KHC - Annual Report 2015 | FinancialReports.eu

股票代碼：2008

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高興昌鋼鐵股份有限公司 KAO HSING CHANG IRON & STEEL CORP.

2014 Annual Report 103[年報] 年

中華民國104年5月28日刊印

 總公司、分公司及工廠之地址及電話：

名稱	地址	電話
總公司	高雄市鼓山區中華一路318號	(07)5556111
台北分公司	台北市涼洲街62號	(02)25530987
永安廠 (冷軋廠)	高雄市永安區永安工業區永工一路6號	(07)6229601
屏東分公司 (鋼管廠)	屏東縣枋寮鄉屏南工業區永翔路2號	(08)8668800

 發言人

 代理發言人

姓名：林子惠

職稱：財會部經理

電話：(07)555-6111

電子信箱：[email protected]

姓名：劉欽琳

職稱：稽核部經理電話：(07)555-6111 電子信箱：[email protected]

 辦理股票過戶機構

名稱：高興昌鋼鐵股份有限公司股務課地址：台北市涼洲街62號電話：(02)25536052‧25536053 網址：[email protected]

 最近年度財務報告簽證會計師：

姓名：楊博任、陳惠媛

名稱：安侯建業聯合會計師事務所地址：高雄市前金區中正四路211號12樓之6 電話：(07)213-0888

網址：[email protected]

 海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式

：無。

目錄 Contents 壹[致股東報告書] 1 貳[公司簡介] 4 一、設立日期二、公司沿革參[公司治理報告] 5

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一、組織系統二、董事、監察人、經理人等資料三、公司治理運作情形四、會計師公費資訊五、更換會計師資訊

六、公司董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者

七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料九、對同一轉投資事業之綜合持股比例十、主要股東名單

肆[募資情形] 35 一、資本及股份二、公司債等辦理情形三、資金運用計畫執行情形伍[營運概況] 39

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一、業務內容二、市場及產銷概況三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料四、環境支出訊息五、勞資關係六、重要契約

陸[財務概況]

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一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料二、最近五年度財務分析

三、最近年度財務報告之監察人審查報告

四、最近年度財務報告

五、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困情事，應刊明其對本公司財務狀況之影響

柒[財務狀況及財務績效之檢討分析與評估風險事項] 134

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一、財務狀況比較分析

二、財務績效分析

三、現金流量分析

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響

五、最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因，改善計畫及未來一年投資計畫

六、風險事項分析評估

七、其他重要事項

捌[特別記載事項] 139

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一、關係企業相關資料

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形，應揭露股東會或董事會通過日期與數額、價格訂定之依據及合理性，特定人選擇之方式及辦理私募之必要理由

三、最近年度及截至年報刊印止子公司持有或處分本公司股票情形四、其他必要補充說明事項

玖最近年度截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項

139

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壹、致股東報告書

一、主席致詞：

各位股東女士、先生：

首先感謝各位股東對公司的支持及勉勵，並歡迎各位蒞臨參加今年股東常會，在此分別就103年度之營業概況與今年度之營業計畫提出報告：

鋼鐵市場供過於求，鐵礦砂自103年初以來一路走貶，加以匯率持貶走勢，公司加強庫存管理，降低成本，鋼材貿易採取穩當經營策略。同時，為落實「零工安」政策、提昇產品競爭力，除陸續投資設備改良外，並參與工安教育訓練及日本JIS產品認識輔導，於104年鋼、管廠分別取得OHSAS18001 CNS15506職業安全管理系統認識及JIS 產品認識。

展望今年，景氣將較去年溫和成長，公司營運方針除不斷致力於鋼管設備更新，以提昇產品品質外，並伺機出售部分閒置資產。相信經由全體同仁勤奮努力，應能達成今年營運目標，祈盼各位股東繼續給予支持與鼓勵。

最後敬祝各位股東身體健康，萬事如意

董事長

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－ 1－

二、 103 年度營業結果

 營業計畫實施成果：

103年度生產量53,807公噸，較102年度生產量46,271公噸增加16%；103年度銷售量 59,927公噸，較102年度銷售量48,950公噸增加22%。103年度營業收入1,489,229仟元，較102年度營業收入1,296,528仟元減少41%。稅後淨損369,290仟元，每股虧損1.34元。

 財務收支：

1. 最近兩年度綜合損益表：

單位：新臺幣仟元

項目	103年度	%	102年度	%
營業收入	1,489,229	100	1,296,528	100
營業成本	1,589,759	107	1,552,419	120
營業毛損	(100,530)	(7)	(255,891)	(20)
推銷費用	82,054	5	51,021	4
管理費用	60,381	4	66,074	5
營業淨損	(242,965)	(16)	(372,986)	(29)
營業外收入及支出	(10,997)	(1)	5,686,388	439
稅前淨利 ( 損 )	(253,962)	(17)	5,313,402	410
所得稅費用	115,328	8	73,175	6
本期淨利 ( 損 )	(369,290)	(17)	5,240,227	404

營業外收入及支出103年度淨支出10,997仟元，較102年度淨收入5,686,388仟元，減少5,697,385仟元，其主要差異原因是102年度出售土地獲利之故。
未分配盈餘加徵10%所得稅費用115,328仟元，致103年度稅後淨損369,290仟元，每股虧損1.34元。

 獲利能力分析：

獲利能力分析：	獲利能力分析：	獲利能力分析：
分析項目			103年度
獲利能力	資產報酬率(%)		(7.07)
	股東權益報酬率(%)		(9.51)
	占實收資本比率(%)	營業( 損) 益	(8.81)
		稅前( 損) 益	(9.21)
	純益率(%)		(24.79)
	每股盈餘(%)		(1.34)

－ 2－

三、研發發展狀況：

本公司不斷致力於鋼管設備更新，以提昇產品品質。103年度著重於生產效率之提高，加強工安等工作，於104年1月鋼管廠分別取得OHSAS18001、CNS15506職業安全管理系統及JIS認證。並對於新材質鋼管的持續導入，提供客戶高品質鋼管，協助客戶提高經營競爭力。

四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響：

全球鋼鐵市場供過於求，開放中國大陸鋼鐵進口，將是台灣鋼鐵業的重大挑戰，台灣已是成熟市場，其中上游鋼鐵廠商受影響會最大，下游廠商則相對受惠。另，中國大陸 104年1月取消含硼鋼材出口退稅9∼13%的優惠，更多的鋼材趕在去年底「碼頭寄倉」完成出口程序退稅或持續在現貨市場流竄削價變現。
美國API-5CT鋼管傾銷案，本公司103年初判加徵2.34%進口關稅，104年下半年將再度審議，公司加強銷售售價管理及成本控管因應。
美元升值及油價劇跌，導致美國部分頁岩油生產不敷成本，近期約1/2頁岩油井陸續關閉，影響API-5CT鋼管需求。
中國大陸西元2015年新環保規範正式實施，淘汰落後產能及兼併重組速度加快，供需矛盾可望漸趨舒緩。

五、 104 年度營業計畫概要：

104年度鋼管銷售量預估 73,793公噸較103年度59,927公噸，成長約23%。並預計出售冷軋廠機器設備及伺機處分閒置資產，今年整體營運狀況可望優於去年。

根據103/10/6世界鋼鐵協會預測全球鋼鐵需求量104年將成長2% 達15.94億公噸。惟鋼鐵市場供過於求，中鋼公司104年1∼6月國內盤價，平均每公噸調降3,070元，累計跌幅約17%。行政院主計處104/5/22預測今年經濟成長率3.28%，顯示國內經濟保持溫和成長。

總而言之，美國經濟穩定成長及低油價效益，有助維繫全球景氣復甦。但FED升息時程，歐元區、日本及中國等主要經濟體擴大寬鬆貨幣措施，對金融市場之影響以及油價、原物料價格、匯率之波動，均將牽動全球景氣未來走勢。基此，在鐵礦砂供過於求，預估今年鋼價疲軟之情形下，公司整體經營方針朝向低負債經營、加強鋼管廠設備改良、降低成本並伺機處分閒置資產，對整體營運持謹慎保守態度。

－3－

貳、公司簡介

一、設立日期

中華民國五十五年元月十五日創立。

二、公司沿革

55年 1月公司創立於高雄市，資本額新臺幣捌拾萬元，以產製鋼管、鋼板及馬口鐵等項產品為主，是時推選呂特興先生為董事長。
57年 6月榮獲經濟部中央標準局鍍鋅鋼管正字標記。
64年 2月合併高興鋼鐵公司，資本額新臺幣貳億元。
64年 6月中華冷壓廠試完成，正式產製冷軋鋼捲。
64年 9月董監事改選一致推崇呂擇賞先生為董事長。
66年 6月增設API 6"∼16"製管車。
70年10月榮獲美國石油協會(API)授權使用5L高壓輸油管製造。
72年 5月永安廠試完成，正式加入冷軋鋼捲生產。
74年 7月增設SAW潛弧焊接大型管設備，可產製18"∼60"鋼管。
77年 1月永安廠購置六段式冷軋及調質設備。
77年12月公司股票正式掛牌上市，資本額新臺幣壹拾陸億元。
82年 7月購買屏南工業區土地32.228公頃，供中華廠遷廠之用。
85年 1月鋼管廠榮獲國際標準品質保證制度ISO 9001認可登錄。
85年 5月永安廠冷軋產品榮獲國際標準品質保證制度ISO 9001認可登錄。
85年 9月董監事改選一致推崇呂擇賞先生為董事長。
88年 5月永安廠通過ISO 14001驗證。
88年 6月董監事改選一致推崇呂擇賞先生為董事長。
91年 6月董監事改選一致推舉呂泰榮先生為董事長。
96年 4月永安廠冷軋張力整平機試完成。
96年 5月屏南廠申請美國石油協會API-5CT油井管授權核准。
97年 4月永安廠冷軋產品榮獲ISO 9001、ISO 14001及OHSAS 18001認證。
101年 7月董監事改選一致推舉呂泰榮先生為董事長。
102年12月現金減資35%，減資後實收資本額新臺幣2,754,872,930元。
104年 1月鋼管廠產品榮獲JIS、CNS 15506及OHSAS 18001認證。

－ 4－

參、公司治理報告

一、組織系統

 組織系統圖

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股東大會
監察人董事會
董事長
總經理
董事長室
稽核部品保委員會
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----- Start of picture text -----

國管資財物鋼屏永
外理訊會流管南安
部部部部部部廠廠
台熱生行生生行設
北政政
裂產產
分產工工備
解一二
公安安
司廠部部部部部部
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－5－

 各主要部門所營業務

董事長室：協助董事長推動經營改善、轉呈文件審查、執行案件追蹤、擬定革新方案；承董事長召開董事會事宜。
稽核部：負責公司各單位業務之稽核、其目的為達成營運的效果與效率、財務報導的可靠性及相關法令的遵循。
管理部：物料、機器設備及工程等採購業務；人事、工安、法務、警衛、營繕、總務及財產管理等有關業務。
資訊部：公司全面電腦化之推動、程式設計、檔案資料維護管理。
財會部：會計制度的建立與遵行、會計成本、帳務及稅之處理、經營分析；資金調度等財務狀況的掌控及股務。
鋼管部：辦理原料、委外代工採購業務、熱軋、流通、鋼管、鷹架、熱裂解等產品銷售、售後服務徵信及市場調查分析。
物流部：辦理鋼鐵產品銷售、售後服務徵信及市場調查分析。
國外部：辦理國外銷售業務，協助統籌物流採購業務。
屏南廠：鋼管、熱裂解等產品之製造、加工、機器等設備之維護，研發設計、工安、品管及品保等之管理。
永安廠：冷軋鋼品等產品之製造、加工、機器等設備之維護，工安、品管及品保等之管理。(101年6月起暫停生產)

－6－

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二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
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具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	關係	兄弟姊夫姊弟
	姓名	呂崇吉黃禮俊呂和霖
	職稱	董事監察人監察人
目前兼任本公司及	其他公司之職務	高興工業公司董事	1.本公司總經理 2.協昌鋼鐵公司董事	1.華榮電纜公司董事長 2.第一伸銅公司董事長	中國建築經理公司總經理	維陽建設公司董事長	1.本公司財會部經理兼發言人 2.協昌鋼鐵公司監察人		1.本公司前任總經理 2.現任本公司顧問	1.輝達投資公司董事長 2.高興工業公司副總經理	光耀會計事務所會計師	協昌鋼鐵公司董事長
主要經(學)歷		東海大學哲學系	日本東海大學	台灣大學法律系	文化大學市政系	水美溫泉會館董事長	逢甲大學會計系	日本早稻田大學	高商	中原大學機械系	政大會研所碩士	輔仁大學大傳系
利用他人名義持有股份	持股比率
	股數	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－	－
配偶、未成年子女現在持有股份	持股比率	2.15	－			－	－	－	－	2.10	－	－
	股數	5,944,212	271	－	－	－	1,544	－	4,550	5,785,926	－	－
現在持有股數	持股比率	10.0	0.04 2.28	0.37 0.02	0.04	0.10 0.03	0.37 －	0.05 0.42	0.37 0.16	13.1 －	－	13.1 5.96
	股數	27,551,329	121,621 6,293,995	1,041,890 65,000	130,000 0	276,000 92,300	1,041,890 4,566	138,040 1,148,418	1,041,890 433,619	36,043,312 22,343	－	36,043,312 16,426,010
選任時持有股份	持股比率	10.0	0.04 2.28	0.37 0.02	0.01	0.02 0.03	0.37 －	0.05 0.42	0.37 0.16	13.1 －	－	13.1 1.49
	股數	42,386,070	187,110 9,683,070	1,602,909 100,000	60,000 0	100,000 142,000	1,602,909 7,025	212,370 1,766,798	1,602,909 666,107	55,451,250 34,375	－	55,451,250 6,329,109
任	期	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年	三年
選任	日期	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30	101.7.30
初次選任日期 (註2)		69.6.30	69.6.30	100.9.27	101.7.30	101.7.30	100.9.27	69.6.30	78.6.16	97.6.25	101.7.30	88.6.24
國籍或註冊地		我國	日本	我國	我國	我國	我國	我國	我國	我國	我國	我國
姓名		呂泰榮	式懋有限公司勝呂榮峰	高興工業股份有限公司吳賢明	暉賞有限公司陳美珍	維陽建設股份有限公司周水美	高興工業股份有限公司林子惠	鴻韋股份有限公司呂恩彰	高興工業股份有限公司楊邱岳	輝達投資股份有限公司黃禮俊	蘇慈玲	輝達投資股份有限公司呂和霖
職稱 (註1)		董事長	董事代表人	董事代表人	董事代表人	董事代表人	董事代表人	董事代表人	董事代表人	監察人代表人	監察人代表人	監察人代表人

－－ 7

2.表一：法人股東之主要股東 104年4月25日法人股東名稱法人股東之主要股東 (持股比例占前十大股東) 1.輝達投資股份有限公司呂和霖受託信託財產專戶(17%)、呂泰榮(13%) 廖英瓊(11%)、呂和霖(11%)、呂和靜(10%) 2.高興工業股份有限公司呂崇吉(31%)、呂泰榮(21%)、呂和靜(16%) 呂和霖(15%)、呂珠滿(15%) 3.式懋有限公司呂娜蜜(37%)、廖英瓊(24%)、勝呂光子(24%) 4.鴻韋股份有限公司呂恩彰(40%)、李克愈(36%) 5.維陽建設股份有限公司周水美(62%)、林祖成(16%)、周妍伶(13%) 周陳女( 8%) 6.暉賞有限公司侯思羽(98%)、楊美珠(2%)	2.表一：法人股東之主要股東 104年4月25日法人股東名稱法人股東之主要股東 (持股比例占前十大股東) 1.輝達投資股份有限公司呂和霖受託信託財產專戶(17%)、呂泰榮(13%) 廖英瓊(11%)、呂和霖(11%)、呂和靜(10%) 2.高興工業股份有限公司呂崇吉(31%)、呂泰榮(21%)、呂和靜(16%) 呂和霖(15%)、呂珠滿(15%) 3.式懋有限公司呂娜蜜(37%)、廖英瓊(24%)、勝呂光子(24%) 4.鴻韋股份有限公司呂恩彰(40%)、李克愈(36%) 5.維陽建設股份有限公司周水美(62%)、林祖成(16%)、周妍伶(13%) 周陳女( 8%) 6.暉賞有限公司侯思羽(98%)、楊美珠(2%)	2.表一：法人股東之主要股東 104年4月25日法人股東名稱法人股東之主要股東 (持股比例占前十大股東) 1.輝達投資股份有限公司呂和霖受託信託財產專戶(17%)、呂泰榮(13%) 廖英瓊(11%)、呂和霖(11%)、呂和靜(10%) 2.高興工業股份有限公司呂崇吉(31%)、呂泰榮(21%)、呂和靜(16%) 呂和霖(15%)、呂珠滿(15%) 3.式懋有限公司呂娜蜜(37%)、廖英瓊(24%)、勝呂光子(24%) 4.鴻韋股份有限公司呂恩彰(40%)、李克愈(36%) 5.維陽建設股份有限公司周水美(62%)、林祖成(16%)、周妍伶(13%) 周陳女( 8%) 6.暉賞有限公司侯思羽(98%)、楊美珠(2%)
	法人股東名稱	法人股東之主要股東 (持股比例占前十大股東)
		呂和霖受託信託財產專戶(17%)、呂泰榮(13%)
	1.輝達投資股份有限公司
		廖英瓊(11%)、呂和霖(11%)、呂和靜(10%)

	2.高興工業股份有限公司	呂崇吉(31%)、呂泰榮(21%)、呂和靜(16%) 呂和霖(15%)、呂珠滿(15%)

	3.式懋有限公司	呂娜蜜(37%)、廖英瓊(24%)、勝呂光子(24%)

	4.鴻韋股份有限公司	呂恩彰(40%)、李克愈(36%)
		周水美(62%)、林祖成(16%)、周妍伶(13%)
	5.維陽建設股份有限公司
		周陳女( 8%)

	6.暉賞有限公司	侯思羽(98%)、楊美珠(2%)

表二：表一主要股東為法人者其主要股東：無。

－8－

5. 董事及監察人資料

104年4月25日

條件姓名 (註1)	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
													
呂泰榮			

勝呂榮峰												
												
吳賢明			

陳美珍												
												
周水美			

林子惠												
												
呂恩彰			

楊邱岳												
												
黃禮俊			

蘇慈玲													
												
呂和霖			

註1：欄位多寡視實際數調整。

註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打〝  〞。
非為公司或其關係企業之受僱人。
非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司之母公司、公司直接及間接持。
有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限)
非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。
非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
、
非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事) 經理人或持股百分之五以上股東。
非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、
、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事) 經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
未為公司法第30條各款情事之一。
未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。

－9－

具配偶或二親等以內關係之經理人	關係	－	－	－	－	－
	姓名	－	－	－	－	－
	職稱	－	－	－	－	－
目前兼任其他公司之職務		協昌鋼鐵公司董事		協昌鋼鐵公司監察人
主要經( 學) 歷 (註2)		日本東海大學機械系董事長室執行經理	高雄工專電機科冷軋廠副理	逢甲大學會計系財會部副理	輔仁大學經濟系董事長室副理	逢甲大學國貿系協昌鋼鐵公司經理
利用他人名義持有股份	持股比率	－	－	－	－	－
	股數	－	－	－	－	－
配偶、未成年子女持有股份	持股比率	－	－	－	－	－
	股數	271	－	1,544	－	－
持有股份	持股比率	2.28	－	－	－	－
	股數	6,293,995	8,886	4,566	442	9,363
就任日期		91.6.21	103.11.1	88.4.1	91.6.1	103.4.1
國籍		日本	我國	我國	我國	我國
姓名		勝呂榮峰	蕭秋得	林子惠	劉欽琳	陳仁德
職稱 (註1)		總經理	鋼管廠廠長	財會部經理	稽核部經理	國外部經理

－－ 10

有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金			－	－	－	－	－	－	－
A、B、C、D、E、 F、G等七項總額占稅後純益之比例		財務報告內所有公司				合計 -2.81%
		本公司				合計 -2.81%
兼任員工領取相關酬金	取得限制員工權利新股股數(I)	財務報告內所有公司				－
		本公司				－
	員工認股權憑證得認購股數(H)	財務報告內所有公司				－
		本公司				－
	盈餘分配員工紅利 (G)	財務報告內所有公司	股票紅利金額			－
			現金紅利金額			－
		本公司	股票紅利金額			－
			現金紅利金額			－
	退職退休金 (F)	財務報告內所有公司				－
		本公司				－
	薪資、獎金及特支費等(E)	財務報告內所有公司 (註2)		2,423		2,303		988	2,183
		本公司 (註2)		2,423		2,303		988	2,183
A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例		財務報告內所有公司				合計 -0.67%
		本公司				合計 -0.67%
董事酬金	業務執行費用 (D)	財務報告內所有公司		280	210	280	280	280	280	280	280	280
		本公司		280	210	280	280	280	280	280	280	280
	盈餘分配之酬勞 (C)	財務報告內所有公司				－
		本公司				－
	退職退休金 (B)	財務報告內所有公司				－
		本公司				－
	報酬 (A)	財務報告內所有公司					26
		本公司					26
		姓名				勝呂榮峰	吳賢明	林子惠	楊邱岳	陳美珍	周水美	呂恩彰
				呂泰榮	呂崇吉	式懋有限公司	高興工業股份有限公司			暉賞有限公司	維陽建設股份有限公司	鴻韋股份有限公司
		職稱		董事長	董長	董事	董事	董事	董事	董事	董事	董事

－－ 11

監察人之酬金 103年12月31日	單位：新臺幣仟元	職稱姓名監察人酬金 A、B及C等三項總額占稅後純益之比例有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金報酬 (A) 盈餘分配之酬勞 (B) 業務執行費用 (C) 本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司	監察人輝達投資股份有限公司黃禮俊 280 280	－－－－合計 -0.390% 合計 -0.390% －監察人蘇慈玲 880 880	監察人輝達投資股份有限公司呂和霖 280 280	總經理及副總經理之酬金 103年12月31日	單位：新臺幣仟元	職稱姓名薪資 (A) 退職退休金 (B) 獎金及特支費等 (C) 盈餘分配之員工紅利金額 (D) A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例(%) 取得員工認股權憑證數額取得限制員工權利新股股數有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司本公司財務報告內所有公司現金紅利金額股票紅利金額現金紅利金額股票紅利金額	董事兼總經理勝呂榮峰 2,280 2,280 0 0 23 23 0 0 0 0 -0.62 -0.62 0 0 0 0 0	註1.：民國103年度提供汽車一輛，該等汽車設備之未折減餘額為59,924元(成本3,835,000元減累積折舊3,775,076元)。	2.：本公司副總經理(從缺)。	配發員工紅利之經理人姓名及配發情形：無。
2.						3.						4.

