Maraska d.d. — Audit Report / Information 2010

Aug 17, 2011

DIONIČKO DRUŠTVO ZA PROIZVODNJU I PROMET ALKOHOLNIH I BEZALKOHOLNIH PIĆA ZADAR

23000 ZADAR, BIOGRADSKA CESTA 64 A
TELEFONI: Centrala: 023 208 808,
Uprava: 023 208 800, FAX: 023 208 801
Žiro račun : 2500009-1101003529 HAAB d.d.
MB: 3112322 OIB: 07602786563 maraska@maraska.hr, www.maraska.hr

Tema : Izvješće Uprave – 2010.

Poslovni prihodi

U razdoblju 01.01. do 31.12.2010. godine Maraska d.d. ostvarila je poslovne prihode u iznosu od 112,2 milijuna kuna i u odnosu na isto razdoblje prethodne godine poslovni prihodi su povećani za 6,5 %.

U navedenom razdoblju ostvareni su prihodi od prodaje proizvoda i usluga u zemlji u visini 89,2 milijuna kuna što predstavlja rast od 25% u odnosu na prethodnu godinu kada su ostvareni prihodi od prodaje proizvoda i usluga u zemlji u visini 71,4 milijuna kuna. Ostvareni prihodi od prodaje na inozemnim tržištima u visini 16,7 milijuna kuna u 2010. godini niži su u odnosu na 2009. godinu za 5%. Ukupan rast prometa od prodaje proizvoda i usluga iznosi 19%, uz istovremeni pad tržišta u svim tržišnim kategorijama u kojima je Maraska prisutna, što potvrñuje značajan rast tržišnog udjela Maraske.

Najjznačajniji pad prihoda, u odnosu na 2009. godinu odnosi se na prihode od prodaje trgovačke robe. U 2009. godini ostvareni su prihodi od prodaje trgovačke robe u visini 12 milijuna kuna, dok su u 2010. godini ostvareni prihodi od prodaje trgovačke robe u visini 2,7 milijuna kuna.

Poslovni rashodi

U razdoblju 01.01. do 31.12.2010. godine Maraska d.d. ostvarila je poslovne rashode u iznosu od 111,3 milijuna kuna i u odnosu na isto razdoblje prethodne godine poslovni rashodi su povećani za 3%. U strukturi materijalnih troškova u odnosu na 2009. godinu, povećani su troškovi sirovina i materijala za 19% sukladno povećanju volumena proizvodnje.

Troškovi osoblja i amortizacije ne bilježe značajniji rast u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Ostali poslovni rashodi su u 2010. godini povećani u odnosu na 2009. godinu najvećim dijelom zbog značajnih iznosa rabata kupcima. Rashodi po osnovu kamata i tečajnih razlika su povećani u odnosu na 2009. godinu za 14% što je posljedica povećane zaduženosti i porasta tečaja ino valuta.

Rezultat poslovanja

Za period siječanj-prosinac 2010. godine ostvaren je gubitak od 4.931 tisuća kuna što je za 34% manje nego u 2009. godini. Gubitak je prvenstveno posljedica povećane zaduženosti i kao rezultat toga visokih financijskih rashoda, a posebice zbog tečajnih razlika radi kreditnih obveza u ino valutama. Rezultat prije kamata i amortizacije iznosi 6,1 mil. kuna.

==============================================================================

Predsjednik uprave

Vandri Montabelo, dipl. oec.

U Zadru, 30.04.2011.

==============================================================================

DIONIČKO DRUŠTVO ZA PROIZVODNJU I PROMET ALKOHOLNIH I BEZALKOHOLNIH PIĆA ZADAR

23000 ZADAR, BIOGRADSKA CESTA 64 A TELEFONI: Centrala: 023 208 808, Uprava: 023 208 800, FAX:023 208 801

Žiro račun : 2500009-1101003529 kod HAAB d.d. OIB: 07602786563

maraska@maraska.hr www.maraska.hr

Zadar, 30.04.2011.

Izjava osoba odgovornih za sastavljanje tromjesečnih financijskih izvještaja

Temeljem hrvatskog Zakona o računovodstvu (NN 109/07), Uprava je dužna osigurati da financijski izvještaji budu pripremljeni u skladu s Meñunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), koje objavljuje Odbor za Meñunarodne računovodstvene standarde, tako da daju istinitu i objektivnu sliku financijskog stanja i rezultata poslovanja Društva.

Prema našem najboljem saznanju, set revidiranih financijskih izvještaja pruža cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja društva na dan 31. prosinca 2010. godine.

Izvještaje sastavio: Odgovorna osoba:

Željko Gravić Vandri Montabelo, dipl.oecc. Voditelj računovodstva i kontrolinga Predsjednik Uprave

========================================================================

PRILOG 1. Razdoblje izvještavanja:	1.1.2010	do		31.12.2010
		Tromjesečni financijski izvještaj poduzetnika-TFI-POD
Matični broj (MB): 03112322
060007362 Matični broj subjekta (MBS):
07602786563 Osobni identifikacijski broj (OIB):
Tvrtka izdavatelja: MARASKA d.d.
Poštanski broj i mjesto: 23000		ZADAR
Ulica i kućni broj: BIOGRADSKA CESTA 64A
Adresa e-pošte: maraska@maraska.hr
Internet adresa: www.maraska.hr
Šifra i naziv općine/grada: ZADAR 520
Šifra i naziv županije: 13 ZADARSKA				Broj zaposlenih:	168
Konsolidirani izvještaj: NE				(krajem tromjesečja) Šifra NKD-a:	1101
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI):		Sjedište:		MB:
Knjigovodstveni servis: Osoba za kontakt: ŽELJKO GRAVIĆ (unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon: 023/208-805			Telefaks:	023/208-803
Adresa e-pošte: zeljko.gravic@maraska.hr
Prezime i ime: VANDRI MONTABELO, PREDSJEDNIK UPRAVE (osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu: 1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama kapitala i bilješke uz financijske izvještaje 2. Izjava osoba odgovornih za sastavljanje financijskih izvještaja

1. Izvješće uprave o stanju društva

M.P.

(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)

BILANCA

stanje na dan

31.12.2010.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
AKTIVA
A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL	001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA	002	124.051.727	122.662.096
I. NEMATERIJALNA IMOVINA	003	940.106	794.164
II. MATERIJALNA IMOVINA	004	123.089.620	121.845.932
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	005	22.000	22.000
IV. POTRAŽIVANJA	006	0	0
V. ODGOðENA POREZNA IMOVINA	007	0	0
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA	008	64.899.796	75.875.931
I. ZALIHE	009	32.232.897	38.302.336
II. POTRAŽIVANJA	010	32.288.032	36.655.842
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA	011	225.816	202.144
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI	012	153.051	715.609
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI	013	3.090.886	3.221.774
E) GUBITAK IZNAD KAPITALA	014
F) UKUPNO AKTIVA	015	192.042.408	201.759.801
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	016
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE	017	32.933.138	28.001.780
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL	018	95.637.900	95.637.900
II. KAPITALNE REZERVE	019
III. REZERVE IZ DOBITI	020
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE	021
V. ZADRŽANA DOBIT	022
VI. PRENESENI GUBITAK	023	55.227.999	62.704.762
VII. DOBIT POSLOVNE GODINE	024
VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE	025	7.476.763	4.931.358
IX. MANJINSKI INTERES	026
B) REZERVIRANJA	027
C) DUGOROČNE OBVEZE	028	55.049.674	77.870.098
D) KRATKOROČNE OBVEZE	029	103.163.812	94.485.805
E) ODGOðENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA	030	895.784	1.402.119
F) UKUPNO – PASIVA	031	192.042.408	201.759.801
G) IZVANBILANČNI ZAPISI	032
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice	033
2. Pripisano manjinskom interesu	034

RAČUN DOBITI I GUBITKA

01.01. do

za razdoblje 31.12.2010.

Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje			Tekuće razdoblje
		Kumulativno	Tromjesečje	Kumulativno	Tromjesečje
1	2	3	4	5	6
I. POSLOVNI PRIHODI	035	105.336.995	29.438.570	112.192.841	26.836.288
1. Prihodi od prodaje	036	101.725.085	27.592.347	108.955.354	25.403.874
2. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga	037	618.128	132.006	756.727	303.652
3. Ostali poslovni prihodi	038	2.993.782	1.714.217	2.480.761	1.128.763
II. POSLOVNI RASHODI	039	107.772.816	31.010.855	111.280.650	26.273.929
1. Smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje	040
i gotovih proizvoda 2. Povećanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje	041	2.410.718	2.709.718	3.608.314	5.241.261
i gotovih proizvoda 3. Materijalni troškovi	042	74.563.765	23.491.630	72.991.120	19.199.168
4. Troškovi osoblja	043	14.042.684	3.478.424	14.555.340	3.688.706
5. Amortizacija	044	4.919.072	1.227.153	5.207.455	1.285.655
6. Ostali troškovi	045	8.551.490	2.374.099	9.454.377	2.911.610
7. Vrijednosno usklañivanje	046
8. Rezerviranja	047
9. Ostali poslovni rashodi	048	8.106.523	3.149.268	12.680.671	4.430.050
III. FINANCIJSKI PRIHODI	049	1.090.037	967.397	1.144.895	91.528
1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa
s povezanim poduzetnicima	050
2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s	051	874.605	781.373	1.144.895	91.528
nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama
3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa	052
4. Nerealizirani dobici (prihodi)	053
5. Ostali financijski prihodi	054	215.432	186.023
IV. FINANCIJSKI RASHODI	055	6.130.979	1.507.757	6.988.444	2.498.711
1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima	056
2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim	057	6.130.979	1.507.757	6.988.444	2.498.711
poduzetnicima i drugim osobama
3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine	058
4. Ostali financijski rashodi	059
V. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI	060
VI. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI	061
VII. UKUPNI PRIHODI	062	106.427.032	30.405.966	113.337.736	26.927.816
VIII. UKUPNI RASHODI	063	113.903.795	32.518.611	118.269.094	28.772.640
IX. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA	064
X. GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA	065	7.476.763	2.112.645	4.931.358	1.844.824
XI. POREZ NA DOBIT	066
XII. DOBIT RAZDOBLJA	067
XIII. GUBITAK RAZDOBLJA	068
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani godišnji financijski izvještaj)
XIV.* DOBIT PRIPISANA IMATELJIMA KAPITALA MATICE	069
XV.* DOBIT PRIPISANA MANJINSKOM INTERESU	070
XVI.* GUBITAK PRIPISAN IMATELJIMA KAPITALA MATICE	071
XVII.* GUBITAK PRIPISAN MANJINSKOM INTERESU	072

