JSL — Capital/Financing Update 2014

Sep 24, 2014

愛山林建設開發股份有限公司

JSL CONSTRUCTION & DEVELOPMENT CO., LTD.

公開說明書

(發行112年度第一次有擔保普通公司債)

• 一、公司名稱:愛山林建設開發股份有限公司
• 二、本公開說明書編印目的:發行112年度第一次有擔保普通公司債
• 三、發行公司債之種類、金額、利率及發行條件:
• (一)發行種類:愛山林建設開發股份有限公司112年度第一次有擔保普通公司債(以下簡 稱「本公司債」)。
  • (二)發行金額:本公司債發行總額為新臺幣貳億柒仟萬元整,每張票面金額為新臺幣壹 佰萬元整。
  • (三)發行期間及方式︰本公司債發行期限為三年期,自民國 112年9月21日發行,至 民國115年9月21日到期,依票面金額十足發行。
  • (四)計付息方式:本公司債自發行日起,依票面利率每一年單利計、付息一次。每壹佰 萬元債券付息至元為止,元以下四捨五入。本公司債還本付息日如為 付款地銀行業停止營業日時,則於停止營業日之次一營業日給付本 息,且不另計付利息。如逾還本付息日領取本息者,亦不另計付利 息。
  • (五)票面利率:固定年利率1.62%。
  • (六)發行條件:除上述(一)~(五)外,還本方式為本公司債自發行日屆滿第一年還發行總 額百分之十五, 屆滿第二年還發行總額百分之十五, 屆滿第三年還發行 總額百分之七十,並季由合作金庫商業銀行股份有限公司依委任保證契 約履行公司債保證;債券形式採無實體發行,請參閱本公開說明書第2 頁。
  • (七)公開承銷比例:100%委由承銷商對外公開銷售。
  • (八)承銷及配售方式:採餘額包銷方式,並以洽商銷售方式對外公開承銷。
  • (九)銷售對象:僅限財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心外幣計價國際債券管理規則所 定之專業投資人。
• 四、本次資金運用計畫之用途及預計可能產生效益之概要︰本次發行有擔保普通公司債係用 於償還109年度第一次有擔保普通公司債到期之本金,鎖定資金成本,改善財務結構, 預計可能產生效益請參閱本公開說明書第3~12頁。

五、本次發行之相關費用:

• (一)承銷費用:新臺幣1,000仟元。
• (二)其他費用(主要包括會計師、律師等費用):約新臺幣40仟元。
• 六、有價證券之生效,不得藉以作為證實申報事項或保證證券價值之宣傳。
• 七、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者,應由發行人及其負責人與其他曾在公開 說明書上簽名或蓋章者依法負責。
• 八、投資人投資前應至金融監督管理委員會指定之資訊申報網站詳閱本公開說明書之內容, 並應注意公司之風險事項。
• 九、本公司普通股股票面額為每股新臺幣壹拾元整。
• 十、查詢本公開說明書之網址:
• (一)公開資訊觀測站網址: http://mops.twse.com.tw

(二)公司資訊揭露之網址: http://www.isanlin.com-

阿西涅室 愛山林建設開發股份消限公司 編製 一斗星星说乱 卅四 日 刊印 中華民國

一、本次發行前實收資本之來源,包括現金增資、盈餘轉增資、資本公積轉增資及其他來源之金額與各占實收資本額 之比率:

		單位:新臺幣仟元
實收資本來源	金額	占實收資本額比率
設立資本	20,000	0.69%
現金增資	3,414,834	117.72%
資本公積及盈餘轉增資	3,545,956	122.24%
減少資本	(4,080,000)	$(140.65)\%$
合計	2,900,790	100.00%
二、公開說明書之分送計劃:
陳列處所:依規定函送有關單位外,另備置本公司以供查閱。
分送及索取方式:親洽本公司索取或透過網路下載(http://mops.twse.com.tw)。
三、證券承銷商之名稱、地址、網址及電話:
名稱:合作金庫證券股份有限公司		網址:https://www.tcfhc-sec.com.tw
地址:臺北市松山區長安東路二段 225號 C棟 6樓	電話: (02)2752-8000
四、公司債保證機構之名稱、地址、網址及電話:
名稱:合作金庫商業銀行股份有限公司		網址:https://www.tcb-bank.com.tw
地址:臺北市松山區長安東路二段225號	電話: (02)2173-8888
五、公司債受託機構之名稱、地址、網址及電話:
名稱:台北富邦商業銀行股份有限公司	網址: https://www.fubon.com
地址:臺北市松山區民生東路三段138號4樓	電話: (02)2718-6888
六、股票或公司債簽證機構:因採無實體發行,無股票簽證機構。
七、辦理股票過戶機構:
名稱:統一綜合證券股份有限公司股務代理部		網址: http://www.pscnet.com.tw
地址:臺北市松山區東興路8號地下1樓	電話: (02)2746-3797
八、信用評等機構之名稱、地址、網址及電話;不適用。
九、公司債簽證會計師及律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話:
會計師姓名:池世欽會計師	事務所名稱:安侯建業聯合會計師事務所
地址:臺北市信義區信義路五段7號68樓	網址: http://www.kpmg.com.tw 事務所名稱:遠東聯合法律事務所	電話: (02)8101-6666
律師姓名:邱雅文 地址:臺北市中正區忠孝東路一段176號4樓	網址: http://www.felo.com.tw	電話: (02)2392-8811
十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話:
會計師姓名︰張淑瑩、黃欣婷會計師	事務所名稱:安侯建業聯合會計師事務所
地址:臺北市信義區信義路五段7號68樓	網址:http://www.kpmg.com.tw	電話: (02)8101-6666
十一、公司債複核律師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話:不適用。

十二、本公司發言人、代理發言人:

	發言人	代理發言人
姓名	張境在	祝藝
職稱	總經理	特助
聯絡電話 $(02)8773 - 6688$		$(02)8773 - 6688$
電子郵件信箱	micha@mail.jsl.com.tw	Robert@mail.jsl.com.tw

