Highwealth — Annual Report 2020

Aug 18, 2021

興富發建設股份有限公司一一〇年股東常會議事錄

• 時 間：中華民國一一○年八月十三日(星期五)上午九時整

• 地 點：台北市中山區植福路8號(大直典華飯店 金枝玉葉廳)

• 出 席：出席股東及股東代理人所代表之股份共計781,575,111股（含以電子方式行 使表決權股數273,144,693股），佔本公司已發行股份總數1,274,791,377股 （依法扣除從屬公司股數16,172,240股）之61.31%。

• 出席董事：曹淵博董事長、范華軍董事、洪璽曜獨立董事暨審計委員會召集人、 李文成獨立董事。

列席會計師：韓沂璉、簡蒂暖

列席律師：張簡勵如

• 主 席：曹董事長淵博 記 錄：邱婕耘

• 一、宣佈開會：（出席股份總數已逾法定股數，由主席宣佈開會）

• 二、主席致詞：（略）

• 三、報告事項

• (一)本公司一○九年度營業報告。（詳附件一）

• (二)審計委員會審查本公司一○九年度決算表冊報告。(詳議事手冊)

• (三)一○九年度員工酬勞及董事酬勞分配情形報告。（詳議事手冊）

• (四)本公司一○九年度盈餘分派現金股利情形報告。（詳議事手冊）

• (五)一○九年度背書保證辦理情形報告。（詳議事手冊）

• (六)公司債募集發行情形報告。（詳議事手冊）

• 四、承認事項

• 第一案：本公司一○九年度營業報告書及財務報表案，提請 承認。（董事會 提） 說 明：(一) 本公司一○九年度營業報告書、各項財務報表已編製完成，其中一 ○九年度之個體及合併財務報表，業經安侯建業聯合會計師事務所 韓沂璉及簡蒂暖會計師查核竣事，出具查核報告，併同營業報告書 （請詳附件一）業經審計委員會查核完竣在案。

• (二) 各項財務報表（請詳附件二）。

• 決 議： 經票決結果，贊成權數736,089,748權（其中以電子方式行使表決權數 229,073,227權）占出席總權數94.18%；反對權數304,890權（其中以電 子方式行使表決權數304,890權）占出席總權數0.03%；無效及棄權／未 投票權數45,180,473權（其中以電子方式行使表決權數43,766,576權)占 出席總權數5.78%。承認權數超過規定數額，本案照案承認。

第二案：本公司一○九年度盈餘分配案，提請 承認。（董事會 提）

• 說 明：(一) 本公司民國 109 年度期初未分配盈餘為新台幣（以下同）

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8,227,710,198 元，加計本期稅後淨利 2,645,800,841 元及採用權益 法認列之子公司、關聯企業及合資之其他綜合損益份額 1,256,224 元、扣除確定福利計畫再衡量數本期變動數 1,469,355 元及實際取得或處份子公司股權價格與帳面價值差額 79,796,251 元，合計可供分配金額為 10,793,501,657 元。

(二) 請參閱盈餘分配表。

興富發建設股份有限公司

一 〇九 年度盈餘分配表

單位 : 新台幣元

		單位:新台幣元
項 目	金	額
	小計	合計
期初未分配盈餘 加：本期稅後淨利 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資之其他 綜合損益份額 減：確定福利計畫再衡量數本期變動數 實際取得或處份子公司股權價格與帳面價值差額 可供分配盈餘 減：提撥法定盈餘公積（10%） 減：分派項目 股東紅利－現金（2元/股）	2,645,800,841 1,256,224 (1,469,355) (79,796,251) (256,579,146) (2,581,927,234)	8,227,710,198 10,793,501,657
期末未分配盈餘		7,954,995,277

   董事長：鄭志隆      經理人：范華軍      會計主管：李琇台

• 決 議：經票決結果，贊成權數733,678,730權（其中以電子方式行使表決權數 226,662,209權）占出席總權數93.87%；反對權數3,358,340權（其中以 電子方式行使表決權數3,358,340權）占出席總權數0.42%；無效及棄權 ／未投票權數44,538,041權（其中以電子方式行使表決權數43,124,144 權)占出席總權數5.69%。承認權數超過規定數額，本案照案承認。

五、討論事項

• 第一案：修訂本公司「股東會議事規則」部分條文案，提請 決議。（董事會 提）

• 說 明：本公司依據臺灣證券交易所股份有限公司 109 年 06 月 03 日臺證治理字第 1090009468 號函及 110 年 01 月 28 日臺證治理字第 11000014461 號函，配合 修訂「股東會議事規則」部分條文，修訂之條文對照表（請詳附件三） 。

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• 決 議： 經票決結果，贊成權數736,242,607權（其中以電子方式行使表決權數 229,226,086權）占出席總權數94.19%；反對權數366,357權（其中以電 子方式行使表決權數366,357權）占出席總權數0.04%；無效及棄權／未 投票權數44,966,147權（其中以電子方式行使表決權數43,552,250權)占 出席總權數5.75%。贊成權數超過法定數額，本案照案通過。

• 第二案：修訂本公司「董事選舉辦法」部分條文案，提請 決議。（董事會 提）

• 說 明：本公司依據臺灣證券交易所股份有限公司 109 年 06 月 03 日臺證治理字第 1090009468 號函，配合修訂「董事選舉辦法」部分條文，修訂之條文對 照表（請詳附件四）。

• 決 議： 經票決結果，贊成權數736,231,358權（其中以電子方式行使表決權數 229,214,837權）占出席總權數94.19%；反對權數377,173權（其中以電 子方式行使表決權數377,173權）占出席總權數0.04%；無效及棄權／未 投票權數44,966,580權（其中以電子方式行使表決權數43,552,683權)占 出席總權數5.75%。贊成權數超過法定數額，本案照案通過。

六、臨時動議：無。

七、散  會。（上午九時二十五分)

主席：曹淵博          記錄：邱婕耘

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附件一

興富發建設股份有限公司 營業報告書

各位股東女士、先生，大家好：

本人謹代表興富發建設股份有限公司全體同仁，再次感謝各
位股東在過去一年的支持與愛護！

2020 年在中美衝突、中國經濟放緩、新冠肺炎拉高全球分散 風險意識，《商業週刊》以封面故事報導 25 萬海外菁英返台的現 象，人才、資金回流台灣，相信疫情過後，台灣房市將迎來「黃 金五到十年」。即便近二年公政策不斷對房市釋放壓制訊息，但 營造產業受限於土地供應不足、工資高漲等限制，成本難降反升 ，加上低利率環境帶動房地產市場「租不如買」的龐大剛性需求 ，間接也帶動整體產業的經濟發展，我們承諾：興富發未來五到 十年的集團投資重心，依舊在台灣。我們希望，每個人都能擁有 自己的家。

～ 現在全台 20 34 歲人口有 470 萬人，其中 20~24 歲社會新鮮人 則高達 118 萬人，以兩個人組成一個家庭來說，未來三到四年就 有近 60 萬戶的首購需求，興富發建設一年交屋戶數約三、四千戶 ，為台灣人打造安居而樂業的環境，鼓勵年輕人擁有房子，成為 社會一股穩定的力量，讓年輕人有成家立業的正面思考，是興富 發建設的使命，更是未來房市潛在的機會。

2020 年，興富發與集團子公司在這樣的景況中，合併營收寫 下 245 億，持續保持領先同業地位，足以顯示興富發建設創業迄 今所秉持一貫的穩健、自律與專業理念，在大環境瞬息萬變充斥 著諸多不確定因素下，仍能針對市場需求靈活調整經營策略，維 持穩定的推案量，並透過多元行銷管道及彈性購屋方案，獲得市 場肯定，整體表現穩健亮眼。

興富發建設股本已達 129 億元，集團經營正經歷轉型期，從 原本單純做建商的角色，跨入地產開發，營運重點也必須放在長

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期的穩定收益上。按照目前的規劃，除了原本的住宅案外，我們
亦經營商用不動產，像是商辦、飯店，甚至社區百貨都有涉獵，
近期取得的市中心土地，預計規劃我們最拿手的辦公大樓，還有
頂級飯店兩大項目為主。

2021 年，我們持續積極在北、中、南各地購地推案，若順利 核照將包括北區內湖安康段、中壢青昇段、桃園善捷段、中路段 ；台中市則有西屯區惠民段頂級商辦、西屯區西屯段；高雄市三 民區新都段、左營區福山段、前金區博孝段「博孝億記」、子公 司－齊裕營造鼓山區的青海段…等矚目新案。同時，各項與國家 經濟、民生財富息息相關的經營環境變化，我們均持續關注，今 年推案量預估亦將維持穩定成長，當然我們也會更加努力，回報 各位股東的支持與肯定。