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - Indirektna metoda

u razdoblju 31.12.2010

MARASKA d.d., OIB: 07602786563
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Tekuće razdoblje
1	2	3	4
NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza	073	-7.476.763	-4.931.358
2. Amortizacija	074	4.919.072	5.207.455
3. Povećanje kratkoročnih obveza	075	10.212.718	6.989.389
4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja	076
5. Smanjenje zaliha	077
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka	078		249.350
I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	079	7.655.027	7.514.836
1. Smanjenje kratkoročnih obveza	080
2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja	081	3.909.224	4.344.139
3. Povećanje zaliha	082	950.212	6.069.439
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka	083	3.163.182
II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti	084	8.022.618	10.413.578
A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	085
A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI	086	367.591	2.898.742
NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	087	0	0
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata	088
3. Novčani primici od kamata	089
4. Novčani primici od dividendi	090
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti	091
III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti	092	0	0
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine	093	8.695.364	3.817.825
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	094
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	095
IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti	096	8.695.364	3.817.825
B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	097
B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI	098	8.695.364	3.817.825
NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata	099
2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi	100	11.703.571	12.546.617
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti	101	6.808.395	6.036.303
V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti	102	18.511.966	18.582.920
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica	103	8.709.279	10.746.368
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi	104
3. Novčani izdaci za financijski najam	105	672.471	557.427
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica	106
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti	107
VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti	108	9.381.750	11.303.795
C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	109	9.130.216	7.279.125
C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI	110
Ukupno povećanje novčanog tijeka	111	67.261	562.558
Ukupno smanjenje novčanog tijeka	112
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja	113	85.790	153.051
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata	114	67.261	562.558
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata	115
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja	116	153.051	715.609

1.1.2010 do

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA

od 1.1.2010 do 31.12.2010

MARASKA d.d., OIB: 07602786563
Naziv pozicije	AOP oznaka	Prethodno razdoblje	Povećanje	Smanjenje	Tekuće razdoblje
1	2	31.12. prethodne godine		3	4
1. Upisani kapital	117	95.637.900			95.637.900
2. Kapitalne rezerve	118				0
3. Rezerve iz dobiti	119				0
4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak	120	-62.704.762			-62.704.762
5. Dobit ili gubitak tekuće godine	121			4.931.358	-4.931.358
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine	122				0
7. Revalorizacija nematerijalne imovine	123				0
8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju	124				0
9. Ostala revalorizacija	125				0
10. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje	126				0
11. Tekući i odgoñeni porezi (dio)	127				0
12. Zaštita novčanog tijeka	128				0
13. Promjene računovodstvenih politika	129				0
14. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja	130				0
15. Ostale promjene kapitala	131				0
16. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala	132	32.933.138	0	4.931.358	28.001.780
16a. Pripisano imateljima kapitala matice	133
16b. Pripisano manjinskom interesu	134

MARASKA d.d., Zadar

Financijski izvještaji za godinu koja je završila 31. prosinca 2010. godine zajedno s Izvještajem neovisnog revizora

Stranica

Odgovornost za financijske izvještaje	1
Izvještaj neovisnog revizora	2
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti	4
Izvještaj o financijskom položaju	5
Izvještaj o promjenama glavnice	7
Izvještaj o novčanim tijekovima	8
Bilješke uz financijske izvještaje	10

Odgovornost za financijske izvještaje

Temeljem Zakona o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna osigurati da financijski izvještaji za svaku financijsku godinu budu pripremljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) tako da daju istinitu i objektivnu sliku financijskog stanja i rezultata poslovanja Maraske d.d. ("Društvo") za to razdoblje.

Nakon provedenih istraživanja, Uprava razumno očekuje da Društvo ima odgovarajuća sredstva za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Iz navedenog razloga, Uprava i dalje prihvaća načelo nastavka poslovanja pri izradi financijskih izvještaja.

Pri izradi financijskih izvještaja Uprava je odgovorna:

• da se odaberu i potom dosljedno primjenjuju odgovarajuće računovodstvene politike;
• da prosudbe i procjene budu razumne i oprezne;
• da se primjenjuju važeći računovodstveni standardi, a svako materijalno značajno odstupanje obznani i objasni u financijskim izvještajima; te
• da se financijski izvještaji pripremaju po načelu nastavka poslovanja, osim ako je neprimjereno pretpostaviti da će Društvo nastaviti svoje poslovne aktivnosti.

Uprava je odgovorna za vođenje ispravnih računovodstvenih evidencija, koje će u bilo koje doba s prihvatljivom točnošću odražavati financijski položaj Društva, kao i za to da financijski izvještaji budu u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu. Uprava je također odgovorna za čuvanje imovine Društva, pa stoga i za poduzimanje razumnih mjera da bi se spriječile i otkrile prijevare i ostale nepravilnosti.

Potpisao u ime Uprave

Vandri Montabelo Predsjednik Uprave

MARASKA d.d. Biogradska cesta 64 A 23000 Zadar Republika Hrvatska 30. travnja 2011. godine

dioničko društvo za proizvodnju i promet
alkoholnih i bezalkoholnih pića ZADAR 16

Izvještaj neovisnog revizora

Dioničarima MARASKE d.d.

Obavili smo reviziju financijskih izvještaja društva MARASKA d.d. ("Društvo"), koji se sastoje od izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2010. godine, izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaja o promjenama vlasničke glavnice i izvještaja o novčanim tijekovima za godinu koja je tada završila, te sažetog prikaza značajnih računovodstvenih politika i bilježaka uz financijske izvještaje.

Odgovornost Uprave za financijske izvještaje

Sastavljanje te objektivan prikaz financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja potpadaju u djelokrug odgovornosti Uprave, a to obuhvaća: ustrojavanje, uspostavljanje i održavanje internih kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja bez materijalno značajnih pogrešaka u prikazu, bilo kao posljedica prijevare ili pogreške, odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika te davanje računovodstvenih procjena primjerenih danim okolnostima.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti neovisno mišljenje o financijskim izvještajima na temelju naše revizije. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Navedeni standardi nalažu da postupamo u skladu s etičkim pravilima te da reviziju planiramo i obavimo kako bismo se u razumnoj mjeri uvjerili da financijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne pogreške u prikazu.

Revizija uključuje primjenu postupaka kojima se prikupljaju revizijski dokazi o iznosima i drugim podacima objavljenim u financijskim izvještajima. Odabir postupaka zavisi od prosudbe revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnog pogrešnog prikaza financijskih izvještaja, bilo kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju rizika, revizor procjenjuje interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje te objektivno prezentiranje financijskih izvještaja kako bi odredio revizijske postupke primjerene danim okolnostima, a ne kako bi izrazio mišljenje o učinkovitosti internih kontrola u Društvu. Revizija također uključuje i ocjenjivanje primjerenosti računovodstvenih politika koje su primijenjene te značajnih procjena Uprave, kao i prikaza financijskih izvještaja u cjelini.

Uvjereni smo da su revizijski dokazi koje smo prikupili dostatni i primjereni kao osnova za izražavanje našeg mišljenja.

Izvještaj neovisnog revizora (nastavak)

Činjenice koje utječu na mišljenje

Rezerviranja za sudske sporove

Kao što je objašnjeno u bilješci 25 uz financijske izvještaje, na dan 31. prosinca 2010. godine protiv Društva se vodi 9 sudskih sporova za koje je Uprava Društva dostavila je pregled sudskih sporova, s procjenom ishoda istih od strane pravnih zastupnika. Za spomenute sudske sporove nije iskazano rezerviranje za potencijalne obveze u iznosu od 1.817 tisuća kuna. Slijedom navedenog, rezervacija za sudske sporove i troškovi rezerviranja su podcijenjeni za navedeni iznos u financijskim izvještajima Društva na dan 31. prosinca 2010. godine.

