Kingfa Sci.&Tech. Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2016

Oct 18, 2016

股票简称：金发科技 股票代码：600143

金发科技股份有限公司 公开发行 2016 年公司债券（第一期） 募集说明书摘要

（面向合格投资者）

==> picture [305 x 45] intentionally omitted <==

发行人：金发科技股份有限公司

注册地址：广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 33 号

牵头主承销商、债券受托管理人

广州市天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）

联席主承销商

==> picture [190 x 43] intentionally omitted <==

广东省深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

声明

2016 10 14

==> picture [210 x 38] intentionally omitted <==

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

声明

本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所 网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投 资决定的依据。

除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所引用的简称和相关用语与募集说 明书相同。

1-1-1

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

重大事项提示

一、本期债券信用级别为 AA+；本期债券上市前，发行人最近一期末的净 资产为 903,349.04 万元（截至 2016 年 6 月 30 日合并报表中的所有者权益合计 数）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 65,500.79 万元（2013 年度、2014 年度和 2015 年度合并报表中归属于母公司所 有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍；截至 2016 年 6 月 30 日，发行人资产负债率为 46.71%（合并口径），母公司资产负债率为 48.80%， 均不高于 70%。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本期债券发行及 挂牌上市安排参见发行公告。

二、受国家宏观经济运行状况、货币政策、国际环境变化等因素的影响，市 场利率存在波动的可能性。基于对当前国内经济政策环境的分析，未来市场利率 存在下降的可能。由于本期公司债券采用固定利率且期限相对较长，在本期公司 债券存续期内，如果未来市场利率发生变化，可能会使投资者实际投资收益水平 产生不确定性。

三、本期债券发行结束后将申请在上海证券交易所挂牌上市。本期公司债券 虽具有良好的资质及信誉，但由于债券交易活跃程度受宏观经济环境和投资者意 愿等不同因素影响，无法保证债券持有人随时足额交易其所持有的本期债券，从 而承受一定的流动性风险。

四、本期债券为无担保债券。中诚信证券综合评定，发行人的主体长期信用 等级为 AA+，本期债券信用等级为 AA+，说明本期债券偿还债务的能力很强， 受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。但在本期债券的存续期内，发行人 所处的宏观环境、国家相关政策等外部环境以及发行人本身的生产经营存在着一 定的不确定性，可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够资金按期支付 本息，从而对债券持有人的利益造成一定的影响。

五、在本期债券有效存续期间，中诚信证券将对发行人进行定期跟踪评级以 及不定期跟踪评级。跟踪评级期间，中诚信证券将持续关注发行人外部经营环境 的变化、影响发行人经营或财务状况的重大事件、发行人履行债务的情况等因素，

1-1-2

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

并出具跟踪评级报告，以动态的反映发行人的信用状况。上述跟踪评级报告出具 后，发行人将在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）及监管部门指定的 其他媒体予以公告。

六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对于所 有债券持有人（包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券 持有人，以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人）均有同等约束力。 在本期债券存续期间，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效 力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决 议和主张。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并 接受发行人为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。

七、因筹划非公开发行事项，发行人股票于 2016 年 2 月 22 日起停牌，2016 年 3 月 1 日，发行人股票复牌，同日发行人董事会公告了非公开发行预案，拟向 袁志敏以及广发证券资产管理（广东）有限公司非公开发行不超过 153,928,961 股（含 153,928,961 股）金发科技 A 股股票，其中袁志敏认购 54,644,808 股，广 发证券资产管理（广东）有限公司认购不超过 99,284,153 股，发行价格为不低于 定价基准日（董事会公告日）前二十个交易日公司股票交易均价的 90%（5.49 元/股），本次发行对象以现金方式认购，限售期为三十六个月，限售期自本次非 公开发行结束之日起开始计算。广发证券资产管理（广东）有限公司以其拟设立 并管理的“广发原驰•金发科技 1 号定向资产管理计划”参与认购，该资产管理 计划的认购对象为金发科技部分董事、监事、高级管理人员，及其他符合认购条 件的员工，合计不超过 847 人。本次非公开发行有利于降低公司运营风险，进一 步优化财务结构，在国家转变经济发展方式，大力发展战略性新兴产业的历史机 遇下，提高公司的可持续发展能力，实现并维护股东的长远利益。同时，通过本 次非公开发行实施的员工持股计划，有利于建立和完善劳动者与所有者的利益共 享机制，改善公司治理水平，提高职工凝聚力和公司竞争力。本次非公开发行增 加了公司的融资渠道，不会对本次公司债发行产生不利影响。本次非公开发行已 取得公司股东大会审议通过，并通过中国证监会发行审核委员会审核，尚待中国 证监会核准。

1-1-3

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

八、发行人承诺：本次发行的“金发科技股份有限公司公开发行 2016 年公 司债券”所募集的资金将严格按照募集说明书披露的用途使用，不用于小额贷款 业务。

九、2013 年末至 2016 年 6 月末，公司合并报表存货净值分别为 296,264.76 万元、299,695.21 万元、261,134.33 万元和 290,228.18 万元，分别占流动资产的 32.48%、33.30%、31.28%和 30.00%。由于公司及下属企业是以增强树脂、增韧 树脂、阻燃树脂、塑料合金为主的生产企业，为确保公司生产经营活动正常进行 和销售通畅，公司需保持相当数量的原材料、自制半成品及在产品、产成品库存。 但由于原材料、部分产成品的价格波动较大，公司的存货存在一定的减值风险。

十、2013 年-2015 年及 2016 年 1-6 月，发行人毛利总额分别为 216,391.19 万元、230,714.81 万元、258,624.34 万元和 144,778.01 万元，毛利率分别为 15.00%、 14.34%、16.49%和 18.24%，2013 年-2015 年的净利润分别为 75,066.24 万元、 48,245.41 万元、69,214.48 万元，2013 年到 2014 年呈下滑趋势。发行人为改性 塑料行业的龙头企业，经营规模较大，但随着发行人所处行业的市场竞争日趋激 烈，发行人的盈利空间也受到一定程度挤压，其中 2014 年受宏观经济增速放缓、 市场需求放缓及公司报告期内新建（新收购）项目尚未形成盈利等多重因素影响， 公司的盈利表现出现一定程度探底。2015 年，受国际原油价格大幅下降等因素 影响，发行人的毛利率水平得到一定程度提升，净利润也相应提高，2015 年净 利润为 69,214.48 万元，已呈现上升趋势，但国际原油价格的波动加大也增加了 公司毛利率水平的波动。

十一、发行人截至 2013 年末、2014 年末、2015 年末和 2016 年 6 月末，应 收账款的余额分别为 268,293.23 万元、293,319.21 万元、314,770.92 万元和 318,820.16 万元，占总资产的比例分别为 20.17%、21.35%、21.39%和 18.81%。 随着公司经营规模的不断扩大，应收账款余额也将相应增加。近期我国宏观经济 存在一定的下行压力，实体企业面临的外部经营环境也日趋严峻，对发行人的应 收账款管理水平提出了更高的要求。未来若下游客户因经济波动周期发生不可预 测的负面变动，或相关企业经营出现问题，发行人可能面临应收账款无法回收的 风险，从而对发行人资产的流动性产生一定的影响。

1-1-4

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

十二、本次债券主承销商原名平安证券有限责任公司，经深圳市市场和质量 监督管理委员会于 2016 年 8 月 11 日出具的《企业名称变更核准通知书》（国） 名称变核内字[2016]第 2781 号文件核准，及 2016 年 9 月 20 日出具的《变更（备 案）通知书》[2016]第 6915493 号文件备案，名称由“平安证券有限责任公司” 变更为“平安证券股份有限公司”。 平安证券股份有限公司出具说明：此次变更 不涉及公司经营范围调整，平安证券有限责任公司原有一切权利义务由平安证券 股份有限公司承继，平安证券有限责任公司原有已签署且正在履行的合同效力不 变，平安证券有限责任公司原有已出具的生效材料、协议中约定的“平安证券有 限责任公司”一切权利义务均指向变更后的平安证券股份有限公司。

1-1-5

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

目录

释义 ............................................................................................................................... 8 第一节 发行概况 .................................................................................................... 12 一、发行人基本情况 ............................................................................................................ 12 二、本次发行的基本情况及发行条款 ................................................................................ 12 三、本期公司债券发行上市安排 ........................................................................................ 15 四、本次发行有关机构 ........................................................................................................ 16 五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 .................................................... 19 六、认购人承诺 .................................................................................................................... 19 第二节 公司的资信状况 ........................................................................................ 21 一、公司债券的信用评级情况及资信评级机构 ................................................................ 21 二、公司债券信用评级报告主要事项 ................................................................................ 21 三、公司资信情况 ................................................................................................................ 23 第三节 偿债计划及其他保障措施 ........................................................................ 25 一、偿债计划 ........................................................................................................................ 25 二、偿债保障措施 ................................................................................................................ 26 三、发行人违约责任 ............................................................................................................ 28 第四节 发行人基本情况 ........................................................................................ 31 一、发行人概况 .................................................................................................................... 31 二、公司设立情况 ................................................................................................................ 31 三、公司前十名股东持股情况 ............................................................................................ 36 四、公司权益投资情况 ........................................................................................................ 37 五、控股股东和实际控制人 ................................................................................................ 48 六、发行人公司治理及内部控制 ........................................................................................ 49 七、信息披露工作安排及投资者关系管理 ........................................................................ 60 八、董事、监事、高级管理人员的基本情况 .................................................................... 63 九、发行人主营业务及主要产品或服务 ............................................................................ 68 十、发行人所处行业现状 .................................................................................................... 70 十一、发行人在行业中的竞争地位 .................................................................................... 81

1-1-6

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

十二、经营方针及战略 ........................................................................................................ 86 十三、发行人的经营情况 .................................................................................................... 88 第五节 财务会计信息 .......................................................................................... 101 一、最近三年及一期财务报告审计情况 .......................................................................... 101 二、最近三年及一期财务会计资料 .................................................................................. 101 三、最近三年及一期公司财务报表合并范围变化情况 ................................................... 113 四、最近三年及一期的主要财务指标 ............................................................................... 115 第六节 募集资金运用 ........................................................................................... 118 一、本次发行公司债券募集资金数额 ............................................................................... 118 二、本次公司债券募集资金用途 ....................................................................................... 118 三、本次募集资金运用对财务状况的影响 ....................................................................... 118 四、募集资金使用计划及管理制度 ................................................................................... 119 第七节 备查文件 .................................................................................................. 121

1-1-7

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

释义

在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：

一般术语	一般术语	一般术语
发行人、金发科技、本公司、 公司	指	金发科技股份有限公司
上海金发	指	上海金发科技发展有限公司
四川金发	指	四川金发科技发展有限公司
天津金发	指	天津金发新材料有限公司
江苏金发	指	江苏金发科技新材料有限公司
广州金发碳纤维	指	广州金发碳纤维新材料发展有限公司
金发创投	指	广州金发科技创业投资有限公司
广东金发	指	广东金发科技有限公司
珠海万通	指	珠海万通化工有限公司
金发小额贷	指	广州萝岗金发小额贷款股份有限公司
绵阳长鑫	指	绵阳长鑫新材料发展有限公司,后更名为四川金发科 技发展有限公司
绵阳特塑	指	绵阳东方特种工程塑料有限公司
金发绿可木	指	广州金发绿可木塑科技有限公司
普利特	指	上海普利特复合材料股份有限公司
鑫达集团	指	中国鑫达塑料有限公司
银禧科技	指	广东银禧科技股份有限公司
国恩股份	指	青岛国恩科技股份有限公司
汇香源	指	广东汇香源生物科技股份有限公司
深圳北理工	指	深圳北理工创新中心有限公司
本次债券、本次公司债 券、本期债券、本期公司 债券	指	发行人本次公开发行的面值总额不超过人民币20亿元 （含20亿元），采取分期发行的方式，首期发行的债 券基础发行规模为10亿元的可超额配售不超过10亿 元（含10亿元）的公司债券
本次发行	指	发行人公开发行面值总额不超过人民币20亿元（含 20亿元）公司债券的行为
募集说明书	指	公司为发行本期债券而制作的《金发科技股份有限公

1-1-8

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

		司公开发行2016年公司债券（第一期）募集说明书》
募集说明书摘要	指	公司为发行本期债券而制作的《金发科技股份有限公 司公开发行2016年公司债券（第一期）募集说明书摘 要》
元	指	人民币元
董事会	指	金发科技股份有限公司董事会
监事会	指	金发科技股份有限公司监事会
股东大会	指	金发科技股份有限公司股东大会
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
登记结算机构、登记机构	指	中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
牵头主承销商、簿记管理人、 受托管理人、广发证券	指	广发证券股份有限公司
联席主承销商、主承销商	指	广发证券股份有限公司、平安证券股份有限公司
承销团	指	联席主承销商为本次发行组织的，由联席主承销商和 分销商组成的承销团
律师事务所	指	广东南国德赛律师事务所
会计师事务所	指	立信会计师事务所（特殊普通合伙）
中诚信证券、资信评级机构	指	中诚信证券评估有限公司
《债券持有人会议规则》	指	《金发科技股份有限公司2016年公司债券债券持有人 会议规则》
《债券受托管理协议》	指	《金发科技股份有限公司2016年公司债券受托管理协 议》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《公司章程》	指	金发科技股份有限公司章程
最近三年及一期、报告期	指	2013年、2014年、2015年和2016年1-6月
法定节假日	指	中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地 区的法定节假日和/或休息日）
我国、中国	指	中华人民共和国
专业术语
表观消费量	指	指当年产量加上净进口量（当年进口量减出口量）再

1-1-9

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

		加上库存变化量（年初库存减年末库存）
改性塑料	指	是指在通用塑料和工程塑料的基础上，经过填充、共 混、增强等方法加工，提高了阻燃性、强度、抗冲击 性、韧性等方面的性能的塑料制品。
合成树脂	指	由人工合成的一类高分子聚合物。为粘稠液体或加热 可软化的固体，受热时通常有熔融或软化的温度范围， 在外力作用下可呈塑性流动状态，某些性质与天然树 脂相似。合成树脂最重要的应用是制造塑料。为便于 加工和改善性能，常添加助剂，有时也直接用于加工 成形，故常是塑料的同义语
PA	指	聚酰胺，英文名称为polyamide,俗名尼龙(nylon)。PA6 和PA66 是PA 中最常用的两类材料。PA 具有良好的 综合性能，广泛应用于汽车、电子电气、交通等领 域。
PC	指	聚碳酸酯，英文名称为polycarbonate，具有冲击强度 高、热稳定性好等优点，广泛应用于电子电气、商业 设备、建筑材料、家电、汽车等领域。
PE	指	聚乙烯，英文名称为polyethylene，具有低温性能好、 化学稳定性高等优点,广泛应用于管材、包装材料等 用途。
PP	指	聚丙烯，英文名称为polypropylene，具有密度小、力 学性能好、耐热性高等优点，广泛应用于汽车、家电 等领域。
PS	指	聚苯乙烯，英文名称为polystyrene，具有尺寸稳定性 高、电绝缘性好、易加工等优点，广泛应用于家电、 产品包装等领域。
PBT	指	聚对苯二甲酸丁二酯，英文名 poly(butylene terephthalate)，具有耐热性高、耐疲劳性好等优点。广 泛应用于电子电气、家电、汽车等领域。
PVC	指	聚氯乙烯，英文名称为poly(vinyl chloride)，具有不易 燃、应用范围广等特点，主要应用于管道、包装、汽 车等领域。
ABS	指	丙烯腈-丁二烯-苯乙烯塑料，英文名称为 acrylonitrile-butadiene-styrene plastic，具有优异的尺寸稳 定性、较高的冲击强度、易加工性等优点，广泛应用 于汽车、家电等领域。
AS	指	苯乙烯-丙烯腈塑料，英文名称为acrylonitrile-styrene plastic，亦称SAN，具有优良的耐油性、耐化学腐 蚀性等特点，主要应用于家电、日用商品、包装等 领域。

1-1-10

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

HIPS	指	高抗冲聚苯乙烯，英文名称为High Impact Polystyrene， 是一种具有相对较高冲击强度的PS材料，主要用于电 视机外壳、空调机外体等产品。
PC/ABS	指	PC/ABS 合金，结合了PC和ABS 两种材料的优异特 性，广泛应用于汽车、家电等领域。
UL	指	UL 是美国保险商实验室（Underwriters Laboratories Inc.）的简写。它是一家产品安全测试和认证机构， 是美国最权威的、也是世界上从事安全试验和鉴定的 较大的民间机构。
德国莱茵	指	德国莱茵TÜV集团，是一家国际领先的技术服务供应 商，主要从事咨询、测试、检验、认证服务，行业覆 盖工业、交通、产品、健康保健、教育与咨询等领域。
WEEE指令	指	欧盟颁布实施的报废电子电气设备指令(Directive on Waste Electrical and Electronic Equipment)，其主要内 容是报废电子电气设备的收集、处理、回收和环保 处置等相关费用由生产商或进口商承担。
RoHS指令	指	欧盟颁布实施的电气电子设备中限制使用某些有害 物质（the restriction of the use of certain hazardous substances in electrical and electronic equipment）指令， 目前主要针对电子电气产品中的铅、镉等6 种有害物 质进行限制。
REACH法规	指	欧盟颁布实施的化学品注册、评估、许可和限制 （Registration, Evaluation, Authorization and Restriction of Chemicals）法规，是欧盟对进入其市场的所有化学品 进行预防性管理的法规。
QCC	指	Quality Control Circles，又名质量控制圈、品管圈、 质量小组、QC 小组等。
LTTA CTDP实验室	指	LTTA（Long Term Thermal Aging）用于评估聚合物材 料的长期热氧老化特性，CTDP（Client Test Data Program）是UL的客户利用自己的测试设备和人员进 行测试，并向UL提交测试数据，UL认可后依据这些 测试数据出具黄卡。2009年3月金发科技与UL合作 成立了LTTA CTDP实验室。

本募集说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异 是由于四舍五入造成的；本募集说明书中涉及债券发行日期及计息日期等均指本次债券首期 发行的相关日期。

1-1-11

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

第一节 发行概况

本募集说明书是根据《公司法》、《证券法》、《公司债券发行与交易管理 办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号——公开发行 公司债券募集说明书（2015 年修订）》等法律、法规及本公司实际情况编写， 旨在向投资者提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。

本次发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公 司董事会、主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本募集说明书中列 载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。

一、发行人基本情况

中文名称：金发科技股份有限公司

住所：广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 33 号

法定代表人：袁志敏

二、本次发行的基本情况及发行条款

（一）公司债券发行批准情况

2015 年 10 月 20 日，本公司召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了 《关于公司符合向合格投资者公开发行公司债券条件的议案》、《关于向合格投 资者公开发行公司债券方案的议案》和《关于提请股东大会授权董事会全权办理 本次发行公司债券相关事宜的议案》等议案。

2015 年 11 月 11 日，本公司召开 2015 年第一次临时股东大会，审议批准了 上述议案，审议并做出了关于公司符合发行公司债券条件及关于发行公司债券方 案的《股东大会决议》，批准公司公开发行不超过 20 亿元（含 20 亿元）的公司 债券。

2016 年 3 月 30 日，经中国证监会证监许可[2016]650 号文核准，本公司获 准发行不超过 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券。

1-1-12

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

（二）本次公司债券发行的基本情况及发行条款

1、债券名称：金发科技股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（第一期）。

2、发行规模：本次债券发行规模为不超过人民币 20 亿元（含 20 亿元），采 用分期发行方式，首期债券基础发行规模为 10 亿元，可超额配售不超过 10 亿元 （含 10 亿元）。

3、票面金额和发行价格：本期债券面值 100 元，按面值发行。

4、债券期限：本次债券期限不超过 5 年，首期债券为 5 年期品种，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

5、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率由发行人 与联席主承销商根据询价结果协商确定，在本期债券存续期内前 3 年固定不变。 在本期债券存续期的第 3 年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部 分的债券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加上或减去调整基点，在债券存续 期后 2 年固定不变。

6、还本付息的期限和方式：本期公司债券按年付息、到期一次还本。即利 息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另 计利息，本金自本金兑付日起不另计利息。

7、发行首日或起息日：2016 年 10 月 21 日。

8、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统 计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定 办理。

9、付息日：2017 年至 2021 年每年的 10 月 21 日为上一个计息年度的付息 日，若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 10 月 21 日（如遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至其后的第一个工 作日，顺延期间不另计息）。

10、兑付登记日：2021 年 10 月 20 日为本期债券本金及最后一期利息的兑 付登记日，若债券持有人行使回售选择权，则其回售部分的兑付登记日为 2019

1-1-13

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

年 10 月 20 日（如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工 作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期 债券的本金及最后一期利息。

11、本金兑付日：2021 年 10 月 21 日，若债券持有人行使回售选择权，则 其回售部分的兑付日为 2019 年 10 月 21 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延 至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

在兑付登记日次日至本金兑付日期间，本期债券停止交易。

12、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期的 第 3 年末调整本期债券后 2 年的票面利率。发行人将于本期债券存续期内第 3 个 计息年度付息日前的第 30 个交易日，在上海证券交易所指定的信息披露媒体上 发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅度的公告。若发行人未行使利率 调整选择权，则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。

13、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整 幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券存续期内第 3 个计息年度付息日将其 持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。行使回售权的债券持有人应在 回售申报日，即为本期债券第 3 个计息年度付息日之前的第 5 个交易日，通过指 定的交易系统进行回售申报，持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的本期 债券面值总额将被冻结交易。回售申报日不进行申报的，则视为放弃回售选择权， 继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决 定。

本期债券存续期内第 3 个计息年度付息日即为回售支付日，发行人将按照上 交所和登记机构相关业务规则完成回售支付工作。第 3 个计息年度付息日后的 3 个交易日内，发行人将公告本次回售结果。

14、信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行 人的主体信用等级为 AA+，本期公司债券的信用等级为 AA+。

15、牵头主承销商、簿记管理人：广发证券股份有限公司。

1-1-14

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

16、联席主承销商：广发证券股份有限公司、平安证券股份有限公司。

17、债券受托管理人：广发证券股份有限公司。

18、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记 机构开立的托管账户记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操作。

19、发行方式：发行方式安排请参见发行公告。

20、发行对象及向公司股东配售的安排：本次发行公司债券的发行对象为符 合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者。本次发行公司债券不向 本公司股东优先配售。

21、承销方式：本期债券由主承销商组织承销团以余额包销的方式承销，并 由承销团成员按照承销团协议规定的比例承担各自的承销责任。

22、募集资金用途：本次发行的募集资金在扣除发行费用后拟用于补充流动 资金。

23、拟上市地：上海证券交易所。

24、上市安排：本次发行结束后，公司将尽快向上交所提出关于本期债券上 市交易的申请。具体上市时间将另行公告。

25、债券担保情况：本期债券为无担保债券。

26、募集资金专户银行：发行人在平安银行股份有限公司广州越秀支行设立 了募集资金账户，确保募集资金专款专用。

27、质押式回购安排：公司主体长期信用等级为 AA+，本期债券的信用等 级为 AA+，符合进行质押式回购交易的基本条件，本期债券质押式回购相关申 请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按中国证券登记公司的相关规定执 行。

三、本期公司债券发行上市安排

（一）本期债券发行时间安排

1-1-15

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

本期公司债券上市前的重要日期安排如下：

发行公告刊登日	2016年10月19日
簿记建档日	2016年10月20日
发行首日	2016年10月21日
预计发行期限	2016年10月21日-2016年10月25日

（二）本期债券上市安排

公司将在本期公司债券发行结束后尽快向上交所提出上市申请，办理有关上 市手续，具体上市时间将另行公告。

四、本次发行有关机构

（一）发行人：金发科技股份有限公司

住所：广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 33 号

法定代表人：袁志敏

联系人：蒋荷

联系地址：广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 33 号 电话：020-66221415 传真：020-66221412 邮政编码：510663

（二）牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：广发证券股份有限公

司

住所：广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房） 法定代表人：孙树明 项目主办人： 但超、田民、吴楠 联系地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 19 楼 电话：020-87555888 传真：020-87557566 邮政编码：510075

1-1-16

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

（三）联席主承销商：平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 法定代表人：谢永林

项目主办人：邓明智、曹岩波

联系地址：深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

电话：0755-33547195 传真：0755-82053643 邮政编码：518026

（四）律师事务所：广东南国德赛律师事务所

住所：广州市天河北路 233 号中信广场 5401、5408 负责人：钟国才 联系人：黄永新

联系地址：广州市天河北路 233 号中信广场 5401、5408

电话：020-38912925 传真：020-38771698 邮政编码：510613

（五）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 负责人：朱建弟 联系人：李伟忠

联系地址：广州市天河北路 689 号光大银行大厦 7 楼 A1A2

电话：020-38396233 传真：020-38396233 邮政编码：510610

（六）资信评级机构：中诚信证券评估有限公司

住所：上海青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室 法定代表人：关敬如

1-1-17

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

联系人：梁晓佩

联系地址：上海青浦区新业路 599 号 1 幢 968 室

电话：021-51019090 传真：021-51019030 邮政编码：200011

（七）募集资金专项账户开户银行

户名：金发科技股份有限公司

开户行：平安银行股份有限公司广州越秀支行

住所：广州市越秀区中山六路二号新宝利大厦 1701 室

负责人：芩矛

联系人：叶森

联系地址：广州市越秀区中山六路二号新宝利大厦 1701 室 联系电话：020-83266669 传真：020-83266557 邮政编码：510180

（八）簿记管理人收款银行

户名：广发证券股份有限公司

开户行：中国工商银行股份有限公司广州市第一支行

账号：3602000129200191192 票据交换号：0012-001-7 人行系统交换号：102581000013 联行行号：25873005

（九）本期债券申请上市的证券交易所：上海证券交易所

住所：上海市浦东南路 528 号 总经理：黄红元 联系人：孙治山

电话：021-68808888

1-1-18

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

传真：021-68804868 邮政编码：200120

（十）公司证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼 总经理：高斌

联系人：王博

联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 层 联系电话：021-38874800

传真：021-58754185 邮政编码：200120

五、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系

截至 2015 年 12 月 31 日，广发证券的约定购回账户持有金发科技 66 万股股 票，占发行人的全部股份的 0.0258%。

2016 年 3 月 1 日，发行人董事会公告“2016 年度非公开发行 A 股股票预 案”，广发证券的全资子公司广发证券资产管理（广东）有限公司将以其拟设立 并管理的“广发原驰•金发科技 1 号定向资产管理计划”参与认购不超过 99,284,153 股金发科技上述拟非公开发行的 A 股股票。该资产管理计划的认购 对象为金发科技部分董事、监事、高级管理人员，及其他符合认购条件的员工， 合计不超过 847 人。

