AI assistant
H.C. — Annual Report 2013
Jul 22, 2014
51789_rns_2014-07-22_a57dad0e-ed7b-4210-a9ee-0ef30439b29a.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
股票代號:1413
==> picture [104 x 86] intentionally omitted <==
宏洲化學工業股份有限公司
一百零二年度年報
中華民國一百零三年六月十八日刊印 查詢本年報網址:http://mops.twse.com.tw/mops/web/index
目 錄
壹、致股東報告書 ------------------------------------------------------------------ 1 貳、公司簡介 ------------------------------------------------------------------------ 4 參、公司治理運作情形 一、公司組織 ------------------------------------------------------------------ 5 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機 構主管資料 --------------------------------------------------------------- 6 三、公司治理運作情形 ------------------------------------------------------ 17 四、會計師公費資訊 --------------------------------------------------------- 30 五、更換會計師資訊 --------------------------------------------------------- 30 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最 近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者 ------ 30 七、最近年度截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股 比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 -------- 30 八、持股比例佔前十大股東間互為財務會計準則公報第六號關係 人關係之資訊 ------------------------------------------------------------ 32 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制 之事業對同一轉投資事業之持股數、並合併計算綜合持股比 例 -------------------------------------------------------------------------- 33 肆、資本及股份 -------------------------------------------------------------------- 34 伍、公司債之發行情形 ------------------------------------------------------------ 38 陸、特別股、海外存託憑證、員工認股權證及併購辦理情形 -------------- 38 柒、資金運用計劃執行情形應記載事項 ---------------------------------------- 38 捌、營運概況 ----------------------------------------------------------------------- 39 一、業務內容 ----------------------------------------------------------------- 39 二、市場及產銷概況 --------------------------------------------------------- 40 三、最近二年度從業員工人數 ---------------------------------------------- 45 四、環境保護支出資訊 ------------------------------------------------------ 45 五、勞資關係 ----------------------------------------------------------------- 45 六、重要契約之締結 --------------------------------------------------------- 46 七、訴訟或非訴訟事件 ------------------------------------------------------ 46 八、最近年度及截至年報刊印日止公司及子公司重大資產買賣情形 ----------- 46 玖、財務資料 ----------------------------------------------------------------------- 47 一、最近五年度簡明財務資料 ---------------------------------------------- 47 二、最近五年度財務分析 --------------------------------------------------- 53
三、監察人審查報告 --------------------------------------------------------- 58 四、最近年度會計師查核報告書 ------------------------------------------- 60 五、最近年度會計師查核簽證之公司個體財務報告 ------------------ 128 六、公司及其關係企業財務週轉困難情事 ----------------------------- 198 拾、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項 -------------------------- 198 一、財務狀況 --------------------------------------------------------------- 198 二、經營結果 --------------------------------------------------------------- 199 三、現金流量 --------------------------------------------------------------- 200 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ------------------------ 201 五、最近年度轉投資政策 ------------------------------------------------- 201 六、風險管理事項分析與評估 -------------------------------------------- 201 七、其他重要事項 ---------------------------------------------------------- 202 拾壹、特別記載事項 ------------------------------------------------------------ 203 一、關係企業相關資料 ------------------------------------------------- 203 二、私募有價證券辦理情形 ------------------------------------------- 205 三、子公司持有或處分本公司股票情形 ----------------------------- 205 四、其他必要補充說明事項 ------------------------------------------- 205 拾貳、最近年度及截至年報刊印日止,發生本法第三十六條第二項第二款所訂對 股東權益或證券價格有重大影響之事項 -------------------------------------- 205
壹、致股東營業報告書
全球經濟歷經101 年的動盪與波折,原本預期在102 年將可逐漸回復穩定。不過,民間消費 表現出乎意料的疲弱,外貿對經濟貢獻也呈現負值,讓各界對台灣102 年景氣看法由原本的 樂觀期待,轉趨於保守。加上其後接踵而至的兩韓戰爭危機、歐元區金融問題、以及美國財 政問題等一連串不利因素影響,使得其他台灣各項經濟數據雖有所改善,但增加幅度並不明 顯。
化纖產業受到經濟景氣及民間消費疲弱影響,加上中國大陸化纖政策著重於扶植本土自 主產能以提高化纖原料自給率,使得化纖產品報價處於低檔,加上電費調漲,故本公司今年 度雖努力去化庫存致營收較101 年度增加,但因成本轉嫁不易,營業虧損仍較101 年度小幅 增加。
茲將本公司過去一年來之營業概述如后:
一、生產:
聚酯絲全年度共生產八六、四四二噸,較101 年度七九、○六四噸,增加七、 三七八噸,增加比率九‧ 三三%。聚酯加工絲全年度共完成加工三四、八○○ 噸,較101 年度三三、七六七噸,增加一、○三三噸,增加比率三‧ ○六%。 聚酯粒全年度共生產八○、八一九噸,較101 年度七六、○九七噸,增加四、 七二二噸,增加比率六‧ 二一%。因102 年度全球景氣及經濟狀況變動甚鉅, 經濟前景不確定因素甚多,本公司各項化纖產品之生產係因應市場需求狀況予 以調整,故本年度生產量較去年度微幅增加。
茲就102 年度生產量分別與101 年度比較如下:
單位:公噸
| 單位:公噸 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 產品項目 | 102 年度 |
101 年度 | 增(減) | 百分比 |
| 聚 酯 絲 | 86,442 |
79,064 | 7,378 | |
| 加 工 絲 | 34,800 |
33,767 | 1,033 | 9 . 3 3 |
| 聚 酯 粒 | 80,819 |
76,097 | 4,722 | 3 . 0 6 |
| 合 計 | 202,061 |
188,928 | 13,133 | 6 . 2 1 |
| 6 . 9 5 |
-1-
二、營業:
(一)營業額:
102 年度營業淨額為新台幣四、六六九、○七一仟元,較101 年度之三、 九九一、八四四仟元、增加六七七、二二七仟元,增加比率為百分之一六‧ 九 七,增加原因主要係因經濟景氣較101 年穩定,本公司努力去化庫存所致。
有關102 年度營業額與101 年度相比較如下:
單位:新台幣仟元
| 產品項目 | 102 年度 |
101 年度 | 增( 減 ) | 百分比 |
|---|---|---|---|---|
| 聚 酯 絲 | 2,602,880 | 2,066,623 | 536,257 | |
| 加 工 絲 | 2,048,430 | 1,905,042 | 143,388 | 2 5 . 9 5 |
| 聚 酯 粒 | 17,761 | 20,179 | (2,418) | 7 . 5 3 |
| 合計 | 4,669,071 | 3,991,844 | 677,227 | ( 1 1 . 9 8 ) |
| 1 6 . 9 7 |
(二)損益情況:
102 年度之營業額為四、六六九、○七一仟元,扣除營業成本四、八三一、 二七四仟元及營業費用一二○、三八三仟元後營業淨損為二八二、五八六仟元, 營業外收支淨額為(一二、五六四)仟元,稅前淨損為二九五、一五○仟元,所 得稅費用二、八一七千元(為因應國際會計準則,故先將虧損扣抵認列之遞延所 得稅資產予以全數提列備抵,俟預計能實現時再認列所得稅利益),加上其他綜 合損益淨額二二、四三○仟元後,本年度稅後淨損為二七五、五三七仟元。
本年度淨損較102 年度小幅增加,主要係因全球經濟景氣疲弱,消費者消費 意願不高,使得化纖下游市場需求亦隨之減少,加上電費調漲,致使本公司產 品成本轉嫁不易,使得本年度虧損增加。
三、轉投資報告:
(一)宏緯實業股份有限公司,資本總額為新台幣四二、○○○仟元,102 年 度稅後損失為九○仟元,本公司投資比率為百分之四九‧ 一九。
四、民國103 年度展望:
展望103 年,大多主要預測機構看法,國內外經濟將可望有所復甦,不過部分不確定因素仍 可能影響景氣未來發展,如美國貨幣政策轉向時點,以及中國經濟轉型等都將牽動國際局勢, 並進而影響台灣經濟步伐。在國內部分,即使景氣有所復甦,但面對國際間區域經濟整合浪 潮,台灣融入速度並不如鄰近國家,出口競爭力恐將逐步受到影響,這些因素都值得高度重 視。預估103 年度人造纖維產品的生產及需求的情況持平,另外,本公司設備折舊攤提逐漸 減少,使得產品生產成本降低,故本公司103 年度營運狀況應可保持穩定。
另本公司為確保生存與發展之契機,勢需朝向精緻化及功能性發展,因此,「差異化產品」 係本公司未來發展趨勢的重心。在此前提下,本公司將朝向以複合超細等新技術為主軸,努 力邁進。
-2-
-
五、未來公司發展策略、受到外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響:
-
(一)由於近年來,台灣紡織產業結構,已逐漸由勞力密集產業轉為資本與技術密集產業, 而人造纖維在台灣紡織產業產值比重逐漸增加,在整體紡織產業中創造高附加價值上 佔有重要角色。
-
(二)在一般規格品的價格已難與中國、印度等新興發展中國家競爭,除致力提升產品品質, 強化產業整體優勢,並以高品質、穩定性佳,產品差異化以及快速反應等優勢提升產 品附加價值。
-
(三)本公司產品生產、銷售並無受到法規環境之影響。
-3-
貳、公司簡介
一、設立日期:
本公司於民國五十七年七月三十日依中華民國公司法股份有限公司章程暨其他有關法 令之規定組成經核准設立登記,並於民國六十四年十二月蒙財政部證券管理委員會核准於 台灣證券交易所上市公開買賣。
二、公司沿革:
本公司創立於民國五十七年七月三十日,初期設立於台北市迪化街一段二十六號二 樓,五十八年八月遷址至台北市民樂街五十號之一,復於六十三年七月十二日遷址至現址 台北市塔城街六十六號塔城大樓八樓。
本公司設立之初,登記資本額為新台幣一億五仟萬元,實收資本九仟萬元,歷年來迭 經增資,目前實收資本額為新台幣壹拾柒億壹佰捌拾柒萬肆仟貳佰肆拾元整。
本公司之工廠設立於桃園縣龜山鄉,初期採用西德伍特工程公司 (Uh-de Gmbh) 設計之全 套機器設備及赫司特化工公司 (Farbwerke Hoechst AG) 之技術秘訣以生產銷售傳統聚酯絲 (Conventional Polye-ster Filament) 為主。因應營運與市場之需求,歷年來經產能之擴充、製 程之改善及產品規格之開發,而有如今之規模。
-
(一)最近年度及截至年報刊印日止辦理公司併購之情形:無。
-
(二)轉投資關係企業、重整之情形:無
-
(三)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東股權之大量移轉或更換:無。
-
(四)經營權之改變:無。
-
(五)經營方式或業務內容之重大改變:無
-
(六)其他足以影響股東權益之重要事項與其對公司之影響:無。
-4-
==> picture [403 x 711] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
廠 務 處
工 務 處
聚 合 處
化纖廠廠長
原 絲 處
假 撚 處
公 用 處
監察人
業務部協理
稽核室
參、公司治理運作情形
業務部協理
股東大會 董事會 總經理 副總經理
股務部 管理部協理
財務部經理
出 會 總 採 內 外 納 計 務 購 銷 銷
一、公司組織
----- End of picture text -----
-5-
| (一)董事及監察人資料 103 年4 月30 日 |
具配偶或二親等以內關係之其 他主管、董事或監察人 |
關係 | 兄弟 兄弟 |
兄弟 | 兄弟 兄弟 |
兄弟 | 兄弟 兄弟 |
- | - | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓 名 | 陳玉坤 陳玉進 |
陳德政 | 陳玉明 陳玉坤 |
陳德峰 | 陳德峰 陳德政 |
- | - | ||||
| 職 稱 | 協理 常務董事 |
協理 | 董事長 協理 |
總經理 | 總經理 協理 |
- | - | ||||
| 目前兼任 本公司及 |
其他公司 之職務 |
副總經理 | 副總經理 | 協理 | - | 董事長 | |||||
| 主要經(學)歷 | (註3) | 美國LAVERNE 國 貿碩士 |
中原大學畢業 | 淡江工商專校畢 業 |
四海工專畢業 | 美國WESTCOAST 企管碩士 |
輔仁大學畢業 | 中原大學畢業 | - | 高等中學畢業 | |
| 利用他人名義 持有股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 股數 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 配偶、未成年子 女現在持有股份 |
持股 比率 |
- | 0.26% | 0.05% | - | 0.76% | 0.15% | 0.33% | - | - | |
| 股數 | - | 443,671 | 83,860 | - | 1,286,787 | 256,252 | 554,278 | - | - | ||
| 現在持有股數 | 持股 比率 |
2.58% | 2.02% | 2.62% | 0.47% | 1.53% | 0.83% | 2.42% | 2.07% | - | |
| 股數 | 4,401,872 | 3,452,306 | 4,459,678 | 802,735 | 2,616,098 | 1,414,020 | 4,117,939 | 3,525,000 | 63 | ||
| 選任時持有股 份 |
持股 比率 |
2.58% | 2.02% | 2.62% | 0.47% | 1.53% | 0.83% | 2.42% | 2.07% | - | |
| 股數 | 4,401,872 | 3,452,306 | 4,459,678 | 802,735 | 2,616,098 | 1,414,020 | 4,117,939 | 3,525,000 | 63 | ||
| 初次選任 | 日期(註2) | 69.6.14 | 87.6.27 | 75.5.24 | 81.6.20 | 90.6.15 | 84.5.25 | 75.5.24 | 93.6.18 | ||
| 任 期 |
3 年 | 3 年 | 3 年 | 3 年 | 3 年 | 3 年 | 3 年 | 3 年 | 3 年 | ||
| 選(就)任 日期 |
102.06.28 | 102.06.28 | 102.06.28 | 102.06.28 | 102.06.28 | 102.06.28 | 102.06.28 | 102.06.28 | 102.06.28 | ||
| 姓名 | 陳玉明 | 陳德峰 | 陳玉進 | 陳林玉成 | 陳德政 | 林鴻惠 | 陳德榮 | 宜進實業 (股)公司 |
代表人:詹 正田 |
||
| 職稱 (註1) |
董事長 | 常務董事 | 常務董事 | 董事 | 董事 | 董事 | 董事 | 董事 |
-6-
| 具配偶或二親等以內關係之其 他主管、董事或監察人 |
關係 | 兄妹 兄妹 姐弟 |
註1:法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示(屬法人股東代表者,應註明法人股東名稱),並應填列下表一。 註2:填列首次擔任公司董事或監察人之時間,如有中斷情事,應附註說明。 註3:與擔任目前職位相關之經歷,如於前揭期間曾於查核簽證會計師事務所或關係企業任職,應敘明其擔任之職稱及負責之職務。 |
|
|---|---|---|---|---|
| 姓 名 | 陳玉明 陳玉坤 陳玉進 |
|||
| 職 稱 | 董事長 協理 常務董事 |
|||
| 目前兼任 本公司及 |
其他公司 之職務 |
|||
| 主要經(學)歷 | (註3) | 德明商專畢業 | ||
| 利用他人名義 持有股份 |
持股 比率 |
- | - | |
| 股數 | - | - | ||
| 配偶、未成年子 女現在持有股份 |
持股 比率 |
0.13% | - | |
| 股數 | 221,206 | - | ||
| 現在持有股數 | 持股 比率 |
1.27% | 0.22% | |
| 股數 | 2,163,168 | 380,496 | ||
| 選任時持有股 份 |
持股 比率 |
1.27% | 0.22% | |
| 股數 | 2,163,168 | 380,496 | ||
| 初次選任 | 日期(註2) | 98.10.30 | 98.10.30 | |
| 任 期 |
3 年 | 3 年 | ||
| 選(就)任 日期 |
100.6.24 | 100.6.24 | ||
| 姓名 | 陳淑雲 | 林圭一 | ||
| 職稱 (註1) |
監察人 | 監察人 |
-7-
表 一: 法人股東之主要股東
103 年 4 月 30 日
| 103 年 4 月 30 日 | ||
|---|---|---|
| 法 人 股 東 名 稱(註1) |
法 人 股 東 之 主 要 |
股 東(註2) |
| 宜進實業(股)公司 | 股東名稱 | 持股比例% |
| 億東纖維(股)公司 詹正田 億進實業(股)公司 致和證券(股)公司 欣懋投資(股)公司 |
18.05 陳俊凱 8.91 4.02 2.39 2.33 |
表二 : 表 一 主要股東為法人者其主要股東
103 年 4 月 30 日
| 法 人 名 稱(註1) | 法 人 之 主 要 股 東(註2) | 法 人 之 主 要 股 東(註2) |
|---|---|---|
| 億東纖維(股)公司 | 宜進實業股份有限公司 詹正田 富民運輸股份有限公司 新昕纖維股份有限公司 遠紡實業股份有限公司 |
45.92% 7.07% 5.94% 4.75% 3.56% |
| 億進實業(股)公司 | 振太投資(股)公司 億東纖維(股)公司 林金鈴 詹秋圓 千鐿實業(股)公司 |
44.83% 陳俊翔 18.75% 陳俊凱 8.33% 詹順權 7.50% 銧順實業(股)公司 5.83% 詹(系羽)晴 |
-8-
董事及監察人資料(二)
| 條件 姓名 (註1) |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 兼任其他公 開發行公司 獨立董事家 數 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 及下列專業資格 | ||||||||||||||||
| 商務、法 | 法官、檢察官、 | 商務、法 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | ||||
| 務、財務、 | 律師、會計師或 | 務、財 | ||||||||||||||
| 會計或公司 | 其他與公司業 | 務、會計 | ||||||||||||||
| 業務所須相 | 務所需之國家 | 或公司業 | ||||||||||||||
| 關科系之公 | 考試及格領有 | 務所須之 | ||||||||||||||
| 私立大專院 | 證書之專門職 | 工作經驗 | ||||||||||||||
| 校講師以上 | 業及技術人員 | |||||||||||||||
| 陳玉明 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 無 | |||||||||
| 陳德峰 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 無 | |||||||||
| 陳林玉成 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 無 | ||||||
| 陳德政 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 無 | |||||||||
| 林鴻惠 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 無 | ||||||
| 陳玉進 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 無 | |||||||||
| 陳德榮 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 無 | |||||||||
| 宜進實業 (股)公司代 表人:詹正 田 |
ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 無 | |||||
| 陳淑雲 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 無 | |||||||||
| 林圭一 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | 無 |
-
註 1 :欄位多寡視實際數調整。
-
註 2 :各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。
-
( 1 )非為公司或其關係企業之受僱人。
-
( 2 )非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分 。
-
之五十之子公司之獨立董事者,不在此限 )
-
( 3 )非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人 股東。
-
( 4 )非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
-
( 5 )非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東 之董事、監察人或受僱人。
-
( 6 )非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以 上股東。
-
( 7 )非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之 企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買 賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員,不在此限。
-
( 8 )未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
-
( 9 )未有公司法第 30 條各款情事之一。
-
( 10 )未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
-9-
| (二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 103 年4 月30 日 |
具配偶或二親等以內關係之經理人 | 關 係 | 兄弟 兄弟 |
兄弟 | 兄弟 兄弟 |
兄弟 | - | - | - | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 姓 名 | 陳玉坤 陳玉進 |
陳德政 | 陳玉明 陳玉進 |
陳德峰 | - | - | - | |||
| 職 稱 | 協理 常務董事 |
協理 | 副總經理 常務董事 |
總經理 | - | - | - | |||
| 目前兼任其他 公司之職務 |
董事 | 常務董事 | - | 董事 | - | 廠長 | - | |||
| 主要經(學)歷 | (註2) | 美國LAVERNE 國貿碩士 |
中原大學畢業 | 美國LAVERNE 企管碩士 |
美國 WESTCOAST 企管碩士 |
文化大學畢業 | 台北工專 | 中興大學畢業 | 政治大學會計碩 士 |
|
| 利用他人名 義持有股份 |
持股 比率 |
- | - | - | - | - | - | - | - | |
| 股數 | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| 配偶、未成年子女 持有股份 |
持股 比率 |
- | 0.26% | 0.43% | 0.76% | - | - | - | - | |
| 股數 | - | 443,671 | 720,400 | 1,286,787 | - | - | 356 | - | ||
| 持有股份 | 持股 比率 |
2.58% | 2.02% | 1.76% | 1.53% | 0.03% | - | 0.01% | - | |
| 股數 | 4,401,872 | 3,452,306 | 2,993,726 |
2,616,098 | 48,020 | - | 12,162 | - |
||
| 就任日 期 |
87.02.13 | 87.02.13 | 84.05.30 |
87.02.13 | 84.05.30 | 99.07.06 | 89.03.29 | 86.10.01 |
||
| 姓名 | 陳玉明 | 陳德峰 | 陳玉坤 | 陳德政 | 曾伯彥 | 陳俊欽 | 陳文良 | 林勝欽 | ||
| 職稱 (註1) |
董事長 | 總經理 | 協理 | 協理 | 協理 | 協理 | 協理 | 財務經理 | ||
-10-
| (1)董事之酬金 單位:新台幣仟元 |
有無領 取來自 子公司 |
以外轉 投資事 業酬金 (註12) |
以外轉 投資事 業酬金 (註12) |
無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | 無 | ※本公司董事長 陳林富先生於102年11月25日辭世。於102年12月5日依本公司章程第十八條之規定,由常務董事選出陳玉明君出任董事長。 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A、B、C、D、E、 | F及G等七項總額 占稅後純益之比 例(註11) |
財務報 告內所 有公司 (註8) |
-1.09% | -0.91% | -1.08% | -0.17% | -0.04% | -0.64% | -0.35% | -0.31% | -0.04% | |||
| 本公司 | -1.09% | -0.91% | -1.08% | -0.17% | -0.04% | -0.64% | -0.35% | -0.31% | -0.04% | |||||
| 兼任員工領取相關酬金 | 取得限制 員工權利 新股股數 (I)(註13) |
財務報 告內所 有公司 (註8) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| 本 公 司 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| 員工認股 權憑證得 認購股數 (H)(註7) |
財務報 告內所 有公司 (註8) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 本 公 司 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| F 盈餘分配員工紅利(G) (註6) | 財務報告內 所有公司 (註8) |
股票 紅利 金額 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||
| 現金 紅利 金額 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| 本公司 | 股票 紅利 金額 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 現金 紅利 金額 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| 退職退休金( | 財務報 告內所 有公司 (註8) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 本 公 司 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| 薪資、獎金及特 支費等(E) (註5) |
財務報 告內所 有公司 (註8) |
2,802 | 2,491 | 3,010 | 387 | - | 1,705 | 939 | 806 | - | ||||
| 本公 司 |
2,802 | 2,491 | 3,010 | 387 | - | 1,705 | 939 | 806 | - | |||||
| A、B、C及D 等四項總額占稅 後純益之比例(註 11) |
財務報 告內所 有公司 (註8) |
-0.15% | -0.07% | -0.07% | -0.04 | -0.04 | -0.07% | -0.04 | -0.04 | -0.04 | ||||
| 本公司 | -0.15% | -0.07% | -0.07% | -0.04 | -0.04 | -0.07% | -0.04 | -0.04 | -0.04 | |||||
| 董事酬金 | 業務執行 費用(D)(註 4) |
財務 報告 內所 有公 司 (註 8) |
432 | 216 | 216 | 108 | 108 | 216 | 108 | 108 | 108 | |||
| 本 公 司 |
432 | 216 | 216 | 108 | 108 | 216 | 108 | 108 | 108 | |||||
| 盈餘分配之 酬勞(C)(註 3) |
財務報 告內所 有公司 (註8) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 本 公 司 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| 退職退休 金(B) |
財務報 告內所 有公司 (註8) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 本 公 司 |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| 報酬(A) (註2) |
財務報 告內所 有公司 (註8) |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 本 公 司 |
- | - | - | - | - | - | - | - | 股 - |
|||||
| 姓 名 | 陳林富 | 陳玉明 | 陳德峰 | 陳玉進 | 陳林玉成 | 陳德政 | 林鴻惠 | 陳德榮 | 宜進實業 ( )公司代表人 :詹正田 |
|||||
| 職 稱 | 董事長※ | 董事長※ | 常務董事 | 常務董事 | 董事 | 董事 | 董事 | 董事 | 董事 |
-12-
(2)監察人之酬金
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 職稱 | 姓名 (註1) |
監察人酬金 | A、B及C等三 項總額占稅後純 益之比例 (註8) |
有無領取 | |||||||||
| 報酬(A) (註2) |
盈餘分配之酬 勞(B) (註3) |
業務執行費用(C) (註4) |
|||||||||||
| 來自子公 | |||||||||||||
| 司以外轉 | |||||||||||||
| 投資事業 | |||||||||||||
| 本 公 司 |
財務報 告內所 有公司 (註5) |
本 公 司 |
財務報 告內所 有公司 (註5)) |
本公司 | 財務報告 內所有公 司 (註5) |
本公司 | 財務報 告內所 有公司 (註5) |
||||||
| 酬金 (註9) |
|||||||||||||
| 監察人 | 陳淑雲 | - | - | - | - | 108 | 108 | -0.04% | -0.04% | 無 | |||
| 監察人 | 林圭一 | - | - | - | - | 108 | 108 | -0.04% | -0.04% | 無 |
-
註 1 :監察人姓名應分別列示 ( 法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示 ) ,以彙總方式揭露 各項給付金額。
-
註 2 :係指最近年度監察人之報酬 ( 包括監察人薪資、職務加給、離職金、各種獎金獎勵金等等 ) 。
-
註 3 :係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發之監察人酬勞金額。
-
註 4 :係指最近年度給付監察人之相關業務執行費用 ( 包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配 車等實物提供等等 ) 。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時,應揭露所提 供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者, 請附註說明公司給付該司機之相關報酬,但不計入酬金。
-
註 5 :應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司監察人各項酬金之總額。
-
註 6 :本公司給付每位監察人各項酬金總額,於所歸屬級距中揭露監察人姓名。
-
註 7 :應揭露合併報告內所有公司 ( 包括本公司 ) 給付本公司每位監察人各項酬金總額,於所歸屬 級距中揭露監察人姓名。
-
註 8 :稅後純益係指最近年度之稅後純益;已採用國際財務報導準則者,稅後純益係指最近年度 個體或個別財務報告之稅後純益。
-
註 9 : a. 本欄應明確填列公司監察人領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
-
b. 公司監察人如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者,應將公司監察人於子公司以外轉 投資事業別所領取之酬金,併入酬金級距表 D 欄,並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
-
c. 酬金係指本公司監察人擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報 酬、酬勞、員工紅利及業務執行費用等相關酬金。
-
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅 之用。
-13-
| (3)總經理及副總經理之酬金 | 有無領 取來自 子公司 以外轉 |
投資事 業酬金 (註10) |
投資事 業酬金 (註10) |
- | -14- *不論職稱,凡職位相當於總經理、副總經理者(例如:總裁、執行長、總監…等等),均應予揭露。 註1:總經理及副總經理姓名應分別列示,以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表(1-1)或(1-2)。 註2:係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。 註3:係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車 及其他交通工具或專屬個人之支出時,應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者,請 附註說明公司給付該司機之相關報酬,但不計入酬金。 註4:係填列最近年度盈餘分配議案股東會前經董事會通過擬議配發總經理及副總經理之員工紅利金額(含股票紅利及現金紅利),若無法預估者則按 去年實際配發金額比例計算今年擬議配發金額,並另應填列附表一之三。稅後純益係指最近年度之稅後純益;已採用國際財務報導準則者,稅後 純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。 註5:係指截至年報刊印日止總經理及副總經理取得員工認股權憑證得認購股數(不包括已執行部分),除填列本表外,尚應填列附表十五。 註6:應揭露合併報告內所有公司(包括本公司)給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。 |
|---|---|---|---|---|---|
| 取得限制員 工權利新股 股數 (註11) |
財務報 告內所 有公司 (註6) |
- | |||
| 本 公 司 |
- | ||||
| 取得員工認 股權憑證數 額(註5) |
財務報 告內所 有公司 (註6) |
- | |||
| 本 公 司 |
- | ||||
| A、B、C及D 等四項總額占稅 後純益之比例 (%) (註9) |
財務報 告內所 有公司 (註6) |
-1.01% | |||
| 本公司 | -1.01% | ||||
| 盈餘分配之員工紅利金額(D) (註4) |
財務報告內所 有公司 (註6) |
股票 紅利 金額 |
- | ||
| 現金 紅利 金額 |
- | ||||
| 本公司 | 股票 紅利 金額 |
- | |||
| 現金 紅利 金額 |
- | ||||
| 獎金及 特支費等等(C) (註3) |
財務報告 內所有公 |
司 (註6) |
336 | ||
| 本公司 | 336 | ||||
| 退職退休金 (B) |
財務報 告內所 |
有公司 (註6) |
- | ||
| 本 | 公 司 |
- | |||
| 薪資(A) (註2) |
財務報 告內所 |
有公司 (註6) |
2,674 | ||
| 本公司 | 2,674 | ||||
| 姓名 | 陳德峰 | ||||
| 職稱 | 總經理 |
-15-
-
(四)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總 經理及副總經理酬金總額占稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組 合、訂定酬金之程式、經營績效及未來風險之關聯性
-
本公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經酬金總占稅後純益比 例之分析
| 例之分析 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 酬金總額占稅後純益比例(%) | ||||
| 102年度 | 102年度合併 | 101年度 | 101年度合併 | |
| 董事 | -4.90 | -5.01 | -5.03 | -5.04 |
| 監察人 | -0.08 | -0.08 | -0.08 | -0.08 |
| 總經理及副總經理 | -1.07 | -1.17 | -2.06 | -2.07 |
-
1 . 本公司今年度給付董事、監察人僅每月給付新台幣玖千元整之車馬費,其餘無給 付酬金。
-
總經理及副總經理之酬金給付,主要有薪資、獎金等。係依所擔任之職務承擔之 責任及對公司之供獻度,並參酌同業水準而定。
-
本公司董事、監察人及總經理、副總經理支領之酬金已充分考量本公司營收數與 經營績效相關。
-
本公司已於 100 年 12 月 27 日成立薪酬委員會,定期評估並訂定董事、監察人及 經理人之薪資報酬。
-16-
三、公司治理運作情形
(一)董事會運作情形
最近年度董事會開會7 次,董事監察人出席情形如下:
| 職稱 | 姓名 | 實際出 (列)席 次數B |
委託 出席 次數 |
實際出 (列)席率 (%)B/A |
備註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 董事長※ | 陳林富 | 2 | 1 | 29 | 102.6.28 連任 |
| 董事長※ | 陳玉明 | 7 | 0 | 100 | 102.6.28 連任 |
| 常務董事 | 陳德峰 | 7 | 0 | 100 | 102.6.28 連任 |
| 董事 | 陳德政 | 6 | 1 | 86 | 102.6.28 連任 |
| 董事 | 宜進實業(股)公司代表 人:詹正田 |
4 | 3 | 57 | 102.6.28 連任 |
| 董事 | 陳林玉成 | 4 | 1 | 57 | 102.6.28 連任 |
| 董事 | 林鴻惠 | 7 | 0 | 100 | 102.6.28 連任 |
| 董事 | 陳玉進 | 7 | 0 | 100 | 102.6.28 連任 |
| 董事 | 陳德榮 | 6 | 1 | 86 | 102.6.28 連任 |
| 監察人 | 陳淑雲 | 7 | 0 | 100 | 100.6.24 連任 |
| 監察人 | 林圭一 | 7 | 0 | 100 | 100.6.24 連任 |
| 其他應記載事項: 一、 證交法第14條之3所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會 議決事項,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見 之處理。 二、 董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參 與表決情形。 三、 當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執 行情形評估。 |
-
※本公司董事長 陳林富先生於102年11月25日辭世。於102年12月5日依本公司章程第十八條之規定 ,由由常務董事選出陳玉明君出任董事長。
-
註1:董事、監察人屬法人者,應揭露法人股東名稱及其代表人姓名。
-
註2:年度終了日前有董事監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出(列)席率(%)則以其在職 期間董事會開會次數及其實際出(列)席次數計算之。
-
年度終了日前,如有董事監察人改選者,應將新、舊任董事監察人均予以填列,並於備註欄註 明該董事監察人為舊任、新任或連任及改選日期。實際出(列)席率(%)則以其在職期間董事會開 會次數及其實際出(列)席次數計算之。
(二)審計委員會運作情形:無。
-17-
(三)監察人參與董事會運作情形:。
最近年度董事會開會 6 次( A ),列席情形如下:
| 職稱 | 姓名 | 實際列席次數B | 實際出(列)席率(%)B/A | 備註 |
|---|---|---|---|---|
| 監察人 | 陳淑雲 | 7 | 100 | 100.6.24 連任 |
| 監察人 | 林圭一 | 7 | 100 | 100.6.24 連任 |
| 其他應記載事項: 一、監察人之組成及職責: (一)監察人與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等)。 (二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進行溝通之事項、方式 及結果等)。 二、監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司 對監察人陳述意見之處理。 |
註:
-
*年度終了日前有監察人離職者,應於備註欄註明離職日期,實際列席率 (%) 則以其在職期間實際列席次數 計算之。
-
*年度終了日前,有監察人改選者,應將新、舊任監察人均予以填列,並於備註欄註明該監察人為舊任、新 任或連任及改選日期。實際列席率 (%) 則以其在職期間實際列席次數計算之。
-18-
| 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 | 1.符合公司治理實務守則第13條規定 2.符合公司治理實務守則第19條規定 3.符合公司治理實務守則第14-18條規定 |
1.未來將視公司需求,在對外尋求獨立董事 2.符合公司治理實務守則第29條規定 |
符合公司治理實務守則第52條規定 | 1.將視公司實際運作需求予以架設之 2. 符合公司治理實務守則第56條規定 |
符合公司治理實務守則規定 | 六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者,請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形: 本公司目前尚未訂有公司治理實務守則,惟本公司實際運作皆參考「上市上櫃公司治理實務守則」執行辦理 |
七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊(如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理 政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等): 1.本公司皆依規定召開董事會,董事會出席狀況良好;本公司每年均為董事安排持續修課程。 2.董事對利害關係議案皆能迴避 3.監察人經常列席董事會監督其運作情形,以隨時掌握公司運作情形 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運作情形 | 1. 本公司由股務部門專職負責處理股東建議或糾紛問題 2. 本公司可掌握公司主要股東及其最終控制者名單,以確 保經營權之穩定本公司無持股百分之十以上之股東,對 於持股超過百分之五以上之股東及董監事股東之股權有 增減或抵押變動情形,均會隨時注意掌握,並依規定揭 露申報 3. 本公司依據「取得或處分資產處理程序」等相關辦法建 立適當之風險控管機制及防火牆,且本公司無任何子公 司並經股東會決議不將資金貸與他人 |
1. 本公司尚未設立獨立董事 2. 本公司簽證會計師並未擔任本公司董監事,並以依相關 規定辦理 |
本公司與上下游廠商、銀行及投資人等相關的利害關係人, 均已建立適當的溝通管道 |
1.本公司網站仍在規劃中 ,相關之財務資料已於指定網站 上申報 2.本公司設有發言人及代理發言人,並已指定專責單位專司 負責蒐集及揭露公司資訊 |
本公司於102年7月11日通過委任林耀泉先生、陳金漢先生、 蔡文精先生等三名委員擔任本公司第二屆薪資報酬委員會 委員,任期自102年7月11日至105年7月10日,並由委員互推 林耀泉先生任委員會召集人。102年度共召開2次薪酬委員 會,委員均親自出席,出席率100%。 |
||
| 項目 | 一、公司股權結構及股東權益 (一)公司處理股東建議或糾紛等問題之 方式 (二)公司掌握實際控制公司之主要股東 及主要股東之最終控制者名單之情 形 (三)公司建立與關係企業風險控管機制 及防火牆之方式 |
二、董事會之組成及職責 (一)公司設置獨立董事之情形 (二)定期評估簽證會計師獨立性之情形 |
三、建立與利害關係人溝通管道之情形 | 四、資訊公開 (一)公司架設網站,揭露財務業務及公 司治理資訊之情形 (二)公司採行其他資訊揭露之方式(如 架設英文網站、指定專人負責公司 資訊之蒐集及揭露、落實發言人制 度、法人說明會過程放置公司網站 等) |
五、公司設置提名或其他各類功能性委員 會之運作情形 |
-19-
| 與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因 | 4.本公司向來重視員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利及客戶政策之執行,並落實於公司相關作業辦法中。 5. 本公司尚未對董監事購買責任保險,未來將配合法令規定 |
八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者,應敍明其自評(或委外評鑑)結果、主要缺失(或建議)事項及改善情形: 本公司目前尚未依據公司治理自評項目辦理自評 註一:董事及監察人進修之情形,參考臺灣證券交易所股份有限公司所發布之「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點參考範例」之規定。 註二:如為證券商、證券投資信託事業、證券投資顧問事業及期貨商者,應敘明風險管理政策、風險衡量標準及保護消費者或客戶政策之執行情形。 註三:所稱公司治理自評報告,係指依據公司治理自評項目,由公司自行評估並說明,各自評項目中目前公司運作及執行情形之報告。 |
|---|---|---|
| 運作情形 | ||
| 項目 |
-20-
(1)薪資報酬委員會成員資料
| 身份別 (註1) |
條件 姓名 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
是否具有五年以上工作經驗 及下列專業資格 |
符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 符合獨立性情形(註2) | 兼任其 他公開 發行公 司薪資 報酬委 員會成 員家數 |
備註 (註3) |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
商務、法 務、財 務、會計 或公司業 務所需相 關料系之 公私立大 專院校講 師以上 |
法官、檢察 官、律師、會 計師或其他 與公司業務 所需之國家 考試及格 領有證書之 專門職業及 技術人員 |
具有商 務、法 務、財 務、會計 或公司 業務所 需之工 作經驗 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||
| 其他 | 林耀泉 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | - | |||
| 其他 | 陳金漢 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | - | |||
| 其他 | 蔡文精 | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | ˇ | - |
-
註 1 :身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
-
註 2 :各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打“�”。
-
( 1 )非為公司或其關係企業之受僱人。
-
( 2 )非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之 股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限。
-
( 3 )非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十 名之自然人股東。
-
( 4 )非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
-
( 5 )非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五 名法人股東之董事、監察人或受僱人。
-