－－ 12

總經理酬金占稅後損益之比例	財務報表內所有公司	0.04%	(0.62%)
	本公司	0.04%	(0.62%)
總經理酬金	財務報表內所有公司	2,308	2,303
	本公司	2,303	2,303
董事酬金占稅後損益之比例	財務報表內所有公司	0.33%	(2.8%)
	本公司	0.33%	(2.8%)
董事酬金	財務報表內所有公司	17,518	17,518
	本公司	17,518	10,374
稅後損益		5,240,227	(369,290)
年度/項目		102年度	103年度

－－ 13

三、公司治理運作情形

 董事會運作情形資訊

1.103年度第18屆董事會開會共計4次，董事出席情形如下：

職稱	姓名	姓名	實際出(列) 席次數	委託出席次數	實際出(列) 席率( % )

董事長	呂泰榮		4		100%

董事	式懋有限公司勝呂榮峰		4		100%

董事		吳賢明	3	1	75%
	高興工業


董事	股份有限	楊邱岳	4		100%
	公司

董事		林子惠	4		100%


董事	暉賞有限公司	陳美珍		4	0%

	維陽建設
董事	股份有限	周水美	1	3	25%
	公司

董事	鴻韋股份有限公司	呂恩彰	3	1	75%

其他應記載事項：

一、證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理：無。
二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無。
三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標與執行情形評估：設置薪酬委員會並依法令規定將於民國104年設置獨立董事等。

－ 14－

2. 監察人參與董事會運作情形：

103年度董事會開會4次(A)，列席情形如下：

職稱	姓名	姓名	實際列席次數 (B)	實際列席率( % ) (B／A)(註)

監察人		黃禮俊	4	100%
	輝達投資股份有

	限公司
監察人		呂和霖	4	100%


監察人	蘇慈玲		4	100%
其他應記載事項：
一、監察人之組成及職責：
監察人與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等)：
1.監察人參與股東會或列席董事會。
2.有需要可藉由電話、E-mail等方式聯絡。
3.監察人若為有必要時得與員工及股東甚或利害關係人直接聯絡溝通。
監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行
溝通之事項、方式及結果等)：
監察人藉由電話、網路等方式連絡、詢問狀況及結果，並定期召開治理會議
、審閱財務報表及查閱稽核報告。且102/3/29董事會通過聘任蘇慈玲為常駐監
察人。
二、監察人列席董事會如有陳述意見，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事
會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理：
日期、期別：103/8/13第18屆第12次董事會
議案內容：公開市場有價證券投資限額及授權案
蘇慈玲監察人：本公司取得或處分資產處理程序係經股東會通過之規章，其中
已明訂超過新台幣壹億元以上者，需提董事會通過後，始得為
之。
董事會決議：仍需遵循本公司取得或處分資產處理程序第5條金額超過新台幣壹
億元以上者之規定；在公開市場(上市、上櫃)投資有價證券，以不
超過新台幣壹拾億元投資成本為限，事後提報最近期董事會。

 審計委員會運作情形資訊：

本公司尚未設置審計委員會。

－15－

 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上櫃公			公司遵循上市上櫃公司治	與上市上櫃公司治理實務
司治理實務守則」訂定並揭			理實務守則相關規定	守則，並無重大差異
漏公司治理實務守則？			辦理。	。
二、公司股權結構及股東權益 公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？ 公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？ 公司是否建立、執行與關係企業風險控管及防火牆機制？ 公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？	   		責成相關部門處理股東建議疑義、糾紛及訴訟等事宜。由股務單位掌握主要股東股權異動情形。董事會通過「子公司監督與管理辦法」並執行。董事會通過「防範內線交易管理作業程序」並執行。	與上市上櫃公司治理實務守則第十三條規定，並無重大差異。與上市上櫃公司治理實務守則第十九條規定，並無重大差異。與上市上櫃公司治理實務守則第十四條規定，並無重大差異。與上市上櫃公司治理實務守則，並無重大差異。
三、董事會之組成及職責				與上市上櫃公司治理實務
董事會是否就成員組成擬			董事會成員之遴選除整體	守則，並無重大差異
訂多元化方針及落實執行			配置外，並考量基本	。
？			條件與價值及專業知
			識技能。
公司除依法設置薪資報酬			已依規定設置薪資報酬委
委員會及審計委員會，是			員會，其餘未規定者
否自願設置其他各類功能			尚未設置。
性委員會？
公司是否訂定董事會績效			薪酬委員會已擬訂績效評
評估辦法及其評估方式，			估辦法及其評估方式
每年並定期進行績效評估			。
？
公司是否定期評估簽證會			年度報表併案討論。
計師獨立性？

－16－

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
四、公司是否建立與利害關係人			已於公司網站設置利害關	與上市上櫃公司治理實務
溝通管道，及於公司網站設			係人專區並責成相關	守則第五十二條規定
置利害關係人專區，並妥適			部門辦理。	，並無重大差異。
回應利害關係人所關切之重
要企業社會責任議題？
五、公司是否委任專業股務代辦機會辦理股東會事務？			自辦股務。	與上市上櫃公司治理實務守則第，並無重大差異。
六、資訊公開
公司是否架設網站，揭露			http://www.khc.com.tw	與上市上櫃公司治理實務
財務業務及公司治理資訊			設有投資人專區，定期更	守則第五十八條規定
？			新財務、業務等資訊	，並無重大差異。
			供投資人參考。
公司是否採行其他資訊揭			設置發言人及專人負責媒
露之方式(如架設英文網			體資料蒐集。對外統
站、指定專人負責公司資			一由發言人代表公司
訊之蒐集及揭露、落實發			發言，並要求其餘員
言人制度、法人說明會過			工不得擅自對外散佈
程放置公司網站等)？			訊息。
七、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊(包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等)？			1.設置工會及職工福利委員會，確保員工權益及僱員關懷，致力改善員工的工作環境及福利 2責成相關部門辦理，以確保投資者、供應商、利害關係人之權益。	與上市上櫃公司治理實務守則，並無重大差異。

－17－

評估項目	評估項目	評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
			是	否	摘要說明
八、公司是否有公司治理自評報					公司遵循上市上櫃公司治		與上市上櫃公司治理實務
告或委託其他專業機構之公					理實務守則相關規定		守則，並無重大差異
司治理評鑑報告？(若有，					辦理，是否符合規定		。
請敘明其其董事會意見，自					；並無自評報告或委
評或委外評鑑結果、主要缺					託其他專業機構之公
失或建議事項及改善情形)					司治理評鑑報告。
？
103年度董事及監察人進修之情形：


	姓名	日期	主辦單位			課程名稱		時數


						上市公司內部人股權交易法律遵		3小時
	吳賢明董事	103/08/01	證基會
						循宣導說明會

						上市公司內部人股權交易法律遵		3小時
	林子惠董事	103/08/01	證基會
						循宣導說明會

						上市上櫃公司誠信經營與社會責		3小時
	林子惠董事	103/09/12	證基會
						任座談會

						上市上櫃公司誠信經營與社會責		3小時
	黃禮俊監察人	103/09/12	證基會
						任座談會

						上市上櫃公司誠信經營與社會責		3小時
	呂和霖監察人	103/09/12	證基會
						任座談會

						台灣企業永續發展與永續報告研
	蘇慈玲監察人	103/06/23	會計師公會					4小時
						討會

						二代健保實施後，常見缺失及應
	蘇慈玲監察人	103/07/30	會計師公會					3小時
						注意事項


	蘇慈玲監察人	103/08/19	會計師公會			法定財產制		3小時


						會計師如何協助企業建立人民幣
	蘇慈玲監察人	103/11/03	會計師公會					4小時
						資金池及涉外利息稅務因應


風險管理政策及風險衡量標準之執行情形及客戶政策之執行情形：
1.年度預算送董事會審議，並控管預算及現金流量。
2.事會提報營運狀況。
3.每年審議客戶銷售信用額度並責成相關部門控管。
4.為降低應收帳款之信用風險，本公司大多數客戶皆於出貨前開立信用狀。
公司為董事及監察人購買保險情形：研議中，擬依實際需要購買。

－18－

 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組織、職責及運作情形：

1.薪資報酬委員會成員資料

身份別 (註1)	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
												
其他	吳小燕												2

其他	鄭木海											
												
其他	陳吉雄			

註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

註2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打〝  〞。
非為公司或其關係企業之受僱人。
非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者，不在此限。
非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
、
非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事) 經理人或持股百分之五以上股東。
非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事) 、經理人及其配偶。
未有公司法第30條各款情事之一。
註3：若成員身分別係為董事，請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第6條第5項之規定。

－19－

2.薪資報酬委員會運作情形資訊

本公司之薪資報酬委員會委員計3人。
本屆委員任期：101年8月23日至104年7月29日，103年度薪資報酬委員會開會2次，

委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數 (B)	實際列席率(%) (B／A) (註)	備註

召集人	吳小燕	2	100%

委員	鄭木海	2	100%

	陳吉雄	2	100%	註1

註1：吳賢明董事兼任薪酬委員於103年3月19日任滿，董事會於103年3月27日聘請陳吉雄先生擔任薪酬委員，任期：103/3/27∼104/7/29。其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因)：無。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無。

註：

(A) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(B) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

－20－

 履行社會責任情形：

履行社會責任情形：
評估項目	運作情形			與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、落實推動公司治理
公司是否訂定企業社會責			本公司未訂企業社會責	與上市上櫃公司企業社會
任政策或制度，以及檢討			任守則，但各部門執掌	責任實務守則第6條
實施成效？			涵蓋企業社會責任工作	，並無重大差異。
			。
公司是否定期舉辦社會責			積極參與或贊助社區活	與上市上櫃公司企業社會
任教育訓練？			動。	責任，並無重大差異
				。
公司是否設置推動企業社			責成管理部及行政安課	與上市上櫃公司企業社會
會責任專(兼)職單位並由			辦理。	責任實務守則第7條
董事會授權高階管理階層				，並無重大差異。
處理，及向董事會報告處
理情形？
公司是否訂定合理薪資報			公司設置薪資報酬政策	與上市上櫃公司企業社會
酬政策，並將員工績效考			及員工績效考核制度；	責任實務守則第11條
核制度與企業社會責任政			尚待企業社會責任政策	，並無重大差異。
策結合，及設立明確有效			結合。
之獎勵及懲戒制度之情形
。
二、發展永續環境 公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？ 公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？ 公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？	  		致力在製程殘餘物減量，廠內資源回收再利用。 積極參與環保法規，修訂相關作業，期降低環保衝擊。 持續關注國際上氣侯變遷相關協議及法令，積極制定節能減碳及溫室氣體減量措施。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則第13條，並無重大差異。
三、維護社會公益
公司市否依照相關法規及			工作守則及工作環境安	與上市上櫃公司企業社會
國際人權公約，制定相關			全設備用以保護員工人	責任，並無重大差異
之管理政策與程序？			身安全措施，並成立產	。
			業工會，落實保障員工
			之合法權益及雇用政策
			無差別待遇等。

－ 21－

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
公司是否建置員工申訴機			人事單位設有申訴機制
制及管道，並妥適處理？			及公司網站設有申訴管
			道。
公司是否提供員工安全與			員工定期健康檢查及舉
健康之工作環境，並對員			辦工安教育訓練，並通
工定期實施安全與健康教			過ISO14000、OHSAS
育？			18001及CNS15506等職
			業安全管理系統認證。
公司是否建立員工定期溝			產業工會、職工福利委
通之機制，以及以合理方			員會及各部門定期員工
式通知對員工可能造成重			溝通。
大影響之營運變動？
公司是否為員工建立有效			舉辦員工職前及在職教
之職涯能力發展培育計畫			育訓練；篩選具發展潛
？			力員工，培育儲備幹部
			；並重視員工專業能力
			之養成。
公司是否就研發、採購、			每年執行客戶滿意度調
生產、作業及服務流程等			查並對產品與服務提供
制定相關保護消費者權益			申訴管道。
政策及申訴程序？
對產品與服務之行銷及標			遵守公平交易等相關法
示，公司是否遵循相關法			規；亦蒐集國際主要環
規及國際準則？			保法規，以掌握趨勢及
			因應。
公司與供應商來往前，是			本公司訂有供應商審核
否評估供應商過去有無影			評估程序，評估供應商
響環境與社會之記錄？			產品、環安、道德準則
			及社會責任等項目。
公司與其主要供應商之契			設有針對供應商進行社
約是否包含供應商如涉及			會環境責任稽核評估；
違反其企業社會責任政策			若供應商違反社會環境
，且對環境與社會有顯著			責任，將影響與本公司
影響時，得隨時終止或解			合作關係。
除契約之條款？
四、加強資訊揭露 公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊？			本公司網站，部分揭露企業責任相關資訊。	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則第29條，並無重大差異。

－ 22－

五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：尚未訂定。

六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：：

落實推動節能減廢，除編製預算投入環保資本支出外，全公司垃圾均分類回收，並將廢棄物等污染物委託合格清理業者清理。

2. 社區參與：

贊助高雄市鼓山區、高雄市永安區及屏東縣枋寮鄉社區活動，及參與推廣壘球活動，並優先錄用當地鄉民就業。

本公司高雄市土地部分設置停車場，協助紓解市民停車困擾。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：尚未編制企業社會責任報告書。

 公司履行誠信經營情形及採行措施：

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案
公司是否於規章及對外文			本公司雖尚未制定誠信	無
件中明示誠信經營之政策			經營守則，但為提倡廉
、作法，以及董事會與管			能風範，於「從業人員
理階層承諾積極落實經營			工作守則」訂有員工工
政策之承諾？			作行為規範。
公司是否訂定防範不誠信			誠信正直是公司文化最	無
行為方案，並於各方案內			重要核心價值，對公司
明定作業程序、行為指南			同仁進行核心價值之宣
、違規之懲戒申訴制度，			導並定期提供相關教育
且落實執行？			訓練課程。
			公司亦要求利害關係人
			：如供應商、承包商必
			須遵守相同之道德標準
			；並責成稽核單位隨時
			稽核是否遵循相關法令
			及規定。

－23－

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
公司是否對「上市上櫃公			為防範任何不誠信行為	無
司誠信經營守則」第七條			，公司除要求從事人員
第二項各款或其他營業範			必須自行申報有利益衝
圍內具較高不誠信行為風			突或可能有利益衝突等
險之營業活動，採行防範			道德疑慮事項，並責成
措施？			資深管理階層遵守規定
			及督促所屬遵守規定。
二、落實誠信經營 公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？ 公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專( 兼)職單位，並定期向董事會報告其執行情形？ 公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？ 公司是否為落實誠信經營已建立之有效會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核、或委託會計師執行查核？	  		公司要求往來之利害關係人，如供應商、承包商或其它合作廠商必須遵守道德標準，不會從事違法之商業行為。 誠信正直是公司文化最重要核心價值，在董事會監督下，公司經理人應負責本公司所有對外揭露之資訊完整、正確、及時。 為防範任何不誠信行為，公司除要求從業人員必須自行申報有利益衝突或可能有利益衝突等道德疑慮事項，並責成資深管理階層遵守規定及督促所屬遵守規定。公司網站設置舉報系統，並責成資深管理階層處理。 本公司一向重視財務報導之正確及完整性；稽核單位依據風險評估擬訂年度稽核計畫，並執行查核作成稽核報告提報董事會及交付各監察人查閱。	無無無無

－ 24－

評估項目	運作情形	運作情形	運作情形	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？			人事單位每年舉辦相關教育訓練及宣導。	無
三、公司檢舉制度之運作情形
公司是否訂定具體檢舉及			本公司將誠信經營納入	無
獎勵制度，並建立便利檢			員工考核與人力資源政
舉管道，及針對檢舉對象			策中，設有獎懲及申訴
指派適當之受理專責人員			制度。
？
公司是否訂定受理檢舉事			尚待建立。	無
項之調查標準作業程序及
相關保密機制？
公司是否採取保護檢舉人			對於違反誠信行為者，	無
不因檢舉而遭受不當處置			依「從業人員工作守則
之措施？			」議處，對於提供之身
			份及內容確實保密。
四、加強資訊揭露 公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？			公司網址：http://www. khc.com.tw；年報、內部規章等揭露誠信政策。	無
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：尚未訂定誠信經營守則。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：(如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形)：無。

公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：無。
其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：無。

－25－

日期：104年3月26日

 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制制度聲明書

高興昌鋼鐵股份有限公司

內部控制制度聲明書

本公司民國103年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業、
已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等) 報導具可靠性、及時性及符合相關規範暨相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理之確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機能，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理準則」)規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制作業，4.資訊及溝通，及5.監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國103年12月31日的內部控制制度(含對子公司之監督與管理)，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國104年3月25日董事會通過，出席董事8人中，無人持反對意見，均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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總經理：勝呂榮峰

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－26－

委託會計師專業審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無。
最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無。
最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議：

項目	重要決議
1.第18屆第10次董事	1.承認102年度營業報告書暨財務報表
會(103.03.26)	2.承認102年度盈餘分派案
	3.102年度內控聲明書
	4.修正「章程」
	5.修正「取得或處分資產處理程序」
	6.修正「會計制度」
	7.擬103年6月25日召開股東常會及議程
2.第18屆第11次董事會(103.05.08)	1.承認103年度第季財務報告 2.修正「章程」 3.修正103年度預算
3.103 年股東常會	1.承認102年度營業報告書暨財務報表
(103.06.25)	2.承認102年度盈餘分派案
	3.修正「章程」
	4.修正「取得或處分資產處理程序」
4.第18屆第12次董事會(103.08.13)	1.承認103年度第2季財務報告 2.公開市場有價證券投資限額及授權案
5.第18屆第15次董事	1.104年度第1季財務報告
會(103.08.13)	2.修正本公司「股務內部控制制度」
	3.審查獨立董事被提名人案
6.第18屆第13次董事會(103.11.12)	1.承認103年度第3季財務報表 2.擬投資上市公司有價證券審議案 3. 104年度預算 4. 104年度向金融機構借款案 5.修正「內部控制制度」 6. 104年度稽核計畫
7.第18屆第14次董事	1.承認103年度季財務報表及營業報告書
會(104.03.25)	2.承103年度虧損撥補案
	3.擬出售屏東縣枋寮鄉屏南段1-40地號部分空地
	4.內控聲明書
	5.修正「股東會議事規則」
	6.修正「董事及監察人選舉辦法」
	7.全面改選本公司董事、監察人
	8. 104/6/23召開股東常會及議程
	9.提名2位獨立董事候選人

－27－

最近年度及截至年報刊印日止，董事或監察人對董事會通過重要決議有何不同意見且有紀錄或書面聲明者，其主要內容：無。
最近年度及截至年報刊印日止，公司董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等辭職解任情形之彙總：無。

－28－

四、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師姓名	會計師姓名	查核期間

安侯建業聯合會計師事務所	楊博任	陳惠媛	103年度

註：本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者，應請分別列示其查核期間，及於備註欄說明更換原因。

金額單位：新臺幣仟元

公費項目金額級距	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於2,000仟元			
2	2,000仟元(含)∼4,000仟元
3	4,000仟元(含)∼6,000仟元
4	6,000仟元(含)∼8,000仟元
5	8,000仟元(含)∼10,000仟元
6	10,000仟元(含)以上

會計師公費資訊

單位：新臺幣仟元

會計師事務所名稱	會計師姓名	審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	非審計公費	會計師查核期間
			制度設計	工商登記	人力資源	其他(註)	小計
								103年1月1日
	楊博任							到
安侯建業聯
								103年12月31日
合會計師事		1,800		15			15
								103年1月1日
務所
	陳惠媛							到

								103年12月31日

更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露審計公費減少金額，比例及原因：無。
審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無。

－29－

五、更換會計師資訊

更換會計師資訊

關於前任會計師

關於前任會計師	關於前任會計師
更換日期		104年年度
更換原因
		安侯建業聯合會計師事務所內部輪調
及說明

說明係委任人或會計師終止或不接受委任		當事人情況	會計師	委任人
		主動終止委任	無
		不再接受(繼續)委任
最新兩年內簽發
無保留意見以外
		無
之查核報告書

意見及原因
與發行人有無不同意見		有		會計原則或實務
				財務報告之揭露
				查核範圍或步驟
				其他

		無此情形
		說明
其他揭露事項
(本準則第十條第
		無
五款第一目第四

點應加以揭露者)
註：更換會計師說明
	依安侯建業聯合會計師事務所104.1.6安建(104)字高第0004L號函：本公司財務報告查核簽證會計師自民國104年年度第1季財務報表起由楊博任、陳惠媛會計師改為陳國宗、楊博任會計師(更換理由：安侯建業聯合會計師事務所內部工作調整)。
更換
會計師
說明

－30－

關於繼任會計師

事務所名稱	安侯建業聯合會計師事務所
會計師姓名	陳國宗、楊博任
委任之日期	104年度第1季起
委任前就持
定交易之會
計處理方法
或會計原則	無
及對財務報
告可能簽發
之意見諮詢
事項及結果
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	無

前任會計師對本準則第十條第五款第一目及第二目第三點事項之復函：不適用。

六、公司董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者：無。

－31－

七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

職稱 (註1)	姓名	103年度	103年度	當年度截至4月25日止	當年度截至4月25日止
		持有股權	質押股數	持有股權增( 減) 數	質押股數增( 減) 數
		增( 減) 數	增( 減) 數
董事長	呂泰榮	－	－	－	－
董事	式懋有限公司			－	－
			－
	勝呂榮峰

董事	維陽建設股份有限公司			－	－
			－
	周水美

董事	暉賞有限公司			－	－
			－
	陳美珍

董事	鴻韋股份有限公司			－	－
			－
	呂恩彰

董事	高興工業股份有限公司				－
	吳賢明
			－
	楊邱岳

	林子惠
監察人	輝達投資股份有限公司			－	－
	黃禮俊		－
	呂和霖	12,312,090
監察人	蘇慈玲	－

註1：持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東，並分別列示。

註2：股權移轉或股權質押之相對人為關係人者，尚應填列下表。

呂和霖103/10/14受贈645,550股及103/12/16受贈11,657,540股。

股權質押資訊

				股權質押資訊
姓名	質押變動原因	變動日期	交易相對人	交易相對人與公司、董事、監察人及持股比例超過百分之十股東之關係	股數	持股比率	質押比率	質借 (贖回) 金額

呂恩彰	質押	101.12.22	關桂芝	－	776,750	0.42%	0.28%

－32－

八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料：

104年4月25日

順次	姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係
		股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
1
	輝達投資股份
		36,043,312	13.08					法人監察人
	有限公司



	代表人：黃禮俊	22,343	－	5,190,926	1.88

2	呂泰榮	27,551,329	10.00	5,944,212	2.16			董事長	黃禮俊呂和霖	姐夫姐弟
3	協昌興貿易股
		25,899,915	9.40
	份有限公司

	代表人：呂和霖


4	郭君傑	17,992,950	6.53
5
	呂和霖	16,426,010	5.96					監察人

6	協昌國際鋼鐵股份有限公司代表人：呂和霖	13,978,000	5.07
7
	劉碧蓮	11,405,500	4.14

8	強益投資股份有限公司代表人：呂和霖	8,161,283	2.96
9
	林逸菁	7,052,850	2.56

10	勝呂榮峰	6,293,995	2.28	271	－			董事兼總經理

－33－

九、綜合持股比例

單位：股；%

、綜合持股比例					單位：股；%	單位：股；%
轉投資事業 (註1)	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例

協昌興貿易(股)公司	17,172,851	45.79%	5,736,200	15.30%	22,909,051	61.09%


協昌國際鋼鐵(股)公司	7,280,000	38.31%	7,445,788	39.19%	14.725,788	77.50%

註1：採用權益法之投資。

十、主要股東名單：請參閱P33持股比例占前十大股東間互為關係人資料。

－34－

備註	其他	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	以現金以外之財產抵充股款者	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
	股本來源	創立	現金增資9,200仟元	現金增資30,000仟元	現金增資80,000仟元	現金增資32,000仟元、合併高興鋼鐵40,000仟元、盈餘轉增資8,000仟元	現金增資20,000仟元、資本重估價值轉增資60,000仟元	股東往來轉增資120,000仟元	盈餘轉增資100,000仟元	盈餘轉增資100,000仟元	現金增資50,000仟元	資本公積轉增資100,000仟元	現金增資850,000仟元(註)	資本公積轉增資100,000仟元	現金增資500,000仟元(註)	盈餘轉增資234,000仟元、資本公積轉增資234,000仟元	資本公積轉增資280,800仟元	資本公積轉增資308,880仟元(83.1.7(83)台財證第44814號)	資本公積轉增資271,814.4仟元(85.109(85)台財證第59439號)	資本公積轉增資146,779仟元、盈餘轉增資220,169仟元(86.9.11(86)台財證(一)第70405號)	資本公積轉增資201,822仟元、(87.6.23(87)台財證(一)第54948號)	現金減資1,483,393仟元(102.10.16金管證發字第10200406085號)
實收股本	金額 (仟元)	800	10,000	40,000	120,000	200,000	280,000	400,000	500,000	600,000	650,000	750,000	1,600,000	1,840,000	2,340,000	2,808,800	3,088,800	3,397,680	3,669,494.40	4,036,443.84	4,238,266.04	2,754,872.93
	股數 (仟股)	0.8	10	40	120	200	280	400	50,000	60,000	65,000	75,000	160,000	184,000	234,000	280,800	308,880	339,768	366,949.44	403,644.38	423,826.60	275,487.29
核定股本	金額 (仟元)	800	10,000	40,000	120,000	200,000	280,000	400,000	500,000	600,000	650,000	750,000	1,600,000	1,840,000	2,340,000	2,808,800	3,088,800	3,397,680	4,450,000	4,500,000	4,800,000	5,800,000
	股數 (仟股)	0.8	10	40	120	220	230	400	50,000	60,000	65,000	75,000	160,000	184,000	234,000	280,800	308,880	339,768	445,000	450,000	480,000	580,000
發行價格 (元)		10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	15.00	10.00	40.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00	10.00
年月		55.01	55.09	59.08	60.06	64.02	65.12	66.06	68.08	70.04	75.05	75.11	77.11	78.08	79.03	79.12	80.10	83.01	85.10	86.12	87.09	102.12

－－ 35

 股份種類

104年4月25日

核定股本	核定股本	核定股本	核定股本	核定股本
流通在外股份			未發行股份	合計
已上市(櫃)	未上市(櫃)	合計

275,487,293	0	275,487,293	304,512,707	580,000,000

 總括申報制度相關資訊：無。

 股東結構

104年4月25日

股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計

人數	－	2	43	20,929	45	21,019

持有股數	－	712	87,707,551	171,656,650	16,122,380	275,487,293
持股比例(%)	－	0	31.84	62.32	5.84	100

 股權分散情形

104年4月25日

股權分散情形			104年4月25日
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例(%)
1 ∼ 999
	15,106	3,686,810	1.34

1,000∼5,000	4,118	8,759,006	3.18
5,001 ∼ 10,000
	913	6,818,634	2.48

10,001∼15,000	252	3,201,386	1.16
15,001 ∼ 20,000	172	3,226,792	1.17

20,001∼30,000	125	3,238,535	1.18
30,001 ∼ 50,000
	112	4,384,763	1.59

50,001∼100,000	103	7,374,090	2.68
100,001 ∼ 200,000
	51	7,270,889	2.64

200,001∼400,000	18	5,747,964	2.09
400,001 ∼ 600,000	12	5,840,320	2.12

600,001∼800,000	8	5,309,229	1.98
800,001 ∼ 1,000,000
	1	932,850	0.34

1,000,001以上	28	209,696,535	76.12

總計	21,019	275,487,293	100

特別股：無。

－36－

 每股市價、淨值、盈餘及股利資料

年度項目	年度項目	年度項目	102年度		當年度截至 104年3月31日
				103年度

每股市價	最高		13.20		11.55
				17.60

	最低		6.52		10.60
				9.90

	平均		9.33		11.00
				12.41

每股淨值	分配前		14.84		12.99
				13.32

	分配後		－		－
				－

每股盈餘	加權平均股數		401,880,514股		275,487,293股
				275,487,293股

	每股盈餘		13.04		(0.17)
				(1.34)

每股股利	現金股利				－


	無償配股	盈餘配股	－		－


		資本公積配股	－		－


	累積未付股利		－		－


投資報酬分析	本益比		0.72		－


	本利比		－		－


	現金股利殖利率		－		－

 公司股利政策及執行狀況

1. 股利政策

本公司產業發展成熟，基於公司營運之需要暨股東權益最大化之考量，股利分派採剩餘股利政策。股東紅利之分派將採現金股利及股票股利適度發放，其中以現金股利不低於50%。

2. 執行狀況

本公司最近三年無配發股利。

 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

104年股東常會，擬議不配發股利。

－37－

 員工分紅及董事、監察人酬勞

公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成效或範圍：本公司年度決算如有淨利，依下列順序分派之：
彌補以往年度虧損。
提存百分之十為法定盈餘公積，但法定盈餘公積已達本公司資本總額時，不在此限。
就法令或主管機關命令提列或迴轉特別盈餘公積。
就一至三款規定數額後剩餘之數，連同歷年未分配盈餘，由董事會擬定盈餘分派案，提請股東會決議，分配時，提撥不高於百分之五董事、監察人酬勞金，不低於百分之0.5為員工紅利，其餘為股東紅利。
董事會通過之議配發員工分紅等資訊：無。
本年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形：無。

 公司買回本公司股份情形：無。

二、公司債等辦理情形

 公司債辦理情形：無。

特別股辦理：無。
海外存託憑證辦理：無。

 員工認股權憑證辦理：無。

限制員工權利新股：無。

 併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無。

三、資金運用計畫執行情形：(不適用)

