Indel B — Capital/Financing Update 2025

Jun 13, 2025

Comunicato Stampa

INDEL B ACQUISICE IL 100% DI INDEL WEBASTO MARINE Srl

Operazione strategica da 23,41 milioni di euro che rafforza il canale Leisure e la presenza negli USA

Sant'Agata Feltria (Rimini), 13 giugno 2025 – Indel B S.p.A. – società quotata all'Euronext Milan di Borsa Italiana, a capo di un gruppo attivo nella produzione di sistemi di refrigerazione e condizionamento per i settori Automotive, Hospitality e Leisure time (nautica da diporto e recreational vehicles) – comunica di aver perfezionato in data odierna l'acquisizione del restante 50% del capitale sociale di Indel Webasto Marine Srl (la "Target" o "IWM"), di cui possedeva già una partecipazione pari al 50%. L'operazione porta Indel B a detenere il 100% della Target, grazie all'acquisto della partecipazione detenuta da Webasto Roof & Components SE (l'"Operazione").

Il corrispettivo complessivo dell'operazione è pari a Euro 23,41 milioni, calcolato sulla base di un multiplo pari a circa sette volte l'EBITDA 2024 della società Target, aggiustato per la posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2024.

Il pagamento del corrispettivo è stato effettuato, in unica soluzione, in data odierna tramite bonifico bancario.

IWM offre un'ampia selezione di prodotti, tra cui frigoriferi e congelatori (sia da incasso che portatili), macchine per il ghiaccio, cantine per il vino, scalda acqua e casseforti per il settore nautico.

L'Operazione rappresenta un passaggio strategico fondamentale per il Gruppo Indel B, inserendosi nel suo percorso di crescita strategico, e consente di:

• rafforzare la presenza nel segmento Leisure, grazie alla piena autonomia gestionale della società Target e alla possibilità di pianificare ulteriori sviluppi nel settore, inclusi eventuali progetti di crescita per linee esterne;
• potenziare la penetrazione commerciale nel mercato nordamericano, grazie alla controllata Indel Webasto Marine USA, attiva e ben radicata negli Stati Uniti.

Di seguito si riportano i principali indicatori economico-finanziari di IWM, relativi all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2024.

Considerato che la società Target detiene il 100% del capitale di Indel Webasto Marine USA, è stato preso in esame anche il bilancio consolidato:

• Fatturato
  • Indel Webasto Marine S.r.l.: Euro 16,8 milioni
  • Consolidato: Euro 27,7 milioni
• EBITDA
  • Indel Webasto Marine S.r.l.: Euro 3,2 milioni
  • Consolidato: Euro 5,4 milioni
• Utile netto
  • Indel Webasto Marine S.r.l.: Euro 3,5 milioni
  • Consolidato: Euro 3,7 milioni
• Posizione finanziaria netta (PFN)
  • Indel Webasto Marine S.r.l.: Cash positive Euro 3,7 milioni
  • Consolidata: Cash positive Euro 9,8 milioni

L'accordo non prevede clausole di garanzia in quanto la gestione finanziaria della società è sempre stata condotta direttamente da Indel B, che dispone pertanto di una piena visibilità sulle dinamiche economiche, operative e organizzative della società Target.

Luca Bora, Amministratore Delegato di Indel B: "L'acquisizione del pieno controllo di Indel Webasto Marine conferma la volontà di crescita di Indel B, anche in un contesto globale ancora caratterizzato da elementi di incertezza. Proseguiamo con determinazione negli investimenti su asset industriali e commerciali prospetticamente ad alto potenziale. L'obiettivo è rafforzare e consolidare la nostra presenza diretta nei mercati internazionali a maggiore sviluppo, come il segmento Leisure in Europa e negli Stati Uniti, rafforzando al contempo la capacità di innovazione e la prossimità al cliente. Nonostante il ritorno di politiche protezionistiche e l'impatto dei dazi USA, riteniamo che il mercato nordamericano resti strategico per la crescita del Gruppo, grazie alla solidità della domanda e grazie al controllo della Indel Webasto Marine USA si avrà la possibilità di presidiare in modo più efficiente ed efficace l'intera filiera commerciale."

Indel B S.p.A. è una società quotata al segmento EXM di Borsa Italiana e controllata da AMP.FIN S.r.l., detenuta a sua volta integralmente dalla famiglia Berloni. Indel B S.p.A. è a capo di un importante Gruppo operante a livello mondiale e attivo da 50 anni nel settore della refrigerazione mobile applicabile per i comparti "Automotive", "Leisure time" e nel settore della refrigerazione nel comparto "Hospitality". Il Gruppo è inoltre attivo nel settore della climatizzazione mobile, con particolare riferimento al mercato Automotive rappresentato da veicoli commerciali, minibus, ambulanze, macchine agricole e movimento terra, e nel settore delle "Cooling Appliances" che comprendono principalmente cantine per la conservazione del vino e piccoli frigoriferi per la conservazione del latte. La società ha una market cap di circa Euro 113 milioni.

