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Immsi Earnings Release 2022
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0368-4-2023 |
Data/Ora Ricezione 23 Marzo 2023 13:05:24 |
Euronext Milan | ||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | IMMSI | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 173932 | ||
| Nome utilizzatore | : | IMMSIN06 - Tenucci | ||
| Tipologia | : | 1.1 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 23 Marzo 2023 13:05:24 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 23 Marzo 2023 13:05:26 | ||
| Oggetto | : | GRUPPO IMMSI: PROGETTO DI BILANCIO 2022 |
||
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
COMUNICATO STAMPA
GRUPPO IMMSI: PROGETTO DI BILANCIO 2022
Il Gruppo Immsi ha chiuso l'esercizio 2022 con i risultati migliori di sempre, stabilendo nuovi record per tutti gli indicatori, tra cui il fatturato superiore ai 2 miliardi di euro. Nonostante un contesto geopolitico e macroeconomico ancora complesso, il Gruppo proseguirà il proprio percorso di crescita mantenendo un focus costante sulla gestione efficiente della propria struttura economica e finanziaria, per rispondere in modo agile ed immediato alle sfide del 2023.
- Ricavi consolidati 2.126,1 milioni di euro, il valore più alto mai registrato, in crescita del 24,4% (1.709,6 €/mln nel 2021)
- Ebitda 287,3 milioni di euro, il miglior valore mai raggiunto, in aumento del 24,6% (230,5 €/mln nel 2021). Ebitda margin 13,5%% (13,5% nel 2021)
- Risultato operativo (Ebit) 143,7 milioni di euro, in crescita del 47% (97,8 €/mln nel '21). Ebit margin 6,8% (5,7% nel 2021)
- Risultato ante imposte positivo per 96,8 milioni di euro (62,2€/mln nel 2021), in crescita del 55,8% su cui hanno inciso imposte per 33 milioni di euro
- Risultato netto positivo ante minorities per 63,9 milioni di euro, in aumento dell'80,4% (35,4 €/mln nel 2021); quota dei minorities pari a 36,8 €/mln al 31.12.2022 (23,2 €/mln nel 2021)
- Posizione finanziaria netta consolidata del Gruppo Immsi pari a -731,7 €/mln, in miglioramento di 32,5 €/mln rispetto ai -764,2 €/mln al 31.12.2021
- Investimenti per 154,5 milioni di euro
- Proposto dividendo di 3,9 centesimi di euro per azione (3 centesimi nell'esercizio precedente)
* * *
- Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie
- Convocata l'Assemblea ordinaria della Società
- Approvazione Dichiarazione Non Finanziaria
Mantova, 23 marzo 2023 - Il Consiglio di Amministrazione di Immsi S.p.A. (IMS.MI), riunitosi oggi sotto la presidenza di Roberto Colaninno, ha esaminato e approvato il Progetto di Bilancio per l'esercizio 20221 .
1 Il Progetto di Bilancio per l'esercizio 2022 e il bilancio consolidato del Gruppo Immsi per l'esercizio 2022 sono stati redatti secondo il formato elettronico XHTML ai sensi del Regolamento Delegato (UE) 2019/815 (il c.d. Regolamento ESEF); con l'approvazione del bilancio consolidato, sono state approvate anche le relative marcature in XBRL.
Andamento economico-finanziario del Gruppo Immsi al 31 dicembre 2022
I ricavi consolidati al 31 dicembre 2022 ammontano a 2.126,1 milioni di euro, il risultato più alto di sempre, in crescita del 24,4% (1.709,6 milioni di euro nel 2021).
L'Ebitda (risultato operativo ante ammortamenti) consolidato del Gruppo Immsi è pari a 287,3 milioni di euro, il valore più elevato mai registrato, in progresso del 24,6% (230,5 milioni di euro nel 2021). L'Ebitda margin è pari al 13,5%, stabile rispetto al 2021.
L'Ebit (risultato operativo) consolidato ammonta a 143,7 milioni di euro, in aumento del 47% (97,8 milioni di euro nel 2021). L'Ebit margin si attesta al 6,8% (5,7% % nel 2021).
Il risultato ante imposte è pari a 96,8 milioni di euro, in crescita del 55,8% (62,2 milioni di euro nel 2021), su cui hanno inciso imposte per 33 milioni di euro.
Il risultato netto è positivo per 63,9 milioni di euro, in forte incremento (+80,4%) rispetto ai 35,4 milioni di euro nel 2021, ed è inclusivo della quota dei minorities (36,8 milioni di euro al 31 dicembre 2022 e 23,2 milioni di euro al 31 dicembre 2021).
L'indebitamento finanziario netto (PFN) del Gruppo Immsi al 31 dicembre 2022 risulta pari a 731,7 milioni di euro, in miglioramento di 32,5 milioni di euro rispetto agli 764,2 a fine '21 per effetto del positivo andamento del business e dell'attenta gestione del capitale circolante.
Nel 2022 il Gruppo Immsi ha consuntivato investimenti per 154,5 milioni di euro (165 milioni di euro del 2021).
Il patrimonio netto del Gruppo al 31 dicembre 2022 ammonta a 408,9 milioni di euro (390,9 milioni di euro a fine 2021).
Si segnala che il Gruppo svolge attività che presentano variazioni stagionali delle vendite nel corso dell'anno, soprattutto con riferimento al settore industriale e turistico-alberghiero.
Andamento dei business del Gruppo Immsi al 31 dicembre 2022
Settore Industriale: Gruppo Piaggio
Al 31 dicembre 2022 il Gruppo Piaggio ha venduto complessivamente nel mondo 625.000 veicoli (536.000 nel 2021), in crescita del 16,7%, registrando ricavi consolidati record per 2.087,4 milioni di euro (+25,1%; 1.668,7 nel 2021). L'Ebitda consolidato è stato pari a 298,1 milioni di euro (+23,9%), con una marginalità del 14,3%; l'Ebit è stato pari a 158,7 milioni di euro (+41%) con una marginalità del 7,6%; l'utile netto è risultato positivo per 84,9 milioni di euro (+41,4%; 60,1 milioni nel 2021). L'indebitamento finanziario netto (PFN) al 31 dicembre 2022 è risultato pari a 368,2 milioni di euro, in miglioramento per 12,1 milioni di euro rispetto ai 380,3 milioni di euro registrati al 31 dicembre 2021.
Settore Navale: Intermarine S.p.A.
Con riferimento alla controllata Intermarine S.p.A., al 31 dicembre 2022 la Società ha registrato ricavi consolidati pari a 34,1 milioni di euro, composti da 26,4 milioni di euro riferibili al Settore Militare e 7,6 milioni di euro relativi alla divisione Fast Ferries, principalmente riferiti alle attività svolte dal cantiere di Messina. Il portafoglio ordini al 31 dicembre 2022 è pari a circa 30,2 milioni di euro.
Settore Immobiliare e Holding
Il settore Immobiliare e Holding presenta al 31 dicembre 2022 ricavi netti pari a 4,6 milioni di euro (2,8 milioni di euro al 31 dicembre 2021).
La controllata Is Molas S.p.A., che gestisce il progetto Is Molas Golf Resort in provincia di Cagliari, ha completato quattro ville mockup finite e le restanti 11 ville del primo lotto ad uno stato di costruzione "al grezzo" avanzato, in modo da consentire ai potenziali clienti la scelta delle pavimentazioni e delle finiture interne.
Nel corso del 2022 la Società ha avviato importanti lavori di manutenzione straordinaria delle strutture turistico alberghiere attualmente esistenti.