( 6 )非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股 百分之五以上股東。
-
( 7 )非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、 公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。
-
( 8 )未有公司法第30 條各款情事之一。
-
註 3 :若成員身分別係為董事,請說明是否符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置 及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定。
-21-
(2)薪資報酬委員會運作情形資訊
-
一、本公司之薪資報酬委員會委員計3 人。
-
二、本屆委員任期:102 年7 月11 日至105 年7 月10 日,最近年度薪資報酬委員會開會2 次(A),委員資格
及出席情形如下:
| 職稱 | 姓名 | 實際出席次 數(B) |
委託出席次 數 |
實際出席率(%) (B/A) (註) |
備註 |
|---|---|---|---|---|---|
| 召集人 | 林耀泉 | 2 | 0 | 100% | |
| 委員 | 陳金漢 | 2 | 0 | 100% | |
| 委員 | 蔡文精 | 2 | 0 | 100% | |
| 其他應記載事項: 一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結 果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議,應敘 明其差異情形及原因):無 二、 薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敘明薪資報酬委員 會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無 |
註:
-
(1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者,應於備註欄註明離職日期,實際出席率(%)則以其在職期 間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
-
(2) 年度終了日前,有薪資報酬委員會改選者,應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列,並於備註 欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次 數及其實際出席次數計算之。
| 薪資報酬委員會 | |
|---|---|
| 組成 | 本公司薪資報酬委員會係由董事會通過設置,經董事會決議委任具有專業資格及工作 經驗之成員三名(其中一人為召集人),成員皆符合證券交易法及「股票上市或證券商 營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法」之資格規定。 |
| 職責 | 1.薪酬委員會職權依據本公司薪資報酬委員會組織規程規定辦理。 2.訂定並定期檢討董事、監察人及經理人績效評估與薪資報酬之政策、制度、標準與 結構 3.定期評估並訂定董事、監察人及經理人之薪資報酬。 4.薪資報酬委員會決議之事項,定期向董事會提出建議及改進方案。 |
| 運作情形 | 1.第一屆第一次薪酬委員會於101年6月14日召開,通過本公司101年度董事、監 察人、經理人薪資報酬案,後於101年6月29日董事會通過。 2.第一屆第二次薪酬委員會於101年12月召開,通過本公司102年度董事、監察人、 經理人薪資報酬案,後於101年12月27日本公司董事會通過。 3.第二屆薪酬委員會經董事會通過,任期自102 年7 月11 日至105 年7 月10 日。並 由委員互推林耀泉先生擔任委員會召集人。 2.102年度開會二次,均親自出席,出席率100%。 |
-22-
| 與上市上櫃公司企業社會責任實務 守則差異情形及原因 |
如有法令或實際必要之考量時,將參 酌「上上櫃公司企業社會責任實務守 則」及相關法令辦理。 |
與上市上櫃公司企業社會責任實務 守則規定相符。 |
|---|---|---|
運作情形 |
(一)本公司雖尚未訂定企業社會責任政策,惟本公司長期以來皆相 當重視企業社會責任並實踐之,未來亦會視情況訂定相關政策。 (二)本公司推動企業社會責任專職單位:總務處,目前仍持續致力 企業社會責任之推行。 (三)本公司目前正研擬訓練與績效考核結合,以利獎勵與懲戒制度 更明確有效。 |
(一)本公司致力於提升各項資源之利用效率,來達成原物料減量及 廢棄物減量目標,並積極回收客戶端包裝材重複利用,以降低 對環境之衝擊。 (二)本公司在推動環安衛活動方面,除了符合國內環安衛相關法規 外,也與國際接軌,推行環境管理系統,並於98年2月同步取得 ISO14001環境管理系統。 (三)本公司由常設專職單位環安組專責環保、安全及衛生之相關業 務推動與執行。。 (四)氣候變遷目前已成為投資者與企業都重視的議題,本公司了解 氣候變遷除了可能引發天災直接對營運活動影響之外,亦可能 導致原物料價格上升甚至供應中斷等間接影響,因此自建廠之 初起,即積極關注各項節能減碳及溫室氣體減量議題。 |
項目 |
一、落實推動公司治理 (一)公司訂定企業社會責任政策或制度,以及檢討實 施成效之情形。 (二)公司設置推動企業社會責任專(兼)職單位之運 作情形。 (三)公司定期舉辦董事、監察人與員工之企業倫理教 育訓練及宣導事項,並將其與員工績效考核系統 結合,設立明確有效之獎勵及懲戒制度之情形。 |
二、發展永續環境 (一)公司致力於提升各項資源之利用效率,並使用對 環境負荷衝擊低之再生物料之情形。 (二)公司依其產業特性建立合適之環境管理制度之情 形。 (三)設立環境管理專責單位或人員,以維護環境之情 形。 (四)公司注意氣候變遷對營運活動之影響,制定公司 節能減碳及溫室氣體減量策略之情形。 |
-23-
| 與上市上櫃公司企業社會責任實務 守則差異情形及原因 |
與上市上櫃公司企業社會責任實務 守則規定相符。 |
與上市上櫃公司企業社會責任實務 守則規定相符。 |
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形: 本公司企業社會責任實務守則及相關規章仍持續研擬制定中。 |
|---|---|---|---|
| 運作情形 | (一)本公司遵守相關勞動法規,相關員工任免、薪酬均依照本公司 內控制度管理辦法,以保障員工基本權益。 (二)本公司定期安排員工健康檢查,在工作安全上,本公司藉由持 續的教育訓練與宣導,養成員工緊急應變能力及安全觀念,加 強員工認知能力,降低不安全行為造成意外事故的發生。 (三)本公司設有專人及電子郵件信箱,處理有關公司消費者權益申 訴之相關問題,公平、即時處理消費者之申訴。 (四)與供應商研究環保產品生產,為環境保護奉獻微薄心力。 (五)本公司定期捐助獎學金參與鄉公所,獎勵用功勤學的學子。 |
(一)本公司尚未設置公司網站,未來將於公司網頁設置資訊揭露之 專區,並持續於此專區揭露企業社會責任之相關資訊。 (二)本公司尚未編制企業社會責任報告書,未來將視實務需求編制, 加強揭露推動企業社會責任之情形。 |
|
| 項目 | (一)公司遵守相關勞動法規及尊重國際公認基本勞動 人權原則,保障員工之合法權益及雇用政策無 差別待遇等,建立適當之管理方法、程序及落 實之情形。 (二)公司提供員工安全與健康之工作環境,並對員工 定期實施安全與健康教育之情形。 (三)公司建立員工定期溝通之機制,以及以合理方式 通知對員工可能造成重大影響之營運變動之情 形。 (四)公司制定並公開其消費者權益政策,以及對其產 品與服務提供透明且有效之消費者申訴程序之 情形。 (五)公司與供應商合作,共同致力提升企業社會責任 之情形。 (六)公司藉由商業活動、實物捐贈、企業志工服務或 其他免費專業服務,參與社區發展及慈善公益團 體相關活動之情形。 |
四、加強資訊揭露 (一)公司揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關 資訊之方式。 (二)公司編製企業社會責任報告書,揭露推動企業社 會責任之情形。 |
-24-
| 項目 運作情形 與上市上櫃公司企業社會責任實務 守則差異情形及原因 |
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊(如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責 | 任活動所採行之制度與措施及履行情形): | 1.本公司秉持「取之社會,用之社會」之觀念來經營,提供員工舒適安全的工作環境,並給予教育訓練,對於僱用員工亦無性別及種族歧視,保障勞工之權 | 益並遵守法律。 | 2.本公司生產無環境污染之產品,以保護環境,對於客戶抱怨立即處理,與客戶及供應商關係良好。 | 3.本公司熱心參與鄉鎮公益活動,對於公益活動,不遺於力。 | 七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準,應加以敘明: | 本公司工安環保部門為了使公司的安全、衛生及環保相關作業更有系統化的管理,於98年10月取得ISO14001環境管理系統。 | (七)公司履行誠信經營情形及採行措施: | 落實誠信經營情形 | 項 目 運 作 情 形 與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形 |
及原因 | 一、訂定誠信經營政策及方案 | (一)公司於規章及對外文件中明示誠信經營之政策,以及董事會 (一)本公司尚未訂定誠信經營政策及方案。 將於本年度訂定誠信經營政策及守則。 |
與管理階層承諾積極落實之情形。 | (二)公司訂定防範不誠信行為方案之情形,以及方案內之作業程 | 序、行為指南及教育訓練等運作情形。 | (三)公司訂定防範不誠信行為方案時,對營業範圍內具較高不誠 | 信行為風險之營業活動,採行防範行賄及收賄、提供非法 | 政治獻金等措施之情形。 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-25-
| 六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊(如公司對商業往來廠商宣導公司誠信經營決心、政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂定之誠信經 營守則等情形):無 (八)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者,應揭露其查詢方式:無。 (九)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊:無 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| 與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形 及原因 |
將於本年度訂定誠信經營政策及守則並 予以落實執行。 |
將於本年度訂定誠信經營政策及守則並 予以落實執行。 |
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作與所訂守則之差異情形:不適用(將於本年度訂定誠信經營政策及守則) | 六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊(如公司對商業往來廠商宣導公司誠信經營決心、政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂定之誠信經 營守則等情形):無 |
|
| 運 作 情 形 | (一)本公司對於獲知有不誠信行為記錄的供應商或客 戶都會儘量避免。 (二)本公司預計以總經理室為推動誠信經營的單位。 (三) 本公司預計以總經理室為受理舉發違反誠信經營 防止利益衝突的單位,建立適當陳述的管道。 (四)本公司預計透過會計制度及內控內稽制度,以期能 有效監督落實誠信經營之運作。 |
本公司預計由總經理室辦理檢舉信箱及受理違反誠信 經營規定之懲戒及申訴。 |
本公司目前僅於年報上揭露誠信經營相關資訊,未來將 評估在網上揭露之效益。 |
||
| 項 目 | 二、落實誠信經營 (一)公司商業活動應避免與有不誠信行為紀錄者進行交易,並於 商業契約中明訂誠信行為條款之情形。 (二)公司設置推動企業誠信經營專(兼)職單位之運作情形,以 及董事會督導情形。 (三)公司制定防止利益衝突政策及提供適當陳述管道運作情形。 (四)公司為落實誠信經營所建立之有效會計制度、內部控制制度 之運作情形,以及內部稽核人員查核之情形。 |
三、公司建立檢舉管道與違反誠信經營規定之懲戒及申訴制度之運 作情形。 |
四、加強資訊揭露 (一)公司架設網站,揭露誠信經營相關資訊情形。 (二)公司採行其他資訊揭露之方式(如架設英文網站、指定專人 負責公司資訊之蒐集及揭露放置公司網站等)。 |
-26-
-
(十)內部控制執行狀況:
-
內部控制聲明書:
宏洲化學工業股份有限公司
內部控制聲明書
日期: 103 年 3 月 26 日
-
本公司民國102 年度之內部控制制度,依據自行檢查的結果,謹聲明如下:
-
一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任, 本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及 保障資產安全等)、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成,提供 合理的確保。
-
二、內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制制度亦僅能對上 述三項目標之達成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變,內部控制制度之 有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制,缺失一經辨 認,本公司即採取更正之行動。
-
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處 理準則」)規定之內部控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計 及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目,係為依管 理控制之過程,將內部控制制度劃分為五個組成要素:1.控制環境,2風險評 估及回應,3. 控制作業,4.資訊及溝通,及5.監督。每個組成要素又包括若 干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
-
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,檢查內部控制制度之設計及執 行的有效性。
-
五、本公司基於前項檢查結果,認為本公司於民國102年12月31日的內部控制制度﹙含 對子公司之監督與管理﹚,包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務 報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有 效,其能合理確保上述目標之達成。
-
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公 開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十二 條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
-
七、本聲明書業經本公司民國103 年3 月26 日董事會通過,出席董事7 人中,均同 意本聲明書之內容,併此聲明。
宏洲化學工業股份有限公司
董事長:陳 玉 明 簽章
==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==
總經理:陳 德 峰 簽章
-
經本會要求公司需委託會計師專案審查內部控制制度者,應揭露會計師審查報告:
-
不適用
-27-
-
(十一)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員 違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形:無。
-
(十二)最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之重要決議。
| 日期 | 重要決議事項 |
|---|---|
| 股東會 | |
| 102/06/28 | 1 承認101 年度營業報告書及財務決算表冊。 2 承認101 年度盈虧撥補案。 3 通過本公司「取得或處分資產處理程序」修訂案。 4 通過本公司「股東會議事規則」修訂案。 5 選舉第十六屆董事。 6通過董事競業禁止之限制案。 |
| 董事會 | |
| 102/07/11 | 1 報告本公司截至102 年6 月24 日止、內部稽核實際執行情形。 2 推選第十六屆常務董事。 3 通過聘任總經理、副總經理、協理及其他經理人員。 4 依法任命本公司會計主管。 5 討論修訂本公司股務單位內部控制制度及股務單位內部稽核實施細則部 份內容。 6 討論提名薪資報酬委員會之成員案。 7討論各銀行續約之融資額度。 |
| 102/08/13 | 1 報告本公司截至102 年7 月24 日止、內部稽核實際執行情形。 2 討論本公102 年上半年之財務報表及會計師查核報告書稿案。 3 審議薪資報酬委員會通過之本公司董事、監察人、及經理人薪資報酬之 標準與結構案。 4討論各銀行續約之融資額度。 |
| 102/11/12 | 1 報告本公司截至102 年10 月14 日止、內部稽核實際執行情形。 2 報告本公司委任會計師因事務所內部輪調而變更案。 3 討論本公102 年度前三季之財務報表及會計師查核報告書稿案。 4討論各銀行續約之融資額度。 |
| 102/12/5 | 1 報告本公司截至102 年11 月8 日止、內部稽核實際執行情形。 2討論圈選第十六屆常務董事乙名及補選董事長案。 |
| 102/12/30 | 1 報告本公司截至102 年12 月7 日止、內部稽核實際執行情形。 2 審議薪資報酬委員會通過之本公司董事、監察人、及經理人薪資報酬之 標準與結構案。 3 審議本公司102 年度稽核計畫項目。 4討論各銀行續約之融資額度。 |
-28-
| 日期 | 重要決議事項 |
|---|---|
| 103/03/26 | 1 報告本公司截至103 年2 月27 日止、內部稽核實際執行情形。 2 討論本公102 年度之財務報表及會計師查核報告書稿案。 3 討論本公司修訂股務單位內部控制制度及股務單位內部稽核實施細則部 份內容案。 4 討論本公司102 年度盈虧撥補案。 5 討論本公司部分章程修訂案。 6 討論召開本公司103 年股東常會事宜。 7 討論改選監察人案。 8 討論本公司訂定受理股東提案期間暨受理場所案。 9討論同意本公司102年度內部控制聲明書之內容。 |
| 103/05/07 | 1 報告本公司截至103 年4 月22 日止、內部稽核實際執行情形。 2 討論本公103 年度第一季之財務報表及會計師查核報告書稿案。 3 討論各銀行續約之融資額度。 4 討論本公司擬辦理減資新台幣(下同)680,749,700 元,銷除已發行股 份68,074,970 股,用以彌補虧損及改善財務結構案。 5討論擬提辦理103年度私募普通股案。 |
-
(十三)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且 有記錄或書面聲明者,其主要內容:無。
-
(十四)最近年度及截至年報刊印日止,與公司有關人士辭職解任情形(包括董事長、總 經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管 )等解任情形之彙總:
公司有關人士辭職解任情形彙總表
103 年 04 月 30 日
| 103 年04月30日 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 職稱 | 姓名 | 到任日期 | 解任日期 | 辭職或解任原因 |
| 董事長 | 陳林富 | 98年11月28日 | 102年12月5日 | 於102/11/25辭世 |
註:所稱公司有關人士係指董事長、總經理、會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等。
-29-
四、會計師公費資訊
(一)公費資訊:
| (一)公費資訊: | (一)公費資訊: | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 會計師事務所名稱 | 會計師姓名 | 查核期間 | 備註 | |||||
| 立本台灣聯合會計師事務所 | 柯俊輝 | 張鈞鈞 | 102 年度 | |||||
| 公費項目 金額級距 |
審計公費 | 非審計公費 | 合 計 | |||||
| 1 | 低於2,000 千元 | ˇ | - | ˇ | ||||
| 2 | 2,000千元(含)~4,000千元 | |||||||
| 3 | 4,000千元(含)~6,000千元 | |||||||
| 4 | 6,000千元(含)~8,000千元 | |||||||
| 5 | 8,000千元(含)~10,000千元 | |||||||
| 6 | 10,000千元(含)以上 |
會計師公費資訊
金額單位:新臺幣千元
| 會計師事 務所名 稱 |
會計師姓 名 |
審計公費 | 非審計公費 | 非審計公費 | 會計師查 核期間 |
備註 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 制度設計 | 工商登記 | 人力資源 | 其他(註2) | 小計 | |||||
| 立本台灣 聯合會計 師事務所 |
柯俊輝 | 1,390 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 102年度 | - |
| 張鈞鈞 |
-
(二)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者: 無。
-
(三)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者:無。
五、更換會計師資訊:不適用
-
六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任 職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者:無。
-
七、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百 分之十之大股東股權移轉及股權質押變動情形:(單位:仟股)
| 職 稱 | 姓 名 | 102年度股權變動情形 持有股數增 (減)數 質押股數增(減) 數 |
102年度股權變動情形 持有股數增 (減)數 質押股數增(減) 數 |
當年度截至3月31 日止 | 當年度截至3月31 日止 |
|---|---|---|---|---|---|
| 質押股數增(減) 數 |
持有股數增(減) 數 |
質押股數增 (減)數 |
|||
| 董事長※ | 陳 林 富 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 董事長※ | 陳玉明 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 常務董事兼副總經理 | 陳 德 峰 | 0 | 0 | 0 | 0 |
-30-
| 常務董事 | 陳玉進 | 0 | 0 | 0 | 0 |
|---|---|---|---|---|---|
| 董 事 | 陳林玉成 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 董 事 | 林 鴻 惠 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 董 事 | 陳 德政 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 董 事 | 陳 德 榮 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 董 事 | 宜進實業(股)公司 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 監 察人 | 陳淑雲 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 監 察人 | 林圭一 | 0 | 0 | 0 | 0 |
-
註:本公司並無持股百分之十以上之股東。
-
※本公司董事長 陳林富先生於102年11月25日辭世。於102年12月5日依本公司章程第十八條之規定 ,由由常務董事選出陳玉明君出任董事長。
股權移轉資訊: 不適用
股權質押資訊: 不適用
-31-
| 備註 | 註1:股東姓名應分別列示(法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示) 註2:持股比例之計算係指以自己名義、配偶、未成年子女或利用他人名義持有股份合計 註3:將前揭所列示之股東包括法人及自然人,應依發行人財務報告編製準則規定揭露彼此間之關係 |
||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 前十大股東相互間具有關係人或為配 偶、二親等以內之親屬關係者,其 名稱或姓名及關係。(註3) |
關係 | 兄弟 | 兄弟姐妹 | 兄弟 | 兄弟 | 兄弟 | 兄弟姐妹 | - | - | 兄弟姐妹 | - | 兄弟 | |||
| 名稱 | 陳玉明、陳玉坤 | 陳德峰、陳德榮 | 陳玉明、陳玉坤 | 陳玉明、陳玉坤 | 陳玉進、陳玉坤 | 陳德峰、陳淑琬 | - | - | 陳德榮、陳淑琬 | - | 陳玉明、陳玉進 | ||||
| 利用他人名義合計 持有股份 |
持股比率 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| 股數 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||
| 配偶、未成年子女持有 股份 |
持股比率 | - | 0.05% | - | 0.05% | - | - | 0.33% | - | - | 0.26% | - | - | ||
| 股數 | - | 83,860 | - | 83,860 | - | - | 554,278 | - | - | 433,671 | - | - | |||
| 本人 持有股份 |
持股比率 | 8.86% | 2.62% | 5.80% | 3.15% | 2.62% | 2.62% | 2.59% | 2.42% | 2.07% | - | 2.03% | 1.76% | 1.76% | |
| 股數 | 15,071,810 | 4,459,678 | 9,869,468 | 5,364,600 | 4,459,678 | 4,459,678 | 4,401,872 | 4,117,939 | 3,525,000 | 63 | 3,452,306 | 3,002,000 | 2,993,726 | ||
| 姓名(註1) | 富順纖維(股)公司 代表人:陳玉進 |
陳淑婉 | 富錦投資(股)公司 代表人:陳玉進 |
陳玉進 | 陳玉明 | 陳德榮 | 宜進實業(股)公司 代表人:詹正田 |
陳德峰 | 張義和 | 陳玉坤 |
-32-
九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一 轉投資事業之綜合持股比例
單位:股;%
| 單位:股;% | 單位:股;% | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 轉 投 資 事 業 (註) |
本 公 司 投 資 | 董事、監察人、經理人及 直接或間接控制事業之投 資 |
綜 合 投 資 | |||
| 股 數 | 持 股 比 例 | 股 數 | 持 股 比 例 |
股 數 | 持 股 比 例 | |
| 宏緯實業(股) 公司 |
2,066,000 | 49.19% | 506,625 | 12.06% | 2,572,625 | 61.25% |
| 宏富通運(股) 公司 |
- | - | 2,050 | 51.25% | 3,150 | 58.13% |
註:係公司採用權益法之投資
-33-
肆、資本及股份
(一)股本來源:
| 年 月 |
每 股 面 額 |
核定股本 | 核定股本 | 實收股本 | 實收股本 | 備註 | 備註 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股數 | 金額 | 股數 | 金額 | 股本 來源 |
以現金以 外之財產 抵充股款 者 |
其 他 |
||
| 85 06 |
10 | 230,000,000 | 2,300,000,000 | 202,176,108 | 2,021,761,080 | 註一 | 無 | |
| 85 06 |
10 | 230,000,000 | 2,300,000,000 | 229,176,108 | 2,291,761,080 | 註二 | 無 | |
| 86 07 |
10 | 350,000,000 | 3,500,000,000 | 262,634,913 | 2,626,349,130 | 註三 | 無 | |
| 87 09 |
10 | 350,000,000 | 3,500,000,000 | 283,645,706 | 2,836,457,060 | 註四 | 無 | |
| 98 09 |
10 | 350,000,000 | 3,500,000,000 | 170,187,424 | 1,701,874,240 | 註五 | 無 |
-
註一:85.6.13(85)台財證(一)第37506 號函核准利用未分配盈餘175,805,300 元及資本公 積87,902,660 元轉增資。
-
註二:85.10.1(85)台財證(一)第57173 號函核准現金增資270,000,000 元。
-
註三:86.7.8(86)台財證(一)第51027 號函核准現金增資220,000,000 元及利用資本公積 114,588,050 元轉增資。
-
註四:87.9.24(87)台財證(一)第79811 號函核准利用未分配盈餘105,053,965 元及資本公 積105,053,965 元轉增資。
-
註五:98.09.10 金管證發字第0980044371 號函核准減少資本1,134,582,820 元。
| 股份種類 | 核定股本 | 備註 | ||
|---|---|---|---|---|
| 流通在外股數 | 未發行股份 | 合計 | ||
| 普通股 | 170,187,424 | 0 | 170,187,424 | 上市股票 |
總括申報制度相關資訊:不適用
-34-
(二)股東結構
103 年4 月30 日
| 股東結構 數量 |
政府機構 | 金融機構 | 其他法人 | 個人 | 外國機構 及外人 |
合 計 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 人 數 | 1 | 1 | 43 | 22,786 | 17 | 22,850 |
| 持 有 股 數 | 7,109 | 680 | 30,299,224 | 139,479,136 | 401,275 | 170,187,424 |
| 持 股 比 例 | - | - | 17.80% | 81.95% | 0.25% | 100% |
註:第一上市(櫃)公司及興櫃公司應揭露其陸資持股比例;陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條 所規定之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。
(三)股權分散情形
103 年 4 月30 日
| 持 股 分 級 | 股東人數 | 持有股數 | 持股比例 |
|---|---|---|---|
| 1 至 999 | 15,853 | 4,037,950 | 2.37% |
| 1,000 至 5,000 | 4,712 | 10,292,473 | 6.05% |
| 5,001 至 10,000 | 1,061 | 7,848,031 | 4.61% |
| 10,001 至 15,000 | 325 | 4,067,213 | 2.39% |
| 15,001 至 20,000 | 235 | 4,364,028 | 2.56% |
| 20,001 至 30,000 | 199 | 5,134,372 | 3.02% |
| 30,001 至 40,000 | 102 | 3,661,852 | 2.15% |
| 40,001 至 50,000 | 62 | 2,844,760 | 1.67% |
| 50,001 至 100,000 | 132 | 9,500,001 | 5.58% |
| 100,001 至 200,000 | 72 | 10,804,435 | 6.35% |
| 200,001 至 400,000 | 39 | 11,093,074 | 6.52% |
| 400,001 至 600,000 | 19 | 9,317,920 | 5.48% |
| 600,001 至 800,000 | 10 | 6,914,162 | 4.06% |
| 800,001 至1,000,000 | 4 | 3,506,917 | 2.06% |
| 1,000,001 以上自行視實 際情況分級 |
23 | 76,800,236 | 45.13% |
| 合 計 | 22,848 | 170,187,424 | 100.00% |
-35-
(四)主要股東名單
103 年4 月30 日
| 股份 主要 股東名稱 |
持有股數 | 持股比例(%) |
|---|---|---|
| 富順纖維(股)公司 陳淑婉 富錦投資(股)公司 陳玉進 陳玉明 陳德榮 宜進實業(股)公司 陳德峰 張義和 陳玉坤 |
15,071,810 9,869,468 5,364,600 4,459,678 4,401,872 4,117,939 3,525,000 3,452,306 3,002,000 2,993,726 |
8.86 5.80 3.15 2.62 2.58 2.42 2.07 2.03 1.76 1.76 |
(五)最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料
| 項目 | 年 度 | 年 度 | 101年 | 102年 | 當 年 度 截 至 103年3月31 日 (註8) |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股 市價(註1) |
最 高 | 5.9 | 5.01 | 5.17 | |
| 最 低 | 3.78 | 3.98 | 4.50 | ||
| 平 均 | 4.84 | 4.50 | 4.84 | ||
| 每股淨值 (註2) |
分 配 前 | 7.26 | 5.40 | 5.32 | |
| 分 配 後 | 7.26 | - | - | ||
| 每股盈餘 | 加權平均股數 |
1,701,874 | 1,701,874 | 1,701,874 | |
| 每 股 盈 餘(註3) | (1.59) | (1.77) | (0.29) | ||
| 每股 股利 |
現 金 股 利 | - | - | - | |
| 無償 配股 |
盈餘配股 | - | - | - | |
| 資本公積配股 | - | - | - | ||
| 累積未付股利(註4) | - | - | - | ||
| 投資報酬 分析 |
本益比(註5) | - | - | - | |
| 本利比(註6) | - | - | - | ||
| 現金股利殖利率(註7) | - | - | - |
*若有以盈餘或資本公積轉增資配股時,並應揭露按發放之股數追溯調整之市價及現金股利資訊。
註 1 :列示各年度普通股最高及最低市價,並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
-36-
-
註 2 :請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
-
註 3 :如有因無償配股等情形而須追溯調整者,應列示調整前及調整後之每股盈餘。
-
註 4 :權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者,應分別揭露截至當年 度止累積未付之股利。
-
註 5 :本益比=當年度每股平均收盤價/每股盈餘。
-
註 6 :本利比=當年度每股平均收盤價/每股現金股利。
-
註 7 :現金股利殖利率=每股現金股利/當年度每股平均收盤價。
-
註 8 :每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核(核閱)之資料;其餘欄位應 填列截至年報刊印日止之當年度資料。
-37-
-
(六)公司股利政策及執行狀況
-
股利政策:
本公司所處之產業環境已屆成熟期,考量本公司未來資金需求及長期財務規劃, 並滿足股東對現金流入之需求,股利政策採現金股利 . 盈餘轉增資及資本公積轉增資三 種方式搭配發放,就當年度可分配盈餘扣除法定盈餘公積及特別盈餘公積,另視業務 狀況酌予保留一部分後,按下列比例分派:董事監察人酬勞百分之五,員工紅利百分 之五,股東股利百分之九十,股利發放採上述股票及現金搭配方式,並已各半為原則, 惟若公司有重大投資計劃或改善財務結構之需要時,可酌予調整。
- 未來三年之股利政策
未來三年之股利政策,將逐年視當年度經濟環境及公司獲利狀況,在健全公司財 務結構.保障投資人權益及公司永續經營之前提下,依公司章程規定,訂定最適當之 股利政策。
-
(七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響:不適用。
-
(八)員工分紅及董事、監察人酬勞:
-
1、公司章程所載之員工分紅及董事、監察人酬勞之成數如股利政策中所述。
-
2、董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊:不適用。
-
3、上年度盈餘用以配發員工紅利及董事、監察人酬勞情形:不適用。
-
(九)公司買回本公司股份情形:不適用。
伍、公司債之發行情形:無。
陸、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證及併購:
-
(一)特別股辦理情形:無。
-
(二)海外存託憑證辦理情形:無。
-
(三)員工認股權證辦理情形:無。
-
(四)併購辦理情形:無。
柒、資金運用計劃執行情形應記載事項:不適用
-38-
捌、營運概況
一、業務內容:
- (一)業務範圍:
主要業務內容:
合成化學纖維之製造及加工買賣業務。
塑膠抽絲品之製造及加工買賣業務。 化粧品之製造。 其他有關化工品及其副產品之製造及運銷。 石油化學品之製造。 有關前項產品及原料之進出口貿易業務及代理業務 前項有關業務製造設備之設計技術服務之投資。
各種機器設備工具儀器運輸用具交通運輸設備之租賃業務(小客車租賃除外)。 超級市場及百貨買賣業務之經營。
委託營造廠商興建國民住宅及商業大樓出租及出售。
有關室內裝潢之設計及施工業務。
各種針織、紡織、布疋之織造加工業務。 各種服飾、服裝之織造加工業務。
各種紗綿、疋頭、針織、紡織品、繩網等之漂白、染色、印花整理業務。 一般進出口貿易業務(許可業務除外)。
投資興闢都市計劃範圍內之立體停車場。
所營業務之主要內容及營業比重
營業比重依102 年度營業收入為計算標準: 產品別:聚酯粒(0.38%)、聚酯絲(55.94%)、聚酯加工絲(43.68%)。 市場結構:內銷(96.37%)、外銷(3.63%)。
- (二)產業之現況與發展:
根據英國PCI 公司所發表之資料顯示,全球第一大聚酯廠是以儀征化纖、上海石化 為首的中國石化集團,第二位則是印度的Reliance,第三名則是台灣的南亞,全球前 二十大聚酯廠中,中國大陸有八家,台灣有四家,美國、日本、印度各兩家。南韓及墨 西哥各一家。
產業上、中、下游之關聯性:
台灣的人造纖維產業,在上、中、下游緊密連結的產業供應鏈為基礎下開創出產 量全球第二的傲人成績,同時也代表了本產業在國際上競爭的地位與實力。
產品之各種發展趨勢及競爭情況
在聚酯化纖的市場優勢上,由過去的美國、日本以及近期的韓國、台灣,現今已 被中國大陸取而代之,全世界只有中國大陸、印度及少數亞洲國家成長,其餘皆衰退。 但是與所有材料發展趨勢一樣,纖維材料產品很明顯的也趨向於高附加價值,愈具備 多樣化機能性產品,愈具競爭能力。而人造纖維最大的特色之ㄧ,即是較天然纖維擁 有更多的複合性機能產品開發的潛力,差別化、多功能、高機能纖維的開發帶動,讓 整個人造纖維產業有著更廣闊的市場運用空間。
-39-
在中國大陸化纖產能急遽擴充下,市場將仍為供需失衡的狀況,加上上游原料價 格居高不下,下游業者各層次加工工繳將被嚴重壓縮,在此情形下,化纖產業業者應 避開與中國大陸在低價產品之競爭,憑藉既有之產品開發技術,朝差異化產品研發。
(三)技術及研發概況:無
-
(四)長、短期業務發展計劃
-
短期發展計劃
提昇產品之多樣性及品質,因應消費者之需求,並加強製程改良及機台改造以避 開與中國大陸在低價產品之競爭,期增加本公司產品之競爭力。
- 長期發展計劃
以研發新產品及開發新市場之發展為主。
二、市場及產銷概況:
(一)市場分析:
- 1 主要商品銷售地區:
| 101 年度 | 102 年度 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | ||
| 台灣 | 3,854,711 | 96.56% | 4,499,628 | 96.37% | |
| 亞洲地區 | 137,133 | 3.44% | 169,443 | 3.63% | |
| 合計 | 3,991,844 | 100.00% | 4,669,071 | 100.00% |
2 市場佔有率:
102 年加工絲廠生產設備及產能排行(資料來源:人纖工會)
| 排名 | 公司名稱 | 機台數 | 日產能 | 日產能 | 佔有率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 合計 | 折合150D | ||||
| 1 | 南亞 | 134 | 298 | 539 | 18.94% |
| 2 | 力麗 | 153 | 402 | 484 | 17.01% |
| 3 | 集盛 | 71 | 159 | 247 | 8.68% |
| 4 | 聯發 | 50 | 139 | 243 | 8.54% |
| 5 | 新光 | 45 | 115 | 160 | 5.62% |
| 6 | 東雲 | 42 | 122 | 155 | 5.13% |
| 7 | 宜進 | 42 | 154 | 146 | 4.95% |
| 8 | 宏遠 | 85 | 93 | 141 | 4.88% |
| 9 | 宏洲 | 36 | 169 | 139 | 4.88% |
| 10 | 宏益 | 34 | 139 | 139 | 4.53% |
3 市場未來之供需狀況與成長性、競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應 對策:
本公司係聚酯長纖維專業廠商,主要產品為:聚酯粒、聚酯半延伸絲(簡稱PO Y)、聚酯加工絲及聚酯全延伸絲。近年來亞洲地區,由於各主要聚酯纖維的生產
-40-
國家,陸續大量擴充,而其中又以我國、韓國、中國大印度及印尼的擴充量最為 可觀。
由於大量擴充的結果,整個亞洲地區的聚酯纖維市場,已呈嚴重的供需失衡,而 且以目前市場的購買力估之,這種不利於賣方的趨勢,可能需要一段相當長時間 的消化與調整,才能恢復景氣榮面。
大致而言,一百年的聚酯纖維市場,市場的商機將視購買力的強弱變化而定,至 於大趨勢的景氣榮面,則尚待時間的考驗。
所幸,我國的聚酯纖維業,在亞洲地區的廣大市場上,已具備比較優勢的條件, 不論財務負擔,業務能力,市場人和,或是整體的營運智慧,都比諸亞洲其他國 家優厚而有實力。因此相信我國的聚酯纖維業,必能渡過這一段供過於求的艱苦 歲月,以待景氣的復甦。
-
(二)主要產品之用途及產製過程:
-
1、主要產品之重要用途:
本公司之產品聚酯粒係半成品,除大部分自給融紡廠抽絲生產POY半延伸絲 外,尚有餘量可供外售。POY半延伸絲除部分移送自有假撚廠加工生產DTY 加工絲外,大部分外售客戶,FDY全延伸絲係新開發之產品,以全部外售為主, 所有產品內外銷比率均視市場價格而作機動性之調整。
本公司所生產聚酯纖維加工絲,用於平織褲料、衣料、工業用布。另可用於人纖 針織布類方面,如男、女裝服飾、休閒運動服、工業用品等。
-41-
==> picture [293 x 702] intentionally omitted <==
-42-
| (四)最近二年度中曾佔進(銷)貨總額百分之十以上之廠商(客戶)名稱及其進(銷)貨金額與比例: 最近二年度主要供應商資料 單位:新台幣仟元 |
項目 名稱 金額 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 與發行人之 關係 名稱 金額 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 與發行人之 關係 名稱 金額 占當年度截至前 一季止進貨淨額 比率〔%〕 與發行人之 關係 1 亞東石化 1,953,436 55.98 無 亞東石化 2,244,329 59.16 無 亞東石化 446,513 58.13 無 2 南亞 781,370 22.39 無 南亞 815,376 21.49 無 南亞 181,261 23.60 無 其他 754,558 21.63 其他 733,799 19.35 其他 140,343 17.27 進貨淨額 3,489,364 100 進貨淨額 3,793,504 100 進貨淨額 768,117 100 註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為 之。 最近二年度主要銷貨客戶資料 單位:新台幣仟元 |
項目 名稱 金額 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 與發行人之 關係 名稱 金額 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 與發行人之 關係 名稱 金額 占當年度截至前 一季止進貨淨額 比率〔%〕 與發行人之 關係 1 亞東石化 1,953,436 55.98 無 亞東石化 2,244,329 59.16 無 亞東石化 446,513 58.13 無 2 南亞 781,370 22.39 無 南亞 815,376 21.49 無 南亞 181,261 23.60 無 其他 754,558 21.63 其他 733,799 19.35 其他 140,343 17.27 進貨淨額 3,489,364 100 進貨淨額 3,793,504 100 進貨淨額 768,117 100 註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為 之。 最近二年度主要銷貨客戶資料 單位:新台幣仟元 |
項目 名稱 金額 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 與發行人之 關係 名稱 金額 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 與發行人之 關係 名稱 金額 占當年度截至前 一季止進貨淨額 比率〔%〕 與發行人之 關係 1 亞東石化 1,953,436 55.98 無 亞東石化 2,244,329 59.16 無 亞東石化 446,513 58.13 無 2 南亞 781,370 22.39 無 南亞 815,376 21.49 無 南亞 181,261 23.60 無 其他 754,558 21.63 其他 733,799 19.35 其他 140,343 17.27 進貨淨額 3,489,364 100 進貨淨額 3,793,504 100 進貨淨額 768,117 100 註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為 之。 最近二年度主要銷貨客戶資料 單位:新台幣仟元 |
項目 名稱 金額 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 與發行人之 關係 名稱 金額 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 與發行人之 關係 名稱 金額 占當年度截至前 一季止進貨淨額 比率〔%〕 與發行人之 關係 1 亞東石化 1,953,436 55.98 無 亞東石化 2,244,329 59.16 無 亞東石化 446,513 58.13 無 2 南亞 781,370 22.39 無 南亞 815,376 21.49 無 南亞 181,261 23.60 無 其他 754,558 21.63 其他 733,799 19.35 其他 140,343 17.27 進貨淨額 3,489,364 100 進貨淨額 3,793,504 100 進貨淨額 768,117 100 註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為 之。 最近二年度主要銷貨客戶資料 單位:新台幣仟元 |
項目 名稱 金額 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 與發行人之 關係 名稱 金額 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 與發行人之 關係 名稱 金額 占當年度截至前 一季止進貨淨額 比率〔%〕 與發行人之 關係 1 亞東石化 1,953,436 55.98 無 亞東石化 2,244,329 59.16 無 亞東石化 446,513 58.13 無 2 南亞 781,370 22.39 無 南亞 815,376 21.49 無 南亞 181,261 23.60 無 其他 754,558 21.63 其他 733,799 19.35 其他 140,343 17.27 進貨淨額 3,489,364 100 進貨淨額 3,793,504 100 進貨淨額 768,117 100 註1:列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例,但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為 之。 最近二年度主要銷貨客戶資料 單位:新台幣仟元 |
2 大宇紡織 (股)公司 550,795 13.80 無 大宇紡織 (股)公司 573,114 12.27 無 大宇紡織 (股)公司 131,846 13.77 無 其他 2,581,132 64.66 其他 3,165,015 67.79 其他 649,301 67.82 銷貨淨額 3,991,844 100 銷貨淨額 4,669,071 100 銷貨淨額 957,423 100 註1:列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例,但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。 |
2 大宇紡織 (股)公司 550,795 13.80 無 大宇紡織 (股)公司 573,114 12.27 無 大宇紡織 (股)公司 131,846 13.77 無 其他 2,581,132 64.66 其他 3,165,015 67.79 其他 649,301 67.82 銷貨淨額 3,991,844 100 銷貨淨額 4,669,071 100 銷貨淨額 957,423 100 註1:列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例,但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。 |
2 大宇紡織 (股)公司 550,795 13.80 無 大宇紡織 (股)公司 573,114 12.27 無 大宇紡織 (股)公司 131,846 13.77 無 其他 2,581,132 64.66 其他 3,165,015 67.79 其他 649,301 67.82 銷貨淨額 3,991,844 100 銷貨淨額 4,669,071 100 銷貨淨額 957,423 100 註1:列明最近二年度銷貨總額百分之十以上之客戶名稱及其銷貨金額與比例,但因契約約定不得揭露客戶名稱或交易對象為個人且非關係人者,得以代號為之。 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 103年度截至前一季止 | 與發行人之 關係 |
無 | 無 | 103年度截至前一季止 | 與發行人之 關係 |
該公司董事長 與本公司相同 |
無 | |||||
| 占當年度截至前 一季止進貨淨額 比率〔%〕 |
58.13 | 23.60 | 17.27 | 100 | ||||||||
| 占當年度截至前一 季止銷貨淨額比率 〔%〕 |
18.41 | 13.77 | 67.82 | 100 | ||||||||
| 金額 | 446,513 | 181,261 | 140,343 | 768,117 | ||||||||
| 金額 | 176,276 | 131,846 | 649,301 | 957,423 | ||||||||
| 名稱 | 亞東石化 | 南亞 | 其他 | 進貨淨額 | 名稱 | 富順纖維 (股)公司 |
大宇紡織 (股)公司 |
其他 | 銷貨淨額 | |||
| 102 年 | 與發行人之 關係 |
無 | 無 | 102年 | 與發行人之 關係 |
該公司董事長 與本公司相同 |
無 | |||||
| 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 |
59.16 | 21.49 | 19.35 | 100 | 占全年度銷貨 淨額比率〔%〕 |
19.94 |
12.27 |
67.79 | 100 | |||
| 金額 | 2,244,329 | 815,376 | 733,799 | 3,793,504 | ||||||||
| 金額 | 930,942 | 573,114 | 3,165,015 | 4,669,071 | ||||||||
| 名稱 | 亞東石化 | 南亞 | 其他 | 進貨淨額 | 名稱 | 富順纖維 (股)公司 |
大宇紡織 (股)公司 |
其他 | 銷貨淨額 | |||
| 101年 | 與發行人之 關係 |
該公司董事長 與本公司相同 |
無 | |||||||||