截至年報刊印日之前一季止，前各次發行或私募有價證券尚未完成或最近三年內已完成且計畫效益尚未顯現著：無。

－38－

伍、營運概況

一、業務內容

 業務範圍

1. 業務之主要內容：

鋼管、鍍鋅鋼管、鋼管椿、熱軋鋼捲(板)、冷軋鋼捲(板)、冷軋鋼帶、打包鋼帶、鋼胚、型鋼、不銹鋼捲(板)、矽鋼捲(板)、塗面鋼捲(板)，以上產品製造之設備及其他鋼鐵製品之製造及買賣。
熱處理加工業務。
機車及自行車、引擎及其配件之製造、機車之裝配及銷售業。
委託營造廠商興建住宅、商業大樓出租、出售之業務。
畜牧業務之經營及農畜產品之製造加工買賣。
前各項之代理業務。
有關進出口貿易業務。
廢棄物回收及處理之業務。

C801010基本化學工業製造業。

C802120工業助劑製造業。

CA02010金屬建築結構及組件製造業。

I501010產品設計業。

I601010租賃業。
ZZ99999除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。

2. 目前之商品項目及其營業比重

主要產業部門	主要產品	營業比重	營業比重
		102年度	103年度

	冷軋鋼捲、酸洗鋼捲、冷軋調質鋼捲
冷軋鋼品		2%	4%
	打包鋼帶


鋼管	鍍鋅鋼管、黑鋼管、API鋼管、PE包覆管潛弧焊直縫鋼管	91%	90%

其他	熱軋鋼捲、鍍鋅鋼捲、膠片等	7%	6%

3. 103年度研發產品

本公司不斷致力於鋼管設備更新，以提昇產品品質。103年度著重於生產效率之提高，加強工安等工作，於104年1月份鋼管廠分別取得OHSAS18001、CNS15506職業安全管理系統認證及JIS認證。並對於新材質鋼管的持續導入，提供客戶高品質鋼管，協助客戶提高經營競爭力。

－39－

 產業概況

1. 產業上、中、下游之關聯性

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電磁鋼片
鍍鋅
鍍鍚
熱軋冷軋
傢俱管
烤漆(彩色) 黑鋼管
車管
方矩管
焊接鋼管
扁鋼胚 SAW管
鍍鋅管
裁剪中心 API管
螺紋管
鋼板鋼板
裁剪、買賣
高爐鐵礦砂
鋼結構
(中鋼) 廢鐵焦煤
造船
其他
大鋼胚
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本公司主要生產供應：

冷軋廠：冷軋鋼捲、酸洗鋼捲、冷軋調質鋼捲、打包鋼帶。
鋼管廠：鍍鋅鋼管、黑鋼管、API鋼管、PE包覆管、潛弧焊直縫鋼管。

需求產業包括家電、個人電腦、機械、汽、機車、自行車及營建業等。

2. 產品發展趨勢及競爭情形

產品發展趨勢

鋼管為營建業與金屬加工業的基本材料，原料為鋼管主要成本，近期，原料市場波動頻率加速，加上國內鋼管市場需求增加緩慢，且外銷API5CT鋼管集中美國市場，同業競爭壓力加劇。因此，國內鋼鐵加工業者多朝附加價值較高產品發展，加以國內環保提高，對鋼材需求除了量變亦追求「質」變。同時國內市場開放，進口料、同業料間形成競爭。

競爭情形：
A. 國內鋼管市場消費能力擴張緩慢，積極拓展海外市場，大陸、韓國鋼鐵成品向國外輸出，與台灣形成海外市場競爭。

－40－

B. 市場價格波動及同業競爭加劇，使成本變動加速，利潤控管，風險增大。

 技術及研發概況

本公司產品生命周期長、設備投資大，產品新技術大部份自國外引進，雖設有研發中心，惟著重於生產效率之提高、節約能源、防止污染及提升產品品質等工作。

 長、短期業務發展計畫：

短期：
提升產品品質，並加強鋼管產能；嚴格控管自接單至交貨的產銷時程，提升客戶滿意度。
開發國內外銷售通路，擴張市場分散銷售通路及增加鋼材貿易。
加強原物料庫存控管，降低資金需求及成本風險。
長期：
。
積極調整核心產業結構並落實產品差異化，確保品質競爭優勢
審慎發展多角化事業經營，並伺機評估增加營業項目，冀能追求企業永續經營及成
- 長。

－ 41－

二、市場及產銷概況

 市場分析

整體鋼鐵產業供過於求，本公司冷軋廠由於售價不敷成本，於2012年6月份起暫停生產；鋼管廠戮力維持運作，並於2013年出售部分閒置土地，藉以改善財務結構並充實營運資金。鐵礦砂自2014年度初以來一路走跌，低價鋼品競爭情形日趨嚴重，加以國內市場鋼管消費能力擴張緩慢，公司積極拓展美國及日本市場。

根據國際鋼鐵協會(WSA)103/10/6預測2015年鋼市展望，全球需求量可望增加2%，約達15.94億公噸，景氣持續溫和成長。同時，行政院主計處預104/5/22測今年經濟成長率3.28%，顯示國內經濟保持溫和成長，因此，預期今年鋼鐵市場將溫和成長。 1. 國內主要鋼材供需狀況單位：公噸

單位：公噸

國內	主要鋼材	供需狀況				單位：公噸
鋼品	項目	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年
熱
	生產	11,911,063	12,346,146	13,038,582	13,596,697	13,664,463


	內銷	6,553,403	6,505,688	5,914,294	5,876,682	5,945,142

軋
	庫存	1,248,947	956,885	1,131,966	1,118,246	1,167,786

冷軋	生產	4,760,266	4,618,985	4,682,575	4,842,056	4,949,523
	內銷	1,403,786	1,361,179	1,384,767	1,572,966	1,527,773
	庫存	286,992	277,498	278,510	226,532	235,959
焊接鋼管
	生產	893,694	918,990	894,944	920,089	983,419


	內銷	651,461	699,147	715,207	726,170	740,859


	庫存	60,283	55,710	50,563	62,531	75,107

資料來源：台灣區鋼鐵公會

最近二年國內焊接鋼管表面消費統計


最近二年國內焊接鋼管表面消費統計				單位：公噸
項目	生產量	進口量	出口量	表面消費量	自給率

2014年	983,419	28,195	311,184	700,430	140%

2013年	920,089	40,471	252,840	707,720	133%

資料來源：台灣區鋼鐵公會

國內主要鋼品行情(2014年)

單位：廠價新台幣元／公噸；鋼管元／公斤

鋼品	第1季	第2季	第3季	第4季

熱軋	19,200	18,500	18,300	17,200

黑鋼管(BS)	21.250	20.750	20.500	19.250

鍍鋅鋼管(BS)	28.250	27.950	26.950	26.250

資料來源：台灣區鋼鐵公會

－ 42－

4. 本公司主要商品之銷售地區

單位：新臺幣仟元

本公司主要商品之銷售地區			單位：新臺幣仟元	單位：新臺幣仟元
年度項目	2014	年度
			2013 年度

	小計	合計
			小計	合計

台灣香港－大陸美洲東南亞其他地區外銷之營業收入營業收入淨額	－ 399,586 11,730 78,174	999,739 489,490
				1,099,379


			－


			129,499


			10,478


			57,122


				197,149

		1,489,229
				1,296,528

市場占有率及市場未來之供需狀況與成長性、預期銷售數量及其依據、競爭利基 冷軋鋼品

國內冷軋鋼品除用於電腦業、嬰兒車、腳踏車、金屬家具…等行業外，鍍鋅、烤漆鋼板需求及台商大陸廠冷軋用料，帶動冷軋鋼品需求。冷軋鋼品，在中鋼第三條冷軋線(年產能180萬噸)量產後，市場面臨更大的競爭壓力，勢必擠壓本公司部分市場空間。加上景氣展望不佳，公司於民國101年6月暫時停產因應。

鋼管

 本公司主要銷售鋼管產品銷售對象鍍鋅鋼管建築、消防、工程、水利黑鋼管建築、消防、工程、水利 API鋼管高壓輸油管、石化輸送管、建築、水利 PE包覆管高壓輸油管、石化輸送管、建築、水利鋼管樁港口、橋樑等工程地基打樁

國內主要生產廠商：

本公司及美亞、鑫陽、遠東機械、中鴻、天聲等。 103年度國內廠商生產量合計約98萬公噸／年。高興昌：生產量約6.5萬公噸／年，市場占有率7%。中鴻：生產量約7.8萬公噸／年，市場占有率8%。

－43－

美亞：生產量約11.5萬公噸／年，市場占有率11%。

103年度本公司鍍鋅鋼管市場占有率約12%。

本公司104年度鋼管營業目標約73,793萬公噸，較去年同期成長約23%。
鋼管廠取得ISO 9001品質管理系統認證，且通過CNS、API等國內及國際產品規

範，擁有國內最大型製管車及生產技術能生產API-5L 52"大型管。近期，配合國際原油高居不下，油氣用管需求旺盛，完成開發API 5CT油井套管並獲美國石油協會授權認證。

競爭利基

本公司所產製之API輸油鋼管為API(美國石油協會)授權製造廠，銷售予中油、台電、軍方及台塑等各大公民營事業；鍍鋅鋼管品質優良，為國內多項重大工程指定用管。同時，完成API 5CT認證，俾利外銷美國市場。同時，品質優良、交期配合、客戶滿意度高。

發展遠景之有利與不利因素
發展遠景之有利因素
- 鋼管更新及增添部份設備，產能提升，生產成本降低，並完成API 5CT油井用管開發及認證，並繼續朝向供應品質優良、供貨穩定邁進。
- 品牌商譽形象佳，品質嚴格管制，且通過ISO 9001、CNS及API等認證。
- 尺寸齊全，接單彈性大，事先備料，規劃生產計畫，縮短交貨期限，並加強客戶服務。
- 公司整體營運朝向低負債經營，並積極開發優良產品，提升競爭力，俾利公司永續經營。
- 土地資產多，且部分位於高雄市精華地段。
發展遠景之不利因素
- 產品同質性高，市場競爭激烈，快速及國際化。
- 訂單無法大量化，型號、批號多，生產成本上升。
- 原料成本占整體成本比率高，且原料漲、跌快速及不易掌握。
- 鋼鐵業投資大，回收慢及專業技術人員之招募及培育不易。
- 大陸鋼鐵產品向國外輸出，與台灣形成海外市場競爭，供需及鋼價易受左右。

－ 44－

 主要產品之重要用途及產製過程：

主要產品之重要用途
冷軋鋼品：汽、機車零件、家電產品、涼椅、傢俱管、自行車管、運動器材、電子零件、餐具、打包五金等。
鋼管：建築、瓦斯管、交通器材、冷凍管、高壓輸油管、石化工程用管、消防管等。

－45－

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－46－

 主要原料之供應狀況

本公司產品之主要原料為熱軋鋼捲(板)，國內原料的主要供應商為中鋼、中鴻、尚承等公司，因簽訂供料合約，故原料來源穩定；另部份原料則由中國大陸等鋼鐵廠供應，由於本公司採購係考量所需之原料之價格、數量、交期、品質、匯率與廠商長期以來合作之關係，故料源供應尚屬穩定充裕。

 最近二年度主要進銷貨客戶名單

1. 最近二年度占進貨總額10%以上之客戶：

單位：新臺幣仟元

	102 年度	102 年度	102 年度	102 年度	103 年度	103 年度	103 年度	103 年度	104年度截至第一季止	104年度截至第一季止	104年度截至第一季止	104年度截至第一季止
項目	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱		占全年度		名稱	金額	占當年度截至前一季止進貨淨額比率(%)	與發行人之關係
								與發行人
						金額	進貨淨額
								之關係
							比率(%)

1	尚承	318,317	35	－	中鋼				中鋼	154,232	55	－
						584,061	53	－

2	中鋼	272,599	30	－	尚承				尚承	90,914	32	－
						314,327	29	－

3	中鴻	239,013	26	－	中鴻							－
						119,749	11	－

												－


	其他	89,058	9		其他				其他	35,372	13
						74,018	7

	進貨淨額	918,987	100		進貨淨額				進貨淨額	280,516	100
						1,092,655	100

金額與比例，但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。

2. 最近二年度占銷貨總額10%以上之客戶：

單位：新臺幣仟元

	102 年度	102 年度	102 年度	102 年度	103 年度	103 年度	103 年度	103 年度	104年度截至第一季止	104年度截至第一季止	104年度截至第一季止	104年度截至第一季止
項目	名稱	金額	占全年度銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱		占全年度		名稱	金額	占當年度截至前一季止銷貨淨額比率(%)	與發行人之關係
								與發行人
						金額	銷貨淨額
								之關係
							比率(%)

1	Ａ客戶	231,125	18	－	Ａ客戶				Ａ客戶	81,427	24	－
						213,896	14	－

2	Ｂ客戶	220,219	17	－	B 客戶				Ｂ客戶	52,399	16	－
						194,563	13	－

					C 客戶				C 客戶	39,901	12
						180,884	12	－

	其他	845,184	65		其他				其他	162,988	48
						899,886	61

	銷貨淨額	1,296,528	100		銷貨淨額				銷貨淨額	336,715	100
						1,489,229	100

註：列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例，但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。

－47－

 最近二年度生產量值：

產能產量：公噸產值：新臺幣仟元

年度生產量值主要商品	102 年度	102 年度	102 年度	103 年度	103 年度	103 年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值

冷軋鋼品	540,000	918	29,832	－	－	*

鋼管	96,000	45,035	1,158,206	96,000	53,214	1,326,578

其他	－	318	13,005	－	593	21,892

合計	636,000	46,271	1,201,043	96,000	53,807	1,348,153

 最近二年度銷售量值：

量：公噸值：新臺幣仟元

					量：公噸值：新臺幣仟元	量：公噸值：新臺幣仟元	量：公噸值：新臺幣仟元	量：公噸值：新臺幣仟元
年度銷售量值主要商品	102 年度				103 年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值

冷軋鋼品	1,088	21,575			3,022	56,106

鋼管	33,970	968,142	8,253	197,149	32,071	852,134	20,243	489,490

其他	5,639	109,662			4,591	88,889

合計	40,697	1,099,379	8,253	197,149	39,684	997,129	20,243	489,490

－48－

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

年度	年度	102年度		當年度截至 104年4月30日
			103年度

員工人數	總公司	39		42
			43

	永安廠	20		17
			17

	屏南廠	171		169
			171

	合計	230		228
			231

平均年齡		45		46
			45

平均服務年資		17		19
			18

學歷分布比率	博士	0		0
			0

	碩士	3		2
			3

	大專	103		95
			96

	高中	115		118
			119

	高中以下	9		13
			13

－49－

四、環境支出訊息

 1.最近二年度汙染損失

單位：新臺幣元

1.最近二年度汙染損失		單位：新臺幣元
	103 年度	102 年度

污染狀況(種類、程度)	違反環保法規	違反勞工安全衛生法

賠償對象或處分單位	鋼管廠、廢輪胎廠屏東縣政府、屏東縣地方法院、勞動部南區勞動檢查所	鋼管廠勞動部南區勞動檢查所

賠償金額或處分情形	罰款176,000元	罰款330,000元

其他損失	無	無

104年截至年報刊印日止，本公司未有因污染受罰之情事。

 因應對策

擬採行改善措施部份
改善及增強計劃：
- ‧廢輪胎廠員工編組，定期加強廠區巡邏，迅速處理廢棄物，避免水及空氣污染，落實環保。
- ‧鋼管廠工安風險控管：引進TOSHMAS認證系統，整個系統運動是以風險管理為基礎，透過規劃(Plan)、執行(Do)、查核矯正(Check and Correction)、行動落實 (Action)之管理循環進行持續改善。此外本公司對所有製程或工程施工辦理危害辨識與風險評估，危險性機械設備均依法令實施定期合格檢查，操作人員均取得專業執照並加強人員教育訓練。
未來三年預計環保資本支出

104 年度 105 年度 106 年度擬購置之防治污染鍍鋅M01製程袋式鍍鋅M01製程三氧鍍鋅M01製程袋式設備或支出內容集塵器更換濾布與化鉻儲運維修集塵器更新濾布、有機溶劑汙染防治洗滌塔拉西環更新抽取設備等預計改善情形可改善粒狀物、硫改善三氧鉻儲槽洩可改善粒狀物、硫氧化物、氮氧化物漏。氧化物、氮氧化物及二氧化物排放排及二氧化物排放排放與有機溶劑排放放。汙染收集洗滌過濾降低烏污染。金額約115萬元約100萬元約130萬元

－50－

3. 預計環保資本支出之影響

‧可降低成本，提昇公司形象及競爭力。

‧避免因環保或工安問題而影響生產及銷售。

未採取因應對策部份：不適用。

五、勞資關係

 現行重要勞資協議及實施情形

1. 員工福利措施

職工子女教育補助費職工子女獎助學金職工年節禮金職工結婚補助金職工暨父母親喪葬補助費職工團體壽險、意外保險、住院津貼、癌症保險

2. 退休制度

本公司退休事項係依據勞動基準法之規定。另，自民國九十四年七月一日起配合勞工退休金條例(以下簡稱「新制」)之實施，原適用該辦法之員工如經選擇適用新制後之服務年資或新制施行後到職之員工其服務年資改採確定提撥制，其退休金之給付由本公司按月以每月工資百分之六提繳退休金，儲存於勞工退休金個人專戶。

3. 其他重要協議

本公司與產業工會為使勞資雙方保持和諧關係，發揮團隊精神，提高工作效率，增加利潤，共享應有權益及應盡義務，並已共同簽訂團體協約書及定期召開勞資會議。

 最近三年度因勞資糾紛所受損失

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－51－

六、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
		104.01.01∼
採購契約	中國鋼鐵公司		熱軋鋼品	－
		104.12.31

採購契約	佳諾公司	104.01.01∼ 104.12.31	鋅塊	－
		102.06.01∼
銷售契約	台船公司		鋼管	－
		104.05.31

－52－

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料

 簡明資產負債表

單位：新臺幣仟元

年度項目	年度項目	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)
							當年度截至
							104年3月31日
		年		101年		103年
			年		102年		財務資料

流動資產				1,604,875		1,225,635
					852,932		1,294,691

不動產、廠房及設備				3,588,948		2,424,909
					2,562,053		2,408,492

無形資產				1,888		931
					1,410		811

其他資產				1,784,019		1,588,152
					1,502,222		1,635,897

資產總額				6,979,730		5,239,627
					4,918,617		5,339,891

流動負債	分配前			5,163,985		1,179,820
					436,312		1,353,488

	分配後			5,163,985		註2
					436,312

非流動負債				1,618,224		409,662
					419,510		407,709

負債總額	分配前			6,782,209		1,589,482
					855,822		1,761,197

	分配後			6,782,209		註2
					855,822

歸屬於母公司業主之權益				197,521		3,650,145
					4,062,795		4,029,329

股本				4,238,266		2,754,873
					2,754,873		2,754,873

資本公積				110,224		110,224
					110,224		110,224

保留盈餘	分配前			(3,958,807)		891,344
					1,253,766		844,136

	分配後			(3,958,807)		註2
					1,253,766

其他權益				(192,162)		(106,296)
					(56,068)		(130,539)

庫藏股票				0		0
					0		0

非控制權益				0		0
					0		0

權益總額	分配前			197,521		5,239,627
					4,918,617		5,339,891

	分配後			197,521		註2
					4,090,449

註1：財務報表皆經會計師簽證。註2：股東會尚未決議。

－53－

單位：新臺幣仟元

簡明資產負債表－我國財務會計準則

年度項目	年度項目	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)
		99年		101年
			100年

流動資產		1,998,163		1,604,876
			1,517,568

基金及投資		315,644		296,735
			261,942

固定資產(註2 )		5,554,407		3,675,892
			5,296,928

無形資產		2,474		1,888
			2,367

其他資產		966,206		1,400,340
			948,003

資產總額		8,836,894		6,979,731
			8,026,808

流動負債	分配前	5,923,743		5,391,828
			4,667,625

	分配後	5,923,743		5,391,828
			4,667,625

長期負債		693,342		1,001,046
			1,846,605

其他負債		148,671		120,210
			117,308

負債總額	分配前	7,104,648		6,767,921
			6,970,430

	分配後	7,104,648		6,767,921
			6,970,430

股本		4,238,266		4,238,266
			4,238,266

資本公積		110,226		116,377
			116,377

保留盈餘	分配前	(2,890,069)		(4,402,693)
			(3,514,822)

	分配後	(2,890,069)		(4,402,693)
			(3,514,822)

金融商品未實現損益		(178,199)		(192,162)
			(235,465)

累積換算調整數		－		－
			－

未認列為退休金成本之淨損失		－		－
			－

股東權益總額	分配前	1,732,246		211,810
			1,056,378

	分配後	1,732,246		211,810
			1,056,378

註1：財務報表皆經會計師簽證。

－54－

 綜合損益表

單位：新臺幣仟元

年度項目	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)	最近五年度財務資料(註1)
						當年度截至
						104年3月31~~日~~
	年		101年		103年
		年		102年		財務資料

營業收入			2,212,158		1,489,220
				1,296,528		336,715

營業毛利			(342,557)		(100,530)
				(255,891)		(17,728)

營業損益			(505,133)		(242,965)
				(372,986)		(50,659)

營業外收入及支出			(279,846)		(279,846)
				5,686,388		3,451

稅前淨利			(802,979)		(253,962)
				5,313,402		(47,208)

繼續營業單位本期淨利			(887,288)		(369,290)
				5,240,227		(47,208)

停業單位損失			0		0
				0		0

本期淨利(損)			(887,288)		(369,290)
				5,240,227		(47,208)

本期其他綜合損益 ( 稅後淨額)			43,303		(50,228)
				136,094		(24,243)

本期綜合損益總額			(843,985)		(419,518)
				5,376,321		(71,451)

淨利歸屬於母公司業主			(887,288)		(419,518)
				5,240,227		(71,451)

淨利歸屬於非控制權益			0		0
				0		0

綜合損益總額歸屬於母公司業主			(843,985)		(419,518)
				5,376,321		(71,451)

綜合損益總額歸屬於非控制權益			0		0
				0		0

每股盈虧			(2.09)		(1.34)
				13.04		(0.17)

註1：財務報表皆經會計師簽證。

－55－

綜合損益表－我國財務會計準則

單位：新臺幣仟元

年度項目	最近五年度財務	最近五年度財務	最近五年度財務
	99年		101年
		100年

營業收入	6,889,734		2,212,158
		5,234,350

營業毛利	72,301		(343,175)
		(76,196)

營業損益	(264,853)		(505,717)
		(375,886)

營業外收入及收益	22,987		71,532
		22,110

營業外費用及損失	561,903		368,637
		263,145

繼續營業部門稅前損益	(803,769)		(802,822)
		(616,921)

繼續營業部門損益	(796,641)		(887,871)
		(624,753)

停業部門損益	－		－
		－

非常損益	－		－
		－

會計原則變動之累積影響數	－		－
		－

本期損益	(796,641)		(887,871)
		(624,753)

其他綜合損益	－		－
		－

本期綜合損益總額	－		－
		－

每股盈虧	(2.01)		(2.09)
		(1.47)

註1：財務報表皆經會計師簽證。

 最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

簽證會計師姓名	會計師之查核意見	更換會計師之理由
	無保留意見修正式無保留意見無保留意見無保留意見無保留意見
陳國宗、陳惠媛


陳國宗、陳惠媛


楊博任、陳惠媛		註


楊博任、陳惠媛


楊博任、陳惠媛

註： 101年度起因安侯建業會計師事務所內部組織調整，經董事會通過變更原簽證會計師陳國宗、陳惠媛會計師，改由楊博任、陳惠媛會計師辦理。

－56－

二、最近五年度財務分析

 財務分析

財務分析	財務分析	財務分析
年度分析項目			最近五年度財務分析(註1)
								當年度截至
			年		101年		103年	104年3月31日
				年		102年


財務結構 (%)	負債占資產比率				97		30
						17		33

	長期資金占不動產、廠房及設備比率				33		151
						160		149

償債能力 (%)	流動比率				31		104
						195		96

	速動比率				13		69
						119		61

	利息保障倍數				(256)		(2,055)
						6,812		(717)

經營能力	應收款項週轉率(次)				17		15
						13		14

	平均收現日數				22		24
						28		27

	存貨週轉率(次)				6		4
						5		3

	應付款項週轉率				14		56
						18		51

	平均售貨日數				64		92
						74		123

	不動產、廠房及設備週轉率( 次)				0.62		0.61
						0.51		0.56

	總資產週轉率( 次)				0.32		0.28
						0.26		0.24

獲利能力	資產報酬率( % )				(9.34)		(7.07)
						89		(0.80)

	權益報酬率( % )				(1.43)		(9.51)
						244		(1.30)

	占實收資本比率( % )	營業利益			(12)		(16)
						(14)		(15)

		稅前純益			(19)		(9)
						193		(2)

	純益率(%)				(40)		(25)
						404		(14)

	每股盈餘(元)				(2.09)		(1.34)
						13.04		(0.17)

現金流量	現金流量比率(%)				(1)		(14.65)
						(135)		(8)

	現金流量允當比率(%)				27		(262)
						(273)		(262)

	現金再投資比率(%)				(1)		(2)
						(5)		(1)

槓桿度	營運槓桿度				(0.08)		(0.25)
						(0.20)		(0.42)

	財務槓桿度				0.69		0.95
						0.82		0.89

請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達20%者可免分析)

－57－

財務分析計算公式：

1.財務結構

負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
＝
長期資金占不動產、廠房及設備比率 (權益總額＋非流動負債)／不動產、廠房及設備淨額。

2. 償債能力

流動比率＝流動資產／流動負債。
速動比率＝(流動資產－存貨－預付費用)／流動負債。
利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. 經營能力

應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
存貨運轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4. 獲利能力

資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×(1－稅率)〕／平均資產總額。
權益報酬率＝稅後損益／平均權益淨額。
純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
每股盈餘＝(歸屬於母公司業主之損益－特別股股利)／加權平均已發行股數。

5. 現金流量

現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋。
存貨增加額＋現金股利)
現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(不動產、廠房及設備毛額＋。
長期投資＋其他非流動資產＋營運資金)

6. 槓桿度：

營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益。
。
財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)

－58－

財務分析－我國財務會計準則

財務分析－我國財務會計準則	財務分析－我國財務會計準則	財務分析－我國財務會計準則
年度分析項目			最近五年度財務分析(註1)
			99年		101年
				100年

財務結構 (%)	負債占資產比率		80		97
				87

	長期資金占固定資產比率		44		33
				55

償債能力 (%)	流動比率		34		30
				33

	速動比率		20		12
				19

	利息保障倍數		(279)		(256)
				(169)