La Società conferma l'opportunità di concedere in locazione le ville mockup al fine di permettere ai clienti finali, compresi gli investitori, di conoscere meglio il prodotto ed i relativi servizi offerti. In parallelo si sta procedendo con le attività commerciali volte ad individuare possibili acquirenti anche a livello internazionale.
* * *
Capogruppo Immsi S.p.A.
La Capogruppo Immsi S.p.A. ha registrato un risultato netto positivo pari a 20,4 milioni di euro a fronte di un risultato dell'esercizio 2021 negativo per 31,3 milioni di euro.
La posizione finanziaria netta della Capogruppo Immsi S.p.A. al 31 dicembre 2022 è negativa per 0,5 milioni, in miglioramento di 23,1 milioni rispetto a circa 23,6 milioni di euro negativi al 31 dicembre 2021, per effetto principalmente degli incassi correlati alla cessione di Pietra Ligure S.r.l.
Il Consiglio di Amministrazione proporrà all'Assemblea degli Azionisti di distribuire un dividendo dell'esercizio 2022 di 3,9 centesimi di euro, lordo da imposte, per ciascuna azione ordinaria avente diritto, pari a complessivi euro 13.280.670. La data di stacco della cedola n. 14 è il giorno 22.05.2023, record date 23.05.2023 e data di pagamento 24.05.2023.
* * *
Eventi di rilievo al 31 dicembre 2022 e successivi
Ad integrazione di quanto già riportato nel presente testo o comunicato in sede di approvazione dei risultati relativi al terzo trimestre 2022 (Consiglio di Amministrazione dell'11 novembre 2022), si riportano di seguito i principali eventi del periodo e successivi.
L'8 novembre, nel corso del salone EICMA di Milano, il Gruppo Piaggio ha presentato diverse novità. Tra le principali si segnalano: il progetto Aprilia Elettrica, Aprilia RS 660 Extrema, le versioni speciali di Moto Guzzi V7 e V9, le nuove Vepsa GTS e GTV, lo scooter elettrico Piaggio 1 model year 2023, la Vespa 946 10° anniversario e il relativo progetto di edizioni limitate pensate per il calendario lunare.
Il 23 novembre è stato inaugurato il nuovo stabilimento produttivo del Gruppo Piaggio a Jakarta, capitale dell'Indonesia, mercato di crescente rilevanza per il Gruppo. Sviluppato su di un'area edificabile di 55.000 metri quadri, il nuovo stabilimento sorge nel distretto di Cikarang, West Java.
Il 29 novembre il Gruppo Piaggio e Foton Motor Group hanno sottoscritto un accordo preliminare per lo sviluppo di una nuova gamma di veicoli elettrici commerciali leggeri a quattro ruote. L'accordo consolida la partnership tra i due Gruppi iniziata nel settembre 2017 per lo sviluppo congiunto di soluzioni innovative per il mercato dei veicoli commerciali leggeri.
Il 28 dicembre la Banca Europea degli Investimenti (BEI) e il Gruppo Piaggio hanno firmato un contratto di finanziamento da 60 milioni di euro, della durata di 9 anni dall'erogazione, a sostegno delle attività di Ricerca e Sviluppo in tecnologie applicate ai veicoli elettrici per il periodo 2022-2025.
* * *
Evoluzione prevedibile della gestione
Con riferimento al settore industriale, grazie ad un portafoglio di marchi unici al mondo, Piaggio proseguirà anche nel 2023 il suo percorso di crescita, confermando gli investimenti previsti in nuovi prodotti e nuovi stabilimenti e rafforzando il proprio impegno sulle tematiche ESG, nonostante le attuali tensioni geopolitiche internazionali ed un contesto macroeconomico volatile.
In questo quadro generale, Piaggio continuerà a lavorare come sempre per rispettare impegni e obiettivi, mantenendo un focus costante sulla gestione efficiente della propria struttura economica e finanziaria, per rispondere in modo agile ed immediato alle sfide e alle incertezze del 2023.
Con riferimento al settore navale (Intermarine S.p.A.), nel 2023 si svilupperanno gli avanzamenti di produzione relativi alle commesse e agli studi di fattibilità acquisiti, portando avanti diverse trattative, sia nel settore Difesa che Fast Ferries, volte ad acquisire ulteriori commesse che permetterebbero di incrementare il portafoglio ordini acquisiti e di conseguenza garantire alla società condizioni che permettano di ottimizzare la capacità produttiva per i prossimi anni. La Società perseguirà inoltre ogni opportunità per il contenimento dei costi diretti e di quelli indiretti.
Infine, con riferimento al settore immobiliare ed holding, ed in particolare la controllata Is Molas, nel corso del 2023 è previsto il proseguo dei lavori di manutenzione straordinaria delle strutture turistico-alberghiere attualmente esistenti, in attesa di poter realizzare il progetto immobiliare complessivo, per adeguare i servizi agli standard del target di clienti individuato per lo sviluppo.
* * *
Dichiarazione Non Finanziaria
Nella seduta odierna, il Consiglio di Amministrazione ha approvato la Dichiarazione consolidata di carattere Non Finanziario di Immsi S.p.A. redatta ai sensi del D. Lgs. 254/2016.
* * *
Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie
Nella seduta odierna, il Consiglio di Amministrazione ha, inoltre, deliberato di proporre all'Assemblea ordinaria degli azionisti di rinnovare l'autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie, già concessa con l'Assemblea ordinaria del 29 aprile 2022 e che andrà a scadere nel corso dell'esercizio 2023. La proposta è finalizzata a dotare la Società di una utile opportunità strategica di investimento per ogni finalità consentita dalle vigenti disposizioni, ivi incluse le finalità contemplate nell'art. 5 del Regolamento (UE) 596/2014 (Market Abuse Regulation, di seguito "MAR") e nelle prassi ammesse a norma dell'art. 13 MAR, ivi inclusa la finalità di acquisto di azioni proprie in funzione del loro successivo annullamento, nei termini e con le modalità che saranno eventualmente deliberati dai competenti organi sociali.
Tutte le informazioni riguardanti i termini e le modalità dell'autorizzazione saranno rese disponibili nella Relazione Illustrativa sull'acquisto e disposizione di azioni proprie che verrà messa a disposizione degli Azionisti nei termini previsti dalla vigente normativa.
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea ordinaria per il giorno 28 aprile 2023, in prima convocazione, e occorrendo per il giorno 10 maggio 2023 in seconda convocazione.
* * *
* * *
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Stefano Tenucci, dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il presente comunicato può contenere dichiarazioni previsionali, relative a eventi futuri e risultati operativi, economici e finanziari del Gruppo Immsi. Le suddette previsioni hanno per loro natura una componente di rischiosità ed incertezza, in quanto dipendono dal verificarsi di eventi e sviluppi futuri. I risultati effettivi potranno discostarsi in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati in relazione a una pluralità di fattori.