十三、公司網址: http://www.isanlin.com

目錄

	頁次
壹、公開說明書摘要及發行人基本資料
貳丶發行辦法
參丶資金用途
肆、附件
一、證券承銷商總結意見

二、證券承銷商出具之承銷手續費之收取不以其他方式或名目補償或退還予發行 人或其關係人或前二者所指定之人等聲明書

三、本次發行之董事會議事錄

註:依「發行人募集與發行有價證券處理準則」第二十條,發行人申報發行普通公司 債,如銷售對象僅限櫃買中心國際債券管理規則所定之專業投資人者,所檢具之 公開說明書編製內容,應依公司募集發行有價證券公開說明書應行記載事項準則 第六條第三項規定辦理。前項公司債之公開說明書應揭露證券承銷商總結意見及 證券承銷商出具之承銷手續費之收取不以其他方式或名目補償或退還予發行人或 其關係人或前二者所指定之人等聲明書。

壹、公開說明書摘要及發行人基本資料

愛山林建設開發股份有限公司 公開說明書摘要

實收資本額: 2,900,790,000元				公司地址:臺北市大安區忠孝東路四段166號11樓之2			電話: (02)8773-6688
設立日期:75年9月6日				網址: http://www.isanlin.com
上市日期:78年12月26日 上櫃日期:不適用		公開發行日期: 77年9月24日			管理股票日期:不適用
	職稱:總經理 發言人姓名:張境在 負責人:董事長 祝文宇
	代理發言人姓名:祝藝 職稱:特助 總經理 張境在
股票過戶機構:			電話:(02)2746-3797		網址:http://www.pscnet.com.tw
統一綜合證券股份有限公司 股務代理部				地址:臺北市松山區東興路8號地下1樓
股票承銷機構:不適用		電話:不適用		地址:不適用		網址:不適用
公司債承銷機構		電話		網址		地址
合作金庫證券股份有限公司		$(02)2752 - 8000$					https://www.tcfhc-sec.com.tw 臺北市松山區長安東路二段 225 號 C 棟 6 樓
最近年度簽證會計師:安侯建業聯合會計師事務所
	張淑瑩、黃欣婷會計師			電話: (02)8101-6666 網址: http://www.kpmg.com.tw
現任簽證會計師:安侯建業聯合會計師事務所	池世欽、黃欣婷會計師			地址:臺北市信義區信義路五段7號68樓
複核律師:不適用		電話:不適用		地址:不適用		網址:不適用
信用評等機構:不適用		電話:不適用		地址:不適用		網址:不適用
評等標的	發行公司:不適用		無□	;有□,評等日期:不適用	評等等級:不適用
	本次發行公司債:不適用		無口	;有□,評等日期:不適用	評等等級:不適用
董事選任日期: 112年6月30日,任期:3年				監察人選任日期:設置審計委員會替代監察人職能
全體董事持股比例: 58.19% (112年8月31日)				全體監察人持股比率:不適用
董事、監察人及持股超過10%股東及其持股比例:(112年8月31日)
職稱	姓名		持股比例	職稱	姓名		持股比例
董事暨大股東	祝園實業股份有限公司		19.13%	董事	仰山林廣告有限公司		8.03%
	代表人:祝文宇 丰雲廣告有限公司		14.13%	獨立董事	代表人:祝藝 蔡如君		$0.00\%$
董事暨大股東	代表人:張境在			獨立董事	張志弘		0.00%
	甲山林廣告股份有限公司		16.90%	獨立董事	胡湘麒		$0.00\%$
董事暨大股東	代表人:張瀛珠			董事長暨大股東	祝文字		16.94%
工廠地址:不適用。				電話:不適用。
							參閱本文之頁次
主要產品:住宅及大樓開發租售業、不動產買賣業、不動產代銷 市場結構:內銷100.00%;外銷0.00%。 經紀業。							一頁
							參閱本文之頁次
風險事項:不適用。							一頁
				營業收入: 4,734,010 仟元(房地收入 391,795 仟元、工程收入 1,698,082 仟元
去 (111)				年 度 及 勞 務 提 供 收 入 2,644,133 仟 元);税前純益:602,950 仟 元;每股盈 餘:1.67			一頁
	元。
本次募集發行有價證券種類 本次募集發行種類為 112 年度第一次有擔保普通公司債;發行金額為新臺幣貳億柒仟萬元整,請
及 金		額 参閱本公開說明書封面。
							固定年利率 1.62%;本公司債自發行日起屆滿第一年還發行總額百分之十五,屆滿第二年還發行 總額百分之十五,屆滿第三年還發行總額百分之七十,並委由合作金庫商業銀行股份有限公司依
發 條 行	件						委任保證契約履行公司債保證;債券形式採無實體發行,相關發行條件請參閱本公開說明書第貳
	章發行辦法。
募集 資金用							途 及 本次發行有擔保普通公司債係用於償還 109 年度第一次有擔保普通公司債到期之本金,鎖定資金
預 計 產 生 效 益 概 述 成本,改善財務結構,預計可能效益請參閱本公開說明書第參章資金用途。
本次公開說明書刊印日期:112年9月14日				刊印目的:發行112年度第一次有擔保普通公司債
其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次:請參閱本公開說明書目錄。

• 貳、 發行辦法
• 一、債券名稱:愛山林建設開發股份有限公司112年度第一次有擔保普通公司債(以下 簡稱「本公司債」)。
• 二、發行總額︰本公司債發行總額為新臺幣貳億柒仟萬元整。
• 三、票面金額︰本公司債之票面金額為新臺幣壹佰萬元整。
• 四、發行價格:本公司債於發行日依票面金額十足發行。
• 五、發行期限:本公司債發行期限為三年期,自民國112年9月21日發行,至民國115年 9月21日到期。
• 六、票面利率:本公司債票面利率為固定年利率1.62%。
• 七、還本方式︰本公司債自發行日起屆滿第一年還發行總額百分之十五,屆滿第二年 還發行總額百分之十五,屆滿第三年還發行總額百分之七十。
• 八、計付息方式:本公司債自發行日起,依票面利率每一年單利計、付息一次。每壹 佰萬元債券付息至元為止,元以下四捨五入。本公司債還本付息日 如為付款地銀行業停止營業日時,則於停止營業日之次一營業日給 付本息,且不另計付利息。如逾還本付息日領取本息者,亦不另計 付利息。
• 九、擔保方式:本公司債委由合作金庫商業銀行股份有限公司依委任保證契約履行公 司倩保證。
• 十、承銷方式;委託證券商以洽商銷售方式對外公開承銷。
• 十一、承銷或代銷機構:合作金庫證券股份有限公司。
• 十二、受託人︰本公司債由台北富邦商業銀行股份有限公司為債權人之受託人,代表 倩權人之利益行使查核及監督本公司履行本公司債發行事項之權責, 並訂立受託契約。凡持有本公司債之債權人,不論係於發行時認購或 中途買受者,對於本公司與受託人間受託契約規定受託人之權利義務 及本公司倩發行辦法,均予同意承認並授與有關受託事項之全權代 理,此項授權並不得中途撤銷,至於受託契約內容,債權人得在規定 營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查閱。
• 十三、還本付息代理機構:本公司債委託合作金庫商業銀行股份有限公司三興分行代 理還本付息事宜,並依臺灣集中保管結算所股份有限公司 提供之債券所有人名冊資料,辦理本息款項劃撥作業,由

