一、發言人:

姓名:張境在職稱:總經理電話:(02)8773-6688 E-mail:[email protected] 代理發言人: 姓名:徐永仁職稱:副總經理電話:(02)8773-6688 E-mail: [email protected] 二、總公司地址:台北市大安區忠孝東路四段 166 號 11 樓之 2 電話:(02)8773-6688
傳真:(02)8773-6689
三、股票過戶機構:
名稱:統一綜合證券股份有限公司股務代理部
地址:台北市松山區東興路 8 號地下 1 樓
網址:http://www.pscnet.com.tw
電話:(02)2746-3797
傳真:(02)2746-3695
四、最近年度財務報告簽證會計師:
會計師姓名:池世欽、簡蒂暖
事務所名稱:安侯建業聯合會計師事務所
地址:台北市信義區信義路 5 段 7 號 68 樓
網址:http://www.kpmg.com.tw/。
電話:(02)8101-6666
五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式:無。
六、公司網址:http://www.isanlin.com.tw/。

	頁次
	壹、致股東報告書-------------------------------------------------------------------------1
	貳、公司簡介-------------------------------------------------------------------------------3
	一、公司設立日期-----------------------------------------------------------------3
	二、公司沿革----------------------------------------------------------------------3
	叁、公司治理報告-------------------------------------------------------------------------4
	一、公司之組織結構-------------------------------------------------------------------------4
	理、協理、各部門及分支機構主管資料 6 二、董事、監察人、總經理、副總經
	三、公司治理運作情形-------------------------------------------------------------18
	四、會計師公費資訊-------------------------------------------------------------33
	五、更換會計師資訊-------------------------------------------------------------34
	六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職
	於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之資訊 -------------- -----------34
	七、持股比例占前十名之股東,其相互間為財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、
	二親等以內之親屬關係之資訊--------------------------------------------------------34
	八、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百分
	-------------------------------35 之十之股東股權移轉及股權質押變動情形
	九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之
	持股數,並合併計算綜合持股比例-----------------------------------------36
	肆、募資情形-------------------------------------------------------------------------------------------------37
	一、資本及股份----------------------------------------------------------------------------------------------------37 二、公司債(含海外公司債)辦理情形--------------------------------------------------------------------------42
	三、特別股辦理情形----------------------------------------------------------------------------------------------42
	四、海外存託憑證辦理情形-------------------------------------------------------------------------------------42
	五、員工認股權憑證辦理情形----------------------------------------------------------------------------------42
	六、限制員工權利新股辦理情形-------------------------------------------------------------------------------42
	七、取得員工認股權憑證之經理人及取得認股憑證可認股數前十大員工之姓名、取得及認購情
	形----------------------------------------------------------------------------------------------------------------42
	八、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形-------------------------------------------------------------42
	九、資金運用計畫執行情形-------------------------------------------------------------------------------------42
	伍、營運概況---------------------------------------------------------------------------------43
	一、業務內容---------------------------------------------------------------------------------43
	二、市場及產銷概況--------------------------------------------------------------------45
	三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工人數、平均年服務年資、

	四、環保支出資訊----------------------------------------------------------------------------49
	五、勞資關係---------------------------------------------------------------------------------49
	六、重要契約--------------------------------------------------------------------------------51
	陸、財務概況---------------------------------------------------------------------------------53
	------------------------------- 一、最近五年度簡明資產負債表及損益表	-----53
	二、最近五年度財務分析----------------------------------------------------------58
	三、最近年度財務報告之監察人審查報告-----------------------------------------61
	四、最近年度個體財務報表--------------------------------------------------------------62
	---------------------- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 五、最近年度合併財務報表	1 1 4
	六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,發生財務週轉困難之情事,對本
	公司財務狀況之影響----------------------------------------------------------------168
	柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項------------------------------------169
	一、財務狀況----------------------------------------------------------------------169
	二、經營結果-----------------------------------------------------------------------170
	三、現金流量-----------------------------------------------------------------------171
	四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響---------------------------------171
	五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計畫及未來一年投資計畫---
	-----------------------------------------------------------------------------------------171
	六、最近年度及截至年報刊印日止風險事項之分析評估--------------------------------172
	七、其他重要事項-----------------------------------------------------------------173
	捌、特別記載事項-----------------------------------------------------------------------174
	一、關係企業相關資料-------------------------------------------------------------174
	二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形----------------------------------------181
	---------181 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形
	四、其他必要補充說明事項----------------------------------------------------------------181
	玖、最近年度及截至年報刊印日止,發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東

壹、致股東報告書

一、本公司 105 年度營業報告

(一)經營成果報告:

1.收入總額:

(1)本公司 105 年度合併營業收入為新台幣(以下同)1,158,313 仟元較上一年度 838,336 仟元,增加 319,977 仟元。
(2)105 年度合併營業外收入為 2,292 仟元,佔合併營業收入之 0.20%。

2.支出總額:

(1)105 年度合併營業成本為 459,227 仟元,佔合併營業收入之 39.65%。
(2)105 年度合併營業費用為 259,260 仟元,佔合併營業收入之 22.38%。
(3)105 年度合併營業外支出為 106,529 仟元,佔合併營業收入之 9.20%。

3.本期合併綜合損益:260,463 仟元。

(二)預算執行情形報告:

依據「公開發行公司公開財務預測資訊處理準則」規定,本公司 105 年度毋需編製財務預測,故不適用。

(三)財務收支及獲利能力分析:

1.財務收支情形:

本公司近二年度合併財務收支情形如下:

		單位:新台幣仟元
項目	105 年度	104 年度
營業淨利	439,826	284,266
營業外收入及支出淨額	(104,237)	(33,151)
本期綜合損益	260,463	214,675

2.本公司近二年度合併獲利能力分析彙整如下:

項目		105 年度	104 年度
資產報酬率%		3.63	3.48
股東權益報酬率%		6.66	5.84
	營業利益	30.00	19.39
占實收資本比率%	稅前純益	22.89	17.12
純益率%		22.48	25.60
基本每股盈餘(元)		1.78	1.46

(四)研究發展狀況:

(1)業務研究發展方面:確實掌握土地、房屋市場資訊,並定期研討分析,以作為產品定位及行銷策略之參考依據,期望締造更高之銷售佳績。
(2)規劃設計方面:禮聘知名建築師及設計群以創新思維規劃產品,並配合個案區域特性,擘劃優質建築,提高區域競爭力並創造住居新文明及市場價值。
(3)營建管理方面:針對型態不同的產品,研擬最適宜之工法及工程管理;嚴格控管施工品質,確實掌握工程進度及成本控制,並確保工地安全。
二、106 年營運展望
(一)經營方針
(1) 代銷業務接案以符合消費者需求,具價格競爭優勢及產品特色的個案為主,期能創造銷售佳績。
(2)積極進行目前營建個案之開發,並開拓優質區域新營建個案,期可掌握都市發展趨勢,推出符合市場需求個案,有效創造附加價值,增加獲利來源。
(3)投入旅館開發經營等穩定收益業務,奠定長期穩健獲利基礎。
(4)轉投資發展遊戲資訊軟體業,期增加獲利來源。
(二)重要之產銷政策
(1)發揮不動產銷售及開發之專業,推出具產品特色並符合市場需求之產品。
(2)憑藉產品規劃專業,推出優質產品,建立客戶品牌認同。
(3)建立多元之行銷通路。
(三)未來公司發展策略
(1)深耕不動產代銷及開發本業,堅實獲利基礎。
(2)持續發展不動產相關業務,以提供不動產業全方位服務為目標。
(3)跨足遊戲資訊軟體業,增加獲利來源,並以結合不動產銷售為目標。
(四)外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響
(1)以差異化、優質化之產品,強化市場競爭優勢。
(2)專注法規之研究及變動,以確保客戶及股東權益之最大化。
(3)注意總體經濟環境及市場變化,擬定最佳業務及財務策略,強化公司經營優勢。

貳、公司簡介

一、設立日期:75 年 9 月 6 日
二、公司沿革:

本公司於民國 75 年 9 月 6 日奉准設立,於民國 102 年 6 月 24 日股東會決議通過, 並奉經濟部於 102 年 7 月 5 日核准將本公司名稱由「金尚昌開發股份有限公司」更名為「愛山林建設開發股份有限公司」,主要營業項目為不動產代銷與仲介業、住宅及大樓開發租售業、不動產買賣業、不動產租賃業、委託營造廠商興建國民住宅、商業大樓出租、出售業務、室內裝潢經營等業務。

96 年 05 月	遷移新址: 台北市信義路五段 7 號 69 樓 A 室(台北 101 大樓)。
97 年 01 月	本公司減資彌補虧損,於 96 年 6 月 15 日股東常會決議通過,並於 96 年 11
	月 14 日經主管機關核准,並於 97 年 1 月 3 日完成資本變更登記。減資至資
	本額為 70,000 仟元。
97 年 06 月	本公司於 97 年 6 月 20 日召開股東常改選董監事,選出 5 席董事及 2 席監察
	人。其中逸豐國際開發股份有限公司當選 3 席董事。並於同日本公司召開董
	事會推舉陳柏文先生擔任本公司董事長並續聘陳祈蒼先生為總經理。
97 年 09 月	本公司於 94 年 6 月 21 日將私募現金有價證券交付與應募人。並於交付日起
	滿三年後於 97 年 6 月 20 日到期。於 97 年 8 月 21 日經主管機關核准私募有
	價證券 3,252,000 股補辦公開發行。並於 97 年 9 月 11 日起正式上市買賣。
100 年 06 月	本公司於 100 年 6 月 24 日召開股東常會,因董事會任期屆滿改選全體董監
	事,選出 5 席董事及 2 席監察人。其中逸豐國際開發股份有限公司當選 3 席
	董事。並於同日本公司新任董事會推舉陳柏文先生擔任本公司董事長並續聘
	陳祈蒼先生為總經理。
102 年 04 月	本公司於 102 年 4 月 17 日完成 101 年度第 1 次私募普通股之募集,私募股
	數共計 7,000,000 股。本公司私募現金增資後實收資本額為 140,000 仟元,
	並於 102 年 5 月 6 日資本變更登記完成。
102 年 04 月	本公司董事長及代理總經理陳柏文先生於 102 年 4 月間請辭,102 年 4 月 22
	日本公司董事會經全體出席董事同意通過,推選逸豐國際開發股份有限公司代表人祝董事文宇擔任董事長並聘任為總經理。
102 年 06 月	本公司於 102 年 6 月 24 日股東會決議通過更名為「愛山林建設開發股份有限
	公司」。
102 年 07 月	遷移新址: 台北市大安區忠孝東路 4 段 166 號 11 樓之 2。
102 年 10 月	本公司於 102 年 10 月 21 日完成 102 年度第 1 次私募普通股之募集,私募股
	數共計 42,600,000 股。本公司私募現金增資後實收資本額為 566,000 仟元,
	並於 102 年 11 月 8 日資本變更登記完成。
102 年 11 月	本公司 102 年度第 2 次私募普通股案,私募股數共計 40,000,000 股。增資後
	實收資本額為 966,000 仟元,並於 102 年 12 月 3 日資本變更登記完成。
103 年 6 月	本公司 103 年度股東會全面改選董事及監察人。
103 年 10 月	本公司辦理現金增資 50,000 仟股,實收股本增至新台幣 1,466,000 仟元。
104 年 4 月	本公司 103 年度現金增資計畫變更案。
105 年 1 月	本公司發行一○四年度第一次有擔保普通公司債案。
105 年 8 月	本公司於 102 年 5 月 14 日私募普通股 7,000,000 股,已於 105 年 8 月 21 日
	經主管機關核准補辦公開發行。並於同年 8 月 12 日起正式上市買賣。
106 年 4 月	本公司於 102 年 11 月 18 日及 12 月 18 日私募普通股 82,600,000 股,已於
	106 年 4 月 18 日經主管機關核准補辦公開發行。並於同年 4 月 27 日起正式
	上市買賣。

叁、公司治理報告一、公司之組織結構

公司組織圖

各主要部門所營業務

各
部門別	各主要部門所營業務
	(1)全公司規章制度彙整與整合性規劃。
	(2)公司各部室作業縱向與橫向整合。
	(3)公司文化、決策者經營管理理念之宣導及對全體同仁之精神激勵。
總經理室	(4)公司經營願景、目標、方針之擬定。
	(5)公司經營管理制度之整合、公司規章制度之建立與協助制訂新事業之投資價值與
	可行性分析。
	(1)內部控制作業之規範與整合、執行與檢討。
	(2)稽核作業執行及稽核報告撰擬、稽核缺失期後追蹤改善。
稽核室	(3)協助輔導各部室執行內控自評及內控、內稽知識之教育訓練。
	(4)定期向董事會及監察人提出稽核報告與說明執行成果。
	(1)根據公司作業目標與方針策劃單位業務,達成公司任務要求。
	(2)各項電腦化進度與效果之協調。
	(3)各項作業方案之建議及簽核;軟、硬體設備之規劃、設計、管理及安全維護;撰
管理部	擬各項協議內容、訴訟書狀及函文。
	(4)契約文件審核、法令之蒐集、法律問題之研究、資料之蒐集、整理歸檔。
	(5)負責人力需求、人員召募、敘薪、考核、福利及教育訓練等業務。
	(6)負責總務、庶務用品之管理。
	(1)代銷公司評比、行銷市場研究、提報;銷售目標之設定、推動,調價。
業務部	(2)房地產個案廣告提案、執行。
	(3)案前作業與銷售、廣告策略之擬定。 (4)相關業務之危機防範與應變處理;客訴問題處理
	(1)購地作業:用地基本資料調查及條件分析、開發損益分析評估等。
	(2)地政登記作業:建物登記、產權移轉及控管地政登記作業流程與進度。
土地開發部	(3)土地資產管理作業:公司土地資產資料庫建立與維護、地價稅與房屋稅等持有稅
	賦的核算等。
	(1)普通會計、成本會計及稅務會計等制度之訂定、執行與管理報表之編製與提供。
	(2)收支款項傳票作業及審核、公司財產移轉盤點控管、年度決算事項編列辦理、各
	項賦稅申報。
	(3)資金之運用及籌措。
財務部	(4)出納作業之執行。
	(5)現金收支及管理。
	(6)銀行融資規劃及管理。
	(7)投資活動之規劃及執行等。
	(8)股東會召開與運作。
	(9)股務相關事宜。
	(1)市場調查分析、行銷整合服務。
企劃部	(2)個案開發與產品建議。
	(3)建立各類個案資料庫,提供專業代銷服務。

董事及監察人資料(一) 106 年 4 月 17 日;單位:股

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料:

	係關	夫妻父子	無	無	無	無	無	無	無
董事或監察人	名姓	張瀛珠祝藝	無	無	無	無	無	無	無
具配偶或二親等以內關係之他主管、其	稱職	董事長特監察人助	無	無	無	無	無	無	無
前兼任本公司及其他公司之目	職務	愛山林建設開發(股)公-董事長甲山林房屋仲介(股)公司-董事逸豐國際開發(股)公司-董事長甲山林廣告(股)公司-監察人高巢實業(股)公司-董事長祝園實業(股)公司-董事長漢洋建設(股)公司-董事長兆鴻建設(股)公司-董事長甲山林建設(股)公司-董事住易實業(股)公司-監察人	無	-總經理市港建設開發(股)公司-董事長甲山林房屋仲介(股)公司-董事山林國際實業(股)公司-董事住易實業(股)公司-董事長甲山林廣告(股)公司-董事股( 公司藏富實業(股)公司-董事旺馬廣告(股)公司-董事專住廣告(股)公司-董事高巢實業(股)公司-董事帝景實業(股)公司-董事 ) 愛山林建設開發	無	-副總經理傳山林廣告(股)公司-董事長甲天地實業(股)公司-董事長山林國際實業(股)公司-董事藏富實業(股)公司-董事長股( 公司 ) 愛山林建設開發	無	甲山林娛樂(股)公司-董事長(註 1) -董事水立方國際開發(股)公司-董事市港建設開發(股)公司-董事股( 公司 ) 愛山林建設開發	無
主要經	(學)歷	大學畢	無	甲山林廣告(股)公專科畢司-總經理	無	甲山林廣告(股)公司- 副總專科畢	無	(股)公司資深經理水立方國工專畢際開發	無
義持有股份利用他人名	持股比率	0	0	0	0	0	0	0	0
	股數	0	0	0	0	0	0	0	0
	持股比率	7.89%	0	0	0	0	0	0	0
未成年子女現在持有股份配偶、	股數	11,572,419	0	0	0	0	0	0	0
	持股比率	24.11%	19.25%	5.66%	19.25%	2.73%	0.008%	1.104	0.008%
現在持有股數	股數	35,351,966	28,222,362	8,299,000	28,222,362	4,000,000	12,415	1,619,000	12,415
	持股比率			8.28%		4.14%	0.13%	0	0.13%
選任時持有股份	股數	103.06.18 25,000,00 25.88%	103.06.18 19,261,56 19.94%	103.06.18 8,000,000	103.06.18 19,261,56 19.94%	103.06.18 4,000,000	8,780	0	8,780
初次選任	日期						103.06.18	105.09.09	103.06.18
任期		年 3	年 3	年 3	年 3	年 3	年 3	年 3	年 3
選(就)任	日期	102.04.22	102.06.24	102.11.13	102.06.24	102.11.13	94.08.29	105.09.09	94.08.29
	性別	男	-	男	-	男	-	男
	名姓	祝文宇	) 股( 祝園實業公司	代表人-張境在	) 股( 祝園實業公司	代表人-徐永仁	逸豐國際開發 (股)公司	代表人-蘇同福 (註 2)	逸豐國際開發 (股)公司
國籍或	註冊地	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國	中華民國
稱職	(註一)	董事長	董事		董事		事董	事董	事董

無	無	無
無	無	無
無	無	無
愛山林建設開發(股)公司-副總經理甲山林娛樂(股)公司-董事 (註 1) 水立方國際開發(股)公司-董事市港建設開發(股)公司-董事	愛山林建設開發(股)公司-監察人興富發建設(股)-監察人	愛山林建設開發(股)公司-監察人祝園實業(股)公司-董事
甲山林建設(股)公大學畢司-副總經理	興富發建設(股)公大學畢司–監察人 0	大學畢
0		0
0	0	0
0	0	0
0	0	0
0.109	0	2.89%
160,000	0	4,242,236
0	0	3.11%
0	0	103.06.18 3,000,000
103.06.18	103.06.18
年 3	年 3	年 3
102.03.04	102.06.24	102.06.24
男	男	男
代表人鄭亞琦	尤志繽	祝藝
中華民國	中華民國	中華民國
	監察人	監察人

註 1:新聖開發(股)公司於 1050422 公司更名為甲山林娛樂(股)公司。註 2:逸豐國際開發(股)公司法人董事原指派潘志建先生為代表人,自 105 年 9 月 9 日起改指派代表人為蘇福同先生。

表一:法人股東之主要股東

106 年 4 月 17 日

法人股東名稱	法人股東之主要股東
祝園實業股份有限公司	祝藝 80%
逸豐國際開發股份有限公司	祝文宇 99.98%

註 1:董事、監察人屬法人股東代表者,應填寫該法人股東名稱。

註 2:填寫該法人股東之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。若其主要股東為法人者,應再填列下表二。

表二:表一主要股東為法人者其主要股東 106 年 4 月 17 日

法人名稱(註 1)	法人之主要股東(註 2)
不適用	不適用

註 1:如上表一主要股東屬法人者,應填寫該法人名稱。註 2:填寫該法人之主要股東名稱(其持股比例占前十名)及其持股比例。

董事及監察人資料(二)

106 年 4 月 17 日

		是否具有五年以上工作經驗						符合獨立性情形(註 1)						兼任其他公開發行
		及下列專業資格												公司獨立
	商務、法務、	法官、檢察	商務、法											董事家數
條件	財務、會計或	官、律師、會	務、財
姓名	公司業務所須	計師或其他與	務、會計
	相關科系之公	公司業務所需	或公司業
(註 1)	私立大專院校	之國家考試及	務所須之	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	講師以上	格領有證書之	工作經驗
		專門職業及技
		術人員
祝文宇														-

祝園實業(股)公司														-
法人代表:張境在
祝園實業(股)公司														-
法人代表:徐永仁
逸豐國際開發(股)														-
公司法人代表:鄭
亞琦
逸豐國際開發(股)														-
公司法人代表:蘇
同福(註 2)
尤志繽														-
祝藝														-

註 1:各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,於各條件代號下方空格中打"ˇ"。

註 2:逸豐國際開發(股)公司法人董事原指派潘志建先生為代表人,自 105 年 9 月 9 日起改指派代表人為蘇福同先生。

(1) 非為公司或其關係企業之受僱人。

(2) 非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事者,不在此限)。

(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。
(7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員,不在此限。
(8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
(9) 未有公司法第 30 條各款情事之一。
(10) 未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

人取得工認股權證情形經理憑員		無										無			無			無			無
係關	係關	無										無			無			無			無
二親等以內人之經理	名姓	無										無			無			無			無
具配偶或	稱職	無										無			無			無			無
之職務他公司前兼任其目		事長公司-董實業(股) 住易	事長事公司-董公司-董發(股) 告(股) 港建設開林廣甲山市	事公司-董藏富實業(股)	事公司-董告(股) 旺馬廣	事公司-董告(股) 專住廣	事公司-董巢實業(股) 高	事公司-董帝景實業(股)	事公司-董介(股) 屋仲林房甲山	事公司-董際實業(股) 林國山	事公司-董大地建設(股) 宏	事長公司-董藏富實業(股)	事長限公司-董發有際開天弘國	事公司-董際實業(股) 林國山	事長限公司-董告有丰雲廣	事公司-董藏富實業(股)		事(註 3) 公司-董林娛樂(股) 甲山	事公司-董發(股) 際開水立方國	事公司-董發(股) 港建設開市	無
歷學) 註 2) 主要經( (		專科畢	公司告(股) 林廣總經理甲山									專科畢	代公司告(股) 林廣甲山	隊銷團	大學畢	代公司告(股) 林廣甲山	隊銷團	大學畢	公司林建設 (股) 甲山		研究所畢	合會計師建業聯安侯	事務所協理
他人持有股份義利用名	持股比率	0										0			0			0			0
年子股份	股數	0										0			0			0			0
未成女持有配偶、	持股比率股數	0 0										0 0			0 0			0 0			0 0
	持股比率																	0.109	%		0.035	%
股份持有	股數	8,299,000 5.66%										4,000,000 2.73%			4,000,000 2.73%			160,000			51,000
選(就) 任期日		102.11.01										102.11.01			102.11.01			103.11.01			102.05.31
性別		男										男			男			男			男
名姓		張境在										徐永仁			許懷泉			琦鄭亞			黃文正
籍國		華民國中										華民國中			華民國中			華民國中			華民國中
註 1) 稱職 (		總經理										總經理副			總監企劃			總經理副			財務長

總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

附表一之一

註 2:與擔任目前職位相關之經歷,如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職,應敘明其擔任之職稱及負責之職務。

註 3:新聖開發(股)公司於 105.04.22 經台北市政府核准更名為甲山林娛樂(股)公司。

董事(含獨立董事)之酬金(彙總配合級距揭露姓名方式)

105 年 12 月 31 日;單位:新台幣仟元

	有無領取子公司以外轉來自	投資事業酬金(註 11)					0
	等七項總額占 10)	財務報告內所	(註 7) 有公司				20,156
A、B、C、D、E、F	稅後純益之比例(註及 G	本公司					20,156
		財務報告內所有 (註 7) 公司	股票金額				0
	工酬勞(G) (註 6)		現金金額				1,600
			股票金額				0
	員	本公司	現金金額				1,600
兼任員工領取相關酬金	退職退休金(F)	財務報告內所	有公司 (註 7)				288
		本公	司				228
	獎金及特支費等(E) (註 5)	財務報告內所	有公司 (註 7)				18,268
	薪資、	本公司			18,268
及等四項總 A、B、 C	益之比例(註額占稅後純 10)	財務報告內所	有公司 (註 7)				0
D		本公	司				0
	業務執行費用 (D)(註 4)	財務報告內所	有公司 (註 7)				0			提供服務(如擔任非屬員工之顧問等)領取之酬金:
		本公	司				0
	(C)(註 3) 董事酬勞	財務報告內所	有公司 (註 7)				0
董事酬金		本公	司				0
	退職退休金 (B)	財務報告內所	有公司 (註 7)				0
		本公	司				0
	報酬(A) (註 2)	財務報告內所	(註 7) 有公司				0
		本公	司				0
	姓名			祝文宇	祝園實業 (股)公司 -張境在	祝園實業 (股)公司 -徐永仁	逸豐國際開發(股) 鄭亞琦公司	逸豐國際開發(股) (註 12) 潘志建公司	逸豐國際開發(股) (註 12) 蘇同福公司	最近年度公司董事為財務報告內所有公司
	職稱			董事長	董事兼總經理	董事兼副總經理	董事兼副總經理	理部主事兼管董管	董事	*除上表揭露外,

(1-2)

酬金級距表

			名姓事董
距級金酬事董個各司公本付給	總金酬項四前	D) C+ A+B+ 額(	額( 總金酬項七前	G) D+E+F+ C+ A+B+
	8) 註司( 公本	有 9) H 所內註告司( 報務公財	8) 註司( 公本	司公有 9) 所內註告 ( 報務財
元 2,000,000 於低	12) 12) 註註建( 福( 琦宇在仁境文永亞志同祝張徐蘇鄭潘	12) 12) 註註建( 福( 在仁琦宇境永文亞志同祝張徐蘇鄭潘	12) 12) 註註建( 福( 琦亞志同蘇鄭潘	12) 12) 註註建( 福( 琦亞志同蘇鄭潘
含) 不 ( 元 ~5,000,000 含) ( 元 2,000,000			仁永徐	仁永徐
含) 不 ( 元 ~10,000,000 含) ( 元 5,000,000			在宇文境祝張	在宇文境祝張
含) 不 ( 元 ~15,000,000 含) ( 元 10,000,000
含) 不 ( 元 ~30,000,000 含) ( 元 15,000,000
含) 不 ( 元 ~50,000,000 含) ( 元 30,000,000
含) 不 ( 元 ~100,000,000 含) ( 元 50,000,000
上以元 100,000,000
計總	位 6	位 6	位 6	位 6
表代及稱名東股人法將應東股人法示( 列別分應名姓事董 1: 註	以示), 列別分人	給項各露揭式方總彙	任兼事董若額。金付	列填應者理經總副或理經總

本表及下表(3-1)或(3-2)。

註 2:係指最近年度董事之報酬(包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等)。

註 3:係填列最近年度經董事會通過分派之董事酬勞金額。

註 4:係指最近年度董事之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時,應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者,請附註說明公司給付該司機之相關報酬,但不計入酬金。註 5:係指最近年度董事兼任員工(包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工)所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時,應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者,請附註說明公司給付該司機之相關報酬,但不計入酬金。另依 IFRS 2 「股份基礎給付」認列之薪資費用,包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等,亦應計入酬金。註 6:係指最近年度董事兼任員工(包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工)取得員工酬勞(含股票及現金)者,應揭露最近年度經董事會通過分派員工酬勞金額,若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額,並另應填列附表一之三。

									藝祝	人察監
無	% 0.01	% 0.01	31	31	0	0	0	0	繽志尤	人察監
9) 酬註 (	內司 5) 告公報註有務 ( 所財	司公本	內司 5) 告公報註有務 ( 所財	司公本	內司 5) 告公報註有務 ( 所財	司公本	內 5) 告司報公註務有 ( 財所	司公本
事以金資司公投子轉業外自	例比 8) 之益	註純 ( 後稅	註 C)( 用( 費 4) 行	執務業	3) 註勞(B)(	酬	A) 2) 酬( 註	報 (	名姓	稱職
來取領無有	占額總項三等	C 及 B A、			金酬人察	監
元仟幣台新位: 單	日; 31 月 12 年	105	式) 方名	姓露揭	距級合配總彙	( 金酬之	人察監
	任。	擔生先同福蘇為	人之用。表代派稅指課改作起不日	之用, 9 月 9 露年揭	訊 105 資為自作人, 係表的代表目為	本生先故建同, 志潘不	派念概指得原事所之董人法法稅	得司公所與股) 容發( 內開金	際酬國露豐揭逸所表	12: 本註 *
業及勞) 酬人	察監及事董工、	員括包 ( 勞酬酬、	報之取領所分身等	人理經或	人察監事、董之業	事資投轉外	以司公子任金。擔事	酬董關司相公等本用指費	係行金執酬務 c.
欄, I 之表距	級金酬入併金,	酬之取領所業事	資投轉外以司公子於	事董司公	將應者, 金酬關相	業事資投業」。轉	外事以資司投公轉子有來自所「	取為領改有稱如名事位	董欄司將公並 b.
				額。金金	酬關相業事資投	轉外以司公子	來自取領事董	司公列填確明	應欄本 a.	11: 註
	益。純後稅	之告報務財別個	或體個度年近最指	係益純後稅	者, 則準導報務	財際國採用	已益; 純後稅之度	年近最指係	益純後稅	10: 註
		名。姓事董	露揭中距級屬歸所於	額, 總金	酬項各事董位每	公司本付給	公司) 本括包司( 公	有所內告報	併合露揭應	9: 註
					名。姓事董露揭中	距級屬歸所	於額, 總金酬項	各事董位每	付給司公本	8: 註
				額。總	之金酬項各事董	公司本付給	公司) 本括包司( 公	有所內告報	併合露揭應	7: 註

酬金級距表

		監察人姓名
給付本公司各個監察人酬金級距		前三項酬金總額(A+B+C)
	本公司(註 6)	財務報告內所有公司(註 7)D
低於 2,000,000 元	尤志繽/祝藝	尤志繽/祝藝
2,000,000 元(含)~ 5,000,000 元(不含)	-	-
5,000,000 元(含)~10,000,000 元(不含)	-	-
10,000,000 元(含)~15,000,000 元(不含)	-	-
15,000,000 元(含)~30,000,000 元(不含)	-	-
30,000,000 元(含)~50,000,000 元(不含)	-	-
50,000,000 元(含)~100,000,000 元(不含)	-	-
100,000,000 元以上	-	-
總計	2 位	2 位

註 1:監察人姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示),以彙總方式揭露各項給付金額。

註 2:係指最近年度監察人之報酬(包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等等)。

註 3:係填列最近年度經董事會通過分派之監察人酬勞金額。
註 4:係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用(包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等)。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時,應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者,請附註說明公司給付該司機之相關報酬,但不計入酬金。
註 5:應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司監察人各項酬金之總額。
註 6:本公司給付每位監察人各項酬金總額,於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註 7:應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司每位監察人各項酬金總額,於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
註 8:稅後純益係指最近年度之稅後純益;已採用國際財務報導準則者,稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 9:a.本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。

b.公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者,應將公司監察人於子公司以外轉投資事業別所領取之酬金,併入酬金級距表 D 欄,並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。

c.酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞(包括員工、董事及監察人酬勞)及業務執行費用等相關酬金。

*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。

元仟幣台新位: 單日;	金司公酬子業 9) 事來自資註取投 ( 轉領無外有以					無
31 月 12 年 105	例項比四 8) 之等益註 D 純 ( 及	內司告公報有務所財	5) 註 (			8.93%
	後 B、 C 稅 %) 占 ( 額 A、總	司公本				8.93%
		所內 5) 司告公	額票股金			1,600
	額(D) 4) 金勞	註報有務 ( 財	金額現金			0			露。
	註酬 ( 工員	司	額票股金			0			揭予應均
		公本	金額現金			1,600			等), 等
	等(C) 及 3) 等金	報所司務公內財告有	註 5) (			0			… 監總長、
	註費獎 ( 支特	公本	司			0			行執
	金(B) 休退	報所務公內財告	5) 司註有 (			324			裁、總如: 例
	職退	本公	司			324			者( 理經
	資(A) 2) 註	告公報有務所財內	5) 司註 (			21,348			總副理、經
	薪 (	司公本				21,348			總於當
		名姓		宇文祝	在境張	仁永徐	琦亞鄭	泉懷許	相位職凡
		稱職		總執行長	總經理	副總經理	副總經理	企劃總監	稱, 職論不 *

總經理及副總經理之酬金(彙總配合級距揭露姓名方式)

*不論職稱,凡職位相當於總經理、副總經理者(例如:總裁、執行長、總監

給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距總經理及副總經理姓名本公司(註 6) 財務報告內所有公司(註 7)E 低於 2,000,000 元鄭亞琦鄭亞琦 2,000,000 元(含)~5,000,000 元(不含) 徐永仁徐永仁 5,000,000 元(含)~10,000,000 元(不含) 祝文宇張境在許懷泉祝文宇張境在許懷泉 10,000,000 元(含)~15,000,000 元(不含) 15,000,000 元(含)~30,000,000 元(不含) 30,000,000 元(含)~50,000,000 元(不含) 50,000,000 元(含)~100,000,000 元(不含) 100,000,000 元以上總計 5 名 5 名

酬金級距表

註 1:總經理及副總經理姓名應分別列示,以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表(1-1)或(1-2)。

註 2:係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。

註 3:係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時,應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者,請附註說明公司給付該司機之相關報酬,但不計入酬金。另依 IFRS 2「股份基礎給付」認列之薪資費用,包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等,亦應計入酬金。
註 4:係填列最近年度董事會通過分派總經理及副總經理之員工酬勞金額(含股票及現金),若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額,並另應填列附表一之三。稅後純益係指最近年度之稅後純益; 已採用國際財務報導準則者,稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 5:應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。
註 6:本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額,於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 7:應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額,於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 8:稅後純益係指最近年度之稅後純益;已採用國際財務報導準則者,稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 9:a.本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。 b.公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者,應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金,併入酬金級距表 E 欄,並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。 c.酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞(包括員工、董事及監察人酬勞)及業務執行費用等相關酬金。
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。

分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

	職稱 (註 1)	姓名 (註 1)	股票金額	現金金額	總計	總額占稅後純益之比例(%)
經	總執行長	祝文宇
	總經理	張境在
	副總經理	徐永仁	0	1,600	1,600	0.61
理	副總經理	鄭亞琦
	企劃總監	許懷泉
人	財務長	黃文正

105 年 12 月 31 日;單位:新台幣仟元

註 1:應揭露個別姓名及職稱,但得以彙總方式揭露獲利分派情形。

註 2:係填列最近年度經董事會通過分派經理人之員工酬勞金額(含股票及現金),若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額。稅後純益係指最近年度之稅後純益;已採用國際財務報導準則者,稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。

註 3:經理人之適用範圍,依據本會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定,其範圍如下:

(1)總經理及相當等級者
(2)副總經理及相當等級者
(3)協理及相當等級者
(4)財務部門主管
(5)會計部門主管
(6)其他有為公司管理事務及簽名權利之人

註 4:若董事、總經理及副總經理有領取員工酬勞(含股票及現金)者,除填列附表一之二外,另應再填列本表。

分別比較說明本公司及合併報表內所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性:

				單位:新台幣仟元;%
	105	年度酬金總額	104	年度酬金總額
		占稅後純益比例(%)	占稅後純益比例(%)
職稱	本公司	合併報表	本公司	合併報表
稅後純益	260,463	260,463	214,675	214,675
董監事酬金所占比例	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
經理人酬金所佔比例	10.09%	10.09%	7.07%	7.07%

最近兩年度董事、監察人及經理人酬金分析

本公司董事及監察人每月並無支領報酬,若符合本公司章程第 23 條規定董事及監察人始得領取董監事酬勞。總經理及副總經理之酬金,係依本公司訂定之核薪作業相關辦法等規定辦理, 與經營績效及未來風險之關聯性成正相關。經營團隊之酬金政策,係以各職責領域對公司經營暨個人之績效達成率,給與合理報酬。

三、公司治理運作情形

(一)董事會運作情形資訊

105 年度董事會開會 7 次,董事監察人出列席情形如下:

職稱	姓名(註 1)	實際出(列)	委託出席次數	實際出(列)席率(%)	備註
		席次數B		【B/A】(註 2)
董事長	祝文宇	6	1	100%	103 年 6 月 18 日改選
董事	祝園實業(股)公司-張境在	7	0	100%	103 年 6 月 18 日改選
董事	祝園實業(股)公司-徐永仁	3	0	42.86%	103 年 6 月 18 日改選
董事	逸豐國際開發(股)公司-潘志建	3	0	75%	105 年 9 月 9 日改派
	(註 3)				代表人
董事	逸豐國際開發(股)公司-蘇同福	2	0	100%	105 年 9 月 9 日就任
	(註 3)
董事	逸豐國際開發(股)公司-鄭亞琦	7	0	100%	103 年 6 月 18 日改選
監察人	尤志繽	0	0	0.00%	103 年 6 月 18 日改選
監察人	祝藝	2	0	28.57%	103 年 6 月 18 日改選

其他應記載事項:

一、董事會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理:無此情形。

(一)證券交易法第 14 條之 3 所列事項。

(二)除前開事項外,其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項。

二、董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形:無此情形。

三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行情形評估:無此情形。

註1:董事、監察人屬法人者,應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。
註2:(1)年度終了日前有董事監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。
(2)年度終了日前,如有董事監察人改選者,應將新、舊任董事監察人均予以填列,並於備註欄註明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開會次數及其實際出 (列)席次數計算之。
註3:逸豐國際開發(股)公司法人董事原指派潘志建先生為代表人,自105年9月9日起改指派代表人為蘇福同先生擔任。

附表二之一

審計委員會運作情形資訊 (不適用)

最近年度審計委員會開會次(A),獨立董事出列席情形如下:

職稱	實際出席次數	實際出席率(%)
	(B)	(B/A)(註)
獨立董事 a
獨立董事 b
獨立董事 c



其他應記載事項:

一、審計委員會之運作如有下列情形之一者,應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理。

(一)證券交易法第 14 條之 5 所列事項。

(二)除前開事項外,其他未經審計委員會通過,而經全體董事三分之二以上同意之議決事項。

二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形。
三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形(應包括就公司財務、業務狀況進行溝通之重大事項、方式及結果等)。

註:

* 年度終了日前有獨立董事離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率(%)則以其在職期間審計委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
* 年度終了日前,有獨立董事改選者,應將新、舊任獨立董事均予以填列,並於備註欄註明該獨立董事為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間審計委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

(二)附表二之一之一

監察人參與董事會運作情形

105 年度董事會開會 7 次,列席情形如下:

職稱	姓名	實際列席次數	實際列席率(%)	備註
		(B)	(B/A)(註)
監察人	尤志繽	0	0%	103 年 6 月 18 日就任
監察人	祝藝	2	28.57%	103 年 6 月 18 日就任
	其他應記載事項:
	一、監察人之組成及職責:
				(一)監察人與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等):監察人認為必要時得隨時與員工
	及股東直接聯絡對談。			(二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式及
	結果等):
		1.稽核主管於稽核項目完成之次月向監察人提報稽核報告,監察人並無反對意見。
		2.稽核主管列席公司定期性董事會並作稽核業務報告,監察人並無反對意見。
		3.監察人不定期與會計師針對公司財務報告進行溝通與了解。

二、監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董會決議結果以及公司對監察人陳述意見之處理:無此情形。

註:

* 年度終了日前有監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際列席率(%)則以其在職期間實際列席次數計算之。
* 年度終了日前,有監察人改選者,應將新、舊任監察人均予以填列,並於備註欄註明該監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際列席率(%)則以其在職期間實際列席次數計算之。

			註 1) 形( 情作運	務實理治司公櫃上市上與
目項估評	是	否	明說要摘	因原及形情異差則守
守務實 ? 理則治守務司公實櫃理上治市司上公露「據揭依並定否是訂司則」公、一			司公定制。過作通運會之事理董治年 3 月 25 日司公動推以於 104 , 則守務已實司公理本治	異差無
益權東股及構結權股司公二、				異差無
建東股理處序程業作部內定訂否是司公一) (			機管控關相定訂中度制制控部內於已司公本一) (
序程依並宜, 事訟訴及紛糾、義疑議、			行。執序程定規依並制,
? 施實			要主之司公制控際實握掌已門部務股司公本二) (
及東股要主之司公制控際實握掌否是司公二) (			時即並單, 名者制控終最之東股要主及東股
? 單名者制控終最之東股要主			新。更
險風之間業企係關與行執立、建否是司公三) (			子對有訂並作, 運立獨為業企係關與司公本三) (
? 制機牆火防及管控			。作運司公子理監法辦理監之司公
人部內司公止禁範, 規部內定訂否是司公四) (			止禁法, 辦理管之易交線內範防有訂司公本四) (
? 券證價有賣買訊資開公未上場市用利			價有賣買訊資開公未上場市用利人部內司公
			券。證
責職及成組之會事董三、
及針方化元多訂擬成組員成就否是會事董一) (			現據依係但針, 方化元多定訂未尚雖司公本一) ((	組員成會事董司公本一) (
? 行執實落			景背業商同不攬延求, 需際實及式模務業有	營、作運司公就已成
			。力能作運會事董化強以 , 才人的	考求需展發及態型運
				。量
委計審及會員委酬報資薪置設法依除司公二) (			會員委酬報資薪置設法依已除前目司公本二) (
委性能功類各他其置設願自否是外, 會員			會。員委性能功類各他其置設未尚外,	令法關相合配將來未二) (
? 會員				性能功他其置設定規
評其及法辦估評效績會事董定訂否是司公三) (			式。方估評其及法辦估評效績定訂未尚三) (	會。員委
? 估評效績行進期定並年每式, 方估				辦令法合配將來未三) (
? 性立獨師計會證簽估評期定否是司公四) (			性。立獨師計會證簽估評期定未尚四) (	理。
				辦令法合配將來未四) (
				理。

