia wady i usterki balkonów oraz tzw. straty energetyczne w garażu. W zamian za powyższe naprawy i odszkodowanie Wspólnota Mieszkaniowa Bielany Residence zrzeka się wszelkich roszczeń i nie będzie zgłaszać w przyszłości żadnych roszczeń dotyczących wad i usterek wskazanych w porozumieniu względem Marvipol Development S.A. i STRABAG Sp. z o.o. W dniu 18 stycznia 2023 r. do porozumienia trójstronnego został podpisany aneks nr 1, na mocy którego Strony potwierdziły, że porozumienie weszło w całości w życie i który wprowadził zmiany polegające m.in. na tym, że odszkodowanie zostało zwiększone do łącznej kwoty 1.540 tys. zł. W dniu 17 grudnia 2021 r. Marvipol Development S.A. i Strabag Sp. z o.o. zawarły porozumienie dwustronne. Na jego mocy Strabag Sp. z o.o. zobowiązał się do wykonania określonych w porozumieniu trójstronnym prac naprawczych i udzielić w tym zakresie rękojmi na rzecz Wspólnoty Mieszkaniowej Bielany Residence, w zamian za co tytułem partycypacji w kosztach wykonania prac naprawczych przez STRABAG sp. z o.o., Marvipol Development S.A. zobowiązał się zapłacić na rzecz STRABAG Sp. z o.o. kwotę 1.006 tys. zł oraz Marvipol Development S.A. zobowiązuje się do zapłaty na rzecz STRABAG Sp. z o.o. kwoty 4.301 tys. zł tytułem zwrotu kwoty uzyskanej z gwarancji koncernowej nr 131112104 z dnia 4 listopada 2013 r. wystawionej przez STRABAG SE jako zabezpieczenie zobowiązań gwarancyjnych. W dniu 18 stycznia 2023 r. Strony zawarły aneks nr 1 do porozumienia dwustronnego, na mocy którego Marvipol Development S.A. zobowiązał się zapłacić MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 39 na rzecz STRABAG Sp. z o.o. kwotę 1.146 tys. zł, zamiast 1.006 tys. zł oraz kwotę 4.301 tys. zł tytułem zwrotu kwoty uzyskanej z gwarancji koncernowej nr 131112104. Cała ww. należność na rzecz STRABAG Sp. z o.o. została przez Marvipol zapłacona po dniu bilansowym. Rezerwa na koszty kar umownych i porozumień w kwocie 1.636 tys. PLN obejmuje kwotę, jaką Spółka może przekazać na rzecz IHG Hotels Limited w związku z zawartym porozumieniem. 27 września 2018 roku Marvipol Development S.A. zawarł z IHG Hotels Limited („IHG”), spółką prawa brytyjskiego, dwie umowy franczyzy obejmujące licencję marek hotelowych Holiday Inn Express oraz Staybridge Suites w odniesieniu do planowanego projektu condohotelowego w Gdańsku przy al. Grunwaldzkiej. W dniu 16 grudnia 2022 roku zostało podpisane porozumienie pomiędzy Stronami regulujące kwestie rozwiązania umów franczyzy. Zgodnie z porozumieniem kara z tytułu rozwiązania umów franczyzy dotyczących obiektu przy al. Grunwaldzkiej w Gdańsku wynosi łącznie 348 tys. euro, przy czym jej naliczenie i płatność zastrzeżone zostały pod następującymi warunkami: (i) nie wskazania w terminie kolejnych 3 lat przez Marvipol Development S.A. nowej nieruchomości, na której wybudowany będzie hotel pod franczyzą IHG lub zarządzany przez IHG z co najmniej 150 pokojami, a następnie (ii) nie otwarcia tego obiektu przez Marvipol Development S.A. w ciągu kolejnych 2 lat. Porozumienie nie przewiduje żadnych innych kar lub odszkodowań względem Marvipol Development S.A. 23. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Kredyty i pożyczki według rodzaju Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty 12 461 Pożyczki 295 907 306 455 w tym: część krótkoterminowa 12 - część długoterminowa 295 907 306 916 Kredyty i pożyczki długoterminowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 do 12 miesięcy 12 - powyżej 1 roku do 3 lat 68 336 306 916 powyżej 3 do 5 lat 227 571 - powyżej 5 lat - - Kredyty i pożyczki razem 295 919 306 916 Kredyty i pożyczki (struktura walutowa) Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 w walucie polskiej 295 919 306 916 w walutach obcych - - Kredyty i pożyczki razem 295 919 306 916 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 40 Zakres oprocentowania zaciągniętych kredytów i pożyczek w podziale na waluty: Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 dla kredytów i pożyczek w PLN 5,58% - 12,90% 1,98% - 7,70% dla kredytów denominowanych w EUR - - Zestawienie kredytów bankowych wraz z podaniem limitów kredytowych Kredytodawca Data zawarcia Przyznana kwota kredytu Kwota zadłużenia kredytu Termin spłaty Zabezpieczenia mBank S.A. 03.02.2022 7 500 - 15.02.2024 hipoteka na nieruchomości 11 250 tys. zł Bank Millennium S.A. 08.11.2010 10 000 - 30.06.2023 hipoteka na nieruchomości 16 000 tys. zł mBank S.A. 05.11.2018 45 000 - 31.12.2024 hipoteka umowna na nieruchomościach 82 500 tys. zł, weksel in blanco, pełnomocnictwa do rachunków, poręczenie spółki z Grupy Kapitałowej, cesja z pożyczek do spółek z Grupy Kapitałowej, polisy ubezpieczeniowe dot. inwestycji na nieruchomościach będących zabezpieczeniem