還本付息代理機構製作扣繳憑單,並寄發予債券所有人。

• 十四、通知方式:有關本公司債應通知債權人之事項,除法令另有規定者外,均於公 開資訊觀測站(http://mops.twse.com.tw)公告或按照臺灣集中保管結算 所股份有限公司規定辦理。
• 十五、債券形式:本公司債採無實體發行,並洽臺灣集中保管結算所股份有限公司登 錄。
• 十六、銷售對象:僅限財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心外幣計價國際債券管理規 則所定之專業投資人。

參、 資金用途

一、本次發行公司債運用計畫分析

(一)資金來源:

1.本計書所需資金總額:新臺幣貳億柒仟萬元整。

2.資金來源:發行112年度第一次有擔保普通公司債。

(二)本次發行公司債依公司法第248條規定,揭露有關事項及償還款項之募集計書 與保管方法:

1.發行公司名稱:愛山林建設開發股份有限公司

• 2.倩券名稱:愛山林建設開發股份有限公司112年度第一次有擔保普通公司債( 以下簡稱「本公司債」)。
• 3.公司債總額及債券每張之面額:本公司債發行總額為新臺幣貳億柒仟萬元整 ,每張票面金額為新臺幣壹佰萬元整。

4.公司債之利率:本公司債票面利率為固定年利率1.62%。

5.公司債償還期限及方法:本公司債發行期限為三年期,自發行日起屆滿第一 年還發行總額百分之十五,屆滿第二年還發行總額

百分之十五, 居滿第三年還發行總額百分之七十。

• 6.償還公司債款之籌集計書及保管方法:
• (1)本次公司債存續期間之償債款項來源,將由營業收入、銀行借款或資本 市場、貨幣市場工具籌資支應。
• (2)為確保償債款項來源無慮,本次公司債存續期間所擬支應款項來源,除 備供提撥標的之公司債支付本息外,所為運用標的將注意評估其風險及 必要性。
• (3)本公司將依規定持續於公開資訊觀測站辦理相關資訊之公開。

• 7.公司債募得價款之用途及運用計畫:償還109年度第一次有擔保普通公司債 到期之本金,預計於112年第三季執行 完畢。

• 前已募集之公司債,其未償還之數額:

• (1)109年度第一次有擔保普通公司債新臺幣300,000仟元;

• (2)110年度第一次有擔保普通公司債新臺幣500,000仟元;
• (3)110年度第二次有擔保普通公司債新臺幣600,000仟元;
• (4)110年度第三次有擔保普通公司債新臺幣400,000仟元;
• (5)111年度第一次無擔保普通公司債新臺幣500,000仟元。

截至民國(下同)112年6月30日止,共計新臺幣 2,300,000 仟元。(另截至 112年8月31日止,未償還公司債之數額未有變動。)

9.公司債發行之價格:按票面金額十足發行。

10.公司股份總數、已發行股份總數及已實收之金額;截至112年6月30日止, 額定股本總額為新臺幣捌拾億元整(NT\$8,000,000,000元),已發行股份總數 為貳億玖仟零柒萬玖仟股(290,079,000股),每股面額新臺幣壹拾元整,實 收資本額為新臺幣貳拾玖億零柒拾玖萬元整(NT\$2,900,790,000元), 截至 112年8月31日止,實收資本額未有變動。

11.公司現有全部資產減去全部負債後之餘額:截至112年6月30日止,該項餘 額為新臺幣柒拾捌億捌仟參佰參拾貳萬玖仟元整(NT\$7,883,329仟元)。

12.證券主管機關規定之財務報表:不適用。

• 13.公司債權人之受託人名稱及其約定事項:本公司債由台北富邦商業銀行股 份有限公司為債權人之受託人,代表債權人之利益行使查核及監督本公司 履行本公司債發行事項之權責,並訂立受託契約。凡持有本公司債之債權 人,不論係於發行時認購或中途買受者,對於本公司與受託人間受託契約 規定受託人之權利義務及本公司債發行辦法,均予同意承認並授與有關受 託事項之全權代理,此項授權並不得中途撤銷,至於受託契約內容,債權 人得在規定營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查閱。
• 14.代收款項之銀行或郵局名稱及地址:
• (1)代收款項之銀行:合作金庫商業銀行股份有限公司營業部。
• (2)代收款項銀行地址:臺北市松山區長安東路二段225號1樓。
• 15.承銷或代銷機構名稱及約定事項:

(1)承銷機構名稱:合作金庫證券股份有限公司。

• (2)約定事項:主要係約定申報生效後之相關對外公開承銷之權利及事務。 16.有發行擔保者,其種類、名稱及證明文件:銀行保證。
• 17.有發行保證人者,其名稱及證明文件:本公司債委由合作金庫商業銀行股 份有限公司依委任保證契約履行公司債保證。
• 18.對於前已發行之公司債,曾有違約或遲延支付本息之事實或現況;無。
• 19.可轉換股份者,其轉換辦法:不適用。
• 20.附認股權者,其認購辦法:不適用。
• 21.董事會之議事錄:詳附件三、本次發行之董事會議事錄。
• 22.公司債其他發行事項,或證券管理機關規定之其他事項:無。
• (三)本次計劃之可行性、必要性及合理性,及各種資金調度來源對公司申報年度 及未來一年每股盈餘稀釋影響:

1.本次發行公司債之可行性評估:

本次公司債之計畫發行總額為新臺幣270,000仟元,每張面額為新臺幣 1,000仟元,按面額發行。本次計畫發行辦法係參酌資本市場接受度及公司 未來營運狀況訂定,且本次發行普通公司債之承銷方式係採承銷團全數餘額 包銷並以洽商銷售方式對外公開承銷,應可確保完成本次資金募集,故本次 募集資金計畫應屬可行。

2.本次發行公司債之必要性評估:

