Hera — AGM Information 2021

Mar 26, 2021

HERA S.P.A.

DIGITAL ટાભા

1

Sede legale in Bologna, Viale Carlo Berti Pichat n. 2/4 Capitale sociale Euro 1.489.538.745,00 Iscritta al Registro delle Imprese di Bologna Numero di iscrizione 04245520376

RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEGLI AMMINISTRATORI SULLA MATERIA POSTA AL PUNTO 2 DELL'ORDINE DEL GIORNO PARTE ORDINARIA

dell'Assemblea Straordinaria e Ordinaria di HERA S.p.A. convocata per il 28 aprile 2021 alle ore 10 in unica convocazione

Signori Azionisti,

il Consiglio di Amministrazione di HERA S.p.A., Vi ha convocati in Assemblea Straordinaria e Ordinaria presso la Sede della Società - Viale Berti Pichat n. 2/4, Bologna - per il giorno 28 aprile 2021 alle ore 10.00 in unica convocazione per trattare e deliberare sul seguente:

ordine del giorno

Parte Straordinaria

• 1. Modifica articolo 3 dello Statuto Sociale: delibere inerenti e conseguenti.
• 1. Modifica articolo 20 dello Statuto Sociale: delibere inerenti e conseguenti.

Parte Ordinaria

• 1. Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020 di Hera S.p.A .: delibere inerenti e conseguenti. Presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2020. Relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di revisione Presentazione del Bilancio di Sostenibilità - Dichiarazione consolidata non finanziaria redatta ai sensi del D.Lgs. n. 254/2016.
• 1. Proposta di destinazione dell'utile d'esercizio: delibere inerenti e conseguenti.
• 1. Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti: delibere inerenti alla Sezione I - Politica in materia di remunerazione.
• 1. Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti: delibere inerenti alla Sezione II - Compensi corrisposti.
• 1. Rinnovo autorizzazione all'acquisto di azioni proprie e modalità di disposizione delle medesime: delibere inerenti e conseguenti.

L'art. 125-ter del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 dispone che ove già non richiesto da altre disposizioni di legge, l'organo di amministrazione entro il termine di pubblicazione dell'avviso di convocazione dell'assemblea mette a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della società, e con le altre modalità previste dalla Consob con regolamento, una relazione sulle materie all'ordine del giorno.

Secondo argomento all'ordine del giorno di Parte Ordinaria.

Proposta di destinazione dell'utile d'esercizio: delibere inerenti e conseguenti.

Signori Azionisti,

il Bilancio di esercizio di Hera S.p.A. al 31 dicembre 2020 sottoposto alla Vostra approvazione chiude con un risultato positivo di euro 217.017.464,38 e pertanto, se concordate, siete invitati ad approvare la seguente deliberazione:

"L'Assemblea di HERA S.p.A .:

• esaminato il bilancio al 31 dicembre 2020 che chiude con un utile di euro 217.017.464,38;
• preso atto della relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione;
• preso atto della relazione del Collegio Sindacale;
• preso atto della relazione della Società di Revisione;

delibera

• a. di destinare l'utile dell'esercizio 1º gennaio 2020 31 dicembre 2020, pari ad euro 217.017.464,38 come segue:
  • [] a riserva legale per euro 10,850.873,22; e
  • di distribuire un dividendo complessivo pari a 0,11 euro lordi per ogni azione ordinaria in circolazione (escluse quindi le azioni proprie in portafoglio della società) nel giorno di messa in pagamento di detto dividendo; e
  • [ a riserva straordinaria per euro 42.317.329,21.

Pertanto, il dividendo complessivamente distribuibile ammonta ad euro 163.849.261,95 corrispondenti a 0,11 euro per ciascuna azione ordinaria in circolazione (escluse quindi le azioni proprie in portafoglio della società);

• b. di mettere in pagamento il dividendo a partire dal giorno 7 luglio 2021 con stacco della cedola n. 19 in data 5 luglio 2021, dividendo che sarà corrisposto alle azioni in conto alla data del 6 luglio 2021;
• di dare mandato al Consiglio di Amministrazione, e per esso al suo Presidente, di accertare a c. tempo debito, in relazione al definitivo numero di azioni in circolazione, l'esatto ammontare dell'utile distribuito e, quindi, l'esatto ammontare della riserva straordinaria."

