Laster Tech — Investor Presentation 2017

Aug 14, 2017

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公 司 簡 介

www.lastertech.com

免 責 聲 明

• 本簡報係本公司於簡報當時之主、客觀因素，對過去、 現在及未來之營運彙總與評估；其中含有前瞻性之論 述，將受風險、不確定性及推論所影響，部份將超出 我們的控制之外，實際結論可能與這些前瞻性論述大 為不同。

• 所提供之資訊(包含對未來的看法)，並未明示或暗示 地表達或保證其具有正確性、完整性及可靠性；亦不 代表本公司、產業狀況及後續重大發展之完整論述。

• • 本公司並不保證資料之正確性，且不負有更新及修正 本簡報資料內容之責任。

麗清科技股份有限公司

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麗清科技簡介

1. 公司概況

2. 公司沿革

3. 集團版圖

4. 產品類別

5. 基本面、財務面

6.未來發展及成功案例

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公 司 概 況

• 成立日期：民國88年8月27日

• 資 本 額：新台幣682,840仟元

• 董 事 長：劉美秀

• 總 經 理：劉美秀

• 主要產品﹕ LED汽車照明之光學模組、LED燈具等

• 營運總部：台北總部，員工約 60 名

 海外工廠：上海廠，員工約900人 東莞廠，員工約400人 其餘子公司員工約14人

• 股票掛牌時間：2016年12月19日

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公 司 沿 革

2016年 股票掛牌上市。
2015年 獲得歐洲車燈大廠OLSA認證及訂單，
       開始生產賓士全球車款車燈。

2012年 股票公開發行，並登錄興櫃。

  產品成功進入汽車原廠供應鏈，如S.KOITO、長城汽車等。

2005年成立中和廠車燈組裝生產線，開始車燈之製造及銷售。
2002年 1.取得OSRAM全系列LED產品之代理權。
       2.成立麗清電子科技(東莞)有限公司從事LED封裝業務。

2001年取得 Lumileds Lighting (Philips) 授權為TS晶片之亞洲區總代理。

1999年 公司正式成立，從事 LED 產品代理及銷售。

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集 團 版 圖

麗三上海貿易有限公司 麗清汽車科技(上海)有限公司 麗清科技股份有限公司(台北總公司) 翔澤國際股份有限公司 麗清電子科技(東莞)有限公司 麗清光電(深圳) 有限公司 麗清科技(泰國) 有限公司

以上子公司均為麗清總公司100%持有

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公司產品類別

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LED車用照明模組
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我們提供LED的 垂直整合應用

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LED晶片及元件銷售
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LED照明燈具
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簡明損益表

單位﹕新台幣仟元

	2013	2014	2015	2016	2017/1H
銷貨收入	1,733,730	1,987,643	2,740,041	3,585,383	1,777,888
銷貨成本	1,387,653	1,545,225	2,287,898	2,871,556	1,429,106
銷貨毛利	346,077	442,418	452,143	713,827	348,782
毛利率	20.00%	22.30%	16.50%	19.91%	19.62%
營業費用	274,722	319,714	362,596	441,342	221,153
營業利益	71,355	122,704	89,547	272,485	127,629
營業利益率	4.10%	6.20%	3.30%	7.60%	7.18%
業外收(支)淨額	35,752	4,538	(5,025)	(24,203)	947
所得稅(費用)	(33,728)	(48,358)	(14,180)	(39,125)	(19,987)
稅後淨利	73,379	78,884	70,342	209,157	108,589
EPS(元)	1.46	1.43	1.27	3.45	1.59

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經營實績-營收逐年成長

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單位 ﹕ 新台幣百萬元
4,000
LED車燈產品滲透率 3,579
3,500
逐年提高
3,000 2,740
2,500
1,988
1,733
2,000
1,215 3,383
1,500 1,028
2,551
1,000
1,768
1,165
500
822
552
-
2011 2012 2013 2014 2015 2016
LED 車燈模組 LED 照明燈具 LED 晶片元件銷售
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2014~2017年/1H 季營收變化

2014-2017/1H- 季營收

單位：新台幣百萬元

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1,400
1,200
1,000
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800 600 400 200 -

1,221 1,018

824[ 858 ] 781 752 685 661 613 677 546[ 604 ] 415 422

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2014~2016年度各LED車燈部件營收趨勢圖

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400,000
350,000
300,000
人
250,000
民
幣 2014
200,000
2015
仟
150,000 2016
元
100,000
50,000
-
尾燈 日行燈 霧燈 其他
(
)
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LED車燈之產業位階

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LED車燈模組廠-麗清
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汽車廠-長城汽車(車燈自製)
Tier 1
LED車燈廠-上海小糸 汽車廠-上海汽車
模組 整燈 汽車廠
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LED車用照明-客戶及市場概況

現有主要客戶

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上海
1
小糸車燈有限公司
廣州
4
廣州小糸車燈有限公司
保定
2
長城汽車股份有限公司
深圳
5
比亞迪汽車有限公司
常州
3
大茂偉瑞柯車燈有限公司
浙江
6
嘉利(麗水)工業有限公司
浙江
7
浙江金業有限公司
日本
8
東海電裝有限公司
義大利
9
OLSA S.P.A
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現有車廠(ODM/OEM)客戶(一)