* * * *

Contatti

INDEL B Financial Controller & IR Elisabetta Benazzi +39 0541 848 784 elisabetta.benazzi@indelb.com	POLYTEMS HIR IR e Comunicazione Finanziaria Bianca Fersini Mastelloni +39 06.69923324; +39 336742488 b.fersini@polytemshir.it Silvia Marongiu + 39 0669923324 – 06.6797849 s.marongiu@polytemshir.it	POLYTEMS HIR Media Relations Paolo Santagostino +39 349 3856585 paolo.santagostino@polytemshir.it Roberta Mazzeo +39 3455988195 r.mazzeo@polytemshir.it
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------	---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Press Release

INDEL B ACQUIRES 100% OF INDEL WEBASTO MARINE Srl

Strategic transaction worth Euro 23.41 million that strengthens the Leisure channel and the presence in the United States

Sant'Agata Feltria (Rimini), 13 June 2025 – Indel B S.p.A. – a company listed on Euronext Milan of Borsa Italiana, heading a group active in the production of refrigeration and air conditioning systems for the Automotive, Hospitality and Leisure time sectors (pleasure boating and recreational vehicles) – announces that it has today completed the acquisition of the remaining 50% of the share capital of Indel Webasto Marine Srl (the "Target" or "IWM"), in which it already held a 50% stake. The transaction leads Indel B to hold 100% of the Target, thanks to the purchase of the shareholding held by Webasto Roof & Components SE (the "Transaction").

The total consideration for the transaction amounts to Euro 23.41 million, calculated using a multiple of about seven times the Target company's 2024 EBITDA, adjusted for the net financial position as of 31 December 2024.

The payment of the consideration was settled in full today via bank transfer.

IWM offers a wide range of products, including refrigerators and freezers (both built-in and portable), ice makers, wine coolers, water heaters, and safes for the nautical sector.

The Transaction represents a fundamental strategic step for the Indel B Group, fitting into its path of strategic growth, and allows it to:

• strengthen its presence in the Leisure segment, thanks to the complete managerial autonomy of the Target company and the possibility of planning further developments in the sector, including potential projects for growth through external lines;
• enhance commercial penetration in the North American market through the subsidiary Indel Webasto Marine USA, which is active and firmly rooted in the United States.

The main economic and financial indicators of IWM, pertaining to the year ended 31 December 2024, are reported below.

Given that the Target company holds 100% of the capital of Indel Webasto Marine USA, the consolidated financial statements have also been reviewed:

• Turnover
  • Indel Webasto Marine S.r.l.: Euro 16.8 million
  • Consolidated: Euro 27.7 million
• EBITDA
  • Indel Webasto Marine S.r.l.: Euro 3.2 million
  • Consolidated: Euro 5.4 million
• Net profit
  • Indel Webasto Marine S.r.l.: Euro 3.5 million
  • Consolidated: Euro 3.7 million
• Net financial position (NFP)
  • Indel Webasto Marine S.r.l.: Cash positive Euro 3.7 million
  • Consolidated: Cash positive Euro 9.8 million

The agreement does not provide for guarantee clauses as the financial management of the company has always been directly conducted by Indel B, which therefore possesses full visibility of the economic, operational, and organisational dynamics of the Target company.

Luca Bora, CEO of Indel B: "The acquisition of full control of Indel Webasto Marine confirms Indel B's commitment to growth, even amid a global context still marked by elements of uncertainty. We continue with determination in investing in industrial and commercial assets that are prospectively of high potential. The goal is to strengthen and consolidate our direct presence in the highest-growth international markets, such as the Leisure segment in Europe and the United States, while also bolstering our innovation capacity and customer proximity. Despite the return of protectionist policies and the impact of US tariffs, we believe that the North American market remains strategic for the Group's growth, thanks to the strength of demand and, by controlling Indel Webasto Marine USA, there will be the possibility to manage the entire commercial supply chain more efficiently and effectively."

Indel B S.p.A. is a Company listed on the EXM segment of Borsa Italiana (the Italian Stock Exchange) and is controlled by AMP.FIN S.r.l., in turn held entirely by the Berloni family. Indel B S.p.A. heads an important Group that operates worldwide and that has been active for the last 50 years in the mobile cooling sector applicable to the "Automotive" and "Leisure time" segments, and in the cooling sector in the "Hospitality" segment. The Group also operates in mobile climate control sector, with specific reference to the Automotive market, represented by commercial vehicles, minibuses, ambulances, agricultural and earth-moving machinery, and in the "Cooling Appliances" sector, which mainly comprises cellars for storing wine and small refrigerators for storing milk. The company has a market cap of approximately Euro 113 million.

* * * *

Contact details