Laster Tech — Investor Presentation 2016

Nov 23, 2016

股票代號3346

股票上市前 業績發表會 www.lastertech.com

2016.11.24

麗清科技簡介

1. 公司簡介

2. 主要產品及產業概況

1. 經營實績

4 .競爭優勢

5.未來發展

麗清科技股份有限公司 2

公司基本資料

• 成立日期：民國 88 年 8 月 27 日

• 資 本 額：新台幣 601,840 仟元

• � 董 事 長：劉美秀

• 總 經 理：劉美秀

• 主要產品﹕LED汽車照明之光學模組、LED燈具、

LED晶片代理

• 營運總部：台灣新北市中和區

• 員工人數：約 1,100 人(含海外工廠及子公司)

麗清科技股份有限公司 3

公司重要沿革

2015年獲得歐洲車燈大廠OLSA認證及訂單， 開始生產賓士全球車款車燈。

2012年股票公開發行，並登錄興櫃。

2008年設立麗清汽車科技(上海)有限公司，開發車用LED模組， 產品成功進入汽車原廠供應鏈，如S.KOITO、長城汽車等。

2005年成立中和廠車燈組裝生產線，開始車燈之製造及銷售。

• 2002年1.取得OSRAM全系列LED產品之代理權。 2.成立麗清電子科技(東莞)有限公司從事LED封裝業務。

2001年取得Lumileds Lighting (Philips) 授權為TS晶片之亞洲區總代理。

1999年公司正式成立，從事LED 產品代理及銷售。

麗清科技股份有限公司 4

經營團隊介紹

職稱	姓名	主要學經歷	產業年資
總經理	劉美秀	淡江大學公共行政系 美國SLI (CML)亞洲區採購副總 億光電子美洲部業務專員	23年
汽車事業處營運長	許永義	台灣大學機械系 麗清科技協理 麗清科技研發處副處長	12年
財務部協理	李鋆辰	淡江大學會計系 資誠會計師事務所經理	17年
照明事業處處長	蘇智勇	龍華科技大學企管系 億光電子研發工程師 勝華科技研發工程師	20年
品保處處長	楊瑞國	龍華科技大學電子工程系 巽茂公司課長	23年
資材處處長	陳淑稚	輔仁大學德文系 億光電子總經理室專案採購	21年
代理事業處副處長	劉中文	雲林科技大學工管系 享慶光電業務經理	19年

麗清科技股份有限公司 5

集團版圖

麗三上海貿易有限公司 麗清汽車科技(上海)有限公司 麗清科技股份有限公司(台北總公司) 翔澤國際股份有限公司

麗清電子科技(東莞)有限公司 麗清光電(深圳) 有限公司 麗清科技(泰國) 有限公司

以上子公司均為麗清總公司100%持有

麗清科技股份有限公司 麗清科技股份有限公司 6

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1. 公司簡介

2. 主要產品及產業概況

1. 經營實績

4 .競爭優勢

5.未來發展

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主要產品及服務

• LED模組設計開發

• 產品驗証

• 製造及測試

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麗清科技股份有限公司 8

產品設計流程

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� 設計至量產期間長
達1~2年以上
� LED車燈訂單掌握
Conceptual Design 度及能見度高
概念設計圖
Mechanical Structure
Optical Design Electrical Design
結構設計
光學設計 電子設計
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麗清科技股份有限公司 9
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LED的優勢

節能 造型 高壽命 增加安全性

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麗清科技股份有限公司 10

2015 全球前10大汽車市場銷量

Pos	Market	2015(台)
1	China	24,597,583
2	USA	17,470,659
3	Japan	5,046,511
4	Germany	3,539,825
5	India	3,425,336
6	UK	3,061,406
7	Brazil	2,568,976
8	France	2,345,092
9	Canada	1,939,949
10	South Korea	1,833,786

來源出處http://bestsellingcarsblog.com/

麗清科技股份有限公司 11

全球車燈市場概況

• 201 改裝市場約USD 15 億

• LED 頭燈市佔率預計由2015的9％，到2020 年為27％。

• 由於價格較高，雷射光源應用的佔比預估在2019年還是 在1％以下。

• 2016年車燈市場規模預計成長3.8%, 為USD 270 億。

Global and China Automotive Lighting Industry Report, 2016

麗清科技股份有限公司 12

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1. 公司簡介

2. 主要產品及產業概況

3. 經營實績

4 .競爭優勢

5.未來發展

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經營實績-營收逐年成長

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﹕
單位 新台幣百萬元
3,000
LED車燈產品滲透率
2,740
逐年提高
2,500 2,359
1,988
2,000
1,733
1,500
1,215
2,551
1,028
2,246
1,000
1,768
1,165
500
822
552
-
2011 2012 2013 2014 2015 2016
前三季
LED車燈模組 LED照明燈具 LED晶片元件銷售
稅後淨利 45,108 25,497 73,379 78,884 70,342 111,114
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單位﹕新台幣仟元