(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

務實理治司公櫃上市上與	因原及形情異差則守	異差無	異差無	。異異異差差差無無無
註 1) 形( 情作運	明說要摘	依公包錄理事料、務, 辦議事會資、宜東需關股所事相務理及關會治業相行議事司公執會董之責們作事會製負東董員記、人立股登責及獨及會專更事事變有設及董董務。供理記司公提辦登事本法括等司	立建已	公理工資本代露開務公及揭股及務由藉集業司公蒐可務、限訊亦人財有資份資關司股公投相券責司務。站, 證公負合人本事網設綜會專詢訊。東查一架有設統股已資站託理理測司司委辦公公觀治。本本訊責作司司公一) 二) 負本部 ( (
	否
	是			  
	目項估評	括職作需相議所兼) 製包務會記、專( 務( 之業登理事行會執東更治關 ? 人股變相司等) 公察及及理監會記錄置治設登事事司事、公議董否司公是理會責董辦東供理司負提公法辦股員人於依櫃及、限會上或宜料、位事事市不但上單資關董、四	不社管 , 通業區但溝企專括人要等 ) 包係重人 ( 之商關應害切係供所利關人及置害設係戶利客站關與工網害立 ? 利司員題建公應東、否於議回是股及適任於妥責司道, 公限並會五、	東會蒐架司股公之如明及訊說理 ( 人辦務式資構方法業司之務公機度、辦財露責代露揭制負 ? 人人務訊揭等) 股專資言站, 他發業定站專網其實網指設行落任司、委採公架站 ? 露、開訊網置否否否 ? 是務公是是文放資揭訊事理及程英司司司公會公公設過資治集一) 二) 、、六七 ( (

			治司公櫃上市上與註 1) 形( 情作運	務實理
目項估評	是	否	原及形情異差則守明說要摘	因
作僱運益、理權治工司公員解於瞭限於不但助括有他包其 ( 訊有資否是要重司公之形八、情			異差無合工員障保定規法基勞照依司公本益: 益。權工權法員 1.
係關害利、係關商應供、係關者資投懷、關員			異差無訓育教工員及施措利福有定司公本懷: 關員僱 2.
管險風、形情之修進人察監及事董、利權之人			係。關信互的好良立建工員與度, 制練
策政戶客、形情行執之準標量衡險風及策政理			異差無訊。資務財項各告公期定司公本係: 關者資投 3.
保任責買購人察監及事董為司公、形情行執之			異差無的好良持維間之商應供與司公本係: 關商應供 4.
? 等) 形情之險			係。關需供
			異差無定規令法依得人係關害利利: 權之人係關害利 5.
			列目項合適其對針並通, 溝司公本與見意供提
			據。依考參之展推作工項各來未司公本為
			異差無察監及事董司公本形: 情之修進人察監及事董 6.
			報申形情修進將並修, 進續持定規令法依將人
			。站測觀訊資開公於
			異差無立建司公行發開公依已司公本策: 政理管險風 7.
			制制控部內定制定規則準理處度制制控部內
			公低降以訂, 修及查檢期定且行執效有並度,
			險。風運營之司
			異差無專務服戶客有設司公本形: 情行執之策政戶客 8.
			題, 問關相之戶客理處責負員人責專有並線,
			度。意滿之戶客昇提以
			估評求需際實視本形: 情之險保任責買購人察監及事董為司公 9.
			險。保任責事監董保投無年司 105 公
治司公司公限有份股所易交券證灣臺就請九、	心中理	近最	出提者善改未尚就及形, 情善改已明說果結鑑評理治司公之布發度年	加先優
列): 填需無者司公評受入列未 ( 施。措與項事強	無。

註:運作情形不論勾選「是」或「否」,均應於摘要說明欄位敘明。

(1)薪資報酬委員會成員資料

			是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格					符合獨立性情形(註 2)
身分別 (註 1)	條件姓名	商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數	備註
其他	蔡如君												0
其他	林李榮												0
其他	張志弘												0

註 1:身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。

註 2:各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打" "。

(1) 非為公司或其關係企業之受僱人。
(2) 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事者,不在此限。
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。
(7) 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。
(8) 未有公司法第30條各款情事之一。

(2)薪資報酬委員會運作情形資訊

一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。

二、本屆委員任期:103 年 7 月 3 日至 106 年 6 月 18 日,最近年度(105)薪資報酬委員會開會 2 次,委員資格及出席情形如下:

職稱	姓名	實際出席次數(B)	實際出席率(%) (B/A) (註)
主席	蔡如君	2	100%
委員	林李榮	2	100%
委員	張志弘	1	50%

其他應記載事項:

一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議,應敘明其差異情形及原因)。無此情形。

二、薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理。無此情形。

註:

(1)年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

(2)年度終了日前,有薪資報酬委員會改選者,應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列,並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。

任責會社業企司公櫃上市上與	因原及形情異差則守務實	異。差無	社理辦期定求, 需練。際實訓來任未責視會	置設求需際實來未視	求需際實來未視	異。異。差差無無
註1) 形( 情作運	註2) 明( 說要摘	舉公定及動制形推過情實通施落會實以事討則, 董檢日期守 25 定務並月實年3 任任, 責 04 責會於1 會社社已業業企司企公司本公司一) (	導宣及練訓育教理倫性。業企要辦重舉之期任練。定責訓會不育社司教公業本企辦二) (	專任責會社業企動推置設無位。尚前單目職司公兼) 本 ( 三) (	與員合, 將參未結工策尚員政勵策, 鼓任政極責會酬積報社並資業式, 薪企理與方合度施定實制訂論核動。已考討效部活司公績益內本公工將四) (	張落紙工室員公求辦要低並降潔, 以清統, 之境系訊環求資升要提續量。持力行。全用司執使公司公之本實一) 二) ( (
	否				
	是					 
目項估評		及以度, 制或策政任責會社業企 ? 理定效訂治成施否司公是實實討司落公檢一) 、一 (	? 練訓育教任責會社辦舉期定否是司公二) (	單向職及理, 兼) 處 ( 專層任階理責會管社階業高 ? 企形權授動情會推理事處置設告董報否由是並會事司位, 公董三) (	績立設工及員將合, 並結策, 策政政 ? 任度酬報責制會戒資社薪懲理業與合企勵定與獎訂之度效制否是核有考確司公效明四) (	理率, 管效境 ? 料環用之物利之適生源再合之立資低建項各擊性衝升特提荷業於產負境境其力環致環依對續否否永是是用 ? 使度展司司發公並公制一) 二) 二、 ( (

(五)履行社會責任情形:

任責會社業企司公櫃上市上與註1) 形( 情作運	因原及形情異差則守務實註2) 明( 說要摘	異。差無節工員導宣策, 政關相關碳。機減管主能持節支達已力全源, 司公能本約	辦關相訂制慮考況情異。視來差法。未無處員適司公妥並定制道, 規, 管法及制關。機相則訴等守法工申基工員及勞員題。法照有依辦設問理工司司公公管員本本工理一) 二) ( (	異。差無境, 環作工之康導。健與宣全康健安做工常員供時提工司員公對本並三) (	異。差無方理合有並制, 動。機之變通運溝營期項各定之有工工員員知司公通本式四) (	異。差無計訓培展發力能涯職之效有工員供提司公畫。本五) (	異。差無專化訊, 時人強專及及資與供準善提務標品服程理產流處實項各理定落訂供處效, 提訴位客單成益, 責行的化執權權者督準由並監標費及期消務, 障整定服保完效, 為責以六) (	程。流務服
	否							(
	是							
目項估評		並室溫響, 及碳影之減能動活節運司公營對定遷制變查、候氣盤 ? 體略意注氣策量否室是溫減行體司執公氣三) (	定處適制妥約, 並公道, 權人管際及制國及機 ? 規訴序法程申與工關策相員益政照置公依建理會管否否社是之是護關司司 ? 維公公理相一) 二) 三、 ( (	並境, 環作工 ? 之育教康健康與健全與全安工安施員供實提期定否是工司員公對三) (	理變合運以並營之制, 響機影之大通重溝成造期定能工可工員立員建對知否是通式司 ? 公方動四) (	訓培展發力能涯職之效有立建工員為否是 ? 畫司公計五) (	流程務服訴及申及業策作政、益產生權者購、費採消護發、保研關就相定否是制等司 ? 公程序六) (	相循遵否是司公示, 標及銷行之務服與品產對七) (

	。	明敘位	欄明	說要摘於應均否」, 或「是」選「勾論不形情作運註1:
	無。明: 敘以加應準,	標證查	之構	機證驗關相過通有如書告報任責會社業企司公七、
		無。	訊: 資	要重之形情作運任責會社業企解瞭於助有他其六、
任。責會	社業企司公動推實落以 , 則」守務實任責會社業企	司公櫃	上市	上「定制過通會事董日月25 年3 於104 已司公本
形: 情異差之則守	訂所與作運其明敘請者, 則守任責會社業企之身本	有訂	則」守	務實任責會社業企司公櫃上市上「據依如司公五、
	訊。資關相任責會社業企			? 訊資關相任責會社業企之性靠可及性關攸具
異。差無	之性靠可及性關攸具露揭有皆站網司公於司公本			露揭處等站測觀訊資開公及站網其於否是司公一) (
				露揭訊資強加、四
				? 款
				條之約契除解或止終時隨得時, 響影著顯有會
法。				社與境環對且策, 政任責會社業企其反違及涉
辦關相訂制慮考況情視來未	法。辦關相立建未尚九) (			如商應供含包否是約契之商應供要主其與司公九) (
法。				? 錄紀之會社與境環響影無
辦關相訂制慮考況情視來未	法。辦關相立建未尚八) (			有去過商應供估評否是前, 往來商應供與司公八) (
因原及形情異差則守務實	註2) 明( 說要摘	否	是
任責會社業企司公櫃上市上與	註1) 形( 情作運			目項估評

註2:公司已編製企業社會責任報告書者,摘要說明得以註明查閱企業社會責任報告書方式及索引頁次替代之。

(六) 落實誠信經營情形:

		1) 註形( 情作運	營經信誠司公櫃上市上與
目項估評	否是	明說要摘	因原及形情異差則守
案方及策政營經信誠定訂、一
政之營經信誠示明中件文外對及章規於否是司公一) (		循。遵定規依並則守營經信誠定訂已司公本	異。差無
政營經實落極積層階理管與會事董及以法, 作策、
? 諾承之策
內案方各於並案, 方為行信誠不範防定訂否是司公二) (	
制訴申及戒懲之規違、南指為行序、程業作定明
? 行執實落且度,	
條七第則」守營經信誠司公櫃上市上「對否是司公三) (
風為行信誠不高較具內圍範業營他其或款各項二第
? 施措範防行採動, 活業營之險
營經信誠實落二、
來往與其於並錄, 紀信誠之象對來往估評否是司公一) (		錄, 紀做信誠之象對來往估評未尚司公本一) (	式方估評量考求需來未視但
? 款條為行信誠訂明中約契之訂簽象對易交		行信誠訂明中約契之訂簽象對易交來往在	為
		款。條
專營經信誠業企動推之會事董屬隸置設否是司公二) (		置設未尚二) (	置。設慮考況情視來未
? 形情行執其告報會事董向期定並位, 單職兼) (
管述陳當適供提策、政突衝益利止防定制否是司公三) (		利事董有訂中範」規事議會事董「司公本三) (	異。差無益
? 行執實落並道,		身自其與案, 議列所會事董對度, 制避迴	或
		公於害有如者, 係關害利有人法之表代其
		且決, 表及論討入加得不時, 虞之益利司	討
		避。迴予應時決表及論
度、制計會的效有立建已營經信誠實落為否是司公四) (		制計會及序程制控部內之效有立建司公本四) (	異。差無
委或核, 查期定位單核稽部內由並度, 制制控部內		之度制述上核查期定並員人核稽部內度,	遵
? 核查行執師計會託		形。情循
訓育教之部外、內之營經信誠辦舉期定否是司公五) (		誠格、品導宣 , 習講項各辦舉期定不司公五) (	異。差無信
? 練		度。制之訓外無並前目性, 要重之
形情作運之度制舉檢司公三、
檢利便立建並度, 制勵獎及舉檢體具定訂否是司公一) (		置設未尚一) (	置。設慮考況情視來未
人責專理受之當適派指象對舉檢被對針及道, 管舉
? 員

			與 1) 註形( 情作運	營經信誠司公櫃上市上
目項估評	是	否	守明說要摘	因原及形情異差則
及序程業作準標查調之項事舉檢理受定訂否是司公二) (			置設未尚二) (
置處當不受遭而舉檢因不人舉檢護保 ? 取制採機密否保是關司公相三) (			置設未尚三) (
? 施措之
露揭訊資強加、四
訂所其露揭站, 測觀訊資開公及站網其於否是司公一) (			無關相則」守營經信誠「露揭上站網司公在司公本	異。差
? 效成動推及容內則守營經信誠			法。辦
			公供提時即並集, 蒐行進訊資項各司公就司公本
			料資關相人言發司
本有訂則」守營經信誠司公櫃上市上「據依如司公五、	誠之身	經信	形: 情異差之則守訂所與作運其明敘請者, 則守營	月 3 年 04 1 於已司公本
異。差無尚則, 守營經信誠定制過通會事董日 25
訊: 資要重之形情作運營經信誠司公解瞭於助有他其六、	如 (	司公	無。 : 形) 情等則守營經信誠之定訂其正修討檢
明。敘位欄說明要摘於應均或「否」, 是」選「論勾不形情作運註 1:

(七)公司訂定公司治理守則及相關規章之查詢方式:

查詢方式:公開資訊觀測站 http://mops.twse.com.tw/mops/web/t57sb01_q5

(八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊,得一併揭露:無。

(九)、內部控制制度執行狀況

1.內部控制聲明書

愛山林建設開發股份有限公司
內部控制制度聲明書

日期:106年03月27日

本公司民國 105 年度之內部控制制度,依據自行評估的結果,謹聲明如下:
一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任,本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等)、報導具可靠性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成,提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變,內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制,缺失一經辨認,本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理準則」)規定之內部控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目,係為依管理控制之過程,將內部控制制度劃分為五個組成要素:1.控制環境,2.風險評估,3.控制作業,4.資訊與溝通,及5.監督作業。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項評估結果,認為本公司於民國105年12月31日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚,包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效,其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國106年03月27日董事會通過,出席董事4人中,有0人持反對意見,餘均同意本聲明書之內容,併此聲明。

2.經行政院金融監督管理委員會要求本公司需委託會計師專案審查內部控制制度者, 應揭露會計師會計審查報告:無。

(十)、最近年度及截至年報刊印日止公司依法被處分、公司對其內部相關人員違反內部控制制度之規定之處罰、主要缺失與改善情形:無重大事項。

(十一)、最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之重要決議:

會議名稱	日期	重	要	決	議	事	項	執	行	情	形
股東常會	105.06.22				1.通過本公司修訂「公司章程」部分條文案。 2.通過本公司 104 年度營業報告書及財務報表案。 3.通過本公司 104 年度盈餘分配表。 4.通過修訂本公司「背書保證作業程序」案。			執行完畢。	所有議案均已依照股東會決議

最近年度股東會重要決議事項及執行情形:

2.最近年度及截至年報刊印日止,董事會之重要決議

會	日	重	事
董事會	105.05.11	通過向銀行申請授信額度展延案。
董事會	105.06.29	通過向銀行申請授信額度案。
董事會	105.08.09	通過修訂本公司「資金貸與他人作業程序」案。
董事會	105.09.09	(一)通過本公司內部稽核主管人事調整案。
		(二)通過本公司發言人異動案。 (三)通過本公司資金貸與子公司乙案。
董事會	105.11.11	請上市案。	(一)通過本公司 102 年第一次暨第二次私募普通股補辦公開發行暨申
			(二)通過本公司為業務需要向銀行申請短期借款授信額度。
董事會	105.12.30	(一)通過本公司 106 年度營運計畫及預算案。 (二)106 年度內部稽核年度稽核計畫。
		(三)本公司簽訂龍江路旅館新建工程承攬契約書。
			(四)通過薪資報酬委員會審議本公司經理人 105 年度年終獎金發放標
		準。	(五)通過薪資報酬委員會審議本公司經理人 104 年度員工酬勞分配
		案。
		(六)通過本公司資金貸與子公司乙案。
董事會	106.03.29	(一)通過本公司 105 年度財務報表及合併財務報表。
		(三)通過本公司 105 年度盈餘分配案。	(二)通過本公司 105 年度員工酬勞及董監事酬勞金額及發放方式
		(四)通過 105 年度「內部控制制度聲明書」。
		(五)通過本公司擬改選董事及監察人。
			(六)通過解除本公司今年董監改選後新任董事及其代表人之競業禁
		止限制。
			(七)通過受理獨立董事候選人之提名期間、應選名額及受理處所。
		(八)通過修訂本公司「公司章程」條文。
			(九)通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部分條文。
		(十通過)修訂本公司「資金貸與他人作業程序」。
		(十一)通過銀行融資案。
		(十二)通過本公司授信額度展延案。
			(十三)通過本公司 106 年股東常會召開地點、時間及議程。

(十二)、最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者:無。

(十三)、最近年度及截至年報刊印日止,與財務報告有關人士辭職解任情形之彙: 無此情形。

公司有關人士辭職解任情形彙總表
-----------------

106 年 04 月 17 日

職稱	姓名	到任日期	解任日期	辭職或解任原因
稽核主管	姚方	103.11.28	105.8.31	生涯規劃

註:所稱公司有關人士係指董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等。

四、會計師公費資訊

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱	會計師姓名		查核期間	備註
安侯建業聯合會計師事務所	池世欽	簡蒂暖	105/1~105/12	-

註:本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者,應請分別列示其查核期間,及於備註欄說明更換原因。

金額單位:新臺幣千元

	公費項目金額級距	審計公費	非審計公費	合計
1	低於 2,000 千元		110	110
2	2,000 千元(含)~4,000 千元	3,480		3,480
3	4,000 千元(含)~6,000 千元
4	6,000 千元(含)~8,000 千元
5	8,000 千元(含)~10,000 千元
6	10,000 千元(含)以上

會計師公費資訊

金額單位:新臺幣千元

					非審計公費
會計師事務所名稱	會計師姓名	審計公費	制度設計		工商登記人力資源	其他 (註2)	小計	會計師查核期間	備註

安侯建業聯合會計師事	池世欽								其他係會計師
務所	簡蒂暖	3,480	-	-	-	110		110 105/1~105/12	覆核意見書

註 1:本年度本公司若有更換會計師或會計師事務所者,應請分別列示查核期間,及於備註欄說明更換原因, 並依序揭露所支付之審計與非審計公費等資訊。

註 2:審計公費請按服務項目分別列示,若非審計公費之「其他」達非審計公費合計金額 25%者,應於備註欄列示其服務內容。

(1)給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費為審計公費之四分之一以上者, 應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容:無。

(2)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者,應揭露更換前後審計公費金額及原因:無。

(3) 審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者,應揭露審計公費減少金額、比例及原因:無。

五、更換會計師資訊 :無此情形。

六、本公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業:無此情形。

七、持股比例占前十名之股東,其相互間之關係資料

								年月 106 4	日 17
姓名 (註 1)	本人持有股份			配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有財務會計準則公報第六號關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者,其名稱或姓名及關係。(註 3)		備註
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
祝文宇	35,351,966	24.11%	11,572,419	7.89%	0	0	張瀛珠祝藝	配偶父子
祝園實業股份有限公司 -祝文宇	28,222,362	19.25%	0	0	0	0	張瀛珠祝藝	配偶父子
張瀛珠	11,572,419	7.89%	35,351,966	24.11%	0	0	祝文宇祝藝	配偶母子
周宜強	8,000,000	5.46%	100,000	0.068	0	0	周宜強范姜明律	配偶
殷佩琦	8,000,000	5.46%	0	0	0	0	無	無
寒舍國際酒店股份有限公司王定乾	7,700,000	5.25%	0	0	0	0	無	無
張境在	8,299,000	5.66%	0	0	0	0	無	無
祝藝	4,242,236	2.89%	0	0	0	0	祝文宇張瀛珠	父子母子
徐永仁	4,000,000	2.73%	0	0	0	0	無	無
許懷泉	4,000,000	2.73%	0	0	0	0	無	無

註 1:應將前十名股東全部列示,屬法人股東者應將法人股東名稱及代表人姓名分別列示。

註 2:持股比例之計算係指分別以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義計算持股比率。

註 3:將前揭所列示之股東包括法人及自然人,應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係。

八、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形:

		105 年度		106 年度截至	4 月 17 日止
職稱	姓名	持有股數增 (減)數	質押股數增 (減) 數	持有股數增 (減)數	質押股數增 (減)數
董事長	祝文宇	0	0	0	0
法人董事兼大股東	祝園實業股份有限公司	0	0	0	0
法人董事代表人	張境在	0	0	0	0
法人董事代表人	徐永仁	0	0	0	0
法人董事	逸豐國際開發股份有限公司	0	0	0	0
法人董事代表人	蘇同福(註 3)	0	0	0	0
法人董事代表人	鄭亞琦	0	0	0	0
監察人	尤志繽	0	0	0	0
監察人	祝藝	0	0	0	0
財務長	黃文正	0	0	0	0

(一)董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

註 1:持有公司股份總額超過百分之十股東應註明為大股東,並分別列示。

註 2:股權移轉或股權質押之相對人為關係人者,尚應填列下表。

註 3:逸豐國際開發(股)公司法人董事原指派潘志建先生為代表人,自 105 年 9 月 9 日起改指派代表人為蘇福同先生擔任

(二) 股權移轉資訊:無此情形。

(三) 股權質押資訊:無此情形。

九、綜合持股比例

105 年 12 月 31 日;單位:股

轉投資事業	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之	投資	綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
建盟電子商務(股)公司	1,294,000	64.70%	-	-	1,294,000	64.70%
水立方國際開發(股)公司	11,200,000	100.00%	-	-	11,200,000	100.00%
甲山林娛樂(股)公司	3,600,000	100.00%	-	-	3,600,000	100.00%
市港建設開發(股)公司	30,000	100.00%	-	-	30,000	100.00%

註:係公司採用權益法之投資。

註:新聖開發(股)公司於 104.04.22 公司更名變更為甲山林娛樂股份有限公司。

肆、募資情形

一、資本及股份:

(一)股份總類:

資料日期:106/04/17 ; 單位:股

		核定股本
股份種類	流通在外股份	未發行股份	合計	備註
普通股	146,600,000	7,400,000	154,000,000	上市公司股票

(二) 股本形成經過: 單位:股:新台幣元

^年 ^月發行價格核定股本實收股本備註 ^股 ^數 ^金 ^額 ^股 ^數 ^金 ^額股本來源以現金以外之財產抵充股款者其他 75.09 10 2,000,000 20,000,000 2,000,000 20,000,000 發起設立及現金增資無無 76.01 10 8,000,000 80,000,000 8,000,000 80,000,000 現金增資 ^無 ^無 76.06 10 15,000,000 150,000,000 15,000,000 150,000,000 現金增資 ^無 ^無 77.11 10 27,400,000 274,000,000 27,400,000 274,000,000 現金及盈餘轉增資 ^無 ^無 78.09 10 29,622,000 296,620,000 29,622,000 296,620,000 盈餘轉增資無 78.9.4(78) 台財證(一) 第 01817 號 79.08 10 40,062,000 400,620,000 40,062,000 400,620,000 現金增資無 79.3.19(79) 台財證(一) 第 32126 號 79.11 10 46,083,386 460,833,860 46,083,386 460,833,860 盈餘轉增資無 79.11.5(79) 台財證(一) 第 03022 號 83.08 10 130,000,000 1,300,000,000 79,083,386 790,833,860 現金增資無 82.11.5(82) 台財證(一) 第 02465 號 84.05 10 158,166,772 1,581,667,720 158,166,772 1,581,667,720 現金增資無 84.2.8(84) 台財證(一) 第 53785 號 85.08 10 205,910,000 2,059,100,000 205,910,000 2,059,100,000 盈餘及資本公積轉增資無 85.7.3(85) 台財證(一) 第 41613 號 86.08 10 350,000,000 3,500,000,000 350,000,000 3,500,000,000 現金、盈餘及資本公積轉增資無 86.7.28(86) 台財證(一) 第 55532 號 88.10 10 385,000,000 3,850,000,000 385,000,000 3,850,000,000 資本公積轉增資無 88.9.30(88) 台財證(一) 第 86001 號 90.04 10 380,000,000 3,800,000,000 380,000,000 3,800,000,000 買回庫藏股減資無 90.3.1(90) 台財證(三) 第 106762 號 93.05 10 380,000,000 3,800,000,000 379,465,000 3,794,650,000 買回庫藏股滿三年未轉讓員工,故減資無 90.3.1(90) 台財證(三) 第 106762 號 93.11 10 34,600,000 346,000,000 34,600,000 346,000,000 減資彌補虧損無 93.10.19 金管證一字第 0930146553 號

			核定股本		實收股本		備註
年月	發行價格	股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
94.05	10	64,600,000	646,000,000	64,600,000	646,000,000	私募現金增資	無	交付日三年後補辦公開發行
96.12	10	7,000,000	70,000,000	7,000,000	70,000,000	減資彌補虧損	無	96.11.14 金管證一字第 0960056910 號
97.07	10	14,000,000	140,000,000	7,000,000	70,000,000	增加資本總額	無	97.7.17 府產業商字第 09786455610 號
102.04	10	14,000,000	140,000,000	14,000,000	140,000,000	私募現金增資	無	102.5.6 府產業商字第 10283619910 號
102.11	10	56,600,000	566,000,000	56,600,000	566,000,000	私募現金增資	無	102.11.08 經商授字第 10201229060 號
102.12	10	96,600,000	966,000,000	96,600,000	966,000,000	私募現金增資	無	102.12.03 經商授字第 10201243400 號
103.11	10	50,000,000	500,000,000 146,600,000		1,466,000,000	現金增資	無	103.11.07 經商授字第 10301231530 號

(三)總括申報制度相關資訊:無

(四)股東結構:

106 年 4 月 17 日

股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計
人數	-	1	34	8,966	8	9,009
持有股數	-	9	45,746,568	100,803,419	50,004	146,600,000
持股比例	-	0.001%	31.205%	68.760%	0.034%	100%

註:第一上市(櫃)公司與興櫃公司應揭露其陸資比例﹔陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所規定之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

(五)股權分散情形:

普通股股權分散情形 106 年 4 月 17 日

持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
1 至 999	8,249	501,664	0.342%
1,000 至 5,000	599	989,615	0.675%
5,001 至 10,000	60	439,420	0.3%
10,001 至 15,000	31	379,495	0.259%
15,001 至 20,000	14	258,535	0.176%
20,001 至 30,000	13	315,438	0.215%
30,001 至 40,000	4	131,850	0.09%
40,001 50,000 至	1	42,000	0.029%
50,000 至 100,000	8	627,705	0.428%
100,001 至 200,000	4	637,894	0.435%
200,001 至 400,000	2	467,000	0.319%
400,001 至 600,000	0	0	0%
600,001 至 800,000	2	1,450,406	0.989%
800,001 至
1,000,000	1	999,995	0.682%
1,000,001 以上	21	139,358,983	95.061%
合計	9,009	146,600,000	100%

特別股股權分散情形:無。

(六)主要股東名單:股權比例達百分之五以上之股東或股權比例占前十名之股東名稱、持股數額及比例:

主要股東名單

106 年 4 月 17 日

股份主要股東名稱	持	股	數	股	比
祝文宇		35,351,966		24.114%
祝園實業(股)公司		28,222,362		19.251%
張瀛珠		11,572,419			7.893%
張境在		8,299,000			5.66%
周宜強	8,000,000		5.457%
殷佩琦		5.457%
寒舍國際酒店股份有限公司		7,700,000			5.252%
祝藝		4,242,236			2.893%
徐永仁		4,000,000			2.728%
許懷泉		4,000,000			2.728%

(七)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料:

	年				當年度截至
項		度	104	105	106 年 3 月 31 日
目					(註 8)
	最	高	39.5	34.3	27.5
每股市價 (註 1)	最	低	27.1	22.25	24
	平	均	33.61	26.73	25.25
每股淨值	分配	前	25.78	27.55	27.60
(註 2)	分配	後	25.78	27.55	27.60
	加權平均股數		146,600 仟股	146,600 仟股	146,600 仟股
每股盈餘	每股盈	餘(註 3)	1.46	1.78	0.05
	現金股	利	-	-
每股	無償配	-	-	-
股利	股	-	-	-
		累積未付股利(註 4)	-	-
	本益比(註	5)	23.02	15.02	505.00
投資報酬	本利比(註	6)	-	-	-
分析		現金股利殖利率(註 7)	-	-	-

每股市價、淨值、盈餘及股利資料

*若有以盈餘或資本公積轉增資配股時,並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利資訊。

註 1:列示各年度普通股最高及最低市價,並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。

註 3:如有因無償配股等情形而須追溯調整者,應列示調整前及調整後之每股盈餘。

註 4:權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者,應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。

註 5:本益比=當年度每股平均收盤價/每股盈餘。
註 6:本利比=當年度每股平均收盤價/每股現金股利。

註 7:現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價。

註 8:每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核(核閱)之資料;其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。

註 2:請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。

(八)公司股利政策及執行狀況:
1.本公司股利政策
(1)本公司股利政策係根據公司盈餘狀況、資金需求及財務結構,並在維持穩定股利之目標下,決定股利發放之種類、金額及時機。
(2)預計未來三年股利之發放,將考量公司盈餘狀況、資金需求及財務結構,並依據公司章程所訂之股利政策,考量資金運用狀況,擬訂當年度最適當之現金與股票股利比例。

2.執行狀況

(1)本公司一○五年度稅後淨利為新台幣(以下同) 260,463,105 元,依法提撥 10% 法定盈餘公積 26,046,311 元後,可供分配盈餘金額為 234,416,794 元。
(2)為支應未來建案及代銷業務支出等之資金需求,擬將本期可供分配盈餘全數保留,不予分配。
3 . 預期股利政策將有重大變動:依據 104.05.20 總統華一義字第 10400058161 號令公司法修訂,及經濟及經濟部 104.06.11 經商字第 10402413890 號函規定,擬修訂本公司章程有關盈餘分配之規定如下:
第 23 條:公司年度如有獲利,應提撥不低於百分之一為員工酬勞及不高於百分之三為董監事酬勞。但公司尚有累積虧損時,應預先保留彌補數額。前項員工酬勞發給股票或現金之對象,包括符合一定條件之從屬公司員工。
第 23 條之 1:本公司年度總決算如有盈餘,應先提繳稅款,彌補以往年度虧損, 次提百分之十為法定盈餘公積及依法令規定提列或迴轉特別盈餘公, 再就其餘額,加計上年度未分配盈餘數為累積可分配盈餘。前述累積可分配盈餘,由董事會擬具分派議案,提請股東會決議之。股東紅利現金部分不低於股東紅利分配數之百分之十。本公司將視營運規模及市場經濟環境變化,董事會於擬定盈餘分派案時,應考量公司未來營運規模及現金流量之需求,決定最適當之股利政策發放方式。

(九)公司買回本公司股份情形:無。

二、公司債(含海外公司債)辦理情形:本公司於民國一○四年十二月二十八日經董事會決議發行國內第一次有擔保普通公司債為 500,000 千元,於民國一○五年一月七日業經財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證櫃債字第 10500003321 號函核准,並於民國一○五年一月十二日募集發行完畢。
三、特別股辦理情形:無。
四、海外存託憑證辦理情形:無。
五、員工認股權憑證辦理情形:無。
六、限制員工權利新股辦理情形:無。
七、取得員工認股權憑證之經理人及取得認股權憑證可認股數前十大員工之姓名、取得及認購情形:無。
八、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形:無。
九、資金運用計畫執行情形:無。

伍、營運概況

一、業務內容
(一)主要業務內容
A. I401010 一般廣告服務業。
B. F118010 資訊軟體批發業。
C. H701010 住宅及大樓開發租售業。
D. H703090 不動產買賣業。
E. H703100 不動產租賃業。
F. I301020 資料處理服務業。
G. H704031 不動產仲介經紀業。
H. H704041 不動產代銷經紀業。
I. ZZ99999 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務。

(二)營業比重:

資料期間: 105 年度

主要產品	營業額(仟元)	營業比重(%)
營建收入	111,367	9.62
勞務收入	114,802	9.91
代銷勞務合約收入	932,144	80.47
合計	1,158,313	100.00

(三)目前之商品項目及計畫開發之新商品:

本公司主要營業項目為不動產仲介與代銷、委託營造廠商興建國民住宅、商業大樓出租、出售業務、建材之買賣及室內裝潢之經營等業務。

(四)產業概況:
1.國內外經濟情勢

國際主要機構預測全球經濟成長率將優於去年,IMF 預測今年全球經濟成長率為 3.4%,高於去年的 3.1%,主因為先進經濟體將緩步復甦,新興經濟亦逐漸回穩。此外,因主要國家已逐步擺脫通縮壓力,加以長期貨幣寬鬆政策邊際效用降低,財政政策將取代貨幣政策作為各國刺激經濟成長的主要工具。國內方面, 2016 年 12 月景氣燈號已連續 6 個月呈現綠燈,投資及輸出明顯擴增,顯示景氣持續回溫,展望未來,主計總處預測今年經濟將成長 1.87%,主因為出口可望隨國際景氣好轉而回升;內需則受惠於半導體先進製程投資可望延續,以及政府積極推動「五加二產業創新計畫」、「擴大投資方案」、「前瞻基礎建設計畫」等,有助激勵民間投資動能;另民間消費亦可望隨景氣回升而維持溫和成長。

2.不動產開發產業

2016 年全國買賣移轉棟數僅剩 24.5 萬棟,創下 1991 年以來的新低量,主要受房地合一上路,房產稅增稅影響,整年移轉棟數較去年度減少 16%。由於房地產與各產業息息相關,若房市低迷也會影響投資與整體經濟、拖累經濟成長,因此政府於 2016 年陸續解決對房市管制,並拋出各項利多。2016 年 3 月,央行宣布大舉鬆綁房市管制,除高價住宅仍維持最高 6 成的信用管制外,所有的房市管制全數解禁,包括大台北特定地區、第三戶以上房貸、公司法人購置住宅貸款、土地抵押借款等。2016 年底,各縣市公布 2017 年之公告現值,近年來房價漲幅較大的北部三

都台北、新北、桃園地價均調低,分別下降 2.43%、1.1%及 0.37%,顯示政府在房市成交量縮減之下,已逐步減少對房市的干預,2017 年 1、2 月六都移轉動數均較去年同期大幅增加,預期未來交易量應可持續回溫。

行政院會於 2016 年 12 月通過「都市危險及老舊建築物加速重建獎勵條例」草案,並於 2017 年 3 月經立法院初審通過,除提供容積獎勵外,也酌予放寬建蔽率、建物高度,所有權人在未轉移重建物產權情況下,更可享有房屋稅減半優惠長達十二年,全國 30 年以上、約 384 萬戶之建築,將有機會加速重建;另政府於 2017 年 3 月宣布提出前瞻基礎建設計畫,將以公共建設帶動民間投資,提振經濟, 2017~2024 年特別預算經費達 8,800 億,其中軌道建設預算達 4,200 億,目前規劃包含高鐵台鐵連結成網、台鐵升級及改善東部服務、鐵路立體化或通勤提速、都市推捷運及中南部觀光鐵路。預計可帶動沿線土地開發,有助於房地市場發展。

3.不動產代銷產業

目前國內之不動產銷售主要為房屋仲介業及代銷業,一般而言房屋仲介業係指從事不動產買賣、互易、租賃的居間或代理業務的公司或商號,仲介業或稱是仲介公司或商號,其經營型態一般可分為直營店與加盟店二種,為避免欺瞞消費者, 經營型態如為加盟店者,依法應於營業處所明顯的處所、招牌及名片上標明加盟型態。

代銷業係指受不動產起造人或建築業主之委託,負責銷售企劃廣告,並代理銷售不動產業務的公司或商號,代銷公司即為負責為建築商或地主代為銷售預售屋或整批成屋之不動產銷售公司。其代銷方式係分為包銷制、包櫃制、純企劃制及跑單方式等四種,其簡述如下:

包銷制:代銷業者承擔不動產銷售案件之所有銷售費用。包櫃制:代銷業者僅提供現場銷售,其他所有費用由業主自行負擔。純企劃制:代銷業者製作廣告佈屬現場銷售人力,其他費用由業主負擔。跑單方式:雇用單點銷售人員,以按件計酬作銷售。

代銷業本為不動產相關產業之一員,主要為銷售整批房屋,少則十餘戶,多則上千戶,端視個案規模大小情況而定,除了銷售數量與一般房屋仲介不同外,廣告、企劃、業務等均與房屋仲介有很大差異,代銷業傾向整合相關企劃、廣告文案、統籌人力運用之整體作戰,房屋仲介則類似單兵攻擊。因此代銷業之新屋銷售及房屋預售等業務與整體不動產開發產業之推案開發規模、經濟景氣循環趨勢、政府政策、銀行利率、物價政策等息息相關。

近幾年房地產市場交易量萎縮,代銷業者推案量連帶受影響,依住展雜誌統計, 2015 年前十大代銷業者去年合計接案量大幅萎縮至 1,942.6 億元,比 2013 年最高峰的 4,723 億元大減近 6 成;2016 年住展雜誌統計,北台灣新成屋、預售屋案推案量跌破 8000 億元,連續 3 年下滑,與 2013 年推案量顛峰期 1.345 兆元相較, 跌幅高達 40.92%,但前十大代銷業者合計接案量 2,268.55 億元,較 2015 年成長 16.8%,顯見在房地市場不景氣之情況下,代銷業者開始走向大者恆大的趨勢。面對 2017 年房地市場買氣開始浮現,代銷業者多鎖定大台北交通建設沿線低單價高貸款成數、首購族較容易購買之個案,並盡量避開交屋潮及投資客釋出競爭之區域, 也有業者提高成屋案比重,把重心放在餘屋銷售。

(五)技術及研發概況:

本年度研究發展經費支出及成果:無。
1. 未來研究發展計劃:
(1)都市發展計劃之研究。

(2)產業經濟研究。

(3)市場及行銷之研究。

(4)產品研究。

(六)長、短期業務發展計畫:

1.短期發展計畫:推展優質不動產代銷業務,提升公司獲利能力。

2.長期發展計劃:(1)積極進行目前營建個案之開發,並開拓優質區域新營建個案,期可掌握都市發展趨勢,推出符合市場需求個案,有效創造附加價值,增加獲利來源。

(2)發展旅館經營等穩定收益業務,奠定長期穩健獲利基礎。

(一)市場分析

二、市場及產銷概況

1.主要商品銷售地區及金額:

本公司目前主要業務以不動產代銷為主,銷售地區係 100%內銷。 2.市場佔有率及市場未來之供需狀況與成長性:

(1)市場占有率

據國泰房地產指數研究,2016 年全國推案量為 5,920 億元,較 2015 年減少 30.43%;另依住展雜誌統計,2016 年市場前十大代銷所承接銷售案量達 2,268.55 億元,較 2015 年成長 16.8%。本公司在代銷業務擁有不動產代銷專業團隊,除在銷售與廣告行銷上見長外,亦透過嚴選個案,參與規畫,以買方立場及需求為本,達到與客戶、業主三贏之正面效益,於市場上領先同業。 (2)市場未來之供需狀況與成長性

國泰全國房地產指數顯示,2016 年第 4 季相較上一季為價漲量跌,較去年同季為價量俱穩,整體而言 2016 年底市場仍維持盤整格局;2016 年 12 月央行理監事會議維持利率不變,五大銀行房貸平均利率則跌至六年半低點 1.659%, 央行官員表示主要原因是青年安心成家方案占比提升,而青安的利率較低,致使壓低整體平均利率水準,根據央行公布之 2017 年 1 月全體銀行購置住宅貸款 (房貸)餘額,總數為 6.38 兆元,餘額年增率自上月的 3.8%增加至 4.01%,青年安心成家方案占房貸餘額比率的提升,也顯示房地市場逐漸以自住客為主。

五大銀行(台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀)新承做放款金額與利率統計表

單位:新台幣百萬元、年息百分比率

期間		105/01 105/02	105/03	105/04	105/05	105/06	105/07	105/08	105/09	105/10	105/11	105/12	106/01	106/02
利率	1.852	1.835	1.816	1.740	1.731	1.724	1.695	1.684	1.669	1.661	1.678	1.659	1.674	1.668
房貸餘額	36,831	21,696	34,677	35,809	41,297	39,209	40,492	33,820	36,111	34,792	36,302	44,652	35,096	23,118