| 101 年 | 與發行人之 關係 |
無 | 無 | |||||||||
| 占全年度進 貨淨額比率 〔%〕 |
55.98 |
22.39 | 21.63 | 100 |
占全年度銷 貨淨額比率 〔%〕 |
21.54 | 13.80 | 64.66 |
100 |
|||
| 金額 | 859,917 | 550,795 | 2,581,132 | 3,991,844 | ||||||||
| 金額 | 1,953,436 | 781,370 | 754,558 | 3,489,364 | ||||||||
| 名稱 | 富順纖維 (股)公司 |
大宇紡織 (股)公司 |
其他 | 銷貨淨額 | ||||||||
| 名稱 | 亞東石化 | 南亞 | 其他 | 進貨淨額 | ||||||||
| 項目 | 1 |
2 |
項目 | 1 | 2 |
-43-
(五)最近二年度生產量值表:
| 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 年 度 主要商品 |
101 年 度 | 102 年 度 | ||||
| 產能 | 產量 | 產值 | 產能 | 產量 | 產值 | |
| 聚 酯 粒 | 150,000 | 76,097 | 3,084,206 | 150,000 | 80,819 | 3,286,731 |
| 聚酯絲 | 105,000 | 79,064 | 3,796,911 | 105,000 | 86,442 | 4,138,262 |
| 聚酯加工絲 | 35,000 | 33,767 | 1,980,803 | 35,000 | 34,800 | 2,065,222 |
| 合 計 | 290,000 | 188,928 | 8,861,920 | 290,000 | 202,061 | 9,490,215 |
(六)最近二年度銷售量值表:
| 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | 單位:公噸、新台幣仟元 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 年 度 主要商品 |
101 年 度 | 102 年 度 | ||||||
| 內 銷 | 外 銷 | 內 銷 | 外 銷 | |||||
| 量 | 值 | 量 | 值 | 量 | 值 | 量 | 值 | |
| 聚 酯 粒 | 417 | 16,668 |
118 | 3,511 | 492 | 14,511 | 100 |
3,250 |
| 聚酯絲 | 42,161 | 2,034,744 | 618 | 31,879 | 52,429 | 2,539,437 | 1,617 | 72,433 |
| 聚酯加工絲 | 34,694 | 1,869,598 | 586 | 35,444 | 35,090 | 1,945,686 | 1,807 | 93,754 |
| 合 計 | 77,272 | 3,921,010 | 1,322 | 70,834 | 88,011 | 4,499,634 | 3,524 | 169,437 |
-44-
三、最近二年從業員工人數:
| 年 | 度 | 101 年度 | 102 年度 | 當年度截至3 月 31 日 |
|---|---|---|---|---|
| 員工人數 | 作 業 員 | 299 | 307 | 303 |
| 職 員 | 66 | 66 | 65 | |
| 合 計 | 365 | 373 | 368 | |
| 平 均 |
年 歲 |
46 | 47 | 47 |
| 平均服務年資 | 21 年 | 22 年 | 22 | |
| 學歷 分布 比率 |
博 士 | - | - | - |
| 碩 士 | 5 | 5 | 5 | |
大 專 |
55 | 55 | 56 | |
高 中 |
160 | 161 | 160 | |
| 高中以下 | 145 | 152 | 147 |
四、環境支出資訊:
- 一、 最近年度及截至年報刊印日,因污染環境所受損失 ( 包括賠償 ) 及處分總額:無 二、 未來因應對策、改善措施即可能支出:無。
五、勞資關係:
-
(一)員工福利措施 :
-
1、本公司自成立以來,即對勞資關係之和諧及員工福利十分重視,並視員工為本公司 最重要資產,在各項管理制度之設計上均充分考量人性化之因素,同時積極為員工 謀福利,茲將各項福利及人事制度說明如下:
-
(1)人事制度 : 各項人事規章,舉凡任免、升遷、薪資、獎懲、休假、退休福利、資 遣、撫卹等各項,均本勞基法之基本精神,為員工做最有利之考量,以達照顧員 工之目的。
-
(2)一般福利:本公司對員工福利業務之推展不遺餘力,福利內容計有餐廳、宿舍、 等設施。此外,年節均致贈禮金 ( 品 ) 、婚喪、生育補助、尾牙、旅遊、聚餐等一 應俱全,使員工能分享公司經營之成果。
-
-
2、員工進修及訓練:
- 本公司視員工為極重要之資產,在培育員工方面一向不遺餘力,除定期舉辦內部教 育訓練及經驗分享外亦常外派員工參加專業之課程及講座,再向單位同仁報告,以 提高員工之素質。
-45-
-
3、員工退休制度:
- 本公司對正式聘用之員工訂有退休辦法。依該辦法規定,員工退休金之給付按其服 務年資每滿一年給予兩個基數,但超過十五年工作年資,每滿一年給予一個基數, 最高總數以四十五個基數為限。退休金基數之標準係指核准退休時六個月平均工資 為計算標準。自 94 年 7 月施行勞工退休金條例 ( 簡稱「新制」 , 新到任之員工一律 採用新制,原有之員工由其自行選擇。
-
4、勞資協議與員工權益維護:
- 為使勞資關係和諧,並暢通溝通管道,工廠皆定期召開廠務會議,並設有意見箱, 充分反應員工意見,同時對於員工之意見均由相關部門協調處理,透過定期及不定 期之方式相互溝通,建立共識。公司成立迄今勞資關係均十分和諧,未有任何勞資 糾紛發生,未來勞資雙方仍將秉持勞資一體、親愛團結之原則,加強溝通,使勞資 糾紛不致發生。
-
(二)最近年度及截至年報刊印日止,因勞資糾紛所遭受之損失:無。
-
(三)目前及未來可能發生之估計金額與因應措施:無。
六、重要契約:無。
七、訴訟或非訴訟事件:無。
- 八、最近年度及截至年報刊印日止公司及子公司重大資產買賣情形:無。
-46-
玖、財務資料
一、最近五年度簡明財務資料
- (1)簡明資產負債表及綜合損益表資料
簡明資產負債表
單位:新台幣仟元
| 年 項 度 目 |
年 項 度 目 |
101年 | 102年 | 當年度截至103年 03月31日 財務資料(註2) |
|---|---|---|---|---|
| 流 動 資 產 |
1,911,576 | 1,516,218 | 1,389,631 | |
| 不動產、廠房及設備(註2) | 1,704,038 | 1,777,351 | 1,753,830 | |
| 無 形 |
資 產 |
- | - | - |
| 其 他 資 |
產 ( 註 2 ) |
239,304 | 94,138 | 93,778 |
| 資 產 |
總 額 |
3,854,918 | 3,387,707 | 3,237,239 |
| 流動負債 | 分配前 | 2,083,957 | 1,886,840 | 1,814,338 |
| 分配後 | 2,083,957 | - | - | |
| 非 流 |
動 負 債 |
526,228 | 531,571 | 517,261 |
| 負債總額 | 分配前 | 2,610,185 | 2,418,511 | 2,331,599 |
| 分配後 | 2,610,185 | 2,418,511 | - | |
| 歸屬於母公司業主之權益 | 1,199,396 | 918,184 | 859,066 | |
| 股 本 |
1,701,874 | 1,701,874 | 1,701,874 | |
| 資 本 公 積 |
- | - | - | |
| 保留 盈餘 |
分配前 | (497,652) | (795,018) | (843,566) |
| 分配後 | (497,652) | (795,018) | - | |
| 其 他 權 益 |
10,214 | 26,368 | 15,798 | |
| 庫 藏 股 票 |
(15,040) | (15,040) | (15,040) | |
| 非 控 制 權 益 |
45,337 | 51,012 | 46,574 | |
| 權 益 總 額 |
分配前 | 1,244.733 | 969,196 | 905,640 |
| 分配後 | 1,244,733 | 969,196 | - |
-
註 1 :年度資料皆經會計師查核簽證。
-
註 2 :截至年報刊印日之前一季財務資料經會計師核閱。
-47-
簡明合併綜合損益表
| 簡明合併綜合損益表 | 簡明合併綜合損益表 | 簡明合併綜合損益表 | 簡明合併綜合損益表 |
|---|---|---|---|
| 單位:新台幣仟元 | |||
| 年 度 項 目 |
101年度 | 102年度 | 當年度截至103年03 月31日財務資料 (註2) |
| 營 業 收 入 |
3,991,844 | 4,669,071 | 957,423 |
| 營 業 毛 利 |
(118,725) | (162,203) | (15,831) |
| 營 業 損 益 |
(228,088) | (282,587) | (42,567) |
| 營業外收入及支出 | 12,787 | (12,564) | (6,071) |
| 稅 前 淨 利 |
(215,301) | (295,151) | (48,638) |
| 繼 續 營 業 單 位 本 期 淨 利 |
(266,915) | (297,968) | (48,839) |
| 停 業 單 位 損 失 |
- | - | - |
| 本期淨利(損) | (266,915) | (297,968) | (48,839) |
| 本期其他綜合損益 ( 稅 後 淨 額 ) |
(9,956) | 22,431 | (14,717) |
| 本期綜合損益總額 | (276,871) | (275,537) | (63,556) |
| 淨 利 歸 屬 於 母 公 司 業 主 |
(267,740) | (297,922) | (48,548) |
| 淨利歸屬於非控制權益 | 825 | (46) | (291) |
| 綜合損益總額歸屬於母 公 司 業 主 |
(276,405) | (281,212) | (59,118) |
| 綜合損益總額歸屬於非 控 制 權 益 |
(466) | 5,675 | (4,438) |
| 每 股 盈 餘 |
(1.59) | (1.77) | (0.29) |
- 註 1 :年度資料皆經會計師查核簽證。
註 2 :截至年報刊印日之前一季財務資料經會計師核閱。
-48-
- (2)簡明個體資產負債表及綜合損益表 個體財務報告
簡明個體資產負債表
| 單位:新台幣仟元 101 年 102 年 1,827,228 1,420,869 1,704,038 1,777,351 - - 282,43 142,823 3,813,729 3,341,043 2,053,606 1,856,787 2,053,606 - 560,727 566,072 2,614,333 2,422,859 2,614,333 - 1,199,396 918,184 1,704,874 1,701,874 - - (497,652) (795,018) (497,652) (759,018) 10,214 26,368 (15,040) (15,040) 1,199,396 918,184 1,199,396 918,184 |
單位:新台幣仟元 101 年 102 年 1,827,228 1,420,869 1,704,038 1,777,351 - - 282,43 142,823 3,813,729 3,341,043 2,053,606 1,856,787 2,053,606 - 560,727 566,072 2,614,333 2,422,859 2,614,333 - 1,199,396 918,184 1,704,874 1,701,874 - - (497,652) (795,018) (497,652) (759,018) 10,214 26,368 (15,040) (15,040) 1,199,396 918,184 1,199,396 918,184 |
||
|---|---|---|---|
| 年 項 度 目 |
101 年 | 102 年 | |
| 流 動 資 產 |
1,827,228 | 1,420,869 | |
| 不動產、廠房及設備(註2) | 1,704,038 | 1,777,351 | |
| 無 形 資 產 |
- | - | |
| 其他資產(註2 ) | 282,43 | 142,823 | |
| 資 產 |
總 額 |
3,813,729 | 3,341,043 |
| 流動負債 | 分配前 | 2,053,606 | 1,856,787 |
| 分配後 | 2,053,606 | - | |
| 非 流 |
動 負 債 |
560,727 | 566,072 |
| 負債總額 | 分配前 | 2,614,333 | 2,422,859 |
| 分配後 | 2,614,333 | - | |
| 權 | 益 | 1,199,396 | 918,184 |
| 股 | 本 | 1,704,874 | 1,701,874 |
| 資 本 公 積 |
- | - | |
| 保留 盈餘 |
分配前 | (497,652) | (795,018) |
| 分配後 | (497,652) | (759,018) | |
| 其 他 權 益 |
10,214 | 26,368 | |
| 庫 藏 股 票 |
(15,040) | (15,040) | |
| 權 益 總 額 |
分配前 |
1,199,396 | 918,184 |
分配後 |
1,199,396 | 918,184 |
註:年度資料皆經會計師查核簽證。
-49-
簡明個體綜合損益表
| 單位:新台幣仟元 102 年度 4,669,071 (163,313) (281,408) (13,841) (295,249) (297,922) - (297,922) 16,710 (281,212) (1.77) |
||
|---|---|---|
| 年 度 項 目 |
101 年度 | 102 年度 |
| 營 業 收 入 |
3,991,844 | 4,669,071 |
| 營 業 毛 利 |
(119,495) | (163,313) |
| 營 業 損 益 |
(226,542) | (281,408) |
| 營業外收入及支出 | 9,910 | (13,841) |
| 稅 前 淨 利 |
(216,632) | (295,249) |
| 繼 續 營 業 單 位 本 期 淨 利 |
(267,740) | (297,922) |
| 停 業 單 位 損 失 |
- | - |
| 本 期 淨 利 ( 損 ) |
(267,740) | (297,922) |
| 本期其他綜合損益 ( 稅 後 淨 額 ) |
(8,665) | 16,710 |
| 本期綜合損益總額 | (276,405) | (281,212) |
| 每 股 盈 餘 |
(1.59) | (1.77) |
註:年度資料皆經會計師查核簽證。
-50-
(3)簡明資產負債表及損益表資料-我國財務會計準則
簡明資產負債表-我國財務會計準則
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 年 項 度 目 |
最 近 五 年 度 財 務 | 資 料(註1 ) | ||||
| 98 年 | 99 年 | 99 年 | 100 年 | 101 年 | ||
| 流 動 資 產 |
946,292 | 1,107,682 | 1,338,224 | 1,595,012 | 1,736,547 | |
| 基 金 及 投 資 |
34,619 | 53,122 | 65,711 | 106,918 | 105,613 | |
| 固定資產(註2) | 1,788,771 | 1,566,248 | 1,432,207 | 1,434,007 | 1,835,980 | |
| 無 形 |
資 產 |
- | - | - | - | - |
| 其 他 |
資 產 |
128,568 | 141,317 | 90,175 | 85,966 | 36,874 |
| 資 產 |
總 額 |
2,898,250 | 2,868,369 | 2,926,317 | 3,221,903 | 3,715,014 |
| 流動負債 | 分配前 | 1,038,472 | 1,134,368 | 1,040,458 | 1,457,080 | 1,951,789 |
| 分配後 | 1,038,472 | 1,134,368 | 1,040,458 | 1,457,080 | 註 | |
| 長 期 |
負 債 |
- | 382 | 382 | 8,930 | 27,637 |
| 其 他 |
負 債 |
383,339 | 410,241 | 411,358 | 402,000 | 500,523 |
| 負債總額 | 分配前 | 1,421,811 | 1,544,991 | 1,452,198 | 1,868,010 | 2,479,949 |
| 分配後 | 1,421,811 | 1,544,991 | 1,452,198 | 1,868,010 | 註 | |
| 股 | 本 | 2,836,457 | 1,701,874 | 1,701,874 | 1,701,874 | 1,701,874 |
| 資 本 |
公 積 |
417,022 | 417,022 | 417,022 | 417,022 | 574,497 |
| 保留盈餘 | 分配前 | -1,728,571 | -802,546 | -683,425 | -780,178 | -1,051,520 |
| 分配後 | -1,728,571 | -802,546 | -683,425 | -780,178 | 註 | |
| 金融商品未實現損益 | -48,469 | 7,028 | 38,648 | 15,175 | 10,214 | |
| 累積換算調整數 | - | - | - | - | - | |
| 未認列為退休金 成本之淨損失 |
- | - | - | - | - | |
| 股東權益 總 額 |
分配前 |
1,476,439 | 1,323,378 | 1,474,119 | 1,353,893 | 1,235,065 |
分配後 |
1,476,439 | 1,323,378 | 1,474,119 | 1,353,893 | 註 |
註:以上各年財務資料皆經會計師查核簽證。
-51-
簡明損益表-我國財務會計準則
單位:新台幣仟元
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 年 度 項 目 |
最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) | ||||
| 97 年 | 98 年 | 99 年 | 100 年 | 101 年 | |
| 營 業 收 入 |
3,589,587 | 3,255,669 | 4,255,446 | 4,315,077 | 3,991,844 |
| 營 業 毛 利 |
-251,886 | -38,238 | 287,199 | -9,274 | -122,737 |
| 營 業 損 益 |
-354,726 | -142,729 | 161,072 | -117,230 | -229,780 |
| 營業外收入及利益 | 27,785 | 4,690 | 10,119 | 31,611 | 28,791 |
| 營業外費用及損失 | 57,956 | 24,767 | 22,103 | -16,172 | -19,245 |
| 繼 續 營 業 部 門 稅前損益 |
-384,897 | -162,806 | 149,088 | -101,791 | -220,234 |
| 繼 續 營 業 部 門 稅後損益 |
-320,184 | -208,557 | 119,121 | -96,753 | -271,342 |
| 停 業 部 門 損 益 |
- | - | - | - | - |
| 非 常 損 益 |
- | - | - | - | - |
| 會 計 原 則 變 動 之 累 積 影 響 數 |
- | - | - | - | - |
| 本 期 損 益 |
-320,184 | -208,557 | 119,121 | -96,753 | -271,342 |
| 每 股 盈 餘 |
-1.14 | -1.23 | 0.71 | -0.58 | -1.61 |
註:以上各年財務資料皆經會計師查核簽證。
(3)、最近五年度簽證會計師之查核意見
| 年度 | 簽證會計師 | 事 務 所名稱 | 查核意見 |
|---|---|---|---|
| 98 | 柯俊輝、柯俊榮 | 立本台灣聯合會計師事務所 | 無保留意見 |
| 99 | 陳玉芳、柯俊榮 | 立本台灣聯合會計師事務所 | 無保留意見 |
| 100 | 陳玉芳、王麗燕 | 立本台灣聯合會計師事務所 | 無保留意見 |
| 101 | 陳玉芳、王麗燕 | 立本台灣聯合會計師事務所 | 無保留意見 |
| 102 | 柯俊輝、張鈞鈞 | 立本台灣聯合會計師事務所 | 無保留意見 |
-52-
二、最近五年度財務分析
(1)財務分析
| 年 度(註1) 分析項目(註3) |
年 度(註1) 分析項目(註3) |
102年 | 當 年 度 截 至 103年3月31日 (註2) |
|---|---|---|---|
| 財 務 結 構 (%) |
負債占資產比率 | 71.39 | 72.02 |
| 長期資金占不動產、廠房及設備比率 | 84.44 | 81.13 | |
| 償 債 能 力 % |
流動比率 | 80.35 | 76.59 |
| 速動比率 | 31.38 | 27.88 | |
| 利息保障倍數 | (11.34) | (7.60) | |
| 經 營 能 力 |
應收款項週轉率(次) | 13.15 | 13.52 |
| 平均收現日數 | 27.76 | 26.99 | |
| 存貨週轉率(次) | 4.49 | 4.32 | |
| 應付款項週轉率(次) | 8.71 | 9.36 | |
| 平均銷貨日數 | 81.22 | 84.56 | |
| 不動產、廠房及設備週轉率(次) | 2.63 | 2.18 | |
| 總資產週轉率(次) | 1.38 | 1.18 | |
| 獲 利 能 力 |
資產報酬率(%) | (7.11) | (5.39) |
| 權益報酬率(%) | (24.89) | (20.84) | |
| 稅前純益占實收資本比率(%) | (17.34) | (10.00) | |
| 純益率(%) | (5.90) | (5.10) | |
| 每股盈餘(元) | (1.77) | (0.29) | |
| 現 金 流 量 |
現金流量比率(%) | 6.37 | 4.32 |
| 現金流量允當比率(%) | 52.71 | 44.88 | |
| 現金再投資比率(%) | 1.90 | 1.25 | |
| 槓 桿 度 |
營運槓桿度 | 0.52 | 0.36 |
| 財務槓桿度 | 0.92 | 0.88 |
註 1 :年度資料皆經會計師查核簽證。
註 2 :截至年報刊印日之前一季財務資料經會計師核閱。
-53-
- 財務分析 個體財務報告
| 年 度(註1) 分析項目(註3) |
年 度(註1) 分析項目(註3) |
102年 |
|---|---|---|
| 財 務 結 構 (%) |
負債占資產比率 | 55.58 |
| 長期資金占不動產、廠房及設備比率 | 83.51 | |
| 償 債 能 力 % |
流動比率 | 76.52 |
| 速動比率 | 26.75 | |
| 利息保障倍數 | (11.24) | |
| 經 營 能 力 |
應收款項週轉率(次) | 13.15 |
| 平均收現日數 | 27.76 | |
| 存貨週轉率(次) | 4.50 | |
| 應付款項週轉率(次) | 8.71 | |
| 平均銷貨日數 | 81.20 | |
| 不動產、廠房及設備週轉率(次) | 2.63 | |
| 總資產週轉率(次) | 1.40 | |
| 獲 利 能 力 |
資產報酬率(%) | (7.82) |
| 權益報酬率(%) | (27.51) | |
| 稅前純益占實收資本比率(%) | (16.54) | |
| 純益率(%) | (6.38) | |
| 每股盈餘(元) | (1.77) | |
| 現 金 流 量 |
現金流量比率(%) | 6.33 |
| 現金流量允當比率(%) | 52.09 | |
| 現金再投資比率(%) | 1.86 | |
| 槓 桿 度 |
營運槓桿度 | 0.52 |
| 財務槓桿度 | 0.92 |
註 1 :年度資料皆經會計師查核簽證。
-54-
-
財務結構
-
(1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/不動產、廠房及設備淨額。 2. 償債能力
-
(1) 流動比率=流動資產/流動負債。 (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。 (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。
-
經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包括應收帳款與因營 業而產生之應收票據 ) 餘額。
-
(2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。
-
(3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。
(4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營 業而產生之應付票據 ) 餘額。
- (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。
-
(7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。
-
獲利能力
(1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/平均資產總額。
-
(2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。
-
(3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。 (4) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 4 )
-
現金流量
-
(1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。
-
。
-
(2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額+現金股利 )
(3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛額+長期投資+其他非流動資產+營 運資金 ) 。 ( 註 5)
-
槓桿度:
-
(1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) /營業利益 ( 註 6) 。
-
。
-
(2) 財務槓桿度=營業利益/ ( 營業利益-利息費用 )
-
註 4 :上開每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:
-
以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。
-
凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。
-
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追溯調整,無庸考 慮該增資之發行期間。
-
若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別 股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為虧損,則不必調整。
-
註 5 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:
-
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
-
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
-
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。
-
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
-
不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
-
註 6 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意其合理性並維持一 致。
-
註 7 :外國公司前開有關占實收資本比率,則改以占淨值比率計算之。
-55-
(2) 財務分析-我國財務會計準則
| 年 度 分析項目 |
年 度 分析項目 |
年 度 分析項目 |
最近 五年 度 財 | 最近 五年 度 財 | 最近 五年 度 財 | 務分析 | 務分析 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 101年 | 100年 | 99年 | 98年 | 97年 | |||
| 財務 結構 (%) |
負債占資產比率 | 66.75 | 57.98 | 49.63 | 53.86 | 49.06 | |
| 長期資金占固定資產比率 | 68.78 | 95.04 | 102.95 | 84.52 | 82.54 | ||
| 償債 能力 (%) |
流動比率 | 88.97 | 109.47 | 128.62 | 97.65 | 90.89 | |
| 速 動比率 | 24.97 | 28.03 | 35.79 | 32.95 | 21.53 | ||
| 利息保障倍數 | (10.93) | (7.31) | 12.63 | (7.57) | (17.07) | ||
| 經營 能力 |
應收款項週轉率(次) | 13.41 | 17.54 | 18.05 | 16.80 | 15.93 | |
| 應收款項收現日數 | 27.21 | 20.81 | 20.22 | 21.72 | 22.92 | ||
| 存貨週轉率(次)-化纖 | 3.44 | 4.07 | 4.69 | 4.67 | 5.14 | ||
| 平均售貨日數-化纖 | 106.19 | 89.78 | 77.88 | 78.2 | 71.01 | ||
存貨週轉率(次)-營建 |
- | - | - | - | |||
| 平均售貨日數-營建 | - | - | - | - | |||
| 固定資產週轉率(次) | 2.17 | 3.01 | 2.97 | 2.08 | 2.01 | ||
| 總資產週轉率(次) | 1.07 | 1.34 | 1.45 | 1.14 | 1.24 | ||
| 獲利 能力 |
資產報酬率(%) | (7.42) | (2.85) | 4.44 | (6.74) | (9.79) | |
| 股東權益報酬率(%) | (20.96) | (6.84) | 8.52 | (14.90) | (19.28) | ||
占實收資 本比率% |
營 業利 益 | (13.50) | (6.89) | 9.46 | (8.39) | (11.29) | |
| 稅 前純 益 | (12.49) | (5.98) | 8.76 | (9.57) | (13.57) | ||
| 純 益率(%) | (6.80) | (2.24) | 2.80 | (6.41) | (8.92) | ||
| 每股 盈餘(元) | (1.59) | (0.57) | 0.70 | (1.23) | (1.13) | ||
| 現金 流量 |
現金流量比率(%) | (6.76) | (9.29) | 28.89 | 6.74 | (5.84) | |
| 淨現金流量允當比率(%) | 4.98 | 59.99 | 1697.06 | (260.06) | 84.53 | ||
| 現金再投資比率(%) | (2.10) | (2.16) | 4.78 | 1.25 | (1.02) | ||
| 槓 桿 度 |
營運槓 桿 度 | 0.14 | (1.51) | 2.28 | (0.59) | 1.02 | |
| 財 務 槓 桿 度 | 0.93 | 0.91 | 1.09 | 0.88 | 0.94 |
註:以上各年財務資料皆經會計師查核簽證。
說明最近二年度各項財務比率變動原因:(若增減變動未達20%者可免分析)無 現金流量相關比率: 請詳流動性分析說明。
-56-
財務結構 負債占資產比率=負債總額/資產總額。 長期資金占固定資產比率=(股東權益淨額+長期負債)/固定資產淨額。 償債能力 流動比率=流動資產/流動負債。 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。 經營能力 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率=銷貨淨額/各期平均應收款項 ( 包括應收帳款 與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率=銷貨成本/各期平均應付款項 ( 包括應付帳款 與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。 固定資產週轉率=銷貨淨額/固定資產淨額。 總資產週轉率=銷貨淨額/資產總額。 獲利能力 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用×(1-稅率)〕/平均資產總額。 股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額。 純益率=稅後損益/銷貨淨額。 每股盈餘=(稅後淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數。(註 3 ) 現金流量 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。 。 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加額+現金股利 ) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 固定資產毛額+長期投資+其他資產+營運資金 ) 。 ( 註 4) 槓桿度: 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) /營業利益 ( 註 5) 。 。 財務槓桿度=營業利益/ ( 營業利益-利息費用 ) 註 3 :前項每股盈餘之計算公式,在衡量時應特別注意下列事項:
以加權平均普通股股數為準,而非以年底已發行股數為基礎。 凡有現金增資或庫藏股交易者,應考慮其流通期間,計算加權平均股數。 凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者,在計算以往年度及半年度之每股盈餘時,應按增資比例追溯調整,無庸 考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股,其當年度股利(不論是否發放)應自稅後淨利減除或增加稅後淨損。特別 股若為非累積性質,在有稅後淨利之情況,特別股股利應自稅後淨利減除;如為虧損,則不必調整。 註 4 :現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項:
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。 資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入,若年底存貨減少,則以零計算。
-
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
-
固定資產毛額係指扣除累計折舊前的固定資產總額。
-
註 5 :發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動,如有涉及估計或主觀判斷,應注意其合理 性並維持一致。
-57-
三、監察人審查報告
宏洲化學工業股份有限公司監察人審查報告書
茲准
董事會造送本公司一百零二年十二月三十一日資產負債表(含合併)、主要財產目 錄,暨民國一百零二年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表、現金 流量表(含合併),業經本監察人審核會計師查核報告書完竣,所有決算表冊經核尚無 不符,爰依照證券交易法三十六條及公司法第二百十九條規定繕具報告,敬請 鑒核。
==> picture [151 x 77] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 40] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==
中 華 民 國 一 百零三 年 三 月 二十八 日
-58-
� � �
����������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������
����
==> picture [80 x 80] intentionally omitted <==
�����������������
==> picture [121 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
� � � � � � � � � � � � � � �
-59-
四、最近年度會計師查核報告書
==> picture [483 x 52] intentionally omitted <==
==> picture [85 x 12] intentionally omitted <==
������������ ��
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������
������������������������������������� ��������������������������
������������
==> picture [139 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [114 x 29] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 54] intentionally omitted <==
==> picture [139 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [114 x 36] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 56] intentionally omitted <==
������������������������������� �����������������
==> picture [469 x 12] intentionally omitted <==
-60-
| � � �� � � �� � � ����������������� ������� ������������������������������������ |
� �� � � � � � �� ����������� � ���������� � ���������� � |
���� ���� ���� ���� ���� ������� ������ �������� ����� �������� ����� �������� ��������� ���� ������� ��������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ���� �������������������� �� �� ������ ����� ������ ��������� ������ ����� ������� ����� ������� ����� ������� ����� ����� ���� ���� ������� ������� ����� �������� ����� �������� ����� ���� ����������� ������ �������� ����� �������� ����� �������� ��������� �������� � ������� ����� ������� ����� ������ ����� ���� ������ ������ �������� ����� �������� ����� �������� ��������� ���� ������� �������� ����� �������� ����� �������� ������ ���� ���������� �������� ������� ����� ������� ����� ������� ��������� �������� � ������ ����� ������ ����� �� �� ���� ������ ������ ������� ����� ������� ����� ������� ��������� ����� ������� ����� ������� ����� �������� ����� ���� ���������� �������� ���� ����� �� �� ������� ��������� ������� ���� �� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ������ ��������� ������� ������� ������ ����� ������ ����� ������ ����� ���� ������� �� �� ��� �� �� ������ ������ ����� �������� ������ �������� ����� �������� ����� ���� �� ������ �������� ������ ���������� ������ ���������� ���������� �� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���� ���� ������ ����� ������� ����� ������� ��������� ����� ���� ������ ������� ����� ������ ����� ��� ������ ������� � �������� ����� �������� ����� �������� ����� �� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ���������� ������� ����� �������� ����� �������� ����� �������� ����� ���� �� �������� ������ �������� ������ �������� ������ ���� ���� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���� ����� ���� ����������� ���� �������������� ������ ������� ����� ������� ����� ������� ��������� �� ������� ���� �������� ������ ���� ����� ���� ����� ������ ��������� ����� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���� ��������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���������� ���������� ���� ����� ���� ������ ������ ������� ����� ������� ����� ������� ��������� ������������� ���������������� ���������������� ��������� ������ ���� ������� � ������ ����� ������� ����� ������� ��������� ���� ������ ������� ����� ������� ����� ������� ����� ���� ������� ���� ���� ����� �������� ����� ������� ��������� ���� �������� �������� ������ �������� ������ �������� ������ �� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ���������� ������������� �������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���� ����� ������� ����� ������� ����� ������� ����� ���� ���� �������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���� ���� ������������������ ������������������ ������������������ ������� ������������������ ������������������ ������������������ |
����������� ���� ���� ����� |
|---|---|---|---|
| � �� �� ����������� � ���������� � ���������� � |
-61-
����������������� ������� ���������������������������
����������
| �� � � |
� � �������� ������� � �������� ������� � �������� ����������� ������� ����������� ������� ����������� ����������� �������� ����������� �������� ��������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ������ ������ ����� ������ ����� ������ ������ ����� ������� ����� ������ �������� ������ �������� ������ ���� ���� ������ ���� �� �������� ������ ������� ����� ��������� ������ ��������� ������ ������ ������� ������ �������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ���� ������� ����� ������� ������ ���� ����� ������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���� �� ���� ����� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ������ ����� ����� ������ ���������� ������ ���������� ������ ������� ������� |
� |
|---|---|---|
| ���� ���� ���� ���� ���� �������� ���� ������ ���� ���� ���� ���� ���� ���� ���� �������� ���� ���� ���� ������� ���� ���� ���� ��������������� ��� ���� ���������� ���� �������� ���� ��������� ���� �������������� ���� �������� ���� ���������� ���� ��������������� ���� �������������� ���� �������� ���� ������ ���� ����� ���� ����� � � ���� ���������� ���� ����� ���� ����� � � ���� ���������� |
||
�����������
����
==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==
�����������������������������������������
==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==
����������������������������
-62-
| ���������� ��������������������������� ����������������� ������� |
�� ����������� ����� ���� ������ ����� ����� �������� ��������� ���� ���� ������ ������ |
������������ ����������� ���������� �������� ��������� ����������� �������� ����������� ������� �� ��������� �� �� ��������� ���� ��������� ����������� �� ������� ������� �� ������� ������� ������� ������ � ��������� ������� � ��������� ����� ��������� |
����������� ��������� ������� |
��������� | ��������� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���������� �������� ��������� ����������� �������� ��������� �� �� ��������� ���� ���� ������� �� ������� ������ |
����� | ||||
| ��������� | |||||
| � | |||||
| ������ | |||||
| ��������� | |||||
| ����������� �� �� |
� | ����������� | |||
| ������������ ������������� ������� ����������� |
������ |
-63-
==> picture [254 x 30] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
�����������������
� � � � � � �
���������������������������
----- End of picture text -----
| ���� ���� � � ���������� �������������� ����� �������������� ���� �������������������������� ���� ���� ���� ������������������ �������������������� �������������� �������������� ���������� ���������������� ���������������� ���������� �������������� ���������� �������������� ����������� �������� ���������� ���������� ������������ ������������ ���������� �������������� ���������� �������������� ����������� ���������� ���������� ������������ ������������� ������������� ����� ����� ����� ���������� �������������� ���������� ������������ ���������� ����������� ������������� ������� �������� ������� �������������� ���������� ������ ������ �������� �������� ������� ������� ������ ������ ����������� �������������� ���������������� ����������� ����������� ����������� |
||
|---|---|---|
| � � |
||
| ���������� �������������� ����� �������������� ���� �������������������������� ���� ���� ���� ������������������ �������������������� �������������� �������������� ���������� ���������������� ���������������� ���������� �������������� ���������� �������������� ����������� �������� ���������� ���������� ������������ ������������ ���������� �������������� ���������� �������������� ����������� ���������� ���������� ������������ ������������� ������������� ����� ����� ����� ���������� �������������� ���������� ������������ ���������� ����������� ������������� ������� �������� ������� �������������� ���������� ������ ������ �������� �������� ������� ������� ������ ������ ����������� �������������� ���������������� ����������� ����������� |
