AI assistant
KD Interim / Quarterly Report 2016
2001_rns_2016-12-02_2687ed21-24ce-4beb-b10a-78be02d24a58.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Poročilo o poslovanju Skupine KD in KD, finančne družbe, d.d. za obdobje od 1. januarja do 30. septembra 2016
| Sestava Skupine KD 3 | |
|---|---|
| Analiza poslovanja 4 | |
| Poslovanje Skupine KD v obdobju 1-9 2016 4 | |
| Poslovanje družbe KD d. d. v obdobju 1-9 2016 10 |
SESTAVA SKUPINE KD
| Delež | Delež | |||
|---|---|---|---|---|
| lastništva v | lastništva v | |||
| Sedež družbe | 30.9.2016 | 2015 | Sprememba | |
| Družbe v Skupini - direktno: | ||||
| KD Group d.d., Ljubljana (redne delnice) | Slovenija | 78,49% | 78,49% | - |
| Družbe v Skupini preko odvisnih družb: | ||||
| ABDS d.d. Sarajevo | FBIH | 98,93% | 98,93% | - |
| Adriatic Slovenica d.d., Koper | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| AS Neživotno osiguranje a.d.o. Beograd | Srbija | 100,00% | 100,00% | - |
| DRI Naložbe d.o.o., Ljubljana | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| Firsthouse Investments Itd., Limassol | Ciper | 100,00% | 100,00% | - |
| Fontes Group d.o.o., Beograd | Srbija | 100,00% | 100,00% | - |
| Gradnje inženiring d.o.o., Ljubljana | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| KD Fondovi AD Skopje | Makedonija | 94,60% | 94,60% | - |
| KD IT d.o.o., Ljubljana | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| KD Kapital d.o.o., Ljubljana | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| KD Kvart d.o.o., Ljubljana | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| KD Locusta Fondovi d.o.o., Zagreb | Hrvaška | 70,00% | 60,00% | 10,00 |
| KD Skladi d.o.o., Ljubljana | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| Manta Marine Ventures Ltd | ZDA | 100,00% | 100,00% | - |
| OOO Kredo Group, Taškent | Uzbekistan | 99,97% | 99,97% | - |
| OOO Sarbon Invest, Taškent | Uzbekistan | 100,00% | 100,00% | - |
| Permanens d.o.o., Zagreb | Hrvaška | 100,00% | 100,00% | - |
| Projektor d.o.o., Maribor | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| Prospera d.o.o., Koper | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| Šumijev Kvart d.o.o. Ljubljana | Ljubljana | 100,00% | 100,00% | - |
| Vaš partner d.o.o., Ljubljana | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| VIB a.d., Banja Luka | FBIH | 0,00% | 51,00% | (51,00) |
| Viz d.o.o., Koper | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| ZDRAVJE AS d.o.o., Koper, Slovenija | Slovenija | 100,00% | 100,00% | |
| ABDS d.d. Sarajevo | FBIH | 98,93% | 98,93% | - |
| Adriatic Slovenica d.d., Koper | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
| AS Neživotno osiguranje a.d.o. Beograd | Srbija | 100,00% | 100,00% | - |
| DRI Naložbe d.o.o., Ljubljana | Slovenija | 100,00% | 100,00% | - |
ANALIZA POSLOVANJA
POSLOVANJE SKUPINE KD V OBDOBJU 1-9 2016
Pomembni poudarki poslovanja Skupine KD v obdobju 1-9 2016:
- Skupina je poslovala z dobičkom v višini 0,3 milijona EUR, medtem ko je v enakem obdobju lani izkazovala izgubo v višini 1,1 milijona EUR;
- izid iz poslovanja je znašal 2,7 milijona EUR, kar je 58 odstotkov manj kot v enakem lanskem obdobju;
- poslovni prihodki so znašali 242 milijonov EUR oz. 2 odstotka manj kot v enakem obdobju lani;
- sredstva so ob koncu septembra znašala 787,3 milijona EUR, kar je 6 odstotkov več kot konec leta 2015;
- kapital je znašal 87,5 milijona EUR oziroma 4 odstotke več glede na konec leta 2015;
- finančne obveznosti so znašale 100,2 milijona EUR, kar je 17 odstotkov oziroma 14,4 milijona EUR več kot ob koncu leta 2015.
| IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA (v tisoč EUR) |
1-9 2016 | 1-9 2015 prilagojena |
Indeks 1-9 2016 / 1-9 2015 |
|---|---|---|---|
| Poslovni prihodki | 242.031 | 246.607 | 98 |
| Prihodki od zavarovalnih premij | 225.987 | 225.888 | 100 |
| Čisti prihodki od prodaje blaga in storitev | 2.679 | 6.922 | 39 |
| Prihodki provizij od upravljanja skladov | 7.626 | 8.066 | 95 |
| Prihodki provizij iz naslova zavarovalnih pogodb | 1.182 | 1.964 | 60 |
| Drugi poslovni prihodki | 4.557 | 3.768 | 121 |
| Pozavarovalni del premije | (7.844) | (7.848) | 100 |
| Neto finančni prihodki iz naložb * | 26.248 | 4.322 | 607 |
| Poslovni odhodki | (257.687) | (236.467) | 109 |
| Stroški storitev | (38.893) | (38.845) | 100 |
| Stroški dela | (24.137) | (24.345) | 99 |
| Čisti odhodki za zavarovalna upravičenja in škode | (182.486) | (156.295) | 117 |
| Čisti odhodki za škode in rezervacije | (161.523) | (162.772) | 99 |
| Rezervacije za naložbeno tveganje | (20.964) | 6.477 | - |
| Drugi odhodki | (12.171) | (16.982) | 72 |
| Stroški materiala in blaga | (891) | (1.440) | 62 |
| Amortizacija in oslabitve | (3.177) | (3.954) | 80 |
| Drugi zavarovalni odhodki | (3.049) | (3.520) | 87 |
| Drugi poslovni odhodki | (5.055) | (8.068) | 63 |
| Izid iz poslovanja | 2.747 | 6.615 | 42 |
| Finančni odhodki | (4.312) | (5.215) | 83 |
| Finančni prihodki/odhodki iz deležev v pridruženih družbah | 895 | (319) | - |
| Poslovni izid pred davki | (670) | 1.081 | - |
| Davek iz dobička | (1.343) | (2.046) | 66 |
| Odloženi davek | 2.331 | (112) | - |
| Čisti poslovni izid poslovnega leta ** | 318 | (1.077) | - |
| Drugi vseobsegajoči donos | 3.284 | (3.239) | - |
| Celotni vseobsegajoči donos poslovnega leta | 3.602 | (4.316) | - |
* Brez pripadajočega deleža dobička od pridruženih podjetij.
** Vsebuje tudi del čistega dobička poslovnega leta, ki pripada manjšinskim lastnikom.
Poročilo o poslovanju Skupine KD in KD, finančne družbe, d.d. za obdobje od 1. januarja do 30. septembra 2016
| BILANCA STANJA (v tisoč EUR) |
30. 09. 2016 | 31. 12. 2015 | Indeks 30. 09. 2016 / 31. 12. 2015 |
|---|---|---|---|
| Sredstva | 787.260 | 739.825 | 106 |
| Neopredmetena in opredmetena osnovna sredstva | 100.160 | 95.815 | 105 |
| Naložbene nepremičnine | 29.304 | 30.146 | 97 |
| Finančna sredstva in naložbe | 250.256 | 236.989 | 106 |
| Terjatve, zaloge in drugo | 79.682 | 76.401 | 104 |
| Naložbe zavarovancev in pozavarovalne pogodbe | 302.429 | 281.779 | 107 |
| Denar in denarni ustrezniki | 25.429 | 18.695 | 136 |
| Obveznosti do virov sredstev | 787.260 | 739.825 | 106 |
| Kapital * | 87.456 | 84.167 | 104 |
| Obveznosti iz naslova zavarovalnih pogodb | 281.477 | 271.663 | 104 |
| Obveznosti do zav., ki prevzemajo naložbeno tveganje | 280.657 | 259.698 | 108 |
| Finančne obveznosti | 100.189 | 85.751 | 117 |
| Poslovne in druge obveznosti | 37.481 | 38.546 | 97 |
* Vsebuje tudi neobvladujoči delež.
Poslovni prihodki
Struktura poslovnih prihodkov
Poslovni prihodki so v obdobju 1-9 2016 znašali 242 milijonov EUR. Glede na enako obdobje v letu 2015 so se znižali za 2 odstotka. V strukturi poslovnih prihodkov s 93-odstotnim deležem prevladujejo prihodki od zavarovalnih premij, ki so znašali 226 milijonov EUR in so bili za 0,1 milijona EUR višji kot v enakem obdobju lani. Premije so rasle na področju življenjskih in premoženjskih zavarovanj, medtem ko se na področju zdravstvenih zavarovanj nadaljuje trend padanja premije. Prihodki od provizij so se znižali za 5 odstotkov - ob koncu lanskega leta je na kapitalskih trgih prišlo do negativnega obrata, kar se je odrazilo v nižjih sredstvih v upravljanju in s tem nižjih provizijah Skupine v 1. polovici letošnjega leta. Čisti prihodki od prodaje blaga in storitev so se znižali za 61 odstotkov (nižji prihodki zaradi odprodaje družbe Žičnice Vogel, ki ni več del Skupine, medtem ko je lani v enakem obdobju še bila; nižji prihodki iz naslova izterjave terjatev ter nižji prihodki iz najemnin od naložbenih nepremičnin). Drugi poslovni prihodki so se zvišali za 21 odstotkov.