資料來源:中央銀行全球資訊網;本公司整理

消費者貸款及建築貸款餘額統計表

單位:新台幣兆元

期間		105/01 105/02	105/03	105/04	105/05	105/06	105/07	105/08	105/09	105/10	105/11	105/12	106/01	106/02
房貸餘額	6.137	6.124	6.123	6.139	6.167	6.200	6.231	6.245	6.277	6.298	6.325	6.365	6.383	6.380
建築貸款	1.607	1.611	1.625	1.621	1.616	1.614	1.622	1.629	1.628	1.641	1.644	1.648	1.646	1.652

資料來源:中央銀行全球資訊網;本公司整理

反映房市上游的建築貸款餘額成長幅度則較房貸餘額低,另根據內政部統計資料顯示,2016 全年建照核發數量為 7.9 萬戶,較 2015 年下滑 25.5%,若相較於金融海嘯後 2013 年高點的 13.3 萬戶,更是大幅衰退 4 成,創 6 年來新低。 2016 全年使照核發數量為 9.7 萬戶,為 2009 年來第二高,且是近 7 年來首度超越建照量,申請建照核發趨緩顯示未來建商將以去化餘屋為主要方向。

4.發展遠景之有利及不利因素

(1)有利因素:
(A)國內景氣持續回溫,由於利率持續低檔,在國人購屋觀念和預期物價上漲心理下,房地產仍為一般投資保值工具,市場價格仍有支撐。
(B)央行解除大部分房市信用管制,北北桃三都調降公告現值,有助於提升交易量並降低房產持有成本。
(C)政府推出前瞻基礎建設,其中軌道建設特別預算超過 4,200 億,預期將促進地方發展及區域平衡,有助於房市發展。
(D)小家庭化趨勢促使國內戶數持續呈現遞增,此亦有利於房屋需求。
- (2)不利因素:
- (A)過去幾年預售推案量大,使得新成屋的累積餘屋數量仍然偏高,長期的餘屋壓力增加不動產開發之資金需求風險及恐將遞延開發計畫。
- (B)部分區域價格持續下修,影響整體不動產行情提升。
- (C)大台北精華區可運用土地日漸稀少、地價上漲,使得土地取得成本大幅提高。
- (二)主要產品項目之重要用途及產製過程:

1.主要產品項目之重要用途:本公司目前係以經營不動產開發及代銷業務為主,主要產品用途為住宅、辦公室及店面。 2.產製過程

(三)主要原料(產品)之供應狀況:

主	要原料( 產品 )
名稱	主要來源	供應情形
土地	公司之營建用地	正常

元仟幣台新	2)	之人行發係與關	無	無				之。為號代	元仟幣台新		之人行發係與關	人係關	無	無
位: 單	註 ( 止季一第至	前額至淨 %〕截貨進度率〔年止比當季一占	24.61	21.69		53.70	100.00	以得者, 人係關	位: 單	2) 註 ( 止季一	前額至淨 %〕截貨度率〔銷年止比季當一占	42.99	14.48	10.46
	截度年 106	額金	39,629	34,936		86,486	161,051	非且露。人揭個予為		第至截度年	額金	66,019	22,246	16,061
		稱名	股公司程限工欣有達份	股公司造限營群有份助		他其	額淨貨進	並象應對易料, 交報或務稱		106	稱名	設建林山甲	建會都運捷築	設建發富興
		之人行發係與關	無					財名之商閱應核供或露			之人行發係與關	無	人係關
	年	進率度比 %〕年額全淨〔貨占	28.21			71.79	100.00	證揭簽得核不查定約			銷率度比 %〕年額全淨〔貨占	29.33%	28.79%
	105	額金	226,623			576,587	803,210	師計約會契經因期但近例, 最		年 105	額金	339,747	333,430
料資商應供		稱名	份股司程公工限欣有達			他其	額淨貨進	有比如與公司額金之貨賣進			稱名	發開翔漢	設建林山甲
要主度年		之人係行關發與	無	無	人係關			買其所及處稱業名營商商應			之人行發係與關	人係關	無	無
二近最料資	年 104	進貨率度比 %〕年額〔全淨占	24.30	20.26	11.97	43.47	100.00	券供證料: 上在以已資十票之戶		年	銷貨率度比 %〕年額〔全淨占	32.48	11.50	10.12
商應供要主		額金	1,259,000	1,050,000	620,000	2,252,432	5,181,432	股分客或百貨市額上銷總要貨前, 進主		104	額金	272,324	96,401	84,813
度年二近		稱名	君黃	君陳	宇文祝	他其	額淨貨進	日度度印年年刊二報二近年近最至			稱名	設建林山甲	設建隆潤	發開聯美
最四) (		項目	1	2	3			明最截列 2. 2: 1: 註註			項目	1	2	3

其他 384,798 45.90 其他 485,136 41.88% 其他 49,258 32.07

銷貨淨額 838,336 100.00 銷貨淨額 1,158,313 100.00 銷貨淨額 153,584 100.00 註 1:列明最近二年度銷貨總額百分之十以上供應商名稱及其銷貨金額與比例,但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。

註 2: 截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務報料,應並予揭露。

最近二年度生產量值表

單位:新台幣仟元

年度生產量值		104 年度			105 年	度
主要商品(或部門別)	產能	產量	產值	產能	產量	產值
營建收入	-	-	-	-	-	54,014
勞務合約	-	-	334,187	-	-	404,462
其他	-	-	313	-	-	751
合計			334,500			459,227

註 1:產能係指公司經衡量必要停工、假日等因素後,利用現有生產設備,在正常運作下所能生產之數量。註 2:各產品之生產具有可替代性者,得合併計算產能,並附註說明。

最近二年度銷售量值表

單位:新台幣仟元

年度銷售			104 年	度		105 年	度
量值	內	銷		外銷	內	銷	外	銷
主要商品 (或部門別)	量	值	量	值	量	值	量	值
營建收入	-	-	-	-	-	-	-	111,367
勞務合約	-	-	-	721,260	-	-	-	932,144
其他	-	-	-	117,076	-	-	-	114,802
合計	-	-	-	838,336	-	-	-	1,158,313

三、從業員工

最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料

	年度	104 年度	105 年度	當年度截至 106 3 31 年月日 (註)
員	職員	129	33	31
工	技術人員	0	0	0
人	作業員	0	0	0
數	合計	129	33	31
	平均年歲	36.53	41.66	38
	平均服務年資	1	3	3
學	博士	0	0	0
歷	碩士	4	3	3
分布	大專	113	15	14
比	高中	12	15	14
率	高中以下	0	0	0

^註:應填列截至年報刊印日止之當年度資料。

四、環保支出資訊

(一)最近二年度因污染環境所受損失及處分之總額:無。

(二)未來因應對策及改善措施:不適用。

五、勞資關係

(一)本公司各項員工福利措施、進修、訓練、退休制度與其實施情形,以及勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形:

1.各項員工福利措施與其實施情形

本公司及子公司勞資和諧,除按政府規定之法令,各項福利措施實施如下: a.員工本人、父母、子女或配偶,若有結婚、生育、住院、死亡等,均得申請福利金(由福委會辦理)撫卹金。

b.員工保險:

依據勞工保險條例第六條及全民健康保險法之規定,全體同仁自進入公司之即日起予加入勞工保險及全民健康保險。

c.年節獎金:

年節獎金依公司營運狀況發放。

d.其他:

公司每年不定期舉辦員工旅遊,促進員工間之感情及和諧氣氛。

2.進修及訓練:

在人才培訓方面,給予新人完整之教育訓練,不定期舉辦各項專題講座, 以期確保每位員工具備較完善的專業知識。

退休制度

「勞工退休金條例」自九十四年七月一日起施行,係屬確定提撥退休辦法。本公司之勞工得選擇繼續適用「勞動基準法」有關之退休金規定,或適用該條例之退休金制度並保留適用該條例前之工作年資。依該條例規定,雇主每月負擔之勞工退休金提撥率,不得低於勞工每月工資百分之六,每月依員工薪資提撥百分之六至個人退休專戶。

(二)本公司最近年度及截至年報刊印日止,因勞資糾紛所遭受之損失、目前及未來可能發生之估計損失金額與因應措施:

本公司最近年度及截至年報刊印日止,並未發生勞資糾紛,因此並無因勞資糾紛所遭受之損失。又因本公司依法成立職工福利委員會,訂定各項福利措施,為員工謀求福利,且依勞基法規定制定人事管理規章,並制定敘薪,調薪政策,在在皆獲得全體員工充份支持,可說勞資雙方和諧團結,合作無間。故未來發生此損失的可能性極微。

六、重要契約:

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
不動產合作興建契約	宏盛、達欣	102/08/28~完工結案	海洋都心(2)	無
不動產合作興建契約	宏盛、達欣	102/08/28~完工結案	海洋都心(3)	無
設定地上權契約書	台灣中油股份有限公司	103/1/06(50 年)	長春段設定地上權	無
合建契約	冠揚建設(股)公司/黃君	102/12/7-合建交屋完成後	百齡段合建	無
合建契約	王君	103/12/12-合建交屋完成後	百齡段合建	無
合建契約	謝君/楊君/陳君/呂君/詹君等 9 人	103/11/28-合建交屋完成後	百齡段合建	無
合建補充協議書	冠揚建設(股)公司	104/01/31	百齡段合建	無
不動產買賣契約書	陳君等 8 人	103/12/13	百齡段-土地	無
土地買賣契約書	冠揚建設(股)公司	103/11/05	百齡段	無
土地買賣契約書	張君	103/11/05	百齡段	無
土地買賣契約書-容移	張君	103/11/05	百齡段	無
不動產買賣契約書	陳君	103/11/28	百齡段	無
土地買賣契約書	游君/黃君/廖君/楊君 /許君/宽頻等 7 人	103/08/12	海天段	無
工程承攬合約	助群/宏壽、逹欣	102.12.31~工程完峻驗收	海洋都心(2)	無
工程承攬補充合約	逹欣工程、宏壽	105/08/01	海洋都心(3)	無
不動產買賣契約	冠揚建設(股)公司	102.10.23	百齡段	無
不動產買賣契約	張君	102.10.23	百齡段	無
不動產買賣契約	黃君	102.10.23	百齡段	無
土地買賣契約	張君	103.06.30	百齡段	無
土地買賣契約	張君	104.07.08	百齡段	無
新芳春茶行古蹟土地容積買賣契約書	興富發建設(股)公司	104.08.06	百齡段	無

土地買賣契約	鄭君等 3 人	103.05.20	海天段	無
不動產買賣契約	林君等 2 人	102.12.16	海天段	無
不動產買賣契約	莊君	104.08.10	新竹寶香	無
不動產買賣契約	賴君	104.08.06	新竹寶香	無
不動產買賣契約	陳君	104.04.22	新竹寶香	無
不動產買賣契約	黃君	104.08.13	新竹寶香	無
土地買賣契約書	祝君	104.05.26	屏東香揚段	無
借名登記協議書	祝君	105/11/01	山空泉段	無
不動產買賣契約	趙君、高君等 2 人	105/12/08	海天段	無
工程承攬合約書	逹欣工程	105/12/30~完工	龍江路-長春段	無
代銷-上河園	森築開發(有)/一福開發(股)公司	102/7/15~使照取得日(得延長)	行銷企劃	無
代銷-天藝	寶紘/凱越/甲山林建設(股)公司)	102/8/1~使照後 6 個月	行銷企劃	無
代銷-NTC	潤隆建設(股)/吳錫坤	103/10/1~使照取得後 3 個月	行銷企劃	無
代銷-双美館	興富發建設(股)公司	103/11/1~106/8/3 1	行銷企劃	無
代銷-博愛香榭	興富發建設(股)公司	104/9/1~完銷	行銷企劃	無
代銷-雙峰匯	長耀建設(股)公司等	102/11/1~使照取得後 4 個月	行銷企劃	無
代銷-漢翔江翠案	漢翔開發有限公司	105/2~完銷	行銷企劃	無
代銷-華人桂冠	齊裕營造(股)公司	103/1/1~全案完銷	行銷企劃	無
代銷-希望城市	捷運都會建築(股)公司	105/5/1~106/6/30	純銷售	無
代銷-伴山別墅	湯泉國際廣告有限公司	105/7/1~106/6/30	純企劃	無

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表

(1)簡明資產負債表

簡明資產負債表-合併

單位:新台幣仟元

年度		最年	度近五年	度財務	料(註 1) 資		當年度截至
項目		101 年	102 年	103 年	104 年	105 年	106 3 31 年月日財務資料(註 3)
流動	資產		79,992 1,130,939	3,925,904	7,256,483	7,925,290	7,882,008
不動產、廠房及設備(註2)		244	2,191	96,786	835,303	842,239	862,761
無形	資產	-	1,203	1,578	867	810	669
其他資產(註	2)		120,201 1,074,543	1,003,463	1,085,532	1,251,624	1,262,006
資產	總額		200,437 2,208,876	5,027,731	9,178,185	10,019,963	10,007,444
流動負債	分配前	124,592	619,600	808,926	4,059,610	4,140,851	4,107,849
	分配後	124,592	619,600	808,926	4,059,610	4,140,851	4,107,849
非流動負債		51,370	51,350	653,756	1,339,201	1,839,275	1,852,663
	分配前	175,962	670,950	1,462,682	5,398,811	5,980,126	5,960,512
負債總額	分配後	175,962	670,950	1,462,682	5,398,811	5,980,126	5,960,512
歸屬於母公司業主之權益		23,857	1,537,261	3,564,385	3,779,058	4,039,521	4,046,616
股	本	70,000	966,000	1,466,000	1,466,000	1,466,000	1,466,000
資本	公積	5,556	625,556	2,075,556	2,075,556	2,075,556	2,075,556
保留	分配前	(51,699)	(54,295)	22,829	237,502	497,965	505,060
盈餘	分配後	(51,699)	(54,295)	22,829	237,502	497,965	505,060
其他	權益	-	-	-	-	-	-
庫藏	股票	-	-	-	-	-	-
非控制權益		618	665	664	316	316	316
權益	分配前		24,475 1,537,926	3,565,049	3,779,374	4,039,837	4,046,932
總額	分配後		24,475 1,537,926	3,565,049	3,779,374	4,039,837	4,046,932

*公司若有編製個體財務報告者,應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。

*採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者,應另編製下表(2)採用我國財務會計準則之財務資料。

註 1:凡未經會計師查核簽證之年度,應予註明。

註 2:當年度曾辦理資產重估價者,應予列註辦理日期及重估增值金額。
註 3:截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料,應併予揭露。
註 4:上稱分配後數字,請依據次年度股東會決議之情形填列。
註 5:財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者,應以更正或重編後之數字列編,並註明其情形及理由。

(2)簡明資產負債表⁻個體財務報表

簡明資產負債表-個體

單位:新台幣仟元

	年度						最近五		年度財	務資	料(註 1 )
項目						101 年	102 年		103 年	104 年	105 年
流	動		資		產	71,822	1,122,435		3,796,576	6,818,110	7,549,498
	不動產、廠房及設備					244	2,191		96,786	835,303	840,713
無	形		資		產	-	1,203		1,578	867,	184
其	他		資		產	127,298	1,082,372		1,103,643	1,481,520	1,600,894
資	產		總		額	199,364	2,208,201		4,998,583	9,135,800	9,991,289
					分配前	124,137	619,590		780,442	4,023,887	4,118,839
流動負債					分配後	124,137	619,590		780,442	4,023,887	4,118,839
非	流	動		負	債	51,370	51,350		653,756	1,332,855	1,832,929
					分配前	175,507	670,940		1,434,198	5,356,742	5,951,768
負債總額					分配後	175,507	670,940		1,434,198	5,356,742	5,951,768
					歸屬於母公司業主之權益	23,857	1,537,261		3,564,385	3,779,058	4,039,521
股					本	70,000	966,000		1,466,000	1,466,000	1,466,000
資		本	公		積	5,556	625,556		2,075,556	2,075,556	2,075,556
	保留				分配前	(51,699)	(54,295)		22,829	237,502	497,965
	盈餘				分配後	(51,699)	(54,295)		22,829	237,502	497,965
其		他	權		益	-		-	-		- -
庫		藏	股		票	-		-	-		- -
非	控	制		權	益	-		-	-		- -
權				益	分配前	23,857	1,537,261		3,564,385	3,779,058	4,039,521
總				額	分配後	23,857	1,537,261		3,564,385	3,779,058	4,039,521

2.簡明綜合損益表

(1)國際財務報導準則-合併財務報表

單位:新台幣仟元

年度		最近五年	度財務資	1) 料(註		當年度截至 106 3 月 31 日年
項目	101 年	102 年	103 年	104 年	105 年	2) 財務資料(註
營業收入	3,628	507,048	1,150,490	838,336	1,158,313	153,813
營業毛利	899	279,859	327,940	503,836	699,086	88,795
營業損益	(12,334)	208,963	95,704	284,266	439,826	34,405
營業外收入及支出	(3,937)	(8,912)	(17,964)	(33,151)	(104,237)	(24,316)
稅前淨利	(16,271)	200,051	77,740	251,115	335,589	10,089
繼續營業單位本期淨利	(16,271)	200,051	77,123	214,675	260,463	2,994
停業單位損失		-	-	-	-	-
本期淨利(損)	(16,271)	200,051	77,123	214,675	260,463	7,095
本期其他綜合損益 (稅後淨額)	-	-	-		-	-
本期綜合損益總額	(16,271)	200,051	77,123	214,675	260,463	7,095
淨利歸屬於母公司業主	(16,325)	200,004	77,124	214,675	260,463	7,095
淨利歸屬於非控制權益	54	47	(1)	-	-	-
綜合損益總額歸屬於母公司業主	(16,325)	200,004	77,124	214,675	260,463	7,095
綜合損益總額歸屬於非控制權益	54	47	(1)	-	-	-
每股盈餘	(2.33)	7.91	0.73	1.46	1.78	0.05

*公司若有編製個體財務報告者,應另編製最近五年度個體之簡明資產負債表及綜合損益表。 *採用國際財務報導準則之財務資料不滿 5 個年度者,應另編製下表(2)採用我國財務會計準則之財務資料。

註 1:凡未經會計師查核簽證之年度,應予註明。

註 2:截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料,應併予揭露。

註 3:停業單位損失以減除所得稅後之淨額列示。
註 4:財務資料經主管機關通知應自行更正或重編者,應以更正或重編後之數字列編,並註明其情形及理由。

簡明綜合損益表

(2)國際財務報導準則-個體財務報表

單位:新台幣仟元 (除每股盈餘為新台幣元外)

年度		最近	五年度財	務資料
項目	101 年	102 年	103 年	104 年	105 年
營業收入	252	506,604	1,024,557	709,546	1,033,074
營業毛利	252	279,878	327,940	445,432	610,950
營業損益	(12,580)	209,061	103,861	233,377	460,173
營業外收入及支出	(3,745)	(9,057)	(25,919)	12,658	(122,748)
稅前淨利	(16,325)	200,004	77,942	246,035	377,425
繼續營業單位本期淨利	(16,325)	200,004	77,124	214,675	260,463
失停業單位損	-	-	-	-	-
( ) 本期淨利損	(16,325)	200,004	77,124	214,675	260,463
本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 )	-	-	-	-	-
本期綜合損益總額	(16,325)	200,004	77,124	214,675	260,463
淨利歸屬於母公司業主	(16,325)	200,004	77,124	214,675	260,463
淨利歸屬於非控制權益	-	-	-	-
綜合損益總額歸屬於母公司業主	(16,325)	200,004	77,124	214,675	260,463
綜合損益總額歸屬於非控制權益	-	-	-	-
餘每股盈	(2.33)	7.91	0.73	1.46	1.78

註 1:上列財務資料業經會計師查核簽證。

(五)、最近五年度簽證會計師姓名及其查核意見

年度	務所名事稱	簽證會計師姓名	查核意見
101 年	霈昇聯合會計師事務所	林憲章、林育雅	修正式無保留
102 年	安侯建業聯合會計師事務所	池世欽、簡蒂暖	無保留意見
103 年	安侯建業聯合會計師事務所	池世欽、簡蒂暖	無保留意見
104 年	安侯建業聯合會計師事務所	池世欽、簡蒂暖	無保留意見
105 年	安侯建業聯合會計師事務所	池世欽、簡蒂暖	無保留意見
106 年第一季	安侯建業聯合會計師事務所	池世欽、簡蒂暖	無保留意見

本公司因經營發展及內部管理之需要,自民國 102 年度第三季起改委任安侯建業聯合會計師事務所池世欽會計師及簡蒂暖會計師辦理本公司財務報告簽證事宜。

二、最近五年度財務分析

1.國際財務報導準則-合併財務報表

* 公司若有編製個體財務報告者,應另編製公司個體財務比率分析。

	年度(註 1)		最近五	年度財	務分析		當年度截至
	分析項目(註 2)	101 年	102 年	103 年	104 年	105 年	106 3 31 年月日財務分析
財	負債占資產比率	87.78	30.37	29.09	58.82	59.68	59.56
務結構 %	長期資金占不動產、廠房及設備比率	9,777.45	70,162.52	4,358.90	612.78	698.03	683.80
償	流動比率	64.20	182.52	485.32	178.74	191.39	191.87
債	速動比率	52.06	62.22	272.48	16.94	25.63	22.21
能力 %	利息保障倍數	(2.71)	21.86	4.62	7.32	4.15	1.41
	應收款項週轉率(次)	0.88	5.85	3.66	2.49	3.82	2.00
	平均收現日數	414.77	62.39	99.72	146.58	95.54	182.50
經	存貨週轉率(次)	1.53	0.74	0.80	0.08	0.07	0.04
營	應付款項週轉率(次)	36.14	0.99	2.32	0.24	0.29	0.44
能	平均銷貨日數	238.56	493.24	456.25	4,562.50	5,214.28	12,166.66
力	不動產、廠房及設備週轉率(次)	18.23	416.29	23.25	1.79	1.39	0.72
	總資產週轉率(次)	0.01	0.42	0.32	0.11	0.12	0.04
	資產報酬率(%)	(5.84)	17.26	2.62	3.48	3.63	0.27
獲	權益報酬率(%)	(50.98)	25.62	3.02	5.84	6.66	0.17%
利能	稅前純益占實收資本額比率(%)(註 7)	(23.32)	20.70	5.30	17.12	22.89	0.68%
力	純益率(%)	(449.97)	39.44	6.70	25.60	22.48	4.61%
	每股盈餘(元)	(2.33)	7.91	0.73	1.46	1.78	0.05
現	現金流量比率(%)	註 8	註 8	註 8	8 註	8 註	0.47%
金	現金流量允當比率(%)	330.99	註 8	註 8	8 註	8 註	8 註
流量	現金再投資比率(%)	8 註	註 8	註 8	註 8	註 8	0.41%
槓	營運槓桿度	9 註	1.17	9.73	1.62	1.71	2.10
桿度	財務槓桿度	9 註	1.05	1.29	1.16	1.31	3.51

請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達 20﹪者可免分析)

速動比率較 104 年度上升係因現金及約當現金餘額較 104 年增加所致。
利息保障倍數較 104 年減少係 105 年度因營業活動產生之借款利息增加所致。
105 年度應收款項週轉率增加及週轉天數減少,係因部分案件銷售熱絡,請款速度較快所致。
應付款項週轉率較 104 年增加,主係上期購買營建用地於本期支付土地款所致。
不動產、廠房及設備週轉率較 104 年度降低,係因本年度增加房屋建築及辦公設備所致。

稅前純益佔實收資本額比率及每股盈餘較 104 年增加,係本年度代銷收入增加,且處分營建用地所

* 採用國際財務報導準則之財務資料不滿 ⁵ 個年度者,應另編製下表(2)採用我國財務會計準則之財務資料。
註 1:未經會計師查核簽證之年度,應予註明。
註 2:截至年報刊印日前,上市或股票已在證券商營業處所買賣之公司如有最近期經會計師查核簽證或核閱之財務資料,應併予分析。
註 3:年報本表末端,應列示如下之計算公式:
1.財務結構
- (1)負債占資產比率=負債總額/資產總額。
- (2)長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/ 不動產、廠房及設備淨額。
2.償債能力
- (1)流動比率=流動資產/流動負債。
- (2)速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。
- (3)利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。
3.經營能力
- (1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
- (2)平均收現日數=365/應收款項週轉率。
- (3)存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。
- (4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
- (5)平均銷貨日數=365/存貨週轉率。
- (6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。
- (7)總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。
4.獲利能力
- (1)資產報酬率=〔稅後損益+利息費用×(1-稅率)〕/ 平均資產總額。
- (2)權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。
- (3)純益率=稅後損益/銷貨淨額。
- (4)每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 4)
5.現金流量
- (1)現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。
- (2)淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度(資本支出+存貨增加額+現金股利)。
- (3)現金再投資比率=(營業活動淨現金流量-現金股利)/(不動產、廠房及設備毛額+長期投資+其他非流動資產+營運資金)。(註 5)
6.槓桿度:
- (1)營運槓桿度=(營業收入淨額-變動營業成本及費用) / 營業利益(註 6)。
- (2)財務槓桿度=營業利益 / (營業利益-利息費用)。
註 4:上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:
1.以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。
2.凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。
3.凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追溯調整, 無庸考慮該增資之發行期間。
4.若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為虧損,則不必調整。
註 5:現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:
1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。
4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
1. 不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
註 6:發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意其合理性並維持一致。
註 7:公司股票為無面額或每股面額非屬新臺幣十元者,前開有關占實收資本比率計算,則改以資產負債表歸屬於母公司業主之權益比率計算之。

(2)國際財務報導準則(個體財務報表)

	年度(註 1)		最近五	年度財	務分析		當年度截至
	分析項目(註 2)	101 年	102 年	103 年	104 年	105 年	年月 105 3 31 日財務分析
財務	負債占資產比率	87.78	30.37	28.69	58.63	59.56
結構 %	長期資金占不動產、廠房及設備比率	9,777.45	70,162.52	4,358.21	611.98	698.50
償	流動比率	64.20	182.52	486.46	169.44	183.29
債能	速動比率	52.06	62.22	265.60	12.20	22.57
力 %	利息保障倍數	(2.71)	21.86	4.67	7.20	4.15
	應收款項週轉率(次)	0.88	5.85	3.56	2.76	4.39
	平均收現日數	414.77	62.39	102.60	132.24	83.14
經營	存貨週轉率(次)	1.53	0.74	0.68	0.07	0.06
	應付款項週轉率(次)	36.14	0.99	2.03	0.19	0.27
能	平均銷貨日數	238.56	493.24	535.39	5,214.28 6083.33
力	不動產、廠房及設備週轉率(次)	18.23	416.29	20.70	1.52	1.23	當期未編製個體財務報告
	總資產週轉率(次)	0.01	0.42	0.28	0.10	0.10
	資產報酬率(%)	(5.84)	17.26	2.63	3.50	3.65
獲	權益報酬率(%)	(50.98)	25.62	3.02	5.84	6.66
利能	稅前純益占實收資本額比率(%)(註 7)	(23.32)	20.70	5.32	16.78	23.01
力	純益率(%)	(449.97)	39.44	7.53	30.25	25.21
	每股盈餘(元)	(2.33)	7.91	0.73	1.46	1.37
現	現金流量比率(%)	註 8	8 註	8 註	8 註	8 註
金	現金流量允當比率(%)	330.99	8 註	8 註	8 註	8 註
流量	現金再投資比率(%)	8 註	註 8	註 8	註 8	註 8
槓	營運槓桿度	9 註	1.17	7.76	1.74	1.37
桿度	財務槓桿度	9 註	1.05	1.26	1.20	1.30

請說明最近二年度各項財務比率變動原因。(若增減變動未達 20﹪者可免分析)

速動比率較 104 年度上升係因現金及約當現金餘額較 104 年增加所致。
1. 利息保障倍數較 104 年減少係 105 年度因營業活動產生之借款利息增加所致。
1. 105 年度應收款項週轉率增加及週轉天數減少,係因部分案件銷售熱絡,請款速度較快所致。
應付款項週轉率較 104 年增加,主係上期購買營建用地於本期支付土地款所致。
稅前純益佔實收資本額比率及每股盈餘較 104 年增加,係本年度代銷收入增加,且處分營建用地所致。

三、最近年度財務報告之監察人審查報告

愛山林建設開發股份有限公司

監察人審查報告書

董事會造送本公司及合併子公司一O五年度個體財務報告、合併財務報告, 業經安侯建業聯合會計師事務所池世欽會計師與簡蒂暖會計師查核竣事,連同營業報告書及盈餘分派議案,經本監察人查核完竣,認為尚無不符,爰依公司法第二一九條之規定繕具報告,敬請鑒核。

此致

愛山林建設開發股份有限公司一○六年股東常會

監察人:尤志繽監察人:祝藝

中華民國一 ○ 六年三月二十七日

會計師查核報告

愛山林建設開發股份有限公司董事會公鑒:

查核意見

愛山林建設開發股份有限公司民國一○五年及一○四年十二月三十一日之資產負債表,暨民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日之綜合損益表、權益變動表及現金流量表, 以及個體財務報告附註(包括重大會計政策彙總),業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見,上開個體財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則編製,足以允當表達愛山林建設開發股份有限公司民國一○五年及一○四年十二月三十一日之財務狀況,暨民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日之財務績效與現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報告之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範,與愛山林建設開發股份有限公司保持超然獨立,並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據,以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷,對愛山林建設開發股份有限公司民國一○五年度個體財務報告之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報告整體及形成查核意見之過程中予以因應,本會計師並不對該等事項單獨表示意見。本會計師判斷應溝通在查核報告上之關鍵查核事項如下:

一、收入認列

有關收入認列之會計政策請詳個體財務報告附註四(十四)收入認列;收入認列之會計估計及假設不確定性,請詳個體財務報告附註五;收入認列之說明,請詳個體財務報告附註六(四)存貨及(廿一)收入。

關鍵查核事項之說明:

愛山林建設開發股份有限公司目前主要收入來自不動產代銷收入,房地銷售易受整體經濟、房地稅制改革及供需等諸多因素之影響;為因應前述變動環境,管理當局已評估及制定相關收入及收款等控制作業。民國一○五年度勞務合約收入為810,905千元,勞務合約會計處理因涉及估計及判斷事項,故持續列入愛山林建設開發股份有限公司重大審計風險之考量。因此,收入認列之測試為本會計師執行愛山林建設開發股份有限公司財務報告查核重要的評估事項之一。

因應之查核程序:

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括:瞭解愛山林建設開發股份有限公司不動產代銷收入及收款作業流程之控制機制及測試收入之內部控制制度設計及執行之有效性,並抽查現場銷售作業之房地買賣預約單、房地買賣簽約完成確認單與工地日報表、行銷企劃服務費請款明細表、收款銀行往來交易紀錄;測試勞務合約收入所採用之會計方法是否與會計政策相符;抽核財務報導日前後期間之銷售交易,核對相關憑證,以評估收入認列期間是否允當。

二、存貨評價

有關存貨評價之會計政策請詳個體財務報告附註四(六)存貨;存貨評價之會計估計及假設不確定性,請詳個體財務報告附註五;有關存貨項目之說明,請詳個體財務報告附註六(四)。

關鍵查核事項之說明:

於民國一○五年十二月三十一日,愛山林建設開發股份有限公司存貨(建設業)金額為 6,343,085千元,占總資產63%,其存貨金額係以成本與淨變現金額孰低者列示。因處於高度資金投入且回收期長之房地產業,產業深受政治、經濟及房地稅制改革之影響,故其淨變現價值係涉及管理階層主觀判斷或估計。因此存貨之評價為本會計師執行愛山林建設開發股份有限公司財務報告查核重要之評估事項之一。

因應之查核程序:

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括:瞭解愛山林建設開發股份有限公司就存貨續後衡量之內部作業程序及會計處理,並取得公司自行評估之存貨淨變現價值資料或個案投資評估表,抽核檢視前揭資料內容之市價,與最近期附近成交行情或愛山林建設開發股份有限公司近期銷售的合約價格作比較,以評估存貨之淨變現價值是否允當。三、長期預付租金之減損評估

有關長期預付租金認列及衡量之會計政策,請詳個體財務報告附註四(十二);於財務報導日有關長期預付租金減損評估之估計及假設不確定性,請詳個體財務報告附註五;有關長期預付租金項目說明,請詳個體財務報告附註六(十)。

關鍵查核事項之說明:

於民國一○五年十二月三十一日,愛山林建設開發股份有限公司所持有之長期預付租金金額為809,456千元,占總資產8%,其財務報導日之減損評估係屬重要,且評估過程及評價方式決定等,須仰賴管理階層之主觀判斷,為具有高度估計不確定性之會計估計。因此, 長期預付租金之減損為會計師執行愛山林建設開發股份有限公司查核重要之評估事項之一。

因應之查核程序:

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括:瞭解愛山林建設開發股份有限公司資產減損作業之控制及會計處理,檢查所有需進行減損測試之資產皆已完整納入管理階層之評估流程;取得管理當局有關評估假設資料,評估衡量可回收金額所使用之評價方式之合理性,及參考外部市場數據、可比較市場交易資訊及折現率等,以核對評估資料及假設之合理性,評估愛山林建設開發股份有限公司是否已適當揭露長期性非金融資產減損之政策及其他相關資訊。

管理階層與治理單位對個體財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務報告,且維持與個體財務報告編製有關之必要內部控制,以確保個體財務報告未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製個體財務報告時,管理階層之責任包括評估愛山林建設開發股份有限公司繼續經營之能力、相關事項之揭露,以及繼續經營會計基礎之採用,除非管理階層意圖清算愛山林建設開發股份有限公司或停止營業,或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

愛山林建設開發股份有限公司之治理單位(含監察人)負有監督財務報導流程之責任。

會計師查核個體財務報告之責任

本會計師查核個體財務報告之目的,係對個體財務報告整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信,並出具查核報告。合理確信係高度確信,惟依照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出個體財務報告存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響個體財務報告使用者所作之經濟決策,則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時,運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執行下列工作:

1.辨認並評估個體財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險;對所評估之風險設計及執行適當之因應對策;並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制,故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。
2.對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解,以設計當時情況下適當之查核程序,惟其目的非對愛山林建設開發股份有限公司內部控制之有效性表示意見。

3.評估管理階層所採用會計政策之適當性,及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

4.依據所取得之查核證據,對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性,以及使愛山林建設開發股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性,作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性,則須於查核報告中提醒個體財務報告使用者注意個體財務報告之相關揭露,或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致愛山林建設開發股份有限公司不再具有繼續經營之能力。
5.評估個體財務報告(包括相關附註)之整體表達、結構及內容,以及個體財務報告是否允當表達相關交易及事件。
6.對於採用權益法之被投資公司之財務資訊取得足夠及適切之查核證據,以對個體財務報告表示意見。本會計師負責對該等被投資公司查核案件之指導、監督及執行,並負責形成個體查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項,包括所規劃之查核範圍及時間,以及重大查核發現(包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失)。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業道德規範中有關獨立性之聲明,並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事項(包括相關防護措施)。

本會計師從與治理單位溝通之事項中,決定對愛山林建設開發股份有限公司民國一○五年度個體財務報告查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項,除非法令不允許公開揭露特定事項,或在極罕見情況下,本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項,因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

證券主管機關核准簽證文號: 金管證審字第1020000737號 (88)台財證(六)第18311號民國一○六年三月二十七日

	104.12.31 105.12.31
負債及權益流動負債:	% 額金 % 額金
短期借款(附註六(十一))	1,330,432 15 32 3,204,778 \$
應付短期票券(附註六(十一))	1 49,801 49,817 -
應付票據(附註六(十四))	29,376 - 4 444,823
應付帳款(附註六(十四))	27 2,433,940 1 130,442
應付勞務合約款(附註六(四))	13,739 - 1,180 -
其他應付款	37,616 - 1 53,356
其他應付款項-關係人(附註七)	- - 30,000 -
本期所得稅負債(附註六(十八))	21,670 - 1 60,040
員工福利負債準備(附註六(十七))	- - 690 -
預收款項(附註六(四)及(十五))	1 105,637 1 142,259
其他流動負債-其他	1,676 - 1,454 -
	44 4,023,887 40 4,118,839
非流動負債:
應付公司債(附註六(十三))	- - 5 500,000
長期借款(附註六(十二))	1,280,830 14 13 1,280,830
存入保證金	1,750 - 1,880 -
其他非流動負債-其他(附註六(九))	1 50,275 1 50,219
	1,332,855 15 19 1,832,929
負債總計	59 5,356,742 59 5,951,768
權益(附註六(十九):
普通股股本	1,466,000 16 15 1,466,000
資本公積-發行溢價	23 2,070,000 21 2,070,000
資本公積-庫藏股票交易	5,556 - 5,556 -
保留盈餘	2 237,502 5 497,965
權益總計	41 3,779,058 41 4,039,521
負債及權益總計	9,135,800 100 9,991,289 100 \$

	資產負設開林建愛山	限公司發股份有債表
	○四五年及一 ○ 一民國	二月年十	三十一日	幣千元新台單位:
	104.12.31 105.12.31			104.12.31 105.12.31
產資	% 額金 % 額金		負債及權益	% 額金 % 額金
流動資產:			流動負債:
現金及約當現金(附註六(一))	41,783 - 1 133,027 \$	2100	短期借款(附註六(十一))	1,330,432 15 32 3,204,778 \$
應收票據淨額(附註六(三))	7,837 - 16,167 -	2110	應付短期票券(附註六(十一))	1 49,801 49,817 -
應收帳款淨額(附註六(三))	1 54,581 2 174,073	2150	應付票據(附註六(十四))	29,376 - 4 444,823
應收帳款-關係人淨額(附註六(三)及七)	1 46,026 2 171,416	2170	應付帳款(附註六(十四))	27 2,433,940 1 130,442
應收勞務合約款(附註六(四)及七)	3 276,615 3 308,473	2190	應付勞務合約款(附註六(四))	13,739 - 1,180 -
其他應收款(附註六(三)及七)	679 - 2,347 -	2200	其他應付款	37,616 - 1 53,356
其他應收款-關係人(附註六(三)及七)	1,066 - 31,486 -	2220	其他應付款項-關係人(附註七)	- - 30,000 -
七及八) 存貨(建設業適用)(附註六(四)、	65 5,976,844 63 6,343,085	2230	本期所得稅負債(附註六(十八))	21,670 - 1 60,040
預付款項(附註六(五)及七)	4 350,333 3 276,402	2251	員工福利負債準備(附註六(十七))	- - 690 -
其他金融資產-流動(附註八)	1 62,094 1 91,294	2310	預收款項(附註六(四)及(十五))	1 105,637 1 142,259
其他流動資產-其他	252 - 1,728 -	2399	其他流動負債-其他	1,676 - 1,454 -
	75 6,818,110 75 7,549,498			44 4,023,887 40 4,118,839
非流動資產:			非流動負債:
以成本衡量之金融資產-非流動(附註六(二))	5,906 - 5,906 -	2530	應付公司債(附註六(十三))	- - 5 500,000
採用權益法之投資(附註六(六)及(七))	5 405,113 4 366,074	2540	長期借款(附註六(十二))	1,280,830 14 13 1,280,830
廠房及設備(附註六(八)及八) 不動產、	9 835,303 8 840,713	2645	存入保證金	1,750 - 1,880 -
投資性不動產淨額(附註六(九)及八)	1 126,551 3 261,092	2670	其他非流動負債-其他(附註六(九))	1 50,275 1 50,219
無形資產	867 - 184 -			1,332,855 15 19 1,832,929
遞延所得稅資產(附註六(十八))	11,607 - 1,007 -		負債總計	59 5,356,742 59 5,951,768
其他金融資產-非流動(附註九)	1 104,357 2 156,029
催收款項(附註六(三))	1,330 - 1,330 -		權益(附註六(十九):
長期預付租金(附註六(十)及八)	9 826,656 8 809,456	3110	普通股股本	1,466,000 16 15 1,466,000
	25 2,317,690 25 2,441,791	3210	資本公積-發行溢價	23 2,070,000 21 2,070,000
		3220	資本公積-庫藏股票交易	5,556 - 5,556 -
		3300	保留盈餘	2 237,502 5 497,965
			權益總計	41 3,779,058 41 4,039,521
資產總計	9,135,800 100 9,991,289 100 \$		負債及權益總計	9,135,800 100 9,991,289 100 \$

資產金額 % 金額 % 流動資產: 現金及約當現金(附註六(一)) \$ 133,027 1 41,783 - 應收票據淨額(附註六(三)) 16,167 - 7,837 - 應收帳款淨額(附註六(三)) 174,073 2 54,581 1 應收帳款-關係人淨額(附註六(三)及七) 171,416 2 46,026 1 應收勞務合約款(附註六(四)及七) 308,473 3 276,615 3 其他應收款(附註六(三)及七) 2,347 - 679 - 其他應收款-關係人(附註六(三)及七) 31,486 - 1,066 - 存貨(建設業適用)(附註六(四)、七及八) 6,343,085 63 5,976,844 65 預付款項(附註六(五)及七) 276,402 3 350,333 4 其他金融資產-流動(附註八) 91,294 1 62,094 1 其他流動資產-其他 1,728 - 252 - 非流動資產: 以成本衡量之金融資產-非流動(附註六(二)) 5,906 - 5,906 - 採用權益法之投資(附註六(六)及(七)) 366,074 4 405,113 5 不動產、廠房及設備(附註六(八)及八) 840,713 8 835,303 9 投資性不動產淨額(附註六(九)及八) 261,092 3 126,551 1 無形資產 184 - 867 - 遞延所得稅資產(附註六(十八)) 1,007 - 11,607 - 其他金融資產-非流動(附註九) 156,029 2 104,357 1 催收款項(附註六(三)) 1,330 - 1,330 - 長期預付租金(附註六(十)及八) 809,456 8 826,656 9

