H.C. — Investor Presentation 2017

Nov 8, 2017

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宜進實業股份有限公司 Yi Jinn Industrial Co., Ltd.

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2017 法人說明會

1

免 責 聲 明

• 本簡報及同時發佈之相關訊息內容，取自於公司內部與外部資 料其中包含營運成果、財務狀況與業務發展等內容。

• 本公司並未發佈財務預測，但本簡報所作有關本公司財務上、 業務上 、Q&A 之說明，若涉及本公司對未來公司經營與產業 發展上之見解，可能與未來實際結果存有差異。此差異其造成 之原因可能包括市場需求變化、價格波動、競爭行為、國際經 濟狀況、匯率波動 、上下游供應鏈等其他各種本公司所不能 掌握之風險因素。

• 本簡報中對未來的展望，反應本公司迄今對未來的看法，閱讀 簡報之同時，應參考本公司向主管機關所申報公開且完整之各 項訊息。簡報公開後，倘因情事變更致使簡報內容有所改變或 調整時，恕本公司並無即時修正相關內容或隨時提醒之責任義 務。

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2

簡報內容方式

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&A
宜進 宏洲 光明 結語 Q
、
公司簡介組織架構 主要產品製造流程
、 、
設備產能產量 比重 近期綜合損益表
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3

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紡織產業製造過程
開棉－清棉－梳棉 併條 粗紡 細紡
不同機台,多次加工
紡紗業
化纖製造業 化纖加工絲業
石化業 織造業 製衣業
POY (假撚)
產製過程
平織
原絲 加熱 →加撚→集束→加熱→捲取
針織
聚酯絲 (拉伸)(變形)(穩定)(定型)(成筒)
(POY)
聚酯加工業
一 一
同 機台, 次完成 DTY
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4

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紡織聚酯化學纖維
E.G.
冷卻 切塊 聚酯粒
聚合 聚酯液
P.T.A.
抽絲 聚酯絲 加熱 抽絲
A
A 假撚 聚酯加工絲 整經 併經 織布 胚布 B
出貨
出貨
B 染整
包裝 出貨
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5

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宜進實業股份有限公司 Yi Jinn Industrial Co., Ltd.

2017 年法人說明會

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6

宜進實業 簡介

• 成立：民國 70 年

• 理念：創新 誠信 成長 和諧

• 主要經營各項人造、天然纖維及其製成品之假撚織造加工及買 賣業務，不動產買賣、開發及租賃。

• 。

• 民國 100 年，購置台南新市土地廠房等設備，製造 POY&DTY

• 民國 102 年 10 月，收購光明絲織廠股份有限公司並取得該公司的 控制權。 ( 截至目前持股比例 46.56%)

• 民國 104 年 1~5 月，取得宏洲纖維股份有限公司股份及控制權。 ( 截至目前持股比例 40.57%)

• 資本額： 30 億元

• 105 年年營業額：合併營收 46 億元

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7

- 組織結構 宜進

股東大會
監察人
董事會
內部稽核
董事長
總經理
總經理室 會計部 業務部 台南廠
委外廠

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8

加工絲假撚製造過程

開棉－清棉－梳棉 併條 粗紡 細紡 不同機台,多次加工 紡紗業 化纖製造業 化纖加工絲業 石化業 織造業 製衣業 POY (假撚) 產製過程 平織 原絲 加熱 →加撚→集束→加熱→捲取 針織 聚酯絲 (拉伸)(變形)(穩定)(定型)(成筒) (POY) 聚酯加工業 一 一 同 機台, 次完成 DTY

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9

- 宜進 台南廠

•總機台數  ：20台

主要產品：人造纖維加工絲 (DTY)

•平均開台數：13台

(DTY)	(DTY)	•平均開台數：13台	•平均開台數：13台
		•平均月產量：1,700 噸
		設備	數量(台)
		Murat 33H單股	2
		Murat 33H雙股	2
		BarmagM900	1
		BarmagM80	3
		TMT ATF-21	4
		TEIJIN HTS-1500	8

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10

委外加工

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委外： 工業用化纖織帶 用途：航空、運輸設備 …. 14 地區：美國、日本、法國 等 國家 銷售量： 2015 年 154,538 仟碼 2016 年 145,824 仟碼 2017 年 1~9 月 114,896 仟碼 營業比重： 38%

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11

合併綜合損益表

單位：NTD 仟元

單位：新台幣千元	105年度	%	106年上半年	%
銷貨收入	4,582,499		2,480,288
銷貨成本	4,292,634		2,224,783
營業毛利	289,865	6	255,505	10
本期損益	33,932		58,432
EPS	0.26		0.09