Nell'ambito del presente comunicato sono riportati alcuni indicatori che, ancorché non previsti dagli IFRS ("Non-GAAP Measures"), derivano da grandezze finanziarie previste dagli stessi. Tali indicatori – che sono presentati al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione di Gruppo – non devono essere considerati alternativi a quelli previsti dagli IFRS e sono omogenei con quelli riportati nella Relazione e bilancio annuale al 31 dicembre 2021 e nella reportistica trimestrale e semestrale periodica del Gruppo Immsi. Si ricorda, inoltre, che le modalità di determinazione di tali indicatori ivi applicate, poiché non specificamente regolamentate dai principi contabili di riferimento, potrebbero non essere omogenee con quelle adottate da altri e, pertanto, questi indicatori potrebbero risultare non adeguatamente comparabili. In particolare, gli indicatori alternativi di performance utilizzati sono i seguenti:
- EBITDA: definito come risultato operativo al lordo degli ammortamenti e costi di impairment delle attività immateriali e materiali, così come risultanti dal Conto economico;
- Indebitamento finanziario netto: rappresentato dalle passività finanziarie (correnti e non correnti), ivi inclusi i debiti commerciali e gli altri debiti non correnti che includono una significativa componente di finanziamento implicito (o esplicito), ridotte della cassa e delle altre disponibilità liquide equivalenti (Orientamenti ESMA 2021 / 32-382-1138). Così come determinato dal Gruppo Immsi, invece, l'Indebitamento finanziario netto non considera gli strumenti finanziari derivati designati di copertura e non, l'adeguamento al fair value delle relative poste coperte ed i relativi ratei, gli adeguamenti al fair value di passività finanziarie, i debiti e ratei per interessi maturati su finanziamenti bancari e gli interessi maturati sui finanziamenti verso soci terzi. . Tra gli schemi contenuti nella Relazione sulla Gestione e Bilancio al 31 dicembre 2022, è inserita una tabella che evidenzia la composizione di tale aggregato.
Nella redazione della Relazione sulla Gestione e Bilancio al 31 dicembre 2022, il Gruppo Immsi ha applicato gli stessi principi contabili adottati nella redazione della Relazione sulla Gestione e Bilancio al 31 dicembre 2021.
Immsi S.p.A. rende noto che la Relazione sulla Gestione e Bilancio al 31 dicembre 2022 sarà a disposizione del pubblico presso la sede legale della Società, nel meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" consultabile all'indirizzo , nonché sul sito internet dell'Emittente www.immsi.it (sezione "Governance/Assemblea/Archivio/2023" e sezione "Investors/Bilanci e relazioni/2023") nei termini di legge.
Di seguito vengono riportati i prospetti della Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata, di Conto economico consolidato ed i Flussi di Cassa consolidati del Gruppo Immsi ed i prospetti della Posizione patrimoniale – finanziaria, di Conto economico ed i Flussi di Cassa relativi ad Immsi S.p.A.. Si precisa che, al momento della pubblicazione del presente comunicato, non è stata ancora completata l'attività di revisione sul Bilancio consolidato del Gruppo Immsi, sul Bilancio separato di Immsi S.p.A. e sulla Dichiarazione Non Finanziaria ex D.Lgs. 254/2016 al 31 dicembre 2022.
Per ulteriori informazioni:
Ufficio Stampa Gruppo Immsi Resp. Diego Rancati Via Broletto 13 – 20121 Milano Tel. +39 02.319612.19 E-mail: [email protected]; Investor Relations Gruppo Immsi Stefano Tenucci P.zza Vilfredo Pareto, 3 46100 Mantova (IT) Tel. +39.0376.2541
Image Building Tel. +39 02 89011300 E-mail: [email protected]
PROSPETTO DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022
| ATTIVO | 31 Dicembre 2022 |
31 Dicembre 2021 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' NON CORRENTI | ||
| Attività immateriali | 897.337 | 888.962 |
| Attività materiali | 369.668 | 355.284 |
| Investimenti immobiliari | 0 | 0 |
| Partecipazioni | 9.948 | 11.077 |
| Altre attività finanziarie Crediti verso l'Erario |
16 8.831 |
16 8.928 |
| Imposte anticipate | 145.597 | 145.134 |
| Crediti commerciali ed altri crediti | 21.837 | 26.838 |
| - di cui verso Parti Correlate | 0 | 67 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI | 1.453.234 | 1.436.239 |
| ATTIVITA' DESTINATE ALLA DISMISSIONE | 0 | 34.133 |
| ATTIVITA' CORRENTI | ||
| Crediti commerciali ed altri crediti | 112.400 | 131.570 |
| - di cui verso Parti Correlate | 1.003 | 1.495 |
| Crediti verso l'Erario Rimanenze |
46.246 491.093 |
19.176 392.659 |
| Altre attività finanziarie | 3.770 | 3.963 |
| Disponibilità e mezzi equivalenti | 263.577 | 290.373 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 917.086 | 837.741 |
| TOTALE ATTIVITA' | 2.370.320 | 2.308.113 |
| PASSIVO | 31 Dicembre | 31 Dicembre |
| 2022 | 2021 | |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Patrimonio netto consolidato di Gruppo | 240.265 | 231.948 |
| Capitale e riserve di terzi | 168.591 | 158.919 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 408.856 | 390.867 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | ||
| Passività finanziarie | 595.176 | 604.777 |
| - di cui verso Parti Correlate | 852 | 529 |
| Debiti commerciali ed altri debiti | 15.603 | 13.989 |
| - di cui verso Parti Correlate Fondi per trattamento di quiescenza e obblighi simili |
0 28.123 |
0 36.074 |
| Altri fondi a lungo termine | 18.603 | 20.098 |
| Imposte differite | 8.800 | 13.438 |
| TOTALE PASSIVITA' NON | 666.305 | 688.376 |
| CORRENTI | ||
| PASSIVITA' LEGATE AD ATTIVITA' DESTINATE ALLA | 0 | 6.336 |
| DISMISSIONE | ||
| PASSIVITA' CORRENTI | ||
| Passività finanziarie | 405.443 | 454.940 |
| - di cui verso Parti Correlate Debiti commerciali |
374 775.722 |
722 664.712 |
| - di cui verso Parti Correlate | 10.125 | 17.177 |
| Imposte correnti | 22.491 | 21.581 |
| Altri debiti - di cui verso Parti Correlate |
73.645 123 |
64.491 118 |
| Quota corrente altri fondi a lungo termine | 17.858 | 16.810 |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 1.295.159 | 1.222.534 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 2.370.320 | 2.308.113 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
Importi in migliaia di euro
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Ricavi netti | 2.126.127 | 1.709.572 |
| - di cui verso Parti Correlate | 0 | 25 |
| Costi per materiali | 1.363.309 | 1.066.726 |
| - di cui verso Parti Correlate | 38.069 | 31.331 |
| Costi per servizi e godimento beni di terzi | 317.979 | 282.962 |
| - di cui verso Parti Correlate | 564 | 574 |
| Costi del personale | 281.779 | 256.181 |
| Ammortamento e costi di impairment delle attività | 64.135 | 55.817 |
| materiali | ||
| Impairment dell'avviamento | 0 | 0 |
| Ammortamento e costi di impairment delle attività | 79.484 | 76.945 |
| immateriali a vita definita | ||
| Altri proventi operativi | 154.860 | 155.007 |
| - di cui verso Parti Correlate | 342 | 418 |