ų
ų

(請詳閱後附個體財務報告附註)

愛山林建設開發股份有限公司綜合損益表民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

營業收入(附註六(四)、(廿一)及七) 4000 \$ 營業成本(附註六(四)及七) 5000	金額 1,033,074 422,124	% 100 41	金額 709,546	%

				100
			264,114	37
營業毛利	610,950	59	445,432	63
營業費用(附註六(廿二)及七):
推銷費用 6100	41,932	4	68,334	10
管理費用 6200	108,845	10	143,721	20
	150,777	14	212,055	30
營業淨利	460,173	45	233,377	33
營業外收入及支出:
7010 其他收入(附註六(廿三)及七)	1,262	-	2,272	-
其他利益及損失(附註六(廿三)) 7020	929	-	226	-
財務成本(附註六(廿三)及七) 7050	(107,174)	(10)	(39,679)	(6)
採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資損益之份額 7070	(17,765)	(2)	49,839	7
	(122,748)	(12)	12,658	1
稅前淨利 7900	337,425	33	246,035	34
減:所得稅費用(附註六(十八)) 7950	76,962	8	31,360	4
本期淨利	260,463	25	214,675	30
本期其他綜合損益(稅後淨額) 8300	-	-	-	-
本期綜合損益總額 \$	260,463	25	214,675	30
每股盈餘(單位:新台幣元)(附註六(二十))
9750 基本每股盈餘(單位:新台幣元) \$		1.78		1.46
稀釋每股盈餘(單位:新台幣元) \$ 9850		1.77		1.46

(請詳閱後附個體財務報告附註)

司公限有表份股動發變益開設權建林山愛	日一十三月二十至日一月一年四 ○ 一及年五 ○ 一
	國民

單位:新台幣千元

			盈留保	餘
	股本通股普	積公本資	盈積公定法餘	配餘分盈未	計總益權

額餘日一月一年四 ○ 一國民	\$ 1,466,000	2,075,556	-	22,829	3,564,385
額總益損合綜期本	-	-	-	214,675	214,675
配: 分及撥指餘盈
積公餘盈定法	-	-	2,283	(2,283)	-
額差值價面帳與格價權股司公子分處或得取際實	-	-	-	(2)	(2)
額餘日一十三二月十年四 ○ 一國民	1,466,000	2,075,556	2,283	235,219	3,779,058
額總益損合綜期本	-	-	-	260,463	260,463
配: 分及撥指餘盈
積公餘盈定法	-	-	21,467	(21,467)	-
額餘日一十三二月十年五 ○ 一國民	\$ 1,466,000	2,075,556	23,750	474,215	4,039,521

註:本公司民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日董監酬勞分別為0千元及0千元、員工酬勞分別為6,914千元及5,872千元,已分別於各該期間之綜合損益表中扣除。

愛山林建設開發股份有限公司現金流量表民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

	105年度	104年度
營業活動之現金流量:
本期稅前淨利	\$ 337,425	246,035
調整項目:
收益費損項目
折舊費用	3,941	1,700
攤銷費用	683	711
財務成本	107,174	39,679
利息收入	(509)	(813)
採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資損益之份額	17,765	(49,839)
處分及報廢不動產、廠房及設備損失	-	25
長期預付租金攤銷	2,867	17,200
收益費損項目合計	131,921	8,663
與營業活動相關之資產/負債變動數:
與營業活動相關之資產之淨變動:
應收票據	(8,330)	60,816
應收帳款	(119,492)	273,958
應收帳款-關係人	(125,390)	(38,957)
應收勞務合約款	(31,858)	3,792
其他應收款	(602)	(1,689)
其他應收款-關係人	(1,482)	-
當期所得稅資產	-	62
存貨	(390,921)	(2,202,300)
預付款項	73,931	(59,856)
其他金融資產-流動	(29,177)	34,888
其他流動資產-其他	(1,476)	(90)
與營業活動相關之資產之淨變動合計	(634,797)	(1,929,376)
與營業活動相關之負債之淨變動:
應付票據	8,741	(94,856)
應付帳款	(1,852,806)	(41,875)
應付帳款-關係人	(12,559)	(11,405)
應付勞務合約款	-	(66,872)
其他應付款	7,617	2,920
預收款項	36,622	20,136
其他流動負債	(222)	(1,197)
員工福利負債準備	690	-
與營業活動相關之負債之淨變動合計	(1,811,917)	(193,149)
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(2,446,714)	(2,122,525)
調整項目合計	(2,314,793)	(2,113,862)
營運產生之現金流出	(1,977,368)	(1,867,827)
收取之利息	482	714
支付之利息	(126,881)	(42,585)
支付之所得稅	(27,992)	(22,044)
營業活動之淨現金流出	(2,131,759)	(1,931,742)

愛山林建設開發股份有限公司現金流量表(續) 民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

	105年度	104年度
投資活動之現金流量:
取得採用權益法之投資	-	(245,350)
取得不動產、廠房及設備	(20,348)	(727,537)
處分不動產、廠房及設備	-	14
其他應收款-關係人	(30,000)	-
取得投資性不動產	(727)	(1,733)
存出保證金增加	-	(100,617)
其他金融資產-非流動增加	(151,672)	-
收取之股利	21,274	-
投資活動之淨現金流出	(181,473)	(1,075,223)
籌資活動之現金流量:
短期借款增加	2,452,916	1,397,775
短期借款減少	(578,570)	(369,273)
應付短期票券增加	410,000	200,000
應付短期票券減少	(410,000)	(150,000)
發行公司債	500,000	-
舉借長期借款	-	678,830
存入保證金增加	130	400
其他應付款-關係人	30,000	-
籌資活動之淨現金流入	2,404,476	1,757,732
本期現金及約當現金增加(減少)數	91,244	(1,249,233)
期初現金及約當現金餘額	41,783	1,291,016
期末現金及約當現金餘額	\$ 133,027	41,783

(請詳閱後附個體財務報告附註)

愛山林建設開發股份有限公司

個體財務報告附註

民國一○五年及一○四年十二月三十一日

(除另有註明者外,所有金額均以新台幣千元為單位)

一、公司沿革

愛山林建設開發股份有限公司(以下稱本公司)於民國七十五年六月奉經濟部核准設立,註冊地址為台北市忠孝東路四段166號11樓之2,於民國一○二年六月二十四日股東常會決議通過且於同年七月五日奉經濟部核准將公司名稱原「金尚昌開發股份有限公司」更名為「愛山林建設開發股份有限公司」。本公司之主要營業項目為不動產仲介與代銷、委託營造廠商興建國民住宅、商業大樓出租、出售業務、建材之買賣及室內裝潢之經營等業務。

二、通過財務報告之日期及程序

本個體財務報告已於民國一○六年三月二十七日經董事會通過發佈。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

(一)尚未採用金融監督管理委員會認可國際財務報導準則之影響

依據金融監督管理委員會(以下簡稱「金管會」)民國一○五年七月十八日金管證審字第1050026834號令,公開發行以上公司應自民國一○六年起全面採用經金管會認可並發布生效之國際會計準則理事會(以下稱理事會)於民國一○五年一月一日前發布,並於民國一○六年一月一日生效之國際財務報導準則編製財務報告。相關新發布、修正及修訂之準則及解釋彙列如下:

	理事會發布
新發布/修正/修訂準則及解釋	之生效日
國際財務報導準則第10號、國際財務報導準則第12號及國際會計準則	2016年1月1日
第28號之修正「投資個體:適用合併報表例外規定」
國際財務報導準則第11號之修正「取得聯合營運權益之會計處理」	2016年1月1日
國際財務報導準則第14號「管制遞延帳戶」	2016年1月1日
國際會計準則第1號之修正「揭露倡議」	2016年1月1日
國際會計準則第16號及國際會計準則第38號之修正「可接受之折舊及	2016年1月1日
攤銷方法之闡釋」
國際會計準則第16號及國際會計準則第41號之修正「農業:生產性植	2016年1月1日
物」
國際會計準則第19號之修正「確定福利計畫:員工提撥」	2014年7月1日
國際會計準則第27號之修正「單獨財務報表之權益法」	2016年1月1日
國際會計準則第36號之修正「非金融資產可回收金額之揭露」	2014年1月1日
國際會計準則第39號之修正「衍生工具之約務更替與避險會計之持續	2014年1月1日
適用」

理事會發布

新發布/修正/修訂準則及解釋	之生效日
2010-2012及2011-2013週期之年度改善	2014年7月1日
2012-2014年國際財務報導年度改善	2016年1月1日
國際財務報導解釋第21號「公課」	2014年1月1日

適用上述新認可之國際財務報導準則將不致對個體財務報告造成重大變動。 (二)金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋

下表彙列理事會已發布及修訂但尚未經金管會認可之準則及解釋。截至本個體財務報告發布日止,除國際財務報導準則第9號及第15號業經金管會通過自107年1月1日生效外,金管會尚未發布其他準則生效日。

	理事會發布
新發布/修正/修訂準則及解釋	之生效日
國際財務報導準則第9號「金融工具」	2018年1月1日
國際財務報導準則第10號及國際會計準則第28號之修正「投資者與其	尚待理事會決
關聯企業或合資間之資產出售或投入」	定
國際財務報導準則第15號「客戶合約之收入」	2018年1月1日
國際財務報導準則第16號「租賃」	2019年1月1日
國際財務報導準則第2號之修正「股份基礎給付交易之分類及衡量」	2018年1月1日
國際財務報導準則第15號之修正「國際財務報導準則第15號之闡釋」 2018年1月1日
國際會計準則第7號之修正「揭露倡議」	2017年1月1日
國際會計準則第12號之修正「因未實現損失所產生遞延所得稅資產之	2017年1月1日
認列」
國際財務報導準則第4號「保險合約」之修正(適用國際財務報導準則	2018年1月1日
第9號「金融工具」及國際財務報導準則第4號「保險合約」)
2014-2016年國際財務報導年度改善:
國際財務報導準則第12號「對其他個體之權益之揭露」	2017年1月1日
國際財務報導準則第1號「首次採用國際財務報導準則」及國際會計	2018年1月1日
準則第28號「投資關聯企業及合資」
國際財務報導解釋第22號「外幣交易及預收付對價」	2018年1月1日
國際會計準則第40號之修正「投資性不動產之轉換」	2018年1月1日

對本公司可能攸關者如下:

發布日	新發布或修訂準則	主要修訂內容
2014.5.28	國際財務報導準則第15號「客	新準則以單一分析模型按五個步驟決
2016.4.12	戶合約之收入」	定企業認列收入之方法、時點及金額,
		將取代現行國際會計準則第18號「收
		入」及國際會計準則第11號「建造合約」
		以及其他收入相關的解釋。
		發布修正規定闡明下列項 2016.4.12
		目:辨認履約義務、主理人及代理人之
		考量、智慧財產之授權及過渡處理。
2013.11.19	國際財務報導準則第9號「金融	新準則將取代國際會計準則第39號「金
2014.7.24	工具」	融工具:認列與衡量」,主要修正如下:
		‧分類及衡量:金融資產係按合約現金
		流量之特性及企業管理資產之經營
		模式判斷,分類為按攤銷後成本衡
		量、透過其他綜合損益按公允價值衡
		量及透過損益按公允價值衡量。另指
		定為透過損益按公允價值衡量之金
		融負債,其歸因於信用風險之公允價
		值變動數係認列於其他綜合損益。
		‧減損:新預期損失模式取代現行已發
		生損失模式。
		‧避險會計:採用更多原則基礎法之規
		定,使避險會計更貼近風險管理,包
		括修正達成、繼續及停止採用避險會
		計之規定,並使更多類型之暴險可符
		合被避險項目之條件等。

發布日	新發布或修訂準則	主要修訂內容
2016.1.13	國際財務報導準則第16號「租	新準則將租賃之會計處理修正如下:
	賃」	‧承租人所簽訂符合租賃定義之所有合
		約均應於資產負債表認列使用權資
		產及租賃負債。租賃期間內租賃費用
		則係以使用權資產折舊金額加計租
		賃負債之利息攤提金額衡量。
		‧出租人所簽訂符合租賃定義之合約則
		應分類為營業租賃及融資租賃,其會
		計處理與國際會計準則第17號「租
		賃」類似。

本公司現正持續評估上述準則及解釋對本公司財務狀況與經營結果之影響,相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

本個體財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。下列會計政策已一致適用於本個體財務報告之所有表達期間。

(一)遵循聲明

本個體財務報告係依照「證券發行人財務報告編製準則」編製。

(二)編製基礎

1.衡量基礎

本個體財務報告係依歷史成本為基礎編製。

2.功能性貨幣及表達貨幣

本公司每一個體均係以各營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣。本個體財務報告係以本公司之功能性貨幣,新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資訊均以新台幣千元為單位。

(三)資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產,非屬流動資產之所有其他資產則列為非流動資產:

1.預期於本公司正常營業週期中實現,或意圖將其出售或消耗者。

2.主要為交易目的而持有者。

3.預期將於資產負債表日後十二個月內實現者。
4.現金或約當現金,但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負債或受有其他限制者。

符合下列條件之一之負債列為流動負債,非屬流動負債之所有其他負債則列為非流動負債:

1.預期將於本公司正常營業週期中清償者。

2.主要為交易目的而持有者。

3.預期將於資產負債表日後十二個月內到期清償者。

4.本公司不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者。負債之條款可能依交易對方之選擇,以發行權益工具而導致其清償者,並不影響其分類。 (四)現金及約當現金

現金包括庫存現金及活期存款。約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之短期並具高度流動性之投資。定期存款符合前述定義且持有目的係滿足短期現金承諾而非投資或其目的者,列報於約當現金。

(五)金融工具

金融資產與金融負債係於本公司成為該金融工具合約條款之一方時認列。 1.金融資產

本公司之金融資產分類為:備供出售金融資產及放款及應收款。

(1)備供出售金融資產

此類金融資產係指定為備供出售或非屬其他類別之非衍生金融資產。原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量;後續評價按公允價值衡量, 除減損損失、按有效利率法計算之利息收入、股利收入及貨幣性金融資產外幣兌換損益認列於損益外,其餘帳面金額之變動係認列為其他綜合損益,並累積於權益項下之備供出售金融資產未實現損益。於除列時,將權益項下之利益或損失累計金額重分類至損益,並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失。依交易慣例購買或出售金融資產時,採用交易日會計處理。

此類金融資產若屬「無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠衡量」之權益投資,則以成本減除減損損失後之金額衡量,並列報於「以成本衡量之金融資產」。

權益投資之股利收入於本公司有權利收取股利之日認列(通常係除息日),並列報於營業外收入及支出項下之其他收入。

(2)放款及應收款

放款及應收款係無活絡市場公開報價,且具固定或可決定付款金額之金融資產,包括應收款項、其他應收款及無活絡市場之債務工具投資。原始認列時按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量,後續評價採有效利率法以攤銷後成本減除減損損失衡量,惟短期應收款項之利息認列不具重大性之情況除外。依交易慣例購買或出售金融資產時,採用交易日會計處理。

利息收入係列報於營業外收入及支出項下之其他收入。

(3)金融資產減損

非透過損益按公允價值衡量之金融資產,於每一報導日評估減損。當有客觀證據顯示,因金融資產原始認列後發生之單一或多項事件,致使該資產之估計未來現金流量受損失者,該金融資產即已發生減損。

金融資產減損之客觀證據包括發行人或債務人之重大財務困難、違約(如利息或本金支付之延滯或不償付)、債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增,及由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失等。此外,備供出售權益投資之公允價值大幅或持久性下跌至低於其成本時,亦屬客觀之減損證據。

針對應收帳款個別評估未有減損後,另再以群組基礎評估減損。應收款組合之客觀減損證據可能包含本公司過去收款經驗、該群組超過平均授信期間之延遲付款增加情況,以及與應收款拖欠有關之全國性或區域性經濟情勢變化。

以攤銷後成本衡量之金融資產,認列之減損損失金額係該資產之帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額。

以成本衡量之金融資產,認列之減損損失金額係該資產之帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產之相似資產市場報酬率折現之現值間之差額。該減損損失於後續期間不得迴轉。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除,惟應收帳款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收帳款無法收回時,係沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益。

當備供出售金融資產發生減損時,原先已認列於其他綜合損益之累計利益與損失金額將重分類為損益。

當金融資產以攤銷後成本衡量時,若後續期間減損損失金額減少,且該減少客觀地連結至認列減損後發生之事項,則先前認列之減損損失予以迴轉認列於損益,惟該投資於減損迴轉日之帳面金額不得大於若未認列減損情況下應有之攤銷後成本。

備供出售權益工具原先認列於損益之減損損失不得迴轉並認列為損益。任何認列減損損失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益,並累積於其他權益項目之項下。備供出售債務工具之公允價值回升金額若能客觀地連結至減損損失認列於損益後發生之事項,則予以迴轉並認列為損益。

應收帳款之呆帳損失及迴升係列報於管理費用。應收帳款以外金融資產之減損損失及迴升係列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失。

(4)金融資產之除列

本公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止,或已移轉金融資產且該資產所有權幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業時,始將金融資產除列。

除列單一金融資產之整體時,其帳面金額與已收取或可收取對價總額加計認列於其他綜合損益並累計於「其他權益-備供出售金融資產未實現損益」之金額間之差額係認列為損益,並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失。

當非除列單一金融資產之整體時,本公司以移轉日各部分之相對公允價值為基礎,將該金融資產之原帳面金額分攤至因持續參與而持續認列之部分及除列之部分。分攤予除列部分之帳面金額與因除列部分所收取之對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失中分攤予除列部分之總和間之差額係認列為損益,並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失。已認列於其他綜合損益之累計利益或損失,係依其相對公允價值分攤予持續認列部分與除列部分。

2.金融負債及權益工具

(1)負債或權益之分類

本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益。

(2)其他金融負債

金融負債非屬持有供交易且未指定為透過損益按公允價值衡量者(包括長短期借款、應付帳款及其他應付款),原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量;後續評價採有效利率法以攤銷後成本衡量。未資本化為資產成本之利息費用係認列於損益,列報於營業外收入及支出項下之財務成本。

(3)金融負債之除列

本公司係於合約義務已履行、取消或到期時,除列金融負債。

除列金融負債時,其帳面金額與所支付或應支付對價總額(包含任何所移轉之非現金資產或承擔之負債)間之差額認列為損益,並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失。

(4)金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於本公司有法定權利進行互抵及有意圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時,方予以互抵並以淨額表達於資產負債表。

(六)存貨

1.勞務合約

勞務合約成本係為取得不動產代銷服務合約至合約完成之期間內可歸屬於特定合約之支出。

若已投入成本加計應認列利潤超過勞務合約進度請款,於資產負債表係表達為應收勞務合約款。若勞務合約進度請款大於已發生成本加計應認列於利潤,則差異於資產負債表表達為應付勞務合約款。

2.建設業

存貨之原始成本為使存貨達到可供銷售地點所發生之必要支出。房地之開發成本包括開發期間產生之建造成本、土地成本、借款成本及專案費用。於竣工時,在建房地結轉至待售房地,依收入法或建坪法擇一攤計,再將銷售比例佔房地開發成本結轉營業成本。續後,成本與淨變現價值孰低衡量,當存貨成本高於淨變現價值時,應將成本沖減至淨變現價值,沖減金額應於發生當期認列為銷貨成本,淨變現值係指正常營業下之估計售價減除估計完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後餘額,淨變現價值之釐定方法如下:

(1)營建用地:淨變現價值係參照管理當局按當時市場情形之估計。
(2)在建工程:淨變現價值為估計售價(根據當時市場情況)減去銷售房地時所產生之估計成本及完工尚需投入之成本及銷售費用為計算基礎。
(3)待售房地:淨變現價值為估計售價(根據當時市場情況)減去銷售房地時所產生之估計成本及銷售費用為計算基礎。
(七)投資子公司

於編製個體財務報告時,本公司對具控制力之被投資公司係採權益法評價。在權益法下,個體財務報告當期損益及其他綜合損益與合併基礎編製之財務報告中當期損益及其他綜合損益歸屬於母公司業主之分攤數相同,且個體財務報告業主權益與合併基礎編製之財務報告中歸屬於母公司業主之權益相同。

本公司對子公司所有權權益之變動,未導致喪失控制者,作為與業主間之權益交易處理。

(八)投資性不動產

投資性不動產係指持有供賺取租金或資產增值或二者兼具,而非供正常營業出售、用於生產、提供商品或勞務或作為行政管理目的之不動產。投資性不動產原始認列時以成本衡量,後續衡量亦按成本模式處理,於原始認列後以可折舊金額計算提列折舊費用,其折舊方法、耐用年限及殘值比照不動產、廠房及設備規定。成本包含可直接歸屬於取得投資性不動產之費用,自建之投資性不動產成本包含原料及直接人工、為使投資性不動產達到可使用狀態之任何可直接歸屬之其他成本及借款資本化成本。

當投資性不動產用途變更而重分類為不動產、廠房及設備時,以變更用途時之帳面金額予以重分類。

(九)不動產、廠房及設備

1.認列與衡量

不動產、廠房及設備之認列及衡量係採成本模式,依成本減除累計折舊與累計減損後之金額衡量。成本包含可直接歸屬於取得資產之支出。自建資產成本包含原料及直接人工、任何其他使資產達預計用途之可使用狀態的直接可歸屬成本、拆卸與移除該項目及復原所在地點之成本,以及符合要件資產資本化之借款成本。此外,成本亦包含因外幣計價之不動產、廠房及設備採購,屬現金流量避險有效而自權益轉入之部分。為整合相關設備功能而購入之軟體亦資本化為該設備之一部分。

當不動產、廠房及設備包含不同組成部分,且相對於該項目之總成本若屬重大而採用不同之折舊率或折舊方法較為合宜時,則視為不動產、廠房及設備之單獨項目(主要組成部分)處理。

不動產、廠房及設備之處分損益,係由不動產、廠房及設備之帳面金額與處分價款之差額決定,並以淨額認列於損益項下之其他利益及損失。

2.重分類至投資性不動產

當供自用之不動產變更用途為投資性不動產時,該項不動產應以變更用途時之帳面金額重分類為投資性不動產。

3.後續成本

若不動產、廠房及設備項目後續支出所預期產生之未來經濟效益很有可能流入本公司,且其金額能可靠衡量,則該支出認列為該項目帳面金額之一部分,被重置部分之帳面金額則予以除列。不動產、廠房及設備之日常維修成本於發生時認列為損益。

4.折舊

折舊係依資產成本減除殘值後按估計耐用年限採直線法計算,並依資產之各別重大組成部分評估,若一組成部分之耐用年限不同於資產之其他部分,則此組成部分應單獨提列折舊。折舊之提列認列為損益。

租賃資產之折舊若可合理確認本公司將於租賃期間屆滿時取得所有權,則依其耐用年限提列;其餘租賃資產係依租賃期間及其耐用年限兩者較短者提列。

土地無須提列折舊。

當期及比較期間之估計耐用年限如下:

(1)房屋及建築 35~50年
(2)辦公設備 5年
(3)租賃改良 3年

(4)租賃資產 5年

本公司至少於每一年度報導日檢視折舊方法、耐用年限及殘值,若預期值與先前之估計不同時,於必要時適當調整,該變動按會計估計變動規定處理。

(十)無形資產

1.其他無形資產

本公司取得其他無形資產係以成本減除累計攤銷與累計減損衡量之。

2.後續支出

後續支出僅於可增加相關特定資產的未來經濟效益時,方可將其資本化。所有其他支出於發生時認列於損益,包括內部發展之商譽及品牌。

3.攤銷

攤銷時係以資產成本減除殘值後金額為可攤銷金額。

除商譽及非確定耐用年限無形資產外,無形資產自達可供使用狀態起,依下列估計耐用年限採直線法攤銷,攤銷數認列於損益:

(1)電腦軟體 3年

每年至少於每一年度報導日時檢視無形資產之殘值、攤銷期間及攤銷方法,若有變動,視為會計估計變動。

(十一)租賃

1.出租人

營業租賃之租賃收益按直線基礎於租賃期間認列為收益。因協商與安排營業租賃所產生之原始直接成本,加計至租賃資產之帳面金額,並按直線基礎於租賃期間認列為費用。為達成租賃安排而提供予承租人之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列為租金收入之減少。

或有租賃給付於租賃調整確定時,認列為當期收入。

2.承租人

營業租賃之租金給付(不包括保險及維護等服務成本)依直線基礎於租賃期間認列為費用。由出租人提供為達成租賃安排之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列為租金支出之減少。

或有租賃給付於租賃調整確定時,認列為當期費用。 (十二)長期預付租金

本公司為取得地上權所給付之權利金等支出,地上權之每年租金支付依直線基礎於租賃期間認列為當期損益。自地上權設定登記完成日起,按設定期限五十年平均攤銷。

(十三)非金融資產減損

針對存貨、勞務合約產生之資產、遞延所得稅資產、員工福利產生之資產、分類為待出售之非流動資產及生物資產以外之非金融資產,本公司於每一報導日評估是否發生減損,並就有減損跡象之資產估計其可回收金額。若無法估計個別資產之可回收金額,則本公司估計該項資產所屬現金產生單位之可回收金額以評估減損。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減處分成本與其使用價值孰高者。個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額,則將該個別資產或現金產生單位之帳面金額調整減少至可回收金額,並認列減損損失。減損損失係立即認列於當期損益。

本公司於每一報導日重新評估是否有跡象顯示,商譽以外之非金融資產於以前年度所認列之減損損失可能已不存在或減少。若用以決定可回收金額之估計有任何改變,則迴轉減損損失,以增加個別資產或現金產生單位之帳面金額至其可回收金額, 惟不超過若以前年度該個別資產或現金產生單位未認列減損損失之情況下,減除應提列折舊或攤銷後之帳面金額。

(十四)收入認列

1.勞務

當提供勞務交易結果無法可靠估計時,若估計其很有可能回收交易之已發生成本,則於已發生成本之預期可回收範圍內認列收入,因其交易結果無法可靠估計, 故不得認列利潤,若預期合約損失則立即認列於損益。

若提供勞務交易結果能可靠估計時,應按報導日交易之完成程度,認列與交易有關之收入,並依據過去經驗或目前事實情況提列適當之備抵銷貨退回及折讓。 2.商品銷售

正常活動中銷售商品所產生之收入,係考量退回、商業折扣及數量折扣後,按已收或應收對價之公允價值衡量。收入係俟具說服力之證據存在(通常為已簽訂銷售協議)、所有權之重大風險及報酬已移轉予買方、價款很有可能收回、相關成本與可能之商品退回能可靠估計、不持續參與商品之管理及收入金額能可靠衡量時加以認列。若折扣很有可能發生且金額能可靠衡量時,則於銷售認列時予以認列作為收入之減項。

3.租金收入

投資性不動產產生之租金收益於租賃期間按直線法認列,所給與之租賃誘因視為全部租賃收益之一部分,於租賃期間內以直線法認列為租金收入之減少。出租不動產產生之收益則認列於營業收入項下之租金收入。

(十五)員工福利

1.確定提撥計畫

確定提撥退休金計畫之提撥義務係於員工提供勞務期間內認列為損益項下之員工福利費用。

2.短期員工福利

短期員工福利義務係以未折現之基礎衡量,且於提供相關服務時認列為費用。有關短期現金紅利或分紅計畫下預期支付之金額,若係因員工過去提供服務而使本公司負有現時之法定或推定支付義務,且該義務能可靠估計時,將該金額認列

為負債。

(十六)所得稅

所得稅費用包括當期及遞延所得稅。除與企業合併、直接認列於權益或其他綜合損益之項目相關者外,當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益。

當期所得稅包括當年度課稅所得(損失)按報導日之法定稅率或實質性立法稅率計算之預計應付所得稅或應收退稅款,及任何對以前年度應付所得稅的調整。

遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差異予以衡量認列。下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅:

1.非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債,且於交易當時不影響會計利潤及課稅所得(損失)者。
2.因投資子公司及合資權益所產生,且很有可能於可預見之未來不會迴轉者。
3.商譽之原始認列。

遞延所得稅係以預期資產實現或負債清償當期之稅率衡量,並以報導日之法定稅率或實質性立法稅率為基礎。

本公司僅於同時符合下列條件時,始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵: 1.有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵;且

2.遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之一有關;

(1)同一納稅主體;或

(2)不同納稅主體,惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所得稅負債預期清償之每一未來期間,將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償,或同時實現資產及清償負債。

對於未使用之課稅損失及未使用所得稅抵減遞轉後期,與可減除暫時性差異,在很有可能有未來課稅所得可供使用之範圍內,認列為遞延所得稅資產。並於每一報導日予以重評估,就相關所得稅利益非屬很有可能實現之範圍內予以調減。

(十七)企業合併

本公司依收購日移轉對價之公允價值,包括歸屬於被收購方任何非控制權益之金額,減除所取得之可辨認資產及承擔之負債之淨額(通常為公允價值)來衡量商譽。若減除後之餘額為負數,則本公司重新評估是否已正確辨認所有取得之資產及所有承擔之負債後,始將廉價購買利益認列於損益。

除與發行債務或權益工具相關者外,與企業合併相關之交易成本均應於發生時立即認列為本公司之費用。

被收購者之非控制權益中,若屬現時所有權權益,且其持有者有權於清算發生時按比例份額享有企業淨資產者,本公司係依逐筆交易基礎,選擇按收購日之公允價值或按現時所有權工具對被收購者可辨認淨資產之已認列金額所享有之比例份額衡量之。其他非控制權益則按其收購日之公允價值或依金管會認可之國際財務報導準則所規定之其他基礎衡量。

(十八)每股盈餘

本公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。本公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益,除以當期加權平均流通在外普通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權平均流通在外普通股股數,分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。

(十九)部門資訊

本公司已於合併財務報告揭露部門資訊,因此個體財務報告不揭露部門資訊。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

管理階層依「證券發行人財務報告編製準則」編製本個體財務報告時,必須作出判斷、估計及假設,其將對會計政策之採用及資產、負債、收益及費用之報導金額有所影響。實際結果可能與估計存有差異。

管理階層持續檢視估計及基本假設,會計估計變動於變動期間及受影響之未來期間予以認列。

會計政策涉及重大判斷,且對本個體財務報告已認列金額有重大影響之資訊如下: (一)投資性不動產之分類

本公司出租空置之商場,但因意圖獲得長期資本增值或賺取租金,故將此資產認列為投資性不動產,而未列於不動產、廠房及設備之租賃資產項下。 (二)租賃之分類

本公司承租中山區長春段二小段之土地地上權。由於土地所有權並未移轉,且本公司未承擔該土地之剩餘價值。依此,本公司認定該租賃係營業租賃,請詳附註六 (十)。

對於假設及估計之不確定性中,存有重大風險將於次一年度造成重大調整之相關資訊如下:

(一)應收帳款之減損評估

當有客觀證據顯示減損跡象時,本公司考量未來現金流量之估計。減損損失之金額係參考客戶過去拖欠記錄、分析其目前財務狀況及依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素,以該資產之帳面金額及估計未來現金流量按該金融資產之原始有效利率折現之現值間的差額衡量。若未來實際現金流量少於預期,可能會產生重大減損損失。減損提列情形請詳附註附註六(三)。

(二)存貨之評價

由於存貨須以成本與淨變現價值孰低衡量,本公司評估報導日存貨因無市場銷售價值之金額,並將存貨成本沖減至淨變現價值。此存貨評價主要係依當時市場情況為估計基礎,故可能因產業受政治、經濟及房地稅制改革而產生重大變動。存貨評價估列情形請詳附註六(四)。

(三)長期預付租金之減損評估

資產減損評估過程中,本公司須依賴主觀判斷並依據資產使用模式及產業特性, 決定特定資產群組之獨立現金流量、資產耐用年數及未來可能產生之收益與費損,任何由於經濟狀況之變遷或公司策略所帶來之估計改變均可能在未來造成重大減損或迴轉已認列之減損損失。減損評估情形請詳附註六(十)。

(四)收入認列

本公司勞務合約損益之認列係參照合約活動之完成程度分別認列合約收入及合約成本,並以已賺得合約收入佔估計總合約收入之比例衡量完成程度。本公司考量各銷售案產品定位、定價策略及房地產景氣等因素估計總合約收入,另考量銷售方式及預計發包項目與金額等因素估計總合約成本。上述估計基礎之變動,可能造成該估計金額之重大調整。收入認列情形請詳附註六(四)及(廿一)。

(一)評價流程

本公司在衡量其資產和負債時,盡可能使用市場可觀察之輸入值。公允價值之等級係以評價技術使用之輸入值為依據歸類如下:

‧第一級:相同資產或負債於活絡市場之公開報價(未經調整)。
‧第二級:除包含於第一級之公開報價外,資產或負債之輸入參數係直接(即價格) 或間接(即由價格推導而得)可觀察。
‧第三級:資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料(非可觀察參數)。

(二)各等級間移轉政策

若發生公允價值各等級間之移轉事項或情況,本公司係於報導日認列該移轉。衡量公允價值所採用假設之相關資訊請詳附註六(廿四)。

六、重要會計項目之說明

(一)現金及約當現金

	105.12.31	104.12.31
庫存現金及零用金	\$ 1,530	1,024
活期存款	130,879	40,271
支票存款	618	488
現金流量表所列之現金及約當現金	\$ 133,027	41,783

本公司金融資產及負債之利率風險及敏感度分析之揭露請詳附註六(廿四)。 (二)金融資產

明細如下:

	105.12.31	104.12.31
備供出售金融資產
-以成本衡量之金融資產	\$	5,906 5,906

本公司所持有之備供出售股票投資,於報導日係按成本減除減損衡量,因其公允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估各種估計數之機率,致本公司管理階層認為其公允價值無法可靠衡量,爰列入以成本衡量之金融資產項下。

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,本公司之金融資產均未有提供作質押擔保之情形。

(三)應收票據、應收帳款(含關係人)、其他應收款及催收款

		104.12.31
\$	16,167	7,837
	174,073	54,581
	171,416	46,026
	2,347	1,745
	31,486	-
	3,014	3,014
	(1,684)	(1,684)
\$	396,819	111,519
		105.12.31

本公司已逾期但未減損應收票據、應收帳款及其他應收款之帳齡分析如下:

	105.12.31	104.12.31
逾期360天以上	\$	1,330 1,330

本公司民國一○五年度及一○四年度之應收票據、應收帳款及其他應收款備抵呆帳變動表如下:

	個別評估之減損損失
105年1月1日餘額	\$	1,684
認列減損損失		-
105年12月31日餘額	\$	1,684
104年1月1日餘額	\$	1,684
認列減損損失		-
104年12月31日餘額	\$	1,684

本公司對上述應收款項之備抵呆帳主要係依經濟環境,並基於歷史之付款行為以及分析標的客戶之信用評等而提列。

(四)存貨

	105.12.31	104.12.31
代銷業:
勞務合約成本	\$ -	-
建設業:
預付土地款	125,199	125,029
營建用地	5,209,479	5,310,910
在建房地	1,008,407	540,905
小計	6,343,085	5,976,844
合計	\$ 6,343,085	5,976,844

1.勞務合約

本公司當提供勞務交易結果無法可靠估計時,但預期各年度之已發生合約成本均很有可能回收,故將合約成本於其發生當期認列成本,並認列等額合約收入;若提供勞務交易結果能可靠估計時,應按報導期間結束交易之完成程度認列勞務之合約收入。

	105年度
		成本回收法	比例履行法	特定履行法	合計
當期認列為收入之合約收入 \$		94,386	650,493	66,026	810,905

			105.12.31
		成本回收法	比例履行法	合計
累計已發生成本	\$	93,270	857,795	951,065
加:累計已認列損益		-	969,869	969,869
累積已發生成本及已認列利潤		93,270	1,827,664	1,920,934
減:累積勞務合約進度請款		20,941	1,592,700	1,613,641
應收勞務合約款(含關係人)	\$	73,509	234,964	308,473
應付勞務合約款	\$	(1,180)	-	(1,180)
累計已收取之預收款	\$	23,809	-	23,809
			104年度
	成本回收法	比例履行法	特定履行法	合計
當期認列為收入之合約收入 \$	144,398	226,727	221,345	592,470
			104.12.31
		成本回收法	比例履行法	合計
累計已發生成本	\$	239,426	1,017,003	1,256,429
加:累計已認列損益		(41,350)	752,205	710,855
累積已發生成本及已認列利潤		198,076	1,769,208	1,967,284
減:累積勞務合約進度請款		204,333	1,500,075	1,704,408
應收勞務合約款(含關係人)	\$	2,866	273,749	276,615
應付勞務合約款	\$	(9,123)	(4,616)	(13,739)

2.民國一○五年度及一○四年度認列為銷貨成本及費用之存貨成本分別為422,124千元及264,114千元。
3.民國一○五年度及一○四年度並無認列存貨跌價損失及存貨沖減迴轉之情形。另, 由於房地產市場景氣改變,本公司於民國一○四年十二月三十一日業針對代銷案業已提列勞務存貨合約損失計41,350千元。
4.民國一○五年及一○四年十二月三十一日,本公司之存貨提供作質押擔保之情形, 請詳附註八。
5.民國一○五年度及一○四年度,本公司在建房地之利息資本化金額,請詳附註六(廿三)。
6.本公司取得新竹寶香段等43筆土地,惟係屬農地,暫以他人名義登記,並已簽訂不動產委託管理合約且將以等值金額設定抵押予本公司,請詳附註七。

(五)預付款項

	105.12.31	104.12.31
留抵稅額	\$ 58,888	64,392
預付款項(代銷業)	177,751	251,394
預付費用(建設業)	32,577	32,556
其他	7,186	1,991
	\$ 276,402	350,333

(六)採用權益法之投資

本公司於報導日採用權益法之投資列示如下:

	105.12.31	104.12.31
\$	366,074	405,113

1.子公司

請參閱民國一○五年度合併財務報告。

2.擔保

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,本公司之採用權益法之投資並未作為長短期借款及融資額度擔保之情形。

(七)企業合併

本公司於民國一○四年二月五日透過收購市港建設開發(股)公司100%之股份而取得對該公司之控制,市港建設開發(股)公司為一家從事委託營造廠商興建國民住宅業務之公司。

取得市港建設開發(股)公司之控制使本公司得間接持有市港建設開發(股)公司所持有之存貨(營建用地),透過持有此存貨(營建用地)預期將可加速不動產業務之開發進度。本公司亦預期可透過此收購來增加獲利。

移轉對價主要類別、於收購日所取得之資產及所承擔之負債金額如下: 1.移轉對價主要類別於收購日之公允價值如下:

移轉對價主要類別如下:

現金 \$ 235,000

2.取得之可辨認資產與承擔之負債

收購日取得之可辨認資產與承擔之負債之公允價值明細如下:
現金及約當現金	\$ 1
存貨(建設業適用)	241,484
其他應付款	(139)
遞延所得稅負債	(6,346)
	\$ 235,000

本公司於衡量期間將持續檢視上述事項。若於收購日起一年內取得於收購日已存在之事實與情況相關之新資訊,可辨識出對上述暫定金額之調整或於收購日所存在之任何額外負債準備,則將修改收購之會計處理。

(八)不動產、廠房及設備

本公司民國一○五年度及一○四年度不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損損失變動明細如下:

	土地	房屋及建築	辦公設備	租賃改良	租賃資產	未完工程	總計
成本或認定成本:
民國105年1月1日餘額	\$ 126,385	30,125	1,178	2,275	293	677,239	837,495
增添	-	-	-	-	-	8,600	8,600
未完工程轉入(出)	551,857	125,382	-	-	-	(677,239)	-
民國105年12月31日餘額	\$ 678,242	155,507	1,178	2,275	293	8,600	846,095
民國104年1月1日餘額	\$ -	-	1,013	2,275	-	94,746	98,034
增添	-	871	208	-	293	738,132	739,504
未完工程轉入(出)	126,385	29,254	-	-	-	(155,639)	-
處分	-	-	(43)	-	-	-	(43)
民國104年12月31日餘額	\$ 126,385	30,125	1,178	2,275	293	677,239	837,495
折舊及減損損失:
民國105年1月1日餘額	\$ -	-	363	1,809	20	-	2,192
本年度折舊	-	2,489	186	466	49	-	3,190
民國105年12月31日餘額	\$ -	2,489	549	2,275	69	-	5,382
民國104年1月1日餘額	\$ -	-	197	1,051	-	-	1,248
本年度折舊	-	-	170	758	20	-	948
處分及報廢	-	-	(4)	-	-	-	(4)
民國104年12月31日餘額	\$ -	-	363	1,809	20	-	2,192
帳面金額:
民國105年12月31日	\$ 678,242	153,018	629	-	224	8,600	840,713
民國104年12月31日	\$ 126,385	30,125	815	466	273	677,239	835,303
民國104年1月1日	\$ -	-	816	1,224	-	94,746	96,786

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,已作為長期借款、應付公司債及融資額度擔保之明細,請詳附註八。

(九)投資性不動產

本公司民國一○五年度及一○四年度投資性不動產之變動明細如下:

	土地及改良物	房屋及建築	未完工程	總計
成本或認定成本:
民國105年1月1日餘額	\$ 224,756	42,078	11,478	278,312
增添	-	-	135,292	135,292
民國105年12月31日餘額	\$ 224,756	42,078	146,770	413,604
民國104年1月1日餘額	\$ 224,756	42,078	9,745	276,579
增添	-	-	1,733	1,733
民國104年12月31日餘額	\$ 224,756	42,078	11,478	278,312
折舊及減損損失:
民國105年1月1日餘額	\$ 139,243	12,518	-	151,761
本年度折舊	-	751	-	751
民國105年12月31日餘額	\$ 139,243	13,269	-	152,512
民國104年1月1日餘額	\$ 139,243	11,766	-	151,009
本年度折舊	-	752	-	752
民國104年12月31日餘額	\$ 139,243	12,518	-	151,761
帳面金額:
民國105年12月31日	\$ 85,513	28,809	146,770	261,092
民國104年12月31日	\$ 85,513	29,560	11,478	126,551
民國104年1月1日	\$ 85,513	30,312	9,745	125,570
公允價值:
民國105年12月31日(註)			\$	142,239
民國104年12月31日			\$	143,742
民國104年1月1日			\$	143,742

註:上述公允價值不含長春段地上權之未完工程。

本公司於民國八十九年七月三十一日與黃金秋簽訂不動產買賣契約書,購入淡水區米蘭(三空泉段)土地約3,106.07坪,合約總價款計178,599千元,其中50,000千元之付款方式係由地主黃金秋將土地設定抵押予中聯信託之貸款,以債權移轉予合併公司之方式為之,除已支付之128,599千元外,餘50,000千元係尚未辦妥債權移轉之部份(同額帳列投資性不動產及其他非流動負債-其他)。該土地已於民國九十年五月過戶予本公司,惟係屬農地,暫以他人名義登記,並已簽訂信託契約且以等值金額設定抵押予本公司作擔保。

本公司持有之投資性不動產之公允價值主要係以獨立評價人員(具備經認可之相關專業資格,並對所評價之投資性不動產之區位及數型於近期內有相關經驗)之評價為基礎。其公允價值評價技術所使用之輸入值係屬第三等級。

公允價值之評價係以市場價值收益法及比較法進行,淡水區米蘭土地公允價值係參考當期土地公告現值為評價基礎,若缺乏活絡市場現時價格,則評價係考量出租該不動產預期收取之估計現金流量彙總數,並採用反映該淨現金流量固有特定風險之收益率予以折現,以決定該不動產之價值。民國一○五年度及一○四年度所採用之收益率區間皆為1.47%。

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,本公司之投資性不動產提供作應付短期票券之擔保品,請詳附註八。

民國一○五年度,投資性不動產之未完工程(地上權)之利息資本化金額,請詳附六(廿三)。

(十)長期預付租金

本公司於民國一○二年十一月向台灣中油(股)公司標得台北市中山區長春段二小段517-2、520地號土地設定地上權,合約總價(未稅)為860,000千元,地上權存續期間自地上權設定登記送件之日起算五十年屆滿之日止,上述權利金已全數支付完畢, 並依約支付由銀行開立履約保證函90,300千元,其變動明細如下:

	總計
成本或認定成本:
民國105年12月31日餘額	\$ 860,000
民國104年12月31日餘額	\$ 860,000
民國104年1月1日餘額	\$ 860,000
攤銷:
民國105年1月1日餘額	\$ 33,344
本期攤銷	17,200
民國105年12月31日餘額	\$ 50,544
民國104年1月1日餘額	16,144
本期攤銷	17,200
民國104年12月31日餘額	\$ 33,344
帳面金額:
民國105年12月31日	\$ 809,456
民國104年12月31日	\$ 826,656
民國104年1月1日	\$ 843,856

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,本公司之長期預付租金提供作長期借款之擔保品,請詳附註八。

民國一○五年度使用之折現率為5.72%以反映相關現金產生單位之特定風險,財務預測之數值係代表管理階層對未來營運結果預期之評估,同時並考量內部與外部來源之歷史資訊。

依據民國一○五年度之資產減損測試評估,因現金產生單位之可回收金額高於帳面金額,故無需提列減損損失。

(十一)短期借款/應付短期票券

	105.12.31	104.12.31
擔保銀行借款	\$ 2,791,980	1,008,440
無擔保銀行借款	412,798	321,992
應付短期票券	49,817	49,801
	\$ 3,254,595	1,380,233
尚未使用額度	\$ 1,590,082	1,468,448
利率區間	2.47%~2.981%	2.42%~3.145%

1.借款之發行與償還

民國一○五年度及一○四年度新增金額分別為2,862,916千元及1,597,775千元,償還之金額分別為988,570千元及519,273千元。

2.銀行借款之擔保

本公司以資產設定抵押供短期借款及應付短期票券之擔保情形,請詳附註八。 (十二)長期借款

本公司長期借款之明細如下:

	105.12.31	104.12.31
擔保銀行借款	\$ 1,280,830	1,280,830
減:一年內到期部分	-	-
合計	\$ 1,280,830	1,280,830
尚未使用額度	\$ 335,980	335,980
利率區間	1.90%~2.37%	1.90%~2.78%

1.借款之發行與償還

民國一○五年度及一○四年度新增之金額分別為零元及678,830千元,償還之金額均為零元。

2.銀行借款之擔保品

本公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。 (十三)應付公司債

	105.12.31	104.12.31
有擔保普通公司債-非流動	\$ 500,000	-
減:一年內到期	-	-
	\$ 500,000	-

1.應付公司債之發行與償還

本公司於民國一○五年一月發行擔保普通公司債為500,000千元,票面利率為固定年利率1.3%,每年付息一次,發行期間為三年。

2.應付公司債之擔保品

本公司以資產設定抵押供應付公司債之擔保情形請詳附註八。 (十四)應付票據及帳款(含關係人)

	105.12.31		104.12.31
建設案	\$	536,388	2,411,311
代銷案		77,618	39,948
其他		1,092	12,057
應付票據折現		(39,833)	-
	\$	575,265	2,463,316

(十五)預收款項

		104.12.31
\$	118,450	105,604
	23,809	33
\$	142,259	105,637
		105.12.31

上述預收房地款之簽訂房地合約總額,請詳附註九(一)、3。

(十六)營業租賃

1.承租人租賃

本公司以營業租賃承租,不可取消之營業租賃的應付租金付款情形如下:

	105.12.31
一年內	\$ 12,580	12,580
一年至五年	50,320	50,320
五年以上	528,360	540,940
	\$ 591,260	603,840

本公司以營業租賃承租長春路二小段地上權。土地地上權租賃期間為五十年, 每年租金係按當年度公告地價支付租金,本公司評估未來支付租金分別依民國一○ 五年度及民國一○二年度公告地價計算之,並未考量未來公告現值之漲幅。

民國一○五年度及一○四年度營業租賃列報於損益之費用分別為12,580千元及 6,850千元。

2.出租人租賃

本公司以營業租賃出租其投資性不動產,請詳附註六(九)。不可取消租賃期間之未來應收租賃款情形如下:

	105.12.31
一年內	\$ 1,600	1,600
一年至五年	6,400	6,400
五年以上	5,733	7,333
	\$ 13,733	15,333

民國一○五年度及一○四年度由投資性不動產產生之租金收入分別為1,600千元及667千元。

(十七)員工福利

1.確定福利計畫

本公司員工福利負債明細如下:

	105.12.31	104.12.31
短期帶薪假負債	\$ 690	-

2.確定提撥計畫

本公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定,依勞工每月工資6%之提繳率,提撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶。在此計畫下本公司提撥固定金額至勞工保險局後,即無支付額外金額之法定或推定義務。

本公司民國一○五年度及一○四年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為2,431千元及5,412千元,已提撥至勞工保險局。

(十八)所得稅
1.所得稅費用

本公司民國一○五年度及一○四年度費用明細如下:

	105年度		104年度
當期所得稅費用
當期產生	\$	53,020	27,035
調整前期之當期所得稅		(5,979)	968
未分配盈餘加徵10%		19,321	2,055
		66,362	30,058
遞延所得稅費用
暫時性差異之發生及迴轉		10,600	1,302
繼續營業單位之所得稅費用	\$	76,962	31,360

本公司民國一○五年度及一○四年度之所得稅費用(利益)與稅前淨利之關係調節如下:

	105年度		104年度
稅前淨利	\$	337,425	246,035
按本公司所在地國內稅率計算之所得稅	\$	57,362	41,826
勞務收入暫時性差異		(6,593)	(10,614)
遞延利息支出之財稅差異		10,839	4,142
權益法認列之國內投資損失(利益)		3,020	(8,473)
土地免稅所得		(7,000)	-
遞延銷售佣金之財稅差異		-	306
暫時性差異之變動		4,007	1,302
前期(高)低估		(5,979)	968
未分配盈餘加徵10%		19,321	2,055
其他		1,985	(152)
	\$	76,962	31,360

2.遞延所得稅資產及負債

已認列之遞延所得稅資產及負債

民國一○五年度及一○四年度遞延所得稅資產及負債之變動如下: 勞務收入暫時性差異

遞延所得稅資產:
民國105年1月1日餘額	\$	11,607
借記損益表		(10,600)
民國105年12月31日餘額	\$	1,007
民國104年1月1日餘額	\$	13,315
貸記損益表		(1,708)
民國104年12月31日餘額	\$	11,607
		呆帳損失
遞延所得稅負債:
民國104年1月1日餘額	\$	406
借記損益表		(406)
民國104年12月31日餘額	\$	-

3.本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一○三年度。

4.本公司兩稅合一相關資訊如下:

	105.12.31		104.12.31
屬民國八十六年度以前之未分配盈餘	\$	-	-
屬民國八十七年度以後之未分配盈餘		474,215	235,219
	\$	474,215	235,219
可扣抵稅額帳戶餘額	\$	51,941	29,574
		105年度(預計)	104年度(實際)

對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率 25.23 % 19.36%

前述兩稅合一相關資訊係依據財政部民國一○二年十月十七日台財稅第 10204562810號函規定處理之金額。

(十九)資本及其他權益

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,本公司額定股本總額皆為1,540,000千元,每股面額10元,皆為154,000千股,已發行股份皆為146,600千股。

1.普通股之發行
(1)本公司於民國一○二年九月六日股東臨時會決議,通過在不超過160,000千股之額度內辦理私募現金增資發行普通股,且於民國一○二年十月十一日及十一月一日分別經董事會通過私募普通股120,000千股及40,000千股,私募價格分別為每股6 元(折價發行)及25.5元,共募得42,600千股及40,000千股,分別收足股款255,600 千元及1,020,000千元,且相關法定登記程序已辦理完竣。
(2)本公司於私募方式發行之普通股之權利義務與本公司已發行之普通股相同;惟依規定,私募之普通股於交付日起三年內,除依證券交易法第43條之8規定轉讓對象外,餘不得再行賣出。私募之普通股自交付日起滿三年後,擬依據證券交易法等相關規定向主管機關申請上市交易。
2.資本公積

本公司資本公積餘額內容如下:

	105.12.31	104.12.31
發行股票溢價	\$ 2,070,000	2,070,000
庫藏股票交易	5,556	5,556
	\$ 2,075,556	2,075,556

依民國一○一年一月修正之公司法規定,資本公積需優先填補虧損後,始得按股東原有股份之比例以已實現之資本公積發給新股或現金。前項所稱之已實現資本公積,包括超過票面金額發行股票所得之溢額及受領贈與之所得。依發行人募集與發行有價證券處理準則規定,得撥充資本之資本公積,每年撥充之合計金額,不得超過實收資本額百分之十。

3.保留盈餘

依本公司章程規定,每年度總決算如有盈餘,應先提繳稅捐,彌補以往年度虧損,次提百分之十為法定盈餘公積及依法令規定法提列或迴轉特別盈餘公積,再就其餘額,加計上年度未分配盈餘數為累計可分配盈餘。前述累積可分配盈餘,由董事會擬具盈餘分派議案,提請股東會決議之。股東紅利現金部分不低於股東紅利分配數之百分之十。

本公司將視營運規模及市場經濟環境變化,董事會於擬定盈餘分派案時,應考量公司未來營運規模及現金流量之需求,決定最適當之股利政策發放方式。 (1)法定盈餘公積

依民國一○一年一月修正之公司法規定,公司應就稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公積,直至與資本總額相等為止。公司無虧損時,得經股東會決議,以法定盈餘公積發給新股或現金,惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

(2)特別盈餘公積

依金管會民國一○一年四月六日金管證發字第1010012865號令規定,本公司於分派可分配盈餘時就當年度發生之帳列其他股東權益減項淨額與所提列特別盈餘公積餘額之差額,自當期損益與前期未分配盈餘補提列特別盈餘公積;屬前期累積之其他股東權益減項金額,則自前期未分配盈餘補提列特別盈餘公積不得分派。嗣後其他股東權益減項數額有迴轉時,得就迴轉部份分派盈餘。

(3)盈餘分配

本公司分別於民國一○五年六月二十二日及一○四年六月二十二日經股東常會決議,因民國一○四年度及一○三年度可供分配盈餘本公司為支應未來建案與代銷業務等資金需求除依法提列法定盈餘公積21,467千元及2,283千元外,餘暫不分配,相關資訊可至公開資訊觀測站等管道查詢之。

105年度 104年度

(二十)每股盈餘

本公司基本每股盈餘及稀釋每股盈餘餘之計算如下:

基本每股盈餘

歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利	\$ 260,463	214,675
1月1日流通在外普通股	146,600	146,600
現金增資發行新股之影響	-	-
12月31日普通股加權平均流通在外股數	146,600	146,600
	\$ 1.78	1.46

	105年度	104年度
稀釋每股盈餘
歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利	\$ 260,463	214,675
普通股加權平均流通在外股數(基本)	146,600	146,600
具稀釋作用之潛在普通股之影響
員工股票酬勞之影響	332	176
普通股加權平均流通在外股數(調整稀釋性潛在普通股	146,932	146,776
影響數後)
	\$ 1.77	1.46

(廿一)營業收入

本公司民國一○五年度及一○四年度之收入明細如下:

	105年度		104年度
租金收入	\$	1,600	667
勞務收入(資訊及管理服務等)		109,202	116,409
勞務合約收入		810,905	592,470
土地銷售收入		111,367	-
	\$	1,033,074	709,546

勞務合約收入請詳附註六(四)說明。

(廿二)員工及董事、監察人酬勞

依本公司章程規定,年度如有獲利,應提撥不低於1%為員工酬勞及不高於3%為董監事酬勞。但公司尚有累積虧損時,應預先保留彌補數額。前項員工酬勞發給股票或現金之對象,包括符合一定條件之從屬公司員工。

本公司民國一○五年度及一○四年度員工酬勞估列金額分別為6,914千元及5,872 千元,董事及監察人酬勞估列金額皆為零元,係以本公司各該段期間之稅前淨利扣除員工及董事、監察人酬勞前之金額乘上本公司章程所訂之員工酬勞及董事及監察人酬勞分派成數為估計基礎,並列報為民國一○五年度及一○四年度之營業成本或營業費用。相關資訊可至公開資訊觀測站查詢。若次年度通過發布財務報告日後有變動,則依會計估計變動處理,並將該變動之影響認列為次年度之損益。

本公司民國一○四年度員工及董事、監察人酬勞提列金額分別為5,872千元及零元,與實際配發金額高估834千元,主係依因預估數額與董事會決議提撥額差異所致, 差異數視為估計變動,列為民國一○五年度之損益。

(廿三)營業外收入及支出

1.其他收入

本公司民國一○五年度及一○四年度之其他收入明細如下:

	105年度
利息收入
銀行存款	\$ 361	741
資金貸與息	125	-
押金息	23	72
合建保證金折現	753	1,459
	\$ 1,262	2,272

2.其他利益及損失

本公司民國一○五年度及一○四年度其他利益及損失明細如下:

	105年度	104年度
處分及報廢不動產、廠房及設備損失	\$ -	(25)
什項收入	929	251
	\$ 929	226

3.財務成本

本公司民國一○五年度及一○四年度之財務成本明細如下:

	105年度
利息費用
銀行借款(含公司債)	\$ 119,068	39,085
資金貸與息	645	-
應付票據折現	7,539	-
財務費用	15,307	4,686
減:利息資本化	(35,385)	(4,092)
	\$ 107,174	39,679

(廿四)金融工具

1.信用風險之暴險

(1)信用風險

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。

(2)信用風險集中情況

本公司之客戶集中在建設公司群,為減低應收帳款信用風險,本公司持續地評估客戶之財務狀況,必要時會要求對方提供擔保或保證。本公司仍定期評估應收帳款回收之可能性並提列備抵呆帳,而呆帳損失總在管理階層預期之內。本公司於民國一○五年及一○四年十二月三十一日,應收帳款餘額中分別有85%及 79%係由5家客戶組成,使本公司有信用風險顯著集中之情形。

2.流動性風險

下表為金融負債之合約到期日,包含估計利息但不包含淨額協議之影響。

	合約
帳面金額	現金流量	1年以內	1-3年	超過3年


\$ 4,485,608	4,832,609	180,432	3,956,577	695,600
579,817	599,703	86,703	513,000	-
642,533	642,533	243,203	124	399,206
\$ 5,707,958	6,074,845	510,338	4,469,701	1,094,806


\$ 2,611,262	2,903,210	222,758	650,278	2,030,174
49,801	50,000	50,000	-	-
2,523,666	2,523,666	2,084,447	116	439,103
\$ 5,184,729	5,476,876	2,357,205	650,394	2,469,277

本公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早,或實際金額會有顯著不同。

3.利率分析

本公司之金融資產及金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明。

下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債,其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。本公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少0.50%,此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

若報導日利率增加或減少0.50%,在所有其他變數維持不變之情況下,本公司民國一○五年度及一○四年度之淨利將減少或增加22,428千元及13,056千元,主因係本公司之浮動利率借款。

4.公允價值資訊

(1)金融工具之種類及公允價值

本公司備供出售金融資產係以重複性為基礎按公允價值衡量。各種類金融資產及金融負債之帳面金額及公允價值(包括公允價值等級資訊,但非按公允價值衡量金融工具之帳面金額為公允價值之合理近似值者,及於活絡市場無報價且公允價值無法可靠衡量之權益工具投資,依規定無須揭露公允價值資訊)列示如下:

			105.12.31
				公允價值
	帳面金額	第一級	第二級	第三級	合計
備供出售金融資產
以成本衡量之金融資產	\$ 5,906	-	-	-	-
放款及應收款
現金及約當現金	\$ 133,027	-	-	-	-
應收票據及帳款(含關係人)	361,656	-	-	-	-
其他應收款及催收款	35,163	-	-	-	-
其他金融資產-流動	91,294	-	-	-	-
其他金融資產-非流動	156,029	-	-	-	-
小計	777,169	-	-	-	-
合計	\$ 783,075	-	-	-	-
按攤銷後成本衡量之金融負債
短期借款	\$ 3,204,778	-	-	-	-
應付短期票券	49,817	-	-	-	-
應付票據及帳款(含關係人) 其他應付款(含關係人)	575,265 45,169	- -	- -	- -	- -
應付公司債	500,000	-	-	-	-
長期借款	1,280,830	-	-	-	-
存入保證金	1,880	-	-	-	-
其他非流動負債-其他	50,219	-	-	-	-
合計	\$ 5,707,958	-	-	-	-
			104.12.31
				公允價值
	帳面金額	第一級	第二級	第三級	合計
備供出售金融資產
以成本衡量之金融資產	\$ 5,906	-	-	-	-
放款及應收款
現金及約當現金	41,783	-	-	-	-
應收票據及帳款(含關係人)	108,444	-	-	-	-
其他應收款及催收款	3,075	-	-	-	-
其他金融資產-流動	62,094	-	-	-	-
其他金融資產-非流動	104,357	-	-	-	-

小計 319,753 - - - - 合計 \$ 325,659 - - - -

	104.12.31
				公允價值
	帳面金額	第一級	第二級	第三級	合計
按攤銷後成本衡量之金融負債
短期借款	\$ 1,330,432	-	-	-	-
應付短期票券	49,801	-	-	-	-
應付票據及帳款(含關係人)	2,463,316	-	-	-	-
其他應付款	8,325	-	-	-	-
長期借款	1,280,830	-	-	-	-
存入保證金	1,750	-	-	-	-
其他非流動負債-其他	50,275	-	-	-	-
合計	\$ 5,184,729	-	-	-	-

(2)各等級間的移轉

本公司持有之股票備供出售金融資產因無活絡市場之公開報價,且於民國一 ○五年度及一○四年度並無重大變動,故於民國一○五年度及一○四年度並無各等級移轉之情形。

(廿五)財務風險管理

1.概要

本公司因金融工具之使用而暴露於下列風險:

(1)信用風險
(2)流動性風險
(3)市場風險

本附註表達本公司上述各項風險之暴險資訊、本公司衡量及管理風險之目標、政策及程序。進一步量化揭露請詳個體財務報告各該附註。

2.風險管理架構

本公司之財務管理部門為各業務提供服務,統籌協調進入國內與國際金融市場操作,藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險監督及管理本公司營運有關之財務風險。

內部稽核人員持續地針對政策之遵循與暴險額度進行覆核。本公司並未以投機為目的進行金融工具(包括衍生金融工具)之交易。

3.信用風險

信用風險係本公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險,主要來自於本公司應收客戶之帳款及證券投資。

(1)應收帳款及其他應收款

本公司採行之政策係僅與信譽卓著之對象進行交易,並於必要情形下取得擔保品以減輕因拖欠所產生財務損失之風險。本公司使用公開可取得之財務資訊及彼此交易紀錄對主要客戶進行評等。

本公司並未持有任何擔保品或其他信用增強以規避金融資產之信用風險。

(2)投資

銀行存款、固定收益投資及其他金融工具之信用風險,係由本公司財務部門衡量並監控。由於本公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級及以上之金融機構、公司組織及政府機關,無重大之履約疑慮,故無重大之信用風險。

(3)保證

本公司政策規定僅能提供財務保證予符合本公司「資金貸與及背書保證處理辦法」所列條件之公司。截至民國一○五年及一○四年十二月三十一日,本公司均無提供任何背書保證。

4.流動性風險

流動性風險係本公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債,未能履行相關義務之風險。本公司管理流動性之方法係盡可能確保本公司在一般及具壓力之情況下,皆有足夠之流動資金以支應到期之負債,而不致發生不可接受之損失或使本公司之聲譽遭受到損害之風險。

5.市場風險

市場風險係指因市價變動,如匯率、利率、權益工具價格變動,而影響本公司之收益或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在可承受範圍內,並將投資報酬最佳化。

(1)匯率風險

本公司之應收款項與應付款項之功能性貨幣為新台幣,因此未受匯率波動影響。

借款利息係以借款本金幣別計價。借款幣別係與本公司營運產生之現金流量之幣別相同,皆係新台幣,因此並未採用避險會計。

(2)利率風險

利率風險係因市場利率之變動而導致金融工具之公允價值或未來現金流量波動之風險。本公司之利率風險主要係來自於浮動利率借款。

本公司以維持適當之固定利率及浮動利率之組合管理利率風險。本公司無重大利率變動之現金流量風險。

(3)信用風險管理

信用風險係指交易對手無法履行合約所載之義務,並導致財務損失之風險, 本公司之信用風險係因營業活動(主要為應收帳款及票據)及財務活動(主要為銀行存款及各種金融工具)所致。

(廿六)資本管理

本公司之資本管理目標係保障繼續經營之能力,以持續提供股東報酬及其他利害關係人利益,並維持最佳資本結構以降低資金成本。

為維持或調整資本結構,本公司可能調整支付予股東之股利、減資退還股東股款、發行新股、或出售資產以清償負債。

本公司與同業相同,係以負債資本比率為基礎控管資本。該比率係以淨負債除以資本總額計算。淨負債係資產負債表所列示之負債總額減去現金及約當現金。資本總額係權益之全部組成部分(亦即股本、資本公積、保留盈餘及其他權益)。

民國一○五年度本公司之資本管理策略與民國一○四年度一致,民國一○五年及一○四年十二月三十一日之負債資本比率如下:

	105.12.31	104.12.31
負債總額	\$ 5,951,768	5,356,742
減:現金及約當現金	(133,027)	(41,783)
淨負債	\$ 5,818,741	5,314,959
權益總額	\$ 4,039,521	3,779,058
減:與現金流量避險相關之權益累積金額	-	-
調整後資本	\$ 4,039,521	3,779,058
負債資本比率	144.05%	140.64%

(廿七)非現金交易之投資及籌資活動

本公司於民國一○五年度及一○四年度之非現金交易投資及籌資活動為以直接承擔負債及融資租賃方式取得建築物及設備,請詳附註六(八)。

	105年度	104年度
本期購置固定資產價款	\$ 8,600	739,504
加:期初應付帳款	11,692	-
減:期末應付帳款	-	(11,692)
加:期初應付租賃款	275	-
減:期末應付租賃款	(219)	(275)
	\$ 20,348	727,537

七、關係人交易

(一)母子公司間關係

本公司之子公司明細如下:

業主權益(持股%)

	設立地	105.12.31	104.12.31
建盟電子商務(股)公司	台灣	64.70%	64.70%
甲山林娛樂(原新聖開發)(股)公司	台灣	100.00%	100.00%
水立方國際開發(原健復實業)(股)公司	台灣	100.00%	100.00%
市港建設開發(股)公司	台灣	100.00%	100.00%

(二)母公司與最終控制者

本公司為本公司及本公司之子公司之最終控制者。

(三)與關係人間之重大交易事項
1.營業收入

本公司對關係人之重大銷售金額如下:

關係人類別	項目	105年度	104年度
其他關係人	勞務合約收入	\$ 233,638	225,784
〃	資訊及管理服務等收入	109,109	116,409
		\$ 342,747	342,193

(1)本公司提供勞務合約予其他關係人之交易價格與其他公司並無顯著不同。其收款條件亦與其他公司之條件相當。
(2)本公司向上開公司提供資訊、管理服務、提供場地活動規劃及驗屋、交屋服務等, 交易價格係依一般行情訂定,收款期限為月結或預收。
(3)本公司與其他關係人分別簽訂行銷企劃委任合約書之明細如下:

案名	代銷合約簽訂日	銷售期間
代銷案-275	102.08.01	至取得使用執照日六個月後
		(得再延長)
代銷案-311	103.11.01	至105.10.31(延長至106.03.31)
代銷案-313	105.01.01	至105.12.31(延長至106.06.30)

2.進貨

(1)建設:

本公司向關係人進貨金額如下:

截至105.12.31

關係人類別	進貨項目	董事會日期	約定價款	已支付價款
	主要管理階層台北市內湖區西湖段二小段	104.02.11	原訂553,757千元	55,376千元
	346地號(註)	104.05.07	調整為474,649千元
		104.08.10	決議取消交易	(55,376)千元
〃	台北市信義區祥和二小段等	103.06.16	80,000千元(含稅)	16,000千元
	17筆地號之容積移轉用地
〃	台北市信義區虎林四小段等 20筆地號之容積移轉用地	104.07.08	92,807千元(含稅)	46,404千元

註:於民國一○四年五月七日經董事會決議,因原購入土地面積減少,爰雙方約定總價款由553,757千元調降為474,649千元。

(2)代銷:

本公司向關係人進貨金額如下:

關係人類別	105年度	104年度
其他關係人	\$ 152	749

本公司對上述公司之進貨價格與本公司向一般廠商之進貨價格無顯著不同。其付款期限為一至二個月,與一般廠商並無顯著不同。

3.應收關係人款項

本公司應收關係人款項明細如下:

帳列項目	關係人類別	105.12.31	104.12.31
應收帳款	其他關係人	\$ 171,216	38,393
〞	子公司	200	7,633
其他應收款	其他關係人	1,482	686
〞	子公司	4	380
應收勞務合約款	其他關係人	39,147	28,033
		\$ 212,049	75,125

4.向關係人借款

本公司向關係人借款金額如下:

			105.12.31
帳列項目	關係人類別		最高貸餘	期末餘額
	其他應付款-關係人本公司之主要管理階層	\$	170,000	-
〃	子公司		45,000	30,000
		\$	215,000	30,000

本公司向關係人借款係依各該關係人撥款當年度向金融機構短期借款之平均利率計息,且均為無擔保放款,故於民國一○五年度依約支付之利息費用為645 千元。

5.對關係人放款

		105.12.31
帳列項目	關係人類別	最高借餘	期末餘額
其他應收款-關係人子公司		\$ 30,000	30,000

本公司對關係人放款係依撥款當年度本公司向金融機構短期借款之平均利率計息,且均為無擔保放款,故於民國一○五年度依約收取之利息收入為125千元。

6.勞務

關係人與本公司簽訂託代銷企劃委任合約書,其明細如下:

			累計已計價
關係人名稱	案名	銷售期間	105.12.31	104.12.31
子公司	海洋都心3	103.01起至取得使用執照後六個月止	\$ 17,391	17,363
其他關係人	海洋都心2	102.11起至取得使用執照後六個月止	26,045	26,045
			\$ 43,436	43,408

7.租賃

(1)於民國一○五年度及一○四年度向其他關係人租用建築物及辦公處作為營業使用,相關明細如下:

關係人名稱 105年度	期	每月租金(含稅)	存出保證金	租金支出(含稅)
其他關係人	105.06.01~108.05.31	\$ 90	180	1,080
〃	105.01.01~105.01.31	\$ 700	-	700
104年度
其他關係人	102.06.01~105.05.31	\$ 90	180	1,080
〃	104.01.01~104.12.31	\$ 700	1,400	8,400

(2)於民國一○五年度租賃辦公室予其他關係人作為營業使用,相關明細如下:

關係人名稱 105年度	期	間	每月租金(含稅)	存入保證金	租金收入(含稅)
其他關係人	105.01.01~105.05.15		\$ 2	-	9

8.其他

(1)本公司於民國一○四年度移轉代銷案予子公司,並向子公司收取之金額為7,270 千元。
(2)本公司於民國一○四年度取得新竹寶香段等43筆土地,惟係屬農地,暫以本公司之主要管理階層之他人名義登記,並已簽訂不動產委託管理合約且將以等值金額設定抵押予本公司。
(四)主要管理人員交易

主要管理人員報酬

	105年度	104年度
短期員工福利	\$ 24,714	18,657
退職後福利	482	505
	\$ 25,196	19,162

八、質押之資產

本公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下:

資產名稱	質押擔保標的	105.12.31	104.12.31
其他金融資產-流動及	短期借款、預售價金信託	\$ 183,903	22,018
非流動	及履約保證
存貨-建設業	銀行借款	5,825,303	1,927,204
投資性不動產淨額	應付短期票券	64,322	65,073
長期預付租金	長期借款	809,456	826,656
不動產、廠房及設備	長期借款、應付公司債	831,260	833,749
		\$ 7,714,244	3,674,700

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

(一)重大未認列之合約承諾:

1.本公司為取得存貨而未認列之合約承諾如下:

	105.12.31	104.12.31
取得存貨(建設業)	\$ 149,404	149,404

2.本公司為取得不動產、廠房及設備而未認列之合約承諾如下:

	105.12.31	104.12.31
不動產(含稅)	\$ 21,400	-

3.本公司為所推出工程與客戶簽訂之預售屋銷售合約價款如下:

	105.12.31	104.12.31
已簽訂之銷售合約價款(含稅)	\$ 810,930	817,430
已依約收取金額(未稅)	\$ 118,450	105,604

4.本公司於民國一○五年二月一日與其他關係人簽訂交屋服務勞務合約,請詳附註七。
5.本公司與宏盛建設(股)公司簽訂合作興建(合建分屋),民國一○五年及一○四年十二月三十一日所支付之履約保證票據皆為190,000千元。
6.本公司因與百齡段與地主簽訂合作興建(合建分屋),民國一○五年及一○五年十二月三十一日所支付之保證金皆為31,150千元。
7.本公司於民國一○四年度與賣方簽訂股權買賣暨工程承攬意向書,依約支付之保證金為100,000千元,帳列其他金融資產-非流動項下,另於民國一○五年十月間雙方取消股權買賣意向書。
8.本公司截至民國一○五年十二月三十一日簽訂行銷企劃委任合約書之明細如下:

案名	代銷合約簽訂日	銷售期間
代銷案-272	102.07.15	至取得使用執照日
代銷案-275	102.08.01	至取得使用執照日六個月後(得再
		延長)
代銷案-282	102.11.01	至取得使用執照日四個月後
代銷案-297	104.06.10	至取得使用執照日三個月後
代銷案-303	103.11.01	至106.08.31
代銷案-305	103.10.01	至105.03.31(延長至106.03.31)
代銷案-310	104.05.01	至105.12.31(延長至106.02.15)
代銷案-311	103.11.01、	至105.10.31 (延長至
	105.09.07	106.03.31及106.09.30)
	及105.10.01
代銷案-312	104.09.01	至全案完銷日止
代銷案-313	105.01.01	至105.12.31(延長至106.06.30)
代銷案-315	105.02.01	至取得建照後開始銷售期間九個
		月
代銷案-317	105.03.01	至107.12.31
代銷案-324	105.04.25	至106.06.30
代銷案-325	105.07.01	至106.06.30
代銷案-331	105.09.01	至106.03.15

十、重大之災害損失:無。

十一、重大之期後事項:無。

十二、其他

(一)員工福利、折舊、折耗及攤銷費用功能別彙總如下:

功能別		105年度			104年度
性質別	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計
員工福利費用
薪資費用	-	80,736	80,736	-	118,755	118,755
勞健保費用	-	4,283	4,283	-	9,511	9,511
退休金費用	-	2,431	2,431	-	5,412	5,412
其他員工福利費用	-	3,002	3,002	-	4,485	4,485
折舊費用	751	3,190	3,941	313	1,387	1,700
折耗費用	-	-	-	-	-	-
攤銷費用	-	683	683	-	711	711

本公司民國一○五年度及一○四年度員工之平均人數分別為57人及135人。

(二)本公司因疑似違反證券交易法案件而於民國一○一年九月二十日遭檢調單位搜索,該案已於一○二年一月廿一日經台北地方法院檢察署偵辨完結起訴,將本公司原總經理陳祈蒼、財會主管董翠華(該二人已於民國一○二年二月份離職)及林鴻明等人依涉嫌違反證券交易法等事件起訴,並繫屬於法院審理中。

前段所述訴訟案件,本公司非案件被告,故未獲得起訴書,惟依本公司目前之了解,係肇因於本公司原向中聯信託以淡水區米蘭段及水仙段土地為抵押品借款 1,855,000千元,後因本公司財務發生危機而無力償還借款本息,中聯信託後乃將該抵押權以不良債權方式出售。於民國九十四年時前述不良債權已由啟揚資產管理股份有限公司取得,本公司乃於民國九十五年五月份與債權人啟揚資產管理股份有限公司簽訂債務清償協議,將本公司作為借款擔保之水仙段土地及建照移轉予債權人,本公司除得免除前項借款債權本金及其延遲利息、違約金外,另可取得355,000千元;另米蘭段土地擔保之借款,因本公司於民國九十一年五月已簽約出售米蘭段土地,故於民國九十四年間,本公司與米蘭段土地買受人、債權人啟揚資產管理股份有限公司進行三方協議,免除本公司債務,而由米蘭段土地買受人承擔債務。前述交易遭檢調單位偵查,認有違反證券交易法及銀行法之嫌。

惟經查前述米蘭段及水仙段土地之相關交易係發生於民國九十一年至九十五年間,截至報告截止日止,交易均已完成,土地產權及相關交易之債權債務已完成過戶及資金收付程序,其交易條件、過程及相關交易金額、損益影響金額均已於各該年度財務報表附註中詳述及入帳。

110

本公司於民國一○二年八月二十二日向林鴻明等人於臺北地方法院刑事庭提起刑事附帶民事訴訟,請求損害賠償1,471,534千元,並於民國一○三年七月二十五日經臺北地方法院刑事庭裁定,將本案附帶民事訴訟移送臺北地方法院民事庭審理。

本公司管理階層評估該訴訟案件對本公司民國一○五年度之財務報告並不會有增加損失甚或有損失之影響,故該訴訟案件於民國一○五年十二月三十一日之個體財務報告附註揭露說明後應無其他之影響。

(三)捐贈支出

本公司本著培育國家體育優秀人才之理念,於民國一○五年度及一○四年度皆捐贈10,000千元予相關教育文化團體。

十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊

民國一○五年度本公司依證券發行人財務報告編製準則之規定,應再揭露之重大交易事項相關資訊如下:

1.資金貸與他人:

	貸出資金	貸與	往來是否		本期最	期末	實際動	利率	資金		業務往有短期融	提列備		擔保品	對個別對	資金貸與
編號				為關					貸與		通資金必	抵呆帳			象資金貸	總
	之公司	對象			科目係人高金額	餘額	支金額	區間			性質來金額要之原因金額名稱價值				與限額	限額
	0 愛山林建設開	水立方國際開發	其他應		是 80,000	80,000	30,000	3.00	2	-	營運周轉	-	-	-		403,952 1,615,808
	發股份有限公	股份有限公司	收
	司		款-關
			係人
	1 甲山林娛樂股	愛山林建設開發	其他應		是 35,000	30,000	30,000	2.75	2	-	營運周轉	-	-	-	27,059	27,059
	份有限公司	股份有限公司	收
	(原新聖開發		款-關
	(股)公司)		係人
	2 水立方國際開	愛山林建設開發	其他應		是 10,000	-	-	2.74	2	-	營運周轉	-		-	26,389	26,389
	發(原健復實	股份有限公司	收
	業)(股)公司		款-關
			係人

單位:新台幣千元

註1:依愛山林建設開發(股)公司資金貸與他人作業程序規定,資金貸與有業務往來公司或行號者, 貸與總額以愛山林建設開發(股)公司最近期財務報表淨值之40%為限,對個別對象貸放金額以不超過本公司淨值之10%為限。

資金貸與他人總限額:4,039,521千元×40%=1,615,808千元。

資金貸與他人個別限額:4,039,521千元×10%=403,952千元。

註2:依甲山林娛樂(股)公司資金貸與他人作業程序規定,資金貸與有業務往來公司或行號者,貸與總額以甲山林娛樂(股)公司最近期財務報表淨值之40%為限,對個別對象貸放金額以不超過本公司淨值之40%為限。

資金貸與他人總限額:67,647千元×40%=27,059千元。

資金貸與他人個別限額:67,647千元×40%=27,059千元。

註3:依水立方國際(股)公司資金貸與他人作業程序規定,資金貸與有業務往來公司或行號者,貸與總額以水立方國際(股)公司最近期財務報表淨值之40%為限,對個別對象貸放金額以不超過本公司淨值之40%為限。

資金貸與他人總限額:65,973千元×40%=26,389千元。

資金貸與他人個別限額:65,973千元×40%=26,389千元。

註4:資金貸與性質之說明

(1)有業務往來者為1

(2)有短期融通資金之必要為2

2.為他人背書保證:無。

3.期末持有有價證券情形(不包含投資子公司、關聯企業及合資控制部分):

單位:新台幣千元/千股

	有價證券	與有價證券			期	末
持有之公司	種類及名稱	發行人之關係	帳列科目	股數	帳面金額	持股比率	公允價值	備註
本公司	股票-立榮航空(股)公司	-	以成本衡量之金融	34	401	0.01 %	-	註
			資產-非流動
本公司	股票-鴻順興置業(股)公司	-	以成本衡量之金融	551	5,505	3.67 %	-	註
			資產-非流動

註:屬非公開發行公司且未於公開市場交易,無明確之公允價值。

4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上:無。

5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上:無。

6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上:無。

7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者:

單位:新台幣千元

				交易情形				交易條件與一般交易不同之情形及原因	應收(付)票據、帳款
進(銷)貨之公司	交易對象名稱	關係	進(銷)貨	金額	佔總進 (銷) 貨之比率	授信期間	單價	授信期間	餘額	佔總應收 (付)票據、帳款之比率	備註
本公司	甲山林建設股份有限公司	本公司董事長為該公司法人代表	銷貨			333,430 32.28 %開立發票後50%現金或支票支付,50%以 30日期票支付	-	無顯著不同	171,216	47.34 %

8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上:

單位:新台幣千元

帳列應收款項	交易對象		應收關係人			逾期應收關係人款項	應收關係人款項	提列備抵
之公司	名稱	關係	款項餘額	週轉率	金額	處理方式	期後收回金額	呆帳金額
愛山林建設開發	甲山林建設(股)公	本公司董事長	171,216	3.22	-	-	27,398	-
(股)公司	司	為該公司董事
		法人代表

9.從事衍生工具交易:無。

(二)轉投資事業相關資訊:

民國一○五年度本公司之轉投資事業資訊如下(不包含大陸被投資公司):

單位:新台幣千元/千股

		投資公司被投資公司所在		主要營		原始投資金額		期末持有		被投資公司	本期認列之
名	稱名		稱地區	業項目	本期期末	去年年底	股數	比率	帳面金額	本期損益	投資損益	備註
本公司		建盟電子商務		台灣一般百貨業、智慧財產權	12,940	12,940		1,294 64.70%	579	-	-
		(股)公司		業、應收帳款收買業務、
				企業經營管理顧問業、資
				訊軟體業、資訊處理服務
				業、電子資訊供應服務
				業、一般廣告服務業、租
				賃業、仲介服務業