Kvalificirano mišljenje

Po našem mišljenju, izuzev učinka stavke opisane u prethodnom odlomku, priloženi financijski izvještaji prikazuju istinito i objektivno u svim materijalno značajnim stavkama, financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2010. godine, te rezultate njegovog poslovanja i novčane tokove za godinu koja je tada završila u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Deloitte d.o.o. Deloitte $d.0.0.$ Zagrebtower Radnička cesta 80 Zagreb Vrtačnik, ovlašteni revizor Branislav

Zagreb, Republika Hrvatska 30. travnja 2011. godine

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

	Bilješke	2010.	2009.
Poslovni prihodi
Prihodi od prodaje	$\overline{\mathbf{4}}$	99.205	96.092
Ostali poslovni prihodi		2.627	3.189
Ukupno prihodi iz poslovanja		101.832	99.281
Poslovni rashodi
Promjene zaliha gotovih proizvoda i poluproizvoda		3.608	2.411
Troškovi materijala i usluga	5	(66.595)	(67.991)
Troškovi osoblja	$6\phantom{a}$	(14.970)	(14.467)
Trošak amortizacije	11, 12	(5.207)	(4.919)
Ostali troškovi poslovanja	$\overline{7}$	(17.609)	(16.555)
Ukupno rashodi iz poslovanja		(100.773)	(101.521)
Dobit / (gubitak) iz osnovne djelatnosti		1.059	(2.240)
Neto financijski rashodi	8	(5.990)	(5.237)
Gubitak prije poreza		(4.931)	(7.477)
Porez na dobit	9
Gubitak tekuće godine		(4.931)	(7.477)
Ukupni sveobuhvatni gubitak		(4.931)	(7.477)
Gubitak po dionici (u kunama)		(15.47)	(23, 45)

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

Potpisao u ime Društva dana 30. travnja 2011. godine:

Vandri Montabelo

Predsjednik Uprave

dioničko društvo za protzvodnju i promet
alkoholnih i bezalkoholnih pića

ZADAR 16

Izvještaj o financijskom položaju

Na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

	Bilješke	2010.	2009.
IMOVINA
Dugotrajna imovina
Nekretnine, postrojenja i oprema	10	121.846	123.090
Nematerijalna imovina	11	794	940
Financijska imovina raspoloživa za prodaju	12	22	22
Ostala financijska imovina	13	202	226
Ukupno dugotrajna imovina		122.864	124.278
Kratkotrajna imovina
Zalihe	14	38.302	32.231
Potraživanja od kupaca	15	31.506	28.578
Ostala potraživanja	16	8.372	6.802
Novac i novčani ekvivalenti	17	716	153
Ukupno kratkotrajna imovina		78.896	67.764
UKUPNO IMOVINA		201.760	192.042

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja

Potpisao u ime Društva dana 30. travnja 2011. godine:

Vandri Montabelo

Predsjednik Uprave

M dioničko društvo za proizvodnju i promet
alkoholnih i bezalkoholnih piča

ZADAR 16

Izvještaj o financijskom položaju (nastavak)

Na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

	Bilješke	2010.	2009.
GLAVNICA I OBVEZE	N397191
Glavnica
Dionički kapital	18	95.638	95.638
Preneseni gubici		(67.636)	(62.705)
Ukupno glavnica		28.002	32.933
38 MB
Dugoročne obveze	$-90$
Zajmovi	19	77.870	55.050
Ukupno dugoročne obveze		77.870	55.050
Kratkoročne obveze
Zajmovi	19	50.988	66.529
Obveze prema dobavljačima	20	24.272	23.778
Ostale obveze	21	20.628	13.752
Ukupno kratkoročne obveze		95.888	104.059
UKUPNO GLAVNICA I OBVEZE		201.760	192.042

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja

Potpisao u ime Društva dana 30. travnja 2011. godine:

Vandri Montabelo

Predsjednik Uprave

A R dioničko društvo za proizvodnju i promet
alkoholnih i bezalkoholnih pića

ZADAR 16

Izvještaj o promjenama vlasničke glavnice

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

	Dionički kapital	Preneseni gubici	Ukupno
Stanje 1. siječnja 2009.	95.638	(55.228)	40.410
Sveukupni gubitak tekuće godine		(7.477)	(7.477)
Stanje 31. prosinca 2009.	95.638	(62.705)	32.933
Sveukupni gubitak tekuće godine	$\overline{ }$	(4.931)	(4.931)
Stanje 31. prosinca 2010.	95.638	(67.636)	28.002

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

Potpisao u ime Društva dana 30. travnja 2011. godine:

Vandri Montabelo

Predsjednik Uprave

dioničko društvo za proizvodnju i promet
alkoholnih i bezalkoholnih pića ZADAR 16

MARASKA d.d., Zadar

Izvještaj o novčanim tijekovima

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

	Bilješke	2010.	2009.
Gubitak tekuće godine		(4.931)	(7.477)
Usklađenja za:
Amortizaciju		5.207	4.919
(Povećanje) ispravka vrijednosti kupaca		(2)	(17)
Neto trošak kamata		4.839	5.849
Neto negativne / (pozitivne) tečajne razlike		1.151	(592)
		6.264	2.682
Promjene u obrtnom kapitalu
Povećanje zaliha		(6.071)	(948)
Povećanje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja		(4.496)	(5.192)
Povećanje obveza prema dobavljačima i ostalih obveza		7.370	8.374
Novac ostvaren iz poslovnih aktivnosti		3.067	4.916
Neto plaćene kamate		(4.839)	(5.849)
Neto novac (korišten) u poslovnim aktivnostima		(1.772)	(939)
Novčani tokovi iz ulagateljskih aktivnosti
Plaćanja za nabavku nekretnina, postrojenja i opreme		(3.692)	(8.614)
Plaćanja za nabavku nematerijalne imovine		(125)	(82)
Smanjenje / (povećanje) financijske imovine		24	(26)
Neto novac korišten u ulagateljskim aktivnostima		(3.793)	(8.722)

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

Potpisao u ime Društva dana 30. travnja 2011. godine:

Vandri Montabelo

Predsjednik Uprave

$\hat{v}$ E AN S

dioničko društvo za proizvodnju i promet
alkoholnih i bezalkoholnih piča ZADAR 16

Izvještaj o novčanim tijekovima (nastavak)

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

	Bilješke	2010.	2009.
Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti
Neto primici iz zajmova		7.279	9.130
Neto novac iz financijskih aktivnosti		7.279	9.130
Neto povećanje / (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata		1.714	(525)
Novac i novčani ekvivalenti na početku financijske godine		153	86
Učinak promjena tečajnih razlika na stanje novca u stranim valutama		(1.151)	592
Novac i novčani ekvivalenti na kraju financijske godine	17	716	153

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

Potpisao u ime Društva dana 30. travnja 2011. godine:

Vandri Montabelo

Predsjednik Uprave

dioničko društvo za proizvodnju i promet
alkoholnih i bezalkoholnih piča ZADAR 16

Bilješke uz financijske izvještaje

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

1. OPĆENITO

Osnutak i razvoj

Društvo je upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zadru kao dioničko društvo. Dionički kapital Društva na dan 31. prosinca 2010. iznosi 95.638 tisuća kuna.

Društvo kotira na Zagrebačkoj burzi.

Glavne djelatnosti

Glavna djelatnost Društva je proizvodnja i prodaja alkoholnih i bezalkoholnih pića.

Sjedište Društva nalazi se u Zadru, Biogradska cesta 64 A, u Republici Hrvatskoj. Prosječan broj zaposlenih u 2010. godini bio je 163 (2009. godine: 151).

Odnos s povezanim društvima uvršten je u Bilješku 23 uz ove financijske izvještaje.

Nadzorni odbor

Mirko Grbešić	predsjednik
Željko Knezović	zamjenik predsjednika
Zdravko Pavić	Član
Uprava
Vandri Montabelo	predsjednik

Izvještaj o novčanim tijekovima (nastavak)

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

	Bilješke	2010.	2009.
Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti
Neto primici iz zajmova		7.279	9.130
Neto novac iz financijskih aktivnosti		7.279	9.130
Neto povećanje / (smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata		1.714	(525)
Novac i novčani ekvivalenti na početku financijske godine		153	86
Učinak promjena tečajnih razlika na stanje novca u stranim valutama		(1.151)	592
Novac i novčani ekvivalenti na kraju financijske godine	17	716	153

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

Potpisao u ime Društva dana 30. travnja 2011. godine:

Vandri Montabelo

Predsjednik Uprave

dioméko društvo za proizvodnju i promet
alkoholnih i bezalkoholnih pića
ZADAR 16

2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

a) Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji sastavljeni su sukladno sa Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI).

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno sa Zakonom o računovodstvu Republike Hrvatske i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredviđene imovine i nepredviđenih obveza na datum financijskih izvještaja, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvještaja, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih.

Financijski izvještaji Društva predstavljaju zbirne iznose imovine, obveza, kapitala i rezervi Društva na dan 31. prosinca 2010. godine te rezultate poslovanja za godinu koja je tada završila.

b) Osnova financijskog prikaza

Financijski izvještaji su sastavljeni po načelu povijesnog troška, izuzev određenih financijskih instrumenata i dugotrajne materijalne imovine, koji su iskazani u revaloriziranim iznosima kao i pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja.

Financijski izvještaji koje je Društvo pripremilo su nekonsolidirani financijski izvještaji. Društvo će pripremiti konsolidirane financijske izvještaje.

c) Izvještajna valuta

Na temelju ekonomske suštine događaja i okolnosti koji su relevantni za Društvo, mjerna valuta Društva je hrvatska kuna. Sukladno tomu, financijski izvještaji društva sastavljeni su u hrvatskim kunama. Na dan 31. prosinca 2010. godine, službeni tečaj za 1 USD i 1 EUR bio je HRK 5,568252, odnosno HRK 7,385173 (31. prosinca 2009.: 1 USD = 5,089300 HRK; 1 EUR = 7,306199 HRK).

d) Priznavanje prihoda

Prihodi od prodaje priznaju se prilikom isporuke robe i prijenosa vlasništva u iznosima koji su iskazani u računima, umanjenima za eventualne poreze i popuste.

Prihodi od kamata priznaju se po načelu obračunanih kamata na temelju nepodmirene glavnice i po efektivnim kamatnim stopama koje su u primjeni.

Prihodi od dividendi se priznaju u trenutku kad su utvrđena prava dioničara na primitak dividende.

2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

e) Najmovi

Najmovi se svrstavaju u financijske najmove kad god se gotovo svi rizici i nagrade povezani s vlasništvom nad sredstvom prenose na najmoprimca tijekom trajanja najma. Svi drugi najmovi svrstani su u poslovne najmove.

Društvo kao davatelj najma

Potraživanja temeljem financijskih najmova se knjiže kao potraživanja u iznosu neto ulaganja grupe u najam. Prihodi od financijskog najma se raspoređuju na obračunska razdoblja kako bi odražavali konstantnu periodičku stopu povrata na otvoreno stanje neto ulaganja grupe temeljem najmova.

Prihodi od poslovnog najma se priznaju pravocrtno tijekom razdoblja najma. Početni direktni troškovi nastali u fazi pregovaranja i ugovaranja uvjeta poslovnog najma se pripisuju knjigovodstvenom iznosu predmeta najma i priznaju pravocrtno tijekom razdoblja najma.