Bologna, 24 marzo 2021

Il Presidente è utivo del Consiglio di Amministrazione (dott. Tomaso Tommasi (i Vignano)

HERA S.P.A.

Registered Office in Bologna at Viale Carlo Berti Pichat no. 2/4 Share capital Euro 1,489,538,745.00 Registered with the Bologna Register of Companies Registration number 04245520376

DIRECTORS' REPORT ITEM 2 ON THE AGENDA ORDINARY PART

of the Extraordinary and Ordinary Shareholders' Meeting of HERA S.P.A. called in a single call on 28 April 2021 at 10 a.m.

Dear Shareholders,

The Board of Directors of HERA S.p.A., has asked you to attend the single call of this Ordinary and Extraordinary Shareholders' Meeting at the Company's Head Office - Viale Berti Pichat 2/4, Bologna - on 28 April 2021 at 10.00 to discuss and decide on the items on the following:

agenda

Extraordinary Part

• 1. Amendment of article 3 of the Articles of Association: related and consequent resolutions.
• 1. Amendment of article 20 of the Articles of Association: related and consequent resolutions.

Ordinary Part

1. Financial statements as at 31 December 2020 of Hera S.p.A.: related and consequent resolutions. Presentation of the consolidated financial statements as at 31 December 2020. Reports of the Board of Directors, the Board of Statutory Auditors and the Independent Auditors

Presentation of the Sustainability Report – the Non-financial consolidated Statement prepared pursuant to Legislative Decree no. 254/2016.

• 1. Proposed allocation of profit for the year: related and consequent resolutions.
• 1. Report on the remuneration policy and fees paid: resolutions relating to Section I Remuneration policy.
• 1. Report on the remuneration policy and fees paid: resolutions relating to Section II Fees paid.
• 1. Renewal of the authorisation to purchase treasury shares and disposal procedure thereof: related and consequent resolutions.

According to article 125-ter of Legislative Decree no. 58 of 24 February 1998, if this is not already provided by other provisions set out in law, the board of directors shall, within the term for publication of the notice calling the meeting, make available to the public at the registered office, on the company's website, and in any other way provided for by Consob with regulations, a report on the items on the agenda.

Second item on the agenda of the Ordinary Part of the Shareholders' Meeting.

Proposed allocation of profit for the year: related and consequent resolutions.

Dear Shareholders,

The financial statements of Hera S.p.A. as at 31 December 2020 submitted for your approval closed with a positive result of EUR 217,017,464.38 and therefore, if you agree, you are asked to approve the following resolution:

"The Shareholders' Meeting of HERA S.p.A.:

• having examined the financial statements as at 31 December 2020, which closed with a profit of EUR 217,017,464.38;
• having acknowledged the management report of the Board of Directors;
• having acknowledged the report of the Board of Statutory Auditors;
• having acknowledged the report of the Independent Auditors;

hereby resolves

• a. to allocate the profit for the year 1 January 2020 31 December 2020, of EUR 217,017,464.38 as follows:
  • an amount of EUR 10,850,873.22 to the legal reserve; and
  • to distribute a total dividend of a gross amount of EUR 0.11 for each outstanding ordinary share (excluding treasury shares in the company's portfolio) on the day of payment of that dividend; and
  • an amount of EUR 42,317,329.21 to the extraordinary reserve.

Therefore, the total payable dividend amounts to EUR 163,849,261.95 corresponding to EUR 0.11 for each outstanding ordinary share (therefore excluding treasury shares in the company's portfolio);

• b. to pay the dividend from 7 July 2021 with dividend no. 19 to shareholders registered on 5 July 2021, a dividend that will be paid to the shares on account on 6 July 2021;
• c. to authorise the Board of Directors, and on its behalf, the Chairman, to ascertain in due course, in relation to the final number of outstanding shares, the precise amount of the distributed profit and, thus, the precise amount of the extraordinary reserve."

Bologna, 24 March 2021

The Executive Chairman of the Board of Directors

(Mr. Tomaso Tommasi di Vignano)