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12

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2017 年法人說明會

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13

宏洲纖維工業 簡介

• 成立：民國 57 年

• 早期設立於台北市迪化街

• 。

• 專業生產銷售聚酯長纖維絲 (POY)

• 民國 104 年，由宜進集團取得公司股份比例 40.57% 。並由宜進公司取得控制權。

• 104 年因應集團業務成長需要，公司搬遷至台北 市內湖區。

• 資本額： 13.2 億元

• 105 年年營業額： 22 億元

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14

- 組織結構 宏洲

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股東大會
監察人
董事會
內部稽核
董事長
總經理
總經理室 會計部 業務部 龜山廠
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15

聚酯纖維製造

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開棉－清棉－梳棉 併條 粗紡 細紡
不同機台,多次加工
紡紗業
化纖製造業 化纖加工絲業
石化業 織造業 製衣業
POY (假撚)
產製過程
平織
原絲 加熱 →加撚→集束→加熱→捲取
針織
聚酯絲 (拉伸)(變形)(穩定)(定型)(成筒)
(POY)
聚酯加工業
一 一
同 機台, 次完成 DTY
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16

聚酯纖維製造過程

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PTA EG
Spinning
Direct Staple 聚酯棉
Spinning
Polymer
直紡
Spinning
POY 聚酯絲 DTY 加工絲
製粒 熔融
Granulation Melt
SSP Chips
酯粒 chips
固聚酯粒
Solid-state
polymerization
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17

- 宏洲 龜山廠

主要生產：
聚酯粒& 聚酯纖維

•聚合設備產能：9,000噸/月
 目前聚合產量：7,200噸/月
•紡絲設備產能：8,000噸/月
 目前產量    ：6,570噸/月

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設備 數量 聚合設備 1 套 紡絲設備 20 線

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18

- 綜合損益表 宏洲

單位：NTD 仟元

單位：新台幣千元	105年度	%	106年上半年	%
銷貨收入	2,192,734		1,578,484
銷貨成本	2,188,940		1,517,385
營業毛利	3,794	-	61,099	4
本期損益	(62,606)		22,152
EPS	(0.47)		0.17

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19

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光明絲織廠股份有限公司 2017 年法人說明會

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20

光明絲織廠 簡介

• 成立：民國 55 年

• 早期設立於北投及設廠於桃園觀音。

• 民國 84 年公司遷址於台北市延平北路二段。

• 主要經營織造各種人造棉布、尼龍布、綢、絲綢等。

• 民國 102 年，由宜進集團取得公司股份比例 46.56% 。由宜 進公司取得控制權。

• • 104 年因應拓展業務成長需要，新增纖維事業部，往上游 發展，踏入假撚加工絲 (DTY) 之生產製造及銷售領域。

• • 資本額： 4 億元

• 105 年年營業額： 9.6 億元

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21

- 組織結構 光明

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股東大會
監察人
董事會
稽核室 薪資報酬委員會
董事長
總經理
總經理室 企劃室
總管理部 織造事業部 纖維事業部
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22

加工絲假撚製造過程

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開棉－清棉－梳棉 併條 粗紡 細紡
不同機台,多次加工
紡紗業
化纖製造業 化纖加工絲業
石化業 織造業 製衣業
POY (假撚)
產製過程
平織
原絲 加熱 →加撚→集束→加熱→捲取
針織
聚酯絲 (拉伸)(變形)(穩定)(定型)(成筒)
(POY)
聚酯加工業
一 一
同 機台, 次完成 DTY
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23

- 光明 織造事業部 ( 觀音廠 )

• 主要生產：特多龍布

• 營業比重：30%

• •105年產量 ：19,500仟碼

• •106平均月產量： 1,200仟碼

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設備	數量(台)
噴氣織布機	105
噴水織布機	36
驗布機	10

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24

- 光明 纖維事業部 ( 龜山廠 )

主要產品：人造纖維加工絲(DTY) 營業比重：66%

•總機台數  ：20台
•平均開台數：15台
•平均月產量：1,400噸

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設備 數量 ( 台 ) TMTATF-12 4 TMTATF-21 8 MURATA 33H 5 BARMAG-M80 3

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25

- 綜合損益表 光明

單位：NTD 仟元

單位：新台幣千元	105年度	%	106年上半年	%
銷貨收入	962,458		550,429
銷貨成本	886,902		490,248
營業毛利	75,556	8	60,181	11
本期損益	23,120		34,561
EPS	0.63		0.85