| Riprese di valore (svalutazioni) nette di crediti commerciali ed altri crediti | (3.151) | (1.731) |
| Altri costi operativi | 27.471 | 26.467 |
| - di cui verso Parti Correlate | 121 | 0 |
| RISULTATO OPERATIVO | 143.679 | 97.750 |
| Risultato partecipazioni | (892) | 623 |
| Proventi finanziari | 57.171 | 27.302 |
| Oneri finanziari | 103.109 | 63.495 |
| - di cui verso Parti Correlate | 47 | 48 |
| RISULTATO PRIMA DELLE | 96.849 | 62.180 |
| IMPOSTE | ||
| Imposte | 32.951 | 26.756 |
| RISULTATO DOPO LE IMPOSTE DERIVANTE DALLE ATTIVITA' IN | 63.898 | 35.424 |
| FUNZIONAMENTO | ||
| Utile (perdita) derivante da attività destinate alla dismissione o alla cessazione | 0 | 0 |
| RISULTATO DI PERIODO INCLUSA LA QUOTA DI TERZI | 63.898 | 35.424 |
| Risultato di periodo di pertinenza di terzi | 36.811 | 23.157 |
| RISULTATO DI PERIODO DEL GRUPPO | 27.087 | 12.267 |
RISULTATO PER AZIONE
Importi in euro
| Da attività in funzionamento e cessate: | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Base | 0,080 | 0,036 |
| Diluito | 0,080 | 0,036 |
| Da attività in funzionamento: | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Base | 0,080 | 0,036 |
| Diluito | 0,080 | 0,036 |
| Numero azioni medio: | 340.530.000 | 340.530.000 |
PROSPETTO DEI FLUSSI DI CASSA CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2022
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Attività operative | ||
| Risultato prima delle imposte Ammortamento attività materiali (inclusi investimenti immobiliari) Ammortamento attività immateriali Accantonamento a fondi rischi e per trattamento di quiescenza e simili Svalutazioni / (Ripristini valutazioni al fair value) Minusvalenze / (Plusvalenze) su cessione attività materiali (inclusi |
96.849 63.435 77.494 25.876 5.130 (237) |
62.180 55.642 75.671 25.425 3.184 (323) |
| investimenti immobiliari) Minusvalenze / (Plusvalenze) su cessione attività immateriali Proventi finanziari Proventi per dividendi Oneri finanziari Ammortamento dei contributi pubblici Quota di risultato prima delle imposte nelle collegate (e altre società valutate al PN) |
24 (1.821) (15) 42.306 (11.190) 907 |
0 (959) (19) 41.723 (5.660) (644) |
| Variazione nel capitale circolante: (Aumento) / Diminuzione crediti verso clienti e altri crediti (Aumento) / Diminuzione delle rimanenze Aumento / (Diminuzione) dei debiti verso fornitori e altri debiti (Aumento) / Diminuzione lavori in corso su ordinazione (Aumento) / Diminuzione fondi rischi (Aumento) / Diminuzione fondi per trattamento di quiescenza e obblighi simili |
15.195 (98.434) 132.014 6.539 (16.385) (13.455) |
(8.680) (86.835) 138.186 (68) (18.267) (12.954) |
| Altre variazioni | (37.334) | (8.410) |
| Disponibilità generate dall'attività operativa | 286.898 | 259.192 |
| Interessi passivi pagati Imposte pagate |
(33.963) (33.312) |
(32.193) (28.678) |
| Flusso di cassa delle attività operative | 219.623 | 198.321 |
| Attività d'investimento | ||
| Acquisizione di società controllate, al netto delle disponibilità liquide Investimento in attività materiali (inclusi investimenti immobiliari) Prezzo di realizzo, o valore di rimborso, di attività materiali (inclusi investimenti immobiliari) |
(5.669) (65.567) 357 |
(63) (61.781) 5.352 |
| Investimento in attività immateriali Prezzo di realizzo, o valore di rimborso, di attività immateriali Acquisto partecipazioni non consolidate Interessi incassati Prezzo di realizzo di attività destinate alla dismissione o alla cessazione Altri flussi su attività destinate alla dismissione o alla cessazione |
(88.904) 0 (8) 1.096 15.535 0 |
(97.848) 61 0 566 0 9.554 |
| Contributi pubblici incassati Dividendi da partecipazioni |
1.741 15 |
1.421 19 |
| Flusso di cassa delle attività d'investimento | (141.404) | (142.719) |
| Attività di finanziamento | ||
| Finanziamenti ricevuti Esborso per restituzione di finanziamenti Rimborso diritti d'uso Esborso per dividendi pagati ad Azionisti della Capogruppo Esborso per dividendi pagati a Soci di Minoranza Flusso di cassa delle attività di finanziamento |
117.397 (171.947) (12.201) (10.216) (26.504) (103.471) |
270.335 (264.752) (10.385) 0 (19.733) (24.535) |
| (25.252) | 31.067 | |
| Incremento / (Decremento) nelle disponibilità liquide | ||
| Saldo iniziale | 290.361 | 248.699 |
| Delta cambi | (1.596) | 10.595 |
| Saldo finale | 263.513 | 290.361 |
Prospetto della Situazione Patrimoniale – Finanziaria di Immsi S.p.A. al 31 dicembre 2022
| ATTIVO | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' NON CORRENTI | ||
| Attività immateriali | 0 | 0 |
| Attività materiali | 938 | 837 |
| Investimenti immobiliari Partecipazioni in società controllate e collegate |
0 293.800 |
0 305.392 |
| Altre attività finanziarie | 272.578 | 265.823 |
| - di cui parti correlate e infragruppo | 272.578 | 265.823 |
| Crediti verso l'Erario | 0 | 0 |
| Imposte anticipate | 1.587 | 1.573 |
| Crediti commerciali ed altri crediti - di cui parti correlate e infragruppo |
13.580 13.063 |
13.059 12.931 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI | 582.483 | 586.684 |
| ATTIVITA' DESTINATE ALLA DISMISSIONE | 0 | 0 |
| ATTIVITA' CORRENTI | ||
| Crediti commerciali ed altri crediti | 3.138 | 4.752 |
| - di cui parti correlate e infragruppo | 2.164 | 3.759 |
| Crediti verso l'Erario | 486 | 407 |
| Rimanenze | 0 | 0 |
| Lavori in corso su ordinazione | 0 | 0 |
| Altre attività finanziarie - di cui parti correlate e infragruppo |
4.854 1.143 |
4.906 1.119 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 6.309 | 13.944 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 14.787 | 24.009 |
| TOTALE ATTIVITA' | 597.270 | 610.693 |
| PASSIVO | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 178.464 | 178.464 |
| Riserve e risultato a nuovo | 156.591 | 197.653 |
| Risultato netto di periodo | 20.433 | (31.264) |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 355.487 | 344.853 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | ||
| Passività finanziarie - di cui parti correlate e infragruppo |
41.524 413 |
40.790 223 |
| Debiti commerciali ed altri debiti | 0 | 49 |
| Fondi per trattamento di quiescenza e obblighi simili | 330 | 403 |
| Altri fondi a lungo termine | 0 | 0 |
| Imposte differite | 3.057 | 5.511 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 44.910 | 46.753 |
| PASSIVITA' LEGATE AD ATTIVITA' DESTINATE ALLA DISMISSIONE | 0 | 0 |
| PASSIVITA' CORRENTI | ||
| Passività finanziarie | 191.182 | 214.066 |
| - di cui parti correlate e infragruppo Debiti commerciali |
121 1.159 |
122 1.033 |
| - di cui parti correlate e infragruppo | 151 | 159 |
| Imposte correnti | 2.406 | 2.467 |
| Altri debiti | 2.125 | 1.521 |
| - di cui parti correlate e infragruppo | 141 | 0 0 |
| Quota corrente altri fondi a lungo termine TOTALE PASSIVITA' CORRENTI |
||
| 0 | ||
| 196.872 | 219.087 | |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 597.270 | 610.693 |
Conto Economico Immsi S.p.A. al 31 dicembre 2022
| Esercizio 2022 | Esercizio 2021 | |