Društvo kao korisnik najma

Imovina koja je predmetom financijskog najma priznaje se kao imovina društva po fer vrijednosti na početku najma ili po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma ako je niža. Povezana obveza prema najmodavcu iskazuje se u bilanci kao obveza za financijski najam.

Plaćanja temeljem najma se raspoređuju između financijskih troškova i umanjenja obveze za najam kako bi se ostvarila konstantna kamatna stopa na preostali iznos obveze. Financijski troškovi izravno terete račun dobiti i gubitka. Nepredviđene najamnine se priznaju kao rashod u razdoblju u kojem nastaju.

Naknade za najam koje se plaćaju u okviru poslovnih najmova priznaju se kao rashod pravocrtno tijekom trajanja najma, osim ako neka druga sustavna osnova ne bi kvalitetnije odražavala vremensku dinamiku konzumiranja ekonomskih koristi od sredstva koje se drži u najmu. Nepredviđene najamnine temeljem poslovnih najmova se priznaju kao rashod u razdoblju u kojem nastaju.

U slučaju stimulacije primljene s ciljem zaključenja poslovnog najma, stimulacija se priznaje kao obveza. Ukupna korist stimulacije priznaje se kao smanjenje troška najma na pravocrtnoj osnovi, osim ako neka druga sustavna osnova ne bi kvalitetnije odražavala vremensku dinamiku konzumiranja ekonomskih koristi od sredstva koje se drži u najmu.

f) Preračunavanje stranih sredstava plaćanja i računovodstveni tretman tečajnih razlika

Sva sredstva i obveze u stranim sredstvima plaćanja preračunate su po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke važećem na datum izvještavanja.

Negativne tečajne razlike odnosno pozitivne tečajne razlike nastale preračunom svih obveza i potraživanja u stranim sredstvima plaćanja na protuvrijednost u kunama iskazuju se u računu dobiti i gubitka.

2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

g) Oporezivanje

Porez na dobit za tekuću godinu određuje se na temelju rezultata za godinu usklađenog za stavke koje nisu oporezive ili ne predstavljaju porezno priznati trošak. Porez na dobit izračunava se primjenom stopa utvrđenih do datuma bilance. Po potrebi se utvrđuju rezerviranja za porez na dobit. Odgođeni porezi nastaju temeljem privremene razlike u neto poreznom učinku između knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i njihovih iznosa za potrebe oporezivanja.

Odgođena porezna imovina i obveze utvrđuju se primjenom poreznih stopa za koje se očekuje da će biti primjenjive na oporezivu dobit u godinama u kojima se očekuje povrat ili podmirenje privremenih razlika. Odgođena porezna imovina priznaje se za prijenos u iduće porezno razdoblje kao neiskorišteni porezni gubitak, odnosno porezni kredit u onoj mjeri u kojoj je izvjesno da će biti ostvarena oporeziva dobit u budućem razdoblju koja će omogućiti korištenje neiskorištenih poreznih gubitaka i poreznih kredita.

Obveza poreza na dobit utvrđuje se na temelju iznosa poreza koji se plaćaju u skladu s poreznim zakonima i propisima na ostvareni rezultat društva.

h) Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti. Amortizacija ove imovine počinje u trenutku u kojem je imovina spremna za uporabu.

Amortizacija se obračunava tako da se nabavna ili procijenjena vrijednost imovine, osim zemljišta i zgrada u izgradnji, otpisuje tijekom procijenjenog korisnog vijeka trajanje imovine primjenom pravocrtne metode, kako je prikazano:

	2010.	2009.
Nematerijalna imovina	2 godine	2 godine
Građevinski objekti	10-20 godina	10-20 godina
Postrojenja i oprema	2-10 godina	2-10 godina

i) Dugotrajna imovina namijenjena prodaji

Dugotrajna imovina i skupine za prodaju se svrstavaju kao imovina namijenjena prodaji ako će njihov knjigovodstveni iznos biti nadoknađen prvenstveno prodajom a ne kontinuiranom uporabom. Spomenuti uvjet smatra se ispunjenim samo ako postoji velika vjerojatnost prodaje i ako je sredstvo (ili skupina za prodaju) raspoloživo za trenutačnu prodaju u svom postojećem stanju. Rukovodstvo mora pokazati svoju čvrstu obvezu za prodajom, kroz očekivanje da će prodaja steći uvjete za priznavanje kao okončana prodaja u roku od godinu dana od datuma klasifikacije u tu skupinu.

Dugotrajna imovina (i skupine za prodaju) svrstana u skupinu imovine namijenjene prodaji se mjeri po njezinoj prethodnoj knjigovodstvenoj vrijednosti ili njezinoj fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje, ovisno koja je niža.

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

j) Umanjenja

Na svaki dan bilance, Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine kako bi utvrdila da li postoje naznaka da je došlo do gubitaka zbog umanjenja vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Ako nadoknadivi iznos nekog sredstva nije moguće procijeniti, Društvo procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Ako je moguće odrediti realnu i dosljednu osnovu za raspoređivanje, imovina društava se također raspoređuje na pojedine jedinice koje stvaraju novac ili, ako to nije moguće, na najmanju skupinu jedinica koje stvaraju novac za koju je moguće odrediti realnu i konzistentnu osnovu raspoređivanja.

Nematerijalna imovina neodređenog vijeka uporabe i nematerijalna imovina koja još nije raspoloživa za uporabu se testira na umanjenje jednom godišnje te svaki puta kad postoji naznaka o mogućem umanjenju imovine.

Nadoknadivi iznos je veći iznos uspoređujući fer vrijednost umanjenu za troškove prodaje i vrijednost imovine u uporabi. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo za koje procjene budućih novčanih tokova nisu bile usklađene.

Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim kod sredstva iskazanog u revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje vrijednosti proizašlo iz revalorizacije sredstva.

Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva na način da uvećana knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka od umanjenja na tom sredstvu (jedinici koja generira novac). Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne iskazuje u revaloriziranom iznosu, u kom slučaju se poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije.

k) Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome što je niže. Trošak se utvrđuje primjenom metode prosječnog ponderiranog troška. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu umanjenu za sve procijenjene troškove dovršenja i troškove marketinga, prodaje i distribucije.

Zalihe sitnog inventara se vode po nabavnoj cijeni. Sitan inventar se otpisuje 100% prilikom stavljanja u uporabu.

Zalihe trgovačke robe iskazuju se po troškovima nabave sve dok su troškovi nabave niži ili jednaki neto prodajnoj vrijednosti. Troškove nabave čini neto fakturna vrijednost robe uvećana za zavisne troškove.

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

l) Potraživanja po osnovi prodaje (potraživanja od kupaca)

Potraživanja od kupaca iskazuju se po amortiziranom trošku umanjenom za ispravak vrijednosti po osnovi procijenjenih iznosa za koje se očekuje da neće biti naplaćeni.

m) Trezorske dionice

Vlastite dionice u posjedu Društva na datum bilance označene su kao trezorske dionice i iskazuju se po trošku stjecanja. Navedene dionice tretiraju se kao umanjenje glavnice društva. Dobit i gubitak od prodaje vlastitih dionica iskazuje se kao kapitalna dobit / (gubitak).

n) Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti sastoje se od stanja na računima kod banaka i novca u blagajni te ulaganja i depozita s dospijećem do tri mjeseca.

o) Obveze prema dobavljačima

Obveze prema dobavljačima iskazuju se po amortiziranom trošku.

p) Ulaganja u ovisna društva

Ovisna društva su društva u kojem Društvo (matica) ima kontrolu odnosno moć upravljanja financijskim i poslovnim politikama sudjelovanjem u donošenju odluka o financijskim i poslovnim politikama u ovisnom društvu. Ulaganja u ovisna društva iskazuju se u bilanci po trošku ulaganja usklađenom za eventualna umanjenja vrijednosti pojedinačnih ulaganja.

q) Ulaganja

Ulaganja se priznaju i prestaju priznavati na datum trgovanja, a to je datum na koji je ulaganje kupuje ili prodaje temeljem ugovora čiji uvjeti nalažu isporuku ulaganja u roku utvrđenom na predmetnom tržištu i početno se mjere po fer vrijednosti uvećanoj za troškove transakcije, osim one financijske imovine koja je svrstana u kategoriju kod koje se promjene fer vrijednosti iskazuju u računu dobiti i gubitka, koja se početno mjeri po fer vrijednosti.

Financijska imovina je razvrstana u sljedeće kategorije: financijska imovina "po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka", "ulaganja koja se drže do dospijeća", "financijska imovina raspoloživa za prodaju" te "dani zajmovi i potraživanja". Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijskog sredstva i određuje se kod prvog priznavanja.

Društvo je svoje dionice i ulaganja u fondove klasificiralo kao raspoložive za prodaju jer namjera Društva nije da ostvaruje dobit iz trgovanja sa vrijednosnim papirima. Dobici i gubici koji proizlaze iz promjena fer vrijednosti se priznaju izravno u glavnici u sklopu revalorizacijske pričuve za ulaganja, izuzev gubitaka zbog umanjenja vrijednosti, kamata koje se izračunavaju metodom efektivne kamate i tečajnih razlika po monetarnoj imovini, koji se svi priznaju izravno u računu dobiti i gubitka. Kod prodaje ili utvrđenog umanjenja vrijednosti ulaganja, kumulativna dobit ili kumulativni gubitak prethodno priznat u sklopu revalorizacijske pričuve za ulaganja se uključuje u račun dobiti i gubitka razdoblja.

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

q) Ulaganja (nastavak)

Dividende na glavničke instrumente svrstane u portfelj imovine raspoložive za prodaju se priznaju u računu dobiti i gubitka kad je utvrđeno pravo grupe na primitak dividende.

Fer vrijednost monetarne imovine raspoložive za prodaju koja je denominirana u stranoj valuti se određuje u valuti u kojoj je imovina denominirana i zatim preračunava po spot tečaju na datum bilance. Promjena fer vrijednosti koja je povezana s tečajnim razlikama koje su posljedica promjene amortiziranog troška sredstva se priznaje u računu dobiti i gubitka, a druge promjene se priznaju u glavnici.