	投資公司被投資公司所在		主要營		原始投資金額		期末持有		被投資公司	本期認列之
名	稱名	稱地區	業項目	本期期末	去年年底	股數	比率	帳面金額	本期損益	投資損益	備註
本公司	甲山林娛樂(原		台灣住宅及大樓開發租售業、	34,350	34,350		3,600 100.00%	67,647	29,451	29,451
	新聖開發)(股)		不動產買賣業、不動產租
	公司		賃業、不動產仲介經紀
			業、不動產代銷經紀業、
			資訊軟體服務及第三方
			支付服務業等業務
本公司	水立方國際開		台灣不動產代銷與仲介、國際	112,000	112,000		11,200 100.00%	53,441	(46,865)	(46,955)
	發(原健復實		貿易業、租賃業、廣告服
	業)(股)公司		務業
本公司	市港建設開發		台灣委託營造廠興建國民住宅	245,000	245,000		30 100.00%	244,407	(261)	(261)
	(股)公司		出租出售業務、土地開發
			業務、室內裝潢工程設計
			及承包、建築五金建材機
			械買賣及不動產之經營與
			投資業

(三)大陸投資資訊:無。

十四、部門資訊

請詳民國一○五年度合併財務報告。

五、最近年度合併財務報表

會計師查核報告

愛山林建設開發股份有限公司董事會公鑒:

查核意見

愛山林建設開發股份有限公司及其子公司(愛山林集團)民國一○五年及一○四年十二月三十一日之合併資產負債表,暨民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日之合併綜合損益表、合併權益變動表及合併現金流量表,以及合併財務報告附註(包括重大會計政策彙總),業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見,上開合併財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製,足以允當表達愛山林集團民國一○五年及一○四年十二月三十一日之合併財務狀況,暨民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日之合併財務績效與合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則規劃並執行查核工作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報告之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範,與愛山林集團保持超然獨立,並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據,以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷,對愛山林集團民國一○五年度合併財務報告之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報告整體及形成查核意見之過程中予以因應, 本會計師並不對該等事項單獨表示意見。本會計師判斷應溝通在查核報告上之關鍵查核事項如下:

一、收入認列

有關收入認列之會計政策請詳合併財務報告附註四(十四)收入認列;收入認列之會計估計及假設不確定性,請詳合併財務報告附註五;收入認列之說明,請詳合併財務報告附註六(四)存貨及(二十)收入。

關鍵查核事項之說明:

愛山林集團目前主要收入來自不動產代銷收入,房地銷售易受整體經濟、房地稅制改革及供需等諸多因素之影響;為因應前述變動環境,管理當局已評估及制定相關收入及收款等控制作業。民國一○五年度合併勞務合約收入為932,144千元,勞務合約會計處理因涉及估計及判斷事項,故持續列入愛山林集團重大審計風險之考量。因此,收入認列之測試為本會計師執行愛山林集團合併財務報告查核重要的評估事項之一。

因應之查核程序:

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括:瞭解愛山林集團不動產代銷收入及收款作業流程之控制機制及測試收入之內部控制制度設計及執行之有效性,並抽查現場銷售作業之房地買賣預約單、房地買賣簽約完成確認單與工地日報表、行銷企劃服務費請款明細表、收款銀行往來交易紀錄;測試勞務合約收入所採用之會計方法是否與會計政策相符;抽核財務報導日前後期間之銷售交易,核對相關憑證,以評估收入認列期間是否允當。

二、存貨評價

有關存貨評價之會計政策請詳合併財務報告附註四(七)存貨;存貨評價之會計估計及假設不確定性,請詳合併財務報告附註五;有關存貨項目之說明,請詳合併財務報告附註六(四)。

關鍵查核事項之說明:

於民國一○五年十二月三十一日,愛山林集團存貨(建設業)金額為6,592,949千元,占合併總資產65%,其存貨金額係以成本與淨變現金額孰低者列示。因處於高度資金投入且回收期長之房地產業,產業深受政治、經濟及房地稅制改革之影響,故其淨變現價值係涉及管理階層主觀判斷或估計。因此存貨之評價為本會計師執行愛山林集團合併財務報告查核重要之評估事項之一。

因應之查核程序:

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括:瞭解愛山林集團就存貨續後衡量之內部作業程序及會計處理,並取得公司自行評估之存貨淨變現價值資料或個案投資評估表,抽核檢視前揭資料內容之市價,與最近期附近成交行情或愛山林集團近期銷售的合約價格作比較,以評估存貨之淨變現價值是否允當。

三、長期預付租金之減損評估

有關長期預付租金認列及衡量之會計政策請詳合併財務報告附註四(十二);於財務報導日有關長期預付租金減損評估之估計及假設不確定性,請詳合併財務報告附註五;有關長期預付租金項目說明,請詳合併財務報告附註六(九)。關鍵查核事項之說明:

於民國一○五年十二月三十一日,愛山林集團所持有之長期預付租金金額為809,456千元,占合併總資產8%,其財務報導日之減損評估係屬重要,且評估過程及評價方式決定等, 須仰賴管理階層之主觀判斷,為具有高度估計不確定性之會計估計。因此,長期預付租金之減損為會計師執行愛山林集團查核重要之評估事項之一。

因應之查核程序:

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括:瞭解愛山林集團資產減損作業之控制及會計處理,檢查所有需進行減損測試之資產皆已完整納入管理階層之評估流程;取得管理當局有關評估假設資料,評估衡量可回收金額所使用之評價方式之合理性,及參考外部市場數據、可比較市場交易資訊及折現率等,以核對評估資料及假設之合理性,評估愛山林集團是否已適當揭露長期性非金融資產減損之政策及其他相關資訊。

其他事項

愛山林建設開發股份有限公司已編製民國一○五年度及一○四年度之個體財務報告,並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案,備供參考。

管理階層與治理單位對合併財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報告,且維持與合併財務報告編製有關之必要內部控制,以確保合併財務報告未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報告時,管理階層之責任包括評估愛山林集團繼續經營之能力、相關事項之揭露,以及繼續經營會計基礎之採用,除非管理階層意圖清算愛山林集團或停止營業,或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

愛山林集團之治理單位(含監察人)負有監督財務報導流程之責任。

會計師查核合併財務報告之責任

本會計師查核合併財務報告之目的,係對合併財務報告整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達取得合理確信,並出具查核報告。合理確信係高度確信,惟依照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報告存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策,則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時,運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執行下列工作:

1.辨認並評估合併財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險;對所評估之風險設計及執行適當之因應對策;並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制,故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。
2.對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解,以設計當時情況下適當之查核程序,惟其目的非對愛山林集團內部控制之有效性表示意見。
3.評估管理階層所採用會計政策之適當性,及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
4.依據所取得之查核證據,對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性,以及使愛山林集團繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性,作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性,則須於查核報告中提醒合併財務報告使用者注意合併財務報告之相關揭露,或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致愛山林集團不再具有繼續經營之能力。
5.評估合併財務報告(包括相關附註)之整體表達、結構及內容,以及合併財務報告是否允當表達相關交易及事件。
6.對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據,以對合併財務報告表示意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行,並負責形成集團查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項,包括所規劃之查核範圍及時間,以及重大查核發現(包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失)。

本會計師從與治理單位溝通之事項中,決定對愛山林集團民國一○五年度合併財務報告查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項,除非法令不允許公開揭露特定事項, 或在極罕見情況下,本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項,因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

安侯建業聯合會計師事務所會計師:

證券主管機關核准簽證文號: 金管證審字第1020000737號 (88)台財證(六)第18311號民國一○六年三月二十七日

		愛山	合併資產負發股份有設開林建	債表限公司	公司子及其
		民國	五年及一 ○ 一	年十 ○四	三十一日二月	幣千元新台單位:

		105.12.31	104.12.31			104.12.31 105.12.31
	產資	% 額金	% 額金		負債及權益	% 額金 % 額金
1100	現金及約當現金(附註六(一)) 流動資產:	2 187,296 \$	1 60,833	2100	短期借款(附註六(十)) 流動負債:	1,330,432 32 3,204,778 \$	14
1150	應收票據淨額(附註六(三))	16,167 -	14,594 -	2110	應付短期票券(附註六(十))	49,801 49,817 -	1
1170	應收帳款淨額(附註六(三))	2 194,249	2 162,337	2150	應付票據(附註六(十三))	32,212 - 4 448,895
1180	應收帳款-關係人淨額(附註六(三)及七)	2 179,503	38,393 -	2170	應付帳款(附註六(十三))	2,447,002 1 141,731	27
1190	應收勞務合約款(附註六(四)及七)	4 385,759	4 346,474	2180	應付帳款-關係人(附註六(十三)及七)	- - 14 -
1200	其他應收款(附註六(三))	2,627 -	965 -	2190	應付勞務合約款(附註六(四))	24,925 - 1,600 -
1210	其他應收款-關係人(附註六(三)及七)	1,482 -	686 -	2200	其他應付款	41,418 - 1 83,989
1220	本期所得稅資產	1,316 -	1,314 -	2251	員工福利負債準備(附註六(十六))	- - 1,419 -
1320	存貨(建設業適用)(附註六(四)、(六)及八)	65 6,592,949	68 6,226,628	2230	本期所得稅負債	26,017 - 1 63,966
1410	預付款項(附註六(五)及七)	3 270,849	4 341,914	2310	預收款項(附註六(四)、(十四)及九)	105,637 1 142,259	1
1476	其他金融資產-流動(附註八)	1 91,293	1 62,094	2399	其他流動負債-其他	2,166 - 2,383 -
1479	其他流動資產-其他	1,800 -	251 -			4,059,610 40 4,140,851	43
		79 7,925,290	80 7,256,483		非流動負債:
	非流動資產:			2530	應付公司債(附註六(十二))	- - 5 500,000
1543	以成本衡量之金融資產-非流動(附註六(二))	5,906 -	5,906 -	2540	長期借款(附註六(十一))	1,280,830 13 1,280,830	14
1600	廠房及設備(附註六(七)及八) 不動產、	8 842,239	9 835,303	2570	遞延所得稅負債(附註六(六))	6,346 - 6,346 -
1760	投資性不動產淨額(附註六(八)及八)	3 261,092	1 126,551	2645	存入保證金	1,750 - 1,880 -
1780	無形資產	810 -	867 -	2670	其他非流動負債-其他(附註六(八))	50,275 1 50,219	1
1840	遞延所得稅資產(附註六(十七))	14,424 -	17,027 -			1,339,201 19 1,839,275	15
1980	八及九) 其他金融資產-非流動(附註七、	2 159,416	1 108,062		負債總計	5,398,811 59 5,980,126	58
1937	催收款項(附註六(三))	1,330 -	1,330 -		權益:
1985	長期預付租金(附註六(九)及八)	8 809,456	9 826,656		歸屬母公司業主之權益(附註六(十八)):
		21 2,094,673	20 1,921,702	3110	普通股股本	1,466,000 15 1,466,000	16
				3210	資本公積-發行溢價	2,070,000 21 2,070,000	23
				3220	資本公積-庫藏股票交易	5,556 - 5,556 -
				3300	保留盈餘	237,502 5 497,965	3
					歸屬母公司業主權益合計	3,779,058 41 4,039,521	42
				36XX	非控制權益	316 - 316 -
					權益總計	3,779,374 41 4,039,837	42
	資產總計	10,019,963 100 \$	9,178,185 100		負債及權益總計	9,178,185 100 10,019,963 100 \$

2,447,002		24,925	41,418		26,017	105,637	2.166	$\begin{array}{cccccccc}\n\bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet & \bullet$

141,731	Ā,	1,600	83,989	1,419	63,966	142,259	2,383

			15
			1,339,201
			19
			1,839,275

٠
ىر

(請詳閱後附合併財務報告附註)

愛山林建設開發股份有限公司及其子公司合併綜合損益表民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

		105年度		104年度
		金額	%	金額	%
4000	營業收入(附註六(四)、(二十)及七)	\$ 1,158,313	100	838,336	100
5000	營業成本(附註六(四)及七)	459,227	40	334,500	40
	營業毛利	699,086	60	503,836	60
	營業費用:
6100	推銷費用	87,177	7	73,156	9
6200	管理費用(附註六(廿一)及七)	171,238	15	146,413	17
6300	研究發展費用(附註七)	845	-	1	-
		259,260	22	219,570	26
	營業淨利	439,826	38	284,266	34
	營業外收入及支出:
7010	其他收入(附註六(廿二)及七)	1,200	-	2,359	-
7020	其他利益及損失(附註六(廿二))	1,092	-	4,169	1
7050	財務成本(附註六(廿二))	(106,529)	(9)	(39,679)	(5)
		(104,237)	(9)	(33,151)	(4)
7900	稅前淨利	335,589	29	251,115	30
7950	減:所得稅費用(附註六(十七))	75,126	6	36,440	4
	本期淨利	260,463	23	214,675	26
8300	本期其他綜合損益(稅後淨額)	-	-	-	-
	本期綜合損益總額	\$ 260,463	23	214,675	26
	本期淨利歸屬於:
8610	母公司業主	\$ 260,463	23	214,675	26
8620	非控制權益	-	-	-	-
		\$ 260,463	23	214,675	26
	綜合損益總額歸屬於:
8710	母公司業主	\$ 260,463	23	214,675	26
8620	非控制權益	-	-	-	-
		\$ 260,463	23	214,675	26
	每股盈餘(單位:新台幣元)(附註六(十九))
9750	基本每股盈餘(單位:新台幣元)	\$	1.78		1.46
9850	稀釋每股盈餘(單位:新台幣元)	\$	1.77		1.46

(請詳閱後附合併財務報告附註)

119

- - - 通股普 \$ 額餘一日益額一月配: 總損合分年益及綜四損利 ○ 他合撥淨其綜一餘指期期期國本本本民盈		於屬歸	權之主業公司母	益
			盈留保	餘	母於屬歸
	股		盈定法	配分未	主業公司	制控非
	本	積公本資	積公餘	餘盈	計總益權	益權	額總益權
	1,466,000	2,075,556	-	22,829	3,564,385	664	3,565,049
		-	-	214,675	214,675	-	214,675
		-	-	-	-	-	-
		-	-	214,675	214,675	-	214,675

- 積公餘盈定法列提		-	2,283	(2,283)	-	-	-
- 額差值價面帳與格價權股公司子分處或得取際實		-	-	(2)	(2)	(348)	(350)
- 額餘一日十三二月十年四利 ○ 淨一期國本民	1,466,000	2,075,556 -	2,283 -	235,219 260,463	3,779,058 260,463	316 -	3,779,374 260,463
- 益損合綜他其期本		-	-	-	-	-	-
- 額總益損合綜期本		-	-	260,463	260,463	-	260,463
配: 分及撥餘指盈
- 積公餘盈定法列提		-	21,467	(21,467)	-	-	-
\$ 額餘一日十三二月十年五 ○ 一國民	1,466,000	2,075,556	23,750	474,215	4,039,521	316	4,039,837

(請詳閱後附合併財務報告附註)

董事長:祝文宇經理人:張境在會計主管:黃文正

單位:新台幣千元

愛山林建設開發股份有限公司及其子公司

合併權益變動表

民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

120

愛山林建設開發股份有限公司及其子公司合併現金流量表民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

	105年度	104年度
營業活動之現金流量:
本期稅前淨利	\$ 335,589	251,115
調整項目:
收益費損項目
折舊費用	4,130	1,700
攤銷費用	902	711
財務成本	106,529	39,679
利息收入	(447)	(900)
處分及報廢不動產、廠房及設備損失	-	25
長期預付租金攤銷	2,867	17,200
收益費損項目合計	113,981	58,415
與營業活動相關之資產/負債變動數:
與營業活動相關之資產之淨變動:
應收票據	(1,573)	59,240
應收帳款	(31,912)	213,336
應收帳款-關係人	(141,110)	(31,324)
應收勞務合約款	(39,285)	2,064
其他應收款	(1,639)	(412)
其他應收款-關係人	(796)	-
當期所得稅資產	-	63
存貨	(391,001)	(2,210,600)
預付款項	71,065	(53,435)
其他金融資產-流動	(29,199)	34,887
其他流動資產-其他	(1,549)	(89)
與營業活動相關之資產之淨變動合計	(566,999)	(1,986,270)
與營業活動相關之負債之淨變動:
應付票據	9,977	(102,295)
應付帳款	(1,854,580)	(51,759)
應付帳款-關係人	14	(737)
應付勞務合約款	(23,325)	(55,686)
其他應付款	34,449	6,409
員工福利負債準備	1,419	-
預收款項	36,622	20,136
其他流動負債	217	(716)
與營業活動相關之負債之淨變動合計	(1,795,207)	(184,648)
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(2,362,206)	(2,170,918)
調整項目合計	(2,248,225)	(2,112,503)
營運產生之現金流出	(1,912,636)	(1,861,388)
收取之利息	424	802
支付之利息	(126,236)	(42,585)
支付之所得稅	(34,576)	(29,305)
營業活動之淨現金流出	(2,073,024)	(1,932,476)

愛山林建設開發股份有限公司及其子公司合併現金流量表(續) 民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

	105年度	104年度
投資活動之現金流量:
對子公司之收購	-	(234,999)
取得不動產、廠房及設備	(22,063)	(727,537)
處分不動產、廠房及設備	-	14
取得無形資產	(845)	-
其他金融資產-非流動	(151,354)	(100,527)
取得投資性不動產	(727)	(1,733)
投資活動之淨現金流出	(174,989)	(1,064,782)
籌資活動之現金流量:
短期借款增加	2,452,916	1,397,775
短期借款減少	(578,570)	(369,273)
應付短期票券增加	410,000	200,000
應付短期票券減少	(410,000)	(150,000)
舉借長期借款	-	678,830
發行公司債	500,000	-
存入保證金增加	130	400
取得子公司股權	-	(350)
籌資活動之淨現金流入	2,374,476	1,757,382
本期現金及約當現金增加(減少)數	126,463	(1,239,876)
期初現金及約當現金餘額	60,833	1,300,709
期末現金及約當現金餘額	\$ 187,296	60,833

(請詳閱後附合併財務報告附註)

董事長:祝文宇經理人:張境在會計主管:黃文正

愛山林建設開發股份有限公司及其子公司

合併財務報告附註

民國一○五年及一○四年十二月三十一日

(除另有註明者外,所有金額均以新台幣千元為單位)

一、公司沿革

愛山林建設開發股份有限公司(以下稱本公司)於民國七十五年六月奉經濟部核准設立,註冊地址為台北市忠孝東路四段166號11樓之2,於民國一○二年六月二十四日股東常會決議通過且於同年七月五日奉經濟部核准將公司名稱原「金尚昌開發股份有限公司」更名為「愛山林建設開發股份有限公司」。本公司及子公司(以下併稱「合併公司」)之主要營業項目為不動產仲介與代銷、委託營造廠商興建國民住宅、商業大樓出租、出售業務、建材之買賣、室內裝潢之經營、資訊軟體服務及第三方支付服務業等業務。

二、通過財務報告之日期及程序

本合併財務報告已於民國一○六年三月二十七日經董事會通過發佈。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

(一)尚未採用金融監督管理委員會認可國際財務報導準則之影響

依據金融監督管理委員會(以下簡稱金管會)民國一○五年七月十八日金管證審字第1050026834號令,公開發行以上公司應自民國一○六年起全面採用經金管會認可並發布生效之國際會計準則理事會(以下稱理事會)於民國一○五年一月一日前發布,並於民國一○六年一月一日生效之國際財務報導準則編製財務報告。相關新發布、修正及修訂之準則及解釋彙列如下:

理事會發布

新發布/修正/修訂準則及解釋	之生效日
國際財務報導準則第10號、國際財務報導準則第12號及國際會計準則	2016年1月1日
第28號之修正「投資個體:適用合併報表例外規定」
國際財務報導準則第11號之修正「取得聯合營運權益之會計處理」	2016年1月1日
國際財務報導準則第14號「管制遞延帳戶」	2016年1月1日
國際會計準則第1號之修正「揭露倡議」	2016年1月1日
國際會計準則第16號及國際會計準則第38號之修正「可接受之折舊及	2016年1月1日
攤銷方法之闡釋」
國際會計準則第16號及國際會計準則第41號之修正「農業:生產性植	2016年1月1日
物」
國際會計準則第19號之修正「確定福利計畫:員工提撥」	2014年7月1日
國際會計準則第27號之修正「單獨財務報表之權益法」	2016年1月1日
國際會計準則第36號之修正「非金融資產可回收金額之揭露」	2014年1月1日
國際會計準則第39號之修正「衍生工具之約務更替與避險會計之持續	2014年1月1日
適用」

理事會發布

之生效日
2014年7月1日
2016年1月1日
2014年1月1日

適用上述新認可之國際財務報導準則將不致對合併財務報告造成重大變動。 (二)金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋

下表彙列理事會已發布及修訂但尚未經金管會認可之準則及解釋。截至本合併財務報告發布日止,除國際財務報導準則第9號及第15號業經金管會通過自107年1月1日生效外,金管會尚未發布其他準則生效日。

新發布/修正/修訂準則及解釋	之生效日
國際財務報導準則第9號「金融工具」	2018年1月1日
國際財務報導準則第10號及國際會計準則第28號之修正「投資者與其	尚待理事會決
關聯企業或合資間之資產出售或投入」	定
國際財務報導準則第15號「客戶合約之收入」	2018年1月1日
國際財務報導準則第16號「租賃」	2019年1月1日
國際財務報導準則第2號之修正「股份基礎給付交易之分類及衡量」	2018年1月1日
國際財務報導準則第15號之修正「國際財務報導準則第15號之闡釋」 2018年1月1日
國際會計準則第7號之修正「揭露倡議」	2017年1月1日
國際會計準則第12號之修正「因未實現損失所產生遞延所得稅資產之	2017年1月1日
認列」
國際財務報導準則第4號「保險合約」之修正(適用國際財務報導準則	2018年1月1日
第9號「金融工具」及國際財務報導準則第4號「保險合約」)
2014-2016年國際財務報導年度改善:
國際財務報導準則第12號「對其他個體之權益之揭露」	2017年1月1日
國際財務報導準則第1號「首次採用國際財務報導準則」及國際會計	2018年1月1日
準則第28號「投資關聯企業及合資」
國際財務報導解釋第22號「外幣交易及預收付對價」	2018年1月1日
國際會計準則第40號之修正「投資性不動產之轉換」	2018年1月1日

對合併公司可能攸關者如下:

發布日	新發布或修訂準則	主要修訂內容
2014.5.28	國際財務報導準則第15號「客	新準則以單一分析模型按五個步驟決
2016.4.12	戶合約之收入」	定企業認列收入之方法、時點及金額,
		將取代現行國際會計準則第18號「收
		入」及國際會計準則第11號「建造合約」
		以及其他收入相關的解釋。
		發布修正規定闡明下列項 2016.4.12
		目:辨認履約義務、主理人及代理人之
		考量、智慧財產之授權及過渡處理。
2013.11.19	國際財務報導準則第9號「金融	新準則將取代國際會計準則第39號「金
2014.7.24	工具」	融工具:認列與衡量」,主要修正如下:
		‧分類及衡量:金融資產係按合約現金
		流量之特性及企業管理資產之經營
		模式判斷,分類為按攤銷後成本衡
		量、透過其他綜合損益按公允價值衡
		量及透過損益按公允價值衡量。另指
		定為透過損益按公允價值衡量之金
		融負債,其歸因於信用風險之公允價
		值變動數係認列於其他綜合損益。
		‧減損:新預期損失模式取代現行已發
		生損失模式。
		‧避險會計:採用更多原則基礎法之規
		定,使避險會計更貼近風險管理,包
		括修正達成、繼續及停止採用避險會
		計之規定,並使更多類型之暴險可符
		合被避險項目之條件等。

新發布或修訂準則	主要修訂內容
國際財務報導準則第16號「租	新準則將租賃之會計處理修正如下:
賃」	‧承租人所簽訂符合租賃定義之所有合
	約均應於資產負債表認列使用權資
	產及租賃負債。租賃期間內租賃費用
	則係以使用權資產折舊金額加計租
	賃負債之利息攤提金額衡量。
	‧出租人所簽訂符合租賃定義之合約則
	應分類為營業租賃及融資租賃,其會
	計處理與國際會計準則第17號「租
	賃」類似。

合併公司現正持續評估上述準則及解釋對合併公司財務狀況與經營結果之影響, 相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

本合併財務報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。除另有說明者外,下列會計政策已一致適用於本合併財務報告之所有表達期間。

(一)遵循聲明

本合併財務報告係依照「證券發行人財務報告編製準則」(以下簡稱「編製準則」) 及金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告(以下簡稱「金管會認可之國際財務報導準則」)編製。

(二)編製基礎

1.衡量基礎

本合併財務報告係依歷史成本為基礎編製。

2.功能性貨幣及表達貨幣

合併公司每一個體均係以各營運所處主要經濟環境之貨幣為其功能性貨幣。本合併財務報告係以本公司之功能性貨幣,新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資訊均以新台幣千元為單位。

(三)合併基礎

1.合併財務報告編製原則

合併財務報告之編製主體包含本公司及由本公司所控制之個體(即子公司)。當本公司暴露於來自對被投資個體之參與之變動報酬或對該等變動報酬享有權利,且透過對被投資個體之權力有能力影響該等報酬時,本公司控制該個體。

自對子公司取得控制之日起,開始將其財務報告納入合併財務報告,直至喪失控制之日為止。合併公司間之交易、餘額及任何未實現收益與費損,業於編製合併財務報告時已全數消除。子公司之綜合損益總額係分別歸屬至本公司業主及非控制權益,即使非控制權益因而成為虧損餘額亦然。

子公司之財務報告業已適當調整,俾使其會計政策與合併公司所使用之會計政策一致。

合併公司對子公司所有權權益之變動,未導致喪失對子公司之控制者,係作為與業主間之權益交易處理。非控制權益之調整數與所支付或收取對價公允價值間之差額,係直接認列於權益且歸屬於本公司業主。

2.列入合併合併財務報告之子公司

列入本合併財務報告之子公司包含:

投資公			所有持股百分比
司名稱	子公司名稱	業務性質	105.12.31	104.12.31	說	明
本公司	建盟電子商務(股)公司	一般百貨業、智慧財產權業、應收帳款收買業務、企業經營管理顧問業、資訊軟體業、資訊處理服務業、電子資訊供應服務業、一般廣告服務業、租賃業、仲介服務業	64.70		64.70 本公司直接持有普通股超過50%之被投資公司
本公司	甲山林娛樂(股)公司(原新聖開發(股)公司)	住宅及大樓開發租售業、不動產買賣業、不動產租賃業、不動產仲介經紀業、不動產代銷經紀業、資訊軟體服務及第三方支付服務等業務	100.00		100.00 本公司直接持有普通股超過50%之被投資公司
本公司	水立方國際開發(原健復實業)(股)公司	不動產代銷與仲介、國際貿易業、租賃業、廣告服務業	100.00		100.00 本公司直接持有普通股超過50%之被投資公司
本公司	市港建設開發(股)公司	委託營造廠興建國民住宅出租出售業務、土地開發業務、室內裝潢工程設計及承包、建築五金建材機械買賣及不動產之經營與投資業	100.00		100.00 本公司直接持有普通股超過50%之被投資公司

3.未列入合併財務報告之子公司:無。

(四)資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產,非屬流動資產之所有其他資產則列為非流動資產:

1.預期於合併公司正常營業週期中實現,或意圖將其出售或消耗者。

2.主要為交易目的而持有者。

3.預期將於資產負債表日後十二個月內實現者。

4.現金或約當現金,但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負債或受有其他限制者。

符合下列條件之一之負債列為流動負債,非屬流動負債之所有其他負債則列為非流動負債:

1.預期將於合併公司正常營業週期中清償者。

2.主要為交易目的而持有者。

3.預期將於資產負債表日後十二個月內到期清償者。

4.合併公司不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者。負債之條款可能依交易對方之選擇,以發行權益工具而導致其清償者,並不影響其分類。

(五)現金及約當現金

現金包括庫存現金及活期存款。約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動風險甚小之短期並具高度流動性之投資。定期存款符合前述定義且持有目的係滿足短期現金承諾非投資或其目的者,列報於約當現金。

(六)金融工具

金融資產與金融負債係於合併公司成為該金融工具合約條款之一方時認列。 1.金融資產

合併公司之金融資產分類為:備供出售金融資產及放款及應收款。

(1)備供出售金融資產

權益投資之股利收入於合併公司有權利收取股利之日認列(通常係除息日), 並列報於營業外收入及支出項下之其他收入。

(2)放款及應收款

放款及應收款係無活絡市場公開報價,且具固定或可決定付款金額之金融資產,包括應收款項、其他應收款及無活絡市場之債券投資。原始認列時按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量,後續評價採有效利率法以攤銷後成本減除減損損失衡量,惟短期應收款項之利息認列不具重大性之情況除外。依交易慣例購買或出售金融資產時,採用交易日會計處理。

利息收入係列報於營業外收入及支出項下之其他收入。

(3)金融資產減損

針對應收帳款個別評估未有減損後,另再以組合基礎評估減損。應收款組合之客觀減損證據可能包含合併公司過去收款經驗、該群組超過平均授信期間之延遲付款增加情況,以及與應收款拖欠有關之全國性或區域性經濟情勢變化。

以攤銷後成本衡量之金融資產,認列之減損損失金額係該資產之帳面金額與估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額。

當備供出售金融資產發生減損時,原先已認列於其他綜合損益之累計利益與損失金額將重分類為損益。

應收帳款之呆帳損失及回升係列報於管理費用。應收帳款以外金融資產之減損損失及回升係列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失。 (4)金融資產之除列

合併公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止,或已移轉金融資產且該資產所有權幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業時,始將金融資產除列。

當非除列單一金融資產之整體時,合併公司以移轉日各部分之相對公允價值為基礎,將該金融資產之原帳面金額分攤至因持續參與而持續認列之部分及除列之部分。分攤予除列部分之帳面金額與因除列部分所收取之對價加計已認列於其他綜合損益之任何累計利益或損失中分攤予除列部分之總和間之差額係認列為損益,並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失。已認列於其他綜合損益之累計利益或損失,係依其相對公允價值分攤予持續認列部分與除列部分。

2.金融負債及權益工具

(1)負債或權益之分類

合併公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具之定義分類為金融負債或權益。

(2)其他金融負債

(3)金融負債之除列

合併公司係於合約義務已履行、取消或到期時,除列金融負債。

(4)金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於合併公司有法定權利進行互抵及有意圖以淨額交割或同時變現資產及清償負債時,方予以互抵並以淨額表達於資產負債表。

(七)存貨

1.勞務合約

勞務合約成本係為取得不動產代銷服務合約至合約完成之期間內可歸屬於特定合約之支出。

2.建設業

(1)營建用地:淨變現價值係參照管理當局按當時市場情形之估計。
(2)在建工程:淨變現價值為估計售價(根據當時市場情況)減去銷售房地時所產生之估計成本及完工尚需投入之成本及銷售費用為計算基礎。
(3)待售房地:淨變現價值為估計售價(根據當時市場情況)減去銷售房地時所產生之估計成本及銷售費用為計算基礎。

(八)投資性不動產

當投資性不動產用途變更而重分類為不動產、廠房及設備時,以變更用途時之帳面金額予以重分類。

(九)不動產、廠房及設備
1.認列與衡量

不動產、廠房及設備之認列及衡量係採成本模式,依成本減除累計折舊與累計減損後之金額衡量。成本包含可直接歸屬於取得資產之支出。自建資產成本包含原料及直接人工、任何其他使資產達預計用途之可使用狀態的直接可歸屬成本、拆卸與移除該項目及復原所在地點之成本,以及符合要件資產資本化之借款成本。此外, 成本亦包含因外幣計價之不動產、廠房及設備採購,屬現金流量避險有效而自權益轉入之部分。為整合相關設備功能而購入之軟體亦資本化為該設備之一部分。

不動產、廠房及設備之處分損益,係由不動產、廠房及設備之帳面金額與處分價款之差額決定,並以淨額認列於損益項下之其他利益及損失。

2.重分類至投資性不動產

當供自用之不動產變更用途為投資性不動產時,該項不動產應以變更用途時之帳面金額重分類為投資性不動產。

3.後續成本

若不動產、廠房及設備項目後續支出所預期產生之未來經濟效益很有可能流入合併公司,且其金額能可靠衡量,則該支出認列為該項目帳面金額之一部分,被重置部分之帳面金額則予以除列。不動產、廠房及設備之日常維修成本於發生時認列為損益。

4.折舊

折舊係依資產成本減除殘值後按估計耐用年限採直線法計算,並依資產之個別重大組成部分評估,若一組成部分之耐用年限不同於資產之其他部分,則此組成部分應單獨提列折舊。折舊之提列認列為損益。

租賃資產之折舊若可合理確認合併公司將於租賃期間屆滿時取得所有權,則依其耐用年限提列;其餘租賃資產係依租賃期間及其耐用年限兩者較短者提列。

土地無須提列折舊。

當期及比較期間之估計耐用年限如下:

(1)房屋及建築	35~50年
(2)辦公設備	5年
(3)租賃改良	3年
(4)租賃資產	5年

合併公司至少於每一年度報導日檢視折舊方法、耐用年限及殘值,若預期值與先前之估計不同時,於必要時適當調整,該變動按會計估計變動規定處理。

(十)無形資產
1.其他無形資產

合併公司取得其他無形資產係以成本減除累計攤銷與累計減損衡量之。

2.後續支出

後續支出僅於可增加相關特定資產的未來經濟效益時,方可將其資本化。所有其他支出於發生時認列於損益,包括內部發展之商譽及品牌。

3.攤銷

攤銷時係以資產成本減除殘值後金額為可攤銷金額。

除商譽及非確定耐用年限無形資產外,無形資產自達可供使用狀態起,依下列估計耐用年限採直線法攤銷,攤銷數認列於損益:

(1)電腦軟體 3年

合併公司每年至少於每一年度報導日檢視無形資產之殘值、攤銷期間及攤銷方法,若有變動,視為會計估計變動。

(十一)租賃

1.出租人

或有租賃給付於租賃調整確定時,認列為當期收入。

2.承租人

或有租賃給付於租賃調整確定時,認列為當期費用。

(十二)長期預付租金

合併公司為取得地上權所給付之權利金等支出,地上權之每年租金支付依直線基礎於租賃期間認列為當期損益。自地上權設定登記完成日起,按設定期限五十年平均攤銷。

(十三)非金融資產減損

針對存貨、勞務合約產生之資產、遞延所得稅資產、員工福利產生之資產、分類為待出售之非流動資產及生物資產以外之非金融資產,合併公司於每一報導期間結束日評估是否發生減損,並就有減損跡象之資產估計其可回收金額。若無法估計個別資產之可回收金額,則合併公司估計該項資產所屬現金產生單位之可回收金額以評估減損。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減出售成本與其使用價值孰高者。個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額,則將該個別資產或現金產生單位之帳面金額調整減少至可回收金額,並認列減損損失。減損損失係立即認列於當期損益。

合併公司於每一報導日重新評估是否有跡象顯示,商譽以外之非金融資產於以前年度所認列之減損損失可能已不存在或減少。若用以決定可回收金額之估計有任何改變,則迴轉減損損失,以增加個別資產或現金產生單位之帳面金額至其可回收金額, 惟不超過若以前年度該個別資產或現金產生單位未認列減損損失之情況下,減除應提列折舊或攤銷後之帳面金額。

(十四)收入認列

1.勞務

若提供勞務交易結果能可靠估計時,應按報導期間結束日交易之完成程度,認列與交易有關之收入,並依據過去經驗或目前事實情況提列適當之備抵銷貨退回及折讓。

2.商品銷售

3.租金收入

(十五)員工福利
1.確定提撥計畫

確定提撥退休金計畫之提撥義務係於員工提供勞務期間內認列為損益項下之員工福利費用。

2.短期員工福利

短期員工福利義務係以未折現之基礎衡量,且於提供相關服務時認列為費用。

有關短期現金紅利或分紅計畫下預期支付之金額,若係因員工過去提供服務而使合併公司負有現時之法定或推定支付義務,且該義務能可靠估計時,將該金額認列為負債。

(十六)所得稅

所得稅費用包括當期及遞延所得稅。除與企業合併、直接認列於權益或其他綜合損益之項目相關者外,當期所得稅及遞延所得稅應認列於損益。

遞延所得稅係就資產及負債於財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差異予以衡量認列。下列情況產生之暫時性差異不予認列遞延所得稅:

1.非屬企業合併之交易原始認列之資產或負債,且於交易當時不影響會計利潤及課稅所得(損失)者。
2.因投資子公司及合資權益所產生,且很有可能於可預見之未來不會迴轉者。
3.商譽之原始認列。

遞延所得稅係以預期資產實現或負債清償當期之稅率衡量,並以報導日之法定稅率或實質性立法稅率為基礎。

合併公司僅於同時符合下列條件時,始將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵: 1.有法定執行權將當期所得稅資產及當期所得稅負債互抵;且

2.遞延所得稅資產及遞延所得稅負債與下列由同一稅捐機關課徵所得稅之納稅主體之一有關;
(1)同一納稅主體;或
(2)不同納稅主體,惟各主體意圖在重大金額之遞延所得稅資產預期回收及遞延所得稅負債預期清償之每一未來期間,將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償,或同時實現資產及清償負債。

(十七)企業合併

合併公司依收購日移轉對價之公允價值,包括歸屬於被收購方任何非控制權益之金額,減除所取得之可辨認資產及承擔之負債之淨額(通常為公允價值)來衡量商譽。若減除後之餘額為負數,則合併公司重新評估是否已正確辨認所有取得之資產及所有承擔之負債後,始將廉價購買利益認列於損益。

除與發行債務或權益工具相關者外,與企業合併相關之交易成本均應於發生時立即認列為合併公司之費用。

被收購者之非控制權益中,若屬現時所有權權益,且其持有者有權於清算發生時按比例份額享有企業淨資產者,合併公司係依逐筆交易基礎,選擇按收購日之公允價值或按現時所有權工具對被收購者可辨認淨資產之已認列金額所享有之比例份額衡量之。其他非控制權益則按其收購日之公允價值或依金管會認可之國際財務報導準則所規定之其他基礎衡量。

(十八)每股盈餘

合併公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。合併公司基本每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益,除以當期加權平均流通在外普通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權平均流通在外普通股股數,分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。

(十九)部門資訊

營運部門係合併公司之組成部分,從事可能賺得收入並發生費用(包括與合併公司內其他組成部分間交易相關之收入及費用)之經營活動。所有營運部門之營運結果均定期由合併公司主要營運決策者複核,以制定分配資源予該部門之決策並評量其績效。各營運部門均具單獨之財務資訊。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

管理階層依編製準則及金管會認可之國際財務報導準則編製本合併財務報告時,必須作出判斷、估計及假設,其將對會計政策之採用及資產、負債、收益及費用之報導金額有所影響。實際結果可能與估計存有差異。

管理階層持續檢視估計及基本假設,會計估計變動於變動期間及受影響之未來期間予以認列。

會計政策涉及重大判斷,且對本合併財務報告已認列金額有重大影響之資訊如下: (一)投資性不動產之分類

合併公司出租空置之倉庫,但因意圖獲得長期資本增值或賺取租金,故將此資產認列為投資性不動產,而未列於不動產、廠房及設備之租賃資產項下。

(二)租賃之分類

合併公司承租中山區長春段二小段之土地地上權。由於土地所有權並未移轉,且合併公司未承擔該土地之剩餘價值。依此,合併公司認定該租賃係營業租賃,請詳附註六(十五)。

對於假設及估計之不確定性中,存有重大風險將於次一年度造成重大調整之相關資訊如下:

(一)應收帳款之減損評估

當有客觀證據顯示減損跡象時,合併公司考量未來現金流量之估計。減損損失之金額係參考客戶過去拖欠記錄、分析其目前財務狀況及依據對客戶之應收帳款帳齡分析等因素,以該資產之帳面金額及估計未來現金流量按該金融資產之原始有效利率折現之現值間的差額衡量。若未來實際現金流量少於預期,可能會產生重大減損損失。減損提列情形請詳附註附註六(三)。

(二)存貨之評價

由於存貨須以成本與淨變現價值孰低衡量,合併公司評估報導日存貨因無市場銷售價值之金額,並將存貨成本沖減至淨變現價值。此存貨評價主要係依當時市場情況為估計基礎,故可能因產業受政治、經濟及房地稅制改革而產生重大變動。存貨評價估列情形請詳附註六(四)。

(三)長期預付租金之減損評估

資產減損評估過程中,合併公司須依賴主觀判斷並依據資產使用模式及產業特性,決定特定資產群組之獨立現金流量、資產耐用年數及未來可能產生之收益與費損, 任何由於經濟狀況之變遷或公司策略所帶來之估計改變均可能在未來造成重大減損或迴轉已認列之減損損失。減損評估情形請詳附註六(九)。