|---|---|---|
| Proventi finanziari | 37.289 | 32.734 |
| - di cui parti correlate e infragruppo | 37.132 | 32.697 |
| Oneri finanziari | (12.650) | (59.352) |
| - di cui parti correlate e infragruppo | (3.177) | (50.527) |
| Risultato partecipazioni | 0 | 0 |
| Proventi operativi | 0 | 515 |
| - di cui parti correlate e infragruppo | 0 | 515 |
| Costi per materiali | (25) | (23) |
| Costi per servizi e godimento beni di terzi | (3.665) | (3.432) |
| - di cui parti correlate e infragruppo | (336) | (396) |
| Costi del personale | (1.756) | (1.340) |
| Ammortamento delle attività materiali | (384) | (401) |
| Ammortamento dell'avviamento | 0 | 0 |
| Ammortamento delle attività immateriali a vita definita | 0 | 0 |
| Altri proventi operativi | 205 | 126 |
| - di cui parti correlate e infragruppo | 107 | 80 |
| Riprese di valore (svalutazioni) nette di crediti commerciali e altri crediti | ||
| Altri costi operativi | (282) | (276) |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 18.732 | (31.449) |
| Imposte | 1.701 | 185 |
| RISULTATO DOPO IMPOSTE DA ATTIVITA' IN FUNZIONAMENTO | 20.433 | (31.264) |
| Utile (perdita) derivante da attività destinate alla dismissione o alla cessazione | 0 | 0 |
| RISULTATO NETTO DI PERIODO | 20.433 | (31.264) |
Prospetto dei Flussi di Cassa di Immsi S.p.A. al 31 dicembre 2022
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | |
|---|---|---|
| Attività operative | ||
| Risultato prima delle imposte | 18.732 | (31.448) |
| Ammortamento attività materiali | 384 | 400 |
| Accantonamento a fondi rischi e per trattamento di quiescenza e simili | 103 | 71 |
| Svalutazioni / (Rivalutazioni) | 3.151 | 50.506 |
| Minusvalenze / (Plusvalenze) su cessione attività materiali | (21) | - |
| Proventi finanziari | (10.389) | (12.828) |
| Proventi per dividendi | (26.899) | (19.906) |
| Oneri finanziari | 9.789 | 8.846 |
| Variazione nel capitale circolante | ||
| (Aumento) / Diminuzione crediti verso clienti | 659 | 274 |
| Aumento / (Diminuzione) dei debiti verso fornitori | 742 | (1.298) |
| Aumento / (Diminuzione) fondi per trattamento di quiescenza e obblighi simili | (176) | (41) |
| Altre variazioni | (641) | (663) |
| Disponibilità generate dall'attività operativa | (4.566) | (6.087) |
| Oneri finanziari pagati | (8.557) | (8.434) |
| Imposte pagate | - | (30) |
| Flusso di cassa delle attività operative | (13.123) | (14.551) |
| Attività d'investimento | ||
| Prezzo di realizzo di società controllate, al netto delle disponibilità liquide | 15.626 | - |
| Investimento in attività materiali (incl. Investimenti immob.) | (163) | (12) |
| Prezzo di realizzo, o valore di rimborso, di attività materiali | 37 | - |
| Finanziamenti erogati | (13.233) | (12.522) |
| Rimborso di finanziamenti concessi | 6.204 | - |
| Proventi finanziari incassati | 1.777 | - |
| Dividendi da partecipazioni | 26.899 | 19.906 |
| Flusso di cassa delle attività d'investimento | 37.147 | 7.372 |
| Attività di finanziamento | ||
| Finanziamenti ricevuti | 20.238 | 49.284 |
| Esborso per restituzione di finanziamenti | (41.267) | (36.521) |
| Rimborso diritti d'uso | (414) | (100) |
| Esborso per dividendi pagati dalla Società | (10.216) | - |
| Flusso di cassa delle attività di finanziamento | (31.659) | 12.663 |
| Incremento / (Decremento) nelle disponibilità liquide | (7.635) | 5.484 |
| Saldo iniziale | 13.944 | 8.460 |
| Delta cambi | - | - |
| Saldo finale | 6.309 | 13.944 |
PRESS RELEASE
IMMSI GROUP: 2022 DRAFT FINANCIAL STATEMENTS
The Immsi Group closed 2022 with its best results ever, setting new records for all indicators, including net sales of more than 2 billion euro. Despite continuing geopolitical and macroeconomic complexities, the Group will proceed with its growth program while keeping a constant focus on the efficient management of its business and financial structure to ensure a flexible and immediate response to the challenges of 2023.
- Consolidated net sales 2,126.1 million euro, the highest figure ever reported, up 24.4% (1,709.6 €/mln in 2021)
- EBITDA 287.3 million euro, the highest figure ever reported, up 24.6% (230.5 €/mln in 2021). EBITDA margin 13.5% (13.5% in 2021)
- EBIT 143.7 million euro, up 47% (97.8 €/mln in 2021). EBIT margin 6.8% (5.7% in 2021)
- Profit before tax 96.8 million euro (62.2 €/mln in 2021), an improvement of 55.8%, subject to tax of 33 million euro
- Net profit ante minorities of 63.9 million euro, up 80.4% (35.4 €/mln in 2021); minority interests of 36.8 €/mln at 31.12.2022 (23.2 €/mln in 2021)
- Immsi Group consolidated net financial position -731.7 €/mln, an improvement of 32.5 €/mln from -764.2 €/mln at 31.12.2021
- Capital expenditure 154.5 million euro
- Proposed dividend of 3.9 eurocents per share (3 eurocents in the previous financial year)
* * *
- Authorisation for the purchase and disposal of own shares
- Call of the Annual General Meeting
- Approval of the Non-Financial Disclosure
Mantua, 23 March 2023 – At a meeting today chaired by Roberto Colaninno, the Board of Directors of Immsi S.p.A. (IMS.MI) examined and approved the 2022 draft financial statements1 .
Immsi Group financial and business performance at 31 December 2022
Consolidated net sales in the year ended 31 December 2022 amounted to 2,126.1 million euro, the best ever result, with an increase of 24.4% (1,709.6 million euro in 2021).
1 The 2022 draft financial statements and the Immsi Group 2022 consolidated financial statements have been prepared with the XHTML electronic format pursuant to Delegated Regulation (EU) 2019/815 (known as the ESEF Regulation); with the approval of the consolidated financial statements, the related mark-ups using XBRL tags have also been approved.
Immsi Group consolidated EBITDA was 287.3 million euro, the highest result ever, up by 24.6% (230.5 million euro in 2021). The EBITDA margin was 13.5%, unchanged from 2021.
Consolidated EBIT was 143.7 million euro, up 47% (97.8 million euro in 2021). The EBIT margin was 6.8% (5.7% in 2021).
Profit before tax was 96.8 million euro, an increase of 55.8% (62.2 million euro in 2021), and was subject to tax totalling 33 million euro.
Net profit was 63.9 million euro, a sharp increase (+80.4%) from 35.4 million euro in 2021, and included minority interests (36.8 million euro at 31 December 2022 and 23.2 million euro at 31 December 2021).
Immsi Group net financial debt at 31 December 2022 stood at 731.7 million euro, an improvement of 32.5 million euro from 764.2 million euro at 31 December 2021, secured by a positive sales performance and prudent management of working capital.
Immsi Group capital expenditure in 2022 amounted to 154.5 million euro (165 million euro in 2021).
Group shareholders' equity at 31 December 2022 was 408.9 million euro (390.9 million euro at 31 December 2021).
The Group's operations present seasonal variations in sales over the course of the year, especially in the industrial and tourism-hospitality sectors.