-64-
����������������� ��������
- ���������������
�����������������
�������������������
�� ����
-
������������������������������������������ ��������������������������������������� ������������
-
����������������������������������������� ���������
-
���������������������
| ������ ��� |
����� ���� ������ �������� �� |
������� ���� ��������� � ��������� � ������� � ����� ������� ������ ���� ������ ������ ������ |
������� | |
|---|---|---|---|---|
| ������� � |
������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ������������
�����������������
��������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������
��������������
- �����������������������������
-65-
����������������
� � �������������������� ����������� �����������
-
���
- ����������������������
-
���������������� ��������������
-
�����������������������������
-
������������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������������
-
����������������������������������������� �����������������������������
-
���������������������������������������� �������������������������������
-
������������������������������������
- ���������������������������������������� ��������
��������� ������ ��� �������������� ����������������� ��������� �������������� ������������� ��������������� �������������� ��������� ��� ��������������� ���������������� ���������� ���������������� � ���������������� �������������� �������������� ���������� �������������� ����������� �������������� ��������
-66-
| ��������� ������������� �������������� ��������� ������������� �������������� �������������� ���������� ��������������� ����� ��������������� ��� ��������������� ��������� ��������������� ������������ ��������������� ��������������� |
������ �������������� ��������������� �������������� �������������� �������������� ��������������� ��������������� �������������� ��� �������������� �������������� ��������������� ��������������� ���������������� ����������� ��������������� ���������������� ��������������� �������������� ��������������� ����� �������������� ��������������� �������������� ��������������� ������������ ��������������� �������������� �������������� ��������������� ������� �������������� ��������������� �������������� ��������������� ��������������� ��������� ���������������� ��������������� �������� |
��� |
|---|---|---|
| ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� |
-67-
| ��������� ��������������� ����� �������������� ����������� ��������������� ������������� �������������� �������������� �� �������������� ����� ������������������ ��� �������������� �������������� ��������������� ����� |
������ ��������������� �������������� ��������������� ��������������� �������������� ��������������� ����������� �������������� ��������������� ��������������� �������������� ��������������� ��������������� �������������� ����� �������������� ��������������� �������������� ��������������� ����������� �������������� �������������� ����� �������������� ��������������� ��������������� ��������������� ��������������� �������������� ��������������� ��������������� ������������������ �� ��������������� ������������������ �������������� �� |
��� |
|---|---|---|
| ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� |
-68-
- ���������������������������������������� �������
| ��������� �������������� ��������������� ����� �������������� ������������ �������������� �� ������������� �������������� ������������� �������������� ����� ������������� �������������� ���� ������������������ ���� ������������������ ���� �������������� ������������� |
������ �������������� �������������� �������������� �������������� �� ��������������� �������������� �������������� �������������� ���������� �������������� �������������� ��������������� �������������� ��� �������������� �������������� �������������� �� �������������� �������������� �������������� ���������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������� ���������������� ����������������� ��������� ��������������� ���������������� ��� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� |
��� |
|---|---|---|
| ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ��������� ������������ ��������� ��������� ��������� ����� |
-69-
��������� ������ ��� �������������� �������������� �������������� ��������������� ��������������� �������������� ���� ������������������������������ ��������� �������������� �������������� ������������ �������������� �������������� ��������� �������������� ��������� ��������� ��� ��������������� ��������� �������������� ����� �������������� �������������� �������������� ���� �������������� ���������������� ��������� �������������� ��� ������������ ��������� ��������� ��������� �����
-
����������������������������������������� �������������������������������������� ��������������
-
������������������������������������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������
- �����������������������
����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������� ����������������������������������� ��
-70-
�������������
��������������������������������������� ���������
���������
-
���������������������������������������� �������������������������������������
-
������������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� ��
�������
-
������������������������
-
�������������������������������
-
��������������������
-
��������������������������������������� ����������������������
-
������������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������
-
���������������������������������������� �����������������������������
�������������
-
���������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� ����
-
���������������������������������������� ������������������
-71-
-
����������������������������� ) ����������� �������������������������������������� �������������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������
-
���������������������������������������� �����������������������������
�������
������������������������������������� �������������������������������������
�������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������
-
��������������������
-
����������������������������������
-
��������������������������������
-
���������������
-
����������������������
-
��������������������������������������� ����
-
-
����������������������������������
-
������������������
-
���������������
-
������������������������
-
��������������������������������������� ������������������������������
-
-72-
����������
-
���������������������������������������� �������������������
-
������������������������������ ��������������� ��������������
���������������������
-
��������������������������������������� �������������������������������������� �������������������
-
��������������������������������������� ������������������������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������
���������������
-
�������������������������������������� ��
-
��������������������������������
-
����������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������������
�����������
������������������������������������� ��������������������������������������� ������
-73-
�������� �
�� ��������
������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������� ��
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������
���������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �����
���������������������������������� ������������������������������������ ����������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������
�����������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �����������������������������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ���
-74-
�������������
��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������
�� �����
������������������������������������ �������������������������������������� �����������������������
����������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ����
������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ������������
�����������
�����������������������
-
���������������������
-
���������������������������������������� ���
-
���������������������������������������� ��
��������������
������������������������������������� ��������������������������������������� �����
-75-
����� �
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������
������������
-
������������������������������������������ �������������������������������������� ���������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������
� ������� �����
�� �����
������������������������������������� ������������������
-76-
������������������������������������ �������������������������������������� ��������
������������������������������������ ����������������������������
�� ����������
������������������������������������ �������������
�� ����
������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������
�� ��
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������
���������������������
���� �������� ���� ������� ���� ���� ���� ������� ���� ������� ���� �������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ����������
-77-
����������
�������������������������������������� �����������������
- ����� �
��������������������������������������� �������������������������������
�����������
������������������������������������� �����������������������������
��������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����
��������
��������
������������������������������������
�����
���������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ����������
-78-
���������
-
�� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� ����������������������������������� �����������
-
�� ����������������������������������� �
-
���������������������������
-
[�] ����������������������������������� �����������������
-
�����������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������
��������
-
���������������������������������������� ���������������������������������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������
-
���������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������������������
-
���������������������������������������� ���������������������������
-79-
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������
-
���������������������������������������� ��������������������������������������� ����������
-
���� � �
-
�����
������������������������������������ ��������
-
�����
-
��������������������������������������� ������������������������������������ �����������������������������������
-
���������������������
���������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������
���������
������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������
���������
�������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������
-80-
�� ���������������������
��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������
�����������������
������������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �������
������
����������������������������������� ������������������������������������� �������������������
- ����������
������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������
- ��������������������
����������������������������������� ������������������������������������� �����������������������������
- ��������������
����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������
-81-
�������
����������������������������������� ����������������
- ������������
����������������������������������� ������������������������������������� ���������������������
�������
����������������������������������� ����������������������������������
�����������
����������
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|
|---|---|---|---|
| ���� | ��� | ��� | �� |
| ������� | �� | �� | �� |
| ���� | ������ | ������ | ������ |
| ���� | ����� | ����� | ����� |
| � � |
������� | ������� | ������� |
������������������������������������� ��������������������������������������� ���������
������������������������������������
� �� ���������������� ��
| ���������� ���� ������������ �� � � |
�������������������� �������� �� ������ ������ � �� ����� �� ������ ������ |
|---|---|
-82-
��������������������������������������� ������������������������������������
� �� �������� ��
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|---|---|---|
| ������� �������� |
�������� | �������� |
| ������������ ������ |
������ | ������ |
| � � �������� |
�������� | �������� |
-
������������������������������������������ ����������������������������������������� ������������
-
����������������������������������������� ��������������������������������������������
-
������������������������
| ������� | ���������� ��������� �������� |
���������� ��������� �������� ��������� �������� �������� |
�������� ��������� |
|---|---|---|---|
- ���������������������������������������� ��������
| ����� ����� |
����� ����� |
|---|---|
| ���� �������� �������� |
|
| �������������� ������� |
������� |
| ���������������� ������ ������ |
|
| �������������� ������ ������� |
|
| � � �������� �������� |
- ���������������������������������������� ��������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|
| ���� | �������� �������� |
|
| ������������ | ������ ������� |
|
| ���������� | ������ | ������� |
| � � |
�������� �������� |
-83-
-
��������������������������������������������� ���������
-
����������������������������������
-
���������������������������������������
����������
| �������������������� ���� �������� �������� �������� ������ ������ ���� ������ ������ �������� ��� � ������ � � � � ������� ������� �������������� ������ ������ ������ �������� �������� � � � � � � �������� �������� |
�������� |
|---|---|
| �������� ������ ������ ������ � |
|
| ������� | |
| ������ �������� |
|
| � | |
| �������� |
������������������������������������� ��������������������������������������� ������
���������������
| ������� ������� ������ ������� ������ � � |
�������������������� �������� �������� �������� �������� ������ ����� ������ ����� �� ����� �� � � �������� �������� �������� |
�������� |
|---|---|---|
-
������������������������������������
-
�������������������
-
��������������������������������������� ������
-84-
| ��� | ���������������������������� �������� �������� �������� |
|---|---|
��
-
����������������������
-
������������������������������������������������ �������������������
-
���������������������������������������� ���
���� �
| ��� ��� ��� � � � � � � |
�������������������� �������� �������� ���������� �������� ������ ������ ������� � � ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ �������� ���������� ���������� |
|---|---|
- ����������������������������������������������������� ����������������������
����������������������������������������
| ������� ������������ ������� ������� ��������� ������ |
����� ����� ���������� ���������� �������� ������ ����� ����� ����� ����� �������� �������� ���������� ���������� |
|---|---|
����������������������������������������
-85-
�������������
| ���������� ���������� �������� ������� � � ����� � � ����� � � ����� ����������� ������� ���� ������� ���� ������� ���� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ������ ����� ����� ����� � � ������� ������� ������� |
���������� | �������� | �������� |
|---|---|---|---|
| ����� |
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������
-
��������������������������������������
�����������
��������
| ���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | � | � | ����� � |
� | ����� � |
� | ����� |
| ��������� | ���� ���� ���� ���� ������ |
����� | |||||
| ��������� | � ����� � ����� � |
����� | |||||
| � � |
���� ���� ������ |
�������������������������������
�������� ������ ����� ������������� �������� ��������� ����� ����� ������������� ������������� ��������� ��� ���
����������������������������������� ������
-86-
-
�������������������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������
-
��������������������������������������������� ������������
-
������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������������
-
������������������������������������������
| ��� ��� ��� ��� ��� |
���������������������������� ������� ������� ������� �������� ������� ������� ������� ������� ������� ����� ����� ������� ������� ������ ������ |
|---|---|
- ��������������������������������������
-87-
| �� ����� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���� �� |
�������� | ���������� �������� �������������������������� ������� ������� �������� ����������������� |
�� � ������ ������ ��� ����� � ����� � ������ |
����� � � � � � � � � � |
��� � ������ ������� ������ ��� � � �������� ������� |
������������ �������� �������������������������� ������� ������� �������� ������������ |
���������� �������� �������������������������� ������� ������� �������� ����������������� |
�� � ����� ����� ��� ��� ��� ����� ������ ������� |
����� � � � � ������� � � � ������� |
��� � ������ ������� � ����� ����� ��� ��������� ������ |
������������ �������� �������������������������� ������� ������� �������� ����������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-88-
| �� ��������� ���� ������������ ������ ��� �� |
�������� | ���������� �� ������������������ �������� ������� ��������������� �� ���������� |
�� � ������ ������ ����� ����� ����� ����� � ������� |
����� � � � � � � � � � |
��� � � � � � � � � � |
������������ �� ������������������ �������� ������� ��������������� �� ���������� |
���������� �� ������������������ �������� ������� ��������������� �� ���������� |
�� � ������ ������ ����� ����� ����� ����� � ������ |
����� � � � � ������� � � � ������� |
��� � � � � � � � � � |
������������ �� ������������������ �������� ������� ��������������� �� ���������� |
����� | �������� �������� �������� �������� ������� ������ ������ ������ ����������������� |
���������� �������� �������� �������� ������� ������ ������ ������ ������������ |
�������� �������� �������� �������� ������� ������ ������ ������ ����������������� |
���������� �������� �������� �������� ������� ������ ������ ������ ����������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-89-
���������������������������
| ����� ������� |
����� ���� ����������� |
����� |
|---|---|---|
| ������ | ||
| ����������� |
-
���������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������
-
���������������������������������������� ��������
���������
�������������������������������������
| ��� ���������� �� ����� ��� ������������ ���������� �� ����� ��� ������������ ����� ���������� �� ����� ��� ������������ |
�� ����� � � ������� ������� ������� � � � ������� ������� ������� � � � ������� ������� ������� ������� ������� ������� � � � ����� ����� ������� � � � ������� ������� ������� �� ����� � � �� ������ ������ � ��� ��� � ����� ����� � � � �� ������ ������ |
|
|---|---|---|
-90-
| ���������� | �� | ������ | ������ |
|---|---|---|---|
| �� � |
��� ��� |
||
| ����� | � ���� |
���� | |
| ��� | � � � |
||
| ������������ | �� ������ ������ |
||
| ����� | |||
| �������� ������� |
������� ������� |
||
| ���������� ������� |
������� ������� |
||
| �������� ������� |
������� ������� |
||
| ���������� ������� |
������� ������� |
- ��������������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|
| ����������� | ���� ���� |
|
| ������������� | ||
| ������������ | ��� ���� |
|
| ������������� | ||
| ������������� | ���� ���� |
-
��������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ����������������������������
-
���������������������������������
����������
| ����� ����������� � � |
�������������������� �������� �� �������� ������� ��� ����� ����� ���� �������� ������� |
|---|---|
- ���������������������
-91-
| ����� ������� |
����� ����� �� ������ � ����������� |
|---|---|
��������
| ������� ���� ���� � � ���� |
���������� ���������� �������� �������� �������� �������� ������ ������� ������� ������� ������� ������� �������� �������� �������� ����������� ����������� ����������� |
|---|---|
-
�������������������������������������������������� ��������������������������������������������
-
����������������������������������������� ���
����������
| ���� ������ � � ���� |
���������� ���������� �������� ������� ������� ������� ���� ���� ����� ������� ������� ������� ����� ����� ����� |
|---|---|
-
�����������������������������
-
��������������������������
�����������
| ���� ���� � � |
���������� ������� ������� �������� |
���������� �������� ������� �������� |
�������� |
|---|---|---|---|
| �������� ������� |
|||
| �������� |
-92-
� ��������� ��
| ������ ���������� ���������� ���������� �������� |
���� ����� ����� ������ ������ � ����� ����� ������� ����� ������� ������ ������ |
|---|---|
�������������������������������������� �����������������
����������
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|
|---|---|---|---|
| ���� | �������� | �������� | �������� |
| ������������ ��������� |
������ | ������ | ������ |
| �� | ����� | ����� | ����� |
| � � �������� |
�������� | �������� |
�����������
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|---|---|---|---|
| ����������� ���� |
���� | ���� | |
| ������������ ����� |
������ | ������ | ����� |
| ������� | ������� | ������� | ������� |
| ������� | ������� | ������� | ������ |
| � � �������� |
�������� | �������� |
���������������������
| ������ �������� � � ������� � � ���� |
���������� ������������������ ������� ������� ������� � ���� ����� ������ ������ ������ �������� �������� �������� ������� ������� ������ ����������� ����������� ����� |
|---|---|
������������������������
-93-
�������
��������
- ������������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������
�������������������������
| ������������� | ������������� | ��������������� | ��������������� | |
|---|---|---|---|---|
| ����� | ||||
| ������ | ���������� | ���������� | ���������� | |
| �������� | ������ | ������ ������ |
||
| ������������� ��������� |
��������� | ��������� | ||
| ����������� | ���������� | ���������� | ���������� | |
| ����������� | ���������� | ���������� | ���������� | |
| ����������� | �� | �� | �� |
��������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
|
|---|---|---|
| �������� | ���������� | ���������� |
| ������ | ������� | ������� |
| ���� | ������� | ������� |
| ����� | ����� | ������ |
| ��������� | ��������� | ��������� |
| ��������� � |
� | |
| ������������ | ��� | ������� |
| �������� | ���������� | ���������� |
��������������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
|
|---|---|---|
| ������ | ������� ������� |
|
| ���� | ������ ������ |
|
| �������� | ����� | ����� |
| ��������� | ������� ������� |
-94-
���������������������������
| ����� ����� |
|
|---|---|
| ���� | ������ ������ |
| ���� | ��� ��� |
| ������ ������ |
����������������������������
| ����� ����� |
|
|---|---|
| ������ | ������ ������ |
���������������������������������������� ����������������������������������������� ��
- ����� ������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|
| ���������� ������� |
������� | |
| ��������� ��� |
��� | |
| ������� ������ |
������ | |
| ��������� ������� |
������� | |
| �������������� ������ |
������ | |
| �������� | � | ����� |
| ���������� ������� |
������� | |
| �������� ���� |
���� |
����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������
- �� ������������������
| ���������� ������� ������� |
������������������ ������� ������� |
|---|---|
-95-
- �� ����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������� ��������������������������������������� �����
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|
|---|---|---|---|---|
| ������ | ������ | ������ ������ |
||
| ����������� | � | � ����� |
||
| �� | ||||
| ��������� | ����� | ����� ������ |
||
| ���� | ����� | ����� ����� |
||
| ����������� | ����� | ������ ������ |
||
| ����� | � | ����� � |
||
| ���� | ������ | ������ ������ |
||
| �� | ������ | ������ ������ |
- ������������������
| � � � ��������� ������� |
���������������������������� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� |
|---|---|
����������������������
- ���������������������������������������
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|
|---|---|---|---|