經營能力	應收款項週轉率(次)		24		16
				21

	平均收現日數		15		23
				18

	存貨週轉率(次)		8		6
				7

	平均售貨日數		44		65
				50

	固定資產週轉率(次)		1.24		0.60
				0.99

	總資產週轉率( 次)		0.78		0.32
				0.65

獲利能力	資產報酬率( % )		(6.90)		(9.34)
				(5.15)

	股東權益報酬率( % )		(42.16)		(140.02)
				(44.81)

	占實收資本比率( % )	營業利益	(6.25)		(11.93)
				(8.87)

		稅前純益	(18.96)		(18.94)
				(14.56)

	純益率(%)		(11.56)		(40.14)
				(11.94)

	每股盈餘(元)		(2.01)		(2.09)
				(1.47)

現金流量	現金流量比率(%)		(5.28)		(1.28)
				1.62

	現金流量允當比率(%)		(3.02)		27.43
				67.43

	現金再投資比率(%)		(3.92)		(0.96)
				0.87

槓桿度	營運槓桿度		(1.70)		(0.08)
				(0.69)

	財務槓桿度		0.56		0.69
				0.62

－59－

財務分析計算公式：

1.財務結構

負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
長期資金占固定資產比率＝(股東權益淨額＋長期負債)／固定資產淨額。

2. 償債能力

流動比率＝流動資產／流動負債。
速動比率＝(流動資產－存貨－預付費用)／流動負債。
利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。

3. 經營能力

應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
存貨運轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。

4. 獲利能力

資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×(1－稅率)〕／平均資產總額。
股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
每股盈餘＝(稅後淨利－特別股股利)／加權平均已發行股數。

5. 現金流量

現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋。
存貨增加額＋現金股利)
現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋。
其他資產＋營運資金)

6. 槓桿度：

營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用)／營業利益。
。
財務槓桿度＝營業利益／(營業利益－利息費用)

－60－

 最近二年度各項財務比率變動原因說明：

項目 102年度毛利率 (19.74%) 存貨週轉率 4.95 應收款項週轉率 12.94	103年度 (6.75%) 3.95 15.05	變動率%增(減) 12.99 (1.00) 2.11	說明
			毛利率分析存貨週轉率分析未達20%

1. 毛利率變動分析：

		營業收淨額	營業成本	營業毛利	毛利率(%)
103	年度	1,489,229	1,589,759	(100,530)	( 6.75)
102	年度	1,296,528	1,552,419	(255,891)	(19.74)
毛利率重大變動說明：(前後期變動達20%以上者，應分析價量變化對應毛利率之影響)
本公司冷軋廠停工，人事、折舊等相關費用持續減少所致。

2. 存貨週轉率變動分析：

		存貨週轉率(次)	平均售貨日數
103	年度	4.95	73.73
102	年度	3.95	92.40
存貨週轉率重大變動說明：(前後期變動達20%以上者，應說明變動原因)
銷售不如預期，導致期末存貨增加。

－61－

三、最近年度財務報告之監察人審查報告

監察人查核報告書

本公司董事會造送103年度營業報告書暨本公司財務報表(資產負債表、綜合損益表、權益變動表、現金流量表)及虧損撥補之議案，其中財務報表業經安侯建業聯合會計師事務所楊博任、陳惠媛會計師查核完竣，並出具查核報告。

上述董事會所造送書表，業由本監察人等查核，認為尚無不符。爰依公司法第219條之規定，繕具報告書，敬請鑒察。

此上

本公司 104 年股東常會

高興昌鋼鐵股份有限公司

監察人

==> picture [124 x 157] intentionally omitted <==

==> picture [311 x 16] intentionally omitted <==

－62－

股票代碼：2008

高興昌鋼鐵股份有限公司

財務報告

民國一○三年及一○二年十二月三十一日 (內附會計師查核報告)

公司地址：高雄市鼓山區中華一路 318 號

－電話：(07)555 6111

－－ 63

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報表會計師查核報告

高興昌鋼鐵股份有限公司董事會公鑒：

高興昌鋼鐵股份有限公司民國一○三年及一○二年十二月三十一日之資產負債表，暨民國一○三年及一○二年一月一日至十二月三十一日之綜合損益表、權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報告之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報告表示意見。

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報告有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報告所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報告所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報告整體之表達。本會計師相信此項查核工作可對所表示之意見提供合理之依據。

依本會計師之意見，第一段所述財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達高興昌鋼鐵股份有限公司民國一○三年及一○二年十二月三十一日之財務狀況，暨民國一○三年及一○二年一月一日至十二月三十一日之財務績效與現金流量。

安侯建業聯合會計師事務所

會計師

==> picture [194 x 109] intentionally omitted <==

證券主管機關： (88) 台財證 ( 六 ) 第 18311 號核准簽證文號金管證六字第0940100754號一民國 ○ 四年三月二十五日

－－ 64

			102.12.31	金額 %		284,752 7	20,439 －	61,164 1	8,312 －	52,146 1	473 －	－－	6,146 －	2,880 －	436,312 9		218,117 4	173,529 4	210 －	391,856 8	828,168 17		2,754,873 56	110,224 2		－－	1,281,420 26	1,281,420 26	(56,068) (1)	4,090,449 83	4,918,617 100
				%		18	－	－	－	2	－	3	－	－	23		4	3	－	7	30		53	2		2	15	17	(2)	70	100
			103.12.31	金額		946,974	19,397	6,590	8,853	79,484	－	115,311	3,211	－	1,179,820		218,117	171,972	30	390,119	1,569,939		2,754,873	110,224		128,142	782,745	910,887	(106,296)	3,669,688	5,239,627
						$																									$
高興昌鋼鐵股份有限公司	資產負債表	民國一○三年及一○二年十二月三十一日	103.12.31 102.12.31	金額 % 金額 % 負債及權益	流動負債	94,166 2 242,222 6 2100 短期借款(附註六(十二)及八)	634,987 12 137,499 3 2151 應付票據	－－ 4,223 － 2152 其他應付票據	80,656 2 116,441 2 2170 應付帳款	5,655 － 16,586 － 2200 其他應付款(附註六(十五))	624 － 714 － 2220 其他應付款項－關係人(附註七)	394,676 8 301,309 6 2230 當期所得稅負債	14,871 － 33,938 1 2300 其他流動負債	1,225,635 24 852,932 18 2320 一年或一營業週期內到期長期負債(附註六(十三)及八)	流動負債合計	2,153 － 1,883 －非流動負債：	230,564 4 191,228 4 2570 遞延所得稅負債(附註六(十六))	186,699 4 213,072 4 2640 應計退休金負債(附註六(十五))	2,424,909 46 2,562,053 52 2645 存入保證金	1,145,090 22 1,086,546 22 非流動負債合計	931 － 1,410 －負債總計	7,194 － 9,493 －權益：	16,452 －－－ 3100 股本(附註六(十七))	4,013,992 76 4,065,685 82 3200 資本公積(附註六(十七))	3300 保留盈餘：	3310 法定盈餘公積	3350 未分配盈餘(附註六(十六)及(十七))		3400 其他權益(附註六(十七))	權益總計	5,239,627 100 4,918,617 100 負債及權益總計	經理人：會計主管：
						$																									$
				資產	流動資產	1100 現金及約當現金(附註六(一))	1125 備供出售金融資產－流動(附註六(二))	1152 其他應收票據－關係人(附註六(四)及七)	1170 應收帳款淨額(附註六(四)及七)	1200 其他應收款淨額(附註六(四)及七)	1220 當期所得稅資產	130X 存貨(附註六(五))	1470 其他流動資產(附註註六(十一))	流動資產合計	非流動資產：	1523 備供出售金融資產－非流動(附註六(二))	1543 以成本衡量之金融資產－非流動(附註六(三)及七)	1550 採用權益法之投資(附註六(七))	1600 不動產、廠房及設備(附註六(八)及八)	1760 投資性不動產淨額(附註六(九)及八)	1780 無形資產(附註六(十))	1920 存出保證金(附註七及九)	1985 長期預付租金(附註七)	非流動資產合計							資產總計	董事長：

－－ 65

高興昌鋼鐵股份有限公司綜合損益表

民國一○三年及一○二年一月一日至十二月三十一日

4000營業收入(附註六(十四)、(十九)及七) 5000營業成本(附註六(五)、(十四)、(十五)及七) 5900營業毛損 6000營業費用：(附註六(十)、(十四)、(十五)及七) 6100 推銷費用 6200 管理費用 6900營業淨損營業外收入及支出： 7010 其他收入(附註六(二十)) 7020 其他利益及損失(附註六(二十)) 7050 財務成本(附註六(二十)及七) 7215 處分投資性不動產利益(附註六(六)) 7615 處分投資性不動產損失(附註六(九)) 7673 不動產、廠房及設備減損損失(附註六(八)) 7770 採用權益法認列之關聯企業及合資損失之份額(附註六(七)) 7900繼續營業單位稅前淨利(淨損) 7950減：所得稅費用(附註六(十六)) 8200本期淨利(淨損) 8300其他綜合損益： 8325 備供出售金融資產之未實現評價利益(損失)(附註六(十七)及 (二十一)) 8370 採用權益法認列之關聯企業及合資其他綜合損益之份額 (附註六(七)及(十七)) 8399 減：與其他綜合損益組成部分相關之所得稅(附註六(七)及 (十六)) 8300其他綜合損益(稅後淨額) 8500本期綜合損益總額每股盈餘(單位：新台幣元)(附註六(十八)) 9750基本每股盈餘 9850稀釋每股盈餘董事長：經理人：	103年度			單位：新台幣仟元 102年度金額 % 1,296,528 100 1,552,419 120 (255,891) (20) 51,021 4 66,074 5 117,095 9 (372,986) (29) 30,151 2 (12,880) (1) (79,160) (6) 6,595,087 509 －－ (802,000) (62) (44,810) (3) 5,686,388 439 5,313,402 410 73,175 6 5,240,227 404 5,484 － 130,610 10 －－ 136,094 10 5,376,321 414 13.04 13.04
	金額 $ 1,489,229 1,589,759 (100,530) 82,054 60,381 142,435 (242,965) 18,701 (13,674) (11,772) － (2,884) － (1,368) (10,997) (253,962) 115,328 (369,290) (16,126) (34,102) － (50,228) $ (419,518) $			金額 1,296,528 1,552,419 (255,891) 51,021 66,074 117,095 (372,986) 30,151 (12,880) (79,160) 6,595,087 － (802,000) (44,810) 5,686,388 5,313,402 73,175 5,240,227 5,484 130,610 － 136,094 5,376,321










	$

－－ 66

						權益總計	197,521	5,240,227	136,094	5,376,321	(1,483,393)	4,090,449	(369,290)	(50,228)	(419,518)		－		(1,243)	3,669,688
			其他權益項目	備供出售	金融商品	未實現(損)益	(192,162)	－	136,094	136,094	－	(56,068)	－	(50,228)	(50,228)		－		－	(106,296)
高興昌鋼鐵股份有限公司	權益變動表	民國一○三年及一○二年一月一日至十二月三十一日		股本保留盈餘	普通股法定未分配盈餘	股本資本公積盈餘公積 (待彌補虧損)	4,238,266 110,224 － (3,958,807)	－－－ 5,240,227	－－－－	－－－ 5,240,227	(1,483,393) －－－	2,754,873 110,224 － 1,281,420	－－－ (369,290)	－－－－	－－－ (369,290)		－－ 128,142 (128,142)		－－－ (1,243)	2,754,873 110,224 128,142 782,745	經理人：會計主管：
							$													$
							民國一○二年一月一日期初餘額	本期淨利	本期其他綜合損益	本期綜合損益總額	減資退回現金	民國一○二年十二月三十一日餘額	本期淨損	本期其他綜合損益	本期綜合損益總額	盈餘指撥及分配：	提列法定盈餘公積	採用權益法認列之關聯企業及合資	之變動數	民國一○三年十二月三十一日餘額	董事長：

－－ 67

高興昌鋼鐵股份有限公司現金流量表

民國一○三年及一○二年一月一日至十二月三十一日

營業活動之現金流量：
本期稅前淨利(淨損)
調整項目：
不影響現金流量之收益費損項目
折舊費用
攤銷費用
應收款項減損損失迴轉
利息費用
利息收入
股利收入
採用權益法認列之關聯企業及合資損失之份額
處分及報廢不動產、廠房及設備損失(利益)
處分投資性不動產損失(利益)
處分備供出售金融資產利益
不動產、廠房及設備減損損失
未實現外幣兌換損失(利益)
不影響現金流量之收益費損項目合計
與營業活動相關之資產／負債變動數：
其他應收票據
應收帳款
其他應收款
存貨
其他流動資產
長期預付租金
應付票據
其他應付票據
應付帳款
其他應付款項(含關係人)
其他流動負債
應計退休金負債
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計
營運產生之現金流出
收取之利息
收取之股利
支付之利息
退還(支付)之所得稅

單位：新台幣仟元
103年度
102年度
$ (253,962)
5,313,402
131,334
227,304
479
479
(765)
－
11,772
79,160
(191)
(6,252)
(13,512)
(2,320)
1,368
44,810
12,921
(211)
2,884
(6,595,087)
(16,693)
(7,714)
－
802,000
5,142
(225)
134,739
(5,458,056)
4,223
(4,223)
36,651
(34,347)
736
(13,837)
(93,367)
(49,730)
19,067
(15,981)
(16,451)
－
(1,042)
(41,757)
11
(17,832)
540
(71,026)
(3,162)
(501)
(2,934)
702
(1,558)
(113,394)
(57,286)
(361,926)
(176,509)
(506,580)
221
6,252
14,172
2,980
(10,862)
(91,520)
74
(504)
(續下頁)

－－ 68

高興昌鋼鐵股份有限公司現金流量表(續)

營業活動之淨現金流出
投資活動之現金流量：
取得備供出售金融資產
處分備供出售金融資產價款
無活絡市場之債務工具投資減少
取得以成本衡量之金融資產
取得採用權益法之投資
處分待出售非流動資產價款
取得不動產、廠房及設備
處分不動產、廠房及設備價款
取得投資性不動產
處分投資性不動產價款
存出保證金減少
支付土地增值稅
投資活動之淨現金流入(出)
籌資活動之現金流量：
短期借款增加(減少)
應付短期票券減少
償還長期借款
存入保證金減少
減資退回股款之應付票據減少
其他應付款－關係人減少
籌資活動之淨現金流入(出)
本期現金及約當現金減少數
期初現金及約當現金餘額
期末現金及約當現金餘額
董事長：
經理人：

單位：新台幣仟元
103年度
102年度
$ (172,904)
(589,372)
(1,104,638)
(290,250)
646,303
166,820
－
288,172
(39,336)
(23,990)
(11,000)
－
－
7,384,315
(6,336)
(10,542)
－
3,113
(63,409)
(10,106)
1,852
－
2,299
1,714
－
(185,103)
(574,265)
7,324,143
656,979
(3,009,525)
－
(100,000)
(2,880)
(2,195,225)
(180)
－
(54,806)
(1,422,228)
－
(37,000)
599,113
(6,763,978)
(148,056)
(29,207)
242,222
271,429
$
94,166
242,222
會計主管：

－－ 69

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註

民國一○三年及一○二年十二月三十一日

(除另有註明者外，所有金額均以新台幣元為單位)

一、公司沿革

高興昌鋼鐵股份有限公司(以下簡稱本公司)於民國五十五年一月奉准設立，註冊地址為高雄市鼓山區中華一路318號。主要經營業務為各種鋼管及冷軋鋼板之製造、加工與買賣、金屬建築結構及組件製造業、租賃業、停車場經營業與其他環保服務業 ( 活性碳再生 ) 及其他批發業 ( 活性碳 ) 等，請詳附註十四。

二、通過財務報告之日期及程序

本財務報告已於民國一○四年三月二十五日經董事會通過發佈。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

一 ( )尚未採用金融監督管理委員會認可之2013年版國際財務報導準則之影響

依據金融監督管理委員會 ( 以下簡稱「金管會」 ) 民國一○三年四月三日金管證審字第1030010325號令，上市、上櫃及興櫃公司應自民國一○四年起全面採用經金管會認可並發布生效之西元2013年版國際財務報導準則 ( 不包含國際財務報導準則第九號「金融工具」 ) 編製財務報告，相關新發布、修正及修訂之準則及解釋彙列如下：

IASB 新發布／修正／修訂準則及解釋發布之生效日

國際財務報導準則第1號之修正「國際財務報導準則第7號之比較西元2010年7月1日揭露對首次採用者之有限度豁免」

國際財務報導準則第1號之修正「嚴重高度通貨膨脹及首次採用西元2011年7月1日者固定日期之移除」

國際財務報導準則第1號之修正「政府貸款」西元2013年1月1日國際財務報導準則第7號之修正「揭露－金融資產之移轉」西元2011年7月 1 日國際財務報導準則第7號之修正「揭露－金融資產及金融負債之西元2013年1月1日互抵」

國際財務報導準則第10號「合併財務報表」

國際財務報導準則第11號「聯合協議」國際財務報導準則第12號「對其他個體之權益之揭露」國際財務報導準則第13號「公允價值衡量」

國際會計準則第1號之修正「其他綜合損益項目之表達」國際會計準則第12號之修正「遞延所得稅：標的資產之回收」國際會計準則第19號之修訂「員工福利」

西元2013年 1 月1日 (投資個體於民國 2014年1月1日生效) 西元2013年1月1日西元2013年1月1日西元2013年1月1日西元2012年7月1日西元2012年1月1日西元2013年1月1日

－－ 70

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

IASB 新發布／修正／修訂準則及解釋發布之生效日國際會計準則第27號之修訂「單獨財務報表」西元2013年1月1日國際會計準則第32號之修正「金融資產及金融負債之互抵」西元2014年1月1日國際財務報導解釋第20號「露天礦場於生產階段之剝除成本」西元2013年1月1日

經評估後本公司認為除下列各項外，適用西元2013年版國際財務報導準則將不致對本財務報告造成重大變動：

1.國際會計準則第19號「員工福利」

該準則主要修正以淨確定福利負債(資產)乘以折現率決定淨利息，並用其取代準則修訂前之利息成本及計畫資產之預期報酬、刪除精算損益得採「緩衝區法」或發生時一次列入損益之會計政策選擇，並規定精算損益應於發生時列入其他綜合損益、前期服務成本應於發生時認列為損益，不再於符合既得條件前之平均期間內按直線法分攤認列為費用，另企業係於不再能撤銷離職福利之要約或於認列相關重組成本之孰早者認列離職福利，而非僅於已明確承諾相關離職事件時，始應認列離職福利為負債及費用等。此外增加確定福利計畫之揭露規定。

本公司預估將配合「緩衝區法」之刪除將未認列之精算損失全數認列，於民國一○三年一月一日及十二月三十一日本公司因上述準則之追溯適用之主要影響為應計退休金負債分別將調整增加27,653,571元及19,543,118元；未分配盈餘應分別調整減少27,653,571元及19,543,118元，民國一○三年度營業費用及其他綜合損益分別調整減少505,333元及7,605,120元。

2.國際會計準則第1號「財務報表之表達」

該準則修正其他綜合損益之表達方式，將列示於其他綜合損益之項目依性質分類為「後續不重分類至損益」及「後續將重分類至損益」兩類別。該修正同時規定以稅前金額列示之其他綜合損益項目，其相關稅額應隨前述兩類別予以單獨列示。本公司將依該準則改變綜合損益表之表達方式。

3.國際財務報導準則第12號「對其他個體之權益之揭露」

該準則整合各號準則對企業所持有子公司、聯合協議、關聯企業及未納入合併財務報告之結構型個體之權益之揭露規定，並要求揭露相關資訊。本公司將依該準則增加有關關聯企業之資訊揭露。

4.國際財務報導準則第13號「公允價值衡量」

該準則定義公允價值，建立公允價值衡量之架構，並規範公允價值衡量相關揭露。經評估該準則對本公司財務狀況與經營結果無重大影響，但將依規定增加公允價值衡量相關揭露。

－－ 71

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

(二)國際會計準則理事會已發布但尚未經金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則之影響下表彙列國際會計準則理事會已發布但尚未納入金管會認可2013年國際財務報導準則之新發布、修正及修訂之準則及解釋：

IASB發布之新發布／修正／修訂準則及解釋生效日

國際財務報導準則第9號「金融工具」9號「金融工具」號「金融工具」

國際財務報導準則第9號「金融工具」9號「金融工具」號「金融工具」西元2018年1月1日國際財務報導準則第10號及國際會計準則第28號之修正「投資者西元2016年1月1日與其關聯企業或合資間之資產出售或投入」

國際財務報導準則第10號、國際財務報導準則第12號及國際會計西元2016年1月1日

準則第28號之修正「投資個體：合併報表例外規定之適用」

國際財務報導準則第11號之修正「處理聯合營運權益之取得」西元2016年1月1日國際財務報導準則第14號「管制遞延帳戶」西元2016年1月1日國際財務報導準則第15號「來自客戶合約之收入」西元2017年1月1日國際會計準則第1號之修正「揭露計畫」西元2016年1月1日國際財務報導準則第16號及國際會計準則第38號之修正「闡明可西元2016年1月1日

接受之折舊及攤銷方法」

國際財務報導準則第16號及國際會計準則第41號之修正「生產性西元2016年1月1日

植物」

國際會計準則第19號之修正「確定福利計畫：員工提撥」西元2014年7月1日國際會計準則第27號之修正「單獨財務報表之權益法」西元2016年1月1日國際會計準則第36號之修正「非金融資產可回收金額之揭露」西元2014年1月1日國際會計準則第39號之修正「衍生工具之約務更替與避險會計之西元2014年1月1日持續適用」

國際財務報導解釋第21號「公課」西元2014年1月1日

本公司現正持續評估上述準則及解釋對本公司財務狀況與經營結果之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

本財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。除另有說明者外，下列會計政策已一致適用於本財務報告之所有表達期間。

一 ( )遵循聲明

本財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則 ( 以下簡稱「編製準則」 ) 及金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告 ( 以下簡稱「金管會認可之國際財務報導準則」 ) 編製。

－－ 72

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

(二)編製基礎

1.衡量基礎

除下列資產負債表之重要項目外，本財務報告係依歷史成本為基礎編製：

(1)依公允價值衡量之備供出售金融資產；及
(2)確定福利負債，係依前一財務年度結束日之確定福利義務現值減除退休基金資產及未認列前期服務成本與未認列精算損失，加計未認列精算利益之淨額。

2.功能性貨幣及表達貨幣

本公司係以營運所處主要經濟環境之貨幣為功能性貨幣。本財務報告係以本公司之功能性貨幣，新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資訊除另有說明者外，均以新台幣元為單位。

(三)外幣

外幣交易

外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣。報導期間結束日 ( 以下稱報導日 ) 之外幣貨幣性項目依當日之匯率換算為功能性貨幣，其兌換損益係指期初以功能性貨幣計價之攤銷後成本，調整當期之有效利息及付款後之金額，與依外幣計價之攤銷後成本按報導日匯率換算金額間之差異。以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目依衡量公允價值當日之匯率重新換算為功能性貨幣，以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目則依交易日之匯率換算。除非貨幣性之備供出售權益工具、指定為國外營運機構淨投資避險之金融負債或合格之現金流量避險，換算所產生之外幣兌換差異認列於其他綜合損益外，其餘係認列為損益。

(四)資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產，非屬流動資產之所有其他資產則列為非流動資產：

1.預期於本公司正常營業週期中實現，或意圖將其出售或消耗者。
2.主要為交易目的而持有者。
3.預期將於資產負債表日後十二個月內實現者。
4.現金或約當現金，但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負債或受有其他限制者。

符合下列條件之一之負債列為流動負債，非屬流動負債之所有其他負債則列為非流動負債：

1.預期將於本公司正常營業週期中清償者。
2.主要為交易目的而持有者。
3.預期將於資產負債表日後十二個月內到期清償者。
4.本公司不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者。負債之條款可能依交易對方之選擇，以發行權益工具而導致其清償者，並不影響其分類。

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高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

(五)現金及約當現金

現金包括庫存現金及活期存款。約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之短期並具高度流動性之投資。定期存款符合前述定義且持有目的係滿足短期現金承諾而非投資或其他目的者，列報於約當現金。

(六)金融工具

金融資產與金融負債係於本公司成為該金融工具合約條款之一方時認列。

1.金融資產

本公司之金融資產分類為備供出售金融資產與放款及應收款。

(1)備供出售金融資產

此類金融資產係指定為備供出售或非屬其他類別之非衍生金融資產。原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量；後續評價按公允價值衡量，除減損損失、按有效利率法計算之利息收入、股利收入及貨幣性金融資產外幣兌換損益認列於損益外，其餘帳面金額之變動係認列為其他綜合損益，並累積於權益項下之備供出售金融資產未實現損益。於除列時，將權益項下之利益或損失累計金額重分類至損益，並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。

此類金融資產若屬「無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠衡量」之權益投資，則以成本減除減損損失後之金額衡量，並列報於「以成本衡量之金融資產」。權益投資之股利收入於本公司有權利收取股利之日認列 ( 通常係除息日 ) ，並列報於營業外收入及支出項下之其他收入項目。

(2)放款及應收款

放款及應收款係無活絡市場公開報價，且具固定或可決定付款金額之金融資產，包括應收票據、應收帳款、其他應收款、存出保證金及無活絡市場之債券投資。原始認列時按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量，後續評價採有效利率法以攤銷後成本減除減損損失衡量，惟短期應收款項之利息認列不具重大性之情況除外。依交易慣例購買或出售金融資產時，採用交易日會計處理。利息收入係列報於營業外收入及支出項下之其他收入項目。

(3)金融資產減損

非透過損益按公允價值衡量之金融資產，於每個報導日評估減損。當有客觀證據顯示，因金融資產原始認列後發生之單一或多項事件，致使該資產之估計未來現金流量受損失者，該金融資產即已發生減損。

金融資產減損之客觀證據包括發行人或債務人之重大財務困難、違約 ( 如利息或本金支付之延滯或不償付 ) 、債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增，及由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失等。此外，備供出售權益投資之公允價值大幅或持久性下跌至低於其成本時，亦屬客觀之減損證據。

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以攤銷後成本衡量之金融資產，認列之減損損失金額係該資產之帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額。

以成本衡量之金融資產，認列之減損損失金額係該資產之帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產之相似資產市場報酬率折現之現值間之差額，惟若折現之利息不具重大性之情況除外。該減損損失於後續期間不得迴轉。所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除，惟應收票據、應收帳款及其他應收款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收款項無法收回時，係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益。