本公司營運資金需求多以銀行借款或發行短期票券支應,本次透過發行 公司債募得資金相較於來自銀行貸放之借款,有助於提升本公司資金來源之 穩定性。用以償還到期之公司債除可降低本公司短期財務調度風險外,並可 將銀行借款額度保留以備隨時支應各種短期資金需求,且若以銀行再融資方 式償還到期之公司債,未來利率上揚時將面臨更高利息負擔之不確定性,故 本次發行公司債應屬必要。

3.本次發行公司債之合理性評估:

本次發行有擔保普通公司債係為固定利率,用於償還109年度第一次有 擔保普通公司債到期之本金,將可鎖定資金成本,以降低利率波動及財務調 度之風險,並有效強化資本與改善財務結構,進而提升未來資金調度彈性, 且本次發行公司債之票面利率較目前平均借款利率為低,可減輕財務利息負 擔,故本次發行固定利率計價之普通公司債應屬合理。

4.分析各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響:

(1)各種籌資工具籌資成本與有利不利因素比較表

綜觀上市(櫃)公司主要資金調度來源,大致分為債權及股權之相關籌 資工具,前者有銀行借款、普通公司債及國內外轉換公司債等,後者如 現金增資發行新股及海外存託憑證。茲就各種資金調度來源比較分析有 利及不利因素如下:

	項目	有利因素	不利因素
		1.改善財務結構,降低財務風險,提升 1.每股盈餘易因股本膨脹而被稀釋。 市場競爭力。	2. 對於股權較不集中之公司,其經營
股	現金增資	2. 係為資本市場較為普遍之金融商品,	權易受威脅。
	發行新股	一般投資者接受程度高。 3.員工依法得優先認購 10%~15%,可	3.承銷價與市價若無合理差價,則不 易籌集成功。
		提升員工之認同感及向心力。
		1.經由海外市場募集資金,可拓展公司	1.公司海外知名度及其產業成長性影
		之知名度。	響資金募集計畫成功與否。
權	海外存 託憑證	2.籌資對象以國外法人為主,避免國內 2.固定發行成本較高,為符合經濟規 籌碼膨脹太多,對股價產生不利影	模,發行額度不宜過低。
		響。
		3.提高自有資本比率,改善財務結構。
		1.因其附有「轉換權」,票面利率較長 1.流通性較普通股低。
		期性借款為低。	2.未轉換,仍有贖回之資金壓力。
		2.轉換公司債換成普通股之轉換價格,
		一般皆高於發行轉換公司債時普通股
	國內外轉	之時價,發行公司相當於以較高價格
	換公司債	溢價發行股票。
		3.稀釋每股盈餘之壓力較低。 4.轉換債經債權人請求轉換後,即由負
債		債轉變成資本,除可節省利息支出
		外,亦可避免到期還本之龐大資金壓
		カ。
		1.對股權沒有稀釋效果。	1.利息負擔侵蝕公司獲利。
	普通	2.債權人對公司不具管理權,對公司經 2.公司債期限屆滿後,公司即面臨龐
權	公司債	營權掌握,不會造成重大影響。	大資金贖回壓力。
		3.有效運用財務槓桿,創造較高之利
		潤。 1.對股權沒有稀釋效果。	1.利息負擔侵蝕公司獲利。
	銀行借款	2.債權人對公司不具管理權,對公司經 2.財務結構惡化,降低競爭能力。
	或發行	營權掌握,不會造成重大影響。	3.或需擔保品。
	承兌匯票	3.有效運用財務槓桿,創造較高之利 4.到期有還款壓力。
		潤。

(2)各種資金調度來源對本公司每股盈餘稀釋之影響

本公司此次係以發行普通公司債籌集資金,由上述分析可知,僅發 行普通公司債與銀行借款並無每股盈餘稀釋影響。

• 5.以低於票面金額發行股票者,應說明公司折價發行新股之必要性與合理性、 未採用其他籌資方式之原因與其合理性及所沖減資本公積或保留盈餘之數額 : 不 適 用 。
• (四)本次發行價格之訂定方式

本次發行公司債價格參考櫃買中心公佈之殖利率曲線與同年期利率交換合 約,並依據投資人對未來利率判斷後審慎定價。

• (五)資金運用概算及可能產生之效益:
• 1.如為收購其他公司、擴建或新建不動產、廠房及設備者:不適用。
• 2.如為轉投資其他公司者:不適用。
• 3.如為充實營運資金、償還債務者:
  • (1)公司債務逐年到期金額、償還計畫及預計財務負擔減輕情形、目前營運 資金狀況、所需之資金額度及預計運用情形,並列示所編製之申報年度 及未來一年度各月份之現金收支預測表:
  • A. 公司倩務逐年到期金額:

照仏・妃吉敞仁二

	半征	利室而什儿
公司債名稱	到期年月	到期金額
109年度第一次有擔保普通公司債(109年9月發行)	112年9月	300,000
110年度第一次有擔保普通公司債(110年7月發行)	113年7月	500,000
110年度第二次有擔保普通公司債(110年11月發行)	115年11月	600,000
	112年1月	100,000
110年度第三次有擔保普通公司債(111年1月發行)	113年1月	100,000
	114年1月	300,000
111年度第一次無擔保普通公司債(111年7月發行)	114年7月	500,000
	113年9月	40,500
112年度第一次有擔保普通公司債(預計112年9月發行)	114年9月	40,500
	115年9月	189,000

B. 償還債務計畫:

上述普通公司債存續期間之償債款項來源,將由營業收入、銀行 借款或資本市場、貨幣市場工具籌資支應。

C. 預計財務負擔減輕情形:

單位:新臺幣仟元

償還債券名稱	利率	發行期間	原資金用途	原發行金 額	償還金額	可節省之利息支出 (註2)
	$(\%)$				(註1)	112年度	往後年度
愛山林建設開發股份有限公 司 109 年度第一次有擔保普 通公司債	0.57		償還106年度第一 109.9.24~112.9.24 次有擔保普通公司 債到期之本金	300.000	270,000	762	2.808

註1:本公司109年度第一次有擔保普通公司債到期之本金為300,000仟元,其中270,000仟元係以本次公司債所募資金償 還,餘30,000仟元則以自有資金支應。

註 2:假設本公司於 109年度第一次有擔保普通公司債到期日將款項交付債券持有人,以本次所募資金 270,000 仟元及目 前平均借款利率2.66%扣除本次發行公司債票面利率1.62%後,設算可節省之利息差額。