kredytu Bank Millennium S.A. 07.07.2021 32 000 12 06.07.2023 hipoteka na nieruchomości 19 200 tys. zł, gwarancja udzielona przez BGK w kwocie 28 000 tys. zł, oświadczenie o poddaniu się egzekucji 24. Zobowiązania z tytułu obligacji Zmiana stanu obligacji Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu obligacji na początek okresu 272 396 221 882 Wpływy z emisji obligacji zwykłych 70 000 116 000 Koszty emisji (2 852) (5 777) Wpływy z emisji obligacji netto 67 148 110 223 Koszt emisji obligacji rozliczany w czasie 10 186 5 660 Naliczone odsetki ujęte w kosztach finansowych i na zapasach 4 432 1 011 Dyskonto przy wcześniejszym wykupie obligacji (610) - Wykup obligacji (98 188) (66 380) Zobowiązania z tytułu obligacji na koniec okresu 255 364 272 396 w tym: część krótkoterminowa 19 035 52 330 część długoterminowa 236 329 220 066 Zobowiązania z tytułu obligacji o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 do 12 miesięcy 19 035 52 330 powyżej 1 roku do 3 lat 236 329 220 066 powyżej 3 do 5 lat - - powyżej 5 lat - - Obligacje razem 255 364 272 396 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 41 Zestawienie informacji o obligacjach Seria Wartość nominalna Warunki oprocentowania Gwarancje/ zabezpieczenia Data zapadalności Obligacje zwykłe serii AC 8 910 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 10-05-2023 Obligacje zwykłe serii AC 7 603 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 10-11-2023 Obligacje zwykłe serii AC 42 887 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 10-05-2024 Obligacje zwykłe serii AD 116 000 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 21-10-2024 Obligacje zwykłe serii P2021A 50 000 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 03-08-2025 Obligacje zwykłe serii P2021B 20 000 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 03-08-2025 * Łączna wartość nominalna obligacji serii AC to 78.000 tys. zł. Szczegółowe warunki częściowych wykupów określają WEO. Obligacje o wartości 18.600 tys. zł zostały wykupione przez Spółkę przed terminem wymagalności. 25. Prawa do użytkowania wynikające z leasingu, zobowiązania z tytułu leasingu oraz opłaty z tytułu wieczystego użytkowania gruntu Zmiana stanu prawa do użytkowania aktywów z tytułu leasingu Prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu Wartość prawa do użytkowania na dzień 1 stycznia 2022 r. 15 584 Nabycie 1 270 Umorzenie (1 967) Modyfikacje umów leasingu 579 Zakończenie umowy leasingu - Wykup z leasingu (264) Wartość prawa do użytkowania na dzień 31 grudnia 2022 r. 15 202 Prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu Wartość prawa do użytkowania na dzień 1 stycznia 2021 r. 24 251 Nabycie 559 Umorzenie (3 204) Modyfikacje umów leasingu 2 971 Zakończenie umowy leasingu (8 864) Wykup z leasingu (129) Wartość prawa do użytkowania na dzień 31 grudnia 2021 r. 15 584 Zmiana stanu zobowiązania z tytułu leasingu oraz z tytułu opłat za użytkowanie wieczyste Zobowiązania z tytułu leasingu Stan na 1 stycznia 2022 r. 17 412 Nabycie 1 397 Koszty finansowe 1 001 Płatności (3 024) Modyfikacje umów leasingu 579 Zakończenie umowy leasingu - Różnice kursowe 322 Stan na 31 grudnia 2022 r. 17 687 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 42 Zobowiązania z tytułu leasingu Stan na 1 stycznia 2021 r. 27 668 Nabycie 559 Koszty finansowe 821 Płatności (4 251) Modyfikacje umów leasingu 2 971 Zakończenie umowy leasingu (10 026) Różnice kursowe (330) Stan na 31 grudnia 2021 r. 17 412 Zobowiązania z tytułu leasingu o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Okres zakończony 31.12.2022 Okres zakończony 31.12.2021 do 12 miesięcy 1 739 1 816 powyżej 1 roku do 3 lat 3 086 2 860 powyżej 3 do 5 lat 3 447 2 828 powyżej 5 lat 9 415 9 908 Zobowiązania z tytułu leasingu 17 687 17 412 Wartości rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Umorzenie praw z tytułu użytkowania rzeczowych aktywów trwałych (1 967) (3 204) Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu (1 001) (821) Różnice kursowe (322) 330 Efekt modyfikacji /zakończenia umów leasingu - 1 162 Wydatki z tytułu opłaty za użytkowanie wieczyste rozpoznane w koszcie wytworzenia - - Wydatki z tytułu leasingu krótkoterminowego oraz o niskiej wartości - - Wartości rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (3 290) (2 533) 26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, podatku dochodowego oraz pozostałe zobowiązania Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 843 1 945 Kaucje zatrzymane - część długoterminowa - - Kaucje zatrzymane - część krótkoterminowa 4 648 4 618 Zobowiązania publiczno - prawne 971 516 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 309 470 Rezerwy na wynagrodzenie Zarządu 