| ��������� | ���������� | ���������� | ���������� |
| ��������� | ������ | ������ | ������ |
| �������� ���������� |
���������� | ���������� | |
| ��������� | ������ | ������ | �� |
| ��������� | ���� | ���� | �� |
������������������������������������������
- ��������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������
-96-
��������
-
������������������������������������������ ������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������ ���
-
�����������������������������������
| ���� | ����� ����� ���� ������ ������ ���� �� �� ������ ������ � � |
����� ����� ���� ������ ������ ���� �� �� ������ ������ � � |
|---|---|---|
�������������������������������������������������� ���������������������������������������������
��������
- ������������
| ����� ����� |
����� ����� |
|
|---|---|---|
| ���� | ���������� | ���������� |
| ������ | ��������� | ��������� |
| ������������� | ��� ������� |
|
| ������ | ���������� | ���������� |
��������
������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������
-
����������������
-
������������
-
�������������
-97-
������������������������������������� ����������������������
�����������������
-
��������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������
-
���������������������������������������������� ������������
-
���������������������������������������������� ��������������
-
�������������������������������������������� ������
-
���������������������������������������� ���������
�����������
�������������
������������
������
�������� ��������� ��������� �������� �������������� ��� ���������� ��������
������������
������ �������� �������� ��������� �������� �������������� ������� ���������� ��������
-98-
���������
-
�������������������������������
-
����������������������������������������
-
������������
| ������ | ���� | � | � | ������� �� |
�� |
|---|---|---|---|---|---|
| ������������ | |||||
| ��������� | ��������� | ������� | ������� | ||
| ������������� | |||||
| ������������ | |||||
| ������ | ���� | � | � | ������� �� |
�� |
| ������������ | |||||
| ��������� | ��������� | ������� | ������� | ||
| ������������� |
������������
-
��� ���������������������������
-
����������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ��
-
���������������������������������������� �����������������������������������
���������
| ���� ������ ������ � � |
����� ����� ���������� ���������� �������� �������� ������� ������� ���������� ���������� |
|---|---|
-99-
���������
| ���� ��������� ���� ���� ���� ���� � � |
����� ����� ���������� ���������� ����� ����� ���� ���� ��� ����� ����� ����� ��� ����� ������ ������ |
����� |
|---|---|---|
������������
| ������������������ ����������� ������������ ��������������� ���������������� ���������� ���� � � ��������� ���� �������������� |
����� ����� ��� ���� ����� ������ � �� ��� �� � ������� � ��� ����� ����� ������ ������� ����� ����� ������� ������� |
|---|---|
������������������������������
-100-
| ��� ��� |
������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� �� |
����� �� |
�� | ����� �� |
����� �� |
�� | |
| ������ | ||||||
| ���� | �������� | ������� | �������� | �������� | ������� | �������� |
| ����� | � | � | � | � | � | � |
| ����� | ������ | ����� | ������ | ������ | ����� | ������ |
| ����� | ������ | ��� | ������ | ������ | ����� | ������ |
| ������ | � | � | � | � | � | � |
| ���� | ������� | ����� | ������� | ������ | ����� | ������ |
��������
�����������
�������������������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|
| ����������� | �� �� |
|
| ���������� | ��� ��� |
|
| ������������������ | ��� | � |
| � � |
��� ��� |
|
| �������� | ||
| ������������� ����� ��� |
||
| ������������������� | ��� ������ |
|
| ���������� | ||
| ������� ����� ������ |
||
| ����� ������ ������� |
||
| ��������������������������������� | ||
| ����� ����� |
||
| �������������� ���������� ���������� |
||
| ���������� ��������� |
��������� | |
| ����������� | ����� ������� |
|
| ���������� | � ����� |
|
| ���������������� ����� ����� |
||
| �������������� ������ ������ |
||
| ���������������� | ��� ��� |
|
| ������������� | ��� �� |
|
| ���������� | ��� ��� |
|
| ������������������ | ��� | � |
| ����� | � ����� |
|
| �� � � |
||
| ������������� ������ ������� |
������������������������������������
-101-
-
�����������������������
-
�����������������������������������������
-
���������������������������������
-
����������������������������������
�������
| ������� | |||
|---|---|---|---|
| ����� ������� ������ ��������� ������� ������� ������� ����������� ������� ������� ������� ������ �������� �� ������������ |
���������� ����� ��������������������� ���� ��� �� ���� ��� ����� � ��� ����� ������� � ����� ������� ����� � ���� �� ���� � �� � ��� � � � ���� � ���� � � � � ��� ���� � ��� ����� ������� � ��� ��������� � � ��������� � � � � � � � ��� �������� �� |
||
| �������������� ���������� |
���������� | ||
| �������������� ������� ������� |
������ | ||
| ������� ���������� |
���������� | ||
| ������� ����� ������� ������ ��������� ������� ������� ������� ����������� ������� ������� ������� ������ �������� ������������ |
���������� ����� ��������������������� ���� ����� �� ���� ��� ���� � ��� ����� ����� � ����� ���� ������� � ������� �� � � �� � � � � � � � � ����� ������� � � ��� ��� � ��� ����� � � ����� ��������� � � ��������� ������ �������� � � ��������� �� |
||
| �������������� ���������� |
���������� | ||
| �������������� ������� ������� |
������� | ||
| ������� ���������� |
���������� |
-102-
�������������
�������������������������������������������� �����������������������������������
�����������
��������������������������������� ���������� ��������� ��������� ��������
����������������������������������� ��������������������������������
����������
| ������� ������� ������� ������� ������� �������� �������� �������� |
�������������������� �������� �� ��� ��� ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ����� ����� ����� ������ ������ � ������ � � �������� �������� �������� |
|---|---|
�������������������������������������������� ����
| ���� | ������� | ����� | ������ | ����� |
|---|---|---|---|---|
| �� �������� ������� ������� |
������� | |||
| �� ������� ������ ������ |
������� | |||
| �� ������� ������ ������ |
������� | |||
| �� ������� ������ ������ |
������� | |||
| ��� ������ ����� ����� |
�������� | |||
| ��� ������� ������ ������ |
�������� | |||
| ��� ������� ������ ������ |
�������� | |||
| � � ���������� �������� �������� |
����������������������������������������
-103-
-
������������������������������������������ �����
-
������������������������������������������������ ����������
��������
| ������ ������������ �������������� |
���������� ������������������ ���������� ���������� ���������� �������������������� �������� ������� ������� ������� ������������������ �� �� |
|---|---|
��������
��������
| ���������������� �������������� ������������������� ���������� ��������������� |
���� ���� � � � � ���������� ���������� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
|---|---|
- ��������������������������������
| ���� ������������ � � |
����� ����� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
|---|---|
- ���������������������������
-104-
| ����� ����� |
����� ����� |
|
|---|---|---|
| ���������������� | ���������� | ���������� |
| �������������� | ������� ������� |
|
| ���������� | ||
| ��������������� | ������� | ������� |
���������������
����������������������������������������� �������
| ������������ ������� ������� ����� |
���� ������� ����� � ������� |
���� |
|---|---|---|
| �������� ����� ������� |
||
| �������� |
�������
��� ������������
�������
| ����� | ����� ����� ���������� �������� |
����� |
|---|---|---|
��������������������������
���������������������
�������������������������������
�������
| ���� ����� �� |
���������������������������� ��� ��� ��� ������ ������ ������ ������� ������� ������� |
|---|---|
-105-
����������������������������������� �����������
�������
| ����� ���� ���� ������������ ��� ���������� �������� �� |
���������������������������� ���� �� ������� ���������������������������� ������ ������ ������ ������ ������ � ������ ������ � ��� ��� � ������� ������� ������ |
|---|---|
�������
�������
| ���� ����� �� ����� ����� �������������� ����� |
���������������������������� ������ ������ �� ��� ��� � ������ ������ �� ���������������������������� �� �� ��� ���������������������������� �������� ������� ������� |
|---|---|
�����������
��������������������
���������������������
| ���� ����� �� |
����� ������� ����� ������� |
����� |
|---|---|---|
| ������� ��� |
||
| ������� |
-106-
�����������������������
������
����������������������������������
| ����� ���� ����� �� ����� ���� ����� �� |
����� ���� ��� ��� ���� ����� ���� ��� ��� ���� |
���������� |
|---|---|---|
| ���� | ||
| ��� ��� |
||
| ���� | ||
| ���������� | ||
| ���� | ||
| ��� ��� |
||
| ���� |
��������������������������������
�������������������
����������
| ���������� ����� �� |
�������������������� ������� ������� ������ ������ �������� �������� |
�������� |
|---|---|---|
| ������� ������ |
||
| ������� |
�������
| ���������� ����� �� |
����� ������ ��� ������ |
����� |
|---|---|---|
| ���� ��� |
||
| ������ |
������������������������������������
-107-
����������������
����������
���������������������������������
| ���������� ����� �� |
������� ������ ������� |
������� �� ������ � ������� �� |
|---|---|---|
�������
| ���������� ����� �� |
����� ���� ��� ���� |
����� |
|---|---|---|
| �� �� |
||
| ��� |
������������������������������������
������
��������
| ����� | ��� | ����� | ||
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | |||
| ����� | ���� |
��� ����������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|---|
| ����������� | ������ ������ |
||
| ���� | � � |
||
| ����� | � | � | |
| ������ | � | � | |
| � � |
������ ������ |
-108-
�������
| ���������������������������� � |
���������������������������� � |
���������������������������� � |
� | |
|---|---|---|---|---|
| ���������� | ||||
| �� | �������� �������� ������������ |
|||
| ����� | ������� ������� ����������� |
|||
| ���� | ������� ������� ����������� |
|||
| ���� | ������ ������ ���������� |
|||
| ���� | ����� ����� ��������� |
|||
| � � |
��������� ��������� ��������� |
|||
| ������ | ||||
| ���� | ����� ����� ����� |
|||
| ���� | ������ ������� ���������� |
|||
| �������� | ������ ������ ���������� |
|||
| ������ | ������ ������ ������������� ���� |
|||
| �������� | ������� ������� �������������� ���� |
|||
| � � |
������� ������� ������� |
|||
| � � |
���������� ���������� ���������� |
�������������
�����������������
����
- ���������������������������������������������������� ������������
���� � �� � �������� � �� � �������� � � � ��
���� ��������� �������� ��������� ���� ������ ������ ������� ���� ��� ���� �� ���� �� �� ���
- ����������������
��������������������������������� ��������� ��� �������� �������
-109-
���������
��
���������
��
���� �
�����������
�������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������������������������� ���������
�������������������������������������� ��������������
| ���������������������������� | ���������������������������� | |
|---|---|---|
| ���� | ���������� | ���������� ���������� |
| ���� | ��������� | ��������� ��������� |
| ���� | ������ | ������ ������ |
���������������������������������������������� ������������
���������
- ����������������
-110-
| ���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | |
| �������� | ||||||
| ����� | ||||||
| ������������� | �� �� |
������ ������ ������ ������ |
||||
| ������ | ||||||
| ����������� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
||||||
| ������ | ||||||
| ������� ������ ������ ������ ������ ������ ������ |
||||||
| ���� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
||||||
| ����� ��� ��� ��� ��� ����� ����� |
||||||
| ����� | ||||||
| �������� | ||||||
| ���� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
||||||
| ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ |
||||||
| ���� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
||||||
| ����� ������ ������ ������ ������ ������� ������� |
||||||
| ��������������� | ������ ������ ������ ������ ������ ������ |
|||||
| ���������� | ||||||
| ��������������� | ������ ������ ������ ������ ����� ����� |
|||||
| ���� | ||||||
| ��������������� | ������� ������� ������� ������� ������ ������ |
|||||
| ��� |
����������
��������������������������
-
���������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ��
-
���������������������������������������� �������������
-
��������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������
-
�������������������������������������
-111-
��������������
������������������������������������ ��������������������������������������� �����������������������������������
- ������������������
�������
����
-
�� ������������������������������������ ������������
-
�� ����������������������
����
-
�� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ����������
-
�� ������������������������������������ ������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������
����
-
�� ������������������������������������ ��������������������������������������� ������������������
-
�� ������������������������������������������ ��������������������������������������������� ����������������������
-112-
�������
-
�� ����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ��������������������
-
�� ������������������������������������ ������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������
-
�� �������������������������������������� ���������������
-
�� ������������������������������������ ����������������
��������
-
�� ������������������������������������ �������������������������������
-
�� ������������������������������������ ���������������
��������
| ���������� ����� |
���������� ����� |
����� | ������������� | ������������� | ������������� | �� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� �������� �� �� �� ���������� |
||||||
| ������ ������ � � � � ������ |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ����� ������ � � � � ������ |
||||||
| ��������� ������ ������ ������ ������ ����� ������ |
||||||
| ���������� | ||||||
| ��������� | ||||||
| ���������� � � � ������� � ������� |
||||||
| �������� |
-113-
��������
| ���������� ���������� |
���������� ���������� |
���������� ���������� |
������������� | ������������� | ������������� | �� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� �������� �� �� �� ���������� |
||||||
| ������ ������ � � � � ������ |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ����� ������ � � � � ������ |
||||||
| ����������� ������ ������ ����� � � ������ |
||||||
| ���������� | ||||||
| ������� | ||||||
| ����������� � � � ������� � ������� |
||||||
| ������� |
��������
| ������� � |
������� � |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| �������� ����� |
������������������ | �� | ||||
| ���� �������� �� �� �� ���������� |
||||||
| ������ ������ � � � � ������ |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ����� ������� � � � � ������� |
||||||
| ����������� ������ ����� � � � ������ |
||||||
| ���������� | ||||||
| ������� | ||||||
| ����������� � � � ������ � ������ |
||||||
| ������� |
���������
�������������������������������������
�����������������������������
��������������������������������������� ����������������
����������������������������
����������������������������������������� �������������
-114-
| ���������� | ���� | ���� | ���� | �� |
|---|---|---|---|---|
| ����� | ||||
| ����������� | ||||
| ����� | ||||
| ���� | �� �� �� �� |
|||
| �������� | ||||
| ���� ������� � � ������� |
||||
| �� �������� �� �� �������� |
||||
| ���������� | ���� | ���� | ���� | �� |
| ����� | ||||
| ����������� | ||||
| ����� | ||||
| ���� ������ �� �� ������ |
||||
| �������� | ||||
| ���� ������� � � ������� |
||||
| �� �������� �� �� �������� |
||||
| �������� | ���� | ���� | ���� | �� |
| ����� | ||||
| ����������� | ||||
| ����� | ||||
| ���� ������ �� �� ������ |
||||
| �������� | ||||
| ���� ������� � � ������� |
||||
| �� �������� �� �� �������� |
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������������������
-
�����������������������������
���������
��������������������������������������� �����������
���������
���������������������������������
- ������������
-115-
�������������
| �� | � � |
�� |
|---|---|---|
| � | ������ | � |
| � | ������� | � |
| � | �������������������������� ������ |
��� |
| � | ������������������������� ����������� |
� |
| � | ������������������������� ��� |
� |
| � | ������������������������� ��� |
� |
| � | �������������������������� ����� |
��� |
| � | ������������������������� �� |
� |
| � | ��������� | � |
������������
| �� | � � |
�� |
|---|---|---|
| � | ������ | ��� |
| � | ������� | � |
| � | ���������� | ��� |
| � | ������������������������� ����������� |
� |
| � | ������������������������� ��� |
� |
| � | ������������������������� ��� |
� |
| � | �������������������������� ������ |
� |
| � | ������������������������� �� |
� |
| � | ��������� | � |
| �� | ������������������ | ��� |
���������
��
-116-
�������
���������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������
����������
| ����� ����� |
|
|---|---|
| ������������ | ���������� ���������� |
| ��� | ��������� ��������� |
| ��� | ������ ������ |
| �� | ������ ������ |
| �� | ���������� ���������� |
����������
������������������������������������� �����������
| ���� | ����� | ����� | ||
|---|---|---|---|---|
| ����� ����� �������������������� |
||||
| �� | ���������� ���������� ���������� ���������� |
|||
| �� | ������ ������ � � |
|||
| �� | ����� ������ |
|||
| �� | ������ ������ � � |
|||
| �� | ������ � � � |
|||
| �� | ����� ����� � � |
|||
| ���������� ���������� ���������� ���������� |
������������������������������������� �����������
�����������
��������������������������������������
-117-
| ���� | ����� | ����� | ����� | ����� |
|---|---|---|---|---|
| � � |
������� | � � |
������� | |
| ����������� ��������� � � |
���������������
������������������������������������������ ����������������������������������������� ���������������������������������������������� �������������������������������������������� ��
�����������
����������
��������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������
����������
������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������������������� ��������
- ������������������������������������������ �����������������������������������
������
����������������������������������������� �������
-118-
�������
- �����������������������������
-
��������������������������������������� �������
-
��������������������������������������� ���
-
��������������������
-
���������������������������������
����������������������
| ���������� � � � � ���� ������� ������� �������������� ���� ����� ����������� ������� ������ ������� ���������� ������ ������ ������ ���������� ������ ����� ����� � � ��������� �� �� ��������� ��������� ������ ���������� ����� � � ��������� ����� �������������� ������ ����������� ����� ����� ������ � � ���������� ����� � � ������ ������ ��������� ���� ���� ������ ����������� ������ � � � � ������ ���� ���������� ���� ���� �������� ������ ������ ���� ������� �������� ����� ���� ������� ����� ��� � � ����������� ������� |
������������ �� �������� ����� �� ���� � � � � �� �� �������������� � � ����� ����������� �������� � � ������������������ � � ������������� � � ���������������� � � ������������ � � ���������������� � ��� ���������� � � �������� � �������� � � ����������� � � ���������� � ������� �� � ������� ��������� � � ������ ����������� ��� � � ������������� � �������� �� � ������ ������������ � � ������������ � ������ ������ � �������� ������������������ � �������� �� � ����� ������������� � ������ ������������� � ������ �������� �� ��� ���������� � � ������������ � � ������������ � � ����������� � � ������������� � � ����������� � � ���������� ����� � ������������ � � ������������ |
�������� | �������� | � � |
|---|---|---|---|---|
| � � |
� � |
|||
| ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� ��� |
-119-
| ��������� ��� � � ��������� |
��������� ��� � � ��������� |
��������� ��� � � ��������� |
��������� ��� � � ��������� |
��������� ��� � � ��������� |
|
|---|---|---|---|---|---|
| ���� ������� � � ������������� |
|||||
| �������������� ������ � � ������������ |
|||||
| ��� | ��� � � ��������� |
||||
| � � ��������� |
����� � ��������� |
||||
| ���� | |||||
| � | � � ������� �������������� |
������ | |||
| ������ | ����� � � ������������ |
||||
| ���������� | ��� | � � ���������� |
|||
| � � |
����� | � ������� ������� |
|||
| ���� | |||||
| ������� ������� |
� ��������� |
�� | ��� | ||
| � � ������� |
� ��������� |
�� | |||
| ���� | |||||
| ������� ������� |
������ � �������������� |
��� | |||
| ������� ������ |
� � ������������� |
||||
| � � ������� ������ � ������� |
|||||
| ���� ��������� ������ �� ��������� |
|||||
| ���� | |||||
| ������� | ����������� | ||||
| �� | |||||
| ����� ��������� |
� � �������������� |
||||
| ���� | ��� ����� |
� ����� |
��� | ||
| ���� | |||||
| ������������ ��������� ������� � �������������������� |
������������ | ||||
| �� | |||||
| ���������� | |||||
| ���������� ������ |
� � ���������� |
||||
| ������� ������� ��������� |
� �� |
��� | |||
| ���� �������� |
� � ������������ |
||||
| ��������� ��������� |
�������� | � �������������������� |
|||
| ���� ������ |
� � ����������� |
||||
| ������ ��������� |
�������� | � ��������� |
|||
| ��������� ���������� |
�� ��� ���������� |
����
��� ��������
������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������
���������������������������������� ��������������������������������������� ������
-120-
����������������
���������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������
�����������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������
�������
��������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������
������������������������������������ �������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������
����������
��������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������� �����������������������������
- ����������
���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������
-121-
��������
������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������
������������������������������
������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������
������������������������
| ���������� � � � � ���� ������� ������� ���������������� �� ����� ����������� ������� ������ ������� ���������� ������ ������ ������ ����� ��� � � ��������� ����� �� ��������� ��������� ������ ���������� ����� � � ��������� ����� �������������� ������ ����������� ��� ����� ������ � � ���������� ����� � � ������ ������ ��������� ���� ���� ������ ���� ����� ����������� ����� |
������������ �� |
������������ �� |
�������� | �������� | � � |
|---|---|---|---|---|---|
| ����� �� |
���� | � � |
� � |
||
| ��� ��� ��� ��� ��� ������ ��� ��� ��� |
|||||
| � | |||||
| � � � � � |
|||||
| � | |||||
| � | |||||
| � � � |
-122-
| � | � � ������� �������������� |
� � ������� �������������� |
� � ������� �������������� |
� � ������� �������������� |
��� |
|---|---|---|---|---|---|
| � � ������ � ������� ������� |
|||||
| ���� ���������� �� ������ ���������� |
|||||
| ���� | |||||
| ���� �������� |
� � ������������ |
||||
| ������ ������ � � ������������ |
|||||
| ���� ������� |
� � ����������� |
||||
| �������� ������ � � �������������� |
|||||
| ���� ������� � � ����������� |
|||||
| �������� | ����� ������������� |
||||
| ����� | ��� � � ���������� |
||||
| � | � ����� � ������������ |
��� | |||
| ����������� ������ � � ����������� |
|||||
| ��������� | ��� � � ��������� |
||||
| ���� ������� � � ������������� |
|||||
| �������������� ������ � � ������������ |
|||||
| ��� | ����� � � ����������� |
||||
| � � ��������� |
����� � ��������� |
||||
| ���� | |||||
| � | � � ������� �������������� |
������ | |||
| ������ ������ � � ������������� |
|||||
| ���������� | ��� ���������� |
||||
| � � ������ |
� ������� ������� |
||||
| ���� | |||||
| ������� ������� |
� ��������� |
�� | ��� | ||
| � � ������� |
� ��������� |
� | |||
| ���� | |||||
| ������� ������� |
������ � �������������� |
��� | |||
| ������� ������� |
� � �������������� |
||||
| � � ������� |