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26

人纖加工絲工業發展 SWOT 分析表

(S) 優 勢	.創新能力強，製造成本低,國際 行銷市埸能力強 .企業家各個具有旺盛企圖心 .企業運作靈活,及上中下游垂直 整合形成 .提昇技術,降低生產成本維持 競 爭優勢	(O) 機 會	.內需市場及亞洲市埸持績增加 .發展高性能,機能性特殊纖維紡織 品提高產品附加價值 .結合上游人纖業及下游織布業,開 發新穎產品容易
(W) 弱 勢	.產品過份集中於大宗產品 .業者以生產為主,投入需長期研 究的關鍵技術甚少 .國內業界間之產品及市埸區隔不 易 國際組織不易加入，貿易受阻礙 。	(T) 威 脅	.低價位,衣著用大宗產品未來面 臨東南亞、中國大陸及韓國激烈競 爭 .高價值,高附加價值技術產品市 埸受歐、美、日科技先進國家控制 .關稅保護低,易受先進國家產品 之傾銷

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27

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宜進公司從事紡織業36年，經過台灣紡織業高峰迄今轉型成 長，經由不斷的研發創新秉持著誠信和諧的精神，透過併購 光明絲織廠股份有限公司與宏洲纖維工業股份有限公司，整 合上下游成為原料、加工絲、布料製造一條龍之宜進集團 。

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28

™ 參與美國知名37.5 特殊火山紗聚酯纖維 生產供應鏈，加強與世界衣著品牌商接軌。

• 37.5技術如何運作37.5技術是利用火山沙 或椰子殼的活性碳製作，將這些天然粒子 加入纖維，37.5加速液體轉換為蒸氣的速 度，天氣熱時讓您覺得涼爽，天氣冷時讓 您覺得溫暖。37.5為天然纖維加入水分排 放的機制，降低微氣候濕度等級，並造成 舒適度與效能更佳。

• 和傳統毛細作用不同，37.5技術從一開始 就完全是考慮預防出汗。該作用的實現， 是透過兩個其他技術完全無法比擬的獨特 作用。37.5纖維能與任何天然纖維混合使 用，製作出能用於廣泛纖維構造的紗線。

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29

創新技術 | 37.5[TM] 技術幫助人體保持在舒適的 37.5 ℃

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創新技術 | 37.5[TM] 技術 幫助人體保持在舒適的 37.5 ℃

• 37.5[TM] 技術的作用原理

• 37.5[TM] 技術主要在微觀層面上發揮作用，雖然這些活性 粒子很小，但是它們有三個重要特徵：

• 1

• （ ）具有親水性，可以通過靜電力的吸引作用，吸收 人體不斷蒸發的水分；

• （ 2 ）具有足夠大的比表面積（對一件普通衣物而言， 這些活性粒子能增加多達 1000 平方米的比表面積），加 速水分蒸發；

• （ 3 ）可以吸收人體自然發出的紅外能量，用以加熱粒 子從而加速水分蒸發。

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創新技術 | 37.5[TM] 技術 幫助人體保持在舒適的 37.5 ℃

37.5[TM] 技術的優點

• 37.5[TM] 技術可以讓皮膚表面的微氣候保持在最佳相對濕度， 讓身體更有效地維持理想的核心溫度，從而表現出更佳、 更持久的體能。

• 採用 37.5[TM] 技術制成的面料與類似面料相比，乾燥速率最 高要快五倍，減少了黏濕感。

• 37.5[TM] 活性粒子取材天然。經海恩斯坦研究院認證， 37.5[TM] 纖維符合對皮膚無害和低致敏性標準。

• 37.5[TM] 活性粒子會永久性嵌入在紗線中，永遠不會被洗掉 或失效。

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32

領導理念

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董事長 詹正田

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自民國七十年創立迄今，秉持「創新、誠信、成長、
和諧」的經營理念及「誠懇務實」的態度，同時由
於勞資雙方的互助互信，公司規模不斷成長壯大。
    在不斷發展的過程中，公司致力研究發展，開
發高品質、高附加價值的產品。未來我們將配合勤
奮、優質的生產力，整合上、中、下游，使宜進集
團在紡織業的領域中奠定領導業界的地位，並且積
極多角化經營，朝向集團化企業的目標勇往邁進！
現任職務：宜進實業、宏洲纖維、光明絲織   董事長
 中華民國紡織拓展協會第14、15屆 董事長
 台灣區人造纖維製造同業公會   常務理事
 中華民國全國工業總會         常務理事

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33

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謝謝指教！

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Q&A

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34