420 1 230 Pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów 2 075 815 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, razem 10 266 9 594 Ujęte jako pozostałe zobowiązania długoterminowe - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, krótkoterminowe 10 266 9 594 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 43 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i są zwykle regulowane w ciągu od 14 do 30 dni. 27. Zarządzanie ryzykiem finansowym Opis metod zarządzania ryzykiem płynności zawarty jest w Sprawozdania Zarządu z działalności Marvipol Development S.A. oraz Grupy Kapitałowej. Spółka zarządza wszystkimi opisanymi poniżej elementami ryzyka finansowego, które może mieć znaczący wpływ na jej funkcjonowanie w przyszłości, kładąc w tym procesie największy nacisk na zarządzanie ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem kredytowym i ryzykiem utraty płynności. Celem zarządzania ryzykiem kredytowym jest ograniczenie strat Spółki mogących wynikać z niewypłacalności klientów. Cel ten jest realizowany poprzez bieżące monitorowanie wiarygodności kredytowej klientów wymagających kredytowania powyżej określonej kwoty. Celem zarządzania płynnością finansową jest zabezpieczenie Spółki przed jej niewypłacalnością. Cel ten jest realizowany poprzez systematyczne dokonywanie projekcji zadłużenia w horyzoncie do 4 lat, a następnie aranżację odpowiednich źródeł finansowania. Ekspozycja na ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej powstaje w trakcie normalnej działalności Spółki. Spółka nie stosuje zabezpieczeń przed ryzykiem wahań kursów wymiany walut. Wartość bilansowa inwestycji długoterminowych oraz należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych odzwierciedla maksymalne ryzyko kredytowe. Analiza wrażliwości Spółki na zmiany stóp procentowych Spółka jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z pozyskanym finansowaniem w postaci oprocentowanych kredytów bankowych i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji. Zarówno w 2022 jak i 2021 roku Spółka nie zawarła kontraktów zabezpieczających przepływy pieniężne z tytułu odsetek. Zmiana stóp procentowych o 1 punkt procentowy spowodowałaby zmianę zysku przed opodatkowaniem o kwoty przedstawione poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walut obcych pozostaną niezmienione. Okres zakończony 31.12.2022 Okres zakończony 31.12.2021 Wzrost 1% Spadek 1% Wzrost 1% Spadek 1% Instrumenty o zmiennej stopie procentowej (2 454) 2 454 (2 747) 2 747 Ryzyko kredytowe Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz 31 grudnia 2021 roku analiza przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług przedstawiała się następująco: 31.12.2022 Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto Nieprzeterminowane 6 068 1 6 067 Przeterminowane o następujące okresy: 0-180 dni 123 6 117 180-360 dni - - - MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 44 31.12.2022 Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto powyżej 360 dni 25 24 1 6 216 31 6 185 31.12.2021 Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto Nieprzeterminowane 7 534 4 7 530 Przeterminowane o następujące okresy: 0-180 dni 163 9 154 180-360 dni - - - powyżej 360 dni 4 4 - 7 701 17 7 684 Zmiany w odpisach aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w ciągu roku 2022 i 2021 przedstawiono poniżej: Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Stan na początek okresu 17 36 Zmiana odpisu aktualizującego 14 (19) Stan na koniec okresu 31 17 Ryzyko kursowe Większość transakcji zawierana jest w złotych polskich. Spółka posiada należności z tytułu pożyczek oraz zobowiązania z tytułu leasingu denominowane w walutach obcych. Spółka posiada środki pieniężne w walutach obcych. W przypadku przeliczenia należności oraz zobowiązań denominowanych w walucie obcej na dzień 31 grudnia 2022 i 2021 roku, zmiana wartości waluty obcej w odniesieniu do złotego o 5% spowodowałaby następującą zmianę zysku przed opodatkowaniem: Okres zakończony 31.12.2022 Okres zakończony 31.12.2021 Wzrost 5% Spadek 5% Wzrost 5% Spadek 5% Należności i zobowiązanie denominowane w EUR 2 759 (2 759) 3 146 (3 146) Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki. Płynność finansowa jest monitorowana w Spółce na bieżąco. Dotyczy to zarówno płynności w okresie kilku następnych dni, jak i okresu kilku najbliższych lat. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 45 Zarząd Marvipol Development S.A. dokonał oceny przewidywanej sytuacji płynnościowej Spółki. Zdaniem Zarządu nie ma istotnego zagrożenia działalności Spółki w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Zarząd jest przekonany, że będzie w stanie zapewnić odpowiednie środki finansowe do obsługi zobowiązań finansowych i handlowych oraz niezakłóconego prowadzenia działalności, w tym realizacji projektów deweloperskich. Spółka nie oczekuje, że spodziewane przepływy pieniężne, zawarte w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 46 31.12.2022 Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy Do 1 miesiąca 1 - 3 miesiące 3 - 6 miesięcy 6 - 12 miesięcy 1 - 3 lata 3 - 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty bankowe i pożyczki 295 919 295 919 - - - 12 68 336 227 571 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 843 843 843 - - - - - - Zobowiązania z tytułu obligacji 255 364 252 521 - 3 394 12 637 7 603 228 887 - - Kaucje 4 648 4 648 - 4 301 - 347 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu 17 687 22 569 234 467 681 1 229 4 701 4 665 10 592 Stan na koniec okresu 574 461 576 491 1 077 8 162 13 318 9 191 301 924 232 236 10 592 31.12.2021 Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy Do 1 miesiąca 1 - 3 miesiące 3 - 6 miesięcy 6 - 12 miesięcy 1 - 3 lata 3 - 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty bankowe i pożyczki 306 916 306 916 - - - - 306 916 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 945 1 945 1 945 - - - - - - Zobowiązania z tytułu obligacji 272 396 276 887 - 11 771 33 210 12 000 219 906 - - Kaucje 4 618 4 618 - - 4 301 317 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu 17 412 22 560 192 453 684 1 340 4 380 4 065 11 446 Stan na koniec okresu 603 287 612 926 2 137 12 224 38 195 13 657 531 202 4 065 11 446 * analiza przepływów pieniężnych dotyczy wartości nominalnych zobowiązań powiększonych o ewentualne naliczone niezapłacone odsetki, które mogą różnić się od wartości bilansowych Opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalenia wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych są zbliżone do ich wartości bilansowych na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku. Za wartość godziwą przyjmuje się kwotę, za jaką dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie uregulowane na warunkach transakcji rynkowej, pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami. Zarządzanie kapitałem Spółka definiuje kapitał jako wartość bilansową kapitałów własnych. Najważniejszym wskaźnikiem używanym przez Spółkę do monitorowania kapitałów własnych jest wskaźnik Kapitał własny/Aktywa razem. Wskaźnik ten wynosi na dzień 31 grudnia 2022 roku 31,3% (31 grudnia 2021 r.: 29,4%). Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 47 Ponadto Spółka zarządza kapitałem własnym w taki sposób, aby utrzymywać bezpieczny poziom relacji kapitału własnego do długu. Spółka w 2022 roku wypłaciła dywidendę dla akcjonariuszy z zysku netto za rok 2021 oraz funduszu dywidendowego w wysokości 47 484 tys. zł, tj. 1,14 zł na jedną akcję. 28. Instrumenty finansowe a) Klasyfikacja aktywów do grup instrumentów finansowych Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Pożyczki 413 351 483 591 Należności z tytułu dostaw i usług 5 994 7 375 Instrumenty dłużne wyceniane według zamortyzowanego kosztu - podmioty powiązane 419 345 490 966 Pożyczki 1 835 2 159 Należności z tytułu dostaw i usług 160 292 Instrumenty dłużne wyceniane według zamortyzowanego kosztu - podmioty pozostałe 1 995 2 451 Środki pieniężne 30 950 10 084 Razem 452 290 503 501 b) Klasyfikacja zobowiązań do grup instrumentów finansowych Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Kredyty bankowe i pożyczki 295 919 306 916 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 843 1 945 Zobowiązania z tytułu obligacji 255 364 272 396 Kaucje 4 648 4 618 Zobowiązania z tytułu leasingu 17 687 17 412 Zobowiązania wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu 574 461 603 287 Wartości godziwe instrumentów finansowych odpowiadają ich wartościom bilansowym na dzień 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku. W roku obrotowym oraz w okresie porównawczym Spółka nie dokonywała reklasyfikacji aktywów finansowych. 29. Zobowiązania warunkowe Na dzień bilansowy oraz do dnia sporządzenia niniejszego raportu Spółka Marvipol Development S.A. udzieliła następujących poręczeń:  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Moko Botanika Property Sp. z o.o. (dawniej: Natenby Investments Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. w związku z zawartą 27 stycznia 2021 przedwstępną umową sprzedaży lokali w projekcie MOKO Botanika. Poręczenie udzielone do kwoty 283.761 tys. zł; W dniu 28 lipca 2022 i 13 października 2022 zostały zawarte ostateczne umowy przeniesienia własności lokali, w związku z czym zabezpieczenie wygasło; MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 48  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Studio