接下來，再跟各位股東報告興富發 109 年度認列合併營收的金 額達 245 億元佳績，其中認列收入的興建個案有：新莊捷仕堡、双 湖匯、台北 CBD 時代廣場、圓山 1 號院、台北 1 號院、海洋都心、 中研 A+ 、興富發莊園、江翠段大美、大禾、竹北的水公園案及處 分南港段三小段土地…等。台中認列部分收入的興建個案有台中 百達富裔、恆詠、赫里翁傳奇、赫里翁城堡、博識、赫里翁臻愛 、台中國家 1 號院…等。南部則認列部份營收個案有華人匯、悅 ─ 誠、博悅、大悅、國王 1 號院…等個案，再加上集團子公司 齊裕 營造工程收入、博元建設的台北中山凱宴、翰林小城及來自集團 ─ 公司 潤隆建設認列收入的興建個案：靜心文匯、台中 NTC 國家 商貿中心、臺中帝寶、國賓官邸、市政潤隆、悅誠…等收入貢獻 ，這些數字讓我們在 109 年締造每股稅後盈餘 2.11 元的營業成績！

興富發致力於改變創新，除了成屋持續銷售可認列業績外， 包括合併子公司的銷售個案，北、中、南各地因應市場需求，均 規劃有新案推出，北部、中部各有百億大案要進入市場，未來四 年，新屋完工量預計超過 2,000 億元，持續領先業界、儲備土地， 期許集團各區推案都能遍地開花大放異彩。

資產運營是我們拿手的，面對同業競爭力，我們的主軸是著

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重在建設本業的基礎上，進一步思考未來如何翻倍成長。公司推 案多且遍及全台，為因應目前嚴重的缺工，我們早就具備超前部 屬的眼光，除了已推行 10 年的 BIM 建築資訊中心、預鑄工法，未 來還會加入鋁模研發，提升效率、環保品質，雖然成本也會提高 ，但是新技術的使用，可以在北中南各工地示範執行，有助於工 程品質、全面提升營建技術。

房地產為經濟成長的火車頭產業，身為全國營建領導品牌，
興富發集團秉持著「誠信原則」與「永續經營」的理念，持續關
注房地產市場需求與經濟環境變化。我們堅守產品精進、服務優
質，堅持安全、積極開發、健全財務等面向，為客戶、股東、員
工及台灣社會創造最大的利益與價值。

我們不忘初衷、不忘本，持續加碼投資建設台灣，提供在地 工作機會。從 2000 年上市時的 165 人，集團員工人數穩定成長至 今已經高達約 1,500 人，增加將近 9 倍的就業機會！未來，配合集 團新事業拓展，將有更多的工作夥伴加入，共同為台灣經濟成長 打拚！一起展望未來！

最後，本人再度感謝今天蒞臨現場的各位股東先生與女士， 感謝大家的繼續支持與愛護。謝謝大家！！ 一、一 O 九年度經營情況

一 ( ) 經營成果

本公司 109 年度的合併營收淨額為新台幣 24,463,018 仟元，較 108 年度 23,798,201 仟元，增加 664,817 仟元。

本公司 109 年度的合併稅前淨利為新台幣 3,316,157 仟元，較 108 年度 3,951,772 仟元，減少 635,615 仟元。

主要係因前期房地市場產品轉型，轉向自住剛性需
求之小坪數及低總價產品為主，致本期獲利較上期減少
所致，因而產生營業淨利較前期減少。

二 ( ) 預算執行情形

依據公開發行公司公開財務預測資訊處理準則規範

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，本公司 109 年度毋需編製財務預測。

( 三 ) 財務收支情形

最近二年度本公司及各子公司之合併財務收支情形
彙整如下：

單位：新台幣仟元

項 目	109年度	108年度
營業淨利	4,136,357	3,505,992
營業外收入及支出	(820,200)	445,780
稅前純益	3,316,157	3,951,772
本期淨利	2,823,254	3,489,017
本期綜合損益總額	2,825,867	3,511,020

( 四 ) 獲利能力分析

最近二年度本公司及各子公司之合併獲利能力分析
彙整如下：

彙整如下：
項 目	109年度	108年度
資產報酬率(%)	2.15	3.02
權益報酬率(%)	8.04	9.36
稅前純益占實收資本比率(%)	25.70	33.87
純 益 率(%)	11.54	14.66
每股盈餘(元)	2.11	2.66

( 五 ) 研究發展狀況

1. 在建築規劃設計方面：針對產品兼顧實用、堅固、美 觀三大原則，配合推案地點及周遭環境之特色，規劃 最適切之產品，以滿足消費者之需求。

2. 在營建工程及管理方面：對各種不同型態工地，研擬

3. 7 -

最適宜的工法技術及工程管理，嚴格控制施工品質、
成本及進度，並確保工地安全。

1. 市場研究發展方面：確實掌握房地產市場資訊，廣為 蒐集各區土地、房屋市場資料，定期研討分析，為產 品定位及行銷策略之依據，以創造高銷售率為目標。

二、 110 年度展望

興富發集團 110 年度將在基隆、台北、新北、桃園、台 中、台南、高雄等七大重點區域持續購地推案，並跨足餐飲 、商場、飯店等新事業。我們將持續努力，透過多元化經營 方式，期許業績再創新高。

茲將未來年度之目標展望說明如下：

一 ( ) 經營方針

1. 發展方面：產品開發朝專業性拓展、分散風險並確實 掌握工程品質、工程進度，計劃垂直整合上、中、下 游業者，如水電業、建材業、裝潢業及房屋仲介公司 等，藉由轉投資多角化的經營策略以降低營運成本， 提升產品競爭力，優化效益及持續拓點並行，創造服 務能量，壯大事業版圖。

2. 開發方面：朝多元化方式取得土地，綜合開發願景， 除訓練專業人才並成立專案小組，加強同業間策略聯 盟，建立全國性土地資訊系統，結合開發與經營的思 維，加強提升組織價值，以利土地之取得及開發計劃 ，並積極開發都市更新計劃案件。

3. 規劃方面：廣泛收集各國不動產建築物設計規劃之特 色，重視公共場所防火標章、綠建築、建材標章、智 慧建築標章及耐震建築標章並加入節能、節水、生態 與環保的概念等，以鼓勵建築品質之提升。視市場需 求及區域之不同，規劃設計出精緻化及人性化的高品

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質產品，並提供完善售後服務以建立公司良好的品牌
形象和信譽，進一步提昇客戶對公司之信任。

1. 管理制度方面：為因應經營規模日益擴大，除強化內 部控制、預算管理及公司治理作業，亦落實崗責職能 ，致力各項作業數位化以提升作業效率，強化縱向及 橫向溝通協調，使管理流程順暢進而健全內控制度， 使公司能在業績成長情形下，仍能提高工作與經營效 率。

2. 財務方面：加強財務運作能力，維持適當自有資金比 率，以因應市場利率隨時之變動，透過資本市場與貨 幣市場籌措營運所需的長短期資金，以提昇競爭實力。

3. 資源方面：持續強化員工職能，提升主管管理能力， 積極培育未來發展所需人力需求，提昇公司競爭力以 提供更高水準服務，使公司核心價值永續傳承。

4. 二

5. ( ) 重要之產銷政策

6. 生產政策：

   • (1) 本著厚實的土地開發專業基礎，並充份掌握土地來 源資訊，嚴密篩選，並積極參與都市更新土地開發 及捷運站聯合開發，積極拓展儲備優質地段之土地 資源。

   • (2) 針對產品特性擬訂適宜價格、行銷通路及廣告策略 ，督促每個行銷個案目標之達成，即時掌握市場脈 動予以機動修正，以利個案之推展，發揮最大效益。

   • (3) 因應缺工現況，持續發展 BIM 建築資訊中心、預鑄 工法、鋁模研發，提升工程技術、品質、效率、環 保，全面推動台灣營建技術的革新。

   • (4) 對於尚未開工建案之產品定位、建築規劃等亦因應 房地產市場需求與經濟環境變化，朝產品精進、服 務優質、堅持安全及積極開發等目標邁進。

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2. 銷售策略：

  - (1) `零餘屋的銷售理念。`

  - (2) `針對市場需求分析，做好產品定位。`

  - (3) `建立多元化行銷通路，應用大數據科技。`

  - (4) `建立企業品牌認同度，「以客為尊」的服務導向。`

  - (5) `採用最適當的施工法，作好品質管制與成本控制。`

  - (6) `加強相關法令探討，降低購屋糾紛可能。`

• ( 三 ) 未來公司發展策略

• 精耕本業：就公司現有建案，有效整合各方資源並深 化公司優良品牌價值，加強建材的多元導向開發策略 ，貫徹質量好、成本精簡、速度快的推案政策，穩健 擴大事業佈局。

• 持續發展：未來不斷於國內外尋覓具有特殊利基的開 發案，除優化工程技術及施工品質，亦利用既有的經 營團隊與智能，持續優化延續公司品牌價值。

• 發展第二核心事業：利用現有建案已存在的商用不動 產，發展出具有固定收益的經營事業體，佈局規劃綜 合開發商機，創造多元藍海事業營運版圖，以追求穩 定的股利政策。

• ( 四 ) 外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響

• 外部競爭：依內政部最新統計資訊， 109 年全台的房 屋買賣移轉棟數為 32.6 萬棟，年增率 8.76% ，創下近 7 ，

年以來新高，相較 108 年約 30 萬棟，年增率達 8.6% 交易量在 105 年落底後，已連續四年走揚。尤其 109 年 12 月全台買賣轉棟數為 3.5 萬棟，創下近 60 個月以來新 高，反映 109 年房市買氣持續復甦。目前多數同業均 以迎合自住剛性需求之小坪數及低總價產品為主，商 辦更將成為未來市場矚目焦點，惟有強化品牌、創新