Potraživanja po danim zajmovima i druga potraživanja s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu su svrstana u dane zajmove i potraživanja. Zajmovi i potraživanja se mjere po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamate, umanjenom za eventualne gubitke zbog umanjenja. Prihodi od kamata se priznaju primjenom efektivne kamatne stope, izuzev kod kratkoročnih potraživanja, kod kojih priznavanje kamata ne bi bilo materijalno značajno.

r) Umanjenja vrijednosti financijske imovine

Na datum svake bilance pregledava se financijska imovina, kako bi se ustanovilo postojanje objektivnih razloga za umanjenje vrijednosti. Ukoliko postoje takve indicije, procjenjuje se nadoknadivi iznos te imovine.

Dani zajmovi iskazani su na neto principu, umanjeni za vrijednosna usklađenja formirana zbog nenaplativosti.

Vrijednosna usklađenja se formiraju zbog umanjenja vrijednosti zajmova temeljem redovnih pregleda stanja, kako bi se smanjila knjigovodstvena vrijednost danih zajmova do nadoknadivog iznosa. Očekivani novčani primici i izdaci za portfelj sličnih kredita procjenjuju se temeljem postojećeg iskustva uzimajući u obzir kreditni rejting komitenata kojima su odobreni zajmovi i kašnjenja u naplati redovnih ili zateznih kamata. Vrijednosna usklađenja priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Ukoliko je zajam nenaplativ, a sve pravne procedure su dovršene, te je poznat konačni iznos gubitka, zajam se direktno otpisuje. Ako se u sljedećem razdoblju iznos gubitka od umanjenja vrijednosti smanji, a umanjenje se direktno može povezati s događajem koji se dogodio nakon otpisa, iznos smanjenja umanjenja vrijednosti se tada prihoduje u računu dobiti i gubitka.

s) Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje onda i samo onda ako Društvo ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog događaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze.

Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama. Gdje je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U slučaju diskontiranja, povećanje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata.

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

t) Korištenje procjena pri sastavljanju financijskih izvještaja

Kod primjene računovodstvenih politika Društva Uprava treba davati prosudbe, procjene i izvoditi pretpostavke o knjigovodstvenim iznosima imovine i obveza koje nisu vidljive iz drugih izvora. Procjene i s njima povezane pretpostavke se temelje na iskustvu u proteklim razdobljima i drugim relevantnim čimbenicima. Stvarni rezultati se mogu razlikovati od procjena.

Procjene i pretpostavke na temelju kojih su procjene izvedene se kontinuirano preispituju. Izmjene računovodstvenih procjena se priznaju u razdoblju revidiranja procjene ako izmjena utječe samo na to razdoblje ili u razdoblju revidiranja procjene i u budućim razdobljima ako izmjena utječe i na tekuće i na buduća razdoblja.

Procjene su korištene, ali ne i ograničene na razdoblja amortizacije i ostatke vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine, ispravke vrijednosti zaliha i umanjenja vrijednosti potraživanja i rezerviranja za sudske sporove.

u) Objava segmentalne analize

Društvo je napravilo segmentalnu analizu svoga poslovanja te utvrdilo kako postoji samo jedan segment koji ostvaruje preko 99% ukupnih prihoda. Društvo je u bilješci 4 prikazalo segmentnu analizu svojih prihoda između prodaje u zemlji i inozemstvu. Zbog povezanosti proizvodnje, ne postoji segmentna analiza troškova, imovine i obveza.

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

3. USVAJANJE NOVIH I REVIDIRANIH MEĐUNARODNIH STANDARDA FINANCIJSKOG IZVJEŠTAVANJA (MSFI)

Standardi i tumačenja koji su na snazi za tekuće razdoblje

Sljedeće izmjene i dopune postojećih standarda koje je objavio Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde te tumačenja koje je izdao Odbor za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja su na snazi u tekućem razdoblju:

• MSFI 1 (prerađen) "Prva primjena MSFI-jeva" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.)
• MSFI 3 (prerađen) "Poslovna spajanja" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.)
• Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" dodatna izuzeća kod subjekata koji prvi puta primjenjuju MSFI-jeve (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2010.)
• Izmjene i dopune MSFI-ja 2 "Plaćanja temeljena na dionicama" transakcije isplate s temelja dionica Grupe namirom u novcu (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2010.)
• Izmjene i dopune MRS-a 39 "Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje" prihvatljive zaštićene stavke (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.)
• Izmjene i dopune raznih standarda i tumačenja "Dorada MSFI-jeva u 2009." proizašle iz projekta godišnje kvalitativne dorade MSFI-jeva, objavljene 16. travnja 2009. (MSFI 2, MSFI 5, MSFI 8, MRS 1, MRS 7, MRS 17, MRS 18, MRS 36, MRS 38, MRS 39, IFRIC 9, IFRIC 16), prvenstveno radi otklanjanja nekonzistentnosti i pojašnjenja teksta (većina primjenjiva na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2010.)
• IFRIC 17 "Raspodjela nenovčane imovine vlasnicima" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2009.)
• IFRIC 18 "Prijenos imovine s kupaca" (na snazi za imovinu prenesenu s kupaca i primljenu na dan ili nakon 1. srpnja 2009.)

Usvajanje navedenih izmjena i dopuna postojećih standarda i tumačenja nije dovelo do promjena računovodstvenih politika Društva.

3. USVAJANJE NOVIH I REVIDIRANIH MEĐUNARODNIH STANDARDA FINANCIJSKOG IZVJEŠTAVANJA (MSFI) (nastavak)

Izdani standardi od strane Odbora, a još ne usvojeni standardi i tumačenja u Republici Hrvatskoj

Na datum odobrenja financijskih izvještaja, bili su objavljeni sljedeći standardi, prerade i tumačenja koji još nisu na snazi:

• MSFI 9 "Financijski instrumenti" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013.)
• Izmjene i dopune MSFI-ja 1 "Prva primjena MSFI-jeva" ograničeno izuzeće iz usporednog MSFI-ja 7 Objavljivanje kod subjekata koji prvi puta primjenjuju MSFI-jeve" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.)
• Izmjene i dopune MSFI-ja 7 "Financijski instrumenti: objavljivanje" prijenos financijske imovine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011.)
• Izmjene i dopune MRS-a 24 "Objavljivanje povezanih strana" pojednostavljeni zahtjevi za objavljivanje subjekata povezanih s vladom i pojašnjenje definicije povezane strane (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.)
• Izmjene i dopune MRS-a 32 "Financijski instrumenti: prezentiranje" računovodstveni postupak koji se primjenjuje na davanje prava (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. veljače 2010.)
• Izmjene i dopune raznih standarda i tumačenja "Dorada MSFI-jeva u 2010." proizašle iz projekta godišnje kvalitativne dorade MSFI-jeva, objavljene 6. svibnja 2010. (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 7, MRS 1, MRS 27, MRS 34, IFRIC 13), prvenstveno radi otklanjanja nekonzistentnosti i pojašnjenja teksta (većina primjenjiva na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.)
• Izmjene i dopune IFRIC-a 14 "MRS 19 Ograničenje na sredstvo iz definiranih primanja, minimalna potrebna sredstva financiranja i njihova interakcija" – predujmovi minimalnih potrebnih financijskih sredstava (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2011.)
• IFRIC 19 "Zatvaranje financijskih obveza glavničkim instrumentima" (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. srpnja 2010.)

Društvo je odlučilo da spomenute standarde, prerade i tumačenja ne primjenjuje prije njihovog datuma stupanja na snagu i predviđa da njihovo usvajanje neće imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva u razdoblju njihove prve primjene.

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

4. PRIHODI OD PRODAJE

	2010.	2009.
Prihodi od prodaje na domaćem tržištu	92.217	84.079
Prihodi od prodaje u inozemstvu	16.739	17.646
Prihodi temeljem upotrebe vlastitih proizvoda i usluga	757	618
Rabati i super rabati	(10.508)	(6.251)
	99.205	96.092
Prihodi od prodaje na domaćem tržištu su kako slijedi:

	2010.	2009.
Robne marke	18.103	4.907
Sirupi	16.589	19.523
Likeri	11.011	9.834
Gorki likeri	10.507	8.811
Brik	10.277	7.861
Jaka alkoholna pića	4.097	2.226
Naknade	3.990	3.201
Rakije	3.460	2.431
Hlapić sokovi 0,25	3.017	3.907
Trgovačka roba	2.637	11.941
Sokovi 1/1	2.235	1.322
Sokovi 0,2	1.943	2.383
Doy pack	1.670	840
Sokovi 0,25	1.570	2.487
Multipakiranja	410	367
Ledeni čaj 0,2	274	294
Ledeni čaj PET	74	1.038
Ostalo	353	706
	92.217	84.079

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

4. PRIHODI OD PRODAJE (NASTAVAK)

Prihodi od prodaje u inozemstvu su kako slijedi:

	2010.	2009.
Gorki likeri	4.619	4.990
Rakije	3.474	3.927
Likeri	3.106	3.647
Sirupi	2.441	2.270
Sokovi – brik	1.265	1.290
Jaka alkoholna pića	557	755
Sokovi 0,20	542	376
Doy pack	317	172
Sokovi 0,25	221	225
Sokovi 1/1	76	43
Ledeni čaj	-	(49)
Ostalo	121	-
	16.739	17.646

5. TROŠKOVI MATERIJALA I USLUGA

	2010.	2009.
Utrošeni materijal	53.936	45.346
Potrošena energija	3.276	2.752
Ostali troškovi	2.653	3.706
Nabavna vrijednost prodane robe	2.296	11.676
Prijevozne usluge	2.243	2.139
Ostale usluge	1.613	1.822
Usluge održavanja	544	535
Nabavna vrijednost prodanog materijala, rezervnih dijelova i sirovina	34	15
	66.595	67.991

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

6. TROŠKOVI OSOBLJA

	2010.	2009.
Plaće i nadnice	9.935	9.586
Porezi i doprinosi	4.620	4.457
Otpremnine, božićnice, regres	415	424
	14.970	14.467

Prosječan broj zaposlenih u 2010. godini je bio 163 (2009.: 151).

7. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA

	2010.	2009.
Trošak najamnine	4.961	5.674
PET naknade	3.990	3.245
Troškovi propagande i reklame	2.725	2.451
Reprezentacija	1.395	1.126
Naknadno utvrđeni troškovi iz prethodnih godina	1.285	1.053
Naknade troškova radnicima	902	765
Manjkovi	632	591
Premije osiguranja	608	462
Doprinosi koji ne zavise od poslovnog rezultata	493	537
Otpis i ispravak vrijednosti zaliha	220	116
Ostali nematerijalni troškovi	211	274
Ostali troškovi poslovanja	187	261
	17.609	16.555

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

8. NETO FINANCIJSKI RASHODI

	2010.	2009.
Prihodi od kamata	757	(54)
Pozitivne tečajne razlike	242	928
Ostali financijski prihodi	-	20
Ukupno financijski prihodi	999	894
Trošak kamata	(5.596)	(5.795)
Negativne tečajne razlike	(1.393)	(336)
Ukupno financijski rashodi	(6.987)	(6.131)
Neto financijski rashodi	(5.990)	(5.237)

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

9. POREZ NA DOBIT

Porez na dobit iskazan u računu dobiti i gubitka

Društvo je obveznik plaćanja poreza na dobit koji se obračunava primjenom stope od 20% (2009.: 20%) na oporezivu dobit tekuće godine. Međutim, zbog značajnih prenesenih poreznih gubitaka, Društvo trenutno ne plaća porez na dobit. Oporeziva dobit i dobit u računu dobiti i gubitka usklađene su kako slijedi:

	2010.	2009.
(Gubitak) prije poreza	(4.931)	(7.477)
Porezno nepriznati rashodi	2.098	1.804
Neoporezivi prihodi	(5)	(17)
Porezni gubitak za godinu	(2.838)	(5.689)
Preneseni porezni gubitak	(25.548)	(27.256)
Porezni gubitak nepriznat za prijenos	9.893	7.397
Porez na dobit po stopi od 20%	(18.493)	(25.548)

Porezni gubici raspoloživi za prijenos u buduća razdoblja su kako slijedi:

	2010.	2009.
Ne više od 5 godina	2.838	5.689
Ne više od 4 godine	-	-
Ne više od 3 godine	15.655	19.859
	18.493	25.548

Nije priznata odgođena porezna imovina zbog neizvjesnosti glede korištenja poreznih gubitaka raspoloživih za prijenos.

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

10. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

	Zemljište i zgrade	Postrojenja i oprema	Uredska oprema	Prijevozna sredstva	Dani predujmovi	Imovina u pripremi	Ukupno
NABAVNA VRIJEDNOST
1. siječnja 2009.	127.262	42.455	3.641	3.228	27.977	307	204.870
Povećanja	824	4.661	100	-	2.845	184	8.614
Smanjenja	-	-	-	(444)	-		(444)
31. prosinca 2009.	128.086	47.116	3.741	2.784	30.822	491	213.040
Povećanja	341	43	93	140	2.027	1.048	3.692
Transfer	196	284	-	-	-	(480)	-
31. prosinca 2010.	128.623	47.443	3.834	2.924	32.849	1.059	216.732
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
1. siječnja 2009.	55.313	25.556	2.176	2.710	-	-	85.755
Amortizacija	1.776	2.356	296	211	-	-	4.639
Smanjenja	-	-	-	(444)	-	-	(444)
31. prosinca 2009.	57.089	27.912	2.472	2.477	-	-	89.950
Amortizacija	1.802	2.651	299	184	-	-	4.936
31. prosinca 2010.	58.891	30.563	2.771	2.661	-	-	94.886
NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST
31. prosinca 2010.	69.732	16.880	1.063	263	32.849	1.059	121.846
31. prosinca 2009.	70.997	19.204	1.269	307	30.822	491	123.090

10. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK)

Fiducija i hipoteka

Nekretnine Društva su u fiducijarnom vlasništvu HYPO ALPE-ADRIA-BANK d.d. u svrhu osiguranja primljenih kredita od HYPO ALPE-ADRIA-BANK INTERNATIONAL AG, Klagenfurt.

Financijski najam

Na dan 31. prosinca 2010. godine Društvo ima 1 liniju za punjenje TBA-8 (Tetra pak) koja se drži temeljem financijskog najma.

11. NEMATERIJALNA IMOVINA

	Software	Imovina u pripremi	Ukupno
NABAVNA VRIJEDNOST
1. siječnja 2009.	1.312	551	1.863
Povećanja	-	82	82
31. prosinca 2009.	1.312	633	1.945
Povećanja	4	121	125
31. prosinca 2010.	1.316	754	2.070
ISPRAVAK VRIJEDNOSTI
1. siječnja 2009.	725	-	725
Amortizacija	280	-	280
31. prosinca 2009.	1.005	-	1.005
Amortizacija	271	-	271
31. prosinca 2010.	1.276	-	1.276
NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST
31. prosinca 2010.	40	754	794
31. prosinca 2009.	307	633	940

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

12. FINANCIJSKA IMOVINA RASPOLOŽIVA ZA PRODAJU

	2010.	2009.
Ulaganje u Eko Ozra d.o.o.	22	22
	22	22

Društvo posjeduje 2,18% od ukupnog temeljnog kapitala Eko Ozra d.o.o., što predstavlja 22 tisuće kuna. Eko Ozra d.o.o. je osnovano kao društvo za zbrinjavanje PET ambalaže.

13. OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA

	2010.	2009.
Depoziti	164	163
Dani krediti	38	63
	202	226

Depoziti Društva sastoje se od depozita kod SOCIETE GENERALE – Splitska Banka d.d. u iznosu od 99 tisuća kuna (2009.: 98 tisuća kuna) i depozita za Ina kartice u iznosu 65 tisuća kuna (2009.: 65 tisuća kuna).

Depozit u SOCIETE GENERALE – Splitska Banka d.d. denominiran je u eurima i služi kao polog za operativni leasing tri vozila Društva. Dospijeće depozita ekvivalentno je rok otplate operativnog leasinga.

Dani krediti sastoje se od jednog kredita koje je Društvo dalo jednom djelatniku. Dospijeće kredita je 5 godina s fiksnom kamatom od 6% godišnje (2009: 6% godišnje).

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

14. ZALIHE

	2010.	2009.
Gotovi proizvodi i poluproizvodi	24.079	20.628
Materijal	9.934	8.819
Rezervni dijelovi i sitan inventar	1.888	1.057
Trgovačka roba	1.521	1.004
Proizvodnja u tijeku	880	723
	38.302	32.231

15. POTRAŽIVANJA OD KUPACA

	2010.	2009.
Potraživanja od kupaca – domaći	35.382	33.043
Potraživanja od kupaca – strani	4.065	3.478
Ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca	(7.941)	(7.943)
	31.506	28.578

Kretanje ispravka vrijednosti potraživanja prikazano je u slijedećoj tablici:

	2010.	2009.
Stanje 1. siječnja	7.943	7.960
Ispravak vrijednosti potraživanja u toku godine	3	-
Naplaćena otpisana potraživanja u toku godine	(5)	(17)
Stanje 31. prosinca	7.941	7.943

Starosna analiza dospjelih potraživanja prikazana je u idućoj tablici:

	Tekuće	30 dana	60 dana	120 dana	Preko 120 dana	Ukupno
Potraživanja od kupaca – domaći	20.402	5.170	1.222	165	8.423	35.382
Potraživanja od kupaca – strani	2.731	663	117	86	468	4.065
	23.133	5.833	1.339	251	8.891	39.447

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

16. OSTALA POTRAŽIVANJA

	2010.	2009.
Unaprijed plaćeni troškovi i odgođeni prihod	3.222	3.091
Dani avansi	3.128	1.740
Potraživanja za povratne naknade	1.303	1.303
Potraživanja za PDV	69	67
Ostala potraživanja	650	601
	8.372	6.802
17. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI
	2010.	2009.
Devizni računi kod banaka	580	119
Blagajna	136	34
	716	153

Društvo ima otvorene račune kod Hypo Alpe-Adria Bank d.d. i Privredne banke d.d., Zagreb.

18. DIONIČKI KAPITAL

Prema izvatku iz sudskog registra Trgovačkog suda, upisani kapital iznosi 95.638 tisuća kuna (2009.: 95.638 tisuća kuna). Upisani i uplaćeni kapital podijeljen je na 318.793 dionica (2009.: 318.793), svaka nominalne vrijednosti 300 kuna. Dionice društva kotiraju na Zagrebačkoj Burzi.