Okęcie Property Sp. z o.o. (dawniej: Cambleani Investments Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. w związku z zawartą 27 stycznia 2021 przedwstępną umową sprzedaży lokali w projekcie Studio Okęcie. Poręczenie udzielone do kwoty 42.990 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Evontamill Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Unique Tower sp. z o.o. w związku z zawartą 27 stycznia 2021 przedwstępną umową sprzedaży lokali w projekcie Unique Tower. Poręczenie udzielone do kwoty 46.452 tys. zł; W dniu 15 września 2022 została zawarta ostateczna umowa przeniesienia własności lokali, w związku z czym zabezpieczenie wygasło;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. w związku z zawartą 31 maja 2021 umową kredytu nieodnawialnego w kwocie 30.000 tys. zł. Poręczenie udzielone do kwoty 60.000 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. w związku z zawartą 31 maja 2021 umową kredytu inwestycyjnego w kwocie 133.489 tys. zł. Poręczenie udzielone do kwoty 266.979 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. w związku z zawartą 31 maja 2021 umową kredytu odnawialnego do kwoty 4.000 tys. zł. Poręczenie udzielone do kwoty 8.000 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz mBank S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Logistics S.A. w związku z zawartą 23 lipca 2021 umową ramową dla transakcji rynku finansowego. Poręczenie udzielone do kwoty 18.750 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Narwik Sp. z o.o. w związku z zawartą 19 lipca 2021 umową kredytu inwestycyjnego do kwoty 74.000 tys. zł. oraz kredytu odnawialnego do kwoty 3.000 tys. zł. Poręczenie udzielone do kwoty 7.893 tys. zł; W dniu 17 stycznia 2023 kredyty zostały spłacone, w związku z czym zabezpieczenie wygasło;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Raabego Sp. z o.o. w związku z zawartą 23 listopada 2021 kredytu inwestycyjnego do kwoty 23.200 tys. zł. oraz kredytu odnawialnego do kwoty 1.000 tys. zł. Poręczenie do kwoty 2.630 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. zawarła umowę przystąpienia do długu spółki zależnej Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. wraz z oświadczeniem o poddaniu się egzekucji w trybie artykułu 777 par. 1 pkt 5 k.p.c. w związku z zawartą 28 kwietnia 2022 roku umową kredytu nieodnawialnego w wysokości 18.000 tys. zł w Banku Ochrony Środowiska S.A. Jednym z wymaganych zabezpieczeń kredytu był weksel in blanco wystawiony przez Marvipol Development S.A. W dniu 23 września 2022 r. kredyt został spłacony, a zabezpieczenia wygasły;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Głębocka Sp. z o.o. w związku z zawartą 26 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 49 października 2022 umową kredytu inwestycyjnego do kwoty 56.000 tys. zł. oraz kredytu odnawialnego do kwoty 3.000 tys. zł. Poręczenie udzielone do kwoty 11.800 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Banku Ochrony Środowiska SA z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. w związku z zawartą 15 grudnia 2022 roku umową gwarancji do kwoty 4.578 tys. zł. Poręczenie do kwoty 6.887 tys. zł. 30. Transakcje z podmiotami powiązanymi Wypłacone i należne wynagrodzenia Zarządu i osób zarządzających wyższego szczebla. Spółka na rzecz członków Zarządu i osób zarządzających wyższego szczebla wypłaca wynagrodzenie na podstawie: pełnienia funkcji członka Zarządu (mianowanie) oraz na podstawie umowy o świadczenie usług. Wynagrodzenie Zarządu (w tys. zł) 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 Mariusz Książek - Prezes Zarządu 2 948 2 510 Andrzej Nizio - Wiceprezes Zarządu od dnia 05.10.2022 569 - Grzegorz Kawecki - Wiceprezes Zarządu do dnia 04.10.2022 496 1 801 4 013 4 311 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej (w tys. zł) 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 Aleksander Chłopecki 140 124 Krzysztof Brejdak 132 117 Wiesław Łatała 116 103 Dariusz Daniluk 109 73 Andrzej Jacaszek 77 69 Wiesław Różacki - 16 574 502 Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane obejmują podmioty kontrolowane przez Kierownictwo oraz członków Rady Nadzorczej Marvipol Development S.A. Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Sprzedaż produktów i usług (w tys. zł) 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Jednostki zależne w tym: 57 906 18 231 5 953 7 306 Prosta Tower Sp. z o.o. * 28 35 - 9 Marvipol Gdańsk Chmielna Sp. z o.o. 197 181 55 55 Prosta 32 Sp. z o.o. 36 35 9 9 Marvipol TM Sp. z o.o. 78 131 11 34 Marvipol Development 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k 183 332 55 55 Marvipol Estate Sp. z o.o. w likwidacji - 28 - - Marvipol Construction Sp. z o.o. 114 167 33 33 Marvipol Głębocka Sp. z o.o. 25 580 35 367 9 Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o. 183 423 55 55 Marvipol Development 1 Sp. z o.o. 36 35 9 9 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 50 Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Sprzedaż produktów i usług (w tys. zł) 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Marvipol Wrocław Dożynkowa Sp. z o.o. ** 11 624 35 54 9 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 183 1 363 54 201 Marvipol Development Cascade Residence sp. z o.o. 183 289 55 55 Marvipol Raabego Sp. z o.o. 574 281 156 189 Marvipol Dom Przy Okrzei Sp. z o.o. 183 426 54 96 Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. 183 791 55 155 Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 6 398 5 312 1 712 2 451 Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. 183 480 54 102 Marvipol Kołobrzeg Resort Sp. z o.o. 42 38 11 11 Marvipol Logistics S.A. 40 75 5 4 Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 1 641 1 178 459 625 Marvipol Sopot II Sp. z o.o. 165 165 51 51 Marvipol Conrada Sp. z o.o. 165 187 49 76 Marvipol Narwik Sp. z o.o. 1 889 1 243 512 732 Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 20 38 - 11 Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 830 712 203 346 Marvipol Kołobrzeg Sp. z o.o. 168 165 49 49 Property-ad Sp. z o.o. 42 38 11 11 Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 195 182 49 65 Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. 2 165 2 644 38 1 251 Ertan Sp. z o.o. 36 35 9 9 Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. 186 181 55 55 Unique Hospitality Warszawa Sp. z o.o. 42 38 11 11 Marvipol Projekt 30 Sp. z o.o. 139 38 51 11 Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. 2 630 172 995 55 Marvipol Nad Potokiem Sp. z o.o. 699 109 364 55 Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. 187 121 54 111 Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. 679 493 189 241 Pozostałe jednostki powiązane: 490 481 32 48 British Automotive Holding S.A. 247 473 3 48 British Automotive Centrum Sp. z o.o. 234 - 29 - Willet 18 Sp. z o.o. 9 8 - - Jednostki pozostałe powiązane z członkami Zarządu 73 101 9 21 58 469 18 813 5 994 7 375 * W dniu 01.12.2022 spółka Prosta Tower Sp. z o.o. uległa połączeniu ze spółką Prosta 32 Sp. z o.o. Spółka Marvipol Development S.A. dokonała sprzedaży spółkom celowym gruntów wraz z poniesionymi nakładami w celu realizacji przez te spółki inwestycji deweloperskich – spółce Marvipol Głębocka Sp. z o.o. za kwotę 25.193 tys. zł oraz spółce Marvipol Wrocław Dożynkowa Sp. z o.o. za kwotę 11.512 tys. zł. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych. Zakup produktów i usług (w tys. zł) Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Zakup produktów i usług (w tys. zł) 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Jednostki zależne w tym: 960 2 764 43 814 Marvipol Construction Sp. z o.o. 322 507 32 58 Marvipol Sopot I Sp. z o.o. - 1 643 - - Marvipol Development Cascade Residence sp. z o.o. - 102 - 126 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 51 Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Zakup produktów i usług (w tys. zł) 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Marvipol Dom Przy Okrzei Sp. z o.o. - 102 - 126 Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 7 - - - Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. - 102 - 126 Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. - 102 - 126 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 5 102 - 126 Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. - 2 - - Marvipol TM Sp. z o.o. 62 - 5 - Marvipol Wrocław Dożynkowa Sp. z o.o. 563 - 6 - Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o. 1 - - - Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. - 102 - 126 Pozostałe jednostki powiązane: 1 094 15 173 1 5 British Automotive Holding S.A. 4 - - British Automotive Centrum Sp. z o.o. 1 094 15 167 1 5 British Automotive Gdańsk Sp. z o.o. - 2 - - Jednostki pozostałe powiązane z członkami Zarządu i Radą Nadzorczą 175 598 - 31 2 229 18 535 44 850 Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Otrzymane dywidendy (w tys. zł) 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Jednostki zależne 78 963 43 691 - - Jednostki stowarzyszone - - - - Jednostki współkontrolowane - - - - 78 963 43 691 - - Spółka otrzymała dywidendy od spółek: Marvipol W Apartments Sp. z o.o., Marvipol TM Sp. z o.o., Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o., Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o., Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. i Marvipol Development Cascade Residence Sp. z o.o. Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Wypłacone dywidendy (w tys. zł) 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021 Książek Holding Sp. z o.o. 31 366 26 136 - - Mariusz Książek 2 369 1 975 - - 33 735 28 111 - - *Podmiot zależny od Mariusza Książek MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 52 Otrzymane pożyczki (kapitał i odsetki) – tys. zł Nierozliczone saldo na dzień 01.01.2022 Zaciągnięcie Spłaty kapitału Naliczenia odsetek Spłaty odsetek Różnice kursowe Zmiana prezentacji w związku z połączeniem spółek Nierozliczone saldo na dzień 31.12.2022 Marvipol Development 1 Sp. z o.o. Sp.k. 65 214 1 500 - 5 889 - - - 72 603 Marvipol Głębocka Sp. z o.o. 622 610 23 35 - - - Prosta Tower Sp. z o.o. 32 888 5 000 - 3 589 - - (41 477) - Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. 13 029 2 000 10 500 850 - - - 5 379 Marvipol TM Sp. z o.o. 111 123 500 15 453 10 652 - - - 106 822 Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o. 5 193 1 000 5 000 298 - - - 1 491 Prosta 32 Sp. z o.o. 1 039 100 - 119 - - 41 477 42 735 Marvipol Development Cascade Residence sp. z o.o. 2 586 - 500 253 - - - 2 339 Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. 34 898 39 000 22 000 4 357 859 - - 55 396 Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. 11 210 200 6 968 750 210 - - 4 982 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 28 653 1 000 29 000 1 287 1 908 - - 32 Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. - 1 000 1 000 9 - - - 9 Ertan sp. z o.o. - 1 000 - 47 - - - 1 047 Property-Ad Sp. z o.o. - 400 - - - - - 400 Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. - 3 000 450 122 - - - 2 672 306 455 55 700 91 481 28 245 3 012 - - 295 907 Udzielone pożyczki (kapitał i odsetki) – tys. zł Nierozliczone saldo na dzień 01.01.2022 Udzielenie Spłaty kapitału Naliczenia odsetek Spłaty odsetek Różnice kursowe Nierozliczone saldo na dzień 31.12.2022 Marvipol Wrocław Dożynkowa Sp. z o.o. 406 14 500 3 200 1 022 - - 12 728 Marvipol Gdańsk Chmielna Sp. z o.o. 26 573 - - 2 414 1 127 - 27 860 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 53 Nierozliczone saldo na dzień 01.01.2022 Udzielenie Spłaty kapitału Naliczenia odsetek Spłaty odsetek Różnice kursowe Nierozliczone saldo na dzień 31.12.2022 Marvipol Raabego Sp. z o.o. 8 884 3 800 - 1 278 - - 13 962 Marvipol Kołobrzeg Resort Sp. z o.o. 1 410 - 1 000 78 - - 488 Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 103 673 6 200 65 700 7 735 20 498 - 31 410 Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 37 949 1 500 - 3 571 - - 43 020 Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 11 5 100 - 420 243 - 5 288 Marvipol Conrada Sp. z o.o. 15 378 1 400 - 1 752 - - 18 530 Marvipol Logistics S.A. 26 963 28 700 35 746 1 941 1 011 - 20 847 Marvipol Narwik Sp. z o.o. 35 678 1 500 - 3 750 - - 40 928 Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 13 125 700 12 792 886 983 - 936 Marvipol Kołobrzeg Sp. z o.o. 35 399 1 850 - 3 375 - - 40 624 Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 29 238 - 26 161 2 763 - - 5 840 Marvipol Sopot II Sp. z o.o. 6 892 150 5 740 615 - - 1 917 Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. 19 867 250 17 340 1 066 3 652 - 191 Unique Hospitality Warszawa Sp. z o.o. 901 - - 90 - - 991 Marvipol Development 1 Sp. z o.o. 4 515 - 4 500 13 28 - - Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. 3 111 800 - 387 - - 4 298 Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. 79 132 12 100 10 100 2 696 1 910 1 743 83 661 Marvipol Nad Potokiem Sp. z o.o. 15 384 6 800 - 2 016 - - 24 200 Marvipol Projekt 30 Sp. z o.o. 11 192 950 - 1 352 - - 13 494 Marvipol Głębocka Sp. z o.o. - 32 190 - 2 155 - - 34 345 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. - 1 400 - 1 - - 1 401 Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. 7 910 11 300 - 1 527 - - 20 737 Udzielone pożyczki (kapitał i odsetki) razem 483 591 131 190 182 279 42 903 29 452 1 743 447 696 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 54 31. Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Marvipol Development S.A. Jednostki zależne Okres zakończony 31.12.2022 31.12.2021 Marvipol Gdańsk Chmielna Sp. z o.o. 100% 100% Prosta Tower Sp. z o.o. 1) - 100% Prosta 32 Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol TM Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development 1 Sp. z o.o. Sp.k. 2) 100% 100% Marvipol Estate Sp. z o.o. w likwidacji - 100% Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development 1 Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Raabego Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Wrocław Dożynkowa Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Construction Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Głębocka Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development Cascade Residence Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Dom przy Okrzei Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Kołobrzeg Resort Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Logistics S.A. 100% 100% Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Conrada Sp. z o.o. 100% 100% Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Narwik Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Kołobrzeg Sp. z o.o. 100% 100% Property-ad Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. 