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產品，並同步提升價值訴求及靈活的精準行銷，方能
持續領先市場，贏得最大市占率。

1. 法規環璄：就法規環境方面廣泛包含營建法規、稅賦 及政府政策，如兩稅合一、房屋稅、土地增值、金融 財稅政策、交通住宅政策、土地政策、都市更新計劃 、綠建築推動及提高交易資訊透明度、提出第三方簽 證負責…等多項法令變動，本公司將更專注法規的研 究以確保全體股東的權益。

2. 總體經營環境：雖自 109 年第一季以來，受新冠肺炎 影響全球經濟佈局，但從基本面來看，台灣處於相對 健全且自由的環境，吸引企業來台投資帶動經濟與就 業機會與所得提升，加上海外 25 萬人才菁英歸國長住 、首購內需增加（ 34 歲以下人口數 470 萬人）、造價 成本高漲（工資、建材）、全球零負利率趨勢等，說 明了建設產業未來強勁的發展動能。綜上所述，本公 司對未來房市前景持續抱持樂觀態度，對購屋者來說 ，今年將是自住與置產入場的好時機，尤其商辦獲利 穩定，值得把握。

最後，本人在此謹代表本公司，再次向各位股東女士、先生
對本公司的鼓勵與支持致上最大的謝意，並敬祝各位

萬事如意、闔家平安

董事長：鄭志隆經理人：范華軍會計主管：李琇台

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附件二

興富發建設股份有限公司

會 計 師 查 核 報 告

興富發建設股份有限公司董事會 公鑒：

查核意見

興富發建設股份有限公司民國一○九年及一○八年十二月三十一日之資產負債
表，暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之綜合損益表、權益變動
表及現金流量表，以及個體財務報告附註(包括重大會計政策彙總)，業經本會計師查
核竣事。

依本會計師之意見，上開個體財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報
告編製準則編製，足以允當表達興富發建設股份有限公司民國一○九年及一○八年十
二月三十一日之財務狀況，暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日之
財務績效及現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工
作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報告之責任段進一步說
明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與興富發
建設股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足
夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對興富發建設股份有限公司民國一○
九年度個體財務報告之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報告整體及
形成查核意見之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。本會計師
判斷應溝通在查核報告上之關鍵查核事項如下：

一、收入認列

有關收入認列之會計政策請詳個體財務報告附註四(十五)收入之認列；收入
認列明細請詳個體財務報告附註六(廿三)客戶合約之收入。
關鍵查核事項之說明：

興富發建設股份有限公司屬不動產建設開發業，房地銷售易受總體經濟與景 氣、稅賦政令改制及房地供需等諸多動態因素之影響；為因應前述變動環境，管 理當局已評估及制定相關收入及收款等控制作業。民國一○九年度房地銷售收入 為 18,074,191 千元，故營業收入認列之允當對財務報表之影響係屬重大。因此，收 入之認列為本會計師執行興富發建設股份有限公司財務報告查核重要的評估事項 之一。

因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括：瞭解興富發建設股份有
限公司銷售房地收入及收款作業流程之控制機制及測試收入之內部控制制度設計
及執行之有效性，並抽查房屋土地買賣契約書、收款明細表、銀行往來交易紀錄

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及不動產所有權移轉文件與交屋清單等；另以抽樣方式測試財務報導日前後期間
之銷貨交易，核對相關文據，以評估收入認列時點是否允當。

二、存貨評價

有關存貨評價之會計政策請詳個體財務報告附註四(七)存貨；存貨評價之會
計估計及假設不確定性，請詳個體財務報告附註五；有關存貨項目說明，請詳個
體財務報告附註六(五)。

關鍵查核事項之說明：

於民國一○九年十二月三十一日，興富發建設股份有限公司存貨金額為 97,465,526 千元，占總資產 72% ，其存貨金額係以成本與淨變現金額孰低者列示。 因處於高度資金投入且回收期長之房地產業，產業深受政治、經濟及房地稅制改 革之影響，故其淨變現價值係仰賴管理階層主觀判斷或估計。因此存貨之評價為 本會計師執行興富發建設股份有限公司財務報告查核重要之評估事項之一。 因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括：瞭解興富發建設股份有 限公司就存貨續後衡量之內部作業程序及會計處理，並取得財務報導日之存貨淨 變現價值評估資料，抽核檢視前揭資料內容之市價，與最近期附近成交行情或興 富發建設股份有限公司近期銷售之合約價格或內政部不動產實價登錄價格作比 較；或取得個案投資報酬分析表，抽核並驗算存貨之淨變現價值是否允當。 管理階層與治理單位對個體財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務報
告，且維持與個體財務報告編製有關之必要內部控制，以確保個體財務報告未存有導
因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製個體財務報告時，管理階層之責任亦包括評估興富發建設股份有限公司繼
續經營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖
清算興富發建設股份有限公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方
案。

興富發建設股份有限公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流程之
責任。

會計師查核個體財務報告之責任

本會計師查核個體財務報告之目的，係對個體財務報告整體是否存有導因於舞弊
或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依
照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵測出個體財務報告存有之重大不
實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預
期將影響個體財務報告使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本
會計師亦執行下列工作：

1. 辨認並評估個體財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設 計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。 因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因 於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

2. 13 -

3. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其 目的非對興富發建設股份有限公司內部控制之有效性表示意見。

4. 3 .評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

5. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使興富發 建設股份有限公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不 確定性，作出結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查 核報告中提醒個體財務報告使用者注意個體財務報告之相關揭露，或於該等揭露係 屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據 為基礎。惟未來事件或情況可能導致興富發建設股份有限公司不再具有繼續經營之 能力。

6. 評估個體財務報告（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及個體財務報告是 否允當表達相關交易及事件。

7. 對於採用權益法之被投資公司之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對個體財務 報告表示意見。本會計師負責查核案件之指導、監督及執行，並負責形成興富發建 設股份有限公司之查核意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核
發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會
計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會
計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對興富發建設股份有限公司民國一○
九年度個體財務報告查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除
非法令不允許公開揭露特定事項，或於極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中
溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

安侯建業聯合會計師事務所

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會 計 師：

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證券主管機關[金管證審字第][1090332798] [號] 核准簽證文號[：] (88) 台財證 ( 六 ) 第 18311 號 民 國 一一○ 年 三 月 十九 日

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興富發建設股份有限公司 資產負債表 民國一○九年及一○八年十二月三十一日

資 產 流動資產： 1100 現金及約當現金(附註六(一)) 1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動 (附註六(二)及八) 1150 應收票據淨額(附註六(四)) 1170 應收帳款淨額(附註六(四)及七) 130X 存貨(附註六(五)、七及八) 1410 預付款項 1460 待出售非流動資產(淨額)(附註六(六)) 1476 其他金融資產－流動(附註六(十二)、(廿六) 、七、八及九(二)) 1479 其他流動資產－其他 1480 取得合約之增額成本(附註六(十二)) 非流動資產： 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資 產－非流動(附註六(三)) 1550 採用權益法之投資(附註六(七)、(八)及八) 1600 不動產、廠房及設備(附註六(九)及八) 1755 使用權資產(附註六(十)) 1760 投資性不動產淨額(附註六(十一)及八) 1780 無形資產 1840 遞延所得稅資產(附註六(二十)) 1980 其他金融資產－非流動(附註六(十二)及八) 資產總計	109.12.31	109.12.31	108.12.31 金 額 ％ 7,581,341 7 287,726 - 1,271,200 1 103,176 - 75,215,692 69 332,607 - - - 4,177,236 4 20,988 - 1,307,988 1 90,297,954 82 550,364 1 5,923,202 5 899,210 1 10,093 - 4,017,978 4 3,190 - 14,544 - 7,858,341 7 19,276,922 18 109,574,876 100 負債及權益 流動負債： 2100 短期借款(附註六(十三)) 2110 應付短期票券(附註六(十四)) 2130 合約負債－流動(附註六(廿三)、七及九(一)) 2150 應付票據 2170 應付帳款 2180 應付帳款－關係人(附註七) 2200 其他應付款(附註七) 2230 本期所得稅負債 2280 租賃負債－流動(附註六(十七)) 2305 其他金融負債－流動(附註七) 2321 一年或一營業週期內到期或執行賣回權公司 債(附註六(十六)) 2322 一年或一營業週期內到期長期借款(附註六 (十五)) 2399 其他流動負債－其他 非流動負債： 2530 應付公司債(附註六(十六)) 2540 長期借款(附註六(十五)) 2570 遞延所得稅負債(附註六(二十)) 2640 淨確定福利負債－非流動(附註六(十九)) 負債總計 權益： 3100 股本(附註六(廿一)) 3200 資本公積(附註六(廿一)) 保留盈餘(附註六(廿一))： 3310 法定盈餘公積 3350 未分配盈餘 3400 其他權益(附註六(廿一)) 3500 庫藏股票(附註六(廿一)) 權益總計 負債及權益總計	109.12.31	109.12.31	單位：新台幣千元 108.12.31	單位：新台幣千元 108.12.31
	金 額	％	金 額	金 額	％	金 額	％
	$ 6,543,049 270,366 1,290,121 107,195 97,465,526 217,737 733,106 9,186,064 13,178 1,954,525	5 - 1 - 72 - 1 7 - 1 87 - 4 - - 3 - - 6 13 100	7,581,341 287,726 1,271,200 103,176 75,215,692 332,607 - 4,177,236 20,988 1,307,988	$ 58,184,725 4,976,720 7,948,977 3,633 394,350 1,313,731 1,717,064 187,862 1,442 176,268 6,981,477 941,422 592,068	43 4 6 - - 1 2 - - - 5 1 - 62 13 2 - - 15 77 9 1 5 8 - - 23 100	43,277,303 2,963,851 4,424,056 7,535 601,524 1,303,836 2,887,678 37,435 10,200 231,712 - 107,373 73,623	39 3 4 - 1 1 3 - - - - - - 51 18 3 - - 21 72 11 - 7 10 - - 28 100
	117,780,867		90,297,954
	553,139 5,295,101 437,576 1,427 3,876,811 2,757 14,544 8,214,252		550,364 5,923,202 899,210 10,093 4,017,978 3,190 14,544 7,858,341
				83,419,739		55,926,126
				17,548,006 3,049,178 340 37,287		19,738,699 3,478,065 340 35,352
				20,634,811		23,252,456
				104,054,550		79,178,582
	18,395,607		19,276,922	12,902,969 680,821 7,295,747 10,793,502 535,453 (86,568)		11,666,288 424,474 7,227,303 10,629,412 532,627 (83,810)
				32,121,924		30,396,294
	$ 136,176,474		109,574,876	$ 136,176,474		109,574,876