除以上情况外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人 员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系及其他重大利害关系。

六、认购人承诺

购买本次债券的投资者（包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人及 以其他方式合法取得本次债券的人，下同）被视为作出以下承诺：

（一）接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束；

（二）本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关 主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变

1-1-19

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

更；

（三）本次债券发行结束后，发行人将申请本次债券在上交所上市交易，并 由牵头主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。

1-1-20

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

第二节 公司的资信状况

一、 公司债券的信用评级情况及资信评级机构

根据中诚信证券出具的《金发科技股份有限公司公开发行 2016 年公司债券 信用评级报告》，本公司主体信用等级为 AA+，本次公司债券的信用等级为 AA+。

二、公司债券信用评级报告主要事项

中诚信证券对公司本次拟发行的不超过 20 亿元公司债券的评级结果为 AA+，该级别反映了本次债券的信用质量很高，信用风险很低。

（一）基本观点

中诚信证券评估有限公司评定“金发科技股份有限公司公开发行 2016 年公 司债券”信用等级为 AA+，该级别反映了本次债券的信用质量很高，信用风险 很低。

中诚信证券评估有限公司评定金发科技股份有限公司主体信用等级为 AA+， 评级展望为稳定，该级别反映了发行主体金发科技偿还债务的能力很强，受不利 经济环境的影响较小，违约风险很低。中诚信证券评估有限公司肯定了公司在改 性塑料行业的领先地位、研发实力较强、产能布局贴近市场以及资本结构稳健等 正面因素对公司业务发展及信用水平具有的良好支撑作用。同时，中诚信证券评 估有限公司也关注到公司应收账款金额较大及分红比例较高等因素可能对其经 营及整体信用状况造成的影响。

（二）关注

应收账款金额较大。由于公司下游大多是汽车、家电等配件生产企业，业务 规模较大，公司给予其较长信用期，近年来公司应收账款金额较大，截至 2016 年 6 月底为 31.88 亿元。

分红比例较高。2013~2015 年公司分别分红 5.72 亿元、3.47 亿元和 2.56 亿， 分别占当年归属于上市公司股东净利润的 75.71%、69.70%和 35.96%，分红比例 较高不利于公司权益的积累。

1-1-21

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

（三）跟踪评级的有关安排

根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证券评级制度相关规 定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信证券将 在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人 外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以 对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。

在跟踪评级期限内，中诚信证券将于本期债券发行主体及担保主体（如有） 年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果 及报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信证券将密切关注与发行主体、 担保主体（如有）以及本期债券有关的信息，如发生可能影响本期债券信用级别 的重大事件，发行主体应及时通知中诚信证券并提供相关资料，中诚信证券将在 认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟 踪评级结果。

中诚信证券的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将在中诚信证券网站 （www.ccxr.com.cn）和证券交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间 不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信证券 将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别 暂时失效。

（四）其他重要事项。

发行人最新三年共计发行债务融资工具 1 期，主体评级情况如下：

发行人最新三年共计发	行债务融资工具1	期，主体评级情况如下：
债务融资工具简称	发行时主体评级	评级机构
15金发MTN001	AA+	中诚信国际信用评级有限责任公司

发行人最近三年内在境内发行其他债券、债务融资工具进行资信评级且主 体评级结果与本次评级结果与本次债券评级结果无差异。

1-1-22

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

三、公司资信情况

（一）获得主要贷款银行的授信情况、使用情况

本公司资信情况良好，与银行等金融机构一直保持长期合作伙伴关系，并持 续获得各银行较高的贷款授信额度，间接债务融资能力较强。截至 2016 年 6 月 30 日，本公司取得银行贷款授信总额度 162.80 亿元，其中已使用授信额度 43.35 亿元，尚未使用授信额度为 119.45 亿元。

（二）与主要客户往来情况

公司在最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，均遵守合同约定，未出 现过重大违约现象。

（三）近三年一期债券的发行及偿还情况

最近三年及一期发行人发行或偿还的债券情况如下：

证券名称	发行期限 （年）	票面利率 （发行时）	发行日期	发行规模	证券类别
08金发债	5	8.20%	2008-07-24	10亿元	公司债
15金发MTN001	5	6.24%	2015-03-19	10亿元	中期票据

最近三年及一期，发行人发行的债券或债务融资工具均按时偿付本息。08 金发债已于2013年7月23日完成本金和利息兑付，并从上海证券交易所摘牌，发 行人已经予以公告。

（四）本次发行后累计债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例

本次债券计划发行规模不超过人民币20亿元（含20亿元）。以20亿元的发行 规模计算，本次债券经中国证监会核准并发行完毕后，本公司的累计公司债券余 额为20亿元，占公司截至2016年6月30日合并资产负债表中净资产的比例为 22.14%，未超过本公司2016年6月30日净资产的40%。

本次债券的首期发行规模计划为10亿元，以10亿元的发行规模计算，经中国 证监会核准并全部发行完毕后，本公司的累计公司债券余额为10亿元，占公司截 至2016年6月30日合并资产负债表中净资产的比例为11.07%，未超过本公司2016 年6月30日净资产的40%。若超额配售一次性完成发行，本公司的累计公司债券

1-1-23

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

余额为20亿元，占公司截至2016年6月30日合并资产负债表中净资产的比例为 22.14%，未超过本公司2016年6月30日净资产的40%。

（五）公司合并报表口径下的主要财务指标

项目	2016 年6 月30 日	2015 年12 月31 日	2014 年12 月31 日	2013 年12 月31 日
资产负债率	46.71%	42.87%	40.52%	39.55%
流动比率	1.91	2.06	1.84	2.08
速动比率	1.33	1.41	1.23	1.40

项目	2015 年度	2014 年度	2013 年度
应收账款周转率（次）	5.16	5.73	5.54
存货周转率（次）	4.67	4.63	4.14
总资产周转率（次）	1.10	1.19	1.11
净资产收益率	8.77	6.34	9.51
利息保障倍数（倍）	6.36	5.68	7.62
贷款偿还率	100%	100%	100%
利息偿付率	100%	100%	100%

未经特别说明上述财务指标的计算方法如下：

• （1）流动比率=流动资产/流动负债

• （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

• （3）资产负债率=负债总额/资产总额

• （4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

• （5）存货周转率=营业成本/存货平均余额

• （6）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额

• （7）利息保障倍数=（利润总额+利息支出+折旧摊销）/利息支出

• （8）贷款偿还率=实际贷款偿还额／应偿还贷款额

• （9）利息偿付率=实际支付利息／应付利息

• （10）净资产收益率=净利润/期末净资产

1-1-24

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

第三节 偿债计划及其他保障措施

本期公司债券发行后，公司将根据债务结构情况加强公司的资产负债管理、 流动性管理以及募集资金使用管理，保证资金按计划调度，及时、足额地准备资 金用于每年的利息支付及到期本金的兑付，以充分保障投资者的利益。

一、偿债计划

（一）本息偿付安排

1、本期公司债券的起息日为公司债券的发行首日，即 2016 年 10 月 21 日。

2、本期公司债券的利息自起息日起每年支付一次。最后一期利息随本金的 兑付一起支付。本期债券每年的付息日为 2017 年至 2021 年每年的 10 月 21 日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。若债券持有人行使回 售选择权，则回售部分债券的付息日为 2017 年至 2019 年每年的 10 月 21 日（如 遇法定节假日或休息日，则兑付顺延至其后的第一个工作日，顺延期间不另计 息）。

3、本期债券到期一次还本。本期债券的本金支付日为 2021 年 10 月 21 日（如 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。若债券持有人行使回 售选择权，则其回售部分的本金支付日为 2019 年 10 月 21 日（如遇法定节假日 或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。

4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。本金 兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体 上发布的相关公告中加以说明。

5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投 资者自行承担。

（二）偿债资金来源

本期债券偿债资金将主要来源于发行人日常经营所产生的现金流。公司按合 并口径 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月分别实现营业收入 1,442,598.08

1-1-25

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

万元、1,609,362.91 万元、1,568,209.82 万元和 793,583.26 万元；归属于母公司所 有者的净利润分别为 75,495.32 万元、49,835.51 万元、71,171.53 万元和 45,100.04 万元。公司经营活动现金流充裕，近三年及一期经营活动现金流量净额分别为 64,293.55 万元、100,414.90 万元、151,989,02 万元和 68,960.09 万元。

随着公司业务的不断发展，本公司营业收入和利润水平有望进一步提升，经 营性现金流也将保持较为充裕的水平，从而为偿还本期债券本息提供保障。

二、偿债保障措施

为了充分、有效维护债券持有人的利益，公司将采取一系列具体、有效的措 施来保障债券投资者到期兑付本金及利息的合法权益。

（一）募集资金专款专用

公司将严格依照董事会决议及本募集说明书披露的资金投向，确保专款专 用。同时，公司将制定专门的债券募集资金使用计划，相关业务部门对资金使用 情况将进行严格检查，切实做到专款专用，保证募集资金的投入、运用、稽核等 方面顺畅运作。

（二）聘请受托管理人

公司按照《管理办法》的要求引入了债券受托管理人制度，聘任牵头主承销 商担任本期公司债券的受托管理人，并订立了《债券受托管理协议》。在债券存 续期间内，由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督，并在 债券本息无法按时偿付时，代表债券持有人，采取一切必要及可行的措施，保护 债券持有人的正当利益。

公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职 责，定期向债券受托管理人报送公司承诺履行情况，并在公司可能出现债券违约 时及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时根据《债券受托管理协议》 采取其他必要的措施。

有关债券受托管理人的权利和义务，详见本募集说明书“第九节债券受托管 理人”的内容。

1-1-26

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

（三）制定《债券持有人会议规则》

公司已按照《管理办法》的要求制定了《债券持有人会议规则》，约定债券 持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项，为保障本期 公司债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

有关《债券持有人会议规则》具体内容，详见本募集说明书“第八节债券持 ” 有人会议 。

（四）设立专门的偿付工作小组

公司将指定专人负责协调本期债券的偿付工作，并通过公司其他相关部门在 每年的财务预算中落实安排本期债券本息的兑付资金，保证本息的如期偿付，保 证债券持有人的利益。在本期公司债券利息和本金偿付日之前的三十个工作日 内，公司将专门成立偿付工作小组，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作。

（五）严格履行信息披露义务

公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司偿债能力、募集资金 使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。

公司将按照《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信 息披露，至少包括但不限于以下内容：

（1）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；

（2）债券信用评级发生变化；

（3）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；

（4）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；

（5）发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之 二十；

• （6）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；

（7）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；

（8）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；

1-1-27

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

• （9）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；

• （10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；

• （11）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；

• （12）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理

• 人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；

• （13）发行人拟变更募集说明书的约定；

• （14）发行人不能按期支付本息；

• （15）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重

• 不确定性，需要依法采取行动的；

• （16）发行人提出债务重组方案的；

• （17）本期债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的；

• （18）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

（六）发行人承诺

根据发行人 2015 年 10 月 20 日董事会决议，发行人董事会在出现预计不能 按期偿付公司债券本息或者到期未能按期偿付公司债券本息时，将至少采取如下 措施：

• （1）不向股东分配利润；

• （2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

• （3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

• （4）主要责任人不得调离。

三、发行人违约责任

（一）违约事件

本次债券项下的违约事件如下：

• 1、在本次债券到期、加速清偿或回购（若适用）时，发行人未能偿付到期

1-1-28

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

应付本金；

2、发行人未能偿付本次债券的到期利息，且该违约持续超过 30 天仍未得到 纠正；

3、发行人在其资产、财产或股份上设定抵押或质押权利以致对发行人对本 次债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响，或出售其重大资产以致对发 行人对本次债券的还本付息能力产生实质的重大的不利影响；

4、发行人不履行或违反受托管理协议项下的任何承诺且将实质的重大影响 发行人对本次债券的还本付息义务，且经受托管理人书面通知，或经单独或合并 持有本次未偿还债券本金总额 10%以上的债券持有人书面通知，该违约持续 30 天仍未得到纠正；

• 5、在债券存续期间内，发行人发生解散、注销、被吊销营业执照、停业、

• 清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序；

6、其他对本次债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。

（二）违约责任

如果上述违约事件发生且一直持续 30 日仍未得到纠正，受托管理人可根据 经单独或合并持有本次未偿还债券本金总额 50%以上（不含 50%）的债券持有 人和/或代理人同意通过的债券持有人会议决议，以书面方式通知发行人，宣布 所有未偿还的本次债券本金和相应利息，立即到期应付。

在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了下述 救济措施，受托管理人可根据经单独或合并持有本次未偿还债券本金总额 50% 以上（不含 50%）的债券持有人和/或代理人同意通过的债券持有人会议决议， 以书面通知发行人豁免其违约行为，并取消加速清偿的决定。

1、向受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总和： （1）受托管理人及其代理人的合理赔偿、费用和开支；（2）所有迟付的利息； （3）所有到期应付的本金；（4）适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计 算的复利；

1-1-29

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

• 2、相关的违约事件已得到救济或被豁免；

• 3、债券持有人会议同意的其他措施。

如果发生违约事件且一直持续 30 个连续工作日仍未解除，受托管理人可根 据经单独或合并持有本次未偿还债券本金总额 50%以上（不含 50%）的债券持 有人和/或代理人同意通过的债券持有人会议决议，依法采取任何可行的法律救 济方式回收未偿还的本次债券本金和利息。

（三）争议解决机制

本次债券履约所发生的一切争议，发行人与债券持有人应尽最大努力通过协 商解决。如协商不成，任何一方可向广州仲裁委员会提交仲裁。仲裁地点在中国 广州。由广州仲裁委员会根据该委员会的仲裁规则或程序进行仲裁。上述仲裁裁 决是终局的，对发行人与债券持有人均有法律约束力。仲裁费用由败诉方承担。

1-1-30

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

第四节 发行人基本情况

一、发行人概况

公司名称	金发科技股份有限公司
法定代表人	袁志敏
成立日期	1993年5月26日
股份公司成立日期	2001年10月8日
注册资本	256,000万元人民币
实收资本	256,000万元人民币
住所	广州市高新技术产业开发区科学城科丰路33号
邮政编码	510663
电话号码	86-20-66818881
传真号码	86-20-66818881
信息披露事务负责人 及其联系方式	宁凯军86-20-66221499
所属行业	橡胶和塑料制品业
经营范围	塑料粒料制造；初级形态塑料及合成树脂制造（监控化学品、 危险化学品除外）；降解塑料制品制造；新材料技术咨询、交流 服务；企业自有资金投资；物流代理服务；材料科学研究、技 术开发；电子设备回收技术咨询服务；金属制品批发；化工产 品批发（危险化学品除外）；办公用机械制造；货物进出口（专 营专控商品除外）；技术进出口；场地租赁（不含仓储）；房地 产开发经营；其他仓储业（不含原油、成品油仓储、燃气仓储、 危险品仓储）；物业管理；生物分解塑料制品制造；仓储代理服 务；新材料技术开发服务；商品批发贸易（许可审批类商品除 外）；新材料技术转让服务；新材料技术推广服务；日用化工专 用设备制造；泡沫塑料制造；再生物资回收与批发。
统一社会信用代码	91440101618607269R

二、公司设立情况

（一）公司设立情况及重大变更事项

（1）公司设立

1993 年 5 月 22 日，经广州天河高新技术产业开发区管委会以（1993）穗天

1-1-31

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

高企字 105 号文《关于成立“广州天河高新技术产业开发区金发科技发展公司” “ ” “ ” “ 的批复》批准，金发科技股份有限公司（以下简称 金发科技 、 发行人 或 公 司”）前身“广州天河高新技术产业开发区金发科技发展有限公司”于 1993 年 5 月 26 日在广州市工商局注册成立，注册资本为人民币 30 万元。

1996 年 1 月，“广州天河高新技术产业开发区金发科技发展有限公司”更名 “ ” 为 广州金发科技发展有限公司 。

2001 年 8 月，广州金发科技发展有限公司根据股东会关于企业改组的决议， 经广州市人民政府办公厅穗府办函【2001】89 号《关于同意设立广州金发科技 股份有限公司的复函》和广州市经济委员会穗经【2001】194 号《关于同意设立 广州金发科技股份有限公司的批复》批准，广州金发科技发展有限公司整体变更 为广州金发科技股份有限公司，并于同年 10 月 8 日在广州市工商局领取了营业 执照，注册资本 13,000 万元，注册号为 4401012003599。

2002 年 12 月 5 日，广东省人民政府以粤府函【2002】431 号《关于确认广 州金发科技股份有限公司设立的批复》对公司经广州市人民政府批准设立予以确 认。

公司设立时的股权结构如下：

股东名称	股份数量（股）	股权比例（%）
袁志敏	42,134,443	32.41
宋子明	39,187,824	30.14
熊海涛	14,617,772	11.24
夏世勇	8,753,329	6.73
李南京	8,233,329	6.33
张振广	2,874,443	2.21
袁要武	2,340,000	1.80
梁荣朗	1,805,557	1.39
谭头文	1,184,443	0.91
熊玲瑶	1,184,443	0.91
李建军	967,772	0.74
蔡彤旻	967,772	0.74
蒋勤军	924,443	0.71
于少波	881,114	0.68
吉继亮	707,772	0.54

1-1-32

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

何芳	577,772	0.44
彭春荣	491,114	0.38
袁海虎	447,772	0.34
聂德林	433,329	0.33
苏妤	433,329	0.33
黄险波	260,000	0.20
何军	231,114	0.18
曾赛	216,671	0.17
苟玉慧	130,000	0.10
张浩	14,443	0.01
总计	130,000,000	100.00

（2）公司发行上市情况

2004年6月，经中国证券监督管理委员会证监发行字【2014】73号文核准， 公司向社会公开发行4,500万股人民币普通股（A股），股票代码600143，所属行 业为橡胶和塑料制品业。此次发行完成后发行人总股本变更为17,500万股。

经上海证券交易所上证上字[2004]92号文批准，公司公开发行4,500万股社 会公众股于2004年6月23日在上海证券交易所挂牌交易，股票简称“金发科技”， 沪市股票代码为“600143”，深市代理股票代码为“003143”。

（3）公司上市以来的股权变化

2005 年 6 月，发行人以 2004 年末总股本 17,500 万股为基数，向全体股东按 每 10 股派发现金 2.00 元（含税），共计派发股利 3,500 万元。同时，发行人以 2004 年末总股本 17,500 万股为基数，向全体股东每 10 股转增 3 股，共转增 52,500,000 股。此次利润分配及资本公积金转增股本实施后，发行人总股本变更 为 22,750 万股。

2006 年 5 月，发行人以 2005 年末总股本 22,750 万股为基数，向全体股东按 每 10 股派发现金 0.5 元（含税），共计派发股利 1,137.5 万元。同时，发行人以 2005 年末总股本 22,750 万股为基数，向全体股东每 10 股转增 4 股，共转增 91,000,000 股。此次利润分配及资本公积金转增股本实施后，发行人总股本变更 为 31,850 万股。

1-1-33

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

2007 年 3 月，发行人以 2006 年末总股本 31,850 万股为基数，向全体股东按 每 10 股送红股 2 股、派发现金红利 3.00 元（含税），共计派发股利 15,925 万元。 同时，发行人以 2006 年末总股本 31,850 万股为基数，向全体股东每 10 股转增 8 股，共转增 254,800,000 股。此次利润分配及资本公积金转增股本实施后，发行 人总股本变更为 63,700 万股。

2007 年 7 月，根据证监会 2007 年 7 月 11 日《关于核准广州金发科技股份 有限公司增发股票的通知》（证监发行字【2007】176 号），发行人向社会公开增 发不超过 5,000 万股人民币普通股（A 股）。增发完成后，发行人总股本变更为 66,003 万股。

2007 年 9 月，“广州金发科技股份有限公司”更名为“金发科技股份有限公 ” 司 。公司的企业法人营业执照注册号为 440101000176979。

2008 年 3 月，按照《股票期权激励计划》，发行人授予激励对象 6,370 万份 股票期权，激励对象首次可行权数量为全部股票期权额度的 20%；本次实际行权 人数为 102 人，各激励对象均以自身获授股票期权数量的 2%参加行权，行权数 量合计为 1,274,000 份，行权价格为 6.43 元/股。发行人注册资本、实收股本变更 为人民币 66,130.40 万元。此次增资经深圳大华天诚会计师事务所出具深华验字 【2008】26 号《验资报告》验资确认。

2008 年 6 月，发行人将《股票期权激励计划》第二次行权涉及的 3,694.60 万份股票期权统一行权。本次实际行权人数为 102 人，各激励对象均以自身获授 股票期权数量的 58%参加行权，行权数量合计为 3,694.60 万份，行权价格为 6.23 元/股。发行人注册资本、实收股本变更为人民币 69,825 万元。此次增资经广东 大华德律会计师事务所（普通合伙）出具华德验字【2008】66 号《验资报告》 验资确认。

2008 年 9 月，发行人以 2008 年半年度总股本 69,825 万股为基数，向全体股 东每 10 股转增 10 股，共转增 69,825 万股。此次资本公积金转增股本实施后， 发行人总股本变更为 139,650 万股。此次增资经广东大华德律会计师事务所（特 殊普通合伙）出具华德验字【2009】1 号《验资报告》验资确认。

2012 年 2 月，根据证监会 2011 年 9 月 19 日《关于核准广州金发科技股份

1-1-34

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

有限公司增发股票的批复》（证监发行字【2011】1498 号），发行人向社会公开 增发 25,000 万股人民币普通股（A 股），每股面值人民币 1.00 元，每股发行认购 价格为 12.63 元，共计募集 315,750 万元。增发完成后，发行人总股本变更为 164,650 万股。此次增资经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具信会师报字 【2012】第 310040 号《验资报告》验资确认。

2012 年 6 月，发行人以 2011 年度总股本 164,650 万股为基数，向全体股东 每 10 股派发现金红利 3 元（含税），送红股 3 股，转增 3 股。此次转增股本实施 后，发行人总股本变更为 263,440 万股。此次增资经立信会计师事务所（特殊普 通合伙）出具信会师报字【2012】第 310311 号《验资报告》验资确认。

2014 年 1 月，公司以集中竞价交易方式回购公司股份，回购数量为 74,400,000 股，购买的最高价为 5.84 元/股，最低价为 4.91 元/股。本次回购完成后，发行人 总股本变更为 256,000 万股。

因筹划非公开发行事项，发行人股票于 2016 年 2 月 22 日起停牌，2016 年 3 月 1 日，发行人股票复牌，同日发行人董事会（第五届董事会第十五次（临时） 会议于 2016 年 2 月 22 日以通讯表决方式召开）公告了非公开发行预案，拟向袁 志敏以及广发证券资产管理（广东）有限公司非公开发行不超过 153,928,961 股 （含 153,928,961 股）金发科技 A 股股票，其中袁志敏认购 54,644,808 股，广发 证券资产管理（广东）有限公司认购不超过 99,284,153 股，发行价格为不低于定 价基准日（董事会公告日）前二十个交易日公司股票交易均价的 90%（5.49 元/ 股），本次发行对象以现金方式认购，限售期为三十六个月，限售期自本次非公 开发行结束之日起开始计算。广发证券资产管理（广东）有限公司以其拟设立并 管理的“广发原驰•金发科技 1 号定向资产管理计划”参与认购，该资产管理计 划的认购对象为金发科技部分董事、监事、高级管理人员，及其他符合认购条件 的员工，合计不超过 847 人。公司 2016 年第一次临时股东大会于 2016 年 3 月 17 日召开，逐项审议并通过了关于本次非公开发行股票的相关议案。2016 年 6 月 28 日，发行人召开第五届董事会第十七次（临时）会议，会议通过了《关于 调整非公开发行 A 股股票方案的议案》、《关于修订本次非公开发行 A 股股票预 案的议案》、《关于修订非公开发行股票摊薄即期汇报的风险提示及填补措施的议 案》等议案。2016 年 8 月 24 日，中国证监会发行审核委员会第 129 次会议对公

1-1-35

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

司非公开发行 A 股股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司非公开发行 A 股股票的申请获得审核通过。目前，公司尚未收到中国证监会的书面核准文件。 本次非公开发行有利于降低公司运营风险，进一步优化财务结构，在国家转变经 济发展方式，大力发展战略性新兴产业的历史机遇下，提高公司的可持续发展能 力，实现并维护股东的长远利益。同时，通过本次非公开发行实施的员工持股计 划，有利于建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制，改善公司治理水平，提 高职工凝聚力和公司竞争力。本次非公开发行增加了公司的融资渠道，不会对本 次公司债发行产生不利影响。

