Marvipol Development S.A. — Annual Report 2021

Mar 18, 2022

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Na dzień 31 grudnia i za okres dwunastu miesięcy 2021 roku MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 2 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (TYS. PLN) Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody ze sprzedaży 5 19 367 31 841 Koszt własny sprzedaży 6 (17 995) (26 247) Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 1 372 5 594 Koszty sprzedaży 7 - - Koszty ogólnego zarządu 7 (8 724) (5 704) Pozostałe przychody operacyjne 8 5 594 2 199 Pozostałe koszty operacyjne 9 (2 198) (3 332) Zysk (strata) na działalności operacyjnej (3 956) (1 243) Przychody finansowe 10 70 260 60 010 Koszty finansowe 11 (31 633) (26 373) Zysk (strata) przed opodatkowaniem 34 671 32 394 Podatek dochodowy 12 1 981 590 Zysk (strata) netto 36 652 32 984 Inne całkowite dochody Zmiana netto z tytułu zabezpieczenia przepływów pieniężnych - - Podatek dochodowy - - Inne całkowite dochody netto - - Całkowite dochody netto 36 652 32 984 Zysk na 1 akcję Podstawowy (zł) 0,88 0,79 Rozwodniony (zł) 0,88 0,79 Mariusz Książek Prezes Zarządu Grzegorz Kawecki Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 3 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (TYS. PLN) Okres zakończony Nota 31.12.2021 31.12.2020 AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne 13 - 80 Rzeczowe aktywa trwałe 14 418 404 Prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu 25 15 584 24 251 Nieruchomości inwestycyjne 15 - 562 Długoterminowe aktywa finansowe 16 690 993 578 322 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 17 11 468 8 420 Aktywa trwałe razem 718 463 612 039 Aktywa obrotowe Zapasy 18 121 776 50 909 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 19 31 774 9 036 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20 10 084 9 493 Aktywa obrotowe razem 163 634 69 438 Aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - Aktywa razem 882 097 681 477 Mariusz Książek Prezes Zarządu Grzegorz Kawecki Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 4 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (TYS. PLN) Okres zakończony Nota 31.12.2021 31.12.2020 KAPITAŁ WŁASNY i ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny 21 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Kapitał zakładowy 41 653 41 653 Kapitał wydzielony 155 834 155 834 Kapitał zapasowy 25 162 25 162 Fundusz dywidendowy 333 6 919 Zyski zatrzymane 36 652 32 984 Kapitały razem 259 634 262 552 Zobowiązania długoterminowe oraz rezerwy Rezerwy 22 - - Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 17 13 645 12 578 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek 23 306 916 141 895 Zobowiązania z tytułu obligacji 24 220 066 172 497 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 25 15 596 23 859 Zobowiązania długoterminowe oraz rezerwy razem 556 223 350 829 Zobowiązania krótkoterminowe Rezerwy 22 2 500 1 650 Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek 23 - - Zobowiązania z tytułu obligacji 24 52 330 49 385 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 25 1 816 3 809 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 26 9 594 12 580 Przychody przyszłych okresów 27 - 672 Zobowiązania krótkoterminowe razem 66 240 68 096 Zobowiązania razem 622 463 418 925 Kapitał własny, zobowiązania i rezerwy razem 882 097 681 477 Mariusz Książek Prezes Zarządu Grzegorz Kawecki Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 5 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (TYS. PLN) Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z wydzielenia Kapitał zapasowy Fundusz dywidendowy Zyski zatrzymane Kapitał własny razem za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Stan na początek okresu 41 653 155 834 25 162 6 919 32 984 262 552 Podział wyniku z lat ubiegłych - - - - - - Wypłata dywidendy - - - (6 586) (32 984) (39 570) Zysk (strata) netto danego okresu - - - - 36 652 36 652 Stan na koniec okresu 41 653 155 834 25 162 333 36 652 259 634 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy z wydzielenia Kapitał zapasowy Fundusz dywidendowy Zyski zatrzymane Kapitał własny razem za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. Stan na początek okresu 41 653 155 834 9 209 - 29 953 236 649 Podział wyniku z lat ubiegłych - - 15 953 6 919 (22 872) - Wypłata dywidendy - - - - (7 081) (7 081) Zysk (strata) netto danego okresu - - - - 32 984 32 984 Stan na koniec okresu 41 653 155 834 25 162 6 919 32 984 262 552 Mariusz Książek Prezes Zarządu Grzegorz Kawecki Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 6 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (TYS. PLN) Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Zysk (strata) brutto 34 671 32 394 Amortyzacja 7 3 520 4 461 (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych (570) 2 200 Przychody z tytułu udziałów w zyskach (dywidendy) 10 (43 691) (34 480) Przychody odsetkowe 10 (25 964) (25 305) Koszty odsetkowe 11 23 655 21 644 (Zysk) ze sprzedaży środków trwałych i WN 8 (6) (116) (Zysk) ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych (99) - (Zysk) ze sprzedaży aktywów finansowych - - Koszty emisji obligacji 24 5 660 920 Koszty pozyskania finansowania w formie kredytów 1 486 540 Efekt modyfikacji umów leasingu 8 (1 162) (20) Koszty z tytułu leasingu 11 821 1 268 Pozostałe 59 (1) Korekty razem (36 291) (28 889) Zmiana stanu zapasów 18 (68 062) (12 946) Zmiana stanu należności 19 (22 444) 2 438 Zmiana stanu rezerw 850 900 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem kredytów i pożyczek (2 986) 86 Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów 27 (672) 672 Zmiana kapitału obrotowego (93 314) (8 850) Podatek dochodowy zwrócony - - Podatek dochodowy zapłacony - - Środki wygenerowane z tytułu zobowiązań podatkowych - - Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (94 934) (5 345) Mariusz Książek Prezes Zarządu Grzegorz Kawecki Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 7 JEDNOSTKOWE ROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (TYS. PLN) Nota 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ Odsetki otrzymane 14 993 16 057 Dywidendy otrzymane 32 43 691 34 480 Wpływy z tytułu sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 6 283 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych - - Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych 661 - Spłata udzielonych pożyczek 191 579 229 267 Wpływy 250 930 280 087 Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych środków trwałych 13, 14 (173) (154) Nabycia aktywów finansowych - - Wniesienie wkładów pieniężnych (20 000) (32 500) Pożyczki udzielone 32 (273 046) (185 745) Wydatki (293 219) (218 399) Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (42 289) 61 688 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ Wpływy netto z emisji obligacji 24 110 223 111 818 Zaciągnięcie kredytów i pożyczek 314 957 28 723 Wpływy 425 180 140 541 Dywidendy wypłacone (39 570) (7 081) Wykup obligacji 24 (66 380) (102 480) Wydatki na spłatę kredytów i pożyczek (163 100) (63 279) Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu 25 (4 251) (4 957) Odsetki i prowizje zapłacone (14 065) (13 660) Wydatki (287 366) (191 457) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 137 814 (50 916) PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO 591 5 427 BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH 591 5 427 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 9 493 4 066 ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU 10 084 9 493 Mariusz Książek Prezes Zarządu Grzegorz Kawecki Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 8 INFORMACJE DODATKOWE ORAZ NOTY OBJAŚNIAJĄCE 1. Podstawowe informacje o Spółce 1.1. Dane Spółki Marvipol Development S.A. (Spółka) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie (00-838), przy ul. Prostej 32. Spółka została utworzona na podstawie aktu zawiązania z dnia 25 listopada 2014 r. na czas nieoznaczony. Została ona zarejestrowana w dniu 16 grudnia 2014 r. przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000534585. Marvipol Development S.A. (Marvipol, Emitent, Spółka) – w następstwie podziału Marvipol S.A. – z dniem 1.12.2017 r. przejęła działalność deweloperską prowadzoną przez Marvipol S.A. od 1996 r. W związku z powyższym, począwszy od 1 grudnia 2017 r. przedmiotem działalności Spółki jest:  działalność deweloperska;  działalność holdingowa. Spółka nie wyodrębnia branżowych ani geograficznych segmentów działalności. Miejscem działalności Spółki jest terytorium Polski. Sprawozdanie finansowe sporządzone jest za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku. Dane porównawcze obejmują okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku. 2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej "MSSF UE" przy zastosowaniu tych samych zasad dla okresu bieżącego i porównawczego, za wyjątkiem zmian opisanych w nocie 4. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w pełnej formie, zgodnie z MSR 1. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w ciągu 12 miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania. W okresie sprawozdawczym oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie odnotowano istotnych przesłanek wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności. Podstawa wyceny Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, które są wyceniane według wartości godziwej. Metody wyceny wartości godziwej zostały przedstawione w Nocie 3. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 9 Waluta funkcjonalna i prezentacyjna Dane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki. Dokonane osądy i oszacowania Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. W szczególności istotne obszary niepewności odnośnie dokonanych szacunków oraz osądy dokonywane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, które wywarły najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w sprawozdaniu finansowym, zostały przedstawione w następujących notach:  Nota 14 - Rzeczowe aktywa trwałe;  Nota 15 - Nieruchomości inwestycyjne;  Nota 17 - Odroczony podatek dochodowy;  Nota 18 - Zapasy;  Nota 19 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności;  Nota 22 – Rezerwy. 3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu Spółki. a) Waluty obce (i) Transakcje w walucie obcej Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w złotych polskich przy zastosowaniu kursu kupna lub kursu sprzedaży walut z dnia zawarcia transakcji stosowanym przez bank, z którego usług jednostka korzysta. Pozycje pieniężne aktywów i pasywów wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 10 b) Instrumenty finansowe (i) Aktywa finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:  wyceniane według zamortyzowanego kosztu,  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,  wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:  Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub  Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:  Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,  Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,  Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 11 b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:  należności handlowe,  pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,  środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji „Przychody finansowe”. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, a także te w przypadku których Spółka podjęła decyzję o takiej klasyfikacji, w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje: a) Instrumenty pochodne będące aktywami, nie zidentyfikowane jako instrumenty zabezpieczające b) Pożyczki udzielone nie spełniające testu SPPI. Zysk lub strata z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy ujmowana jest odpowiednio w przychodach lub kosztach finansowych, w okresie w którym powstała. W sytuacji, gdy Spółka:  posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz  zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 12 (ii) Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę Instrumenty dłużne i kapitałowe klasyfikuje się jako zobowiązania finansowe lub jako kapitał własny, w zależności od treści ustaleń umownych. Instrumenty kapitałowe Instrumentem kapitałowym jest każdy kontrakt, który poświadcza udział w aktywach podmiotu po odjęciu wszystkich jego zobowiązań. Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę ujmuje się w kwocie otrzymanych wpływów po odjęciu bezpośrednich kosztów emisji. Instrumenty finansowe z opcją sprzedaży mogą być prezentowane jako kapitał własny wtedy i tylko wtedy, gdy spełniają wszystkie poniższe warunki: a) ich posiadacz ma prawo do proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku jej likwidacji; b) dany instrument należy do klasy instrumentów najbardziej podporządkowanych i wszystkie instrumenty w tej klasie mają identyczne cechy; c) instrument nie posiada innych cech, które odpowiadałyby definicji zobowiązania finansowego; oraz d) suma przewidywanych przepływów pieniężnych przypadających na ten instrument w okresie jego spłaty opiera się przede wszystkim o wynik finansowy, zmianę w ujętych aktywach netto lub zmianę wartości godziwej ujętych i nieujętych aktywów netto jednostki (z wyłączeniem oddziaływania samego instrumentu). Wynik finansowy lub zmianę ujętych aktywów netto wycenia się w tym celu zgodnie z odpowiednimi MSSF. Podmiot nie może posiadać innych instrumentów, które znacząco zawężałyby lub wyznaczały stałą kwotę zwrotu dla posiadacza instrumentu finansowego z opcją sprzedaży. Kryteria klasyfikacji jako kapitału własnego instrumentów zobowiązujących do przekazania ich posiadaczowi proporcjonalnego udziału w aktywach netto jednostki w przypadku likwidacji oparte są na tych samych zasadach co przedstawione powyżej, z wyjątkiem punktów (c) i (d), które nie mają zastosowania. Jeżeli spółka zależna wyemituje tego rodzaju instrumenty, które znajdują się w posiadaniu jednostek nie sprawujących nad nią kontroli i zostały przedstawione jako kapitał własny w sprawozdaniu finansowym tej spółki, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są jako zobowiązanie, ponieważ nie będą one najbardziej podporządkowanym instrumentem w Spółce. Złożone instrumenty finansowe Składniki złożonych instrumentów wyemitowanych przez Spółkę klasyfikuje się oddzielnie jako zobowiązania finansowe i kapitał własny, zgodnie z treścią zawartej umowy. Wartość godziwą składników stanowiących zobowiązania na dzień emisji szacuje się przy użyciu dominującej rynkowej stopy procentowej stosowanej do podobnych, niezamiennych instrumentów. Kwotę tę ujmuje się jako zobowiązanie po zamortyzowanym koszcie przy użyciu efektywnej stopy procentowej do momentu wygaśnięcia tej kwoty związanego z zamianą lub do dnia wymagalności instrumentu. Komponent kapitałowy określa się odejmując wartość zobowiązania od ogólnej wartości godziwej złożonego instrumentu kapitałowego. Wartość tę ujmuje się w kapitale własnym. Zobowiązania wynikające z umów gwarancji finansowej Zobowiązania z tytułu gwarancji finansowej wycenia się początkowo w wartości godziwej, a następnie według wyższej z dwóch następujących wartości kwoty zobowiązania umownego określonej zgodnie MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 13 z MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” oraz początkowo ujętej wartości pomniejszonej w odpowiednich przypadkach o umorzenie ujęte zgodnie z zasadami ujmowania przychodów. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy albo jako pozostałe zobowiązania finansowe. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zdefiniowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się: a) Instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, które nie są ujmowane jako instrumenty zabezpieczające, b) Obowiązek dostarczenia aktywów finansowych pożyczonych w przypadku sprzedaży z zajęciem tzw. „krótkiej pozycji”, c) Zobowiązania finansowe, które zostały zaciągnięte z zamiarem ich odkupienia w najbliższej przyszłości, d) zobowiązania finansowe wchodzące w skład portfela określonych instrumentów finansowych, zarządzanych łącznie, dla których istnieją dowody osiągania krótkoterminowych zysków w ostatnim czasie. Zobowiązanie finansowe inne niż przeznaczone do obrotu może zostać sklasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy w chwili początkowego ujęcia, jeżeli:  taka klasyfikacja eliminuje lub znacząco redukuje niespójność wyceny lub ujęcia, jaka wystąpiłaby w innych warunkach; lub  składnik aktywów finansowych należy do grupy aktywów lub zobowiązań finansowych, lub do obu tych grup objętych zarządzaniem, a jego wyniki wyceniane są w wartości godziwej zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub inwestycjami Spółki, w ramach której informacje o grupowaniu aktywów są przekazywane wewnętrznie; lub  stanowi część kontraktu zawierającego jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, a MSR 39 dopuszcza klasyfikację całego kontraktu (składnika aktywów lub zobowiązań) do pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej, a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z uwzględnieniem odsetek zapłaconych od danego zobowiązania finansowego. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje instrumenty pochodne o wartości godziwej mniejszej od zera, nie zidentyfikowane jako instrumenty zabezpieczające. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 14 Pozostałe zobowiązania finansowe Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne, wycenia się początkowo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcji. Następnie wycenia się je po zamortyzowanym koszcie historycznym metodą efektywnej stopy procentowej, a koszty odsetkowe ujmuje się metodą efektywnego dochodu. Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym. Wyksięgowanie zobowiązań finansowych Spółka wyksięgowuje zobowiązania finansowe wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Spółki zostaną wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. (iii) Kapitały własne Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Kapitał zapasowy z wydzielenia Kapitał zapasowy z wydzielenia wykazywany jest w wartości nominalnej aktywów netto wydzielonych w ramach wyodrębnienia zorganizowanej części przedsiębiorstwa Marvipol S.A. Oddział w Warszawie ustalonej na dzień 1 października 2015 r., skorygowanej o przesunięcia środków pieniężnych z Marvipol S.A. (Centrala) do Marvipol S.A. Oddział w Warszawie oraz pokrycie straty w roku, w którym nastąpiło wydzielenie. Kapitał zapasowy Zgodnie z przepisami kodeksu spółek handlowych, Spółka jest zobowiązana do utworzenia kapitału zapasowego na pokrycie straty, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Do kapitału zapasowego należy również przelewać nadwyżki osiągnięte przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej pozostałe po pokryciu kosztów emisji. O użyciu kapitału zapasowego decyduje Walne Zgromadzenie, jednakże część kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym. Kapitał zapasowy w Spółce tworzony jest:  z odpisów z zysku,  z premii emisyjnej uzyskanej z emisji akcji, pomniejszonej o poniesione koszty bezpośrednio z nią związane,  z nadwyżki ceny sprzedaży akcji własnych nad kosztem ich nabycia, Kapitał rezerwowy Pozostałe kapitały rezerwowe są tworzone zgodnie ze statutem. O użyciu kapitału rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 15 Spółka do kapitałów rezerwowych zalicza między innymi kapitał utworzony decyzją Walnego Zgromadzenia na nabycie akcji własnych. W kapitale rezerwowym Spółka ujmuje także kapitał uzyskany z emisji akcji, po pomniejszeniu o koszty emisji do momentu dokonania rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego przez Sąd Rejestrowy. Po dokonaniu rejestracji wartość nominalna zarejestrowanych akcji odnoszona jest na kapitał zakładowy, natomiast nadwyżka osiągnięta przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej, pozostała po pokryciu kosztów emisji, odnoszona jest na kapitał zapasowy. Nabyte akcje własne Spółka, na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia, dokonywała skupu akcji własnych. Nabyte akcje własne wyceniane są według ceny nabycia i ujmowane w kapitale własnym jako wielkość ujemna. Całkowite dochody Całkowite dochody ogółem to zmiana w kapitale własnym, która nastąpiła w ciągu okresu sprawozdawczego na skutek transakcji innych niż transakcje zawierane z właścicielami występującymi w charakterze udziałowców. Obejmują wszystkie składniki zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów. Inne całkowite dochody obejmują pozycje przychodów i kosztów (w tym korekty wynikające z przeklasyfikowania), które nie zostały ujęte jako zyski lub straty zgodnie z tym, jak tego wymagają lub na co zezwalają inne MSSF. c) Rzeczowe aktywa trwałe (i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również, w przypadkach gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia stanu pierwotnego. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest aktywowane jako część tego urządzenia. W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów. (ii) Przeklasyfikowanie do nieruchomości inwestycyjnych Składniki rzeczowych aktywów trwałych wytwarzane w celu przyszłego wykorzystania jako nieruchomości inwestycyjne zaliczane są do rzeczowych aktywów trwałych i wykazywane w oparciu MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 16 o ich koszt wytworzenia do momentu kiedy możliwa będzie ich rzetelna wycena. Wtedy to zostają przeklasyfikowane do nieruchomości inwestycyjnych i wycenione według wartości godziwej. Wszelkie zyski i straty powstałe z wyceny do wartości godziwej są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. (iii) Nakłady ponoszone w terminie późniejszym Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszty. (iv) Amortyzacja Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu przewidywanej przy likwidacji ceny sprzedaży netto pozostałości środka trwałego (wartości rezydualnej). Grunty nie są amortyzowane. Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:  Budynki: 10 – 40 lat,  Maszyny i urządzenia: 3 – 10 lat,  Środki transportu: 5 lat,  Meble i wyposażenie: 5 - 7 lat. Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków trwałych (o ile nie jest nieznaczna) jest przez Spółkę corocznie weryfikowana. d) Wartości niematerialne (i) Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty wartości. (ii) Nakłady poniesione w terminie późniejszym Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie poniesienia. (iii) Amortyzacja Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową biorąc pod uwagę okres ich użytkowania, chyba że nie jest on określony. Wartość firmy i wartości niematerialne z nieokreślonym okresem użytkowania nie są amortyzowane, podlegają testom ze względu na utratę wartości na każdy dzień bilansowy. Inne wartości niematerialne są amortyzowane od dnia, kiedy są dostępne do użytkowania. Szacunkowy okres użytkowania jest następujący:  oprogramowanie 2 lata. e) Nieruchomości inwestycyjne Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 17 składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Po początkowym ujęciu, nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Spółkę - staje się nieruchomością inwestycyjną, Spółka stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. W przypadku przeniesienia nieruchomości z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, różnicę między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na dzień przeniesienia a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej wykazywanej w wartości godziwej do nieruchomości zajmowanych przez właściciela lub do zapasów, zakładany koszt tej nieruchomości, który zostanie przyjęty dla celów jej ujęcia zgodnie z MSR 16 lub MSR 2 jest równy wartości godziwej tej nieruchomości ustalonej na dzień zmiany sposobu jej użytkowania. Ujęcie przeniesienia z zapasów do nieruchomości inwestycyjnych, traktuje się analogicznie do sprzedaży zapasów. Gdy Spółka zakończy budowę, przeprowadzane we własnym zakresie dostosowywanie nieruchomości inwestycyjnej lub nieruchomości inwestycyjnej przeznaczonej do sprzedaży, różnicę między ustaloną na ten dzień wartością godziwą tej nieruchomości a jej poprzednią wartością bilansową ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. f) Składniki rzeczowych aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu Przy podpisaniu umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres, w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do spłaty w tej dacie, zdyskontowanych przy użyciu stopy zawartej w umowie leasingu lub krańcowej stopy procentowej jeśli stopa procentowa leasingu nie jest dostępna. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia leasingu lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę z związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów. Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania stosując model kosztu, tj. w pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości, ale także po odpowiednim skorygowaniu o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu. Amortyzacja prawa do użytkowania w Spółce dokonywana jest metodą liniową przez okres umowy leasingu. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 18 Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują stałe płatności leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, ceny wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Spółka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Spółka skorzysta z tej opcji). W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i korygowane o naliczone odsetki. Spółka stosuje zwolnienie, które przywołuje pkt. MSSF16.5, dotyczące ujmowania leasingów o niskiej wartości oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12 miesięcy). Płatności leasingowe w przypadku obu wymienionych wyjątków rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Emitent zidentyfikował następujące typy istotnych umów leasingu:  leasing powierzchni biurowej,  leasing floty samochodowej. Prawa do użytkowania przedmiotów leasingu zostały ujęte jako prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu, a zobowiązania z tytułu umów najmu powierzchni biurowej oraz leasingu samochodów zostały ujęte jako zobowiązania z tytułu leasingu finansowego g) Udziały i akcje w jednostkach zależnych Udziały i akcje w jednostkach zależnych prezentowane w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze odpisy z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się gdy istnieją przesłanki wskazujące na to, że wartość bilansowa inwestycji nie zostanie odzyskana. Spółka dokonuje analizy wartości aktywów netto spółek, w których posiada udziały, ze względu na to, że główną pozycją aktywów tych jednostek są zapasy, natomiast największą pozycją pasywów są kredyty celowe i w związku z tym wartość aktywów netto odzwierciedla wartość godziwą posiadanych udziałów. W przypadku utraty wartości odpis rozpoznawany jest w rachunku zysków i strat w pozycji koszty finansowe. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty o jaką wartość bilansowa przewyższa wartość odzyskiwalną. W przypadku odwrócenia odpisu, jego wartość ujmuje się w pozycji przychody finansowe. Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje. h) Zapasy Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu. W przypadku wyrobów gotowych i produkcji w toku, koszty zawierają koszty związane z realizowanymi projektami deweloperskimi. Koszty projektu obejmują głównie:  prawo wieczystej dzierżawy gruntów lub grunty, koszty budowy dotyczące prac wykonywanych przez podwykonawców w związku z budowami lokali mieszkalnych,  skapitalizowane koszty zawierające koszty finansowe, koszty planowania projektu, narzuty kosztów ogólno-administracyjnych oraz pozostałe koszty bezpośrednie dotyczące projektów. Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 19 i) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów (i) Aktywa finansowe Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni. Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 270 dni. (ii) Aktywa niefinansowe Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy. W odniesieniu do aktywów innych niż wartość firmy, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień bilansowy ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 20 j) Świadczenia pracownicze (i) Program określonych składek Spółka zobowiązana jest na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany rok. (ii) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia. k) Rezerwy Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów. (i) Umowy rodzące obciążenia Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Spółkę korzyści ekonomiczne z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Wysokość rezerwy jest ustalana na podstawie niższej z wartości kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub kosztów jej realizacji. Przed ujęciem w księgach rezerwy, Spółka rozpoznaje ewentualną utratę wartości aktywów związanych z daną umową. l) Przychody (i) Przychody ze sprzedaży lokali mieszkalnych i rozpoznanie kosztów Przychody ze sprzedaży lokali mieszkalnych są rozpoznawane zgodnie z MSSF 15 tj., w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Za moment ten Spółka uznaje przeniesienie na klienta kontroli nad sprzedawanym lokalem, miejscem postojowym, schowkiem garażowym, komórką lokatorską lub innym elementem budynku lub jego części wspólnej, czyli na moment wydania. Stosownie do treści art. 548 § 1 k.c., niebezpieczeństwo przypadkowej utraty lub uszkodzenia rzeczy przechodzi na kupującego z chwilą wydania rzeczy, niezależnie od tego kiedy kupujący stanie się właścicielem rzeczy. Przez wydanie rzeczy rozumieć należy przede wszystkim wydanie w rozumieniu art. 348 k.c. Przeniesienie posiadania następuje przez wydanie rzeczy. Wydanie dokumentów, które umożliwiają rozporządzanie rzeczą, jak również wydanie środków, które dają faktyczną władzę nad rzeczą, jest jednoznaczne z wydaniem rzeczy. Koszty wytworzenia niesprzedanych lokali mieszkalnych są wykazywane w pozycji zapasy, jako produkty w toku lub jako wyroby gotowe w zależności od stopnia zaawansowania budowy. Koszty wytworzenia sprzedanych lokali mieszkalnych są ujmowane w rachunku wyników w pozycji "Koszt własny sprzedaży". MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 21 (ii) Sprzedaż towarów Przychody ze sprzedaży towarów wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej zapłaty, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody ze sprzedaży towarów są ujmowane w rachunku wyników, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności zostały przeniesione na kupującego. Przychody nie są ujmowane, gdy istnieje znaczna niepewność co do możliwości uzyskania przyszłych korzyści ekonomicznych, ustalenia wysokości poniesionych kosztów lub możliwości zwrotu towarów lub Spółka pozostaje trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami. (iii) Świadczenie usług Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w rachunku wyników po wykonaniu usługi. (iv) Przychody z tytułu najmu Przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w rachunku wyników metodą liniową przez okres trwania umowy. m) Przychody i koszty finansowe Zyski z inwestycji obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych oraz należne dywidendy, a także obejmują przeszacowanie z tytułu wzrostu wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych. Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie, kiedy Spółka nabywa prawa do jej otrzymania. Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową. n) Podatek dochodowy Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi bezpośrednio z kapitałem własnym. Wówczas ujmuje się go w kapitale własnym. Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Rezerwy nie tworzy się na następujące różnice przejściowe: początkowe ujęcie aktywów lub pasywów, za wyjątkiem jeśli dotyczą połączenia jednostek, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć przyszłości. Wartość firmy nie jest tytułem do różnicy przejściowej niezależnie od skutków podatkowych. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy. Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 22 zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne. o) Zysk na akcję Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję w odróżnieniu od wskaźnika opisanego powyżej uwzględnia w kalkulacji oprócz zysku przypadającego dla posiadaczy akcji zwykłych oraz średniej liczby akcji zwykłych również opcje na akcje udzielone pracownikom oraz obligacje zamienne na akcje. p) Raportowanie segmentów działalności Segment działalności jest wyodrębnioną częścią Spółki, która zajmuje się dostarczaniem określonych produktów lub usług (segment branżowy) lub dostarczaniem produktów lub usług w określonym środowisku ekonomicznym (segment geograficzny), który podlega ryzykom i czerpie korzyści odmienne niż inne segmenty. Podstawowy format raportowania Spółki bazuje na segmentach branżowych. Spółka prowadzi działalność głównie w rejonie Warszawy w jednym segmencie branżowym. r) Ustalenie wartości godziwej Określenie wartości godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań jest wymagane dla potrzeb zasad rachunkowości Spółki i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Poniżej zostały opisane metody ustalania wartości godziwej. W uzasadnionych przypadkach, dalsze informacje na temat założeń przyjętych do określenia wartości godziwej przedstawiono w notach objaśniających do poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. (i) Nieruchomości inwestycyjne Portfel nieruchomości inwestycyjnych wyceniany jest systematycznie przez zewnętrznego, niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, który posiada odpowiednio uznane kwalifikacje zawodowe i bieżące doświadczenie w dokonywaniu wycen, w lokalizacji i kategorii wycenianej nieruchomości. Wartości godziwe opierają się o ceny rynkowe, które są szacowaną kwotą, za jaką na warunkach rynkowych nieruchomość mogłaby zostać wymieniona pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami transakcji, po przeprowadzeniu odpowiednich działań marketingowych, gdzie obie strony działały świadomie, ostrożnie i bez przymusu. (ii) Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi Wartość godziwa, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu zwrotu kapitału i odsetek, zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. W przypadku leasingu finansowego rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych. 4. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE i oczekujące na zatwierdzenie 4.1. Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2021 roku Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 23 zakończony 31 grudnia 2020 r., za wyjątkiem zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2021 r.:  Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ustępstwa czynszowe związane z COVID-19 (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później; dozwolone jest wcześniejsze zastosowanie),  Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty Finansowe”, MSR 39 „Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty Finansowe: ujawnienie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” - reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej etap II (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później),  Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” - odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później). Nowe standardy, zmiany standardów oraz interpretacje nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie. 4.2. Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w wersji pełnej):  MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji właściwego pełnego standardu MSSF 14,  Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),  Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” - aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później),  Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – ujęcie księgowe przychodów i kosztów zrealizowanych w trakcie procesu inwestycyjnego (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później),  Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia dotyczące analizy kosztów oraz czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później), MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 24  Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing” (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później),  MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później),  Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone),  Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” - definicja wartości szacunkowych (zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później),  Zmiany do MSSF 16 „Leasing” ustępstwa czynszowe związane z COVID-19 (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 kwietnia 2021 roku lub później),  Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - zmiany wprowadzają obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie jednakowych różnic przejściowych (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później),  Zmiany do MSR 1 i stanowisko praktyczne do MSSF Ujawnienia w zakresie Polityki rachunkowości - zmiany dotyczące zakresu ujawnień znaczących zasad rachunkowości w sprawozdaniu finansowym (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później). Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacji nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. W przypadku zmian do MSR 12 „Podatek dochodowy” Spółka jest w trakcie oceny wpływu zmiany standardu na sprawozdanie finansowe w okresie jej pierwszego zastosowania. 5. Przychody ze sprzedaży 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Wyroby gotowe 716 298 Przedsięwzięcia deweloperskie - 7 350 Usługi 18 651 24 193 Przychody ze sprzedaży 19 367 31 841 6. Koszt własny sprzedaży 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Wyroby gotowe (562) - Przedsięwzięcia deweloperskie - (3 571) Usługi (17 433) (22 676) Koszt własny sprzedaży (17 995) (26 247) MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 25 7. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Koszty sprzedaży 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Koszty sprzedaży oraz pośrednictwa - - Koszty marketingu - - Koszty sprzedaży - - Koszty ogólnego zarządu 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Koszty planowanych inwestycji (366) (675) Koszt zakończonych inwestycji (214) (722) Koszty utrzymania biura i nieruchomości (3 979) (4 043) Wynagrodzenia (3 111) (134) Usługi doradcze (1 054) (130) Inne - - Koszty ogólnego zarządu (8 724) (5 704) Koszty według rodzaju 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Amortyzacja (3 520) (4 461) Zużycie materiałów i energii (1 105) (878) Usługi obce (10 280) (8 928) Podatki i opłaty (429) (251) Wynagrodzenia (9 623) (12 489) Ub. społ. i inne świadczenia (872) (852) Pozostałe koszty rodzajowe (328) (521) Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (26 157) (28 380) Zestawienie kosztów w układzie rodzajowym nie obejmuje kosztu własnego sprzedaży wyrobów gotowych oraz przedsięwzięcia deweloperskiego, na który składały się głównie koszty nabycia gruntu oraz inne koszty projektowe. 8. Pozostałe przychody operacyjne 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Przychody z najmu 724 525 Przychody z refaktur 303 120 Sprzedaż usług 590 546 Zysk na sprzedaży gruntów 2 657 - Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych 6 116 Rozwiązanie rezerw i odpisów 12 - Przychody z tytułu kar umownych oraz odszkodowań - 393 Wynagrodzenie z tyt. poręczenia umów kredytowych 131 486 Efekt modyfikacji umów leasingowych 1 162 - Pozostałe przychody 9 13 Pozostałe przychody operacyjne 5 594 2 199 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 26 9. Pozostałe koszty operacyjne 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Koszty refaktur (305) (104) Utworzone odpisy z tytułu utraty wartości należności (28) - Utworzone rezerwy (850) (1 650) Koszty z tytułu kar umownych oraz odszkodowań (331) (173) Koszty darowizn - (40) Koszty poręczeń umów kredytowych (614) (1 355) Pozostałe koszty (70) (10) Pozostałe koszty operacyjne (2 198) (3 332) 10. Przychody finansowe 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Odsetki z lokat bankowych oraz krótkoterminowych inwestycji finansowych - 89 Odsetki od pożyczek 25 964 25 305 Różnice kursowe 605 - Dywidendy 43 691 34 480 Pozostałe - 136 Przychody finansowe 70 260 60 010 11. Koszty finansowe 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Odsetki od pożyczek, kredytów i obligacji (23 655) (21 643) Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (821) (1 268) Różnice kursowe - (1 363) Pozostałe (7 157) (2 099) Koszty finansowe (31 633) (26 373) 12. Zmiana odroczonego podatku dochodowego Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Rezerwy na koszty okresu 159 (68) Odsetki od obligacji i kredytów 723 (142) Odpisy zapasów - (371) Odsetki naliczone od pożyczki 2 501 1 515 Wycena nieruchomości inwestycyjnej (18) - Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu (185) 510 Strata podatkowa (132) 993 Zmiana aktywa z tytułu podatku odroczonego 3 048 2 437 Różnice przejściowe na zapasach (1 001) - Wycena rzeczowych aktywów trwałych 66 6 Naliczone (niezapłacone) odsetki od pożyczek 2 002 1 841 Zmiana rezerwy z tytułu podatku odroczonego 1 067 1 847 Zmiana podatku odroczonego 1 981 590 Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego Podatek -działalność kontynuowana 1 981 590 Podatek 1 981 590 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 27 Efektywna stopa podatkowa 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Zysk brutto 34 671 32 394 Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową (6 587) (6 155) Różnice: Dywidendy 8 301 6 551 Efekt podatkowy kosztów finansowania powyżej limitu wynikającego z zasad dotyczących cienkiej kapitalizacji 395 361 Różnice trwałe (128) (167) Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego 1 981 590 Zasady tworzenia aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego ze strat podatkowych zostały opisane w nocie 17 sprawozdania. Poniższa tabela prezentuje zmiany strat podatkowych w trakcie okresu sprawozdawczego. Zmiana stanu strat podatkowych w 2021 roku Wartość strat podatkowych Aktywo z tyt. OPD Brak aktywa z tyt. OPD Stan na początek okresu 13 573 2 579 - Straty za okres - - - Wykorzystanie strat w okresie (653) (124) - Zmiana szacunków - - - Przeterminowanie strat (41) (8) - Stan na koniec okresu 12 879 2 447 - Na dzień 31.12.2021 r. utworzono aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego na straty podatkowe z lat 2017-2020 w kwocie 2 447 tys. zł. Przeterminowaniu uległy straty podatkowe odpowiadające wartości aktywa w kwocie 8 tys. zł. Spółka nie rozpoznała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 1 487 tys. zł, związanego z różnicami przejściowymi powstałymi wskutek braku możliwości zaliczenia do kosztów uzyskania przychodu nadwyżki ponad określony w ustawie limit kosztów finansowania dłużnego. Koszty te są możliwe do wykorzystania do 2023 roku. 13. Wartości niematerialne i prawne Oprogramowanie Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r. 1 330 1 330 Nabycie - - Likwidacja (322) (322) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r. 1 008 1 008 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2021 r. (1 250) (1 250) Amortyzacja za okres (68) (68) Nabycie - - Likwidacja 310 310 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 r. (1 008) (1 008) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 r. - - Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 r. 1 305 1 305 Nabycie 25 25 Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 r. 1 330 1 330 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 28 Oprogramowanie Razem Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2020 r. (1 112) (1 112) Amortyzacja za okres (138) (138) Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2020 r. (1 250) (1 250) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 r. 80 80 Amortyzacja wartości niematerialnych Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych są ujmowane w kosztach amortyzacji. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 29 14. Rzeczowe aktywa trwałe Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r. 447 1 015 1 907 3 369 Nabycie 173 - - 173 Wykup z leasingu - 633 - 633 Zbycie (5) - (5) (10) Likwidacja (231) (190) (964) (1 385) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r. 384 1 458 938 2 780 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2021 r. (447) (898) (1 620) (2 965) Amortyzacja za okres (55) (84) (109) (248) Wykup z leasingu - (504) - (504) Zbycie 5 - 5 10 Likwidacja 231 190 924 1 345 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2021 r. (266) (1 296) (800) (2 362) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021 r. 118 162 138 418 Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 r. 447 1 060 2 470 3 977 Nabycie - 81 48 129 Wykup z leasingu - 179 - 179 Zbycie - (305) (611) (916) Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 r. 447 1 015 1 907 3 369 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 1 stycznia 2020 r. (447) (968) (1 946) (3 361) Amortyzacja za okres - (111) (144) (255) Wykup z leasingu - (99) - (99) Zbycie - 280 470 750 Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości na dzień 31 grudnia 2020 r. (447) (898) (1 620) (2 965) Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020 r. - 117 287 404 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 30 Środki trwałe w leasingu Grupa użytkuje środki trwałe w ramach leasingu. Wartość środków trwałych w leasingu została zaprezentowana w linii prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Grupy. Informacja na temat praw do użytkowania aktywów z tytułu leasingu została przedstawiona w nocie dotyczącej praw do użytkowania oraz zobowiązań leasingowych w dalszej części sprawozdania finansowego. Zabezpieczenia Na dzień 31 grudnia 2021 r. żadne środki trwałe nie stanowiły zabezpieczenia kredytów bankowych lub obligacji. Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych Na dzień 31 grudnia 2021 r. została przeanalizowana ewentualna utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych w odniesieniu do ośrodków generujących przepływy pieniężne. Według analiz na dzień sporządzenia raportu nie wystąpiły przesłanki trwałej utraty wartości. 15. Nieruchomości inwestycyjne Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Wartość netto na początek okresu 562 562 Przeniesienie do zapasów - - Sprzedaż (562) - Wartość netto na koniec okresu - 562 Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka nie posiadała nieruchomości inwestycyjnych. 16. Długoterminowe aktywa finansowe Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Udziały 205 243 182 749 Pożyczki udzielone 485 750 395 573 Długoterminowe aktywa razem 690 993 578 322 Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Marvipol Gdańsk Chmielna Sp. z o.o. 26 573 25 993 Robo Wash S.A. 2 159 2 159 Marvipol Development 1 Sp. z o.o. 4 515 244 Marvipol Development Bemowo Residence Sp. z o.o. 406 381 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. - 3 057 Marvipol Development Cascade Residence Sp. z o.o. - 4 080 Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. - 683 Marvipol Dom Przy Okrzei Sp. z o.o. - 33 Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. - 1 146 Marvipol Raabego Sp. z o.o. 8 884 6 617 Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 103 673 75 780 Marvipol Kołobrzeg Resort Sp. z o.o. 1 410 1 695 Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 37 949 30 451 Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 11 792 Marvipol Conrada Sp. z o.o. 15 378 10 361 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 31 Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Marvipol Logistics S.A. 26 963 1 070 Marvipol Narwik Sp. z o.o. 35 678 33 330 Marvipol Sopot II Sp. z o.o. 6 892 7 311 Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 13 125 19 287 Marvipol Kołobrzeg Sp. z o.o. 35 399 36 287 Property-ad Sp. z o.o. - 169 Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. - 42 637 Ertan Sp. z o.o. - 520 Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. 19 867 20 510 Unique Hospitality Warszawa Sp. z o.o. 901 726 Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 29 238 15 881 Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. 3 111 9 348 Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. 79 132 222 Marvipol Nad Potokiem Sp. z o.o. 15 384 483 Marvipol Projekt 30 Sp. z o.o. 11 192 398 Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. (daw. Solex Sp. z o.o.) 7 910 43 870 Marvipol Estate Sp. z o.o. w likwidacji - 52 485 750 395 573 Spółka dokonała weryfikacji wartości pożyczek udzielonych spółkom zależnym i współzależnym. Spółka dokonała analizy przyszłych zysków i przepływów pieniężnych generowanych przez wyżej wymienione spółki. Analiza została przeprowadzona w oparciu o prognozy finansowe przygotowane przez Zarząd pod kątem możliwości spłaty. W wyniku przeprowadzonej analizy, Spółka ustaliła, że nie występują przesłanki stanowiące o utracie wartości pożyczek udzielonych jednostkom zależnym i współzależnym. Pożyczki udzielone spółkom zależnym i współzależnym w przypadku, gdy spółki te są finansowane również poprzez kredyty bankowe, są podporządkowane względem tych kredytów. Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Marvipol Gdańsk Chmielna Sp. z o.o. 270 270 Prosta 32 Sp. z o.o. 25 931 25 931 Marvipol TM Sp. z o.o. 100 146 100 146 Marvipol Estate Sp. z o.o. w likwidacji - 6 Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o. 6 6 Marvipol Development 1 Sp. z o.o. 6 6 Marvipol Raabego Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Development Bemowo Residence Sp. z o.o. 5 5 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Construction Sp. z o.o. 6 6 Marvipol Głębocka Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Development Cascade Residence Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Dom Przy Okrzei Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 20 115 17 615 Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Kołobrzeg Resort Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Logistics S.A. 100 100 Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 51 51 Marvipol Conrada Sp. z o.o. 9 9 Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Narwik Sp. z o.o. 415 415 Marvipol Kołobrzeg Sp. z o.o. 8 8 Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 8 8 Property-ad Sp. z o.o. 7 7 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 32 Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. 8 004 8 004 Ertan Sp. z o.o. 7 7 Marvipol Sopot II Sp. z o.o. 50 50 Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. 7 7 Unique Hospitality Warszawa Sp. z o.o. 7 7 Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Projekt 30 Sp. z o.o. 5 5 Marvipol Nad Potokiem Sp. z o.o. 8 8 Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. 20 007 7 Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. (daw. Solex Sp. z o.o.) 30 007 30 007 Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 8 8 Wartość udziałów w spółkach zależnych 205 243 182 749 Udziały i akcje w jednostkach zależnych wykazywane są w cenie nabycia skorygowanej o późniejsze odpisy z tytułu utraty wartości. Spółka dokonała weryfikacji wartości posiadanych przez nią udziałów w spółkach zależnych i współzależnych. Spółka dokonała analizy poprzez weryfikację wartości aktywów netto w połączeniu z analizą przyszłych zysków i przepływów pieniężnych generowanych przez te spółki. Analiza została przeprowadzona w oparciu o prognozy finansowe przygotowane przez Zarząd. W wyniku przeprowadzonej analizy, Spółka dokonała odpisu aktualizującego wartość udziałów w spółce Marvipol Estate Sp. z o.o. w likwidacji w kwocie 6 tys. zł. 17. Odroczony podatek dochodowy Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwy na koszty okresu 944 785 Odsetki od obligacji i kredytów 898 175 Odpisy zapasów 1 193 1 193 Odsetki naliczone (niezapłacone) od pożyczek 5 500 2 999 Wycena nieruchomości inwestycyjnej - 18 Wycena aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu 486 671 Strata podatkowa 2 447 2 579 Aktywo z tytułu podatku odroczonego 11 468 8 420 Zapasy 533 1 534 Wycena rzeczowych aktywów trwałych 97 31 Naliczone (niezapłacone) odsetki od pożyczek udzielonych 9 570 7 568 Inne 3 445 3 445 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 13 645 12 578 Zmiana różnic przejściowych w czasie stan BO 4 158 4 748 stan BZ 2 177 4 158 Zmiana bilansowa różnic przejściowych (1 981) (590) Aktywa z tytułu podatku odroczonego odnoszące się do nierozliczonych strat podatkowych są rozpoznawane, gdy realizacja wynikających z nich korzyści podatkowych poprzez odliczenie od dochodu podatkowego w przyszłych okresach, jest prawdopodobna. Oceniając prawdopodobieństwo wykorzystania strat podatkowych Spółka bazuje na prognozach wyniku podatkowego w horyzoncie 5 lat od daty bilansowej. Zgodnie z przepisami podatkowymi 5 lat to maksymalny okres, w którym możliwe jest rozliczenie strat podatkowych. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 33 Prognozy w odniesieniu do Spółki uwzględniają głównie: wynik operacyjny Spółki, harmonogram płatności odsetek od finansowania zewnętrznego i pożyczek wewnątrzgrupowych oraz wynik, jaki Spółka może wygenerować wykorzystując posiadane grunty, poprzez realizację projektów deweloperskich lub sprzedaż przedsięwzięć deweloperskich do spółek celowych po sfinalizowaniu fazy przygotowawczej inwestycji. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość strat podatkowych Spółki wynosiła 12.879 tys. zł. Aktywo z tytułu podatku odroczonego utworzono na całą kwotę, w wysokości 2.447 tys. zł. Po przeprowadzonych analizach Zarząd stoi na stanowisku, że Spółka wygenerują wystarczające dochody podatkowe, aby zapewnić odzyskiwalność rozpoznanego aktywa. Głównymi źródłami ryzyka braku wykorzystania strat podatkowych są opóźnienia harmonogramu realizacji inwestycji, opóźnienie płatności odsetek od pożyczek przez spółki zależne oraz zmiany koncepcji i planów inwestycyjnych. Poniższe tabele pokazują w jakim okresie Spółka może wykorzystać aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego na straty podatkowe. Straty podatkowe na dzień 31.12.2021 Wartość strat podatkowych Aktywo z tyt. OPD Brak aktywa z tyt. OPD Do 2022 roku 2 463 468 - Do 2023 roku 1 847 351 - Do 2024 roku 3 674 698 - Do 2025 roku 4 895 930 - Do 2026 roku - - - 12 879 2 447 - Straty podatkowe na dzień 31.12.2020 Wartość strat podatkowych Aktywo z tyt. OPD Brak aktywa z tyt. OPD Do 2021 roku 694 132 - Do 2022 roku 2 463 468 - Do 2023 roku 1 847 351 - Do 2024 roku 3 674 698 - Do 2025 roku 4 895 930 - 13 573 2 579 - 18. Zapasy Okres zakończony Zapasy 31.12.2021 31.12.2020 Produkcja niezakończona 121 776 50 909 Wyroby gotowe - - 121 776 50 909 w tym: koszty finansowania zewnętrznego - kredyty 3 427 3 427 koszty finansowania zewnętrznego - obligacje 5 656 2 851 W 2021 roku na zapasach zostały skapitalizowane koszty odsetek od obligacji w kwocie 2.805 tys. zł. Podział zapasów na dzień 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r. 31.12.2021 31.12.2020 Produkcja niezakończona Wyroby gotowe Produkcja niezakończona Wyroby gotowe Inwestycja Hill Park 18 946 - 18 842 - MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 34 31.12.2021 31.12.2020 Produkcja niezakończona Wyroby gotowe Produkcja niezakończona Wyroby gotowe Inwestycja Mikołajki - - 10 093 - Inwestycja Białołęka 14 095 - 12 761 - Inwestycja Wrocław 10 223 - 9 213 - Inwestycja Białołęka II 21 836 - - - Inwestycja Ursynów II 13 312 - - - Inwestycja Białołęka III 11 237 - - - Inwestycja Wrocław II 32 127 - - - Zaliczki na zakup nowych nieruchomości - - - - Zapasy, razem 121 776 - 50 909 - Odpisy aktualizujące zapasy Wartość na dzień 1 stycznia 2021 r. 6 278 Zawiązanie / Rozwiązanie: - Wartość na dzień 31 grudnia 2021 r. 6 278 Wartość na dzień 1 stycznia 2020 r. 8 233 Zawiązanie / Rozwiązanie: (1 955) Wykorzystanie odpisu aktualizującego Apartamenty Mokotów Park (1 955) Wartość na dzień 31 grudnia 2020 r. 6 278 Zabezpieczenia na zapasach:  Inwestycja Hill Park - kredyt w rachunku bieżącym Marvipol Development S.A. w Banku Millennium S.A. z limitem 10.000 tys. zł; hipoteka do kwoty 16.000 tys. zł  Inwestycja Ursynów II – kredyt w rachunku bieżącym Marvipol Development S.A. w Banku Millennium S.A. z limitem 35.000 tys. zł; hipoteka do kwoty 19.200 tys. zł  Inwestycja Białołęka I – kredyt odnawialny Marvipol Development S.A. z limitem 55.000 tys. zł w mBank S.A.; hipoteka do kwoty 97.500 tys. zł (zabezpieczenie łączne ustanowione także na majątku spółek zależnych względem Marvipol Development S.A.) 19. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Okres zakończony Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31.12.2021 31.12.2020 Należności z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty: do 12 miesięcy 7 684 7 972 powyżej 12 miesięcy - - Należności z tytułu dostaw i usług razem 7 684 7 972 Pozostałe należności 331 701 Zaliczki z tytułu zakupu nieruchomości 15 000 - Dywidendy należne - - Rozliczenia międzyokresowe 497 196 Pozostałe należności razem 15 828 897 Należności z tytułu podatku VAT 8 279 203 Należności z tytułu podatku dochodowego - - Należności z tytułu pozostałych podatków - - Należności podatkowe 8 279 203 Należności krótkoterminowe brutto 31 791 9 072 odpisy aktualizujące wartość należności handlowych (17) (36) MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 35 Okres zakończony Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 31.12.2021 31.12.2020 Należności krótkoterminowe brutto 31 774 9 036 20. Środki pieniężne Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Środki pieniężne w kasie 13 6 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 10 071 9 487 Inne środki pieniężne - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem 10 084 9 493 21. Kapitał własny Kapitał zakładowy Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Liczba akcji na początek okresu (w pełni opłacone) 41 652 852 41 652 852 Liczba akcji na koniec okresu (w pełni opłacone) 41 652 852 41 652 852 Wartość nominalna 1 akcji (w złotych) 1,00 1,00 Struktura kapitału zakładowego Seria Rodzaj uprzywilejowania akcji Liczba akcji (szt.) Wartość nominalna 1 akcji (zł) Wartość nominalna serii (zł) Sposób opłacenia A brak 100 000 1,00 100 000 wkład pieniężny B brak 1 000 1,00 1 000 wkład pieniężny C brak 41 551 852 1,00 41 551 852 wniesienie Zorganizowanej Części Przedsiębiorstwa (Oddział Marvipol) 41 652 852 41 652 852 Akcjonariat na 31 grudnia 2021 r. Liczba posiadanych akcji Liczba głosów na WZ Wartość nominalna akcji Udział akcji w kapitale zakładowym Udział głosów na WZ Książek Holding Sp. z o.o. 27 513 831 27 513 831 27 513 831 66,05% 66,05% Nationale-Nederlanden OFE 3 006 166 3 006 166 3 006 166 7,22% 7,22% Mariusz Książek 2 077 692 2 077 692 2 077 692 4,99% 4,99% Inne podmioty 9 055 163 9 055 163 9 055 163 21,74% 21,74% 41 652 852 41 652 852 41 652 852 100,00% 100,00% * podmiot zależny od Mariusza Książek Podstawowy zysk na jedną akcję Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Liczba akcji na początek okresu 41 652 852 41 652 852 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 36 Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Liczba akcji na koniec okresu 41 652 852 41 652 852 Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie 41 652 852 41 652 852 Podstawowy zysk 36 652 32 984 Podstawowy zysk na jedną akcję 0,88 0,79 Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na 31 grudnia 2020 r. nie występowały czynniki rozwadniające akcje. Wartość księgowa na jedną akcję Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Kapitał własny przypisany akcjonariuszom 259 634 262 552 Liczba akcji 41 652 852 41 652 852 Wartość księgowa na jedną akcję 6,23 6,30 22. Rezerwy Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Rezerwy na koszty kar umownych i porozumień 2 500 1 650 Rezerwy razem 2 500 1 650 W tym część długoterminowa - - część krótkoterminowa 2 500 1 650 Rezerwa na koszty kar umownych i porozumień na koniec bieżącego roku obrotowego obejmuje szacowaną kwotę jaką Emitent może przekazać na rzecz Wspólnoty Mieszkaniowej „Bielany Residence”. W dniu 17 grudnia 2021 r. Marvipol Development S.A. zawarła ze Wspólnotą Mieszkaniową Bielany Residence oraz Strabag Sp. z o. o. porozumienie trójstronne, na mocy którego STRABAG zapewnia, że wykona prace naprawcze w garażu budynku Wspólnoty Mieszkaniowej Bielany Residence, określone w porozumieniu (w zakresie wentylacji garażu, w zakresie obniżenia ciśnienia wody gruntowej pod płytą fundamentową poprzez wykonanie studni odciążających, w obszarze stropu pośredniego pomiędzy poziomami garażu -1 i -2 oraz w obszarze poziomu -2 garażu), których celem jest doprowadzenie budynku do parametrów użytkowych w zakresie określonym w porozumieniu. Marvipol Development S.A. zobowiązał się zapłacić Wspólnocie Mieszkaniowej „Bielany Residence” odszkodowanie w wysokości 1.240 tys. zł tytułem odszkodowania za wszelkie ujawnione do dnia zawarcia porozumienia wady i usterki budynków. W zamian za powyższe naprawy i odszkodowanie Wspólnota Mieszkaniowa Bielany Residence zrzeka się wszelkich roszczeń i nie będzie zgłaszać w przyszłości żadnych roszczeń dotyczących wad i usterek wskazanych w porozumieniu względem Marvipol Development S.A. i STRABAG Sp. z o.o. Nie później niż w terminie 14 dni od dnia otrzymania przez Wspólnotę Mieszkaniową Bielany Residence postanowienia Sądu w przedmiocie zatwierdzenia porozumienia, Wspólnota Mieszkaniowa Bielany Residence zobowiązana jest podjąć wszelkie właściwe czynności, prowadzące do umorzenia wszystkich postępowań sądowych, prowadzonych z powództwa lub na wniosek Wspólnoty Mieszkaniowej Bielany Residence (w tym pozwu o zapłatę MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 37 odszkodowania za straty energetyczne w wysokości 591 tys. zł, wniosku o zabezpieczenie dowodu z opinii biegłego w zakresie odpadających okładzin kamiennych i wadliwych obróbek blacharskich budynku zrealizowanego w ramach inwestycji „Bielany Residence”, wniosku o zabezpieczenie dowodu z opinii biegłego w zakresie przecieków w hali garażowej budynku mieszkalnego przy ul. Sokratesa 9 w Warszawie i występowania zarysowań elementów konstrukcyjnych, a także w zakresie nieprawidłowego wykonania izolacji wokół budynku przy ulicy Sokratesa 9). W zakresie prac dotyczących obniżenia ciśnienia porozumienie weszło w życie w dniu podpisania, w pozostałym zakresie wejdzie w życie po podpisaniu protokołu odbioru końcowego potwierdzającego wykonanie prac z zakresu obniżenia ciśnienia bez wad istotnych i podjęciu przez Wspólnotę Mieszkaniową Bielany Residence uchwały zezwalającej na zawarcie porozumienia. W dniu 17 grudnia 2021 r. Marvipol Development S.A. i Strabag Sp. z o.o. zawarły porozumienie dwustronne. Na jego mocy Strabag Sp. z o.o. zobowiązał się do wykonania określonych w porozumieniu trójstronnym prac naprawczych i udzielić w tym zakresie rękojmi na rzecz Wspólnoty Mieszkaniowej Bielany Residence, w zamian za co tytułem partycypacji w kosztach wykonania prac naprawczych przez STRABAG sp. z o.o., Marvipol Development S.A. zobowiązał się zapłacić na rzecz STRABAG Sp. z o.o. kwotę 1.006 tys. zł oraz Marvipol Development S.A. zobowiązuje się do zapłaty na rzecz STRABAG Sp. z o.o. kwoty 4.301 tys. zł tytułem zwrotu kwoty uzyskanej z gwarancji koncernowej nr 131112104 z dnia 4 listopada 2013 r. wystawionej przez STRABAG SE jako zabezpieczenie zobowiązań gwarancyjnych w terminie 14 dni od daty uzyskania prawomocnego postanowienia Sądu o zatwierdzenia niniejszego Porozumienia i umorzeniu postępowania sądowego z powództwa Strabag Sp. z o.o. przeciwko Marvipol Development S.A. o zapłatę kwoty gwarancji koncernowej nr 131112104 z dnia 4 listopada 2013 r. (kwoty 4 301 tys. zł), jednak nie wcześniej, niż po prawomocnym zatwierdzeniu przez właściwy sąd porozumienia trójstronnego, opisanego w akapicie powyżej. 23. Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek Kredyty i pożyczki według rodzaju Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Kredyty 461 - Pożyczki 306 455 141 895 w tym: część krótkoterminowa - - część długoterminowa 306 916 141 895 Kredyty i pożyczki długoterminowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 do 12 miesięcy - - powyżej 1 roku do 3 lat 306 916 141 895 powyżej 3 do 5 lat - - powyżej 5 lat - - Kredyty i pożyczki razem 306 916 141 895 Kredyty i pożyczki (struktura walutowa) Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 38 w walucie polskiej 306 916 141 895 w walutach obcych - - Kredyty i pożyczki razem 306 916 141 895 Zakres oprocentowania zaciągniętych kredytów i pożyczek w podziale na waluty: Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 dla kredytów i pożyczek w PLN 1,98% - 7,70% 3,20% - 7,00% dla kredytów denominowanych w EUR - - Zestawienie kredytów bankowych wraz z podaniem limitów kredytowych Kredytodawca Data zawarcia Przyznana kwota kredytu Kwota zadłużenia kredytu Termin spłaty Zabezpieczenia Bank Millennium S.A. 08.11.2010 10 000 - 29.06.2022 hipoteka na nieruchomości 16 000 tys. zł mBank S.A. 05.11.2018 55 000 - 31.12.2024 hipoteka umowna na nieruchomościach 97 500 tys. zł, weksel in blanco, pełnomocnictwa do rachunków, poręczenie spółki z Grupy Kapitałowej, cesja z pożyczek do spółek z Grupy Kapitałowej, polisy ubezpieczeniowe dot. inwestycji na nieruchomościach będących zabezpieczeniem kredytu Bank Millennium S.A. 07.07.2021 35 000 461 06.07.2023 hipoteka na nieruchomości 19 200 tys. zł, gwarancja udzielona przez BGK w kwocie 28 000 tys. zł, oświadczenie o poddaniu się egzekucji 24. Zobowiązania z tytułu obligacji Zmiana stanu obligacji Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu obligacji na początek okresu 221 882 211 615 Wpływy z emisji obligacji zwykłych 116 000 115 008 Koszty emisji (5 777) (3 190) Wpływy z emisji obligacji netto 110 223 111 818 Koszt emisji obligacji rozliczany w czasie 5 660 920 Naliczone odsetki ujęte w kosztach finansowych i na zapasach 1 011 9 Wykup obligacji (66 380) (102 480) Zobowiązania z tytułu obligacji na koniec okresu 272 396 221 882 w tym: część krótkoterminowa 52 330 49 385 część długoterminowa 220 066 172 497 Zobowiązania z tytułu obligacji o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 do 12 miesięcy 52 330 49 385 powyżej 1 roku do 3 lat 220 066 115 684 powyżej 3 do 5 lat - 56 813 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 39 Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 powyżej 5 lat - - Obligacje razem 272 396 221 882 Zestawienie informacji o obligacjach Seria Wartość nominalna Warunki oprocentowania Gwarancje/ zabezpieczenia Data zapadalności Obligacje zwykłe serii W 13 190 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 27-06-2022 Obligacje zwykłe serii Y 18 000 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 12-06-2022 Obligacje zwykłe serii Y 12 000 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 12-12-2022 Obligacje zwykłe serii Z 11 102 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 11-02-2022 Obligacje zwykłe serii Z 25 906 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 11-02-2023 Obligacje zwykłe serii AC 11 700 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 10-05-2023 Obligacje zwykłe serii AC 9 984 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 10-11-2023 Obligacje zwykłe serii AC 56 316 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 10-05-2024 Obligacje zwykłe serii AD 116 000 WIBOR 6M + marża niezabezpieczone 21-10-2024 * Łączna wartość nominalna obligacji serii W to 40 000 tys. zł. Obligacje o wartości 26 810 tys. zł zostały wykupione przez Spółkę. Szczegółowe warunki częściowych wykupów określają WEO. ** Łączna wartość nominalna obligacji serii Y to 60 000 tys. zł. Obligacje o wartości 30 000 tys. zł. zostały wykupione przez Spółkę. Szczegółowe warunki częściowych wykupów określają WEO. *** Łączna wartość nominalna obligacji serii Z, po asymilacji z obligacjami serii AA i AB, na dzień bilansowy to 37 008 tys. zł. Obligacje o wartości 11 102 tys. zł zostały wykupione przez Spółkę po dniu bilansowym. Szczegółowe warunki częściowych wykupów określają WEO. Łączna wartość nominalna obligacji serii AC to 78.000 tys. zł. Szczegółowe warunki częściowych wykupów określają WEO. 25. Prawa do użytkowania wynikające z leasingu, zobowiązania z tytułu leasingu oraz opłaty z tytułu wieczystego użytkowania gruntu Zmiana stanu prawa do użytkowania aktywów z tytułu leasingu Prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu Wartość prawa do użytkowania na dzień 1 stycznia 2021 r. 24 251 Nabycie 559 Umorzenie (3 204) Modyfikacje umów leasingu 2 971 Zakończenie umowy leasingu (8 864) Wykup z leasingu (129) Wartość prawa do użytkowania na dzień 31 grudnia 2021 r. 15 584 Prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu Wartość prawa do użytkowania na dzień 1 stycznia 2020 r. 29 181 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 40 Prawa do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu leasingu Nabycie 1 256 Umorzenie (4 068) Zbycie - Modyfikacje umów leasingu (2 038) Wykup z leasingu (80) Wartość prawa do użytkowania na dzień 31 grudnia 2020 r. 24 251 Zmiana stanu zobowiązania z tytułu leasingu oraz z tytułu opłat za użytkowanie wieczyste Zobowiązania z tytułu leasingu Stan na 1 stycznia 2021 r. 27 668 Nabycie 559 Koszty finansowe 821 Płatności (4 251) Modyfikacje umów leasingu 2 971 Zakończenie umowy leasingu (10 026) Różnice kursowe (330) Stan na 31 grudnia 2021 r. 17 412 Zobowiązania z tytułu leasingu Stan na 1 stycznia 2020 r. 29 984 Nabycie 1 256 Koszty finansowe 1 268 Płatności (4 957) Modyfikacje umów leasingu (2 058) Różnice kursowe 2 175 Stan na 31 grudnia 2020 r. 27 668 Zobowiązania z tytułu leasingu o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty Okres zakończony 31.12.2021 Okres zakończony 31.12.2020 do 12 miesięcy 1 816 3 809 powyżej 1 roku do 3 lat 2 860 8 270 powyżej 3 do 5 lat 2 828 6 089 powyżej 5 lat 9 908 9 500 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 17 412 27 668 Wartości rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Umorzenie praw z tytułu użytkowania rzeczowych aktywów trwałych (3 204) (4 068) Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu (821) (1 268) Różnice kursowe 330 (2 175) Efekt modyfikacji /zakończenia umów leasingu 1 162 20 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 41 01.01.2021 - 31.12.2021 01.01.2020 - 31.12.2020 Wydatki z tytułu opłaty za użytkowanie wieczyste rozpoznane w koszcie wytworzenia - - Wydatki z tytułu leasingu krótkoterminowego oraz o niskiej wartości - - Wartości rozpoznane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów (2 533) (7 491) 26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, podatku dochodowego oraz pozostałe zobowiązania Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 945 4 116 Kaucje zatrzymane - część długoterminowa - - Kaucje zatrzymane - część krótkoterminowa 4 618 4 710 Zobowiązania publiczno - prawne 516 1 381 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 470 1 190 Rezerwy na wynagrodzenie Zarządu 1 230 1 100 Pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów 815 83 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, razem 9 594 12 580 Ujęte jako pozostałe zobowiązania długoterminowe - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe, krótkoterminowe 9 594 12 580 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i są zwykle regulowane w ciągu od 14 do 30 dni. 27. Przychody przyszłych okresów Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Inwestycja Apartamenty Mokotów Park - 672 Pozostałe - - Przychody przyszłych okresów razem - 672 Przychody przyszłych okresów składają się z zaliczek od klientów z tytułu zakupu mieszkań. 28. Instrumenty finansowe i analiza wrażliwości Spółka zarządza wszystkimi opisanymi poniżej elementami ryzyka finansowego, które może mieć znaczący wpływ na jej funkcjonowanie w przyszłości, kładąc w tym procesie największy nacisk na zarządzanie ryzykiem rynkowym, w tym ryzykiem stopy procentowej oraz ryzykiem kredytowym i ryzykiem utraty płynności. Celem zarządzania ryzykiem kredytowym jest ograniczenie strat Spółki mogących wynikać z niewypłacalności klientów. Cel ten jest realizowany poprzez bieżące monitorowanie wiarygodności kredytowej klientów wymagających kredytowania powyżej określonej kwoty. Celem zarządzania płynnością finansową jest zabezpieczenie Spółki przed jej niewypłacalnością. Cel ten jest realizowany poprzez systematyczne dokonywanie projekcji zadłużenia w horyzoncie do 4 lat, a następnie aranżację odpowiednich źródeł finansowania. Ekspozycja na ryzyko MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 42 kredytowe, ryzyko stopy procentowej powstaje w trakcie normalnej działalności Spółki. Spółka nie stosuje zabezpieczeń przed ryzykiem wahań kursów wymiany walut. Wartość bilansowa inwestycji długoterminowych oraz należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych odzwierciedla maksymalne ryzyko kredytowe. Analiza wrażliwości Spółki na zmiany stóp procentowych Zmiana stóp procentowych o 1 punkt procentowy spowodowałaby zmianę zysku przed opodatkowaniem o kwoty przedstawione poniżej. Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walut obcych pozostaną niezmienione. Okres zakończony 31.12.2021 Okres zakończony 31.12.2020 Wzrost 1% Spadek 1% Wzrost 1% Spadek 1% Instrumenty o zmiennej stopie procentowej (2 747) 2 747 (2 246) 2 246 Ryzyko kredytowe Na dzień sprawozdania nie występowała istotna koncentracja ryzyka kredytowego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku analiza przeterminowanych należności z tytułu dostaw i usług przedstawiała się następująco: 31.12.2021 Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto Nieprzeterminowane 7 534 4 7 530 Przeterminowane o następujące okresy: 0-180 dni 163 9 154 180-360 dni - - - powyżej 360 dni 4 4 - 7 701 17 7 684 31.12.2020 Wartość brutto Odpis aktualizujący Wartość netto Nieprzeterminowane 7 777 - 7 777 Przeterminowane o następujące okresy: 0-180 dni 114 - 114 180-360 dni 45 - 45 powyżej 360 dni 36 36 - 7 972 36 7 936 Zmiany w odpisach aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe w ciągu roku 2021 i 2020 przedstawiono poniżej: Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Stan na początek okresu 36 335 Zmiana odpisu aktualizującego (19) (299) Stan na koniec okresu 17 36 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 43 Ryzyko kursowe Większość transakcji zawierana jest w złotych polskich. Spółka posiada należności z tytułu pożyczek oraz zobowiązania z tytułu leasingu denominowane w walutach obcych. Spółka posiada środki pieniężne w walutach obcych. W przypadku przeliczenia należności oraz zobowiązań denominowanych w walucie obcej na dzień 31 grudnia 2021 i 2020 roku, zmiana wartości waluty obcej w odniesieniu do złotego o 5% spowodowałaby następującą zmianę zysku przed opodatkowaniem: Okres zakończony 31.12.2021 Okres zakończony 31.12.2020 Wzrost 5% Spadek 5% Wzrost 5% Spadek 5% Należności i zobowiązanie denominowane w EUR 3 146 (3 146) (1 306) 1 306 Ryzyko płynności Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki. Płynność finansowa jest monitorowana w Spółce na bieżąco. Dotyczy to zarówno płynności w okresie kilku następnych dni, jak i okresu kilku najbliższych lat. Zarząd Marvipol Development S.A. dokonał oceny przewidywanej sytuacji płynnościowej Spółki. Zdaniem Zarządu nie ma istotnego zagrożenia działalności Spółki w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Zarząd jest przekonany, że będzie w stanie zapewnić odpowiednie środki finansowe do obsługi zobowiązań finansowych i handlowych oraz niezakłóconego prowadzenia działalności, w tym realizacji projektów deweloperskich. Spółka nie oczekuje, że spodziewane przepływy pieniężne, zawarte w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 44 31.12.2021 Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy Do 1 miesiąca 1 - 3 miesiące 3 - 6 miesięcy 6 - 12 miesięcy 1 - 3 lata 3 - 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty bankowe i pożyczki 306 916 306 916 - - - - 306 916 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 945 1 945 1 945 - - - - - - Zobowiązania z tytułu obligacji 272 396 276 887 - 11 771 33 210 12 000 219 906 - - Kaucje 4 618 4 618 - - 4 301 317 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu 17 412 22 560 192 453 684 1 340 4 380 4 065 11 446 Stan na koniec okresu 603 287 612 926 2 137 12 224 38 195 13 657 531 202 4 065 11 446 31.12.2020 Wartość bilansowa Przepływy pieniężne wynikające z umowy Do 1 miesiąca 1 - 3 miesiące 3 - 6 miesięcy 6 - 12 miesięcy 1 - 3 lata 3 - 5 lat Powyżej 5 lat Kredyty bankowe i pożyczki 141 895 141 895 - - - - 141 895 - - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4 116 4 116 4 104 12 - - - - - Zobowiązania z tytułu obligacji 221 882 226 256 - 13 017 30 671 9 560 116 692 56 316 - Kaucje 4 710 4 710 - - - 4 710 - - - Zobowiązania z tytułu leasingu 27 668 34 121 505 1 011 1 520 3 030 9 403 7 384 11 268 Stan na koniec okresu 400 271 411 098 4 609 14 040 32 191 17 300 267 990 63 700 11 268 * analiza przepływów pieniężnych dotyczy wartości nominalnych zobowiązań powiększonych o ewentualne naliczone niezapłacone odsetki, które mogą różnić się od wartości bilansowych Opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalenia wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych są zbliżone do ich wartości bilansowych na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku. Za wartość godziwą przyjmuje się kwotę, za jaką dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie uregulowane na warunkach transakcji rynkowej, pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami. Zarządzanie kapitałem Spółka definiuje kapitał jako wartość bilansową kapitałów własnych. Najważniejszym wskaźnikiem używanym przez Spółkę do monitorowania kapitałów własnych jest wskaźnik Kapitał własny/Aktywa razem. Wskaźnik ten wynosi na dzień 31 grudnia 2021 roku 29,4% (31 grudnia 2020 r.: 38,5%). Spółka zarządza kapitałem by zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla akcjonariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 45 Ponadto Spółka zarządza kapitałem własnym w taki sposób, aby utrzymywać bezpieczny poziom relacji kapitału własnego do długu. Spółka w 2021 roku wypłaciła dywidendę dla akcjonariuszy z zysku netto za rok 2020 oraz funduszu dywidendowego w wysokości 39 570 tys. zł. 29. Instrumenty finansowe a) Klasyfikacja aktywów do grup instrumentów finansowych Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Pożyczki 483 591 393 414 Należności z tytułu dostaw i usług 7 375 7 739 Instrumenty dłużne wyceniane według zamortyzowanego kosztu - podmioty powiązane 490 966 401 153 Pożyczki 2 159 2 159 Należności z tytułu dostaw i usług 292 197 Instrumenty dłużne wyceniane według zamortyzowanego kosztu - podmioty pozostałe 2 451 2 356 Środki pieniężne 10 084 9 493 Razem 503 501 413 002 b) Klasyfikacja zobowiązań do grup instrumentów finansowych Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Kredyty bankowe i pożyczki 306 916 141 895 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 1 945 4 116 Zobowiązania z tytułu obligacji 272 396 221 882 Kaucje 4 618 4 710 Zobowiązania z tytułu leasingu 17 412 27 668 Zobowiązania wyceniane wg. zamortyzowanego kosztu 603 287 400 271 Wartości godziwe instrumentów finansowych odpowiadają ich wartościom bilansowym na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku. 30. Zobowiązania warunkowe 27 września 2018 roku Marvipol Development S.A. zawarł z IHG Hotels Limited, spółką prawa brytyjskiego, dwie umowy franczyzy obejmujące licencję marek hotelowych Holiday Inn Express oraz Staybridge Suites w odniesieniu do planowego projektu condohotelowego w Gdańsku przy ulicy Grunwaldzkiej. Zgodnie z postanowieniami umowy Spółka zobowiązała się do zrealizowana budowy i otwarcia działalności hotelowej pod w/w markami do 1 maja 2021 roku. Umowy przewidują możliwość rozwiązania umowy przez IHG Hotels Limited wraz z naliczeniem opłaty za wcześniejsze rozwiązanie umowy. Wysokość opłaty za wcześniejsze rozwiązanie umów wynosi 432 tys. euro. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania budowa obiektu nie została rozpoczęta. W ocenie Zarządu pandemia Covid-19 i jej wpływ na zamrożenie akcji kredytowych tego typu inwestycji, ograniczenia w funkcjonowaniu obiektów hotelowych są racjonalnymi przesłankami stojącymi za nierozpoczęciem realizacji projektu. Zarząd prowadzi rozmowy z IHG Hotels Limited w przedmiocie opóźnienia budowy obiektu oraz wpływu stanu epidemii na realizację umów. MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 46 Na dzień bilansowy spółki oraz do dnia sporządzenia niniejszego raportu Spółka Marvipol Development S.A. udzieliła następujących poręczeń:  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Moko Botanika Property Sp. z o.o. (dawniej: Natenby Investments Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. w związku z zawartą 27 stycznia 2021 przedwstępną umową sprzedaży lokali w projekcie MOKO Botanika. Poręczenie udzielone do kwoty 283.761 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Studio Okęcie Property Sp. z o.o. (dawniej: Cambleani Investments Sp. z o.o.) z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. w związku z zawartą 27 stycznia 2021 przedwstępną umową sprzedaży lokali w projekcie Studio Okęcie. Poręczenie udzielone do kwoty 42.990 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Evontamill Investments Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Unique Tower sp. z o.o. w związku z zawartą 27 stycznia 2021 przedwstępną umową sprzedaży lokali w projekcie Unique Tower. Poręczenie udzielone do kwoty 46.452 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Unique Tower sp. z o.o. w związku z zawartą 26 marca 2021 umową kredytu odnawialnego do kwoty 50.000 tys. zł. Poręczenie udzielone do kwoty 75.000 tys. zł. W związku z całkowitą spłatą kredytu w dniu 14 lutego 2022 roku zabezpieczenie wygasło;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. (daw. Solex Sp. z o.o.) w związku z zawartą 31 maja 2021 umową kredytu nieodnawialnego w kwocie 30.000 tys. zł. Poręczenie udzielone do kwoty 60.000 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. (daw. Solex Sp. z o.o.) w związku z zawartą 31 maja 2021 umową kredytu inwestycyjnego w kwocie 133.489 tys. zł. Poręczenie udzielone do kwoty 266.979 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz Alior Bank S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. (daw. Solex Sp. z o.o.) w związku z zawartą 31 maja 2021 umową kredytu odnawialnego do kwoty 4.000 tys. zł. Poręczenie udzielone do kwoty 8.000 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz mBank S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Logistics S.A. w związku z zawartą 23 lipca 2021 umową ramową dla transakcji rynku finansowego. Poręczenie udzielone do kwoty 18.750 tys. zł;  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Narwik Sp. z o.o. w związku z zawartą 19 lipca 2021 umową kredytu inwestycyjnego do kwoty 74.000 tys. zł. oraz kredytu odnawialnego do kwoty 3.000 tys. zł. Poręczenie udzielone do kwoty 7.893 tys. zł.  spółka Marvipol Development S.A. udzieliła poręczenia na rzecz PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie za zobowiązania spółki Marvipol Raabego Sp. z o.o. w związku z zawartą 23 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 47 listopada 2021 kredytu inwestycyjnego do kwoty 23.200 tys. zł. oraz kredytu odnawialnego do kwoty 1.000 tys. zł. Poręczenie do kwoty 2.630 tys. zł. 31. Transakcje z podmiotami powiązanymi Wypłacone i należne wynagrodzenia Zarządu i osób zarządzających wyższego szczebla. Spółka na rzecz członków Zarządu i osób zarządzających wyższego szczebla wypłaca wynagrodzenie na podstawie: pełnienia funkcji członka Zarządu (mianowanie). Wynagrodzenie Zarządu (w tys. zł) 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 Mariusz Książek - Prezes Zarządu 2 510 4 259 Grzegorz Kawecki - Wiceprezes Zarządu 1 801 1 558 Mariusz Poławski - Wiceprezes Zarządu - 1 626 Robert Pydzik - Członek Zarządu - 69 4 311 7 512 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej (w tys. zł) 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 Aleksander Chłopecki 124 65 Krzysztof Brejdak 117 55 Wiesław Łatała 103 59 Dariusz Daniluk 73 - Andrzej Jacaszek 69 40 Wiesław Różacki 16 49 502 268 Pozostałe transakcje z podmiotami powiązanymi Podmioty powiązane obejmują podmioty kontrolowane przez Kierownictwo oraz członków Rady Nadzorczej Marvipol Development S.A. Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Sprzedaż produktów i usług (w tys. zł) 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Jednostki zależne w tym: 18 231 37 586 7 306 7 649 Prosta Tower Sp. z o.o. 35 116 9 32 Marvipol Gdańsk Chmielna Sp. z o.o. 181 1 752 55 264 Prosta 32 Sp. z o.o. 35 98 9 29 Marvipol TM Sp. z o.o. 131 138 34 40 Marvipol Development 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k 332 1 480 55 622 Marvipol Estate Sp. z o.o. w likwidacji 28 47 - 13 Marvipol Construction Sp. z o.o. 167 194 33 39 Marvipol Głębocka Sp. z o.o. 35 98 9 29 Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o. 423 1 356 55 289 Marvipol Development 1 Sp. z o.o. 35 116 9 34 Marvipol Development Bemowo Residence Sp. z o.o. 35 164 9 49 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 1 363 1 772 201 586 Marvipol Development Cascade Residence sp. z o.o. 289 445 55 137 Marvipol Raabego Sp. z o.o. 281 116 189 34 Marvipol Dom Przy Okrzei Sp. z o.o. 426 516 96 166 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 48 Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Sprzedaż produktów i usług (w tys. zł) 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. 791 958 155 308 Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 5 312 4 990 2 451 1 811 Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. 480 586 102 189 Marvipol Kołobrzeg Resort Sp. z o.o. 38 99 11 29 Marvipol Logistics S.A. 75 692 4 13 Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 1 178 1 053 625 398 Marvipol Sopot II Sp. z o.o. 165 165 51 51 Marvipol Conrada Sp. z o.o. 187 6 321 76 241 Marvipol Narwik Sp. z o.o. 1 243 99 732 29 Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 38 99 11 29 Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 712 614 346 199 Marvipol Kołobrzeg Sp. z o.o. 165 2 038 49 645 Property-ad Sp. z o.o. 38 45 11 12 Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 182 220 65 95 Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. 2 644 2 760 1 251 905 Ertan Sp. z o.o. 35 164 9 49 Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. 181 164 55 49 Unique Hospitality Warszawa Sp. z o.o. 38 164 11 49 Marvipol Projekt 30 Sp. z o.o. 38 164 11 49 Marvipol Instalatorów (daw. Solex Sp. z o.o.) 172 164 55 49 Marvipol Nad Potokiem Sp. z o.o. 109 73 55 29 Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. 121 98 111 29 Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. 