董事長：鄭志隆             經理人：范華軍             會計主管：李琇台

興富發建設股份有限公司 綜合損益表 民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

4000營業收入(附註六(廿三)) 5000營業成本(附註六(五)) 營業毛利 5910減：未實現銷貨損益 5920加：已實現銷貨損益 營業費用： 6100 推銷費用(附註七) 6200 管理費用 營業淨利 營業外收入及支出： 7100 利息收入(附註六(廿五)) 7010 其他收入(附註六(廿五)及七) 7020 其他利益及損失(附註六(廿五)) 7050 財務成本(附註六(廿五)) 7070 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資損益 之份額(附註六(七)) 營業外收入及支出合計 繼續營業部門稅前淨利 7950減：所得稅費用(附註六(二十)) 本期淨利 8300其他綜合損益： 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數(附註六(十九)) 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具 投資未實現評價損益 8330 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資之 其他綜合損益之份額－不重分類至損益之項目 8349 減：與不重分類之項目相關之所得稅 不重分類至損益之項目合計 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8399 減：與可能重分類之項目相關之所得稅 後續可能重分類至損益之項目合計 8300本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 每股盈餘(元)(附註六(廿二)) 9750基本每股盈餘(單位：新台幣元) 9850稀釋每股盈餘(單位：新台幣元)	109年 度	109年 度	單位：新台幣千元 108年 度 金 額 ％ 20,373,762 100 14,683,003 72 5,690,759 28 184 - - - 5,690,575 28 1,175,942 6 886,483 4 2,062,425 10 3,628,150 18 14,482 - 121,861 1 14,199 - (682,798) (3) 224,993 1 (307,263) (1) 3,320,887 17 291,098 1 3,029,789 16 167 - 22,474 - (489) - - - 22,152 - (149) - - - (149) - 22,003 - 3,051,792 16 2.42 2.10
	金 額	％	金 額
	$ 18,157,516 12,521,372 5,636,144 - 1,236 5,637,380 923,931 724,738 1,648,669 3,988,711 8,424 50,385 136,188 (713,351) (477,590) (995,944) 2,992,767 346,966 2,645,801 (1,469) 2,775 1,256 - 2,562 51 - 51 2,613 $ 2,648,414 $	100 69 31 - - 31 5 4 9 22 - - 1 (4) (3) (6) 16 2 14 - - - - - - - - - 14 2.11 1.80	20,373,762 14,683,003 5,690,759 184 - 5,690,575 1,175,942 886,483 2,062,425 3,628,150 14,482 121,861 14,199 (682,798) 224,993 (307,263) 3,320,887 291,098 3,029,789 167 22,474 (489) - 22,152 (149) - (149) 22,003 3,051,792
	$

董事長：鄭志隆      經理人：范華軍      會計主管：李琇台

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興富發建設股份有限公司

權益變動表 民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

民國一○八年一月一日餘額 追溯適用新準則之調整數 民國一○八年一月一日重編後餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 107年度盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 普通股現金股利 108年1月1日至9月30日盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 普通股現金股利 可轉換公司債轉換 發放予子公司股利調整資本公積 實際取得或處分子公司股權價格與帳面價值差額 對子公司所有權權益變動 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具 民國一○八年十二月三十一日餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 普通股現金股利 普通股股票股利 可轉換公司債轉換 發放予子公司股利調整資本公積 實際取得或處分子公司股權價格與帳面價值差額 對子公司所有權權益變動 其他資本公積變動數 民國一○九年十二月三十一日餘額	股 本	資本公積	保	留 盈	餘	其	他 權 益 項	目	單位：新台幣千元 庫藏股票 權益總計 (66,761) 34,180,147 - (14,959) (66,761) 34,165,188 - 3,029,789 - 22,003 - 3,051,792 - - - (4,083,194) - - - (2,333,257) - 103 - 119,934 - (507,223) (17,049) (17,049) - - (83,810) 30,396,294 - 2,645,801 - 2,613 - 2,648,414 - - - (1,166,629) - - - 273,203 - 53,304 - (79,797) (2,758) (2,753) - (112) (86,568) 32,121,924
						國外營運機 構財務報表 換算之兌換 差額	透過其他綜合 損益按公允價值 衡量之金融資產 未實現( 損) 益	合 計
	普通股 股 本		法定盈 餘公積	未分配 盈 餘	合 計
	$ 11,666,266 - 11,666,266 - - - - - - - 22 - - - - 11,666,288 - - - - - 1,166,628 70,053 - - - - $ 12,902,969	304,459 - 304,459 - - - - - - - 81 119,934 - - - 424,474 - - - - - - 203,150 53,304 - 5 (112) 680,821	6,307,154 - 6,307,154 - - - 685,614 - 234,535 - - - - - - 7,227,303 - - - 68,444 - - - - - - - 7,295,747	15,458,602 (14,959) 15,443,643 3,029,789 (322) 3,029,467 (685,614) (4,083,194) (234,535) (2,333,257) - - (507,223) - 125 10,629,412 2,645,801 (213) 2,645,588 (68,444) (1,166,629) (1,166,628) - - (79,797) - - 10,793,502	21,765,756 (14,959) 21,750,797 3,029,789 (322) 3,029,467 - (4,083,194) - (2,333,257) - - (507,223) - 125 17,856,715 2,645,801 (213) 2,645,588 - (1,166,629) (1,166,628) - - (79,797) - - 18,089,249	344 - 344 - (149) (149) - - - - - - - - - 195 - 51 51 - - - - - - - - 246	510,083 - 510,083 - 22,474 22,474 - - - - - - - - (125) 532,432 - 2,775 2,775 - - - - - - - - 535,207	510,427 - 510,427 - 22,325 22,325 - - - - - - - - (125) 532,627 - 2,826 2,826 - - - - - - - - 535,453	(66,761) - (66,761) - - - - - - - - - - (17,049) - (83,810) - - - - - - - - - (2,758) - (86,568)

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董事長：鄭志隆             經理人：范華軍             會計主管：李琇台

興富發建設股份有限公司
現金流量表
民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

營業活動之現金流量： 本期稅前淨利 調整項目： 收益費損項目 折舊費用 攤銷費用 預期信用減損損失 透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨利益 利息費用 利息收入 股利收入 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資損失(利益)之份額 處分及報廢不動產、廠房及設備損失 處分投資性不動產利益 未實現銷貨利益 已實現銷貨利益 收益費損項目合計 與營業活動相關之資產／負債變動數： 與營業活動相關之資產之淨變動： 強制透過損益按公允價值衡量之金融資產減少 應收票據增加 應收帳款(增加)減少 存貨增加 預付款項減少(增加) 其他流動資產減少 其他金融資產增加 取得合約之增額成本增加 與營業活動相關之資產之淨變動合計 與營業活動相關之負債之淨變動： 合約負債增加 應付票據減少 應付帳款(含關係人)(減少)增加 其他應付款(減少)增加 其他金融負債(減少)增加 其他流動負債增加(減少) 淨確定福利負債增加 與營業活動相關之負債之淨變動合計 與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計 調整項目合計 營運產生之現金流出 支付之所得稅 營業活動之淨現金流出