Poslovni prihodki za obdobje 1-9 2016 in 1-9 2015 (v tisoč EUR):
Prihodki od prodaje
Prihodki od prodaje1 so v obdobju 1-9 2016 znašali 237,5 milijona EUR in so 2 odstotka nižji kot v enakem obdobju lani. Glavnino predstavlja dejavnost premoženjskih zavarovanj s 45-odstotnim deležem, sledijo zdravstvena zavarovanja z 32 odstotnim deležem in življenjska zavarovanja z 20-odstotnim deležem.
Struktura prihodkov od prodaje po področnih odsekih v obdobju 1-9 2016 (v %):
1 Prihodki od prodaje (ne vsebuje drugih poslovnih prihodkov): prihodki od zavarovalnih premij + čisti prihodki od prodaje blaga in storitev + prihodki provizij od upravljanja skladov + prihodki provizij iz naslova zavarovalnih pogodb
Prihodki od prodaje po področnih odsekih v obdobju 1-9 2016 in 1-9 2015 (v tisoč EUR):
Rast so izkazovala le življenjska zavarovanja (+0,2 odstotka), vsa ostala področja razen finančnega poslovanja so beležila upad prihodkov, predvsem zaradi upoštevanja še ostalih komponent prihodkov (odprave slabitev prihodkov, prihodki iz najemnin,…). Če upoštevamo samo obračunano kosmato premijo, je bila le-ta višja na premoženjskih in življenjskih zavarovanj, medtem ko se na področju zdravstvenih zavarovanj nadaljuje trend padanja premije.
Poslovni odhodki
V obdobju 1-9 2016 so poslovni odhodki znašali 257,7 milijona EUR, kar je 9 odstotkov več kot v enakem lanskem obdobju. Največ so porasle rezervacije za naložbena tveganja, kjer je razlika glede na lani 27,4 milijona EUR, kar je posledica višje rasti trga v tretjem kvartalu (na prihodkovni strani so na ta račun tudi višji neto finančni prihodki iz naložb). Znižali so se tudi stroški dela za 1 odstotek ter drugi odhodki za 28 odstotkov, medtem ko so stroški storitev ostali na podobni ravni kot v enakem obdobju lani. Čisti odhodki za škode in rezervacije (63-odstotni delež), ki imajo znotraj poslovnih odhodkov največji delež, so se glede na lani znižali za 1 odstotek.
Struktura poslovnih odhodkov v obdobju 1-9 2016 in 1-9 2015 (v tisoč EUR):
Čisti poslovni izid
Skupina KD je imela v obdobju 1-9 2016 dobiček v višini +0,3 milijona EUR, medtem ko je v enakem obdobju lani izkazovala izgubo v višini 1,1 milijona EUR. Na višji rezultat Skupine je imel največji pozitivni vpliv odloženi davek (oblikovanje odloženih davkov v višini 2 milijona EUR iz naslova slabitev naložbe ASO Beograd v preteklih letih).
Čisti poslovni izid Skupine v obdobju 1-9 2016 in 1-9 2015 (v tisoč EUR):
Sredstva
Celotna sredstva Skupine so na 30.9.2016 znašala 787,3 milijona EUR oziroma 6 odstotkov več glede na stanje ob koncu leta 2015. V strukturi sredstev prevladujejo naložbe zavarovancev in pozavarovalne pogodbe z 38-odstotnim deležem ter finančna sredstva in naložbe z 32-odstotnim deležem.
Med sredstvi so rast beležila finančna sredstva (6-odstotna rast), osnovna sredstva (5-odstotna rast), terjatve (4-odstotna rast) ter naložbe zavarovancev in pozavarovalne pogodbe (7-odstotna rast predvsem iz naslova rasti delniških trgov v 2016), največ med vsemi pa so porasla denarna sredstva (36-odstotna rast). Na drugi strani so se za 3 odstotke skrčile naložbene nepremičnine.