100% 100% Ertan Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Sopot II Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. 100% 100% Unique Hospitality Warszawa Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Projekt 30 Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Nad Potokiem Sp. z o.o. 100% 100% Zynwalin Investments Sp. z o.o. 3) 68% 100% PDC Industrial Center 195 Sp. z o.o. 4) 45% 100% MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 55 1) Prosta Tower Sp. z o.o. - jednostka zależna pośrednio w 100% (100% posiadała Prosta 32 Sp. z o.o. - jednostka zależna w 100% od Marvipol Development S.A. W dniu 01.12.2022 spółka uległa połączeniu ze spółką Prosta 32 Sp. z o.o.) 2) Marvipol Development 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. - jednostka zależna pośrednio w 100% (Marvipol TM Sp. z o.o. posiada w jednostce 99% udziału w zysku, 1% udziału w zysku przypada Marvipol Development 1 Sp. z o.o.) 3) Zynwalin Investments Sp. z o.o. - na dzień 31.12.2022 jednostka współkontrolowana przez Marvipol Logistics S.A. (68% udziałów posiada Marvipol Logistics S.A. – jednostka zależna w 100% od Marvipol Development S.A.) 4) PDC Industrial Center 195 Sp. z o.o. - na dzień 31.12.2022 jednostka współkontrolowana przez Marvipol Logistics S.A. (45% udziałów posiada Marvipol Logistics S.A. – jednostka zależna w 100% od Marvipol Development S.A.) Jednostki zależne na dzień sporządzenia raportu Lista jednostek zależnych znajduje się w pkt 5 Sprawozdania Zarządu z działalności Marvipol Development S.A. oraz Grupy Kapitałowej Marvipol Development S.A. 32. Średnioroczne zatrudnienie w Marvipol Development S.A. Średnie zatrudnienie w okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. w Spółce wynosiło 47 osób. 33. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych Zmiana stanu zapasów 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Bilansowa zmiana stanu zapasów 24 111 (70 867) Koszty finansowania zewnętrznego wykazane w przepływach z działalności finansowej 3 551 2 805 Zmiana stanu zapasów 27 662 (68 062) Zmiana stanu należności 01.01.2022 - 31.12.2022 01.01.2021 - 31.12.2021 Bilansowa zmiana stanu należności 9 403 (22 738) Ujęcie i rozliczenie kosztów prowizji kredytowych 288 294 Zmiana stanu należności 9 691 (22 444) 34. Inne istotne zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. oraz znaczące zdarzenia po dniu 31 grudnia 2022 r. Informacje na temat istotnych zdarzeń wpływających na działalność Grupy zostały zawarte w pkt 7 Sprawozdania Zarządu z działalności Marvipol Development S.A. oraz Grupy Kapitałowej. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2022 R. Warszawa, 22 marca 2023 r. 56 35. Informacja o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych W dniu 29 maja 2020 roku Rada Nadzorcza Marvipol Development S.A., działając na podstawie § 34 Statutu Spółki, dokonała wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych. Badanie sprawozdań finansowych za lata 2021 - 2022 zostało przeprowadzone przez spółkę CSWP Audyt Prosta Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (00-336), przy ul. Kopernika 34, wpisaną na listę firm audytorskich pod nr 3767. Umowa ze spółką CSWP Audyt Prosta Spółka Akcyjna o dokonanie badania została zawarta w dniu 9 lipca 2020 roku. Wynagrodzenie z tytułu badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Marvipol Development S.A. oraz innych usług za lata 2022 i 2021 prezentuje poniższa tabela: 01.01.2022 31.12.2022 01.01.2021 31.12.2021 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 100 100 Inne usługi atestacyjne, w tym: 57 57 przegląd sprawozdania finansowego 50 50 pozostałe usługi atestacyjne 7 7 Razem 157 157 Mariusz Książek Prezes Zarządu Andrzej Nizio Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

AI assistant

Marvipol Development S.A. Annual Report 2022

5700_rns_2023-03-24_538a326e-063c-484f-b126-6c980b6eea9a.xhtml

AI assistant

Marvipol Development S.A. — Annual Report 2022

5700_rns_2023-03-24_538a326e-063c-484f-b126-6c980b6eea9a.xhtml

More from Marvipol Development S.A.

Marvipol Development S.A. Annual Report 2022