單位：新台幣千元 109 年 度 108年 度 $ 2,992,767 3,320,887 76,193 69,652 4,859 3,929 4,680 1,819 (44,151) (23,559) 713,351 682,798 (8,424) (14,482) (15,166) (4,778) 477,590 (224,993) 133 - (112,057) - - 184 (1,236) - 1,095,772 490,570 61,327 40,561 (21,901) (32,049) (5,719) 78,750 (21,678,220) (8,589,200) 63,748 (76,910) 7,810 7,668 (5,008,875) (1,003,174) (646,537) (607,702) (27,228,367) (10,182,056) 3,216,148 1,524,477 (3,902) (12,278) (197,279) 616,303 (23,979) 95,918 (55,444) 115,064 518,445 (126,431) 466 435 3,454,455 2,213,488 (23,773,912) (7,968,568) (22,678,140) (7,477,998) (19,685,373) (4,157,111) (195,344) (274,035) (19,880,717) (4,431,146)

$ 2,992,767 76,193 4,859 4,680 (44,151) 713,351 (8,424) (15,166) 477,590 133 (112,057) - (1,236) 1,095,772 61,327 (21,901) (5,719) (21,678,220) 63,748 7,810 (5,008,875) (646,537) (27,228,367) 3,216,148 (3,902) (197,279) (23,979) (55,444) 518,445 466 3,454,455 (23,773,912) (22,678,140) (19,685,373) (195,344) (19,880,717)

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興富發建設股份有限公司 現金流量表(續)

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

投資活動之現金流量： 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 取得採用權益法之投資 處分待出售非流動資產價款 取得不動產、廠房及設備 取得無形資產 處分投資性不動產 收取之利息 收取之股利 投資活動之淨現金流入(流出) 籌資活動之現金流量： 短期借款增加 短期借款減少 應付短期票券增加(減少) 發行公司債 舉借長期借款 償還長期借款 租賃本金償還 其他金融資產增加 發放現金股利 支付之利息 籌資活動之淨現金流入 本期現金及約當現金減少數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額

單位：新台幣千元 109年 度 108年 度 - 491 (82,485) (2,752,981) 308,773 - (3,938) (36,451) (4,426) (2,303) 154,093 - 8,460 14,504 221,459 137,357 601,936 (2,639,383) 35,411,358 22,696,834 (20,504,355) (9,324,413) 2,012,869 (784,813) 5,000,000 - 550,000 316,400 (144,838) (95,472) (11,746) (9,517) (355,911) (1,128,532) (2,333,257) (5,249,822) (1,383,631) (1,163,142) 18,240,489 5,257,523 (1,038,292) (1,813,006) 7,581,341 9,394,347 $ 6,543,049 7,581,341

- (82,485) 308,773 (3,938) (4,426) 154,093 8,460 221,459 601,936 35,411,358 (20,504,355) 2,012,869 5,000,000 550,000 (144,838) (11,746) (355,911) (2,333,257) (1,383,631) 18,240,489 (1,038,292) 7,581,341 $ 6,543,049

董事長：鄭志隆      經理人：范華軍      會計主管：李琇台

• 19 -

興富發建設股份有限公司

會 計 師 查 核 報 告

興富發建設股份有限公司董事會 公鑒：

查核意見

興富發建設股份有限公司及其子公司（興富發集團）民國一○九年及一○八年十
二月三十一日之合併資產負債表，暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十
一日之合併綜合損益表、合併權益變動表及合併現金流量表，以及合併財務報告附註
（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，上開合併財務報告在所有重大方面係依照證券發行人財務報
告編製準則暨經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計
準則、解釋及解釋公告編製，足以允當表達興富發集團民國一○九年及一○八年十二
月三十一日之合併財務狀況，暨民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日
之合併財務績效及合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工
作。本會計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報告之責任段進一步說
明。本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與興富發
集團保持超然獨立，並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查
核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對興富發集團民國一○九年度合併財
務報告之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報告整體及形成查核意見
之過程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。本會計師判斷應溝通在
查核報告上之關鍵查核事項如下：

一、收入認列

有關收入認列之會計政策請詳合併財務報告附註四(十七)收入之認列；收入
認列明細請詳合併財務報告附註六(廿五)客戶合約之收入。
關鍵查核事項之說明：

興富發集團屬不動產建設開發業，房地銷售易受總體經濟與景氣、稅賦政令 改制及房地供需等諸多動態因素之影響；為因應前述變動環境，管理當局已評估 及制定相關收入及收款等控制作業。民國及一○九年度房地銷售收入為 22,657,004 千元，故營業收入認列之允當對財務報表之影響係屬重大。因此，收入之認列為 本會計師執行興富發集團財務報告查核重要的評估事項之一。 因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括：瞭解興富發集團銷售房
地收入及收款作業流程之控制機制及測試收入之內部控制制度設計及執行之有效
性，並抽查房屋土地買賣契約書、收款明細表、銀行往來交易紀錄及不動產所有
權移轉文件與交屋清單等；另以抽核方式測試財務報導日前後期間之銷貨交易，

• 20 -

核對相關文據，以評估收入認列時點是否允當。

二、存貨評價

有關存貨評價之會計政策請詳合併財務報告附註四(八)存貨；存貨評價之會
計估計及假設不確定性，請詳合併財務報告附註五；有關存貨項目說明，請詳合
併財務報告附註六(五)存貨。

關鍵查核事項之說明：

於民國一○九年十二月三十一日，興富發集團存貨金額為 132,633,229 千元， 占總資產 73% ，其存貨金額係以成本與淨變現金額孰低者列示。因處於高度資金 投入且回收期長之房地產業，產業深受政治、經濟及房地稅制改革之影響，故其 淨變現價值係仰賴管理階層主觀判斷或估計。因此存貨之評價為本會計師執行興 富發集團財務報告查核重要之評估事項之一。

因應之查核程序：

本會計師對上述關鍵查核事項之主要查核程序包括：瞭解興富發集團就存貨
續後衡量之內部作業程序及會計處理，並取得財務報導日之存貨淨變現價值評估
資料，抽核檢視前揭資料內容之市價，與最近期附近成交行情或興富發集團近期
銷售之合約價格或內政部不動產實價登錄價格作比較；或取得個案投資報酬分析
表，抽核並驗算存貨之淨變現價值是否允當。

其他事項

興富發建設股份有限公司已編製民國一○九年度及一○八年度之個體財務報告， 並經本會計師出具無保留意見之查核報告在案，備供參考。 管理階層與治理單位對合併財務報告之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認
可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之
合併財務報告，且維持與合併財務報告編製有關之必要內部控制，以確保合併財務報
告未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報告時，管理階層之責任亦包括評估興富發集團繼續經營之能
力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算興富發
集團或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

興富發集團之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流程之責任。 會計師查核合併財務報告之責任

本會計師查核合併財務報告之目的，係對合併財務報告整體是否存有導因於舞弊
或錯誤之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依
照一般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵測出合併財務報告存有之重大不
實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預
期將影響合併財務報告使用者所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本
會計師亦執行下列工作：

1. 辨認並評估合併財務報告導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設 計及執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。 因舞弊可能涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因

2. 21 -

於舞弊之重大不實表達之風險高於導因於錯誤者。

1. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其 目的非對興富發集團內部控制之有效性表示意見。

2. 評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

3. 依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使興富發 集團繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出 結論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒 合併財務報告使用者注意合併財務報告之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修 正查核意見。本會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未 來事件或情況可能導致興富發集團不再具有繼續經營之能力。

4. 評估合併財務報告（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財務報告否 允當表達相關交易及事件。

5. 對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報告表示 意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團之查核意 見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核
發現（包括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會
計師職業道德規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會
計師獨立性之關係及其他事項（包括相關防護措施）。

本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對興富發集團民國一○九年度合併財
務報告查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許
公開揭露特定事項，或於極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事
項，因可合理預期此溝通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。

安侯建業聯合會計師事務所

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會 計 師：

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證券主管機關[金管證審字第][1090332798] [號] 核准簽證文號[：] (88) 台財證 ( 六 ) 第 18311 號 民 國 一一○ 年 三 月 十九 日