本次發行三年期固定年利率之有擔保普通公司債,所募資金總額 新臺幣270,000仟元,擬全數用於償還109年度第一次有擔保普通公司 倩到期之本金,藉此鎖定資金成本,降低利率波動及財務調度風險, 並可強化財務結構、提升償債能力及降低銀行借款依存度,餘30,000 仟元則以自有資金支應。若以本次所募資金270,000仟元及目前平均借 款利率2.66%扣除本次發行公司債票面利率1.62%設算,預計112年度 可節省利息支出約新臺幣762仟元,往後每年度預計可節省利息支出約 新臺幣2,808仟元。

D. 目前營運資金狀況:

本公司截至112年8月31日止,帳上現金及約當現金為新臺幣 685,450仟元,流動資產扣除流動負債之餘額為新臺幣6,271,034仟元。 (本公司個體自結數)

E. 所需之資金額度及運用情形:

單位:新臺幣仟元

			預定資金運用進度
計畫項目	預定完成日期	所需資金總額	112年度
			第三季
償還109年度第一次有擔保普 通公司債到期之本金(註)	112年第三季	270,000	270,000
合計		270,000	270,000

註:本公司 109 年度第一次有擔保普通公司債到期之本金為 300,000 仟元,其中 270,000 仟元係以本次公司債所募資金償還,餘 30,000 仟元則以自有資金支 應。

F. 申報年度及未來一年度現金收支預測表:如下頁所示。

112年度現金收支預測表

ଝା

$\sim 10^{-1}$

													單位:新臺幣仟元
項目	1月	2月	3H	4月	5月	6月	7月	8月	9月	10月	11月	12月	合計
期初現金餘額(1)	435,794	356,825	274,975	1,519,981	1,280,258	742,414	602,608	490,172	685,450	487,429	522,407	316,847	435,79
加:非融資性收入
應收帳款及票據收現	268,738	233,317	467,331	459,240	437,009	358,427	364,016	578,311	300,059	356,066	305,530	429,248	4,557,29
收取之股利	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	10,248	$\Omega$	19,170	16	$\Omega$	16.000	14,728	O		60.16
保證金收回	$\Omega$	$\Omega$	800	146	320	11,464	ΩI	76,500	$\Omega$	10,575	$\Omega$	27,360	127,16
受限制資產轉入	51,073	33,330	35,755	101,329	20,380	86,979	26,390	6,829	263,533	175,000	ΩI	50,000	850,59
其他(含利息收入)	25,519	11,691	27,882	2,899	15,748	13,416	31,175	10,265	20,000	25,000	25,000	25,000	233,59
非融資性收入合計(2)	345,330	278,338	531,768	573,862	473,457	489,456	421,597	671,905	599,592	581,369	330,530	531,608	5,828,813
減:非融資性支出
購置營建用地	149,421	3,912	244,377	142,136	153,043	83.893	43.159	130,454	50,208	14,522	473.897	19,363	1,508,38
支付營建成本	141,480	164,788	537.086	326,664	815,766	197,008	1,596,973	280,033	533.007	465,784	665,907	1,129,921	6,854,41
支付代銷成本	177,731	120,574	109,677	88,083	157,419	255,763	118,993	118,208	84,390	97,473	92,355	101,978	1,522,64
薪資獎金付現	99,102	7,850	7,552	7,555	7,732	47,074	7,928	6,884	88,000	8,000	8,000	8,000	303,67
發放董事及員工酬勞	37,776	$\Omega$	$\Omega$		$\Omega$	$\Omega$	Ωl	$\Omega$	$\overline{0}$		Ωl		37,77
利息及財務費用	33,324	$\overline{24,250}$	48,808	28,601	97,385	47,135	33,731	23,924	49,461	41,645	39,841	39,331	507,43
預付租金	13,533	0	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	ΩI	$\Omega$	$\overline{0}$		ΩI		13,53.
固定資產	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	2,960		ΩI	$\Omega$	$\Omega$	$\overline{0}$	15,000	5.000		22,96
取得長期投資	$\Omega$	$\theta$	200,000	$\vert$ 0	250,000	$\overline{0}$	$\Omega$	$\overline{0}$	$\Omega$			$\Omega$	450,00
稅費	$\theta$	$\Omega$		$\vert$ 0	124,437	01	$\Omega$	$\Omega$	81,484		30,000	Ωł	235,92
營業費用	14,683	24,250	48,808	15,904	6,903	11,633	16,023	14,331	21,200	20,000	20,000	20,000	233,73:
支付股利	$\Omega$	$\Omega$	01	-01	-01	$\Omega$	-QI	0l	01	435,119	∩	ΩI	$\overline{435,119}$
支付保證金	200	$\Omega$	$\Omega$	200	$\Omega$	200	100	$\Omega$	$\Omega$				70
轉至受限制資產	16,753	28,800	33,240	14,310	29,400	4,320	9,751	6,040	5,000	5,000	5,000	5,000	162,61
非融資性支出合計(3)	684,003	374,424	1,229,548	626,413	1,642,085	647,026	1,826,658	579,874	912,750	1,102,543	1,340,000	1,323,593	12,288,91
要求最低現金餘額(4)	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,00
所需資金總額(5)=(3)+(4)	884,003	574,424	1,429,548	826,413	1,842,085	847,026	2,026,658	779,874	1,112,750	1,302,543	1,540,000	1,523,593	12,488,91
融資前可供支用現金餘額 (短絀)(6)=(1)+(2)-(5)	(102.879)	60,739	(622.805)	1.267.430	(88.370)	384,844	(1.002.453)	382,203	172,292	(233.745)	(687,063)	(675, 138)	(6,224,311)
融資淨額
現金增資	$\Omega$	$\theta$	1,728,000	$\overline{0}$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$		Ωl		ΩI	1,728,000
發行公司債	$\Omega$	$\mathbf{0}$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\vert$ 0	$\Omega$	270,000	ΩI		ΩI	270,000
償還公司債	(100,000)	0	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	ി	$\vert$ 0	$\overline{0}$	(300,000)	ΩI		$\Omega$	(400,000)
短期票券	(16,300)	$\Omega$	$\Omega$	67,300	$\Omega$	219,900	$\Omega$	$\Omega$		$\Omega$	524,000	119,000	913,900
銀行借款	464,320	86,134	963,075	120,870	1,271,646	2,846,853	2,002,158	235,048	336,767	633,850	330,000	757,560	10,048,28
銀行還款	(88,316)	(71,898)	,388,289)	(375, 342)	(640, 862)	(3,048,989)	(709, 533)	(131, 801)	(91.630)	(77, 698)	(50.090)	(126,046)	(6,800,494)
子公司資金貸與(償還)	$\Omega$	01	640.000	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	Ωl	0l	(100,000)	$\Omega$		$\Omega$	540,000
融資淨額合計(7)	259,704	14,236	1,942,786	(187, 172)	630,784	17,764	1,292,625	103,247	115,137	556,152	803,910	750,514	6,299,687
期末現金餘額 $(8)=(1)+(2)-(3)+(7)$	356,825	274,975	1,519,981	1,280,258	742,414	602,608	490,172	685,450	487,429	522,407	316,847	275,376	275,376