(四)收入認列

合併公司勞務合約損益之認列係參照合約活動之完成程度分別認列合約收入及合約成本,並以已賺得合約收入佔估計總合約收入之比例衡量完成程度。合併公司考量各銷售案產品定位、定價策略及房地產景氣等因素估計總合約收入,另考量銷售方式及預計發包項目與金額等因素估計總合約成本。上述估計基礎之變動,可能造成該估計金額之重大調整。收入認列情形請詳附註六(四)及(二十)。

(一)評價流程

合併公司在衡量其資產和負債時,盡可能使用市場可觀察之輸入值。公允價值之等級係以評價技術使用之輸入值為依據歸類如下:

˙第一級:相同資產或負債於活絡市場之公開報價(未經調整)。
˙第二級:除包含於第一級之公開報價外,資產或負債之輸入參數係直接(即價格)或間接(即由價格推導而得)可觀察。
˙第三級:資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料(非可觀察參數)。
(二)各等級間移轉政策

若發生公允價值各等級間之移轉事項或情況,合併公司係於報導日認列該移轉。衡量公允價值所採用假設之相關資訊請詳附註六(廿三)。

六、重要會計項目之說明

(一)現金及約當現金

	105.12.31		104.12.31
庫存現金及零用金	\$	1,590	1,144
活期存款		184,060	57,148
支票存款		1,646	2,541
合併現金流量表所列之現金及約當現金	\$	187,296	60,833

合併公司金融資產及負債之利率風險及敏感度分析之揭露請詳附註六(廿三)。

(二)金融資產

明細如下:

備供出售金融資產

-以成本衡量之金融資產 \$ 5,906 5,906

105.12.31 104.12.31

合併公司所持有之備供出售股票投資,於報導日係按成本減除減損衡量,因其公允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估各種估計數之機率,致合併公司管理階層認為其公允價值無法可靠衡量,爰列入以成本衡量之金融資產項下。

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,合併公司之金融資產均未有提供作質押擔保之情形。

(三)應收票據、應收帳款(含關係人)、其他應收款(含關係人)及催收款

	105.12.31	104.12.31
應收票據	\$ 16,167	14,594
應收帳款	194,249	162,337
應收帳款-關係人	179,503	38,393
其他應收款	2,627	965
其他應收款-關係人	1,482	686
催收款	3,014	3,014
減:備抵呆帳	(1,684)	(1,684)
淨額	\$ 395,358	218,305

合併公司已逾期但未減損應收票據、應收帳款及其他應收款之帳齡分析如下:

	105.12.31	104.12.31
逾期360天以上	\$ 1,330	1,330

合併公司民國一○五年度及一○四年度之應收票據、應收帳款及其他應收款備抵呆帳變動表如下:

	個別評估之減損損失
105年1月1日餘額	\$ 1,684
認列減損損失	-
105年12月31日餘額	\$ 1,684
104年1月1日餘額認列減損損失	\$ 1,684 -
104年12月31日餘額	\$ 1,684

合併公司對上述應收款項之備抵呆帳主要係依經濟環境,並基於歷史之付款行為以及分析標的客戶之信用評等而提列。

104.12.31

-

125,199 125,029
5,459,238 5,560,669
1,008,512 540,930
6,592,949 6,226,628
6,592,949 6,226,628

1.勞務合約

合併公司當提供勞務交易結果無法可靠估計時,但預期各年度之已發生合約成本均很有可能回收,故將合約成本於其發生當期認列成本;若提供勞務交易結果能可靠估計時,應按報導期間結束交易之完成程度認列勞務之合約收入。

105年度成本回收法比例履行法特定履行法合計當期認列為收入之合約收入 \$ 107,477 733,194 91,473 932,144 105.12.31 成本回收法比例履行法合計累計已發生成本 \$ 265,520 902,933 1,168,453 加:累計已認列損益 - 1,102,995 1,102,995 累積已發生成本及已認列利潤 265,520 2,005,928 2,271,448 減:累積勞務合約進度請款 (123,130) (1,764,159) (1,887,289) 應收勞務合約款(含關係人) \$ 143,990 241,769 385,759 應付勞務合約款(含關係人) \$ (1,600) - (1,600) 累計已收取之預收款 \$ 23,809 - 23,809 104年度成本回收法比例履行法特定履行法合計當期認列為收入之合約收入 \$ 177,624 322,291 221,345 721,260

	104.12.31
		成本回收法	比例履行法	合計
累計已發生成本	\$	415,948	1,039,783	1,455,731
加:累計已認列損益		(41,350)	810,610	769,260
累積已發生成本及已認列利潤		374,598	1,850,393	2,224,991
減:累積勞務合約進度請款		(310,997)	(1,592,445)	(1,903,442)
應收勞務合約款(含關係人)	\$	72,724	273,750	346,474
應付勞務合約款(含關係人)	\$	(9,123)	(15,802)	(24,925)

2.民國一○五年度及一○四年度認列為銷貨成本及費用之存貨成本分別為459,227千元及334,500千元。
3.民國一○五年度及一○四年度並無認列存貨跌價損失及存貨沖減迴轉之情形。另, 由於房地產市場景氣改變,合併公司於民國一○四年十二月三十一日業針對代銷案業已提列勞務存貨合約損失計41,350千元。
4.民國一○五年度及一○四年度,合併公司在建房地之利息資本化金額,請詳附註六 (廿二)。
5.民國一○五年及一○四年十二月三十一日,合併公司之存貨提供作質押擔保之情形,請詳附註八。
6.合併公司取得新竹寶香段等43筆土地,惟係屬農地,暫以他人名義登記,並已簽訂不動產委託管理合約且將以等值金額設定抵押予合併公司,請詳附註七。

(五)預付款項

	105.12.31	104.12.31
留抵稅額	\$ 62,814	68,996
預付款項(代銷業)	181,316	251,394
預付費用(建設業)	19,534	19,533
其他	7,185	1,991
	\$ 270,849	341,914

(六)企業合併

合併公司於民國一○四年二月五日透過收購市港建設開發(股)公司100%之股份而取得對該公司之控制,市港建設開發(股)公司為一家從事委託營造廠商興建國民住宅業務之公司。

取得市港建設開發(股)公司之控制使合併公司得間接持有市港建設開發(股)公司所持有之存貨(營建用地),透過持有此存貨(營建用地)預期將可加速不動產業務之開發進度。合併公司亦預期可透過此收購來增加獲利。

移轉對價主要類別、於收購日所取得之資產及所承擔之負債金額如下: 1.移轉對價主要類別於收購日之公允價值如下:

移轉對價主要類別如下:

現金 \$ 235,000

2.取得之可辨認資產與承擔之負債

收購日取得之可辨認資產與承擔之負債之公允價值明細如下:
現金及約當現金	\$	1
存貨(建設業適用)	241,484
其他應付款	(139)
遞延所得稅負債	(6,346)
	\$ 235,000

合併公司於衡量期間將持續檢視上述事項。若於收購日起一年內取得於收購日已存在之事實與情況相關之新資訊,可辨識出對上述暫定金額之調整或於收購日所存在之任何額外負債準備,則將修改收購之會計處理。

(七)不動產、廠房及設備

合併公司民國一○五年度及一○四年度不動產、廠房及設備之成本、折舊及減損損失變動明細如下:

	土地	房屋及建築	辦公設備	租賃改良	租賃資產	未完工程	總計
成本或認定成本:
民國105年1月1日餘額	\$ 126,385	30,125	1,178	2,275	293	677,239	837,495
增添	-	-	1,715	-	-	8,600	10,315
未完工程轉入(出)	551,857	125,382	-	-	-	(677,239)	-
民國105年12月31日餘額	\$ 678,242	155,507	2,893	2,275	293	8,600	847,810
民國104年1月1日餘額	\$ -	-	1,013	2,275	-	94,746	98,034
增添	-	871	208	-	293	738,132	739,504
未完工程轉入(出)	126,385	29,254	-	-	-	(155,639)	-
處分及報廢	-	-	(43)	-	-	-	(43)
民國104年12月31日餘額	\$ 126,385	30,125	1,178	2,275	293	677,239	837,495
折舊及減損損失:
民國105年1月1日餘額	\$ -	-	363	1,809	20	-	2,192
本年度折舊	-	2,489	375	466	49	-	3,379
民國105年12月31日餘額	\$ -	2,489	738	2,275	69	-	5,571
民國104年1月1日餘額	\$ -	-	197	1,051	-	-	1,248
本年度折舊	-	-	170	758	20	-	948
處分及報廢	-	-	(4)	-	-	-	(4)
民國104年12月31日餘額	\$ -	-	363	1,809	20	-	2,192
帳面金額:
民國105年12月31日	\$ 678,242	153,018	2,155	-	224	8,600	842,239
民國104年12月31日	\$ 126,385	30,125	815	466	273	677,239	835,303
民國104年1月1日	\$ -	-	816	1,224	-	94,746	96,786

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,已作為長期借款、應付公司債及融資額度擔保之明細,請詳附註八。

(八)投資性不動產

合併公司民國一○五年度及一○四年度投資性不動產之變動明細如下:

	土地及改良物	房屋及建築	未完工程	總計
成本或認定成本:
民國105年1月1日餘額	\$ 224,756	42,078	11,478	278,312
增添	-	-	135,292	135,292
民國105年12月31日餘額	\$ 224,756	42,078	146,770	413,604
民國104年1月1日餘額	\$ 224,756	42,078	9,745	276,579
增添	-	-	1,733	1,733
民國104年12月31日餘額	\$ 224,756	42,078	11,478	278,312
折舊及減損損失:
民國105年1月1日餘額	\$ 139,243	12,518	-	151,761
本年度折舊	-	751	-	751
民國105年12月31日餘額	\$ 139,243	13,269	-	152,512
民國104年1月1日餘額	\$ 139,243	11,766	-	151,009
本年度折舊	-	752	-	752
民國104年12月31日餘額	\$ 139,243	12,518	-	151,761
帳面金額:
民國105年12月31日	\$ 85,513	28,809	146,770	261,092
民國104年12月31日	\$ 85,513	29,560	11,478	126,551
民國104年1月1日	\$ 85,513	30,312	9,745	125,570
公允價值:
民國105年12月31日(註)			\$	142,239
民國104年12月31日			\$	143,742
民國104年1月1日			\$	143,742

註:上述公允價值不含長春段地上權之未完工程。

合併公司於民國八十九年七月三十一日與黃金秋簽訂不動產買賣契約書,購入淡水區米蘭(三空泉段)土地約3,106.07坪,合約總價款計178,599千元,其中50,000千元之付款方式係由地主黃金秋將土地設定抵押予中聯信託之貸款,以債權移轉予合併公司之方式為之,除已支付之128,599千元外,餘50,000千元係尚未辦妥債權移轉之部份(同額帳列投資性不動產及其他非流動負債-其他)。該土地已於民國九十年五月過戶予合併公司,惟係屬農地,暫以他人名義登記,並已簽訂信託契約且以等值金額設定抵押予合併公司作擔保。

合併公司持有之投資性不動產之公允價值主要係以獨立評價人員(具備經認可之相關專業資格,並對所評價之投資性不動產之區位及數型於近期內有相關經驗)之評價為基礎。其公允價值評價技術所使用之輸入值係屬第三等級。

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,合併公司之投資性不動產提供作應付短期票券之擔保品,請詳附註八。

民國一○五年度,合併公司之投資性不動產之未完工程(地上權)之利息資本化金額,請詳附註六(廿二)。

(九)長期預付租金

合併公司於民國一○二年十一月向台灣中油(股)公司標得台北市中山區長春段二小段517-2、520地號土地設定地上權,合約總價(未稅)為860,000千元,地上權存續期間自地上權設定登記送件之日起算五十年屆滿之日止,上述權利金已全數支付完畢, 並依約支付由銀行開立履約保證函90,300千元,其變動明細如下:

	總計
成本或認定成本:
民國105年12月31日餘額	\$ 860,000
民國104年12月31日餘額	\$ 860,000
民國104年1月1日餘額	\$ 860,000
攤銷:
民國105年1月1日餘額	\$ 33,344
本期攤銷	17,200
民國105年12月31日餘額	\$ 50,544
民國104年1月1日餘額	\$ 16,144
本期攤銷	17,200
民國104年12月31日餘額	\$ 33,344
帳面金額:
民國105年12月31日	\$ 809,456
民國104年12月31日	\$ 826,656
民國104年1月1日	\$ 843,856

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,合併公司之長期預付租金提供作長期借款之擔保品,請詳附註八。

143

依據一○五年度之資產減損測試評估,因現金產生單位之可回收金額高於帳面價值,故無需提列減損損失。

(十)短期借款/應付短期票券

	105.12.31
擔保銀行借款	\$ 2,791,980	1,008,440
無擔保銀行借款	412,798	321,992
應付短期票券	49,817	49,801
	\$ 3,254,595	1,380,233
尚未使用額度	\$ 1,590,082	1,468,448
利率區間	2.47%~2.981%	2.42%~3.145%

1.借款之發行與償還

民國一○五年度及一○四年度新增金額分別為2,862,916千元及1,597,775千元, 償還之金額分別為988,570千元及519,273千元。

2.銀行借款之擔保

合併公司以資產設定抵押供短期借款及應付短期票券之擔保情形,請詳附註八。 (十一)長期借款

合併公司長期借款之明細如下:

	105.12.31	104.12.31
擔保銀行借款	\$ 1,280,830	1,280,830
減:一年內到期部分	-	-
合計	\$ 1,280,830	1,280,830
尚未使用額度	\$ 335,980	335,980
利率區間	1.90%~2.37%	1.90%~2.78%

1.借款之發行與償還

民國一○五年度及一○四年度新增金額分別為零元及678,830千元,償還之金額均為零元。

2.銀行借款之擔保品

合併公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形,請詳附註八。

(十二)應付公司債

	105.12.31	104.12.31
有擔保普通公司債-非流動	\$ 500,000	-
減:一年內到期	-	-
	\$ 500,000	-

1.應付公司債之發行與償還

合併公司於民國一○五年一月發行擔保普通公司債為500,000千元,票面利率為固定年利率1.3%,每年付息一次,發行期間為三年。

2.應付公司債之擔保品

合併公司以資產設定抵押供應付公司債之擔保情形請詳附註八。 (十三)應付票據及帳款(含關係人)

	105.12.31		104.12.31
建設案	\$	536,388	2,411,316
代銷案		92,577	55,841
其他		1,508	12,057
應付票據折現		(39,833)	-
	\$	590,640	2,479,214

(十四)預收款項

	105.12.31		104.12.31
預收房地款	\$	118,450	105,604
其他		23,809	33
合計	\$	142,259	105,637

上述預收房地款之簽訂房地合約總額,請詳附註九(一)、3。

(十五)營業租賃

1.承租人租賃

合併公司以營業租賃承租,不可取消之營業租賃的應付租金付款情形如下:

	105.12.31		104.12.31
一年內	\$	12,580	12,580
一年至五年		50,320	50,320
五年以上		528,360	540,940
	\$	591,260	603,840

合併公司以營業租賃承租長春路二小段地上權。土地地上權租賃期間為五十年,每年租金係按當年度公告地價支付租金,合併公司評估未來支付租金係依民國一○五年度及民國一○二年度公告地價計算之,並未考量未來公告現值之漲幅。

民國一○五年度及一○四年度營業租賃列報於損益之費用分別為12,580千元及 6,850千元。

2.出租人租賃

合併公司以營業租賃出租其投資性不動產,請詳附註六(八)。不可取消租賃期間之未來應收租賃款情形如下:

	105.12.31
一年內	\$ 1,600	1,600
一年至五年	6,400	6,400
五年以上	5,733	7,333
	\$ 13,733	15,333

民國一○五年度及一○四年度由投資性不動產產生之租金收入分別為1,600千元及667千元。

(十六)員工福利

1.確定福利計畫

合併公司員工福利負債明細如下:

	105.12.31	104.12.31
短期帶薪假負債	\$ 1,419	-

2.確定提撥計畫

合併公司之確定提撥計畫係依勞工退休金條例之規定,依勞工每月工資6%之提繳率,提撥至勞工保險局之勞工退休金個人專戶。在此計畫下合併公司提撥固定金額至勞工保險局後,即無支付額外金額之法定或推定義務。

合併公司民國一○五年度及一○四年度確定提撥退休金辦法下之退休金費用分別為5,714千元及5,489千元,已提撥至勞工保險局。

(十七)所得稅

1.所得稅費用

合併公司民國一○五年度及一○四年度費用明細如下:

	105年度		104年度
當期所得稅費用
當期產生	\$	59,121	32,495
調整前期之當期所得稅		(5,919)	57
未分配盈餘加徵10%		19,321	2,055
		72,523	34,607
遞延所得稅費用
暫時性差異之發生及迴轉		2,603	1,833
繼續營業單位之所得稅費用	\$	75,126	36,440

合併公司民國一○五年度及一○四年度之所得稅費用與稅前淨利之關係調節如下:

	105年度	104年度
稅前淨利	\$ 335,589	251,115
按本公司所在地國內稅率計算之所得稅	57,050	42,690
勞務收入暫時性差異	(5,329)	(10,194)
遞延利息支出之財稅差異	10,839	4,142
遞延銷售佣金之財稅差異	-	306
土地免稅所得	(7,000)	-
虧損扣抵	-	(5,173)
前期(高)低估	(5,919)	57
暫時性差異之變動	4,062	1,833
未分配盈餘加徵10%	19,321	2,055
其他	2,102	724
	\$ 75,126	36,440

2.遞延所得稅資產及負債

(1)未認列遞延所得稅資產

合併公司未認列為遞延所得稅資產之項目如下:

	105.12.31	104.12.31
課稅損失	\$ 140	96

課稅損失係依所得稅法規定,經稅捐稽徵機關核定之前十年度虧損得自當年度之純益扣除,再行核課所得稅。該等項目未認列為遞延所得稅資產,係因合併公司於預期未來年度之產業情勢並非很有可能有足夠之課稅所得以供該暫時性差異使用。

截至民國一○五年十二月三十一日止,合併公司尚未認列為遞延所得稅資產之課稅損失,其扣除期限如下:

虧損年度	尚未扣除之虧損	得扣除之最後年度
民國一○三年度	\$ 230	民國一一三年度
民國一○四年度	332	民國一一四年度
民國一○五年度	262	民國一一五年度
	\$ 824

(2)已認列之遞延所得稅資產及負債

民國一○五年度及一○四年度遞延所得稅資產及負債之變動如下:

	勞務收入暫時性差異	課稅損失	合計
遞延所得稅資產:
民國105年1月1日餘額	\$ 17,027	-	17,027
借記損益表	(10,655)	8,052	(2,603)
民國105年12月31日餘額	\$ 6,372	8,052	14,424
民國104年1月1日	\$ 19,266	-	19,266
借記損益表	(2,239)	-	(2,239)
民國104年12月31日	\$ 17,027	-	17,027
			呆帳損失

民國104年12月31日餘額	\$ -
借記損益表	(406)
民國104年1月1日餘額	\$ 406
遞延所得稅負債:

3.合併公司之最近期營利事業所得稅結算申報案件經稅捐稽徵機關核定年度如下:

	核定年度
本公司	民國一○三年
建盟電子商務(股)公司	民國一○三年(註)
甲山林娛樂(原新聖開發(股)公司)	民國一○三年
水立方國際開發(股)公司(原健復實業(股)公司)	民國一○三年
市港建設開發(股)公司	民國一○二年

註:民國一○○年度及一○二年度營利事業所得稅申報案尚未核定。 4.本公司兩稅合一相關資訊如下:

屬民國八十六年度以前之未分配盈餘	\$ -	-
屬民國八十七年度以後之未分配盈餘	474,215	235,219
	\$ 474,215	235,219
可扣抵稅額帳戶餘額-本公司	\$ 51,941	29,574
可扣抵稅額帳戶餘額-子公司	\$ 11,266	7,457
	105年度(預計)	104年度(實際)
對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率	25.23 %	19.36%

105.12.31 104.12.31

前述兩稅合一相關資訊係依據財政部民國一○二年十月十七日台財稅第 10204562810號函規定處理之金額。

(十八)資本及其他權益

民國一○五年及一○四年十二月三十一日,本公司額定股本總額皆為1,540,000千元,每股面額10元,皆為154,000千股,已發行股份皆為146,600千股。

1.普通股之發行
(1)本公司於民國一○二年九月六日股東臨時會決議,通過在不超過160,000千股之額度內辦理私募現金增資發行普通股,且於民國一○二年十月十一日及十一月一日分別經董事會通過私募普通股120,000千股及40,000千股,私募價格分別為每股6元 (折價發行)及25.5元,共募得42,600千股及40,000千股,分別收足股款255,600千元及1,020,000千元,且相關法定登記程序已辦理完竣。
(2)本公司於私募方式發行之普通股之權利義務與本公司已發行之普通股相同;惟依規定,私募之普通股於交付日起三年內,除依證券交易法第43條之8規定轉讓對象外,餘不得再行賣出。私募之普通股自交付日起滿三年後,擬依據證券交易法等相關規定向主管機關申請上市交易。
2.資本公積

本公司資本公積餘額內容如下:

	105.12.31
發行股票溢價	\$ 2,070,000	2,070,000
庫藏股票交易	5,556	5,556
	\$ 2,075,556	2,075,556

3.保留盈餘

本公司將視營運規模及市場經濟環境變化,董事會於擬定盈餘分派案時,應考量公司未來營運規模及現金流量之需求,決定最適當股利政策發放方式。

(1)法定盈餘公積

(2)特別盈餘公積

(3)盈餘分配

105年度 104年度

(十九)每股盈餘

合併公司基本每股盈餘之計算如下:

基本每股盈餘
歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利	\$ 260,463	214,675
1月1日流通在外普通股	146,600	146,600
現金增資發行新股之影響	-	-
12月31日普通股加權平均流通在外股數	146,600	146,600
	\$ 1.78	1.46
稀釋每股盈餘
歸屬於本公司普通股權益持有人之淨利	\$ 260,463	214,675
普通股加權平均流通在外股數	146,600	146,600
具稀釋作用之潛在普通股之影響
員工股票酬勞之影響	332	176
普通股加權平均流通在外股數(調整稀釋性潛在普通	146,932	146,776
股影響數後)
	\$ 1.77	1.46

(二十)營業收入

合併公司民國一○五年度及一○四年度之收入明細如下:

	105年度		104年度
租賃收入	\$	1,600	667
勞務收入(資訊及管理服務等)		113,202	116,409
勞務合約收入		932,144	721,260
土地銷售收入		111,367	-
	\$	1,158,313	838,336

勞務合約收入請詳附註六(四)說明。

(廿一)員工及董事、監察人酬勞

(廿二)營業外收入及支出

1.其他收入

合併公司之其他收入明細如下:

	105年度		104年度
利息收入
銀行存款	\$	408	786
押金息		39	114
合建保證金折現		753	1,459
	\$	1,200	2,359

2.其他利益及損失

合併公司其他利益及損失明細如下:

\$ 1,092	4,169
1,092	4,537
-	(25)
\$ -	(343)

105年度 104年度

3.財務成本

合併公司之財務成本明細如下:

	105年度		104年度
利息費用
銀行借款(含公司債)	\$	119,068	39,085
應付票據折現		7,539	-
財務費用		15,307	4,686
減:利息資本化		(35,385)	(4,092)
	\$	106,529	39,679

(廿三)金融工具

1.信用風險之暴險

(1)信用風險

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。

(2)信用風險集中情況

合併公司之客戶集中在建設公司群,為減低應收帳款信用風險,合併公司持續地評估客戶之財務狀況,必要時會要求對方提供擔保或保證。合併公司仍定期評估應收帳款回收之可能性並提列備抵呆帳,而呆帳損失總在管理階層預期之內。合併公司於民國一○五年及一○四年十二月三十一日,應收帳款餘額中分別有89%及93%係由8家客戶組成,使合併公司有信用風險顯著集中之情形。

2.流動性風險

下表為金融負債之合約到期日,包含估計利息但不包含淨額協議之影響。

		合約
	帳面金額	現金流量	1年以內	1-3年	超過3年
105年12月31日
非衍生金融負債:
浮動利率工具	\$ 4,485,608	4,832,609	180,432	3,956,577	695,600
固定利率工具	549,817	569,500	56,500	513,000	-
無附息負債	658,386	658,386	259,056	124	399,206
	\$ 5,693,811	6,060,495	495,988	4,469,701	1,094,806

		合約
	帳面金額	現金流量	1年以內	1-3年	超過3年
104年12月31日
非衍生金融負債:
浮動利率工具	\$ 2,611,262	2,903,210	222,758	650,278	2,030,174
固定利率工具	49,801	50,000	50,000	-	-
無附息負債	2,541,514	2,541,514	2,102,295	116	439,103
	\$ 5,202,577	5,494,724	2,375,053	650,394	2,469,277

合併公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早,或實際金額會有顯著不同。

3.利率分析

合併公司之金融資產及金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明。

下列敏感度分析係依衍生及非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動利率負債,其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。合併公司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少0.50%,此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

若報導日利率增加或減少0.50%,在所有其他變數維持不變之情況下,合併公司民國一○五年度及一○四年度之淨利將減少或增加22,428千元及13,056千元,主因係合併公司之浮動利率借款。

4.公允價值資訊

(1)金融工具之種類及公允價值

合併公司備供出售金融資產係以重複性為基礎按公允價值衡量。各種類金融資產及金融負債之帳面金額及公允價值(包括公允價值等級資訊,但非按公允價值衡量金融工具之帳面金額為公允價值之合理近似值者,及於活絡市場無報價且公允價值無法可靠衡量之權益工具投資,依規定無須揭露公允價值資訊)列示如下:

	105.12.31
	公允價值
		帳面金額	第一級	第二級	第三級	合計
備供出售金融資產
以成本衡量之金融資產	\$	5,906	-	-	-	-
放款及應收款
現金及約當現金		187,296	-	-	-	-
應收票據及帳款(含關係人)		389,919	-	-	-	-
其他應收款及催收款		5,439	-	-	-	-
其他金融資產-流動		91,293	-	-	-	-
其他金融資產-非流動		159,416	-	-	-	-
小計		833,363	-	-	-	-
合計	\$	839,269	-	-	-	-

			105.12.31
				公允價值
	帳面金額	第一級	第二級	第三級	合計
按攤銷後成本衡量之金融負債
短期借款	\$ 3,204,778	-	-	-	-
應付短期票券	49,817	-	-	-	-
應付票據及帳款(含關係人)	590,640	-	-	-	-
應付公司債	500,000	-	-	-	-
其他應付款	15,647	-	-	-	-
長期借款	1,280,830	-	-	-	-
存入保證金	1,880	-	-	-	-
其他非流動負債-其他	50,219	-	-	-	-
合計	\$ 5,693,811	-	-	-	-
			104.12.31
				公允價值
	帳面金額	第一級	第二級	第三級	合計
備供出售金融資產
以成本衡量之金融資產	\$ 5,906	-	-	-	-
放款及應收款
現金及約當現金	60,833	-	-	-	-
應收票據及帳款(含關係人)	215,324	-	-	-	-
其他應收款及催收款	2,981	-	-	-	-
其他金融資產-流動	62,094	-	-	-	-
存出保證金	108,062	-	-	-	-
小計	449,294	-	-	-	-
合計	\$ 455,200	-	-	-	-
按攤銷後成本衡量之金融負債
短期借款	\$ 1,330,432	-	-	-	-
應付短期票券	49,801	-	-	-	-
應付票據及帳款(含關係人)	2,479,214	-	-	-	-
其他應付款	10,275	-	-	-	-
長期借款	1,280,830	-	-	-	-
存入保證金	1,750	-	-	-	-
其他非流動負債-其他	50,275	-	-	-	-
合計	\$ 5,202,577	-	-	-	-

(2)各等級間的移轉

合併公司持有之股票備供出售金融資產因無活絡市場之公開報價,且於民國一○五年度及一○四年度並無重大變動,故於民國一○五年度及一○四年度並無各等級移轉之情形。

(廿四)財務風險管理

1.概要

合併公司因金融工具之使用而暴露於下列風險:

(1)信用風險

(2)流動性風險

(3)市場風險

本附註表達合併公司上述各項風險之暴險資訊、合併公司衡量及管理風險之目標、政策及程序。進一步量化揭露請詳合併財務報告各該附註。

2.風險管理架構

合併公司之財務管理部門為各業務提供服務,統籌協調進入國內與國際金融市場操作,藉由依照風險程度與廣度分析暴險之內部風險監督及管理合併公司營運有關之財務風險。

內部稽核人員持續地針對政策之遵循與暴險額度進行覆核。合併公司並未以投機為目的進行金融工具(包括衍生金融工具)之交易。

3.信用風險

信用風險係合併公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務損失之風險,主要來自於合併公司應收客戶之帳款及證券投資。

(1)應收帳款及其他應收款

合併公司採行之政策係僅與信譽卓著之對象進行交易,並於必要情形下取得擔保品以減輕因拖欠所產生財務損失之風險。合併公司使用公開可取得之財務資訊及彼此交易紀錄對主要客戶進行評等。

合併公司並未持有任何擔保品或其他信用增強以規避金融資產之信用風險。 (2)投資

銀行存款、固定收益投資及其他金融工具之信用風險,係由合併公司財務部門衡量並監控。由於合併公司之交易對象及履約他方均係信用良好之銀行及具投資等級及以上之金融機構、公司組織及政府機關,無重大之履約疑慮,故無重大之信用風險。

(3)保證

合併公司政策規定僅能提供財務保證予符合合併公司「資金貸與及背書保證處理辦法」所列條件之公司。截至民國一○五年及一○四年十二月三十一日,合併公司均無提供任何背書保證。

4.流動性風險

流動性風險係合併公司無法交付現金或其他金融資產以清償金融負債,未能履行相關義務之風險。合併公司管理流動性之方法係盡可能確保合併公司在一般及具壓力之情況下,皆有足夠之流動資金以支應到期之負債,而不致發生不可接受之損失或使合併公司之聲譽遭受到損害之風險。

5.市場風險

市場風險係指因市價變動,如匯率、利率、權益工具價格變動,而影響合併公司之收益或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市場風險之暴險程度在可承受範圍內,並將投資報酬最佳化。

(1)匯率風險

合併公司之應收款項與應付款項之功能性貨幣為新台幣,因此未受匯率波動影響。

借款利息係以借款本金幣別計價。借款幣別係與合併公司營運產生之現金流量之幣別相同,皆係新台幣,因此並未採用避險會計。

(2)利率風險

利率風險係因市場利率之變動而導致金融工具之公允價值或未來現金流量波動之風險。合併公司之利率風險主要係來自於浮動利率借款。

合併公司以維持適當之固定利率及浮動利率之組合管理利率風險。合併公司無重大利率變動之現金流量風險。

(3)信用風險管理

信用風險係指交易對手無法履行合約所載之義務,並導致財務損失之風險, 合併公司之信用風險係因營業活動(主要為應收帳款及票據)及財務活動(主要為銀行存款及各種金融工具)所致。

(廿五)資本管理

合併公司之資本管理目標係保障繼續經營之能力,及支應未來十二個月所需營運資金、債務償還,並藉由現金增資維持適當資本結構以降低資金成本。

為維持或調整資本結構,合併公司可能調整支付予股東之股利、發行新股、或出售資產以清償負債或充實營運資金。

合併公司與同業相同,係以負債資本比率為基礎控管資本。該比率係以淨負債除以資本總額計算。淨負債係資產負債表所列示之負債總額減去現金及約當現金。資本總額係權益之全部組成部分(亦即股本、資本公積、保留盈餘及其他權益)。

民國一○五年及一○四年十二月三十一日之負債資本比率如下:

	105.12.31	104.12.31
負債總額	\$ 5,980,126	5,398,811
減:現金及約當現金	(187,296)	(60,833)
淨負債	\$ 5,792,830	5,337,978
權益總額	\$ 4,039,521	3,779,058
減:與現金流量避險相關之權益累積金額	-	-
調整後資本	\$ 4,039,521	3,779,058
負債資本比率	143.40%	141.25%

(廿六)非現金交易之投資及籌資活動

合併公司於民國一○五年度及一○四年度之非現金交易投資及籌資活動為以直接承擔負債及融資租賃方式取得建築物及設備,請詳附註六(七)。

	105年度	104年度
本期購置固定資產價款	\$ 10,315	739,504
加:期初應付帳款	11,692	-
減:期末應付帳款	-	(11,692)
加:期初應付租賃款	275	-
減:期末應付租賃款	(219)	(275)
	\$ 22,063	727,537

七、關係人交易

(一)母公司與最終控制者

本公司為合併公司及合併公司之子公司之最終控制者。

(二)與關係人間之重大交易事項
1.營業收入

合併公司對關係人之重大銷售金額如下:

關係人類別	項目	105年度	104年度
其他關係人	勞務合約收入	\$ 250,006	225,784
〃	資訊及管理服務等收入	113,109	116,409
		\$ 363,115	342,193

(1)合併公司提供勞務合約予其他關係人之交易價格與其他公司並無顯著不同。其收款條件亦與其他公司之條件相當。
(2)合併公司向上開公司提供資訊及管理服務及、提供場地活動規劃及驗屋、交屋服務等,交易價格係依一般行情訂定,收款期限為月結或預收。

(3)合併公司與其他關係人分別簽訂行銷企劃委任合約書之明細如下:

案名	代銷合約簽訂日	銷售期間
代銷案-275	102.08.01	至取得使用執照日六個月後(得
		再延長)
代銷案-311	103.11.01	至105.10.31(延長至106.03.31)
代銷案-313	105.01.01	至105.12.31(延長至106.06.30)
代銷案-285	103.01.27	至取得使用執照日六個月後
代銷案-314	105.03.01	至106.02.28(得再延長)

2.進貨

(1)建設:

合併公司向關係人進貨金額如下:

截至105.12.31

關係人類別	進貨項目	董事會日期	約定價款	已支付價款
主要管理階層	台北市內湖區西	104.02.11	原訂553,757千元	55,376千元
	湖段二小段346地	104.05.07	調整為474,649千元
	號(註)	104.08.10	決議取消交易	(55,376)千元
〃	台北市信義區祥	103.06.16	80,000千元(含稅)	16,000千元
	和二小段等17筆
	地號之容積移轉
	用地
〃	台北市信義區虎	104.07.08	92,807千元(含稅)	46,404千元
	林四小段等20筆
	地號之容積移轉
	用地

註:於民國一○四年五月七日經董事會決議,因原購入土地面積減少,爰雙方約定總價款由553,757千元調降為474,649千元。

(2)代銷:

合併公司向關係人進貨金額如下:

關係人類別	105年度	104年度
其他關係人	\$ 196	883

合併公司對上述公司之進貨價格與合併公司向一般廠商之進貨價格無顯著不同。其付款期限為一至二個月,與一般廠商並無顯著不同。

3.應收關係人款項

合併公司應收關係人款項明細如下:

帳列項目	關係人類別	105.12.31	104.12.31
應收帳款	其他關係人	\$ 179,503	38,393
應收勞務合約款	其他關係人	39,147	28,033
其他應收款	其他關係人	1,482	686
		\$ 220,132	67,112

4.應付關係人款項

合併公司應付關係人款項明細如下:

帳列項目	關係人類別	105.12.31	104.12.31
應付帳款	其他關係人	\$ 14	-

5.向關係人借款

合併公司向關係人借款金額如下:

		105.12.31
帳列項目	關係人類別	最高貸餘	期末餘額
其他應付款-關係人	合併公司之主要管理階層	\$ 170,000	-

6.勞務

關係人與合併公司簽訂委託代銷企劃委任合約書,其明細如下:

累計已計價

關係人名稱	案	名	銷售期間	105.12.31	104.12.31
其他關係人	海洋都心2		102.11起至取得使用	\$ 26,045	26,045
			執照後六個月止

7.租賃
(1)於民國一○五年度及一○四年度向其他關係人租用建築物及辦公處作為營業使用,相關明細如下:

關係人名稱 105年度	期	每月租金(含稅)	存出保證金	租金支出(含稅)
其他關係人 105.06.01~108.05.31		\$ 90	180	1,080
〃	105.01.01~105.12.31	\$ 700	1,400	8,413
104年度

	其他關係人 102.06.01~105.05.31	\$ 90	180	1,080
〃	104.01.01~104.12.31	\$ 700	1,400	8,400

(2)於民國一○五年度租賃辦公室予其他關係人作為營業使用,相關明細如下:

關係人名稱	期	間	每月租金(含稅)	存入保證金	租金收入(含稅)
其他關係人	105.01.01~106.05.15		\$ 2	-	24

(3)於民國一○四年度租賃接待中心予其他關係人作為營業使用,相關明細如下:

關係人名稱	期	間	每月租金(含稅)	存入保證金	租金收入(未稅)
其他關係人 104.07.01~104.12.31			\$ 750	-	4,286

8.其他

合併公司於民國一○四年度取得新竹寶香段等43筆土地,惟係屬農地,暫以合併公司之主要管理階層之他人名義登記,並已簽訂不動產委託管理合約且將以等值金額設定抵押予合併公司。

(三)主要管理人員交易

主要管理人員報酬

	105年度	104年度
短期員工福利	\$ 26,303	18,657
退職後福利	503	505
	\$ 26,806	19,162

八、質押之資產

合併公司提供質押擔保之資產帳面價值明細如下:

資產名稱	質押擔保標的	105.12.31	104.12.31
其他金融資產-流動及	短期借款、預售價金信託	\$ 183,903	22,018
非流動	及履約保證
存貨-建設業	銀行借款	5,825,303	1,927,204
投資性不動產淨額	應付短期票券	64,322	65,073
長期預付租金	長期借款	809,456	826,656
不動產、廠房及設備	長期借款、應付公司債	831,260	833,749
		\$ 7,714,244	3,674,700

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

(一)重大未認列之合約承諾:

1.合併公司為取得存貨而未認列之合約承諾如下:

	105.12.31	104.12.31
取得存貨(建設業)	\$ 149,404	149,404
2.合併公司為取得不動產、廠房及設備而未認列之合約承諾如下:
	105.12.31	104.12.31
不動產(含稅)	\$ 21,400	-
3.合併公司為所推出工程與客戶簽訂之預售屋銷售合約價款如下:
	105.12.31	104.12.31
已簽訂之銷售合約價款(含稅)	\$ 810,930	817,430
已依約收取金額(未稅)	\$ 118,450	105,604

4.合併公司於民國一○五年二月一日與其他關係人簽訂交屋服務勞務合約,請詳附註七。

5.合併公司與宏盛建設(股)公司簽訂合作興建(合建分屋),截至於民國一○五年及一 ○四年十二月三十一日止所支付之履約保證票據皆為190,000千元。
6.合併公司因百齡段與地主簽訂合作興建(合建分屋),民國一○五年及一○四年十二月三十一日所支付之保證金皆為31,150千元。
7.合併公司於民國一○四年度與賣方簽訂股權買賣暨工程承攬意向書,依約支付之保證金為100,000千元,帳列其他金融資產-非流動項下,另於民國一○五年十月間雙方取消股權買賣意向書。
8.合併公司截至民國一○五年十二月三十一日簽訂行銷企劃委任合約書之明細如下:

案名	代銷合約簽訂日	銷售期間
代銷案-272	102.07.15	至取得使用執照日
代銷案-275	102.08.01	至取得使用執照日六個月後(得再延長)
代銷案-282	102.11.01	至取得使用執照日四個月後
代銷案-285	103.01.27	至取得使用執照日六個月後
代銷案-287	104.10.15	至106.12.31
代銷案-297	104.06.10	至取得使用執照日三個月後
代銷案-303	103.11.01	至106.08.31
代銷案-305	103.10.01	至105.03.31(延長至106.03.31)
代銷案-310	104.05.01	至105.12.31(延長至106.02.15)
代銷案-311	103.11.01、	至105.10.31 (延長至106.03.31
	105.09.07	及106.09.30)
	及105.10.01
代銷案-312	104.09.01	至全案完銷日止
代銷案-313	105.01.01	至105.12.31(延長至106.06.30)
代銷案-314	105.03.01	至106.02.28(得再延長)
代銷案-315	105.02.01	至取得建照後開始銷售期間九個月
代銷案-316	105.05.12	至106.06.30(得再延長)
代銷案-317	105.03.01	至107.12.31
代銷案-321	105.02.28	至取得使用執照日六個月後
代銷案-324	104.04.25	至106.06.30
代銷案-325	105.07.01	至106.06.30
代銷案-330	105.10.26	至106.12.31
代銷案-331	105.09.01	至106.03.15

十、重大之災害損失:無。

十一、重大之期後事項:無。

十二、其他

(一)員工福利、折舊、折耗及攤銷費用功能別彙總如下:

功能別		105年度		104年度
性質別	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計	屬於營業成本者	屬於營業費用者	合計
員工福利費用
薪資費用	-	162,504	162,504	-	120,545	120,545
勞健保費用	-	9,855	9,855	-	9,645	9,645
退休金費用	-	5,714	5,714	-	5,489	5,489
其他員工福利費用	-	5,409	5,409	-	4,518	4,518
折舊費用	751	3,379	4,130	313	1,387	1,700
折耗費用	-	-	-	-	-	-
攤銷費用	-	902	902	-	711	711

(二)本公司因疑似違反證券交易法案件而於民國一○一年九月二十日遭檢調單位搜索,該案已於民國一○二年一月廿一日經台北地方法院檢察署偵辨完結起訴,將本公司原總經理陳祈蒼、財會主管董翠華(該二人已於民國一○二年二月份離職)及林鴻明等人依涉嫌違反證券交易法等事件起訴,並繫屬於法院審理中。