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資 產 流動資產： 1100 現金及約當現金(附註六(一)) 1110 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動 (附註六(二)及八) 1140 合約資產－流動(附註六(廿五)) 1150 應收票據淨額(附註六(四)及八) 1170 應收帳款淨額(附註六(四)) 130X 存貨(附註六(五)及八) 1410 預付款項 1461 待出售非流動資產(附註六(六)及八) 1476 其他金融資產－流動(附註六(十三)、(廿 八)、八及九(二)) 1479 其他流動資產－其他 1480 取得合約之增額成本(附註六(十三)) 非流動資產： 1517 透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資 產－非流動(附註六(三)) 1550 採用權益法之投資(附註六(七)) 1600 不動產、廠房及設備(附註六(十)及八) 1755 使用權資產(附註六(十一)) 1760 投資性不動產淨額(附註六(十二)及八) 1780 無形資產 1840 遞延所得稅資產 1980 其他金融資產－非流動(附註六(十三)) 1915 預付設備款 1990 其他非流動資產－其他 資產總計	興富發建設股份有限公司及子公司 合併資產負債表 民國一○九年及一○八年十二月三十一日 109.12.31 108.12.31 金 額 ％ 金 額 ％ $ 10,538,810 6 12,227,545 9 270,366 - 629,443 - 14,027 - 50,303 - 1,524,590 1 1,484,144 1 244,242 - 423,220 - 132,633,229 73 105,967,814 72 602,091 - 616,740 - 1,787,896 1 - - 12,310,906 8 5,487,384 4 191,218 - 230,516 - 2,445,546 1 1,558,403 1 162,562,921 90 128,675,512 87 553,139 - 550,364 - 128,595 - 91,584 - 1,164,500 1 3,039,648 2 446,755 - 492,209 - 4,503,417 3 4,563,599 3 25,692 - 24,718 - 47,365 - 41,209 - 11,148,989 6 10,224,220 8 106,098 - - - 119,887 - 120,482 - 18,244,437 10 19,148,033 13 $ 180,807,358 100 147,823,545 100 負債及權益 流動負債： 2100 短期借款(附註六(十四)) 2110 應付短期票券(附註六(十五)) 2130 合約負債－流動(附註六(廿五)) 2150 應付票據 2170 應付帳款(附註七) 2200 其他應付款 2216 應付股利(附註六(廿三)) 2230 本期所得稅負債 2250 負債準備－流動(附註六(十九)及(廿一)) 2280 租賃負債－流動(附註六(十八)) 2305 其他金融負債－流動 2321 一年或一營業週期內到期或執行賣回權公司 債(附註六(十七)) 2322 一年或一營業週期內到期長期借款(附註六 (十六)) 2399 其他流動負債－其他 非流動負債： 2530 應付公司債(附註六(十七)) 2540 長期借款(附註六(十六)) 2570 遞延所得稅負債 2580 租賃負債－非流動(附註六(十八)) 2640 淨確定福利負債－非流動(附註六(廿一)) 負債總計 歸屬母公司業主之權益： 3100 股本(附註六(廿三)) 3200 資本公積(附註六(廿三)) 保留盈餘(附註六(廿三))： 3310 法定盈餘公積 3350 未分配盈餘 3400 其他權益(附註六(廿三)) 3500 庫藏股票(附註六(廿三)) 歸屬於母公司業主之權益合計 36XX 非控制權益(附註六(九)) 權益總計 負債及權益總計	興富發建設股份有限公司及子公司 合併資產負債表 民國一○九年及一○八年十二月三十一日 109.12.31 108.12.31 金 額 ％ 金 額 ％ $ 10,538,810 6 12,227,545 9 270,366 - 629,443 - 14,027 - 50,303 - 1,524,590 1 1,484,144 1 244,242 - 423,220 - 132,633,229 73 105,967,814 72 602,091 - 616,740 - 1,787,896 1 - - 12,310,906 8 5,487,384 4 191,218 - 230,516 - 2,445,546 1 1,558,403 1 162,562,921 90 128,675,512 87 553,139 - 550,364 - 128,595 - 91,584 - 1,164,500 1 3,039,648 2 446,755 - 492,209 - 4,503,417 3 4,563,599 3 25,692 - 24,718 - 47,365 - 41,209 - 11,148,989 6 10,224,220 8 106,098 - - - 119,887 - 120,482 - 18,244,437 10 19,148,033 13 $ 180,807,358 100 147,823,545 100 負債及權益 流動負債： 2100 短期借款(附註六(十四)) 2110 應付短期票券(附註六(十五)) 2130 合約負債－流動(附註六(廿五)) 2150 應付票據 2170 應付帳款(附註七) 2200 其他應付款 2216 應付股利(附註六(廿三)) 2230 本期所得稅負債 2250 負債準備－流動(附註六(十九)及(廿一)) 2280 租賃負債－流動(附註六(十八)) 2305 其他金融負債－流動 2321 一年或一營業週期內到期或執行賣回權公司 債(附註六(十七)) 2322 一年或一營業週期內到期長期借款(附註六 (十六)) 2399 其他流動負債－其他 非流動負債： 2530 應付公司債(附註六(十七)) 2540 長期借款(附註六(十六)) 2570 遞延所得稅負債 2580 租賃負債－非流動(附註六(十八)) 2640 淨確定福利負債－非流動(附註六(廿一)) 負債總計 歸屬母公司業主之權益： 3100 股本(附註六(廿三)) 3200 資本公積(附註六(廿三)) 保留盈餘(附註六(廿三))： 3310 法定盈餘公積 3350 未分配盈餘 3400 其他權益(附註六(廿三)) 3500 庫藏股票(附註六(廿三)) 歸屬於母公司業主之權益合計 36XX 非控制權益(附註六(九)) 權益總計 負債及權益總計	興富發建設股份有限公司及子公司 合併資產負債表 民國一○九年及一○八年十二月三十一日 109.12.31 108.12.31 金 額 ％ 金 額 ％ $ 10,538,810 6 12,227,545 9 270,366 - 629,443 - 14,027 - 50,303 - 1,524,590 1 1,484,144 1 244,242 - 423,220 - 132,633,229 73 105,967,814 72 602,091 - 616,740 - 1,787,896 1 - - 12,310,906 8 5,487,384 4 191,218 - 230,516 - 2,445,546 1 1,558,403 1 162,562,921 90 128,675,512 87 553,139 - 550,364 - 128,595 - 91,584 - 1,164,500 1 3,039,648 2 446,755 - 492,209 - 4,503,417 3 4,563,599 3 25,692 - 24,718 - 47,365 - 41,209 - 11,148,989 6 10,224,220 8 106,098 - - - 119,887 - 120,482 - 18,244,437 10 19,148,033 13 $ 180,807,358 100 147,823,545 100 負債及權益 流動負債： 2100 短期借款(附註六(十四)) 2110 應付短期票券(附註六(十五)) 2130 合約負債－流動(附註六(廿五)) 2150 應付票據 2170 應付帳款(附註七) 2200 其他應付款 2216 應付股利(附註六(廿三)) 2230 本期所得稅負債 2250 負債準備－流動(附註六(十九)及(廿一)) 2280 租賃負債－流動(附註六(十八)) 2305 其他金融負債－流動 2321 一年或一營業週期內到期或執行賣回權公司 債(附註六(十七)) 2322 一年或一營業週期內到期長期借款(附註六 (十六)) 2399 其他流動負債－其他 非流動負債： 2530 應付公司債(附註六(十七)) 2540 長期借款(附註六(十六)) 2570 遞延所得稅負債 2580 租賃負債－非流動(附註六(十八)) 2640 淨確定福利負債－非流動(附註六(廿一)) 負債總計 歸屬母公司業主之權益： 3100 股本(附註六(廿三)) 3200 資本公積(附註六(廿三)) 保留盈餘(附註六(廿三))： 3310 法定盈餘公積 3350 未分配盈餘 3400 其他權益(附註六(廿三)) 3500 庫藏股票(附註六(廿三)) 歸屬於母公司業主之權益合計 36XX 非控制權益(附註六(九)) 權益總計 負債及權益總計	109.12.31	109.12.31	單位：新台幣千元 108.12.31	單位：新台幣千元 108.12.31
	金 額	％	金 額	金 額	％	金 額	％
	$ 10,538,810 270,366 14,027 1,524,590 244,242 132,633,229 602,091 1,787,896 12,310,906 191,218 2,445,546	6 - - 1 - 73 - 1 8 - 1 90 - - 1 - 3 - - 6 - - 10 100	12,227,545 629,443 50,303 1,484,144 423,220 105,967,814 616,740 - 5,487,384 230,516 1,558,403	$ 74,772,187 8,332,703 11,692,080 3,740 6,325,327 2,215,128 557 327,601 162,060 62,057 93,917 8,462,758 1,995,648 932,513	41 5 7 - 3 1 - - - - - 5 1 1 64 14 3 - - - 17 81 7 - 4 6 - - 17 2 19 100	56,817,836 4,225,151 6,203,159 7,657 6,050,414 2,258,099 1,167,169 74,239 137,991 65,209 99,047 - 257,788 194,597	38 3 5 - 5 2 - - - - - - - - 53 20 4 - - - 24 77 8 - 5 7 - - 20 3 23 100
	162,562,921		128,675,512
	553,139 128,595 1,164,500 446,755 4,503,417 25,692 47,365 11,148,989 106,098 119,887		550,364 91,584 3,039,648 492,209 4,563,599 24,718 41,209 10,224,220 - 120,482
				115,378,276		77,558,356
				25,399,497 3,536,443 191,553 458,956 42,115		29,074,991 6,013,239 191,553 500,586 41,638
				29,628,564		35,822,007
				145,006,840		113,380,363
				12,902,969 680,821 7,295,747 10,793,502 535,453 (86,568)		11,666,288 424,474 7,227,303 10,629,412 532,627 (83,810)
	18,244,437		19,148,033
				32,121,924 3,678,594		30,396,294 4,046,888
				35,800,518		34,443,182
	$ 180,807,358		147,823,545	$ 180,807,358		147,823,545

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董事長：鄭志隆             經理人：范華軍             會計主管：李琇台