Performance of the Immsi Group businesses at 31 December 2022
Industrial Sector: Piaggio Group
In the year to 31 December 2022, the Piaggio Group sold 625,000 vehicles worldwide (536,000 in 2021), an increase of 16.7%, and reported record consolidated net sales of 2,087.4 million euro (+25.1%; 1,668.7 million euro in 2021). Consolidated EBITDA was 298.1 million euro (+23.9%), with an EBITDA margin of 14.3%; EBIT was 158.7 million euro (+41%), with an EBIT margin of 7.6%; net profit was 84.9 million euro (+41.4%; 60.1 million in 2021). Net financial debt at 31 December 2022 stood at 368.2 million euro, an improvement of 12.1 million euro from 380.3 million euro at 31 December 2021.
Naval Sector: Intermarine S.p.A.
The subsidiary Intermarine S.p.A. reported consolidated net sales of 34.1 million euro for 2021, arising for 26.4 million euro in the Military Sector and 7.6 million euro in the Fast Ferries and Yacht division, largely on operations at the Messina shipyard. The Intermarine order book at 31 December 2022 stood at approximately 30.2 million euro.
Real Estate and Holding sector
The real estate and holding sector had net sales of 4.6 million euro for the year ended 31 December 2022 (2.8 million euro in 2021).
The subsidiary Is Molas S.p.A., which manages the Is Molas Golf Resort project in the Sardinian province of Cagliari, completed four showhomes and took the remaining 11 villas in the first batch to an advanced unfinished stage, to enable potential clients to select floorings and internal finishes.
During 2022 the company commenced important extraordinary maintenance work on its existing tourism-hospitality structures.
It confirmed the possibility of leasing the showhomes in order to enable end customers, including investors, to become familiar with the product and related services on offer. Commercial operations are underway to identify possible national/international purchasers.
* * *
Immsi S.p.A. parent company
The parent company Immsi S.p.A. reported a net profit of 20.4 million euro compared with a loss of 31.3 million euro in 2021.
Immsi S.p.A.'s net financial position at 31 December 2022 reflected debt of 0.5 million euro, an improvement of 23.1 million euro from debt of approximately 23.6 million euro at 31 December 2021, largely as a result of proceeds from the sale of Pietra Ligure S.r.l..
The Board of Directors will ask the AGM to approve a dividend for financial year 2022 of 3.9 eurocents, before taxes, for each entitled ordinary share, for a total amount of 13,280,670 euro. The ex-dividend date (coupon no. 14) is 22.05.2023, the record date is 23.05.2023 and the payment date is 24.05.2023.
* * *
Significant events in and after 2022
Supplementing the information published above or at the time of approval of the 2022 thirdquarter results (directors' meeting of 11 November 2022), this section illustrates key events in and after 2022.
On 8 November, the Piaggio Group presented a number of new products at the EICMA tradeshow in Milan. Key new entries include: the Aprilia Elettrica project, the Aprilia RS 660 Extrema, the special Moto Guzzi V7 and V9 versions, the new Vespa GTS and GTV, the Piaggio 1 electric scooter model year 2023, the 10th anniversary Vespa 946 and the related limitededitions project based on the lunar calendar.
On 23 November, the Piaggio Group's new manufacturing facility was opened in Jakarta, the capital of Indonesia, an increasingly important market for the Group. Built on a 55,000 square metre site, the new factory is located in the Cikarang district of West Java.
On 29 November, the Piaggio Group and Foton Motor Group signed a preliminary agreement for the development of a new range of four-wheel light commercial vehicles. The agreement consolidates the partnership set up by the two groups in September 2017 for joint development of innovative solutions for the light commercial vehicles market.
On 28 December, the European Investment Bank and the Piaggio Group signed a 9-year 60 million euro loan agreement to fund research and development work in electric-vehicle technologies for 2022-2025.
* * *
Outlook
In the industrial sector, thanks to its unique brand portfolio, Piaggio will continue along its growth path in 2023, confirming its planned investments in new products and new plants and
strengthening its commitment to ESG issues, despite the current international geopolitical tensions and volatile macroeconomic conditions.
In this general situation, Piaggio will continue as ever to work to meet its commitments and objectives, keeping a constant focus on efficient management of its economic and financial structure so that it can respond immediately and in a flexible manner to the challenges and uncertainties of 2023.
In the naval sector (Intermarine S.p.A.), production will continue in 2023 on existing orders and feasibility studies, while negotiations will proceed in both the Defence and Fast Ferries sectors, to acquire new contracts that would expand the order book and consequently enable the company to optimise its production capacity for the coming years. The company will also pursue every opportunity to contain direct and indirect costs.
In the real estate and holding sector, as the Is Molas subsidiary waits to complete its overall real estate project, extraordinary maintenance work will continue in 2023 on the existing tourism-hospitality structures to bring services into line with the standards of the client target identified for the growth of the sector.
* * *
Non-Financial Disclosure
At today's meeting, the Board of Directors approved the Immsi S.p.A. consolidated Non-Financial Disclosure drawn up pursuant to legislative decree 254/2016.
* * *
Authorisation for the purchase and sale of own shares
At today's meeting, the Board of Directors also agreed to ask the ordinary session of the shareholders' meeting to renew the authorisation for the purchase and disposal of Immsi own shares granted by the AGM of 29 April 2022, which is due to expire during 2023. The proposal aims to provide the company with a useful strategic investment opportunity for all purposes allowed under current regulations, including the purposes contemplated in art. 5 of EU Regulation 596/2014 (Market Abuse Regulation, hereinafter "MAR") and in the practices allowed under art. 13 MAR, including purchases of own shares for subsequent cancellation, on the terms and conditions that will be approved by the relevant governance bodies.
All information relating to the terms and procedures of the authorisation will be set out in the Report on the purchase and disposal of own shares, which will be made available to shareholders as required by law.
* * *
The Board of Directors agreed to convene the Annual General Meeting for 28 April 2023, on first call, and 10 May 2023, on second call.
* * *
The manager in charge of preparing the company accounts and documents, Stefano Tenucci, certifies, pursuant to paragraph 2 of art. 154-bis of the Consolidated Law on Financial Intermediation, that the accounting disclosures in this statement correspond to the accounting documents, ledgers and entries.
This press release may contain forward-looking statements relating to future events and Immsi Group business and financial results. By their nature, these statements are subject to inherent risks and uncertainties since they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur or exist in the future. Actual results may differ materially from those expressed in such statements as a result of a variety of factors.
This press release contains a number of indicators that, though not yet contemplated by the IFRS ("Non-GAAP Measures"), are based on financial measures envisaged by the IFRS. These indicators – presented in order to assist assessment of the Group's business performance – should not be considered as alternatives to those envisaged by the IFRS and are consistent with those in the Immsi Group 2021 Annual Report and quarterly and half-year reports. Furthermore, since determination of such indicators is not specifically regulated by the IFRS, the methods used may not coincide with those adopted by other companies/groups, and consequently the indicators in question may not be comparable. Specifically, the following alternative performance indicators are used:
- EBITDA: earnings before amortisation and impairment losses on property, plant and equipment and intangible assets, as reflected in the income statement;
- Net financial debt: this reflects financial liabilities (current and non-current) including trade payables and other non-current liabilities that include a material implicit (or explicit) debt component, less cash and cash equivalents, and other current financial receivables (ESMA Indications 2021 / 32-382-1138). Net financial debt as determined by the Immsi Group, however, does not include derivatives designated or not as hedges, fair value adjustments of the related hedged items and related accruals, fair value adjustments to financial liabilities, payables and interest accrued on bank loans, and interest on amounts due to third-party shareholders. The schedules in the Report on Operations and Financial Statements as at and for the year ended 31 December 2022 include a table illustrating the composition of net financial debt.
In drawing up the Report on Operations and Financial Statements as at and for the year ended 31 December 2022, the Immsi Group applied the same accounting policies as those used to draw up the Report on Operations and Financial Statements as at and for the year ended 31 December 2021.