當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合損益之累計利益與損失金額將重分類為損益。

當金融資產以攤銷後成本衡量時，若後續期間減損損失金額減少，且該減少客觀地連結至認列減損後發生之事項，則先前認列之減損損失予以迴轉認列於損益，惟該投資於減損迴轉日之帳面金額不得大於若未認列減損情況下應有之攤銷後成本。

備供出售權益工具原先認列於損益之減損損失不得迴轉並認列為損益。任何認列減損損失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益，並累積於其他權益項目之項下。備供出售債務工具之公允價值回升金額若能客觀地連結至減損損失認列於損益後發生之事項，則予以迴轉並認列為損益。

減損損失及回升係列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。 (4)金融資產之除列

本公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止，或已移轉金融資產且該資產所有權幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。除列單一金融資產之整體時，其帳面金額與已收取或可收取對價總額加計認列於其他綜合損益並累計於「其他權益－備供出售金融資產未實現損益」之金額間之差額係認列為損益，並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。當非除列單一金融資產之整體時，本公司以移轉日各部分之相對公允價值為基礎，將該金融資產之原帳面金額分攤至因持續參與而持續認列之部分及除列之部分。分攤予除列部分之帳面金額與因除列部分所收取之對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失中分攤予除列部分之總和間之差額係認列為損益，並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。已認列於其他綜合損益之累計利益或損失，係依其相對公允價值分攤予持續認列部分與除列部分。

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2.金融負債及權益工具

(1)負債或權益之分類

本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益。

權益工具係指表彰本公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。本公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

與金融負債相關之利息及損失或利益係認列為損益，並列報於營業外收入及支出項下之財務成本或其他收入項目。

金融負債於轉換時重分類為權益，其轉換不產生損益。

(2)金融負債

金融負債非屬持有供交易且未指定為透過損益按公允價值衡量者 ( 包括長短期借款、應付帳款及其他應付款 ) ，原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量；後續評價採有效利率法以攤銷後成本衡量。未資本化為資產成本之利息費用列報於營業外收入及支出項下之財務成本項目。

(3)金融負債之除列

本公司係於合約義務已履行、取消或到期時，除列金融負債。

除列金融負債時，其帳面金額與所支付或應支付對價總額 ( 包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債 ) 間之差額認列為損益，並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。

(4)金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於本公司有法定權利進行互抵及有意圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時，方予以互抵並以淨額表達於資產負債表。

(七)存貨

存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量。成本包括使其達可供使用的地點及狀態所發生之取得、產製或加工成本及其他成本，並採加權平均法計算。製成品及在製品存貨之成本包括依適當比例按正常產能分攤之製造費用。

淨變現價值係指正常營業下之估計售價減除估計完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額。

(八)待出售非流動資產

非流動資產或由資產及負債組成之處分群組，於預期主要係透過出售而非持續使用以回收其帳面金額時，分類為待出售。符合此分類之非流動資產或處分群組必須係於目前情況下可供立即出售，且高度很有可能於一年內完成出售。資產或處分群組中之組成部分於原始分類至待出售前，依本公司之會計政策重新衡量。分類為待出售後，係以其帳面金額與公允價值減出售成本孰低為衡量基礎。任何處分群組之減損損失首先分攤至商譽，再依比例基礎分攤至其餘之資產及負債，惟該損失不分配至非屬國

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際會計準則第三十六號資產減損範圍之資產，前述項目繼續依照本公司之會計政策衡量。對原始分類為待出售所認列之減損損失及後續再衡量所產生之利益及損失係認列為損益，惟回升之利益不得超過已認列之累積減損損失。

無形資產及不動產、廠房及設備分類為待出售時，即不再提列折舊或攤銷。此外，採用權益法認列之投資分類為待出售時，即停止採用權益法。

(九)投資關聯企業

關聯企業係指本公司對其財務及營運政策具有重大影響力但未達控制能力者。本公司持有被投資公司百分之二十至百分之五十之表決權時，即假設具有重大影響力。

在權益法下，原始取得時係依成本認列，投資成本包含交易之成本。投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之商譽，減除任何累計減損損失。

財務報告包括自具有重大影響力之日起至喪失重大影響力之日止，於進行與本公司會計政策一致性之調整後，本公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及其他綜合損益之金額。

本公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益，已在本公司對該被投資公司之權益範圍內予以消除。未實現損失之消除方法與未實現利益相同，但僅限於未有減損證據之情況下所產生。

當本公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益時，即停止認列其損失，而僅於發生法定義務、推定義務或已代該被投資公司支付款項之範圍內，認列額外之損失及相關負債。

(十)投資性不動產

投資性不動產係指持有供賺取租金或資產增值或二者兼具，而非供正常營業出售、用於生產、提供商品或勞務或作為行政管理目的之不動產。投資性不動產原始認列時以成本衡量，後續衡量亦按成本模式處理，於原始認列後以可折舊金額計算提列折舊費用，其折舊方法、耐用年限及殘值比照不動產、廠房及設備規定。成本包含可直接歸屬於取得投資性不動產之費用，自建之投資性不動產成本包含原料及直接人工、為使投資性不動產達到可使用狀態之任何可直接歸屬之其他成本及借款資本化成本。

當投資性不動產用途變更而重分類為不動產、廠房及設備時，以變更用途時之帳面金額予以重分類。

(十一)不動產、廠房及設備

1.認列與衡量

不動產、廠房及設備之認列及衡量係採成本模式，依成本減除累計折舊與累計減損後之金額衡量。成本包含可直接歸屬於取得資產之支出。自建資產成本包含原料及直接人工、任何其他使資產達預計用途之可使用狀態的直接可歸屬成本、拆卸與移除該項目及復原所在地點之成本，以及符合要件資產資本化之借款成本。此外，成本亦包含因外幣計價之不動產、廠房及設備採購，屬現金流量避險有效而自權益轉入之部分，為整合相關設備功能而購入之軟體亦資本化為該設備之一部分。

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當不動產、廠房及設備包含不同組成部分，且相對於該項目之總成本若屬重大而採用不同之折舊率或折舊方法較為合宜時，則視為不動產、廠房及設備之單獨項目 ( 主要組成部分 ) 處理。

不動產、廠房及設備之處分損益，係由不動產、廠房及設備之帳面金額與處分

價款之差額決定，並以淨額認列於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。

2.重分類至投資性不動產

當供自用之不動產變更用途為投資性不動產時，該項不動產應以變更用途時之帳面金額重分類為投資性不動產。

3.後續成本

若不動產、廠房及設備項目後續支出所預期產生之未來經濟效益很有可能流入本公司，且其金額能可靠衡量，則該支出認列為該項目帳面金額之一部分，被重置部分之帳面金額則予以除列。不動產、廠房及設備之日常維修成本於發生時認列為損益。

4.折舊

折舊係依資產成本減除殘值後按估計耐用年限採直線法計算，並依資產之各別重大組成部分評估，若一組成部分之耐用年限不同於資產之其他部分，則此組成部分應單獨提列折舊。折舊之提列認列為損益。

土地無須提列折舊。

當期及比較期間之估計耐用年限如下：

(1)房屋及建築 5～60 年
(2)機器設備 5～25 年
(3)其他設備 5～25 年

折舊方法、耐用年限及殘值係於每個財務年度結束日加以檢視，若預期值與先前之估計不同時，於必要時適當調整，該變動按會計估計變動規定處理。

(十二)租賃
1.出租人

營業租賃之租賃收益按直線基礎於租賃期間認列為收益。因協商與安排營業租賃所產生之原始直接成本，加計至租賃資產之帳面金額，並按直線基礎於租賃期間認列為費用。為達成租賃安排而提供予承租人之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列為租金收入之減少。

或有租賃給付於租賃調整確定時，認列為當期收入。

2.承租人

依租賃條件，當本公司承擔了幾乎所有之所有權風險與報酬者，分類為融資租賃。原始認列時，該租賃資產依公允價值及最低租賃給付現值孰低衡量，續後，則依該資產相關之會計政策處理。

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未符合融資租賃之其他租賃係屬營業租賃，該等租賃資產未認列於本公司之資產負債表。

營業租賃之租金給付 ( 不包括保險及維護等服務成本 ) 依直線基礎於租賃期間認列為費用。由出租人提供為達成租賃安排之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列為租金支出之減少。

融資租賃之最低租賃給付依比例分攤於財務成本及降低尚未支付之負債。財務成本則依負債餘額按固定之期間利率分攤於各租賃期間。

或有租賃給付於租賃調整確定時，認列為當期費用。

於租賃安排開始日或重新評估該租賃安排時，則依規定判斷該租賃係分類為融資租賃或資本租賃。本公司將此項安排要求給付之款項及其他對價，按相對公允價值基礎，區分為屬於租賃部分及其他要素部分。若本公司認為實務上無法可靠區分給付款項時，在融資租賃情況下，依標的資產之公允價值認列資產及負債。續後，於實際給付時減少該負債，並按本公司增額借款利率設算該負債之當期財務成本。在營業租賃下，所有給付均作為租賃支出，並附註揭露此一情形。

(十三)無形資產

1.認列與衡量

本公司取得其他無形資產係以成本減除累計攤銷與累計減損衡量之。

2.後續支出

後續支出僅於可增加相關特定資產的未來經濟效益時，方可將其資本化。所有其他支出於發生時認列於損益，包括內部發展之商譽及品牌。

3.攤銷

攤銷時係以資產成本減除殘值後金額為可攤銷金額。

本公司之無形資產係取得電腦軟體之成本，自達可供使用狀態起，依估計五年至十年耐用年限採直線法攤銷，攤銷數認列於損益。

每年至少於財務年度結束日時檢視無形資產之殘值、攤銷期間及攤銷方法，若有變動，視為會計估計變動。

(十四)非金融資產減損

針對存貨、遞延所得稅資產、員工福利產生之資產及分類為待出售之非流動資產以外之非金融資產，本公司於每一報導期間結束日評估是否發生減損，並就有減損跡象之資產估計其可回收金額。若無法估計個別資產之可回收金額，則本公司估計該項資產所屬現金產生單位之可回收金額以評估減損。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減出售成本與其使用價值孰高者。個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額，則將該個別資產或現金產生單位之帳面金額調整減少至可回收金額，並認列減損損失。減損損失係立即認列於當期損益。

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本公司於每一報導期間結束日重新評估是否有跡象顯示，商譽以外之非金融資產於以前年度所認列之減損損失可能已不存在或減少。若用以決定可回收金額之估計有任何改變，則迴轉減損損失，以增加個別資產或現金產生單位之帳面金額至其可回收金額，惟不超過若以前年度該個別資產或現金產生單位未認列減損損失之情況下，減除應提列折舊或攤銷後之帳面金額。

(十五)收入認列

1.商品銷售

正常活動中銷售商品所產生之收入，係考量退回、商業折扣及數量折扣後，按已收或應收對價之公允價值衡量。收入係俟具說服力之證據存在 ( 通常為已簽訂銷售協議 ) 、所有權之重大風險及報酬已移轉予買方、價款很有可能收回、相關成本與可能之商品退回能可靠估計、不持續參與商品之管理及收入金額能可靠衡量時加以認列。若折扣很有可能發生且金額能可靠衡量時，則於銷售認列時予以認列作為收入之減項。

風險及報酬移轉之時點係視銷售合約個別條款而定。外銷交易主要採起運點交貨，風險及報酬係於港口將貨品運裝上船時移轉予買方；對於內銷交易，風險及報酬則通常於商品送達客戶倉庫時移轉。

2.租金收入

投資性不動產產生之租金收益於租賃期間按直線法認列，所給予之租賃誘因視為全部租賃收益之一部分，於租賃期間內以直線法認列為租金收入之減少。 (十六)員工福利

1.確定提撥計畫

確定提撥退休金計畫之提撥義務係於員工提供勞務期間內認列為損益項下之員工福利費用。

2.確定福利計畫

非屬確定提撥計畫之退職福利計畫為確定福利計畫。本公司在確定福利退休金計畫下之淨義務係分別針對各項福利計畫以員工當期或過去服務所賺得之未來福利金額折算為現值計算。任何未認列之前期服務成本及各項計畫資產的公允價值均予以減除。折現率係以到期日與本公司淨義務期限接近，且計價幣別與預期支付福利金相同之政府公債之市場殖利率於財務報導日之利率為主。

企業淨義務每年由合格精算師以預計單位福利法精算。當計算結果對本公司有利時，認列資產係以任何未認列之前期服務成本，及未來得以從該計畫退還之資金或減少未來對該計畫之提撥等方式所可獲得經濟效益現值之總額為限。計算經濟效益現值時應考量任何適用於本公司任何計畫之最低資金提撥需求。一項效益若能在計畫期間內或計畫負債清償時實現，對本公司而言，即具有經濟效益。

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當計畫內容之福利改善，因員工過去服務使福利增加之部分以直線法於福利之平均既得期間認列為損益。如福利立即既得，相關費用立即認列為損益。

本公司所有確定福利計畫續後產生之精算損益，其超過確定福利義務現值或計畫資產公允價值 ( 如果有 ) 兩者較高之10%的部分，以參加該計畫之員工預期平均剩餘服務年限予以攤銷認列於損益中。

本公司於縮減或清償發生時，認列確定福利計畫之縮減或清償損益。縮減或清償損益包括任何計畫資產公允價值之變動、確定福利義務現值之變動、任何先前未認列之相關精算損益及前期服務成本。

3.離職福利

離職福利係指本公司於正常退休日前終止某一員工或員工團體之聘僱契約，或為鼓勵員工自願接受資遣而提供離職福利。離職福利係當本公司已明確承諾詳細之正式終止聘雇計畫且該計畫實際上無撤銷之可能時，或在鼓勵自願資遣下，員工很有可能接受資遣提議，且接受之員工人數可合理估計時，認列為費用。當離職福利於報導期間之十二個月後方支付時，應予折現。

4.短期員工福利

短期員工福利義務係以未折現之基礎衡量，且於提供相關服務時認列為費用。有關短期現金紅利或分紅計畫下預期支付之金額，若係因員工過去提供服務而使本公司負有現時之法定或推定支付義務，且該義務能可靠估計時，將該金額認列為負債。

(十七)所得稅

所得稅費用包括當期及遞延所得稅。除與企業合併、直接認列於權益或其他綜合損益之項目相關者外，當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益。

當期所得稅包括當年度課稅所得 ( 損失 ) 按報導日之法定稅率或實質性立法稅率計算之預計應付所得稅或應收退稅款，及任何對以前年度應付所得稅的調整。

遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差異予以衡量認列。下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅：

1.非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債，且於交易當時不影響會計利潤及課稅所得 ( 損失 ) 者。
2.因投資子公司及合資權益所產生，且很有可能於可預見之未來不會迴轉者。
3.商譽之原始認列。

遞延所得稅係以預期資產實現或負債清償當期之稅率衡量，並以報導日之法定稅率或實質性立法稅率為基礎。

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本公司僅於同時符合下列條件時，始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵：

1.有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵；且
2.遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之一有關；
(1)同一納稅主體；或
(2)不同納稅主體，惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所得稅負債預期清償之每一未來期間，將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償，或同時實現資產及清償負債。

對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期，與可減除暫時性差異，在很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內，認列為遞延所得稅資產。並於每一報導日予以重評估，就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減。

(十八)每股盈餘

本公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。本公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益，除以當期加權平均流通在外普通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權平均流通在外普通股股數，分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。本公司之潛在稀釋普通股為得以股票發放之員工紅利。

(十九)部門資訊

營運部門係本公司之組成部分，從事可能賺得收入並發生費用 ( 包括與本公司內其他組成部分間交易相關之收入及費用 ) 之經營活動。所有營運部門之營運結果均定期由本公司主要營運決策者複核，以制定分配資源予該部門之決策並評量其績效。各營運部門均具單獨之財務資訊。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

管理階層依金管會認可之國際財務報導準則編製本財務報告時，必須作出判斷、估計及假設，其將對會計政策之採用及資產、負債、收益及費用之報導金額有所影響。實際結果可能與估計存有差異。

管理當局持續檢視估計及基本假設，會計估計變動於變動期間及受影響之未來期間予以認列。

對於估計及假設之不確定性中，存有重大風險將於未來次一年度造成重大調整之相關資訊，請詳下列附註：

一 ( ) 附註六 ( 八 ) ，不動產、廠房及設備之減損評估

( 二 ) 附註六 ( 九 ) ，投資性不動產之減損評估

( 三 ) 附註六 ( 十六 ) ，遞延所得稅資產之可實現性

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高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

六、重要會計項目之說明

一 ( )現金及約當現金

庫存現金活期存款支票存款	103.12.31 $ 289,363 83,126,790 10,750,231 $ 94,166,384	102.12.31 233,391 178,850,214 63,138,072
		242,221,677

本公司金融資產之匯率風險及敏感度分析與信用風險之揭露請詳附註六 ( 二十二 ) 。

(二)備供出售金融資產

國內上市(櫃)公司股票流動非流動	103.12.31 $ 637,140,608 $ 634,987,506 2,153,102 $ 637,140,608	102.12.31 139,382,135
		137,498,998 1,883,137
		139,382,135

。本公司備供出售金融資產之處分損益請詳附註六 ( 二十 )

如報導日權益證券價格變動 ( 兩期分析係採用相同基礎，且假設其他變動因素不變 ) ，對綜合損益項目之影響如下：

報導日證券價格上漲7% 下跌7%	103年度其他綜合損益稅後金額 $ 37,017,869 $ (37,017,869)	102年度其他綜合損益稅後金額 8,098,102
		(8,098,102)

(三)以成本衡量之金融資產

國內非上市(櫃)公司股票國外非上市(櫃)公司股票合計	103.12.31 $ 207,552,321 23,011,680 $ 230,564,001	102.12.31 168,216,471 23,011,680
		191,228,151

本公司民國一○三年度新增之以成本衡量之金融資產，請詳附註七。

本公司持有以成本衡量之金融資產，於報導期間結束日 ( 以下稱報導日 ) 係按成本減除減損衡量，因其公允價值合理估計數之區間無重大且無法合理評估各種估計之機率，致本公司管理階層認為期末公允價值無法可靠衡量。

－－ 83

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

(四)其他應收票據、應收帳款及其他應收款

其他應收票據－關係人應收帳款－非關係人應收帳款－關係人應收帳款小計其他應收款－非關係人其他應收款－關係人其他應收款小計減：備抵呆帳	103.12.31 $ － 80,658,361 － 80,658,361 5,770,200 354,945 6,125,145 (473,006) $ 86,310,500	102.12.31 4,223,356
		117,123,298 85,428
		117,208,726
		16,762,790 292,899
		17,055,689
		(1,238,085)
		137,249,686

其他應收票據－關係人、應收帳款－關係人及其他應收款－關係人，請另參閱附註七。

本公司民國一○三年度及一○二年度之應收帳款及其他應收款備抵呆帳變動表如下：

1月1日餘額減損損失迴轉 12月31日餘額	個別評估之減損損失 103年度 102年度 $ 1,238,085 1,238,085 (765,079) － $ 473,006 1,238,085	個別評估之減損損失 103年度 102年度 $ 1,238,085 1,238,085 (765,079) － $ 473,006 1,238,085
		1,238,085

本公司民國一○三年及一○二年十二月三十一日，無已逾期而未提減損損失之其他應收票據、應收帳款及其他應收款。備抵呆帳以個別評估所提列之減損為應收帳款帳面金額與預期清算回收金額之差額。本公司對該等餘額並未持有任何擔保品。 (五)存貨

原料及消耗品在製品製成品在途存貨下腳品	103.12.31 $ 171,318,865 72,170,956 150,113,468 1,004,349 68,296 $ 394,675,934	102.12.31 103,532,843 44,084,880 153,294,242 298,525 98,557
		301,309,047

民國一○三年度及一○二年度認列為銷貨成本及費用之存貨成本分別為 1,481,825,939元及1,244,092,343元。民國一○三年度及一○二年度因存貨沖減至淨變現價值認列存貨跌價損失分別為3,758,226元及31,241,774元，並已列報為銷貨成本。本公司之存貨均未有提供作質押擔保之情形。

－－ 84

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(六)待出售非流動資產

本公司於民國一○一年八月二十二日董事會決議處分高雄市苓雅區意誠段664等九筆地號，帳面價值為526,769,511元之土地及建物，其經本公司管理階層擬定處分，計畫於一年內出售且積極尋找買主，於民國一○一年十二月三十日自投資性不動產分類至待出售非流動資產，嗣於民國一○二年三月二十九日經董事會通過出售其中六筆，帳面價值計384,802,081元，該出售案業於民國一○二年四月三日簽約，出售價款為 1,644,402,100 元，亦於民國一○二年四月完成相關產權移轉，處分利益計 1,242,790,932元，列入營業外收入及支出項下之處分投資性不動產利益項目。

另，截至民國一○二年十二月三十一日止剩餘未出售土地 ( 帳面價值為141,967,430 元 ) 因本公司已取得充分資金，經管理階層決定暫緩執行處份計畫，將視市場不動產行情尋找適合時機出售，故予以轉回投資性不動產。

本公司於民國一○一年十二月二十一日董事會決議處分高雄市鼓山區青海段64地號，帳面價值為143,707,622元之投資性不動產土地，其經本公司管理階層擬定處分計畫於一年內出售且積極尋找買主，於民國一○一年十二月三十一日分類至待出售非流動資產。該土地已於民國一○二年第一季全數完成出售，出售價款為926,302,000元，處分利益計782,568,834元，列入營業外收入及支出項下之處分投資性不動產利益。

本公司於民國一○二年三月十一日董事會決議處分高雄市鼓山區青海段76地號帳面價值為541,474,888元之土地，並於民國一○二年三月十一日簽約出售，出售價款為 5,209,709,980元，該筆土地於民國一○二年三月三十一日自投資性不動產分類至待出售非流動資產，該項出售已於民國一○二年五月完成相關產權移轉，處分利益計 4,569,726,612元，列入營業外收入及支出項下之處分投資性不動產利益項目。 (七)採用權益法之投資

本公司於財務報導日對關聯企業採用權益法之投資列示如下：

協昌國際鋼鐵(股)公司協昌興貿易(股)公司	103.12.31 $ 51,586,151 135,112,678	102.12.31 46,208,589 166,863,160
	$ 186,698,829	213,071,749

1.關聯企業

本公司所享有關聯企業利益 ( 損失 ) 之份額彙總如下：

協昌國際鋼鐵(股)公司協昌興貿易(股)公司	103年度 $ (7,853) (1,360,419)	102年度 4,356,619 (49,166,275)
	$ (1,368,272)	(44,809,656)

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本公司所享有關聯企業其他綜合損益之份額彙總如下：

協昌國際鋼鐵(股)公司協昌興貿易(股)公司	103年度 $ (3,712,231) (30,390,063) $ (34,102,294)	102年度 8,927,849 121,682,133
		130,609,982

本公司之關聯企業其財務資訊彙總如下，該等財務資訊並未依本公司持有之所有權比例作調整：

總資產總負債收入本期淨利(淨損)	103.12.31 $ 437,668,937 $ 13,633,286 103年度 $ 37,126,856 $ 4,537,875	102.12.31 473,123,290
		10,689,521
		102年度 6,011,262
		(98,121,589)

2.擔保

本公司之採用權益法之投資均未有提供作質押擔保之情形。 (八)不動產、廠房及設備

本公司不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損損失變動明細如下：

土地 $ 1,497,077,035 －－－	機器設備 5,956,357,614 405,000 (26,340,574) 1,277,876	其他 276,240,859 5,426,301 (22,527,213) (3,322,048)	總計 9,155,161,325 6,981,301 (48,867,787) －
$ 1,497,077,035	5,931,699,916	255,817,899	9,113,274,839
$ 1,497,077,035 －－－	6,025,841,587 － (70,283,973) 800,000	292,252,116 5,182,076 (20,117,395) (1,075,938)	9,301,539,812 5,182,076 (151,284,625) (275,938)
$ 1,497,077,035	5,956,357,614	276,240,859	9,155,161,325
$ －－－	5,509,979,454 88,439,769 (18,509,807)	241,290,224 4,374,892 (17,437,170)	6,593,107,841 131,204,827 (35,946,977)
$ －	5,579,909,416	228,227,946	6,688,365,691
$ －－－－	4,654,074,944 180,640,259 744,794,850 (69,530,599)	227,109,696 6,553,667 25,871,977 (18,245,116)	5,712,592,192 227,174,621 802,000,000 (148,658,972)
$ －	5,509,979,454	241,290,224	6,593,107,841

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高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

帳面價值：民國103年12月31日民國102年1月1日民國102年12月31日	土地 $ 1,497,077,035	房屋及建築 548,451,660	機器設備 351,790,500	其他 27,589,953	總計 2,424,909,148
	$ 1,497,077,035	654,961,522	1,371,766,643	65,142,420	3,588,947,620
	$ 1,497,077,035	583,647,654	446,378,160	34,950,635	2,562,053,484

於民國一○二年六月，本公司考量經營環境決議停止鋼捲部門及資源回收部門熱裂解之製造業務，本公司以資產估價師出具之估價報告為淨公平價值之參考，估計其帳面金額已高於可回收金額，故認列減損損失672,000,000元。另，民國一○二年十二月，鋼管部門下生產UO大型管部門獨立現金產生單位，經估算其帳面價值已高於使用價值，故認列減損損失130,000,000元，列入不動產、廠房及設備減損損失。

鋼管部門下生產UO大型管部門使用價值係透過持續使用該單位而產生之未來現金流量予以折現決定，於民國一○二年十二月三十一日使用價值決定之現金流量計算係以過去經驗、實際營運結果及5年期營業計畫為基礎，其中可回收金額係採用稅前折現率7.54%決定之。

該等關鍵假設之數值代表管理階層對鋼管部門的未來趨勢評估，同時考量外部資。訊與內部資訊 ( 歷史資訊 )

。本公司之不動產、廠房及設備之處分損益請詳附註六 ( 二十 )

本公司之不動產、廠房及設備作為短期借款及融資額度擔保明細，請詳附註八。 (九)投資性不動產

投資性不動產明細如下：

土地及改良物 $ 1,370,190,526 63,409,493 (4,735,764)	房屋及建築 1,033,170 －－	總計
		1,371,223,696 63,409,493 (4,735,764)
$ 1,428,864,255	1,033,170	1,429,897,425
$ 1,759,592,330 10,105,654 141,967,430 (541,474,888)	1,033,170 －－－	1,760,625,500 10,105,654 141,967,430 (541,474,888)
$ 1,370,190,526	1,033,170	1,371,223,696
$ 284,000,000 －	678,012 129,150	284,678,012 129,150
$ 284,000,000	807,162	284,807,162
$ 284,000,000 －	548,862 129,150	284,548,862 129,150
$ 284,000,000	678,012	284,678,012