������ � ������� |
||||
| ���� ��������� |
������ ����� ��������� |
||||
| ���� | |||||
| ������� | ����������� | ||||
| �� | |||||
| ����� ��������� � � �������������� |
|||||
| ���� | ��� ����� |
� ����� |
��� | ||
| ���� | ���� | ||||
| ������������ ����������� |
������� | � | �������������������� | ||
| ������������ | |||||
| �� | |||||
| ���������� | |||||
| ���������� ������ � � ���������� |
|||||
| ������� ������� ��������� |
� �� |
��� | |||
| ���� �������� |
� � ������������ |
||||
| ��������� ��������� |
�������� | � �������������������� |
|||
| ���� ������ |
� � ����������� |
||||
| ������ ��������� |
�������� | � ��������� |
|||
| ��������� ���������� |
�� ������ ���������� |
��������������������
-123-
| ���������� | ���������� | �������������� | �������������� | �������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | � | � | � | ������� | ���� | � | � � |
� | � | � |
| ���� | ���������� �� �� �������������� |
|||||||||
| ���� | ����������� | ����� | � | ��������������� | ������ | |||||
| �������� | ��������� | ����� | � | ����������������� | ||||||
| ���� | ||||||||||
| ������� | ��������� | ��� | ����� | ���������������� | ��������� | |||||
| �������� | ��������� | ����� ����� |
����������������� | |||||||
| �������� | ||||||||||
| ���� | ��� � � ������� |
|||||||||
| �������� | ��� � � ���������� |
|||||||||
| ������ | ����� � � ��������� |
|||||||||
| �������� | �� � � ��������� |
|||||||||
| ������ | ��� � � ���������� |
|||||||||
| ���� | ������ � � ������������� |
|||||||||
| ���� | ����� � � ��������� |
|||||||||
| ���� | ����� � � ��������� |
|||||||||
| ���������� ������ � |
� ������ |
|||||||||
| �������� | ||||||||||
| ���� | �������� | � � ������������ |
||||||||
| ����������� | ���� | ����������������� | ||||||||
| ����� | ||||||||||
| ������ | ������� | � � �������������� |
||||||||
| ����������� ����� |
� ��� �� |
��� | ||||||||
| ���� | ����� | � � ������������ |
||||||||
| ���������� �������� |
� ��� �������� |
|||||||||
| �������������� ��������� |
����� | � ����������������� |
||||||||
| ��������� | �������� | � � ����������������� |
||||||||
| ����� | ���������� | ������ | �� ���������� |
|||||||
| �������������������� | ||||||||||
| ������ | ||||||||||
| ��������������������� | ��� | |||||||||
| ��������������������� | ||||||||||
| ������������������ |
�����������
������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������ ���������������������������������������� �������������������������
-124-
������������������������������������� �������������������������������������� ������
����������������
���������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������
�����������
������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������ ��
�������
��������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������������������������
������������������������������������ �������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ �������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������
�������������������������������������� �������������������������������������� ��������������
-125-
����������
��������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������� �����������������������������
����������
���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������
��������
������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������
������������������������������
������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������
�������
������������������������������������� �����������������������������������������
- ��������������
�������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������������������ ������������������������������������������
-126-
-
�������������������
-
���������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������
-
���������������������������������������� ��������������������������������������� ������������
-
������������������������������������������ ������������
-127-
五、最近年度經會計師查核簽證之公司個體財務報告
==> picture [483 x 52] intentionally omitted <==
==> picture [78 x 11] intentionally omitted <==
������������ ��
����������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� �����������������������������������������
����������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������
����������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������� ����������������������
����������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������
==> picture [133 x 12] intentionally omitted <==
==> picture [122 x 11] intentionally omitted <==
==> picture [114 x 30] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==
==> picture [122 x 11] intentionally omitted <==
==> picture [114 x 36] intentionally omitted <==
==> picture [55 x 56] intentionally omitted <==
������������������������������� �����������������
==> picture [469 x 11] intentionally omitted <==
-128-
| ������������������������������������ � � �� � � �� � � ������������ ������� |
� �� � � � � � �� ����������� � ���������� � ���������� � |
���� ���� ���� ���� ���� ������� ������ �������� ����� �������� ����� �������� ��������� ���� ������ ��������� ������ ��������� ������ ��������� ������ ���� ����������� ������ ������� ����� ������� ����� ������� ��������� ������ ����� ������� ����� ������� ����� ������� ����� ���� ������ ������ �������� ����� �������� ����� �������� ��������� ���� ������� ������� ����� �������� ����� �������� ����� ���� ���������� �������� ������� ����� ������� ����� ������� ��������� �������� � ������� ����� ������� ����� ������ ����� ���� ������ ������ ������� ����� ������� ����� ������� ��������� ���� ������� �������� ����� �������� ����� �������� ������ ���� ���������� �������� ���� ����� �� �� ������� ��������� �������� � ������ ����� ������ ����� �� �� ���� ����� ���� ����� ���� ����� ������ ��������� ����� ������� ����� ������� ����� �������� ����� ���� ������� �� �� ��� �� �� ������ ������� ������� ������ ����� ������ ����� ������ ����� ���� �� ������ �������� ������ ���������� ������ ���������� ���������� ������ ����� �������� ������ �������� ����� �������� ����� ���� ���� ������ ����� ������� ����� ������� ��������� �� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���� ������ ������� ����� ������ ����� ��� ��������� ����� �� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ���������� ������� � �������� ����� �������� ����� �������� ����� ���� ������� ����� �������� ����� �������� ����� �������� ����� ���� �� �������� ������ �������� ������ �������� ������ ���� ����� ���� ���� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���� �������������� ������ ������� ����� ������� ����� ������� ��������� �� ���� �������� ������ ������� ����� ������� ����� ������� ��������� �� ������� ���� ��������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���������� ���������� ����� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���� ������ ������ ������� ����� ������� ����� ������� ��������� ���� ����� ���� ������� � ������ ����� ������� ����� ������� ��������� ������������� ���������������� ���������������� ��������� ������ ���� ������� ���� ���� ����� �������� ����� ������� ��������� ���� ����� ������� ����� ������� ����� ������� ����� �� ���������� ������ ���������� ������ ���������� ���������� ���� �������� �������� ������ �������� ������ �������� ������ ���� ���� �������� ������ ���������� ������ ���������� ������ ���� ���� ������������������ ������������������ ������������������ ������� ������������������ ������������������ ������������������ |
����������� ���� ���� ����� |
|---|---|---|---|
| � �� �� ����������� � ���������� � ���������� � |
-129-
������������ �������
���������������������������
����������
| �� | � � |
� | � ����� |
� ����� |
� ����� |
� ����� |
� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | �������� ����������� ������� ����������� ������� |
|||||
| ���� | ���� | ����������� ����������� �������� ����������� �������� |
|||||
| ���� | �������� | ��������� ������ ��������� ������ |
|||||
| ���� | ������ | ��������� ������ ��������� ������ |
|||||
| ���� | ���� | ||||||
| ���� | ���� | ��������� ������ ��������� ������ |
|||||
| ���� | ���� | ��������� ������ ��������� ������ |
|||||
| ���� | �������� | ||||||
| ���� | ���� | ������ | ������ ����� |
������ ����� |
|||
| ���� | ������� | ������ | ������ ����� |
������� ����� |
|||
| ���� | ���� | ������ | �������� ������ �������� ������ |
||||
| ���� | ���������������� | ���� | ���� ����� |
���� ����� |
|||
| �������� | |||||||
| ���� | ���������� | �������� ������ ������ ����� |
|||||
| ���� | �������� | ��������� ������ ��������� ������ |
|||||
| ���� | ��������� | �������� | ������� ������ �������� ������ |
||||
| ���� | �������������� | ��������� ������ ��������� ������ |
|||||
| ���� | �������� | ��������� ������ ��������� ������ |
|||||
| ���� | ���������� | ||||||
| ���� | ��������������� | ���� | ������� ����� |
������� ������ |
|||
| ���� | �������������� | ���� ����� |
������� ������ |
||||
| ���� | ���������������� | ������ ����� |
������� ������ |
||||
| ������������ | |||||||
| ���� | �������� | ���������� ������ ���������� ������ |
|||||
| ���� | ���������� | ������ | ������ ������ |
�����������
���� �����������������������������������������
==> picture [37 x 37] intentionally omitted <==
����������������������������
-130-
| ���������� | ���� ���� |
��������� ����������� |
�� ��������� |
�� ������� |
� ��������� |
��������� ����������� |
�� ��������� |
�� ������� |
� ��������� |
��������� ��������� |
����� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������������ | ������� | ��������������������������� | ������ | ����� ����� ���������� |
�������� ��� |
����������� ���������� �������� |
�� ��������� �� |
�� ������� ������� |
� ��������� ������� |
����������� ���������� �������� |
�� ��������� �� |
�� ���� ������� |
� ��������� ������ |
����������� ���������� �������� |
����������� | ���� | ||
| �� | ������������ | ������� | ����������� | ������ | ������������ | ������� | ����������� | ������ | �������������� | ���� |
-131-
==> picture [258 x 31] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
������������
� � � � � � �
���������������������������
----- End of picture text -----
| ���� ���� � � ���������� �������������� ����� �������������� ���� ���� ���� ���� ���������������������� �������������������� �������������� �������������� ���������� ���������������� ���������� �������������� ���������� �������������� ����������� �������� ���������� ���������� ������������ ������������ ���������� �������������� ���������� �������������� ����������� ���������� ���������� ������������ ������������� ������������� ����� ����� ����� ���������� �������������� ���������� ���������� ����������� ������������� ������� �������� ������� �������������� ���������� ������ ������ �������� �������� ������� ������� ������ ������ ����������� ����������� �������������� ���������������� ����������� ����������� ����������� |
||
|---|---|---|
| � � |
||
| ���������� �������������� ����� �������������� ���� ���� ���� ���� ���������������������� �������������������� �������������� �������������� ���������� ���������������� ���������� �������������� ���������� �������������� ����������� �������� ���������� ���������� ������������ ������������ ���������� �������������� ���������� �������������� ����������� ���������� ���������� ������������ ������������� ������������� ����� ����� ����� ���������� �������������� ���������� ���������� ����������� ������������� ������� �������� ������� �������������� ���������� ������ ������ �������� �������� ������� ������� ������ ������ ����������� ����������� �������������� ���������������� ����������� ����������� |
-132-
������������
��������
���������������
�����������������
- �������������������
�� ����
������������������������������������������� ���������������������������������
��������������
������������������������������
����������������
-
�
-
�������������������� ����������� ����������� ���
- ����������������������
-
���������������� ��������������
-
�������������������
-
������������������������������������������ ��������������������������������������� �������������������������������������� �����������������������������
-
����������������������������������������� �����������������������������
-
���������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������
-
-133-
������������������������������������
���������������������������������������� ������
��������� ������ ��� �������������� ����������������� ��������� ������������� �������������� �������������� ��������������� ��� ��������� ��������������� ���������������� ���������� � ���������������� ���������������� �������������� �������������� ���������� ����������� �������������� �������������� �������� ������������� �������������� ���������� �������������� ��������������� ���������� �������������� �������������� �������������� ��������������� ��������������� �������������� ��� ������������� �������������� ���������� ��������������� �������������� ��������������� ��������������� ���������������� ����������� �������������� ��������������� ���������� ����������� ���������������� ��������������� �������������� ��������������� ���� ��������������� �������������� ���������� ����� ��������������� �������������� ��������������� ������������
-134-
| ��������� ��������������� ��� ��������������� ��������� ��������������� ������������ ��������������� ��������������� ��������������� ����� �������������� ����������� ��������������� ������������� �������������� �������������� �� �������������� ����� |
������ ��������������� �������������� �������������� ��������������� ������� �������������� ��������������� �������������� ��������������� ��������������� ��������� ���������������� ��������������� �������� ��������������� �������������� ��������������� ��������������� �������������� ��������������� ����������� �������������� ��������������� ��������������� �������������� ��������������� ��������������� �������������� ����� �������������� ��������������� �������������� ��������������� ����������� �������������� �������������� ����� ��������������� ��������������� ���������������� ���������������� ��������������� ��������������� ������������� |
��� |
|---|---|---|
| ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� ���������� |
-135-
��������� ������ ��� ������������������ ��������������� ���������� ��� ������������������ �� �������������� ��������������� ���������� �������������� ������������������ ��������������� �������������� ������ ��
���������������������������������������� �������
��������� ������ ��� �������������� ��������������� ���������� ��������������� ��������������� ������ �������������� �������������� �������������� ���������������� ���������� ������������� �������������� ��������������� �������������� �������� �������������� ��������������� ���������� �� �������������� ���������������� ��������������� ������������� �������������� ���������� ��������������� �������������� �������������� �� ������������� �������������� ���������� �������������� �������������� ������ ��������������� ��������� ������������� �������������� ���������� �������������� ��������������� ����� ��������������� �������������� ������ ������������������ ���������������� ���������� ���� ����������������� ��������� ������������������ ����������������� ���������� ���� ��������������� ��
-136-
��������� ������ ��� �������������� �������������� ��������� ������������� �������������� ������������ �������������� ��������� ��������������� ��������� ��������������� ��������� ��������������� ����� ��������������� �������������� ��������������� ��������������� ���������������� ������������ ������������������������������ ��������� �������������� �������������� ������������ �������������� ������������� ��������� �������������� ���������� ��������� ��� ��������������� ��������� ������������� ����� ������������� ������������� ������������� �������� �������������� ����������������� ��������� �������������� �� ������������ ��������� ��������� ��������� �����
-
���������������������������������������� �������������������������������������� ������������������
-
������������������������������������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������
-137-
- �����������������������
����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������� ����������������������������������
�������������
��������������������������������������� ���������
������������������������������������������� ������
-
���������
-
������������������������������������������ ������������������������������
-
�������������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������
�������
-
������������������������
-
�������������������������������
-
��������������������
-
��������������������������������������� ����������������������
-
���������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������������������
-138-
�������
�������������������������������������� ��������������������
�������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������
��������������������
-
����������������������������������
-
��������������������������������
-
���������������
-
����������������������
-
��������������������������������������� ����
-
����������������������������������
-
������������������
-
���������������
-
������������������������
-
��������������������������������������� ������������������������������
����������
-
���������������������������������������� ������������
-
������������������������������ ���������������
-
��������������
���������������������
- ��������������������������������������� �������������������������������������� �������������������
-139-
-
���������������������������������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������
���������������
-
�������������������������������������� ��
-
�������������������������������
-
����������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������
�����������
������������������������������������� ��������������������������������������� ������
- �������� �
�� ��������
������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������� ��
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������
-140-
���������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ����
���������������������������������� ������������������������������������ ���������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������
�����������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �����������������������������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ���
�������������
��������������������������������� ������������������������������������ �������������������������
�� �����
������������������������������������ �������������������������������������� ���������������������
-141-
����������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ����
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������
����������
����������������������
-
���������������������
-
���������������������������������������� ���
-
��������������������������������������� ��
��������������
������������������������������������� ��������������������������������������� �����
����� �
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������
������������
�������
������������������������������������ ���������������������������������������� ������
-142-
������������������������������������ ����������������
������������������������������������ �������������������������������������� ��������������������
������������������������������������ �������������������������������������� ����������������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������
��������
������������������������������������ ���������������������������������������� ������������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������
����������������������������������� �������������������������������������� �������������������������
������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������
-143-
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �����������
� ������� �����
�� �����
������������������������������������� ������������������
������������������������������������ �������������������������������������� ��������
������������������������������������ ����������������������������
- �� ����������
������������������������������������ �������������
�� ����
������������������������������������ �������������������������������������� �����������������������������������
�� ��
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������
-144-
���������������������
���� �������� ���� ������� ���� ���� ���� ������� ���� ������� ���� �������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ����������
����������
�������������������������������������� �����������������
����� �
��������������������������������������� �������������������������������
�����������
������������������������������������� �����������������������������
��������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� �����
��������
��������
������������������������������������
-145-
�����
- ���������
���������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ����������
���������
-
�� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� ����������������������������������� �����������
-
�� ����������������������������������� �
-
���������������������������
-
�� ����������������������������������� �����������������
-
�����������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������
������
����������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ��������������������������������������� ���������
-146-
�������
-
���������������������������������������� ���������������������������������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����
-
���������������������������������������� ��������������������������������������� �����������������������������������
-
���������������������������������������� ���������������������������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������
-
���� � �
-
�����
������������������������������������ ��������
�����
-
��������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ���
-
���������������������
-147-
���������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������
���������
������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������
�� ���������������������
��������������������������������������� ������������������������������������������ �������
�����������������
������������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������
������
����������������������������������� ������������������������������������� ������������������
����������
����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������
-148-
- ��������������������
����������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������
- ��������������
����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������
- �������
����������������������������������� ���������������
- ������������
����������������������������������� ������������������������������������� �������������������
�������
����������������������������������� ���������������������������������
�����������
����������
������������������������ ��������
| ���� ��� ������� �� ���� ������ � � ������� |
��� �� ������ ������� |
�� �� ������ |
|---|---|---|
| ������� |
-149-
�������������������������������������� ��������������������������������������� ������
� ����������� ��
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|
|---|---|---|---|
| ������� | ������� | ������� | ������� |
| ������������ | ������ | ����� | ������ |
| � � |
������� | ������� | ������� |
-
������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������
-
����������������������������������������� ��������������������������������������������
-
������������������������
| ������� | ���������� ��������� ������� |
���������� ��������� �������� ��������� ������� ������� |
�������� ��������� |
|---|---|---|---|
- ���������������������������������������� �������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|
| ���� ������� ������� |
||
| �������������� �������� |
�������� | |
| ���������������� | ����� ������ |
|
| �������������� ������ ������� |
||
| � � ������� ������� |
- ���������������������������������������� ��������������������
-150-
| ����� ����� |
|
|---|---|
| ���� | ������� ������� |
| ������������ | �������� ������� |
| ���������� | ������ ������� |
| � � |
������� ������� |
����������������������������������
���������������������������������������
����������
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|
|---|---|---|---|
| ���� | �������� �������� �������� |
||
| �������� | ������ ������ ������ |
||
| ���� | ������ ������ ������ |
||
| �������� | ��� � ������ |
||
| ������ | � � � |
||
| � � |
������� ������� ������� |
||
| �������������� ������ ������ ������ |
|||
| ������ | �������� �������� |
�������� | |
| � � |
� � � |
||
| � � |
�������� �������� �������� |
������������������������������������� ��������������������������������������� �����
��������������
| ������� ������� ������ ������� ������ � � � � |
�������������������� �������� �������� �������� �������� ������ ����� ������ ����� �� ����� �� �� �� ������ ����� ������ �������� �������� �������� |
�������� |
|---|---|---|
������������������������������������ ������������������
-151-
- ��������������������������������������� ���
| ��� | ���������������������������� �������� �������� �������� |
|---|---|
��
����������������������
-
������������������������������������������������ ������������������
-
���������������������������������������� ���
���� �
| ��� ��� ��� � � � � � � |
�������������������� �������� �������� ���������� �������� ������ ������ ������� � � ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ �������� ���������� ���������� |
|---|---|
-
����������������������������������������������������� ����������������������
-
���������������������������������������
| ������� ������������ ������� ������� ��������� ������ |
����� ����� ���������� ���������� �������� ������ ����� ����� ����� ����� �������� �������� ���������� ���������� |
|---|---|
- ���������������������������������������
-152-
�������������
| ���������� ���������� �������� ������� � � ����� � � ����� ����� ����������� ������� ���� ������� ���� ������� ���� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ������ ����� ����� ����� � � ������� ������� ������� |
���������� ���������� �������� ������� � � ����� � � ����� ����� ����������� ������� ���� ������� ���� ������� ���� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ������ ����� ����� ����� � � ������� ������� ������� |
���������� ���������� �������� ������� � � ����� � � ����� ����� ����������� ������� ���� ������� ���� ������� ���� ���� ��� ���� ��� ���� ��� ���� ������ ����� ����� ����� � � ������� ������� ������� |
���������� | �������� |
|---|---|---|---|---|
| � � |
����� | � � |
- ���������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������
��������������������������������������
�����������
| �������������������� �������� |
|
|---|---|
| ����� | ������� ������� ������� |
| ������ | �� �� ���� |
��������
| ���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | � | � | ����� � |
� | ����� � |
� | ����� | ||
| ���� | |||||||||
| ��������� | ������� ����� ������� ����� ������� ����� |
||||||||
| ��������� | � ����� � ����� � |
����� | |||||||
| ����� | |||||||||
| ��������� | � ���� � ���� ��� |
���� | |||||||
| � � |
������� ������� ������� |
�����������������������������������
| ������� ��������������� ���������� ��������� ��������� � � ��������������� ��������������� ��������� ��������� � � |
����� ����� � ����� ������ � ������ |
����� ���� ���� ���� �������� � �������� |
|---|---|---|
-153-
��������������������������
| ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | ���������� | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ���� | ���� | ����� | ���� | ���� | |
| ��������� ��������� ������� ������� ��������� ������� ������� |
-
�������������������������������������������� �������������������������������������
-
���������������������������������������������� ������������
-
������������������������������������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������������
-
��������������������������������������
-154-
| �� ����� ���� ���� ���� ���� ���� ����� ���� �� |
�������� | ���������� �������� �������������������������� ������� ������� �������� ����������������� |
�� � ������ ������ ��� ����� � ����� � ������ |
����� � � � � � � � � � |
��� � ������ ������� ������ ��� � � �������� ������� |
������������ �������� �������������������������� ������� ������� �������� ������������ |
���������� �������� �������������������������� ������� ������� �������� ����������������� |
�� � ����� ����� ��� ��� ��� ����� ������ ������� |
����� � � � � ������� � � � ������� |
��� � ������ ������� � ����� ����� ��� ��������� ������ |
������������ �������� �������������������������� ������� ������� �������� ����������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-155-
| �� ��������� ���� ������������ ������ ��� �� |
�������� | ���������� �� ������������������ �������� ������� ��������������� �� ���������� |
�� � ������ ������ ����� ����� ����� ����� � ������� |
����� � � � � � � � � � |
��� � � � � � � � � � |
������������ �� ������������������ �������� ������� ��������������� �� ���������� |
���������� �� ������������������ �������� ������� ��������������� �� ���������� |
�� � ������ ������ ����� ����� ����� ����� � ������ |
����� � � � � ������� � � � ������� |
��� � � � � � � � � � |
������������ �� ������������������ �������� ������� ��������������� �� ���������� |
����� | �������� �������� �������� �������� ������� ������ ������ ������ ����������������� |
���������� �������� �������� �������� ������� ������ ������ ������ ������������ |
�������� �������� �������� �������� ������� ������ ������ ������ ����������������� |
���������� �������� �������� �������� ������� ������ ������ ������ ����������������� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
-156-
���������������������������
| ����� ������� |
����� ���� ����������� |
����� |
|---|---|---|
| ������ | ||
| ����������� |
-
���������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������
-
���������������������������������������� ��������
���������
- ������������������������������������
| �� | ����� | � | � | |
|---|---|---|---|---|
| ��� | ||||
| ���������� ������� |
������� ������� |
|||
| �� � |
� � |
|||
| ����� ������� |
������� | ������� | ||
| ��� | � | � | � | |
| ������������ ������� ������� ������� |
||||
| ���������� ������� ������� ������� |
||||
| �� � � � |
||||
| ����� ����� |
����� | ������� | ||
| ��� | � � � |
|||
| ������������ ������� ������� ������� |
||||
| �� | ����� | � | � | |
| ����� | ||||
| ���������� | �� | ������ | ������ | |
| �� | � ��� ��� |
|||
| ����� | � ����� |
����� | ||
| ��� | � � � |
|||
| ������������ | �� ������ ������ |
-157-
| ���������� | �� | ������ | ������ |
|---|---|---|---|
| �� | � ��� ��� |
||
| ����� | � ���� |
���� | |
| ��� | � � � |
||
| ������������ | �� ������ ������ |
||
| ����� | |||
| �������� ������� |
������� ������� |
||
| ���������� ������� |
������� ������� |
||
| �������� ������� |
������� ������� |
||
| ���������� ������� |
������� ������� |
- �������������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|
| ����������� | ���� ���� |
|
| ������������� | ||
| ������������ | ��� ���� |
|
| ������������� | ||
| ������������� | ���� ���� |
-
���������������������������������������������� ��������������������������������������������������� ���������������������������
-
���������������������������������
����������
| ����� ����������� � � |
�������������������� �������� �� �������� ������� ��� ����� ����� ���� �������� ������� |
|---|---|
- ���������������������
-158-
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|
|---|---|---|---|
| ����� | �� | ������ | |
| ������� | � | ����������� |
�������
| ������� ���� ���� � � ���� |
���������� ���������� �������� �������� �������� �������� ������ ������� ������� ������� ������� ������� �������� �������� �������� ����������� ����������� ����������� |
|---|---|
-
�������������������������������������������������� ��������������������������������������������
-
���������������������������������������� ����
����������
| ���� ������ � � ���� |
���������� ���������� �������� ������� ������� ������� ���� ���� ����� ������� ������� ������� ����� ����� ����� |
|---|---|
-
����������������������������
-
��������������������������
�����������
| ���� ���� � � |
���������� ������� ������� �������� |
���������� �������� ������� �������� |
�������� |
|---|---|---|---|
| �������� ������� |
|||
| �������� |
-159-
� �������� ��
| ������ ���������� ���������� ���������� �������� |
���� ����� ����� ������ ������ � ����� ����� ������� ����� ������� ������ ������ |
|---|---|
������������������������������������� ������������������
����������
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|
|---|---|---|---|
| ���� | �������� | �������� | �������� |
| ������������ ��������� |
������ | ������ | ������ |
| �� | ����� | ����� | ����� |
| � � �������� |
�������� | �������� |
�����������
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|
|---|---|---|---|
| ����������� | ���� | ���� | ���� |
| ������������ ����� |
������ | ������ | ����� |
| ������� | ������� | ������� | ������� |
| ������� | ������� | ������� | ������� |
| � � |
�������� | �������� | �������� |
���������������������
| ������ �������� � � ������� � � ���� |
���������� ������������������ ������� ������� ������� � ���� ����� ������ ������ ������ �������� �������� �������� ������� ������� ������ ����������� ����������� ����� |
|---|---|
������������������������
-160-
�������
��������
-
����������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������
-
�������������������������
���� � ������ ��� � ������ ��� � ����
| ����� | |||
|---|---|---|---|
| ������ ���������� |
���������� | ���������� | |
| �������� ������ |
������ ������ |
||
| ������������� ��������� |
��������� | ��������� | |
| ����������� ���������� |
���������� | ���������� | |
| ����������� ���������� |
���������� | ���������� | |
| ����������� �� |
�� | �� |
- �������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
|
|---|---|---|
| �������� | ���������� | ���������� |
| ������ | ������� | ������� |
| ���� | ������� | ������� |
| ����� | ����� | ������ |
| ��������� | ��������� | ��������� |
| ��������� � |
� | |
| ������������ | ��� | ������� |
| �������� | ���������� | ���������� |
�������������������������
-161-
| ����� ����� |
����� ����� |
|
|---|---|---|
| ������ | ������� ������� |
|
| ���� | ������ ������ |
|
| �������� | ����� | ����� |
| ��������� | ������� ������� |
��������������������������
| ����� ����� |
|
|---|---|
| ���� | ������ ������ |
| ���� | ��� ��� |
| ������ ������ |
���������������������������
| ����� ����� |
|
|---|---|
| ������ | ������ ������ |
��������������������������������������� ��������������������������������������� ���
����� �����������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|
| ���������� ������� |
������� | |
| ��������� | ��� | ��� |
| ������� ������ |
������ | |
| ��������� ������� |
������� | |
| �������������� ������ |
������ | |
| �������� | � | ����� |
| ���������� ������� |
������� | |
| �������� ���� |
���� |
��������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������
-162-
�� ������������������
������������������������� �������� �������� �������� �������� ��������
- �� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������� ��������
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|
|---|---|---|---|---|
| ������ | ������ | ������ ������ |
||
| ���������� | � | � | � ����� |
|
| �� | ||||
| ��������� | ����� | ����� ������ |
||
| ���� | ����� | ����� ����� |
||
| ����������� | ����� | ������ ������ |
||
| ����� | � | ����� � |
||
| ���� | ������ | ������ ������ |
||
| �� | ������ | ������ ������ |
- ������������������
| � � � ��������� ������� |
���������������������������� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� |
|---|---|
����������������������
��������������������������������������
| �������������������� �������� |
�������������������� �������� |
�������������������� �������� |
|
|---|---|---|---|
| ��������� | ���������� | ���������� | ���������� |
| ��������� | ������ | ������ | ������ |
| �������� ���������� |
���������� | ���������� | |
| ��������� | ������ | ������ | �� |
| ��������� | ���� | ���� | �� |
-163-
-
�����������������������������������������
-
�������������������������������������������� ����������������������������������� ������������������
��������
-
������������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������������������ �����
-
�����������������������������������
| ���� | ����� ����� ���� ������ ������ ���� � � ������ ������ � � |
����� ����� ���� ������ ������ ���� � � ������ ������ � � |
|---|---|---|
�������������������������������������������������� ���������������������������������������������
��������
- ������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|
| ���� ���������� |
���������� | |
| ������ ��������� |
��������� | |
| ������������� | ��� ������� |
|
| ������ ���������� |
���������� |
-164-
��������
������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ���������������������������������
����������������
-
������������
-
�������������
������������������������������������� ����������������������
�����������������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ������������
-
����������������������������������������������� �����������
-
����������������������������������������������� �������������
-
�������������������������������������������� ������
-
���������������������������������������� ���������
����������
- �������������
-165-
| �������� �������� �������������� ���������� �������� �������� �������������� ���������� |
������������ ������ ������� ������ � ������� ������������ ������ ������� ������� � ������� |
|---|---|
���������
-
�������������������������������
-
����������������������������������������
������������
| ������ ��������� ������������ ������ ��������� |
���� � � ������� �� �� ������������ ������������� ��������� ������� ������� ���� � � ������� �� �� ������������ ������������� ��������� ������� ������� |
|---|---|
������������
-
��� ���������������������������
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ����
-166-
- ���������������������������������������� �����������������������������������
���������
����� ����� ���� ������������ ����������� ������ ���������� ��������� ������ ������� ������� � � ������������ ����������� ����� ����� ���� ������������ �����������
���������
���������
| ���� ���� ���� ���� � � |
����� ����� ��� ��� ��� ����� ����� ����� ��� ��� ������ ������ |
����� |
|---|---|---|
������������
| ������� �������� ����������� ������ ���� � � |
����� ����� ������ ������� � �� ��� �� � ��� ����� ����� ������ ������� |
����� |
|---|---|---|
| ������� |
���������
����� �����
| ����� ������� |
����� |
|---|---|
| ������� |
-167-
��������������
���������������������������
| ��� ��� |
������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ����� �� |
����� �� |
�� | ����� �� |
����� �� |
�� | |
| ������ | ||||||
| ���� | ������� | ������ | ������� | ������� | ������ | ������� |
| ����� | � | � | � | � | � | � |
| ����� | ������ | ����� | ������ | ������ | ����� | ������ |
| ����� | ������ | ��� | ������ | ������ | ����� | ������ |
| ������ | � | � | � | � | � | � |
| ���� | ������� | ����� | ������� | ������ | ����� | ������ |
��������
�����������
�������������������������������
| ����������� �������� ������������� ������������������� ���������� ������� ����� |
����� ����� �� �� ����� ��� ��� ������ ����� ������ ������ ������� |
����� |
|---|---|---|
������������������������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|
| ������������������ ���������� ���������� |
||
| ���������� ��������� |
��������� | |
| ����������� | �� ����� |
|
| ���������� | � ����� |
|
| ���������������� ����� ����� |
||
| �������������� ������ ������ |
||
| ���������������� | ��� ��� |
|
| ����� | � ����� |
|
| �� � � |
||
| ������������� ������ ������� |
-168-
-
�����������������������������������������
-
���������������������������������
-
����������������������������������
| ������� ����� ������� ������ ��������� ������� ������� ������� ����������� ������� ������� ������� ������ �������� �� ������������ |
���������� ����� ��������������������� ���� ��� �� ���� ��� ����� � ��� ����� ������� � ����� ������� ����� � ���� �� ���� � �� � ��� � � � ���� � ���� � � � � ��� ���� � ��� ����� ������� � ��� ��������� � � ��������� � � � � � � � ��� �������� �� |
���������� ����� ��������������������� ���� ��� �� ���� ��� ����� � ��� ����� ������� � ����� ������� ����� � ���� �� ���� � �� � ��� � � � ���� � ���� � � � � ��� ���� � ��� ����� ������� � ��� ��������� � � ��������� � � � � � � � ��� �������� �� |
���������� ����� ��������������������� ���� ��� �� ���� ��� ����� � ��� ����� ������� � ����� ������� ����� � ���� �� ���� � �� � ��� � � � ���� � ���� � � � � ��� ���� � ��� ����� ������� � ��� ��������� � � ��������� � � � � � � � ��� �������� �� |
|---|---|---|---|
| �������������� ���������� |
���������� | ||
| �������������� ������� ������� |
������ | ||
| ������� ���������� |
���������� | ||
| ������� ����� ������� ������ ��������� ������� ������� ������� ����������� ������� ������� ������� ������ �������� ������������ |
���������� ����� ��������������������� ���� ����� �� ���� ��� ���� � ��� ����� ����� � ����� ���� ������� � ������� �� � � �� � � � � � � � � ����� ������� � � ��� ��� � ��� ����� � � ����� ��������� � � ��������� ������ �������� � � ��������� �� |
||
| �������������� ���������� |
���������� | ||
| �������������� ������� ������� |
������� | ||
| ������� ���������� |
���������� |
-169-
�������������
�������������������������������������������� ����������������������������������
�����������
��������������������������������� ���������� ��������� ��������� ��������
����������������������������������� ������������������������������
����������
| ������� ������� ������� ������� �������� �������� �������� |
�������������������� �������� ������� ������� ������� ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ ����� ����� ����� ������ ������ � ������ � � �������� �������� �������� |
|---|---|
�������������������������������������������� ���
| ���� | ������� | ����� | ������ | ����� |
|---|---|---|---|---|
| �� �������� ������� ������� |
������� | |||
| �� ������� ������ ������ |
������� | |||
| �� ������� ������ ������ |
������� | |||
| �� ������� ������ ������ |
������� | |||
| ��� ������ ����� ����� |
�������� | |||
| ��� ������� ������ ������ |
�������� | |||
| ��� ������� ������ ������ |
�������� | |||
| � � ���������� �������� �������� |
����������������������������������������
-170-
- ������������������������������������������������ ��������
��������
| ������ ������������ �������������� |
���������� ������������������ ���������� ���������� ���������� �������������������� �������� ������� ������� ������� ������������������ �� �� |
|---|---|
- ��������������
���������
��������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|---|---|
| � | � | � | � | |
| �������������� ���������� |
�� | �������� | ||
| �������������� ������� ������� |
||||
| ������������������� ������� ������� |
||||
| ���������� ������� |
������� |
��������������������������������
| ���� ������������ � � |
����� ����� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
����� |
|---|---|---|
| ������� |
���������������������������
| ����� ����� |
����� ����� |
|
|---|---|---|
| �������������� | ���������� | ���������� |
| �������������� | ������� ������� |
|
| ���������� | ||
| �������������� | ������� | ������� |
-171-
��������������
��������������������������������������� ���������
| ������������ ������� ������� ����� |
���� ������� ����� � ������� |
���� �������� ����� ������� �������� |
|---|---|---|
�������
��� ������������
�������
| ����� | ����� ����� ���������� �������� |
����� |
|---|---|---|
�������������������������
�������� �
| ���� ���� |
���� ���� |
���� ���� |
���� ���� |
||
|---|---|---|---|---|---|
| ����� | � | � | � | � | |
| ��� | ������� | ������ |
�������������������������
�����������������
������������������������������
�������
-172-
| ���� ����� ��� �� |
���������������������������� ��� ��� ��� ������ ������ ������ �� �� �� ������� ������� ������� |
|---|---|
����������������������������������� �����������
�������
����������������������� �������� ����� ������ ���� ��������
�������
| ���� ���������� ����� ���������� �������� ��� �� |
���������������������������� ������ ������ ������ ������ ������ � ������ ������ � ��� ��� � � �� � ������� ������� ������ |
|---|---|
�������
| ���� ����� ��� �� |
���������������������������� ������ ������ �� ��� ��� � � ��� � ������ ������ �� |
|---|---|
�������
| ����� ��� �� |
���������������������������� �� �� ��� ����� ����� ����� ������ ������ ������ |
|---|---|
-173-
��������������������
��������������������������������� ����� ��������� �������� ��������
��������������������
| ���� ����� �� |
����� ������� ����� ������� |
����� |
|---|---|---|
| ������� ��� |
||
| ������� |
����������������������
������
���������������������������������
| ����� ���� ����� ��� �� ����� ���� ����� ��� �� |
����� ���� ��� ��� �� ���� ����� ���� ��� ��� �� ���� |
���������� |
|---|---|---|
| ���� | ||
| ��� ��� �� |
||
| ���� | ||
| ���������� | ||
| ���� | ||
| ��� ��� �� |
||
| ���� |
�������������������������������
-174-
�������������������
����������
| ���������� ����� ��� �� |
�������������������� ������� ������� ������ ������ ������ ������ �������� �������� |
�������� |
|---|---|---|
| ������� ������ ������ |
||
| �������� |
�������
| ���������� ����� ��� �� |
����� ������ ��� ��� ������ |
����� |
|---|---|---|
| ���� ��� ��� |
||
| ������ |
�����������������������������������������
����������������
����������
| ���������� ����� �� |
�������������������� �������� ������� ������� �� ������ ������ � ������� ������� �� |
|---|---|
�������
| ���������� ����� �� |
����� ���� ��� ���� |
����� |
|---|---|---|
| �� �� |
||
| ��� |
�����������������������������������
-175-
�������
��������
| ����� | ��� | ����� | ||
|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ������ | ||
| ����� | ���� |
��� ����������
| ����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
����� ����� |
|---|---|---|---|
| ����������� | ������ ������ |
||
| ���� | � � |
||
| ����� | � | � | |
| ������ | � | � | |
| � � |
������ ������ |
�������
| ���������������������������� � |
� | |
|---|---|---|
| ���������� �� �������� �������� ������������ |
||
| ����� | ������� ������� ����������� |
|
| ���� | ������� ������� ����������� |
|
| ���� | ������ ������ ���������� |
|
| ���� | ����� ����� ��������� |
|
| � � ��������� ��������� ��������� ������ |
||
| ���� | ����� ����� ����� |
|
| ���� | ������ ������� ���������� |
|
| �������� | ������ ������ ���������� |
|
| ������ | ������ ������ ������������� ���� |
|
| �������� | ������ ������ ������������� ���� |
|
| � � ������� ������� ������� � � ���������� ���������� ���������� |
�������������
�����������������
����
- ���������������������������������������������������� �����������
-176-
��� � �� � �������� � �� � �������� � � � �� ���� ��������� �������� ��������� ���� ������ ������ ������� ���� ��� ���� �� ���� �� �� ���
����������������
��� � �� � �������� � �� � �������� � � � �� ��������� ��� �������� �������
���������
��
- ���������
��
- ���� �
�����������
�������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ����
��������������������������������������� ������������
���������������������������������
| ���� ���������� ���� ��������� ���� ������ |
���������� ���������� ��������� ��������� ������ ������ |
|---|---|
-177-
���������������������������������������������� ��������
���������
����������������
| ���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
���������� ���������� �������� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | |
| �������� | ||||||
| ����� | ||||||
| ����������� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
||||||
| ������ | ||||||
| ������� ������ ������ ������ ������ ������ ������ |
||||||
| ���� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
||||||
| ����� ��� ��� ��� ��� ����� ����� |
||||||
| ����� | ||||||
| �������� | ||||||
| ���� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
||||||
| ������ ������ ������ ������ ������ ������ ������ |
||||||
| ���� ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
||||||
| ����� ������ ������ ������ ������ ������� ������� |
||||||
| ������������� | ������ ������ ������ ������ ������ ������ |
|||||
| ������������ | ||||||