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2017年上半年中國主要乘用車車廠銷售狀況

單位﹕萬輛

排名	廠商	2017/1H 銷售量	2016年 銷售量	2017/1H 市占率	2016年 市占率	主要配合 車燈廠	麗清 是否供應
1	上汽大眾	97.00	200.02	8.62%	8.21%	常州星宇，上海小糸， 武漢法雷奥，嘉興海拉	是
2	一汽大眾	90.04	187.24	8.00%	7.68%	上海小糸，長春海拉， 常州星宇	是
3	上汽通用五菱	87.35	187.82	7.76%	7.70%	南寧瞭望	是
4	上汽通用	86.69	188	7.70%	7.71%	上海小糸，海拉車燈， 三立車燈	是
5	長安汽車	58.47	121.96	5.20%	5.00%	上海小糸，常州大茂	是
6	吉利控股	55.02	79.92	4.89%	3.28%	浙江金業、法雷奧	是
7	東風有限(本部)	53.77	－	4.78%	－
8	長城汽車	40.35	96.89	3.59%	3.97%	麗清科技、晨闌光電	是
9	長安福特	37.3	94.38	3.31%	3.87%	上海小糸，重慶大茂	是
10	一汽豐田	35.44	64.24	3.15%	2.64%
前十名銷量合計		641.43	1,220.47	57.00%	50.07%

．備註：市占率=乘用車車廠銷量/乘用車新車總銷量

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．資料來源﹕中國汽車工業協會

2017年上半年中國SUV車款銷售狀況

廠商	品牌	車型	2017年上半年 銷量	2016年全年 銷量	麗清供應	麗清供應
長城汽車	哈弗	哈弗H6	226,567	580,683	Y	日行燈、高位制動燈
廣汽乘用車	廣汽	廣汽傳祺GS4	180,753	326,906
上汽大眾	大眾	途觀	160,073	240,510
吉利汽車	吉利	博越	124,432	109,209
上汽通用	别克	别克昂科威	120,447	275,383
長城汽車	哈弗	哈弗H2	116,271	196,926	Y	日行燈，方向燈，高位 制動燈
長安汽車	長安	長安CS75	106,084	209,353	Y	日行燈、行剎燈
上汽通用五菱	寶駿	寶駿510	102,906	－
上海汽車	榮威	榮威RX5	100,091	90,033	Y	尾燈、行剎燈
上汽通用五菱	寶駿	寶駿560	90,593	321,555

．資料來源﹕中國汽車銷量網、515汽車排行網

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LED車燈產品設計流程

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 設計至量產期間長
達1~2年以上
 LED車燈訂單掌握
度及能見度高
Conceptual Design
概念設計圖
Optical Design Mechanical Structure
Electrical Design
光學設計 結構設計 電子設計
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LED車燈未來成長潛力大

LED 車燈市場滲透率 (2012-2020)

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最後， 所有傳統汽
車車燈終將全面汰
換成LED車燈
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頭燈 晝行燈 尾燈 車內燈

2% LED滲透率 (國

．資料來源：SNE Research

http://www.sneresearch.com/eng/service/report_show.php?mode=show&id=838 ．2017 中國車用照明市場趨勢- LEDinside(2017/05/31) http://www.ledinside.com.tw/research/20170531-34307.html

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未來車用LED運用範疇(一)

車外LED車燈主要用於煞車燈、後方向燈、側方向燈、倒車燈與後霧燈等。

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Photo link from

http://www.philips.co.uk/c/car-lamps/14238/cat/

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未來車用LED運用範疇(二)

歐盟規定2011年出廠的乘用車及小型廂型車均需配置「晝行燈」 Daytime Running Lights (DRL) 。未來明星-頭燈。

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Photo link from http://www.philips.co.uk/c/car-lamps/14238/cat/

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成長動能(一)： 滲透率提升

（１）原本沒使用LED車燈的汽車 導入LED車燈 （２）外觀更多部件導入LED車燈

傳統大燈&HID頭燈

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LED 頭燈及日型燈 LED 尾燈

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LED 剎車燈及第三剎車燈

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使每台車搭載LED模組的單價 持續提高

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成長動能(二):外觀多樣化(家族化設計)

天使眼

多光束造型

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L-shaped

索爾之槌

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成長動能(三):LED車燈電子功能複雜化1/2

LED 矩陣式頭燈

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序列式方向燈

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提前感應前方來車功能

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偵測前方行人功能

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成長動能(三):LED車燈電子功能複雜化-2/2

序列式方向燈

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研 發 核 心 價 值

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機構
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----- Start of picture text -----

電子
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核心價值
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散熱
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• 光、機、熱、電整合設計

• 提供客製化服務

• 符合法規安全

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光學
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未來發展- LED頭燈

• 節能省電 (為HID的一半)

• 壽命長 (為HID的十倍)

• 優勢  亮度更亮 (為HID的兩倍)

• 啟動反應速度快

• 體積小 外觀設計靈活(矩陣式)

• 色溫接近日光

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量產產品展示(一)

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2014 Lacrosse RCL

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Excelle 2008 RCL

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通用汽車

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GL8 RCL
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GM Lacrosse 2009 RCL

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量產產品展示(二)

長城汽車 Haval H2 FP/FT DRL

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大眾汽車 2012 Passat DRL

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Haval H6 DRL

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2016 Magotan RCL

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量產產品展示(三)

本田汽車

Vezel RCL

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豐田汽車

Corolla HEV DRL

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長安汽車 CS75 RCL HID

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觀致汽車

CS75 RCL HID

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量產產品展示(四)

捷豹路虎汽車 Jaguar XF Headlamp

奔馳汽車 Mercedes Benz ClassA RCL

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Thank you Q & A

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