113年度現金收支預測表

單位︰新臺幣仟元

項目	1月	2月	3月	4月	5月	6月	7月	8月	9月	$10$ 月	11月	12月	合計
期初現金餘額(1)	275,376	266.616	202,017	345,030	513,984	324,369	333,294	448.054	611,588	273.189	461,180	546,983	275,376
加:非融資性收入
應收帳款及票據收現	438,963	384,796	390,746	531,333	525,264	522,260	508,268	524,397	298,810	872.299	1,122,359	855,437	6,974,932
收取之股利	0l	U	$\Omega$	90,000	0	$\Omega$	$\overline{0}$	0	$\Omega$	Ω	$\Omega$	$\Omega$	90,000
保證金收回	$\Omega$	$\Omega$	49,140	$\theta$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	0		$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	49,140
受限制資產轉入	40,000	63,000	$\Omega$	$\Omega$	50.000	60.000	40.000	$\Omega$	185,000	130.000	50,000	50,000	668,000
其他(含利息收入)	25,000	25,000	25,000	25,000	25,000	25,000	25,000	25,000	25,000	25,000	25,000	25,000	300,000
非融資性收入合計(2)	503,963	472,796	464,886	646,333	600,264	607,260	573,268	549,397	508,810	1,027,299	1,197,359	930,437	8,082,072
減:非融資性支出
購置營建用地	ΩI	$\Omega$	183,430	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	Ωl		$\Omega$	$\Omega$	300,000	483,430
支付營建成本	552,855	606,894	384,800	440,288	432,484	464,456	423,131	388,974	439,259	457,054	456,003	477,636	5,523,834
支付代銷成本	100,076	92,431	97,052	101,905	107,000	108,070	109,151	110,242	101,345	102,458	103,583	104,719	1,238,032
薪資獎金付現	8,000	168,000	8,000	8,000	8,000	48,000	8,000	8,000	88,000	8,000	8,000	8,000	376,000
發放董事及員工酬勞	$\overline{0}$	14,880			ΩI	$\Omega$	$\Omega$			$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	14,880
利息及財務費用	41,724	40,122	40,523	40,928	41,337	41,751	42,168	42.589	43,015	43,445	43,880	44,319	505,801
預付租金	12,000	ΩI	0	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\overline{0}$			$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	12,000
固定資產	$\vert$ 0			$\overline{200}$	$\overline{0}$	$\Omega$	$\overline{0}$			$\Omega$	ΩI	$\Omega$	200 ΩI
取得長期投資	$\Omega$	ΩI		$\Omega$	ΩI	ΩI $\Omega$	0l	ΩI		$\Omega$ $\Omega$	$\Omega$	$\Omega$ $\Omega$	415,000
稅費	$\Omega$			$\Omega$	235,000		$\Omega$		150,000		30,000
營業費用	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000	20,000 $\Omega$	20,000 $\Omega$	240,000 617,411
支付股利	$\Omega$			$\Omega$ $\Omega$	$\overline{0}$ $\Omega$	$\Omega$ ΩI	$\Omega$ $\Omega$	$\Omega$	ΩI ΩI	617,411 $\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	ΩI
支付保證金	$\Omega$ $\overline{0}$	20,000		20,000	$\overline{0}$	20,000	$\Omega$			$\Omega$	$\Omega$		60,000
轉至受限制資產	734,655	962,327	733,805	631,321	843,821	702,277	602,450	569,805	841,619	1,248,368	661,466	954,674	9,486,588
非融資性支出合計(3) 要求最低現金餘額(4)	200.000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000	200,000
所需資金總額(5)=(3)+(4)	934,655	1,162,327	933,805	831,321	1,043,821	902,277	802,450	769,805	1,041,619	,448,368	861,466	,154,674	9,686,588
融資前可供支用現金餘額 $(5.4)$ (短绌)(6)=(1)+(2)-(5)	(155,316)	(422, 915)	(266,902)	160,042	70,427	29,352	104,112	227,646	78,779	(147, 880)	797,073	322,746	(1,329,140)
融資淨額
現金增資	$\Omega$		1,440,000	$\theta$	$\Omega$	-01	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\overline{0}$	1,440,000
發行公司債	$\Omega$	ΩI		$\mathbf{0}$	$\Omega$	Ωİ	500,000	ΩI		$\Omega$	$\Omega$		500,000
償還公司債	(100,000)		$\Omega$	$\theta$		ΩI	(500.000)	$\Omega$	(40,500)	$\Omega$	Ωl		(640, 500)
短期票券	$\Omega$	150,000		$\Omega$	50,000	ΩI	$\Omega$	80,000		(275,000)	(550,000)	(36,000)	(581,000)
銀行借款	370,000	313,000	100,000	350,000	100,000	250,000	240,000	250,000	35,000	1,054,000	100,000	50,000	3,212,000
銀行還款	(48.068)	(38,068)	(238.068)	(196, 058)	(96, 058)	(146, 058)	(96.058)	(146, 058)	(90)	(369,940)	(90)	(50,090)	(1, 424, 704)
子公司資金貸與(償還)	$\Omega$		(890,000)	$\Omega$		$\Omega$	0	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	$\Omega$	(890,000)
融資淨額合計(7)	221,932	424,932	411,932	153,942	53,942	103,942	143,942	183,942	(5,590)	409,060	(450.090)	(36,090)	1,615,796
期末現金餘額 $(8)=(1)+(2)-(3)+(7)$	266,616	202,017	345,030	513,984	324,369	333,294	448,054	611,588	273,189	461,180	546,983	486,656	486,656