Immsi S.p.A. said that the Report on Operations and Financial Statements as at and for the year ended 31 December 2022 will be available to the public at the company head office, in the "eMarket STORAGE" authorised storage mechanism at and on the issuer's website www.immsi.it (section "Governance/General Meeting/Archive/2023" and section "Investors/Financial Reports/2023") as required by law.
The Immsi Group consolidated statement of financial position, consolidated income statement and consolidated statement of cash flows, and the Immsi S.p.A. statement of financial position, income statement and statement of cash flows are set out below. At the time of publication of this press release, the audit of the Immsi Group consolidated financial statements, the Immsi S.p.A. separate financial statements and the Non-Financial Disclosure ex Lgs.Decree 254/2016 at 31 December 2022 had not been completed.
For more information:
Immsi Group Press Office Director Diego Rancati Via Broletto, 13 - 20121 Milan – Italy Tel. +39 02.319612.19 E-mail: [email protected];
Image Building Tel. +39 02 89011300 E-mail: [email protected] Immsi Group Investor Relations Stefano Tenucci P.zza Vilfredo Pareto, 3 46100 Mantua (IT) Tel. +39.0376.2541
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 31 DECEMBER 2022
| ASSETS | 31 December 2022 |
31 December 2021 |
|---|---|---|
| NON-CURRENT ASSETS Intangible assets |
897,337 | 888,962 |
| Property, plant, equipment | 369,668 | 355,284 |
| Investment property | 0 | 0 |
| Equity | 9,948 | 11,077 |
| investments Other financial assets |
16 | 16 |
| Tax receivables | 8,831 | 8,928 |
| Deferred tax assets | 145,597 | 145,134 |
| Trade and other receivables - of which vs related parties |
21,837 0 |
26,838 67 |
| TOTAL NON-CURRENT ASSETS | 1,453,234 | 1,436,239 |
| DISCONTINUED OPERATIONS | 0 | 34,133 |
| CURRENT ASSETS Trade and other receivables |
112,400 | 131,570 |
| - of which vs related parties | 1,003 | 1,495 |
| Tax receivables | 46,246 | 19,176 |
| Inventories | 491,093 | 392,659 |
| Other financial assets Cash and cash equivalents |
3,770 263,577 |
3,963 290,373 |
| TOTAL CURRENT ASSETS | 917,086 | 837,741 |
| TOTAL ASSETS | 2,370,320 | 2,308,113 |
| LIABILITIES | 31 December 2022 |
31 December 2021 |
| SHAREHOLDERS' | ||
| EQUITY | ||
| Group consolidated shareholders' equity | 240,265 | 231,948 |
| Capital and reserves of | 168,591 | 158,919 |
| minorities TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY |
408,856 | 390,867 |
| NON-CURRENT LIABILITIES | ||
| Financial liabilities | 595,176 | 604,777 |
| - of which vs related parties Trade and other payables |
852 15,603 |
529 13,989 |
| - of which vs related parties | 0 | 0 |
| Provisions for severance liabilities and similar obligations | 28,123 | 36,074 |
| Other non-current | 18,603 | 20,098 |
| provisions Deferred tax |
8,800 | 13,438 |
| TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES | 666,305 | 688,376 |
| LIABILITIES ON DISCONTINUED OPERATIONS | 0 | 6,336 |
| CURRENT LIABILITIES | ||
| Financial liabilities | 405,443 | 454,940 |
| - of which vs related parties | 374 | 722 |
| Trade payables | 775,722 | 664,712 |
| - of which vs related parties Income tax liabilities |
10,125 22,491 |
17,177 21,581 |
| Other | 73,645 | 64,491 |
| payables | ||
| - of which vs related parties | 123 | 118 |
| Current portion of other non-current provisions |
17,858 | 16,810 |
| TOTAL CURRENT LIABILITIES | 1,295,159 | 1,222,534 |
| TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' | 2,370,320 | 2,308,113 |
| EQUITY |
CONSOLIDATED INCOME STATEMENT AT 31 DECEMBER 2022
In thousands of euro
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Net sales | 2,126,127 | 1,709,572 |
| - of which vs related parties | 0 | 25 |
| Cost of materials | 1,363,309 | 1,066,726 |
| - of which vs related parties | 38,069 | 31,331 |
| Cost of services and use of third-party | 317,979 | 282,962 |
| assets | ||
| - of which vs related parties | 564 | 574 |
| Employee expense Depreciation and impairment property, plant and |
281,779 64,135 |
256,181 55,817 |
| equipment | ||
| Goodwill impairment | 0 | 0 |
| Amortisation and impairment intangible assets with finite | 79,484 | 76,945 |
| life | ||
| Other operating income | 154,860 | 155,007 |
| - of which vs related parties | 342 | 418 |
| Impairment reversals (losses) net of trade and other receivables | (3,151) | (1,731) |
| Other operating expense | 27,471 | 26,467 |
| - of which vs related parties | 121 | 0 |
| EBIT | 143,679 | 97,750 |
| Results of associates | (892) | 623 |
| Finance income | 57,171 | 27,302 |
| Finance costs | 103,109 | 63,495 |
| - of which vs related parties | 47 | 48 |
| PROFIT BEFORE TAX | 96,849 | 62,180 |
| Income tax | 32,951 | 26,756 |
| PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD FROM CONTINUING | 63,898 | 35,424 |
| OPERATIONS | ||
| Profit (loss) for the period from discontinued operations | 0 | 0 |
| PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD INCLUDING MINORITY | 63,898 | 35,424 |
| INTERESTS | ||
| Minority interests | 36,811 | 23,157 |
| GROUP PROFIT (LOSS) FOR THE PERIOD | 27,087 | 12,267 |
EARNINGS PER SHARE
Amounts in euro
| From continuing and discontinued operations: | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Basic Diluted |
0.080 0.080 |
0.036 0.036 |
| From continuing operations: | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| Basic Diluted |
0.080 0.080 |
0.036 0.036 |
| Average number of shares: | 340,530,000 | 340,530,000 |
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS AT 31 DECEMBER 2022
| 31.12.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Operating assets | ||
| Profit before tax Depreciation of tangible assets (including investment property) Amortisation of intangible assets Provision for risks, severance liabilities and similar obligations Impairment losses / (Reversals of impairment losses to fair value ) Losses / (Gains) on the sale of tangible assets (including investment |
96,849 63,435 77,494 25,876 5,130 (237) |
62,180 55,642 75,671 25,425 3,184 (323) |
| property) Losses / (Gains) on sale of intangible assets Finance income Dividend income Finance costs Amortisation of public grants Share of pre-tax results of associates (and other equity-accounted companies) |
24 (1,821) (15) 42,306 (11,190) 907 |
0 (959) (19) 41,723 (5,660) (644) |
| Change in working capital: (Increase) / Decrease in trade receivables and other receivables (Increase) / Decrease in inventories Increase / (Decrease) in trade payables and other payables (Increase) / Decrease in contract work in progress (Increase) / Decrease in provisions for risks (Increase) / Decrease in provisions for severance liabilities and similar obligations |
15,195 (98,434) 132,014 6,539 (16,385) (13,455) |
(8,680) (86,835) 138,186 (68) (18,267) (12,954) |
| Other movements | (37,334) | (8,410) |
| Cash generated by operating activities Interest expense paid |
286,898 (33,963) |
259,192 (32,193) |
| Tax paid | (33,312) | (28,678) |