（4）最近三年内实际控制人变化情况

最近三年，发行人实际控制人没有发生变化。

（二）报告期内重大资产重组情况

报告期内，公司没有重大资产重组的情况。

三、公司前十名股东持股情况

截至 2016 年 6 月 30 日，公司前十名股东持股情况：

股东名称	股东性质	持股数（万股）	持股比例（%）
袁志敏	自然人	45,472.18	17.76
熊海涛	自然人	21,624.14	8.45
宋子明	自然人	19,265.00	7.53
李南京	自然人	9,076.98	3.55
夏世勇	自然人	5,886.35	2.30
中央汇金投资有限 责任公司	境内国有法人	5,657.39	2.21
熊玲瑶	自然人	4,500.02	1.76
中国证券金融股份 有限公司	境内国有法人	2,819.22	1.10
中国银行股份有限 公司－华夏新经济 灵活配置混合型发 起式证券投资基金	其他	2,428.47	0.95
中国工商银行股份 有限公司-嘉实周期	其他	2,090.26	0.82

1-1-36

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

优选股票型证券投 资基金
合计		118,820.01	46.41

四、公司权益投资情况

（一）公司纳入合并报表范围子公司

1 、公司纳入合并报表范围子公司情况

截至 2016 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的子公司共 40 家，基本情 况如下所示：

	况如下所示：
序号	公司全称	注册地	注册资本	经营范围	主营业务	持股比例
						直接	间接
1	广州金发碳纤维 新材料发展有限 公司	广州黄埔 区	17,000 万元	碳纤维材料、化学纤维材料、复 合材料及其制品的研发、生产、 销售与技术服务；批发及零售贸 易（国家专营专控商品除外）； 货物进出口、技术进出口（法律、 行政法规禁止的项目除外；法律、 行政法规限制的项目须取得许可 后方可经营）	材料	88.24%	-
2	上海金发科技发 展有限公司	上海市青 浦区	37,000 万元	塑料、化工产品、日用机械、金 属制品新材料、新产品的开发研 究、技术服务、技术转让，塑料、 日用机械、金属制品新材料、新 产品的加工、销售，粘合剂、高 分子材料及其助剂的销售，经营 本企业自产产品的出口业务和本 企业所需的机械设备、零配件、 原辅材料的进口业务	塑料	100.00%	-
3	广州德美化工材 料有限公司	广州科学 城	3,100 万元	研究、开发、销售：化工原料和 化工产品（危险化学品除外）； 电子产品的研究和开发、生产、 销售。	塑料	100.00%	-
4	KINGFA SCIENCE & TECHNOLOGY (USA),INC	美国密歇 根洲	2,500 万美元	塑料，化工产品，日用机械，金 属制品新材料以及其他新产品的 开发、研究、加工、制品、销售	塑料	100.00%
5	香港金发发展有 限公司	中国香港	8,000 万港币	塑料、模具及产品的研发、销售， 汽车设计技术、化工原材料的国 际贸易。	贸易	100.00%
6	武汉金发科技有	武汉	30,000	材料科学研究及技术开发；新材 料的技术开发及技术咨询，技术	塑料	100.00%

1-1-37

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

	限公司		万元	推广，技术转让；化工产品（不 含化学危险品）、金属制品的批 发；塑料粒、日用化工专用设备 、泡沫塑料、办公用机械的制造 ；企业自有资金投资；物流代理 服务；电子设备的回收及技术咨 询服务；场地租赁；房地产开发 、商品房销售、物业管理；货物 及技术的进出口业务（不含国家 禁止和限制进出口的产品和技术 ）。（国家有专项规定的项目经 审批后方可经营）
7	广东金发科技有 限公司	清远清城 区	25,000 万元	塑料、化工产品（不含危险化学 品、易制毒化学品、监控化学品）、 日用机械、金属制品新材料及产 品的开发、研究、加工、制造、 技术服务、技术转让；废旧塑料 回收及利用；房地产投资；物业 管理；利用自有资金投资；国内 商品贸易（属国家专营、专控、 专卖、限制类、禁止类的商品除 外）；自营进出口业务（国家限 定公司经营或禁止进出口的商品 和技术除外）。（法律、行政法 规和国务院规定禁止的项目除 外；法律、法规和国务院规定须 经审批或许可的项目应取得审批 或许可后方可经营）	塑料	100.00%
8	广州金发科技创 业投资有限公司	广州科学 城	58,000 万元	化工新型材料行业的创业投资业 务	投资	100.00%
9	四川金发科技发 展有限公司	绵阳高新 区	30,000 万元	应用于家电、办公器材、汽车、 建筑、军工等行业的新型塑料产 品－改性塑料和油漆的开发研 究、加工制造	塑料	100.00%
10	成都金发科技新 材料有限公司	成都	50,000 万元	塑料制品研发、生产、销售；办 公用机械设备、日用化工专用设 备生产、销售；从事货物进出口 或技术进出口的对外经营业务； 新材料技术咨询、转让、服务； 货运代理、仓储服务（不含危险 品）；电子设备回收技术咨询服 务；金属制品、化工产品批发（不 含危险品）；场地租赁；房地产 开发与销售；物业管理；废旧物 资回收与批发。（依法需经批准 的项目，经相关部门批准后方可	塑料	100.00%

1-1-38

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

				开展经营活动）
11	Hydro S&S Industries Ltd 1	印度	10,110.568 万印度卢比	主要从事生产、提炼、开发、制 造、采购、销售包括从印度出口 和进口到印度的各种聚丙烯化合 物、衍生物和副产品。	塑料	75.00%
12	江苏金发科技新 材料有限公司	江苏昆山	68,000 万元	塑料及塑料制品、复合材料及复 合材料制品、合成材料及合成材 料制品的研究、开发、生产、销 售、技术服务；化工产品的销售。	塑料	100.00%
13	珠海金发大商供 应链管理有限公 司	珠海横琴 区	10,000 万元	供应链管理、塑料原料以及塑料 制品和化工类产品贸易、自营或 代理各类货物的进出口业务、一 般商品信息投资咨询业务、仓储 代理服务、货运代理服务、物流 代理服务、新材料技术咨询交流 服务、企业自有资金投资、仓储 租赁。	材料	100.00%
14	天津金发新材料 有限公司	天津空港 物流加工 区	41,200 万元	塑料及塑料制品、复合材料及合 成材料的研究、开发、生产、销 售、技术服务等。	塑料	100.00%
15	KINGFA SCI&TECH AUSTRALIA PTY LTD	澳大利亚	100 万美元	废旧塑料原料回收，改性塑料、 降解塑料、木塑材料的进口、制 造及销售等	塑料	70.00%
16	广州萝岗金发小 额贷款股份有限 公司	广州科学 城	20,000 万 元	小额贷款业务；企业财务咨询服 务；企业管理咨询服务	金融服务	73.25%
17	珠海万通特种工 程塑料有限公司	珠海金湾 区	100 万元	特种工程塑料产品的技术开发、 研究、加工、制造、销售、技术 服务、技术转让；利用自有资金 投资；批发和零售贸易	材料	100.00%
18	Kingfa SCI & TECH (Europe) GmbH	德国	1250 万美 元	塑料，化工产品，新材料以及其 他新产品的研发、制造、销售	塑料	100.00%
19	KINGFA SCI&TECH (THAILAND) CO.,LTD.	泰国	300 万泰铢	塑料贸易	塑料	60%	40%
20	上海金玺实验室 有限公司	上海青浦 区	2,000 万元	计量科技领域内的技术服务，计 量仪器与设备、环保科技领域内 的技术开发、技术服务、技术咨 询、技术转让，材料、纺织品、 环境有害物质的检测，货运代理 ，销售实验室设备及其相关产品 、仪器仪表（除计量器具）、电 子产品、化工原料及产品（除危 险化学品、监控化学品、民用爆 炸物品，易制毒化学品），从事 货物及技术的进口业务。	塑料		100.00%

1 已于 2016 年 2 月 26 日更名为：Kingfa Science & Technology (India) Limited

1-1-39

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

21	连云港金发环保 科技有限公司	连云港市	5,000 万元	塑料制品、塑料生产机械研发、 生产、技术服务、技术转让；化 工产品生产技术的研发；线缆、 电缆、光缆加工、销售；废旧塑 料回收；塑料制品及原料、塑料 生产机械设备销售；自营和代理 各类商品和技术的进出口业务， 但国家限定企业经营或禁止进出 口的商品和技术除外。（依法须 经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动）***	塑料		67%
22	广州金发溯源新 材料发展有限公 司	广州科学 城	1,000 万元	研究、开发：玻璃微珠示踪剂等 溯源材料、无机非金属材料；研 制：溯源仪器设备；批发和零售 贸易；货物进出口、技术进出口 。	新型材料		57.00%
23	珠海万通化工有 限公司	珠海金湾 区	41,730 万元	化工产品、塑料制品、电器、新 型建材、模具及配件、金属材料 的开发、研究、技术服务；商业 批发、零售（不含许可经营项目 ）。	塑料		98.25%
24	广州金淳光电新 材料有限公司	广州天河 区	1,000 万元	光电新材料研究、开发、生产、 销售。货物进出口、技术进出口 （法律、行政法规禁止的项目除 外；法律、行政法规规定需经审 批的项目，经审批后方可经营）。	新型材料		100.00%
25	武汉金发科技实 业有限公司	武汉	100 万元	塑料粒制造：新材料科学研究与 技术开发、技术咨询、技术推广 、技术转让；房地产开发，商品 房销售，物业管理；投资与投资 管理；仓储服务；商务咨询服务 ；自有房产出租；货物及技术的 进出口业务（不含国家禁止和限 制进出口的产品和技术）。（依 法须经批准的项目，经有关部门 批准后方可开展经营活动）****	塑料		100.00%
26	武汉金发科技企 业技术中心有限 公司	武汉	100 万元	新材料的研究开发、技术推广、 设计与咨询、技术转让、测试服 务；只是产权代理服务（不含专 利代理）、仪器设备租赁；标准 化研究与推广。（依法须经批准 的项目，经有关部门批准后方可 开展经营活动）****	塑料		100.00%
27	清远诚金新材料 科技有限公司	清远清城 区	100 万元	橡胶和塑料新材料制品、化工产 品（不含危险化学品、易制毒化 学品、监控化学品）、日用机械 、金属新材料及产品的开发、研 究、加工、制造、技术服务、技 术转让；国内商品贸易（属国家 专营、专控、专卖、限制类、禁 止类的商品除外）；自营进出口 业务（国家限定公司经营或禁止 进出口的商品和技术除外）。（ 依法需经批准的项目，经相关部	塑料		100.00%

1-1-40

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

				门批准后方可开展经营活动）
28	清远金胜新材料 科技有限公司	清远清城 区	100 万元	橡胶和塑料新材料制品、化工产 品（不含危险化学品、易制毒化 学品、监控化学品）日用机械、 金属新材料及产品的开发、研究 、加工、制造、技术服务、技术 转让；国内商品贸易（属国家专 营、专控、专卖、限制类、禁止 类的商品除外）；自营进出口业 务（国家限定公司经营或禁止进 出口的商品和技术除外）。（依 法需经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动）	塑料		100.00%
29	清远美今新材料 科技有限公司	清远清城 区	100 万元	橡胶和塑料新材料制品、化工产 品（不含危险化学品、易制毒化 学品、监控化学品）日用机械、 金属新材料及产品的开发、研究 、加工、制造、技术服务、技术 转让；国内商品贸易（属国家专 营、专控、专卖、限制类、禁止 类的商品除外）；自营进出口业 务（国家限定公司经营或禁止进 出口的商品和技术除外）。（依 法需经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动）	塑料		100.00%
30	广州金发绿可木 塑科技有限公司	广州天河 区	6,600 万元	建筑用木料及木材组件加工;木 门窗、楼梯制造;地板制造;软木 制品及其他木制品制造;材料科 学研究、技术开发;室内装饰、设 计;建材、装饰材料批发;模具制 造;货物进出口（专营专控商品除 外）;技术进出口;	新型材料		51.00%
31	佛山市南海区绿 可建材有限公司	佛山市南 海区	100 万元	销售；合成木材；建筑材料（危 险化学品除外），五金制品，铝 合金型材，塑木生产设备及模具 。	贸易		100.00%
32	LESCO Technology Pte Ltd	新加坡	250 万 新加坡元	合成木及板条、生产成型的木制 品。	木材产品 生产		100.00%
33	昆山金发科技开 发有限公司	昆山开发 区	3,000 万元	许可经营项目：房产开发。一般 经营项目：新材料领域内技术开 发、技术转让、技术咨询、技术 服务；物业管理、自有房屋租赁 。	塑料		100.00%
34	成都金发科技实 业有限公司	成都双流 区	5,000 万元	新材料科学研究及技术开发、咨 询、服务、转让；房地产开发与 销售；房地产投资与管理；物业 管理；房屋租赁；商务咨询服务 ；货运代理；仓储服务（不含危 险平）；塑料制品研究、开发、生 产、销售；从事货物及技术进出 口的对外贸易经营。 （依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动）。	塑料		100.00%
35	广东粤商高新科	广州科学	60,000 万	新能源技术研究、技术开发服务;	新材料		59.00%

1-1-41

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

	技股份有限公司 （下称“粤商高 新”）	城	元	材料科学研究、新材料技术开发 服务;新材料技术咨询、交流服 务;新材料技术转让服务;企业自 有资金投资;投资管理服务;投资 咨询服务;货物进出口（专营专控 商品除外）;技术进出口
36	广东粤商高科控 股有限公司	广州科学 城	15,000 万 元	商务服务业	商务服务		粤商高 新持有 100%
37	广州知识城创新 创业园建设发展 有限公司	广州科学 城	40,000 万 元	科技园区建设	科技园区 建设		粤商高 新直接 间接持 有 60.00%
38	韶关市粤商新材 料产业投资基金 合伙企业（有限 合伙）	韶关	5,000 万元	产业投资、风险投资、股权投资	产业投资		粤商高 新直接 间接持 有 80.00%
39	广州粤益投资管 理有限公司	广州	500 万元	商务服务业（创业投资）	商务服务		粤商高 新直接 间接持 有 100.00%
40	广州昌鑫创业投 资企业（有限合 伙）	广州	500 万元	资本市场服务（创业投资，风险 投资）	资本市场 服务		粤商高 新直接 间接持 有 100.00%

公司主要子公司的基本情况如下：

（1）上海金发科技发展有限公司

上海金发成立于 2001 年 10 月 11 日，注册资本为人民币 37,000 万元，是发 行人在华东设立的子公司，该公司具备年产 20 万吨高性能改性塑料的生产能力， 为华东地区及海外配套产业的发展提供可靠的材料保障，也为进入华北、东北市 场打下良好的基础。

（2）四川金发科技发展有限公司

四川金发成立于 2004 年 10 月，注册资本为人民币 30,000 万元，是发行人 在西部设立的子公司，为西南、西北汽车的发展提供可靠的材料保障。

1-1-42

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

（3）天津金发新材料有限公司

天津金发成立于 2009 年 11 月，注册资本为人民币 37,700 万元，是是发行 人在华北设立的子公司，结合发行人在新材料的发展战略，天津金发将成为北方 最大、最先进的改性塑料研发生产基地。

（4）江苏金发科技新材料有限公司

江苏金发成立于 2010 年 11 月，注册资本为人民币 68,000 万元，是发行人 为扩充华东基地产能，加大对华东新材料市场的辐射力度而设立的子公司。 （5）广州金发碳纤维新材料发展有限公司

广州金发碳纤维成立于 2012 年 12 月，注册资本为人民币 17,000 万元，是 发行人在碳纤维及其复合材料项目的研发、生产和销售工作的重要环节，负责培 育新的经济增长点。

（6）广州金发科技创业投资有限公司

金发创投成立于 2009 年 10 月，注册资本为人民币 8,000 万元，是为具有独 挡一面能力的团队骨干提供创业平台，同时也吸引外部人才携技术加盟的重要阵 地。

（7）广东金发科技有限公司

广东金发成立于 2013 年 9 月，注册资本为人民币 20,000 万元，是发行人在 废旧塑料回收及利用领域的代表子公司。

（8）珠海万通化工有限公司

珠海万通成立于 2009 年 7 月，注册资本为人民币 41,730 万元，是发行人控 股子公司上海金发科技发展有限公司的控股子公司，持股比例 98.25%。珠海万 通拥有的完全生物降解多功能聚脂材料项目是具有良好的应用性能和卫生性能， 其从根本上解决了传统塑料环境污染的问题，提升了发行人在新型完全生物降解 材料市场的竞争力。

2 、主要子公司近一年的主要财务数据

2015 年及截至2015 年12 月31 日，发行人主要子公司财务数据如下表：

序号 公司名称 总资产 总负债 净资产 2015 年度营 2015 年度净

1-1-43

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

		（万元）	（万元）	（万元）	业收入 （万元）	利润（万元）
1	上海金发	236,236.56	82,166.01	454,070.56	314,667.08	15,987.64
2	四川金发	92,623.99	17,615.02	75,008.97	102,599.93	12,383.82
3	天津金发	200,473.02	60,043.99	140,429.03	158,927.90	7,396.86
4	江苏金发	211,438.16	39,268.92	172,169.18	178,142.47	21,897.25
5	广州金发碳 纤维	23,804.32	5,283.41	18,520.90	6,196.63	-2,532.84
6	金发创投	19,069.95	11,159.84	7,910.11	-	101.25
7	广东金发	87,150.93	59,524.27	27,626.66	81,273.80	-4,855.65
8	珠海万通	54,151.07	18,904.00	35,247.07	23,206.70	743.20

3 、重大增减变动的情况及原因

2014 年为了优化绵阳长鑫和绵阳特塑的生产资源，建立统一的销售平台，达 到降本增效的目的，公司董事会决定由绵阳长鑫新材料发展有限公司吸收合并绵 阳东方特种工程塑料有限公司。本次合并完成后，绵阳长鑫作为合并完成后的存 续公司，更名为四川金发科技发展有限公司，绵阳特塑将注销法人资格，其全部 资产、负债、权益、业务和在册职工将并入存续公司。绵阳特塑及其全资子公司 绵阳东特科技有限责任公司已经于 2015 年 10 月注销。

公司子公司上海金发科技发展有限公司于 2015 年 3 月收购胥邦君、罗毅两 位自然人股东所持珠海万通化工有限公司 48.78%的股权，收购总价合计人民币 28,934 万元。股权转让完成后，胥邦君、罗毅不再为珠海万通的股东，不再享有 股东的权利，上海金发成为珠海万通 100%持股股东，依法享有股东权利。

公司子公司金发创投以 2016 年 6 月 30 日为购买日，支付现金人民币 368,996,695.32 元购买了广东粤商高新科技股份有限公司 59.00%的股权。

除此之外报告期内，公司的重要子公司未发生重大增减变动情况。

（二）其他有重要影响的参股公司

1 、参股情况

截至 2016 年 6 月 30 日，公司主要参股公司基本情况如下：

1-1-44

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

序号	公司全称	注册地	注册资 本（万 元）	参股比 例	经营范围
1	中塑（北京） 环保科技咨询 有限公司	北京	55	广东金 发 18.19%	技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技 术推广、技术培训；市场调查；经济贸易咨询； 投资咨询；企业管理咨询；会议服务；公共关系 服务；翻译服务；计算机系统服务；数据处理； 基础软件服务；应用软件服务；包装服务；企业 策划、设计；文艺创作；承办展览展示活动；组 织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；设计、 制作、代理、发布广告；剧务、舞台美工、服装 道具、灯光音响；工艺美术设计；电脑动画设计； 体育运动项目经营（不含高危险性体育运动）； 技术进出口、货物进出口、代理进出口。（依法 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动） （领取本执照后，应到商务委员会备案。）
2	上海天材塑料 技术服务有限 公司	上海	125	上海金 发20%	塑料科技专业领域内的技术服务、技术咨询、技 术开发、技术转让，塑料产品检测。【依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动】
3	广州广铝绿可 铝木型材有限 公司	广州	90	金发绿 可45%	铝冶炼；有色金属合金制造；有色金属铸造；铝 压延加工；金属建筑装饰材料制造；金属门窗制 造；建筑、家具用金属配件制造；金属表面处理 及热处理加工；金属软管制造；其他合成材料制 造（监控化学品、危险化学品除外）；建筑幕墙 工程专业承包；金属制品批发；金属装饰材料零 售；五金产品批发；五金零售
4	广东空港城投 资有限公司	广东	100,000	金发创 投15%	股权投资，基金投资，投资管理及咨询；飞机展 示、维修、改装、拆解，飞机租赁，二手飞机及 零部件销售；民航业务培训，文化创意策划，电 子商务平台建设，免税店业务服务；物流基础设 施开发建设，保税仓储物流业务，电商物流；汽 车展示、租赁、销售、维修；房地产开发，物业 管理，酒店、餐饮服务；进出口贸易。(依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动)
5	深圳市嘉卓成 科技发展有限 公司	深圳	5,000	金发创 投10%	水性油墨的技术研发和销售；油墨的技术研发和 销售；光电产品、蓝牙、3D 眼镜、MP5 的技术开 发和销售；电子元器件、电子产品的技术开发和 销售；胶粘制品的销售；国内贸易，货物进出口、 技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外； 法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经 营）。^化工产品、建筑材料、五金交电、机械设

1-1-45

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

备的购销（不含易燃、易爆、剧毒物品及危险化 学品）；化妆品的研发；丙烯酸漆稀释剂（32198）、 丙烯酸磁漆（33646 ）、远红外线辐射涂料 （33646）、丙烯酸烘漆（33646）的生产、销售 （《安全生产许可证》有效期限至2015 年11 月 15 日）；五金产品的研发、生产和销售（电视机 外观折弯产品、拼接产品、装饰件等金属制品）。 工程和技术研究和试验发展；新材料技术推广服 务；脚踏自行车及残疾人座车制造；助动自行车 制造；摩托车零部件及配件制造；汽车车身、挂 车制造；汽车零部件及配件制造；燃料电池汽车 生产（整车制造）；混合动力汽车生产（整车制 广州金 厦门鸿基伟业 造）；电动汽车生产（整车制造）；模具制造；其 3076.92 发碳纤 6 复材科技有限 厦门 他非金属加工专用设备制造；纺织专用设备制 3 维 公司 造；玻璃纤维及制品制造；体育器材及配件制造； 44.75% 运动防护用具制造；体育用品及器材批发（不含 弩）；汽车零配件批发；体育用品及器材零售（不 含弩）；自行车零售；经营各类商品和技术的进 出口（不另附进出口商品目录），但国家限定公 司经营或禁止进出口的商品及技术除外。

上述投资的企业中，上海天材塑料技术服务有限公司、广州萝岗金发小额贷 款股份有限公司、广州广铝绿可铝木型材有限公司、广东空港城投资有限公司、 厦门鸿基伟业复材科技有限公司为公司联营企业；对深圳市嘉卓成科技发展有限 公司、中塑（北京）环保科技咨询有限公司的投资为可供出售金融资产。

5、参股公司重大增减变动的情况及原因

报告期内发行人对外参股公司的重大投资增减情况如下：

（1）公司子公司广州金发科技创业投资有限公司与广东省机场管理集团有 限公司、广东恒健投资控股有限公司、重庆联合金融控股有限公司、广东海大集 团股份有限公司、广州立白企业集团有限公司、上海东逸投资管理有限公司共同 投资组建成立广东空港城投资有限公司。广东空港城于2015 年1 月28 日完成工 商注册，注册资本为10 亿元人民币，金发创投出资1.2 亿元，出资额度占广东 空港城股份的12%。

（2）2015 年9 月，金发科技陆续与金发小额贷部分股东签订《股份转让协 议》，协议约定：以每股1.0509 元的收购价格，收购该等部分股东持有的金发小

1-1-46

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

额贷45.75%的股份（9,150 万股），收购金额为9,615.74 万元。根据《金发科技 股份有限公司董事会议事规则（2015 年修订）》的规定，上述交易属于董事长审 批权限范围，无需提交金发科技董事会及股东大会审议。

金发科技与熊海涛女士于2015 年9 月25 日签署《股份转让协议》，以每股 1.0509 元的价格，收购熊海涛女士所持广州萝岗金发小额贷款股份有限公司 13.50%的股份（2,700 万股），收购金额为2,837.43 万元。熊海涛女士系金发科 技董事，本次交易构成关联交易，该交易已经金发科技于2015 年9 月23 日召开 第五届董事会第十二次（临时）会议通过。

上述交易已于2015 年12 月完成，目前金发科技持有广州萝岗金发小额贷款 股份有限公司73.25%的股权，金发小额贷成为发行人的控股子公司。

（3）公司拟与广州市其他民营企业尝试联合设立花城银行股份有限公司， 拟定注册资本人民币50 亿元，其中，金发科技拟出资15 亿元，认购花城银行 30%的股份（上述投资总额和认购比例仍需有关主管部门审批，在材料申报、审 批乃至最终核准的过程中可能进行调整，金发科技投资总额不超过15 亿元）。公 司于2015 年6 月3 日召开第五届董事会第九次（临时）会议，审议通过了《关 于发起设立花城银行股份有限公司的议案》。根据《上海证券交易所股票上市规 则》及公司章程的有关规定，该议案无须提交公司股东大会审议。此次对外投资 不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重 组。

公司董事会于2015 年6 月4 日公告了上述事项。目前花城银行股份有限公 司的设立仍在申报中。

（4）2015 年4 月13 日公司披露了《关于全资子公司拟对外投资的提示性 公告》，2015 年5 月14 日披露了《关于全资子公司对外投资的进展公告》，公司 全资子公司金发创投拟与中合中小企业融资担保股份有限公司等共同出资设立 中合信用保险股份有限公司，注册资本人民币10 亿元，其中金发创投出资1 亿 元，出资额占中合信用保险股份有限公司股份比例的10%。目前，发行人已参与 开展设立中合信保的前期工作，中合信保的设立仍在监管机构审批过程中。