(2)就公司申報年度及預計未來一年度應收帳款收款與應付帳款付款政策、 資本支出計畫、財務槓桿及負債比率(或自有資產與風險性資產比率),說 明償債或充實營運資金之原因

A.應收帳款收款與應付帳款付款政策

本公司主要之收入來源為代銷個案,在銷售時與客戶簽訂正式買 賣合約書並繳足簽約金(或符合合約規定之條件)後,由本公司按合約規 定時間備齊合約及相關文件向業主請款,業主於次月核算完畢後通知 本公司開立發票,交付發票完成請款手續,其平均收款期間約為60~90 天。另營建事業之部份,與客戶簽訂預售買賣契約書時先依約收取訂 金、簽約金及開工款,並於開工興建期間內,依工程進度向客戶收取 工程期款, 迄個案完工產權完成後, 客戶付清尾款或向金融機構辦理 貸款撥款。一般而言,訂金及簽約通常以現金、即期支票或刷卡方式 向客戶收取,後續相關款項則大多以現金或開立即期支票方式支付。 本公司編製112及113年度現金收支預測表所採之應收帳款收款政策, 係依據112年1~8月之實際營運情形,並根據預估未來代銷案銷售狀 況、個案完工時程以及預估銀行核貸時間等編製而成,故其編製基礎 尚屬合理。

本公司代銷成本主要係應付媒體之廣告費用及銷售中心之工程款 等,通常為付現或開立60天內期票付款,另有關營建用地款係依照土 地買賣合約中所約定付款日期支付,而營建工程款之支付係依工程契 約進度而定。本公司編製112及113年度現金收支預測表之應付款項, 係依據目前付款政策與公司實際經營情形而編製,其編製基礎尚屬合 理。

B.資本支出計畫

本公司資本支出計畫係依未來經營策略及營運發展而定,112年4 月、112年10~11月及113年4月實際及預計取得固定資產金額共計23,160 仟元,主係為維持公司正常營運而購置辦公設備及資訊硬體設備等; 本公司於112年3月認購郡都建設開發(股)公司以「高雄市橋頭區後壁田 段30地號」基於共同投資開發目的發行之乙種特別股20,000仟股,每 股新臺幣10元,對其認購金額200,000仟元,另本公司持股100%之祝旺 開發(股)公司因營運資金需求進行現金增資,本公司於112年5月依每股 新臺幣10元對其增加投資250,000仟元,其各現金流出時點係為實際付 款時點,故編製應屬合理。

C.財務槓桿及負債比率

項目	年度	預計 度	·度(預計 玍
財務槓桿度(倍)	.66	. .54	ാറ
負債比率(%)	75.98%	76.54%	72.96%

資料來源:111 年度係經會計師查核簽證之個別財務報告;112 及 113 年度係本公司自行推估。

財務槓桿指數係為衡量公司舉債經營之財務風險,用以評估利息 曹用之變動對於營業利益之影響程度,該項指標數值愈高表示公司所 承擔之財務風險愈大,若公司未舉債經營,則其財務槓桿度為1,數值 越大財務風險越高,而本指數若為正數,顯示舉債經營仍屬有利。

由於本次發行普通公司債票面利率較本公司目前平均借款利率為 低,將可節省相關利息支出以適度減輕財務負擔,故對本公司之財務 槓桿度應有正面之影響,另就負債比率而言,本次發行普通公司債, 自資本市場取得資金用以償還到期之公司債,將可適度降低負債比 率,並提升流動比率及速動比率,達到強化償債能力之效果。

D. 償債或充實營運資金之原因

本次採發行公司債償還109年度發行之第一次有擔保普通公司債到 期之本金,主係期藉由鎖定資金成本,以降低利率波動及財務調度之 風險,並有效強化資本與財務結構;此外,此時發行以新臺幣計價之 公司債,不僅無匯率風險,亦可增加資金來源,降低對銀行融資之依 存度,對本公司長期營運發展具正面助益,故該資金募集計畫實屬合 理必要。

(3)增資計畫如用於償債者,應說明原借款用途及其效益達成情形。若原借 款係用以購買營建用地、支付營建工程款或承攬工程,應就預計自購買 該營建用地至營建個案銷售完竣或承攬工程完竣所需之資金總額、不足 資金之來源及各階段資金投入及工程進度,說明原借款原因,並就認列 捐益之時點、金額說明預計可能產生效益及其達成情形。

本公司本次發行普通公司債,其籌資目的為償還 109 年度第一次有 擔保普通公司債到期之本金,發行 109 年度第一次有擔保普通公司債之 資金用途及其效益達成情形說明如下:

A.發行109年度第一次有擔保普通公司債之資金用途

本公司於109年9月24日發行109年度第一次有擔保普通公司債計新 臺幣300,000仟元,全數用以償還106年度第一次有擔保普通公司債到 期之本金。由於本公司所屬產業為代銷業及營建業,其中代銷業之特 性為接案前期需投入大量資金用於接待中心之規畫興建,設備購置及 廣告製作與媒體撥放,前期銷售期間仍需持續投入廣告成本、水電費 用與支付銷售人員薪資獎金,因此接案至銷售期間容易產生資金缺 口,另在營建個案開發各階段均需投入大筆資金,加上資金週轉率不 及一般產業快速,故於自有資金不足時多以向金融機構舉債因應業務 成長所需,然過度仰賴金融機構籌措資金,不僅財務風險高且長期發 展也受限制,因此為維持公司長期發展之穩定性及降低對金融機構融 資之依賴度,辦理109年度第一次有擔保普通公司債募集資金以增加籌 資來源,確有其必要性及合理性。

B.發行109年度第一次有擔保普通公司債之效益分析

本公司發行109年度第一次有擔保普通公司債募集資金總額新臺幣 300,000仟元,已依原定計書於109年度第三季全數用於償還106年度第 一次有擔保普通公司債到期之本金,經參酌當時平均借款利率及發行 公司債之票面利率,原預計109年度可節省利息支出約新臺幣1,298仟 元,往後每年可節省利息支出約新臺幣5,040仟元,除可適度減輕財務 負擔外,亦可鎖定資金成本,降低利率波動及財務調度之風險;本公 司已依原資金運用計畫執行,故其預定效益與實際達成情形尚無重大 差異。