| �������������� | ������ ������ ������ ������ ����� ����� |
|||||
| ����� | ||||||
| �������������� | ������� ������� ������� ������� ������� ������� |
|||||
| ���� | ||||||
| ������� ��� |
-
�������������������������
-
���������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ��
-
������������������������������������
-178-
- ��������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ��
�������������������������������������
- ��������������
������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������
-
������������������
-
�������
����
-
�� ������������������������������������ ���������
-
�� ����������������������
����
-
�� ������������������������������������ ������������������������������������ �������������������������
-
�� ������������������������������������ ������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������
����
- �� ������������������������������������ ��������������������������������������� �����������������
-179-
- �� ������������������������������������������ ��������������������������������������������� ����������������������
�������
-
�� ����������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������
-
�� ������������������������������������ ������������������������������������ �������������������������������������� ��������������
-
�� �������������������������������������� ���������������
-
�� ������������������������������������� ��������������
��������
-
�� ������������������������������������ �������������������������������
-
�� ������������������������������������ ��������������
��������
| ���������� ����� |
���������� ����� |
����� | ������������� | ������������� | ������������� | �� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���� �������� �� �� �� ���������� |
||||||
| ������ ������ � � � � ������ |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ����� ������ � � � � ������ |
||||||
| ����������� ������ ������ ������ ������ ����� ������ |
||||||
| ���������� | ||||||
| ������� | ||||||
| ����������� � � � ������� � ������� |
||||||
| ������� |
-180-
��������
| ������� � |
������� � |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� ����� |
������������������ | �� | ||||
| ���� �������� �� �� �� ���������� |
||||||
| ������ ������ � � � � ������ |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ����� ������ � � � � ������ |
||||||
| ����������� ������ ������ ����� � � ������ |
||||||
| ���������� | ||||||
| ������� | ||||||
| ����������� � � � ������� � ������� |
||||||
| ������� | ||||||
| ������� � |
||||||
| �������� ����������������������� |
�� | |||||
| ���� �������� �� �� �� ���������� |
||||||
| ������ ������ � � � � ������ |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ���� ������� � � � � ������� |
||||||
| ����� ������� � � � � ������� |
||||||
| ����������� ������ ����� � � � ������ |
||||||
| ���������� | ||||||
| ������� | ||||||
| ����������� � � � ������� � ������� |
||||||
| ������� |
���������
�������������������������������������
�����������������������������
��������������������������������������� ����������������
����������������������������
����������������������������������������� ������������
==> picture [432 x 75] intentionally omitted <==
-181-
| ���������� | ���� | ���� | ���� | �� |
|---|---|---|---|---|
| ����� | ||||
| �������� | ||||
| ���� | ������� � � ������� |
|||
| �� | ������� �� �� ������� |
|||
| �������� | ���� | ���� | ���� | �� |
| ����� | ||||
| �������� | ||||
| ���� | ������� � � ������� |
|||
| �� | ������� �� �� ������� |
-
���������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������������������� ����������������������������������
-
�����������������������������
���������
��������������������������������������� �����������
���������
���������������
| �� | � � |
�� |
|---|---|---|
| � | ������ | � |
| � | ������� | � |
| � | �������������������������� ������ |
��� |
| � | ������������������������� ����������� |
� |
| � | ������������������������� ��� |
� |
| � | ������������������������� ��� |
� |
| � | �������������������������� ����� |
��� |
| � | ������������������������� �� |
� |
| � | ��������� | � |
-182-
������������
| �� | � � |
�� |
|---|---|---|
| � | ������ | ��� |
| � | ������� | � |
| � | �������������������������� ������ |
��� |
| � | ������������������������� ����������� |
� |
| � | ������������������������� ��� |
� |
| � | ������������������������� ��� |
� |
| � | �������������������������� ������ |
� |
| � | ������������������������� �� |
� |
| � | ��������� | � |
| �� | ������������������ | ��� |
���������
��
�������
�����������������������������
���������������
���������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������
- �����������
-183-
����������
������������������������������������ �������������������������������������� �������������������
- ����������
������������������������������������ ��������������������������������������� ����������������������������������������� �������
- ������������������������������������������ ��������������������������������
����
���������������������������������������� �������������
- ������������������������������������������ ������������������������
����������������������
| ���������� � � � � ���� ������� ������� ����������� ������ ������ ������� ���������� ������ ������ ������ ���������� ������ ����� ����� � � ��������� �� �� ��������� ��������� ������ ���������� ����� � � ��������� ����� �������������� ������ ����������� ������ |
����� ���������� ������� ���� � � � � �� �� �������������� � � ����������������� � � ������������� � � ���������������� � � ������������ � � ���������������� � ��� ���������� � � �������� � �������� � � ����������� � � ���������� � ������� �� � ������� ��������� � � ������ ����������� ��� � � �������������� |
���������� | ���������� | � � |
|---|---|---|---|---|
| � � |
||||
| ��� ��� ��� |
||||
| � | ||||
| � � |
-184-
| ����� ������ � �������� |
����� ������ � �������� |
����� ������ � �������� |
����� ������ � �������� |
�� | ��� |
|---|---|---|---|---|---|
| � | � � ������ ������������ |
��� | |||
| ���������� | ����� � � ������������ |
||||
| � � ������� |
� ������ ������� |
||||
| ������ ��������� � �������� |
������������������ | ��� | |||
| ���� | |||||
| ���� ������ � �������� |
�� | ��� | |||
| ����������� ������ � ����� ������������� |
��� | ||||
| � | � � ������ ������������� |
��� | |||
| � � ������ � ������ �������� |
|||||
| ���� ���������� �� ��� ���������� |
|||||
| ���� | |||||
| ���� �������� � � ������������ |
|||||
| ������ ������ � � ������������ |
|||||
| ���� ������� � � ����������� |
|||||
| �������� | ����� � � ������������� |
||||
| ���� ������� � � ����������� |
|||||
| � | � ����� � ������������ |
��� | |||
| ����������� ������� � � ������������ |
|||||
| ��������� | ��� � � ��������� |
||||
| ���� ������� � � ������������� |
|||||
| �������������� ������ � � ������������ |
|||||
| ��� | ��� � � ��������� |
||||
| � � ��������� ����� � ��������� |
|||||
| ���� | |||||
| � | � � ������� �������������� |
������ | |||
| ������ | ����� � � ������������ |
||||
| ���������� | ��� | � � ���������� |
|||
| � � |
����� | � ������� ������� |
|||
| ���� | |||||
| ������� ������� |
� ��������� |
�� | ��� | ||
| � � ������� |
� ��������� |
�� | |||
| ���� | |||||
| ������� ������� |
������ � �������������� |
��� | |||
| ������� ������� |
� � �������������� |
||||
| � � ������� ������ � ������� |
|||||
| ���� ��������� ������ �� ��������� |
|||||
| ���� | |||||
| �� | |||||
| ����� ��������� |
� � �������������� |
||||
| ���� | ��� ����� |
����� | ��� | ||
| ���� | |||||
| ������������ ��������� ������� � �������������������� |
������������ | ||||
| �� | |||||
| ���������� | |||||
| ���������� ������ |
� � ���������� |
||||
| ������� ������� ��������� |
� �� |
��� | |||
| ���� �������� |
� � ������������ |
||||
| ������ ��������� |
�������� | � ��������� |
|||
| ��������� ���������� |
�� ��� ���������� |
-185-
����
�����������
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������� ������
������������������������������������� ��������������������������������������
����������������
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������������
�����������
����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������
�������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������
-186-
����������
��������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������
����������
������������������������������������� �������������������������������������������� ���
��������
������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������
������������������������������
������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������
������������������������
| ���������� � � � � ���� ������� ������� ����������� ������ ������ ������� ���������� ������ ������ ������ ����� ��� � � ��������� ����� �� ��������� ��������� ������ ���������� ����� � � ��������� |
����� | ����� | ���������� | ���������� | � � |
|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ���� | � � |
� � |
||
| ��� ��� ��� |
|||||
| � |
-187-
| ����� | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| �������������� ������ |
� | � | ������ ����������� |
||
| ��� | |||||
| ����������� ������ � � �������������� |
|||||
| ����� ������ � �������� |
�� ��� |
||||
| � | � � ������ ������������ ��� |
||||
| ���������� | ����� � � ������������ |
||||
| � � ������� |
� ������ ������� |
||||
| ������ ��������� � ��������� |
������������������ ������ |
||||
| ���� | |||||
| ���� ������ � �������� |
�� ��� |
||||
| ���� ����� � ������� |
�� ��� |
||||
| ����������� | ����� � ����� ������������� ��� |
||||
| � | � � ������� �������������� ��� |
||||
| � � ������ � ������� ������� |
|||||
| ���� ���������� �� ������ ���������� |
|||||
| ���� | |||||
| ���� �������� |
� � ������������ |
||||
| ������ ������ � � ������������ |
|||||
| ���� ������� |
� � ����������� |
||||
| �������� ������ � � �������������� |
|||||
| ���� ������� � � ����������� |
|||||
| �������� | ����� ������������� |
||||
| � | � ����� � ������������ ��� |
||||
| ����������� ������ � � ����������� |
|||||
| ��������� | ��� � � ��������� |
||||
| ���� ������� � � ������������� |
|||||
| �������������� ������ � � ������������ |
|||||
| ��� | ����� � � ����������� |
||||
| � � ��������� ����� � ��������� |
|||||
| ���� | |||||
| � | � � ������� �������������� ������ |
||||
| ������ ������ � � ������������� |
|||||
| ���������� | ��� ���������� |
||||
| � � ������ |
� ������� ������� |
||||
| ���� | |||||
| ������� ������� |
� ��������� �� ��� |
||||
| � � ������� |
� ��������� � |
||||
| ���� | |||||
| ������� ������� |
������ � �������������� ��� |
||||
| ������� ������� |
� � �������������� |
||||
| � � ������� |
������ � ������� |
||||
| ���� ��������� |
������ ����� ��������� |
||||
| ���� | |||||
| �� | ����������� | ||||
| �� | |||||
| ����� ��������� � � �������������� |
|||||
| ���� | ��� ����� |
����� ��� |
|||
| ���� | ���� |
-188-
| ������������ ����������� ���������� ���������� ������ ������� ������� ���� �������� ������ ��������� ��������� ���������� |
������� � �������������������� �� ������������ � � ���������� ��������� � �� ��� � � ������������ �������� � ��������� �� ������ ���������� |
|---|---|
�������������������
| ���������� | ���������� | ����� | ���������� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| � | � | � | � | ������� | ���� | � | � � |
� | � | � |
| ���� | ���������� �� �� �������������� |
|||||||||
| ���� | ����������� | ����� | � | ��������������� | ������ | |||||
| �������� | ��������� | ����� | � | ����������������� | ||||||
| ���� | ||||||||||
| ������� | ��������� | ��� | ����� | ���������������� | ��������� | |||||
| �������� | ��������� | ����� ����� |
����������������� | |||||||
| �������� | ||||||||||
| ���� | �� � � ������ |
|||||||||
| ������ | ����� � � ��������� |
|||||||||
| ����������� | ��� | ���������������� | ||||||||
| ����� | ||||||||||
| �������� | �� � � ��������� |
|||||||||
| ������ | ��� � � ���������� |
|||||||||
| ���� | ������ � � ������������� |
|||||||||
| ���� | ����� � � ��������� |
|||||||||
| ���� | ��� � � ������� |
|||||||||
| ���������� ������ � |
� ������ |
|||||||||
| �������� | ||||||||||
| ���� | �������� | � � ������������ |
||||||||
| ����������� ����� |
� ��� �� |
��� | ||||||||
| ���� | ������� � � �������������� |
|||||||||
| ���� | ����� | � � ������������ |
||||||||
| ���������� �������� |
� ��� �������� |
|||||||||
| �������������� ��������� |
����� | � ����������������� |
||||||||
| ��������� | �������� | � � ����������������� |
||||||||
| ������������ ��������� |
����� ����������������������� |
|||||||||
| �������� | ���������� | ���������������� | ||||||||
| ������ | ||||||||||
| �������������������� | ||||||||||
| ������ | ||||||||||
| ��������������������� | ��� | |||||||||
| �������������������� | ||||||||||
| ������������� | ||||||||||
| �� | ||||||||||
| ��������������������� | ||||||||||
| ������������������ |
-189-
���
�����������
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ �������������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ���������
������������������������������������� ����������������������������������������
����������������
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������
�����������
������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������������ ���������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������
�������
������������������������������������� ��������������������������������������� ��������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� �������������
-190-
�������������������������������������� �������������������������������������� ��������������
����������
��������������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������
����������
������������������������������������� �������������������������������������������� ���
��������
������������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������
�������
������������������������������������� ����������������������������������������
- ������������������������������
������������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������
��������������
�������������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������� ������������������������������������������������ �����������������������������������������
-191-
-
���������������������
-
��������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ��
-
��������������������������������������� ������������������������������������ ���������������������
-
��������������������������������������� ���������������������
-192-
| �� | ���� | ������������ ����������� |
������������ ����������� |
������������ ����������� |
������������� ���������� |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | ���� | �� | ������ | ������ | ������ | ��� | ������ | � | � |
| ���� | � | � | � | � | � | � | ����� | ����� | |
| �������� | �� | ������ | ������ | ������ | ��� | ������ | ������ | � | |
| �� | ��� | ������� | ������� | ������� | ����� | ������� | ��������� | ������ | |
| ���� | ��������� �� |
��������� �� |
��������� �� |
��������� �� |
��������� �� |
��������� �� |
��������� ����� |
��������� ����� |
|
| ���������� | �������� | � | � | � | � | � | � | � | � |
| ��������� | ���� | �������� | �������� | �������� | �������� | �������� | �������� | ���������� | ���������� |
| ������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� |
-193-
| �� | ���� | ������������� ���������� |
������������ ��������� |
������������� ��������� |
������������� ���������� |
���������������������������������������������������������������� ��������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������ ����������������������������������������������������������������� |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| �� | ���� | ������� | ������ | ����� | ������ | ������ | |
| ���� | � | � | � | � | � | ||
| �������� | ������� | ������ | ����� | ������ | ������ | ||
| ������ | ��������� | ������� | ������ | ������� | ������� | ||
| ���� | ��������� �� |
��������� �� |
��������� �� |
��������� �� |
��������� �� |
||
| �������� | ���������� | ��� | � | � | � | � | |
| ��������� | ���� | �������� | �������� | ��������� | �������� | �������� | |
| ������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ���� |
-194-
| �� ���� |
�� ���� |
||
|---|---|---|---|
| ���������� | ������� ������� � |
������ | ����� |
| �� | ������� | ������ | |
| ���������� ����������� |
���� | ����� | ����� |
| �� | ����� ��� |
����� ��� |
|
| ���� | ���� | ����� | ����� |
| �������� �� |
������ | ����� | |
| �� | �������� | ������� | |
| ����� | �� | �� | |
| �� | ����� | ����� | |
| ������ | ������ ����� |
������ ��� |
|
| ����� ��� |
���� | ���� |
-195-
| ���� | ��� ���� |
������� | ��������������������������� | ������������ �������� ������������������������� ��������������������������������������������������������� ������������������ �������������������������������� �������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� �������������������������������14��1�������������������������������������� �����������������������������������������������������14��2����������� ��������������������������������������������������������������������� ����������������������� |
|
|---|---|---|---|---|---|
| ����� | ���� ������ |
������� | |||
| ��� | �� | � | |||
| �� | � | ||||
| ����� ��� |
� | ||||
| ������ ������ ���� |
���� | ||||
| ��� ��� ���� |
� | ||||
| ������ ���� |
������ ����� |
||||
| �� �� |
�� | ||||
| ����� � |
������� | ||||
| ���� ���� |
������� | ||||
| ���� �� ���� |
������� | ||||
| ��� ��� |
� | ||||
| ���� ���� |
�������� � |
||||
| �� �� |
����� ������ |
||||
| ���� ��� |
���� ����� |
||||
| �� ���� |
� | �� |
-196-
| �� | �� | |||
|---|---|---|---|---|
| ����� | ������ | ����� | � | ���� |
| ����� | ������ | ����� | � | ����� |
| ���� | ���� | ������� | � | ��� |
| �� | ������ | ������ | ����� | |
| ����� | ��������� | ��������� | ����� | |
| ������ | ���� | ������� | � | ����� |
| ���� | ������� | � | ����� | |
| ������ | ���������� ����������� |
���������� | ����� | |
| ���� | �������� ��� |
�������� ��� |
������� ��������� � |
|
| ������� | ��������� | ��������� | ��������� | |
| ���� �� |
���� | ���� | ���� |
-197-
- 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日,如有發生財務週轉困難情形,應列明其 對本公司財務狀況之影響:無。
拾、財務狀況及經營結果之檢討分析與風險事項
- 一、財務狀況
(一) 財務狀況比較分析表
| 年度 項目 |
102 年12 月31 日 |
101 年12 月31 日 | 差 | 異 |
|---|---|---|---|---|
| 金額 | % | |||
| 流動資產 | $1,516,218 | $1,911,576 | $(395,358) | (20.68) |
| 固定資產 | 1,777,351 | 1,704,038 | 73,313 | 4.30 |
| 其他資產 | 94,138 | 239,304 | (145,166) | (60.66) |
| 資產總額 | 3,387,707 | 3,854,918 | (467,211) | (12.12) |
| 流動負債 | 1,886,840 | 2,083,957 | (197,117) | (9.46) |
| 長期負債 | 531,571 | 526,228 | 5,343 | 1.02 |
| 負債總額 | 2,418,511 | 2,610,185 | (191,674) | (7.34) |
| 股本 | 1,701,874 | 1,701,874 | - | - |
| 保留盈餘 | (795,018) | (497,652) | (297,366) | (59.75) |
| 其他權益 | 26,368 | 10,214 | 16,154 | 158.16 |
| 庫藏股票 | (15,040) | (15,040) | - | - |
| 非控制權益 | 51,012 | 45,337 | 5,675 | 12.52 |
| 股東權益總額 | 969,196 | 1,244,733 | (275,537) | (22.14) |
-
(二)公司最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動項目之主要原因及其
-
影響及未來因應計畫(前後期變動比率達20%,且變動金額達新台幣1 仟萬 元以上者)
-
1.流動資產減少,主要係存貨減少307,001 仟元及應收款項減少73,076 仟元(因 101/12/31 係假日,故應收票據兌現日延至102/01/02,故使得應收票據金額較 今年為高)所致。
-
2.其他資產減少,主要係預付設備款134,685 仟元轉列資產所致。
-
3.流動負債減少,主係短期銀行借款減少及帳列應付款項減少(因101/12/31 係 假日,故應付票據兌現日延至102/01/02,故使得應付票據金額較去年度為低) 所致。
-
4.其他權益增加,主要係公允價值淨變動數增加所致。
-198-
二、 財務績效
(一)財務績效比較分析表
| 年 度 | 102年 度 | 101年 度 | 增減金額 | 變動比率% |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入 銷貨收入 營業成本 銷貨成本 營業毛利 營業費用 營業損益 營業外收入及支出 稅前淨利(損) 所得稅利益(費用) 繼續營業單位本期淨利(損) 本期淨利(淨損) 本期其他綜合損益 本期綜合損益總額 |
$4,669,071 (4,831,274) |
$3,991,844 (4,110,569) |
$677,227 720,705 (43,478) (11,021) (54,499) (25,351) (79,850) (48,797) (31,053) (31,053) 32,387 1,334 |
16.97 17.53 (36.62) (10.08) (23.89) (198.26) (37.09) (94.54) (11,.63) (11.63) 325.30 0.48 |
| (162,203) (120,384) |
(118,725) (109,363) |
|||
| (282,587) (12,564) |
(228,088) 12,787 |
|||
| (295,151) (2,817) |
(215,301) (51,614) |
|||
(297,968) |
(266,915) | |||
| (297,968) | (266,915) | |||
| 22,431 | (9,956) | |||
| (275,537) | (276,871) |
- (二)公司最近二年度比例變動分析說明 (前後期變動比率達20%,且變動金額達新
台幣1 仟萬元以上者)
-
1.本期營業毛利及營業利益較101 年度減少,主要係因全球經濟景氣疲弱,消費者消費意 願不高,使得化纖下游市場需求亦隨之減少,加上電費調漲,致本公司產品成本轉嫁不易, 使得本年度虧損增加。
-
本期所得稅費用減少,主要係遞延所得稅資產調整所致。
-
3.本期其他綜合損益增加,主要係備供出售金融資產未實現評價損益增加所致
(三)公司主要營業內容改變之原因:無
- (四)預期未來一年度銷售數量及其依據與公司銷售數量得以持續成長或衰退之主要影 響因素:
本公司銷售預估之訂定,係依據 102 年全年度各月銷售量變化及考量 103 年市場 需求相關因素變化而予以設定目標; 103 年度預估銷量因市場趨勢為穩定盤整之情形, 故預計 103 年度銷售量應仍維持穩定。
- 199 -
單位:公噸
| 單位:公噸 | ||
|---|---|---|
| 主要產品 | 單位 | 預計銷量 |
| 化纖產品 | 公噸 | 85,000(各項產品總銷量) |
三、現金流量
| 流量 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 期初現金餘額 ○ 1 |
全年來自營業活 動淨現金流量○ 2 |
全年現金流出 量○ 3 |
現金剩餘(不足) 數額 ○ 1 +○ 2 -○ 3 |
現金不足額之補救措施 | |
| 投資計畫 | 理財計畫 | ||||
| $62,379 | $120,254 | $121,953 | $60,680 | - | - |
-
(一)本年度現金流量變動情形分析:
-
1.營業活動:營業活動之淨現金流入,係增加商品存貨出售所致。
-
2.投資活動:投資活動之淨現金流出,主要係營運所需購置固定資產之支出。
-
3.融資活動:融資活動之淨現金流入,主要係短期借款減少所致。
-
(二)預計現金不足之補救措施及流動性分析:
-
1.現金不足額之補救措施:不適用
-
2.流動性分析
| 2.流動性分析 | |||
|---|---|---|---|
| 年 度 項 目 |
102 年12 月31 日 | 101 年12 月31 日 | 增減比例% |
| 現金流量比率% | 6.37 | 4.32 | 47.45 |
| 淨現金流量允當比率% | 52.71 | 44.88 | 17.45 |
| 現金再投資比率% | 1.9 | 1.25 | 52.00 |
| 上表各比率變化主要係本公司致力去化存貨,故使本期營業活動仍產生淨現金流 入。 |
-
(三)未來一年現金流動分析
-
1.期初現金餘額:60,680 千元
-
2.預計全年來自營業活動淨現金流量:150,000 千元
-
3.預計全年現金流出量:140,000 千元
-
-
4.預計現金剩餘數額:70,680 千元
-200-
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響
- (一)重大資本支出之運用情形及資金來源:無。
註:本公司董事會最近兩年度尚無重大資本支出之決議。
-
(二)預計可能產生效益:不適用。
-
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫。 本公司最近年度並無轉投資計畫,故不適用。
六、風險事項分析及評估:
-
(一)最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施。
- 1、102 年利率波動不大,有利於利息支出之穩定,對本公司而言,借款所產生之 利息支出約佔營收0.5%左右,故利率波動對本公司之影響不大。 - 2、由於本公司成品外銷之金額與以外幣支付之進貨金額差異不大,故匯率變動對 本公司之損益影響不大。 -
(二)最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之 政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施。
- 最近年度本公司皆無從事上述之活動或交易,故不適用。
-
(三)最近年度研發計畫、未完成研發計畫之目前進度、須再投入之研發費用、預計完成 量產時間、未來影響研發成功之主要因素。無。
-
(四)最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施:無
-
(五)最近年度科技改變對公司財務業務之影響及因應措施。
本公司產品為傳統化纖產品,生產技術已穩定,短期內生產化纖產品之技術並不 會有重大之改變,故科技改變對本公司產品應無重大影響。
-
(六)最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施。
-
本公司企業形象並未有重大改變,且本公司近年來致力於公司品質管理之提昇, 並敦親睦鄰,以求企業之永續經營。
-
(七)進行併購之預期效益及可能風險。
-
無。
-
(八)擴充廠房之預期效益及可能風險。
-
無。
-201-
- (九)進貨或銷貨集中所面臨之風險。
本公司與主要供應商及客戶關係維持良好,一般都有簽訂長期進貨合約,所存風 險接在可承受控制內。
- (十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司之影響 及風險。
無此情形
- (十一)經營權之改變對公司之影響及風險。
無。
- (十二)訴訟或非訟事件。
無。
(十三)其他重要風險。
無。
七、其他重要事項。無。
-202-
拾壹、特別記載事項
-
一、關係企業相關資料:
-
(一)、關係企業營業報告書(102.12)
-
1、關係企業組織圖
==> picture [91 x 76] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
宏州化工
49.19%
----- End of picture text -----
宏緯實業(股)公司
2、各關係企業基本資料
單 位: 新 台 幣千 元
| 單位:新台幣千 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 企業名 稱 |
設立日期 | 地址 | 實收資本 額 |
主要營業或生產項目 |
| 宏洲化 學工業 (股)公 司 |
57.7.30 | 台北市塔城街66 號 8 樓 |
1,701,874 | 各種合成纖維織製造及 買賣、各種布類染整等 之製造加工及買賣、前 各項原料進出口貿易業 務、委託營造廠商興建 國民住宅及商業大樓出 租及出售業務等。 |
| 宏緯實 業(股) 公司 |
64.8.15 | 台北市塔城街66 號 8 樓 |
42,000 | 合成化纖之製造及買 賣、塑膠抽絲品之製造 及買賣、有關化工品及 其副產品與石油化學產 品之買賣業務等。 |
-
3、推定為有控制與從屬關係者其:不適用
-
4、整體關係企業經營業務所涵蓋之行業:如上表所列之主要營業或生產 項目
-
5、各關係企業間所經營業務互有關聯者,其往來分工情形:不適用
-203-
6、各 關 係企 業 董 事 、監 察 人及總經理 資料
| 企業名稱 | 職稱 | 姓名或代表人 | 持有股份 | 持有股份 |
|---|---|---|---|---|
| 股數 | 持股比例 % |
|||
| 宏洲化學 工業(股) 公司 |
董事長 董事 董事 董事 董事 董事 董事 監察人 監察人 總經理 |
陳玉明 陳德峰 陳林玉成 陳德政 宜進實業(股)公司代表人 詹正田 林鴻惠 陳玉進 陳淑雲 林圭一 陳德峰 |
4,401,872 3,452,306 802,735 2,616,098 2,880,000 1,414,020 4,459,678 2,163,168 380,496 3,452,306 |
2.58 2.02 0.47 1.53 1.69 0.83 2.62 1.27 0.22 2.02 |
| 宏緯實業 (股)公司 |
董事長 董事 董事 董事 董事 董事 董事 董事 監察人 |
陳德峰 陳德榮 曾伯彥 陳玉進 陳文良 陳玉明 陳玉坤 吳永茂 陳德政 |
29,625 136,500 12,000 10,000 10,000 10,000 130,000 6,000 45,000 |
0.71 3.25 0.29 0.24 0.24 0.24 3.10 0.14 1.07 |
7、各關係企業營運概況
| 單位:新台幣仟元 | 單位:新台幣仟元 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 企業名稱 | 資本額 | 資產總額 | 負債總額 | 淨值 | 營業收入 | 營業利益 | 本期損益 | 每股盈餘 |
| 宏緯實業 | 42,000 | 143,463 | 32,555 | 110,908 | 2,522 | -1,202 | -90 | -0.02 |
(二)、關係報告書:不適用。
-204-
-
二、最近年度及截至年報刊印日止私募有價證券辦理情形: 本公司未辦理私募有價證券。
-
三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司 股票情形:不適用。
-
四、其他必要補充說明事項:無。
-
拾貳、最近年度及截至年報刊印日止,發生本法第三十六條第二項第二款所訂對股東權益 或證券價格有重大影響之事項:無
-205-
宏洲化學工業股份有限公司 董事長:陳 玉 明
==> picture [93 x 92] intentionally omitted <==
==> picture [75 x 15] intentionally omitted <==