－－ 87

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

土地及改良物 $ 1,144,864,255	房屋及建築 226,008	總計 1,145,090,263
$ 1,475,592,330	484,308	1,476,076,638
$ 1,086,190,526	355,158	1,086,545,684
		$ 6,954,560,099
		$ 7,856,276,522
		$ 4,410,838,706

投資性不動產包含提供土地出租作停車場使用，並未收取或有租金，相關資訊 ( 包。括租金收入及所發生之直接營運費用 ) 請詳附註六 ( 十四 )

於民國一○三年度，本公司在新竹所持有之未開發土地，因興建輸電線路鐵塔被徵收，徵收價款為1,852,158元。截至民國一○三年十二月三十一日止，此徵收相關之損失為2,883,606元，列入處分投資性不動產損失項下。

投資性不動產之公允價值部分係參考不動產估價師出具之估價報告及部分以區位相近之可比較不動產成交資訊為評價基礎。該評價係以市場價值進行。本公司之投資性不動產作為短期借款及融資額度擔保明細，請詳附註八。 (十)無形資產

本公司無形資產 ( 係電腦軟體成本 ) 變動如下：

103年度 102年度原始成本： 1月1日餘額(即12月31日餘額) $ 5,446,071 5,446,071 攤銷： 1月1日餘額 $ 4,036,372 3,557,764 本期攤銷 478,608 478,608 12月31日餘額 $ 4,514,980 4,036,372 帳面價值： 12月31日 $ 931,091 1,409,699 1月1日 $ 1,409,699 1,888,307 本公司民國一○三年度及一○二年度無形資產攤銷費用列報於綜合損益表之營業費用下之管理費用均為478,608元。	103年度 $ 5,446,071	102年度 5,446,071
	$ 4,036,372 478,608	3,557,764 478,608
	$ 4,514,980	4,036,372
	$ 931,091	1,409,699
	$ 1,409,699	1,888,307

本公司無形資產未有提供作質押擔保之情形。

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高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

(十一)其他流動資產明細如下：

103.12.31 $ 701,259 10,433,445 1,654,025 1,855,681 30,116 196,122	103.12.31 $ 701,259 10,433,445 1,654,025 1,855,681 30,116 196,122	102.12.31 274,036 8,770,608 － 4,573,861 19,342,165 977,560
$ 14,870,648		33,938,230
103.12.31 $ 626,974,426 320,000,000		102.12.31 284,752,308 －
$ 946,974,426		284,752,308
$ 1,673,025,574		1,915,247,692
	1.104%～2.45%	2.50%～2.88%

(十二)短期借款

1.銀行借款之擔保品

本公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形，請詳附註八。

2.本公司金融負債之利率、匯率風險及敏感性分析與流動性風險之揭露，請詳附註六。
( 二十二 )

(十三)長期借款

本公司長期借款之明細如下：

103.12.31 $ －－	103.12.31 $ －－	102.12.31 2,879,958 (2,879,958)
$ －		－
$ －		－
	－	5.196%

1.民國一○三年及一○二年十二月三十一日，本公司以售後租回機器設備方式舉借之借款餘額分別計0元及2,879,958元。租賃期間屆滿時 ( 期間約為18∼36個月 ) ，本公司得以優惠承購權購回該機器設備，且租賃公司已預扣價款，前述借款本公司業已開立各期票據償付。

－－ 89

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2.借款之發行及償還

民國一○三年度及一○二年度新舉借之金額均為0元；償還之金額分別為 2,879,958元及2,195,224,941元。

3.借款之擔保品

本公司以資產設定抵押供非金融機構借款之擔保情形請詳附註八。

4.本公司金融負債之利率風險及敏感性分析之揭露，請詳附註六 ( 二十二 ) 。

(十四)營業租賃

1.承租人租賃

本公司向關係人以營業租賃方式承租辦公室，請詳附註七。

2.出租人租賃

。本公司以營業租賃出租投資性不動產，請詳附註六(九)

民國一○三年度及一○二年度由投資性不動產產生之租金收入分別為2,606,676

元及4,665,690元，帳列出租成本維護及保養費用分別為1,614,179元及2,212,806元。

(十五)員工福利

1.確定福利計畫

本公司確定福利義務現值與計劃資產公允價值之調節如下：

義務現值總計計畫資產之公允價值計劃短絀未認列精算損失已認列之確定福利義務負債	103.12.31 $ 194,145,731 (2,631,065)		102.12.31 202,858,130 (1,675,442)
	191,514,666 (19,543,118)		201,182,688 (27,653,571)
	$ 171,971,548		173,529,117

本公司之確定福利計畫提撥至台灣銀行之勞工退休準備金專戶。適用勞動基準法之每位員工之退休支付，係依據服務年資所獲得之基數及其退休前六個月之平均薪資計算。

(1)計畫資產組成

本公司依勞動基準法提撥之退休基金係由行政院勞工委員會勞工退休基金監理會(以下簡稱勞工退休基金監理會)統籌管理，依「勞工退休基金收支保管及運用辦法」規定，基金之運用，其每年決算分配之最低收益，不得低於依當地銀行二年定期存款利率計算之收益。

截至民國一○三年及一○二年十二月三十一日，本公司之台灣銀行勞工退休準備金專戶餘額分別計2,631,065元及1,675,442元。勞工退休基金資產運用之資料包括基金收益率以及基金資產配置，請詳行政院勞工委員會勞工退休基金監理會網站公布之資訊。

－－ 90

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

(2)確定福利義務現值之變動

本公司民國一○三年度及一○二年度確定福利義務現值變動如下： 103年度 102年度 1月1日確定福利義務 $ 202,858,130 274,834,137 計畫支付之福利－ (2,492,735) 當期服務成本及利息 6,766,235 7,845,893 縮減利益－ (43,039,359) 直接支付數 (7,891,617) (79,033,101) 精算損(益) (7,587,017) 44,743,295 12月31日確定福利義務 $ 194,145,731 202,858,130	本公司民國一○三年度及一○二年度確定福利義務現值變動如下： 103年度 102年度 1月1日確定福利義務 $ 202,858,130 274,834,137 計畫支付之福利－ (2,492,735) 當期服務成本及利息 6,766,235 7,845,893 縮減利益－ (43,039,359) 直接支付數 (7,891,617) (79,033,101) 精算損(益) (7,587,017) 44,743,295 12月31日確定福利義務 $ 194,145,731 202,858,130	本公司民國一○三年度及一○二年度確定福利義務現值變動如下： 103年度 102年度 1月1日確定福利義務 $ 202,858,130 274,834,137 計畫支付之福利－ (2,492,735) 當期服務成本及利息 6,766,235 7,845,893 縮減利益－ (43,039,359) 直接支付數 (7,891,617) (79,033,101) 精算損(益) (7,587,017) 44,743,295 12月31日確定福利義務 $ 194,145,731 202,858,130
	$ 194,145,731	202,858,130

(3)計畫資產現值之變動

本公司民國一○三年度及一○二年度確定福利計畫資產現值之變動如下： 103年度 102年度 1月1日計畫資產之公允價值 $ 1,675,442 2,900,387 已提撥至計畫之金額 894,820 1,233,631 計畫支付之福利－ (2,492,735) 計畫資產預計報酬 42,700 68,858 精算(損)益 18,103 (34,699) 12月31日計畫資產之公允價值 $ 2,631,065 1,675,442	本公司民國一○三年度及一○二年度確定福利計畫資產現值之變動如下： 103年度 102年度 1月1日計畫資產之公允價值 $ 1,675,442 2,900,387 已提撥至計畫之金額 894,820 1,233,631 計畫支付之福利－ (2,492,735) 計畫資產預計報酬 42,700 68,858 精算(損)益 18,103 (34,699) 12月31日計畫資產之公允價值 $ 2,631,065 1,675,442	本公司民國一○三年度及一○二年度確定福利計畫資產現值之變動如下： 103年度 102年度 1月1日計畫資產之公允價值 $ 1,675,442 2,900,387 已提撥至計畫之金額 894,820 1,233,631 計畫支付之福利－ (2,492,735) 計畫資產預計報酬 42,700 68,858 精算(損)益 18,103 (34,699) 12月31日計畫資產之公允價值 $ 2,631,065 1,675,442
	$ 2,631,065	1,675,442

(4)認列為損益之費用

本公司民國一○三年度及一○二年度認列為損益之費用如下： 103年度 102年度當期服務成本 $ 2,822,834 3,617,433 利息成本 3,943,401 4,228,460 精算損失 505,333 －縮減利益－ (40,950,801) 計畫資產預計報酬 (42,700) (68,858) $ 7,228,868 (33,173,766) 營業成本 $ 6,358,411 (31,808,789) 推銷費用 179,415 (1,523,994) 管理費用 691,042 159,017 $ 7,228,868 (33,173,766) 計畫資產實際報酬 $ 60,803 34,159	本公司民國一○三年度及一○二年度認列為損益之費用如下： 103年度 102年度當期服務成本 $ 2,822,834 3,617,433 利息成本 3,943,401 4,228,460 精算損失 505,333 －縮減利益－ (40,950,801) 計畫資產預計報酬 (42,700) (68,858) $ 7,228,868 (33,173,766) 營業成本 $ 6,358,411 (31,808,789) 推銷費用 179,415 (1,523,994) 管理費用 691,042 159,017 $ 7,228,868 (33,173,766) 計畫資產實際報酬 $ 60,803 34,159	本公司民國一○三年度及一○二年度認列為損益之費用如下： 103年度 102年度當期服務成本 $ 2,822,834 3,617,433 利息成本 3,943,401 4,228,460 精算損失 505,333 －縮減利益－ (40,950,801) 計畫資產預計報酬 (42,700) (68,858) $ 7,228,868 (33,173,766) 營業成本 $ 6,358,411 (31,808,789) 推銷費用 179,415 (1,523,994) 管理費用 691,042 159,017 $ 7,228,868 (33,173,766) 計畫資產實際報酬 $ 60,803 34,159
	$ 7,228,868	(33,173,766)
	$ 6,358,411 179,415 691,042	(31,808,789) (1,523,994) 159,017
	$ 7,228,868	(33,173,766)
	$ 60,803	34,159

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高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

由於與若干員工達成退休縮減協議，使本公司民國一○二年十二月三十一日之確定福利退休義務減少40,950,801元，並於本公司民國一○二年度之綜合損益表認列相對的縮減利益。

(5)精算假設

認列相對的縮減利益。精算假設
本公司於財務報導結束日所使用之主要精算假設如下： 103年度折現率 2.00% 計畫資產預期報酬 2.00% 未來薪資增加未年2年為0% 2年以後為1%	102年度
	2.00% 2.00% 未年2年為0% 2年以後為1%

預期長期資產報酬率係以整體投資組合為基礎，而非加總個別資產類別之報酬。此一報酬率純粹以歷史報酬率為基礎，不作調整。

(6)經驗調整之歷史資訊

103.12.31 $ 194,145,731 (19,543,118) (2,631,065)	102.12.31 202,858,130 (27,653,571) (1,675,442)	101.12.31 284,781,243 5,042,520 (2,900,387)	101.1.1 310,661,797 － (1,316,448)
$ 171,971,548	173,529,117	286,923,376	309,345,349
$ (9,509,251)	49,978,360	(15,058,842)	－
$ 18,103	(34,699)	(22,977)	－

本公司預計於民國一○三年度報導日後之一年內支付予確定福利計畫之提撥金額為6,245,026元。

(7)計算確定福利義務現值時，本公司必須運用判斷及估計以決定資產負債表日相關精算假設，包含折現率及未來薪資變動等。任何精算假設之變動，均可能重大影響本公司確定福利義務之金額。

民國一○三年度報導日，本公司應計退休負債之帳面金額為171,971,548元，當採用之折現率增減變動0.25%時，本公司認列之應計退休金負債將分別減少 4,437,247元或增加4,603,916元。

2.確定提撥計畫

本公司之確定提撥福利計畫係依勞工退休金條例之規定，依勞工每月工資6%之提繳率，提撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶。在此計畫下本公司提撥固定金額至勞工保險局後，即無支付額外金額之法定或推定義務。

本公司民國一○三年度及一○二年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為4,535,838元及5,409,770元，已提撥至勞工保險局。

3.離職福利

本公司於民國一○三年度因執行人員精簡認列資遣費計1,425,606元。

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高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

本公司於民國一○二年一月進行組織重整計畫，並與員工達成自願性離職協議，於民國一○二年度支付之資遣費金額為35,981,141元。截至民國一○二年十二月三十一日止應付資遣費均已付訖。

4.短期員工福利

本公司其他員工福利負債明細如下：

本公司其他員工福利負債明細如下：
		103.12.31	102.12.31
帶薪假(列入其他應付款)	$	5,951,074	5,742,421
)所得稅
1.所得稅費用
本公司之民國一○三年度及一○二年度所得稅費用明細如下：
		103年度	102年度
當期所得稅費用
土地增值稅	$	－	185,102,658
未分配盈餘加徵10%		115,327,827	－
調整前期之當期所得稅		(4)	－
		115,327,823	185,102,658
遞延所得稅利益
土地增值稅		－	(111,928,100)
所得稅費用	$	115,327,823	73,174,558
		103年度	102年度
計入綜合損益相關之所得稅	$	－	－
計入權益相關之所得稅	$	－	－
2.本公司民國一○三年度及一○二年度之所得稅費用與稅前淨利(損)之關係調節如
下：
		103年度	102年度
稅前淨利(損)	$	(253,962,642)	5,313,401,593
依本公司所在地國內稅率計算之所得稅		(43,173,649)	903,278,271
不可扣抵之費用		63,920	62,059
免計入所得		(2,297,068)	(394,481)
免稅所得		(998,840)	8,959,830
處分土地所得稅影響數		481,713	(936,062,026)
未認列遞延所得稅資產之當期課稅損失		71,734,783	107,966,646
未認列暫時性差異之變動		(28,220,129)	101,812,290
未分配盈餘加徵10%		115,327,827	－
前期低估		(4)	－
不得計入虧損扣抵之股利收入		2,409,270	506,682
土地增值稅估計差異		－	(112,954,713)
	$	115,327,823	73,174,558

(十六)所得稅

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3.遞延所得稅資產及負債

(1)未認列遞延所得稅資產

本公司未認列為遞延所得稅資產之項目如下：

可減除暫時性差異課稅損失	103.12.31 $ 194,430,989 955,064,966 $ 1,149,495,955	102.12.31 222,651,118 883,330,183
		1,105,981,301

課稅損失係依所得稅法規定，經稅捐稽徵機關核定之前十年度虧損得自當年度之純益扣除，再行核課所得稅。該等項目與其他未認列為遞延所得稅資產之可減除暫時性差異，係因本公司於未來並非很有可能有足夠之課稅所得以供該暫時性差異使用。

截至民國一○三年十二月三十一日止，本公司未認列為遞延所得稅資產之課稅損失，其扣除期限如下：

稅損失，其扣除期限如下：
虧損年度民國94年度民國95年度民國96年度民國98年度民國99年度民國100年度民國101年度民國102年度民國103年度合計	尚未扣除之虧損 $ 260,529,728 611,404,562 613,107,767 1,026,799,535 509,288,291 716,594,865 832,527,590 625,807,560 421,969,314 $ 5,618,029,212	得扣除之最後年度
		民國104年度民國105年度民國106年度民國108年度民國109年度民國110年度民國111年度民國112年度民國113年度

(2)已認列之遞延所得稅負債

遞延所得稅負債：民國103年1月1日餘額借記(貸記)損益表民國103年12月31日餘額民國102年1月1日餘額借記(貸記)損益表民國102年12月31日餘額	土地增值稅 $ 218,117,376 － $ 218,117,376 $ 330,045,476 (111,928,100) $ 218,117,376

本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一○一年度。

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4.本公司兩稅合一相關資訊如下：

103.12.31 $ － 782,745,453	103.12.31 $ － 782,745,453	102.12.31 － 1,281,420,302
$ 782,745,453		1,281,420,302
$ 28,996,828		28,555,520
	103年度(預計)	102年度(實際) －
	18.44%

前述兩稅合一相關資訊係依據財政部民國一○二年十月十七日台財稅第 10204562810號函規定處理之金額。自民國一○四年一月一日起，中華民國境內居住之個人股東獲配之股利淨額或盈餘，其可扣抵稅額修正為原扣抵稅額之半數。另外因股東所獲配股利淨額或盈餘淨額之可扣抵稅額屬已加徵10%營利事業所得稅實際繳納之稅額，亦得以該稅額之半數抵繳其扣繳之稅額。

(十七)資本及其他權益

民國一○三年及一○二年十二月三十一日，本公司額定之普通股股本總額均為 5,800,000,000元，每股面額10元，已發行普通股股份及流通在外股數均為275,487,293 股，所有已發行股份之股款均已收取。

本公司民國一○三年度及一○二年度流通在外股數調節表如下：

1月1日期初餘額減資退回股款 12月31日期末餘額	普通股 103年度 102年度 $ 275,487,293 423,826,604 － (148,339,311) $ 275,487,293 275,487,293	普通股 103年度 102年度 $ 275,487,293 423,826,604 － (148,339,311) $ 275,487,293 275,487,293
		275,487,293

本公司為改善資本報酬率，於民國一○二年九月二十五日經臨時股東會決議通過辦理現金減資退還股東股款1,483,393,110元，現金減資比率為35 % ，每股退還3.5元，減資後實收資本額為2,754,872,930元，分為275,487,293股，本次減資換發之股份，採無實體發行，免印製股票。該項減資案經金融監督管理委員會核准後，依本公司董事會決議以民國一○二年十一月八日為減資基準日，減資變更登記案業已經經濟部經商字第 10201232230號函核准。

1.資本公積

本公司資本公積餘額內容如下：

庫藏股票交易	103.12.31 $ 110,224,365		102.12.31 110,224,365

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高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

依公司法規定，資本公積需優先填補虧損後，始得按股東原有股份之比例以已實現之資本公積發給新股或現金。前項所稱之已實現資本公積，包括超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得。依發行人募集與發行有價證券處理準則規定，得撥充資本之資本公積，每年撥充之合計金額，不得超過實收資本額百分之十。上述資本公積不屬於公司法第二四一條規定之資本公積，依法不得辦理轉增資及發放現金股利。

2.未分配盈餘

依本公司股東常會於民國一○三年六月決議修訂後章程內容如下：

本公司產業發展成熟，基於公司營運之需要暨股東權益最大化之考量，股利分派採剩餘股利政策。年度決算如有淨利，依下列順序分派之：

(1)彌補以往年度虧損。
(2)提存百分之十為法定盈餘公積；但法定盈餘公積已達本公司資本總額時，不在此限。
(3)依法令或主管機關命令提列或迴轉特別盈餘公積。
(4)就一至三款規定數額後剩餘之數，連同歷年未分配盈餘，由董事會擬定盈餘分派案，提請股東會決議，分配時，提撥不高於百分之五為董事、監察人酬勞金，及不低於百分之零點五為員工紅利，其餘為股東紅利。股東紅利之分派將採現金股利及股票股利適度比率發放，其中現金股利不低於百分之五十。

依民國一○三年六月本公司修訂前之章程內容，本公司每年度決算之盈餘，於彌補以往年度虧損後，應提列百分之十為法定盈餘公積，並得酌提列特別盈餘公積或酌予保留盈餘外，如尚有盈餘，分配時提撥百分之五為董事、監察人酬勞金及百分之二為員工紅利，其餘為股東紅利，按股份總數比例分派之。本公司係屬成熟期、高度競爭之傳統產業，正處多角化經營，股利政策將兼顧股東利益與公司未來數年發展計劃及資金需求情形，採平衡剩餘股利政策。股利之發放，其中以現金股利方式發放之比例為百分之十至百分之五十。

(1)法定盈餘公積

依公司法規定，公司應就稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公積，直至與資本總額相等為止。公司無虧損時，得經股東會決議，以法定盈餘公積發給新股或現金，惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

(2)盈餘分配

民國一○三年度因虧損，管理階層評估將不擬分配盈餘；民國一○二年度因董事會決議不擬分配未分配盈餘，故皆無估列董事、監察人酬勞及員工紅利，惟民國一○三年度嗣後若股東會決議與估列數有差異時，列為會計估計變動之損益調整。

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高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

民國一○二年度盈餘分配議案，業經本公司民國一○三年六月二十五日股東會決議，無分配董事、監察人酬勞及員工紅利；民國一○一年度虧損撥補議案，業經本公司一○二年六月二十六日股東會決議，無分配董事、監察人酬勞及員工紅利。上述董事、監察人酬勞及員工紅利分配情形與本公司民國一○二年度及一○一年度財務報告表達一致，相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之。 3.其他權益

備供出售投資民國103年1月1日餘額 $ (56,068,144) 備供出售金融資產未實現損益：本公司 (16,125,968) 關聯企業 (34,102,294) 民國103年12月31日餘額 $ (106,296,406) 民國102年1月1日餘額 $ (192,162,370) 備供出售金融資產未實現損益：本公司 5,484,244 關聯企業 130,609,982 民國102年12月31日餘額 $ (56,068,144) (十八)每股盈餘本公司基本每股盈餘及稀釋每股盈餘之計算如下： 103年度基本及稀釋每股盈餘歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利(損)$ (369,290,465) 普通股加權平均流通在外股數 1月1日已發行普通股 275,487,293 減資返還股款之影響－ 12月31日普通股加權平均流通在外股數 275,487,293 $ (1.34) (十九)收入本公司之收入明細如下： 103年度商品銷售 $ 1,486,619,245 加工收入 3,048 投資性不動產租金收入 2,606,676 $ 1,489,228,969	備供出售投資 $ (56,068,144) (16,125,968) (34,102,294)	102年度 5,240,227,035
	$ (106,296,406)
	$ (192,162,370) 5,484,244 130,609,982
	$ (56,068,144)
	275,487,293 －	423,826,604 (21,946,090)
	275,487,293	401,880,514
	$ (1.34)	13.04
	103年度 $ 1,486,619,245 3,048 2,606,676	102年度 1,288,478,104 3,384,403 4,665,690
	$ 1,489,228,969	1,296,528,197

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(二十)營業外收入及支出

1.其他收入

本公司其他收入明細如下：利息收入股利收入廠房拆除廢鐵收入租金收入董監酬勞出售廢器具賠償收入其他 2.其他利益及損失本公司其他利益及損失明細如下：外幣兌換淨(損)益處分不動產、廠房及設備(損)益處分備供出售金融資產利益賠償損失什項支出 3.財務成本本公司財務成本明細如下：利息費用銀行借款利息關係人資金融通利息非金融機構借款利息減：利息資本化	103年度 $ 190,930 13,512,165 － 286,498 48,000 2,428,110 － 2,235,634	102年度 6,250,520 2,320,479 10,578,560 285,715 4,575,219 1,961,472 2,939,403 1,239,742
	$ 18,701,337	30,151,110
	103年度 $ (3,369,331) (12,920,810) 16,692,539 (1,848,436) (12,228,866)	102年度 70,331 211,553 7,714,115 (552,002) (20,324,127)
	$ (13,674,904)	(12,880,130)
	103年度 $ (11,748,725) － (35,824) 12,501	102年度 (77,486,080) (360,369) (1,314,036) －
	$ (11,772,048)	(79,160,485)

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(二十一)其他綜合損益組成部分之重分類調整

本公司之其他綜合損益組成部分之重分類調整明細如下： 103年度備供出售金融資產當年度產生之公允價值淨變動數 $ 566,571 公允價值淨變動數重分類至損(益) (16,692,539) 認列於其他綜合損益之公允價值淨變動數 $ (16,125,968) (二十二)金融工具 1.金融工具之種類金融資產 103.12.31 備供出售金融資產 $ 637,140,608 以成本衡量之金融資產 230,564,001 放款及應收款：現金及約當現金 94,166,384 其他應收票據、應收帳款及其他應收款 86,310,500 存出保證金 7,194,379 小計 187,671,263 合計 $ 1,055,375,872 金融負債 103.12.31 攤銷後成本衡量之金融負債：短期借款 $ 946,974,426 應付款項 114,322,926 應付一年內或一營業週期內到期長期負債－存入保證金 30,000 合計 $ 1,061,327,352	102年度 13,198,359 (7,714,115)
	5,484,244
	102.12.31 139,382,135
	191,228,151
	242,221,677 137,249,686 9,493,445
	388,964,808
	719,575,094
	102.12.31 284,752,308 142,533,357 2,879,958 210,000
	430,375,623

2.信用風險

(1)信用風險之暴險

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。民國一○三年及一○二年十二月三十一日之最大信用暴險金額分別為1,055,086,509元及719,341,703元。

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(2)信用風險集中情況

由於本公司並未顯著集中與單一客戶進行交易，故應收帳款及票據之信用風險並無顯著集中之虞。然為降低信用風險，本公司亦定期持續評估客戶財務狀況。

3.流動性風險

下表為金融負債之合約到期日，包含估計利息但不包含淨額協議之影響。

帳面金額合約現金流量 $ 946,974,426 952,665,568 19,396,646 19,396,646 6,589,798 6,589,798 8,852,705 8,852,705 60,197,052 60,197,052 30,000 30,000	6個月以內 630,596,966 19,396,646 6,589,798 8,852,705 60,197,052 －	6～12個月 322,068,603 －－－－－	1～2年－－－－－－	2～5年－－－－－－	超過5年
					－－－－－ 30,000
$ 1,042,040,627 1,047,731,769	725,633,167	322,068,603	－	－	30,000
$ 284,752,308 287,346,810 2,879,958 2,920,477 20,439,034 20,439,034 61,164,072 61,164,072 8,312,204 8,312,204 37,266,53 37,266,531 472,500 472,500 210,000 210,000	287,346,810 2,920,477 20,439,034 61,164,072 8,312,204 37,266,531 472,500 －	－－－－－－－－	－－－－－－－－	－－－－－－－－	－－－－－－－ 210,000
$ 415,496,607 418,131,628	417,921,628	－	－	－	210,000

本公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早，或實際金額會有顯著不同。

4.匯率風險

本公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下：

外幣金融資產貨幣性項目美金 $ 293,655.95 金融負債貨幣性項目美金 3,497,465.77		103.12.31	台幣 9,294,210 110,694,791		102.12.31	台幣 26,615,762 18,380,355
		匯率 31.65 31.65		外幣 892,996.56 616,686.95	匯率 29.805 29.805