• (4)現金收支預測表中,未來如有重大資本支出及長期股權投資合計之金額 達本次慕資金額百分之六十者,應敘明其必要性、預計資金來源及效 益:本公司編製112及113年度現金收支預測表中,112年1~8月為實際 數,112年9~12月及113年度為預估數,本公司未來(112年9~12月及113年 度)並無重大資本支出及長期股權投資計畫。
• 4.如為購買營建用地、支付營建工程款或承攬工程者,應詳列預計自購買土地 至營建個案銷售完竣或承攬工程完竣所需之資金總額、不足資金之來源及各 階段資金投入及工程進度,並就認列損益之時點、金額說明預計可能產生效 益:不適用。
• 5.如為購買未完工程並承受賣方未履行契約者,應列明買方轉讓理由、受讓價 格決定依據及受讓過程對契約相對人權利義務之影響︰不適用。

二、本次受讓他公司股份發行新股應記載事項︰不適用。

三、本次併購發行新股應記載事項︰不適用。

承銷商總結意見

(發行普通公司債委託證券承銷商對外公開銷售且銷售對象僅限專業投資人者適用)

愛山林建設開發股份有限公司本次為發行 112 年度第一次有擔保 普通公司倩 270張,每張面額新臺幣 1,000,000元,發行總金額新臺幣 270,000,000 元並委託本承銷商對外公開銷售,向財團法人中華民國證 养櫃檯買賣中心提出申報,業依規定填報案件檢查表,並經本承銷商 採取必要程序予以複核,特依「證券商管理規則」及「發行人募集與 發行有價證券處理準則」規定,出具本承銷商總結意見。

依本承銷商之意見,愛山林建設開發股份有限公司本次募集與發 行普通公司債委託證券承銷商對外公開銷售符合「發行人募集與發行 有價證券處理準則 及相關法令之規定, 暨其計書具可行性及必要性, 其資金用途、進度及預計可能產生效益亦具合理性。

此致

愛山林建設開發股份有限公司

中 華 民 年 $\mathcal{H}_{\perp}$ 月 國 日 十

聲明書

本公司受愛山林建設開發股份有限公司 (下稱愛山林公司)委託, 擔任愛山林公司募集與發行112年度第一次有擔保普通公司債乙案之 證券承銷商,茲聲明將善盡注意下列事項,絕無虛偽或隱匿之情事:

• 一、愛山林公司本次募集與發行有價證券價格之訂定及相關作業程 序,應遵守「中華民國證券商業同業公會承銷商會員輔導發行公 司募集與發行有價證券自律規則」及「中華民國證券商業同業公 會證券商承銷或再行銷售有價證券處理辦法」等相關規定。
• 二、本公司絕無直接或間接要求、行求、期約、交付賄賂及收受賄賂 之行為,且承銷相關費用之收取,不以其他方式或名目補償或退 還予發行人或其關係人或前二者所指定之人等。
• 三、如有上開情事者,涉及違反證券交易法第二十條及第三十二條等 規定,除依中華民國證券商業同業公會訂定之相關規定處理,並 應負證券交易法第五十六條、第六十六條、第一百七十一條、第 一百七十四條及其他相關法律責任。

證券承銷商:合作金庫證券股份有限公司

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日

人:謝政雄 責 自

中

華

民

國

年

$\mathcal{H}_{\perp}$

月

愛山林建設開發股份有限公司

第十五屆 组团要看事會議事錄(節錄版)

• 一、開會時間:中華民國(下同)112年087年10日11厘期四)上午8點30分
• 二、開會地點:台北市南京東路6段348號13樓(會議室)
• 席: 董事祝園實業股份有限公司代表人-祝文宇、獨立董事胡湘麒、獨立董事張志 三、出 弘、獨立董事蔡如君、董事丰雲廣告有限公司代表人-張境在、董事甲山林廣 告股份有限公司代表人-張瀛珠、董事仰山林廣告有限公司代表人-祝藝等7 人。

四、請假及缺席董事:無。

• 五、列席人員 : 財務長-楊美津、李玉娟經理、稽核-林佩君
• 席:祝文宇 六、主

記錄:林佩君

• 七、開會時間:截至上午8點30分,出席董事已達法令規定二分之一以上,經主席依法宣布 開會。
• 八、報告事項:

(一)上次會議紀錄及執行情形:略。

• (二)內部稽核業務報告:略。
• (三)重要財務業務報告:無。
• (四)其他重要報告事項:無。
• 九、承認及討論事項:

上次會議保留事項:無。

本次會議計論事項:

第五案

• 案 由:本公司擬發行112年度第一次有擔保普通公司債案,提請 討論。
• 說 明:一、本公司為償還109年度第一次有擔保普通公司債到期之本金,擬發行112年度第一 次有擔保普通公司債,發行總面額新臺幣貳億柒仟萬元整,發行主要條件如下: 1、債券名稱:愛山林建設開發股份有限公司112年度第一次有擔保普通公司債。
• 2、發行總額:新臺幣貳億柒仟萬元整。
• 3、票面金額:新台幣壹佰萬元整,依面額十足發行。
• 4、發行期間:三年期。
• 5、票面利率:固定年利率1.62%。
• 6、付息方式:每年依發行在外餘額按票面利率單利計付息乙次。
• 7、還本方式:本公司債自發行日起屆滿第一年還發行總額百分之十五,屆滿第二年還 發行總額百分之十五,屆滿第三年還發行總額百分之七十。
• 8、保證銀行:合作金庫商業銀行股份有限公司。
• 9、承銷方式:委託證券商以洽商銷售方式對外公開承銷。
• 10、承銷或代銷機構:合作金庫證券股份有限公司。
• 11、公司債受託人:台北富邦商業銀行股份有限公司。
• 二、上述發行條件如有變更,連同其他發行事宜、相關機構之選擇,授權董事長依市場狀 況決行之,本次發行普通公司債依證券交易法第八條規定得不印製實體債券,並於呈

報主管機關申報生效後,向財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心申請為櫃檯買賣。

• 三、為配合本公司112年度第一次有擔保普通公司債發行作業,擬授權董事長代表本公 司簽署一切有關發行前述公司債所需之契約及文件,並代表本公司辦理一切相關發行 事宜。
• 四、本次發行如有未盡事宜,擬授權董事長全權處理之。
• 五、本案經審計委員會通過,提請董事會討論。

六、敬請 審議。

決 議:本案經主席徵詢全體出席董事,無異議,照案通過。

十、臨時動議:無。

十一、散會

董事長:祝文宇安视