興富發建設股份有限公司及子公司 合併綜合損益表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

4000營業收入(附註六(廿五)) 5000營業成本(附註六(五)) 營業毛利 營業費用： 6100 推銷費用(附註六(十三)) 6200 管理費用 營業淨利 營業外收入及支出： 7100 利息收入(附註六(廿七)) 7010 其他收入(附註六(廿七)及七) 7020 其他利益及損失(附註六(廿七)) 7050 財務成本(附註六(廿七)) 7070 採用權益法認列之子公司、關聯企業及合資 損益之份額(附註六(七)) 營業外收入及支出合計 繼續營業部門稅前淨利 7950減：所得稅費用(附註六(廿二)) 本期淨利 8300其他綜合損益： 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數(附註六(廿一)) 8316 透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益 工具投資未實現評價損益 8349 減：與不重分類之項目相關之所得稅 不重分類至損益之項目合計 8360 後續可能重分類至損益之項目 8361 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 8399 減：與可能重分類之項目相關之所得稅 後續可能重分類至損益之項目合計 8300本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 本期淨利歸屬於： 8610 母公司業主 8620 非控制權益 綜合損益總額歸屬於： 8710 母公司業主 8720 非控制權益 每股盈餘(元)(附註六(廿四)) 9750基本每股盈餘(單位：新台幣元) 9850稀釋每股盈餘(單位：新台幣元)	109 年 度	109 年 度	單位：新台幣千元 108 年 度	單位：新台幣千元 108 年 度
	金 額	％	金 額	％
	$ 24,463,018 17,611,739 6,851,279 1,451,014 1,263,908 2,714,922 4,136,357 22,762 165,185 (115,742) (887,416) (4,989) (820,200) 3,316,157 492,903 2,823,254 (213) 2,775 - 2,562 51 - 51 2,613 $ 2,825,867 $ 2,645,801 177,453 $ 2,823,254 $ 2,648,414 177,453 $ 2,825,867 $	100 72 28 6 5 11 17 - 1 - (4) - (3) 14 2 12 - - - - - - - - 12 11 1 12 11 1 12 2.11 1.80	23,798,201 17,148,864 6,649,337 1,673,787 1,469,558 3,143,345 3,505,992 33,660 230,343 1,089,374 (902,991) (4,606) 445,780 3,951,772 462,755 3,489,017 (322) 22,474 - 22,152 (149) - (149) 22,003 3,511,020 3,029,789 459,228 3,489,017 3,051,792 459,228 3,511,020	100 72 28 7 6 13 15 - 1 5 (4) - 2 17 2 15 - - - - - - - - 15 13 - 15 13 2 15 2.42 2.10
	$

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董事長：鄭志隆      經理人：范華軍      會計主管：李琇台

• 24 -

興富發建設股份有限公司及其子公司

合併權益變動表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

單位：新台幣千元

民國一○八年一月一日餘額 追溯適用新準則之調整數 民國一○八年一月一日重編後餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 107年度盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 普通股現金股利 108年1月1日至9月30日盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 普通股現金股利 可轉換公司債轉換 發放予子公司股利調整資本公積 實際取得或處分子公司股權價格與帳面價 值差額 對子公司所有權權益變動 非控制權益增減 處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之 權益工具 民國一○八年十二月三十一日餘額 本期淨利 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 盈餘指撥及分配： 提列法定盈餘公積 普通股現金股利 普通股股票股利 可轉換公司債轉換 發放予子公司股利調整資本公積 實際取得或處分子公司股權價格與帳面價 值差額 對子公司所有權權益變動 其他資本公積變動數 非控制權益增減 民國一○九年十二月三十一日餘額			歸 屬 於 母 公 司 業	歸 屬 於 母 公 司 業	歸 屬 於 母 公 司 業	歸 屬 於 母 公 司 業	主 之 權	益			非控制 權 益	權益總計
	股 本	資本公積	保	留 盈	餘	其	他 權 益 項	目	庫藏股票	歸屬於母 公司業主 權益總計
						國外營運機 構財務報表 換算之兌換 差額	透過其他綜合損 益按公允價值衡 量之金融資產 未實現( 損) 益	合 計
	普通股 股 本		法定盈 餘公積	未分配 盈 餘	合 計
	$ 11,666,266 -	304,459 -	6,307,154 -	15,458,602 (14,959)	21,765,756 (14,959)	344 -	510,083 -	510,427 -	(66,761) -	34,180,147 (14,959)	5,922,001 (140)	40,102,148 (15,099)
	11,666,266	304,459	6,307,154	15,443,643	21,750,797	344	510,083	510,427	(66,761)	34,165,188	5,921,861	40,087,049
	- -	- -	- -	3,029,789 (322)	3,029,789 (322)	- (149)	- 22,474	- 22,325	- -	3,029,789 22,003	459,228 -	3,489,017 22,003
	-	-	-	3,029,467	3,029,467	(149)	22,474	22,325	-	3,051,792	459,228	3,511,020
	- - - - 22 - - - - -	- - - - 81 119,934 - - - -	685,614 - 234,535 - - - - - - -	(685,614) (4,083,194) (234,535) (2,333,257) - - (507,223) - - 125	- (4,083,194) - (2,333,257) - - (507,223) - - 125	- - - - - - - - - -	- - - - - - - - - (125)	- - - - - - - - - (125)	- - - - - - - (17,049) - -	- (4,083,194) - (2,333,257) 103 119,934 (507,223) (17,049) - -	- - - - - - - 17,049 (2,351,250) -	- (4,083,194) - (2,333,257) 103 119,934 (507,223) - (2,351,250) -
	11,666,288 - -	424,474 - -	7,227,303 - -	10,629,412 2,645,801 (213)	17,856,715 2,645,801 (213)	195 - 51	532,432 - 2,775	532,627 - 2,826	(83,810) - -	30,396,294 2,645,801 2,613	4,046,888 177,453 -	34,443,182 2,823,254 2,613
	-	-	-	2,645,588	2,645,588	51	2,775	2,826	-	2,648,414	177,453	2,825,867
	- - 1,166,628 70,053 - - - - -	- - - 203,150 53,304 - 5 (112) -	68,444 - - - - - - - -	(68,444) (1,166,629) (1,166,628) - - (79,797) - - -	- (1,166,629) (1,166,628) - - (79,797) - - -	- - - - - - - - -	- - - - - - - - -	- - - - - - - - -	- - - - - - (2,758) - -	- (1,166,629) - 273,203 53,304 (79,797) (2,753) (112) -	- - - - - - 2,753 - (548,500)	- (1,166,629) - 273,203 53,304 (79,797) - (112) (548,500)
	$ 12,902,969	680,821	7,295,747	10,793,502	18,089,249	246	535,207	535,453	(86,568)	32,121,924	3,678,594	35,800,518

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董事長：鄭志隆             經理人：范華軍             會計主管：李琇台

興富發建設股份有限公司及其子公司 合併現金流量表

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

營業活動之現金流量： 本期稅前淨利 調整項目： 收益費損項目 折舊費用 攤銷費用 預期信用減損損失 透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨利益 利息費用 利息收入 股利收入 採用權益法認列之關聯企業及合資損失之份額 處分及報廢不動產、廠房及設備利益 處分投資性不動產利益 租賃修改利益 處分待出售非流動資產利益 非金融資產減損損失 售後租回移轉權利利益 收益費損項目合計 與營業活動相關之資產／負債變動數： 與營業活動相關之資產之淨變動： 強制透過損益按公允價值衡量之金融資產減少 合約資產減少(增加) 應收票據增加 應收帳款減少(增加) 存貨增加 預付款項增加 其他流動及非流動資產減少(增加) 其他金融資產增加 取得合約之增額成本增加 與營業活動相關之資產之淨變動合計 與營業活動相關之負債之淨變動： 合約負債增加 應付票據減少 應付帳款增加(減少) 其他應付款(減少)增加 負債準備增加(減少) 其他金融負債(減少)增加 其他流動負債增加(減少) 淨確定福利負債增加 與營業活動相關之負債之淨變動合計 與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計 調整項目合計 營運產生之現金流出 支付之所得稅 營業活動之淨現金流出

單位：新台幣千元 109年 度 108年 度 $ 3,316,157 3,951,772 228,483 207,983 14,340 10,682 4,680 1,819 (40,633) (46,363) 887,416 902,991 (22,762) (33,660) (15,166) (10,564) 4,989 4,606 (1,836) (1,091) (112,057) (162,047) (141) (254) - (886,639) 250,000 57,000 - (62,116) 1,197,313 (17,653) 399,526 47,094 36,276 (8,379) (43,426) (5,885) 177,278 (134,532) (25,699,587) (13,959,363) (38,679) (230,282) 39,905 (97,131) (6,815,107) (1,111,018) (887,143) (787,152) (32,830,957) (16,286,648) 4,575,045 2,846,221 (3,917) (12,355) 274,913 (56,644) (62,191) 216,454 24,069 (80,979) (5,130) 77,155 737,916 (138,897) 264 239 5,540,969 2,851,194 (27,289,988) (13,435,454) (26,092,675) (13,453,107) (22,776,518) (9,501,335) (250,706) (757,284) (23,027,224) (10,258,619)

$ 3,316,157 228,483 14,340 4,680 (40,633) 887,416 (22,762) (15,166) 4,989 (1,836) (112,057) (141) - 250,000 - 1,197,313 399,526 36,276 (43,426) 177,278 (25,699,587) (38,679) 39,905 (6,815,107) (887,143) (32,830,957) 4,575,045 (3,917) 274,913 (62,191) 24,069 (5,130) 737,916 264 5,540,969 (27,289,988) (26,092,675) (22,776,518) (250,706) (23,027,224)

興富發建設股份有限公司及其子公司 合併現金流量表(續)