1-1-47

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

五、控股股东和实际控制人

（一）控股股东和实际控制人情况

截至 2016 年 6 月末，袁志敏先生持有公司 454,721,766 股股份，占公司总股 本的 17.76%，是公司第一大股东和公司实际控制人。袁志敏简历详见本募集说 明书“第五节发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员的基本情况”之 “（二）董事、监事、高级管理人员简历”之“1、董事会成员”之袁志敏之简历。

报告期内发行人的控股股东、实际控制人没有发生变化。

（二）公司与控股股东及实际控制人的股权关系

截至2016年6月30日，公司与控股股东及实际控制人的股权关系如下图所示：

==> picture [451 x 109] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

袁志敏 宋子明 熊海涛
7.53% 8.45%
17.76% 66.26%
金发科技股份有限公司 其他 A 股投资者
----- End of picture text -----

（三）实际控制人及其家族对其他企业的主要投资情况

实际控制人袁志敏的其他主要对外投资具体如下：

1 、广东汇香源生物科技股份有限公司

成立于2002年12月5日，法人邢晓阳，主营业务为食品风味配料的研发、生 产与销售。注册资本为人民币4,185万元，其中袁志敏持有汇香源21.111%的股份。 注册地址为广州市黄埔区铺北路6号。汇香源是中国食品产业风味和功能配料的 主要创新者和引导者，擅长为各行业的领导品牌度身订制、开发具有创意的新产 品。

2 、深圳北理工创新中心有限公司

成立于2010年12月2日，法人杨宾，主营业务为科技项目研发，为科技创业 型企业提供项目策划、项目投资，科技服务咨询、企业管理咨询、物业管理。注

1-1-48

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

册资本为人民币3,000万元，其中袁志敏持有深圳北理工44.00%的股份。注册地 址为深圳市南山区南山大道3838号设计产业园土木水火金栋火栋三A层418号。 深圳北理工主要在新能源技术、生物医药技术、信息电子、互联网技术、文化创 意等领域进行科技攻关。

3 、广州市腾曦晨投资有限责任公司

成立于2016年2月11日，法定代表人袁志敏，主营业务为企业自有资金投资， 注册资本为人民币1,000万元，注册地址为广州市黄浦区黄埔东路2866号602号 室，公司原股东为秦洪、秦凯静。2016年5月30日袁志敏受让取得广州市腾曦晨 投资有限责任公司50%的股权，袁长长受让取得广州市腾曦晨投资有限责任公司 50%的股权。

（四）实际控制人股权质押情况

截至本募集说明书签署之日，根据公司股东向发行人备案的股权质押情况， 实际控制人袁志敏所持有的发行人股份未进行质押。

六、发行人公司治理及内部控制

为适应建立现代化企业制度的需要，规范公司的组织和行为，保护公司、股 东和债权人的合法权益，依据《中华人民共和国公司法》等法律法规，公司制定 了《金发科技股份有限公司章程》（以下简称“公司章程”）。公司设股东大会， 由全体股东组成，是公司的最高权力机构。公司股东大会可以授权董事会行使股 东大会的部分职权。公司设立了董事会、监事会、管理层，形成了较为完善的公 司治理结构。董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》 的规定。

（一）股东大会及其运行情况

股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：（1）决定公司的经营方针 和投资计划；（2）选举和更换董事、非由职工代表担任的监事，决定有关董事、 监事的报酬事项；（3）审议批准董事会的报告；（4）审议批准监事会报告；（5） 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；（6）审议批准公司的利润分配方 案和弥补亏损方案；（7）对公司增加或者减少注册资本做出决议；（8）对发行公

1-1-49

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

司债券做出决议；（9）对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式等事项 做出决议；（10）修改章程；（11）对公司聘用、解聘会计师事务所做出决议；（12） 审议批准章程第四十一条规定的担保事项；（13）审议批准公司在一年内购买、 出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项；（14）审议批准变更 募集资金用途事项；（15）审议股权激励计划；（16）审议法律、行政法规、部门 规章或章程规定应当由股东大会决定的其他事项。

最近三年及一期，公司股东大会严格按照《公司章程》规定召开，对董事会 报告、监事会报告、年度财务预算方案、决算方案、发行本次公司债券等重大事 项做出了有效决议。

（二）董事会及其运行情况

公司设董事会，对股东大会负责。董事会由十一名董事组成，其中董事长一 人。董事会行使下列职权：

（1）召集股东大会，并向股东大会报告工作；（2）执行股东大会的决议； （3）决定公司的经营计划和投资方案；（4）制订公司的年度财务预算方案、决 算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（6）制订公司增加或者 减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；（7）拟订公司重大收购、收购 本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；（8）在股东大会授权 范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理 财、关联交易等事项；（9）决定公司内部管理机构的设置；（10）聘任或者解聘 公司总经理、董事会秘书；根据总经理的提名，聘任或者解聘公司副总经理、财 务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；（11）制订公司的基 本管理制度；（12）制订章程的修改方案；（13）管理公司信息披露事项；（14） 向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；（15）听取公司总经理 的工作汇报并检查总经理的工作；（16）法律、行政法规、部门规章或章程授予 的其他职权。

最近三年及一期，公司董事会严格按照《公司章程》规定召开，保障了董事 依照有关法律法规和公司章程严格行使职权、勤勉尽责地履行职责和义务，董事

1-1-50

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

会制度的建立和有效执行对完善公司治理结构、规范公司决策程序和规范公司管 理发挥了应有的作用。

（三）监事及其运行情况

公司设监事会，监事会是公司的监督机构，监事会对股东大会负责并报告工 作，维护公司、股东及员工的合法权益。公司监事会由五名监事组成，其中职工 代表监事两名，股东代表监事三名。监事会设主席一人。

监事会行使下列职权：（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提 出书面审核意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务 的行为进行监督，对违反法律、行政法规、章程或者股东大会决议的董事、高级 管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时， 要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提议召开临时股东大会，在董事会不履 行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股 东大会提出提案；（7）依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管 理人员提起诉讼；（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘 请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。

最近三年及一期，公司监事会严格按照《公司章程》规定召开。监事会依照 有关法律法规和公司章程严格行使职权、勤勉尽责地履行职责和义务，对完善公 司治理结构和规范公司运作发挥了应有的监督和制衡作用。

（四）管理层及其运行情况

公司设总经理一名，副总经理四名，财务总监、董事会秘书、及国家级企业 技术中心主任各一名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务负责 人、董事会秘书和国家级企业技术中心主任为公司高级管理人员。

总经理行使下列职权：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会 决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3） 拟定公司内部管理机构设置方案；（4）拟定公司的基本管理制度；（5）拟定公司 的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；（7）决 定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责人管理人员；（8）章

1-1-51

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

程或董事会授予的其他职权。

最近三年及一期，公司总经理依照有关 法律法规和公司章程严格行使职权、 勤勉尽责地履行职责和义务，对完善公司治理结构和规范公司运作发挥了应有的 作用。

（五）公司组织结构

截至本募集说明书签署之日，公司的组织结构如图所示：

==> picture [442 x 289] intentionally omitted <==

（六）发行人合法合规经营情况

最近三年，发行人不存在重大违法违规及受处罚的情况。

发行人董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及《公司章程》的 规定。

（七）发行人与控股股东、实际控制人的独立情况

公司自设立以来，严格按照公司章程及相关法律法规的要求规范运作、健全 了公司法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面具备一定的独立 性。

1-1-52

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

1、资产独立

目前，公司已拥有与生产经营有关的经营资质和配套设施，合法拥有与生产 经营有关的土地、房产的所有权或者使用权。公司各项资产权属清晰、完整，公 司对该等资产享有独立完整的法人财产权，不存在重大权属纠纷。

2、人员独立

公司人员与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业分开，公司总经理等 高级管理人员在公司领取报酬。公司建立了较完备的人事管理和员工福利薪酬制 度。公司的董事、监事、高级管理人员的任职，均按照《公司法》及其他法律、 法规、规范性文件、公司章程规定的程序进行；不存在股东超越公司董事会做出 人事任免决定的情况。

3、财务独立

公司设立了独立的财务部门，配备了独立的财务人员，建立了独立的财务核 算体系，能够独立作出财务决策，并制定了规范的财务管理制度。公司开设了独 立的银行账号，依法单独在税务部门办理相关税务登记，依法独立纳税，不存在 与控股股东（实际控制人）或主要关联方混合纳税的情形。

4、机构独立

公司自设立以来已按照《公司法》、《证券法》的要求建立健全了法人治理结 构，董事会、监事和管理层均独立运行，还设有技术中心、营销中心、生产部、 计划仓储部、采购部、办公室、人力资源部、项目管理部等内部管理部门，各职 能部门在公司管理层的领导下依照部门规章制度独立运作，不存在与股东及其他 关联方混合运作的情况，具备完全的独立性、完整性。

5、业务独立

公司的主要业务为化工新材料的研发、生产和销售，收入主要来自化工新材 料。公司拥有独立完整的经营体系，具有直接面向市场独立经营的能力，公司的 业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在其它需要依赖股 东及其他关联方进行生产经营活动的情况。

1-1-53

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

（八）发行人关联方及关联交易情况

1、关联方

根据《上海证券交易所股票上市规则》和《企业会计准则第 36 号-关联方披 露》等相关规定，截至 2016 年 6 月 30 日，发行人的关联方情况如下：

（1）实际控制人

发行人的实际控制人为袁志敏先生。截至 2016 年 6 月 30 日，袁志敏先生持 有公司 17.76%股权。

（2）5%以上股东

截至 2016 年 6 月 30 日，宋子明先生持有公司 7.53%股权。

截至 2016 年 6 月 30 日，熊海涛女士持有公司 8.45%股权。

（3）发行人董事、监事和高级管理人员

发行人董事、监事和高级管理人员情况详见本节之“八、董事、监事、高级 管理人员的基本情况”部分。

（4）发行人的合营和联营企业

截至 2016 年 6 月 30 日，发行人的合营和联营企业情况详见本节之“四、公 司权益投资情况”之“（二）其他有重要影响的参股公司”部分。

（5）其他关联方

截至 2016 年 6 月 30 日，发行人的其他关联方情况如下：

关联方名称	与发行人关系
广东汇香源生物科技股份有限公司	袁志敏参股21.111%股权的公司
广州工商联盟投资有限公司	袁志敏担任董事的公司
信保（天津）股权投资基金管理有限公司	袁志敏担任董事的公司
深圳市嘉卓成科技发展有限公司	袁志敏担任董事的公司
广州科密股份有限公司	袁志敏担任董事的公司
深圳北理工创新中心有限公司	袁志敏参股44%且担任董事的公司
广州广日股份有限公司	袁志敏担任董事的公司
广东空港城投资有限公司	袁志敏担任董事的公司
广州市腾曦晨投资有限责任公司	袁志敏持股50%且担任执行董事的公司

1-1-54

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

广州南菱汽车股份有限公司	袁志敏在过去12 个月内曾担任董事的公司
河南金丹乳酸科技有限公司	袁志敏在过去12 个月内曾担任董事的公司
华自科技股份有限公司	袁志敏在过去12 个月内曾担任董事的公司
广州诚信投资管理有限公司	熊海涛控制且担任执行董事的公司
广州诚信创业投资有限公司	熊海涛控制且担任执行董事的公司
阳江诚信置业有限公司	熊海涛控制且担任执行董事的公司
重庆高金实业有限公司	熊海涛担任董事的公司
安徽银润置业有限公司	熊海涛控制的公司
广州华南新材料创新园有限公司	熊海涛控制且担任执行董事的公司
长沙高鑫房地产开发有限公司	熊海涛控制且担任执行董事的公司
长沙沃德物业管理有限公司	熊海涛控制的公司
广州高金技术产业集团有限公司	熊海涛控制且担任董事的公司
广州毅昌科技股份有限公司	熊海涛控制且担任董事长的公司
北京高盟新材料股份有限公司	熊海涛控制且担任董事的公司
四川东材科技集团股份有限公司	熊海涛控制的公司
广州康鑫塑胶有限公司	熊海涛控制的公司
广州金悦塑业有限公司	熊海涛控制的公司
珠海高金科技有限公司	熊海涛控制且担任执行董事的公司
广州高金控股有限公司	熊海涛控制的公司
广州维科通信科技有限公司	熊海涛担任执行董事的公司
珠海诚之信创业投资有限公司	熊海涛控制且担任执行董事的公司
珠海横琴诚至信投资管理有限公司	熊海涛控制且担任执行董事的公司
广州诚之信控股有限公司	熊海涛控制且担任执行董事的公司
天意有福科技股份有限公司	熊海涛担任董事的公司
佛山市国星半导体技术有限公司	熊海涛担任董事的公司
江苏融卓投资有限公司	宋子明控制且担任董事长的公司
国丰科技集团股份有限公司	宋子明担任董事的公司
广东正茂精机有限公司	李建军担任执行董事的公司
深圳北理工传动技术有限公司	李建军担任执行董事的公司
四川中塑科技有限公司	李建军担任执行董事的公司

2、主要关联交易情况

（1）采购商品或接受劳务的关联交易

单位：

					单位：
关联方	关联交易内容	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
四川东材科技集团股份有限 公司及其子公司	采购商品	423.04	-	-	-
广州华南新材料创新园有限 公司	水费、物业服 务费	58.98	-	-	-

• （2）出售商品或提供劳务的关联交易

1-1-55

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

单位：万元

关联方	关联交易内容	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
广州广铝绿可铝木型材有 限公司	提供劳务	--	-	18.20	8.04
广州华南新材料创新园有 限公司	物业绿化费、 保安费	-	63.69	-	-
四川东材科技集团股份有 限公司及其子公司	出售商品	94.48	-	-	-
广州毅昌科技股份有限公 司及其子公司	出售商品	5,937.21	-	-	-

广州毅昌科技股份有限公司（简称“毅昌股份”）于 2016 年 1 月之前并非公 司关联方，2016 年 1 月 22 日毅昌股份 2016 年第一次临时股东大会选举熊海涛 为董事，毅昌股份成为公司的关联方，此后其与公司进行的交易为关联交易。公 司 2016 年 2 月 2 日召开第五届董事会第十四次会议，审议通过了《关于 2016 年 度日常关联交易预计的议案》，同意公司拟与毅昌股份发生日常关联交易，2016 年度预计交易金额不超过人民币 2.2 亿元。公司独立董事在第五届董事会第十四 次会议召开前签署了对本项日常关联交易的事前认可意见，同意将本项日常关联 交易议案提交公司董事会审议。公司董事会就上述议案进行审议时，公司独立董 事亦发表了明确同意的独立意见：公司与毅昌股份的日常关联交易为公司日常经 营所需，有利于交易双方获得合理的经济效益；该关联交易定价公允合理，不存 在损害公司及股东利益、特别是中小股东利益的情况；董事会审议时关联董事已 回避表决，审议、决策程序符合国家相关法律、法规规定。

（3）关联方资产转让、债务重组情况

单位：万元

关联方	关联交易内容	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
熊海涛	购买金发小额贷 13.50%股权	-	2,837.43	-	-

2015 年9 月23 日公司第五届董事会第十二次（临时）会议审议通过了《关 于收购广州萝岗金发小额贷款股份有限公司股份暨关联交易的议案》，同意公司 以每股1.0509 元的价格，收购熊海涛女士所持金发小额贷13.50%的股份（2,700 万元注册资本），收购金额为2,837.43 万元。定价依据为德勤华永会计师事务所

1-1-56

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

于2015 年6 月4 日出具的《广州萝岗金发小额贷款股份有限公司2014 年度审计 报告》，金发小额贷每股净资产为0.9730 元，本次收购股份价格按照每股净资产 的1.08 倍确定，即每股收购价格为1.0509 元。公司全体独立董事发表了同意该 关联交易的独立意见。同日，金发科技第五届监事会第六次（临时）会议审议通 过了《关于收购广州萝岗金发小额贷款股份有限公司股份暨关联交易的议案》。 同日，金发科技股份有限公司独立董事发表了《关于收购广州萝岗金发小额贷款 股份有限公司股份暨关联交易事项的独立意见》，认为金发科技董事会审议本次 关联交易事项时，关联董事依法回避表决；本次交易定价公允合理，不存在损害 金发科技和全体股东、尤其是中小股东利益的情形。

（4）关联方应收应付款项余额情况

单位：万元

关联方	关联交易内容	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
广州毅昌 科技股份 有限公司	应收账款	6,509.60	-	-	-
重庆高金 实业有限 公司		-	7.50	-	-
长沙高鑫 房地产开 发有限公 司		-	1.58	-	-
四川东材 科技集团 股份有限 公司		62.69	-	-	-
袁志敏	其他应收款	0.65	-	-	-
蔡立志		-	-	-	10.50
宁凯军		1.04	-	-	-
朱冰		6.58	-	-	-
宁红涛		-	6.23	-	-
聂德林		11.28	-	-	1.08
李建军		12.39	-	-	-
叶南飚		-	-	4.12	-
张世中		-	-	9.47	-
陈国雄		-	6.16	0.16	-
操素平		-	0.30	-	-

1-1-57

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

王定华		-	0.28	-	-
广州毅昌 科技股份 有限公司		25.31	-	-	-
广州华南 新材料创 新园有限 公司		36.00	-	-	-
北京高盟 新材料股 份有限公 司		15.96	-	-	-
关联方	关联交易内容	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
广州毅昌 科技股份 有限公司	应付账款	46.07
四川东材 科技集团 股份有限 公司		-77.52
广州华南 新材料创 新园有限 公司	其他应付款	-	59.50	-	-
李南京		4.53	0.14	0.16	1.19
宁凯军		-	0.33	0.28	0.16
聂德林		-	0.005	-	-
陈义		0.01	0.01	-	-
蔡彤旻		0.32	0.32	-	0.32
叶南飚		1.29	0.04	-	-
张世中		0.66	0.32	-	-
四川东材 科技集团 股份有限 公司		0.1	-	-	-

3、关联交易决策权限、决策程序、定价机制

公司的关联交易的审批权限依照公司的相关规定执行。公司与关联人发生的 交易(公司提供担保、受赠现金、单纯减免公司义务的债务资产除外)金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易，应提交 股东大会审议，未达到前述标准的，由董事会决定。董事会在审议关联交易事项

1-1-58

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

时，非关联董事不得委托关联董事代为出席；关联董事也不得接受非关联董事的 委托。重大关联交易（指公司拟与关联人达成的总额高于 300 万元或高于公司 最近经审计净资产值的 5％的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论； 独立董事做出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的 依据。

股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代 表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露 非关联股东的表决情况。

关联交易的价格或收费原则应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准， 对于难以比较市场价格或定价受到限制的关联交易，通过合同明确有关成本和利 润的标准。公司应对关联交易的定价依据予以充分披露。

（九）发行人资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用，或者为控 股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情况

报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用， 或者为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形。

（十）发行人内部控制情况

公司建立了一套较为严格的内控规章制度，制定了《金发科技股份有限公司 内部审计规范》、《金发科技股份有限公司对外担保管理规定》、《金发科技股份有 限公司投资管理办法》、《金发科技股份有限公司财务管理制度》、《金发科技股份 有限公司信息披露内部管理制度》、《金发科技股份有限公司投资者投诉处理工作 制度》、《金发科技股份有限公司董事会秘书工作细则》、《金发科技股份有限公司 独立董事工作制度》等内部管理制度。公司现有的内部控制基本覆盖了公司运营 的各层面和环节，且运行情况良好。随着公司的业务职能的调整、外部环境变化 和集团管理要求的提高，公司内部控制还需不断修订和进一步完善。

1-1-59

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

七、信息披露工作安排及投资者关系管理

（一）信息披露机制

公司将按照中国证监会和上海证券交易所的信息披露要求，组织公司债存续 期间各类财务报表及与公司经营相关的所有重大信息的披露事项。

公司信息披露工作由董事会秘书宁凯军统一领导和管理，董事长是公司信息 披露的第一责任人，证券事务部负责协调和组织公司信息披露工作和投资者关系 管理的工作，负责处理投资者关系、准备证监会及交易所要求的信息披露文件， 并通过证监会及交易所认可的网站或其他指定渠道公布相关信息。

（二）信息披露工作安排

在本次公司债发行过程及存续期间，发行人将根据《公司债券发行与交易管 理办法》及配套文件的相关规定，通过上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn/）披露各类财务报表、审计报告及可能影响公司债本息 兑付的重大事项。

• 1、公司债券发行前的信息披露

发行人将在公司债发行日前 2 个工作日，通过上海证券交易所网站披露如下 文件：

（1）《募集说明书》

（2）《募集说明书摘要》

（3）《发行公告》

• （4）《路演公告》（如有）

（5）《评级报告》

其中，《募集说明书摘要》、《发行公告》在《中国证券报》、《上海证券报》 或《证券时报》披露。

• 2、公司债存续期内重大事项的信息披露

1-1-60

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

发行人在公司债存续期间，向市场公开披露可能影响其偿债能力或债券价格 的重大事项，包括：

• （1）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；

• （2）债券信用评级发生变化；

• （3）发行人主要资产被查封、扣押、冻结；

• （4）发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；

• （5）发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的百分之

• 二十；

• （6）发行人放弃债权或财产，超过上年末净资产的百分之十；

• （7）发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；

• （8）发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；

• （9）发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚；

• （10）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；

• （11）发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条件；

• （12）发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理

• 人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；

• （13）发行人拟变更募集说明书的约定；

• （14）发行人不能按期支付本息；

• （15）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重

• 不确定性，需要依法采取行动的；

• （16）发行人提出债务重组方案的；

• （17）本期债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的；

• （18）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

1-1-61

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

3、公司债存续期内定期信息披露

债券存续期间，发行人应当披露的定期报告包括年度报告、半年度财务报表。 发行人应当在每一会计年度结束之日起 4 个月内和每一会计年度的上半年结束 之日起 2 个月内，分别向上海证券交易所提交并披露上一年度年度报告和本年半 年度财务报表。

债券存续期间，发行人和资信评级机构至少于每年 6 月 30 日前披露上一年 度的债券信用跟踪评级报告。

在跟踪评级报告出具之日后 3 个工作日内，中诚信证券评估有限公司在其网 站（http://www.ccxr.com.cn/）公告的同时，发行人应在上海证券交易所网站 （http://www.sse.com.cn/）公告，且在上海证券交易所网站公告披露时间不晚于 在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。

4、公司债兑付披露

发行人将在公司债本息兑付日前 5 个工作日，通过上海证券交易所网站公布 本金兑付和付息事项。

如有关信息披露管理制度发生变化，发行人将依据其变化对于信息披露作出 调整。

（三）发行人投资者关系管理的制度安排

公司董事会秘书为投资者关系管理的业务主管，具体负责公司投资者关系管 理工作，通过多种形式主动加强与股东特别是社会公众股股东的沟通和交流。公 司公司自上市以来，根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、 《公司章程》、《金发科技股份有限公司董事会秘书工作细则》、《金发科技股份有 限公司投资者投诉处理工作制度》等相关法律法规及公司内部规定切实履行了投 资者关系方面的责任，及时保障了公司与投资者的信息沟通，定期报告准时披露， 较好维护了公司与监管部门、媒体、投资者的关系。

1-1-62

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

八、董事、监事、高级管理人员的基本情况

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

截至 2016 年 6 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员基本情况如下表所 示：

姓名	现任职务	性别	任职期间	持股数量（万股）	持股比例
袁志敏	董事长、国家 级企业技术 中心主任	男	2014.5.21至今	45,472.18	17.76%
李南京	董事、总经理	男	2014.5.21至今	9,076.98	3.55%
熊海涛	董事	女	2014.5.21至今	21,624.14	8.45%
蔡彤旻	董事、副总经 理	男	2014.5.21至今	1,335.40	0.52%
陈义	董事	男	2014.5.21至今	105.60	0.04%
李建军	董事	男	2016年5.23至今	75.00	0.03%
宁红涛	董事、副总经 理	男	2014.5.21至今	140.58	0.05%
陈舒	独立董事	女	2014.5.21至今	-	-
卢馨	独立董事	女	2014.5.21至今	-	-
齐建国	独立董事	男	2014.5.21至今	-	-
章明秋	独立董事	男	2016年5.23至今
叶南飚	监事会主席	男	2014.5.21至今	5.00	0.002%
陈国雄	监事	男	2014.5.21至今	22.98	0.01%
朱冰	监事	女	2016年5.23至今	8.20	0.003%
王定华	职工监事	男	2014.5.21至今	48.00	0.02%
操素平	职工监事	女	2014.5.21至今	16.34	0.01%
聂德林	副总经理	男	2014.5.21至今	601.02	0.23%
宁凯军	董事会秘书、 副总经理	男	2014.5.21至今	65.21	0.03%
奉中杰	财务总监	男	2016.4.22至今	-	-

• 注：聂德林先生于 2016 年 4 月 11 日辞去董事职位。经公司第五届董事会第十六次会 议审议通过，公司董事会提名李建军先生为公司第五届董事会董事候选人， 2016 年 5 月 23 日召开的公司 2015 年年度股东大会审议通过了李建军先生担任公司第五届董事会董事的议 案。

1-1-63

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

• 注：段雪先生于 2016 年 4 月 11 日辞去独立董事职位，因段雪先生辞职导致公司独立 董事人数少于公司章程规定的董事会成员人数的三分之一，段雪先生的辞职申请将在公司新 任独立董事补选产生后生效。经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，公司董事会提名 章明秋先生为公司第五届董事会独立董事候选人， 2016 年 5 月 23 日召开的公司 2015 年年 度股东大会审议通过了章明秋先生担任公司第五届董事会独立董事的议案。