麗清科技股份有限公司 14

LED車燈模組主要客戶

一階供應商 (Tier 1) 二階供應商 (Tier 2)

上海小糸、廣州小糸、 ODM 客戶 長城汽車、比亞迪汽車 大茂偉瑞柯、日本東海電 裝、浙江金業、OLSA

2015 營收占比

41% 59%

• •中國自主品牌車廠2014、 2015年銷售冠軍，旗下獨立 品牌-哈弗，所銷售之SUV休 旅車款熱賣，為上市公司。

• •麗清佔其供應量95%以上。

• •為中日合資，係中國市占率 最大之車燈廠。

• •對應車廠為上汽、通用、大 眾等大廠。

• •麗清係其對外唯一供應商。

麗清科技股份有限公司 15

新客戶-義大利OLSA車燈廠

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• •為義大利車燈廠

• 、

• •對應車廠為BMW

、 、 Mercedes Benz Audi 。 BENTLEY等大廠

• 2015年9月正式量產出

。 貨

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1. 公司簡介

2. 主要產品及產業概況

3. 經營實績

4 .競爭優勢

5.未來發展

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競爭核心價值

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機構
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電子
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核心價值
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散熱
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• 光、機、熱、電整合設計

• 汽車供應鏈封閉、進入障礙高

• 提供客製化服務

• 符合法規安全

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光學
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麗清科技股份有限公司 18

研發實力堅強

		Optical Design 光學設計	Optical Design 光學設計					R&D Mechanical Design 結構設計 Electrical Design 電子設計	R&D Mechanical Design 結構設計 Electrical Design 電子設計	R&D Mechanical Design 結構設計 Electrical Design 電子設計	R&D Mechanical Design 結構設計 Electrical Design 電子設計	R&D Mechanical Design 結構設計 Electrical Design 電子設計
10-year x 1								10-year			x 6	10-year x 4
5-year x 1 3-year x 1 學歷					人數			5-year 3-year 百分比		x 5 x 2		5-year x 10 3-year x 8
			碩士		2			5.3%
			大學		19			50.0%
			大專		13			34.2%
			高中		1			2.6%
			中專		3			7.9%
			總人數		38							麗清科技股份有限公司 1

麗清科技股份有限公司 19

研發測試設備

Infrared Camera 紅外線成像儀

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8 Channel temperature recorder

41/2 Digit Dual Display Multimeter 41/2位雙顯示數字萬用表 8通道溫度記錄儀

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Goniometer 光源色度計

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配光機
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Spectrum Analyzer 頻譜分析儀

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Light source colorimeter 光源色度計

Programmable DC Power Supply

可編程直流電源

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Oscilloscope 示波器

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麗清科技股份有限公司 20

測試設備(續)

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溫濕度迴圈測試
高低溫測試 冷熱衝擊 功能測試
High-Low High -Low Thermal Shock Function Test
Temperature Hot
Temperature Test Test Electrical Test
and Humidity
遵循客戶的要求和標準設定試驗條件
Based on customers’ requirements and standards to set experiment condition.
麗清科技股份有限公司 21
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技術力提升

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產品多樣化
複雜化
SMT+FPCB Programming Can Bus/Lin
Linear Switch LDM MCU
DIP Lens
2D→2D+3D DRL 開始 序列式轉向 LED頭燈
2009 2011 2014 2015 2016
麗清科技股份有限公司 22
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& 研發投入 開發機種實績

機種數量 / 西元年	11	12	13	14	15	16
高位制動燈	3	8	7	3	2
尾燈	14	24	40	48	47	21
其他	3	4	3		2
前燈	5	7	3	12	14	13
前轉向		2	2		3	2
晝行燈	8	11	9	10	12	10
序列式轉向燈				1	2	3
遠/近光燈					3	3
合計	33	56	64	74	85	52

研發費用投入

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120,000 單位﹕新台幣仟元
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
2011 2012 2013 2014 2015
2010年上海廠取得高新企業認證
2013年東莞廠取得高新企業認證
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麗清科技股份有限公司 23

現有車廠客戶-已獲眾多車廠肯定及採用

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麗清科技股份有限公司 24

量產產品展示(一)