| Cash flow relating to operating activities | 219,623 | 198,321 |
| Investing activities | ||
| Acquisition of subsidiaries, net of cash and cash equivalents Investment in tangible assets (including investment property) Sale price or redemption value of tangible assets (including investment property) |
(5,669) (65,567) 357 |
(63) (61,781) 5,352 |
| Investment in intangible assets Sale price or redemption value of intangible assets Purchase non-consolidated equity investments Interest collected Sale price of discontinued operations Other cash flows on discontinued operations Public grants collected Dividends from equity investments |
(88,904) 0 (8) 1,096 15,535 0 1,741 15 |
(97,848) 61 0 566 0 9,554 1,421 19 |
| Cash flow relating to investing activities | (141,404) | (142,719) |
| Financing activities | ||
| Loans received Outflow for loan repayments Reimbursement of rights of use Outflow for dividends paid to Shareholders of the Parent Outflow for dividends paid to Minority Shareholders Cash flow relating to financing activities |
117,397 (171,947) (12,201) (10,216) (26,504) (103,471) |
270,335 (264,752) (10,385) 0 (19,733) (24,535) |
| Increase / (Decrease) in cash and cash equivalents | (25,252) | 31,067 |
| Opening balance | 290,361 | 248,699 |
| Exchange differences | (1,596) | 10,595 |
| Closing balance | 263,513 | 290,361 |
IMMSI S.P.A. STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 31 DECEMBER 2022
| ASSETS | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| NON-CURRENT ASSETS | ||
| Intangible assets Property, plant, equipment |
0 938 |
0 837 |
| Investment property | 0 | 0 |
| Investments in subsidiaries and associates | 293,800 | 305,392 |
| Other financial assets | 272,578 | 265,823 |
| - of which vs related parties and intragroup Tax receivables |
272,578 0 |
265,823 0 |
| Deferred tax assets | 1,587 | 1,573 |
| Trade and other receivables | 13,580 | 13,059 |
| - of which vs related parties and intragroup | 13,063 | 12,931 |
| TOTAL NON-CURRENT ASSETS | 582,483 | 586,684 |
| DISCONTINUED OPERATIONS | 0 | 0 |
| CURRENT ASSETS | ||
| Trade and other receivables | 3,138 | 4,752 |
| - of which vs related parties and intragroup | 2,164 | 3,759 |
| Tax receivables Inventories |
486 0 |
407 0 |
| Contract work in progress | 0 | 0 |
| Other financial assets | 4,854 | 4,906 |
| - of which vs related parties and intragroup | 1,143 | 1,119 |
| Cash and cash equivalents TOTAL CURRENT ASSETS |
6,309 14,787 |
13,944 24,009 |
| TOTAL ASSETS | 597,270 | 610,693 |
| LIABILITIES | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
| SHAREHOLDERS' EQUITY | ||
| Share capital Reserves and retained earnings |
178,464 156,591 |
178,464 197,653 |
| Profit (loss) for the period | 20,433 | (31,264) |
| TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY | 355,487 | 344,853 |
| NON-CURRENT LIABILITIES | ||
| Financial liabilities | 41,524 | 40,790 |
| - of which vs related parties and intragroup Trade and other payables |
413 0 |
223 49 |
| Provisions for severance liabilities and similar obligations | 330 | 403 |
| Other non-current provisions | 0 | 0 |
| Deferred tax | 3,057 | 5,511 |
| TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES | 44,910 | 46,753 |
| LIABILITIES ON DISCONTINUED OPERATIONS | 0 | 0 |
| CURRENT LIABILITIES Financial liabilities |
191,182 | 214,066 |
| - of which vs related parties and intragroup | 121 | 122 |
| Trade payables | 1,159 | 1,033 |
| - of which vs related parties and intragroup Income tax liabilities |
151 2,406 |
159 2,467 |
| Other payables | 2,125 | 1,521 |
| - of which vs related parties and intragroup | 141 | 0 |
| Current portion of other non-current provisions | 0 | 0 |
| TOTAL CURRENT LIABILITIES | 196,872 | 219,087 |
| TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | 597,270 | 610,693 |
Immsi S.p.A. Income Statement at 31 December 2022
| 2022 | 2021 | |
|---|---|---|
| Finance income | 37,289 | 32,734 |
| - of which vs related parties and intragroup Finance costs |
37,132 (12,650) |
32,697 (59,352) |
| - of which vs related parties and intragroup | (3,177) | (50,527) |
| Results of associates | 0 | 0 |
| Operating income | 0 | 515 |
| - of which vs related parties and intragroup | 0 | 515 |
| Cost of materials | (25) | (23) |
| Cost of services and use of third-party assets | (3,665) | (3,432) |
| - of which vs related parties and intragroup | (336) | (396) |
| Employee expense Depreciation tangible assets |
(1,756) (384) |
(1,340) (401) |
| Goodwill amortisation | 0 | 0 |
| Amortisation intangible assets with finite life | 0 | 0 |
| Other operating income | 205 | 126 |
| - of which vs related parties and intragroup | 107 | 80 |
| Impairment reversals (losses) net of trade and other receivables | ||
| Other operating expense | (282) | (276) |
| PROFIT BEFORE TAX | 18,732 | (31,449) |
| Income tax | 1,701 | 185 |
| PROFIT FOR THE PERIOD FROM CONTINUING OPERATIONS | 20,433 | (31,264) |
| Profit (loss) for the period from discontinued operations | 0 | 0 |
| NET PROFIT FOR THE PERIOD | 20,433 | (31,264) |
Immsi S.p.A. Statement of Cash Flows at 31 December 2022
| 31/12/2022 | 31/12/2021 | |
|---|---|---|
| Operating assets | ||
| Profit before tax | 18,732 | (31,448) |
| Depreciation tangible assets | 384 | 400 |
| Provision for risks, severance liabilities and similar obligations | 103 | 71 |
| Impairment losses / (Reversals) | 3,151 | 50,506 |
| Losses / (Gains) on sale of tangible assets | (21) | - |
| Finance income | (10,389) | (12,828) |
| Dividend income | (26,899) | (19,906) |
| Finance costs | 9,789 | 8,846 |
| Change in working capital | ||
| (Increase) / Decrease in trade receivables | 659 | 274 |
| Increase / (Decrease) in trade payables | 742 | (1,298) |
| Increase / (Decrease) in provisions for severance liabilities and similar obligations | (176) | (41) |
| Other movements | (641) | (663) |
| Cash generated by operating activities | (4,566) | (6,087) |
| Finance costs paid | (8,557) | (8,434) |
| Tax paid | - | (30) |
| Cash flow relating to operating activities | (13,123) | (14,551) |
| Investing activities | ||
| Sale price of subsidiaries, net of cash and cash equivalents | 15,626 | - |
| Investment in tangible assets (including investment property) | (163) | (12) |
| Sale price or redemption value of tangible assets | 37 | - |
| Loans given | (13,233) | (12,522) |
| Reimbursement loans granted | 6,204 | - |
| Finance income collected | 1,777 | - |
| Dividends from equity investments | 26,899 | 19,906 |
| Cash flow relating to investing activities | 37,147 | 7,372 |
| Financing activities | ||
| Loans received | 20,238 | 49,284 |
| Outflow for loan repayments | (41,267) | (36,521) |
| Reimbursement of rights of use | (414) | (100) |
| Outflow for dividends paid by the Company | (10,216) | - |
| Cash flow relating to financing activities | (31,659) | 12,663 |
| Increase / (Decrease) in cash and cash equivalents | (7,635) | 5,484 |
| Opening balance | 13,944 | 8,460 |
| Exchange differences | - | - |
| Closing balance | 6,309 | 13,944 |