• 注：张世中先生于 2016 年 4 月 11 日辞去监事职位。经公司第五届监事会第十次会议 审议通过，公司监事会提名朱冰女士为公司第五届监事会监事候选人， 2016 年 5 月 23 日召 开的公司 2015 年年度股东大会审议通过了朱冰女士担任公司第五届监事会监事的议案。

• 注：经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，董事会同意聘任奉中杰先生担任公 司财务总监（财务负责人），任期为 2016 年 4 月 22 日起。

（二）董事、监事、高级管理人员简历

1、董事会成员

袁志敏：1993 年创办金发科技股份有限公司，1993 年至今担任公司董事长， 2009 年 1 月起兼任国家级企业技术中心主任。曾获“十一五”国家科技计划执行 突出贡献奖、广东省和广州市劳动模范、广东省优秀中国特色社会主义事业建设 者等荣誉称号，组织研发的“新型阻燃热塑性树脂系列产品开发及产业化”项目曾 获国家科技进步二等奖，现担任第十二届全国人大代表、广东上市公司协会副理 事长、广州市第十二届政协常委、广州市工商联合会（总商会）主席、广州市科 学技术协会副主席等社会职务。

李南京：1993 年 10 月加入公司，1998 年 6 月至 2009 年 9 月担任本公 司董事兼副总经理，2009 年 9 月任董事兼总经理，2006 年 7 月至今担任中共 金发科技股份有限公司委员会书记，2015 年 3 月兼代财务总监。获广州市科学 技术进步奖 2 项及“全国石油化工行业劳动模范”、“广东省优秀职工之友”等荣 誉称号。

熊海涛：1997 年加入公司，担任公司董事、副总经理，2004 年 9 月至 2009 年担任公司董事兼国家级企业技术中心副主任，2009 年 1 月至今担任公司董 事。曾获广州市“三八红旗手”荣誉称号，现担任广州市人大代表、广州市女企业 家商会理事、萝岗区工商联合会副会长、萝岗区人大代表。

蔡彤旻：1998 年 3 月华南理工大学毕业后加入公司，主要从事科技研究开 发及管理工作，先后担任本公司技术一部经理和技术部部长，2004 年 9 月至

1-1-64

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

2008 年 3 月任公司技术总监， 2004 年 9 月至 2009 年 1 月任公司监事， 2009 年 1 月至 2010 年 5 月任公司副总经理，2010 年 5 月至今任公司董事、 副总经理。曾获国家科技进步二等奖（1 项）、广东省科学技术奖一等奖（1 项）， 中国专利优秀奖（3 项）、广东省专利金奖（1 项）等多项科技奖励，2007 年 5 月获广东省“五四青年奖章”，2011 年获第十四届中国科协求是杰出青年成果转 化奖，曾被中华全国总工会授予“全国职工创新能手”称号。

陈义：2002 年 3 月进入本公司市场部负责国际营销工作，曾任公司国家级 企业技术中心营销发展中心副主任，国际营运总监，2010 年 1 月起任公司营销 中心副总经理，2010 年 5 月起任公司董事、营销中心副总经理。

宁红涛：2000 年 7 月加入公司，2009 年 1 月任公司监事，并先后担任人 力资源部部长、助理总经理、副总经理兼董事会秘书等职。现任公司董事兼副总 经理、广东金发科技有限公司总经理，并兼任中塑协塑料再生利用专委会会长、 广东省青联委员、广州高新技术企业协会副会长、广州民营科技型企业协会副会 长、广州市萝岗区青年联合会常委、广州开发区高层次人才协会常务理事等职务。

李建军：工学博士，研究员，享受国务院特殊津贴专家，广州市第十三届人 民代表大会代表。1996 年 8 月至 2009 年 9 月，先后担任公司区域经理、监事、 董事兼总经理和副董事长等职务。2009 年离开公司后创立广东正茂精机有限公 司、四川中塑科技有限公司和深圳北理工传动技术有限公司并担任董事长和法人 代表，现兼任全国塑料标准化技术委员会改性塑料分会主任及北京理工大学、中 山大学和西南科技大学兼职教授。获得国家科技进步二等奖 2 项，省、部级科技 进步奖 5 项，并被授予全国优秀民营科技企业家奉献奖、广东省五一劳动奖章 和广州市劳动模范等荣誉称号，独著或与他人合著论著 7 部，发表论文 30 余篇， 申请专利 50 余项。2016 年 5 月 23 日起担任本公司董事。

陈舒：曾任陕西省黄陵县人民法院干部、法院秘书、审判员、副院长，第五 届中华全国律师协会副会长，第六、七届广东省律师协会副会长，广州市第八次 党代表大会代表，第九、十、十一届广州市政协法制工作顾问，第十二、十三届 广州市人大常委会立法顾问，第十、十一届全国人大代表，深圳一致药业股份有 “ ” “ 限公司独立董事。曾获广州市司法行政系统 十佳律师 、 南粤百优女政法工作

1-1-65

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

者”等多项荣誉称号。现任广州市律师协会任广州杂志社主编，广东大华农动物 保健品股份有限公司、广东恒兴饲料实业股份有限公司独立董事。2014 年 5 月 起担任本公司独立董事。

卢馨：2004 年 1 月至今，任职于暨南大学，主持和参与多项国家和省部级 —— 基金项目，著有《构建竞争优势 中国企业跨国经营方略》并获商务部第六届 全国外经贸研究优秀作品奖，先后在《会计研究》、《中国工业经济》、《管理工程 学报》等期刊发表学术论文 30 余篇，管理会计实务经验丰富，主持和参与过多 项大中型企业管理咨询项目。现任暨南大学管理学院会计学教授，暨南大学审计 处副处长、暨南大学管理会计研究中心副主任，兼任台盟广东省委副主委、广东 省审计厅特约审计员、TCL 集团股份有限公司独立董事。2014 年 5 月起担任 本公司独立董事。

齐建国：1982 年毕业于重庆大学冶金及材料工程系。1996 年牛津大学访问 学者。现任中国社会科学院数量经济与技术经济研究所副所长，研究员，博士生 导师，中国数量经济学会常务副理事长，中国软科学研究会理事，中国科学学与 科技政策研究会理事，北方交通大学、杭州工业大学、燕山大学等大学的客座教 授，享受国务院政府特殊津贴。主要研究领域为技术创新经济学、经济分析与预 测，主持和参与完成国家级重点课题十余项。1990 年和 1996 年两次作为主要 研究者之一获得国家科技进步二等奖(软科学)。2014 年 5 月起担任本公司独立 董事。

章明秋：博士学历，中共党员，无永久境外居留权，现任中山大学教授、广 东顺威精密塑料股份有限公司独立董事，兼任中国材料研究学会常务理事、亚澳 复合材料协会（AACM）常务理事、广东省复合材料学会理事长、《Composites Science & Technology》、《Soft Materials》、《Polymers & Polymer Composites》、 《Express Polymer Letters》和《复合材料学报》副主编，《高分子学报》、《功能 高分子学报》和《材料科学与工程》编委等职务。2016 年 5 月 23 日起担任本公 司独立董事。

2、监事成员

叶南飚：2001 年 7 月四川大学毕业后进入本公司，从事塑料共混改性方面

1-1-66

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

的研发、生产和技术服务。曾任产品线技术经理、技术研究部部长等职务，现任 公司监事会主席、技术总监，兼任广州开发区化工行业协会会长、《塑料工业》 编委。在国内发表论文数篇，申请国家发明专利几十项，曾获“国家科技技术进 ” “ ” “ 步二等奖 、 广东省科技进步一等奖 、中国石油和化工联合会 技术发明二等 ” 奖 。2014 年 5 月起担任本公司监事会主席。

陈国雄：2001 年 7 月硕士毕业后进入公司，2006 年 1 月担任市场部广 州区区域总经理，2008 年 4 月担任市场部副部长、部长。2009 年 1 月起担任 公司监事、市场运营总监。2011 年 11 月至今任天津金发科技有限公司总经理。 2013 年被天津市科委授予“天津市创新型企业家”荣誉称号。

王定华：公司职工监事。2000 年 3 月至 2004 年 9 月期间，先后从事基 层工作和基层管理工作。2004 年 9 月至 2013 年 4 月期间担任本公司办公室 副主任、工会副主席、安全生产委员会办公室主任、办公室主任、工会主席、党 委委员，2013 年 4 月至今担任上海金发科技发展有限公司副总经理。曾获“广 ” “ ” 州市安全生产先进个人 、 萝岗区创文先进个人 等荣誉称号。

操素平：2005 年 1 月加入公司, 历任公司成本核算会计、采购管理会计主 管, 现任公司财务部成本主管。2013 年 7 月 22 日至今担任公司职工代表监事。

朱冰：2000 年 7 月毕业于华南理工大学材料科学与工程学院，毕业后加入 公司，一直从事市场营销工作。2000 年 7 月至 2004 年 9 月任销售代表，2004 年 10 月至 2008 年 12 月任业务经理、高级业务经理，2009 年 1 月至 2010 年 12 月 任行业部电动工具行业经理，2011 年 1 月至 2014 年 12 月任行业部部长，2015 年 1 月至今任车用材料部部长。2016 年 5 月 23 日起担任本公司监事。

3、非董事高级管理人员

宁凯军：2000 年加入公司，从事产品开发和技术管理工作，曾任产品线总 经理、技术总监、技术副总经理等职务，现任公司副总经理、董事会秘书、塑料 改性与加工国家工程实验室副主任，兼任中国塑料加工工业协会专家委员会常委 会副主任、中国博士后科学基金评审专家、中国复合材料学会理事、广东省复合 材料学会常务理事、广东省材料研究学会理事、广州市化学化工学会副理事长等

1-1-67

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

职务。

聂德林：1998 年中山大学毕业后加入公司，从事研究开发工作。 2001 年 9 月至 2009 年 1 月担任公司监事,2004 年 9 月至 2009 年 1 月任监事会主席 和计采总监，2009 年 1 月至今担任公司副总经理，2011 年 3 月至 2016 年 4 月 11 日担任公司董事。曾获国家、省、市科学技术奖励 3 项，其中参与开发的 “新型阻燃热塑性树脂系列产品的开发及产业化”项目获国家科技进步二等奖。

奉中杰：2000 年7 月至2003 年10 月，任湖南泰格林纸集团有限责任公司 财务会计。2003 年10 月至2007 年4 月，任岳阳林纸集团乌干达有限公司财务 经理。2007 年8 月至2011 年10 月，任金发科技股份有限公司资金经理。2011 年10 月至2014 年8 月，任广州有福科技股份有限公司财务总监。2014 年8 月 至2015 年2 月，任广州有福科技股份有限公司财务总监、董事会秘书。2015 年 2 月至2016 年4 月，任金发科技股份有限公司财务部部长。2016 年4 月22 日起 任金发科技股份有限公司财务总监。

九、发行人主营业务及主要产品或服务

（一）发行人主营业务

发行人的主营业务为化工新材料的研发、生产和销售，拥有阻燃树脂、增强 树脂、增韧树脂、塑料合金共 4 大系列、100 多个品种、4,000 多种牌号的产品， 主导产品市场占有率稳居国内市场前列，竞争优势明显。目前，发行人是全球改 性塑料行业产品覆盖种类最为齐全的企业之一，也是国内规模最大、产品最齐全 的改性塑料生产企业。

依托国家级企业技术中心、国家工程实验室、企业研究院、院士工作站、博 士后科研工作站、国家认可实验室等科研技术平台，公司自主培养出了国务院特 殊津贴专家，汇聚了包括院士，博士和资深材料专家在内的众多人才，拥有强大 的研发和创新能力。通过持续的自主创新，公司开发了阻燃树脂、增强增韧树脂、 塑料合金、功能母粒、全降解塑料、特种工程塑料等自主知识产权产品，广泛应 用于汽车、通讯、电子电气、建材、玩具、电动工具、航空航天等行业，并与众 多国内外知名企业建立了战略合作伙伴关系。近年来，完全生物降解塑料、碳纤 维及其复合材料等一批具有世界先进水平的新材料项目成功实现量产，金发科技

1-1-68

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

逐步实现从改性塑料到化工新材料的成功升级，不断向产业高端和高附加值方向 延伸。

（二）发行人主要产品

公司目前的主要产品及用途如下：

产品类别	主要产品	主要应用领域
阻燃树脂	阻燃HIPS、阻燃PP、阻燃PE、阻燃 ABS 等	电视机、电脑、打印机、复印机、传 真机、灯饰、音响、蓄电池等
增强树脂	增强PP、增强PA66、增强PA6、增 强PBT、增强ABS 等	家电、汽车、电脑、机械、电动工具、 灯具等
增韧树脂	增韧PP、增韧PA66、增韧PA6、增 韧PC 等	家电、汽车、电子产品、玩具、电动 工具、建材、灯具等
塑料合金	PC/ABS合金、PVC合金、PC/聚酯合 金、ABS/PMMA 合金等	家电、汽车、IT、电子、办公设备等
其他产成品	改性PP、ABS着色料、改性PVC、 普通尼龙、改性高抗冲树脂	汽车、家电、办公设备、电子产品等

2013 年至 2016 年 6 月 30 日，公司营业收入构成情况如下：

单位：亿元

营业收入	2016 年 1-6 月	占比 （%）	2015 年	占比 （%）	2014 年	占比 （%）	2013 年	占比 （%）
一、塑料行业	79.02	99.57	156.27	99.65	160.49	99.72	143.79	99.67
增韧树脂	21.96	27.67	41.62	26.54	41.74	25.93	31.24	21.66
增强树脂	12.10	15.25	23.92	15.25	25.48	15.83	21.18	14.68
阻燃树脂	13.78	17.36	32.79	20.91	35.26	21.91	30.95	21.45
材料贸易	17.94	22.61	30.98	19.76	30.45	18.92	34.04	23.60
塑料合金	4.31	5.43	9.09	5.80	9.15	5.68	7.88	5.46
其他产成品	8.93	11.25	17.86	11.39	18.42	11.44	18.50	12.82
二、其他	0.34	0.43	0.55	0.35	0.45	0.28	0.47	0.33
合计	79.36	100.00	156.82	100.00	160.94	100.00	144.26	100.00

最近 3 年，公司主营业务未曾发生变化。

1-1-69

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

十、发行人所处行业现状

（一）行业基本情况

发行人所处行业为改性塑料行业，是塑料加工工业的子行业，属国家重点发 展的新材料技术领域。以塑料、合成橡胶、合成纤维为代表的高分子材料与钢铁、 木材、水泥一起构成现代社会中的四大基础材料，是现代工业、农业、信息、能 源、交通运输乃至航空、航天、海洋等国民经济多个领域不可或缺的新型材料。 塑料在现代生活中的大量应用不仅节约了能源、资源，还在环保和循环再生方面 发挥了重要作用。

为解决普通塑料在工业使用和日常消费中存在着易燃、易老化、力学性能低、 使用温度不高等缺点，将塑料广泛运用于现代生活的更多领域，对普通塑料进行 一些特殊的处理，以增加或增强其在某些方面的性能，这一过程就称之为塑料改 性。改性塑料是以初级形态树脂为主要原料，以改善树脂在力学、流变、燃烧性、 电、热、光、磁等某一方面或某几个方面性能的添加剂或其他树脂等为辅助材料， 通过填充、增韧、增强、共混、合金化等技术手段，得到的具有均一外观的材料。 通过改性，普通塑料可达到性能增强、功能增加、成本降低等目的。改性技术把 种类有限的单一聚合物演变成为成千上万种新型材料，从而满足不同领域，不同 层次和不同方面的需求，大大扩大了塑料的应用领域，为现代科学技术及人类生 活做出了有益的贡献。目前，改性塑料所使用的初级形态树脂已涵盖了绝大多数 合成树脂，添加助剂的种类已形成系列化的发展态势，改性加工所运用的技术手 段也日益成熟。

塑料的改性技术涉及面广，方法和手段多种多样，按功能分类主要有阻燃改 性技术、抗静电改性技术、抗老化改性技术、降解改性技术等；按改性过程中是 否发生化学反应，可分为物理改性和化学改性两类。化学改性是指在聚合物分子 链上通过化学方法进行嵌段共聚、接枝共聚、交联与降解等反应，或者引入新的 官能团而形成功能性高分子。物理改性原则上不发生化学反应，主要是物理混合 过程。物理改性又可分为：填充改性和共混改性。其中，填充改性是指在塑料加 工过程中，加入无机或有机填料，从而可使塑料的性能得到改善或使塑料成本降 低；共混改性是指将不同种类的聚合物加以混合分散，使其性能发生变化。在塑

1-1-70

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

料加工行业中应用最多的是填充改性与共混改性，近年来，随着改性技术的进步 与发展，化学改性也愈来愈受到人们的重视。随着科技的发展，新型填充材料和 新的改性技术不断出现，改性塑料产业正朝着标准化、绿色化、功能化、高性能 化和低成本化的方向发展。

（二）行业政策

改性塑料行业是我国新材料领域重点支持的行业，近年来国家已将其作为优 先发展的重点领域，并制定了一系列扶持政策，主要有：

2007 年 1 月，国家发改委、科技部、商务部、国家知识产权局联合修订发 布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007 年度）》指出：“通用 塑料（PP、PE、ABS、PS、PVC 等）的改性技术是当前高分子材料重点领域优 先发展的高技术产业化项目。”

2007 年 4 月，经国务院批准，国家发改委发布的《高技术产业发展“十一五” 规划》指出：“新材料是促进产业创新发展的重要物质基础。围绕信息、生物、 航天航空、重大装备、新能源等产业发展的需求，重点发展特种功能材料、高性 能结构材料、纳米材料、复合材料、环保节能材料等产业群，建立和完善新材料 创新体系。”

2008 年 4 月，科学技术部、财政部、国家税务总局联合发布的《高新技术 企业认定管理办法》中将“高强、耐高温、耐磨、超韧的高性能高分子结构材料 的聚合物合成技术，先进的改性技术等，包括特种工程塑料制备技术；具有特殊 ” “ 功能、特殊用途的高附加值热塑性树脂制备技术 、 高分子化合物或新的复合材 ” “ 料的改性技术 、 高刚性、高韧性、高电性、高耐热的聚合物合金或改性材料技 ” “ ” 术 、 液晶高分子材料 等一系列改性塑料相关技术列入《国家重点支持的高新 技术领域》。

2009 年 5 月，国务院办公厅发布的《轻工业调整和振兴规划》提出“加快造 纸、家电、塑料、照明电器等行业技术改造步伐，淘汰高耗能、高耗水、污染大、 ” “ 效率低的落后工艺设备 ， 支持塑料行业绿色塑料建材、多功能宽幅农膜生产技 术升级 ”；同月国家发改委发布的《轻工业技术进步与技术改造投资方向 （2009-2011）》也将“废塑料改性及综合利用技术”、“新型环保阻燃塑料制品生

1-1-71

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

产技术”和“新型免喷涂塑料生产技术”等列入提升行业总体技术水平的实施计 划。

2010 年 10 月，国务院办公厅发布的《关于加快培育和发展战略性新兴产业 的决定》提出“积极发展高品质特殊钢、新型合金材料、工程塑料等先进结构材 料，提升碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等高性能纤维及其复合材料发展 水平。”

2011 年，《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》（2011 年度）提 出“优先发展的重点领域包括新型工程塑料与塑料合金，新型特种工程塑料，阻 ” 燃改性塑料，通用塑料改性技术，汽车轻量化热塑性复合材料等 。

同时，《产业结构调整指导目录》（2011 年度）提出“鼓励类目录中包括液 晶聚合物（LCP）等工程塑料生产以及共混改性、合金化技术开发和应用；聚丙 烯热塑性弹性体（PTPE）、热塑性聚酯弹性体（TPEE）、苯乙烯-异戊二烯-苯 乙烯热塑性嵌段共聚物（SIS）、热塑性聚氨酯弹性体等热塑性弹性体材料开发 与生产。”

2012 年1 月，工业和信息化部下发《新材料产业“十二五”发展规划》， 提出大力发展高性能树脂基复合材料：“以低成本、高比强、高比模和高稳定 性为目标，攻克树脂基复合材料的原料制备、工业化生产及配套装备等共性关 键问题。加快发展碳纤维等高性能增强纤维，提高树脂性能，开发新型超大规 格、特殊结构材料的一体化制备工艺，发展风电叶片、建筑工程、高压容器、 复合导线及杆塔等专用材料，加快在航空航天、新能源、高速列车、海洋工 程、节能与新能源汽车和防灾减灾等领域的应用。”在前沿新材料方面，《新材 料产业“十二五”发展规划》也重点指出“积极开展聚乳酸等生物可降解材料研 究，加快实现产业化，推进生物基高分子新材料和生物基绿色化学品产业发 展。”

2014 年，国家发展改革委、财政部以及工业和信息化部出台《关键材料升 级换代工程实施方案》，指出“到2020 年，继续围绕新一代信息技术、航空航 天、先进轨道交通、海洋工程、新能源、新能源汽车等战略性新兴产业和国民 经济重大工程建设需要，突出重点，促进50 种以上重点新材料实现规模稳定生

1-1-72

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

产与应用。新材料产业创新能力和关键材料自给率显著提升，形成多个具有较 强持续创新能力和市场影响力的新材料企业，部分企业创新能力和市场影响力 达到国际先进水平。”

2015 年5 月，国务院下发《中国制造2025》（国发[2015]28 号），提出“以 特种金属功能材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、特种无机非金属材 料和先进复合材料为发展重点，……，高度关注颠覆性新材料对传统材料的影 响，做好超导材料、纳米材料、石墨烯、生物基材料等战略前沿材料提前布局 和研制。加快基础材料升级换代。”

（三）行业现状与发展前景

目前，我国已成为世界最大的塑料制品生产和消费市场之一，约占世界塑 料消费总量的四分之一，是世界最大的塑料消费市场。

产量方面，2014年全国塑料制品产量为7,387.8万吨，同比增长7.4%，回落 0.62个百分点。2014年全国累计出口塑料制品951万吨，出口金额2,278.1亿人民 币，同比分别增长6.1%和4.0%。塑料制品产量占比主要集中在广东、浙江、山 东、河南、辽宁、江苏、湖北、四川、福建、安徽等省。其中广东省塑料制品 产量占比最大，2014年全年生产约2,938万吨，约占全国39.77%。此外，河南、 湖北等省的同比增速均高于全国塑料制品行业产量的平均增速，反映了中部地 区塑料产业崛起速度加快。[2]

据国家统计局统计2014年，我国合成橡胶及共聚物产量为6,950.70万吨，合 成橡胶表观消费量为9,651.50万吨，分别较上年增长19.08%和13.01%。合成橡 胶最重要的用途是生产塑料。2010年-2014年我国合成树脂的表观消费量如下 图：

2 数据来源：国家统计局，中国产业信息网整理

1-1-73

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

==> picture [342 x 196] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

12,000.00
10,000.00
8,000.00
6,000.00
4,000.00
2,000.00
0.00
2010 2011 2012 2013 2014
----- End of picture text -----

单位：万吨

国内目前改性塑料年总需求占塑料总消费量的10%左右，而目前世界平均 水平为20%左右，我国改性塑料市场具有巨大的发展潜力。另一方面，作为衡 量一个国家塑料工业发展水平的指标——塑钢比，我国仅为30：70，仍不及世 界平均的50：50，更远不及发达国家如美国的70：30和德国的63：37。随着人 “ ” “ ” 民生活水平的大幅提升和技术手段的进步，国内 以塑代钢 、 以塑代木 将成 为一种趋势。改性塑料行业作为塑料加工行业大类中发展较快且发展潜力较大 的一个子类行业，预计在未来的5年，其总的市场需求量仍将保持10%以上的增 长率[3] 。

市场统计数据显示，2014年，全球改性塑料需求量为1.3亿吨，2015年，全 球改性塑料需求量为1.44亿吨，预计2019年该数值将增至1.7亿吨。2014～2019 年，全球改性塑料需求复合年增长率将达到4.7%。据预测，未来几年亚太地区 改性塑料的市场需求将进一步扩大，2019年改性塑料的需求量将增至6,500万 吨。

高性能和新型功能化改性塑料正逐步取代普通塑料和其他材料被广泛应用 到家电、办公设备、IT、通讯、汽车、电子电气、家居建材、玩具、电动工具、 灯饰等民用领域以及国防、航天航空等高端领域。目前，汽车和家电行业是改性 塑料发展的热点，两者占比超过 50%，具体情况如下：

3 资料来源：中塑在线

1-1-74

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

1 、汽车领域

轻量化和环保化是当前汽车材料发展的主要方向，减轻汽车自身的重量已 是业界公认的降低汽车排放、提高燃烧效率的有效措施之一。

改性塑料是最重要的汽车轻质材料之一，它在减轻汽车重量的同时还能显 着降低汽车生产厂商的生产成本。早在20世纪70年代，汽车工业设计领域就已 开始探索汽车的轻量化结构设计和塑料件在汽车零部件当中的实际运用，如今 汽车塑料和塑料零部件的用量已成为汽车工业发达国家衡量现代汽车设计与制 造技术水平高低的一个重要标准。与美国、德国和日本等传统的汽车工业发达 国家相比，我国改性塑料在汽车中的用量等技术指标还有较大的差距。目前， 我国中、高级轿车塑料用量约为100-130kg/辆，远远落后于汽车工业发达国家汽 车塑料最高用量300kg/辆、占整车质量比重20%的技术水平。随着汽车轻量化水 平的不断提高，预计到2020年前后，国外汽车最大塑料用量将会达到500kg/辆， 占整车质量的比重将达到30%-40%[4] 。因此，我国改性塑料在现代汽车工业中的 应用空间十分广阔。虽然近年我国汽车的产量、销量的增长幅度有所下降，但 仍处于增长阶段，根据中国汽车工业协会的数据，2014年，我国汽车行业产销 量分别为2,372.29万辆和2,349.19万辆，同比分别增长7.26%和6.86%。

近年来我国汽车销量如下（万辆）：

==> picture [349 x 137] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2,500 万辆 60%
50%
2,000
40%
1,500 30%
1,000 20%
10%
500
0%
- -10%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
乘用车 商用车
汽车总计 乘用车同比增长
商用车同比增长 汽车总计同比增长
----- End of picture text -----

资料来源：中国汽车工业协会

2 、家电领域

目前，中国已成为家用电器生产和消费大国，是全球家电的制造中心。在

4资料来源：《长纤维增强热塑性塑料在汽车轻量化与节能减排中的应用》，2010 年第 4 期《新材料产业》

1-1-75

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

家电产品选用的原材料中，塑料凭借其质量轻、强度高、电绝缘性能优异、化 学稳定性能优良等特性，已成为家电行业仅次于钢材的第二大类原材料，也是 家电行业中应用量增长速度最快的原材料。用于家电产品制造的塑料大部分是 热塑性塑料，约占90%，家用电器中所使用的塑料几乎全都需要经过改性。目 前中国主要家用电器中塑料所占比例分别为：吸尘器60%、电冰箱38%、洗衣 机34%、电视机23%、空调10%[5] 。

“ ” “ ” “ ” 彩电方面，受我国家电行业 以旧换新 、 家电下乡 和 节能补贴 等政策 陆续退出影响，2013年下半年以来电视市场整体需求景气度有所调整，但长期 来看，近年来我国城镇化水平和人均可支配收入仍呈现稳步增长态势，家电首 次购置需求和产品更新换代需求有望进一步增强，这仍将为我国家电行业的长 期发展提供有效支撑。

2004-2014年彩电内销情况（单位：万台）：

==> picture [315 x 130] intentionally omitted <==

资料来源：产业在线

白色家电包括家用空调、冰箱及洗衣机，下游需求变化波动较大。根据国 家统计局数据，2014年全国空调、冰箱和洗衣机的销量分别为15,574.40万台、 9,226.00万台和6,987.90万台，同比分别增长10.80%、0.99%和-3.55%，整体增长 放缓的原因主要系当前房地产行业恢复缓慢，更新换代需求仍较小所致。另一 方面，从价格来看，国内白色家电平均价格呈现上升趋势，主要因为民众人均 收入水平的提升和消费升级导致家电行业的产品结构发生变化，仍然可以带来 对改性塑料的增长需求。

5资料来源：《家电用工程塑料 ABS 行情与后市展望》，2009 年第 4 期《塑料工业》

1-1-76

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

（四）行业壁垒

改性塑料产品主要是根据下游客户的特定需求进行研发和生产，属于非标准 化产品。此外，改性塑料产品在技术上具有较强的针对性和专业性，特别是高端 改性塑料产品在配方、工艺以及设备等方面都具有较高的技术含量。进入改性塑 料行业的主要壁垒有：

1 、核心技术壁垒。

目前，高性能改性塑料的核心配方基本由各细分领域内的领先企业掌握，核 心生产工艺和应用技术也在很大程度上影响改性塑料产品性能和质量的一致性。 此外，下游客户对改性塑料产品具有性能持续优化的需求，需要生产厂商拥有足 够稳定的技术研发团队和相应的技术储备，对产品进行持续优化和创新。

2 、专业认证壁垒。

在市场竞争日趋激烈的今天，改性塑料生产厂商获得权威机构的认证标识早 已成为企业产品取得客户认可、开拓国内外市场的通行证，如进入欧洲、北美市 场一般需要通过 ISO9000/9001 质量体系认证和 UL 认证，进入日本市场需要通 过日本电气安全与环境技术实验室（JET）的认证。此外，世界各主要经济体也 正在加快推行各自的环境保护认证体系和相关产品准入标准，如欧盟实施的 WEEE 指令、RoHS 指令、REACH 法规等，都对塑料中含有的有害物质进行了 严格规定，对改性塑料企业的技术和质量控制能力提出了更高的要求。

3 、资本壁垒。

近年来，我国改性塑料行业已逐步从劳动密集产业发展成为技术密集和资本 密集交叉的新兴产业。巴斯夫（BASF）、拜耳公司（Bayer）、杜邦公司（Dupont） 等跨国企业就是除了在技术上保持领先优势外，还借助资本实力进行行业整合， 提高市场份额。另一方面，行业领先企业通过自身的资本优势可以进一步巩固其 在研发、生产、渠道、客服等多个方面的优势地位，进而提高了行业进入壁垒。

（五）行业利润水平及市场供求情况

改性塑料的原材料成本占改性塑料产品成本的 90%左右。由于改性塑料的原

1-1-77

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

材料主要为石油基树脂和助剂，因此原油价格是影响改性塑料成本最重要的因 素。原油价格的波动会通过产业链层层传导至改性塑料产品，若原油价格上涨过 快，改性塑料生产企业将面临生产成本上升的压力。但经过一段时间的适应与调 整，上游原材料价格的波动最终必然会传递到下游各行业。

除成本因素外，家电、汽车、电子电气等下游行业的景气度以及行业企业的 创新能力也与行业的利润水平息息相关。

目前我国改性塑料行业的供求状况基本平衡，但在结构上存在着部分产品产 能过剩和部分产品产能不足并存的矛盾。其主要原因在于：一方面，国内大多数 厂商集中竞争的领域是中低端的通用型产品，技术含量相对较低，附加值不高； 另一方面，由于没掌握核心配方、工艺落后，加上高品质的合成树脂自给率较低， 国内高性能改性塑料产品往往供不应求。

（六）行业的技术水平及特点

塑料改性的技术基础涉及高分子物理、高分子化学、材料学、环境科学、化 学工程与工艺等多个学科。实际应用中，塑料改性技术主要是通过物理的、化学 的或二者兼具的方法，使基础树脂的性能向人们所预期的方向发生变化。填充、 共混和增强等物理方法技术要求相对简单，且适应性较强，目前发展已较为成熟， 是国内企业普遍使用的改性方法。

目前，我国改性塑料行业在专用料、功能母料、纳米复合材料、无机粉体材 料改性、无卤阻燃、改性用助剂和添加剂、废旧塑料回收利用以及改性塑料用机 械设备等方面的部分技术和产品已经达到国际先进水平，具有自主知识产权，并 实现了工业化生产，部分产品远销海外。但与国际领先的跨国厂商相比，我国改 性塑料行业还存在原材料品质不稳定、部分专用树脂及高性能改性剂仍大量依赖 进口等问题。

（七）行业的经营模式及行业特征

1 、行业的经营模式

从产业链的角度看，改性塑料生产厂商位于大型石化企业与生产具体消费产 品的制造企业之间，其产品主要为具有特定用途和性能的非标准化产品。因此，

1-1-78

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

本行业生产模式主要为“以销定产”方式，即由客户提出产品要求，生产企业根据 客户订单组织产品研发、生产、检验并交货。

销售模式方面，由于改性塑料种类繁多，不同产品的性能差异较大，对产品 的选择和加工需要具备较强的专业知识，因此改性塑料生产厂商在销售产品的同 时还需要对下游客户提供全面的技术支持服务，这一业务特点决定了本行业的销 售模式以直接面向客户的直销方式为主。

2 、行业的周期性、区域性和季节性特征

改性塑料产品的最终形态主要为汽车、家电、电子电气等消费类产品的塑料 零部件，因此，行业的景气周期与宏观经济的运行周期有一定的相关性。但由于 改性塑料产品的应用领域众多，产品种类分散，中高端产品具有较强的刚性需求， 因此也能在一定程度上抵御经济运行周期的波动。

我国的改性塑料行业呈现较强的区域性特征，企业主要分布在长江三角洲和 珠江三角洲两大区域，这两个区域也是我国电子、汽车、机械产品加工工业最发 达的地区。

改性塑料行业的季节性特征与下游终端产品的消费淡旺季特征趋同，例如夏 季是空调用改性塑料的消费旺季。但由于改性塑料产品的下游应用广泛，不同产 品的消费淡旺季存在差异，因此丰富产品种类和多元化客户群体是本行业企业应 对季节性波动的重要手段。

（八）行业上下游产业链

==> picture [413 x 214] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1-1-79
----- End of picture text -----

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

改性塑料加工企业主要是将合成树脂经过改性加工后提供给下游厂商，如家 电、汽车配套、电子电气、电动工具、玩具、灯饰、IT及办公设备等企业。改性 塑料企业是连接合成树脂生产企业与上述企业的桥梁，发挥着承上启下的作用。

从上游行业看，由于合成树脂是由石油、天然气炼制的产品，因此上游的合 成树脂生产企业基本为大型的石化企业。这类企业具有两个鲜明的特点，一是行 业进入门槛较高，需要大规模的资本投入和资金支持；二是由于石油、天然气资 源的不可再生性，石化行业具有较为浓厚的资源垄断色彩。石化行业的以上特点 决定了合成树脂市场处于垄断竞争的市场格局。为了保障原材料供应的稳定性， 公司通过加强与上游石化企业技术合作、签订中长期采购协议等方式巩固了与上 游供应商的合作关系。

改性塑料产品种类丰富，下游行业的分布十分广泛，下游企业所生产的产 品大多为直接面向消费者的消费类产品，因此下游行业的需求和发展状况与本 行业密切相关，影响着本行业的市场规模、发展速度以及产品价格。与上游行 业的垄断竞争格局不同，下游行业市场竞争激烈，如家电、电子产品、IT设备、 玩具、灯饰等市场均处于完全竞争的市场状态。

（九）行业的竞争格局

我国改性塑料行业的发展始于20世纪90年代，在此之前我国的改性塑料基本 都需要从国外进口。在行业发展初期，国内改性塑料企业主要利用自身的劳动力 成本优势，抢占中低端产品市场。经过近20年的快速发展，我国改性塑料行业已 逐步成长起来一批具有自主研发能力的知名企业，新产品的创新能力和批量生产 的稳定性都有了较大幅度提高，部分改性塑料在配方、工艺等方面已达到国际先 进水平。

目前，我国从事改性塑料生产的企业有上千家，行业内多数企业的产品品种 单一，规模较小，行业集中度较低，绝大多数企业分布在华南、华东以及环渤海 等经济发达地区。除部分行业领先企业外，国内大部分改性塑料企业还是集中在 中低端产品领域。具有技术领先优势和资本实力的企业则致力于开发中、高端产 品，通过提高产品的技术门槛以及为客户提供更加全面的技术支持服务来建立自 身的竞争优势，以抢占高端客户市场。而生产改性塑料的跨国企业则通常是集上

1-1-80

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

游原料合成、改性加工、产品销售为一体的大型化工企业，如美国的杜邦公司 （Dupont）、陶氏化学（DOW）、德国的巴斯夫（BASF）、拜耳公司（Bayer）、 荷兰的莱昂德巴塞尔（LyondellBasell）、沙特阿拉伯的沙特基础工业公司 （SABIC）、日本的旭化成（AsahiKasei）以及韩国的三星（Samsung）、LG化学 等。这些大型跨国企业具有较强的原料采购和规模优势，与国际大客户有长期的 合作历史。随着跨国企业纷纷在国内开设工厂，加大对中国市场的营销力度，我 国改性塑料市场的竞争日趋激烈。未来，国内改性塑在各厂商满足客户需求的定 制能力、高端新材料产品的研发能力、产成品性能稳定性的控制能力以及技术支 持服务能力等多个方面。

由于国内其他改性塑料生产企业规模相对较小，技术水平与本公司存在一定 差距，因此发行人的竞争对手主要来自于国外实力强劲的大企业集团，它们发展 历史悠久，技术实力雄厚，并且每一家公司都有自己的发展重点和专长，公司不 同的产品面对着不同的竞争对手。如电视机用塑料产品的竞争对手主要有陶氏化 学（DOW）、旭化成（AsahiKasei）、LG化学等；空调用塑料产品的竞争对手 主要有三星（Samsung）、东丽（Toray）等；汽车用塑料产品的竞争对手主要有 沙特基础工业公司（SABIC）、莱昂德巴塞尔（LyondellBasell）和拜耳公司（Bayer） 等；完全生物降解塑料产品的竞争对手主要有巴斯夫（BASF）和昭和（Showa） 等；耐高温尼龙产品的竞争对手主要有巴斯夫(BASF)、杜邦公司(Dupont)、可乐 丽（Kuraray）等。

发行人国内改性塑料行业的竞争对手主要有上海普利特复合材料股份有限 公司、中国鑫达塑料有限公司和广东银禧科技股份有限公司。

十一、发行人在行业中的竞争地位

（一）发行人的行业地位

发行人的主营业务为改性塑料的研发、生产和销售，拥有阻燃树脂、增强树 脂、增韧树脂、塑料合金共 4 大系列、100 多个品种、4,000 多种牌号的产品， 主导产品市场占有率稳居国内市场前列，竞争优势明显。目前，发行人是全球改 性塑料行业产品覆盖种类最为齐全的企业之一，也是国内规模最大、产品最齐全 的改性塑料生产企业。

1-1-81

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

经过多年的发展，公司已经建立了以国家工程实验室、国家认可实验室、国 家级企业技术中心、博士后科研工作站、广东省重点工程技术研究开发中心、广 东省特种工程塑料重点实验室、金发科技研究院、大中华地区首家经 UL 认可的 LTTACTDP 实验室、中国石油-金发科技联合实验室等为依托的国内领先的研发 平台，吸纳和培养了一批国内优秀的专业技术人才，具有较强的自主开发能力和 较高的科研、检测能力，生产流程、工艺水平、生产设备和检测设施在国内同行 中处于领先地位。近年来，公司获得多项行业评比荣誉，具体如下：2008 年 7 月，公司被国家科学技术部、国务院国资委和中华全国总工会联合授予“创新型 企业”荣誉称号（全国首批共 91 家企业）；2008 年 12 月，公司被认定为高新技 术企业（广东省第一批）；2009 年 3 月，公司再次被国家科技部认定为“国家火 炬计划重点高新技术企业”；2010 年 3 月，公司被中国轻工业联合会、中国塑料 加工工业协会联合评选为“2009 年度中国轻工业塑料加工行业十强企业”；2010 年 7 月，公司被授予“2008-2009 年度广东省百强民营企业”称号；2010 年 8 月， 公司被中华全国工商业联合会评选为“2010 中国民营企业 500 强”企业（位列第 188 位）；2010 年 10 月，公司的“金发”商标被评为“中国驰名商标”；2010 年 12 月，公司被评为“广东省十大创新企业”；2013 年 4 月，公司获得由工业和信息 化部颁发的“国家技术创新示范企业”称号；2013 年 10 月，公司被中华全国工商 业联合会评选为 2013 年中国民营企业 500 强第 283 位，中国民营企业制造业 500 强第 181 位；2014 年 2 月公司获颁广东省政府质量奖；2013 年、2014 年，公司 入选“广东上市公司综合实力 10 强”榜单；2015 年 1 月 6 日，国家标准委与国家 发改委联合发文，确定公司为首批国家循环经济标准化试点单位；2015 年 12 月， 公司获中国质量协会组织颁发的“2015 年全国实施卓越绩效模式先进企业”荣誉。

正是由于公司建立起了领先的竞争优势，报告期内多项产品产销量排名行业 前列。2015 年公司阻燃树脂、增韧树脂、增强树脂、塑料合金及其他的销量分 别为 27.15 万吨、38.41 万吨、20.09 万吨、4.98 万吨和 9.78 万吨。综合来看，2015 年公司改性塑料销量为 100.41 万吨，销量远高于行业国内的其他企业。公司与 国内竞争对手的主要经营数据对比如下：

公司名称	2015 年末总资产	2015 年销售收入	2015 年净利润	下游主要行业
金发科技	147.14亿元	156.82亿元	6.92亿元	家电、汽车、电子

1-1-82

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

普利特	29.18亿元	27.87亿元	2.60亿元	汽车
银禧科技	12.75亿元	11.49亿元	0.40亿元	电线电缆、电子电 气、家电
国恩股份	9.98亿元	7.50亿元	0.72亿元	家电、电子电气

从上述对比数据来看，发行人在资产规模、盈利能力上均相对国内竞争对手 保持在遥遥领先的市场地位。

（二）发行人的竞争优势

经过多年的经营发展，发行人已建立起如下竞争优势：

1 、技术研发优势

（1）拥有一支优秀的自主创新研发队伍。公司成立之初即十分重视科技人 才队伍建设，20年来不断从国内外高等院校、科研院所吸收优秀科技人才，目前 凝聚了一支由国务院特殊津贴专家、多名博士和硕士组成的专业科研团队和由多 名院士、海内外高级专家组成的专家咨询团队。同时，公司与国内外高等院校、 科研院所建立了紧密的产学研合作关系，增强了公司的自主创新能力。

（2）建成国内领先的自主创新研发平台。经过多年的发展，公司已经建立 了以国家工程实验室、国家级企业技术中心、博士后科研工作站、国家认可实验 室、广东省重点工程技术研究开发中心、广东省特种工程塑料重点实验室、金发 科技研究院、大中华区首家经UL认可的LTTACTDP实验室、中国石油-金发科技 联合实验室和省部产学研合作研发基地等为依托的国内领先研究开发机构，为公 司技术创新和产品开发提供了基础平台。

（3）取得国内领先的研发成果。凭借优秀的科研团队和领先研发平台，公 司不断自主创新，先后获得国家、省、市科技成果奖30多项，其中国家科技进步 二等奖3项、省部级科技奖励53项、中国专利优秀奖12项。截至2015年年末，公 司累计申请中国发明专利1,824件，PCT专利39件。作为行业龙头企业，公司牵头 组建了“全国塑料标准化技术委员会改性塑料分技术委员会”，负责起草了“玻璃 ” “ ” “ 纤维增强阻燃聚对苯二甲酸丁二醇酯专用料 、阻燃抗冲击聚苯乙烯专用料 、汽 车用聚丙烯（PP）专用料第1部分：保险杠”、"聚苯乙烯再生改性专用料”、“吹 塑薄膜用改性聚酯类生物降解塑料”、“玻璃纤维增强聚对苯二甲酰癸二胺”6项国

1-1-83

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

家标准（已发布实施），另有11项国家标准正在主导制修订过程中，改变了改性 塑料产品无国家标准的局面。2014年，公司自主开发的聚对苯二甲酰癸二胺特种 工程塑料（PA10T）、全生物降解塑料、热致液晶聚合物等新材料销量均实现快 速增长。

2 、市场服务优势

（1）拥有专业的营销团队。发行人现有业务营销人员500多名，95%以上从 国内211工程、985工程高等院校招聘，近年来发行人还陆续引进了数十名海外高 层次营销人才。发行人营销人员绝大部分具有高分子材料专业背景，拥有丰富的 营销经验和扎实的专业知识，不仅能及时发现客户需求，还能向客户提供快捷专 业的技术支持。此外，发行人还定期邀请资深营销专家对业务人员进行培训，不 断提升市场营销技能和服务水平。

（2）建成完善的营销网络并具备快速的供货能力。为了进一步提升产品市 场占有率，发行人建立了健全、完善的营销体系，并按客户类别将营销资源整合 为国内运营、国际运营、车用材料等营销模块。发行人按产品销售特性和客户区 域分布建立了覆盖全国、辐射全球的改性塑料产品营销网络。发行人已在华南、 华东、华北、西南、印度建立了生产基地，辐射全国和海内外。随着各基地的扩 张和产能的提升，发行人可在全国范围内快速服务客户，供货速度得到进一步提 升，供货周期大幅缩短。目前，发行人从客户订单下达到产品交付，省内客户一 般在6天以内完成，省外客户一般在2周内完成。

（3）建立起完善的服务支撑体系。改性塑料产品专业性强、指标参数复杂， 客户往往需要原料供应商提供全面的技术支持服务。发行人根据主要客户分布情 况在全国共设有三十多个销售区域办事处，并根据客户所属行业的类型划分出多 个专业的行业销售团队，以更加快速地解决同一行业的共性问题。同时，发行人 还组建了专职的技术服务团队，积极地参与客户产品的研发、设计，为客户提供 全面的售前、售中和售后服务。

3 、管理优势

（1）拥有一支经验丰富的管理团队。发行人的管理团队多年来专注于改性 塑料行业的经营，能准确把握市场脉搏。管理团队中既有高分子材料领域的技术

1-1-84

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

专家，也有从业务一线成长起来的行业精英，丰富的行业管理和市场拓展经验， 使发行人的管理团队对塑料改性技术的发展趋势和下游客户的应用需求有着敏 锐的洞察力和准确的判断力。管理团队对改性塑料行业的深刻理解，是发行人在 长期的市场竞争中保持领先优势的重要因素。

（2）形成一套规范有效的管理体系。经过多年的发展，发行人结合自身业 务的实际情况，形成了一套涉及质量、环境、职业健康、安全生产、财务、人力 资源、保密等多项内容的管理体系。发行人自创立以来积极采用和推行先进的管 理思想和方法，大力推行管理"规范化、标准化、国际化"，专门成立了标准化办 公室，开展研发、采购、生产、销售、财务、人力资源、保密等环节的标准化建 设工作，为发行人生产和销售规模的快速扩张打下了坚实基础。多年来，发行人 管理体系已融入到发行人的各项业务当中，成为发行人在激烈的市场竞争中保持 稳健、快速发展的重要保障。

4 、质量控制优势

发行人早在1997年就开始推行ISO9000质量管理体系，并于2003年顺利建立 ISO14001环境管理体系和OHSAS18001职业安全健康管理体系。2005年，发行人 针对汽车行业的特殊要求开始推行ISO/TS16949质量管理体系，并获得德国莱茵 公司认证，从而建立起完善而规范的质量管理体系。2007年，发行人开始推行标 准化体系，逐步形成了技术标准、管理标准、工作标准的一体化管理体系，并于 2009年成为国家标准化管理委员会认定的AAAA级标准化良好行为企业。此外， 发行人还不断通过六西格玛、流程优化、工作坊、QCC等方法持续改进和完善质 量控制体系。这些举措为稳定和提升发行人产品质量提供了可靠保障。

2010年，发行人开始着手导入卓越经营管理模式，以GB/T19580、GB/Z19579 标准为工具，通过系统的绩效评价方法，对各类管理系统和工具进行优化、整合、 改善，打造企业完善的卓越经营和质量管理模式。2013年发行人藉此荣获"广州 " " " 市市长质量奖 、 广东省政府质量奖 。

5 、规模优势

改性塑料行业是典型的技术密集和资本密集交叉的行业，具有较为明显的规 模经济特征。发行人是最早进入改性塑料行业的企业之一，各类产品的产销规模

1-1-85

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

均位居行业前列，是目前国内规模最大、产品种类最齐全的改性塑料生产企业。 2015年末，发行人生产量为102.72万吨，销量达到100.41万吨，均较上年有增长。 领先的规模优势不但能提高发行人在原材料采购时的议价能力，降低产品综合成 本，增强产品的市场竞争力，更关键的是还能支撑发行人数量庞大的产品线，可 同时开发和生产众多不同品种、不同牌号的产品，为客户提供更加全面和一站式 的改性塑料产品定制服务。

6 、品牌优势

发行人自成立以来就十分重视公司品牌的培育，提出了世界品牌，百年金发 "的发展目标。在多年经营中，发行人在积极拓展市场的同时，大力加强自身品 牌形象的建设，发行人的技术优势、服务优势、质量优势和规模优势等正逐步转 变为更加综合的品牌优势。近年来，发行人的“金发”、“KINGFA”商标先后被评 “ ” “ ” “ ” 为 广州市著名商标 和 广东省著名商标 。2010年10月， 金发 商标被国家工商 总局认定为“中国驰名商标”，标志着“金发”已成为公众广泛认可和信赖的知名品 牌。

7 、区位优势

发行人目前在国内拥有广州、珠海、上海、昆山、天津、绵阳、成都和武汉 8 个生产基地，分别服务于华南、华东、华北、西南和华中地区客户，其中华南、 华东和华北地区是我国加工制造业最为发达的 3 个区域，集中了大量汽车、家电、 玩具、灯饰、电子产品、IT 设备生产企业，因此这 3 个区域是目前我国改性塑 料消费的前 3 大市场。生产基地布局的建成和完善，更加贴近市场和客户，提高 反应速度，降低运输成本，从而进一步提升发行人的盈利能力。2013 年，发行 人加快"走出去"战略步伐，通过要约收购印度 Hydro S&S IndustriesLtd.，建立国 外生产基地。发行人进行本次股权收购，借助印度 Hydro S&S IndustriesLtd.在印 度市场的良好声誉及生产布局，提升发行人对国际化客户的本地化服务水平，积 极推进发行人全球化战略。

十二、经营方针及战略

（一）整体发展目标

1-1-86

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

公司继续坚持以“成为业界倍受推崇的、全球最优秀的新材料企业”为企业愿 景，专注于新材料专业化的多极发展。为夯实发展基础，公司继续完善以国家级 企业技术中心为核心、包括国家工程实验室、院士工作站、博士后科研工作站、 企业研究院等平台的自主创新体系，加大力度开发高性能碳纤维及其复合材料、 完全生物降解塑料、木塑复合材料、耐高温尼龙特种工程塑料等高端化工新材料。 同时，公司紧紧围绕"降本、提效、增量"的经营方针，通过开展各项技术创新、 加强市场拓展、加快推进技改项目等措施，进一步巩固了在改性塑料行业的领导 地位，提升了企业核心竞争能力，实现了经营业绩持续增长。

（二）公司未来的发展方针

未来，公司将紧紧围绕提高产成品销量的年度经营目标，以精细化管理为引 领，以标准化、信息化建设为手段，更加重视创收、增效两项基础工作，全力以 赴突破产品销量。积极营造业绩增长与精细管理共进、人才发展与组织扩张匹配、 管理创新与技术创新并重，发展更加协调、发展质量更优、发展速度更快的科学 发展、理性增长新局面。具体措施如下：

1 、科学制定战略规划，严抓战略执行效果

不断深入研究新材料行业发展动态，认真解读政策面、行业面发展机遇，全 面剖析公司发展中的优势与不足，将客观预测与科学决策有机结合起来，增强战 略规划的可行性与实操性，切实提高战略规划能力；在战略执行过程中，充分体 现市场的龙头作用，将营销目标从市场区域、生产基地、产品结构三个维度进行 清晰的分解，以实现公司人、财、物等资源的优化配置，确保战略目标有效实施。

2 、积极调动各方力量，全力突破产品销量

坚持以“为客户提供优质服务”为着眼点，对市场进行精耕细作，理顺营销网 络，创新营销模式。积极探索新产品市场开拓与技术开发的联动模式，进一步强 化技术支持，加快新品研发，不断增强市场竞争力。优化梳理订单流程，不断推 进作业流程的标准化与规范化，提高订单排产效率，提升交付能力。

3 、着力提升盈利能力，确保毛利稳定增长

坚持销量与毛利的同步增长是实现产品销量突破的重要前提，要实现"增量

1-1-87

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

增利"，一是要做好市场的前期项目化管理，将产品设计不断向客户的前端研发 贴近，实现与客户价值的有机统一；二是要在保证产品质量的前提下深挖降本空 间，针对不同质量需求的产品实行差异化定价；三是要不断在资金降本、采购降 本、节能降耗、品质改善等方面进行优化与完善；四是要做好预算管理，增强预 算管理计划性与准确性，强化预算执行力，切实降低运营费用与成本。

4 、稳步推进管理改善，大幅提升运营效率

以提升"总资产周转率"为核心，进一步强化应收账款管理，完善客户信用等 级体系建设，加快建立应收账款预警机制，强化业务人员风险意识，与此同时， 提升存货周转，严抓180天以上的超期库存，优化超期品管理制度，制定超期品 销售激励方案；要切实加强信息化建设，着力深化信息资源整合，以订单蓝图为 依据，强化系统应用与功能开发，加快各生产基地信息化的应用与推广；加快推 进集团标准化管理，重点推进技术标准集团化，生产管理规范化，品质建设平台 化等项目；要积极探索不同生产作业的自动化设计，提升自动化设备的综合利用 效率，完善设备稳定性，有步骤的在公司范围内推广应用。

5 、全面推进安全管理，有效控制运营风险

高度重视安全生产工作，确保全年生产经营的顺利进行，各个子公司、各系 统、各部门负责人要主动担负责任，深入生产现场、及时整改安全隐患，紧抓新 员工安全培训，确保生产现场安全稳定运行。强化强化财产安全管理及信息安全 管理，强化审计部门职能，确保公司财物安全，强化信息渠道管理，特别是终端 设备的管理。强化知识产权管理工作，储备海外知识产权管理人才，搭建知识产 权管理框架，建立健全知识产权管理体系并在公司内推广。

十三、发行人的经营情况

（一）发行人经营模式

公司的业务分为改性塑料直接生产与销售业务和材料贸易业务。公司改性塑 料直接生产与销售的经营模式主要分为改性塑料国内销售业务和进料加工国内 转厂业务，两种经营模式销售收入的占比约为5：1。公司具体经营模式的情况如 下:

1-1-88

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

1 、改性塑料国内销售业务

（1）采购模式

依据改性塑料的市场特点和以销定产的产销模式，发行人原材料的采购流程 为：由市场部门根据市场需求状况提前一至两个月提供月度、季度产销计划，并 根据计划提前进行采购，具体采购日期因采购商及采购地的不同而有所差异，一 般提前期限为2天至一个月不等。供应链管理部根据产销计划制作月度、季度原 材料需求及到货计划，采购部门根据原材料需求及到货计划安排月度、季度采购 计划。

目前，发行人主要依据下游客户对产品设定的技术标准来决定原材料采购的 对象、种类和规模。在供应商的选择上，发行人已建立起完善的供应商认证管理 机制，合格供应商需要通过技术部门严格的样本技术测试和样本应用测试，并与 发行人签署相关的技术合作协议和质量保证协议。

近年来，国际原油价格波动加大，原材料价格也随之波动。为保证原材料供 应的稳定性，发挥公司在原材料采购上的规模优势，发行人加大了与上游大型原 材料供应商的技术合作，拓展原材料的应用领域，进一步稳固了与上游供应商的 战略合作关系，保证原材料供应的稳定。此外，发行人还设立了市场信息小组专 门负责收集原材料市场价格信息，跟踪市场动态，为原材料采购提供决策支持， 择机实施战略采购以降低采购成本并保障原材料的供应。

（2）生产模式

发行人改性塑料国内销售业务的生产模式是“以销定产”。近年来，随着公司 产能规模的扩张和与客户战略合作关系的建立，公司与部分客户的合作已实现在 确定本批订单的同时由客户对下批订单的情况进行预测，公司根据预测情况配置 原材料和相应的生产能力，从而缩短供货周期，提高生产效率。

（3）销售模式

改性塑料产品下游应用广泛、产品种类众多、专用性强，不同牌号的改性塑 料产品往往在韧度、阻燃级数、耐候性等专业性能指标上差别很大，要评估一种 改性塑料能否满足使用要求需要有很强的专业知识，因此发行人必须与客户紧密

1-1-89

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

协作，积极地参与客户产品的研发、设计，所以发行人产品销售选用区域管理的 直销模式。发行人主要竞争对手如巴斯夫（BASF）、拜耳公司（Bayer）等均采 用类似模式。采用区域管理可以保证对客户就近服务并把握客户需求信息。发行 人在全国设置了三十多个销售区域办事处，可以快速有效地对每个客户和潜在客 户服务。

同时，市场部为每类产品设置产品营销经理，负责该类产品营销规划、资源 整合，指导各区域办事处对客户进行该类产品的专题营销。此外，发行人还设立 了营销信息小组，负责跟踪研究政策导向、行业发展方向、市场发展动态、客户 动态、竞争对手状况等信息，使营销决策更具针对性。

（4）盈利模式

发行人向上游石化企业采购聚丙烯、PE、PVC等原材料，通过自行研发的技 术和配方，在经过物理性质加工后形成产成品（改性塑料颗粒），再对下游进行 销售，通过原材料和产成品之间的价差获得收益进行盈利。

2 、进料加工国内转厂业务

进料加工国内转厂业务是指发行人根据订单进口原材料并加工成产品后销 售给国内客户，该客户再以本公司的产品为原材料加工成产品后出口，即进口原 材料经本公司及本公司客户多次加工后，所生产产品最终再实现出口。

在采购、生产和销售模式上，进料加工国内转厂业务与产成品国内销售业务 的模式相同，均为根据客户订单进行采购、安排生产，并直接销售给客户。

改性塑料国内销售模式和进料加工国内转厂业务最主要的区别在于下游客 户的产成品为国内销售还是出口销售。

3 、材料贸易业务

材料贸易业务是指发行人直接向客户销售未经改性加工的树脂原材料。材料 贸易业务是公司的第三大业务品种，在给公司带来经济效益的同时还帮助公司与 上游原料供应商建立起了长期的战略合作关系。

发行人的材料贸易业务是单纯的商品流通业务，不涉及改性加工的生产环

1-1-90

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

节。其相关运作模式如下：

（1）采购模式

发行人材料贸易业务采取了客户订单与公司对市场判断相结合的模式，即一 部分业务是先获得客户的订单再向供应商采购，另一部分业务则是公司根据客户 历史订货记录以及市场行情的走势，对客户订货趋势进行预测并作出相应的采购 决策。

在采购结算方式上，与塑料制造的的采购结算方式相同，均是采用电汇付款 或开立3-6个月的银承或信用证方式进行支付，支付周期根据供应商合作情况及 供应商要求而定。

（2）仓储模式

发行人上述采购的材料分两种模式进行仓储，一是发行人采购材料后将其存 放在就近的分子公司，二是不进行仓储，采购上述材料后，由于下游订单已经确 定，便直接由下游客户在其采购方处凭借提货单进行提货，从而减少运输和仓储 成本。

（3）销售模式

发行人在采购材料制造产品前，通过预估未来市场行情，增加对材料的采购 量，当市场行情出现波动时，存量材料价格低于市场价格，出售现有材料进行套 利。在日常联系客户预判订单时，如下游客户需要采购相应材料，则直接向其下 游客户供应相应材料。

材料贸易的客户类型主要为家电、汽车、电子等制造企业，与塑料制造的下 游客户类型相同。

在销售结算方式上，发行人与下游客户一般采用预付账款、电汇付款和银行 承兑汇票方式，电汇付款居多。

（4）盈利模式

发行人材料贸易是通过买卖价差获得收益。发行人通过自身及控制的境内外 的实体，采购通用的改性塑料颗粒，再通过自身的庞大客户资源，实现对外销售，

1-1-91

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

通过买卖之间的价差获得收益。由于买卖中间无加工增值，因此毛利率相对较低。

（二）公司采购情况

发行人的采购渠道主要是直接向上游石化企业供货商采购。公司已经与供应 商建立长期稳定的合作伙伴关系。

发行人近三年及一期营业成本地域分布情况如下表所示：

单位：万元

地区 名称	2016 年1-6 月	2016 年1-6 月	2015 年	2015 年	2014 年	2014 年	2013 年	2013 年
	金额	占比 （%）	金额	占比 （%）	金额	占比 （%）	金额	占比 （%）
国内	582,705.66	89.81	1,151,539.99	87.93	1,279,803.17	92.83	1,128,692.36	92.05
国外	66,099.59	10.19	158,045.48	12.07	98,844.94	7.17	97,514.53	7.95
合计	648,805.25	100.00	1,309,585.47	100.00	1,378,648.10	100.00	1,226,206.89	100.00

发行人的营业成本主要包含直接材料、直接人工及制造费用，三项在营业成 本中的占比分别约为93%、1%及6%。发行人原材料国内、国外采购的原材料品 种相同，发行人根据原材料价格、性能、产能等因素选择采购地区。

发行人的主要原材料是各种合成树脂，如PP、PE、ABS、PC、HIPS 等原油 的衍生产品。原油的价格波动对原材料有一定的影响。发行人近年来各类主要原 材料价格及发行人采购金额情况如下：

单位：万元每吨/万吨/亿元

材料	2016 年1-6 月	2016 年1-6 月	2016 年1-6 月	2016 年1-6 月	2015 年	2015 年	2015 年	2015 年
	单价	采购量	总金额	占比	单价	采购量	总金额	占比
聚丙烯（PP）	0.67	26.21	17.65	22.20	0.52	61.37	32.20	24.80
聚乙烯（PE）	0.82	15.5	12.75	16.04	0.62	32.38	19.95	15.37
丙烯晴-丁二 烯-苯乙烯共 聚物（ABS）	0.87	6.85	5.95	7.49	0.74	16.60	12.26	9.45
聚碳酸酯 （PC）	1.36	2.84	3.86	4.86	1.07	5.77	6.18	4.76
高抗冲聚苯 乙烯（HIPS）	0.74	8.13	6	7.54	0.70	14.10	9.85	7.59

1-1-92

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

合计 0.78 59.53 46.21 58.13 0.60 133.68 80.45 61.96

单位：万元每吨/万吨/亿元

					单位：万元每吨/万吨/亿元	单位：万元每吨/万吨/亿元	单位：万元每吨/万吨/亿元	单位：万元每吨/万吨/亿元
材料	2014 年				2013 年
	单价	采购量	总金额	占比	单价	采购量	总金额	占比
聚丙烯（PP）	0.98	19.95	19.55	14.18%	0.99	19.76	19.56	15.97%
聚乙烯（PE）	1.02	13.87	14.15	10.26%	1.01	15.09	15.24	12.45%
丙烯晴-丁二 烯-苯乙烯共 聚物（ABS）	1.2	10.44	12.53	9.09%	1.25	8.06	10.08	8.23%
聚碳酸酯 （PC）	1.43	2.88	4.12	2.99%	1.47	2.08	3.06	2.50%
高抗冲聚苯乙 烯（HIPS）	1	14.68	14.68	10.65%	1.17	8.51	9.96	8.13%
合计	-	61.82	65.02	47.17%	-	53.5	57.89	47.27%

• • 原材料中采购量居前位的分别是聚丙烯、聚乙烯、丙烯晴 丁二烯 苯乙烯共 聚物、聚碳酸酯和高抗冲聚苯乙烯，占原材料总采购额的40%左右，此五种原材 料价格在近几年也出现了较大的波动，具体如下图：

单位：元/吨

==> picture [417 x 190] intentionally omitted <==

最近几年，受市场环境的影响，HIPS、PC、ABS、PP、PE等主要产品价格均 出现大幅下降。

1-1-93

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

发行人对主要供应商的依赖度相对较低，前五大供应商采购量仅占约四分之 一。近三年及一期的主要原材料供应商包括：中海壳牌石油化工有限公司、上海 赛科石油化工有限责任公司、中国石油天然气股份有限公司等石油供应企业。具 体如下：

单位：万元

				单位：万元	单位：万元	单位：万元
供应商	2016 年1-6 月			2015 年
	金额	占比	采购商品的名称	金额	占比	采购商品的名称
第一名	80,085.08	10.07%	PP、PE、ABS	169,409.41	13.02%	PP、PE、ABS
第二名	50,017.79	6.29%	PE、POE	102,349.67	7.86%	PE、POE
第三名	35,054.19	4.41%	PP、PE	62,569.30	4.81%	PP、PE
第四名	23,695.32	2.98%	PE、POE	50,409.41	3.87%	PP、PE、ABS
第五名	21,969.32	2.76%	PP、PE、ABS	42,914.40	3.30%	PP、ABS、PS
合计	210,821.70	26.51%	-	427,652.19	32.86%	-

单位：万元

				单位：万元	单位：万元	单位：万元
供应商	2014 年			2013 年
	金额	占比	采购商品的名称	金额	占比	采购商品的名称
第一名	100,471.28	7.50%	PE、POE	92,435.19	7.77%	PE、POE
第二名	71,187.31	5.31%	PP、PE、ABS	78,962.16	6.64%	PP、PE、ABS、PS
第三名	62,389.51	4.65%	PP、PE	64,571.32	5.43%	PP、PE
第四名	43,293.53	3.23%	PP、ABS	58,570.85	4.93%	PP、ABS、PS
第五名	42,362.21	3.16%	PP、ABS、PS	38,133.57	3.21%	PP、PE、ABS、PS
合计	319,703.85	23.85%	-	332,673.09	27.98%	-

注：出于保密原则，此处不披露具体供应商名称。

在采购结算模式方面，发行人与采购商一般采用2-3个月电汇付款、3-6个月 的银行承兑汇票或信用证方式进行支付，支付周期根据供应商合作情况及供应商 要求而定。

（三）公司生产情况

发行人是国内产品最齐全、产量最大的改性塑料生产企业，拥有精良的生产 装备配置。目前发行人及下属子公司的生产供应区域模式为：华南地区由金发位 于广州的总部进行生产供应，华东地区由上海、昆山进行生产供应，华北、东北 地区由天津进行生产供应，西北地区由绵阳进行生产供应。

1-1-94

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

发行人所生产的增强树脂、增韧树脂、阻燃树脂、塑料合金的主要原材料是 聚合物树脂、助剂等，整个生产工艺流程主要包括：预混合、计量加入、熔融共 混挤出、造粒、筛分、包装等，典型的生产工艺流程如下图所示：

1 、增强树脂生产工艺流程

增强树脂生产的工艺流程一般是先将少量聚合物树脂与其他助剂进行混合， 然后与烘干后的聚合物树脂一起通过计量称加入挤出机，在聚合物熔融后再通过 挤出机上的玻纤口加入经过偶联剂处理的玻纤，这样物料通过熔融挤出、冷却、 切粒、过筛、包装检验等工序，生产出符合要求的产品，生产方式为连续性生产。 不同的增强类树脂产品生产的主要区别是使用的原料不同、挤出工艺参数不同。

==> picture [431 x 210] intentionally omitted <==

2 、增韧树脂生产工艺流程

增韧树脂生产的工艺流程一般是先将树脂、添加剂、增韧剂进行混合，然后 与树脂、填料一起通过计量称添加到挤出机中，物料通过熔融挤出、冷却、切粒、 过筛、包装检验等工序，生产出符合要求的产品，生产方式为连续性生产。不同 的增韧类树脂产品生产的主要区别是使用的原料不同、挤出工艺参数不同。

1-1-95

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

==> picture [428 x 204] intentionally omitted <==

3 、阻燃树脂生产工艺流程

阻燃树脂产品的工艺流程一般是将阻燃剂、聚合物树脂以及其他助剂经高 速混合、计量喂料、熔融挤出、冷却、切粒、过筛、包装检验等工序，生产出 符合要求的产品，生产方式为连续性生产。不同的阻燃类树脂产品生产的主要 区别是使用的原料不同、挤出工艺参数不同。

==> picture [431 x 204] intentionally omitted <==

1-1-96

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

4 、塑料合金生产工艺流程

塑料合金产品生产的工艺流程一般是先将烘干后的树脂1与添加剂进行高速 混合，然后与烘干后的树脂2一起通过计量称添加到挤出机中，物料通过熔融挤 出、冷却、切粒、过筛、包装检验等工序，生产出符合要求的产品，生产方式为 连续性生产。不同的塑料合金产品生产的主要区别是使用的原料不同、挤出工艺 参数不同。

==> picture [426 x 211] intentionally omitted <==

5 、其他产成品生产工艺流程

其他产成品与塑料合金产品生产的工艺流程类似，同样是是先将烘干后的树 脂与添加剂进行高速混合，然后与一起通过计量称添加到挤出机中，物料通过熔 融挤出、冷却、切粒、过筛、包装检验等工序，生产出符合要求的产品，生产方 式为连续性生产。生产的主要区别是使用的原料不同、挤出工艺参数不同。

1-1-97

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

==> picture [432 x 217] intentionally omitted <==

（四）公司销售情况

公司下游主要为家电、汽车、电子制造业，国内销售一直是发行人主要销售 来源，占销售收入的90%以上。报告期内公司营业收入构成如下：

单位：万元

							单位：万元	单位：万元
地区 名称	2016 年1-6 月		2015 年		2014 年		2013 年
	金额	占比 （%）	金额	占比 （%）	金额	占比 （%）	金额	占比 （%）
国内	700,596.86	88.28	1,367,396.21	87.19	1,481,801.15	92.07	1,323,725.28	91.76
国外	92,986.40	11.72	200,813.60	12.81	127,561.76	7.93	118,872.80	8.24
合计	793,583.26	100.00	1,568,209.82	100.00	1,609,362.91	100.00	1,442,598.08	100.00

随着原材料价格的变动，发行人产品销售的价格也在不断变化，而由于国内 改性塑料的制造商不断增加，改性塑料的竞争局面也逐步扩大，上游供应商供应 原材料充足，发行人对下游销售的价格也在一定程度下降，具体如下：

单位：万吨、万元/吨

主要产品	2016 年1-6 月	2016 年1-6 月	2015 年	2015 年	2014 年	2014 年	2013 年	2013 年
	销量	价格	销量	价格	销量	价格	销量	价格
增韧树脂	21.11	1.04	38.41	1.08	36.07	1.16	26.64	1.17
增强树脂	11.36	1.07	20.09	1.19	19.63	1.30	15.94	1.33

1-1-98

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

阻燃树脂	11.21	1.23	27.15	1.21	26.13	1.35	21.11	1.47
塑料合金	2.35	1.83	4.98	1.83	5.05	1.81	4.28	1.84
其它产品	5.24	1.70	9.78	1.83	8.70	2.12	11.13	1.66

由于发行人生产的产品广泛运用于家电、汽车、电子等各个领域，下游客户 群相对分散，前五大下游客户销售收入占比仅为5.00%左右，近三年及一期别为 64,394.36万元、71,583.88万元、84,344.69万元和41,342.73万元。具体如下：

单位：万元 /%

				单位：万元/%	单位：万元/%	单位：万元/%
客户	2016 年1-6 月			2015 年
	金额	占比	具体销售商品的名称	金额	占比	具体销售商品的名称
第一名	11,063.39	1.39	改性PP料、内饰件专 用料、保险杠专用料	20,857.10	1.33	改性PP料、内饰件专 用料、保险杠专用料
第二名	9,772.19	1.23	改性PP料、ABS着色 料、玻纤增强AS	20,184.32	1.29	改性PP料、ABS着 色料、玻纤增强AS
第三名	8,068.16	1.02	车用PP料、车用CK、 改性PP胶粒	16,331.27	1.04	PC-ABS塑胶粒、尼龙 塑胶粒、改性ABS
第四名	6,761.35	0.85	PC-ABS塑胶粒、尼龙 塑胶粒、改性ABS	15,581.99	0.99	车用PP料、车用CK、 改性PP胶粒
第五名	5,677.64	0.72	改性PP、ABS着色料、 高光聚丙烯	11,390.07	0.73	PP塑胶料、改性PP 胶粒、车用PP料
合计	41,342.73	5.21		84,344.69	5.38	5.38

单位：万元 /%

			单位：万元/%	单位：万元/%	单位：万元/%
2014 年			2013 年
金额	占比	具体销售商品的名称	金额	占比	具体销售商品的名称
22,321.27	1.39	阻燃PC/ABS合金、空 调专用料、阻燃HIPS 树脂	21,526.00	1.49	阻燃ABS、空调专用 料、玻纤增强AS
14,379.46	0.89	阻燃ABS、阻燃HIPS 树脂	11,293.10	0.78	阻燃HIPS树脂、阻燃 PC/ABS合金、高冲着 色料
		高冲着色料、玻纤增强	11096.80	0.77	PC_ABS塑胶料、尼龙 塑胶料、TPE塑胶粒
12,055.62	0.75	AS	,

1-1-99

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

第四名	1149230	071	保险杆专用料、尼龙塑	10,345.75	0.72	改性聚丙烯
	,.	.	胶料
第五名	11,335.23	0.70	TPE 塑胶粒、PC_ABS 塑胶料	10,132.71	0.70	保险杆专用料
合计	71,583.88	4.45	-	64,394.36	4.46	-

注：出于保密原则，此处不披露具体客户名称。

在销售结算模式方面，国内企业以电汇和银承结算为主，国外企业以信用证 结算为主。

1-1-100

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

第五节 财务会计信息

本节披露或引用的财务会计信息，非经特别说明，均引自经立信会计师事务 所（特殊普通合伙）审计的财务报告。本节的财务会计数据及有关的分析说明反 映了公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度经审计的财务报表及附注以及 2016 年 1-6 月未经审计的财务报表的主要内容。

一、最近三年及一期财务报告审计情况

立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2013 年度、2014 年度、2015 年 度财务报表进行了审计，并分别出具了信会师报字[2014]第 410214 号、信会师 报字[2015]第 410262 号和信会师报字[2016]第 410448 号标准无保留意见的审计 报告。公司 2016 年 1-6 月财务报表未经审计。

二、最近三年及一期财务会计资料

（一）合并财务报表

公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 6 月 30 日的合并资产负债表，以及 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月的合并利润表、合并现金流量表如下：

合并资产负债表

单位：万元

				单位：万元
项目	2016.06.30	2015.12.31	2014.12.31	2013.12.31
流动资产：
货币资金	132,446.45	96,847.66	140,346.47	165,548.50
交易性金融资产	-	-	-	-
应收票据	90,288.35	72,721.58	88,666.11	111,894.27
应收账款	318,820.16	314,770.92	293,319.21	268,293.23
预付款项	41,134.06	35,118.30	39,501.76	35,480.09

1-1-101

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

应收利息	83.88	105.42	595.41	574.30
其他应收款	47,301.80	20,399.53	9,085.57	6,035.78
发放贷款和垫款	9,229.18	18,070.56
存货	290,228.18	261,134.33	299,695.21	296,264.76
其他流动资产	37,743.83	15,766.89	28,677.01	28,119.02
流动资产合计	967,275.89	834,935.18	899,886.75	912,209.96
非流动资产：
发放贷款和垫款	2,725.67	1,716.91
长期股权投资	25,334.65	12,083.93	3,560.44	2,808.19
可供出售金融资产	25,546.70	1,510.00	1,710.00	1,500.00
固定资产	384,106.43	375,992.92	268,471.69	255,447.11
在建工程	74,416.03	34,585.35	43,548.37	36,160.01
工程物资	2,148.82	2,157.74	2,208.87	2,209.78
无形资产	169,801.77	163,594.69	114,824.20	92,103.36
商誉	6,084.07	5,287.70	7,380.19	7,380.19
长期待摊费用	1,334.49	1,045.99	1,029.18	457.97
递延所得税资产	13,738.88	13,876.58	13,591.66	6,564.47
其他非流动资产	22,493.92	24,564.40	17,600.04	13,167.78
非流动资产合计	727,731.43	636,416.22	473,924.63	417,798.85
资产总计	1,695,007.31	1,471,351.41	1,373,811.38	1,330,008.81
流动负债：
短期借款	261,672.70	157,891.66	240,907.34	208,857.87
应付票据	21,045.38	27,913.40	23,943.19	10,501.48
应付账款	155,955.68	150,525.04	139,320.40	145,079.10
预收款项	27,698.12	23,320.10	29,348.79	23,707.23

1-1-102

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

应付职工薪酬	4,129.74	12,752.67	7,806.44	6,303.57
应交税费	4,849.14	8,542.52	6,983.86	6,840.22
应付利息	1,560.00	4,680.00	-	-
应付股利	-	-	-	-
其他应付款	30,297.36	20,293.25	15,271.23	13,079.53
一年内到期的非流动负 债	-	5.43	24,295.69	24,422.66
流动负债合计	507,208.12	405,924.07	487,876.94	438,791.66
非流动负债：
长期借款	72,817.63	44,890.60	20,000.00	46,945.99
应付债券	100,000.00	100,000.00	-	-
递延收益	90,966.50	66,523.16	47,790.50	40,295.47
递延所得税负债	436.02	723.37	223.84	-
其他非流动负债	20,230.00	12,730.00	730.00	-
非流动负债合计	284,450.15	224,867.13	68,744.34	87,241.46
负债合计	791,658.27	630,791.20	556,621.28	526,033.12
所有者权益：
股本	256,000.00	256,000.00	256,000.00	263,440.00
资本公积	280,908.30	280,908.30	280,948.30	311,107.31
减：库存股	-	-	-	31,556.56
其他综合收益	592.12	375.07	-65.45	-147.37
专项储备	287.36	232.59	157.92	200.52
盈余公积	40,939.23	40,939.23	40,081.15	37,636.33
未分配利润	274,025.92	254,525.88	221,518.85	199,728.17

1-1-103

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

归属于母公司所有者权 益合计	852,752.92	832,981.06	798,640.77	780,408.40
少数股东权益	50,596.12	7,579.15	18,549.33	23,567.28
所有者权益合计	903,349.04	840,560.21	817,190.10	803,975.68
负债和所有者权益总计	1,695,007.31	1,471,351.41	1,373,811.38	1,330,008.81

合并利润表

单位：万元

				单位：万元
项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
一、营业总收入	793,583.26	1,568,209.82	1,609,362.91	1,442,598.08
其中：营业收入	793,583.26	1,568,209.82	1,609,362.91	1,442,598.08
二、营业总成本	745,912.37	1,510,818.22	1,562,996.49	1,373,585.67
其中：营业成本	648,805.25	1,309,585.47	1,378,648.10	1,226,206.89
营业税金及附加	4,252.81	7,820.15	5,748.50	2,288.45
销售费用	20,368.57	42,744.30	40,630.26	39,551.57
管理费用	58,392.51	117,734.86	101,988.26	90,430.40
财务费用	13,136.01	27,866.96	20,804.47	13,571.94
资产减值损失	957.23	5,066.48	15,176.89	1,536.43
加：公允价值变动收益	-	-	-	-
投资收益	450.78	1,583.13	-1,295.66	1,362.85
其中：对联营企业和合 营企业的投资收益	232.74	-383.91	179.95	121.71
三、营业利润	48,121.67	58,974.73	45,070.76	70,375.26
加：营业外收入	8,011.13	19,689.84	14,317.91	17,807.93
减：营业外支出	462.01	1,209.28	1,287.32	440.25
四、利润总额	55,670.79	77,455.29	58,101.35	87,742.93
减：所得税费用	10,499.14	8,240.80	9,855.94	12,676.69
五、净利润	45,171.65	69,214.48	48,245.41	75,066.24

1-1-104

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
归属于母公司所有者的 净利润	45,100.04	71,171.53	49,835.51	75,495.32
少数股东损益	71.61	-1,957.05	-1,590.10	-429.07
六、每股收益：（元）
（一）基本每股收益	0.18	0.28	0.19	0.29
（二）稀释每股收益	0.18	0.28	0.19	0.29
七、其他综合收益的税 后净额	217.05	440.52	81.92	-111.47
八、综合收益总额	45,388.70	69,655.00	48,327.33	74,954.77
归属于母公司所有者的 综合收益总额	45,317.08	71,612.05	49,917.43	75,383.84
归属于少数股东的综合 收益总额	71.61	-1,957.05	-1,590.10	-429.07

合并现金流量表

单位：万元

				单位：万元
项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
一、经营活动产生的现 金流量：
销售商品、提供劳务收 到的现金	728,644.90	1,407,520.12	1,416,141.89	1,187,665.30
收到的税费返还	587.87	5,517.91	4,336.15	3,479.59
收到其他与经营活动有 关的现金	61,904.34	63,979.22	35,639.71	37,467.80
经营活动现金流入小计	791,137.12	1,477,017.25	1,456,117.75	1,228,612.70
购买商品、接受劳务支 付的现金	621,971.88	1,150,655.16	1,220,613.55	1,054,543.30

1-1-105

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
支付给职工以及为职工 支付的现金	37,567.61	56,341.04	48,003.88	40,943.06
支付的各项税费	38,437.10	53,253.85	45,752.68	34,043.45
支付其他与经营活动有 关的现金	24,200.44	64,778.17	41,332.75	34,789.34
经营活动现金流出小计	722,177.04	1,325,028.22	1,355,702.86	1,164,319.14
经营活动产生的现金流 量净额	68,960.09	151,989.02	100,414.90	64,293.55
二、投资活动产生的现 金流量：
收回投资所收到的现金	5,300.00	76,706.18	32,000.00	36,846.05
取得投资收益收到的现 金	33.84	2,461.50	1,181.68	1,683.95
处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回 的现金净额	33.50	163.58	50.29	37.44
处置子公司及其他营业 单位收到的现金净额	-	-	763.69	-
收到其他与投资活动有 关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流入小计	5,367.34	79,331.26	33,995.66	38,567.43
购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付 的现金	94,040.13	155,281.75	88,878.96	76,264.15
投资支付的现金	15,630.00	89,690.25	32,812.29	35,723.16
质押贷款净增加额	-	-	-	-
取得子公司及其他营业	35,821.73	10,785.28	-	1,655.79

1-1-106

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有 关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流出小计	145,491.85	255,757.27	121,691.25	113,643.10
投资活动产生的现金流 量净额	-140,124.52	-176,426.01	-87,695.59	-75,075.67
三、筹资活动产生的现 金流量：				-
吸收投资收到的现金	10,000.00	4,387.27	-	-
其中：子公司吸收少数 股东投资收到的现金	-	-	-	-
取得借款收到的现金	299,080.17	486,891.44	545,197.92	488,193.39
发行债券收到的现金	-	99,750.00	-	-
收到其他与筹资活动有 关的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流入小计	309,080.17	591,028.71	545,197.92	488,193.39
偿还债务支付的现金	169,925.71	574,087.88	537,731.24	429,444.48
分配股利、利润或偿付 利息支付的现金	35,680.29	36,585.62	39,356.84	65,481.66
其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润	-	-	-	-
支付其他与筹资活动有 关的现金	-	-	9,136.25	31,556.56
筹资活动现金流出小计	205,606.00	610,673.50	586,224.34	526,482.70
筹资活动产生的现金流 量净额	103,474.17	-19,644.79	-41,026.41	-38,289.31
四、汇率变动对现金及	-1,865.00	-1,460.25	-1,457.31	424.40

1-1-107

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物 净增加额	30,444.74	-45,542.03	-29,764.42	-48,647.03
加：年初现金及现金等 价物余额	83,437.08	128,979.11	158,743.52	207,390.55
六、期末现金及现金等 价物余额	113,881.82	83,437.08	128,979.11	158,743.52

（二）母公司财务报表

公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016 年 6 月 30 日的母公司资产负债表，以及 2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月的母公司利润表、母公司现金流量表如下：

母公司资产负债表

单位：万元

				单位：万元
项目	2016.06.30	2015.12.31	2014.12.31	2013.12.31
流动资产：
货币资金	39,012.26	27,853.71	71,719.24	110,130.37
交易性金融资产	-	-	-	-
应收票据	20,316.52	19,530.57	33,103.55	62,353.25
应收账款	172,852.99	159,180.59	181,790.46	171,154.84
预付款项	29,530.89	26,251.64	20,023.60	19,086.40
应收利息	-	-	586.62	574.30
应收股利	-	-	-	-
其他应收款	57,059.13	54,349.29	42,927.69	19,093.96
存货	142,729.29	147,785.58	186,305.75	205,800.77
一年内到期的非流动资 产	-	-	-	-
其他流动资产	7,950.62	7,034.89	24,367.16	25,350.11
流动资产合计	469,451.71	441,986.27	560,824.07	613,544.01

1-1-108

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

项目	2016.06.30	2015.12.31	2014.12.31	2013.12.31
非流动资产：
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	579,702.26	502,539.40	379,700.74	329,128.91
投资性房地产	-	-	-	-
固定资产	159,720.50	167,391.98	133,492.11	133,072.11
在建工程	1,032.19	630.69	9,365.45	4,489.11
工程物资	-	-	-	-
固定资产清理	-	-	-	-
无形资产	12,832.46	12,231.99	12,418.10	13,007.10
开发支出	-	-	-	-
商誉	-	-	-	-
长期待摊费用	-	-	-	-
递延所得税资产	2,307.49	2,317.46	5,527.91	4,900.54
其他非流动资产	12,638.98	9,374.46	8,309.01	9,699.60
非流动资产合计	768,233.88	694,485.98	548,813.31	494,297.37
资产总计	1,237,685.59	1,136,472.25	1,109,637.39	1,107,841.38
流动负债：
短期借款	216,637.41	113,012.72	178,226.95	154,345.82
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	6,373.50	15,601.31	11,581.27	3,462.14
应付账款	111,223.41	95,622.28	99,680.92	107,988.99
预收款项	27,714.93	34,416.28	35,624.37	36,020.89
应付职工薪酬	1,079.21	6,176.49	4,572.80	4,291.87
应交税费	774.11	1,106.31	1,049.73	1,588.42
应付利息	1,560.00	4,680.00	-	-
应付股利	-	-	-	-
其他应付款	73,715.70	77,475.77	70,183.56	60,622.86
一年内到期的非流动负 债	-	-	20,281.50	22,055.10

1-1-109

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

项目	2016.06.30	2015.12.31	2014.12.31	2013.12.31
其他流动负债	-	-	-	-
流动负债合计	439,078.28	348,091.15	421,201.08	390,376.09
非流动负债：
长期借款	45,698.28	19,390.60	16,000.00	40,325.40
应付债券	100,000.00	100,000.00	-	-
长期应付款	-	-	-	-
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延收益	18,898.22	18,502.72	16,778.55	14,511.79
递延所得税负债	366.70	366.70	223.84	-
其他非流动负债	-	-	-	-
非流动负债合计	164,963.21	138,260.02	33,002.39	54,837.19
负债合计	604,041.49	486,351.17	454,203.47	445,213.28
所有者权益：
股本	256,000.00	256,000.00	256,000.00	263,440.00
资本公积	284,921.44	284,921.44	284,921.44	315,080.45
减：库存股	-	-	-	31,556.56
专项储备	-	-	-	-
盈余公积	42,109.87	42,109.87	40,081.15	37,636.33
一般风险准备	-	-	-	-
未分配利润	50,612.80	67,089.77	74,431.32	78,027.89
所有者权益合计	633,644.10	650,121.08	655,433.91	662,628.10
负债和所有者权益总 计	1,237,685.59	1,136,472.25	1,109,637.39	1,107,841.38

母公司利润表

单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
一、营业收入	417,639.35	875,183.09	956,278.65	921,173.55
减：营业成本	358,954.41	752,041.30	821,907.54	789,188.79

1-1-110

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
营业税金及附加	837.28	2,173.26	2,091.54	615.82
销售费用	10,224.61	21,191.66	24,425.33	25,494.65
管理费用	27,773.11	65,402.59	57,760.28	56,491.94
财务费用	10,174.85	19,238.45	14,172.08	11,075.09
资产减值损失	-66.46	-491.18	12,051.04	387.23
加：公允价值变动收益	-	-	-	-
投资收益	20.54	1,649.13	1,186.62	1,383.89
其中：对联营企业和合 营企业的投资收益	-	-122.18	247.07	124.86
二、营业利润	9,762.09	17,276.14	25,057.46	39,303.91
加：营业外收入	1,324.90	6,963.77	4,034.40	7,423.72
减：营业外支出	-	544.72	449.03	309.42
三、利润总额	11,086.99	23,695.19	28,642.83	46,418.22
减：所得税费用	1,963.96	3,408.02	4,194.57	5,689.60
四、净利润	9,123.02	20,287.17	24,448.26	40,728.62
五、其他综合收益	-	-	-	-
六、综合收益总额	9,123.02	20,287.17	24,448.26	40,728.62

母公司现金流量表

单位：万元

			单位：万元
2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
359,417.31	836,802.78	870,928.63	804,953.12
-	-	725.95	163.37
96,631.44	210,921.40	115,737.02	156,733.16
456,048.75	1,047,724.17	987,391.60	961,849.66
315,767.47	689,306.20	724,449.87	671,717.52

1-1-111

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
支付给职工以及为职工支付的现 金	18,324.86	28,407.42	26,339.31	21,890.85
支付的各项税费	5,778.78	18,718.24	18,945.76	18,432.96
支付其他与经营活动有关的现金	160,821.31	210,750.96	140,272.21	142,398.94
经营活动现金流出小计	500,692.42	947,182.82	910,007.15	854,440.27
经营活动产生的现金流量净额	-44,643.68	100,541.35	77,384.45	107,409.39
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	-	27,156.18	28,000.00	33,000.00
取得投资收益收到的现金	19.33	2,270.60	1,172.80	1,656.16
处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额	27.20	129.75	19.06	20.00
处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流入小计	46.53	29,556.53	29,191.87	34,676.16
购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金	9,672.52	30,678.72	18,451.09	25,605.39
投资支付的现金	27,162.86	122,735.06	78,564.77	40,112.13
取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额	-	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流出小计	36,835.40	153,413.78	97,015.86	65,717.52
投资活动产生的现金流量净额	-36,788.85	-123,857.25	-67,823.99	-31,041.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	-	-
取得借款收到的现金	244,713.07	323,538.78	396,728.25	351,510.95
发行债券收到的现金	-	99,750.00	-	-

1-1-112

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

项目	2016 年1-6 月	2015 年	2014 年	2013 年
收到其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流入小计	244,713.07	423,288.78	396,728.25	351,510.95
偿还债务支付的现金	116,872.86	409,999.74	398,946.13	336,806.32
分配股利、利润或偿付利息支付 的现金	34,724.63	32,038.67	34,930.38	62,712.18
支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	9,136.25	31,556.56
筹资活动现金流出小计	151,597.49	442,038.41	443,012.76	431,075.05
筹资活动产生的现金流量净额	93,115.58	-18,749.63	-46,284.51	-79,564.11
四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响	-545.18	-691.26	-1,511.25	-70.42
五、现金及现金等价物净增加额	11,137.88	-42,756.79	-38,235.29	-3,266.51
加：年初现金及现金等价物余额	26,704.93	69,461.72	107,697.01	110,963.52
六、期末现金及现金等价物余额	37,842.81	26,704.93	69,461.72	107,697.01

三、最近三年及一期公司财务报表合并范围变化情况

（一） 2013 年合并报表范围变化

名称	变化原因
广东金发科技有限公司	新设立一级子公司
昆山金发科技开发有限公司	新设立二级子公司
Hydro S&S Industries Ltd	非同一控制下企业合并

（二） 2014 年合并报表范围变化

名称 四川金发科技发展有限公司 武汉金发科技有限公司 武汉金发科技实业有限公司 武汉金发科技企业技术中心有限公司 清远诚金新材料科技有限公司	变化原因
	更名，更名前为绵阳长鑫新材料发展有限公司
	新设立一级子公司
	新设立二级子公司
	新设立二级子公司
	新设立二级子公司

1-1-113

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

清远金胜新材料科技有限公司	新设立二级子公司
清远美今新材料科技有限公司	新设立二级子公司
珠海金发大商供应链管理有限公司	新设立一级子公司
吉林金谷精细化工有限公司	出售部分股权

（三） 2015 年合并报表范围变化

名称	变化原因
上海金玺实验室有限公司	非同一控制下企业合并
广州萝岗金发小额贷款股份有限公司	非同一控制下企业合并
成都金发科技新材料有限公司	新设立一级子公司
Kingfa Science & Technology (USA),INC.	新设立一级子公司
Kingfa Sci.&Tech.Australia Pty Ltd.	新设立一级子公司
连云港金发环保科技有限公司	新设立二级子公司
珠海万通特种工程塑料有限公司	新设立一级子公司
绵阳东方特种工程塑料有限公司	被四川金发吸收合并后注销
绵阳东特科技有限责任公司	被四川金发吸收合并后注销

（四） 2016 年 1-6 月合并报表范围变化

（四）2016 年1-6 月合并报表范围变	化
名称	变化原因
Kingfa SCI & TECH (Europe) GmbH	新设立一级子公司
KINGFA SCI&TECH (THAILAND) CO.,LTD.	新设立一级子公司
成都金发科技实业有限公司	新设立二级子公司
广东粤商高新科技股份有限公司	非同一控制下企业合并
广东粤商高科控股有限公司	非同一控制下企业合并
广州知识城创新创业园建设发展有限公司	非同一控制下企业合并
韶关市粤商新材料产业投资基金合伙企业 （有限合伙）	非同一控制下企业合并
广州粤益投资管理有限公司	非同一控制下企业合并
广州昌鑫创业投资企业（有限合伙）	非同一控制下企业合并

1-1-114

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

四、最近三年及一期的主要财务指标

（一）合并报表口径主要财务指标

项目	2016.06.30	2015.12.31	2014.12.31	2013.12.31
资产负债率（%）	46.71	42.87	40.52	39.55
流动比率	1.91	2.06	1.84	2.08
速动比率	1.33	1.41	1.23	1.40
项目	2016 年1-6 月	2015 年度	2014 年度	2013 年度
应收账款周转率（次）	2.51	5.16	5.73	5.54
存货周转率（次）	2.35	4.67	4.63	4.14
总资产周转率（次）	0.50	1.10	1.19	1.11
加权平均净资产收益 率（%）	5.27	8.77	6.34	9.51
利息保障倍数（倍）	8.20	6.36	5.68	7.62

（二）母公司口径主要财务指标

项目	2016.06.30	2015.12.31	2014.12.31	2013.12.31
资产负债率（%）	48.80	42.79	40.93	40.19
流动比率	1.07	1.27	1.33	1.57
速动比率	0.74	0.85	0.89	1.04
项目	2016 年1-6 月	2015 年度	2014 年度	2013 年度
应收账款周转率（次）	2.52	5.13	5.42	5.38
存货周转率（次）	2.47	4.50	4.19	3.72
总资产周转率（次）	0.35	0.78	0.86	0.84

未经特别说明上述财务指标的计算方法如下：

• （1）流动比率=流动资产/流动负债

• （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

• （3）资产负债率=负债总额/资产总额

• （4）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

• （5）存货周转率=营业成本/存货平均余额

• （6）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额

• （7）利息保障倍数=（利润总额+利息支出+折旧摊销）/利息支出

1-1-115

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

（三）非经常性损益明细表（合并口径）

单位：万元

				单位：万元
项目	2016 年1-6 月	2015 年度	2014 年度	2013 年度
非流动资产处置损益	15.13	605.87	-2,655.21	-103.22
越权审批，或无正式批准 文件，或偶发性的税收返 还、减免	-	-	-	-
计入当期损益的政府补助 ，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策 规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补 助除外	7,638.39	18,350.19	12,977.24	17,053.57
计入当期损益的对非金融 企业收取的资金占用费	-	-	-	-
企业取得子公司、联营企 业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被 投资 单位可辨认净资产 公允价值产生的收益	-	-	-	-
非货币性资产交换损益	-	-	-	-
委托他人投资或管理资产 的损益	-	873.38	1,382.34	-
因不可抗力因素，如遭受 自然灾害而计提的各项资 产减值准备	-	-	-	-
债务重组损益	-	-	-	-
企业重组费用，如安置职 工的支出、整合费用等	-	-	-	-
交易价格显失公允的交易 产生的超过公允价值部分 的损益	-	-	-	-
同一控制下企业合并产生 的子公司期初至合并日的 当期净损益	-	-	-	-
与公司正常经营业务无关 的或有事项产生的损益	-	-	-	-
除同公司正常经营业务相 关的有效套期保值业务外 ，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公 允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金 融资产取得的投资收益	171.14	291.62	-438.98	-106.99
单独进行减值测试的应收 款项减值准备转回	-	-	-	-

1-1-116

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

对外委托贷款取得的损益	-	-	-	1,348.12
采用公允价值模式进行后 续计量的投资性房地产公 允价值变动产生的损益	-	-	-	-
根据税收、会计等法律、 法规的要求对当期损益进 行一次性调整对当期损益 的影响	-	-	-	-
受托经营取得的托管费收 入	-	-	-	-
除上述各项之外的其他营 业外收入和支出	-104.39	327.44	280.70	365.16
其他符合非经常性损益定 义的损益项目	-	-	-	-
所得税影响额	-1,372.48	-3,242.62	-2,778.95	-2,327.66
少数股东权益影响额 （税后）	0.38	12.80	93.61	-1,621.15
合计	6,348.16	17,218.68	8,860.75	14,607.84

1-1-117

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

第六节 募集资金运用

一、本次发行公司债券募集资金数额

根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及 未来资金需求状况，经本公司董事会和股东会审议通过，本公司向中国证监会申 请发行不超过 20 亿元（含 20 亿元）的公司债券。本次公司债券采用分期发行方 式，本次首期发行规模为 10 亿元。

二、本次公司债券募集资金用途

本次发行公司债券募集资金扣除发行费用以后，拟全部用于补充流动资金。 通过上述安排，将有利于改善公司负债结构，降低资金成本，进一步提高公司持 续盈利能力。发行人日常经营对资金需求量较大，本次债券募集资金拟全部用于 补充运营所需的流动资金，为发行人继续发展提供资金支持，更好地应对后续发 展带来的资金压力。

三、本次募集资金运用对财务状况的影响

（一）对公司资产负债水平的影响

以 2016 年 6 月 30 日公司合并口径财务数据为基准，在不考虑发行费用的前 提下，假设本次债券全部发行完成后 20 亿元用于补充流动资金，则公司的资产 负债率变动情况如下：

报表口径	发行前	发行后
合并口径	46.71%	52.33%

公司合并口径的资产负债率将由发行前的 46.71%小幅上升至发行后的 52.33%。本次 20 亿元公司债券发行后，公司的资产负债率仍处于合理水平，未 出现重大不利变化。此外，本次发行能够提高公司的直接融资比重，进一步拓宽

1-1-118

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

公司的融资渠道，有利于保障公司的持续经营能力。

（二）对公司短期偿债能力的影响

以 2016 年 6 月 30 日公司合并口径财务数据为基准，在不考虑发行费用的前 提下，假设本次债券全部发行完成后 20 亿元用于补充流动资金，则公司的流动 比率和速动比率的变动情况如下：

报表口径	指标	发行前	发行后
合并口径	流动比率	1.91	2.30
	速动比率	1.33	1.73

公司合并口径的流动比率将由发行前的 1.91 提高至发行后的 2.30，速动比率 由发行前的 1.33 提高至发行后的 1.73。本次 20 亿元公司债券发行完毕后，公司 的流动比率和速动比率均有较为明显的改善，流动资产对于流动负债的覆盖能力 得到改善，公司的短期偿债能力得到增强。

（三）锁定发行人中长期融资成本

国内经济下行压力较大，央行虽然总体上维持稳健的货币政策走向，但是近 期一系列降准降息操作已使得资金面进入相对宽松阶段。但是，未来宏观调控走 向的变化会增加公司融资成本的不确定性，可能增加公司的融资成本。公司此次 选择在国内资金面相对宽松的时间窗口发行 5 年期公司债券，有利于锁定公司中 长期融资成本，避免由于中长期银行贷款利率波动给公司产生额外的财务成本， 有助于保障公司的稳定持续发展。

四、募集资金使用计划及管理制度

发行人将对债券募集资金进行严格的使用管理，加强业务规划和内部管理， 努力提高整体经济效益水平，严格控制成本支出。本次债券的募集资金将严格按 照本募集说明书承诺的资金安排使用，实行专款专用。

1-1-119

公开发行公司债券募集说明书摘要

金发科技股份有限公司

（一）发债募集资金使用计划

发行人将严格按照募集说明书承诺的投向和资金安排使用募集资金。发行 人在平安银行股份有限公司广州越秀支行开立了募集资金账户，用于本次公司债 券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，确保募集资金专款专用。发行人将 定期对募集资金的使用状况进行核查监督，确保募集资金的使用符合出资人和发 行人的利益。

（二）发债募集资金管理制度

发行人根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》等国家相关政策法 规和公司有关的管理规定，结合公司的实际情况，在公司内建立了规范、高效、 有序的财务管理体系，制定并完善了一系列的财务管理制度和财务组织规范。

通过完善的内部管理制度和严格的规范流程，发行人将确保债券募集资金按 照证监会核准的用途使用，降低偿付风险，保证本次债券持有人的合法权益。

根据发行人与受托管理人签订的《金发科技股份有限公司 2016 年公司债券 受托管理协议》，发行人募集资金使用及专项账户运作情况将定期在受托管理事 务报告中披露，而受托管理事务报告将在每年六月三十日前向市场公告。

1-1-120

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

第七节 备查文件

本募集说明书的备查文件如下：

（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，最近一期财务报告或会计报

表；

（二）主承销商出具的核查意见；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）中国证监会核准本次发行的文件。

（六）债券持有人会议规则；

（七）债券受托管理协议；

投资者可以在本期债券发行期限内到本公司、联席主承销商地点处或上交所 互联网网址（www.sse.com.cn）查阅募集说明书全文和摘要及上述备查文件。投 资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、 专业会计师或其他专业顾问。

1-1-121

金发科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要

（此页无正文，为《金发科技股份有限公司公开发行 2016 年公司债券（第 一期）募集说明书摘要》之盖章页）

2016 10 14 金发科技股份有限公司 2016 年 月 日

1-1-122