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通用汽車

2014 Lacrosse RCL

GL8 RCL

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Excelle 2008 RCL

GM Lacrosse 2009 RCL

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麗清科技股份有限公司 25
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量產產品展示(二)

長城汽車 Haval H2 FP/FT DRL

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大眾汽車 2012 Passat DRL

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Haval H6 DRL

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2016 Magotan RCL

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量產產品展示(三)

本田汽車 Vezel RCL

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豐田汽車 Corolla HEV DRL

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長安汽車

CS75 RCL HID

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觀致汽車

CS75 RCL HID

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麗清科技股份有限公司 27

量產產品展示(四)

捷豹路虎汽車 奔馳汽車 Jaguar XF Headlamp Mercedes Benz ClassA RCL

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麗清科技簡介

1. 公司簡介

2. 主要產品及產業概況

1. 經營實績

4 .競爭優勢

5.未來發展

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未來車用LED運用範疇(一)

車外LED車燈主要用於煞車燈、前方向燈、後方向燈、側方向燈、倒車燈與 。 晝行燈(DRL, Daytime Running Light)等

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Photo link from http://www.philips.co.uk/c/car-lamps/14238/cat/

麗清科技股份有限公司 30

未來車用LED運用範疇(二)

歐盟規定2011年出廠的乘用車及小型廂型車均需配置「晝行燈」 Daytime Running Lights (DRL) 。未來明星-頭燈。

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Photo link from http://www.philips.co.uk/c/car-lamps/14238/cat/

麗清科技股份有限公司 31

未來發展- LED頭燈

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優勢

• 節能省電(為HID的一半)

• 壽命長

• 啟動反應速度快

• 體積小外觀設計靈活

• 色溫接近日光

麗清科技股份有限公司 32

LED頭燈未來成長潛力大

LED 頭燈市場預估滲透率(2015-2020)

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．資料來源：TrendForce

http://press.trendforce.com/press/20160707-2544.html

麗清科技股份有限公司 33

LED車燈模組產值逐年提高

單位﹕新台幣億元

中國LED車燈市場預估

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單位﹕新台幣元
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----- Start of picture text -----

300 2000
1781
1696 1800
250 1567
1600
1451
1400
200
1122 1200
995
150 1000
248
238 800
219
100 202
600
138
121 400
50
200
0 0
2015 2016 2017 2018 2019 2020
LED
車
燈
模
組
市
場
規
模
----- End of picture text -----

資料來源﹕Global and China Automotive Lighting lndustry Report, 2016 ；本公司整理

麗清科技股份有限公司 34

未來研發重點

1.矩陣式頭燈

矩陣式頭燈為目前頭燈最新之技術，在提高亮度及安全性的同 時，能降低眩光的產生，大幅增加用路人的舒適性。預估2025 年市場應用比例可達25％。

2.散熱

LED遠近光燈及矩陣式頭燈所對應的散熱要求也同步提高。麗 清與材料供應商持續尋求更佳的材料。

3.標準化驅動控制模塊

頭燈功能正朝向多樣化發展，驅動控制模塊的複雜度也逐年提 升，同時，此部份所佔據的成本比重也越來越高。標準化驅動 控制模塊，將有效減少開發時程，增加同類型零件的使用總 量，能增加採購議價空間，提升產品毛利率及客戶滿意度。

4.輕量化

零件的輕量化，能降低新能源車的能耗，符合節能減碳的訴 求。

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麗清科技股份有限公司 35

未來業務發展重點

1.深化既有客戶合作 2.提升產品附加價值 3.尋求不同區域及客戶的發展機會

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麗清科技股份有限公司 36

附錄-員工福利

員工是公司最重要的資產!

以績效為導向的管理制度

• 年度調薪

• 績效獎金、年節獎金

快樂的工作環境

• 免費員工健康檢查、團保

• 國外員工旅遊、部門聚餐及尾牙、免費 電影欣賞

人性化的管理與服務

• 黃金週、特休假、國定假日補休假、陪 產假、長期照護假、女性生理假

• 端午、中秋禮金、婚喪喜慶補助、勞健 保及新制勞退提撥

• 員工教育訓練、在職訓練補助

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麗清科技股份有限公司 37

附錄-公司治理及社會責任

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股
東
政
員
府
工
非政
客
府組
利害關係人
戶
織
供應 社
商
區
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• 著重利害關人權益、創造雙贏局面

• 推動誠信經營原則、推廣企業文化

• 營運透明、資訊揭露強化

• 建立溝通平台、保持良性互動

• 善盡企業責任、發展永續經營

麗清科技股份有限公司 38

END Q & A Thank you

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麗清科技股份有限公司
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