493 7 448 241 29 Pozostałe jednostki powiązane: 481 338 48 80 British Automotive Holding S.A. 473 279 48 78 AML Polska Sp. z o.o. - 49 - - M Automotive Sp. z o.o. - 1 - - Willet 18 Sp. z o.o. 8 9 - 2 Jednostki pozostałe powiązane z członkami Zarządu 101 73 21 10 18 813 37 997 7 375 7 739 W ramach transakcji sprzedaży do jednostek zależnych, Spółka w 2020 r. dokonała sprzedaży do spółki Marvipol Conrada Sp. z o.o. gruntu w Warszawie, w dzielnicy Bielany, za kwotę 6 000 tys. zł oraz dokonała sprzedaży do spółki Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. przedsięwzięcia deweloperskiego, w dzielnicy Włochy, za kwotę 7 350 tys. zł. Zakup produktów i usług (w tys. zł) Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Zakup produktów i usług (w tys. zł) 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Jednostki zależne w tym: 2 764 4 501 814 1 732 Marvipol Construction Sp. z o.o. 507 421 58 50 Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 1 643 2 725 - 17 Marvipol Development Cascade Residence sp. z o.o. 102 236 126 290 Marvipol Dom Przy Okrzei Sp. z o.o. 102 236 126 290 Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. - 236 - 290 Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 102 175 126 215 Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. 102 236 126 290 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 102 236 126 290 Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 2 - - - MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 49 Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Zakup produktów i usług (w tys. zł) 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 102 - 126 - Pozostałe jednostki powiązane: 15 173 183 5 2 British Automotive Holding S.A. 4 - - - British Automotive Centrum Sp. z o.o. 15 167 163 5 2 British Automotive Gdańsk Sp. z o.o. 2 - - - British Motors Club Sp. z o.o. - 6 - M Automotive Parts Sp. z o.o. - 14 - - Jednostki pozostałe powiązane z członkami Zarządu i Radą Nadzorczą 598 1 128 31 66 18 535 5 812 850 1 800 W ramach transakcji z British Automotive Centrum Sp. z o.o., Spółka dokonała zakupu prawa użytkowania wieczystego nieruchomości zlokalizowanej w dzielnicy Praga-Południe w Warszawie, wraz z prawem własności posadowionych nań budynków za kwotę 15.000 tys. zł netto. Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Otrzymane dywidendy (w tys. zł) 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Jednostki zależne 43 691 34 480 - - Jednostki stowarzyszone - - - - Jednostki współkontrolowane - - - - 43 691 34 480 - - Spółka otrzymała dywidendy od spółek: Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o., Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. i Marvipol Dom przy Okrzei Sp. z o.o. Wartość transakcji w okresie Nierozliczone saldo na dzień Okres zakończony Wypłacone dywidendy (w tys. zł) 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020 Książek Holding Sp. z o.o. 26 136 4 678 - - Mariusz Książek 1 975 353 - - 28 111 5 031 - - Podmiot zależny od Mariusza Książek MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 50 Otrzymane pożyczki (kapitał i odsetki) – tys. zł Nierozliczone saldo na dzień 01.01.2021 Zaciągnięcie Spłaty kapitału Naliczenia odsetek Spłaty odsetek Różnice kursowe Nierozliczone saldo na dzień 31.12.2021 Marvipol Development 1 Sp. z o.o. Sp.k. 76 426 5 000 21 100 4 888 - - 65 214 Marvipol Głębocka Sp. z o.o. 621 - - 44 43 - 622 Prosta Tower Sp. z o.o. 12 331 19 000 - 1 557 - - 32 888 Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. 4 006 8 500 - 523 - - 13 029 Marvipol Dom przy Okrzei Sp. z o.o. 1 001 - 1 000 28 29 - Marvipol TM Sp. z o.o. 47 510 59 000 - 4 613 - - 111 123 Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o. - 5 000 - 193 - - 5 193 Prosta 32 Sp. z o.o. - 1 000 - 39 - - 1 039 Marvipol Development Cascade Residence sp. z o.o. - 2 500 - 86 - - 2 586 Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. - 50 000 15 500 747 349 - 34 898 Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. - 11 500 500 270 60 - 11 210 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. - 28 000 - 653 - - 28 653 141 895 189 500 38 100 13 641 481 - 306 455 Udzielone pożyczki (kapitał i odsetki) – tys. zł Nierozliczone saldo na dzień 01.01.2021 Udzielenie Spłaty kapitału Naliczenia odsetek Spłaty odsetek Różnice kursowe Nierozliczone saldo na dzień 31.12.2021 Marvipol Development Bemowo Residence Sp. z o.o. 381 - - 25 - - 406 Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 3 057 - - - 3 057 - - Marvipol Gdańsk Chmielna Sp. z o.o. 25 993 - 1 000 1 580 - - 26 573 Marvipol Raabego Sp. z o.o. 6 617 1 800 - 467 - - 8 884 Marvipol Development Cascade Residence sp. z o.o. 4 080 150 4 070 56 216 - - Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. 683 - - - 683 - - MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 51 Nierozliczone saldo na dzień 01.01.2021 Udzielenie Spłaty kapitału Naliczenia odsetek Spłaty odsetek Różnice kursowe Nierozliczone saldo na dzień 31.12.2021 Marvipol Dom Przy Okrzei Sp. z o.o. 33 - - - 33 - - Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. 1 146 - 500 17 663 - - Marvipol Kołobrzeg Resort Sp. z o.o. 1 695 700 800 75 260 - 1 410 Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 75 780 24 575 2 500 5 818 - - 103 673 Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 30 451 5 350 - 2 148 - - 37 949 Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 792 - 705 24 100 - 11 Marvipol Conrada Sp. z o.o. 10 361 9 500 5 000 517 - - 15 378 Marvipol Logistics S.A. 1 070 78 000 53 254 1 835 688 - 26 963 Marvipol Narwik Sp. z o.o. 33 330 3 100 3 000 2 248 - - 35 678 Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 19 287 5 500 10 000 1 393 3 055 - 13 125 Marvipol Kołobrzeg Sp. z o.o. 36 287 - 3 000 2 112 - - 35 399 Property-ad Sp. z o.o. 169 - 150 1 20 - - Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. 42 637 4 900 44 210 288 3 615 - - Ertan Sp. z o.o. 520 - 480 3 43 - - Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 15 881 11 880 - 1 477 - - 29 238 Marvipol Sopot II Sp. z o.o. 7 311 60 900 421 - - 6 892 Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. 20 510 100 2 000 1 257 - - 19 867 Unique Hospitality Warszawa Sp. z o.o. 726 120 - 55 - - 901 Marvipol Development 1 Sp. z o.o. 244 4 500 230 1 - - 4 515 Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. 9 348 3 200 9 410 66 93 - 3 111 Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. 222 93 901 15 920 1 114 425 240 79 132 Marvipol Nad Potokiem Sp. z o.o. 483 15 000 900 832 31 - 15 384 Marvipol Projekt 30 Sp. z o.o. 398 10 710 - 84 - - 11 192 Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. (daw. Solex Sp. z o.o.) 43 870 - 36 000 1 943 1 903 - 7 910 Marvipol Estate Sp. z o.o. w likwidacji 52 - 50 - 2 - - Udzielone pożyczki (kapitał i odsetki) razem 393 414 273 046 194 079 25 857 14 887 240 483 591 MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 52 32. Podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Marvipol Development S.A. Jednostki zależne Okres zakończony 31.12.2021 31.12.2020 Marvipol Gdańsk Chmielna Sp. z o.o. 100% 100% Prosta Tower Sp. z o.o. 1) 100% 100% Prosta 32 Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol TM Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development 1 Sp. z o.o. Sp.k. 2) 100% 100% Marvipol Estate Sp. z o.o. w likwidacji 100% 100% Marvipol Development Riviera Park Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development 1 Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Raabego Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development Bemowo Residence Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol W Apartments Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Construction Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Głębocka Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development Cascade Residence Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Dom przy Okrzei Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development Topiel No 18 Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Development Unique Tower Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Dwie Motławy Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Kołobrzeg Resort Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Logistics S.A. 100% 100% Marvipol Rotunda Dynasy Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Conrada Sp. z o.o. 100% 100% Unique Apartments Warszawa Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Narwik Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Warszawa Kłopotowskiego Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Kołobrzeg Sp. z o.o. 100% 100% Property-ad Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Moko Botanika Sp. z o.o. 100% 100% Ertan Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Sopot II Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Gdańsk Grunwaldzka Sp. z o.o. 100% 100% Unique Hospitality Warszawa Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Sopot I Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Studio Okęcie Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Projekt 30 Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Aleje Jerozolimskie Sp. z o.o. 100% 100% Marvipol Instalatorów Sp. z o.o. (daw. Solex Sp. z o.o.) 100% 100% Marvipol Nad Potokiem Sp. z o.o. 100% 100% PDC Industrial Center 149 Sp. z o.o. 3) 68%* 100% Zynwalin Investments Sp. z o.o. 4) 100% - PDC Industrial Center 195 Sp. z o.o. 5) 100% - MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 53 1) Prosta Tower Sp. z o.o. - jednostka zależna pośrednio w 100% (100% posiada Prosta 32 Sp. z o.o. - jednostka zależna w 100% od Marvipol Development S.A.) 2) Marvipol Development 1 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. - jednostka zależna pośrednio w 100% (Marvipol TM Sp. z o.o. posiada w jednostce 99% udziału w zysku, 1% udziału w zysku przypada Marvipol Development 1 Sp. z o.o.) 3) PDC Industrial Center 149 sp. z o.o. - na dzień 31.12.2021 jednostka współkontrolowana przez Marvipol Logistics S.A. (68% udziałów posiada Marvipol Logistics S.A. – jednostka zależna w 100% od Marvipol Development S.A.) 4) Zynwalin Investments Sp. z o.o. – jednostka zależna pośrednio w 100% (100% posiada Marvipol Logistics S.A. – jednostka zależna w 100% od Marvipol Development S.A.) 5) PDC Industrial Center 195 Sp. z o.o. – jednostka zależna pośrednio w 100% (100% posiada Marvipol Logistics S.A. – jednostka zależna w 100% od Marvipol Development S.A.) Jednostki zależne na dzień sporządzenia raportu Lista jednostek zależnych znajduje się w pkt 5 Sprawozdania Zarządu z działalności Marvipol Development S.A. oraz Grupy Kapitałowej Marvipol Development S.A. 33. Średnioroczne zatrudnienie w Marvipol Development S.A. Średnie zatrudnienie w okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. w Spółce wynosiło 49 osób. 34. Zarządzanie ryzykiem Opis metod zarządzania ryzykiem płynności zawarty jest w Sprawozdania Zarządu z działalności Marvipol Development S.A. oraz Grupy Kapitałowej. 35. Inne istotne zdarzenia w okresie od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. oraz znaczące zdarzenia po dniu 31 grudnia 2021 r. Informacje na temat istotnych zdarzeń wpływających na działalność Grupy zostały zawarte w pkt 7 Sprawozdania Zarządu z działalności Marvipol Development S.A. oraz Grupy Kapitałowej. 36. Informacja o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych W dniu 29 maja 2020 roku Rada Nadzorcza Marvipol Development S.A., działając na podstawie § 34 Statutu Spółki, dokonała wyboru firmy audytorskiej do badania sprawozdań finansowych. Badanie sprawozdań finansowych za lata 2020 - 2021 zostało przeprowadzone przez spółkę CSWP Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie (00-336), przy ul. Kopernika 34, wpisaną na listę firm audytorskich pod nr 3767. Umowa ze spółką CSWP Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa o dokonanie badania została zawarta w dniu 9 lipca 2020 roku. Wynagrodzenie z tytułu badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Marvipol Development S.A. oraz innych usług za lata 2021 i 2020 prezentuje poniższa tabela: MARVIPOL DEVELOPMENT S.A. \ JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY 2021 R. Warszawa, 17 marca 2022 r. 54 01.01.2021 31.12.2021 01.01.2020 31.12.2020 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 45 45 Inne usługi atestacyjne, w tym: 32 105 przegląd sprawozdania finansowego 25 25 pozostałe usługi atestacyjne 7 80 Pozostałe usługi - 9 Razem 77 159 Mariusz Książek Prezes Zarządu Grzegorz Kawecki Wiceprezes Zarządu Beata Cukrowska osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych