Kingfa Sci.&Tech. Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2015

Oct 21, 2015

证券代码：600143 证券简称：金发科技 公告编号： 2015-038

金发科技股份有限公司

公司债券发行预案公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

一、关于公司符合发行公司债券条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《公司债券发 行与交易管理办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，经对照自查，金发科技股 份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）董事会认为本公司符合现行公司债券 政策和面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者（以下简称“合格投 资者”）公开发行公司债券条件的各项规定，具备向合格投资者公开发行公司债券的 资格。

二、本次发行概况

（一）发行规模及票面金额

本次发行的公司债券规模为不超过人民币20 亿元（含人民币20 亿元），具体发 行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据本公司资金需求和发行时市 场情况，在前述范围内确定。本次债券票面金额为人民币100 元。

（二）债券期限

本次发行的公司债券的期限为不超过5 年（含5 年），可以为单一期限品种，也 可以为多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授 权董事会或董事会授权人士在发行前根据本公司资金需求和发行时市场情况确定。

（三）债券利率及确定方式

本次发行的公司债券为固定利率债券，采用单利按年计息，不计复利。票面利 率将根据询价结果，由本公司与主承销商按照国家有关规定协商确定。

（四）发行方式

本次发行的公司债券采用公开发行方式，在获得中国证监会核准后，可以采取 一次发行或者分期发行。具体发行方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士

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根据本公司资金需求和发行时市场情况确定。

（五）担保安排

本次发行的公司债券为无担保债券。

（六）赎回条款或回售条款

本次发行的公司债券是否涉及赎回条款或回售条款及相关条款的具体内容提请 股东大会授权董事会或董事会授权人士确定。

（七）募集资金用途

本次发行的公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于调整债务结构、偿还金融 机构借款、补充流动资金及适用的法律法规允许的其他用途。具体用途及金额比例 提请股东大会授权董事会或董事会获授权人士根据公司实际需求情况确定。

（八）发行对象及向公司股东配售的安排

本次发行公司债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的合 格投资者。本次发行公司债券不向本公司股东优先配售。

（九）承销方式及上市安排

本次发行的公司债券由主承销商组织承销团，采取承销团余额包销的方式承销。 发行完成后，在满足上市条件的前提下，本公司将申请本次发行的公司债券于上海证 券交易所上市交易。经监管部门批准/核准，在相关法律法规允许的前提下，公司亦 可申请本次发行的公司债券于其他交易场所上市交易。

（十）公司资信情况及偿债保障措施

公司最近三年资信情况良好。在偿债保障措施方面，提请股东大会授权董事会或 董事会授权人士在本次发行的公司债券出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未 能按期偿付债券本息情况时，将至少采取如下保障措施：

1、不向股东分配利润；

• 2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

• 3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

• 4、主要责任人不得调离。

（十一）决议有效期

关于本次发行公司债券事宜的决议有效期为自股东大会审议通过之日起二十四

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个月。

（十二）关于本次发行公司债券的授权事项

为合法、高效地开展公司本次公司债券发行工作，根据《中华人民共和国公司 法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规和规 范性文件及《公司章程》的有关规定，本公司董事会提请股东大会授权董事会全权办 理与本次发行公司债券有关的全部事宜，包括但不限于：

1、 依据国家法律、法规及证券监管部门的有关规定和公司股东大会的决议，结 合公司需求和债券市场的具体情况，制定及调整本次公司债券的具体发行方案，修 订、调整本次公司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、债券期限、债券品 种、债券利率及其确定方式、发行时机、发行安排（包括是否分期发行及各期发行的 数量等）、担保安排、还本付息的期限和方式、评级安排、具体申购办法、具体配售 安排、是否设置赎回条款或回售条款以及设置的具体内容、募集资金用途及金额比例、 偿债保障安排（包括但不限于本次发行方案项下的偿债保障措施）、债券上市等与本 次公司债券发行方案有关的全部事宜；

2、 决定聘请中介机构，协助本公司办理本次发行公司债券的申报及上市相关事 宜；

3、 为本次发行公司债券选择债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制定 债券持有人会议规则等；

4、 负责具体实施和执行本次公司债券发行及申请上市事宜，包括但不限于制定、 批准、授权、签署、执行、修改、完成与本次公司债券发行及上市相关的所有必要的 文件、合同、协议、合约（包括但不限于承销协议、债券受托管理协议、上市协议及 其他法律文件等），并根据监管部门的要求对申报文件进行相应补充或调整；

5、 在本次公司债券发行完成后，办理本次公司债券的上市、还本付息等事宜；

6、 除涉及有关法律、法规及《公司章程》规定须由股东大会重新表决的事项外， 依据监管部门意见、政策变化，或市场条件变化，对与本次公开发行公司债券有关的 事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继续进行本次发行公司债券的相关工作；

7、 办理与本次发行公司债券有关的其他事项。

8、 本公司董事会提请股东大会同意授权公司董事长为本次发行公司债券的获授 权人士，代表公司根据股东大会的决议及董事会授权具体处理与本次发行公司债券相 关事宜并同时生效。

以上授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

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三、本公司简要财务会计信息

• （一）本公司最近三年及一期合并范围及变化情况

1、发行人合并报表范围

2015 年1-9 月，该期间本公司纳入合并范围的子公司情况如下：

发行人2015 年9 月末纳入合并报表的子公司情况

序号	控股子公司名称	注册资本	持股比例	子公司类型
1	广州金发碳纤维新材料发展有限公司	17000 万元	88.24%	一级子公司
2	上海金发科技发展有限公司	37000万元	100.00%	一级子公司
3	广州德美化工材料有限公司	3100万元	100.00%	一级子公司
4	广州金发溯源新材料发展有限公司	1000万元	51.00%	二级子公司
5	珠海万通化工有限公司	41730万元	98.25%	二级子公司
6	KINGFA SCIENCE & TECHNOLOGY(USA),INC	2500万美元	100.00%	一级子公司
7	广州金淳光电新材料有限公司	1000万元	100.00%	二级子公司
8	香港金发发展有限公司	8000万港币	100.00%	一级子公司
9	武汉金发科技有限公司	30000万元	100.00%	一级子公司
10	武汉金发科技实业有限公司	100万元	100.00%	二级子公司
11	武汉金发科技企业技术中心有限公司	100万元	100.00%	二级子公司
12	广东金发科技有限公司	20000万元	100.00%	一级子公司
13	清远诚金新材料科技有限公司	100万元	100.00%	二级子公司
14	清远金胜新材料科技有限公司	100万元	100.00%	二级子公司
15	清远美今新材料科技有限公司	100万元	100.00%	二级子公司
16	广州金发科技创业投资有限公司	8000万元	100.00%	一级子公司
17	广州金发绿可木塑科技有限公司	6600万元	51.00%	二级子公司
18	佛山市南海区绿可建材有限公司	100万元	100.00%	三级子公司
19	LESCO TechnologyPte Ltd	250万新加坡元	100.00%	三级子公司
20	四川金发科技发展有限公司	24000万元	100.00%	一级子公司
21	绵阳东方特种工程塑料有限公司	6000万元	100.00%	一级子公司
22	绵阳东特科技有限责任公司	50万元	100.00%	二级子公司
23	成都金发科技新材料有限公司	50000万元	100.00%	一级子公司
24	Hydro S&S Industries Ltd	6407.20万卢比	75.00%	一级子公司
25	江苏金发科技新材料有限公司	68000万元	100.00%	一级子公司
26	昆山金发科技开发有限公司	3000万元	100.00%	二级子公司
27	珠海金发大商供应链管理有限公司	10000万元	100.00%	一级子公司
28	天津金发新材料有限公司	35300万元	100.00%	一级子公司
29	KINGFA SCI&TECH AUSTRALIA PTY LTD	100万美元	70.00%	一级子公司
30	上海金玺实验室有限公司	2000 万元	100.00%	二级子公司

2、发行人报表合并范围变化情况

• （1）2015 年1-9 月本公司合并范围的变化情况

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KINGFA SCIENCE & TECHNOLOGY (USA),INC KINGFA SCI & TECH AUSTRALIA PTY LTD 成都金发科技新材料有限公司 上海金玺实验室有限公司	100.00%	2500 万美元	新设立一级子公司
	70.00%	100 万美元	新设立一级子公司
	100.00%	50000 万元	新设立一级子公司
	100.00%	2000 万元	同一控制下的企业合并

（2）2014 年本公司合并范围的变化

名称	持股比例	注册资本	变化原因
本期合并范围增加情况及原因
四川金发科技发展有限公司	100.00%	24000 万元	更名，更名前为绵阳长鑫新 材料发展有限公司
武汉金发科技有限公司	100.00%	30000万元	新设立一级子公司
武汉金发科技实业有限公司	100.00%	100 万元	新设立二级子公司
武汉金发科技企业技术中心有限公司	100.00%	100万元	新设立二级子公司
清远诚金新材料科技有限公司	100.00%	100万元	新设立二级子公司
清远金胜新材料科技有限公司	100.00%	100万元	新设立二级子公司
清远美今新材料科技有限公司	100.00%	100万元	新设立二级子公司
珠海金发大商供应链管理有限公司	100.00%	10000万元	新设立一级子公司
本期合并范围减少情况及原因
吉林金谷精细化工有限公司	50.00%	2000万元	出售
绵阳长鑫新材料发展有限公司	100.00%	24000 万元	更名，更名后为四川金发科 技发展有限公司

（3）2013 年本公司合并范围的变化

名称	持股比例	注册资本	变化原因
本期合并范围增加情况及原因
广东金发科技有限公司	100.00%	10,000万元	新设立一级子公司
昆山金发科技开发有限公司	100.00%	3,000万元	新设立二级子公司
Hydro S&S Industries Ltd	82.80%	6,407.20 万印度卢比	非同一控制下合并

注：2015 年对Hydro S&S Industries Ltd 公司的持股比例减持至75%。

（4）2012 年本公司合并范围的变化

名称	持股比例	注册资本	变化原因
本期合并范围增加情况及原因
广州德美化工材料有限公司	100.00%	3,100万元	同一控制下的企业合并
广州金发碳纤维新材料发展有限公司	100.00%	15,000万元	新设立一级子公司
LESCO TechnologyPte Ltd	100.00%	250 万新加坡元	非同一控制下合并

（二）本公司最近三年及一期的资产负债表、利润表及现金流量表

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本公司按照财政部于2014 年颁布、修订的企业会计准则（以下简称“新准则”）的 要求对会计政策进行了变更。本预案所采用的财务数据中，2012 年度、2013 年度数据以 经审计的财务报表为基础，并已针对会计政策变更事项进行了追溯调整；2014 年度、2015 年1-9 月的财务报表已适用上述新准则。

1、本公司最近三年及一期合并财务报表

（1）最近三年及一期合并资产负债表

单位：万元

项目	2015 年9 月30 日	2014 年12 月 31 日	2013 年12 月 31 日	2012 年12 月 31 日
流动资产：
货币资金	135,774.35	140,346.47	165,548.50	210,713.55
交易性金融资产
应收票据	98,693.44	88,666.11	111,894.27	94,201.23
应收账款	250,936.28	293,319.21	268,293.23	252,802.29
预付款项	88,391.65	39,501.76	35,480.09	34,202.27
应收利息	9.61	595.41	574.30	559.18
其他应收款	21,337.33	9,085.57	6,035.78	6,088.64
存货	285,881.49	299,695.21	296,264.76	295,440.85
其他流动资产	7,386.41	28,677.01	28,119.02	28,943.45
流动资产合计	888,410.56	899,886.75	912,209.96	922,951.46
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产	1,510.00	1,710.00	1,500.00	1,500.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	8,904.13	3,560.44	2,808.19	3,028.59
固定资产	271,461.17	268,471.69	255,447.11	218,209.02
在建工程	78,291.25	43,548.37	36,160.01	23,208.95
工程物资	2,188.89	2,208.87	2,209.78	2,047.33
无形资产	122,305.13	114,824.20	92,103.36	84,620.09
商誉	19,430.37	7,380.19	7,380.19	7,380.19
长期待摊费用	1,079.96	1,029.18	457.97	415.20
递延所得税资产	10,785.93	13,591.66	6,564.47	5,875.48
其他非流动资产	21,258.62	17,600.03	13,167.78
非流动资产合计	537,215.45	473,924.63	417,798.85	346,284.85
资产总计	1,425,626.01	1,373,811.38	1,330,008.81	1,269,236.31
流动负债：
短期借款	192,873.93	240,907.34	208,857.87	65,263.64
应付票据	20,580.21	23,943.19	10,501.48	43,708.92
应付账款	114,039.45	139,320.40	145,079.10	114,221.70
预收款项	33,688.79	29,348.79	23,707.23	24,239.91
应付职工薪酬	3,285.94	7,806.44	6,303.57	5,525.65
应交税费	319.98	6,983.86	6,840.22	3,610.41

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应付利息	3,120.00			3,416.67
应付股利
其他应付款	30,995.58	15,271.23	13,079.53	12,543.88
一年内到期的非流动负 债	11,010.85	24,295.69	24,422.66	115,875.30
流动负债合计	409,914.73	487,876.94	438,791.66	388,406.06
非流动负债：
长期借款	38,056.09	20,000.00	46,945.99	38,725.82
应付债券	100,000.00
递延所得税负债	223.84	223.84
递延收益	45,963.40	47,790.50	40,295.47	36,029.12
其他非流动负债	730.00	730.00
非流动负债合计	184,973.33	68,744.34	87,241.46	74,754.94
负债合计	594,888.06	556,621.28	526,033.12	463,161.00
所有者权益(或股东权 益)：
实收资本(或股本)	256,000.00	256,000.00	263,440.00	263,440.00
资本公积金	280,948.30	280,948.30	311,107.31	304,425.01
减：库存股			31,556.56
其他综合收益	203.33	-65.45	-147.37	-35.89
专项储备	200.04	157.92	200.52
盈余公积金	40,081.15	40,081.15	37,636.33	33,563.46
未分配利润	250,343.82	221,518.85	199,728.17	180,993.72
归属于母公司所有者权 益合计	827,776.63	798,640.77	780,408.40	782,386.30
少数股东权益	2,961.31	18,549.33	23,567.28	23,689.01
所有者权益合计	830,737.95	817,190.10	803,975.68	806,075.31
负债和所有者权益总计	1,425,626.01	1,373,811.38	1,330,008.81	1,269,236.31

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（2）最近三年及一期合并利润表

单位：万元

				单位：万元
项目	2015 年1-9 月	2014 年	2013 年	2012 年
一、营业总收入	1,148,945.69	1,609,362.91	1,442,598.08	1,224,014.83
其中：营业收入	1,148,945.69	1,609,362.91	1,442,598.08	1,224,014.83
二、营业总成本	1,097,947.80	1,562,996.49	1,373,585.67	1,146,957.74
其中：营业成本	962,530.37	1,378,648.10	1,226,206.89	1,006,801.66
营业税金及附加	5,258.08	5,748.50	2,288.45	1,124.35
销售费用	27,335.74	40,630.26	39,551.57	39,110.00
管理费用	80,046.36	101,988.26	90,430.40	78,848.43
财务费用	20,944.00	20,804.47	13,571.94	18,697.01
资产减值损失	1,833.25	15,176.89	1,536.43	2,376.29
加：公允价值变动收益	-	-	-	-
投资收益	1,380.07	-1,295.66	1,362.85	983.68
其中：对联营企业和合 营企业的投资收益	-240.84	179.95	121.71	341.40
三、营业利润	52,377.95	45,070.76	70,375.26	78,040.77
加：营业外收入	9,216.77	14,317.91	17,807.93	13,996.53
减：营业外支出	446.25	1,287.32	440.25	334.60
其中：非流动资产处置 损失	266.99	259.60	129.78	126.97
四、利润总额	61,148.47	58,101.35	87,742.93	91,702.70
减：所得税费用	6,993.91	9,855.94	12,676.69	14,182.73
五、净利润	54,154.55	48,245.41	75,066.24	77,519.97
其中：被合并方在合并 前实现的净利润	-	-	-	-25.66
归属于母公司所有者的 净利润	54,424.96	49,835.51	75,495.32	77,684.02
少数股东损益	-270.40	-1,590.10	-429.07	-164.06
六、每股收益：
（一）基本每股收益	0.21	0.19	0.29	0.30
（二）稀释每股收益	0.21	0.19	0.29	0.30
七、其他综合收益	268.78	81.92	-111.47	92.59
八、综合收益总额	54,423.33	48,327.33	74,954.77	77,612.56
归属于母公司所有者的 综合收益总额	54,693.73	49,917.43	75,383.84	77,776.61
归属于少数股东的综合 收益总额	-270.40	-1,590.10	-429.07	-164.06

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（3）最近三年及一期合并现金流量表

单位：万元

项目	2015 年1-9 月	2014 年	2013 年	2012 年
一、经营活动产生的现 金流量：
销售商品、提供劳务收 到的现金	1,020,496.88	1,416,141.89	1,187,665.30	1,034,500.93
收到的税费返还	5,247.20	4,336.15	3,479.59	2,052.70
收到其他与经营活动有 关的现金	43,363.00	35,639.71	37,467.80	28,410.59
经营活动现金流入小计	1,069,107.08	1,456,117.75	1,228,612.70	1,064,964.23
购买商品、接受劳务支 付的现金	886,913.92	1,220,613.55	1,054,543.30	931,033.85
支付给职工以及为职工 支付的现金	42,435.99	48,003.88	40,943.06	32,626.40
支付的各项税费	39,992.03	45,752.68	34,043.45	41,104.12
支付其他与经营活动有 关的现金	26,040.01	41,332.74	34,789.34	40,181.69
经营活动现金流出小计	995,381.95	1,355,702.85	1,164,319.14	1,044,946.06
经营活动产生的现金流 量净额	73,725.13	100,414.90	64,293.55	20,018.17
二、投资活动产生的现 金流量：
收回投资所收到的现金	44,756.18	32,000.00	36,846.05	6,628.56
取得投资收益收到的现 金	2,273.16	1,181.68	1,683.95	457.06
处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回 的现金净额	59.57	50.29	37.44	43.12
处置子公司及其他营业 单位收到的现金净额	-	763.69	-	-
收到其他与投资活动有 关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流入小计	47,088.91	33,995.66	38,567.43	7,128.73
购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付 的现金	104,212.46	88,878.96	76,264.15	55,518.64
投资支付的现金	57,833.11	32,812.29	35,723.16	26,782.39
质押贷款净增加额	-	-	-	-
取得子公司及其他营业 单位支付的现金净额	1,113.39	-	1,655.79	1,175.47
支付其他与投资活动有 关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流出小计	163,158.96	121,691.25	113,643.10	83,476.49
投资活动产生的现金流 量净额	-116,070.05	-87,695.59	-75,075.67	-76,347.76
三、筹资活动产生的现 金流量：

9

吸收投资收到的现金	2,000.00	-	-	296,244.53
其中：子公司吸收少数 股东投资收到的现金	-	-	-	-
取得借款收到的现金	365,955.35	545,197.92	488,193.39	296,925.74
发行债券收到的现金	99,750.00	-	-	-
收到其他与筹资活动有 关的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流入小计	467,705.35	545,197.92	488,193.39	593,170.26
偿还债务支付的现金	400,026.61	537,731.24	429,444.48	355,924.59
分配股利、利润或偿付 利息支付的现金	34,220.02	39,356.84	65,481.66	58,614.16
其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润	-	-	-	-
支付其他与筹资活动有 关的现金	-	9,136.25	31,556.56	-
筹资活动现金流出小计	434,246.63	586,224.34	526,482.70	414,538.76
筹资活动产生的现金流 量净额	33,458.72	-41,026.41	-38,289.31	178,631.50
四、汇率变动对现金及 现金等价物的影响	-1,826.17	-1,457.31	424.40	258.11
五、现金及现金等价物 净增加额	-10,712.37	-29,764.41	-48,647.03	122,560.02
加：年初现金及现金等 价物余额	128,979.11	158,743.52	207,390.55	84,830.53
六、期末现金及现金等 价物余额	118,266.74	128,979.11	158,743.52	207,390.55

2、本公司最近三年及一期母公司财务报表

（1）最近三年及一期母公司资产负债表

单位：万元

项目 流动资产： 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 流动资产合计	2015 年9 月30 日	2014 年12 月31 日	2013 年12 月31 日	2012 年12 月 31 日
	66,974.85	71,719.24	110,130.37	112,166.81
	34,198.85	33,103.55	62,353.25	69,560.18
	158,628.77	181,790.46	171,154.84	171,437.96
	35,140.12	20,023.60	19,086.40	21,074.51
		586.62	574.30	559.18
	98,858.80	42,927.69	19,093.96	6,890.59
	153,104.75	186,305.75	205,800.77	218,497.33
	2,679.72	24,367.16	25,350.11	25,254.09
	549,585.86	560,824.07	613,544.01	625,440.65

10

非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	415,127.72	379,700.74	329,128.91	316,129.62
投资性房地产
固定资产	132,510.82	133,492.11	133,072.11	117,774.87
在建工程	22,579.76	9,365.45	4,489.11	7,818.83
工程物资
固定资产清理
无形资产	11,924.69	12,418.10	13,007.10	15,852.36
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产	3,455.01	5,527.91	4,900.54	5,472.55
其他非流动资产	9,570.98	8,309.01	9,699.60
非流动资产合计	595,168.98	548,813.32	494,297.37	463,048.23
资产总计	1,144,754.84	1,109,637.39	1,107,841.38	1,088,488.88
流动负债：
短期借款	136,505.67	178,226.94	154,345.82	58,060.26
交易性金融负债
应付票据	9,487.21	11,581.27	3,462.14	22,407.63
应付账款	98,568.66	99,680.92	107,988.99	74,719.36
预收款项	34,998.57	35,624.37	36,020.89	27,067.86
应付职工薪酬	844.39	4,572.80	4,291.87	4,030.52
应交税费	-204.96	1,049.73	1,588.42	928.68
应付利息	3,120.00			3,416.67
应付股利
其他应付款	77,611.87	70,183.56	60,622.86	37,219.89
一年内到期的非流动 负债		20,281.50	22,055.10	114,875.30
其他流动负债
流动负债合计	360,931.41	421,201.09	390,376.09	342,726.16
非流动负债：
长期借款	16,000.00	16,000.00	40,325.40	30,725.82
应付债券	100,000.00
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延收益	17,543.00	16,778.55	14,511.79	15,803.22
递延所得税负债	223.84	223.84
其他非流动负债
非流动负债合计	133,766.84	33,002.39	54,837.19	46,529.04
负债合计	494,698.25	454,203.48	445,213.28	389,255.20
所有者权益（或股东 权益）：
股本	256,000.00	256,000.00	263,440.00	263,440.00
资本公积	284,921.44	284,921.44	315,080.45	308,170.09
减：库存股			31,556.56

11

专项储备
盈余公积	40,081.15	40,081.15	37,636.33	33,563.46
一般风险准备
未分配利润	69,054.00	74,431.32	78,027.89	94,060.13
所有者权益（或股东 权益）合计	650,056.59	655,433.91	662,628.10	699,233.68
负债和所有者权益 （或股东权益）总计	1,144,754.84	1,109,637.39	1,107,841.38	1,088,488.88

（2）最近三年及一期母公司利润表

单位：万元

项目	2015 年1-9 月	2014 年	2013 年	2012 年
一、营业收入	642,920.13	956,278.65	921,173.55	829,718.45
减：营业成本	549,534.41	821,907.54	789,188.79	695,038.10
营业税金及附加	1,493.02	2,091.54	615.82	508.13
销售费用	13,430.27	24,425.33	25,494.65	27,172.41
管理费用	44,421.75	57,760.28	56,491.94	50,194.29
财务费用	14,196.18	14,172.08	11,075.09	16,092.14
资产减值损失	370.89	12,051.04	387.23	1,967.27
加：公允价值变动收 益
投资收益	1,544.86	1,186.62	1,383.89	898.73
其中：对联营企业和 合营企业的投资收益	-308.28	247.07	124.86	353.58
二、营业利润	21,018.47	25,057.46	39,303.91	39,644.84
加：营业外收入	3,097.67	4,034.40	7,423.72	4,803.15
减：营业外支出	306.74	449.03	309.42	83.94
其中：非流动资产处 置损失	248.62	91.81	61.28	1.87
三、利润总额	23,809.40	28,642.83	46,418.22	44,364.06
减：所得税费用	3,586.72	4,194.57	5,689.60	7,846.52
四、净利润	20,222.68	24,448.26	40,728.62	36,517.54
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额	20,222.68	24,448.26	40,728.62	36,517.54

12

单位：万元

（3）最近三年及一期母公司现金流量表

项目	2015 年1-9 月	2014 年	2013 年	2012 年
一、经营活动产生的 现金流量：
销售商品、提供劳务 收到的现金	631,330.57	870,928.63	804,953.12	707,920.51
收到的税费返还	-	725.95	163.37	86.49
收到其他与经营活动 有关的现金	95,711.82	115,737.02	156,733.16	69,819.62
经营活动现金流入小 计	727,042.39	987,391.60	961,849.66	777,826.62
购买商品、接受劳务 支付的现金	519,268.48	724,449.87	671,717.52	653,960.79
支付给职工以及为职 工支付的现金	22,148.39	26,339.31	21,890.85	19,789.80
支付的各项税费	14,182.45	18,945.76	18,432.96	25,745.32
支付其他与经营活动 有关的现金	144,249.91	140,272.21	142,398.94	90,895.53
经营活动现金流出小 计	699,849.23	910,007.15	854,440.27	790,391.44
经营活动产生的现金 流量净额	27,193.16	77,384.45	107,409.39	-12,564.82
二、投资活动产生的 现金流量：
收回投资所收到的现 金	27,156.18	28,000.00	33,000.00	5,275.14
取得投资收益收到的 现金	2,270.60	1,172.80	1,656.16	49,954.43
处置固定资产、无形 资产和其他长期资产 收回的现金净额	53.07	19.06	20.00	21.00
处置子公司及其他营 业单位收到的现金净 额	-	-	-	-
收到其他与投资活动 有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流入小 计	29,479.85	29,191.87	34,676.16	55,250.57
购建固定资产、无形 资产和其他长期资产 支付的现金	24,791.09	18,451.09	25,605.39	15,946.86
投资支付的现金	42,809.61	78,564.77	40,112.13	181,253.87
取得子公司及其他营 业单位支付的现金净 额	-	-	-	-

13

支付其他与投资活动 有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流出小 计	67,600.70	97,015.86	65,717.52	197,200.73
投资活动产生的现金 流量净额	-38,120.86	-67,823.99	-31,041.37	-141,950.16
三、筹资活动产生的 现金流量：
吸收投资收到的现金	-	-	-	296,244.53
取得借款收到的现金	208,194.78	396,728.25	351,510.95	257,113.67
发行债券收到的现金	99,750.00	-	-	-
收到其他与筹资活动 有关的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流入小 计	307,944.78	396,728.25	351,510.95	553,358.20
偿还债务支付的现金	273,254.11	398,946.13	336,806.32	274,401.89
分配股利、利润或偿 付利息支付的现金	30,539.77	34,930.38	62,712.18	55,665.36
支付其他与筹资活动 有关的现金	-	9,136.25	31,556.56	-
筹资活动现金流出小 计	303,793.89	443,012.76	431,075.05	330,067.25
筹资活动产生的现金 流量净额	4,150.89	-46,284.51	-79,564.11	223,290.95
四、汇率变动对现金 及现金等价物的影响	-741.60	-1,511.25	-70.42	37.92
五、现金及现金等价 物净增加额	-7,518.41	-38,235.29	-3,266.51	68,813.89
加：年初现金及现金 等价物余额	69,461.72	107,697.01	110,963.52	42,149.64
六、期末现金及现金 等价物余额	61,943.31	69,461.72	107,697.01	110,963.52

14

（三）最近三年及一期本公司主要财务指标

项目	2015 年9 月30 日/2015 年1-9 月	2014 年12 月31 日/2014 年度	2013 年12 月31 日/2013 年度	2012 年12 月31 日/2013 年度
资产负债率	41.73%	40.52%	39.55%	36.49%
流动比率	2.17	1.84	2.08	2.38
速动比率	1.47	1.23	1.4	1.62
应收账款周转率（次/年）	4.22	5.73	5.54	5.16
存货周转率（次/年）	3.29	4.63	4.14	3.71
销售毛利率（%）	0.16	14.34	15.00	17.75
销售净利率（%）	4.70	3.00	5.20	6.33
加权平均净资产收益率 （%）	6.66	6.34	9.51	10.85

注：2015 年1-9 月的应收账款周转率和存货周转率未经年化处理。受本公司营业收入和营业成本的结算周 期影响，相关指标均不具有可比意义。

• 注：上述财务指标计算方法如下

• （1）资产负债率＝负债总额/资产总额

• （2）流动比率＝流动资产/流动负债

• （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债

• （4）应收账款周转率＝营业收入/平均应收账款余额=营业收入/[（期初

• 应收账款+期末应收账款）/2]

• （5）存货周转率＝营业成本/平均存货=营业成本/[（期初存货+期末存

• 货）

• （6）销售毛利率＝（营业收入-营业成本）/营业收入

• （7）销售净利率＝净利润/营业收入

• （8）加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0

• ±Ek×Mk÷M0）

其中：P 对应于归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于 公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公 司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公 司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通 股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末 的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易 或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告

15

期期末的月份数。

（四）管理层简明财务分析

近年，公司在国内实现了“东南西北中”的基地布局，为公司进一步做强做大 改性塑料市场奠定了坚实的基础；同时，加大国际市场的开拓，并取得良好的开端。 目前公司拥有大量的控股子公司，合并报表口径财务数据能较全面地反映出公司的 整体财务状况，因此将以公司合并报表口径财务数据为基础，简要分析公司资产负 债结构、现金流量、偿债能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性等。

1 、 资产结构分析

最近三年及一期末，本公司资产构成情况如下：

					单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	2015 年9	月末	2014 年末		2013 年末		2012 年末
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
货币资金	135,774.35	9.52%	140,346.47	10.22%	165,548.50	12.45%	210,713.55	16.60%
应收票据	98,693.44	6.92%	88,666.11	6.45%	111,894.27	8.41%	94,201.23	7.42%
应收账款	250,936.28	17.60%	293,319.21	21.35%	268,293.23	20.17%	252,802.29	19.92%
预付款项	88,391.65	6.20%	39,501.76	2.88%	35,480.09	2.67%	34,202.27	2.69%
应收利息	9.61	0.00%	595.41	0.04%	574.3	0.04%	559.18	0.04%
其他应收款	21,337.33	1.50%	9,085.57	0.66%	6,035.78	0.45%	6,088.64	0.48%
存货	285,881.49	20.05%	299,695.21	21.81%	296,264.76	22.28%	295,440.85	23.28%
可供出售金 融资产	1,510.00	0.11%	1,710.00	0.12%	1,500.00	0.11%	1,500.00	0.12%
长期股权投 资	8,904.13	0.62%	3,560.44	0.26%	2,808.19	0.21%	3,028.59	0.24%
固定资产	271,461.17	19.04%	268,471.69	19.54%	255,447.11	19.21%	218,209.02	17.19%
在建工程	78,291.25	5.49%	43,548.37	3.17%	36,160.01	2.72%	23,208.95	1.83%
无形资产	122,305.13	8.58%	114,824.20	8.36%	92,103.36	6.93%	84,620.09	6.67%
递延所得税 资产	10,785.93	0.76%	13,591.66	0.99%	6,564.47	0.49%	5,875.48	0.46%
其他非流动 资产	21,258.62	1.49%	17,600.03	1.28%	13,167.78	0.99%	0	0.00%
其他资产类 科目	30,085.63	2.11%	39,295.25	2.86%	38,166.96	2.87%	38,786.17	3.06%
合计	1,425,626.01	100.00%	1,373,811.38	100.00%	1,330,008.81	100.00%	1,269,236.31	100.00%

最近三年，由于本公司业务的不断扩大带动存货等科目余额的持续上升，本公司 资产总额保持着快速增长的态势。最近三年末，本公司资产总额分别为 1,373,811.38 万元、1,330,008.81 万元和1,269,236.31 万元，平均每年增长率达到 11.78%。本公司资产结构较为稳定，同时呈现出流动性资产占比较高，非流动性资产 占比较低的特点，其中流动资产主要由存货、应收款项、货币资金等科目构成，符合 原材料制造业务特点。最近三年末，本公司流动资产合计分别为899,886.75 万元、

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912,209.96 万元和922,951.46 万元，占资产总额的比重分别为65.5%和、68.59%和 72.72%；截至2015 年9 月30 日，本公司资产总额为1,425,626.01 万元，其中流动 资产合计888,410.56 万元，占资产总额的比重为62.32%；非流动资产合计 537,215.45 万元，占资产总额的比重为37.68%。

2 、 负债结构分析

最近三年及一期末，本公司负债构成情况如下：

单位：万元

项目	2015 年9 月末	2015 年9 月末	2014 年末	2014 年末	2013 年末	2013 年末	2012 年末	2012 年末
	金额	占比	金额	占比	金额	占比	金额	占比
短期借款	192,873.93	32.42%	240,907.34	43.28%	208,857.87	39.70%	65263.64	14.09%
应付票据	20,580.21	3.46%	23,943.19	4.30%	10,501.48	2.00%	43708.92	9.44%
应付账款	114,039.45	19.17%	139,320.40	25.03%	145,079.10	27.58%	114221.7	24.66%
预收款项	33,688.79	5.66%	29,348.79	5.27%	23,707.23	4.51%	24239.91	5.23%
应付职工薪酬	3,285.94	0.55%	7,806.44	1.40%	6,303.57	1.20%	5525.65	1.19%
应交税费	319.98	0.05%	6,983.86	1.25%	6,840.22	1.30%	3610.41	0.78%
应付利息	3,120.00	0.52%	0.00	0.00%	0.00	0.00%	3416.67	0.74%
其他应付款	30,995.58	5.21%	15,271.23	2.74%	13,079.53	2.49%	12543.88	2.71%
一年内到期的非 流动负债	11,010.85	1.85%	24,295.69	4.36%	24,422.66	4.64%	115875.3	25.02%
长期借款	38,056.09	6.40%	20,000.00	3.59%	46,945.99	8.92%	38725.82	8.36%
应付债券	100,000.00	16.81%	0.00	0.00%	0.00	0.00%	0	0.00%
递延收益	45,963.40	7.73%	47,790.50	8.59%	40,295.47	7.66%	36029.12	7.78%
其他负债类科目	953.84	0.16%	953.84	0.17%	0.00	0.00%	0	0.00%
合计	594,888.06	100.00%	556,621.28	100.00%	526,033.12	100.00%	463,161.02	100.00%

随着本公司业务规模的快速增长，负债规模也相应扩大，最近一期及近 三年末，本公司负债合计分别为594,888.06 万元、556,621.28 万元、 526,033.12 万元、和463,161.02 万元。这一方面与本公司融资需求伴随业务不断 增加有关，另一方面则源于销售规模扩大带来的预收账款增加，该类款项实际无需支 付，不会对公司造成财务压力。同时，本公司不断强化财务稳健性，整体资产负债率 稳中有升，最近一期及近三年末资产负债率分别为41.73%、40.52%、39.55%和 36.49%。本公司债务结构合理，有息债务中短期债务占比较低，短期偿债压力较小。 此外，本公司拥有充足的资金和多元化的融资渠道，可以较好地控制财务风险。 近年来，本公司通过发行中期票据等方式不断加大直接融资比例。本次公司债券的 发行也将进一步拓展公司融资渠道，优化公司融资结构。

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3、现金流量分析

最近三年及一期，本公司现金流量情况如下：

单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
项目	2015 年度1-9 月	2014 年	较上年增 长率	2013 年	较上年增 长率	2012 年
经营活动现金 流入小计	1,069,107.08	1,456,117.75	18.52%	1,228,612.70	15.37%	1,064,964.23
经营活动现金 流出小计	995,381.95	1,355,702.85	16.44%	1,164,319.14	11.42%	1,044,946.06
经营活动产生 的现金流量净 额	73,725.13	100,414.90	56.18%	64,293.55	221.18%	20,018.17
投资活动现金 流入小计	47,088.91	33,995.66	-11.85%	38,567.43	441.01%	7,128.73
投资活动现金 流出小计	163,158.96	121,691.25	7.08%	113,643.10	36.14%	83,476.49
投资活动产生 的现金流量净 额	-116,070.05	-87,695.59	16.81%	-75,075.67	-1.67%	-76,347.76
筹资活动现金 流入小计	467,705.35	545,197.92	11.68%	488,193.39	-17.70%	593,170.26
筹资活动现金 流出小计	434,246.63	586,224.34	11.35%	526,482.70	27.00%	414,538.76
筹资活动产生 的现金流量净 额	33,458.72	-41,026.41	7.15%	-38,289.31	-121.43%	178,631.50
汇率变动对现 金及现金等价 物的影响	-1,826.17	-1457.31	-443.38%	424.4	64.43%	258.1
现金及现金等 价物净增加额	-10,712.37	-29,764.42	-38.82%	-48,647.03	-139.69%	122,560.01

最近一期及近三年，本公司经营活动产生的现金流量净额分别为73,725.13 万元、100,414.90 万元、64,293.55 万元和20,018.17 万元。

最近一期及近三年，本公司投资活动产生的现金流量净额分别为-116,070.05 万元、-87,695.59 万元、-75,075.67 万元和-76,347.76 万元。总体来看，受对外 投资活动加快以及子公司分红等因素影响，本公司投资活动产生的现金流量净额表 现出一定的波动性。

最近一期及近三年，本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为33,458.72 万 元、-41,026.41 万元、-38,289.31 万元和178,631.5 万元。近年来，为满足持续增 加的对外投资项目需求，本公司通过金融机构借款、发行债券等方式加大了外部融 资力度。多元化的融资渠道有助于公司保持现金流平衡。综合来看，本公司的现金

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流状况能够良好满足现有业务发展的资金需求，具有较强的偿债能力和风险防控能 力。

4 、 偿债能力分析

最近三年及一期，本公司主要偿债能力指标见下表：

项目	2015 年9 月 30 日	2014 年12 月 31 日	2013 年12 月 31 日	2012 年12 月 31 日
资产负债率	41.73%	40.52%	39.55%	36.49%
流动比率	2.17	1.84	2.08	2.38
速动比率	1.47	1.23	1.4	1.62

在短期偿债能力方面，截至2012 年12 月31 日、2013 年12 月31 日、2014 年12 月31 日和2015 年9 月30 日，本公司流动比率分别2.38、2.08、1.84 和2.17，速动比率 分别为1.62、1.4、1.23 和1.47。总体来看，本公司流动比率一直保持在较高水平， 但呈现逐年下降的趋势，总体本公司具有较好的短期偿债能力。

在资产负债结构方面，截至2012 年12 月31 日、2013 年12 月31 日、2014 年12 月31 日和2015 年9 月30 日，本公司合并口径的资产负债率分别为36.49%、39.55%、 40.52%和41.73%，负债率稳中有升，但总体而言，本公司资产负债率较低，反应出本公司 财务管理的稳健性。

5 、 盈利能力分析

最近三年及一期，本公司主要盈利指标见下表：

单位：万元

项目	2015年1-9月	2014年度	2013年度	2012年度
营业收入	1,148,945.69	1,609,362.91	1,442,598.08	1,224,014.83
利润总额	61,148.47	58,101.35	87,742.93	91,702.70
净利润	54,154.55	48,245.41	75,066.24	77,519.97
销售毛利率（%）	16.22	14.34	15.00	17.75
销售净利率（%）	4.70	3.00	5.20	6.33
加权平均净资产收益率 （%）	6.66	6.34	9.66	12.61

本公司坚持通过创新销售模式积极抢占市场，不断扩大市场占有率。近年来，本 公司销售业绩持续稳步增长，为本公司营业收入的增长打下了坚实的基础。2012 年度、 2013 年度和2014 年度，本公司分别实现营业收入1,224,014.83 万元、 1,442,598.08 万元和1,609,362.91 万元，年均增长率达到11.81%；相应地，本 公司分别实现净利润77,519.97 万元、75,066.24 万元和48,245.41 万元，年均增

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长率为-18.78%。2015 年1 月至9 月，该期间本公司实现营业收入1,148,945.69 万元， 实现净利润54,154.55 万元，保持较好的发展势头，预计本年与去年相比利润总额有 较大幅度增长。

在宏观经济不景气、中国经济进入新常态的大背景下，本公司严控成本，提升管 理效益，始终保持较好的盈利能力及较稳定的利润率水平。最近三年及一期，本公司 销售毛利率分别为17.75%、15%、14.34%和16.22%；销售净利率分别为6.33%、5.2%、 3.00%和4.70%，加权平均净资产收益率分别为12.61%、9.66%、6.34%和6.66%。

6 、 未来业务发展目标及盈利能力的可持续性

本公司以“成为业界倍受推崇的、全球最优秀的新材料企业”为企业愿景，致力 于新材料专业化的多极发展。未来五年，公司将积极打造国际一流的技术研发平台、 新材料制造平台和营销平台，在继续做大做强改性塑料的同时，大力培育和发展新兴 材料。

通过“改性塑料”和“新兴材料”两大支柱共同发展，优化公司产品结构，强化 公司核心竞争力，提升公司盈利水平，为投资者创造更满意的投资价值回报。同时在 未来几年将积极推行全球化战略，以实现公司快速发展，将公司打造成世界一流的新 材料企业。

四、本次债券发行的募集资金用途

本次公司债券发行规模不超过人民币20 亿元（含20 亿元），募集资金扣除发行 费用后拟用于调整债务结构、偿还金融机构借款、补充流动资金及适用的法律法规允 许的其他用途。具体用途及金额比例提请股东大会授权董事会或董事会获授权人士根 据公司实际需求情况确定。

本次发行公司债券募集资金的运用将有利于优化公司债务结构，拓宽公司融资渠 道，促进公司持续健康发展。

五、其他重要事项

截至2015 年9 月30 日，本公司及控股子公司无对外担保情况，亦无重大未决诉 讼或仲裁事项。

特此公告。

金发科技股份有限公司董事会

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