Vlasnička struktura Društva na dan 31. prosinca:

		2010.
	Broj dionica	Vlasnički udio u %	Nominalna vrijednost dionica u kunama
Dalmatien Beteiligungs GmbH	293.815	92,165	88.144.500
Mali dioničari	24.978	7.835	7.493.400
	318.793	100,00	95.637.900
		2009.
	Broj dionica	Vlasnički udio u %	Nominalna vrijednost dionica u kunama
HYPO – ALPE – ADRIA – BANK D.D. / Dalmatien Beteiligungs GmbH	293.815	92,165	88.144.500
Mali dioničari	24.978	7,835	7.493.400
	318.793	100,00	95.637.900

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

19. ZAJMOVI

	Tekući dio		Dugoročni dio
	2010.	2009.	2010.	2009.
Zajam od povezanog društva	46.023	51.724	11.365	-
Zajmovi	4.965	2.376	66.505	55.050
Bankovna prekoračenja	-	12.429	-	-
	50.988	66.529	77.870	55.050

Bankovni zajmovi

Obveze po dugoročnim kreditima na 31. prosinca 2010. godine odnose se na dva ugovora o dugoročnim kreditima s HYPO ALPE – ADRIA – BANK INTERNATIONAL AG, Klagenfurt, Austria, jedan ugovor o dugoročnom kreditu s HYPO ALPE-ADRIA-BANK D.D.. Zagreb, dva ugovora o pozajmicama s Koestlin d.d. i jedan ugovor o dugoročnom kreditu s Doehler, Njemačka. Krediti s HYPO ALPE – ADRIA – BANK INTERNATIONAL AG, Klagenfurt, Austria su odobreni u eurima, nominalnih iznosa od 6.100 tisuća eura i 1.900 tisuća eura. Vrijednost kredita na dan 31. prosinca 2010. godine s kamatama je 5.291 tisuća eura i 1.551 tisuća eura. Kredit s HYPO ALPE-ADRIA-BANK D.D.. Zagreb je odobren u eurima, nominalnog iznosa 1.800 tisuća eura, a vrijednost kredita na dan 31. prosinca 2010. godine s kamatama je 1.721 tisuća eura. Ovim kreditom zatvoreno je odobreno prekoračenje po žiro računu u vrijednosti 12.700 tisuća kuna. Kredit s Doehler, Njemačka je također odobren u eurima, nominalnog iznosa 275 tisuća eura, a vrijednost kredita na dan 31. prosinca 2010. godine s kamatama je 275 tisuća eura. Kredit je iskorišten za obrtne potrebe.

Svrha kredita nominalnog iznosa 6.100 tisuća eura je sadnja višanja i financiranje preseljenja Društva sa stare na novu lokaciju. Kredit se otplaćuje u jednakim tromjesečnim anuitetima u iznosu od 146 tisuća eura, počevši od 1. listopada 2007. godine, a ugovorena je kamatna stopa u iznosu tromjesečnog EURIBOR–a uvećana za 2% godišnje. Kao osiguranje plaćanja kredita banka koristi hipotekarno pravo na nekretninama Društva u Zadru i na nekretnini u Sesvetama. Kao dodatno osiguranje plaćanja kredita, banka koristi hipotekarno pravo na dionice u vlasništvu Dalmatien Beteiligungs GmbH, koje predstavljaju 92,165% vlasništva Društva, četiri mjenice Republike Austrije i Republike Hrvatske i dvadeset zadužnica.

Svrha kredita nominalnog iznosa 1.900 tisuća eura je financiranje preseljenja Društva sa stare na novu lokaciju. Kredit se otplaćuje u jednakim tromjesečnim anuitetima u iznosu od 42 tisuća eura, počevši od 1. listopada 2007. godine, a ugovorena je kamatna stopa u iznosu tromjesečnog EURIBOR–a uvećana za 1% godišnje. Kao osiguranje plaćanja kredita banka koristi bankovnu garanciju HYPO ALPE – ADRIA – BANK d.d., Zagreb, koje su osigurane hipotekarnim pravom na nekretninama u Zadru i na nekretnini u Sesvetama. Kao dodatno osiguranje obiju garancija, koriste se mjenice, zadužnice i police osiguranja na nekretnine.

19. ZAJMOVI (NASTAVAK)

Zajmovi od povezanih društava na dan 31. prosinca 2010. godine odnosi se na 3 kratkoročna zajma od povezanog društva SAPONIA d.d.. Dva zajma su nominalnog iznosa 16.000 tisuća kuna i jedan 4.000 tisuća kuna. Društvo također ima kratkoročne zajmove od Mepasa (1.000 tisuća eura, kamatna stopa 4% godišnje i avans 1.601 tisuća eura) te dva dugoročna zajma od povezanog društva Koestlin d.d. nominalnog iznosa 13.000 tisuća kuna i jedan kratkoročni zajam nominalnog iznosa 3.000 tisuća kuna. Ugovorena kamatna stopa na zajmove od povezanog društva SAPONIA d.d. iznosi 4% godišnje. Ugovorena kamatna stopa na zajmove od povezanog društva Koestlin d.d. iznosi 7% godišnje.

Bankovni zajmovi (nastavak)

Dospijeće obveza po dugoročnim kreditima su kako slijedi:

	2010.	2009.
U roku do jedne godine	6.599	6.601
Od druge do i uključivo petu godinu	39.725	19.564
Nakon pet godina	31.546	28.885
	77.870	55.050

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

20. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

	2010.	2009.
Obveze prema dobavljačima u zemlji	22.077	21.448
Obveze prema dobavljačima u inozemstvu	2.195	2.330
	24.272	23.778

21. OSTALE OBVEZE

	2010.	2009.
Obveze za PET ambalažu	7.085	4.450
Obveze za poreze, doprinose i druge pristojbe	3.862	5.380
Obveze za poreze i doprinose na plaću	1.752	1.279
Rezerviranje troškova i odgođeni prihodi	1.276	896
Obveze za neto plaće	759	662
Ostale obveze	5.894	1.085
	20.628	13.752

Prosječni broj dana podmirenja obveza prema dobavljačima iznosio je 128 dana (2009.g.: 128 dana). Obveze prema zaposlenima i pripadajući porezi i doprinosi dospijevaju u roku od 15 odnosno 30 dana nakon isteka mjeseca za koji se plaće isplaćuju. Ostale obveze se plaćaju u propisanim ili ugovorenim rokovima.

22. UGOVORI O OPERATIVNOM NAJMU

Ugovori o najmu

Operativni najmovi odnose se na najam trideset osam automobila s rokom otplate od 3 godina i 3 automobila s rokom otplate 5 godina. Ugovor o najmu sadrži klauzulu revizije tržišnih uvjeta u slučaju da Društvo odluči iskoristiti opciju produljenja. Društvo nema opciju kupnje unajmljenog sredstva po isteku ugovora o najmu.

Plaćanja koja se priznaju kao rashod

	2010.	2009.
Minimalna plaćanja najma	1.190	1.269
	1.190	1.269

Neotkazive obveze po operativnom najmu

	2010.	2009.
Ne više od jedne godine	715	1.318
Više od jedne a manje od pet godina	1.644	120
	2.359	1.438

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA

Transakcije u sklopu redovnog poslovanja

Tijekom godine transakcije između Društva i njegovih povezanih strana prikazane su kako slijedi:

Prihodi

	2010.	2009.
MEPAS d.d., Široki Brijeg, Bosna i Hercegovina	9.474	9.531
BRODOMERKUR d.d., Split, Hrvatska	401	32
KOESTLIN d.d., Bjelovar, Hrvatska	396	289
SAPONIA d.d., Osijek, Hrvatska	19	31
	10.290	9.883

Troškovi

	2010.	2009.
SAPONIA d.d., Osijek, Hrvatska	1. 923	1.544
KOESTLIN d.d., Bjelovar, Hrvatska	992	1.122
BRODOMERKUR d.d., Split, Hrvatska	898	941
	3.813	3.607

Potraživanja

	2010.	2009.
MEPAS d.d., Široki Brijeg, Bosna i Hercegovina	777	719
BRODOMERKUR d.d., Split, Hrvatska	467	4
KOESTLIN d.d., Bjelovar, Hrvatska	383	15
SAPONIA d.d., Osijek, Hrvatska	4	8
	1.631	746

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA (NASTAVAK)

Obveze

	2010.	2009.
SAPONIA d.d., Osijek, Hrvatska	25.408	23.882
MEPAS d.d., Široki Brijeg, Bosna i Hercegovina	19.206	17.539
KOESTLIN d.d., Bjelovar, Hrvatska	11.365	11.665
BRODOMERKUR d.d., Split, Hrvatska	167	173
	56.146	52.959

Naknade direktorima i rukovoditeljima

Direktorima i drugim osobama na rukovodećim položajima isplaćene su slijedeće naknade:

	2009.
2.406	2.266
481	453
2.887	2.719
	2010.

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

24. FINANCIJSKI INSTRUMENTI UPRAVLJANJE RIZICIMA

Upravljanje rizikom kapitala

Društvo upravlja kapitalom u cilju osiguranja mogućnosti neograničenog poslovanja. Struktura kapitala prikazana je u bilješci 19.

Pokazatelj zaduženosti

Uprava prati strukturu izvora financiranja na mjesečnoj razini. Izvori financiranja redovnog poslovanja i investiranja su uglavnom iz vlastitih novčanih sredstava, kao i iz kredita.

Koeficijent zaduženosti na kraju godine može se prikazati kako slijedi:

	2010.	2009.
Dug	128.858	122.131
Manje: novac i novčani ekvivalenti	(716)	(153)
Neto dug	128.142	121.978
Kapital (i)	28.002	32.933
Omjer neto duga i kapitala (%)	458%	370%

(i) Kapital uključuje ukupni kapital, pričuve i dobit tekuće godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

24. FINANCIJSKI INSTRUMENTI UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK)

Kategorije financijskih instrumenata

	2010.	2009.
Zajmovi, depoziti i potraživanja (uključivo i novac i novčane ekvivalente)	40.817	35.781
Ukupna financijska imovina	40.817	35.781
Financijske obveze	128.858	122.131
Ukupne financijske obveze	128.858	122.131

Izloženost rizicima

Izloženost kreditnom, valutnom i kamatnom riziku javlja se tijekom redovnog poslovanja.

Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik neispunjenja obveza druge ugovorne strane u financijskom instrumentu, što bi uzrokovalo nastanak financijskog gubitka drugoj strani. Ispravci vrijednosti za sumnjiva potraživanja se redovito procjenjuju i po potrebi mijenjanju. Društvo je izloženo kreditnom riziku ako druga strana ne postupi sukladno ugovoru. Iz priznate financijske imovine proizlazi da je maksimalna izloženost Društva jednaka knjigovodstvenom iznosu imovine u bilanci.

Kreditni rizik Društva je nizak s obzirom da ne postoji značajna izloženost prema nekom pojedinačnom kupcu. Novac se polaže u banke visokog kreditnog rejtinga. Društvo ima politike i procedure kojima procjenjuje financijski položaj druge strane, odnosno kupaca u svrhu njihovog kreditiranja.