本公司管理階層評估該訴訟案件對本公司民國一○五年度之合併財務報告並不會有增加損失甚或有損失之影響,故該訴訟案件於民國一○五年度之合併財務報告附註揭露說明後應無其他之影響。

(三)捐贈支出

合併公司本著培育國家體育優秀人才之理念,於民國一○五年度及一○四年度皆捐贈10,000千元予相關教育文化團體。

十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊

民國一○五年度合併公司依證券發行人財務報告編製準則之規定,應再揭露之重大交易事項相關資訊如下:

1.資金貸與他人:

單位:新台幣千元

	貸出資金	貸與		往來是否	本期最	期末	實際動	利率	資金		業務往有短期融	提列備		擔保品	對個別對	資金貸與
編號				為關					貸與		通資金必	抵呆帳			象資金貸	總
	之公司	對象			科目係人高金額	餘額	支金額	區間			性質來金額要之原因金額名稱價值				與限額	限額
	0 愛山林建設開	水立方國際開發	其他應		是 80,000	80,000	30,000	3.00	2	-	營運周轉	-	-	-		403,952 1,615,808
	發股份有限公	股份有限公司	收
	司		款-關
			係人
	1 甲山林娛樂股	愛山林建設開發	其他應		是 35,000	30,000	30,000	2.75	2	-	營運周轉	-	-	-	27,059	27,059
	份有限公司	股份有限公司	收
	(原新聖開發		款-關
	(股)公司)		係人
	2 水立方國際開	愛山林建設開發	其他應		是 10,000	-	-	2.74	2	-	營運周轉	-		-	26,389	26,389
	發股份有限公	股份有限公司	收
	司(原健復實		款-關
	業(股)公司)		係人

資金貸與他人總限額:4,039,521千元×40%=1,615,808千元。

資金貸與他人個別限額:4,039,521千元×10%=403,952千元。

資金貸與他人總限額:67,647千元×40%=27,059千元。

資金貸與他人個別限額:67,647千元×40%=27,059千元。

資金貸與他人總限額:65,973千元×40%=26,389千元。

資金貸與他人個別限額:65,973千元×40%=26,389千元。

註4:資金貸與性質之說明
(1)有業務往來者為1
(2)有短期融通資金之必要為2
註5:上列交易於編製合併財務報告時業已沖銷。
2.為他人背書保證:無。
3.期末持有有價證券情形(不包含投資子公司、關聯企業及合資控制部分):

								單位:新台幣千元/千股
	有價證券	與有價證券			期	末		期中最高持股
持有之公司	種類及名稱	發行人之關係	帳列科目	股數	帳面金額	持股比率公允價值		或出資情形	備註
本公司	股票-立榮航空(股)公司	-	以成本衡量之金	34	401	0.01 %	-	0.01%	註
			融資產-非流動
本公司	股票-鴻順興置業(股)公司	-	以成本衡量之金	551	5,505	3.67 %	-	3.67%	註
			融資產-非流動

註:屬非公開發行公司且未於公開市場交易,無明確之公允價值。

4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上:無。

5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上:無。

6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上:無。

7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者:

單位:新台幣千元

				交易情形				交易條件與一般交易不同之情形及原因		應收(付)票據、帳款
進(銷)貨之公司	交易對象	關係	進(銷)貨	金額	佔總進 (銷) 貨	授信	單價	授信期間	餘額	佔總應收 (付)票據、帳	備註
本公司	名稱甲山林建設股份有限公司	本公司董事長為該公司法人	銷貨		之比率	期間 333,430 32.28 %開立發票後50%現金或支票支	-	無顯著不同	171,216	款之比率 47.34 %
		代表				付,50%以 30日期票支付

8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上:

											單位:新台幣千元
	帳列應收款項		交易對象			應收關係人				逾期應收關係人款項	應收關係人款項	提列備抵
之	公	司	名	稱	關係	款項餘額	週轉率		金額	處理方式	期後收回金額	呆帳金額
愛山林建設開發			甲山林建設(股)公		本公司董事長	171,216	3.22	-		-	27,398	-
(股)公司			司		為該公司董事
					法人代表

9.從事衍生工具交易:無。

10.母子公司間業務關係及重要交易往來情形:

			與交易			交易往來情形
編號	交易人名稱	交易往來對象	人之關係	科目	金額	交易條件	佔合併總營業收入或總資產之比率
		0 愛山林建設開發(股)公司水立方國際開發(股)公司	1	預付款項	13,043	與同業相當	0.13%
			1	廣告費	4,348	與同業相當	0.38%
			1	應收帳款	200	與同業相當	-%
			1	其他應收款	30,004	與同業相當	0.30%
			1	利息收入	124	與同業相當	0.01%
			1	利息支出	23	與同業相當	-%
	愛山林建設開發(股)公司甲山林娛樂(股)公司		1	其他應付款	30,000	與同業相當	0.30%
			1	利息支出	622	與同業相當	0.05%

			與交易			交易往來情形
編號	交易人名稱	交易往來對象	人之關係	科目	金額	交易條件	佔合併總營業收入或總資產之比率
		1 水立方國際開發(股)公司愛山林建設開發(股)公司	2	應收勞務合約款	17,391	與同業相當	0.17%
			2	銷貨收入	96	與同業相當	0.01%
			2	銷貨成本	96	與同業相當	0.01%
			2	應付帳款	200	與同業相當	-%
			2	其他應付款	30,004	與同業相當	0.30%
			2	利息收入	23	與同業相當	-%
			2	利息支出	124	與同業相當	0.01%
	2 甲山林娛樂(股)公司	愛山林建設開發(股)公司	2	其他應收款	30,000	與同業相當	0.30%
			2	利息收入	622	與同業相當	0.05%

註一、編號之填寫方式如下:

1.0代表母公司。

2.子公司依公司別由阿拉伯數字1開始依序編號。

註二、與交易人之關係種類標示如下:

1.母公司對子公司。

2.子公司對母公司。

3.子公司對子公司。

(二)轉投資事業相關資訊:

民國一○五年度合併公司之轉投資事業資訊如下(不包含大陸被投資公司):

單位:新台幣千元/千股

	投資公司被投資公司	所在	主要營		原始投資金額		期末持有		期中最高持股被投資公司本期認列之
名	稱名稱	地區	業項目	本期期末去年年底		股數	比率		帳面金額或出資情形	本期損益	投資損益	備註
本公司	建盟電子商務		台灣一般百貨業、智慧財產權	12,940	12,940		1,294 64.70%	579	64.70%	-	-	註
	(股)公司		業、應收帳款收買業務、
			企業經營管理顧問業、資
			訊軟體業、資訊處理服務
			業、電子資訊供應服務
			業、一般廣告服務業、租
			賃業、仲介服務業
本公司	甲山林娛樂		台灣住宅及大樓開發租售業、	34,350	34,350		3,600 100.00%	67,647	100.00%	29,451	29,451	註
	(原新聖開發		不動產買賣業、不動產租
	(股)公司)		賃業、不動產仲介經紀
			業、不動產代銷經紀業、
			資訊軟體服務及第三方支
			付服務業等業務
本公司	水立方國際開		台灣不動產代銷與仲介、國際	112,000	112,000		11,200 100.00%	53,441	100.00%	(46,865)	(46,955)	註
	發(原健復實		貿易業、租賃業、廣告服
	業)(股)公司		務業
本公司	市港建設開發		台灣委託營造廠興建國民住宅	245,000	245,000		30 100.00%	244,407	100.00%	(261)	(261)	註
	(股)公司		出租出售業務、土地開發
			業務、室內裝潢工程設計
			及承包、建築五金建材機
			械買賣及不動產之經營與
			投資業

註:上列交易於編製合併財務報告時業已沖銷。

(三)大陸投資資訊:無。

十四、部門資訊

(一)一般性資訊

合併公司有二個應報導部門:不動產代銷部門及建設部門,不動產代銷部門係從事不動產代銷經紀之業務。建設部門係經營興建國民住宅、商業大樓開發租售、不動產買賣等業務。

合併公司之應報導部門係策略性事業單位,以提供不同產品及勞務。由於每一策略性事業單位需要不同技術及行銷策略,故須分別管理。大多數之事業單位係分別收購取得,並保留取得當時之管理團隊。

(二)應報導部門損益、資產、負債及其衡量基礎與調節之資訊

合併公司係以主要營運決策者複核之內部管理報告之部門稅前損益(不包括非經常發生之損益及兌換損益)作為管理階層資源分配與評估績效之基礎。由於所得稅、非經常發生之損益及兌換損益係以集團為基礎進行管理,故合併公司未分攤所得稅費用(利益)、非經常發生之損益及兌換損益至應報導部門。此外,並非所有應報導部門之損益均包含折舊與攤銷外之重大非現金項目。報導之金額與營運決策者使用之報告一致。

除每一營運部門之退休金費用係以現金支付予退休金計畫之基礎認列及衡量外, 營運部門之會計政策皆與附註六(十六)所述之「重要會計政策之彙總說明」相同。

合併公司將部門間之銷售及移轉,視為與第三人間之交易。以現時市價衡量。合併公司營運部門資訊及調節如下:

105年度	不動產代銷部門	建設部門	其他部門	調整及銷除	合計
收入:
來自外部客戶收入	\$ 932,240	111,367	114,802	(96)	1,158,313
部門間收入	-	-	-	-	-
利息收入	17	758	1,195	(770)	1,200
收入總計	\$ 932,257	112,125	115,997	(866)	1,159,513
利息費用	\$ -	92,010	15,289	(770)	106,529
折舊與攤銷	-	-	5,032	-	5,032
應報導部門損益	\$ 527,841	(42,970)	(149,192)	(90)	335,589
應報導部門資產	\$ 1,034,053	6,456,812	2,746,122	(217,024)	10,019,963
應報導部門負債	\$ 119,179	3,589,379	2,325,426	(53,858)	5,980,126

	不動產代銷部門	建設部門	其他部門	調整及銷除	合計
104年度
收入:
來自外部客戶收入	\$ 724,763	-	117,076	(3,503)	838,336
部門間收入	-	-	-	-	-
利息收入	120	1,485	754	-	2,359
收入總計	\$ 724,883	1,485	117,830	(3,503)	840,695
利息費用	\$ -	21,554	18,125	-	39,679
折舊與攤銷	-	-	2,411	-	2,411
應報導部門損益	\$ 322,867	(24,739)	(28,792)	(54,661)	214,675
應報導部門資產	\$ 824,949	6,074,300	2,482,719	(203,783)	9,178,185
應報導部門負債	\$ 97,364	3,691,431	1,611,684	(1,668)	5,398,811

(三)產品別及勞務別資訊

合併公司來自外部客戶收入資訊如下:

產品及勞務名稱	105年度	104年度
不動產代銷勞務收入	\$ 932,144	721,260
其他	226,169	117,076
合計	\$ 1,158,313	838,336

(四)地區別資訊

合併公司地區別資訊及非流動資產皆屬台灣地區,並無其他地區。

(五)主要客戶資訊:

合併公司於民國一○五年度及一○四年度收入佔合併綜合損益表金額10%以上之客戶,其明細如下:

	105年度	104年度
來自不動產代銷部門之C客戶	\$ 87,003	74,715
來自不動產代銷部門之D客戶	333,430	272,324
來自不動產代銷部門之E客戶	110,564	96,401
來自不動產代銷部門之F客戶	339,747	41,515
來自建設部門之G客戶	111,367	-
	\$ 982,111	484,955

六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,發生財務週轉困難情事,對本公司財務狀況之影響:無此情形。

柒、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項

一、財務狀況:

年度			差	異
項目	105 年度	104 年度	金額	%	說明
流動資產	7,925,290	7,256,483	668,807	9.22%
基金及長期投資	5,906	5906	-	-
固定資產	842,239	835,303	6,936	0.83%
其他資產	1,246,528	1,080,493	166,035	15.37%
資產總額	10,019,963	9,178,185	841,778	9.17%
流動負債	4,140,851	4,059,610	81,241	2.00%
長期負債	1,839,275	1,339,201	500,074	37.34%	1
負債總額	5,980,126	5,398,811	581,315	10.77%
股本	1,466,000	1,466,000	-	-
資本公積	2,075,556	2,075,556	-	-
保留盈餘	497,965	237,502	260,463	109.67%	2
股東權益總額	4,039,837	3,779,374	260,463	6.89%

變動說明:前後期變動達百分之 20%以上且變動金額達新台幣一仟萬元,予以分析。 1. 長期負債增加,係因 105 年度發行公司債所致。

保留盈餘增加,係因 105 年度營運獲利所致。

二、經營結果:

經營結果比較分析表

年度	105 年度	104 年度	增減變動
項目	金額	金額	額金	%
營業收入	1,158,313	838,336	319,977	38.17%
營業成本	459,227	334,500	124,727	37.29%
營業毛利	699,086	503,836	195,250	38.75%
營業費用	259,260	219,570	39,690	18.08%
營業淨(損)利	439,826	284,266	155,560	54.72%
營業外收入及利益	2,292	6,897	(4,605)	(66.77%)
營業外費用及損失	(106,529)	(40,048)	(66,481)	166.00%
稅前淨(損)利	335,589	251,115	84,474	33.64%
所得稅費用(利益)	75,126	36,440	38,686	106.16%
本期淨(損)利	260,463	214,675	45,788	21.33%

變動說明:前後期變動達百分之 20%以上且變動金額達新台幣一仟萬元,予以分析。

營業收入:主係因不動產代銷勞務收入增加,且本期處分營建用地所致。
營業成本:主係因不動產代銷勞務收入增加,且本期處分營建用地所致。
營業毛利:主係因不動產代銷勞務收入增加,且本期處分營建用地所致。
營業淨利:主係因不動產代銷勞務收入增加,且本期處分營建用地所致。
營業外費用及損失:主係因公司營業活動相關之財務費用增加所致。
稅前淨利:主係營業淨利增加所致。
本期淨利:主係稅前淨利增加所致。

三、現金流量

(一)最近二年度流動性分析

年度	一○五年十二月三十一日	一○四年十二月三十一日	增減比例
項目			(%)
現金流量比率	(50.06%)	(47.60%)	5.17%
現金流量允當比率	(119.71%)	(71.09%)	68.39%
現金再投資比率	(44.69%)	(37.75%)	18.38%
1.現金流量比率變動分析說明:主係因本期營業活動之現金淨流出及流動負債大幅增加所
致。
2.現金流量允當比率變動分析說明:主係因本期營業活動之現金淨流出及營建用地與存貨
大幅增加所致。
3.現金再投資比率變動分析說明:主係因本期營業活動之現金淨流出及不動產、廠房及設

備、營運資金大幅增加所致。

(二)未來一年現金流動性分析單位:新台幣仟元

期初現金	全年來自營業活	預計全年現	現金剩餘(不足)	現金不足額之補救措施
餘額	動淨現金流量	金流入量	數額	投資計劃	融資計劃
133,027	(296,937)	369,856	205,946	0	300,000
1.本年度現金流量變動情形分析:
	(1)營業活動:預計除代銷業務外持續投入不動產開發,因此產生淨現金流出。
	(2)投資活動:預計因子公司股利分配產生淨現金流入。
	(3)融資活動:預計以發行公司債、向金融機構融資等管道籌措營運所需資金,產生淨現金
	流入。
	2.預計現金不足之補救措施及流動性分析:本公司將以發行公司債或金融機構融資等管道
			籌措營運所需資金。

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響:無。

五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計畫及未來一年投資計畫:

								單位:千元
被投資公司	原始	帳面	持股	本期認列	轉投資	獲利或虧損之	改善	未來其他
	投資	價值	比率	投資損益	政策	主要原因	計畫	投資計畫
建盟電子商	12,940	579	64.70%	-	多角化	無	無	無
務(股)公司
甲山林娛樂	34,350	67,647	100.00%	29,451	發展代銷	獲利係因代銷	無	無
(股)公司					及資訊軟	案件銷售所致
					體服務業
					務
水立方國際	112,000	53,441	100.00%	(46,955)	發展代銷	係代銷案銷售	無	無
開發(股)公					業務	初期毛利較低
司						所致。
市港建設	245,000	244,407	100.00%	(261)	不動產開	營建用地尚在	無	待規劃完
(股)公司					發	規劃中		成後予以
								投資開發

六、最近年度及截至年報刊印日止風險事項之分析評估:

(一)利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施: 本公司及子公司在利率方面將視資金成本之高低,選擇最有利之資金運用方式做有效因應措施; 本公司及子公司所屬產業為內需型產業,匯率變動將不致於對本公司之損益產生影響;而因應國內通貨膨脹趨勢,本公司及子公司將持續與供應商議價,並適時調整售價,反映成本,故通貨膨脹對本公司尚無造成重大之影響。
(二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施。
(1)本公司及子公司主要專注本業經營財務管理謹慎,不從事高風險、高槓桿投資。
(2)本公司及子公司資金貸與他人及背書保證之政策皆係依相關法令辦理,本公司並訂有「背書保證作業程序」、「資金貸與他人作業程序」。截至106年3月底止本公司對子公司背書保證金額與子公司對本公司背書保證金額合計為0元,本公司與子公司資金貸與情形如下表。

1.資金貸與他人:

單位:新台幣千元

	貸出資金	貸與	往來是否		本期最	期末	實際動	利率	資金		業務往有短期融	提列備		擔保品	對個別對	資金貸與
編號				為關					貸與		通資金必	抵呆帳			象資金貸	總
	之公司	對象			科目係人高金額	餘額	支金額	區間			性質來金額要之原因金額名稱價值				與限額	限額
	0 愛山林建設開	水立方國際開發	其他應	是			80,000 80,000 30,000	3.00 2		-	營運周轉	-	-	-		403,952 1,615,808
	發股份有限公	股份有限公司	收
	司		款-關
			係人
	1 甲山林娛樂股	愛山林建設開發	其他應	是			35,000 30,000 30,000 2.75		2	-	營運周轉	-	-	-	27,059	27,059
	份有限公司	股份有限公司	收
	(原新聖開發		款-關
	(股)公司)		係人
	2 水立方國際開	愛山林建設開發	其他應	是	10,000	-	-	2.74	2	-	營運周轉	-		-	26,389	26,389
	發股份有限公	股份有限公司	收
	司(原健復實		款-關
	業(股)公司)		係人

註1:依愛山林建設開發(股)公司資金貸與他人作業程序規定,資金貸與有業務往來公司或行號者, 貸與總額以愛山林建設開發(股)公司最近期財務報表淨值之40%為限,對個別對象貸放金額以不超過本公司淨值之10%為限。資金貸與他人總限額:4,039,521千元×40%=1,615,808千元。

資金貸與他人個別限額:4,039,521千元×10%=403,952千元。

註2:依甲山林娛樂(股)公司資金貸與他人作業程序規定,資金貸與有業務往來公司或行號者,貸與總額以甲山林娛樂(股)公司最近期財務報表淨值之40%為限,對個別對象貸放金額以不超過本公司淨值之40%為限。資金貸與他人總限額:67,647千元×40%=27,059千元。

資金貸與他人個別限額:67,647千元×40%=27,059千元。

註3:依水立方國際(股)公司資金貸與他人作業程序規定,資金貸與有業務往來公司或行號者,貸與總額以水立方國際(股)公司最近期財務報表淨值之40%為限,對個別對象貸放金額以不超過本公司淨值之40%為限。資金貸與他人總限額:65,973千元×40%=26,389千元。

資金貸與他人個別限額:65,973千元×40%=26,389千元。

(3)衍生性金融商品之交易:無。

(三)未來研發計畫及預計投入之研發經費:不適用。
(四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施: 本公司隨時注意未來國內外重要政策及法令變動資訊,並隨時擬定必要因應措施以符合營運需求。
(五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施: 本公司因應科技及產業改變,隨時掌握其市場變化,透過網路、產業等所舉辦的相關會議等方式獲取產業資訊訊息,擴展業務並精準掌握產業資訊脈動,採用新科技產品運用於建案,尚無因科技改變或產業變化而對公司財務業務有重大影響之情事。。
(六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施: 本公司及子公司秉持專業及誠信之經營原則企業形象良好並持續以提供國人優質的住宅及完善的售後服務努力,在企業誠信與道德規範管理下,致力於保持高度的職業道德,並無任何影響企業形象之風險事項產生。
(七)進行併購之預期效益、可能風險及因應措施:本公司目前並無併購計劃。
(八)擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施:本公司目前並無擴充廠房計劃。
(九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施: 本公司目前客戶集中在建設客戶群,為減低應收帳款信用風險,本公司持續地評估客戶之財務狀況,必要時會要求對方提供擔保或保證,本公司仍實際評估應收帳款回收之可能性並提列備抵呆帳,而呆帳損失在管理階層預期之內。
(十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施:無。
(十一)經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施:無此情形。
(十二)訴訟或非訟事件:本公司於民國一○二年八月二十二日向林鴻明等人於臺北地方法院刑事庭提起刑事附帶民事訴訟,請求損害賠償 1,471,534 千元,並於民國一○三年七月二十五日經臺北地方法院刑事庭裁定,將本案附帶民事訴訟移送臺北地方法院民事庭審理。本公司管理階層評估該訴訟案件對本公司民國一○五年度之合併財務報告並不會有增加損失甚或有損失之影響,故該訴訟案件於民國一○五年度之合併財務報告附註揭露說明後應無其他之影響。

(十三)其他重要風險及因應措施:無。

七、其他重要事項:無。

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料

1. 105 年關係企業概況
(1) 關係企業組織圖

(2)關係企業基本資料

105 年 12 月 31 日

企業名稱	設立日期	地址	實收資本額	主要營業項目
愛山林建設	75 9 6 年月日	台北市大安	NT\$1,466,000 仟	委託營造廠商興建國民住
開發 ( 股 ) 公		區忠孝東路 4	元	宅、不動產仲介與代銷、
( 司原名:		166 11 段號		商業大樓出租、出售、建
金尚昌開發		2 樓之		材買賣及室內裝潢之經營
(股)公司				等業務。
建盟電子商	89 年 8 月 1 日	台北市林森	NT\$20,000 仟元	一般百貨業、智慧財產權
務股份有限		609 北路號		業、應收帳款收買業務、
公司		8 樓		企業經營管理顧問業、資
				訊軟體業、資訊處理服務
				業、電子資訊供應服務
				業、一般廣告服務業、租
				賃業、仲介服務業。
水立方國際	91 5 10 年月日	台北市大安	NT\$112,000 仟元	不動產代銷與仲介、國際
開發股份有		區忠孝東路 4		貿易業、租賃業、廣告服
限公司		166 11 段號		務業、倉儲業。
		2 樓之
甲山林娛樂	94 年 5 月 6 日	台北市大安	NT\$36,000 仟元	資訊軟體服務業、資料處
股份有限公		4 區忠孝東路		理服務業、電子資訊供應
司		段 166 號 11		服務業、第三方支付服務
		樓之 2		業、資訊軟體批發業。
市港建設開	63 5 8 年月日	基隆市中正	NT\$30,000 仟元	委託營造廠興建國民住宅
發(股)公司		區港通里信		出租出售業務、土地開發
		五路 55-2 號		業務、室內裝潢工程設計
				及承包、建築五金建材機
				械買賣及不動產之經營與
				投資業。

註:原建復實業(股)公司於 1020516 變更公司名稱為水立方國際開發股份有限公司。

註:原金尚昌開發(股)公司於 1020705 變更公司名稱為愛山林建設開發股份有限公司。

註:新聖建設開發於 1040422 變更公司名稱為甲山林娛樂股份有限公司。

(3)推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料:無此情形。

(4)整體關係企業經營業務所涵蓋之行業:營建業、租賃業、一般投資業、資訊業、不動產代銷經紀業、一般廣告服務業。

(5) 關係企業董事、監察人及總經理資料:

105 年 12 月 31 日

企業名稱	職稱	姓名		持有股份
		或代表人	股數	持股比例
建盟電子商務	董事長	戴三照	1,000	0.05%
股份有限公司	副董事長	張永茂	1,000	0.05%
	董事	林鴻志	1,000	0.05%
	監察人	高澄雄	1,000	0.05%
水立方國際開	董事	愛山林建設開發	11,200,000	100.00%
發股份有限公		(股)公司
司	董事長(代表人)	蘇同福(註 2)	-	-
	董事(代表人)	徐永仁	-	-
	董事(代表人)	鄭亞琦	-	-
	監察人	薛麗婕	-	-
甲山林娛樂股	董事	愛山林建設開發	3,600,000	100.00%
份有限公司		(股)公司
(註 1)	董事長(代表人)	蘇同福(註 3)	-	-
	董事(代表人)	鄭亞琦	-	-
	董事(代表人)	薛麗婕	-	-
	監察人	尤志繽	-	-
市港建設開發	董事	愛山林建設開發	30,000	100.00%
股份有限公司		(股)公司
	董事長(代表人)	張境在
	董事(代表人)	蘇同福(註 4)
	董事(代表人)	鄭亞琦
	監察人	薛麗婕

註 1:新聖開發股份有限公司於 1040422 變更公司名稱為甲山林娛樂股份有限公司。

註 2:水立方國際開發(股)公司法人董事原指派潘志建先生為代表人,自 105 年 9 月 9 日起改指派代表人為蘇福同先生擔任。

註 3:甲山林娛樂(股)公司法人董事原指派潘志建先生為代表人,自 105 年 9 月 9 日起改指派代表人為蘇福同先生擔任。

註 4:市港建設開發(股)公司法人董事原指派潘志建先生為代表人,自 105 年 9 月 9 日起改指派代表人為蘇福同先生擔任。

關係企業營運概況

106 年 3 月 31 日/單位:新台幣仟元/每股盈餘為新台幣元企業名稱資本額資產總值負債總額淨值營業收入營業利益 (損失) 本期損益〔稅後〕每股盈餘〔稅後〕建盟電子商務股份有限公司 20,000 896 0 896 0 0 0 0 水立方國際開發股份有限公司 112,000 147,544 74,404 73,140 26,717 7,511 7,167 0.64 甲山林娛樂股份有限公司 36,000 41,547 10,758 30,789 1,764 (12,661) (10,352) (2.88) 市港建設開發股份有限公司 30,000 29,124 223 28,901 0 (65) (65) (0.02) 註:1.原建復實業(股)公司於 102 年 5 月 16 日變更公司名稱為水立方國際開發股份有限公司。

2.愛山林建設開發股份有限公司於 104年2月4 日取得市港建設開發股份有限公司股權。

3.新聖開發股份有限公司於 104 年 4 月 22 日變更公司名稱為甲山林娛樂股份有限公司。

177

聲明書

本公司民國一○五年度(自民國一○五年一月一日至十二月三十一日止)依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依金融監督管理委員會認可之國際財務報導準則第十號應納入編製母子公司合併財務報告之公司均相同,且關係企業合併財務報表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報告中均已揭露,爰不再另行編製關係企業合併財務報表。

特此聲明

公司名稱:愛山林建設開發股份有限公司

董事長:祝文宇日期:民國一○六年三月二十七日

關係報告書會計師複核意見

受文者:愛山林建設開發股份有限公司

愛山林建設開發股份有限公司民國一○五年度關係報告書,業經本會計師依原財政部證券暨期貨管理委員會民國八十八年十一月三十日台財證(六)第○四四四八號函之規定予以複核。此項複核工作,係對愛山林建設開發股份有限公司民國一○五年度關係報告書是否依照「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」之規定編製,且所揭露資訊與本會計師於民國一○五年三月二十七日查核之同期間財務報表附註所揭露之相關資訊有無重大不符,出具複核意見。

依本會計師之複核結果,並未發現上述關係報告書之編製有違反「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」之規定,亦未發現前述關係報告書所揭露資訊與其同期間財務報表附註所揭露之相關資訊有重大不符之情事。

安侯建業	聯合會計師事務所
會計師	:

原證期會核准	:金管證審字第 1020000737 號
簽證文號	:(88)台財證(六)第 18311 號

民國一 ○ 六年三月二十七日

愛山林建設開發股份有限公司

(一)、關係企業組織圖:

(二)、從屬公司與控制公司間之關係概況:

		控制公司之持股與設質情形		控制公司派員擔任董事、監察人或經理人之情形
控制公司名稱	控制原因	持有股數	持股比例	設質股數	職稱	姓名
逸豐國際開發 (股)	指派人員獲聘為本	12,415	0.008%	-	董事	鄭亞琦
公司	公司董事				董事	蘇同福
祝園實業(股)公	指派人員				董事	張境在
司	獲聘為本公司董事	28,222,362	19.25%	-	董事	徐永仁

註:逸豐國際開發(股)公司法人董事原指派潘志建先生為代表人,自 105 年 9 月 9 日起改指派代表人為蘇同福先生擔任。

(三)、交易往來情形:

、進銷貨交易情形:無。、財產交易情形:無。、資金融通情形:無。 4、資產租賃情形:

單位:仟元

承租對象	交易類型(出租或承租)	標的物		租賃	租金	收取	與一般租金水	本期	本期	其他
		名稱	座落地點	租賃期間	性質	決定依據	(支付) 方法	準比較情形	租金總額	收付情形	約定事項
本公司	承租	建物	台北市忠孝東路四段 166 號 11 2 樓之	105.06.01 至 108.05.31	營業租賃	參酌當地市場行情訂定	按月付款	相當	1,080 1,080		無

5、其他重要交易往來情形:無。

(四)、背書保證情形:無。

(五)、其他對財務、業務有重大影響之事項:無。

二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形:無此情形。
三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形: 無此情形

四、其他必要補充說明事項:無。

			名姓事董
距級金酬事董個各司公本付給	總金酬項四前	D) C+ A+B+ 額(	額( 總金酬項七前	G) D+E+F+ C+ A+B+
	8) 註司( 公本	有 9) H 所內註告司( 報務公財	8) 註司( 公本	司公有 9) 所內註告 ( 報務財
元 2,000,000 於低	12) 12) 註註建( 福( 琦宇在仁境文永亞志同祝張徐蘇鄭潘	12) 12) 註註建( 福( 在仁琦宇境永文亞志同祝張徐蘇鄭潘	12) 12) 註註建( 福( 琦亞志同蘇鄭潘	12) 12) 註註建( 福( 琦亞志同蘇鄭潘
含) 不 ( 元 ~5,000,000 含) ( 元 2,000,000			仁永徐	仁永徐
含) 不 ( 元 ~10,000,000 含) ( 元 5,000,000			在宇文境祝張	在宇文境祝張
含) 不 ( 元 ~15,000,000 含) ( 元 10,000,000
含) 不 ( 元 ~30,000,000 含) ( 元 15,000,000
含) 不 ( 元 ~50,000,000 含) ( 元 30,000,000
含) 不 ( 元 ~100,000,000 含) ( 元 50,000,000
上以元 100,000,000
計總	位 6	位 6	位 6	位 6
表代及稱名東股人法將應東股人法示( 列別分應名姓事董 1: 註	以示), 列別分人	給項各露揭式方總彙	任兼事董若額。金付	列填應者理經總副或理經總

									藝祝	人察監
無	% 0.01	% 0.01	31	31	0	0	0	0	繽志尤	人察監
9) 酬註 (	內司 5) 告公報註有務 ( 所財	司公本	內司 5) 告公報註有務 ( 所財	司公本	內司 5) 告公報註有務 ( 所財	司公本	內 5) 告司報公註務有 ( 財所	司公本
事以金資司公投子轉業外自	例比 8) 之益	註純 ( 後稅	註 C)( 用( 費 4) 行	執務業	3) 註勞(B)(	酬	A) 2) 酬( 註	報 (	名姓	稱職
來取領無有	占額總項三等	C 及 B A、			金酬人察	監
元仟幣台新位: 單	日; 31 月 12 年	105	式) 方名	姓露揭	距級合配總彙	( 金酬之	人察監
	任。	擔生先同福蘇為	人之用。表代派稅指課改作起不日	之用, 9 月 9 露年揭	訊 105 資為自作人, 係表的代表目為	本生先故建同, 志潘不	派念概指得原事所之董人法法稅	得司公所與股) 容發( 內開金	際酬國露豐揭逸所表	12: 本註 *
業及勞) 酬人	察監及事董工、	員括包 ( 勞酬酬、	報之取領所分身等	人理經或	人察監事、董之業	事資投轉外	以司公子任金。擔事	酬董關司相公等本用指費	係行金執酬務 c.
欄, I 之表距	級金酬入併金,	酬之取領所業事	資投轉外以司公子於	事董司公	將應者, 金酬關相	業事資投業」。轉	外事以資司投公轉子有來自所「	取為領改有稱如名事位	董欄司將公並 b.
				額。金金	酬關相業事資投	轉外以司公子	來自取領事董	司公列填確明	應欄本 a.	11: 註
	益。純後稅	之告報務財別個	或體個度年近最指	係益純後稅	者, 則準導報務	財際國採用	已益; 純後稅之度	年近最指係	益純後稅	10: 註
		名。姓事董	露揭中距級屬歸所於	額, 總金	酬項各事董位每	公司本付給	公司) 本括包司( 公	有所內告報	併合露揭應	9: 註
					名。姓事董露揭中	距級屬歸所	於額, 總金酬項	各事董位每	付給司公本	8: 註
				額。總	之金酬項各事董	公司本付給	公司) 本括包司( 公	有所內告報	併合露揭應	7: 註

元仟幣台新位: 單日;	金司公酬子業 9) 事來自資註取投 ( 轉領無外有以					無
31 月 12 年 105	例項比四 8) 之等益註 D 純 ( 及	內司告公報有務所財	5) 註 (			8.93%
	後 B、 C 稅 %) 占 ( 額 A、總	司公本				8.93%
		所內 5) 司告公	額票股金			1,600
	額(D) 4) 金勞	註報有務 ( 財	金額現金			0			露。
	註酬 ( 工員	司	額票股金			0			揭予應均
		公本	金額現金			1,600			等), 等
	等(C) 及 3) 等金	報所司務公內財告有	註 5) (			0			… 監總長、
	註費獎 ( 支特	公本	司			0			行執
	金(B) 休退	報所務公內財告	5) 司註有 (			324			裁、總如: 例
	職退	本公	司			324			者( 理經
	資(A) 2) 註	告公報有務所財內	5) 司註 (			21,348			總副理、經
	薪 (	司公本				21,348			總於當
		名姓		宇文祝	在境張	仁永徐	琦亞鄭	泉懷許	相位職凡
		稱職		總執行長	總經理	副總經理	副總經理	企劃總監	稱, 職論不 *

			註 1) 形( 情作運	務實理治司公櫃上市上與
目項估評	是	否	明說要摘	因原及形情異差則守
守務實 ? 理則治守務司公實櫃理上治市司上公露「據揭依並定否是訂司則」公、一			司公定制。過作通運會之事理董治年 3 月 25 日司公動推以於 104 , 則守務已實司公理本治	異差無
益權東股及構結權股司公二、				異差無
建東股理處序程業作部內定訂否是司公一) (			機管控關相定訂中度制制控部內於已司公本一) (
序程依並宜, 事訟訴及紛糾、義疑議、			行。執序程定規依並制,
? 施實			要主之司公制控際實握掌已門部務股司公本二) (
及東股要主之司公制控際實握掌否是司公二) (			時即並單, 名者制控終最之東股要主及東股
? 單名者制控終最之東股要主			新。更
險風之間業企係關與行執立、建否是司公三) (			子對有訂並作, 運立獨為業企係關與司公本三) (
? 制機牆火防及管控			。作運司公子理監法辦理監之司公
人部內司公止禁範, 規部內定訂否是司公四) (			止禁法, 辦理管之易交線內範防有訂司公本四) (
? 券證價有賣買訊資開公未上場市用利			價有賣買訊資開公未上場市用利人部內司公
			券。證
責職及成組之會事董三、
及針方化元多訂擬成組員成就否是會事董一) (			現據依係但針, 方化元多定訂未尚雖司公本一) ((	組員成會事董司公本一) (
? 行執實落			景背業商同不攬延求, 需際實及式模務業有	營、作運司公就已成
			。力能作運會事董化強以 , 才人的	考求需展發及態型運
				。量
委計審及會員委酬報資薪置設法依除司公二) (			會員委酬報資薪置設法依已除前目司公本二) (
委性能功類各他其置設願自否是外, 會員			會。員委性能功類各他其置設未尚外,	令法關相合配將來未二) (
? 會員				性能功他其置設定規
評其及法辦估評效績會事董定訂否是司公三) (			式。方估評其及法辦估評效績定訂未尚三) (	會。員委
? 估評效績行進期定並年每式, 方估				辦令法合配將來未三) (
? 性立獨師計會證簽估評期定否是司公四) (			性。立獨師計會證簽估評期定未尚四) (	理。
				辦令法合配將來未四) (
				理。

務實理治司公櫃上市上與	因原及形情異差則守	異差無	異差無	。異異異差差差無無無
註 1) 形( 情作運	明說要摘	依公包錄理事料、務, 辦議事會資、宜東需關股所事相務理及關會治業相行議事司公執會董之責們作事會製負東董員記、人立股登責及獨及會專更事事變有設及董董務。供理記司公提辦登事本法括等司	立建已	公理工資本代露開務公及揭股及務由藉集業司公蒐可務、限訊亦人財有資份資關司股公投相券責司務。站, 證公負合人本事網設綜會專詢訊。東查一架有設統股已資站託理理測司司委辦公公觀治。本本訊責作司司公一) 二) 負本部 ( (
	否
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	目項估評	括職作需相議所兼) 製包務會記、專( 務( 之業登理事行會執東更治關 ? 人股變相司等) 公察及及理監會記錄置治設登事事司事、公議董否司公是理會責董辦東供理司負提公法辦股員人於依櫃及、限會上或宜料、位事事市不但上單資關董、四	不社管 , 通業區但溝企專括人要等 ) 包係重人 ( 之商關應害切係供所利關人及置害設係戶利客站關與工網害立 ? 利司員題建公應東、否於議回是股及適任於妥責司道, 公限並會五、	東會蒐架司股公之如明及訊說理 ( 人辦務式資構方法業司之務公機度、辦財露責代露揭制負 ? 人人務訊揭等) 股專資言站, 他發業定站專網其實網指設行落任司、委採公架站 ? 露、開訊網置否否否 ? 是務公是是文放資揭訊事理及程英司司司公會公公設過資治集一) 二) 、、六七 ( (

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JSL — Annual Report 2016

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壹、致股東報告書

貳、公司簡介

各主要部門所營業務

董事及監察人資料(二)

分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

附表二之一

審計委員會運作情形資訊 (不適用)

監察人參與董事會運作情形

(1)薪資報酬委員會成員資料

(2)薪資報酬委員會運作情形資訊

106 年 04 月 17 日

會計師公費資訊

九、綜合持股比例

肆、募資情形

資料日期:106/04/17 ; 單位:股

(四)股東結構:

主要股東名單

106 年 4 月 17 日

(七)最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料:

每股市價、淨值、盈餘及股利資料

伍、營運概況

3.不動產代銷產業

最近二年度生產量值表

最近二年度銷售量值表

三、從業員工

五、勞資關係

六、重要契約:

陸、財務概況

(1)簡明資產負債表

簡明資產負債表-合併

(2)簡明資產負債表−個體財務報表

2.簡明綜合損益表

(1)國際財務報導準則-合併財務報表

簡明綜合損益表

二、最近五年度財務分析

愛山林建設開發股份有限公司

監 察 人 審 查 報 告 書

會 計 師 查 核 報 告

查核意見

查核意見之基礎

關鍵查核事項

管理階層與治理單位對個體財務報告之責任

會計師查核個體財務報告之責任

愛山林建設開發股份有限公司 綜合損益表 民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

愛山林建設開發股份有限公司 現金流量表 民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

愛山林建設開發股份有限公司 現金流量表(續) 民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

單位:新台幣千元

愛山林建設開發股份有限公司

個體財務報告附註

(除另有註明者外,所有金額均以新台幣千元為單位)

一、公司沿革

二、通過財務報告之日期及程序

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

理事會發布

四、重大會計政策之彙總說明

(五)金融工具

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

六、重要會計項目之說明

現 金 \$ 235,000

(十七)員工福利

2.遞延所得稅資產及負債

(十九)資本及其他權益

基本每股盈餘

2.其他利益及損失

(廿四)金融工具

七、關係人交易

2.進貨

截至105.12.31

3.應收關係人款項

7.租 賃

八、質押之資產

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

十、重大之災害損失:無。

十二、其 他

十三、附註揭露事項

JSL Annual Report 2016

(2)簡明資產負債表⁻個體財務報表

監察人審查報告書

會計師查核報告

愛山林建設開發股份有限公司綜合損益表民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

愛山林建設開發股份有限公司現金流量表民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

愛山林建設開發股份有限公司現金流量表(續) 民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

現金 \$ 235,000

7.租賃

十二、其他

會計師查核報告

安侯建業聯合會計師事務所會計師:

愛山林建設開發股份有限公司及其子公司合併綜合損益表民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

愛山林建設開發股份有限公司及其子公司合併現金流量表民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

愛山林建設開發股份有限公司及其子公司合併現金流量表(續) 民國一○五年及一○四年一月一日至十二月三十一日

十二、其他

聲明書

玖、最近年度及截至年報刊印日止,發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權益或證券價格有重大影響事項:無