－－ 100

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

本公司之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金、應收帳款及借款等，於換算時產生外幣兌換損益。於民國一○三年及一○二年十二月三十一日當新台幣相對於美金貶值或升值，而其他所有因素維持不變之情況下，將增加 ( 減少 ) 當期損益金額列示如下：

升值對稅後損益之影響民國103年12月31日餘額美金(升值或貶值4%) $ (3,366,383) 民國102年12月31日餘額美金(升值或貶值4%) $ 273,416	貶值對稅後損益之影響 3,366,383 (273,416)

5.利率分析

本公司之金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明。下列敏感度分析係依非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債，其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。本公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少50基準點，此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

於報導日若利率增加或減少50基準點，在所有其他變數維持不變之情況下，本公司民國一○三年度及一○二年度對稅後淨利 ( 損 ) 將增加或減少3,929,944元及 1,181,722元，主係因本公司之變動利率借款所致。

6.公允價值

(1)公允價值與帳面金額

本公司之管理階層認為本公司以攤銷後成本衡量之金融資產及金融負債於本財務報告中之帳面金額趨近於其公允價值。

(2)決定公允價值所採用之評價技術及假設

本公司對上市 ( 櫃 ) 公司股票等係具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產，其公允價值係分別參照市場報價決定。

(3)公允價值層級

下表按評價方式，分析以公允價值衡量之金融工具。各公允價值層級定義如下：

。
①第一級：相同資產或負債於活絡市場之公開報價 ( 未經調整 )
②第二級：除包含於第一級之公開報價外，資產或負債之輸入參數係直接 ( 即價格 ) 或間接 ( 即由價格推導而得 ) 可觀察。
。
③第三級：資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料 ( 非可觀察參數 )

－－ 101

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

103年12月31日備供出售金融資產 102年12月31日備供出售金融資產	第一級 $ 637,140,608	第二級－－	第三級－－	合計 637,140,608
	$ 139,382,135			139,382,135

(二十三)財務風險管理

1.概要

本公司因金融工具之使用而暴露於下列風險：

(1)信用風險

(2)流動性風險

(3)市場風險

本附註表達本公司上述各項風險之暴險資訊、本公司衡量及管理風險之目標、政策及程序。進一步量化揭露請詳本財務報告各該附註。

2.風險管理架構

本公司之財務及管理部門為各業務提供風險管理控管政策，依風險程度與廣度分析相關暴險以監督管理本公司與營運有關之財務風險，內部稽核人員亦協助扮演監督角色。

本公司之風險管理政策之建置係為辨認及分析本公司所面臨之風險，及設定適當風險限額及控制，並監督風險及風險限額之遵循。風險管理政策係定期覆核以反映市場情況及本公司運作之變化。

3.信用風險

信用風險係本公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險，主要來自於本公司應收客戶之帳款、票據及銀行存款。

(1)應收帳款、票據及其他應收款

本公司之信用風險暴險主要受每一客戶個別狀況影響。惟管理階層亦考量本公司客戶基礎之統計資料，包括客戶所屬產業及國家之違約風險，因這些因素可能會影響信用風險。本公司之銷售對象未有顯著集中在少數客戶之情形，並無信用風險顯著集中之情形。

本公司已建立授信政策，依該政策本公司在給予標準之付款及運送條件及付款前，須針對每一新客戶個別分析其信用評等。銷售限額依個別客戶建立，係代表無須經本公司核准之最大未收金額，此限額經定期覆核，為減低信用風險，本公司要求大部分海外客戶開立信用狀。

本公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收票據、應收帳款及其他應收款可能發生損失之估計。備抵帳戶主要組成部分包含了對個別客戶因財務困難或營業糾紛可能產生帳款無法回收暴險之特定損失。

－－ 102

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(2)銀行存款

銀行存款之信用風險，係由本公司財務部門衡量並監控。由於本公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行，無重大之履約疑慮，故無重大之信用風險。

(3)保證

於民國一○三年及一○二年十二月三十一日，本公司無提供任何背書保證。

4.流動性風險

流動性風險係本公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債，未能履行相關義務之風險。本公司管理流動性風險之方法係盡可能確保本公司在一般及具壓力之情況下，皆有足夠之流動資金以支應到期之負債，而不致發生不可接受之損失或使本公司之聲譽遭受損害之風險。

銀行借款對本公司而言係一項重要流動性來源，本公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。

5.市場風險

市場風險係指因市場價格變動，如匯率、利率、權益工具價格變動，而影響本公司之收益或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在可承受範圍內，並將投資報酬最佳化。

(1)匯率風險

本公司暴露於非以本公司之功能性貨幣計價之銷售、採購及借款交易所產生之匯率風險。本公司之功能性貨幣以新台幣為主。該等交易主要之計價貨幣有新台幣、美元及日圓。

借款利息係以借款本金幣別計價。一般而言，借款幣別係與本公司營運產生之現金流量之幣別相同，主要係新台幣，惟亦有日圓及美元。在此情況，提供經濟避險而無須簽訂衍生工具。

(2)利率風險

本公司借入資金因利率之變動而產生公允價值或未來現金流量波動風險，本公司之政策係確保借款利率變動暴險，依市場利率走勢進行評估，藉由維持一適當之浮動及固定利率組合，以管理利率風險。

(3)其他市價風險

權益工具價格風險係本公司所持有之權益工具因未來價格不確定性之風險，本公司藉由多面向投資，並定期瞭解權益工具之財務狀況以管理權益工具之價格風險。

－－ 103

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(二十四)資本管理

董事會之政策係維持健全之資本基礎，以維繫投資人、債權人及市場之信心以及支持未來營運之發展。資本包含本公司之股本、資本公積及保留盈餘。

本公司資本管理目標係保障繼續經營之能力，以持續提供股東報酬及其他利害關
係人利益，並維持最佳資本結構以降低資金成本。
為維持或調整資本結構，本公司可能調整支付予股東之股利、減資退還股東股款、
發行新股或出售資產以清償負債。

本公司係以負債資本比率為基礎控管資本。該比率係以淨負債除以資本總額計算。淨負債係資產負債表所列示之負債總額減去現金及約當現金。資本總額係權益之全部組成部分 ( 亦即股本、資本公積、保留盈餘及其他權益 ) 加上淨負債。

民國一○三年及一○二年十二月三十一日之負債資本比率如下：

負債總額減：現金及約當現金淨負債權益總額資本總額負債資本比率	103.12.31 $ 1,569,938,632 94,166,384 1,475,772,248 3,669,668,372 $ 5,145,440,620 28.68%	102.12.31 828,168,004 242,221,677
		585,946,327 4,090,449,453
		4,676,395,780
		12.53%

民國一○三年十二月三十一日負債資本比率增加，主要係因民國一○三年一月一日至十二月三十一日購料借款及當期所得稅負債增加造成之淨負債增加所致。

截至民國一○三年十二月三十一日，本公司資本管理之方式並未改變。

七、關係人交易

一 ( )與關係人間之重大交易事項

1.營業收入

本公司對關係人之銷售金額如下：

受主要管理階層控制之公司	103年度 $ 303,905	102年度 86,580

本公司銷售予關係人之銷售價格與一般銷售價格無顯著不同，收款期間依開立發票隔月五日請款，於給付發票日之隔月二十日內收款，與一般銷貨無顯著不同。 2.下腳收入

受主要管理階層控制之公司	103年度 $ 7,474,867	102年度 6,023,273

本公司出售予關係人之下腳交易收款期間為月結開立票期十天之期票，而出售予非關係人之交易係於每月底結帳後十天內收款或先收足款項才出貨。

－－ 104

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

3.進貨

本公司向關係人進貨金額如下：

103 年度 102 年度－受主要管理階層控制之公司 $ 8,773,251

本公司對上述公司之進貨價格與本公司向一般廠商之進貨價格無顯著不同。其付款期限為月結後一至二個月付款，與一般廠商並無顯著不同。 4.向關係人購買勞務

103 年度 102 年度關聯企業 $ 1,350,000 5,700,000

本公司委託關聯企業辦理本公司外銷業務事宜，係採月結付款。按鋼管依FOB 金額0.3%計付佣金，民國一○二年一月一日至六月三十日每月以不超過800,000元，不低於500,000元為限，自民國一○二年七月起，約定為每月支付450,000元，如每月出口量超過2,000公噸時，就超出之數量加計每公噸美金5元佣金。惟自民國一○三年四月一日起，本公司不再委託關聯企業辦理該項業務事宜。 5.財產交易

本公司向關係人取得金融資產明細彙總如下：

關係人類別	帳列項目以成本衡量之金融資產－非流動	交易股數	103年度	取得價款 $ 30,797,100	交易股數	102年度	取得價款
			交易標的			交易標的
關聯企業		3,079,710	非上市(櫃)股票		－	－	－

6.向關係人借款

本公司於民國一○二年度清償向關聯企業、受主要管理階層控制之公司及主要管理階層取得之借款計37,000,000元，本公司於民國一○三年度並無新增或償還之情形，相關之利息費用如下：

關聯企業受主要管理階層控制之公司主要管理階層	利息費用 103年度 102年度 $ － 42,287 － 106,028 － 212,054 $ － 360,369	利息費用 103年度 102年度 $ － 42,287 － 106,028 － 212,054 $ － 360,369
		102年度 42,287 106,028 212,054
		360,369

本公司向關係人借款係依各該關係人撥款當年度本公司向金融機構短期借款之平均利率計息，且均為無擔保放款。

－－ 105

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7.租賃

本公司向本公司職工福利委員會承租總公司使用之辦公室，每年簽訂一年期之租賃合約，並得於租期屆滿前訂新約承租，每坪租金以340.4元至450.8元間計算，合約總價值為3,290,280元。

前述租賃於民國一○三年及一○二年十二月三十一日租賃押金分別為4,000,000 元及1,000,000元。民國一○三年度及一○二年度租金費用 ( 含押金設算息 ) 分別為 3,342,471元及3,303,336元，列於財務報告營業費用項下，支付方式分別採年初開票給付全年租金及月初按月給付。

於民國一○三年八月與本公司職工福利委員會提前簽訂新約，租金支付方式改為採簽約一次性給付租賃期間租金，租賃期間為民國一○四年一月一日至一○八年十二月三十一日。

於民國一○三年及一○二年十二月三十一日，預付租金分別為16,451,400元及0 元，列入長期預付租金項下。

8.應收關係人款項

本公司應收關係款項明細如下：

	帳列項目關係人類別其他應收款受主要管理階層控制之公司應收帳款受主要管理階層控制之公司其他應收票據本公司職工福利委員會	103.12.31 $ 354,945 －－ $ 354,945	102.12.31 292,899 85,428 4,223,356
			4,601,683

上述應收本公司職工福利委員會之票據係因於民國一○二年度本公司代其支付員工之離職福利金產生。

9.應付關係人款項

	本公司應付關係人款項明細如下：帳列項目關係人類別其他應付款－關係人關聯企業	103.12.31 $ －	102.12.31 472,500

10.其他

本公司民國一○三年度購入受主要管理階層控制之公司及關聯企業現金增資之投資金額分別為8,538,750元及11,000,000元，分別列入以成本衡量之金融資產及採用權益法之投資項下。

(二)主要管理階層人員報酬

主要管理階層人員報酬包括：

主要管理階層人員報酬包括：
短期員工福利退職後福利	103年度 $ 10,373,537 73,332	102年度 10,918,204 71,712
	$ 10,446,869	10,989,916

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此外，於民國一○三年度及一○二年度，本公司另提供汽車三輛供管理階層使用，該等汽車設備截至民國一○三年及一○二年十二月三十一日之未折減餘額分別為 1,464,716 元 ( 成本 9,625,000 元減累計折舊 8,160,284 元 ) 及 1,846,975 元 ( 成本 9,625,000元減累計折舊7,778,025元 ) 。另董事長配有司機一員，司機薪資比照本公司從業人員薪資辦法。

八、質押之資產

本公司提供抵質押擔保之資產帳面價值明細如下：資產名稱質押擔保標的不動產、廠房及設備短期借款及應付租賃款投資性不動產短期借款	103.12.31 $ 1,468,408,185 113,333,469		102.12.31 1,497,444,438 342,884,930 1,840,329,368
	$ 1,581,741,654

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

一
( )於民國一○三年及一○二年十二月三十一日，本公司因購貨開立之應付保證票據均為 85,000,000元。
(二)於民國一○三年及一○二年十二月三十一日，本公司已開立信用狀未使用餘額分別為 59,892,945元及41,763,717元。
(三)於民國一○三年及一○二年十二月三十一日，本公司已簽訂之銷售合約承諾金額分別為167,727,815元及269,709,115元，並分別提供2,987,879元及8,086,945元作為履約保證金，列報於財務報告存出保證金項目，若未依約交貨，則每逾一日按未交部分貨款罰款千分之一∼三。

十、重大之災害損失：無。

十一、重大之期後事項

本公司於民國一○四年三月二十五日董事會決議授權董事長處分本公司屏南廠約 40,550坪之部分空地，以活化資產並充實營運資金。

十二、其他

員工福利、折舊及攤銷費用功能別彙總如下：

功能別性質別	103年度	103年度	103年度	102年度	102年度	102年度
	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計
員工福利費用薪資費用勞健保費用退休金費用其他員工福利費用折舊費用攤銷費用	105,627,848 11,334,986 9,824,871 3,024,142 129,488,830 －	27,832,385 2,911,744 1,939,835 1,195,736 1,845,147 478,608	133,460,233 14,246,730 11,764,706 4,219,878 131,333,977 478,608	138,938,310 14,404,791 (27,432,919) 28,003,693 225,383,017 －	28,059,893 2,965,920 (331,077) 11,057,629 1,920,754 478,608	166,998,203 17,370,711 (27,763,996) 39,061,322 227,303,771 478,608

本公司民國一○三年度及一○二年度員工人數分別為228人及321人。

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高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

十三、附註揭露事項

一 ( )重大交易事項相關資訊

民國一○三年度本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定，應再揭露之重大交易事項相關資訊如下：

1.資金貸與他人：無。

2.為他人背書保證：無。

3.期末持有有價證券情形 ( 不包含投資子公司、關聯企業及合資控制部分 ) ：

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目	期	期	末		備註
				股數	帳面金額	持股比率	公允價值
本公司	股票/全坤建		備供出售金融資產－流動	62,809	1,454,028	0.04%	1,454,028
本公司	股票/上銀		備供出售金融資產－流動	370,200	98,103,000	0.14%	98,103,000
本公司	股票/國揚		備供出售金融資產－流動	13,250,000	193,450,000	2.63%	193,450,000
本公司	股票/榮運		備供出售金融資產－流動	1,600,000	29,360,000	0.15%	29,360,000
本公司	股票/富邦金		備供出售金融資產－流動	100,000	5,070,000	－	5,070,000
本公司	股票/國泰金		備供出售金融資產－流動	1,200,105	56,344,930	0.01%	56,344,930
本公司	股票/兆豐金		備供出售金融資產－流動	600,806	14,689,707	－	14,689,707
本公司	股票/永豐金		備供出售金融資產－流動	1,139,215	14,809,795	0.01%	14,809,795
本公司	股票/旭曜		備供出售金融資產－流動	584,000	22,542,400	0.42%	22,542,400
本公司	股票/F－麗豐		備供出售金融資產－流動	20,000	3,090,000	0.03%	3,090,000
本公司	股票/商店街		備供出售金融資產－流動	56,586	11,939,646	0.32%	11,939,646
本公司	股票/亞泰		備供出售金融資產－流動	85,000	3,434,000	0.14%	3,434,000
本公司	股票/榮剛		備供出售金融資產－流動	300,000	6,585,000	0.07%	6,585,000
本公司	股票/精誠		備供出售金融資產－流動	200,000	12,160,000	0.08%	12,160,000
本公司	股票/南六		備供出售金融資產－流動	110,000	15,455,000	0.15%	15,455,000
本公司	股票/可寧衛		備供出售金融資產－流動	1,000,000	146,500,000	0.92%	146,500,000
本公司	股票/萬泰科技(股) 公司		備供出售金融資產－非流動	261,762	2,054,832	0.21%	2,054,832
本公司	股票/中華映管(股) 公司		備供出售金融資產－非流動	71,210	98,270	－	98,270
本公司	股票/全球創業投資 (股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	1,400,000	14,000,000	1.16%	(註)
本公司	股票/財貿(股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	200,000	－	0.57%	－
本公司	股票/大儷科技(股) 公司		以成本衡量之金融資產－非流動	4,000,000	－	5.00%	－	已廢止
本公司	股票/桂宏(股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	165,000	－	0.03%	－
本公司	股票/衍德機械(股) 公司		以成本衡量之金融資產－非流動	17,000	－	18.89%	－
本公司	股票/三和耐火(股) 公司	本公司為該公司董事及監察人	以成本衡量之金融資產－非流動	5,521,594	60,029,189	16.09%	(註)

－－ 108

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

持有之公司	有價證券種類及名稱	與有價證券發行人之關係	帳列科目		期	末		備註
				股數	帳面金額	持股比率	公允價值
本公司	股票/統絡科技(股) 公司	本公司為該公司董事	以成本衡量之金融資產－非流動	2,549,000	－	19.61%	－	已廢止
本公司	股票/漢威巨蛋開發 (股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	5,000,000	50,000,000	2.00%	(註)
本公司	股票/遠航(股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	342	－	－	－	重整中
本公司	環拓科技(股)公司		以成本衡量之金融資產－非流動	9,392,626	83,523,132	15.65%	(註)
本公司	股票/中貿金屬工業 (越南)有限公司		以成本衡量之金融資產－非流動	1,155,600	23,011,680	5.22%	(註)

註：無法合理估計其公允價值。

4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者：無。
9.從事衍生工具交易：無。

(二)轉投資事業相關資訊：

1.被投資公司名稱、在地區 ... 等相關資訊：

投資公司名稱	被投資公司名稱	所在地區	主要營業項目	原始投資金額	原始投資金額	期末持有	期末持有	期末持有	被投資公司本期損益	本期認列之投資損益	備註
				本期期末	上年年底	股數	比率	帳面金額
本公司	協昌興貿易 (股)公司	高雄市鼓山區	對於各種生產事業及銀行等之控股	171,728,510	171,728,510	17,172,851	45.79%	135,112,678	(2,970,996)	(1,360,419)	具有重大影響力之被投資公司
本公司	協昌國際鋼鐵(股)公司	高雄市鼓山區	鋼管及鋼板等買賣業務	77,000,000	66,000,000	4,400,000	40.00%	51,586,151	7,508,871	(7,853)	具有重大影響力之被投資公司

(三)大陸投資資訊：無。

十四、部門資訊

一 ( )一般性資訊

本公司民國一○三年度部門劃分基礎與民國一○二年度不同，係因本公司民國一○二年度之應報導部門鋼捲部因不符產生效益，已於民國一○二年下半年全面停工，故組織部門全部調整，調整後應報導部門僅有鋼管部門，本公司業已依前述調整重編前期部門損益資訊以供比較參考。鋼管部門主要係從事鋼管之製造業務。

本公司其他營運部門，主要係從事廢胎資源回收處理及流通產品銷售，以上部門於民國一○三年度及一○二年度均未達應報導部門任何量化門檻。

(二)應報導部門損益、資產、負債及其衡量基礎與調節之資訊

本公司係以主要營運決策者複核之內部管理報告之部門稅前損益 ( 不包括非經常發生之損益及兌換損益 ) 作為管理階層資源分配與評估績效之基礎。由於所得稅、非經常發生之損益及兌換損益係以集團為基礎進行管理，故本公司未分攤所得稅費用 ( 利益 ) 、非經常發生之損益及兌換損益至應報導部門。報導之金額與營運決策者使用之報告一致。

營運部門之會計政策皆與附註四所述之「重要會計政策之彙總說明」相同。

－－ 109

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

本公司營運部門資訊及調節如下：鋼管部民國103年度收入：來自外部客戶收入 $ 1,359,237,166 部門間收入－收入總計 $ 1,359,237,166 利息費用 $ －折舊與攤銷 $ 64,126,908 採用權益法之關聯企業之份額 $ －應報導部門損益 $ (141,661,564) 資產：採權益法之投資 $ －非流動資產資本支出 $ 6,981,301 應報導部門資產 $ 1,965,303,436 鋼管部民國102年度收入：來自外部客戶收入 $ 1,180,816,257 部門間收入－收入總計 $ 1,180,816,257 利息費用 $ －折舊與攤銷 $ 94,144,021 採用權益法之關聯企業之份額 $ －其他重大非現金項目：資產減損 $ (130,000,000) 應報導部門損益 $ (237,538,867) 資產：採權益法之投資 $ －非流動資產資本支出 $ 2,222,076 應報導部門資產 $ 1,998,817,171	其他 127,385,127 －	調節及銷除 2,606,676 －	總計 1,489,228,969 －
$ 1,359,237,166	127,385,127	2,606,676	1,489,228,969
$ －	－	11,772,048	11,772,048
$ 64,126,908	6,681,270	61,004,407	131,812,585
$ －	－	(1,368,272)	(1,368,272)
$ (141,661,564)	(15,850,991)	(96,450,087)	(253,962,642)
$ －	－	186,698,829	186,698,829
$ 6,981,301	－	63,409,493	70,390,794
$ 1,965,303,436	60,516,452	3,213,807,116	5,239,627,004
鋼管部 $ 1,180,816,257 －	其他 87,199,593 －	調節及銷除 28,512,347 －	總計 1,296,528,197 －
$ 1,180,816,257	87,199,593	28,512,347	1,296,528,197
$ －	－	79,160,485	79,160,485
$ 94,144,021	10,503,441	123,134,917	227,782,379
$ －	－	(44,809,656)	(44,809,656)
$ (130,000,000)	(52,000,000)	(620,000,000)	(802,000,000)
$ (237,538,867)	(72,834,856)	5,623,775,316	5,313,401,593
$ －	－	213,071,749	213,071,749
$ 2,222,076	－	13,065,654	15,287,730
$ 1,998,817,171	64,493,562	2,855,306,724	4,918,617,457

－－ 110

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

上述應報導部門資訊重大調節項目說明如下：

(1)應報導部門未分攤損益：

處分投資性不動產(損)益財務成本減損損失其他合計非屬應報導部門之資產：現金及銀行存款採權益法之投資不動產、廠房及設備投資性不動產以成本衡量之金融資產備供出售金融資產其他合計	103年度 $ (2,883,606) (11,772,048) － (81,794,433)	102年度 6,595,086,378 (79,160,485) (620,000,000) (272,150,577)
	$ (96,450,087)	5,623,775,316
	103年度 $ 94,106,384 186,698,829 856,796,141 1,145,090,263 230,564,001 637,140,608 63,410,890	102年度 242,171,677 213,071,749 921,108,490 1,086,545,684 191,228,151 139,382,135 61,798,838
	$ 3,213,807,116	2,855,306,724

(2)非屬應報導部門之資產：

(三)地區資訊

本公司地區別資訊如下，其中收入係依據客戶所在地理位置為基礎歸類，而非流動資產則依據資產所在地理位置歸類。

地區別來自外部客戶收入：臺灣美洲東北亞東南亞其他國家非流動資產：臺灣	103年度 $ 999,739,416 399,585,680 70,039,919 11,730,306 8,133,648	102年度 1,099,379,263 129,498,519 51,480,095 10,478,182 5,692,138
	$ 1,489,228,969	1,296,528,197
	$ 3,570,930,502	3,650,008,867

非流動資產包含不動產、廠房及設備、投資性不動產、無形資產，惟不包含金融工具之非流動資產。

－－ 111

高興昌鋼鐵股份有限公司財務報告附註 ( 續 )

(四)主要客戶資訊

)主要客戶資訊
百晨企業有限公司 CS FINANCE LLC. 龍安五金有限公司	103年度 $ 221,451,618 194,563,407 184,285,033 $ 600,300,058	102年度 220,854,395 － 209,732,324
		430,586,719

－－ 112

高興昌鋼鐵股份有限公司

現金及約當現金明細表

民國一○三年十二月三十一日

單位：新台幣元

項目摘要現金庫存現金及週轉金銀行存款支票存款活期存款外幣存款 (美金28,069.10元兌換率31.65；港幣859.03元兌換率4.08) 合計	金額 $ 289,363 10,750,231 82,234,900 891,890	備註

	$ 94,166,384

備供出售金融資產－流動明細表

取得總額成本 628,090 3,351,786 3,702,000 101,248,746 132,500,000 188,112,148 16,000,000 31,147,198 1,000,000 4,901,193 12,001,050 55,606,304 6,008,060 14,521,942 11,392,150 15,039,072 5,840,000 29,879,288 200,000 3,022,579 565,860 12,242,698 850,000 3,766,151 3,000,000 7,708,467 2,000,000 11,607,846 1,100,000 16,658,444 10,000,000 149,566,813 $ 648,380,675	公平價值單價總額 24.65 1,454,028 265.00 98,103,000 14.60 193,450,000 18.35 29,360,000 50.70 5,070,000 46.95 56,344,930 24.45 14,689,707 14.85 14,809,795 38.60 22,542,400 154.50 3,090,000 211.00 11,939,646 40.40 3,434,000 21.95 6,585,000 60.80 12,160,000 140.50 15,455,000 146.50 146,500,000 634,987,506	公平價值單價總額 24.65 1,454,028 265.00 98,103,000 14.60 193,450,000 18.35 29,360,000 50.70 5,070,000 46.95 56,344,930 24.45 14,689,707 14.85 14,809,795 38.60 22,542,400 154.50 3,090,000 211.00 11,939,646 40.40 3,434,000 21.95 6,585,000 60.80 12,160,000 140.50 15,455,000 146.50 146,500,000 634,987,506	提供擔保或抵押情形
	單價 24.65 265.00 14.60 18.35 50.70 46.95 24.45 14.85 38.60 154.50 211.00 40.40 21.95 60.80 140.50 146.50
			無無無無無無無無無無無無無無無無
$ 648,380,675		634,987,506

－－ 113

高興昌鋼鐵股份有限公司

應收帳款明細表

民國一○三年十二月三十一日

單位：新台幣元

客戶名稱非關係人：龍安五金有限公司百晨企業有限公司 CS FINANCE LLC. 萬蕙昇股份有限公司奇昇鋼鐵企業股份有限公司豐益五金有限公司其他合計減：備抵呆帳淨額	摘要營業營業營業營業營業營業營業	金額備註 $ 18,062,673 17,426,975 8,304,901 7,313,522 6,143,491 4,178,015 19,228,784 各客戶餘額均未超過本科目金額百分之五 80,658,361 2,546 $ 80,655,815

－－ 114

高興昌鋼鐵股份有限公司

其他應收款明細表

民國一○三年十二月三十一日

單位：新台幣元

項目關係人：應收下腳收入非關係人：應收營業稅退稅款應收下腳收入應收進貨折讓款應收鷹架款合計減：備抵呆帳淨額	摘要	金額備註 $ 354,945 3,143,763 1,686,105 469,872 470,460 6,125,145 470,460 $ 5,654,685

－－ 115

高興昌鋼鐵股份有限公司

當期所得稅資產明細表

民國一○三年十二月三十一日單位：新台幣元

項目摘要金額備註當期所得稅資產可退回之扣繳稅額 $ 623,819

存貨明細表

金額

項目製成品減：備抵損失小計在製品減：備抵損失小計原料減：備抵損失小計物料減：備抵損失小計在途存貨小計下腳品合計	摘要	成本 $ 170,692,366 20,578,898	淨變現價值 158,278,216 72,405,640 96,099,959 80,236,212 1,004,349 68,296	備註

		150,113,468
		74,486,608 2,315,652
		72,170,956
		96,527,517 1,211,620
		95,315,897
		106,896,798 30,893,830
		76,002,968
		1,004,349 －
		1,004,349
		68,296
		$ 394,675,934

其他流動資產明細表

。其他流動資產明細表請詳附註六 ( 十一 )

－－ 116

提供擔	押情形	無	無
期末	股數公允價值	71,210 98,270	261,762 2,054,832	2,153,102
本期減少(註)	股數金額	－ 44,150	－－	44,150
本期增加(註)	股數金額	－－	－ 314,115	314,115
期初	名稱股數公允價值	中華映管(股)公司 71,210 $ 142,420	萬泰科技(股)公司 261,762 1,740,717	合計 $ 1,883,137	註：本期評價變動數。

－－ 117

保或質	押情形	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無	無
期末	股數帳面價值	1,400,000 14,000,000	5,521,594 60,029,189	5,000,000 50,000,000	1,155,600 23,011,680	9,392,626 83,523,132	2,549,000 －	342 －	165,000 －	4,000,000 －	200,000 －	17,000 －	230,564,001
本期減少	張數金額	－－	－－	－－	－－	－－	－－	－－	－－	－－	－－	－－	－
本期增加	股數金額	－－	－－	－－	－－	3,933,585 39,335,850	－－	－－	－－	－－	－－	－－	39,335,850
期初	股數帳面價值	1,400,000 $ 14,000,000	5,521,594 60,029,189	5,000,000 50,000,000	1,155,600 23,011,680	5,459,041 44,187,282	2,549,000 －	342 －	165,000 －	4,000,000 －	200,000 －	17,000 －	$ 191,228,151
	名稱	全球創業投資(股)公司	三和耐火(股)公司	漢威巨蛋開發(股)公司	中貿金屬工業(越南)有限公司	環拓科技(股)公司	統絡科技(股)公司	遠東航空(股)公司	桂宏企業(股)公司	大儷科技(股)公司	財貿(股)公司	衍德機械工業(股)公司	合計

－－ 118

提供	期初餘額本期增加本期減少期末餘額市價或股權淨值擔保或	名稱股數金額股數金額股數金額股數持股比例金額單價總價質押情形	協昌興貿易(股)公司 17,172,851 $ 166,863,160 －－－ 31,750,482 (註2) 17,172,851 45.79% 135,112,678 7.87 135,112,678 無	協昌國際鋼鐵(股)公司 3,300,000 46,208,589 1,100,000 11,000,000 (註1) － 5,622,438 (註3) 4,400,000 40.00% 51,586,151 11.72 51,586,151 無	合計 $ 213,071,749 11,000,000 37,372,920 186,698,829 186,698,829	註1：係本期被投資公司現金增資。	註2：係本期認列之投資損失1,360,419元及依比例認列之被投資公司金融資產未實現損失30,390,063元。	註3：係本期認列之投資損失7,853元、依比例認列之被投資公司金融資產未實現損失3,712,231元、收到被投資公司發放現金股利660,000元及未依持股比例認列被投資公司增資而調減保留盈餘1,242,354元。

－－ 119

高興昌鋼鐵股份有限公司

不動產、廠房及設備變動明細表

民國一○三年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣元

。不動產、廠房及設備變動明細表請詳附註六 ( 八 )

不動產、廠房及設備累計折舊變動明細表

項目房屋及建築機器設備其他	期初餘額 $ 774,684,990 4,100,079,601 143,849,258	本期增加額 38,390,166 88,439,769 4,374,892	本期減少額－ 18,374,281 16,232,907	期末餘額 813,075,156 4,170,145,089 131,991,243	備註

	$ 5,018,613,849	131,204,827	34,607,188	5,115,211,488

不動產、廠房及設備累計減損變動明細表

項目	期初餘額 $ 67,153,173 1,409,899,853 97,440,966	期初餘額 $ 67,153,173 1,409,899,853 97,440,966	本期增加額－－－	本期減少額(註) － 135,526 1,204,263	期末餘額 67,153,173 1,409,764,327 96,236,703	備註
房屋及建築機器設備其他
	$ 1,574,493,992		－	1,339,789	1,573,154,203

註：本公司在新竹所持有之未開發土地，因興建輸電線路鐵塔被徵收，故回轉部分減損損失。

－－ 120

高興昌鋼鐵股份有限公司

投資性不動產變動明細表

民國一○三年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣元

。投資性不動產變動明細表請詳附註六 ( 九 )

投資性不動產累計折舊變動明細表

項目	期初餘額 $ 678,012	本期增加額	期末餘額 807,162	備註
房屋及建築項目		129,150		備註
	投資性不動產累計減損變動明細表期初餘額本期增加額本期減少額 $ 284,000,000 －－		期末餘額 284,000,000
土地

無形資產變動明細表

。無形資產變動明細表請詳附註六 ( 十 )

－－ 121

高興昌鋼鐵股份有限公司

存出保證金明細表

民國一○三年十二月三十一日單位：新台幣元

項目存出保證金合計	摘要押標金租賃押金及保證金其他	金額備註 $ 2,987,879 4,200,000 6,500 $ 7,194,379

－－ 122

高興昌鋼鐵股份有限公司

短期借款明細表

民國一○三年十二月三十一日單位：新台幣元

借款種類信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款	說明彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行	期末餘額 $ 10,429,001 13,794,717 1,556,982 5,325,101 19,550,372 6,904,158 9,984,226 5,830,651 1,696,729 10,315,317 813,128 5,923,934 12,797,633 1,782,227 12,419,215 2,667,632 4,381,249 2,004,531 8,851,383 2,532,670 820,715 3,169,041 13,334,675 410,358 4,031,211 800,004 12,947,927 9,778,814 1,103,276 12,278,708 4,187,672 17,020,341 2,879,901	契約期限 103.07.21~104.01.17 103.07.28~104.01.24 103.07.29~104.01.25 103.08.04~104.01.31 103.08.04~104.01.31 103.08.08~104.02.04 103.08.11~104.02.07 103.08.15~104.02.11 103.08.18~104.02.14 103.08.18~104.02.14 103.08.19~104.02.15 103.08.22~104.02.18 103.08.25~104.02.21 103.08.29~104.02.25 103.09.01~104.02.28 103.09.02~104.03.01 103.09.02~104.03.01 103.09.05~104.03.04 103.09.09~104.03.08 103.09.09~104.03.08 103.09.10~104.03.09 103.09.12~104.03.11 103.09.15~104.03.14 103.09.16~104.03.15 103.09.19~104.03.18 103.09.22~104.03.21 103.09.22~104.03.21 103.09.29~104.03.28 103.09.29~104.03.28 103.10.06~104.04.04 103.10.13~104.04.11 103.10.13~104.04.11 103.10.20~104.04.18	利率區間 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45%	融資額度 (千元) 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000	抵押或擔保品
						土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地

－－ 123

借款種類信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款	說明彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行彰化銀行華泰銀行	期末餘額 6,318,707 6,065,024 6,487,536 31,046,381 410,555 11,103,836 3,869,356 10,306,005 2,705,059 406,816 3,192,811 9,533,302 404,014 2,428,986 2,000,614 8,648,693 6,328,914 144,880 798,620 378,506 10,160,164 18,459,935 901,902 2,981,294 84,239 18,544,592 722,895 1,992,429 2,415,473 9,797,336 11,970,865 14,783,910 11,820,572 13,680,110 11,383,767 3,677,256 11,287,878 60,000,000 60,000,000 24,792,060	契約期限 103.10.20~104.04.18 103.10.24~104.04.22 103.10.27~104.04.25 103.10.27~104.04.25 103.10.28~104.04.26 103.11.07~104.05.02 103.11.10~104.05.09 103.11.17~104.05.16 103.11.17~104.05.16 103.11.21~104.05.20 103.11.24~104.05.23 103.11.24~104.05.23 103.11.25~104.05.24 103.11.25~104.05.24 103.11.28~104.05.27 103.12.01~104.05.30 103.12.01~104.05.30 103.12.01~104.05.30 103.12.02~104.05.31 103.12.08~104.06.06 103.12.08~104.06.06 103.12.15~104.06.13 103.12.15~104.06.13 103.12.19~104.06.17 103.12.22~104.06.20 103.12.22~104.06.20 103.12.23~104.06.21 103.12.26~104.06.24 103.12.29~104.06.27 103.12.29~104.06.27 103.09.11~104.03.10 103.09.23~104.03.22 103.10.14~104.04.12 103.11.05~104.05.04 103.11.10~104.05.09 103.11.17~104.05.16 103.12.18~104.06.16 103.12.02~104.12.02 103.12.23~104.12.23 103.08.11~104.02.06	利率區間 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.45% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.204% 2.203% 2.193% 2.198% 2.199% 2.198% 2.217% 2.00% 2.00% 2.20%	融資額度 (千元) 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 1,400,000 總額度 800,000	抵押或擔保品
						土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地

－－ 124

借款種類信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款信用借款	說明華泰銀行華泰銀行華泰銀行華泰銀行華泰銀行華泰銀行華泰銀行華泰銀行華泰銀行華泰銀行華泰銀行華泰銀行華泰銀行	期末餘額 8,081,544 9,685,809 7,168,477 20,771,937 19,984,318 20,477,570 4,355,547 10,628,872 10,906,042 10,555,519 120,000,000 20,000,000 60,000,000	契約期限 103.08.15~104.02.11 103.09.05~104.03.04 103.09.25~104.03.24 103.10.29~104.04.27 103.11.19~104.05.18 103.12.18~104.06.16 103.12.25~104.06.23 103.07~25~104.01.21 103.08.08~104.02.04 103.08.27~104.02.17 103.10.16~104.10.16 103.10.31~104.10.16 103.12.09~104.10.16	利率區間 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 2.20% 1.405% 1.104% 1.406% 2.20% 2.20% 2.20%	融資額度 (千元) 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000 總額度 800,000	抵押或擔保品
						土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地土地
		$ 946,974,426

－－ 125

高興昌鋼鐵股份有限公司

應付票據明細表

民國一○三年十二月三十一日

單位：新台幣元

供應廠商摘要金額備註非關係人：易宏熱鍍鋅工業股份有限公司貨款 $ 6,055,141 禾成模具有限公司貨款 1,218,068 王田交通股份有限公司運費 1,032,514 其他貨款各戶餘額均未超過本科 11,090,923 目金額百分之五合計 $ 19,396,646

其他應付票據明細表

對象摘要各股東減資退還股款其他合計	金額備註 $ 6,358,298 231,500 $ 6,589,798

－－ 126

高興昌鋼鐵股份有限公司

應付帳款明細表

民國一○三年十二月三十一日

單位：新台幣元

供應廠商摘要金額備註非關係人：易宏熱鍍鋅工業股份有限公司貨款 $ 2,801,001 光南鋼鐵股份有限公司貨款 1,856,449 尚承鋼鐵股份有限公司貨款 863,583 奇昇鋼鐵企業有限公司貨款 592,833 其他貨款各戶餘額均未超過本科 2,738,839 目金額百分之五合計 $ 8,852,705

其他應付款明細表

項目薪資及獎金購買備供出售金融資產價款帶薪假水電費稅捐租金運費修繕費勞健保利息其它合計	摘要	金額 $ 10,250,958 34,101,609 5,951,074 3,930,828 3,262,763 2,139,000 5,412,664 1,020,063 2,333,688 1,257,235 9,823,895	備註

		$ 79,483,777

－－ 127

高興昌鋼鐵股份有限公司

當期所得稅負債明細表

民國一○三年十二月三十一日單位：新台幣元

項目當期所得稅負債	摘要 102年度未分配盈餘加徵10%稅款	金額備註 $ 115,310,913

其他流動負債明細表

項目預收款項應付代收款合計	摘要預收貨款預收租金自提退休金勞健保費其他	金額 $ 2,611,743 99,997 76,107 421,582 2,014	備註

		$ 3,211,443

－－ 128

高興昌鋼鐵股份有限公司

遞延所得稅負債明細表

項目土地重估增值稅準備合計項目存入保證金	民國一○三年十二月三十一日單位：新台幣元摘要金額備註不動產、廠房及設備－土地 $ 146,085,412 投資性不動產 72,031,964 $ 218,117,376 存入保證金明細表摘要金額備註台灣大哥大租金 $ 30,000	民國一○三年十二月三十一日單位：新台幣元摘要金額備註不動產、廠房及設備－土地 $ 146,085,412 投資性不動產 72,031,964 $ 218,117,376 存入保證金明細表摘要金額備註台灣大哥大租金 $ 30,000	民國一○三年十二月三十一日單位：新台幣元摘要金額備註不動產、廠房及設備－土地 $ 146,085,412 投資性不動產 72,031,964 $ 218,117,376 存入保證金明細表摘要金額備註台灣大哥大租金 $ 30,000
			備註
		$ 218,117,376
		金額 $ 30,000

－－ 129

高興昌鋼鐵股份有限公司

營業收入淨額明細表

民國一○三年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣元

項目鋼管大型管(大口徑鋼管) PE管(包覆鋼管) 頭尾管冷軋鋼捲熱軋鋼捲鍍鋅板管鋅品出租收入加工收入其他	數量(KG) 47,935,479 516,147 145,273 2,620,580 3,022,310 3,976,631 1,007,232 317,480 385,975	金額備註 $ 1,260,115,830 15,693,173 6,758,112 27,677,632 56,106,461 69,669,317 30,047,425 15,833,153 2,606,676 3,048 4,718,142 $ 1,489,228,969

－－ 130

高興昌鋼鐵股份有限公司

營業成本明細表

民國一○三年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣元

金小計 $ (123,666) (1,146,797) (8,181,095)	金		額
	小計		合計 77,702,142 1,089,620,989 (96,527,517)
			1,070,795,614 78,828,194 429,512,552 (118,744,038)
			1,460,392,322 46,958,571 29,678,412 (9,451,558) (74,486,608)
(1,040,781) (204,611) (694,056)
			1,453,091,139 167,728,842 34,761,089 1,690,389 (1,939,448) (170,692,366)
(15,642,690) (543,592) 3,758,226 118,744,038 (2,813,706)
			1,484,639,645 103,502,276
			1,588,141,921 3,048 1,614,179
		$ 1,589,759,148

－－ 131

高興昌鋼鐵股份有限公司

推銷費用明細表

民國一○三年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣元

項目薪資運費倉租裝卸費其他合計	摘要員工薪資及獎金銷貨運費海關倉租費等租金、水電費、設備折舊、退休金、勞健保費、旅費、保險費、交際費、手續費、輸出報關及押匯費等	金額備註 $ 6,154,892 54,326,025 10,394,448 11,178,806 $ 82,054,171

管理及總務費用明細表

項目薪資交際費勞務費租金支出其他	摘要員工薪資交際費等律師及會計師等服務公費辦公室之租金文具印刷、訓練費、郵電費、旅費、退休金、修繕費、設備折舊、稅捐及修繕費等	金額 $ 24,430,160 9,948,011 2,947,046 2,965,711 20,089,871	備註

		$ 60,380,799

營業外收入及支出明細表

。營業外收入及支出明細表請詳附註六 ( 二十 )

－－ 132

五、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如發生財務週轉困難情事，應刊明其對本公司財務狀況之影響：無。

－133－

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與評估風險事項

一、財務狀況

單位：新臺幣仟元

			單位：新臺幣仟元	單位：新臺幣仟元
年度項目	103年度	102年度	差異
			金額	%

流動資產	1,225,635	852,932	372,703	43.69

非流動資產	4,013,992	4,065,685	(49,693)	(1.22)

資產總計	5,239,627	4,918,617	321,010	6.52

流動負債	1,179,820	436,312	743,508	170.40

非流動負債	390,119	391,856	(1,737)	(0.44)

負債總計	1,569,939	828,168	741,771	89.56

股本	2,754,873	2,754,873	－	－

資本公積	110,224	110,224	－	－

未分配盈餘	782,745	1,281,420	(498,675)	(38.91)

其他權益	(106,296)	(56,068)	(50,228)	(89.58)

權益總額	3,669,688	4,090,449	(420,761)	(10.28)

每股淨值( 元)	13.32	14.85	(1.53)	(10.30)

重大變動項目說明：

流動資產增加372,703仟元，主要係備供出售金融資產─流動，增加497,488仟元之故。
負債增加741,771仟元，主要係短期借款增加662,222仟元之故。
股本減少1,483,393仟元，主要係現金減資退還股款，減資比率35%。
未分配盈餘減少498,675仟元、主要係103年度虧損及未分配盈餘加徵10%所得稅 115,328仟元所致。

－134－

二、財務績效

 財務績效

單位：新臺幣仟元

年度項目	103 年度	102 年度		變動比例 (%)
			增減金額

		小計
	合計


營業收入	$ 1,489,229	$ 1,296,528	192,701	14.86 2.40 60.71 61.70
營業成本	1,589,759	1,552,419	37,340
營業毛利(損)	(100,530)	(255,891)	155,361
推銷費用	82,054	51,021	31,483
管理費用	60,381	66,074	(5,693)	(8.61)
營業費用	142,435	117,095	25,340	21.64 34.85 (100.19) (104.77) 57.60 (107.04) (136.90) (107.80) (110.27)
營業淨利(損)	(242,965)	(372,986)	130,021
營業外收入及支出	(10,997)	5,686,388	(5,697,385)
繼續營業單位稅前淨利(損)	(253,962)	5,313,402	(5,567,364)
所得稅費用(利益) 本期淨利(損)	115,328	73,175	42,153
	$ (369,290)	$ 5,240,227	$ (5,609,517)
其他綜合損益(淨額)	(50,228)	136,094	(186,322)
其他綜合損益總額每股盈餘(元)	(419,518)	5,376,321	(5,795,839)
	(1.34)	13.04	(14.38)

增減比例變動分析說明：

營業毛利增加：主要係冷軋廠停工，人事、折舊等相關費用持續減少之故。
推銷費用增加：主要係外銷量增加，運費增加之故。
營業外收入及支出減少：主要係102年度處分不動產利益6,595,087仟元之故。
本公司主要營業內容除冷軋廠101年6月起暫停生產外，其餘未改變。

 預期銷售數量及其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：詳年報第3頁。

－135－

三、現金流量

 最近二年度流動性分析

年度項目	102 年度	103 年度	增(減)比例%

現金流量比率	(135.08)%	(14.65)%	89.15%

現金流量允當比率	(272.64)%	(262.38)%	3.76%

現金再投資比率	(5.32)%	(1.60)%	69.92%

增減比例變動分析說明：

現金流量比率增加，主係因102年度處分不動產利益、償還銀行借款，致利息費用減少所致。
現金流量允當比率增加，主係因累計五年度之營業活動淨現金流入較去年度累計五年數增加所致。
現金再投資比率上升，主係因本年度營業活動淨現金流出減少所致。

 未來一年現金流動性分析

未來一年現金流動性分析	未來一年現金流動性分析	未來一年現金流動性分析	未來一年現金流動性分析
				單位：新臺幣仟元
期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年現金流出量	現金剩餘 ( 不足) 數額	現金不足額之補救措施
				投資計畫	理財計畫

94,166	433,244	450,960	76,450	－	－

本年度現金流量變動情形分析：

本公司預計民國104年度營業活動之淨現金流入約433,244仟元，致現金剩餘數額約 76,450仟元。
預計現金不足額之補救措施及流動性分析：不適用。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：不適用。

－136－

五、最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因，改善計畫及未來一年投資計畫：

說明：

本公司轉投資政策主要係配合公司深耕鋼鐵本業，以提升產品競爭力為主軸。輔以多角化經營，以發揮投資效益，增進股東權益。
最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因：無。
未來一年投資計畫：

以鋼鐵本業為優先投資標的，視整體產業及公司發展需求，經審慎評估後提報董事會核議，目前尚無具體投資計畫。

六、風險事項分析評估

應分析評估最近年度及截至年報刊印日止之下列事項：

 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施

利率風險：
本公司借入資金因利率之變動而產生公允價值或未來現金流量波動風險，本公司之政策確保借款利率變動暴險，依市場利率走勢進行評估，藉由維持一適當之浮動及固定利率組合，以管理利率風險。
匯率風險：
本公司之財務人員隨時與外匯銀行保持聯繫，如遇匯率變動幅度較大時，就會依本公司外幣資產之成本與部位做適當的風險規避。

借款利息係以借款本金幣別計價。一般而言，界款幣別係與本公司營運產生之現金流量之幣別相同，主要係新台幣，惟亦有日圓及美元。在此情況，提供經濟避險而無須簽訂衍生工具。

3. 通貨膨脹情形：

本公司主要原料為熱軋鋼捲，供應廠商為中鋼、中鴻及尚承等公司，因簽訂供料合約，故原料來源穩定。
鍍鋅鋼管部份產品委外鍍製以及回收鋅之再使用，以減少鋅價上漲之衝擊。
水電及燃料費用：鋼管廠占製造費用約10%。

除積極推動開源節流外，責成生產單位多利用離峰時段電價生產。

－137－

從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性金融商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施
本公司最近年度從事高風險：無。
高槓桿投資：無。
資金貸與他人：無。
背書保證：無。
衍生性金融商品交易

103年度及104年度第1季，本公司未從事衍生性金融商品交易。

 未來研發計畫及預計投入之研發費用

本公司雖設有研發中心，惟著重於生產效率之提高、節約能源、防止污染及提升產品品質等工作；目前尚無重大研發計畫。

國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：無。
科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：無。
。
最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：無
進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。
擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：無。
進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：請參閱P47主要原料之供應狀況。
董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：無。
經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：無。
訴訟或非訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形：無。
其他主要風險及因應措施：無。

。七、其他重要事項：無

－138－

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料：無需編製。
二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形，應揭露股東會或董事會通過日期與數額、價格訂定之依據及合理性，特定人選擇之方式及辦理私募之必要理由：無。
三、最近年度及截至年報刊印止子公司持有或處分本公司股票情形：無。
四、其他必要補充說明事項：無。

玖、最近年度截至年報刊印日止，如發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無。

－－ 139

高興昌鋼鐵股份有限公司

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董事長

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核定股本	核定股本	核定股本	核定股本	核定股本
流通在外股份			未發行股份	合計
已上市(櫃)	未上市(櫃)	合計

275,487,293	0	275,487,293	304,512,707	580,000,000

AI assistant

KHC — Annual Report 2015

51940_rns_2015-07-21_cf984116-ea37-4991-b692-28e657d07e58.pdf

高興昌鋼鐵股份有限公司 KAO HSING CHANG IRON & STEEL CORP.

2014 Annual Report 103[年報] 年

 總公司、分公司及工廠之地址及電話：

 發言人

 代理發言人

 辦理股票過戶機構

 最近年度財務報告簽證會計師：

 海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式

目 錄 Contents 壹[致股東報告書] 1 貳[公司簡介] 4 一、設立日期 二、公司沿革 參[公司治理報告] 5

肆[募資情形] 35 一、資本及股份 二、公司債等辦理情形 三、資金運用計畫執行情形 伍[營運概況] 39

陸[財務概況]

柒[財務狀況及財務績效之檢討分析與評估風險事項] 134

捌[特別記載事項] 139

壹、致股東報告書

一、主席致詞：

各位股東女士、先生：

最後敬祝各位股東 身體健康，萬事如意

二、 103 年度營業結果

 營業計畫實施成果：

 財務收支：

1. 最近兩年度綜合損益表：

 獲利能力分析：

三、研發發展狀況：

四、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響：

五、 104 年度營業計畫概要：

貳、公司簡介

一、設立日期

二、公司沿革

參、公司治理報告

一、組織系統

 組織系統圖

 各主要部門所營業務

5. 董事及監察人資料

註1：欄位多寡視實際數調整。

三、公司治理運作情形

 董事會運作情形資訊

1.103年度第18屆董事會開會共計4次，董事出席情形如下：

其他應記載事項：

2. 監察人參與董事會運作情形：

 審計委員會運作情形資訊：

 公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

 公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組織、職責及運作情形：

1.薪資報酬委員會成員資料

註1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

2.薪資報酬委員會運作情形資訊

委員資格及出席情形如下：

註：

 履行社會責任情形：

2. 社區參與：

 公司履行誠信經營情形及採行措施：

 內部控制制度執行狀況

1. 內部控制制度聲明書

高興昌鋼鐵股份有限公司

內部控制制度聲明書

四、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

會計師公費資訊

五、更換會計師資訊

更換會計師資訊

關於前任會計師

關於繼任會計師

六、公司董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾 任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者：無。

七、董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

股權質押資訊

八、持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料：

九、綜合持股比例

註1：採用權益法之投資。

 股份種類

 總括申報制度相關資訊：無。

 股東結構

 股權分散情形

 每股市價、淨值、盈餘及股利資料

 公司股利政策及執行狀況

1. 股利政策

2. 執行狀況

 本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：

 員工分紅及董事、監察人酬勞

KHC Annual Report 2015

目錄 Contents 壹[致股東報告書] 1 貳[公司簡介] 4 一、設立日期二、公司沿革參[公司治理報告] 5

肆[募資情形] 35 一、資本及股份二、公司債等辦理情形三、資金運用計畫執行情形伍[營運概況] 39

最後敬祝各位股東身體健康，萬事如意

六、公司董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者：無。

鋼管