民國一○九年及一○八年一月一日至十二月三十一日

處分透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產 取得採用權益法之投資 處分待出售非流動資產價款 取得不動產、廠房及設備 處分不動產、廠房及設備 取得無形資產 處分無形資產 處分投資性不動產 預付設備款增加 收取之利息 收取之股利 投資活動之淨現金流入 籌資活動之現金流量： 短期借款增加 短期借款減少 應付短期票券增加(減少) 發行公司債 償還公司債 舉借長期借款 償還長期借款 租賃本金償還 其他金融資產(含流動)增加 發放現金股利 支付之利息 非控制權益變動 籌資活動之淨現金流入 匯率變動對現金及約當現金之影響 本期現金及約當現金減少數 期初現金及約當現金餘額 期末現金及約當現金餘額

單位：新台幣千元 109年 度 108年 度 - 491 (42,000) - 913,876 1,286,739 (83,275) (455,847) 4,695 231,682 (15,351) (10,380) 43 - 154,093 518,330 (106,098) - 20,526 30,049 15,166 10,564 861,675 1,611,628 44,588,960 30,917,734 (26,635,600) (16,492,233) 4,107,552 (122,782) 5,000,000 5,900,000 - (2,000,000) 550,000 682,200 (1,288,936) (615,457) (53,740) (50,132) (924,769) (2,737,259) (2,795,749) (7,237,596) (1,958,120) (1,671,366) (112,828) (750,765) 20,476,770 5,822,344 44 (114) (1,688,735) (2,824,761) 12,227,545 15,052,306 $ 10,538,810 12,227,545

- (42,000) 913,876 (83,275) 4,695 (15,351) 43 154,093 (106,098) 20,526 15,166 861,675 44,588,960 (26,635,600) 4,107,552 5,000,000 - 550,000 (1,288,936) (53,740) (924,769) (2,795,749) (1,958,120) (112,828) 20,476,770 44 (1,688,735) 12,227,545 $ 10,538,810

董事長：鄭志隆      經理人：范華軍      會計主管：李琇台

附件三

「興富發建設股份有限公司股東會議事規則修正條文對照表」

原 條 文	修 正 後 條 文	修正原因
第三條 (第一、二項略) 選任或解任董事、變更章程、減資、申 請停止公開發行、董事競業許可、盈餘 轉增資、公積轉增資、公司解散、合併 、分割或公司法第一百八十五第一項各 款之事項應在召集事由中列舉並說明其 主要內容，不得以臨時動議提出；其主 要內容得置於證券主管機關或公司指定 之網站，並應將其網址載明於通知。 (第四項略) 持有已發行股份總數百分之一以上股份 之股東，得向本公司提出股東常會議案 ，以一項為限，提案超過一項者，均不 列入議案。但股東提案係為敦促公司增 進公共利益或善盡社會責任之建議，董 事會仍得列入議案。另股東所提議案有 公司法第172條之1第4項各款情形之一 ，董事會得不列為議案。 (以下略)	第三條 (第一、二項略) 選任或解任董事、變更章程、減資、申 請停止公開發行、董事競業許可、盈餘 轉增資、公積轉增資、公司解散、合併 、分割或公司法第一百八十五第一項各 款之事項、證券交易法第二十六條之一 、第四十三條之六、發行人募集與發行 有價證券處理準則第五十六條之一及第 六十條之二之事項，應在召集事由中列 舉並說明其主要內容，不得以臨時動議 提出。 (第四項略) 持有已發行股份總數百分之一以上股份 之股東，得向本公司提出股東常會議案 ，以一項為限，提案超過一項者，均不 列入議案。另股東所提議案有公司法第 172條之1第4項各款情形之一，董事會 得不列為議案。股東得提出為敦促公司 增進公共利益或善盡社會責任之建議性 提案，程序上應依公司法第172條之1之 相關規定以1項為限，提案超過1項者， 均不列入議案。 (以下略)	配合法令 修訂文字 內容更於 明確。
第九條 (第一項略) 已屆開會時間，主席應即宣布開會，惟 未有代表已發行股份總數過半數之股東 出席時，主席得宣布延後開會，其延後 次數以二次為限，延後時間合計不得超 過一小時。延後二次仍不足有代表已發	第九條 (第一項略) 已屆開會時間，主席應即宣布開會，並 同時公布無表決權數及出席股份數等相 關資訊。惟未有代表已發行股份總數過 半數之股東出席時，主席得宣布延後開 會，其延後次數以二次為限，延後時間	配合法令 修訂文字 內容更於 明確。

原 條 文	修 正 後 條 文	修正原因
行股份總數三分之一以上股東出席時， 由主席宣布流會。 (以下略)	合計不得超過一小時。延後二次仍不足 有代表已發行股份總數三分之一以上股 東出席時，由主席宣布流會。 (以下略)
第十五條 股東會有選舉董事時，應依本公司所訂 相關選任規範辦理，並應當場宣布選舉 結果，包含當選董事之名單與其當選權 數。 (以下略)	第十五條 股東會有選舉董事時，應依本公司所訂 相關選任規範辦理，並應當場宣布選舉 結果，包含當選董事之名單與其當選權 數及落選董事名單及其獲得之選舉權數 。 (以下略)	配合法令 修訂文字 內容更於 明確。
第十七條 (第一、二項略) 議事錄應確實依會議之年、月、日、場 所、主席姓名、決議方法、議事經過之 要領及表決結果（包含統計之權數）記 載之，有選舉董事時，應揭露當選董事 之得票權數。在本公司存續期間，應永 久保存。	第十七條 (第一、二項略) 議事錄應確實依會議之年、月、日、場 所、主席姓名、決議方法、議事經過之 要領及表決結果（包含統計之權數）記 載之，有選舉董事時，應揭露每位候選 人之得票權數。在本公司存續期間，應 永久保存。	配合法令 修訂文字 內容更於 明確。
第二十一條 本規則訂定於民國八十五年五月二十日 。 (以下略) 第六次修正於民國一○六年六月十三日 。 第七次修正於民國一○九年六月十日。	第二十一條 本規則訂定於民國八十五年五月二十日 。 (以下略) 第六次修正於民國一○六年六月十三日 。 第七次修正於民國一○九年六月十日。 第八次修正於民國一一○年八月十三日。	增列修正 日期。

附件四

「興富發建設股份有限公司董事選舉辦法修正條文對照表」

原 條 文	修 正 後 條 文	修正原因
第八條 投票匭由董事會製備之，於投票前由 監票員當眾開驗。	第八條 投票箱由董事會製備之，於投票前由 監票員當眾開驗。	酌修文字。
第九條 選舉人須在選票被選舉人欄填明被選 舉人姓名、戶號或被選舉人如非股東 應註明統一編號(身分證字號)，然後 投入投票匭內；惟政府或法人股東為 被選舉人時，選票之被選舉人欄得填 列該政府機關或法人名稱及統一編號 ，亦得填列該法人名稱及其代表人姓 名。	第九條 選舉人須在選舉票被選舉人欄填明被 選舉人姓名或戶名。惟政府或法人股 東為被選舉人時，選舉票之被選舉人 戶名欄應填列該政府或法人名稱，亦 得填列該政府或法人名稱及其代表人 姓名；代表人有數人時，應分別加填 代表人姓名。	配合法令修 訂文字內容 更於明確。
第十條 選票有下列情事之一者無效： 1.不用本辦法所規定之選票者。 2.以空白之選票投入投票匭者。 3.字跡模糊無法辨認或經塗改者。 4.填寫非依本辦法第二條提名之被選 舉人者。 5.除填被選人姓名、股東戶號及統一 編號（身分證字號）外，夾寫其他 文字者。 6.所填被選人之姓名、與其他股東相 同，而未填股東戶號或統一編號（ 身分證字號）以資識別者。 7.所填被選舉人如為股東身分者，其 戶名、股東戶號與股東名簿不符者； 所填被選舉人如非股東身分者，其姓 名、身分證字號經核對不符者。	第十條 選票有下列情事之一者無效： 1.不用有召集權人製備之選票者。 2.以空白之選票投入投票箱者。 3.字跡模糊無法辨認或經塗改者。 4.所填被選舉人與董事候選人名單經 核對不符者。 5.除填被選舉人姓名或戶名外，夾寫 其他文字者。 6.同一選舉票填列被選舉人二人或二 人以上。	配合法令修 訂文字內容 更於明確。
第十一條 董事之選舉，經投票後，由監票員開 啟票匭。	第十一條 董事之選舉，經投票後，由監票員開 啟票箱。	酌修文字。
第十四條 本辦法經股東會通過後生效施行，修	第十四條 本辦法經股東會通過後生效施行，修	增列修正日 期。

原 條 文	修 正 後 條 文	修正原因
正時亦同。 本辦法訂定於民國八十五年五月二十 日。 第一次修正於民國九十一年六月二十 日。 第二次修正於民國九十七年六月十三 日。 第三次修正於民國一○六年六月十三 日。	正時亦同。 本辦法訂定於民國八十五年五月二十 日。 第一次修正於民國九十一年六月二十 日。 第二次修正於民國九十七年六月十三 日。 第三次修正於民國一○六年六月十三 日。 第四次修正於民國一一○年八月十三 日。