Sredstva - primerjava na dan 30.9.2016 in 31.12.2015 (v tisoč EUR):
Obveznosti do virov sredstev
Kapital je na 30.9.2016 znašal 87,5 milijona EUR kar je 4 odstotke več kot ob koncu leta 2015. Med ostalimi obveznostmi so imele rast tudi obveznosti iz naslova zavarovalnih pogodb (4-odstotna rast), obveznosti do zavarovancev, ki prevzemajo naložbeno tveganje (8-odstotna rast predvsem iz naslova rasti delniških trgov v 2016), medtem ko so se poslovne in druge obveznosti znižale (3-odstotni padec). Finančne obveznosti so ob koncu septembra znašale 100,2 milijona EUR oziroma 14,4 milijona EUR več glede na stanje ob koncu leta 2015. Skupina je v maju izdala podrejeno obveznico v višini 50 milijonov EUR, s katerim je povišala kapitalsko ustreznost, na drugi strani pa se je delno razdolžila (delno odplačilo sindiciranega posojila) in s tem izboljšala strukturo ročnosti virov financiranja Skupine.
Obveznosti do virov sredstev - primerjava na dan 30.9.2016 in 31.12.2015 (v tisoč EUR):
* Vsebuje tudi neobvladujoči delež.
POSLOVANJE DRUŽBE KD D. D. V OBDOBJU 1-9 2016
Pomembni poudarki poslovanja družbe KD v obdobju 1-9 2016:
- družba je poslovala z izgubo v višini 1,3 milijona EUR, kar je 2 odstotka manj kot v enakem lanskem obdobju;
- poslovni odhodki so se glede na enako lansko obdobje znižali za 11 odstotkov in so znašali 0,3 milijona EUR;
- finančni odhodki so znašali 1 milijon EUR in so se glede na primerljivo lansko obdobje znižali za 11 odstotkov;
- celotna sredstva so ob koncu septembra znašala 68,2 milijona EUR, kar je na podobni ravni kot konec leta 2015;
- kapital se je znižal za 3 odstotke glede na konec leta 2015 in je znašal 35,7 milijona EUR;
- finančne obveznosti so znašale 32,4 milijona EUR, kar je 1,2 milijona EUR oziroma 4 odstotke več glede na konec leta 2015. V strukturi vseh virov predstavljajo finančne obveznosti 48-odstotni delež (ob koncu leta 2015 je bil ta delež 46).
| IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA (v tisoč EUR) |
1-9 2016 | 1-9 2015 | Indeks 1-9 2016 / 1-9 2015 |
|---|---|---|---|
| Kosmati poslovni prihodki | - | 6 | - |
| Poslovni odhodki | (290) | (328) | 89 |
| Stroški blaga, materiala in storitev | (239) | (179) | 133 |
| Stroški dela | (97) | (59) | 165 |
| Amortizacija in prevrednotovalni poslovni odhodki | 46 | (90) | - |
| Drugi poslovni odhodki | - | - | - |
| Poslovni izid iz poslovanja | (290) | (322) | 90 |
| Finančni prihodki | 0 | 130 | - |
| Finančni prihodki iz deležev | - | 130 | - |
| Finančni prihodki iz danih posojil | 0 | 0 | 185 |
| Finančni prihodki iz poslovnih terjatev | 0 | - | - |
| Finančni odhodki | (994) | (1.114) | 89 |
| Finančni odhodki iz oslabitev in odpisov finančnih naložb | - | - | - |
| Finančni odhodki iz finančnih obveznosti | (994) | (1.106) | 93 |
| Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti | 1 | (8) | - |
| Drugi prihodki | - | 0 | - |
| Drugi odhodki | 0 | - | - |
| Poslovni izid pred davki | (1.284) | (1.306) | 98 |
| Davek iz dobička | - | - | - |
| Odloženi davek | - | - | - |
| Čisti poslovni izid obračunskega obdobja | (1.284) | (1.306) | 98 |
| Drugi vseobsegajoči donos | - | - | - |
| Celotni vseobsegajoči donos poslovnega leta | (1.284) | (1.306) | 98 |
| BILANCA STANJA (v tisoč EUR) |
30. 09. 2016 | 31. 12. 2015 | Indeks 30. 09. 2016 / 31. 12. 2015 |
|---|---|---|---|
| Sredstva | 68.245 | 68.316 | 100 |
| Dolgoročna sredstva Dolgoročna finančna sredstva Dolgoročna poslovna sredstva Kratkoročna sredstva Kratkoročna finančna sredstva Kratkoročna poslovna sredstva |
68.159 68.090 69 86 - 86 |
68.090 68.090 - 227 - 227 |
100 100 - 38 - 38 |
| Obveznosti do virov sredstev | 68.245 | 68.316 | 100 |
| Kapital Rezervacije Finančne in poslovne obveznosti Finančne obveznosti Poslovne in druge obveznosti |
35.738 - 32.507 32.425 82 |
37.022 - 31.294 31.191 103 |
97 - 104 104 79 |