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

24. FINANCIJSKI INSTRUMENTI UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK)

Valutni rizik

Valutni rizik je rizik da će se vrijednosti financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tečaja.

Da bi se zaštitilo od valutnog rizika Društvo koristi sredstva zaštite (sklapanje Forward ugovora te ugovaranje potraživanje od kupaca u istoj valuti kao i istim dospijećima).

Pregled vrijednosti imovine i obveza Društva na dan 31.prosinca nominiranih u stranim valutama:

	Imovina		Obveze
	2010.	2009.	2010.	2009.
EUR	4.219	3.592	88.971	75.744

Analiza osjetljivosti strane valute

Društvo je uglavnom izloženo riziku promjene tečaja eura i sljedeća tabela pokazuje osjetljivost Društva na 10%-tno povećanje i smanjenje tečaja. Analiza osjetljivosti uključuje stanje novčanih sredstava i obveza po dugoročnim kreditima u EUR na dan 31. prosinca, te prilagođava njihovu konverziju u kune na kraju izvještajnog razdoblja za promjenu tečajeva od 10%.

	31. prosinca 2010.
	U tisućama EUR	U tisućama HRK	Tečaj >10%	Razlika	U tisućama EUR	U tisućama HRK	Tečaj <10%	Razlika
Imovina	571	4.219	4.639	420	571	4.219	4.639	(420)
Obveze	12.047	88.971	(97.866)	(8.895)	12.047	88.971	97.866	8.895
Neto učinak				8.475				8.475

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

24. FINANCIJSKI INSTRUMENTI UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK)

Valutni rizik (nastavak)

Analiza osjetljivosti strane valute (nastavak)

	31. prosinca 2009.
	U tisućama EUR	U tisućama HRK	Tečaj >10%	Razlika	U tisućama EUR	U tisućama HRK	Tečaj <10%	Razlika
Imovina Obveze	492 10.367	3.592 75.744	3.954 (68.169)	362 (7.575)	492 10.367	3.592 75.744	3.230 83.319	(362) 7.575
Neto učinak				7.213				7.213

Analiza učinaka osjetljivosti promjene tečajeva ne pokazuje materijalno značajne iznose mogućeg gubitka u slučaju porasta tečaja, odnosno moguće dobiti u slučaju pada tečaja eura za 10%.

Rizik kamatne stope

Rizik kamatne stope je rizik da će se vrijednost financijskih instrumenata promijeniti uslijed promjene tržišnih kamatnih stopa u odnosu na kamatne stope primjenjive na financijske instrumente.

Analiza osjetljivosti na kamatne stope

Analiza je izrađena pod pretpostavkom da je nepodmireni iznos dugoročnih kredita po promjenljivoj kamatnoj stopi na datum izvještaja bio nepodmiren čitavu godinu. Prosječne kamatne stope koje su važile u 2010. i 2009. godini uvećane su ili umanjene za 50 baznih poena (b.p.).

2010.
U tisućama HRK	Kamata uvećana za 50 b.p.	Razlika	U tisućama HRK	Kamata umanjena za 50 b.p.	Razlika
2.572	2.893	(321)	2.572	2.251	321
		(321)			321

Za godinu završenu na dan 31. prosinca 2010. godine

(Svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

24. FINANCIJSKI INSTRUMENTI UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK)

Rizik kamatne stope (nastavak)

2009.
U tisućama HRK	Kamata uvećana za 50 b.p.	Razlika	U tisućama HRK	Kamata umanjena za 50 b.p.	Razlika
$\mathbf{r}$ 1.418
	1.679	(261) (261)	1.418	1.157	261 261

25. POTENCIJALNE OBVEZE

Sudski sporovi

Protiv Društva se vodi 9 sudskih sporova čija ukupna vrijednost zajedno sa sudskim troškovima iznosi 2.033 tisuća kuna. U financijskim izvještajima nije izvršeno rezerviranje za sudske sporove te Uprava vjeruje da će se sporovi uspješno obraniti te da neće nastati nikakvi gubici po Društvo.

26. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

Financijske izvještaje usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 30. travnja 2011. godine.

Potpisali u ime Društva dana 30. travnja 2011. godine:

Vandri Montabelo Predsjednik Uprave

dioničko društvo za proizvodnju i promet
alkoholnih i bezalkoholnih pića ZADAR 16

DIONIČKO DRUŠTVO ZA PROIZVODNJU I PROMET ALKOHOLNIH I BEZALKOHOLNIH PIĆA - ZADAR

Na temelju članka 34. Statuta Maraska dioničkog društva za proizvodnju i promet alkoholnih i bezalkoholnih pića, ( Pročišćeni tekst) Nadzorni odbor je dana 8. travnja 2011. godine, na svojoj sjednici donio sljedeću

ODLUKU

I.

Prihvaćaju se godišnja financijska izvješća Društva za 2010. godinu:

Bilanca Maraska d.d. na dan 31. 12. 2010. godine iskazuje iznos aktive i pasive od 201.759.801,10 kuna.

Račun dobiti i gubitka na dan 31. 12. 2010. godine sadrži iznose u kunama: Ukupni prihodi: 113.336.263,50 kuna Ukupni rashodi: 118.267.621,94 kuna Gubitak: 4.931.358,44 kuna

Novčani tijek za 2010. godinu čini povećanje novca i novčanih ekvivalenata, a iznosi: 562.558,04 kuna.

II.

Gubitak Društva za 2010. godinu u iznosu od 4.931.358,44 kuna kao preneseni qubitak prenosi se u naredne poslovne godine.

Izvješća za 2010. godinu se sastoje od:

• Računa dobiti i gubitka
• Bilance
• Izvješća o tijeku novca
• Bilješke uz financijska izvješća

priloženi su ovoj Odluci i njezin su sastavni dio.

Broj: 23/2011 Zadar, 8. travnja 2011. godine

Predsjednik Nadzornog odbora: rbešić Mirko

MARASKA d.d. ZADAR

$\frac{1}{2}$

Nadzorni odbor

ZAPISNIK

sa 23. sjednice Nadzornog odbora sazvane i održane 8. travnia 2011. godine.

. Sjednicu je sazvao predsjednik Nadzornog odbora, sukladno članku 33. stavku 1. Statuta Društva i predložio

DNEVNI RED

1. Godišnja financijska izvješća i izvješće o stanju Društva za 2010. godinu

2. Utvrđivanje prijedloga Odluka za Glavnu skupštinu Društva

3. Utvrđivanje sadržaja Izvješća Nadzornog odbora Glavnoj skupštini Društva

1. Godišnja financijska izvješća i izvješće o stanju Društva za 2010. godinu

Na temelju dostavljenih godišnjih financijskih izvješća Uprave Društva, i to: - Računa dobiti i gubitka, - Bilance, - Izvješća o tijeku novca,- Bilješke uz financijska izvješća,- Odluke o godišnjim financijskim izvješćima i uporabi dobiti, Nadzorni odbor je ispitao godišnja financijska izvješća, izvješće o stanju društva i navedenu Odluku, telefonskim izjašnjavanjem predsjedniku Nadzornog odbora Mirku Grbešić uputili su svoj glas svi članovi Nadzornog odbora i to :

• 1. Grbešić Mirko, predsjednik Nadzornog odbora
• 1. Knezović Željko, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora
• 1. Pavić Zdravko, član nadzornog odbora

Nakon telefonskog izjašnjavanja svakog člana ponaosob, jednoglasno je Nadzorni odbor donio :

ODLUKU

I.

Prihvaćaju se godišnja financijska izvješća Društva za 2010. godinu:

Bilanca Maraska d.d. na dan 31. 12. 2010. godine iskazuje iznos aktive i pasive od 201.759.801,10 kuna.

Račun dobiti i gubitka na dan 31. 12. 2010. godine sadrži iznose u kunama: Ukupni prihodi: 113.336.263,50 kuna Ukupni rashodi: 118.267.621,94 kuna 4.931.358,44 kuna Gubitak:

MARASKA d.d. ZADAR

Nadzorni odbor

Novčani tijek za 2010. godinu čini povećanje novca i novčanih ekvivalenata, a iznosi: 562.558,04 kuna.

II.

Gubitak Društva za 2010. godinu u iznosu od 4.931.358,44 kuna kao preneseni qubitak prenosi se u naredne poslovne godine.

Izvješća za 2010. godinu se sastoje od:

• Računa dobiti i gubitka
• $-$ Bilance
• Izvješća o tijeku novca
• Bilješke uz financijska izvješća

priloženi su ovoj Odluci i njezin su sastavni dio.

2. Utvrđivanje prijedloga Odluka za Glavnu skupštinu Društva

Nakon podnesenih izvješća o svom radu i nadzoru provedenom nad radom Društva i posebno kroz nadzor rada Uprave Društva.

Radi danih obrazloženja, za poslovanje u 2010. godini Nadzorni odbor je predložio da Glavna skupština Društva dade razrješnicu za rad u poslovnoj 2010. godini Upravi društva i Nadzornom odboru.

Nadzorni odbor predlaže Glavnoj skupštini Društva donošenje sljedećih odluka :

a) daje se razrješnica za rad u 2010. godini:

• · Upravi Društva
• Nadzornom odboru Društva $\blacksquare$
• b) Za obavljanje revizije poslovanja Maraska d.d., Zadar u poslovnoj 2011. godini za revizora se imenuje Deloitte d.o.o.iz Zagreba.
• 1. Utvrđivanje sadržaja Izvješća Nadzornog odbora Glavnoj skupštini Društva

Nadzorni odbor će Glavnoj skupštini podnijeti Izvješće o ispitivanju izvješća, ovoj odluci i o načinu i opsegu u kojem je opsegu u toku poslovne godine ispitao vođenje poslova Društva.

Broj : 23 /11

Zapisnik izradila: Ana Pejić-Maraš,

PREDSJEDNIK NADZORNOG ODBORA: Grbešić Mirko